流动性压力测试管理培训.ppt

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LOGO 流动性压力测试管理培训 LOGO Page  2 定义 ： 　所称压力测试是一种以定量分析为主的风险 分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率 事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析 这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面 影响，进而对单个资产组合、单个银行或者银 行集团的脆弱性做出评估和判断，并采取必要 措施。主要有信用风险压力测试、市场风险压 力测试、操作风险压力测试、流动性风险压力 测试以及信息科技压力测试等。本次培训主要 是流动性风险压力测试。 LOGO Page  3 职责与权限 负责牵头组织开展哈尔滨分行流动性风险压力 测试工作；负责起草并修订流动性压力测试管 理制度办法；制定并完善压力测试实施方案； 执行压力测试形成的相关政策。 负责根据哈分行及当地监管机构的要求以及 资金财务部需要，定期或不定期开展压力测 试工作，并形成报告上报哈分行；执行压力 测试形成的相关政策。 LOGO Page  4 流动性风险压力测试目标。 哈分行通过定量分析方法，分析潜在的压力因素及对业务的敏感性， 量化分析压力情景下压力因素变化可能带来的不利影响，评估在未来 可能出现的各类压力情景下的风险承担水平，提前采取适当的应对措 施以减少可能的损失。 1 哈分行开展流动性风险压力测试工作，为哈分行及总行提供更全面的风 险信息以及决策依据，帮助理解压力事件对经营产生的潜在威胁，形成 供哈分行及总行讨论并决定实施的应对措施，建立一整套基于流动性风 险压力测试的应对机制，提高银行应对极端事件的风险抵御能力。 2 哈分行借助流动性风险压力测试评估银行盈利及资本充足性方面抵御 受压情况的能力，验证风险限额和资本分配的有效性，从而优化并检 验经济资本配置。 3 哈分行通过开展流动性风险压力测试工作，完善内部评级体系，更加准 确地度量银行所承受的风险，满足新资本协议和外部监管机构要求 4 LOGO Page  5 流动性压力测试流程 压力测试频率，发起流动性压力 测试，确定风险因子;构建压力情 景;选择执行压力测试的方法，建 立流动性压力测试表，依据压力 测试结果进行风险分析，拟定风 险报告，启动应急预案，风险应 对评估及反馈，如图所示 ： LOGO Page  6 确定压力测试频 率 发起流动性压力测 试 风险分析 建立流动性压力测 试表 构建压力情景 选择执行压力测试 方法 确定风险因子 拟定风险报告启动应急预案 风险应对评估及反 馈 LOGO Page  7 流动性风险压力测试频率 压力测试的频率应与压力测试目标、 压力因素的性质以及风险管理能力 相适应。哈分行流动性风险压力测 试按照年度计划安排每季度开展一 次；也可以根据央行大幅调整存款 准备金率、恶性事件引发银行名誉 风险导致银行挤兑等假设情景开展 不定期压力测试。 LOGO Page  8 确定流动性风险因子 根据哈分行业务发展、风险状况和风险管 理能力实际，研究制定哈分行流动性风险 压力测试方案，确定风险因子。由于造成 流动性风险的因素多种多样，包括市场风 险、信用风险、操作风险等造成的直接损 失;股价大幅下跌、信用利差大幅扩大、外 部信用评级大幅下调等外部事件所引起的 谣言，这些都会造成客户集中取款和对外 融资困难等。风险因子可以是存款准备金 提高，利率上涨，不良贷款率提高等。 LOGO Page  9 构建压力情景 层级设定。压力情景根据假设程度 的不同，一般包括轻度压力、中度 压力以及重度压力。三种压力情景 按照顺序不断增强，其中轻度压力 也应该比目前实际情况更为严峻。 LOGO Page  10 流动性风险压力假设 内部风险压力情景的假设条件包括但不限于： 流动性资产价值的侵蚀； 零售存款的大量流失； 批发性融资来源的可获得性下降； 融资期限的缩短； 交易对手要求追加保证金或担保； 与新开发的复杂产品和交易相关的流动性损耗； 信用评级下调； 出现流动性危机的影响。 LOGO Page  11 外部市场风险压力情景的假设条件包 括但不限于： 市场流动性的突然下降； 对外汇可兑换性以及进入外汇市场的 限制的变化； 对中央银行融资工具的渠道的变化； 支付结算系统的突然崩溃。 LOGO Page  12 哈尔滨分行各流动性管理部门及各 支机构应基于专业判断进行压力测 试，并在可能情况下，对以往影响 我行的类似流动性危机情景进行回 溯分析。 