第四章 资源、比较优势与收入分配：
The Heckscher-Olin（H-O）Model
本章简介
在真实的世界中，一部分贸易模式可以由劳动
生产率差异来解释，而另一些贸易模式则反映
了资源的差异
H-O理论：
该理论强调资源的差异是贸易的唯一原因
表明比较优势是由以下因素所反映的：
相对要素丰裕度（对国家而言）
相对要素密集度（对产品而言）
该理论也被称为要素比例理论（ factor-
proportions theory）
模型假设
• 一个经济体生产两种产品：布和粮食
• 生产这些产品需要两种有限供给的投入：劳
动（L）和土地（T）。
• 在两国，粮食的生产是土地密集型的，布的
生产是劳动密集型的
• 所有市场是完全竞争的
两要素经济模型
4-4
生产可能性
生产可能性受所需要的土地和劳动两种资源的约束
:
aTFQF + aTCQC ≤ T
aLFQF + aLCQC ≤ L
Total amount of
land resources
Land required for
each unit of food
production
Total units
of food
production
Land required for
each unit of cloth
production
Total units
of cloth
production
Total amount of
labor resources
Labor required for
each unit of food
production
Labor required for
each unit of cloth
production
4-5
生产可能性(cont.)
假设每单位布的生产更密集地使用劳动，而每单位
粮食的生产更密集地使用土地:
aLC /aTC > aLF/aTF 生产棉布所需要的劳动与土地的比例要大于生产
粮食的比例
Or aLC /aLF > aTC /aTF
如果LC /TC > LF /TF. ，那么布的生产是劳动密集型的，而粮食的
生产是土地密集型的。
这个假设会影响生产可能性曲线的斜率
4-6
图4-1: 要素不可替代时的生产
可能性边界
4-7
生产可能性(cont.)
上述的生产可能性边界是劳动和土
地之间不可替代的情形.
如果要素可替代，则PPF变成曲线
4-8
图 4-2: 要素可替代下的
生产可能性边界
//
生产1单位卡路里粮食的生产投入组合
单位产出的土地投入, aTF
（英亩/卡路里）
单位产出的劳动投入, aLF
（小时/卡路里）
图4-3: 粮食生产的投入组合可能
要素密集度
在一个两种产品（布和粮食）和两种 要素（土地和
劳动）的世界里，对于任一给定的工资—租金比率，
粮食生产中的土地—劳动比大于布生产中的土地—
劳动比，那么粮食生产是土地密集型的：
TF/LF > TC/ LC
Example: 如果粮食生产使用 80 单位工人和200
英亩土地，而布的生产使用20单位工人和20英亩
土地，那么粮食是土地密集型的，而布是劳动密
集型的。
两要素经济模型
4-11
生产与价格
经济会在生产可能性边界的哪点上生产呢？这
取决于两种产品的价格
一般来说，经济会在产值最大化的点上生产,
V:
V = PCQC + PFQF
PC ：布的价格
PF ：粮食的价格
4-12
生产与价格(cont.)
定义一等价值线：即线上任何一点的产出价值
不变, V.
V = PCQC + PFQF
PFQF = V – PCQC
QF = V/PF – (PC /PF)QC
等价值线的斜率是：– (PC /PF)
4-13
图 4-4: 生产与价格(cont.)
4-14
生产与价格(cont.)
给定产出价格，等价值线上的任一
点代表产出价值的最大化，如点Q。
在那点，PPF的斜率等于– (PC
/PF), 所以布的机会成本等于布的相
对价格。
4-15
要素价格、产出价格与生产要素
的水平
生产者选择不同的生产要素数量去生产布或粮
食。
这一选择取决于工资率 w和土地的（机会）成
本 。
当工资率相对于租金率上升时，生产者原意使
用更少的劳动和更多的土地来生产粮食和布。
由于粮食是土地密集型的，而布是劳动密集
型的
CC
FF
Wage-rental
ratio, w/r
Land-labor
ratio, T/L
图4-5: 要素价格与投入选择
4-17
要素价格、产出价格与生产要素
的水平 (cont.)
