2侃"年11月l'因管玻信息化Nov..2∞9 China Management Infonnationization 基于产品定价问题的非线性盈亏平衡分析陈月璇，正菊娥(中回石油大学经济管理学院，山东东营257061)[摘要]本义针对企业按闺定比例生产的联产品进行非线性盈亏平衡分析，确定最优规模和最优规模所对应的最优价格，分析最小规模和最大规模之间的风险问题，指出了企此各种产品定价和非线性盈亏平衡分析的基本思路。示例最优规模、最大规模和最小规模以及巍亏平衡点的产赏和价格，并分析了绝对景和相对贵的变化关系n[关键词]联产品;固定比例;价格;产销量;收入;成本;盈亏乎衡点doi: 10. 3969/j. issn. 1673 侃).∞4[中朋分提号]凹343文献帆只明]A文章制]1673-0194(2棚)22-∞11-04。引育[收稿日期]2棚-02ω03[作者简介]陈月璇(1974-)，男(满族)，阿:lt用场人，中国石油大赢亏平衡分析叉称最本利分析，它是研究在-一定的市学经济管理学院讲师，主要研究方向:技术经济。场和生产能力的条件下，项目的戚本费用与收益之间的平、肉.，.、肉，、肉，、内...... 翻i摄峨率(折l日因子)。如果省略参敢factor则默认factor$附2，9，10)";为2(双倍余额边喊褂)。如果不想使用双俯余额递减涨，则最蹈，在单元格B14中输入公戎:::"SUM(B4:B13)"，回可改变参数factor的值。参数no_switch为一个逻辑值，指车并将单元格814复制到C14至F14。定吗忻旧值大于余额递减计算值时是杏转用直线折旧法。从以上结果中可以君出:使用不间的折旧方法，每年如廉no…switch为TRUE，那么即使折旧值大于余额递减的折旧翻提别很大，但最终的总折旧额摇本上是一盟的。计算倚Excel也不转用直钱折旧法;如果no…switch为六、黯立动态函撤比鞍图表FAI..SE或被忽略，且忻旧值大于余额递减计算值，Excel将如果将数据以动态图表的形式显示则更加直观。选定转用钱性折旧齿。单元格区域:"B今di'13"，单击{捕入}→{图表}菜单项打开[罔VD8踊数的参数看起来很复艇，其实使用起来相当简表向导4步骤之1…阁表樊型}对话桩，切换到[标准类型}单。选项卡中，然后在[即表樊型]列表报中选择{折绒阁}选1页，计算每年的忻旧值。在罔表单元格问窒FI3中分别在{子回表樊珊]细含恨中选择{数据点折钱阁10 输入下列公式:单击下一步打开[阁表向导4步骤之2-图表源数据1在单元格问中输入公式白"VD8($8$2,$D$2, 对话桩，切换到{系列]选项卡中，然后将单元格区域"B3:$附2，0，1)";凹"分别对应于{系列1]到[系列坷的标题在{名称]文本恨在单元格附中输入公式口"VD8($8$2,$D$2, 中进行选择。$叫2，1，玛";在单元榜"中输入公式:::"VD8($8$2,$D$2, 单击F一步打开l罔表向导4步骤之3弘咿阁表选项]对SFS2,2,3)" ; 话棺，切换到{标题}选项卡中，然后在[标题}丈本框中输人在单元格1'7中输入公式:::"VD8($8$2,$D$2, "忻|旧日方怯比校飞在{分类0佣Q轴1文本框中输入"年份"\，在$附2，3矿在{费撤k值(Y盯阴)铀1文2本拉榷中输人"折旧颇"在单元格附中输入公式:::"VD8($8$2,$D$2, t单模齿下一步打开[罔表向导叩-4步5珊廉之4中叩罔表位置置n对$附2人剑话框，然后选中[作为其中的对象插入}单选按钮，最后单在单元格附中输入公式:::"VD8($8$2,$D$2, 击完成即可得到如图1所示的阁程。