会计理论
1
资产计价理论
内容提要
6．1 资产的概念与确认标准
6．1资产计量属性
6．3 主要的资产计量模式
6．4 单项资产与总体资产的计价与重估价问题
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第一节 资产的概念与确认标准
在会计计量中，资产计价和收益确认被认为是两项较
为重要的内容。
资产计价通常决定着收益确定。
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6．1．1
资产的概念
1、未来劳务观点
主张这种观点的是John D．Canning 1929年他在《会
计经济学》中将资产解释为：
“资产指任何货币形态的未来劳务或任何可转换为货
币的未来劳务(对那些由合同而产生的未来劳务要扣
除合同双方都未履行的部分)，这种劳务只有对某人
或某批人有用时才是资产。”
资产早期的一种认识，认为资产是劳务。虽然指出了
资产对人有用的属性，但与现代会计的资产概念有
明显的不同。
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2、借余观点
美国会计师协会所属的会计名词委员会1953年所发布
的“会计名词公报”，认为：
凡根据会计标准正确地结转下期的借方余额或理所当
然地应该结转的借方余额(应该认为是负债项日的那
些偶尔出现的借方余额例外)都是资产，因为它们反
映了已取得的财产权或财产价值，或者代表为取得
财务权或有利于未来所发生的费用支出。
纯粹是从会计计量技术角度去定义资产，而并没有揭
示资产的经济实质，即资产具有什么样的用途，能
为其所有者或使用者带来什么。
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3、成本观点
将资产的性质强调为未耗用的成本或应按这种观点需
将成本划分为两部分，一部分是已耗用的，称为费
用；另一部分是未耗用的，称为资产。
将资产作为未耗用的成本，从会计确认和计量的角度
来看，是把资产的形成看做是资本耗费，凡在当期
支出但没有转化为费用的都是资产，而已经转化为
费用的支出则不作为资产。
把收益性支出与资本性支出的划分和资产的确定联系
起来，有一定的现实意义；但是没有揭示资产具有
为企业带来经济利益的能力。而且也会导致对会计
学中两个基本概念的混淆。
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4、经济资源观点
美国会计原则委员会认为：资产是按照公认会计原则确认和计
量的企业经济资源，也包括某些虽不是资源但按公认会计原
则确认和计量的递延借项。
IASC也认为：资产是一项作为过去活动的结果而为企业所控制
的资源，由此所产生的经济利益预计在未来将流人该企业。
我国企业会计准则：资产是企业拥有或控制的能以货币计量的
经济资源，包括各种财务、债权和其他权利。
认为资产是经济资源的同时。又限定必须是能以货币计量。其
优点是把资产的界限与经济学联系了起来，可以明确资产的
经济属性，也剔除了那些不能进行计量的经济资源，如人力
资源、信息资源等，但没有明确资产为企业带来未来经济利
益的特征。
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5、经济利益观点
FASB在1985年的第六号《财务会计概念公报》
资产是可能的未来经济利益，它是特定个体从已经发生的交易
或事项所取得或加以控制的。
将资产定义为预期的未来经济利益，比较符合企业持有资产的
根本目的，因为从一个赢利性企业来看，它持有资产的目的，
当然是为了获得未来的经济利益。
能导致企业现金流入者为资产，凡不能为企业带来未来经济利
益者不为资产。
递延费用是过去交易引起的资产价值的转化，通过摊销计入损
益，并不直接为企业产生现金流入里，因而不具有收益能力；
另一种认为，递延费用是企业为获取长远利益而必须发生的
支出，不能设想企业不承担代价而获取任何利益，因而属于
为企业间接获益之资产。
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6．1．2
资产的确认标准
一是会计技术决定论；
早期的对资产的表述，即 “借余观点”。
资产取决于记账结果，因此，复式记账的具体规则成
了确认资产的标准。具体说来，关于将支出列作有
关账户的借方余额，以在未来期间转作费用的具体
规定，就是确认资产的具体标准，至于资产的真正
效用的规定性，则退居次要的地位。
资产被认为是按照一定的记账程序与规则所形成的余
额。这样，记账程序与规则就成为资产的确认标准。
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二是未来经济利益决定论。
FASB第6号《财务会计概论公告》概括出了资产的如
下特征：
(1)它蕴蓄着可能的未来利益；
(2)某一特定个体对其具有排它性的控制权；
(3)产生这一利益的交易或事项已经发生。这些特征
是当代人们对资产本质的认识，也是确认资产的标
准。
