1
重要提示
2021 年半年度报告
本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2021年8月27日，本行董事会审议通过了2021年半年度报告、摘要及业绩公告。本行应出席董事14名、
亲自出席董事14名，出席人数符合《中华人民共和国公司法》和公司章程的规定。
经2021年6月29日召开的2020年年度股东大会批准，本行已向股权登记日登记在册的全部普通股股东派发
自2020年1月1日至2020年12月31日期间的现金股利，每10股派发人民币元（含税），共计分派股息
约人民币亿元（含税）。本行不宣派2021年中期股息，不进行资本公积金转增股本。
报告期内，本行不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况，不存在违反规定决策程序对外提
供重大担保的情况。
本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2021年中期财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊
普通合伙）和德勤•关黄陈方会计师行分别根据中国和国际审阅准则审阅。
中国邮政储蓄银行股份有限公司董事会
二〇二一年八月二十七日
本行法定代表人张金良、主管财务工作副行长张学文及财务会计部负责人刘玉成声明并保证本报告中财务
报告的真实、准确、完整。
本报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的前瞻性陈述。这些陈述基于现行计划、估计及
预测而作出，可能涉及的未来计划并不构成本行对投资者的实质承诺，故投资者及相关人士均应当对此
保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
报告期内，本行未发现存在对本行未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险。本行积极采取措
施，有效管理各类风险，具体情况请参见“讨论与分析—风险管理”。
125
136
141
股本变动及股东情况
公司治理
重要事项
149
150
301
305
315
316
审阅报告
中期财务报告
附录一：补充财务资料
附录二：资本构成情况
董事、监事及高级管理人员关于
2021年半年度报告的确认意见
备查文件目录
目录
23 讨论与分析
环境与展望
财务报表分析
业务综述
能力建设
风险管理
资本管理
经营中关注的重点问题
24
25
50
82
95
120
122
释义
公司简介
战略定位及企业文化
公司基本情况
财务概要
经营情况概览
4
6
8
12
14
20
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股本变动及股东情况
公司治理
重要事项
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305
315
316
审阅报告
中期财务报告
附录一：补充财务资料
附录二：资本构成情况
董事、监事及高级管理人员关于
2021年半年度报告的确认意见
备查文件目录
目录
23 讨论与分析
环境与展望
财务报表分析
业务综述
能力建设
风险管理
资本管理
经营中关注的重点问题
24
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释义
公司简介
战略定位及企业文化
公司基本情况
财务概要
经营情况概览
4
6
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12
14
20
4 中国邮政储蓄银行股份有限公司
释义
“公司章程” 指 《中国邮政储蓄银行股份有限公司章程》，经不时修订、补充及以
其他方式修改
“本行／邮储银行／╱
中国邮政储蓄银行”
指 中国邮政储蓄银行股份有限公司，一家根据中国法律于中国注册成
立的股份有限公司，包括其前身、分支机构、自营网点和代理网
点（就代理网点而言，仅指提及其开展代理银行业务有关的业务经
营、风险管理以及证照的情况）及子公司（若文义所需）
“中国银保监会／中国银监会” 指 中国银行保险监督管理委员会或其前身原中国银行业监督管理委员会
（若文义所需）
“央行／人民银行” 指 中国人民银行
“邮政集团” 指 中国邮政集团有限公司，由原中国邮政集团公司改制而来，
是依照《中华人民共和国公司法》组建的国有独资公司，为本行控股
股东
“小企业法人贷款” 指 本行发放给根据《中小企业划型标准规定》被划分为微型企业、
小型企业及中型企业的贷款
“中国证监会” 指 中国证券监督管理委员会
“直销银行／邮惠万家银行” 指 本行获准筹建的直销银行子公司，中邮邮惠万家银行有限责任
公司
“本集团” 指 本行和本行的子公司
“香港上市规则” 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》，经不时修订、补充及
以其他方式修改
“联交所／香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司
“国际财务报告准则” 指 国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则及其修订和相关诠释
52021 年半年度报告
释义
“小微企业贷款” 指 为中国银保监会监管统计口径的小微企业贷款，包括小型企业贷
款、微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款，企业分
类标准严格遵循《中小企业划型标准规定》执行
“财政部” 指 中华人民共和国财政部
“资管新规” 指 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》及相关规定
“中国会计准则” 指 财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的企业会计准则及其他
相关规定
“中邮消费金融” 指 中邮消费金融有限公司
“中邮理财” 指 中邮理财有限责任公司
“三农” 指 农业、农村、农民
“证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》，经不时修订、补充或以其他
方式修改
“中小企业” 指 根据《中小企业划型标准规定》划分的微型企业、小型企业及中型
企业
“上交所” 指 上海证券交易所
“三区三州” 指 西藏自治区、青川滇甘四省藏区、新疆自治区南疆四地州、四川
凉山州、云南怒江州、甘肃临夏州
本报告所载数额若无特别说明，货币币种为人民币。
本报告所载若干数额及百分比数字已约整。因此，若干表格所示总数未必是前述各项数字的总和。
6 中国邮政储蓄银行股份有限公司
公司简介
本行拥有近4万个营业网点，服务个人客
户超过6亿户，发挥“自营+代理”独特模
式优势，服务“三农”、城乡居民和中小企
业。本行拥有优良的资产质量和显著的成
长潜力，是中国领先的大型零售银行。
本行坚持服务实体经济，积极落实国家战
略和支持中国现代化经济体系建设，实现
自身可持续发展。坚持以客户为中心，打
造线上和线下互联互通、融合并进的金融
服务体系，为广大客户提供优质、便捷、
高效的综合化金融服务。坚持风险为本，
持续完善 “全面、全程、全员 ”的全面风
险管理体系建设，资产质量持续保持优良
中国邮政储蓄可追溯至 1919年开办的
邮政储金业务，至今已有百年历史。
2007年 3月，在改革原邮政储蓄管理
体制基础上，中国邮政储蓄银行有限
责任公司正式挂牌成立。2012年 1月，
整体改制为股份有限公司。2015年
12月，引入十家境内外战略投资者。
2016年 9月，在香港联交所挂牌上市。
2019年 12月，在上交所挂牌上市，
圆满完成 “股改—引战—A、H 两地
上市 ”三步走改革目标。
服务个人客户超过
户6亿
英国《银行家》杂志“全球
银行1000强”排名中，一级
资本位列
第 位15
个营业网点
拥有近
4万
72021 年半年度报告
公司简介
水平。坚守“普惠城乡，让金融服务没有距离”的使命，提供普惠金融服务 ；顺应居民财
富增长和消费升级趋势，发展财富金融 ；支持产业结构转型升级，发展产业金融 ；落实
碳达峰、碳中和重大部署，发展绿色金融。以金融科技赋能高质量发展，打造服务乡村
振兴和新型城镇化的数字生态银行。
经过14年的努力，本行的市场地位和影响力日益彰显。惠誉、穆迪分别给予本行与中国
主权一致的A+、A1评级，标普全球给予本行A评级，标普信评给予本行AAAspc评级，
中诚信国际给予本行AAA评级，展望均为稳定。2021年，在英国《银行家》杂志“全球银
行1000强”中，本行一级资本位列第15位。
面对中国经济社会发展大有可为的战略机遇期，本行将立足新发展阶段，贯彻新发展理
念，服务新发展格局，全面深化改革创新，努力建设成为客户信赖、特色鲜明、稳健
安全、创新驱动、价值卓越的一流大型零售银行。
A1
穆迪
稳定
A+
惠誉
稳定
A
标普全球
稳定
AAAspc
标普信评
稳定
AAA
中诚信国际
稳定
8 中国邮政储蓄银行股份有限公司
战略定位及企业文化
企业精神 品牌主张
• 为客户创造价值
• 诚信是立业之基
• 因为稳健，所以持久
• 员工是最重要的资本
• 专业才能卓越
• 拥抱变化，持续创新
价值观
有担当 有韧性 有温度 进步 与您同步
管理理念：删繁就简，让管理变轻
经营理念：洞悉市场，先行一步
风险理念： 审慎合规是行稳之道，
驾驭风险是致远之路
服务理念： 竭诚竭心竭力，让客户满意
应用理念
普惠城乡，
让金融服务没有距离。
建设客户信赖、特色
鲜 明、 稳 健 安 全、
创新驱动、价值卓越
的一流大型零售银行。
以金融科技赋能高质量发展，加速
业务模式转型，搭建智能风控
体系，提升价值创造能力，打造
服务乡村振兴和新型城镇化的领先
的数字生态银行。
使命
战略愿景
战略目标
人才理念： 尊重员工价值，开发员工潜能，
成就员工梦想
协同理念： 胸怀全局，同心同向，
共享共进
绿
色
金
融
产
业
金
融
充分发挥普惠金融引领者
和践行者的作用
发挥 “ 自营 + 代理 ” 独特模式
优势，向传统资源禀赋中注入
科技力量，线上线下有机
融合，迭代升级服务模式。
以产业金融支持
产业结构转型升级
组合直接融资和间接融资产品，
创新满足依托核心企业沿产业链的
大中小型企业及零售客群需求。
构建积极开放、拥抱创新的
财富金融新模式
顺应居民财富增长和消费升级趋
势，精细化客户分层经营，全
面升级客户体验。
大力发展可持续金融、
绿色金融和气候融资
全面贯彻落实党中央、国务院
关于碳达峰、碳中和等重大决策部署，
建设一流的绿色普惠银行和气候友好
型银行。
客户信赖、特色鲜明、稳健安全、
创新驱动、价值卓越的一流大型零售银行
推动
高质量发展
服务
“三农”
普惠
金融
特色化 综合化 数字化 集约化轻型化
财富
金融
产业
金融
绿色
金融
服务
城乡居民
服务
中小企业
科技
赋能
客户
深耕
中收
跨越
人才
强行
风控
护行
协同
发展
乡村 城市
一个主题
双轮驱动
三大定位
四大领域
五化转型
六大战略
四大
领域
普
惠
金
融 财富
金
融
图说邮储银行“十四五”规划纲要
92021 年半年度报告
战略定位及企业文化
邮储人共识
和谐、有人情味儿的工作氛围，可以促进团队互相关爱，
更好地团结合作，但在制度和原则面前要心怀敬畏，态度
鲜明，不徇私情。
工作要力求实效才有意义，走过场装样子只能是浪费时间
和资源。只有踏实做事才能真正体现自身价值，并在工作
中实现能力的提升。
发简明的文，开有用的会，说简洁直白的话 职务不等于权威，创造价值才会被尊重
人情是合作的纽带，不是原则的障碍 做表面文章应付他人，不如踏实做事成就自己
开会发文是为了解决问题，不要让无效的会议和文件消耗
领导和员工的精力。因此，开会发文追求简洁高效，交流
沟通追求坦诚直接。
职务不代表特权，而是一份沉甸甸的责任。职务越高，
肩上的责任越重，个人的行为对组织的影响越大。只有身
担其职创造价值，才能获得相应的尊重。
远离市场的人永远无法真正了解市场。只有放下架子，
俯下身子，深入一线了解客户与市场的真正需求，才能做
出科学有效的决策，制定符合实际的方案，并转化为有效
的行动。
一项决策只有变成具体行动，才有可能转化为实际效果。
我们应做到有决策立即行动，切忌患得患失、畏首畏尾，更
要注重“效率”和“质量”，第一时间把工作办结办好。
基层工作繁忙，既要为广大客户提供服务，又要落实来自
上级的要求。上级部门应加强协同，减少重复指令，提高
指令的有效性，多为一线减负，多为一线赋能。
市场竞争要求我们有更多的专业人才。我们为员工建立
“纵向能晋升、横向能转换”的职业发展通道，鼓励员工
根据个人特点和专业特长选择适合自己的发展路径，让员
工在专业序列中也能实现自己的职业理想。
推诿只能让工作裹足不前，齐心合作才能共同进步。我们
应勠力同心，互相扶持，只有企业整体有发展，个人才能
有发展。
市场瞬息万变，机会稍纵即逝。要有敢于担当的勇气，
决策不仅要准，而且要快。
深入市场，贴近客户，脱离一线只能是纸上谈兵 议而不决就是失职，前线等不及后方的议来议去
一个行动胜过一打纲领，马上就办，办就办好 互相补台，人人有舞台
少发无效指令,让一线轻装上阵 专业通道同样能通往职业巅峰
邮储人共识
和谐、有人情味儿的工作氛围，可以促进团队互相关爱，
更好地团结合作，但在制度和原则面前要心怀敬畏，态度
鲜明，不徇私情。
工作要力求实效才有意义，走过场装样子只能是浪费时间
和资源。只有踏实做事才能真正体现自身价值，并在工作
中实现能力的提升。
发简明的文，开有用的会，说简洁直白的话 职务不等于权威，创造价值才会被尊重
人情是合作的纽带，不是原则的障碍 做表面文章应付他人，不如踏实做事成就自己
开会发文是为了解决问题，不要让无效的会议和文件消耗
领导和员工的精力。因此，开会发文追求简洁高效，交流
沟通追求坦诚直接。
职务不代表特权，而是一份沉甸甸的责任。职务越高，
肩上的责任越重，个人的行为对组织的影响越大。只有身
担其职创造价值，才能获得相应的尊重。
远离市场的人永远无法真正了解市场。只有放下架子，
俯下身子，深入一线了解客户与市场的真正需求，才能做
出科学有效的决策，制定符合实际的方案，并转化为有效
的行动。
一项决策只有变成具体行动，才有可能转化为实际效果。
我们应做到有决策立即行动，切忌患得患失、畏首畏尾，更
要注重“效率”和“质量”，第一时间把工作办结办好。
基层工作繁忙，既要为广大客户提供服务，又要落实来自
上级的要求。上级部门应加强协同，减少重复指令，提高
指令的有效性，多为一线减负，多为一线赋能。
市场竞争要求我们有更多的专业人才。我们为员工建立
“纵向能晋升、横向能转换”的职业发展通道，鼓励员工
根据个人特点和专业特长选择适合自己的发展路径，让员
工在专业序列中也能实现自己的职业理想。
推诿只能让工作裹足不前，齐心合作才能共同进步。我们
应勠力同心，互相扶持，只有企业整体有发展，个人才能
有发展。
市场瞬息万变，机会稍纵即逝。要有敢于担当的勇气，
决策不仅要准，而且要快。
深入市场，贴近客户，脱离一线只能是纸上谈兵 议而不决就是失职，前线等不及后方的议来议去
一个行动胜过一打纲领，马上就办，办就办好 互相补台，人人有舞台
少发无效指令,让一线轻装上阵 专业通道同样能通往职业巅峰
10 中国邮政储蓄银行股份有限公司
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了解邮储银行
企业文化
邮储人共识
和谐、有人情味儿的工作氛围，可以促进团队互相关爱，
更好地团结合作，但在制度和原则面前要心怀敬畏，态度
鲜明，不徇私情。
工作要力求实效才有意义，走过场装样子只能是浪费时间
和资源。只有踏实做事才能真正体现自身价值，并在工作
中实现能力的提升。
发简明的文，开有用的会，说简洁直白的话 职务不等于权威，创造价值才会被尊重
人情是合作的纽带，不是原则的障碍 做表面文章应付他人，不如踏实做事成就自己
开会发文是为了解决问题，不要让无效的会议和文件消耗
领导和员工的精力。因此，开会发文追求简洁高效，交流
沟通追求坦诚直接。
职务不代表特权，而是一份沉甸甸的责任。职务越高，
肩上的责任越重，个人的行为对组织的影响越大。只有身
担其职创造价值，才能获得相应的尊重。
远离市场的人永远无法真正了解市场。只有放下架子，
俯下身子，深入一线了解客户与市场的真正需求，才能做
出科学有效的决策，制定符合实际的方案，并转化为有效
的行动。
一项决策只有变成具体行动，才有可能转化为实际效果。
我们应做到有决策立即行动，切忌患得患失、畏首畏尾，更
要注重“效率”和“质量”，第一时间把工作办结办好。
基层工作繁忙，既要为广大客户提供服务，又要落实来自
上级的要求。上级部门应加强协同，减少重复指令，提高
指令的有效性，多为一线减负，多为一线赋能。
市场竞争要求我们有更多的专业人才。我们为员工建立
“纵向能晋升、横向能转换”的职业发展通道，鼓励员工
根据个人特点和专业特长选择适合自己的发展路径，让员
工在专业序列中也能实现自己的职业理想。
推诿只能让工作裹足不前，齐心合作才能共同进步。我们
应勠力同心，互相扶持，只有企业整体有发展，个人才能
有发展。
市场瞬息万变，机会稍纵即逝。要有敢于担当的勇气，
决策不仅要准，而且要快。
深入市场，贴近客户，脱离一线只能是纸上谈兵 议而不决就是失职，前线等不及后方的议来议去
一个行动胜过一打纲领，马上就办，办就办好 互相补台，人人有舞台
少发无效指令,让一线轻装上阵 专业通道同样能通往职业巅峰
邮储人共识
和谐、有人情味儿的工作氛围，可以促进团队互相关爱，
更好地团结合作，但在制度和原则面前要心怀敬畏，态度
鲜明，不徇私情。
工作要力求实效才有意义，走过场装样子只能是浪费时间
和资源。只有踏实做事才能真正体现自身价值，并在工作
中实现能力的提升。
发简明的文，开有用的会，说简洁直白的话 职务不等于权威，创造价值才会被尊重
人情是合作的纽带，不是原则的障碍 做表面文章应付他人，不如踏实做事成就自己
开会发文是为了解决问题，不要让无效的会议和文件消耗
领导和员工的精力。因此，开会发文追求简洁高效，交流
沟通追求坦诚直接。
职务不代表特权，而是一份沉甸甸的责任。职务越高，
肩上的责任越重，个人的行为对组织的影响越大。只有身
担其职创造价值，才能获得相应的尊重。
远离市场的人永远无法真正了解市场。只有放下架子，
俯下身子，深入一线了解客户与市场的真正需求，才能做
出科学有效的决策，制定符合实际的方案，并转化为有效
的行动。
一项决策只有变成具体行动，才有可能转化为实际效果。
我们应做到有决策立即行动，切忌患得患失、畏首畏尾，更
要注重“效率”和“质量”，第一时间把工作办结办好。
基层工作繁忙，既要为广大客户提供服务，又要落实来自
上级的要求。上级部门应加强协同，减少重复指令，提高
指令的有效性，多为一线减负，多为一线赋能。
市场竞争要求我们有更多的专业人才。我们为员工建立
“纵向能晋升、横向能转换”的职业发展通道，鼓励员工
根据个人特点和专业特长选择适合自己的发展路径，让员
工在专业序列中也能实现自己的职业理想。
推诿只能让工作裹足不前，齐心合作才能共同进步。我们
应勠力同心，互相扶持，只有企业整体有发展，个人才能
有发展。
市场瞬息万变，机会稍纵即逝。要有敢于担当的勇气，
决策不仅要准，而且要快。
深入市场，贴近客户，脱离一线只能是纸上谈兵 议而不决就是失职，前线等不及后方的议来议去
一个行动胜过一打纲领，马上就办，办就办好 互相补台，人人有舞台
少发无效指令,让一线轻装上阵 专业通道同样能通往职业巅峰
112021 年半年度报告
邮储人共识
12 中国邮政储蓄银行股份有限公司
公司基本情况
法定中文名称 ： 中国邮政储蓄银行股份有限公司（中文简称中国邮政储蓄银行）
法定英文名称 ： POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA CO., LTD.
