商业银行
本质
功能
资产业务
负债业务
表外业务
资产负债管理
财务管理
风险管理
内部控制
商业银行再造
盈利性
安全性
流动性
第一章 导 论
商业银行的起源与发展
商业银行的功能及其地位
商业银行的组织结构
商业银行制度
商业银行经营目标
商业银行的经营环境
第一节 商业银行的起源与发展
一、商业银行的性质
商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
商业银行是企业，是经营货币资金的金融企业，它不同于其他金融机构。
二、商业银行的产生
Banca
Bank
长凳和桌子
放钱的柜子
金融机构
货币兑换商
金 匠
商 业银 行
三、商业银行的形成
商业银行是商品经济发展到一定阶段的产物，并随着商品经济的发展而不断完善。
旧式高利贷银行
股 份 公 司
商 业银 行
四、商业银行的发展
模式：英国——融通短期资金
德国——综合性银行
趋势：国际化、全能型金融企业
第二节 商业银行的功能和地位
一、商业银行的功能
1、信用中介
资金供给
商业银行
资金需求
货币
货币
利息
利息
买卖资本商品使用权
利润 = 利息收入 - 利息支出
信用中介功能的作用：
（1）使闲散货币转化为资本
（2）使闲散资本得到充分利用
（3）续短为长，满足长期资本需求
银行可用资金
10万
20万
30万
一月
二月
三月
四月
五月
时间
银行每月吸收三个月期限的存款10万元，从四月初起银行就会有30万的长期资金可以利用。
2、支付中介
商业银行利用活期存款帐户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。
商业银行充当货币保管者、出纳人和支付代理人。
支付中介功能的作用：
（1）持续拥有比较稳定的、廉价的资本来源。
（2）可节约社会流通费用，增加生产资本投入。
3、金融服务
信息
商业银行
财务咨询
代理融通
信托
租赁
现金管理
计算机服务
客户
费用
4、信用创造
Bank1
Bank2
Bank3
Bank4
Company1
Company2
Company3
Company4
1000
800
800
640
640
512
512
所有企业的存款都在银行系统，贷款均来自银行。央行规定法定准备金率为20%，第一笔存款来自公司1的1000万元。
经过银行系统的信用创造整个银行系统的存款总量：
1000+800+640+512+﹍
=1000（1+++ + ﹍ ）
=1000/（）
=1000/
=5000
商业银行信用创造功能是在信用中介与支付中介功能的基础上产生的。商业银行利用吸收的存款发放贷款，在支票流通和转帐结算的基础上，贷款又转化为派生存款，在这种存款不提取或不完全提取的情况下，在整个商业银行体系形成数倍于原始存款的派生存款。
商业银行信用创造的条件：
（1）以原始存款为基础
（2）要有贷款需求
（3）受央行法定存款准备金率和现金漏损率的制约
5、调节经济
商业银行
贷款
中央银行
法定存款准备金率
再贴现金率
投资
消费
总需求
经济
二、商业银行在国民经济中的地位
1、商业银行已经成为国民经济的中枢；
2、商业银行的业务活动对全社会的货币供给具有重要影响；
3、商业银行已经成为社会经济活动的信息中心；
4、商业银行已经成为国家实施宏观经济政策的重要途径和基础；
5、商业银行已经成为社会资本运作的中心。
第三节 商业银行的组织结构
一、商业银行建立的条件和程序
条件：自然条件、经济条件、金融条件
程序：登记申请、招募股份、验资营业
二、商业银行组织结构
决策系统
执行系统
监督系统
管理系统
第四节 商业银行制度
一、建立商业银行体系的基本原则
1、有利于银行业竞争
2、有利于保护银行体系安全
3、使银行保持适当的规模
二、商业银行主要类型
资本所有权划分
国家所有的
企业集团所有的
股份公司制的
民营的
业务领域划分
地方
区域
全国
国际
是否从事证券投资划分
全能银行
职能银行
按组织形式划分
单元制
分行制
持股公司制
三、国际银行业体系的发展趋势
1、建立以超大银行为主的银行体系
国际银行业合并与兼并高潮迭起，形成了许多国际大银行。
2、合并与兼并给大银行带来的优势：
扩大规模，增强竞争优势；取得优势互补，扩大业务范围；有利于采用先进管理手段和经营手段进行业务创新；提高银行的盈利能力。
3、合并与兼并给大银行带来的劣势：
规模巨大使得银行自身管理困难，政府难以控制大银行，其信用创造干扰政府的货币政策。
第五节 商业银行的经营目标
安全性目标
流动性目标
盈利性目标
一、安全性目标
要求银行在经营活动中，必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能随时应对客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。
满足这一目标，银行必须做到以下几点：
1、合理安排资产结构，重视资产质量；
2、提高自有资本在全部负债中的比例；
3、必须遵纪守法，合法经营。
二、流动性目标
商业银行保持随时可以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。
流动性：资产变现的能力（变现成本和速度）。
取得流动性的方法：
（1）资产变现
（2）获取负债
（3）股权融资
三、盈利性目标
商业银行的最终目标，要求银行的经营管理在可能的情况下，尽可能地追求利润最大话。
银行利润 = 业务收入 - 业务支出
实现盈利目标的途径：
（1）尽量减少现金资产，扩大盈利资产的比重；