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第一，资产蕴含着可能的未来利益
资产确认的前提条件
资产单独或和企业的其他要素结合起来而具有的一种
能力，这种能力将来能直接或间接地产生净现金流
量。
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第二，特定的个体对其具有排它性的
控制权
资产的法律特征。
资产未来的利益必须归属于特定的个体或企业，应具
有排它性。
只要一项资产按照符合法律的程序进入企业，它便是
企业的资产。
控制权是指企业对特定资产的支配使用权。企业控制
的资产不一定全部归其所有。
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第三，产生上述利益的交易或事项已
经发生．
与资产有关的，导致资产形成的经济业务已经发生。
按照会计确认的四项标准，即可定义性、可计量性、
相关性和可靠性的要求，其中最可靠的数据来自于
取得资产的交易活动。
交易活动不仅代表着企业确认资产的权利与责任已经
具备，它同时还为资产的量化提供了具体、可靠的
数量基础。
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“未来经济利益”决定论确认资产的
标准中，明显地存在着与实际经济活
动不相应点，具体表现在：
(1)交易活动立足于过去已发生的经济行为，并以此作
为确认资产及其变动的惟一计量依据，从而使也能
为企业带来未来经济利益的一些经济资源排挤在资
产之外，这样导致企业资产数据不真实，结构不合
理，与现实不符，信息失真。
(2)对资产的量化表示是以过去交易价格(历史成本)
作为主要的计量标准，当历史成本与现时成本存在
明显差距时，会严重歪曲收益的计量。
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第二节 资产计量属性
6．2．1资产计量的概念
资产计量是以特定的计量尺度对资产的价值进行的数
量化描述，是对资产进行的货币性量化过程。资产
计量包括计量属性和计量单位两个方面。
计量属性也称计量基础，指所用量度的经济属性，如
原始成本、现行成本、变现价值、未来现金流入的
现值等。
计量单位指计量尺度的量度单位。
资产计量属性和计量单位的组合是实施资产计量的重
要条件。对同一资产项目，采用不同的计量属性和
计量单位会产生不同的计量结果。 15
6．3．2资产计量的目的
会计的目的首先是满足于决策的需要，因此资产计量
的目的也是要满足各种类型的决策者对信息的不同
需求。
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1、作为收益计量的一个重要步骤
传统会计的收益计算，是通过配比程序完成的。收入
与费用的配比中，资产计量是一个重要的前提条件。
由于费用是已耗资产的成本，因此费用的确认决定
于资产的计量。
资产计量的传统方法是以可变现价值记录货币性资产，
以原始购置成本(历史成本)记录非货币性资产。对
非货币性资产计量的一个主要目的是计算本期的收
益。即将有关收入与相关费用(包括所耗资产的历史
成本)相配比的差额作为收益。这个计算过程也就是
收入与费用的配比过程。
资产计量是收益计量的一个重要步骤。
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传统资产计量的局限性
企业的大多数经营活动难以做到精确的配比；
资产的计量结果分摊于产品或费用的会计实务中存在
一定程度的随意性。
传统资产计量影响企业收益的真实性，而且使结转于
以后会计期的资产价值，同未来经济效益并没有多
大关联；
传统会计在资产负债表上计列的资产价值，并不反映
其真实的经济价值。
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2、向投资者反映企业的财务状况
资产负债表实际上是一种余额表。现金和应收账反映
的是现时购买力或预期未来现金流量，非货币性项
目却只反映历史成本和其摊余价值。
（1）可以反映投资人所投入资本的经营责任的履行
情况。
（2）可以从企业发生的业务和期末的余额来追溯实
际投入的货币。
（3）资产负债表概括了企业经营的性质以及企业货
币性资产和未耗劳务的性质，以及这些资产和劳务
的量度。
（4）可以向投资者反映企业的财务状况。 19
3、向债权人反映企业的偿债能力
资产计量标准的选择是向债权人反映企业经营能力和
偿债能力的一个重要标志。
4、向管理人员提供经营管理信息
资产的计量标准多选择机会成本、边际成本、差别成
本及预期差别现金流量的现值等。
这些计量信息可以不在财务报表中反映，但可以列入
内部报表以供管理人员随时使用。
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资产计量的目的可分为两类：
一是反映经营责任；
二是对决策有用。
反映经营中责任要求资产计量的结果尽可能客观、可
靠，有助于说明和交代有关各方的经营责任及履行
情况。因此其资产计量倾向于采用历史成本模式。
