2017年第7期
（总第537期） 区 域 金 融 研 究Journal of Regional Financial Research ，2017General
一、研究目的及文献综述
（一）研究目的
当前我国人民币涉外账户体系、外币收支账户体
系分设并分隔管理，在管理理念、管理框架、管理方式
等方面各有不同。现行人民币涉外账户管理体系是
以 2003年出台的境内机构为主的《人民币银行结算
账户管理办法》为基础，经多次补充、修改而形成，由
人民银行实施管理。现行外汇账户监管体系是在
1997年外汇短缺、结售汇严格管理的背景设计的，由
外汇管理部门实施管理。监管部门全面整体了解跨
境资金流动情况、对跨境资金流动进行相机抉择的逆
周期调节，这是跨境宏观审慎管理的重要内容，账户
作为资金活动的天然记载能真实记录和客观反映资
金来源和去向，可作为监管部门开展跨境资金流动监
管的有效手段。但现行本外币账户分开管理、自成体
系，割裂了本外币资金的内在联系，无法通过账户进
行跨境资金的全流程监控。在此背景下，本文通过分
析跨境资金大幅流动背景下本外币涉外收支账户管
理存在的主要问题，并针对问题提出推进本外币一体
化银行账户体系改革的主要原则、改革思路和措施，
为跨境资金流动宏观审慎管理、防范跨境资金流动风
险提供参考。
（二）文献综述
本文所提及的本外币账户一体化是指境内主体
和境外主体在我国境内开立的人民币银行账户以及
外汇银行账户实行统一设置和管理。国内外关于这
方面的研究很少，国内学者分别从自贸区自由贸易账
户体系、我国经常账户与资本账户的差异、资本账户
开放背景下跨境资本流动变化及风险防范等角度进
行了研究。
江海峰（2016）分析了自由贸易账户体系，在遵循
“标识分设、独立出表、分账核算、自求平衡”的原则
下，自由贸易账户之间、其与境外账户、区外境内非居
民账户之间的资金流动根据宏观审慎方式进行管理，
以主账户下分设不同币种和类别分账户的管理模式
人民币国际化背景下本外币一体化账户体系
建设研究
何碧英等
（中国人民银行南宁中心支行，广西 南宁 530028）
摘 要：在当前推进人民币资本项目可兑换进程、金融市场双向开放加快推进背景下，原有的人民币及外
币涉外收支账户体系分设并分隔管理，在管理理念、管理框架、管理方式等方面不能适应和满足跨境资金流动
监管的需要。因此，完善本外币涉外收支账户管理成为强化跨境资金流动管理的必然要求。本文在系统梳理
人民币账户、外汇账户管理现状及存在问题的基础上，从推进资本项目可兑换、本外币协同监管等视角，提出建
设本外币一体化银行账户体系的思路及改革措施。
关键词：人民币国际化；本外币一体化；账户
中图分类号： 文献标识码：A 文章编号：1674-5477（2017）07-0027-07
收稿日期：2017-06-07
课题组组长：何碧英
课题组成员：谢钢、易庆玲、杨扬、陈彬华、麻成
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《区域金融研究》2017年第 7期金融监管
打破了当前分离监管的现状，具有积极意义，但系统
再造成本昂贵，重流入管理轻流出监测，实务操作流
程仍较为繁杂等问题，后续亟待解决。张娟（2016）分
析了经常账户与资本和金融账户的差异，认为 2015
年双顺差格局转变成一顺一逆，经常账户和资本账户
在功能设置和账户操作上也存在较大差异，经常账户
的开放和资本项目的管制加大了跨境资金的管理难
度。文博（2016）认为FTA账户管理体系是上海自贸
区关于本外币账户一体化的积极探索，但推广存在诸
多限制因素，如分账核算管理要求、离岸账户管理模