（2）以尽可能低的成本取得更多的资金；
（3）减少贷款和投资的损失；
（4）加强内部经济核算，提高收入，降低费用；
（5）严格操作过程，完善监管机制，防止违法行为。
四、三者的关系
矛盾：
盈利资产——流动性差、安全性低
非盈利资产——流动性强、安全性高
解决办法：
（1）商业银行在追求利润时，必须兼顾安全性和盈利性；
（2）保持良好的流动性是解决安全性和赢利性矛盾的最好方法；
（3）应重视风险管理，做好预测和监督工作。
第六节 商业银行经营环境
1、宏观经济波动性加剧，经济不确定性增大
2、金融市场迅猛发展，银行面临激烈竞争
3、银行监管加强，内控机制改善
内控机制的要素：建立专职的组织机构、确立岗位责任、严格业务程序、确定检查标准、加强内部稽核。
本章重点思考题：
1、商业银行的本质是什么？它有哪些功能？
2、商业银行经营目标有哪些？如何达到这些目标？
第二章 商业银行资本
商业银行资本的作用：
提供银行的启动资金
吸收银行的经营损失
显示银行的实力
银行扩张的基础
商业银行资本是商业银行存在的前提和发展的基础，同时也在银行风险——收益权衡方面起着重要作用。
第一节 银行资本的构成
银行资本
核心资本
附属资本
普通股
优先股
公开储备
留存盈余
资本盈余
未公开储备
重估储备
准备金
混合资本工具
长期次级债务
巴塞尔协议
第二节 商业银行资本充足性及其测定
一、银行资本充足性及其意义
资本充足
数量充足
资本成本
银行利润
资本结构
银行规模
融资方式
追求高利润
风险资产
资本需求
资本成本
银行规模大
银行信誉高
债务融资多
二、资本充足性的测定
资本与存款的比例
资本与总资产的比例
资本与风险资产的比例
资本与加权风险资产的比例
综合分析
三、银行资本的定义
资本
会计角度
资本=资产-负债
银行角度
资本取决与吸收损失的能力
银行资本 = 所有者权益 + 部分负债
《巴塞尔协议》对银行资本有具体的规定
四、《巴塞尔协议》计算资本充足率的方法
表内风险资产 =
Σ 表内资产额 X 风险权数
表外风险资产
= Σ
表外资产额
X
信用转换系数
X
表内相应性质资产的风险权数
风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产
一级资本比率 =
核心资本
风险资产总额
X 100%
二级资本比率 =
附属资本
风险资产总额
X 100%
资本对风险资产的比率
核心资本
风险资产总额
X 100%
=
+
附属资本
《巴塞尔协议》对银行资本充足率的规定
一级资本比率 >
4%
总资本比率 >
8%
例：
单位：万元
资产负债表内项目：
现金
短期政府债券
家庭住宅抵押贷款
企业贷款
表外项目：
用来支持政府发债的备用信用证
对企业的长期信贷承诺
100
300
100
2000
250
300
银行资本总额为100万元
表外资产
账面价值
转换系数
对等表内资产风险权数
银行提供政府的备用信用证
250
对企业的长期贷款承诺
300
X
X
=
=
X
X
加权风险资产
50
150
表内资产
现金
政府债券
住宅抵押贷款
企业贷款
账面价值
100
300
600
2000
X
X
X
X
风险权数
0
0
加权风险资产
0
0
300
2000
=
=
=
=
加权风险资产总额=50+150+300+2000=2500
资本充足率 =
资本总额
加权风险资产
X 100%
100
2500
X 100%
=
=
8%
第三节 银行资本管理的对策
资本充足率 =
资本总额
加权风险资产
分子对策
分母对策
一、分子对策
提高商业银行的资本总量，改善资本结构。
（1）内源资本策略
方法
增加留存收益
增加各种准备金
减少分红影响股价
成本较低
监管限制
股利增长模型
（2）外源资本策略
方法
发行普通股
发行优先股
发行债券
发行成本
高
较高
低
是否稀释股权
是
否
否
是否还本
是
否
否
是否带来杠杆收益
是
是
否
二、分母对策
（1）压缩资产规模
（2）优化资产结构
第四节 银行并购决策与管理
一、并购原因
（1）追求规模发展
（2）追求协同效应
（3）管理层利益驱动
二、并购决策
1、并购的效应分析
2、并购的估价
银行价值
=
Σ
未来预期收益t
（1+贴现率）t
贴现率可用加权平均资本成本( WACC)
3、并购的方法
(1)股票置换
(2)现金收购
4、并购的效益分析
并购收益 > 并购成本
三、银行并购管理
建立并购小组
物色并购目标
对象估价和出价管理
选择并购支付方式
银行内部人事调整
广泛与股东进行沟通
争取客户信任和扩大客户基础
思考题:
1、银行资本及其构成。
2、如何提高银行的资本充足率
第三章 负债业务经营
3-1 银行负债的作用和构成
一、银行负债的概念
银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。
银行负债的特点：
（1）必须是现实的经济义务
（2）必须能够用货币来衡量
（3）只能在偿还以后才能消失
二、银行负债的作用
1、银行经营的先决条件
2、银行保持流动性的重要手段
3、集中闲置资金的重要方式
4、构成社会流通中的货币量
5、是银行同社会联系的主要渠道
三、银行负债的构成
存款、借款、其他负债
3-2 商业银行的存款业务
一、传统存款业务
活期存款、定期存款、储蓄存款
二、存款业务的创新
1、可转让支付凭证账户、超级可转让支付凭证账户
2、货币市场存款、可转让定期存单（CD）、自动转帐服务账户（ATS）
3、零续定期储蓄存款、联立定期储蓄、指数存款证、特种储蓄存款
3-3 银行存款的经营管理
