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【完整版】2019-2025年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告.pdf

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（二零一二年十二月） 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告【完整版】决策精品报告洞悉行业变化专业˙权威˙平价˙优质 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 2 报告目录第一章企业投资战略概述 ............................................................................................................................9 第一节企业投资战略的重要性与作用 ................................................................................................9 一、企业投资战略的重要性 ..........................................................................................................9 二、企业投资战略的作用 ............................................................................................................10 第二节企业投资策略内容与类别 ......................................................................................................10 一、企业投资策略内容 ................................................................................................................10 二、企业投资策略类别 ................................................................................................................11 三、企业投资战略主要类型 ........................................................................................................11 四、企业投资战略选择原则 ........................................................................................................12 第三节重点投资战略研究 ..................................................................................................................13 一、发展型投资战略 ....................................................................................................................13 （一）集中发展型投资战略 ........................................................................................................13 （二）横向一体化投资战略 ........................................................................................................14 （三）纵向一体化投资战略 ........................................................................................................14 （四）多元化投资战略 ................................................................................................................15 二、稳定型投资战略 ....................................................................................................................15 三、紧缩型投资战略 ....................................................................................................................15 （一）抽资转向战略 ....................................................................................................................16 （二）放弃战略 ............................................................................................................................16 （三）清算战略 ............................................................................................................................17 第二章市场调研：2018-2019 年中国二手车行业及市场分析................................................................18 第一节 2018-2019 年中国二手车行业发展情况分析........................................................................18 一、2018 年全国二手车交易情况 ...............................................................................................18 二、我国二手车行业市场情况分析 ............................................................................................18 三、二手车线上线下融合进入市场拐点 ....................................................................................19 四、从二手车到“泛出行” ........................................................................................................20 五、利好政策为企业提速 ............................................................................................................22 六、2019 年商务部全面取消二手车限迁 ...................................................................................23 七、取消二手车限迁激发市场新活力 ........................................................................................23 第二节 2018 年 12 月及全年全国二手车市场分析报告 ...................................................................25 一、2018 年 12 月全国二手车市场概况 .....................................................................................25 二、2018 年全年全国二手车市场概况 .......................................................................................29 三、2018 年全年全国二手车流通性分析 ...................................................................................35 四、2018 年全年全国新能源二手车分析 ...................................................................................38 第三节 2019 年全国二手车市场分析 .................................................................................................41 一、2019 年 2 月全国二手车市场分析 .......................................................................................41 二、2019 年 3 月全国二手车市场分析 .......................................................................................41 三、2019 年 4 月全国二手车市场分析 .......................................................................................43 第四节 2019 年我国二手车电商行业发展情况分析 .........................................................................44 一、巨头“暗战”二手车电商江湖 ............................................................................................44 二、二手车电商的下半场战事 ....................................................................................................50 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 3 三、二手车电商行业发展呈现新趋势 ........................................................................................53 第五节 2019 年我国二手车行业消费及需求调查分析 .....................................................................55 一、二手车消费新特征 ................................................................................................................55 （一）二手车购买能力持续增强 ................................................................................................55 （二）改善型车型消费需求旺盛 ................................................................................................55 （三）消费速度呈“东快西缓” ................................................................................................56 （四）“中国造”能力明显增强 ..................................................................................................56 （五）普惠金融成为消费主流 ....................................................................................................57 二、90 后渐成二手车消费主力 ...................................................................................................57 三、跨区域线上购车受追捧 ........................................................................................................58 四、国产、德系车热度上升，日系车遇冷，改善型需求旺盛 ................................................59 五、三四线地区成二手车消费蓝海 ............................................................................................60 六、二手车市青睐“插混” ........................................................................................................62 第六节 2018-2019 年我国二手车行业市场竞争情况分析................................................................63 一、洗牌加剧商家叫苦 ................................................................................................................63 二、新车滞销挤压二手市场 ........................................................................................................64 三、电商平台冲击传统车商 ........................................................................................................65 四、二手车行业或将重构 ............................................................................................................65 五、2019 年二手车电商行业格局初定 .......................................................................................66 第七节 2018-2019 年我国二手车市场存在问题分析........................................................................70 一、我国二手汽车市场发展现状分析 ........................................................................................71 二、我国二手车交易市场存在主要问题 ....................................................................................71 （一）没有统一收费标准，税收征收困难 ................................................................................71 （二）二手车市场的诚信问题 ....................................................................................................71 （三）二手车金融服务问题 ........................................................................................................71 （四）二手车保险服务问题 ........................................................................................................72 （五）面向全国范围的二手车流通体系的建立问题 ................................................................72 三、未来二手车市场的发展趋势及建议 ....................................................................................72 （一）品牌汽车二手车置换 ........................................................................................................72 （二）政府引导行业规范发展，建立和完善制度体系 ............................................................73 （三）建立市场诚信监督体系 ....................................................................................................73 （四）建立一套完善的评估体系 ................................................................................................73 （五）加快信息化建设，增强二手车售后服务 ........................................................................73 （六）创新管理模式 ....................................................................................................................73 第八节 2019-2025 年我国二手车行业发展前景及趋势预测............................................................74 一、二手车市场健康发展动能积聚 ............................................................................................74 二、制约因素仍存 ........................................................................................................................74 三、二手车市场诚信痛点待解 ....................................................................................................75 四、二手车发展道阻且长 ............................................................................................................76 第九节信息不对称条件下二手车市场的产品保证策略 ..................................................................77 一、二手车市场的发展现状 ........................................................................................................77 二、二手车市场的信息不对称 ....................................................................................................78 三、信息不对称与产品保证策略 ................................................................................................78 四、二手车市场产品保证的措施保障 ........................................................................................79 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 4 （一）完善车辆信息档案 ............................................................................................................79 （二）组建权威评估机构 ............................................................................................................79 （三）建立诚信机制和惩罚机制 ................................................................................................79 第三章市场调研：2019 年中国二手车行业存在的问题、挑战、瓶颈 .................................................81 第一节 2019 年中国二手车行业存在的问题分析 .............................................................................81 一、市场存在的问题 ....................................................................................................................81 二、跟不上消费变化 ....................................................................................................................81 三、服务业创新不足 ....................................................................................................................81 四、市场竞争激烈 ........................................................................................................................82 