（二零一二年十二月）
2019-2025 年中国城镇污水处理
行业发展趋势预测报告
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2019-2025 年中国城镇污水处理行业发展趋势预测报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 2
报告目录
第一章 趋势研究概述 ....................................................................................................................................8
第一节 研究行业趋势的重要性 ............................................................................................................8
第二节 行业演变趋势研究 ....................................................................................................................8
一、行业的演化 ..............................................................................................................................8
二、行业演化的实质 ......................................................................................................................8
三、行业演化的根本动力机制 ......................................................................................................8
第三节 影响及驱动城镇污水处理行业未来演化的主要因素分析 ..................................................11
一、产品革新 ................................................................................................................................12
二、技术变革 ................................................................................................................................12
三、营销革新 ................................................................................................................................12
四、服务创新 ................................................................................................................................12
五、政府政策的变化 ....................................................................................................................12
六、产品使用方式的变化 ............................................................................................................13
七、成本和效益的变化 ................................................................................................................13
八、规模的扩展和缩减 ................................................................................................................13
九、技术秘密的转移扩散 ............................................................................................................13
十、行业日益全球化 ....................................................................................................................14
十一、关联行业内的结构变化 ....................................................................................................14
十二、生活态度和方式的变化 ....................................................................................................14
十三、竞争格局的变化 ................................................................................................................15
十四、行业增长的长期变化 ........................................................................................................15
十五、购买者偏好的变化 ............................................................................................................15
十六、不确定性和商业风险的降低 ............................................................................................16
第二章 市场调研：2018-2019 年中国城镇污水处理行业及市场分析....................................................17
第一节 水污染治理任重道远 ..............................................................................................................17
第二节 我国城镇污水处理行业监管体制与发展特征 ......................................................................18
一、行业监管体制及主管部门 ....................................................................................................18
二、行业主要法律法规和产业政策 ............................................................................................18
（1）主要法律法规序号 ..............................................................................................................18
（2）主要产业政策 ......................................................................................................................20
（3）2019 年三部门联合发布《城镇污水处理提质增效三年行动方案》 .............................24
（4）2019 年关于印发《城市管网及污水处理补助资金管理办法》的通知 .........................29
三、行业主要特点 ........................................................................................................................33
（1）法律法规和政策引导特征明显 ..........................................................................................33
（2）投资规模大，投资回收期长 ..............................................................................................33
（3）地区间发展仍不平衡，市场化发育仍不完善 ..................................................................33
四、行业技术水平和发展趋势 ....................................................................................................34
五、行业经营模式 ........................................................................................................................35
（1）政府直接经营 ......................................................................................................................35
（2）BOT 特许经营模式 .............................................................................................................35
（3）TOT 特许经营模式 .............................................................................................................35
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（4）BT 模式 ................................................................................................................................35
（5）委托运营模式 ......................................................................................................................35
（6）PPP 模式 ..............................................................................................................................36
六、行业周期性、区域性和季节性 ............................................................................................36
（1）行业周期性 ..........................................................................................................................36
（2）行业季节性 ..........................................................................................................................36
（3）行业区域性 ..........................................................................................................................36
七、行业进入壁垒 ........................................................................................................................36
（1）品牌壁垒 ..............................................................................................................................36
（2）资金壁垒 ..............................................................................................................................37
（3）区域壁垒 ..............................................................................................................................37
（4）技术壁垒 ..............................................................................................................................37
八、与上下游行业之间的关联性 ................................................................................................37
九、信息技术在污水处理中的应用 ............................................................................................38
（1）物联网技术在污水处理中的应用 ......................................................................................38
（2）大数据技术在污水处理中的应用 ......................................................................................39
第三节 2018-2019 年中国城镇污水处理行业发展情况分析............................................................39
一、我国污水处理行业发展现状 ................................................................................................39
（一）污水排放量持续增长，水处理能力亟待加强 ................................................................39
（二）水污染严重，水生态修复市场空间巨大 ........................................................................40
（三）污水排放标准较低，提标改造提上日程 ........................................................................40
二、2018 年污水处理行业发展特征 ...........................................................................................41
三、2018 年污水处理行业发展概况 ...........................................................................................42
（一）我国人均水资源匮乏，水资源分布不均，水污染形势严峻 ........................................42
（二）废污水排水总量持续增长，城市污水处理能力发展较快 ............................................44
（三）全国城市、县城污水处理能力均逐步上升 ....................................................................45
第四节 2018-2019 年我国城镇污水处理行业竞争格局分析............................................................50
一、行业竞争格局和市场化程度 ................................................................................................50
二、水处理市场集中度分析 ........................................................................................................51
（一）5 年几乎翻一倍的 CR10...................................................................................................51
（二）行业集中度增长原因 ........................................................................................................53
（三）集中度增长是利是弊？ ....................................................................................................54
三、行业内主要企业简要情况 ....................................................................................................54
1、北京首创股份有限公司 ..........................................................................................................54
2、北控水务集团有限公司 ..........................................................................................................55
3、安徽国祯环保节能科技股份有限公司 ..................................................................................55
4、天津创业环保集团股份有限公司 ..........................................................................................55
5、广东省广业环保产业集团有限公司 ......................................................................................56
6、法国威立雅水务集团 ..............................................................................................................56
7、苏伊士环境集团 ......................................................................................................................56
8、柏林水务中国控股有限公司 ..................................................................................................57
第五节 企业案例分析：联泰环保 ......................................................................................................57
一、公司在行业中的竞争地位 ....................................................................................................57
二、公司的竞争优势 ....................................................................................................................58
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三、公司竞争劣势 ........................................................................................................................59
第六节 2019-2025 年我国城镇污水处理行业发展前景及趋势预测................................................60
一、影响行业发展的有利因素 ....................................................................................................60
（1）国家的产业政策支持 ..........................................................................................................60
（2）市场空间广阔 ......................................................................................................................60
（3）污水处理的提标改造为行业进步带来新的发展空间 ......................................................61
（4）运营模式多样化的探索和推广有利于行业的进一步发展 ..............................................61
二、市场容量与行业发展前景 ....................................................................................................61
（1）国家的政策支持及产业规划，为污水处理行业带来广阔的市场前景 ..........................61
（2）污水管网建设加速，企业污水处理产能利用率将有效提高 ..........................................62
（3）排放标准的提升，为现有的污水处理企业提供新的发展机遇 ......................................62
（4）行业市场化进程加快，专业污水处理企业优势凸显 ......................................................62
（5）价格机制日益完善，有利于污水处理市场的可持续发展 ..............................................63
三、行业利润水平的变动趋势及变动原因 ................................................................................63
四、影响行业发展的不利因素 ....................................................................................................63
（1）行业多头管理 ......................................................................................................................63
（2）配套管网建设仍需进一步加快 ..........................................................................................64
（3）污水处理项目运营的专业化程度不高 ..............................................................................64
（4）资金要求大，行业内融资方式单一 ..................................................................................64
第三章 2019 年中国城镇污水处理行业发展环境分析 .............................................................................65
第一节 现代服务业发展的影响因素研究 ..........................................................................................65
一、外部影响因素分析 ................................................................................................................65
（一）城镇居民收入水平 ............................................................................................................65
（二）市场化程度 ........................................................................................................................65
（三）经济发展水平 ....................................................................................................................65
（四）政府投资水平 ....................................................................................................................65
二、内部影响因素分析 ................................................................................................................65
（一）现代服务业的内部结构 ....................................................................................................66
（二）服务业从业人员的素质 ....................................................................................................66
（三）现代服务业投资 ................................................................................................................66
第二节 加快发展消费性服务业具有重要意义 ..................................................................................66
一、有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要 ........................................................66
二、有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革 ................................................................66
三、有利于培育和壮大经济增长新动能 ....................................................................................67
四、有利于扩大国际影响力和竞争力 ........................................................................................67
第三节 经济发展变化形势分析 ..........................................................................................................67
一、2019 年国际经济形势分析及预测 .......................................................................................67
二、2019 年国内经济形势分析及预测 .......................................................................................72
三、中国经济未来发展趋势及前景展望 ....................................................................................76
四、经济加速向现代服务经济转型 ............................................................................................77
第四节 城镇污水处理行业社会发展变化形势分析 ..........................................................................77
一、人口结构和人口红利的变化 ................................................................................................77
二、收入分配的变化 ....................................................................................................................81
三、品位/生活风格、生活方式的改变 .......................................................................................83
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四、消费习惯的变化 ....................................................................................................................83
五、中国人口大迁移趋势 ............................................................................................................85
第四章 2019-2025 年中国城镇污水处理行业发展趋势预测....................................................................87
第一节 现代服务业特征及结构演变的规律性 ..................................................................................87
一、现代服务业的征 ....................................................................................................................87
二、现代服务业结构演变的规律性 ............................................................................................87
三、现代服务业与先进制造业融合的三种形态 ........................................................................87
第二节 我国城镇污水处理行业发展趋势预测 ..................................................................................87
一、消费性服务业将进入持续较快发展阶段 ............................................................................88
二、消费性服务业供给结构调整加快 ........................................................................................88
三、消费性服务业供给质量将不断提升 ....................................................................................90
四、消费性服务线上线下供给将实现深度融合 ........................................................................91
五、消费性服务业发展的空间集聚程度将会进一步提高 ........................................................91
六、消费性服务业发展将形成双向开放的新格局 ....................................................................91
七、消费性服务新兴业态快速成长 ............................................................................................92
八、线上供给方式带动了消费性服务业发展 ............................................................................92
第三节 生产性服务业发展十大趋势 ..................................................................................................93
第四节 我国服务业大企业成长五大趋势 ..........................................................................................94
一、由提供单一产品向提供一种关系服务的平台化转变 ........................................................94
二、由互联互通的信息时代向以挖掘和探索为目的数据时代转变 ........................................95
三、由对资金流的传输向对资金流掌控的金融化转变 ............................................................96
四、传统企业与新兴业态正由对抗向融合转变 ........................................................................97
五、服务业企业由配角向产业整合者转变 ................................................................................98
第五节 未来服务连锁业的发展趋势 ..................................................................................................99
一、中国消费服务连锁业的现状 ................................................................................................99
二、中国的消费服务连锁企业未来发展重点 ..........................................................................101
（一）多渠道整合品牌营销 ......................................................................................................101
（二）打造服务品牌 ..................................................................................................................102
（三）强化连锁经营 ..................................................................................................................103
第六节 2019-2025 年城镇污水处理行业营销发展趋势预测..........................................................104
一、数字化生活带来的变革 ......................................................................................................104
二、全域营销重塑营销生态 ......................................................................................................104
三、中国营销业态的进化论 ......................................................................................................106
四、数据将成为关键资源 ..........................................................................................................107
五、手机将处于更加中心的位置 ..............................................................................................107
六、利用新媒体增加产品宣传和促销 ......................................................................................108
七、城镇污水处理行业自媒体时代兴起 ..................................................................................108
八、城镇污水处理行业粉丝经济崛起 ......................................................................................108
九、大 V 为有影响力的新品牌寻找发展空间 .........................................................................109
十、按需定制更接近消费者 ......................................................................................................109
十一、视觉营销趋势更加明显 ..................................................................................................109
十二、短视频/IP 节目等内容营销方式升温 ............................................................................109
十三、场景化体验渗透产品和服务 ..........................................................................................110
十四、使用 AI 技术与消费者互动 ............................................................................................110
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第五章 如何把握趋势 ................................................................................................................................112
第一节 相信趋势的力量 ....................................................................................................................112
一、可怕的趋势之争 ..................................................................................................................112
二、永远别与趋势作对 ..............................................................................................................113
三、趋势的力量 ..........................................................................................................................114
第二节 什么是趋势 ............................................................................................................................114
一、趋势到底是什么 ..................................................................................................................114
二、今天的优势会被明天的趋势代替 ......................................................................................115
三、趋势有时候是随机偶然不可测的 ......................................................................................116
第三节 最大的趋势——红利 ............................................................................................................116
一、1999-2008 受益四大红利的十年........................................................................................116
二、2008-2018 经济繁荣但杠杆攀升的十年............................................................................118
三、关于新时代的 3 大判断，6 大机遇 ...................................................................................120
第四节 如何把握趋势 ........................................................................................................................123
一、把握趋势就是把握未来 ......................................................................................................123
二、如何把握趋势 ......................................................................................................................123
三、趋势也会逆转、也会变化 ..................................................................................................124
第六章 基于“趋势”的发展战略探讨 ....................................................................................................126
第一节 树立的大局观和坚定的信念 ................................................................................................126
一、树立的大局观 ......................................................................................................................126
二、执著坚持的精神 ..................................................................................................................126
三、坚持做好自己 ......................................................................................................................127
第二节 基于“趋势”的发展战略探讨 ............................................................................................128
一、抓住大机会 ..........................................................................................................................128
二、坚持长线思维 ......................................................................................................................128
三、以敏捷与创新把握趋势的力量 ..........................................................................................129
四、从终局看布局，以未来定义现在 ......................................................................................129
五、最重要的事是“正确性的量级”而不是正确的频率 ......................................................130
第三节 抓住企业生产与经营的关键趋势 ........................................................................................131
一、市场整合成长趋势 ..............................................................................................................131
二、需求变化趋势及新的商业机遇预测 ..................................................................................131
三、企业区域市场拓展的趋势 ..................................................................................................131
四、科研开发趋势及替代技术进展 ..........................................................................................131
五、影响企业销售与服务方式的关键趋势 ..............................................................................132
第四节 认识预测的局限性 ................................................................................................................132
第七章 盛世华研总结 ................................................................................................................................134
第一节 企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................134
一、企业失败的原因 ..................................................................................................................134
二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................135
第二节 盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................136
一、基于“产业”的研究与决策体系 ......................................................................................136
二、基于“周期”的研究与决策体系 ......................................................................................136
三、基于“人性”的研究与决策体系 ......................................................................................136
四、基于“变化”的研究与决策体系 ......................................................................................137
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五、基于“趋势”的研究与决策体系 ......................................................................................137
六、小结 ......................................................................................................................................137
第三节 致读者：商业自是有胜算 ....................................................................................................138
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第一章 趋势研究概述
第一节 研究行业趋势的重要性
行业的发展过程不是一成不变的，在不同阶段会呈现不同趋势。对于企业来说，把握行业趋
势, 及时做出调整，才能迎来更大的发展。那么影响及驱动城镇污水处理行业未来演化的主要因素
有哪些？未来城镇污水处理行业发展前景如何？有些什么样的变化趋势？投资机会在哪里？影响企
业生产与经营的关键趋势是什么？
第二节 行业演变趋势研究
一、行业的演化
行业演化是指随着时间的推移和环境的变化，行业内部系统结构及其输入输出不断发生变化的
现象.
行业演化能作为某种投资机会增加或减少某个行业的基本吸引力，而且它还经常要求厂商作些
战略调整。行业演化对制定战略是极其重要的。
二、行业演化的实质
行业演化现象的存在是必然的。这由行业是一个开放的投入产出系统所决定。行业环境的动态
性决定了行业结构的动态性；行业结构的动态性决定行业产出的动态性；行业产出输出到行业环
境，又反馈到行业结构中，进一步使行业结构和行业输出动态化，如此循环往复，行业不断得以进
步。因此，随着时间的推移和行业环境的变化，行业必然发生演化。
行业演化发展的过程实质上是行业结构演化的过程。行业是一个开放的投入产出系统，它的基
本功能就是将资源转换为社会需要的产品。可以说，行业结构随时间和环境变化的实质就在于其对
资源的转换方式和转换能力的提高。这表现为行业中企业类别不断推陈出新并随分工发展而日益增
多，技术经济联系趋于紧密，从而在总体上能够更有效地把投入的资源转换为社会需要的产品。
如，行业内不仅有生产型企业，还有专事销售的企业或部门。
三、行业演化的根本动力机制
行业产生以后便随着社会的发展而演化，在行业演化过程中，作为行业演化动因的需求、科技
和竞争又是怎样起作用的呢?我们从行业演化涵义和这三大要素进行分析。
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(1)需求的拉动作用
需求对行业结构起拉动作用是显而易见的。满足需求是生产的目的，因此，需求的方向和水平
指示着行业产品生产的方向和水平，需求结构作用于产出结构之上，引动着行业结构的发展。潜在
需求不断满足的要求，持续地转化为市场上对各种行业产品现实的具有购买力的有效需求，形成了
对行业结构演化的巨大拉动力，成为行业经济发展的“发动机”。
首先要考察的是行业产出结构。行业产出结构的具体化就是行业内各企业产品间的相互关系，
即行业产品结构，这是需求对行业结构作用的第一层次，是行业演化的龙头。产品结构的水平实际
上也反映了行业结构的资源转换能力。产品结构的变化与产品需求的收入弹性有很大关系。随着经
济的发展，具有高收入弹性产品的企业将不断在整个行业结构的产出中扩大自己的份额，因此，行
业中企业内和企业间产品收入弹性上的差异，会显示出某一时期行业结构变化的趋势和方向。需求
作用于产品构成，不论是要求创新产品，还是对现有产品需求的变化，由于某些产品间存在替代或
互补(如实体产品与服务)关系以及产品生产销售过程中必然发生的企业关联，都对整个行业结构中
的各企业发生影响，企业间的关联或企业内不同生产经营环节的关联形成了需求拉动的传递关系。
因此，行业产品构成的变化，一方面表现为行业结构的推陈出新，另一方面表现为企业关联关系的
变化。从而，需求对行业结构的拉动方式也存在两种：企业的兴衰更替和企业关联程度的提高。行
业需求不仅可以直接拉动各企业的发展，而且可以通过行业间的消耗关系波及其它行业，对整个产
业结构和国民经济产生影响。
其次，在商品经济中，需求的现实性是通过市场实现的，因此，市场结构是影响需求结构对行
业结构作用的又一方面。市场是拉动力的媒介，需求结构对行业结构的拉动作用只有通过市场才能
完成。进一步看，市场的这种作用的实现取决于两个方面：
①市场范围。
市场范围的大小受到运输、通讯等物质条件的限制，也受到人们商品交换意识的限制。行业产
品的市场往往随着商品经济的发展而扩大，市场的扩大又促进着行业经济的发展；
②市场结构。
市场结构的内涵较复杂，这里主要是指行业市场的集中度和竞争程度对行业结构的影响。行业
市场的集中度和竞争程度反映的是竞争因素对行业结构的影响作用，这点将在下面分析竞争因素时
阐述。
(2)科技推动
毫无疑问，在科学基础上的技术进步是行业结构演化的主动力之一。技术进步直接改变着行业
进行资源转换的转换方式，不断提高行业的资源转换能力，从而推动行业结构演变。同时，技术进
步也刺激着需求结构的变化，扩大着资源的利用范围，因而，它的作用是十分广泛。
从时空上看，技术进步一般不是同时发生在行业的各个企业内，也不是同时发生在一个企业内
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的各个生产环节和各个方面，它的发展是不平衡的。而正是这种不平衡性的存在，使得技术进步不
仅一般地作用在整个行业结构上，推动各企业的发展，而且更重要的是使行业结构在变动中发展。
技术进步的不平衡性决定了它的作用是从个别企业或企业的部分工艺入手，进而波及到整个行业结
构。
综合起来看，技术进步对行业结构的作用有两个方面：
①使行业产品结构推陈出新。
推动新的产品结构形成，同时淘汰或改造旧的产品结构，从而不断创造并巩固新的产品结构，
瓦解旧的产品结构，推动行业产出结构的演化。
②对整个行业结构的波及影响。
技术进步对整个行业结构的综合影响是广泛而复杂的。这里概括为三个方面：一是技术进步的
企业间转移。发生在一个企业内的技术进步会横向传播到其它企业中去。对于老企业来说，使之在
一个新的技术基础上获得再生；对于新企业而言，这种技术的横向转移和各企业内部技术的纵向进
步相结合，就能产生全方位的技术进步。对行业结构的演化而言，由于技术进步在一定时期内只存
在于部分企业和部分产品中，所以，技术转移和对老企业的改造是重要的一种作用方式。二是企业
间关系的改变。一方面改变了企业间产品的替代性强弱关系，改变了与服务企业(经销中间商)的技
术指导关系；另一方面改变了企业间的竞争地位，使技术进步程度大的企业更具有竞争优势。三是
通过对市场需求结构的影响来拉动行业结构变化。这点已在对需求因素的分析中阐述过，在此不再
赘述。
(3)竞争促发
在商品经济条件下，由于商品生产者的利益关系，竞争自始至终伴随着行业演化，随时随地促
动着行业结构的发展变化。如前所说，竞争实质上是一种机会选择，它在一定程度上决定着资源的
流向，显然主要是通过投资机制来实现。投资作为对行业结构的投入流量，影响着下一时期行业结
构的形成，因而对行业结构起推动作用；与此同时，作为需求结构的一部分，投资又构成对行业的
即期需求，因而对行业结构的演化起拉动作用。从某种意义上讲，投资结构实际上构成了变化着的
行业结构的增量。投资规模和流向的决定，是相当复杂的现象，它对行业结构的影响是贯彻始终
的。在本文中，我们不研究投资机制，但是，投资也是选择，竞争是通过投资这一开关触发行业结
构的演化，即通过投资来改变行业的资源配置结构。
行业内企业竞争对行业发展的作用较明显，不论是为了利益克服行业进入障碍而进入行业的新
企业对壮大行业的作用，还是现有企业间竞争对行业产品质量提高、成本降低以更好地满足需求的
作用，都是显而易见的。
从上述分析中可以概括出行业演化过程中需求、技术进步、竞争三大要素之间的相互关系：
(1)需求是行业演化的拉动力，是行业经济发展的“发动机”，是行业演化的“原动力”；技术
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进步是行业演化的推动力，提供了行业演化的技术基础；竞争是行业演化的促动因素，通过不同形
式的投资“催化”行业演化。
(2)技术进步一方面直接提高行业生产率，对行业增长起推进作用，缩小需求与行业生产供给
的差距；另一方面引导行业新的需求方向，推动行业替代产品生产，有着减少对行业老产品需求的
作用，即产生了对行业老产品需求的负反馈效应，进一步使行业结构适应新的需求结构。
(3)竞争则通过投资来促使行业改变资源配置结构，一方面扩大了行业需求，产生了对行业需
求的正反馈效应；另一方面，促进了行业加快技术进步，对技术进步产生了正反馈效应，进而，又
通过技术进步对行业的反馈作用扩大其影响。
可以得出，行业演化的根本动力机制就是：需求的拉动前提下，由技术进步和竞争两个因素与
需求三者之间形成的反馈机制维持行业演化的不断进行，使行业结构从一种形式演变为另一种形
式。当行业可以不断与环境进行交换时(如投资、获得资源供应和行业产出的输出等)，行业便会不
断向更高水平发展，否则，只能处在原有水平而停滞不前。
值得指出，在前述的分析中有一个前提，即行业的需求与行业目前的产出一致。如果需求与产
出不一致时会是什么结果呢?
