宏观经济学
Macroeconomics
主讲教师：邹小玲
E-mail：rudy_xl@
第4章 国民收入的均衡与变动
一一. . 国民收入决定理论国民收入决定理论
二二. NI-AE. NI-AE模型概述模型概述
三三. . 两部门中两部门中NINI－－AEAE模型模型
四四..三部门中三部门中NINI－－AEAE模型模型
五五..投资及投资乘数投资及投资乘数
六六..四部门中四部门中NINI－－AEAE模型模型
由于国民收入是宏观经济运行中最重要的经
济总量，所以国民收入决定理论是宏观经济学的
核心。国民收入决定过程是包括四大市场(产品市
场、货币市场、要素市场、国际市场)和四大部门
（家庭、企业、政府和国外部门）在内的全部经
济过程。
一、 国民收入决定理论
在的宏观经济结构的四大市场中，产品市场居中心在的宏观经济结构的四大市场中，产品市场居中心
地位地位，，以产品市场均衡为中心建立的国民收入决定模以产品市场均衡为中心建立的国民收入决定模
型主要是总收入－总支出模型，即型主要是总收入－总支出模型，即NINI－－AEAE模型。通模型。通
常把以产品市场均衡为中心建立的宏观经济模型称常把以产品市场均衡为中心建立的宏观经济模型称
为为简单的国民收入决定理论简单的国民收入决定理论。。
围绕产品市场和货币市场同时均衡建立的国民收围绕产品市场和货币市场同时均衡建立的国民收
入决定理论入决定理论IS-LMIS-LM模型，又称为双重均衡模型。模型，又称为双重均衡模型。
包含产品市场、货币市场与要素市场同时均衡的包含产品市场、货币市场与要素市场同时均衡的
国民收入决定理论是国民收入决定理论是AD-ASAD-AS模型，又称为三重均衡模型，又称为三重均衡
模型。模型。
NI－AE模型是凯恩斯根据总收入与总支出
之间的基本关系而建立的宏观经济模型，该模型
中使用的是用货币表现的价值概念。“NI”是国
民收入或总收入，“AE”是最终产品市场上的总
支出，因此NI－AE模型称为“总收入－总支出
”模型。凯恩斯主义经济学认为，国民收入的决
定主要取决于总支出AE的水平。
二、NI－AE模型概述
6
总支出AE是用货币表
现的总需求。在一个完全的
模型中，AE由总消费支出C
，总投资支出I，政府购买
支出G和国外部门的净出口
NX构成：
AE＝C＋I＋G＋NX。
NI与AE相等时的NI是均衡
的国民收入。
图4-1 NI-AE模型中的均衡
国民收入决定
AE
NI
）
AE
NI0
E
O
45°
三、两部门中NI－AE模型
两部门模型中，消费C是国民收入的函数，假定投
资I是不随国民收入的变化而变化的常数。
AE＝C＋I＝C＋MPC·NI＋I
NI=AE
88
1.收入－支出法
假定C＝200＋，I＝100，
于是总支出为：
AE＝C＋I＝200＋＋100
代入均衡公式：
NI＝AE
NI＝200＋＋100
NI－＝200＋100
NI＝1500
均衡国民收入为1500。
图4-2 总收入和总支出决定下
的均衡国民收入
AE
NI
）
C＋I
1000
1500
E
1000 1500O
C
I＝100
45°
（一）均衡国民收入求解
99
2、储蓄－投资法
假定C＝200＋，I＝100，
根据均衡公式：NI ＝AE，即C＋S＝C＋I
可得：S＝I，即S＝NI－C＝－200＋＝I＝100
NI＝1500
均衡国民收入为1500。
图4-3 储蓄和投资决定下的均衡国民收入
S
I
NI
S
1000 1500
100
O
I
1010
（二）自动均衡的调节过程P78~79
当经济处于不均衡状态的时候，市场的自动均衡机制
会发生作用，自动将经济向均衡状态拉近，最终使总收入
与总支出重新达到一个均衡。
@国民收入低于均衡水平时，即产出小于社会需求
需求过剩，引起价格上升，利润增加，从而会引导产量增
加，增加社会总产出。反复这个过程直到总需求等于总供给，
即整个社会的总支出等于社会产出，等于国民收入。
@国民收入高于均衡水平时，即产出大于社会需求
宏观经济运行调节过程则相反
1111
AE>NI（总需求大于总供给）
价格上升，利润增加
NI增加
消费增加
AE增加（增加量小于NI的增加量）
AE＝NI?