（英文缩写PSBC）
法定代表人 ： 张金良
董事长 ： 张金良
行长 ： 刘建军
授权代表 ： 姚红、杜春野
董事会秘书 ： 杜春野
联系地址 ：北京市西城区金融大街3号
联系电话 ：86-10-68858158
传真 ：86-10-68858165
电子信箱 ：@
注册和办公地址 ： 北京市西城区金融大街3号
香港主要营业地址 ： 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼
投资者联系方式 ： 邮政编码 ：100808
联系电话 ：86-10-68858158
传真 ：86-10-68858165
电子信箱 ：@
网址 ：
客服及投诉电话 ： 86-95580
信息披露媒体 ： 《中国证券报》 《上海证券报》 《证券时报》 《证券日报》
半年度报告备置地址 ： 北京市西城区金融大街3号
本行董事会办公室
统一信用证编码 ： 9111000071093465XC
A股股票上市地点、简称、
代码和报告登载网站 ：
股票上市交易所 ：上海证券交易所
股票简称 ：邮储银行
股票代码 ：601658
股份登记处 ： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
上海市浦东新区杨高南路188号
登载报告的上海证券交易所网站 ：
132021 年半年度报告
公司基本情况
H股股票上市地点、简称、
代码和报告登载网站 ：
股票上市交易所 ：香港联合交易所有限公司
股票简称 ：邮储银行
股票代码 ：1658
股份登记处 ： 香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺
登载报告的香港证券交易所网站 ：
优先股股票上市地点、
简称、代码 ：
股票上市交易所 ：香港联合交易所有限公司
股票简称 ：PSBC 17USDPREF
股票代码 ：4612
中国内地法律顾问 ： 北京市金杜律师事务所
中国香港法律顾问 ： 高伟绅律师事务所
国内审计师 ： 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址 ：上海市黄浦区延安东路222号30楼
签字会计师 ：吴卫军、胡小骏、沈小红
国际审计师 ： 德勤 •
关黄陈方会计师行
持续督导保荐机构 ： 中国国际金融股份有限公司
办公地址 ：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
签字保荐人 ：周韶龙、李懿范
持续督导期间 ：2019年12月10日至2022年12月31日
中邮证券有限责任公司
办公地址 ：北京市东城区珠市口东大街17号
签字保荐人 ：李勇、谢民
持续督导期间 ：2019年12月10日至2021年1月5日
中信证券股份有限公司
办公地址 ：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦23层
签字保荐人 ：孙毅、马小龙
持续督导期间 ：2021年1月6日至2022年12月31日
14 中国邮政储蓄银行股份有限公司
财务概要
本报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，
以人民币列示。
营业收入
（人民币百万元）
归属于银行股东的净利润
（人民币百万元）
不良贷款率
（百分比）
拨备覆盖率
（百分比）
资产总额
（人民币万亿元）
客户贷款总额
个人银行业务收入占比
（百分比）
手续费及佣金净收入
（人民币百万元）
客户存款
（人民币万亿元）
存贷比
（百分比）
（人民币万亿元）
2019年
12月31日
2020年
12月31日
2021年
6月30日
较上年末提高
个百分点
2019年
1-6月
2020年
1-6月
2021年
1-6月
同比增长
%
157,653
146,346141,606
2019年
1-6月
2020年
1-6月
2021年
1-6月
同比增长
%
41,010
33,65837,381
2019年
12月31日
2020年
12月31日
2021年
6月30日
较上年末增长
%
2019年
12月31日
2020年
12月31日
2021年
6月30日
较上年末增长
%
2019年
12月31日
2020年
12月31日
2021年
6月30日
较上年末增长
%
2019年
12月31日
2020年
12月31日
2021年
6月30日
较上年末下降
个百分点
2019年
1-6月
2020年
1-6月
2021年
1-6月
同比增长
%
11,429
8,2908,211
2019年
1-6月
2020年
1-6月
2021年
1-6月
同比提高
个百分点
2019年
12月31日
2020年
12月31日
2021年
6月30日
较上年末提高
个百分点
152021 年半年度报告
财务概要
主要财务数据
人民币百万元，另有标注除外
项目
2021年
1-6月
2020年
1-6月
2019年
1-6月
经营业绩
营业收入 157,653 146,346 141,606
利息净收入(1) 132,096 124,392 120,210
手续费及佣金净收入(1) 11,429 8,290 8,211
业务及管理费 81,203 75,754 72,333
信用减值损失 29,454 33,590 27,693
其他资产减值损失 8 4 3
利润总额 45,751 36,227 40,786
净利润 41,244 33,673 37,422
归属于银行股东的净利润 41,010 33,658 37,381
扣除非经常性损益后归属于银行股东的净利润 40,895 33,256 36,842
经营活动产生的现金流量净额 168,077 (10,929) 113,271
每股计（人民币元）
基本和稀释每股收益(2)
扣除非经常性损益后基本每股收益(2)
注(1) ： 本报告相关对比期数据已对信用卡分期手续费收入进行了重分类，将其从手续费及佣金收入重分类至
利息收入。
注(2) ： 根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披
露》（2010年修订）的规定计算。本行并无潜在摊薄普通股，因此稀释每股收益与基本每股收益相同。
16 中国邮政储蓄银行股份有限公司
财务概要
人民币百万元，另有标注除外
项目(4)
2021年
6月30日
2020年
12月31日
2019年
12月31日
报告期末数据
资产总额 12,217,051 11,353,263 10,216,706
客户贷款总额(1) 6,192,400 5,716,258 4,974,186
客户贷款减值准备(2) 214,431 203,897 166,124
客户贷款净额 5,977,969 5,512,361 4,808,062
金融投资(3) 4,082,168 3,914,650 3,675,030
现金及存放中央银行款项 1,249,615 1,219,862 1,154,843
负债总额 11,466,666 10,680,333 9,671,827
客户存款(1) 10,913,567 10,358,029 9,314,066
归属于银行股东的权益 749,055 671,799 543,867
资本净额 867,009 784,579 671,834
核心一级资本净额 589,772 542,347 492,212
其他一级资本净额 157,956 127,954 47,948
风险加权资产 6,053,964 5,651,439 4,969,658
每股计（人民币元）
每股净资产(5)
注(1) ： 为便于查阅，本报告中的“客户贷款”指“发放贷款和垫款” ，“客户存款”指“吸收存款”。
注(2) ： 以摊余成本计量的客户贷款的减值准备。
注(3) ： 包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资。
注(4) ： 根据财政部发布的《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》（财会〔 2018〕36号）规定，
2018年起各项金融工具的账面余额中包含相应资产和负债计提的利息，不再单独列示在“应收利息”项
目或“应付利息”项目中。列示于“其他资产”或“其他负债”中的“应收利息”或“应付利息”余额仅为相关金
融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息。
注(5) ： 按期末归属于银行普通股股东的权益除以期末普通股股本总数计算。
172021 年半年度报告
财务概要
财务指标
项目
2021年
1-6月
2020年
1-6月
2019年
1-6月
盈利能力(%)
平均总资产回报率(1)(2)
加权平均净资产收益率(1)(3)
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(1)(3)
净利息收益率(1)(4)
净利差(1)(5)
手续费及佣金净收入占营业收入比率
成本收入比(6)
项目
2021年
6月30日
2020年
12月31日
2019年
12月31日
资产质量(%)
不良贷款率(7)
拨备覆盖率(8)
贷款拨备率(9)
资本充足率(%)
核心一级资本充足率(10)
一级资本充足率(11)
资本充足率(12)
风险加权资产占总资产比率(13)
总权益对总资产比率
18 中国邮政储蓄银行股份有限公司
财务概要
注(1) ： 按年化基准。
注(2) ： 指净利润占期初及期末资产总额平均值的百分比。
注(3) ： 根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披
露》（2010年修订）的规定计算。
注(4) ： 按利息净收入除以生息资产的平均余额计算。
注(5) ： 按生息资产的平均收益率与付息负债的平均付息率之间的差额计算。
注(6) ： 按业务及管理费除以营业收入计算。
注(7) ： 按客户不良贷款总额除以客户贷款总额计算，贷款总额不再包含应计利息。
注(8) ： 按客户贷款减值准备总额除以客户不良贷款总额计算。客户贷款减值准备总额包括以摊余成本计量的
客户贷款的减值准备和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的客户贷款的减值准备。
注(9) ： 按客户贷款减值准备总额除以客户贷款总额计算。
注(10) ： 按核心一级资本（减核心一级资本扣除项）除以风险加权资产计算。
注(11) ： 按一级资本（减一级资本扣除项）除以风险加权资产计算。
注(12) ： 按总资本（减资本扣除项）除以风险加权资产计算。
注(13) ： 按风险加权资产除以资产总额计算。
192021 年半年度报告
财务概要
其他主要指标
项目 监管标准
2021年
6月30日
2020年
12月31日
2019年
12月31日
流动性比例(%)(1) 本外币 ≥25
最大单一客户贷款比例(%)(2) ≤10
最大十家客户贷款比例(%)
贷款迁徙率(%) 正常类
关注类
次级类
可疑类
注(1) ： 按流动性资产除以流动性负债计算。
注(2) ： 最大单一客户贷款比例=最大一家客户贷款余额／资本净额X100%。最大一家客户是指期末各项贷款
余额最高的一家客户。截至报告期末，本行最大的单一借款人为中国国家铁路集团有限公司，本行对
中国国家铁路集团有限公司的贷款余额为1,亿元，占本行资本净额的21%。本行对中国国家铁
路集团有限公司的授信中包括本行历史上为中国国家铁路集团有限公司提供的2,400亿元授信额度，
该额度得到相关监管机构许可。截至报告期末，中国国家铁路集团有限公司在该额度下的贷款余额为
1,650亿元，扣除该1,650亿元后，本行对中国国家铁路集团有限公司的贷款余额占本行资本净额的
%。
信用评级
评级机构 2021年6月30日 2020年 2019年
标普全球 A（稳定） A（稳定） A（稳定）
穆迪 A1（稳定） A1（稳定） A1（稳定）
惠誉 A+（稳定） A+（稳定） A+（稳定）
标普信评 AAAspc（稳定） AAAspc（稳定） AAAspc（稳定）
中诚信国际 AAA（稳定） AAA（稳定） AAA（稳定）
20 中国邮政储蓄银行股份有限公司
经营情况概览
2021年是“十四五”开局之年。本行坚持“建设一流
大型零售银行”战略愿景，立足新发展阶段，贯彻新
发展理念，服务新发展格局，全面推进改革创新和
经营转型。紧扣高质量发展这一主题，抢抓机遇、
着力提升发展质量和效益。2021年上半年主要经营
指标整体向好，开启“十四五”高质量发展新征程。
经营业绩整体向好
业务规模稳健增长，截至报告期末，本行资产总额
突破12万亿元，较上年末增长% ；客户贷款总
额突破6万亿元，较上年末增长%；负债总额达
到万亿元，较上年末增长%。盈利能力
持续增强，上半年，本行实现归属于银行股东的净
利润亿元，同比增长% ；实现营业收
入1,亿元，同比增长% ，其中利息净收
入1,亿元，同比增长% ，手续费及佣金
净收入亿元，同比增长%。
发展质效持续提升
本行持续优化资产负债结构，稳步提升价值创造能
力。存贷比1、信贷资产占比、个人贷款占比、中长
期贷款占比持续提升，较上年末分别提高个、
个、个、个百分点 ；积极优化负债结
构，主动管控长期限高成本存款，新增定期存款以
一年期及以下为主。坚持价值创造导向，年化平均
总资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别为
%和% ，同比分别提高个百分点和
个百分点；成本收入比% ，同比下降
个百分点 ；净息差% ，继续保持行业领先。
1 按客户贷款总额除以客户存款总额计算。
服务实体经济成效显著
本行积极发挥国有大行责任担当，增强服务实体经
济能力，取得较好成效。把握全面推进乡村振兴与
本行资源禀赋高度契合的重大战略机遇，强化 “三
农”金融服务，在县及县以下地区配备自助设备10
万余台，助农金融服务点近4万个，涉农贷款余额
万亿元，占各项贷款比例约为四分之一，是农
村基础金融服务的重要供给者、农村经营主体的重
要融资渠道、城乡要素流动的重要桥梁、农村脱贫
攻坚战的积极助力者。加快推动数字化转型，提高
普惠金融服务质效，有效满足小微企业融资需求，
普惠型小微企业贷款余额8,亿元，占各项贷
款比例超过14% ，稳居国有大行前列。积极落实碳
达峰、碳中和战略部署，打造具有邮储银行特色的
绿色普惠银行和气候友好型银行，成为第二家签署
负责任银行原则的中资国有大型商业银行 ；加大绿
色信贷投放，绿色贷款余额3,亿元，较上年
末增长% ，绿色融资余额3,亿元，较
上年末增长%。
212021 年半年度报告
经营情况概览
风险防御能力进一步夯实
本行坚持底线思维，在疫情冲击、政策调整过程
中，准确研判市场环境变化，不断完善全面风险
管理体系，加强资本主动管理，将防范化解金融
风险与服务实体经济密切结合，为全行业务发展
保驾护航。资产质量保持行业领先水平，截至报
告期末，本行不良贷款率% ，较上年末下降
个百分点 ；风险抵补能力持续增强，拨备覆盖
率% ，较上年末上升个百分点 ；发挥
科技赋能作用，打造覆盖业务全流程的智能化风控
工具，深化“金睛”“金盾”系统应用 ；完善资本长效
管理机制，提升内源补充能力，运用非公开发行
股票、发行无固定期限资本债券等资本工具进行外
源资本补充，资本实力进一步提升，资本充足率
% ，较上年末提升个百分点。
改革创新和经营转型全面推进
积极推动机构改革，邮惠万家银行筹建顺利，信用
卡专营机构获批开业，增设数字人民币部总行一级
部门 ；践行数字人民币国家战略，提高数字人民币
服务输出能力，建立开放共享、形态多样的数字
人民币生态圈 ；丰富消费和经营场景，“邮储食堂+
邮政服务+生活场景 ”线上生态布局日趋成熟，“网
点+商圈”线下生态圈建设稳步推进 ；加快信息化建
设，加大资源投入，上半年投入研发等资金
亿元，占营业收入的% ，新一代分布式核心系
统技术平台、“邮储大脑”机器学习平台AI应用服务
管理功能均顺利投产，信贷业务平台（公司）等119
项工程成功上线。推进经营模式、增长方式和盈利
形式转型，大力发展零售、投行、托管、财富管
理等消耗资本低、依赖利差少和应对经济周期灵活
度高的业务，从紧从严管控成本，向“轻资本”“轻资
产”“轻成本”银行转型。
讨论与分析
24 环境与展望
25 财务报表分析
50 业务综述
82 能力建设
95 风险管理
120 资本管理
122 经营中关注的重点问题
24 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
实体经济各项工作，加大对科技创新、小微企业、
乡村振兴、绿色发展、制造业等重点领域的支持力
度，深化转型发展，多渠道补充资本金，提升风险
抵补能力，坚决打好防范化解金融风险持久战。
2021年是建党100周年，是 “十四五 ”规划开局之
年，也是邮储银行推进高质量发展、建设“一流大型
零售银行”的关键之年。2021年下半年，本行将坚
持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，
全力落实“一二三四五六”战略方针，加快轻型银行
和数字生态银行建设。一是牢牢巩固县域地区市场
地位，拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，加
快推进三农金融数字化转型，以金融科技赋能乡村
振兴，打造多维县域金融服务场景，提升县域客户
服务能力。二是坚持零售主导、批发协同，促进
“新零售”提质升级，稳步扩大低资本消耗的特色公
司业务，发展交易型和轻资本型资金资管业务。三
是持续激发内生发展动能。坚持以客户为中心，以
网点转型升级、财富管理体系升级、数字人民币市
场拓展、直销银行开业运营等为抓手，着力提升客
户体验。四是不断强化科技赋能。以数字化转型为
主线，建立与数字化转型相适应的体制机制，推动
业技深度融合，着力提升信息科技核心竞争力，强
化科技赋能高质量发展。五是推动风险管理向引领
业务发展转变。继续秉承风险为本，重点做到监
测、指导、约束、追责、回检 “五个关键词 ” ，推
动风险偏好的有效传导落实，提高风险预研预判能
力，通过智能风控提供良好的客户体验，将风险管
理真正打造成邮储银行的核心竞争力，严守不发生
系统性风险的底线。
环境与展望
2021年上半年，全球经济总体延续复苏，但分化加
剧，不平衡问题日益凸显，通胀预期明显升温。主
要发达经济体继续维持宽松货币政策立场，延续低
利率环境，全球银行业规模增长平稳，经营稳步向
好，但净息差仍保持承压状态，资产质量下滑的挑
战依然存在。
我国持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，
经济持续稳定恢复、稳中向好，高质量发展取得新
成效。积极的财政政策提质增效、更可持续，稳健
的货币政策保持连续性、稳定性、可持续性，货
币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本
匹配。贷款市场报价利率改革红利持续释放，货币
政策传导效率增强，实体经济综合融资成本稳中有
降，人民币汇率预期平稳，双向浮动弹性增强，金
融风险有效防控。我国银行业保持平稳运行的良好
态势，信贷规模合理增长，信贷结构持续优化，积
极落实普惠小微企业贷款延期还本付息政策，服务
实体经济质效进一步提高，防范化解重点领域风险
取得积极进展。
展望2021年下半年，我国经济发展动力不断增强，
但全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋严峻复
杂，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡。我国将继
续以推动高质量发展为主题，以深化供给侧结构性
改革为主线，坚持扩大内需战略，加快构建新发展
格局。宏观政策做好跨周期调节，积极的财政政策
提升政策效能，稳健的货币政策保持灵活精准、合
理适度，更加突出服务实体经济，完善货币供应调
控机制，保持宏观杠杆率基本稳定，处理好经济发
展与防范风险的关系。银行业将扎实做好金融服务
252021 年半年度报告
讨论与分析
资产负债规模稳步增长。截至报告期末，本行资产
总额122,亿元，较上年末增长% ，其
中，客户贷款总额61,亿元，较上年末增长
% ；负债总额114,亿元，较上年末增长
% ，其中，客户存款总额109,亿元，
较上年末增长%。
资产质量平稳优良。截至报告期末，本行不良贷款
率% ，较上年末下降个百分点 ；拨备覆盖
率% ，较上年末提高个百分点。
利润表分析
报告期内，本行实现净利润亿元，同比增加
亿元，增长%。
财务报表分析
2021年上半年，本行坚守大型零售银行定位，坚持
高质量发展，聚焦服务实体经济，积极稳健开展各
项业务，实现了规模、质量、效益的稳步提升。主
要表现在 ：
盈利能力持续增强。报告期内，本行实现净利润
亿元，同比增长 %。实现营业收入
1,亿元，同比增长% ，其中实现利息净
收入1,亿元，同比增长% ；实现手续费
及佣金净收入亿元，同比增长%。年
化平均总资产回报率和年化加权平均净资产收益率
分别为%和% ，同比分别提高个百
分点和个百分点。
26 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
利润表主要项目变动
人民币百万元，百分比除外
项目 2021年1-6月 2020年1-6月 增（减）额 变动(%)
利息净收入 132,096 124,392 7,704
手续费及佣金净收入 11,429 8,290 3,139
其他非利息净收入 14,128 13,664 464
营业收入 157,653 146,346 11,307
减：营业支出 111,969 110,542 1,427
其中：税金及附加 1,257 1,128 129
业务及管理费 81,203 75,754 5,449
信用减值损失 29,454 33,590 (4,136) ()
其他资产减值损失 8 4 4
其他业务成本 47 66 (19) ()
营业利润 45,684 35,804 9,880
加：营业外收支净额 67 423 (356) ()
利润总额 45,751 36,227 9,524
减：所得税费用 4,507 2,554 1,953
净利润 41,244 33,673 7,571
归属于银行股东的净利润 41,010 33,658 7,352
少数股东损益 234 15 219 1,
其他综合收益 802 (163) 965 –
综合收益总额 42,046 33,510 8,536
272021 年半年度报告
讨论与分析
利息净收入
报告期内，本行保持资产负债规模稳健增长，持续优化资产负债结构，提高高收益资产占比，加强长期限
高成本存款的管控，实现利息净收入1,亿元，同比增加亿元，增长%。其中，规模增长
带动利息净收入增加亿元，利率变动导致利息净收入减少亿元。净利息收益率和净利差分别
为%和%。
生息资产平均收益率与付息负债平均付息率
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年1-6月 2020年1-6月
平均余额
利息收入／
支出
平均收益率／
付息率(%)(1) 平均余额
利息收入／
支出
平均收益率／
付息率(%)(1)
资产
客户贷款总额 5,959,596 139,479 5,215,849 123,771
投资(2) 3,545,449 63,343 3,424,654 62,285
存放中央银行款项(3) 1,169,831 9,456 1,068,583 8,592
存拆放同业及其他金融机构款项(4) 586,549 8,649 510,380 8,112
总生息资产 11,261,425 220,927 10,219,466 202,760
资产减值准备 (229,304) － － (196,958) － －
非生息资产(5) 823,655 － － 661,534 － －
资产总额 11,855,776 － － 10,684,042 － －
28 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年1-6月 2020年1-6月
平均余额
利息收入／
支出
平均收益率／
付息率(%)(1) 平均余额
利息收入／
支出
平均收益率／
付息率(%)(1)
负债
客户存款 10,561,655 85,636 9,560,607 74,644
同业及其他金融机构存放和拆入款项(6) 224,550 1,983 210,139 1,811
应付债券(7) 55,911 996 104,486 1,875
向中央银行借款 24,873 216 4,696 38
总付息负债 10,866,989 88,831 9,879,928 78,368
非付息负债(8) 241,243 － － 197,109 － －
负债总额 11,108,232 － － 10,077,037 － －
利息净收入 － 132,096 － － 124,392 －
净利差(9) － － － －
净利息收益率(10) － － － －
注(1)： 按年化基准。平均收益率／付息率按当年实际天数年化计算。
注(2)： 包括债权投资和其他债权投资。
注(3)： 包括法定存款准备金、超额存款准备金。
注(4)： 包括存放同业款项、拆出资金及买入返售金融资产。
注(5)： 包括交易性金融资产、其他权益工具投资、现金、固定资产、使用权资产、无形资产、衍生金融资产、
递延所得税资产和其他资产。
注(6)： 包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金及卖出回购金融资产款。
注(7)： 包括已发行合格二级资本工具及同业存单。
注(8)： 包括交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、代理业务负债、应交税费及其他负债。
注(9)： 按总生息资产的平均收益率与总付息负债的平均付息率之差计算。
注(10)： 按利息净收入除以总生息资产的平均余额计算。
292021 年半年度报告
讨论与分析
利息净收入由于规模和利率变化而产生的变化
人民币百万元
2021年1-6月与2020年1-6月比较
增长／（减少）
合计(3)项目 规模(1) 利率(2)
资产
客户贷款总额 17,407 (1,699) 15,708
投资 2,158 (1,100) 1,058
存放中央银行款项 818 46 864
存拆放同业及其他金融机构款项 1,123 (586) 537
利息收入变化合计 21,506 (3,339) 18,167
负债
客户存款 8,117 2,875 10,992
同业及其他金融机构存放和拆入款项 127 45 172
应付债券 (865) (14) (879)
向中央银行借款 175 3 178
利息支出变化合计 7,554 2,909 10,463
利息净收入变化 13,952 (6,248) 7,704
注(1)： 指当期平均余额减去上期平均余额之差乘以当期平均收益率／平均付息率。
注(2)： 指当期平均收益率／平均付息率减去上期平均收益率／平均付息率之差乘以上期平均余额。
注(3)： 指当期利息收入／利息支出减去上期利息收入／利息支出。
利息收入
报告期内，本行利息收入2,亿元，同比增加亿元，增长% ，主要是由于生息资产规模
增长，以及高收益生息资产占比提升拉动。
30 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
