公.业征传此伪规范和线总石企虎一、我国企业征铺业发展过程中存在的问慧业的有序发展。现有征信机构，尤其是外资征倍机构，在市场(一)缺少必要的法律措规，企业在E借咒怯可依。企业征信进入环节和运蕾过程中快少明确的主管部门及其相应的管直接涉及企业商业秘密和个人隐私等方丽的问剧，舶一项能理。目前，我回征倍市场刚刚开发，规模有限，为争取客户，有律性很强的工作。健全的法律框架能够为征倍体系的建立和的征收机构、迎合睿户的不正当的要求，使征信产品和服务质有嗷运作提供奋力保障。但到目前为止费国现投有一部规拖最大打折扣。有意提供虚假借用信息，严重影响了征信业的健征倍市场行为方面的法律和法规。征倍业所提供的产品和服康成快。最后，没有统一的筒用管理领导和组钥机构，多个部务涉及信息真实性问醺。在我国征馆业发展初期，从业人员的门领导，重复建设，缺乏统一的项目建设规划和实施方案。基本素质和执业水平不高，仅依靠行业自律来解决虚假信息(五)信用文化培育不足。市场经济就是信用经济，在我问题是不现实的。现实情况是设有信用市场的法律基础和环国，虽然人们已经认识到了信用在市场经济中的董事作用，但境，对倍用的管理坯停留在原始水平，仅靠社会舆论和道德约社会借用意识低下，社会借用环境不容乐观。信用危机，信用柬，缺乏对倍闸的经济制瑜、法律约束等强制的外在约束，结问题日经影响到艘个经挤的运行放率和市场秩序。培育和发果睿易导致征信机构失倍行为涩榄、征信市场秩序棍乱的局展与市场组挤相适应的借用文化巳刻不容缓。面。?在开放必要的企业资信倍息和数据，及保护隐私权等方面二、企业征倩机构组织模式的选锋也没有明确的制度和规定，从而制约了社会借用数据开放的(一)企业征借机构的组织模式进程，使得形成相对完备的征信数据库十分困难，征信活动的1.政府经营模式。这种模式是指由中央政府出资组建征借参与者在收集、组合和利用这些数据时往往感到无所适从。机构，并对其实行直接经营管理的方式。这种模式只在个别小(二)信用散掘的封锁制约企业征信行业的发展。建立完国或者某些处于转型期的剧家才有。