第五章
金融机构体系
山东经济学院财政金融学院 冯林
山东经济学院 货币银行学
第五章 金融机构体系
第一节 西方国家的金融机构体系
第二节 我国的金融机构体系
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第一节 西方国家的金融机构体系
金融机构（financial institution）是从事各种金
融活动的组织。
通常认为西方国家的金融机构体系包括四部分：
中央银行
商业银行
专业银行
非银行金融机构。
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第一节 西方国家的金融机构体系
一、中央银行（central bank）
中央银行是一国金融体系的核心，处于主导环节，具
有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。
西方国家中央银行的制度形式有四种：
单一的中央银行制度。是指国家单独设立的中央银
行制度，通过总分行制，集中行使金融管理权。
复合中央银行制度。是指一个国家没有设立专门行
使中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中行
使中央银行职能和一般商业银行职能的银行体制。
跨国中央银行制度。
准中央银行制度。
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第一节 西方国家的金融机构体系
二、商业银行（commercial bank）
商业银行是西方国家金融机构体系中的骨干和主体，它
以经营存贷款为主要业务，并为顾客提供多种服务。
三、专业银行（professional bank）
专业银行是指专门经营指定范围业务和提供专门性金融
服务的银行。
其特点有：
专门性。其服务对象是某一特定部门或领域。
政策性。专业银行的设置往往体现了政府支持和鼓励某一地区
和某一部门或领域发展的政策指向。
行政性。专业银行的建立往往有官方背景，有的就是政府的银
行或政府代理银行。
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第一节 西方国家的金融机构体系
西方国家专业银行主要有：
1、投资银行（investment bank）。是指专门对工商企业办
理投资和长期信贷业务的银行。 （附 附）
投资银行的资金来源：主要依靠发行自己的股票和债
券筹资，有的国家投资银行也允许接受定期存款。
投资银行的主要业务有：对工商企业的股票和债券进
行直接投资；提供中长期贷款；为工商企业代办发行
或包销股票与债券；参与企业的创建重组和并
投资银行 ：欧洲大陆和美国等国家 ；英国：商人银
行； 日本：证券公司。此外，与这种银行性质相同的
还有其他各种各样的形式和名称，如长期信贷银行、
投资公司、开发银行等。
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第一节 西方国家的金融机构体系
2、进出口银行。是指专门为对外贸易提供结算、信贷等国
际金融服务的银行。
这类银行一般是官办或半官办金融机构，美国称之为进出口银行，
日本称之为输出入银行，法国则称之为对外贸易银行。
3、储蓄银行（savings bank）。是指专门吸收居民储蓄存款、
并为居民提供金融服务的银行。
储蓄银行的资金来源主要是居民储蓄存款，资金运用主要是为居
民提供消费信贷和其他贷款等。 。
储蓄银行的名称： 美国：互助储蓄银行、信贷协会、储蓄贷款协
会等；英国：信托储蓄银行；日本：储蓄银行。
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第一节 西方国家的金融机构体系
4、农业银行。是泛指专门为农业、畜牧业、林业、渔业的
发展提供金融服务的一类银行。
美国有联邦土地银行、联邦中期信贷银行、合作社银
行，法国有土地信贷银行、农业信贷银行，德国有农
业抵押银行，日本有农林中央金库、农(渔)业协同组
合及信用农(渔)业协同组合联合会、农林渔业金融公
库等。
农业银行的资金来源主要是政府用于农业发展的资金、
发行债券、组合成员存款，以及根据有关法规出资团
体的缴纳款等；资金运用主要是向农牧渔民创业和发
展生产提供低息贷款，有的国家对农业银行的某些贷
款还给予税收优惠。
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第一节 西方国家的金融机构体系
5、不动产抵押银行（mortgage bank）。是指专门
经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷
款的专业银行。
其资金来源主要依靠发行不动产抵押证券来筹集。
6、开发银行。是指专门为满足社会经济发展长期投
资需要而设立的一类银行。
开发银行多为国家或政府创办，不以盈利为目的。主要
承担着投资量大、见效慢、周期长、风险大等开发性
投资项目。
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第一节 西方国家的金融机构体系