是否
AE<NI（总需求小于总供给）
价格下降，利润减少
NI减少
消费减少
AE减少（减少量小于NI的减少量）
AE＝NI?
否是
经济达到均衡
国民收入低于均衡水平时 国民收入高于均衡水平时
12
①均衡国民收入水平可能低于、高于或等于充分就业下
的国民收入水平。一旦达到均衡，市场自动调节机制就停止
作用。
②由于国民收入NI为价格与产量的乘积，即NI＝P×Q，
所以国民收入的变化可以完全是价格或产量的变化造成的，
也可以是二者同时以不同程度的变化造成的。
③在均衡国民收入水平的决定过程中，总支出AE起着决
定性作用。由于总支出就是产品市场上用货币表现出来的总
需求，所以凯恩斯主义的理论也称为需求决定论。
对自动均衡调节过程的说明P79
1313
乘数原理：总支出的增加会导致未来新的支出增加，
虽然这种新支出的增加相继递减，但它导致了总体放大的
连锁反应，结果引起国民收入数倍的增加。换句话说，如
果总支出变动了，它会被放大并加入到一个使国民收入更
大的变动中去。
（三）乘数原理
1414
图A 消费函数的变化对
均衡国民收入的影响
AE
NI
）
C2+I
AE0
AE1
E0
NI0 NI1O
C1+I
AE2
NI2
C0+I
E2
E1
45°
图B 自主投资的变化对
均衡国民收入的影响
AE
NI
）
C+I2
AE0
AE1
E0
NI0 NI1O
C+I1
AE2
NI2
C+I0
E2
E1
45°
⒈国民收入的变动
如果消费函数或自主投资发生变动，总支出曲线将会向上移动
或向下移动，则均衡的国民收入也会发生变动。
1515
举例。假定最初的总支出AE构成如下：
C＝200＋ NI，I＝100
均衡的国民收入为：
NI＝200＋ NI＋100
NI＝1500
假定现在投资增加了10，即I＝110，新的均衡国民收入为：
NI＝200＋ NI＋110
NI＝1550
投资增加了10，均衡国民收入增加了50
（由原来的1500增加到1550）。
1616
⒉乘数的概念
乘数或支出乘数（Expenditure Multiplier）：总支出
增加后所引起的国民收入增加的倍数。用K表示支出乘数，
乘数的数学定义为：
K＝
ΔNI
ΔAE
这是乘数最基本的公式，亦称定义公式。根据这一公
式，上例中的乘数大小为：
K＝
ΔNI
ΔAE ＝
1550－1500
10
＝5
1717
⒊乘数的作用过程
投资的变动必然引起国民收入的变动，上例中投资增加
10，国民收入会增加50。这有一个变动过程。
投资品销售商得到收入10后，假定按的边际消费倾向
支出其中的8去购买消费品，于是这8的购买支出会成为第二
个销售商的收入增量，他又将支出8×＝。这笔支出又会
成为第三个人的收入，第三个人又会支出×＝用于
消费。这又会成为第四个人的收入，……。以此类推，将
所有人在增加10的投资后增加的收入加在一起，便是一笔10
的投资增量引起的国民收入增量△NI：△NI＝10＋8＋＋
＋……＝50。
1818
上述的乘数公式是在没有加入政府和国外部门的情况
下得出的，与实际情况中的乘数尚有很大差距。通常把只
与边际消费倾向有关的收入乘数称作乘数Ⅰ，用KI表示：
KI＝
1
1 －MPC
上例中MPC＝，乘数大小为：
＝ ＝5K＝
1
1 －MPC
1
1 －
乘数公式表明乘数的大小取决于边际消费倾向MPC。
MPC越大，乘数就越大； MPC越小，乘数就越小。
1919
市场机制虽然可以使总收入与总支出自动达到均衡，
但此时的均衡有可能是存在失业状态的均衡或存在通货膨
胀状态的均衡。一旦均衡处于这两种状态，由于市场自动
均衡机制的作用，失业或通货膨胀的状态将持续下去。这
时，需要政府对市场均衡状态进行干预，通过调整总支出
AE来调整均衡点，消除失业或通货膨胀。
（四）失业与通货膨胀状态下对均衡国民收入的调整
2020
⒈失业状态下的均衡及其调整
