第九章 银行资本与银行利润
本章通过对借贷资本和利息、银行资本和银行利润，了解借贷资本和银行资本与职能资本家结成的特殊关系，以及参与剩余价值分配的过程。了解股份公司股份资本的作用，资本主义信用制度和基本形式。
第九章 银行资本与银行利润
第一节 借贷资本和利息
第二节 银行资本与银行利润
第三节 资本主义银行业与非银行金融
第四节 资本主义信用
第一节 借贷资本和利息
一、借贷资本的形成
二、借贷资本的特征
三、利息与企业主收入
一、借贷资本的形成
一、借贷资本的形成
1、借贷资本
货币所有者或银行为取得利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本，货币通过这一贷放活动成为借贷资本。
借贷资本是一种古老的生息资本形态。但资本主义条件下的借贷资本不同于以往古老的借贷资本，它是从职能资本运动中独立出来的特殊资本形式。
一、借贷资本的形成
2、借贷资本形成的原因
职能资本运动中经常出现暂时闲置的货币资本
职能资本运动中会产生对货币资本的临时需求
暂时不需要购买生产资料和支付工资的商品销售款
正在积累过程中的投资基金
尚未达到更新时间的固定资本所转移价值形成的折旧基金
提前更新固定资本的货币资本需求
为适应市场扩大而进行投资产生的货币资本需求
商品销售出以前，购买生产资料和支付工资的货币资本需求
二、借贷资本的特征
二、借贷资本的特征
1、借贷资本是一种资本商品
资本主义条件下，作为借贷资本的货币具有双重使用价值：
作为一般等价物的货币使用价值；
能够实现价值增殖的资本使用价值。
借贷资本家把货币作为资本的特殊使用价值按一定期限转让给职能资本家。因而是一种资本商品，只不过不是买卖，而是借贷关系。资本的使用价格采取了利息等形式。
二、借贷资本的特征
2、借贷资本是一种所有权资本
借贷资本家转让给职能资本家的是特殊的使用价值，或借贷资本使用权，所有权仍归借贷资本家所有。资本在借贷中有了双重身份：对职能资本家而言，是生产和流通职能资本；对借贷资本家而言，是所有权资本。资本所有权与使用权由此发生分离。
二、借贷资本的特征
3、借贷资本是最具拜物教性质的资本
借贷资本具有的特殊运动形式：
G - G′（ G′ =G+△G）
它既不同于产业资本运动形式，也不同于商业资本运动形式。这种运动形式既不经过生产，也不经过流通过程，似乎能够自行增殖。利息表现为借贷资本的增殖物，利息的来源和本质被彻底掩盖和扭曲了，资本拜物教性质达到顶峰。
二、借贷资本的特征
借贷资本本身并不能增殖，其运动仍然以职能资本运动为基础，只能通过职能资本家的使用才能实现增殖目的。
借贷资本完整的运动形式应当是：如果投入到产业资本运动中，表现为：
如果投入到商业资本运动中，变为：
三、利息与企业主收入
三、利息与企业主收入
1、资本主义利息及其本质
借贷资本家将货币贷给职能资本家而收取的报酬就是利息。
职能资本家由于借贷而使自己已获取的平均利润被迫分成了两部分：一部分作为利息支付给借贷资本家，另一部分作为企业主收入归职能资本家自己。
利息的实质无非是剩余价值的一种转化形式，它体现着借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的关系。
三、利息与企业主收入
2、各种错误的利息观
利息是货币所有者“节欲”和“等待”的报酬；
利息是“未来财货”与“现在财货”价值的差额；
利息是迂回生产的结果；
利息是放弃灵活偏好的报酬。
三、利息与企业主收入
3、利息率及其决定因素
利息率是一定时期的利息额对贷出货币资本数额（本金）之比。
由于利息是职能资本从所获得的平均利润中支付的，因此，利息率小于平均利润率，而且，利息作为资本所有权在经济上的体现，利息率不能等于零。
