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局业银行固定资产货款的风险性分析
劳建东 (广东化州建筑工程总公司，广东化州525100) F2J2、
[摘要] 国有商业银行作为独立支配法人膏产，独立承担民事责任的霾济实体和垒融市场主体，将把追求姓
益、避免风险、谋 求发展作为其首要 目标，然而由于固定膏产贷款 市场变化快、贷款数额太，放款期限长，使专业银
行在 以市场经济为取向的m．．-,f-进程中，承担的风险越采越 太。本 文她
E~t'imJ商业银行 固定膏产 贷款f风险q生 盘
[中围分类每丁—i丽2． —— -献磊 南丁■ — j ；_缩号]
I．固定瓷产贷款风 险性的具体衰
现
固定资产贷款风险指企业 因种种
原因，无法履行其还款义务而对银行产
生的危险。主要表现为 ：
I．I．直接风险 主要指 固定资产
贷款到期蚀本舍息 ，呆帐沉淀而形成的
巨额银行亏空。
I．2．间接风险：主要指僵 化的 固
定资产贷款牵制着银 行整个经 营业务
使银行无法支付存款人存款而产生的
信用危机。
2．固定资产贷款膏风险的产生原
因
固定资产贷款指银行投放给企业
用于 固定资产改建、扩建 和新建，贷款
期限在一年 以上 的专项贷款，因受主客
观因素的影响，固定资产贷款的风险性
较 大。产生 固定资产贷款高风险的原因
为：
2．I．国家宏 观政策 调 控产 生 风
险。我国目前经济体毒I正处于向社会主
义市 场经济转化的过渡时期 ，在 新旧体
制磨音期，国家经 济运行 尚不稳定，未
能完全 摆 脱 发 展—— 过热—— 滑 坡
— — 回升—— 发展 ”的经济运行周 期 ．
国家银根也随之表现为“放松——膨胀
— — 紧螭——放松”的运作路线。在经
济发展阶段，基建投资管理 较松，固定
资产 贷款增 大，而一旦经济过热，国家
— — 南方经济 1999年第 7期
调整结构，治理整顿，压缩基建规模，使
基建工程半路夭折 ．固定资产贷款呆滞
沉淀。
2．2．国家法律 法 规变 动产 生 风
险。固定资产贷款是在某一特定法律法
规制约下，一次或分次提供给企业较长
时间使用的专项贷款．而国家法律法规
需要 围绕国家社会经济发展的总体 目
标而不断修 改完善 ，一旦 相关 的法律 ，
法规被修 善，固定资产贷款亦具有风险
性 如 1993年 6月 30日前．企业实行
基金“专款专用 ，固定资产贷款有专项
的还款来豫 ，应该说是比较安全 的，但
是 1993年 7月 1日，新财务会计制度
的实施 ，企业资金捆为一体，统筹使用 ．
专用基金改名换姓 ．并人资本金 ，实行
保 全，“税前还贷”政策取 消，还贷来豫
减少，还贷能力削弱，于是投资者风险
转化为债权人风险。
2．3．地方行政干预产生风险。商
业银行在行政上隶属 当地政府 ，业务工
作需要依靠当地政府 ，扶持地方经济的
发展 ，是商业银行 义不容 辞的社会 责
任，地方政府为实现为官一任、造福 一
方的任期 目标 ，在地方经济基础相对薄
弱的不利环境下 ，只好 提高投资对经济
贡献的增长率 ，靠加大固定资产投人增
加产 出，扩大经济增量，占L某种程度上
讲 ．地方政府投资 热情占L来减弱 ．投 资
饥渴占L来遏毒I，在国家计捌项 目僧多粥
定膏产贷款的风险性谈看法。
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小的卖方市场下 ，地方政府只好饥不择
食，抢 上项 目，搞 首 长工 程”，以下 计
划，硬摊派 的方式迫使银行投放固定资
产贷款，蛤“回生 无望的企业“输氧”。
2．4．银行 自身约束机制不全产生
风险。固定资产贷款投放期限一般在 3
～5年，有的项 目达刊 7年，甚至更长 ．
并且贷款效果只有成功和失败两种概
率，因而需要对 固定资产贷款项 目进行
科学的论证评估 ，在全面综合有关技术
预测、市场预测和财务预测等资料 的前
提下，实行风险测评。尽管所有 固定资
产贷款项 目都有“可行性论证报告 ，但
银行 的评估 报告 只是企业 “可行性报
告”的翻版 ，企业 牵着银行鼻子走 ．目前
许多商业银行并没有严 格执行以审 贷
分离为特征的贷前调查、贷中审查和贷
后检查的贷款“三查 ”制度 ．不少贷款项
目只贷不审 ，只审不查，审贷台一 ，绿灯
放贷，缺乏制约 ，没有真正建立起信贷
责任处罚制度 ．贷款失误不承担任何风
险。贷款“三查”流于形式 ，为贷款呆 帐
埋下了臆患。
2．5．企业管理 者素质高低不一产
生风险。固定资产贷款效益需要依靠严
密科学的企业内部管理来实现．然而由
于贷款企业管理者素质高低不一 ，企业
内部管理水平有高有低，使得同一基建
技改项 目 不 同的企业之 阃，同一基
建技改项 目在不 同的管理者手 中，倒造
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的效 益、释放的能量会 太相径庭。许 多
好的基建技瞍项 目．由于管理者水平低
下 ，项 目建设进度缝慢，损失浪费，不仅
增 太了投资 成本，而 且失去 了机 会成
