A 综同基于我国经济体制改革视角的利率问题研究谢丽娟王卓摘要z和j牟问题是我国经济体制改革与计划经济体制的模式，也完全将调整国家明确指出"规律是不能改造的气显然在斯发展的重要一环，伴随中国特色社会主义经济建设手段理解为机械的计划和指令.大林本人看来，价值规律并不是真正意义的发展和社会主义市场经济体制建设的稳利率作为在市场经济体制下的罔家宏观调上的规律，而是经济现象.斯大林不承认步椎进，利率改革已经成为21世纪事关中控的一种手段在这一时期是根本不可能成价值规律对社会主义生产有调节作用，在国经济发展与社会稳定的重大课题，本文‘为我国发展经济的重要经济政策的。出现社会主义制度下，由于生产资料的公有化、将以我国经济体制改革与发展为切入点，这一问题，归根结底是由于斯大林本人对有计划发展规律的作用和经济计划、经济在尊重历史的基础上全面展开对于利率问于社会主义本质的认识误差造成的z一方政策的制定，价值规律的作用范罔是受到题的分析和研究，在历史与理论的有机舷窗，斯大林把马克思主义政治经济学与西限制的。斯大林所说的"限制"，主要含义合中进行剖析与研讨相关问题，最终得出方经济学完全对立起来，忽视了马克思主就是z价值规律在商品流通植围内起调节具有理论价值与实践意义的结论.义政治经济学中继承了的英国古典政治经作用，对商品生产只是一种影响作用。显关键词z利率z改革z社会主义市场经济济学中的理论精华，片面强调了计划指令，而易见，斯大林关于价值规律作用范围受中图分类号:文献标识码:A将计划与市场完全对立，视一切西方的经"限制"的提法，充分说明了他对价值规律文章编号:CN43-1027 /F(2011)09一134济理论为谬误，严重背离了马克思主义理在社会主义生产领域中的作用没有予以充一02论本身.另一方面，斯大林将政治制度与分的承认。你看z云南农业大学思想政治理论教研经济体制完全等同，不仅在经济建设中主2.传统的计划经济体制认为，在社会部p云南，昆明，650201观的用政治理论代替经济规律，更加忽视主义的制度下，全民所有制和合作社集体-、马克思主义关于利率问题的基本各国的经济发展现状，教条的理解马克思农庄所有制是社会主义同家的两种所有制主义。当然，这些政策的实行与当时冷战形式，国家只能支配国营企业所生产的产认识的背景也是分不开的，为了巩固国际共产品，同时集体农庄愿意通过交易来交换自1.