2014－2018年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告.pdf

下载

下载

16积分

20积分

下载

20积分

VIP价：16积分

2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 1 2014-2018 年中国大健康 产业深度调研及投资前景预测报告 Investigation & Investment Forecast Report on China Health Industry, the Year of 2014-2018 购买本报告的客户，您也可以同时购买如下高端产品与服务： 产品类别 内容说明 行业深度报告 《2014-2018 年中国医疗服务行业深度调研及投资前景预测报告》 《2014-2018 年中国医院行业投资分析及前景预测报告》 《2014-2018 年中国医疗保险市场投资分析及前景预测报告》 《2014-2018 年中国民营医疗产业投资分析及前景预测报告》 《2014-2018 年中国保健品市场投资分析及前景预测报告》 月度监测报告 《中国宏观经济月度监测报告》感恩巨献，订阅即享特惠价！ IPO 上市咨询 行业细分市场研究、募投可行性研究、IPO 整体方案、企业股份制改造 产业投资咨询 商业计划书、项目可行性研究、投资机会挖掘与风险评估、业务拓展咨询 政府规划咨询 产业规划、园区规划、招商引资策略 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 2 引 言 作为一种具有巨大市场潜力的新兴产业，大健康产业是指维护健康、修复健康、 促进健康的产品生产、服务提供及信息传播等活动的总和。包括医疗服务、医药保健 产品、营养保健食品、医疗保健器械、休闲保健服务、健康咨询管理等多个与人类健 康紧密相关的生产和服务领域。 我国大健康产业由医疗性健康服务和非医疗性健康服务两大部分构成，已形成了 四大基本产业群体：以医疗服务机构为主体的医疗产业，以药品、医疗器械以及其他 医疗耗材产销为主体的医药产业，以保健食品、健康产品产销为主体的保健品产业， 以个性化健康检测评估、咨询服务、调理康复、保障促进等为主体的健康管理服务产 业。与此同时，我国大健康产业的产业链已经逐步完善，新兴业态正在不断涌现，健 康领域新兴产业包括养老产业、医疗旅游、营养保健产品研发制造、高端医疗器械研 发制造等。2012 年中国健康产业总体保持平稳增长，产业规模达到 亿元人民 币，同比增长 %。 我国大健康产业发展面临良好的政策环境。在政府层面，国家重视以人为本，提 出了切实可行的新医改方案和“健康中国 2020”的健康发展战略。“健康中国 2020” 战略明确提出到 2020 年我国主要健康指标基本达到中等发展中国家的水平，人均预期 寿命将从 2005 年的 73 岁增加到 2020 年的 77 岁，卫生总费用占 GDP 的比重要增加到 -7%，提高两个百分点。这一政策可谓将“健康强国”作为一项基本国策，提高到 了一个国家战略的高度，未来政府医疗健康投入将持续增加。除此之外，国务院总理 李克强于 2013 年 8 月 28 日主持召开国务院常务会议，研究部署促进健康服务业发展。 随后，国务院于 2013 年 9 月 14 日公布了《关于促进健康服务业发展的若干意见》，提 出到 2020 年，基本建立覆盖全生命周期的健康服务业体系，健康服务业总规模达到 8 万亿元以上。 随着我国居民收入水平不断提高，消费结构升级步伐不断加快，人们对生活质量 的要求日益提高，以及人口老龄化带来的健康服务需求增长，大健康产业将面临广阔 的前景。 中投顾问发布的《2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告》共 二十章。首先介绍了大健康产业的内涵、综合效益及国外大健康产业的发展现状；然 后报告深入分析了中国大健康产业的发展环境及现状，并详细阐述了医药产业、医疗 器械行业、保健品行业、医疗服务业、健康管理服务业、健康保险业、健康娱乐业、 健康养老产业、新型健康产业及目标客户群体等细分市场的投资机会；随后，报告对 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 3 大健康产业做了重点区域分析、企业竞争分析、市场营销分析及投资分析；最后，报 告对中国大健康产业的发展前景进行了科学的预测。 本研究报告数据主要来自于国家统计局、海关总署、商务部、财政部、国家食品 药品监督管理总局、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心以及国内外重点 刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发 展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对大健康产业有个系统深入的了解、或者想 投资大健康产业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。 中投顾问产业研究中心 服务业研究部 二零一四年四月 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 4 目 录 第一章 大健康产业相关概述 ........................................................... 1 大健康产业的概念界定 ............................................................................................... 1 产业定义 ................................................................................................................ 1 产业群体构成 ........................................................................................................ 1 产业特征 ................................................................................................................ 2 大健康产业链分析 ....................................................................................................... 3 产业链构成 ............................................................................................................ 3 健康制造业 ............................................................................................................ 4 健康服务业 ............................................................................................................ 4 大健康产业发展的优势条件 ....................................................................................... 5 丰富的人力资源 .................................................................................................... 5 成熟的市场条件 .................................................................................................... 5 良好的文化基础 .................................................................................................... 5 积极的政策扶持 .................................................................................................... 5 大健康产业发展基本规律 ........................................................................................... 6 行业增长规律 ........................................................................................................ 6 结构演变规律 ........................................................................................................ 7 行业就业规律 ........................................................................................................ 7 空间分布规律 ........................................................................................................ 7 产业转移规律 ........................................................................................................ 8 大健康产业的综合效应阐述 ....................................................................................... 8 经济效益 ................................................................................................................ 8 社会效应 ................................................................................................................ 9 民众健康效应 ...................................................................................................... 10 第二章 2011-2013 年国际大健康产业发展现状 .......................... 12 2011-2013 年国际大健康产业总体概况 .................................................................... 12 发展背景 .............................................................................................................. 12 产业现状 .............................................................................................................. 12 细分市场 .............................................................................................................. 13 科技投入 .............................................................................................................. 20 政策环境 .............................................................................................................. 21 2011-2013 年领先地区大健康产业发展借鉴 ............................................................ 23 美国 ...................................................................................................................... 23 欧盟 ...................................................................................................................... 25 日本 ...................................................................................................................... 26 韩国 ...................................................................................................................... 27 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 5 第三章 2011-2013 年中国大健康产业发展潜力分析 .................. 29 经济环境 ..................................................................................................................... 29 国际经济形势分析 .............................................................................................. 29 中国经济运行特征 .............................................................................................. 33 中国经济运行现状 .............................................................................................. 39 中国经济发展趋势 .............................................................................................. 46 社会环境 ..................................................................................................................... 49 人口结构变化 ...................................................................................................... 49 居民收入水平 ...................................................................................................... 49 消费结构变化 ...................................................................................................... 50 医疗成本变化 ...................................................................................................... 53 人口老龄化进程 .................................................................................................. 54 城镇化扩张 .......................................................................................................... 58 国民健康需求 ............................................................................................................. 59 国民健康素养状况 .............................................................................................. 59 国民健康状况调查 .............................................................................................. 67 国民健康威胁因素 .............................................................................................. 74 中国健康战略计划 .............................................................................................. 77 第四章 2011-2013 年中国大健康产业政策环境分析 .................. 80 行业监管体制 ............................................................................................................. 80 医疗产业监管体制 .............................................................................................. 80 保健品业监管体制 .............................................................................................. 87 健康管理市场监管体制 ...................................................................................... 88 行业法规规范 ............................................................................................................. 89 医疗产业法规体系 .............................................................................................. 89 保健品业法规体系 .............................................................................................. 92 健康保险业法规体系 .......................................................................................... 93 健康管理服务规范 .............................................................................................. 95 政策利好形势 ............................................................................................................. 96 国家对医疗产业的鼓励政策 .............................................................................. 96 符合国家产业结构调整政策 ............................................................................ 100 “新医改”为产业发展带来机遇 .................................................................... 102 国家政策支持健康服务业发展 ........................................................................ 102 老年人健康服务相关推动政策 ........................................................................ 104 第五章 2011-2013 年中国大健康产业发展综合分析 ................ 107 中国大健康产业发展背景 ....................................................................................... 107 大健康产业发展的重要性阐述 ........................................................................ 107 大健康产业对中国经济的助益 ........................................................................ 107 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 6 中国大健康产业发展需求动力 ........................................................................ 109 大健康产业渐成企业投资蓝海 ........................................................................ 110 2011-2013 年中国大健康产业发展现状 .................................................................. 111 产业体系结构 .................................................................................................... 111 产业规模现状 .................................................................................................... 112 产业发展态势 .................................................................................................... 112 企业布局状况 .................................................................................................... 113 科技研究状况 .................................................................................................... 114 空间布局特征 .................................................................................................... 115 中国大健康产业发展的问题分析 ........................................................................... 115 阻碍因素 ............................................................................................................ 115 五大瓶颈 ............................................................................................................ 116 与国外存在的差距 ............................................................................................ 117 中国大健康产业发展的建议探究 ........................................................................... 117 促进大健康产业发展的策略 ............................................................................ 117 大健康产业发展的政策建议 ............................................................................ 118 大健康产业发展的冷思考 ................................................................................ 119 大健康产业商业模式探讨 ................................................................................ 120 中国健康服务业发展战略 ................................................................................ 120 大健康产业相关企业运营策略 ............................................................................... 123 企业突围思路 .................................................................................................... 123 企业差异化策略 ................................................................................................ 124 企业的创新途径 ................................................................................................ 125 第六章 2014-2018 年中国医药产业投资潜力分析 .................... 131 中国医药行业基本特征 ........................................................................................... 131 医药行业替代性 ................................................................................................ 131 医药行业垄断程度 ............................................................................................ 131 医药行业技术水平 ............................................................................................ 134 医药行业生命周期 ............................................................................................ 134 医药产业供应链结构 ........................................................................................ 135 中国医药行业经济运行现状 ................................................................................... 140 经营效益分析 .................................................................................................... 140 生产情况分析 .................................................................................................... 141 销售情况分析 .................................................................................................... 144 产品价格变化 .................................................................................................... 146 对外贸易特征 .................................................................................................... 150 中国医药行业竞争状况剖析 ................................................................................... 154 医药制造行业竞争结构分析 ............................................................................ 154 化学药制造行业竞争分析 ................................................................................ 156 中药制造行业竞争分析 .................................................................................... 158 生物药制造行业竞争分析 ................................................................................ 159 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 7 医药行业的竞争趋势预测 ................................................................................ 161 医药行业投资潜力分析 ........................................................................................... 162 投资规模现状 .................................................................................................... 162 投资案例盘点 .................................................................................................... 164 投资机会分析 .................................................................................................... 165 投资规模预测 .................................................................................................... 166 投资壁垒分析 .................................................................................................... 167 化学制药产业投资潜力分析 ................................................................................... 169 行业发展现状 .................................................................................................... 