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【完整版】2020-2025年中国特钢行业市场发展战略研究报告.pdf

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（二零一二年十二月） 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告可落地执行的实战解决方案让每个人都能成为战略专家管理专家行业专家 …… 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 2 报告目录第一章企业市场发展战略研究概述 ............................................................................................................7 第一节研究报告简介 ............................................................................................................................7 第二节研究原则与方法 ........................................................................................................................7 一、研究原则 ..................................................................................................................................7 二、研究方法 ..................................................................................................................................8 第三节企业市场发展战略的作用、特征及与企业的关系 ..............................................................10 一、企业市场发展战略的作用 ....................................................................................................10 二、市场发展战略的特征 ............................................................................................................11 三、市场发展战略与企业战略的关系 ........................................................................................12 第四节研究企业市场发展战略的重要性及意义 ..............................................................................13 一、重要性 ....................................................................................................................................13 二、研究意义 ................................................................................................................................13 第二章市场调研：2019-2020 年中国特钢行业市场深度调研................................................................14 第一节特钢概述 ..................................................................................................................................14 一、所属行业及依据 ....................................................................................................................14 二、特殊钢行业基本概念 ............................................................................................................14 第二节我国特钢行业监管体制与发展特征 ......................................................................................15 一、行业主管部门及监管体制 ....................................................................................................15 二、行业主要法律法规政策及对行业发展的影响 ....................................................................15 三、行业特点 ................................................................................................................................17 （1）抗风险属性 ..........................................................................................................................17 （2）循环经济属性 ......................................................................................................................17 （3）定制化属性 ..........................................................................................................................17 四、特殊钢行业工艺流程 ............................................................................................................17 五、行业经营模式及季节周期 ....................................................................................................18 （1）行业经营模式 ......................................................................................................................18 （2）行业的季节性周期性 ..........................................................................................................18 第三节 2018-2020 年中国特钢行业发展情况分析............................................................................18 一、2018 年特殊钢行业运行情况 ...............................................................................................18 （一）供给分析 ............................................................................................................................19 （二）需求分析 ............................................................................................................................21 （三）进出口分析 ........................................................................................................................22 （四）特殊钢价格分析 ................................................................................................................26 （五）行业经营效益分析 ............................................................................................................26 二、2019 年优特钢品种市场变化及 2020 年展望 .....................................................................27 （一）2019 年优特钢品种价格情况回顾 ...................................................................................27 （二）2019 年 45#品种盈利情况回顾 ........................................................................................31 （三）2019 年优特钢品种供应端回顾 .......................................................................................32 （四）2019 年优特钢品种库存情况回顾 ...................................................................................33 （五）2019 年优特钢品种需求情况回顾 ...................................................................................35 （六）2020 年优特钢品种市场展望 ...........................................................................................36 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 3 三、工信部：将从推动钢铁新材料发展等四方面支持特钢产业发展 ....................................37 四、中国特钢企业协会不锈钢分会：2020 年钢铁行业面临更复杂局面 ...............................37 第四节 2019-2020 年中国特钢行业发展存在的问题分析................................................................38 一、基础材料环节薄弱是核心部件突破技术瓶颈的关键 ......................................................38 二、国内特殊钢占粗钢产量比例远低于国际平均水平 ............................................................38 三、国内高品质特殊钢自给不足，诸多关键特钢材料依赖进口 ............................................39 四、国内特钢生产技术落后于发达国家 ....................................................................................40 五、我国特钢企业集中度远低于发达国家 ................................................................................42 第五节 2019-2020 年我国特钢行业竞争格局分析............................................................................45 一、行业竞争状况的变化及未来趋势 ........................................................................................45 二、同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力等方面的比较情况 ........................46 三、行业内的主要企业 ................................................................................................................48 （1）特殊钢行业主要企业情况概要 ..........................................................................................48 （2）国内大型特殊钢企业差异化竞争情况 ..............................................................................48 （3）在高温合金领域与国内大型特殊钢企业差异化竞争情况 ..............................................49 （4）国内外主要竞争对手情况 ..................................................................................................51 第六节 2018-2020 年我国特钢行业上市企业分析............................................................................53 一、2018 年行业上市企业分析 ...................................................................................................53 二、2019 年中国特钢上市公司业绩及表现情况 .......................................................................54 三、特钢公司具有高资本投入、创新驱动的属性，能够很好地在产业链上转移成本 ........60 四、原燃料成本占产品单价比重低、且稳定的上市公司能够很好地应对上游价格上涨对毛利的冲击 ........................................................................................................................................63 （一）下游制造业固定资产投资、汽车、挖掘机、发电设备、造船需求较弱 ....................64 （二）铁矿、废钢、镍等原燃料价格的上涨，对特钢企业盈利会有一定影响 ....................67 （三）原燃料成本占产品单价比重低、且稳定的公司，上游价格上涨对毛利率冲击影响较小 ....................................................................................................................................................70 第七节稳健经营的特钢企业——以大冶特钢为例，写在并购兴澄之前 ......................................73 一、特钢行业是否具有抗周期性 ................................................................................................73 二、大冶特钢简介 ........................................................................................................................74 三、大冶特钢平稳经营的表现及原因简析 ................................................................................75 四、总结 ........................................................................................................................................84 五、建议 ........................................................................................................................................84 第八节 2020-2025 年下游需求应用行业发展分析及趋势预测........................................................85 一、汽车：政策促进汽车消费回暖最大应用领域需求有望延续 ............................................85 二、发电：清洁能源发电占比持续提高非化石能源发电对特钢需求逐渐释放 ....................87 三、高铁：基建融资环境改善高铁投资增长拉动特钢需求 ....................................................88 四、军工：作为特殊钢的重点应用领域国防开支增加将拉动特钢需求 ................................90 五、在新能源风电领域，弃风限电情况逐步改善，海上风电开始规模化发展 ....................91 六、发达国家再工业化举措将保障机械装备行业复苏 ............................................................92 七、模具钢领域下游汽车行业产销下行对模具产业发展造成一定影响 ..............................93 第九节 2020-2025 年我国特钢行业发展前景及趋势预测................................................................93 一、行业面临的机遇 ....................................................................................................................93 （1）国家政策鼓励保障本行业健康稳定发展 ..........................................................................93 （2）技术革新促使本行业不断升级 ..........................................................................................93 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 4 （3）高品质特殊钢进口替代空间巨大 ......................................................................................94 二、行业趋势展望 ........................................................................................................................94 （1）我国特钢占比偏低特钢企业发展空间巨大 ....................................................................94 （2）高端特钢供应不足国产特钢产品存在进口替代空间 ....................................................94 （3）政策助力特钢行业发展有望加速 ....................................................................................95 三、行业面临的挑战 ....................................................................................................................95 第三章企业市场发展战略的基本类型与选择 ..........................................................................................96 第一节市场发展战略的基本类型与选择 ..........................................................................................96 一、按其性质划分 ........................................................................................................................96 二、按其内容分为 ......................................................................................................................100 三、按产品在市场上的寿命周期划分 ......................................................................................100 第二节企业市场发展战略选择 ........................................................................................................100 一、市场主导者策略选择 ..........................................................................................................101 （一）不断开拓市场 ..................................................................................................................101 （二）保持市场比率不断升高 ..................................................................................................101 二、市场挑战者应对措施 ..........................................................................................................101 （一）主动出击 ..........................................................................................................................101 （二）侧路出击 ..........................................................................................................................101 （三）全方位出击 ......................................................................................................................101 （四）“游击战”进攻 ................................................................................................................102 三、市场一般追求者策略 ..........................................................................................................102 （一）超级模仿 ..........................................................................................................................102 （二）局部超越 ..........................................................................................................................102 （三）灵活多样，大胆创新 ......................................................................................................102 四、市场补缺者策略 ..................................................................................................................102 （一）选择点的重心 ..................................................................................................................102 （二）专业化市场经营 ..............................................................................................................103 第三节市场机会本位战略观下的企业战略取向分析 ....................................................................103 一、SCP 范式中的市场――战略――绩效逻辑 ......................................................................103 二、市场机会本位战略观下的企业战略取向之一：机会导向的产业选择 ..........................104 三、市场机会本位战略观下的企业战略取向之二：市场导向的战略定位 ..........................104 四、对市场机会本位战略观下企业战略取向的基本评价 ......................................................105 第四节国内外成功企业市场战略案例分析与借鉴 ........................................................................106 一、亚马逊：战略的“第一性原理” ........................................................................................107 二、可口可乐：“商业史上最经典的一次演讲” ..................................................................109 三、梅特卡夫定律：以网络经济效应对抗规模经济效应 ......................................................110 四、从“柱形思维”升级到“饼形思维” ..............................................................................112 五、从终局看布局，以未来定义现在 ......................................................................................113 六、唤起水手们对辽阔大海的渴望 ..........................................................................................115 第四章 2020-2025 年中国特钢企业市场发展战略探讨与建议..............................................................117 第一节企业确定实施市场发展战略的基本原则 ............................................................................117 一、要有潜在的巨大市场 ..........................................................................................................117 二、要有良好的风险收益结构 ..................................................................................................117 三、要有实现战略的基础 ..........................................................................................................117 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 5 四、要有较强的不可替代性 ......................................................................................................117 第二节 2020-2025 年中国特钢企业市场发展战略建议..................................................................118 一、必须把做强做优放在更加突出的地位 ..............................................................................118 二、大力实施精品名牌战略，推进市场竞争 ..........................................................................118 三、以客户为导向，满足客户需求 ..........................................................................................118 四、创新经营模式 ......................................................................................................................119 五、价值创新开拓战略蓝海 ......................................................................................................119 六、紧跟市场发展 ......................................................................................................................120 七、实施“走出去”战略 ..........................................................................................................120 八、坚持“五化”发展举措 ......................................................................................................120 第三节促进市场战略性成长的措施 ................................................................................................121 一、加强市场调研，提高市场反应能力 ..................................................................................121 二、加强市场巡访，规范巡访路线 ..........................................................................................122 三、协助市场开发，成为客户顾问 ..........................................................................................122 第四节创新市场管理体系构筑竞争优势 ........................................................................................123 一、市场管理体系容易犯的毛病 ..............................................................................................123 二、市场管理体系的不断创新 ..................................................................................................124 三、市场管理体系的创新要点 ..................................................................................................124 四、结论 ......................................................................................................................................126 第五节深度营销中市场维护的成长性战略 ....................................................................................126 一、深度营销成功实施的关键 ..................................................................................................126 二、转变市场维护的重心促进市场战略性成长 ......................................................................127 三、市场维护重心的转变 ..........................................................................................................128 第六节特钢企业必须从战略高度重视基础建设 ............................................................................129 一、客户基础 ..............................................................................................................................129 二、制度基础 ..............................................................................................................................129 三、人才基础 ..............................................................................................................................130 四、新技术运用 ..........................................................................................................................130 第五章 2020-2025 年中国特钢中小企业市场发展战略探讨与建议......................................................132 第一节新形势下中小企业市场经营战略 ........................................................................................132 一、集中优势，以专取胜 ..........................................................................................................132 二、拾遗补缺，以快取胜 ..........................................................................................................132 二、灵活高效，以特取胜 ..........................................................................................................133 四、加强协作，以联合取胜 ......................................................................................................133 五、品牌共享,以合作取胜 .........................................................................................................133 第二节论我国中小企业市场战略主要问题 ....................................................................................134 一、对市场变化的适应能力不强，产品缺乏竞争力 ..............................................................134 二、人员结构不适应市场发展的要求，整体素质不高 ..........................................................134 三、技术进步缓慢，市场竞争能力不强 ..................................................................................135 四、产业组织和经营管理水平低，缺乏现代理念 ..................................................................135 第三节中小企业集中型市场战略 ....................................................................................................136 一、中小企业选择集中型市场战略的原因分析 ......................................................................136 二、运用集中型市场战略应该注意的几个问题 ......................................................................138 第六章盛世华研总结 ................................................................................................................................141 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 6 第一节企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................141 一、企业失败的原因 ..................................................................................................................141 二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................142 第二节盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................143 一、基于“产业”的研究与决策体系 ......................................................................................143 二、基于“周期”的研究与决策体系 ......................................................................................143 三、基于“人性”的研究与决策体系 ......................................................................................143 四、基于“变化”的研究与决策体系 ......................................................................................144 五、基于“趋势”的研究与决策体系 ......................................................................................144 六、小结 ......................................................................................................................................144 第三节致读者：商业自是有胜算 ....................................................................................................145 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 7 第一章企业市场发展战略研究概述市场战略是指企业在复杂的市场环境中，为达到一定的营销目标，对市场上可能发生或已经发生的情况与问题所作的全局性策划。第一节研究报告简介企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地，更好的生存与发展，就必须尽可能全面准确地了解与本行业有关的信息，从而做出最科学有效的决策。行业研究和战略研究是揭示行业发展的重要工具，通过深度的行业研究和战略研究报告，及时了解行业动态、未来发展趋势，及全面系统、实用高效的战略，对企业的经营、发展与壮大，起着越来越重要而关键的作用。本特钢行业市场发展战略研究报告在大量周密的市场调研基础上，依据中国国家统计局、国家海关总署、相关行业协会、国内外相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量数据，综合采用桌面研究法、行业访谈研究法、市场调查研究法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，在对我国特钢业市场发展进行深入的调研和分析的基础上，对特钢行业市场发展战略进行了全面系统的梳理，并提炼出一套可落地执行的实战解决方案，为特钢行业企业经营者及投资该领域的投资者提供重要的决策参考依据，为企业未来市场发展战略提供可参考的路径与方向。相信通过本报告对特钢行业市场发展战略研究报告全面深入的研究和梳理，您对行业及市场发展战略的了解和把控将上升到一个新的高度，这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力的保证。