式不易操作等，并提出了建立可自由兑换的涉外备付
金资金池、负面清单管理、交易环节监测等建议。刘
旭强（2013）认为境内非居民账户业务管理较为宽松，
本外币管理政策不统一，存在政策套利空间，不仅影
响国际收支统计申报质量，更为企业逃避真实性审
核、本外币转化套利、规避资金监管提供了途径，应对
非居民账户的开立审核、资金收付、统计申报等方面
实施严格监管。李云峰、王军（2011），王江峰（2014）
研究了国外账户体系的先进经验，包括账户管理立法
层次高、账户体系完整、银行账户分类相对简单、客户
身份识别制度严密、金融监管机构具有较强权威，银
行严格执行账户交易报告制度，监管部门定期抽查等。
二、跨境涉外收支账户管理类型及管理
措施
人民币账户是银行根据自然人、法人和其他组织
的申请，以其名义开立的，用于收付或者存放人民币
货币资金的账户。人民银行依据《人民币银行结算账
户管理办法》、《境外机构人民币银行结算账户管理办
法》、《关于境外机构人民币银行结算账户开立和使用
有关问题的通知》等对人民币银行账户实施管理，并
通过人民币跨境收付信息管理系统采集跨境人民币
收支数据。根据已出台的人民币银行账户规章制度，
境内外机构在我国境内开立的涉外人民币银行结算
账户按用途分为基本存款账户、一般存款账户、专用
存款账户和临时存款账户（境外机构不可开立临时存
款账户），其中，基本存款账户主要用于办理日常转账
结算且只能开立一个，一般存款账户主要满足借款或
其他结算需要，专用存款账户用于管理特定用途资
金，临时存款账户是存款人因临时需要并在规定时限
内使用而开立的银行结算账户。表 1从境内开户主
体、境外开户主体两个纬度梳理了现行人民币银行结
算账户管理相关内容。
表1 现行人民币账户一览表
事项
账户主体
开户
机构
账户
种类
跨境
收支
定义
账户及资金
管理
账户办理的
业务种类
人民币跨境收
付信息管理系
统收录的信息
账户管理
主要依据
境内机构人民币账户
境内机构是指除境内自然
人外的机构和其他组织，个
体工商户凭营业执照开立
的人民币账户视同经境内
机构账户管理。
1.基本存款账户2.一般存款账户3.专用存款账户4.临时存款账户
境内机构在境内开立的人
民币账户与境外机构发生
人民币跨境收付即表示有
人民币跨境资金流动，无论
境外主体在境内还是境外
1.境内机构人民币账户内
资金可用于人民币跨境收
付，但有部分特殊性质的跨
境人民币资金，其收付必须通
过人民币专用存款账户办理。2.境内机构基本存款账户
可用于办理现金收付业务。3.境内机构人民币账户内
资金，除具有专项用途的资
金外，其他资金可以作为活
期存款、定期存款，或投向符
合要求的投资产品，利率按照
人民银行相关规定执行。
1.所有经常项下业务2.已实现可兑换的资本项
下业务3.跨境贸易融资业务
1.发生跨境人民币收付的
境内主体的基本信息；2.境内主体人民币跨境收
付信息
《人民币银行结算账户管理
办法》、《人民币银行结算账
户管理办法实施细则》
境外机构人民币账户
在境外（含香港、澳门和台
湾地区）合法注册成立的
机构
1.基本存款账户2.一般存款账户3.专用存款账户4.特殊类型人民币账户
境外机构通过其在境内开
立的人民币账户与境内主
体发生人民币跨境收付时，
即为发生了人民币跨境资
金流动
1.商业银行为境外机构开
立人民币银行账户，需在编
制境外机构人民币银行结
算账户账号时在其行内业
务系统统一加前缀“NRA”。2.境外机构在境内开立的
所有人民币账户（包括基本
存款账户）不得用于现金业务。3.境外机构境内人民币银
行结算账户内资金按活期
