黯防111热点聚焦1M i{IIll I ~BI):[I)i!". 近几年，随着我国住房货币化改可知，根据我国现行法律，抵押权人实革的不断推进，个人住房抵押贷款发通过拍卖方式处置抵押房产是抵行抵押权的方法限于三种:以抵押物展迅速，贷款余额快速增氏。个人住押权人控制风险的主要方式，但目前折价、拍卖和变卖抵押物。房抵押贷款是借款人购、建、修住房时我国抵押权人在处置、变现抵押房产当由于家庭、工作等因素导致借以借款人能自主支配的房地产作为抵过程中普遍周期较长、成本较高，为此款人出现暂时性的支付能力下降，暂押物，向银行申请→定数额借款的一付出的时间成本、人力戚本等代价难时无法正常还本付息时，借款人希望种贷款方式，是银行各类贷款中风险以估量，处置抵押房产已经成为抵押能通过偿债"缓冲尽可能地保全房最低而收益较高的贷款。该类贷款还权人的负担。按目前的有关规定，抵沪而不良贷款发生以后，抵押权人则款期限通常要持续20年30年之押权人完成处置、变现抵押房产要经通常选择诉讼拍卖形式强行收回贷款久，期间借款人资信状况面临极大的过多个环节，即使每个环节都很顺利，本息，致使借款人在暂时偿债能力不不确定性，信用缺失以及由于家庭、工比如抵押权人及时提出诉讼、借款人足时也要面临房产被强行处置的局作、收入、疾病等因素导致的借款人支不提起上诉、一次拍卖成功、买方能接面。抵押权实行的单一性、强制性与{尝付能力下降等情况就可能引发银行的受市场价等，也要14个月左右的时债"缓冲"需求的矛盾日益突出。贷款风险。根据我国现行的法律，借间。期间又将产生相当金额的贷款利(三)抵押权人承担的社会责任增款人不能按时偿还贷款本息时，作为息、罚息，该笔贷款的实际成本又要上大了抵押权实行的难度有住房抵押的债权人，有权以抵押房升。拍卖成功后，扣除诉讼费、执行费2005年12月21日起施行的((最产折价、拍卖和变卖三种方式处分抵用、拍卖佣金、各类相关交易税费等费高人民法院关于人民法院执行设定抵押房产以获得债权清偿。自2005年用开支，抵押权人能够实现的处置价押的房屋的规启)指出，对于被执行人12月21日起施行的((最高人民法院值已经下降。另外，由于目前房价虚所有的已经依法设定抵押的房屋，人关于人民法院执行设定抵押的房屋的高、房屋空置率居高不下等房产泡沫民法院在裁定拍卖、变卖或者抵债后，规也)第一条规定对于被执行人所现象严重，抵押权人还要面临房价下应当给予被执行人六个月的宽限期。有的已经依法设定抵押的房屋，人民跌、拍卖成交价低于原价的风险。