在竞争性市场上，产品的价格等于生产成本，而生
产成本取决于工资率和租金率。
工资率变动的效应取决于生产中使用的劳动的密集
度
租金率变动的效应取决于生产中使用的土地的密集
度
土地租金率的上升对粮食价格的影响会大于布
的价格，既然粮食是土地密集型产业
在竞争条件下，工资—租金比率（w/r)的变动会
直接影响到布的相对价格（PC /PF）的变动。
SS
Relative price of
cloth, PC/PF
Wage-rental
ratio, w/r
图 4-6:要素价格与商品价格
我们已经建立起投入（要素）价格、产出价格和生
产中使用要素的水平之间的联系
Stolper-Samuelson 定理 (效应):
保持要素供给不变，如果一种产品相对价格上升，
那么那种产品生产中密集使用的要素的实际工资
率或租金率就会上升，而另一种要素的实际工资
率或租金率就会下降。
在完全竞争条件下，实际工资率等于劳动的边际产出。
当生产中使用的要素水平上升时，要素的边际产品就会
下降
要素价格、产出价格与生产要
素的水平 (cont.)
FF
CC
SS
Land-
labor
Ratio, T/L
Relative
price of
cloth, PC/PF
Wage-rental
ratio, w/r
(PC/PF)1 (TC/LC)2(TC/LC)1 (TF/LF)2(TF/LF)1
(w/r)2
(w/r)1
Increasing Increasing
图4-7: 从产品价格到要素投入的选择
(PC/PF)2
布的相对价格（ PC/PF）上升 ,将:
提高工人的相对收入, w/r.
提高在布和粮食生产中的土地—劳动比率
（T/L）, 并因此提高以两种产品衡量的劳
动的边际产出。
通过提高以两种产品衡量的实际工资和降低
实际租金，提高工人的购买力和降低地主的
购买力。
要素价格、产出价格与生产要素
的水平 (cont.)
资源的配置是如何决定的?
给定布的相对价格及土地与劳动的供
给，可以决定经济中每种产品的生产
所使用每种资源的数量。
资源与产出
LF
TF
LC
TC
Labor used in food production
Labor used in cloth production
OF
Increasing
Increasing
IncreasingI
nc
re
as
in
g
La
nd
u
se
d
in
c
lo
th
p
ro
du
ct
io
n
Land used in food production
1
F
C
OC
图4-8: 资源的配置
当经济中的资源变化时，两种产品的产出水
平如何变化?
Rybczynski Theorem (effect):
在任一给定商品价格下，如果生产中一种要
素(T or L)增加，那么密集使用该要素的产
品供给增加， 而另一产品的供给下降。
相反则反是。
资源与产出
C
L2F
L2C
T1FT
1
C
F1
L1F
L1C
T2FT
2
C
1
图 4--9: 土地供给的增加
Labor used in food production
Labor used in cloth production
Increasing
Increasing
IncreasingI
nc
re
as
in
g
La
nd
u
se
d
in
c
lo
th
p
ro
du
ct
io
n
Land used in food production
F2
O1F
O2F
2
OC
TT1 TT2
Output of
food, QF
Output of
cloth, QC
Slope = -PC/PF
Slope = -PC/PF
2
Q2F
Q2C
1
Q1F
Q1C
图 4-10: 资源与生产可能性
土地（劳动）供给的增加会导致生产可能
性偏向于粮食（布）的生产扩张。
资源增加或减少对生产可能性的偏向性效
应是理解资源差异如何导致国际贸易的关
键。
要素价格、产出价格、要素水
平与产出水平
4-28