五、服务质量问题突出 ................................................................................................................82 六、部分消费性服务行业的有效供给不足 ................................................................................84 七、消费性服务业供给存在结构性不平衡 ................................................................................85 八、对外开放程度较低且国际竞争力较弱 ................................................................................85 第二节 2019 年中国二手车行业发展面临的困境 .............................................................................85 一、发展环境尚需完善 ................................................................................................................85 二、要素供给不充分 ....................................................................................................................86 三、行业人才、资本、基础设施保障不足 ................................................................................86 四、转型有待系统变革 ................................................................................................................86 第三节 2019 年中国二手车行业供给侧存在的问题和障碍 .............................................................86 一、二手车行业供给侧存在的问题 ............................................................................................87 （一）有效供给不足 ....................................................................................................................87 （二）非市场化问题 ....................................................................................................................87 （三）供给制度不完善 ................................................................................................................88 （四）人才供给缺乏 ....................................................................................................................88 （五）消费性服务业供给质量相对较低 ....................................................................................89 （六）亟须深化供给侧结构性改革 ............................................................................................89 二、发展面临的体制机制障碍 ....................................................................................................89 （一）部分行业准入限制较多 ....................................................................................................89 （二）行业监管理念及体制机制滞后 ........................................................................................89 （三）相关法律法规不完善 ........................................................................................................90 （四）配套制度不健全 ................................................................................................................90 第四章 2019 年中国二手车行业发展环境分析 .........................................................................................91 第一节现代服务业发展的影响因素研究 ..........................................................................................91 一、外部影响因素分析 ................................................................................................................91 （一）城镇居民收入水平 ............................................................................................................91 （二）市场化程度 ........................................................................................................................91 （三）经济发展水平 ....................................................................................................................91 （四）政府投资水平 ....................................................................................................................91 二、内部影响因素分析 ................................................................................................................91 （一）现代服务业的内部结构 ....................................................................................................92 （二）服务业从业人员的素质 ....................................................................................................92 （三）现代服务业投资 ................................................................................................................92 第二节加快发展消费性服务业具有重要意义 ..................................................................................92 一、有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要 ........................................................92 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 5 二、有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革 ................................................................92 三、有利于培育和壮大经济增长新动能 ....................................................................................93 四、有利于扩大国际影响力和竞争力 ........................................................................................93 第三节经济发展变化形势分析 ..........................................................................................................93 一、2019 年国际经济形势分析及预测 .......................................................................................93 二、2019 年国内经济形势分析及预测 .......................................................................................98 三、中国经济未来发展趋势及前景展望 ..................................................................................102 四、经济加速向现代服务经济转型 ..........................................................................................103 第四节二手车行业社会发展变化形势分析 ....................................................................................103 一、人口结构和人口红利的变化 ..............................................................................................103 二、收入分配的变化 ..................................................................................................................107 三、品位/生活风格、生活方式的改变 .....................................................................................109 四、消费习惯的变化 ..................................................................................................................109 五、中国人口大迁移趋势 ..........................................................................................................111 第五章市场调研：2019-2025 年中国二手车行业发展前景与机遇预测..............................................113 第一节 2019-2025 年二手车行业消费需求变化趋势预测..............................................................113 一、中国经济进入消费主导模式 ..............................................................................................113 二、消费者越来越处于商业活动的中心 ..................................................................................113 三、全民进入崭新的消费时代 ..................................................................................................113 四、新的消费形态正在逐渐形成 ..............................................................................................115 五、消费人群变化趋势及消费特点 ..........................................................................................115 （一）中产阶级重塑消费市场格局 ..........................................................................................116 （二）富裕阶层推动消费升级加速 ..........................................................................................117 （三）80/90 新生代群体崛起，更加追求个性化消费 ............................................................118 （四）90/00 数字新生代在消费品质方面有更高的标准 ........................................................119 （五）老龄人口的增长将产生新的需求 ..................................................................................119 六、个性化产品与服务将成为主流市场的新取向 ..................................................................120 七、消费者将会追求愈加丰富的体验形式 ..............................................................................121 八、中国消费者行为仍将呈现鲜明的中国特色 ......................................................................122 九、注重健康已成为突出趋势 ..................................................................................................123 十、消费者圈层化 ......................................................................................................................123 十一、其他两大潜在不利场景及其对消费的影响 ..................................................................123 （一）“中等收入陷阱”场景 ....................................................................................................124 （二）“向内转”场景 ................................................................................................................124 第二节 2019-2025 年二手车行业发展前景与机遇预测..................................................................126 一、服务业处于可以大有作为的重要战略机遇期 ..................................................................126 二、需求升级拓展服务业发展新空间 ......................................................................................127 三、满足人民日益增长的美好生活需要将促使生活性服务业拓展新市场 ..........................127 四、产业转型升级为加快发展现代服务业提供坚实基础 ......................................................127 五、消费能力提升为服务业发展提供新的动力 ......................................................................128 六、城镇化进程加快为现代服务业提供广阔的发展空间 ......................................................128 七、科技创新有利于激发服务业发展新动能 ..........................................................................128 八、商业模式创新催生服务业发展新动能 ..............................................................................128 九、政策红利叠加带来服务业发展新机遇 ..............................................................................129 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 6 十、深化改革开放激发服务业发展新活力 ..............................................................................129 十一、营商环境持续改善为服务业主体注入新活力 ..............................................................129 第三节数字经济带动服务业发展的机遇与挑战 ............................................................................129 一、数字经济发展带来的新动能 ..............................................................................................130 二、数字经济促进服务业转型升级发展 ..................................................................................131 三、我国服务业数字化转型的机遇与挑战 ..............................................................................131 第四节 2019-2025 年二手车行业企业发展方向及抓住机遇的能力..............................................132 一、后工业化时期企业经营成功的关键因素 ..........................................................................132 二、惟创新者进、惟创新者强、惟创新者胜 ..........................................................................133 （一）基于消费升级的技术革新模式 ......................................................................................133 （二）创新推动二手车业更高质量发展 ..................................................................................133 （三）尝试业态创新和品牌创新 ..............................................................................................134 三、产业链发展方向 ..................................................................................................................134 （一）从横向发展到纵向发展 ..................................................................................................134 （二）进行产业链上下游延伸，扩大价值链，实现协同发展 ..............................................135 （三）通过并购实现品牌聚集和互补 ......................................................................................135 四、资本市场发展方向 ..............................................................................................................135 （一）借力资本市场顺应扩张需求 ..........................................................................................135 （二）资本市场运作谋求上市 ..................................................................................................135 五、未来企业应当具备的主要能力 ..........................................................................................136 （一）以客户为中心的价值取向及基于数据的个性化产品与服务 ......................................136 （二）价值链主要组成部分的数字化策略 ..............................................................................136 （三）敏捷性及应对频繁变化的能力 ......................................................................................137 （四）招揽合适的人才、留住合适的人才 ..............................................................................138 （五）着眼于可持续发展，承担企业社会责任，重视社会参与 ..........................................138 （六）在构建这些能力时，企业应当考虑的关键因素 ..........................................................138 六、小结 ......................................................................................................................................139 第六章市场调研：2019-2025 年中国二手车行业发展趋势预测..........................................................140 第一节现代服务业特征及结构演变的规律性 ................................................................................140 一、现代服务业的征 ..................................................................................................................140 二、现代服务业结构演变的规律性 ..........................................................................................140 三、现代服务业与先进制造业融合的三种形态 ......................................................................140 第二节我国二手车行业发展趋势预测 ............................................................................................140 一、消费性服务业将进入持续较快发展阶段 ..........................................................................141 二、消费性服务业供给结构调整加快 ......................................................................................141 三、消费性服务业供给质量将不断提升 ..................................................................................143 四、消费性服务线上线下供给将实现深度融合 ......................................................................144 五、消费性服务业发展的空间集聚程度将会进一步提高 ......................................................144 六、消费性服务业发展将形成双向开放的新格局 ..................................................................144 七、消费性服务新兴业态快速成长 ..........................................................................................145 八、线上供给方式带动了消费性服务业发展 ..........................................................................145 第三节生产性服务业发展十大趋势 ................................................................................................146 第四节我国服务业大企业成长五大趋势 ........................................................................................147 一、由提供单一产品向提供一种关系服务的平台化转变 ......................................................147 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 7 二、由互联互通的信息时代向以挖掘和探索为目的数据时代转变 ......................................148 三、由对资金流的传输向对资金流掌控的金融化转变 ..........................................................149 四、传统企业与新兴业态正由对抗向融合转变 ......................................................................150 五、服务业企业由配角向产业整合者转变 ..............................................................................151 第五节未来服务连锁业的发展趋势 ................................................................................................152 一、中国消费服务连锁业的现状 ..............................................................................................152 二、中国的消费服务连锁企业未来发展重点 ..........................................................................154 （一）多渠道整合品牌营销 ......................................................................................................154 （二）打造服务品牌 ..................................................................................................................155 （三）强化连锁经营 ..................................................................................................................156 第六节 2019-2025 年二手车行业营销发展趋势预测......................................................................157 一、数字化生活带来的变革 ......................................................................................................157 二、全域营销重塑营销生态 ......................................................................................................157 三、中国营销业态的进化论 ......................................................................................................159 四、数据将成为关键资源 ..........................................................................................................160 五、手机将处于更加中心的位置 ..............................................................................................160 六、利用新媒体增加产品宣传和促销 ......................................................................................161 七、二手车行业自媒体时代兴起 ..............................................................................................161 八、二手车行业粉丝经济崛起 ..................................................................................................161 九、大 V 为有影响力的新品牌寻找发展空间 .........................................................................162 十、按需定制更接近消费者 ......................................................................................................162 十一、视觉营销趋势更加明显 ..................................................................................................162 十二、短视频/IP 节目等内容营销方式升温 ............................................................................162 十三、场景化体验渗透产品和服务 ..........................................................................................163 十四、使用 AI 技术与消费者互动 ............................................................................................163 第七章 2019-2025 年二手车行业投资战略建议......................................................................................165 第一节 2019-2025 年二手车行业企业投资战略选择......................................................................165 一、投资战略选择 ......................................................................................................................165 二、投资方式选择 ......................................................................................................................165 三、投资时空选择 ......................................................................................................................166 四、投资方向选择 ......................................................................................................................166 五、投资风险管控 ......................................................................................................................166 第二节 2019-2025 年二手车行业投资战略研究..............................................................................167 一、科学制定投资战略 ..............................................................................................................167 二、稳准推进公司战略实施 ......................................................................................................167 三、增强公司战略管理和实施保障能力 ..................................................................................168 第三节 2019-2025 年二手车行业企业投资策略建议......................................................................169 一、重视投资需求的挖掘、鉴别和排序 ..................................................................................169 二、留有机动的投资资源，兼顾投资各方面平衡。 ..............................................................169 三、实出重点、分步实施 ..........................................................................................................170 四、做出投资管理的相应安排 ..................................................................................................170 第四节 2019-2025 年二手车行业制定投资战略需注意事项..........................................................170 一、企业投资战略制定的要点 ..................................................................................................170 二、制定投资战略注意事项 ......................................................................................................171 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 8 三、投资策略必须与经营环境相适应 ......................................................................................172 四、审慎投资，尤其要重视大项目的投资决策 ......................................................................172 五、加强投资优化组合管理，优化资产结构 ..........................................................................172 六、制定投资战略规划容易犯的错误 ......................................................................................172 七、不同阶段企业投资战略的规划 ..........................................................................................173 第八章盛世华研总结 ................................................................................................................................174 第一节企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................174 一、企业失败的原因 ..................................................................................................................174 二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................175 第二节盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................176 一、基于“产业”的研究与决策体系 ......................................................................................176 二、基于“周期”的研究与决策体系 ......................................................................................176 三、基于“人性”的研究与决策体系 ......................................................................................176 四、基于“变化”的研究与决策体系 ......................................................................................177 五、基于“趋势”的研究与决策体系 ......................................................................................177 六、小结 ......................................................................................................................................177 第三节致读者：商业自是有胜算 ....................................................................................................178 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 9 第一章企业投资战略概述企业投资战略 (Investment Strategies of Enterprises)是指根据企业总体经营战略要求，为维持和扩大生产经营规模或为提高企业竞争力，对有关投资活动所作的全局性谋划。它是将有限的企业投资资金，根据企业战略目标评价、比较、选择投资方案或项目，获取最佳的投资效果所作的选择。企业投资战略是企业总体战略中较高层次的综合性子战略，是经营战略化的实用化和货币表现，并影响其他分战略。第一节企业投资战略的重要性与作用一、企业投资战略的重要性企业投资策略是指在企业总体战略的指导下，企业最高决策机构在对各项条件的分析和对未来情况的预测下，制定的企业投资活动的目标和为实现这个目标所作的重大措施安排，它是企业战略的一个重要组成部分。对于企业来说，获取利润是企业进行相关投资的最终目的，所以，不论是生产性投资或是在资本市场上投资，只要能为企业带来利润的投资才是好的投资，所以本文所指企业投资策略是企业全部投资决策，它涉及企业投资决策规则以及企业投资决策程序。企业投资策略是使企业投资成为实现企业战略的工具的保证，是公司董事会拟订投资计划、股东会批准投资计划的依据，是企业经理拟订具体投资项目方案、董事会批准具体投资项目方案的依据，对于企业生存发展至关重要，这早已是一个勿需证明的不争的共识。从宏观来看，我国经济处于经济增长速度换档期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期”叠加阶段，经济下行压力持续加大。同时 M1和 M2“剪刀差”大幅扩大，大量企业持币观望，投资大幅放缓。从微观来看，企业投资是企业战略的重要组成部分，关系到企业经营风险、盈利水平、发展方向，甚至是生死存亡。当前我国经济社会快速发展，市场环境不断变化，然而我国部分企业投资决策机制和运作模式还未适应快速变化的政策和市场环境，存在着政策把握不准、盲目跟风、风险认识不足等特点，导致企业做出了许多低效、短视投资行为，进而出现企业破产的现象。我国企业需要更贴近企业现实的投资策略，以尽快提高自己投资上的行为能力。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 10 二、企业投资战略的作用导向性企业总体战略包含两个方面：第一是决定应该从事哪些业务，第二是决定企业如何发展业务。企业如何发展业务，这就涉及到一个如何进行资源配置的问题，而企业内部资源的配置正是通过投资战略的实施来有效拉动的，因此投资战略具有导向作用。保证性企业投资战略在企业总体战略的指导下，把企业资源合理分配到各个职能部门之间，协调企业内部各职能部门之间和关系，使企业经营活动有条不紊地进行，它在企业战略中占有十分重要的地位，是企业其它职能战略的基础。同时，投资战略与企业内部其它职能战略互相配合，保证企业总体战略的实现。超前性企业总体战略一经确定，首先就需要通过投资战略在各个职能部门之间合理调配企业资源。因此，相比其它职能战略企业投资战略具有一定超能性。风险性由于内部环境的不确定性，企业实施投资战略充满风险，为了保证投资战略的有效实施，就需要通过各种投资组合来分散风险。第二节企业投资策略内容与类别一、企业投资策略内容从概念上看，企业投资策略的内容包括企业投资策略及其定位和企业投资策略的制定两部分；从属性上看，企业投资策略是一种对企业投资活动中重大方向、重要事项的一种指导性、原则性的安排。因此，企业投资策略一般应包括：投资目标、投资领域、投资地域、投入资产、投资规模、投资时序、筹资方式、投资方式、投资项目的组织与管理安排。企业投资策略的这些内容不是相互独立、而足相互联系的，所谓制定企业投资策略实质上就是确定这些内容。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 11 二、企业投资策略类别由于企业投资策略是一种对企业投资活动中重大方向、重要事项的一种指导性、原则性的安排，因此企业投资策略可以从多个角度来分类。具体分类，见表 1。图表：企业投资策略分类表分类标准分类含义稳定性投资策略该策略是一种维持现有投资水平的策略，在外部环境和内部条件变化不大时，企业通常会采取这种投资策略。扩张性投资策略该策略是一种不断扩大现有投资水平的策略。紧缩性投资策略该策略是一种收缩现有投资规模的策略，企业从竞争领域退出，从现有经营领域抽出资金。按投资策略的性质混合性投资策略该策略是指企业在一个策略时期内，同时采取稳定、扩张、紧缩性几种策略，多管齐下，全面出击。专业化投资策略指企业长期将资金投放于某一特定生产经营领域或特定产品和业务项目上，不断扩大经营规模和市场规模以实现高额利润。一体化投资策略该策略是指企业在供、产、销三方面投资与经营实现一体化，使得原料供应、加工制造和市场销售实行联合，扩大生产和销售的能力。按投资投向的特征多元化投资策略指企业将投资分散投放于不同的生产经营领域或不同的产品和业务项目上。资金密集型投资策略该策略是指在一定时期内，企业确定的投资方向需要投入大量的资金，这些投资方向的实际运行主要依靠资产的运用来实现。技术密集型投资策略该策略是指在一定时期内，企业确定的投资方向需要大量的技术投入，这些投资方向的实际运行主要依靠技术的应用来实现，投资的重点往往是先期的技术开发。