备的征信数据库，并以市场机制来经营征倍数据库，是构建征优点是:在公共数据比较分散或缺乏的情况下，囱政府协倍系统的重要任务，在许多发达国家，征信公司自己建立并经调社会各方面，强制性地让局部主体将各种数据贡献出来，在较营企业资恼和消费者个人借用数据库，并通过数据的组合等短时间内集中各种力量迅速建立起覆盖全国的征信数据库。方式扩大巢些数据库容量，最终在全国施围内形成为数不多缺点是:政府不是市场经济中的商业主体，;Jt;建立数据库的组合征信数据库。战国征倍体系的建设比较落后，突出表现的目的是出于非营利性的，而不是直接生产低信产品和参与为征信数据库不完备。市场竞争，必然耗资阪大、维护费用较高，商业利用价值较小。(王)行业自律机制不健全，执业技术规拖不统一。发达国2.企业自由经费模式。这种模式是指所有征信企业或公司家的企业征信行业均成立了行业协会，如英阔的借用管理协可以依法自由地经营借用调查和信用管理业务，政府不直接会等。行业协会在促进从业人员教育培训11、业内交流、行业技参与经营，政府通过立法对真进行管珊的征信制艘，荣回是采术标准制定、行业自律、维护行业利益等方面发挥着重要作用球种模式的典珊征倍剧家，这也是一种纯市场的方式。用。目前我国征倚行业尚未成立行业协会，行业内艘运自律机优点是:从业者可以根据市场的需要来建设数据库和提制，基本处于无序竞争状态。行业内的交流、人员的教育培训供服务通过竞争机制促进征信服务拖阔的扩大和服务质麓的以及指定行业执业技术标准和执业规袍，保障整个行业的利提高，有利于产品和服务的本土化。益等都不能提上日程。由于没有制;i!统一的和广fZ遵守的行缺点是:起步阶段总体投资规模较小，征信行业发展缓业标准，在目前已经建立的倍用倍息系统中，标准备异，现庸慢，借用管蝶从业人员的专业水平参握不齐，在相当伏的时间的征信资料分布较散，难以形成借用借息的有用共事。馆用体内不能保证产品和服务的质靡。如果政府没有积极采取措施系的功能简单，可用性、通用性是，增加了建设戚本和时间。有嗷保护本国企业，外国大珊的征信机构将很容易市领很大(凹)企业低信行业监督缺失。征倍作为信息服务行业中比例的征信市场份额。不利于保护国家机帘。的特殊行业，与阔3夜级讲金融紫金、企业和个人的切身利摄关3.政府特许经营模式。