COMMERCIAL ACCOUNTING 会计改革与创新
财务报告质量评价指标体系研究
口齐云云 谷 栗(山东农业大学 山东泰安271000)
◇中图分类号：F275 文献标识码 ：A 文章编号 ：1002—5812(2016)10—0071—03
摘要：信息不对称环境下。高质量财务报告对于帮助信息使
用者决策和保护投资者权益具有十分重要的作用，因此．如
何评价财务报告质量具有重要的现实意义 农业类上市公
司具有行业特性，会计确认、计量、披露有其 自身的特点．本
文结合农业类上市公司特点．旨在构建适合农业类上市公
司财务报告质量的评价指标体系，为信息使用者评价农业
类上市公司财务报告质量、做出合理决策提供有力支持。
关键澜：农业类上市公司 财务报告质量 评价
业是我 国社会和经济发展的基础性产业 ，农业类上
市公 司是我国上市公 司中的特殊～员 ，其财务报告
有着一般公司的“通性”，同时具备自身的“特性”。目前，我
国农业类上市公司成长不尽如人意 ，而且财务报告质量不
高，财务造假事件频频发生，迫切需要建立一套适合农业类
上市公司的财务报告质量评价指标体系。
一
、农业类上市公司的特殊性分析
(一)会计确认的特殊性。生物资产的会计确认在于确
定会计核算的目标和范围。生物资产作为一类特殊资产既
普通又特殊 ．特殊在于生物资产有其 自身的生物特性 ．例如
生物转化能力 、自然增值性 、经营周期不可控 、后续支 出费
用大等，这就要求对生物资产的会计确认既有与一般资产
的相同之处 ．又有 自己一定 的特殊之处。
(二)会计计量的特殊性。生物资产的计量分为初始计
量和后续计量两部分 。其中，初始计量要求采用历史成本计
量，后续计量过程中满足特定条件时可以采用公允价值计
量。生物资产的初始计量和后续计量采用的基本原则是 ：历
史成本为主，公允价值为辅 ；只有满足特定条件时才采用公
允价值计量，这种特定条件即公允价值能可靠取得
(三)会计披露的特殊性。基于对会计信息的客观性 、可
比性 、一贯性 、相关性 、及时性 、明晰性质量要求 ，生物资产
信息披露按照公开性原则、及时性原则、真实性原则、充分
性原则 、可 比性原则、一贯性原则 ，将高质量 的会计信息传
递给信息使用者。基于生物资产会计确认和计量的特殊性，
其披露也相应具有特殊性
二、我国农业类上市公司财务报告质量影响因素分析
(一)可靠性分析。在会计信息可靠性原则下．企业应严
格按照可靠性的要求 ，真实可靠地确认 、计量与披露生物资
产信息。事实上，我国农业类上市公司管理层出于维护企业
自身利益的目的，生物资产信息披露的真实性不尽如人意。
此外 ，生物资产会计信息的粉饰 、重形式轻内容的表达等问
题不同程度地降低了生物资产会计信息的可靠性。
(二)可比性分析。财务报告信息的可比性主要是指不
同企业相同会计期间的信息可比及相同企业不同会计期间
的信息可 比，信息使用者通过比较财务报告披露 的信息 ，能
够做出最有利的决策 。现阶段 ，我国各农业类上市公司对生
物资产和农产品的明细在财务报表项 目中的列示基本保持
一 致，但仍有个别情况不尽如人意，如生物资产的列示有的
列入存货项下，有的列入在产品项下，影响了财务报告的可
比性。
(三)及时性分析。生物资产作为农业类上市公司特殊 、
主要的资产通常受到生长周期长、自然增值 、面临风险等影
响，信息披露不及时。通常情况下，农业类上市公司信息不
确定性和年报披露时间成反 比，对农业类上市公司年报披
露时间的分析，可以从侧面反映生物资产信息的及时性。另
一 方面，生物资产的计量采用历史成本模式，也影响了财务
报告信息的及时性 ，生物资产与其他普通资产的区别在于
生物资产能不断生长 、繁衍，而历史成本计量不能很好地反
映出生物资产 的确切价值 ，影响了及时性。
(四)相关性分析。现阶段 ，我国农业类上市公司基本采
