第 55 讲-金融工具概述，金融资产和金融负债的分类（1）
第十四章 金融工具
本章考情分析
本章内容重点阐述金融工具的分类、确认、计量和记录的相关内容，属于重点章节，在
考试中所占比重较大。
考试时既可以单独出题，也可以结合债务重组、非货币性资产交换、差错更正等内容出
题。既可以客观题形式出现，又可以考核主观题。
本章内容 2018 年按照新准则内容进行了全新改写，预计今年至少掌握到主观题的程度。
本章教材主要变化
1.按照新金融工具准则对金融资产内容重新编写，并将“金融资产减值”相关内容从原“资
产减值”章节移至本章并重新编写；
2.新增“套期会计”相关内容；
3.将“金融负债”相关内容从原“负债和所有者权益”章节移至本章并根据金融工具准则重
新编写；
4.将“金融负债和权益工具的区分”从原“负债和所有者权益”章节移至本章；
5.将“金融工具的披露”相关内容从原“财务报告”章节移至本章并根据金融工具准则重新
编写。
本章基本结构框架
第一节 金融工具概述
金融工具：是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融
工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
【特别提示】
非合同的资产和负债不属于金融工具。（如：应交所得税）
一、金融资产
金融资产 金融负债（金额固定、必须还）
金融资产：是指企业持有的现金、其
他方的权益工具以及符合下列条件
之一的资产：
ⅰ从其他方收取现金或其他金融资产
的合同权利。（如：银行存款、应收
账款、应收票据和贷款等）
ⅰ在潜在有利条件下，与其他方交换
金融资产或金融负债的合同权利。
（如：企业持有的看涨期权或看跌期
权等）
ⅰ将来须用或可用企业自身权益工具
进行结算的非衍生工具合同，且企业
根据该合同将收到可变数量的自身
权益工具。
ⅰ将来须用或可用企业自身权益工具
进行结算的衍生工具合同，但以固定
数量的自身权益工具交换固定金额
的现金或其他金融资产的衍生工具
合同除外
金融负债：是指企业符合下列条件之
一的负债：
ⅰ向其他方交付现金或其他金融资产
的合同义务。（如：银行借款、发行
债券）
ⅰ在潜在不利条件下，与其他方交换
金融资产或金融负债的合同义务；
ⅰ将来须用或可用企业自身权益工具
进行结算的非衍生工具的合同义务，
且企业根据该合同将交付可变数量的
自身权益工具（现金的替代品：数量
可变，价格随行就市，总金额固定）；
ⅰ将来须用或可用企业自身权益工具
进行结算的衍生工具的合同义务，但
以固定数量的自身权益工具交换固定
金额的现金或其他金融资产的衍生工
具合同除外
【特别提示】
ⅰ预付账款不是金融资产，因其产生的未来经济利益是商品或服务，不是收取现金或其
他金融资产的权利。
ⅰ在金融资产中，企业自身权益工具不包括应当按照《企业会计准则第 37 号——金融
工具列报》分类为权益工具的可回售工具或发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付
其净资产的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。
ⅰ本章不涉及以下金融资产的会计处理：
a.长期股权投资(即企业对外能够形成控制、共同控制和重大影响的股权投资)；
b.货币资金（即现金、银行存款、其他货币资金）。
二、衍生工具
1.金融工具分为基础金融工具（如：债券、股票等)和衍生工具（如：期货、期权、互
换等）。
2.衍生工具：是指属于金融工具准则范围并同时具备下列特征的金融工具或其他合同：
（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用
等级、信用指数或其他变量的变动而变动，变量为非金融变量(比如特定区域的地震损失指
数、特定城市的气温指数等)的，该变量不应与合同的任何一方存在特定关系。
衍生工具的价值变动取决于标的变量的变化。（如：利率互换）
（2）不要求初始净投资，或者与对市场因素变化预期有类似反应的其他合同相比，要求
较少的初始净投资。（如：某企业与其他企业签订一项将来买入债券的远期合同）（注意：
期货不排斥缴纳保证金）
（3）在未来某一日期结算。
第二节 金融资产和金融负债的分类
1.企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，对金融资
产进行合理的分类。金融资产一般划分为以下三类：
（1）以摊余成本计量的金融资产；【摊】
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
【综（股）、综（债）】
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
【损（股）、损（债）】
2.企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，对金融负债进行合理的分类。
3.对金融资产和金融负债的分类一经确定，不得随意变更。
第 56 讲-金融资产和金融负债的分类（2）
第二节 金融资产和金融负债的分类
一、金融资产的分类
（一）关于企业管理金融资产的业务模式
1.业务模式评估
企业管理金融资产的业务模式：是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。
业务模式决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产
还是两者兼有。
2.企业确定其管理金融资产的业务模式时，应当注意以下方面：（4 个方面）
（1）企业应当在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，而不必按照单个
金融资产逐项确定业务模式。
（2）企业应当以企业关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，
确定管理金融资产的业务模式。
（3）企业应当以客观事实为依据，确定管理金融资产的业务模式，不得以按照合理预期
不会发生的情形为基础确定。
（4）如果金融资产实际现金流量的实现方式不同于评估业务模式时的预期（如企业出售
的金融资产数量超出或少于在对资产作出分类时的预期），只要企业在评估业务模式时已经
考虑了当时所有可获得的相关信息，这一差异不构成企业财务报表的前期差错，也不改变企
业在该业务模式下持有的剩余金融资产的分类。但是，企业在评估新的金融资产的业务模式
时，应当考虑这些信息。
（二）具体业务模式（3 种模式）
1.以收取合同现金流量为目标的业务模式（存续期内）
在以收取合同现金流量为目标的业务模式下，企业管理金融资产旨在通过在金融资产存
续期内收取合同付款来实现现金流量，而不是通过持有并出售金融资产产生整体回报。
2.以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式
在以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式下，企业的关键管理人员认为
收取合同现金流量和出售金融资产对于实现其管理目标而言都是不可或缺的。
3.其他业务模式
如果企业管理金融资产的业务模式，不是以收取合同现金流量为目标，也不是既以收取
合同现金流量又出售金融资产来实现其目标，该金融资产应当分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。
（三）关于金融资产的合同现金流量特征
金融资产的合同现金流量特征：是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征
的现金流量属性。
企业分类为以摊余成本计量的金融资产【摊】和以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产【综（债）】，其合同现金流量特征应当与基本借贷安排相一致。（本金、
利息）
（四）金融资产的具体分类
类型 条件 会计科目
1.以摊余成本计量的
金融资产【摊】
ⅰ企业管理该金融资产的业务模式是以收
取合同现金流量为目标。
ⅰ该金融资产的合同条款规定，在特定日期
产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付。
如：
银行向企业客户发放的固定利率的贷款
银行存款、贷款、
应收账款、债权投
资等
ⅰ企业管理该金融资产的业务模式既以收
取合同现金流量为目标又以出售该金融资
产为目标。
ⅰ该金融资产的合同条款规定，在特定日期
产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付。
其他债权投资
2.以公允价值计量且
其变动计入其他综合
收益的金融资产
【综（债）】
特殊情况：【权益性投资：详见（五）金融
资产分类的特殊规定】
【综（股）】
其他权益工具投资
3.以公允价值计量且
其变动计入当期损益
的金融资产。（含直
接指定）
【 损 （ 债 ） 、 损
（股）】
按照上述 1 和 2 分类之外的金融资产 交易性金融资产
（五）金融资产分类的特殊规定
1.初始确认时：
企业可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产（如：企业投资其他上市公司股票或者非上市公司股权）
【特别提示】
该指定一经做出，不得撤销。（ⅰⅰⅰ）
分录如下：
借：其他权益工具投资——成本（倒挤：含交易费用）
应收股利
贷：银行存款
2.后续账务处理：
（1）确认持有期间的股利收入
借：应收股利
贷：投资收益
借：银行存款
贷：应收股利
（2）公允价值的后续变动计入其他综合收益
借：其他权益工具投资——公允价值变动
贷：其他综合收益
或反向。
（3）不需计提减值准备（ⅰⅰⅰ）
【特别提示】
除了获得的股利(明确代表投资成本部分收回的股利除外)计入当期损益外，其他相关的
利得和损失（包括汇兑损益）均应当计入其他综合收益，且后续不得转入当期损益。
（4）当金融产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收
益中转出，计入留存收益。
借：银行存款
贷：其他权益工具投资——成本
——公允价值变动（可借可贷）
盈余公积（可借可贷）
利润分配——未分配利润（可借可贷）
同时：
借：其他综合收益
贷：盈余公积（可借可贷）
利润分配——未分配利润（可借可贷）
或反向。
【特别提示】
企业在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产应当分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（交易性金融资产），不得指定为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
二、金融负债的分类
（一）
分类 相关说明
1.以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债（交易
性的说明：详见下面【相关说
明】）
包括：
ⅰ交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）
ⅰ指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债
2.金融资产转移不符合终止确
认条件或继续涉入被转移金融
资产所形成的金融负债
按照本章第五节相关规定进行计量
3.部分财务担保合同，以及不属
于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债的以低
于市场利率贷款的贷款承诺
企业作为此类金融负债发行方的，应当在初始确认后按
照损失准备金额以及初始确认金额扣除依据《企业会计
准则第 14 号一收入》相关规定所确定的累计摊销额后的
余额孰高进行计量
4.以摊余成本计量的金融负债 除上述三类之外的金融负债
【特别提示】
在非同一控制下的企业合并中，企业作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金
融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
【相关说明】
金融资产或金融负债满足下列条件之一的，表明企业持有该金融资产或承担该金融负债
的目的是交易性的：
1.取得相关金融资产或承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购。
2.相关金融资产或金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部
分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。
3.相关金融资产或金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被
指定为有效套期工具的衍生工具除外。（如：未作为套期工具且公允价值为负的利率互换，
或者未作为套期工具的签出外汇期权）
（二）公允价值选择权（直接指定）
1.在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，企业可以将一项金融资产、一项金融负
债或者一组金融工具（金融资产、金融负债或者金融资产及负债）指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，但该指定应当满足下列条件之一：
（1）金融资产或金融负债能够消除或显著减少会计错配。
（2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债
组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理
人员报告。
2.企业将一项金融资产、一项金融负债或者一组金融工具(金融资产、金融负债或者金
融资产及负债)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的，一经做出不得撤销。
第 57 讲-金融负债和权益工具的区分（1）
第三节 金融负债和权益工具的区分
一、金融负债和权益工具的区分
（一）金融负债和权益工具区分的总体要求
1.根据《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》要求，企业发行金融工具，应当按
照该金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非法律形式，结合金融资产、金融负债和
权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权
益工具。
2.金融负债和权益工具的定义
金融负债（金额固定、必须还） 权益工具（数量固定、不是必须还）
是指企业符合下列条件之一的负债：
ⅰ向其他方交付现金或其他金融资产的合
同义务；例如银行借款、发行债券
ⅰ在潜在不利条件下，与其他方交换金融资
产或金融负债的合同义务；
ⅰ将来须用或可用企业自身权益工具进行
结算的非衍生工具的合同义务，且企业根据
该合同将交付可变数量的自身权益工具（现
金的替代品：数量可变，价格随行就市，总
金额固定）；
ⅰ将来须用或可用企业自身权益工具进行
结算的衍生工具的合同义务，但以固定数量
的自身权益工具交换固定金额的现金或其
他金融资产的衍生工具合同除外。
是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债
后的资产中剩余权益的合同。
同时满足下列条件的，发行方应当将发行的
金融工具分类为权益工具：
ⅰ该金融工具不包括交付现金或其他金融
资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他
方交换金融资产或金融负债的合同义务；如：
发行股票。
ⅰ将来须用或可用企业自身权益工具结算
该金融工具的：
a.如为非衍生工具，不包括交付可变数量的
自身权益工具进行结算的合同义务；（数量
固定）
b.如为衍生工具，企业只能通过以固定数量
的自身权益工具交换固定金额的现金或其
他金融资产结算该金融工具。例如认股权证。
（固定换固定）
3.区分金融负债和权益工具需考虑的因素
（1）合同所反映的经济实质（而非仅以法律形式为依据）
（2）工具的特征（整体评估：权益工具？金融负债？复合金融工具）
（二）金融负债和权益工具区分的基本原则
1.是否存在无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务
（1）如果企业不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该
合同义务符合金融负债的定义。常见的该类合同义务情形包括：
ⅰ金融工具发行方不能无条件地避免赎回此金融工具。
ⅰ金融工具发行方被要求强制支付利息。
【补充例题】
甲公司经股东大会审议并报证券监管部门核准，于 2×15 年 1 月 1 日按面值非公开发行
优先股以补充流动资金，发行数量 1 000 万股，每股面值为 100 元。
有关条款如下：
ⅰ甲公司每年年末须按 6%的股息率向优先股股东支付优先股股息；
ⅰ本次优先股发行设置强制赎回条款，即发行 10 年后甲公司须按面值强制赎回上述发
行的优先股。
【答案】
本例中，甲公司被要求以某一既定金额或可确定的金额强制赎回此金融工具，同时被要
求以某一既定金额或可确定的金额强制支付利息，将导致发行方承担交付现金的合同义务，
构成发行方的一项金融负债。
（2）如果企业能够无条件地避免交付现金或其他金融资产，则不构成金融负债。
【例 14—4】
甲公司发行了一项年利率为 8%、无固定还款期限（说明不是必须还）、可自主决定是
否支付利息的不可累积永续债，其他合同条款如下（假定没有其他条款导致该工具分类为金
融负债）：
ⅰ该永续债嵌入了一项看涨期权，允许（不是必须，是可以）甲公司在发行第 5 年及之
后以面值回购该永续债。
ⅰ如果甲公司在第 5 年末没有回购该永续债，则之后的票息率增加至 12%（通常称为“票
息递增”特征）。
ⅰ该永续债票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付（即“股利推动机制”）。
假设：甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付；该公司发行该永续
债之前多年来均支付普通股股利（ⅰⅰⅰ不考虑：以前实施分配的情况）。
【答案】
本例中，尽管甲公司多年来均支付普通股股利，但由于甲公司能够根据相应的议事机制
自主决定普通股股利的支付，并进而影响永续债利息的支付，对甲公司而言，该永续债并未
形成支付现金或其他金融资产的合同义务；
尽管甲公司有可能在第 5 年末行使其回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务，因此
该永续债应整体被分类为权益工具。
（3）有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但
有可能通过其他条款和条件间接的形成合同义务。（简单了解）
（4）判断一项金融工具是划分为权益工具还是金融负债，不受下列因素的影响：
ⅰ以前实施分配的情况；（ⅰⅰⅰ）。
ⅰ未来实施分配的意向；（ⅰⅰⅰ）
ⅰ相关金融工具如果没有发放股利对发行方普通股的价格可能产生的负面影响；
ⅰ发行方各种储备（即，未分配利润等可供分配的权益）的金额；
ⅰ发行方对一段期间内的损益的预期；
ⅰ发行方是否有能力影响其当期损益。
2.是否通过交付固定数量的自身权益工具结算
（1）基于自身权益工具的非衍生工具
ⅰ交付可变数量的自身权益工具进行结算，是现金或其他金融资产的替代品，属于金融
负债；
ⅰ交付固定数量的自身权益工具进行结算，属于权益工具。
【例 14—5】
甲公司与乙公司签订的合同约定，甲公司以 100 万元等值的自身权益工具偿还所欠乙公
司债务。
【答案】
本例中，甲公司需偿还的负债金额 100 万元是固定的，但甲公司需交付的自身权益工具
的数量随着其权益工具市场价格的变动而变动。在这种情况下，该金融工具应当划分为金融
负债。
【例 14—6】
甲公司与乙公司签订的合同约定，甲公司以 100 盎司黄金等值的自身权益工具偿还所欠
乙公司债务。
【答案】
本例中，甲公司需偿还的负债金额随黄金价格变动而变动，同时甲公司需交付的自身权
益工具的数量随着其权益工具市场价格的变动而变动。在这种情况下，该金融工具应当划分
为金融负债。
【例 14-7】（②②②数量可变）
甲公司发行了名义金额人民币 100 元的优先股，合同条款规定甲公司在 3 年后将优先股
强制转换为普通股，转换价格为转股日前一工作日的该普通股市价。
【答案】
本例中，转股价格是变动的，未来须交付的普通股数量是可变的，实质可视作甲公司将
在三年后使用自身普通股并按其市价履行支付优先股每股人民币 100 元的义务。在这种情况
下，该强制可转换优先股整体是一项金融负债。
（2）基于自身权益工具的衍生工具
ⅰ固定换固定：如果发行方只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或
其他金融资产进行结算，属于权益工具；
ⅰ其他：属于金融负债。
【补充内容】“衍生工具”科目的核算要求
1.“衍生工具”科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。
2.衍生工具的主要账务处理如下：
ⅰ企业取得衍生工具（类似交易性金融资产）
借：衍生工具（公允价值）
投资收益（发生的交易费用）
贷：银行存款等（实际支付的金额）
ⅰ资产负债表日：
a.衍生工具（资产）的公允价值高于其账面余额的差额
借：衍生工具
贷：公允价值变动损益
b.衍生工具（资产）的公允价值低于其账面余额的差额
借：公允价值变动损益
贷：衍生工具
ⅰ终止确认的衍生工具
应当比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。
ⅰ期末余额
【例 14-8】