四、非银行金融机构
一般将中央银行、商业银行、专业银行以外的金融机构
称作非银行金融机构。因此，这一类机构比较庞杂，它们
属于信用机构，如保险公司、养老基金会、投资基金、邮
政储蓄机构等。
1、保险公司（insurance company ）
专门经营保险业务的金融机构就是保险公司。保险公
司通常按保险种类分别设立，如人寿保险公司、财产
保险公司、灾害和事故保险公司、老年和伤残保险公
司、信贷保险公司、存款保险公司、再保险公司等等。
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第一节 西方国家的金融机构体系
2、信用合作社（credit cooperative, credit union）
是指由某些具有共同利益的人们自愿组织起来的，具
有互助性质的会员组织，是一种由会员集资联合组成
的合作金融组织。
信用合作社大致可以分为农村信用合作社和城市信用
合作社两种。其资金来源主要是会员的存款和会员缴
纳的股金，另外还一部分非会员的存款，这部分资金
只占信用合作社资金来源的一小部分；其资金运用主
要是对会员提供短期贷款、消费贷款和票据贴现。
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第一节 西方国家的金融机构体系
3、金融公司（financial company）
西方国家的金融公司是以支持小企业和消费者贷款为
主的金融机构。其资金来源主要依靠在货币市场上发
行商业银行票据、在资本市场上发行股票和债券来筹
集，也有从银行借款的，主要是满足短期资金需要，
而且所占比例不大；其资金运用主要是向中、小企业
发放贷款和向消费者发放消费贷款。
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第一节 西方国家的金融机构体系
4、投资基金（investment funds）
投资基金是指通过发行基金股票或基金受益凭证将众
多投资者的资金集中起来，直接或委托他人将集中起
来的资金投资于各类有价证券或其他金融商品，并将
投资收益按原始投资者的基金股份或基金受益凭证的
份额进行分配的一种金融机构。
投资基金按交易方式不同，可以分为开放型投资基金
和封闭型投资基金两种。所谓开放型投资基金，就是
基金股权是开放的，投资者随时可以购买该股票，持
股人也随时可退股。而封闭型投资基金，是指一次发
行一定数量股份，以后不再追加，一般不允许退股。
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第一节 西方国家的金融机构体系
5、邮政储蓄机构（postal savings）
邮政储蓄是指与人们生活有紧密联系的邮政机构，在
办理各类邮件投递和汇兑等业务时，办理以个人为主
要对象的储蓄存款业务。
1861年，邮政储蓄首创于英国。
邮政储蓄机构主要经营小额存款，其吸收的存款一般
不用提缴准备金，其资金运用一般是存入中央银行，
或购买政府债券。这种金融机构设立的最初目的是为
了利用邮政部门广泛的分支机构，提供廉价有效的邮
政汇款服务，提高结算速度，加速资金周转，因此在
各国发展比较普遍。
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第一节 西方国家的金融机构体系
6、退休或养老基金会
是由企业等单位的雇主或雇员按期缴纳基金而建立起来的。在退
休后，参加者可取得一次付清或按月支付的退休养老金。
养老基金是西方国家首创的，是其福利制度的重要构成部分。20
世纪80年代以前该类基金运营简单化，即主要用于购买国债券和
存在银行生息。80年代以后，由于西方国家的人口老龄化问题越
来越突出，完全依靠增加企业和个人负担来筹集足够的养老基越
来越困难，因而80年代至90年代初，养老基金运营开始转向股市
化，即越来越多的养老基金投向企业股票和债券。90年代初以来，
养老基金运营开始走向国际化，即养老基金投向海外证券市场的
比例不断上升，这是因为海外投资回报率比国内市场要高。
此外，非银行金融机构还有信托投资公司、金融租赁公司、企业
集团财务公司等。
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第二节 我国的金融机构体系
一、旧中国的金融机构
我国金融业的产生可以追溯到一千年前的唐代，当时
已经出现一些兼营银钱的机构——邸店、质库等；宋
代有专营银钱交易的钱馆、钱铺；明代有了钱庄、钱
肆；到了清代则有了票号、汇票庄。
中国出现真正意义上的银行是在外国资本主义侵入之
后的近代。1845年和1848年英国丽如银行(后改称东方
银行)先后在香港、上海设立分行。之后许多国家都来
华设立银行，到1935年外国在华银行多达53家、153个
机构。1897年5月27日，中国自己创办的第一家现代银
行——中国通商银行在上海成立。之后中国设立的银
行逐步增加，到1935年已有161家。
16山东经济学院 货币银行学
第二节 我国的金融机构体系
