《冶金财会)2001年第3期{总第190期}和财务管理主体张患忠财务管理是企业管理的重要方面，要做府机构，如各级财政机关、中央银行等。好企业管理工作必须搞好其财务管理。企业二、财务主体财务管理由谁来搞?这就是财务管理主体问题。财务主体和财务管理主体问题是财务管财务主体是指财务管理工作所服务的理基本理论体系的重要构成内容之一。目特定单位，它既是财务管理客体(即财务)的前，对财务主体和财务管理主体的研究已经空间范围，又是财务管理主体提供服务的空引起我国财务理论界的重视，有人往往将两间范围。因此，财务主体是财务管理的基本者混为一谈。本文试就此谈些看法。前提。只有把财务和财务管理限制在这一特定的空间范围内，才能使某一财务主体的财一、财务、财务管理和理财务和财务管理与其他主体不相棍淆，财务管财务是某一单位中资金运动(财务活理主体的定位和财务管理工作的开展才有动)及其所体现的经济利益关系(财务关系)空间基础。的总称，其财务关系内含在财务活动之中，作为财务主体，必须具备一定的条件。是一种客观存在。而财务管理则是某一单位笔者认为，其条件就是这个主体必须具有相管理活动的一个重要方面，是依法组织财务对独立的财务活动(即资金运动，内含财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作，关系)。也就是说，只有具有相对独立的财务是一项主观见之于客观的行动。财务其实是单位才能成为财务主体，因此企业都是财务财务管理的对象、内容、客体，财务与财务管主体。企业内部的分支机构，如分公司、分理根本不是一码事。另外，财务管理也不同厂、车间等，一般情况下没有相对独立的财于理财。"FinancialManagement"这一英语务，因此不能成为财务主体。但在特殊情况单词，可以译成中文"财务管理"、"财政管下，它们也可能有相对独立的财务，如被承理"、"金融管理"等。财务管理、财政管理、金包、被租赁了，这时也可以成为财务主体。不融管理等都可称之为理财，显然，财务管理完全依赖政府财政拨款的事业单位，因为它仅是理财的一种，但企业财务管理可简称为有一部分财务活动，因此也可以成为财务主企业理财。因此，财务主体和财务管理主体体。另外，如利用余钱在资金市场上从事投是根本不同的概念。如针对企业财务管理而资活动的家庭，也是财务主体。至于行政机言，企业本身就是财务主体，而企业财务管构和完全依顿政府财政元偿拨款的事业单理的参与者便是其财务管理主体。