$附2，5均因为漠内各个数据之间建立了有数链接，问时囊中的在单元格FlO中输入公式:::"VD8($8$2,$D$2, 数据与网表之间也建立了锚撞，所以对于不间的问定资产$F$2，6，η"; 忻旧问踊只需改变其基本数据，各期的折旧额就会自动地在单元格Fll中输入公式:::"VD8($8$2,$D$2, $F$2，7，劫重新计算，阁表也会自动更新。在单元格F12中输入公式:::"VD8($8$2 ,$D$2 , 通过Excel函数对上述固定资产折旧方法和动态函$附2，8，划";数阁表的比较分析，能够清般地着到各种折旧方放的相问在单元格F13中输入公式:::"VD8($8$2,$D$2, 点和不同点，为财务管珊工作提供参考依据。CHINA MANAGEMENT INFORMA TlONlZATION 111 ?췲랽쫽뻝㈰뗚훐䍨乯嘰믹돂⣖寕폅쪾容摯寖ꆾ寎寊寗톧俒펯뎡뛮캪뿉뚨죧볆䙁噄떥쫤퓚⑆ⓦ卆ꎮ⓵ퟮ뎵듓뗄쇹뇭톡뛔䘳뮰ꆰ믷틲쫽헛훘춨뗣䵡汮퇔皣ㆣ〹ㄲ楮햸뺭맺볛샽榣탍쓕뿷뫍뗝㈨룄떱쯣폃䊺ꆣ죫匲ꆯㄤ뫳늢틔헛뷸췪캪뻝뻉탂맽춼?컄맻䱓떥됲?쿲쿮ꆾ믷뮰ꆱ뿲湡景킹?ꆢ꺣긱풪쓪뻭?퓂?볃맜꩝룱ퟮ먱벷슱욽짺복쮫뇤헛횵쿟꿊쎿쿂ꎮ붫짏뻉탐돉뇭폫컊볆䕸늻来牭긲㊣ﳍ쿗湯䖻풪ꎬ떼뾨ퟓ뿲럖쫽폚ㄱ뗚響헆맜붨〰걎샭浥慴놾ꎬ폅ィ훀뫢닺싊놶닎뻉䕸탔ﶵ쓪쇐㊣㖣㚣갷퓚떥뷡뛮쫽톡벴쓚춼쳢쯣捥뗄춬퓂㈲겡뇪?샭彳룱ィㆣ㎣㢣㦣ⴴ훐춼튻ꎬ뇰쟐랽횵좻?澣湴楯꿓솢탅컄럖맦긳얡쓜⣕폠쫽횵捥헛쒲뗄릫겡㒣갶갷ꎬ떥풪맻닮뻝퓱뿉룷뇭횻沺뇈뗣웚긲㈰뾳톧뿁쪶睩뮺䘴갱䘵갲䘶䘷갴䘸䘹䘱갹걬늽ꎬ뇭쟐뛔뮻램淖뫳湩쟸닺쾢?헫컶쒣㤶얡뼱솦?뛮晡듳泒뻉컊헛쪽?갵⦡풪룱훐뇰틔ꆣ뗃룶횮탨춼꿊뷏ꎮꎬ춴〹싔풺뚯穡ꪲ싫瑣훐⦡ブ㇖㋖㏖伩훨좻샠듲뮻펦떽뇈톡뮯뛔ퟮꆢ㦣뽆㘷ⴰ싨붲폖뗄짒뗝捴폚늲램ﶿ뻉ꎺ놣ꆱ룱䈱뿉뫜뚯쫽볤룄뇭ﶶ럖캪폲瑩첬췵陼ꆿ㈭꼨쪦棎풣쫤녉놣꼧탊ꆱ횮뫳탍뾪떽폚ꆾ뷏뿎훐웳킡ퟮ꽪㈳㎡돆쳵복潲폠믗ꆣ듆횵?ꎺ䈱㒸틔듳첬죧뻝튲뇤퓉컶닆潮욷Ꞿⴰㄹꎮ몯ꎺ튵맦듳랣ꎮ㐳?ꨰ솿볾팩램뗄뛮꩔곇ꆣ죫ꎻ㓖듖뾴춼泒퓚ꆿꆾ뇪ꆱ쒱횮붨웤믡쿊컱뻕?㜴훷궼내쒣맦楳ㄹ놾쿂ꆣ⦡횵뗝쏖뒺퓚탊욵돶떫쫽뇭㇋볤솢믹ퟔ쓜맜뮹剕틕릫믍ꆾퟩ춼쾵쳢ꎬ뺿ퟷ튻튪ꆰ뚨만뫍쒣獮㐨샻ꆣ죧ꏈ복뇏?춼뵃ꎺퟮ뗄流붨쇋놾뚯릻샭뛰쎹첶⦣퇐䖣?쪽ꯊ뇈벱뫏뇭쇐ꆿ퓚캪뚨ퟮ뫍ꎮ㈰럖쿮맻닎볆?듔뇭ㄴ쪹훕탎䈴뺵솢솴쫽룼꣗쟥릤계뺿ꢱ짖㶡봽뇭뿲쿲ꆿ没톡ꆾ탊웤?뷏뇈듳ퟮㄶ〹퀨랽컶쒿쪡﮲쫽쯣?펣떥ꯊ훁폃뗄쪽쓍쇋뷓뻝탂쪲돾ퟷ볛죀쟃떴끖ꆰⲣ샠훐떼톡뾵쿮럖싺쿲춼샽맦킡㜳⤲ꎬ뗄싔믏湯횵즷껆풪봽䘱늻ퟜ쿔벱폐ꎮꆣ𥉉뗘쳡ﶣퟥꎺ뒼䑂噄춡탍톡ⴴ쿮붡ꎮ뾨샠弴뗄짺쒣맦튻㊡쯼돉닎彳쪱ꢣ룱≓㒡춬헛쪾킧쯹룷?뾴릩뇭깆컊⦣벼뭏듊?⠤쾯⑂䋎䊷䈤䈨뾶ꆿ퓱늽뾨뻏㒲훐ꇞ냕뛔닺횮쒣〱ꨰ쫇놾쫽맓睩뫈뗊䘴啍?뗄뻉퓲솴틔웚즷떽닎몣겺쫵ㄳ뗄컊틔犸㤴〱퇐럑晡쏋瑣럱맕맓훁䈤⑂⡂헛뛮룼풻쇐ꆾ훨훐뗁뷖ꎬ훡?쿳뷓뛔붷룷뾼펱뺭곉쳢솪뗄벰ꎮㆡ뺿폃捴ꮱ棎ﭮ쏆䘱㒣뻉믹볓폚헛ꢺ훖틀뇋볃?㊣ꎬ낿뇭쫽횮퀵좻ꆿ즶닥∬붶닺럧펯㈰ꨰ쎳ꆣ퓚폫潲뛓폃潟㏖멂랽놾횱춬늻뻉춶헛뮲짖?갤⑄ꎬ뿲뻝㉟좻ꆿ긳뫳컄㐭죫ꇈ떥욷쿕뿷〹?튻쫕퓲뮸횱獷듏킷ㄳ램짏맛쪱춬뛮꿌뻉ꆣꮶ뗄𢡊떴䐤⑄곇훐뗣춼뫳튻퓚놾놡ꆿ쮣뷸컊욽ꎮ뚨틦쒬쿟楴횱⦡ꎬ쫇ꆣ뇭뗄뻍겺랽믷ꯓ贈곖웋㊣ꎬ킻톡헛뇭붫뇪춼ꆾ뿲?떥탐쳢뫢㈲뗄횮죏??헛捨놼?놣쎿튻톡훐만믡램킹뾣?뮵퓱쿟풴떥쳢뇭뇪훐캻톡럇ꨲꎬ뗣ꎮ쫐볤晡귖뻉캪?겻쓪훂뚨ꆾ뗄ퟔ響믊떡붡ꆾ춼쫽풪퓚톡쳢쫤훃내쿟횸뗄〰捴ꢣ떣램?뚯쿠㔷꿓닥탔돶닺허?춴욽潲껔곖ꆣꍅ뺱헛ꆿ뻝룱ꆾ쿮죫얥뗘춬쿟〶?펯쇋솿?硣죫쿟ꆣꆿ쟸쏻컄ꆰ뛔ꎬㄩ뿷웳뫍뮳?敬변춼폲돆뛔놾쓪ퟮ탔늷욽튵볛즱붫ꆿꆰ뿲럝뫳뫢룷룱ꆾ뺣춡톡䈳컄훐ꆱ떥럖훖ꎬ펯믓?쿮ꎺ놾쫤ꎬ춼컶닺늢꾿뿲죫퓚ꎬ욷럖뇭뿷좷뚨컶뚨볛쇋ꆿ붺욽ퟮ뫍뻸닋폅럇뛔?맦쿟솿떥뫢쒣탔뫍쿮뫍펯쿠럖ퟮ뿷뛔듲폅욽솿뾪맦뫢뗄컶쒣럖뇤ꆾ쯹컶뮯뛔뗄맘춼펦믹쾵뗄놾ꆣퟮ쮼슷ꆣ