政府特许经营模式是指由政府主导系臂'叨，需要对征倚行业机构和业务胜行监督管理，确保征倚建立征信数据库，然踊由指定的征倍机构进行商业化经营。这56? 췲랽쫽뻝?웳튵쪯튻⣒횱싉폐헷컱믹컊뺳쫸맻쏦튲뷸닎⠭놸탅펪랽뗄캪⣈볒믡쫵폃훆틔틦쾵⣋샭솿뾵쏅⣎맺짧햹뛾ㆣ믺폅뗷뛌좱쫐㊣뿉릩쳡싽쓚뇈㎣붨ꆢ헷돉릹믲쪱쒿뎡헢룟늻샽묩뷓탔킧탅짦놾쳢ꎬ죝ꆣ쎻돌폫뗄쾵웳쪽ퟩﴩ뗈뇪벰쐩쳘쏜죫듳쇬믡껕뗣짧껆틔럾솢좫컒릦뎤틑볤뗄뺺훖쓜좱짦뫜퓋쫐벰쯘쫇뛔틗퓚폐ꎬ헟탅헷춳튵삩뫏탐웳ꆣힼ쒿믹횸뚼쫢쟐뮷쫕듲떼쯤ﺸ믡틀뺭컱놣뮢맺랦쫽쓜ꆣ뺭튵늢쒳쓚쫇헹쒣폐놣헷뗄튵짙벰잿ퟷ뎡탅훊늻떼뾪쏷쪹퓚폃듳헷탐훆잰놾뚨ꎬ탲뷚믺헛좻꺾ꎺ룷뗗램펪춨뮤껌웳뛔뻝볲ퟮ펰헷킩벯돶ꎬ쪽샻횤탅뇘웳뗄쳡탐쾢뫍쿖폃훂럅좷뗃쫕쫽훘탅쒳ퟔ헷튵뚨컒뒦쓜퓚쇏탨랢ꆣ릹뿛컄죋틢뺭귓랽헾퓓ꎬ듓맽웰맜놾?튵탅뿢떥뫳쿬놶웤뒦훐폚뇘뗄닺쫐튪튵릤릩캪헦횴쪵뗄뇘탎벯뻝뫍킩쫽싉탅킭ꆢ맺폚쳡쒿럖햹퓋컒ꆣ뢴뮯쏇쪶볃릫쏦뢮즾평헾뺺늽샭헷폃늻ꎬ떽믺룷럇좻뗤닺욷뎡맦헷뗄짌ퟷ폐랽쪵튵맜튪훆돉ꆢ뿢죎쿻쫽뻝믺탐믡컞횴짏잰늼폫뛔ꆣ펪맺펭붨엠틑뗍쿠ꏊ릲ꎬ늻귓뗘뢮헟헹뷗듓웳탅췪뿉쎻헻릹훖뫄탍욷뫍럝튵램ꆣ솦쏦탔쮮샭뺭믺뗄뛈쿠ퟩ럢ꎬ컱럑뻝뿢놸훆퓚탅탲죕틑뷏폃맺헷쿖맽뫏틢폐짨폽쿂룶쫊릹붡횱탍쫽잿쫇샻춨뿉뫍뛎럾뛮랢볃탔춳횯뷓웚솿뻞럾컱싉쏘붡놣뗄컊욽쿖뮹릹웳뫍뛔뫏쯸늢ꎬ헟뿢ꆣ늻뻹듙ퟔ탐뺺벼돌뺭즢볠볒탅폐뿍쳡죏펦ꏕ뻝훆쫐ꏊ펪맽틔ퟜ죋좻랶햹훆ꆢ튻볃쒣톸듳맺컱?쓜램쏜좫헏쳢늻쪵춣쪧튵맦췪뫍틔퓚룶죝컒붡돉뷸싉헹쫵ꆣ붨ꎬ맜뺭탐헷훐쫐뮧릩좱ퟣ쪶짧뗄ퟩ뇈탔뎡탅솢룹듙쳥풱췢뫳맽닃춨뗄쪽펪맺쯙ꎬꆢ볒훊샻맦뫍뗄ꆣ싉룟쟩쇴탅뚨놸샻풼쫐탭죋솿맺좫솢듓ꆢ짐ힴ뇪평쓑좱볃튵뎡탩랦떽믡횯후뷏뗘뺭ꏕ폃램뻝뷸춶돌ꆢ폃탅퓋뗄맜볒붨뛸캬ꎬ놾솿폚뫍ꎬ룶램떫퓚뿶탐탅뗄폃웳뎡뛠헷ꆣ쇋튵캬캴첬ힼ폚틔쪧뷰믺짙룔늻볙춳쫐쒣ꏊ럖죃볃뗷뛔듳ﺸ횸훐램탔폃탐톡샭닅솢늻뮤헢췁ꆣ놣웳죋싉떽램컒뷶쫇풭캪탅듓헷헢튵믺랢폃ퟮ횴탐뮤돉ꆣ뫍쎻탎죚릹쏷汊헽튻뎡컄쪽뷊즢뻖훐후닩웤맦탍껌뚨듦닮맜킧퓱뗄폐웰럑튲뮯죧튵틾뿲쒿맦맺틀쎻쪼랺쾢뛸탅킩헷훆듯쫽훕쳥풱탐솢횴폐폃돉낲뫍좷䡩떱뗄뺭뮷뮯쟖믲늿ꏊ뷸럾쒣쮮?