全国中文核心期刊·财会月刊阴国内预付账款贸易融资模式简介余国杰渊教授冤赵红梅渊武汉大学经济与管理学院武汉430072冤【摘要】随着我国经济的发展，国内贸易量逐年增加，预付账款的贸易融资模式的选择成为关系到越来越多企业经营成败的关键问题之一。本文拟就目前国内预付账款贸易融资的模式及其选择问题进行深入、系统的探讨。【关键词】预付账款贸易融资卖方担保差额退款先票/款后货愚一、卖方担保差额退款买方榆卖方“卖方担保差额退款”业务是指以银行信用为载体，以银淤行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方受托保管货虞于淤淤盂愚物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以差额退款作银行为担保措施，买方开出银行承兑汇票，随缴保证金、随提货图1卖方担保差额退款的一种特定票据业务服务模式。其业务流程为：淤卖方、买方、银行签订三方协议；于买方向银行缴存一定比例的保证二、卖方担保货物回购金，申请开立银行承兑汇票；盂银行开立以买方为出票人、“卖方担保货物回购”业务是指以银行信用为载体，以银卖方为收款人的银行承兑汇票；榆银行通知卖方给予买方行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，仓储方受托保管货提取与汇票金额30%等值的货物；虞买方货款回笼，存入保物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为证金账户；愚银行通知卖方给予买方提取等值的货物。如此担保措施，买方开出银行承兑汇票，随缴保证金、随提货的一反复，直至保证金账户余额等于汇票金额。汇票到期保证金种特定票据业务服务模式。其业务流程为：淤买方在银行获取账户余额不足时，卖方于到期日将差额退还银行。如图1所既定仓单质押贷款额度，用于向指定供应商购买产品；于银行示。审查供应商资信状况、回购能力；盂银行与供应商签订回购入“投资性房地产——公允价值变动”科目，会计分录为：借：销售或为销售而正在开发的土地。作为存货的土地使用权会投资性房地产——土地使用权，累计折旧，固定资产减值准计处理分两种情况：一种是房地产开发企业取得的土地使用备，公允价值变动损益；贷：固定资产。借：投资性房地产——权用于建造对外出售的房屋建筑物的，其相关的土地使用权公允价值变动；贷：公允价值变动损益。应当计入所建造的房屋建筑物成本，并将房屋建筑物作为存2.土地使用权摊销的会计处理。如果将土地使用权用于货核算。另一种是房地产开发企业取得、用于开发后出售的土投资的目的是赚取租金，由于投资性房地产本质上属于经营地使用权，将其作为存货。即使房地产开发企业决定待增值后租赁获得的收入计入其他业务收入，根据配比原则，其相关费再转让其开发的土地，也不得将其确认为投资性房地产。用应该计入其他业务支出，会计分录为：借：其他业务支出；房地产开发企业已开发土地的土地使用权，应在开始开贷：投资性房地产累计摊销。如果将土地使用权用于投资的目发时，将其应分摊的土地使用权按该存货项目的占地面积进的是资本增值，则会计分录为：借：管理费用——土地摊销额；行确定，并转入相关存货项目，而不必考虑存货项目的预计使贷：投资性房地产累计摊销。用期限。取得土地使用权时的会计处理：借：开发成本——土3.处置土地使用权的会计处理。出售土地使用权时可能地款；贷：银行存款。房地产开发完成进行销售时的会计处理：“益”也可能“损”。当“益”时，会计分录为：借：银行存款，投资借：银行存款（库存现金）；贷：主营业务收入。同时结转相应的性房地产累计摊销；贷：投资性房地产——公允价值变动，其成本：借：主营业务成本；贷：开发成本。他业务收入。当“损”时，会计分录为：借：银行存款，投资性主要参考文献房地产累计摊销，营业外支出；贷：投资性房地产——土地使1.徐晓黎.新叶企业会计准则曳下土地使用权的相关问题.用权。大连海事大学学报院社会科学版袁2008曰4四、作为存货的土地使用权的会计处理2.杨淑娥.是无形资产还是有形资产要要土地使用权价作为存货的土地是指房地产开发企业在正常经营过程中值评估中的困惑及其解析.中国资产评估袁2005曰3援中旬窑57窑阴