决策有用目的要求资产计量结果能与经营决策相关，
因而其资产计量倾向于采用现行成本模式。前者注
重可靠性，而后者注重相关性。
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6．2．3资产计量属性的选择
计量属性的选择是会计计量的核心；
FASB在《财务会计概念框架：财务报表的要素及其
计量》中指出：
每一个财务报表要素都有多种属性可以计量，而在编
制财务报表之前，必须先确定应予以计量的属性。
计量属性直接影响计量的结果，并在很大程度上决定
会计信息的质量。
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1、选择计量属性需要综合考虑的因
素：
（1)计量对象。
资产和负债计量的主要目的有两个，
一是确定取得(投入)的价值，它对企业耗费的价值和
资本成本计算具有重要的意义；
二是确定变现(产出)价值，它对考察资产流动的结果
或企业为偿付债务需要准备的流动性资源(预计的现
金流出)同样重要。
收入和费用的计量，主要是为了揭示企业的经营的净
收益，或者说是为了实现配比的需要。
资产和负债的计量可采取历史成本和变现价值的双重
标准，而收入和费用的计量更适合于用现行价值标
准。 23
(2)计量环境。
(3)计量效果。
会计计量最终的目的是要达到计量结果具有相关性和
决策有用性。
现存的财务会计计量模式可能更多地考虑计量的可比
性、一致性、便捷性，而没有考虑最终的计量效果，
这是一个重大的缺陷。
历史成本计量模式与现代经济制度；经济环境的不适
应性终将会引导人们走向实践性和突破。因为计量
属性的选择应以保证会计信息有用性为原则。
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2、资产计量属性的种类
信息需求的多样化必然会导致多种计量属性的产生。
资产计量的时间上可以将计量属性归为过去、现在、
未来三种时间区界；
对资产估价的立场上则又有反映投入价值的计量属性
和反映产出价值的计量属性。
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（1）投入价值与产出价格
投入价值是指为取得资产而支付的价格，一般是已支
付的价格，也包括预计需支付的价格。
特点是具有客观的计价依据，并且可验证性强。
投入价值只能作为资产变现计量的依据，而与资产变
现值无直接关系。
产出价格是以资产通过交换或转换而可获得的现金数
额，这是衡量资产变现的主要尺度。因为资产的变
现是非现金资产向现金资产的转换，或者通过交付
其他资产，或者通过提供劳务而实现，变现过程既
是上一个营业循环的结束，又是下一个营业循环的
开始。
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（2）资产计量属性的划分 (参见表6-1)：
过去 现在 未来
投入价值 历史成本 现行成本 未来成本
产出价值 历史售价 现行售价 未来售价
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(1)历史成本
(2)现行成本，又称重置成本，是指在本期重置持有资产所要
付出的代价，它又有多种涵义，如重新购置同类或具有相同
生产能力新资产的市场价格等等；
(3)现行售价，又称脱手价值，是指资产在正常清理条件下的
变现价值或现实现金等值；
(4)未来现金流量的现值，是指资产预期可创造的未来现金净
流量的现值。
（5）公允价值
公允价值是指理智和知情的双方，在一个开放的、不受干扰的
市场中，在平等的、相互之间没有关联的情况下，自愿进行
交易的价格，它可以用市场价格或未来现金流量的贴现值代
表。
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第三节 主要的资产计量模式
会计计量包括计量属性和计量单位，这两个要素的不
同组合形成不同的会计计量模式。
所谓会计要素的计量实际上多是指资产的计价。
按照不同的会计环境、不同的计量目的。不同的计量
要求，出现了多种不同的资产计量模式。
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6．3．1
名义货币单位下的资产计价模式
名义货币单位，是指在假设币值不变的前提下，确定
资产入账的货币金额。
资产的入账价值完全是由所选择的计量属性决定的。
形成了以下四种计量模式：
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1、历史成本计量模式(历史成本／名
义货币计量模式)
资产的价值以历史成本表现出来的，即企业在取得资
产时实际支付的金额。
具有客观性和可验证性的特征，因而成为资产入账价
值的最佳选择。
各国会计准则和我国《企业会计准则》都把历史成本
作为资产计量的基本原则。
历史成本是过去的信息而非现在的信息，过去的信息
对于投资者，债权人的决策的有用性是有限的。
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2、现行成本／名义货币计量模式