甲公司于 2×13 年 2 月 1 日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权（即：有权买
入）。根据该期权合同，如果乙公司行权（行权价为 102 元），乙公司有权以每股 102 元的
价格从甲公司购入普通股 1 000 股。其他有关资料如下：
（1）合同签订日 2×13 年 2 月 1 日
（2）行权日（欧式期权） 2×14 年 1 月 31 日
（3）2×13 年 2 月 1 日每股市价 100 元
（4）2×13 年 12 月 31 日每股市价 104 元
（5）2×14 年 1 月 31 日每股市价 104 元
（6）2×14 年 1 月 31 日应支付的固定行权价格 102 元
（7）期权合同中的普通股数量 1 000 股
（8）2×13 年 2 月 1 日期权的公允价值 5 000 元（含货币时间价值）
（9）2×13 年 12 月 31 日期权的公允价值 3 000 元
（10）2×14 年 1 月 31 日期权的公允价值 2 000 元
[（104－102）×1 000]
情形 1：期权将以现金净额结算（与股权无关：金融负债）
甲公司：2×14 年 1 月 31 日，假设以现金总额方式结算，应向乙公司支付相当于本公司
普通股 1 000 股市值的金额。
乙公司：同日，假设以现金总额方式结算应向甲公司支付＝1 000 股×102 元＝102 000
（元）
（1）2×13 年 2 月 1 日，确认发行的看涨期权：
借：银行存款 5 000
贷：衍生工具——看涨期权 5 000
【特别提示】
甲公司发行的金融工具（看涨期权）行权前在财务报表上应作为金融负债列示。
（2）2×13 年 12 月 31 日，确认期权公允价值减少：
借：衍生工具——看涨期权 2 000
贷：公允价值变动损益 2 000（5 000－3 000）
（3）2×14 年 1 月 31 日，确认期权公允价值减少：
借：衍生工具——看涨期权 1 000
贷：公允价值变动损益 1 000（3 000－2 000）
（4）在同一天，乙公司行使了该看涨期权，合同以现金净额方式进行结算。甲公司有义
务向乙公司交付 104 000 元（104×1 000），并从乙公司收取 102 000 元（102×1 000），甲
公司实际支付净额为 2 000 元。
借：衍生工具——看涨期权 2 000
贷：银行存款 2 000
情形 2：期权将以普通股净额结算（股数不固定：金融负债）
除期权以普通股净额结算外，其他资料与情形 1 相同。（前 3 个分录相同）
（4）2×14 年 1 月 31 日：
借：衍生工具——看涨期权 2 000
贷：股本 19（2 000÷104）
银行存款 24（2 000－19×104）
资本公积——股本溢价 1 957（倒挤）
注：因交付的普通股数量须为整数，实际交付 19 股，余下金额 24 元以现金方式支付。
情形 3：期权将以普通股总额结算（ⅰⅰⅰ固定换固定：固定金额 102×1 000，固定股数
1 000 股，权益工具）
（1）2×13 年 2 月 1 日，确认发行的看涨期权：
借：银行存款 5 000
贷：其他权益工具 5 000
【特别提示】
甲公司发行的金融工具（看涨期权）行权前在财务报表上应作为权益工具（其他权益工
具）列示。（甲公司将以固定数量的自身普通股交换固定金额现金，应将该衍生金融工具确
认为权益工具）
（2）2×13 年 12 月 31 日：
由于该期权合同确认为权益工具，无需进行后续的重新计量。甲公司无需就该期权的公
允价值变动作出会计处理，因此无需在 2×13 年 12 月 31 日编制会计分录。
（3）2×14 年 1 月 31 日，乙公司行权：
借：银行存款（现金） 102 000
其他权益工具 5 000
贷：股本 1 000
资本公积——股本溢价 106 000（倒挤）
第 58 讲-金融负债和权益工具的区分（2），复合金融工具
第三节 金融负债和权益工具的区分
一、金融负债和权益工具的区分
（三）以外币计价的配股权、期权或认股权证
如果企业的某项合同是通过固定金额的外币交换固定数量的自身权益工具进行结算，由
于固定金额的外币代表的是以企业记账本位币计价的可变金额，因此不符合“固定换固定”原
则。
但是，对以外币计价的配股权、期权或认股权证提供了一个例外情况：企业对全部现有
同类别非衍生自身权益工具的持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例
以固定金额的任何货币交换固定数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权
证应当分类为权益工具。
【例 14-9】
一家在多地上市的企业，向其所有的现有普通股股东提供每持有 2 股股份可购买其 1 股
普通股的权利（配股比例为 2 股配 1 股），配股价格为配股当日股价的 70%。
由于该企业在多地上市，受到各地区当地的法规限制，配股权行权价的币种须与当地货
币一致。
【答案】
本例中，由于企业是按比例向其所有同类普通股股东提供配股权，该配股权应当分类为
权益工具。
（四）或有结算条款（由发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项的发生或不发生
来确定的金融工具：股价指数、消费价格指数、利率或税法变动、发行方未来收入、净收益
或债务权益比率等）
对于附有或有结算条款的金融工具：
金融负债 权益工具
发行方不能无条件地避
免交付现金、其他金融
资产或以其他导致该工
具成为金融负债的方式
进行结算的，应当分类
为金融负债。
满足下列条件之一的，发行方应当将其分类为权益工具：
ⅰ要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负
债的方式进行结算的或有结算条款几乎不具有可能性，即相关
情形极端罕见、显著异常或几乎不可能发生。
ⅰ只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他
导致该工具成为金融负债的方式进行结算。
ⅰ特殊金融工具中分类为权益工具的可回售工具。
【例 14-10】
甲公司发行 1 亿元优先股。按合同条款约定，甲公司可根据相应的议事机制自主决定是
否派发股利，如果甲公司的控股股东发生变更（假设该事项不受甲公司控制），甲公司必须
按面值赎回该优先股。
【答案】
本例中，该或有事项（控股股东变更）不受甲公司控制，属于或有结算事项。同时，该
事项的发生或不发生也并非不具有可能性。由于甲公司不能无条件地避免赎回股份的义务，
因此，该工具应当划分为一项金融负债。
【补充例题•单选题】（2017 年）
2×17 年 1 月 1 日，甲公司经批准发行 10 亿元优先股。发行合同规定：
（1）期限 5 年，前 5 年票面年利率固定为 6%；从第 6 年起，每 5 年重置一次利率，重
置利率为基准利率加上 2%，最高不超过 9%；
（2）如果甲公司连续 3 年不分派优先股股利，投资者有权决定是否回售；
（3）甲公司可根据相应的议事机制决定是否派发优先股股利（非累计），但如果分配普
通股股利，则必须先支付优先股股利；
（4）如果因甲公司不能控制的原因导致控股股东发生变更的，甲公司必须按面值赎回该
优先股。
不考虑其他因素，下列各项关于甲公司上述发行优先股合同设定的条件会导致该优先股
不能分类为所有者权益的因素是（ ）。
年重置利率
B.股利推动机制
C.甲公司控股股东变更
D.投资者有回售优先股的决定权
【答案】C
【解析】如果因甲公司不能控制的原因导致控股股东发生变更的，甲公司必须按面值赎
回该优先股，属于或有结算条款，该事项可能发生也可能不发生，甲公司不能无条件地避免
赎回优先股的义务，因此，应划分为金融负债。
（五）结算选择权（选择用什么了结？ⅰⅰⅰ一般确认为金融资产或金融负债）
对于存在结算选择权的衍生工具（例如，合同规定发行方或持有方能选择以现金净额或
以发行股份交换现金等方式进行结算的衍生工具），发行方应当将其确认为金融资产或金融
负债，但所有可供选择的结算方式均表明该衍生工具应当确认为权益工具的除外。
（六）合并财务报表中金融负债和权益工具的区分
在合并财务报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，企业应考虑集团成员和金
融工具的持有方之间达成的所有条款和条件，以确定集团作为一个整体是否由于该工具而承
担了交付现金或其他金融资产的义务，或者承担了以其他导致该工具分类为金融负债的方式
进行结算的义务。
【例 14-11】
甲公司为乙公司的母公司，其向乙公司的少数股东签出一份在未来 6 个月后以乙公司普
通股为基础的看跌期权，如果 6 个月后乙公司股票价格下跌，乙公司少数股东有权要求甲公
司无条件的以固定价格购入乙公司少数股东所持有的乙公司股份。
【答案】
个别财务报表（甲公司） 合并财务报表
由于该看跌期权的价值随着乙公司
股票价格的变动而变动，并将于未来
约定日期进行结算，因此该看跌期权
符合衍生工具的定义而确认为一项
衍生金融负债。
在集团合并财务报表中，由于看跌期权使集团整体
承担了不能无条件地避免以现金或其他金融资产
回购乙公司股票的合同义务，合并财务报表中应当
将该义务确认为一项金融负债（尽管现金支付取决
于持有方是否行使期权），其金额等于回购所需支
付金额的现值。
（七）特殊金融工具的区分
1.可回售工具（常见：合伙企业入伙）
可回售工具：是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他
金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发
行方的金融工具。（ⅰⅰⅰ一般归类为金融负债，但并非绝对）
符合金融负债定义，但同时具有下列特征的可回售工具，应当分类为权益工具：
（1）赋予持有方在企业清算时按比例份额获得该企业净资产的权利。
（2）该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即该工具在归属于该类别前无须转换为
另一种工具，且在清算时对企业资产没有优先于其他工具的要求权；
（3）该类别的所有工具具有相同的特征（例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计
算回购或赎回价的公式或其他方法都相同）；
（4）除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该工具的合同义务外，该工具不
满足金融负债定义中的任何其他特征；
（5）该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该工具存续期内企业的损
益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动（不包括该工具的任何影
响）。
【例 14—13】
甲企业为一合伙企业。相关入股合同约定：新合伙人加入时按确定的金额和持股比例入
股，合伙人退休或退出时以其持股的公允价值予以退还；合伙企业营运资金均来自合伙人入
股，合伙人持股期间可按持股比例分得合伙企业的利润（但利润分配由合伙企业自主决定）；
当合伙企业清算时，合伙人可按持股比例获得合伙企业的净资产。
【答案】
本例中，由于合伙企业在合伙人退休或退出时有向合伙人交付金融资产的义务，因而该
可回售工具（合伙人入股合同）满足金融负债的定义。同时，其作为可回售工具具备了以下
特征：
（1）合伙企业清算时合伙人可按持股比例获得合伙企业的净资产；
（2）该入股款属于合伙企业中最次级类别的工具；
（3）所有的入股款具有相同的特征；
（4）合伙企业仅有以金融资产回购该工具的合同义务；
（5）合伙人持股期间可获得的现金流量总额，实质上基于该工具存续期内企业的损益、
已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动。
因而，该金融工具应当确认为权益工具。
2.发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具(如中外合作经
营企业：一般权益工具)
符合金融负债定义，但同时具有下列特征的发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例
交付其净资产的金融工具，应当分类为权益工具：
（1）赋予持有方在企业清算时按比例份额获得该企业净资产的权利；
（2）该工具所属的类别次于其他所有工具类别；
（3）在次于其他所有类别的工具类别中，发行方对该类别中所有工具都应当在清算时承
担按比例份额交付其净资产的同等合同义务。
产生上述合同义务的清算确定将会发生并且不受发行方的控制（如发行方本身是有限寿
命主体），或者发生与否取决于该工具的持有方。
【例 14-14】
甲企业为一中外合作经营企业，成立于 2×14 年 1 月 1 日，经营期限为 20 年。按照相
关合同约定，甲企业的营运资金及主要固定资产均来自双方股东投入，经营期间甲企业按照
合作经营合同进行运营；经营到期时，该企业的净资产根据合同约定按出资比例向合作双方
偿还。
【答案】
由于该合作企业依照合同，于经营期限届满时需将企业的净资产交付给双方股东，上述
合作方的入股款符合金融负债的定义，但合作企业仅在清算时才有义务向合作双方交付其净
资产且其同时具备下列特征：
（1）合作双方在合作企业发生清算时可按合同规定比例份额获得企业净资产；
（2）该入股款属于合作企业中最次级类别的工具。
因而该金融工具应当确认为权益工具。
3.特殊金融工具分类为权益工具的其他条件
4.特殊金融工具在母公司合并财务报表中的处理
子公司在个别财务报表中作为权益工具列报的特殊金融工具，在其母公司合并财务报表
中对应的少数股东权益部分，应当分类为金融负债。
【例 14-15】
甲公司控制乙公司，因此甲公司的合并财务报表包括乙公司。乙公司资本结构的一部分
由可回售工具（其中一部分由甲公司持有，其余部分由其他外部投资者持有）组成，这些可
回售工具在乙公司个别财务报表中符合权益分类的要求。
【答案】
甲公司在可回售工具中的权益在合并时抵销。对于其他外部投资者持有的乙公司发行的
可回售工具，其在甲公司合并财务报表中不应作为少数股东权益列示，而应作为金融负债列
示。
（八）发行金融工具的重分类
由于发行的金融工具原合同条款约定的条件或事项随着时间的推移或经济环境的改变
而发生变化，可能会导致已发行金融工具（含特殊金融工具）的重分类。
1.原归类为权益工具的金融工具重分类为金融负债（ⅰⅰ公允价值入账）
借：其他权益工具——优先股、永续债（该工具的账面价值）
应付债券——优先股、永续债等（利息调整）（可借可贷）
（应付债券公允价值与面值的差额）
贷：应付债券——优先股、永续债等（面值）
资本公积——资本溢价（或股本溢价）（可借可贷）
【特别提示】
如果资本公积不够冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润，下同。
【补充例题】
因经济环境的变化，甲股份有限公司 2×15 年 1 月 1 日将原归类为权益工具的永续债重
分类为金融负债，该权益工具在重分类日的公允价值为 24 000 万元，账面价值为 15 000 万
元，重分类为金融负债的应付债券面值总额为 10 000 万元。
【答案】
则甲公司重分类日的会计处理如下：
借：其他权益工具——永续债 15 000
资本公积——股本溢价 9 000（24 000－15 000）
贷：应付债券——永续债（面值） 10 000（面值）
——永续债（利息调整） 14 000
（24 000－10 000）
2.原归类为金融负债的金融工具重分类为权益工具（ⅰⅰ账面价值入账）
借：应付债券——优先股、永续债等（面值）
——优先股、永续债等（利息调整）（可借可贷）
贷：其他权益工具——优先股、永续债
（按金融负债的账面价值入账）
（九）收益和库存股
1.利息、股利、利得或损失的处理（金融工具或组成部分划分为权益工具还是金融负债，
会计处理不同）
划分为金融负债 划分为权益工具
相关利息、股利、利得或
损失，以及赎回或再融资
产生的利得或损失等，应
当计入当期损益
ⅰ其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，发行方应当
作为权益的变动处理；
ⅰ发行方不应当确认权益工具的公允价值变动；（ⅰⅰⅰ）
ⅰ发行方对权益工具持有方的分配应作利润分配处理，发放
的股票股利不影响所有者权益总额
交易费用的处理：
ⅰ与权益性交易相关的交易费用应当从权益中扣减。
ⅰ只有那些可直接归属于发行新的权益工具或者购买此前已经发行在外的权益工具的增
量费用才是与权益交易相关的费用。
ⅰ发行复合金融工具发生的交易费用，也应当在负债成分和权益成分之间按照各自占总发
行价款的比例进行分摊
2.库存股
回购自身权益工具（库存股）支付的对价和交易费用，应当减少所有者权益，不得确认
金融资产。
借：库存股
贷：银行存款
如果企业持有库存股之后又将其重新出售，反映的是不同所有者之间的转让，而非企业
本身的利得或损失，因此，无论这些库存股的公允价值如何波动，企业应直接将支付或收取
的任何对价在权益中确认，而不产生任何损益影响。
二、复合金融工具
（一）基本原则
1.企业发行的某些非衍生金融工具（如可转换公司债券等）既含有负债成分，又含有权
益成分。对此，企业应当在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，分别进行处理。
2.在进行分拆时，应当先确定负债成分的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照
该金融工具整体的发行价格扣除负债成分初始确认金额后的金额确定权益成分的初始确认
金额。
3.发行该非衍生金融工具发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自的
相对公允价值进行分摊。
（二）可转换债券等可转换工具可能被分类为复合金融工具。发行方对该类可转换工具
进行会计处理时，应当注意以下方面：
1.在可转换工具转换时，应终止确认负债成分，并将其确认为权益。原来的权益成分仍
旧保留为权益（从权益的一个项目结转到另一个项目）。可转换工具转换时不产生损益。
如可转换公司债券的转换
借：应付债券——可转换公司债券（账面价值）
其他权益工具
贷：股本
资本公积——股本溢价
2.企业通过在到期日前赎回或回购而终止一项仍具有转换权的可转换工具时，应在交易
日将赎回或回购所支付的价款以及发生的交易费用分配至该工具的权益成分和负债成分。分
配价款和交易费用的方法应与该工具发行时采用的分配方法一致。
价款和交易费用分配后，所产生的利得或损失应分别根据权益成分和负债成分所适用的
会计原则进行处理，分配至权益成分的款项计入权益，与债务成分相关的利得或损失计入损
益。
3.企业可能修订可转换工具的条款以促成持有方提前转换，例如，提供更有利的转换比
率或在特定日期前转换则支付额外的对价。
在条款修订日，对于持有方修订后的条款进行转换所能获得的对价的公允价值与根据原
有条款进行转换所能获得的对价的公允价值之差，企业应将其确认为一项损失。
4.企业发行认股权和债权分离交易的可转换公司债券，所发行的认股权符合有关权益工
具定义的，应当确认为一项权益工具（其他权益工具），并以发行价格减去不附认股权且其
他条件相同的公司债券公允价值后的净额进行计量。
如果认股权持有方到期没有行权的，应当在到期时将原计入其他权益工具的部分转入资
本公积（股本溢价）。
【例 14-16】
甲公司 2×13 年 1 月 1 日按每份面值 1 000 元发行了 2 000 份可转换债券，取得总收入 2
000 000 元。该债券期限为 3 年，票面年利率为 6%，利息按年支付；每份债券均可在债券发
行 1 年后的任何时间转换为 250 股普通股。
甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为 9%。
假定不考虑其他相关因素，甲公司将发行的债券划分为以摊余成本计量的金融负债。
【答案】（1）先对负债部分进行计量，债券发行收入与负债成份的公允价值之间的差额
则分配到权益成份。负债成份的现值按 9%的折现率计算如表 14-1 所示：
表 14-1 单位：元
本金的现值：
第 3 年年末应付本金 2000 000 元
（复利现值系数为 ）
1 544 367
利息的现值：
3 年期内每年应付利息 120 000 元
（年金现值系数为 ）
303 755
负债成分总额 1 848 122
权益成分总额 151 878
债券发行总收入 2 000 000
（2）甲公司的账务处理如下：
ⅰ2×13 年 1 月 1 日，发行可转换债券：
借：银行存款 2 000 000
应付债券——利息调整 151 878
贷：应付债券——面值 2 000 000
其他权益工具 151 878
ⅰ2×13 年 12 月 31 日，计提和实际支付利息：
计提债券利息时：
借：财务费用 166 331
贷：应付利息 120 000
应付债券——利息调整 46 331
实际支付利息时：
借：应付利息 120 000
贷：银行存款 120 000
ⅰ2×14 年 12 月 31 日，债券转换前，计提和实际支付利息：
计提债券利息时：
借：财务费用 170 501
贷：应付利息 120 000
应付债券——利息调整 50 501
实际支付利息时：
借：应付利息 120 000
贷：银行存款 120 000
至此，转换前应付债券的摊余成本为 1 944 954 元（1 848 122＋46 331＋50 501）。
假定至 2×14 年 12 月 31 日，甲公司股票上涨幅度较大，可转换债券持有方均于当日将
持有的可转换债券转为甲公司股份。由于甲公司对应付债券采用摊余成本后续计量，因此，
于转换日，转换前应付债券的摊余成本应为 1 944 954 元，而权益成份的账面价值仍为 151
878 元。同样是在转换日，甲公司发行股票数量为 500 000 股。对此，甲公司的账务处理如
下：
借：应付债券——面值 2 000 000
其他权益工具（股份转换权） 151 878
贷：应付债券——利息调整 55 046
股本 500 000
资本公积——股本溢价 1 596 832（倒挤）