与此同时，报告中还具有丰富的理论基础、研究体系、知识体系、决策体系以及方法论等丰富内容，让您在了解行业的同时，也掌握研究的方法和技巧。第二节研究原则与方法一、研究原则 1、真实原则 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 8 只有真实的信息资料才能做出正确的判断，真实是研究分析的第一要素，因此我们在做研究中，需要辩证的去对待信息，需要大致判断信息来源的可靠性与真实性，尤其是对于过多的二手信息，我们需要筛选和确认其信息的真实性。 2、全面原则行业研究需要坚持全面原则，所谓的全面指信息搜集的全面性、分析过程与方法的全面性、思考的内容的全面性等等，只有做到全面思考与分析才能做出有价值的结论。 3、客观原则能够客观与准确的描述行业发展的过去、现在与未来并不易，但做研究需要谨记研究的客观是基础，是能够为投资者做决策的前提条件。 4、逻辑原则条理与逻辑清晰是行业研究的灵魂，没有逻辑的研究最多只能说是一堆资料的堆砌，毫无价值。只有在大的逻辑框架下，提供客观真实全面的观点支撑，才算是一个好的行业研究报告。 5、思辨原则行业研究要在各种可能性中选择未来必然性的结果，且在不断被验证中，是一个很有挑战的工作，行业研究的成果要经得起推敲。世界是可知的，所有结果，都是人的行为产生的，数据也是结果，要把人的研究，特别顺着产业从下游向上游逻辑顺序。二、研究方法本特钢行业研究报告综合采用历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究法、倒推法和穷举法、数理统计法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对特钢行业进行深入研究。本报告主要研究方法有： 1、历史资料研究法历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 9 述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。这种方法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题。只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历史资料研究法。各个行业都在不断地发展，如果从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏。 2、调查研究法调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。它一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。当然，也可以利用他人收集的调查数据进行分析，即所谓的二手资料分析方法，这样可以节约费用。这种方法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。 3、归纳与演绎法归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先推论后观察，归纳法则是从观察开始。在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实(研究)中言之有理，从而获得理论的验证。而在归纳法中，研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理论。由此可见，逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺。一方面只有逻辑并不够;另一方面，只有经验观察和资料搜集也不能提供理论或解释。 4、比较研究方法。每个行业、每个公司都有人的行为产生，没有普适的法则套用，通过比较研究方法，发现差别、解释差别过程中对已经发生的现象合理的解释。同时研究影响结果的因素和作用机制，探寻哪些因素在发生变化，从而实现对未来的预测。 5、倒推法和穷举法结合。首先假设有 N种可能的结果，假设 A结果发生，倒退 A结果发生会有哪些具备条件，如果目前条件不具备，即可排除 A结果。通过不断筛选，得出最大可能性的判断。同时，正推穷尽法和二叉树三叉树结合，与倒推法配合。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 10 第三节企业市场发展战略的作用、特征及与企业的关系一、企业市场发展战略的作用市场发展战略对企业营销的指导非常重要。一个没有战略的企业，犹如一条没有舵的船只，永远不可能行驶。正确制定市场发展战略，对提高企业的市场营销能力具有十分重要的作用，具体表现在： (一)市场发展战略指导企业营销持续、平衡地发展市场发展战略是企业营销活动的行动纲领，它为企业确定一个长远的营销方向和奋斗目标。市场发展战略能够使企业在市场竞争中不至于失去方向，在营销活动中获得主动权，避免风险；能够协调企业各个经营环节和部门的关系，使企业的一切活动有条不紊地组织起来，提高企业营销的整体功能，确保企业的营销组合策略实现高效率和高效益；还能够不断促进企业营销管理水平的提高，避免营销中的短期行为，为企业的长期稳定发展打下基础。 (二)市场发展战略指导企业从容地应对市场竞争随着商品经济的发展，市场体系不断完善，竞争机制的作用日益加强，要求企业进行着眼于长期发展的战略规划与管理。在企业间激烈的“商战”中，企业面临多种竞争对手的挑战，有“战争”必有“战略”。正确的发展战略可以使企业在竞争中早作准备，从容地应对竞争对手，实施有效的竞争战略与竞争对手抗衡，在激烈的竞争中立于不败之地。 (三)市场发展战略指导企业主动地适应需求、引导消费“满足消费者需求”是企业营销活动的宗旨。现代消费需求呈现多样化、个性化、时尚化趋势，使市场需求更趋于复杂化、多变化。面对如此市场，企业必须进行战略规划，正确认识和掌握消费需求的动态和趋向，分析和把握企业的市场机会，及时推出产品或服务，来适应需求，引导消费。企业能否在消费需求变化速度日益加快的条件下发展，更多地决定于企业发展战略的正确与否。 (四)市场发展战略指导企业有效地调动员工积极性依靠企业的员工群众，充分发挥他们的积极性与创造性，是企业发展的基本条件。有了市场发展战略可以使企业内部领导与职工统一思想，统一行动。广大职工了解了营销发展战略就可以明确奋斗目标，就可以产生理想、激励，各司其职，各负其职，增强企业的凝聚力，为实现企业营销目标作出应有的贡献。日本东芝电气公司总经理土光敏夫总结自己的经营实践时谈到：一个富有创造性的企业，必定有它的理想。正是这个理想，向未来显示出这个企业存在的意义。职工们将从这个理想中看到自己作为集体一员的意义。也正是从这里，人们感到生活的意义。当企业发展战略为职工指明美好的前程并成为他们赞同的目标时，一定会在员工中产生强大的凝聚力，可以战胜困难，赢得胜利。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 11 二、市场发展战略的特征市场发展战略是企业为未来一定时期内市场营销而作出的整体发展规划。为此，市场发展战略具有以下主要特征： (一)长远性长远性是指发展战略问题事关未来。从时间角度进行分析，市场发展战略着眼于未来，它是从现实出发，又不为现实所限，而是在科学分析、预测的基础上，对不确定的未来进行规划。市场发展战略是为企业市场营销在未来一定时期的发展规划目标和方向。所以，发展战略并不具体考虑一时一地营销活动的得失，它所谋求的是企业长期的根本利益。发展战略目标的实现也并非在短时间内就可以实现，而需要较长时间的努力。 (二)全局性全局性是指发展战略问题事关整体。从空间角度进行分析，营销发展战略着眼于企业的整体营销活动，要解决的是事关企业全局的重大问题。在战略研究中，对企业营销各环节、各部们的分析是必不可少的，但战略研究不是孤立地看待某个现象或某些部门，而是通过局部的分析和研究，全面地把握整体的企业营销活动。 (三)指导性指导性是指发展战略问题事关重要性。从其所起的作用进行分析，营销发展战略具有指导作用。它不是仅仅规划 3～5 年的一系列数字，也不是对这些预算数据进行合理的解释，而是透过表象研究实质的、规律性的问题，解决企业营销中的主要矛盾，确定企业营销的发展方向与基本趋势，也规定了企业具体营销活动的基调。 (四)抗争性抗争性是指发展战略问题事关企业的市场地位。从矛盾的本质上进行分析，市场发展战略是应对市场竞争的营销计谋，有市场竞争必有发展战略，发展战略带有抗争性质。在市场经济中，市场发展战略的抗争性是普遍存在的，要求企业营销规划必须站在战略的高度来把握市场态势，瞄准竞争对手的战略作出及时反应。 (五)客观性 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 12 客观性是指发展战略问题事关制定的基础。从实践基础上进行分析，市场发展战略是以未来为主导的，但不是对营销最佳愿望的表述和描绘，不是仅仅靠想象创造出的未来世界，也不是靠最高决策人的信念或直觉决定的，它是在充分认识企业的营销环境，评估企业自身的经营资源及能力的客观基础上制定的，市场发展战略应该是一种既体现目标又切实可行的发展规划。 (六)可调性可调性是指发展战略问题事关反应弹性。从运动的角度进行分析，市场发展战略是在市场环境与企业营销能力的平衡下制定的。但构成发展战略的因素在不停地变化，外部环境也在不断地运动，市场发展战略必须具备一定的“弹性”，做到能够在基本方向不变的情况下，对营销战略的局部或非根本性方面可以修改和校正，以在变化的诸因素中求得企业内部条件与环境变化的相对平衡。以上六个方面构成了市场发展战略的基本特征，只有具备了这七个基本方面，才能称作比较完善的营销战略。如只具备其中的一个或几个方面的特性，充其量只能算作带有战略意义的相关问题。只有对以上战略特征加以理解，才能懂得战略的含义。三、市场发展战略与企业战略的关系 1、市场发展战略必须体现企业战略的本质要求企业发展战略是企业整体的战略规划，市场发展战略是企业发展战略在市场营销方面的具体化，是属于企业发展战略，是在企业发展战略的指导下，结合市场营销系统内外环境而制定的。营销部门根据企业发展战略的本质要求，将企业总的发展战略意图具体化为一定的市场营销目标，并通过市场发展战略的实施，将市场营销活动纳入企业发展战略所预期的方向和轨道，从而使市场营销活动符合企业发展战略的本质要求，为实现企业总的战略目标提供重要的保证。 2、市场发展战略是企业战略的核心和基础企业发展战略是企业总体的经营运筹与计划，涉及的战略是全方位的。在企业众多的发展战略中，最核心、最基础的应该是市场发展战略。因为，市场发展战略是企业针对复杂的市场环境，为实现特定的营销目标，即占领市场和开拓市场而设计的奋斗目标和经营方针。对现代企业的经营来说市场太重要了，企业掌握了市场就能获得主动、获得发展。市场发展战略就是面对激烈的“商战”，面临各种竞争对手的挑战，运筹谋划从容地应对竞争对手，实施有效的竞争战略与竞争对手抗衡，在激烈的竞争中立于不败之地。同时，市场发展战略也针对现代消费需求的多样化、个性化、时尚化的复杂、多变的市场，进行战略规划，把握市场机会，吸引消费者引导消费。 3、市场发展战略确保企业战略目标的顺利实现 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 13 任何的战略都是针对特定系统而策划制定的，目的都在于使其自己的系统运行有明确的目标和行动方案。市场营销作为企业整体的一个子系统，必须有自己系统的发展战略。但是，市场发展战略是企业发展战略的延伸和表现。虽然市场发展战略只是指向企业的市场营销系统，规划营销系统的运行，但其终极目的，无疑是确保企业战略目标的顺利实现。第四节研究企业市场发展战略的重要性及意义一个企业如果想要永远利于不败之地，它必须有自己持久的竞争优势和清晰的经营发展战略。企业战略是企业根据其外部环境和内部资源和能力状况，为求得生存和长期稳定的发展，为不断的获得竞争优势，对企业发展的目标、达成目标的途径和手段的总体谋划和参考；企业战略是为了获得持久优势而对外部机会和威胁以及内部优势和劣势的积极反应。一、重要性市场发展战略是企业在复杂的市场环境中，为实现特定的市场营销目标而设计的长期、稳定的行动方案，形成指导企业市场营销全局的奋斗目标和经营方针。市场发展战略是目标和手段的统一体。没有目标，就无从制定战略，没有措施，目标也不可能实现。市场发展战略是企业经营发展战略中重要而必不可少的主要战略之一，企业必须高度重视！二、研究意义除了有清晰的企业经营发展战略外，决定企业经营成败的一个极其重要的问题，还要看企业经营发展战略的选择是否科学，是否合理。或者说，企业能否实现高效经营的目标，关键就在于对经营发展战略的选择，如果经营发展战略选择失误，那么企业的整个经营活动就必然会满盘皆输。所以企业经营发展战略实际上是决定企业经营活动的一个极其关键的和重要的因素。企业必须高度重视。通过对市场发展战略的研究，将为企业建立以市场为导向的经营发展模式提供指导，让企业的经营发展战略更科学、合理、可行，减少失误带来的损失，有利于提高企业的整体水平和竞争能力。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 14 第二章市场调研：2019-2020 年中国特钢行业市场深度调研市场及竞争环境是制定企业市场发展战略的基础市场及竞争环境分析包括行业现状分析、市场需求分析、市场增长速度、客户群分析、竞争态势分析、技术发展、影响因素、发展趋势分析、政策环境分析等各方面。第一节特钢概述一、所属行业及依据特殊钢材料多以自制钢坯经成型及热处理工艺制造为特钢锻材，或再经精加工形成特钢制品。结合中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），特钢所处行业属于“金属制品业”（分类代码为：C33）。特殊钢是重大装备制造和国家重点工程建设所需的关键材料，是钢铁材料中的高技术含量产品，其生产能力和应用程度代表了一个国家的工业化发展水平，属于国家鼓励产业。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类 2018》，公司所属特钢产业属于“新材料产业”下的“先进钢铁材料”行业。二、特殊钢行业基本概念特殊钢又被称为特钢或特种钢，特钢可分为优质碳素钢、低合金钢和合金钢三大类。按用途划分，特钢可分为结构钢（优质碳素结构钢和合金结构钢）、工具钢（碳素工具钢、合金工具钢、高速工具钢）以及特殊用钢（齿轮钢、轴承钢、弹簧钢、不锈钢、高强度钢和高温合金）。特殊钢行业主要有两种工艺流程，一是长流程，是指以铁矿石、焦炭为主要原材料，利用高炉冶炼得到液态铁水，铁水经过氧气转炉吹炼配以精炼炉得到合格钢材，高炉容积较大，熔炼后产品加工通常采用连铸、连扎成型工艺，适合大批量生产；二是短流程，是指以废钢和合金为主要原材料，废钢经破碎、分选后装入电炉来熔炼废钢，并配以精炼炉完成脱气、调成份、调温度、去夹杂等功能，得到合格钢材，电炉容积较小，熔炼后产品加工通常采用模铸、锻造成型工艺，适合小批量生产。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 15 第二节我国特钢行业监管体制与发展特征一、行业主管部门及监管体制产品可用于军用和民用两个领域，由不同的行业主管部门进行管理。在军用领域的管理部门为国防科技工业局；在民用领域的宏观管理部门为国家发改委、工业和信息化部等相关政府部门，行业自律组织主要为中国特钢企业协会、中国金属学会高温材料分会等。行业主管部门和行业自律组织的主要职能如下：二、行业主要法律法规政策及对行业发展的影响近年来，国家制定了一系列产业政策支持特钢行业的发展，为行业的发展提供了良好的内部环境。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 16 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 17 三、行业特点（1）抗风险属性特殊钢往往决定了高端装备是否能够成功建造和重大工程建设是否得以成功实施，对保障国家重大工程建设、提升装备制造水平、促进节能减排和相关应用领域技术升级具有重要意义，属国家战略性新兴产业而受到国家的高度重视。因此，从整体上来看，特殊钢行业抗风险能力较强。（2）循环经济属性区别于普通钢行业，特殊钢行业通常采用废钢作为原材料进行产品生产，因此废钢已成为生产特殊钢的主要原料之一。根据期刊《钢铁》数据，与使用铁矿石炼钢相比，用废钢炼纲可节约能源 60%、节水 40%，减少排放废水 76%、废气 86%、废渣 72%，可见废钢是环保节能型的炼钢原料，促进资源的循环利用，减少资源消耗和环境污染，是国家政策鼓励的方向。（3）定制化属性特殊钢牌号众多，规格繁杂。目前世界上有近 2,000个特殊钢牌号、约 50,000个品种规格。特殊钢下游应用领域广泛，不同应用领域的不同部件对特殊钢的要求又各不相同。面临下游客户众多个性化的需求，且部分细分领域客户订单具有小批量、多品种、非标化特征，行业内企业必须具备较强的定制化研发设计及生产能力。四、特殊钢行业工艺流程特殊钢企业根据产品市场容量、综合成本、技术要求等因素决定选择合适的工艺流程进行产品生产，目前行业主要有两种熔炼工艺流程，具体如下： 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 18 就广大特材而言，采用短流程熔炼工艺，并同时拥有电炉熔炼工艺（短流程 A）和真空感应炉熔炼工艺（短流程 B）。五、行业经营模式及季节周期（1）行业经营模式特钢制造属于特钢行业，行业经营模式一般是根据市场状况生产适销对路的产品。根据市场预期和客户订单制订年度销售政策、年度和月度产品销售计划、信用政策和回款计划；按照销售计划组织生产，根据生产计划进行原材料采购和库存安排；根据技术发展和国家政策引导，制定相应的新产品、新工艺研究计划，开展研发工作。（2）行业的季节性周期性特钢行业没有明显的季节性特征，但是其所处市场环境受到宏观经济波动的一定影响。从经济周期来看，宏观经济处于快速发展阶段，工业化、城镇化进程加快促进国内固定资产投资加速，形成了国内旺盛的需求，使行业获得高速发展；宏观经济处于萎缩状态或者国家对过热的宏观经济进行调控，将抑制固定资产投资，可能导致国内需求减少，从而使行业发展放缓。第三节 2018-2020 年中国特钢行业发展情况分析一、2018 年特殊钢行业运行情况 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 19 （一）供给分析 1.重点特钢企业生产情况分析 2018年特钢行业高质量发展，稳定拉动消费增长。2018年国内重点优特钢企业粗钢产量为万吨，同比增长 %，增速较上年回落个百分点。与全国粗钢产量的增长相向而行。其中，普通钢同比增长 %，优质钢和特殊钢分别同比增长 %和 %，普通钢增幅低于优特钢，说明特钢企业抓住了机遇，注重特钢行业的发展。 2018年特钢企业生产钢材产量万吨，同比增长 %，增速较上年回落个百分点。其中，特殊钢材万吨，同比增加 %，增速与上年基本持平。特殊钢材中，特殊质量合金钢材产量为万吨，同比增加 %。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 20 2.分品种产量情况特殊钢行业主要产品依据化学成分分为非合金钢、低合金钢、合金钢、高合金钢和不锈钢五种。除不锈钢外，以非合金钢和低合金钢为代表的特殊钢为低端特钢；以合金结构钢和轴承钢、弹簧钢为代表的合金钢为中端特钢；而以合金工模钢、高速钢、高温合金钢、精密合金钢、耐蚀钢等高合金钢为高端特钢。依据化学成份划分特殊钢，2018年，国内重点优特钢企业生产粗钢中，非合金钢、低合金钢、合金钢占比分别为 37%、31%、27%，与上年相比，低合金钢占比基本持平，非合金钢占比回落 3个百分点，合金钢占比提高 3个百分点。三品种粗钢，非合金钢、低合金钢、合金钢粗钢产量分别同比下滑 %、增长 %、增长 %；不锈钢占比为 5%，占比与上年基本持平，不锈钢粗钢产量保持增长，同比增长 %。 2018年，合金钢中，优质合金钢产量万吨，同比增长 %，占合金钢 %；特殊质量合金钢产量万吨，同比增长 %，占合金钢 %。特殊质量合金钢中，齿轮钢、合金弹簧钢和轴承钢产量占特殊质量合金钢的比重分别是 %、%和 %，与 2017 年相比，齿轮钢和轴承钢占比提升。由于市场需求的的变化，特钢重点品种生产量有增有减。2018年，齿轮钢同比增长 %，轴承钢同比增长 %，高温合金钢同比下滑 %。2018年，特钢企业参与的举世关注的国家 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 21 重点项目的关键品种有重要突破。如，手撕不锈钢打破国外长期垄断；高铁轴承钢已经通过 80万公里的台架实验，向国产化迈出关键一步；大飞机起落架也有重大进展等。（二）需求分析高端制造业发展支撑未来高端特钢需求增长。随着 2019年中央经济工作会议再次强调经济结构优化走向深入，未来制造业转型升级将成为工作重点，《中国制造 2015》等产业规划也彰显我国向产业链上游进军的决心，以汽车、能源、工程机械、国防军工、核工业为代表的高端制造业迎来了快速、可持续发展，中高端特钢的需求也迎来难得的增长机遇。国家借机推出多项产业政策，包括《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《新材料产业发展指南》等新材料产业规划，将助力特钢行业有序快速发展。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 22 （三）进出口分析 2018年，我国特钢进口量万吨，同比增长 19%，增速较上年回落个百分点，特钢进口量占钢材进口量的 %，进口价格为美元/吨，同比增长 %，增速较上年回落个百分点。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 23 2018年，我国特钢出口量万吨，同比下滑 %，降幅较上年收窄个百分点，特钢出口量占钢材出口量的 %，出口价格为美元/吨，同比增长 %，增速较上年回落个百分点。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 24 进出口产品价差印证我国特钢产品结构不足。在数量上来看，我国特钢出口规模庞大，2015 年达到历史峰值 6547万吨，规模与日本相当，2018年特钢钢材出口量为万吨。我国特钢进口规模也较大，2015年开始逐年递增，2018年达到峰值万吨。但从进出口产品的单价却暴露了我国特钢产品结构上的缺陷。2008-2018年，我国特钢进口产品平均价格 1881美元/吨，而同期我国特钢出口价格仅有 751美元，表明我国高端特钢产品对外依存度较高，同时我国低端特钢在国际上具有较强竞争力，印证了我国特钢产品结构上的缺陷，未来我国特钢行业存在较大进口替代空间。从具体数据上来看，我国特钢的进口单价长期大于出口单价，但近些年，进出口单价有向下的趋势，说明目前国产化替代较前些年有所进步。数据表明，我国高端特钢依赖进口，而出口则以中低端产品为主，进口价格 2倍于出口。 2011-2018年中国特钢分品种进口平均单价 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 25 数据来源：公开资料整理 2011-2018年中国特钢分品种出口平均单价数据来源：公开资料整理 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 26 （四）特殊钢价格分析 2018年特钢价格基本稳点，11月份价格出现快速的下落的时候，特殊钢也能保持相对稳定。 2018年 11月与年初相比，下降 %，是多年以来价格波动最小的一年，也是最稳定的一年。从具体产品来看，2018年齿轮钢:20CrMnTiΦ50:上海价格元/吨，同比增长 %；碳结圆钢:45#:Φ20mm:上海价格元/吨，同比增长 %；合结钢:40Cr:Φ20mm:上海价格元/吨，同比增长 %；冷镦钢:ML35(35k):广州价格元/吨，同比增长 %；硬线:45-70#:Φ:杭州价格元/吨，同比增长 %。（五）行业经营效益分析 2018年，特钢企业经营管理持续改善，财务指标继续好转。2018年 1-10月，特钢协会成员盈利 464亿元，同时各企业在降本提效，强化管理方面也采取了很多措施，劳动生产率大幅度提高。特钢协会成员人均创利万元，同比增长 %，吨钢利润 453元，同比增长 %。1-10月份特钢行业销售利润率 %，行业保持较好业绩，但部分企业抗风险能力依然较弱。28家协会成员中利润为负的仍然还有 6家，销售利润率在 1%以内的还有 3家。占比 32%，占比较高，部分企业抗风险能力较弱。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 27 二、2019 年优特钢品种市场变化及 2020 年展望回顾 2019年钢材行情是 2016年供给侧改革三年红利之后发生转折的一年。