客户贷款利息收入
报告期内，本行客户贷款利息收入1,亿元，同比增加亿元，增长%。
公司贷款利息收入亿元，同比增加亿元，增长% ，主要是本行加大对国家重要战略区域
和重点行业的支持力度，积极开展与战略客户的深度合作，加大中长期贷款投放，平均余额实现较快增
长。
个人贷款利息收入亿元，同比增加亿元，增长% ，主要是本行紧抓新零售转型发展契
机，以科技赋能大力推进个人贷款业务转型发展，通过拓展获客渠道、加快线上及线下融合发展、构建智
能高效数字化运营模式，持续改善客户体验，消费、小额等个人贷款规模快速增长。
票据贴现利息收入亿元，同比减少亿元，下降% ，主要是本行优化资产结构，压降低收益
票据业务规模。
按业务类型划分的客户贷款平均收益分析
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年1-6月 2020年1-6月
平均余额 利息收入 平均收益率(%)(1) 平均余额 利息收入 平均收益率(%)(1)
公司贷款 2,088,050 41,573 1,846,711 38,404
票据贴现 454,378 6,148 504,686 6,715
个人贷款 3,417,168 91,758 2,864,452 78,652
客户贷款总额 5,959,596 139,479 5,215,849 123,771
注(1)： 按年化基准。
312021 年半年度报告
讨论与分析
投资利息收入
报告期内，本行投资利息收入亿元，同比增加亿元，增长%，主要是金融投资规模增长。
存放中央银行款项利息收入
报告期内，本行存放中央银行款项利息收入亿元，同比增加亿元，增长% ，主要是存款
增长带动存放中央银行款项平均余额增加。
存拆放同业及其他金融机构款项利息收入
报告期内，本行存拆放同业及其他金融机构款项利息收入亿元，同比增加亿元，增长% ，
主要是适度增加买入返售金融资产的配置。
利息支出
报告期内，本行利息支出亿元，同比增加亿元，增长% ，主要是客户存款利息支出增
长。
客户存款利息支出
报告期内，本行客户存款利息支出亿元，同比增加亿元，增长% ，主要是存款规模增
长，以及平均付息率有所上升。
按期限结构划分的客户贷款平均收益分析
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年1-6月 2020年1-6月
平均余额 利息收入 平均收益率(%)(1) 平均余额 利息收入 平均收益率(%)(1)
短期贷款 2,223,382 49,804 2,037,791 44,555
中长期贷款 3,736,214 89,675 3,178,058 79,216
客户贷款总额 5,959,596 139,479 5,215,849 123,771
注(1)： 按年化基准。
32 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
按产品类型划分的客户存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年1-6月 2020年1-6月
平均余额 利息支出 平均付息率(%)(1) 平均余额 利息支出 平均付息率(%)(1)
公司存款
定期 392,604 4,565 362,513 4,289
活期 903,655 3,238 809,495 3,091
小计 1,296,259 7,803 1,172,008 7,380
个人存款
定期 6,499,420 73,588 5,726,061 63,171
活期 2,765,976 4,245 2,662,538 4,093
小计 9,265,396 77,833 8,388,599 67,264
客户存款总额 10,561,655 85,636 9,560,607 74,644
注(1)： 按年化基准。
同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出
报告期内，本行同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出亿元，同比增加亿元，增长
% ，主要是同业负债规模增长所致。
应付债券利息支出
报告期内，本行应付债券利息支出亿元，同比减少亿元，下降% ，主要是本行于2020年9
月赎回部分二级资本债券 ；以及发行的同业存单规模和平均付息率下降所致。
332021 年半年度报告
讨论与分析
手续费及佣金净收入
报告期内，本行手续费及佣金净收入亿元，同比增加亿元，增长%。其中，手续费
及佣金收入亿元，同比增加亿元，增长% ；手续费及佣金支出亿元，同比增加
亿元，增长%。
其中，代理业务手续费收入亿元，同比增加亿元，增长% ，主要是本行深入推进财富
管理体系建设，满足客户日益多元化的资产配置需求，代理保险、代销基金、代销资管信托等代销业务收
入实现快速增长 ；银行卡业务手续费收入亿元，同比增加亿元，增长% ，主要是信用卡新
增发卡量和消费交易规模稳健增长，带动信用卡业务手续费收入增长；结算与清算手续费收入亿元，
同比增加亿元，增长% ，主要是深化与支付机构合作，快捷支付绑卡规模及电子支付收入实现
双增长；理财业务手续费收入亿元，同比增加亿元，增长%，主要是强化市场营销能力，
完善丰富多元化产品体系，推进理财业务净值化转型，理财业务收入稳步增长 ；托管业务手续费收入
亿元，同比增加亿元，增长% ，主要是不断优化托管业务结构，大力发展公募基金等重点托管
业务，托管业务收入显著提升。手续费及佣金支出亿元，同比增加亿元，增长% ，主
要是由于邮政代理网点销售金融产品规模的增长，导致佣金支出增加。
手续费及佣金净收入构成
人民币百万元，百分比除外
项目 2021年1-6月 2020年1-6月 增（减）额 变动(%)
代理业务 9,949 4,392 5,557
银行卡业务 5,782 5,516 266
结算与清算 4,620 3,757 863
理财业务 2,122 1,902 220
托管业务 515 412 103
其他 1,047 403 644
手续费及佣金收入 24,035 16,382 7,653
减：手续费及佣金支出 12,606 8,092 4,514
手续费及佣金净收入 11,429 8,290 3,139
34 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
其他非利息净收入
报告期内，本行实现其他非利息净收入亿元，同比增加亿元，增长%。
投资收益亿元，同比增加亿元，增长%，主要是优化资产结构，加大对轻资本、轻税负证
券投资基金的投资，分红收入增加带动。
公允价值变动收益亿元，同比增加亿元，增长%，主要是债券及证券投资基金估值增加。
汇兑损益亿元，同比减少亿元，下降%，主要是受人民币兑美元汇率波动影响。
其他非利息净收入构成
人民币百万元，百分比除外
项目 2021年1-6月 2020年1-6月 增（减）额 变动(%)
投资收益 6,501 5,509 992
公允价值变动收益 7,738 6,370 1,368
汇兑损益 (581) 1,394 (1,975) ()
其他(1) 470 391 79
合计 14,128 13,664 464
注(1)： 包括其他业务收入、资产处置收益、其他收益。
业务及管理费
报告期内，本行持续加强成本精细化管理，优化成本结构，坚持以成本效益为导向，支撑业务发展，业务
及管理费亿元，同比增加亿元，增长%；成本收入比%，同比下降个百分点。
其中，储蓄代理费及其他亿元，同比增加亿元，增长%，主要是邮政代理网点吸收个人
客户存款规模增加；员工费用亿元，同比增加亿元，增长%，主要是受去年同期疫情期
间享受的社会保险费减免政策到期影响，以及本期加大对重点领域的人才投入力度；折旧与摊销亿
元，同比增加亿元，增长%，主要是固定资产折旧增加；其他支出亿元，同比增加亿
元，增长%，主要是为提高本行核心竞争力，加大业务营销和信息科技投入力度。
352021 年半年度报告
讨论与分析
业务及管理费主要构成
人民币百万元，百分比及另有标注除外
项目 2021年1-6月 2020年1-6月 增（减）额 变动(%)
储蓄代理费及其他 43,428 40,691 2,737
员工费用 24,572 22,631 1,941
折旧与摊销 4,213 3,890 323
其他支出 8,990 8,542 448
业务及管理费合计 81,203 75,754 5,449
成本收入比(%)(1)
下降个
百分点
注(1) ： 按业务及管理费除以营业收入计算。
信用减值损失
报告期内，本行信用减值损失亿元，同比减少亿元，下降% ，主要是随着经济持续稳
定恢复，本行信贷资产质量总体保持稳定，不良贷款率稳中有降，今年上半年计提的客户贷款减值损失较
去年同期有所下降。
所得税费用
报告期内，本行所得税费用亿元，同比增加亿元，增长%，主要是利润总额的增长，以及
减免税业务占比下降所致。
36 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
分部信息
各经营分部的营业收入情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年1-6月 2020年1-6月
金额 占比(%) 金额 占比(%)
个人银行业务 110,196 96,573
公司银行业务 25,959 26,732
资金运营业务 21,428 22,964
其他业务 70 77
营业收入合计 157,653 146,346
各经营分部的业务范围详情参见“财务报表附注－八、1经营分部”。
各地区分部的营业收入情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年1-6月 2020年1-6月
金额 占比(%) 金额 占比(%)
总行 14,335 19,218
长江三角洲 23,462 19,522
珠江三角洲 18,630 16,879
环渤海地区 21,929 19,023
中部地区 40,437 36,469
西部地区 29,438 26,438
东北地区 9,422 8,797
营业收入合计 157,653 146,346
各地区分部的业务范围详情参见“财务报表附注－八、2地区分部”。
372021 年半年度报告
讨论与分析
资产负债表分析
资产
截至报告期末，本行资产总额122,亿元，较上年末增加8,亿元，增长%。其中，客户
贷款总额较上年末增加4,亿元，增长% ；金融投资较上年末增加1,亿元，增长% ；
现金及存放中央银行款项较上年末增加亿元，增长%。从结构上看，客户贷款净额占资产总额
的% ，较上年末提高个百分点 ；金融投资占资产总额的%，较上年末下降个百分点 ；
现金及存放中央银行款项占资产总额的% ，较上年末下降个百分点 ；存放同业款项、拆出资金
及买入返售金融资产合计占资产总额的%，较上年末提高个百分点。
资产主要项目
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
客户贷款总额 6,192,400 – 5,716,258 –
减：贷款减值准备(1) 214,431 – 203,897 –
客户贷款净额 5,977,969 5,512,361
金融投资 4,082,168 3,914,650
现金及存放中央银行款项 1,249,615 1,219,862
存放同业款项 49,901 43,682
拆出资金 264,362 248,396
买入返售金融资产 420,891 259,956
其他资产(2) 172,145 154,356
资产总额 12,217,051 11,353,263
注(1)： 以摊余成本计量的客户贷款的减值准备。
注(2)： 其他资产主要包括固定资产、递延所得税资产、使用权资产、待结算及清算款项、其他应收款和衍生金
融资产等。
38 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
客户贷款
截至报告期末，客户贷款总额61,亿元，较上年末增加4,亿元，增长% ；其中个人贷款
占比% ，较上年末提高个百分点。
公司贷款21,亿元，较上年末增加1,亿元，增长% ，主要是本行全力聚焦国家区域战略
布局，持续加大对制造业、“两新一重”、乡村振兴、绿色信贷、民营企业等领域的支持力度，公司和小企
业贷款规模实现稳健增长。
个人贷款35,亿元，较上年末增加3,亿元，增长%，主要是个人消费贷款和小额贷款稳步增
长。
票据贴现4,亿元，较上年末减少亿元，下降% ，主要是本行优化资产结构，压降低收益
资产规模。
按业务类型划分的客户贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
公司贷款 2,159,596 1,977,785
票据贴现 474,858 484,580
个人贷款 3,557,946 3,253,893
客户贷款总额 6,192,400 5,716,258
按期限划分的客户贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
短期贷款 2,330,536 2,170,286
中长期贷款 3,861,864 3,545,972
客户贷款总额 6,192,400 5,716,258
392021 年半年度报告
讨论与分析
按地域划分的客户贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
总行 336,941 318,627
长江三角洲 1,276,456 1,157,455
珠江三角洲 718,847 668,372
环渤海地区 932,867 869,133
中部地区 1,531,750 1,406,061
西部地区 1,064,449 979,625
东北地区 331,090 316,985
客户贷款总额 6,192,400 5,716,258
公司贷款
截至报告期末，本行公司贷款的前五大行业为交通运输、仓储和邮政业，制造业，金融业，电力、热
力、燃气及水生产和供应业，批发和零售业。五大行业贷款合计占公司贷款总额的% ，较上年末下
降个百分点。
按行业划分的公司贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
交通运输、仓储和邮政业 663,019 611,929
制造业 322,860 312,480
金融业 230,132 193,861
电力、热力、燃气及水生产和供应业 205,492 204,923
批发和零售业 130,602 117,424
房地产业 130,415 93,607
租赁和商务服务业 123,992 110,249
建筑业 123,657 110,440
水利、环境和公共设施管理业 114,045 96,018
采矿业 58,905 69,268
其他行业(1) 56,477 57,586
公司贷款总额 2,159,596 1,977,785
注(1)： 其他行业包括农、林、牧、渔业，信息传输、计算机服务和软件业等。
40 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
个人贷款
截至报告期末，本行个人贷款总额35,亿元，较上年末增加3,亿元，增长%。
个人消费贷款25,亿元，较上年末增加1,亿元，增长% ，主要是本行严格落实国家房地
产集中度管理要求，重点支持居民合理的自住、改善型住房消费需求，以及通过多元化的产品种类，不断
满足客户个性化消费需要，个人消费贷款业务稳步发展。
个人小额贷款8,亿元，较上年末增加1,亿元，增长% ，主要是本行深入落实国家乡村
振兴战略，大力支持小微企业主、个体工商户、新型农业经营主体和传统小农户生产发展，小额贷款业务
实现较快增长。
信用卡透支及其他1,亿元，较上年末增加亿元，增长% ，主要是本行深化信用卡体制
机制改革，加强营销队伍能力建设，强化场景营销，丰富获客渠道，信用卡业务规模稳步增长。
按产品类型划分的个人贷款情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
个人消费贷款 2,522,968 2,363,000
个人住房贷款 2,040,828 1,921,055
个人其他消费贷款 482,140 441,945
个人小额贷款 879,578 746,252
信用卡透支及其他 155,400 144,641
个人贷款总额 3,557,946 3,253,893
金融投资
金融投资是本行资产的主要组成部分之一，2021年上半年，本行坚持以服务实体经济发展为主线，积极把
握市场机遇，动态优化资产布局，资产规模稳步提升。截至报告期末，本行金融投资40,亿元，较
上年末增加1,亿元，增长%，主要是加大对轻资本、轻税负的政府债券和同业存单的投资。
412021 年半年度报告
讨论与分析
按产品划分的金融投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
债券 3,227,608 3,163,156
同业存单 294,931 233,609
金融机构理财产品 – – 493
资产管理计划 53,797 72,826
信托投资计划 210,435 196,980
证券投资基金 279,377 235,674
其他 16,020 11,912
金融投资合计 4,082,168 3,914,650
按投资工具类型划分的金融投资构成
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
债务工具 4,074,596 3,907,797
权益工具 7,572 6,853
金融投资合计 4,082,168 3,914,650
从计量方式来看，截至报告期末，本行交易性金融资产4,亿元，较上年末增加亿元，增长
% ，主要是同业存单、证券投资基金规模增加 ；债权投资32,亿元，较上年末增加
亿元，增长% ，主要是政府债券和同业存单规模增加 ；其他债权投资3,亿元，较上年末增加
亿元，增长% ，主要是债券投资规模增加。
42 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
按计量方式划分的金融投资
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
交易性金融资产 495,476 419,281
债权投资 3,208,712 3,173,643
其他债权投资 371,676 315,922
其他权益工具投资 6,304 5,804
金融投资合计 4,082,168 3,914,650
债券投资
截至报告期末，本行债券投资32,亿元，较上年末增加亿元，增长% ，主要是优化债券
配置结构，加大了轻资本、轻税负的政府债券投资。
按发行机构划分的债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
政府债券 1,209,844 1,129,819
金融机构发行的债券 1,815,490 1,835,596
公司债券 202,274 197,741
债券投资合计 3,227,608 3,163,156
432021 年半年度报告
讨论与分析
按剩余期限划分的债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
已逾期 27 10
3个月内 116,308 197,996
3-12个月 338,331 274,088
1-5年 1,664,249 1,647,233
5年以上 1,108,693 1,043,829
债券投资合计 3,227,608 3,163,156
按币种划分的债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
人民币 3,175,860 3,110,535
外币 51,748 52,621
债券投资合计 3,227,608 3,163,156
44 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
金融债券
截至报告期末，本行持有金融机构发行的金融债券18,亿元，其中政策性银行债券16,亿元，
占比%。
面值最大的十支金融债券
人民币百万元，百分比除外
债券名称 面值 年利率(%) 到期日 减值准备(1)
2015年政策性金融债 79, 2025/08/31 –
2012年政策性金融债 49, 2022/06/06 –
2015年政策性金融债 42, 2035/09/28 –
2011年政策性金融债 40, 2021/12/21 –
2016年政策性金融债 33, 2026/08/25 –
2017年政策性金融债 32, 2024/08/21 –
2019年政策性金融债 31, 2024/02/11 –
2015年政策性金融债 30, 2030/09/28 –
2018年政策性金融债 28, 2023/01/24 –
2015年政策性金融债 28, 2035/10/15 –
注(1)： 未包含按新金融工具准则要求计提的第一阶段减值准备。
452021 年半年度报告
讨论与分析
负债
2021年上半年，本行持续保持核心存款优势，同时加强对市场的研判，利用低利率的同业资金主动优化
负债结构。截至报告期末，本行负债总额114,亿元，较上年末增加7,亿元，增长%。
其中，客户存款109,亿元，较上年末增加5,亿元，增长% ；同业及其他金融机构存放
款项、拆入资金合计2,亿元，较上年末增加1,亿元，增长% ；卖出回购金融资产款
1,亿元，较上年末增加亿元，增长%。
负债主要项目
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
客户存款 10,913,567 10,358,029
同业及其他金融机构存放款项 190,713 85,912
拆入资金 57,272 30,743
卖出回购金融资产款 114,593 25,134
应付债券 56,309 57,974
向中央银行借款 20,951 25,288
其他负债(1) 113,261 97,253
负债总额 11,466,666 10,680,333
注(1)： 包括应付股利、预计负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、租赁负债、代理业务负债、应交税费及其他
负债。
46 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
客户存款
截至报告期末，本行客户存款总额109,亿元，较上年末增加5,亿元，增长%。
本行核心负债稳定增长，其中，个人存款95,亿元，较上年末增加4,亿元，增长% ，主
要是不断拓宽个人存款资金源头，一年期及一年期以下存款增长带动 ；公司存款13,亿元，较上年
末增加亿元，增长% ，主要是紧抓重点领域合作契机，持续加大客户拓展力度，公司活期存
款实现较快增长。
按产品类型和客户类型划分的客户存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
公司存款 1,353,860 1,259,849
定期 402,583 385,694
活期 951,277 874,155
个人存款 9,555,587 9,095,564
定期 6,788,049 6,202,401
活期 2,767,538 2,893,163
其他存款(1) 4,120 2,616
客户存款总额 10,913,567 10,358,029
注(1) ： 其他存款包括应解汇款、信用卡存款和汇出汇款等。
472021 年半年度报告
讨论与分析
按地域划分的客户存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
总行 3,773 1,948
长江三角洲 1,680,334 1,562,686
珠江三角洲 1,024,612 970,623
环渤海地区 1,656,946 1,639,051
中部地区 3,408,243 3,177,977
西部地区 2,332,100 2,220,159
东北地区 807,559 785,585
客户存款总额 10,913,567 10,358,029
按剩余期限划分的客户存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
即期偿还 3,776,147 3,819,615
3个月以内 1,253,935 2,105,517
3-12个月 4,802,697 3,112,622
1-5年 1,080,788 1,320,275
5年以上 – – – –
客户存款总额 10,913,567 10,358,029
48 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
股东权益
截至报告期末，本行股东权益总额7,亿元，较上年末增加亿元，增长% ，主要是报告
期内本行发行无固定期限资本债券和非公开发行A股股票，以及留存收益的增长。
股东权益构成情况
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
股本 92,384 86,979
其他权益工具－优先股 47,869 47,869
其他权益工具－永续债 109,986 79,989
资本公积 125,486 100,906
其他综合收益 3,527 2,725
盈余公积 42,688 42,688
一般风险准备 130,108 130,071
未分配利润 197,007 180,572
归属于银行股东的权益 749,055 671,799
少数股东权益 1,330 1,131
股东权益总额 750,385 672,930
表外项目
本行的资产负债表表外项目主要包括衍生金融工具、或有负债及承诺。
衍生金融工具主要包括利率合约、汇率合约等。有关衍生金融工具的名义金额及公允价值详见“财务报表附
注－六、4衍生金融工具”。
或有负债及承诺主要包括法律诉讼及索赔、资本性承诺、信贷承诺、抵质押资产及国债兑付承诺。或有负
债及承诺情况详见“财务报表附注－七、或有事项及承诺”。信贷承诺是由贷款承诺、银行承兑汇票、开出
保函及担保、开出信用证及未使用的信用卡额度等构成。
492021 年半年度报告
讨论与分析
信贷承诺构成
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%) 金额 占比(%)
贷款承诺 210,814 277,792
银行承兑汇票 32,639 38,652
开出保函及担保 41,476 40,226
开出信用证 33,634 30,383
未使用的信用卡额度 357,806 330,260
信贷承诺合计 676,369 717,313
现金流量表分析
报告期内，本行经营活动产生的现金净流入1,亿元，上年同期现金净流出亿元，主要是吸
收客户存款、同业及其他金融机构存放款项和卖出回购金融资产款等现金流入增加所致。
报告期内，本行投资活动产生的现金净流出亿元，同比减少1,亿元，主要是金融投资到期
收到的现金增加所致。
报告期内，本行筹资活动产生的现金净流入亿元，同比减少亿元，主要是本期发行永续债
规模较上年同期下降所致。
其他财务信息
会计政策变更说明
本行报告期内未发生重大会计政策变更。
按境内外会计准则编制的财务报表差异说明
本行按照中国会计准则编制的合并财务报表与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表的报告期内净利
润及股东权益无差异。
公司债券相关情况