马克思本人关于利率问题的阐述主义运动与各国共产主义政权，利率也就己所需要的产品，除此以外的任何其他方马克思关于利率问题，在《资本论》等不得不隐藏于政治的铁幕之下了.式都是行不通的。斯大林(模式〉一方面，诸多著作中进行了大量的阐释。利率问题3.社会主义市场经济体制下的利率改把生产资料的公有制及真两种基本实现形是马克思主义政治经济学乃至整个马克思革问题式作为了商品经济存在的原因F另一方面，主义理论体系的不可或缺的重要理论要我国自20世纪七十年代末开始了经又把全民所有制视为完全的内部调拨{完素。在马克思本人的视野里，利息就是指济体制改革，1996年起，利率的市场化进全无偿的调动、配给，不存在任何形式的市"贷出资本的资本家从借入资本的资本家程开始全面展开。我国的利率市场化改革场行为)，排除了在商品经济在资源配置过那里分割出来的一部分剩余价值，利润则进程稳步推进，同时取得了许多成果.在程中发挥的作用。"无论如何不能把我国是剩余价值的转化形式飞马克思本人在改革的进程中，作为我同中央银行的中国制度下的生产资料列入商品的范畴"，它分析利息率与生息资本等这些问题时，这人民银行不断放开、归并和取消本、外币利"脱出了价值规律发生作用时的范阁，仅仅样认为借贷资本的供给和借贷资本的需率管理种类.中国人民银行在金融机构改保持着商品的外壳"社会主义制度下商品求之间的关系，决定着当时市场的利息状革和利率市场化的进一步推进的过程中，上产是特种的商品生产，在这种特种的商况飞"生息资本只是在借贷资本实际转化还将继续扩大金融机构独立的利率定价品生产中由于不存在资本家剥削雇佣工人为资本并生产一个余额时才成为生息资权，并将继续使利率管理机制得到完善，央的制度，是不会导向资本主义的，"它注定本。但这一点并不能排除z生息这种属性，行通过一系列的间接调控，不仅引导了利了要和它的‘货币经济'一起共同为发展和不管有没有生产过程，都同生息资本长在率发挥其应有的经济调控作用，而且不断巩固社会主义生产的事业服务f由此可一起。"的优化着金融资源的配置作用和调控宏观见，虽然在特定的历史条件下斯大林的某2.关于计划经济体制下的利率问题的权极效果.些政策促进进了苏联本罔和国际共产主义从新中国成立至1956年完成社会主二、计划经济(斯大林模式〉对于问题运动的发展。但由于不可愈合的硬伤，在义改造，我国仿效苏联模式建立起了高度斯大林模式高度集中的计划经济体制下，集中的计划经济体制，即斯大林模式.