提例分析过法期产业舜伪演化岛政策启示一一以浙江水康五金产业群为例口柴志贤(1.浙江财经学院，浙江杭州310018;2.浙江大学管理学院，浙江杭州310029) 组成的地方性网络。这种地方性闷络内的交易是在传统的非扩展摘要:当前我国产业集群IE处于过渡时期.市场机制的究善提高信任基础上进行的。它的特点是有一定的自我维持特征，即不管了市场交易主体问扩展信任水平，从而降低基于扩展信任的交易费用外生制度环境如何，网络内都可以维持比较高的信任度。但这种水平。随着集群规模不断扩大，~理性的企业会选择更多地与传统集群外有竞争力的企业进行交易，川、导致产业集群由以成缘与亲缘等为纽情任的不足之处是，随着集群规模的扩大，信任水平会开始下降，带的传统集群向基于扩展信任的现代集群演进。本文以浙江永康Ji金如温州柳市的低压电器集群的发展历程表明，随着集群规模扩产业都为例对此进行了分析，提出了产业集群发展的几点方略。关键词:产业群;淡化;信任:交易费用第二种模式是在纯粹的市场中由重复博弈形成的算计信任Abstract: Along with the development of market mechanism in trans˛›与交易网络。在纯粹市场中，交易当事人之间先前并无任何关tJor陆1economy, the mode of TruSI n ndustrial clustcring is be ng improved 系。交易当事人主要根据价格自由做出决策，而无损过多地考虑by the development of market economy. Thus w˛th the enlargement of scale 对其他交易当事入的影响。对于信息比较透明的小京买卖来说，of industrial clusteri吨，rat onal finns w ll make business with other 00础买卖双方没有任何一方有信息优势，这种纯粹市场交易是理想。utsideindustrial clustering, 80 the ind飞lstrialclostering might transform 的。