基金定期定额投资计划
工银瑞信基金管理公司
二OO六年五月
稳健的基金公司 可信赖的基金公司
银行的竞争焦点在哪里?
转型期的商业银行面临业务模式的转型——大力发展中间业务
客户的流失是最可怕的
越多的服务，越多的客户
好的中间业务产品是银行争夺客户资源的新战场
客户经理的核心价值在哪里?
就某一个客户经理而言，其核心价值在于：
服务好客户的钱的能力（提供好产品）
服务好客户的能力（提供好服务）
标志：拥有忠诚的、有影响力的客户群
具有较高收益、差异性的产品是积累客户的最好工具
提供尽可能丰富的产品
把差异化当作工具
为什么要推定投？为什么要卖基金?
什么是定期定投?
基金定投
定投是定期定额投资的简称，就是指约定在固定的时间（比如每月5日）以固定的金额（比如200-500元）投资到指定的开放式基金中，有些类似银行的零存整取方式。
定投的优点
投资门槛低
日积月累，积少成多
省时省力
分散投资，低点多买，高点少买
客户经理可以轻松面对客户
股市不变的定律
多空看法时常分歧
永远充满不确定性
涨多必跌，跌久必涨
各种消息满天飞
跌时无好消息，涨时无坏消息
多数人的惯性
果然
还好我定力够
该不该卖呢？
必须卖了，后头还会跌得更凶呢
什么？！
.........
还好没卖
照这个速度下个月就可以赚到……
不会这么准吧？
要是当初没那么保守就好了，再买另外一半
小李说他赚了一台车子，不买不行，就先买一半吧
涨多跌一下正常， 放心！还会涨回去的
听说最近股票涨得
很凶？？！！
定投的优点——投资门槛低
不必筹措大笔资金，每月运用生活必要支出外的闲置金钱来投资即可，不会造成经济上额外的负担。
工行基金定投申购业务的最低申购金额为200元人民币。
定投的优点——日积月累，积少成多
（以年收益率8%来计算, 核心价值运做不到一年,截止2006年5月8日收益率达%）
240,043
96,017
24,004
18年
173,019
69,208
17,302
15年
120,254
48,102
12,025
12年
78,715
31,486
7,871
9年
46,013
18,405
4,601
6年
20,268
8,107
2,027
3年
500
200
50
每月投资额
投资年数
定投的优点——省时省力
不用亲自于营业时间内到金融机构办理申购手续，定期定额投资能自动从指定账户中自动扣款，是最省时省力的投资方式。
定投的优点——平均投资，低点多买,高点少买
￥ 100
（×－600）÷600×100%=%
投资报酬率
￥ （￥600 / ）
平均单位成本
合计￥ 600
￥ 100
￥ 100
￥ 100
￥ 100
100
￥ 100
可购得基金份额（未考虑申购费）
单位价格
定投金额
如果一开始即以1元的申购价格投资600元，当基金净值达到元时，投资报酬率则只有10%
当然，如果你是在基金净值为元时一次性投资，当基金净值达到元时，回报率就有%
但是，要抓到这样的低点并不是一件容易的事
当净值最低()的时候,购得的份额()最多
定投的优点——客户经理可以轻松面对客户
定投可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。无须为入市的择时问题而苦恼。无论何时，客户经理都可以轻松面对客户。
2006年证券市场整体转暖
基金的净值节节升高
即怕套牢又怕踏空，该如何投资基金？
基金定投让你踏空套牢两不忧！
不同市场定投的表现
先跌后升的市场，定投的回报率大大高于一次性投资。
单边下跌的市场，定投的回报率一定比一次性投资好。
频繁波动的市场，注意赎回时机，一般情况下，定投的回报率也比一次性投资高。
单边上涨的市场，定投的回报率比一次性投资略差。
先跌后升的市场
4%
一次性投资回报率
1248
一次性投资获利
%
定投回报率
定投回报
平均成本价
购入份额总数
12
投资期
100
每期投资额
单边下跌的市场
%
一次性投资回报率
一次性投资获利
%
定投回报率
定投回报
平均成本价
购入份额总数
12
投资期
100
每期投资额
频繁波动的市场
-4%
一次性投资回报率
1152
一次性投资获利
%
定投回报率
定投回报
平均成本价
购入份额总数
12
投资期
100
每期投资额
单边上涨的市场
%
一次性投资回报率
1530
一次性投资获利
%
定投回报率
定投回报
平均成本价
购入份额总数
12
投资期
100
每期投资额
如何选择适合定投的基金——选择运做稳健的公司
定投业务是一个长期投入的业务,基金管理人长期稳健发展非常重要
股东背景雄厚：股东会对管理层的期望目标更长远、更理性。
股权稳定： 股权的频繁变更对基金业绩的影响非常大
公司运做理念稳健：激进的投资理念承担的风险过大，不适宜定投客户
如何选择适合定投的基金——选择合适的基金
不是所以基金都适合定期定额投资
定投首选股票型基金或配制型基金。债券型基金、货币市场基金等固定收益工具就不适合用定期定额的方式投资。波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份额，待市场反弹可以较快获利。
定投要选择具有长期增长能力的基金。
需要注意的问题
赎回时点非常重要
定投不必在意进场时点，但什么时候赎回就很重要了。如果在市场重挫、基金净值大跌时赎回，之前耐心累积的效果将大打折扣。