169 发展特征分析 .................................................................................................... 170 产业链的现状 .................................................................................................... 174 投资机会分析 .................................................................................................... 175 投资建议 ............................................................................................................ 176 中药产业投资潜力分析 ........................................................................................... 177 行业发展现状 .................................................................................................... 177 发展特征分析 .................................................................................................... 183 投融资特点 ........................................................................................................ 184 投资价值分析 .................................................................................................... 184 产业前景分析 .................................................................................................... 185 生物医药产业投资潜力分析 ................................................................................... 186 行业发展现状 .................................................................................................... 186 发展特征分析 .................................................................................................... 196 投资态势分析 .................................................................................................... 197 投资价值分析 .................................................................................................... 199 产业前景分析 .................................................................................................... 200 第七章 2014-2018 年中国医疗器械行业投资潜力分析 ............ 202 中国医疗器械行业基本概述 ................................................................................... 202 行业界定及地位作用分析 ................................................................................ 202 医疗器械产业发展环境 .................................................................................... 205 医疗器械行业发展特征 .................................................................................... 216 医疗器械行业产业链分析 ................................................................................ 217 医疗器械行业企业布局状况 ............................................................................ 219 医疗器械行业区域布局状况 ............................................................................ 220 医疗器械行业竞争结构分析 ............................................................................ 223 中国医疗器械行业运行现状 ................................................................................... 226 行业销售规模分析 ............................................................................................ 226 市场集中度分析 ................................................................................................ 226 生产经营企业规模 ............................................................................................ 227 医械产品注册情况 ............................................................................................ 228 终端销售渠道分析 ............................................................................................ 229 对外出口状况分析 ............................................................................................ 229 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 8 资本市场运行动态 ............................................................................................ 230 医疗器械行业投资潜力分析 ................................................................................... 232 投资特征分析 .................................................................................................... 232 行业景气度判断 ................................................................................................ 234 投资前景剖析 .................................................................................................... 234 投资热点预测 .................................................................................................... 235 医疗器械行业投资风险预警 ................................................................................... 236 宏观经济风险 .................................................................................................... 236 政策风险 ............................................................................................................ 236 技术风险 ............................................................................................................ 237 供求风险 ............................................................................................................ 237 相关行业风险 .................................................................................................... 238 区域风险 ............................................................................................................ 238 产品结构风险 .................................................................................................... 238 医疗器械细分市场投资潜力分析 ........................................................................... 239 医疗诊断、监护及治疗设备制造业 ................................................................ 239 口腔科用设备及器具制造业 ............................................................................ 243 实验室及医用消毒设备和器具制造业 ............................................................ 247 医疗、外科及兽医用器械制造业 .................................................................... 250 机械治疗及病房护理设备制造业 .................................................................... 253 假肢、人工器官及植（介）入器械制造业 .................................................... 255 第八章 2014-2018 年中国保健品行业投资潜力分析 ................ 259 中国保健品行业相关概述 ....................................................................................... 259 保健品行业运行周期分析 ................................................................................ 259 保健品行业发展的驱动因素 ............................................................................ 260 保健品市场的运作规律简析 ............................................................................ 261 保健品消费人群结构特征 ................................................................................ 262 保健品市场竞争结构及特征 ............................................................................ 263 中国保健品行业运行现状 ....................................................................................... 265 产业规模分析 .................................................................................................... 265 行业监管现状 .................................................................................................... 267 对外贸易状况 .................................................................................................... 269 市场竞争态势分析 ............................................................................................ 273 国外企业运营状况 ............................................................................................ 275 直销公司产品分析 ............................................................................................ 282 保健品行业投资潜力分析 ....................................................................................... 287 未来增长形势 .................................................................................................... 287 市场规模预测 .................................................................................................... 288 产业投资建议 .................................................................................................... 288 投资思路探讨 .................................................................................................... 289 保健品细分市场投资潜力分析 ............................................................................... 290 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 9 钙类保健品市场 ................................................................................................ 290 美容类保健品市场 ............................................................................................ 291 减肥类保健品市场 ............................................................................................ 291 降血脂保健品市场 ............................................................................................ 292 眼保健品市场 .................................................................................................... 293 保健酒市场 ........................................................................................................ 295 鱼油市场 ............................................................................................................ 295 第九章 2014-2018 年中国医疗服务业投资潜力分析 ................ 296 医疗服务业相关概述 ............................................................................................... 296 国际行业概况 .................................................................................................... 296 国内行业现状 .................................................................................................... 300 市场特征分析 .................................................................................................... 302 行业规模经济性解析 ........................................................................................ 303 运行模式探索 .................................................................................................... 306 政策发布动态 .................................................................................................... 308 行业发展症结 .................................................................................................... 308 2011-2013 年中国医疗服务规模现状 ...................................................................... 312 门诊和住院工作量 ............................................................................................ 312 医院医师工作负荷 ............................................................................................ 316 病床使用情况 .................................................................................................... 317 社会资本进入医疗服务领域分析 ........................................................................... 318 社会资本在医疗服务领域的地位及作用 ........................................................ 319 社会资本进入医疗服务领域的现状 ................................................................ 320 社会资本进入医疗服务领域的主要模式 ........................................................ 320 社会资本进入医疗服务领域面临的问题 ........................................................ 326 社会资本进入医疗服务领域的建议 ................................................................ 327 医疗服务业投资潜力分析 ....................................................................................... 328 行业价值链 ........................................................................................................ 328 市场前景广阔 .................................................................................................... 330 投资主体分析 .................................................................................................... 331 投资态势剖析 .................................................................................................... 332 投资机会分析 .................................................................................................... 333 细分市场投资机会 ............................................................................................ 333 医疗服务业投资建议 ............................................................................................... 336 最佳投资时机及细分板块 ................................................................................ 336 各投资板块格局和成功要素 ............................................................................ 341 投资方式选择 .................................................................................................... 349 第十章 2014-2018 年中国健康管理服务业投资潜力分析 ........ 353 中国健康管理服务业相关概述 ............................................................................. 353 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 10 内涵特征和服务流程 ...................................................................................... 353 产业发展历程 .................................................................................................. 357 行业特征及成功因素 ...................................................................................... 357 产业链构成状况 .............................................................................................. 358 产业主体分析 .................................................................................................. 360 外部环境分析 .................................................................................................. 363 中国健康管理服务业运行现状 ............................................................................. 363 产业发展现状 .................................................................................................. 363 资本进入状况 .................................................................................................. 364 竞争格局分析 .................................................................................................. 365 消费市场分析 .................................................................................................. 371 主要问题分析 .................................................................................................. 375 市场需求走向 .................................................................................................. 377 健康管理服务业发展战略探讨 ............................................................................. 378 市场定位战略 .................................................................................................. 378 价格策略分析 .................................................................................................. 379 科技发展战略 .................................................................................................. 380 健康管理服务行业投资潜力分析 ......................................................................... 381 投资特征分析 .................................................................................................. 381 投资机会分析 .................................................................................................. 382 投资热点挖掘 .................................................................................................. 383 细分市场商业机会 .......................................................................................... 385 投资壁垒分析 .................................................................................................. 388 投资风险分析 .................................................................................................. 389 健康体检市场投资潜力分析 ................................................................................. 390 市场容量分析 .................................................................................................. 390 行业主体分析 .................................................................................................. 391 市场竞争模式 .................................................................................................. 393 企业战略动向 .................................................................................................. 393 资本投资动态 .................................................................................................. 396 投资机会分析 .................................................................................................. 397 第十一章 2014-2018 年中国健康保险业投资潜力分析 ............ 398 中国健康保险业相关概述 ..................................................................................... 398 健康保险的内涵及范畴 .................................................................................. 398 健康保险业的发展阶段 .................................................................................. 399 健康保险业的基本情况 .................................................................................. 405 健康保险业的政策环境 .................................................................................. 406 健康保险的经济学原理 .................................................................................. 410 中国健康保险业运行现状 ..................................................................................... 