利丰供应链管理运营与中国商贸
发展的思考
张家敏 林至颖
利丰发展(中国)有限公司 / 利丰研究中心
2012年3月12日
香港利丰集团简介
香港利丰集团简介
以香港为基地的跨国商贸集团
世界最大的消费品贸易公司
1906年于广州成立，是中国首批对外
贸易公司之一
2010年营业额超过185亿美元
在全球40个经济体系已建立260多个
办事处及仓库，聘用员工超过35000名，
全球供应商15000+家,网络遍布全球
核心能力﹕供应链管理
四项核心业务：贸易出口、本土市场（美国、欧洲、亚洲）经销、物流、
零售
哈佛大学、史丹福大学及沃顿商学院等曾分别对利丰的供应链管理、价
值链业务模式及网络经营进行多个个案研究
香港利丰集团有105年历史
1906 – 1949
广州本土贸易公司
A Canton-based
China Trader
1949 – 1979
香港最主要出口商
A Hong Kong-
Based Exporter
1979 – 1995
区域性公司
Emergence of a
Regional Company
1995 – 2006
跨国商贸集团
Evolution of a
Multinational Group
2006-今天 Today
全球供应链管理集团
A Global Supply
Chain Group
利丰集团是始创于中国广州，
总部设在香港，
以供应链管理为竟争手段的
跨国商贸集团。
（关键词：中国、广州、香港、供应链管理、跨国、商贸）
香港利丰集团架构
产品主要包括：
1) 服装产品 (Softgoods)
2) 非服装产品 (Hardgoods) (玩具、运动用
品、手工艺品、服装辅料、家居用品、旅
游用品、节日用品、家具、等)
3) 个人护理用品 (HBC)
三大网络：
非服裝 服裝
采购
Sourcing
物流
Logistics
在岸经销
Onshore
利丰集团采购贸易
香港利丰集团全球网络
在全球40个经济体系已建立
260多个办事处及仓库
聘用员工超过35000名
全球供应商15000+家,网络遍布全球
百货店 专门店 品牌
利丰集团采购贸易主要客户
利丰集团同时是沃尔玛的采购代理
利丰集团其他主要时装客户
利丰集团其他主要杂货产品客户
北美洲 欧洲 其他
利丰集团主要美容、保健产品客户
品牌及零售店
利丰集团物流客户（快流消费品、服饰）
利丰集团物流客户（食品）
利丰集团（美国）本土经销渠道
利丰集团（美国）本土经销获授权品牌
利丰集团（欧洲）本土经销渠道及品牌
利丰集团零售品牌–利邦
利丰集团零售品牌 – OK便利店、圣安娜饼屋
利丰集团零售品牌–玩具反斗城
利丰供应链管理基本概念
供应链是甚么?
由客户(或消费者)需求开始，贯通从产品设计、产品开发、到原材料供应、
选择供应商、生产监控、检测、批发、零售等过程，中间经过仓储、运输
和配送等物流程序，把正确的产品在最低定价、在最短时间和在正确的渠
道交付给终端用户的各项业务活动。
4个流程：
(1) 工作流
(2) 实物流
(3) 信息流
(4) 资金流
目标：以最大值效率减少总成本
利丰供应链管理基本概念
利丰供应链管理基本概念
利丰
供应链管理 供应链的融资 供应链
顾客需求
产品设计
产品开发
设计最佳供应链方案
工厂的选择和原材料的采购
生产监控
整合物流
办理进出口文件
产品的组装
分销服务
库存管理
工厂
进口商批发商
航运/空运公司
原材料供货商融资
融资
融资
零售商
最终顾客
利丰供应链管理七个重要概念
(1) 以顾客为中心，以市场需求为原动力
利丰的供应链管理﹕七个重要概念
制造商 分销／零售
消费者
推销 推销
库
存 库
存
推式系统︰先生产，后销售，销售不佳和求过于供的两个风险同时存在
制造商
分销／零售
消费者
需求 需求
快速供应、零库存
拉式系统︰先确定需求，然后按需生产，减少过时和缺货的风险
利丰的供应链管理﹕七个重要概念
(2)强调企业以核心业务在供应链上定位，将非核心业务外
包
可选择外包
联盟或并购
外间顾问
协助发展
低 中 高
企业的内部能力
高
低
能
力
的
独
特
性
外包
自建
利丰的供应链管理﹕七个重要概念
(3)不同于传统与商务伙伴的恶劣关系、现代SCM强调建立
一个紧密合作、共担风险、共享利益的关系
以一个灵活的合作环境，并且能适应到顾客需要的改变
与供应链沿途的每个团体一起，使每名队员的能力最大