三、利息与企业主收入
影响平均利润率的因素有：
（1）平均利润率；
（2）借贷资本供求关系；
（3）习惯和法律传统。
随着资本主义的发展，平均利息率有下降趋势。这主要是因为：由于平均利润率下降趋势规律和借贷资本供过于求。
第二节 银行资本与银行利润
一、银行资本的构成、职能及其性质
二、银行利润及其来源
一、银行资本的构成、职能及其性质
一、银行资本的构成、职能及其性质
1、银行及其活动方式
银行是借贷资本实现其活动的组织机构，它是通过货币资本的借贷获取利润的金融机构。
银行的活动方式是，通过吸收存款，集中社会上暂时闲置的货币资本并贷放给职能资本家或其它需要货币（资本）的人员和机构，收取利息来获取利润。
一、银行资本的构成、职能及其性质
2、银行资本的构成
银行资本是指银行资本家为经营银行获取利润所投入的自有资本和通过各种途径集中到银行的货币资本，是银行资本家从事货币资本贷出活动的基础。
按来源划分，银行资本分为自有资本和借入资本，其中借入资本是银行资本的主要部分，它表现为各种存款。
从银行资本表现形态看，包括两部分：（1）货币和银行券为主的各种现金；（2）各种有价证券。
从银行的业务看，分为资产业务、负债业务和中间业务。
二、银行利润及其来源
二、银行利润及其来源
1、银行利润
一般而言，银行利润来自贷款与存款利息率的之差，扣除经营银行业务费用之后形成银行利润。
银行向职能资本家或其它借款人发放贷款的利息率高于吸收存款所支付的利息率。二者的差额构成银行利润的主要来源。
银行利润的最终来源仍主要是生产领域工人创造的剩余价值，它是剩余价值的一种具体形态。
二、银行利润及其来源
2、银行利润率
银行利润率是银行利润与银行自有资本的比率。即：
因此，虽然银行利息率低于社会平均利润率，但是银行利润率仍可以等于社会平均利润率。
二、银行利润及其来源
3、银行利润来源
银行资本按照平均利润率获得利润，但并不独立参加平均利润率的形成。也就是，银行资本的存在并不改变因职能资本间竞争业已形成的平均利润率。
原因是，银行资本是由职能资本使用的，利息是通过占有职能资本获得的平均利润得到的。因此，银行利润也是雇佣工人创造的剩余价值的一部分。银行资本家参与瓜分雇佣工人创造的剩余价值，且是通过剥削银行雇员的剩余劳动来实现的。
第三节 资本主义银行业与非银行金融业的发展
一、资本主义银行体系及银行业的发展
二、非银行金融业的发展
一、资本主义银行体系及银行业的发展
一、资本主义银行体系及银行业的发展
1、中央银行
中央银行是一国最高金融当局，它统筹管理全国金融活动。
中央银行有三项基本职能：
⑴作为发行银行；
⑵作为银行的银行；
⑶作为国家银行；
一、资本主义银行体系及银行业的发展
2、商业银行
商业银行是以盈利为目的，通过存款、贷款以及相关的金融活动获利润的金融机构。
商业银行的活动包括吸收存款、发放贷款、购买有价证券，以及各种支付与结算业务。
商业银行是资本主义银行体系的主体。
一、资本主义银行体系及银行业的发展
3、专业银行
指专门从事某一类业务的银行。由于这类银行业务专一，因而有别于商业银行。
专业银行包括：投资银行、储蓄银行、不动产抵押银行等。
二、非银行金融业的发展
二、非银行金融业的发展
1、非银行金融机构
非银行金融机构指以提供某种货币资金服务的方式吸收货币资金，并通过投资获取利润的金融机构。
这类机构包括保险公司、投资基金、养老基金、对冲基金、证券公司等等。它们通过提供资金补偿、资金时间安排、代理企业或个人管理资金、筹集资金等形式取得利润。
二、非银行金融业的发展
各类银行与非银行金融机构虽然在具体的活动方式上存在着千差万别，但是，它们获取利润的基本原理和基本途径都是借贷资本的运动。