411 产业运营现状 .................................................................................................. 411 产业规模分析 .................................................................................................. 412 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 11 区域规模分析 .................................................................................................. 413 需求特征分析 .................................................................................................. 415 市场竞争态势 .................................................................................................. 417 健康保险业的商业模式分析 ................................................................................. 418 经营形式对比 .................................................................................................. 418 现行经营模式评价 .......................................................................................... 421 介入医保模式分析 .......................................................................................... 424 主要盈利模式剖析 .......................................................................................... 436 最优商业模式探索 .......................................................................................... 437 健康保险业的投资机会分析 ................................................................................. 441 市场驱动因素 .................................................................................................. 441 市场潜力分析 .................................................................................................. 441 未来趋势分析 .................................................................................................. 443 投资空间分析 .................................................................................................. 444 健康保险业的投资风险及建议 ............................................................................. 444 政策性风险 .................................................................................................. 444 产品自身风险 .................................................................................................. 445 产品设计风险 .................................................................................................. 445 外界风险 .......................................................................................................... 445 投资要点把握 .................................................................................................. 446 第十二章 2014-2018 年中国健身娱乐业投资潜力分析 ............ 447 中国健身娱乐业相关概述 ..................................................................................... 447 产业地位及作用 .............................................................................................. 447 发展阶段及特征 .............................................................................................. 448 行业发展趋势 .................................................................................................. 449 中国健身娱乐业运行现状 ..................................................................................... 450 行业整体概况 .................................................................................................. 450 产业运行态势 .................................................................................................. 451 市场消费特征 .................................................................................................. 455 主要问题分析 .................................................................................................. 458 经营模式分析 .................................................................................................. 459 健身娱乐业发展策略分析 ..................................................................................... 464 品牌经营策略 .................................................................................................. 464 成长战略研究 .................................................................................................. 466 加快发展思路 .................................................................................................. 468 产业提升途径 .................................................................................................. 469 健身娱乐业投资潜力分析 ..................................................................................... 470 产业前景分析 .................................................................................................. 470 投资回报分析 .................................................................................................. 471 投资壁垒分析 .................................................................................................. 471 投资运作建议 .................................................................................................. 472 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 12 第十三章 2014-2018 年中国健康养老产业投资潜力分析 ........ 474 健康养老产业相关概述 ......................................................................................... 474 养老产业的概念及特征 .................................................................................. 474 养老产业的起源和发展 .................................................................................. 475 养生养老的基本模式 ...................................................................................... 476 养老产业的市场空间 ...................................................................................... 479 健康养老产业运行现状 ......................................................................................... 480 行业整体态势 .................................................................................................. 480 行业区域布局 .................................................................................................. 481 市场竞争格局 .................................................................................................. 485 市场供需形势 .................................................................................................. 486 行业投资动态 .................................................................................................. 488 政策环境分析 .................................................................................................. 489 健康养老产业发展的不足及建议 ......................................................................... 489 问题分析 .......................................................................................................... 489 战略措施 .......................................................................................................... 490 保障建议 .......................................................................................................... 491 健康养老产业投资潜力分析 ................................................................................. 492 投资特征 .......................................................................................................... 492 投资机会 .......................................................................................................... 494 投资风险 .......................................................................................................... 495 投资建议 .......................................................................................................... 496 健康养老产业细分市场投资潜力分析 ................................................................. 497 老年人医疗保健需求分析 .............................................................................. 497 老年人用药市场前景广阔 .............................................................................. 497 中老年失禁用品需求增长 .............................................................................. 498 老年人专用化妆品市场庞大 .......................................................................... 499 第十四章 2014-2018 年中国新型健康产业投资潜力分析 ........ 500 健康家居市场投资机会分析 ................................................................................. 500 行业概念界定 .................................................................................................. 500 产业发展现状 .................................................................................................. 501 投资机会分析 .................................................................................................. 503 医疗旅游产业投资机会分析 ................................................................................. 503 产业内涵及产业链构成 .................................................................................. 503 综合效益分析 .................................................................................................. 504 产业发展现状 .................................................................................................. 505 成功要素分析 .................................................................................................. 507 发展优势分析 .................................................................................................. 508 投资机会分析 .................................................................................................. 509 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 13 有机农业产业投资机会分析 ................................................................................. 509 行业定义及特征 .............................................................................................. 509 产业发展现状 .................................................................................................. 512 投资态势分析 .................................................................................................. 513 市场空间分析 .................................................................................................. 514 投资机会分析 .................................................................................................. 514 投资运作策略 .................................................................................................. 515 第十五章 2014-2018 年目标客户细分市场投资机会分析 ........ 519 儿童市场 ................................................................................................................. 519 我国儿童健康状况 .......................................................................................... 519 儿童健康市场特点 .......................................................................................... 520 市场增长前景分析 .......................................................................................... 521 市场投资机会分析 .......................................................................................... 522 老年人市场 ............................................................................................................. 523 老年人健康状况 .............................................................................................. 523 老年人健康服务需求分析 .............................................................................. 523 老年人保健产品消费状况 .............................................................................. 524 老年人健康服务营销策略 .............................................................................. 525 老年人健康市场投资机会 .............................................................................. 526 女性市场 ................................................................................................................. 527 我国女性健康状况 .......................................................................................... 527 女性美容美体服务市场分析 .......................................................................... 527 育龄女性健康服务市场分析 .......................................................................... 528 女性健康服务市场营销策略 .......................................................................... 529 女性健康服务市场投资机会 .......................................................................... 532 生殖健康市场 ......................................................................................................... 533 生殖健康概念界定 .......................................................................................... 533 生殖健康产业发展环境 .................................................................................. 534 生殖健康产业需求特征 .................................................................................. 535 生殖健康细分市场机会 .................................................................................. 536 生殖健康产业发展规划 .................................................................................. 537 亚健康群体市场 ..................................................................................................... 547 亚健康状态介绍 .............................................................................................. 547 亚健康群体规模 .............................................................................................. 548 亚健康服务产业链 .......................................................................................... 548 亚健康服务市场需求 ...................................................................................... 548 亚健康产业投资机会 ...................................................................................... 549 高收入群体市场 ..................................................................................................... 549 高收入阶层分类及规模 .................................................................................. 549 高收入群体健康状况 ...................................................................................... 549 高收入人群健康服务市场特点 ...................................................................... 550 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 14 高收入人群健康服务投资机会 ...................................................................... 551 职业白领市场 ......................................................................................................... 552 职业白领健康状况 .......................................................................................... 552 职业白领健康服务市场需求 .......................................................................... 552 职业白领健康服务市场建议 .......................................................................... 554 第十六章 2011-2013 年部分地区大健康产业发展状况 ............ 555 浙江省大健康产业发展分析 ................................................................................. 555 产业发展基础 .................................................................................................. 555 区域发展态势 .................................................................................................. 555 主要问题分析 .................................................................................................. 558 对策建议分析 .................................................................................................. 558 海南省大健康产业发展分析 ................................................................................. 560 产业发展意义 .................................................................................................. 560 产业发展优势 .................................................................................................. 561 对策建议分析 .................................................................................................. 561 山东省潍坊市大健康产业发展分析 ..................................................................... 562 产业发展基础 .................................................................................................. 562 产业发展现状 .................................................................................................. 573 主要问题分析 .................................................................................................. 575 产业发展形势 .................................................................................................. 575 未来规划情况 .................................................................................................. 577 广东省深圳市大健康产业发展分析 ..................................................................... 605 产业发展基础 .................................................................................................. 605 产业发展形势 .................................................................................................. 606 未来规划情况 .................................................................................................. 