LOGO Page  13 流动性管理部门进行压力测试时应全 面考虑影响流动性风险的各种因素， 包括但不限于以下内容： 假设情景对我行的影响； 政治风险、国家风险和汇兑等限制； 资产变现时间及折让程度。 LOGO Page  14 流动性风险压力测试方法。 采用自上而下和自下而上相结合的方式，开展 压力测试。具体测试方法包括敏感性测试和情 景测试。 敏感性压力测试是指通过分析单一压力因素的 改变对承压对象产生影响的过程，旨在测量银 行对单个重要压力因素的风险暴露和承受能力。 情景压力测试是指通过设置假定的极端但是可 能的情景，分析该情景下多种压力因素对承压 对象产生的影响。 LOGO Page  15 建立流动性压力测试表。  定义流动 性风险压 力测试目 标资产/业 务组合的 范围，确 定承压对 象和承压 指标，包 括但不限 于： 流动性资金的供给 各项指标 顾客的存款 流动性比例 贷款的偿还 核心负债依存度 利息收入 流动性缺口率 货币市场资金拆入 备付金比例 流动性资金的需求 存贷款比例 客户存款的提现 核心存款比例 合格客户的贷款需求 贷款总额与总资产的比 率 法定存款准备金的调整 流动性覆盖率 营业费用及税金的缴付 净稳定资金比例 LOGO Page  16 定义“流动性缺口＝流动性供给－流动性 需求”，如果“流动性缺口<0”，就存在 所谓的流动性短缺，这时银行必须设法筹 措到额外资金满足流动需求；相反，“当 流动性缺口>0”时，则存在所谓的流动性 剩余，银行管理层应决定如何将这些过剩 的资金投入到盈利更高的资产项目上去。 LOGO Page  17 分析测试结果 通过计量模型或者专家判断等方式计 算压力情景下承压指标的量化极端变 化结果。并根据流动性风险压力测试 结果进行定量分析和定性分析，重点 分析压力情景下可能造成的损失或者 危害，以及流动性风险压力测试显示 出的业务发展或者经营管理的薄弱环 节。 LOGO Page  18 拟定风险报告 形成完整的流动性风险压力测试报 告，在充分考虑本行承受能力的基 础上，提出压力情景下的应对策略。 LOGO Page  19 报告内容 流动性风险压力测试报告内容应包括但不限于： 压力测试目的、测试过程（包括承压对象与承 压指标、压力因素与压力指标、压力情景设计 理由与设计结果、相关假设条件、数据来源、 方法论与模型架构、压力传导机制）、测试结 果、主要结论，对结论的分析以及相关政策建 议。结论分析部分需重点关注压力情景下可能 造成的损失或者危害，或通过压力测试分析得 出薄弱环节；政策建议部分需根据压力测试结 论，提出具体可操作的政策建议 LOGO Page  20 报告原则 实行根据流动性风险压力测试结果 严重程度逐级上报的原则。 LOGO Page  21 报告路线 流动性风险压力测试报告路线分为 纵向报告路线和横向传递路线。 LOGO Page  22 纵向报告路线。 各支行报告路线包括流动性风险压力测试哈管部牵 头部门资金财务部、风险控制委员会、哈分行总经 理办公会、总行风险控制部四个层级，流动性风险 压力测试报告形成后，由每一管理层级根据对流动 性风险压力测试测试结果严重程度的判断决定是否 向上一管理层级报告。 哈尔滨分行各部门纵向报告路线包括风险控制委员 会、哈分行总经理办公会和总行风险管理部门三个 层级，流动性风险压力测试报告形成后，由每一管 理层级根据对流动性风险压力测试测试结果严重程 度的判断决定是否向上一管理层级报告。 LOGO Page  23 横向传递路线。流动性风险压力测 试工作组织完成后，可视结果严重 程度将流动性风险压力测试结果抄 送所涉部门。 LOGO Page  24 动风险应急预案 根据哈分行风险控制委员会流动性风险压力测试 报告的审议意见，视流动性风险压力测试结果严 重程度决定采取制定应急预案、发布有关政策措 施，或者出具风险提示书等多种措施。 启动应急预案：即压力情景下的应急处理方案， 包括明确在压力情景下将采取的应急处理措施， 并预先确定启动预案的原则、方法、触发条件和 有权决定人，具体应急预案流程按照《哈尔滨银 行哈尔滨管理部流动性应急预案》执行。 LOGO Page  25 政策改进措施 对流动性风险压力测试中发现的管 理漏洞、薄弱环节进行调整和改进 的相关政策，并明确政策调整与改 进的责任部门。 LOGO Page  26 风险提示书 提示流动性风险压力测试中发现的 潜在风险点和脆弱环节，发送给相 关业务部门和相应层级机构，为相 关政策制定和执行提供参考。 LOGO Page  27 风险应对评估及反馈 相关责任单位根据风险控制委员会 决策意见，负责发布风险提示书， 或执行和落实相关政策措施。 LOGO Page  28 举例说明： （一）确定影响流动性的风险因子 依据国内市场的实际情况和哈尔滨银 行发展历程，同时考虑到目前我国宏 观经济形势特点和央行调控市场所采 取的各种手段，哈尔滨银行流动性压 力测试的驱动因素选定特定情景下的 准备金率提升，银行外部情景下的利 率上调以及不良贷款率的提高。 