盈利预期变化流通市值相对行业公告当天至今至今超额申万三级股票代码股票名称首次预案日融资目的(预案日)(亿元)PETTM涨跌幅(%)涨跌幅(%)收益(%)行业名称601058赛轮股份2013/5/2引入战略投资者轮胎HeaderTable_User 5017268 5017326 30 0157恒泰艾普2013/4/27融资收购、配套融资油气钻采服务 5017357 432375276 绝对收益研究 H000597东北制药2013/4/16项目融资化学原料药eaderTable_Stock 股票代码 投资评级 评级变化 T如able_Title 何从定向增发事件中获利 行业code 00089国风塑业2013/4/16项目融资其他塑料制品HeaderTable_Excel ——定向增发投资标的动态跟踪20130503 600234*ST天龙2013/4/10项目融资其它视听器材T投able_Summary 资标的动态跟踪： T报able_ReportDate告 发布日期 2013年5月6日 根据筛选标准（一致预期增长>0+流通市值<30亿），本周新增加投资标的2只： 赛轮股份(601058，未评级0)、恒泰艾普(3200157，未评级)5（股票池9具体发行信息绝对收益团队 云南旅游2013/3/26整体上市、配套融资房地产开发Ⅲ请参考正文表）。 T证able_Autho 券分析师 胡卓文 r600728 021-63325888佳*6117 都新太2013/3/21壳资源重组、配套融资软件开发及服务股票跟踪提示： huzhuowen@ 执业证书编号：S0860510120008 赛轮股份(601058，未评级)公司于05/02日披露13年非公开发行股票预案，公 楼华锋 司拟发行不超过00902中国服装2013/3/8壳资源重组、配套融资其他服装8500万股公司股票，其中青岛煜明投资中心（有限合伙）拟以 021-63325888*6114 现金认购不低于本次发行总量 10%的股份，发行底价元/股，扣除发行费 louhuafeng@ 用后募集资金将用于收购6金宇实0业 51%0的股权、7投资越6南子午线6轮胎制造项目 执业证书编号：S0*860512S060003 T园城2013/3/7项目融资房地产开发Ⅲ以及补充流动资金。13年一季报显示公司在报告期内实现营业收入亿元， 同比增长%，实现归属于上市公司股东净利万元，同比增长联able_Contacter 系人 周静 021-63325888*5152 %，实现扣非净利万元，0同比增长%。公8司预计13年上大西洋2013/2/6项目融资金属制品Ⅲ半年实现归属于上市公司股东净利与上年同期相比会大幅增长，主原系公司主营 jingzhou@ 动业务毛利预计同比有较大增长。 滕佳宇 300315 021-63325888掌*6108 趣科技2013/2/5资产置换、项目融资移动通讯增值服务态 tengjiayu@ 跟恒泰艾普(300157，未评级)公司于04/27日披露非公开发行股票预案，公司拟发 61008T相able_Report 关报告 连 云港2013/1/31项目融资港口Ⅲ踪行股份收购博达瑞恒49%股权和西油联合49%股权，收购对价合计亿元，以发行底价 元/股计算，发行股数合计约为万股。同时公司拟发《如何从定向增发中获利——定向增行股份募集配套资金发事件投资策略及分析》 2011-8-30 亿元，以0发行底2价元/股计算，发行8不超过丹邦科技2013/1/21项目融资印制电路板万股。 13年一季报显示公司在报告期内实现营业收入万元，同比增长%，实现归属于上市公司股东净利万元，同比增长%，实现 扣非净利 万元，0同比增长%2。 114罗平锌电2013/1/17公司间资产置换重组铅锌风险提示： 选股策略适合组合投资，胜率不为百分之百。 000669领先科技2013/1/11项目融资综合Ⅲ表1:东方证券定向增发预案股票池一览（截止2013-05-03） 600580卧龙电气2013/1/9公司间资产置换重组电机002460赣锋锂业2013/1/4项目融资小金属000156华数传媒2012/12/31融资收购其他资产有线电视网络【绝600885宏发股份2012/12/29项目融资玻璃制造对收益600055华润万东2012/12/29融资收购其他资产医疗器械Ⅲ证券研究000605四环药业2012/12/26壳资源重组、项目融资生物制品Ⅲ报 告】三重股票筛选标准：预案日前一月盈利一致预期上调 + 流通市值小于30亿 + 相对行业估值<（可选） 资料来源：东方证券绝对收益投研平台 H东eaderTable_Stat方ementCompany 证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。 东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生 影响的利益冲突，不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 ·
