《公司理财模拟实验》
实 验 指 导 书
会计学院财务系：杜迎新
2013 年 2 月
目 录
实验项目一：企业设立与理财机构设置………………………… ……..……….………13
实验项目二：战略制定与全面预算编制…………………………………………………14
实验项目三：固定资产新建项目投资决策……………………… ……..……….………28
实验项目四：资金需要量的预测…………………………………………………………32
实验项目五：资本成本和资金结构决策…………………………………………………34
实验项目六：最佳信用政策决策…………………………………………………………37
实验项目七：利润分配政策…………………………………………………...………….39
实验项目一：企业设立与理财机构设置
企业设立是创办企业的第一步。要创办企业，首先要了解经济实践中各类不同性质的企
业有什么区别以及这些不同类型的企业在设立时有什么要求。
1、不同性质经营主体的特点及主要类型（形式）
（1）常见经营主体的性质
经济实践中常见的经营主体可简单地分为两类：企业和个体工商户。根据企业的所有制
性质及有关法律规定，我国的企业可分为全民所有制企业（国有企业）、集体所有制企业、
私营（个体）企业、混合所有制企业（中外合资经营企业、中外合作经营企业）和外商独资
企业。此外，实践中还有一类最常见的经营主体称为个体工商户，个体工商户是个私经济的
重要组成部分，如小商店、理发店、小型健身馆、花店、服装店、小饭店、水果摊贩等。
（2）企业的主要类型
在目前的经济环境中，常见的企业形式有：个人独资企业、合伙企业、有限责任公司、
股份有限公司。
独资企业是由一人投资经营，投资者承担无限责任的企业，无独立的法律资格；合伙企
业是两个或两个以上的合伙人，按照合伙协议共同出资、共同经营、共享收益、共担风险，
合伙人对企业承担无限连带责任的企业，无独立的法律资格。
而有限责任公司和股份有限公司具有独立的法律人格，与投资者的身份分离，财产和管
理独立，公司对经营债务承担责任，投资者在出资后不再以个人财产对公司债务负责。公司
类型决定了公司的治理结构和管理模式，并影响到最低注册资本。有限责任公司中有一类特
殊的公司称为“一人有限责任公司”，是指只有一个自然人股东或者一个法人股东的有限责任
公司。
2、不同类型经营主体进行设立登记时的要求
（1）个体工商户注册登记要求
为维护个体工商户的合法权益，申请人应正确履行法定义务，在办理个体工商户登记注
册之前，请详细阅读《中华人民共和国行政许可法》、《城乡个体工商户管理暂行条例》、《城
乡个体工商户管理暂行条例实施细则》、《个体工商户登记程序规定》、《个体工商户名称登
记管理办法》等有关法律法规。
设立时填写《个体工商户设立登记申请书》，变更时填写《个体工商户变更登记申请
书》。
（2）个人独资企业注册登记
为维护企业的合法权益，申请人应正确履行法定义务，在办理非公司企业法人登记注册
申请之前，请详细阅读《中华人民共和国行政许可法》、《中华人民共和国个人独资企业法》、
《个人独资企业登记管理办法》、《企业名称登记管理规定》、《企业名称登记管理实施办法》
等有关法律法规。
除按指南提交相关资料外，个人独资企业设立时需要填写《企业（字号）名称预先核准
申请书》、《个人独资企业设立登记申请书》，变更时填写《个人独资企业变更登记申请书》，
注销时填写《个人独资企业注销登记申请书》，非本人办理上述事务时，还需填写《指定代
表或者共同委托代理人的证明》。
（3）合伙企业注册登记
为维护企业的合法权益，申请人应正确履行法定义务，在办理非公司企业法人登记注册
申请之前，请详细阅读《中华人民共和国行政许可法》、《中华人民共和国合伙企业法》、《中
华人民共和国合伙企业登记管理办法》、《企业名称登记管理规定》、《企业名称登记管理实
施办法》等有关法律法规。
除按指南提交相关资料外，合伙企业设立时需要填写《企业（字号）名称预先核准申请
书》、《合伙企业设立登记申请书》，变更时填写《合伙企业变更登记申请书》，注销时填写
《合伙企业注销登记申请书》，清算时填写《合伙企业清算备案申请表》，非本人办理上述事
务时，还需填写《指定代表或者共同委托代理人的证明》。
（4）有限责任公司和股份有限公司的注册登记
为维护企业的合法权益，正确履行法定义务，申请人在办理有限责任公司登记注册之前，
请详细阅读《中华人民共和国行政许可法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国公
司登记管理条例》、《公司注册资本登记管理规定》、《企业名称登记管理规定》、《企业名称
登记管理实施办法》等有关法律法规。
一、实验目的
通过对“企业设立及理财机构设置”实训项目的演练，熟悉开办企业的基本流程；了解企
业设立的成本构成；掌握公司法对公司设立、组织形式、最低注册资本等的基本要求；学习
为公司拟定合法的名称等，了解公司组织结构的基本框架，掌握财务机构的设置，财务人员
的分工情况，财务管理的目标，最终熟练掌握企业设立的全部工作内容，特别是其中涉及财
务工作的内容。
二、实验的内容
实验分组；在教师带领下学习实验前准备知识；根据实验指导书对企业设立基本步骤的
描述，明确企业名称、组织形式、经营范围、最低注册资本、注册程序；设计企业组织结构
的基本框架，财务部门的组织框架、人员分工；明确企业理财目标。
三、实验条件要求
实验分小组进行，每个小组 4-6 人；
每个小组设办公桌椅、计算机、档案柜、微型仓库，以及纸笔、文件夹等必要的办公设
备。
四、实验步骤
（一）个体工商户设立登记模拟
每个小组以个人或家庭名义申请设立个体工商户，在工商行政管理部门领取并填写表格，
按登记指南提交必要的材料，进行设立登记。
市、县工商行政管理局以及大中城市工商行政管理分局负责本辖区内的个体工商户登记。
登记机关根据需要可以委托工商所进行个体工商户登记。
具体步骤如下：
1. 小组讨论确定经营范围，领取并填写《个体工商户设立登记申请书》，属于家庭经
营的，填写《家庭经营成员情况表》；
2. 经营范围涉及前置许可的，查询《企业登记许可项目目录》，办理相关审批手续；
3. 递交申请书和经营场所证明（本次课免交），材料齐全，符合法定形式的，等候领
取《准予设立登记通知书》；
4. 领取《准予设立登记通知书》后，按照《准予设立登记通知书》确定的日期到工商
局交费（20 元）并领取营业执照。
（二）有限责任公司设立登记模拟
以小组为单位，按照下面提供的数据资料申请设立有限责任公司，在工商行政管理部门
领取并填写表格，按登记指南提交必要的材料，进行设立登记。具体步骤如下：
1、前期准备工作
（1）拟定公司名称，搭建组织结构
召开股东会议（小组），选举董事、监事和总经理，就出资比例达成意向，为公司拟定
几个名称。回顾组织设计的基本理论和知识，了解不同类型组织结构的特点，在总经理带领
下，搭建组织结构，进行人员分工（任主要部门管理岗位），明确各部门职责和岗位职责，
并填写公司员工一览表。
（2）市场调研与战略制定（本次实验省略）
根据教师提供的信息进行初步的市场分析和战略制定，确定公司期初的投资规模。
（3）开办费预算（本次实验省略）
进行公司开办费预算，并根据指导书提供的公司注册资本数据和股东出资意向，准备进
行公司设立登记〔财务部门主导〕。
（4）场地与设备（本次实验省略）
进行生产经营办公场所和厂房的选择、布局。去商务区写字楼租办公室，去开发区租厂
房（和办公室），签订租房合同。购买或租赁生产设备，招聘工人，为公司生产运营做好准
备。
2、公司名称核准
到工商局领取并填写“企业（字号）名称预先核准申请表”，由工商局检索是否有重名，
若无重名，则核发一张“企业（字号）名称预先核准通知书”。
3、编写“公司章程”，刻法人私章
编写公司章程，所有股东在章程的最后签名。刻法人私章，费用约每个 20 元。
4、领取“银行询证函”，开立公司验资户
到会计师事务所签订验资合同，缴纳验资定金（按验资总费用的 50%收取），领取“银行
询证函”。
所有股东带上自己入股的那一部分钱到银行开立公司验资账户。
开立验资户费用 200 元，开户时需向银行提交的材料：
1. 企业名称预先核准通知书（复印件）（原件要核对）
2. 印鉴章：法人章、股东章（白纸条画一个）
3. 银行询证函（存好资金后，填好给银行）
4. 法人及所有股东身份证（复印件）（原件要核对）
5. 指定代表人或共同委托人授权书（如委托他们办理）
6. 公司章程（用于核对股东）
开好验资户后，各个股东按出资额以投资人名义向公司账户中存入相应的钱。然后填写
好银行询证函交给银行，银行返还盖好章的询证函和银行余额对帐单（或现金缴款单）。
5、办理验资报告
拿着银行出具的股东“现金缴款单”、银行盖章后的询征函和其他相关资料，根据验资合
同办理验资报告。
验资后，验资机构应出具验资报告。
6、工商局注册登记，领取营业执照
到工商局领取公司设立登记表，包括设立登记申请表、股东（发起人）名单、董事经理
监理情况、法人代表登记表、指定代表或委托代理人登记表。
填好后，连同核名通知、公司章程、房租合同、房产证复印件、验资报告一起交给工商
局，领取营业执照。
7、刻公章和财务章
凭营业执照，到公安局指定的合法刻章社刻章，包括公章、财务章、合同章、发票章、
部门章等，约各 50 元。
8、办理企业组织机构代码证
到质量技术监督局办理组织机构代码证，办理时填写《组织机构代码申报表》，并提交
相关材料，办理人员审核材料通过后进行登记，缴纳费用（80 元），两个工作日后凭缴费收
据领取机构代码证。
办理时需提交的其他材料：
1. 工商行政管理部门核发的营业执照（正本或副本）原件及复印件各一份
2. 法人代表（负责人）的身份证复印件一份
3. 单位公章
9、办理税务登记，申请领购发票
领取执照后，到当地税务局申请领取税务登记证。一般的公司都需要办理 2 种税务登记
证，即国税和地税。费用是各 40 元，共 80 元。
办理时填写《税务登记表》，提交下列相关材料：
1. 营业执照副本及其复印件或其它主管机关核发的许可证照及其复印件；
2. 法定代表人或负责人的身份证复印件；（外地人需暂住证）；
3. 企业房地产产权证明或房产租赁证明复印件；
4. 企业财务人员会计证复印件；
5. 银行开户行许可证复印件及银行入帐单复印件；
6. 有关公司章程、协议书或上级批准开业的文件的复印件；
7. 企业验资报告的复印件及资产评估报告复印件；（资产评估要发票原件）；
8. 企业会计制度、财务制度说明书；
9. 组织机构代码证书及复印件；
10. 租房发票复印件；
11. 公章、财务章、法人名章；
税务机关审核通过后领取税务登记证。
购买发票：
填写《领购发票审批表》，领购发票。
10、去银行开设基本存款账户
凭营业执照、组织机构代码证、税务登记证，去银行开立基本账号。开基本户需要的证
件包括营业执照正本原件、身份证、组织机构代码证、公财章、法人章等。由人民银行核发
开户许可证。公司基本户开户费 20 元。
开户手续如下：
1、银行交验证件
2、客户如实填写《开立单位银行结算账户申请书》，并加盖公章
3、开户行应与存款人签订《单位人民币银行结算账户管理协议》，开户行与存款人各执
一份
4、视实际情况填写《关联企业登记表》。
商业银行核实材料后会送报人行批准核准。人行核准并核发《开户许可证》后，开户行
将《开户许可证》正本及密码、《开户申请书》客户留存联交与客户签收。
11、开设公司账套
根据《会计法》的规定，所有实行独立核算的国家机关、社会团体、公司、企业、事业