(1)现行成本表示企业在目前为取得该项资产或劳务
须支付的数额，因此它代表了企业投入价值的最佳
量度，以便能与现时收入相配比；
(2)它使营业收益与持产损益分开列示成为可能；
(3)以各项资产现实价值相加的总数比之不同时期所
发生的历史成本总和更富有意义。
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现行成本的缺点
(1)现行成本的确切含义难以确定，因而就难以找到
恰当的现行成本；
(2)由于一些主观假设因素的影响，使现行成本缺乏
某些客观性；
(3)按现行成本计价的企业资产价值，并不能反映在复
杂的现实环境中，企业投资的实际能力或运用经济
资源的实际能力，因此与投资决策不相关。
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3、现行价值／名义货币计量模式
现行价值亦称脱手价值或现行售价。现行价值实际上
是特定资产在不出现意外的情况下预计将能出售的
价格。虽然还不是己实现的价格，但已与实际价格
极为相似。
现行价值计价以产出价值作为资产计价的基础。
通常用有关资产的市价来计量的。市价是资产交易市
场上成交的价格，在市场发育健全和完善的前提下，
可以按照类似物品在类似情况下的收盘价格来确定。
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1939年麦克尼尔在其《会计中的真理
》一书中就认为
企业的销售性资产(如存货)应按市场价格(脱售价格)
计价；非销售性资产应按现实重置成本计价，在收
益表中应分别已实现置存资产收益和未实现置存资
产收益。
会计学家钱伯斯认为，企业所拥有的现时现金等值即
“企业资产按现实销售价格所表现的金额”是企业
存在和发展的基础，因为资产的变现价格较之其购
进价格或重置成本更能反映企业的环境适应能力，
这种环境适应性是与股东要求尽量多的现金股利密
切相关的，所以企业只有持有和不断地扩大其资产
的现时现金等值，才能满足股东及债权人的需求。
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现行价值／名义货币计量模式的局限
性
(1)它仅仅适用于为销售而持有的资产；
(2)用它来替代未来售价，其转化的相关性令人怀疑；
(3)企业资产并不都能根据售价来计价，其结果会使
所计算出的资产总额可能变得毫无意义；
(4)使用这种方法导致在产品或劳务最终交换之前就
陈报收益，不符合收益确定的实现原则。
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4、未来现金流量的现值／名义货币
计量模式
未来现金流量的现值，是把未来预计将能收回的现金
按一定的折现率折为日前的价值。
它是按未来销售价格计量企业可以获得的未来现金流
量的现值。
未来销售价格计价从性质上看属于产出价值的计价类
型。
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未来现金流量的现值／名义货币计量
模式的意义
未来现金流量现值计价侧重于计量未来，它在很大程
度上背离了传统会计的会计假设和会计原则，否定
了传统会计所谓的可靠性和稳健性原则，因此具有
很大的主观性。
现代经济学家认为，未来现金流量的现值是资产的一
项最基本的属性，它符合资产的基本定义，即资产
是未来的经济利益。企业所以购置资产，是因为预
期这些资产的未来经济利益的折现数额会大于这些
资产的现实购进价格。
直接以未来经济利益的折现数对资产计价，是有充分
的理论依据的。或者说，未来现金流量的现值可以
作为一种规范性的计量基准来运用。
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5、公允价值／名义货币计量模式
公允价值一直被认为是对金融工具，特别是衍生金融
工具进行确认、计量和披露所应采用的计量属性。
公允价值的主要特点是：通常需要合理地估计，较难
可靠地计量，而且，公允价值需要找到能可靠计量
且可具体把握的计量属性作为它的代表。
计量属性一般是指金融工具在报告日的现行市价(公
开标价)，如果金融工具的现行市价无法获得，可按
具有类似风险和特征的其他金融工具的市价作为公
允价值，或根据其他计价方法，如未来现金流量的
现值或按期权计价模型、矩阵计价模型估计的价值
作为公允价值。
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20世纪80年代，美国2 000多家金融机构因为从事金融
工具交易而陷入财务困境，但建立在历史成本计量
模式上的财务报告在这些金融机构陷入财务危机之
前，往往还显示“良好”的经营业绩和财务状况，
致使金融监管部门和投资者无法做出正确的判断。
1991年12月，FASB正式颁布了公允价值会计准则。
上述这五种在名义货币单位下的资产计量模式中，第
一种计量模式是传统会计目前使用的计量模式，其
他四种计量模式均是现代会计学家为了弥补传统历
