第3章
生产要素的国际流动
生产要素国际流动的成因
劳动力的国际流动
资本的国际流动
跨国公司
生产要素国际流动的成因
原因一：原因一：
生产要素禀赋生产要素禀赋
的差异的差异
各国土地要素禀赋的差异
各国间资本要素禀赋的差异
各国劳动力要素禀赋的差异
各国间技术要素禀赋的差异
原因二：追逐要素直接移动的利益原因二：追逐要素直接移动的利益
原因三：生产要素国际直接移动对国际贸易的原因三：生产要素国际直接移动对国际贸易的
替代性替代性
原因四：要素配置中原因四：要素配置中的的““联合需求联合需求””
原因五：丰裕要素的原因五：丰裕要素的““水平配置水平配置””
（1）生产要素禀赋差异是产生生
产要素国际直接移动的基础；
（2）追逐更高的要素收益是进行
要素国际直接移动的基本动力；
（3）生产要素国际直接移动对国
际贸易的替代则从贸易壁垒加强的
角度分析了生产要素国际直接移动
的原因；
（4）要素配置中的联合需求及丰
裕要素的水平配置与优势再造，揭
示了生产要素国际直接移动在资源
配置效率方面比国际贸易具有更大
的优越性，从而根本上解释了生产
要素国际直接移动或国际经济合作
的成因。
劳动力的国际流动
一、一、劳动力国际流动的劳动力国际流动的
概况概况
劳动力国际流动：是指劳动力超出一
国的界限在国际间进行转移。
移民移民 ：属于一种长期的：属于一种长期的
劳动力流动，流动后，劳动力流动，流动后，
劳动者即定居于劳动力劳动者即定居于劳动力
输入国，成为该国公民。输入国，成为该国公民。
像美国、澳大利亚、加像美国、澳大利亚、加
拿大等国所接受的高技拿大等国所接受的高技
术移民就属此类。术移民就属此类。
劳工输出劳工输出 ：属于短期的：属于短期的
劳动力流动，是劳动力流动，是““外籍外籍
劳工劳工””，流动后一定时，流动后一定时
期留在输入国提供劳动，期留在输入国提供劳动，
工作完成后重新回国。工作完成后重新回国。
像中国每年向中东国家像中国每年向中东国家
大量输出的建筑劳工，大量输出的建筑劳工，
也包括各国母公司向海也包括各国母公司向海
外子公司派遣的商务人外子公司派遣的商务人
员，都属于此类短期劳员，都属于此类短期劳
动力流动。动力流动。
当代劳动力国际流动的主要特点
特点一：劳特点一：劳
动力国际流动力国际流
动的多向化动的多向化
特点二：劳特点二：劳
动力国际流动力国际流
动的二元结动的二元结
构构
劳动力由发达国家向发展中国家的
流动 ；
发达国家之间的劳动力国际流动；
发展中国家之间劳动力的国际流动。
劳动力国际流动的二元结构，是指
参与国际流动的劳动力总体是由智
力型和体力型两个不同层次的劳动
力构成。
问题：当
代劳动力国
际流动的主
要特点有哪
些？ 并具
体解释之。
特点三：劳动力的特点三：劳动力的
国际流动与服务贸国际流动与服务贸
易、货物贸易、技易、货物贸易、技
术贸易密切结合术贸易密切结合
劳动力的国际流动与服务贸易
相结合；
劳动力的国际流动与货物贸易
相结合 ；
劳动力的国际流动与技术贸易
相结合。
特点特点四四：劳动力国际流动日益成为世界大多数国家的：劳动力国际流动日益成为世界大多数国家的
共识共识
二、二、劳动力国际流动的经济影响劳动力国际流动的经济影响
劳动力国际流动的福利变动分析
假
设
墨西哥：劳动力充裕、人均收入低、具有劳动密集型
产品（大米）的比较优势、出口大米、进口钢铁
美国：资本充裕、人均收入高、具有资本密集型产品
（钢铁）的比较优势、出口钢铁、进口大米
SL代表劳动力供给曲线，DL代表劳动力需求曲线。劳
动力工资水平由劳动力市场的供求决定
封闭状态（禁止劳动力国际流动）下，墨西哥工资低，
假设为1美元/小时；美国工资高，假设为5美元/小时。
墨西哥到美国的移民成本为2美元。
允许劳动力国际流动（由墨西哥流向美国）