行业需求是行业产生的原因，行业需求产生和变化在前 [1] ，行业结构的产生和变化在后。
从行业演化的根本动力机制中可以看到：技术进步和竞争对行业原来的需求存在正反馈，因此，当
行业需求发生了与目前行业产出不一致的变化后，由于行业获得需求信息并作出调整需要一段时
间，即存在行业调整较行业需求变化滞后，因而，行业会继续保持原产出一段时间，这就会造成行
业产出过剩。
这里，我们可以得到两个重要概念和推论：
(1)在行业需求与行业产出不一致的条件下，由于行业演化动力机制中反馈效应的存在和行业
调整的滞后性，行业的产出将继续保持一段时间。对此，我们称之为行业发展惯性。行业发展惯性
的大小反映了行业保持原来状态的能力。
(2)在行业需求与行业产出不一致的条件下，行业发展惯性将不可避免的导致行业产出过剩。
行业发展惯性的存在，说明了行业经济危机现象发生的必然性，也揭示了经济危机出现的自然
机制。
第三节 影响及驱动城镇污水处理行业未来演化的主要因素分析
行业中发生的许多事件都会对行业产生很大的影响，可以看作驱动因素，其中由一些只是属于
某一类因素，但是绝大多数同时属于好几类因素：
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一、产品革新
产品革新往往会扩大行业的客户群、重新实现行业的增长、扩大竞争厂商之间产品差别化的宽
度，从而动摇已有的竞争结构。新产品的成功导入往往会加强革新公司的市场地位，而对于那些固
守老产品或不善于退出新产品的公司来说，则会使其利益受损，产品革新是一个关键的驱动因素的
行业有：复印设备、相机和照相器材、高尔夫球棍、电子游戏、玩具、药方药品、冷冻食品、个人
计算机以及个人计算机软件。
二、技术变革
技术进步可以大大改变一个行业的结构，使得供应商可以更低的成本生产新产品和更优产品成
为可能，并且打开整个行业的前沿领域。技术进步还可以带来以下各各方面的变革：资本要求、有
效生产的最低工厂规模、垂直一体化的利益和学习及经验曲线的效应。例如，电子商务借助互联网
所实现的快速进步正在以极快的速度改变许多国家的商务方式（股票交易、软件的销售和分销、有
鉴定或零售），并正在引导人类进入新的信息时代。
三、营销革新
如果竞争厂商能够成功的引入产品销售的新方式，那么，他们就可以激起购买者的兴趣，扩大
行业需求，提高产品竞争度的差别，降低单位成本。这其中的每一点都可以改变竞争者的竞争地
位，迫使竞争对手修订战略。互联网正日益成为各种营销革新的媒介。
四、服务创新
服务创新是创造和开发人类自身价值,提高和完善生存质量，改善社会生态环境的活动。比如
社交化生产服务是社交网络的应用，是一种新的产业协作模式取代旧式中心化的产业结构，比如；
线上线下融合的 O2O服务与传统产业融合发展，伴随着 4G、移动终端普及、城镇化的重大机遇，
显示了巨大的市场空间潜力；数字服务具有知识经济和数字经济的双重属性，是娱乐、文化产业发
展载体，主要包括数字出版、在线教育、科技博客等。
五、政府政策的变化
管理当局的影响力和政府政策的变化。
管理当局和政府的行动常常会带来行业惯例和战略方面的重大变化。政府管制的解除将成为下
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列各行业之中一种强大的有助于提高竞争能力的力量：航空、银行、天然气、通讯及电力设施。政
府的医药保险方面的改革成了保健市场上的强大驱动因素。在国际市场上，东道国政府可能通过向
外资公司打开国内市场或向外资公司关闭国内市场以保护国内公司等方式推动竞争变革。
六、产品使用方式的变化
产品买主以及买主的产品使用方式的变化。
购买者人口群及产品使用方式的变化可能改变竞争的态势：迫使行业中的竞争厂商改变客户服
务（信用、技术支持、维护或修理）的方式、改变行业产品销售的特约经销商和零售商结构、迫使
生产商扩大或缩小产品线、带来不同的销售及促销途径。如今，互联网在家庭和工作的普及中正创
造着种种机会：电子购物、在线经纪服务、电子邮件服务、简报服务、数据服务、互联网供应商服
务。同时，寿命预期的提高带来的人口特征的变化正导致下列各类市场的增长：公寓、退休计划服
务、互助基金、健康服务。
七、成本和效益的变化
成本的高低是决定企业获利多少的重要因素，控制成本是合理科学的利用生产资源和管理资
源，将成本尽可能降低，增强产品的竞争力。通过对产品成本项目的分析，便能掌握成本变化的情
况，找出影响成本升降的各种因素，最终通过降低产品成本，提高企业经济效益。
从管理角度上看，成本的合理运用为企业正确地进行最优决策，有效经营和严格进行成本控制
服务。“成本”是提高经济效益的主要途径，会对行业发展产生巨大的影响。
八、规模的扩展和缩减
规模的扩展和缩减是行业变革的一个因素，因为它会影响行业供应和购买需求方面的平衡，进
入和退出方面的平衡，影响竞争厂商增加销售量的难度。长期需求的攀升会吸引新进入者进入市
场，鼓励既有厂商增加生产能力。市场的收缩则会导致行业的某些公司退出该行业，诱使剩下的厂
商关闭最低的生产工厂收缩业务量。
九、技术秘密的转移扩散
如何开展某项具体业务或实施某项生产技术的知识一旦扩散，那些被有关厂商因为持有这些技
术诀窍而拥有的以技术为基础的竞争优势就会遭到侵蚀。这种诀窍的扩散渠道可能有：科技杂志、
贸易公报、现场生产工厂考察、供应商和客户的口头传诵、知识渊博的职员的解聘。当技术诀窍的
拥有者将该技术诀窍许可给他人以收取版税伙同有志于将该技术诀窍变成一个全新的事业的公司合
伙时，技术诀窍也会扩散。一般来说，购买一家拥有自己想要的技能专利或生产能力的公司，往往
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就可以得到该技术诀窍。近年来，跨国界的技术转移正成为全球化市场和全球化竞争的最重要的驱
动因素之一。随着各国能够获得技术诀窍的公司的增加，这些公司将从长远的角度提高公司的制造
能力以直接统既有的地位稳固的公司展开竞争，实例有：汽车、轮胎、家电产品、通讯和计算机。
十、行业日益全球化
行业走向全球化的原因很多。一家或多加在本国市场上帝为卓著的公司可能会实施积极的长远
战略以获得一个在全球市场范围占统治地位的市场位置。某一个行业的产品需求可能会在越来越多
的国家增长，贸易壁垒可能会降低，技术转移可能会成为更多的国家、更多的公司大规模的进入本
行业的方便之门。国家明显的劳动力成本差异可能推动有关公司在低工资的国家和地区建立劳动密
集型的生产工厂。有全球规模销售量的厂商可能拥有重要的成本经济性，而全国规模的销量则不尽
然。因为多国公司往往能够在国与国之间以极低的成本转移其生产、营销和管理方面的诀窍，所以
有时他们会拥有仅在本土的厂商所没有的竞争优势。因此，全球化竞争通常会改变行业中重要竞争
厂商的竞争模式，并且给各个竞争厂商所带来的利益是不均衡的。
所有这些情况都是的全球化在下列情况下成为行业的驱动因素：
（1）规模经济性很大，竞争厂商必须在多个国家和市场上销售其产品，以获取足够大的销售
量并降低单位成本；
（2）低成本生产是一个关键因素（这就迫使公司必须将生产设施置于成本最低的国家）；
（3）一家或多家以增长为导向的公司正尽力尽可能多的在有吸引力的国家的市场上树立其显
著的竞争地位；
（4）业务以自然资源为基础（例如，从事原油、铜和棉花生意的公司往往在地理区域上遍布
全球）。
十一、关联行业内的结构变化
产业关联效应指的是一个产业的生产、产值、技术等方面的变化引起它的前向关联关系和后相
关联关系对其他产业部门产生直接和间接的影响，从而可以分为前向关联效应和后向关联效应。
十二、生活态度和方式的变化
社会关注点、态度和生活方式的变化。
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新出现的社会问题和人们价值观和生活方式的变化可以刺激行业变革。日益高涨的禁烟情绪已
经成为烟草行业的一大主要变革驱动因素。消费者对绿色食品的需求和营养价值的担忧已经迫使食
品商改变其食品加工技术，将 R&D重新定位于健康添加原料，以及竞相提供健康美味的产品。人们
对身体健康的关注已经产生了一些全新的行业：健身设备、户外服装、运动馆和休闲中心、维他命
及营养物补充以及经过医药调试的饮食方案。总之，态度和生活方式的变化通常有利于促使竞争厂
商加快反应速度、增强创造力、将其产品目标定位于新环境、新趋势。
十三、竞争格局的变化
大厂商、新锐企业的进入或退出。
一家或多家外资进入某个曾经为本土厂商统治的市场几乎无一例外的会动摇市场的竞争环境。
同样的，当另一个行业重的一家有着相当地位的本土公司通过够并或建立自己的新办企业进入本行
业时，这家公司通常会以某种创造性的方式运用其技巧和资源，从而使得竞争朝着新的方向发展。
大公司的进入往往会开始一场全新的竞争，带来一些新的重要厂商并会建立一些新的游戏规则。同
样的，大公司的退出也会改变行业的竞争结构，减少市场参与者的数量（这样，可能会提高没有退
出市场的领导者的统治地位），导致剩余厂商纷纷尽力抢夺现有厂商的客户。
十四、行业增长的长期变化
人口是决定行业增长长期变化的关键因素。人口数量的增加会使需求增加，人口数量减少会使
需求减少。人口结构的变动主要影响需求的构成，从而影响某些商品的需求。例如，人口的老龄化
会减少对时髦服装、儿童用品等的需求，但会增加对保健用品的需求。
另外，需求的、替代、辅助产品的出现，也会引起行业增长的长期变化。
十五、购买者偏好的变化
购买者最近出现的差别化产品偏好代替了以前的商品化产品偏好（或标准化程度偏好代替了以
前的高度差别化的偏好）。在某些情况下，越来越多的购买者认为标准化的产品其价格更具有预算
性，比那些有许多特色和服务的高价品牌要好。这种发展态势往往会将客户从昂贵的差别化产品厂
商转移到便宜的类似产品的门下，并开辟一个价格竞争强烈的市场。因此，转移到产品更高标准化
这样一个明显的偏好转换就可能统帅这样一个市场：在这个市场上，竞争厂商不得不降低业务成
本，使其价格更具有竞争力。另一方面，对标准化的产品的偏好的减弱可能会在下列情况下发生：
买方厂商通过引入新的特色，改变款式和风格，提供选择余地和附属物，利用广告和包装创造形象
差异提高购买者的忠诚度。这样的变革驱动因素就会导致竞争厂商纷纷采用差别化的手段提高购买
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者的忠诚度。竞争态势的演进方向可能会有所不同，其条件是：市场上相关的各个竞争力量是提高
还是降低对产品差别化的重视程度。
十六、不确定性和商业风险的降低
一个年轻的新兴行业往往有以下这些明显特征：成本结构不明确、潜在的市场规模不明确，解
决技术问题的时间和资本不明确，必须予以重视的分销渠道不明确。新兴行业往往只吸引愿意承担
风险的具有企业家精神的公司。不过，随着时间的推移，如果行业的先驱者取得了成功，如果行业
产品活力的不确定性降低了，那么，保守一些的公司也会被诱惑进入该行业。一般来说，这些“后
来者”往往是一些大型的，有着强大的财务资源的公司，他们寻求的是投资于具有吸引力的成长的
市场。商业风险和行业的不确定性的降低还会影响国际市场上的竞争。在一家公司进入的早期阶
段，保守主义占统治地位，各个公司往往能够通过采用降低风险的战略，如出口、许可证和合资企
业来达到在进入国外市场同时降低风险的目的。然后，随着经验的不断增加和风险的下降，公司逐
渐采取更大胆的行动，建立生产工厂，够并公司以在每一个国家的市场上建立强大的市场竞争地
位，并开始将各个国家的战略连接起来形成一个全球战略。
许许多多的各种潜在驱动因素说明了为什么仅仅从成长模型的角度来考察一个行业是多么的简
单，同时也说明了为什么充分理解导致出现新竞争环境的原因是行业分析的一项基本工作。
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第二章 市场调研：2018-2019 年中国城镇污水处理行业及市场
分析
第一节 水污染治理任重道远
我国人均可再生淡水资源仅为世界平均水平的三分之一，淡水消费量占水资源总量的比重为
22%，远高于世界平均水平的 9%。我国人均可再生淡水资源在所有国家中排名位于倒数 15位左
右。
另外，随着我国城市化、工业化进程的加速，全国废水的排放量也逐年增加，导致自然水体不
断恶化，水资源污染形势仍十分严峻。根据我国环境保护部公布的《2015 年中国环境状况公报》
显示，长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河、辽河等七大流域和浙闽片河流、西北诸河、西南
诸河的国控断面中，Ⅰ类水质断面占 %，Ⅱ类占 %，Ⅲ类占 %，Ⅳ类占 %，Ⅴ类占
%，劣Ⅴ类占 %；省界水体中，Ⅰ～Ⅲ类、Ⅳ～Ⅴ类和劣Ⅴ类水质断面比例分别为 %、
%和 %；全国 62个重点湖泊（水库）中，5个湖泊（水库）水质为Ⅰ类，13个为Ⅱ类，25
个为Ⅲ类，10个为Ⅳ类，4个为Ⅴ类，5个为劣Ⅴ类；开展营养状态监测的 61个湖泊（水库）
中，贫营养的 6个，中营养的 41个，轻度富营养的 12个，中度富营养的 2个；地下水环境质量的
监测显示，水质为优良级的监测点比例为 %，良好级的监测点比例为 %，较好级的监测
点比例为 %，较差级的监测点比例为 %，极差级的监测点比例为 %。而根据 2016年 4
月我国国土资源部公布的《2015中国国土资源公报》，全国 5,118个地下水质监测点中，综合评价
结果为为较差和极差的占比合计约 %。
因此，我国水资源紧张、水污染治理形势严峻与国民经济持续增长、人民生活水平逐渐提高之
间的矛盾日益凸显，水体污染、水资源短缺已经成为我国经济社会实现可持续发展的严重制约因
素。国家和政府也先后出台了多项措施和政策鼓励环境保护产业的发展，党的十八大提出了“生态
文明”、“美丽中国”的环保新概念。国家对环保行业的重视程度和支持力度不断提升，污水处理行
业也得到了快速发展。
城镇污水处理设施的投资、建设和运营管理，属污水处理行业。
污水处理主要包括城镇污水处理和工业废水处理，其中城镇污水处理是指利用设施设备和工艺
技术，将通过城镇排水设施所排放的污水（包括居民生活污水，以及工业、建筑、餐饮、医疗等企
业事业单位、个体工商户经处理后符合水质相关要求所排放的生产性污水）所含的污染物质从水中
分离去除，使有害的物质转化为无害或有用的物质，从而实现净化水质目的的过程。
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按照国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），属于“水的生产和供应业”中的
“污水处理及其再生利用”（代码：4620）；按照证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修
订）》的行业划分，属于“水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业”（代码：N77）。
第二节 我国城镇污水处理行业监管体制与发展特征
一、行业监管体制及主管部门
污水处理产业涉及经济发展、财政收支、城市建设规划、环境保护、公共卫生等多个领域，在
诸多方面均须接受相关政府部门的指导、管理和监督，并通过参与相关行业协会进行自律管理。
城镇污水处理项目在日常运营中，需严格遵守相关法律法规，接受国家、省、县（市）三级相
关主管部门的监督管理。我国 2014年 1月 1日开始实施的《城镇排水与污水处理条例》规定，国
务院住房城乡建设主管部门指导监督全国城镇排水与污水处理工作；县级以上地方人民政府城镇排
水与污水处理主管部门（以下称城镇排水主管部门）负责本行政区域内城镇排水与污水处理的监督
管理工作；县级以上人民政府其他有关部门依照条例和其他有关法律、法规的规定，在各自的职责
范围内负责城镇排水与污水处理监督管理的相关工作。因此，我国污水处理行业基本形成了以城镇
排水主管部门为主导，并接受如环境保护主管部门、城乡建设规划主管部门、价格主管部门等其他
有关政府部门监督的行业监管体制。
中国城镇供水排水协会是公司所处行业的自律性组织，其主要职能为协助政府主管部门制定行
业法规、政策、规划、计划和有关标准，传播国内外发展技术和管理经验，促进行业管理规范、市
场化改革和科技进步，从而推动国内城镇污水处理行业的发展。
二、行业主要法律法规和产业政策
城镇污水处理行业是实现节能减排的重要行业，属于环保产业的范畴。作为国家发展循环经济
不可或缺的重要构成，城镇污水处理行业得到了国家法律法规和产业政策的重点鼓励和扶持。
（1）主要法律法规序号
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除上述国家政府部门制定的政策法规外，各地方政府也制定了相应的法律法规以促进当地污水
处理行业发展。公司业务发展所在的重点区域广东省和湖南省制定的相关法律法规如下：
（2）主要产业政策
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随着我国环境污染治理形势的日益严峻和国家推动发展循环经济目标措施的逐步落实，未来国
家或地方将会出台更多有利于经济可持续发展的环保政策，并进一步加大实施力度，这也必将大力
推动污水处理行业的发展。
（3）2019 年三部门联合发布《城镇污水处理提质增效三年行动方案》
5月 17日，住建部官网披露，住房和城乡建设部、生态环境部、国家发展改革委联合发布
《城镇污水处理提质增效三年行动方案（2019-2021年）》，明确了主要目标、基本原则、重点任
务、长效机制等内容，力争 3年取得重大突破和实质性进展，为建设美好环境，提升人民群众的获
得感、幸福感、安全感打下坚实基础。
《方案》要求，地级及以上城市建成区基本无生活污水直排口，基本消除城中村、老旧城区和
城乡接合部生活污水收集处理设施空白区，基本消除黑臭水体，城市生活污水集中收集效能显著提
高，以促进城市人居环境显著改善，顺应人民群众对美好环境与幸福生活的新期待。
《方案》指出，要开展污水管网排查，通过摸清底数，为补齐短板和抓住工作重点提供支撑，
建立 5-10年为一个周期的长效机制和费用保障机制。推进设施改造和建设，科学确定设施总体规
模和布局，新区开发要建立设施建设与城市开发建设同步推进的机制；强化城中村、老旧城区和城
乡接合部的污水管网建设；城市污水处理厂进水生化需氧量浓度低于 100毫克/升的，要制定“一
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厂一策”系统化整治方案。推进管网建设工程质量管控，强化管材市场监管和工程质量监督，强化
设计、施工、监理等行业信用体系建设，推行黑名单制度。
《方案》还提出四项长效机制。一是污水接入服务和管理制度，强化生活污水应接尽接、“小
散乱”规范管理及市政管网私搭乱接溯源执法制度，从源头规范污水接入管理。二是工业企业排水
管理，强化工业集聚区污水、工业企业污水进入城市污水处理厂规范管理，建立工业企业排污信息
公开制度，实施部门执法联动。三是河湖水位与市政排口协调制度，合理控制河湖水体水位，防止
河湖水倒灌进入市政排水系统。四是管网专业运行维护管理机制，明确专业化运行维护队伍建设和
资金保障，推进“厂—网—河（湖）”一体专业化运维机制、鼓励居住小区管网实施专业化运维
等。
城镇污水处理提质增效三年行动方案
（2019—2021年）
为全面贯彻落实全国生态环境保护大会、中央经济工作会议精神和《政府工作报告》部署要
求，加快补齐城镇污水收集和处理设施短板，尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处理，制定本
方案。
一、总体要求
（一）指导思想。
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会
精神，将解决突出生态环境问题作为民生优先领域，坚持雷厉风行与久久为功相结合，抓住主要矛
盾和薄弱环节集中攻坚，重点强化体制机制建设和创新，加快补齐污水管网等设施短板，为尽快实
现污水管网全覆盖、全收集、全处理目标打下坚实基础。
（二）基本原则。
立足民生，攻坚克难。把污水处理提质增效作为关系民生的重大问题和扩大内需的重点领域，
全面提升城市生活污水收集处理能力和水平，提升优质生态产品供给能力，优先解决人民群众关注
的生活污水直排等热点问题，不断满足人民群众日益增长的优美生态环境需要。
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落实责任，强化担当。地方各级人民政府要建立上下联动、部门协作、多措并举、高效有力的