史成本计量的缺陷而建议采用的改革措施。 40
6．3．2不变购买力货币单位下的资
产计量模式
所谓不变购买力是指用于会计计量的货币单位本身是
稳定不变的。其所计量的资产或其他会计要素的价
值具有可比性的一种计量尺度。
这种模式的特点是用代表一定购买力的不变价格来代
替币值已发生变动的历史价格，通常是用物价变动
指数把财务报表上的历史金额换算为不变价格金额，
以消除价格变动对计量结果的影响。
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1、历史成本／不变购买力计量模式
（1）基本设想
历史成本／不变购买力计量模式也称历史成本／不变
币值计量模式。
基本设想是不改变历史成本的计量属性，因为历史成
本并没有缺陷，问题在于需要有一个稳定的、可比
的会计计量单位，因而建议以代表货币一般购买力
的不变价格来代替币值已经变动的历史价格。
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（2）具体作法
按照特定的物价指数把财务报表上的名义货币金额调
整为不变购买力货币金额。
计量时划分货币性资产与非货币性资产项目。
货币性资产不因购买力变动而改变其账面金额，虽然
会形成购买力变动损益，但不需要按物价指数将账面
金额换算为一般购买力金额；
非货币性资产项目，由于其价格随物价变动而变动，
不会形成购买力变动损益，故需要将账面金额换算为
一般购买力金额。其换算公式为：
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2、现行成本／不变购买力计量模式
现行成本／不变购买力计量模式要将计量量属性由历
史成本改为现行成本，同时将计量单位由名义货币
单位改变为不变购买力货币单位。
基本设想是，为了消除物价变动的会计影响，要将不
变购买力模式和现行成本模式结合起来。以反映企
业的经济资源、盈利能力和现金流量的真实变化。
美国和加拿大的公认会计原则中要求采用现行成本／
不变购买力模式的。鼓励股票上市的大公司披露以
现行成本/不变购买力为基础的部分补充资料，并不
要求对历史成本报表进行全面调整而编制以该模式
为基础的财务报表。
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第四节 单项资产与总体资产的计价与重估
价问题
6．4．1 单项资产与总体资产的概念及范围
单项资产是指可确指、可计量的资产项目，如固定资
产资产、长期投资、无形资产(自创商誉除外)等。
总体资产是指由一组单项资产组成的，具有获利能力
的资产综合体。其确定标准在于是否能单独地计算
其获利能力。
单项可确指资产价值的总和并不等于总体资产的价值。
因为总体资产的价值除了包括各唯项资产的价值外，
还包括不可确指、无法确切计量的无形资产——商
誉等的价值。
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6．4．2 单项资产的计价
1、流动资产的计价
流动资产，亦称流转资产，是指企业通常能够在一年
或一个生产经营周期转换为现金的资产。
流动资产计价是对上述资产项目的价值确定在流动资
产中，流动资产计价主要是存货的计价。
存货计价不仅对正确计算企业收益具有重要影响，而
且与企业的财务状况和未来现金流量的预测也存在
密切的联系。
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(1)存货计价的目的
确定期间净收益
反映存货的实际经济价值；
预计企业未来的现金流量。第一，通过所持有存货数
额的大小来预测。未来现金流入量。因为企业持有
存货在正常经营活动中出售时可能会产生现金流入
量。第二，通过现有存货数额大小预测未来进货的
现金需用量。因此，存货的计量有助于企业预计未
来的现金流量。
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(2)存货计价基础的选择
从能揭示使投资者和债权人预测企业未来现金流量的
信息角度看，存货的产出价值要比投入价值具有更
大的相关性。若企业在不改变存货价格的情况下可
以把存货全部销售出去，则这种产出价值计价是最
合理的。
产出价格往往具有高度的不确定性，同时它在正确计
量收益，反映库存存货实际经济价值方面不恰当，
也不利于企业未来进货的现金流出量的预测。
传统会计实务采用以投入价值对存货计价，而不是按
产出价值计价。
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①投入价值计价。
投入价值是指企业为了获得存货而投入的资源。投入价值计价
的标准一般有历史成本、现时成本、按成本与市价孰低法确
定的成本等。
成本与市价孰低法中所指的市价，实际上是现时重置成本，所
以它属于按投入价值计价，而不是按产出价值计价。
依据的理论基础是稳健性原则。即从债权人的角度来看，希望
商品存货的损失，在出售以前予以确认；但由于市价上涨而
增加的收益却不予入账。因而，这种计价基础有利于维护债
权人的权益。
依据的观念是：当市价低于原购入成本时立即确认损失．当市