607 对策建议分析 .................................................................................................. 619 江西省鹰潭市大健康产业发展分析 ..................................................................... 620 产业结构情况 .................................................................................................. 620 产业发展基础 .................................................................................................. 621 主要问题分析 .................................................................................................. 622 未来规划情况 .................................................................................................. 622 四川省成都市大健康产业发展分析 ..................................................................... 630 产业发展优势 .................................................................................................. 630 主要问题分析 .................................................................................................. 631 未来规划情况 .................................................................................................. 631 对策建议分析 .................................................................................................. 635 其他地区 ................................................................................................................. 636 吉林省 .............................................................................................................. 636 湖北省 .............................................................................................................. 637 江西省 .............................................................................................................. 639 河北秦皇岛市 .................................................................................................. 640 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 15 河北宣化县 ...................................................................................................... 644 江苏如皋市 ...................................................................................................... 645 第十七章 2011-2013 年大健康产业重点企业竞争力分析 ........ 650 天士力制药集团股份有限公司 ............................................................................. 650 企业简介 .......................................................................................................... 650 2011 年 1-12 月天士力经营状况分析 ............................................................. 650 2012 年 1-12 月天士力经营状况分析 ............................................................. 653 2013 年 1-12 月天士力经营状况分析 ............................................................. 655 天士力核心竞争力分析 .................................................................................. 658 天士力大健康产业发展战略 .......................................................................... 659 云南白药集团股份有限公司 ................................................................................. 662 企业简介 .......................................................................................................... 662 2011 年 1-12 月云南白药经营状况分析 ......................................................... 662 2012 年 1-12 月云南白药经营状况分析 ......................................................... 665 2013 年 1-12 月云南白药经营状况分析 ......................................................... 667 云南白药核心竞争力分析 .............................................................................. 669 云南白药大健康产业发展战略 ...................................................................... 669 江中药业股份有限公司 ......................................................................................... 670 企业简介 .......................................................................................................... 670 2011 年 1-12 月江中药业经营状况分析 ......................................................... 670 2012 年 1-12 月江中药业经营状况分析 ......................................................... 672 2013 年 1-12 月江中药业经营状况分析 ......................................................... 674 江中药业核心竞争力分析 .............................................................................. 676 江中药业大健康产业发展战略 ...................................................................... 677 山东东阿阿胶股份有限公司 ................................................................................. 678 企业概况 .......................................................................................................... 678 2011 年 1-12 月东阿阿胶经营状况分析 ......................................................... 680 2012 年 1-12 月东阿阿胶经营状况分析 ......................................................... 683 2013 年 1-12 月东阿阿胶经营状况分析 ......................................................... 685 东阿阿胶核心竞争力分析 .............................................................................. 687 东阿阿胶大健康产业发展战略 ...................................................................... 687 北京同仁堂股份有限公司 ..................................................................................... 688 企业简介 .......................................................................................................... 688 2011 年 1-12 月同仁堂经营状况分析 ............................................................. 688 2012 年 1-12 月同仁堂经营状况分析 ............................................................. 690 2013 年 1-12 月同仁堂经营状况分析 ............................................................. 692 同仁堂核心竞争力分析 .................................................................................. 694 同仁堂大健康产业发展战略 .......................................................................... 695 华润三九医药股份有限公司 ................................................................................. 696 企业简介 .......................................................................................................... 696 2011 年 1-12 月华润三九经营状况分析 ......................................................... 698 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 16 2012 年 1-12 月华润三九经营状况分析 ......................................................... 700 2013 年 1-12 月华润三九经营状况分析 ......................................................... 702 华润三九核心竞争力分析 .............................................................................. 704 华润三九大健康产业发展战略 ...................................................................... 705 广州白云山医药集团股份有限公司 ..................................................................... 705 企业简介 .......................................................................................................... 705 2011 年 1-12 月白云山经营状况分析 ............................................................. 707 2012 年 1-12 月白云山经营状况分析 ............................................................. 709 2013 年 1-12 月白云山经营状况分析 ............................................................. 711 广药集团核心竞争力分析 .............................................................................. 713 广药集团大健康产业发展战略 ...................................................................... 715 美年大健康产业集团股份有限公司 ..................................................................... 716 企业简介 .......................................................................................................... 716 美年集团经营状况分析 .................................................................................. 716 美年集团核心竞争力分析 .............................................................................. 717 美年集团大健康产业发展战略 ...................................................................... 717 慈铭健康体检管理集团股份有限公司 ................................................................. 718 企业简介 .......................................................................................................... 718 慈铭体检经营状况分析 .................................................................................. 719 慈铭体检核心竞争力分析 .............................................................................. 719 慈铭体检大健康产业发展战略 ...................................................................... 720 上市公司财务比较分析 ....................................................................................... 721 盈利能力分析 ................................................................................................ 721 成长能力分析 ................................................................................................ 722 营运能力分析 ................................................................................................ 723 偿债能力分析 ................................................................................................ 724 第十八章 2011-2013 年大健康产业市场营销分析 .................... 726 大健康产品营销综述 ............................................................................................. 726 大健康产品及市场消费特点 .......................................................................... 726 大健康产品的营销渠道 .................................................................................. 727 大健康产品的营销终端 .................................................................................. 728 大健康产品的品牌营销 .................................................................................. 728 大健康产品的营销战略 .................................................................................. 729 大健康产品的市场突围 .................................................................................. 731 直销在大健康产业的运用 ..................................................................................... 733 直销的特征及优势 .......................................................................................... 733 直销经营模式与策略分析 .............................................................................. 736 直销在大健康产业运用现状 .......................................................................... 751 直销在大健康产业应用前景 .......................................................................... 754 医药产业营销 ......................................................................................................... 755 医药企业买断制营销模式 .............................................................................. 755 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 17 医药企业代理制营销模式 .............................................................................. 757 医药企业经销制营销模式 .............................................................................. 764 医药企业直销制营销模式 .............................................................................. 766 药企选择营销模式的影响因素 ...................................................................... 768 医药企业大健康营销法则 .............................................................................. 775 药品的营销渠道发展分析 .............................................................................. 778 保健品行业营销 ..................................................................................................... 781 保健品营销的要素分析 .................................................................................. 781 保健品营销热门模式介绍 .............................................................................. 786 保健品的专卖店营销分析 .............................................................................. 787 保健品营销需注意的问题 .............................................................................. 791 保健品营销可行路径探索 .............................................................................. 793 保健品企业营销方向探析 .............................................................................. 796 健康服务产业营销 ................................................................................................. 798 营销模式分析 .................................................................................................. 798 营销组合策略 .................................................................................................. 800 产品策略分析 .................................................................................................. 802 价格策略分析 .................................................................................................. 803 渠道策略分析 .................................................................................................. 806 促销策略分析 .................................................................................................. 808 大健康药店的经营战略 ......................................................................................... 809 大健康药店的误区 .......................................................................................... 809 大健康药店的经营之道 .................................................................................. 811 药店大健康商业模式实践 .............................................................................. 814 药店大健康营销案例分析 .............................................................................. 816 第十九章 大健康产业的投资分析 ............................................... 819 市场投资主体分析 ................................................................................................. 819 医药企业争相介入大健康产业 ...................................................................... 819 中药企业发展大健康产业的优势 .................................................................. 820 中药企业投资大健康产业的逻辑 .................................................................. 821 中药企业转型大健康前景分析 ...................................................................... 823 连锁药店积极向大健康产业转型 .................................................................. 825 产业投资状况 ......................................................................................................... 827 大健康产业投融资规模 .................................................................................. 827 大健康产业掀起投资热潮 .............................................................................. 828 医疗健康产业获资本青睐 .............................................................................. 829 健康产业对风投的吸引分析 .......................................................................... 831 投资机会分析 ......................................................................................................... 832 大健康产业的投资特性 .................................................................................. 832 大健康产业具有抗周期投资特征 .................................................................. 833 大健康产业面临良好的政策机遇 .................................................................. 834 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 18 大健康产业迎来较好投资时机 ...................................................................... 834 药企进入大健康产业的市场机会 .................................................................. 835 投资热点剖析 ......................................................................................................... 835 制药业 .............................................................................................................. 836 医疗机构行业 .................................................................................................. 836 新药研发外包领域 .......................................................................................... 836 医药物流配领域 .............................................................................................. 837 健康管理服务产业 .......................................................................................... 837 医养产业 .......................................................................................................... 837 移动医疗业 ...................................................................................................... 838 投资风险及建议 ..................................................................................................... 841 投资风险分析 .................................................................................................. 841 投资主线及核心 .............................................................................................. 841 第二十章 中投顾问对 2014-2018 年大健康产业发展前景及趋势 分析 ................................................................................................. 843 大健康产业发展前景预测 ..................................................................................... 843 大健康产业发展利好因素 .............................................................................. 843 大健康产业发展前景展望 .............................................................................. 