一、积极经营、努力提高银行存款的稳定性
1、主动负债策略
（1）重视利率的杠杆作用
（2）提高服务质量
（3）做好广告宣传
（4）创造多样化的存款工具
（5）搞好与企业的关系，提供信息服务
（6）以贷引存、存贷结合、发展中间业务服务企业
2、努力提高存款稳定性
按存款波动划分：
易变性存款、准变性存款、稳定性存款
（1）提高易变性存款的稳定性，提高服务质量，广泛招揽客户，增加活期存款的稳定性余额。
（2）努力延长定期存款的平均占用时间，注重存款的安全、保值、保险，制定合理的利率政策。
二、存款的成本构成
利息成本、营业成本、资金成本
可用资金成本、相关成本
加权平均成本、边际存款成本
三、存款成本控制
1、存款结构和成本选择
2、存款总量和成本控制
3、可用资金的历史成本和边际成本分析
三、存款的营销和定价
1、存款工具的营销环节
（1）研究确定客户的金融需要
（2）根据研究成果规划新的服务或改善原有服务
（3）定价和促销
2、存款定价方法
（1）成本定价
（2）交易帐户定价
（3）金融市场存款帐户定价
（4）定期存单市场的银行层次定价
四、存款规模控制
1、影响存款的因素
经济发展水平、人均收入水平、消费结构与习惯、供给状况和物价水平
经济发展水平、企业生产规模、企业经营状况、社会信用水平、银行结算质量
2、合理存款规模
存款的期限结构既能满足银行资产业务需要，又能适当降低成本；存款的品种结构既能满足资产结构的要求，又能满足客户的多样化需求。
边际成本曲线与边际收益曲线相交点的存款规模
3-4 短期借款的经营管理
一、短期借款的特征和意义
1、特征
（1）对时间和金额上的流动性需要十分明确
（2）对流动性的需要相对集中
（3）面临较高的利率风险
（4）主要用于短期头寸不足的需要
2、商业银行从事短期借款的意义
（1）给银行提供了大量非存款资金来源
（2）满足银行资金周转需要的重要手段
（3）提高了商业银行的资金管理效率
（4）既扩大了银行的经营风险，又加强了与外
部的联系和往来
二、短期借款的主要来源
主要借款来源
同业拆借
向央行借款
其他来源
转贴现
回购协议
大面额存单
欧洲货币市场借款
三、短期借款的经营策略和管理重点
1、经营策略
时机选择、规模控制、结构确定
2、管理重点
（1）把握借款期限和金额，使其分散化
（2）借款与存款相互协调
（3）多头拆借
（4）统筹借款时机、金额、期限
3-5 商业银行长期借款
一、长期借款的意义
1、长期借款主要采用金融债券的形式
2、金融债券的特点
3、金融债券对银行的意义
二、金融债券的主要类型
金融债券
一般性金融债券
担保债券、信用债券
固定利率、浮动利率债券
普通金融债券、累进利率金融债券、贴现金融债券
付息金融债券、一次性还本付息金融债券
国际金融债券
外国金融债券
欧洲金融债券
平行金融债券
三、发行金融债券的经营和管理
1、发行申报
2、发行机构和信用评定
3、发行数额和运用范围
4、发行价格和发行费用
5、金融债券的经营要点
（1）资金的使用（2）利率和币种
（3）发行的时机（4）投资者心理
思考题：
1、商业银行短期借款渠道和经营要点。
2、如何保证银行存款的稳定性？
第四章 现金资产业务
第一节 现金资产的构成
一、构成
现金资产
库存现金
在中央银存款
法定存款准备金
超额准备金
存放同业存款
在途资金
二、现金资产的作用
（1）保持清偿能力
（2）保持流动性
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及其构成
基础头寸 = 库存现金 + 在央行的超额准备金
可用头寸 = 基础头寸 + 存放同业存款
可贷头寸 = 可用头寸 - 支付准备金（备付金）
二、资金头寸的预测
银行主要资金来源与资金运用
资金来源
资金运用
贷款利息和本金
变现与到期债券
存款增加
其他负债增加
发行新股
发放新贷款
购买债券
存款减少
其他负债减少
收购股份
对贷款的预测
贷款量
时间
对存款的预测
存款量
时间
第三节 现金资产的管理
一、现金资产管理的原则
1、总量适度原则
2、适时调节原则
3、安全保障原则
二、库存现金的日常管理
1、影响库存现金的因素
（1）现金收支规律
（2）营业网点的多少
（3）后勤保障条件
（4）与央行发行库的距离、交通条件、以及发行库的规定
（5）商业银行内部管理
2、库存现金规模的确定
（1）库存现金需要量的匡算
（2）最适送钞量的测算
（3）现金调拨临界点的确定
（4）银行保持现金适度量的措施
三、存款准备金的管理
1、法定存款准备金管理
（1）满足央行法定存款准备金的要求
（2）滞后准备金计算
（3）同步准备金计算
2、超额准备金管理
（1）影响超额准备金的因素
存款波动、贷款变化、向央行借款、同业往来、法定存款准备金
（2）超额准备金的调节
同业拆借、短期证券回购及商业票据交易、通过中央银行融资、商业银行系统内的资金调度、出售其他资产
四、同业存款的管理
1、同业存款的目的
2、同业存款需要量的测算
思考题：
1、现金资产的构成和作用
2、现金资产管理的原则及方法
第 五 章
贷 款 业 务
第一节 贷款种类和政策
一、贷款种类
按期限划分
活期
定期
透支
保障条件划分
信用贷款
担保贷款
票据贴现
保证
抵押
质押
按用途划分
工业
商业
农业
科技
消费
流动资金贷款
固定资金贷款
按偿还方式划分
一次性偿还
分期偿还
按发放贷款的自主程度划分
自营贷款
委托贷款
特定贷款
按贷款的质量划分：
正常、关注、次级、可疑、损失
二、贷款政策
1、贷款政策的内容
（1）贷款业务发展战略
（2）贷款工作程序及权限划分