LOGO Page  29 原因： 选择法定存款准备金率提升是因为，法定存款准备金率 作为央行的宏观政策调控手段，对哈尔滨银行的流动性 管理的影响程度较大。随着2010年国家一系列调控手段 刺激经济，2011年以来，我国经济形势逐渐平稳向好， 但通胀显现，为控制通胀压力保持经济平稳健康发展， 预期年底之前中央可能出台部分货币政策严控通胀预期， 调节准备金率是其中较为有效的方式之一。而存款准备 金率的持续提升，导致银行增量存款资金冻结比例持续 上升，流动性面临巨大挑战。截至2011年9月30日各项存 款余额790亿元，若存款准备金上浮个百分点，则我 行将有4亿元资金被冻结。 LOGO Page  30 选择利率上升是因为，当市场利率水平上升时， 某些客户会将存款提现，转为其他报酬更高的 产品，某些贷款客户可能推迟申请或者加速使 用利率成本较低的信用额度。因此，利率的变 动对客户存款需求和贷款需求都产生影响，以 致严重影响银行的流动性头寸。此外，利率的 波动还将引起银行所出售资产市值的波动，甚 至直接影响到银行在货币市场的借贷资金成本， 以致减弱银行临时换取流动性的效率。 LOGO Page  31 选择不良贷款率上升作为驱动因子是因为，不 良贷款率的上升是我国银行业在经历了2009年 信贷极度扩张背景下的可能性后果。在天量贷 款压力下，我国银行业机构的贷款质量必将受 到较大威胁，不良贷款率自2011年必将面临上 升风险。同时，不良贷款率上升应该是伴随以 上两种压力因子同时存在的，即无论采取存款 准备金率上升，还是利率提高，还是汇率增加， 都应面对贷款质量变坏的危险。 LOGO Page  32 （二）建立流动性压力测试表  测试项目的确定：  1、活期存款规模：按照哈尔滨银行11月份的活期存款规模预测12 月1日后六天的存款规模；  2、活期存款提现金额：按活期存款的万分之一来预测，根据哈尔 滨银行哈尔滨管理部实际情况，每日资金流出金额在10至20亿左 右，本文项目选择上活期存款提现金额+保证金存款+定期存款到 期金额≥每日资金流出金额  3、保证金存款及定期存款到期数按11月相应存款规模比例下调所 得；  4、到期日利息支付按照我行利息偿付率%计算；  5、贷款本金到期由信贷部门按实际情况统计得出  6、应计息的结算贷款总额按11月份正常类贷款余额数测算得出  7、到息日贷款利息结算按我行贷款加权利率%计算  8、自有流动性资金包括银行现金、同业 LOGO Page  33 -1164036 -973619 -778788 -570753 -398140 -187153 5936 自有货币＋现金流缺口 255662 245181 241105 247982 214674 218280 213088 自有流动货币 -1419698 -1218800 -1019893 -818735 -612814 -405433 -207152 累计现金流缺口 -200898 -198906 -201159 -205920 -207381 -198281 -207152 动态即期缺口 251451 249887 247791 244250 243538 253582 245054 动态资金流入项 250019 250492 249636 249174 248244 247819 247949 到息日贷款利息结算 3346978 3353302 3341844 3335669 3323215 3317525 3319258 应计息的结算贷款总额 6563 4495 3212 60 264 10938 2107 贷款本金到期 资产 情 况 452349 448793 448949 450170 450919 451863 452207 动态资金流出项 85913 85457 84914 85565 85373 85946 86215 到期日利息支付 119919 119519 119404 119367 119407 119388 119464 定期存款 194449 192026 193168 193381 194398 194440 194277 保证金存款 52068 51792 51463 51858 51741 52089 52251 活期存款提现金额 5206835 5179198 5146317 5185771 5174118 5208868 5225124 预期活期存款规模 负债 情 况 6天 5天 4天 3天 2天 1天 0天 到期时间 测试项目 LOGO Page  34 由于银行吸收的人民币存款和外汇存款很快转化 为贷款流出，因此不包括在现金流中。 