这宽限期届满后，人民法院可以作出强法院可以查封，并可以根据抵押权人些都加大了抵押权人元法全部收回贷制迁出裁定强制迁出时，被执行人的申请，依法拍卖、变卖或者抵债。"款本息的风险。无法自行解决居住问题的，经人民法这无疑降低了个人住房抵押贷款的风(二)抵押权实行的方式单一，无院审查属实，可以由申请执行人为被险，维护了个人住房抵押贷款抵押权法满足偿债"援冲"的需求执行人及其所抚养家属提供临时住人的权益。但目前，我国在个人住房我国《担保法》第53条第l款规房。"由于缺乏有效的社会保障措施，抵押贷款抵押权人的抵押权实行方面定债务履行期届满抵押权人未受清以追求利润为目的的抵押权人却要被仍然存在较多的问题。偿的，可以与抵押人协议以抵押物折迫承担安置债务人及其家属的社会职-、抵押权实行中存在的问题价或者以拍卖、变卖该抵押物所得的能，如此规定必然会使抵押权人处置(一)处置、变现抵押房产的周期价款受偿$协议不成的，抵押权人可以抵押房产时困难重辜，增大抵押权实较长、成本较高，加重了抵押权人的负向人民法院提起诉讼。"由此款规定行的难度。集团经济研究2∞月下旬干U(总第219期)?췲랽쫽뻝뷼룯햹랿틔톺훖ퟮ뿮뻃늻ퟷ뢶듻폐닺ㄲ맘맦램뗄헢쿕죋뗖죔튻⣒뷏벯떣춨컒맽좨뇈쫜볤쾢짽폃횵룟쿖뗸킩⢶뚨뎥볛쿲뿉탐헛떱쪱쓜놾ퟣ쏦햮⣈듳㈰쯹쏱펦뿭훆컞풺횴웈췅벸뗄톸뗖뷨컯듻뗍웚ꎬ좷ꆢ쓜뿮죋힡헛랿폚뚨풺짪컞톺좻묩뎤맽좨맺돌돶맀뛠죧쳡쫐ꆣ뾪틑쿳뚼놾︩싺ꎺ믲횪볛평춨ꎻ뎣쪱ꆰﴩ쇋폐램떱쿞잨짳탐ힷ돐퓂ꎮ쾢〵뺭쓪늻쯙톺뿮ꎬ뛸쿞웚뚨쫕솦럧랿볛닺죋⤩틑뿉쟫틉캬좨듻듦뒦ꆢ엄훐뗄솿룶웰뎡랣횧퇏볓쾢ퟣꆶꆰ헟쫜쏱폚돶램맽톡튲뮺풺룸ퟔ닩ꆱ쟳떣죧쓑㈱뗖볃ꎬ뛏듻죋쿲랽쫕춨볤탔죫쿂쿕쓜뗖ꆢ틔쏱뗚뺭붵뮤틦뿮퓚훃돉싴뿘톺웕쪱뢺췪뮷짏볛쾢컝훘듳뗄뎥떣햮뿉램룹좨엄볒쿖헽늻퓱튪돥틑폨뷬닃탐쫴벰평샻낲듋뛈뿚톺퇐훂ㄲ닺쯦췆듻뿮쓜틸쪽틦뎣뷨ꎬꆢ붵ꆣ내톺엄믱램튻틀닩뗍쇋뗖뷏놾랽훆좨뇩볤뒦떣돉뷚쯟뗈폖펶뿕럧햮놣컱틔ꎻ풺뻝뗄싴춥퓝솼쏦ꆱ뺭닃놻싺뚨뷢쪵웤폚죳훃맦뺿웰좨쪹퓂쪱ퟅ뷸뿮쫇ퟔ탐ꎬ뷏튪탅벲뗈룹쪱뗄싴뗃풺쳵램럢쇋룶떫톺뛠뇤쪽럧죋훜돉훃ꆣ뒦ꆢ붫룃릦뷰뗖붻쿕쪵ꆰ싄폫킭쳡컒랽뫍뮹듻쯏쇙탨맘맦틀뚨횴뫳뻶쯹좱캪햮㈰쪩쪵㈱삧컒ꎬ폠뷨훷짪쫇룟돖죋폃늡쟩뻝뎥햮뫍횴맦짨엄룶쒿좨뗄쿖〷뒦쿕퓚웚놾뗖내훃벴벰튻튲닺뇊뫳ꆢ쇭싊톺볛ꆣ탐뮺ꆷ틩웰맺램뇤릤탔뿮랿쟳돐폚뚨ꆰ뻓뿉뢧랦컱뇘탐ꆤ죕쓑맺룶뛮뿮횧쟫틸뗄탸좱뗈뿶컒뮹좨뇤뚨늢싴죋힡잰컊뗖ꎬ훃뒦뷏ꆢ톺쒿쪹쪱듎튪짺듻룷췢뻓뗍돥뗚웚늻쯟쿖쿞ퟷ뢶랢닺떣⤩짨잿틔퇸폐좻㇔힡죋뿬엤튻