（3）贷款的规模和比率控制
（4）贷款种类及地区
（5）贷款担保
（6）贷款定价
（7）贷款档案管理政策
（8）贷款的日常管理和催收制度
（9）不良贷款的管理
2、制定贷款政策应考虑的因素
（1）有关法律、法规和国家 的财政、货币政策
（2）银行的资本金状况
（3）银行的负债结构
（4）服务地区的经济条件和经济周期
（5）银行信贷人员的素质
三、贷款程序
贷款申请
贷款调查
对贷款人的信用评估
贷款审批
信贷合同的签订和担保
贷款发放
贷款检查
贷款收回
第二节 贷款定价
一、贷款定价原则
1、利润最大化原则
2、扩大市场份额原则
3、保证贷款安全原则
4、维护银行形象原则
二、贷款价格构成
1、贷款利率
2、承诺费
3、补偿余额
4、隐含价格
三、影响贷款价格的主要因素
1、资金成本
2、贷款风险程度
3、贷款费用
4、借款人的信用及与银行的关系
5、银行贷款的目标收益率
6、贷款供求状况
四、贷款的定价方法
1、目标收益率定价法
一笔贷款的税前预期收益率（Rd）
=（贷款收益 – 贷款费用）/ 实际使用资金
=（贷款额 X 贷款利率 - 贷款额 X 资金成本
- 其他费用）/ （贷款额 – 补偿余额）
银行的目标收益率可运用银行权益资本的预期收益率，即股东的预期收益率（ Re）。
当Rd > Re /（1 –税率）时，贷款定价对银行有利
当Rd < Re /（1 –税率）时，贷款定价对银行不利
例：
银行预以20%的利率发放一笔贷款100万元，资金成本为10%，发放这笔贷款的费用为4000元，银行规定补偿余额为贷款的60%，银行股东预期收益为14%，税率为30%。
Rd=
100 x 20% – 100 x 10% –
100 x (1 – 60%)
24%
Re=
14% / (1 – 30%) =
20%
=
24% > 20%，银行以20%的利率贷这笔款是有利可图的，及20%的定价对银行来说是合理的。
2、基础利率定价法
贷款利率 = 基础利率 + 一定数额
3、成本加成定价
贷款利率 = 贷款成本率 + 利率加成
贷款成本=资金成本+贷款服务成本+营业成本
利率加成=银行合理利润率
4、优惠加数定价法和优惠乘数定价法
根据借款人的不同，在优惠利率基础上加一定数额（绝对数或相对数）
5、保留补偿余额定价法
根据补偿余额的不同确定不同的贷款利率
第三节 几种贷款业务的特点
一、信用贷款
1、信用贷款的特点
（1）以借款人信用和未来的现金流作为还款保证
（2）风险大、利率高
（3）手续简便
2、信用贷款的操作程序及要点
（1）对借款人进行信用评估，正确选择贷款对象
（2）合理确定贷款额度和期限
（3）贷款的发放与监督的使用
（4）贷款到期收回
二、保证贷款
1、担保方式与担保贷款种类
担保方式
担保贷款
保证贷款
保证
质押
质押贷款
抵押
抵押贷款
2、保证贷款的操作要点
（1）借款人找保——法律对保证人的规定
（2）银行核保——对保证人进行审查
（3）银行审批——三方签订合同
（4）贷款的发放与收回——保证合同的效力
3、抵押贷款操作和管理重点
（1）抵押贷款的分类
存货、证券、设备、不动产、客账、人寿保险单等抵押贷款
（2）抵押物的选择和估价
选择抵押物的原则：合法性、易售性、稳定性、易测性
对抵押物进行科学合理的估价
（3）确定抵押率
（4）抵押物的产权设定与登记
（5）抵押物的占管、处分
一般由抵押人占管
对抵押物的处置方式：拍卖、转让、兑现
三、票据贴现
1、票据贴现的概念与特点
票据贴现是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通。
特点：
（1）以持票人作为贷款直接对象
（2）以票据承兑人的信誉作为还款保证
（3）以票据剩余期限为贷款期限
（4）实行预收利息的方法
2、票据贴现的操作要点
（1）票据贴现的审批
（2）票据贴现的期限与额度
实付贴现额 = 贴现票据面额 - 贴现息
贴现息=票据面额 x 贴现期限（天数）x 天贴现率
（3）票据贴现贷款的到期处理
四、消费贷款
1、概念和种类
消费贷款：银行以消费者个人为对象，以个人消费为用途而发放的贷款。
种类：分期偿还贷款、信用卡贷款和其他周转限额贷款、一次性偿还贷款
2、消费贷款的操作要点
（1）贷款申请
（2）信用分析和贷前调查
（3）贷款的审批与发放
（4）贷后检查与贷款收回
3、住房按揭贷款
第四节
贷款信用风险管理
一、信用分析
五C：品德——Character
资本——Capital
能力——Capacity
担保——Collateral
环境——Condition
二、信用分析技术
1、财务报表分析
（1）资产项目
应收账款、存货、固定资产、投资
（2）负债及资本项目
应付账款、应付票据、应交税金、短期借款
资本结构、资本实力
（3）损益表项目分析
各项成本和费用是否真实、收入是否可靠
（4）财务状况变动分析
了解企业各种资产的变化、分析其经营效果
2、财务比率分析
（1）流动性比率
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产=流动资产-存货
现金比率=（现金+等值现金）/流动资产
（2）盈利能力比率
销售利润率=（销售额-税额-销售成本）/销售总额
资产收益率=纯收益/总资产
普通股收益率=（息税后纯收益-优先股股息）/普通股权益总额
市盈率=每股市价/每股盈利
（3）结构性比率
负债比率=负债总额/资产总额
负债净值比率=负债总额/资本净值
流动负债率=流动负债/全部负债
流动资产率=流动资产/总资产（或总负债）
股东权益比率=股东权益/总资产