由表中看出，在日常经营管理中哈尔滨银行的流 动性缺口为正，即在未受到经济或其他因素变动 冲击前，不存在任何威胁银行流动性的可能，银 行运营正常，没有流动性压力，但是这只存在假 设中，在现实生活中因为准备金率、利率或汇率 等外部因素的变化，银行需要按照现实情况及时 调整流动性管理策略，从而警惕流动性变动因素 的变化导致的流动性不足甚至威胁到银行生存的 风险。 LOGO Page  35 （三）设置极端情景  1、法定存款准备率上升的情景压力设计  为避免缺口设计的保守和激进的极端倾向，现采用混合情景分析 进行情景压力设定，来具体分析法定存款准备金率提升所引起资 金流出的缺口状况。具体而言，轻度压力下准备金提升数值取自 距离压力测试日最近一次的准备金正向调整数值，中度压力下数 值取自历史调整中单次调整数值最大数的绝对值，重度压力下数 值取自轻度与中度调整数值之和。若以2011年11月1日作为流动 性压力测试日，则6月20日央行对金融机构上调准备金率个百 分点，为距离11月1日最近一次上调数值;而在2008年12月5日央 行对中小型金融机构下调准备金率2个百分点，为1985年央行统 一调整法定存款准备金率以来，调整幅度最大的一次，因此轻度 压力测试数值为上调%，中度压力数值定为上调2%，重度数值 定为上调%。 LOGO Page  36 流动性风险压力情景表 流动性风险 压力情景 轻度压力 中度压力 中度压力 存款准备金 上调幅度 % 2% % LOGO Page  37 2、利率上调的情景压力设计 针对人民银行调节基本利率的历史数值与国际经验，将 压力测试中的轻度、中度和重度的上调数值分别定为27 个基点、54个基点和108个基点，由于我国利率未完全 市场化，导致利率只能在一定范围内浮动，这极大影响 了压力情景的选值范围。 流动性风险压 力情景 轻度压力 中度压力 中度压力 利率上调幅度 % % % LOGO Page  38 3、贷款质量下降的情景压力设计 分析哈尔滨银行的不良贷款率，虽然近几年的数 值具有明显下降趋势，但在2009年天量贷款背景 下，不良贷款率的情景压力更应谨慎设计。轻度 压力情景，为上涨2%;中度压力情景为上涨4%， 取二者之和为重度压力数值，即为6%。 流动性风险压 力情景 轻度压力 中度压力 中度压力 不良贷款率上 调幅度 2% 4% 6% LOGO Page  39 （四）预测在不同情景压力模型下的流动性水平  1、哈尔滨银行在正常情况下的流动性水平  在准备金率、利率不变的情况下，银行资金支付情况的变化，主要受存款规 模变化而波动。为计算方便，现假设:  ①人民币定期存款与贷款种类只分为一种期限;  ②银行资金流入与流出项只取对风险因子敏感的种类，忽略次要种类;  ③不良贷款率对于不同贷款期限的贷款数额相等。  （1）现金流流出测定  人民币业务流出资金，现假设变量如下:  M0:活期存款到期提现金额  M1:保证金存款  R:活期存款利率  M2:定期存款到期金额;  R1:表示一年的定期存款利率  则P出= M0+ M0*R +M1 +M2 + M2* R1 LOGO Page  40  （2）现金流流入测定人民币业务流入资金，现假设变量如下:  L:贷款本金到期金额;  T:应计息的利息结算贷款总额  i:一年期计息日结算的贷款利率  k:不良贷款率.  则资金流入项P入=(L十T*i)*(1一k)  （3）支付流动性总缺口  对于人民币业务T+1日的流动性总缺口:  P缺=T日P入-T+1日P  T+1日G总=T+1日 P缺+T+1日自有流动资金  以上公式说明，通过T天的贷款资金、计息日利息结算的资金回笼， 这笔资金再加上自有流动货币，又可以支付T+1天可能出现的活期存 款提现、定期存款到期、利息支出等，在这种情况下，T+1日G总>0 不存在流动性压力问题。 LOGO Page  41 (五)三种风险因子变动下的压力敏感性测试  现就单风险因子变动对银行流动性影响进行压力测试:  1.存款准备金率变动下的压力测试  对于我国商业银行来说，存款准备金的变动对银行流动性影响较大，如 果某银行有800亿元的存款规模，准备金率变动一个百分点，对流动性 的冲击就有8亿元。  假设准备金率变动△r，银行存款规模为M，则在准备金变动下的总缺口 为G准备金变动=T+1日G总一△r*M 测试项目 到期时间 0天 1天 2天 3天 4天 5天 6天 △r=0% - 187 153 - 398 140 - 570 753 - 778 788 -973619 -1164036 △r=% - 227 153 - 438 140 - 610 753 - 818 788 -1013619 -1204036 △r=2% -154064 - 347 153 - 558 140 - 730 753 - 938 788 -1133619 -1324036 △r=% -194064 - 387 153 - 598 140 - 770 753 - 978 788 -1173619 -1364036 LOGO Page  42 由于存款准备金率的上调，12月1 日将会有亿元，15亿元，19亿 元的流动性缺口。