报告期内，本行未发行根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号－半年度报告的内容与格
式（2021年修订）》 《公司信用类债券信息披露管理办法》的规定需予以披露的公司债券。
50 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
个人银行业务
本行坚守大型零售银行的战略定位，深耕个人客户
金融服务。站在“十四五”规划开局之年的新起点，
紧抓居民财富增长和消费持续升级的战略机遇期，
以积极开放、拥抱创新的高质量经营策略，构建“用
户引流、客户深耕、价值挖掘 ”三位一体的发展模
式，保持业务效益贡献逐步提升和市场地位稳固。
报告期内，个人银行业务收入1,亿元，同比
增长% ，占营业收入的% ，同比提升
个百分点。个人存款95,亿元，较上年
末增加4,亿元 ；个人贷款35,亿元，
较上年末增加3,亿元 ；服务个人客户亿
户，VIP客户突破4,000万户，管理零售客户资产
（AUM）突破12万亿元，达万亿元，较上年末
增加近8,000亿元。
本行坚持以“为客户创造价值”为核心，深入推进客
户分层经营，提高专业化服务能力，提升客户服务
体验。围绕客户财富增值需求，推进财富管理升
级，建设值得信赖的专业队伍，从客户资产配置需
求出发，遴选全市场绩优产品，在为客户创造价值
的同时实现银行效益的提升。围绕客户融资需求，
构建高效运营风控模式，推进贷款业务全生命周期
管理 ；完善信用卡产品体系，加大信用卡分期业务
发展力度。此外，持续提升网点经营能力，优化客
户旅程，升级客户体验 ；围绕 “构建生态、融入场
景、智慧运营” ，线上线下渠道融合，提升场景服
务能力。
本行以强化科技赋能为动力，提高经营效率。优化
个人财富管理系统和客户关系管理系统（CRM平台）
功能，加强大众客户的客户洞察与精准营销能力、
中后台财富管理的支撑能力、前台理财经理的专业
服务能力及为客户提供资产配置和产品组合方案的
能力 ；上线综合营销绩效管理系统手机端，以高
效便捷的绩效评价工具，激发员工活力 ；以外部渠
道拓展和内部存量客户挖潜为抓手，集约化批量获
客，以管理集约、作业标准、决策智能运营体系支
撑，提高运营效率。
业务综述
1 本行划分客户层级主要依据在本行的个人金融资产规模并兼顾个人贷款余额（合称综合资产）。通常情况下，综
合资产在人民币10万元及以上的客户为本行的VIP客户，综合资产在人民币50万元及以上的客户为本行的财富
客户。
服务个人客户亿户，VIP客户突
破4,000万户，AUM突破12万
亿元
个人银行业务收入同比增长%，
占营业收入的%
个人存款规模居银行业第4位
个人贷款规模居银行业第5位
512021 年半年度报告
讨论与分析
基础零售
本行立足自身资源禀赋，为 亿客户提供全
渠道、一体化的综合金融服务，打通多维度、综合
化数据能力，定制差异化产品组合，实现客户精准营
销；打造场景化的营销工具，线上线下渠道互联互通
触达客户，持续提升客户维系与拓展能力。
个人存款业务
报告期内，本行持续推进个人存款量质并举发展。
响应疫情“就地过年”要求，积极开展务工客群维系
工作，夯实本行传统优势，春节旺季个人存款快速
增长 ；高度重视夏粮收购项目，为粮食经纪人、种
粮大户、农户提供一站式资金结算服务，县及县
以下个人存款占全行个人存款的近70% ；推广重点
借记卡项目，拓宽个人存款资金源头 ；深入开展代
发工资业务公私联动营销工作，新增代发工资单位
万户，新增单位共发放工资亿元。截至
报告期末，个人存款95,亿元，较上年末增
加4,亿元。
借记卡业务
报告期内，本行以闪光卡、第三代金融社保卡、
退役军人服务卡、美团联名卡、农民丰收卡等重
点卡为抓手，不断获客活客。秉承开放共赢的合作
理念，联合互联网企业不断延伸线上服务生态 ；联
合银联等机构丰富涉农非金融增值权益，不断提高
下沉市场服务水平。甄选全国大型连锁超市等便民
支付场景，开展“美周末”主题营销活动，持续提升
借记卡交易规模和活跃度。报告期内，新增借记卡
2,万张，结存卡量亿张 ；借记卡消费
金额万亿元，同比增长%。
个人结算业务
本行向客户提供代收付服务及各类结算服务。其中
代收付服务主要包括代付工资、代付福利及津贴，
代收公用事业费、代收付财政资金和社保养老金
等。报告期内，本行代收付业务稳健发展，代收金
额3,亿元、代付金额8,亿元，其中代
收社保养老金金额亿元，代付社保养老金金
额4,亿元。
本行面向个人客户提供跨境电汇、西联汇款等各类
国际结算服务。报告期内，个人国际汇款业务交易
笔数万笔，交易金额亿美元。
52 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
财富管理
本行抢抓居民财富增长的机遇期，重点围绕高净值
客户，提升队伍专业能力，做好资产配置，投放差
异化产品，丰富权益服务，强化投研支撑，推动财
富管理升级。基于客户个人、家庭、企业的综合金
融需求，以零售为主体，协同公司和资金资管板块
的资源和能力，形成满足更广泛客户财富管理综合
需求的金融服务生态链。截至报告期末，本行VIP客
户4,万户，较上年末增长%；财富客户
万户，较上年末增长%。
财富管理体系
本行以满足更广泛客户的财富管理综合需求为目
标，进一步提高客户综合服务水平。
客户经营方面，构建数字驱动的客户经营模式，全
面推进中高端客户分层分群提升，投放多维度客户
活动，开展客户全生命周期经营与触达，持续提升
客户体验，为客户创造价值。
队伍建设方面，推进财富顾问专职、专业化，进一
步扩充贵宾理财经理队伍，开展分层专业能力培训
及支撑，提升需求精准识别、综合金融解决方案提
供的能力和服务水平 ；成立理财经理个人工作室，
提升理财经理荣誉感 ；开展总行财富管理专项社会
招聘，增配财富管理专业人员。
产品方面，加快搭建开放式产品平台，全市场遴选
绩优产品，强化产品存续期管理，打造财富客户专
属产品体系，截至报告期末，本行代销私募类资
产管理计划（含信托计划）亿元，同比增长
% ；成功落地首单家族信托，在高净值客户
风险隔离、财富传承服务领域取得突破。
系统方面，推广个人财富管理系统与资产配置服
务，上线大众客户财富体检、自动出具投资规划建
议书等功能，为更广泛客户提供财富管理服务。
个人理财业务
本行积极推进理财业务转型与发展，落实资管新规
等监管要求 ；加大中短期限周期型和最短持有期产
品发行力度，优化产品期限结构，致力于满足客户
资产保值增值和流动性需求 ；结合重点客群需求，
持续发行专属产品 ；落实销售适当性管理要求，持
续做好客户全流程服务。截至报告期末，个人理财
余额8,亿元，较上年末增长%。
代销业务
本行致力于为客户创造价值，在不断提升资产配置
能力同时实现代销业务的发展。报告期内，代理保
险不断健全保险产品体系，为满足客户多元化资产
配置需求提供支持，积极推动业务向长期化、价值
化转型，代理期交新单保费亿元，保障期在
10年及以上的长期期交新单保费亿元，同
比增长% ；精选绩优基金产品，推广基金组
合投资理念，引导客户分散投资、长期持有，手机
银行上线基金对比、智能选基等功能，提升客户交
易体验，代销基金亿元，其中非货币基金
亿元；成为第一批手机银行销售储蓄国债（电
子式）试点行，代销储蓄国债亿元 ；积极推
进贵金属轻型化转型，丰富交易渠道、优化客户体
验，贵金属交易金额亿元 ；不断提升产品创
设能力，面向全市场遴选优质产品，满足中高端客
户日益多元化的资产配置需求，代销集合资产管理
计划（含信托计划）亿元，同比增长%。
推进财富管理升级
专栏
532021 年半年度报告
讨论与分析
随着现代化程度的深化和居民财富的增长，
客户的金融服务需求的宽度和深度也不断提
高，商业银行零售业务向财富管理转型是必
然趋势，财富管理成为新的战略制胜点。
本行依托深厚的个人客户资源、广泛的网点
优势等独特资源禀赋，在财富管理领域打开
新的发展空间。报告期内，本行推进财富管
理升级，以满足更广泛的客户财富管理综合
需求为目标，坚持为客户创造价值，不断深
化客户关系，陪伴客户成长，努力成为 “更
贴近客户的银行 ”，从客户经营、产品服务、
队伍建设、系统与渠道等各方面全面推进。
深入推进中高端客户精准差异化经营
依托数据分析，推进客户全生命周期经营与
触达，开展精准营销活动，形成数字化经营
闭环，促进中高端客户分层分群提升；推出
“百城峰会 ”活动项目，打造中高端客户活动
品牌；开展 “邮储丝路行 ”客户活动，持续
优化客户服务体验。
围绕产能提升，持续推进队伍能力
建设
依托全行投研力量，形成投研观点，传导至
一线；持续开展理财经理、贵宾理财经理和
财富顾问差异化专项培训，快速提升队伍专
业能力和客户服务水平；以财富管理咨询项
目导入为抓手，固化高端客户 “1+1”服务模
式；开展总行财富管理专项社会招聘，广纳
各界专业人才，增配财富管理专业人员。
全市场遴选产品，构建产品差异化
体系
面向全市场遴选优秀管理人，积极引进绩优
产品，不断丰富产品货架，结合客户分层体
系精准投放专属产品，满足客户多元化投资
理财需求。
全面推广个人财富管理系统
坚持科技引领，不断优化个人财富管理系统，
持续通过系统推进资产配置服务落地，在手
机银行推出基金组合配置、财富体检、一键
组合下单等功能，通过科技手段将财富管理
服务覆盖至更广泛的大众客群。
财富中心建设加速
打造全新品牌 VI、视觉形象，构建专属服务
渠道，提升服务软实力，打造财富中心 “一
站式 ”服务功能，搭建中高端客户专属服务
场所，精准对接客户理财规划、资产配置和
财富传承等需求，着力为客户搭建多元化交
流平台。截至报告期末，本行已建成财富中
心 22家。
54 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
零售信贷
本行零售信贷业务以消费贷款、个人小额贷款业务
为支撑，充分把握新零售转型发展趋势，以数字化
转型为动力，通过拓展获客渠道、提升线上及线下
服务能力、推进智能高效运营等方式，持续提升服
务能力，改善客户体验。
消费信贷业务
本行以消费升级和数字化转型为契机，持续推进消
费信贷业务高质量转型发展。截至报告期末，个人
消费贷款余额万亿元。
本行高度重视国家政策，根据房地产市场调控政策要
求，支持居民的住房刚需及改善型住房信贷需求，住
房贷款业务稳健发展。截至报告期末，本行个人住房
贷款结余万亿元。
本行秉承“以客户为中心”的服务理念，围绕“构建生
态、融入场景、智慧运营” ，加速消费贷款获客模
式、服务模式、运营模式转型发展，持续提升客
户体验。以外部渠道拓展和内部存量客户挖潜为抓
手，通过精准客户画像和客户全面洞察，打造“双轮
驱动”数字化获客模式，精准识别客户需求，非房消
费贷款线上放款率已达到99%。融合自有渠道渗透
下沉优势与线上化服务快捷体验，围绕端到端客户
旅程进行线上线下融合服务模式重塑，拓展业务触
达的广度和深度，7*24小时满足客户诉求。构建智
能高效数字化运营模式，将大数据、金融科技应用
于整个贷款流程，持续优化零售信贷工厂集中运营
模式，构建管理集约、作业标准、决策智能的高效
运营体系，为C端获客、活客提供支撑，提升客户
服务效能。此外，综合运用生物识别等新技术及各
类内外部数据打造全流程数字化风控，着力推进贷
前自动化审批决策应用及贷后风险预警模型策略，
推进贷款全生命周期管理，建立“大数据+评分卡+
新技术”的数字化风控体系。
小额贷款业务
金融科技的进步为创新小额贷款服务模式，更好地
满足客户高效、便捷、精准融资需求，不断提升小
额贷款可得性和覆盖面方面提供了强有力支撑。报
告期内，本行持续以科技赋能大力推进小额贷款发
展模式转型升级，着力加快互联网小额贷款发展和
基于移动展业的小额贷款全流程数字化改造，扩大
服务范围，提升办理效率，改善客户体验。大力支
持小微企业主、个体工商户、新型农业经营主体和
传统小农户发展生产，推进一二三产业融合发展，
助力缓解“融资难、融资贵、融资慢”问题。深化与
政府、协会、企业、担保公司、保险公司等平台
合作，降低业务风险和客户融资成本。截至报告期
末，个人小额贷款8,亿元，较上年末增加
1,亿元。
个人消费贷款余额突破万亿元
打造 “双轮驱动 ”数字化获客模式
持续优化零售信贷工厂集中运营模式
非房消费贷款线上放款率已达到99%
科技赋能 汽车消费金融服务提速增质
专栏
552021 年半年度报告
讨论与分析
本行积极顺应居民消费扩容提质趋势，持续优化
线上汽车贷款服务流程，业务办理实现全线上
化，客户体验进一步提升，汽车消费金融业务实
现较快发展。截至报告期末，车贷业务线上服务
替代率近 %，相比去年同期大幅提升
个百分点，车贷业务上半年放款量达到去年同期
的 4倍。
下沉服务 汽车贷款服务惠及千家万户
依托近 4万个遍布城乡的网点及完善的线上化客
户服务系统，本行不断加强与各大汽车主机厂商
业务合作，推出多款低利率和零利率 “总对总 ”
贴息产品，结合汽车下乡等开展购车优惠活动，
拓展三四线城市及县域地区汽车消费金融市场，
推动汽车消费金融服务下沉，惠及千家万户。截
至报告期末，本行已与 30余家汽车主机厂商建
立了合作关系，为客户提供丰富的金融产品和服
务，不断增强汽车消费贷款服务的可获得性。本
行线上汽车消费贷款服务业务范围已覆盖全国各
省（自治区、直辖市），服务深入县域地区。
同时，本行不断完善线上汽车消费贷款功能，并
与汽车金融公司等开展合作，整合多方资源，发
挥各方优势，创新打造电商平台专属车贷产品和
服务，提升了贷款服务效率，优化了客户体验，
并为客户提供了多样化的线上产品，在合理把控
风险的基础上满足了下沉市场客户汽车消费贷款
需求。
科技赋能 持续提升客户贷款体验
汽车贷款办理时间明显缩短、流程显著优化、
效率大幅提升、产品更加丰富多元，本行依托
金融科技赋能线上贷款业务，不断提升客户体
验。
应用生物识别、智能风控、大数据等技术，本
行在搭建数字化风控强力支撑的基础上，大力
拓展线上汽车贷款业务，打造线上线下相互融
合的服务模式，运用科技赋能拓展汽车消费金
融服务广度和深度。
通过微信银行或手机银行 APP在线操作，客
户在汽车经销商店里或者家中就能完成贷款申
请，本行可以即时受理、即时审批，一般对符
合自动审批条件的客户平均 5分钟即可完成审
批，10分钟就能直抵签约环节，最快 1小时能
够实现放款。线上化的操作流程，不仅升级了
客户贷款体验，也打破了金融服务的时空局限，
为城乡居民提供更便捷、更快速的金融服务。
56 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
信用卡
报告期内，本行继续深化信用卡业务体制机制改
革，推动业务高质量发展和创新发展，提升场景化
营销和精细化管理能力，保持信用卡业务平稳健康
发展态势，发展质量稳步提升。报告期内，信用卡
新增发卡万张，结存卡量达3,万张，
较上年末增长% ；信用卡消费金额5,亿
元，同比增长% ；信用卡业务实现收入
亿元，同比增长% ；截至报告期末，信用卡
不良率% ，较上年末下降个百分点。
成立信用卡中心专营机构
本行积极推进信用卡中心专营机构体制机制改革，
顺利完成专营机构筹建各项工作，并于5月在北京正
式注册成立。本行将进一步完善专营机构内部管理
机制、授权和决策机制，加快人才队伍建设，积极
补充科技和专业人才，完善人才培养和激励机制，
着力构建更加灵活、面向市场的经营管理体制。
提升业务发展质量和效益
报告期内，本行坚持以行内客户交叉营销为抓手，
加强营销队伍能力建设，建设销售团队市场化管理
体制，强化场景营销，深化邮银协同获客，探索
多种渠道交叉融合获客模式，推进客户规模持续提
升。积极顺应疫情后消费复苏回暖趋势，加强商
圈建设和品牌营销，以“悦享家庭日”主题品牌为基
础，推进线上线下特惠商圈建设，持续与知名品牌
商户合作开展营销，为客户提供更加优质便捷消费
体验。深化存量客户管理，构建并落地客户标签体
系及分析模型，持续开展客户全生命周期的精准活
动，提升客户经营能力。加快产品创新步伐，围绕
年轻、家庭、高端客群，推出葫芦兄弟联名卡、家
庭主题卡等6款新产品，新产品报告期内新增发卡
万张，其中葫芦兄弟联名卡发卡万张，
家庭主题卡发卡万张。推动场景分期业务加快
拓展，不断提升分期交易规模。
• 葫芦娃兄弟卡
（金卡）
• 辛丑年生肖卡
（金卡）
• 家庭主题卡
（白金卡）
• 扫一扫 ：
信用卡线上申请
正式注册成立信用卡中心专营机构
信用卡结存卡量近4,000万张
信用卡业务实现收入亿元，同
比增长%
信用卡消费金额同比增长%
572021 年半年度报告
讨论与分析
公司金融业务
本行公司金融业务作为全行各项业务发展的重要支
撑和重要基础，不断向低成本、轻资本、有优势、
有特色的发展路径转型，积极践行零售银行战略，
聚焦乡村振兴领域，构建完善的分层服务体系，实
现大中小型客户服务的全覆盖，持续推动数字化建
设，大力发展绿色金融，围绕产业链群打造综合化
经营模式，加快塑造业务拓展更具潜力、创新驱动
更加强化、联动效应更加凸显、基础能力更加夯实
的立体式发展布局，实现公司金融业务高质量突破
式发展。截至报告期末，公司客户万户，较
上年末新增万户 ；公司贷款21,亿元，
较上年末增加1,亿元，增长% ；公司存
款13,亿元，较上年末增加亿元，增
长%。
公司贷款业务
本行为公司客户提供流动资金贷款、固定资产贷
款、贸易融资、小企业法人贷款等公司贷款产品。
一是抢抓国家重点战略机遇，结合本行资源优势，
加大对长三角、长江经济带、京津冀、粤港澳大
湾区等战略区域的支持力度。二是持续加大对重点
行业的金融支持，以市场需求为导向，切实提高对
实体经济的服务质效，积极支持制造业、“两新一
重”、乡村振兴、绿色信贷、民营企业等领域。截
至报告期末，制造业中长期贷款增长% ，涉
农公司贷款增长% ，民营企业贷款占比增长
个百分点。其中，乡村振兴方面，加快涉农
贷款发展速度，完善公司金融支持乡村振兴信贷产
品体系，形成《公司业务生态版图（乡村振兴）建设
工作方案》，截至报告期末，本行涉农公司贷款余
额3,亿元，较上年末增长亿元，涉
农公司贷款余额增速连续三年超过20% ，涉农公司
贷款规模迅速提升 ；绿色融资方面，严控“两高”业
务贷款规模，积极发展绿色金融，加大对风电、
光伏、水电、垃圾发电等绿色能源支持力度，研
发绿色能源产品，完善清洁贷产品体系，助力实现
碳达峰、碳中和战略目标 ；城市建设方面，促进园
区贷等产品完善成熟，深入开展先进制造业、战略
新兴产业等行业研究 ；传统融资方面，灵活运用贷
款承诺函、项目前期贷款、固定资产支持贷款等特
色化信贷产品，为公司客户提供全生命周期的金融
服务。三是不断提升战略客户的经营能力，挖掘
优质成员单位，增加信贷投放力度，支持重大战
略相关企业，开展深度合作。截至报告期末，总
行级战略客户贷款余额6,亿元，较年初增加
亿元，增长% ，无不良贷款。公司贷
款余额21,亿元，较上年末增加1,亿
元，增长% ；资产质量保持稳定，不良贷款率
% ，较上年末下降个百分点。
公司客户突破100万户
公司贷款突破2万亿元
公司存款活期占比超过70%
公司板块中收同比增长%
涉农公司贷款余额增速连续三年超过
20%
58 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
多种获客渠道助推公司客户突破百万
一是采用平台引客、产业链获客、存量挖
掘、联动拓客等多种方式，推动公司客户
的批量开发和快速高质量增长。截至报告期
末，本行公司客户达到万户，客户
数量突破百万。二是积极支持企业设立，与
市场监督管理局开展合作，跟进商事登记制
度改革和工商注册电子化登记工作，从源头
对接企业需求。三是重点领域实现突破，紧
跟农村集体产权制度改革与惠农合作项目政
策，农业农村客户增长%；构建医疗、
医保、医药领域场景金融服务生态，“三医”
领域客户增长%。
持续加强产品创新与流程优化
一是加强存款产品体系建设，完善单位大额
存单、协定存款等基础产品，在企业网银
上线多种产品，实现公司金融产品的互联网
化；在官方网站、微信银行、ITM等多种渠
道实现对公开户线上预约功能。二是积极开
展公贷细分领域产品创新，报告期内，创新
城市更新贷、项目前期贷、数据中心贷等7
个公贷产品；制定优化措施23条，显著优化
公贷业务办理流程。三是丰富理财产品线，
优化最短持有期、理财宝、拼单型私募定制
等公司理财产品，满足客户对于收益率、流
动性和便捷性的要求。四是围绕交易场景创
新服务，优化结算网络和渠道，探索多场
景、多行业、多渠道、快流程的在线供应链
业务。五是加快投资银行产品创新，持续优
化“直融+间融”、“债权+股权”的产品服务体
系，助力客户实现灵活、高效融资。
金融科技赋能系统建设与渠道互通
一是成功上线信贷业务平台（公司），全面提
升对公信贷业务的客户服务质量和效率。二
是加快数字化转型，开发商机推荐模型，以
企业级业务架构建模标准启动新一代公司业
务核心系统建设，推进CRM平台和综合营销
绩效管理系统（公司）建设。三是依托数字人
民币运营资格，丰富数字人民币对公应用场
景，在开放式缴费平台手机银行渠道及企业
网银渠道丰富数字人民币应用，积极推动对
公钱包营销。四是持续加强线上线下渠道融
合互通，推进线下网点实现公司业务“应开尽
开”，强化基层网点对公业务服务能力；线上
渠道加强场景与平台搭建，深耕新一代国际
结算和区块链福费廷平台系统建设，推动企
业网银和现金管理系统升级，加快推进移动
展业、企业手机银行等应用的建设与推广。
强化队伍能力建设与人才培养
一是持续聚焦队伍能力建设，重点发力公司
金融顾问认证工作，逐步推动持证人数增
加，实现整体服务能力提升。二是完善培训
体系，定期组织产品制度、行业政策、营销
方案、风险防控等领域的专业培训，有针对
性地组织开展重点领域专业人才知识更新培
训。三是重视人才引领作用，加强公司金融
领军人才队伍建设，制定管理办法，明确公
司金融领军人才专业领域方向、选拔标准和
工作程序。
夯实基础能力 打造特色公司金融
专栏
592021 年半年度报告
讨论与分析
公司存款业务
本行为公司客户提供人民币及其他主要外币的定
期和活期存款等服务。一是聚焦公司存款 “十大
抓手 ” ，围绕企业、政府机构和行政事业重点客
户群，强化邮银协同和条线联动，增强综合服务
能力。二是搭建综合利率管理模型，进一步推
动公司存款业务高质量发展。公司存款活期占比
% ，较上年末上升 个百分点 ；付息率
% ，较去年同期下降6BPs。三是持续推进机
构业务“固本提标”专项行动，紧盯财政、社保、三
医、军队等重点系统，抢抓乡村振兴、医保电子
凭证等重点项目机遇，夯实机构业务发展基础，
多措并举实现机构业务资格数量、新开立账户及机
构存款规模大幅增长。截至报告期末，公司存款
13,亿元，较上年末增加亿元，增长
%。其中，机构存款8,亿元，较年初增
加亿元，增长%。
公司财富管理业务
本行依托庞大的资金体量与广泛的网点布局，以客
户需求为导向，搭建专业化、综合化的对公财富管
理体系，推进科技手段赋能，实现全方位链条式财
富管理服务，助力客户经营能力的提升。一是打造
对公财富管理新生态，大力驱动 “代理代销类、融
资融智类、账户结算类”公司财富管理“三驾马车” ，
抢抓营销先机，充分挖掘公司理财与公司保险潜在
市场，畅通资金资产匹配渠道，构建智慧结算服务
体系。报告期内，公司板块中间业务净收入同比
增长%。二是拓宽产品渠道，紧盯市场洗牌
时机，实现公司理财产品专业化管理，设计与客户
需求相匹配的产品结算或服务套餐，丰富资本市场
类、并购重组类、组合融资类等多种产品，以客
户财富保值增值为根本出发点，为客户提供一揽子
财富管理服务，提升财富管理业务的系统性和针对
性。三是加强队伍专营，提升对公客户经理队伍专
业化水平，持续开展特色化产品培训，加强公司客
户财富管理服务方案训练，打造业绩导向、能上能
下的对公财富管理团队。四是搭建对公财富管理平
台体系，在前端全面掌握公司客户业务特点、风险
情况，及时把握客户财富管理需求新动向 ；在中端
打造智能化数据应用场景，通过智能决策，与第
三方产品对接 ；在后端不断提升内部作业效率，强
化资金资产匹配管理，大幅提升对公财富管理专业
化、数字化、自动化服务能力。
60 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
“+计划”行动以至臻服务助力客户发展
专栏
为夯实客户基础，完善客户管理体系，本行
开展了公司客户 “+计划 ”行动 •第一季，以
“精诚服务，为您 +邮 ”为主题，提供客户权
益，优化服务体验。通过金融服务 “+产品 ”
提升客户综合服务，业务拓展 “+客户 ”加强
客户引荐营销，银企对接 “+场景 ”强化客我
关系。
行动期间，本行形成了包含客户管理、客户
价值、业务发展在内的全方位的客群管理体
系，并逐步搭建对公客户权益体系，真诚
全面服务客户，取得显著效果。一是重视中
小微客群，加强长尾客群服务管理。在基层
网点采用人员复用的模式组建无贷户经营
团队，用心对待每一位客户。客户管户率
基本达到 100%，落实户户有人管，实现客
户精细对接。二是落实客户分层分级管理，
与客户一起进步成长，共同提升客户价值。
截至报告期末，本行公司核心客户、有效
客户数量较活动开始前分别增长 %、
%，推动客户分层跃升和客户价值提
升。三是加强综合服务，综合服务覆盖率提
升 个百分点。四是以至臻服务礼遇客
户。为符合条件的公司客户提供服务项目优
惠、上门服务等多样化金融服务权益，并为
员工提供信用卡优质增值服务、优享贷政策
优惠等，此外还为企业整体赠送财务、法务、
网站、信息、后勤、行政等非金融服务权益
等，逐步打造 “+计划 ”专项营销活动的市场
品牌，实现 “邮惠客户 ”。
612021 年半年度报告
讨论与分析
交易银行业务
交易银行业务以着力推动线上化、智能化转型为客
户提供账户、支付结算、流动性管理、投融资等综
合金融服务。一是结算与现金管理方面，不断优化
和丰富支付结算渠道，着力推进单位结算发卡和功
能完善工作，努力提升客户体验。截至报告期末，
当年单位结算卡发卡万张，交易金额亿
元 ；现金管理业务签约账户万户，较上年末
增加万户，增长%。二是供应链金融方
面，创新产品模式，助力产业链新动能，规模快速
增长。以场景化、生态化、数字化为方向，高标
准规划建设供应链金融核心系统，探索多场景、多
行业、多渠道、快流程的在线供应链业务，着力提
升产品灵活性和业务办理效率，围绕建筑、汽车、
租赁、工程机械、轨道交通等行业，大力推动供
应链金融业务发展。报告期内，供应链金融业务规
模增长亿元，较上年末增长%。三是
国内贸易融资方面，丰富产品体系，提升票证函线
上化服务水平。加快推动贸易融资线上化产品创新
研发，优化结算类自助式服务功能，做好电子保函
等特色渠道建设，增强综合生态服务能力。不断丰
富业务模式，加强产品组合联动，打通境内外资金
通道，为客户提供一体化综合金融服务。四是跨境
金融方面，强化科技支撑，推动贸易便利化，支持
“一带一路”建设。外汇管理局跨境金融区块链服务
平台直联上线，海关单一窗口在线化汇款业务实现
突破，为落实跨境贸易融资便利化提供有力抓手。
截至报告期末，表内外跨境融资规模较上年末增长
% ，外币存款较上年末增长% ，跨境结
算业务规模较去年同期增长%。
本行围绕建筑、交通、高端制造等产业链内核心
企业，为上下游超过3,000家供应商、经销商提供
融资、结算服务，发放供应链融资486亿元，超过
2020年全年的发放金额。本行依托自有在线供应
链平台，以银企直联、企业网银、网贷平台等多
渠道对接核心企业及第三方平台信息系统，实现业
务流程的全线上办理，将线上保理业务的放款时间
由 “T+2天 ”提升至最快 “T+2小时 ” ，有效提升了业
务办理效率和客户体验。本行已完成下一代基于区
