第二章 保险制度
第一节 保险的本质
第二节 保险的经济学基础
第三节 保险业的产生与发展
第四节 保险的基本分类
第一节 保险的本质
1、保险的定义
2、保险与其他相似制度或行为的比较
3、可保风险的理想条件
1、保险的定义
有100人参加保险，预计遭遇损失的概率为5%，即5人，预
计每人平均损失1000元，损失一共5000元，这5000元的损
失由100人来承担，则每人分担50元，如果实际发生损失的
人数为6人，那么每人需要分担60元，预期偏差1/5，即20%。
有1000人参加保险，预计遭遇损失的概率为5%，即50人，
预计每人平均损失1000元，损失一共50000元，这50000元
的损失由1000人来承担，则每人分担50元，如果实际发生
损失的人数为51人，那么每人需要分担51元，预期偏差
1/50，即2%。
1、保险的定义
保险将足够数量的投保单位组合在一起，通过测算所有
投保单位在未来年度可能发生的损失，将预测的损失分
摊给保险组合的全体成员，这个分摊金即保险费。
由保险建立起来的保险基金就能够补偿保险组合内成员
所遭受的损失，用公式表示为：
P：分摊金； X：遭受损失的人数；
Y：每人的损失额； N：投保单位；
1、保险的定义
保险是一种以经济保障为基础的金融制度安排。
它通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险
费的方法，建立保险基金；以合同的形式，由大
多数人来分担少数人的损失，实现保险购买者风
险转移和理财计划的目标。
1、保险的定义
核心要点
经济保障是保险的本质特征；
经济保障的基础是数理预测和合同关系；
经济保障的费用来自于由投保人缴纳的保险费所形
成的保险基金；
经济保障的结果是风险的转移和损失的共同分担；
保险由经济保障的作用衍生出资金融通的功能。
2、保险与其他相似制度或行为的比较
保险与赌博
保险与救济
保险与储蓄
保险与赌博
都存在一定的偶然性，但是：
(1) 在赌博场合，风险是由交易本身创造出来的；而
在保险场合，风险是客观存在的，不论你投保与
否。
(2) 赌博所面临的风险是投机风险；而保险所面临的
风险是纯粹风险。
都是补偿灾害事故损失的经济制度，但是，
（1）保险是一种合同行为，救济不是合同行为；
（2）保险是以投保人缴费为前提，是对价交易；救
济是单方行为，没有对价作基础。
保险与救济
都体现了有备无患的思想，但是，
(1)危险处理技术不同：储蓄是自保，保险是互助
(2)所得性质不同：储蓄是个人财产，保险是转移支
付
(3)保障性不同：储蓄确定收回本息，保险可能得到
保障额
(4)经营技术不同：储蓄采用单利、复利计息，保险
依照大数法则、概率论经营
保险与储蓄
3、可保风险的理想条件
思考？
保险公司愿意承保什么样的风险？
3、可保风险的理想条件
经济上具有可行性
独立、同分布的大量风险标的
损失的概率分布是可以被确定的
损失是可以确定和计量的
损失的发生具有偶然性
特大灾难一般不会发生
第二节 保险的经济学基础
1、保险需求
2、保险供给
3、保险市场中的供求规律
4、逆向选择
5、道德风险
1、保险需求
（1）含义：保险需求是指消费者在一定时期内，在
一定保险价格下，愿意并且能够购买的保险商品
的数量。
1、保险需求
假设某人的效用函数为U(W),预计以p的概
率发生L的损失，如果投保，缴纳保费pL
（精算纯保费，即损失的期望值），损失时
获得L的赔付。
1、保险需求
不投保期望效用为 EUNI = p U(W- L)+(1-p)U(W )
（期望效用）
投保时的期望效用为EUI = p U(W- pL-L+L)+(1-p)U(W-pL
)
= U(W- pL)=U[p(W-L)+(1-p)W]
（期望值的效用）
詹森不等式（Jensen’s Inequality）
对于任何随机变量X和任何严格凹函数f(X)，f(X)的期望值