价值化
节省匹配商业伙伴的时间，用以改进产品质量，缩短生
产订货交货的时间并且减低费用
利丰的供应链管理﹕七个重要概念
(4)利用信息系统优化供应链的运作
盈利和增长顾
客
主
导
建立信息系统
否 是
是
否
因低效率而浪费了
增长的营业额
难以竞争或生存 信息系统支出
增加营运成本
信息系统的四大要求﹕
1. 集成性:配合各个内部及外部单位的工作和需要
2. 跨平台的集成能力﹕企业间的数据交换自动化
3. 应用性
4. 可延伸性
利丰的供应链管理﹕七个重要概念
(5)工作流程、实物流程、信息流程和资金流程的设计、
执行、检讨和不断改进
(6) 缩短产品完成时间，使生产尽量贴近实时需求
(7) 减少环节之间的成本
利丰的供应链管理
消费者需求 产品设计
产品开发
原材料采购
选择制造商
生产监督
产品组装
办理进出口文件
安排本地货运
批发商
消费者
利丰的
供应链管理服务
整合物流
利丰提供的是全面与全流程的供应链管理服务
利丰的供应链管理
利丰的全球网络整合与供应链
网络：供货商群组
客户订单 布料 剪裁 缝制 包装和运送
利丰的分散生产/无疆界生产
放眼全球，布置全球供应链网络
分解价值链，然后对每一个步骤进行
优化，并在全球范围内进行生产
拉链
衬里纱线
皮革
水晶
闪片
设计 组装
利丰供应链管理的“软三元”
$1 $4
产品设计 采购 物流 经销批发 信息 营销管理
指挥及沿供应链增值，确保每一个步骤均达到要求
在供应链管理过程中的价值---“软三元”
“微笑曲线”
附加价值
产业
价值链
创
新
研
发
设
计
关
键
零
组
件
制
造
装
配
物
流
营
销
品
牌
利丰供应链管理案例分享
利丰–采购贸易业务
利丰- 采购贸易业务
提升整体的价值、压缩整体成本
不应只着眼于对局部的优化
供应链与供应链之间的竞争
案例：
- 发声婴儿公仔---最佳技术
- 2百万颗圣诞树---快速、质控
- Drink彩杯---设计、客户营运出发
- 晚装---土耳其快速反应
- 化装品---品牌、全流程管理
利丰– 物流业务
利丰 - 物流业务
利丰物流上海宝山物流园配送中心
配送中心特点 Building Features:
• 2 x 1层整板货架 2 x 1 level bulk storage areas
• 2 x 3订单处理大楼2 x 3 level order processing buildings
• 配送中心面积Site size: 460 Mu
• 室内面积Building foot-print: 120,000 m2
• 营运面积 Operating area: 190,000 m2
• 员工餐厅 Cafeteria serving: 200 people
• 健身房，篮球场，员工店Fitness Room, Basketball and Employee
Store
江苏太仓利丰物流-耐克中国
物流配送中心（2011年2月启用）
Timberland:地区中心及供应链管理
Taiwan
Hong Kong
Japan
Singapore
Indonesia
Thailand
India
Europe / USA
Asia Asia
Pacific Hub Pacific Hub
- HK- HK
China
Malaysia
Australia / NZ
Korea
Orders
减少库存量30%以上;减低仓储成本20%以上
缩短交货时间，改善反应能力
改善供应炼效率，提高利润
可监察库存和订单，确保更有效控制和决策
Pacific Brands:在中国设立离岸分销中心
将分销中心移至中国，
减少库存，并减低仓
储和运输成本
在中国进行分货和包
装(pick and pack)，
在澳洲交叉配货
(cross-dock)，将货
物直接送到零售商手
上
估计实行试验计划后，
可减少库存、减低仓
储和运输成本，每年
节省约US$
更有效率和具较佳的
反应能力的供应炼使
销售增加
离岸分销中心离岸分销中心
本地越库作业
仓库
Diageo: “Postponement”策略
利用专门、高速和半自动化生产线进行
最终市场特定的标签和包装
第一年可处理箱货物，第二年增至
6M，初步覆盖亚洲11个国家
交货时间由10星期缩短至2星期
除了主线品牌，地区市场也可为其他品
牌安排特别推广/包装
减少整体货存，增加市场销售