单位和其他组织都必须设置以下法定会计账簿，并保证其真实、完整。
在公司办完上述手续，正式开展业务之前，需设置公司运作过程中进行会计核算的各类
账簿及准备记账所需的各类凭证，以便在公司运营业务过程中进行正常的会计账务处理。
需要设置的基本账簿包括：总分类账、明细分类账、现金日记账及银行存款日记账（具
体账簿的设置要根据公司业务性质和经营特点进行）。
需要设置的基本凭证包括：收款凭证、付款凭证和转账凭证。
进行公司开办费的帐务处理。
12、向股东签发出资证明书，备置股东名册
公司成立后，管理部门应向股东签发出资证明书并备置股东名册。股东名册内容包括：
股东的姓名或名称及住所、股东的出资额以及出资证明书编号。
13、企业各项管理制度的制定
制定企业人事、财务、行政、合同、销售等各项管理制度。
最后就开始经营了。
五、注意事项
（一）前期准备工作注意事项
经营范围涉及前置许可、审批项目的，需提交有关许可证或批准文件。注意了解自己的
经营范围是否需要行政许可。
了解《企业名称登记管理规定》对企业名称的相关要求，正确地为企业拟定名称。
了解《公司法》对有限责任公司设立登记的基本要求。注意《公司法》和《公司注册资
本登记管理规定》对股东出资的相关规定。
本产品为以磁力棒为主要生产原材料的玩具（假设拼装后不能拆卸）。目前产品的市场
价格因产品质量、档次和形象不同约在 30-120 元之间波动。原材料分两种规格，价格在 3－
20 元之间。生产设备主要为拼装机器，因规格不同价格在 5－25 万元之间。本市商务区写
字楼的出租价格为 元/天/平方米，本市经济开发区位于西南市郊，开发区标准厂房(3000
平方米)出租价格为 10 元/月/平方米，销售价格为 2500 元/平方米，每个标准厂房可容纳 3
条生产线。
人才市场中的人员分为高级技术工人、中级技术工人、初级技术工人和临时工四类，不
同类型人员在生产能力、薪资要求、解除劳动合同限制等方面有差异。
签订租房合同时让房东提供房产证复印件，一般起租至少六个月。签订好租房合同后，
到税务局去买印花税，印花税按年租金的千分之一的税率购买，贴在房租合同的首页，后面
凡是需要用到房租合同的地方，都需要是贴了印花税的合同复印件。
（二）公司核名注意事项
事先为公司取好 3-4 个名字，以备重名时及时更换。
（三）开验资户注意事项
股东人数不多时，一般银行要求股东全部到场。
按登记指南填写和提交相关材料和表格。注意一人有限责任公司的特殊性。
（四）办理验资注意事项
委托会计师事务所验资时，以货币资金投资设立的需提交下列文件：
1. 公司章程；
2. 公司名称预先核准通知书；
3. 住所证明（或租赁合同）及房产证复印件
4. 投资单位上月末资产负债表；
5. 法定代表人的任职文件〔股东会决议〕和全体自然人股东的合法身份证明（身份证
复印件）；
6. 各类资金到位证明：
①以货币出资的应提交银行进帐单（或现金缴款单）。
①以非货币出资的，应提交经有法定评估资格的机构评估的报告书和财产转移手续。
以新建或新购入的实物作为投资的，也可以不经过评估，但要提供合理作价证明。建筑
物以工程决算书为依据，新购物品以发票上的金额为出资额；
7. 设立登记申请书。
以实物资产投资设立的有限公司还应提交：
１、实物资产出资清单填列的实物资产品名、规格、数量、质量和评估作价报告；
２、实物资产的权益证明；
３、各投资者对实物资产数量和作价的确认函；
４、各投资者承诺在规定的期间内办妥财产权转移的承诺函。
以无形资产投资设立的有限公司还应提交：
１、以土地使用权、工业产权和非专利技术等无形资产出资的清单；
２、提交相关的专利证书、商标证书、土地使用权证、有效状况、评估作价报告；
３、各投资者确认函，承诺办理财产权转移手续。
会计师事务所验资收费标准：
单位资产
总额（人民
币）
50 万元以
下
51 万元至
100 万元
101 万元至
500 万元
501 万元
至 1000 万
元
1001 万元
至 3000 万
元
3001 万元
至 5000 万
元
5001 万
元至 1 亿
元
1 亿元以上
费用（元） 2000 2000 3000 4000 6000 8000 10000
按万分之
收费
(五)注册登记注意事项
若公司筹建时间较长，则先由工商部门核发筹建期临时营业执照，待筹建期完成正式经
营时，再变更为正式的营业执照。
工商局注册登记费收费标准：
企业法人(包括具备法人条件的私营企业，不包括外商投资企业，下同)开业注册登记收
费，注册资金总额在 1000 万元以下(含 1000 万元)的，按注册资金总额的 ‰收取;注册资
金总额超过 1000 万元(不含 1000 万元)的，超过的部分按 ‰收取;注册资金总额超过 1 亿
元(不含 1 亿元)的，超过的部分不再收取。开业登记收费最低款额为 50 元。
不具备法人条件的企业(包括不具备法人条件的私营企业，下同)，企业法人设立不能独
立承担民事责任的分支机构，开业注册登记费为 300 元。
国家核拨部分经费的事业单位和科技性社会团体从事经营活动或者设立不具备法人条
件的企业，开业注册登记费为 100 元。
（六）办理组织机构代码证注意事项
机构代码证在后面的税务登记证、银行基本户开户等手续中需要用到。
（七）办理税务登记证注意事项
办理税务登记证时，必须有一个会计，因为税务局要求提交的资料其中有一项是会计资
格证和身份证。
如果你的公司是销售商品的，应该到国税去申请发票，如果是服务性质的公司，则到地
税申领发票。
（八）签发出资证明、备置股东名册注意事项
出资证明书是证明投资人已经依法履行缴付出资义务，成为有限责任公司股东的法律文
件，是股东对公司享有权利、承担责任的重要依据。出资证明书的法定记载事项包括：一是
公司名称，这是为了明确股东是哪个公司的出资人并具有股东资格；二是公司登记日期，已
经成立的有限责任公司签发的出资证明书才具有法律效力；三是公司注册资本，这是确定公
司股东实缴出资的总额；四是股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期，这项记载应
当是确定履行出资义务的股东，其缴纳的出资额和出资日期；五是出资证明书的编号和核发
日期。不管是从事什么行业、有多大规模的有限责任公司，都应当按照上述五项内容向股东
签发出资证明书。
出资证明书应当由公司盖章。只有公司盖章以后，出资证明书才产生法律效力。
六、实验预习与准备要求
（一）熟悉公司设立的基本流程
图 1 公司设立基本流程及涉及的主要外部组织
（二）了解相关知识
1、《公司法》对有限责任公司设立登记的基本要求
有限责任公司和股份有限公司受《公司法》的约束，其设立的基本要求如下：
有限责任公司的设立
设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；股东出资达到法定资本最
低限额（3 万元）；股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组
开设会计账套
搭建组织结构
市场调研
战略制定
融资安排
场地与设备租赁
前期准备
公司核名
制定章程、刻法人私章
领取银行询证函
开设验资账户
注册登记
刻公章、财务章
办理组织机构代码证
税务登记
开设公司基本账户
工商行政管理局
会计师事务所
银行
公安局指定刻章社
技术质量监督局
税务局
验资
织机构；有公司住所。
有限责任公司由五十个以下股东出资设立。
有限责任公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；
股东的姓名或者名称；股东的出资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职
权、议事规则；公司法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他事项。股东应当在公司章
程上签名、盖章。
有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。公司全体股
东的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低于法定的注册资本最低限额，其
余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。
有限责任公司注册资本的最低限额为人民币三万元。法律、行政法规对有限责任公司注
册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。
股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以
依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。
对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行
政法规对评估作价有规定的，从其规定。
全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的百分之三十。
股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。股东以货币出资的，应
当将货币出资足额存入有限责任公司在银行开设的账户；以非货币财产出资的，应当依法办
理其财产权的转移手续。
股东不按照前款规定缴纳出资的，除应当向公司足额缴纳外，还应当向已按期足额缴纳
出资的股东承担违约责任。
股东缴纳出资后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。
股东的首次出资经依法设立的验资机构验资后，由全体股东指定的代表或者共同委托的
代理人向公司登记机关报送公司登记申请书、公司章程、验资证明等文件，申请设立登记。
一人有限责任公司的补充规定
从 2006 年 1 月起实行的新公司法规定，允许 1 个股东注册有限责任公司，称“一人有限
公司”。
一人有限责任公司的注册资本最低限额为人民币十万元。股东应当一次足额缴纳公司章
程规定的出资额。
一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司。该一人有限责任公司不能投资设立新
的一人有限责任公司。
一人有限责任公司应当在公司登记中注明自然人独资或者法人独资，并在公司营业执照
中载明。
一人有限责任公司章程由股东制定。
一人有限责任公司不设股东会。股东决定公司的经营方针和投资计划，应当采用书面形
式，并由股东签名后置备于公司。
一人有限责任公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并经会计师事务所审
计。
一人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立于股东自己的财产的，应当对公司债务
承担连带责任。
2、开办费
开办费是指企业在筹建期间发生的费用，包括筹建期人员工资、办公费、培训费、差旅
费、印刷费、注册登记费以及不计入固定资产和无形资产购建成本的汇兑损益和利息支出。
筹建期是指企业被批准筹建之日起至开始生产、经营（包括试生产、试营业）之日的期间。
企业发生的下列费用，不得计入开办费：由投资者负担的费用支出；由取得各项固定资
产、无形资产所发生的支出；筹建期间应当计入资产价值的汇兑损益、利息支出等。