按投资生产要素的密集程度劳动密集型投资策略该策略是在指一定时期内，企业确定的投资方向主要需要大量的劳动力投入，这些投资方向的实际运行主要依靠劳动力的推动。三、企业投资战略主要类型 1.扩大现有生产能力的投资战略； 2.寻求规模经济的投资战略； 3.联合型的投资战略； 4.兼并型的投资战略； 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 12 5.盈利型的投资战略； 6.垂直扩张型的投资战略； 7.水平扩张型的投资战略； 8.开发型的投资战略等。四、企业投资战略选择原则相应于企业的发展战略，企业的投资也有两种基本战略，即创新发展型投资战略和稳定发展型投资战略。企业投资有三大基本选择，即①投资战略类型选择、②投资时机选择和③投资规模选择，以及最后的综合选择，即投资项目的优化组合才是投资战略选择本体。 ①投资战略类型的选择：企业投资战略类型(投资策略)依赖于企业在竞争中的弱强、市场时机和市场占有率这 3个因素，可选择的投资战略有 12种类型。 ②投资时机选择：经营成功的企业投资一般是将多种产品分布在寿命周期的不同阶段进行组合，主要模式有 4种： (1)投资侧重于导入期产品，兼顾成长期和成熟期，这是一种颇具开发实力且创新意识强的企业通常选择的模式，是一种为获得领先地位而勇于承担风险的投资策略。 (2)投资侧重于成长期和成熟期，几乎放弃导入期和衰退期，这是一种实力不足而力求稳妥快速盈利的企业通常选择的模式，是一种重视盈利而回避风险的投资策略。 (3)投资均衡分布于 4个阶段，这是一种综合实力极强而且跨行业生产多种产品的企业通常选择的模式，是一种选择多角化经营战略谋求企业总体利益最大的策略。 (4)投资侧重于导入期和成长期而放弃成熟期、衰退期，多见于开发能力强而生产能力弱的企业。不同的企业可以根据自身特点和经营总战略选择上述 4种投资组合之一或某一模式的变形。 ③投资规模选择： 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 13 投资规模选择包括两层意思：单个投资项目的规模选择和企业总体投资规模的确定。物质技术条件决定企业能够达到的规模；社会需要决定投资项目需要达到的规模；经济效益决定投资项目实际达到的规模。第三节重点投资战略研究一、发展型投资战略发展型投资战略是以企业扩张型战略为指导，将企业的资源导向开发新产品、开拓新市场，采用新的生产方式和管理方式，以便扩大企业的产销规模，增强企业的竞争实力（一）集中发展型投资战略集中发展型投资战略的优点是经营目标集中，容易实现生产专业化和规模经济效益。但存在完全被产业兴衰所左右的风险，本产业由于需求变化等原因出现衰退时，集中经营的企业必然受到相当大的冲击。�集中发展型投资战略的主要特征是资本投向集中，可以通过企业自身扩大再生产、资本运营实现横向一体化减少竞争对手、开发新市场、跨国经营等多种形式来实现。�战略重点是需要保证战略实施所需要的大量资金，保证资本的融通和加快资本的运营速度，选择能够满足发展需要的资本融通方案，并保持一定的弹性。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 14 （二）横向一体化投资战略有效建立与客户之间的固定关系，遏制竞争对手的扩张意图，维持自身的竞争地位和竞争优势过度扩张所产生的巨大生产能力对市场需求规模和企业销售能力都提出了较高的要求在某些横向一体化战略如合作战略中，还存在技术扩散的风险组织上的障碍也是横向一体化战略所面临的风险之一，如“大企业病”、并购中存在的文化不融合现象等（三）纵向一体化投资战略 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 15 （四）多元化投资战略分散风险，提高经营安全性。如，生产耐用消费品的企业兼营收益较稳定的食品加工业。�有利于企业向前景好的新兴行业转移。企业实行多角化经营，在原基础上向新兴产业扩展，一可减轻原市场的竞争压力，二可逐步从增长较慢、收益率低的行业向收益率高的行业转移。�有利于促进企业原业务的发展。二、稳定型投资战略稳定型投资战略是指在内外环境的约束下，企业准备在战略规划期使企业的资源分配和经营状况基本保持在目前状态和水平上的战略，其经营领域内所达到的产销规模和市场地位都大致不变或以较小的幅度增长或减少。以前期战略所达到的目标作为本期希望达到的目标，因而，实行稳定型战略的前提条件是企业过去的战略是成功的 1、企业对过去的经营业绩表示满意，决定追求既定的或与过去相似的经营目标。 2、企业准备以过去相同的或基本相同的产品或劳务服务于社会，这意味着企业在产品的创新上较少。三、紧缩型投资战略企业从目前的战略经营领域和基础水平收缩和撤退，且偏离起点战略较大的一种投资战略。一般的，企业实施紧缩型战略只是短期的，其根本目的是使企业捱过风暴后转向其它的战略选择。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 16 紧缩型投资战略是一种以退为进的战略 1、对企业现有的产品和市场领域实行收缩、调整和撤退战略，一些效益指标，比如利润率和市场占有率等，都会有较为明显的下降。 2、对企业资源的运用采取较为严格的控制和尽量削减各项费用支出，往往只投入低限度的经管资源，因而紧缩型战略的实施过程往往会伴随着大量的裁员，一些奢侈品和大额资产的暂停购买等。 3、紧缩型战略具有明显的短期性。其根本目的并不在于长期节约开支，停止发展，而是为了今后发展积蓄力量。（一）抽资转向战略（二）放弃战略在遇到结构上或经济上的阻力、公司战略上的阻力、管理上的阻力等阻力的时候，可以选择放弃战略。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 17 （三）清算战略 1、清算战略的净收益是企业有形资产的出让价值，而不包括其相应的无形价值。 2、放弃战略的目的是要找到肯出高于企业固定资产时价的买主，所以企业管理人员应该说服买主，认识到购买企业所获得的技术资源或资产能给对方增加利润。而清算战略一般意味着基本上只包括有形资产的部分。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 18 第二章市场调研：2018-2019 年中国二手车行业及市场分析第一节 2018-2019 年中国二手车行业发展情况分析一、2018 年全国二手车交易情况 2019年 1月，中国汽车流通协会公布了 2018年全国二手车交易数据。数据显示，2018年 1- 12月全国累计完成交易二手车万辆，同比增长 %，交易金额为亿元。从细分市场的交易情况来看，2018年基本型乘用车共交易万辆，同比增长 %； SUV 万辆，同比增长 %；MPV 万辆，同比增长 %。可以看出，二手 SUV依然是今年带动市场增长的主要力量，同比增速超过 30%。从各车型交易量占比变化情况来看，2018年 SUV车型所占比例与去年同期相比增加了个百分点，摩托车与乘用车占比微增，其它车型市场占比有不同程度的下降。此外，二手乘用车市场占二手车总体交易的 %，同比上涨了个百分点，占二手车市场主体地位。从二手车市场的结构特点来看，2018年二手车转籍总量为万辆，转籍比例为 %，与去年同期相比增长了 %。从车龄分布状况看，2018年全年车龄在 3-6年车型共交易了万辆，占总交易量的 %，而车龄在 6年以内的车型占了总交易量的 %。另外，车龄在 10年以上的车型比例与去年同期相比有明显增长，2018年全年共实现交易万辆。二、我国二手车行业市场情况分析 2019年春节后回到北京北辰亚运村汽车交易市场工作的经销商蔡元发现，来这里选购二手车的消费者明显比往年多。 “来店里看车的顾客变多了，而且大多数人是直奔奥迪、奔驰、宝马等豪华车和硬派越野车的区域。”接近 14万元的单车成交价让他有些惊讶，“由于牌照稀缺等原因，二手车市场中高档车消费上行趋势凸显。很多消费者愿意多掏钱购买一台‘不将就’的二手车，以较低成本跨过汽车消费升级的门槛。” 在安徽淮南，陈琳选择二手车的理由更加直白：“买辆二手车能让我最快实现‘出行自由’。” 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 19 “考完驾照后几乎就没怎么开过车。但现在每天上班通勤距离有 20多公里，买辆车代步是刚需。”陈琳坦言，对于刚工作不久、手头积蓄不多的自己来说，二手车更物美价廉，开起来也“不会那么心疼”。在不期而至的车市寒冬中，消费者将视线转移到了门槛更低、有更高性价比的二手车上。这也解释了在中国乘用车市场正式步入“存量时代”背景下，全国二手车交易量连续 6年增长的原因。中国汽车流通协会发布的市场分析报告显示，2018年全国二手车累计交易万辆，累计同比增长 %。2018年全国二手车累计交易金额亿元，同比增长 %。值得一提的是，与新车市场上“SUV遇冷导致 2018年车市销量负增长”截然不同的是，二手 SUV是带动 2018年二手车市场增长的最强引擎，其全年累计同比增速超过 30%。 “虽然新车市场正趋于饱和，但广大居民的汽车使用需求仍未得到满足。”车好多集团副总裁王晓宇指出，目前我国汽车保有量已位居全球第二，但千人汽车保有量仅为 170辆，欧洲、日本的千人汽车保有量约为 600辆，而在“车轮上的国家”——美国，这一数字则高达 817辆。在二手车与新车流通量比例上的差距同样显著。据了解，发达国家这一比例一般至少在 ∶ 1以上，而我国二手车交易量仅为新车销量的 43%。 “中国二手车市场发展潜力巨大，甚至毫不客气地说，二手车将成为汽车消费新的增长点。” 王晓宇直言，按照汽车市场发展的客观规律分析，当新车市场趋于饱和时，二手车必将迎来高速发展。三、二手车线上线下融合进入市场拐点在平均房价还没过万的淮南市，购车已经成为年轻群体消费升级的一大标志。有统计报告显示，三线以下城市欲购车消费群体占比高达 77%，潜在消费意愿远超一二线城市。陈琳告诉记者，由于生活节奏更慢，在当地几乎人人都有自驾游、走亲访友、接送孩子等刚需。“过年期间大家不都在社交平台晒‘车厘子自由’吗，能看出来小城市现在的消费水平也不差。而就‘出行自由’来说，小城市没有限号政策、养车成本也较低，买辆二手车就能轻松实现。” “在很多三四线城市，公共交通还有待完善，人们的用车需求远远没有得到满足。这对于车企 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 20 来说也是重要的机会。”全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树曾表示。记者调查发现，近年来，很多汽车品牌都将“渠道下沉”视为工作重点，随着销售渠道的完善和产品价格逐步下探，三四线城市的消费者比以往拥有更多品牌与服务的选择。在满足消费者日益增长的购车需求的同时，这一波“消费升级”也极大地推动了当地汽车市场上产品的更新换代，因此也有助于二手车市场发展。 “去年，90后消费者成为二手车市场中最大的增长群体。”王晓宇表示，随着相关政策红利的释放，二手车市场正进入“拐点期”，“新消费特点凸显，新的消费市场机会和新的消费势力正在形成”。在他看来，随着全面取消二手车限迁政策，三四线及以下城市小镇青年崛起，二手车消费步入 “区域拐点”——2018年，国内三线、四线城市的二手车消费量占比增幅分别达到 %和 42%。这背后一个不容忽视的事实是，大举进军三四线城市的汽车电商和汽车新零售平台为“陈琳们”提供了更多选择。全网 36家主流电商平台 2018年上半年车源量合计为 1080万辆（去掉重复统计后车源总数）。王晓宇认为，由于二手车是交易低频、高值的非标品，且消费过程既重服务，也重决策，“单纯的线上或线下模式均无法满足人们日益增长的高品质消费需求”。事实上，二手车市场线上线下融合发展的旋风早已刮起。一方面，被视为“阿里新零售模式” 代表的闲鱼二手车首家线下体验店 2017年落户杭州，而总面积近百万平方米的上百家瓜子二手车严选直卖店也迅速拓展至重庆、山东、江苏、广东等地；另一方面，国内主流经销商集团也加大了投入和探索，广汇汽车加强了与阿里巴巴的拍卖平台合作，运通集团加大了对旗下“柠檬好车” App的投入。 “利用互联网的规模效应和网络效应与线下构建真实交易新场景，实现线上线下的融合，这已成为二手车行业的新风向、新趋势。瓜子开展新零售业务后，开始大规模落地严选直卖店，逐渐构建了二手车消费新场景。”据王晓宇透露，2017年瓜子二手车试水新零售业务斩获颇丰，当年瓜子的总成交量便超过了全球最大的旧机动车交易市场——北京花乡二手车市场。2018年上半年瓜子成交量达万辆，在中国二手乘用车市场的渗透率达到 %。四、从二手车到“泛出行” 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 21 没人会怀疑汽车产业对国民经济的巨大拉动作用，同样也没人怀疑二手车消费对汽车产业的巨大推动作用。20世纪 80年代，当美国新车销量下跌而二手车销售量猛增时，美国的汽车工业开始了新一轮的飞速增长。自 1990年，美国二手车年销量就稳定在 4000万～4500万辆之间，是新车销量的 3倍左右。不久前，在一档汽车综艺节目中，以“毒舌”著称的主持人“三贱客”吐槽称，欧洲的不少二手车甚至要比中国的新车“更好开、更值得买”。但立刻有中国网友在留言中反驳说：“与欧洲人痴迷于行驶质感不同，被视为互联网原住民的年轻消费者更在乎车内的娱乐功能、智能互联功能。” 从汽车进口大国到汽车制造大国，从自行车王国到全球最大的汽车市场，中国形成了独特的汽车文化。这些特殊的选车品味和消费心理同样造就了二手车市场的“产品拐点”和“用户拐点”。首先，二手车消费升级与新车市场供给侧结构性改革步伐基本保持一致，各级城市的消费均价均呈现上行走势。2018年，共有 10个省份的二手乘用车均价超过了 10万元，其中北京地区均价最高，达到万元。其次，2018年瓜子二手车消费大数据显示，自主品牌二手车成交量以 %最大增速强势引领二手车消费市场。有分析指出，得益于自主品牌近年来在产品品质尤其是人车智能互联等方面的持续发力，自主品牌产品保值率逐步提高。在 2018年消费量 TOP20品牌中，自主品牌占据了 6席。最后，随着被视为“借贷消费拥趸”的 80后、90后消费者强势崛起，二手车金融迎来了发展新机遇。据最新调查数据显示，50%的二手车消费者有贷款需求。王晓宇介绍称，随着瓜子二手车金融产品的丰富，有更多信用等级较高的“白户”享受到了二手车金融的便利，“与 2017年相比，瓜子二手车金融贷款量增加 %”。在他看来，健全的二手车金融体系是进一步降低消费门槛、拉动市场的“新增量”。“与新车相比，二手车本身就有较大的性价比优势。对于那些希望占用更少资金购车的用户来说，二手车金融能够帮助他们大幅降低购车、用车的门槛，将更有助于二手车消费下沉。” 咨询公司艾瑞预计称，2022年二手车消费信贷有望增至 4730亿元，年均增长将达 %。正因如此，绝大多数二手车企业均开始加大力度布局二手车金融，尤其是深谙“烧钱建立护城河”之道的二手车电商平台，例如瓜子金融、美利车金融、易鑫等。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 22 一个有趣的现象是，无论是瓜子还是其他主流二手车电商，都在一边忙于构建自己的“护城河”，一边尝试打破边界。王晓宇介绍说，近两年国内二手车市场服务生态不断创新，瓜子二手车基于用户需求不断拓展业务，推出了金融、保险、维修保养等业务，使二手车行业服务保障体系完成了从无到有的搭建，“从售前、售中延伸至售后，真正解除用户的后顾之忧”。消费升级大趋势下，用户的高品质服务需求催生二手车消费模式日趋透明、服务日趋便利完善、服务品质与效率日益优化。面对诱人的市场蛋糕，除了各自代表 B2B模式、B2C模式和 C2C直卖模式一较高下外，二手车电商也纷纷开始建立线下体验店，并在保险、维修等汽车后市场等业务多维度发力。 “当下的二手车行业角逐激烈，这要求创业公司要足够凶悍，以最快的速度建立规模壁垒，才能跑赢对手。”经纬创投创始管理合伙人张颖曾经指出，二手车会成为“泛出行”生态圈的重要一环，而“泛出行”则是一条产值可能高达数万亿元的大赛道。中国汽车流通协会副秘书长罗磊也表达过类似观点，他认为，二手车电商只有解决好二手车车源、新车、金融售后这三大痛点，形成闭合的生态链，才能形成核心竞争力。五、利好政策为企业提速 1月 28日，国家发改委等 10部门联合发布《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》（以下简称《实施方案》），提出了六大举措促进汽车消费。其中，第五条提出，“加快繁荣二手车市场，进一步落实全面取消二手车限迁政策，严防限迁政策出现回潮”的办法。同时，对二手车经销企业销售二手车，有关部门将落实适用销售旧货的增值税政策。 “面对利好政策，瓜子二手车将持续加大异地流转推动力度，智能匹配可以提供车辆的全国范围内流转，帮助消费者买到更合适的车。同时，我们将依托完善生态服务链，消除异地流程购车用户顾虑，并借助大数据解决区域车源匹配不均衡、地区发展不平衡等问题。”王晓宇认为，近两年来，我国二手车市场发展趋势可归纳为“增速快需求进一步释放、车源和交易日益集中、线上线下融合发展迅猛、服务生态不断创新”。此前曾有行业专家预测：到 2020年，我国二手车交易量将赶上新车交易量，达到 1∶1的状态。但在他看来，车价不透明、车源信用、服务保障的缺失，依然是制约二手车市场发展的主要原因。初春的北京北辰亚运村汽车交易市场，不少二手车经销商见面谈论的第一件事就是《实施方 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 23 案》对二手车市场的影响。有人说，只有在新车之外开拓新的车辆销售体系，才能培育新的汽车服务价值链；也有人说，无论在美国、欧洲还是日本，其二手车交易量的极速增长，离不开一套完整的定价、车况检测、维修、交易体系。蔡元承认：“一旦二手车市场信用值普遍高起来，想不发展都难。” 快速奔跑中的中国二手车市场正努力与国际接轨，甚至完成对欧美成功经验的“超车”。王晓宇说，中国二手车行业经过了近 30年的发展，从个人车贩子到中介公司，从经销商到互联网电商再到新零售，行业逐渐规范和成熟。“我们来得并不晚。”他说，在中国向汽车社会迈进的进程中，二手车市场有望成为这段旅途的新亮点。六、2019 年商务部全面取消二手车限迁 4月 4日，商务部例行新闻发布会在京举行。商务部新闻发言人高峰表示，在制造业等行业增值税税率下调政策出台以后，部分汽车企业调低了车辆的销售价格，油价、汽车零部件等相关产品价格也有所下调，这降低了消费者购车成本、用车成本，同时汽车制造企业也可以将更多资金投入到产品的提档、升级，给消费者带来更多更好的选择。高峰介绍，总体上看，增值税税率下调有利于促进汽车的消费。高峰指出，2018年，限额以上汽车类消费，占限额以上社会消费品零售总额的比重达到 %，将会同相关部门多措并举，从优化环境、增加供给，促进升级，拓展消费等重点方面入手，采取积极措施，推动我国汽车消费市场健康平稳发展。高峰还表示，商务部将推动出台促进老旧机动车报废更新、二手车交易的法规、规章和相关国家标准，取消机动车回收企业总量控制，放开报废机动车“五大总成”再制造再利用，全面取消二手车限迁，完善促进汽车消费的长效机制。此外，还将促进汽车后市场发展，努力拓展汽车消费空间，积极推动汽车赛事、汽车旅游、汽车文化、汽车改装等相关产业发展，深挖汽车后市场潜力。七、取消二手车限迁激发市场新活力随着人民生活水平的提高，汽车作为百姓出行代步工具之一，更新换代速度随之加快，二手车也日益增多。但之前由于二手车交易存在采取限制环保标准、限制年份等“异地限迁”政策，很多二手车只能陷入“沉睡”状态，不仅浪费了资源，也阻碍了汽车市场的健康发展。 2016年，国务院办公厅首次出台全面取消二手车限迁政策。2019年 2月，国家发展改革委、财政部、商务部等 10部门发布的《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》也要求，多措并举促进汽车消费，更好地满足居民出行需要，进一步落实全面 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 24 取消二手车限迁政策，严防限迁政策出现回潮。政策动向也为二手车市场激发了新活力。限制的是活力 “2018年年初，国家加大了对取消限迁的督办力度，之后国内大部分城市已经按照要求取消了限迁，这对激发市场活力是非常有帮助的。”中国汽车流通协会副秘书长罗磊在接受国际商报记者采访时表示。罗磊进一步解释道，二手车的流通像水一样，是从上向下、从高处向低处流动的，从一线城市向三线城市、从城市向农村、从发达地区向欠发达地区流通。“限迁”让这种流通遭遇到了阻力，比如北上广深基本上都实施了限购政策，消费者买新车大多要靠置换实现，“限迁把老百姓换购的需求封锁住了”。 “限迁政策导致流通受阻，选择余地变小，车商和消费者抱怨很大。”北京尚车汽车销售有限公司董事长赵翔也对国际商报记者说道。现代首选二手车经营有限公司销售部部长吴宝峰则认为，二手车限迁政策导致二手车价格大幅下降。“限迁就好比各个城市闭关锁国，不流通不贸易。每个城市都存在有些东西贵得出奇，有些东西再便宜也没人要。” “以北京为例，国三排放以下车辆不能驶入五环，所以每年大量的国一、国二车辆只能寻求外迁，但因各地的限迁政策，二手车无法迁入；卖给北京本地市场又无人问津，车主只能报废处理，其中不乏大量车况很好的车辆，这也造成了资源浪费。”吴宝峰说道。罗磊也指出，北京很多有换购需求的消费者会发现自己的二手车在本地没有出路，卖不出去。所谓卖不出去不是由于没有市场，而是卖不上价，一辆比较好的车大概仅能卖几万元，车主舍不得，限迁让很多消费者只能延缓更新的周期。释放的是动能 “取消限迁后，二手车向外流通的比例有所提升，去年全国 25%的二手车交易都是跨区域交换。换句话说，原来封锁在一线城市的二手车有了出路，市场活跃度因此提升。”罗磊直言道。赵翔也认为，取消限迁政策能够促进二手车全国流通，使不同地域、不同消费水平的用户有更大的选择范围，增加汽车的使用量，进而促进新车的销售，同时促进保险、维修、消费信贷及其他汽车相关流通市场环节的发展，带动整个汽车产业链更加繁荣。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 25 2016年全面取消二手车限迁政策出台后，瓜子二手车消费大数据显示，2017年二手车跨区域成交量比 2016年增加 %，江苏、河北、安徽和浙江等地的二手车流出最为活跃；2018年，跨区域交易量及占比再度大幅提升，并呈现出由南向北、由东向西的趋势。 2019年 1月，据为中国汽车流通协会统计，全国二手车交易量万辆，同比增长 %。受益于全面取消二手车限迁政策，二手车转籍总量为万辆，转籍比例为 %，同比增加了个百分点，单月转籍率创历史新高。车好多集团副总裁王晓宇在接受国际商报记者采访时表示，进一步落实全面取消限迁，x有益于打破交易壁垒，促进全国二手车大流通。对二手车企业而言，全面取消二手车限迁政策，可盘活 “存量”、激发“增量”，大幅增加二手车的交易量。此外，限迁政策的进一步落实，可以丰富买家车源选择，卖家也可享受到跨区域溢价的实惠，进而推进消费升级，释放更大消费潜力。第二节 2018 年 12 月及全年全国二手车市场分析报告中国汽车流通协会发布 2018年全年及 12月的全国二手车市场分析报告。2018年，全国二手车累积交易万辆，累计同比增长 %。2018年，累计交易金额亿元，同比增长 %。其中，二手 SUV是今年带动市场增长的最主要力量，累计同比增速超过 30%。报告中详细分析了 2018年 12月及全年全国二手车的车龄、车型、价格、区域等特征，并重点对对二手车异地流通、新能源二手车的发展情况进行了解读。一、2018 年 12 月全国二手车市场概况 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 26 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 27 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 28 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 29 二、2018 年全年全国二手车市场概况 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 30 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 31 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 32 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 33 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 34 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 35 三、2018 年全年全国二手车流通性分析 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 36 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 37 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 38 四、2018 年全年全国新能源二手车分析 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 39 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 40 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 41 第三节 2019 年全国二手车市场分析一、2019 年 2 月全国二手车市场分析二手车方面，2月共销售万辆，环比下降 %，同比增长 %；1-2月，二手车累计销售万辆，同比增长 %。