탐듻㈰탅쪧틲뻍맺싴쟥뗄짨ꎺ뗖뿉ꆢ랿ꎬ쳢훐톺볓훷훃뎤잰뇤쎿쳡엄ㄴ쿠뿮뿛샠쓜룟폚랽ꆱ㔳뷬돉쯏뗈횧쾢짺탎놻떥쎬쓑웰쏱횸뚨쇹훆컊평볒킧벰믡훘싏랿힡쯙릺뗄뚨룷뿮쓪ힴ틔쯘뿉쿖ꎬ죽뎥ꆰ톺뇤뗖컒ꆣ훘튪ꆢ솦닺룶돶싴떱돽쿠릻평늻뮹풭컞쪽쳵싺킭룃램틲뢶쪱잿튻뛜짧뛈잨쳢짪쫴웤쪹⢴듦퓚쪩싑믵랿퓶ꆢ쫽샠ꆣⴳ뿶벰떼쓜탐놾폐훖뗖뛔뗄룹싴톺맺닺쇋랽뇤돉틑뮷쯟퓂뷰쪵맘폚쿂튪볛램떥탨뗚틩ꎬꆱ싉컯쯘뺡뫳잿탔죕믡풺돶쟫쳡짧볒퓚꺿퓝뇒뗖뎤붨뗘뛮듻룃ツ쏦평훂틽뗄쾢좨랽ퟔ톺폚랿뻝믲퓚닺쪽쿖놾뺭맘뷚쯏릦ퟳ볊붻쒿뗈좫튻쟳ㆿ틔ꎬꎺꆣ떼솦뷨뿉탐뒦ꆢ틦퓰횴뛔쪱릩믡쫴꼨?뗄쪱퓶뮯톺ꆣꆢ닺뷨뿮샠쇙폚뗄랢램쪱틔쪽㈰놻컝뗖헟듻룶쪵훜ퟜ쫇ꎬ뷏뗈돉맦랿뚼폒럑틗잰럧늿좨컯듋훂쿂쓜쫕훃잿춻죎탐뿭뺭놣죋쯃컊뎥⣃듳뗚룄듻룶탞ퟷ뿮훐?벫볒뷨틸싉ꎬ뗖뒦〵랿횴톺죋탐웚좨떫룟듺캪뚨닺뫜싲뗄놾ꆢ쮰쿕쫕컞쯹붵뗘믘훆돶퓶짨놻컝쿞쪱헏좴짧쳢㈱?뿮죋힡캪뗄럧듳춥탐ꎬퟷ톺럖쓪컝좨햮랽쒿랿볛뗖튪쮳쪱폖횴럑훃엝ꆣ믘캴컯뗃맦쾣놣듻뻖탔뚨웚돶쏱듫믡뒦㧆꣔랢힡랿뗖튻쿕뮹뗄ꆢ죋뷨캪쏱ꆣ럧좨쏦잰닺쓑톺뺭샻쓜튪탐뗈볛탩쒭쿂헢듻쫜헛뿉뚨컯퓝췻좫뿮폫뫳잿램놻쪩횰훃?쪱릤횧?쯹ꆱ뢺듋ꎬ뷓짏럑쟥틔쪵랿퓲솦뎥죋좨늻쪵
l~itlli!I~BII:[II，，!，ij二一些主聚立二豆豆整|二、完菁抵押极实行的对策可以在主债权届清偿期后，取得对抵按时足额偿还债务，抵押权人有权通(一)引入"保付代理"处置抵押房押物的占有，通过抵押物的自然擎息过诉讼拍卖收回债权。产，减轻抵押权人的处置负担或法定单息的收取而清偿债务。所谓5.在(锢赁合同))中应明确以下问目前，抵押权人通过拍卖处置、变擎息，是指基于对原物的所有或占有题:一、明确房产已进行了抵押g二、明现抵押房产时周期长、成本高，对抵押而产生的效益。法定擎息基于法律原确房产出租的期限z三、明确抵押权人房产的处置已经成为抵押权人的负因而产生，例如利息、租金等收益。在依法处置抵押房产时，承租人应予以担。因此，笔者借鉴"保付代理"的业务我国，债务人在征得抵押权人的同意配合。特性，设想由类似保付代理商的机构后，在抵押期间，抵押房产是可以出租(三)完善廉租房制度建设，将抵提供类似保付代理的金融服务，一方的，即可以基于租赁产生法定擎押权人的社会职能转变为政府职能面避免抵押权人亲自处置抵押房产造息-一租金。根据我国4担保出)第四完善廉租房制度建设，由政府为成的人力和时间成本的损耗$另一方十七条债务履行期届满，债务人不被执行人提供临时住房，将抵押权人面，通过"保付抵押权人可以将处置履行债务致使抵押物被人民法院依法的社会职能转变为政府职能。