3、公司取名
登记的一个重要内容就是经营主体的名称，那么，工商局对企业申请名称有什么规定？
经营主体申请名称的相关规定如下：
企业名称申请应符合《企业名称登记管理规定》、《企业名称登记管理实施办法》的相关
规定。企业名称应当使用符合国家规范的汉字，不得使用外国文字、汉语拼音字母、阿拉伯
数字。
（1）名称的构成
名称一般由四部分依次组成：行政区划（地区）＋字号（商号）＋行业＋组织形式（公
司性质）或者 字号+(行政区划)＋行业特点＋组织形式。
企业名称中的行政区划是本企业所在地县级以上行政区划的名称或地名；具备下列条件
的企业法人，可以将名称中的行政区划放在字号之后，组织形式之前：① 使用控股企业名
称中的字号；① 使用外国(地区)出资企业字号的外商独资企业，可以在名称中间使用“(中
国)”字样。注册资本（或注册资金）不少于 5000 万元，或在国家工商行政管理局登记注册
的企业可使用不含行政区划的企业名称；
（2）字号
企业名称中的字号应当由 2 个以上汉字组成，行政区划不得用作字号，但县以上行政区
划地名具有其他含义的除外。企业名称可以使用自然人投资人的姓名作字号。
（3）行业
企业名称中的行业表述应当是反映企业经济活动性质所属国民经济行业或者企业经营
特点的用语。企业名称中行业用语表述的内容应当与企业经营范围一致。企业经济活动性质
分别属于国民经济行业不同大类的，应当选择主要经济活动性质所属国民经济行业类别用语
表述企业名称中的行业。
企业名称中不使用国民经济行业类别用语表述企业所从事行业的，应当符合以下条件：
①企业经济活动性质分别属于国民经济行业 5 个以上大类；①企业注册资本(或注册资金)1 亿
元人民币以上或者是企业集团的母公司；①与同一工商行政管理机关核准或者登记注册的企
业名称中字号不相同。
企业为反映其经营特点，可以在名称中的字号之后使用国家(地区)名称或者县级以上行
政区划的地名。上述地名不视为企业名称中的行政区划。如：北京***四川火锅有限公司、
北京***韩国烧烤有限公司。“四川火锅”、“韩国烧烤”字词均视为企业的经营特点。
企业名称不应当或者暗示有超越其经营范围的业务。
（4）组织形式
依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国中外合资经营企业法》《中华人民共
和国中外合作经营企业法》、《中华人民共和国外资企业法》申请登记的企业名称，其组织形
式为有限公司(有限责任公司)或者股份有限公司；依据其它法律、法规申请登记的企业名称，
组织形式不得申请为“有限公司(有限责任公司)”或“股份有限公司”，非公司制企业可以申请
用“厂”、“店”、“部”、“中心”等作为企业名称的组织形式，例如“重庆***食品厂”、“重庆**
商店”、“重庆**技术开发中心”。
受理审核时限：申请名称预先核准登记，凡文件、证件齐全，工商行政管理机关在受理
后完成对申请名称的核准或核驳手续。
登记管辖：工商行政管理机关对企业名称实行分级登记管理。
国家工商总局登记管辖范围：冠以“中国”、“中华”、“全国”、“国家”、“国际”字样的；在名
称中间使用“中国”、“中华”、“全国”、“国家”等字样的；不含行政区划的。除国务院决定设立的
企业外，企业名称不得冠以“中国”、“中华”、“全国”、“国家”、“国际”等字样。
市工商局登记管辖范围：市人民政府批准设立或者行业归口管理部门审查同意由政府各
部门设立的企业；企业集团；专业从事进出口业务、劳务输出业务、对外承包工程的企业或
者资产评估机构、验资机构、审计机构、典当机构、中小企业信用担保机构、工商注册代理
机构、专业经纪组织、因私出入境中介机构、境外就业中介机构、人才中介机构、征信机构；
股份有限公司；国有独资公司；注册资本 3000 万元（含）人民币以上的有限责任公司；出
资额在 3000 万元（含）人民币以上的个人独资企业；外商投资企业。
4、企业经营活动中使用到的各类印章
公章：为圆章，中间有五角星。
法人章：×，字体要求是标准的。
财务专用章：用公司介绍信和税务登记证复印件去刻发票专用章和财务专用章。财务专
用章的式样为椭圆形，长轴为 ，短轴为 3cm，边宽为 。上半圆刻单位或个体工
商户的全称，第二行刻税务登记号码，第三行刻“财务专用章”字样，字体大小由各市、县地
方税局确定。
发票专用章：发票专用章在领用发票时在税务局备案。
合同专用章：签订合同时使用。
部门章：组织内各个部门的印章，需要和公章等一起在公安局备案。
会计作业用章：如现金收讫、现金付讫、银行收讫、银行付讫等。
5、验资户、基本户与一般户
验资时需要去银行开设专门的验资户，一般的存款帐户不可以作为验资户，验资其间资
金是冻结的，等拿到验资报告和营业执照后去银行开基本账户，才能把验资户的钱转到基本
户提取使用。
公司除了验资户以外的第一个账户是基本户，基本存款账户是存款人因办理日常转账结
算和现金收付需要开立的银行结算账户。基本户的开设须经人民银行登记批准，核发开户许
可证。基本帐户必须要开，而且只能开一个，可以取现金，转帐。
一般存款账户是指存款人因借款或其他结算需要，在基本存款账户开户银行以外的银行
营业机构开立的银行结算账户。一般户是在基本户的基础上，凭基本户的开户许可证再进行
开设。一般账户可以开多个，分别开多个银行。一般存款账户能进行转账结算和现金缴存，
但不能办理现金支取。
6、国税和地税
国税和地税是依据国务院关于分税制财政管理体制的决定而产生的一种税务机构设置
中两个不同的系统。国税征收的主要是维护国家权益、实施宏观调空所必需的税种（消费税、
关税）和关乎国计民生的主要税种的部分税收（增值税）；地税则主要负责适合地方征管的
税种以增加地方财政收入（营业税、耕地占用税、车船使用税）。
消费税为中央税，增值税和企业所得税、个人所得税为中央与地方共享税，其他税一般
为地方税。国税由国税局征收；地税由地税局征收；对中央与地方共享税，由国税局征收，
共享税中地方分享的部分，由国税局直接划入地方金库。
国家税务局征收的税种：增值税，消费税，铁道部门、金融、保险公司缴纳的部分营业
税，企业所得税( 铁道部门、各银行总行、各保险公司集中缴纳的所得税；中央企业缴纳的
所得税；中央与地方所属企业、事业单位组成的联营企业、股份制企业缴纳的所得税；海洋
石油企业缴纳的所得税；外商投资企业和外国企业所得税) ，储蓄存款利息所得个人所得税，
证券交易印花税，海洋石油企业缴纳的资源税，车辆购置税。
地方税务局征收的税种：除上述行业以外的营业税，地方国有企业、集体企业、私营企
业缴纳的所得税，城市维护建设税，个人所得税，资源税，房产税，城市房地产税，土地增
值税，城镇土地使用税，印花税 ，契税，车船使用税，屠宰税，筵席税。
企业一般是根据企业的经济性质和经营业务来确定企业应缴纳的税种和税率；
一般来说，从事生产、销售、修理修配的的企业一般要交增值税，增值税的纳税人
分为增值税一般纳税人和小规模纳税人。一般纳税人是指工业企业年应税销售额
在 50 万以上，商业企业年应税销售额在 80 万以上的企业。一般纳税人的税率是 17
％，可以抵扣购进货物的增值税进项税金；2009 年 1 月 1 日起小规模企业的增值
税税率为 3％。增值税在国税申报缴纳。
从事提供应税劳务（餐饮、服务、广告、运输、咨询等等）、转让无形资产或销售
不动产的企业要缴纳营业税。营业税的税率根据行业不同，从 3％到 5％，个别的
行业 20％，如网吧等。营业税在地税缴纳。
企业所得税：是针对企业利润征收的一种税，一般企业所得税税率是 25％，娱乐
业实行 5%--20%的税率，内资企业和外资企业一致，国家重点扶持的高新技术企
业为 15%，小型微利企业和非民办企业为 20%。企业所得税有两种征收方式：核
定征收与查帐征收，查帐征收是根据企业的申报的收入减去相关的成本、费用算出
利润后再根据利润多少乘以相应的税率，算出应纳税金。核定征收就是不考虑你的
成本费用，税务机关直接用收入乘以一个固定比率（根据行业不同），得出的数就
作为你的利润，然后再根据多少，乘以相应税率。核定征收一般适合核算不健全的
小型企业。2002 年 1 月 1 日以后成立的企业，企业所得税在国税缴纳，除国家另
有规定外，企业所得税由纳税人在其所在地主管税务机关就地缴纳。（个人独资企
业不缴纳企业所得税，而是在地税缴纳个人所得税）。
此外企业还交纳一些附加税和小税种。城建税和教育费附加是增值税和营业税的附
加税，只要交纳了后者就要用交纳数作为基数乘以相应税率缴纳附加税。城建税根
据企业所在地区不同，税率分为 7％（市区）5％（县城镇）1％（其他），教育费
附加税率是 3％。小税种包括印花税、房产税等，此外还要代扣员工的个人所得税
等。这些附加税和小税种都是在地税交纳。
7、《公司法》、《会计法》对公司财务会计的规定及公司会计账薄设置
公司应当依照法律、行政法规和国务院财政部门的规定建立本公司的财务、会计制度。
公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经会计师事务所审计。财务会计
报告应当依照法律、行政法规和国务院财政部门的规定制作。有限责任公司应当依照公司章
程规定的期限将财务会计报告送交各股东。股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大
会年会的二十日前置备于本公司，供股东查阅；公开发行股票的股份有限公司必须公告其财
务会计报告。
根据《会计法》的规定，所有实行独立核算的国家机关、社会团体、公司、企业、事业
单位和其他组织都必须设置以下法定会计账簿，并保证其真实、完整。
（1）总账。也称总分类账，是根据会计科目（也称总账科目）开设的账簿，用于分类
登记单位的全部经济业务事项，提供资产、负债、资本、费用、成本、收入和成果等总括核
算的资料。总账一般有订本账和活页账两种。各单位可以根据所采用的记账方法和财务处理
程序的需要设置总账。
（2）明细账。也称明细分类账，是根据总账科目所属的明细科目设置的，用于分类登
记某一类经济业务事项，提供有关明细核算资料。明细账是会计资料形成的基础环节。香用
明细账，可以对经济业务信息或数据作进一步的加工整理和分析，也能为了解会计资料的形
成提供具体情况和有关线索。
（3）日记账。是一种特殊的明细账，包括现金日记账和银行存款日记账。日记账是各
单位加强现金和银行存款管理的重要账簿。
（4）其他辅助账簿。也称备查账簿，是为备忘备查而设置的。在实际会计实务中，主
要包括各种租借设备、物资的辅助登记或有关应收，应付款项的备查簿等。
七、实验要求：
1、分小组讨论企业的名称、组织形式（建议设立公司制企业，参考有关规定）、经营范
围、最低注册资本、注册程序；并以实验报告的形式予以明确；
2、明确注册资本的筹资渠道，各位股东的出资数额、出资形式、持股比例；在实验报告
中予以说明；
3、设计企业组织结构的基本框架，财务部门的组织框架、人员分工；在实验报告中予以
说明；
4、明确企业理财目标，说明企业理财选择的理由；在实验报告中予以说明。
八、思考题（所有思考题在实验报告中予以解答）
1、个人独资企业、合伙企业、股份有限公司及有限责任公司四者间有什么区别？
（1）、合伙企业一般指由两个或两个以上的个人联合经营的企业，合伙人共同分享企业所得，
并对营业亏损共同承担责任. （2）、个人独资企业，是指依法在中国境内设立，由一个自然
人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体.
