投资
投资的概念、特点
我国投资准则将投资定义为：企业为通过
分配来增加财富，或为谋求其他经济利益，
而将资产让渡给其他单位所获得的另一项
资产。
特点:
（1）投资是以让渡其他资产而换取的另一项
资产
（2）投资所获经济利益非企业直接生产经营
所产生
广义的投资：对外投资和对内投资
狭义的投资: 对外投资
对外投资按管理层持有投资的意图不同，
可以分为交易性金融资产、持有至到期
投资、可供出售金融资产和长期股权投
资。
交易性金融资产
按下列四个步骤学习：
第一步：投资时（ 初始投资成本）
第二步：持有期间（投资收益确认）
第三步：期末计价
第四步：处置时（投资收益确认）
一、交易性金融资产的概念
是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。
主要是企业为赚取差价为目的从二级市场
购入的各种有价证券，包括股票、债券、基
金等。
作为交易性金融资产应当符合以下条件：
A、持有目的：近期内出售；
B、可辨认金融工具，且有客观证据表明企业
近期采用短期获利方式进行管理；
C、属于衍生金融工具：股票、债券、基金
二、交易性金融资产的核算
交易性金融资产—成本
—公允价值变动
资产类： 成本
交易性金融资产
公允价值变动
增加 减少
余额
（2）“应收股利和“应收利息”（资产类）
（3）“投资收益”（损益类）
（4）“公允价值变动损益” （损益类）
“损”就是损失，表示亏损；“益”就是收益，
表示盈余。
记录因为公允价值的变动而引发的损失或收益。
公允价值低于 公允价值高于
账面余额的差额 账面余额的差额
期末结转无余额
（一）初始计量
1、按公允价值进行初始计量
2、交易费用计入当期损益（投资收益）
◆交易费用—是指可直接归属于购买、发行或处
置金融工具新增的外部费用。
◆新增的外部费用—是指企业不购买、发行或处
置金融工具就不会发生的费用。
2、 所支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现
金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息应
当单独确认为应收项目（应收股利或应收利息）
取得时：
借：交易性金融资产—成本 （公允价值）
投资收益 （交易费用）
应收股利 （已宣告但未发放的现金股利）
应收利息 （已到付息期但未领取的利息）
贷：银行存款
收回利息或是股息时：
借：银行存款
贷：应收利息或应收股利
企业于2007年3月31日购入甲公司股票4000股,
作为交易性金融资产,甲公司已于3月20日宣
告分派股利(至3月31日尚未支付),每股元,
企业以银行存款支付股票价款48 000元,另付
手续费400元,该交易性金融资产的入账价值
为( )元.
400 000 200 000
借：交易性金融资产——成本 47200
投资收益 400
应收股利 800
贷：银行存款 48400
（二）持有期间取得现金股利或债券利息
交易性金融资产被投资单位宣告发放的现金
股利，或在资产负债表日计算的应收利息，
借：应收股利或应收利息
贷：投资收益
借：银行存款
贷：应收股利或应收利息
海华公司2007年2月25日，购入华能公
司3000股，每股21元，其中含华能公司
1月20日宣布分派现金股利每股1元，另
手续费300元，共付 63300元。
2月25日购入：
借：交易性金融资产—成本 60000
投资收益 300
应收股利 3000
贷：银行存款 63300
海华公司2007年2月28日从华能公司取得前期宣
布的现金股利3000元
借：银行存款 3000
贷：应收股利—华能公司 3000
海华公司2007年8月华能公司宣布发放现金股利，
每股2元
借：应收股利 6000
贷：投资收益 6000
（如果取得） 借：银行存款 6000
贷： 应收股利 6000
（三）资产负债表日
（1）交易性金融资产的公允价值高于其
账面余额：
借：交易性金融资产—公允价值变动
贷：公允价值变动损益
（2）公允价值低于其账面余额——做相
反分录
华能公司股票2007年12月31日市价为每
股25元
股票公允价值=3000×25=75000
股票账面金额=60000
借：交易性金融资产—公允价值变动
15000
贷：公允价值变动损益
15000
华能公司股票2007年12月31日市价为每
股15元
股票公允价值=3000×15=45000
股票账面金额=60000
借：公允价值变动损益 15000
贷：交易性金融资产—公允价值变动
15000
（四）处置该金融资产
借：银行存款 （实际收到的金额）
贷：交易性金融资产—成本
—公允价值变动
投资收益 （差额，贷或借）
同时调整公允价值变动损益 ：
借：公允价值变动损益
贷：投资收益
（或作相反分录）
海华公司将华能公司股票全部出售，每股18元
实际收款=3000×18=54000
交易性金融资产账面价=60000+15000=75000
投资收益=54000-75000=-21000
借：银行存款 54000
投资收益 21000
贷：交易性金融资产—成本 60000
—公允价值变动 15000
借：公允价值变动损益 15000
贷：投资收益 15000
海华公司2007年2月25日，购入华能公
司3000股，每股21元，其中含华能公
司1月20日宣布分派现金股利每股1元，
另手续费300元，共付 63300元。海
华公司2007年2月28日从华能公司取
得前期宣布的现金股利3000元。海华
公司2007年8月华能公司宣布发放现
金股利，每股2元。华能公司股票
2007年12月31日市价为每股25元。
2008年3月，海华公司将华能公司股
票全部出售，每股18元。
持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收
金额固定或可确定，且企业有明确意图
和能力持有至到期的非衍生金融资产。
通常情况下，企业持有的、在活
跃市场上有公开报价的国债、企业债券、
金融债券，可以划分为持有至到期投资。