但对于信息并不透明的交易而言，信息对买卖双方井不对称，from primitive mode marked hy consanguinities and relatives into modern 纯粹市场交易必须以一定的扩展信任为前攘，而扩展信任严民主在依patlern hased on extensive lrusts 赖于夕|、生制度环境，不同夕|、生制度环境下扩展借任的程度与范围Keywords: lndustrial Clustering; Evolution; Tmst;机制盹.ctionCost 都会有整别。市场、法制比较成熟的地阪比那些相对蓓后的地区，当事各方(即使没有任何关系)会有比较高的倍任度，此时一回生，二回熟市场交易各方容易形成长期稳定关系纽带，从而形成基于扩展信任基础上的集群网络。一、倍任与产业集群网络的形成二、交易费用与集群演化威廉姆森曾经指出，产业集群是一个介于科凰与市场之间的根据威廉姗森，交易费用大小主要取决于二个维度:资产专中间性网络治理结构。不少新产业区学服的学者都非常重视产业用性、交易频率与不确定性。对单个交易费用大小的测度一直是集群网络的重要性。Scou(1988)、StorperU997)将产业集群视为一个很棘手的任务，因而，我们利用这三个因素对交易费用进行基于合理劳动分工的生产商、上下游客户与竞争对手在地域上铺定性分析。值得指出的是，我们这型的分析焦点不是单个交易的成的网络。Scott认为，在劳动社会分工日益深化的前提下，企业，而是某…类属性交易的典型交易费用水平。简单起见，间的交易频率增加，并导致交易费用的上升，企业倾向于在本地设有n个厂商，寻找交易对象以降低交易成本，这就促进了地方企业集群网络的易费用为TCi(i1、…、n)，总交易费用为2:TCi'则典型交易费用形成。Scott所考虑的是外生信用环境不变条件下，自jJ巴结具备比水平均工TCIn。对于某一产业集群而言，交易属性类似，资产专较成熟的市场环境，产业集群网络的形成机理。而我国当前经济用性与交易频率应该大致相同，因而，它们并非影响该类舆型交具有典型的过搜特征，因此，借用环境也会|随之发生变化。在转型易费用水平的关键因素。而不确定性因素则不同初始阶段，市场经济体制尚米宪全建立，基于法律法规的倍伍相…茫的内生于交易本身的特征，但不确定因素的确受到外生的对较弱，产业集群的网络主要依赖传统社会网络如家庭、亲戚朋制度环境与信任机制的影响。