流通协会方面认为，相比去年 12月的下滑，二手车今年连续两个月增长，说明市场正逐渐恢复。而增速较低，主要因素还在于整体消费信心不足。流通协会副秘书长罗磊表示，从宏观层面来看经济减速换档，从以往投资拉动逐渐向消费拉动转换，这个过程会产生一些不利因素；微观层面，整个汽车市场从去年到现在一直是负增长的状态，新车价格体系的波动，给整个二手车经营增加了难度。今年 1-2月，使用年限在 3-6年的二手车交易量最多，占比 %；其次是 3年内，占比为 %。同时，转籍流通比例也达到历史最高位，占比为 %。罗磊认为， “限迁”逐步取消的利好因素，使得二手车流通更为顺畅，也让 7-10年以及 10年以上车辆销售占比有所增加。此外，新能源二手车也迎来良好开局。2月新能源二手车销售约万辆，同比增长近 80%，虽相比 1月 112%的增速有所下降，但整体增速依然较高。罗磊表示，新能源车个人用户相对较少，且车龄都比较短，这两个维度决定了新能源车二手车的供给不足。此外，新能源二手车需求也比较少，整体来看还处于萌芽状态。 “推动新能源二手车的增长，需要市场体系的逐步建立。”罗磊认为，建立市场体系必须从两方面入手，一方面是新能源二手车买卖双方达成正确认知，即快速迭代带来的高贬值；另一方面是建立买卖双方的市场机制，这就要求主管部门从顶层设计，形成新能源二手车的交易体系。尽管二手车市场在今年前两个月遭遇低增长，但罗磊依然对其充满信心。“从过去十年汽车保有量来看，每年的增长率都超过 10%，按照正常转化规律来看，新车 5年后会转化为二手车，这为二手车增长打下良好基础。此外，取消 ‘限迁’也盘活了二手车市场，因此只要经济没有太大变化，今年二手车增长率达到 10%没有悬念。”罗磊自信地表示。二、2019 年 3 月全国二手车市场分析二手车方面，3月全国二手车市场交易量为万辆，环比上升 %，同比微增 %；第一季度，二手车累计销售万辆，同比增长 %；第一季度二手车累计交易金额 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 42 为亿元，同比增长 %。流通协会副秘书长罗磊表示，目前二手车市场表现有几点反常，首先是季节波动规律找不到了，如去年 12月在本应是二手车销售“旺季”的时间点出现了负增长；其次是二手车交易量前十的省份有涨有跌，这一点与过去完全不同；第三则是二手车经销商经营出现了困难，整个行业进入了一个“重构”的过程；第四，则是市场的增速难以预测。 3月，使用年限在 3-6年的二手车交易量最多，占比为 %，环比增加个百分点；其次是 3年内，占比为 %，环比增加个百分点。第一季度，跨城市交易额比例达到 %，是历史最高点，罗磊表示，这是由于全国各区域二手车流通的壁垒逐步消除，二手车全国自由流通越来越快捷。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 43 新能源二手车方面，3月新能源二手车同比增长 23%，环比增加 %；其中，A00级车型占比最高，为 %；其次是 A级车型，占比 %。从各车型占比情况来看，小、微车型依然占绝对主力，但 A级以下车型占比有所下降，MPV、SUV占比开始提升。从价格来看，3万元以下的新能源二手车占比 %，比 2月份有所增长，但是 3-5万元车型占比较上月降低了近一半，仅为 %；5-8万源车型占比 %，较 2月的 %提高了近 10 个百分点。对此罗磊分析称，这表明新能源二手车是赚钱的——价值提升意味着新能源二手车开始进行流转、并即将进入一个正式流转的通道——虽然价格还不稳定，但慢慢会成为正常流通的状态。三、2019 年 4 月全国二手车市场分析随着国内汽车市场整体进入低速增长阶段，不仅新车市场销量增长乏力，二手车市场增速也逐渐放缓。中国汽车流通协会（简称“流通协会”）公布的数据显示，2019年 1月-4月二手车全国累计交易量为万辆，同比增长 %；交易金额为亿元。流通协会认为 2019年新车市场呈现同比负增长态势，二手车市场增速明显放缓，行业进入新的调整期。中国汽车流通协会副秘书长罗磊表示，“最近半年二手车市场的很多规律被颠覆，当前整个行业进入重构过程，二手车经销商普遍经营困难，每月的涨跌难以预测。” 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 44 过去几年，国内二手车市场快速发展，二手车的交易量持续增长，吸引无数资本蜂拥而至，催生众多二手车电商平台，不过近年来，电商平台的市场交易量也出现增速放缓。业内认为，二手车市场将进入新的调整期，下半场的“战争”或将正式开启。市场增速有所放缓流通协会数据显示，2019年 4月，全国 1068家二手车交易市场共交易二手车万辆，环比下降 4%，同比增长 %，交易金额为亿元。流通协会认为，二手车市场在经历了第一季度的调整后，走势趋于平缓；4月二手车整体市场走势较 3月呈现小幅下降，是因为受到各地新车车展与 3月二手车销量集中反弹的影响，全国主要地区的二手车市场交易量均有一定幅度的下降。不过，流通协会也表示，从往年同期来看，属于比较正常的表现。 2019年 1月-4月，我国二手车市场累计完成交易万辆，同比增长 %。流通协会认为，2019年新车市场呈现同比负增长态势，二手车市场增速明显放缓，行业进入新的调整期。从细分市场的交易情况来看，2019年 1月-4月基本型乘用车共交易万辆，同比增长 %；SUV车型前 4个月累计交易量为万辆，同比下降 %；MPV车型前 4个月累计交易量为万辆，同比增长 %。整体二手车乘用车市场占二手车总体交易量的 %，虽然同比下降 %，但仍占二手车市场的主体地位。中国流通协会副秘书长郎学红认为，4月二手车市场增速放缓的原因是，“新车促销力度大，二手车车商收车谨慎，且需要尽快实现成交，降低库存风险，保价微利销售。” 第四节 2019 年我国二手车电商行业发展情况分析一、巨头“暗战”二手车电商江湖 “可能 2018年之后，二手车直卖模式就要退出历史舞台了，今后二手车江湖再无直卖。” 近日，天天拍车 COO张延伟两度发表文章，公开看衰二手车直卖。此番言论一出，立即将对未来二手车电商市场营销模式的走向推向了热议的高潮。张延伟的上述言论一出，一直坚持 C2C模式的人人车、瓜子二手车等直卖平台成了“众矢之的”。对此，人人车 CMO杜希勇在接受记者采访时并未正面回应，仅表示自己尚未看到具体的言论，还需看一下具体有什么讨论的话题和角度。而一位不愿具名的二手车商内部人士则直言，短短十几天时间，天天拍车已是第二次“炮轰”直卖模式，存在“蹭热度”之嫌，公司方面不想就此特意回应。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 45 就相应问题，本报记者同时联系了“论战”的引出方天天拍车，其相关负责人回应称，公司的观点只针对直卖这种业务模式和形态，并不针对具体某家公司。同时，上述论断是基于对当下国内二手车电商发展实际状况的客观洞察和总结。“我们也欢迎更多讨论，真理越辩越明。” 事实上，伴随着二手车市场的高速发展，二手车电商江湖的“斗争”未曾间断，行业暴露出来的问题也越来越多。从曾经相互质疑数据造假、派卧底窃取商业机密，再到斥巨资“烧钱”营销等，行业竞争复杂无序。在此背景之下，究竟哪种才是可持续的盈利模式，仍争论得沸反盈天。各大平台背后的资金博弈、融资难的问题也逐渐浮出水面。模式之争白热化此次事件，张延伟无疑给了二手车电商直卖模式一记重锤。在他看来，“没有中间商赚差价” 只是一个乌托邦式的口号。二手车产业发展离不开二手车商，个人卖给个人的直卖模式不仅效率低，且存在不少二手车商冒充个人在买车的情况，拍卖模式才更适合未来趋势。对此，人人车销售人员在接受本报记者采访时表示：“人人车目前的销售模式仍是坚持个人对个人，如果发现有车商在我们平台上买车，我们会及时把他的手机号拉黑，也不会给他预定车。车主方的话，我们评估师去验车必须面对的是个人而不是车商，比如有过户记录的，过户必须超过两个月的车才能上我们平台。” 有意思的是，二手车电商模式之争一直是行业热点，目前二手车电商模式众多，包括 B2B、 B2C、C2C、C2B等各种模式混战市场。但是何种模式才能真正“笑傲江湖”？恐怕现在很难给出确切的答案。其中，C2B模式的代表是天天拍车，C2B平台的模式是从个人车主处获得车源信息，通过竞价拍卖的方式将车辆拍卖给车商；B2B模式的代表有优信拍、车易拍等，通过从 4S店等处拿车源信息撮合交易卖给中间商。C2B以及 B2B的主要盈利点在于中介费、检测费等费用。而 B2C模式代表有优信、品车慧二手车等，通过平台把车商的车卖给消费者，这种模式的主要盈利方式是向车商收取推广费用和交易服务费用；C2C模式即直卖化，让个人和个人之间交易，代表公司有人人车、瓜子二手车，盈利主要来自买方支付的交易服务费。从目前各大二手车电商的布局来看，张延伟看好拍卖模式也并非没有道理。其中，瓜子二手车母公司车好多集团加速对 C2B拍卖项目“车速拍”的布局，其他二手车电商也先后上线了拍卖业务，优信旗下的优信拍，人人车旗下“人人快卖”以及大搜车加持的车易拍。这意味着，以往主打直卖模式的二手车电商已经将目光移到了拍卖模式上。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 46 除了上述消费者熟知的二手车电商模式外，一些“新鲜”的模式也逐渐出现，比如妙优车推出的“以租代购”的模式，其是经销商或者汽车租赁公司按照客户指定的车型购买新车，并与客户签订长期的租赁协议，在客户租用一定的期限后，将车辆产权转移到客户名下。二手车电商模式之争的背后，究竟何种模式才能“笑傲江湖”，市场尚未给出答案。优信在招股书中表示：“自 2011年成立以来，我们并无盈利。而且运营产生负面现金流，未来可能会继续。”C2B模式究竟能为天天拍车带来多少盈利还有待市场检验。 “空谈模式并无意义，关键看是否提升了用户的体验，是否符合行业的发展趋势。”天天拍车方面表示，无论哪种模式，二手车电商最终的比拼都脱离不了车源、效率和成本问题。河南省汽车行业商会副秘书长司爱武在接受本报记者采访时直言：“无论哪种模式，很多二手车交易平台的监管漏洞最终决定了其具有不可持久性。” “烧钱大战”硝烟弥漫据中国汽车流通协会发布的数据显示，2017年我国二手车市场全年交易量突破 1240万辆，同比增长 %，成交额突破 8000亿元，同比增长 34%。随着二手车市场规模的扩大，为了争夺市场，二手车电商不仅限于模式间的差异化竞争，还上演了“黑稿”罗生门戏码、出现了轰动一时的“女间谍”事件，以及持续不断的“烧钱大战”等，手段百出。据有关媒体报道，瓜子二手车方面曾表示，同行发出的关于瓜子的“黑稿”每周就有三四次。优信二手车相关负责人也曾罗列出三篇关于优信二手车的负面稿件，内容涵盖“车源造假”“遭签约车商抵制”及“资金链断裂”等。并表示，有证据表明这些确实是“友商”发布的不实消息，并且已启动了法律程序。而去年 3月 3日，本报发布的一篇关于查博士派“女间谍”卧底车鉴定的报道，引起了社会广泛关注。查博士和车鉴定均是二手车信息服务类 APP，存在竞争关系。证据显示，查博士派遣的 “女间谍”会定期将窃取的车鉴定大客户数据，甚至招聘、待遇、合作等情况汇报给自己的上级，情况之复杂堪比“谍战片”。二手车电商的竞争愈演愈烈，为了抢夺市场，二手车电商上演的“烧钱”营销大战如火如荼。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 47 据艾瑞市场咨询的数据显示，2015年，二手车电商广告投放总额超过 8亿元，2016年已经达到 12亿元。优信此前发布的招股书透露，在 2018年第一季度中，公司的销售及市场推广费用、研发费用、行政管理费用分别为亿元、6806万元和亿元。2016年、2017年，优信在销售和营销上的投入分别为亿元、亿元，分别占同期总收入的 %、%。很明显，其中 2017年的营销费用就超出了当年全年的收入。从“烧钱”营销的决心来看，各大电商平台谁也不甘落后。今年 4月，大搜车正式宣布推出卖车比价平台之后，创始人兼 CEO姚军红曾公开放言，接下来的一段时间，大搜车将砸下巨额的广告费。“我们在北京的广告会是任何一个友商的两倍以上，让消费者百分之百看到我们的广告。”姚军红透露，北京会是第一站，一旦此打法稳定了，将在北上广深全面展开，紧接着全国排在前二十、前三十的车源城市一个一个打开。瓜子二手车方面，上述内部人士表示，公司确实每年都要在广告方面进行投入，但因为已经与众多供应商建立了良好的合作关系，广告开销并没有传闻那么多。并且公司在营销方面有一套自己的策略，并非盲目打广告。在中国汽车流通协会专家委员会专家颜景辉看来，二手车电商“烧钱”打广告的策略能够理解，主要是为了开拓市场，以期在有限的资源范围内最大化地提高市场占有率，当达到一定规模后，有望实现盈利。不过，车置宝创始人兼 CEO黄乐近期在接受《经济日报》采访时指出：“随着各大平台在广告和补贴上的你争我夺，也加速了自身资本消耗，在难以稳定盈利的局面下，‘融资快、烧钱更快’ 的模式不会持久。” 巨头割据圈地跑马有一种观点，二手车线上平台的竞争演变成广告大战，或多或少是受资本涌入的影响。资本是对市场最为敏感的，艾瑞咨询《2015中国二手车电子商务行业白皮书》中统计道，自 2014年起，中国二手车电商便开始呈现爆发式增长态势，吸引了一大批创业者、资本争相进入。另据易观统计数据显示，2017年中国二手车电商融资总额超过了 100亿元，达到了历史最高。二手车电商行业在经过洗牌之后，投融资活动变得更加集中，70%的融资都为 C轮及以后。以优信集团为例，截至 6月 27日在美国纳斯达克挂牌前，公司已经经历了五轮融资，融资总额达到了亿美元，投资方包括腾讯、DCM中国、高瓴资本、KKR、百度投资部、Tiger老虎基金、华晟资本等。遗憾的是，优信在美股市场似乎并不受“待见”，上市不到一周，即跌破 9美元 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 48 的发行价。此前在挂牌首日和 6月 29日还曾两度盘中破发。希望通过上市解决资金焦虑的优信二手车，并未得偿所愿。“优信急于上市，体现了二手车行业普遍面临资金饥渴的现状，其上市融资的额度，不过是杯水车薪。”日前，一位二手车业内人士在接受媒体采访时表示。不过记者注意到，在这些二手车电商平台的背后，不乏有“脚踏两只船”甚至“多只船”的投资方。其中红杉资本不仅参与了瓜子二手车的 A、B、C三轮融资，还参与了大搜车的 B轮融资；华平投资则于 2014年 9月和 2017年 4月分别参与了优信的 B轮融资和大搜车的 D轮融资；而最为 “阔绰”的则是腾讯，参与了多个项目的多轮次投资，包括人人车、瓜子二手车、天天拍车、优信和易鑫集团，可谓是“全下注”。不难想象，无论二手车电商平台之间如何“厮杀”，腾讯作为投资方四处出击，最后总会有所收获。事实上，二手车电商玩家背后都已经浮现互联网巨头的身影。除了腾讯之外，优信于 2015年获得百度的投资；易鑫集团多次获得京东和百度的投资；大搜车则于 2017年 11月宣布完成亿美元 E轮融资，由阿里巴巴领投，华平投资、招银国际、春华资本跟投。随着互联网巨头的相继进场，二手车行业进入了巨头割据时代。江湖是个圈，无论在哪个细分领域，都有 BAT的跑马圈地。 “资本的本质就是商业利益。”司爱武认为，资本就是 ABCD，甚至是 A+B+C+D的循环，不断做大规模吹大泡沫，寻找下一个接盘侠的过程，对于资本来说，很多二手车电商本身只是一种金融产品。资本泡沫被不断挤压虽然二手车市场融资环境看起来还很美好，但种种迹象表明，对于二手车电商的投资，资本们变得越来越谨慎。易观统计数据显示，2017年，中国二手车电商融资事件不足 2016年的一半。今年 4月，虽然人人车高调宣布获得 E轮 3亿美元的融资，由高盛集团领投，腾讯、滴滴等其他投资机构跟投。不过，相比竞争对手优信去年 1月完成的 E轮 5亿美元融资来说，差距较大，甚至比不上新入局者大搜车去年 11月的亿美元 E轮融资。此外，记者注意到，人人车此次融资，除了腾讯和滴滴是老股东之外，早期的顺为资本、红点 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 49 创投、策源资本等投资方纷纷缺席，而高盛集团又与滴滴关系密切，不得不怀疑其实力已经受到投资方质疑。上述提到，优信此前对外宣布完成了 E轮 5亿美元融资，虽然金额上高于人人车此次融资，但值得注意的是，该笔融资发生在去年 1月，此次融资之后，优信未有新的融资信息传来。因此有观点认为，优信赴美上市也是体现了其对于融资的迫切。事实上，二手车电商融资进入瓶颈期不难理解。华创证券在其研报中就指出，在野蛮的争抢流量的过程中，二手车电商们的渠道利润被严重压低。多数电商仅以金融盈利，优信为最早进入二手车市场的互联网公司之一，也经历了从 2B到 2C的业务转型，但仍未看到盈利的迹象。多年入不敷出，二手车电商来自资本的压力加大。黄乐认为，资本在二手车电商上的投入已到了中后期，在各个模式体量越来越近的时候，企业的融资机会越来越小，想要获得更多资本青睐，必须提高效率，解决自身的盈利难问题。在他看来，二手车电商行业的新一轮洗牌明年就会到来，苦练内功、提升效率才是二手车电商的成功之道。盈利痛点难解似乎是意识到，单纯依靠佣金收入难以实现盈利，在经历了多轮“过招”之后，二手车电商玩家们开始寻求新的盈利增长点，其中包括纷纷推出新车业务。据了解，目前车好多集团推出了“毛豆新车网”，大搜车推出了“弹个车”，优信则有“优信新车”，人人车也与滴滴合作推出新车业务。资深汽车行业分析师张志勇认为，一般情况下，二手车电商向新车业务延伸的目的主要就是完善整个汽车销售产业链，达到互惠的目的。不过，相比于新车业务，二手车电商们更“偏爱”汽车金融业务。从 2016年开始，优信、瓜子、人人车在拓展二手车交易业务的同时，就已经纷纷布局二手车金融业务。易观在 4月发布的《中国二手车电商年度综合分析 2018》年报中分析称，中国二手车电商行业已经基本完成洗牌，市场焦点由业务模式之争转向精细化运营，各电商平台在“新零售”和“新金融”的热潮中利用数据和技术布局线下门店，建设物流体系并拓展金融产品，这些举措提升了车源数量，加速了交易效率并促进电商平台盈利模式的多元化。这一论断随着优信招股书的披露得到了证实。虽然优信目前旗下有优信拍、优信二手车、优信数据和优信新车等多个子业务，但就收入组成来看，优信二手车和优信拍为最主要的两大业务。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 50 2018年第一季度财务数字显示，优信 2C交易收入、2C贷款收入、2B交易收入和其他的收入分别为亿元、亿元、亿元和亿元。其中贷款收入比例占总收入的比例已超过 55%。2016年、2017年，2C贷款收入同样占据总收入的半壁江山，分别为亿元、亿元，分别占同期总收入的比重为 %，%。招股书同时披露，2017年，优信促成了万辆二手车贷款交易，二手车贷款总额达到 131 亿元，较 2016年分别增长 %和 %。根据德勤中国的研究显示，汽车金融市场到 2020预计将达到 2万亿元的规模。同时根据银监会的数据显示，汽车金融市场中零售贷款的占比不断提升，到 2016年已经超过了 80%，相比于经销商贷款而言，汽车消费金融的利率和收益率更高。布局二手车金融，或许是二手车电商扭亏为盈的重要突破点，但现阶段来看，各大平台似乎又走上了业务趋同的老路。二、二手车电商的下半场战事 2019-03-22 最近，二手车行业悲欣交集。有噩耗，人人车据传遭遇破产危机，推出合伙人制度自我救赎；有佳音，瓜子母公司车好多集团，完成 15亿美元融资，继续铺设线下保卖店。看似独立的两个事件，其实指向了同一结论：C2C直卖模式寸步难行，所以人人车转型求生，而瓜子彻底转向变身大中间商，新融资也用于开设线下保卖店。生死之间，二手车直卖的拐点已至，广告大战偃旗息鼓，融资大战告一段落，模式之争成为了下一轮竞争的核心，二手车电商进入了后直卖时代。直卖模式起落万亿二手车蓝海，引得创投机构蜂拥而至。2013-2015年间，中国二手车行业发生了 50多起投融资事件。充沛的风投基金，用真金白银，点燃了一场旷日持久的全面战役。四五年间，各类二手车创业公司狭路相逢：B2B、B2C、C2B、C2C、直卖、拍卖、保卖、O2O等等，每种模式都有试水者。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 51 2014年成立的人人车，2015年上线的瓜子，都把美国二手车直卖电商鼻祖 Beepi视为标杆，此后两三年，直卖模式颇为风光。但未能料想，Beepi在 2017年 4月彻底倒闭，在那之后，瓜子的官宣中，决口不再提及 Beepi，改称对标美国的 CARMAX——后者作为全美最大的二手车超市，本质就是一个巨型车商。随后，瓜子逐渐摆脱直卖模式，陆续上线了保卖、拍卖等业务。而人人车的危局，则彻底宣告了直卖模式的彻底破产，其合伙人制度，就是把前员工变成小车商。作为二手车电商大战的参与者和围观者，天天拍车 COO张延伟在界面发文，总结直卖模式的弊端，“成交转化率低、获客成本高，个人卖车周期长、过程麻烦，用户体验差，个人卖给个人并没有多卖钱，反而常被假冒个人的车商买走。” 直卖模式出局，对行业反而是好事——在上半场，资金泡沫让财大气粗的二手车电商忙着烧钱、刷脸、堆概念，忽视了商业模式的可行性，当泡沫散尽，二手车电商行业正本清源，回归商业本质。与直卖模式并行的拍卖模式，尽管在上半场，声量远没直卖模式大，反而稳扎稳打，更见长效。天天拍车就是拍卖模式的代表，2018年获得了汽车之家的战略投资后，天天拍车到 2019年春节后才公布了全国百店计划，比瓜子、人人车慢了好几年。路走对了，就不怕慢。两相对比，在二手车电商的模式演化中，比较有代表性的直卖模式，高举高打，扩张速度快，但后劲不足，拍卖模式相对低调，起势似乎较慢，但贵在生命力持久。连过去坚持直卖的瓜子二手车，也开始布局拍卖业务。去年 3月，车好多将拍卖模式的车速拍，升级为集团业务，开始拉拢过去敬而远之的车商们，但车商并不买账。车速拍某负责人曾在一次活动上，高举酒杯，表白车商：“车商朋友们，我爱你们”，结果台下的车商，要么哄堂而笑，要么愤而离席。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 52 后直卖时代，谁主沉浮？后直卖时代的下半场，谁主沉浮？这就要说到二手车交易的核心痛点了：高度非标，一车一 SKU。这种情况下，个人卖家和买家都不专业，面对普通车商时，信息严重不对称。用张延伟的话说，“有一种焦虑是你永远不知道自己卖亏了，还是买亏了。” 直卖模式选择的解决办法是去中间商，“结果就是不专业的个人卖家面对不专业的个人买家，更加不知道买亏了还是卖亏了。” 对于非标产品来说，最科学的定价方式、最有效率的交易方式，其实是拍卖。拍卖模式下，全国买家竞拍，买家越多，卖价越高，通过价高者得的方式，打破信息不对称。两者模式的差别，还在于其对专业车商的态度上：到底是以全自营模式，干掉车商？还是以平台立身，通过连接、赋能车商，实现共享共盈？无论是 Beppi，还是瓜子、人人车，都对车商敬而远之，瓜子早期的广告语，就是“没有中间商赚差价”。要干掉中间商，某种程度上，是与全行业为敌。中国汽车流通协会的报告显示，二手车交易九成以上由线下贡献，线下市场高度分散，全国共有 1068家二手车交易市场，市场里分布着几十万家车商，与车商为敌后，亲自下场开店，成为了人人车和瓜子的共同选择——瓜子的新一轮融资，主要用于开设线下保卖店。天天拍车则提供了另一种轻资产的扩张路径——尊重车商的专业性和必要性，通过赋能车商，降低车源获取成本，提高运营效率，促进良性竞争，提升用户体验，推动行业发展。张延伟写道，“在发展逻辑上，瓜子向左，天天拍车向右。瓜子们说，没有中间商赚差价就能卖高价。天天拍车认为，全国买家竞拍，跨区域流通，买家越多，卖价越高。瓜子们认为一定要打倒传统中间商，自己做中间服务平台，天天拍车认为，不断赋能车商，帮助他们降低车源获取成本，提升运营效率，促进良性竞争，提升用户体验，推动行业发展。相比瓜子的“重”，天天拍车很“轻”，专注做好车源流通第一步，用拍卖方式帮助个人快速高 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 53 价卖车，这一步也是二手车领域最有可能实现大规模复制的商业模式。至于更加个性化、更重的二手车零售，天天拍车选择赋能二手车商去实现。瓜子们认为，中间商都是恶的，天天拍车却认为，中间商在流通、整备和仓储物流上有不可取代的作用，商人追求盈利是天经地义，早期传统中间商大多利用信息不对称来谋利，但是在全国竞拍平台上，实现充分竞价，也能够最大限度地还原二手车的真实价值，个人卖家再也不用担心信息不对称的弱势地位。不但如此，相比卖车的个人而言，有长期交易记录的优质二手车商显然更加注重信誉，未来依然是二手车零售的主体。” 到底是瓜子自营模式可行，还是天天拍车平台模式科学，目前并无定论。在美国，虽然 CARMAX贵为第一大二手车超市，但其市场份额也就不过区区 2%左右。欧美市场也不乏二手车拍卖公司，比如美国有 Manheim（美瀚），欧洲有 Auto1，都是非常主流的公司。二手车行业已经开局的下半场战事，还颇有看头。三、二手车电商行业发展呈现新趋势 2019-05-06 在过去几年里，中国二手车电商行业经历了快速发展，二手车交易量和交易额进一步增长，渗透率显著提高。数据显示，2018年我国二手车电商的二手车成交量为万辆，同比增长 %，交易额为亿元，同比增长 %。预计未来三年二手车电商交易量将保持 25%左右年复合增速，行业渗透率在 2021年将达到 %。近日，艾瑞咨询发布了《2019年中国二手车电商行业研究报告》（以下简称《报告》）。《报告》认为，随着整体车市回归理性并趋稳，二手车行业也将更好地适应日益规范的市场环境，交易额有望在 2019年扩大至万亿量级。当前，二手车电商行业将表现出以下特点。第一，头部企业占据资源优势，中小型企业生存困难，兼并重组加剧。第二，规模经济效应逐渐体现，行业整体运营成本下降，行业整体盈利情况将会改善。第三，行业竞争趋缓，头部企业从以获客为核心的粗放式经营模式向以服务/运营为核心的精细化经营模式转变，消费者可获得更好的服务体验。