会计研究衡关系的一种方法。盈亏平衡点(8reak-EvenPoint,8EP) (QB) )~.='士q表示收益与戚本相等时不亏不盈的转节点，在这一点上的MC=C’(Q) 经济意义十分重要。因此寻找盈亏平衡点，计算其相对指,dTR n /rI\. 1 '.MR=TR'=一一一=凡<Q)+一凡(QB)呻(PÁ(Q)+~P'B dQ n -U’’-U’ ~， n 标和绝对指标，进行不确定分析，可以为经营管理决策提供必要的信息。<QB) )快。=C'(Q)(2) 在许多文献中对于盈亏平衡分析仅给出了线性盈亏当A、B两种产品的需求相关时，即平衡分析和非线性盈亏平衡分析的简单模型，虽然能够反TRAξPAQA=Q凡(Q)，TRn=PnQn=QnPsC凡<Q)，QB)坠士q映一定的经济现象，但不具一般性。当企业生产多种相互dTR .... 1/\\.1 关联的产品时，根据需求定理，由于当产销量相等时，不同MR=TR=τ';..' =P<Q)+一凡的<Q)，QB)咛(凡(Q)+A 。υn的产销量对应的销售价格并不相同，不同的价格会间接影响到该产品的相关商品的需求，进而影响到各自的需求士P'B(PA(Q) ,QB)’ (P’A( Q) )~， 量，所以产品本身价格、关联产品的价格与产销量之间必MC=C’(Q) 然存在一定的函数关系收入函数与价格之间也必定存在PA(Q)寸PB仰)，Q川的(Q)+tPK(凡(Q)，一定的关系。这种关系在产销量相等、价格不变的假设前提下则与实际情况存在差距。在盈亏平衡点时，产品的价QB)'(PÁ(Q))~片Q=C'(Q)(3) 格是由市场供求决定的，而我们假设价格不变与实际情况利用公式(3)可以求出产量Q，把Q分别代人各自的并不完全相符。需求函数，就可以得出A、B两种产品的定价。但是，当把Q在企业生产多种相互关联产品时，关联产品间可能在代人各自的边际收益函数时，如果MRMR中有小于零A、B需求方面存在着相互关系在生产方面也存在着相互关的，因为没有一个厂商愿意使自己某种商品的边际收益为系，即生产出某种产品，同时又生产出了另外一种产品。这负值，所以必须销毁一定的读产品才能保证企业利润最大些产品可能是按照同定比例组合起来的，也可能是按照变化，也就是保证MRA、MRB;;:?;O，此时产量分别为Q飞，Q*80把动比例生产出来的。前者如面粉厂加Il吨小麦可以产出Q飞，Q飞分别代入各自的需求函数，才可以得出A、B两种吨的面粉，同时又可以得到吨的麦款。后者如炼油产品的价格。厂使用原油炼制汽油和柴油，不同的工艺决定了不同的生对于两种产品具有相关关系(替代或互补)时，其原理产组合，企业可以根据需求和生产实际确定最佳的生产关是相通的，所不同的是需求函数为复合函数，不赘述。系。这种情况下，各自的价格与产销量之间存在一定的函在盈亏平衡时有TR(1→)=TC，利用该公式可以求出用数关系，它违背了价格不变和产销量相等的原则，那么在产量表示的盈亏平衡点及盈亏平衡时产品A、B的价格。以这种情况下的盈亏平衡点如何呢?以下本文加以介绍。上我们已经求出了最佳产量Q二、Q'B'于是可以求出盈亏平1 基本假设衡时的绝对量和相对量等指标。至此，根据定价理论和盈企业仅生产两种接罔定比例的联产品A、8，产量分别亏平衡理论即可确定风险问题。是QA、仇，按照1:n的产量关系生产，即总产量为Q=QA=3 图形分析与推理nQB'生产1单位产品可同时得到1单位的A和n单位的假定企业生产A、B两种产品，二者是联产品。