本 ，贷款风险增太，而同一基建技改项
目，在管理 水平高的企业 ．尤其是项 目
投产后管理好的企业 ，使先进的生产线
和设备利用能力得以充分发挥，生产出
成本低、质量高、锖路好的新产品 增强
了企业还敖能力，降低 了货教风险
2．6、此外。企业信用投机 。盒蝉脱
壳逃债；企业亏损 。破产倒闭遘债 ；企业
多头开 户．转移帐户逃债；担保贷 款的
担保单位信誉 下降 。丧失担保艉力 ；抵
押 贷款抵押 物价值偏 低，权 属美 系不
明；国家调高存款利率出现倒挂等因素
都会在不 同程度上加太 固定资产贷款
风险
3．固定资产贷教风险的防范措括
3．1、转 变思想观 念，树 立风 险意
识 专业银行商业化后 ，国家耐商业银
行实行 资产负债 比饲首理和资产风险
量化管理 。商业银行将成为 自主经营、
自担风险 、自负盈亏、自我约束”的经济
实体 ，其基本特征是资金商品化、经营
企业化、利率市场化和业务国际化。并
以风险最 小 ，利润最 佳为基 本经 营 目
标，商业锻行的业务经营必须同时兼顾
资金的流动 性、效益性和安全性 ，并 以
流动性为基础 ，效益性为核心，安全性
为前提 ．离开资金安全性这一前提 ，资
金的流动性和效益性都无法顺利实现，
并有可能产生信用危机。同时随着金融
主体多元化格局的逐步形成 ．金融业将
不再是 国家垄断性行业 ．因此商业银行
一 定要树立风险意识和竞争意识，要有
危机感 ，善于竞争 、驾驭市场 。
3、2、科学评估 论证，提高安 全程
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度 首先，审贷分离 ，完善贷款。三查 制
度 银行内部坚持审贷韭务分开，各尽
其责 ，相互制约 。提高贷款透明度，增太
贷款安全度 。贷款审计业务应贯串于贷
前 调查 、贷时审查、贷中决策和贷后检
查各个业务环节 对固定 产贷款安全
程度静态审查应通过企业财务的稳健
性 ，着重评价企业的资产负债率 。看债
权人安全保障程度；评价企业负债与所
有者权益的比率，看债权人提供的资本
受到所有者权益保障程度 评价企业的
已获利倍数 。看债权人利息收^保障程
度。对固定资产贷款安全性的动态审
查 ，更l应考虑项 目是否荷台国家宏观政
策和产业政策 是否有稳定广阏的原料
供应渠道及适 中的价格和可替代原辩 ；
是否有较稳定 的和潜在的产品市场销
售占有率}消费者权益的保护程度等多
种毒4约因素。其次，委托社会中介机构
进行项 目评 估 。增强项 目论证的 窨理
性、科学性和公正性 银行应髓出原重
财务碗涮 ，轻市垢碗涮 的陈 旧观念 。在
接到贷款企业申请立项可行性报告后 ，
委托固定资产投资信息咨询 中心或会
计师事务所等社会中舟机构编制“项 目
市场预测报告 、“项目财务预捌报告”，
进行科学决策，确定贷与不贷 ，贷多贷
少，减少锻行 自身贷款风险。
3．3、贷款抵押 投保 ，降低 风险 系
数。首先。抵押放款。锻行抵押贷款基本
上已全面展开，但是 目前抵押贷款抵押
物估价偏高 ，抵押物 变现力不 强，有些
抵 押物 覆有 依法公正 ，出现 了一 暂多
抵 ，导致权属关系不明。因此锻行一定
要提高抵押贷款质量，减少抵押风险。
其次，担保放款。银行簧在广泛调查 的
基础上，认可信资好 、实力强 的企业为
担保企业。并通过必要的司法程序 ，防
止多头担保 ，相互担保 再次 。信用 贷款
保险 。由银行从每年提取呆帐准备盎中
交纳信用贷款保险金 。到期若 出现沉淀
资金剐由保险公 司暗村 。从而化解贷款
风险 最后，建立贷款风险准备金帐户
借款企业在取得固定 资产贷款的银行
开设贷款风险准备金帐户，由信贷部门
在 企业偿还期 内按投资回收期 和项 目
效 益，核定风险准备金帐 户存储 比例。
实行定期定额分次计收
3、4．银 行 自主经营，减少政 府干
预 。政府对企业投资有引导作用 ，但绝
不 能包 揽一切 ，银行 要敢 于蜡资 金盘
子 。讲存在问题，摆不贷理 由，争取政府
的理解和支持 ，理顾工作关 系，业务经
营要以资盒来源制约资金运用 ，按照 自
己的经营原则和方法进行 自主、量力、
择优贷 款．以市场机制和利益机制调节
和约束其经营行为。同时注重固定资产
贷 款与流 动资 金配 比投放 ，避 免出现
。空中楼阁 。
3．5．明确 职责义务，建立 责任制
度 。商业银行要从项 目评估、审查发放、
奉息 回收等各个环节建立责任制度。明
确职 责花围 ，并实 行贷款失 误赔偿 制
度 ，减 少贷 款的随意性、盲 目性 和风险
性 ，增加贷款的安全程度。从基层信贷
工作实殴看 ，只要有稳定的生产经营和
收益来源 。都可以放贷，但相对而言，内
舍型扩太再生产项 目贷款风险较小 ，外
延型扩太再生产项 目贷款风险较太；劳
动密集型项 目贷款风险较小 ，技术密集
型项 目贷款风险鞍太；技术复杂的长线
产品项 目贷款风险较小 ，工艺简单的短
线产品项 目贷款风险较太 ；基础性项 目
贷款风险较小 ，竞争性项 目贷款风险较
太。商业锻行应舍危求稳 ，力求信贷资
产的安全和增值 。 (青培 荣)
— — 南方经济 1999年第 7期