假定消费函数和投资分别为：
C＝1500＋ NI，I＝340
此时，可求得均衡国民收入为：NI＝9200
假定现在存在失业，为了充分就业，国民收入必须达
到9660，国民收入需要增加460，即△NI＝460。根据乘
数原理，此时应增加的总支出量为：
ΔAE ＝
ΔNI
K ＝
460
5
＝92
ΔAE ＝
ΔNI
K 称为缺口公式。
2121
图4-4 通过增加总支出来调整失业
AE
NI
）
9200
9660
E
9200 9660O
C+I+ΔI
C+I
E'
失业缺口ΔAE＝92
45°
验证计算。假定投
资增加了92（△I＝92），
新投资总额为：
I＝340＋92＝432
新的均衡国民收入为：
NI＝1500＋ NI＋432
NI＝9660
投资增加92弥补了
失业缺口，使经济达到
了充分就业下的均衡状
态。
2222
⒉通货膨胀状态下的均衡及其调整
假定消费函数和投资分别为：
C＝1500＋ NI，I＝600
此时，可求得均衡国民收入为：NI＝10500
假定现在存在8%的通货膨胀，为了消除通货膨胀，
国民收入必须达到10500×（1－8%）＝9660，国民收入
需要降低840，即△NI＝－840。根据乘数原理，此时总支
出量的变动应为：
ΔAE ＝
ΔNI
K ＝
－840
5
＝－168
2323
图4-7中，国民收入在10500处达到均衡，这时总支出
曲线为C＋I。为了消除8%的通货膨胀，减少投资168，
即△I＝－168，总
支出曲线便会由
C＋I下降到
C＋I＋△I，均衡点
由E下降到E'，国
民收入的均衡水平
由10500调整到了
没有通货膨胀的均
衡水平9660。
图4-5 通过减少总支出来消除通货膨胀
AE
NI
）
9660
10500
E'
9660 10500O
C+I+ΔI
C+I
E
通货膨胀缺口
ΔAE=—168
45°
2424
⒊乘数的“双刃剑”作用
需要指出的是，乘数发生作用是有一定条件的。只有
在社会上各种资源没有得到充分利用时，总支出的增加才
会使各种资源得到利用，产生乘数作用。如果社会上各种
资源已经充分利用了，或者某些关键部门存在着制约其他
资源利用的“瓶颈状态”，乘数也就无法发挥作用。
也要注意的是，乘数作用是一把“双刃剑”，即当总
支出增加时，所引起的国民收入的增加要大于最初总支出
的增加；当总支出减少时，所引起的国民收入的减少也要
大于最初总支出的减少。
2525
四、三部门的NI-AE模型
⒈财政收支及税收函数
政府的总开支G由政府转移支付GT和政府购买GP两部分构成：
G＝GT＋GP
政府实际得到的净税收NT为税收T减去政府转移支付：NT＝T－GT
即：T＝GT＋NT
加入政府部门后，有了政府的财政收支：政府支出和税收。
政府的财政收支平衡关系“T ＝ G”也可
用下式表示：NT＝GP
26
把税收看作国民收入的增函数，一般形式通常写为：
T＝MT·NI
式中，MT为边际税率。
净税收函数可写为：
NTNT＝ ＋MT×NI
其中 ＝－GTNT
如：NT＝－225＋1/4NI
27
⒉消费函数和总支出的变化
有了政府的财政收支，消费就不能直接看作是国民收入
的函数，而必须看作可支配收入的函数。
消费函数可写为：
CC＝ ＋MPC×DI＝ C＋MPC×(NI－NT)
加入政府部门的总支出为：
AE＝C＋I＋GP
即AE= C＋MPC×(NI－NT)+I+GP
28
⒊三部门的均衡国民收入
有了总支出包括的消费函数、税收函数、投资和政府支
出，根据国民收入均衡公式NI＝AE，就可以求出均衡国民
收入。
看下面的例子。假定某经济社会中：
C＝1000＋，T＝，GT＝625，I＝500，GP＝200
总支出：AE＝C＋I＋GP
＝1000＋ ×［NI－（－625＋）］＋500＋2000
由NI＝AE得：
NI＝1000＋ ×［NI－（－625＋）］＋500＋2000
NI＝10000
