禁止资产减值损失转回的可行性探讨【摘要】《企业会计准则第8号——资产减值》规定已确认的资产减值损失不得转回。本文以沪市A股制造业上市公司为样本，分析了2005年度和2006年度资产减值计提和转回情况，发现不可转回性资产减值准备在总计提额中所占比重极低，上市公司主要利用可转回性资产进行利润操纵。因此，“禁止资产减值损失转回”的规定并不能有效控制上市公司的利润操纵行为。【关键词】资产减值利润操纵可转回性资产不可转回性资产《企业会计准则第8号——资产减值》（以下简称“资产减期计提的资产减值准备之和小于零、当期计提的资产减值准值准则”）规定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得备之和等于零等情况分别进行统计，统计结果如表1。转回，其主要目的是防止上市公司利用资产减值操纵利润。准表12005年度样本公司分类统计结果则规定能否真正改变企业利用资产减值操纵利润的现状呢？当期计提总额>0当期计提总额<0当期计提总额=0本文试图通过对沪市A股制造业上市公司2005年度及2006家数比例家数比例家数比例年度资产减值的计提及转回情况进行统计分析，以回答这个利润>%%%问题。利润<%%%一、样本选取及概念界定由于不同行业的差异较大，本文选择在沪市A股中所占从表1可以看出，利润大于零的公司有366家，其中有比例最大的制造业上市公司（在2004年1月1日前上市，并120家即占总样本比例%的公司在当期计提的资产减值且在每年4月30日之前公布年度报告）为样本，目的是保证准备之和小于零，这说明可能有相当一部分公司通过转回资研究的样本具有超过三年的交易历史。由于600152维科精产减值损失来增加当年利润；而利润小于零的公司有75家，华、600195中牧股份等七家公司公布的资产减值数据资料不仅有14家公司当期计提的资产减值准备之和小于零，这表明全，所以样本未将其包括。综合考虑以上因素，本文选取了沪公司在亏损时更倾向于在当期计提资产减值准备，以便下期市A股441家制造业上市公司作为研究样本，数据主要来源转回，为未来盈利作准备。于新浪财经网和搜狐财经网。表22005年度计提的资产减值额与利润之比分析表为了对“禁止资产减值损失转回”的可行性加以分析，本利润>0利润<0文首先界定了可转回性资产和不可转回性资产。由于样本选当期计提总额>0当期计提总额>0比例（%）择使用上市公司2005年度和2006年度的资产减值数据，因家数比例渊%冤家数比例渊%冤此仍然使用《企业会计制度》规定的会计科目，如短期投资等。小于根据相关准则的规定，存货跌价准备、坏账准备、短期投资跌20耀价准备在减记资产价值的因素消失后，减记的金额应当予以50耀恢复，并在原先计提的金额内转回，转回的金额计入当期损大于益，因此这些资产被定义为可转回性资产；而固定资产、在建合计工程、无形资产的资产减值损失一经确认，在以后会计期间不利润>0利润<0得转回，因此这些资产被定义为不可转回性资产。当期计提总额<0当期计提总额<0比例（%）二、2005年度数据分类分析家数比例渊%冤家数比例渊%冤王跃堂（2000）对1998年A股上市公司执行三大减值政大于策（除坏账准备外）的情况进行回归分析，发现影响会计政策-20耀选择的因素有证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营-50耀水平等，这些因素都不同程度地受公司经营利润的影响。因小于此，本文按照2005年度的数据将441家样本公司按照利润大合计于零、利润小于零和当期计提的资产减值准备之和大于零、当阴窑10窑财会月刊渊会计冤援