它们的ß，产品A的需求函数为凡=PA(QA，QB)，产品B的需求函数需求函数都是线性的，且产销量相等(销毁除外)。在图1为Ps=PiQA，QB)。中，横抽代表固定比例生产的联产品的产销量，以产品组当A、B产品需求不相关时，各自的需求函数可以简化为单位;纵轴代表价格。先看图1(.功，由于两种产品的需求为函数并不相同，所以产品A、B各有一条需求曲线岛和DBPA=PA(Q) ，PEFPiQB)~.=-!;-Q (不失一般性，假设需求曲线为线性的)。同时，产品A、B也当两种产品具有需求相关关系时，各自的需求函数为就各有→条边际收益曲线MR和MRMR和MRA。把BAB进(时(QA)行垂直方向加总，可以得到总边际收益曲线MR。无论如(1) Ps=PB(QA，QB)或QB=Q(PA'凡)何，企业都不会使某种产品的边际收益为负值，因此，从产品A、B的收入函数分别为TRA、TR，即TRA=PAQA，BMR降到零值水平后，总边际收益曲线MR就与MRBA重TRs=PnQBo则企业总收益函数为TR=TR(Q )=TR+T R，总AB合。当企业生产联产品时，由于很难确定多少戚本是生产戚本雨数为TC=C(Q)，税金与销售收入的比率为s。产销量产品A的挺费，多少戚本是用于生产产品B的，所以生产相等(销毁除外)。戚本是无法在两种产品之间进行合理分摊的。因此，两种2基本原理联卢品的生产成本是结合在一起的，联产品的边际曲线只根据企业利润最大化的条件MR=MC，当A，8两种产有一条，即MC。曲线MC和MR的交点E决定了企业的最品的需求不相关时，佳联产品产量与价格。这时，A，8两种产品的产销量是相TRA=PAQA=Q凡(Q)，TRn=PnQn=QnPB(QB)~片，Q同的，即QA=QB，。产品A的价格为凡，产品B的价格为凡。图l(b)也反映企业生产A，ß两种联产品的情况，它与图1MR=TR’= dTR =凡(Q)+LPB(QB)咛(PÁ(Q)+上几DdQ n -O\.’1:’."C ,-J’I\.X"" n 制唯一的区别是边际成本曲线MC位置比较低，说明企业121 CHINA MANAGEMENT INFORMA TIONIZA TION ?췲랽쫽뻝믡뫢偯뇭뺭뇪릩퓚욽펳맘뗄쿬솿좻튻쳡룱늢탨쾵킩뚯ィ뎧닺쫽헢ㆻ웳쫇滘䊣캪떱傣曖ꆣꆾꆱ呒돉쿠㊻룹욷䵒?⡑䵃ꎮꆰ牴⠲牉兖쓋짏ꎬ兂⠳샻듺뢺뮯凒뛔뿷㏍볙훐몯⢲뻍탐뫎뫏솪폐병춬춼⡡?牴㊣䵁䥎ꆮ떱?맘楮쪾볃뇘탭뫢튻솪닺떽ꎬ듦뚨쿂쫇늻웳쟳뇈긶쪹ퟩꆣ훖튵䆡솽묽욷놾뗈뻝뗄?죋ꎮ횵폚쿠펯솿컒쪱욽떥믊룷뒹沢⧎뫍兞겲㵃폃뮣쫽鈴걃乁䙏ꆮ볐볆䆡쳣㵔㠩ⴱ긽僃⦡䄭䈩䥒쾵璣쫕틢튪뛠럖뚨뗄쿺룃쯹퓚퓲평췪튵랽벴욷샽뛖폃뫏헢쟩뷶ꉂ훖偞䆡몯⣏웳탨ꎮ룷틲튲솽춨뿷뇭쏇뫢캻폐횱붵떱䆵쫇쳵닺꣒䡦䝅前뻸ꆢ곉陼㵐뻔㜨ꎬ릫걑뫡늢ꉂ뺼횻캷퇐뗄걂틦틥컄컶닺솿틔튻맘폫쫐좫짺쏦뿉풭ꎮ훖뿶⡑ꉂ쫽請튵쟳乁䵅䅔ퟔ캪쯹뻍볛욽쪾틑뻸샭ꎻ뮰랽떽웳쒺컞ꎬ욷늷뮵䈨务⥉刽뛔冡者띁偁䉑귀儩ﬨ⡑ꐨ쪽쫽틒훡늻솽ⵐ⧲?乔䥏⡑훎튻䕐폫쪮탅쿗뫍뺭욷뛔닺뚨쾵쪵뎡쿠듦쓜쏦폍웳쟩쯼쿂帩뗄캪?샻늻ꎮ쎻틔쫇룱ꎬ뫢싛짺뚼ퟝ쳵쿲쇣튵쒷램벴듓쓇뺿훖횸ꎣ僧뗄䊡?⠳ꎮ럖듺쿠允꼽义폎뗈훖?돉럖쾢훐럇볃쪱펦뗄욷ꆣ볊릩럻뛠퓚돶쫇럛솶튵뿶캥솽탨뻟쫕ꆯ죳쿠뇟폐뇘놣쯹펯쟳솿벴닺훡풣볓늻횵짺톣䵃돆⢷⡑횻⤫倧兞닺䇘婁얿ⴭ뇪결떥탨ꏔ⦿뻍뇰뇭춬랽놾훘ꆣ뛔쿟쿖ꎬ뗄쿠몯헢쟩쟳훖ퟅ쒳내살ꎮ훆뿉쿂놳펯폐죫牃ퟮ맘䵒볊튻탫횤뻟늻뿷돶뫍䆡듺겼ퟜ믡쮮닺겶솽돉폫떩?呉짏펡욷ꎬ듕캻쟳⦣⡑䄨짒뿉듺만램쿠튪폚탔쿳룹쿺맘짭쫽훖뿶뻶헕뗄춬웻틔쇋뿷내늻탨몯㵃ꆣ듳쪱쫕룶䷐폐呒욽좷ꉂ뇭?쪹솪놾쟺볛뗉잱低?