协调推进机制。要强化城市人民政府主体责任，做好统筹协调，完善体制机制，分解落实任务，加
强资金保障，确保三年行动取得显著成效。住房和城乡建设部、生态环境部、发展改革委要会同有
关部门协同联动，强化指导督促。
系统谋划，近远结合。在分析污水收集处理系统现状基础上，统筹协调，谋划长远，做好顶层
设计，强化系统性，压茬推进;三年行动要实事求是，既量力而行又尽力而为，定出硬目标，敢啃
“硬骨头”，扎实推进，全力攻坚，为持续推进污水处理提质增效打好坚实基础。
问题导向，突出重点。坚持问题导向，以系统提升城市生活污水收集效能为重点，优先补齐城
中村、老旧城区和城乡结合部管网等设施短板，消除空白，坚持因地制宜，系统识别问题，抓住薄
弱环节，重点突破。
重在机制，政策引领。抓好长效机制建设，力争用 3年时间，形成与推进实现污水管网全覆
盖、全收集、全处理目标相适应的工作机制。强化政策引导，优化费价机制，落实政府责任，调动
企业和公众各方主体参与积极性，实现生态效益、经济效益和社会效益共赢。
（三）主要目标。
经过 3年努力，地级及以上城市建成区基本无生活污水直排口，基本消除城中村、老旧城区和
城乡结合部生活污水收集处理设施空白区，基本消除黑臭水体，城市生活污水集中收集效能显著提
高。
二、推进生活污水收集处理设施改造和建设
（一）建立污水管网排查和周期性检测制度。按照设施权属及运行维护职责分工，全面排查污
水管网等设施功能状况、错接混接等基本情况及用户接入情况。依法建立市政排水管网地理信息系
统（GIS），实现管网信息化、账册化管理。落实排水管网周期性检测评估制度，建立和完善基于
GIS系统的动态更新机制，逐步建立以 5—10年为一个排查周期的长效机制和费用保障机制。对于
排查发现的市政无主污水管段或设施，稳步推进确权和权属移交工作。居民小区、公共建筑及企事
业单位内部等非市政污水管网排查工作，由设施权属单位或物业代管单位及有关主管部门建立排查
机制，逐步完成建筑用地红线内管网混接错接排查与改造。（上述工作由住房和城乡建设部牵头，
生态环境部等部门参与，城市人民政府负责落实。以下均需城市人民政府落实，不再列出。）
（二）加快推进生活污水收集处理设施改造和建设。城市建设要科学确定生活污水收集处理设
施总体规模和布局，生活污水收集和处理能力要与服务片区人口、经济社会发展、水环境质量改善
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要求相匹配。新区污水管网规划建设应当与城市开发同步推进，除干旱地区外均实行雨污分流。明
确城中村、老旧城区、城乡结合部污水管网建设路由、用地和处理设施建设规模，加快设施建设，
消除管网空白区。对人口密度过大的区域、城中村等，要严格控制人口和企事业单位入驻，避免因
排水量激增导致现有污水收集处理设施超负荷。实施管网混错接改造、管网更新、破损修复改造等
工程，实施清污分流，全面提升现有设施效能。城市污水处理厂进水生化需氧量（BOD）浓度低于
100 mg/L的，要围绕服务片区管网制定“一厂一策”系统化整治方案，明确整治目标和措施。推
进污泥处理处置及污水再生利用设施建设。人口少、相对分散或市政管网未覆盖的地区，因地制宜
建设分散污水处理设施。（住房和城乡建设部牵头，发展改革委、生态环境部等部门参与）
（三）健全管网建设质量管控机制。加强管材市场监管，严厉打击假冒伪劣管材产品;各级工
程质量监督机构要加强排水设施工程质量监督;工程设计、建设单位应严格执行相关标准规范，确
保工程质量;严格排水管道养护、检测与修复质量管理。按照质量终身责任追究要求，强化设计、
施工、监理等行业信用体系建设，推行建筑市场主体黑名单制度。（住房和城乡建设部、市场监管
总局按照职责分工负责）
三、健全排水管理长效机制
（一）健全污水接入服务和管理制度。建立健全生活污水应接尽接制度。市政污水管网覆盖范
围内的生活污水应当依法规范接入管网，严禁雨污混接错接;严禁小区或单位内部雨污混接或错接
到市政排水管网，严禁污水直排。新建居民小区或公共建筑排水未规范接入市政排水管网的，不得
交付使用;市政污水管网未覆盖的，应当依法建设污水处理设施达标排放。建立健全“小散乱”规
范管理制度。整治沿街经营性单位和个体工商户污水乱排直排，结合市场整顿和经营许可、卫生许
可管理建立联合执法监督机制，督促整改。建立健全市政管网私搭乱接溯源执法制度。严禁在市政
排水管网上私搭乱接，杜绝工业企业通过雨水口、雨水管网违法排污，地方各级人民政府排水（城
管）、生态环境部门要会同相关部门强化溯源追查和执法，建立常态化工作机制。（住房和城乡建设
部、生态环境部牵头，市场监管总局、卫生健康委等部门参与）
（二）规范工业企业排水管理。经济技术开发区、高新技术产业开发区、出口加工区等工业集
聚区应当按规定建设污水集中处理设施。地方各级人民政府或工业园区管理机构要组织对进入市政
污水收集设施的工业企业进行排查，地方各级人民政府应当组织有关部门和单位开展评估，经评估
认定污染物不能被城镇污水处理厂有效处理或可能影响城镇污水处理厂出水稳定达标的，要限期退
出;经评估可继续接入污水管网的，工业企业应当依法取得排污许可。工业企业排污许可内容、污
水接入市政管网的位置、排水方式、主要排放污染物类型等信息应当向社会公示，接受公众、污水
处理厂运行维护单位和相关部门监督。各地要建立完善生态环境、排水（城管）等部门执法联动机
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制，加强对接入市政管网的工业企业以及餐饮、洗车等生产经营性单位的监管，依法处罚超排、偷
排等违法行为。（生态环境部、住房和城乡建设部牵头，发展改革委、工业和信息化部、科技部、
商务部参与）
（三）完善河湖水位与市政排口协调制度。合理控制河湖水体水位，妥善处理河湖水位与市政
排水的关系，防止河湖水倒灌进入市政排水系统。施工降水或基坑排水排入市政管网的，应纳入污
水排入排水管网许可管理，明确排水接口位置和去向，避免排入城镇污水处理厂。（水利部、住房
和城乡建设部按职责分工负责）
（四）健全管网专业运行维护管理机制。排水管网运行维护主体要严格按照相关标准定额实施
运行维护，根据管网特点、规模、服务范围等因素确定人员配置和资金保障。积极推行污水处理
厂、管网与河湖水体联动“厂-网-河（湖）”一体化、专业化运行维护，保障污水收集处理设施的
系统性和完整性。鼓励居住小区将内部管网养护工作委托市政排水管网运行维护单位实施，配套建
立责权明晰的工作制度，建立政府和居民共担的费用保障机制。加强设施建设和运营过程中的安全
监督管理。（住房和城乡建设部牵头，财政部参与）
四、完善激励支持政策
（一）加大资金投入，多渠道筹措资金。加大财政投入力度，已安排的污水管网建设资金要与
三年行动相衔接，确保资金投入与三年行动任务相匹配。鼓励金融机构依法依规为污水处理提质增
效项目提供融资支持。研究探索规范项目收益权、特许经营权等质押融资担保。营造良好市场环
境，吸引社会资本参与设施投资、建设和运营。（财政部、发展改革委、人民银行、银保监会按职
责分工负责）
（二）完善污水处理收费政策，建立动态调整机制。地方各级人民政府要尽快将污水处理费收
费标准调整到位，原则上应当补偿污水处理和污泥处理处置设施正常运营成本并合理盈利;要提升
自备水污水处理费征缴率。统筹使用污水处理费与财政补贴资金，通过政府购买服务方式向提供服
务单位支付服务费，充分保障管网等收集设施运行维护资金。（发展改革委、财政部、住房和城乡
建设部、水利部按职责分工负责）
（三）完善生活污水收集处理设施建设工程保障。城中村、老旧城区、城乡结合部生活污水收
集处理设施建设涉及拆迁、征收和违章建筑拆除的，要妥善做好相关工作。结合工程建设项目行政
审批制度改革，优化生活污水收集处理设施建设项目审批流程，精简审批环节，完善审批体系，压
减审批时间，主动服务，严格实行限时办结。（住房和城乡建设部牵头，相关部门参与）
（四）鼓励公众参与，发挥社会监督作用。借助网站、新媒体、微信公众号等平台，为公众参
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与创造条件，保障公众知情权。加大宣传力度，引导公众自觉维护雨水、污水管网等设施，不向水
体、雨水口排污，不私搭乱接管网，鼓励公众监督治理成效、发现和反馈问题。鼓励城市污水处理
厂向公众开放。（住房和城乡建设部、生态环境部按照职责分工负责）
五、强化责任落实
（一）加强组织领导。城市人民政府对污水处理提质增效工作负总责，完善组织领导机制，充
分发挥河长、湖长作用，切实强化责任落实。各省、自治区、直辖市人民政府要按照本方案要求，
因地制宜确定本地区各城市生活污水集中收集率、污水处理厂进水生化需氧量（BOD）浓度等工作
目标，稳步推进县城污水处理提质增效工作。要根据三年行动目标要求，形成建设和改造等工作任
务清单，优化和完善体制机制，落实各项保障措施和安全防范措施，确保城镇污水处理提质增效工
作有序推进，三年行动取得实效。各省、自治区、直辖市人民政府要将本地区三年行动细化的工作
目标于 2019年 5月底前向社会公布并报住房和城乡建设部、生态环境部、发展改革委备案。（住房
和城乡建设部、生态环境部、发展改革委负责指导和督促各地开展）
（二）强化督促指导。省级住房和城乡建设、生态环境、发展改革部门要通过组织专题培训、
典型示范等方式，加强对本行政区域城镇污水处理提质增效三年行动的实施指导。自 2020年起，
各省、自治区、直辖市要于每年 2月底前向住房和城乡建设部、生态环境部、发展改革委报送上年
度城镇污水处理提质增效三年行动实施进展情况。（住房和城乡建设部、生态环境部、发展改革委
按照职责分工负责）
抄送：中央组织部，各省、自治区、直辖市住房和城乡建设厅（住房城乡建设委、住房城乡建
设管委、城市管理局、水务局、水务厅）、生态环境厅（局）、发展改革委，新疆生产建设兵团住房
和城乡建设局、生态环境局、发展改革委。
（4）2019 年关于印发《城市管网及污水处理补助资金管理办法》的通知
2019年 6月，财政部、住建部联合印发《城市管网及污水处理补助资金管理办法》，《管理办
法》明确：补助资金用于支持海绵城市建设试点、地下综合管廊建设试点、城市黑臭水体治理示
范、中西部地区城镇污水处理提质增效。补助资金整体实施期限不超过 5年，各支持事项根据党中
央国务院有关部署要求，相应确定实施期限。同时，《管理办法》指出，补助资金由财政部会同住
房城乡建设部负责管理。财政部负责制定补助资金支出的标准和分配要素，根据住房城乡建设部报
送的资金安排建议，确定补助资金年度规模和分配方案，并拨付资金，组织开展预算绩效管理工
作，指导地方加强资金管理等。住房城乡建设部负责制定有关规划或实施方案，提出资金安排建
议，指导督促地方做好相关实施工作等。
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财政部 住房城乡建设部关于印发《城市管网及污水处理补助资金管理办法》的通知
财建〔2019〕288号
各省、自治区、财政厅、住房城乡建设厅，直辖市、计划单列市、财政局、建委，新疆生产建
设兵团财政局、建设局：
为贯彻落实党中央国务院关于加强城市基础设施建设有关要求部署，根据《中华人民共和国预
算法》和《国务院关于加强城市基础设施建设的意见》（国发〔2013〕36号）等相关法律法规和财
政规章制度，我们制定了《城市管网及污水处理补助资金管理办法》。现予印发，请遵照执行。
附件：城市管网及污水处理补助资金管理办法
财政部
2019年 6月 13日
附件
城市管网及污水处理补助资金管理办法
第一条 为了规范和加强城市管网及污水处理补助资金管理，提高财政资金使用效益，根据
《中华人民共和国预算法》、《中共中央 国务院关于全面实施预算绩效管理的意见》、《国务院关于
加强城市基础设施建设的意见》等相关法律法规和财政规章制度制定本办法。
第二条 本办法所称城市管网及污水处理补助资金（以下简称补助资金），是指中央财政安排支
持城市管网建设、城市地下空间集约利用、城市污水处理设施建设、城市排水防涝及水生态修复的
转移支付资金。
第三条 补助资金实行专款专用，专项管理。
第四条 补助资金由财政部会同住房城乡建设部负责管理。
财政部负责制定补助资金支出的标准和分配要素，根据住房城乡建设部报送的资金安排建议，
确定补助资金年度规模和分配方案，并拨付资金，组织开展预算绩效管理工作，指导地方加强资金
管理等住房城乡建设部负责制定有关规划或实施方案，提出资金安排建议，指导督促地方做好相关
实施工作等。
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第五条 地方财政部门主要负责筹集并落实地方支持资金，将预算和绩效目标分解下达，做好
全过程预算绩效管理，切实提高财政资金使用效益。
地方住房城乡建设部门负责实施方案编制论证并组织项目实施，按规定使用补助资金等，加强
预算绩效管理等。
第六条 补助资金用于支持以下事项：（一）海绵城市建设试点；（二）地下综合管廊建设试
点；（三）城市黑臭水体治理示范；（四）中西部地区城镇污水处理提质增效。
第七条 补助资金整体实施期限不超过 5年，各支持事项根据党中央国务院有关部署要求，相
应确定实施期限。
海绵城市建设及地下综合管廊建设试点每批次实施期限 3年，到 2018年底全部到期结束，
2019、2020年开展政策收尾有关工作；城市黑臭水体治理示范 2018年起分批启动，2020年底全部
到期结束；中西部地区城镇污水处理提质增效 2018年启动，2021年底到期结束；财政部每年编制
年度预算前，会同住房城乡建设部对补助资金支持项目合规性、有效性进行评估评价。根据评估结
果区分不同情形，按照预算管理相关规定，作出取消、调整、整合、继续执行等处理。
第八条 补助资金根据不同支持事项采取不同方式进行分配。
海绵城市、地下综合管廊建设试点，按照既定补贴标准对试点城市给予定额补助（海绵城市试
点：直辖市 6亿元/年、省会城市 5亿元/年、其他城市 4亿元/年；地下综合管廊试点：直辖市 5
亿元/年、省会城市 4亿元/年、其他城市 3亿元/年）。试点期满后，根据绩效评价结果，对每批次
综合评价排名靠前及应用 PPP模式效果突出的，按照定额补助总额的 10%给予奖励。
黑臭水体治理示范通过竞争性评审等方式确定示范城市。财政部会同住房城乡建设部等部门共
同印发申报通知，通过组织专家资料审核、现场公开评审，确定年度入围城市。中央财政对入围城
市给予定额补助，根据入围批次，补助标准分别为 6亿元、4亿元、3亿元。
中西部城镇污水处理提质增效根据住房城乡建设部组织中西部省份上报确定的 3年建设任务投
资额，按因素法分配资金，并按照相同投资额中西部 ：1的比例，对西部地区给予倾斜。某省
份年度获取资金额度＝年度资金总额×某省 3年建设任务总投资额×中西部调节系数/Σ（中西部
省份 3年建设任务总投资额×中西部调节系数）
第九条 财政部根据党中央国务院有关部署，商住房城乡建设部等部门，确定年度重点支持领
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域及资金额度，并在全国人民代表大会批准预算后 90日内将补助资金预算下达省级财政。预算下
达文件需同时抄送财政部当地监管局。补助资金分配结果在预算下达文件形成后 20日内向社会公
开。
第十条 省级财政部门在收到补助资金预算后，应当在 30日内正式分解下达本级有关部门和本
行政区域县级以上各级政府财政部门，按规定将资金分配结果向社会公开，将资金分配结果报财政
部备案并抄送财政部当地监管局。
第十一条 补助资金的支付应当按照国家有关财政管理制度的规定执行。属于政府采购管理范
围的，应当按照国家有关政府采购的规定执行。属于引入社会资本管理范围的，应当按照国家有关
政府和社会资本合作的规定执行。
第十二条 补助资金用于与支持事项直接相关的工程项目建设，严禁用于修建楼堂馆所、行政
事业单位基本支出、购置交通工具和通讯设备及其他与支持事项非直接相关的支出。
第十三条 各级财政部门会同住房城乡建设等相关部门按照全面实施预算绩效管理的要求，科
学合理确定绩效目标，实施全过程预算绩效管理，切实提高财政资金使用效益。财政部会同住房城
乡建设部等相关部门依据财政专项资金绩效管理有关规定，组织实施对地方的绩效评价，绩效评价
结果作为预算安排、政策调整和改进管理的依据。
第十四条 各级财政、住房城乡建设等相关部门按照职责分工，对下一级政府城市管网及污水
处理补助资金使用及相关工作组织实施情况进行监督管理。
第十五条 补助资金审批管理各环节相关人员存在以下违法违纪行为的，按照《预算法》、《公
务员法》、《监察法》、《财政违法行为处罚处分条例》等国家有关规定追究相应责任；涉嫌犯罪的，
移送司法机关处理：（一）违反竞争性程序等相关规定，干扰公平公开公正确定支持对象的；
（二）分配资金超出实施方案范围及标准的；（三）未按规定程序申请、拨付、管理专项资金的；
（四）未按相关要求开展督促落实工作，或未按规定组织开展绩效评价工作的；（五）其他滥用职
权、玩忽职守、徇私舞弊等违法违纪行为的。
第十六条 各级财政部门要按照《中华人民共和国政府信息公开条例》及有关文件要求，及时
做好预算公开相关工作。
第十七条 对年度未支出的补助资金，应按照财政部结转结余资金管理的有关规定执行。当年
结转补助基金，全部结转到下年度安排使用。对结余资金和连续两年未用完的结转资金，预算尚未
分配到部门和下级政府财政部门的，由本级政府财政部门在办理上下级财政结算时向上级政府财政
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部门报告，上级政府财政部门在收到报告后 30日内办理发文收回结转结余资金；已分配到部门
的，由该部门本级政府财政部门在年度终了后 90日内收回统筹使用。
第十八条 财政部各地监管局按照工作职责和财政部要求，对属地补助资金进行监管。补助资
金预算下达文件同时抄送财政部当地监管局。
第十九条 本办法自公布之日起施行。《财政部 住房城乡建设部关于印发<城市管网专项资金管
理办法>的通知》（财建〔2016〕863号）、《财政部 住房城乡建设部关于印发<城市管网专项资金绩
效评价暂行办法>的通知》（财建〔2016〕52号》同时废止。
来源： 中华人民共和国财政部网站 2019年 07月 02日
三、行业主要特点
（1）法律法规和政策引导特征明显
污水处理作为环境保护的核心产业之一，是保障国家实现节能减排计划的重要措施，其发展需
要政府主导和宏观经济的支持。近年来，国家各部委先后出台了多项鼓励支持行业发展的法律法规
和产业政策，大力促进污水处理行业的快速发展。
（2）投资规模大，投资回收期长
污水处理项目投资具有投资额大、项目回收期长的显著特点。一般情况下，投资一座日处理能
力 5万吨污水的污水处理厂需要近亿元的投资，且回收期通常超过 10年。为了解决行业发展所需
资金，政府近年来不断完善相关政策措施，积极吸收各类社会资本参与，促进投资主体与融资渠道
的多元化。我国已有约 40%的城镇污水处理设施通过 BOT、BT、TOT、PPP 等投融资模式引入社
会资本，参与设施建设与运营，并取得了良好的效果，促进了污水处理行业的快速发展。（数据来
源：中华人民共和国住房和城乡建设部《中国城镇排水与污水处理状况公报 2006-2010》）
（3）地区间发展仍不平衡，市场化发育仍不完善
我国污水处理设施建设仍主要集中于东部沿海等经济发达地区，而中西部经济较为落后的地区
及农村地区，则行业发展速度较慢，地区间发展仍不平衡。另外，虽然我国已出台了多项产业政策
鼓励包括污水处理项目在内的公用基础设施项目实施市场化运营，但目前国内污水处理行业的市场
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化竞争仍主要集中在项目的招投标阶段，而在收费、定价、管理等方面的市场化体制建立仍有待进
一步健全。
四、行业技术水平和发展趋势
现代污水处理技术按原理可分为物理处理法、化学处理法和生物处理法。物理处理法是通过物
理作用分离和去除废水中不溶解的呈悬浮状态的污染物的方法，主要有筛滤法、沉淀法、气浮法、
过滤法和反渗透法等；化学处理法是利用化学反应分离污水中的污染物质的处理方法，主要有中
和、电解、氧化还原和电渗析、气提、吸附、吹脱、萃取等方法，一般适用于工业污水处理；生物
处理法是利用微生物的代谢作用，使污水中呈溶解性、胶体状态的有机污染物转化为稳定的无害物
质的处理方法，主要可分为好氧氧化法和厌氧还原法，其中好氧氧化法则广泛用于处理城镇生活污