块链的供应链核心系统规划，引入大数据风控、客
户画像、交易背景自动核查、电子签约、人工智能
识别等功能模块，可支持全量供应链业务的线上化
迁移，可实现与行外系统的快速对接部署，该系统
版本拟于年内建成上线。
62 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
发挥科技赋能效应 做大做强开放式
缴费业务
专栏
2021年是本行开放式缴费平台全面推广的第
二年，在去年良好开局的基础上，坚持邮银协
同战略，从下沉市场切入，形成差异化优势，
做大做强缴费业务，助力服务转型。科技赋能
方面，从基础平台、内容开放、小额场景、大
额场景、支付开放、运营联动等六大能力方向
持续平台迭代，并以 “标准 +定制 ”模式，规
模化、批量化拓展小微客户，个性化、定制化
服务大中型客户。截至报告期末，有效收费单
位 9,098家，覆盖 9大类 52小类。生态合作
方面，重点对于县域水燃公司的表具系统整
合难、普表上门抄表难、IC卡表圈存写卡难
等问题，聚合行业 SaaS和表具伙伴合作，解
决民生缴费痛点难点。同时，持续推出合并缴
费、电费直缴、一户一码等缴费模式，提升能
力输出与场景应用适配，满足多样化场景需
求。市场拓展方面，发力拓展对公缴费市场，
陆续落地电力、水务、非税等对公缴费项目
近 300项，培育企业线上支付习惯，积累交易
信息数据。截至报告期末，有效收费单位超过
9,000家，年交易金额突破 300亿元，同比增
长 1,%。
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缴自由 便生活
632021 年半年度报告
讨论与分析
践行绿色发展理念 承销市场首单碳中
和超短融
专栏
投资银行业务
报告期内，本行持续深耕债券承销、银团贷款、
并购金融、财务顾问、资产证券化等投资银行业
务领域，在提升公司金融综合服务能力、增加中间
业务收入、支撑全行改革转型等方面发挥了积极作
用。一是债券承销方面，充分发挥行内协同优势，
大力推进各类债券承销业务，报告期内，各类债券
合计承销规模2,亿元，同比增长%。
积极践行绿色金融，成功落地市场首单碳中和超短
期融资券。有效推动不良资产证券化业务起步，落
地全行首单信用卡不良资产支持证券。深入服务乡
村振兴战略，储备多个乡村振兴债券等承销项目。
二是银团贷款方面，积极服务实体经济，坚持业务
创新，提升银团手续费贡献度。报告期内，银团
贷款规模同比增长% ；手续费收入同比增长
% ；银团项目牵头率达到% ，较去年
同期提升个百分点。
2021年 3月 24日，本行成功承销市场首单
碳中和超短期融资券－中国长江三峡集团有
限公司 2021年度第二期绿色超短期融资券。
本期债券发行规模 40亿元，期限 270天，
票面利率 %。本期债券是市场首单碳中
和超短期融资券，根据绿色债券评估报告，
本期债券对应的绿色项目预计每年可减排二
氧化碳 5,万吨，碳减排效果明显。
本行积极践行绿色发展理念，针对碳中和债
券以及其他绿色信贷融资主体开展了重点走
访，积极引导资金投向绿色节能项目，降低
绿色项目融资成本，发挥金融支持绿色发展
的重要功能。
64 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
资金资管业务
资金资管业务坚持以客户为中心，以同业生态圈建
设为抓手，聚焦金融供给侧改革和全行战略发展目
标，在保持业务稳健发展的同时，推动业务转型走
向深化，客户综合化服务能力和市场影响力进一步
提升。取得的主要成效有 ：一是票据回购总交易量
全市场排名第1位，中债交割量全市场排名第2位，
债券借贷业务融出规模全市场排名第5位，交易能
力显著提升 ；二是推出票据业务线上化新产品邮e
贴，取得黄金询价业务资格，成功托管首只双创
ETF产品，产品创新取得新突破 ；三是强化同业客
户分层分类开发和精细化管理，持续推进 “邮你同
行”“邮你同言”“邮你同赢”同业生态圈体系建设，深
挖共性化特征，服务个性化需求，同业生态圈拓展
客户达1,136家，金融同业生态圈建设效果显著 ；
四是新一代资金业务、托管业务系统相继成功上
线，票据贴现业务线上化推广提速，科技赋能不断
强化。截至报告期末，金融投资40,亿元，
较上年末增长% ；理财产品规模为9,亿
元，较上年末增长亿元 ；托管资产规模
万亿元，其中，公募基金托管规模突破 4,000亿
元，较上年末增长%。
金融同业业务
作为同业市场重要的资金供给方，本行坚持以客户
为中心和投研引领，通过不断丰富产品谱系，稳
步提升综合化服务能力，推动同业业务的价值贡献
从以利差为主向综合收益转变。报告期内，本行有
力应对较为复杂的市场环境，继续深化同业客户合
作，资金优势和运营效率得到进一步提升。
本外币货币市场交易规模合计万亿元，银行间
市场债券结算量排名第二
票据回购总交易量达万亿元，市场排名第一
同业业务资产组合收益率较上年末提升 14BPs
同业生态圈拓展客户达1,136家
新一代资金业务、托管业务系统相继成功上线
652021 年半年度报告
讨论与分析
大力推广“邮e贴”业务 提供全流程
线上贴现服务
专栏
同业投融资业务
报告期内，市场利率震荡下行，同业投融资业务
积极提早布局，抓住窗口期积极配置收益率较高的
同业借款以及资本消耗较低的公募ABS等产品，组
合资产收益率稳步提升。截至报告期末，同业投
融资业务资产组合收益率较上年末提升14BPs。同
时，积极推动投托联动，提升对全行业务发展的综
合贡献。报告期内，投放同业融资业务2,亿
元，投放同业投资业务1,亿元，其中投放
公募ABS资产亿元，加权收益率同比提升超
80BPs。
票据业务
报告期内，本行继续加大线上化邮 e贴产品推广
力度，提升服务效率和客户体验，扩大客户服务
面。持续深化票据一体化协调发展机制，提升票据
资产周转率和非息收入，报告期内，贴现票据转
卖1,530亿元，同比增长139% ；系统外卖断票据
1,190亿元，同比增长163%。有效发挥转贴现、回
购业务交易活跃度高的特点，以中小银行、证券公
司、财务公司为重点，不断增强同业客户粘度。报
告期内，本行票据回购业务交易量达万亿元，
较去年同期增长% ，全市场排名第一。
“邮 e贴 ”业务具有覆盖群体广泛、办理渠道
灵活、全流程线上化、审批短放款快等核心
优势，有效破除物理空间制约，服务半径扩
大，服务质效及综合金融服务水平得到进一
步提升，客户体验大幅提高。
自上线以来，实现业务较快发展。截至报告
期末，本行累计签约邮 e贴客户 5,767家，
其中新拓客户 2,608家；办理邮 e贴业务的
分支机构 137家，占比达 %；报告期
内累计办理邮 e贴业务 1,341亿元，占全行
同期票据贴现业务总量的 %。
“邮e贴 ”业务，是指客户无需线下柜面申请，
可以通过本行或他行电子银行渠道发起线上
贴现申请，由本行快速线上审核并放款的全
流程线上贴现服务。
66 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
资金存管业务
报告期内，本行不断加强与同业机构合作，积极
满足合作机构多元化的存管结算需求。截至报告期
末，本行证券资金存管业务累计签约账户万
户，较上年末增长万户。结算银行证券资金
结算业务时点余额亿元，较上年末增长
亿元 ；日均余额亿元，较上年同期增长
亿元。
金融市场业务
报告期内，本行紧密跟踪国内外市场形势，积极把
握市场机遇，动态优化资产布局，持续加强风险管
理，经营效益、交易能力和核心竞争力稳步提升。
市场交易业务
报告期内，本行密切关注货币政策变化，积极参与
公开市场操作，提升资金使用效率，货币市场业务
继续保持市场领先地位。报告期内，本外币货币
市场交易规模合计万亿元，在中央国债登记
结算有限责任公司的银行间市场债券结算量排名第
二。
主动发挥做市商职能，积极开展债券做市和交易业
务，持续提升系统支持能力，重塑核心竞争力，做
市实力稳步增强，在提升市场活跃度和定价效率上
起到积极作用，市场排名跃升至同业前列。
积极应对日益激烈的同业竞争，大力发展债券借贷
业务，提升对营业收入的贡献度，借贷融出规模首
次突破2,000亿元，在银行间市场排名跃居至第5
位，获得的非息收入同比增长118%。继续加大贵
金属业务拓展力度，顺利取得黄金询价业务资格，
境内贵金属交易业务规模同比增长%。精准
捕捉全球外汇市场波动节奏，坚持代理交易与做市
报价服务并重，全面满足客户外汇交易及风险对冲
需求，相关业务保持稳健发展，未发生对客业务实
质性风险。
债券投资业务
报告期内，本行坚持“策略先行、科学配置”的经营
思路，持续加强市场研判、跟踪利率走势、细化策
略管理，灵活调整债券投资的仓位和组合久期，在
加大对低风险资产占用的利率债配置力度的同时，
着力挖掘估值相对较高的信用债券，通过波段操作
获取价差收益，增厚组合整体收益。报告期内自
营债券投资新发生业务与到期资产的收益率基本持
平。截至报告期末，本行债券投资业务32,
亿元，较上年末增加亿元，增长%。
672021 年半年度报告
讨论与分析
资产管理业务
报告期内，本行坚持以 “保转型、稳增长、控风
险、强营销、提能力”为经营管理目标，通过多元
化的产品种类和专业化的资产配置，为投资者提供
全方位的资产增值服务，推动理财业务稳健转型。
截至报告期末，本行理财资产管理规模9,亿
元 ；理财产品规模9,亿元，较上年末增长
亿元，其中，公募理财产品余额9,亿
元，较上年末增长亿元，占比% ，私
募理财产品余额亿元，较上年末增长
亿元，占比 % ；净值型产品规模 5,亿
元，较上年末增长亿元。
托管业务
报告期内，本行加大公募基金等重点托管业务发
展，持续强化托管与零售、同业等条线的协同联
动，取得了显著成效。截至报告期末，本行托管
业务规模万亿元，其中，公募基金托管规模首
次突破4,000亿元大关，达到4,亿元，再创
历史新高 ；银行理财托管规模突破万亿元大关，达
10,亿元。托管资产结构持续优化，推动上
半年托管业务收入同比增长%，达亿元。
金融同业生态圈建设顺利推进
专栏
报告期内，本行切实推进金融同业生态圈建
设，同业合作不断走向纵深。
一是打造 “朋友圈 ”，筑牢客户基础。报告期
内，本行拓展金融同业生态圈客户数近 1,200
家，实现金融机构类型全触达。同时坚持 “增
加生态圈客户数量 ”和 “提升生态圈客户价
值 ”双轮驱动，实现生态圈客户拓展工作提
质增效。
二是丰富 “产品圈 ”，优化服务体系。持续深
化 “以客户为中心 ”的服务理念，生态圈产
品不断丰富，总分行资源整合与联动能力不
断增强，共享优质客户和产品资源，客户体
验显著提升。
三是扩大 “影响圈 ”，提升品牌价值。举办 “邮
你同行 ”银行合作发展论坛重庆峰会，覆盖
西南、西北地区的近 60家银行业金融机构；
举办 “邮你同言 ”同业业务合作湖南论坛，
吸引辖内 50家城农商行客户参会；举办 “邮
你同行 ”财务公司北京专场活动，24家财务
公司参会。“邮你同赢 ”平台基金拼单营销效
果显著，有效带动中间业务收入增长。
68 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
普惠金融
发展普惠金融，国家有要求，市场有空间，邮储银
行有禀赋、有传承、有能力。自成立以来，本行始
终坚持服务“三农”、城乡居民和中小企业的定位，
坚守 “普惠城乡，让金融服务没有距离 ”的使命，
较早布局普惠金融领域，充分发挥 “线上+线下 ”协
同优势，精准把握下沉市场的“上升”机遇。报告期
内，本行积极响应国家“十四五”规划，深入落实乡
村振兴战略，全力服务有灵气、有活力的广大小微
客群。大力推进金融与科技深度融合，按下数字化
转型“快进键” ，跑出数字普惠金融服务“加速度” ，
为“十四五”期间普惠金融高质量发展开好局、起好
步。进一步强化普惠金融体制机制保障，在董事
会战略规划委员会工作规则中增加普惠金融相关职
责，充分支持普惠金融业务发展。截至报告期末，
本行普惠型小微企业贷款余额8,亿元 1，余
额占全行各项贷款比例超过14% ，稳居国有大行
前列。涉农贷款余额万亿元，较上年末增加
1,亿元，余额占全行各项贷款的比例约为四
分之一，占比居国有大行前列。
1 普惠型小微企业贷款指中国银保监会口径单户授信1,000万元以下（含）的小微企业贷款。根据中国银保监会要
求，2021年起，普惠型小微企业贷款的“两增”监管考核口径中，剔除票据贴现和转贴现业务相关数据。
乡村振兴
“十四五”时期，国家全面实施乡村振兴战略，加快
农业农村现代化，给银行业带来了新的发展机遇。
本行积极贯彻国家关于全面推进乡村振兴的决策部
署，抢抓全面推进乡村振兴战略机遇，结合自身资
源禀赋，制定2021年服务乡村振兴实施意见及“十
四五”时期服务乡村振兴战略规划，以推进三农金融
数字化转型为主线，不断健全专业化为农服务体系
和线上线下有机融合的服务模式，打造服务乡村振
兴的数字金融银行，持续推进三农金融业务由服务
“小农户”向服务“大三农”全产业链金融转变。截至
报告期末，涉农贷款余额占全行各项贷款的比例约
为四分之一，占比居国有大行前列。服务小额贷款
客户数万户；个人小额贷款新发放贷款年利
率%，不良贷款率%。服务客户数持续增
加，资产质量稳步向好。
普惠型小微企业贷款余额8,亿元，
涉农贷款余额万亿元，占比均居国有大行前列
打造服务乡村振兴的数字金融银行
小额贷款线上放款笔数占比%
692021 年半年度报告
讨论与分析
本行对三农金融事业部建立了相对独立的财务核
算、经营计划、资本管理、信贷管理、风险管理和
绩效考核机制，制定了倾斜的资源配置和信息科技
保障政策。报告期内，进一步加大对“三农”领域的
政策倾斜力度，提高内部资金转移定价优惠力度，
给予信贷额度和经济资本配置倾斜，持续完善尽职
免责实施细则，细化涉农贷款、脱贫人口小额贷款
等尽职免责要求，制定乡村振兴重点领域差异化授
信政策，设立乡村振兴专业信审队伍，优化乡村振
兴重点领域信审偏好，持续给予授信“绿色通道”数
量等资源倾斜，充分激发全行服务乡村振兴动力、
活力。
管理架构及运行机制
本行高级管理层下设三农金融服务管理委员会，总
行成立三农金融事业部总部，省、市设置三农金融
事业部分部，县设置三农金融事业部营业部。总部
设立六中心，即三农公司业务中心、三农风险管理
中心、三农授信管理中心、三农资产负债管理中
心、三农财务管理中心、三农人力资源管理中心。
三农公司业务中心
三农风险管理中心
三农授信管理中心
三农资产负债管理中心
三农财务管理中心
三农人力资源管理中心
三农金融服务管理委员会
三农金融服务管理委员会
高级管理层
三农金融事业部
三农金融事业部省（区、市）
分部（一级分部）
三农金融事业部市（州、盟）
分部（二级分部）
一级分行高级管理层
二级分行高级管理层
县（市）支行／
三农金融事业部县（市）营业部
•
•
•
•
•
•
三农金融服务管理委员会
本行三农金融事业部管理架构图
70 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
主要举措及成效
推动金融科技赋能乡村振兴
报告期内，制定面向县域个人、企业、政府、集团
协同、数字化风控、品牌建设六大领域的十大核心
项目，建立内外协同机制，着力推动三农金融数字
化转型，健全线上线下有机融合的服务模式，打造
服务乡村振兴数字金融银行，构建“三农”综合服务
生态圈，积极助力全面推进乡村振兴。
一是提速线上，让三农金融服务更加精准。大力
开展农村信用体系建设，推动信用村信用户信息采
集，打通行内客户数据资源，引入政务、企业等外
部数据，构建农业农村大数据体系。在此基础上，
积极研发线上信用户贷款产品，上线农机购置贷，
大力发展极速贷、E捷贷等线上金融业务，通过让
“数据多跑腿、用户少跑路” ，为广大农村客户精准
画像、合理授信。启动县域移动支付受理环境建
设，推动移动支付在县域重要场景中的广泛应用。
截至报告期末，小额贷款当年线上放款笔数占比
% ，极速贷结余2,亿元，较上年末净
增亿元。
二是赋能线下，让三农金融服务更加便捷。大力推
广二维码营销，客户扫描二维码即可在微信银行填
写贷款申请意向。积极在县域地区应用移动展业设
备，推动移动展业功能升级，优化零售信贷工厂作
业模式，开展自动化审批试点，利用人脸识别、大
数据分析、移动定位等技术，加快推进三农金融业
务全流程数字化改造，为广大农村客户提供便捷的
开户、信贷等金融服务，让金融服务走出网点，走
向田间地头。
三是强化技防，让三农金融服务行稳致远。应用
自动定位、拍照水印等技术，以移动展业设备为
载体，防范从业人员道德风险。落地贷后智能外呼
功能，自动向目标客户拨打还款提醒或逾期催收电
话。不断丰富智能化风险预警模型，筛选风险数据
开展排查，强化三农金融业务技防能力。
• 邮储银行持续推动信用村建设——海南百花村
712021 年半年度报告
讨论与分析
“智慧龙江”助力乡村振兴发展
专栏
“智慧龙江 ”数字农服极速贷产品是黑龙江省
分行依托于极速贷创新推出的一系列贷款产
品。通过 “标准化风控 +个性化升级 ”，借助
农村确权土地数据、粮食补贴数据实现对农
户真实生产经营的验证，黑龙江省地区内农
户登陆手机银行在线申请贷款全流程线上办
理。
传统的农村小额信贷技术运行效率低、运营
成本高、风险识别差异大、服务客群范围窄，
制约了银行等传统金融机构进一步下沉 “三
农 ”服务重心。黑龙江省分行紧密围绕 “科
技赋能 ”理念，开发 “智慧乡村 ”前置系统管
理终端，打通与网贷核心系统和第三方大数
据平台渠道，实现大数据终端互联；推出 “智
慧龙江 ”系列全流程线上小额贷款产品，将
贷款申请、授信审查审批和贷款支用全部通
过手机银行渠道实现，将过去的三天放款压
缩成 “10分钟 ”，有效提高了服务效率。
2021年初，黑龙江省内疫情在局部地区零星
复发，此时正值农业生产备耕的关键时期，
农户亟需信贷资金的支持提早承包和流转土
地、购买农业生产资料。黑龙江省分行启动
预案，以备春耕生产为场景，对接农户通过
线上贷款解决其燃眉之急，并借助邮政企业
的物流和电商优势，构建 “线上 +线下、自
建 +嵌入、邮政 +银行 ”农村金融渠道体系。
农户除了可以在线上申请贷款外，还可以在
线受托支付购买农业生产资料，享受到寄送
到家服务。截至报告期末，“智慧龙江 ”系列
极速贷产品累计投放支农贷款 亿元。
72 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
巩固脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接
报告期内，本行严格落实“四个不摘”1要求，在脱贫
攻坚向全面推进乡村振兴过渡期内，保持内部资金
转移定价、授信审批、尽职免责等帮扶政策总体稳
定。参照行内对“三区三州”深度贫困地区的支持政
策，制定对国家乡村振兴重点帮扶县的金融支持措
施，在信贷规模、授信审批、机构设置、定价授权
等方面对国家乡村振兴重点帮扶县给予政策倾斜。
优化现有产品，制定脱贫人口小额信贷政策，接续
支持建档立卡脱贫人口、边缘易致贫户发展生产、
增收致富。制定小企业金融服务乡村振兴行动方案
和公司金融支持革命老区振兴发展方案，支持脱贫
地区特色产业发展，增强脱贫地区、脱贫人口自我
发展能力，助力脱贫地区基础设施建设，改善脱贫
地区生产生活环境。
1 “四个不摘”指摘帽不摘责任、摘帽不摘政策、摘帽不摘帮扶、摘帽不摘监管。
全力做好乡村振兴重点领域金融服务
支持粮食和重要农产品稳产保供。制定2021年春耕
备耕和畜禽养殖小额贷款服务工作方案，对从事小
麦、玉米、稻谷等种植的优质客户及时给予信贷支
持，持续做好生猪全产业链金融服务，保障粮食等
农副产品生产和春耕备耕顺利开展。
支持现代农业经营体系建设。积极参与农业农村部
新型农业经营主体信贷直通车活动，深入推进与全
国农业信贷担保体系合作，截至报告期末，累计合
作发放贷款1,亿元，结余亿元。发
挥邮政集团物流、商流、资金流“三流合一”优势，
为新型农业经营主体提供寄递、电商、金融等综
合服务，解决农村物流难、销售难、融资难“三难”
问题。
支持乡村建设行动。积极创新金融产品，加大农村
垃圾焚烧、污水处理等领域金融支持力度，满足乡
村建设多样化金融需求。加快邮E链经营快贷平台
建设，积极开展农村“三资”管理、农村产权交易等
智慧农村平台建设合作，将金融服务融入农业产业
链、涉农商圈、政府政务等各类场景。大力支持农
村集体产权制度改革，为村民委员会、农村集体经
济组织等提供开户与结算服务。
732021 年半年度报告
讨论与分析
聚力打造特色支行 探索金融助力乡村
振兴的特色之路
专栏
2021年 3月 8日，广东省肇庆市德庆县官
圩乡村振兴特色支行挂牌成立，成为国家乡
村振兴局成立后全国首家更名设立的乡村振
兴特色支行。广东省分行积极贯彻落实 2021
年中央一号文件有关精神，在地方政府和监
管机构的指导帮助下，将原德庆官圩支行更
名成立为乡村振兴特色支行，先行先试，在
依托服务 “三农 ”的优势基础上，打造助力
巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接
的重要支点，不断提升乡村振兴战略实施的
金融服务效率和服务水平。
德庆县官圩乡村振兴特色支行围绕 “农业强、
农村美、农民富 ”，持续推动 “六个一 ”乡村
振兴特色支行建设（铺设一批助农取款服务
站、建成一批信用村、支持一批新型农业经
营主体、打造一个创业创富圆梦基地、创新
一批特色金融产品、帮助一条加工产业链）。
一是创新了 “党建 +金融 ”的 “流动银行 ”服
务模式，与当地政府开展 “我为群众办实事 ”
党建共建活动，并建成了 6个助农取款服务
站、16个信用村。二是积极发挥邮银 “三流 ”
（物流、商流、资金流）优势，协同打造 “邮
储银行乡村振兴贷 +供销优农平台 +邮政电
商物流 ”的服务模式，打通农村偏远地区金
融服务 “最后一公里 ”。三是创新 “融智 ”服
务，打造乡村振兴创意、创业、创富 “三创 ”
圆梦示范基地，为农村青年搭建了创业 “融
资 ”与 “融智 ”的服务平台。截至报告期末，
肇庆市德庆县官圩乡村振兴特色支行累计为
官圩镇投放贷款超过 9,000万元，本年投放
贷款合计 77笔、4,330万元，覆盖了 23个
村、1个工业园，服务了种植、养殖、森林
经营管护、制造等九大行业，探索出一条金
融助力乡村振兴的特色之路。
2021年 3月 8日，广东省肇庆市德庆县官圩乡村振兴特色支行正式挂牌成立。
74 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
• 十几年来，福建省南平市政和邮储人用双脚丈量了124个行政村，将汗水洒在青山绿水田间地头，
坚守着服务“三农”的“最后一公里”
提升县域基础金融服务水平
强化科技赋能，重构线下网络资源，打造线上线
下有机协同的金融服务渠道体系。统筹做好自营
网点、代理营业机构、助农金融服务点等规划安
排，加快网点智能化转型，保障县域基础金融服务
供给。加大手机银行县域推广力度，优化完善手机
银行功能，将手机银行打造成集金融服务和生产生
活服务为一体的综合服务平台。助力推广新型农村
养老保险（新农保）和新型农村合作医疗（新农合），
为农村居民提供全方位、多层次的金融服务。截
至报告期末，本行在县及县以下地区配备自助设
备万台，助农金融服务点万个。报告期
内，代收新农保保费万笔、交易金额
亿元 ；代付新农保9,万笔、交易金额
亿元 ；代付新农合报销及补助万笔、交易金
额亿元。
752021 年半年度报告
讨论与分析
小微金融
小微企业作为充满活力的庞大群体，具有持续发展的
扎实基础，是中国经济发展的基石。尤其是近年来党
中央、国务院高度重视小微企业发展，小微企业主体
数量快速增长，2021年，小微企业数量已超过4,400
万，小微金融具有广阔的市场前景。本行坚持以推动
小微金融高质量发展为主线，以数字化转型为动力，
以防范风险、安全发展为底线，深耕小微金融“蓝海”
市场，持续加大小微企业信贷支持力度，尤其是做
好县域地区小微金融服务，持续推动小微金融服务下
沉。通过丰富数字化产品体系、拓展获客渠道、推
动运营体系标准化和集约化、升级智能化风控体系等
手段，全力破解小微企业融资难题，推动实现小微
金融高质量发展与银行自身高质量发展的相互促进。
小微金融供给稳定高效，截至报告期末，本行普惠型
小微企业贷款余额8,亿元；有贷款余额的户数
万户，较上年末增加万户；本年新发放贷
款平均利率%，较上年下降28BPs，不良贷款率
%。
持续丰富线上化产品体系
深入推进“小微易贷”、小额“极速贷”等线上业务发
展，不断丰富政务信息、进出口数据信息、企业
订单等数据接入，拓展“小微易贷”业务场景，在税
务、发票、综合贡献、工程、抵押、保证模式的
基础上，推出海关模式和政务模式，满足小微企
业多样化的融资需求。深化与全国信易贷平台的合
作，在原专属产品工程信易贷的基础上，对产品获
客、活客、审批、风控等环节进行迭代优化，升级
推出工程信易贷 － “工程企信贷”。此外，联合
国家融资担保基金，立足全国信易贷平台，创新推
出“工程企信担”产品，落地6家分行，累计放款近
线上化小微贷款产品突破6,000亿元，
增长%
小微特色支行超过 600家，拓展G端平台的数据对接，
36家一级分行全部实现银税直连
试点推行小微企业数字化信贷工厂模式
76 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
• 深化与全国信易贷平台的合作，在原专属产品工程信易贷的基础上，升级推出工程信易贷－ “工
程企信贷”
4亿元。截至报告期末，线上化小微贷款产品余额
6,亿元，较上年末增加1,亿元，增长
%。
广泛建立“线上+线下”批量获客渠道
巩固线下网点渠道优势，持续推动小微特色支行建
设，截至报告期末，在建小微特色支行超过600家，
覆盖全部36家一级分行。深化开放化平台合作，加
强与政府部门、国家融资担保基金、行业协会等多
方合作，持续拓展与发改委、工信部、地方税务等
G端平台的数据对接，36家一级分行全部实现银税直
连，走在同业前列。强化邮银协同，以EMS邮储小
微企业寄递卡为主体，开展代扣EMS快递费业务，
为小微企业支付快递费提供新渠道及优惠权益。
全面升级智能化风控体系
广泛对接外部数据平台，搭建工商、司法、企业征
信、企业主征信、借据表现及特色产品数据6类风
险特征指标库，筛选形成全面、有效的指标清单。
建立覆盖贷款全流程的风控模型，贷前建立客户精
准画像、精准营销等模型，全面推广触发式贷后检
查，有效提升风控智能化水平。
772021 年半年度报告
讨论与分析
与工信部、中国人民大学三方共建成立
“中小企业研究院”
专栏
为全面研究中小企业发展规律，把握中小企
业运行现状和问题，发挥政府部门、高等院
校等外部智力资源的专业优势，为国家相关
政策制定、产业规划建言献策，邮储银行与
工信部、人民大学共同推动成立 “中小企业
研究院 ”。2021年 5月 8日下午在人民大学
举行成立仪式，工信部、人民大学、邮储银
行三方签署合作协议，并组织召开了中小企
业研究院指导委员会第一次会议，审议研究
院工作规则，明确 2021年研究计划。
下一步，本行将继续贯彻落实党中央、国务
院及监管部门支持中小企业的政策，依托中
小企业研究院，凝聚 “政 ”“企 ”“研 ”等社会
各界力量，共同打造中小企业研究高端智库，
积极为相关政策的制定和落实建言献策，在
中小企业金融服务、中小企业智库建设等方
面展现新作为、作出新贡献。
进一步完善标准化、集约化运营体系
上线“信贷业务平台（对公）”系统，对全流程、全产
品功能进行完善，实现业务单式无纸化操作，优化
企业网银E支用功能及业务流程，全面提升系统运
行效率，有效提升客户体验。试点推行小微企业数
字化信贷工厂模式，通过端对端、流水线、标准化