总是严格小于X的期望值的函数值，即：E[f(X)]<f[E(X)]
由詹森不等式得 EUNI < EUI
此时的数量L即为该消费者在精算纯保费下的保险需求。
1、保险需求
伯努利定理（Bernoulli Principle）
通常情况下，若保险是按照精算纯费率提供的，
那么投保后的期望效用总是大于不投保时的期望
效用。
伯努利定理成立的前提是“詹森不等式”。
1、保险需求
思考？
哪些因素影响你决定是否要购买保险呢？
1、保险需求
（2）影响因素：
风险因素
消费者的效用函数（风险偏好、中立、规避者）
价格因素
经济因素（收入水平、利率等）
人文社会环境因素
政策因素（社会保障、税收政策等）
2、保险供给
（1）含义：保险供给是指生产者在一定时期内，在
一定保险价格下，愿意并且能够提供的保险商品
的数量。
2、保险供给
（2）影响因素：
社会可用于经营保险业的资本量
整个社会对于保险产品的市场容量
保险的市场价格
互补品与替代品的数量
保险公司的经营管理水平
制度、政策环境（监管、税收）
保险从业人员的数量与质量
3、保险市场的一般供求规律
一般供求规律
供求影响价格，价格影响供求：
供>求 价格下降 需求上升、供给减少 均衡
供<求 价格上升 需求减少、供给增加 均衡
4、逆向选择
（1）逆向选择的含义
（2）逆向选择对保险市场的影响
（3）保险人对逆向选择的反应
（1）逆向选择的含义
保险购买者运用其优势信息以获取更低价格上的保
险产品的倾向。
（2）逆向选择对保险市场的影响
假设两名投保人具有相同的效用函数，以及相同
的初始财富（125元），但一个是“低风险”个人，
一个是“高风险”个人。
在接下来的一年中，他们每人都有可能承受100元
的经济损失，其中低风险个人的损失概率是25%
，高风险个人的损失概率是75%。
（2）逆向选择对保险市场的影响
由伯努利定理可知：如果在精算纯费率下保险是
可得的，每个人都会进行充分的投保。于是，
低风险个人：
EUIL=U(100) > (25)+(125)=EUNIL
高风险个人：
EUIH=U(50) > (25)+(125)=EUNIH
（2）逆向选择对保险市场的影响
A. 保险公司
如果保险人能够区分不同投保人的高风险与低风
险，他就可以在精算纯费率的基础上提供保单，
高风险与低风险的人于是都能够买到保险。
假如保险人无法区分投保人的高风险与低风险，
则保险人为了保证收支相抵，会向两个投保人收
取同样的纯联合费率，即每个投保人精算纯费率
的平均值。即 (75元+25元)/2= 50元
（2）逆向选择对保险市场的影响
B.消费者
• 高风险个人支付的费率低于其期望损失，他会很
乐意购买保险。
• 低风险个人，则相当于对高风险个人进行了补贴，
他购买保险的期望效用比不购买的期望效用要低，
因此不会参加保险。
（2）逆向选择对保险市场的影响
C.后果
• 潜在投保人的这些行为造成的直接后果就是，在
保险市场上充斥了高风险投保人，保险人将发生
亏损。
• 如果保险人了解到低风险个人不愿投保这一情况，
就会取消纯联合费率，代之以高的精算纯费率，
因此，市场上更是只剩下高风险保单。
（3）保险人对逆向选择的反应
原因分析
保险人和潜在的被保险人之间的信息不对称
解决思路
保险人从投保人处获取更多的信息，并对投保人
进行更准确的分类。
设计不同的合同，鼓励风险类型不同的个人选择
最适合自己的风险种类的合同，并使其符合保险
人的意图,即使投保人进行自我风险揭示。
5、道德风险
（1）道德风险的含义
（2）道德风险对保险市场的影响
（3）保险人对道德风险的反应
（1）道德风险的含义
道德风险是指投保人在得到保险保障之后改变日
常行为的一种倾向。
事前道德风险（ex-ante moral hazard）
投保人得到保险之后丧失了阻止损失的动力。
事后道德风险（ex-post moral hazard）
在损失发生后，被保险人丧失减少损失、减轻损