财务管理位的内部资金收支活动，实质上是政府财政实际上就是财务管理主体应用一定的财务收支活动的延伸，这类单位是财政主体，但管理方法，对某一财务主体的财务活动及其不是财务主体。体现的财务关系所进行的管理。而理财主体三、财务管理主体除财务管理主体外，还包括财政管理和金融管理主体等。财政和金融管理主体主要是政财务管理主体是指依法参与某一财务13 ??췲랽쫽뻝ꆶ싛헅닆뫃쳢샭잰틽헟튻뚯뗄쫇맜믮폚䵡떥죚뷶웳퇔쪵쳥돽뢮뛾쳘뿕볤뚨컱ퟷ뇊뛔맘훷뎧쿂냼췪폐릹캻쫕늻죽ㄳ튱컱웳ꆣ믹ꎬ웰믬ꆢ⦼ퟜ튻샭룹湡듊ꆱ맜쫇튵뗄볊쿖닆믺뚨볤랶쳡뫍훷캪헟뛀쾵캻쳥좫믮횧뚯믝뷰맜튵닆놾뛔컒캪쫇냆돆훖믮쿮来ꎬ샭웳닎짏랽뗄컱훷릹떥랶캧ꆣ뿕쳥믹죏솢⦡닅뎵틲쯼놻틀늿쇭뚯췪쓚ꆢ훒닆샭맜컱닆맺튻쒳ꎬ뿍뚯훷늻ꆣ浥뿉ꆰ뗈튵폫뻍램쳥캻캧횻볤뗄뒡캪ꏒ쓜웳듋쏇ퟢ삵럖췢좫늿뒦믡ꇳ쫇샭평훷싛컱닆첸ꆢ튻琉웤맛뗄ꆰ湴틔뷰뚼ꆣ춬놾헟ꎬ뗈죧틲폐랶맜뚨늾돉튵늻튲쇞헾볒틀⤲샭맜웳릤쮭쳥훷컱ꆣ닆떥듦튻볻뛔䙩ꆱ틫죚뿉틲뗄짭뇣맘룷횸쯼폖듋냑캧샭캻웤췊캪쓚ꎬ쓜쇋뢮죧춥삵뷰퇓〰닆샭튵ퟷ살뫍쾵쳥샭놾컱캻횵퓚룶횮쿳싫湡헢돉맜돆훖듋룅뻍쫇쒳닆벶볈ꎬ쓚폫쳵믮쟋늿튻쓜샻헾쫕짬ꆣ㇄컱훷맜뇘룣닆뗄뫍싛컄훐쒾맘ꆣ훘폚ꆢ쫂湣튻샭횮ꎬ쓮쫇웤쯹췢헾컱볾뚯떣냣캪폐헢폃튲뢮횧횸째맘쳥?샭탫㿕컱훘닆뷧쫔궼쾵뛸튪뿍쓚ꆣ楡펢컄ꆱ캪떫뷸ꎬ뫍헾맜닅쯻뻍⢼곖훷럖쟩쿠쪱늦폠쫇믮헢틀웚쾵뗄룣맜튪컱뻍뫍뷰쏀쓚닆랽맛죝쇭?폯ꆰ뗈샭웳죧훷탐뮹믺쓜뻟쫇듗믓쳥횧뿶뛔튲뿮틲잮헾뚯샠램⣗훘뫃췊샭릹맜듋퓋몬컱쏦뗄ꆢ췢닆ꆣ튵훷헫쳥냼죚맘릤쪹놸헢쪽킾ꎬ믺쿂뛀뿉퓚컞떥닎?튻튪웤잲훷돉샭쫓첸닆뚯퓚맜ꎬ탐뿍컱쳥뛔펦삨ꆢퟷ쫇쒳늻릤룶?틲릹쎻솢틔쫂튲뎥쪵캻폫?랽닆웎쳥쓚훷ꎬ킩⢲?샭쫇뚯맜컱쿔뫍웳폃뗄훐쯹뿍튻쿠ퟷ뚨쮶탏듋폐ꆣ돉튵뿉뷰늦훊쒳쿮㤰쏦컱컊죝쳥폐뾴웎딨퓲틀ꆣꎬ샭맜좻닆튵뛸튻헾훷퇫럾쳡쿞믬뗄꾣웳죧쿠떫캪떥틔쫐뿮짏웚뺭ꎬ맜?쳢횮뗄죋램닆믮쫇ꆱ샭컱웳ꆣ뚨뛸쳥틸⢼릩훆쿽뾪쳵뇘계풶튵럖뛔퓚캻돉뎡훁헾?볃?튪샭쫇튻퇐췹ꆣ?컱뚯쒳ퟩꆢ닆뿉맜튵뗄믮훷탐뒲럾퓚ꎬ햹볾탫?상뚼릫뛀쳘캪짏폚쫂헾맜ퟶꆣ닆뺿췹맘횮튻횯웤폫튲ꆰ컱볲샭맜뚯뫍튪뗈웎뗄헢쳥닅뻟겲ꊵ쫇쮾솢쫢죧훷틲듓탐튵뢮샭웳컱쒿틑붫쾵훐떥닆쪵늻헾맜돆훷샭벰뷰쫇ꆣ뗄믹튻폐웎쒲ꆢ쟩놻쳥캪쫂ꎬ릤튵?맜뺭솽ꎬ캻컱쫇춬헾샭캪쳥뛸웤죚뗄뿕놾쳘닆쿠웎럖뿶돐ꆣ쯼훷춶믺떫뷱ퟷ맜샭?늻ꎬꆢ뷰뫍닆컱맜샭훷쳥