存款利率执行，也可以转存
为定期存款，利率按人民银
行相关规定执行。
1.与境内主体发生的经常
项下人民币收支业务。2.可兑换的资本项下人民
币收支业务。3.跨境贸易融资业务4.与同名境外机构NRA账
户或其他境外机构境内人
民币账户的人民币资金划转。
但不属于跨境人民币业务。
1.境外机构境内人民币账
户的开立、变更、撤销信息；2.境外机构人民币跨境收
付信息；3.境外机构与同名境外机
构NRA账户或其他境外机
构境内人民币账户的人民
币资金划转信息。
《人民币银行结算账户管理
办法》、《境外机构人民币银
行结算账户管理办法》、《关
于境外机构人民币银行结
算账户开立和使用有关问
题的通知》
资料来源：作者分析整理。
（二）现行外汇账户管理现状
外汇账户是境内机构、驻华机构、个人及来华人
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《区域金融研究》2017年第 7期 金融监管
员以可自由兑换货币在开户金融机构开立的账户。
国家外汇管理局以《境内外汇账户管理规定》、《境内
机构经常项目外汇账户管理实施细则》以及散落于资
本项目外汇管理法规的外汇账户管理条款等规章制
度为依据，负责外汇账户管理，并依托外汇账户管理
信息系统采集外汇收支和结售汇数据。目前，外汇管
理部门设立并监管的外币外汇账户共 76种，包括经
常项目外汇账户、资本项目外汇账户和其他类型外汇
账户，且以专用类账户为主。现行外汇账户梳理详见
表2。
三、跨境资金大幅流动背景下本外币涉外
收支账户管理存在的主要问题
（一）人民币账户管理体系存在的主要问题
现行人民币账户管理体系是在21世纪初期我国
资本项下可兑换水平不高、跨境收支以外币收支为主
而人民币跨境收支量很小的背景下设计并发展的，
2003年人民银行出台的《人民币银行结算账户管理
办法》着重考虑的是境内机构人民币账户的开立及资
金境内使用问题。2008年国际金融危机发生后，我
国顺应市场需求推动人民币跨境使用，发展至今，人
民币在我国跨境资金流动中的规模和比例越来越
大。可以预见，随着人民币纳入 SDR货币篮子、人民
币国际化程度的提升以及我国资本市场的逐步开放，
人民币跨境使用还将不断拓展。为支持人民币跨境
资金流动，2009年以来，人民银行在原有人民币账户
管理政策的基础上，多次以规范性文件形式补充、修
改、完善人民币涉外账户管理制度，但遵循的依旧是
2003年以境内机构资金境内结算为主的账户管理框
架体系。
1.境内与境外机构涉外账户管理制度不统一，相
互衔接不到位。梳理人民币账户管理现状可以看出，
人民币账户修订之处是局部、零散的，相互衔接不到
位，缺乏对境内机构、境外机构人民币银行结算账户
管理工作的整体把握和连贯。比如在账户开立方面，
除特殊情况外，境内机构原则上开立基本存款账户之
后才可开立其他三类人民币账户，但境外机构开立的
特殊类型人民币账户种类较多，且此类账户无须开立
基本户，与境内机构人民币账户管理原则有区别。再
如，同为基本存款账户，境内机构开立的基本存款账
户可以办理现金收付业务，但境外机构的基本存款账
户不可以开展现金收付业务。
2.现行人民币账户行政许可手续复杂、效率偏
低。目前，人民币账户行政许可程序如下：一是开户
表2 现行外币外汇账户一览表
账户
类型
经常
类业
务账
户
资本
类业
务账
户
其他
类业
务账
户
账户
分类
货物
贸易
类
非贸
易类
直接
投资
类
境内
外融
资类
衍生
产品
类
证券
投资
类
3Q业
务类
其他
资本
项目
类
离岸
类
资金
集中
运营
类
自贸
区类
账户名称