为了进一步说明上市公司资产减值准备计提的程度，下表42005年度第二类公司总体描述性统计分析面根据2005年度计提或转回的资产减值额与当年的利润之比来分析。详见表2。从表2可看出，在2005年盈利的上市公司中，通过转回资产减值增加利润的有120家，其中34家即豫的上市公司转回的资产减值额占利润的比例超过50%，也就是说%以上的利润是通过资产减值损失转回而获得的；其中家即豫的上市公司转回的资产减值损失竟然超过利润，表明其当年账面利润全部通过资产减值损失转回而获得，而并非企业经营所得。在75家利润小于零的上市公司里，有61家公司选择计提资产减值准备，其中计提总额占利润20%以准备当期计提额占计提总额的比例是七项中最高的，为上的公司有44家，计提总额占利润50%以上的公司有20家，%，其次是存货跌价准备，为%。固定资产仍是不这说明资产发生减值前亏损的公司为了来年的大清洗存在利可转回性资产中减值准备当期计提额占计提总额的比例最用资产减值操纵利润的行为。高的，为%，无形资产和在建工程所占比例还是极低。从对于大部分利润通过转回资产减值损失而实现的公司这些数据可知，在利润小于零、当期计提的资产减值准备之和（以下称“第一类公司”）和尽管亏损却仍然大量计提减值准备大于零的公司中，主要是利用可转回性资产（如坏账和存货）的公司（以下称“第二类公司”），我们可以分析其当期计提或进行利润操纵，通过计提秘密减值准备，为以后年度的盈利做转回的各项资产减值额占计提总额的比例，从而分析资产减铺垫。值准则“禁止资产减值损失转回”的可行性。三、2006年度数据分类分析34家第一类公司资产减值的转回额占利润的50%以上，分析思路同上，2006年度样本公司分类统计结果如表5。对这34家公司的总体描述性统计见表3。表52006年度样本公司分类统计结果表32005年度第一类公司总体描述性统计分析当期计提总额>0当期计提总额<家数比例家数比例A利润>%%利润<%%比较表5和表1，2006年利用资产减值损失转回操纵利润的公司明显多于2005年。特别是当利润大于零时，2006年转回资产减值损失的公司比例为%，而2005年仅为%。这说明2006年是固定资产、无形资产、在建工程等减值损失转回调增利润的最后机会。说明院A渊i=1袁2袁3袁4袁5袁6袁7冤表示各项准备当期计提额占i为了进一步说明上市公司资产减值准备计提的程度，下资产减值准备当期计提总额的比例渊下同冤遥其中袁1-坏账袁2-面根据2006年度计提或转回的资产减值额与当年的利润之短期投资袁3-存货袁4-长期投资袁5-固定资产袁6-在建工程袁比来分析。详见表6。7-无形资产遥从表6可看出，当利润大于零时，有107家即豫的从表3可看出，坏账、短期投资、存货三项可转回性资产上市公司当期计提的资产减值额占当年利润的比例大于减值准备当期计提额占计提总额的比例为%，其中坏账50豫，而2005年该比例仅为%；而且有77家即%的准备所占的比例是七项中最高的，为%，其次是存货跌上市公司当期计提的资产减值总额占当年利润的比例大于价准备，为%。固定资产是不可转回性资产中减值准备100豫。可以看出，不允许部分资产减值损失转回并没有有效当期计提额占计提总额的比例最高的，为%，无形资产抑制上市公司利用资产减值损失转回操纵利润的行为。有95和在建工程所占比例极低。由于资产减值准则中不允许转回家即豫的上市公司当年转回的资产减值额占当年利润资产减值损失的主要是固定资产、无形资产等，因此企业利用的比例大于50豫，其中有69家即豫的上市公司当年转可转回性资产（如坏账和存货）进行利润操纵，以转回以前年回的资产减值额占当年利润的比例大于100%，这也说明有相度资产减值损失来调增当年利润。当一部分公司是通过转回资产减值损失而使亏损变盈利的。20家第二类公司尽管当年亏损，但计提的资产减值额占2006年共有57家公司利润小于零，其中23家公司选择利润的50%以上，对这20家公司的总体描述性统计见表4。转回资产减值损失，有15家即%的上市公司资产减值从表4可看出，坏账、短期投资、存货三项可转回性资产转回额占当年利润的50%以上，比2005年有所提高；34家公减值准备当期计提额占计提总额的比例为%，其中坏账司选择提取资产减值准备，有18家即豫的公司当期计援财会月刊渊会计冤窑11窑阴