水，主要包括活性污泥法和生物膜法等。目前，城镇污水处理过程中，应用最为普遍的即活性污泥
法及其相关的衍生技术的生物处理工艺。
活性污泥法技术即是将空气连续送入含有大量溶解有机物质的污水中，经过一段时间后，水中
即形成生物絮凝体-活性污泥，通过附着其上的微生物的新陈代谢作用，将有机污染物转变成无毒
的气体（CO2、N2等）、液体（水）和富含有机物的固体（如微生物群体或称生物污泥）；最后通过
固液分离，实现生物污泥与净化处理水的有效分离的过程。由于活性污泥法具有较高的化学转化效
率，对城市污水及有机工业废水中所含的污染物的处理效率高，因此成为传统的成熟技术。
随着近些年来污水排放量的迅速增加，对污水处理要求也日益提高，污水处理技术在传统活性
污泥法工艺基础上出现了如缺氧-好氧（A/O）法、厌氧-缺氧-好氧法（A2/O）、氧化沟法和序批式
活性污泥（SBR）法等被较快推广应用的新技术。其中，厌氧-缺氧-好氧法（A2/O）强化了脱氮除
磷效果；氧化沟法简化了有关构造，运行管理方便，且处理效果稳定等；SBR 法是一种按间歇曝
气方式来运行的活性污泥污水处理技术，其主要特征是在运行上的有序和间歇操作，主要优点在于
节约土地。上述工艺均是在普通活性污泥法基础上，通过对时间顺序或空间位置等的调整，来给微
生物生长创造更适合的生存条件，以提高其处理性能和效率，因此其均属于活性污泥法的衍生技
术。
另外，近年来新出现的 MBR工艺，即又称膜生物反应器技术，是一种由活性污泥法与膜分离技
术相结合的新型水处理技术，其基本原理是：通过膜的微孔分离，将需去除的有机物被阻挡在外，
被活性污泥中的微生物和细菌分解，从而达到净化污水的目的。与传统工艺相比，MBR 工艺具有
出水水质优质稳定、剩余污泥产量少、易于实现自动控制等优点，但仍存在建造成本高、容易导致
膜污染、能耗高等缺点，目前应用范围还相对比较小。
未来，随着国内水环境形势日益严峻以及国家对环保要求的提高，未来对污水处理企业的技术
要求将越来越严格，行业技术水平将向更高标准的污水深度化处理方向发展。
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五、行业经营模式
目前，我国城镇污水处理行业处于市场化改革的发展阶段，主要存在以下几种经营模式：
（1）政府直接经营
政府直接经营是指政府直接实施污水处理项目的建设和运营工作，项目建设资金来源于国家资
金和地方配套资金，运行经费来源于地方政府行政拨款。当前，我国仍有相当部分地区的城镇污水
处理厂系由政府直接经营管理。
（2）BOT 特许经营模式
BOT（即建设-运营-移交）模式，是指政府通过特许经营协议，授予企业特许经营权，由企业
负责污水处理设施项目的投资、建设、经营和维护。企业通过在特许经营期内向政府提供污水处理
服务并收取服务费用，由此回收项目的投资和运营等成本并获得合理的回报。特许经营期限届满，
企业将设施无偿移交给政府。
（3）TOT 特许经营模式
TOT（移交-运营-移交）模式，是指政府通过特许经营协议，出让已建成的污水处理设施的使
用权，并授予企业在特许经营期内的经营权，由企业负责污水处理项目的运营和维护等。企业通过
在特许经营期内向政府提供污水处理服务并收取服务费用，由此回收项目的投资和运营等成本并获
得合理的回报。特许经营期届满，企业仍需将设施无偿移交给政府。
（4）BT 模式
BT即建设-移交，是指根据政府方通过对选定的投资者予以授权，由投资者负责进行项目的建
设（包括筹集资金），并在规定时限内将建成后的符合质量要求的项目移交给政府方，政府方根据
事先签订的回购合同在一定期限内分期向投资者支付项目总投资并加上合理资金回报。该模式一般
作为政府利用外部资金来进行环保项目建设的一种融资模式。
（5）委托运营模式
委托运营是指政府将建成或即将建成的污水处理项目，整体委托给专业的水处理运营商进行运
营管理，并支付一定的运营管理费用的经营模式。
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（6）PPP 模式
PPP即 Public-Private-Partnership，是指政府通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，
与社会资本建立一种利益共享、风险分担及长期合作关系，以便增强公共产品和服务供给服务能
力。PPP项目的具体运作方式包括 BOT、TOT、委托运营等模式。
特许经营模式由于能够有效解决污水处理设施建设资金和提高运行效率，已逐渐成为新增污水
处理设施的主要经营模式。根据建设部《中国城镇排水与污水处理状况公报（2006-2010）》，截至
2010年底，全国已有约 40%的城镇污水处理设施通过 BOT、TOT、委托经营等特许经营模式引入社
会资本和专业化服务，参与设施建设与运营。
六、行业周期性、区域性和季节性
（1）行业周期性
我国政府高度重视污水处理行业的发展，出台了一系列鼓励和扶持行业发展的法律法规及产业
政策，极大地促进了污水处理行业的快速发展，不存在明显的行业周期性。
（2）行业季节性
城镇污水处理行业没有明显的季节性特征。一般情况下，根据不同地区的居民生活习惯差异，
不同季节间的生活用水量不同，也会导致季节间污水处理量的略微变化。
（3）行业区域性
城镇污水处理作为市政公用设施项目，政府主导的特征较为明显。因此，一般经济发达地区由
于当地政府财政实力强、对环保重视程度高和投资力度大等，污水处理项目投资建设的速度也较
快。如我国东南沿海经济发达地区和水源地周边地区的污水处理率高于全国平均水平，污水配套设
施也相对齐备，西部不发达地区则污水处理项目的建设及发展则较为落后，行业的整体区域性特征
较为明显。
七、行业进入壁垒
（1）品牌壁垒
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污水处理行业集中度较低，项目分布较为分散，我国从事污水处理企业也较多，从而各类企业
在行业内竞争较为激烈。目前，地方政府在选择污水处理运营企业时难以选取统一标准，在甄别优
秀企业上存在一定难度。同时，城镇污水处理关系着城镇环境、地方公众利益和城市地方竞争力
等。因此，行业内拥有较高的品牌知名度、项目运营经验丰富的企业更容易得到当地政府和其他合
作方的认同。而起步较晚、运营规模较小、知名度低的企业要想进入水处理领域，则需要经过较长
时间的认识和了解，短期内很难被认同。因此，污水处理行业具有较高的品牌壁垒。
（2）资金壁垒
污水处理行业属于资本高度密集型行业。污水处理项目在投资前期，需大量的资金投入，且项
目投资的回收期长（一般十年以上），这就要求污水处理行业的投资者必须具有一定的资金实力和
稳定运营能力，巨大的资金需求进一步提高了水处理行业的进入门槛。
（3）区域壁垒
污水处理行业作为市政公用事业，其投资运营需由政府实施特许经营。获得特许经营权的企
业，有权按照特许经营合同的规定从事污水处理运营业务，特许经营期限一般在 20-30年左右。污
水处理建设布局和规模与地方人口、城市规划、社会经济发展状况等相关，均受到政府严格控制，
通常一个城市、县区域内污水处理厂数较长一段时间内相对较为稳定。因此，对于一个污水处理设
施已较为完善的区域市场，新竞争者的进入具有一定的壁垒。
（4）技术壁垒
污水处理项目的投资、建设、运营和管理是一个系统性的工程，其技术范围涉及工程建设、材
料学、微生物学、化学、物理学和工业自动化等多个专业领域，专业的污水处理技术及人才储备均
需要一定的积累，因此形成了较高的技术壁垒。我国对于污水处理厂排放的水质标准的修改及提
高，也迫使污水处理企业进行技术更新换代，不断采用更加先进的污水处理技术，淘汰落后技术，
在一定程度上进一步抬高了行业的技术壁垒。2014年 6月，国家环保部颁发了《城镇污水处理厂
运行监督管理技术规范》，对城镇污水处理厂的运行管理提出了严格的技术规范要求，更是进一步
规范了行业进入的技术门槛。
八、与上下游行业之间的关联性
污水处理行业的发展与上、下游行业之间存在相互依存、互为促进的重要关联性。污水处理行
业的上游行业主要包括处理设备制造、药剂生产和电力供应行业等，下游为各地市政污水处理的公
共服务需求。上游设备制造、药剂生产等行业的技术进步及降低成本将有利于污水处理行业盈利水
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平的提高，而本行业的快速增长也将带动对环保设备行业和电力行业的需求增长，进而促进其进一
步发展。目前，随着我国对环境保护重视程度的不断加深，社会公众对防治水污染、保护环境的要
求也日益提高，从而有利于促进污水处理行业的进一步发展。
九、信息技术在污水处理中的应用
近年来，城镇污水处理得到了人们很大的关注，据了解，到 2015年末，我国已建成 3851座污
水处理厂。传统的污水处理厂由于处理工艺复杂，需要耗费很高的人力、财力。随着信息化时代的
到来，将现代化信息技术与污水处理相结合，能够减少国家的财政支出、人力消耗，并且能够的污
水的处理检测上达到实时监测，对污水处理前、污水处理过程中、污水处理后中的大量数据进行保
存，然后数据进行建模、分析，可以对污水的处理工艺进行一定的指导，保证污水处理的质量能够
达到国家标准。
（1）物联网技术在污水处理中的应用
信息时代的到来，人的们对于智能化的要求也越来越高，目前物联网技术的污水处理中的应用
越来越广泛。无人化、智能化污水处理厂能够实现污水处理的无人管理、数据的实时监测并记录，
能够减少运营成本、提高污水处理质量。
智能化污水处理系统包括传感器模块、中央处理决策系统和信息处理反馈系统等几个方面。由
于污水的处理工艺一般包括机械处理、生化处理和化学处理，要达到这些处理过程中的数据监测，
传感器的使用时必不可少的，污水处理厂一般采用温度、湿度、压力、PH等传感器来获取实时的
数据，这是前期的获取数据阶段。在智能化污水处理系统中还必须包括中央处理决策系统，信息感
知层主要是由传感器来完成的，感知层采集到的数据需通过有线网、或者无线网的方式传输给中央
处理系统，中央处理系统通过对数据的分析，分析决策完以后将决策信息发送给污水处理的设备，
通过各种控制系统来控制阀门大小的调整、温度的调整等等。另外，利用物联网技术能够将污水处
理的实时监测信息发送给移动终端上，管理者可以使用便携式设备或者计算机随时登录智能污水处
理系统来查看当前各种设备的信息，防止意外的发生。物联网的核心技术在于物与物的互相感知，
通过物联网技术在污水处理的相结合，具有很多的优点，首先能够实现污水处理的无人值守，在污
水处理厂正常运行的情况下无需派人 24小时值守、巡逻，强大的中心处理系统能够应对多种多样
的状况，实自主驱动设备来实现污水的控制目标，实现污水处理的自动化运行，其次能够实现中心
的远程监控，管理人员可以随时查看运行信息，一旦发生紧急情况，系统立刻会以短信或者其他渠
道通知管理员。最后能够实现应急调度指挥，通过物联网系统能够紧急调动应急预案，减少事故中
的损失。
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（2）大数据技术在污水处理中的应用
大数据是指在收集海量数据之后，能够对数据进行分析、整理、挖掘变量关系的一种新型技
术，污水处理是一个复杂的过程，其中监测设备实施收集的数据具有量大、多样性、动态性和不确
定等特点，分析这些数据对于指导、改进污水处理工艺具有非常重要的意义，因此在分析这些数据
的时候就要用到大数据技术。大数据技术在污水处理中的实际应用主要包括以下几个方面，一是要
建立污水处理数据的数学模型，通过数学模型的求解可以对实际的污水处理工艺进行一定的指导，
例如，可以分析其中温度或者酸碱度和最终污水处理质量的关系。二是建立大数据污水处理云平
台，通过传感器收集数据，进行数据建模之后，通过大数据污水处理云平台对数学模型进行求解分
析，可以知道污水处理的相应指标限值和超标处理方案。平台可以将分析的结果实时传送给相关企
业或单位，通过大数据技术的分析，能够计算得出最佳的污水处理工艺参数。并且该平台具有监控
功能，当平台发现污水指标超标或者某项数据异常时，能够反馈给向管理员，同时该云平台具有相
应的应急预案措施，当发生紧急情况的时候，能够正确的启动紧急预案，方便现场指导人员的参
考。总的来说，大数据在污水处理系统中的应用，能够提高自动化程度，减少运营成本，降低人工
的劳动强度，提高污水处理的质量和效率，据了解，目前在我国比较出名的应用大数据的污水处理
系统是河南大河工业云管理平台，能够减少百分之三十的人工成本，能够减少药剂、耗材费用百分
之二十至三十。可以看出大数据的应用极大地降低了成本，所以说大数据在污水处理领域中有着非
常广阔的前景。
时代在变化，科技在发展，我们要不遗余力的推进现代化进程，污水处理事关全国所有人民未
来的生活环境，物联网技术、大数据技术、人工智能是现在非常火热的方向，将用现代化信息技术
与污水处理相结合，将会促进污水处理发展的进程，提高污水处理质量、效率，减少人工劳动其强
度，这是当今污水处理的方向，目前现代化信息技术在污水处理领域的应用研究不够深入，仍需要
我们共同的努力，坚持可持续发展观，不断地将科学技术应用的实际当中来。
第三节 2018-2019 年中国城镇污水处理行业发展情况分析
一、我国污水处理行业发展现状
目前污水处理行业整体发展速度较快，近几年污水处理厂数量增加，城乡覆盖率提高，但依然
处于初级阶段。水污染严重、污水排放量持续增长的背景下，污水处理行业依然拥有巨大的市场容
量。
（一）污水排放量持续增长，水处理能力亟待加强
随着我国经济快速发展和人口持续增长，全国的污水排放总量呈上升趋势。从 2004年到 2013
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年，我国污水排放总量由 亿吨增长到 亿吨，其中生活污水排放量增加速度尤为迅猛。
我国的污水排放总量变化趋势如下图： 数据来源：国家环保部 在我国污水排放总量持续增加的背
景下，各城市、县城的污水处理厂的数量及年污水处理量有所增加，但依然无法满足污水排放量所
适应要求。同时，全国乡镇污水处理厂的覆盖率很低且污水处理能力有限。
2013年，我国对生活污水进行处理的建制镇共 3292个，占比为 %；污水处理厂共 2060
个，污水处理能力为 万立方米/日。我国对生活污水进行处理的乡共 624个，占比为
%；污水处理厂共 220个，污水处理能力为 万立方米/日(数据来源：国家住房和城乡建设
部)。可以看出，我国乡镇污水处理覆盖率很低且污水处理能力严重不足，绝大部分乡镇没有污水
处理厂及污水处理装置，污水直接进行排放。 因此，尽管我国目前污水处理现状有所改善，但我
国许多城镇污水依然面临着无法进行处理直接排放至生态环境中，从而导致河海流域的水污染情
况，形势较为严峻。无论是从城市、县城还是各乡镇，其污水处理能力依然无法满足污水排放量的
要求，污水处理能力亟待提高。
（二）水污染严重，水生态修复市场空间巨大
尽管近年来我国对水污染治理高度重视，投资规模不断扩大，但目前水污染状况依然严重，
2014年我国七大水系水质情况如下图所示： 数据来源：国家环保部 2015年 4月 2日,国务院发布
了《水污染防治行动计划》（简称“水十条”），提到计划的主要指标为：到 2020年，长江、黄河、
珠江、松花江、淮河、海河、辽河等七大重点流域水质优良（达到或优于Ⅲ类）比例总体达到 70%
以上；到 2030年，全国七大重点流域水质优良比例总体达到 75%以上。2016年 2月 29日，发改
委、环保部发布《关于加强长江黄金水道环境污染防控治理的指导意见》，强调要加大重点湖泊生
态保护和修复力度，坚持以重点湖泊水质改善为指向，建立水污染防治和生态保护综合防控体系。
要把实施重大生态修复工程作为推进长江经济带发展项目的优先选项，实施好长江防护林体系建
设、水土流失及岩溶地区石漠化治理、退耕还林还草、水土保持、河湖和湿地生态保护修复等，增
强水源涵养、水土保持等生态功能。 要保证水污染情况得到控制，不仅依靠对重污染行业的专项
整治、强化城镇污水治理，还需要对已被污染的湖泊、内河等进行水生态修复。通过建立流域水生
态环境功能分区管理体系，采用生物处理等方式对化学需氧量、氨氮、重金属等污染物采取针对性
措施，汇入富营养化湖库的河流实施总氮排放控制等各种综合方案，有效改善水环境质量。在我国
各大流域水污染日趋严重及各项水污染治理政策陆续推出的背景下，水生态修复作为一项重要的举
措，为污水处理行业提供了巨大的市场空间。
（三）污水排放标准较低，提标改造提上日程
2012年 12月 24日，国家环境保护总局与国家质量监督检验检疫总局联合发布《城镇污水处
理厂污染物排放标准》（GB18918-2002），只有出水作为回用水的污水处理厂污水处理采用一级 A排
放标准，其他排入地表水的均采用一级 B及以下标准。因而，随着我国污水排放总量大幅增加，水
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污染日趋严重，我国对污水处理厂的排放标准愈加严格。2015年 4月 2日，国务院发布的《水污
染防治行动计划》中提到要加快城镇污水处理设施建设与改造，现有城镇污水处理设施，要因地制
宜进行改造，2020年底前达到相应排放标准或再生利用要求。敏感区域（重点湖泊、重点水库、
近岸海域汇水区域）城镇污水处理设施应于 2017年底前全面达到一级 A排放标准。目前我国大部
分城镇已有的污水处理厂的污水处理能力只能达到一级 B标准，无法满足现有要求。因而需要在已
有的处理设施基础上，通过进一步设计、建设施工等，提升污水处理能力，使得出水达到标准的要
求。在全国范围内对已有污水处理厂的提标改造将提上日程，为行业提供了新的发展动力
二、2018 年污水处理行业发展特征
污水处理行业政策导向明显，受国家产业政策和环保投资规模影响大;目前城市市政污水处理
市场逐渐饱和，扩能提标改造仍有市场机遇，新兴城镇及农村市场发展潜力较大。在我国城镇化进
程加快、水资源紧缺、水污染加剧的背景下，国家日益重视环境保护。截至 2017年 6月底，全国
城镇累计建成运营的污水处理厂 4,063座，污水处理能力 亿立方米/日(2007年末仅为 7,138
万立方米/日)，城市市政市场逐渐饱和，但老旧管网设备更新及提标改造等仍带来市场机遇。此
外，污水处理行业“十三五规划”、《水污染防治行动计划》和《国家新型城镇化规划》等文件对全
国所有县城、重点镇的污水处理能力提出了新的要求，并提出要积极推进城镇污水处理设施和服务
向农村延伸。
污水处理行业逐渐打破区域垄断，投资、并购力度加大，行业内企业逐步从单一业务经营者向
综合环境运营商转变。环保市场发展潜力巨大，不同行业的社会资本通过项目投资、合作经营、收
购、兼并等方式进入，跨区域经营趋势明显。众多业内企业从单一的设备提供商、材料研发生产
商、工程承包商或运营商逐步向上下游延伸，以求在特许经营期有更明显的成本控制优势。博天环
境、碧水源和中金环境等民企通过外延并购、产业链延伸等方式快速发展。同时我们关注到，污水
处理项目前期投入较大，投资回收期长，而并购对资金的需求量大，若项目投资、建设、运营的进
度安排不当，没有持续增长的经营现金流做支撑，外部融资环境一旦变化，企业的经营将会受到较
大影响。
PPP模式得到大力推广，PPP新政或将影响行业竞争格局。PPP模式是目前环保市场大力推广
的主要模式，大型央企、国企凭借社会资源、资本实力和较低融资成本等竞争优势明显，大部分民
企承接项目数量和质量都不占优势。2017年 11月国家发改委颁布指导意见，从多个方面鼓励民企
参与 PPP项目，利好技术实力、运营能力、品牌影响力和市场规模等方面有优势的环保企业，环保
行业竞争格局或将发生改变。
污水处理行业是资金密集型行业，工程建设和应收款项占用了企业较多营运资金。由于承接项
目大部分需要垫资，污水处理企业的应收款项占比均较高，其应收对象一般是政府部门或政府部门
成立的实体，回款情况取决于当地经济发展、人口和地方财力。部分区域因政府财政状况等原因，
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出现应收款项回收周期较长或回收困难，需加以关注。
为达到合格的成品水(生活或生产的用水和作为最后处置的废水)的水质要求而对原水加工的过
程称为水处理。其中：1)加工原水为生活或工业的用水时，称为给水处理;2)加工废水为再次使用
或排放时，称为废水处理，废水处理一般包括生活污水处理和工业污水处理。广义的水处理包括对
处理过程中所产生的废水、污泥以及废气的处理及最终处置。从产业链上下游来划分，污水处理行
业的参与者主要有产品和设备提供商(包括污水处理药剂、污水处理设备、污水管网、检测仪器