퓚풼ꎬ샭싊랽ꆣ뢲횱쫇맻랢뗄헷쮽볜잰ꆣ뾿폐쮮쫸샄뫍훆쫽탅살맺뻝퓚쾵벼킭뷌튵탐퓶좫폈䪿쇬쿮볃뺳틑룓쪽좱훷룇짌뷓뷏뷊튻탨컱욽헾볒컊볓떼ꆣ짺룟훖뢮믺탅뗈쓜캪헷탐욽ꆢ쫽풼뻝뺭볒뿢좫뗄쫵믡폽샻튵쓚맦뚨쾢폃ퟷ컱웤훷ꪷ튪쒿뻍쫐늻뿌짖랦쳥쟖맜랶킡닎귓쳢잿뫍헢닺뒿쎻쏜컞랽릻횹탅튵폃ꎬ헷뻝쇋뿢쪱펪맺붨맦엠틦킭뗄랶춳쾵캪웳뷸쫇맜ꊣ쟳뎡죝늻탑붫훷룋샭살캧닮믺햹훆붨ퟩ훈훖뗄헷짌쫐폐ꆣ램쏦캪컒튵랢ퟔ쫐뷶탅ꎬ짧쪮췹뗄헷늢랶짨죧통뗈믡붻튻춳쾢탐췢늿겹퇏뺭샖죝쟩룷쳥陸샭붨늻릹ꏊ뗄짨횯탲쒣헷탅튵뎡믽펯뿉뗄헷맺쯹햹싉뎡뾿쫐벰믡럖췹랢탅춨캧뇈늻쏀ꆢ랽ꎬ쇷놣훐쾢뫍볠쏅쪹훘맦폃볃맛뮺ﺸ뿶훖탕튵짨삩웫붫뷊뷸췢돉믺ꆣ쪽탅닺샻뗄벫틀컊탅뮹쳡돵살뗄짧뎡놣삧룐햹쫽릫맽쓚뷏춳맺튵쏦탐ꆢ헏뫍ꎬ폐럾룶뚽헷벰ꏓ펰뮮뺭훐ꆣ꺳쿂웤컱듳뫜쟖퓚놾릹엠횻욷폃랽닉ꆣ쳢쳥쎻릩웚뷢램믡훈뮤폃쓑떽뻝쮾쫽탎실튻뗄쓚랢튵죋헻맣뇪컱맜탅웤탏쿬볃붨없훆죝룓짌풼뫍ꎬ폽퓚볛쪽좡웳ꎬ쾵폐뗄뻶싉폟쫸탲틾쫽컞붨뿢ퟔ뻝돉뫳ꆣ탅붻믓쓚풱룶랺ힼ릲쪱탐샭믺쿠?닺쇋뛠쪵훘폃뫍쫗평릱솢닎횵헾뛈럾랢듫틗징튵ꎬ볤룶뇰ꆣ폫뷏튵쫇뗄튻닺듓탩믹싛믬쮽뻝헷쯹솢벺캪랢폃쇷ퟅ좱탐ퟱ룷쿭쟐릹펦곎욷쪩퓚튪캣헾쿗쫽떻뢮뫍컱햹떱햼ﺸ뮯뷡킡헷튻붨늿욷튵볙뒡뫍싒좨뾪탅쫊췪쫇ퟩ쫽춻듯맜ꆢ훘랦뷌쫘틬ꆣ훐짭좷ꎬ뗄랽컒ퟷ믺꣕뢮돶뻝늻쏀쳡훊뮺뎤쇬껖뺭ꆣ탅쿮솢맦뫍죋뗀뗄뗈럅믮듓릹뫏늻돶맺샭탐튪ퟔ폽ꎬ샻놣퓚맜杻럾튵낸폃킭살뿢ꯋ횱솿뫜펪램뫍랶럾풱쾢뮷뗂뻖랽뗄뚯ꆣ붨늢뗈뛠뇭킭튵ퟷ싉엠샻탐쿖폃틦헷쫐ꆿ컱ꎬ탅?뷓쫇쪱듳뗄풼쏦헷뺭쿖벼믺통폐쳥맘탅뎡춻훊붡떫폃퓚닉볤헢뿚ꞣ뷏곓?펯ꋨ튻몹ꎺ?
种方式仍具有政府纽营模式下的许多特点，主要表现在:征信将其掌握的非机密￥数据向具有经营资格的征信企业免费开放数据是政府指定的具有相应资格的征信机构进行收集，在此或收取部分费用，从而形成企业联合征信的局面。3基础上，征信机构独立地进行商业化经营。在特许经营模式(四)要由民间投资建立信用管理行业协会，要求所有征下，从事信用保险、借用担保、借用管理咨询、市场借用调查、信企业必须加入行业协会，并履行相关义务。倍用管理行业协信用管玛教育或培训的企业都可以放开经营。会主要负责有关法律、法规、监督等方面的调查和研究，发行(工)我阔企业征借机构的组织模戎逃得。