可以转回；其他的长期股权投资，其减值应当按照资产减值表62006年度计提的资产减值额与利润之比分析表准则的规定处理，不可以转回。除了长期投资外，计提比例利润>0利润<0最高的是坏账准备，其次是固定资产减值准备，因此可转回当期计提总额>0当期计提总额>0比例（%）性资产减值准备所占比重仍然较高，企业依然有利润操纵的家数比例（%）家数比例（%）空间。小于四、结论与建议20耀援统计分析结果。从对样本公司2005年度计提的资产减50耀值额与利润之比的分析中可看出，资产发生减值前亏损的公大于司存在通过资产减值转回和计提进行操纵利润的行为，一方合计面是为了避亏，另一方面是为了进行大清洗。从分析两类明显利润>0利润<0利润不实的公司可看出：第一类公司主要利用了可转回性资当期计提总额<0当期计提总额<0比例（%）产的减值准备，即通过转回坏账准备和存货跌价准备来调增家数比例（%）家数比例（%）当年利润；第二类公司也主要利用了可转回性资产的减值准大于备，即通过大量计提坏账准备和存货跌价准备为以后年度的-20耀盈利做铺垫。因此，资产减值准则规定的“资产减值损失一经-50耀确认，在以后会计期间不得转回”，可以部分地抑制企业利用小于资产减值操纵利润的行为，但毕竟不可转回性资产减值额占合计计提总额的比重较低，企业仍然有利润操纵的空间。提的资产减值准备占到了当年利润的50%以上，这说明当上通过比较样本公司2005年度与2006年度资产减值数据市公司亏损时，更倾向于多计提资产减值准备。这与2005年发现，2006年利用资产减值转回的公司明显多于2005年，这的情况大致相同。可能是因为2006年是固定资产、无形资产、在建工程等减值从理论上分析，资产减值准则的实施会导致企业不能再损失转回调增利润的最后机会；2006年同样存在大量计提资通过部分资产减值损失转回进行利润操纵，2006年是最后一产减值准备进行盈余平滑的行为，从各项计提额占计提总额年把这部分以前年度计提的秘密减值转回的机会。但从实际的比重分析得出，除了长期投资暂时无法分解为可转回性资数据看，2006年上市公司似乎反常地倾向于大幅度计提资产产和不可转回资产外，其余部分仍是可转回性资产减值所占减值准备，如利润大于零的公司，计提额占利润额100%以上比重较大，企业仍有利用资产减值操纵利润的空间。的就有77家。本文通过分析这77家公司当期各项资产减值2援对禁止资产减值损失转回的可行性分析结果。从理论计提额占计提总额的比例，着重分析计提的资产减值以后是上看，计提资产减值准备是根据最新得到的可靠资料进行会否有转回的可能。详见表7。计估计，使资产以真实价值反映，最终有助于信息使用者的投资决策。由于市场环境总是不断发展变化的，据以确认资产表72006年度77家样本公司总体描述性统计分析减值的事实或估计也在发生变化，如果原确认的减值已经恢复，那么确认减值恢复是自然的。因此，允许资产减值损失的转回可视为对原先会计估计的一种修正，而不允许对已经确认的资产减值损失予以转回，实质上就是否认市场环境因素的变化。从2005年度和2006年度沪市A股制造业上市公司的资产减值数据分析可得知，可转回性资产减值准备，即坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备所占比重较大，公司仍可利用其操纵利润。而资产减值准则规定的包括固定资产、无从表7可看出，计提最多的是长期投资减值准备形资产、在建工程等在内的不允许转回的资产减值所占比重（%），其次是坏账准备（%）。从自定义的可转回性较低，虽然会遏制一部分利用资产减值调节利润的行为，但和不可转回性资产减值准备看，坏账、短期投资、存货三项是，由于种种现实因素的限制，其对上市公司操纵利润的遏制可转回性资产减值准备当期计提额占计提总额的%，不作用是有限的，并不能堵住利润操纵的源头。可转回性资产减值准备当期计提额占计提总额的%，其主要参考文献余则为长期投资减值准备。而长期投资减值是一部分可以转1.周忠惠袁罗世全.上市公司资产减值会计研究.会计研回，一部分不能转回：成本法核算的在活跃市场中没有报价、究袁2000曰9公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值应当按照《企2.赵春光.资产减值与盈余管理要要论叶资产减值曳准则业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定处理，的政策涵义援会计研究袁2006曰3阴窑12窑财会月刊渊会计冤援