用历史成本计量模式 ，很少采用公允价值计量模式 ，在这种
背景下 ．财务报表上生物资产“自然增殖”的能力不能得到
真实体现 。同时在“能少披露就尽量不去多披露 ，能足以应
付即可”的观念下．财务报表外所披露的与生物资产相关的
信息也少之又少 ，附注信息即使披露也是对运用历史成本
计量模式下生物资产的再解释 ，不能很好地反映出生物资
产价值创造的能力。以上种种使得农业类上市公司生物资
产信息披露与“相关性”标准相差甚远。
(五)完整性分析。现阶段，我国农业类上市公司财务报
告披露内容的详细程度存在较大差异。一般来说，农业类上
市公司应在年度报告 目录后第一部分对重大的风险进行单
独披露 ．而实际情况是大多数公司只是采用详见某章某节
来代替揭示所存在的风险 ；交易主体的披露 ，某些公司披露
过于简单，没有详细地披露到金额或名称：对生物资产的披
Commercial Accounting I 2016,05·10期 l 71
会计改革与创新 。M CC ORcU NALTING
露也不完整 ，有的公司甚至只是在财务报表中列出数据 ．没
有进行必要的详细分析。这些问题进一步影响了财务报告
的质量。
(六)透 明度分析。会计准则要求 ，企业披露的生物资产
信息既能通俗易懂又能便于使用。现阶段，农业类上市公司
对于生物资产的披露更加侧重形式而忽略了实质性信息 ，
披露语言专业性较强 ，导致利益相关者在了解农业类上市
公司情况和生物资产信息时经常被误导。与此 同时．由于生
物资产的复杂性 ，财务报表中农业活动 中的实质性问题更
容易被掩盖 ，降低了生物资产信息的可读性 。从公司层面上
看 ，有两方面的原因：一方面，公司的能力或财力不支持 ：另
一 方面 ，公司管理层可能刻意回避某些关键性的生物资产
信息。生物资产信息重形式化披露，对关键性问题的回避最
终导致了信息透明度的不足
三、农业类上市公司财务报告质量评价指标体系的构建
(一)方法选择
1．层次分析法。层次分析法解决问题的思路为 ：将要解
决的大而复杂的问题 比作一个多 目标的大系统，进一步将
这个大系统划分为多个子 目标 ，根据相对重要程度赋予一
定的权重 ，建立与之对应 的评判矩阵 ．得出相对于上一层
的相对权重 ，层层计算直至目标层 。进一步计算 出对于 目
标层 的总体权重 ，从中选取最佳方案 。另外 ．为了使主观判
断更接近实际 ，要在每一个计算轮回里进行一致性检验
即通过公式检验判断开始设定的相对重要性的合理性。判
断公式为 ：
Cl=(入～一N)／(N—1)
其中， ：最大特征根 ；N：矩阵的阶数。运用判断矩阵的
平均随机一致性指标 RI值衡量判断矩阵是否具有满意 的
一 致性 ，对于 1—9阶判断矩阵 ，RI的值如表 1所示 。
表1 1—9阶判断矩阵 RI值
级指标来评价农业类上市公司财务报告质量，见表 3。
表2 评价指标选取
分类标准 —级指标 二级指标 具体内容
标准无保留意见
总体质量 注册会计师 保留意见
评价指标 审计意见 无法表示意见
否定意见
虚假披露被处罚
不良记录 财务报告披露不及时被处罚
预测不准确被处罚 可靠性
未履行其他职责被处罚
财务重述 本期财务报告是否i 充、捕销或更正
前期差错更正 上期财务报告是否进行差错更正
内容质量 确定价值 是否披露上期预测结果及预测相符程度
评价指标 相关性 预测价值 是否披露预测信息
会计政策、 估计变更 是否存在会计政策变更或会计估计变更
可比性
变更原因披露 是否披露变更原因及变更理由是否
合理、充分
资产负债表 日后事项中考察调整事项 及时性 核算及时性
与非调整事项
披露质量 及时性 披露及时性 财务报告披露时间
评价指标
内容完整 是否按要求披露所有内容 完整性
披露数量完整 按要求实际披露报告数量
披露质量 诚信档案 上市公司在证券交易所的诚信档案
评价指标 审计委员会 是否设立审计委员会 透明性
两职合一 是否存在两职合一