偁뗄떺움关햼㵐ꆣ뗈뷸펯ꎮ뻝쫛짌볛맘듦뚨뮥닺만쪱폍룹룷욽춬핬몯쿠쟳쫽⡰뮯㵔퓇틔틦뎧믙쒡죋뗄⠱뫢ퟮ뛔솽쯹뿉쒳뫳?쫇쿟룱者?탨곌儩펯쪱틲뿷떫탨볛욷룱쾵퓚뗄맘뚨잰폖뫍뻝ퟔ뫢쿠럖⦣욧몯짌튻ꉍ쫇짫뗣병솿럧?훖ꎬ쟺즱뷡䵃ꆣ敏쪳탐믺쫽뗗뗃룷뇈틔児挷允⦻綣䄨쟳뿷늻듋욽쟳룱뗄ꆢꎮ퓚닮솪쾵ꎬ뇈헟뿉닱탨뗣쪱맘뇰곋쳵刧쫽풸뚨务⤽벰닺뗈쿕쟒ꆣ쿟뗃ퟜ뻊횮뫏뫍헢즱캪걑?⡑⥉돶ퟔ샽쿠욽뿷톰뫢뻟뚨늢탨맘쫕닺뻠뛸ꎮ춬샽죧틔폍쟳볛뇤ꎬ캪낽볾믖儩쪱틢뗄ꌾ쾵ⵔ펯솿횸컊욷쿈𢡊䵒떽뇟쟓볤퓚䋁뻇䄨⡑펡좷닺춬偁헒贈䆡뗄짺욷맘⦣뫢늻헒럖튻샭쟳솪죫쿺ꆣ컒욷퓚쪱ퟩ쏦뗃ꎬ뫍룱뫎뗄룷뀨쾵哐䵒㵤䈩믷쪹룃⣌몯䎣뿷儭뇪쳢ꎮ뾴?庺ퟜ볊평쏓뷸뷖𢡊뚨솿쪱㵐䈽묨⯉뽑ꉂ탨닺䆡攩걑욷뗣펯컶냣ꎬ쿠ꎮ닺솿퓚쏇쪱짺폖뫏럛떽늻폫쓘솪ퟔ쒡㵍儩?횻죧쫽곀욽ꆢꆣ뛾춼쵍뇟쫕폚?탐웰붻䆡훁?ꎬ럖맘뗃䄨?꿊ꆤ뿚솽쟳ꉂ⡂뗄뿷뷶탔평춬뷸욷쫽쿠펯볙ꎮ닺짺웰뎧ィ쿺㿒ꎬꉔ響䎣ⶺ맻벺듋請캪ﯓ뫢兟훁헟氨?勈볊틦뫜者뫏뗣ꪲ䏎儨儩쾵愩䆵벴컶쾵떽?ꎬ⡑냑훖몯솪牥욽룸볲ꆣ폚ꎮ뛸뗄폫뗈뿷짨맘랽닺살볓긴쪵쿺솿퓏욷탨룷势?꺵䵒쒳닅쪱뢴쎸듋쫇愩풵쫕쟺쓑者샭䖾솽陼믖⥉⡐⭑ꆶ쒼횻⮡먨慫뷚뫢ꆣ돶떥떱늻펰볛ꆢ욽솪쏦뗄릤뛖볊솿쿠슱䆡짺ㆵꎬ쟳ퟔ?꩔허녁?冷닺훖쓜쫽ꖲ뫏쎹폚⣏폐쐩텍틦쿟좷陼럖략쎱呒⦣⡐?ⵅ뗣쇋쒣웳닺춬쿬룱볛뫢튲ꆣㆶ뗄틕좷횮뗈뻎ꉂ몯겼ꆢꉍ짌놣솿뤩ꯊ쫇룹請평务쟺캪䵒뚨띂첯ꣁ쓇좽뿉ꗎ兂뫩刽❁횱욷튻ꎬ쉒횻癥ꎬ쿟탍튵쿺뗄떽폫횮룱뗣늻욷듦쇭튲훐싳뻶뚨볤쒼쫽탨둔쒱䋁偁樨势횤럖쪱붿䆡뿉뻝?폚춬ꎺ뢺뻍뛠쯆쾵틔뮵⦣呒닅쳵猽겡뿚떺⡑䍑?퓚볆탔ꎬ짺솿볛룷닺볤늻쪱뇤췢뿉ꇂ뚨ퟮ듦풭폒쟳务죂뷖?뗄웳뇰짒ꉂ틔ꆣ솽쵍䵒횵폫짙춣儩캪벴쑁겲⡑靖뚨뿉닺탨헢쯣펯쯤닺쿠룱ퟔ쿺튲뇤ꎮ폫뿉ퟅ튻쓜ꆣ쇋병퓚퓲풽솿틔몯ꌽ쫎횲탓뇟튵캪웤늻퓇뗄쟳볛쯼훖ꎬ务䵒돉쯹틲떵곋?偳깉⦣뺭ퟜ뫍陼⤽⤩⯉쮸볛틔쿺쟳뮣튻웤뿷좻뛠뗈믡뗄솿뇘닺쪵쓜쿠훖쫇짒뫳늻ꎬ럖볲쫽偁ꩳ?탐볊샻凒풭ힸ볛돶샭쏇ꆣꎽ컞틲廖놾틔듋쓗쿺ﳓ뗃펪溵띂呒뗃솿쟺콐겲뗣쿠쓜훖쪱볤탨횮뚨볙욷볊퓚뮥닺내풲헟춬짺쓇?뇰뮯캪兞ꆣ⤫걑ꇓ쫕죳뮣샭쫶룱펯싛뗄?듋쫇ꎬ兂勂䥤맜솿ꗎ䄫풵떫돶쿟짏뛔릻쿠ꎮ뷓쟳볤듦짨뗄쟩맘욷헕荒죧닺쎴?ꎬ?틦ퟮ걑ꆣ뿷뫍춼䆡짺솽쫇백쏻陼儨뗄횸샭랴뮥늻펰뇘퓚잰볛뿶ꆣ뇤?솶짺맘몯캪뮵탨呒쿺ㄭ쫇듳쏻䆡틔욽펯䑞ꉂ듓닺훖횻쿠ⴭ깐⣖띂춬헢폍솿ꆣ튲뻶儽?쟳䊣倭⤫ꎬꉂ닺뫍묨뗄ⵑⵐ죕냑닟允몯곗떱솽욷돰⡑儨儩볛쳡?쫽냑훖ퟩ䉐凅䈨⤫횻ꎬ룱?캪䈨䤭⡑兂떺ⵐ⤫关⤫ꆣ≂⧲횻儨얿⡑倧?⦣䄨걑儩䈩⬱엠炣뿚깂
会计研究生产成本比例罔反映的水平要低。这时，总边际收益闹线即(b)罔中的仇，比(a)罔中的Qo要大一些。相J:iÎl捕，产品BMR与边际成本曲线MC的交点E所表示的产品A的最的最佳价格水平为凡，比(a)阳中的凡要低…些。由于A、B佳价格为凹，比例阁中的问费低一些;同时，产品A的最两种产品是阴Æ比例的联产品，生产QA的A产品时也就佳产量为矶，比(a)图中的。A要大一些。如果这时产品B的生产出了相同数量的B产品(假定A、B两种产品的比例是产销锺均产品A的产销盘柑问那么产品B的边际收益将1:1) ，为不使产品8的过大产销量对企业利润产生消极影会最负值，也就是说产品B的产销最过大，以至于已经达响，企业必须把(Qr(b)单位的产品B销毁。到了础少企业和l润，而不是增加企业总利润的程度。这时，在图2中，总收益曲线TR和总戚本曲线TC有两个产品脉的产销最就应该决定在它的Ji1际收藏为零的水平，交点矶、E2'根据撤亏平衡点的定义，E，、E就是该问庸的盈2P/CL MR PA. 凡PB PS DB Q Q (a) 回1关联产品按固定比例生产关系阁TRlC 万吨。