经常项目-外汇结算账户、经常项目-边境贸易结算账户、
经常项目-境外机构经常项目外汇账户、经常项目-国际贸
易结算中心账户、经常项目-待核查账户、暂存户-开证、付
汇保证金账户、特殊交易保证金外汇账户、暂存户-其他暂
存户、钻石交易专用外汇账户、用于存放出口收入的境外账户
经常项目-驻华机构经费账户、经常项目-外币现钞账户、
经常项目-定期存款及理财外汇账户、银行卡清算账户、经
常项目-支付机构备付金账户、经常项目-外汇专用账户
（服务外包）、经常项目-捐赠账户、服务贸易外汇收入存放
境外账户、经常项目-保险机构资金运用外汇账户、经常项
目-保险机构外汇经营账户、经常项目-外汇资金集中管理
账户、特许机构备付金账户、朝觐境外外汇账户
资本项目-外国投资者专用外汇账户（投资）、资本项目-外
国投资者专用外汇账户（并购）、资本项目-外国投资者专
用外汇账户（保证）、资本项目-境内再投资专用账户、资本
项目-境外资产变现账户、资本项目结汇待支付账户、资本
项目-结售汇专用账户、资本项目-外汇资本金账户、资本
项目-前期费用外汇账户、资本项目-境外汇入保证金专用
账户、资本项目-境内划入保证金专用账户、资本项目-境
内资产变现账户、境内筹建分支机构或子行的外国银行开
立的外汇账户
资本项目-外债专户、资本项目-外债还贷专户、资本项目-
境外放款专用账户、资本项目-外债转贷款还贷专户、资本
项目-外债转贷款专户(商业性贷款)、资本项目-国内外汇
贷款账户、资本项目-投融资账户、资本项目-外汇委托贷
款账户
资本项目-境内机构衍生业务境内专户、资本项目-国有企
业境外商品期货套期保值项下境内专用外汇账户
资本项目-A股上市公司外资股东减持股份及分红人民币
临时存款账户、资本项目-境外上市首发/增发境内专户、
资本项目-境外上市回购境内专户、资本项目-境外上市股
东增持境内专户、资本项目-境外上市股东减持境内专户、
资本项目-境内外投资者B股交易结算资金账户
资本项目-QDII境内托管账户、资本项目-QFII人民币账
户、资本项目-QDII外汇清算账户、资本项目-QDII募集资
金专用外汇账户、资本项目-QDII直销和代销外汇账户、资
本项目-QFII境内外汇账户、资本项目-RQFII人民币账户
资本项目-环境权益交易外汇账户、资本项目-定期存款
户、资本项目-非银行金融机构客户资金账户、资本项目-
非银行金融机构自有外汇资金账户、资本项目-境内划转
暂存户、资本项目-其他资本项目专用外汇账户
离岸外汇账户、境外机构境内外汇账户
国际资金主账户、国内资金主账户
境外机构自由贸易账户FTN、自贸区内机构自由贸易账户FTE
资料来源：作者分析整理。
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《区域金融研究》2017年第 7期金融监管
申请人持有关开户申请材料向拟开户银行提出申请；
二是银行审核有关申请材料；三是由银行向当地人民
银行提出申请；四是人民银行审核后，作出是否许可
的决定，并将决定文书交开户银行；五是开户银行根
据人民银行的决定是否为开户申请人开立账户。从
上述行政许可流程看，人民币账户申请人开立基本存
款账户等需人民银行审核的账户必须经过开户银行、
人民银行，再由人民银行到开户行，最后行政许可文
书才能到达开户申请人手上，如开户申请资料不符要
求，耗时则更长，境外机构在我国境内开立人民币核
准类账户涉及跨境沟通、资料填报则需更长时间。
3.账户管理系统无法有效区分境内资金结算数
据，影响跨境收支统计质量。人民币银行结算账户管
理系统是人民银行处理境内人民币银行结算账户的