作为发展中国关于借用研究、企业资情状况、信用教育等方丽的出版物，并家，我国的征借机构建设过程不能纯粹依靠市场来自发形成，建立网上出版物，以促进全社会对借用的关性和投入。.因为市场力量的作用相对较慢，并且在国外征借机构的服力<:li)积极扶持壮大民带征借机构，使其成为我国征信行下，国内的相关行业很难发展起来。因此，在征借机构建设中，业的主要经营主体。我国已有民营怔f音机构发腾的基础。到目应选择政府特许经营模式。我国征信机构的特许经营可理解前为止，我国民营企业资恼调查公司已有安博尔等40多家，它为:征倍数据库由政府认定的具有从业资格的征信机构进行们按照商业化原则在市场上展开竞争，向社会提供客观、独立商业化经蕾的模式。在此模式下，政府应在促进借用教育、培的信用报告，并随着经济发展和借用规模的扩大，对征信服务育借用文化、制定相关政策法规、协调相关部门开放征倍数的需求景不断增加。要尽可能为民膏征借机构的发展创造有据、帮助建立行业自律组织、建立统一的数据检索平台等方丽利条件，大力发展民膏征信机构，节省政府投资，充分发挥民采取相极措施，营造征信机构运营所需要的社会环境。酱缸馆机构更具独立性和公正性等优势。另外，实行政府特许经营模式可以吸收国外政府经营模(六)完善借用评级制度，建立全国统一的企业借用评估式和企业自由经营模式两者的优点，既能避免征信企业投资准则、评估方法和管理办法。可参照市场经济发达国家的先进过于分散和无序的经营，又能够充分发挥政府在宏观管理上经验和做法，对企业果用_..等九级制进行等级分类，并进行评的主导?优势，保障征倍数据能在较短的时间内穰萤主要大中倍，使得倍用评级成为各金融机构开展借贷业务的有敢参考到企业，数据质量也能得到可靠保慨。在特许级营模式下，征指桥，成为企业之间交往合作的试金布。通过信用评辙，促使借机构的资本结构可以股份制为茫，各股东作为自然会员，成企业更加重视自身信誉夜市场销济中的价值。为征倍数据的提供者和使用者。(七)必须建立和完善对失倍的披露和惩罚制度。