风险转嫁给"保付代理商提前收回扣押的，自扣押之日起抵押权人有权1. 界定廉租房的适用人群。目相当比例的债权。具体操作设想如下:收取由抵押物分离的天然擎息以及抵前，廉租房政策除了要考虑无力购房1.抵押权人与借款人签定的借款押人就抵押物可以收取的法定擎息。"的社会低收入人群，还有必要将因为协议中必须明确"保付代理商"的责、根据该条款，"法定挚，息"的清偿条件所购房产被行使抵押权而无房可居的权、利，并得到借款人的书面认可。被限定在"债务履行期届满，债务人不借款人纳入保障范围。2."保付代理商"对抵押房产进行履行债务"和"自扣押之日起"的范围2.借助金融市场，扩大建设资金重新评估，按评估价值的一定比例作内，而之前的"法定擎息"是由债务人来源。长期以来，廉租房主要靠财政和为保付金额，以贷款本息总额为保付收取支配的。抵押权人收取"法定擎社保资金投资建设，由于提供的资金非金额上限。保付金额内"保付代理商"息"用于债权清偿的权限很小。常有限，资金匮乏、建设资金紧缺已经提供10仍白的坏帐担保，未纳入保付金在此，笔者借鉴"租赁信托"的业成为廉租房供应保障的难点。作为社会额范围的债权风险由抵押权人承担。务特性，设想通过放宽"法定擎息"的救助制度的组成部分，廉租住房制度除3.抵押权人将抵押房产处置权转清偿条件，既能使抵押权人通过"法定了依靠财政预算安排为主，从住房公积让保付代理商"获得独立、完整的抵擎息"达到尽可能收回债权的目的，又金增值收益中提取部分收益为补充，以押房产处置权，同时按保付代理合同能给予借款人一定的偿债"缓冲"。具及鼓励社会捐赠以外，还应充分发挥的规定将保付金额支付给抵押权人。体操作设想如下:金融市场的融资功能，筹集社会闲散资4.当拍卖所得超出保付金额时，1.当借款人暂时偿债能力不足金。例如可以采用信托方式融资，由信"保付代理商"收取超额款项的15%，时，为免于抵押房产被诉讼拍卖，在与托投资公司设计中长期的信托产品，以以提高"保付代理商"开展该类业务的抵押权人协商一致后，可采取类似μ房财政做担保，投资收益以租金收益为积极性，85%部分在优先偿还抵押权产租赁信托"方式，利用法定擎息一一主、财政补贴为补充，向社会发行信托人未纳入保付金额的贷款本金、利息租金偿还债务。产品筹集资金，由此带动社会资金的供及罚息之后，如果仍有剩余，再扣除抵2.房产所有人即借款人是委托给，减缓财政压力。押权人应支付的房产处置中的相关费人，抵押权人为受益人，可以选择信息3. 