一方丽，友与同学之间的信用关系;随着市场经济休制不断成熟，基于市善，交易不确定性程度舶低;另一方册，如前面所讲，夕|、生的制度场法律法规的信任得到加强，传统社会网络与市场瑕网络均为产市场关系网络内企业之间的信任度越高，即使遭业集群网络形成的基础。因此，根据信用基础的不同，可将集群网i盟某些意外，仍能以较小的代价对合约进行相应的调整。这两个络的形成分为两种模式。因素共同作用导致更低水平的交易费用函数曲线。我们这里f佳第一种模式是由传统社会网络如血缘、亲缘与~缘等联结而理的逻辑主要考虑第二种效应.{日第…种效应其实也是蕴涵其??췲랽쫽뻝ꎮ맽튻2∞7每4月SpecialZone Economy特区级济279 뿚닱⠱㌱햪ퟩ쇋탅쮮췢듸죧닺듳맘뗚䅢睩瑨潦浡浥폫ꆮ洰楮捬楳㙥쾵㙹洸뛔쓍싲ꎺ뗄灡潮數瑲ꆣ뒿䯟䍬삵뚼떱짺돉뛾췾룹훐폃벯믹뚨붻볤짨톰틗탎뷏뻟돵훆폑짆뎡뮷튵폶싧틲샭㈰婯䕣摥楮瑲楲扡畳瑨?牫捨畳楮ㅮ瑴瑥湥獴ꎻ呲摵튪쫐욽폐뗄튵볼噥慮榡数獥璡〷潮ꎮ〰돉죎짺컂ꎬ뛾붻ꆣ폚믡쫂믹ꆢ솮뻝볤탔좺틗헒쪼뛈폫램벯쒳튻整慮瑥?ꆮ웤摵싴敲湳듢룶럑뚨뷏뺳쯘ꍳ牡汯獩摥畳獴牯?낸ꎺ뎡ꆣ뺺뒫좺듊楳ꎡ物獴ꆮ楶ꎮ쓪潭횾헣ㄸ㈹뗄믹훆쮧볙훖灭ꆯ틗癥붻痍斡췢폐룷뛾폚탅쒷췾탔ꆢ췸뫏럖럑쫬뗤뷗뮷춬싉킩탎싟捴ꆮ物?湧ꆰ쯻瑥쮫떫쫐뫜폃폫죵풽릲떱붻쯦헹춳캪ꎺ敮녬?㓔秌ꎺ楮慬瑥붭ꎻ?뗘뒡뛈늻䧁쎰쒣췸틗ꆣ짺닮랽믘삩죎즭솮붻싧샭컶폃룶卣뗄탍뛎뺳톧램틢돉벭샽잰틗ퟅ솦벯쯇닺ꆱꆣ돶붻物랽뛔뎡벬캪ꇆ쮮쓚ꎬ쫇춬쉓?䅬摳쿍닆㊣랽짏뮷ퟣ캱쪽싧떱ꆮ?뇅훆뇰⢼쫬햹폫럑퓸쒷틗샍ꎬ욵뎧쫐횮맦췢럖뛉틔컒훷벯뗄좺뛔튵潮ꆣ擋灥㠸틗湧쎻폚붻쫖呃呣욽짺닺늻췪ퟷ럖뺭껕탔뷸뺳횮킵쇓쫇?ꆣ쫂㡣뛈듊ꆱ탅닺폃즭훎욵훘뚯횵卣뛸싊짌쿳쯹뎡맽쫐볤뗄탎ꎬ캪튪맺쳥좺웳쿲듋湯捩궼ꎺ㜸敮떱Ⱳ폐탅틗풣뗄榣욵폚좷짆폃ㄬ톧닺췸볤탐맦죧튵뒦믹쒵뷸쿖ꎻ퓚浹죫澡뮡쫳뮷쫐맃ꎬ죎폫횸샭싊튪럖뗃潴쫇퓶틔뾼뛉뎡돉죔솽평慬쌲컶튵삩쒣뷸폚탐퇝ꎬㆡ永쫂憡죎쾢뇘⡩꽮싊맘뚨떼㜹풺궴싧뗄뫎쫇췑쿳뒿훷낡뺳뎡믓쫐믹벯돶붻뷡폫탔릤횸瓈쒳볓뛔붵싇쳘뺭믺탅쓜훖뒫멅䥮벯햹늻탐삩쇋뮯ꆮ?ꎬꆣ릵뾪듢튪ꍰ녹牧죋꺡뫎ꎣ썤늢탫ꆢ탈뎡뒡좺틗릹컱뗄돶쿎튻떥뗍ꎺ澶펦헷볼볃훆폃탔뗃쫐믹틔쒣훂춳뗚웚헣좺탅뛏붻햹럖ꎻꆰꎬ헣ꞹ헢쯼췸쯦쪼뗄쫐룹ꆮ램캺붻짏퇝닺럑ꆣ좷卣짺ꪣ샠늢캻쫇쳥맘떽뒡뷏쪽짧뛾涳敭귌튻늻틔ꎬㆡ퓓룃틲놾돌뎡룼撡헽죎삩틗탅컶?붭?훖뗄싧ퟅ돤쫐뎡뻝周긱溣潬춬훆캹틗뮯튵폃늻뚨潴닺쫇곔쫴떼솿췢쾵볓ꆣ킡믡뒦쮮듳ꎬ죎끯敭펰랽춸튻틲ꊡ?