财务杠杆倍数=总资产/股东权益
偿还能力比率=息税前利润/（利息费用+债务本金+优先股股息+租赁费用）
（4）经营能力比率
资产周转率=销售净额/资产总额
固定资产周转率=销售净额/固定资产净值
存货周转率=销售净成本/平均存货额
平均存货额=（年初存货+年末存货）/2
应收账款周转率=销售净额/应收账款平均余额
3、现金流量分析
（1）现金流量
指现金及其等价物的流入和流出总称。
（2）现金流量表的编制与分析
可以用以下两个比率来衡量偿债能力
业务中的现金流量/（红利+到期长期负债）
业务中的现金流量/（红利+到期长期负债+年初短期负债余额）
三、贷款损失的控制与处理
1、贷款的无级分类
正常、关注、次级、可疑、损失
2、不良贷款发生的表象
企业帐户、财务报表、人事管理、与银行关系、经营管理等变化可以提供预警信号
3、不良贷款的控制与处理
（1）督促企业整改，积极催收到期贷款
（2）签订贷款处理协议，借贷双方共同努力，确保贷款安全
（3）落实贷款债权债务，防止企业逃、废银行债务
（4）依靠法律武器收回贷款本息
（5）呆账冲销
第五节 贷款管理制度
一、审贷岗位设置
调查、审查、决策、检查、稽核监督等岗位
二、贷款责任制度
行长负责制、权责明确、奖优罚劣、离职审计
三、贷款质量的检测与考核
分类标准、检测指标、跟踪管理
思考题：
1、商业银行贷款政策的内容
2、贷款程序
3、质押与抵押的区别
4、如何应对不良贷款
5、影响贷款价格的因素及定价方法
第六章
商业银行证券投资业务
6-1 银行证券投资的功能和主要类别
一、功能
分散风险
保持流动性
合理避税
二、类别
国库券
中长期国债
政府机构证券
市政债券或地方政府债券
公司债券
6-2 证券投资风险和收益
一、投资风险的测量
P
=
Σ
i=1
n
Pi Wi
δ
=
Σ
i=1
n
(Pi –P)2 Wi
P——某项预期平均收益率，
Pi——第i种结果发生时的收益率
Wi——第i种结果发生的可能性
n——可能发生结果的数量
δ——这项投资的风险程度
二、证券投资的风险类别
1、信用风险
2、通货膨胀风险
3、利率风险
4、流动性风险
三、证券的收益率和价格
1、零息票债券的收益率和价格
收益率=
（票面价格
实际购买价格
x
有效偿还期天数
实际购买价格
）
–
x
360
债券价格
=
票面价格
1
+
收益率
x
有效偿还期天数
360
2、含息票证券的收益率和价格
r
=
C + ( Fv – P )÷n
P
3、复利表达的收益率和价格
P
=
Σ
t=1
n
Ct
(1+r)t
+
Fv
(1+r)n
r
=
C + ( Fv – P )÷n
( Fv + P )÷2
4、应税债券与免税债券收益率的比较
6-3 银行证券投资业务
一、证券投资业务的两种方式
1、投资证券组合
2、管理交易帐户
二、两种方式的区别
6-4 证券投资策略
一、流动性准备方法
活期存款
定期存款
储蓄存款
借款
银行资金集合库 资金运用优先权以流动性为中心来安排
一级准备 库存现金 在中央银行存款 在同业存款
二级准备 库存债券 其他短期证券
三级准备 票据贴现 其他各类贷款
投资性准备 中长期证券
二、梯形期限策略
投资金额
时间
0
1
2
3
4
5
四年期债券
三年期债券
二年期债券
一年期债券
共有资金4000万
1000万
三、杠铃投资策略
短期债券
长期债券
到期重投
到期重投
四、利率周期期限决策方法
利率
时间
短期
长期
短期
长期
6-5 银行证券投资的避税组合
一、银行证券投资避税组合的意义
二、避税的原则与方法
思考题：
证券投资业务对商业银行的意义何在？
第七章
租赁和信托
7-1 租赁的基本概念
一、租赁的发展历史
租赁是所有权与使用权之间的一种借贷关系。它是由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产转让给承租人使用，承租人根据契约按期交纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权和经济行为。
租赁经历了古代租赁、传统租赁、现代租赁三个阶段。
二、现代租赁的概念和意义
1、现代租赁的性质
（1）融资与融物相结合
（2）信用和贸易相结合
（3）银行资本与产业资本交织在一起，发挥双重作用
2、现代租赁的特征
（1）租赁物使用权与所有权相分离
（2）具有独特的资金运动形式
（3）租金的分次归流
（4）涉及三个当事人，两个以上合同
（5）承租人具有对租赁标的物的选择权
3、现代租赁的意义
（1）企业可以运用少量资金来获得设备的使用权，减少大量资金的一次性投入
（2）用租赁形式融通资金，可以避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新
（3）融资租赁可以减少通货膨胀给企业造成的损失
（4）现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术、新产品的推广
三、租赁与其他信用形式的比较
1、现代租赁与银行贷款的比较
（1）租赁信用——银行信用
（2）完全融资——不完全融资
（3）对企业资产负债的影响
2、租赁与分期付款的比较
（1）租赁信用——商业信用
（2）使用权转移——所有权转移
（3）租赁合同——买卖合同
四、银行开展租赁业务的意义
7-2 银行租赁业务的种类
租赁
经营性租赁
融资性租赁
直接租赁
转租赁
回租租赁
单一租赁
杠杆租赁
国内租赁
国际租赁
动产租赁
不动产租赁
企业租赁
混合租赁
7-3 租赁合同与租金
一、租赁合同
1、基本概念