2015年钢价见底之后，2016年开始的供给侧改革给钢材行情带来三年的牛市，随着供给侧改革的尾声，2019年钢价未冲击高点，钢价重心开始下移。接下来笔者为你详细分析 2019年的变化和对 2020年优特钢市场的展望。（一）2019 年优特钢品种价格情况回顾 1、2019年优特钢钢价重心下移从图 1可以看出 2015年钢价触底之后，迎来三年牛市，2017年年底钢价冲上 5000元/吨以上后，钢价快速回落，2018年和 2019年再未冲击这个高点。2016年到 2018年全年均价逐渐上升，形成波段上涨行情，2019年均价下移，2019年 45#均价 4053元/吨较 2018年下降 383元/吨，降幅 %。2019年最高价 4285元/吨较 2018年下降 440元/吨，降幅 %，最低价 3868元/吨较 2018年下降 153元/吨，降幅 %。整体来看 2019年钢价环比整体重心下移。图 1、45#碳结圆钢近 10年走势图 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 28 数据来源：钢材事业部 2019年钢价年后小幅冲高，4月底钢价达到年内高点 4285元/吨，随后在汽车等终端需求疲软现状下钢价快速回落，在 7-8月传统淡季却形成了小幅反弹，具体原因是受原材料的上涨，钢价被迫上行。随后在原材料价格大幅回落情况下，9月到年底，钢价维持在底部窄幅震荡为主，围绕 3900元/吨上下 50元/吨左右波动，波动幅度较小。11月中旬后受普材影响拉涨至 150元/吨至 4045元/吨，目前维持高位运行。图 2、2019年 45#碳结圆钢走势图数据来源：钢材事业部 2、品种间价差变化 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 29 2019年 45#与管坯平均价差 40元/吨，价差最大时候 45#高于管坯 98元/吨。远远高于品种间制造成本，管坯效益相对较差。侧面说明无缝管市场较优特钢下游行业需求更差。40Cr与 45#价差相对平稳，波动较小，2019年价差均价 230元/吨。20CrMnTi与 45#价差 2019年大幅下降至 356 元/吨，同比下滑 89元/吨。20CrMnTi与 45#价差达 2016年以来最低，主要是汽车需求大幅下降，特钢产品较优钢产品效益差。图 3、45#碳结圆钢与 20#管坯/40Cr/20CrMnTi价差走势图 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 30 数据来源：钢材事业部 3、全国区域价差缩小，北材南下受阻 2019年优特钢市场明显特点是各区域价差缩小，资源区域间流动变得困难。最明显特点在于传统消费地江浙地区 2019年来钢价持续处于低位，北方材料(包括山东地区材料)流入变的困难，主要原因在于优特钢下游(特别是汽车产业)需求低迷，江浙地区钢厂供给已经能基本满足当地需求，外来资源进入变的困难。价格上面就体现在江浙地区钢价相对偏低，山东、北方资源难以进入。2019年杭州-山东价差均价 143元/吨，较 2018年的 211元/吨下降 69元/吨。两地运费 2018 年基本在 180元/吨左右，2019年受运输管制运费上涨后，运价上涨到 200-220元/吨。运费上行，而两地价差缩小，山东资源流入变得几无可能。图 4、杭州-山东 45#历年价差走势 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 31 数据来源：钢材事业部（二）2019 年 45#品种盈利情况回顾 2019年随着原材料整体价格的上行，钢价的重心下移，钢厂利润大幅回落，但仍然较为可观。以 45#价格为例，2019年全年平均利润 520元/吨，虽然较 2018年下降 57%，和 2017年下降 52%，但仍然高于 2016年 287元/吨。2019年钢材利润最低点在 6月底到了 94元/吨，主要是钢价下降原材料上涨形成剪刀差，利润快速回落。随着下半年原材料成本下移，钢厂利润逐渐恢复，到 11月中旬毛利润再次达到 600元/吨的高位。面对较高的利润，部分钢厂年底检修推迟执行。图 5、2016年以来钢厂利润图 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 32 数据来源：钢材事业部（三）2019 年优特钢品种供应端回顾前面提到虽然 2019年钢厂利润大幅下滑，但整体利润仍然可观。基于此，钢厂生产积极性仍然较高，新上产线和原有产线产能的释放较为充分。表 1是 2019年优特钢新上产线情况，2019年优特钢新上 4条棒材生产线，集中在小棒为主，产能合计 244万吨。看表 1知道优特钢棒材产线集中在下半年，预计新上产线的产能全面释放将在 2020年，如果新上产线的产能全面释放，预计 2020年产量还将上行。表 1、2019年优特钢新上产线数据来源：钢材事业部截止到 2019年 10月，2019年优特钢样本企业产量月度平均 310万吨，较 2018年上涨万吨/月。2019年年内产量最高 329万吨较 2018年最高增加万吨。从图 6可以看出，2016年钢价牛市开始，优特钢产量逐年上升，基本符合量价齐升的特点。随着近几年新上产能产线，国内优特钢市场供给基本处于饱和状态。2020年优特钢市场供给压力将达到一个新的高度。图 6、优特钢月度产量 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 33 数据来源：钢材事业部（四）2019 年优特钢品种库存情况回顾图 7可以看出 2019年以来社会库存持续下降，屡创新低。造成社会库存持续下降最主要原因在于优特钢下游 2019年以来持续低迷，贸易商悲观情绪，持续以降库为目标降低风险。传统 9月份后季节性需求的回暖都会带动市场库存小幅上升，但今年 9月之后需求的回暖并未给市场带来可观情绪，商家仍然以降库为目标，目前市场库存已经降至 54万吨低于 2016年以来的最低库存水平。目前市场 54万吨的库存水平已经降至较低水平，继续下降空间不大，不排除后期市场库存低位徘徊的局面。图 7、优特钢社会库存走势 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 34 上一页下一页数据来源：钢材事业部对应的在贸易商积极降库的同时，市场库存风险一部分转移到钢厂。图 7所示 2019年优特钢钢厂库存大部分时间围绕 90万吨上下窄幅波动。2019年钢厂库存平均水平 89万吨较 2018年上升 3万吨，较 2017年上升 8万吨。图 8、优特钢钢厂库存走势 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 35 上一页下一页数据来源：钢材事业部（五）2019 年优特钢品种需求情况回顾图 9可以看出 2018年开始汽车产销数据开始下滑，下滑最明显的是 2019年，2019年 1-10月份汽车产量 2042万辆较 2018年 1-10月下降 237万辆，降幅达 %，虽然 9月份之后汽车产量有所回升，但 9月、10月产量同比仍然下滑 %和 %。汽车产业的低迷使得 2019年优特钢市场情绪低迷的最主要原因。图 8、汽车产销情况 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 36 上一页数据来源：钢材事业部（六）2020 年优特钢品种市场展望 1、2019年优特钢市场最突出的矛盾在于供需失衡，2019年供给持续上升，需求大幅下滑，市场悲观情绪浓厚。预计此情况将延续到 2020年，利润的驱使和产能的释放，2020年优特钢产量有进一步走高可能，而下游需求复苏难料。在此情况下预计 2020年优特钢钢价重心继续下移，2020 年钢价均价、高低点均较 2019年继续下移，下移空间 200-300元/吨。 2、跟 17-18年比，2019年钢厂利润空间回归至合理区间，预计 2020年利润空间还将进一步缩小。 3、华东主产区钢厂竞争激烈，再加上需求的下滑、运费的上涨，造成钢厂销售半径缩小。钢厂为了降低运费成本，厂库前移将继续进行，厂库前移后将形成钢厂贸易商化。 4、市场竞争加剧，对贸易商资金、服务要求提高，大型贸易商优势体现，小型、微型贸易商逐步退出市场。 5、近两月由于优特钢钢厂集中检修，造成市场供给不足，优特钢行情得以维持高位运行。预计春节前优特钢市场价格会持续维持高位运行，涨跌易难。春节后得益于过低的社会库存和需求的复苏，开门红行情仍然可期。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 37 三、工信部：将从推动钢铁新材料发展等四方面支持特钢产业发展据工业和信息化部 2019年 10月 28日消息，工业和信息化部在对十三届全国人大二次会议第 7404号建议的答复中指出，下一步，将从以下几方面支持特钢产业发展。一是巩固钢铁去产能成果。2019年下半年，工信部将联合发展改革委等部门开展淘汰落后和化解过剩产能督导检查，对钢铁产能违法违规行为始终保持露头就打的高压态势。二是抓好行业规范管理。不断改进行业管理方式方法，针对新形势新要求，适时启动修订行业规范管理办法，持续做好行业规范的动态管理，维护钢铁行业公平竞争的市场环境。三是引导发展短流程炼钢。研究制定引导短流程炼钢发展的指导意见，通过加强废钢资源保障体系建设、降低用电成本、鼓励金融机构支持采用短流程炼钢的先进特钢企业等措施，有序引导电炉钢发展，支持特钢企业提高市场竞争力。四是推动钢铁新材料发展。将以钢铁新材料为抓手，引导特钢企业深入参与钢铁新材料平台建设，通过产业链上下游合作，加快解决部分关键钢铁材料 “卡脖子”问题，推动特钢产业发展。四、中国特钢企业协会不锈钢分会：2020 年钢铁行业面临更复杂局面 2019年 12月 20日，中国特钢企业协会不锈钢分会六届二次常务理事会在太原召开。会议透露，2020年经济下行压力可能更大，国际国内不确定因素增多，将面临更加复杂的局面。中国钢铁工业协会会长、中国特钢企业协会不锈钢分会会长、太钢集团董事长高祥明，中国钢铁工业协会副会长骆铁军，中国特钢企业协会不锈钢分会常务副会长刘复兴，中国特钢企业协会秘书长王怀世，中国特钢企业协会不锈钢分会秘书长刘艳平，以及各理事单位企业代表共 40余人参会。会上，刘复兴表示，2019年国际国内发生很多变化，如原料价格波动、环保趋严等。2020年国际上不确定性因素进一步增多，经济增长乏力、低迷的状况仍将延续，贸易问题可能由主要国家蔓延至一般国家，地缘风险隐患呈加剧趋势，经济增长充满挑战，GDP增速>6%的稳增长任务艰巨，环境、环保高压趋势持续，消费、出口、基建三大稳增长要素发力点也挑战重重。同时，钢铁行业 2020年面临的环保压力将更大。骆铁军表示，今年京津冀地区 2+26城市实行错峰生产，钢铁企业生产与环保矛盾需协调。高祥明在会上也表示，2019年太钢将环保作为重点工作，投入 30多亿元，取得了一定成效。2019年前 10个月同比减排 51%，计划 2020年相较 2018 年减排 70%。相应地，2020年太钢运行成本也会提高很大一截。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 38 此外，会议通报了中国特钢企业协会不锈钢分会 2019年新入会的 17家会员企业，目前该分会会员总数达 218家，并审议通过了浦项（张家港）不锈钢股份有限公司副会长单位、江苏明璐不锈钢有限公司常务理事单位的提议。第四节 2019-2020 年中国特钢行业发展存在的问题分析一、基础材料环节薄弱是核心部件突破技术瓶颈的关键特殊钢材料不直接面向消费群体，公众对该行业认知度较低、甚至存在认知偏差，但其作为高端装备产业发展的基石，是核心部件突破技术瓶颈的关键特殊钢主要面向国家重大需求，用于高端装备的核心部件制造，但其产品不似电子消费品等直面消费者群体，因而国内民众对其普遍存在认知偏差，将其与限制类的传统钢铁行业等同。实际上，特钢作为先进工业基础材料，是装备制造业的基础，是国家重点鼓励发展的先进钢铁材料，目前国内诸多领域所需的核心部件仍面临技术瓶颈，并成为制约装备制造业转型升级的短板，其关键在于基础材料环节的薄弱。然而，新产品、新材料的开发并非短期能够完成。放眼全球市场，诸如日本大同、美国卡朋特等企业均已经营超过 100年，其通过长期渐进的技术工艺创新，成为全球领先的特钢企业；而国内的抚顺特钢、宝钢特钢也经历数十年的技术积淀，才在部分应用领域确立领先地位。二、国内特殊钢占粗钢产量比例远低于国际平均水平但对比发达国家工业化发展情况，未来该比例将逐步优化，国内面临较大发展空间我国粗钢产量超过全球粗钢总产量的一半，但根据 WSD最新世界级钢铁企业竞争力排行榜，中国企业未能进入前十五名，国内钢铁产品结构仍以中低端为主。目前世界特钢产量占总钢产量的比例为 10%左右，而 2017年我国特钢产量为 3,315万吨，在粗钢中的比例仅为 4%，大幅低于全球平均水平。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 39 从世界范围钢铁工业的发展来看，钢铁产品结构的变化与国家工业化发展水平密切相关，通常工业化初期经济建设以住房和低中端基础设施为主，大量需要普通工程结构钢；工业化中后期经济建设重点逐步过渡到工业装备制造和重大工程项目建设，对特钢需求释放，特钢与钢铁总产量的比值进一步提升，目前发达国家的特钢产量占比一般为 15%~20%，瑞典则达到 55%。随着我国工业化进程的深入推进，高端装备制造业已具备良好的发展条件，未来国内钢铁行业产品结构将逐步优化，特钢在钢铁总产量中的比例也将提升，行业面临较大发展空间。三、国内高品质特殊钢自给不足，诸多关键特钢材料依赖进口为加快高端装备自主化发展进程，核心材料亟待实现进口替代尽管在工业化发展带动下，国内特钢材料产量持续增加，但行业仍面临产品结构低端化，高端产品进口化的窘境。目前国内诸多关键特钢材料仍为空白或依赖进口，严重制约我国诸如航空航天等战略性产业的发展。虽然我国特钢产业的部分产品类别在规模上已跻身世界前列，但部分品种依然无法满足下游行业的要求，导致核心材料依赖国外进口。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 40 进口材料的过度依赖，对于国内企业甚至整个行业发展来说都存在巨大隐患，一旦出口国在政策方面予以限制，国内部分高端装备产业发展将受到抑制。因此，特殊钢作为装备制造发展的基石，更需突破国外技术封锁，不断提高国产化水平。（4）国内部分特钢企业通过多年技术积累，在部分领域实现技术突破并替代进口，为未来材料国产化发展及工业化升级转型奠定基础从技术层面来看，我国特钢材料确实与国际先进材料具有一定差距，但进入 21世纪以来，我国特钢行业经过结构优化，在专业化、产业延伸等方面均取得了较大进展。面向国家重大需求，通过自身的技术能力强化，以及灵活的经营管理能力，在部分细分市场领域形成领先优势，在部分钢种方面已经接近甚至达到国际先进水平，并在特定领域开始逐步替代高端进口材料，如：广大特材的高铁锻钢制动盘材料实现对国外产品的替代，目前正在大力发展的特殊合金材料也将逐步在军工装备、航空航天、核能电力等领域实现对进口材料的替代，超高纯不锈钢产品则已在半导体芯片装备制造领域应用，与国外企业展开正面竞争。四、国内特钢生产技术落后于发达国家据特钢协会的统计数据显示，我国前 5家特钢生产企业的特钢产量占比在 35%左右，略高于普钢行业，而日本、欧盟等发达国家该数据在 70%以上。且我国特钢生产技术相对落后，这与我国特 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 41 钢行业中小企业多，技术研发投入少有关。随着我国废钢积蓄量的不断增加，废钢回收利用量逐渐提高，钢铁行业取缔“地条钢”也使废钢资源逐步增加。此外，环境限制不断增强，电力价格不断降低，发展电炉炼钢相对优势将会愈发凸显。目前国内特钢的生产大部分采用电炉钢。我国约 70%的特钢及 100%的高合金钢由电弧炉产生。电炉钢的原料一般为 70%的废钢加上 30%的铁水，根据特钢协会统计，目前我国电炉钢生产成本大约有 55%来自于废钢；而基于冶炼的实际要求，很多高碳、高合金钢种必须通过电炉才能冶炼，因此废钢是决定特钢生产成本的主要因素。电炉炼钢是依靠电能感应的物理热进行冶炼的，可在炉内熔化大量合金和废钢铁，电炉钢在合金化等方面较转炉炼钢有一定的优越性。但其缺点是冶炼周期长、生产效率低、电价昂贵、成本高和炉容小等。又由于特殊钢产品有合金含量高、多品种、小批量和附加值高等特点，因此早期用电炉冶炼特殊钢达到了扬长避短之目的。另外，近些年来，国内特钢处于迅速发展阶段，主要体现在技术装备水平大幅提升，不少特钢厂已达到国际 20世纪 80年代后期的技术装备水平；新产品开发受到政府支持和企业重视，已建立起完整的特钢产品体系，部分产品质量达到国际领先水平。但另一方面，从 21世纪国际特钢发展新趋势，即提高特钢产品质量已从洁净钢冶炼转移到对大型夹杂物控制的发展趋势来分析，与国外先进企业的差距进一步增大。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 42 五、我国特钢企业集中度远低于发达国家我国特钢产量占比偏低，但未来消费增长空间较大。日本、德国和美国等制造业发达国家的特钢产量在全球的占比高，一方面来自于发达国家的特钢消费高，另一方面也是粗钢消费减少带来的结果。2019年我国的粗钢表观消费量有望达到 10亿吨，同时随着城镇化率的提升和国家步入后工业化阶段，我国的特钢消费量理论上最高可以达到亿吨，增长空间高达 300%，增量主要来自于汽车、飞机高铁和高端装备制造业等领域。在具体的特钢产品构成方面，我国与国外发达经济体亦有一定的差距。国内特钢企业产品中，合金钢和不锈钢产品比重只有 31%左右，与欧美国家以及日本韩国等国家还有较大的差距。我国主要特钢企业的产品一般分为非合金钢、低合金钢、合金钢和不锈钢，国内高附加值的合金钢，尤其是高合金钢的比例明显低于国外。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 43 据钢联的统计数据显示，2018年，我国重点优特钢企业共产钢材亿吨，比 2017年同期上升亿吨，同比增长 5%。其中非合金钢产量 4647万吨，同比上升 7%；低合金钢产量 3731万吨，较上年稍有下降；合金钢产量 3457万吨，同比增长 11%。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 44 截至 2017年，与发达国家相比，国内特钢行业的集中度较低。我国纳入特钢协会统计的 32家特钢企业产量占特钢总产量的比重在 60%～70%，前 5大特钢企业，宝钢集团有限公司、河北钢铁集团有限公司、江苏沙钢集团有限公司、首钢总公司和武汉钢铁集团公司的特钢产量占比在 35%左右，略高于普钢行业，但日本、欧盟等发达国家该数据在 70%以上。我国特钢企业集中度较低，行业中小企业居多，大型专业化生产企业相对较少。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 45 来源: 前瞻网第五节 2019-2020 年我国特钢行业竞争格局分析一、行业竞争状况的变化及未来趋势我国特钢行业发展至今，已经形成了以三大特钢集团为主、其他专业化特钢企业及中小民营特钢企业充分参与的竞争格局。三大特钢集团为中信特钢、东北特钢、宝钢特钢，专业化特钢企业包括太钢不锈、舞阳钢铁、天津无缝等，民营上市特钢企业有沙钢股份、永兴材料等。中信特钢特殊钢年产能超过 1,300万吨，是目前全球钢种覆盖面大、涵盖品种全、产品类别多的精品特殊钢生产基地。东北特钢由大连特钢、抚顺特钢、北满特钢重组而成，旗下抚顺特钢在我国国防军工、航空航天特殊钢材料领域占用重要的历史与行业地位。宝钢特钢前身是上海第五钢铁厂，创建于 1958年，是我国最早的特殊钢生产基地之一，2018年组建宝武特冶成为新的特殊钢经营平台。未来我国特钢行业仍将维持大型特钢集团为主导、专业化民营特钢企业充分参与的竞争格局。一方面头部特钢企业兼并收购将使行业集中度持续提升，另一方面专业化、中小型民营特钢企业将 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 46 凭借在细分产品领域的专注钻研与灵活管理不断巩固市场份额。二、同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力等方面的比较情况目前，国内外已上市的或可获得公开数据的同行业可比公司主要为日本大同、美国卡朋特、抚顺特钢、钢研高纳、通裕重工、永兴材料。各公司在产品经营、应用领域等方面各有侧重，其中部分产品及市场与广大特材业务存在交集。从经营情况方面来看，日本大同和美国卡朋特面向全球市场，收入规模较大，均超过 100亿元；钢研高纳专注于高温合金细分领域，收入规模相对较小。从研发投入来看，收入规模越大的企业其研发支出的绝对金额也相对较大，但综合来看，已上市几家公司的研发投入占收入比例平均为 %，仅抚顺特钢、钢研高纳、永兴材料比例超过 3%。从研发人员比例来看，国内企业该比例均高于 10%，整体平均水平为 %。综合来看，公司除在研发人员数量比方面略低于行业平均水平外，在收入增长率、毛利率及研发占收入比等指标方面均高于行业平均水平，在行业内具有一定的竞争力。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 47 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 48 三、行业内的主要企业（1）特殊钢行业主要企业情况概要国内特殊钢行业主要企业包括以三大企业集团为代表的大型特钢企业和专注于特定产品、领域的专业化企业。大型特殊钢企业以中信特钢、东北特钢和宝钢特钢为代表，该类企业技术成熟、工艺完备，具备规模经济优势；中小规模的特殊钢研发制造专业化企业以太钢不锈、永兴材料、广大特材等为代表，近年来凭借着在特定领域的专业化优势快速发展，逐步占据了重要的市场地位。（2）国内大型特殊钢企业差异化竞争情况特殊钢产品主要应用市场为汽车零部件、工业制造领域，而广大特材主要业务侧重于新能源风电（发电的细分领域）、轨道交通等“小众”市场领域。 ①与长流程大型特殊钢企业相比，产品不同、市场定位不同国内长流程特殊钢主要代表企业：中信特钢、沙钢股份、西宁特钢、太钢不锈。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 49 长流程特殊钢企业定位于市场容量大的特殊钢产品市场，产品具有“单一品种、大批量”特点，并主要通过连铸、连扎成型工艺，产品形态主要是棒材、线材，侧重于汽车零部件、工业制造领域。广大特材主要定位于“小众、中高端”的产品市场，产品具有“多品种、小批量、高性能”特点，主要通过锻造成型、热处理和精加工工艺，产品形态主要是锻材、制品，侧重于新能源风电、轨道交通领域。 ②与短流程大型特殊钢企业相比，产品类似，但优势领域不同，形成市场差异化竞争国内短流程大型特殊钢主要代表企业 2：抚顺特钢、宝钢特钢。抚顺特钢和宝钢特钢成立时间均超过 50年，长期承担国家重大工程，在军工、航空航天领域的特殊钢（比如高温合金、高强钢等）占据重要市场地位；在民用领域，两家公司特殊钢产品主要侧重于汽车零部件、工业制造和金属产品领域。区别于上述短流程大型特殊钢企业，公司以齿轮钢、模具钢为现有核心产品，定位于市场容量小的产品市场，并在细分领域形成核心竞争优势。目前公司已经在新能源风电、轨道交通、模具制造领域拥有较高知名度，并占据重要市场地位，其中 2018年风电齿轮钢全球市场占有率为 %、轨道交通齿轮钢国内市场占有率为 %、模具钢市场占有率为 %，此外公司是中国中车时速 300-350公里高铁锻钢制动盘材料唯一供应商。（3）在高温合金领域与国内大型特殊钢企业差异化竞争情况高温合金通常是指能在 600至 1200℃的高温下抗氧化、抗腐蚀、抗蠕变，并能在较高的机械应力作用下长期工作的合金材料。按制造工艺分为变形高温合金、铸造高温合金和粉末高温冶金三类，具体如下： 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 50 就广大特材而言，公司目前主要研发、生产和销售的是变形高温合金产品。高温合金产品与可比公司的比较情况、竞争优势 ①抚顺特钢、宝钢特钢相比，产品类似，但市场定位不同 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 51 抚顺特钢和宝钢特钢是国内长期承担国家重大工程的特殊钢企业，主要产品为变形高温合金，产品形态主要是板材、棒材和锻件，市场侧重于军工、航空航天领域。就广大特材而言，公司主要生产变形高温合金，产品形态主要是棒材、锻件，市场侧重于海洋石化等油气领域，与上述可比公司形成市场差异化竞争。 ②钢研高纳相比，产品不同，市场定位也不同钢研高纳是钢铁研究总院下属上市公司，主要产品是铸造高温合金母合金和精密铸件，产品形态主要是铸件，市场侧重于军工、航空航天领域。