（3）、股份有限公司是根据《公司法》及有关法律规定的条件成立，全部资本分为等额股份，
股东以其所持股份金额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业
法人 （4）、有限责任公司依照<公司法>在中国境内设立,股东以其出资额为限对公司承担责
任,公司以其全部财产对公司的债务承担责任. （5）、规模、发起形式，前两个是非法人 后
两个是法人
2、注册资本、实收资本与注册资金有什么区别？
（1）、实收资本是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本，
它是企业注册登记的法定资本总额的来源，它表明所有者对企业的基本产权关系。实收资本
是企业永久性的资金来源，它是保证企业持续经营和偿还债务的最基本的物质基础，是企业
抵御各种风险的缓冲器。（2）、注册资本也叫法定资本，是公司制企业章程规定的全体股东
或发起人认缴的出资额或认购的股本总额，并在公司登记机关依法登记。注册资本与注册资
金的概念有很大差异。注册资金所反映的是企业经营管理权；注册资本则反映的是公司法人
财产权，所有的股东投入的资本一律不得抽回，由公司行使财产权。注册资金是企业实有资
产的总和，注册资本是出资人实缴的出资额的总和。注册资金随实有资金的增减而增减，即
当企业实有资金比注册资金增加或减少 20%以上时，要进行变更登记。而注册资本非经法
定程序，不得随意增减。
3、拟定企业名称时应注意什么问题？
（1）企业只准使用一个名称，在登记主管机关辖区内不得与已登记注册的同行业企业
名称相同或者近似。企业营业执照上只准标明一个企业名称。（2）企业名称中的行政区划
是本企业所在地县级以上行政区划的名称或地名。（3）企业名称不得含有禁止性内容和文
字。（4）字号应当由两个以上的字组成。行政区划不得用作字号，但县以上行政区划的地
名具有其他含义的除外。（5）企业名称中的行业表述应当是反映企业经济活动性质所属国
民经济行业或者企业经营特点的用语。（6）企业应当根据其组织结构或者责任形式，在企业
名称中标明组织形式。所标明的组织形式必须明确易懂。（7）企业名称经核准登记注册后，
无特殊原因在一年内不得申请变更。（8）申请登记注册的企业名称与下列情况的企业名称
相同或者近似的，登记主管机关不予核准。（9）企业的印章、银行帐户、牌匾、信笺所使
用的名称应当与登记注册的企业名称相同。从事商业、公共饮食、服务等行业的企业名称牌
匾可适当简化，但应当报登记主管机关备案。（10）企业名称可以随企业或者企业的一部分
一并转让。
4、企业经营过程中应缴纳哪些税费？
营业税、印花税、河道维修基金、房产税、土地使用税、车船使用牌照税、个人所得税
土地增值税、资源税、契税、增值税、企业所得税、消费税、关税、进口环节税及监管手
续费
5、公司型财务管理机构有哪项具体职责？
(1)作为集团公司或者跨国公司内部银行，在子公司间办理结算，进行资金融通。
（2）通过金融市场为整个集团公司或者跨国公司进行资金筹集，即从外部筹集
（3）运用整个集团公司或者跨国公司的盈余资金或者单独筹集资金从事半金融市场投资，
买卖金融商品，提供信用贷款。
6、什么是财务管理目标？合理的理财目标对于指导财务管理工作有何意义？
企业财务管理目标，是财务管理的基本理论，是企业理财主体自身意志的体现，即通过
财务活动所希望达到的目的，也是评价企业理财活动是否合理有效的标准。它包含两层含义，
第一是企业理财的整体目标；第二是企业理财的具体目标，即企业在投资、筹资、收益分配
等理财环节上要实现的目标。因此，从局部来看，企业树立一个正确有效的财务管理目标，
对企业财务管理工作将具有重大的指导意义；从整体来看，对企业理财目标的研究将为财务
管理整个学科的发展有着根本的导向作用。
实验项目二：战略制定与全面预算编制
一、实验目的
通过对“战略制定与全面预算编制”实验项目的演练，学习分析外部环境因素和内部资源
结构，制定企业发展战略；了解企业预算管理的内容和流程；掌握企业业务预算和财务预算
编制方法。
二、实验的内容
预习实验前准备知识；实验分组；根据实验指导书对企业外部环境和内部资源的描述，
制定企业发展战略；在企业发展战略的指导下，各部门完成年度工作计划，并在年度工作计
划的基础上进行预算编制，填制各类预算表格。
三、实验条件要求
实验分小组进行，每个小组 4-6 人；
每个小组设办公桌椅、计算机、档案柜、微型仓库，以及纸笔、文件夹等必要的办公设
备。
四、实验步骤
（一）制定公司发展战略
第 0 年年末，对公司背景资料和市场环境资料进行详细分析，在总经理的带领下，召开
公司管理层会议，根据确定的公司理财目标，制定公司发展战略。在公司发展战略的基础上，
进一步明确未来一年的产量、收入、成本、利润、质量等主要指标。
（二）进行全面预算编制
成立公司预算管理委员会，明确预算工作流程，制定预算管理计划，准备进行全面预算
编制。
在总经理的全面协调下，以销售部门、生产部门和财务部门为主导编制公司的全面预算，
完成各类预算表格的填制。
公司预算分业务预算、资本预算、筹资预算和财务预算四种。其中，业务预算由销售部
门和生产部门主导完成，资本预算、筹资预算和财务预算由财务部门主导完成，财务部门同
时负责公司综合预算的编制。在进行预算编制时，各部门应首先制定本部门年度工作计划，
在工作计划的基础上进行预算编制。
图 2-4 全面预算编制内容
1、销售部门工作内容
（1） 销售量预测（分年、季、月）；
（2） 销售价格制定（与产品单位成本有关）；
（3） 收集客户资料，进行评估和授信，信用政策制定；
（4） 根据公司确定的收入指标，分解到每个产品、地区、业务员，编制季、年度销售计划
表，确定销售量、销售价、货款回笼、销售时限等指标。
（5） 销售人员的雇佣和解聘；销售费用预算及工作计划（渝恰会、媒体广告、经销商管理、
直营店管理）；
（6） 填制各类表单，文件归档
填写表单：客户档案表、信用政策规定、产品销售计划表、销售人员变动表、营销活动
计划、销售预算表、销售费用预算表、销售成本预算表
2、采购部门工作内容
直接材料采购预算包括在生产成本预算中。采购部门根据：材料期末库存=材料期初库
制定公司战略目标
确定主要指标
销售预算
销售费用预算
生产预算
直接材料消耗
直接人工
制造费用
期末制成品存货
产品生产成本和
销售成本
固定资产投资预算
权益性资本投资预算
债券投资预算
研究开发费预算
财务预算：
管理和财务费用
预算
现金预算
预计利润表
预计资产负债表
预计现金流量表
全面预算管理
筹资预算：
长短期借款
债券
还本付息
业务预算
资本预算
存+本期采购量-本期生产领用，推算本期采购量。
（1）关注原材料的市场行情，分析采购规律，确定预购材料；
（2）材料消耗定额的制定；
（3）材料消耗量的计算；
（4）供应商、采购价格、采购方式及支付政策的确定；
（5）确定下年度采购量，编制材料采购预算表。
填写表单：供应商档案表、支付政策规定、材料消耗和采购预算表、存货预算表
3、仓储部门工作内容
（1） 根据生产部门用料需求和生产计划对仓库数量和库位设定进行规划，合理利用仓储空
间；
（2） 根据生产部门用料情况编制“材料预算及存量基准明细表”拟订用料预算，计算合理库
存；
（3） 各种物资的验收、保管和盘点工作。
填写表单：库位设定表、材料预算及存量基准明细表
4、生产部门工作内容
（1） 现有生产能力分析；
（2） 根据生产指标确定生产计划，并落实到车间；决定是否需要增减生产能力，是否购买
新的生产线或变卖旧的生产线，是否进行生产线改造，是否建新工厂等；
（3） 期末存量的安排；
（4） 生产量预测（年、季、月）：生产部门根据：期末库存=期初库存+本期产量-本期销量
推算产量；
（5） 生产预算表编制：测算总产量指标，测算分品种产量指标，安排产品的出产进度。工
人雇佣和辞退计划。
（6） 制造费用预算表编制；
（7） 文件归档
填写表单：生产预算表、直接人工成本预算表、制造费用预算表、生产成本预算表、年
度生产能力分析表、生产能力变动表、年度生产计划表、
5、财务部门工作内容
（1）汇总各部门预算情况、编制预算资产负债表、预算利润表、预算现金流量表、预算所
有者权益变动表及其相关表单的预算表；
（2）根据项目初始运作情况，进行会计账务处理
填写表单：预算资产负债表、预算利润表、预算现金流量表、预算所有者权益变动表
6、人事部门工作内容
（1） 建立人事档案，填写公司人员信息表。
（2） 设定员工薪酬体系，填写薪酬计划表；制定考核标准，填写考核表。
（3） 根据各部门人员需求情况，进行新员工招聘，填写招聘计划表；
（4） 填写培训计划；
填写表单：人员信息表、薪酬计划表、招聘计划表、培训计划表、考核表
五、注意事项
首先分析历史数据，制定公司发展战略，根据发展战略制定各部门年度工作计划和目标，
在工作计划的基础上进行预算编制。
六、实验预习与准备要求
（一）熟悉企业基本战略
战略制定是指确定企业任务，认定企业的外部机会与威胁，认定企业内部优势与弱点，
建立长期目标，制定供选择战略，以及选择特定的实施战略，是战略计划的形成过程。战略
制定包含若干子项：愿景、目标、路线、项目选择、业务策略等。
基本竞争战略有三种：成本领先战略、差异化战略、集中化战略。企业必须从这三种战
略中选择一种，作为其主导战略。要么把成本控制到比竞争者更低的程度；要么在企业产品
和服务中形成与众不同的特色，让顾客感觉到你提供了比其他竞争者更多的价值；要么企业
致力于服务于某一特定的市场细分、某一特定的产品种类或某一特定的地理范围。
企业战略制定完成后要进行审查，主要包括：审查企业是否对组织所处的内部和外部环
境进行了分析，是否运用了科学分析方法，是否收集了足够的资料，是否符合企业特点和实
际；审查是否分析了组织文化，组织文化与战略之间是否建立了联系等。
（二）熟悉企业全面预算管理的内容和基本工作流程
企业预算管理是在企业战略目标的指引下，通过预算编制、执行、控制、考评与激励等
一系列活动，全面提高企业管理水平和经营效率，实现企业价值最大化。预算是计划工作的