透过在IDS的自动化设施
(bonded ASRS facility)实行
Postponement策略，改善
Diageo亚太区之供应链
利丰–本土市场
（美国、欧洲、亚洲）
分销业务
品牌建立
渠道管理
店内推广
送货及
收款服务
库存监测
利丰–本土市场（美国、欧洲、亚洲）分销业务
• 为零售商、品牌商引进一系列增值服务
• 为客户监测供应链各环节的销售情况
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• 广泛的IT技术应用,为客户提供最新的销售信息
• 合作批发商都安装了利丰提供的数据管理系统(DMS),帮助客户了解批发销售
(sell-out)情况
• 另外,利丰的销售人员亦会定期到访零售商,利用公司提供的掌上计算机
(PALM),记录店内销售情况,以便了解公司、合作批发商及竞争对手的表现
利丰–本土市场（美国、欧洲、亚洲）分销业务
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利丰–本土市场（美国、欧洲、亚洲）分销业务
国际 International
经销 Distribution物流 Logistics制造 Manufacturing 国际物流 International
经销 Distribution制造 Manufacturing 物流 Logistics
制造 Manufacturing
医疗保健渠道Healthcare
Channel Services
现代渠道Modern Trade Services
传统渠道General Trade Services
销售营运管理Sales Operation
Management
配送中心服务
Distribution Center
Services
运输管理服务
Transportation
Management
Services
合同制造服务Contract
Manufacturing Services
增值服务
Value-Added Services
货运服务
Freight Services
项目解决方案Program Solutions
& Administration
库存管理服务Inventory
Management Services
全球贸易及财务服务
Global Trading & Financial
Services
服务菜单
A unified Menu of Services
利邦-高级品牌男服供应链
中国高级男服零售市场主要零售集团之一，管理多个国际著名男服品牌，
零售网络点超过400个，覆盖各大城市之高端购物中心及商场
布料采购
关键组装/完工
内部设计
生产外包市场推广/定价
自营零售网络
强而有力的顾客服务
利邦- 高级品牌男服供应链
OK便利店-
连锁供应链管理与科技应用
OK便利店总部
信息中心
财务及会计报告
提供决定性
数据的支持系统
采购 营运 管理
供货商
电子销售系统
电子销售系统
电子销售系统
电子销售系统
电子销售系统
电子销售系统
电子销售系统
电子销售系统
OK便利店
中央分发中心
供货商
OK便利店- 连锁供应链管理与科技应用
前线投诉
库存日
缺货
缺乏弹性的
送货支持
财务及会计部
(缺乏效率)
中央仓
供货商 供货商 供货商
店铺 店铺 店铺
顾客
OK便利店- 连锁供应链管理背景–实物流
供货商 供货商 供货商
采购员 采购员 采购员
产品
价钱
成本
数量
时间
沟通
OK便利店- 连锁供应链管理背景–信息流
OK便利店- 连锁供应链管理概念
1. 市场需求的拉动 – 店长角色、内部顾客
2. 核心业务 + 外判 – 成立供应链部门 （决定数量、时间）
3. 紧密合作，共享利益 - 中央仓送货(多种方式)、弹性供应链、VMI
4. 流程再设计 – 重设店铺的双向流程及于供应商的订货流程
5. 优化信息系统 – EPOS、库存系统、内部网络
6. 生产贴近需求 – 运用信息 （JIT 送货、预估数量、重设流程）
7. 减少成本 – 与供应商合作（外）与内部的努力
利丰配合商贸业务背后的
企业管理
利丰配合商贸业务背后的企业管理
(1)内企业家精神
(2)轻资产运营模式
(3)“业务推动信息技术”(Business drives IT)
(4)供货商网络30-70管理法则
(5)三年计划
(6)融资、收购兼并