开立、变更、撤销及统计等业务的主要渠道，但人民币
银行结算账户资金流动情况包括是否为跨境资金、结
算量等信息，管理部门无法通过账户管理系统统计获
取。商业银行跨境资金处理业务系统没有与人民银
行实时对接，人民银行统计获取人民币跨境资金数
据，主要是通过商业银行向人民币跨境收付信息管理
系统逐笔报送人民币跨境收付信息。这表明，人民银
行对人民币跨境资金流动监测高度依赖商业银行信
息报送质量。随着人民币资本项目可兑换程度进一
步推进，人民币跨境资金流通量将逐步增加、流动频
率也越来越大，这对人民银行实时监测人民币跨境资
金流动提出了挑战。
（二）外汇账户管理体系存在的主要问题
我国现行外汇账户监管体系是在1997年外汇短
缺、结售汇严格管理的背景设计的，按照资金来源或
用途，将外汇账户分为经常账户和资本账户两大基本
类别，分别实行不同的管理政策。近年来，外汇局先
后多次对外汇政策进行了调整，但外汇账户的基本管
理体系并无实质变化。
1.外汇账户管理法规松散，约束力不强。现行外
汇账户管理法规较为繁杂和松散，既有专门针对外汇
账户开立和管理的规范性文件，如《境内外汇账户管
理规定》、《境内机构经常项目外汇账户管理实施细
则》等，也有散落于其他外汇管理法规文件的外汇账
户管理条款，如《国家外汇管理局关于境内机构捐赠
外汇管理有关问题的通知》、《国家外汇管理局关于改
革外商投资企业外汇资本金结汇管理方式的通知》
等。部分账户管理法规出台较早，随着外汇管理改革
的不断推进，法规部分条款已失效，如《境内外汇账户
管理规定》中的“外汇局对境内机构及驻华机构的外
汇账户实行年检制度”，但法规本身并未废止，影响法
规的约束力。
2.外汇账户数据采集不全，削弱主体监管成效。
一是现行外汇管理法规对企业涉外收支和结售汇业
务，是否必须通过企业外汇账户办理未作硬性规定，
而未通过外汇账户办理的涉外收支和结售汇数据无
法采集到外汇账户系统中，导致账户系统数据缺失。
包括通过“银行零星代客结售汇”账户办理的涉外收
支和结售汇数据；企业不通过外汇账户而直接用人民
币购汇对外支付的涉外支出和购汇数据；直接通过
“银行过渡账户”办理的企业涉外收支和结售汇数
据。二是根据《国家外汇管理局综合司关于开展外汇
账户管理信息系统应用门户整合推广工作的通知》，
银行可不通过外汇局直接为境内机构办理账户基本
信息登记并开立外汇账户。若企业直接在注册地以
外银行办理账户基本信息登记并开立外汇账户办理
涉外收支和结售汇业务，这部分涉外收支和结售汇数
据则无法传导到企业注册地外汇局的账户数据查询口
径中，游离于监管之外。同时，外汇局对外汇账户数据
的报送质量、报送时限等方面的要求较少，数据核查机
制不全，目前外汇账户数据质量不高问题较为突出。
3.企业资金分隔存放于不同类型专用账户，降低
企业资金使用和支付效率。为防范资金跨境流动风
险，确保跨境资金专款专用，外汇局根据不同的跨境
资金性质和用途，分设了多种类型的专用账户，账户
收支均有严格要求，如资本项目-外汇资本金账户、资
本项目-外债专户等。这种根据各业务条线设立的专
用账户，虽在一定程度上隔离了资金跨境流动及境内
投机风险，但同一涉外主体根据资金性质不同设立多
种专用账户，不仅提高了涉外经营和管理成本，也直
接影响了合规企业的资金使用效率和支付效率。
（三）本外币账户相对割裂管理存在的主要问题
1.本外币涉外账户分属不同的账户体系，容易形
成跨境资金流动风险隐患。在本外币跨境资金流动
背景下，管理部门面临对涉外主体进行本外币一体化
监测的管理需要，但本外币涉外收支账户管理体系不