价高于原购入成本时却在销售时才确认收入。后一种情况下
就低估了存货的价值，因此，在资产负债表上所反映的存货
价值，并不反映它们的真实经济价值。
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②产出价值计价。
存货按产出价值计价所采用的计价模式标准一般有现
行售价和变现价值。
变现价值是指存货的现行售价扣除预计的销售、交货
费用后的净额。
由于以产出价值对存货计价的情况下，必然会发生销
售、交货费用。正确估计这些费用，并在商品销售
价格中予以扣除，才能更合理地确定收入与费用。
从而更合理地计量本期收益。变现价值能更好地反
映存货的实际经济价值，资产负债表上的存货如果
以变现价值计价，可以更好地反映资产的实际偿债
能力。
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(3)存货成本的分配方法
①个别鉴别法。
②平均成本法。
全月一次加权平均法和移动加权平均法。
③先进先出法。
④后进先出法
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2、固定资产的计价
固定资产计价是单项资产计价中的又一重要内容。
固定资产代表了企业的生产能力，通过固定资产计价，
可以反映企业固定资产的经济价值；为固定资产成
本的费用化提供计量依据；进而为企业的收益预测
和投资决策提供会计数据。
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(1)固定资产的计价标准
按照经济学的观点，固定资产理想的计价标准应当是
产出价值，而不是其投入价值。
按产出价值计价，能够提供企业现时财务状况的会计
信息，以及企业未来扩展能力和收益能力的会计信
息。
产出价值一般是指现行售价或折现现金收入。由于现
行售价的不确定性和折现现金收入计算的复杂性，
以及二者在计算上的主观性，因此，许多会计学家
认为，固定资产的计价标准不宜采用产出价值，而
使用投入价值计价。
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计量固定资产的投入价值也有两种选择，即历史成本
和现行成本。
固定资产历史成本计价的相关性和可比性所带来的影
响要比流动资产大得多。
采用现行成本对固定资产计价就可以使固定资产的价
值接近于它的变现价值，即实际经济价值，因此，
要比按历史成本计价更相关。一
些经济发达国家的会计专业团体目前已要求大型企业
在年报中公布固定资产的现行成本，作为正式年度
会计报表的一项补充数据。
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(2)固定资产的折旧方法
产量折旧法，亦称变动费用法。这种方法是将折旧作
为效用的函数，即将应提折旧按照其发挥效用(工作
量)的大小来计量。
使用年限法，亦称固定费用法。
将折旧作为时间的函数而不是效用的函数，决定固定
资产服务能力降低的决定因素是时间推移所造成的
陈旧和损坏，而不是使用所造成的有形磨损。
优点；使用方便和易于理解。
缺点；忽略了折现因素，给人以投入资本总额收益率
在不断提高的假象。
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加速折旧法
递减费用法。其中最普遍使用的是年限总和法和余额
递减法。
这类方法在折旧理论上的依据是：
第一，固定资产净收入是递减的；
第二，可以用递减的折旧费用抵补递增的修理和维护
费用；
第三，未来净收入难于准确预计，早期收入比晚期收
入风险小，所以，应收固定资产成本的大部分在早
期收回。
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折旧方法的局限性
第一，折旧的目的是为了计算损益，而不是计算固定
资产的真实价值；
第二，折旧的过程是在各个会计期按有规则和合理的
方式分摊固定资产原始成本，而不是一个不断的计
价过程；
第三，存在着一定的主观性和武断性，这些方面的问
题导致传统会计的折旧方法不能提供固定资产的真
实价值信息，使固定资产的计价信息缺乏真实性和
客观性。
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3)无形资产的计价
(1)无形资产的计价方法
按历史成本(取得成本)计价。主要适用于那些可辨认
无形资产，如购买或自创的专利权可按实际支出金
额或研究与开发成本计价。
按企业资产总值减去有形资产总值计价。对于不可辨
认无形资产，如自创商誉，其价值确认是在盘购整
个企业时，按整个企业的总价值减去有形资产总价
值后的余额计列。
这种方法实际上也属于按历史成本计价，但在整个企
业价值的确定过程中，投资人有较大的主观判断成
分．往往不能反映无形资产的实际经济价值。
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(2)无形资产的价值摊销
无形资产能为企业带来的经济效益的期限通常都在一