(7)人力资源管理、培训
(8)企业社会责任、可持续发展
(9)公司治理
(1)内企业家精神
以顾客为中心的组织设计
整个部门集中服务一个客户
更能专注地为顾客提供服务
为每个客户度身订造一条价值链
像大公司一样思考，像小公司一样行动
– 像创业家般的“小约翰 威廉斯”
– 灵活的企业部门，有很大自主权
– 兼有大公司在资金和行政等方面的支持
(1)内企业家精神（续）
(2)对供货商网络的良好管理
利丰于全球拥有全面覆盖的供货商网络
深入了解各个供货商的生产能力、特殊技能和业
务习惯，根据各供货商的强项去分配订单
良好的商誉，互信的关系
供货商分担责任，协助供货商解决其采购及生产
问题
占用供货商30%-70%的产能
(3) 轻资产运营模式
其中一个体现：虚拟生产等于拥有近15,000家“无烟
工厂”而不需投资一大笔资金来购置生产设施及物流
设备
不用花巨额资金投资在厂房上，而把资金用作扩大经
营规模所需的营运资金
以最少的资源，做最多的生意
能更灵活的因应市场环境转变而调整经营策略
保持极低负债比率，几乎没有负债
资产回报率（return on equity）2005年:38%
员工生产力：US$1 million营业额／员工
(4)有效地运用信息科技
信息科技的应用能够缩短订单的完成时间、降低
成本和增强灵活性
关键是拥有一套完善的管理机制，以及运用信息
科技使信息流和物流、商流更畅顺，从而提升整
体供应链的效率
“业务推动信息技术”(Business drives IT)
Import Direct的运作
Import
Direct
XTS-5
订单追踪系统
供货商
利丰采购员 货运公司
客户
订单传送
直接连接
预定船期
复核订单进度
提交价目
(4)有效地运用信息科技
(5)制造一个“稳定”和“应变”相平衡的环境
在经营环境急速变化的年代，企业不单要有能力
应付转变，还要预备转变，不断再造企业
然而，企业在制定其目标和计划时，必须避免过
份短视，要让计划留有深化和实施贯彻的时间
例子：利丰的三年计划
1) 零起点(Zero-based)
“累进式”vs “零起点”
从最低一层开始思想
“这个生意是否值得做下去？
2) 定下三年之期(Fixed 3-year Plan)
参照中国内地的“5年计划”
第一年：计划和开展
第二年：落实计划
第三年：达到目标，并作检讨
利丰“三年计划” --- 不断改善企业的方法
(5)制造一个“稳定”和“应变”相平衡的环境
(6)并购及投资
利丰设立了一个投资基金及相关部门
风险投资不是为了直接回报，而是为了公司业务发展，
填补公司的业务及能力的空白点
过去1年间进行了大小近40次收购，从没遇过失败
100天收购
利丰的并购只有两个目的：获得新能力或新客户
(7)人才培训
设计师培训计划（Building Skills For Growth –
Design Associates Program)
见习采购员培训计划 (Merchandising Trainee Program)
见习管理人员培训计划 (Management Trainee Program)
高级管理人员培训计划 (Management Associate Program)
管理层培训计划 (MIT-HKU Leadership Program for Li &
Fung)
(8)注重“企业社会责任”
企业在决策以至日常营运中，应把社会责任考虑在内，
“利润最大化”不再是唯一目标。
企业社会责任是指企业在其商业运作里对其持分者
(Stakeholders)应付的责任。
利丰的供货商守则(Supplier Code of Conduct)
全球各地所有的利丰供货商都须遵从
保护劳工的权益
绿色供应链
(9)公司治理
利丰的公司管治
熟悉和遵守当地法则
强调透明度和资料披露
公正独立的财务报告
良好的投资者关系
当前经贸形势下对中国商贸
发展的几个思考
当前经贸形势下对中国商贸发展的几个思考
1. 贸易商面对成本上涨（工资、原材料、货币等）及出口
市场疲弱的压力
2. 在扩大消费背景下，加工贸易企业进行升级转型，由出
口转内销。强化分销商功能
3. 零售企业同质化经营的现象
4. 培育商贸人才
一、贸易商面对成本上涨（工资、原材料、货币等）及出口市
场疲弱的压力
(1) 扩大网络及进行网络整合 – 以应对小单、短单、快速反应供应链
要求