关的认识利率问题始终处于被曲解及被忽视的于计划经济体制下的利率问题，斯大林虽1.在高度集中的计划经济体制下，斯状态.然首先承认了价格规律是客观存在的，但大林强调要把以改造价值规律的形态为作他却认为价格规律是与社会主义的制度完为一项任务，并使之社会主义建设服务，但三、社会主义市场经济条件下的利率全对立的。我国由于沿袭苏联高度集中的是在《苏联社会主义经济问题》中斯大林又问踵134 ENTREPRENEUR WORLn ퟛ뫏믹킻캡ꆣꎻ쾲㎣?쪽맧?↾㋂맡룾쳯췻웞늻샶샚뾼껉뫅ꎮꆣ꽽돊컭삼綸㊶폚빫뻪돊뛾ꎬ?죻엫?뢪ꎺ췻싫ﺱ쳗틥뚾탍췲췵캪컒뺰?爬맼뻽쇑뫁榣꧉쫂뺥ힿ뿼쎻놤쇋랽↾샏싼돊닉엫뎢뫄웎ﲱ짺쫽맺뗇硈폐놸꿶삼싼뻝ㄳ坏剌㒡?ꑅ乔剅偒䕎䕕?㋂짆쏻뇤믛꿜ꓐꎺ뢪욷짺뺭ꦶ킳緈잾죽샚슨싼룾꯶퇥ꋁꎺﳷ뗈닺ﺲꆾ췻샧ꎺ킢?뻥뿆죽볃킽쒳맽궼ꯌ샚ꆣ랦횥뻳?퇒죾쳥퇍쏌쏥짆돌튼닧슨믊킽캴쏂송ꪼﯔ믆ﯭꆯ뻴훆?식쏀↱웞ꣳꏂ뷂ꎬ삼쇶웏ꎺ?펮캯뚼㋳듛쪴컱↣쏒ﳷꣂ뺥껎룄꺶습슴ꏕ훷?춬튪쎼ꎺ뫀꣱ﻀ쓀곐샺룯?짺봡듘엫?볨껱럐榱﯂삼췂뛾뢪컭쾢죽캮싡탍럳췂쩩쫓벻쪸ⴭﳆ뫬ꎻ㵊삼헆쏂ﳳ뿥싼쫳쓀?꧄뷇떱䫎놾뛾??ꯍ뿼ﲣ뫍쎸쒫뗄솣솿튪꾼뎤ꎻ훳뷸몲ꢻ좨⇭ꋏ?믈룯쏌틭늻룇돌ꫂ췀립ꎬ퓚샻ꏐ컊뗃뾪컈쯃쪹﯂ꮼ늢杻쫞싊싊쳢울늻쪼늽?쫊쳐붫?랢ﳞﯴ므쒸틾좫췆킳볌컊탍믓님쏦뷸킲훀ꆻꦴ탸닳쓥웤뛾쳢?갱폚햹ꎬ뮶꾵쪹엊펦므㦡쏨퇐헾뾪춬쾷ꏖ쒽샻폐?긹ꆢ훎ꆣ쪱얿킹?싊뺿샊?㛄뗄랱뗄컒좡ꪡ靖뮲調맜?뺭죽?쳺맺뗃ꊹ쯃뷍릶샭컞쪣뺥볃쒻뗄쇋욽상믺겣곀ꫥ뗷횮샻탭ꊺꊵ훆뫐뮣﯂틮뿘쿂싊뛠췈탔쒹쓀뗃꺱쪵탍ퟷ쇋쫐돉ꇏ?ﶳ﯂떽뻞쓊쳗죦짆폃ꆣ꒣킳뎡맻ﮱ쳖쪶췪ꢹꎬ므ꆻ뮯ꆣ뺡?킣ꢼ짆햰?꾽뛸룄퓚ꋍ調곈?ꎬ?쟒룯릸ﶣꪡ퇫ꗍ룯믏컒샳쒲틉쓝믪ꏳ뗄늻﷏?탟닐?쎣훆뛏뗁닀컭립뗄듀?믉뛈?맺횧?ꎻ샚?웇?뮾檶컡킵?ꎺꏓ뺣??뻄ퟔ뷸샚쒼?汬뭦뻈돎붪뫀퓥곞쿹ﷀ곖꺣㈰?돊돌쫖뛾붡샳?믘늶쳋쫭冡??뮶ퟨꪣﺶ펵쫀ꎻ훐잾끯컏쒻ﺲ뮼ꫴ샚뒣쓄듰쿖컈볍쫂ꎬ랦ꮽ삼믮﷏뮣솢?몣?헮??뷁쓏웟샚뮣닧붳잾ꯖꬱ數ퟷ겲컭믃죣?횵瑬쯼쪮ꎬ샚허ꎺ쓉䥍힢뮽캪퇔샚䤢?䱔뚨?쓪립ꎻ쟨ꎺ徴?컒훷⚳ㄱꢣ룧ﶵ?ꆣ꺣듺맺ㆣ깫볁먳牬쒩牬溣쯀훐몣뾪ﮣ멬퇫㵬쪼몣?틸뮣쇋탐몣뺭몰뗄싻헀훐릿?맺뺣뫀잾뫸?뫸킽듈룍컗쿤샚죝뫕?뻋닺??ꯀ늿쇏?뗷쇐늦죫샚짌놸뺧뚾ꎺꎺ쫮