的规范操作，进一步优化信贷流程，推动实现操作
标准化、管理集约化、风控智能化、作业模块化、
营销综合化，提升小微金融服务质效。
78 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
绿色金融
本行坚持“绿水青山就是金山银山”理念，全面贯彻
落实党中央、国务院关于碳达峰、碳中和等重大决
策部署，大力发展可持续金融、绿色金融和气候融
资，努力建成国际一流的绿色普惠银行和气候友好
型银行。正式采纳负责任银行原则 (PRB)，加入联
合国环境规划署金融倡议 (UNEP FI)，成为第二家
签署PRB的中资国有大型商业银行。浙江湖州市分
行列为总行级绿色金融改革示范行，福建三明、南
平市分行成立绿色金融中心，广西柳州、贺州市分
行成立绿色金融事业部，挂牌江苏南京江北新区绿
色支行。截至报告期末，绿色贷款余额3,亿
元，较上年末增长%。绿色融资余额3,
亿元，较上年末增长%，其中气候融资余额
3,亿元，较上年末增长%。绿色债券投
资余额亿元，其中自有资金投资绿色债券余
额亿元，理财资金投资绿色债券余额
亿元。绿色债券承销金额亿元。
加强制度建设。优化授信政策指引，明确绿色金融
政策导向，优先支持绿色交通运输、可再生能源、
清洁能源、绿色建筑、节能环保、碳捕捉与封存、
植树造林等绿色金融与气候融资重点领域。印发风
成为第二家签署PRB的国有大型商业银行
健全环境与气候风险管理体系
探索转型金融，创新气候友好型金融产品
绿色融资余额3,亿元，
较上年末增长%
险政策与风险限额方案，加强行业限额管理，对钢
铁、煤炭、煤电等“两高一剩”行业进行限额管控。
制定2021年绿色银行建设工作要点，深入贯彻落实
关于应对气候变化、发展绿色金融等重大决策部署。
优化资源配置。实施绿色金融经济资本计量差异化
政策，完善经济资本管理评价体系，信贷投向向绿
色信贷倾斜，为具有显著碳减排效益的项目提供优
惠利率，给予内部资金转移定价适当减点支持，开
通审查审批“绿色”通道，加大平行作业支持力度，
支持绿色金融业务发展。
创新气候友好型的绿色金融产品。承销全国首单可
持续发展挂钩债权融资计划和首单碳中和超短期融
资券，发放全国首笔碳汇收益权质押贷款，投资全
国首单绿色个人汽车抵押贷款资产支持证券，推广
“两山贷”“生态贷”等金融产品。
加强环境和气候风险管理。利用“金睛”信用风险监控
系统，开展环境气候风险管理，促进客户环境信用
修复。探索开展企业碳核算，帮助企业计算温室气
体排放情况。严格新增客户准入管理，坚决拒绝不
符合要求的高耗能、高排放项目，对涉及落后产能
且未淘汰的企业实行信贷零投放；开展ESG及气候风
险排查，严格控制“两高一剩”领域信贷增速和占比。
推动绿色运营。将绿色办公情况纳入考核，定期开
展考评工作。充分利用电视电话会、无纸化办公系
统等电子办公方式，减少办公用纸，开展绿色采
购，倡导绿色出行和低碳生活。
792021 年半年度报告
讨论与分析
采纳负责任银行原则
专栏
2021年 5月，本行正式采纳负责任银行原
则 (Principles for Responsible Banking，以下
简称 PRB)，加入联合国环境规划署金融倡议
(UNEP FI)，成为第二家签署 PRB的中资国有
大型商业银行。
PRB由 UNEP FI牵头制定，是银行业落实联
合国 2030年可持续发展目标 (SDGs)和《巴
黎协定》的重要标杆。本行积极践行绿色发
展理念，落实国家政策和监管要求，对标国
际先进准则，从公司治理、政策制度、产品
创新、金融科技、内控管理、能力建设等方
面，支持绿色低碳发展，促进人与自然和谐
共生。下一步，将继续深入贯彻落实党中央、
国务院关于积极应对气候变化、发展绿色金
融等重大决策部署，落实联合国 2030年可
持续发展目标 (SDGs)及《巴黎协定》，大力
发展可持续金融、绿色金融和气候融资，努
力打造既符合监管要求与国际惯例，又具有
邮储银行特色的绿色普惠银行和气候友好型
银行，助力实现碳达峰、碳中和目标。
80 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
主要控股子公司情况
邮惠万家银行
自获得筹建批复以来，邮惠万家银行深入研究战略
的落地实施与业务规划 ；同时，全面推动公司治
理、队伍建设、系统建设、风险管理、业务准备
等筹建工作。目前已向中国银保监会正式递交开业
申请，待获得金融许可后，尽快推动邮惠万家银行
开业。
坚守战略定位，规划业务发展。邮惠万家银行以“服
务‘三农’，助力小微，普惠大众”为发展使命，构建
开放共享的数字普惠金融服务平台，打造金融服务
乡村振兴、科技助力美好生活的创新联接平台，对
内联接邮政集团和邮储银行，将智能化、广触达的
线上服务与专业化、有温度的线下服务有机融合 ；
对外联接政务平台、产业平台、互联网平台等，
整合多方客户的服务需求，携手各金融机构为普惠
客群提供更加多元化、定制化、精准化的财富管理
及融资服务等综合金融服务方案 ；搭建信用体系联
盟，建立智能风控体系，以数据为基础，激活“三
农”及小微领域数据价值。业务拓展上，以场景为渠
道，深耕产业、政务及民生三大场景。打造“金融+
产业”场景，深化与互联网企业、“三农”领域核心企
业合作，嵌入上下游经营场景，提供全覆盖的产业
金融服务，促进乡村产业兴旺。探索“金融+政务”
场景，对接各类政务场景，与基层政府、社区合作
运营，提供针对政务场景的标准化金融产品，助力
乡村治理有效。构建“金融+民生”场景，以普惠财
富管理、便民缴费业务为切入点，主动下沉到县域
及农村市场，触达广大城乡居民，满足其对消费生
活的便利性需求，促进乡村生活富裕。
扎实做好筹建工作，尽快推进开业。在监管部门的
指导下，全面做好各项筹建工作。公司治理方面，
建立 “党委核心领导、董事会战略决策、高管层执
行落实、监事会依法监督 ”的公司治理机制，构建
敏捷的组织架构，建立完善的内部管理制度体系。
队伍建设方面，全面开展人员招聘工作，广揽各领
域专业人才，打造一支基于共同愿景、具有创业基
因、具备创新潜质的高素质人才队伍。系统建设方
面，坚持“自主可控”战略，以数字化和智能化为起
点，坚持自主创新，基于分布式微服务、云上部
署、开放式平台打造信息系统体系架构，赋予系统
高性能、高弹性、高可用等特性及海量交易的处理
能力。风险管理方面，构建以公司治理为基础、
智能风控为核心、适应创新型业务特点的全面风险
管理体系。建立完善的风险管理制度，构建职责清
晰、相互衔接、有效制衡的风险管理运行机制，持
续推进数据驱动的智能风控体系建设，主动拥抱前
沿科技，通过先进人工智能算法对客户进行全方位
分析，接入海量数据，利用拥有处理海量数据能力
的大数据平台实现信贷全生命周期管理。
金融+
产业
政务 民生
812021 年半年度报告
讨论与分析
中邮理财
中邮理财有限责任公司成立于2019年12月18日，
注册资本人民币80亿元，本行持股100%。公司经
营范围 ：面向不特定社会公众公开发行理财产品，
对受托的投资者财产进行投资和管理 ；面向合格投
资者非公开发行理财产品，对受托的投资者财产进
行投资和管理 ；理财顾问和咨询服务 ；经中国银保
监会批准的其他业务。截至报告期末，中邮理财
有限责任公司总资产亿元，净资产亿
元，2021年上半年实现净利润亿元。
中邮理财积极对标先进资管机构，努力建设以客户
为中心，审慎稳健、专业开放、创新领先、价值
卓越的一流银行系资产管理公司。以专业价值构建
投研和客户服务体系，实现渠道和客户多元化，在
普惠金融基础上，提升对高净值客户和机构客户的
服务能力，支撑公司客户多元化投融资需求。本行
将中邮理财纳入总体发展战略进行规划管理，充分
利用全行网络渠道和客户资源全面支持中邮理财产
品销售、品牌建设、项目协同开发等工作，助力中
邮理财建设成为一流的资产管理机构。中邮理财将
充分发挥自身牌照优势和投研能力，推动本行理财
业务规范化、专业化、特色化转型发展，助力本行
零售战略转型升级，共同打造专业化的财富管理体
系。
报告期内，中邮理财规模稳步提升，整改转型积极
推进，公司管理不断完善。一是整改转型稳步推
进。严格遵循监管要求，按照整改方案有序推进资
产整改工作，通过自然到期、净值型产品承接、
市场化处置存量资产，继续探索老产品原地转型新
模式。二是打造稳健投资风格。以固定收益、另
类投资为基石，积极参与资本市场和境外市场，大
类资产配置能力显著提升。积极参与公募REITs首
批试点项目。三是产品体系不断丰富。布局 “投资
周期型”和“最短持有期型”等稳健低波产品、各期限
常态产品，打造惠农、境外资产、FOF等主题特色
产品。存续净值型产品149只，上半年发行85只，
新发产品量超去年全年。四是运营支撑能力不断提
升。启动百人规模 IT专业化团队建设，持续优化理
财产品风险全流程监测体系，夯实规范化发展根
基，守牢合规底线。
中邮消费金融
中邮消费金融有限公司成立于2015年11月19日，注
册资本人民币30亿元，本行持股%。公司经
营范围：发放个人消费贷款；接受股东境内子公司
及境内股东的存款；向境内金融机构借款；经批准
发行金融债券；境内同业拆借；与消费金融相关的
咨询、代理业务；代理销售与消费贷款相关的保险
产品；固定收益类证券投资业务。截至报告期末，
中邮消费金融有限公司总资产亿元，净资产
亿元，2021年上半年实现净利润亿元。
报告期内，中邮消费金融不断调整发展结构，加强
风险管理，取得了良好的发展业绩。一是自营渠道
精细化运营能力持续提升。通过优化个性化营销机
制和宣传文案，开展节假日专题活动，促进新客户
转化。二是协同发展取得新进展。与邮储食堂、商
户收单协同开展联合营销活动，推动中国邮政微邮
局微信公众号上线“邮你贷”产品。三是风险管控措
施逐步完善。细化重点产品渠道风险策略，提升风
险策略有效性。细化数据实验室客群标签分类，优
化手机银行渠道策略 ；研发中邮钱包APP渠道多策
略并行机制 ；优化循环贷调额策略，提升优质资产
占比。不良贷款总额和不良贷款率实现双降。
82 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
能力建设
金融科技
本行承接“十三五”IT规划成果，正在制定“十四五”IT
规划。结合本行发展战略和信息科技发展要求，本
次 IT规划统筹规划信息科技“十四五”发展方向。在
“十四五”IT规划指导下，本行将以金融科技平台为基
础、共享中台能力为依托、智慧洞察为动力，推动
本行全面数字化转型和高质量发展。报告期内，信
息科技投入亿元，占营业收入的%。
金融科技建设
科技队伍建设
加快科技队伍建设，2019年以来连续两年实现总行
科技队伍翻番。报告期内，总行IT队伍增加到2,299
人，全行超过4,000人。继续开展常态化招聘，加
大研发、测试人员引进。制定员工培训方案和培训
课程体系，组织开展系列 IT专题培训，着力提升专
业能力。开展新一轮领军人才选拔，打造“青年、
骨干、领军”三级人才梯队，激发科技队伍干事创业
活力。优化完善 IT专项奖励分配方案，开展信息科
技岗位资格认证工作，有力提升 IT人力专业化管理
水平。
自主可控能力提升
加快提升自主可控能力，推动自主研发、自主平
台、敏捷开发占比“三提升”。加大自主研发力度，
实现统一授信等重点系统自主研发。研发中心西安
分中心正式揭牌运营，形成1个总行研发中心、4个
分中心、N家分行研发中心的 “1+4+N”自主研发体
系。自主开发平台推广成效显著，有力支撑CRM平
台、新一代中间业务平台等工程建设，大幅提升本
行科技创新迭代效率。持续深耕科技与业务融合创
新，在网络金融、零售信贷、交易银行等业务领域
开展敏捷研发，着力提升产品快速交付能力。坚持
以“客户为中心”，提升客户体验，加快产品创新，
推进场景拓展，不断优化流程，着力提升客户满
意度。
数据能力强化
强化数据能力输出，为业务的快速发展、创新和变
革提供有力支持。大数据建设方面，建设开源的超
大集群大数据平台和六大数据集市，对行内127个
重要业务系统数据进行接入整合，为77个下游应用
提供数据支撑；建设数据中台，打造基础数据支撑
到业务场景赋能的快速通道，积累沉淀461项数据
服务，实现数据价值在经营分析、精准营销、风险
监控、绩效考核等业务场景的快速变现。大数据应
用方面，加大数据应用的广度与深度。在应用领域
上，覆盖客户分析、营销管理、风险监控、产品管
理、运营优化、渠道管理与监管合规7大方面，构
信息科技投入亿元，占营业收
入的%
新一代分布式核心系统技术平台成功投产，
为全行数字化转型注入新动能
持续打造 “邮储大脑 ”、区块链服务平台
两大科技创新平台
2019年以来连续两年实现总行科技队伍
翻番
832021 年半年度报告
讨论与分析
建了面向决策层、经营层、一线基层的数据服务体
系；加强大数据技术对业务模式创新的驱动，一方
面通过输出数据服务实现数据资产的价值转化，另
一方面，将分析模型嵌入业务流程，模型结果直接
服务一线业务人员；高度重视并落实乡村振兴战略
要求，强化数据赋能，建立三农数字金融核心数据
库，开展农村精准画像，推动农村普惠信用体系建
设，探索发布不同区域农村金融服务指数；强化大
数据人才队伍建设，建立总行集中的数据队伍、总
行业务部门数据队伍和分行数据队伍的协作机制，
开展第二届数据建模大赛，提升全行大数据队伍数
据应用、分析建模的能力和水平。数据治理方面，
发布8项主数据信息规范，对客户、机构等核心数据
资产建立企业级的业务管理规范和基础数据标准，
持续提升数据资产质量。
新一代系统建设
随着客户需求日益多样和金融科技迅速发展，本行
积极响应国家政策，顺应数字化和金融生态发展趋
势，开发建设多个新一代系统，包括新一代个人业
务核心系统、新一代公司业务核心系统、新一代信
贷业务平台等。
新一代个人业务核心系统以客户为中心，聚焦个人
存款与结算业务交易流程，全渠道打造用户极致体
验，为客户创造更大价值。随着分布式技术平台的
投产运行，本行自主研发的全行级技术底座逐渐成
熟。分布式技术平台采用弹性单元化分布式架构，
具备多活容灾切换、单元水平在线扩容、微服务治
理、故障感知转移、业务强一致性、灰度发布等
十大关键能力，通过本地双活、异地秒级切换等手
段，可确保极端情况下核心业务服务不间断，并实
现关键核心技术的自主可控。
启动新一代公司业务核心系统业务需求编写工作。
该系统遵循企业级业务架构，采用企业级建模方
法，从客户、用户、管理的视角出发，围绕公司
账户存款、支付结算及现金管理业务，加强客户、
产品和渠道的整合，积极探索“ABCD+5G”（人工智
能、区块链、云计算、大数据以及5G通信）等创新
技术应用，提升客户服务、产品创新、数据整合、
风险管控、差异化服务、个性化需求敏捷迭代等六
大能力，数智赋能公司业务跨越发展。
本行信贷业务管理的核心系统信贷业务平台（对公）
一阶段完成上线。该平台的上线构建了本行完整的
信贷业务管理生态圈。通过企业级建模、产品组件
化设计，实现对公信贷产品的快速装配，打造贴合
小微、公司客户差异化需求的信贷服务体系；利用
数据挖掘技术、智能决策引擎，实现自动审批与人
工审批的完美结合；引入模型及策略，接入第三方
大数据平台，将智能风控模型应用于整个贷款生命
周期；通过强大的业务纠错、贷后全要素变更等功
能，极大地提高业务办理效率，全面提升客户体验。
创新技术应用
“邮储大脑”机器学习平台AI应用服务管理功能投产
上线，生物特征识别、智能语言语音技术在人脸识
别、声纹识别、语音导航、智能外呼等业务场景广
泛应用。在智能风控方面，评分卡、风险画像、
反欺诈反洗钱等150多个模型上线，模型迭代周期
缩短了70%，有效提升风险防控能力。在智能运营
84 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
专栏
邮储银行充分发挥自身金融科技领先优势，
积极服务国家重大战略，助力雄安新区高标
准、高质量推进建设科技高地、智慧新城战
略规划落地。本行在雄安新区挂牌设立金融
科技创新实验室，与国家电网联合开发的基
于链式传导的企业风险管理平台获批雄安新
区首批监管沙盒试点，落地雄安新区首笔供
应链金融服务平台签发的数字信用凭证 “雄
信 ”保理融资业务。在区块链应用方面，本
行于 2016年上线中国银行业首个基于区块
链的资产托管系统，并于 2020年实现业内
首笔跨链福费廷交易，建设并投产区块底层
链平台，为全面构建基于区块链技术的金融
科技生态奠定基础。
本行与雄安新区区块链实验室联合开发的非
税收入区块链管理系统于 2020年底上线，
今年上半年成功试运行。截至报告期末，累
计上链票据 123万笔，票面金额突破 192亿
元，上线各类单位 430家，市场占比超过
90%。该系统是本行在便民服务和普惠金融
领域应用区块链场景的成功探索，打造了百
姓缴费、取票 “零跑腿 ”“随时办 ”的服务新
模式。
随着雄安新区在金融科技以及数字化场景的
需求不断升级，本行将进一步加大科技创新
的投入力度，深化 “区块链 +政务 ”的产品
迭代升级，以更高的效率和更优的服务支持
国家战略，服务普惠客群，不断将金融创新
成果与当地特色结合，为绘制雄安新区科技
高地的蓝图贡献力量。
领域，OCR识别技术日均调用超过10万次；人脸识
别、声纹识别等技术日均调用超过150万次，远程
银行智能客服服务占比达到%，进一步提升了
金融服务体验。
区块链服务平台为雄安新区及本行区块链建设提供
技术支持，保证了应用的快速落地和推广。搭建
雄安新区建设资金、非税收入和电子票据区块链网
络，实现财政、管委会、邮储银行三方节点互联，
助力雄安智能城市建设。建成跨境金融区块链系
统，通过外管局节点认证，在出口发票融资等场景
中实现信用信息共享。
上线雄安新区非税收入区块链管理系统
852021 年半年度报告
讨论与分析
分销渠道
本行通过遍布城乡的物理渠道、电子银行渠道和远
程服务渠道为客户提供优质的产品和便捷的服务。
物理分销渠道
本行加快推进网点向“营销服务中心”和“客户体验中
心”转型，增强网点维护客户关系能力、财富管理能
力和综合金融服务能力。
“营销服务中心”转型
一是有力推进数据化、智能化、精准化。持续优化
CRM平台功能，上线投资组合等线上线下协同营销
功能，提升客户营销服务能力 ；进一步整合全行个
人客户行内外、静动态、关系网数据，加强客户标
签建设和数字化管理水平，形成千人千面的客户视
图 ；全面推进个人财富管理系统，融合投研观点和
智能算法为客户进行财富规划 ；借助综合营销绩效
管理系统，全面赋能网点客户服务能力再提升。二
是以满足广泛客户的财富管理综合需求为目标，推
进财富管理升级。截至报告期末，VIP及财富客户
数量保持较快增长，分别较上年末增长%、
%。三是加强客户综合化服务能力。持续扩
大网点对公服务半径，推进综合营销及业绩评价工
作，进一步激发网点经营活力。截至报告期末，可
办理公司业务的网点5,916个，较上年末新增762
个。本行通过推进网点系统化转型，全面开展低效
网点治理工作。
“客户体验中心”转型
一是持续提升网点服务水平。持续提升网点形象，
加速更换网点新标识 ；提升大堂经理服务能力，组
织大堂经理远程培训、大堂经理岗位资格认证 ；提
高柜员专业素质，组织开展柜员技能竞赛。二是
持续拓展自助渠道业务办理场景。开发各省特色业
务，满足各地多元化金融服务需求。三是增强特殊
客群服务能力。智能柜员机 ( ITM)上线大字版操作
界面，为老年客户提供操作便利，推动产品 “适老
化 ”服务升级 ；推出厅堂特殊取号服务，为特殊群
体提供优先办理通道。四是深化网点运营新模式应
用，推广“移动授权” ，持续完善“智能柜台”功能，
探索推动网点 “去高柜 ”发展。五是拓展网点服务
半径。加大移动展业设备投放力度，丰富业务应用
场景、完善业务功能，更好满足客户个性化金融
需求。
截至报告期末，本行共有营业网点39,635个 ；存量
自助设备148,973台，其中，ITM49,999台，在非
现金类设备中占比达% ；移动展业在网设备
61,562台。
手机银行客户规模亿户
手机银行MAU突破4,300万户
远程银行智能客服服务占比%
移动展业设备量突破6万台
个人电子银行交易金额万亿元，
同比增长%
86 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
电子银行渠道
本行加强科技赋能，优化完善电子银行渠道，持续
提升线上服务效能。报告期内，个人电子银行交易
金额万亿元，同比增长% ；个人电子
银行交易替代率% ，较上年末提升个百分
点。
手机银行
报告期内，本行持续创新升级手机银行功能，不断
优化手机银行界面与流程，新增指纹转账、个人征
信报告查询等功能，对大字版登录页面、收款人名
册排序等功能进行迭代更新，致力于为不同客群提
供更加“有温度”的服务。同时，本行聚焦手机银行
客户体验提升，通过广泛征集客户意见、深入开展
手机银行竞品分析、借力外部机构测评等方式，加
强“定位问题－诊断分析－跟踪优化”的体验问题池
闭环管理。
截至报告期末，手机银行客户达到亿户。报告
期内，手机银行交易金额万亿元，同比增长
% ；手机银行MAU突破4,300万户。
• 营业网点新形象
872021 年半年度报告
讨论与分析
线上+线下 让金融服务没有距离
专栏
本行依托独特的 “自营 +代理 ”运营模式，
构建了 “线上 +线下 ”广袤的金融服务网络，
践行普惠金融、服务实体经济的社会责任，
为广大客户提供有温度的服务。
遍及城乡的客户触达网络。本行营业网点遍
及广袤城乡，触达广大客户，真正做到将金
融产品与服务送达客户身边，同时为本行业
务拓展引流新客户。截至报告期末，本行共
有营业网点 39,635个，其中自营网点 7,888
个，代理网点 31,747个；位于城市的网点
12,140个，占比 %；位于县城的网点
8,679个，占比 %；位于县以下区域的
网点 18,816个，占比 %。
专业综合的金融服务交付场所。本行深挖线
下渠道发展潜能，持续推进网点转型，积极
推动营业网点从 “交易结算中心 ”向深化客
户关系、提供财富管理、满足客户综合金融
需求的 “营销服务中心 ”和 “客户体验中心 ”
转变，为客户提供一站式综合金融服务，实
现网点产能与人员效能的双提升。截至报告
期末，本行转型网点导入覆盖率 100%。本
行营业网点积极落实财富管理战略，在相对
安全、私密的理财室，客户经理面对面与客
户交流，可以迅速建立信任关系，精准了解
客户需求，详尽解惑复杂金融产品，为客户
提供有针对性的专业理财方案。
高效便捷的金融知识教育基地。本行营业网
点定期开展金融知识宣传、投资者教育等客
户活动，不断增强客户金融风险防范意识，
并通过专业人员的投资理财建议，助力客户
共享中国经济增长成果，使客户与邮储银行
共同成长，增强客户黏性，提升客户活跃度。
温情贴心的客户社交平台。本行通过在营业
网点开展小型客户沙龙、社区特色活动等方
式，为客户搭建社交平台，丰富客户的文化
生活，加强客户间信息共享，通过温情服务
增强客户对网点的依赖和信任，通过客户人
际圈口碑相传获得客户转介。
开放共生的 “网点 +商圈 ”获客体系。本行
以网点为中心，深耕周边菜市场、餐饮等消
费场景，打造 “微商圈 ”，全方位提升商户经
营效率和消费者粘性，提高发展质效。截至
报告期末，本行已建成网点商圈 2,901个。
同时，加快垂直行业开发，推进 “4+X+100”
（4个全行性重点行业 +X个分行特色场景
+100个标杆示范项目）市场布局。通过 “引
进来 +走出去 ”双轮驱动打造智慧平台，在
商户侧与消费侧打造 B、C端流量闭环。截
至报告期末，本行收单商户 万户，个
人收单商户 AUM突破 1,000亿元。
邮储特色的线上场景生态。本行持续加强内
部敏捷协同，提升线上获客能力，“邮储食
堂 +邮政服务 +生活场景 ”的生态布局日
趋成熟。报告期内，本行在手机银行引入中
国集邮、报刊订阅、邮政文创等邮政服务功
能，持续巩固特色化、差异化优势。邮储食
堂持续丰富用户权益，截至报告期末，邮储
食堂用户达 5,万户，较上年末增长
%。本行持续推动邮储生活会员体系建
设，丰富会员权益，拓展会员规模。
88 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
本行贯彻落实国家脱贫攻坚与乡村振兴重大
战略，围绕农民专业合作社、产业链上下游
客户及农村商户三大重点客群，打造 “金融
+寄递 +电商 +科技 +产业 ”综合服务模式，
着力构建惠农协同生态圈，及时响应和满足
新型农业经营主体的 “一站式 ”服务需求，
切实解决客户 “融资难、物流难、销售难 ”
问题。
素有 “中国食用菌之都 ”美誉的福建省宁德
市古田县，是传统的农业大县，也是全国著
名的 “银耳之乡 ”，银耳产业是当地的支柱产
业、富民产业。2020年，古田县入选全国邮
政惠农合作项目第一批试点县。古田县支行
立足当地农业特色优势，专属定制食用菌产
业综合服务方案，量身打造菇棚改造补贴收
入质押贷款、食用菌流水贷、银耳电商贷等
7个新产品，为食用菌产业链各环节经营主
体提供融资支持；配套做好资金结算等服务，
驱动资金流放大、催化商流；推进产销对接，
打造 “邮政农品 ”古田银耳品牌，整合邮政
线下、线上销售渠道，推广基地农产品。古
田邮政精选的 2家银耳省级示范合作社，已
打造为全国级邮政惠农示范基地。
截至报告期末，古田县支行通过邮银协同走
访农民专业合作社和家庭农场近 1,218家，
为食用菌产业注入信贷资金 亿元，惠及
3,040个农户；古田邮政分公司实现食用菌
线上销售 1,469万元、覆盖全国 29个省市。
福建古田邮银协同、凝聚合力，成功探索出
一条助力乡村振兴、金融服务农业特色产业、
实现多方共赢的新路子。
推进惠农合作 助力乡村振兴
专栏
892021 年半年度报告
讨论与分析
信用卡APP
报告期内，本行推出邮储信用卡版本。完
善功能细节，增加光学字符识别 (OCR)、语音搜
索、动账通知、消息推送等功能 ；加强本行客户级
账户打通，支持绑定本行借记卡 ；提升交互操作，
优化申卡等流程步骤和内容展示，提高信息提示的
可读性等 ；重构板块布局，优化页面布设，加强功
能分类的合理性，统一设计元素风格 ；提升全景体
验，加强生活场景建设，提供信用卡相关资讯等
内容。
截至报告期末，邮储信用卡APP累计用户数
万户，较上年末增长% ；万户，
较上年末增长%。
网上银行
本行持续提升个人网银服务能力，推动服务线上
化、标准化。报告期内，本行丰富产品服务，新增
个人征信申请等功能 ；强化渠道协同，上线手机银
行设备绑定码申请功能 ；提升客户体验，优化延时
转账撤销查询、生活缴费地区查询等功能。截至报
告期末，个人网银客户达到亿户。
企业网银系统围绕客户体验不断迭代优化，持续
提升本行一站式、综合化的线上金融服务能力。截
至报告期末，企业网银签约客户万，较上年
末增长% ，有效客户网银开通率% ，较
上年末增长% ，客户交易日趋活跃。
• 邮储信用卡版全新上线
• 扫一扫 ：
下载邮储信用卡
APP
完善适老服务 助力老年人跨越
“数字鸿沟”
专栏
90 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
本行始终践行国有大行的责任与担当，认真
贯彻落实国务院工作部署和监管部门有关要
求，高效解决老年客户在金融服务领域运用
智能技术过程遇到的困难，扎实推进本行的
传统服务和智能化服务创新并行、融合发展。
一是夯实线下金融服务基础。报告期内，本
行网点总量保持相对稳定，持续依托网络，
以 “下沉深度 ”提升 “服务温度 ”，为包括老
年人在内的广大城乡客户做好普惠金融服务；
在厅堂和柜面服务中，加强厅堂人员调配、
优化离柜率考核指标、组织设置爱心窗口、
强化上门服务和延伸服务，对自助设备进行