（1）定义 （2）租赁合同的原则
（3）租赁合同要件 （4）租赁合同的主要条款
2、租赁合同中需注意的几个问题及其处理
（1）与购货合同的关系（2）承租人不能中途解约
（3）出租人的免责和承租人的保障
（4）承租设备的所有权条款（5）对第三者的责任
（6）转租条款 （7）租赁债权的转让和抵押
（8）危险负担责任
二、租金
1、租金的构成
（1）租赁设备的购置成本
（2）利息
（3）营业费用
2、租金的计算方法
（1）附加利率法（2）年金法
（3）成本回收法（4）不规则租金的计算方法
（5）浮动利率的租金计算方法
3、影响租金的主要因素
（1）计算方法 （2）利率
（3）租赁期限 （4）付租间隔期
（5）付租方式 （6）支付币种
（7）保证金的支付数量和方式
（8）计息日和超租日
7-4 信托业务
一、银行信托业务
1、信托——信任委托，是指委托人为了自己或第三者的利益将自己的财产或有关事务委托别人管理、经营的一种经济行为。
2、银行信托业务——是指商业银行以受托人的身份接受委托人的委托，代办管理营运和处理财产的过程。
3、银行信托业务的特征
以资财为核心、以信用为基础、具有多边关系、收益具有双向性、信托财产具有独立性。
二、银行信托业务的种类
1、融资性信托 2、公益基金信托
3、个人理财和公司理财 4、信托投资
三、我国商业银行信托业务的规范和发展
1、发展过程
2、规范原则
（1）法律契约原则 （2）忠实责任原则
（3）审慎管理原则 （4）资金独立原则
思考题：
1、现代租赁业务的特征和主要形式。
2、影响租金的因素有那些？
3、银行如何搞好信托业务？
第八章 表外业务
8-1 银行表外业务的发展
一、表外业务的含义
指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。
狭义：担保和类似的或有负债、承诺、
与利率和汇率有关的或有项目
广义：无风险的表外业务（中间业务）
有风险的表外业务（狭义表外业务）
二、表外业务的发展状况
三、表外业务的发展原因
1、规避资本管制，增加盈利来源
2、为了适应金融环境
3、为了转移和分散风险
4、为了适应客户对银行服务多样化的需要
5、银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务
6、科技进步推动了银行表外业务
四、中国开展表外业务的分析
8-2 担保业务
担保业务：银行应某一交易的一方申请，承诺当申请人不能履约时，由银行承担对另一方的全部义务的行为。
担保业务主要有：
备用信用证
商业信用证
一、备用信用证（Standby Credit letter,SCL）
是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的保函性质的支付承诺，以保证申请人履行某种和约规定的义务，并在申请人没有履行该义务时，凭受益人在信用证有效期间内所提交的与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付一定金额的款项。
1、备用信用证的类型（可撤消、不可撤消）
2、备用信用证的作用
3、备用信用证的交易程序
二、商业信用证
是国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。
1、分类
跟单——光票信用证、可（不可）撤消信用证、公开（限制、不得）议付信用证、可（不可）转让信用证、背对背信用证、对开信用证、循环信用证、旅行信用证
2、特点和作用
3、信用证交易程序
A国
进口商 开征申请人
B国
出口商受益人
进口方银行开证行
出口方银行通知议付行
1、签订合同
2、申请开证
3、开立信用证
4、通知信用证
5、发货
运输公司
6、提交全套单据
7、议付货款
8、汇票和单据
9、付款
10、通知赎单
11、付款赎单
12、提货
8-3 票据发行便利
Note_Issuance Facilities,NIFs
一、票据发行便利及其产生原因
票据发行便利是一种具有法律约束力的约定，银行允诺在一定期间内为其客户的票据融资提供各种便利条件。
票据发行便利起源于辛迪加贷款，同时又是国际金融市场证券化浪潮的结果。
二、票据发行便利的种类
1、循环包销便利
2、可转让循环包销便利
3、多元票据发行便利
4、无包销的 票据发行便利
三、票据发行便利市场的构成
1、借款人 2、发行银行
3、包销银行 4、投资者
四、票据发行便利的程序
五、票据发行便利应注意的问题
8-4 远期利率协议
Forward Rate Agreement,FRA
一、远期利率协议
是一种远期和约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和参照利率之间的差额利息的贴现金额。
二、特点
成本低、灵活性大、保密性好。
三、远期利率协议的类型
四、远期利率协议的交易程序
五、远期利率协议的定价
六、中国开展远期利率协议业务的可能性
8-5 互换业务（Swap）
一、互换
是两个或两个以上的交易对手方根据预先指定的规则，在一段时间内交换一系列款项的支付活动。
二、特点
1、可保持债权债务关系不便
2、能较好地限制信用风险
三、类别
1、利率互换 2、货币互换
四、互换业务程序
五、互换的定价
六、中国发展呼唤业务的可能性探讨
8-6 期货与期权
一、金融期货
1、期货交易（Futures Transaction）：是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货和约交易。而期货和约是指由交易双方订立的，约定在未来末日期按成交时所约定的价格交割一定数量某种商品的标准化和约。