第 59 讲-金融资产和金融负债的初始计量，金融资产后续计量
原则，以摊余成本计量的金融资产的会计处理（1）
第四节 金融工具的计量和重分类
一、金融资产和金融负债的初始计量
1.企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。
2.初始确认原则
类别 初始计量原则
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产和金融负债
相关交易费用应当直接计入当期损益（“投
资收益”的借方）
其他类别的金融资产或金融负债 相关交易费用应当计入初始确认金额
其中：
ⅰ交易费用：是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具的增量费用。
ⅰ增量费用：是指企业没有发生购买、发行或处置相关金融工具的情形就不会发生的费
用，包括支付给代理机构、咨询公司、券商、证券交易所、政府有关部门等的手续费、佣金、
相关税费以及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本和持有成本
等与交易不直接相关的费用。
【特别提示】
企业初始确认的应收账款未包含《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的重大融资
成分或根据《企业会计准则第 14 号——收入》规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分
的，应当按照该准则定义的交易价格进行初始计量。
3.企业应当根据《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》的规定，确定金融资产和
金融负债在初始确认时的公允价值。
公允价值通常为相关金融资产或金融负债的交易价格。金融资产或金融负债公允价值与
交易价格存在差异的，企业应当区别下列情况进行处理：
初始确认时公允价值的确定
依据
差额的处理原则
依据相同资产或负债在活跃
市场上的报价或者以仅使用
可观察市场数据的估值技术
确定
将公允价值与交易价格之间的差额确认为一项利得或损失
以其他方式确定
ⅰ企业应当将该公允价值与交易价格之间的差额递延；
ⅰ初始确认后，企业应当根据某一因素在相应会计期间的
变动程度将该递延差额确认为相应会计期间的利得或损失。
该因素应当仅限于市场参与者对该金融工具定价时将予考
虑的因素，包括时间等
4.企业取得金融资产所支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的债券利息或现金股利，
应当单独确认为应收项目（应收利息/应收股利）进行处理。
二、金融资产的后续计量
（一）金融资产后续计量原则（三分类）
【特别提示】
如果一项金融工具以前被确认为一项金融资产并以公允价值计量，而现在它的公允价值
低于零，企业应将其确认为一项负债。
（二）以摊余成本计量的金融资产的会计处理
1.实际利率（5 句话）
（1）实际利率法：是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用
分摊计入各会计期间的方法。
（2）实际利率：是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为
该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本（扣除信用减值）所使用的利率。
（3）经信用调整的实际利率：是指将购入或源生的已发生信用减值的金融资产在预计存
续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产摊余成本的利率。（ⅰⅰ比正常的实际利率小，
将来少确认利息收入）
（4）企业通常能够可靠估计金融工具（或一组类似金融工具）的现金流量和预计存续期。
在极少数情况下，金融工具（或一组金融工具）的估计未来现金流量或预计存续期无法可靠
估计的，企业在计算确定其实际利率（或经信用调整的实际利率）时，应当基于该金融工具
在整个合同期内的合同现金流量。
（5）合同各方之间支付或收取的、属于实际利率或经信用调整的实际利率组成部分的各
项费用、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率或经信用调整的实际利率时予以考
虑。
2.摊余成本
金融资产或金融负债的摊余成本，应当以该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列
调整后的结果确定：
（1）扣除已偿还的本金。
（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形
成的累计摊销额。
（3）扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）
【相关总结】
A.一般情况
（1）未计提减值准备，摊余成本就是该科目丁字形账户的余额（账面余额）；
（2）计提减值准备的情况下，摊余成本就是该科目丁字形账户的余额减去减值准备。
B.特殊情况：其他债权投资（公允价值的波动不影响摊余成本）
3.利息收入（用什么基数？用什么利率？）
企业应当按照实际利率法确认利息收入。利息收入应当根据金融资产账面余额乘以实际
利率计算确定（通常：账面余额×实际利率），但下列情况除外：
（1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，企业应当自初始确认起，按照该金
融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。（摊余成本×经信用调整
的实际利率）（ⅰⅰⅰ怪胎）
（2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，
企业应当在后续期间（②②②），按照该金融资产的摊余成本和实际利率（ⅰⅰ不重新调整）
计算确定其利息收入。（摊余成本×实际利率）
企业按照上述规定对金融资产的摊余成本运用实际利率法计算利息收入的，若该金融工
具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用
上述规定之后发生的某一事件相联系（如：债务人的信用评级被上调），企业应当转按实际
利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。【②②②原来：摊余成本×实际利率、现
在：账面余额×实际利率】
【小结】
ⅰ账面余额：不存在信用减值（含初始确认后一直不存在、后续改善）
ⅰ摊余成本：存在信用减值（含购入或源生的已发生信用减值的金融资产）
ⅰ经信用调整的实际利率：购入或源生的已发生信用减值的金融资产
ⅰ其他：实际利率（含后续发生信用减值）
4.已发生信用减值的金融资产
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成
为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：（6
点内容）
（1）发行方或债务人发生重大财务困难；
（2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
（3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
下都不会做出的让步；
（4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；
（5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
（6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
5.具体账务处理
明 细 科 目
（共 3 个）
债权投资——成本
——应计利息（到期一次还本付息）
——利息调整
1.初始计量
总原则：
ⅰ按公允价值和交易费用之和作为初始入账金额；
ⅰ已到付息期但尚未领取的利息单独确认为应收项目。
借：债权投资——成本（面值）
应收利息/债权投资——应计利息
贷：银行存款（注意：交易费用）
债权投资——利息调整（可借可贷）
总原则：采用实际利率法，按摊余成本（账面余额）（ⅰⅰ）进行后续计量
ⅰ确认利息
借：应收利息/债权投资——应计利息（双面）
债权投资——利息调整（与购入时相反）
贷：投资收益
【期初账面余额（摊余成本）×实际利率（经信用调整的实际利率）】
ⅰ收本、息
A.分次付息，到期还本
借：银行存款
贷：应收利息
借：银行存款
贷：债权投资——成本
2.后续计量
B.到期一次还本付息
借：银行存款
贷：债权投资——成本
债权投资——应计利息（每期利息×期数）
3.中途处置
总原则：出售所得的价款与其账面价值的差额计入当期损益。
借：银行存款
债权投资损失准备
贷：债权投资——成本
——利息调整（可借可贷，剩余部分）
——应计利息
投资收益（可借可贷）
第 60 讲-以摊余成本计量的金融资产的会计处理（2）
第四节 金融工具的计量和重分类
二、金融资产的后续计量
（二）以摊余成本计量的金融资产的会计处理
5.具体账务处理
【补充例题】（根据【例 14—17】改编）
2×13 年 1 月 1 日，甲公司支付价款 1 000 万元（含交易费用）从上海证券交易所购入 A
公司同日发行的 5 年期公司债券 12 500 份，债券票面价值总额为 1 250 万元，票面年利率
为 %，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为 59 万元），本金在债券到期时一次
性偿还。
合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支
付额外款项。
甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。
甲公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以
摊余成本计量的金融资产。
假定不考虑所得税、减值损失等因素。
【答案】
计算该债券的实际利率 r：
59×（1＋r）－1＋59×（1＋r）－2＋59×（1＋r）－3＋59×（1＋r）－4＋（59＋1 250）×（1
＋r）－5＝1 000（万元）
或者：
59×（P/A，r，5）＋1 250×（P/F，r，5）＝1 000（万元）
采用插值法，计算得出 r＝10%。
甲公司的有关账务处理如下（金额单位：元）：
（1）2×13 年 1 月 1 日，购入 A 公司债券。
借：债权投资——成本 12 500 000
贷：银行存款 10 000 000
债权投资——利息调整 2 500 000
（2）2×13 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收到债券利息。（第 1 年年
末）
借：应收利息 590 000
债权投资——利息调整 410 000
贷：投资收益 1 000 000（10 000 000×10%）
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
（3）2×14 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收到债券利息。（第 2 年年
末）
借：应收利息 590 000
债权投资——利息调整 451 000
贷：投资收益 1 041 000（10 410 000×10%）
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
（4）2×15 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收到债券利息。（第 3 年年
末）
借：应收利息 590 000
债权投资——利息调整 496 100
贷：投资收益 1 086 100（10 861 000×10%）
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
（5）2×16 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收到债券利息。（第 4 年年
末）
借：应收利息 590 000
债权投资——利息调整 545 710
贷：投资收益 1 135 710（11 357 100×10%）
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
（6）2×17 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收到债券利息和本金。（最
后一年）
借：应收利息 590 000
债权投资——利息调整 597 190（先算）
贷：投资收益 1 187 190（后算）
利息调整的余额
＝2 500 000－410 000－451 000－496 100－545 710＝597 190
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
借：银行存款 12 500 000
贷：债权投资——成本 12 500 000
假定在 2×15 年 1 月 1 日（过了两年），甲公司预计本金的一半（即 625 万元）将会在
该年末收回，而其余的一半本金将于 2×17 年末付清。遇到这种情况时，甲公司应当调整 2×15
年初的摊余成本，计入当期损益；调整时采用最初确定的实际利率。
【答案】
根据上述调整，甲公司的账务处理如下（金额单位：元）：
（1）2×15 年 1 月 1 日，调整期初账面余额：
借：债权投资——利息调整 518 339
贷：投资收益 518 339
注：
ⅰ2×14 年 12 月 31 日摊余成本＝10 861 000（元）
ⅰ（6 250 000＋590 000）×（1＋10%）-1＋6 250 000×%×（1＋10%）-2＋（6 250
000+6 250 000×%）×（1＋10%）-3＝6 218 ＋243 ＋4 917 ＝11 379 339
（元）
ⅰ两者差额＝11 379 339－10 861 000＝518 339（元）
（2）2×15 年 12 月 31 日，确认实际利息、收回本金等：
借：应收利息 590 000
债权投资——利息调整 547 934
贷：投资收益 1 137 934（11 379 339×10%）
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
借：银行存款 6 250 000
贷：债权投资——成本 6 250 000
（3）2×16 年 12 月 31 日，确认实际利息等：
借：应收利息 295 000（6 250 000×%）
债权投资——利息调整 272 727
贷：投资收益 567 727（5 677 273×10%）
借：银行存款 295 000
贷：应收利息 295 000
（4）2×17 年 12 月 31 日，确认实际利息、收回本金等：
借：应收利息 295 000
债权投资——利息调整 300 000（先算）
贷：投资收益 595 000（后算）
利息调整的余额
＝2 500 000－410 000－451 000－518 339－547 934－272 727＝300 000（元）
借：银行存款 295 000
贷：应收利息 295 000
借：银行存款 6 250 000
贷：债权投资——成本 6 250 000
另一种情况：
假定甲公司购买的 A 公司债券不是分期付息，而是到期一次还本付息，且利息不是以
复利计算。此时，甲公司所购买 A 公司债券的实际利率 r 计算如下：
（59＋59＋59＋59＋59＋1 250）×（1＋r）－5＝1 000（万元）
由此计算得出 r≈%。
【正确答案】
（1）2×13 年 1 月 1 日，购入 A 公司债券：
借：债权投资——成本 12 500 000
贷：银行存款 10 000 000
债权投资——利息调整 2 500 000
（2）2×13 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入：（第 1 年年末）
借：债权投资——应计利息 590 000
——利息调整 315 000
贷：投资收益 905 000（10 000 000×%）
（3）2×14 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入（第 2 年年末）
借：债权投资——应计利息 590 000
——利息调整 396
贷：投资收益 986 （10 905 000×%）
（4）2×15 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入（第 3 年年末）
借：债权投资——应计利息 590 000
——利息调整 486
贷：投资收益 1 076 （11 891 ×%）
（5）2×16 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入（第 4 年年末）
借：债权投资——应计利息 590 000
——利息调整 583
贷：投资收益 1 173 （12 968 ×%）
（6）2×17 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收回债券本金和票面利息（最
后一年）
借：债权投资——应计利息 590 000
——利息调整 718 （先算）
贷：投资收益——A 公司债券 1 308 （后算）
利息调整的余额
＝2 500 000－315 000－396 －486 －583 ＝718 （元）
借：银行存款 15 450 000
贷：债权投资——成本 12 500 000
——应计利息 2 950 000（590 000×5）
【补充例题·单选题】（2009 年新，修改）
20×7 年 1 月 1 日，甲公司从二级市场购入乙公司分期付息、到期还本的债券 12 万张，
以银行存款支付价款 1 050 万元，另支付相关交易费用 12 万元。该债券系乙公司于 20×6
年 1 月 1 日发行，每张债券面值为 100 元，期限为 3 年，票面年利率为 5%，每年年末支付
当年度利息。甲公司将其划分为以摊余成本计量的金融资产。（此题未给出实际利率）
要求：
根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列问题。
ⅰ借：债权投资——成本 1 200（面值）
贷：银行存款 1 062（1 050＋12）
债权投资——利息调整 138（倒挤）
ⅰ确认实际利息收入：
借：应收利息 120（1 200×5%×剩余年限 2 年）
债权投资——利息调整 138
贷：投资收益 258（倒挤）
（1）甲公司购入乙公司债券的入账价值是（ ）。
050 万元
062 万元
200 万元
212 万元
【答案】B
（2）甲公司持有乙公司债券至到期（剩余 2 年的合计）累计应确认的投资收益是
（ ）。
万元
万元
万元
万元
【答案】B
【补充例题•单选题】（2012 年，修改）
20×1 年 1 月 1 日，甲公司购入乙公司当日发行的 4 年期分期付息（于次年初支付上年
度利息）、到期还本债券，面值为 1 000 万元，票面年利率为 5%，实际支付价款为 1 050 万
元，另发生交易费用 2 万元。甲公司将该债券划分为以摊余成本计量的金融资产，每年年末
确认投资收益，20×1 年 12 月 31 日（第 1 年年末）确认投资收益 35 万元。
20×1 年 12 月 31 日，甲公司该债券的账面余额为（ ）。
035 万元
037 万元
065 万元
067 万元
【答案】B（详见后附补充分录）
【解析】20×1 年 12 月 31 日，甲公司该债券的摊余成本＝1 050＋2－1 000×5%＋35＝1 037
（万元）
【补充分录】
20×1 年 1 月 1 日
借：债权投资——成本 1 000（面值）
——利息调整 52
贷：银行存款 1 052（1 050+2）
其中：账面余额＝1 000＋52＝1 052（万元）
20×1 年 12 月 31 日
借：应收利息（面值×票面利率） 50（1 000×5%）
贷：投资收益（账面余额×实际利率） 35（已知）
债权投资——利息调整（与购入时相反） 15
其中：账面余额＝1 052－15＝1 037（万元）
第 61 讲-以公允价值进行后续计量的金融资产的会计处理（1）
第四节 金融工具的计量和重分类
二、金融资产的后续计量
（三）以公允价值进行后续计量的金融资产的会计处理
1.对于按照公允价值进行后续计量的金融资产，其公允价值变动形成的利得或损失，除
与套期会计有关外，应当按照下列规定处理：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的利得或损失，应当计入当期损
益（公允价值变动损益）。【损（债）】、【损（股）】
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产所产生的所有利得或损失，
除减值损失或利得和汇兑损益之外，均应当计入其他综合收益，直至该金融资产终止确认或
被重分类。
ⅰ采用实际利率法计算的该金融资产的利息应当计入当期损益（投资收益）。该金融资
产计入各期损益的金额应当与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。【综
（债）】
该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益
中转出，计入当期损益（投资收益）。
ⅰ指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，除了获
得的股利（明确代表投资成本部分收回的股利除外）计入当期损益（投资收益）外，其他相
关的利得和损失（包括汇兑损益）均应当计入其他综合收益，且后续不得转入当期损益。
当其终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，