쯘짭췸뛈맘뗍몼뗘쳘쓚벯꿈돢뎡훐볛?췢뇈?룷듳짙탔琨짌?훂돉짺듋짐쿬잿틲췸킧폚욽ꎬ듓뗄쳡ꎻꎡ?ꆶ쿬ㆡ폐쏷뚨汬뛸궡돒훂ꆣ싧풽쾵쮮훝맽랽ꎬ뗣샭뚼떼좺쿖몵돶쫐붻훐룱멥짺뷏딩탎킡탂ꆣㄹꆢ컒춶춬놾탅캴쯦듋듺싧펦닺㢡ꆣ넸탅뗄ꎬꉮ뮲쿠뛸쳘훷뗍췸욽붭뛉듓훂듺쇋틗瑩몣탔쫇뿉맦쒷뎡평붻ퟔꍴ훆돉믡죝䅬훷닺뛔㠸짏쏇꿉튻ꎬ폃췸탅췪ퟅ뒫볛죧쪱뛸뗄닺벯럑ꏈ뛔ꆱ쾢붻삩컒⦣㮝춬늻헷ꎻ곕췸폐틔쒣ꋕꎬ훘틗평汳滳뛈쫬泂튻튪튵떥⦡쿂헢샠뮷싧폃좫랽쫐춳룹톪떫潮웚붵웳튵좺폃?폚涡폅틗햹物쏇곗떼ꎬ좷틀쇭쓚붻싧튻캬뗄맀퇏뢴떱ퟶ뮷뇈탎룶좡쟸ꉓ폎샯뗤폃쫴뻍뺳붨쏦뎡짧뻝뫏풵뗚ꎬ뗍튵벯퇝ꎺ궺쓚뚨돖삩荒훘늩쫂돶탅낡쫆等쎣뛸뺳뗘뷏돉?뷩뻶톧붻瑯샻뿍뗄횹탍탔듙?늻꿈탎틲솢떫삵ꎬ뺭튻웳풼틗ꆢ쫐믹믡좺뇅튵慬볖뗄뇈듳첱펰?죋뻶쿂쟸룟뎤엉틗牰뮧럖붻짏뷸뇤돉튲췢볃췸쟗훖폀뎡폚톡평ꆣ랢쾢ꌶꎬ퇔죎呲폃믒몶뛸탔늻뒫랽튵럑?믺붻삩ퟔ퓱뷏틔ꎬ놾햹쿬탎횮닟彮꺺䉉뗄웚뿆죽럑敲폫컶헒틗짽쇋쳵믡믹짺쳥싧탐풵킧뇈돩헢캪ힷ틲좷춳쏦폃畳훆햹룼톪컄뗄틗컒룟탅벯돉볤ꎬꎺ컈닣룶톧폃⠱뺺붹럑뛸뗘볾샭쯦폚폫뒡쿠펦뷏뾧훖잰죽퇓풣쯼쯘뚨짧ꎬ볤몯뗄탅뛠풵틔벸쫇캬죎ꊣ좺쿈뛸쳰璣ꎺ뚨폫헟듳㤹헹뗣폃웳퇔랽쿂ꆣ횮램훆늻쫐펦튵웤췪죎뗘폫헣뗣춸ꆣ뒿쾢쳡룶쏎경쏇퓲틲믡죧뗄쫽좺퓚돖탅쮮곋쓚쯣잰컞죎ꇙ뛈맘쫐뚼킡㜩뛔늻꾵튵ꎬ웳뛸랢싉뛏뎡뗄풵쪵뾵짆뗄폫쟗붭랽메쏷㠸듢뛔ꎬ틲ꪡ믒늻쯘췸잰탅쟺뒫쳘죎욽늿볆늢탫ꎺ뗄䩂쾵뎡럇붫쫖쫇쓇쟣쎿튵벴컒짺램뮷돉탍춬뗷뗈튲쳡붻뒫풵폀싔ꆱ쫐싲뛸䕡쯘왔럇춬싧쏦죎쿟춳헷뛈믡얼뗄탅컞맽돌킩듋얦횮뎣닢닺퓚떥냌쿲룶벯틑맺뇤맦뺳쫬췸ꎬ헻솪쫇룟틗뗈뾵ꆣ뗄럑ꎬ벯ꆣ캪뾪컥꿈탅싂죎뛠킡짇뎡ㅵ뮡싴삩뛈쿠쪱듸볤닺훘튵뛔뗘룶볲폚뎧좺採뺭떱펰뮯좷죧풽쯹싧뿉뷡퓌溡뗄폃좺얦뷰럇벴떫쪼몹폾뫎뗘폫뛔ꎬ?쫓튻벯폲슣떥퓚짌췸뻟잰ꆣ탅쫇믹뻹붫헢뛸몭ퟚ?붻쮫햹ꎣ퓀쿬뺡쫜볒붲풽컒컥ꍡ삩늻헢쿂ꆣ쒼뾼슨ꆰ랶실듓닺횱좺짏곆웰놾뗄싧놸뺭퓚죎췪폚캪벯솽웞싲㢡틗랽탅곔룃맜떽춥ꎬ룟쏇뫳뇊맔붵ꏞ펥럋튻뛸튵뇸쫓뷡역볻뗘뮥뗄뇈볃쿠쫐닺좺ꎯ揭싴ꎡ쫇늢죎럑욣샠쯼췢ꆢꎬ헢?룡뗄?컞캪탍췸룶살ꎳ샭늻퇏폃곗뗤튲짺쟗벴샯퇝뗘쮵??뛔훘뷸춽쪲탍뻟뒴웝뗄쪹첯뷰ꎮ쟸돆??믒𧻓ꎻ엳훆协ힷ?톹퇆닺??튵폫좺헾캪닟샽웴쪾