个生产经营周期以上，根据传统会计的收入与费用
的配比原则，无形资产的价值也要在其发挥作用的
会计期间进行合理的分摊，以正确确定企业各个期
间的收益。
从理论上讲，无形资产的价值摊销应按其实际发挥作
用的大小来计算。但实际上，人们很难预计其在未
来各个会计期间的实际经济效益，所以无形资产价
值的摊销方法一般选用直线法，即在无形资产的法
定使用年限内，平均摊销其价值。
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6．4．3总体资产的计价
总体资产计价所考虑的是企业作为一个总体资产的生
产能力或获利能力。
企业的生产能力或获利能力不是通过各项资产本身的
价值表现出来的，而是通过企业各项资产之间的有
机联系所体现的价值表现出来的。
这种有机联系包括各种有形资产以及以人力资产、组
织管理资产、知识产权资产和市场资产为内容的无
形资产的有效结合。
总体资产计价，其实也就是对总体资产的生产能力或
获利能力的价值或价格的判定，或者说是对企业总
体价值的判定。
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1、总体资产计价的目的及计价标准
将企业的全部资产视为一个有机整体，作为一个计价
对象进行计价，目的是向人们提供一个客观公正的
价值依据及企业的获利能力信息，以满足于投资者
的投资决策需要；
满足企业进入产权交易市场从事交易活动的需求；
满足管理当局的经营决策需求。
总体资产计价的标准取决于其计价的目的。无论是从
提供客观公正的价值依据角度，还是从提供获利能
力信息的角度，根据信息的使用对象都应以市场场
价格作为资产计价的标准。
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2、总体资产计价的方法
总体资产计价则是依据企业现有资产的整体规模。从
总体上对企业的生产能力和获利能力的一种价值制
订。
在很大程度上它依据的不是会计理论而是经济理论。
所采用的方法也不是会计上的方法，而是采用经济分
析的方法，运用有关的数学模型等来计算确定。
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总体资产计价的基本方法
(1)收益现值法
收益现值法是指通过预测企业未来收益井将其折算成
现值，掘以确定企业整体资产价格的计算方法。
具体包括年金资本化价格法和分段估算法。
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年金资本化价格法
把企业未来可预测的若干年内的各年收益进行年金化
处理。并以此年金的资本化价格来判定企业总体资
产的价值。
先预测未来若干年内企业收益，并计算其现值之和，
然后，求取一个能带来等额现值的年金，并假定企
业从现在至未来无穷远．每年都能获得此年金收益，
则该年金的资本化价值即为企业总体资产价格。
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分段估算法
分段估算法是将持续经营的企业收益期划分为两段。
对于前段企业的预计收益采取逐年折现累加的方法；
而对于后段的企业收益则针对企业具体情况假设它按
某一规律变化，并按收益变化规律，对后段企业收
益进行还原及折现处理，将前后两段企业收益现值
加总得到企业总体资产的价格。
采用收益现值法应具备的条件：
①企业的未来收益能够预测，并能以货币尺度来衡量。
②与企业获取未来收益相联系的风险能预测。
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(2)加和法
加和法是将企业视为—个生产要素的组合体，这个组
合体的价值是以各单项可确指资产和不可确指资产
的价值的总和来确定的。
企业总体资产价值=Σ (各单项可确指资产的价值)+不
可确指资产的价值
各单项可确指资产是指企业所拥有的各单项有形资产
和各单项可确指无形资产，而不可确指资产是指企
业商誉。
∑(各单项可确指资产) 是企业的要索资产价值之和，
也是企业的重置成本。
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(3)市场比较法
市场比较法是指利用产权市场上与企业相同或相似企
业的交易及市场成交价作为参照。通过与被参照企
业之间的对比分析，进行必要的差异调整修正市场
交易价格，从而确定企业总体资产价值的一种方法。
这种方法存在的前提条件是有一个高度发达成熟的产
权交易市场。
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总体资产计价方法的比较
收益现值法是企业总体资产计价的最主要方法，也是
首选方法。
加和法和市场比较法可以作为企业总体资产计价的辅
助方法。
当收益现值法所需的参数资料无法收集或由于其他原
因不具备收益现值法计价的条件时，可以用后两种
方法，有时后两种方法也可作为收益现值法的验证
方法。
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