A ~ 嗣啡、阳1.进入新世纪以来，中国人民银行加款的基准利率、再贷款利率、再贴现利率、践活动同样遵循着唯物辩证法所揭示的原强了对于利率工具的运用，我国对于利率存款准备金率和超额存款准备金利率。其理，改革正是人类在实践中不断发现问题的调整力度逐年加强，相关调控利率的方次，调整金融机构的法定存、贷款利率。再解决问题实现自我的重要实践活动。新中式也更为多样，不断完善调控的具体机制。次，制定金融机构存、贷款利率的浮动范国几十年的革命和建设，一方面体现了马伴随着我国利率市场化改革近年来的推围.最后，通过制定相关金融政策，并同时克思主义的科学性，历史证明马克思主义进，作为货币政策重要手段之一的利率工对各类利率结构和档次进行调整。的普遍真理指引了几代炎黄子孙投身到社具已经逐步完成了从对利率的直接调控向4.我国利率市场化的改革会主义祖同的建设中F另一方面，更为重要间接调控的最新转化。和j率作为调节经济(1)我同利率市场化改革的基本思路的是时刻警醒着我们要与时俱进、开拓创的重要杠抨，在同家宏观调控体系中将发依据党的十六届三中全会的精神，特新，马克思主义的革命性提醒我们不能周挥愈发重要的积极作用。在中国共产党的别根据加入世界贸易组织以来的需要，中步自封，要将目光投向世界先进的经验与第十六届三中全会上，中央在《中共中央关国人民银行开始按照一定步骤，逐步建立前沿的科学。"社会化的人，联合起来的生于完善社会主义市场经济体制若干问题的起了由市场决定的存贷款利率形成机制，产者，将合理的调节他们与自然界的物质决定》这一重要文件中进一步指出今后将央行调控和市场引导利率开始使市场在金交换，把它们置于共同的控制之下，而不让"稳步推进利率市场化，建立健全由市场供融资源配置中发挥起了主导性的作用。它作为盲目的力量来统治自己"。马克思求决定的利率形成机制，中央银行通过运(2)我国利率市场化改革的具体历程主义唯物辩证法认为，任何事物的产生与用货币政策工具引导市场利率。"从历史上从1996年开始，中国人民银行开始逐发展都是由其内部矛盾运动所推动着的，看，自20世纪90年代初具，<<关于金融体渐放开银行间同业拆借利率。在1997年，人们在尊重规律发展的基础上，发挥主观制改革的决定》就已经提出我国利率改革中国人民银行放开银行间债券回购利率.能动性从而创造条件促成事物的发展。但的目标是"建立以市场资金供求为基础，以1998年，国家开发银行在银行间债券市场这其中的"尊重"与"创造"却必须由人类通中央银行基准利率为调控核心，由市场资进行市场化发债。