843 健康服务业增长动力分析 .............................................................................. 844 大健康产业发展趋势分析 ..................................................................................... 844 未来大健康产业发展趋势 .............................................................................. 844 未来医疗健康市场走势分析 .......................................................................... 846 中投顾问对 2014-2018 年大健康产业预测分析 .................................................. 847 中投顾问对 2014-2018 年大健康产业市场规模预测 ................................... 847 中投顾问对 2014-2018 年医药制造行业预测分析 ....................................... 848 中投顾问对 2014-2018 年医疗器械行业预测分析 ....................................... 851 中投顾问对 2014-2018 年保健品市场预测分析 ........................................... 852 中投顾问对 2014-2018 年健康保险业预测分析 ........................................... 853 中投顾问对 2014-2018 年健康体检业预测分析 ........................................... 855 附录 ................................................................................................. 857 附录一：中华人民共和国药品管理法 .......................................................................... 857 附录二：药品注册管理办法 .......................................................................................... 873 附录三：医疗器械监督管理条例 .................................................................................. 900 附录四：医疗器械注册管理办法 .................................................................................. 908 附录五：医疗器械生产质量管理规范（试行） .......................................................... 917 附录六：医疗机构管理条例 .......................................................................................... 925 附录七：保健食品管理办法 .......................................................................................... 932 附录八：保健食品注册管理办法（试行） .................................................................. 937 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 19 附录九：健康保险管理办法 .......................................................................................... 952 附录十：互联网医疗保健信息服务管理办法 .............................................................. 960 附录十一：国务院关于促进健康服务业发展的若干意见 .......................................... 965 附录十二：国务院关于加快发展养老服务业的若干意见 .......................................... 973 中投顾问介绍 ................................................................................. 981 中投顾问研究报告清单 ................................................................. 985 图表 1 大健康产业与传统医疗行业的区别 ................................................................... 1 图表 2 大健康产业的产业链构成 ................................................................................... 4 图表 3 2011-2013 年七国集团 GDP 增长率 ................................................................. 29 图表 4 2011-2013 年金砖国家及部分亚洲经济体 GDP 同比增长率 ......................... 30 图表 5 2012-2013 年国内生产总值增长速度（累计同比） ....................................... 40 图表 6 2012-2013 年规模以上增加值增速（月度同比） ........................................... 41 图表 7 2012-2013 年固定资产投资（不含农户）增速（累计同比） ....................... 42 图表 8 2012-2013 年房地产开发投资增速（累计同比） ........................................... 42 图表 9 2012-2013 年社会消费品零售总额名义增速（月度同比） ........................... 43 图表 10 2012-2013 年居民消费价格上涨情况（月度同比） ..................................... 44 图表 11 2012-2013 年工业生产者出厂价格上涨情况（月度同比） ......................... 44 图表 12 2012-2013 年城镇居民人均可支配收入实际增长速度（累计同比） ......... 50 图表 13 2012-2013 年农村居民人均收入实际增长速度（累计同比） ..................... 50 图表 14 北京人均 GDP、消费支出的增长变化情况 .................................................. 51 图表 15 人均 GDP 和人均年医疗保健消费支出的关系 ............................................. 52 图表 16 北京城镇居民家庭平均每人年消费性支出构成 ........................................... 52 图表 17 北京市 5000 户城镇居民家庭平均每人年消费性支出 ................................. 53 图表 18 2015-2050 年中国人口老龄化趋势预测 ......................................................... 55 图表 19 针对不同老年人群健康产业提供相应的产品和服务 ................................... 56 图表 20 我国老年人口健康状况 ................................................................................... 57 图表 21 2007-2011 年中国城市人口比例 ..................................................................... 58 图表 22 中国居民具备健康素养的比例 ....................................................................... 60 图表 23 城市居民具备健康素养的比例 ....................................................................... 61 图表 24 农村居民具备健康素养的比例 ....................................................................... 62 图表 25 中国东、中、西部地区居民具备健康素养的比例 ....................................... 62 图表 26 中国城乡居民具备健康素养的比例图 ........................................................... 63 图表 27 中国城乡居民具备 3 个方面健康素养的比例 ............................................... 63 图表 28 不同年龄居民具备健康素养的比例 ............................................................... 64 图表 29 不同文化程度居民具备健康素养的比例 ....................................................... 64 图表 30 中国居民具备 5 类健康问题素养的比例 ....................................................... 66 图表 31 2012 年老年人体检异常检出率 ...................................................................... 68 图表 32 2012 年中国城市居民幽门螺杆菌感染率（HP）调查 ................................. 69 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 20 图表 33 2012 年中国城市居民 25-60 岁人群喝水状况调查 ....................................... 71 图表 34 2012 年中国城市变化情况调查 ...................................................................... 72 图表 35 2012 年癌症和城市生活因素相关调查 .......................................................... 73 图表 36 医疗卫生服务行业监管框架 ........................................................................... 80 图表 37 药品的注册和审批流程 ................................................................................... 83 图表 38 药品价格监管体系 ........................................................................................... 83 图表 39 药品的定价流程 ............................................................................................... 83 图表 40 药品生产企业准入制度 ................................................................................... 84 图表 41 药品流通企业准入制度 ................................................................................... 84 图表 42 医药行业涉及的主要法律法规 ....................................................................... 91 图表 43 医疗产业鼓励性政策 ....................................................................................... 97 图表 44 2013 年医药行业主要利好政策汇总 .............................................................. 98 图表 45 《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（医药制造业） ........................ 100 图表 46 2011 年医药制造业各规模企业数量、收入和资产对比情况 .................... 132 图表 47 2003-2011 年医药制造业产销率走势 ........................................................... 133 图表 48 2004-2011 年医药制造业累计投资额及其增速走势 ................................... 133 图表 49 2003-2011 年 GDP 增速、医药制造业收入增速及占比情况 ..................... 135 图表 50 典型供应链 ..................................................................................................... 135 图表 51 医药行业供应链典型结构 ............................................................................. 136 图表 52 中国医药供应链模型 ..................................................................................... 137 图表 53 药品分销运作机制 ......................................................................................... 137 图表 54 医药行业供应链中各节点主体特征情况 ..................................................... 138 图表 55 2009 年 2 月-2012 年 12 月我国医药制造业利润总额及同比增速 ............ 140 图表 56 2012 年 1-12 月我国医药制造业子行业利润总额、增速及占比 ............... 141 图表 57 2011 年 2 月-2012 年 12 月医药制造业工业增加值增速 ............................ 142 图表 58 2011 年 1 月-2012 年 12 月我国中成药月度产量及同比增速 .................... 142 图表 59 2011 年 1 月-2012 年 12 月我国化学原料药月度产量及同比增速 ............ 143 图表 60 2011 年 1 月-2012 年 12 月中西药品零售总额及同比增速 ........................ 144 图表 61 2009 年 2 月-2012 年 12 月我国医药制造业产品销售收入及增速 ............ 144 图表 62 2012 年 1-12 月医药制造业七大子行业产品销售收入、增速及占比 ....... 145 图表 63 2012-2013 年中国中西药品零售总额情况 ................................................... 146 图表 64 2011 年 1 月-2012 年 12 月医药制造业工业品出厂价格指数 .................... 147 图表 65 2011 年 1 月-2012 年 12 月成都中药材价格指数 ........................................ 147 图表 66 2011 年 1 月-2012 年 11 月我国化学原料药出厂价格指数 ........................ 148 图表 67 2011 年 1 月-2012 年 12 月我国部分化学原料药品价格 ............................ 148 图表 68 2012-2013 年中国医药行业工业生产者出厂价格指数情况 ....................... 149 图表 69 2012-2013 年中国中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况 ............... 150 图表 70 医药制造行业主要类型产品工业总产值情况 ............................................. 155 图表 71 行业竞争结构图 ............................................................................................. 155 图表 72 2011 年 2 月-2012 年 12 月我国医药制造业投资额及同比增速 ................ 163 图表 73 2012 年 12 月-2013 年 12 月医药行业投资情况表 ...................................... 163 图表 74 2012 年 12 月-2013 年 12 月医药行业利用外资情况表 .............................. 164 图表 75 2012-2013 年医药行业部分投融资案例 ....................................................... 164 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 21 图表 76 产业生命周期图 ............................................................................................. 172 图表 77 化学制药行业产业生命周期分析 ................................................................. 173 图表 78 2000-2013 年 10 月化学原料药行业收入和利润总额增速 ......................... 174 图表 79 2000-2013 年 10 月化学制剂行业收入和利润总额增速 ............................. 175 图表 80 2012 年中国中药饮片加工行业经济指标 .................................................... 177 图表 81 2001-2012 年中药饮片行业收入和利润总额增速 ....................................... 178 图表 82 2001-2012 年中成药行业收入和利润总额增速 ........................................... 178 图表 83 2010 年 12 月-2012 年 12 月中成药月度产量及同比增速 .......................... 179 图表 84 2012 年中国分省份中成药产量情况 ............................................................ 180 图表 85 2013 年中国分省份中成药产量情况 ............................................................ 182 图表 86 我国中药制造行业生命周期分析 ................................................................. 183 图表 87 2014-2017 年我国中药饮片市场容量预测 ................................................... 186 图表 88 2012 年我国主要疫苗批签发量及同比增速 ................................................ 187 图表 89 2009-2012 年我国生物药品制造业工业销售产值及同比增速 ................... 188 图表 90 2010-2012 年我国生物药品制造业库存及同比增速 ................................... 188 图表 91 2009-2012 年我国生物药品制造业总资产及同比增速 ............................... 189 图表 92 2010-2012 年我国生物药品制造业资产按企业规模分布 ........................... 189 图表 93 2009-2012 年我国生物药品制造业产品销售收入及同比增速 ................... 190 图表 94 2009-2012 年我国生物药品制造业利润总额及同比增速 ........................... 190 图表 95 2009-2012 年我国生物药品制造业亏损面 ................................................... 191 图表 96 2009-2012 年我国生物药品制造业亏损企业亏损总额及同比增速 ........... 191 图表 97 2013 年上半年我国主要疫苗批签发量及同比增速 .................................... 192 图表 98 2009-2013 年 6 月我国生物药品制造业产品销售收入及同比增速 ........... 193 图表 99 2010-2013 年 6 月我国生物药品制造业库存及同比增速 ........................... 194 图表 100 2009-2013 年 6 月我国生物药品制造业总资产及同比增速 ..................... 194 图表 101 2009-2013 年 6 月我国生物药品制造业利润总额及同比增速 ................. 195 图表 102 2009-2013 年 6 月我国生物药品制造业亏损面 ......................................... 195 图表 103 2009-2013 年 6 月我国生物药品制造业亏损企业亏损总额及同比增速 . 196 图表 104 医疗器械行业分类及代码（GB/T4754-2002） ......................................... 202 图表 105 2009-2011 年医疗器械行业地位对比 ......................................................... 203 图表 106 2011-2012 年医疗器械行业重要政策汇总 ................................................. 207 图表 107 医疗器械行业产业链构成图 ....................................................................... 218 图表 108 2006-2011 年医疗器械分领域企业数量 ..................................................... 220 图表 109 2011 年各省市医疗器械行业总资产所占比重 .......................................... 221 图表 110 2011 年各省市医疗器械行业销售收入所占比重 ...................................... 222 图表 111 2011 年各省市医疗器械行业利润总额所占比重....................................... 222 图表 112 2011 年医疗器械行业地区盈利状况（前十位） ...................................... 223 图表 113 2001-2013 年中国医疗器械市场销售规模 ................................................. 226 图表 114 2007-2012 年中国医疗器械生产企业数量 ................................................. 228 图表 115 2007-2012 年中国医疗器械注册数据 ......................................................... 228 图表 116 2013 年中国医疗器械在各类渠道的销售比例 .......................................... 229 图表 117 2005-2011 年医疗诊断、监护及治疗设备制造业行业规模 ..................... 239 图表 118 2007-2011 年医疗诊断、监护及治疗设备制造业工业销售产值变化情况 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 22 ......................................................................................................................................... 240 图表 119 2006-2011 年医疗诊断、监护及治疗设备制造业销售收入变化情况 ..... 241 图表 120 2007-2011 年医疗诊断、监护及治疗设备制造业利润情况 ..................... 241 图表 121 2005-2011 年口腔科用设备及器具制造业行业规模 ................................. 243 图表 122 2007-2011 年口腔科用设备及器具制造业工业销售产值变化情况 ......... 244 图表 123 2007-2011 年口腔科用设备及器具制造业销售收入变化情况 ................. 244 图表 124 2007-2011 年口腔科用设备及器具制造业利润情况 ................................. 245 图表 125 2005-2011 年实验室及医用消毒设备和器具制造业行业规模 ................. 247 图表 126 2007-2011 年实验室及医用消毒设备和器具制造业工业销售产值变化情况 ......................................................................................................................................... 248 图表 127 2007-2011 年实验室及医用消毒设备和器具制造业销售收入变化情况 . 248 图表 128 2007-2011 年实验室及医用消毒设备和器具制造业利润情况 ................. 249 图表 129 2005-2011 年医疗、外科及兽医用器械制造业行业规模 ......................... 250 图表 130 2007-2011 年医疗、外科及兽医用器械制造业工业销售产值变化情况 . 251 图表 131 2007-2011 年医疗、外科及兽医用器械制造业销售收入变化情况 ......... 252 图表 132 2007-2011 年医疗、外科及兽医用器械制造业利润情况 ......................... 252 图表 133 2005-2011 年机械治疗及病房护理设备制造业行业规模 ......................... 254 图表 134 2006-2011 年机械治疗及病房护理设备制造业工业销售产值变化情况 . 254 图表 135 2006-2011 年机械治疗及病房护理设备制造业销售收入变化情况 ......... 255 图表 136 2007-2011 年机械治疗及病房护理设备制造业利润情况 ......................... 255 图表 137 2005-2011 年假肢、人工器官及植（介）入器械制造业行业规模 ......... 256 图表 138 2007-2011 年假胶、人工器官及植（介）入器械制造业工业销售产值变化 情况 .................................................................................................................................. 256 图表 139 2007-2011 年假肢、人工器官及植（介）入器械制造业销售收入变化情况 ......................................................................................................................................... 257 图表 140 2006-2011 年假肢、人工器官及植（介）入器械制造业利润情况 ......... 257 图表 141 保健品消费人群特征 ................................................................................... 263 图表 142 国内保健食品市场按销售排名 TOP5 企业 ................................................ 263 图表 143 中国保健品市场区域消费规模集中度 ....................................................... 264 图表 144 中国保健食品企业 SWOT 分析 .................................................................. 265 图表 145 中国保健食品行业市场规模及变化趋势 ................................................... 267 图表 146 保健品主要品牌与中小品牌市场份额占比 ............................................... 268 图表 147 部分保健品贴牌产销企业 ........................................................................... 269 图表 148 2000-2012 年我国保健品出口额趋势图 ..................................................... 270 图表 149 2012 年我国保健品出口市场分布情况（按金额占比统计） .................. 271 图表 150 2012 年我国保健品出口分国别统计数据 .................................................. 272 图表 151 截至 2012 年 12 月 31 日国外营养保健上市公司列表 ............................. 276 图表 152 2012 年底国外营养保健上市公司市值情况 .............................................. 277 图表 153 2012 年国外营养保健上市公司销售额情况 .............................................. 277 图表 154 2012 年国外营养保健上市公司销售利润情况 .......................................... 278 图表 155 2012 年国外营养保健上市公司利润率情况 .............................................. 279 图表 156 2012 年国外营养保健上市公司主营地区销售额情况 .............................. 280 图表 157 2012 年国外营养保健上市公司研发投入情况 .......................................... 281 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 23 图表 158 2012 年国外营养保健上市公司主营产品销售额情况 .............................. 282 图表 159 2006-2013 年 5 月直销保健食品产品审批情况 ......................................... 283 图表 160 截止 2013 年 5 月内资企业和外资企业的保健食品分布 ......................... 283 图表 161 截止 2013 年 5 月特定保健功能和补充维生素、矿物质保健食品分布 . 