等)、工程建设承包商和水务设施运营商。
三、2018 年污水处理行业发展概况
（一）我国人均水资源匮乏，水资源分布不均，水污染形势严峻
根据 THE WORLD BANK相关报告，2014年我国水资源总量为 万亿立方米，占世界水资源
总量的 %，仅次于巴西、俄罗斯、加拿大、美国，居世界第五位，但人均水资源占有量只有
2,立方米，占世界人均水资源量的 %，为世界人均水资源贫乏[1]的国家之一。
受地理、地形以及气候等因素影响，我国水资源分布不均，总体呈现出“东丰西乏，南多北
少”之势。根据《中国水资源公报》，2016年我国水资源总量为 32,亿立方米，其中南方 4
区[2]26,亿立方米，占比 %;北方 6区[3]5,亿立方米，占比仅 %。
我国 90%以上的人口居住在黑河-腾冲线以东约 35%的国土面积上，人口分布的不均衡加剧了区
域间人均水资源量的分化。目前，全国三分之二的城市处于缺水状态，140座城市处于严重缺水状
态。按照国际公认标准，中国有 12个省、区人均水资源量低于重度缺水线，有 8个省、区(天津、
宁夏、北京、山东、上海、河北、河南、山西)人均水资源量低于 500立方米，为极度缺水地区。
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中国属于季风气候，水资源时空分布不均匀，南北自然环境差异大，其中华北地区人均水资源不到
500立方米。
根据中华人民共和国生态环境部(以下简称“生态环境部”)[4]发布的《2017年中国生态环境
状况公报》，2017年全国地表水 1,940个水质断面(点位)中，Ⅰ～Ⅲ类水质断面(点位)1,317个，
占比 %;Ⅳ、Ⅴ类 462个，占比 %;劣Ⅴ类 161个，占比 %。与 2016年相比，Ⅰ～Ⅲ类
水质断面(点位)比例上升 个百分点，劣Ⅴ类下降 个百分点。
2017年长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河、辽河七大流域和浙闽片河流、西北诸河、
西南诸河的 1,617个水质断面中，Ⅰ类水质断面有 35个，占比 %;Ⅱ类 594个，占比 %;Ⅲ
类 532个，占比 %;Ⅳ类 236个，占比 %;Ⅴ类 84个，占比 %;劣Ⅴ类 136个，占比
%。与 2016年相比，Ⅰ类水质断面比例增加 个百分点，Ⅱ类减少 个百分点，Ⅲ类增加
个百分点，Ⅳ类增加 个百分点，Ⅴ类减少 个百分点，劣Ⅴ类减少 个百分点。西北
诸河和西南诸河水质为优，浙闽片河流、长江和珠江流域水质为良好，黄河、松花江、淮河和辽河
流域为轻度污染，海河流域为中度污染，辽河主要支流和滇池重度污染。海河流域，V类占比
%，劣 V类占比 %，流域内工业发达、污染源密集、人口密度高，水资源短缺，污水治理
工作依然任重道远。
全国 1,333处水源地中约有 1/4为地下水源，其水质的好坏直接影响到人们生活饮用水的安全
与否。根据生态环境部发布的《中国环境状况公报》，近五年我国地下水水质为较差级和极差级的
比重合计维持在 55%以上，2017年国土资源部门对全国 31个省(区、市)223个地市级行政区的
5,100个监测点开展了地下水水质监测。评价结果显示：水质为优良级、良好级、较好级、较差级
和极差级的监测点分别占比 %、%、%、%和 %，较差级和极差级合计为 %，
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较 2016年上升 个百分点。地下水水质总体较差，且治理的难度大、时间持续长，污染问题日
益加重。
（二）废污水排水总量持续增长，城市污水处理能力发展较快
2006-2015年我国的废水排放总量持续增长，生活污水排放量总量上升，占比逐年提高，2015
年超过 50%，工业废水排放总量出现回落趋势。
截至 2007年末，我国城市共有污水处理厂 883座，污水日处理能力为 7,138万立方米，城市
污水处理率只有 %。根据中华人民共和国住房和城乡建设部(以下简称“住房城乡建设部”)
发布的《关于 2017年上半年全国城镇污水处理设施建设和运行情况的通报》，“截至 2017年 6月
底，全国城镇累计建成运营的污水处理厂共 4,063座，污水处理能力达 亿立方米/日。其中，
全国设市城市建成运营的污水处理厂共计 2,327座，形成污水处理能力 亿立方米/日;全国已
有 1,470个县城(占县城总数的 %)建有污水处理厂，累计建成污水处理厂 1,736座，形成污水
处理能力达 亿立方米/日。36个重点城市建成运行污水处理厂共计 570座，形成污水处理能
力 亿立方米/日。”
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（三）全国城市、县城污水处理能力均逐步上升
目前我国工业废水排出以后基本进入城市污水管道，在城市污水处理厂进行处理。《2017年城
乡建设设计公报》数据显示，截至 2017年年末，全国城市共有污水处理厂 2209座，比上年增加
170座，排水管道长度 万公里，比上年增长 %。
生态环境部数据表明，2017年，93%的省级及以上工业集聚区建成污水集中处理设施，新增工
业集散区污水处理能力近 1000万立方米/日，截至 2017年末全国设市城市污水处理能力达 亿
立方米/日。根据历年数据和规划进行测算，2018年城市污水处理厂数量会略有提升，达到 2300
个左右，污水厂日处理能力达到 亿立方米/日，继续担起污水处理的大旗。
2010-2018年全国城市污水处理能力、处理厂数量统计情况及预测
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数据来源：前瞻产业研究院整理
2017年年末，全国县城共有污水处理厂 1572座，比上年减增加 59座，污水厂日处理能力
3218万立方米，比上年增长 6%，排水管道长度 万公里。根据历年数据和规划进行测算，
2018年县城污水处理厂数量会略有提升，达到 1620个，污水厂日处理能力达到 3300万立方米/日
左右。总体来看，县城污水处理能力仍然较弱。
2010-2018年全国县城污水处理能力、处理厂数量统计情况及预测
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数据来源：前瞻产业研究院整理
环保利好政策推动行业投资，投资合计达 211亿元
工业废水处理设施投资具有区域不平衡特点，项目投资仍然主要集中在浙江、江苏、广东等经
济水平高，水资源丰富的沿海城市，东北和中西部地区项目投资较少。一些二线城市和中小城市的
工业废水处理率仍处于较低的状态，行业还有很大的投资空间。污水处理基础设施建成规模较大的
省份其新增投资额排在全国领先地位，特别如浙江、江苏和广东等经济发达沿海省份，在污水处理
方面的资源集中度高，市场空间大。
随着未来国家越来越多环保利好政策的推行，中国污水处理行业将会迎来更多的投资机会，投
资总额也将不断提高。
中国各省市规模以上污水处理项目投资统计情况（单位：个、万吨/日、万元）
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数据来源：前瞻产业研究院整理
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第四节 2018-2019 年我国城镇污水处理行业竞争格局分析
一、行业竞争格局和市场化程度
长期以来，包括供水、污水处理在内的我国水务行业一直处于由政府高度控制和管理的非市场
化状态，污水处理厂主要由各地方政府授权下属市政部门或自来水公司经营管理。上世纪 90年
代，国家和相关部门颁布了系列涉及公用事业改革政策，放开了市场准入，允许社会资本、多元化
投资主体进入污水处理行业，开始了我国污水处理行业的市场化探索。此时，包括威立雅集团、法
国苏伊士水务、英国泰晤士水务、德国柏林水务等一批跨国水务巨头凭借其品牌、资本等优势通过
直接投资、控股、参股等多种方式陆续大规模进入中国污水处理市场，取得了市场先导地位。随后
国家建设部等部门于 2002年颁发《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》，于 2004
年颁发《市政公用事业特许经营管理办法》，确立了以特许经营制度为核心的中国城市水业市场化
改革，使我国污水处理行业市场化进程进入快速发展阶段。以北控水务、首创股份、兴蓉投资、创
业环保等为代表的一批大型国有上市企业凭借雄厚的资本实力、丰富的社会资源等优势迅速发展壮
大，在全国范围内积极开拓抢占市场，业务规模已大幅领先于同行业大多数企业，成为跨国水务企
业强力的竞争对手。近年，随着国家进一步鼓励和引导民间资本进入市政公用事业领域，以桑德集
团、国祯环保、鹏鹞环保为代表的一批优秀民营企业凭借着市场化的经营管理机制、技术创新等优
势迅速崛起，成为具有良好发展潜力的行业新生力量。
跨国水务巨头、大型国有上市企业、优秀民营企业构成了当前我国污水处理行业主要的市场化
竞争主体。尽管经过多年的市场化改革，我国污水处理行业市场化程度已大大提高，但是由于历史
长期以来的政府管制形成的地方自然垄断及市场割据，目前我国水务行业的市场化程度和行业集中
度仍然较低：截止到 2013年年底，我国采用市场化运营的城镇污水处理厂占比 47%，我国近半城
镇污水处理厂市场化运作。截至 2012年 12月 31日，按控股、参股项目合计污水处理总能力排
名，前十名企业总市场份额为 %；就单个企业市场份额来看，污水处理市场份额最高的北控
水务，其市场份额也仅为 %。
据国家统计局数据显示，截至 2015年 10月，我国从事污水处理及其再生利用的企业共 342
家，绝大部分为中小企业。根据住房和城乡建设部发布的《关于全国城镇污水处理设施 2016年第
一季度建设和运行情况的公报》，截至 2016年 3月底，全国设市城市、县累计建成污水处理厂
3,910座，其中城市和县城分别建成运行污水处理厂 2,210座和 1,700座，已有 1,454个县城建有
污水处理厂，占县城总数的 %，市场分布分散，竞争较为激烈。
在水资源紧缺、水污染加剧的背景下，国家日益重视环境保护，随着我国城镇化进程的不断加
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快以及市场化改革的全面深化推进，污水处理行业将迎来拥有巨大市场空间和良好的产业前景，同
时也将引来更多的社会资本进入该行业，未来行业的市场化进程将进一步加快，市场竞争将更加激
烈，行业集中度将不断提升，在市场竞争整合的过程中，对于一些拥有较强技术实力、运营能力、
品牌影响力、市场规模等优势的优秀企业将更有可能把握行业发展机遇，实现更好更快发展，成为
行业标杆。
我国污水处理行业具有较强的地域性，东部沿海等经济发达地区污水处理设施更为健全，污水
处理行业发展更快。联泰环保业务集中分布的广东省和湖南省的污水处理行业发展水平位居全国前
列。根据中国产业洞察网的统计数据，2014年中国污水处理及其再生利用行业企业分布前 10强的
省份中，广东省以 38家企业数量位列首位，湖南省以 16家污水处理企业数位居全国第五。《2015
城镇排水统计年鉴》显示，截至 2014年底，广东省已建成 423座污水处理厂，污水处理规模达
2,万吨/日，排名全国第一；湖南省已建成 141座污水处理厂，污水处理规模为 万吨
/日。
广东、湖南两省的污水处理行业较为发达，出台了一些城市污水处理产业化、市场化发展的促
进性政策，形成了政府投资、银行贷款融资、项目融资和社会集资等在内的污水处理多元化投资方
式，建立起规范的产业标准体系和污水排放质量检测网络，逐步建立并完善收费体系，也涌现了一
些经营污水处理业务的优秀企业，形成了市场化的竞争态势。
二、水处理市场集中度分析
随着国内环境产业与水务市场进入深刻重构期，中国水务市场经历了生态共生、资本合作、竞
争加剧等阶段。经过几年调整，污水处理市场行业集中度发生了较为明显的改变：CR10数据在
2015年后得到了快速增长。
（一）5 年几乎翻一倍的 CR10
根据 E20研究院最新数据统计，截至 2018年，全国城镇（包括设市城市、县城，不包含建制
镇）的污水处理市场化比例达 45%，污水处理能力逾 19万吨/日。其中，北控水务位居首位，市政
污水总规模为 万吨/日，已运营规模为 万吨/日；首创股份紧随其后，市政污水总
规模达 1200万立方米/日，已运营规模为 万吨/日。将十大影响力企业综合来看，2018年
度，CR10市场集中度达 38%，市政污水市场化占比 51%。
污水/垃圾/环卫市场化集中度（CR10）变化
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数据显示，CR10数据在 2015年后得到了快速增长。在 2014年，CR10仅为 20%，发展至今，
该数据在 5年内几乎翻倍。
如果将样本锁定在 A方阵 23水务企业，则可以看到，北控水务与首创股份的污水处理能力之
和，已占到样本总量的 %。
北控、首创污水处理能力 VS21家污水企业
从 2018年度各家水务企业的新增水量来看，北控水务新增水量 万吨，排名第一；首创
股份新增 万吨，位列其次。对比企业水务总规模榜单，可以发现，新增水量榜单与总规模
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榜单高度重合，在总规模榜单中排名靠前的企业，在一年中得到了更多的新增订单，强者恒强。
（二）行业集中度增长原因
长期以来，我国大量的水处理能力分散在各地水务、市政等政府部门，或者区域性水处理企业
手中。由住建部启动的部分政府公共服务外部化，打破了中国 2000多个市县公共服务地域分割
化、碎片化的局面。国发〔2014〕60号文所提到的基础设施规模化运营，带来了行业集中度的初
步提升。
2015年以来，水十条、城镇污水厂提标改造征求意见稿等行业推动政策的出台，以及 PPP相
关政策的红利，快速推动了水业市场的发展。多家水企积极布局国内市场，在不同区域提供多元服
务。市场的扩大，使不少企业手中开始聚集多个大额投资的污水 PPP项目；同时，一些大型水务公
司通过并购的方式实现跨区域经营和规模化发展，逐渐成长壮大。
在 2017年 8月，原财政部副部长史耀斌对 PPP的讲话以及后续的财办金〔2017〕92号文件，
拉开了 PPP整顿规范的序幕。随着系列规范政策的发布，环境产业像猛然间被泼了一盆冷水。多家
上市环保公司陷入债务危机，行业收益严重下滑，多家企业现金流量净额为负。在危机加剧后，不
少企业通过出售资产和股权出让等形式寻找出路，行业整合并购趋势愈加明显。根据中国水网不完
全统计，2018年水务市场的收并购项目为 29起，涉及金额为 亿。这也促使了行业集中度的
进一步提升。
E20研究院将其集约化类型划分为两大类、四小类进行解析。分别是管理集约型，包括区域集
约型和规模集约型两类；业务集约型，包括网络集约型和要素集约型两类。当前的整合阶段主要为
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“规模集约”，也是目前在四大集约类型中最为成功的部分，是思维集约的初级阶段。该阶段中，
通过市场化方式配置资源，通过统一的公共资源交易平台进行规范交易，采取公开竞争方式进行配
置，让优秀的公司在公平的市场竞争环境中居于头部地位。
（三）集中度增长是利是弊？
业内普遍认为行业集中度过低，市场分散会制约着行业的技术进步及服务的集约化。经过多年
发展，我国水务领域集中度得到了明显提升。而对比发达国家情况，还可以看到我国的集中度数据
仍不算高。未来随着市场进一步放开，这一数据或将继续攀升。
集中度的提升将带来企业竞争力、技术水平、服务效率的提高，从而促进产业升级换代。在集
中度提升后，企业主体增大、品牌意识提升，对于推进监管政策的落地有正向作用。与此同时，大
型水务公司的快速扩张、市场的变动调整也引发了环境产业“国进民退”的争议。有人认为这是产
业的不健康发展，也有人认为这是市场经济作用下的必然现象。
“对于技术驱动的领域，盲目提高集中度未必是个好的选择，资本市场往往是提高集中度的助
力，然而资本对于技术创新却没有太大的帮助。”E20研究执行院长薛涛表示。他认为，我国倾向
于用法国只有两家大型环保企业来作为应该全面提升集中度的理由，却忽视了德国、日本和美国存
在大量中小环保企业的事实。此外，即便法国，两家大型环保公司也经常在细分领域与本国的小型
技术企业展开合作。
三、行业内主要企业简要情况
根据公司以取得城镇污水处理项目特许经营权为目标的战略定位，通过对行业内主要公司及其
核心业务的分析，当前公司的主要竞争对手情况如下：
1、北京首创股份有限公司
北京首创股份有限公司于 2000年 4月在上海证券交易所上市，属于国有控股上市公司，主营
业务为基础设施的投资及运营管理。该公司的水务投资、工程项目分布于全国 18个省、市、自治
区，共计 72个城市。公司合计拥有的水处理能力超过 1,950万吨/日，服务人口超过 4,000万人。
截至 2016年 6月 30日，该公司总股本 亿股，总资产 亿元，净资产 亿元，
2016年 1-6月实现销售收入 亿元，实现净利润 亿元。
（数据来源：北京首创股份有限公司 2016年半年报）
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2、北控水务集团有限公司
北控水务集团有限公司是香港联合交易所主板上市公司（股票代码：0371），定位为“领先的
综合水务系统解决方案提供商”。该公司通过股权收购、TOT、BOT、委托运营等模式，在北京、广
东、浙江、山东、安徽、湖南、四川、广西、海南、贵州、云南及东北地区拥有及经营 326多座自
来水和污水处理厂，实际控制水处理能力超过 2,000万吨/日。
（数据来源：该公司网站
3、安徽国祯环保节能科技股份有限公司
安徽国祯环保节能科技股份有限公司于 2014年 8月 1日在深圳证券交易所上市，是一家集污
水治理、固体废物资源化为一体的大型环保科技股份制企业。该公司 2009年底与世界 500强公司
日本丸红株式会社签订股权合作协议，成为战略合作伙伴。该公司已形成包括生活污水处理研究开
发、设计咨询、核心设备制造、系统设备集成、工程建设安装调试、投资运营管理在内的完整产业
链，目前已在全国 11个省份运营 80多座生活污水处理厂，污水处理能力近 300万吨/日。截至
2016年 6月 30日，该公司总资产 亿元，净资产 亿元，2016年 1-6月实现营业收入
亿元，实现净利润 亿元。
（数据来源：安徽国祯环保节能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明
书、2016年半年报）
4、天津创业环保集团股份有限公司
天津创业环保集团股份有限公司是国内首家以污水处理为主业的 A、H股上市公司（A股代
码：600874，H股代码：1065），主营业务为污水处理厂、自来水厂、再生水厂及相关的配套设施
的建设、设计、管理、经营、技术咨询及配套服务。该公司通过委托运营、BOT、收购等模式已进
入天津、贵州、云南、安徽、江苏、湖北、浙江、山东、陕西等市场，截至 2016年 6月末，污水
处理规模已达到 312万立方米/日。
截至 2016年 6月 30日，该公司总资产为 亿元，净资产为 亿元，2016年 1-6月
实现营业收入 亿元，实现净利润 亿元。
（数据来源：天津创业环保集团股份有限公司 2016年半年报）
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5、广东省广业环保产业集团有限公司
广东省广业环保产业集团有限公司是广东省广业资产经营有限公司的全资子公司，拥有 19家
下属企业，是从事环保治理服务、环境工程装备、环保产业投资、环保爆破拆除、绿色产品认证、
军工民爆产品生产、科研、贸易等业务为一体的省属国有企业集团。该公司目前已完成及在建的城
镇污水处理项目超过 60个，全部达产后日处理规模达到 万吨/日。
（数据来源：该公司网站
00076）
6、法国威立雅水务集团
法国威立雅水务集团是全球最大的三大水务集团之一，在全球拥有 11个研发中心，拥有近 10
万名雇员，为世界 100多个国家提供服务。其母公司法国威立雅环境集团是当今全世界唯一一家以
环境服务为主业大型集团。从水处理服务到公共运输业，从清洁业到能源服务，威力雅环境集团为
各国政府机构、地方机关集体、工业企业和城市提供了全面高效的解决方案和服务。
2002 年，威立雅水务集团将其国际业务发展的战略中心转移至亚洲，而中国更是其发展的重