持有至到期投资的特征
1．到期日固定、回收金额固定或可确定
——是指合同明确了投资者在确定的期间内获
得或应收取现金流量（如投资利息和本金等）
的金额和时间。
2．有明确意图持有至到期
——是反映投资者在取得投资时意图就是明确
的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不
会重复发生且难以合理预计的独立事件，否
则将持有至到期。
3．有能力持有至到期
——是指企业有足够的财务资源，并不受外部
因素影响将投资持有至到期。
企业应当于每个资产负债表日对持有至到期
投资的意图和能力进行评价。发生变化的，
应当将其重分类为可供出售金融资产进行处
理。
成本
持有至到期投资 利息调整
应计利息
增加 减少
余额
二、持有至到期投资的计量
（一）初始计量
持有至到期投资初始确认时应当按照
公允价值计量和相关交易费用之和作
为初始入账金额 。
实际支付的价款中包含已到付息
期但尚未领取的利息，应当单独
确认为应收项目。
（二）后续计量
企业应当采用实际利率法，按摊余成本对持有
至到期投资进行后续计量。
企业应在持有至到期投资持有期间，采用实
际利率法，按照摊余成本和实际利率计算确
认利息收入，计入投资收益。
处置持有至到期投资时，应将所取得价款与
持有至到期投资账面价值之间的差额，计入
当期损益。
实际利率是指将金融资产在预期存续期间或适用的
更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产
当前账面价值所使用的利率。
应当在取得持有至到期投资时确定实际利率，实
际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率
计算利息收入，计入投资收益。
金融资产合同各方之间支付或收取的、属于实
际利率组成部分的各项费用、交易费用及溢价或
折价等，应当在确定实际利率时予以考虑。
摊余成本的确定
摊余成本——是指该金融资产的初始确认金额经下列调是指该金融资产的初始确认金额经下列调
整后的结果：整后的结果：
（（11））扣除已收回的本金扣除已收回的本金；；
（（22））加上或减去加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与采用实际利率法将该初始确认金额与
到期日金额之间的差额进行摊销形成的到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额累计摊销额；；
（（33））扣除已发生的减值损失扣除已发生的减值损失。。
摊余成本＝初始确认金额－已收回的本金
＋（－）累计摊销
－已发生的减值损失
三、持有至到期投资的会计处理
1、取得时
借：持有至到期投资—成本 （面值）
—利息调整
（差额，借或贷）
应收利息 （价款中包含尚未领取的利息）
贷：银行存款等 （实际支付的金额）
2、资产负债表日，计提债券利息时
（1）分期付息，一次还本债券投资：
借：应收利息 （债券面值×票面利率）
持有至到期投资——利息调整
（差额，借或贷 ）
贷：投资收益 （摊余成本×实际利率）
（2）一次还本付息债券投资：
借:持有至到期投资——应计利息
（债券面值×票面利率）
持有至到期投资——利息调整
（差额，借或贷）
贷：投资收益 （摊余成本×实际利率）
3、处置持有至到期投资时
借：银行存款 （实际收到的价款）
贷：持有至到期投资—成本 （账面余额）
—利息调整
（账面余额，贷或借）
—应计利息 （账面余额）
投资收益 （差额，贷或借）
2005年1月1日，甲公司支付价款
1000万元（含交易费）从活跃市场
上购入某公司5年期债券，面值1250
万元，票面利率%，按年支付利
息（即1250×％＝59万元），
本金最后一次支付。不考虑所得税。
•实际利率r=10%。
2005年1月1日，购入债券时：
借：持有至到期投资—成本 1250
贷：银行存款 1000
持有至到期投资—利息调整 250
年份
期初摊余
成本
实际利息
费用
现金流入 期末摊余
成本
2005 1000 100 59 1041
2006 1041 104 59 1086
2007 1086 109 59 1136
2008 1136 114 59 1191
2009 1191 118 1250+59 0
2、 2005年12月31日，确认实际利息收入、
收到票面利息等，
借：应收利息 59
持有至到期投资—利息调整 41
贷：投资收益 100
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
3、 2006年12月31日，确认实际利息收入、
收到票面利息等，
借：应收利息 59
持有至到期投资—利息调整 45
贷：投资收益 104
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
4、 2007年12月31日，确认实际利息收入、
收到票面利息等，
借：应收利息 59
持有至到期投资—利息调整 50
贷：投资收益 109
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
5、 2008年12月31日，确认实际利息收入、
收到票面利息等，
借：应收利息 59
持有至到期投资—利息调整 55
贷：投资收益 114
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
6、 2009年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利
息等，
借：应收利息 59
持有至到期投资—利息调整 59
贷：投资收益 118
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
借：银行存款 1250
贷：持有至到期投资—成本1250
可供出售金融资产
一、可供出售金融资产概念