计入留存收益。【综（股）】
【手写板】
利息/股利 减值损失或利得 汇兑损益 公允价值
综（债） √ √ √
其他综合收益→当期损益
（摊余成本-公允价值）
综（股）
（强行指
定）
√ ×
其他综合
收益
其他综合收益→留存收益
2.企业只有在同时符合下列条件时，才能确认股利收入并计入当期损益（投资收益）：
（1）企业收取股利的权利已经确立；
（2）与股利相关的经济利益很可能流入企业；
（3）股利的金额能够可靠计量。
3.以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，应
当在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
4.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理
科目：交易性金融资产（债权投资、股权投资）（“衍生金融工具”属此类）
1.初始计量
总原则：
ⅰ按公允价值计量，相关交易费用计入当期损益；
ⅰ已到付息期但尚未领取的利息或已宣告发放但尚未领取的现金股利
单独确认为应收项目。
借：交易性金融资产——成本
应收股利/应收利息
投资收益（交易费用）
贷：银行存款
总原则：资产负债表日按公允价值计量，公允价值的变动计入当期损
益
（1）反映公允价值的变动
升值：
借：交易性金融资产——公允价值变动
贷：公允价值变动损益
贬值：
借：公允价值变动损益
贷：交易性金融资产——公允价值变动
【特别提示】此类金融资产不计提减值
2.后续计量
（2）持有期间
借：应收股利/应收利息（双面）
贷：投资收益
借：银行存款
贷：应收股利/应收利息
3.处置时
总原则：
ⅰ出售所得的价款与其账面价值的差额计入当期损益
ⅰ将持有交易性金融资产期间累计的公允价值变动损益转入当期损益
借：银行存款（价款扣除手续费）
贷：交易性金融资产——成本
——公允价值变动（可借可贷）
投资收益（可借可贷）
同时：(该项结转不影响营业利润或利润总额)
借：公允价值变动损益
贷：投资收益
或反之
【补充例题】（根据【例 14-20】改编）（后半部分：股权投资）
（1）2×16 年 5 月 6 日，甲公司支付价款 1 016 万元（含交易费用 1 万元和已宣告发放现
金股利 15 万元），购入乙公司发行的股票 200 万股，占乙公司有表决权股份的 %。
甲公司根据其管理乙公司股票的业务模式和乙公司股票的合同现金流量特征，将乙公司
股票分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（2）2×16 年 5 月 10 日，甲公司收到乙公司发放的现金股利 15 万元。
（3）2×16 年 6 月 30 日，该股票市价为每股 元。
（4）2×16 年 12 月 31 日，甲公司仍持有该股票；当日，该股票市价为每股 元。
（5）2×17 年 5 月 9 日，乙公司宣告发放股利 4 000 万元。
（6）2×17 年 5 月 13 日，甲公司收到乙公司发放的现金股利。
（7）2×17 年 5 月 20 日，甲公司由于某特殊原因，以每股 元的价格将股票全部转让。
假定不考虑其他因素。
【答案】
甲公司的账务处理如下（金额单位：元）
（1）2×16 年 5 月 6 日，购入股票：
借：交易性金融资产——成本 10 000 000
应收股利 150 000
投资收益 10 000
贷：银行存款 10 160 000
股票单位成本=10 000 000÷2 000 000=5（元/股）
（2）2×16 年 5 月 10 日，收到现金股利：
借：银行存款 150 000
贷：应收股利 150 000
（3）2×16 年 6 月 30 日，确认股票价格变动：
借：交易性金融资产——公允价值变动 400 000
【（）×2 000 000】
贷：公允价值变动损益 400 000
（4）2×16 年 12 月 31 日，确认股票价格变动：
借：公允价值变动损益 800 000
【（）×2 000 000】
贷：交易性金融资产——公允价值变动 800 000
（5）2×17 年 5 月 9 日，确认应收现金股利：
借：应收股利 200 000（40 000 000×%）
贷：投资收益 200 000
（6）2×17 年 5 月 13 日，收到现金股利：
借：银行存款 200 000
贷：应收股利 200 000
（7）2×17 年 5 月 20 日，出售股票：
借：银行存款 9 800 000（×2 000 000）
交易性金融资产——公允价值变动 400 000
贷：交易性金融资产——成本 10 000 000
投资收益 200 000
借：投资收益 400 000
贷：公允价值变动损益 400 000
【补充内容】
ⅰ出售时投资收益（最后一笔分录：200 000+（-400 000）=-200 000 元）
=出售净价-取得时成本=9 800 000-10 000 000=-200 000（元）
ⅰ出售时处置损益（影响利润总额的金额）（最后一笔分录-400 000 元，公允价值变动
损益的结转不影响损益）
=出售净价-出售时账面价值=9 800 000-（10 000 000-400 000）=200 000（元）
ⅰ交易性金融资产从取得到出售会影响到投资收益的时点：
a.取得时支付的交易费用；
b.持有期间确认的股利或利息收入；
c.出售时确认的投资收益。
【例 14-19】（债权投资）
（1）2×16 年 1 月 1 日，甲公司从二级市场购入丙公司债券，支付价款合计 1 020 000 元
（含已到付息期但尚未领取的利息 20 000 元），另发生交易费用 20 000 元。
该债券面值 1 000 000 元，剩余期限为 2 年，票面年利率为 4%，每半年末付息一次。甲
公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。其他资料如下：
（2）2×16 年 1 月 5 日，收到丙公司债券 2×15 年下半年利息 20 000 元。
（3）2×16 年 6 月 30 日，丙公司债券的公允价值为 1 150 000 元（不含利息）。
（4）2×16 年 7 月 5 日，收到丙公司债券 2×16 年上半年利息。
（5）2×16 年 12 月 31 日，丙公司债券的公允价值为 1 100 000 元（不含利息）。
（6）2×17 年 1 月 5 日，收到丙公司债券 2×16 年下半年利息。
（7）2×17 年 6 月 20 日，通过二级市场出售丙公司债券，取得价款 1 180 000 元（含 1
季度利息 10 000 元）。
假定不考虑其他因素，甲公司的账务处理如下：
（1）2×16 年 1 月 1 日，从二级市场购入丙公司债券：
借：交易性金融资产——成本 1 000 000（面值）
应收利息 20 000
投资收益 20 000
贷：银行存款 1 040 000
（1 020 000+20 000）
（2）2×16 年 1 月 5 日，收到该债券 2×15 年下半年利息 20 000 元：
借：银行存款 20 000
贷：应收利息 20 000
（3）2×16 年 6 月 30 日，确认丙公司债券公允值变动和投资收益：
借：交易性金融资产——公允价值变动 150 000
（1 150 000-1 000 000）
贷：公允价值变动损益 150 000
借：应收利息 20 000（1 000 000×4%÷2）
贷：投资收益 20 000
（4）2×16 年 7 月 10 日，收到丙公司债券 2×16 年上半年利息：
借：银行存款 20 000
贷：应收利息 20 000
（5）2×16 年 12 月 31 日，确认丙公司债券公允价值变动和投资收益：
借：公允价值动损益 50 000（1 100 000-1 150 000）
贷：交易性金融资产——公允价值变动 50 000
借：应收利息 20 000
贷：投资收益 20 000
（6）2×17 年 1 月 10 日，收到丙公司债券 2×16 年下半年利息：
借：银行存款 20 000
贷：应收利息 20 000
（7）2×17 年 6 月 20 日，通过二级市场出售丙公司债券：
借：银行存款 1 180 000
贷：交易性金融资产——成本 1 000 000
——公允价值变动 100 000
投资收益 80 000
同时：
借：公允价值变动损益 100 000
贷：投资收益 100 000
【补充例题·单选题】（2015 年）
ⅰ20×4 年 2 月 5 日，甲公司以 7 元/股的价格购入乙公司股票 100 万股，支付手续费为
万元。甲公司将该股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
ⅰ20×4 年 12 月 31 日，乙公司股票价格为 9 元/股。
ⅰ20×5 年 2 月 20 日，乙公司分配现金股利，甲公司获得现金股利 8 万元；
ⅰ20×5 年 3 月 20 日，甲公司以 元/股的价格将其持有的乙公司股票全部出售。
不考虑其他因素，甲公司因持有乙公司股票在 20×5 年（注意年份）确认的投资收益是
（ ）。
万元
万元
万元
万元
【答案】B
【解析】甲公司持有乙公司股票 20×5 年应确认投资收益的金额=现金股利 8+（-9）×
100+公允价值损益结转金额（9-7）×100=468（万元）。（详见后附补充分录）
【补充分录】
ⅰ20×4 年 2 月 5 日
借：交易性金融资产——成本 700（7×100）
投资收益（交易费用）
贷：银行存款
ⅰ20×4 年 12 月 31 日
借：交易性金融资产——公允价值变动 200
[（9-7）×100]
贷：公允价值变动损益 200
ⅰ20×5 年 2 月 20 日
借：应收股利 8
贷：投资收益 8
ⅰ20×5 年 3 月 20 日
借：银行存款 1 160（×100）
贷：交易性金融资产——成本 700
——公允价值变动 200
投资收益 260
同时：
借：公允价值变动损益 200
贷：投资收益 200
注意简便做法：（注意此题问法的不同）
=[（-7）×100]+8=468（万元）
第 62 讲-以公允价值进行后续计量的金融资产的会计处理（2）
第四节 金融工具的计量和重分类
二、金融资产的后续计量
（三）以公允价值进行后续计量的金融资产的会计处理
5.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的会计处理（债权投资、股权
投资）
债权投资
其他债权投资——成本
——利息调整
——应计利息
——公允价值变动 明细科目
股权投资
其他权益工具投资——成本
——公允价值变动
总原则：
ⅰ按公允价值和交易费用之和作为初始入账金额；
ⅰ已到付息期但尚未领取的利息或已宣告发放但尚未领取的现金股利单独确认
为应收项目
债权投资
借：其他债权投资——成本（面值）
应收利息/其他债权投资——应计利息
贷：银行存款等
其他债权投资——利息调整（可借可贷）
初始计量
股权投资
借：其他权益工具投资——成本（公允价值与交易费用之和）
应收股利
贷：银行存款等
总原则：资产负债表日按公允价值计量，公允价值的变动计入其他综合收益
与“债权投资”核算原理相同
借：应收利息/其他债权投资——应计利息（双面）
其他债权投资——利息调整（可借可贷）
贷：投资收益【期初摊余成本（账面余额）×实际利率】
ⅰ升值
借：其他债权投资——公允价值变动
贷：其他综合收益
债权投资
ⅰ贬值（正常情况）
借：其他综合收益
贷：其他债权投资——公允价值变动
后续计量
股权投资
与“交易性金融资产”核算原理相同
ⅰ升值
借：其他权益工具投资——公允价值变动
贷：其他综合收益
ⅰ贬值（正常情况）
借：其他综合收益
贷：其他权益工具投资——公允价值变动
ⅰ持有期间被投资单位宣告发放现金股利
借：应收股利
贷：投资收益
债权投资
总原则：
ⅰ出售所得的价款与其账面价值的差额计入当期损益；
ⅰ将原直接计入其他综合收益的公允价值变动的累计额转
出，计入当期损益。
借：银行存款
贷：其他债权投资——成本
——利息调整（可借可贷）
——应计利息
——公允价值变动（可借可贷）
投资收益（可借可贷）
同时：（②②）
借：其他综合收益
贷：投资收益
或反之
处置时
股权投资
总原则：
ⅰ出售所得的价款与其账面价值的差额计入留存收益；
ⅰ将原直接计入其他综合收益的公允价值变动的累计额转
出，计入留存收益。
借：银行存款
贷：其他权益工具投资——成本
——公允价值变动（可借可
贷）
盈余公积（可借可贷）
利润分配——未分配利润（可借可贷）
同时：（②②）
借：其他综合收益
贷：盈余公积
利润分配——未分配利润
或反之
【例 14—20】（前半部分：股权投资）
（1）2×16 年 5 月 6 日，甲公司支付价款 1 016 万元（含交易费用 1 万元和已宣告发放现
金股利 15 万元），购入乙公司发行的股票 200 万股，占乙公司有表决权股份的 %。
甲公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投
资。
（2）2×16 年 5 月 10 日，甲公司收到乙公司发放的现金股利 15 万元。
（3）2×16 年 6 月 30 日，该股票市价为每股 元。
（4）2×16 年 12 月 31 日，甲公司仍持有该股票；当日，该股票市价为每股 元。
（5）2×17 年 5 月 9 日，乙公司宣告发放股利 4 000 万元。
（6）2×17 年 5 月 13 日，甲公司收到乙公司发放的现金股利。
（7）2×17 年 5 月 20 日，甲公司由于某特殊原因，以每股 元的价格将股票全部转让。
假定不考虑其他因素。
【答案】
甲公司的账务处理如下（金额单位：元）
（1）2×16 年 5 月 6 日，购入股票：
借：其他权益工具投资——成本 10 010 000
应收股利 150 000
贷：银行存款 10 160000
股票单位成本＝10 010 000÷2 000 000＝（元/股）
（2）2×16 年 5 月 10 日，收到现金股利：
借：银行存款 150 000
贷：应收股利 150 000
（3）2×16 年 6 月 30 日，确认股票价格变动：
借：其他权益工具投资——公允价值变动 390 000
[（－）×2 000 000]
贷：其他综合收益 390 000
（4）2×16 年 12 月 31 日，确认股票价格变动：
借：其他综合收益 400 000[（－）×2 000 000]
贷：其他权益工具投资——公允价值变动 400 000
（5）2×17 年 5 月 9 日，确认应收现金股利：
借：应收股利 200 000（40 000 000×%）
贷：投资收益 200 000
（6）2×17 年 5 月 13 日，收到现金股利：
借：银行存款 200 000
贷：应收股利 200 000
（7）2×17 年 5 月 20 日，出售股票：
借：银行存款 9 800 000（×2 000 000）
其他权益工具投资——公允价值变动 10 000
盈余公积 20 000
利润分配——未分配利润 180 000
贷：其他权益工具投资——成本 10 010 000
借：盈余公积 1 000
利润分配——未分配利润 9 000
贷：其他综合收益 10 000
【补充例题】（根据【例 14-18】改编）
2×13 年 1 月 1 日，甲公司支付价款 1 000 万元（含交易费用）从上海证券交易所购入 A
公司同日发行的 5 年期公司债券 12 500 份，债券票面价值总额为 1 250 万元，票面年利率
为 %，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为 59 万元），本金在债券到期时一次
性偿还。
合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支
付额外款项。
甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。
甲公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
其他资料如下：
（1）2×13 年 12 月 31 日，A 公司债券的公允价值为 1 200 万元（不含利息）。
（2）2×14 年 12 月 31 日，A 公司债券的公允价值为 1 300 万元（不含利息）。
（3）2×15 年 12 月 31 日，A 公司债券的公允价值为 1 250 万元（不含利息）。
（4）2×16 年 12 月 31 日，A 公司债券的公允价值为 1 200 万元（不含利息）。
（5）2×17 年 1 月 20 日，通过上海证券交易所出售了 A 公司债券 12 500 份，取得价款 1
260 万元。
假定不考虑所得税、减值损失等因素。
【答案】
计算该债券的实际利率 r：
59×（1＋r）－1＋59×（1＋r）－2＋59×（1＋r）－3＋59×（1＋r）－4＋（59＋1 250）×（1
＋r）－5＝1 000（万元）
或者：
59×（P/A，r，5）＋1 250×（P/F，r，5）＝1 000（万元）
采用插值法，计算得出 r＝10%。
甲公司的有关账务处理如下（金额单位：元）：
（1）2×13 年 1 月 1 日，购入 A 公司债券。
借：其他债权投资——成本 12 500 000
贷：银行存款 10 000 000
其他债权投资——利息调整 2 500 000
此时：
摊余成本（账面余额）＝12 500 000－2 500 000＝10 000 000（元）
（2）2×13 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收到债券利息。（第 1 年年
末）
借：应收利息 590 000
其他债权投资——利息调整 410 000
贷：投资收益 1 000 000（10 000 000×10%）
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
此时：
摊余成本（账面余额）＝10 000 000＋410 000＝10 410 000（元）
借：其他债权投资——公允价值变动 1 590 000
贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 1 590 000
注：
2×13 年 12 月 31 日公允价值为 12 000 000 元，与摊余成本 10 410 000 元相比，增加 1 590
000 元，所以需要确认增值＝1 590 000（元）
此时：
摊余成本（账面余额） 账面价值（等于公允价值）
＝10 410 000（元）
＝10 410 000＋1 590 000
＝12 000 000（元）
（3）2×14 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收到债券利息。（第 2 年年
末）
借：应收利息 590 000
其他债权投资——利息调整 451 000
贷：投资收益 1 041 000
（10 410 000×10%）
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
此时：
摊余成本（账面余额）＝10 410 000＋451 000＝10 861 000（元）
借：其他债权投资——公允价值变动 549 000
贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 549 000
注：
2×14 年 12 月 31 日公允价值为 13 000 000 元，与摊余成本 10 861 000 元相比，增加 2 139
000 元，原来已经确认增值 1 590 000 元，所以再次确认增值＝2 139 000－1 590 000＝549 000
（元）
此时：
摊余成本（账面余额） 账面价值（等于公允价值）
＝10 861 000（元）
＝12 000 000＋451 000＋549 000
＝13 000 000（元）
（4）2×15 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收到债券利息。（第 3 年年
末）
借：应收利息 590 000
其他债权投资——利息调整 496 100
贷：投资收益 1 086 100（10 861 000×10%）
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
此时：
摊余成本（账面余额）＝10 861 000＋496 100＝11 357 100（元）
借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 996 100
贷：其他债权投资——公允价值变动 996 100
注：
2×15 年 12 月 31 日公允价值为 12 500 000 元，与摊余成本 11 357 100 元相比，增加 1 142
900 元，原来已经确认增值 2 139 000 元（1 590 000＋549 000），所以需要冲减＝2 139 000－
1 142 900＝996 100（元）
此时：
摊余成本（账面余额） 账面价值（等于公允价值）
＝11 357 100（元）
＝13 000 000＋496 100－996 100
＝12 500 000（元）
（5）2×16 年 12 月 31 日，确认 A 公司债券实际利息收入、收到债券利息。（第 4 年年
末）
借：应收利息 590 000
其他债权投资——利息调整 545 710
贷：投资收益 1 135 710（11 357 100×10%）
借：银行存款 590 000
贷：应收利息 590 000
此时：
摊余成本（账面余额） 账面价值（等于公允价值）
＝11 902 810（元）
＝12 500 000 ＋545 710－1 045 710
＝12 000 000（元）
摊余成本（账面余额）＝11 357 100＋545 710＝11 902 810（元）
借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 1 045 710
贷：其他债权投资——公允价值变动 1 045 710
注：
2×16 年 12 月 31 日公允价值为 12 000 000 元，与摊余成本 11 902 810 元相比，增加 97