第四，二手车电商行业集中度的提升有助于加强二手车电商对二手车行业的影响力，有助于发 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 54 挥电商平台优化资源配置，提升行业效率的本质作用。《报告》认为，消费者追求二手车的高性价比，但对真实车况存在担忧。对于未来考虑购买二手车的人群而言，选择二手车最主要的原因是二手车的性价比较高，购买二手车意味着可以花低价享受高档车。此外，经过使用的二手车各方面性能已磨合完毕，良好的驾驶体验也是消费者较为看重的因素。对于不考虑购买二手车的人群而言，他们认为，二手车质量真假难辨，担心买到质量造假的劣质二手车。此外，新车降价增配对其吸引力较低，说明价格不是吸引力最大的因素，对二手车质量的担忧是其不考虑二手车的最根本原因。《报告》认为，未来二手车电商行业具有如下几个趋势。趋势一：商业模式逐步覆盖全产业链诸多二手车电商的发展方向已不局限于“C-B-C”模式下的某一细分类别，而是试图覆盖“C- BC”模式的全链条和整个汽车产业链的部分下游环节。仅通过交易佣金和金融服务获取利润将难以避免商业模式的趋同化，但在产业链思维下，车辆的流通不再是简单的残值处理，二手车电商的线上优势可以使其自营或参与汽车消费金融、汽车保险、汽车养护和其他后市场业务。趋势二：企业发展重心将转移升级二手车电商将资源和关注度向获客方面的倾斜导致其忽视了服务质量的提高和业务模式的完善，诚信缺失和效率低下问题依然存在，二手车电商并未从根本上解决阻碍二手车行业发展的痛点，因此市场对于二手车电商的接受度有限。趋势三：车企将主导纯电动汽车处置随着新能源汽车的发展和保有量的扩大，大量的汰换车型作为早期产品已无法适应市场需求的变化，这些车型对经销商与消费者的吸引力将大幅下降，二手车电商在市场抗性较大的情况下难以获利；反观车企则可凭借其优势领域实现车辆残值利用的最大化。趋势四：行业标准随集中度提升而至必须承认，电商的入局极大提升了二手车行业的透明度、运行效率和规范性，且几家头部电商主体的市场份额正逐步扩大。市场份额的扩大意味着电商主体在行业内更多的话语权和影响力。参照成熟市场下头部企业对行业标准的塑造，我们有充分的理由相信市场端具备解决上述问题的力量，但同时也要给整个汽车市场一定的时间和空间对各环节作出调整。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 55 第五节 2019 年我国二手车行业消费及需求调查分析优信二手车 2019年 Q1消费发现：SUV销量增长改善型需求旺盛 2019年 4月，国内领先的二手车电商平台优信发布了《2019年 Q1二手车电商平台消费发现》，从二手车行业用户特征、区域特征、消费趋势、车系品牌、跨区域流通等方面入手，对 2019 年一季度的二手车市场消费行为进行了全方位的研究分析。报告显示，2019年第一季度，二手车跨区域交易持续呈现快速增长态势，其中 90后用户占比近四成，跨区域交易用户年轻化趋势显著。此外，在消费特征方面，女性购车需求及购买力也进一步释放，购车价格高于男性超两成；而随着消费需求升级及二孩政策的推进，二手车市场改善性需求旺盛，低线城市强消费特征凸显，低价车成跨区域交易首选。一、二手车消费新特征近年来，伴随着人们生活水平的提高和观念的更新，消费升级渐成规模，品质生活趋于常态，汽车的消费热情更是高涨，二手车市场也不例外。近日，瓜子二手车发布 2018年第二季度消费大数据显示，在消费升级大趋势下，二手车消费升级的趋势明显，呈现购买能力持续增强、消费升级“东快西缓”、改善型消费需求旺盛、普惠金融成主流、自主品牌动能强劲五大特征。（一）二手车购买能力持续增强据中国汽车流通协会预测，2020年中国二手车交易量将达 2920万辆。而随着中国二手车消费量的持续增长，民众对二手车消费的认可度逐年提高，购买力也不断提升。根据瓜子二手车 2018年第二季度消费大数据显示，二手车消费均价持续走高，消费者购买力呈上升趋势，从一定程度上可以视为消费者对二手车认可度的日益增长。从整体成交均价来看，与去年同期相比，价格由 75594元上升至 86396元，增幅达到 %；从成交价格区间来看，9万以上各区间成交量均呈现增长态势。其中，男性 16万元以上、女性 12万-16万元价格区间的同比增幅最为明显，分别达 %和 %。（二）改善型车型消费需求旺盛 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 56 与此同时，伴随着购买力的持续增强，消费者的改善型消费需求也在提升，在对二手车车型的选择上，开始由轿车向 SUV、MPV偏重。数据显示，今年第二季度，三厢车、SUV、两厢车、MPV消费量占比分别为 %、%、 %、%。与去年同期相比，三厢车及两厢车消费量占比均出现下跌，同比跌幅分别为 %、%。而代表汽车消费升级方向的多用途乘用车 SUV、MPV增势强劲，同比增幅分别为 %及 %。瓜子二手车平台指出，持续增长的原因可归结为改善型需求的增长，人们对消费的优质化和生活的多元化都有了更高要求。而随着二孩政策的开放，消费者对车辆的空间需求也在升级。同时， SUV、MPV这两种车型保值率相对较高，易于转手，也反映出消费者的理性消费观念逐渐深入。（三）消费速度呈“东快西缓” 从国内各地区的发展来看，二手车市场的发展速度及规模与新车市场相似，也是东部地区快于西部地区，消费升级呈现“东快西缓”。数据显示，从地区分布来看，经济发达加之旺盛的市场需求，华东地区依旧是二手车交易活跃区域，且增长势头强劲，全国占比由去年同期的 %提升至 %，占比增幅 %。西南、西北地区的二手车市场发展较为缓慢，全国占比分别为 %、%，可挖掘空间巨大。东北、中南地区则相对较为稳定。其中，东北地区的占比同比提高了个百分点，中南地区的占比则同比下降了个百分点。（四）“中国造”能力明显增强值得一提的还有，随着近年来我国自主品牌在研发生产技术、产品品质、品牌影响力等方面逐渐发展壮大，不管是在新车市场还是二手车领域，自主品牌的市场竞争力都明显增强，份额不断提升。瓜子二手车消费大数据显示，自主品牌动能强劲，消费量份额再度提升，以 %持续大幅领先。同时，中国制造再度顺势向上，各自主品牌旗下主流车系消费量均有所提升，五菱宏光、哈弗 H6最为畅销。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 57 从全车型总体消费量排行来看，五菱宏光由去年第 13位提升至第 7位，哈佛 H6由去年第 11 位提升至第 9位。瓜子二手车平台指出，随着消费者购车回归理性，中国制造品质全面升级，消费者对自主品牌认可度不断攀升，渐成为消费升级主动力。（五）普惠金融成为消费主流随着二手车交易量逐年大幅提升，二手车金融需求也随之增加，与之相关的二手车金融产品也越来越丰富。有分析指出，汽车金融作为促进消费升级的重要手段之一，大幅降低了消费门槛，对消费快速增长的推动作用十分明显。就瓜子二手车平台数据来看，与去年同期相比，二手车金融产品种类由 92种迅速扩张至 723 种，增幅超 685%，愈加丰富的金融产品品类，促进金融渗透率大幅提升，普惠特征明显。其中，首付三成分 36期，月供在 1000-2000之间的金融产品备受消费者青睐。瓜子二手车平台综合分析认为，首付及还款压力较小、性价比较高、资金使用更加灵活是其接受度高的主要原因。二、90 后渐成二手车消费主力在消费群体方面，二手车购车群体呈现明显的迁移趋势。随着 90后步入职场经济实力的逐步累积，他们正在成为汽车消费市场的新势力。与去年同期相比，90后已成为二手车市场中最大的增长群体。随着用户年龄分布渐趋年轻化，新的消费市场机会和新的消费势力正在形成。一般而言，随着年龄段的下降，消费购买力也会相应下降。在消费特征方面，90后、95后群体在车辆消费上也更加理性，极具性价比的二手车成为他们的理想选择。与此同时，作为互联网的原住民，他们对互联网购车的接受程度更高，方便快捷、拥有海量车源的二手车在线交易平台成为他们购车的主流渠道之一。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 58 三、跨区域线上购车受追捧数据显示，跨区域交易用户中，90后用户占比上升了个百分点，占比已将近 4成，高于整体二手车 90后用户占比上升的个百分点，跨区域交易用户年轻化趋势更加明显。跨地域交易高速增长中低端车成首选近年来，以优信为代表的二手车电商平台依托自身平台优势逐步打破了跨地域交易壁垒，盘活全国二手车大市场；此外，再加上全面取消二手车限迁政策利好的助力，二手车全国大流通已成为主流趋势。据中国汽车流通协会报告显示，2019年第一季度二手车转籍比例为 %，与去年同期相比增长了个百分点。优信集团第四季度财报也披露，2018年第四季度，优信单季度二手车跨区域交易超 22000台，优信二手车全国购模式使全国车源得到高效释放，也使得消费者买车体验实现了质的变革。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 59 据优信研究院大数据显示，2019年第一季度，迁出车辆较多的城市集中经济较发达的一二线的中东部城市，例如石家庄、上海等；在迁入车辆 TOP10城市中，则以一二线的中西部城市居多，成都、西安、郑州、太原纷纷挺进迁入车辆城市五强榜单。从价格分布上看，车价 15万元以下的中低端二手车是跨区域交易用户的首选对。其中，5万元以下二手车交易占比上升了个百分点，增长趋势最显著。四、国产、德系车热度上升，日系车遇冷，改善型需求旺盛数据显示，与去年同期相比，仅德系及国产车成交占比出现增长。其中，用户对德系车的喜好程度保持高水平并有所提升，较去年增长了个百分点；随着自主品牌的全面发力，国产二手车发展势头迅猛，成交占比增长最快，增长了个百分点；数据显示，三款德系车进入 2019年 Q1跨区域交易销量 TOP5车系，日系车遇冷；奥迪 A6L成为 19年 Q1跨区域交易车系销量冠军，国产车“哈弗 H6”超越众多合资车系位列第二。从品牌看，2019年 Q1国产二手车销量较好的品牌依然集中哈弗、吉利、长安等；从车系看，“国民神车”哈弗 H6依然是稳居榜首，与去年同期相比，吉利帝豪、传祺 GS4表现较好，成功进入销量 TOP5车系。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 60 值得一提的是，随着消费升级的推动，特别是在二孩政策开放，空间需求升级的背景下，大空间的 SUV、MPV成交占比上升明显，二手车市场改善型消费需求较为旺盛。未来，随着经济的发展及新车技术的不断进步，车主换车的频率将会相应增大，这将给中国二手车市场带来发展机遇。与此同时，年轻消费群体崛起、置换周期缩短也对发展中的二手车电商平台提出更多更高的要求。在政策利好及市场红海的背景下，优信正在凭借超级供应链优势，推动二手车行业进入全国大流通时代。五、三四线地区成二手车消费蓝海 2019-05-22 数据来源：优信研究院网美味的土特产，漂亮的手工艺品，老铁家自己烤制的牛肉干……在快手上买卖日常用品已经成为很多用户的习惯。不仅如此，价格高达数十万的二手车也成为快手热销品之一。近日，快手直播间就与优信二手车联合上演了千里买车记。安徽阜阳客户黄先生在快手直播间看中了一辆宝骏 730，而直播的发起者却是山东临沂车商。长途跨省并没有阻碍黄先生的买车热情，他随即驱车千里前往临沂看车。随后，国内领先的二手车电商平台优信也接力快手，凭借一站式服务优势成功助力车商与客户实现当天签约。价格优势力促下沉市场成二手车跨区域消费蓝海 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 61 黄先生介绍，此次购买的宝骏 730成交价 5万，比阜阳本地便宜近万元。事实上，由于经济发展水平、保有量、消费偏好等多重因素影响，车况相近的二手车在全国各地存在较大差价是普遍现象。以临沂为例，同款丰田汉兰达，在山东临沂均价约万，在新疆乌鲁木齐均价高达 29万，两地差价超 5万元；而同款奥迪 A6L，临沂均价 32万，而在临近的石家庄却要 34万，两地距离不过几百公里，二手车差价却高达 2万元。价格优势也成为促使消费者选择跨区域购车的核心驱动因素，特别是对价格敏感型的低线城市消费者而言，花小钱买好车的需求也更为迫切。优信研究院数据显示，2018年二手车迁入/迁出城市中，三线及以下城市销量占比增加显著，其中迁出城市二手车跨区域交易占比由 2017年 %劲增至 2018年的 %，迁入城市二手车跨区域交易占比由 %增长至 %。跨区域交易市场下沉趋势明显，三四线地区已成为二手车跨区域交易消费蓝海。优信平台 2018年跨区域交易销量城市排行榜中，临沂位列迁出城市排行榜第二名，跨区域流通热度极高。据了解，临沂坐拥山东最大的二手车市场，仅市区的兰田二手车市场、远通星辉二手车市场，就分布着大概 700-800家商户。随着互联网电商及短视频的不断渗透，线上卖车也成为这些车商开拓销路重要渠道。据了解，临沂地区 80%以上车商入驻优信二手车全国购平台，通过借助电商平台的一站式服务，将车辆销往全国各地。此外，快手也是车商们热衷的渠道。临沂地区快手粉丝数过两万的车商有 20多家，很多车商都会抽时间做直播销售二手车，平均每星期成交 2单左右。优信与快手等平台在三四线地区的深度触达能力，已成为赋能车商的销售利器。二手车全国购风口正盛 “我从没想过网购这么一个大件儿”黄先生表示，自己对于异地买二手车还是心存顾虑，售后保障就是他最大的“心病”，好在优信二手车这样的第三方平台帮他免去了后顾之忧。据优信二手车销售人员介绍，客户抵达临沂车商处后，双方进行了初步沟通，最终一致决定通过优信完成最终交易。得益于优信平台检测、金融、物流、交付等二手车交易全链条的一站式服务能力，黄先生轻松实现了自己的好车梦。在日常消费领域，电商平台崛起使许多生活在四、五线城市乃至边远小镇的人们，也能够便捷并以公平合理的价格买到各种商品。而二手车却因为一车一况的特殊性，致使线上购车变得困难重重，其对平台的车源发现能力、车辆检测能力、车辆数字化展示能力、物流交付能力等等均有较高 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 62 要求。目前，优信二手车、瓜子二手车及淘车先后推出了二手车全国购业务。据悉，2018年优信二手车全国购业务覆盖已超 900个城市及地区，跨区域交付案例西到新疆阿克苏，东到延吉，南到三亚，北到呼伦贝尔，已实际使用不重复的物流线路 13500条。如今，消费者可以在网上浏览全国可迁入本地的车源信息，优信可提供详实透明的检测报告、高清视频看车、VR全景看车等，最大限度地做到让车况“所见即所得”。在价格方面，消费者可以通过“车价分析”智能对比意向车型，享受全国底价的实惠。而在选定心仪车辆后，消费者还可以进一步享受优信提供的车辆运输、实车验收、过户办理等一站式购车，以及享受三天无理由退车、全国联保等售后服务。据悉，优信二手车全国购跨地域平均物流交付时间仅为 3-4天，真正让消费者实现“全国选、在家购”的新零售体验。黄先生异地购车的故事并不是个案。据悉，优信集团 2018年第四季度单季度跨区域成交超 22000台，意味着 22000人在未看到实车的情况下就完成了线上购车决策。另据中国汽车流通协会数据显示，2019年第一季度，全国二手车转籍比例为 %，创历年新高。其中三四线地区更是重要的车源迁入地。可以预见，二手车跨区域交易已成趋势，三四线地区作为二手车消费蓝海潜力可观。六、二手车市青睐“插混” 2019-04-02 在“三年打三折”的低残值率背景下，纯电动车型在二手车市场仍然难觅其踪。然而，中国汽车流通协会近日发布数据显示，在国内二手车市场中，相对纯电动车型，插电式混动车型保值率最高，部分车型三年保值率已接近 50%，成为二手车市场的新宠。在新能源车型三年保值率中，排名首位的为特斯拉 Modle S，保值率为 %，该车型也成为纯电动车型中唯一保值率高的车型。业内人士表示，特斯拉位居三年保值率排行榜榜首，有该车型特殊性。作为售价处于豪华车型阵营的特斯拉，该车型保值率的评判标准并不能按照消费级车型计算，自身赋予了更多附加值。据了解，除特斯拉 Modle S外，位列排行榜第八至第十位的比亚迪 e6、启辰晨风、长安移动 EV三款车型，三年保值率分别仅为 %、%和 %。这意味着，购买三款车型的消费者，使用三年后仅能以 3折售出。然而，在纯电动车型遇冷二手车市场的同时，插电式混合动力车型却逐渐成为市场新宠，三年保值率已与燃油车型相差无几。排行榜显示，位列三年保值率第二位至第七位的均为插电式混合动力车型，分别为宝马 5系 PHEV、保时捷 Panamera PHEV、沃尔沃 S60L E驱混动、比亚迪唐 DM、比亚迪秦 PHEV以及上汽荣威 e550 PHEV。其中，宝马 5系 PHEV三年保值率高达 %，保时捷 Panamera PHEV、沃尔沃 S60L E驱混动等车型，保值率也接近 50%。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 63 北京商报记者在花乡二手车交易市场看到，市场并未有纯电动车型出售，而部分二手车经销商处有宝马 5系 PHEV、沃尔沃 S60L E驱混动等插电式混动车型待售。一位二手车经销商负责人表示，目前市场中，插电式混合动力车型二手车价格稍低于燃油车型售价，但三年保值率还能保证。 “相对于纯电动车型，插电式混合动力车型能够兼具电动和燃油车型特征，按照市场定价规律，收购时能够基本等同于燃油车型，而且目前插电式混合动力车型能够享受悬挂新能源车牌照，一些持有新能源汽车指标的消费者，已经开始选择二手插电式混合动力车型。”他说。同时，该二手车经销商称，相比插电式混合动力车型，除特斯拉相关车型外，目前市场中基本不会出现二手车经销商收购纯电动车型的情况，如果收购，价格也非常低，因为纯电动车型基本找不到买家接手。他透露，现在纯电动车型续航里程更新速度太快，几年时间续航里程已从 150公里提升至 500公里，几乎每年续航里程都会上新台阶，低续航里程车型残值率便不断降低。同时，纯电动车型电池存在电池衰减，两三年后电池即将面临更换，但几万元的更换成本，让很多消费者不愿意购买纯电动二手车，对于二手车经销商来说，纯电动车型也是块“烫手的山芋”，谁也不敢碰。第六节 2018-2019 年我国二手车行业市场竞争情况分析进入 2018年以来，尽管有限迁解禁等政策利好加持，但随着单车利润下滑以及线上电商的不断涌入，多地二手车市场近况堪忧。有二手车商向《证券日报》记者透露，由于经营问题，目前其所处的二手车品牌卖场内很多二手车商普遍利润惨淡，且正以一年约一家店的速度被清退和洗牌。一、洗牌加剧商家叫苦一方面，去年前 11个月，我国二手车市场交易量攀升至万辆，同比增长达 %。业内专家为增速鼓与呼的同时普遍认为，二手车市场已步入发展快车道。另一方面，从《证券日报》记者的走访情况来看，国内各地无论是品牌专卖店，还是二手车市场，无一例外的车多人少，经营气氛冷清。在采访中，不少商户向记者抱怨去年生意难做，一些畅销的中低端车型销售困难，利润下滑严重。有二手车商李经理对记者表示，数据上全国二手车总交易量连年喜人，但落实到单店，二手车商并没有 4S店在售车、售后、金融、保险等各个环节的盈利能力，再加上电商挤压，“仅凭单车差价过活，日子自然难过。” 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 64 据李经理介绍，现在二手车平台的销量比例持续升高，已占据约 10%的市场，各大平台通过不赚差价的轰炸式营销将更多个人用户吸引至平台卖车。在这种背景下，传统二手车销售利润日渐走低，行业的毛利平仅为 3%-5%，“几乎不挣钱”。事实上，从 2018年下半年起，李经理所在的二手车卖场投资人已转让经营权。“听说卖场的前期投资已经用尽，在没有追加投资的情况下，投资人已无力承担月均几十万元的场租费用。”而这已成为曾被一致看好的二手车线下品牌卖场的普遍现状。 “从去年开始，经营中低端车，规模较小的夫妻店，日子大不如前。”有二手车卖场商户称，尤其去年初二手车电商的大举入市，几轮疯狂抢货过后，车源价格高出许多。同时，电商介入后过去稳赚的中介利润也被鲸吞殆尽。更为重要的是，“他们把价格透明化了”。上述商户向《证券日报》记者透露，以前的二手车市场上，车商首先会采取各种方式压价收车，之后通过修改里程数、换修问题部位、隐瞒车辆事故等方式低买高卖。“一辆三四成货色的旧车，整备一番后，卖七八成新车的价格是常事，其间差价巨大。”但现在随着行业越来越规范化、透明化，上述交易的空间和差价都在大幅收窄。此外，该商户告诉记者，过去二手车过户费一直是其赖以为继的收入大头，但经过这两年政策不断调整和区域内竞争放开，这项收入同样在大幅下降。“2008年每台车的过户费是 1400块，现在已经掉到了 300块。” 在其他成本支出上，众所周知，由于土地价格上涨，二手车市场购地的资金压力陡增，随之导致商户租金成本也居高不下。尤其近年来为了抢车源，多数二手车销售公司都利用金融杠杆做大规模，使得负债率激增，甚至贷款额远高于自有资金。一旦市场下滑，金融机构缩贷停贷，就会出现倒闭潮。二、新车滞销挤压二手市场 2018年车市寒潮逼人，为稳住市场，整车厂花样翻新，加快了改款频率，并加大降价幅度。集中上市的新车使得中低端的准现车定价一跌再跌，令二手车商们叫苦不迭。 “半年到一年的准新车，以前是比较紧俏的。但去年下半年大家却不太敢收这种车，新车售价变动太快，准新车价格稳定不住，收车预期不乐观。”弘驿汽车管理公司总经理刘振平表示，下半年贸易关税问题也导致二手车周期压力变大。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 65 永达汽车二手车事业部总经理卫东则着眼于完整的产业生态的构建。他认为，未来二手车市场会出现非常大的分化，行业要洗牌，企业要转型。据其介绍，公司正独立孵化二手车业务板块，涉及全国零售连锁的商业模式；其次是前沿性业务板块，包括服务主机厂、大的机构和车队，帮助完成产业分析、管理。“这一块未来增速会非常大，也会产生非常稳定的批量二手车业务。” 卫东的“野心”还不止如此。接下来他将继续联合全国知名的 58同城二手车平台，实现各自智慧平台的互联互通，外部进行零售化的拓展和机构车辆的参与，以期保证 30%以上的复合增长。骏威龙名车董事长兼总经理潘国光则利用“互联网+”手段，对业务进行改造。在他看来，未来二手车发展成本很重要。“我们原来做新车，现在做八年内的车；以前地段租金昂贵，现在选址降本后投入到互联网服务。2019年要生存的话，真正要降低成本，提高科学管理，提高转化率。” 三、电商平台冲击传统车商过去几年，二手车市场的迅猛发展，催生了二手车电商平台。由于我国二手车市场拥有明显的成长空间，二手车电商平台备受资本青睐。在资本的加持下，二手车电商平台呈现爆发式发展，形成以瓜子二手车、人人车和优信二手车为代表的三足鼎立的二手车电商格局，同时形成了二手车电商平台和二手车传统市场竞争的市场格局。从二手车电商平台的运营模式来讲，二手车电商平台普遍以 C2C、B2C和 C2B三种商业模式为主。最先出现的 C2C二手车模式虽然看起来简单，也最先被证伪，但不可否认的是 C2C二手车模式丰富了二手车市场的运营模式，同时其去除中介化的本质可以有效解决二手车传统市场中存在的问题。随着越来越多二手车电商平台的崛起，各平台的竞争也达到了白炽化，二手车电商行业出现了调整洗牌，商业模式逐渐以依托于 B端的模式为主流，该模式具有效率高、成交量高的明显优势。随着二手车电商平台的崛起及高速发展，年轻消费者更倾向于电商平台，在某种程度上对二手车传统市场造成了冲击。一位二手车行业从业者告诉新京报记者，“虽然电商平台对二手车传统市场或多或少造成了冲击，但对于整个二手车行业发展利好明显。二手车电商平台投入大量的资金进行推广和宣传，可以起到教育消费者和市场的作用，让消费者更加熟悉二手车市场。” 四、二手车行业或将重构随着新车市场的销量低迷，二手车市场也同样受到影响。流通协会发布的 2019年 4月《中国二手车经理人指数》显示，4月二手车经理人指数为 39%，处于荣枯线之下。郎学红认为这一数值 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 66 实际上反映出市场比较低迷，压力比较大。郎学红进一步表示二手车车商对 5月预测信心指数为 %，并判断市场不景气，可能出现微增或负增长。此外，不少省市明确了 2019年 7月 1日起将提前实施国六排放标准，这对部分二手车商的经营带来了一定的风险。业内分析称，首先对二手车影响的就是价格，随着国六排放标准提前实施，车企和经销商为了清理国五车型的库存，会对新车进行降价处理，新车不断下探的价格会直接影响到二手车的价格；同时国五车型清库存，要求二手车商对于库存周转的时间缩短，不然或给正常的经营带来风险。此外，国六排放标准的实施会导致消费者在购车时的顾虑，更多消费者会持观望态度。不仅二手车传统车商的发展出现瓶颈，热火朝天的二手车电商平台也陷入混战，比如同行之间的互相诋毁，不断曝光的负面新闻等，不但减弱了消费者购买二手车的信心，也会降低对投资者的吸引力，甚至影响到市场健康有序的发展。对于整个二手车市场而言，交易中仍存在车况、流程不透明，诚信难以保障，以及缺少专业鉴别平台等问题。罗磊曾表示，二手车市场需要建立完善的诚信体系。随着二手车出口业务的正式启动，业内认为或将刺激到国内二手车市场的活力，也或将倒逼国内二手车市场形成完善的体系。流通协会认为，今年二手车市场增速放缓，进入新的调整期，但放缓的速度在正常区间内，二手车市场正在进入正轨发展通道，虽然处于初级阶段，但随着政策法规、监管以及自律的完善，我国二手车市场的发展仍值得期待。五、2019 年二手车电商行业格局初定竞争混乱、贴身肉搏的二手车电商行业，在 2019年初整体进入格局初定阶段。 2019年 2月 28日，瓜子二手车、毛豆新车网母公司车好多集团宣布完成 15亿美元新一轮融资，累计获得 38亿美元发展资金。车好多集团此次融资不仅再创汽车消费服务领域单轮融资之最，也让车好多集团投后估值超过 90亿美元，是目前优信二手车市值六倍多，易鑫集团市值的五倍多。行业之内，二手车电商从不缺变故。2月，二手车交易平台人人车深陷暴力裁员风波，官方对外宣称开启战略升级转型；同时，截至记者发稿，优信集团股价美元，总市值为亿美元。如今彼此之间差距愈发明显。