就广大特材而言，公司与钢研高纳高温合金产品不同，应用领域也不同，形成产品和市场差异化竞争。（4）国内外主要竞争对手情况行业主要竞争的国际材料企业包括日本大同、美国卡朋特、德国布德鲁斯等。除上述企业外，国内主要竞争对手包括抚顺特钢、宝钢特钢、钢研高纳、通裕重工、三鑫重工等。上述各竞争对手介绍如下： 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 52 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 53 第六节 2018-2020 年我国特钢行业上市企业分析一、2018 年行业上市企业分析 2018年 SW特钢行业 10家上市钢铁公司合计实现营业收入亿元，同比增长 %，增幅虽较 2017年下滑个百分点，但已实现连续两年增长。营收同比增长主要源于量和价两方面，一方面 2018年特钢上市公司钢材产量增长，其中西宁特钢钢材产量同比增长 %，方大特钢钢材产量同比增长 %，大冶特钢钢材产量同比增长 %；另一方面，2018年钢材价格虽有波动，但整体中枢高于 2017年。 2018年，特殊钢行业 10家重点上市公司中，仅西宁特钢一家公司营业收入下滑，同比下滑 %；从净利润来看，西宁特钢净利润为负，其余 9家公司净利润保持增长。其中，增长幅度最大的公司是 ST抚钢，同比增长 %，主要原因是上年低基数。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 54 二、2019 年中国特钢上市公司业绩及表现情况近年来，虽然我国特钢产业发展成效较好，但我国不少中高端钢材品种(尤其是特殊钢领域)仍依赖于进口。2018年中国特钢出口 2624万吨，占我国特钢年产量比重为 60%，出口总额为 212亿美元。而我国特钢进口 404万吨，进口总额达到 70亿美元，主要以进口高端钢材为主。规模上，完成整体上市的中信特钢将是全球规模最大专营特钢业务的上市公司，2018合并营业收入亿元；2019年上半年大冶特钢单体营业收入亿元、沙钢股份亿元、ST抚钢亿元、西宁特钢亿元、永兴材料亿元。2019年上半年中信特钢销量将达 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 55 万吨，大冶特钢万吨，沙钢股份万吨，ST抚钢万吨，西宁特钢万吨，永兴材料万吨。中信特钢整体上市后，在高标准轴承钢产销量上将世界第一，国内市场占有率超过 80%；汽车零部件用钢国内产销量第一，高端汽车钢国内市场占有率 65%以上；高端海洋系泊链用钢的国内市场占有率超过 90%；矿用链条钢国内市场占有率超过 80%；高端连铸大圆坯国内市场占有率超过 70%。特钢企业销量数据来源：公开资料整理特钢上市公司营业收入 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 56 数据来源：公开资料整理研发投入上，大冶特钢最高。2019年 H1五家公司的研发结算支出环比都出现下降，大冶特钢亿元，沙钢股份亿元，ST抚钢亿元，西宁特钢亿元，永兴材料亿元。在营运能力上，折算成全年总资产周转率，除大冶特钢、沙钢股份资产周转率出现小幅下降外，ST 抚钢、西宁特钢、永兴材料环比上升。大冶特钢，沙钢股份，ST抚钢，西宁特钢，永兴材料。资产负债率上，西宁特钢最高，永兴材料最低；ST抚钢受 2018年重整的影响，出现大幅下降。其中大冶特钢 %，沙钢股份 %，ST抚钢 %，西宁特钢 %，永兴材料 %。有息负债上，西宁特钢最高 141亿元，ST抚钢亿元，大冶特钢 5亿元，永兴材料亿元，沙钢股份亿元。盈利能力上，沙钢股份毛利率和净利率最高，但环比下降幅度最大。2019年 H1销售毛利率除西宁特钢大幅上升外，其他 4家公司均出现下降。其中沙钢最高 %，ST抚钢最低 %。受不同因素影响，5家公司净利润率涨跌不一；其中大冶特钢环比上升，沙钢股份受毛利率大幅下降的影响拉低净利率，ST抚钢受财务费用降低的影响、净利率回升，西宁特钢净利润率大幅回升，永兴材料环比回升。特钢上市公司半年度研发支出 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 57 数据来源：公开资料整理特钢上市公司资产周转率数据来源：公开资料整理特钢上市公司资产负债率 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 58 数据来源：公开资料整理特钢上市公司带息债务数据来源：公开资料整理特钢上市公司销售毛利率 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 59 数据来源：公开资料整理特钢上市公司销售净利率数据来源：公开资料整理 2019年 H1净资产回报率永兴材料最高，沙钢股份大幅回落。其中 ST抚钢和西宁特钢受整体主营业务扭亏为盈的影响、回升。特钢上市公司净资产收益率 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 60 数据来源：公开资料整理三、特钢公司具有高资本投入、创新驱动的属性，能够很好地在产业链上转移成本对国内 A股特钢上市公司进行研究，剔除不拥有炼钢环节的公司，一共五家，包含大冶特钢、沙钢股份、抚顺特钢、西宁特钢、永兴材料。特钢类公司具有产品种类多、客户群宽泛、工艺技术路线复杂的特点。在投入产出上，特钢类公司单位固定资产的实物产出量低于普钢类公司。由于特钢企业产品种类多、客户群宽泛、工艺技术路线复杂，因此在实物的投入产出上低于普钢类企业。从单位固定资产产钢量来看，2018年大冶特钢万吨、沙钢股份 10万吨、ST抚钢、西宁特钢、永兴材料万吨、兴澄特钢万吨；相比较而言，普钢类上市公司的亿元固定资产的产钢量整体高于特钢公司水平，2018年鞍钢股份万吨、华菱钢铁万吨、山东钢铁万吨、三钢闽光万吨、南钢股份万吨、方大特钢万吨。亿元固定资产产钢量 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 61 数据来源：公开资料整理在研发投入上，特钢类公司研发支出占比整体高于同类普钢公司，对创新驱动的路径依赖更强。从 2016-2018年特钢类上市公司平均研发支出占比看，大冶特钢 %，沙钢股份 %，ST抚顺 %,西宁特钢 1%，永兴材料 %。从整体数据来看，同期的特钢类上市公司研发相对投入高于普钢类上市公司，对创新驱动的路径依赖更强。研发投入占比 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 62 数据来源：公开资料整理高资本投入和创新驱动的发展模式下，特钢类上市公司都能很好地在产业链上转移成本。研究各家公司的产品单价、原燃料成本，分析其经营策略。其中大冶特钢中单价、中成本，原燃料占单价成本低、且稳定；沙钢股份低单价、低成本，原燃料成本占单价成本低、且变化大；ST抚钢高附加值、中成本，原燃料成本占比低、且稳定；西宁特钢中附加值、中成本，原燃料成本占比高、且波动；永兴材料高附加值、高成本，原燃料成本占比高、且稳定；整体说明特钢类上市公司能够很好地在产业链上转移成本。企业的原燃料成本占产品单价低、且稳定，意味着企业产品附加价值更高，更容易保持较稳定的边际贡献（单价-原燃料成本）。产品平均单价数据来源：公开资料整理产品原燃料成本 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 63 数据来源：公开资料整理原燃料成本占产品单价比重数据来源：公开资料整理四、原燃料成本占产品单价比重低、且稳定的上市公司能够很好地应对上游价格上涨对毛利的冲击 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 64 （一）下游制造业固定资产投资、汽车、挖掘机、发电设备、造船需求较弱短期特钢面临下游制造业固定资产投资低位、汽车产量持续负增长、挖掘机增速回落、发电设备、造船完工量的持续下滑的影响；截止 2019年上半年国内制造业固定资产投资累计同比增速 3%，从趋势来看已处在历史地位，同时受国内制造业盈利下滑、贸易战对出口的影响，短期内制造业投资仍将维持在低速；上半年汽车产量 1214万辆，同比增速%，持续 9个月负增长；上半年国内挖掘机产量万台，同比增速 %，从年初开始增速持续回落；上半年发电设备产量万千瓦时，累计同比%，电力及相关行业固定资产投资累计同比%。上半年民用钢制船舶产量万载重吨，同比 %，但手持船舶订单量 8190万载重吨，处在历史低位，未来造船业增速下滑将不可避免。同时军工业务的增长、铁路投资加大将对特钢需求有一定支撑。2019年前二季度国内国防军工业务同比营业收入增长 %，处在历史高位，国防军工受海外地区冲突、以及我国国防支出增长的影响，营收将继续保持稳步增长。上半年铁路机车产量 582辆，累计同比 %，铁路固定资产投资累计同比 %；短期来看，受基建加速、铁路投资仍将维持在高位，这对特钢需求有一定的支撑。制造业固定资产投资完成额数据来源：公开资料整理汽车和挖掘机产量增速 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 65 数据来源：公开资料整理造船完工同比及手持订单数据来源：公开资料整理发电设备产量及电力投资增 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 66 数据来源：公开资料整理 SW国防军工板块营业收入增速数据来源：公开资料整理铁路机车及铁路投资增速 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 67 数据来源：公开资料整理（二）铁矿、废钢、镍等原燃料价格的上涨，对特钢企业盈利会有一定影响短期铁矿和废钢价格高位，镍价快速上涨，对特钢企业的盈利会有一定影响。2019年铁矿受巴西溃坝供应缩减的影响，进口铁矿价格大幅上涨，累计同比 %，尽管铁矿供给逐步恢复，但短期内很难回到去年同期水平。焦炭价格相对比较稳定，天津港准一焦炭平仓价 2105元/吨，累计同比 %；受山东、山西去产能政策的推进，焦炭价格出现大幅下跌的可能性不大。上半年中钢协废钢价格平均 2611元/吨，同比上涨 13%，下半年环保对烧结的限产，对废钢需求仍将旺盛，这也导致废钢价格高位回落的概率不大。同时受印尼镍矿出口限制的影响，8月份镍价出现大幅上涨，环比 %。从历史趋势来看，铁矿石、废钢、镍价将创近 5年新高，对特钢的盈利会有一定侵蚀。上半年锰矿、铬矿 PPI指数 %，主要受 2018低基数的影响，整体价格较平稳。超高功率石墨电极平均价格价格 69377元/吨，大幅下跌，同比%。铁矿石期现价格 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 68 数据来源：公开资料整理焦炭期现价格数据来源：公开资料整理方大碳素超高功率石墨电极出厂价格 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 69 数据来源：公开资料整理 PPI：锰矿、铬矿采数据来源：公开资料整理（三）原燃料成本占产品单价比重低、且稳定的公司，上游价格上涨对毛利率冲击影响较小从历史数据来看，原燃料成本占产品单价比重低、且稳定的公司，这类公司产品的附加价值 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 70 高，原燃料成本上涨对其毛利冲击影响小。从原燃料成本整体占收入的比重与毛利率的走势趋势来看，原燃料成本占比低、且稳定的大冶特钢和 ST抚钢的原燃料成本占比较低，且毛利率对原燃料成本敏感度稍低。以大冶特钢为例，近 5年原燃料成本占比处在 65%-72%，从 2016年到 2018年，原燃料成本从 65%上升到 69%，其毛利率仍维持在 %。原燃料成本占比波动的公司，如沙钢股份和西宁特钢的原燃料成本占比大、且毛利率对原燃料成本敏感度高，以沙钢股份为例，近 5年原燃料成本基本处在 68%-84%，从 2015年到 2018年，原燃料成本占比从 %下降到 69%，毛利率则从 %上升到 %。大冶特钢毛利和原燃料成本占比数据来源：公开资料整理沙钢股份毛利和原燃料成本占比 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 71 数据来源：公开资料整理 ST抚钢毛利和原燃料成本占比数据来源：公开资料整理西宁特钢毛利和原燃料成本占比 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 72 数据来源：公开资料整理永兴材料毛利和原燃料成本占比数据来源：公开资料整理基于未来中长期的进口替代和支撑制造业升级是拉动特钢需求的主要动力，综合考虑短期下游需求整体较弱，汽车、造船、工程机械、发电设备等需求回弱，军工业务的增长、铁路投资加大将对特钢需求有一定支撑，同时部分原燃料价格上涨。原燃料成本占产品单价低、且稳定，提高附加价值产品的企业，上游价格上涨对其冲击影响较小；这类公司既复合特钢未来需求方向，也能够创 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 73 造更好的业绩；这是特钢类上市公司的投资逻辑。第七节稳健经营的特钢企业——以大冶特钢为例，写在并购兴澄之前以大冶特钢为例，从产品结构和盈利能力、资产结构与经营安全、股东与管理层 3个维度，对比多家发生危机的特钢企业及其他同行，讨论特钢企业穿越周期稳健经营的能力及要素。一、特钢行业是否具有抗周期性普遍认为，普钢的下游主要是工程、建筑等行业，周期性较强，而特钢则主要面向高端制造业具有较好的抗周期性。然而，在过去几年中，特钢企业亦风险事件频发，最为典型且影响重大的莫过于 2016年 3月 28日，东北特钢债券违约成为地方国企在公募市场上的首例违约，随后法院裁定其重组。东北特钢首次违约至今正好 3周年，其间累计违约债券 10支，本息累计金额达亿元，且未偿付分文。紧接着，中原特钢又因为连续亏损而披星戴帽，2017年以亿元营业外收入，勉强达到亿净利润而脱帽，2017年和 2018年前三季度均为亏损，很可能在 2019年又要继续带上帽子。进入 2019年后，西宁特钢也因为亏损问题，被列入评级观察名单。为什么这些历史悠久的大型国有上市特钢企业都纷纷陷入困局？特钢企业是否都有良好的抗周期性表现？就算没有抗周期性，为何这些风险事件发生在周期的不同阶段？为了回答以上问题，首先把钢铁行业上市公司大致分为普钢和特钢 2类，就毛利率而言，普钢与特钢存在几乎相同的趋势，但是特钢行业的变化趋势更平滑，周期性确实明显较弱（见图 1）。图 1　2006—2017年普钢及特钢企业毛利率对比注：分类方式同 SW分类，仅剔除普钢中的武进不锈。数据来源：Wind，日盛联合整理。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 74 再进一步观察过去 11年整个钢铁行业中各类产品的价格走势。不难发现，无论是普钢还是特钢，从价格角度看，都经历了一个完整的周期。2019年 1月的各类产品价格基本回到了 2009年 1 月的水平（此处为绝对价格，考虑到通货膨胀及技术进步等因素，其相对价格可能并非回到原点）。但是其波动程度存在明显差异，上游原材料如铁矿石和废钢价格波动最大，其次为螺纹钢、碳结圆钢、合结钢，最为平稳的是模具钢（见图 2）。图 2　2009年 1月—2019年 1月钢铁行业产品价格相对变化对比注：该指标数值=当月均值/基期均值（2009年 1月）；由于各产品及地区的价格统计存在差异，固尽量采用同地区的价格指标，并各自比较基准年份，考察相对变化；除铁矿石价格为基于全国市场外，其他价格均为西安市场价格；括号内为各类产品的具体型号，均为主流型号。数据来源：Wind，日盛联合整理。可见，仅由于产品结构之不同，就可能造成同为特钢企业却有不同的特性，穿越周期的能力并非无迹可寻。正如托尔斯泰所言，“幸福的家庭家家相似，不幸的家庭各各不同”，本文将以大冶特钢为例，同时对比各危机企业，从产品、财务、企业管理等方面，阐述稳健经营特钢企业的典型特征。二、大冶特钢简介大冶特钢历史悠久，其前身可追溯到 1913年兴建的大冶铁厂。作为洋务运动时期官办工业的典型代表，大冶铁厂是当时亚洲最大的钢铁联合企业汉冶萍公司的重要组成部分。新中国成立初期，大冶特钢是第一批奋力抢救恢复生产的特钢厂之一；“一五”期间，在德国专家的技术援助下大大降低了国产不锈钢的成本和对国外的依赖；在“三线建设”期间曾援建贵阳特钢。如今，大冶特钢是国内装备最齐全、生产规模最大的特钢企业之一，主要生产齿轮钢、轴承钢、弹簧钢、工模具钢、高温合金钢、高速工具钢等特殊钢材，拥有 1800多个品种、规格，应用于汽车、铁路、航空航天、能源、机械等领域。可以说，大冶特钢见证了中国特钢行业从无到有、由弱到强的过程，并在此过程中一直保持领先地位。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 75 大冶特钢于 1997年上市；但在 2002年、2003年接连 2年出现亏损，2004年中信泰富组建湖北新冶钢有限公司，收购了大冶特钢原股东冶钢集团旗下的钢铁主业资产；2005年新冶钢正式成为大冶特钢的大股东，实控人变更为财政部。此后从未出现亏损，几乎每年发放红利，保持了良好的资本市场形象，成为业内稳健经营的典范。 2009—2018年大冶特钢主要财务数据见表 1。表 1　2009—2018年大冶特钢主要财务数据科目 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 营业总收入/亿元营业利润/亿元净利润/亿元扣非归母净利润/亿元资产总计/亿元流动资产/亿元固定资产/亿元负债合计/亿元流动负债/亿元股东权益/亿元未分配利润/亿元经营活动现金净流量/亿元投资活动现金净流量/亿元筹资活动现金净流量/亿元期末现金余额/亿元 ROE（摊薄）/% ROA/% 销售毛利率/% 销售净利率/% 资产负债率/% 资产周转率/倍数据来源：Wind，日盛联合整理。三、大冶特钢平稳经营的表现及原因简析中国特钢企业数量众多，其中特钢协会会员企业为 75家，覆盖了行业内的大多数企业。就特钢板块上市公司而言，根据其自身是否冶炼特钢为标准，可分为如下 2类公司（见表 2）。其中自身不冶炼的企业主要从事特钢压延加工，主要产品为管材，由于业务特性差异较大，不在本文讨论范围之内。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 76 表 2　特钢板块主要上市公司类别主要上市企业冶炼大冶特钢、太钢不锈、西宁特钢、沙钢股份、方大特钢、*ST 抚钢、永兴特钢、中原特钢不冶炼久立特材、常宝股份、金洲管道、武进不锈数据来源：Wind，日盛联合整理。 1.特钢产品、高端特钢产品占比较高，持续投入较高比例研发，毛利率平稳过去 10年，特别是在 2014年之后，特钢行业整体毛利率波动较大，同时各企业之间波动程度存在较大差异。全行业波动较大的年份主要为 2012年、2015—2017年。这些年份中沙钢、西宁特钢、中原特钢和方大特钢震荡均较为剧烈，而大冶特钢基本保持平稳，同比变化均在 0%左右，为全行业最稳定（见图 3）。图 3　2010—2018年特钢板块上市公司毛利率同比变化注：同比变化=本年毛利率-上年毛利率；图中省略沙钢 2010年数据，由于 2009年毛利巨亏，同比增加毛利率 32%。数据来源：Wind，日盛联合整理。在保持行业最小波动率的同时，大冶特钢毛利均值处于行业中游，从风险与收益的相对价值角 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 77 度考量（类似于 Sharpe Ratio的思路），大冶特钢有着业内最高的相对毛利率，见表 3。表 3　2009—2018年特钢板块上市公司毛利率均值、标准差及均值/标准差单位/% 公司简称均值标准差均值/标准差大冶特钢太钢不锈西宁特钢沙钢股份方大特钢 *ST 抚钢永兴特钢中原特钢数据来源：Wind，日盛联合整理。如前述，产品结构是影响特钢企业毛利率的因素之一，差异不仅在于普钢与特钢之间，还存在于特钢产品内部。工业化是钢铁需求的核心因素，现在中国已经进入后工业化时期，钢铁需求总量将逐渐从峰值回落，加之之前的供给过剩，钢铁行业普遍亏损，供给侧改革使产能大幅缩减，从而大幅改善了上市钢铁企业的盈利情况。目前，供给侧改革已颇具成效，后续政策红利将逐渐缩小。而根据发达国家经验，特钢往往是在普钢产量见顶之后快速发展的。目前，我国的特钢产量在钢铁产量中的占比较发达国家仍有一定差距，如瑞典占比达 45%左右，日本占比达 20%以上，而我国尚不到 15%。同时，普钢产品差异化小，成本随原材料价格上涨，而价格却由需求决定，其供需关系也使得其产品具有价格敏感、成本难以转移给下游的特性。因此，普钢产品较特钢而言波动更大。虽然同归为特钢企业，有些企业特钢比例并不高，如方大特钢、沙钢（沙钢本就是综合型钢铁企业，因其有一定比例特钢业务而归入）、西宁特钢都有较高比例的普钢及原材料业务，而这 3家也恰是毛利率波动最大的 3家，见表 4。表 4　2017年主要上市特钢企业收入构成（5%以上业务）公司简称收入构成大冶特钢弹簧合结合工钢 %；轴承钢 %；碳结碳工钢 %；冲模不锈 % 太钢不锈不锈钢材 %；普通钢材 %；普通钢坯 % 西宁特钢合结钢 5326%；其他 %；铁精粉 %；焦碳 %；碳结钢 %；滚珠钢 %；内部抵销% 沙钢股份优质钢 %；低合金钢 %；其他钢材 %；大圆钢 %；其他业务 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 78 %；管坯钢 % 方大特钢螺纹钢 %；弹簧扁钢 %；线材 %；汽车板簧 % *ST 抚钢合金结构钢 %；合金工具钢 20%；不锈钢 %；高温合金钢 %；其他业务 % 永兴特钢棒材 %；线材 %；其他 %；国内外贸易 % 中原特钢其他（大型特殊钢精锻件）%；机械加工件 %；定制精锻件 %；铸管模 %；石油钻具 %；限动芯棒 %；其他（工业专用装备）% 数据来源：Wind，日盛联合整理。此外，在特钢产品中，同样存在结构性差异。特钢大致分为高、中、低 3个层次，其中低端代表为优质碳素钢（碳结钢、碳工钢等）、中端代表为中合金钢（合结钢、轴承钢、弹簧钢等）、高端代表为高合金钢（高端不锈钢、工模钢、高速钢、高温合金钢等）。目前，我国的特钢市场存在严重的结构失衡，低端产品过剩，高端产品稀缺。从大冶特钢内部的产品结构也可以看出，公司的低端产品碳结碳工钢毛利率较低，同时波动大，而核心产品弹簧合结合工钢的毛利率较高且稳定。相较于其他特钢企业，大冶特钢有最高的特钢产品占比，高端产品占比也较大，同时大冶特钢还逐步降低了其低端产品的占比，这是其毛利率稳定的重要因素，见图 4。图 4　2009—2018年大冶特钢主要产品毛利率及综合毛利率数据来源：Wind，日盛联合整理。保持盈利能力的稳定，产品结构的领先，其研发投入是很关键的因素。自 2012年起，大冶特钢研发支出占收入的比重均在 3%以上，2018年达 %。多年来，大冶特钢研发投入绝对金额仅次于太钢不锈，该公司年均收入约为大冶特钢的 10倍；研发支出相对于收入而言，仅次于中原特 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 79 钢，大冶特钢研发投入 10年来几乎没有增长过，其收入规模反而收缩了 31%，然而大冶特钢增长了 30%，见图 5。图 5　2012—2018年特钢企业收入增幅及研发支出占收入占比对比注：鉴于数据可得性及一致性，收入增幅指各公司 2017年较之 2010年。数据来源：Wind，日盛联合整理。 2.投资建设节奏平缓，有息负债占比低，周期低谷亦安全特钢行业属于周期行业，同时又由于其重资产特性，在新增、退出产能时存在滞后，存货、负债的管理对企业至关重要。我国特钢行业起步时，全部为短流程电炉生产，由于我国废钢短缺、焦炭成本低的资源属性，故而逐渐采用电炉兑铁水工艺。21世纪以来，高炉转炉也普遍应用于特钢生产，本文对比的企业中，除了永兴特钢，均已采用长流程炼钢。长流程可以更好地随原材料价格调节比例，控制可变成本。但是，其初始投资建设成本大、期限长，也有较大的环保压力。同时，高炉的开炉和冷却都成本巨大，一般钢铁企业即便处于亏损，只要现金盈利，就不会轻易关闭。综上，特钢行业不仅受长期经济周期影响，短期供给波动也较大。在过去 10年中，大冶特钢库存占比均处于行业最高及均值之间，并随行业同步下降（见图 6），存货周转率长期略高于行业均值（见图 7），在经历了 2015—2016年的行业困境之后，大冶特钢存货占比和周转率都主动调节到了行业领先的地位。而危机企业，如作为东北特钢重要板块的抚 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 80 顺特钢，其 2009—2017年的存货周转率均值仅为，西宁特钢与中原特钢该值分别为和，处于行业倒数位置。