190 元，原来已经确认增值 1 142 900 元（1 590 000＋549 000－996 100），所以需要冲减＝
1 142 900－97 190＝1 045 710（元）
此时：
（6）2×17 年 1 月 20 日，确认出售 A 公司债券实现的损益。
借：银行存款 12 600 000（售价）
其他债权投资——利息调整 597 190
贷：其他债权投资——成本 12 500 000
——公允价值变动 97 190
投资收益 600 000（倒挤）
同时：
借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 97 190
贷：投资收益 97 190
【补充例题•单选题】（2012 年，修改）
ⅰ20×6 年 6 月 9 日，甲公司支付价款 855 万元（含交易费用 5 万元）购入乙公司股票 100
万股，占乙公司有表决权股份的 %，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产核算。【综（股）】
ⅰ20×6 年 12 月 31 日，该股票市场价格为每股 9 元。
ⅰ20×7 年 2 月 5 日，乙公司宣告发放现金股利 1 000 万元。
ⅰ20×7 年 8 月 21 日，甲公司以每股 8 元的价格将乙公司股票全部转让。
甲公司 20×7 年（注意年份）利润表中因该金融资产应确认的投资收益为（ ）万元。
B.－55
C.－90
D.－105
【答案】A（详见后附会计分录）
【解析】甲公司 20×7 年利润表中因该金融资产应确认的投资收益＝15（万元）
相关会计分录如下：
（1）20×6 年会计处理
借：其他权益工具投资——成本 855
贷：银行存款 855
借：其他权益工具投资——公允价值变动 45
（100×9－855）
贷：其他综合收益 45
（2）20×7 年会计处理
借：应收股利 15（1 000×%）
贷：投资收益 15
借：银行存款 800（100×8）
盈余公积/利润分配——未分配利润 100（倒挤）
贷：其他权益工具投资——成本 855
——公允价值变动 45
借：其他综合收益 45
贷：盈余公积/利润分配——未分配利润 45
【补充例题•单选题】（2013 年，修改）
ⅰ20×2 年 6 月 2 日，甲公司自二级市场购入乙公司股票 1 000 万股，支付价款 8 000 万
元，另支付佣金等费用 16 万元。甲公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产核算。【综（股）】
ⅰ20×2 年 12 月 31 日，乙公司股票的市场价格为每股 10 元。
ⅰ20×3 年 8 月 20 日，甲公司以每股 11 元的价格将所持乙公司股票全部出售。在支付
佣金等费用 33 万元后实际取得价款 10 967 万元。
不考虑其他因素，甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是（ ）。
万元
万元
984 万元
000 万元
【答案】B
【解析】分录如下：
（1）20×2 年会计处理
借：其他权益工具投资——成本 8 016（8 000＋16）
贷：银行存款 8 016
借：其他权益工具投资——公允价值变动 1 984
（1 000×10－8 016）
贷：其他综合收益 1 984
（2）20×3 年会计处理
借：银行存款 10 967
贷：其他权益工具投资——成本 8 016
——公允价值变动 1 984
盈余公积/利润分配——未分配利润 967（倒挤）
借：其他综合收益 1 984
贷：盈余公积/利润分配——未分配利润 1 984
第 63 讲-金融负债的后续计量
第四节 金融工具的计量和重分类
三、金融负债的后续计量
（一）金融负债后续计量原则
种类 后续计量原则
1.以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债
应当按照公允价值后续计量，相关利得
或损失应当计入当期损益
2.金融资产转移不符合终止确认条件或继
续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
企业应当按照《企业会计准则第 23 号—
—金融资产转移》相关规定进行计量
3.不属于指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债的财务担保合同
或没有指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷
款承诺
企业作为此类金融负债发行方的，应当
在初始确认后按照损失准备金额以及初
始确认金额扣除依据《企业会计准则第
14 号——收入》相关规定所确定的累计
摊销额后的余额孰高进行计量
4.上述金融负债以外的金融负债 应当按摊余成本后续计量
（二）金融负债后续计量的会计处理
1.对于按照公允价值进行后续计量的金融负债，其公允价值变动形成利得或损失，除与
套期会计有关外，应当计入当期损益。
（1）初始计量
企业初始确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，应当按照公允价值计
量。相关交易费用应当直接计入当期损益（投资收益）。
借：银行存款等
投资收益（交易费用）
贷：交易性金融负债——成本
（2）后续计量
ⅰ资产负债表日，按交易性金融负债的票面利率计算利息。
借：投资收益
贷：应付利息
ⅰ资产负债表日，企业应当按照公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或
损失，除与套期保值有关外，应当计入当期损益（公允价值变动损益）。
借：交易性金融负债——公允价值变动
贷：公允价值变动损益
或：
借：公允价值变动损益
贷：交易性金融负债——公允价值变动
ⅰ处置（偿还）时：
借：交易性金融负债——成本
——公允价值变动（可借可贷）
贷：银行存款
投资收益（可借可贷）
借：公允价值变动损益
贷：投资收益
或反向
【例 14—21】
2×16 年 7 月 1 日，甲公司经批准在全国银行间债券市场公开发行 10 亿元人民币短期融
资券，期限为 1 年，票面年利率 %，每张面值为 100 元，到期一次还本付息，所募集资
金主要用于公司购买生产经营所需的原材料及配套件等。公司将该短期融资券指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。假定不考虑发行短期融资券相关的交易费用。
2×16 年 12 月 31 日，该短期融资券市场价格每张 120 元（不含利息）；
2×17 年 3 月 31 日，该短期融资券市场价格每张 110 元（不含利息）；
2×17 年 6 月 30 日，该短期融资券到期兑付完成。
【答案】
甲公司账务处理如下（金额单位：万元）：
（1）2×16 年 7 月 1 日，发行短期融资券：
借：银行存款 100 000
贷：交易性金融负债——成本 100 000
短期融资券的张数＝100 000÷100＝1 000（万张）
（2）2×16 年 12 月 31 日，年末确认公允价值变动和利息费用：
借：公允价值变动损益 20 000
【（120－100）×1 000】
贷：交易性金融负债——公允价值变动 20 000
借：投资收益 2 790
（100 000×%÷2）
贷：应付利息 2 790
（3）2×17 年 3 月 31 日，季末确认公允价值变动和利息费用：
借：交易性金融负债——公允价值变动 10 000
【（110－120）×1 000】
贷：公允价值变动损益 10 000
借：投资收益 1 395（100 000×%÷12×3）
贷：应付利息 1 395
（4）2×17 年 6 月 30 日，短期融资券到期：
借：投资收益 1 395（100 000×%÷12×3）
贷：应付利息 1 395
借：交易性金融负债——成本 100 000
——公允价值变动 10 000
应付利息 5 580
贷：银行存款 105 580
[100 000＋2 790＋1 395＋1 395]
投资收益 10 000（倒挤）
借：投资收益 10 000
贷：公允价值变动损益 10 000
2.以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，应
当在终止确认时计入当期损益或在按照实际利率法摊销时计入相关期间损益。
【例 14—22】（修改）
甲公司发行公司债券为建造专用生产线筹集资金。有关资料如下：
（1）2×13 年 12 月 31 日，委托证券公司以 7 755 万元的价格发行 3 年期分期付息公司债
券。该债券面值为 8 000 万元，票面年利率 %，实际年利率 %，每年付息一次，到期
后按面值偿还。支付的发行费用与发行期间冻结资金产生的利息收入相等。
（2）生产线建造工程采用出包方式，于 2×14 年 1 月 1 日开始动工，发行债券所得款项
当日全部支付给建造承包商，2×15 年 12 月 31 日所建造生产线达到预定可使用状态。
（3）假定各年度利息的实际支付日期均为下年度的 1 月 10 日；2×17 年 1 月 10 日支付
2×16 年度利息，一并偿付面值。
（4）所有款项均以银行存款支付。
【答案】
相关账务处理如下（金额单位：元）：
（1）2×13 年 12 月 31 日，发行债券：（原理见第 9 章）
借：银行存款 77 550 000
应计债券——利息调整 2 450 000
贷：应付债券——面值 80 000 000
补充内容：2×14 年 1 月 1 日
借：预付账款 77 550 000
贷：银行存款 77 550 000
（2）2×14 年 12 月 31 日，确认和结转利息：
借：在建工程 4 373 820（77 550 000×%）
贷：应付利息 3 600 000（80 000 000×%）
应付债券——利息调整 773 820
2×15 年 1 月 10 日，支付利息：
借：应付利息 3 600 000
贷：银行存款 3 600 000
（3）2×15 年 12 月 31 日，确认利息：
借：在建工程 4 417 （78 323 820×%）
贷：应付利息 3 600 000（80 000 000×%）
应付债券——利息调整 817
结算工程款时：
借：在建工程 77 550 000
贷：预付账款 77 550 000
借：固定资产 86 341
贷：在建工程 86 341
2×16 年 1 月 10 日，支付利息：
借：应付利息 3 600 000
贷：银行存款 3 600 000
（4）2×16 年 12 月 31 日，确认债券利息：
借：财务费用 4 458 （后算）
贷：应付利息 3 600 000
应付债券——利息调整 858 （先算）
利息调整的差额＝2 450 000－773 820－817 ＝858 （元）
（5）2×17 年 1 月 10 日，债券到期兑付：
借：应付利息 3 600 000
应付债券——面值 80 000 000
贷：银行存款 83 600 000
第 64 讲-金融工具的减值，金融工具的重分类（1）
第四节 金融工具的计量和重分类
四、金融工具的减值
（一）金融工具减值概述
1.企业应当以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
（1）分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产
（2）租赁应收款
（3）合同资产
（4）部分贷款承诺和财务担保合同
【特别提示】
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产（权益工具）不计提减值准备。
2.预期信用损失：是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
如：金额 1 000 万元，违约率 3%，30%的违约损失率，则预期信用损失
＝1 000×3%×30%＝9（万元）
3.信用损失：是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
其中：
对于企业购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实
际利率折现。
【特别提示】
由于预期信用损失考虑付款的金额和时间分布，因此即使企业预计可以全额收款但收款
时间晚于合同规定的到期期限，也会产生信用损失。（金额、时间）
4.在估计现金流量时，企业应当考虑金融工具在整个预计存续期的所有合同条款（如提
前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）。
5.企业所考虑的现金流量应当包括出售所持担保品获得的现金流量，以及属于合同条款
组成部分的其他信用增级所产生的现金流量。
6.在极少数情况下，金融工具预计存续期无法可靠估计的，企业在计算确定预期信用损
失时，应当基于该金融工具的剩余合同期间。
（二）一般减值模型
1.一般情况下，企业应当在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认
后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：
金融工具的信用风险 损失准备的处理原则
1.自初始确认后并未显著增加
1.企业应当按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期
信用损失的金额计量其损失准备。
2.无论企业评估信用损失的基础是单项金融工具还是
金融工具组合，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，应当作为减值损失或利得计入当期损益
2.自初始确认后已显著增加
1.企业应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期
信用损失的金额计量其损失准备。
2.无论企业评估信用损失的基础是单项金融工具还是
金融工具组合，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，应当作为减值损失或利得计入当期损益
其中：
ⅰ未来 12 个月内预期信用损失：是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工具的预计
存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损
失，是整个存续期信用损失的一部分。
ⅰ整个存续期预期信用损失：是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事
件而导致的预期信用损失。
（三）对风险显著增加的判断
1.企业在评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加时，应当考虑金融工具
预计存续期内发生违约风险的变化，而不是预期信用损失金额的变化。
2.企业通常应当在金融工具逾期前确认该工具整个存续期预期信用损失。
3.无论企业采用何种方式评估信用风险是否显著增加，通常情况下，如果逾期超过 30
日，则表明金融工具的信用风险已经显著增加。
4.如果企业在合同付款逾期超过 30 日前已确定信用风险显著增加，则应当按照整个存
续期的预期信用损失确认损失准备。
如果交易对手方未按合同规定时间支付约定的款项，则表明该金融资产发生逾期。
5.企业在评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加时，应当考虑违约风险
的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。
企业确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
（四）预期信用损失的计量
1.基本处理原则
类别 信用损失的计量原则
金融资产
租赁应收款项
未提用的贷款承诺（在贷款承诺持
有人提用相应贷款的情况下）
企业应收取的合同现金流量与预期收取的
现金流量之间差额的现值
财务担保合同
信用损失应为企业就该合同持有人发生的
信用损失向其做出赔付的预计付款额,减去
企业预期向该合同持有人、债务人或任何其
他方收取的金额之间差额的现值
对于资产负债表日已发生信用减值但并非
购买或源生已发生信用减值的金融资产
信用损失应为该金融资产账面余额与按原
实际利率折现的估计未来现金流量的现值
之间的差额
2.企业应当以概率加权平均为基础对预期信用损失进行计量。企业对预期信用损失的计
量应当反映发生信用损失的各种可能性,但不必识别所有可能的情形。
3.在计量预期信用损失时,企业需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限
（包括考虑续约选择权）,而不是更长期间,即使该期间与业务实践相一致。
（五）金融工具减值的简化处理
对于下列各项目,企业应当始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损
失准备：
1.由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产,且符合
下列条件之一：
（1）该项目未包含《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的重大融资成分，或企业
根据《企业会计准则第 14 号一一收入》规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分。
（2）该项目包含《企业会计准则第 14 号——收入》所义的重大融资成分,同时企业做出
会计决策选择,按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。企业应当将该
会计政策选择适用于所有此类应收款项和合同资产,但可对应收账款类和合同资产类分别做
出会计政策选择。
2.由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款,同时企业做出会
计政策选择,按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
企业应当将该会计政策选择适用于所有租赁应收款,但可对应收融资租赁款和应收经营
租赁款分别做出会计政策选择。
企业可对应收款项、合同资产和租赁应收款分别选择减值会计政策。
（六）金融工具减值的账务处理
1.对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产,企业应当在资产负债表日仅将自初始
确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
在每个资产负债表日,企业应当将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失
或利得计入当期损益。
即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量
所反映的预期信用损失的金额,企业也应当将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
2.企业在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计
量了损失准备,但在当期资产负债表日,该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增
加的情形的,企业应当在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计
量该金融工具的损失准备,由此形成的损失准备的转回金额应当作为减值利得计入当期损益。
3.对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）,企业
应当在其他综合收益中确认其损失准备,并将减值损失或利得计入当期损益,且不应减少该金
融资产在资产负债表中列示的账面价值。
借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动（公允价值－账面余额）
贷：其他债权投资——公允价值变动
同时：按预期信用损失
借：资产减值损失
贷：其他综合收益——损失准备
注意：
考虑期初已确认的损失准备，如上期损失准备 40 万元，本期损失准备余额 200 万元，
则本期损失准备的确认金额为 160 万元。
五、金融工具的重分类
（一）金融工具重分类的原则（6 句话）
1.企业改变其管理金融资产的业务模式时，应当按照规定对所有受影响的相关金融资产
进行重分类。（不鼓励）
2.企业对所有金融负债均不得进行重分类。
3.金融资产（即非衍生债权资产）可以在以摊余成本计量【摊】、以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益【综（债）】和以公允价值计量且其变动计入当期损益【损（债）】
的金融资产之间进行重分类。
4.企业对金融资产进行重分类，应当自重分类日起采用未来适用法进行相关会计处理，
不得对以前已经确认的利得、损失（包括减值损失或利得）或利息进行追溯调整。
其中：
重分类日：是指导致企业对金融资产进行重分类的业务模式发生变更后的首个报告期间
的第一天。
例如：
甲上市公司决定于 2×17 年 3 月 22 日改变某金融资产的业务模式，则重分类日为 2×17
年 4 月 1 日(即下一个季度会计期间的期初)；
乙上市公司决定于 2×17 年 12 月 15 日改变某金融资产的业务模式，则重分类日为 2×18
年 1 月 1 日。
5.企业业务模式的变更必须在重分类日之前生效。
6.如果企业管理金融资产的业务模式没有发生变更，而金融资产的条款发生变更但未导
致终止确认时，不允许重分类。
如果金融资产条款发生变更导致金融资产终止确认的，不属于重分类，企业应当终止确
认原金融资产，同时按照变更后的条款确认一项新金融资产。
第 65 讲-金融工具的重分类（2）