284 图表 162 截止 2013 年 5 月直销保健食品中各特定保健功能的产品数量 ............. 285 图表 163 截止 2013 年 5 月直销保健食品中补充维生素、矿物质产品数量 ......... 286 图表 164 截止 2013 年 5 月直销保健食品具有特定保健功能产品配料数量分布 . 287 图表 165 截止 2013 年 5 月直销保健食品产品补充维生素、矿物质产品配料数量分 布...................................................................................................................................... 287 图表 166 医疗服务供需矛盾带动社会资本办医快速发展的两条路径 ................... 297 图表 167 2000-2011 年我国政府医疗卫生投入情况 ................................................. 300 图表 168 我国医疗机构分布状况 ............................................................................... 309 图表 169 2011 年我国医院资源地区分布状况 .......................................................... 310 图表 170 2011 年我国公立与私立医院占比 .............................................................. 310 图表 171 2011 年中国公立医院收入结构图 .............................................................. 311 图表 172 2011 年美国医院收入结构图 ...................................................................... 312 图表 173 2010-2011 年中国医疗服务工作量 ............................................................. 313 图表 174 2006-2011 年医疗卫生机构门诊量及增速 ................................................. 313 图表 175 2006-2011 年医疗卫生机构住院量及增速 ................................................. 313 图表 176 2011-2012 年全国医疗服务工作量 ............................................................. 314 图表 177 2008-2012 年全国医疗卫生机构门诊量及增速 ......................................... 315 图表 178 2008-2012 年全国医疗卫生机构住院量及增速 ......................................... 315 图表 179 2013 年 1-11 月全国医疗服务工作量 ......................................................... 316 图表 180 2010-2011 年医院医师担负工作量 ............................................................. 317 图表 181 2010-2011 年医院病床使用情况 ................................................................. 317 图表 182 2011-2012 年医院病床使用情况 ................................................................. 318 图表 183 2013 年 1-11 月医院病床使用情况 ............................................................. 318 图表 184 2006-2012 年西安高新医院收入增长情况 ................................................. 321 图表 185 2006-2012 年重庆爱尔眼科医院收入与净利润情况 ................................. 321 图表 186 复星医药集团布局医疗服务行业时间路径图 ........................................... 322 图表 187 2004-2012 年宿迁医院收入与净利润情况 ................................................. 324 图表 188 2004-2012 年宿迁医院净利润率情况 ......................................................... 324 图表 189 2010-2012 年凤凰医疗医院管理服务收入图 ............................................. 325 图表 190 2010-2012 年凤凰医疗医院管理服务业绩 ................................................. 325 图表 191 2010-2012 年凤凰医疗供应链业务收入图 ................................................. 326 图表 192 2010-2012 年凤凰医疗供应链业务业绩 ..................................................... 326 图表 193 医疗服务行业价值链及关键要素 ............................................................... 329 图表 194 医疗服务投资机遇和风险 ........................................................................... 336 图表 195 医疗服务行业投资板块分析 ....................................................................... 340 图表 196 高端医疗服务的关键 ................................................................................... 342 图表 197 成功的私立专科连锁医院的要求 ............................................................... 343 图表 198 未来医疗服务投资趋势 ............................................................................... 345 图表 199 综合医院的核心成功要素 ........................................................................... 346 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 24 图表 200 社会资本介入医疗服务行业的主要模式 ................................................... 349 图表 201 2009-2011 年中国健康体检市场容量 ......................................................... 391 图表 202 健康保险无差异效用曲线图 ....................................................................... 410 图表 203 2010-2013 年健康保险业经营情况 ............................................................. 413 图表 204 2010-2013 年全国各地区健康保险原保险保费收入情况 ......................... 414 图表 205 家庭养老模式的 SWOT 分析 ...................................................................... 476 图表 206 机构养老模式的 SWOT 分析 ...................................................................... 477 图表 207 社区居家养老模式的 SWOT 分析 .............................................................. 478 图表 208 2010-2040 年中国 60 及 65 岁以上人口比重 ............................................. 479 图表 209 2013 年环渤海地区养老产业布局图 .......................................................... 482 图表 210 2013 年长三角地区养老产业布局图 .......................................................... 483 图表 211 2013 年珠三角地区养老产业布局图 .......................................................... 484 图表 212 2013 年西南地区养老产业布局图 .............................................................. 485 图表 213 医疗旅游产业链构成图 ............................................................................... 504 图表 214 女性健康服务细分市场特点 ....................................................................... 530 图表 215 2013-2020 年深圳市生命信息服务发展行动计划 ..................................... 609 图表 216 2013-2020 年深圳市个体化治疗发展行动计划 ......................................... 610 图表 217 2013-2020 年深圳市第三方医学检测发展行动计划 ................................. 611 图表 218 2013-2020 年深圳市个性化健康管理发展行动计划 ................................. 612 图表 219 2013-2020 年深圳市数字化健康管理发展行动计划 ................................. 613 图表 220 2013-2020 年深圳市养老服务发展行动计划 ............................................. 614 图表 221 2013-2020 年深圳市专业母婴护理发展行动计划 ..................................... 614 图表 222 2013-2020 年深圳市康复服务发展行动计划 ............................................. 615 图表 223 2013-2020 年深圳市中医养生发展行动计划 ............................................. 616 图表 224 2013-2020 年深圳市新型保健品发展行动计划 ......................................... 616 图表 225 2013-2020 年深圳市医疗美容发展行动计划 ............................................. 617 图表 226 2013-2020 年深圳市体育健身发展行动计划 ............................................. 618 图表 227 2013-2020 年深圳市健康休闲发展行动计划 ............................................. 619 图表 228 2009-2011 年天士力主要会计数据和财务指标 ......................................... 651 图表 229 2009-2011 年天士力非经常性损益项目及金额 ......................................... 652 图表 230 2011 年 1-12 月天士力主营业务分行业情况 ............................................. 652 图表 231 2011 年 1-12 月天士力主营业务分地区情况 ............................................. 653 图表 232 2010-2012 年天士力主要会计数据和财务指标 ......................................... 653 图表 233 2010-2012 年天士力非经常性损益项目及金额 ......................................... 654 图表 234 2012 年 1-12 月天士力主营业务分行业情况 ............................................. 655 图表 235 2012 年 1-12 月天士力主营业务分地区情况 ............................................. 655 图表 236 2011-2013 年天士力主要会计数据和财务指标 ......................................... 656 图表 237 2011-2013 年天士力非经常性损益项目及金额 ......................................... 657 图表 238 2013 年 1-12 月天士力主营业务分行业情况 ............................................. 657 图表 239 2013 年 1-12 月天士力主营业务分地区情况 ............................................. 658 图表 240 2009-2011 年云南白药主要会计数据和财务指标 ..................................... 663 图表 241 2009-2011 年云南白药非经常性损益项目及金额 ..................................... 664 图表 242 2011 年 1-12 月云南白药主营业务分行业、产品情况 ............................. 664 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 25 图表 243 2011 年 1-12 月云南白药主营业务分地区情况 ......................................... 665 图表 244 2010-2012 年云南白药主要会计数据和财务指标 ..................................... 665 图表 245 2010-2012 年云南白药非经常性损益项目及金额 ..................................... 666 图表 246 2012 年 1-12 月云南白药主营业务分行业、产品、地区情况 ................. 666 图表 247 2011-2013 年云南白药主要会计数据和财务指标 ..................................... 667 图表 248 2011-2013 年云南白药非经常性损益项目及金额 ..................................... 668 图表 249 2013 年 1-12 月云南白药主营业务分行业、产品、地区情况 ................. 668 图表 250 2009-2011 年江中药业主要会计数据和财务指标 ..................................... 671 图表 251 2009-2011 年江中药业非经常性损益项目及金额 ..................................... 672 图表 252 2011 年 1-12 月江中药业主营业务分产品情况 ......................................... 672 图表 253 2011 年 1-12 月江中药业主营业务分地区情况 ......................................... 672 图表 254 2010-2012 年江中药业主要会计数据和财务指标 ..................................... 673 图表 255 2010-2012 年江中药业非经常性损益项目及金额 ..................................... 673 图表 256 2012 年 1-12 月江中药业主营业务分产品情况 ......................................... 674 图表 257 2012 年 1-12 月江中药业主营业务分地区情况 ......................................... 674 图表 258 2011-2013 年江中药业主要会计数据和财务指标 ..................................... 675 图表 259 2011-2013 年江中药业非经常性损益项目及金额 ..................................... 676 图表 260 2013 年 1-12 月江中药业主营业务分产品情况 ......................................... 676 图表 261 2013 年 1-12 月江中药业主营业务分地区情况 ......................................... 676 图表 262 2009-2011 年东阿阿胶主要会计数据和财务指标 ..................................... 681 图表 263 2009-2011 年东阿阿胶非经常性损益项目及金额 ..................................... 682 图表 264 2011 年 1-12 月东阿阿胶主营业务分行业、产品情况 ............................. 682 图表 265 2011 年 1-12 月东阿阿胶主营业务分地区情况 ......................................... 683 图表 266 2010-2012 年东阿阿胶主要会计数据和财务指标 ..................................... 683 图表 267 2010-2012 年东阿阿胶非经常性损益项目及金额 ..................................... 684 图表 268 2012 年 1-12 月东阿阿胶主营业务分行业、产品、地区情况 ................. 684 图表 269 2011-2013 年东阿阿胶主要会计数据和财务指标 ..................................... 685 图表 270 2011-2013 年东阿阿胶非经常性损益项目及金额 ..................................... 686 图表 271 2013 年 1-12 月东阿阿胶主营业务分行业、产品、地区情况 ................. 686 图表 272 2009-2011 年同仁堂主要会计数据和财务指标 ......................................... 689 图表 273 2009-2011 年同仁堂非经常性损益项目及金额 ......................................... 690 图表 274 2011 年 1-12 月同仁堂主营业务分地区情况 ............................................. 690 图表 275 2010-2012 年同仁堂主要会计数据和财务指标 ......................................... 691 图表 276 2010-2012 年同仁堂非经常性损益项目及金额 ......................................... 692 图表 277 2012 年 1-12 月同仁堂主营业务分行业情况 ............................................. 692 图表 278 2012 年 1-12 月同仁堂主营业务分地区情况 ............................................. 692 图表 279 2011-2013 年同仁堂主要会计数据和财务指标 ......................................... 693 图表 280 2011-2013 年同仁堂非经常性损益项目及金额 ......................................... 694 图表 281 2013 年 1-12 月同仁堂主营业务分行业情况 ............................................. 694 图表 282 2013 年 1-12 月同仁堂主营业务分地区情况 ............................................. 694 图表 283 2009-2011 年华润三九主要会计数据和财务指标 ..................................... 698 图表 284 2009-2011 年华润三九非经常性损益项目及金额 ..................................... 699 图表 285 2011 年 1-12 月华润三九主营业务分行业情况 ......................................... 699 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 26 图表 286 2011 年 1-12 月华润三九主营业务分地区情况 ......................................... 700 图表 287 2010-2012 年华润三九主要会计数据和财务指标 ..................................... 700 图表 288 2010-2012 年华润三九非经常性损益项目及金额 ..................................... 701 图表 289 2012 年 1-12 月华润三九主营业务分行业、产品、地区情况 ................. 701 图表 290 2011-2013 年华润三九主要会计数据和财务指标 ..................................... 702 图表 291 2011-2013 年华润三九非经常性损益项目及金额 ..................................... 703 图表 292 2013 年 1-12 月华润三九主营业务分行业、产品、地区情况 ................. 703 图表 293 2009-2011 年白云山主要会计数据和财务指标 ......................................... 707 图表 294 2009-2011 年白云山非经常性损益项目及金额 ......................................... 708 图表 295 2011 年 1-12 月白云山主营业务分行业情况 ............................................. 708 图表 296 2011 年 1-12 月白云山主营业务分地区情况 ............................................. 709 图表 297 2010-2012 年白云山主要会计数据和财务指标 ......................................... 709 图表 298 2010-2012 年白云山非经常性损益项目及金额 ......................................... 710 图表 299 2012 年 1-12 月白云山主营业务分行业情况 ............................................. 710 图表 300 2012 年 1-12 月白云山主营业务分地区情况 ............................................. 711 图表 301 2011-2013 年白云山主要会计数据和财务指标 ......................................... 711 图表 302 2011-2013 年白云山非经常性损益项目及金额 ......................................... 712 图表 303 2013 年 1-12 月白云山主营业务分行业、产品情况 ................................. 713 图表 304 2013 年 1-12 月白云山主营业务分地区情况 ............................................. 713 图表 305 2013 年大健康产业上市公司盈利能力指标分析 ...................................... 721 图表 306 2012 年大健康产业上市公司盈利能力指标分析 ...................................... 721 图表 307 2011 年大健康产业上市公司盈利能力指标分析 ...................................... 722 图表 308 2013 年大健康产业上市公司成长能力指标分析 ...................................... 722 图表 309 2012 年大健康产业上市公司成长能力指标分析 ...................................... 723 图表 310 2011 年大健康产业上市公司成长能力指标分析 ...................................... 723 图表 311 2013 年大健康产业上市公司营运能力指标分析 ...................................... 723 图表 312 2012 年大健康产业上市公司营运能力指标分析 ...................................... 724 图表 313 2011 年大健康产业上市公司营运能力指标分析 ...................................... 724 图表 314 2013 年大健康产业上市公司偿债能力指标分析 ...................................... 724 图表 315 2012 年大健康产业上市公司偿债能力指标分析 ...................................... 725 图表 316 2011 年大健康产业上市公司偿债能力指标分析 ...................................... 725 图表 317 健康服务业营销组合可变性示意表 ........................................................... 800 图表 318 中投顾问对 2014-2018 年中国大健康产业产值预测 ................................ 848 图表 319 中投顾问对 2014-2018 年中国医药制造行业销售收入预测 .................... 850 图表 320 中投顾问对 2014-2018 年中国医药制造行业利润总额预测 .................... 850 图表 321 中投顾问对 2014-2018 年中国医疗器械行业销售收入预测 .................... 852 图表 322 中投顾问对 2014-2018 年中国保健品市场规模预测 ................................ 853 图表 323 中投顾问对 2014-2018 年中国健康保险实现保费收入预测 .................... 855 图表 324 中投顾问对 2014-2018 年中国健康体检业市场总量预测 ........................ 856 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 1 第一章 大健康产业相关概述 大健康产业的概念界定 产业定义 所谓大健康，就是围绕人的衣食住行、生老病死，对生命实施全程、全面、全要 素呵护，既追求个体生理、身体健康，也追求心理、精神以及社会、环境、家庭、人 群等各方面健康。实现大健康，需要树立大健康理念、进行大健康教育、创新大健康 技术、发展大健康产业、完善大健康服务。 作为一种具有巨大市场潜力的新兴产业，大健康产业是指维护健康、修复健康、 促进健康的产品生产、服务提供及信息传播等活动的总和。包括医疗服务、医药保健 产品、营养保健食品、医疗保健器械、休闲保健服务、健康咨询管理等多个与人类健 康紧密相关的生产和服务领域。 与传统的健康产业相比，大健康产业出售的不单是一种或一类产品，而是为人们 提供健康生活解决方案，进而创造更大的商机，这已经成为越来越多企业的共识。 大健康产业与传统医疗行业相比有一些重要的差别： 图表 1 大健康产业与传统医疗行业的区别 传统医疗卫生产业 大健康产业 目标 以治疗疾病为主 以保持健康预防疾病为主 产业范围 医药 保健品，健康消费品及服务业 适用人群 有疾病的人群为主 普通大众 适用情景 遵医嘱手术或服药 在工作生活休闲中以多种方式运用 资料来源：中投顾问产业研究中心 产业群体构成 从产业群体构成角度分析，大健康大保健产业目前主要由医疗产业、非（跨）医 疗产业、传统保健品产业、健康管理服务产业、新型健康产业和新型健康流通产业六 大基本产业群体构成。 其中，医疗产业以医疗服务、器械以及其他耗材产销、应用为主体，非（跨）医 疗产业以健康理疗、生殖护理、美容化妆为主体，传统保健品产业以保健食品、功能 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 2 性饮品、健康用品产销为主体，健康管理服务产业以个性化健康检测评估、咨询顾问、 体育休闲等为主体，新型健康产业以消杀产品、环保防疫、健康家居、有机农业为主 体，新型健康流通产业的主体则包括以医药健康产品终端化为核心驱动而崛起的中转、 专业物流配送等。 产业特征 健康产业作为一项产业，与其它产业相比具有其自身的特点。具体体现在以人的 健康为出发点和落脚点、健康需求的广泛性、人类的永恒存在和发展，使得健康需求 具有的永恒性、既跨产业、跨领域、跨地域，又与其它经济部门相互交叉、相互渗透 的复合性、市场环境的特殊性以及能够顺着医学模式的转变而改变等 6 个特点上。 （一）以人为本 关爱生命、维护健康是人类永恒的主题。健康产业围绕着改善人的健康为出发点 和落脚点。健康产业的回报是在提供了改善人的健康状况的产品之后获取的。 （二）广泛性 主要体现为两个方面，一是健康产业需求主体的广泛性，即来自于社会中的每一 个人，既有患者，又有健康和亚健康的人，既有老人和小孩，也有青年和壮年，既有 女人也有男人。二是健康问题来源的广泛性。如生命自然周期带来的健康问题，即成 长、成熟、衰老过程引起的健康问题；外来侵害造成的健康问题，包括物理的创伤、 化学的污染、生物的感染、环境的影响、精神的刺激等；精神压力、社会压力、生活 压力、情感问题等造成的心理失衡引起的心理和生理健康问题；不良的生活、工作习 惯引起的健康问题；对健康生活缺乏科学的认识、正确的知识引起的健康问题。 （三）永恒性 健康产业面向每个人，面向人的生、老、病、死全生命过程，面向疾病的预防、 诊断、治疗、康复、保健等产品与技术手段。人类的永恒存在和发展，使得健康需求 永恒存在。健康产业是永不衰落的“朝阳产业”。 （四）复合性 健康产业不能被简单地归类到第一、二、三产业，它是一个跨产业、跨领域、跨 地域，与其它经济部门相互交叉、相互渗透的综合性产业。例如，提供健康管理服务 的企业属于第三产业，它需要整合其它产业提供的装备、设备、技术、信息等；而医 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 3 药工业企业则属于第二产业。 （五）市场环境特殊 健康产业的产品市场受到人群疾病谱、文化与生活习惯、医疗卫生制度的影响。 例如，医药产品属于被动消费，由疾病或不良健康状况决定；健康管理往往由消费者 主动选择；保健品消费则介于被动与主动选择之间。 （六）适应医学模式转变 医学模式是医学理念和实践的总结、概括和升华；医学模式发生转变，是医学研 究和实践发展的结果，其演变体现了人类认知的进步、科学技术的发展、医学科学的 发展。相应地，医学模转变催生着健康产业的发展，健康产业的发展顺应了医学模式 的转变。 大健康产业链分析 产业链构成 内涵：现代健康产业包括两项产业活动，一项是健康生产（制造经营），一项是健 康服务（服务活动）。 外延：根据产业链分析，涵盖医疗保健、健身休闲、居住办公等三大健康服务功 能。 构成（3 个层次） 核心层：医药、保健品、医疗器械。 紧密层：康复疗养、健身休闲、旅游度假、咨询培训。 支撑层：餐饮酒店、房地产、商务办公、批发零售、文化创意、现代物流。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 4 图表 2 大健康产业的产业链构成 资料来源：中投顾问产业研究中心 大健康产业的产业链主要是指与人的健康具有内在联系的产业集合，这种产业集 合是由围绕服务于健康需求进行健康产品生产（及提供服务）所涉及到的一系列互为 基础、相互依存的产业所构成。