阴财会月刊·全国优秀经济期刊及质量保证协议；榆银行与仓储监管方签订仓储监管协议；五、各种模式的比较与选择虞供应商在收到银行同意对买方融资的通知后，向指定仓库卖方担保差额退款业务和卖方担保货物回购业务统称为发货，取得仓单；愚买方向银行缴存一定比例的保证金；舆供保兑仓业务。它们的相同之处主要在于，银行为买方提供授信应商将仓单质押给银行，银行开立以买方为出票人、以供应商的基础是卖方提供担保。它们的区别主要在于：淤卖方担保差为收款人的银行承兑汇票，交予供应商；余买方缴存保证金，额退款业务涉及三方当事人，即买方、卖方和银行；而卖方担银行释放相应比例的商品提货权给买方，直至保证金账户余保货物回购业务涉及四方当事人，除买方、卖方和银行之外，额等于汇票金额；俞汇票到期保证金账户余额不足时，供应商还涉及仓储方。于担保方式不同，前者卖方担保的是差额退于到期日回购仓单项下质物。如图2所示。款，后者卖方担保的是货物回购。因此，卖方担保差额退款业务一般用于买卖双方处于一地，且卖方能够提供担保的情况；供应商渊卖方冤虞银行指定仓库卖方担保货物回购业务一般用于买卖双方处于异地，且卖方榆于盂舆俞能够提供担保的情况。淤保兑仓业务对买方的益处有：淤与卖方结成更紧密的伙伴银行愚买方余关系；于提供融资便利，解决预付账款资金困难；盂批量采购，图2卖方担保货物回购利于得到较高的商业折扣，降低成本。对卖方的益处有：淤与三、未来提货权质押融资买方结成更紧密的伙伴关系；于减少银行融资，降低资金成“未来提货权质押融资”业务是指企业采购物资时，凭采本；盂提前收款，灵活运用资金；榆增加销售额。购合同向银行融资支付货款，然后凭银行签发的提货单向卖未来提货权质押融资业务和先票/款后货业务统称为商方提取货物的业务。未来提货权质押融资业务的融资方式包品提货权质押融资业务。它们的相同之处主要在于，银行为买括贷款、开立银行承兑汇票和开出商业承兑汇票保贴函等。其方提供授信的基础不是卖方提供担保，而是商品提货权的质业务流程为：淤卖方、买方、银行签订三方协议；于买方向银行押。它们的区别主要在于：淤未来提货权质押融资业务涉及三缴存一定比例的保证金；盂银行为买方提供授信，用于向卖方方当事人，即买方、卖方和银行；而先票/款后货业务涉及四方支付货款；榆卖方提供提货单；虞买方将提货单质押给银行；当事人，除买方、卖方和银行之外，还涉及仓储方。于质押方式愚买方补交保证金；舆银行向卖方发出提货通知书；余卖方根不同，前者是提单质押，后者是仓单质押。因此，未来提货权质据提货通知书向买方发货。如图3所示。押融资业务一般用于买卖双方处于一地，且卖方不能够提供余担保，但货物为银行认可的押品的情况；先票/款后货业务一买方榆卖方般用于买卖双方处于异地，且卖方不能够提供担保，但货物为淤银行认可的押品的情况。愚虞于淤淤盂舆商品提货权质押融资业务对买方的益处有：淤可以在没银行有其他抵、质押物或保证的情况下，从银行获得融资；于可以图3未来提货权质押融资用银行融资支付预付货款，减少自有资金占用量；盂可以利用四、先票/款后货淡季批量订货和预付结算方式获得优惠采购价格。对卖方的“先票/款后货”业务是银行动产质押融资的前置形式，企益处有：淤无须担保差额退款（或货物回购），即可预收货款，业采购银行认可为押品的货物时，在取得实物之前，即可凭采增加销售额；于可以减少应收账款，加快销售资金回流，改善购合同向银行申请融资支付货款。先票/款后货业务的融资方现金流量；盂可以提前确定销售规模，稳定客户关系；榆可以式包括开立银行承兑汇票、有贴现保证的商业承兑汇票和贷以销定产，减少产成品资金占用量，节约成本。款三种，企业可以灵活选择合适的方式。其业务流程为：淤买保兑仓业务与商品提货权质押融资业务的主要区别在卖双方签订贸易合同；于买方向银行缴存一定比例的保证金；于：淤卖方没有担保差额退款（或货物回购），业务风险主要集盂银行为买方提供授信，向卖方支付货款；榆卖方根据三方协中在银行身上；于银行为了控制风险，在买方交存开票保证金议的要求，在约定的时间内将合同对应的货物发送到银行指（通常为汇票金额的30%）的时候，银行并没有通知卖方（或仓定的仓库，运输单据上将银行列为收货人；虞买方与银行签订储方）给予买方提取等值的货物，而是在买方补交一定的保证质押合同，将仓库内的货物质押给银行；愚买方补交保证金赎金之后，才通知卖方（或仓储方）给予买方提取已交保证金一货；舆银行向仓库发出放货指令。如图4所示。定比例的货物（而非等值的货物），直至保证金账户余额等于汇票金额，买方提取剩余货物。因此，保兑仓业务相对有利于供应商渊卖方冤淤买方买方，而商品提货权质押融资业务相对有利于卖方。榆盂于愚主要参考文献虞深圳发展银行尧中欧国际工商学院野供应链金融冶课题组.银行指定仓库银行舆供应链金融要要新经济下的新金融.上海院上海远东出版社袁图4先票/款后货2009阴窑58窑援中旬