第四节 金融工具的计量和重分类
五、金融工具的重分类
（二）金融资产重分类的计量
1.以摊余成本计量的金融资产的重分类
（1）企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产的，应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价
值之间的差额计入当期损益（投资收益），同时结转原已确认的损失准备（补充）。
（【摊（债）】——【损（债）】）
借：交易性金融资产（重分类日的公允价值）
债权投资损失准备
贷：债权投资——成本/利息调整等（账面余额）
投资收益（倒挤：可借可贷）
（2）企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。
原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。该金融资产重分类不影响其实际
利率和预期信用损失的计量。
（【摊（债）】——【综（债）】）
借：其他债权投资（重分类日的公允价值）
贷：债权投资（账面余额）
其他综合收益——其他债权投资公允价值变动（可借可贷）
同时：（详见【联想】）
借：债权投资损失准备
贷：其他综合收益——损失准备
【联想】
原来（债权投资） 重分类后（其他债权投资）
借：资产减值损失
贷：债权投资损失准备
借：资产减值损失
贷：其他综合收益——损失准备
借：债权投资损失准备
贷：其他综合收益——损失准备
2.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的重分类
（1）企业将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以摊余
成本计量的金融资产的，应当将之前计入其他综合收益的累计利得或损失转出，调整该金融
资产在重分类日的公允价值，并以调整后的金额作为新的账面价值，即视同该金融资产一直
以摊余成本计量。该金融资产重分类不影响其实际利率和预期信用损失的计量。
（【综（债）】——【摊（债）】）
【补充例题】
某银行于 2×17 年 1 月 1 日以公允价值 250 000 万元购入一项债券投资组合，将其分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
2×18 年 1 月 1 日，将其重分类为以摊余成本计量的金融资产。
重分类日，该债券组合的公允价值为 260 000 万元，已确认的损失准备为 2 000 万元（反
映了自初始确认后信用风险显著增加，因此以整个存续期预期信用损失计量）。
假定不考虑利息收入的会计处理。
【答案】
ⅰ2×18 年 1 月 1 日
借：债权投资 260 000
（重分类日的公允价值）
贷：其他债权投资 260 000
（账面余额：公允价值计
量）
ⅰ调整差额
借：其他综合收益——其他债权投资公允
价值变动 10 000（反向转
出）
贷：债权投资 10 000
（260 000－250 000）
ⅰ2×18 年 1 月 1 日
借：债权投资 250 000
（初始确认的公允价值）
贷：其他债权投资 250 000
ⅰ冲减原已确认的其他综合收益
借：其他综合收益——其他债权投资公允
价值变动 10 000（反向转
出）
贷：其他债权投资 10
000
（260 000－250
000）
【联想】
取得时公允价值 250 000 元，重分类日公允价值变为 260 000 元，
记账时：
借：其他债权投资——公允价值变动 10 000
贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 10 000
ⅰ借：其他综合收益——损失准备 2 000（反向转出）
贷：债权投资损失准备 2 000
【联想】
原来（其他债权投资） 重分类后（债权投资）
借：资产减值损失 2 000
贷：其他综合收益——损失准备 2 000
借：资产减值损失 2 000
贷：债权投资损失准备 2 000
借：其他综合收益——损失准备 2 000（反向转出）
贷：债权投资损失准备 2 000
（2）企业将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，应当继续以公允价值计量该金融资产。同时，
企业应当将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转入当期损益。
（【综（债）】——【损（债）】）
【补充例题】
某公司于 2×17 年 1 月 1 日以公允价值 250 000 万元购入一项债券投资组合，将其分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
2×18 年 1 月 1 日，将其重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
重分类日，该债券组合的公允价值为 260 000 万元，已确认的损失准备为 2 000 万元（反映
了自初始确认后信用风险显著增加，因此以整个存续期预期信用损失计量）。
假定不考虑利息收入的会计处理。
【答案】
ⅰ2×18 年 1 月 1 日，某公司会计处理如下：
借：交易性金融资产 260 000（公允价值）
贷：其他债权投资 260 000
ⅰ借：其他综合收益——损失准备 2 000（反向转出）
贷：投资收益 2 000
【联想】以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产计提减值时：
借：资产减值损失 2 000
贷：其他综合收益——损失准备 2 000
ⅰ借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 10 000（反向转出）
贷：投资收益 10 000
【联想】
取得时公允价值 250 000 元，重分类日公允价值变为 260 000 元，
如果记账：
借：其他债权投资——公允价值变动 10 000
贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 10 000
3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的重分类
（1）企业将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以摊余成本
计量的金融资产的，应当以其在重分类日的公允价值作为新的账面余额。
（【损（债）】——【摊（债）】）
借：债权投资（重分类日的公允价值）
贷：交易性金融资产
同时，如存在信用损失，补提减值准备：
借：资产减值损失
贷：债权投资损失准备
注：
交易性金融资产不计提减值准备。
（2）企业将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当继续以公允价值计量该金融资产。
对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产进行重分类的，企业应当根据该金
融资产在重分类日的公允价值确定其实际利率。同时，企业应当自重分类日起对该金融资产
适用金融资产减值的相关规定，并将重分类日视为初始确认日。
（【损（债）】——【综（债）】）
借：其他债权投资（重分类日的公允价值）
贷：交易性金融资产
同时，如存在信用损失，补提减值准备：
借：资产减值损失
贷：其他综合收益——损失准备
第 66 讲-金融资产转移（1）
第五节 金融资产转移
一、金融资产转移概述
金融资产转移：是指企业（转出方）将金融资产（或其现金流量）让与或交付给该金
融资产发行方以外的另一方（转入方）。
如：
企业将持有的未到期商业票据向银行贴现，就属于金融资产转移。
二、金融资产转移的确认和计量（核心：是否符合终止确认条件）
（一）金融资产终止确认的一般原则
1.金融资产终止确认：是指企业将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。
2.判断金融资产终止确认时，应着重关注两个方面：
（1）金融资产转移的转出方能否对转入方（②②②）实施控制。如果能够实施控制,则
表明转入方是转出方的子公司,从而应纳入转出方的合并财务报表。（合并报表层面：内部
交易，不应当终止确认）
（2）终止确认适用于金融资产一部分还是金融资产整体。
金融资产的一部分满足下列条件之一的,企业应当将终止确认的规定适用于该金融资产
部分，除此之外,企业应当将终止确认的规定适用于该金融资产整体：
ⅰ该金融资产部分仅包括金融资产所产生的特定可辨认现金流量。
（如：仅获得利息现金流量、不获得本金现金流量）。
ⅰ该金融资产部分仅包括与该金融资产所产生的全部现金流量完全成比例的现金流量
部分。（如：本息的 10%）
ⅰ该金融资产部分仅包括与该金融资产所产生的特定可辨认现金流量完全成比例的现
金流量部分。（如：利息的 10%）
企业发生满足上述第②项或第②项条件的金融资产转移，且存在一个以上转入方的，
只要企业转移的份额与金融资产全部现金流量或特定可辨认现金流量完全成比例即可，不
要求每个转入方均持有成比例的份额。
（二）符合终止确认条件时的情形
1.符合终止确认条件的判断
（1）下列情况表明已将金融资产所有权上几乎所有风险和报酬转移给了转入方,因而应
当终止确认相关金融产：
ⅰ企业无条件出售金融资产；
ⅰ企业出售金融资产,同时约定按回购日该金融资产的公允价值回购；
ⅰ企业出售金融资产,同时与转入方签订看跌期权合同（即转入方有权将该金融资产返
售给企业）或看涨期权合同（即转出方有权回购该金融资产）,且根据合同条款判断,该看跌
期权或看涨期权为一项重大价外期权(即期权合约的条款设计,使得金融资产的转入方或转
出方极小可能会行权)。
其中：相关概念如下
种类 含义
看涨期权
是一种买入期权，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按
执行价格买进一定数量标的物的权利
看跌期权
是一种卖出期权，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按
执行价格卖出一定数量标的物的权利
重大价外期权 行权可能性很小
重大价内期权 行权可能性很大
举例如下：
期权类型
预计行权日公
允价值
行权价 结论
80
重大价外看涨期权（到期不会行使该权
利，应该终止确认）看涨期权
（买入期权）
120
100
重大价内看涨期权（到期会行使该权利，
不应该终止确认）
90
重大价内看跌期权（到期会行使该权利，
不应该终止确认）看跌期价
（卖出期权）
130
100
重大价外看跌期权（到期不会行使该权
利，应该终止确认）
（2）评估金融资产所有权上风险和报酬的转移程度
总原则：
企业在评估金融资产所有权上风险和报酬的转移程度时,应当比较转移前后其所承担的
该金融资产未来净现金流量金额及其时间分布变动的风险。
两种情形：
ⅰ企业承担的金融资产未来净现金流量现值变动的风险没有因转移而发生显著变化
的，表明该企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬。（如：将贷款整体转移
并对该贷款可能发生的所有损失进行全额补偿,或者出售一项金融资产但约定以固定价格或
者售价加上出借人回报的价格回购）
ⅰ企业承担的金融资产未来现金流量现值变动的风险相对于金融资产的未来净现金流
量现值的全部变动风险不再显著的,表明该企业已经转移了金融资产所有权上几乎所有风险
和报酬。（如：无条件出售金融资产,或者出售金融资产且仅保留以其在回购时的公允价值
进行回购的选择权）
2.符合终止确认条件时的计量
（1）整体转移
金融资产整体转移满足终止条件时，相关金融资产转移损益应按如下公式计算：
金融资产整体转移损益
＝因转移收到的对价＋原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计利得（如为累计
损失，应为减项）－所转移金融资产的账面价值
【特别提示】
上述其他综合收益是指以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务
工具）公允价值变动形成的其他综合收益，若为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产（权益工具）公允价值变动形成的其他综合收益，不允许转入损益，应当转
入留存收益。
（2）部分转移
企业转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，应当将转
移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留
的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值
进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
ⅰ终止确认部分在终止确认日的账面价值。
ⅰ终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产的情形）之和。
其中：
a.分摊其他综合收益
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，应当按照金
融资产终止确认部分和继续确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
b.分摊账面价值
企业将转移前金融资产整体的账面价值按相对公允价值在终止确认部分和继续确认部
分之间进行分摊时,应当按照下列规定确定继续确认部分的公允价值：
ⅰ.企业出售过与继续确认部分类似的金融资产，或继续确认部分存在其他市场交易
的，近期实际交易价格可作为其公允价值的最佳估计。（②②②优先选择）
ⅰ.继续确认部分没有报价或近期没有市场交易的，其公允价值的最佳估计为转移前金
融资产整体的公允价值扣除终止确认部分的对价后的差额。
【例 14-23】
2×17 年 3 月 15 日，甲公司销售一批商品给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的
销售价款为 300 000 元，增值税销项税额为 51 000 元，款项尚未收到。
【补充分录】
借：应收账款 351 000
贷：主营业务收入 300 000
应交税费——应交增值税（销项税额） 51 000
双方约定，乙公司应于 2×17 年 10 月 31 日付款。2×17 年 6 月 4 日，经与中国银行协
商后约定：甲公司将应收乙公司的货款出售给中国银行，价款为 263 250 元；在应收乙公
司货款到期无法收回时，中国银行不能向甲公司追偿。
甲公司根据以往经验，预计该批商品将发生的销售退回金额为 23 400 元，其中，增值
税销项税额为 3 400 元，成本为 13 000 元，实际发生的销售退回由甲公司承担。
2×17 年 8 月 3 日，甲公司收到乙公司退回的商品，价款为 23 400 元。假定不考虑其
他因素。
【答案】
甲公司与应收债权出售有关的账务处理如下：
（1）2×17 年 6 月 4 日出售应收债权：
借：银行存款 263 250
财务费用 64 350（倒挤）
其他应收款 23 400
贷：应收账款 351 000
（2）2×17 年 8 月 3 日，甲公司收到乙公司退回的商品
第一种情形：2×17 年 8 月 3 日，甲公司收到乙公司退回的商品，价款为 23 400 元。
借：主营业务收入 20 000
应交税费——应交增值税（销项税额） 3 400
贷：其他应收款 23 400
借：库存商品 13 000
贷：主营业务成本 13 000
第二种情况：2×17 年 8 月 3 日，甲公司收到乙公司退回的商品，价款为 35 100 元。
借：主营业务收入 30 000
应交税费——应交增值税（销项税额） 5 100
贷：其他应收款 23 400
其他应付款——中国银行 11 700
注：
退货多，银行收到的钱少，甲公司给补差额。
第三种情况：2×17 年 8 月 3 日，甲公司收到乙公司退回的商品，价款为 11 700 元。
借：主营业务收入 10 000
应交税费——应交增值税（销项税额） 1 700
贷：其他应收款 11 700
将来银行退给甲公司款项时：
借：银行存款 11 700
贷：其他应收款 11 700
【特别提示】
ⅰ本例涉及企业将应收债权不附追索权予以出售（处置）。在这种情况下，企业应将
所售应收债权予以转销，结转计提的相关坏账准备（借方），确认按协议约定预计将发生
的销售退回、销售折让、现金折扣等，确认出售损益。
ⅰ企业在出售应收债权的过程中如附有追索权，则企业应按照以应收债权为质押取得
借款的核算原则进行会计处理。
借：银行存款
贷：短期借款
【补充例题】
甲商业银行与丙商业银行签订一笔贷款转让协议，甲银行将该笔贷款 90%的受益权转
让给丙银行，该笔贷款公允价值为 11 000 万元，账面价值为 10 000 万元。
假定不存在其他服务性资产或负债，转移后该部分贷款的相关债权债务关系由丙银行
继承，当借款人不能偿还该笔贷款时，也不能向甲银行追索。不考虑其他相关因素。
【答案】甲商业银行应作如下会计处理：
（1）判断应否终止确认
由于甲银行将贷款的一定比例转移给丙银行，并且转移后该部分的风险和报酬不再由
甲银行承担，甲银行也不再对所转移的贷款具有控制权，因此，符合金融资产转移准则中
规定的部分转移的情形，也符合将所转移部分终止确认的条件。
（2）计算终止确认和未终止确认部分各自的公允价值
由于甲银行将该笔贷款 90%的受益权转让给丙银行，甲银行应确认此项出售所收到的
价款为 9 900 万元（11 000×90%），保留的受益权为 1 100 万元（11 000－9 900）。
（3）将贷款整体的账面价值在终止确认部分和未终止确认部分进行分摊
由于所转移贷款整体的账面价值为 10 000 万元，终止确认部分和未终止确认部分各自
公允价值为 9 900 万元和 1 100 万元，应将贷款整体账面价值进行如下分摊：
已转移的贷款部分应分摊的账面价值
＝10 000×[9 900/（9 900＋1 100）]
＝9 000（万元）
（4）此项转移应确认的损益
甲银行应确认的转移收益
＝9 900－9 000＝900（万元）
（5）甲银行应作如下会计分录：
借：存放中央银行款项 9 900
贷：贷款 9 000
其他业务收入 900
（三）不符合终止确认条件的情形
1.不符合终止确认条件的判断
下列情况就表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认
相关金融资产：
（1）企业出售金融资产并与转入方签订回购协议，协议规定企业将回购原被转移金融
资产，或者将予回购的金融资产与售出的金融资产相同或实质上相同、回购价格固定或原
售价加上回报；
（2）企业融出证券或进行证券出借；
证券公司按约定的期限和利率将自身持有的证券借给客户，到期时客户需归还相同数
量的同种证券，并向证券公司支付利息费用。
证券公司保留了融出证券所有权上几乎所有的风险和报酬。因此，证券公司不应当终
止确认所融出的证券。
（3）企业出售金融资产并附有将市场风险敞口转回给企业的总回报互换；
（4）企业出售短期应收款项或信贷资产，并且全额补偿转入方可能因被转移金融资产
发生的信用损失；
（5）企业出售金融资产，同时与转入方签订看跌期权合同或看涨期权合同，且根据合
同条款判断，该看跌期权或看涨期权为一项重大价内期权（即期权合约的条款设计，使得
金融资产的转入方或转出方很可能会行权）。
2.不符合终止确认时的计量
（1）企业仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认
所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
（2）在继续确认被转移金融资产的情形下，金融资产转移所涉及的金融资产与所确认
的相关金融负债不得相互抵销。
在后续会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债
产生的费用（或损失），不得相互抵销。
【补充例题•单选题】（2016 年）
2×15 年 6 月，甲公司与乙公司签订股权转让框架协议，协议约定将甲公司持有的丁公
司 20%的股权转让给乙公司，总价款为 7 亿元，乙公司分为三次支付。2×15 年支付了第一
笔款项 2 亿元。为了保证乙公司的利益，甲公司于 2×15 年 11 月将其持有的丁公司的 5%
股权过户给乙公司，但乙公司暂时并不拥有与该 5%股权对应的表决权和利润分配权。假
定甲公司、乙公司不存在关联方关系，不考虑其他因素。下列关于甲公司对该股权转让于
2×15 年会计处理的表述中，正确的是（ ）。
A.将实际收到的价款确认为负债
B.将实际收到价款与所对应的 5%股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益
C.将甲公司与乙公司签订的股权转让协议作为或有事项在财务报表附注中披露
D.将转让总价款与对丁公司 20%股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益，未收
到的转让款确认为应收款项
【答案】A
【解析】因乙公司暂时并不拥有与该 5%股权对应的表决权和利润分配权，表明该 5%
股权的风险和报酬依然保留在甲公司，甲公司不能对该 5%股权进行终止确认；收到的款
项作为预收款项，选项 A 正确。
第 67 讲-金融资产转移（2）
第五节 金融资产转移
二、金融资产转移的确认和计量（核心：是否符合终止确认条件）
【例 14-24】
甲企业销售一批商品给乙企业，货已发出，增值税专用发票上注明的商品价款为 200
000 元，增值税销项税额为 34 000 元。当日收到乙企业签发的不带息商业承兑汇票一张，
该票据的期限为 3 个月。相关销售商品收入符合收入确认条件。
【答案】
甲企业的账务处理如下：
（1）销售实现时：
借：应收票据 234 000
贷：主营业务收入 200 000
应交税费——应交增值税（销项税额） 34 000
（2）3 个月后，应收票据到期，甲企业收回款项 234 000 元，存入银行：