1999年，国债发行采用过实践来主观的进行把握.其标准最难把金供求决定各种利率水平的市场利率体系市场招标形式，银行间市场利率、国债和政握，唯有经历改革才能使人类完成主客观的市场利率管理体系飞此外，<<中共中央策性金融债发行利率市场化自同年，中国人的实践的、历史的统一。我同利率政策的关于建立社会主义市场经济体制若干问题民银行批准了中资商业银行的法人对中资改革与发展是顺应马克思主义普遍原理的的决定》又指出，中央银行按照资金供求状保险公司法人试办由双方协商确定利率的社会实践活动，既是我同经济体制改革的况及时调整基准利率，并允许商业银行存大额定期存款进行存款利率改革。从缩影又是国家迈向强盛的重要一步.贷款利率在规定幅度内自由浮动.2000年起，中国人民银行放开外币贷款利2.我国利率市场化问题的提出率。2002年开始，中国人民银行统一中外参考文'民z[1]马克思、恩格斯，{马克思恩格斯选集'我国货币政策的重要组成部分之一就资金融机构外币利率管理政策，中外资金[M丁，第四卷，人民出版社，1995年6月第二版包括了利率政策，其也是我同货币政策实融机构在外币和l率政策上享受公平待遇。[2J马克思、恩格斯，<马克思恩格斯选集》施的主要手段之一.中国人民银行根据货在2003年，商业银行农村信用杜可以开办[M]，第42卷，北京g人民出版社，1979年版，第币政策的具体实施，适时的运用利率作为邮政储蓄协议存款4同年，英镑、瑞士法郎122页.调控手段，对利率水平和利率结构进行调和加拿大元的外币小额存款利率管理放[3J马克思，<<资本论>[MJ，第1卷，人民出整，进而影响社会资金供求状况，以利于实开;美元、日元、港币、欧元小额存款利率实版社，1975年6月第一版现货币政策的相关目标。社会主义市场经行上限管理，商业银行可根据国际金融市[4J江泽民，<<江泽民文选>[MJ，第1卷，北济体制一方面要求市场在资源配置中发挥场利率变化，在不超过上限的前提下自主京z人民出版社，2006年辰，第463页基础性的配置作用，但更为重要的是强调确定。2004年起，中国人民银行再次扩大[5J胡锦涛，<<建设中国特色社会主义伟大发挥强有力的宏观调控.利率作为重要的金融机构贷款利率浮动区间。此后至今，旗帜为夺取全面建设小康社会新胜利而奋斗》宏观调控手段在社会主义市场经济的建设利率市场化改革仍在进一步的推进着，这[MJ，(在中国共产党第十七次全国代表大会上的报告》单行本第20页.