根据健康产业的分类，医药、医疗仪器设备及器械、 制药专用设备、体育用品、营养保健品等制造业由于前向关联关系，将会带动工业原 材料、药材及其他农产品种植等有关产业的发展，同时自身存在大量研发活动；而在 产品流通环节，随着现代物流的发展，仓储、加工、包装、配送、信息处理等活动频 繁，是整个产业链有序运转的重要支撑，同时也带动了本地就业的发展；在最终的健 康消费环节，医疗卫生、休闲健身等相关服务业行业分别满足人们的不同健康消费需 求，如医院、疗养院、休闲健身娱乐中心等，将在有形产品形态的基础上附加其他服 务内容提供给人们，而营养保健品直接以产品形态供人们健康消费。总之，整个健康 产业的大产业链体现了一种研发、生产、流通、消费的紧密关系。 健康制造业 健康制造业涉及行业有医药用品、医疗器械、保健食品、营养产品、绿色有机食 品、健康产品等。 健康服务业 健康服务业则包括医疗卫生、康复疗养、养生服务、休闲娱乐、健康管理、咨询 服务、人才培训、健康物流等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 5 大健康产业发展的优势条件 丰富的人力资源 中国有着丰富的劳动力资源，具备发展健康产业的人力资源优势。 健康产业中有很大一部分是劳动密集型产业，例如护理、康复等健康服务业，也 包括饮食、健身、美容、健康产品的制造和销售等行业。中国在很长一段时间内都将 保持其劳动力资源的优势，适合发展劳动密集型产业。健康产业将为这些劳动力创造 众多的就业岗位。而且健康产业相对于传统的劳动密集型产业，对于从来产业的劳动 者本身来讲更为人性化，劳动者能够从自身所从事的工作中获得健康的知识、信息和 技能，这本身就是一个健康文化的普及过程，正所谓全民健康，全民创造。 成熟的市场条件 中国有着巨大的市场，是培育健康产品创新、成熟的市场条件。 经济发展的经验证明，任何一种创新，如果没有市场需求作为支撑，很难最终发 展为一种成熟的大众消费品。健康产品的研发尤其需要市场和消费者的支持。以药品 为例，临床研究是药品研发的一个必经环节，而临床研究需要大批的患者。中国是世 界上人口最多的国家，拥有一具庞大的具有遗传多样性的患者群体，在开展临床研究 方面具有天然的优势，非常适合发展类似的产业。 良好的文化基础 中国崇尚“养生之道”的传统文化是健康产业发展的文化基础。 中华民族是一个历史悠久、崇尚“养生之道”的古老民族。中国传统的健康文化 经受了数千年的洗礼，具备健康产业发展所需要的深厚的文化底蕴。因此，吸收、整 理、归纳、验证和总结中国的健康文化传统及经验，将其融合健康产业中，将使得中 国的健康产业更具特色和竞争力。健康产业和健康经济必须以健康文化为内涵和基础， 而健康文化又必须以健康产业和健康经济为支撑，两者相辅相成，互为依托。对于缺 乏相关健康文化根基的国家来说，健康经济很难通过简单模仿而实现，而在这方面中 国显然具有独特的优势。 积极的政策扶持 在政府层面，国家重视以人为本，提出了切实可行的新的医改方案，和“健康中 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 6 国 2020”的健康发展战略。“全民医保”正在稳步推进，目前政府医保的指导思想是低 水平和广覆盖，医保制度的建立和完善将为医药市场创造发展空间。 十八大报告强调要大力发展中医药产业，发展养老服务业等。 2013 年 8 月份国家卫生部公布的健康中国 2020 战略研究报告，明确提出了我国到 2020 年医药卫生事业的总体目标。其中指出到 2020 年我国主要健康指标基本达到中等 发展中国家的水平，人均预期寿命将从 2005 年 73 岁增加到 2020 年的 77 岁。卫生总 费用占 GDP 的比重要增加到 -7%，提高两个百分点。而在卫生事业的发展模式上， 从注重疾病诊疗向预防为主，防治结合转变。这一政策可谓将“健康强国”作为一项 基本国策，提高到了一个国家战略的高度，未来政府医疗健康投入将持续增加。对医 药健康行业是一个重大的利好，同时强调以预防为主，将促进健康产业的大发展。 国务院总理李克强于 2013 年 8 月 28 日主持召开国务院常务会议，研究部署促进 健康服务业发展。 国务院于 2013 年 9 月 14 日公布的《关于促进健康服务业发展的若干意见》提出， 到 2020 年，基本建立覆盖全生命周期的健康服务业体系，健康服务业总规模达到 8 万 亿元以上。 大健康产业发展基本规律 健康产业因其产品（服务）和产业特性与其他产业不同，带来其发展演变规律也 有所不同。 行业增长规律 随着人均收入水平的提高，健康产业的发展经历了平稳增长期到快速扩张期，再 到稳步提升期三个阶段。一般地，恩格尔系数在温饱水平之下，健康服务需求主要表 现为基本的刚性需求，由此健康产业处于平稳增长阶段；当恩格尔系数越过温饱阶段， 健康服务需求急剧扩张，健康产业进入快速扩张期；当恩格尔系数进入最富裕阶段， 健康产业需求呈现个性化和多样化的特征，健康产业的发展也进入了稳步提升的阶段。 技术进步对健康产业发展起着重要的决定性作用，当代生物技术、信息技术等技 术变革对健康产业的发展都起着巨大的影响。例如，二十世纪七十年代至今，以生命 科学基础研究为核心的生物技术取得突破性进展，催生了生物医药、生物治疗等以生 物技术为支撑的健康产业的急剧扩张，生物医药、生物治疗等正式登上了健康产业大 舞台。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 7 另外，由于健康产品（服务）具有很强的公共产品属性，政府对健康产业的管理 模式、发展政策都会影响其发展轨迹。 结构演变规律 随着健康需求层次和水平的提高，健康产业逐渐从以医疗服务、医药生产、医药 种养等核心层向拓展层方向扩展。具体地：当人均收入水平越过温饱层次，医疗服务 开始加速向养生、保健、养老、休闲、体育、娱乐等方向拓展；随着技术的不断进步， 医药生产的领域和范围也在不断扩大，对医药生产设备等的需求也不断增强；人们不 仅关注“药材好、药才能好”，更加关注日常饮食消费的安全性与健康性，绿色、有机 农产品、日用品更加多的进入人们的需求范畴；从产业链角度看，健康产业的发展也 离不开医药流通、会议会展、总部经济、研发孵化等生产服务业的发展，从而形成庞 大的健康产业体系。 行业就业规律 健康产业具有技术密集和劳动力密集并存的特征。一般地，健康产业中的研发设 计、企业孵化、诊疗技术等环节和领域的技术含量较高，对专业知识的要求也较高， 因而具有较高的就业门槛，就业容量相对较少；健康种养、一线生产工人专业知识要 求相对低一些，就业门槛也相对较低；由于大量的健康服务具有生产与消费面对面的 特点，无法用机器代替，人的不可替代性加之多元化、个性化的健康服务需求客观上 使健康服务具有较大的劳动吸纳能力，所以对医疗、养生、养老、保健等行业的医护 人员、技师的就业需求也相对较大。 空间分布规律 由于第一产业、第二产业和第三产业中均有健康产业的内容，因此其空间布局也 分别与相关产业的空间布局规律相一致。健康种养业除了原生态的动植物药材需要漫 山遍野和海阔天空的采摘和捕获外，一般适宜以基地的形式进行大规模的产业化生产。 健康制造业同样具有一般制造业的布局特征，适合以产业园区或生产基地的形式进行 集聚化、规模化的发展。 健康服务业因与人发生直接关系而具有集聚性与网络性相结合发展的特征，适宜 依托城市特别是人口集中居住区进行集聚发展，并通过医疗服务网络对外进行辐射。 例如，美国休斯顿医学城以拥有世界上最好的医疗服务团而知名，坐落其中的德克萨 斯医疗中心（简称 TMC）是世界最大的医疗中心。该中心占地约 3 平方公里，拥有 42 家非营利、公立的医院及研究机构：包括 13 家教学医院、2 家医学院、4 所护士学校、 1 所口腔学院和 1 所药学院，每年救治患者 480 万人。该中心区位优势良好，与市中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 8 相距 5 公里，约 10 分钟车程。德克萨斯医疗中心地区聚集了众多服务设施，包括公园、 动物园、医疗博物馆和医疗人员公寓，区域外新的医疗设施也在逐渐向这里靠拢，形 成了与中心城区互动融合发展的局面。 产业转移规律 从整个产业链条看，健康产业也拥有高端、中端和低端的环节，因此从全球视野 看，由于各个环节对生产要素需求的不同而导致生产成本的差异，客观上形成全球各 地不同的比较优势，也就给健康产业各个环节在不同区域间进行转移提供了可能。20 世纪 80 年代以来，在经济全球化的推动下，市场竞争日趋激烈，为了降低成本，充分 利用外部人力、技术、原材料等优势资源，提高健康产品研发效率，加快医药用品创 新速度，提升健康产业的市场反应力和国际竞争力，发达国家开始在全球范围内配置 资源，深化产业分工，更加专注于产业价值链的核心环节，转移其优势不明显或已丧 失优势的环节，经济全球化使发达国家将发展中国家纳入健康产业国际分工体系成为 必然。 大健康产业的综合效应阐述 经济效益 健康产业是国民经济中极具发展前景的产业，从全世界范围来看健康产业面临着 日益增加的需求，具体体现在各国的医药工业都是快速发展的行业，健康产业已经成 为带动整个国民经济增长的强大动力，从某种程度上说健康产业同其它生产要素一样， 促进了经济增长。 健康产业作为永不衰落的朝阳产业，其发展符合人类发展要求，符合产业发展趋 势，代表新科技革命趋势。健康产业面临着日益增加的需求，最终将成为国民经济的 支柱性产业。目前在全球股票市值中，健康产业相关股票的市值约占总市值的 13%左 右。特别是在发达国家，健康产业已经成为带动整个国民经济增长的强大动力，美国 的医疗服务、医药生产、健康管理等产业增加值占 GDP 比重超过 15%，加拿大、日本 等国健康产业增加值占 GDP 比重也超过 10%。健康产业中生物科技的重大突破，正在 迅速催生新的产业革命，孕育着大规模的产业化。发达国家已经将健康产业作为经济 社会发展的战略重点。例如，日本将健康产业与新能源、节能环保产业列于未来经济 发展的战略重点。 在美国，医药工业是规模最大、发展最快的制造产业之一；在欧洲，医药工业是 绩效最好的高技术部门。英国把医药工业看作“经济皇冠上的一颗钻石”，其行业利润 仅次于金融和旅游业；在日本，医药工业是继电器、汽车、化工和机械之后的第五大 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 9 产业，产业增加值位居各行业之首。 从药品提高人的生产率效果看，患病的员工合理使用药品后，能够更快恢复健康， 返回工作岗位，减少因缺工带来的工作效率和生产力损失，节约患者开支。健康状况 的改善对经济增长有明显促进作用。有学者认为，“在过去的半个世纪里，健康改善同 其他有价值的生产要素一样，促进了经济增长”。 我国作为拥有十三亿人口、从中等收入迈向高收入的大国，健康产业极具发展前 景。蓬勃发展的健康产业将成为我国国民经济的新增长点，具体地看：医药产业。2009 年，我国医药产业产值规模已经超过ｌ万亿元。按每年 20%增长的速度，保守估计， 至 2015 年医药产业生产规模将达 3 万亿元。保健品产业。世界卫生组织估计，全世界 成人有 1/10 的人处于亚健康，我国亚健康的人数估计有数亿人。保健品的重要功能在 于提高和调整这一类人群的生理功能和机体免疫力，随着经济社会发展，生活水平的 提高，人们的自我保健意识将日益增强，对保健品的需求越来越高，保健品产业无疑 是一个正在快速发展的朝阳产业。除了医药产业和保健品产业，医疗卫生服务产业和 健康管理产业也是我国国民经济新的增长点。预计到 2015 年，医疗卫生服务产业的产 值规模将达到 2 万亿元；2020 年，医疗卫生服务产业的产值规模将达到 4 万亿元。健 康管理产业预计未来数十年也将保持高速增长态势。 此外，健康产业是重要的民生产业。中国医药行业学会统计（2005 年医药统计年 报数据）显示，2005 年，仅医药生产企业就业人数达到 130 万人，这还未包括全国近 万家的医药商业企业、十几万家的药品零售企业中的从业人员，特别是全国各地挂靠 在合法经营机构中而实际为自由贸易人的估计就有约上百万人。粗略估计，全国医药 行业从业人员总数很可能已超过 500 万。2009 年末，全国卫生人员总数（含村卫生室） 达 万人。由此可见，当前我国健康产业从业人员接近 2000 万人。 社会效应 健康产业能强有力地促进社会和谐。发展中国家因为缺医少药，造成流行病、传 染病和地方病盛行，甚至陷入严重的人道主义危机。健康产业能有效地降低全社会卫 生总费用，药品、医疗卫生服务、保健品以及健康管理服务等如能够被广大患者以合 理方式获得且能以合理方式使用，将极大促进我国的社会和谐。 健康产业能有效地降低全社会卫生总费用。首先，健康管理以及对疾病预防的保 健，可以最大限度地延缓和降低疾病的发生，从而节省大量的卫生费用。其次，当疾 病发生后，药品的合理使用，能使许多疾病得到有效控制和治疗，大大降低患者的医 院门诊、住院、紧急救护需要，避免不必要的手术，减少卫生费用开支。对某些疾病 进行治疗，药品的合理使用最具成本—效益比。研究表明，美国在新药取代旧药方面 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 10 每投入 1 美元，总卫生支出就减少 美元。英国针对 12 种疾病治疗所做的研究估计， 因药品替代而减少病床使用的费用节约，从 1970 年的 亿英镑增加到 2002 年的 亿英镑。 反之，一个社会如果健康产业发展落后，后果将极其严重，社会和谐将无从谈起。 世界上许多国家（如非洲贫穷的目家、处于战乱的国家）、发展中国家的城市贫困人群、 边远农村的农民以及儿童缺医少药，造成流行病、传染病和地方病盛行，死亡人数众 多，一些国家或地区甚至陷入严重的人道主义危机。发展中国家因为缺医少药，每年 有 1300 万 5 岁以下的儿童死于可预防疾病。在非洲，疟疾、艾滋病等恶性传染病使得 每年数以百万计的儿童成为艾滋病孤儿，有上百人死于疟疾，其中多数是 5 岁以下儿 童。未来数十年，我国的人口数量和老龄化程度还将进一步提高，若缺少新药开发和 必要的药品供应，因老年性痴呆、中风、帕金森氏病、充血性心脏衰竭以及其他疾病， 大量老年人不得不长期呆在疗养院和医院中，产生巨额卫生费用，给我国未来社会带 来沉重负担。 民众健康效应 随着我国经济建设的快速发展，生活节奏不断加快，老年性疾病、病毒、传染病、 精神病等已严重影响了人民的生命与健康。健康产业关乎国民经济的持续发展和新增 长动力，关乎社会的稳定与和谐，加快健康产业发展，必将对我国未来发展产生重大 而深远的影响。 人类发展史也是一部防病治病的斗争史。不同的疾病，给人类带来不同程度的挑 战，重大疾病的流行有时甚至会改写人类历史的进程。为克服各式疾病挑战，人类在 长期与疾病作斗争的过程中，不断发现、积累和丰富获得健康的知识和手段，增强抵 御疾病的能力，促进了人类生存和文明的延续。譬如，20 世纪三四十年代以磺胺和青 霉素为代表的现代药出现，在治疗和预防疾病方面起到划时代作用。以往每年夺走数 以万计生命的许多细菌性传染疾病，如产褥热、流行性脑膜炎、肝炎、肺炎等，得到 了有效控制。由于抗生素的发明，全人类的平均寿命增加了 10 岁。 20 世纪后半期，新化学合成药物、生化药物、生物工程以及基因工程在内的高科 技手段制成的新药源源不断问世，在治疗和预防各种疾病、增进公众健康、增加人类 预期寿命方面也发挥着愈来愈重要的作用。美国卫生部发布的一份报告表明，治疗艾 滋病新药的使用，使美国艾滋病患者死亡率从 1995 年的 %下降到 2002 年的 %。 统计表明，20 世纪 80 年代中期到 2005 年间，绝大多数国家的平均期望寿命均提高了 几岁。在促进各国期望寿命增加的诸因素中，新药的贡献度约为 40%。 近些年，随着我国经济建设的快速发展，社会竞争的日益加剧，生活节奏的加快， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 11 老年性疾病、病毒、传染病、精神病等已严重影响了人民的生命与健康。2001-2010 年， 全国共发现和治疗肺结核患者 828 万例。其中，传染性肺结核患者 450 万例，仅次于 印度，列世界第二位；乙型肝炎病毒感染者超过 1 亿人，占全世界的 1/3。在不少农村 地区，肠道传染病、微量营养素缺乏病、妇女孕产期疾病、地方病和寄生虫病等仍未 得到有效遏制。艾滋病、非典、人间禽流感等新发传染病的出现，又加重了我国疾病 预防控制的难度。 同时，由于居民生活环境、工作环境和生活习惯的变化，恶性肿瘤、高血压、心 脑血管病、糖尿病等严重疾病的患病人数也在不断增加，已成为威胁人民健康的主要 病种。我国 18 岁以上居民高血压患病率为 %，糖尿病患病率为 %。因患恶性肿 瘤和心脑血管病死亡的人数已经列在我国人口死因的第一位和第二位。精神卫生问题 也已经成为我国的重大公共卫生问题和社会问题，根据 2013 年卫生部门调查数据，我 国现有 1 亿多各类精神障碍者，其中重度精神病人大约有 1600 万人。也就是说，每 13 个中国人中就有一个患有某种精神疾病。我国出现了急性传染病和慢性严重疾病同时 并存的多重疾病负担的状况。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 12 第二章 2011-2013 年国际大健康产业发展现状 2011-2013年国际大健康产业总体概况 发展背景 目前，人们对健康保障的理解是全生命周期，以及由疾病预防-诊疗-康复的立体全 方位的保障。但在不同历史阶段，由于社会发展水平不同，人们对健康的理解不同。 在人类发展早期，人们把健康理解为没病；1948 年世界卫生组织首次确定的健康概念 是身体上、精神上和社会适应上的完好状态，而不仅仅是没有疾病和虚弱；1989 年世 界卫生组织又对健康进行了阐释，提出了健康的 10 条细则，涵盖了心理、生理和形态 健康等。进入 21 世纪后，世界卫生组织推出健康公式，指出健康由 15%遗传、10%社 会因素、8%医疗、7%环境因素和 60%生活方式决定，外部环境和生活方式已经成为影 响健康的主要因素。 伴随着健康观念的转变，现代医学也已从单纯的生物医学模式转向环境—社会— 心理—生物医学模式，已从“预防为主”转变为“促进健康为主”。为适应医学模式的 转变及疾病谱的变化，健康产业的发展需要相应调整结构布局与发展方向。目前，医 药产业的研发与市场销售重心将发生转移，医疗器械技术研发的重心和国际市场需求， 将从追求高技术功能的大型设备转移到医疗保健和疾病预防及早期诊断、干预的医疗 器械上；医疗方式从单纯对疾病的院内治疗，逐步转向院前预防、急救，院内诊断、 治疗，院外监测、康复以及日常家庭医疗保健等多元化、多层次的现代化医疗保障体 系；人们对亚健康状态的逐步了解以及对生活品质的追求，大大促进了保健、养生、 健身、健康管理等产业的迅速发展。 在世界卫生组织的推动下，各国政府充分意识到保障人民健康的重要意义，一些 发达国家已从国家层面推进和实施国民健康促进行动，如美国从 1980 年开始，先后推 出了三个“健康人民”10 年规划，欧盟推出了“欧盟成员国公共健康行动”，日本提出 了“健康日本 21 世纪”等。实践表明，发展健康产业不仅能为人们的需要提供保障， 而且还可以拉动国内需求。如美国健康产业产值已经超过 1 万亿美元，2009 年占国民 经济产值的 %。世界著名的钟表制造产业基地———瑞士，近年养生健康产业发 展迅速，其规模已超过传统的钟表制造业，在 GDP 中的贡献约为 30%。另外，加拿大、 日本等国健康产业增加值占 GDP 的比重也超过 10%。 产业现状 早在 20 世纪七十年代至八十年代，发达国家和地区如欧美、日本等就出现了以健 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 13 康食品和健康管理为代表的健康产业，涌现出一批服务于大保健大健康领域的快速成 长型企业。在此过程中，随着大健康概念的盛行和健康产业的蓬勃发展，新的产品和 服务不断产生，而许多传统行业也产生了新的增长点。 以美国为例，随着大保健大健康产业的发展，美国的养老地产也迅速崛起，每年 平均增幅超过 10%。同期，逾 600 家新兴健康食品公司成立，这使得美国健康食品行 业的规模在短短三十年间即提高了 1000 倍。这也说明了一个事实：大保健大健康产业 将领军世界经济发展。 从 2000 年到 2010 年，全球健康产业的规模由 2000 亿增长至 1 万亿美元，足足有 五倍的增长。2012 年，全球健康产业规模达到 亿美元。 细分市场 一、医药市场 1、发达国家和新兴医药市场增长率呈现差异化 对比 2010 年 4%-5%的增长，2011 年全球药品市场增长 5%-7%，达到 8800 亿美元。 由于全球经济复苏缓慢，全球医药行业 2012 年增长率处于 3%-4%的低速增长水平，全 球药品消费支出约 9850 亿美元。 全球医药产业呈现以下三大特点：发达医药市场国家由于受到专利药过期和新一 轮的预算开支紧缩而增长缓慢；新兴医药市场国家对全球医药市场增长的贡献将达到 50%；中国将成为全球第三大医药市场。 2、专利到期高峰年的到来将使仿制药取代专利药的主导地位 2011 年主要发达国家 300 亿美元的药品销售面临仿制药品的竞争。仅在美国，立 普妥、波立维、再普乐以及 Levaquin（左氧）在 2011 年失去市场独占权，而他们在 2011 年处方量共计 9300 万张，销售总额达 170 亿美元。由于专利失效期的到来和仿制药竞 争的日益加剧，患者转向价廉的仿制药以及其他专利药所造成的冲击已经在 2011 年凸 显。 3、全球医药外包加剧研发投入压力 随着技术革命和经济全球化的发展，制药产品公司的研发活动正在从研发全球化 阶段向研发外包转变。20 世纪 90 年代以来，一些跨国公司推行全球化战略，统一组织 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 14 国内外的研发活动，并将其置于公司的全球化发展战略之中。从而使企业研发活动进 入一个全球化的新时代，海外研发机构不断增加，研发投入也急剧上升。 由于开发新产品的复杂程度不断加大，临床试验成本的增加以及监管法规的日趋 严格，高额的研发投资并未给跨国医药公司带来与投资相对应的巨额回报，反而导致 研发效率不断下降。每个新药的平均研发成本从 1975 年的约 亿美元，上涨到 2009 年的 12 亿美元。 因此，近年来跨国公司开始调整其研发体系以应对市场变化，并不断增加研发外 包的比例。一方面，由于医药产品开发日益呈现多学科性，理论和结构生物学、计算 机和信息科学越来越多的参与到新药的研究阶段，需要不同领域的公司来提供专业化 高效率服务，以分解研发活动的复杂性，缩短研发周期。另一方面，跨国公司将部分 研发工作向新兴市场 CRO 企业外包，可以获得低成本的人力资源优势，减少高额研发 成本的压力。2006 年至 2010 年，全球医药研发外包的金额已经从 196 亿美元增长到 360 亿美元，年均复合增长率达到 %，超过了全球医药公司每年研发费用的增长 率。 4、生物技术药市场仍然保持较高的增长速度 生物技术药在全球医药市场的总体占比逐年提高，国际制药巨头企业纷纷聚焦生 物医药。在 2012 年全球最畅销的 10 大药物中，生物技术药物占了 7 个，其中 6 个为 单抗药物。同时，由于重磅炸弹级原研药品纷纷专利到期，仿制药市场进入繁荣期。 各国政府相继出台仿制药规范化法律法规，旨在促进仿制药市场健康发展。 二、医疗器械市场 目前，世界医疗器械市场主要集中在美国、欧洲、日本和中国，而生产主要集中 在美国、欧洲和日本，其中美国的医疗器械生产和消费都占到全球的 45%左右。 2012 年，全球医疗器械市场总销售额越 4000 亿美元，比 2011 年的 3600 亿美元增 长了 11%。2012 年，中国、日本、印度三个国家医疗器械市场销售额约占亚洲器械市 场总销售额的 70%。 目前海湾产油国每年进口各种医疗器械产品超过 150 亿美元，而这些国家基本无 本土医疗器械产业，故中东、阿拉伯地区在今后几年必将成为世界重要的医疗器械新 市场。 从全球看，医械产业增长快于全球经济增长。表现为以下四个特点： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 15 首先，增长速度快，平均增长速度在 8%-10%以上。根据医疗器械协会统计的数据， 2007-2012 年均增长 8%以上；根据某专业医疗器械研究机构研究的数据，2012 年市场 增长率约为 %以上；欧盟医械委员会公布的数据显示，2012年比 2011年净增长 11%。 其次，行业规模大，根据医疗器械协会公布的数据，全球医疗器械行业的规模 2002 年在 3000 亿美元，2011 年 3600 亿美元，20012 年 4000 亿美元；欧盟医械委员会公布 的数据显示，2012 年全球医械市场总销售额大约有 4000 亿美元。 第三，医疗器械行业的发展相当稳健，2012 年欧债危机突如其来席卷全球，但世 界医械市场总体销售情况依然良好，是当今世界经济发展最快、贸易往来最为活跃的 工业门类之一。 第四，医疗器械行业的集中度越来越高。2011 年，前 20 位的医疗器械公司占到整 个医疗器械行业规模的 56%，2012 年，前 25 名占到 60%。而散布在世界各地的 2 万 多家医械公司销售额合计只占剩余 40%的份额。 拿典型的美国医疗器械市场的情况看，美国是世界上最大的医疗器械市场。3 亿人 口规模、人口老龄化的趋势、高水平的医疗支出是市场增长的主要动力。美国所消费 的医疗设备产品占全球出口量的近 40%。2011 年美国的医疗器械市场总规模 1200 亿 美元。美国的医疗设备产业巨大，医疗设备领域中产品的多样化，全球近二分之一的 医疗设备出自美国。 从新兴的印度市场看，2013 年印度人口已超过 12 亿人，2010 年印度医疗卫生的 支出为 500 亿美元，占 GDP 的 %。印度 2010 年医疗器械总销售额 21 亿美元，2011 年 25 亿美元，其中出口额占到 1/4。今后 5 年印度医疗器械业的年增长率预计将达 12%～16%，并最终超越韩国成为亚洲医疗器械第三大生产国。印度逐渐转变成一个最 重要的临床试验场所。在印度进行试验，公司可以节省 50%的费用，而且病例的补充 更容易也更快。印度没有对医疗器械销售实施法规控制，印度对医疗器械的关税仍然 非常高，通常在 20%～40%，但是拯救生命的医疗器械却可以享受零关税，有些医疗 设备可以享受 10%的优惠关税。 全球医疗器械行业竞争有如下特点：在市场份额的竞争方面，医疗器械市场是全 球发展最快、贸易往来最为活跃的市场；美国即是最大的生产国也是最大的消费国， 将医疗器械视为 21 世纪新经济增长点；美欧日占据医疗器械市场的 85%；全球最大的 20 家企业占据销售收入的 56%。从技术竞争的角度看，现代医疗仪器融入多学科和多 领域科技，技术含量高、利润高，成为各大国竞相争夺的重要领域；少数企业垄断多 数领域的多数核心技术。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 16 三、保健品市场 数据显示，包括维生素、植物药等在内的营养保健品，在 2010 年形成的全球市场 规模超过了 730 亿美元，而自 2006 年发展至 2010 年，该市场规模又增长了 4~6 个百 分点。 2010 年，在营养保健品的全球销售额中，西欧市场大约占据了 %的份额，位 列亚太地区市场（%）和北美洲市场（%）之后排第三位；拉丁美洲市场和东 欧市场各占大约 3%；而非洲、中东和澳大利西亚（指马来群岛和大洋洲）市场合计占 3%的份额。这其中，让人感到相当吃惊的是，亚太地区正在发生巨变，成为膳食补充 剂最大的市场。 从单一国家及地区市场来看，美国的规模仍然最大，2010 年的销售额达到 201 亿 美元；第二大规模的是日本，销售额达到 136 亿美元；中国位居第三，销售额达到 81 亿美元；韩国紧随其后，销售额达到 32 亿美元。中国台湾地区则位居第七，销售额达 到 20 亿美元。这些亚太国家和地区的销售额合计达到 268 亿美元。此外，澳大利亚的 销售额大约在 10 亿美元，澳大利西亚地区的销售额约为 亿美元。 四、健康服务业 近年来，各国和地区非常重视健康服务业的发展。健康服务业是现代服务业中的 重要组成部分，而服务业的发展是衡量一个国家或地区经济发达程度的重要标志。 瑞士：健康服务成为大产业 近年来，健康服务业已逐渐成为发达国家经济发展的新增长点。在世界著名的钟 表制造产业基地——瑞士，健康服务业发展尤为迅速，其规模已超过传统的钟表制造 业，对国内生产总值的贡献率达到 30%左右。 多种所有制医疗机构共生、多层次医疗组织并存是瑞士公共卫生体系的重要特征。 瑞士政府是医疗服务和医药产品市场的规则制定者和价格制定者，从医院设立、药品 价格制定、医疗服务价格制定，到医院经费补偿、医疗设备采购、医疗保险公司运作， 政府部门都全程参与。不过，瑞士的行政机构并不是通常意义上封闭、自我运行的政 府管理部门，而是更像一个平台，各种利益集团都在这一平台上维护自己的利益。经 过反复的角逐，各个利益集团找到利益均衡点，政府的作用只是认可这个均衡点并将 之以法规的形式固定下来。例如，瑞士处方药品价格的制定过程就可以清晰地反映出 行政机构的这种作用。瑞士药品的上市和药品价格的形成机制，是一个由联邦药品管 理委员会负责、多方参与的机制，而这个管理委员会由一名联邦政府官员牵头组织， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 17 由药学专家、保险公司代表等方面的人士组成。 瑞士的医疗机构主要有医院和私人诊所两种。政府对公立医院采取管办分离的模 式，对医院的经费划拨则是通过医院联合会实现的。医院联合会对医院的申请评估权 衡后，再提交给政府审批。医院和医生的医疗服务价格也由政府制定。 发达的行业协会组织是瑞士医药卫生体制的重要组织者和直接参与者。各行各业 都组建了完善的行业协会组织，以维护行业内的成员利益，规范行业内的竞争秩序。 如医师协会对医生的医疗服务进行管理，并负责对医生进行技术培训；病人保险金管 理协会代表保险机构与医院协会共同决定医疗服务的费用；患者权益保护委员会在发 生医患纠纷时维护患者的权益；医院联合会每年同政府谈判，确定政府对公立医院的 经费划拨额度等。 在瑞士，政府、企业、社会组织都把健康养老服务作为应当承担的社会责任，形 成了多元化投入的格局。大约 25%的老年人选择机构养老，养老机构主要包括养老院、 护理院和临终关怀机构等。根据身体健康状态、生活自理程度以及社会交往能力的不 同，老年人被分为自理型、半自理型和完全不能自理型等三大类，不同类型的老年人 入住不同的养老机构。养老机构既有政府主办示范性的，也有企业、社会组织、个人 出资兴办的营利性或非营利性的。政府主办的示范性养老机构旨在解决由政府负责兜 底的无子女老人的养老问题。比如，卢塞恩虽然只有 40 多万人口，但由政府主办的中 小型养老机构就多达 110 家。 瑞士对健康养老护理职业制定有严格的准入制度，养老护理人员和护工都要持证 上岗，而这些人员的培训是养老机构日常工作的一部分，根据培训考核成绩，养老护 理护士被分为 5 级，每一级别都有明确的工作能力划分。 瑞士还拥有先进的健康养老管理手段和护理设备。许多养老机构都以花园式、酒 店式的设计，为入住老年人提供一流的居住环境和康复条件。养老护理普遍采用先进 的欧洲基金质量管理模式，针对老年人的个性差异和不同需求，提供合适的护理设施 和护理方式，通过评估、实施、再评估来保证优质的服务质量。许多先进设施还被用 在各种护理服务中，如非自理老人的自动转移系统、特殊洗澡设施、专用便器等。 社会养老服务需要强大的资金支持。因此，瑞士建立了健全、多层次的社会养老 保险制度，社会养老与各项社会保险接轨。由于瑞士人保险意识极强，而且其人均收 入位居世界前列，所以无论是从在国民经济中所占比重还是从年人均保费支出上来看， 瑞士保险业在社会中的密集程度都名列世界前茅。特别是随着近些年来日本保险市场 的不景气，瑞士已经取代其成为人均保费支出最高的国家。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 18 瑞士的医疗保险制度始于 19 世纪末 20 世纪初，涵盖了疾病、生育和事故发生时 的医疗和生活费用。医疗保险的资金来源主要是个人缴费和政府补贴，根据自愿，雇 主也可以全部或部分承担雇员的医疗保险费用。医疗保险分为基本险和附加险两部分， 基本险属于瑞士人的必保险种，负责支付病人的检查、诊治、护理、药品等费用的主 要部分。在基本医疗保险基础上，如果还希望享受一些特殊照顾，比如单人病房、自 费药物、中医按摩、针灸等等，就可以再买附加医疗保险。 瑞士的社会养老保险制度由三大支柱构成，一是由国家对老年人、遗属和伤残人 支付的基本养老金，二是职业养老保险，三是个人投资养老保险。领取养老金的年龄 是男性 65 岁、女性 62 岁。职业养老保险用于保证普通的生活水平，旨在使第一支柱 和第二支柱的总和可以达到瑞士人退休前最后工资的 60%（一般为每月 2000 到 6000 瑞士法郎）。1985 年正式开始实施的企业养老、遗属、伤残保险法规定，所有年收入超 过 25320 瑞士法郎的雇员都必须按工资的一定比例缴纳企业职业养老保险，费用由雇 主与雇员各付一半。个人投资养老保险属于自愿性质。政府用减免税方式鼓励居民， 尤其是无法参加职业养老保险的居民，如自由职业者，参加个人投资养老保险，享受 投资收益。这样可以使老人在退休后仍能维持原来的生活水准、保证养老质量。不仅 如此，瑞士还有失业保险、因服役或参加社会联防产生的收入补偿体系，以及由各州 法律规定的家庭津贴补助体系等。 可见，瑞士的健康服务业起步较早，其政策制度趋于完善，资源配置较为合理。 韩国：医疗保健提供增长新动力 近年来，韩国政府非常重视医疗保健产业的发展，将其视为后 IT 时代的新增长动 力，并确立了在 2020 年使韩国成为世界第七大医疗保健强国的目标。 1999 年，韩国政府根据《韩国保健产业振兴法》设立了韩国保健产业振兴院，它 是一个副部级“国策研究机构”，隶属于保健福祉部，其宗旨是培育韩国的医疗保健产 业。该机构现有职员 300 余名，其中 80%以上具有硕士和博士学位。他们的职责是从 事医疗服务、制药、医疗器械、化妆品和食品等方面的专业研究。经过 10 多年的努力， 这个由国家出资扶持的公共机构，正在发挥着保健产业智库的作用。 为夯实医疗保健产业基础，韩国制定了多项具体举措：一是加大国产新药的开发 力度，提高制药企业的竞争力。2010-2013 年，韩国共开发新药 19 种，排名世界第十， 药品出口 2010 年达到 35 亿美元，年均增长 %。二是打造尖端医疗综合产业区。 为支持尖端医疗技术产业的发展，韩国政府在2011年制订了医疗综合产业区发展计划， 将由政府和民间共同投资 万亿韩元，打造 2 个尖端医疗产业区，产业区将建设新药 开发支援中心、尖端医疗设备开发中心和新药临床实验生产中心等核心设施。韩国政 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 19 府期待，这两个综合产业区能成为尖端保健医疗产业的发展新起点。 韩国从 2009 年开始正式实施医疗观光法案，几年来，医疗观光产业取得了巨大发 展。大韩商工会议所 2013 年上半年发布的《促进医疗服务业发展的政治课题》报告显 示，2012 年韩国医疗观光收入达到 亿美元，在过去 5 年间增长了 21 倍。目前韩 国在心脏病、整形、牙科、胃癌、肝癌等方面已经拥有全球一流治疗技术，且治疗价 格仅为美国的 30%。病床数仅次于日本，排名全球第二，电子计算机 X 射线断层扫描 技术（CT）仪器数仅次于澳大利亚，核磁共振扫描仪（MRI）数量排名全球第四，医 疗硬件设施跻身全球前列。大韩商工会议所相关人士预测，一旦韩国政府为促进医疗 观光发展，允许设立开放投资型医疗法人，其创造的附加价值最高有望达到国内生产 总值（GDP）的 1%，并提供 18 万个工作岗位。韩国目前正在实施一个“国际关爱方 案”，努力在 2020 年之前使韩国成为名副其实的“国际性医疗服务枢纽”。 一直以来，韩国国内医院和医疗产业界都在为走出国门做着积极准备。2013 年 7 月，韩国“医院医疗产业输出委员会”正式成立。