借：银行存款 234 000
贷：应收票据 234 000
（3）如果甲企业在该票据到期前向银行贴现，且银行拥有追索权，则表明甲企业的应
收票据贴现不符合金融资产终止确认条件，应将贴现所得确认为一项金融负债（短期借
款）。假定甲企业贴现获得现金净额 231 660 元，则甲企业相关账务处理如下：
借：银行存款 231 660
短期借款——利息调整 2 340
贷：短期借款——成本 234 000
注：贴现利率与实际利率差别较小，可以直接计入“财务费用”，不需要通过“短期借款
——利息调整”核算。
（4）票据到期时：
乙企业按期向银行支付票据款 乙企业未向银行支付票据款
借：短期借款 234 000
贷：应收票据 234 000
借：短期借款 234 000
贷：银行存款 234 000
借：应收账款 234 000
贷：应收票据 234 000
（四）继续涉入的情形
1.继续涉入的判断
（1）企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的（9 000 万
元收不回，我只担保 1 000 万元，不是 100%），应当分别下列情况处理：
ⅰ企业未保留对该金融资产控制的，应当终止确认该金融资产，并将转移中产生或保
留的权利和义务单独确认为资产或负债；
ⅰ企业保留了对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续
确认有关金融资产，并相应确认相关负债。
其中：
继续涉入被转移金融资产的程度：是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报
酬的程度。
（2）企业在判断是否保留了对被转移金融资产的控制时，应当根据转入方是否具有出
售被转移金融资产的实际能力而确定。
ⅰ转入方能够单方面将被转移金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件
对此项出售加以限制的，表明转入方有出售被转移金融资产的实际能力，从而表明企业未
保留对被转移金融资产的控制；
ⅰ在其他情形下，表明企业保留了对被转移金融资产的控制。
【特别提示】
ⅰ在判断转入方是否具有出售被转移金融资产的实际能力时，企业考虑的关键应当是
转入方实际上能够采取的行动。（如：不存在市场、不能单方面自由地处置）
ⅰ转入方不大可能出售被转移金融资产并不意味着企业（转出方）保留了对被转移金
融资产的控制。
2.继续涉入的计量
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该
金融资产控制的（比如：贷款你可以收本息，但不能处置），应当按照其继续涉入所转移
金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认有关负债。
（1）通过担保方式继续涉入（继续涉入的类型之一）
企业通过对所转移金融资产提供担保方式继续涉入的，应当在转移日按照金融资产的
账面价值和担保金额两者之中的较低者，继续确认被转移金融资产，同时按照担保金额和
担保合同的公允价值（因提供担保而收到的对价：类似保费）之和确认相关负债。
ⅰ继续涉入资产
＝转移部分金融资产的账面价值和担保金额两者之中的较低者（贷款 10 000 万元转移
给其他单位，我只担保 3 000 万元，说明偿付你后我可以向第三方追偿 3 000 万元）
ⅰ继续涉入负债
＝担保金额（将被要求偿还的最高金额：3 000 万元）＋担保合同的公允价值（提供担
保收取的对价：以后期间分期确认收入）
ⅰ担保合同的初始确认金额（公允价值）应当在该担保合同期间内按照时间比例摊
销，确认为各期收入；
ⅰ在资产负债表日进行减值测试，被转移金融资产发生减值的，计提的损失准备，应
从被转移金融资产的账面价值中抵减。
【补充例题】
甲银行与乙银行签订一笔贷款转让协议，由甲银行将其本金为 10 000 万元、年利率为
10%、贷款期限为 9 年的组合贷款出售给乙银行，售价为 9 900 万元。双方约定，由甲银
行为该笔贷款提供担保，担保金额为 3 000 万元（如果全额担保 10 000 万元，则按不符合
终止确认条件的情形处理），实际贷款损失超过担保金额的部分由乙银行承担。
转移日，该笔贷款(包括担保)的公允价值为 10 000 万元，其中，担保的公允价值为 1
000 万元（保费）。甲银行没有保留对该笔贷款的管理服务权。
【分析过程】
本例中，甲银行由于对该笔转移的贷款提供了部分违约担保，因此既没有转移也没有
保留该笔组合贷款所有权上几乎所有的风险和报酬，而且因为贷款没有活跃的市场，乙银
行不具备出售该笔贷款的“实际能力”，导致甲银行也未放弃对该笔贷款的控制，所以，应
当按照继续涉入该笔贷款的程度确认有关资产和负债。
由于转移日该笔贷款的账面价值为 10 000 万元，提供的担保金额为 3 000 万元，甲银
行应当按照 3 000 万元确认继续涉入形成的资产。由于担保合同的公允价值为 1 000 万元，
所以甲银行确认继续涉入形成的负债金额为 4 000 万元(3 000＋1 000)。因此，转移日甲银
行应作以下会计分录：
借：存放中央银行款项 9 900（售价）
继续涉入资产 3 000（孰低）
其他业务成本 1 100（倒挤）
贷：贷款 10 000（账面价值）
继续涉入负债 4 000(3 000＋1 000)
（2）金融资产部分转移的继续涉入（继续涉入的类型之二）
企业仅继续涉入所转移金融资产一部分的，应将该部分金融资产视作一个整体，并运
用继续涉入会计处理原则；对于满足终止确认部分，也视作一个整体，应当比照金融资产
部分转移时满足终止确认条件的相关规定进行处理。
【例 14-25】（金融资产部分转移的继续涉入）
甲银行持有一组住房抵押贷款，借款方可提前偿付。2×17 年 1 月 1 日，该组贷款的本
金和摊余成本均为 100 000 000 元（账面价值：1 亿元），票面年利率和实际年利率均为
10%。经批准，甲银行拟将该组贷款转移给某信托机构（以下简称受让方）进行证券化。
有关资料如下：
2×17 年 1 月 1 日，甲银行与受让方签订协议，将该组贷款转移给受让方，并办理有关
手续。甲银行收到款项 91 150 000 元，同时保留以下权利：
（1）收取本金 10 000 000 元（1 000 万元）以及这部分本金按 10%的利率所计算确定
利息的权利；（即：部分转移）
（2）收取以 90 000 000 元（9 000 万元）为本金、以 %为利率所计算确定利息（超
额利差）的权利。
受让人取得收取该组贷款本金中的 90 000 000 元（9 000 万元）以及这部分本金按
%的利率收取利息的权利。（%的利息为督促银行收款所给的好处）
根据双方签订的协议，如果该组贷款被提前偿付，则偿付金额按 1:9 的比例在甲银行
和受让人之间进行分配；
但是，如该组贷款发生违约，则违约金额从甲银行拥有的 10 000 000 元（1 000 万元）
借款本金中扣除，直到扣完为止。【风险优先由甲银行来承担，贷款 10 000 万元，我只担
保 1 000 万元，得到的好处（收取的保费）是以 9 000 万元×%所计算确定利息】
2×17 年 1 月 1 日，该组贷款的公允价值为 101 000 000 元（ 亿元），%的超额
利差账户的公允价值为 400 000 元（未来 n 年 %的利息部分的折现值）。
【答案】
甲银行的分析及会计处理如下：两部分
ⅰ未转移部分：1 000 万元（本金）＋1 000 万元×10%（利息）
ⅰ已转移部分：9 000 万元（本金）＋9 000 万元×10%（利息）
信托机构担心借款人违约，让甲银行提供 1 000 万元的担保，好处为
9 000 万元×%的超额利差（相当于保费），最终各方的收款情况如下：
ⅰ甲银行：
1 000 万元（本金）＋1 000 万元×10%（利息）＋9 000 万元×%
ⅰ信托机构：9 000 万元（本金）＋9 000 万元×%（利息）
根据双方签订的协议，如果该组贷款被提前偿付，则偿付金额按 1:9 的比例在甲银行
和受让人之间进行分配（说明甲银行保留了但不是所有的风险和报酬）
（1）甲银行转移了该组贷款所有权相关的部分重大风险和报酬（如：重大提前偿付风
险），但由于设立了次级权益（即内部信用增级），因而也保留了所有权相关的部分重大
风险和报酬（如：违约风险），并且能够对留存的该部分权益实施控制。根据金融资产转
移准则，甲银行应采用继续涉入法对该金融资产转移交易进行会计处理。
【补充内容】
ⅰ次级权益：是指未转移的贷款 1 000 万元，优先用于违约损失担保，其次的剩余权益
才归甲银行所有，对甲银行而言，这 1 000 万元属于次级权益。
ⅰ信用增级：信用增级就是增加信用等级，分为外部信用增级和内部信用增级，本题
为内部信用增级，即增加 9 000 万元贷款能够收回的可能性。本例中 9 000 万元贷款的信用
增级措施有两个：
a.用甲银行的 1 000 万元贷款做质押的担保功能，即权利次级化；
b.超额利差的质押担保功能。
（2）90%部分终止确认的会计处理
甲银行收到的 91 150 000 元对价，由两部分构成：
ⅰ一部分是转移的 90%贷款及相关利息的对价，即 90 900 000 元（即 101 000 000×
90%）；
ⅰ另一部分是因为使保留的权利次级化所取得的对价 250 000 元。（ⅰⅰⅰ类似于保
费）
此外，由于超额利差的公允价值为 400 000 元，从而甲银行的该项金融资产转移交易
的信用增级相关的对价为 650 000 元。（未来应收的现值 400 000＋已经收到 250 000）
假定甲银行无法取得所转移该组贷款的 90%和 10%部分各自的公允价值，则甲银行所
转移该组贷款的 90%部分形成的利得或损失计算如表 14—7 所示：
表 14—7 单位：元
项 目 估计公允价值 百分比 分配后的账面金额
已转移部分 90 900 000 90% 90 000 000
未转移部分 10 100 000 10% 10 000 000
小 计 101 000 000（已知） 100% 100 000 000（已知）
甲银行该项金融资产转移形成的损益
＝90 900 000－90 000 000
＝900 000（元）
借：存放同业 90 900 000
贷：贷款 90 000 000
其他业务收入 900 000
（3）10%部分未终止确认（不进行会计处理）
甲银行仍保留贷款部分的账面价值为 10 000 000 元。
（4）继续涉入资产和继续涉入负债的会计处理
分析过程：
甲银行保留了该贷款 10%部分收回本息的权利，同时将该贷款 10%部分为转移的 90%
贷款和利息提供财务担保，且甲银行并未放弃控制，所以，该贷款 10%部分转移属于继续
涉入，应确认继续涉入资产和继续涉入负债。
ⅰ确认继续涉入资产：
甲银行因继续涉入而确认资产的金额，按双方协议约定的、因信用增级使甲银行不能
收到的现金流入最大值 10 000 000 元；另外，超额利差形成的资产 400 000 元本质上也是
继续涉入形成的资产。（250 000 元已经包括在对价 91 150 000 元中）
分析过程：
继续涉入资产即继续涉入形成的权利，本例甲银行有两项权利：
a.收回 1 000 万元贷款的权利;
b.收取超额利差 400 000 元的权利。
ⅰ确认继续涉入负债：
因继续涉入而确认负债的金额，按因信用增级使甲银行不能收到的现金流入最大值为
10 000 000 元和信用增级的公允价值总额 650 000 元（类似于：预收账款），两项合计为
10 650 000 元。
分析过程：
继续涉入负债即继续涉入形成的义务，本例甲银行有两项义务：
a.提供担保金额 1 000 万元（以 1 000 万元贷款为限）的义务；
b.信用增级的义务，信用增级对价包含两项：
ⅰ.超额利差公允价值 40 万元；
ⅰ.权利次级化合同的公允价值 25 万元。
因此，甲银行需要确认的继续涉入负债为 1 065 万元（担保 1 000 万元＋超额利差 40
万元＋权利次级化价值 25 万元）
继续涉入负债＝1 000＋（40＋25）＝1 065（万元）
确认继续涉入资产和继续涉入负债的账务处理：
借：存放同业 250 000（权利次级化的对价）
继续涉入资产——次级权益 10 000 000
——超额账户 400 000
贷：继续涉入负债 10 650 000
以上（2）“90%部分终止确认的会计处理”和（4）“继续涉入资产和继续涉入负债的会
计处理”的两笔分录合并编制，即为甲银行在金融资产转移日的账务处理：
借：存放同业 91 150 000
继续涉入资产——次级权益 10 000 000
——超额账户 400 000
贷：贷款 90 000 000
继续涉入负债 10 650 000
其他业务收入 900 000
（5）金融资产转移后，甲银行应根据收入确认原则，采用实际利率法将信用增级取得
的对价 650 000 元分期予以确认。
（6）此外，还应在资产负债表日对已确认资产确认可能发生的减值损失。比如，在 20
×7 年 12 月 31 日，已转移贷款发生信用损失 3 000 000 元，则甲银行应作如下账务处理：
借：资产减值损失 3 000 000
贷：贷款损失准备——次级权益 3 000 000
借：继续涉入负债 3 000 000
贷：继续涉入资产——次级权益 3 000 000
【小结】
情形 确认结果
ⅰ已转移金融资产上所有风险和报酬
a.未保留对金融资产
的控制
终止确认该金融资产（确认新资产/负
债）ⅰ既没有转移也没有保
留金融资产上所有风险
和报酬
b.保留了对金融资产
的控制
按照继续涉入所转移金融资产的程度
确认有关资产和负债及任何保留权益
ⅰ保留金融资产上所有风险和报酬
继续确认该金融资产，并将收到的对
价确认为金融负债
第 68 讲-套期会计概述
第六节 套期会计
一、套期会计概述
（一）套期的概念
套期：是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的
风险敞口,指定金融工具为套期工具,以使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被
套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。（如：运用商品期货进行
套期、银行签订外币期权合同进行外汇风险套期等）
（二）套期的分类（3 类）
1.公允价值套期（②②②价格已固定）
（1）定义
公允价值套期：是指对ⅰ已确认资产或负债（如：铜存货）、ⅰ尚未确认的确定承诺
（如：贸易商与需求方签订未来的固定价格供货合同但未进货、未来 6 个月后固定价格买
原油等）,或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。
【特别提示】
该公允价值变动源于特定风险,且将影响企业的损益或其他综合收益。（②②②2 种情
形）
其中：
影响其他综合收益的情形,仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期。
（2）举例：
某企业签订一项以固定利率换浮动利率的利率互换合约,对其承担的固定利率负债的利
率风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。
【补充内容】
利率互换：是双方订立的、在一定时期后履行的支付协定，所支付的金额依据一定的
利率和不一定量的本金来计算。双方支付的是同一种货币，仅向对方支付按不同利率确定
的利息，本金不发生交换。
【补充例题】（担心利率下降）
某企业于 2018 年 1 月 1 日筹到一笔五年期的固定利率债券，债务本金为 1 000 万元，
固定利率 7%，每年的 12 月 31 日支付利息。
企业与银行签订了一份本金为 1 000 万元的两年期人民币利率互换合约，即银行为企
业支付固定利息，企业支付给银行浮动利息，均每年付息一次。（假定合约公允价值 5 万
元）
时间
浮动
利率
固定利
息
互换合约
互换合约
利得或损失
互换合约
累计利得或损失
收固定
利息
付浮动
利息
7%
% 70 70 68 ＋2 ＋2
% 70 70 71 －1 ＋1
2.现金流量套期
（1）定义
现金流量套期：是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。
该现金流量变动源于与ⅰ已确认资产或负债、ⅰ极可能发生的预期交易（未来买材料
或卖产品）,或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。（②②②1 种情
形）
（2）举例
某企业签订一项以浮动利率换固定利率的利率互换合约,对其承担的浮动利率债务的利
率风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。
【补充例题】（担心利率会上升）
某企业于 2018 年 1 月 1 日筹到一笔五年期的浮动利率债券，债务本金为 1 000 万元，
利率为银行浮动利率，每年的 6 月 30 日和 12 月 31 日支付利息。
企业与银行签订了一份本金为 1 000 万元的两年期人民币利率互换合约，即银行为企
业支付浮动利息，企业支付给银行固定利率 7%的利息，均半年付息一次。
互换合约
时间
浮动
利率
浮动
利息
收浮
动利
息
付固
定利
息
互换
合约
利得
或损
失
互换合
约累计
利得或
损失
被套项
项目现
金流量
变动额
现金流
量累计
变动额
抵销
比例
套期
是否
有效
7%
% 37 37 35 ＋2 ＋2 －2 －2 100% 有效
% 34 34 35 －1 ＋1 ＋1 －1 100% 有效
% 33 33 35 －2 -1 ＋2 ＋1 无效
% 35 ＋ ＋ 无效
3.境外经营净投资套期
境外经营净投资套期：是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。
境外经营净投资：是指企业在境外经营净资产中的权益份额。
【特别提示】
企业对确定承诺的外汇风险进行套期的,可以将其作为现金流量套期或公允价值套期处
理。
例如：某航空公司签订一项 3 个月后以固定外币金额购买飞机的合同（尚未确认的确
定承诺）,为规避外汇风险,签订一项外汇远期合同,对该确定承诺的外汇风险引起的公允价
值变动或者现金流量变动风险敞口进行套期。
（三）套期会计方法
1.对于满足一定条件的套期,企业可运用套期会计方法进行处理。
2.套期会计方法：是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期
间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。
第 69 讲-套期工具和被套期项目，套期关系评估
第六节 套期会计
二、套期工具和被套期项目
（一）套期工具（如：期货合约）
1.符合条件的套期工具
（1）含义
套期工具：是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被
套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。
（2）套期工具的类型
套期工具 特殊情况
以公允价值计量且
其变动计入当期损
益的衍生工具（特
殊：签出期权）
ⅰ企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进
行套期时,签出期权才可以作为套期工具；
ⅰ嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工
具。
ⅰ衍生工具无法有效地对冲被套期项目风险的,不能作为套期工具。
例如,企业的签出期权（除非该签出期权指定用于抵销购入期权）
就不能作为套期工具
以公允价值计量且
其变动计入当期损
益的非衍生金融资
产或非衍生金融负
债
ⅰ指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风
险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债，由于没
有将整体公允价值变动计入损益,不能作为合格的套期工具。
ⅰ对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益
工具投资,因其公允价值变动不计入损益,也不能作为合格的套期工
具
对于外汇风险套期,
企业可以将非衍生
金融资产或非衍生
金融负债的外汇风
险成分
选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工
具投资除外
在企业集团内：
ⅰ个别财务报表：只有与该企业之外的对手方签订的合同才能被指定为套期工具；
ⅰ合并财务报表：只有与企业集团之外的对手方签订的合同才能被指定为套期工具
2.对套期工具的指定（3 种类型）
（1）部分指定
基本
原则
应当将金融工具整体指定为套期工具,采用单一的公允价值基础对其进行计量。
特殊
情况
ⅰ期权
可以将期权的内在价值和时间价值分开,只将期权的内在价值
变动指定为套期工具。
ⅰ远期合同
可以将远期合同的远期要素和即期要素分开,只将即期要素的
价值变动指定为套期工具。
ⅰ金融工具
可以将金融工具的外汇基差单独分拆,只将排除外汇基差后的
金融工具指定为套期期工具。
（2）比例指定
企业可以将套期工具的一定比例指定为套期工具,但不可以将套期工具剩余期限内某一
时段的公允价值变动部分指定为套期工具。
（3）组合指定
企业可以将两项或两项以上金融工具（或其一定比例）的组合指定为套期工具（包括
组合内的金融工具形成风险头寸相互抵销的情形）。
3.使用单一套期工具对多种风险进行套期
如果对套期工具与被套期项目的不同风险敞口之间有具体指定关系,则一项套期工具可
以被指定为对一种以上的风险进行套期。
例如：
甲公司的记账本位币是人民币,其承担了一项 5 年期浮动利率的美元债务。为规避该金
融负债的外汇风险和利率风险,甲公司与某金融机构签订一项交叉货币利率互换合同,使该互
换合同的条款与该金融负债的条款相匹配,并将该互换合同指定为套期工具。根据该互换合
同,甲企业可以定期收取按美元浮动利率计算确定的利息,同时支付按人民币固定利率计算确