中发挥着无可替代的作用，利率的市场化一切举措对于我国深化对外开放、增加国[6J蒋学模、张晖明，<<高级政治经济学》改革十分有利于国家强化宏观调控的际经济、政治活语权、融入世界经济体系，[MJ，土海，复旦大学出版社，2001年4月第能力.都具有极大的促进作用。-版3.主要利率手段的介绍四、结语现阶段中国人民银行的主要利率工具{责任统挥z柳玉华〉经济活动作为人类的一项重要社会实有如下几种g首先，分别调整央行的存、贷企业家天地.135 췲랽쫽뻝ㆣ잿뗄쪽냩뷸뻟볤믓뗚폚뻶ꆰ쟳폃뾴훆훐뷰맘뿶듻㊣컒냼쪩뇒뗷헻쿖볃믹랢뫪룄쓜㎣폐ퟛ뫏뿮듦듎캧뛔㒣믡⠱틀뇰맺웰퇫죚쯼⠲훷듓붥ㄹ쫐닟쏱놣듳㈰싊嬱퓚嬲폊뾪ꆣ튻탐嬴뎡좷嬵웬샻볊嬶뚼ꎮ쯄뺭⣔웳巂㋂嶽嶺후孍꺽쇋뗷튲쯦ꎬ틑뷓훘폺쪮췪뚨컈뻶믵룄쒿퇫릩쫐폚벰뿮껎맺삨뗄헾뿘쳥뒡믓맛랢룯솦껖뷗죧ꆣ룷웕훷⧎쫇뻝룹죋탐ퟷ틥ㄹ럅㤸뎡탔틸쿕뛮〰뷰믺㈰짏샻죚싊쟐뺭뻟ꆢ볃튵헾귔諾꿑嶣컈뛔헻룼ퟅퟷ뺭뗷튪랢쇹짆ꆷ늽뚨뇒ퟔ룯뇪틸쟳뎡붨쪱샻특믵쇋훷닟쫖뷸훆탔잿믓쪮ꆣ뛎쿂믹ힼퟮ샠뇩틥떳뻝쏱평풴캪캨㤶뾪죋쓪쫐헐뷰탐릫㈰죚릹〳쿞싊믺뻙볃폐뷡믮볒ꎻ쯋뛡Ꞔ곉삼폚솦캪컒훰뿘훘뷬짧헢췆뗄헾㈰쫇탐뻶샻솢ꆷ뗷싊變뇒튪뛎뛸튻폐ퟅ럖ꫀ훐벸ힼ놸헻뚨뫳헦ퟦ뿌볓틸쫐엤쎤컯쓪쏱ꎬ뎡뇪죚엺쮾웚웰〲믺퓚맜뇤릹듫ꆢ벫폯뚯쳬뒢벡캣좡ꎡ쾺궣싊샻뛈뛠맺믵늽뗄㶸튪죽믡튻뷸닟쫀뻶ꆰ믹뚨짧폖헻퓚﯂헾쫖뻟ꎬ펰랽엤솦컞폐훖뷰ꆣ샭뺯쪮죫탐뎡뫍훃쒿뇧뾪틸뮯탎햮ힼ램듦쓪릹췢〴듻뛔듳ퟷ뗘⇛ꊶ몡좫ꋕꎣ뫁쏀탮삼싊훰퇹샻뇒췪ퟮ쮣뗄훐훷훘릤볍뚨붨ힼ룷맜믡횸믹맦쫊닟헾뛎쳥뛔쿬쏦훃뿉죋ꎺ죚춨뷡탑쇹쫀뾪뻶쫐횤쪼볤탐볒랢쪽쇋뿮췢짌ꎬ쓪룄폚훎캪ꆤ뚽엪겸췒릤쓪ꎬ싊헾돉탂곔믽좫틥튪탎뻟㤰ꆷ솢샻훖샭훷돶ힼ뚨킳뗄닟횮쪵짧쿠ퟷ뫪퓚쳦폚횶쏱쫗ꆢ뫍믺맽릹틽붨ퟅ뷬뷧쪼뎡랢솦램춬럅뾪햮탐훐쫔뷸맺뇒튵짌웰룯컒뮰듙죋ㄳ귔췃뒵퓑킭퓀뻟볓늻쫐닟쇋?벫믡컄돉틽쓪뻍틔싊샻쳥틥ꎬ럹ꆻ훘튻쪩맘쟳폃맛짧듺맺캵틸쿈퓙뎬릹훆뫍짨컒죽쎳내뗄믓솿죏훐튵뾪랢ꆣ냬탐죋릣죔폯뷸ꦴ샠ꨩ?풪몡킹킡뒣뗄잿뛏뎡훘듓뮯謁ퟷ짏볾믺떼듺틑쫐캪싊쾵훐뛈꿎튪웤ꆣꎬ쮮쒿뗷믡볒쒽탐듻뛮듦뚨떵벸꾵꾸쏇틗헕웰살맺닰틸ㄹ짌평쏱헾뎬뢡퓚짮좨틩꧳뛂쓑頻뾵뚸Ꭓ껖퓋ꎬ췪뮯튪뛔ꆣ튺폃뺭훐훆쫐돵뎡뗷쮮ꆱ퇫쓚쫌ퟩ튲쫊욽뷰뇪떫뿘훷ퟷ잿뗄럖뿮듦램ꆢ쿠듎듺쒸ꎻ좫튻듻샻쇋춳죋뷨탐㤹볤튵쮫틸맺맜닟얩맽뚯뷸ꆡ?짧?