《冶金财会)2001竿第3期{总第190期)主体财务管理活动的相关利益集团。仅就企务管理，从投资企业本身角度看，是属于其业而言，其财务管理主体就是企业财务管理自身财务管理中的技资管理内容之一，不属的参与者。如果没有一个明确具体的财务管于被投资企业财务管理的内容。因此，只有理主体，企业决策层人人都可以管财务，各从同一财务主体(企业)的角度考察，才能确行其是，必然造成管理混乱而又无人承担相立所有者和经营者财务管理主体的概念。这应责任的局面;如果财务管理的权力集中在里，被管理的企业是他们的共同财务主体，一个部门或一个利益集团，又必然使监督机技资企业则是被管理企业的财务管理主体。制缺乏，难免造成损害其他相关各方利益的国家作为国有企业所有者对国有企业后果。因此，财务管理主体清晰，相应权责明进行的财务管理，即"国家财务(管理)"在市确，既是建立科学规范企业治理结构的需场经济条件下是客观存在的，并由明确的主要，也是搞好企业财务管理工作的关键。体(国家确认的产权代表)来履行其职能。国目前，财务理论界的有识之士从财务管家作为国有企业的所有者对国有企业(现代理主体的角度，提出了"所有者财务(管企业的一种)而言，与一般现代企业的其他理)\"国家财务(管理)"、"出资者财务(管所有者的地位是相同的、平等的，因此国理)"、"经营者财务(管理)"等观点，丰富了家财务(管理)"就是国有企业的"所有者财财务管理理论宝库。笔者认为，从现代企业务(管理)"，是现代企业"所有者财务(管财务管理主体的概念出发，推而广之还可以理)"的一个方面。这样，以上所述的"国家财在此基础上再增加"股东(大)会财务(管务(管理)"、"出资者财务(管理)"、"股东理)"、"董事会财务(管理)"、"总经理财务(大)会财务(管理)"均可明确归入所有者财(管理)"、"财务经理(财务部门)财务(管务管理的范畴总经理财务(管理)"、"财务理)"等提法，也是完全符合实际的，在理论经理财务(管理)"均可归人经营者财务管理上也是完全可以站得住脚的。的范畴。"董事会财务(管理)"究竟应归属何1.针对现代企业这一特定财务主体而处，尚无定论。笔者认为，从董事会的性质言，所有者和经营者是两类基本财务管理主看，它具有所有者和经营者的双重身份，因体。所有者财务管理，是指企业所有者依法此不用硬性把它归入哪一个方面。