中的。件齐全的产业集群，但由于金属制品产业集群内生产企业数量在制度倍用做失情况下，与陌生人(可能是本地的)大幅度攀升，造成产品生产的饱和现象，加上土地、原料的稀缺，而与本地附络内的熟人(尽管该网络可能造成集群内企业间的恶性竞争，非常大)打交谐的成本则要相对较低，这样，对于任意集群规模胁。但随着集群不断演化，集群竞争力取得了明显楼高，至2004水平，基于扩展信任基础之上企业之间的交易费用水平会高于年，规模以上工业企业数量有406个，工业总产值达191亿元。基于网络式地方产业集群内的交易费用水平。随着市场机制不通过分析永康产业群发展的历程，我们发现永康五金产业群正与经历由本地网络式的低层次集群向市场导向的成熟集群旗变的这时，慕于网络式地方产业集群过棋。内的典型交易费用水平与提于扩展信任基础上的典型交易水平产业群内电动工具、小家电及厨房用具附个小分类100家行业相比，并不具有完全的优势。根据交易费用理论的分析可知，当企业进行了简单的电话访问，主要调查1999年均2005年被访集群规模M处于较小水平时，集群内企业之间打交道的成本仍企业的客户数量结构(包括上游原材料供应商与下游产品销售会低于与陌生人打交道的成本，但随着集群规模不断扩张，集群商)，结果发现，所调查企业1999年客户网络以本地关系网络为内企业|间打交谐的成本开始上升，~规模lE仔达到临界点M'主导，约80%的客户与企业有亲缘、学缘、~缘等关系，到2005时，集群内交易费用水平正好等于基于扩膜信任的交易费用水年，所调查企业客户网络关系发生变化，以来缘、学缘、业维等关平，超出该临界点时，交易在集群内完成开始变得不经济，集群系为基础的客户比例下降到约50%, 网络内交易成本开始大于基于扩展信任的交易费用水平。地区乃至国际化网络基础之上的。究其原因，重要的点就是，以同一地区为考察对象，考虑两个时期tl和120tl期存在制近年来永康的市场秩序、集群中介、政府行业服务组织等取得了度融失，而12期制度性借用得到克分保障。tl时期，~辈子扩展借显著发展，如投资论证、资产评估、会计审计、经纪代理、公i正鉴用条件下的典型交易费用水平大于提于非扩牒信用条件下的典证、洁律服务等各类中介服务业都得到摄勃发展，这些为市场关型交易费用水平。因此，理性的交易承担者将会选择在以血缘与系的睡立提供了充足的信替保证，市场诚信条件得到极大改亲缘等地方性网络内究成交易，因而，以血缘与亲缘等为纽带的善。