(2) 提供更多增值服务，如设计、品类管理、品牌管理、自有品牌、物
流整合、营销、渠道管理服务等，采用「总采购成本模式」（Total
Cost Solutions）
(3) 创新的采购方案
– 并箱（Pick-and-Pack）
– 双线及多线采购:中国加一/三/五策略 （China +1/+3/+5
Strategy）
– 越库配送（Store-ready Cross-docking）
二、在扩大消费背景下，加工贸易企业进行升级转型，由出口转内
销。强化分销商功能
企业从事内外贸业务的比较
内贸 外贸
交易规模 订单金额较小，但发单较为频密 订单金额较大
付款方式 根据厂家情况，个别交涉，但客户賖账
甚为普遍
采取国际标准的信用证和提前预付订金制
度，货到付全款
运营模式 采用实物制，要求厂先生产出货品，采
购员根据厂家的货去决定购买量，增加
制造企业的风险和库存问题
采取订单制，采购商给厂家技术图纸和标
准，然后下订单
销售、售后服务等
问题
内贸采购商会要求制造商投入人员、资
金参与促销及广告等，为商品的销售共
同努力
做外贸订单的厂家，只管生产，不用考虑
销售和售后服务问题
资料来源：利丰研究中心整理。
二、在扩大消费背景下，加工贸易企业进行升级转型，由出口转内
销。强化分销商功能（续）
n 内外贸的经营模式差异明显。过去从事加工贸易的企业长期「两头在外」，
不熟悉内地市场环境和商业模式，缺乏营销人才、经验和销售网络, 令许多
计划打入内销市场的厂商处处碰壁。在出口加工企业内销过程中，批发代理
商应有能力扮演更积极的角色，利用其资源和渠道，把商品统一调度，协助
解决加工贸易企业在开拓内销市场时遇到困难
n 另一方面,过去集中在中国生产和采购的品牌商亦纷纷加快开拓中国巿场。然
而，中国市场地域广阔、消费模式及水平差异大、网络渠道复杂，建设销售
网络往往需要投入很多精力和费用。中国的批发经销企业也可帮助海外的品
牌商进行营销, 了解顾客需求
n 强化批发分销商链接内外贸市场一体发展, 有助国内外巿场资源更有效调配,
亦有利平衡中国经济结构。另一方面可促进外贸商品对内销售，丰富国内市
场商品种类和消费者的选择，亦有助扩大消费
n 多年来，香港企业在开拓国际市场、供应链管理、批发分销、物流等方面已
累积丰富的经验，可用于服务内地市场，为促进内地的商贸发展，贡献力量。
应进一步落实发挥CEPA的作用，加强内地和香港在商贸方面的合作，在促进
「出口转内销」等创新的政策领域「先行先试」
– 国内流通企业近年快速发展，但相对海外巿场，国内分销代理商普遍提供较
单元和简单的服务，有能力提供就较高附加值的综合管理服务者如货物追踪
和冷链物流并不多。此外，企业的服务范围较地区性、供应链参与者之间的
不信任等因素，亦窒碍信息流通，增加流通成本
– 除进一步完善国内流通法规外,亦应推动流通业自身改革创新，提升分销管
理水平，构建快速响应市场需求的供应链 (demand-driven supply chain)
。继续推动连锁经营，提升流通网络的辐射力。同时鼓励发展以物流和信息
技术为基础的现代批发分销体系，充分发挥企业在资源配置、生产引导等功
能
– 。
二、在扩大消费背景下，加工贸易企业进行升级转型，由出口转内
销。强化分销商功能（续）
三、零售企业同质化经营的现象
鼓励国内零售企业加大自主经营
n 不少国内零售企业以联营方式营运,以减少资本风险及库存压力。
然而, 零售企业自营商品能力减退, 导致行业同质化经营现象。
所谓“千店一面”的情况对零售企业的盈利构成压力, 影响零售
行业持续发展潜力
n 零售企业可考虑跟专业采购商、品牌开发或营运商合作，开拓新的
利润泉源。透过加快探索开发自有品牌、提升采购能力，实行差
异化经营，并有效合理控制库存,提高利润水平
四、培育商贸人才
n 目前国内比较缺乏具有国际视野的商贸管理人才
n 随着商贸流通领域的高速发展，人才需求迅速加大，着力培育具有
国际视野，符合服务业现代化、国际化发展要求的专业人才和管
理人才是十分重要
n 积极开展商贸流通领域职业教育及企业培训等能加快商贸流通人才
培育体系建设，亦能增加社会就业，是引导消费，扩大内需的重
要举措
n 利丰集团现正策划成立“利丰学院”的工作
完，谢谢！
利丰供应链管理运营与中国商贸
发展的思考
张家敏 林至颖
利丰发展(中国)有限公司 / 利丰研究中心
2012年3月12日