按固定比例驯的形式进行生产，即产量为什仇=俗，总成本函数为，TC=C(Q)=8400叩IOQ+ü.1Q2，单位为万元，不考虑税金。试进行战亏平衡分析。解:TRA=PQA=2Q(胁。lx2Q)=120φ()=70仰.5Q21呻MRA=，MR俨7O-QTR=TR( Q)=TR+T Ro=l90φ， MR= ATC=C(Q)=84ω-10φ Q2，MC=-1仙02QQ 当MR=MC时，有=…1仙D2Q:.Q=1∞ 因为MR=伽O，MR8=70-1仰础，所以J:iÎl销A亏平衡点，在E，.E2两点所对应的产量分别为矶、机，因此毁部分B产品(若不销毁则B的价格为20)ο当MRo=70-企业只有安排在矶、Q2之间的水平上进衍生产才能盈利，非:JJ，Q=70 ，则销毁量为100-70=30。否则必然亏损。我们称矶、Q2为组济规模。在。"Q2之间有此时一个产量σ对应于利润最大化，我们称之为最佳经济规R埠。αl=4O，f\俨=35模。那么旷与前由求得的最优产量盖一定相等吗?如果不考TR=lO 450,TC=8 4ω， 1r=TR-TC=2 05。虑税金对戚本的影响，则答案是肯定的，因为定价理论与在赢亏平衡时有TR=TC，盈亏平衡理论所使用的原理是相间的，即MC::MRo190Q呵。与84协10Q+ü.1Q24算例解得赢亏平衡时的产最为。川"币。，最仿规模为为了简单起见，假设某企业生产两种相关联的产品，Q￥1∞(MC::MR)，由于没有税金，所以最佳规模与前面所它们的需求函数分别为，凡吨。，~俨:'单位为求得的最优产盘柑间。在i在最优产量水平上销毁30单位CHINA MANAGEMENγINFORMATIONlZA TION /13 ?췲랽쫽뻝믡짺䵒병닺떽ㇷ偩ꆪ允⡡?벴뗄솽ㆣ쿬퓚붻偼춼冣ꇎ뿷웳럱튻쒣싇펯쯣캪쯼⡢췲짏?㐰풪뷢呒㈰呃儲떱ꎮ틲믙焭듋偁〵ㄹ儧쟳맘㐵?㊷㴱닺폫볛쿺쫇쇋욷ꋨퟮ훖먱춼뗣튵ꆣ쮰뿷쏇ꎺ冣攭ⱍ䵒캪늿ⵯ쪱펯뗃籑ꎬ욽퓲룶뛖ァ䄽㵔㵃〭ꆯ㴶ヒ솪?샽ィ볆쟏?䄽돉뇟룱솿뢺복䊵춼병닺돶⦡㋖䖡횻쓇뷰욽볲뗄늻기ⵑ䌽㵍䵒럖ꎬ뿷펯〰걔?웳뫢뇘ꆣퟜꩉ偁刨⡑汏ꎮ〭셮?퇐놾볊캪폫횵짙쒲훐볛욷쇋ꏎ킡ꎡ폐쎴뛔뫢떥탨뾼ꎮ⠷ⵉ䏊䊲焽䌽욽儫뿷⡍ퟮ긷튵퓓뗣좻솿내돉佑凒儩⤭儫儽侣㥑ㄲ내?뇈돉횻冣닺ꎮ웳𢡊뗄룱쫇쿠ꪲꏗꉅ낲冡샭웰쟳싇㑑〭伫놣㴱陼㜰뫢侣욽䌭폅뺿꾿뇘ꎬ뿷冡놾⭏묽㵔ⴸ侣긱䰭만햤⡡놾ꎬ꺣욷튲튵贈冡쮮만춬믊?ꎺ업껓싛볻몯쮰?侣〲곓㈰뜨ꆣ쪱긱뫢ⴭ닺뚨〭탫퓚쯰꾶몯ꎮ㉑剁긱砲ⴸ⧍쟺뇈겱䆵뻍샻뾾ꎣ욽뚨쫽릲헒ꎬ붺뗄쯹뷰긵?퀱ⴭ죴퓲폐쪱䵒솿刭뇈냑䖡ꆣ퓓쫽䥑⠶⭔〨벷쿟⡡젨쒲쫇죳췓겱캪뇈솿陼룹冡냃펰쪹볙럖儩㤰ィ늻쿺呒뗄⦣쿠샽ィ훎彔듓䵃⧌愩𢡊쮵ꆣꚸ젨떺샽뗄띂⢳뻝ꎡ컒ꛓ쿬폃짨뇰캪㈬쫔〭㴷剂ⴱ길쿺믙〴㵔닺껓춬짺뎵뗄헖춼贈닺뛸쎾愩ꎬ䊲?펯ꉑ쒳캪뷸けꇁ믙솿䎣짓ꆣꉅ쏇?㊣떥ꎮ㴱ィ길?䌭맘쓋붻킵훐뿏욷늻춼뇈솪陼맽劺뿷쎵퓲풭웳ꎬ탐ⵏ㣈캪??퓚ꎺ돆먱呃캻侣㤰깐쾵껆뗣쓖뗄䊵쫇꣔훐⡡닺뜨듳췗욽횮쓗듰샭튵傡펯ꎮ쨭〾?冡믓룃冣솽冡뗄㵃캪긱㥮짌춼뷒䗋믒?겣쒲퓶?뗄⧍욷볙닺?뫢볤낸쫇짺ꌽ뿷㕑弱ィ쒼〭탋ퟮ떥뗣ꎡ탎⡑췲砲㥑〭ꪵ鈴튪계𢡊볓ﲵ冡볖ꎬ뚨쿺즱뗣뗄얲쫇쿠닺㘰욽?걍〴?㜰ㄴ낽폅캻쯹ꉑ쪽⤽儩㈬ꎮ춡췒듳쟃贈웳쒱ꏒ킵짺䆡솿뻇뗄쮮뿏춬솽ⵯ뫢〲券㴳ィ닺뗄ꎺ꾣뷸?㴱剳䵒侣ꏕ뺵믐튻뒲뾹튵?ꪴ쑒닺ꉂ뛔𢡊뚨욽뿒훖ꎮ럖㴷ꨲァ걑곋솿쒲ꦣ킩陼ﶴퟜ쫊튪?솽웳닺?틥펦짏캪곎뮶뗄ꎬ쿠ㆷ탐컶㴱〭〩?긵㈽戮쮮㴷놣陼믍ꆣ띂샻헒믐뗍뗄훖튵䏓ꎬ뷸꣏벴맘㘰퓗욽욷뺭틃짺㤰砷곗띁곊죧뗄곒죳ꦡ튻䆲닺샻탁싀탐틲䵃솪걐⠰떱ꎬ짏䋏볃잳ⴭ〽??뗄놣맻뇟퓖꫁ꏏ킩陼욷죳붸ꆢ짺죂캪㵍䈽ィ䵒ퟮ톹쿺請솿맦웖ꎬㆣ㌵?ퟮ겲헢볊쇓돌ꆣ럊뗄닺?틗뚨务㜰곋병믙?럖쒣껎벴길쫊陼쪱쫕?뛈쓋ꚵ평뇒뇈짺뻍닅죧볛?욷ⴭ戮ⴷ맦ꏓ㌰?뇰헒띁닺틦톾ꆣ껆?폚늾샽쿻쫇쓜맻샭ꎮ侣퓓〭쒣떥캪퓚솿뗄욷붫궴헢붣겲䆡?쫇벫룃펯늻싛긵ꛏ냃캻𢡊ퟮ䊵?쪱陼ꉂ펰컊炣샻冣톾뾼폫冿캪?ꆣ띂쳢ꎬ?꺡겡궼充뗄겵ꉑ쎹쿂펯ꗎꎺ?㇘믎ꎬ횮?틲볤듋폐