要素价格、产出价格、要素水平
与产出水平
具有较高土地—劳动比的经济体，会有较高的粮食产出
（相对于棉布而言）和相对于棉布的较低的粮食价格。
这个经济体在粮食的生产上相对有效率（具有比较优
势）。
这个经济体在棉布的生产上相对无效率。
一个经济体生产本国相对丰裕要素密集型的产品是比较有
效的。
Heckscher-Ohlin 模型的假设:
两国 (本国和外国）拥有:
相同偏好
相同技术
不同资源（本国土地稀缺、外国劳动稀缺）
本国拥有比外国更高的劳动—土地比率
两国拥有一个两要素经济中相同的生产结构。
因为本国劳动丰裕，而布是劳动密集型的，所
以本国生产布相对有效率。
国际贸易对两要素经济的影响
相对价格和贸易模型
要素丰裕度
当且仅当本国可利用的劳动总量与土地总量的比率大
于外国，本国才是劳动相对丰裕的（相对于本国，外
国则是土地丰裕的）:
L/T > L*/ T*
Example: 如果美国有8000万工人和2亿英亩土地，
而英国有2000万工人和2000万英亩土地，那么英国
是劳动丰裕的国家，而美国是土地丰裕的国家。
这种情形下，本国稀缺的要素是土地，外国是劳动。
国际贸易对两要素经济的影响
4-31
国际贸易对两要素经济的影响
既然布是劳动密集型产品，相对于外国的PPF
而言，本国的PPF将会有一个更高的棉布—粮
食比。
在每一相对价格下，本国将生产比外国更高的
棉布——粮食比
相对于外国而言，本国将会有更高的棉布的
相对供给。
当本国与外国进行贸易时，它们的相对价格
会趋同。本国布的相对价格上升，而外国下
降。
在本国，布的相对价格上升导致布的产出增
加和相对消费下降，因此本国成为布的出口国
和粮食的进口国。
相反，外国布的相对价格下降导致它变成布
的进口国和粮食的出口国。
国际贸易对两要素经济的影响
RD
RS
RS*
1
2
3
图4-8: 贸易使相对价格趋同
Relative price
of cloth, PC/PF
Relative quality
of cloth, QC + Q*C
QF + Q*F
Heckscher-Ohlin Theorem:
每一个国家出口那些密集使用在本国
较为丰裕的生产要素所生产的产品，
进口本国稀缺生产要素密集型产品。
国际贸易对两要素经济的影响
4-35
对一国而言，消费的价值须等于生产出来的价值。
PCDC + PFDF = PCQC + PFQF
DC ：本国棉布的消费需求
DF ：本国粮食的消费需求
(DF – QF) = (PC /PF)(QC – DC)
Quantity
of exports
Price of exports
relative to imports
Quantity
of imports
相对价格与贸易模式
4-36
(DF – QF) = (PC /PF)(QC – DC)
这个方程代表一个经济体的预算约束，其斜率是-（Pc/PF)
(DF – QF) – (PC /PF)(QC – DC) = 0
相对价格与贸易模式
4-37
图 4-12: 参与贸易国家的预算约束
4-38
在预算线和生产可能性边界的交点上：一国总是
可以消费得起自己所生产的产品。
然而，在贸易的情形下，一国不必只消费自己所
生产的产品和劳务。
出口和进口可大于零。
而且，贸易后一国可以消费得起更多的两种产品。
相对价格与贸易模式
4-39
图4-13: 贸易均衡
4-40
图4-14: 贸易扩展了经济体消费
的可能性
点2：贸易前
4-41
在贸易后，由于经济体可以消费得更多，因此国家
作为整体的福利改善了。
但一部分人并没有从贸易中获益，除非模型能够解
释收入再分配。
贸易改变产品的相对价格，进一步对工人和土地所
有者的相对收入产生影响。
布的价格的上升提高了本国工人的购买力，但降低了土地所有者的
购买力。
此模型的结论：丰裕要素所有者将从贸易中获益，
而稀缺要素所有者则受损。
贸易与收入分配
要素价格均等化
在不存在贸易的情况下，由于假定要素在国际
间不能流动，要素的报酬在各国间是不同的
要素价格均等化定理：