成果，它既是决策的具体化，又是控制生产经营活动的依据。预算包括业务预算、资本预算、
财务预算、筹资预算，各项预算的有机组合构成企业总预算，也就是通常所说的全面预算。
全面预算是由若干相互关联的预算组成的有机整体。财务目标一旦确定，企业就要根据
各个预算之间的约束关系，按照一定的程序编制预算。全面预算比较复杂，很难用一个简单
的方法准确描述。下图反映了各预算之间的主要联系。从下图可知，企业应首先根据长期市
场预测和生产能力，编制长期销售预算；以此为基础，确定本年度的销售预算，并根据企业
财力确定资本支出预算。销售预算是年度预算的编制起点，根据“以销定产”的原则确定生产
预算，具体包括直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算，同时确定所需要的销售费用
及管理费用。在编制生产预算时，除了考虑计划销售量外，还要考虑现有存货和年末存货。
产品成本预算和现金预算是有关预算的汇总。预计利润表、资产负债表和现金流量表是全部
预算的综合。
图 2-1 全面预算体系
图 2-2 全面预算管理过程
公司预算分业务预算、资本预算、筹资预算和财务预算四种。其中，业务预算由销售部
门和生产部门主导完成，资本预算、筹资预算和财务预算由财务部门主导完成，财务部门同
时负责公司综合预算的编制。在进行预算编制时，各部门应首先制定本部门年度工作计划，
在工作计划的基础上进行预算编制。
编制全面预算的作用：
1、明确目标
财务预算是具体化的财务目标。编制财务预算有助于企业内部各个部门的主管和职工了
解本部门的经济活动与整个企业经营目标之问的关系；有助于明确各部门在业务量、收人和
成本各方面应达到的水平和努力的方向，促使各部门从各自的角度去完成企业的战略目标。
2、协调作用
预算围绕着企业的财务目标，把企业经营过程中的各个环节、各个方面的工作严密地组
织起来。通过编制全面预算使各个职能部门向着共同的、总的战略目标前进。
3、控制作用
财务预算的控制作用主要休现在三个方面：事前控制、事中控制和事后控制。事前控制，
主要是控制预算单位的业务范围和规模，以及可用资金限额。事中控制是指在预算执行过程
中，各有关部门和单位应以全面预算为根据，通过计量、对比，及时摄供实际偏离预算的差
异数额并分析其原因，以便采取有效措施，挖掘潜力，巩固成绩，纠正缺点，保证预定目标
的完成。事后控制主要是将预算数和实际数对比，分析产生差异的原因，进行业绩评价，为
今后预算工作的编制提供依据。
总之，编制全面预算是沟通企业内部情况的最重要的过程，它有助于全体职工明确奋斗
目标，把各个职能部门的工作协调起来，均衡地为达成企业的总目标而奋斗；同时也是控制
日常经济括动的依据，评定工作业绩的标准。
（三）熟悉企业背景和基本数据资料
1、公司背景
重庆市××有限责任公司创立于 2000 年，目前正进入公司发展的第 10 年。公司坐落于
重庆市南岸区，是一家集研发、生产、经营、贸易于一体的企业，注册资本 6700 万，固定
资产投资达 1 亿人民币。公司拥有花园式工业园占地面积 80 亩，首期建筑面积达 8 万平方
米，可容纳上千名员工就业，研发、生产、生活、娱乐设施配套齐全。公司主要从事工艺品
公 司 提
出 预 算
构 思 和
目标
下 发 预 算
目标，各部
门 结 合 自
身 情 况 编
制草案
上 报 预
算 管 理
委员会，
进 行 汇
总
委 员 会 召
集 部 门 负
责人协调，
审 批 通 过
预算
预 算 下
达 各 部
门执行
预算草案再次下发，
再次协调平衡，达到
各方目标一致
和儿童塑胶玩具的生产销售。公司现有员工 2080 人，其中管理、技术人才占公司员工总数
的 30%。
公司组织结构：公司下设营销部、采购部、生产部、人事部、财务部、仓储部。
图 2-3 公司组织结构图
2、市场环境及销售方式
公司产品为儿童塑胶玩具，目前主要销往国内市场（分为华南、华东、华北、中西部市
场）和国际市场。国际市场主要做贴牌，国内市场生产销售自主品牌产品。
企业销售方式为：国际市场接单生产，每年年末接单，次年生产；国内市场有批发和零
售两种途径，公司在华南、华东、华北和中西部四大区域拥有固定经销商，此外在这四大区
域还建有自己的直营店。
经销商管理：公司在四个市场都有固定的经销商。每年公司给经销商的支持为 2 万元。
经销商的数量可以变动，公司销售网点的扩大有助于市场份额的提高。
直营店管理：在华东、华北、华南和中西部地区开设直营店的成本分别约为 70 万元、40
万元、70 万元和 40 万元。国际市场没有直营店。公司目前大部分的产品都是通过直营店销
售的。直营店的数量可以变动，关闭直营店可回收资金为原运营费用的 20%。
表 2-1 给出了国内和国际市场需求量的变化趋势，市场需求总量会收到宏观经济环境
（季节指数、物价指数、经济成长指数、居民可支配收入指数）和企业经营决策（如广告投
入、产品质量、价格）的影响。市场需求（潜能）还可因产业整体营销费用投入而扩大。
表 2-1 产品市场需求变化趋势表
单位：千个
年份 华南 华北 中西 华东 国际 总需求
1 20559 10280 3756 20047 8400 63042
2 25185 10999 4098 20219 10500 71000
3 29639 11787 4439 19876 11900 77641
总经理
营
销
部
采
购
部
生
产
部
物流
与仓
储部
人
事
部
财
务
部
质
检
科
一
车
间
二
车
间
推
广
科
销
售
科
会
计
出
纳 招
聘
培
训
薪
酬
档
案
办
税
4 32381 12404 4781 20219 13300 83084
5 34265 12952 5293 20390 14000 86900
注：表中数字为整个市场的总需求。
产品的市场推广方式有两种：参加渝恰会和在电视、报纸等媒体做广告。
渝恰会：渝洽会每年举办一次，有助于提升企业形象，扩大知名度，参展费用包括场地
租赁费每个标准展位 7000 元，展板及宣传资料印制共 2000 元，其他杂费每天 100 元。
媒体广告投入：报纸广告费用为一个 12cm×6cm 版面，2 万元（重庆晨报）。电视广告
（重庆卫视）费用为 5 秒/1 万元，10 秒/2 万元，15 秒/3 万元。
市场竞争模拟规则：比较“价格、营销分值、产品质量，玩具种类”，按权重计算分值并
进行排序，其权重分别为 4，3，3。按分值比例分配（第一名全销，后面按比例分配）。
生产方式：
目前，生产产品用到两种原材料，塑料棒 A1 和钢球 A2。
原材料供应：市场上只有一家企业垄断供应原材料。原材料价格随采购量增加而递减。
原材料为即时供应，当期采购，当期送货。
表 2-2 原材料价格情况表
原材料品种 采购数量（千个） 价格（元/个）
棒 1～4999
5000～9999 3
10000～14999
15000 以上 2
球 1～4999
5000～9999 4
10000～14999
15000 以上 3
工人年薪 1 万元。每生产一个单位的合格产品，补贴 元。
流水线最多可加班生产 20%。
废品率要求：贴牌不超过 4%；自有品牌不超过 6%。
3、上年度公司数据资料
表 2-2 资产负债表
单位：千元
资产 年初数 年末数 权益 年初数 年末数
流动资产： 流动负债：
货币资金 70,358 短期借款 0
应收账款 101,597 应付账款 16,019
存货： 应交税款 0
原材料 0
一年内到期的非
流动负债
10,000
在制品 0 流动负债合计 26,019
制成品 17,205 非流动负债：
流动资产合计 189,160 长期借款 0
非流动资产： 长期应付债券 30,000
长期应收款 0 股东权益：
投资性房地产 0 实收资本 67,000
固定资产 116,609 资本公积 20,275
再建工程 0 盈余公积 0
长期待摊费用 0
累积未分配利
润
162,475
非流动资产合计 股东权益合计 249,750
资产总计 305,769
负债＋股东权益
总计
305,769
表 2-3 利润表
单位：千元
项目 本年金额 上年金额
营业收入 406,387
减：营业成本 149,355
营业税金及附加 0
销售费用 139,288
管理费用 8,815
财务费用 4,643
资产减值损失 23,625
加：投资收益
营业利润 80,661
加：营业外收入 0
减：营业外支出 0
利润总额 80,661
减：所得税费用 17,708
净利润 62,953
表 2-4 现金流量表
单位：千元
项目 金额
现金流入
期初现金 2,388
销售收入 388,716
新发债券 0
新发股票 0
总现金流入 391,104
现金流出
支付供应商 66,034
生产费用 51,576
仓储费用 23,625
销售费用 138,346
管理费用 8,814
新建产能支出 0
债券本金支出 10,000
债券利息支出 4,750
短期贷款偿付 0
短期贷款利息支出（或受益） －107
所得税支出 17,708
红利支出 0
总现金流出 320,746
净现金流动 70,358
表 2-5 市场部第 0 年数据
华东 华北 华南 中西 合计
批发 零售 批发 零售 批发 零售 批发 零售
国际
销 售 价 格
（元）
66 66 66 66 37
销售量（千
件）
258 1216 148 549 225 1122 80 221 2592 6411
制 成 品 库
存（千件）
432 0 165 58 11 666
市场费用
广 告 费 5000 4000 4000 4000 17000
用（千元）
客 户 折
扣补贴
7904 3569 7293 1437 20203
经 销 商
支持
270 270 270 270 1080
运 输 费
用
2432 0 1403 442 4277
直营店
运营费用
33224 11092 26102 3714 74132
推 广 活
动费用
4225 1907 3898 768 10798
直 销 市
场费用
4339 2397 3742 1320 11798