墨西哥供给曲线内移，美国供给曲线外移，墨西哥
工人工资上升，美国工人工资下降。只要美国工人
工资=墨西哥工人工资+移民成本（假设移民成本
为4-2=2美元）时，两国劳动力市场会再次达到均
衡。
SL‘ SL SL＇
2
DL
DL
0 劳动力 0 劳动力
SL
墨西哥 美 国
工资工资
（元）（元）
工资工资
（元）（元）
aa bb ee
cc dd
1
450 500
5
4
100
100
200 250 300
移民成本移民成本
损
益
分
析
墨西哥：部分劳动力移民至美国，其国内工人供给减少，所以墨西
哥国内工人工资升高，产生收益a；国内工资的上升使得墨西哥国
内厂商出现损失(a+b)，总体属于净损失。
美国：接受移民以后，国内劳动力供给增加，国内原有工人工资下
降，产生损失c；由于国内工资下降，厂商可以较低的工资雇佣到
所需工人，因此厂商存在收益(c+d)，总体属于净收益。
移民：可以确定的是移民存在收益，若无收益，就不会情愿移民，
移民的实际收益至少为(b+e)。
（1）若移民属于临时外籍劳工，该收益归墨西哥，净收益：e
（2）为移民，但所得一部分汇回墨西哥，则墨西哥损失会减少，
美国收益会增加。
（3）移民与墨西哥无任何关系：墨西哥净损失b，美国净收益
(b+d+e)，全球总收益为(d+e)
结 论
从整个世界范围看，劳动力的国际流动和自由贸易
一样，提高了资源的有效利用，整个世界总体上获
得收益。
资本的国际流动
一、一、资本的国际流动的概况资本的国际流动的概况
资本国际流动的概念及主要形式
资本的国际
流动：是指
资本从一国
或地区跨越
国界向别的
国家或地区
转移的一种
国际投资活
动。
资产组合投资 ：
国际借贷（外国政府贷款、国际金融
组织贷款、外国商业银行贷款、出口
信贷）；国际证券投资（国际股票投
资、国际债券投资）
对外直接投资 ：独资企业和合资企业
并购方式和创建方式
名词解
释
当代资本国际流动的特
点
国际直接投资迅速发展并占据主导地位
国际资本流动的投融资主体是发达国家，
但发展不平衡
发展中国家的国际资本流动不断发展，
但不平衡
问题：当
代资本国际
流动的主要
特点有哪些
？ 并具体
解释之。
二、国际二、国际资本流动的经济影响资本流动的经济影响
资
本
输
出
国
资本：（国内资本）平均收益上升；
劳动力：减少工作机会，平均工资下降
资
本
输
入
国
资本：（原有资本）平均收益下降；外
来资本）平均收益上升
劳动力：就业水平和劳动生产率升高、
平均收益上升
跨国公司
一、跨国公司的含义一、跨国公司的含义
跨国公司：
是指在两个或两个以上国家（或地区）
拥有矿山、工厂、销售机构或其他资
产，在母公司统一决策体系下从事国
际性生产经营活动的企业。
问题：名
词解释
跨国公司的
基本要素
（1）跨国公司本质上是一个工
商企业，组成这个企业的实体在
两个或两个以上的国家内经营业
务
（2）跨国公司的管理决策着眼
于全球
（3）跨国公司的经营范围很广，
它包括了资本运作的全过程，而
非某个行业或再生产的某个环节。
二、跨国公司的经营特点二、跨国公司的经营特点
跨国公司的经营特点
跨国公
司国际
化经营，
规模宏
大，实
力雄厚
跨国公
司拥有
先进技
术，并
且始终
保持技
术领先
跨国公
司实行
全球战
略
跨国公
司向综
合性、
多样化
经营发
展
（专业
化）
问题：谈
谈跨国公
司的诸多
经营特点
？
三、企业跨国经营的原因（国际投资理论）三、企业跨国经营的原因（国际投资理论）
主观角度：企业的跨国经营是为了获得
更高的资本回报率或降低产品和服务的
生产运输成本。
客观角度：生产分布理论 即资源
是影响商品生产地的重要因素，它在特
定行业是决定性因素。 市场、运输成
本和贸易壁垒。
1．垄断优势（理论）：
海默 金德尔伯格