独立董事比例 独立董事占董事会比例
表3 指标相对重要性
审计意见 可靠性 相关性 可比性 及时性 完整性 透明性
审计意见 1 2 3 6 4 6 5
可靠性 1／2 1 2 5 3 5 4
相关性 1／3 1／2 1 4 2 4 3
可比性 1，6 l，5 1／4 1 1，3 l 1／2
及时性 1／4 1，3 l／2 3 1 3 2
完整性 1／6 1，5 1，4 l 1／3 1 1，2
透明性 1／5 l／4 1，3 2 1，2 2 1
构建判断矩阵 ：
RI 0 00 000 0 5 8 0 90 1 12 1 24 击1 32 1 41*4 5 49 A 1． 1． 1． 1． 1． 1． 1． 1 I 1． 11． j A
一 般情况下，CR=CI／RI<0．1时 ，即认为判断矩阵具有满
意的一致性
2．模糊综合评价法。该方法利用模糊数学中的模糊关
系将无法定量的影响因素数值化 ，同时利用隶属度理论给
每个因素赋予一定的权重 ，最后通过模糊综合评价模型对
评判事物进行定量评价 ，这种方法主要适用于受到多方面
因素影响的事物。
(二)评价指标选取。本文根据以上对农业类上市公 司
会计特殊性及财务报告影响因素的分析 ，确定评价指标选
取分为三大部分 ：总体质量评价指标 、内容质量评价指标 、
披露质量评价指标 ，见表 2。
(三)评价指标权重的确定。
1．一级指标权重的确定。本文分别选取了审计意见 、可
靠性、相关性、及时性、可比性、完整性及透明度，共 7个一
3 6
1 5
l 4
l，4 l
1／2 3
1／4 1
1／3 2
4 6 5
3 5 4
2 4 3
1，3 l l，2
1 3 2
l／3 1 l，2
112 2 1
计算相对权重的具体过程如下 ：
表4 权重计算值
首先，计算每一行的连乘积B。=naij；其次，计算B 的
J=1
7次方根c 。= ；再次，计算7个C 之和S=∑Cli；最后，
J：1
将向量 C。i正规化得到向量 C =C。，／S。C 即为 7项评价指标
的相对权重。
一 致性检验具体过程如下 ：首先，计算判断矩阵的最大
72 《中文核心期刊要目总览》会计类核心期刊
2 屉
特征值， ～= (AC )／nC ，得 =7．05250；其次，计算 cI
j=I
值，Cl=(km~一N)／(N一1)，得 CI=0．00875；再次，计算 CR值，
CR：CI，RI=0．00663<0．1，通过一致性检验。
因此 ，六项评价指标的相对权重为 ：审计意见 0．35759，
可靠性 0．24010，相关性 0．15796，可 比性 0．04153，及 时性
0．10202，完整性 0．04153，透明性 0．06539。
2．二级指标权重的确定。
(1)审计意见。根据注册会计师出具的不 同审计意见赋
予其相应的分值。
(2)可靠性。可靠性指标选取不良记录、财务重述、前期
差错更正三个指标对其进行评价。
表5 可靠性指标 内部因素的相对重要性
判断矩阵 B。略，计算得 出相关性指标的特征向量为
W=(0．5396，0．297，0．1634) ，通 过 一 致 性 检 验 得 出 CI：
0．0046，CR=O．0079<0．1，具有一致性 。相关性 内部 因素相对
权重 ：不 良记录 0．5396，财务重述 0．2970，前期差错更正
0．1634o
(3)相关性。相关性指标选取确定价值和预测价值两项
指标对其进行评价。
表6相关性内部因素的相对重要性 相关性判断矩
阵 B 略，计算得出
相关性指标的特征
向 量 为 W =
(O．75，0．25) ，通过一致性检验得出 CI=0，CR=0<0．1，具有一致
性。及时陛内部因素相对权重：确定价值 0．75,预测价值0．25。
(4)可比性 。在此选择会计政策、估计变更和变更原因
披露两项指标进行评价。
表7 可 比性指标 内部因素的相对重要性
