负债与所有者权益
这些债券看来像是输家，其实不是
当克林顿政府将出售“通货膨胀--指数”债券的计划
公诸于众时，一些华尔街爱说笑打趣的人，把计划比
拟为沙漠中的洪灾保险。实际上，联邦储备已明显地
控制了通货膨胀这头猛兽，很多支持者考虑保险没有
必要，债券将为应付价格的猛涨做准备。又因为预期
这些债券提供一个较低的利率，作为保险的替代。许
多专家建议予以通过。
但在政府的“通货膨胀--债券”新近竞价出售后，
发生一件有趣的事。由于华尔街接受的冷漠，10年期
的“通货膨胀--指数”债券现在提供一笔几乎与同时
到期的常规国库券同样高的实际报酬。而最近的经济
报告指出，通货膨胀毕竟不可能死亡，现在是值得进
一步注意了。一些支持者想起指数债券，它们支付利
率固定，加上栓住在消费者物价指数(CPI)，购买是有
甜头的。
筹集资金的方法
联邦政府以两种方法为其运转筹集资金：通
过征税和通过借债。克林顿政府采用“通货膨
胀--指数”债券，是政府从事于债务融资(或
借债活动)的许多方法中的一种。
企业也有两种可供选择的方法：采用债务
和采用权益。在特定企业中，负债和所有者权
益的组合称为公司的资本结构。
负债(Liability)的性质
须是现有的义务
是一项强制性义务，不能无条件取消
将来用债权人能接受的资产或劳务偿付
能用货币确切计量或合理估计
有确切或不太确切的债权人和到期日
负债的分类
按偿还期限划分
流动负债(Current
liability)
长期负债(Long-
term liability)
按偿还方式划分
货币性负债
(Monetary
liability)
非货币性负债
(Nonmonetary
liability)
流动负债的分类
按产生的原因划分
借贷产生的
利润分配产生的
结算过程中产生的
经营过程中产生的
按金额是否确定划
分
金额确定的
金额取决于经营成果
的
预计负债
流动负债的计量
按实际发生额入帐
按期计提的利息作为财务费用处理
因为流动负债期限短，到期值或面值与
现值之间的差异不会很大，基于重要性
原则和谨慎性原则考虑。
流动负债的核算
短期借款(Short-term loans)----利息的处理
应付帐款(Accounts payable)----入帐时间、入帐价
值、总价法、无法支付的
预收帐款(Advances from customers)
应付票据(Notes payable)----银行承兑汇票(bank
acceptance)
应付工资(Wages payable))及应付福利费(Welfare
payable)
其他应付款(Other payable)
应付股利(Dividends payable)---现金股利/股票股利
应交税金(Taxes payable)----增值税、营业税、所得
税、城市维护建税、车船使用税等
其他应交款----教育附加等
长期负债
长期借款(Long-term loans)
应付债券(Bond payable)----发行价、
利息费用
可转换债券(convertible bond)
转换股份之前，按一般债券处理
按债券帐面值转换，差额计入资本公积
发行后的债券价格
IBM出售给证券包销人5亿美元的%、25年的信
用债券。证券包销人计划以92美元的价格出售债券给
公众。可是，正当债券提供销售时，联邦储备的信用
政策本利率中开始一个上升浪的变动。证券包销人遭
遇销售债券的极大困难。一个星期内债券的市价已经
下降至89美元。证券包销人以这个价格抛售其未售出
的存货。并蒙受了华尔街历史上最大的证券包销人损
失之一。
在向前的数月中，利率上扬至记录水平。在五
个月内，债券的价格已经下降至76美元。因而这些债
券接近1/4的市场价值，在不到半年的时间内消失。
此时，IBM的财务实力从来不成问题，这个市场价值
的戏剧性完全是提高利率造成的。
债务重组的方式
以低于帐面价值的现金清偿债务
以非现金资产清偿债务
债务转为资本
修改其他债务条件
混合重组方式
债务重组的披露
以低于帐面价值的现金清偿债务
债务人
重组债务的帐面值与
支付的现金之间的差
额，确认为资本公积
债权人
重组债权的帐面值与
收到的现金之间的差
额，确认为当期损失
以非现金资产清偿债务
债务人
重组债务的帐面值
与转让的非现金资
产帐面价值和应支
付的相关税费之和
的差额，确认为资
本公积或当期损益
(营业外支出)
债权人
按重组债权的帐面
价值作为受让的非
现金资产的入帐价
值
债务转为资本
债务人
重组债务的帐面值
与债权人因放弃债
权而享有的帐面价
值之间的差额，确
认为资本公积
债权人
按重组债权的帐面
价值作为受让的股
权的入帐价值
修改其他债务条件
债务人
重组债务的帐面价值
大于将来应付金额，
应将重组债务的帐面
价值减记至将来应付
金额，减记的金额确
认为资本公积
重组债务的帐面价值
不大于将来应付金额，
不做帐务处理
债权人
重组债权的帐面价值
大于将来应收金额，
应将重组债权的帐面
价值减记至将来应收
金额，减记的金额确
认为当期损失
重组债权的帐面价值
不大于将来应收金额，
不做帐务处理
混合重组方式
以现金、非现金资产两种方式的组合
以现金、债务转为资本两种方式的组合
以非现金资产、债务转为资本两种方式的组合
以现金、非现金资产、债务转为资本三种方式
的组合
以资产、债务转为资本等方式清偿某项债务的
一部分，并对该项债务的另一部分以修改其他
债务条件进行债务重组