理论内容：
对外投资的企业在自身所不熟悉的环境下组
织生产、经营，与当地的竞争对手相比，承
担一定的附加成本（主要包括由于文化、法
律、制度和语言差别及缺少对当地企业的了
解以及远距离的经营活动所带来的通讯开支
和误解的增加），因此，外来企业必须具备
某种当地企业所不具备的优势。
在产品市场、要素市场不完全以
及存在规模经济和贸易限制等经
济条件下，企业实现跨国经营所
应该具有的优势来源：
对企业跨国经营的建议
来源一：
对某种技术的垄断：生产过程中所实
际运用的具体的技术；知识、信息、
诀窍等以及无形资产形式存在的技术；
来源二：
产业组织形式的寡占特点：由规模因
素而形成的垄断；
来源三：
具备获取廉价原材料和资金的渠道：跨国
公司选择投资区位的重要决定因素（一旦
公司获取东道国原材料或矿山的特权，该
国的国家特有优势也就成为跨国公司的特
有优势）
2．内部化理论
在企业的基本投入和最终产品之间，
生产过程不可缺少的所有中间投入，
叫做中间产品，如知识、信息、技术、
商誉、零部件、原材料等。这些中间
产品有其独特的产品特性，尤其是对
企业的经营具有重要作用的无形资产。
为追求利润最大化，企业必须建立内部市场，
使外部市场内部化，利用企业管理手段协调
企业内部资源流动与配置，避免市场不完全
对企业经营效率的影响。
企业内部化超越国界就是企业对外直接投资
的过程
决定企业内部化的因素就成为决定企业对外
直接投资的因素
结论：
市场的不完全导致许多交易无法通过外部市场
达成，即使达成，也要承担较高的交易成本。
因此，企业作为一种组织便具备了一定意义上
替代市场的功能，一旦企业内部组织交易的成
本低于市场的交易成本，企业便获得了扩张的
动力，该扩张过程跨越国界便产生了跨国企业。
而企业制造内部“市场”的过程，即为内部化
过程。
3．国际生产折衷理论（跨国公司的一般理论）
：邓宁
所有权优势、内部化优势、区位优
势分析的有机结合
所有权优势：
来自对有形、无形资产的占有产生的优势，生
产管理上的优势等等。（竞争性优势）
内部化优势：
企业内部转移、使用所有权优势比外部转移该
优势更加有利可图。
区位优势：
东道国不可移动的要素禀赋优势（自然资源、
人力资源、市场容量等等）以及相关的东道国
的相关政策。
企业从事国际生产的水平和结构取决于
多大程度上满足下列条件：
① 拥有所有权优势
② 拥有内部化优势
③ 东道国的区位优势与①、②相结合
④ ①、②、③与企业的长期管理战略相
一致
结论：
企业必须同时兼备所有权优势、内部化优势和区
位优势才能从事有利的海外直接投资活动；若企
业仅仅具有所有权优势和内部化优势，而不具备
区位优势，这就意味着缺乏有利的海外投资场所，
因此企业只能将有关优势在国内加以利用，而后
依靠产品出口来供应当地市场。若企业仅仅具有
所有权优势和区位有时，而不具备内部化优势，
则说明企业拥有的所有权优势难以在内部加以利
用，只能将其转让给外国企业；若企业具备可内
部化优势和区位优势而无所有权优势，则意味着
企业缺乏对外直接投资的基本前提，海外扩张无
法成功。
四、跨国公司的内部贸易和转移价格
1．内部贸易
（1）基本内涵
跨国公司的内部贸易，简称公司内贸易，
是指跨国公司的母公司与海外子公司，
以及子公司与子公司之间跨越国界的交
易，其根本目的是克服外部市场的不完
全性。
问题：名
词解释
之所以称这种交易活动
为“内部交易”，是因为
这种交易虽然导致商品跨
越国界的运动，但是交易
行为主体实际上是同一个
所有者；它既具有国际贸
易的特征，又具有公司内
部商品调拨的特征。
公司内部交易的利
益原则，即获利动机并
不一定是以一次性交易
为基础，而往往以综合
交易为基础；从这个意
义上讲，跨国公司内部
交易是公司内部经营管
理的一种形式，是把世
界市场通过企业跨国化