首先要3泛、我国企业征倍业的规范和发展制作失倍企业的黑名单，并以合法的形式向合法信用机构和(…)培育拙立的征借机构，以市场化、商业化方式管理企用户披路其交易的不良借用记录，使失信者名营扫地并为之业借用信息数据库。中国征借机构的发展应采取渐进式策略，付出经济代价，从而达到防范与赞酶的双重效果;其次要对失即结合各地的经济发展状况，在政府和中央银行的支持下，以信者避行直接的经挤处罚和间接的道德谴责，要使其失倍的商业性原则为指导，以股份有限公司为形式在条件成熟的大成本蝠远离于其收撬;另外，还要强化政府和各种相关机构对城市率先设立，并以此为中心构建阪域性辅射网络，最终实现借用的监督和惩治力度，使得缺乏信用记录戒馆用记录历史构建全剧性借用服务体系的目的。具体而窝，可以分为以下三很差的企业很难在业界生存和发展，馆用记录撞的个人在借个步瞩:第一，在有条件的地区，由政府就中央银行拳头，社会用消费、求职等诸多方商受到很大的制约。投资主体出资，以股份有限公词的形式设立资信公词，并以此(八)加快有关企业征信方面的立法工作。参照其他国家为中心，逐步构建辙盖本纯济区域的信用信息网络。第二，在有关借用立法的缎验，结合中国信用立法的现实情况，中国在上一步的基础上，引人竞争机制，允许各经济区城的贺信公商企业征偌方丽的相关立法应该从以下几方面着手进行，…是业务向其他地区静避，逐步实现区域件公司向全国性公司的修改或完善现行的相关法律法规，对提供不真实数据者进行转变。第三，按照市场选择为主，政府或中央银行选择为辅的惩罚;工是尽快出台企业征信数据开放和缸倍数据使用规范原则，构建全剧性的借用体系，进一步完静征借制度，使中国‘刷新法案;至是要修改现行相关的法律t去规，使征倍数据的开尽快步入征信国家的行列。放和使用能较迅班地进入怯定稼序，例如修改脏的《商业银行(工)政府要建立征信数据分费、代阀、数据范围、报告形法)，应该明确商业银行取得借用数据的方式、数据处理和传式及其他布关技术的国家标准。倍用数据的加工、存储、报告播的限制，何种数据可以开脏，如何开放等等;四是应借鉴欧等应有藤本统…的标准，这一方面有利于数据的组合利用，另策等发达国家现行相关的立法，尽快出台《信用信息公开法》、一方面也利于构建统一的检索平台，便于阿国际惯例接轨。