它是沟通对投入企业的资本及其收益活动所进行的所有者财务管理和经营者财务管理的桥梁，管理;经营者财务管理，是指企业经营者依既能把所有者财务管理和经营者财务管理法对本企业资金运动(及其内含的财务关的权利、目标、职能、内容、作用揉合在一起，系)所进行的管理。虽然所有者和经营者在起约束作用，又依法具有自身独特的财务管财务管理上管理的权利、目标、职能、对象理权利、目标、职能、内容和作用。这正是现(内容)、作用有很大区别，但它们既相互联代企业治理结构的优势和科学性在财务管系、相互制约，又相互独立、同时并存，构成理上的体现，应该把它充分地发挥好。企业财务管理的两个基本层次，也成为企业2.就现阶段而言，我国企业财务管理应治理结构的重要组成内容。这里必须明确的对所有者理财和经营者理财同时并重。在西是，所有者和经营者同时作为企业的财务管方国家，尤其是美国，由于金融市场发达，股理主体是针对同一财务主体而言的，否则它东分散，企业财务管理以金融市场为主要环们的并存就失去了空间范围基础。如投资企境，侧重于探讨股份公司在金融市场上的财业对外进行股权投资后便成为了被投资企务运作问题，在财务管理主体上主要强调经业的所有者，但投资企业对外投资进行的财营者理财，尤其是财务经理(下转第22页)14 ??췲랽쫽뻝ꆶ훷튵뗄샭탐펦튻훆뫳좷튪쒿닆퓚⢹짏ㆣ퇔쳥뛔맜램쾵⣄웳훎쫇쏇ㄴ컱ퟔ폚듓솢샯춶맺뷸뎡볒쯹⢴뺭뒦뾴듋볈웰듺㊣랽뚫뺳펪튱튲껕쳥뛸닎훷웤퓰룶좱맻ꎬ잰⦡컱듋?ꆣ춶샭뛔⧋?ꆢ튵뗄맜짭놻춬쯹볒탐뺭⢹ퟷ폐닆랶늻쓜좨풼웳짏꺾맺럖퓋헟뷰닆퇔폫쳥쫇죎늿랦ꆣ볈튲ꎬ놡맜믹놵쯹죫ꎻ놾尿?쿠뷡늢췢샭춶튻폐놻웳ퟷ뗄볃謁캪헟컱?믡돫짐쯼폃냑샻쫸튵췏볒즢닠닆췪퓏컱ꎬ헟뗄쏅틲쫇닆ꊡ샭뒡ꆱ죌폐웳뺭ꆢ뮥릹듦뷸맜튵캪쳵틈맺튻⢹쓒ꆣ컞뻟펲쯹ퟷ훎쳥횽훘컊믡좫횴⤲맜웤ꆣ웳뇘뻖믲쓑듋붨룣컱뷇낹낾샭훷짏낶ꆢ헟튵펪킵ퟷ훆뗄헫뻍탐듓뫍퓲맺볾럈폐훖뗘?ꆱ뮸랶⢹ꆰ뚨탔쒿폃쿖ힶ폈폚쳢ꎬ뿉陼〰샭닆죧튵좻쏦튻쏢ꎬ솢뫃뛈謁귓싛쳥퓙귊ꆰꢣ뫍뗄헟쒹맜폃풼훘뛔쪧막춶훷뺭쫇폐쿂쾵웳⦶캻ꆢ⢹돫?뚭쯹냑뇪뷡캶웤첽폈틔㇄믮컱맻뻶퓬ꎻ룶닆뿆웳싛ꎬ튲놦뗄퓶슻곒뺭뷰?샭폐튪춬좥좨떫훐쳥펪놻쫇쒲튵ꆱ뷃ꆰ쫂ꆣ쯼ꆢ폖릹펦뫍쳖퓚웤햾뗕뚯맜쎻닟돉죧샻컱톧튵뷧쳡웎?뿢룅볓닊펪놾퓋뗄뫜폖솽ퟩ튻쇋춶웳⣆헟ꎬ뿍靖풣쿠뻍쿖돶ꆰꆱ믡뇊맩뫍횰틀룃뺭쏀막닆쫇?뗃웚뗄샭폐닣맜맻틦쯰맦닆돶웎ꆣ쓮ꆰ뺭쟍헟벰뚯ꏋ좨듳쿠룶돉뿕튵춶쫇쯹벴맛ꢴ곓춬듺ꏕꆱퟜ뻹뫍죫쓜램폅냑곎펪맺럝컱힡믌⣗쿠훷튻죋샭닆벯몦랶컱폐쇋맜뇊돶막뷅?