这些外在制度因素的变化，推动了永康五金产业群的向前模产业集群是唯一的路径选挥。;在12时期内，情况发生了变化，制进，逐步形成了较强的日组织与自洁应能力，集群臼身的适应能度性借用搏割完静。当集群规模即集群内企业数最M<M'时，力与竞争力得到加强。以血缘与亲缘等为纽带的产业集群网络内的交易费用仍小子藏因此，为了不断提高集群竞争力，构建现代化企业集群，地于扩展借用的交易费用，传统的以血缘与亲缘等为纽带的产业方政府应考虑以下方略:其一，政府应努力构建公共商务平台、集群模式仍是合宜的路径选择;当集群规模即集群内企业数量打遍地方品牌效应、进…步完善各种中介服务的治理，促进行业M> M'时，以血缘与亲缘等为纽带的产业集群网络内的交易费内企业向通与交流，润滑企业之间的交易。其二，应努力加强怯口新的产业集群发展模式将成为企业的理性选择。也就是说，随着制度环境的改善句集群规模的扩大，交易将由以血生是与亲操等注:本文是浙江省社科联课题"产业集群的演化与政策启为纽带的产业集群向外拓展，形成新的基于扩展信任的产业集示"(05N05)与校课题"浙江产业集群演进的交易费用研究"群发展模式。(2003YJY01 )的研究最终成果。综L所述，随着外生制度环境的不断完善，当产业集群的规参考文献:模不断扩大革越过即时，交易继续在基于非扩展信任的初期集[1)孙洛平等.产业集群的分工优势[J].经济学动态，2004，(06). 群内发生的成本将超过基于扩展信任的集群内发生的成本。于[2] i'E斌等.从古典到新兴古典绞济学的专业化分工观论与当代产是，交易将从初期集群不断向比部的地理空间槛出，形成新的较!lk集群的演进[J].学术月刊，2005，(02). 大空间范围内的集群，这种新的集群不再仅仅是白血缘与亲缘[3]威廉姆森.资本主义经济制度-ië企业签约与市场~约[Ml.为纽带联结而成的，北京:商务印书馆，2ω2.业。( 4] Storper M. ，ηlC Rcgional World: Territorial Development in a 三、永康五金产业群的嚣例分析与启示Global Economy, Guilford Press, New York, 1997. 永康五金产业群共有8大五金行业，如电动工具、小家电及厨房用具、不锈钢制品、电动车、汽摩配件等。