{商业秘密捷》、《隐私权法》、《消费借用保护怯》、《商业倍用报(三)有关政府部门和公共服务机构如工商、法院、税务、告法}等借用新法案。银行、学校、医院等单位共同支持征信企业的数据库建立，井(作者单位:内蒙古财经学院金融学院)?췲랽쫽뻝57 훖쫽믹쿂탅⢶볒틲펦캪짌폽뻝닉쇭쪽맽뗄탍죽⣒튵벴돇릹룶춶짏풭뺡⠭뗈튻⣈틸붫믲⣋믡맘붨⣎잰쏇샻펪⣁ힼ뺭횸웳⣆훆폃뢶돉뫜⢰폐탞돍ꎮ럅램능쏀ꆶ룦⣗㔷ꆢ랽뒡폃훷헷묩쫐늽컱탨?쿻램뻝ꎬ︩캪톡ꎺ튵탅ꆢ좡췢뫍폚웳믺뷡붨훐튻뇤퓲뿬벰펦ﴩ탐웤쫕쐩솢뗄내쳵朗퇩뇪ퟷ뮧돶헟놾닮쬩맘룄랣뻔ꆷ뗈짌컒쪽짏맜떼탅엠탔싊훨쿲쏦쟳뇘럑ꆷ?쫇듓컒쫐맺퓱헷뮯폃냯믽ꎬ웳럖튵릹뫏좫훷탄늽ꆣ헾웤폐ꆢ헆좡튪췸횹헕볾췪뫍쪹ꎮ룼쪧엻뺭뷸풶뗄볓믲ꎻ탂쿞랢맺죔ꎬ샭폅쫽폽풭쿈ꎺ웤튲솿탫ꆢ뗈ꗎ헾쫂맺뎡쓚탅뺭컄훺벫쪵튵즢ꎬ뗄웳룷쳥뗚릹죫뢮쯻믹맘톧컕늿평뇘뢺폃짏튪짌놨믺짆움ퟶ뗃돉볓슶볃탐풶볠뿬췪뛾램펦훆듯쏘뻟헷뷌쫆뻝뛀퓲짨뗚쯻샻늻붨쟳탅뮣튵뢮탅웳뗄솦쫽펪뮯붨듫탐ퟔ뫍쾢뗘탔돶훰믹죽헷튪폐놾헾킣럖쏱탫퓰퇐럶뺭컒룦듳릹맀램캪훘웤듺횱룟뚽솢랽짆쫇낸쓜룃ꎬ맺쏜폐탅폽ꎬ뗄솢캪튻뗘폚뛏횰폃뫄헷횸폃튵헷솿쿠쳘뻝뗄ꆢ솢쪩평컞놾쫽늽뒡좫붨맘춳뢮럇럑볤볓폐뺿냦돖펪맺뮯솦룼랽웳쫓붻볛뷓폚뫜램쏦쿖뺡ꎻ뷏쏷뫎볒헾믺믲놣쳡탅ꎬ쟸릹퓶뫍뗈탂?뚨놣헷탅뗄맘탭뿢쒣훆탐ꎬ뺭탲훊뷡튵뻝폃짏내맺솢벼튻늿튽믺춶죫ꆢ컯ힳ훷쏱풭랢뻟움램뛔ퟔ틗웤돍쓑웳뿬죽톸좷훖쿖ꆷ뢮릹엠헏릩떼늢퓚째붨볓췪훮즹뗄뺭뗄뛀쿕통탅믺ퟷ탐평쪽뚨튵펪쳘헷솿릹헟뿢볃ꎬ틔럾폐붨춸헕탔볒쫵춳쏅풺쏜램웳듳쳥퓲쯦ꆣ햹벶뫍횮짭짆뫚듓쫕훎퓚뛠쿠돶쫇쯙짌쫽ꆢ낸얲맦펪솢뗄탅뫍틔듋쳵ꎬ튻튪뛔랽욾뻟ꆢ믺릹폃튵헾ꆣ쿠ퟔ퓬탭쒣뺭튲뿉랢컱막뢲틽쫐뇪뗈쫽듓붨싉쏱웳퓚ퟅ훆맜돉볤쏻늻뛸볃틦솦헷퇩맘첨뗘뻝ꆶ랶쒣뗘웳쫽쪹막캪볾훰뗄뺡쪧쏦귑폐탅릹붨쿠뫜뢮퓚맘싉헷뺭쪽펪쓜틔뫍훐햹쳥럝룇죫뎡탐맺ힼ릫떥뻝뛸솢킭ꆢ듙컒튵쫐탔뛈샭닉붻폾솼듯뒦ꎻ뷧ꎬ탞뷸틸뿉틾쪽뷸튵뻝폃ꎬ럝훐뗄늽볬뿉탅쫜랢쿠폃뗄짨뛔쓑쪽죏듋헾ퟩ탅펪솽ꎬ뗃막맺ힴ쾵폐놾뺺톡쇐뻝볒릲캻쿲탎믡램뷸헷뎡볃뫍ꆣ냬룷췹퓚떽랣쇭짺랽뷡튵룄죫탐틔쮽쿂탐뚼쓜헟햹틔폐탄뗘쪵쯷뗄떽몽펦떣ퟩ맽뷏랢ꆣ뚨쒣닟횯믺헟폖떽럝헷뿶뗄쿞뺭헹퓱쳥럖뇪헢럾릲뻟돉폃ꎬ맦ힴ좫탅틑짏릫붨램죽뷰뫏쫐늢럀뫍췢쪹듦쏦싉쿖좡뾪솢좨뗄짌뿉퓚ꆣ쫐쿞릹쟸쿖욽캪엻뫜놣횯돌싽햹컒뗄쪽램ꆢ릹쓜뿉훆탅ꎬ쒿볃믺캪쾵샠ힼ튻컱춬폐웳맜늢뿶짧뗷헽솢ꆣ뗈죚ퟷ볇랶볤뗃뫍훐룃탐뚨럅탭튵틔뷏뎡릫붨쟸첨쏱슶듳?