由此可见，如果 央行宣布要调高法定准备金个 百分点时，则我行需要提前筹措 亿元资金来弥补此缺口。 LOGO Page  43 经历了2009年信贷极度扩张背景下的可能性后果。 在天量贷款压力下，我国银行业机构的贷款质量 必将受到较大威胁。不良贷款率分别相应上升2个 百分点、4个百分点和6个百分点时，总缺口的改 变如下表， 测试项目 到期时间 0天 1天 2天 3天 4天 5天 6天 △k=0% 5936 -187153 -398140 -570753 -778788 -973619 -1164036 △k=2% 935 -197329 -413287 -590884 -803976 -1003906 -1199455 △r=4% -4066 -207506 -428433 -611015 -829164 -1034194 -1234875 △r=6% -9067 -217682 -443580 -631146 -854352 -1064482 -1270294 LOGO Page  44 利率对银行流动性资金缺口的影响，主要体现 在利率变化后，在资产和负债结构方面的变化， 进而影响到期限到期后的现金流支付。 测试项目 到期时间 0天 1天 2天 3天 4天 5天 6天 △i=0% 5936 -187153 -398140 -570753 -778788 -973619 -1164036 △i=% 611 -197764 -413928 -591716 -804804 -1004745 -1200365 △i=% -4714 -208375 -429716 -612679 -830820 -1035872 -1236694 △i=% -15364 -201469 -405223 -570534 -770990 -958296 -1141406 LOGO Page  45 由上表看出，虽然在重度情况下， 利率上调108个基点，在我国货币 政策调整中这己经属于非常极端的 情景设置，然而还是能看出利率变 化对我行的现金流缺口的压力并不 大，这与准备金率上调对流动性的 影响相比，具有明显差异。 LOGO Page  47 测试项目 各项风险因子 存款准备金提高 贷款质量下降 市场利率变化 大量存款提现 营业费用税金增加 重 度 中度 轻度 重度 中度 轻度 重度 中度 轻度 重度 中度 轻度 重度 中度 轻度 流 动 性 供 给 贷款本金到期 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 收到贷款利息 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 同业存放款项 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 动态资金流入项 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 流 动 性 需 求 客户提现金额 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 存款付息 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 营业费用税金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 投资 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 存放同业 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 动态资金流出项 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 动态即期缺口 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 累计现金缺口 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 自有流动货币 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 自有货币+现金缺口 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 流动性比例 核心负债依存度 流动性缺口率 备付金比例 存贷款比例 核心存款比例 贷款总额与总资产的比率 流动性覆盖率 净稳定资金比例