合计 57394 23235 46708 11951 139288
直 营 店 数
量
47 30 38 10 125
直 营 店 运
营成本（千
元/店）
707 370 687 371
表 2-6 生产部第 0 年数据
自有品牌 贴牌 总计
生产情况
生产量 3000 2700 5700
废品量 153 97 250
废品率（％）
净产量 2847 2603 5450
制造成本（千元）
原材料：棒 A1 0 25704 25704
球 A2 38370 0 38370
年工资 7663 6897 14560
奖金 1434 1291 2725
加班工资 205 185 390
工厂管理 1517 1366 2883
质量控制 2105 1895 4000
设计 6000 300 6300
技术改进 2105 1895 4000
批量生产安装 1500 500 2000
工厂维护 7746 6972 14718
折旧 3689 3320 7009
总制造成本 72334 50325 122659
劳动力统计
工人人数 1224 1224
雇佣（解雇） 232 232
当前人数 1456 1456
工资
年薪 10 10
奖金
补贴合计（千元/人）
工厂投资
净投资 109559 109559
折旧 7009 7009
期末净投资 102550 102550
生产能力（千件） 4750 4750
最大产能 5700 5700
表 2-7 成本分析
制造成本（元/件） 自有品牌 贴牌 平均
原材料：棒 A1 0
球 A2 0
总计
年工资
奖金
加班工资
工厂管理
质量控制
设计（风格款式）
生产方法
废品成本
生产线安装
工厂维护
折旧
每件产品成本
表 2-8 物流与仓储部第 0 年数据
华东 华南 华北 中西 国外 合计
期初存货 607 513 347 159 0 1626
入库总量 1299 999 350 200 2603 5451
可销售数量 1906 1512 697 359 2603 7077
售出数量：零售 258 225 148 80 0 711
批发 1216 1122 549 221 2592 5700
合计 1474 1347 697 301 2592 6411
期末存货 432 165 0 58 11 666
仓储脱销费用 0 0 10 0 0 10
期初存货成本 16433 13833 9358 4252 0 43876
＋运入货物成本 33004 25382 8892 5081 50325 122684
－期末存货成本 11205 4279 0 1508 213 17205
售出货物制造成本 38232 34936 18250 7825 50112 149355
仓储费用（千元）
存货仓储费用 330 260 174 80 0 844
运输费用 1624 1249 438 100 3254 6665
仓库运营 3711 3521 2394 1602 4888 16116
总仓储费用 5665 5030 3006 17820 8142 23625
（四）业务预算知识
1、销售部门预算
主要包括销售预算和销售费用预算。
在销售预测的基础上，根据企业目标利润规划，结合其它方面因素，对预算期内的预计
销售量、销售单价和销售收入进行预算。为了给编制现金预算提供资料，销售预算通常还包
括现金收入的预算，以反映每预算期内因销售而收回现金的预计数。
销售费用是企业在销售过程中所发生的费用。对工业企业而言，销售费用是指企业在销
售产品、自制半成品和工业性劳务等过程中发生的各项费用以及销售本企业产品而专设销售
机构的各项费用。具体包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费、销
售佣金、委托代销手续费、广告费、租赁费和销售服务费用，专设销售机构人员工资、福利
费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、材料消耗、低值易耗品摊销及其他费用。
销售费用与销售成本：主营业务成本（产品销售成本）：是指销售的产品中所包含的材
料费、人工费、制造费用之和，与产品销售成正比关系。而营业费用（产品销售费用）：是
指的销售这些产品时，所发生的销售量没有直接的关系的一些费用，如广告费、参展费、销
售人员工资、销售运费、零星费用等。
以工业企业为例，目前我国的产品成本（或者说产品销售成本）实行“制造成本”法，也
就是说，成本以制造过程发生的加工费用作为计算口径，不包括销售、管理过程中发生的费
用。在归集制造成本时，通过“生产成本”和“制造费用”科目核算，将料、工、费按照一定的
方法分别计入两个科目。在月末，通过一系列的处理，将完工产品的生产成本转入“产成品”
科目，以供销售。销售时，出售了多少的产品，就从“产成品”科目中结转多少相应的产品成
本计入“产品销售成本”科目中。
然而，产品发生的上述制造成本，并不是企业供产销经营活动中全部费用，另外的费用，
在会计上被称为“期间费用”，顾名思义，这些费用不计入产品的成本，而在发生的当期计入
损益。这些费用包括：
销售费用：因销售产品，而在销售过程中发生的各种费用；
管理费用：企业为组织管理企业生产经营，所发生的各种管理性费用；
财务费用：企业为筹集生产经营所需资金，而发生的各种费用。
2、生产部门预算
生产部门需要完成生产预算和生产成本预算（和存货预算）。生产成本预算在直接材料
消耗、直接人工和制造费用预算的基础上编制。
生产预算是关于预算期内生产数量的预算。生产预算的编制需要以销售预算和预计期末
存货数量为基础。预算期第一期期初存货数量是编制预算时预计的，预算期内各期末存货数
量可以根据下期预计销售数量的一定百分比来确定，也可以单独编制存货预算。
直接材料预算是以生产预算为基础，对预算期内原材料的采购数量、采购单价及预计采
购成本所做的预算。原材料存货预算可以根据下一期原材料生产耗用量的一定百分比确定，
也可以单独做预算。
购买原材料是企业现金支出的一个重要组成部分，为了给编制现金预算提供资料，编制
直接材料预算的同时，需要编制现金支出预算，每一期预计现金支出包括偿还上期的采购欠
款和本期预计以现金支付的采购款。
直接人工预算也是以生产预算为基础编制，是对单位产品工时、每小时人工成本及人工
总成本所做的预算。由于直接人工工资都需要企业以现金支付，所以不需要另外编制现金支
出预算，直接人工预算可直接为现金预算提供现金支出资料。
制造费用预算是对那些为产品生产服务，但不能直接计入产品成本的间接费用所做的预
算。分为变动制造费用和固定制造费用。为了给编制现金预算提供现金收支信息，在编制制
造费用预算同时，通常包括现金支出预算。
产品生产成本预算和销售成本预算。产品成本预算是对产品的单位成本、总成本的预算。
以直接材料预算、直接人工预算及制造费用预算为基础。产品销售成本预算是关于公司年末
产品销售成本的预算，是为编制年度损益表服务的。产品销售成本预算的编制须以产品成本
预算及期末产品存货预算为基础。
3、管理费用和财务费用预算
管理费用是期间费用的一种，是指企业行政管理部门为管理和组织生产经营活动而发生
的各项费用，具体包括的项目有：工资福利费、折旧费、工会费、职工教育经费、业务招待
费、房产税、车船使用税、土地使用税。印花税、技术转让费、无形资产摊销、咨询费、诉
讼费、坏账损失、公司经费、劳动保险费、董事会会费等等。
财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，包括利息支出（减利息收
入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。
4、现金预算
现金预算（也称现金收支预算或现金收支计划）是指用于预测组织还有多少库存现金，
以及在不同时点上对现金支出的需要量。不管是否可以称之为预算，也许这是企业最重要的
一项控制，因为把可用的现金去偿付到期的债务乃是企业生存的首要条件。一旦出现库存、
机器以及其他非现金资产的积压，那么，即便有了可观的利润也并不能给企业带来什么好处。
现金预算还表明可用的超额现金量，并能为盈余制定营利性投资计划、为优化配置组织的现
金资源提供帮助。
现金预算是有关预算的汇总，由现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹集和
运用四个部分组成。
七、实验要求：
1、根据实验资料，分小组讨论公司发展战略，以及下一年度工作计划；在公司发展战
略的基础上，进一步明确未来一年的产量、收入、成本、利润等主要财务指标；在实验报告
中予以说明；在工作计划的基础上进行预算编制
2、明确预算工作流程，制定预算管理计划，准备进行全面预算编制；
3、在总经理的全面协调下，以销售部门、生产部门和财务部门为主导编制公司的全面预
算，完成各类预算表格的填制。在实验报告中予以反映。
本实验项目主要涉及业务预算的编制，具体包括：销售预算、生产预算、直接材料预算、
直接人工预算、制造费用预算、生产成本预算、销售及管理费用预算。
4、本实验项目暂时未涉及资本预算与现金预算编制，预计在后面有关投资与筹资决策
实验项目完成后，再编制企业及资本预算、筹资预算与现金预算。
八、思考题（所有思考题在实验报告中予以解答）
1、现代企业为什么要进行全面预算编制？
预算管理是信息社会对财务管理的客观要求。市场风云变幻，能否及时把握信息，抓住机遇
是企业驾驭市场的关键。全面预算管理对现代企业的意义可以概括为：
（1）提升战略管理能力 （2）有效的监控与考核 （3）高效使用企业资源
（4）有效管理经营风险 （5）收入提升及成本节约
2、业务预算包括哪些内容？
销售预算 生产预算 直接材料采购预算 直接人工预算 制造费用预算 单位产品成本预算
销售及管理费用预算
3、财务预算包括哪些内容？
现金预算 财务费用预算 预计利润表 预计利润分配表 预计资产负债表
预计现金流量表
4、为什么全面预算编制容易，执行难？
多数公司预算由财务部门牵头完成，编制的主要是财务预算，即以收入和费用两大预算
为主，业务预算不编制。即便公司编制业务预算也比较粗略，比如，销售预算和生产预算都