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《区域金融研究》2017年第 7期 金融监管
一，不利于对主体的全口径监测。人民币涉外账户延
用的是《人民币银行结算账户管理办法》体系框架，账
户管理按照资金使用用途分成四类，另加特殊类型人
民币账户。外汇账户管理的基本原则之一是专用账
户管理，账户分类标准包括按资金来源、开户主体性
质、行业性质等，账户的开户标准、限额和收支范围不
同。可以看出，人民币账户体系设计与外汇账户按照
资金来源或性质划分账户种类截然不同。但无论人
民币涉外账户还是外汇账户，都是市场微观主体开展
涉外收支的载体、资金跨境流动的通道和监管部门管
理与检查的切入点。相同的社会功能，分属不同的账
户管理体系和管理部门，割裂了资金的自然属性，这
种本外币账户分开管理的账户管理体制机制，容易形
成较大的跨境资金流动风险隐患，不利于本外币跨境
资金宏观审慎管理。
2.本外币涉外收支账户数据采集不一致，导致跨
境收支统计数据差异。目前，人民银行统计人民币跨
境收支及其相关涉外资金专用账户数据主要通过人
民币跨境收付信息管理系统，该系统向商业银行采集
人民币跨境收支及相关账户变动数据信息。外汇局
统计跨境收支数据主要通过国际收支涉外收付款统
计系统，该系统的跨境收支数据信息既包括了需进行
国际收支申报的外汇跨境收支数据，也包含了机构和
非居民个人的所有人民币跨境收支信息以及居民个
人单笔金额等值5000美元以上的人民币跨境收支信
息。机构外汇账户收支、人民币跨境收支专用账户资
金变动以及结售汇数据信息采集则通过外汇账户管
理信息系统完成。由此看出，虽然人民银行和外汇局
通过各自系统采集跨境人民币收支数据，但采集数据
口径不同，统计结果也不一样。
3.本外币账户分割管理不利于本外币跨境资金
流动宏观管理。随着经济市场化和国际化程度的日
益提高，影响我国跨境资金流动和人民币汇率走势的
因素也日益复杂化、多样化。在任何时点上，都可能
同时存在影响跨境资金流动和人民币汇率上行或者
下行的因素，只是在不同阶段某个因素可能发挥主导
作用，而且各因素的作用还会随着时间推移此消彼
长，动态地发展演变。充分依托各监测系统以及外部
数据库，构建跨境资金流动宏观管理机制势在必行。
但目前本外币账户体系相互分离的现状使得数据的
衔接和统一难以得到有效整合，加大了跨境资金流向
的识别难度，不利于跨境资金流动风险防范。
四、推进本外币一体化银行账户体系改革
的主要原则
账户数据与银行、企业资金经营活动天然契合，
监测账户资金流动情况有利于完整、清晰描述跨境资
金流动脉络，构建以账户为基础的本外币跨境收支全
方位监测系统，实施全口径跨境资金流动监测，在当
前我国金融市场逐步开放、本外币跨境资金流动加剧
的背景下意义重大。推进本外币一体化银行账户体
系改革，需考虑以下几点：
（一）本外币一体化账户改革应以实现跨境资金宏
观审慎管理为目标
本外币一体化账户改革主要以实现跨境资金宏
观审慎管理为目标，建立完善的跨境资金监测系统，
利用宏观审慎工具并辅以必要的资本管制，对跨境资
金流动进行相机抉择的逆周期调节，进而提升国内货
币政策的有效性，促进国际收支趋向基本平衡。
（二）本外币一体化账户改革应以资本项目可兑换
为基础
现行本外币涉外账户体系繁复，主要是由于当前
部分资本项目可兑换程度的差异，可兑换程度不一致
的资金需使用不同账户开展业务。随着资本项目可
兑换的推进，当前经常项目和部分资本项目已实现基
本可兑换，未来应配合资本项目可兑换推进进程，对
可兑换程度较高项目涉及的本外币账户进行梳理，简
化账户管理，便于市场操作，降低监管成本。
（三）本外币一体化账户改革需与其他改革协同推进