图 6　2009—2018年大冶特钢及行业存货占总资产比例数据来源：Wind，日盛联合整理。图 7　2009—2018年大冶特钢及行业存货周转率数据来源：Wind，日盛联合整理。在应收应付管理上，大冶特钢也显示出其稳健特性。应收应付，作为促进收入、转移财务成本 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 81 等目标的手段，也受到了上下游关系的制约，一味紧缩的政策可能会影响长期合作。近年大冶特钢的净应收额有所提升，但是仍然较小，对比收入基本在 0%左右。同时，其应收端以应收银票为主，应付端以应付账款为主，也体现出大冶特钢在上下游关系中较为强势。对比 3家危机企业，其应收应付管理不当，出现高比例的净应收或净应付。如抚顺特钢，其高净应付并非对上游话语权的体现，而是堆积了巨额的应付银票，企业在 2018年重整见效后，大幅偿还了应付票据，使应收应付回归正常水平。而中原特钢则是在应收端有较多的应收账款；应付端金额相对较小，同时也是以应付票据为主，某种程度上可视为有息负债（见图 8）。图 8　2009—2018年大冶特钢与危机企业净应收额占收入比例对比数据来源：Wind，日盛联合整理。非流动资产方面主要为在建工程和固定资产，更直接体现了公司的投资决策和对周期的应对。不恰当的举债扩张，可能的结果不是规模的飞跃而是“大跃进”。较为明显的是西宁特钢，其 2009—2017年在建工程占总资产比重平均为 21%，远高于行业平均。抚顺特钢也一直保持较高的在建工程，但是相对规模远低于西宁特钢。中原特钢和太钢不锈在 2015年分别选择了加大和减少投资，其经营结果也有了较大不同。大冶特钢仅在 2010年和 2015年有较大比重的在建工程，整体而言，较为平稳。与其相似的还有方大特钢及沙钢股份，这 2家企业均为长流程民企，对于产能扩张较为谨慎（见图 9）。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 82 图 9　2012—2018年特钢企业在建工程占总资产比重对比数据来源：Wind，日盛联合整理。投资扩建往往是推高企业负债率的主要原因之一，举债投资将增加企业的融资成本和经营困难度，而过高的负债率往往是企业发生危机的信号。在特钢行业中，负债率常年居于高位的为抚顺特钢及西宁特钢，就是在建工程占比高的 2家企业，其次为太钢不锈。近年民营企业融资环境恶劣，负债率均大幅下降。大冶特钢在行业中多年保持负债率相对低且稳定的状态（见图 10）。图 10　2012—2018年特钢企业负债率对比数据来源：Wind，日盛联合整理。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 83 同时，大冶特钢的负债结构较同行更为优化，主要为经营性负债，应付款项占总负债比例基本稳定在 2/3以上，且主要为应付账款而非应付票据。综合看来，其有息负债水平较低，与其情况相似的还有永兴特钢（见图 11）。图 11　2012—2018年特钢企业负债中应付款项占比对比数据来源：Wind，日盛联合整理。 3.完美经营需要股东与管理团队的配合要实现企业管理的艺术，在产品、财务等方面做到长久稳健，需要股东和管理层的配合，大冶特钢股东与大冶特钢有较大的协同效应，管理团队的长期稳定也为公司政策连续提供了保障。大冶特钢隶属于中信泰富特钢，其背后是中信集团、财政部。中信泰富特钢是国内最大的特钢企业，同时，中信集团作为首批对外投资的窗口企业，业务主要涉及金融、资源能源、制造业、工程承包、房地产等，涵盖了特钢行业的上下游，数十年的多元化经营及实业经验，使其较一般国资下的国企更适应市场化经营，对大冶特钢了解行业前景有较大帮助。大冶特钢与其他兄弟公司共享原材料也使其在成本控制上更加游刃有余。其他特钢企业的股东或者为地方国资或者为民企，在资源上相对匮乏，管理水平相对落后。如前所述，地方国资旗下的企业其存在更明显的投资扩产能的冲动，但是其带来的债务问题地方国资却没有能力解决。例如东北特钢，作为北方最大的特钢企业，拥有 AAA评级，其中就有“政府背书”的成分，然而辽宁省地方政府本身债务繁重，对于深陷债务危机的东北特钢并无救助能力。民营企业经营策略相对稳健，在行业大规模亏损时，盈利的仅有一些民营企业和中信特钢。但是，其实力相对较弱，通常以短流程为主或专注某一细分领域。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 84 此外，大冶特钢的董监高管，多为在中信特钢内部从车间主任、销售经理、技术员等职位成长起来的工程师或经济/会计师，具有深厚的行业经验及专业技术能力，学历及年龄分布亦较稳健。特钢经营方式完全不同于普钢，其产品具有差异化、定制化、量小等特点。借鉴国际上领先的特钢企业如日本大同、山阳和瑞典 SSAB等的经验，其保持业务增长的核心要点有国际化经营、针对客户和市场需求研发、一体化服务，还要与同行差异化竞争以避免恶性竞争。除了一以贯之的稳健策略需要长期稳定的团队执行外，还需要长期浸淫行业、深知企业自身和客户需求的多元化团队，与时俱进地调整产品结构及资产结构。四、总结过去 10年中，大冶特钢看似中庸的经营之道，可能让其错过了借势成长的机会，但是其 10年间的收入增幅确实是行业中最大的，这需要股东及管理层有足够长远的眼光。任何投资在短期内获得暴利可能不难，但是在长期使企业获得稳定增长无疑是非常困难的。目前，大冶特钢拟通过发行股票的方式收购江阴兴澄特钢（同一控制下）。该公司体量较大冶特钢大许多，2018年底总资产 627亿，是大冶特钢的倍；2018年收入 664亿元，是大冶特钢的倍；但是其诸多财务指标较大冶特钢激进（但仍较为稳健）。收购完成后，大冶特钢将成为中信特钢下最主要的业务板块，特钢产能将达到 1300万吨，成为全球规模最大、产品最全的特钢企业。届时，大冶特钢在行业的地位将发生重大改变，其经营策略也必然会相应调整。五、建议在此借鉴当下的大冶特钢，为特钢企业提出 3点建议。 1.提高管理意识目前，发生危机的，多为老牌国有特钢企业，2点对企业经营产生负面作用的问题主要有以下 2点：一是无法转变钢铁行业的经营理念，没有很好地区分钢铁与特钢的区别，未认识到从生产到销售的模式都已不同；二是背靠国资，在某些经营决策上可能并非单纯地以企业更好发展为目标，也可能高估企业自身的偿债能力。要实现任何经营上的改进，或引进先进管理方式，都需要先从股东和管理团队达成一致开始。 2.不断完善、优化产品结构大冶特钢的产品无论在品种还是其应用的行业方面，在行业内都是最为广泛的。同时，结构上 100%为特钢，高附加值产品比例高，这是非常好的抗风险方式。而目前特钢上市企业中，民企多从事钢管、不锈钢加工等业务；长流程企业的产品附加值也普遍不高，或者附加值尚可但是局限于个别行业（如西宁特钢集中于铁路运输），受到细分行业行情或者政策的影响较大。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 85 特钢行业下游需求不断升级，为了提高客户粘性需要提供一体化的服务，如针对汽车行业，同一客户会有多部件的不同需求，需要在研发和销售上都有充足投入。大冶特钢每年的财报中都会披露新产品的开发量，2015—2018年分别为万吨、万吨、28万吨和 30余万吨，其中许多都来自于老客户的需求。 3.加强财务管理，按需投资，不盲目跟随周期财务的稳健表现在多个方面（从成本管理、存货控制、收付政策等），但是通常给企业带来最急迫和致命伤害的，是过度举债投资，特别是在特钢这样的重资产行业，相对于经济周期有一定的滞后性，周期上涨时开建，可能尚未完工就已进入低谷，日常经营困难外加流动性风险，企业将难以自救。例如，东北特钢在 2008—2014年的投资额合计达 300亿，在 2009年和 2010年，东北特钢的收入分别为亿和 125亿，经营活动产生的现金流净额为亿和亿，而固定资产投资支付的现金则分别达亿和亿。其中，最大的项目为大连基地搬迁，对于预计增加的产能、升级的技术并未详细披露。而 2008年东北特钢旗下大连、北满、抚顺 3个基地的销量都是下降的。可见，其大规模的投资并非基于需求，与实际经营大幅脱节，而且当时东北特钢的负债率已经接近 80%，之后则持续在 85%。反观大冶特钢，近年持续稳步推进技改，较大的项目计划投资为亿的高品质模具钢生产线，淘汰落后产能，资金主要来自自有资金，体现了量力而为、“钱花在刀刃上”。第八节 2020-2025 年下游需求应用行业发展分析及趋势预测一、汽车：政策促进汽车消费回暖最大应用领域需求有望延续 2018年中国汽车年度销量首次下滑，全年销量万辆，较 2017年下滑 %，其中乘用车下滑 %，商用车增长 %。虽然销量下滑，但我国汽车保有量仍较低，根据统计数据，2018 年我国汽车保有量达到亿台，千人汽车保有量仅为 174台，约为美国的 1/5，韩国的 1/2。因此从人均汽车保有量上来说，目前我国汽车产业仍处于普及期，未来汽车需求有望持续放量，汽车行业发展空间仍然较大。此外，发改委制定出台促进汽车产品消费的措施，所以预期政策将有效扩大国内市场汽车销量、缓解宏观经济下行压力。钢材是汽车制造的主要原料，占汽车全部原材料的 72%-88%。根据数据，汽车用特殊钢占特殊钢总产量的 40%，是特殊钢的第一大应用领域，广泛应用于汽车关键零部件如发动机、变速箱、各类轴杆等。汽车用特殊钢主要包括优碳钢、合金结构钢、弹簧钢、齿轮钢、易切钢、冷镦钢和耐热钢等类型。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 86 根据中国汽车工业协会数据， 2009年我国首次超过美国成为世界汽车产销第一大国，中汽协数据显示，2018年，汽车工业总体运行平稳，受政策因素和宏观经济的影响，产销量低于年初预期，全年汽车产销分别完成万辆和万辆，连续十年蝉联全球第一，新能源汽车继续保持高速增长，出口较快增长。根据世界汽车组织提供的数据，2016年我国千人汽车保有量仅为 141台，落后于世界平均水平的 165台/千人，仅为美国的 1/6，韩国的 1/3，从人均汽车保有量上来说，目前我国汽车产业仍处于普及期，未来汽车需求有望持续放量，汽车行业发展空间仍然较大。我国汽车千人保有量与国外对比 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 87 资料来源：世界汽车组织，观研天下数据中心整理汽车用钢种类较多，以薄板和优质型材为主。钢材是汽车制造的主要原料，钢材占汽车原材料的比例约为 72%~88%。根据《我国汽车工业钢材需求分析与预测》数据，我国汽车工业用钢材品种构成为：钢板约 57%（其中轿车约 70%），优特钢约 30%，钢带 %，型钢约 6%等。汽车消费向高端转型升级拉动高端汽车特钢需求。目前，我国汽车用特钢中低端产品市场占有率较高，然而一些对尺寸精度、表面光洁度和性能均匀性要求均较高的齿轮钢、易切削钢和弹簧钢等高端特钢产品仍需要大量进口，国内只能少量供应。随着我国汽车消费转型升级，对高端特殊钢的需求日益迫切，进口高端特钢的国产化替代将是国内特钢产业提升毛利，改善结构，增强核心竞争力的发展良机。二、发电：清洁能源发电占比持续提高非化石能源发电对特钢需求逐渐释放我国能源长期以煤炭等石化能源为主，火电是我国的主要能源形式，清洁新型能源占比较低，能源结构并不合理。随着我国经济增速放缓，能源消费增速下滑，目前是进行能源结构转型升级最佳时机。“十二五”及“十三五”期间，我国火电发电占比由 73%下降至 67%，风电、核电发电占比均显著增长，分别由 4%增长至 10%、由 %增长至 %，能源结构转型已经取得积极成效。根据我国《能源发展“十三五”规划》预期目标来看，清洁能源消费比重有望在“十三五”期间持续提高。根据国家能源局规划，到 2020年我国核电运行和在建装机将达到 8800万千瓦，但 2017 年原定新核准 8台目前并没有新核准或新开工机组，我国未来两年核电将投产约 3000万千瓦。基于 AP1000的自主化“华龙一号”计算得到的三代核电机组单位投资约为万元/千瓦，预计 2020年前我国核电投资将达 4000亿元左右，清洁能源应用的持续提升有助相应特钢的需求释放。我国能源结构不甚合理，发展核电有助能源结构转型。我国是煤炭大国，长期以来火电是我国 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 88 的主要能源形式，能源结构不够合理，与全球能源低碳化的趋势以及我国环境承载能力不相适应；而核电属于优质高效清洁能源，大力发展核电有助于促进我国能源结构转型并改善环境污染现状。然而目前我国核电发电量占比相对法国、韩国和美国等主流核电国家差距仍然较大。根据 2016年 11月 7日国家能源局和国家发改委共同发布的《电力发展“十三五”规划（2016-2020年）》（以下简称《规划》），十三五期间我国核电将投产约 3000万千瓦、开工 3000万千瓦以上，2020年核电装机容量达到 5800万千瓦。根据国家能源局发布的《全国电力工业统计数据》，截至 2015年底，我国核电装机容量达 2717万千瓦、在建核电装机容量达 2672万千瓦，若按照《规划》制定的核电发展计划计算，预计 2020年我国还将新增装机容量 3411万千瓦。根据《红沿河核电设备投资明细概算》，基于 AP1000的自主化“华龙一号”技术额红沿河 5、6号两台百万千瓦核电机组总投资 279亿元，计算得到三代核电机组单位投资约为万元/千瓦，则预计 2020 年前我国核电投资将达 4775亿元以上。根据《核电用钢的研究现状及发展趋势》数据，压水堆核电站中采用钢铁材料制造部件的成本占整套核电机组成本的 83%左右。根据《红沿河核电设备投资明细概算》，基于 AP1000的自主化 “华龙一号”核电机组基建和设备投资等工程费用占总投资的约 %。按之前测算得到的“十三五”期间核电总投资 4775亿元计算，2020年前我国核电用钢市场容量可达 2980亿元。一回路关键设备如压力容器用钢市场容量约为亿元，蒸汽发生器用钢约为亿元，主管道用钢约为亿元，堆内构件用钢为亿元。我国特殊钢产业最初的发展主要是服务于国防军工、航空航天的配套，近几十年来随着各工业部门的快速发展，汽车工业、机械装备、轨道交通、新能源风电等领域对中、高端特殊钢的需求日益增长。三、高铁：基建融资环境改善高铁投资增长拉动特钢需求我国轨道交通行业发展处于重要战略机遇期，国内轨道交通行业投资强度和规模保持平稳。根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，至 2020年，全国铁路营业里程将达到 15万公里，其中高速铁路 3万公里。新型城镇化、城市群建设进程不断加快，城市轨道交通发展迅速，至 2020年，城市轨道交通运营里程将达到 6,000公里，较 2015年增长近一倍。若按世界银行做出的我国高速铁路平均建设成本亿/公里计算，至 2020年程我国将新增高速铁路里程万公里，市场规模可达 9744亿元人民币；到 2025程年，我国将新增高速铁路里程万公里，市场规模约为 14094亿元人民币；到 2030年，我国将新增高速铁路里程万公里，市场规模约为 22881亿元人民币。基建投资在的增长将显著拉动特钢需求，包括轮钢，高性能弹簧钢，车轴钢，铁路轴承等都将显著受益。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 89 2018年全国铁路固定资产投资完成 8028亿元，其中国家铁路完成 7603亿元；新开工项目 26 个，新增投资规模 3382亿元；投产新线 4683公里，其中高铁 4100公里。数据显示，到 2018年底，全国铁路营业里程达到万公里以上，其中高铁万公里以上。三是客货运双双大幅增长。全国铁路完成旅客发送量亿人，同比增加亿人、增长％；国家铁路完成亿人，同比增加亿人、增长％，其中动车组亿人、同比增长％。全国铁路完成货物发送量亿吨，同比增运亿吨、增长％；国家铁路完成亿吨，同比增运亿吨、增长％。四是经营效益迈上新台阶。五是节能减排成效明显。六是劳动生产率和职工工资收入稳步增长。改革开放 40年以来，经过几代铁路人的接续奋斗，铁路改革发展实现历史性突破、取得历史性成就。数据显示，40年以来，中国铁路营业里程由万公里增长到万公里以上、增长％，形成了世界上最现代化的铁路网和最发达的高铁网；铁路服务经济社会发展保障能力显著增强，国家铁路旅客发送量由亿人增长到亿人、增长％，货物发送量由亿吨增长到亿吨、增长％；铁路科技创新取得重大突破，成功构建了具有完全自主知识产权的高速、普速、重载三大领域铁路技术标准体系，总体技术水平迈入世界先进行列，部分达到世界领先水平。未来，中国高铁网还将向“八纵八横”迈进。根据 2016年 7月新调整后发布的《中长期铁路网规划》，到 2020年，中国铁路网规模将达到 15万公里，其中高铁 3万公里。届时中国将建成以 “八纵八横”主通道为骨架、区域连接线衔接、城际铁路补充的现代高速铁路网。我国高铁未来总里程规划资料来源：《中长期铁路网规划》，观研天下数据中心整理 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 90 2020年前我国高铁特钢新增需求将达 16万吨。目前我国投入运营的 CRH380系列高速动车组每列由 8辆动车厢编组，每辆动车厢有 2组转向架。CRH380B所采用的转向架原型为 CRH2型动车组转向架 SKMB-200，其动车转向架重量为吨。根据我国《中长期铁路网规划》，到 2020年高速铁路里程将达到 3万公里，相比 2015年新增万公里。2015年我国在运动车组列车 17638 辆，若不考虑增加列车运行密度，保守估计到 2020年我国仍需新增高速动车组列车 10660辆，带来新增特钢需求为 16万吨。四、军工：作为特殊钢的重点应用领域国防开支增加将拉动特钢需求特钢在军工产业中的典型应用主要有舰船用高强度低合金钢、重载部件（如飞机起落架）用高强度合金结构钢、涡扇发动机、火箭发动机和燃气轮机用高温合金等。根据数据，2016年我国军费开支为 9765亿美元，且 1985年至今我国军费开支占 GDP的比例始终保持在 2%以下，2016年仅为 %，我国国防支出占比较低，远低于美国的 %。我国人均军费开支仍然较低，2016年人均国防预算仅为美元，低于美日韩与俄罗斯等国家。随着国家近年逐渐加大国防军工投资，重视新型设备研发与生产，由新型高科技设备带来的对特钢的需求也将显著增加。先进材料始终引领和支撑国防装备的发展，也是制约许多武器装备性能提升的瓶颈技术。特钢凭借更加优异的性能，用途广泛、技术壁垒高、产品附加值大，在航空、航天、航海和陆军武器装备的关键部件中广泛使用，在军工产业中的典型应用主要包括船用易焊接高强度钢、重载部件用高强度合金结构钢、飞机起落架、航空涡扇发动机、航天火箭发动机、炮管、枪管、导弹 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 91 壳体、燃气轮机用高温合金等。军工产业是研制、生产军事装备的部门的总称，亦称国防工业，是国防经济的核心和国防力量的重要组成部分。军工产业系统复杂、保密性强、技术上处于“高、精、尖”领先地位，在国家工业体系中占有特殊地位。2017年，我国国防军费预算首次超万亿元，达到 10211亿元，同比增长 7%，而最近公布的 2019年国防军费预算则达到万亿元，比 2018年增加了 %。国防军费开支的持续增加，将带动相关产业的增长，军工产业作为特殊钢的重点应用领域，势必带动特殊钢的需求增长。 2011-2019年我国国防军费开支预算资料来源：国家统计局，观研天下数据中心整理由于军工产品的保密及敏感性，以及西方国家对我国高科技产品和原材料的禁运，我国军工用特钢尚不能完全满足武器装备对材料的更高要求。例如航空航天发动机所需关键特钢之一的高温合金，其材料性能直接决定了发动机的性能和可靠性。目前我国先进的第三代战斗机大量装备着俄罗斯进口的 AL-31F发动机，而随着国产高温合金的进步和成熟，国产太行发动机已逐渐堪用，后续 WS15、WS20等重点型号发动机也即将获得突破。高温合金的需求有望得到爆发式增长。五、在新能源风电领域，弃风限电情况逐步改善，海上风电开始规模化发展我国作为全球最大的陆上风电市场之一，2015年新增装机容量达到历史高点，但由于主要风电建设地东北、西北、华北等三北地区自身负荷有限，电力外送通道不畅，弃风率居高不下。为引导风电企业理性投资，我国建立了风电投资监测预警机制，将甘肃、新疆、宁夏、黑龙江、吉林和内蒙古标为红色预警区域，即“红六省”，因此 2016年以来我国陆上风电新增装机容量呈下降趋势。随着弃风限电情况改善，截至 2019年 3月，黑龙江、内蒙古、宁夏、吉林已经退出红色预警区域，国内陆上风电出现回暖迹象。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 92 据中国风能协会统计，近年来我国海上风电发展取得显著进展，2018年新增装机容量达到万千瓦，同比增长 %，累计装机达到万千瓦；随着各地积极响应海上风电政策，目前已核准海上风电项目已逾 5,000万千瓦。风电领域政策变化对行业的影响短期来看，受风电平价上网时间限制政策的出台以及 2018年度和 2019年度风电限制投资省份的减少（2018年风电投资限制省份由“红六省”变为“红三省”，2019年进一步减少为“红二省”），短期内我国风电行业投资出现明显回暖的趋势。具体来看，受电价约束及电力配额政策的影响，2019年上半年风机公开招标量迅速上升，国内公开招标量已达，同比增长 %。 2016年至 2019年上半年风电装机招标量如下： 2016年至 2018年风电招标总量基本稳定，分别为，，，而 2019年上半年的招标量为，接近 2018年度全年风电装机招标量，各风电整机公司订单量上升。受益于风电装机量的增长，广大特材新能源风电领域的收入在 2019年上半年实现快速增长。长期来看，风电行业发展方向不变，平价上网促进风电行业健康发展，目前优先建设平价上网风电项目等政策的推出，推动了风电企业进行成本控制及技术研发，加强了风电行业的市场化程度及行业集中度，长远来看有益于行业的可持续发展和加快能源结构转型，实现风电行业的高质量发展，而广大特材风电相关的主要客户如南高齿、明阳智能等均为行业内龙头企业，随着市场集中度的提高，能为广大特材稳定发展提供保障。六、发达国家再工业化举措将保障机械装备行业复苏随着美日欧等国“再工业化”的深入实施，信息装备技术、工业自动化技术、数控加工技术、 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 93 机器人技术、新材料等当代高新技术的不断发展及在机械装备中的深入应用，全球机械装备行业将进入全新发展阶段，预计到 2021年全球机械装备市场规模将增长到 2,622亿美元，增长空间较大，对特殊钢材料的市场需求也将持续释放。七、模具钢领域下游汽车行业产销下行对模具产业发展造成一定影响根据中国模具工业协会数据，2017年我国模具销售额为 1,890亿元，较 2013年均复合增长率为 %，预计到 2020年模具销售额将达到 2,188亿元。作为模具制造的重要材料，国内模具钢行业也发展迅速，已成为全球模具钢生产大国，但国内供需缺口较大，高端进口依存度较高。当前，国内部分企业的模具钢制造水平已经达到国际先进水平，未来通过对进口材料的替代，面临良好的发展前景。汽车及零部件产业是模具的主要应用领域之一，汽车产业波动会对模具产业发展造成一定影响。受国家宏观经济整体增速放缓及汽车行业周期性波动趋势影响，2018年我国汽车产销量比上年同期分别下降 %和 %，但仍保持产销量连续 10年全球第一。2019年 1-8月，我国产销量比上年同期分别下降 %和 11%，虽然降幅收窄，但汽车产销整体下行压力依然较大，对模具钢市场将造成一定不利影响。第九节 2020-2025 年我国特钢行业发展前景及趋势预测一、行业面临的机遇（1）国家政策鼓励保障本行业健康稳定发展特殊钢作为高端装备和国防先进武器装备必需的核心和关键材料，受到国家政策的鼓励和大力推动。发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》中，将高品质特殊钢材料列为国家战略性新兴产业重点产品；科技部发布的《“十三五”材料领域科技创新专项规划》中，将海洋工程用钢、高品质特殊钢、高温合金、高端模具钢、超超临界电站装备用特种合金等作为发展重点。另外，《新材料标准领航计划（2018-2020年）》、《工业强基工程实施指南（2016- 2020年）》、《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》等一系列政策的出台实施，从国家战略层面为我国特钢材料产业发展提供了有力的政策支撑。（2）技术革新促使本行业不断升级 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 94 我国特殊钢行业起步较晚，但经过多年的技术引进和消化吸收，国内特钢生产企业整体研发能力与生产制造水平得到了明显提升。