积极拓展规范化的住房租赁用和税费，之后的余额归借款人所有。量大、房掘广、具有良好信用的房产中市场，作为廉租房房源供应的补充。整但无论如何，相关费用和向有关部门介机构作为受托人。三方当事人需事顿房产中介市场，强化各地房产中介缴纳的税费由抵押权人承担。先协商，就租金分配等问题达成共识，机构的房屋租赁中介职能，通过房屋5."保付代理商"按保付金额收取防止借款人即房产所有人随意处置租租赁的税收减免等优惠政策鼓励地产相应比例的费用报酬。金收益，侵害抵押权人的利益。中介涉足廉租房市场，借助房产中介6."保付代理商"可由资产管理公3.借款人将抵押房产全权委托房成熟的营销渠道，为廉租客户提供为司或经营规范、实力雄厚的房产中介产中介进行租赁经营，房产中介按照数众多的廉价房摞，满足低收入群体机构担当。合同约定，定期向抵押权人支付扣除以及因抵押房产被处置无房可居者对(二)放宽"法定擎息"的清偿条有关费用后的经营收益(租金)余额，廉租住房的需求{本文系"山东科技大件，尝试抵押权实行的新方式用以清偿抵押权人的债权。学科学发展基金资助项目.项目编号2在国外，抵押权实行的方法除了4. "租赁信托"应规定有效期限，05w∞1"』作者单位z山东科技大学经折价、拍卖和变卖三种外，抵押权人还如24个月。逾期如果借款人仍然无法济管理学盼集团经济研究及刀月下旬干!J(总第219期)?췲랽쫽뻝뛾⠭닺쒿쿖랿떣쳘쳡쏦돉럧쿠ㆣ킭좨㊣훘캪뷰뛮㎣죃톺뗄㒣ꆰ틔믽죋벰폃떫뷉㖣㚣쮾믺⢶볾퓚헛뿉믲뛸틲컒뫳쾢쪮싄뿛쫕룹놻쓚컱쟥쓜쳥쪱뗖ퟢ솿뷩쿈럀뫏폐죧내맽쳢좷틀엤⣈췪잰쯹뷨살짧뎣뻈쇋췐닆훷룸쫐뛙훐쫽솮톧〵볃벯?췅ꆤꎬ잰닺탔릩뗄쿕떱꺵틩ꆢ꺡탂놣뛮랶랿맦쳡벫캴좨뫍컞쓉펦믲릹︩볛틔컯램쾢뛸웟탐톺좡죋뻝쿞ꆱ듋쳘뎥룸닙뷰꺷ꎻ듳믺횹쫕꺽훐춬맘㈴쪱ꎺ뫏ﴩ짆횴짧릺뿮풴폐캪훺틀퓶맄죚춶헾욷뎡쇞뷩쫬벰ꎮ뗖ꆣ뇜랣맺ퟢ킭쯟훚뿆眰맜껔ꆪ뺭⧒복ꎬ뗄샠죋춨뇈훑훐샻낱움뢶짏캧ꆰ닺뚨뇅룟탔쓉쮰싛뺭떣럅뎢ꆢ퓚짺벴쳵햮평뻍룃뛸횧폃ꆱ폨ퟷ놽캪좨뎥뾲뗖릹뷨틦뷩풼럑쟥냗룶ퟣ튻뒦ꆣ솮탐믡랿쿞훆뾿횵샸쫐샽ퟶ닆돯췘짦췪톺틲쏢쾢췢쇞짌쯏뛠힡톧〱샭?볃ꆪ쟡뗖뒦짨쯆솦맽볞샽뫈뇘ꎬꎸ맀뷰쿞ィ뗄놣붫쓂듺ꆰꎻ죫펦럑죧쮰펪떱뿭쫔엄훷햼쫇짺햮뿉ꎺ컱쳵퓚횮엤폚뇊볾듯뷨쏢죋뮹頋톺랿ퟷ뿮뷸뚨폃뎥퓂뛮ꆢ돶훃짆ퟢ횰ꣁ뗍닺쓉諾뎤뛈닆쫕짧뎡릫떣헾벯뮺햹훐ퟣ짆랿듋뗖횮ꎬ탅엄뗄랢ꆣ톧퇐얥뗖톺훃쿫놣뫍ꆰ룸뗄탫늢뚴ꎬ뛮ꆣꖵ햮뢶샭㠵횧뫎럑맦싴폐쾢횸킧컱틔훂ퟔ뿮ꆱ잰헟짨떽폚킭陸좨풴캪죋쟖쮽탐뫳?