的组织机构内部化了。
动机①：
避免外部市场经营的不确定性：以市场为媒介
所联系的公司活动会产生“时滞”的弊端；跨
国公司将生产中上游和下游的活动置于公司的
统一控制之下，通过内部调拨把它门联系起来，
可以保证生产投入的供应和产品的销售，使得
生产活动能够持续进行。
（2）跨国公司内部贸易的动机
动机②：
降低交易费用：一般来言。社会分工越发
达，中间产品交换越频繁，市场机制运作
过程中“摩擦力” 交易成本就越大，
跨国公司自然选择内部组织代替市场
动机③：
增强公司在国际市场上的垄断地位，实现全球
利益的最大化：跨国公司通过市场内部化，实
行产品定价，充分掌握市场力量，获取垄断利
润。它将向子公司供应的原材料、中间产品或
最终产品的价格压低，“资助”子公司以击败
竞争对手，占据当地较大的市场份额。
动机④：谋求转移价格的避税效应
问题：如何理解跨国公司内
部交易（贸易）的各种动机
？
●转移价格（Transfer Price）
○在我国又称为转让价格、划拨价格、
调拨价格在西方国家转移价格也被
称之为公司内部价格，内部价格或
记帐价格
○是指跨国公司内部，母公司与子公
司、子公司与子公司之间相互约定
的出口和采购商品、劳务和技术时
所规定的价格
附：利用转移价格降低所得税、关税的税负效应的案例分析
例：假定某跨国公司子公司A生产电路板10万块，单
位成本10美元/块。这些电路板将以单价15美元/ 块卖
给子公司B。后者再以单价22美元/ 块销售给不相关的
公司。假设子公司A 所在国的税率是30% ，子公司B
所在国的税率是50％ ，A 、B子公司合并后的税后利
润随所用的转移价格的不同而不同。
附表（1）：转移价格变化对所得税税负的影响 单位：（万美元）
子公司A 子公司B A+B
低成本加成政策：
收 入
商品成本
毛 利
其他费用
税前收入
税 负（A的税率为30
％，B的税率为50％）
纯 收 入
150
100
50
10
40
12
28
220
150
70
10
60
30
30
220
100
120
20
100
42
58
续表：单位 万美元
子公司A 子公司B A+B
高成本加成政策：
收 入
商品成本
毛 利
其他费用
税前收入
税 负（A的税率为30
％，B的税率为50％）
纯 收 入
180
100
80
10
70
21
49
220
180
40
10
30
15
15
220
100
120
20
100
36
64
子公司A 买给B 的单位转移价格是15美元/ 块，
A 缴纳所得税12万美元，B 缴纳所得税30万美元，
公司全部税负为42万美元，跨国公司总的纯收入
是58万美元。如果改成高成本加成政策，单位转
移价格是18美元/ 块，A 的税负提高到21万美元，
而B 的税负降至15万美元，则跨国公司总的应缴
纳税款是36万美元，纯收入是64万美元，相应地
增加了等量的纯收入。
（3）内部贸易的影响
影响①
促进国际贸易快速增长：有些产品本
来可能由于贸易壁垒而不能够进入东
道国。
问题：跨
国公司内
部贸易的
影响有哪
些？
影响②
深化和扩展了国际分工：传统
的依靠市场调节机制的国际分工
让位于以跨国公司内部管理手段
为调节形式的国际分工。
影响③：
加快了科技转移及发展
影响④：
削弱了国家政策的效力：跨国公司生产
经营的目的是在全球范围内实现“个体
利益”最大化，其“个体利益”经常与
国家的“整体利益”并不完全一致。
五、跨国公司对世界经济的推动作用五、跨国公司对世界经济的推动作用
跨国公司促进了全球的商品生产和流通
跨国公司促进了资本的国际流动
跨国公司促进了技术的国际转移 ：
技术的直接转移
技术的外溢效应
示范和模范效应
联系效应
人力资本流动效
应
问题：如何
理解跨国公
司所引起的
技术外溢效
应？