目前，人民币涉外账户、币外账户管理制度均散
见于各项本外币跨境业务管理政策中。如短时间内
大规模调整本外币涉外账户管理政策，成本较高，且
难以操作。可根据资本项目可兑换改革推进情况，结
合相关改革，协同推进本外币账户一体化改革。
五、分步推进本外币账户一体化改革的思
路和措施
账户为资金服务，完善本外币跨境资金协同监管
的顶层设计是一个循序渐进的过程，本外币一体化银
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《区域金融研究》2017年第 7期金融监管
行账户体系改革也是逐步推进的过程。结合当前实
际，参考借鉴账户管理的国际经验、上海自贸区FTA
账户管理体系在本外币一体化账户管理上的做法，从
短期和中长期有序推进。
（一）短期措施
遵循现有的人民币账户和外汇账户管理体系，通
过一个外汇账户和人民币专用存款账户的模式，实现
本外币一体化的监管目标。区分境内机构和境外机
构。其中，针对境内机构的本外币一体化账户设计：
将境内机构用于涉外活动的本外币资金与该企业的
非涉外活动资金分割，建立一个相对封闭管理的本外
币一体化账户体系，该账户体系中包含人民币备付金
账户和外币备付金账户，境内机构账户与境外机构账
户（包括境外机构在境内开立的本外币账户、境外机
构在境外开立的账户）发生资金往来视为跨境交易。
账户体系内的人民币资金与外币资金之间可以自由
兑换。企业使用本外币备付金开展跨境交易需确保
交易的真实性背景。针对境外机构的本外币一体化
账户设计：参考借鉴美国做法，基于反洗钱、反恐等要
求，加强境外机构在境内开立账户的监管，对境外机
构境内开立本外币账户需提供公司决议、公司执照、
公司章程、股东信息、有效签名、在我国境内开户原因
说明等文件。境外机构本外币账户下的人民币账户
资金、外币账户资金可相互兑换。境外机构在境内开
立的本外币账户与境内机构发生交易往来的视为跨
境交易，与其他境外机构发生的交易往来则不是跨境
交易。总体来看，境外机构本外币账户一体化设计与
境内机构设计相比相对简单。
短期内，构建境内机构本外币一体化账户体系可
从以下几方面开展。
1.以境内机构为主体建立涉外备付金资金池。
境内机构涉外备付金由境内机构存放于人民币备付
金账户内的人民币资金和外汇备付金账户内外币资
金构成。资金进入备付金后，境内机构可以通过其开
户银行实现本外币间的自由可兑换，实现以经济主体
为单位的主体监管。
2.由商业银行在资金交易环节开展行为监管。
对备付金账户实施主体监管，备付金账户内本外币资
金可自由兑换，商业银行按照“了解你的客户”、“了解
你的业务”、“尽职审查”等原则在资金的交易环节开
展跨境交易行为监管，实施真实性审核，并对仍需限
制的资本项目实施管理。当资金池内资金不足时，企
业可将自有人民币账户内资金转入涉外备付金账户
对外支付。
3.商业银行需对本行跨境业务处理流程进行再
造。为尽量降低改革的行政成本，商业银行需对其本
行跨境业务处理流程进行再造，在办理跨境资金的出
账、清算、兑换、入账等过程中全程体现标识符（在人
民币专用账户账号、外币账户账号前加上对应标识
符），实现跨境业务处理的每个环节与岗位不脱节。
4.监管部门开展事后真实性与合规性监管。监
管机构在资金池内资金兑换和交易环节不进行审核、
批准或核准，仅通过事后对交易涉及的单证、账户交
易信息以及从海关、税务等部门获取的外部信息进行
交叉比对，对企业使用涉外备付金的真实性和合规性
进行总量和明细核查，实现从事前监管向事后监管的
转变。整体本外币一体化账户体系设计如图1所示。