2、金融期货（Financial Futures）：就是指以各种金融工具和金融商品作为标的物的期货交易方式。
3、金融期货的种类：（1）货币期货（2）利率期货（3）股票指数期货
二、金融期权
1、期权（ Options ）：在未来某时期行使按协议价格买卖某种金融工具的权利而非义务的合同。
2、金融期权（Financial Options）：是以金融商品和金融期货和约为标的的期权交易方式。
3、分类
看涨期权、看跌期权、欧式期权，美式期权、股权期权、利率期权、货币期权、黄金期权
4、期权交易对商业银行管理的意义
8-7 其他主要的表外业务
一、贷款承诺（ Loan Commitment）
是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率随时准备应客户的要求向其提供贷款服务，并收取一定的承诺佣金。
二、贷款出售（Loan Sales）
商业银行在贷款形成以后，进一步采取各种方式出售贷款债权给其他投资者，并从中获得手续费。
8-8 表外业务管理
一、表外业务的特点
1、灵活性大 2、规模大 3、交易集中
4、盈亏巨大 5、透明度抵
二、表外业务面临的风险
1、信用风险 2、国家风险 3、市场风险
4、流动性风险 5、筹资风险 6、结算风险
7、运作风险 8、定价风险 9、经营风险
10、信息风险
三、表外业务管理
1、建立有关表外业务管理的制度
信用评估制度、业务风险评估制度、双重审核制度
2、改进表外业务风险管理方法
注重成本收益率、杠杆比率管理、流动性比率管理
3、对表外业务活动监管
（1）完善报告制度、加强信息披露
（2）依据资信认证、限制市场准入
（3）严格资本管制、避免风险集中
4、调整会计揭示方法
思考题：
1、商业银行表外业务的主要内容。
2、商业银行如何对表外业务进行管理？
第九章
其 他 业 务
9-1 结算业务
一、支付结算概述
1、结算
是指单位、个人在社会经济活动中使用票据、信用卡和汇兑、托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为。
2、支付结算的原则
（1）恪守信用、履约付款
（2）谁的钱进谁的章、由谁支配
（3）银行不垫款
二、结算工具
1、汇票
（1）银行汇票：是由出票银行签发的，由签发银行在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。
（2）商业汇票：指由出票人签发的委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
（3）银行承兑汇票：是由收款人或承兑人签发，并由承兑申请人向开户行申请，经银行审查同意承兑的汇票。
（4）商业承兑汇票：由受款人签发，经付款人承兑，或由付款人签发并承兑的票据。
2、支票
是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
3、本票
银行本票：银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
三、支付计算方式
1、汇款 2、托收结算
3、信用证结算 4、保函结算
四、支付结算系统的现代化发展
1、无人自动服务
2、无现金交易
3、无凭证结算
9-2 代理业务
一、代理业务的概念
商业银行接受政府、企业单位、其他银行或金融机构，以及居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。
二、代理收付款业务 三、代理融通业务
四、代理行业务 五、保付代理
六、其他代理业务
9-3 信息咨询业务
一、信息咨询业务概述
二、评估类信息咨询
工程项目评估、企业信用等级评估、
验证企业注册资金
三、委托中介类信息咨询
技术贸易中介咨询、资信咨询、
专项调查咨询、委托常年咨询顾问
四、综合信息类咨询及投资银行业务
第十章
国 际 业 务
10-1 国际业务的经营目标和组织机构
一、国际业务的经营目标
在国际金融市场上努力实现盈利性目标、流动性目标、安全性目标。
二、国际业务的组织机构
1、国际业务部 2、国外分行
3、国外代表处 4、国外代理行
5、国外子银行 6、国际联合银行
7、银行俱乐部
10-2 外汇资金的筹集
一、国际贸易融资
1、银行贸易融资
2、进出口融资
二、国际信贷
1、国际货币市场
2、国际资本市场
10-3 贸易融资与国际贷款
进出口押汇 打包放款
票据承兑 购买应收账款
出口信贷 福费廷
银团贷款
10-4 外汇买卖
一、外汇市场
1、汇率的标价 2、汇率的种类
二、外汇交易方式
1、现货交易 2、远期交易
3、外汇期货交易 4、外汇期权交易
5、外汇互换交易
三、银行参加外汇买卖的原因
1、规避外汇风险 2、调节货币结构
3、调剂外汇头寸
四、银行经营外汇交易的策略
1、在汇率预测的基础上进行外汇交易决策
2、选择合适的交易方式
3、建立和完善外汇交易程序和规则
4、选择培养高素质的交易员
10-5 离岸金融业务
一、离岸金融业务的含义
在本国境内发生的外国机构（或个人）之间以外币进行的交易，它特指非居民间的融资活动，即外国贷款者、投资者与外国筹资者间的业务。
二、离岸金融业务的种类
1、内外混合型——伦敦、香港离岸金融市场
2、内外分离型——纽约、新加坡、东京
3、避税港型离岸金融市场
三、银行从事离岸业务的形式
1、存款形式
通知存款、定期存单、存单（CDs）
2、贷款形式
同业拆放、中长期放款、发行欧洲债券