债务重组的披露
债务人
重组方式
因债务重组而确认的
资本公积
将债务转为资本所导
致的股本
或有支出
债权人
重组方式
债务重组损失总额
债权转为股权所导致
的长期投资增加额及
长期投资占债务人股
权的比例
或有收益
借款费用资本化金额的确定
确定资本化期间(每笔借款实际占用的天数)
计算资产平均累计支出----平均占用借款数
资本化率----借款利息率或借款加权平均利息
率
每一会计期间利息的资本化金按下式计算：资
本化金额=至期末购建固定资产累计支出加权
平均数*资本化率
累计支出加权平均数=每笔支出金额*支出实际
占用天数/会计期间天数
简例
南方公司1999年3月1日为对厂
房改造借款900万元，两年期，
年利率10%，从3月份起工程
开始。
南方公司各月改造工程支出款项
日期 金额（元）
1999年3月1日 1，500，000
1999年5月1日 240，000
1999年7月1日 1，000，000
1999年10月1日 4，000，000
1999年12月1日 1，200，000
7，940，000
南方公司累计支出加权平均数
支出日期 金额（元） 资本化期间 平均支出（元）
1999年3月1日 1500000 10/12 1250000
1999年5月1日 240000 8/12 160000
1999年7月1日 1000000 6/12 500000
1999年10月1日 4000000 3/12 1000000
1999年12月1日 1200000 1/12 100000
7940000 3010000
资本化率确定
为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化
率为该项借款的利率
为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资
本化率为这些借款的加权平均利率
加权平均利率=当期实际发生的利息之和/本金
加权平均数
本金加权平均数=每笔本金*每笔实际占用天数
/会计期间天数
简例
G公司2000年为改建某项固定资产而借入三笔
银行借款，5月1日借入900万元， 7月1日借入
1200万元， 9月1日借入600万元。至年末这三
笔借款的利息分别为60万元、50万元、25万元。
本金加权平均数
=900*8/12+1200*6/12+600*4/12=1400（万元）
加权平均利率
=（60+50+25）/1400*100%=%
借款费用资本化的开始
借款费用资本化的开始----同时具备以
下三个条件
(1)资产支出己经发生
(2)借款费用己经发生
(3)为使资产达到预定可使用状态所必
要的购建活动己经开始
借款费用资本化的暂停
固定资产的购建活动发生非正常中断，
连续超过三个月，暂停资本化，确
认为当期费用，直至资产的购建活
动重新开始。
借款费用资本化的停止
资产达到预定可使用状态
(1)实体工作全部或实质上已完成；
(2)与设计要求或合同要求基本相符；
(3)继续发生支出的金额很少。
所有者权益(Owner’s
equity)
实收资本(股本)(Paid-in
capital/capital stock)
资本公积(Capital surplus)
盈余公积(Surplus reserve)
公益金(Public welfare fund source)
未分配利润(Undistributed profit)
实收资本的增减变动
企业法人实有资金比原注册资金数额增或减超
过20%时，应持资金证明申请变更注册资本登
记
资本公积转为实收资本----按原投资者所持股
份同比例增加各股东的股权
发放股票股利增资----如股东所持股份按比例
分配的股利不足１股时，有两种方法可供选择
(1)不足１股的股票股利改为现金股利(2)股东
相互转让，凑为整数。两种方法都改变企业的
股权结构
股本的现金影响
在现金流量表中，股份有限公司带有股东
权益的交易归类为筹资活动。因而发行股本换
取现金，表示来自筹资活动的收入。现金分配
给股东----包括现金股利的发放----表示现金
支出，也归类为筹资活动下的现金支出。
与所有者有关的交易并非一定对现金流量
有直接的影响。考虑一下公司的股本换取非现
金资产的交换，诸如土地。通过这个事项，现
金没有增加和减少。这些类型的非现金交易在
现金流量表的专门附表中予以叙述。
股票的市价
在一天内，IBM的股票每股下跌超过31美元，从135
美元下跌至103美元。当然这不是典型的一天。这个日
子1999年10月19日将永久铭记为“黑色星期一”。在
这一天，全世界的股票价格遭受历史上最大跌幅的一
天。
在少于六个小时的时间内，纽约股票交易所上市
的股票丧失大约其价值的20%。已知这些股票上的年度
股利平均大约是它们市价的2%，这一天的市场损失接
近相等于投资者大约10年的全部股利收入的损失。
这次IBM股票价格灾难性的下跌会如何影响IBM的
资产负债表?竟然毫无影响。IBM的股票不是由IBM所拥
有----而是由公司的股东所拥有。
资本公积
股本溢价
接受非现金资产准备----接受捐赠的非现金资
产
接受现金捐赠
股权投资准备----权益法下，因被投资单位接
受捐赠等引起所有者权益变动，投资企业按比
例应享有的份额
拨款转入
外币资本折算差额
盈余公积
盈余公积的构成
法定盈余公积
任意盈余公积
法定公益金
盈余公积的使用
转增资本
弥补亏损
集体福利设施