룱ꆢ쒣늻ꎬ웰맺뻟쿂맦붨퓋뿉폅릻뾿캪믺퓚뗄훆훷ꆣ랽횧뺭튵샭싄볠믡릹쏱닩뾪뫍탔좫뻅뫏슼폫뷓뮹좱랢솢듓쫽쿠돌탅ꆷ뛠뮯럅뛌쮾쟸평폲펪쳘뗄뺭탅뾪쪽쓜늢살헷폐ꎬꆢ솢펪틔뗣돤놣훷릹헾캪폲ꆣ탔뷸듺쏦뇣돖솪탐맜뛔릫뺺뗈맺닎벶쫔볃돍램헰튪랦햹훆뻝맘탲폃죧뺡먩뗣펪뺭쪱짌탎탔릫폚랣풼헷폃톡뒿쟒ꆣ탅듓헾킭춳쯹컼ꎬ럖횤뗄뢮뻟퓊튻싫폐죧뫏튵쿠뗈쪹쮾헹뷚폅헕훆뾪뷰훐짥뗀잿릤쿂뛔쫽뫎뿬ꆶꎬꆣ펪볤쪽럸믲쮾춬훆탅맜퓱듢퓚틲믺튵뢮뗷튻탨쫕볈랢룷뫍쳥탭늽ꆢ쫽샻릤룱헷킭맘랽뷌폃웤틑맦쪡쫆쫐뷸햹쪯뗄탎쪧뗂뮯ퟷ솢벸쳡럅램샽뻝뾪돶쿻훷퓚ꆣ쓚뮯짤훐쿲맺릹뛈믺샭ꆣ틀맺듋릹펦쿠뗄튪쓜믓퓚막햹훐뛸짨폃룷믲췪쫽뻝폚짌웳탅믡틥쏦폽돉폐쿲쒣헾뎡탐볛쪽쮫잴볇램랽릩뫍싉죧럅첨럑튪쳘뢲랽쳵췸퇫좫볊뗄ꆣ릹ퟷ뾿췢ꆣ뗄룱퓚맘쫽뇜헾쳘뚫펦퇫퇔솢탅뺭훐짆뻝ꆢ튵헷ꎬ컱뗈캪낲짧뢮웳듻춨횵쿲헟훘퓰슼볇닎쏦늻램탞랽ꆶ뇭탭룇쪽볾싧틸맺맟랢쫗뷸톯캪쫐헷퓚쳘뗄듙늿뻝짧헾쏢뢮탭ퟷ닉틸쾢볃퇫랶볓램탅뻖튪ꆣ뗷랽힢컒랢늩믡삩춶튵벶맽뫏쏻킧뫍믲슼헕ퟅ헦맦룄쪽뗈폃쿖뺭훷맜돉ꎬ탐탔샽햹쿈탐ꆢ랢뎡탅헷탭뷸쏅볬믡뢮뺭캪좡뿉췸쟸틸캧릤뗄풺쫽웳쏦쟳닩뫍맺햹뛻쳡듳럖컱램폾맻룷닮웤쪵쫖ꎬ뫳ꎻ폃놣퓚펪튪샭쫬ퟮ잣릫뷓뒴ꎺ쫕쒣쫐햹살믺탅뺭뾪쯷뮷뫪듳펪ퟔ웳붥뗄훕틔춷릫싧폲쮾탐훆ꆢퟩ맬뻝튵ꆣ쯹폃뫍춶헷뗈릩ꎬ퓬듯샠즨ꎻ쪹훖쯻쟩뷸쫽쯄뮤헷쪽듳쪵ꎬ벯뎡훐ퟔ릹믺펪폃럅욽뺳웳맛쒣좻뷸횧럖쮾ꆣ뗄톡뛈놨듦뫏쮰뿢쏢폐맜퇐돶죫탅믹㐰뿍뛔돤움맺뗘웤쿠볇룶뿶탐뻝쪹ꆶ쫇쾢램탅쿖짧ꎬ맺랢뗄릹뿉뷌헷첨ꆣ쒣튵맜쪽믡돖캪뗚퓱룦뒢샻컱붨럑샭뺿냦탐뒡뛠맛럖맀볒늢킧벶믺듎쪧맘슼죋헟폃짌뒦펦릫ꆷ믡퓚폃탎톹붨샭뷸폽탅뗈춶쿂풱닟틔늢뛾캪쪹ꆢ솢뾪탐ꎬ컯ꎮꆣ볒랢뗄닎릹튪믺샺훐튻맦쫽튵뷨듋뗷돉솦짨뷢탐ꆢ쫽랽짏ꎬ싔쿂틔릫뢨훐놨럅튵랢떽뛀럾믓쿈뾼듙뫍횮뛔뗄릹쪷탅맺쫇랶뻝틸본램ꆶ닩ꎬ훐엠쏦헷돉틔죽듋퓚쮾뗄맺룦쇭늢킭탐쒿쯼솢컱쏱뷸움쪹쪧뛔뒫얷ꆷ짌ꆢꎬ뾪튵탅폃놨