没做明细预算，生产成本定额没有预算，因此执行中控制较困难，责任难划分。
实验项目三：固定资产新建项目投资决策
一 实验名称
固定资产新建项目投资决策
二 实验目的
１ 长期投资决策是财务管理的主要内容之一，具有大量复杂的财务运算，通过该实验使学
生掌握利用 Excel 提供的财务决策指标进行投资项目可行性分析的方法。
２ 检测并训练学生对财务管理中有关项目投资管理知识的综合运用能力。
３ 熟悉会计信息在财务管理中的运用，即利用会计提供的数据信息，进行财务预测和决策，
将会计与财务管理有机地结合起来。
三 实验材料
伟达相机制造厂是生产相机的中型企业，该厂生产的相机质量优良，价格合理，长期以
来供不应求。为扩大生产能力，厂家准备新建一条生产线。负责这项投资决策工作的总会计
师经过调查研究后，得到如下有关资料：
资料一：该生产线的原始投资为 125,000 元，分两年投入。第一年初投入 100,000 元，
第二年初投入 25,000 元。第二年末项目完工可正式投产使用。投产后每年可生产相机 1,000
部，每部销售价格为 300 元，每年可获销售收入 300,000 元，投资项目可使用五年，五年后
残值可忽略不计。在投资项目经营期间要垫支流动资金 25,000 万元，这笔资金在项目结束
时可全部收回。
资料二：该项目生产的产品总成本的构成如下：
材料费用 200,000 元 制造费用 20,000 元（不含折旧费）
人工费用 30,000 元 折旧费用 20,000 元
总会计师通过对各种资金来源进行分析，得出该厂加权平均的资金成本为 10％。
资料三：项目提交厂部中层干部论证时，得到以下反馈意见：
（１）经营副总经理认为，在项目投资和使用期间，通货膨胀率大约在 10％左右，将
对投资项目各有关方面产生影响；
（２）基建处长认为，由于受物价变动的影响，初始投资将增长 10％，投资项目终结
后，设备残值也将增加到 37,500 元；
（３）生产处长认为，由于物价变动的影响，材料费用每年将增加 14％，人工费用也
将增加 10％；
（４）财务处长认为，扣除折旧后的制造费用，每年将增加 4％，折旧费用每年仍为
20，000 元；
（５）销售处长认为，产品销售价格预计每年可增加 10％。
资料四：有关时间价值系数和购买力损失系数
现 值 表 达 式 现 值 系 数 购买力损失系数
（Ｐ／Ｆ，１０％，１）
（Ｐ／Ｆ，１０％，２）
（Ｐ／Ｆ，１０％，３）
（Ｐ／Ｆ，１０％，４）
（Ｐ／Ｆ，１０％，５）
（Ｐ／Ｆ，１０％，６）
（Ｐ／Ｆ，１０％，７）
四 实验要求
本实验要求学生熟悉企业长期投资决策过程，利用案例提供的基本资料及 Excel 软件对
该项目的可行性进行评价，提供可行性分析报告。具体要求如下：
１ 计算该公司整个项目在提交厂部中层干部论证前各年的净现金流量
２ 计算该公司整个项目在提交厂部中层干部论证前的净现值
３ 计算该公司整个项目在提交厂部中层干部论证后各年的净现金流量
４ 计算该公司整个项目在提交厂部中层干部论证后的净现值
５ 最终评价该公司项目投资的可行性
五 实验原理
本实验将运用财务管理的投资决策论中关于现金流量确定的基本原理、净现值法决策原
理进行投资决策
六 实验步骤
１ 用 Excel 绘制下表，并根据资料资料一和资料二确定项目在提交厂部中层干部论证前投
资项目经营期营业现金净流量
项 目 第１年 第２年 第３年 第４年 第５年
销售收入
付现成本
其中：直接材料
直接人工
制造费用
折旧费用
税前利润
所得税率（33%）
净利润
净现金流量
２ 用 Excel 绘制下表，并根据资料一和实验第一步骤的结果计算投资项目各年净现金流量
建 设 期 生 产 经 营 期
项 目
0 年 1 年 2 年 1 年 2 年 3 年 4 年 5 年
建设投资
流动资金垫支
营业现金流量
设备残值
流动资金回收
净现金流量
３ 用 Excel 绘制下表，并根据资料四和实验第二步骤的结果计算投资项目净现值
时 点 净现金流量 10%的贴现系数 现 值
０
１
２
３
４
５
６
７
净 现 值
４ 用 Excel 绘制下表，并根据资料资料三对有关要素进行调整
项 目 变动前 变动幅度 第１年 第２年 第３年 第４年 第５年
建 设 期
投资额
经 营 期
材料费用
人工费用
制造费用
销售收入
５ 用 Excel 绘制下表，并根据第四步骤计算结果确定项目在提交厂部中层干部论证后投资
项目经营期营业现金净流量
项 目 第１年 第２年 第３年 第４年 第５年
销售收入
付现成本
其中：直接材料
直接人工
制造费用
折旧费用
税前利润
所得税率（33%）
净利润
净现金流量
６ 用 Excel 绘制下表，并根据第四步骤计算结果确定项目在提交厂部中层干部论证后投资
项目各年净流量
建 设 期 生 产 经 营 期
项 目
0 年 1 年 2 年 1 年 2 年 3 年 4 年 5 年
建设投资
流动资金垫支
营业现金流量
设备残值
流动资金回收
净现金流量
７ 用 Excel 绘制下表，并根据资料四和实验第六步骤的结果计算投资项目净现值
时 点 净现金流量 10%的贴现系数 现 值
０
１
２
３
４
５
６
７
净 现 值
七 实验思考题
１ 分析、确定影响伟达相机投资项目决策的各因素；
２ 伟达相机投资决策中为什么要分析计算“现金流量”?
实验项目四：资金需要量的预测
一、实验名称
重庆 YTB 公司和 YAX 公司资金需要量的预测
二、实验目的
资金是企业的“血液”，预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。本实验旨在使学生
利用 Excel，掌握资金需要量预测的销售百分比法，并进一步巩固和掌握财务与会计中有关
筹资及财务预测等知识。
三、实验材料
资料一：
重庆 YTB 公司 2003 年 12 月 31 日有关资料如下：（单位：万元）
资产 金额
与销售收
入的关系
负债及所有者权益 金额
与销售收
入的关系
现金 200 变动 应付费用 500 变动
应收帐款 2800 变动 应付帐款 1300 变动
存货 3000 变动 短期借款（利率 5%） 1200 不变动
长期资产 4000 不变动 公司债券（利率 8%） 1500 不变动
股本（每股面值 1 元） 100 不变动
资本公积 2900 不变动
留存收益 2500 不变动
合计 10000 合计 10000
公司 2003 年的销售收入为 10000，销售净利率为 10%，2003 分配的股利额为 800，假
设该公司 2004 年的销售收入增长率为 20%，销售净利率不变，公司采用固定股利政策。
资料二：
重庆 YAX 公司 1996 年至 2000 年的销售量和资金需要量的历史资料如下表所示。假定
2001 年的销售量预计为 320 件。
年度 销售量（X 件） 资金需要量（Y 元）
1996 40 12000
1997 160 24000
1998 120 27000
1999 80 22000
2000 200 40000
四、实验要求
１ 根据资料一，运用销售百分比法计算重庆 YTB 公司 2004 年的外部融资额
２ 根据资料二，运用回归分析法计算重庆 YAX 公司 2001 年的资金需要量
3 根据资料一和资料二，自行调整其中一项或多项参数，观察其结果的变化情况
五、实验原理
本实验主要涉及筹资渠道、销售百分比法和回归分析法的理论和方法。
六、实验步骤
１ 预测重庆 YTB 公司 2004 年的外部融资额的实验步骤
① 用 Excel 绘制下表并计算敏感项目比例
敏感项目 金额 敏感项目比例
现金
应收帐款
存货
应付费用
应付帐款
① 用 Excel 绘制下表并计算需要的营运资金
2003 年度
销售收入
销售增
长比率
2004 年销
售增长额
敏感资
产比率
敏感负
债比率
需增加的
营运资金
① 用 Excel 绘制下表并计算需要从公司内部取得的资金
2003 年度
销售收入
销售增
长比率
2004 年度
销售收入
2004 年销
售净利率
2004 年
净利润
2004 年
股利额
公司内
部融资
① 用 Excel 绘制下表并计算公司 2004 年的外部融资额
项目 金额
2004 年需要增加的营运资金
2004 年公司内部融资额
2004 年公司的外部融资额
２ 计算重庆 YAX 公司 2001 年的资金需要量的实验步骤
① 用 Excel 绘制下表并将已知数据填入表中
年度 销售量（ｘ件） 资金需要量（ｙ元） ｘｙ ｘ２
n=
① 在上表中计算Σｘ、Σｙ、Σｘｙ、Σｘ２
① 建立资金需要量模型
① 计算 2001 年的资金需要量
七、实验思考题
相关因素发生变化时，如何调整已预测的资金需要量？
实验项目五：资本成本和资金结构决策
一、实验名称
S 股份有限公司资本成本计算和最佳资本结构的确定
二、实验目的
利用 Excel 电子表格软件，熟悉资本成本计算、公司价值计算和最佳资本结构的确定方
法。
三、实验材料
１、基本情况
S 股份有限公司于 1997 年发行股票并上市，普通股股本 6000 万股，每股面值 1 元，发
行价格为每股 5．4 元，筹资费率为 2．3％。1999 年实现净利 8480 万元，每股分配股利
O．8 元，股利预计以后每年增长 5％。公司股票当前市价为 11．38 元。长期借款利率为 8
％，公司因享受所得税优惠，税率为 18％。
２、资产负债表
1999 年末公司资产负债表(部分)如下表所示。
1999 年末公司资产负债表(部分) 单位：万元
资产 金额 负债和股东权益 金额
流动资产
长期资产
26081
36337
流动负债
长期负债
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润
4562
16000
6000
25656
2432
7768
资产合计 62418 负债和股东权益合计 62418
3、预计该公司不同债务水平的债务利率和β系数如下表所示。
不同债务水平的债务利率和β系数关系表
长期资本中债务比率(％) 债务利率(％) β系数
0 0 1．2
10 8 1．25