国际贸易后，产品价格的趋同导致了要素价格
国际间的趋同。
这一定理说明商品的贸易可以替代要素的流动
国际贸易对两要素经济的影响
■在真实的世界中，贸易是否真的导致了各国
要素价格的趋同？
事实上，数据显示现实生活中世界各国的
要素价格并不相等，而且相互间差别很大
一个更现实的说法是，国际贸易减少了而
不是完全排除了要素报酬的国际间差异
要素价格的国家间差异
表 1: 各国工资率的比较 (美国 = 100)
国际贸易对两要素经济的影响
■以下三个假定是要素价格相等化的关键
两个国家同时生产两种相同的产品
两国的技术水平相同
技术的差异会影响要素的生产率进而影响要素的报酬
贸易使两个国家的产品价格相同
贸易障碍（关税和进口配额等）和交通成本使价格不完全一致
上述三个条件在现实世界中是不存在的
■事实上，要素价格均等化定理并不意味着国际贸易
会减少国际间人均国民收入的巨大差异
4-46
贸易会加剧收入分配不平等吗？
H-O模型预言：丰裕要素所有者将从贸易中获
益，而稀缺要素所有者因为贸易而受损。
但很少证据支持这一预言。
根据模型，当产品价格变化时收入分配才会发
生变化 ，但没有证据表明相对于非技能密集型
产品而言的劳动技能密集型产品的变化
对一些大国而言，贸易只占经济中很小一部分，
它对产品价格和工资的影响是很小的。
4-47
贸易会加剧收入分配不平等吗？
（续）
每一种的经济变动都会影响收入分配，而不仅仅是国际贸易。
技术变化、消费者偏好变化、资源枯竭和新资源的发现都会影响收入
分配。
经济学家把美国收入不平等的加剧主要归因于技术变革和教育回报 溢
价。
对贸易（或其它经济变化）受损者进行补偿比禁止贸易要好。
经济作为整体的确从贸易中获益。
贸易的潜在受损者比受益者更有组织。
受损者一般集中于少数人，但受益者却较为分散。
美国制糖业的例子。
H-O模型的实证分析
■对H-O模型的检验
美国数据
— 里昂惕夫悖论（Leontief paradox）
里昂惕夫发现美国出口产品的资本密集程度要低于
其进口产品的资本密集程度。
■全球数据
— Bowen, Leamer, and Sveikauskas使用更多国家的
数据对H-O模型进行了检验，其结果证实了里昂惕
夫悖论，即贸易并不是按照H-O理论所预见的方式
进行的。
对中低收入国家与高收入国家制造业数据的检验
—数据更多倾向于支持理论
表 2: 美国进出口产品包含的要素
H-O模型的实证检验
H-O模型的实证检验
表 3: 检验H-O模型
H-O模型的实证检验
■对南北贸易的考察
尽管国际贸易的整个模式似乎并不能很好地
由H-O模型来解释，但南北的制造品贸易比
较符合这一理论
■丢失贸易的情况
Trefler（1995）的研究表明各国的技术差异
是十分大的，因此必须放松H-O模型“各国
技术相同”的假定
H-O模型的实证检验
表 4: 美国和韩国的贸易, 1992 (亿美元)
H-O模型的实证检验
表 5: 估计技术效率,
1983 (美国 = 1)
实证检验的含义
■实证检验的含义
对H-O模型的实证检验导致以下结论
— H-O模型并没有对现实世界的贸易做出
有力的解释
— 但是H-O模型对理解贸易的影响，尤其
是对收入分配的影响非常重要
本章小结
■ H-O模型解释了两要素、两种产品的经济中资
源对贸易的影响
■劳动密集型产品价格的相对上升将使收入分配
有力于劳动
■劳动的以两种产品衡量的实际工资将上升，而
资本所有者以两种产品衡量的实际报酬将下
降
本章小结
■在给定的商品相对价格下，生产要素的增
加将提高密集使用该要素的产品的产出
增加，而减少其它产品的供给
■ H-O理论预测了一下贸易模式：
■每一个国家都出口那些比较密集地使用在
本国较为丰裕的生产要素所生产的产品。
本章小结
■丰裕要素的所有者将从贸易中获利，而稀
缺要素的所有者将从贸易中受到损失
■在现实世界中，由于资源、贸易壁垒以及
技术上的国际差异，使得要素价格无法
实现均等化
■经验实证对H-O模型的检验所得出的结论
是不确定的