新一轮融资 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 67 2月 28日，车好多集团正式宣布完成 15亿美元新一轮融资，投资方为软银愿景基金，本轮融资额度直接逼近优信集团整体总市值。车好多集团方面称，本轮融资将重点用于加大产品技术研发投入，掌控产业变革核心生产力，主导市场格局；加强市场营销、线下门店布局，抢占更大的市场份额；持续投入新业务，强化业务生态合力，提升用户体验，覆盖用户汽车消费全生命周期，以提升营收能力。车好多集团 CEO杨浩涌表示，全球汽车消费市场正经历空前变革，并带来巨大机遇，大数据与人工智能等技术的落地应用将成为中国汽车消费产业变革的核心。过去三年时间中，车好多集团积累丰富大数据与人工智能技术积淀，实现二手车非标品标准化检测评估与标准化智能定价。通过在产品、服务和智能技术等方面的持续创新，车好多大幅降低用户新车消费门槛；在线下布局了覆盖二手车、新车、养车等超过 600家门店，形成汽车消费的一站式服务闭环场景；实现线上线下打通、数据驱动业务、业务相互协同拉动，构建汽车消费产业的新零售生态。软银愿景基金合伙人陈恂博士表示，中国二手车市场增速迅猛，但互联网渗透率较低，汽车金融相较于成熟市场也尚有发展空间。成立至今，车好多集团累计融资超过 30亿美元，包括 2015年 6000万美元天使轮融资、2016 年亿美元 A轮融资、2017年亿美元 B+轮融资、2018年亿美元 C轮融资，以及同年分别获得的亿美元 C+轮融资、昆山市提供给车好多集团旗下毛豆新车的 30亿元人民币。截至目前，车好多通过瓜子二手车、毛豆新车、瓜子金融、车好多保险、瓜子养车等生态化品牌矩阵及业务协同，已完成对上述六大万亿市场的深度布局，交易量上，车好多在公开场合表示已接近对标企业 CarMax，后者是美国最大的二手车零售商和财富 500强公司之一。差距显现自 2018年起，整个行业逐渐进入资本寒冬，多位投资人亦表示，2019年态势不会更加乐观。寒冬之下，公司裁员与业务规模缩减是资金短缺企业难以避免的动作。人人车裁员实际早从去年下半年即发生，同时将全国范围近百座服务城市直接关停至 30多座。另一位原本在三足局势中占据一席之位的优信集团，自流血上市之后一直低调发展。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 68 2018年 6月 27日，优信正式登陆美股资本市场。优信 IPO每股发行价为 9美元，加上同时发行的可转债，共募集资金 4亿美元。上市之后，优信股价呈下跌趋势，截至发稿，优信股价美元。中国汽车流通协会副秘书长沈荣称，“上市可以为优信带来更宽广的融资渠道，但业务本身仍需要一些升级，在相关业务方面做延展，未来它在该领域的扩展还会向高端系统化发展。当然，优信还是存在 B2C业务上的一些短板。” 优信招股书显示，2017年优信“2C”业务中的金融业务营收为亿元，占 2C业务总营收 %，占优信总营收 %；同时，2017年优信的贷款单量高达万单，零售金融渗透率高达 %，远超国内二手车行业约 10%的平均水平。业内人士分析称，正是基于这一点，资本市场给优信打上金融公司而非科技公司的标签，目前国内银行股普遍不足 10倍的 PE率或许也是优信股价长期低迷的原因之一。另一方面，聚焦金融、失衡于技术研发及数据积累的问题，也使得优信在开城开店上相较瓜子二手车缺乏优势。业内人士称，车好多集团是目前二手车电商唯一掌握买家数据、卖家数据及交易数据的平台。新模式一方是局限于金融模式的优信，一方是正在转型的人人车，瓜子二手车一直踩着早先定下的技术战略拓展着。 2016年 6月，CTO张小沛首次公开瓜子正在打造“瓜子大脑”平台，利用深度学习和机器学习算法对瓜子积累的海量数据进行挖掘，构建车源和车主基因图谱，从而获得了拓展汽车交易和相关衍生服务的新驱动力。除了对技术的坚持之外，瓜子还试水新零售领域。 2018年 12月 8日，瓜子二手车严选直卖店郑州店举办开业庆典，宣告这一二手车新零售业态落地河南。（2018年 9月沈阳第一家线下严选店开业）瓜子二手车方面称，未来将互联网领域积累的高效数字技术和管理应用复用到线下严选直卖店；同时将线下交易过程以镜像方式映射于数字世界中，并通过人工智能技术进行高速优化迭代，从而大幅提升线上线下整体效率与协同性，实现了对二手车交易效率与体验的革命性重构，打造了二手车新零售领域的“盒马”。这使得车好多成为业内唯一一家完成新零售布局的汽车消费服务企 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 69 业车好多集团高级副总裁白如冰表示，作为瓜子二手车新零售模式的落地场景，“严选直卖店不仅仅是一个能够开门迎客的线下门店，更是车好多作为互联网公司的一个巨大的‘数据源’，运营用到我们的‘镜像理论’中。” 所谓“镜像理论”，是由杨浩涌提出，利用收集到的海量线下数据，结合线上数据和技术能力，通过智能化方式进行综合分析，将分析结果反馈给线下门店，为车辆展售、客户推荐、门店运营等匹配最优的解决方案，提升业务效率与用户体验，打造线上线下数据的“镜像闭环”。实际上，在二手车电商行业竞争早期，也曾有入局者试水实体店面模式。2015年 8月，B2C二手车交易平台优车诚品宣布完成 1816万美元 B轮融资，由银河资本领投，IDG、真格、华创跟投。彼时，优车诚品 CEO丛林表示，该轮融资主要用于线下实体店的扩张。本质上讲，采取寄售模式的 B2C平台优车诚品，的确需要开设实体店面，包括其在北京亦庄、来广营开设的少量分店。但由于 2015年整个二手车电商行业尚处于早期阶段，格局不明、竞争激烈，入局者的融资多数用来打市场、抢流量、争客户，投入大量资金维护实体店面的优车诚品便不久消失于棋局。业内人士表示，B2C模式缺乏数据壁垒和资金规模，难以做成线下模式。但是 C2C不同，瓜子二手车是有技术积累和大数据支撑，包括较为雄厚的实力，集合多因素才能将线下门店运营成功。马太效应需要注意的是，即便在二手车电商领域，入局者差距愈发拉大，但就整个二手车行业而言，其行业历史积弊、从业者质量参差不齐等问题仍然存在，实现健康发展仍有漫长道路要走。中国是目前全球规模最大的汽车消费市场，汽车消费相关的新车交易、二手车交易、金融、保险、保养维修以及新能源汽车等六大领域，各自的市场潜在规模均达上万亿元人民币。作为中国最大的汽车消费服务平台，车好多通过瓜子二手车、毛豆新车、瓜子金融、车好多保险、瓜子养车等生态化品牌矩阵及业务协同，已完成对上述六大万亿市场的深度布局。近期又有媒体爆料车好多集团将策略伸向共享出行领域。 3月 4日，车好多集团宣布已于近日完成对 PP租车的收购，并将其更名为“瓜子租车”。对方称，目前车好多集团已完成对 START共享有车生活平台（曾用名为 PP租车）的全面收购资产交割，并将原 START正式更名为“瓜子租车”。瓜子租车的首批租车服务将在北京、上海、广州等 12 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 70 个城市落地运营。以二手车业务为核心的企业为何要收购共享租车业务？车好多方面称，租车业务是为用户提供的增值服务，业务开展主要基于用户对更好服务的需求与为卖家用户提供多样化选择的需求。 3月 7日，瓜子二手车宣布，正式推出“全国购”业务，坚持不赚差价的直卖模式，所售车源均来自个人卖家，卖家售车价即为买家购车价，去除车辆跨区域流转过程中产生的层层加价。不论二手车电商行业内部竞争如何惨烈，就整个行业前景来讲，蓝海趋势是确定的。中国汽车流通协会最新发布数据显示，2018年二手车转籍总量为万辆，转籍比例为 %，与上年同期相比增长了 %，创历史新高。今年 1月 29日，十部门发文促消费，进一步落实全面取消二手车限迁政策，严防限迁政策出现回潮，并同时鼓励农村汽车更新升级，进一步繁荣二手车跨区域交易，使其成为二手车电商的蓝海。极光 iAPP2019年 1月数据显示，瓜子二手车以万 MAU连续 34个月居榜首，是第二名优信二手车的 4倍，且是第二、三、四名累计之和的倍。互联网行业内，马太效应广泛应用——即强者愈强、弱者愈弱的现象。对此，杨浩涌曾在集团完成 B轮融资、接受媒体采访时表示，势能是企业竞争的最大壁垒，进入一个充满竞争的大行业，对创业者来讲，自身所建立的势能就像滚雪球一样，坡度越高，滚落下来时沾的雪就越来越多、越来越快，“这就是我们对势能定义，而掌握势能以后会跟竞争对手间的差距越来越大。” 第七节 2018-2019 年我国二手车市场存在问题分析伴随着国家汽车产业发展政策的调整，加之人们消费和生活质量水平的日益提高，每年汽车保有量持续保持增长的趋势，二手车交易市场得到快速发展。据中国汽车流通协会发布的《2017年全年二手车市场分析》显示，2017年全国二手车累积交易 1 万辆，累计同比增长 %，创下 2011年以来的最高增速，交易额 9 亿元，同比增长 34%。而 2017年之后，中国二手车交易量还将会创出历年新高，保持继续增长的趋势，汽车二手交易市场具有很大的发展前景。但是二手车市场发展迅速的同时，也存在着很多问题的出现，如国内二手车交易市场发育还不完善，二手汽车经营管理、监督执法部门缺乏管理而且混乱，无法保证监督、执法的公正性，所以难以保证消费者合法权益。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 71 一、我国二手汽车市场发展现状分析目前我国的二手车交易市场虽然已经取得了一定程度的发展，但是由于和国外发达国家相比还是有一定的差距。我国的二手车交易市场体制功能尚不健全，有些还处于起步阶段，各功能之间还缺乏顺畅的衔接和配合。二手车交易市场中标准规范的价格体系还未建立，没有统一的价格，价格体系混乱，这大大制约了我国二手车交易市场的发展。又因为国内的二手车经营管理方式落后、售后服务差、融资消费刚起步的状态。加上相关的法律法规滞后，特别是我国国内关于电子商务的法律法规不健全、不成熟，这就使得二手车在我国开展电子商务因缺乏保障，而严重阻碍二手车交易市场的快速稳定发展。二、我国二手车交易市场存在主要问题目前由于我国二手交易车市场发展还处于初级发展阶段，相关制度与法律及企业行规都不完善。如何分析找到当前我国二手车交易市场面临的问题，建立设置完善的制度与机制发展至关重要，并得到方法解决二手车交易存在诸多的问题，引领二手汽车交易市场的发展尤其重要，必须引起足够的重视。中国二手车市场都面临的问题主要归纳为以下几个方面：（一）没有统一收费标准，税收征收困难二手车交易市场收费不合理，有些二手车经济公司为了合理避税，经常不提供发票，欺骗消费者如不需要发票可以低价出售或者有发票都是市场开不规范的发票，并降低节约成本。由于二手汽车交易市场流通企业没有一个统一的税率，税收和费用因存在较大的差异，直接导致不公平现象发生，严重欺骗消费者的行为，无法保障消费者权益[1]。（二）二手车市场的诚信问题在我国二手车交易市场由于处于刚起步发展的阶段，行业相关法规、各行业标准还不够完善，体制不健全，行业结构也还不完整。比如在二手车交易市场，有些企业经营者对消费者打虚假广告，蓄意隐瞒车辆状况技术信息真实情况。在外观方面把汽车外表面包装得很华丽，而对实际车况却隐瞒安全性能与可靠性能系数，包括车辆事故为何种损伤程度、真实里程表转数、车辆质量可靠系数等等。缺乏大的品牌公司经营，从业人员素质较低，服务态度差，在与消费者二手车交易谈判时，虚假报价格，胡乱抬价现象太严重。（三）二手车金融服务问题由于国内的金融机构还处于初级阶段，所以目前还没有哪个金融机构可以为二手车经营者或消 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 72 费者提供金融服务。造成的原因一是由于缺乏汽车检测评估方面的专业人才；二是金融机构无法彻底掌握二手车技术状况是否良好，缺乏比较具有全国公信力的专门为二手汽车车辆检测的专业机构。另外的问题是，二手车市场现行价格不稳定性及未来价格预测的数据都无法解决，市场因素波动性太大。由于二手车市场价格波动的预测非常困难，造成二手车价格变动的因素很多，如新车价格、供求关系、季节性因素、时间因素等等。再者也由于车况可靠性及性能指标不透明，根据现行市价法来推算相近的车辆价值是非常难的[2]。所以金融机构必须依靠自己的二手车检测鉴定专业人员，以车况检测数据和价格数据的为前提，负责将此两项数据整合到一起从而确定最终的贷款金额，因此造成了金融业务发展相对缓慢。（四）二手车保险服务问题缺乏质量担保有效保证，消费者就无法得到权益保障。二手车保险服务问题主要由保险公司为二手车提供质量保证。再者由于国内保险制度机制不健全，而且保险业务种类很少，与国外相比较，国内保险行业只属于刚起步的状态，所以开展业务规模较小，而且并没有建立一套系统关于车辆维修记录与费用数据库。为此，目前的趋势，保险公司只能持有观望的状态，在办理业务中也比较严谨。所以大多数保险公司都只限于考虑与汽车厂商或者 4S店经销商合作。（五）面向全国范围的二手车流通体系的建立问题由于我国大多数区域二手车交易市场的机制不完善和发展不平衡，导致了二手车区域间流通渠道的缓慢发展。如各省跨区域二手车流通渠道不成熟，如果异地买车，消费者必须亲自到现场验车才能支付现款，从而导致中间环节大量耗费财力与精力，也增加了二手经营的风险。也正是由于二手车流通的不顺畅，必然会导致到二手车的销售不稳定或趋高状态，从而导致消费者没有得到权益保证。三、未来二手车市场的发展趋势及建议（一）品牌汽车二手车置换引导二手车交易市场改善交易环境，并引入二手车拍卖、品牌经销、质量认证和承诺等先进经营模式[4]。以二手车市场交易的经营体系来看，发展形势很可观，各大汽车品牌为了提高企业品牌忠诚度，通过以促销的方式，推出品牌二手车置换业务购买新车销售，并在一定程度上增加利润，也更加有效地满足消费者的不同需求。品牌二手置换业务有其自身的优势：①有 4S店与网络营销的优势；②品牌的质量保证和专业评估价值的技术；③利润低，快速，便捷交易程序；④为消费者提供高品质的售后质量保证和增值服务。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 73 （二）政府引导行业规范发展，建立和完善制度体系政府制定了健全的法律法规，一方面它促进了二手车交易的良好秩序的形成，加强了二手车的质量管理，并敦促二手车经销商为消费者提供高质量的售后服务，消除心理隐患，保障消费者的合法权益，简化二手车交易和转让登记手续是必要的。另一方面，它将建立一个二手车行业的竞争机制，放宽二手车交易市场的流通渠道，并能够实现统一收费税费和规范交易发票，并能设立分支机构开展连锁经营，保证二手车市场良性运行的法律和道德约束机制。这些相关政策体系的建立和完善将保障二手车市场的平稳运行，对二手车交易市场的健康发展起到积极的作用。（三）建立市场诚信监督体系加强二手车流通渠道管理，建立一套科学的诚信机制，要求各企业诚实守信，正当交易，制止私下交易故意低估价格。竞相压价等手段扰乱二手车正常流通渠道交易的秩序，不仅严重影响着我国二手车市场的发展，而且使消费者的合法权益无法得到保证。（四）建立一套完善的评估体系加强完善二手车的相关法律法规与检验标准，按照权威部门制定的机动车鉴定评估技术标准执行，保证二手车评估时公开、透明性，进而更好地维护二手车交易双方的利益。（五）加快信息化建设，增强二手车售后服务建立全国性和区域性的二手车售后共享信息平台，确定车辆的延长保修和置换保修的具体时限，从而保证消费者的权益得到保证。（六）创新管理模式建立统一的信息数据库，实现二手车信息化管理。发引进新技术检测体系和检测方法，通过利用电脑建立自己规范的业务流程和先进的网络管理系统和科学定价方法，具有完善的检测维修设备和配件供应设施，为消费者提供便捷的服务和交易手续，促进二手车市场更好的快速发展。我国的汽车保有量不断出现加速发展的形势，二手车交易市场的发展也逐渐在壮大。中国政府出台多个行业振兴规划，建立和完善相关政策制度，对二手车市场的健康发展，积极建立二手车流通渠道，建立二手车市场公共信息管理平台，对于二手车交易市场的健康发展将起到积极的促进作用。加快信息化建设，建立完善的政策和服务体系，二手车市场越来越规范将唤醒二手车市场巨大的需求潜力。我国的二手车的发展前景必将快速增长，稳步发展。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 74 第八节 2019-2025 年我国二手车行业发展前景及趋势预测一、二手车市场健康发展动能积聚中国汽车流通协会统计数据显示，2017年二手车交易量达到万辆，同比增长 %，创下 2011年以来的最高同比增速。2018年全国二手车累计交易万辆，同比增长 %；交易金额为亿元，同比增长 %。当前，二手车市场日益繁荣，市场需求强劲，尽管仍存在不少行业痛点，但随着政策红利的释放，二手车市场健康、可持续发展的动能正在不断积聚。前景依然光明尽管当前二手车市场仍存在着种种制约因素，但身处其中的人依然对二手车行业的前景充满了期待与憧憬。 “整体来看，我国二手车市场仍处于初级发展阶段，随着政策红利的持续释放、汽车保有量的增多、理性消费观念的转变、换购人群的增加，在新车消费放缓趋势下，二手车市场规模仍将不断扩大。”王晓宇说道。王晓宇进一步分析称，首先，当前中国千人汽车保有量不到 170辆，远低于发达国家水平。此外，发达国家二手车和新车比例一般在 :1以上，而我国二手车交易量仅为新车销量的 43%，相比发达国家，比例倒挂现象凸显，消费总量规模提升空间较大。其次，从我国城镇化水平的持续提高、农村居民可支配收入及消费支出的大幅提升、二手车流通的持续改革，都可看出我国低线用户市场需求潜力巨大。从事二手车行业十几年的现代首选二手车经营有限公司销售部部长吴宝峰也对二手车行业的未来充满信心。他认为，二手车行业正朝着朝阳产业的步伐迈进。首先，二手车相关的行业标准及诚信度正在建立，政府对二手车行业的关注度也日益提高，二手车税则和法规正在不断完善；其次，原来的二手车经销商格局面临洗牌，成本高、口碑差的将很快或已被淘汰出局；最后，二手车有形交易市场正在调整自身固有模式，从原有收过户费、收租金向智能化、自动化、互联网化的整合营销品牌服务商转型。二、制约因素仍存 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 75 随着汽车保有量的增加，消费者对二手车的接受度也越来越高，二手车市场快速发展，从业人员数量和交易量稳步增长，交易地区增多，跨度增大。但与此同时，车好多集团副总裁王晓宇在接受国际商报记者采访时也道出了二手车市场仍存在的一些发展制约因素。“车况、车价不透明，缺乏完善的售后保障和诚信规范的交易环境，一直是制约二手车发展、导致用户认可度低的根本原因。” 在中国汽车流通协会副秘书长罗磊看来，二手车虽然需求量很大，但很多人却想买又不敢买。 “信息不对称、经营不规范等问题制约了市场的发展，大家害怕上当受骗。”罗磊指出，二手车库库存百辆左右的公司非常少，大部分二手车企业经营规模都比较小、比较分散，很多公司的库存甚至只有十辆、八辆。小企业大部分还处在原始的资本积累状态，因此他们首先要解决自身的生存和发展问题，然后才能做品牌、做规模。企业规模做大了，实现从小、散流通业态向规模化、品牌化经营业态转变，可以在很大程度上促进信息不对称、经营不规范等问题的解决。三、二手车市场诚信痛点待解伴随汽车保有量的不断增多及汽车消费观念的变化，国内二手车交易前景受到各方普遍看好。但不论是线下还是线上市场，信用问题依旧是当前显著制约这一市场进一步壮大的瓶颈。从未来看，整个行业链条上各方能否共同发力破解这一痛点，并形成完整的交易闭环，是二手车市场健康成长的关键。国内汽车互联网服务平台汽车之家近日宣布，与全国百余家优质二手车经销商共同启动二手车 “诚信联盟”，通过线上线下结合方式，打造行业领先的二手车 C2B2C交易闭环，推动车源、车况真实一致，信息透明可查。“现在行业各方都意识到，二手车市场要想进一步推进，必须要通过有效解决方案，破解二手车行业诚信痛点。”汽车之家董事长兼 CEO陆敏说。由于汽车保有量庞大，近年来国内二手车交易表现活跃。相关数据显示，今年 1-5月，全国二手车交易万辆，同比增长 %。有专家表示，随着全面取消二手车限迁政策等利好政策的颁布，二手车市场有望获得更快的发展。在二手车市场，电商近年来的表现更加醒目。据了解，目前二手车实体店车商的主要收车方式还是个人收车并以本地车源为主，而相对传统线下交易方式，在线市场信息更加透明，能跨越地域限制，提高交易效率。今年 3月，车好多集团宣布完成亿美元 C轮融资。人人车 4月份宣布获得 3亿美元新一轮投资。二手车电商平台优信集团近日在美国纳斯达克上市，凸显二手车在线市场正不断发力。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 76 虽然二手车市场发展较快，但不论线上还是线下，信用问题仍是当前困扰行业继续壮大的最大障碍之一。面对市场上部分车商诚信缺失、流程不透明等问题，不少意向购车用户因缺乏专业鉴别能力，往往对二手车望而却步。目前国内二手车销量与新车销量的比例，与欧美等成熟的二手车市场相比仍有不小差距。与此同时，不少车商则受制于缺少车源、资金、客流、品牌等问题，难以把规模做大。天天拍车创始人兼 CEO汪薇薇认为，不论是二手车线上市场还是线下市场，目前最需要做好的事是“透明”。只有打造出一个透明的汽车交易环境，并同时确保延保、质保、回购等各环节的可靠，用户才能买到放心的二手车。有关专家表示，二手车市场的健康成长，只靠一个环节无法实现，必须市场整体链条上包括行业协会、检验机构、线上交易平台、线下经销商等各个环节的密切配合。此外，要加大配套的法律法规出台，助推二手车信息和信用体系建设，有效保障消费者权益，让消费者免去二手车消费的后顾之忧。陆敏认为，当前消费者已习惯了购物有第三方权威平台进行监管保障，这样能避免商品发现问题后投诉无果等问题。对于二手车这类单价较高的非标品，平台口碑是用户购车的重要依据。因此需要制定以诚信为核心的行业标准，建立可靠的平台，从源头上把关车源质量和车商服务水平，有效改善二手车市场交易环境。从发展趋势看，二手车市场今后势必进入以打造诚信为核心的新阶段，这是市场发展程度、法律引导以及消费者需求导向等诸多因素共同作用的必然结果。二手车市场中的主流企业将率先发起这一阶段的洗牌，加快构建满足消费信用需求的有效交易闭环。今后一段时间，行业内围绕这一目标的优势互补合作及强强联合有望不断增多。纯粹依靠巨额广告投入获得流量来“跑马圈地”的模式或将逐步淡化，依靠优质口碑的平台和品牌会脱颖而出，而难以进入信用闭环的商家则可能会被市场淘汰。四、二手车发展道阻且长除了来自市场本身的压力，二手车行业还面临政策层面的三座“大山”：税率、临时产权和限迁。据《证券日报》记者了解，现行二手车税收政策制定于本世纪初，个人间交易、二手车个体工商户以及小微经纪公司免征增值税；二手车销售公司按照销售价 2%缴纳增值税；二手车拍卖企业则按照拍卖成交价的 4%缴纳增值税。不同主体之间不同的税率，使得个人间交易和小微经纪公司二手车交易受到鼓励，而公司化运营的二手车销售企业受到制约。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 77 其次还有临时产权问题。由于二手车没有商品属性，交易需要通过产权变更来完成，对正规企业来说，流通成本大、效率低，运营管理难度大、风险高，导致绝大多数二手车销售企业因而放弃二手车业务或者采取车辆过户到员工名下，资金通过个人账户划转的方式进行销售，导致二手车交易碎片化、实际税基减少、消费者权益保障难。值得一提的是，2018年 3月份，我国正式全面取消二手车限迁政策。然而，据采访商户反映，整体情况似乎并不尽如人意。交易区域限制的取消，也不代表车型可以自由迁往各地，具体还是需要看迁入地的排放标准限制。“大部分城市国四排放标准才能外迁出去，也就是目前为止 2009 或 2010年以后的轿车才能到外地购买。” 此外，有二手车商对记者表示，随着国六标准的执行，旧标准的车辆面临的很可能是被鼓励报废，特别是在一些国六试点城市来说，承受的压力更大。令人欣慰的是，今年 1月 8日，中国国家发改委副主任宁吉喆表示，年内将制定出台促进汽车消费的政策。其中，二手车及汽车金融方面的刺激措施可望推出，尤其是呼吁多年的二手车税收调整，有望在今年实现。第九节信息不对称条件下二手车市场的产品保证策略汽车保有量的逐年增加和不断提升的居民消费能力给二手车市场带来了广阔的发展空间。但我国二手车市场的发展远远没有达到发达国家的水平，买卖双方的信息不对称是制约二手车市场发展的主要原因之一。产品保证是二手车经销企业应对信息不对称的有效策略。为确保产品保证策略的有效实施，需要完善车辆信息档案、组建权威评估机构、建立诚信机制和惩罚机制等。一、二手车市场的发展现状二手车市场的繁荣程度反映了一个国家和地区汽车产业的成熟度，汽车产业越发达，二手车交易越活跃。我国二手车市场起步相对较晚，2005年《二手车流通管理办法》的发布，标志着我国的二手车市场进入了新的发展阶段。此后，二手车市场交易量逐年大幅增长。从供给和需求的角度，二手车市场的发展得益于新车销量迅速增长所带来的汽车保有量的提升和居民消费能力的提升。众所周知，我国汽车销量自 2009年起连续 8年蝉联世界第一，汽车保有量从 2009年的亿辆增长到 2016年的亿辆。新车销量与市场保有量的逐年增长为二手车 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 78 市场提供了稳定的足够的产品供给。城镇居民人均可支配收入从 2009年的 17175元增长到 2016年的 33616元，增长 %；农村居民人均纯收入从 2009年的 5153元增长到 2016年的 12363，增长 %。居民消费能力的提升，为二手车市场的发展提供了足够的发展空间。据统计，2016年全国二手车交易量达到万辆，首次突破千万辆大关，同比增长 %，新车销量万辆，二手车与新车的数量占比为 %。二手车市场在 2016年的爆发式增长得益于限迁、税收、临时产权登记制度等制度与政策方面的逐步突破。即便如此，我国的二手车交易量与新车交易量的比值还是相当低的。近期数据显示，汽车产业较发达的美国、德国、日本，这一比值分别为：1、：1和：1，而我国的同期值仅为：1。可见，目前我国的二手车市场还有广阔的发展潜力和发展空间。二、二手车市场的信息不对称相对于新车而言，二手车最大的优势是价格低，而买卖过程中信息的不对称是导致消费者最终没有购买二手车的主要原因之一。