2929
图4-6 三部门的NI－AE模型
AE
NI
）45°
10000
10000O
C+I+GP
C+I
E
C
图中加入政
府部门后的总支
出曲线
AE＝C＋I＋GP
3030
4、三部门经济中的乘数
把税收看作国民收入的增函数，一般形式通常写为：
T＝MT·NI
从而均衡国民收入的公式变为：
C＋MPC×(1－MT) ×NI－MPC× NT＋I＋GPNI＝
投资、自主消费以及政府购买发生变动时，有：
ΔNI＝ΔC＋MPC×(1－MT) ×ΔNI＋ΔI＋ΔGP
整理后，有：
ΔNI＝ ×(ΔC ＋ΔI＋ΔGP)
1－MPC×(1－MT)
1
(1)收入乘数
3131
加入政府部门的乘数称为乘数Ⅱ，用KⅡ表示，即
KⅡ ＝ 1－MPC×(1－MT)
1
由于边际税率0＜MT＜1，所以
＜
1－MPC×(1－MT)
1
1－MPC
1
即KⅡ＜KⅠ。由此可见，加入了政府部门后，由于
有了税收函数，乘数的作用的减弱了。
3232
⒉税收乘数
税收乘数：税收变动从而引起的国民收入变动的倍数。
由DI＝NI－NT可知，净税收NT的变化量与个人可支配
收入DI的变化量符号相反，绝对值相等：△DI＝－△NT。
由△C＝MPC×△DI，所以△C＝－MPC×△NT。
因此△NI＝△C×KⅡ＝－△NT×MPC×KⅡ。
于是有：
KT ＝－ 1－MPC×(1－MT)
MPC
由于MPC ＜ 1，因此KT的绝对值小于KⅡ。
3333
⒊转移支付乘数
转移支付乘数：政府转移支付变动从而引起的国民收入
变动的倍数。
增加转移支付与减少税收的效果相同，即都有会引起个
人可支配收入增加。由税收乘数可知转移支付乘数公式为：
KGT ＝ 1－MPC×(1－MT)
MPC
税收乘数和转移支付乘数的绝对值相等，但符号相反，
因为增加税收，使总支出下降，国民收入会乘数倍下降；而
增加转移支付，使总支出上升，国民收入会乘数倍上升。
3434
如果净税收增量△NT与政府购买支出增量△GP相等，
表示财政收支是平衡变动的。
平衡预算乘数：政府财政收支平衡变动是引起的国民收入变
动的乘数。
由此可知，平衡预算乘数是政府购买支出乘数（即支出
乘数）与税收乘数之和：
KB＝ KⅡ＋KT ＝ 1－MPC×(1－MT)
1
1－MPC×(1－MT)
MPC
－
KB＝ 1－MPC×(1－MT)
1－MPC
若税收是个常数，即MT＝0，此时KB＝ 1。
⒋平衡预算乘数
3535
五、 投资函数
投资是指资本存量的增加投资是指资本存量的增加, , 是一个流量的概念。是一个流量的概念。
投资是用于增加物质资本存量的支出流量。投资是用于增加物质资本存量的支出流量。
投资的三种类型投资的三种类型::
(1)(1)工商企业中存在的机器设备和厂房等固定资本工商企业中存在的机器设备和厂房等固定资本, ,
与之相对应的是商业性与之相对应的是商业性固定资本投资固定资本投资,,约占约占70%; 70%;
(2)(2)企业中的存货资本企业中的存货资本, , 即原材料、半成品和未销即原材料、半成品和未销
售的产品售的产品, , 这一类投资称作这一类投资称作存货投资存货投资, , 约占约占1/12; 1/12;
(3)(3)住房投资住房投资, , 包括新住房的建造和对旧住房的维包括新住房的建造和对旧住房的维
护性投资护性投资, , 大约占投资的大约占投资的1/41/4。。
（一）投资的重要性
对总需求的作用：影响短期产出水平，相对于消对总需求的作用：影响短期产出水平，相对于消
费而言，投资是一个在短期内变化很大的变量；费而言，投资是一个在短期内变化很大的变量；
对总供给的作用：通过扩大资本存量，对总供给的作用：通过扩大资本存量， 使潜在生使潜在生
产能力提高，推动长期经济增长；产能力提高，推动长期经济增长；
投资与技术创新和进步；投资与技术创新和进步；
投资与扩大就业；投资与扩大就业；
