第5章 利润表分析
第一节 利润表分析的目的与内容
第二节 利润的全面分析
第三节 收入分析
第四节 成本费用分析
第一节 利润表分析的目的与内容
一、利润表分析的目的
1、正确评价经营业绩：盈亏主要原因或环节
2、发现经营管理中存在的问题：与历史、预算、行业
进行横向、纵向比较；内部成本费用分析可进一步
细化和发现根源。
3、根据利润表提供的利润项目与现金流量表提供的现
金净流量数额，分析获利的真实性和质量
4、为外部分析者提供决策依据
第一节 利润表分析的目的与内容
二、利润表分析的内容
（一）利润表一般分析
1、各环节利润额增减变动分析
2、利润表结构及其变动分析
（二）重要项目分析
1、 收入分析
2、 成本费用分析
第一节 利润表分析的目的与内容
三、利润表分析基础
利润表与经营活动
收入与销售
成本与采购、生产
利润表与会计活动
收入确认
成本费用核算
结论：利润表分析应结合经营活动、会计处理活动进行；
分析资料包括财务会计资料、经营活动资料。
第二节 利润表一般分析
一、利润表水平分析
（一）编制水平分析表
（二）增减变的分析与评价
收入、成本、费用、利润、所得税变动的同步性
营业利润、利润总额、净利润变动的同步性
原因：盈利能力增强
经营规模扩张
非经常性损益所致——营业利润与利润总额不
同步
成本费用失控：借助成本费用表分析
成本费用增幅小于收入增幅
营业利润、利润总额增幅高于
收入增幅
二、利润表垂直分析
（一）编制垂直分析表
1 、思路：以主营业务收入为总体，计算利润表各
项目相对主营业务收入的比重。
2、分析工具：Excel表
3、注意：相关性
（二）结构变动的分析与评价
1、纵向分析：共同比报表揭示了盈利能力变化；
2、横向比较：与行业内平均水平、先进水平比较，
明确企业在行业中的地位。
第三节 重要项目分析
一、收入分析
企业收入确认与计量分析：会计政策、执行情况
销售量与销售价格分析——变动额及因素分析：结
合计划、业务记录分析。
企业收入构成分析
营业收入、公允价值变动损益、投资收益三大块收入结构；
主营业务收入、其他业务收入结构，各产品收入结构
1、营业收入确认分析：
确认标准
——销售收入：风险和报酬都已转移，经济利益能够流
入，不再保持控制权、相关收入成本能可靠计量
——劳务收入：总收入和总成本能可靠计量、经济利益
能流入企业、完工程度能可靠计量。劳务交易结果
不能可靠估计时，看成本能否得到补偿。
——让渡资产使用权收入（利息、使用费）：收入能可
靠计量、经济利益能流入企业
——建造合同：完工百分比法。建造合同结果不能可靠
估计时，看成本能否得到补偿。
确认时间（截止）合法性
确认方法合理性
2、公允价值变动收益确认分析：
（1）了解采用公允价值计量的项目及理由的合理性
（2）各项目本期确认额及本期净变动额
（3）对利润影响的重要性
3、投资收益确认分析
（1）结合长期股权投资了解确认方法选择的合法性
资料：相关会计报表附注
（2）投资收益对利润影响的重要性
4、收入计量分析
计量真实性分析：
计量依据
营业收入计量正确性分析：
销售折让、销售退回、现金折扣，预收款销售、
分期收款销售等
投资收益计量正确性分析：
方法、数额
（二）销售收入变动因素分析
销售收入=∑单位售价×销售量
销售量变动影响
销售价格变动影响
销售结构调整影响
进一步分析（外部分析）：市场原因or企业自身原
因
因素分析法：
分解、分析
由于计算机管理的普
遍应用，销售结构变
动影响包括在广义的
销售量变动影响之中
第三节 重要项目分析
二、销售成本分析
（一）成本变动情况分析：
变动额=分析期成本-比较期成本，
变动率=变动额/比较期成本
影响因素分析
TC=Avc·Q+Fc
1.产量变动影响——差额分析法
（1）对总成本影响：⊿TC=Avc·⊿Q
（2）对单位成本及其变动趋势影响：
Ac=Avc+Fc/Q
2、原材料价格、人工费率变动的影响——差额分析法
⊿TC= ⊿ Avc ·Q
生产部门不可控因素（取决于市场、人力资源部）
因素：原材料变动影响额
人工费率变动影响额
3、固定成本变动的影响
⊿TC= ⊿Fc