部分优势企业已掌握产品生产过程中的核心工艺技术，具备了自主研发和技术创新能力，产品质量及附加值不断提高，企业盈利能力不断增强，可持续发展能力不断提升。行业技术的革新促使产品向高性能化、低成本化和绿色制造化方向发展；同时，新材料产品开发速度加快，带动部分高端装备产业升级，并反向促进技术研发需求，推动行业技术进一步发展。（3）高品质特殊钢进口替代空间巨大我国特殊钢产量虽位居世界前列，但中低端产品占比较大，不能满足高端装备的制造需求，造成高品质特殊钢依赖进口的现状；另外，特钢的生产过程中，高纯度原材料国内资源短缺，也存在过度依赖进口的情况。因此，从整体上来看，我国特殊钢产业结构亟待改善，以满足日益增长的高端产品需求。当前，我国正处于工业转型升级的重要阶段，高品质特殊钢本身也作为“六大新兴产业”之一得到国家政策的大力支持，通过企业技术创新突破，将逐步对进口材料进行替代。二、行业趋势展望我国经济已经进入高质量发展阶段，随着供给侧结构性改革进一步推进，钢铁企业运行环境优化，钢材市场稳定，行业整体效益稳定。但贸易摩擦，产品结构不合理，同质化竞争加剧，环保加压，阶段性供需错配仍会出现。2019年特钢行业发展机遇和挑战并存。（1）我国特钢占比偏低特钢企业发展空间巨大国家经济步入高质量发展，2025制造战略的推进，促进钢铁企业逐步加快结构调整和转型升级，推动特钢工艺升级，产品机构升级，产品质量标准提升。同时，随着我国制造业发展，特钢应用领域不断扩大，特钢行业市场规模也在不断扩大。2018年特钢市场规模达到 1740亿元，同比增长 7%，预计 2020年市场规模进一步扩大。因此，随着特钢行业规模不断扩大，特钢企业发展空间巨大。（2）高端特钢供应不足国产特钢产品存在进口替代空间根据特钢协会统计，我国特钢企业重点钢厂以非合金钢为代表的低端特钢产量占比最高，近 10年来低端特钢占比平均维持在 40%以上，而以合金钢为代表的高端特钢产品占比不到 25%。因此，我国高端特钢产品需求多靠进口来满足。 2018年，我国特钢企业特钢出口数量为万吨，同比下降 %；而进口特钢万吨，同比增长 %；从特钢进出口平均价格看，2018年我国特钢出口平均价格仅为美 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 95 元/吨，进口平均价格为美元/吨，是特钢出口均价 2倍多。因此，国产高端特钢产品替代进口产品空间巨大。（3）政策助力特钢行业发展有望加速特钢是制造业转型升级的关键原材料之一。《中国制造 2025》中列出了五大工程，其中高端装备创新工程指出“组织实施大型飞机、航空发动机及燃气轮机、民用航天、智能绿色列车、节能与新能源汽车、海洋工程装备及高技术船舶、智能电网成套装备、高档数控机床、核电装备、高端诊疗设备等一批创新和产业化专项、重大工程”全部涉及到了特钢新材料等领域。为保障和支撑中国制造 2025规划，我国从制度层面到产业政策层面采取了一系列措施加快推进包括特殊钢在内的新材料产业发展。（1）制度层面上，国务院决定成立国家新材料产业发展领导小组，推动包括特殊钢在内的新材料产业发展的总体部署和重要规划；（2）产业政策层面上，发布了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《新材料产业发展指南》等新材料产业规划，指引产业发展，推动产业升级转型。在政策助力下，我国特钢行业发展有望进一步加速。三、行业面临的挑战 2018年 3月起，美国政府发动对华贸易战，拟对原产于中国的相关商品加征进口关税，并在 2019年 5月再次加码，加重了国内企业出口负担，不利于以美国为主要出口市场的特钢企业。但综合来看，美国一系列贸易保护政策的出台，也能够更加清晰地暴露国内在高端材料领域的短板，从而对于行业的高端化发展及对国外进口材料替代也是一个良好的发展契机。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 96 第三章企业市场发展战略的基本类型与选择企业战略的类型与企业战略的定义是两个关系密切的问题。企业战略类型与企业战略定义一样也是一个动态的范畴。至少到现在为止，企业战略的表现形式和具体的选择可以说是非常多种多样的，每一种具体的选择都会有或大或小的区别，当然每一种选择都有其充分的理由和具体的条件。我们之所以尝试对企业丰富多样的战略选择进行分类，不是想限制企业的战略限制，而是想在很短的时间内告诉企业管理者，他们有多少种基本的选择以及每一种选择的基本理由是什么。第一节市场发展战略的基本类型与选择市场发展需要决策，即确定企业营销目标，对实现企业目标的各种战略方案进行的拟定和评价，从中选择最优方案作为企业的发展战略。选择战略，首先要能够鉴别和评价各种可供选择的战略方案。一、按其性质划分在企业决策中，一般采用的市场发展战略有：稳定战略、发展战略、收缩战略和淘汰战略。对四种发展战略的分析如下：（一）稳定战略稳定战略，又称防御战略，是以保持原有的业务经营水平为主要目标的一种战略。这一战略的主要特征是企业保持于自身过去和现在的目标，决定继续追求相同或类似的目标，每年企业所期望的进展，增长比率大体相同；同时，企业继续提供与以前相同或相似的产品和劳务。国际市场营销中，美国可口可乐公司多年来一直采取这一方案，取得了成功。一般说来，稳定发展战略的风险相对小，多数企业愿意采用此策略，特别对那些处于发展行业中的企业和目前经营业绩好、环境变化不大的企业尤其适用。在稳定增长市场上保持企业的市场份额，或缓慢地提高，对许多企业是适宜的。稳定战略包括两种基本类型：积极防御战略和消极防御战略。前者是以积极的态度积蓄力量，等待机会寻找发展。后者则消极悲观、无所作用，只求维护现状。（二）成长型战略成长型战略是一种使企业在现有的战略水平上向更高一级目标发展的战略。它以发展作为自己 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 97 的核心向导，引导企业不断开发新产品，开拓新市场，采用新的管理方式、生产方式，扩大企业的产销规模，增强企业竞争实力。在实践中，成长型战略分密集增长战略、一体化战略、多元化战略等多种类型。 (1)密集型增长战略密集型增长战略是指企业以快于过去的增长速度来增加某个组织现有产品或劳务的销售额、利润额及市场占有率。当企业现有产品和现有市场还有发展潜力下，则可以采用密集型增长战略。实行这种战略通常有三条途径。 1、市场渗透。即企业采取更积极的措施在现有的市场上扩大现有产品的销售。这样的销售可以从以下几方面努力：(1)在维持现有消费者的基础上通过各种营销手段如价格策略、促销方式、渠道的变更等，使原有的主顾更多地购买本企业的产品；(2)用各种竞争手段把竞争企业的顾客争取过来，转而购买本企业的；(3)设法刺激和促使未曾购买过本企业产品的顾客购买。 2、市场开发。即企业采取种种措施，进入新的市场来扩大现有产品的销售。这种销售可以：(1)扩大销售区域，由地区的销售扩展到全国的销售，由国内销售扩展到国际性销售，由一国销售扩展到多国(地区)的销售；(2)增加目标市场，进入新的细分市场，也是有效的市场开发的方法。 3、产品开发。即企业在现有的市场提供新产品或改进产品，增加现有产品的吸引力。产品销售要注意在规格、花色、品种、型号等方面要满足消费者需求，才能达到企业销售增长的目的。 (2)一体化增长战略当企业所处的行业很有发展前途，或者企业实行“一体化”能较大幅度地提高效率时，往往采用“一体化增长”战略。此战略可以有三种形式； 1、后向一体化。指企业购买、合并或兼并本企业的原材料供应企业，实行产供联合。变过去向供应企业购买原 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 98 材料为自己生产原材料，如羊毛衫厂原来购买毛线制成毛衣，改为自己生产加工毛线。有些大的零售公司和连锁超市公司不仅建立中央采购配送中心，由过去从批发企业进货，转为自己直接从生产企业进货，实行“批零一体化”。而且还拥有自己的工厂，生产出的产品在自己商店出售，也是 “后向一体化”。 2、前向一体化。指企业通过购买、合并或兼并本企业的后续生产或经销企业，实行产销结合，或者延伸自己的产品。如养鸡场开烤鸡店，面粉厂利用自己的产品加工糕点、面包等，都属于前向一体化。 3、水平一体化。也称横向一体化，是指企业通过购买或兼并同行业中的企业，或者在国内或国外和其他同类行业合资生产经营。如日本的资生堂与北京日化四厂合资生产“华姿”系列化妆品等，就是水平一体化。 (3)多元化增长战略也称为多角化、多样化增长策略，是指企业尽量增加经营的产品种类，实行跨行业生产经营多种产品和业务的一种战略。这种战略能使企业自身的特长得以充分发挥，人、财、物力资源得以充分利用，且减少风险，提高整体效益。多元化经营具体做法也有所不同，主要有： 1、同心多元化。指企业利用原有的技术、特长、专业经验等开发与本企业产品有相互关系的新产品。如制造面粉的企业，可以利用副产品麸皮制造饲料，或者把面粉加工成方便面，由此增加产品种类。这种做法，不仅消耗了本企业生产的产品(如生产方便面的面粉)，还节省了费用，如运费、包装费等。在西方国家，企业内部用自己的成品做原料再次加工的产品，可以免缴第一次生产出的产品营业税。企业进行同心多元化还可以派生出许多产品种类和经营项目。仍以面粉厂为例，利用加工的麸皮作饲料，还可以增设饲养部门，发展畜产事业。 2、水平多元化。指企业仍面向原有的市场，通过采用不同的技术开发新产品，增加产品种类和品种。如某食品加工机械制造企业，除生产和经营食品、加工机械外，还生产农用的收割机，并准备生产农药、化肥等农用化工产品。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 99 3、集团多样化。指大企业通过收购、兼并其他行业的企业，或者在其他行业投资，扩大经营领域，增加与企业现有的产品或服务大不相同的产品或服务。如石油公司经营金融、餐旅业、造船业等。集团多样化的发展趋势是经营范围更加广泛，重点为发展尖端产品。越来越多的国家和地区的企业在使用这一方法。我国许多企业采用这一方法获得成功。比如，北京祥云公司利用技术方面的优势，既经营计算机、光电产品、化工产品，又经营体育用品、室内装饰、专利事务所以及“祥云宝”饮料。由于多样化经营拓宽了企业的限界，发挥互补功能，使这个以 7 万元贷款起家的祥云公司，发展成为产值 5000 万元，年利润 500 万元的大公司。（三）收缩战略收缩战略是以短期利润为目标的一种营销战略，是指企业为削减费用和改善资金的使用，减少在某一特定的产品线、产品、牌号或经营单位的投资，把资金投入另外的新的或发展中的领域。企业抽资的对象往往是费用高、利润少、发展前途不乐观或者企业产品组合中的次要部分。采用这种战略的原因在于企业现有产品或业务组合中的某几个状况不佳，且无发展潜力，通过大幅度裁减其投资，谋求短期利益，有利于优化企业现有产品结构。（四）淘汰战略淘汰战略是以将现有产品或业务从现有市场退出的一种营销战略。如果某一项业务已经没有增长潜力，或者从事这项业务进一步增加盈利，可以考虑采用这种战略。采用这种战略的原因是在经济衰退期间或企业财务困难期间使用，其目的在于渡过危机，减少风险。淘汰战略通常有三种方式。 1、临时性淘汰。当产品销售不佳，企业暂时停止生产经营，待查明原因对产品进行改进营销策略后，再生产投入市场，争取赢得顾客欢迎，这是采用临时性淘汰战略。 2、转移性淘汰。市场上，往往有这样一种情况，在甲地滞销的产品，在乙地却十分畅销。在这种情形下，企业从原来市场撤退，去开发其他吸引力强的新市场，这是采用转移性淘汰战略。 3、彻底性淘汰。在市场上，企业产品已经处于衰退期，或刚上市但已表明“不对路”而过早夭折的新产品，果断地退出市场，这是采用彻底性淘汰战略。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 100 二、按其内容分为 (1)市场渗透战略。这种战略的目的在于增加老产品在原有市场上的销售量。即企业在原有产品和市场的基础上，通过提高产品质量、加强广告宣传、增加销售渠道等措施，来保持老用户，争取新用户，逐步扩大产品的销售量，提高原有产品的市场占有率。 (2)市场开拓战略，又称市场开发战略。它包括两个方面的内容，一是给产品寻找新的细分市场；二是企业为老产品寻找新的用途，在传统市场上寻找、吸引新的消费者，扩大产品的销售量。 (3)市场发展战略，又称新产品市场战略。企业为了保持市场占有率、取得竞争优势，并不断扩大产品销售，就必须提高产品质量、改进产品，刺激、增加需求。 (4)混合市场战略。为了提高竞争力，企业不断开发新的产品，并利用新的产品开拓新的市场。三、按产品在市场上的寿命周期划分按产品在市场上的寿命周期划分为导入期产品的市场战略、成长期产品的市场战略、成熟期产品的市场战略和衰退期产品的市场战略。第二节企业市场发展战略选择在互联网时代的市场中，无论那种企业都处于一定的竞争环境中，承受着前所未有的竞争的压力。随着经济全球化、信息爆炸化，竞争是企业成败的关键，在这种背景下，电商企业要想获得生存和发展，就必须充分挖掘自己的优势，并选择科学的竞争策略，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，最终赢得一席之地。市场经济的健康发展、有序竞争离不开市场的竞争主体。在传统经济模式下的市场竞争主体在互联网时代也悄然发生了变化。一个企业一统天下的局面必将改变。在网络时代，足不出户的企业遍地开花，企业主一枝独秀的局面不复存在。就如以前手机市场上的诺基亚，在市场竞争中轰然倒塌，原因很简单，企业缺乏创新和地位准确，造成了企业的倒闭。因此，在现代社会便捷的信息化环境下，企业要树立更加紧迫的市场竞争主体，不能再仅仅尾随大企业的后面。但无论怎样竞争，电子商务企业也要做好市场中的领跑者、挑战者、市场根随者及市场补缺者的合理布局。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 101 一、市场主导者策略选择市场主导者是指在特定行业中占有最大市场份额，并在新市场开发、产品市场定价、分销渠道设立和促销活动开展中处于主导地位的龙头企业。一般情况下，在每个行业中，客观上都存在着一个龙头企业，而其他企业则会在条件成熟的情况下与龙头企业进行对抗、竞争，旨在改变市场现有的格局情况、争夺市场份额。市场龙头企业必须主动出击并寻求解决办法。（一）不断开拓市场面对竞争激烈的市场环境，尤其在互联网的影下，电子商务企业开拓市场的途径更具有多样性，通过新兴媒体的广泛应用，发现用户的喜好，不断的抓住机遇，抢的市场先机。诺基亚以前在市场上手机一统天下，可如今落得个破产。（二）保持市场比率不断升高市场龙头企业任何时候都不能满足于既定的现状，要不断的扩展市场，始终保持市场占有率的稳定升高。为此，企业必须在技术、服务、产品质量上下功夫。在现代生活条件下，产品定位要准确，要讲究科学、环保、养生。现代人追求的不再是吃好更需要的吃健康，玩健康。二、市场挑战者应对措施所谓市场挑战者和市场跟随者，是指那些在市场上处于龙头企业之后的次地位的企业，市场挑战者如果要向市场龙头企业发起挑战需要的不及是勇气还有策略，因此，研究好自己的策略是成功的关键所在。（一）主动出击主动出击就是集中全力向对手的主要市场阵地发动进攻，即进攻对手的强项而不是弱点，不避讳的正面战场。如此，进攻者必须在产品质量、广告新颖、价格优惠等主要方面大大超过对手，才有可能成功，否则就是失败。（二）侧路出击侧路进攻就是集中优势力量攻击对手的薄弱环节，可以采取战略技巧，出其不意的占领目标。（三）全方位出击 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 102 全方位进攻是一种全面的、大规模的进攻策略，挑战者拥有优于对手的宽广资源，并有信心击败对手，可以采用这种策略。（四）“游击战”进攻游击进攻是主要适用于规模较小、力量弱的企业的一种方法。游击进攻的目的是以小型的、间断性的进攻干扰对手的士气，最终取得胜利。三、市场一般追求者策略市场跟随者与挑战者不同，它不是向市场龙头企业发动进攻并企图取而代之，他是跟随在龙头企业的身后进而维持共处的状况。（一）超级模仿這种战略是在现代社会很适用的方法。（二）局部超越这种是指跟随者在主要方面，如目标市场、企业创新、产品质量等方面都追随龙头企业，但仍与龙头企业保持一定的差异。但时机成熟也可以通过兼并小企业而使自己力量得到不断的发展壮大。（三）灵活多样，大胆创新这种跟随者在某些方面紧跟龙头企业者，而在某些方面有自己的独到之处。它不是盲目跟风，而是选择好的进行学习，在跟随的同时还发挥自己的独创性，但不进行直接的竞争。四、市场补缺者策略在激烈的电商竞争下，总会有优胜劣汰，有些企业只能成为补缺者，他们无力也没有机会成为企业的主导者，他们只能是服务于市场的某些部分和一些地方，而不能也不会和龙头企业去参与竞争，他们只是通过自己专业化的特色以及特殊的专业化来占领市场的一个地方来发展。（一）选择点的重心在企业电子商务竞争下，只要企业善于经营，即使小企业也有许多发展的机会，可以在获利 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 103 的条件下很好地为顾客服务，因此，市场补缺者要善于发现商机，不要好高骛远的去追求大的的项目，要结合自己的优点，要学会丛林法则，善于处理危机。（二）专业化市场经营专业化发展是电子商务未来发展的趋势，企业补缺者要有这种发展的眼光。具体来说，就是在市场、顾客、产品或渠道等方面实现专业化经营，使自己的专业化赢得顾客的满意和信任。总之，在互联网时代，在竞争激烈的市场中，企业要想生存和发展壮大，必须认科学的分析所处的市场环境和生存空间，客观的分析自身企业的实力，做到有的放矢，通过选择有利的竞争方式，最终才能在激烈的市场竞争获得一席之地。第三节市场机会本位战略观下的企业战略取向分析作者：田奋飞一、SCP 范式中的市场――战略――绩效逻辑众所周知，新古典经济学在完全同质和完全竞争假设下，无法解释企业竞争优势的源泉问题。产业组织学家贝恩（,1956,1959）和梅森（,1957）修正了新古典经济学完全竞争市场的假设，在不完全竞争市场结构假设下重新分析了产业市场中企业间绩效的差异问题。他们通过对产业市场结构、竞争行为方式及其竞争结果之间的关系进行经验实证研究，认为企业之间绩效的差异主要源自于不同的产业市场结构以及相应的市场行为。这就是著名的 SCP范式（又称贝恩――梅森范式）。该范式认为，市场结构与市场行为模式可以引致有效的市场结果或同它密切相关。其中，市场结构是指一个产业市场的组织结构特征，它包括市场形式、市场状态以及各结构要素之间的相互组合。市场结构的标志主要表现在五个方面：（1）生产集中度；（2）顾客集中度；（3）产品之间的差异程度；（4）市场进入条件；（5）市场透明度。这些方面对企业竞争优势都有重要影响。市场行为是指生产者在市场上相互之间和对需求者一方所采取的行动、经营方式和策略。它的目标是 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 104 为了在市场竞争中保持优势地位，实现利润最大化或资产增值最大化。市场行为标志具体表现为：（1）企业在计划及规定的价格与产量方面的目标和方法；（2）企业的产品策略；（3）企业的销售策略；（4）调整和相互适应竞争者的价格、产品和销售策略的手段。市场结果或市场绩效，是指企业在市场竞争中所获得的最终成果的总和，包括 6个方面：（1）生产的相对技术效益，如规模效益水平；（2）与长期边际成本和长期平均成本相关联的销售价格水平，以及由此产生的利润率水平；（3）一个部门的产量水平；（4）与狭义生产成本相关的销售成本大小；（5）产品的水平状况，包括外形设计、质量水准以及供给弹性等；（6）整个部门的技术水平，如新产品的开发、生产方法的创新、技术进步的成本耗费及由此带来的收益。此外，市场竞争存在的客观基础条件，即它的周边框架条件，对市场结构、市场行为和市场结果也有一定影响，因此也必须考虑进去。二、市场机会本位战略观下的企业战略取向之一：机会导向的产业选择由于“任何产业，无论是国内的或国际的，无论是生产产品或提供服务，竞争规律都将体现五种竞争的作用力：新的竞争对手入侵、替代品的威胁、客户的砍价能力、供应商的砍价能力，以及现存竞争对手之间的竞争”。因此，对产业市场竞争规律的分析主要就是分析上述五种竞争力量及其相互作用对产业盈利潜力的影响。迈克尔・波特指出：（1）这五种竞争力量决定着特定产业的盈利潜力。例如，买方的砍价能力影响到企业所能索取的价格，替代品威胁的作用也是如此。买方的力量也会影响企业的成本和投资，因为强有力的买方要求高质量的产品和服务。供方的砍价能力会影响企业的原材料成本和其他投入成本。现有企业之间的竞争会影响产品价格以及竞争的成本，如厂房设施、产品开发、广告促销等的投入。潜在竞争者的进入威胁会限制产品或服务价格，并提高进入壁垒的构筑成本；（2）这五种竞争力量的综合作用力随产业的不同而不同，并随产业的发展而变化，结果表现为所有产业从其内在盈利潜力来看并不一致：在五种竞争力量都比较理想（即竞争程度比较缓和，竞争威胁不大）的产业中，企业普遍可以获得较高的收益，而在那些一种或多种竞争力量所形成的竞争压力大（即竞争比较激烈）的产业中，则极少有企业能够获得满意的利润。因此，“产业的盈利能力并非取决于产品的外观或其技术含量的高低，而是取决于产业结构”； (3)产业结构相对稳定，但又随产业的演化过程而发生变化。结构性转变反过来会影响五种竞争作用力的总体或相对力量，从而又进一步对产业盈利潜力产生正面或负面的影响；（4）企业战略应主要着眼于选择正确的产业和比竞争对手更深刻地认识五种竞争力量。三、市场机会本位战略观下的企业战略取向之二：市场导向的战略定位在选定的产业市场中，企业为了更多地获取市场收益，必然会针对所选产业市场的特点（即针对决定产业市场竞争规律的各种影响力）采取相关战略措施，以期建立较高的市场位势。按照市场定位学派的观点，即使在一个非常有吸引力（盈利潜力高）的产业里，如果一个企业不能拥有突出 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 105 的市场位势，依然难以获取满意的收益；反过来说，在产业结构并不理想、产业的平均盈利能力并不高的情况下，拥有较高市场位势的企业仍然可能获取较高的收益率。因此，企业在选定产业后的 “第二个中心问题”是要在该产业中建立起相对较高的竞争地位或市场位势。一般而言，针对所选产业，企业通常选择三种基本战略来建立市场位势：即成本领先、差异化及目标集聚。成本领先战略就是要使企业的总成本低于全行业的平均水平，从而获得低成本的竞争优势；差异化是指企业在顾客广泛重视的某些产品要素（如功能、质量、包装、花色品种、服务等）上力求做到在行业内独树一帜，把产品的独特性作为建立市场位势、赢得顾客忠诚的关键性因素；而目标集聚战略则是着眼于在产业内一个或一组细分市场的狭小空间内谋求市场位势和竞争优势。显然，上述三种市场战略从根本上说是市场导向或产业导向的：一方面，三种市场战略分别着眼于从企业产品的价格或成本（低成本战略）、产品的差异化（差异化战略）以及企业在产业中参与竞争的市场范围（目标集聚战略）等方面寻求市场位势和竞争优势；另一方面，也正是由于仅仅从企业产品的价格、差异性以及企业参与竞争的市场范围等方面来讨论企业的市场位势与竞争优势问题，这三种市场战略的选择与实施也就主要取决于产业结构的差异：“形成战略的实质是将一个公司与其环境建立联系。……产业结构强烈地影响着竞争规则的确立，以及潜在的可供公司选择的战略”（波特，1997）。这就是市场机会本位战略观下企业战略取向的表现与特征之二。四、对市场机会本位战略观下企业战略取向的基本评价由以上分析可知，市场机会本位战略观指导下的企业战略是市场导向或机会导向的，旨在通过企业的产业市场选择、定位和运作获取市场机会、建立竞争优势。这种紧跟环境的战略与环境是相匹配的，因而往往能使一些企业在特定的情况下迅速发展壮大（机会支撑），但由于不一定与企业资源及能力相匹配，从而也会使企业跌入“机会陷阱”。首先，企业在产业或细分市场的选择方面不仅要看产业的结构特征，更取决于企业的资源能力状况与禀赋特征。企业所拥有或所能支配的资源能力状况决定着企业所能参与竞争的产业或细分市场的范围，而企业资源与能力的禀赋特征则决定着企业对产业或细分市场的选择倾向；其二，企业在市场战略选择方面，无论是低成本优势还是差异化优势，虽然最终都要通过企业的产品或服务表现于市场，但归根结底又都源自于企业内部，是企业资源及其整合的异质性的市场表现。如低成本优势源自于企业雄厚的资本、先进并适时更新的技术、工艺与设备、严格的成本控制系统、完善而有效的管理体制以及基于此的规模经济与经验效应，等等；差异化优势依赖于企业基于资源、技术、组织、管理风格以及价值观等方面的独特性与创新能力。因此，脱离企业内部因素的市场位势或竞争优势不仅难以存在，更难以持久；脱离企业内部因 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 106 素去选择产业领域与市场战略，会使企业面临巨大的市场风险，甚至在市场中迷失方向、引致失败，这在中外企业经营实践中多有例鉴。