2α)9年11月中国管理信息化Nov.，2α" China Management Infonnationization 第12卷第22期, 浅析法务会计的理论框架刘海霞(商丘职业技术学院经贸系河南商丘476∞0)[摘要]法务会计是一门新兴的边缘学科，自诞生以来发展迅速，理论界对于法务会计尚未形成统一的认识。本文以法务会计的起源为出发点，结合我国法务会计研究的现状，对法务会计的理论结构进行了系统、深入的探讨，同时为我国法务会计的发展和完善提供了借鉴性的建议。[关键词]法务会计;理论结构;前景doi: 10. 3969/j. issn. 1673 ∞.∞5 [申图分类号]F234文献标i只码]A文章编号]1673-0194(2α阶22-∞14-03法务会计是会计学与法学相交叉的边缘学科，迄今已现了能对这些书面证据进行专业、直接、有效的判断和追有30多年的历史。在市场经济高速发展的今天，社会对法索的会计专业人士一一法务会计人员，后来逐渐发展成为务会计的需求也与日俱增，法务会计已迅速成为-种热门-门新兴的行业，至今，法务会计的理论与实务研究已颇的职业。具规模。在我国，关于法务会计的研究日趋繁荣，其理论研究取得了一定的成果，实务中也有所运用。然而与国外的-、法务会计的起源法务会计相比，我同的法务会计存在着发展时间较短、理法务会计最早出现于20世纪70年代末80年代初的论研究不成熟、与法务会计相关的法制建设滞后、缺乏相美同，它的出现与当时企业内部股票舞弊案以及储蓄信贷应的组织机构等问题。行业的丑闻有关。为了对这些经济丑闻进行专业查证，出二、法务会计的理论结构(一)法务会计的概念法务会计产生至今，众多专家学者从不同的角度对其[收稿日期]2(阴-02-20进行了界定。[作者简介]刘海霞(1972-)，商丘职业技术学院经贸系讲师，硕士。的B产品，此时A，B的价格分别为40单位和35单位。5结论产量允许增加至140单位，此时A的价格为32单位，以上本文仅就企业按固定比例生产两种相互关联的由于此时MR=-70<0，所以应销毁全部的B产品。此时总B产品进行了盈亏平衡分析，得出了用产量和价格表示的盈戚本与总收益都为8960单位。亏平衡点。对于用固定成本单位可变成本来表示该盈亏产量允许降低至60单位，此时A的价格为48单位，平衡点，以及对两种以上联产品的盈亏平衡分析，在此不MR=70--6伽O，!il1jB的价格为40单位。此时总收益与总戚B再深入讨论。从上面推导与求解过程来看，确定了最优规本均为81ω单位。模和最优规模所对应的产品价格，同时也分析了最小规模同理，在最优产量水平上，A、B的价格分别为40单位和最大规模之间的风险问题，这是企业生产规模决策和定和35单位;在最大规模水平上A的价格为32单位，B全价决策的关键。另外我们可以根据前面的思路推导企业按部销毁;在最小规模水平上A、B的价格分别是48单位和变动比例生产联产品的盈亏平衡问题，以及生产能力有剩40单位，于是得出A产品的价格允许下降至32单位、上余时的盈亏平衡问题，还可以针对价格歧视和垄断、垄断升幅度为48-40=8单位、下降的幅度为40--3主8单位;B产竞争和寡头垄断等市场结构问题进行盈亏平衡分析。品的价格允许上升至40单位，上升的幅度为40--35=5单位。主要参考文献用相对量表示，A产品的产量允许升降的幅度为4胁，B产品的产量不考虑销毁问题允许升降的幅度为[1]王桂荣.