与新车不同，二手车具有独特性和唯一性的特点，消费者购买二手车需要搜索更多的信息。而作为一个普通的消费者，特别是第一次购买汽车的消费者，去获得二手车全面、客观、公正的信息基本是不可能的。二手车市场是典型的“柠檬市场”。1970年，美国经济学家乔治·阿克尔洛夫首次提出“柠檬市场”的概念。所谓“柠檬市场”，就是指信息不对称的市场，卖方拥有比买方更多的信息，买方则希望压低价格以减少信息不对称所带来的风险。这种情况下，卖方则不愿意提供高品质的商品，从而低品质的商品充斥市场，高品质的商品被逐出市场，如此恶性循环，最终导致市场的萎缩和终结。在二手车市场中，卖方对自己手中的二手车有比较充分的信息，买方对二手车的信息则缺少了解，加上我国目前信用体系不健全，某种情况下卖方会故意隐瞒二手车的某些瑕疵，甚至提供虚假信息以促进二手车的成交，这在很大程度上限制了二手车市场的良性健康发展。 2006年 3月，商务部发布的《二手车交易规范》明确规定，二手车销售企业销售的使用年限在 3年以内或行驶里程在 6万公里以下的车辆，应向消费者提供不少于 3个月或 5000公里的质量保证。这是国家出台的以产品保证的形式促进二手车市场发展的早期规定。三、信息不对称与产品保证策略产品保证对于解决二手车市场的信息不对称问题具有重要作用。产品保证（Product Warranties），是售后服务的一种表现形式，是产品的生产者或销售者对购买者的一种服务承诺，即在产品售出后的一定期限内，企业按照事先的约定，对所售出的商品负责免费维修、更换、退赔等其他责任保证。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 79 在二手车市场买卖方信息不对称条件下，产品保证发挥着信号传递的重要作用。消费者在购买前和购买中无法凭借其以往的知识储备对二手车的质量信息做出判断，只有通过以后一段时间的使用才能逐渐感知产品的质量。不可预先观察的信息大大增加了消费者购买二手车的风险，增长到一定程度则足以抵消二手车低价格的优势，使消费者最终放弃购买二手车。企业对二手车所做出的产品保证将向消费者传播一种信号，即二手车的产品质量是优良的，企业是诚信可靠的。以此打消消费者的购买顾虑，促成消费者购买二手车的行为。因此，微观看，产品保证是二手车经销企业一种行之有效的营销策略；宏观看，产品保证策略的有效实施将促成二手车市场的良性健康发展。产品保证在向消费者提供承诺、履行承诺，保证消费者权益的同时，意味着在一定期限内，二手车一旦出现质量问题，二手车经销企业将履行免费维修、更换等责任和义务，这将提升企业经营的成本和风险。因而，二手车经销企业消费者提供产品保证，并不是企业简单的营销手段，更需要整个市场环境和相关管理部门的密切配合。四、二手车市场产品保证的措施保障（一）完善车辆信息档案利用车辆识别代码（VIN）的唯一性，发挥汽车生产企业、经销企业、保险公司、管理检验部门、公安部门等相关机构的协同作用，建立车辆信息档案，档案内容包括车辆从出厂开始的所有权及变更、保险、维修、事故、检测、抵押等重要信息。这样，当车辆进入二手车市场进行交易的时候，车辆的信息档案就可以作为对二手车价值进行评估的一个重要依据。（二）组建权威评估机构 2014年《二手车鉴定评估技术规范》正式颁布实施，但目前的鉴定评估仍停留在“人”评的阶段，鉴定结论和鉴定证书在消费者心中说服力不强，缺乏权威性。要使鉴定结论客观、真实、具有权威性，可以仿效美国建立全国统一的评估系统，授权几家独立的、大型的、权威的、有资质的评估机构专业从事二手车的评估，以此来规范二手车市场，在一定程度上保证二手车的质量，确保二手车车企业在实施二手车产品保证策略时不会承担太大的成本和风险。（三）建立诚信机制和惩罚机制完善相关法律法规，对二手车交易过程中存在的造假行为一经发现要进行严惩，并将企业的造 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 80 假记录计入企业的诚信档案，对多次存在违规记录的企业按照规定进行警告、处罚，直至取消经营资质。以此，构建一个良好的市场环境，树立消费者的信心。消费者信心的建立，对于二手车市场未来的发展是非常重要的，只有消费者相信二手车企业的产品保证策略，信息不对称的负面效应才能得以削减和消除，二手车市场才能真正得以快速健康发展。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 81 第三章市场调研：2019 年中国二手车行业存在的问题、挑战、瓶颈第一节 2019 年中国二手车行业存在的问题分析尽管我国二手车行业发展取得了一系列可喜成果，但仍存在一些突出问题有待解决。近年来，在需求和供给多重因素的推动下，我国服务业进入前所未有的大发展阶段，服务业规模快速扩大，结构不断优化，新兴服务业态、商业模式不断涌现，已成为国民经济的主导产业和新常态下经济增长的重要引擎。但与发达国家相比，我国服务业还存在结构不合理、创新能力不足、服务质量不高和企业竞争力不强等问题，转型升级和提质增效面临巨大困难和制约因素。一、市场存在的问题服务业的发展一般多是采取“轻资产运营”模式，这种模式的优点是以租赁方式为主经营门店，有效降低公司资本投入，提高扩张和布局的速度，抢占市场份额，但缺点是抵御租金上涨风险的能力较低。近几年，越来越多的服务企业面临租金大幅上调的问题。随着房地产租赁价格不断上涨，服务行业的盈利空间被大幅挤压，服务业进入微利时代。此外，人工、物流、水电等商业成本的上升，也进一步压缩了服务企业的利润空间。二、跟不上消费变化消费观念与消费结构同步发生了明显的变化，消费者意识逐渐改变，呈现多元化消费趋势。传统服务企业面对消费升级的新常态，由于未能及时调整好策略、把握消费需求、并加强与消费者的沟通和互动，造成市场应对越来越被动。三、服务业创新不足创新是服务业发展的动力，也是服务业转型升级的关键。我国服务业缺乏创新主要体现在以下几方面：一是发展观念亟待转变。服务业企业家经营理念相对落后，缺乏抢占新市场、发现新商机、拓展新市场的思路和能力。二是服务业专业化规模化程度不够。随着制造业的发展，对配套服务业的需求趋向高端和专业，但由于受路径依赖与产业锁定效应影响，我国现代服务业尤其是生产性服务业发展不足，行业整体产业链格局需进一步有效提升。三是生活性服务业创新方式需继续拓展。针对不同收入的消费人群，服务市场的细分和创新不足。除高端现代服务业在长春市高度集中 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 82 发展的趋势特征外，其他地区也需依据地方特色和优势，相应的发展满足当地居民生活的新型服务需求，如健康服务业、电子商务、养老服务业、文化服务业等。四、市场竞争激烈二手车行业之间的竞争，导致企业之间的竞争，而经济下行带来的市场容量萎缩，进一步加剧了品牌之间的恶性竞争，价格战、渠道战、促销战在不断升级，导致营销费用不断增加，最终企业的竞争压力越来越大。五、服务质量问题突出电商虚假促销；电信行业“先斩后奏”擅自调套餐；新能源汽车售后服务差……在 2019年 03 月召开的“3·15”中国质量诚信品牌论坛上，中国质量万里行促进会发布了《2018年中国质量诚信产品与服务质量明查暗访情况》,家电、保险、汽配、网约车、电商等 10个行业质量诚信承诺问题较为突出。家电行业售后服务质量猫腻多售后服务质量猫腻多，夸大问题、模糊收费标准、小病大治等乱象凸显。小家电产品售后维修难、维修网点难找、服务滞后，个别品牌三包期内不能履行服务承诺，找各种理由拒绝提供及时上门维修服务。保险行业消费者合理诉求难满足从业人员素质低、流动性大，消费者合理诉求难满足。车险定损员伪造事故现场，骗取保费。保险霸王条款内容冗长、深奥。服务质量诚信欠缺，如只换不修、小修变大修等。个别从业人员为业绩进行误导宣传，夸大保险功能。检验检测行业数据弄虚作假 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 83 个别城市机动车检验检测行业对代办揽客的“车串串”“兔子”等打击力度不够。检验检测行业诚信意识薄弱，存在检验检测数据弄虚作假、不实宣传等现象。检验检测门槛低，市场存在 “小、散、乱、弱”问题。汽车及配件行业零部件领域标准缺失汽车维修“未能一次修复”比率为 %，小病大修、以旧充新，零部件领域标准缺失，汽配市场小、杂、乱。新能源汽车不能及时维修，缺少较熟练的维修人员；故障率升高，表现在电池性能衰减、续驶里程缩短、三电系统故障等；现有的三包规定还未将新能源汽车纳入其中。汽车零部件检测国家标准、行业标准缺失。个别 4S店以优惠价格为由强制消费者购买保险，高端车辆要求买指定维修险。旅游行业强制消费问题突出强制消费问题突出，存在欺客、宰客现象。一些不合理的低价旅游团，通过低价吸引游客，购物时长超过逛景点时长，导游变相强迫购物消费。住宿谈好的豪华宾馆，最后告知是“准”四星、 “准”三星。服务缩水，如减少就餐次数，往往以给游客半天或一天自由活动时间为由，就餐自理。景点缩水，所谓的五日游、七日游，掐头去尾，真正游的时间只有三五天。个别游客中心存在拉客现象，监督投诉电话公示密度不够。网约车行业准入机制存安全隐患服务平台诚信缺失，缺少相关的法规及有效的社会监督。平台在安全措施和准入机制上存在安全隐患。网约车计价不透明，爽约车乱象突出。电信行业擅自调高套餐个别电信运营商存在夸大宣传，侵害消费者知情权，“先斩后奏”擅自调高套餐。运营商与互 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 84 联网公司合作，推出大量的不限流量卡，推行自动续约，没有提醒；特价套餐有陷阱，一般三个月或半年有优惠，优惠完则自动恢复原价，不提醒消费者。电商行业电商+直播平台高仿货泛滥电商+直播平台高仿货泛滥，涉嫌假冒伪劣等可疑产品的销售，产品多为大牌化妆品、衣服、鞋子、面膜、手机等，作为新消费领域，因存在监管盲区，消费者合法权益很难保障。个别电商平台已成为部分厂商售卖山寨产品、三无产品和劣质产品的通道。手机行业维修价格高昂维修价格高昂，特别是手机屏，维修价格达到手机原价。不严格履行三包规定，符合退货条件的不给退货或维修时间过长,多次维修仍不能排除故障。维修点对“三包”期内的手机，以种种理由推卸责任。网络上假冒特约手机维修网点猖獗,维修过程中存在恶意损毁零件、夸大损坏程度、收取昂贵费用、更换电池等配件不使用原厂配件等现象。人脸识别存在安全漏洞。备用机难落实，部分品牌告知国家没有对备用机的规定或不清楚。家装行业售后服务无保障规模小，从业门槛低，鱼龙混杂，售后服务无保障，“低价全包”变身“加价全包”。合同使用模糊表述，利用消费者不清楚装修材料和工艺，偷工减料、粗制滥造、以次充好；施工半途加价成潜规则,如谈好的一口价施工全包，半途突然要求加价，或先有意删减部分项目，过程中再找各种理由增加费用。六、部分消费性服务行业的有效供给不足受多方面因素的制约，医疗、养老、体育等行业发展相对滞后，总量供给不足。以养老服务为 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 85 例，2016年每千名老年人拥有养老床位仅为张，为国际标准的一半左右。再如体育产业，体育基础设施建设滞后、体育赛事服务体系不健全、职业体育与社会联系不紧密，难以满足居民对体育服务的需求。另外，一些领域结构性过剩与结构性不足并存，低端化、同质化的服务供给过剩，但高品质、特色化服务供给则相对短缺，与居民需求不适应，致使很多消费需求流失到境外。 2009—2017年，我国旅游服务贸易逆差由亿美元快速扩大到亿美元。七、消费性服务业供给存在结构性不平衡部分消费性服务行业发展结构不平衡，劳动力低成本优势不断弱化，新的技术和商业模式优势仍有待形成。一些行业仍以国有经济为主导。例如，2016年，国有控股投资在“教育行业”“卫生和社会工作”“文化、体育和娱乐业”“居民服务”城镇固定资产投资完成额中的占比分别为 %、%、%、%，都超过了整个服务业的平均水平。八、对外开放程度较低且国际竞争力较弱 2016年，我国消费性服务业主要行业的外商固定资产投资完成额为亿元，在服务业城镇固定资产投资完成额中的占比不足 1%。同时，我国部分消费服务业国际竞争力相对较弱。 2009—2017年，旅游服务贸易逆差占全部服务贸易逆差额的比重由 2009年的 %迅速提高到 2017年的 %。我国旅游业贸易竞争力指数（TC）由 2005年的下降到 2017年的. 第二节 2019 年中国二手车行业发展面临的困境同时，服务业发展也面临一些压力和挑战。一是外部环境依然严峻。世界经济处于深度调整期，国内经济面临较大下行压力，服务业发展外部环境的不稳定、不确定因素增多。二是区域竞争日趋激烈。各省纷纷把加快发展现代服务业摆上重要位置，市场、资本、人才、技术等领域的竞争压力加大。三是内部制约亟待破解。行业和部门条块分割依然存在，服务业发展的制度环境有待完善。创新能力、高端人才、龙头企业和知名品牌缺乏，服务业有效供给能力不足。制造业服务化步伐较慢，城镇化率和居民收入水平偏低，影响生产和生活服务需求释放。一、发展环境尚需完善一是政策效用不强。自国家实施东北老工业基地振兴战略以来，我国将服务业作为经济发展的重点领域，制定出台了一系列政策措施促其发展，但政策效能没有充分激发，实施效果不显著。服务业发展的立项、用地、税收、人才引进等方面政策创新不够，相较发达地区仍缺乏吸引力和含金 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 86 量。二是体制机制不够灵活。主要表现在部分行业市场准入限制严格，行业垄断现象依然存在，金融保险、社会公用事业、信息媒体等行业市场化进程相对滞后，各行业“非禁即入”政策执行效果不理想。而且部分行业仍存在多头管理、资源分割的现象。三是市场环境不优化。市场发育不充分，无序竞争、恶性竞争、行业混乱的情况屡禁不止。行业协会发展成熟程度不够，家庭服务业、体育服务业、健康服务业、法律服务业等新兴服务行业标准需进一步完善，服务质量和服务水平亟待提高。二、要素供给不充分人才和资金是服务业发展的两大支撑要素。人才短缺一直是我国服务业发展的主要制约因素，各地各行业都表现出中高端服务业人才严重短缺状态，尤其是从事电子商务平台技术研发、电子商务模式创新等高技术人才以及精通国际规则的律师、会计师、评估师等高级管理人才一直匮乏。而且省内人才基本集中在长春、吉林两市，各地区间流动性较小。同时，由于我国的发展环境相对发达城市较差，导致软件业、信息服务业、旅游业、金融服务业等不同领域存在人才流失现象。而金融资源作为服务业发展的另一重要支撑要素作用发挥不足。我国服务业多具有规模小、固定资产少的特点，融资难问题一直难以解决，而金融服务模式相对落后成为我国服务业发展的又一瓶颈。三、行业人才、资本、基础设施保障不足总体上看，我国零售、住宿和餐饮、居民服务等行业从业人员素质相对较低，对提高服务质量有一定影响。同时，多数消费性服务业融资能力有限，特别是资本市场在支持融资、发债以及知识产权抵押等方面的作用还不明显，知识产权保护体系不完善。此外，与零售、旅游、文化娱乐、教育医疗等相关的基础设施和配套设施整体还不是很完善，特别是不同行业基础设施之间的融合联通性不强，城市商务区、旅游景点、交通枢纽与主要商业网点、商圈建设的脱节现象较为普遍。四、转型有待系统变革目前，消费转型更多体现在对消费体验方面的关注，如购物环境、商品陈列、空间规划，或是业态上的跨界，如超市+餐饮，超市+3C，超市+娱乐休闲，这种业态升级迎合了消费升级下的部分新需求，也是创新的具体体现，但简单的业态组合或业态细分或聚焦，不能解决行业遭遇困境的根源问题。转型升级并不意味着只是进行空间改造，引入各种体验业态，社交性场景，标配化地增加服务，未必一定能够很好的实现引流效果，带来整体项目业绩提升。第三节 2019 年中国二手车行业供给侧存在的问题和障碍 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 87 一、二手车行业供给侧存在的问题（一）有效供给不足 (1)从供给总量上看，研发设计、检验检测、现代物流和市场营销等生产性服务业仍主要存在于工业企业内部，专业化、规模化水平低，与制造业和农业联动发展不足，对人才和资金等要素的聚集能力不强。特别是研发服务能力不足，我国大中型工业企业研发投入占主营业务收入比重不到 1%，而主要发达国家这一指标一般在 %以上。同时，家政、养老、体育和健康等生活性服务业也存在总量供给不足问题。调查显示，现阶段我国有 40%的城镇家庭约 1亿户有家政服务需求，而目前家政服务从业人员仅为 2000多万人，供给缺口巨大。 (2)从供给质量看，一方面，健康、养老和文化等生活性服务业发展层次偏低，部分服务产品有效供给不足。如健康服务方面，2015年我国每千人口医师数、护士数分别为名和名，远低于 OECD国家平均名和名的水平，健康体检、康复护理和养生保健等服务供给短缺，挂号难、住院难等现象大量存在。另一方面，旅游、零售、餐饮和家政等生活性服务业服务质量不高，存在服务不规范、缺乏信誉等问题，抑制了居民消费结构升级和居民服务消费能力释放。（二）非市场化问题非市场化是制约我国服务业快速发展的重要原因之一。除了餐饮、零售等部分服务业外，我国许多服务业领域还存在制约市场机制作用发挥的体制机制障碍，使得服务业缺乏足够的发展动力和活力，效率低下。 (1)行业垄断。许多服务业领域进入壁垒高，存在进入管制(如投资审批、行政许可)和价格管制。如银行、保险等行业，牌照资质的事前审批限制了民间资本进入，使得民间资本进入金融服务业的积极性较低。在对外资市场准入方面，外资银行在华经营受到持股比例限制、开设分行的限制和数据要求、业务种类限制、许可程序与要求以及资本和流动性限制等业务和地域限制。 (2)服务内部化。生产性服务业的发展存在服务业由内部化向外部化转化的规律。由于我国多数工业企业仍没有改变“小而全、大而全”的发展模式，生产性服务内部化问题比较严重。如服装生产企业大多自带款式设计、面料研发和渠道销售等功能，抑制了生产性服务业需求的释放。尽管近年来各地都在推动工业企业主副分离，鼓励工业企业将非核心的服务环节外包，促进服务业专业化发展，但由于企业间长期合作意识差，上下游供应链缺乏有效对接，服务业外部化进程还比较缓慢[3]。以第三方物流为例，目前我国第三方物流占物流市场比例不足 25%，远低于发达国家 70%的水平。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 88 (3)服务事业化。目前服务产业化发展存在体制制约，一方面，受传统计划经济体制影响，机关、企事业单位后勤服务的社会化程度、产业化程度较低的现状没能得到彻底改变。另一方面，许多原来属于公共事业的服务，如文化、医疗、体育和养老等产业和事业界定不清，民营资本进入仍面临诸多限制，导致高质量、多样化和便利化的服务供给短缺。以养老服务业为例，由于养老服务的“福利性事业”和“市场化产业”边界不清，政府没有明确“兜底”保障的服务对象及相应标准，致使各地较多关注养老服务“福利化”“公益性”，相对忽视“产业化”发展，重视机构养老、轻视社区养老和居家养老，造成目前养老服务供给不足，无法满足大众化养老服务和中高端养老服务需求。（三）供给制度不完善服务业的发展需要良好的制度保障。目前，我国服务业发展的制度供给不完善，服务行业相关立法建设滞后，尤其在服务企业的市场准入、市场秩序等方面缺乏有力的规范，制约了服务业发展水平的提升。 (1)在法律法规方面，现行服务业的法律法规体系不健全，特别是对新兴服务业的发展缺乏规划和规范。许多电商企业主要以采取低价竞争为核心手段，刷单现象严重，亟待立法规范。 (2)在行业标准方面，与商品标准相比，我国服务业标准化建设滞后，新兴服务业、知识密集型服务业标准短缺。现行部分标准内容简单、未及时进行修订，已不适应服务业发展的需要。同时，现行服务业标准多为推荐性标准，宣传推广力度不足，企业应用标准化的水平较低，对企业约束性不够，标准推行力度受到较大影响。 (3)在市场秩序方面，一方面，由于服务行业信用体系建设滞后，行业普遍缺乏诚信，乱收费、商业欺诈、制假售假、轻诺寡信和霸王条款等现象时有发生，严重地妨碍了服务业健康发展。另一方面，由于服务业监管部门各自为政，缺乏跨区域、跨部门合作和监管信息共享机制，市场监管存在“短板”，制约了服务业质量的提升。（四）人才供给缺乏目前，不仅一些新兴服务业缺乏相应的高素质人才，特别是有重要影响的领军人才，而且一些劳动密集型的服务行业，快递、餐饮、家政和养老等服务行业也面临招工难问题。如在养老服务行业，全国取得职业资格的养老护理员仅有 2万多人，大多数养老护理员缺乏专业的医疗护理知识，服务水平不高，服务方式单一，与老年人日益增长的多样化服务需求有较大差距。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 89 （五）消费性服务业供给质量相对较低由于行业从业人员素质较低、管理水平不高等原因，我国消费性服务业供给质量整体相对较低，部分行业或领域的消费者满意度不高。据调查，2004—2016年，服务业万人投诉量从件上升至件。2017年，全国消协组织受理的服务类投诉达到万件，占总投诉量的 %，占比相对于 2016年上升个百分点。其中，销售服务、生活社会服务类、文化、娱乐、体育服务居于服务类投诉量前列。（六）亟须深化供给侧结构性改革当前我国消费性服务业存在部分行业有效供给不足、供给质量相对较低、结构性不平衡、保障相对不足、对外开放程度较低且国际竞争力较弱等问题，应重点通过“增供给、提质量、促改革、扩开放、优环境”，推进消费性服务业供给侧结构性改革，实现消费性服务业创新发展。加快发展消费性服务业具有重要意义。有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要；有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革；有利于培育和壮大经济增长新动能；有利于扩大国际影响力和竞争力。二、发展面临的体制机制障碍（一）部分行业准入限制较多当前，教育、医疗、育幼、养老、文化行业的准入限制相对较多，特别是对外资的进入限制更多也更为严格。行业的行政垄断和地域保护也比较突出，涉及的前置审批、核准、认证项目较多，执行层面变相设置的不合理规定现象也比较普遍。同时，消费性服务业未开业企业、无债权债务企业注销制度也较为繁琐。此外，与消费性服务业相关的行政审批时间过长、行政审批透明度和审批方式信息化程度较低，与实践中服务业态和商业模式快速创新的要求不相适应。（二）行业监管理念及体制机制滞后部分行业的监管归属不明晰，政府监管部门职能交叉且监管协调困难。例如，便利店快餐和配餐食品经营领域，工商、食药监、环保等部门监管权责不清且不同地区监管标准和执行尺度不统一；民宿客栈、农家乐等经营主体在工商注册、消防监管、治安管理等方面的管理归属不明确。行业监管方面重审批、轻监管，过分强调事前审批和“以审代管”，部门监管有效协调不足，“救火式”监管方式依然较为普遍。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 90 （三）相关法律法规不完善一些法律法规不适应消费性服务业新业态、新模式发展的需要，在执行过程中还存在配套法规不完善、相关法律缺乏协调性等问题。同时，一些关键领域和重点环节法律缺失情况较为突出。例如，在规范线上线下企业公平竞争、消除互联网领域市场垄断等方面，缺乏针对性的立法和跨区域执法依据；在网约车、短租民宿等共享经济领域，缺少明确的法律法规适用条款。（四）配套制度不健全目前，我国消费性服务业涉及的增值税、消费税、个人所得税、关税等税制设计与行业发展不相适应。以产值、税收为主的政绩考核体系，缺少对小微企业特别是轻资产服务企业的有效引导和扶持。同时，配套制度落实不到位制约了消费性服务业的发展。例如，旅游业及相关消费性服务业的发展，有赖于带薪休假、弹性作息制度的落实和执行；又如文化、体育和娱乐行业的发展，需要学校和文化部门所管理的公共场馆和场地对社会的开放等。 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 91 第四章 2019 年中国二手车行业发展环境分析第一节现代服务业发展的影响因素研究一、外部影响因素分析（一）城镇居民收入水平居民的收入水平不仅直接影响其对商品的消费水平，还对服务消费起着决定性的作用。服务消费者有很强的收入弹性，它高于对有形商品需求的收入弹性。人均收入水平高，服务性消费占总消费投资的份额比例就会更多。城镇居民收入水平低，消费总量的提高受到限制，会明显抑制消费结构的升级，从而对现代服务业的发展产生消极的影响。（二）市场化程度全国服务行业市场化程度分布不均衡，主要表现在本土市场服务项目进入受到垄断项目的影响，较高的准入门槛对现代服务业的投资资金来源产生消极影响。投资主体的不平等待遇将民营资本排除在现代服务业行业之外，难以形成有竞争力的服务价格体系，不利于企业之间良性竞争体系的形成和建立，严重阻碍了现代服务业的发展。（三）经济发展水平经济发展水平是衡量一个地区现代服务业发展水平的重要标尺，对区域现代服务业产业结构有着重要影响。从现代服务业的整体规模增长与国民生产总值（GDP）的关系来看，经济发展水平对服务业发展规模的影响是明显的。因此，经济发展水平也是影响现代服务业发展的重要杠杆因素。（四）政府投资水平政府从对现代服务业的影响主要通过从投资结构水平和投资总量两个方面来实现，只有政府在财政投资上的鼎力支持，才能有现代服务业的飞速发展。消费作为经济发展的拉动力，对促进现代服务业的发展有非常大的作用。另外，投资也对现代服务业的发展有着明显影响。二、内部影响因素分析 2019-2025 年中国二手车行业市场深度评估及投资战略研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 92 （一）现代服务业的内部结构从服务业内部组成结构来看，传统服务业与现代服务业相比，前者所占有的份额比较大，这种不协调的产业内部结构，将对现代服务业的发展产生消极影响。的（二）服务业从业人员的素质相对于其他行业，现代服务业对人力资源的依赖性更强。现代服务业从业人

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