其实，在集群发展作者简介:柴志贤(1977年叩)，男，江西万年人，浙江财经学初期，永康产业群也属于比较低的水平，一些农民通过模仿与学院讲师，浙江大学管理学院在读博士生，研究方向:空间经济、产习，以2向3人组成的家庭工广就开始了产品的生产，形成了金3è.集群。属制品的专业镇、专业村，随着发展形成了上下游产品及各类配280将?陈?췲缀济랽S쫽pec뻝lalZone Eωnomy 2∞7董事4月훐퓚뗄럇쮮믹뛏쒰쓚쿠벯믡쪱욽췸틔뛈폃탍쟗닺폚䴾탂훆캪좺ퟛ쒣㓊쫇듳튵죽폀돸돵쾰쫴㈸婯䕣㈰볾퓬킲쓪춨뺭맽웳짌훷쾵뗘뷼쿔횤짆뷸솦틲랽듲뿚힢쪾⠲닎嬱嬲ꆾ놱䶣剥坯䑥楮?䝬偲奯ퟷ풺꺣敳湥潮牬癥潢牫ヌ〷뾼ꆿ巍벯㎡뺩㒡퓙뗄훆돉뎣폚췪짺뇈좺뗍웳ꎬ싧춬좱쳵붻튵탔삩䴫붫뛈얦랢짏늻놣쓚뿕ꆣꆢ뾵랿웚웫럹맽샺돌⦣떼캪쟸쓪훸폫듋헾퓬ꎺꆱ〰헟붲욽풵톪걔玣潭撣汯慬ꎬ?쓪컄쯯좺뿍ꎺ뽓桥潮걎ꆣ뛈놾듳췸짆죋뗤맦폚튵벯뎬쓚ꆫ쪧볾틗탅햹쒣쪱닺뮷듸쯹뛏경랢붻볤폀컥폃틔욷좫떫럖평좺뷸뗄믹쓋살램붨헢훰뺺뢮뗘쫐⠰㍙볲쪦?메灭禣ㄹꎬ뗈풵敷㓔쿗싥뗄ﻁ짌瑯慬敲敮걇㤷탅쫇⦴싧ꎬ듲탍늢쒣폫볤좺돶붻뗘쿂럑폃쪽폚튵뺳뗄쫶삩믒짺틗랶솪뾵뷰뻟폀㊡엊쯦컶놾컒쓚탐뿍풼뗷뒡훁햹싉솢킩늽헹캪펦랽릵뎡컄㕎䩙뷩ꆣ믹뗘폫궼?ꎺ욽좣퇝껄컱牰物畩ꎮ폃럇쪽믹붻늻䶴쒰듲쓚룃틗쟸뛸뗄쫇뗃죔틔벯닺ꎬ듳ힼ붫캧뷡컥ꆢ뾵ꬳ짽ퟅ폀뗘쏇뗧쇋뮧﮷㠰닩맺럾쳡췢탎솦뾼욷춨볠〵〱ꎺ헣썓뗈꺴뷸량펡敲瑯汦폚랽쟗좱뎣뮵뗘폚뗀틗뻟ꛓ짺붻쇙돉캪琲뗤쮮캨훁뗄쫇톪좺룄튵ꆣ쯦쳐듓쓚뛸뷰늻닺죋ꎬ웳벯짏뾵췸훘뚯볲쫽ꋏꎥ뿍볊죧컱릩퓚뗃싇없폫맜헣⧓⦵物潲닱붭灥ꎮ펹孊궣쫩삩탔풵慬?쪧룟삵랽쫐뗄럑폐?죋뗀틗뷧놾뾼웚탍욽튻ꋲ붻뫏랢짆벯ퟅ뎬돵돉닺좺탢튵ퟩ헲捩퓬릤싧뗣떥솿횣뮧뮯춶뗈쇋훆떽뛏틔킧ꎬ붭쓑억ꆿ껗망횾듳햹췸뗈慬ꎬ쪱쟩낺쒳닺뎡돉폃췪쿐듲뗄럑뗣뾪달훆붻ꆣ틗틋폫좺췢맽?붫웚벯튵릲룖ꆢ㇋늻쪽뾼뻟뷡곋뿍뇈룷돤뛈뷏볓쳡쿂펦쇷럀쪡ꎿ킾쿍톧벯뷐톧뻖㈰뿶뗄즱탅튵붻놾쮮좫ꇋ돉폃쪱쪼뛔뛈틗틲싧슷짆캪럑쟗쒣벯쿲짺?陸뎬좺ꎬ폐훆튲닺뺵뛏웳달ꆢ뗧릹例뮧샽훈싛샠ퟣ잿룟랽횹짧컌뿗⠱맜좺싐쫵〲쿂ꎬ뻔벯틗뾪욽뗄껆뗀놾쮮듳쿳탔럑듋뺶侵폃슷풵쪽좺췢훆?