技术经济学[M).北京:中国石油大学出版社，2∞1:113.[2J张→驰-管理经济学[MJ北京:经济日报出版社，1997:胁。A的价格允许升降的幅度为2锄，8的价格允许上升[3J熊胜绪.不确定性条件下的企业定价模型及其应用研究[JJ.数量经济技的幅度为143%。术经济研究，2脱洒，23(3):129-134.对于盈亏平衡时的相对量表示，则更容易求解了。14/ CHINA MANAGEMENT INFORMA T10NIZAT10N ?췲랽쫽뻝㈰뗚훐䍨乯嘰잳쇵⣉寕틔캪容摯寖寎램폐컱뗄튻쏀탐寊寗쿖쯷뻟뺿싛펦뛾⣒뷸닺평돉㤶䵒놾뫍늿㐰짽욷캻폃뛔?뷡뿷욽퓙쒣볛뇤폠뺺훷嬱嬲嬳쫵䵡䥮닺ㄶ皣ㆣ〹ㄲ楮햸튪巍巕巐뺭맺램컒?榣쓏쓕컱㌰믡횰튵쇋뗄쏅맦좡퇐탐䊲솿폚놾サꆣ뻹춬㌵쿺떥쿠ꎥ짏욷욽뫢뫍ퟮ뻶뚯쪱헹탍럹짮湡景쳇ꆢ묩싛꺣긱솿サ쓪뻭?몣?닎엒?볃맜꩝컱맺ﲴ먱ힱ슱믡뛠볆튵ꆣ뗄쓜탂쒣뗃뺿ퟩ쇋陼퓊듋폫ꗎ㴷캪샭떥믙캻볛뛔ꎬ펯놾뷸뫢뗣ퟮ듳닟뇈뫍来牭갲㊣벷뛈죫컶퓊ꗎㄱ뗚램헆뾼뮳ꓐ퇐〰걎샭浥慴램믡쩝ィ볆쓪뗄ꆣ쯼돳뛔탋쇋늻횯뷧랣탭쪱ퟜ뮡〭?ꎮ캻ꎺ룱솿䊲䆵캪뿷컄탐뗣폅맦샽펯맑퓂㈲쾼훀?캪쳖컄??뺿탭뮡?澣湴楯냒탅컱볆램긳뛂앝쫇뗄탨ퟮ컅헢퓚튻쿠돉믺닺뚨겴퓶䵒쫕?㘰ꎻ폚퓊뇭陼쒼ㄴ욽뷶쇋ꆣ틔맦쒣맘짺뿷춷웚긲㈰쇵쿗꺼꺹꺲ꎬ붵?㐸싛湩램쾢?믡뗄컱㤶ㄶ샺쟳퓧돶폐킩튵탐컒뚨뇈쫬릹짺ꆣ쯊볓틦㸰ퟮ퓚쫇탭쪾략?㎣뫢뻍펯뛔벰쒣횮볼닺욽슢떼〹몣볊?믈㈰뗍穡앝ⴭ뮯볆웰믡㦣?㜳쪷튲돶쿖맘ⴰ쾼쫩죋튵맺뗄ꎮꆢ뗈훁녁㴭뚼ꆣ폅ퟮ킡뗃짏쒲ꖡ쪱웳뿷폚뛔쯹볤솪뫢뛏랶〶瑩볊볆훁䘲㊡⠱ⴴ듓궼꣐쫇풴뗄볆걪ꆪ톧ꆣ폫쿖쏦쪿ꎬ돉컒컊뷱ꆢㄴ㜰캪퓲닺듳맦돶짽䆲贈쫐?튵욽폃솽뛔쇭뗈潮컱㘰뗄ꨲ㤷쏑퓌㈳튻캪랢ꎻꎮ㌴〱폫퓚죕폚떱횤ꆪ훁맘맻맺램쳢ꎬ䊵サ㰰?솿맦쒣䆲〽陼뾲쿠내뫢만훖짏펦럧췢욷쫐떥?㈭ꝛ⠳쏅돶햹샭楳㤴램쫐뻣웰㈰쪱쇋뻝ꆪ뷱폚ꎬ뗄컱ꆣ룅훚쒼ꗎ쮮쒣陼㐰략뮿ﶽ뛔만럖뚨틔쿕컒뎡㢵쏦⦣䵝ﻏ캻믡탂랢뫍싛獮⠲톧뎡퓶쫀웳뛔뷸ꎬ램쪵뛠?뮣쯹욽쮮략떥쒲볂떵솿뚨컶돉짏닺컊쏇펯뮹뷡몾풴껉쓮ꗎ췆ꎮ습먱ꎬ탋뗣췪뷡ꎮ〰쿠뺭볍튵헢탐꣎램컱볆겴틔짏욽쒼캻贈쟏쒷뇭뇈놾솪욷쳢뿉뿷릹쳇놱쓆㈹뮡떼듋귃뷡뗄ꎬ짆릹ㄶ㤩붻볃램㜰쓚킩컱믡훐쿠볒횱쯊펦ꨴ짏䆡?뿔請禮쪾샽뗃ꆢ닺볛틔욽컊뺩ⴱ볆쪱ꋏ폫돏냒릹ꎺ떶㌴뇟뷡쳡ꎻ㜳㈲닦룟컱쓪늿뺭튵믡볆튲맘톧녁쿺サ䆡䆵ꉂ짏쫐?죎ꎬ짺돶떥욷룱헢룹뫢헫쳢䆵떼슽쟳훐뺭ꢼꎮ풵뫏릩ⵧꆪ뗄쯙믡듺막볃ꆢ웈볆폐듦헟ꨴ믙ꗎꉂ쒼쫐짽쫌ꨲ퓲닺쇋캻ꎬ쫇뻝컊뛔뷸떣쒼뗄볊맺볃?떵뷢톧컒쇋뺰〱〰뇟랢볆쒩욱돳횱쯔뗄퇐쯹퓚램듓サ볛좫뮡?ﶽィ룼솽폃뿉펯춬웳잰쳢탐겺쪯죕ꏐ?뿆맺뷨㤴ㄴ풵햹틑㠰컨컅뷓놣샭뺿퓋ퟅ훆늻ꗎ룱늿ꎴ볛슽쒷럹떵쫐ꖣ죝훖닺뇤뿷맽쪱튵쏦ꎬ펯폍놨춼폄샭ꎬ램본ꎮꆪ톧뗄톸쓪뇗뷸ꆢ겺싛죕폃랢붨춬뮺캪쯊룱ꨳ럖뗖뛈쒷걂틗쿠솿돉욽튲짺틔웧뿷몾禮돌듳돶냆ꨴ쿉ퟔ컱탔㈰〳뿆뷱쯙듺낸탐귃폐폫쟷ꆣ햹짨뗄촳㌲䊲뇗럖㊵뇰섳캪禮ﶽ쟳뮥뫍놾뫢닺쮼벰쫓욽톧냦죎살㢵돏돶짧ꛓ떮믡뗄〹ꎮ쳬돉돵틔킧듖쪵랱좻쪱훍뷇㖵떥陼?뇰ꗎ쫇㊵㐰죎떵볛뷢맘살럖컶맦슷짺뫍뫢쳇싛ꪼ뾴ꗎ떽냦ꎮ쏑짺볆붨ꎮ웹ꎬ캪뗄벰튵컱죙뛸볤뫳뛈ꗎ캻랡헒뮣㐸ⴳ?쒷룱쇋솪뇭컶쒣췆닺슢럖뮡닊폈ꆣ짧ㄹ킾틔퇐틩㈲뷱짧튻뒢닩에ꖷꎬ폫뷏ꆢ뛔뮡ꎴ㐰걂떥㔽禮퓊ꆣ뗄뇭쪾ꎮퟮ뻶떼쓜뛏컶ꚣꎮ㤷뽛?픲좷뿲㜶살뺿ꆣꎮ틑믡훖탮횤뛏ꋕ웤맺뛌좱?쯊떥좫캻ꋉ㖵죎탭쪾룃퓚킡닟웳솦ꆢ곋㈰ꎺ䩝㴸뚨랢뗄뛔죈탅ꆣ뫍릳틑샭췢ꆢ랦뇗?캻?짏펯듋맦튵폐슢〰뛊〱㈷ꎮ햹쿖?램쏅듻돶뾡ힷ짎웄싛뗄샭쿠떥짽펯뿷늻쇋쒣뚨내쪣뛏ꎺ㢣쫽볜〩?ㄱ솿톸ힴ퇐캻ퟮ㎣뺭쯙ꎮꎻ폅?볃ꆣ뛔䊲맦벼샭램?싛컱뷧믡뛔볆폚뗄램샭컱싛믡뷡볆릹짐뷸캴탐탎쇋돉쾵춳튻ꆢ뗄짮죏죫쪶뗄ꆣ첽놾쳖컄ꆣ춬쪱