定期定额也应妥善规划，决定达成目标所需的投资时间，且定期检验投资成果。
在达到目标前几个月就应该开始注意基金净值，以便在到期后掌握赎回的时点。
需要注意的问题
%
2006-1-5赎回的总回报率：
%
2005-12-5赎回的总回报率：
2006-1-4
2005-12-5
第9期
2005-11-7
第8期
2005-10-10
第7期
2005-9-5
第6期
2005-8-5
第5期
2005-7-5
第4期
2005-6-6
第3期
2005-5-9
第2期
2005-4-5
第1期
可得份额
单位净值
净值日期
举例，每期扣款100元，不同赎回时点的回报率
定期定投适合哪些客户？
适合定投的群体
想分散投资风险的人—投资一族
没有时间理财的人—上班一族
长期规划，储备子女教育金和退休金的人—幸福家庭
强迫自己储蓄的人—青年一族
第一类：投资一族，参加定投分散风险
基金净值太高，不敢投资；基金净值太低，对其实力没有信心。参加定期定 额投资，可以免除选时的麻烦，自动分批投资，平均投资成本，降低投资风险。
想分散投资风险的人
子女教育资金，退休养老金等在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期定额投资方式来规划，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱。
长期理财规划的人
第二类：幸福家庭 参加定投教育养老
（以年收益率8%来计算， 2005年广发聚富年收益率为%）
定期存款
定期定投
901789
777350
662130
555445
456662
365196
280505
202088
129480
62250
5000
656853
10年后本利和：
585725
9年后本利和：
515866
8年后本利和：
447250
7年后本利和：
378859
6年后本利和：
313668
5年后本利和：
248658
4年后本利和：
184806
3年后本利和：
122093
2年后本利和：
60497
1年后本利和：
5000
每月投资：
长期理财规划的人
（以年收益率8%来计算, 核心价值运做不到一年,截止2006年5月8日收益率达%）
十年后，
相差25万元！
第三类：上班一族 参加定投省时省事
上班族无法时常亲自于营业时间内到金融机构办理申购手续，定期定额投资能自动于指定帐户中自动扣款，对上班族来说是最省时省事的方式。
没有时间理财的人
万
3年后本利和：
万
2年后本利和：
万
1年后本利和：
3000元
每月投资：
（以年收益率8%来计算, 核心价值运做不到一年,截止2006年5月8日收益率达%）
第四类：青年月光族 参加定投集少成多
青年一族开销多，买房买车首期难凑齐，参加定期定额投资，每月投资1500元，5年后本利合计11万元。（以年收益率8%来计算, 核心价值运做不到一年,截止2006年5月8日收益率达%）
强迫自己储蓄的人
109559
5年后本利和：
84152
4年后本利和：
60627
3年后本利和：
38844
2年后本利和：
18675
1年后本利和：
1500
每月投资：
附录:
公司基金情况
简单介绍
公司概况
2005年6月21日，公司正式成立
2005年8月31日，公司首只基金——工银瑞信核心价值基金成立
2006年3月20日, 公司第二只基金——工银瑞信货币市场基金成立
我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金公司
中国工商银行
55%
瑞士信贷第一波士顿
25%
中国远洋运输（集团）总公司
20%
公司领导
杨凯生先生：工银瑞信基金管理公司董事长；博士 20年金融从业经历，现任中国工商银行党委副书记、行长
郭特华女士：工银瑞信基金管理公司董事，总经理；博士 16年金融从业经历，7年基金从业经验，历任中国工商银行 资金计划部、资产托管部处长、副总经理
投资团队主要成员
江晖先生 工银瑞信投资管理部总监，工银瑞信核心价值基金基金经理
7年基金投资管理经验；曾任华夏基金管理公司总经理助理、投资决策委员会委员、兴华基金经理、兴和基金经理、华夏回报基金经理，所管理基金的投资业绩连续三年名列基金业前茅；曾任湘财荷银基金管理公司投资决策委员会主席、总经理助理兼投资总监，旗下所有基金的投资业绩均稳居基金业上游。
姜云飞先生 投资管理部副总监，工银瑞信货币市场基金经理
具有六年债券投资交易经验，曾任中国工商银行总行资金营运部交易室副
处长，负责债券交易工作对债券市场、货币市场有深入研究来自于国内商业
银行及具有境内外债券投资经验的资深专业人员协助
基金表现
工银瑞信基金业绩表现
计算截止日期：2006-5-8
%
工银瑞信货币市场基金
%
工银瑞信核心价值基金
累计收益
分红情况
(元)
收益情况
最新累计净值（元）
基金名称
我的联系方式
工银瑞信基金管理公司
杨玲
TEL:010-85159210
MOBILE:13910168340
EMAIL:@
ADRESS:北京东城区朝内大街188号鸿安国际大 厦
工银瑞信基金管理公司
谢 谢！
重要提示：
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