注意：当分析
模型中不全是
乘积关系时，
差额分析法要
在加减出断开
案例：美的电器股份有限公司2008年年度报告
营业收入、成本变动情况见附注九36，第102页
董事会报告：第24、25页
三、期间费用分析
整体分析思路
水平分析与结构分析
一、营业费用分析
费用习性分析：变动费用、酌量性固定费用、约束性固定费
用
变动费用增减是否与收入同步
酌量性固定费用效益性分析
约束性费用
二、管理费用分析
三、财务费用分析
四、营业利润分析
（一）营业利润变动分析
营业收入变动分析
2008年45, 百万元，2007年35, 百
万元，增长 %。
营业成本
案例：美的电器股份有限公司2008年年度报告
营业利润分析
第28页，103页
营业利润
利润总额2008年1,百万元，2007年 1,百
万元， 减少%。
“报告期公司实现营业利润及净利润同比分别下降
%及%，主要原因是2007 年公司存在非经常
性收益约 亿元，而2008 年公司无上述收益且确认了
因主要产品原料波动及汇率波动造成的套保损失与远期
结汇损益，若扣除上述因素影响，公司营业利润及净利
润增长比率与公司营业收入的增长比率基本匹配。（报
告第21页）”
主营业务利润因素分析
影响主营业务利润的因素
因素分析方法
评价及应注意的问题
影响主营业务利润的因素
销售量
销售品种结构
销售价格
销售成本
产品质量
税金
可以看成是广义的销量变动影响
可以结合管理会计中贡献毛益分析和企业营运能力
分析中周转速度分析，分析各产品对主营业务利润
的贡献。
主营业务利润因素分析方法
1．销售量变动对利润的影响分析
销售量变 产品销 产 品
动对利润＝售利润×（销售量－１）
的影响 基期数 完成率
产 品 ∑[产品实际销售量×基期单价(或单位成本)]
销售量＝────────────────────×100%
完成率 ∑[产品基期销售量×基期单价(或单位成本)]
仅供参考
品种构成变动影响
第一种方法：
品种构成 产 品 产品基 基期产 产 品
变动对利＝∑（实 际×期单位）－品销售×销售量
润的影响 销售量 利 润 利 润 完成率
第二种方法：
品种构成 产 品 产品 实际 基期 基 期
变动对利＝ ∑[（实 际×基期）×（品种－品种）×销 售 ]
润的影响 销售量 单价 构成 构成 利润率
品种构成变动影响
第三种方法：
品种构成 产品 产品 实际 基期 基期 基期综
变动对利＝∑[（实际×基期）×（品种－品种）×（销售－合销售）]
润的影响 销售量 单价 构成 构成 利润率 利润率
第四种方法：
品种构成 实际产 基期产 其他各因素
变动对利＝品销售－品销售－变动对销售
润的影响 利 润 利 润 利润的影响
价格变动影响
价格变动 产 品 实际 基期
对销售利＝ ∑[实 际×（销售－销售）]
润的影响 销售量 价格 价格
成本变动的影响
成 本 产 品 单位产品 单位产品
变动对利＝实 际×（基 期－实 际）
润的影响 销售量 成 本 成 本
主营业务利润分析案例
主营业务利润分析评价
第一，分清影响产品销售利润的有利因素与不
利因素。
第二，分清影响产品销售利润的主观因素与客
观因素。
第三，分清生产经营中的成绩与问题。
..%5C..%5C..%5C..%5C%E4%BC%9A%E8%AE%A1%E5%AD%A6%E9%99%A2%E4%B8%8E%E5%9F%B9%E8%AE%AD%E4%B8%AD%5C%E6%95%99%E6%9D%90%E5%BB%BA%E8%AE%BE%5C%E8%AF%BE%E4%BB%B6%5C%E8%B4%A2%E5%8A%A1%E5%88%86%E6%9E%90%5C%E8%B4%A2%E5%8A%A1%E5%88%86%E6%9E%90%E8%AF%BE%E4%BB%B6%5C%E4%B8%BB%E8%90%A5%E4%B8%9A%E5%8A%A1%E5%88%A9%E6%B6%A6%E5%9B%A0%E7%B4%A0%E5%88%86%E6%9E%90%E6%A1%88%E4%BE%
质量与税金因素对利润的影响
优质优价：
等级产品
营业税、消费税