在国民党统治时期，官僚资本把持的“四行二局一库
”垄断了全国的金融事业。所谓四行就是中央银行
(1928年)、中国银行(1912年)、交通银行(1908年) 和
农民银行(1935年)；所谓二局就是邮政储金局(1930年
)和中央信托局(1935年)；所谓一库就是中央合作金库
(1946年)。此外，还有其它官僚资本的银行和由地方
官办的地方银行等。据1946年统计，当时共有各类银
行3 489家，其中官营的2446家。
17山东经济学院 货币银行学
第二节 我国的金融机构体系
二、新中国金融机构的建立与发展
（一）新中国金融机构的建立
新中国金融机构体系的建立是通过组建中国人民银行，
合并解放区银行，没收官僚资本银行，改造私人银行
与钱庄，以及建立农村信用社等途径来实现的。
1948年12月1日，在原华北银行、北海银行和西北农民
银行的基础上，建立了中国人民银行，总行以华北银
行为基础，设在河北石家庄 (1949年迁到北京)，并于
当天发行人民币。
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第二节 我国的金融机构体系
（二）我国金融机构的发展
我国金融机构的变化可以分为三个阶段：
第一阶段为1953--1978年，是金融机构分分合合走向
“大一统”的阶段。
第二阶段为1979—1983年，是金融机构恢复、发展的
阶段。我国形成了“多元混合型”金融机构体系。
第三阶段为1984年以来，是金融机构发展、完善的阶
段。我国金融机构体系不断发展并逐渐走向完善，形
成了以中央银行为核心，商业银行为主体，政策性银
行、非银行金融机构和外资银行为补充的金融机构体
系
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第二节 我国的金融机构体系
三、大陆现行金融机构体系的构成
中央银行
商业银行
政策性银行
非银行金融机构
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第二节 我国的金融机构体系
四、港、澳、台金融机构简介
（一）香港金融中介机构体系
香港的金融机构主要包括银行和保险。香港银行业实行三级制，
即持牌银行、有限制持牌银行和接受存款公司，三者统称为认可
机构。截至2000年底，香港共有认可机构263家，其中持牌银行
154家，有限制持牌银行48家，接受存款公司61家，银行类代表处
118家。2000年底香港银行业资产总额为66 610亿港元。据香港保
险业监理处统计，截至2000年底，获准在香港经营保险业务的公
司共有205家。
1993年4月1日香港金融管理局成立，负责货币政策的制定和实施，
并对银行业进行监管。香港的银行业实行以政府部门监管为主、
同业公会自律为辅的监管体制。香港的发钞银行包括汇丰银行、
渣打银行和中国银行。
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第二节 我国的金融机构体系
（二）澳门金融机构体系
澳门的金融机构主要包括银行、保险公司、金融公司等。
1970年8月，澳门颁布第一部银行法，标志着澳门银行制度正式建
立，首次形成了由注册银行、注册银号和找换店构成的澳门银行
业“三级制”银行体系。截至2000年底，获准在澳门经营的商业
银行有22家，其中1家为离岸银行；保险公司24家；金融公司3家。
邮政储金局是澳门特区政府邮电司属下的一个信用机构，成立于
1917年，是惟一可以办理存放款业务而由官方经营的非银行金融
机构，属非营利性质。另外，澳门有找换店、银号9家，它们是银
行兑换业务的补充。
澳门不设立中央银行，一直由澳门货币暨汇兑监理署代行中央银
行职能，由大西洋银行行使澳门发钞代理职能及代行政府库房职
能。1995年10月16日起，中国银行澳门分行加入发钞行列，与澳
门大西洋银行各自发钞的额度均为50%。
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第二节 我国的金融机构体系
（三）台湾金融机构体系
台湾金融体系包括正式的金融体系与民间借贷两部分。
正式的金融体系包括银行、基层合作金融机构、保险
公司和票券、证券金融公司和海外银行在台设立的分
支机构几大类。
对各类金融机构，由“财政部”及“中央银行”共同
管理。“财政部”主要负责金融行政的监督管理，但
必要时亦可从事金融业务的监督管理。“中央银行”
则负责金融业务的监管。
民间借贷包括信用借贷、质押借贷、民间互助会、租
赁公司、分期付款公司、投资公司等。
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复习题
1、重要概念：政策性银行 投资基金 证券公司
保险公司 信用合作社
2、西方国家专业银行的特点是什么?
3、什么是投资基金，其组织形式如何?
4、简述我国的金融的演变。
5、论述现阶段我国金融体系的构成。
6、简述我国合作金融机构的变革。
7、分析我国邮政储蓄机构的改革方向。
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