（董事会管理）公司治理董
事与经理指南简介
《公司治理：董事与经理指南》简介
导言：一本以董事和经理为主要读者对象的公司治理教科书
市面上已经有很多公司治理方面的书了，为什么还要再写这一本？它与其他同类书籍有
什么不同？我们能够为大家理解和改进公司治理提供哪些帮助呢？
本书的出发点与公司治理的学科性质
作为法学、经济学和管理学等多门学科的交叉学科，公司治理至今还没有形成一个独立
的学科体系。但它又是一个现实操作性很强的领域。如何改进和提升公司治理是中国企业十
分紧迫的一项工作。目前，从各种培训中心到大公司的人力资源部，都在积极努力地开展公
司治理培训，但是实际效果往往不佳。其中一个重要的原因就是缺乏高质量的教材，老师们
各讲一套，学员得不到一种完整和系统化的学习体验。
法律学者、经济学者和管理学者各自写出了有关的书籍。法律学者的著作往往陷入法理
分析和法条解释之中，经常令非法律专业读者难以卒读。经济学者的著作，总是把纷繁复杂
的现实问题抽象化为可以形式化处理、能用数学公式表达的一套逻辑演绎，对一些简单直白
的因果关系进行一番复杂的所谓“实证研究”。出自管理学者的书，目前国内作者还凤毛麟
角，主要是翻译一些发达国家出版的作品。这些书以故事、案例和经验资料为主，很容易读，
也有一定的启发性。但是由于发达国家公司治理的环境和所处阶段及所面临的主要问题与我
们差异太大，致使他们的很多经验、技巧在我们这里少有用武之地。
鉴于目前国内在公司治理培训上，从理论到实践，从知识到技术，供求之间存在脱节与
失衡，我们决定编写《公司治理——董事与经理指南》这本教材。正如本书题目所示，我们
以最核心的公司治理实务人士——董事和经理为主要读者对象，深入浅出地探讨公司治理领
域的核心话题。这可以说是到目前为止的国内第一本。
本书的特点：法律规范与最佳实践相结合，公司治理与战略管理相融合
作为国内第一本以董事和经理为对象的公司治理教材，本书主要特点是什么？何以体现
以董事和经理为对象？
为了适合目前中国公司大多数董事和经理人士在公司治理方面的知识需求，我们三位作
者颇费了一番心思。在拟订提纲阶段，我们走访了从国有独资、海外上市、境内上市到家族
和民营企业等各种类型的中国企业，通过座谈，广泛了解中国企业家们最关注的公司治理问
题。这些调研的收获即体现在了本书有关章节结构的设计上，也体现在具体内容取舍和深度
的把握上。调研的另外一个重要收获，就是从我们走访过的企业中挑选出有代表性、有特色
和做得比较好的企业，邀请他们的高管人员亲自撰写了“中国公司治理案例篇”，相信这些
鲜活的经验和公司治理的成功实践一定会对读者有所启发。
在本书的章节选取和内容安排上，基于对中国目前绝大多数企业所处公司治理阶段及知
识水平的把握，我们决定将公司治理的法律基础和基本规范，与领先企业的公司治理最佳实
践相结合，并将公司治理层面的问题和公司管理层面的问题结合起来论述。正如下图所示，
我们按照公司作为一个法人的建立，它接受有关方面的监管，从股东权利和股东大会的运作，
到公司在实现自身目标的同时兼顾利益相关者并承担社会责任，以及董事会的监督与指导，
经理层的经营与管理这样一个系统的框架展开本书的。
以董事会为核心的规范和健全的公司治理结构框架
基本框架和主要内容概览
全书共分四篇，分别是股东篇、董事篇、经理篇和案例篇，具体篇章结构如下图所示。
该图也同时表现出了篇章之间的内在逻辑关系。股东出资组建公司，委托董事管理公司，经
理则在董事会的指导与控制之下，具体“经”办和处“理”公司事务，创造公司价值，为股
东带来回报。
公司治理的股东层面，主要是一些法律规范方面的问题；到了董事层面则以最佳实践性
的问题为主，也是公司治理问题的核心领域；再到经理层面，主要是如何贯彻以股东价值为
导向的公司管理问题了。
第一篇“股东：所有权与价值创造”，下有三章。第一章概要地介绍了公司制企业的基
本属性，和公司治理的主要问题以及当前世界各国公司治理的发展趋势；第二章和第三章则
分别从股东和利益相关者角度，探讨了公司治理的一些基本性问题，如股东权利，股东大会
的运作，银行和员工的公司治理角色以及公司的社会责任等。
第二篇“董事：指导与控制”，下有五章。首先是第四章，从对公司制企业为什么需要
由董事会来管理这一基本问题出发，相继探讨了董事的忠实义务、勤勉义务和商业判断准则。
第五章和第六章则转入公司治理的最佳实践，分别探讨了董事会的构建与运作和董事会的委
员会。第七章“中国公司的 CEO与董事会”，是在前两章董事会最佳实践的基础上，深入探
讨改进中国公司治理的两个重要问题：即如何造就中国公司的 CEO，CEO和董事长的角色安
排，CEO和董事长、董事会的关系处理问题；以及中国公司如何构建一个战略性的董事会，
并有效发挥其战略管理职能。本篇最后一章，我们将视角扩展到国有企业、家族和民营企业
以及集团公司等不同类型企业的董事会与公司治理问题。
第三篇“经理：资本市场与公司战略”，在这一篇中，我们无意探讨公司管理的所有方
面，只是就一些良好公司治理的关键问题进行深入细致地讨论。首先是如何选择、用好首席
执行官及其他高级经理的问题。除了职责定位之外，公司考核体系在这里起到了关键作用，
这就是第九章的主题。第十章探讨如何建立有效的高管激励机制，从利益上把经理、董事和
股东的行为取向一致起来。接下来就是第十一章的风险管理和内部控制问题，即从制度上防
董事会
第四到八章
止股东财产的流失，也采取有效的机制抵御来自市场风险的损失。最后，第十二章的内容是
如何从战略管理的高度贯彻股东价值方针，把公司治理落到实处，落到效益上来。
第四篇是来自五个中国公司的治理案例，由各自企业的相关人员编写。五个案例，即各
有各的企业特色，也各有各的治理特点。企业体制上包括了国有独资、境外境内同时上市、
境外上市和境内上市的不同类型，所属行业上包括了物流、能源、石化和电信四大行业。治
理专题上包括了国有企业上市后的治理转变、上市公司董事会治理的完善与创新、国有独资
企业的董事会建设、监事会的运作和通过引入专业评级改进公司治理等方面。
在美国等经济发达国家，公司治理往往重点关注的是“董事会运作”问题，而中国企业
总体上目前在公司治理方面尚处于初级阶段。我们努力适应中国企业的现实需要，在本书中
试图将公司法、公司治理、公司财务和公司战略等这几个学科领域里的问题整合到一个“公
司治理”的综合框架中。由于所涉及的领域和问题较多，我们只能有所取舍，原则是“抓大
放小”、“抓住关键问题，搁置一般问题”。当然，由于作者的经验及功底所限，书中错误在
所难免，也许忽略了一些读者认为更重要、也更关心的问题。我们衷心希望，能够得到读者
的指正与赐教，你们的赞扬或批评将激励我们在公司治理研究领域不懈努力，为完善中国公
司治理学科做出我们应有的贡献。
鲁桐、仲继银、孔杰
2007年 10月 8日于中国社会科学院