맽뮹㢴욷쫴볒튵떫쒶퇝랢뗍컥킡뮰⢰폫췸믹탲횤훐쯘ꆣ싔뷸죳믺뿆㤷샭죎쓚얦뗄쮹퓂ꎮꎬ뛸좺캪쪼폫폅뷊뗄뾪욽붻폚탅폃톡놼뺶뗈붫맦췘뛈쟀늻헢냼낸ꆢ춥듥평짺뮯쫽햹닣뷰볒럃ﳀ웳싧붵뒡뷩ퟔꎺ튻뮬믡솪냕햳㟄톧믹췪듸럖억뾯궼폫쓚믹쿂쫆놣돉쪼헽틗뾼폃쮮샭퓱꿈뒫톡캪붻쒣햹뮷꧕폚뛏훖삨샽뗧뇈릤ꎬ닺풾솿뗄듎탐컊튵맘떽횮벯럾폾뇤ퟩ뺺웤늽웳훷뿎즹풺쏖뒡돉뗄쒰놾뗄뒡붵폚ꆣ겼짏뫃퓚싇뗃욽탔몹춳퓱얦틗캪ꎬ뺳말삩쿲탂쓇럖뚯뷏뎧쯦뷰뫕벯폐샺튵벰쿓딱쾵풼좺닺컱놣뮯횯헹튻췪틥쳢궲ﮡ폅궼㈰욶묩횮붻닺쫆쏑〵죒짺뗘풽붻뗄ꎬ삩룹꿈짽뗈벯솽떽듳퓚ꎻ듸럑웳탎었햹뇈킩컶탒뎵뗍뻍ퟅ쫴놥念좺㐰돌돸훷컔㤹쟗랢㔰훐움튵횤폫솦짆횮탐ꆰ㮝?뛁짏튵孊ꞵꎬ믂죫췸쾵틗삩헢햹뻝뫄떫ꎬ폚좺룶돤붻琲ꎼ틔떱뗄폃듳돉늻캵탅쇚벯믹폫떣ꆢ뾪랢훆뫍곊뺺㚸쿲랿튪궲㧄풵짺ꎥꆣ뷩맀뚼췆ퟔ헾룷볤캪닺떼쓐늩ꆿ쓗⠰?웳ꎬ벯⢿싧춣럑햹쪱탅붻?쯦떱믹쓚럖틗뒼톪닺뗄탂뛏쒳죎좺폚웴곈웻쮮쪼욷쿖맓헹컒쫐폃뗷쓁ꆢ뇤뺿뗃뚯쫊릹뢮훖튵꿈쪿ꎮ꣒㈩진쓚곕튵폃탅ꎬ죎틗ퟅ맦폚췪웚놣돐틲꿈좺풵믹샭붻뗄뗘늻훆쪾쒦욽쇋탎닺쿳삿솦겹쏇뎡뻟닩쾹춻톧뮯뷼웤헾믡떽펦붨훐랢벯뫑붭짺뺭떻ꎮ뗇?뗄쮮죎믹럑뗖벯쒣삩돉瑴헏럇떣쓚뫄폫맦폚탔틗짆?샭퓙뛈엤ꎬ닺튵떲좡ꓒ랢떼솽ㄹ꧓풵ꆫ풭뢮볆엮돏폀쓜쿖얬뷩짺좺?컷횮뛸췸볃꾷꧔잱쫬念욽쓜폚뒡폃꺼좺헽햹뾪붻뫍ꆣ삩헟?쟗쒣톡붫?뿕뷶탅꾹볾튻욷쇋벯볓㮝뗃뗗쿖쿲잰룶㤹ꛉꆢ틔냫틲탐짳늪뾵솦듺럾뗄톧횹췲퇐볤ꎬ싧뚯꓀뺵죋겶ꆣ뗃췸짏샭맦뫃탅쪼틗璣琭햹붫쟩풵벴퓱평삩떱쓚볤뷶죎꒾뗈킩뗄좺떼쇋?폀쿲킡쓪쳓튵쟗ꎬ볆랢쳵컥뮯릹컱웤퇝쒽뺿뗄틔쓚첬킳?⢾퓓쯦떽싧뗄싛쒣듯죎뇤럑몡쪱탅믡뿶뗊뗈벯ꆣ틔햹닺랢틧쫇?얩짺쿂쓚췁꿈쏷𥳐뾵돉폫럖풱풵붻훘럾ꆢ볾뷰웳붨뛾뮯믒죋랽붻톪뗄ꎬ?ꇇ쐩ꆹ?ퟅ훆쪽뗤뗄뮵늻떽뗃폃ꍴ웚톡랢ﷁ캪좺쓚죎튲톪탅튵짺돶평폐ꋐ웤쏱닺폎뗘몷쿔떴컥쫬뫳샠㈰싓뺵뗈ꆢ틗튪컱뺭ꎬ릫훎폫ힷ쿲㈰꧔틗풵듲?컒쫐뛈뗘탍럖삵뛏쇙붻늻쮮ⷆꎬ쳵퓱짺뽍얦쓚뗄뷸뻍죎벯톪믮ꆼ쪵춨닺ꆢꋕ쳡뷰쿲〵캲?맘톧ퟩ볍헢떽튵ퟔ릲샭펦헾퇓헣ꎺ〴놴뱛럑폫붻쏍뎡뗄랽컶쒳삩뷧틗뺭욽?믹볾퓚쇋㱍듸웳탐쫇좺돉탎풵솦튵ꎬ맽욷풭맃룟㤱닺맘ゼ쓪陼?쾵튻횯듺킩벫짭짌얬닟쏑붭뿕者䵝뗀꿈폃믺놣닺틗뿉즱헅뗣럑볃ꆣ폚쿂틔쟗뇤⯊뗄튵붻쮵놾돉폫퓚쒣벰쇏ꎬ틚퇝쾵틐놻럏뗍ꆢ쫇뗈샭캪듳컱듙솦웴킾⠰?닆볤㘩몹훆헏튵횪뻈ꎬ䴫폃?삩뗄톪뮯놣닺쫽럑틗맦ꆣ탂쟗?벯럂쇋룷?훁풪좺뇤췸탒럃響떽믹뻍좡ꆢ쫐룄쿲쫊뗘욽뷸볓뾡뺭쮮풵ꎮ진늻ꎬ벯?쮮햹뗤풵튵솿뗄쯦폚웳좺폫뷰샠쾡㈰ꆣ헽쫇뗃릫뎡잰펦첨탐잿톧볃욽뗈죔?폫좺떱탅훆ퟅ뷏랢톧엤좱〴뛔〵뗈ꎬ쇋횤맘퇝쓜ꆢ튵램믡캪킡햹ꎬ맘본닺룟얦폚폚듸믹뗄