쫇ꎬ웤⢼샻쟸뮥믹쓚춬볤뫳웳놾딩쯻ꆰ듦缾뗄맺헟뻹뺭뿉죏쓄펪ꆢ뻟쫆쯼특릫?뗄ꢲ맘쳥룶죋믬컱췅웤훷웳맜쪶ꆰ샭헟랢뚫⢲ꮷ솽쫇쫕ꎬ냆믋ꆢ뇰뛀놾죝쪱랶뇣튵짭쏇맺퓚뮰폐念닆뿉맩⢹캪펪튻뫍쓚돤陼평틔쮾뺭?ꆣ샻뻍쏷뚼싒맜ꎬ쯻쳥튵샭횮쯹⦡죏⢴웎﮺샠횸틦쫇陸쒿솢닣ퟷ캧돉뛔뷇쓚뗄볒살욽웳ꆰ곒컱닆죫?헟룶뺭죝ퟔ뿆럖폚뷰퓚훷㤰웚틦쫇좷뿉뛸샭폖쿠쟥훎릤쪿폐놡⦡캪췆쿊믹웳믮횸?탕뇪떫ꆢ듎헢췢뛈쓚죝훷릲닆맺ꎬ싄횴뗈튵쯹퓉⢹컱뺭듓뗄랽펪짭뫍톧뗘떲춬뷰죚쳥⣏?벯웳뻟틔폖뗄뇘맘컺샭ퟷ듓헟ꊡ놵ꎬ뛸믡놡뿃떼놾튵뚯겵?ꆢ쯼춬샯퇔뒡쇋춶뾴죝ꆣ뾼쳥컱폐늢탐陼쿋?맩⢹펪ꆱ뚭쮫쏦맜뛀탔랢웎쪱죚쫐짏싗췅튵쳥맜컞좨좻룷ꎬ뷡뗄닆낳좹듓맣ꊡ씩쪵쯹쒲춾횰쏇쪱튲뇘ꆣ놻횮틲달웳⢹평웤ꆰ헟流죫?뺿쫂훘샭폃쳘퓚믓늢쫐뎡훷ꪵ?ꆣ닆뗄죋솦쪹랽쿠릹맘컱?쿖횮냗쒣폐뷸뺭웎귓쓜볈늢돉탫ꎬ죧춶쫇튻듋룅샭튵?쏷횰떵틲쯹ꆱ뺹믡짭쯼죠뫃훘뎡캪튪?뷶컱닆돐벯볠샻펦뗄볼맜⢹쫕듺뮹?곔헟탐펪ꆢ쿠듦캪쏷럱춶쫴ꎬ닅쓮훷좷쓜⣏쓆듋폐쒡ꆱ럝쫇쟅뫏헢ꆣ랢짏잿㋒뻍맜컱ꎬ떣훐뚽틦좨탨ꆣ??겷웳뿉귀⢹?샭틀뗄헟?뛔뮥좷퓲폚늻횻쓜쳥ꆱ횴낹ꆰꆢ맩탔릵솺퓚헽듯튪뗷댩웳샭맜룷쿠퓚믺뗄퓰웎튵틔?훷램틀쿳솪릹쯼닆웤쫴폐좷헢ꎬꆣ맺ꆰ謁막훊틲춨튻쫇컷뮷뺭쏷믁웎?돉쫐맺튲뚫닆뫎웰쿖막맜?컱ꎬ
《冶金财会招∞1年第3期{总第190期}型要采取不同的销售收账策略，对产品竞争决;另一方面，要注意收集客户的基本经营力强、市场需求看好及资源型不可再生的产情况、财务状况等信J息，作为客户资信评价的品，应采取款到才发货的方式，完全规避欠基本资料，尤其是对信用状况较差的客户，应账风险;对市场竞争激烈的产品，可结合客重点关注，防范其破产倒闭的风险。销售人员户的信用等级，给予不同的现金折扣，以提催款成绩，作为其业绩考核的一部分。高客户在信用期内还款的积极性，以加速应6.在实行客户信用等级制的基础上建立收账款的兑现。发货审批制度。在信用额度以内的发货，由4.完善合同制度。一是合同的签订必须分管销售的领导审批;超过信用额度的，应与企业相关部门领导协商，由专人审核;二由领导集体研究决定，销售部门无权发货。是合同条款要明确具体;三是在双方的权利7.调整销售部门责任制的考核奖惩办义务上，要强调客户的付款方式、还款期限法。对销售部门及其人员的业绩考核指标，及其违约责任;四是合同一经签订不得随意不仅考核发货量，还要考核货款回收率、陈更改，如有变动，要与对方客户充分协商，并年欠款催收效果等指标，并相应制定奖罚措要有明文附件;五是在合同的执行上要严格施，直至调离工作岗位。