了适老化改造，在柜面渠道新增了快捷支付
绑卡、手机号收款签约等助老专项功能。
二是加快推动智能应用无障碍及适老化改造
专项行动进程。本行充分调研老年客户在运
用智能技术中的难点、痛点，手机银行端
持续聚焦老年客户高频交易，优化大字版页
面设计，新增语音转账等功能；电话银行
端推出尊长人工客服，60岁以上老年人拨
打 95580电话热线可跨过语音导航和按键选
择，引导老年人了解新事物、体验新科技、
积极融入智能化环境。
三是多渠道、多形式、常态化开展教育宣传
和培训。围绕智能新技术应用方法、防范非
法集资、防范电信网络诈骗等主题，充分利
用线上 +线下的方式联动开展宣教；加强从
业人员培训，进一步改进服务态度，提高厅
堂服务质量和应急处理能力。
912021 年半年度报告
讨论与分析
远程服务渠道
远程银行
本行积极通过智能技术应用和精细化管理增强远程
服务能力，加强服务渠道建设，拓展智能化应用，
始终坚持以客户为中心，依托全渠道接入、多元化
场景、人工智能及大数据技术，进一步完善服务体
系。报告期内，本行打造95580全语音门户，实现
自助语音交互，通过人机结合模式提高服务效率 ；
加快适老改造，推出尊长专线及大字版在线客服，
为年长客群提供便捷周到的专属服务。报告期内，
电话银行人工服务接通率为% ，智能客服服
务占比% ，问答准确率为%。
信用卡客服中心
报告期内，本行信用卡客服中心聚焦智能化、数字
化、价值化转型，全面应用智能语音导航、智能机
器人、智能回呼等先进技术，推动智能助手、视频
座席、声纹识别等功能建设，智能客服占比提升至
74%以上，智能识别准确率达到95% ；以客户体验
为抓手，以服务促效益，以服务谋发展，有效提升
客户体验，人工服务接通率达到% ，人工服
务满意度达到% ；进一步强化信用卡消费者权
益保护，积极开展金融知识宣传活动，从客户视角
审视并解决消费者关心的问题意见，践行“竭诚竭心
竭力、让客户满意”的服务理念。
优化客户旅程 提升客户体验
专栏
本行强化以客户为中心的现代化银行经营理
念，站在企业级的高度统筹推进客户体验升
级，建立闭环管理机制，推动敏捷、快速的
数字化流程再造。
一是运用 “端到端 ”客户旅程方法论和价值
流程图 VSM诊断分析工具，对标行业领先，
重塑目标旅程，对覆盖 13个专业 48支客
户旅程进行重塑和优化，客户旅程优化完成
率已达 2020年－ 2022年 3年总任务量的
74%。
二是重点加快消费信贷、信用卡、财富管理、
三农金融、小微企业、公司账户结算六大领
域核心旅程优化，对公开户及企业网银加办、
信用卡开卡、线上小微易贷、额度类消费贷
等客户旅程办理业务总时长缩短 50%以上，
信用卡开卡（客户推荐客户）、商户分期、
线上小微易贷、小额极速贷等客户旅程业务
量增长 倍。
92 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
人力资源管理和机构管理
人力资源管理
人才队伍建设方面，深入贯彻落实三年人才发展规
划，坚持开放的人才政策，加大市场化选拔力度，
围绕战略转型发展目标，积极引进金融科技、智能
风控、财富管理等领域优秀人才。截至报告期末，
全行大学本科及以上学历占比达到%，大学
本科及以上学历人员平均年龄为35岁。以人力资本
投入产出为重点，着重关注区域差异，持续优化各
条线、各层级人员结构。加快专业领军人才的选拔
培养，发挥高端人才的引领示范作用 ；以重点人才
工程为切入点，有重点、有计划地加强信息科技、
零售金融、公司金融、资金资管、风险管理及营销
等专业人才队伍建设。高度重视员工发展，为员工
搭建了“管理+专业”的双晋升通道，打通各岗位类别
间的流动壁垒，鼓励员工结合自身实际选择合适的
职业发展路径 ；以业绩和贡献为导向，将专业能力
强、综合素质高、绩效考核优的员工聘任到较高层
级，加快建立邮储银行核心人才队伍。
人才库建设方面，创新选人用人方式，引入市场机
制，使市场化选聘成为党管干部的重要实现方式。
积极开展高级、中级、基层三级人才库建设，树立
和强化“人才出自竞争”的观念，搭机制、建平台，
变“伯乐相马”为“赛场选马” ，通过公开的平台、公
平的规则和公正的评判，使一大批党和人民需要、
出资人和市场认可的优秀干部脱颖而出，鲜明树立
“重品德、重才干、重担当、重实绩、重公认 ”的
用人导向。已完成500人左右的高级管理人才库，
2,000人左右的中级管理人才库，8,000人左右的
基层管理人才库建设，为下一阶段有计划地培养使
用优秀年轻干部、加强干部人才战略储备、优化班
子建设打下了坚实基础。干部员工满意程度持续提
升。根据独立第三方调查情况，2020年度员工整体
满意度较2018年度提升21个百分点，对于邮储未来
发展有信心的占比，较2018年度提升21个百分点 ；
工作状态显著改善，员工对自己的工作抱有热情，
2020年度较2019年度提升近15个百分点，营造了
风清气正、积极向上的干事创业氛围。
薪酬福利管理方面，围绕发展战略及经营重点，
突出业绩和价值创造导向，进一步优化薪酬管理机
制。对于高端紧缺人才，探索推进市场化薪酬分配
管理，发挥市场化薪酬人才的引领作用。总行市场
化选聘首席风险官、首席信息官、中邮理财董事长
及信息科技、智能风控等关键稀缺岗位人才，实行
市场化薪酬机制，激发高端人才干事创业的热情，
更好地助力邮储银行转型发展。绩效薪酬分配与
绩效考核结果紧密挂钩，激励员工积极提升业绩水
平。
人才培养方面，本行持续深化人才开发与培养，全
方位加强人才队伍建设。报告期内，本行紧扣经营
管理与发展形势，完善以集中培训和远程培训为主
体，党校培训、资格认证等多手段相辅相成的人才
培养开发体系。开展内训师队伍建设和培训资源开
发工作，持续升级优化网络培训平台，夯实培训基
础。以提升员工专业能力为目标，以岗位序列为基
础，从任职资格标准构建、学习资源开发、培训
学习组织、岗位资格认证和继续教育等五个关键环
节，明确各类各级岗位资格的标准，系统化建立员
工岗位资格认证体系，常态化开展岗位资格认证工
作。传导持续学习、终身学习的理念，不断提升专
业能力和人岗匹配度，实现员工与企业共同成长。
报告期内，共举办各类线上线下培训班17,000余
期，培训员工154余万人次。
932021 年半年度报告
讨论与分析
员工情况
截至报告期末，本行共有人员190,880人。其中，合同制员工174,785人（含控股子公司1,142人），劳务派
遣用工16,095人。本行离退休职工20,016人。
本行员工年龄划分情况
项目 员工数量（人） 占比(%)
30岁及以下 29,901
31－ 40岁 87,909
41－ 50岁 41,878
51岁及以上 15,097
合计 174,785
本行员工教育程度划分情况
项目 员工数量（人） 占比(%)
研究生及以上 13,794
本科 123,607
专科 32,603
其他 4,781
合计 174,785
94 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
机构管理
本行的总部设在北京，是全行的决策和管理中心。
本行的一级分行设在各省会城市、自治区首府、直
辖市和计划单列市。一级分行作为其区域内的经营
管理总部，负责管理其区域内的所有分支机构，并
直接向总行汇报。本行的二级分行一般设在各省、
自治区下辖的地级城市。除承担自身的经营管理职
能，本行的二级分行还负责对下一级分支机构的管
理，并向其区域内的一级分行汇报。本行的一级支
行主要承担具体业务经营及网点管理职能，并向其
所隶属的二级分行汇报。本行的二级支行主要承担
具体业务经营职能。
报告期内，本行持续优化全行机构设置，机构资源
进一步向重点业务、重点领域倾斜。积极落实国家
发展战略，在总行增设一级部数字人民币部，强化
数字人民币业务发展的组织支撑。逐步优化分支机
构布局，动态调整各级行内设机构设置，提升组织
运行效率。全行组织管理架构持续优化，战略支撑
能力有效提高。
截至报告期末，本行机构总数 8,200家，包括总
行、36个一级分行，324个二级分行，2,072个一
级支行，5,765个二级支行及其他，以及2个控股子
公司。
本行分支机构和员工地区分布、资产规模情况
人民币百万元，百分比及另有标注除外
地区 资产规模 占比(%)(1) 机构数目（个） 占比(%) 员工数量（人） 占比(%)
总行 5,174,411 1 5,287
长江三角洲 1,853,299 936 18,761
珠江三角洲 1,199,585 763 18,780
环渤海地区 2,012,241 1,124 26,246
中部地区 3,657,523 2,394 44,608
西部地区 2,514,830 2,137 40,536
东北地区 867,306 845 20,567
抵销及递延
所得税资产 (5,062,144) – – – – –
合计 12,217,051 8,200 174,785
注(1)： 各地区资产总额占比情况基于抵销前汇总数据计算。
注(2)： 除上述披露机构数量外，本行已经中国银保监会批准设立1个信用卡中心专营机构，已向中国银保监会申
请并获准筹建1家直销银行。
952021 年半年度报告
讨论与分析
风险管理
风险管理组织架构
董事会承担全面风险管理的最终责任。负责建立风
险文化 ；制定批准风险管理策略 ；设定批准风险偏
好和确保风险限额的设立 ；审批重大风险管理政策
和程序 ；监督高级管理层开展全面风险管理 ；审议
全面风险管理报告 ；审批全面风险和各类重要风险
的信息披露 ；聘任首席风险官 ；其他与风险管理有
关的职责。
监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检
查董事会和高级管理层在风险管理方面的履职尽责
情况并督促整改。
高级管理层承担全面风险管理的实施责任，执行董
事会的决议。负责建立适应全面风险管理的经营管
理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以
及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之
间相互协调、有效制衡的运行机制 ；制定清晰的执
行和问责机制，确保风险管理策略、风险偏好和风
险限额得到充分传达和有效实施 ；根据董事会确定
的风险偏好，制定风险限额，包括但不限于行业、
区域、客户、产品等维度 ；制定风险管理政策和程
序，定期评估，必要时予以调整 ；评估全面风险和
各类重要风险管理状况并向董事会报告 ；建立完备
的管理信息系统和数据质量控制机制 ；对突破风险
偏好、风险限额以及违反风险管理政策和程序的情
况进行监督，根据董事会的授权进行处理 ；风险管
理的其他职责。
96 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
董事会
董事会、监事会
高级管理层
总行层面
分行、子公司层面
关联交易控制委员会 审计委员会 风险管理委员会 履职尽职监督委员会
财务与内控风险
监督委员会
审计局
审计分局
子公司董事会
子公司高管层
子公司风险管理部
一级分行风险管理部
二级分行风险管理部
监事会
行长
副行长／首席风险官
授信管理部：信用风险
风险管理部：市场风险／国别风险／外包风险／集中度风险
内控合规部：操作风险／合规风险／洗钱风险
信息科技管理部：信息科技风险
办公室：声誉风险
战略发展部：战略风险
一级分行管理层 风险与内控管理委员会
二级分行管理层
支行管理层
风险与内控管理委员会
资产负债管理部：银行账簿利率、汇率风险／流动性风险
资产负债管理委员会风险管理委员会 授信业务审议委员会
第一汇报路径
第二汇报路径
风险管理部：全面风险
风险管理组织结构图
注： 除上述风险外的其他风险均已纳入本行全面风险管理框架
972021 年半年度报告
讨论与分析
董事会
董事会、监事会
高级管理层
总行层面
分行、子公司层面
关联交易控制委员会 审计委员会 风险管理委员会 履职尽职监督委员会
财务与内控风险
监督委员会
审计局
审计分局
子公司董事会
子公司高管层
子公司风险管理部
一级分行风险管理部
二级分行风险管理部
监事会
行长
副行长／首席风险官
授信管理部：信用风险
风险管理部：市场风险／国别风险／外包风险／集中度风险
内控合规部：操作风险／合规风险／洗钱风险
信息科技管理部：信息科技风险
办公室：声誉风险
战略发展部：战略风险
一级分行管理层 风险与内控管理委员会
二级分行管理层
支行管理层
风险与内控管理委员会
资产负债管理部：银行账簿利率、汇率风险／流动性风险
资产负债管理委员会风险管理委员会 授信业务审议委员会
第一汇报路径
第二汇报路径
风险管理部：全面风险
98 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
全面风险管理
本行积极践行“十四五”规划要求，切实健全风险预
防、预警、处置、问责制度体系，着力防范化解
重大风险。报告期内，本行加快推动全面风险管理
体系优化升级，资本管理高级方法建设质效并进，
充分发挥智能风控科技赋能作用 ；筑牢风险 “防火
墙” ，强化风险限额刚性约束，全面启动资产保全
“固堤清淤”大行动，资产质量持续保持优良 ；深入
开展内控合规建设，巩固乱象整治成果，厚植全行
合规文化 ；强化并表风险防控，有效防范风险跨业
传染。
三道防线
为建立稳妥有效的风险管理环境，本行持续完善内
部控制“三道防线”机制，按照主要实质风险明确“三
道防线”。报告期内，本行进一步健全职责清晰、
相互衔接、有效制衡的风险管理运行机制，持续开
展内控合规提质增效活动，深入落实“内控合规管理
建设年”活动要求，深化全员主动合规、合规创造价
值的理念，形成人人尽责的内控合规文化。继续加
强“三道防线”间的风险信息共享，完善风险联防联
控机制。
一道防线为相关风险的经营管理部门、一级支行和
二级支行、代理金融机构，承担风险防控的首要
责任 ；二道防线为风险管理部门、内控合规部门、
相关风险的牵头管理部门，承担风险内控的统筹、
督导、审核把关工作 ；三道防线为审计部门和监察
部门，对一、二道防线进行监督管理。
风险偏好
风险偏好是本行董事会对全行在实现经营战略目标
过程中所愿意承担的风险类型和风险水平的表达方
式，体现收益、资本和风险的均衡，使本行能够承
担与经营战略和管理能力相符的风险，实现风险管
理的价值创造功能。
报告期内，本行秉承审慎稳健的风险偏好要求，积
极优化风险偏好指标体系，对盈利、资本和信用风
险、市场风险、操作风险等主要风险设定与银行集
团、银行法人及附属机构战略定位相适应的管理目
标，有效支撑各项业务的稳健经营与发展。
资产质量持续保持优良，不良贷款率
%，较上年末下降个百
分点；关注类贷款占比%
高级法建设成效显著，智能风控应用不断
拓展
派驻千名风险经理，筑牢基层风险防线
拨备覆盖率% ，较上年末
上升个百分点
992021 年半年度报告
讨论与分析
开展内控合规提质增效活动 纵深推进
合规文化建设
专栏
本行高度重视内控合规管理工作，开展了为
期三年的内控合规提质增效活动，通过理念
引领、机制建设、手段创新，不断加大管理
力度，扎实推进内控合规建设。活动着眼于
进一步强化内控机制建设，全面提升内控合
规管理水平，引导全行依法合规经营，为全
行各项业务健康发展提供有力保障。
一是压实主体责任，防控合规风险。“第一道
防线 ”业务部门将合规要求 “嵌入 ”到制度制
定、产品研发、重要事项决策、重大项目运
营、系统开发等具体环节中，压实风险防控
主体责任。“第二道防线 ”风险合规部门认真
落实合规审查、风险监测、风险排查等职责，
持续跟踪机制、制度、流程和操作中的问题
并督促改进。“第三道防线 ”监督审计部门持
续加大对一、二道防线的监督力度，紧盯重
点业务、重点机构和重点环节，深入开展重
点审计项目，扎实推进审计监督向纵深发力。
二是持续强化内控合规管理。开展 2021年
内控合规提质增效活动，以内外部检查发现
各类问题的整改问责为抓手，结合经济新形
势和监管新要求，重点防范合规风险、操作
风险、案件风险和洗钱风险，持续加大违规
问责及通报力度，强化对问题整改的督导考
核，强化科技支撑保障，进一步提升内控合
规管理能力。
三是培育稳健经营的合规文化。坚持审慎经
营、商业可持续、高质量发展的原则，邮银
联合开展员工行为规范教育活动，通过在线
学习考试、普法宣传教育、行为规范宣讲、
合规文化长廊建设、合规征文比赛、警示教
育动画片宣传、警示教育基地参观等系列活
动，引导员工知法守法、知规守规，营造良
好的内控合规文化。
100 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
智能风控助力乡村振兴
专栏
为积极响应国家乡村振兴战略，本行基于大
数据风控技术打造智能风控平台，构建智能
化决策体系，支持 “三农 ”贷款的线上化、
智能化转型升级。智能风控平台利用随机
森林、梯度提升决策树（GBDT，Gradient
Boosting Decision Tree）、知识图谱等机器
学习技术，集信息汇集、数据挖掘、风险决
策、指令下达为一体，依托政府农业农村大
数据、农业产业链经营数据、本行采集的农
村农户信息，建立区域产业、农村、农户三
个维度的智能风险评估模型，实现覆盖信贷
业务全流程的智能风险识别、评估、预警功
能，筛选信用优良的乡村和目标贷款农户，
指导一线作业人员在农村地区精准展业，实
施主动授信，通过移动展业设备、手机银行
APP等线上渠道，向农户、新农主体提供全
流程线上化、自助式贷款支用服务，实现用
户足不出户办理业务、线上实时放款。
依托智能风控平台，本行推出了面向种植、
养殖、农机购买、涉农个体经营等多类场景
的线上化小额贷款产品，完成全国范围落地
推广，着重加强对农业大省和脱贫地区的服
务支持，积极发挥金融科技赋能乡村振兴的
示范效应。截至报告期末，累计实现小额贷
款线上受理、审批、放款近 200万笔，放款
金额超 2,000亿元。
智能风控
本行持续加大金融科技投入，推进传统风险管理智
能化转型。报告期内，本行积极吸纳智能风控、智
能安全等领域的高端金融科技人才，打造技术基础
扎实、实战经验丰富的专业化智能风控团队。持续
推进风险模型实验室建设，系统化支持模型开发、
测试、验证、部署、监控，大幅提升模型研发迭代
效率。推进信用风险模型全生命周期管理，建立模
型验证体系和模型监控体系，逐步实现模型资产化
管理。综合运用大数据和人工智能技术，打造覆盖
业务全流程的智能化风控工具，赋能三农、消费、
小微等各类不同信贷场景，助力实体经济和乡村振
兴。利用地方政务数据资源，构建基于企业关系图
谱的大数据风险预警体系，实现对公信贷业务的自
动化监控，有效防范对公客户风险。
1012021 年半年度报告
讨论与分析
压力测试
报告期内，本行积极应对严峻复杂的内外部风险形
势，不断完善压力测试体系和方法论，及时开展全
面压力测试、房地产行业等重点风险领域专项压力
测试，预设各种压力情景，对资产质量、盈利能
力、资本水平和流动性水平进行审慎评估与研判。
压力测试结果显示，在各压力情景下，本行整体抗
压能力均较强，各类风险均处于可控范围内，净利
润及资本充足水平未受明显影响。
信用风险
信用风险是指由于债务人或交易对手违约或其信用
评级、履约能力降低而造成损失的风险。本行信用
风险主要来源包括：贷款、资金业务（含存放同业、
拆放同业、买入返售、企业债券和金融债券投资、
同业投资等）、表外信用业务（含担保、承诺等）。
报告期内，本行资产质量平稳优良。
信用风险管理
本行严格遵循国家政策及监管要求，在董事会和高
级管理层的领导下，按照“分工制约、流程管控”原
则，强化科技赋能，持续推动信用风险管理体系全
面升级。
本行信用风险管理组织体系包括：董事会承担信用
风险管理的最终责任，监事会承担信用风险管理
的监督责任，高级管理层承担信用风险管理的实施
责任，负责执行董事会批准的信用风险有关决议；
高级管理层下设风险管理委员会、授信业务审议委
员会，分别负责在授权范围内履行信用风险管理职
责、审批授信事项；各业务部门承担信用风险防控
首要责任，按照职能分工执行本业务领域的信用风
险管理政策、标准和要求；授信管理、风险管理、
信用审批、内控合规、法律事务等部门负责信用风
险防控的统筹、督导、审核，其中授信管理部门是
信用风险牵头管理部门，内部审计部门对各部门在
信用风险管理中的履职情况进行独立、客观的监督。
本行坚持执行稳健审慎的信用风险管理政策，持续
优化信用风险管理体系，落实监管部门专项治理要
求。积极贯彻国家战略部署和产业政策，完善授信
政策，引导优化信贷资源配置，动态调整授信结
构，切实服务实体经济，支撑高质量发展 ；进一
步健全信用风险治理体系，优化统一授信、关系人
授信、放款审核、风险监测预警、监督检查、征
信合规及押品管理、不良资产处置等基础制度，健
全经营主责任人机制，强化业务发起、授信、审
批、行业管控、贷（投）后管理的“五统一”执行 ；积
极适应数字化转型趋势，持续推动零售信贷自动化
审批策略优化工作，进一步完善零售信贷客户统一
风险视图及管理规则，加强贷后预警模型应用和产
品创新监控，严格客户准入，优化零售信贷流程 ；
加强金融科技赋能，深入推进信用风险管理相关系
统建设及功能优化，持续加强大数据、舆情监控、
关联图谱等金融科技在信用风险管理中的应用，丰
富管控工具，有效提升管理的主动性、及时性、
前瞻性 ；健全信用风险监测预警机制，深化“金睛”
信用风险监控系统的应用，实现全行法人授信客户
的全方位监测，全行授信业务的集约化、智能化和
立体化监控，做到信用风险早识别、早预警、早
处置、早化解 ；开发“金盾”资产质量管理系统，实
现全行资产质量动态监控与可视化管理，建立总分
支四级机构资产质量逐级分解的全景视图，支持区
域、机构、产品、行业等多维分析，强化风险资
产限额监控 ；持续做好资产质量管控，开展风险分
类真实性检查和重点领域风险排查，全面摸清风险
底数，加强前瞻、主动防控，严防“灰犀牛”风险 ；
继续加大不良资产处置力度，开展资产保全 “固堤
清淤 ”大行动，着力提升现金清收力度，清收金额
同比增幅超20% ；积极拓展处置渠道，成功发行邮
赢惠泽2021年第一期不良资产支持证券，提升不良
资产处置成效 ；强化溯源管理，开展不良资产成因
分析。
102 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
公司贷款信用风险管理
报告期内，本行持续加强公司信贷业务信用风险
管控。强化贷款“三查”（贷前调查、贷中审查和贷
后检查），严格客户准入，执行高风险领域限额管
理，加大重点行业限额管控力度 ；对房地产、地方
政府债务等重点领域，严格落实监管及行内制度要
求，密切关注企业客户经营情况及房地产项目管理
情况，系统摸排政府合作类全量业务，明确债务性
质和风险化解进度，分级分类进行客户管理，做
好风险防范化解工作 ；搭建在线供应链金融平台，
实现融资服务与实体产业场景的连接，及时获取
核心企业上下游的交易信息，实现 “信息流、资金
流、物流 ”的闭环运行 ；依托大数据实践和金融科
技手段，在小企业信贷业务中引入工商、司法、征
信、税务、发票等数据，完善评级、评分模型，
优化贷后预警规则，实现“定期”贷后检查模式向“触
发式 ”贷后检查模式转变，全面提升信用风险防控
能力。
个人贷款信用风险管理
报告期内，本行持续强化个人贷款信用风险管理。
严格落实国家房地产集中度管理要求，制定和实施
差异化的住房信贷政策 ；推进消费贷款跨级风险预
警，在全行范围内推广消费贷款行为评分卡，延
伸分支机构管理触角，提升风险管理及时性和有效
性 ；推进数字化风控能力建设，搭载人脸识别、
实时定位、电子签约及智能风控模型，持续将大数
据、机器学习、移动互联等技术应用于客户申请、
审批和贷后预警，逐步构建贷前以移动展业设备为
载体、贷中以自动审批模型为基础、贷后以“专职贷
后+智能外呼”为手段的前瞻性风险管理体系。
信用卡业务信用风险管理
报告期内，本行持续加强信用卡业务信用风险管
理，通过总分联动、限额管理等多种方式，提升
风险管控效果 ；深化各类评分模型工具的开发和应
用，提高整体风险识别能力 ；制定区域风险政策，
深化外部数据应用，提升风险识别精准度和管控有
效性 ；持续开展高风险客户预警、套现管控、资金
用途管控等工作 ；加大总分联动清收力度，开展不
良资产证券化，提升资产回收效率，丰富资产处置
手段。
资金业务信用风险管理
报告期内，本行持续完善资金业务信用风险管理体
系，贯彻落实国家宏观调控政策和监管要求，促进
资产结构优化，持续服务实体经济。严格交易对手
和业务准入，按照穿透式管理和实质重于形式的原
则，充分评估基础资产信用风险情况，强化授信政
策与风险限额的刚性约束，优化集中度管控体系，
合理布局业务品种、期限、行业分布。强化投前调
查、投中审批、投后监控，加强总分行、前中后
台之间的沟通协作，从制度流程、数据采集、系统
控制、考核评价等方面，构筑全视野、一体化的风
险监控预警体系。加强重点行业、重点客户风险监
控，有序开展风险排查及各类业务检查工作，强化
外部冲击风险监测，健全动态管理与预警机制，提
升信用风险监测的时效性。积极贯彻落实资管新规
要求，加强投资研究和信评体系建设，积极开展宏
观策略研究、行业分析及主体风险分析，有效执行
资管业务投前决策机制，夯实信用债库建设，加强
项目审查审批管理，持续加强资产管理业务信用风
险管理。
1032021 年半年度报告
讨论与分析
信用风险分析1
按担保方式划分的不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
项目
2021年6月30日 2020年12月31日
金额 占比(%)(1) 金额 占比(%)(1)
信用贷款 10,706 9,721
保证贷款(2) 8,763 8,862
抵押贷款(2)(4) 24,471 24,589
质押贷款(2)(3) 7,253 7,185
票据贴现 10 10
合计 51,203 50,367
注(1)： 按每一类担保方式的不良贷款余额除以不良贷款总额计算。
注(2)： 指每个类别中全部或部分由该担保方式担保的贷款总额。如有一笔贷款由一种以上的担保方式进行担保，
则该笔贷款的全部金额将分配至主要担保方式的类别。
注(3)： 指以占有资产或登记成为其持有人进行担保的贷款，该等资产主要包括动产、存单、金融工具、知识产
权以及获取未来现金流量的权利。
注(4)： 指以借款人仍然保留占有的资产进行担保的贷款，主要包括以楼宇及附着物、土地使用权、机器、设备
及交通工具担保的贷款。
截至报告期末，本行按担保方式划分的不良贷款结构中，信用贷款占比较上年末上升个百分点，抵押
贷款、保证贷款、质押贷款占比较上年末分别下降、及个百分点。不同担保方式的贷款不良
金额中，信用贷款、质押贷款不良金额较上年末分别增加亿元、亿元。
1 本报告“信用风险分析”部分所涉及的客户贷款总额均不包含应计利息。
104 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
按逾期期限划分的逾期贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2021年6月30日 2020年12月31日
项目 金额
占贷款总额
百分比(%) 金额
占贷款总额
百分比(%)
逾期1天至90天 21,885 13,553
逾期91天至180天 6,658 5,716
逾期181天至1年 8,504 8,408
逾期1年至3年 12,621 13,541
逾期3年以上 5,211 4,161
合计 54,879 45,379
截至报告期末，本行逾期贷款余额亿元，较上年末增加亿元，逾期贷款率%。其中逾期