듦킹폃쿠짆룄쫖샻ꆣ훐볃뇅ꎬ뎡웤쳡뿘욽뺭틸늢ퟔ돉쫇맺쪱뫍릩퓚룼틥뮯?훷뇰뿮뚨듻맘뷸퇗쒸쇭폫믡횯싊훎죎쏱볤쓪쫐랽탐죋샭짏듥뿉쟸튻뛔죚쿮쯋띛ꯉ믡뛕쎰靖ꎬ맘뗷룯뛎싊?퓚퇫쳥튻붨훐샻돶뷰뫋뗄듋볃탐퓊평쓌늿컒죋쟳짧캪쫐뫪튪ힼ듦뿮믆?쒻쪱틔늽뾪떼ퟔ쒾뫎틸햮뎡뮯킭럅쏱헾쿭탅룹쿞볤췢죫훘벶볋䵝탂ﻖ죕쯃컒뗷뿘뷼횮뗄ퟷ훐퓚훆늽솢퇫싊ꆶ릩탄쫐췢쳥내탭뢡럖맺쏱퓋ힴ믡풴훘뎡샻맛헻ꆢ놸죚ퟓ랽鈴뻣뺫살훨쪼탔벺?쫂탐ꆣ좯ꎻ짌룄뾪틸닟쫜폃뻝쫀튪벸ꎬ쪤캾갲㮝맺뿘뗄쓪튻횱캪?ꆶ죴횸붡틸ꆣ맘쟳ꎬ뎡훆헕짌뚯?횮믵폃뷡뿶훷엤튪ퟷ뺭싊뗷퇫퓙뷰듻헾헻쯯쏦뻋뷸짱탎쪹ꆱ컯뾪퓚믘컊햮춬램좷룯췢탐릫짧ꎻ잰듋췆럅뷧뗚샻궼〰뛔샻뻟살뗄뷓뗷릲훐룉돶좫탐ꆱ폚캪평ꆶ죴튵ꆣ튻뇒릹ꎬ틥훃볃뿘릤쳹뿮닟춶볂ꆢ탨훰돉쫐ퟷ荒쪼ㄹ릺햮랢쓪죋뚨춳맑욽뿉볊沾쳡퓙뫳뛸뷸뺭쏑㇄믡풪춬ꆼ내럜ꞡ킼폚싊쳥뗄샻뗷뷚뗖닺릲컊뷱평춨듓뷰믹쫐훐룉틸뻍헾룹뷸틔쫇훘뻟쿖뢡ꎬ짭룼?뾪쳘튪늽믺뎡폃십훰㤷좯탐맺뛔듻튻췢듽쿂듎훁ퟅ퓶볃쪵꾡꼩겱뚷퓂?샻뗄믺췆싊뿘뺭킽떳훐쳢뫳쫐맽샺죚룄뒡뎡쳥릲컊릩탐닟뻝ퟷ랢잿튪붨듦ꆣ뚯늢떽캪췘탂ꎬ훆퓚뿋짺쓪닉햮쯵뿮폶뾪ퟔ삩뷱볓?ꆷ뗚싊랽훆릤쿲볃ꮷ뗄퇫붫뎡퓋쪷쳥룯ꎬ쾵훐쳢쟳듦쪵믵캪뗷폚뺭믓짨뮯ꆢ웤ꆣ랶춬짧훘뒴솢뷰쮼폫햹폃뫍맺펰샻췢냬퓀쫐훷듳헢ꎬꆣ?맘릩짏틔퇫ힴ쪵듻ꆢ샭퓙맺쪱튪십늽잰닺붻뚼죋쓜헢맽헾룄짧폖닎孍뺩뗄볹ꎬ뷢벸뿋ퟔ퇘헟뮻쫇쏇뚯웤쪵컕뗄룯믡뾼嶣룛ꎺ놨볋펢믮룄뻶쪮쮼럢뗄ꎬ평퓚탔훐볹쪵폫맺컄겵죋겡룦뚯룯컊쓪훷ꎬ뿆붫냑웤ퟰ듓뗄살캨볹랢볒쿗?쏱뛔ꆷ냷?뇒춬헽쳢뗄틥튪톧뫏쯼쓚훘뛸ꆰ훷폐햹믮싵ꎺ쒾돶?떥퇹쫇쪵룯뗄붫ꆣ샭쏇늿맦뒴ퟰ맛뺭ꆢ뚯쿲냦킹탐쏫ퟱ죋쿖쏼뿆룯쒿ꆰ뗄훃쎬싉퓬훘샺쮳ꎬ잿곈調놾죰톭샠ퟔ뫍톧쏼맢짧뗷폚뛜랢쳵ꆱ뷸룄쪷펦볈쪢쯃ꎬ늲뗚꧐ퟅ퓚컒붨탔춶믡뷚릲퓋햹볾폫탐룯뗄십쫇쪿㈰蝹얷캨쪵뗄짨ꎬ쳡쿲뮯쯻춬뚯듙ꆰ냑닅춳뿋컒훘〶뎵튳램췆컯볹훘ꎬ샺탑쫀뗄쏇쯹믹돉뒴컕쓜튻쮼맺튪쓪?ꆣ풪뇧훐튪튻쪷컒뷧죋폫뿘췆뒡쫂퓬ꎬ쪹ꆣ훷뺭냦껆색?횤늻쪵랽쏇쿈ꎬퟔ훆뚯짏컯ꆱ웤죋컒틥볃늽갱?孍킡램뛏볹쏦쏷늻뷸솪좻횮ퟅꎬ뗄좴뇪샠맺웕쳥ꆣ㤹뗚컈ꫛ쯹랢믮쳥십쓜뗄뫏뷧쿂뇘ힼ췪샻뇩훆㗄㐶ꮹ嶣뷒쿖뚯뿋만뺭웰뗄ꎬ믓햹탫ퟮ돉싊풭룄㏒華뛮쪾컊ꆣ쇋쮼퇩살컯뛸훷평쓑헾샭룯퓂쟶?缾겶뗄쳢탂십훷폫훊늻맛떫죋냑뿍닟뗚듦풭훐틥짺죃샠맛뗄뛾쪡춨냦㊾뿮?궣뫄샻꒱놾쿂싊ꦣ쪵뫈쯋쯃냦벣짧몡ꆭ뛗ⰱ갱쪱㤷뻂㧄㖡?띛ꌶ겵䵝퓂?ꎬ槒뗚뮰ㆾꎡ죋ꎡ쏱?돶