第四节 资本主义信用
一、资本主义信用形式
二、资本主义信用工具
一、资本主义信用形式
一、资本主义信用形式
1、商业信用
（1）商业信用
是职能资本家之间以赊销商品的形式，彼此提供的信用。亦即买卖商品时，商品卖方允许买方延期支付货款而形成的借贷关系。
（2）商业信用特点
产业资本家之间，或产业资本家与商业资本家之间相互提供的信用；对象为产业资本循环在销售阶段的商品资本，目的是促进商品流通。
一、资本主义信用形式
（3）商业信用工具
商业信用必须借助一定形式的信用工具。商业票据是实现商业信用的主要工具。
商业票据是商品赊销者与赊购者之间的债权债务关系的凭证，包括期票和汇票两种形式。
一、资本主义信用形式
（4）商业信用的局限性
商业信用是职能资本家个人之间的信用，其规模必然受到职能资本家个人所支配资本量的限制。
商业信用是以商品资本的形式提供的，它的范围要受到商品使用价值流转方向的限制
一、资本主义信用形式
2、银行信用
（1）银行信用含义
银行资本家以贷放货币的形式提供给职能资本家的信用。实质上是银行资本家与职能资本家之间结成的债权债务关系。
（2）银行信用特点
银行信用的借贷对象是货币资本而非商品资本；
银行信用的当事人是银行资本家和职能资本家；
银行信用的运动同产业资本运动不完全一致。
一、资本主义信用形式
银行信用的上述特点使它突破了商业信用的局限性，扩大了信用的规模和范围。
首先，银行信用不受个别资本数量和周转的限制。
其次，银行信用不受商品流转方向的限制。
一、资本主义信用形式
（3）银行信用工具
银行信用也必须通过一定的信用工具来提供。
除了最基本的信用工具——货币外，银行还利用发行银行券的办法来提供信用。
一、资本主义信用形式
3、国家信用
⑴国家信用含义
国家信用是以政府和国库收入作保证，国家以债务人的身份向社会筹集资金的一种信用形式。
⑵国家信用性质
国家信用具有双重性质:财政的性质；信贷的性质。
⑶国家信用工具。
各种长短期国债券或国库券。
二、资本主义信用工具
1、股票
⑴股票
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的所有权凭证。
股票属于虚拟资本，是股息收入的资本化。
⑵股票的分类
按持有者身份：国家股、法人股、个人股；
按股东权利：普通股、优先股以及混合股；
按票面形式：有面额、无面额；记名、不记名；
按发行范围：A股（国内公司在本国面向本国投资者发行上市）；B股（专供境外投资者购买股票）；F股（本国公司海外发行上市）；H股（境内公司在香港上市股票）
二、资本主义信用工具
⑶股票价格
股票价格是股息收入资本化的表现。
此外，股票的市场价格，还受股票供求关系，国内外政治经济形势变动的影响。
二、资本主义信用工具
公司股票
假如必须等到单个资本增长到足够修建铁路的程度，那末恐怕直到今天世界上还没有铁路，而集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。
——马克思：《资本论》第1卷第688页。
二、资本主义信用工具
2、债券
（1）债券是投资者凭以定期获得利息、到期归还本金及利息的证书。
债券是投资者 凭以定期获得利息、到期归还本金及利息的证书。
债券也属于虚拟资本。
（2）债券分类
二、资本主义信用工具
债券
公司债券
国家债券
中央债券
地方债券
匿名债券
金融债券
普通债券
可转换公司股票债券
抵押债券
……
有/无担保债券
记名债券
二、资本主义信用工具
公司债券
金融债券
政府债券
二、资本主义信用工具
（3）债券价格
债券价格是资本化的收入，取决于债券利息的多少和银行利息率的高低。