相关性判断矩阵 B 略 ，计算得 出相关性指标的特征向
量为 W=(0．75，0．25) ，通过一致性检验得 出 CI=0，CR=0<
0．1。具有一致性。及时性 内部 因素相对权重 ：会计政策 、估
计变更 0．75，变更原因披露 0．25。
(5)及时性。及时性指标通过核算及时性 、财务报告披
露及时性来衡量。
及时性判断矩阵 B 略，计算得出相关性指标的特征 向
量为 W=(0．75，0．25) ，通过一致性检验得出 CI=0，CR=0<
COMMERCIAL ACCOUNTING i 会计改革与创新
0．1，具有一致性 。及时性 内部因素相对权重 ：核算及 时性
0．5，财务报告披露及时性 0．25。
(6)完整性 。完整性指标通过内容完整 、财务报告披露
数量完整来衡量 ，数量完整就是要按时披露月报 、季报 、半
年报和年报。
表9 完整性指标 内部因素 的相对重要性
完整性判断矩阵 B 略 ，计算得出相关性指标的特征向
量为 W=(0．75，0．25) ，通过一致性检验得出 CI=0，CR=0<
0．1，具有一致性。及时性内部因素相对权重 ：内容完整性
0．75，财务报告披露数量完整性 0．25。
(7)透明性。透明性指标通过诚信档案、审计委员会、两
职合一、独立董事比例来衡量。
表1o 透明性指标 内部 因素的相对重要性
B6 诚信档案 审计委员会 两职合一 独立董事比例
诚信档案 1 2 3 1／2
审计委员会 l／2 1 2 1／3
两职合一 1／3 1，2 l l／4
独立董事比例 2 3 4 1
透 明 性 判 断 矩 阵 略 ，计 算 得 出特 征 向量 W=
(0．2776，0．1603，0．0953，0．4668) ，通过一致性检验得出 CI=
0．0104，CR=0．0116<0．1。具有一致性。重要性内部因素相对
权重：诚信档案 0．2776，审计委员会 0．1603，两职合一
0．0953，独立董事 比例 0．4668。
根据模糊综合评价法 ，评价的优化值设置为 1，并根据
欠优的程度 ，其评价值在 0到 1之间。根据企业的财务报告
二级评价指标被分 为优、良、中、差四个等级 ，并根据其优劣
程度 ，分别赋值 。评价标 准如下 ：优 1、良 0．75、中 0．5、差
0．25。根据打出的分数 ，结合该二级指标在所对应的一级指
标中所 占的百分比，得到一级评价指标的得分，再乘以它的
权重，即为计算出的该公司最后的得分。
3．具体计算。本文根据定量指标和定性指标分别选取
不同的赋值方法。一是指标可以根据 以上分析直接评定对
优隶属度 ，对于非此即彼的特殊情况优评分为 1，否则为 0。
二是定量指标 ．依据已存在的标准划分取值区间 ，再根据所
属区间划分其对优隶属度进行评分。有多个影响因素的二
级指标．可以选定其 n个影响因素 ，每个影响因素分别评价
其优劣程度，最后计算各个优劣度所 占的比重乘以该等级
相应的得分 ，即为该指标的对优隶属度。如有 x个影响因素
评价为优 ，则其比重为 x／n；若 Y个影响因素评价为中，则
其比重为 y／n。最后该二级指标得分=x／nxl+y／nx0．5。
(四)具体评价模型。对农业类上市公司财务报告质量
进行评价 ，首先要根据二级评价指标的评价方法确定二级
指标的优劣程度 ，得出二级指标的综合得分。再乘以该二级
指标对应的权重 ，得出所在的一级指标的综合得分 ，再乘以
一 级指标的权重最后求和得到财务报告质 (下转第 51页)
Commercial Accounting l 2016·05·10期l 73
权激励后公司业绩会得到提高。
表5 股权激励计划公告后 回归结果
因变量 (DA： 因变量 (RM)
系数 T值 VIF 系数 T值 VIF
OP，r10N 0．003‘ 2
．
0l9 1．238 0．017“ 2
．493 1．238