是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍
生金融资产，以及除下列各类资产以外的
金融资产：
（1）贷款和应收款项；
（2）持有至到期投资；
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。
成本
可供出售金融资产 利息调整
应计利息
公允价值变动
增加 减少
余额
二、可供出售金融资产的计量
（一）初始计量
可供出售金融资产按公允价值进行初始计量，
交易费用计入初始确认金额。
支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股
利或已到付息期但尚未领取的债券利息应当单
独确认为应收项目（应收股利或应收利息）。
（二）后续计量
可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股
利应当确认为投资收益。
资产负债表日可供出售金融资产应当以公允价值
进行后续计量。
公允价值变动计入所有者权益（资本公积-其它
资本公积）。
处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该
金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；
同时，将原直接计入所有者权益的公允价
值变动累计额对应处置部分的金额转出，
计入投资损益。
1．企业取得金融资产
三、可供出售金融资产的会计处理
（1）取得的可供出售金融资产为股票投资
借：可供出售金融资产—成本
(公允价值与交易费用之和)
应收股利 (已宣告但尚未发放的现金股利
)
贷：银行存款等 （实际支付的金额）
（2）取得的可供出售金融资产为债券投资
借：可供出售金融资产—成本 （债券面值）
应收利息
可供出售金融资产—利息调整 （差额，借或贷）
贷：银行存款等 （实际金额）
2、资产负债表日
（（11）分期付息、一次还本债券投资）分期付息、一次还本债券投资
借：应收利息借：应收利息 （债券面值（债券面值××票面利率）票面利率）
可供出售金融资产可供出售金融资产——利息调整利息调整 （（差额，借或贷）差额，借或贷）
贷：投资收益贷：投资收益 （摊余成本（摊余成本××实际利率）实际利率）
（（22）一次还本付息债券投资）一次还本付息债券投资
借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产——应计利息应计利息 （面值（面值××票面利率票面利率））
可供出售金融资产可供出售金融资产——利息调整利息调整 （差额，（差额，借或贷）借或贷）
贷：投资收益贷：投资收益 （摊余成本（摊余成本××实际利率）实际利率）
（3）股票投资发放股利时
借：应收股利
贷：投资收益
（4）可供出售金融资产公允价值大于账面价值
借：可供出售金融资产——公允价值变动
贷：资本公积——其他资本公积
可供出售金融资产公允价值小于账面价值
借：资本公积——其他资本公积
贷：可供出售金融资产——公允价值变动
4．出售可供出售金融资产
借：银行存款等
贷：可供出售金融资产
资本公积—其他资本公积 （借或贷）
投资收益 （差额，借或贷）
原公允价值变原公允价值变
动的金额动的金额
丙股份有限公司有关投资资料如下：
（1）20×7年2月5日, 丙公司以银行存款从
二级市场购入B公司股票100 000股，划分
为可供出售金融资产，每股买价12元，同
时支付相关税费10000元。
借：可供出售金融资产—成本 1 210 000
贷：银行存款 1 210 000
（2）20×7年4月10日，B公司宣告发放现
金股利，每股元。
借：应收股利 50 000
贷：投资收益 50 000
（3）20×7年4月20日，收到B公司发放的
现金股利50 000元。
借：银行存款 50 000
贷：应收股利 50 000
（4）20×7年12月31日，B公司股票市价为
每股11元。
公允价值=11* 100000=1100000
账面价值= 1210000
借：资本公积—其他资本公积 110 000
贷：可供出售金融资产—公允价值变动
110 000
（5）20×8年12月31日，B公司股票市价为
每股元。
公允价值=* 100000=1150000
账面价值=1100000
借：可供出售金融资产—公允价值变 50000
贷：资本公积—其他资本公积 50000
投资转换
企业因持有至到期投资部分出售或重
分类的金额较大，且不属于企业会计准则
所允许的例外情况，使该投资的剩余部分
不再适合划分为持有至到期投资的——企
业应当将该投资的剩余部分重分类为可供
出售金融资产，并以公允价值进行后续计
量。
账务处理：
借：可供出售金融资产
（金融资产的公允价值）
贷：持有至到期投资
（账面余额）
资本公积—其他资本公积
（差额，借或贷）
企业将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，在重企业将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，在重
分类日该债券的公允价值为分类日该债券的公允价值为5050万元，其账面价值为万元，其账面价值为4848万万
元。在重分类日应做的会计分录为（元。在重分类日应做的会计分录为（ ）。）。
A. A.借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产 50 50
贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资 50 50
B. B.借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产 48 48
贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资 48 48