3、创新形式
通过各种金融衍生工具
四、中国发展离岸金融业务的条件
思考题：
1、结算的概念及主要结算工具
2、离岸金融业务和在岸金融业务的区别和联系
第十一章
商业银行资产负债管理策略
11-1 资产负债管理理论和策略的发展
一、资产管理思想
1、主要观点：认为存款为外生变量，商业银行应以维持流动性的资产管理为主。
2、资产管理理论的沿革
（1）商业贷款理论——自偿性贷款
（2）资产可转换理论——资产变现能力
（3）预期收入理论——资产预期收入
3、资产管理方法
（1）资金分配法
活期存款
储蓄存款
定期存款
借款
资本性债券
股本
一级准备金
二级准备金
贷款
长期证券
固定资产
（2）线性规划法
定义目标函数——制定约束条件——求解线性方程
二、负债管理思想
1、主要观点：商业银行应通过主动负债来满足流动性，盈利性和安全性。
2、主要思路
一级准备 二级准备 贷款及投资 固定资产
活期存款 储蓄存款 定期存款 资本帐户
存款提取
购买资金
收益资产目标增长
购买资金
三、资产负债联合管理的思想
1、主要观点：通过对市场的预测，同时调整负载和资产的结构，以保持银行正的净利差和正的资本净值。
2、主要方法利率敏感性管理。
浮动利率资产
固定利率资产
浮动利率负债
固定利率负债
浮动利率资产
固定利率资产
浮动利率负债
固定利率负债
利率敏感资金正缺口
利率敏感资金负缺口
11-2 资产负债管理在商业银行 的运用——融资缺口模型及运用
一、有关融资缺口模型的术语和定义
1、利率敏感性资金 2、融资缺口
3、敏感性比率
缺口 = 敏感性资产 - 敏感性负债
缺 口
正
负
利 率
上 升
下 降
上 升
下 降
对银行影响
获 利
获 利
亏 损
亏 损
二、融资缺口模型的运用
利率
时间
敏感性比率
时间
三、利率敏感性资金配置状况的分析技术——利率敏感性资金报告
11-3 资产负债管理在商业银行 的运用——持续期缺口模型及运用
一、持续期的涵义
是固定收入金融工具现金流的加权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。
D
=
Σ
t=1
n
Ct • t
(1+r)t
Ct
(1+r)t
Σ
t=1
n
二、持续期缺口
Dgap = DA - µDL
DA(资产持续期),DL(负债持续期), µ(负债/资产)
持续期缺口对银行净值的影响
持续期缺口
利率变动
资产市值变动
变动幅度
负债市值变动
净市值变动
正
正
负
负
零
零
增
减
增
减
增
减
减
增
减
增
减
增
>
>
<
<
=
=
减
增
减
增
减
增
减
增
增
减
无
无
第十二章
商业银行绩效评估
12-1 银行财务报表
一、资产负债表
二、损益表
三、现金流量表
四、银行表外业务分析
12-2 商业银行绩效评价
一、评价体系
1、盈利性指标
2、流动性指标
3、风险指标
4、清偿力和安全性指标
二、评价方法
1、比率分析法
2、杜邦分析法
12-3 商业银行财务报告
一、通知报告
二、董事会报告
三、股东大会报告
第十三章
商业银行经营风险与内部控制
13-1商业银行经营风险
一、商业银行经营风险的涵义
商业银行风险承受者、收益与风险的相关度、不确定因素、风险度量
二、商业银行风险的成因
1、客观经济环境
2、经营策略与管理水平
三、商业银行风险类别
1、流动性风险 2、利率风险
3、信贷风险 4、投资风险
5、汇率风险 6、资本风险
13-2 商业银行经营风险预测
一、调查分析
经营环境、管理环境、银行地位
二、风险识别
（经营环境、管理环境、在金融体系中的地位、银行债权人的法律地位、银行所有权及法律地位）引发的风险识别
三、银行风险的预测
1、定量分析
时间序列预测法、马尔可夫链预测法
累积频率分析法、弹性分析法
2、定性分析
专家意见法 主观概率法
交叉影响法 领先指标法
13-3 内部控制
一、内部控制的目标及实施原则
1、目标
控制风险、减少损失、保障经营、获得收益
2、实施原则
（1）确定各部门、各级人员的职权和责任
（2）明确各项业务的操作程序
（3）明确银行的控制程序
二、内部控制的类型
1、按技术划分
事前控制、同步控制、事后控制
2、按功能划分
业务、财务、会计、审计、物品、人事、组织控制
3、按控制范围划分
经营业务控制、内部财务会计控制
三、商业银行内部控制的方法
1、银行风险控制法
分散风险、抑制风险
2、银行风险财务法
风险自留、风险转嫁
四、商业银行的内部稽核
风 险
概率
损失
风险控制方法
小
小
大
大
小
大
小
大
自 留
转 嫁
自 留
避 免
第十四章
商业银行经营发展趋势
14-1确立新的经营观念和经营策略
一、确立全行风险管理思想
二、确立银行业经营管理新观念
“客户群”、“客户满意”、“全面质量管理”
三、商业银行经营策略的的变化
综合银行策略、专业银行策略
14-2 商业银行经营电子化
一、商业银行经营电子化的发展进程
二、银行经营电子化是商业银行业的一场革命
ATM POS
电子货币 网络银行
14-3 银行再造与集约化经营
一、银行再造及其内涵
是国际商业银行在信息化浪潮下寻求银行管理模式的实践。扬弃旧的管理思维、以信息技术创造新的管理模式和业务流程、形成核心竞争力。
二、银行再造的策略
1、根据客户价值定价 2、业务外包
3、实行客户与银行单点接触的策略
4、实行中心——辐射式组织结构
三、银行再造对我国集约化经营的启示
思考题：
1、商业银行所面临的风险有那些？
2、商业银行内部控制的实施原则及其方法。
3、银行再造的内容及其对中国的商业银行改革的意义。