中之重。威立雅水务集团目前是在中国最为活跃的，最有影响的国际水务集团，2004年被中国水
网等国内水业相关媒体评为 2004年度十大影响力企业。目前在中国拥有超过 13,000名员工为超过
4,300万中国居民提供服务。
（数据来源：该公司网站
7、苏伊士环境集团
苏伊士环境集团是仅次于法国威立雅水务集团的全球第二大水务公司，拥有 120年历史的全球
著名的环境企业，总部位于法国。该集团是一个工业和服务领域的国际化集团，致力于可持续发
展，在水务，垃圾处理等公共事业中为用户提供崭新的管理方案，居于世界领先水平。2008年 7
月 22日，苏伊士环境集团在欧洲证券交易所挂牌上市。
中法水务投资有限公司由法国苏伊士环境和香港新创建集团有限公司于 1992 年合资组成，
是法国苏伊士环境集团在中国水务业务的开发和经营平台。该公司的核心业务涵盖饮用水处理、城
市全方位供水服务、工业水处理、污水处理、污泥处理以及投资公司六大范畴，业务遍布中国逾
18个省市，供水人口逾 2,000万。
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（数据来源：该公司网站
8、柏林水务中国控股有限公司
柏林水务集团是德国最大的自来水和污水处理企业，共拥有 17家自来水厂和 28家污水处理
厂，负责世界上共 1,200万人口的自来水供应和污水处理。为了进一步开拓中国市场，柏林水务集
团于 2008年 9月在香港设立了柏林水务中国控股有限公司。柏林水务中国控股有限公司负责柏林
水务集团在中国市场的投资及所投资子公司的管理和运营。目前，柏林水务集团及其子公司已参与
西安、南昌、合肥、吴江、芜湖、滁州等地的供水、污水处理以及技术培训及运营管理方面的投资
与合作。
（数据来源：该公司网站 ，香港公司注册处网站
第五节 企业案例分析：联泰环保
一、公司在行业中的竞争地位
我国城镇污水处理行业正处于市场化改革阶段，行业集中度低，市场参与者众多，竞争日益激
烈。市场参与者主要有三类：传统国有控股水务企业、国际水务巨头和代表行业新生力量的民营水
务企业。
公司自成立以来一直专注于城镇污水处理投资、建设和运营。公司成立以来，坚持精耕细作，
追求质量，并以城市重大项目为切入点，通过打造精品工程，不断形成核心竞争优势，稳步开拓市
场。经过几年的发展，公司积累了丰富的行业投资、建设及运营经验，拥有较强的技术研发实力并
建立了高效的管理运营体系，项目运营规模不断增大，市场影响力不断增强，逐步在行业内树立起
了具有一定知名度和影响力的品牌形象，是国内污水处理领域的优秀民营企业之一。
目前，公司已在湖南和广东区域拥有多个投资运营项目，其中长沙岳麓项目现有处理能力达到
30万吨/日，是湖南省最大的单体污水处理项目；汕头龙珠项目现有处理能力达到 26万吨/日，是
广东省粤东地区最大的单体污水处理项目。公司凭借着先进的管理、过硬的质量和优质的运营服
务，先后获得“汕头市先进集体”、“汕头市环境保护示范点”、“汕头市民营科技企业”、“广东省
2007-2013年度环保诚信企业”、“广东省环境教育基地”、“长沙市公用事业系统先进单位”、“邵阳
市公用事业系统先进单位”、“安全生产先进单位”等荣誉。
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本次发行成功后，公司资金实力将进一步提升，市场竞争力进一步增强。随着公司污水处理规
模的增大和管理能力的逐步提升，公司污水处理服务能力将大大提高，规模效应得以显现，经营效
益进一步提升。
二、公司的竞争优势
（1）大型项目运作经验优势
联泰环保已分别在广东和湖南两省成功运作了多个城镇污水处理项目，已投产运营的总处理规
模达 72万吨/日。公司各项目的单体日处理能力具有区域领先优势，其中，汕头龙珠项目污水处理
规模为 26万吨/日，为粤东地区单体规模最大的污水处理厂（汕头龙珠项目在汕头市的市场占有率
为 %），长沙岳麓项目处理规模为 30万吨/日，是湖南省地区单体规模最大的污水处理厂（长
沙岳麓项目在长沙市的市场占有率为 %）。此外，邵阳洋溪桥项目和邵阳江北项目在邵阳市的
市场占有率合计为 %。
通过这些大型项目的成功运营，一方面通过规模效应给公司带来较好的经济效益，另一方面公
司也因此积累了丰富的大型污水处理项目运营经验，树立良好的市场品牌形象，提升了市场竞争优
势，同时两地项目运营过程中，多年以来一直受到政府方肯定，与当地政府部门建立了良好的合作
关系，为进一步拓展市场打下了坚实的基础。
（2）运营管理优势
公司重视运营管理工作，在日常生产各环节中始终强化运营管理，不断提升管理效率，确保生
产经营的合规性、效益性。公司已通过 ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系以及
OHSAS18001职业健康安全管理体系认证；通过使用远程监控管理系统，24 小时全程对污水处理
过程进行监控，并配备水质在线自动监测系统，有效确保日常安全生产管理；通过对项目设计、工
艺选择、运营管理等各个环节的控制，可持续对设备和工艺进行优化，改进效率；通过日常的精细
化生产管理，不断降低单位能耗和药耗，加强各类成本费用控制，提升公司盈利能力。
（3）品牌优势
公司凭借着先进的管理、过硬的质量和优质的运营服务，先后获得“汕头市先进集体”、“汕头
市环境保护示范点”、“汕头市民营科技企业”、“广东省 2007-2013年度环保诚信企业”、“广东省环
境教育基地”、“长沙市公用事业系统先进单位”、“邵阳市公用事业系统先进单位”、“安全生产先进
单位”等荣誉。公司已在湖南、广东等地建立了良好的口碑和市场影响力，并且在全国的品牌知名
度也正逐步提升。
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（4）团队优势
公司自成立以来一直专注于城镇污水处理业务，公司管理层和核心员工大多数从公司成立之初
就一直在公司任职至今，彼此熟悉，团结协作，认同企业文化，具有很强的凝聚力，同时他们都亲
身参与了公司项目从前期调研论证、投标、合同谈判、项目建设、验收评估、运营管理等各个阶
段，积累了十分丰富的项目运作经验，对污水处理行业整体发展及经营管理有着深刻的理解和认
识。此外，公司还注重在日常工作中培育发展以及外部引进各类优秀人才，经过多年的发展，已建
立了一支具有事业心、专业性强、团结稳定的员工队伍。
三、公司竞争劣势
（1）融资渠道单一，资产负债率较高
经过多年的发展，公司已在项目经验、成本控制、运营管理等各方面具有竞争优势，但城镇污
水处理行业属于高度资本密集型的行业，公司发展壮大需要强大的资金支持。与外资和国内大型水
务集团相比，公司在资金实力上存在劣势，2014年末、2015年和 2016年公司合并口径的资产负债
率分别为 %、%和 %，已处于较高水平，限制了公司开拓新项目的能力。
（2）区域纵深不够
目前，受公司资本实力的制约，公司运作的城镇污水处理项目全部集中于湖南和广东两个区
域，在国内其他地区尚无项目运营，市场区域的局限性较明显。本次发行成功后，公司资本实力将
得到增强，能有力推动公司的市场拓展向区域纵深化，全国化方向发展。
公司所处的行业为城镇污水处理，具有较高的区域壁垒，为保证项目的稳定性，政府更倾向于
选择熟悉的、曾经合作过的企业进行合作，对于一个污水处理设施已较为完善的区域市场，新竞争
者的进入具有一定的壁垒。鉴于长沙岳麓项目和汕头龙珠项目的成功实施为公司树立了良好的口碑
和成熟的项目经验，公司立足于湖南、广东两省进行城镇污水处理业务的拓展具备一定的优势。目
前，公司在上述两地的业务进展顺利。同时，由于污水处理项目前期投入资金量较大、项目投资的
回收期较长，且公司建成项目的运营时间较短，业务的拓展受限于公司的资金情况，因而目前业务
开展主要集中在上述两省。随着公司在运营项目良好经营以及建设项目陆续投入商业运行，未来现
金流将进一步得到充实。公司目前正在积极拓展国内城镇污水处理业务，以提升公司总体污水处理
规模和在行业内的影响力。
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第六节 2019-2025 年我国城镇污水处理行业发展前景及趋势预测
一、影响行业发展的有利因素
（1）国家的产业政策支持
污水处理行业属于环保产业之一，是国家鼓励和支持的重点产业。近年来，国家先后出台了多
项支持污水处理行业发展的法律法规政策，引导、支持和规范行业的发展。
2011 年我国颁布的《产业结构调整指导目录（2011 年本）》，将污水处理业务列为鼓励类项
目；2011年 4月，环保部下发《关于环保系统进一步推动环保产业发展的指导意见》，提出要大力
推进环境服务体系建设，在城镇污水处理厂、生活垃圾处理厂和危险废物处置场地等设施运营服务
中全面引入市场机制，推进环境基础设施服务的社会化运营和特许经营；2011年 12月，国务院下
发《关于印发<国家环境保护“十二五”规划>的通知》，提出到 2015年，全国新增城镇污水管网约
16万公里，新增污水日处理能力 4,200万吨，基本实现所有县和重点建制镇具备污水处理能力；
2012年 4月，国务院办公厅发布《关于印发<“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规
划>的通知》，提出要加快对部分已建污水处理设施进行升级改造，进一步提高对主要污染物的削减
能力，“十二五”期间我国要新增城镇污水处理规模 4,569万立方米/日；2013年 8月，国务院发
布《关于加快发展节能环保产业的意见,提出到 2015年，所有设市城市和县城具备污水集中处理能
力和生活垃圾无害化处理能力，城镇污水处理规模达到 2亿立方米/日以上，采取政府建网、企业
建厂等方式，鼓励城镇污水垃圾处理设施市场化建设和运营；2013年 11月，国务院颁布了《城镇
排水与污水处理条例》对污水处理行业市场管理及运营体制进行全面规范；2015年 4月，国务院
印发《水污染防治行动计划》，提出强化城镇生活污染治理，加快城镇污水处理设施建设与改造，
对于现有城镇污水处理设施，要因地制宜进行改造，2020 年底前达到相应排放标准或再生利用要
求。这些产业政策的推出及落实，极大地促进了污水处理行业的快速健康发展。
（2）市场空间广阔
随着城镇化速度进一步加快，环境保护受重视程度逐渐加深，国家实施节能减排战略的不断加
大，对于环境方面的投入也将逐年增加，污水处理行业迎来发展的高峰期，整体规模仍将实现高速
增长。
根据《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》和《城镇污水处理“十二五”
规划》要求，到 2015年，全国污水处理率将进一步提高，其中城市污水处理率达到 85%，县城污
2019-2025 年中国城镇污水处理行业发展趋势预测报告
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水处理率平均达到 70%，建制镇污水处理率平均达到 30%，并且在“十三五”规划中进一步提出
使城市、县城污水处理率分别达到 95%和 85%的目标；在“十二五”期间，全国城镇污水处理将
新增污水处理规模 4,569万立方米/日元，升级改造污水处理规模 2,611万立方米/日。根据投资估
算，“十二五”期间，我国城镇污水处理及再生利用设施建设规划投资近 4,300亿元，其中，新增
城镇污水处理能力投资月 1,040亿元，升级改造城镇污水处理厂投资 137亿元。上述规划目标的实
施，将为污水处理行业带来广阔的市场空间。
（3）污水处理的提标改造为行业进步带来新的发展空间
我国的污水处理总量规模较大，但出水水质标准与发达国家存在一定的差距。随着社会对水环
境质量要求的不断提高，我国仍有大批污水处理厂需要进行升级改造，如增加脱氮除磷功能、按二
级标准设计的污水处理厂需要提升到一级 A或一级 B排放标准、部分按一级 B标准设计的污水处理
厂需要提升到一级 A标准等。上述提标改造进程，也将为我国污水处理行业的整体技术进步带来新
的发展空间。
（4）运营模式多样化的探索和推广有利于行业的进一步发展
我国政府先后颁布了《关于印发促进和引导民间投资的若干意见的通知》、《市政公用事业特许
经营管理办法》、《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》等，这些政策为引入 PPP
模式提供了有力的支持。在污水处理行业中引入 PPP模式，有利于减缓政府财政压力、改善经营体
制、提高管理水平、推动污水处理基础设施的升级等优势。PPP模式的推行为行业内各企业的业务
合作模式提供了更多可能性，有效促进企业扩大业务规模，也有利于整个行业的进一步发展。
二、市场容量与行业发展前景
“十二五”期间，我国城镇污水处理取得了跨越式的发展。但与此同时，城镇污水处理行业仍
存在污水配套管网建设相对滞后、设施建设不平衡、部分处理设施不能完全满足环保新要求、污水
再生利用程度低、设施建设和运营资金不足等问题，污水处理行业仍有较大的市场容量和发展潜
力。
（1）国家的政策支持及产业规划，为污水处理行业带来广阔的市场前景
为加快建设全国城镇污水处理设施，促进主要污染物减排、改善水环境质量，2012年 5月，
国务院办公厅印发《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，要求到 2015年，全
国所有设市城市和县城具有污水集中处理能力；污水处理率进一步提高，其中城市污水处理率从
2010年的 %提高到 85%，县城污水处理率平均达到 70%，建制镇污水处理率平均达到 30%；
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全面提升污水处理设施运行效率，城镇污水处理厂投入运行一年以上的，实际处理负荷不低于设计
能力的 60%，三年以上的不低于 75%。要求到 2015年前，全国将投资近 4,300亿元用于生活污水处
理设施建设，其中 1,040亿元新增污水处理规模 4,569万立方米/日，2,443亿元新建配套污水管
网 万公里，137亿元升级改造污水处理规模 2,611万立方米/日。2015年 10月，中国共产党
第十八届中央委员会第五次全体会议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年
规划的建议》，将继续加快城镇污水处理设施和管网建设改造，实现城镇生活污水设施全覆盖和稳
定达标运行，城市、县城污水集中处理率分别达到 95%和 85%，从而为污水处理行业带来了广阔
的行业市场前景。
（2）污水管网建设加速，企业污水处理产能利用率将有效提高
我国城镇生活污水处理现存的主要问题即城市配套管网不到位、污水收集效率不高，而管网配
套不足则会造成污水处理设施缺乏足够的上游进水，产能利用率低。“十二五”期间国家要求加强
配套管网建设，将有效提高污水处理设施负荷率，增加污水处理量，从而实质性增加污水运营企业
的结算收入，提高盈利能力。“十二五”期间，我国将重点建设城镇污水管网，全国城镇污水管网
将从 2010年末的 万公里增长到 2015年的 万公里，增长率达 95%。上述规划的设施将有
利于进一步提高企业污水处理产能利用率，有利于污水处理行业的持续发展。
（3）排放标准的提升，为现有的污水处理企业提供新的发展机遇
随着国家和地方政府加大污染防治力度以及居民对环境质量要求的不断提高，污水处理厂的排
放标准提高势在必行，因此，未来我国大部分污水处理厂均面临提标和升级改造，如除臭改造，强
化脱氮除磷功能，污泥稳定干化，出水水质提升至一级 B、一级 A甚至更高的标准等。未来污水处
理排放标准的进一步提升以及随之而来的提标改造进程，为现有的污水处理企业提供新的发展机
遇。
在我国出台的《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》中，也进一步明确要
加快污水处理厂升级改造，并在十二五期间，全国规划范围内城镇拟投资 137亿元用于升级改造污
水处理规模 2,611万吨/日。
（4）行业市场化进程加快，专业污水处理企业优势凸显
随着“十三五”迎来开局之年，我国将进一步完善和规范市政公用事业特许经营管理办法，明
确行业竞争在成本监审、招投标、运营管理等方面的要求；政府将更加积极地引入市场机制，充分
调动多种投资主体参与城镇污水处理设施建设和运营的积极性。随着更多的城镇污水处理的建设和
运营市场向社会资本开放，专业的污水处理企业将凭借其在机制、技术、运营和管理等方面的优势
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进一步扩大市场份额。
（5）价格机制日益完善，有利于污水处理市场的可持续发展
目前，各地方政府根据《中华人民共和国水污染防治法》及有关法律、法规规定，结合本地区
实际，制定相关的污水处理费征收办法，按照一定的标准向排放污水的单位和居民收取污水处理
费，但普遍存在收费不到位、收费标准低于污水处理设施正常运营成本等情形。
2015年 1月 26日，发改委、财政部、住建部三部门联合发布《关于制定和调整污水处理收费
标准等有关问题的通知》(下称《通知》)，明确要求收费标准要补偿污水处理和污泥处置设施的运
营成本并合理盈利。未来国家及地方政府将进一步落实《通知》的污水处理收费政策，并逐步将污
泥处理成本纳入缴费范围，加强对自备水用户污水处理费的征收管理，为污水处理设施运行提供经
费保证；要求将污水处理费纳入地方财政预算管理，当出现收取的污水处理费不足以支付污水处理
设施正常运营成本的，地方政府给予补贴，确保城镇污水处理设施建设、维护和运行的正常进行。
因此，行业价格体制的日益完善，将进一步推动污水处理行业的市场化进程，提升政府对污水处理
专业化服务的付费能力，有利于提高企业投资、运营城镇污水处理设施的积极性，有利于促进行业
的可持续发展。
三、行业利润水平的变动趋势及变动原因
随着国家对环境污染治理的重视程度加深，污水处理行业市场化改革不断深入，我国污水处理
行业的市场定价机制逐渐成熟，初始投标竞价和运营期间依合同约定调整单价，已经成为行业内通
行的定价方法。政府部门在确定污水处理服务价格时，一般都遵循保证投资人实现合理回报的基本
原则。因此，我国污水处理行业的整体利润水平基本保持稳定。
四、影响行业发展的不利因素
（1）行业多头管理
污水处理行业涉及主管部门较多，环保部是我国环保行业的主管部门，各级环保部门负责环境
保护工作的统一监督管理；住建部负责污水处理工程设计和工程建设的行政管理；水利部门负责审
定污水处理工程附近水域纳污能力以及提出限制排污总量的意见；发改委负责宏观管理，制定产业
政策。多头管理会导致职能交叉的情况，且不同部门间行业标准、收费标准不能统一，导致办事效
率低下。
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（2）配套管网建设仍需进一步加快
城镇污水处理是一项系统工程，只有配套和完善污水收集管网，提高污水收集率，才能发挥和
提升污水处理厂的处理效能，实现污染减排的目标。与污水处理厂的建设相比，目前我国城市污水
处理配套管网的普及率低，致使许多污水处理厂建成后未能及时实现有效运行并发挥环境效益，进
而影响投资方的投资收益与投资积极性。
（3）污水处理项目运营的专业化程度不高
长期以来，我国的污水处理行业一直以政府直接经营为主体，市场化运作的时间较短，市场化
运营程度不高，运营及管理人员的整体素质和技术水平仍较低，同时行业内缺乏较为完善的成本约
束和激励机制，从而使得行业内的污水处理成本控制和工艺水平的差异较大，业内企业良莠不齐，
限制了污水处理行业的健康持续发展。
（4）资金要求大，行业内融资方式单一
污水处理行业具有明显的资本沉淀性特征，项目建设期投资大，投资回收周期长，同时行业属
于公共服务内容的特性又决定了其难以实现资本的高收益要求，因此行业发展对资金提出了很高的
要求。目前，大多数污水处理企业主要的融资渠道仍以银行借款为主，而与产业发展相匹配的较低
收益、长期、稳定的金融配套融资工具缺乏。
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第三章 2019 年中国城镇污水处理行业发展环境分析
第一节 现代服务业发展的影响因素研究
一、外部影响因素分析
（一）城镇居民收入水平
居民的收入水平不仅直接影响其对商品的消费水平，还对服务消费起着决定性的作用。服务消
费者有很强的收入弹性，它高于对有形商品需求的收入弹性。人均收入水平高，服务性消费占总消