1天至90天的贷款余额亿元，占贷款总额比例较上年末上升个百分点 ；逾期91天至180天的贷
款余额亿元，占贷款总额比例较上年末上升个百分点；逾期181天至1年的贷款余额亿元，
占贷款总额比例较上年末下降个百分点 ；逾期1年至3年的贷款余额亿元，占贷款总额比例较上
年末下降个百分点 ；逾期3年以上贷款余额亿元，占贷款总额比例较上年末上升个百分点。
按地区划分的已逾期客户贷款
人民币百万元，百分比除外
2021年6月30日 2020年12月31日
项目 金额 占比(%) 金额 占比(%)
总行 2,979 3,555
长江三角洲 7,752 6,595
珠江三角洲 4,796 4,262
环渤海地区 9,497 5,113
中部地区 13,236 10,967
西部地区 12,415 10,745
东北地区 4,204 4,142
合计 54,879 45,379
1052021 年半年度报告
讨论与分析
贷款集中度
人民币百万元，百分比除外
十大单一借款人 行业 金额
占贷款总额的
百分比(%)
占资本净额的
百分比(%)(1)
借款人A(2) 交通运输、仓储和邮政业 182,089
借款人B 交通运输、仓储和邮政业 13,711
借款人C 交通运输、仓储和邮政业 13,031
借款人D 交通运输、仓储和邮政业 12,722
借款人E 租赁和商务服务业 10,963
借款人F 交通运输、仓储和邮政业 10,125
借款人G 交通运输、仓储和邮政业 8,483
借款人H 交通运输、仓储和邮政业 7,997
借款人I 交通运输、仓储和邮政业 7,940
借款人J 交通运输、仓储和邮政业 6,837
注(1)： 指贷款余额占本行资本净额的比例，资本净额按《商业银行资本管理办法（试行）》的规定计算。
注(2)： 最大单一客户贷款比例=最大一家客户贷款余额／资本净额X100%。最大一家客户是指期末各项贷款余额
最高的一家客户。截至报告期末，本行最大的单一借款人为中国国家铁路集团有限公司，本行对中国国
家铁路集团有限公司的贷款余额为1,亿元，占本行资本净额的21%。本行对中国国家铁路集团有限
公司的授信中包括本行历史上为中国国家铁路集团有限公司提供的2,400亿元授信额度，该额度得到相关
监管机构许可。截至报告期末，中国国家铁路集团有限公司在该额度下的贷款余额为1,650亿元，扣除该
1,650亿元后，本行对中国国家铁路集团有限公司的贷款余额占本行资本净额的%。
106 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
2021年6月30日 2020年12月31日
项目 金额 占比(%) 金额 占比(%)
正常 6,093,094 5,616,782
关注 29,846 30,566
不良贷款 51,203 50,367
次级 14,177 14,106
可疑 12,289 13,804
损失 24,737 22,457
合计 6,174,143 5,697,715
截至报告期末，本行不良贷款余额亿元，较上年末增加亿元 ；不良贷款率% ，较上年末
下降个百分点。关注类贷款余额亿元，较上年末减少亿元 ；关注类贷款占比% ，较
上年末下降个百分点 ；关注和不良贷款占比% ，较上年末下降个百分点。资产质量整体保持
稳定。
1072021 年半年度报告
讨论与分析
按产品类型划分的不良贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2021年6月30日 2020年12月31日
项目
不良贷款
余额 占比(%)
不良贷款率
(%)(1)
不良贷款
余额 占比(%)
不良贷款率
(%)(1)
公司类贷款
流动资金贷款 16,924 16,716
固定资产贷款 481 198
贸易融资 255 285
其他(2) 1,474 1,450
小计 19,134 18,649
票据贴现 10 10
个人贷款
个人消费贷款
个人住房贷款 9,401 9,044
个人其他消费贷款 5,911 5,182
个人小额贷款 14,870 14,832
信用卡透支及其他 1,877 2,650
小计 32,059 31,708
合计 51,203 50,367
注(1)： 按每类产品的不良贷款余额除以该产品类别的贷款总额计算。
注(2)： 为信用证垫款、票据垫款。
截至报告期末，本行公司不良贷款余额亿元，较上年末增加亿元，不良贷款率% ，较上
年末下降个百分点。个人不良贷款余额亿元，较上年末增加亿元，不良贷款率% ，
较上年末下降个百分点。
108 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
按地区划分的不良贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2021年6月30日 2020年12月31日
项目 金额 占比(%) 金额 占比(%)
总行 1,880 2,653
长江三角洲 6,952 6,481
珠江三角洲 4,607 4,693
环渤海地区 7,305 6,510
中部地区 14,898 14,902
西部地区 11,534 10,901
东北地区 4,027 4,227
合计 51,203 50,367
截至报告期末，受个别大额公司客户资产质量变化影响，本行环渤海和西部地区不良贷款余额分别较上年
末增加亿元和亿元，占比分别较上年末上升和个百分点。总行及东北地区不良贷款余额
分别较上年末减少亿元和亿元，占比分别较上年末下降和个百分点。
1092021 年半年度报告
讨论与分析
按行业划分的境内公司类不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2021年6月30日 2020年12月31日
项目 金额 占比(%) 金额 占比(%)
交通运输、仓储和邮政业 8,254 7,759
制造业 5,126 5,273
批发和零售业 3,586 3,732
水利、环境和公共设施管理业 484 25
租赁和商务服务业 470 456
建筑业 456 382
农、林、牧、渔业 205 432
住宿和餐饮业 176 158
其他(1) 142 153
电力、热力、燃气及水的生产和
供应业 81 116
居民服务和其他服务业 46 26
信息传输、计算机服务和软件业 40 78
文化、体育和娱乐业 33 19
采矿业 23 23
房地产业 12 17
金融业 – – – –
合计 19,134 18,649
注(1)： 主要包括教育业，科学研究和技术服务业及卫生、社会保障等。
报告期内，本行公司类不良贷款余额的增加主要来源于交通运输、仓储和邮政业以及水利、环境和公共设
施管理业两个行业。截至报告期末，交通运输、仓储和邮政业公司类不良贷款余额亿元，较上年末
增加亿元 ；水利、环境和公共设施管理业公司类不良贷款余额亿元，较上年末增加亿元。
110 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
贷款减值准备变动情况
以摊余成本计量的客户贷款的减值准备
人民币百万元
项目
2021年6月30日
第一阶段 第二阶段 第三阶段
12个月
预期信用损失
整个存续期
预期信用损失
整个存续期
预期信用损失 合计
2021年1月1日的减值准备 148,428 12,003 43,466 203,897
影响损益的变动：
转移至第一阶段 2,194 (2,056) (138) –
转移至第二阶段 (1,760) 1,796 (36) –
转移至第三阶段 (1,988) (1,903) 3,891 –
由阶段转移导致的预期信用损失
变化 (1,915) 3,465 6,992 8,542
终止确认或结清 (37,948) (2,105) (6,619) (46,672)
新增源生或购入的金融资产 56,282 – – 56,282
重新计量 (4,168) (403) 2,518 (2,053)
核销 – – (5,565) (5,565)
2021年6月30日的减值准备 159,125 10,797 44,509 214,431
1112021 年半年度报告
讨论与分析
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的客户贷款的减值准备
人民币百万元
项目
2021年6月30日
第一阶段 第二阶段 第三阶段
12个月
预期信用损失
整个存续期
预期信用损失
整个存续期
预期信用损失 合计
2021年1月1日的减值准备 1,609 11 10 1,630
影响损益的变动：
转移至第一阶段 – – – –
转移至第二阶段 (1) 1 – –
转移至第三阶段 – – – –
由阶段转移导致的预期信用损失
变化 – – – –
终止确认或结清 (1,034) (10) – (1,044)
新增源生或购入的金融资产 726 – – 726
重新计量 (9) – – (9)
核销 – – – –
2021年6月30日的减值准备 1,291 2 10 1,303
112 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
重组贷款变动情况
人民币百万元
项目
2021年6月30日
贷款余额
2020年12月31日
贷款余额
已重组贷款(1)
其中：逾期超过90天的已重组贷款
注(1)： 指经重组的不良贷款。
大额风险暴露管理
本行高度重视大额风险暴露管理，贯彻落实《商业
银行大额风险暴露管理办法》（银保监令2018年第1
号）要求，将大额风险暴露管理纳入全面风险管理体
系。强化大额风险暴露管理系统支撑，准确计量、
动态监测大额风险暴露变动，提升信用风险管控能
力。报告期内，本行大额风险暴露的各项限额指标
均符合监管要求。
市场风险
市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票
价格和商品价格）的不利变动而使本行表内和表外业
务发生损失的风险。本行面临的主要市场风险包括
利率风险和汇率风险（包括黄金）。报告期内，本行
密切关注外部环境变化和市场形势，系统提升市场
风险管理规范性，市场风险水平总体可控。
交易账簿和银行账簿划分
本行将表内外资产负债划分为银行账簿和交易账
簿。交易账簿指为交易目的或对冲交易账簿其他项
目的风险而持有的金融工具和商品头寸，除此之外
的其他头寸划入银行账簿。
交易账簿市场风险管理
本行采用限额管理、敏感性分析、敞口分析、压力
测试等多种方法对交易账簿市场风险进行管理。
报告期内，本行继续深化市场风险内部模型体系建
设，结合市场风险管理系统优化，同步细化市场风
险应急管理、限额管理、新产品、风险报告等领域
的管理程序，深化实际损益、风险价值、压力测试
等计量工具应用，积极开展利率、汇率等风险前瞻
分析，提升资金交易业务风险监控能力。
1132021 年半年度报告
讨论与分析
银行账簿市场风险管理
银行账簿利率风险管理
利率风险是指由于利率水平、期限结构等要素发生
不利变动而可能给本行造成损失，或者影响本行收
益或经济价值的风险，主要包括重定价风险和基准
风险。
本行主要通过重定价缺口分析、净利息收入和经济
价值敏感性分析、限额管理、久期管理、压力测试
以及主动调整资产负债结构等手段开展银行账簿利
率风险管理工作。在积极落实监管要求的基础上全
面推进利率风险管理系统精细化、智能化建设，提
升利率风险主动防控能力。
报告期内，本行密切关注外部利率环境变化，提前研
判市场利率走势，灵活调整内外部定价政策，合理
摆布资产业务的久期结构，推动存款期限结构不断优
化，保持净利息收入稳健增长。报告期内，本行银
行账簿利率风险水平整体稳定。
利率风险分析
利率风险缺口
人民币百万元
项目 1个月以内 1至3个月 3至12个月 1至5年 5年以上 非计息
2021年6月30日 (2,315,434) 442,610 665,310 554,975 1,028,070 302,242
2020年12月31日 (61,230) (241,033) (402,776) 194,284 855,633 256,109
利率敏感性分析
下表列示利率向上或向下平行移动100个基点对本行利息净收入的潜在影响。由于实际情况与假设可能存
在不一致，以下分析对本行利息净收入的影响可能与实际结果不同。
人民币百万元
收益率基点变动
2021年6月30日
利息净收入变动
2020年12月31日
利息净收入变动
上升100个基点 (16,225) (4,171)
下降100个基点 16,225 4,171
114 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
汇率风险管理
汇率风险是指外汇资产与外汇负债不平衡产生的外
汇敞口因汇率的不利变动而蒙受损失的风险。本行
按季度进行汇率风险分析和压力测试，报告期内，
本行汇率风险整体可控。
今年上半年，全球疫情仍在反复，本行密切关注国
际经济金融形势，持续监测市场汇率走势及敞口变
动情况，加强对美元等主要货币的趋势研判，优
化汇率风险管理流程，定期评估并报告汇率风险水
平，确保本行汇率风险在可接受范围内。
货币集中度
人民币百万元
2021年6月30日
项目
美元
（折合人民币）
港币
（折合人民币）
其他
（折合人民币） 合计
即期资产 119,167 1,033 9,107 129,307
即期负债 (61,820) (325) (1,064) (63,209)
远期购入 233,095 1,927 2,338 237,360
远期出售 (228,288) (438) (10,722) (239,448)
净长／（短）头寸 62,154 2,197 (341) 64,010
2020年12月31日
项目
美元
（折合人民币）
港币
（折合人民币）
其他
（折合人民币） 合计
即期资产 99,854 630 8,801 109,285
即期负债 (42,180) (104) (1,026) (43,310)
远期购入 219,744 0 336 220,080
远期出售 (213,037) 0 (8,546) (221,583)
期权头寸 (90) 0 0 (90)
净长／（短）头寸 64,291 526 (435) 64,382
1152021 年半年度报告
讨论与分析
流动性风险
流动性风险管理
流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得
充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务
和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。引起
本行流动性风险的事件或因素包括 ：存款客户支取
存款、贷款客户提款、债务人未按期偿还本息、资
产负债期限过度错配、资产变现困难、融资能力下
降等。
流动性风险管理治理结构
本行流动性风险管理的治理结构由决策体系、执行
体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会
及其下设的风险管理委员会、高级管理层及其下设
的资产负债管理委员会和风险管理委员会 ；执行体
系包括流动性管理部门、各表内外业务牵头管理部
门、风险管理部门、信息科技部门、运营管理部门
及分支机构相关部门 ；监督体系包括监事会、审计
局和法律合规等相关部门。
流动性风险管理策略和政策
本行流动性风险管理的主要目标是通过建立科学、
完善的流动性风险管理体系，有效识别、计量、
监测和控制流动性风险，确保本行在正常经营及压
力状态下，及时满足流动性需求和履行对外支付义
务。本行坚持审慎、稳健的流动性风险管理策略，
有效平衡资金来源与运用的总量、结构和节奏。根
据监管要求、外部宏观环境和自身业务特点，制定
限额管理、日间流动性管理、压力测试、应急预
案等流动性风险管理政策，集中管理本行流动性风
险，并明确附属机构承担自身流动性管理的主体责
任。报告期内，本行积极关注宏观经济形势变化，
合理把握货币政策导向，严密监测市场流动性状
况，严格执行流动性风险限额，有效平衡安全性、
流动性和盈利性。
流动性风险压力测试
本行按季度开展流动性风险压力测试，检验压力情
景下的风险承受能力，并根据监管和内部管理要求
不断改进压力测试方法。报告期内，压力测试结果
显示，在多种压力情景假设下，本行均能通过最短
生存期测试。
流动性风险分析
报告期内，本行资金来源仍以零售存款为主，负债
稳定性强 ；资产中合格优质债券占比较高，资产变
现能力较强 ；流动性状况整体充足、安全可控。截
至报告期末，本行流动性比例% ，流动性覆
盖率% ，净稳定资金比例% ，均满
足监管要求。
116 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
流动性缺口分析
流动性净额情况
人民币百万元
项目 已逾期 即时偿还 1个月内 1-3个月 3个月至1年 1-5年 5年以上 无期限 合计
2021年6月30日 12,484 (3,786,901) 192,192 (202,504) (2,183,526) 2,017,724 3,432,376 1,195,928 677,773
2020年12月31日 9,428 (3,734,107) (10,149) (807,104) (814,869) 1,595,192 3,218,206 1,144,390 600,987
流动性覆盖率情况
人民币百万元，百分比除外
项目 2021年6月30日 2020年12月31日
合格优质流动性资产 2,298,788 2,227,634
未来30天现金净流出量 882,375 949,497
流动性覆盖率(%)
净稳定资金比例情况
人民币百万元，百分比除外
项目 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日
可用的稳定资金合计 10,376,219 10,239,293 9,753,568
所需的稳定资金合计 6,452,061 6,322,330 6,005,513
净稳定资金比例(%)
净稳定资金比例旨在确保商业银行具有充足的稳定资金来源，以满足各类资产和表外风险敞口对稳定资金
的需求。《商业银行流动性风险管理办法》规定，自2018年7月1日起，净稳定资金比例的最低监管标准为
不低于100%。
净稳定资金比例的计算公式为 ：
净稳定资金比例=可用的稳定资金／所需的稳定资金×100%
可用的稳定资金是指商业银行各类资本与负债项目的账面价值与其对应的可用稳定资金系数的乘积之和。
所需的稳定资金是指商业银行各类资产项目的账面价值以及表外风险敞口与其对应的所需稳定资金系数的
乘积之和。
1172021 年半年度报告
讨论与分析
操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工
和信息科技系统，以及外部事件所造成的风险。本
行可能面临的操作风险类别主要包括 ：内部欺诈、
外部欺诈、就业制度和工作场所安全，客户、产品
和业务活动，实物资产的损失，信息科技系统，执
行、交割和流程管理等。报告期内，本行操作风险
及操作风险损失率均控制在较低水平。
报告期内，本行全面优化操作风险管理体系，完善
操作风险管理系统，推动操作风险管理工具在全行
的常态化应用 ；开展操作风险与控制自我评估，设
置关键风险指标，实施标准化的操作风险事件及损
失数据收集，通过应用操作风险管理工具，及时识
别高风险领域，精准防控、靶向施策，持续提升操
作风险的精细化管理水平 ；重点加强关键业务领域
的操作风险管控，优化操作风险监测和预警机制，
开展分层分级的操作风险管理培训，培育正确的操
作风险管理理念 ；优化基层组织架构，加强人员、
网点管理，切实提升基层机构操作风险管理水平。
法律风险
法律风险是指商业银行因经营管理行为违反法律法
规及合同约定，合同对方等他人的不适法与违约行
为，以及外部法律环境发生重大变化等，导致银行
承担法律责任、丧失权利、损害声誉等不利法律后
果的风险。报告期内，本行持续加强法律风险管
理，法律风险整体可控。
本行持续健全法律风险管理体系，提升法律风险管
理水平和防控能力。报告期内，本行积极编写法律
审查指引，推进法律审查意见标准化、制式合同文
本标准化建设，不断提升法律审查专业化和规范化
水平 ；开展法律风险排查，提升全员法律意识，主
动防范经营发展过程中的法律风险 ；建立诉讼指导
机制，确定重点联系行名单，有效防控诉讼风险 ；
改进法律事务系统，优化法律事务工作平台，加强
法律风险防控科技支撑。完善律师库建设，规范外
聘律师和公司律师管理工作。强化授权管理，优化
年度授权，提升授权管理精细化水平。加强知识产
权管理，为知识产权创造与保护提供有效支撑。
合规风险
合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能
遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损
失的风险。报告期内，本行员工合规意识不断增
强，合规管理基础有效夯实，监管评价持续提升，
全行业务保持合规经营、稳健发展态势，合规风险
整体可控。
报告期内，本行合规管理机制持续健全，新制度、
新产品、新业务的合规审查扎实推进，注重从源头
防控合规风险 ；定期跟踪监管及行内法律、规章和
制度发布情况，解读政策新规，传导最新合规要
求， 强化合规风险监测 ；持续开展制度梳理、规划
和评估工作，建立全行统一的系统制度库， 制度体
系持续优化 ；深化案件防控，压实案防工作一把手
负责制，狠抓案件问责及通报，持续保持案防高压
态势 ；开展违规问责重检，强化管理人员问责，不
断加大违规问责力度 ；规范现场检查流程，完善合
规管理系统风险模型、数据分析、监测分析功能，
有效提升现场检查和非现场监测质效 ；推进合规文
化建设，开展员工行为规范教育活动，做好防范非
法集资、金融犯罪普法宣传，深化全员主动合规、
合规创造价值的理念，形成高层垂范、人人尽责的
合规文化。
118 中国邮政储蓄银行股份有限公司
讨论与分析
反洗钱
洗钱风险是指由于业务、产品被违法犯罪分子利
用，从事洗钱、恐怖融资和扩散融资等违法犯罪活
动而引发的风险。本行已建立较为完善的洗钱风险
管理机制，包括从董事会、高级管理层、反洗钱领
导小组直至普通员工的反洗钱组织架构，反洗钱制
度体系，洗钱风险评估机制，独立的检查与审计，
多层次的反洗钱培训等。报告期内，本行未发生重
大洗钱风险事件，风险整体可控。
报告期内，本行严格遵守反洗钱法律法规，深入践
行风险为本的反洗钱管理理念，认真履行反洗钱法
定义务和社会责任 ；加大资源投入，完善补充反洗
钱牵头管理部门组织架构，多渠道引进反洗钱专业
人员 ；开展机构洗钱和恐怖融资风险评估，识别洗
钱风险，强化洗钱高风险领域管控 ；持续做好大额
交易和可疑交易报送工作，优化客户洗钱风险等级
分类工作机制，开展多项洗钱风险排查，着力防控
洗钱风险 ；持续优化反洗钱系统功能，筹建新一代
反洗钱系统，加大反洗钱可疑交易监测模型建设投
入，深入开展反洗钱数据治理，以金融科技助力反
洗钱工作。
信息科技风险
信息科技风险是指本行在运用信息科技的过程中，
由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产
生的操作、法律和声誉等风险。报告期内，本行信
息系统整体运行稳定，无重大安全事件发生，信息
科技风险监测指标正常。
报告期内，本行持续强化信息科技风险管理，以“主
动防范”为主题，扎实推进信息科技风险管理提质升
级活动，充分发挥科技风险“三道防线”协同机制，
提升信息科技风险管控能力。不断提升自主研发能
力，积极开展信息科技外包安全风险专项排查 ；完
善网络安全防护措施，强化网络数据安全与客户信
息保护，做好重要时期网络安全保障工作 ；开展信
息科技风险专项评估，改进提升重点领域信息科技
风险管理。
报告期内，本行妥善做好持续性运营安排，加强灾
备建设，提前制定备份和支持保障计划，针对极端
情况制定应急预案，开展专项应急演练，提升应急
处置能力，确保业务连续性不中断。
声誉风险
声誉风险是指由本行机构行为、从业人员行为或外
部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对
本行形成负面评价，从而损害品牌价值，不利正常
经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。报
告期内，本行舆情形势总体平稳，未发生重大声誉
风险事件。
本行持续贯彻“标本兼治，重在治本”的声誉风险管
理理念，严格落实监管要求，优化声誉风险管理制
度体系 ；推进声誉风险管理关口前移，强化声誉风
险排查和控制工作，准确掌握隐患点，追根溯源，
查消风险隐患，持续运用信息化手段提升声誉风险
管理质效 ；进一步完善声誉事件闭环管理机制，及
时有效做好舆情应对处置 ；围绕服务乡村振兴、支
持实体经济、践行普惠金融、推进绿色金融、发展
金融科技、提升客户体验等主题，持续挖掘典型案
例，组织主题传播活动，讲好“邮储银行故事” ，传
播邮储银行声音，向社会阐释邮储银行企业文化和
价值观。
1192021 年半年度报告
讨论与分析
战略风险
战略风险是指因经营战略和管理策略不当、战略执
行偏差或未能及时应对外部环境变化，对银行盈
利、资本、声誉或市场地位等方面带来负面影响的
风险。报告期内，本行整体的战略执行效果持续凸
显，战略风险管控体系不断完善，战略风险整体可
控。
报告期内，本行坚持以客户为中心，加大产品服务
创新与综合营销力度，加强科技赋能，加速智慧生
态圈建设，持续推进零售银行战略落地，零售金融
业务持续增长，整体战略执行效果持续凸显。
报告期内，本行组织制定“十四五”规划纲要，持续
完善战略规划体系，为“十四五”时期的高质量发展
打下良好基础 ；围绕经济金融形势、银行估值、疫
情影响、同业对标等重大问题，全面加强战略研
究，有效发挥重要领域的决策支持作用 ；全面评估
战略执行情况，有效提高战略管理效能，整体战略
风险管控体系不断完善。
国别风险
国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社
会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人
没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使银行在该国
家或地区的商业利益遭受损失的风险。报告期内，
本行国别风险敞口主要集中在低风险国家或地区，
国别风险水平整体可控。
本行严格遵循国别风险政策和相关监管要求，将国
别风险纳入全面风险管理体系，通过国别风险评
级、限额管控、敞口统计监测、准备金计提等一
系列管理工具对国别风险进行管理。报告期内，面
对疫情后复杂多变的国际形势，本行持续加强国别
风险管理，优化国别风险评级和限额核定，提高
评级和限额管理的科学性和有效性，有效控制国别
风险。
风险并表管理
风险并表管理是指对银行集团及附属机构的全面
风险管理体系建设进行持续推进和优化，有效识
别、计量、监测和控制银行集团总体风险的管理过
程。根据中国银保监会《商业银行并表管理与监管指
引》，截至报告期末，本行有两家附属机构 ：中邮消
费金融有限公司和中邮理财有限责任公司，均已纳
入本行风险并表的管理范围，集团整体风险可控。
本行严格按照国家政策及相关监管要求，持续完善
集团风险并表管理体系，制定风险并表管理相关制
度，清晰风险并表管理架构，加强对附属机构风险
管理的指导、监督与评价，推进风险隔离体系建
设，实现业务协同与风险隔离的协调统一，确保
银行集团整体风险可控。报告期内，本行制