最新预案相比增发是否调整股票代码股票名称首次预案日融资目的当前价格增发底价底价溢价增发价格601058赛轮股份2013/5/2引入战略投资者%否300157恒泰艾普2013/4/27融资收购、配套融资%否000597东北制药2013/4/16项目融资%否000859国风塑业2013/4/16项目融资%否600234*ST天龙2013/4/10项目融资%否002059云南旅游2013/3/26整体上市、配套融资%否600728佳都新太2013/3/21壳资源重组、配套融资%否000902中国服装2013/3/8壳资源重组、配套融资%否600766*ST园城2013/3/7项目融资%否600558大西洋2013/2/6项目融资%否300315掌趣科技2013/2/5资产置换、项目融资%否601008连云港2013/1/31项目融资%否002618丹邦科技2013/1/21项目融资%否002114罗平锌电2013/1/17公司间资产置换重组%否000669领先科技2013/1/11项目融资%否 如何从定向增发中获利 —— 定向增发投资标的动态跟踪 600580卧龙电气2013/1/9公司间资产置换重组%否表2：东方证券定向增发预案股票池发行信息 002460赣锋锂业2013/1/4项目融资%否000156华数传媒2012/12/31融资收购其他资产%否600885宏发股份2012/12/29项目融资%否600055华润万东2012/12/29融资收购其他资产%否000605四环药业2012/12/26壳资源重组、项目融资%否 资料来源：东方证券绝对收益投研平台
首次股票代码股票名称定期报告经营公告分红转送其它预案日13Q1：净利同比增长%()设立青岛分公司2012年度：10派元（含税）()非公开发行股票预案601058赛轮股份2013/5/212Q4：净利同比增长%12Q3：净利同比增长%13Q1：净利同比增长%()拟收购Anterra公司%股权2012年度：10转10派元（含()非公开发行股票预案300157恒泰艾普2013/4/2712Q4：净利同比增长%税）()副总经理辞职公告12Q3：净利同比下降%13Q1：净利亏损约2607万元2012年度：不转增不分配()子公司获得高新技术企业证书000597东北制药2013/4/1612Q4：实现净利1488万元()非公开发行股票预案12Q3：实现净利9453万元()董事长辞职公告13Q1：净利亏损约1573万元()资产转让公告2012年度：不转增不分配()非公开发行股票预案000859国风塑业2013/4/1612Q4：净利同比下降%()澄清公告12Q3：净利同比下降%()董事长辞职公告13Q1：净利亏损600万元2011年度：不转增不分配()董事长辞职公告600234ST天龙2013/4/1012Q4：净利亏损4837万元()媒体报道澄清公告12Q3：净利亏损2663万元()控股股东股份划转公告13Q2E：净利同比增长5%-30%()签订合同公告2012年度：10派3元（含税）()首发限售股份上市流通提示002671龙泉股份2013/3/2913Q1：净利同比增长%()亿元项目中标提示()取得专利证书公告12Q4：净利同比增长%()9781万项目中标提示()非公开发行股票预案13Q2E：净利同比增长30%-80%()签订《租赁经营合同》2012年度：10派元（含税）()非公开发行股票预案002059云南旅游2013/3/2613Q1：净利同比增长%12Q4：净利同比增长%12Q4：净利同比增长%()部分募投项目延期及变更实施地点2012年度：不转增不分配()非公开发行股票预案600728佳都新太2013/3/2112Q3：净利同比增长%()中标亿元视频监控系统租赁项目12Q2：净利同比增长%13Q1：净利同比下降%()收购上海金汇投资实业股权进展2012年度：不转增不分配()定向增发购买资产预案000902中国服装2013/3/812Q4：净利亏损约4417万元()重大资产重组进展公告12Q3：净利亏损2792万元13Q1：实现净利约188万元2012年度：不转增不分配()媒体报道澄清公告600766*ST园城2013/3/712Q4：实现净利约6226万元()继续司法冻结股份公告12Q3：实现净利4149万元()关于媒体报道澄清公告13Q1：净利同比增长%()参与广西焊剂公司股权转让竞拍2012年度：10转5派元（含()获中国机械工业优质品牌公告600558大西洋2013/2/612Q4：净利同比下降%税）()非公开发行股票获得国资委批复12Q3：净利同比下降%()非公开发行A股股票预案13Q1：净利同比增长%()变更募集资金投资项目实施地点2012年度：10转12派1元（含()定增方案获证监会受理300315掌趣科技2013/2/512Q4：净利同比增长%税）()股东大会通过定增方案等12Q3：净利同比增长%13Q1：净利同比增长%2012年度：10派元（含税）()股东大会通过非公开发行股票预案601008连云港2013/1/3112Q4：净利同比增长%()享受税收优惠政策公告12Q3：净利同比增长%()非公开发行A股股票预案13Q2E：净利同比变动-15%~15%2012年度：10派元（含税）()股东大会通过非公开发行预案002618丹邦科技2013/1/2113Q1：净利同比增长%()非公开发行股票预案(修订)12Q4：净利同比增长%()持股5%以上股东减持股份提示13Q2E：净利亏损4600万-5600万元()撤销退市风险警示采取措施及进展2012年度：不转增不分配()获255万临时电价补贴奖励002114罗平锌电2013/1/1713Q1：净利亏损3865万元()关于撤销公司退市风险警示提示12Q4：实现净利2086万元()发行股份购买资产(草案)13Q2E：实现净利亿亿元()华北、华东投管投资设立子公司2012年度：不转增不分配()关于撤销退市风险警示提示公告000669领先科技2013/1/1113Q1：实现净利6776万元()在华北、华南对外投资设立子公司()非公开发行股票预案12Q4：净利同比增长%13Q1：净利同比增长1038%()中标9541万元工程项目2012年度：10派元（含税）()收购报告书摘要600580卧龙电气2013/1/912Q4：净利同比增长%()控股子公司出售资产公告（股权登记日：20130422）()重大资产重组进展公告12Q3：净利同比下降%()重大资产重组进展公告13Q2E：净利同比增长0-30%()关于收购控股子公司进展2012年度：10派2元(含税)()媒体有关报道澄清公告002460赣锋锂业2013/1/413Q1：净利同比增长%()关于民事诉讼公告12Q4：净利同比增长%()副总裁辞职公告13Q2E：净利同比增长40%-50%()与数码视讯签署《战略合作协议》2012年度：不转增不分配()简式权益变动报告书000156华数传媒2012/12/3113Q1：净利同比增长%()对外投资受让贵州广电网络部分股()非公开发行A股股票预案(修订)12Q4：净利同比增长%权()独立董事辞职公告13Q1：净利同比增长%2012年度：不转增不分配()非公开发行A股股票预案(补充版)600885宏发股份2012/12/2912Q4：净利同比增长%()重大诉讼进展公告12Q3：净利同比增长%()撤销公司股票其他风险警示公告 