费投资的份额比例就会更多。城镇居民收入水平低，消费总量的提高受到限制，会明显抑制消费结
构的升级，从而对现代服务业的发展产生消极的影响。
（二）市场化程度
全国服务行业市场化程度分布不均衡，主要表现在本土市场服务项目进入受到垄断项目的影
响，较高的准入门槛对现代服务业的投资资金来源产生消极影响。投资主体的不平等待遇将民营资
本排除在现代服务业行业之外，难以形成有竞争力的服务价格体系，不利于企业之间良性竞争体系
的形成和建立，严重阻碍了现代服务业的发展。
（三）经济发展水平
经济发展水平是衡量一个地区现代服务业发展水平的重要标尺，对区域现代服务业产业结构有
着重要影响。从现代服务业的整体规模增长与国民生产总值（GDP）的关系来看，经济发展水平对
服务业发展规模的影响是明显的。因此，经济发展水平也是影响现代服务业发展的重要杠杆因素。
（四）政府投资水平
政府从对现代服务业的影响主要通过从投资结构水平和投资总量两个方面来实现，只有政府在
财政投资上的鼎力支持，才能有现代服务业的飞速发展。消费作为经济发展的拉动力，对促进现代
服务业的发展有非常大的作用。另外，投资也对现代服务业的发展有着明显影响。
二、内部影响因素分析
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（一）现代服务业的内部结构
从服务业内部组成结构来看，传统服务业与现代服务业相比，前者所占有的份额比较大，这种
不协调的产业内部结构，将对现代服务业的发展产生消极影响。的
（二）服务业从业人员的素质
相对于其他行业，现代服务业对人力资源的依赖性更强。现代服务业从业人员的基本素质达不
到要求，知识结构不够合理，从根本上阻碍了有高质量人才需求和供应的现代服务业水平的增长，
现代服务业的发展的必然严重失衡。响
（三）现代服务业投资
在反映社会资本和政府支持服务行业发展的经济形态中，固定资产投资能够有效影响现代服务
业的产业结构、发展规模及产业中以服务为主体的资源分配。历年来，全社会固定资产投资中，服
务业产值所占比重减少与固定资产投资幅度下降有着紧密的联系。
第二节 加快发展消费性服务业具有重要意义
一、有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要
2017年，我国居民服务消费占全部消费支出约 40%，正处于消费需求快速升级的重要阶段。加
快消费性服务业供给侧结构性改革，促进消费性服务业和幸福产业创新发展，不断提高消费性服务
业的品质和效率，有利于在新时代更好地满足居民消费需求升级需要，有利于更充分地满足人民日
益增长的美好生活需要。
二、有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革
我国建设现代化强国，服务业是突出短板，其中包括医疗、教育、文化等消费性服务业。我国
消费性服务业的供给质量、效率较低，动力仍然没有实现转换。因此，通过推进供给侧结构性改
革，提高消费性服务业供给质量和效率，推动发展动力由主要依靠要素投入向创新驱动转变，有利
于实现服务业发展质量、效率和动力变革，有利于促进服务业的高质量发展。
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三、有利于培育和壮大经济增长新动能
着力形成消费引领、服务业驱动经济增长的新发展方式，培育和壮大经济新动能，是实现国民
经济稳中有进的关键。近年来，我国消费和服务业已成为保持经济中高速平稳增长的主要动能。
2017年，服务业增加值占到 GDP 的 %，对 GDP的贡献率达到 %。消费性服务业作为服务业
的重要组成部分，进一步加快其创新发展，发挥其兼具消费和服务业的双重特征和双重作用，对于
扩大消费和培育壮大经济增长新动能具有重要的意义。
四、有利于扩大国际影响力和竞争力
我国在成为世界第二大经济体后，进一步扩大国际影响力越来越依赖于软实力。旅游、教育、
文化等消费性服务业的发展成为扩大国际影响力、展示国家形象、提高国家软实力的最好方式。但
是，当前我国消费性服务业国际竞争力较低，旅游、电影、教育等服务贸易逆差规模不断扩大。因
此，加快消费性服务业创新发展，有利于进一步扩大国际影响力和国际竞争力。
第三节 经济发展变化形势分析
一、2019 年国际经济形势分析及预测
2018年年底，中国社科院世界经济与政治研究所张宇燕（讲堂 102期嘉宾）主编的一年一度
的黄皮书发行——《2019世界经济形势分析与预测》，今刊发讲堂编辑的该所副主任姚枝仲撰写的
《2018-2019年世界经济形势分析与展望》一文部分。
该文提出 2018年世界经济整体增速与上一年持平，但是大多数国家出现了经济增速回落。全
球的失业率仍然保持在低位，充分就业状况和大宗商品价格上涨促使各国通货膨胀率有所提高。同
时，世界经济还表现出国际贸易增速放缓、国际直接投资活动低迷、全球债务水平持续提高和金融
市场出现动荡等特征。
2019年世界经济增速下行的可能性较大，金融市场可能进一步出现剧烈动荡，各主要国家应
对下一轮经济衰退的政策空间受到限制，贸易战和逆全球化趋势还会带来较大负面影响。预计
2019年世界经济增长率约为 %。
中国社科院世界经济与政治研究所副主任姚枝仲
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美国经济将下行，预测降至 %，股市有泡沫，加息长周期入尾
2018年世界经济中除美国等少数国家还在强劲增长之外，大多数经济体的经济增长率均已经
开始下行。如果美国经济持续强劲增长，有可能再一次带动世界经济增长率回升；如果美国经济近
期内出现增速下行，则世界经济有可能陷入新一轮衰退。因此，美国经济走势对 2019年世界经济
具有重大影响。
美国 GDP季度同比增长率已经连续 9个季度不断上升。2016年 2季度的增长率为 %，至
2018年 3季度已达 % 。从采购经理指数（PMI）等景气指标来看，美国经济在短期内仍然非常
强劲。但是，美国也已经出现繁荣到顶迹象。首先，美国失业率已经处于最低水平，劳动力已经被
充分利用，工资已经开始上涨，且工资上涨幅度超过物价上涨幅度，企业盈利空间下降。其次，对
美国经济状况高度敏感且具有一定先导性的私人投资实际增长率，从 2018年 1季度的 %下降到
了 2季度的 %。再有，美国股市泡沫破裂风险加大。美国股票市场价格开始出现高位回落迹
象。2018年 9月，美国三大股指均创新高，但在 10月初以来均同步连续下挫。一般来说，微调型
的货币政策能够延长繁荣时间，防止经济出现快速过热和过热后的硬着陆。美国历史上最长的加息
周期是 3年，即连续加息 3年后经济会出现回落。这一轮加息周期是从 2015年 12月开始的，到
2018年 12月就是 3年。加息周期的结束将伴随着经济增长再一次明显下行。美联储预测联邦基金
利率的长期值应该为 %，离目前 %的政策利率还有 个百分点的差距。再有 1至 2次加息
就能达到长期值。可见，从加息节奏上看，美国经济增长出现下行的时间不会太远。
国际组织纷纷预测美国经济增速在 2019年会出现下行。国际货币基金组织预计美国 GDP增长
率将 2018年的 %下降至 2019年的 %；世界银行预计美国 GDP增长率将 2018年的 %下降
至 2019年的 %；经合组织预计美国 GDP增长率将从 2018年的 %下降至 2019年的 %。美
联储也预计美国 GDP增长率将从 2018年的 %下降至 2019年的 %。
金融市场动荡或个案发生，或三者叠加爆发，土、阿出现货币危机
当前的世界经济面临三大金融危机的诱发因素，一是美联储加息缩表引起其他国家尤其是新兴
市场国家的货币贬值和货币危机，二是高债务国家出现债务违约风险甚至债务危机，三是美国实体
经济增速下行或者进入衰退引起其资产价格暴跌并向其他国家传染。这三类危机可能以个案的方式
发生，但也有可能在一系列国家引起连锁反应造成较大影响，甚至可能三类风险叠加造成大面积深
度危机，对世界经济造成重大负面冲击。
美联储加息缩表引起的资本回流和美元升值，已经使土耳其和阿根廷等国发生了货币危机。土
耳其经济在 2018年年初本来处于高速增长状态，1季度 GDP同比增长 %。土耳其货币里拉从 3
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月开始持续贬值，并在 5月份和 8月份出现两次大幅度贬值。货币大幅度贬值破坏了土耳其国内的
经济秩序，其生产活跃程度大幅度下挫，2季度 GDP同比增长率回落至 %。同时，其物价水平迅
速攀升。土耳其央行从 6月开始采取大幅度加息的办法来应对货币贬值和通货膨胀。2018年 6月
1日，土耳其央行将隔夜借款利率从 %一次性提高到 15%，6月 8月再一次提高到 %，9
月 14日进一步提高到 %。过高的利率引起土耳其经济发生过度收缩。阿根廷也出现了货币危
机引起经济严重收缩的情况，2018年 2季度其 GDP季度同比甚至出现 %的负增长。2018年土耳
其和阿根廷的货币危机和经济恶化并没有传染到其他国家。未来美联储进一步加息和缩表的可能性
很大，这将引起资本进一步回流美国和美元进一步升值，新兴市场国家进一步爆发货币危机的可能
性在加大。对于那些具有经常账户逆差的国家，在资本流入减少而资本流出增加的情况下，很容易
出现一个国家货币大幅度贬值引发类似国家同样发生货币大幅度贬值的现象，这种传染效应可能导
致大面积的货币危机和经济衰退。
全球债务水平持续上升已经困扰世界经济多年，再一次爆发债务危机的可能性增大。
美国股市也是一个重要的金融危机引爆点。美国股市从 2009年以来持续牛市，股票市值从
2008年的 11万亿美元上升到 2018年的 40万亿美元。美国金融危机以前股市最繁荣的 2007年，
其市值最高也没有超过 19万亿美元。纳斯达克指数在 2000年股市最繁荣的时候达到 5000点左
右，在 2007年股市又一个繁荣顶点时仅达到 2800点左右，而在 2018年已经超过 8000点。美国股
市泡沫风险已经开始显现，2018年 10月以来，美国三大股指均已明显下跌。美联储进一步加息和
缩表，以及美国实体经济下行产生的预期恶化，使美国股市未来仍将有较大下跌风险。如果美国股
市价格暴跌并引发其他国家股价同步暴跌，则世界经济将再一次面临较严重的金融危机冲击。
应对下一轮衰退的政策空间各国均不如 10年前，国际政策亦非优选项
如果世界经济进入下一轮衰退，各主要国家尤其是发达国家刺激经济的政策空间不如 10年以
前。这在货币政策、财政政策和国际宏观政策协调方面都有体现。
美国在金融危机以前的联邦基金利率是 %，从 2007年 9月开始，美联储在 15个月的时间
内将利率降至 %，其降息空间高达 5个百分点。而当前的联邦基金利率仅有 %，即使再有一
两次加息之后美国经济才开始下行，估计也只有 3个百分点左右的降息空间。英格兰银行目前的政
策利率仅有 %，降息空间不足 1个百分点。而欧洲中央、日本央行目前还是实行负利率的货币
政策。如果近期出现经济衰退，则意味着这两个经济体还没有退出宽松货币政策、又需要实行新一
轮宽松政策。此时，欧洲中央和日本央行完全没有降息空间。
当然，在基准利率降息空间有限或者没有降息空间的情况下，各央行还是可以继续使用量化宽
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松政策。量化宽松政策产生效果的一个重要机制是通过降低长期利率来刺激消费和投资。然而，当
前美国和日本的 10年期国债收益率分别为 %和 %左右，欧元区 10年期公债收益率为 %左
右，长期利率进一步降息的空间也有限。另外，新一轮量化宽松政策会再一次导致央行资产负债膨
胀，使央行成为政府或者重要金融机构的资金提供者，从而扭曲金融资源的配置，降低金融体系在
资金融通和金融中介方面的作用。欧洲已经明确规定欧央行持有的债券余额不能超过债券发行者债
务余额的 33%。量化宽松的空间也是受到限制的。
美国金融危机以来，各国政府债务没有明显下降，大部分国家的政府债务均比危机以前高。其
中，发达经济体的平均政府债务余额与 GDP之比从 2007年的 %上升到了 2018年的 %，新
兴市场国家的平均政府债务余额与 GDP之比也从 2007年 %上升到了 2018年 %。各国财政
扩张的能力受到高债务规模的制约，尤其是欧盟国家。欧盟国家普遍面临降低政府债务规模的压
力，很难再通过扩大财政赤字来刺激经济。
日本似乎有点例外。日本的政府债务余额与 GDP之比是世界上最高的，但日本还在继续提高政
府债务水平。日本政府的债务依然可持续性，主要原因在于两点，一是其政府债券的持有人主要是
国内主体，因而不容易发生外债危机以及引发的货币危机，二是日本央行持有大量的政府债券。日
本央行持有的国债资产占日本政府债务余额的 40%以上，这也导致日本央行资产总额已经超过日本
GDP的 100%。这种由央行直接向政府透支的融资方式是否可持续以及会带来什么后果，已经引起疑
问。
另外，在国际政策协调方面，当前的国际格局也不如 10年以前那么有利。世界上最大的经济
体美国宣称要实行“美国优先”的政策，国际政策协调不是其优先政策选项。危机催生的 G20首脑
会议机制，目前也难以发挥其在全球宏观政策协调上的作用。
美国发起的全球贸易战，降低了全球货物贸易增速，或重置经济规则
贸易战对世界经济的负面影响逐渐显现。美国从 2018年 3月开始对进口钢铝加征关税；7月
发动对中国的贸易战，9月进一步升级，未来还将继续升级；2019年年初还可能会发动汽车贸易
战。美国受影响的进口商品价值将达到 8000亿美元左右，约占其进口总额的三分之一；受贸易报
复影响的出口商品价值将达到 3500亿美元左右，约占其出口总额的五分之一。如果贸易战进一步
升级，受影响的国际贸易还会更多。中国、欧盟和日本等主要经济体均已出现出口增速回落迹象。
世贸组织已于 2018年 9月 27日将 2018年全球货物贸易实际增速预期由 %调低至 %，同时也
将 2019年增速预期进一步调低至 %。
贸易战打破了世贸组织营造的安全和可预期的贸易环境，给国际商业活动带来不稳定因素，降
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低了投资信心。美国发起的这一次贸易冲突还通过提高关税和原产地标准，阻碍中间品贸易发展，
从而阻碍国际分工扩展和全球生产率的提升，这将对世界经济造成长期不利影响。
贸易战可能演变为全球经济规则的重新设定，也可能演变为金融冲突、政治与军事冲突等，如
果是后者，世界经济将受到灾难性的影响。不管中美之间，还是美国和其他主要贸易伙伴之间，达
成终止增加关税的协议都需要经过艰难的谈判和妥协，未来的演变充满了不确定性。
逆全球化的发展趋势，美墨加协议、美国外国投资法均有排他性
当前逆全球化的发展不仅表现在美国单边主义贸易措施上，而且表现在一系列的制度安排上。
由于制度安排具有长期影响，因此其对全球化的影响将更为深远。
一个重要的逆全球化的制度安排是美国在 2018年 8月通过的《外国投资风险审查现代化法》。
该法以维护美国国家安全的名义，赋予了美国的外国投资审查委员会更大的权力去阻止外国对美国
的投资，以及美国对国外的技术出口。该法一方面扩大了受管制技术的范围，将新兴技术与基础技
术纳入技术管制清单，另一方面要求相关投资者向外国投资审查委员会强制申报接受审查。这一制
度将阻碍外国企业对美国的投资和国际技术交流合作。如果欧洲和日本模仿美国建立类似的技术管
制和投资审查制度，企业的跨国投资和技术合作活动将受到较大的限制。
另一个重要的逆全球化的制度安排是 2018年 9月 30日达成的美墨加协议。美墨加协议包含不
利于跨国配置价值链的规定。该协议用提高原产地标准的办法来限制生产外包和跨国组织生产活
动。过高的原产地标准不利于跨国公司在全球配置价值链。协议生效后，美墨加区域外企业将更难
以在区域内任何一个国家组装进口中间品再出口到另外两个国家。如果高标准的原产地要求推广到
其他贸易协定中，全球价值链的发展将受到制约。美墨加协议中还出现了针对非市场经济国家的排
他性规定。在一个自贸协定阻止协议方与第三方签订协议的条款也是不利于全球化的。这种排他性
条款的蔓延将导致全球体系的分裂和世界经济的动荡。
2019年世界经济预计与 2018年持平，IMF预测中国为 %
2018年 10月国际货币基金组织预测，2019年按 PPP计算的世界 GDP增长率为 %。其中发
达经济体 GDP整体增长 %，美国增长 %，欧元区增长 %，日本增长 %，其它发达经济体
增长 %；新兴市场与发展中经济体 GDP整体增长 %，中国增长 %，印度增长 %，俄罗斯
增长 %，巴西增长 %，南非增长 %。新兴与发展中亚洲经济体仍然是世界上增长最快的地
区，GDP增长率为 %。国际货币基金组织还预测，按市场汇率计算，2018年世界 GDP增长率为
%。总体来说，国际货币基金组织认为 2019年的世界经济增长率 2018年持平。
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其他国际组织预测 2019年世界经济形势与 2018年基本一致。世界银行预测 2019年按 PPP计
算的世界 GDP增长率为 %，比 2018年持平；按市场汇率计算的世界 GDP增长率为 %，比
2017年下降 个百分点。经合组织预测 2019年按 PPP计算的世界 GDP增长率为 %，上 2018
年提高 个百分点。
我们预计，2019年世界经济按 PPP计算的增长率约为 %，按市场汇率计算的增长率约为
%。我们的预测低于国际货币基金组织和其他国际组织的预测。较低的预测主要反映了我们对美
国经济下行风险、金融市场动荡风险、应对衰退的政策空间受限、贸易战的影响以及逆全球化趋势
等问题的担忧。
另外，我们预计 2019年大宗商品价格将比 2018年略有下降，全年原油平均价格将处于 60美
元/桶以下。
二、2019 年国内经济形势分析及预测
察势者智，驭势者赢。日前举行的中央经济工作会议强调，要坚持以供给侧结构性改革为主
线，坚持深化市场化改革、扩大高水平开放，保持经济持续健康发展和社会大局稳定。
2019年是新中国成立 70周年，是全面建成小康社会关键之年。面对复杂严峻的国内外经济环
境，新的一年中国经济如何在全面深化改革开放中迎难而上？如何推动经济高质量发展？专家学者
认为，既要看到我国发展仍处于重要战略机遇期，又要看到时代变局中危和机同生并存，深刻把握
重要战略机遇新内涵，乘势而上、奋发有为，把新时代中国的发展推向新高度。
促消费积极因素加快累积
中国贸促会研究院国际贸易研究部主任赵萍：尽管 2019年经济仍面临下行压力，但消费增长
的积极因素仍然很多。
消费结构升级将会创造新的消费增长点。当前，我国消费结构正从商品消费为主转向商品消费
与服务消费双轮驱动，服务消费增速和占比逐步提高。2018年前三季度，教育文化娱乐消费和医
疗保健消费占人均消费支出的比重分别为 %和 %，已经远远超过衣着类消费占比 %的水
平，这表明人们在物质消费的同时，更加注重精神层面的满足。
消费利好政策更多。2018年出台的完善促进消费体制机制 3年行动方案相关举措将在 2019年
落地。中央经济工作会议针对当前消费者担心的食品安全、售后服务保障等问题出台了系统的支持
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政策，使消费者的后顾之忧明显减少。特别是在收入方面，2019年 1月 1日实行个人所得税专项
附加扣除政策，将进一步增强中等收入阶层的消费能力。相信随着供给侧结构性改革深入推进和积
极扩大进口政策成果落地，供给与需求在总量和结构上更加匹配，消费未来仍将保持较快增长态
势。
此外，5G网络应用将会带动信息消费新一轮增长。2019年 5G网络应用的时间表已经确定，这
将会从消费对象和消费方式等多个方面带动消费增长。
区域协调发展将更加有效
中国宏观经济研究院国土开发与地区经济研究所所长高国力：促进区域协调发展，对于推动中
国经济高质量发展，促进形成强大国内市场具有重要作用。
其中，东部率先发展，要在推进现代化建设上先行先试，依托自由贸易试验区，率先构建全面
开放新格局，特别是在推动“一带一路”建设上发挥更重要作用。西部大开发，要瞄准短板领域谋
划一些重大工程项目，出台一些分类实施的差别化政策，确保在全面建成小康社会的关键之年不落
伍、不掉队。东北全面振兴，要继续在优化产业结构上下功夫，并争取通过大力促进民营经济发展
和优化营商环境，增添内生活力和动力。中部崛起，要进一步挖掘、培育和壮大比较优势特别是特
色优势，承接好东部产业转移。
京津冀协同发展，重点还是要进一步提升北京非首都功能疏解的效率和质量，探索人口经济密