20 8 1．3
25 8 1．4
30 9 1．5
40 10 1．7
50 12 2．0
4、当前无风险报酬率为 10％，股票平均报酬率为 15％
四、实验要求
１、按账面价值和市场价值分别计算加权平均资本成本。
２、分别按股利增长模型和资本资产定价模型计算普通股和留用利润的成本。
３、计算不同债务水平下的公司价值，并确定公司最佳资本结构。
五、实验原理
本实验主要涉及长期借款成本、普通股成本、留用利润成本计算；加权平均资本成本计
算和公司价值计算等方法。
六、操作步骤
１、按账面价值计算加权平均资本成本
① 填列长期借款、普通股(包括股本和资本公积)、留用利润(包括盈余公积和未分配利润)
的账面价值。求出账面价值的合计。
① 计算各种资金来源的比重。
① 计算个别资金成本。
① 计算综合资金成本。
资本
种类
利率或
股 利
筹资
费率
增长
率
所得
税率
帐面
价值
所占
比重
个别资
本成本
综合资
本成本
长期借款
普 通 股
留存收益
合 计
２、在下表中按市场价值分别计算加权平均资本成本
① 输入长期借款、普通股和留用利润的市场价值。长期借款的市场价值以它的账面价值计
算。
① 计算各种资金来源的比重。
① 输人个别资金成本。
① 计算综合资金成本。
资本种类 股价 市场价值 所占比重 个别资本成本 综合资本成本
长期借款
普 通 股
留存收益
合 计
３、计算不同债务水平下的公司价值，并确定公司最佳资本结构
① 计算不同债务水平的股票资本成本。
计算债务价值 B：B＝(长期借款＋股东权益)×比重；
填充负债利率 K。；填充β系数；填充无风险报酬率 Rｆ；填充股票市场平均报酬率；
计算股票成本 Ks。
Ks=Rｆ+β×(Rｍ—Rｆ)
不同债务水平的股票资本成本计算演示表
Ｗ Ｂ（万元） Kｂ（%） β Rｆ（%） Rｍ（%） Ks（%）
① 计算 EBIT 的值。
EBIT＝税前利润＋利息
＝净利润／(1 一所得税税率)＋长期借款×利率
① 计算不同债务水平的公司价值和综合资本成本。
填充债务价值 B；
计算股票价值 S；S＝(EBIT 一 1)×(1 一 T)／Ks
计算公司价值 V；V＝B 十 S
填充债务成本 KＢ；填充股票成本 Ks；
计算综合资本成本 Kw。
KＷ＝(B／V)×KB×(1 一Ｔ)＋S／V×Ks％
不同债务水平的公司价值和综合资本成本计算演示表
Ｗ Ｂ（万元） Ｓ（万元） Ｖ（万元） Kｂ（%） Ks（%） KＷ（%）
七、实验思考题
１ 分析按账面价值和市场价值分别计算加权平均资本成本的优缺点；
２ 公司最佳资本结构的影响因素有那些?
实验项目六：最佳信用政策决策
一、实验名称
最佳信用政策决策
二、实验目的
１、最佳信用政策决策是营运资金管理的主要内容，需要考虑多项因素，运算繁杂，通过实
验要求学生能够利用计算机信息系统进行信用政策的选择。
２、综合检查学生对应收账款投资决策的主要因素、决策变量及如何决定这些变量的理解和
掌握。
３、利用会计提供的基础信息进行财务管理的决策，有利于学生更深入地领会财务会计与财
务管理之间的关系。
三、实验材料
资料一：
某企业预测的 2002 年度赊销额为 3600 万元，其信用条件是：n／30，变动成本率为 60
％，资金成本率(或有价证券利息率)为 10％。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。
该企业准备了三个信用条件的备选方案：
方案一：维持 n／30 的信用条件；
方案二：将信用条件放宽到 n／60：
方案三：将信用条件放宽到 n／90。
为各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见下表：
项目 方案一 方案二 方案三
信 用 条 件
年 赊 销 额
坏 帐损失率
收 帐 费 用
ｎ／30
3600
2%
36
ｎ／60
3960
3%
60
ｎ／90
4200
6%
144
资料二：
承上列资料，如果企业为了加速应收账款的回收，决定在方案二的基础上将赊销条件改
为“2／10，l／20，n／60”(方案四)，估计约有 60％的客户(按赊销额计算)会利用 2％的折扣；
15％的客户将利用 1％的折扣。坏账损失率降为 ％，收账费用降为 42 万元。
四、实验要求
该实验要求学生熟悉企业信用政策的决策过程，采用案例提供的基本资料和运用 Excel
软件来进行决策，判断该企业改变赊销策略是否可行，并计算案例相关的以下问题。
１、根据资料一计算方案一、二、三的信用成本后收益（信用成本后边际贡献），并进
行信用条件决策。
２、根据资料二计算方案四的信用成本后收益（信用成本后边际贡献），并进行信用条
件决策。
五、实验原理
信用政策策略涉及在成本和利润之间的直接抉择，基于利润、成本和损失的考虑，公司
改变信用政策的决策准则为：信用政策变化后，增加销售所产生的利润增量，足以抵消所增
加的成本，这种准则下的分析方法称为边际或增量分析法。
六 操作步骤
１ 用 Excel 绘制下表，根据资料一填入已知数据并进行相关计算
项目 方案一 方案二 方案三
信 用 条 件
年 赊 销 额
坏 帐 率
收 帐 费 用
资金成本率
变动成本率
应收帐款平均收帐天数
应收帐款平均余额
维持赊销业务所需资金
变 动 成 本
机 会 成 本
坏 帐 损 失
收 帐 费 用
信用成本合计
信用成本后收益
决 策 结 果
２ 用 Excel 绘制下表，根据资料二填入已知数据并进行相关计算
项 目 方案四
折扣期限
折 扣 率
信用
条件
客户比例
加权平均折扣率 加权平均折扣期 年 赊 销 额 坏帐损失率
年 赊 销 净 额 应收帐款平均余额 维持赊销所需资金 变动成本率
机 会 成 本 坏 帐 损 失 收 帐 费 用 信用成本合计
信用成本前收益 信用成本后收益 结论：
七 实验思考题
１ 企业信用政策包含哪些内容？
２ 若应收账款上占用资金过多，会给企业造成什么影响?
实验项目七：利润分配政策
一 实验名称
“四川长虹”利润分配政策实验
二 实验目的
通过对四川长虹的利润分配实务资料的分析，理解和运用股利分配政策的。
三 实验材料
１ 分红扩股
94 年 6 月 13 日：10 送 2；同时 10 派 12 元
95 年 7 月 31 日：10 配 股，配股价： 元/股
95 年 8 月 21 日：10 送 7，10 派 1 元
96 年 7 月 3 日：10 送 6
97 年 5 月 26 日：10 送 6
97 年 8 月 4 日：10 配 ，配股价
98 年 8 月 8 日：10 送 3；同时 10 派 元
99 年 7 月 26 日：10 配 股，配股价： 元/股
具体资料如下：
年度 分红、配股、增发方案 每股收益 收盘价
2004-12-31 不分配,不转增
2004-06-30 不分配,不转增
2003-12-31 不分配,不转增
2003-06-30 不分配,不转增
2002-12-31 不分配,不转增
2002-06-30 不分配,不转增
2001-12-31 不分配,不转增
2001-06-30 不分配,不转增
2000-12-31 不分配,不转增
2000-06-30 不分配,不转增
1999-12-31 不分配,不转增
10 配 股，配股价： 元/股
1999-06-30 不分配,不转增
1998-12-31 不分配,不转增
10 配 3 股配股价下限：16 元，上限：22 元 未通过
1997-12-31 10 送 3 股派 元（含税）派 元（扣税）
10 配 股，配股价： 元/股
1996-12-31 10 送 6 股
1995-12-31 10 送 6 股
10 配 股，配股价： 元/股
1994-12-31 10 送 7 股派 1 元（含税）
２ 历次股本变更情况
变更日期 总股本（万股） 流通股本（万股） 股本变更原因
2000-8-7 216, 95, 转配股上市
1999-8-24 216, 75, 配股
1998-8-10 198, 61, 分红转增
1997-9-10 152, 46, 配股
1997-5-26 129, 39, 分红转增
1996-7-3 80, 24, 分红转增
1995-8-21 50, 15, 分红转增
1995-8-14 29, 7, 配股
1994-6-13 23, 5, 分红转增
1994-3-11 19, 4, A 股上市
四 实验要求
１ 试评价长虹的股利支付方式
２ 长虹在不同阶段的股利政策有何不同？
３ 长虹在不同阶段采取不同股利政策的原因？
４ 长虹的股利政策对其自身有何影响？
５ 撰写实验报告
五 实验原理
中级财务管理中的股利分配政策、股利支付方式等基本理论是本实验的基本原理。
六 实验步骤
１ 了解四川长虹的分红扩股资料
２ 了解四川长虹的股本变动资料
３ 填写实验记录
（1）计算 94 年公司发行上市后至 97 年 6 月 30 日的总股本变动
时间 变动
原因
变动前
总股本
分配方案（每
10 股送或转）
筹资方案（每
10 股配）
变动前
后股本
发行上市
第一次变动
第二次变动
第三次变动
第四次变动
第五次变动
（2）计算 1994 年至 2004 年每年净利润以及每年 12 月 31 日公司市场价值
时间 总股本 每股收益 每股市价 公司净利润 公司市场价值
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
（3）计算公司历次募集资金总额（94 年上市时发行价为 1 元）
时间 方式 股本增加额 单价 金额
第一次
第二次
第三次
第四次
（4）计算 1995 年至 2004 年公司净利润和公司市场价值的增减变动率
时间 公司净利润 公司市场价值 净利润增减变动率 市场价值增减变动率
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
（5） 计算公司历次现金股利总额
时间 方案（10 派） 总股本 金额
第一次
第二次
第三次
七 实验思考题
１ 股利分配政策当选则应考虑那些基本因素？
２ 四川长虹在不同阶段的股利政策对公司发展有何影响？