投资与结构调整。投资与结构调整。
（二）影响投资的因素P74
投资品的购买成本；
预期的投资收益；
实际市场利率；
国民收入；
经济周期的变动：经济高涨将刺激投资，
而衰退会压低投资。
凯恩斯认为：是否投资取决于预期利润率与
利率的比较；
投资是利率的减函数,投资与利率的关系称为
投资函数I=e-dr 。
d：利率对投资需求的影响系数
例：I=1250-250r
根据投资函数得出的曲线称为投资需求曲线，
又称投资边际效率曲线。
投资与国民收入之间的变动关系是同向的，在
假定其他因素不变的情况下，投资与国民收
入的关系通常可以表示为：
I=I+MPI×NI
（三）投资乘数
MPI为边际投资倾向，是指投资增量占国民收入增数的
比例：
投资函数与乘数Ⅲ
建立如下投资函数：
I＝I＋MPI×NI
MPI＝
ΔI
ΔNI
MPI＝
dI
dNI
或
4141
加入边际投资倾向MPI后，乘数效应增强了，此时的乘
数称作乘数Ⅲ：
KⅢ ＝ 1－MPC×(1－MT) －MPI
1
4242
（四）引致投资与加速原理
投资函数： I＝I＋MPI×NI
该式表示，投资是国民收入的函数。当国民收入增加时，
投资就会随之增加；当国民收入减少时，投资也会随之减少。
由国民收入增加而引起的投资增量MPI×NI称为“引致投资
”。
乘数Ⅲ之所以比乘数Ⅱ大，是因为国民收入的增加引致
了更多的投资，而增加的投资又增加了总开支，从而进一步
引起国民收入的增加。
4343
加速原理（Acceleration Principle）认为，决定投资
最重要的因素是销售量而不是利润，利润率的增加往往不足
以引起厂商扩大生产，而销售量的增加则必然促使厂商投资
扩大生产。
产量增加需要增加资本的存量，即投资。把增加一单位
产量所需增加的资本量定义为加速数，用W表示。
W ＝
ΔQ
ΔK
△K表示资本存量的增加量， △K＝I；△Q表示销售量（或
总产量）的增量。
4444
根据加速数公式，要增加△Q的产量，需要增加的资本
存量△K（即投资）为：
I＝△K＝W×△Q
或
I＝W×(QT－QT－1)
QT为投资后的T时期的总产量，QT－1为投资前一时期的总产
量，二者之差为投资造成的产量增量。
设 W ＝
ΔQ
ΔK
＝
Q
K
＝3 ，见下表2-2。
假定：资本与产量比例（K/Q）不变；加速数W不变，
且等于不变的资本产量之比。
4545
表 投资相对于销售量的加速度（单位：元）
年份 销售额 销售增量 投资增量I（ΔK）
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1000
1100
1200
1400
1700
1900
2000
2000
1900
－
100
100
200
300
200
100
0
－100
－
300
300
600
900
600
300
0
－300
4646
在上表中，当销售增加速度加快时，就会引起投资以更
快的速度增长，上述例子中资本增长的速度是产量增长速度
的3倍，这个3倍就是加速数W。
当销售量的增长速度降低时，投资下降的速度也将是产
量下降速度的3倍。
一方面，国民收入的增加会反作用于投资，使投资的增
长以数倍的速度（加速数W）增加，快于国民收入的增长，
从而引起总需求的加速增长（加速原理）；另一方面，投资
的加速增加又会通过乘数作用引起国民收入的数倍于投资的
增长（乘数原理）。
4747
加入国外部门，假定进口函数为：
IM＝IM＋MPM×NI
MPM为边际进口倾向。
出口假定为一常数：
EX
这样，净出口函数为：
NX＝EX IM－MPM×NI－
六、四部门中的NI-AE模型与乘数Ⅳ
4848
NI－AE模型中的总支出AE为：
AE＝C＋I＋GP＋NX
加入国外部门后，支出乘数会再次减小，此时的乘数称
作乘数Ⅳ：
KⅣ ＝ 1－MPC×(1－MT) －MPI＋MPM
1
4949