集地区优化开发的新模式新路径；长江经济带发展，要将“共抓大保护”形成一套比较持续稳定可
行的体制机制和模式；粤港澳大湾区建设要进一步探索不同关税区如何形成优势互补、分工协作的
机制，形成可推广可复制的做法；长三角区域一体化上升为国家战略后，不仅有利于拉动整个长江
经济带发展，更主要的是为未来我国很多地区的一体化发展探索有益的路径和模式。
把握机遇全方位对外开放
商务部研究院国际服务贸易研究所所长李俊：中央经济工作会议将推动全方位开放作为 2019
年要抓的七大重点任务之一，这表明外部环境越是动荡不定，我们就越要坚定对外开放的决心，用
自主开放的确定性应对外部环境的不确定。
当前，世界经济格局和全球治理体系正在深刻调整变化，各种政治、外交、经济、安全利益相
互交织博弈，国际社会推动多边贸易体系变革的努力注定漫长而艰辛。正如中央经济工作会议指出
的，当前世界面临百年未有之大变局，变局中危和机同生并存，这给中华民族伟大复兴带来了重大
机遇。在大变局的时代，不确定性因素明显增多，风险与挑战也将随之而来。
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从中央经济工作会议释放的信号看，2019年有以下 5个方面的对外开放举措值得期待。一是
制度型开放举措。如何依托自由贸易试验区、自由港等开放平台推进制度型开放值得期待。二是放
宽市场准入。外商投资负面清单进一步缩短精简，以及保护外商投资知识产权，更多领域实行外商
独资等将有更大突破。三是削减进口环节制度性成本，包括进一步降低进口关税等。四是“一带一
路”国际合作将迎来新的起点和机遇。五是推动世贸组织改革将有中国主张。
制造业主战场地位不可动摇
中国电子信息产业发展研究院工业经济研究所所长秦海林：在中央经济工作会议提出的 2019
年重点工作任务中，“推动制造业高质量发展”是重中之重，说明制造业作为实体经济主战场地位
不可动摇，制造业对经济增长的拉动作用不可忽视，制造业高质量发展是实现经济持续健康发展不
可或缺的重要内涵。
2019年，制造业将加速向高质量阶段迈进，具有代表性、竞争力的先进制造业集群会逐步形
成，科技服务业、金融服务业、物流服务业等现代服务业要与先进制造业相互融合，推动制造业制
造模式、商业模式、组织模式、管理模式转变。
人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设步伐加快，将进一步推动新兴技术与制造
技术相互促进，带动制造业新旧动能加速转换，传统动能升级与新动能培育相辅相成。
随着制造业营商环境不断改善，企业的市场主体地位将更加凸显，吸引更多民间投资和外资流
入实体经济，特别是高精尖产业仍将是投资热点领域，制造业投资增速有望稳中有进。
制造业供给体系质量将继续稳步提升，市场配置资源的决定性作用更加凸显，无效、低效产能
将加速退出市场，高端供给能力逐步提升，高品质产品和品牌供给将得到加强。
推进乡村振兴实现提质增效
农业农村部农村经济研究中心研究员张照新：2019年是全面建成小康社会关键之年，也是实
现乡村振兴第一个阶段性目标的起步之年。要坚持农业农村优先发展原则，加快深化体制机制改
革，构建乡村振兴的四梁八柱。
要加快农村体制机制改革步伐，落实承包地和宅基地三权分置、农村集体产权制度改革等政
策，盘活农地、农民宅基地、集体建设用地和各类荒山荒坡，为资金、技术和人才进入农业农村创
造条件，推动各类要素优化配置融合发展。同时，进一步放开农产品市场，通过市场机制引导农业
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结构调整。同时，加大对假冒伪劣的打击力度，推动农业提质增效。
增强微观主体发展活力。完善各项扶持政策，为家庭农场、农民合作社、农业企业等新型经营
主体创造良好的发展环境；支持生产性服务业发展，切实解决小农户生产经营面临的困难，实现小
农户与农业现代化有机衔接。
乡村振兴，需要基础设施、产业发展等有形的物质建设和发展，但最为根本的是农民由传统向
现代的转变。2019年，应更加重视对农民的教育和培训，增强农民的现代经营管理理念和市场经
济意识。同时，各项政策应向相对落后的区域、主体和领域倾斜，切实解决农业农村内部发展不均
衡不充分的问题，并加快构建乡村治理体系，真正让农民有获得感、安全感和幸福感。
微观主体活力要抓两个关键
中央党校（国家行政学院）经济学部教授、博士生导师冯俏彬：当前，我国经济运行稳中有
变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。在这样的形势下，努力通过改革，释放微
观主体活力至关重要。
要释放微观主体活力首先要进一步调整政府职能。中央经济工作会议提出，要加快经济体制改
革。经济体制改革的核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更
好发挥政府作用，将广阔的空间和舞台让给市场和企业。为此，要通过不断深化行政审批制度改
革，做好放、管、服工作，该放给市场和社会的要放足放到位，该政府管的要管好管到位。
要释放微观主体活力，抓准那些“少数”“关键”领域改革。中央经济工作会议提出，当前重
点要“深化四梁八柱性质的改革”，包括国资国企改革、行政审批改革、金融改革和财政改革 4个
方面。改革经验告诉我们，这 4个方面都是关系到政府与市场、国有与民营、中央与地方关系等重
大问题，需要顶层设计、实施整体改革的主要抓手，同时也是前一个时期工作中问题凸显的领域。
因此，这一提法可谓切中要害，抓住要害，有利于将改革的问题导向和目标导向结合起来，为经济
社会的全面发展创造条件。
守住民生底线共享改革成果
对外经济贸易大学公共管理学院教授李长安：中央经济工作会议提出，要完善制度、守住底
线，精心做好各项民生工作。
就业是民生之本。中央经济工作会议提出，要把稳就业摆在突出位置，重点解决好高校毕业
生、农民工、退役军人等群体就业。当前，我国就业的主要矛盾已从总量矛盾转向结构性矛盾。
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2019年要实现更高质量和更充分就业，就要多措并举着力破解就业结构性矛盾，以确保经济发展
朝着实现比较充分就业的战略目标前行。因此，必须按照中央经济工作会议精神，把稳就业摆在突
出位置，实施就业优先战略。同时，要对已有保持就业稳定的政策措施总结梳理，根据新形势改革
调整。在经济结构调整、产业转型升级过程中，还要更加注重解决劳动者就业质量问题，提供更好
的就业环境。
中央经济工作会议还提出，深化社会保障制度改革，在加快省级统筹的基础上推进养老保险全
国统筹。目前，省级基本养老保险基金统收统支工作已经全面展开。近年来，社会保障无论是覆盖
面还是保障水平，都有了很大程度提高。但是，社保建设要尽力而为、量力而行，在逐步加快推进
养老保险全国统筹的同时，也要加快推进包括二三支柱在内的多层次养老保险体系建设。
三、中国经济未来发展趋势及前景展望
对平庸者来说，这是最坏的时代，但对于睿智者，这是最好的时代。
在整个经济从总量扩张向结构调整转变的过程中，整个国家的生态都在分化，都在向核心集
中。
核心的产业。发展高新技术产业，但要遵循经济规律、产业规律。中国人均 GDP水平到了
8600美元，进入了一个消费升级的黄金时代。升级有很多表现，人民对美好生活的向往就是我们
的努力方向。对于未来的产业，人民对美好生活的向往，就是企业经营的方向，也是投资的方向。
核心的技术。2018年是核心技术元年。中兴通讯的事件给我们提了一个醒，要大力发展核心
技术。我们的高铁虽然先进，但依然从国外进口了大量的技术元器件、零配件。我们在一些领域确
实缺少核心技术，芯片只是其中一个缩影，这促使我们去反思，到底应该走一个什么路。
核心的企业。产业集中度提升，企业出现了分化。无论是传统行业还是新兴行业领域，企业出
现头部化，开始出现了“强者恒强、胜者全得”的特点。
核心的企业家。中国过去四十年出现了四代企业家——84派、92派、99派和 15派。84派和
92派处于市场化的前期和初期，基本是突破体制，做第一个吃螃蟹的人，模式并不复杂，关键是
抓住了从 0到 1的先机。99派主要是吃了中国经济从 1到 100过程中的红利，城镇化、全球化、
工业化、信息化，风口遍地是，抓住一个就可以成王。最近 15派算是真正意义上的创业企业，移
动互联网的崛起提供技术动力，金融体系的扩张和转型提供资金动力，未来还会有更多的企业家在
新金融、新技术的孕育之下诞生，与此同时，随着金融泡沫的退潮，也会有一个大浪淘沙的过程，
浑水摸鱼的创业者会被淘汰，市场养不起，而真正的核心创业家会涌现出来。
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核心的城市和区域。先说城市，中国最发达的是一线城市，动态来看，中国最有增长潜力的是
一批“新一线城市”，比如杭州、成都等等，他们的发展速度很快。这里有几个原因。一是互联网
的发展，二是高铁和航空的发展，郑州就是典型的案例。这些地方都是集全省之力发展这一个城
市。所以，“新一线城市”的崛起，对传统的一线城市压力是非常大的，北上深应该有紧迫感，广
州已经落后了。未来地区之间、城市之间两极分化现象会越来越明显。实践证明，市场化程度越
高，政商关系越清楚简单的地方，它的后劲更强。西北和东北几个省份，如果不痛下决心推动新旧
动能转换，差距会被越拉越，这对于我们投资布局、产业布局其实是具有指向性意义的。
最后，简单总结一下，中国经济正处于一个分化和集中的历史进程中，核心的资产、核心的要
素会成为最后的赢家，而投机的泡沫终将被历史淘汰。
中国过去这四十年运气还不错，我相信接下来的四十年我们也有理由乐观：
第一，我们有最大的消费市场。人均 GDP从 8000美元到 2万美元，三四线城市向一二线城市
靠拢，都将带来史诗级的消费升级。
第二，我们有最好的产业基础，世界工厂的历练是一笔宝贵的财富，关键看我们怎么利用。还
是那句话，对平庸者，这是最坏的时代，但对睿智者，这是最好的时代。
管清友 | 作者
来源：如是金融研究院（ID：RuShiYanJiu ）
四、经济加速向现代服务经济转型
经济发展新常态下，我国经济增长转向中高速、产业发展迈向中高端，呈现出更多依靠消费引
领、服务驱动的新特征，服务业对稳增长、扩就业、调结构、促升级的作用进一步凸显。当前，我
国人均 GDP跨过 5000美元，常住人口城镇化率超过 50%，步入产业转型升级和新型城镇化建设的
关键阶段，加快发展服务业成为必然选择。“
第四节 城镇污水处理行业社会发展变化形势分析
一、人口结构和人口红利的变化
从过去 15 年我国经济走势来看，人口年龄结构及城镇化率的变迁是决定我国中长期经济增长
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的核心变量，不仅作为重要的中间投入要素从供给侧决定了经济潜在增速，也是需求的主要来源。
人口红利可以理解为由于劳动力源源不断的供给，打破资本边际效益递减的限制，使得资本利
用率维持较高水平。
在劳动年龄人口比重的提升、农村人口的城镇化的共同推动下，我国经济充分享受人口红利，
GDP实际增速在 2003-2011年间保持年均 %的较高水平。一方面，实现了经济结构的转型升
级，第一产业占比回落，第二和第三产业规模迅速扩张，另一方面，凭借着廉价的劳动力在全球产
业链中占据加工贸易优势，迅速抢占市场份额，2000-2008年，净出口成为了我国经济增长的主要
驱动力之一。
图表：2003-2010 年劳动年龄人口比重波动上行，经济享受人口红利
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图表：我国常住人口城镇化率
从需求侧来看，人口的城镇化可以有效拉动内需，不仅直接带动居民衣食住行各方面的消费需
求，也通过增加对住房的需求带动地产投资的增长，同时由于对公共设置的增量需求，促进基础设
施建设投资的增长。
然而，人口结构和人口红利的变化使得我国经济增速逐渐下台阶
2011年，我国劳动力人口比重进入趋势性下行通道，老年人口抚养比和总抚养比均出现了向
上的拐点，这标志着我国人口红利进入衰减期，此后 GDP潜在增长率与实际增长率双双波动下行。
低成本劳动力优势逐渐走弱，农民工工资逐年攀升，“用工荒”频繁出现，我国加工贸易优势正在
逐步被印度、东南亚等仍在享受人口红利的发展中国家挤占，金融危机后，净出口对我国经济的拉
动作用也明显减弱。
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图表：2011 年后人口红利进入衰减期，我国经济波动下行
过去十五年我国迎来人口红利拐点，少子化、老龄化问题逐渐加剧人口红利出现拐点是近年来
我国人口及劳动力市场的最大边际变化。我国 15-64岁劳动年龄人口占比自 2011年出现拐点。
2011年，随着人口抚养比的拐头向上，人口结构对于资本报酬递减的抑制作用减弱，资本报酬递
减的现象出现，从而人口红利进入衰减期。20世纪初以来支撑经济飞速发展的核心原因之一就是
源源不断的劳动力供给，劳动年龄人口比重的下行，抚养压力的加大使得我国经济渐失劳动力优
势。
按照联合国《人口老龄化及其社会经济后果》确定的划分标准，当一个国家或地区 60岁以上
老年人口占人口总数比重达到 10%、20%、30%，或 65岁以上老年人口占人口总数比重达到 7%、
14%、21%，即意味着这个国家或地区分别进入了轻度、中度和重度老龄化社会。据全国老龄办，我
国自 1999年进入人口老龄化社会，2017年我国 60岁及以上人口占比为 %，65岁及以上人口
占比达到 %，目前处于轻度老龄化阶段。对照发达国家人口数据，当前我国 %的老年人口
占比相当于 1977年的美国（%）、1985年的日本（%）、1970年的意大利（%）。不过
上述国家在对应年代的老龄化速度均不及当下的我国。
图表：2017 年年末人口数及其构成
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人口老龄化对潜在产出增长率产生负面影响人口老龄化一般会通过劳动供给、资本积累以及全
要素生产率三个方面对潜在产出增长率产生负面影响。一方面，人口老龄化直接导致劳动力年龄结
构的逐渐老化。另一方面，人口老龄化在降低储蓄率的同时，会因为劳动力供给的减少而导致资本
的边际产出下降，预期回报率减少，投资率随之下降，进而导致资本存量增长率不断降低，直到与
相对稀缺的劳动力相适应。这两点都会给资本的形成带来负面影响。此外，人口老龄化会带来创新
能力的降低，进而阻碍全要素生产率的增长。
我国目前处于轻度老龄化阶段，年龄结构对经济的负面影响相对可控，在这个阶段，二次人口
红利的出现，即高年龄工人的人力资本积累也将对 GDP的下行压力形成缓冲，但是随着我国逐步进
入中度和重度老龄化社会，我们预计 GDP增速中枢的下行压力将逐渐显现。
2017年年末全国大陆总人口 139008万人，比上年末增加 737万人，其中城镇常住人口 81347
万人，占总人口比重（常住人口城镇化率）为 %，比上年末提高 个百分点。户籍人口城
镇化率为 %，比上年末提高 个百分点。全年出生人口 1723万人，出生率为 ‰；死
亡人口 986万人，死亡率为 ‰；自然增长率为 ‰。全国人户分离的人口[4]亿人，
其中流动人口[5]亿人。
二、收入分配的变化
2017年，全国居民人均消费支出 18322元，比上年名义增长 %，扣除价格因素，实际增长
%。其中，城镇居民人均消费支出 24445元，增长 %，扣除价格因素，实际增长 %；农村
居民人均消费支出 10955元，增长 %，扣除价格因素，实际增长 %。
图表：2013-2017 年全国居民人均可支配收入及增长速度
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来源：国家统计局
图表：2013-2017 年中国居民人均消费支出结构
来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院绘制。
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三、品位/生活风格、生活方式的改变
根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段，消费轻“量”重“质”，
品质化消费逐渐占据主导地位
根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段。随着国内经济的快速增
长，我国人均 GNI不断提高，从 1987年的 320美元上升至 2016年的 8260美元，29年提升了 26
倍。与此同时，我国世界地位也在不断上升，1997年从低收入国家升级为中低收入国家，2010年
进一步升级为中高收入国家。人均 GNI全球排名由 1970年的 160位上升至 2016年的 71位。
以美国经验为例，人均 GDP的增加将显著提升享受型消费占比。我们把食品、衣着、家居用品
归为基本物质消费，把娱乐、金融保险、医疗、交通通讯归为享受型消费。从 1960至 2015年，美
国人均 GDP仍 3000美元上升至 56000美元，而基本物质消费占比仍 %下降至 %，而享受型
消费占比则由 %上升至 %。
国内消费结构也迎来重大变化，品质消费占比不断提升。通过对比 2012年与 2016年的消费结
构变化，以衣、食、住为代表的生活刚需性消费占比均略有下降，而以教育文化娱乐、交通通信、
医疗保健和生活用品及服务为代表的品质消费占比均有所提升。
四、消费习惯的变化
随着我国经济高速增长，居民消费水平得到显著提高，但是长期困扰消费的问题仍然存在，包
括消费率低，城乡居民消费差别大，消费政策不能充分发挥作用等。应该看到，我国居民消费具有
明显模仿型排浪式特征。而现在，个性化、多样化消费逐渐成为主流。温饱型消费逐步被富裕型、
享受型消费代替，消费结构进入了分化升级阶段。
（一）居民消费规模增长
在国家经济实力不断增强，人均收入水平不断提高的情况下，我国居民消费也呈现出了一些发
展特征。消费总规模不断扩大，消费的绝对水平逐步提高。1978年城镇居民人均年消费支出只有
311元，到 2015年已经达到 21392元，名义增长了约 69倍；在这短时期里，农村居民人均年消费
支出从 116元增长到 9223元，名义增长了将近 80倍，农村居民的消费水平增长速度略微快于城镇
居民。全社会消费品零售总额从另一个角度反应了消费市场总规模的变化，1980年到 2015年增长
超过 126倍。这些都表明，我国居民消费的绝对规模与水平有了非常大发展。
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（二）居民消费率和平均消费倾向下降
在消费规模绝对增加的同时，居民消费率和平均消费倾向出现了趋势性下降的状况。我国居民
消费率自 2000年开始，出现明显下降，2010年消费率跌至 %的历史新低，较 1978年下降了
个百分点。最近几年开始有所恢复，2013年居民消费率为 %，仍然处于较低水平。与其
他发达国家相比，我国居民消费率明显偏低。德、英、意、日等国居民消费率基本保持在 60%左
右，美国甚至超过 70%。与其他发展中国家相比，我国的居民消费率也是偏低的，比如金砖五国中
印度、俄罗斯、南非和巴西的消费率基本在 55%-65%之间。
平均消费倾向的变化也值得研究。城镇居民平均消费倾向基本呈现趋势性下降，除去 1994-
1996，1999-2002年有过一点小波动外，其余年份都稳步下降，到 2013年已经下降到 。农村
居民平均消费倾向在这十一年间波动较大。1996-1999年迅速下降，跌入谷底，之后波动中回升，
到金融危机后再次出现大幅下跌，直到 2013年回升到 。理论上随着收入水平的提高，平均消
费倾向是具有下降的趋势。
（三）恩格尔系数变化较大
我国城乡居民的恩格尔系数变化趋势基本一致。在 2003-2005年和 2007-2009年城乡恩格尔系
数都出现了小幅度上升，之后继续平稳下降的趋势。1996年城镇居民的恩格尔系数首次下降到 50%
以下，从温饱型生活水平转向小康型，而农村居民的这个转折点比城镇居民晚了 4年；2000年城
镇居民已经开始进入富裕型生活水平，而农村居民再次晚了 12年。因此，农村居民与城镇居民的
生活水平差距还是非常大，甚至出现了差距扩大的趋势。
（四）消费需求日趋多样化
物质基础的进步为消费需求的满足提供了必要的条件，消费品的丰富及多样化为消费需求的满
足提供了可能性。在物品极其丰富的今天，人们不仅仅满足于衣