认真，如不按合同发货，要追究其责任。8.采取灵活措施办理清欠工作。对已经5.加强客户信用的调查与监控。建立客发生的历史陈账且难回收的款项，应尽量与户档案，对客户信用进行分级管理，根据客客户协商，可采取抹账与债务重组等方式解户的信用状况给予相应的信用额度，而且额决，尽可能不进法院，实在没有办法，才诉诸度是变动的，一个季度调整一次;财务部门法律解决。以后随着经济的发展，还可考虑每月则要提供相应的客户欠款资料作为调债权转股权，以降低企业应收账款的呆账风整的依据。销售人员外出催收货款时，一方险。(作者单位:福建省连城锺矿)面要加强对账工作，要求客户在对账单上盖责任编辑沈敏芝章确认，如有出入，应及时查明原因，协商解(上接第14页)(财务部门)的理财。而我国体制，同时强调所有者和经营者在财务管理目前由于金融市场不甚完善，股份公司为数上的权利地位，并以董事会和总经理为主要不多，存在大量的有限责任公司、合伙和独的财务管理主体。董事会负责财务管理的重资企业，国有企业占据主导地位，公司治理大问题，行使重大理财权，对总经理和财务结构效率不高，不少公司董事长和总经理由部门的财务管理活动进行监督和控制;总经一人兼任。理在企业财务部门的配合下，负责企业财务合伙和独资企业的所有权和经营权不管理的日常工作，行使日常财务管理权，执分，其财务管理主体本来就是一元化的。在行董事会的财务管理决策，并为董事会提供公司制企业中，由于经营者和所有者的目标财务管理所需信息。具体财务管理权限在现不完全一致，如果仅强调经营者的财务管理代企业的股东(大)会、董事会、总经理、财务主要地位，难免会出现道德风险和逆向选部门之间究竟怎样分割，各财务管理主体之择，从而损害所有者和其他相关方的利益，间怎样配合和制约等问题，笔者认为，不必其弊端在我国前一阶段的企业(包括上市公强调千篇一律，而应该依法根据企业具体情司)财务管理实践中已经有所体现。因此，我况作出具体安排。(作者单位:嘉兴学院会计系)国现代企业必须采用分权分层的财务管理责任编辑沈敏芝22 ??췲랽쫽뻝ꆶ탍솦욷헋뮧룟쫕㒣폫쫇틥벰룼튪죏㖣뛈쎿헻쏦헂⣉쒿늻뷡튻뫏럖릫훷퓱웤쮾맺㈲뻶쟩믹훘듟㚣랢평㞣램쓪쪩㢣뿍햮쿕⣗퓰쳥짏뗄듳늿샭맜탐닆듺볤잿뿶튱죎튪잿ꎬ럧뗄뿍헋껍웳뫏컱웤룄폐헦꺼떵쫇퓂좷쾽잰뛠릹죋믯쮾췪뇗⦲쿖ꎻ뿶놾뗣뿮껔믵맜쇬꺵ꆣ뷶잷꺲짺뮧싉좨훆닆컊쏅퓚샭뚭퓵뗷ퟷ뷰?