如何从定向增发中获利 —— 定向增发投资标的动态跟踪 表3: 定向增发股票池事件一览（截止2013-05-03） 13Q1：净利同比下降%()华润医疗器械(上海)股权收购完成2012年度：10派元（含税）()非公开发行股票预案600055华润万东2012/12/2912Q4：净利同比下降%12Q3：净利同比增长%13Q1：实现净利万元()设立全资子公司公告2012年度：不转增不分配()重大资产重组置入获国资委核准000605四环药业2012/12/2612Q4：实现净利522万元()重大资产重组事项进展12Q3：实现净利262万元()撤销股票交易退市风险警示 资料来源：东方证券绝对收益投研平台
如何从定向增发中获利 —— 定向增发投资标的动态跟踪 T分able_Disclaimer 析师申明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明： 分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来，均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系。 投资评级和相关定义 报告发布日后的12个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数/深证成指的涨跌幅为基准； 公司投资评级的量化标准 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上； 增持：相对强于市场基准指数收益率5%～15%； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动； 减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级——由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该股票的研究状况，未给予投资评级相关信息。 暂停评级——根据监管制度及本公司相关规定，研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形；亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级；分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级、盈利预测及目标价格等信息不再有效。 行业投资评级的量化标准： 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动； 看淡：相对于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级：由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该行业的研究状况，未给予投资评级等相关信息。 暂停评级：由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级；分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效。
H免eadertTable_Disclaime责r 声明 本证券研究报告（以下简称“本报告”）由东方证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人。 本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的证券研究报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的证券研究报告之外，绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面协议授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容。不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 经本公司事先书面协议授权刊载或转发的，被授权机构承担相关刊载或者转发责任。不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告，慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 H东eadertTable_Address 方证券研究所 地址： 上海市中山南路318号东方国际金融广场26楼 联系人： 王骏飞 电话： 021-63325888*1131 传真： 021-63326786 网址： Email： wangjunfei@