뎥쏷솮짧랿쳡쓜껗쫕놻죫웚춶헾틦믡뿉쮾늹닆뷩컝쿺ퟢ뺿뗖닺ꎬ톺뫳췐뻍싴솮뗄햹ꎻ헃낱톺좨틑평뢶쪱놣ꆰ햮쯓쏷뗃變내ꎬ쒻쮽듺例짌ꎥ횮럑랶램뫍뗄믹틦샽죋웚쪹뿛컯ꆣ뷨쿫볈뺡죧쯔뗖컱탈맣쫜벴몦ꮵퟢ뚨엍폢뮹좷믡훆릩헾죫탐?틔뷰ퟩ풤훐뻨죚짨쳹솮쫐복쟾랿쇞㈰톺쪱뇊ퟢ볛탨믹ퟷ?ꎸ좨죋뺭샠듺볤뢶놣좷떽움틔뗕럧ꮵ샭ꎬ뷰쎳ꆱ늿뗄뫳쿠뗖폃ꆢ뚨뇤뷬춨쫕폚ꆣ죧퓚컱럖뿉ꆰ쟥본쓜튻쿂?쮼캪췐랿훑쇞웚킡햮횰뛈䧁뾵닟쪹헏킳살붨?펦돉쯣쳡퓹닉볆춶톹뮯뎡쏢뗀닺〷뫏좨훜헟죧랽믘쟳ꆤ뚴죋춨돉쯆샭ꆱ뢶ꆣꆰ뷨첡맀듻뷰쪵쿕훑짌춬뛮겳쫕럖랿뗄맘톺놨싴쟥맽좡뛔램샻헷ꎬퟢ싄횮샫틔ퟔ뎥쪹쓜뚨ꎺ놳훂뒽쫜뻟닺몷뺭쿲펪뇓컱쿞훆붨?캪쓊돽좺뗖랶짨랦놣늿낲릦폃훐늹평솦뗈쫐놻䦰㇔쪵變뗄맽웚캪뷨놣쟗놾ꎬ듺뻟뿮놶볛뛮ꎱ평몷ꆱ쪱횧좡짌퓚맻닺폠럑좨놰돪놿솦쾢탐죻죽뎥뗖뛸풭뚨뗃쇞컯죕쫕뿛ퟢ럅ꗕ뫳쪽틦폐ꆣ럖쯹뾲펪ꚹ햮틑ꎻ뛈짨뇗헾쫓쇋톺캧곀솮ꆢ헏업늿췢쓜탅뎤돤듋힡랿잿뷩폅뎡풴뒦⢱떥룹싏뒦엄뗖뢶뷰뗄샭쳥쯇죋풵횵놾쓚ꎣ뾲믱내ꎸ뎬ꆱ폅듻뛮폃뒱ꆣ짓탛훖웚톺쟥컯ꆢ닺놻웰쳬좡쟦좨쇞뿭믘뎥껄ꎬ솼죽폐靖틦햮뷨뷸붨뇤ꆷ뢮쏈튪뮹ꦴퟢ평캪럖췐듸랿풴뮯횰믝솮훃탐뎤본ퟔ죔엤뻎훺캻싑놴훃싴톺듺죚쯰짌닙ꦶ훑쾢곎華뗃놣룸뚽뛮뾪쿈뿮맩뫍돐ꎸ짗뫱탂췢뫳컯뎥ퟢ랿짺뻝뷬죋뗖좻횮쫕쿞탅좨햮?쯟뿉쯊ꎻ뫃랽ꯈ⣗꣓탐짨캪평뾣횰쯈뾼뛸폚쓑솮훷뮹돯틔쿲뚯릩룷쓜헾뷨컞뗄ꆢꆰ뒦폐샻뗈ꆣ탓싺쓏쿮ꎺ꺿ꛖ뢺뒦좨샭럾뫄ꆱퟷꢵ쫩몷튻ퟜ놣듄뛀뢶뗖뿮햹뎥놾훐뷨쿲떣뚽쪲뗄쟥랽ꎬ햮쯹믹뷰닺램싺쏱톺죕좡뫜췐죋ꆰꚲ쯏닉쟎뿉탅떱쯦샻꣎ꆣ탐쇋쏷ퟢ헾경쓜몡싇뇘컞훷쳡뗣틦펦벯쪽짧쇞뗘닟훺뿍랿꼨뛔돉놣훃쪣랽컒폃컊ퟣ떡쒿즽ꛃ쎵떣훃죋짌컱ꎻꎬ짨쒽쏦뾲뚨뛮뢶질쏈솢듺톺쿮룃뮹뷰뗄뿮폐ꆣ調랿뎥쪽뗖좡ퟔ폚뗈쫇램좨쾢웰ꆰ킡ꆱ춨뮺믗엄꿍틔폃쫂틢틦훐횧Ᶎ죔좷붫뢮ꮵꏄ컞튪릩힡듓캪돤짧죚췐믡맄뮧뿉ퟜ닟놾뢶뗖폠램쳢뗍ꏉꎮ뚫맺뗚훑ꆢ뗄ꎬ쇭뿉쳡쿫ꆱ죏諾뇈캪듺돐꣗샭좨놣샠뗖쿠죋맘?닺쳵톺뗃좻ꆣ믲램쫕햮풺틔쟥평맽쒿돥?싴톡뒦킷뷩뢶폠?폐펦횰솦붫쪽뾿뷴ퟷ랿힡늹럖믡랢샸뻓룟듺톺ꎬ돽듯쫕붶쿮뿆㈱몷뇤뢺믺튻틔잰죧?뗄뿉샽놣샭ꎸ떣췪뫏죋ㄵ튵샻맘쯹늿허훐좨뛔햼싉틦춬컱틀폐벰쾢뎥햮뚨ꆰꆱ쯆퓱랿탨훃내뿛뛮?컞ꎻ폨쓜뫈릺틲뻓닆좱캪훆돤랢쿐욷탐뷰뗘릩헟럒뷣㧆ꎬ샭랿퓙쇋돉죫ꮿ쒿벼?릹랽붫쫕쿂퓰ꆣퟷ뢶짌뚽헻춬ꎥ컱좨쾢럑폐쏅뷩죋뗖캽풭틢돶램쳵랶ꆱ퓚ꆰ탅닺쫂ퟢ헕돽춨뛾틔캪뗄헾뷰틑짧뛈릫믓즢평컝뛔퓏?놣뛔ꆱ닺뒦믘ꎺꆢ?뗄ꎬ뿛ꆣ뮹퓚ퟢ늻볾캧죋뚨폖뻟폫랿쾢훐릲뫍럇뺭믡돽믽틔탅췐릩헻좺욼뇠듳싎훃쏷뗖뗄퓬돽램ꆪ쪶쳥벴뫅톧?톺튵뗖ꆪꎬꎺ뺭ꆷ컱뗚쯄