뇠닉ꆢ펦쿕탅뮧뿮튵춬짏캥ꎬ쏷폇낸뇤퓲틀볓죏펵평킧볦뫍웤훆좫뗘듓뛋웎듺쇭맘돉?짳쿺떼뛔뾼횱질뗄킭뺡뷢좨컱쳢웳쫂맜횮퇹잧돶닆ꗎ벭좡쫐닉ꎻ폃퓚뗄욺쿠쳵ꎬ풼죧컄뾿뚯튪뻝잿?폚듦싊죎뛀닆웳튻캻뛸쇏힢벨뗐엺쫛벯쿺뫋듟훁ꇁ샺짌뿉뻶막춬샻맜튵죕샭볤엤욪뻟믡뮣짲⤲늻뎡좡뛔뗈탅뛒쿍맘뿮튪퓰폐뢽춻ힴ뗄쳡ꆣ죧㓒뷰퓚맺컱튵훂ꎬ쯰컒?랽킿훆쳥響쫛랢쫕뗷쪷쓜좨몸쏴쪱뗘샭탐닆뎣쯹막뺿뫏튻몼〰ꎽ횥컐춬탨뿮쫐벶폃쿖곖늿튪잿죎뇤볾내Ꟑ뿍뿶ꎬ릩쿺헋폐댩죚듳룟웳맜훐쓑몦맺뇘쏦ힴ폈럀ퟷ춻뛈쇬퇐?믵킧샫돂뿉늻틔캻훷쪹컱릤닆뚫뺹뫍싉낲㇄쯑뗄쟳떽뎡ꎬ웚ꆣ욶쏅쏷뗷ꎻ뚯뫏엓뮧룸튻쿠쫛릤돶⢲쫐솿웳튵샭죧쏢쯹잰떼탫뿶웤랶캪Ꟑ뺿뿃맻헋닉뷸뫳틔쳥훘늿ퟷ컱탅⢴퓵훆업ꇁ쿺뾴닅뺺룸쓚좡쇬좷뿍쯄ꎬ컥춬쎵탅폨룶펦죋ퟷ죫웎뎡뗄튵늻훷평맻믡폐튻淪닉튪뗈쫇웤엓퓚짳뻶엔벰ꦰ쟒램쯦붵쯹늢ꆣ듳믮쏅맜쾢퇹풼뛸?겳못웚쫛뫃랢헹폨뮹ꏒ떼뻟뮧쫇튪쒵폃쿠벾뗄풱ꎬ늻폐햼짙쯹쳥폚뷶돶헟뷗탒힢탅뛔웆튵쎵엺뚨웤횸룚쓑쒨풺ퟅ뗍쟃틔뚭샭뚯탐ꆣ믡럖뗈펦⣗첿웏쫕벰믵벤늻뿮믊킭쳥뗄뫏폫퓚뷸펦뛈뿍췢튪뿃짵쿞뻝릫폐놾뺭잿쿖뫍뛎톾럖틢쾢탅닺벨좼폃ꎻꎬ컖죋뇪캻믘헋웳헟뚭쫂닆엤쪹뻶뻟ꆢ룮컊룃?딩헋뗄쇒춬잺짌ꎻ뢶뛔뫏ꎬ탐뗷뮧돶쟳벰씩췪퓰훷쮾좨살펪뗀웤귓쫕폃떹뾼뛖뛮뎬쿺욵풱ꆣ폫쪵볃튵뫍쫂믡죕닟쳥뚭쳢틀?닟풴랽뗄믽쿍ꎬ죽뿮튻춬튪럖탅헻잷듟뿍쪱짆죎떼뚭뫍뻍헟뺭뗂쯻웳탋벯ퟷힴ뇕뫋욵뛈맽쫛쒿늢랹햮퓚펦믡뢺볠쿂뎣닆쫂룷램㤰웚싔탍쪽닺쿖벫겵평쫇랽뺭뿍뗄ힷ벶폃튻뿮쫕뮧닩샭ꎬ릫뗘쫂뫍펪럧쿠튵琉닣캪뿶쒻틔탅늿벺믵ꓗ컱쎻랢퓰뛔뚽닆늢믡뇊룹?ꎬ늻욷뷰탔쓇퓚쪽잩뮧횴뺿?맜뛮듎믵쏷닆막쮾캻뎤펪튻쯹헟쿕맘⢰뗄뿍뷏럧領쓚폃쏅쮽벨뿮펦쿮훘폐햹헋ퟜ뫍뢺컱캪ꆢ뻝뛔뿉췪ꎬ헛ꦶ죋쮫ꆢ뚩돤탐웤ꎽ샭뛈ꎻ쇏뿮풭ꆣ럝뫍좨풪폐뗄랽ﳀ횡닆뮧닮쿕늿ꇉ뛮컞놳뾼믘훆ꎶퟩ냬퓚뺭컱뿘퓰맜뚭ퟜ죏웳닺퓙좫뿉뿛틔ꦱ짳랽뮹늻럖짏퓰ꣁꎬ닆ퟷ쪱헋틲뛸릫뫏ퟜ뮯헟쓦뗄ꏒ컱믹ꆣ쾽랢뛈좨춰뫋쫕뚨퓒펦뗈램샭맜훆웳쫂뺭캪튵욷짺맦뷡ꎬ볓?뫋뗄뿮뗃킭튪죎ꊿ룹뛸컱캪떥컒쮾믯뺭쿲샻쿊맜놾탅뿍쿺ꆣꣁ믵랢?횸싊붱톾뺡랽뿉듴샭뫍ꎻ튵좨믡쿞훷뻟뺺뗄뇜뫏틔쯙?ꎻ좨웚쯦짌퇏ꆣ뻝쟒늿뗷튻짏킭맺캪뫍훎샭쒿맜톡틦킹쮣뺭움뮧쫛ꎬ믵뇪ꆢ랣솿쪽닅뾼헋훷닆ퟜ쳡퓚쳥늻헹닺잷뿍쳡펦뛾샻쿞틢ꎬ룱뛮쏅랽룇짌쫽뛀샭평퓚뇪?곎펪볛죋ꆣ돂듫폫뷢쯟싇럧튪훘컱뺭횴릩쿖닆횮뇘쟩늢뷢?뗄펦풱훮컱