失程度的动力。
（2）道德风险对保险市场的影响——基本假设
假设张三具有12000元的现金和价值4000元的汽
车。一次事故会导致汽车发生全损，而事故发生
的频率则依赖于张三驾驶的谨慎程度。
当张三开车很快，即不够小心时，事故发生的概
率为50%；
当张三开车很慢，即足够小心时，事故发生的概
率为20%。
假设因小心开车而延长路途时间的成本为1000元。
假设张三的效用函数为个人财富的平方根。
（2）道德风险对保险市场的影响——无保险情形
小心驾驶的期望效用为：
EUC=(16000-1000)+(16000-4000-
1000)=
不小心驾驶的期望效用为：
EUNC=(16000)+(16000-4000)=
EUC >EUNC，所以张三会选择小心驾驶，也就是
说，对于张三而言，在没有保险的情况下，理性
选择是小心驾驶。
（2）道德风险对保险市场的影响——有保险情形
假设张三将以精算纯费率购买全额保险。
又假设张三是小心的，则精算纯保费应为
FPC =×4000=800
如果假设张三是不小心的，则精算纯保费应为
FPNC= ×4000=2000
根据过去的情况看，张三是一个小心驾驶的人，
因此保险公司向张三收取800元保费。
（2）道德风险对保险市场的影——有保险情形
投保之后小心驾驶的期望效用为：
EUIC=(16000-1000-800)+(16000-1000-
800)=
投保之后不小心驾驶的期望效用为：
EUINC=(16000-800)+(16000-800)=
EUINC>EUIC, 所以收取800元保费时张三会选择不小心驾
驶。
投保之后，原来小心驾驶的张三变得愿意不小心驾驶了，
原因是他从不小心驾驶中获得的期望效用大于小心驾驶的
期望效用。这就是一个保险市场中发生道德风险的例子。
（2）道德风险对保险市场的影响——有保险情形
博弈并未就此结束，因为保险公司也是理性的:保
险公司知道原来小心驾驶的张三在缴纳800元保费
获得全额保险之后一定会选择不小心驾驶，所以
保险公司一开始就会向张三收取2000元的保费。
此时，张三小心驾驶与不小心驾驶的期望效用发
生了一定的变化。
（2）道德风险对保险市场的影响——有保险情形
小心驾驶的期望效用为：
EUIC’=(16000-1000-2000)+(16000-1000-
2000)=
不小心驾驶的期望效用为：
EUINC’ =(16000-2000)+(16000-2000)=
EUINC’ > EUIC’，所以收取2000元保费时张三仍选择不
小心驾驶，但期望效用的数值大小发生了变化。
（2）道德风险对保险市场的影响——对比
EUC=，EUNC=， EUINC’ =，
由以上分析我们发现：EUNC < EUINC’ < EUC，
这意味着虽然张三在“有保险时不小心驾驶”优于“无保
险时不小心驾驶”，但不如“无保险时小心驾驶”。因此
张三的最优选择是：小心驾驶不买保险。
这个结论与前文提到的伯努利定理不同，贝努利定理说在
精算纯保费条件下，投保时的期望效用总比不投保时的期
望效用高，而此处却说不投保时的期望效用高。
是否违背了伯努利定理？是否违背了伯努利定理？正是因为此处引入了道德风
险，使得结果发生了偏离。
（3）保险人对道德风险的反应
原因分析
正是由于保险把谨慎行事的利益从被保险人那里转移
给了保险人，而被保险人承担了额外的谨慎行事的成本，
才出现了道德风险。
解决思路：使被保险人避免道德风险的边际收益为正。
设立免赔额
共保
限额保险
费率调整
第三节、保险制度的产生与发展
（一）古代保险思想及原始形态的保险
（二）近现代保险业的发展
（三）我国保险业的发展
第四节、保险的基本分类
根据保险标的的不同：人身保险、财产保险、责
任保险
根据被保险人的不同：个人保险和商务保险
根据实施形式的不同：强制保险和自愿保险
根据业务承保方式的不同：原保险和再保险
根据是否营利的标准：商业保险和社会保险