图1 本外币一体化账户体系设计
注：1.交易种类包括经常项下、跨境直接投资、额度内
的跨境融资、对外贷款以及其他跨境交易。
2.负面清单管理模式，对仍需限制的资本项目实施管理。
3.境内机构涉外备付金账户内特殊性质的资金可明确其
禁止性用途。
4.境内机构涉外备付金账户资金从其已有的人民币涉外
专户内及外币专户内划入。
（二）长期规划
从发展趋势看，随着人民币基本实现可兑换和更
高的国际化程度，本外币一体化的监管是跨境资金流
动管理的发展方向，与此相对应，本外币账户走向一
体化也是发展方面。顺应我国全口径跨境资金流动
宏观审慎管理的金融监管体系改革方向，根据金融市
场开放进度，改革现行本外币账户体系分割管理现
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《区域金融研究》2017年第 7期 金融监管
状，设计建立本外币一体化账户管理体系。
1.构建完整的本外币账户法律体系。参照日本、
澳大利亚银行账户管理立法层次高、对开户人和开户
行的威慑力较强的国际经验（日本对银行账户管理多
以“法”的形式出现，澳大利亚对银行账户管理囊括在
其《金融交易报告法》、《犯罪收益法》等法律制度中），
建立系统完整的本外币账户法律体系，对现有的本外
币账户管理法规和条款进行重新梳理。从本外币一
体化跨境资金管理角度，出台立法层级较高、系统全
面的账户管理法规。强化银行机构对账户数据信息
报送质量的法律约束力度，确保数据质量，提升监管
机构事后对全口径跨境资金流动监测分析的准确性
和有效性。
2.统一账户管理，在一个主体账户下分设本外币
二级账户。英国金融市场是全球历史最悠久、规模最
大和国际化程度最高的金融市场之一，英国对账户的
日常管理实行“主、子账户”管理模式，即在一个主账
户下，开户人可以申请开立多个子账户，由于此种账
户管理模式在账户服务、风险防控等方面的作用较为
突出，有一定的借鉴意义。随着未来人民币资本项目
可兑换进一步推进，我国可参考英国做法，支持每个
境内机构持有一个基本存款账户实现本外币一体化
管理，即在一个账号下分设人民币、美元等多个币种
的二级账号，将境内机构现有管理模式下的呈碎片式
的基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户、专用
存款账户（如资本金账户、外债账户）等十余类账户的
功能整合统一到一个账户中核算和管理。
3.改审批制为备案制，简化行政许可。取消现行
账户行政许可审批，放开银行办理账户业务的自主
权，监管机构行使账户管理监管职能。所有本外币账
户的开立均实行备案制，开户银行通过账户管理系统
向监管机构备案，监管机构通过账户管理系统对账户
情况进行监测。
4.探索实现账户系统资金清算中转功能，完善监
管机构事后核查手段。一是加强本外币一体化账户
管理系统功能建设，将账户系统衔接和渗透至银行业
务中，使账户系统成为银行资金清算的必经中转，实
现通过账户系统发挥对银行的实时监测作用，发挥账
户在跨境资金流动监测中的基础作用。二是探索改
变现行人民币跨境资金与外币跨境资金分离运行的
局面，建立统一的跨境资金结算清算系统，实现本外
币结算系统的归集统一。三是强化银行对账户资金
跨境交易划转的审核力度，以负面清单管理模式强调
落实交易真实性审核，遏制跨境资金的违规流动。
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（特约编辑：安立波）（校对：ALB）
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