C. C.借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产 50 50
贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资 48 48
资本公积资本公积 2 2
D. D.借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产 48 48
资本公积资本公积 2 2
贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资 50 50
【答案】【答案】CC
第六节 金融资产减值的处理
一、金融资产减值的测试一、金融资产减值的测试
（一）金融资产减值的测试的范围（一）金融资产减值的测试的范围
企企业业应应当当在在资资产产负负债债表表日日对对交交易易性性金金融融资资
产产以以外外的的金金融融资资产产的的账账面面价价值值进进行行检检查查，，有有客客观观
证证据据表表明明该该金金融融资资产产发发生生减减值值的的，，应应当当计计提提减减值值
准备。准备。
（二）金融资产减值的迹象（二）金融资产减值的迹象
表明金融资产发生减值的客观证据，包括下列表明金融资产发生减值的客观证据，包括下列9项
1 1．发行方或债务人发生严重财务困难；．发行方或债务人发生严重财务困难；
22．．债债务务人人违违反反了了合合同同条条款款，，如如偿偿付付利利息息或或本本金金发发生生违违
约或逾期等；约或逾期等；
33．．债债权权人人出出于于经经济济或或法法律律等等方方面面因因素素的的考考虑虑，，对对发发生生
财务困难的债务人作出让步；财务困难的债务人作出让步；
4 4．债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；．债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
5 5．因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活．因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活
跃市场继续交易；跃市场继续交易；
66．．无无法法辨辨认认一一组组金金融融资资产产中中的的某某项项资资产产的的现现金金流流量量是是否否
已已经经减减少少，，但但根根据据公公开开的的数数据据对对其其进进行行总总体体评评价价后后发发现现，，
该该组组金金融融资资产产自自初初始始确确认认以以来来的的预预计计未未来来现现金金流流量量确确已已
减减少少且且可可计计量量，，如如该该组组金金融融资资产产的的债债务务人人支支付付能能力力逐逐步步
恶恶化化，，或或债债务务人人所所在在国国家家或或地地区区失失业业率率提提高高、、担担保保物物在在
其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
77．．债债务务人人经经营营所所处处的的技技术术、、市市场场、、经经济济或或法法律律环环境境等等发发
生生重重大大不不利利变变化化，，使使权权益益工工具具投投资资人人可可能能无无法法收收回回投投资资
成本；成本；
88．权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；．权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
99．其他表明金融资产发生减值的客观证据。．其他表明金融资产发生减值的客观证据。
二、金融资产减值损失的计量
（一）持有至到期投资减值损失的计量
1、持有至到期投资以摊余成本进行后续计量，
其发生减值时应当将该金融资产的账面价值
与预计未来现金流量现值差额，确认为资产
减值损失，计入当期损益。
2、对于持有至到期投资确认减值损失后，如有客
观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认减值损失后发生的事项有关，原已确认的减
值损失应当予以转回，计入当期损益。
但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计
提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成
本。
（二）可供出售金融资产减值损失的计量
1、可供出售金融资产发生减值时——即使该
金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益
的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转
出，计入当期损益。
该转出的累计损失该转出的累计损失————为可供出售金融资产的初始为可供出售金融资产的初始
取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允
价值和原已计入损益的减值损失后的余额。价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
可供出售金融资产发生减值时的有关会计分录：
借：资产减值损失 （应减记的金额）
贷：资本公积—其他资本公积 （原计入的累计损失）（原计入的累计损失）
可供出售金融资产—公允价值变动 （差额）
2、已确认减值损失的可供出售金融资产价值恢复
（1）对于已确认减值损失的可供出售债务工具
—在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与
原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的
减值损失应当予以转回，计入当期损益。
借：可供出售金融资产——公允价值变动
贷：资产减值损失
（2）可供出售权益工具投资发生的减值损失，不
得通过损益转回。
借：可供出售金融资产——公允价值变动
贷：资本公积——其他资本公积