定的利息。甲公司使用该互换合同为对利率风险和外汇风险进行套期。
【特别提示】
如果企业将单一套期工具指定为对多种风险进行套期,且企业对每一种被套期风险运用
不同的套期会计（如分别运用公允价值套期和现金流量套期）,则企业应当对与各类套期相
关的套期工具公允价值变动进行分拆,并对每一类套期分别进行单独会计处理。
（二）被套期项目
1.符合条件的被套期项目
（1）含义
被套期项目：是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险,且被指定为被套期对象
的、能够可靠计量的项目。
（2）被套项项目的种类
企业可以将下列单个项目、项目组合或其组成部分指定为被套期项目：
种类 特别说明
1.已确认资产或负债
2.尚未确认的确定承诺
确定承诺：是指在未来某特定日期或期间,以约定价格交
换特定数量资源、具有法律约束力的协议；
尚未确认：是指尚未在资产负债表中确认
3.极可能发生的预期交易 预期交易：是指尚未承诺但预期会发生的交易
4.境外经营净投资
ⅰ企业既无计划也无可能在可预见的未来会计期间结算的
长期外币货币性应收项目（含贷款）,应当视同实质构成
境外经营净投资的外币货币性项目。
ⅰ因销售商品或提供劳务等形成的期限较短的应收账款不
构成境外经营净投资
5.项目组成部分
【例 14—26】（尚未确认的确定承诺）
甲公司为我国境内机器生产企业,采用人民币作为记账本位币。甲公司与境外某公司签
订了一项设备购买合同,约定 6 个月后按固定的外币价格购入设备,即甲公司与境外公司达成
了一项确定承诺。同时,甲公司签订了一份外币远期合同,以对该项确定承诺产生的外汇风险
进行套期。
【答案】
在本例中,该确定承诺可以被指定为被套期项目,外币远期合同可以被指定为公允价值套
期或现金流量套期中的套期工具。
【例 14—27】
预期交易：2×18 年 5 月 1 日,甲公司预期 2 个月后将购买 200 吨铜，用于 2×18 年 7 月
的生产。
确定承诺：2×18 年 5 月 1 日,甲公司签订了一份法律上具有约束力的采购协议,约定于
2×18 年 6 月 30 日向乙公司以每吨 6 000 美元的价格购买铜 200 吨。
即,签订了法律上具有约束力的采购协议为确定承诺,而尚未承诺但预期会发生的交易为
预期交易。
2.项目组成部分
（1）含义
项目组成部分：是指小于项目整体公允价值或现金流量变动的部分,它仅反映其所属项
目整体面临的某些风险,或仅反映一定程度的风险（例如对某项目的一定比例进行指定
时）。
（2）企业只能将下列项目组成部分或其组合指定为被套期项目：
被套期项目 相关说明
1.项目整体公允价值或现金流量变动中仅由某一个或多个特定风险引起的公允价值或现金
流量变动部分（风险成分）。（详见下面【例 14—28】）
2.一项或多项选定的合同现金流量
如：企业 10 年期长期银行借款,对该笔借款所产生的
前 5 年应支付利息进行套期
3.项目名义金额的组成部分
项目名义金额的组成部分：是指项目整体金额或数量
的特定部分,其可以是项目整体的一定比例部分,也可
以是项目整体的某一层级部分。
【特别提示】
若某一层级部分包含提前还款权,且该提前还款权的公允价值受被套期风险变化影响的
企业不得将该层级指定为公允价值套期的被套期项目,但企业在计量被套期项目的公允价值
时已包含该提前还款权影响的情况除外。
【例 14—28】（风险成分）
甲公司与乙公司订立了一项以合同指定公式进行定价的长期天然气供应合同,该公式主
要参考商品价格（例如柴油、燃油等）和其他因素（例如运输费等）对长期天然气进行定
价。为了管理长期天然气供应合同涉及的长期天然气价格风险,甲公司利用柴油远期合同对
该供应合同定价中的柴油组成部分进行套期,柴油组成部分的价格风险敞口属于合同明确的
风险成分。
根据长期天然气供应合同定价公式,柴油组成部分的价格风险敞口能够单独识别；由于
市场上存在可交易的柴油远期合同,柴油组成部分的价格风险敞口能够可靠计量。因此,甲公
司的长期天然气供应合同定价中的柴油组成部分的价格风险敞口（风险成分）可以作为符
合条件的被套期项目。
3.汇总风险敞口
企业可以将符合被套期项目条件的风险敞口与衍生工具组合形成的汇总风险敞口指定
为被套期项目。
【例 14-29】
甲企业利用合同期限为 15 个月的咖啡期货合同对在未来 15 个月后极可能发生的确定
数量的咖啡采购进行套期,以防范于美元的价格风险。
出于风险管理目的,该极可能发生的咖啡采购和咖啡期货合同相结合可被视为一项 15
个月的固定金额的美元外汇风敞口（即如同在未来 15 个月后发生的固定金额的美元现金流
出）。
4.被套期项目的组合（4 句话）
（1）当企业出于风险管理目的对一组项目进行组合管理、且组合中的每一个项目（包
括其组成部分）单独都属于符合条件的被套期项目时,可以将该项目组合指定为被套期项
目。
（2）一组风险相互抵销的项目形成风险净敞口,一组风险不存在相互抵销的项目形成风
险总敞口。
只有当企业出于风险管理目的以净额为基础进行套期时,风险净敞口才符合运用套期会
计的标准。
（3）在现金流量套期中,企业对一组项目的风险净敞口（存在风险头寸相互抵销的项
目）进行套期时,仅可以将外汇风险净敞口指定为被套期项目,并且应当在套期指定中明确预
期交易预计影响损益的报告期间,以及预期交易的性质和数量。
（4）在运用套期会计时,在合并财务报表层面,只有与企业集团之外的对手方之间交易形
成的资产、负债、尚未确认的确定承诺或极可能发生的预期交易才能指定为被套期项目；
在合并财务报表层面,只有与企业集团之外的对手方签订的合同才能指定为套期工具。对于
同一企业集闭内的企业之间的交易,在企业个别财务报表层面可以运用套期会计,在企业集团
合并财务报表层面不得运用套期会计,但下列情形除外：
ⅰ在合并财务报表层面,符合《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》规定的投资性
主体与其以公允价值计量且其变动计入当期损益的子公司之间的交易,可以运用套期会计。
ⅰ企业集团内部交易形成的货币性项目的汇兑收益或损失,不能在合并财务报表中全额
抵销的,企业可以在合并财务报表层面将该货币性项目的外汇风险指定为被套期项目。
ⅰ企业集团内部极可能发生的预期交易,按照进行此项交易的主体的记账本位币以外的
货币标价,且相关的外汇风险将影响合并损益的,企业可以在合并财务报表层面将该外汇风险
指定为被套期项目。
三、套期关系评估
（一）运用套期会计的条件
公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期同时满足下列条件的,才能运用套
期会计方法进行处理：
1.套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。
2.在套期开始时,企业正式指定了套期工具和被套期项目,并准备了关于套期关系和企业
从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。
3.套期关系符合套期有效性（抵销程度）要求。
套期同时满足下列条件的，企业应当认定套期关系符合套期有效性要求：
（1）被套期项目和套期工具之间存在经济关系。（发生方向相反的变动）
（2）被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地
位。
（3）套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期
的套期工具实际数量之比，但不应当反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡，这种失
衡会导致套期无效，并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。
（二）套期关系再平衡（仅仅是数量失衡）
1.套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风
险管理目标没有改变的，企业应当进行套期关系再平衡。
2.套期关系再平衡：是指对已经存在的套期关系中被套期项目或套期工具的数量进行
调整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。
【特别提示】
基于其他目的对被套期项目或套期工具所指定的数量进行变动，不构成套期关系再平
衡。
（三）套期关系的终止
1.企业发生下列情形之一的，应当终止运用套期会计：
（1）因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。
（2）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
（3）被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济
关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。
（4）套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。
【特别提示】
终止套期会计可能会影响套期关系的整体或其中一部分，在仅影响其中一部分时，剩
余未受影响的部分仍适用套期会计。
2.套期关系同时满足下列条件的，企业不得撤销套期关系的指定并由此终止套期关
系：
（1）套期关系仍然满足风险管理目标；
（2）套期关系仍然满足运用套期会计方法的其他条件。
3.企业发生下列情形之一的，不作为套期工具已到期或合同终止处理：
（1）套期工具展期或被另一项套期工具替换，而且该展期或替换是企业书面文件所载
明的风险管理目标的组成部分。
（2）由于法律法规或其他相关规定的要求，套期工具的原交易对手方变更为一个或多
个清算交易对手方（例如清算机构或其他主体），以最终达成由同一中央交易对手方进行
清算的目的。
第 70 讲-确认和计量，信用风险敞口的公允价值选择权，金融
工具的披露
第六节 套期会计
四、确认和计量
（一）公允价值套期
公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：
利得或损失 套期工具
被套期项目
（因被套期风险敞口形成）
一般情况 应当计入当期损益
形成的利得或损失应当计入当期损
益，同时调整未以公允价值计量的已
确认被套期项目的账面价值（反映公
允价值的波动）（如：库存铜）
特殊情况：
ⅰ以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资
产（或其组成部分）
—
分类为此类的，形成的利得或损失应
当计入当期损益，其账面价值已经按
公允价值计量，不需要调整
ⅰ以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的非交易
性权益工具投资（或其组成
部分）
选择为此类金融资
产进行套期的，应
当计入其他综合收
益
分类为此类的，形成的利得或损失应
当计入其他综合收益，其账面价值已
经按公允价值计量，不需要调整
被套期项目为尚未确认的确
定承诺（或其组成部分）
ⅰ其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计
变动额应当确认为一项资产或负债，（被套期项目）相关
的利得或损失应当计入各相关期间损益
ⅰ当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，应当调整该资
产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的
公允价值累计变动额
【例 14-30】（持有铜存货，怕降价）
2×17 年 1 月 1 日，甲公司为规避所持有铜存货公允价值变动风险，与某金融机构签订
了一项铜期货合同，并将其指定为对 2×17 年前两个月铜存货的商品价格变化引起的公允价
值变动风险的套期工具。铜期货合同的标的资产与被套期项目铜存货在数量、质次、价格变
动和产地方面相同。
本示例中假设套期工具与被套期项目因铜价变化引起的公允价值变动一致，且不考虑期
货市场中每日无负债结算制度的影响。
2×17 年 1 月 1 日，铜期货合同的公允价值为零，被套期期项目（铜存货）的账面价值
和成本均为 1 000 000 元，公允价值为 1 100 000 元。
2×17 年 1 月 31 日，铜期货合同公允价值上涨了 25 000 元，铜存货的公允价值下降了 25
000 元。
2×17 年 2 月 28 日，铜期货合同公允价值下降了 15 000 元，铜存货的公允价值上升了 15
000 元。
当日，甲公司将铜存货以 1 090 000 元的价格出售，并将铜期货合同结算。
甲公司通过分析发现，铜存货与铜期货合同存在经济关系，且经济关系产生的价值变动
中信用风险不占主导地位，套期比率也反映了套期的实际数量，符合套期有效性要求。
假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素，甲公司的账务处理如下（金额单位：
元）：
【分析过程】
日期 现货市场 期货市场
2×17年1月1日 110 万元
110 万元
（怕价格下跌，现在高价位卖出合约）
2×17年1月31日
（下降 万元）
（公允价值上升 万元）
2×17年2月28日
109
（上升 万元）
109
（公允价值下降 万元）
【答案】
被套期项目（铜存货） 套期工具（铜期货）
ⅰ2×17 年 1 月 1 日，指定铜存货为被套期项目
借：被套期项目—库存商品铜 1 000 000
贷：库存商品—铜 1 000 000（账面价值）
提示：结转已计提的存货跌价准备
ⅰ2×17 年 1 月 1 日，被指定为套期工具的
铜期货合同的公允价值为零，
因此无账务处理。
ⅰ2×17 年 1 月 31 日，确认被套期项目公允价
值动（下降 万元）
借：套期损益 25 000
贷：被套期项目—库存商品铜 25 000
ⅰ2×17 年 1 月 31 日，确认套期工具公允
价值变动（公允价值上升 万元）
借：套期工具—铜期货合同 25 000
贷：套期损益 25
000
ⅰ2×17 年 2 月 28 日，确认被套期项目公允价
值变动（上升 万元）
借：被套期项目——库存商品铜 15 000
贷：套期损益 15 000
ⅰ2×17 年 2 月 28 日，确认套期工具公允
价值变动（公允价值下降 万元）
借：套期损益 15 000
贷：套期工具——铜期货合同 15
000
ⅰ确认铜存货销售收入
借：应收账款/银行存款 1 090 000
贷：主营业务收入 1 090 000
ⅰ结算铜期货合同（反向结转）
借：银行存款 10 000
贷：套期工具——铜期货合同 10
000
ⅰ结转铜存货销售成本
借：主营业务成本 990 000
贷：被套期项目——库存商品铜 990
000
—
（丁字账余
额）
（二）现金流量套期（主要预期交易，如：怕以后买材料涨价、怕以后卖商品会降价）
1.现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：
套期工具产生的利得或损失
1.有效套期的部分
1.作为现金流量套期储备，应当计入其他综合收益。
2.现金流量套期储备的金额，应当按照下列两项的绝对额中较低者
（一般一致）确定：
ⅰ套期工具自套期开始的累计利得或损失；
ⅰ被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
3.每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额应当为当期现
金流量套期储备的变动额
2.套期无效的部分
（即扣除计入其他
综合收益后的其他
利得或损失）
应当计入当期损益
2.现金流量套期储备的金额，应当按照下列规定处理：
（1）被套期项目为预期交易（如：未来购买铜），且该预期交易使企业随后确认一项非
金融资产或非金融负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价
值套期会计的确定承诺时，企业应当将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转
出，计入该资产或负债的初始确认金额。
（2）其他现金流量套期，企业应当在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原
在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。（如：未来出售铜，
担心未来价格下降，最终调销售收入）
（3）如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或
部分预计在未来会计期间不能弥补的，企业应当在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部分
从其他综合收益中转出，计入当期损益。
3.当企业对现金流量套期终止运用套期会计时，在其他综合收益中确认的累计现金流量
套期储备金额，应当按照下列规定进行处理：（不鼓励终止）：
（1）被套期的预期未来现金流量预期仍然会发生的，累计现金流量套期储备的金额应当
予以保留，并按照前述现金流量套期储备的后续处理规定进行会计处理。
（2）被套期的未来现金流量预期不再发生的，累计现金流量套期储备的金额应当从其他
综合收益中转出，计入当期损益。
（3）极端情况：
被套期的未来现金流量预期不再极可能发生但可能预期仍然会发生，在预期仍然会发生
的情况下，累计现金流量套期储备的金额应当予以保留，并按照前述现金流量套期储备的后
续处理规定进行会计处理。
【例 14—31】
2×17 年 1 月 1 日，DEF 公司预期在 2×17 年 2 月 28 日销售一批商品 X，数量为 100 吨，
预期售价为 1 100 000 元。
为规避该预期销售中与商品价格有关的现金流量变动风险，DEF 公司于 2×17 年 1 月 1
日与某金融机构签订了一项商品期货合同 Y，将于 2×17 年 2 月 28 日以总价 1 100 000 元的
价格销售 100 吨商品 X，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。商品期货合同 Y 的
标的资产与被套期预期销售商品在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且商品期货
合同 Y 的结算日和预期商品销售日均为 2×17 年 2 月 28 日。
2×17 年 1 月 1 日，商品期货合同 Y 的公允价值为零。2×17 年 1 月 31 日，商品期货合
同 Y 的公允价值上涨了 25 000 元，预期销售价格下降了 25 000 元。2×17 年 2 月 28 日，商
品期货合同 Y 的公允价值上涨了 10 000 元，商品销售价格下降了 10 000 元。当日，DEF 公
司将商品 X 出售，并结算了商品期货合同 Y。
DEF 公司认为该套期符合套期有效性的条件。假定不考虑商品销售相关的增值税及其
他因素，且商品期货合约自套期开始的累计利得或损失与被套期项目自套期开始因商品价格
变动引起未来现金流量现值的累计变动额一致。同时，假定不考虑期货市场每日无负债结算
制度的影响。
分析过程：
预期交易 期货市场
2×17 年 1 月 1 日 预期售价 110 万元 公允价值为 0
2×17 年 1 月 31 日
预期售价
（下降 万元）
公允价值为
（上涨了 万元）
2×17 年 2 月 28 日
预期售价
（下降 1 万元）
公允价值为
（上涨了 1 万元）
【答案】
DEF 公司的账务处理如下（单位：人民币元）：
（1）2×17 年 1 月 1 日，DEF 公司不作账务处理。
（2）2×17 年 1 月 31 日，确认现金流量套期储备
借：套期工具——商品期货合同 Y 25 000
贷：其他综合收益——套期储备 25 000
（3）2×17 年 2 月 28 日，确认现金流量套期储备
借：套期工具——商品期货合同 Y 10 000
贷：其他综合收益——套期储备 10 000
注：
套期工具自套期开始的累计利得或损失与被套期项目自套期开始的预计未来现金流量
现值的累计变动额一致，因此将套期工具公允价值变动作为现金流量套期储备计入其他综合
收益。
（4）确认商品 X 的销售收入
借：应收账款（或银行存款） 1 065 000
贷：主营业务收入 1 065 000
（5）确认衍生工具 Y 的结算
借：银行存款 35 000
贷：套期工具——商品期货合同 Y 35 000
（6）将现金流量套期储备金额转出，计入当期收入
借：其他综合收益——套期储备 35 000
贷：主营业务收入 35 000
（三）境外经营净投资套期
对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的一部分进行会计处理的货币性项目的套
期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：
套期工具形成的利得或损失
1.有效套期的部分
1.应当计入其他综合收益
2.全部或部分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的
套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损益
2.无效套期的部分 应当计入当期损益
五、信用风险敞口的公允价值选择权
允许企业在一定程度上反映其信用风险管理活动，企业可以选择以公允价值计量且其变
动计入当期损益的方式计量被套期风险敞口的套期会计替代方法。
第七节 金融工具的披露
一、金融工具一般信息披露要求
二、资产负债表相关信息的披露
三、利润表相关信息的披露
四、套期会计相关披露
五、公允价值相关信息的披露
六、金融工具风险信息披露
七、金融资产转移的披露
本章小结
1.理解金融工具的定义和分类
2.掌握金融资产的初始计量和后续计量
3.掌握金融工具重分类的原理
4.掌握金融负债的分类及账务处理
5.掌握金融工具减值损失的确认和计量
6.理解金融资产转移的确认和计量
7.理解套期会计的原理及账务处理
8.了解金融工具的披露
熬过几个无人知晓的秋冬春夏，
撑过去
一切都会顺着你想要的方向走！