国外如拉克航空公司，该公司最初在北大西洋市场上采取非常明确的低成本集聚战略，其目标是针对那些对价格极为敏感的普通旅客市场。然而，一段时间以后，该公司开始增加不必要的花样：增设新的服务项目，开辟新的航线。这种变化使该公司在市场上的原有形象变得含糊不清，并使整体服务系统由优变劣，其结果是灾难性的――拉克航空公司最终因此而破产了。国内如曾经轰动一时的“红高粱”，这家企业最初将传统的大众食品（以烩面为主）与洋快餐（麦当劳）的卖场环境、操作模式、价格及销售方式相结合，形成一种独特的中式快餐――“红高粱”快餐，因其独特性与大众化而广受欢迎。但后因不顾自身资源与能力的限制，在不同的区域快餐市场中盲目扩张而崩溃。这两个企业在经营领域与经营性质上虽然有本质上的差别，但在市场定位与战略选择方面却有着极为相似的地方：都是市场机会本位战略观下极端市场导向的战略取向。在这种极端市场机会本位战略思维模式下，企业并不真正清楚其市场位势与竞争优势的真正来源，从而也不清楚其市场定位与战略选择的真正依据。这样，在进行市场定位和战略选择时，企业往往只盯住市场及其蕴涵的机会，而不是基于其内部的资源与能力状况，从而导致其新的市场定位与战略选择（或在新市场中的定位与战略选择）因脱离其自身资源能力状况而给企业带来灾难。如拉克航空公司，其最初的市场定位（聚焦于价格敏感型普通旅客市场）与战略选择（低成本）被证明是正确的和成功的，其实质是这种市场定位和战略选择与其自身资源能力状况是相适应、相匹配的。但在市场机会本位战略思维模式下，拉克公司并未认识到其自身资源能力状况及其在市场定位与战略选择问题上的关键意义，因而，后来依据市场导向所进行的新的市场定位（开辟新的航线、增设新的服务项目而进入普通旅客市场以外的其他旅客细分市场）和新的战略选择（差异化――增加新的服务项目与花样），脱离了其资源能力状况（特别是在原有定位和战略模式下所形成的服务文化与市场形象），从而导致失败。这充分说明，市场机会本位的战略取向惟有基于企业的资源能力状况才可能将企业引向成功，否则，就极有可能使企业在市场中迷失方向，最终跌入盲目扩张的陷阱。第四节国内外成功企业市场战略案例分析与借鉴作者：王成，知名战略专家 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 107 一、亚马逊：战略的“第一性原理” 第一性原理最早来自于古希腊哲学家亚里士多德：“在每个系统探索中存在第一性原理，第一性原理是基本的命题和假设，不能被省略和删除，也不能被违反。” 如果说，管理起点是员工，投资的起点是股东，那么，战略的起点就是客户。我把之称为“战略的第一性原理”。在公司的战略中，如何布局，如何竞争，如何定位？起点一定是从客户开始的，起点不对或不准，都会有问题。企业为谁而存在的？有别于经济学和公司治理的学术答案，华为任正非给出了他的独到见解：为客户服务是华为存在的唯一理由。公司唯有一条道路能生存下来，就是客户的价值最大化，让企业的一切业务和运营管理都紧紧围绕“以客户为中心”运转，其重要意义怎么强调也不过分！战略“第一性原理”在亚马逊创始人杰夫·贝佐斯（Jeff Bezos）身上体现得淋漓尽致。贝佐斯在一次演讲中讲到：人们经常问我：未来 10年什么会被改变？我觉得这个问题很有意思，也很普通。从来没有人问我：未来 10年，什么不会变？在零售业，我们知道客户想要低价，这一点未来 10年不会变。他们想要更快捷的配送，他们想要更多的选择。贝佐斯把亚马逊定位为“地球上最以客户为中心的公司”，他将“拜客户教”贯彻彻底： “喂，不要问我们擅长什么，而是要问我们的消费者都是谁，他们都需要什么。之后，我们要找到满足他们需要的方法。” 像贝佐斯这样具备“由外及内”战略思维的人，往往不是以公司现有的资源和能力画地为牢、自我设限，而是立足于外部市场的机遇和客户的需求，能够洞察出本公司无限的战略潜力和增长机遇。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 108 在贝佐斯“第一性原理”引领下，亚马逊持续优化“增长引擎”（下图所示的飞轮理论），从客户和需求出发，穷尽各种增长机遇。亚马逊从一个简单的在线图书销售公司，一步一步扩展到在售商品种类多达 23万种，开创出 kindle这样革命性的产品，又超越现有领域开拓全新领域，创立了 AWS云服务公司。亚马逊还一度被认为是 Netflix（世界最大的在线影片租赁服务商、《纸牌屋》美剧出品方）最强的竞争对手。有人这样诠释亚马逊的经典 Logo：从 A指向 Z的箭头，象征着“包罗万象”、“一网打尽”。当前亚马逊的市值已超过 4700亿美金，超过了美国 5大传统零售商（Target，Costco，Walmart， Kohl's，Macy's）的市值总和。 2017年 6月，亚马逊宣布收购全食超市（Whole Foods），这次战略并购用一句话概括就是— —“亚马逊在沃尔玛成为亚马逊前成了沃尔玛”。尽管如此，贝佐斯的战略宣言依然是“我们不是 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 109 做零售的！” 二、可口可乐：“商业史上最经典的一次演讲” “以客户为战略起点，由外以内”是极其重要的战略世界观。让我们来看一下郭思达（Roberto Goizueta）以此思维对可口可乐的战略重塑。郭思达在走马上任可口可乐的董事长之后，进行了内部访谈调研，发现可口可乐内部有两大阵营。一大阵营是骄傲自豪：因为可口可乐在全球的市场占有率是 %，世界第一，而且远远超过了百事可乐和七喜。但是另一派阵营却与之相反，他们悲观彷徨：可口可乐连续几年都达到了全球第一的市场占有率，近几年的增长速度在下降，我们已经看到了增长的天花板！华尔街的证券分析师们已经在为可口可乐唱挽歌了。郭思达把所有可乐可乐高管层聚在一起开了一次战略研讨会，他做了一次大概五分钟左右的演讲，这段演讲被定义为“商业史上最经典的一次演讲”。演讲内容大概是这样的：“走马上任两个礼拜，我访谈了很多经理，发现我们内部经理人分了两大阵营，一大阵营是骄傲和自豪，另一大阵营是悲观和失望。” “无论是你骄傲和自豪，还是悲观和失望，你们都有一个共同的基础，是我们的市场占有率全球第一，达到了 %。但是我今天要告诉各位的是，这个客观的基础，市场占有率的数值是完全错误的。” 下面经理人都听傻了，说可能错误吗？我们每年都花很多钱请尼尔森公司做市场份额占有率数据的采集和分析，每年统计的数据是非常正确的，为什么是错误的呢？这时候，郭思达接着说，“据我观察，每一个人平均一天要消耗 64盎司的水，在这 64盎司的水里面喝我们可口可乐的只有 2盎司，虽然我们的市场份额是 %，但是我们在消费者肚子里的 ‘肚子份额’里仅仅是 %而已。” 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 110 “我们不要再认为我们的竞争空间在沃尔玛的货架上、在路边的杂货店里，我们的竞争空间在消费者的肚子里，我们要用‘肚子份额思维’替代我们传统的‘市场份额思维’。” 郭思达重新定义了可口可乐，重新定义了可口可乐的战略，可口可乐被无可限量的前景唤醒。陷入增长困局的可口可乐开始踏上了新的快速增长之旅，从传统可口可乐开始扩展到纯净水、咖啡、果汁、茶饮料、运动饮料等领域。像郭思达这样战略思维的 CEO并不多。很多企业之所以陷入增长的困境，是因为其战略认知没有增长。没有疲软的行业市场，只有疲软的战略思想。如图所示，当我们把战略起点放在客户及客户需求上时，展现在我们面前的将是无限的增长点。在一定程度上，管理者的时间在哪里，公司的战略就在哪里。德鲁克《卓有成效的管理者》一书中写到：一位管理者，如果不能有意识的努力去观察外部世界，则组织内部的事务必将蒙蔽他们，使他们看不见真正的现实……优秀公司的时间主要花在外部，为客户创造价值上。郭思达“肚子份额”的战略认知，韦尔奇用生动的比喻刻画了他的增长三部曲：不能满足做 “小池塘的大鱼”，要到大池塘里去，做“大池塘的小鱼”，然后再成长为“大池塘的大鱼”。三、梅特卡夫定律：以网络经济效应对抗规模经济效应 “我们不是做零售的。”这句宣言让亚马逊不断突破业务边界和资源边界，不断打破零售业的传统行规和思维局限，一网打尽，一路向前。此次此刻，我们该如何回答这个问题：亚马逊处于什么行业？传统的行业思维已经很难再刻画当下诸多企业的战略逻辑。在战略新世界里，柯达和诺基亚都错误地定义了他们的行业，因为他们是胶卷和手机导向，而不是以客户为导向。当企业用“我是做什么的”来定义自己的时候，就已经把自己给圈死了！在战略第一性原理 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 111 下，而是要问：客户需要什么？以及，为什么需要。现在，互联网和物联网的突飞猛进正在重塑着现有的行业版图，行业的边界正在日益模糊，全新行业将会诞生，庞大而难以定义的“新物种”也会层出不穷。在互联互通的新世界，企业战略扩张的主逻辑是沿着“客户为什么需要”进行连接，紧紧围绕客户需求进行有机衍生，打造共生繁荣的生态系统。传统制造公司更需要跨越“我是做什么的”、“我处于什么行业”这些旧思维，以战略第一性原理来重新定义行业边界、重新定义公司产品。约翰迪尔公司（John Deere）就是一个值得学习的好榜样。约翰迪尔经过 178年的发展历程，这家从生产“耕地用的钢犁”起步，已经成为智能互联时代的典范企业。约翰迪尔在其农业机械中安装了大量传感设备，来实时获取农业机械在耕种过程中的各种数据，如开垦农田的深浅度、浇灌过程中的用水量等。约翰迪尔又将智能化的拖拉机、旋耕机和播种机联接到一起，这些设备之间能够共享数据和协同对话，大大提升了农机设备的整体性能。现在我们已经无法把约翰迪尔定义为“一家农机设备制造商”，它以农场主客户为核心，已经衍生出其他诸多新业务和新服务，为农场主提供全面解决方案，通过整个生态圈，为农场主创造更多价值。更具威力的是，每一台农业设备都是生态网络中的“节点”，彼此数据共享，每一个农场主也是生态网络中的“节点”，他们彼此分享气候数据和农产品价格信息…… 网络价值发展遵循“梅特卡夫定律”：某一网络的价值与该网络联网的节点数（用户数）的平方成正比。据此约翰迪尔构建的整个生态圈加速繁荣，并将诸多大数据沉淀为公司最为重要的资产和竞争上的护城河。这其实也从一个侧面解释了特斯拉市值凭什么这么高? 2017年特斯拉已经一举超越福特、通用、宝马、本田和日产，成为全球市值第四大汽车制造商。尽管，特斯拉汽车产量仅是福特的 1%，通用的 %。传统汽车制造商卖出的每辆车都是一个“孤点”，而特斯拉的每辆车都是其网络经济效应中的 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 112 一个“节点”。传统汽车制造商持续不断的追求规模经济效应，而特斯拉正在努力发挥网络经济效应，以网络经济效应对抗规模经济效应。随着传统汽车制造商的规模不断扩大，规模经济效应开始递减，规模不经济的现象日益凸显。而特斯拉的网络经济效应还刚刚开始，并且没有上限，特斯拉卖得越多，其网络价值与节点数量平方成正比，开启指数级增长。四、从“柱形思维”升级到“饼形思维” 我曾经帮助中国一家领先的工程机械制定他们的“5年战略规划”。当时这家企业的销售规模也就 20多亿，在战略规划中我为他们提出了“5年冲刺百亿”的战略意图。这个战略意图对于刚刚 20多亿的企业来说，的确有点震撼。分管销售的副总裁说一百个亿绝对不可能实现，过去的增长率让我们看不到实现的希望。分管财务的副总裁也说这个目标太激进，以公司目前现有的资源无法支撑这个激进的目标，他对战略的建议一如他财务工作的要求——稳健原则。分管研发的总工程师也站了起来，他希望看到更多关于 100亿目标实现的可行性研究，他认为我们现在的分析还远远不够。我一言不发，安静的聆听着大家的发言。大家都讲完了，齐刷刷地盯着我，有些高管试图想从我脸上找些尴尬的表现，毕竟战略规划报告被批驳得体无完肤，对于一位战略咨询顾问而言是非常没有面子的一件事。可是，我的表情却是泰然自若，非常淡定。接下来，我开始从战略理论讲起，讲了“向外看的战略”和“向内看的战略”，也许有些理论抽象，我就在大白板上画了两张图，一个是“柱形图”，一个是“饼形图”，我开始讲起。很多经理人在思考战略的时候往往是“柱形思维”！就像这张“柱形图”（Histogram），我们在做图表时经常会用到一种图形，主要用于显示过去一段时间内的数据变化。在柱形思维模式下，过去的业绩+现有的资源=未来的战略。基于过去历史及现有资源推导出未来的战略计划，这样所制定出的战略计划往往就等于销售计 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 113 划和财务预算的简单相加。这种错误的思考方式很多人都习以为常，并根深蒂固。我们需要脱离与自己的过去相比较的窠臼，惯性的参照过去就是人们给自己设置的最大限制。同时，战略就是要摆脱现有资源的局限，远大的战略抱负一定是与现有的资源和能力不对称的。我把这样的思考模式称为“饼形思考”。大家一定都看到过各种各样的饼形图（PieChart），他们的共同特征就是一个圆饼，这个圆饼我称之为“机会的宇宙”（Globe Opportunities）。因为宇宙非常非常大，机会是无限的，有限的只是人们的想象力和战略思维。拿一张 A4纸，画上一个饼图，当你把自己企业已有的市场份额画上去的时候，你就会发现小小的一角衬托出一个巨大的市场空间。五、从终局看布局，以未来定义现在战略并不是“以过去推导未来”，战略要的是“以未来推导现在”。战略是面向未来的，以未来的战略方向来决定现在该如何行动，该如何取舍。正如阿里巴巴总参谋长曾鸣所言，从终局看布局就是有战略，从布局看终局就是没战略。在硅谷，经常讲的三个最重要的单词是：未来、明天、下一个。下一个新世界、新趋势和新物种是什么？谷歌董事长埃里克在《重新定义公司》一书中分享到：正确的战略有一种美感，众人为了成功而集思广益。先想想看，5年后世界会是什么情形？然后以此为基点，往前推算。对于那些你推断必定会发生变化的因素多加留心，尤其是受科技驱使而使成本曲线下降的生产要素，或是很可能出现的新兴平台。 5年后，许多市场中既有机遇也有陷阱。那么，什么样的陷阱会影响你？依据这些方法，我带领这家公司高管层一起畅想了 5年后产业终局，然后再做规划。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 114 对现在资源和能力不足的担心是非常正常的。战略在一定程度就是摆脱现有资源的束缚，要思考的战略行动就是如何去不断地弥补现有资源和战略目标两者之间的差距。这就迫使我们变得更加具有创造力，我们不是以现有资源决定未来战略，而是以未来的战略决定现有资源该如何优化配置，以及该整合什么新资源。我也知道，我们可以用“可行性分析”来进一步评价我们的战略意图。可行性分析往往基于现有资源的，一味用可行性来衡量，就永远不会有思维张力，容易使我们裹足不前。可行性分析只能预测未来，却不能创造未来，与其纠结于“是否可行”，不如深入探讨“如何达成”。饼形思考不太关注现有的可行性，更关注未来的达成性，我们已经做了关于如何达成 100 亿目标的战略行动。一个人、一个组织发展的最大障碍，不是外部环境，而是每个人在自己头脑里设定的种种极限。在我发言结束后，我环顾了在座的高管层，从他们的眼神中我已经看到，他们已经全部接受了 100亿的战略目标！让人高兴的是，就在 2009年的时候，这家企业的总裁打电话给我，告诉我他们已经提前 1年实现了 100亿的战略目标。再后来，我成为了这家上市公司的独立董事，这家公司就是柳工股份。 2016年，整个工程机械行业经历了前所未有的行业周期谷底，大家都很悲观。作为董事会战略委员会副主任的我，又开始带领大家思考未来柳工股份的战略。我再一次讲到从终局看布局，希望大家具有“逆向思维”，当整个行业都悲观的时候，我们需要乐观一些，为行业周期复苏做好战略上的准备。企业家和生意人的区别在于战略两字。卓越的企业家，的确需要左手战略、右手胆略，指点“机会的宇宙”，激发团队向前的想象力和胆量。克劳塞维茨在《战争论》中写到，“对军人来说，从辎重兵和鼓手直到统帅，胆量都是最 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 115 可贵的品德，胆量是让武器锋利和发光的好钢。” 六、唤起水手们对辽阔大海的渴望 “10年后，世界通信行业三分天下，华为将占一分！”这是任正非第一次在华为公司内部公开发表他的战略雄心。这发生在哪一年呢？1994年。据当时的员工回忆，大家在听到任正非讲到这句话时，大家都哑然一笑，这位老板真能画饼、真能忽悠！没有人相信会有真正实现的那一天，毕竟当时的华为，年销售额还不到 8亿，人数不过就 1000人。从此可见，任正非是典型的饼形思维。在任正非心目中，华为的榜样就是 IBM。我们可以快速回顾一下 IBM的早期历程：1911年创立的计算制表记录公司 CTR（Computing Tabulating Recording）只不过是相当平凡的一家中小型企业，公司规模不大，也不国际化，主营业务是卖打卡钟、屠夫在杀猪时用的磅秤、咖啡研磨机。尽管如此，创始人沃森还是为 CTR定下了伟大的战略抱负，就是成为一家全球化的公司，当时仅有少数几家公司有这样的愿景。于是沃森就开始派遣下属出国成立分公司，并由当地经理人经营管理。很快，沃森受到通用电气及通用汽车等大公司的启发，在 1924年将 CTR 更名为国际商业机器公司（IBM，International BusinessMachines），以彰显其全球化的志向。纵观产业发展史，你就会发现，在过去 100年崛起为全球领袖的公司，无一例外都是怀着与他们现有资源和能力不相称的远大抱负起步的。这就是战略意图（Strategic intent）—— 一个雄心勃勃的宏伟梦想，它是企业的动力之源，它能够为企业带来情感和理性上的双重能量，推动企业夺取全球市场领袖地位。什么是一个有价值的公司? 短期看盈利能力，中期看核心竞争力，长期看产业领先地位。成为全球范围的产业领导者是战略意图的精髓所在： 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 116 战略意图不随时间的推移而变化；战略意图保证了长期资源配置的一致性；战略意图只规定目的，不限制手段；如果市场是可以细分的，那么对于中小企业来说，其战略意图就应当是成为细分市场的领导者。如果没有做到第一，就要通过战略找到合适的方式成为第一。如果想要造船，不应该只是给船员造船所用的锤子和钉子，而应该唤起他们对辽阔大海的渴望。战略意图，可以在高度多样化的人群中构建了一体化的身份认知。好的战略意图可以让整个组织拥有三大体感：方向感（Sense of Direction）以终局决定布局，企业必须构建今后十年的市场洞见和竞争观点，深入系统回答“未来会是什么样子？未来我们想成为什么？为了让未来变成现实，今天我们必须做些什么？” 探索感（Sense of Discovery）理想很丰满，现实很骨感，战略意图与现实之间一定存在巨大的“资源缺口”和“能力缺口”！这种差距既可以让整个组织沮丧无比，也可以激发出巨大的“创造性张力”。命运感（Sense of Destiny）在激烈的竞争中，没有平庸者的空间，战略意图一定要共情，和每一个人都有所关联，让大家有同舟共济的“上下同欲”。战略意图与现实状况之间一定存在巨大的差距，我们要盘点出这些资源缺口和能力缺口，这种差距是一种力量，推动你向战略意图迈进，我们把这种力量称之作“创造性张力”（Creative Tension）。这一切正如大哲学家马克斯·韦伯所言：任何一项伟大事业背后，必须存在着一种无形的精神力量。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 117 第四章 2020-2025 年中国特钢企业市场发展战略探讨与建议第一节企业确定实施市场发展战略的基本原则战略的重要性决定了每当外部形势发生变化时，企业必须进行战略重检。近几年，行业的外部经营环境面临前所未有的深刻变革，直接影响到经营模式、客户选择、业务结构、区域重点等方面的战略决策。确定发展战略，有四个基本原则：一、要有潜在的巨大市场小企业关注局部、区域性的市场，大企业需要分享规模经济、范围经济和风险分散的好处，必须专注于有相当规模或高成长性的市场。二、要有良好的风险收益结构有些市场规模虽大，但潜在风险过高，风险收益配比不平衡、不协调，不能成为潜在的战略选项。三、要有实现战略的基础包括现实基础或者经过资源投入后可以培育出来的能力基础，不存在难以逾越的根本性障碍。四、要有较强的不可替代性当一家企业实施的战略，竞争对手不能复制或因成本太高而无法模仿时，它就获得了竞争优势。这种优势越成体系，就越可以产生较大的“客户黏性”；持续的时间越长，企业就可以更加长久地获得客户的忠实度。基于中国经济社会发展走向和国际特钢业的发展规律、立足于企业自身优势，未来可围绕以下市场战略进行发展布局。 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 118 第二节 2020-2025 年中国特钢企业市场发展战略建议一、必须把做强做优放在更加突出的地位近几年，我国企业发展更多地表现为规模的快速扩张，与世界一流企业相比，在盈利能力、技术创新能力、商业模式创新、引领产业发展等方面的差距还很大。发达国家大企业凭借其技术、品牌和供应链优势，主导行业发展的格局没有改变，在产业价值链中的优势地位没有改变。因此，我国必须改变长期以来在高速增长条件下形成的发展理念和经营方式，把做强做优摆在更加突出的地位，不能再单纯追求规模的快速扩张，要努力实现从速度效益型向质量效益型转变，从要素投入驱动到创新驱动转变；要更加突出经济效益，切实提高发展质量和水平，努力实现持续健康发展。二、大力实施精品名牌战略，推进市场竞争中国企业要想在市场经济和国际竞争的双重考验中得到生存和发展，必须坚持把实施品牌国际化战略作为实现可持续发展的动力和手段，借鉴国内外著名品牌的成功经验，以企业整体价值观为核心，以公司组织与管理体系再造为依托，以优质产品和优质服务为载体，积极实施品牌的塑造、运营、延伸和扩张策略，塑造出具有个性的全新形象。在具体措施上，要按照国际质量管理标准要求，认真抓好 ISO9002质量保证体系有效运行，全面提高质量控制能力和品牌锻造能力。充分利用企业品牌效应和国际影响力，进一步拓展品牌内涵的覆盖面，带动公司的整体崛起。同时抓好营销体系建设，建立起灵敏、高效的信息反馈系统和营销网络，以现代营销手段扩展企业品牌的知名度。通过品牌扩张，逐步使品牌成熟起来，并跻身于国际知名品牌之林。三、以客户为导向，满足客户需求你所做的一切，就是让你的顾客满意。客户导向是一种与客户的互动模式，以客户为导向，满足客户需求，努力的焦点放在发觉和满足客户需要上，包括以下几个要素：服务意识，在意识层面，具有强烈的服务客户，满足客户的愿望，将此作为自己的使命。理解客户，重视对客户的消费能力、偏好，不断收集客户资料与客户感受，了解，研究，预测客户需求，以此作为改进工作的行动指南。响应客户，在了解客户需求的基础上，就要致力于开发符合客户需求的产品和服务，交易过程中以赢得客户的满意为使命，在客户反馈信息的基础上迅速改善产 2020-2025 年中国特钢行业市场发展战略研究报告让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 119 品和服务。四、创新经营模式近年来，受国内外经济增长放缓、市场需求变化、实体经济及产业发展低迷、新兴业态新经济模式蓬勃发展等多种因素影响，传统的发展模式普遍遇到瓶颈，再延续传统“满足市场供应需求、依据需求组织生产、预判需求布局产能”发展方式，既无法实现健康发展，也无法抢占市场需求预期的先机。因此，企业的市场竞争策略不能仅仅满足阶段、局部的需求，而应该要从满足现阶段发展或已有的发展需求，向引导、引领需求转变。可以说，在新发展形势下，过去那种传统的发展模式，随着市场需求下降、传统产能过剩、传统产业链基本布局完成等因素影响，已再无生存空间。当前我国处于化解过剩产能、市场需求快速变化、深化供给侧结构性改革的新形势下。在新的发展时期，企业发展亟待在管理体制、市场机制、运营模式上深化改革、创新思维，创新经营模式，实现“二次创业”。五、价值创新开拓战略蓝海深陷红海的企业一般采用的都是常规方法，即在已有的产业秩序中建立起自己的防御地位，竞相去击败对手。但是蓝海的开创者根本不是以竞争对手为标杆，而是采用完全不同的一套战略逻辑 ——价值创新。价值创新是蓝海战略的基石，因为跟传统思维不同，它不是把精力放在打败对手上，而是在全力为买方和企业自身创造价值飞跃上。这是跟传统的红海市场企业思维完全不一致的根本。价值创新分“价值”和“创新”两点。在实行时，既不能太过于考虑价值、也不能把所有重心放在创新上。单纯的考虑价值，容易出现在所有精力放在现有结果上的“小步递增的价值创造” 上，这种做法能改善价值，但不足以使产品出类拔萃。但不考虑价值，只考虑创新，就是完全为了创新

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