BLOCK 0．o01 0．339 1．184 O．001 0-37l 1．184
INDIRECTR _0．Oo4 -0．781 1．178 —0．0o4 -0．85l 1．178
BFRE _0．O11 一1．579 1．222 -0．0l1 —1．67l 1．222
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．
454 0．115’ 1
．993 2．454
R0E 一0．014’ -2_361 1I8l1 —0
．
015“ -2
．57 1．8I1
DEBT 0．007 “ 3
．
784 1．534 0．007”’ 4
．025 1．534
EXP 一0．184⋯ -3
．
222 2．7O1 —0．171” -3
．068 2．701
R 0．631 0．633
F值 7．042(P=0．000) 7．101(P=0．000)
表 5的回归结果显示 。F通过显著性水平 为 l％的检
验 ，说明自变量与因变量之间存在显著的线性关系。R 值
分别为 0．631和 0．633．说 明方程 的拟合程度比股权激励计
划公告前的更高，而且与之前有所变化的是，模型二的拟合
度又稍高于模型一的拟合度。
解释变量(OPTION)在模型一 中仍通过 10％水平上显
著性检测 ，表明股权激励计划公告后 ，上市公司依然会采用
应计盈余管理方法 ．但与之前公告前不同的是 ，系数值 由负
数变为0．003．说明股权激励计划后管理层进行盈余管理的
方向发生 了变化 ，即股权激励强度越大公司向上进行应计
盈余管理的程度越大。
与股权激励计划公告前有明显差异的是 ，模型二 中解
释变量(OPTION)与真实盈余管理(RM)不仅为 5％水平显
著正相关 ，而且系数值 0．017远高于模型一中的 0．003，说
明股权激励公告后真实盈余管理的程度大于应计盈余管
理。即在股权激励公告后 ，管理层为了股权激励计划能顺利
的进行，除了采用应计盈余管理，还通过更多真实盈余管理
方式来实现公司业绩的提升。
六、总结
本文选取 了创业板 2009--2013年实施股权激励的公
司为样本，从应计盈余管理和真实盈余管理两种方式，分析
了股权激励前后的盈余管理行为。本文的研究结果证实：在
创业板上市公司的股权激励过程中，应计盈余管理并没有
如想象的那样被真实盈余管理方式所取代；相反，在整个股
权激励过程中．应计盈余管理一直为创业板上市公司所采
用，而真实盈余管理在股权激励计划公告后会被高管层加
大使用，实现业绩的大幅增长，从而保证股权激励的顺利行
权。上述结论表明．公司投资者等相关利益人依然要重视股
权激励过程中的应计盈余管理的使用，同时要充分关注股
权激励计划公告后真实盈余管理的影响，仔细甄别，客观、
正确地认识股权激励对公司业绩提升的作用。X
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(上接第 73页)
7
量得分。构建财务报告信息质量评价模型：Score=∑a⋯b
i=1
其中a。代表各个一级指标的得分，b 代表该指标的权重。
ai= cnd ，其中 c 代表各个二级指标的对优隶属度 ，d 代
j=l
表该指标 的权重 ，n为该指标影响因素个数。
四、结语
本文从农业类上市公司的特殊性人手 ．分析 了影响财
务报告质量的因素。在此基础上选取评价指标 ，构建 了适
合农业类上市公司的财务报告质量评价体系。由于水平有
限及经验不足 。可能在指标选取和构建方法选择方面有不
当之处，因此，信息使用者可以在以上评价模型的基础上，
根据各 自不同的信息需求分别选取评价指标 ，并根据侧重
的信息需求分别设置权重来对农业类上市公司财务报告
质量进行评价。S
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