该委员会由大韩医院协会和未来医 疗产业协会共同组成，其任务是带领韩国医疗保健产业走向世界，并有效利用未来医 疗产业协会会员在世界各地的联络网，尽可能地发掘医疗保健产业拓展海外市场的机 会，从而提高国内医疗产业的输出率。 为增强医疗保健产业的国际竞争力，韩国政府从制度上、政策上给予了多层次的 支持。如鼓励相关产业向国外拓展，对取得显著成就的企业给予奖励和表彰。对同类 产业实行认可制度，改善医院的基础设施，培养创新型的制药产业和相关人才，促进 与海外的联系与沟通，努力为医疗保健产业向海外发展提供助力，使其切实成为经济 增长的新动力。 法国：医疗保险免除后顾之忧 法国医疗健康服务主要由医院来承担，并实行预防、医疗和康复相结合的原则。 一般来说，法国的医疗机构主要包括公立医院和私立医院两大部分，私立医院数量上 多于公立医院，但在医疗健康服务提供中，公立医院仍起着主导作用。2013 年法国有 公立医院 1058 家，床位 318000 张，大多为综合性医院，科室齐全，设备先进。 在法国享受全面医疗健康服务的代价比较高。普通社区全科医生的问诊费最少也 要 23 欧元，这还不算检查费、药费和必要的治疗费用。要知道法国的每月最低工资不 到 1430 欧元。不过，法国通过高覆盖率和高报销额的保险和补贴免去了老百姓享受医 疗健康服务的后顾之忧。 保险和国家补贴双管齐下成就了法国完善便利的医疗服务。根据世界卫生组织的 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 20 评估，法国拥有“世界最佳医疗制度”，不仅实现了基本医疗保险全覆盖，医疗机构效 率较高，而且还专门给癌症、心脏病、糖尿病、艾滋病、心血管病等 30 种疾病开辟了 “绿色通道”，由国家承担全部医疗费用。值得一提的是，法国医疗设施和医疗技术的 供应相当充分，任何人接受医疗健康服务，只要确有需要，基本没什么太大限制。根 据法国卫生部的资料显示，法国的医疗保险体系由两大部分组成：一是公共医疗保险 体系，它承保基础广泛，《普惠制医疗保险法案》（CMU）2000 年 1 月实施后，每个法 国人几乎都可以得到公共医疗保险的保障。二是补充医疗保险，大多数法国人都通过 参加互助保险、民间共济会或购买商业医疗保险获得补充保障。补充医疗保险提供的 保障占全部医疗支出的 12%。 法国公共医疗保险的特点是保障比较全面，给予病人和医疗保险提供者的自由度 大。病人可以自由选择自己希望的任何医生，包括自己指定医疗专家。公共医疗保险 以服务费用为基础向医疗服务提供者进行支付，而且医疗服务提供者在其执业的所有 领域都享有相当多的自由。而补充医疗保险，为公共医疗保险中需要病人分担的成本 以及公共医疗给付中保障不足的医疗用品和服务提供支付保险职能。法国的补充医疗 保险由三类机构提供：非盈利的互助组织、非盈利的民间互济会和商业保险公司。其 中，非盈利的互助组织占有 60%左右的市场份额，民间互济会占有 15%至 20%的市场 份额，商业保险公司占有大约 20%的市场份额。 2013 年，法国大约有 1275 家互助组织，每个互助组织至少为 3500 人提供保障， 其中 565 家互助组织占全部赔付金额的 90%。原则上，这样的互助组织都是非盈利性 的，因此就不会像商业性的保险公司那样进行保险风险评估，但对于高龄申请者仍然 会收取适当的费用，但不能以性别和健康状况作为收取保费的标准。 科技投入 为了促进健康产业发展，很多国家纷纷投入大量人才资源、资金资源等，大力开 展相关领域的研究。2007 年美国用于健康服务的开支占 GDP 的 %，预计 2017 年 将达到 %，近几年每年在医学研究领域的投入达到 300 亿美元。英国国家卫生服 务系统（NHS）1975 年的开支占 GDP 的 %，2003 年为 %，2008 年达到 %， 每年政府在医学研究投入约 16 亿英镑；欧盟第七框架计划有关健康科技方面的预算也 达到了 61 亿欧元。 在各国政府的大力支持下，医学科技的论文呈现快速发展态势。ESI 数据库显示， 1998～2007 年间，全球产出医学科技论文已达到 360 万篇，近 10 年来的诺贝尔生理学 奖（或医学奖）、化学奖中的大多数成果都和生物、医疗和健康相关。伴随着现代生命 科学和生物技术发展，健康科技也出现了革命性变化。分子生物学和医学的结合使得 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 21 医学研究提高到分子水平，分子生物学、组学研究推动了系统生物医学发展，生殖医 学、环境和健康关系研究、转化医学等已经成为研究热点，医学研究正在酝酿新的突 破。医药科技呈现出新态势，计算机辅助药物筛选等现代技术的应用提高了新药研发 速度。中医药继承和创新开始受到国际重视。在材料科学、先进制造领域的带动下， 组织与器官工程、医疗器械的发展也越来越迅速。显微技术和医学信息技术的发展为 医疗诊断开辟了新的途径。认知科学、生物信息学等在健康科技领域的应用也越来越 广泛。 政策环境 近年来，全球范围内“大健康”产业蓬勃发展，世界各国的政府、医药机构、医 药 NGO 和健康组织都在大力推进这一事业的全面普及。 在西方发达国家，其社会医疗保障制度最有代表性的有 3 种形式：一种是英国、 瑞典等国实施的国民卫生服务制度；一种是德国、法国等国家实施的社会保险制度； 还有一种是以美国为代表的所实施的多元的非组织化的医疗保险管理制度。虽然不同 的国家有不同的模式，但其目的却都是旨在保障国民健康。 英国：国民卫生服务制度 英国在世界上第一个建成了从“摇篮到坟墓”的“福利国家”。英国的国民医疗保 健系统（NHS）被世界卫生组织认为是欧洲最大的公费医疗机构和世界最好的医疗服 务体系之一。所有纳税人和在英国有居住权的人都享有免费使用该系统服务的权利。 NHS 的服务原则就是不论个人的收入是多少，而是根据个人的不同需要，为人们提供 全面的、免费的医疗服务。 英国的医疗系统采取分级制。当英国居民出现健康问题时，首先会在住地附近的 小诊所或社区医院的家庭医生预约，所以家庭医生被认为是英国医疗体系中的主力。 而这些社区医院等基本护理机构也被称为是 NHS 的第一级医疗服务机构。作为国家医 疗服务体系的最大组成部分，其约占 NHS 总预算的 75%，包括医疗保健和社会关怀在 内的综合服务机构。第二级医疗机构是地区医院。地区医院通常就是这个地区的医疗 中心，为综合性全科医院，负责急诊、重病和手术治疗等。第三级是教学医院。教学 医院以紧急救治和重大疑难病医院为主。 NHS 实行的是医药分离制，除牙科收取少量治疗费外，国家医疗服务体系下的医 院门诊基本上不收费，约 85%的处方药免费。在该体系中高达 82%的资金来源于纳税 人，剩余部分 %来自国民保险税，一小部分来自医药费，1%来自其它收入以及慈 善机构捐赠的资金。有些公立医院也在全额收费的基础上接受私立医院的病人。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 22 虽然 NHS 被誉为 20 世纪最了不起的社会成就之一，然而随着英国人口的增加以 及人们健康意识的提高，NHS 这种医疗服务体系的弊端也逐渐显现出来。在英国前首 相布莱尔上台时，由于 NHS 体系设施陈旧、手术等候时间长达几十个月，其一度被骂 为欧洲最差的医疗体系。布莱尔政府 2000 年 7 月发布了“国家卫生服务体系”现代化 改革 5 年计划。其中所采取的主要措施是加大财政投入，并引进竞争机制以提高效率。 对 NHS 的财政投入以每年近 %的速度递增，英国将从欧盟国家中的最低投入国家 上升到最高投入国家。此外，该计划还将对医疗机构进行改革，增加快速就诊中心， 缩短就诊时间。 德国：社会保险制度 德国的医疗保障制度采取的是社会保险方式，为投保者及其家属生病时或采取预 防措施时，提供费用和服务，从而保障和恢复投保人及其家属的健康。德国是世界上 第一个以社会立法实施社会保障制度的国家。其资金来源是投保人和雇主交纳的保险 费，国家一般不给直接补贴。国民按收入的一定比例缴纳保险金，但无论多交少交， 有病都能得到治疗。月收入低于一定金额的工人，保险费全部由雇主承担，而失业者 的医疗保险金大部分由劳动部门负担。此外，除职工本人外，赡养的家属也可以享受 疾病保险，只要他们的月收入不超过 430 马克。 在德国所有医疗保险机构均不隶属于政府部门，而是实行自我管理的社会自治机 构。而居民看病同样实行分级就诊制度。 德国现行医疗保险体制由两大系统组成，法定医疗保险为主，私人医疗保险为辅。 居民在一定收入之下须在法定医疗保险机构中选择一家参加保险；而当收入超过这一 标准之后则可以自主选择加入法定或者私人医疗保险。在德国几乎所有居民都被纳入 到了医疗保险体系之中，其中有 90%左右的居民由全民健康保险覆盖，8%左右的居民 由私立健康保险覆盖，2%的人群（如军人和警察等）享受免费医疗。 德国的医疗保险制度同样存在着难以解决的问题。由于医疗技术的不断进步，人 口老龄化等因素，导致了各大医疗保险基金会组织每年可以取得的医疗保险费的增长 速度明显低于医疗保险费用支出的增长速度，法定医疗保险体系已逐渐入不敷出。德 国已成为了世界上医疗费用支出最高的国家之一。 为了控制日益庞大的医疗保险支出，2004 年德国开始实施《法定医疗保险现代化 法》，对医疗保险制度作出了大刀阔斧的改革。首先扩大了缴费基数。投保人在缴纳法 定医疗保险金时，不仅将工资收入计入缴费基数，其它非工资性收入也同时一并进入。 二是取消不应由医疗保险支出的项目：如丧葬费、配戴隐形眼镜费等。三是住院治疗 的费用由原来的 9 欧元提高到 10 欧元。同时，此次改革也希望建立医疗单位、疾病保 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 23 险机构和医疗投保人之间的经济利益约束机制。 改革后，德国法定医疗保险占整个卫生事业支出的比重从 2003 年的 60%降至 2004 年的 56%，而私人保险支出比重上升，医疗保险改革已经初见成效。 美国：医疗保险管理制度 美国的医疗保险制度由私人医疗保险和社会医疗保险构成，并以高度市场化为主 要特征。 美国政府的医疗保险是一种特指的社会保险制度。美国国会于 1965 年通过了《医 疗保障法案》，建立了两种社会医疗保险，分别是老年医疗照顾保险和贫民医疗救济保 险。医疗照顾保险主要由联邦政府出资和管理，申请者必须是美国公民，而且是 65 岁 以上的老年人并向国家缴税 10 年以上，终身残障者及其家属或者晚期肾病患者也可以 申请。而医疗救济保险主要由州政府出资。该保险主要提供给低收入的美国公民或者 合法移民，其个人或者家庭年收入必须低于各个州公布的贫困线标准，其个人或者家 庭资产也不能超过特定的标准。 由于没有全国性的医疗保险制度，美国大多数人看病都是通过雇主或自行购买医 疗保险。在美国，有不少人同时参加私人医疗保险和社会保险。美国商务部人口统计 局统计，2005 年全美共有 亿人参加了各种形式的医疗保险，占总人口的比例达到 %。 然而，美国的医疗体系仍然存在不少的问题。美国每年消耗的医疗费在世界上排 第一，其金额占世界医疗费的 40%，其中人均医疗总开支比其他发达国家高出 2 倍； 其次，虽然美国的医疗保险费用在过去一个世纪以来大幅增长，但至今仍有 4600 万美 国人没有医疗保险；统一保障体系的缺乏也导致了总费用及管理成本上升、公平性受 到影响等等。这些问题多年来一直困扰着美国社会。 虽然美国医疗卫生系统具有全世界最先进的医疗技术，病人享有选择医疗服务机 构的自由号称全世界“最好”；但又因缺乏全国性医疗保健制度、医疗卫生高投入伴随 低产出而自认为全世界之“最糟”。 2011-2013年领先地区大健康产业发展借鉴 美国 美国是健康产业链发展很完善的国家，健康风险管理业起源于美国。目前以健康 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 24 风险管理为枢纽的健康产业链，已经成为美国增长最快的行业之一，每年的就业人数 不断增长。根据 2012 年美国人口调查局统计数据摘要显示，在过去的 10 年间，美国 的健康产业链总就业人数增加了 %，其中增长最快的是“家庭及社区保健服务” （主要由护士和健康助理的家庭或电话探访构成，被认为是一种能促进患者出院或不 入院的手段）人员，增长了 275%，其次是“个人和家庭帮助服务”（包括儿童和青年 服务、老人及残疾人服务、其他个人和家庭服务）人员，增加了 212%。在经历 2008 年全球金融风暴后，美国健康产业链的整体就业状况良好，充分证明了健康产业链的 高成长性与抗经济周期特性。高度发达的健康产业链可以辐射影响更多的附属产业， 带动整个社会经济发展。 2011 年美国健康产业产值数据显示，“家庭及社区保健服务”也是整个美国健康产 业中的最大门类，占到 50%的产值。由此可见，重视家庭和社区关怀、重视预防保健 已经成为美国健康产业的主流，真正做到了“战略前移、重心下移”（我国“新医改” 中就降低慢性病风险指出的目标），美国的家庭及社区保健服务除一部分全科诊疗服务 外，大部分工作是进行健康促进、慢病管理等健康风险管理工作，此类健康风险管理 工作已在信息系统和专业培训的支撑下，与临床医疗体系系统地整合在了一起。另外， 健康档案的数据采集、电话健康顾问等由第三方专业健康风险管理公司进行的人群服 务，已经占到 11%的产值。美国健康风险管理行业由第三方公司和保险公司内部专业 部门组成。除电话、互联网等集中型服务外，第三方健康风险管理公司还通过为家庭 及社区保健服务机构提供信息系统、技术工具、专业培训，将健康风险管理服务下沉 到社区一线。除“家庭及社区保健”、“公共服务”（含后台管理需要的健康档案数据采 集、电话健康顾问、互联网健康服务等）外，2011 年美国健康产业中其他健康服务行 业类别及其构成比分别是： 医院医疗服务，占健康产业产值的 19%； 医疗商品（含药品和药械等），占健康产业产值的 14%。以上两部分目前在我国占 绝大部分，在美国总共仅占 33%； 长期护理服务，占健康产业产值的 6%，长期护理行业发展迅速； 美国没有独立存在的“体检行业”，而存在“临床检验行业”，为医院、诊所、社 区保健中心提供临床检验的第三方外包服务。 从美国商务部相关经济调研数据来看，美国健康产业虽是仅次于制造业、服务业、 金融保险业、房地产的第五大产业，但根据近十年的数据可以看到，健康产业却是产 业类别中增速最快的，特别是经过 2008 年金融风暴后，美国的制造业和零售业萎缩、 房地产不景气，而健康产业在国民经济中占比却一枝独秀：近十年增加 %。健康 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 25 产业在美国国民经济中的占比逐年增长，截至 2010 年，健康产业占国民生产总值的 %，产值高达 万亿美元，这个数据尚未计算健康产业的辐射带动作用（健康产 业对制造业、服务业、信息技术业的关联作用很大）。健康产业已成为美国的支柱产业。 美国健康产业因为有美国商业健康保险及健康风险管理的共同参与，有效抑制了 医疗费用过快增长。美国健康保险的经营模式在 20 世纪 90 年代期间完成了由传统的 费用报销型到管理式医疗的转型，管理式医疗产品一方面将健康管理和健康维护纳入 健康保险服务，丰富了健康保险的服务内涵；另一方面加强了“医”“保”合作，吸收 医生和医院参与，促使其合理使用医疗资源，强化对医疗行为的管控，缓解了医疗费 用的快速上涨。2008 年至 2010 年，美国医疗卫生费用总支出基本稳定在 万亿 美元左右，没有出现大幅度增长。美国保险模式的经营转变，得益于 70-80 年代兴起 的健康风险管理行业，通过科学、专业的人群健康风险管控及第三方医疗费用监管， 大大降低了健康保险业的风险，促进了整个健康产业链的良性发展。 欧盟 2011 年 11 月欧盟委员会通过“欧盟健康计划（2014 年至 2020 年）”提案，旨在 配合“欧洲 2020 战略”的实施，以健康促进欧盟未来 10 年的发展。 根据欧盟委员会提供的资料，这一计划突出了科技创新的作用，它鼓励各成员国 在医疗保健领域加大科技创新及其应用的力度，例如将构建“健康技术评估体系”，实 施“电子健康实施方案”等。 该计划包含 4 大内容：一是构建创新型和可持续型医疗保健体系；二是为所有欧 盟公民提供更好和更安全的医疗保健；三是减少吸烟、酗酒和肥胖者人数以提高健康 水平；四是加强欧盟成员国的合作，提高跨国界医疗特别是急诊的水平。 按目前物价水平计算，这一计划将耗资亿欧元，上述4个方面将分别占有48%、 22%、21%和 9%的预算。 为提高公民整体健康水平，欧盟曾制定过两个“欧盟健康计划”。早在 2003 年， 欧盟就实施了第一个“欧盟健康计划”，2008 年又实施了第二个“欧盟健康计划”。前 者的目标是查清家底，建立健康指标体系，加强欧盟层面上的医疗保健基础性工作； 后者的目标是共享欧盟医疗保健资源，提高欧盟公民整体健康水平。这两个计划的务 虚性更强些，而第三个计划就明显强调实用目的。 欧盟委员会认为，自 2014 年到 2020 年实施的第三个“欧盟健康计划”对“欧洲 2020 战略”的实施具有重要作用，因为健康的价值不仅限于人们自身，它还为经济增 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 26 长和包容性社会的构建提供强大驱动力。 欧盟委员会解释说，一是只有健康的高素质人口才能实现诸多增长目标；二是目 前医疗保健产业是欧盟最大的产业之一，产值占欧盟 GDP（国内生产总值）的 10%； 三是这一领域的就业者占欧盟就业总人数的 10%，并且前者的受教育水平较高，创新 能力较强。 日本 老龄化社会来临，健康产业成日本新兴战略产业 面临日益走上了超少子化、老龄化的社会现实，健康成业正成为日本内需型的一 大产业形态。 以新泻县为例，从 2006 年 2 月开始，日本新泻县就启动了健康产业政策联盟，将 具有高附加价值的健康产业定位成该县的发展战略。以健康、医疗、福祉为主线，横 跨农业、建筑、食品、旅游、制造业、服务业等行业，打破行业界限，携手抢占了新 兴产业的先机。新泻县这一产业动向正受到日本各地的高度关注。 健康产业的终端产品所涉的范围很广，它涵盖健康器具、医疗器械、食品、旅游 等行业。如此广阔的产品空间，能为农林水产业、旅游、食品、机械工业、服务等行 业提供商机。 要想进军健康产业需要坚持“三个原则”和“一个方针”。所谓三原则，即（1） 利用当地资源；（2）具有医学的、科学的根据；（3）“乐•美•简”（安乐、美丽与美味、 简单），一个方针则是“不单打独斗，而需合作共进”。 2006 至 2007 年，该县的健康产业还处于播种培育期。为促进产业发展，新泻县选 定了 27 个试点项目，作为“三星级商业模式”开始运营。其中，以新泻县牙科保健协 会为核心，联合新泻大学研究生院牙科学综合研究科、竹井机器工业等单位，专门为 老年人开发了口腔功能测量仪“健口”，结果颇受市场欢迎，销量一路攀高。 在初始阶段由政府培育起来的试点企业，终将会把这些企业推向市场，让其在市 场中搏击翱翔。为帮助企业打开销路搞活市场，新泻县给予了补贴。此外，针对具体 的案例，政府还召开健康产业营销研讨会、建立人才训练机构培养能在新行业勇挑重 担的业务能手。通过这些具体的举措，当地政府这股力量在培养健康产业健康成长的 过程中不遗余力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 27 此外，为摊大健康产业的盘子，2009 年启动、2012 年正式成为社团法人的“健康 产业协会”也发挥了不小的作用。作为民间团体的健康产业协会将在该县从事健康产 业的主要企业纳入旗下，携手大学、医疗机构和行政机构，共同努力做大健康产业的 规模，以提振地方经济为己任。 健康产业协会是日本首个健康产业经济团体，截至 2013 年 5 月，会员达 117 家， 由“饮食部”“服务•交流部”“制造业部”组成。在做大健康产业规模的过程中，该协 会将会起到重要的作用。 医疗健康产业成日本经济重心 日本首相安倍晋三于 2013 年 4 月 19 日称，医疗和健康产业将是日本新经济增长 战略的重心。安倍表示，经济增长战略是“安倍经济学”的三大支柱之一，而新增长 战略的三个关键词是“挑战”、“海外开拓”和“创新”，政府需要将资源向增长潜力高 的领域倾斜。 有助于“健康长寿社会”的产业将是新增长战略的重点，特别是医疗和健康产业。 为此，日本政府将借鉴美国国家卫生研究院（ＮＩＨ）的模式成立相关机构，促进官 民合作研发最尖端医疗技术和产品。 日本政府将通过放宽新药开发、审批等方面行政管制及修改《药事法》等方式， 激发企业在医疗领域的投入和研发积极性。 韩国 韩国把保健产业视为战略性产业。韩国保健产业振兴院始创于 1999 年，它是根据 《韩国保健产业振兴法》设立的一个副部级“国策研究机构”，隶属于保健福祉部，其 宗旨是培育韩国的保健产业。现在有 300 余名职员，其中 80%以上的人具有硕士和博 士学位。他们的职责是从事医疗服务、制药、医疗器械、化妆品和食品等方面的专业 性研究。经过 10 多年的努力，这个由国家出资扶持的事业单位，正在发挥着保健产业 智库的作用。在 2011 年，韩国保健产业的市场规模是 73 万亿韩元，占全球保健产业 市场的 %。从 2009 年政府批准吸引外国患者的政策以后，每年接收的外国就医人 员多达 15 万名。 为了增强韩国保健产业的国际竞争力，从政府的层次上给与制度性的支持。如鼓 励相关产业向国外拓展，对取得显著成就的给予奖励和表彰。对同类产业实行认可制 度，改善医院的基础设施，培养创新性的制药产业和相关人才，保健产业振兴院在国 外设立分支机构，促进与海外的联系与沟通，在吸引患者来韩就医的同时，努力把医 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 28 院的事业推向海外。同时，鼓励旅游观光部门配合医疗部门吸引海外患者等。为了在 2020 年之前使韩国成为名副其实的“国际性医疗服务枢纽”，韩国正在实施一个“国际 关爱方案”，争取在 2020 年实现吸引 100 万名海外患者的目标。 为什么韩国要对保健产业投入如此大的精力呢？多年来，韩国的支柱产业是制造 业。发展到今天，国家经济规模虽然很大，但就业机会减少了。服务业可以创造大量 的就业岗位，国民对此也非常关心，于是就想到了发展医疗保健产业。近两三年来， 韩国把保健产业视为国家经济增长的新动力，把它作为一项战略性产业来积极推动。 韩国人都很注意个人的容貌，女人们尤其爱美。做整容的人多了，整容医院也就 多了，医院之间形成了竞争，相互促进又提高了水平。韩国整容手术的良好声誉，吸 引了很多外国人来韩国进行美容消费，同时也带动了观光业的发展。来自中国的“医 疗观光客”逐年增加，2012 年多达 31000 多人，占国外患者总人数的 15%以上。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 29 第三章 2011-2013 年中国大健康产业发展潜力分析 经济环境 国际经济形势分析 回顾 2013 年，全球工业生产和贸易疲弱，价格水平回落，国际金融市场持续波动， 世界经济增速继续小幅回落。其中，发达国家增长动力略有增强，发展中国家困难增 多。预计 2014 年，发达国家和发展中国家内部经济会继续分化，欧洲和亚洲以外的发 展中国家增长动力不足；尽管世界经济整体增速将略有提高，但我国面临的外部经济 环境依然错综复杂。 一、2013 年世界经济运行基本情况 （一）世界经济增速回落。国际货币基金组织 2014 年 1 月份估计，按照购买力平 价法 GDP 汇总，2013 年全球经济增长 %，比上年放缓 个百分点；世界银行 2014 年 1 月份估计，按汇率法 GDP 汇总，2013 年全球经济增长 %，比上年放缓 个 百分点。2013 年，美国经济增长 %，比上年放缓 个百分点。日本经济增长 %， 比上年加快 个百分点。英国共识公司 2014 年 1 月份预计，2013 年欧元区经济下降 %，降幅比上年扩大 个百分点；俄罗斯、印度和南非经济增长 %、%和 %， 增速分别比上年放缓 、 和 个百分点；巴西经济增长 %，比上年加快 个百分点。 图表 3 2011-2013年七国集团 GDP增长率 单位：% 国家 2011 年 2012 年 2013 年 2012 年 2013 年 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度 环比 同比 环比 同比 环比 同比 环比 同比 环比 同比 美国 英国 法国 德国 日本 意大利 加拿大 注：除美国、日本外，2013 年第四季度和 2013 年年度数据为共识公司 2013 年 12 月份和 2014 年 1 月份预测结果。 数据来源：主要经济体官方统计网站、英国共识预测公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 30 图表 4 2011-2013年金砖国家及部分亚洲经济体 GDP 同比增长率 单位：% 2011 年 2012 年 2013 年 2012 年 2013 年 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度 巴西 - 俄罗斯 - 印度 南非 - 韩国 印度尼西亚 马来西亚 菲律宾 泰国 中国香港 中国台湾 注：2013 年第四季度和 2013 年年度数据为共识公司 2013 年 12 月份和 2014 年 1 月份预测结果。 数据来源：主要经济体官方统计网站、英国共识预测公司 （二）世界工业生产低速增长。2013 年，世界工业生产增长 %，比上年放缓 个百分点。其中发达国家增长 0%，放缓 1 个百分点；发展中国家增长 %，放缓 个百分点。 （三）世界贸易持续低迷。国际货币基金组织估计，包括货物和服务在内，2013 年世界贸易量增长 %，增速与上年持平。其中发达国家进口量增长 %，比上年加 快 个百分点；发展中国家进口量增长 %，放缓 个百分点。波罗的海干散货 运指数回升。2013 年，波罗的海干散货运指数波动中明显回升。1 月 4 日为 706 点；9 月 24 日回升至 2021 点，这也是 2011 年 11 月以来该指数首次突破海运业盈亏临界点 （2000 点）；12 月 12 日升至年中高点 2337 点；年末略降至 2277 点。 （四）三大经济体中美国、欧元区居民消费略有起色。2013 年，美国零售额增长 %，连续 4 年实现增长。欧元区零售量下降 %，降幅比上年收窄 个百分点。 日本零售额增长 %，增速比上年回落 个百分点。 （五）全球价格水平走低，但发展中国家通胀压力加大。2013 年，世界消费价格 （CPI）上涨 %，涨幅比上年回落 个百分点；发达国家 CPI 上涨 %，涨幅回 落 个百分点；发展中国家 CPI 上涨 %，涨幅扩大 个百分点。印度、印度尼 西亚、巴西和俄罗斯 CPI 分别上涨 %、%、%和 %，涨幅比上年扩大 、 、 和 个百分点。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 31 （六）三大经济体中美日就业市场持续改善。2013 年，美国失业率为 %，比上 年降低 个百分点；欧元区失业率为 %，比上年升高 个百分点，处于有统计 数据以来最高点；日本失业率为 %，比上年降低 个百分点。 （七）国际金融市场继续波动。发达国家股市回升，而发展中国家股市停滞甚至 下跌。2013 年，摩根士丹利（MSCI）发达国家指数累计上涨 24%，而新兴市场指数 下跌近 5%。美国道琼斯平均工业指数 2013 年 50 次创新高，全年累计涨幅为 %； 德国股市涨幅为 %，日本股市上涨 %。汇市明显波动。与年初相比，2013 年 底美元兑欧元贬值 %，兑英镑贬值 %，兑日元升值 %。2013 年 5 月下旬至年 底，印度、印尼、巴西、南非及土耳其等“脆弱五国”（Fragile Five，简称 BIITS）货 币兑美元分别贬值了 %、%、%、%和 %。 （八）景气指标总体向好。OECD（经合组织）统计，2013 年 12 月份，以长期趋 势为 100，OECD 国家整体先行指数达 ，连续 12 个月上升，其中，美国、欧元区 和日本分别达 、 和 ，均呈上升趋势，表明今后半年左右时间内发达国 家经济前景看好。第四季度，全球及主要经济体制造业 PMI 及其中的新订单指数和出 口新订单指数均有所回升，新兴市场制造业这三个指标均重回景气区间；全球服务业 PMI 受美国服务业 PMI 大幅下降的拖累比第三季度有所回落，但仍处于景气区间且显 著高于上半年。12 月份，全球制造业 PMI 升至 的近 32 个月最高水平，已连续第 13 个月高于 50 的临界点。其中，新订单指数为 ，仅比 11 月份的近 33 个月新高略 低 个点。 二、2013 年世界经济运行的主要特点 （一）世界经济格局悄然发生变化。一是按购买力平价法计算的发展中国家经济 总量首超发达国家。IMF 估计，按购买力平价法计算，2013 年发展中国家 GDP 占全 球的 %（汇率法为 %），历史上首次超过发达国家，预计 2018 年将提高到 %。 二是发展中国家对于世界经济增长的贡献率有所下降。2012 年下半年高达 %，2013 年上半年降至 %，2013 年下半年降至 %。 （二）主要经济体形势继续分化。2012 年世界经济形势的分化主要表现为新兴经 济体和美国强、欧日弱；2013 年则主要表现为发达国家内部以及发展中国家内部分化 扩大：发达国家内部继续分化，美国继续温和复苏、进入持续复苏轨道，量化宽松政 策（QE）迎来转折点；日本货币和财政刺激“猛药”起效，经济复苏加快；欧元区艰 难摆脱衰退，但全年仍为负增长；东亚和东南亚经济保持较快增长，而脆弱五国（印 度、印尼、巴西、土耳其、南非）受制于内、外经济失衡，加上资本外流的冲击，经 济发展较为困难。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 32 （三）贸易保护加剧。2013 年，不仅诸如保障、双反、进口关税等传统贸易保护 措施以及政府采购、自动配额等新型贸易保护措施有增无减，主要经济体还竞相组织 排它性区域自由贸易协定并力争主导权成为贸易保护的新手段。从 2008 年以来，美国 已经初步形成了以 TPP（Trans-Pacific Partnership Agreement，跨太平洋伙伴关系协定） 谈判为代表的“东线”，以 TTIP（Trans-Atlantic Trade and investment Partnership，跨大 西洋贸易与投资伙伴协议）谈判为代表的“西线”和以 TISA（Trade in Services Agreement，服务贸易协定）谈判为代表的“中枢”。从进展情况来看，TPP 有望于 2014 年率先达成，TTIP 和 TISA 谈判也在积极进行中，美国主导的新型贸易规则的影响力 已经初步形成。以 GDP 占全球份额衡量，TPP、TTIP 和 TISA 分别高达 40%、50%和 65%，其对于全球贸易的影响巨大。 （四）发达国家去杠杆化取得进展，发展中国家进展迟缓。“过度的杠杆化”是国 际金融危机的根本原因。国际金融危机发生以后，发达国家家庭、企业、金融业、政 府部门“去杠杆化”均取得不程度的进展。其中，美国企业和家庭部门债务负担已降 至长期水平之下，政府财政赤字已从 2009 财年 %的二战后峰值降至 2013 财年的 %。欧盟通过严厉的财政紧缩措施遏止了财政赤字上升势头，通过财政联盟、银行 业联盟以及欧洲稳定机制等措施打破了主权债务危机－银行业危机的传播链条。欧元 区 15 国财政赤字占 GDP 比重从 2009 年的 %降至 2013 年的 %。发展中国家在经 历了前几年的杠杆刺激后，正在逐步转变宏观策略，朝着去杠杆化的方向发展，但相 对发达国家来说才刚起步。 （五）发达国家政策调整是导致世界经济波动的重要原因。 一是美国政策调整牵动国际金融市场。2013 年初，美国政府面临“财政悬崖”，2013 财年后 7 个月 850 亿美元的“预算自动削减措施”于 3 月 1 日正式生效。2013 年 5 月 下旬美联储释放可能提前削减购债规模（即逐步退出量化宽松政策）信号，由此至 8 月份，国际金融市场动荡加剧。逐步退出 QE 的预期导致发达国家长期利率上升，促 使国际投资者对于资产重新估价并调整资产组合，国际资本从发展中国家特别是脆弱 五国流出。由于美国国会参众两院未能在 9 月 30 日的最后期限前就政府预算方案达成 妥协，陷入国债上限僵局，美国联邦政府被迫在 10 月 1 日-16 日关门 16 天，这是 17 年以来的首次停摆。10 月 17 日，美国众议院通过了“提高债务上限、为政府拨款”的 议案，该协议将美国举债能力延长到 2014 年 2 月 7 日，并为政府机构提供资金到 2014 年 1 月 15 日。12 月 17 日，美联储决定从 2014 年 1 月起，将月度购债规模从 850 亿美 元减少到 750 亿美元。 二是日本激进措施和欧元区稳定经济措施起效。“安倍经济学”政策已经实施一年， 其内容包括宽松的货币政策、积极的财政政策和结构性改革三支箭，其中前两支箭效 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 33 果显著，推动日元快速贬值（以带动出口增长）、价格稳定上涨进而提振民众信心。欧 元区实施稳定经济的各项措施，包括放宽对部分成员国财政紧缩的要求，于 2013 年 5 月 3 日和 11 月 7 日将主要政策利率（再融资利率）分别下调 25 个基点至目前的 %， 7 月 5 日欧洲央行承诺在较长期内维持超低政策利率的前瞻性指导；年末欧元区推出将 银行业纳入统一监管的计划。 三是美国政策动向对发展中国家外溢效应巨大。美联储提前削减 QE 的预期已使 国际资本从发展中国家特别是“脆弱五国”撤出，造成相关国家本币大幅贬值、输入 型通胀压力上升，五国央行在经济疲弱的情况下被迫连续升息来加以应对。其中，巴 西在 5 月 30 日起的半年内 5 次升息，累计升息 250 个基点；印度在 9、10 月份两次升 息，累计升息 50 个基点。 中国经济运行特征 一、国民经济连上新台阶，社会生产力和综合国力显著提升 2001-2011 年，国际环境波诡云谲，美国次贷危机引发的国际金融危机肆虐全球； 国内非典、雨雪冰冻灾害、汶川特大地震等自然灾害和重大挑战接连不断，经济形势 的复杂性和宏观调控的艰巨性空前加剧。面对国内外复杂环境和一系列重大风险挑战， 全国人民同心同德，坚持科学发展，实施正确而有力的宏观调控，国民经济实现快速 增长。 经济持续较快发展。2003-2011 年，国内生产总值年均实际增长 %，其中有六 年实现了 10%以上的增长速度，在受国际金融危机冲击最严重的 2009 年依然实现了 %的增速。这一时期的年均增速不仅远高于同期世界经济 %的年均增速，而且高 于改革开放以来 %的年均增速。经济总量连续跨越新台阶。2011 年，我国国内生产 总值达到 万亿元，扣除价格因素，比 2002 年增长 倍。经济总量居世界位次稳 步提升。2008 年国内生产总值超过德国，居世界第三位；2010 年超过日本，居世界第 二位，成为仅次于美国的世界第二大经济体。我国经济增长对世界经济的贡献不断提 高。特别是 2008 年下半年国际金融危机爆发以来，在世界主要经济体增长明显放缓甚 至面临衰退时，我国经济依然保持了相当高的增速并率先回升，成为带动世界经济复 苏的重要引擎。我国经济总量占世界的份额由 2002 年的 %提高到 2011 年的 10%左 右，对世界经济增长的贡献率超过 20%。 在经济总量稳步增长的同时，人均国内生产总值也快速增加。2011 年，我国人均 国内生产总值达到 35083 元，扣除价格因素，比 2002 年增长 倍，年均增长 %。 按照平均汇率折算，我国人均国内生产总值由 2002 年的 1135 美元上升至 2011 年的 5432 美元。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 34 国家财政实力明显增强。经济快速增长带来了国家财政收入的稳定增长。2011 年， 我国财政收入超过 10 万亿，达到 103740 亿元，比 2002 年增长 倍，年均增长 %。 财政收入的快速增长为加大教育、医疗、社保等民生领域投入，增强政府调节收入分 配能力等提供了有力的资金保障。 国家外汇储备大幅增加。我国外汇储备 2006 年末突破 1 万亿美元，2009 年末突破 2 万亿美元，2011 年末突破 3 万亿美元，达到 31811 亿美元，比 2002 年增长 倍， 年均增长 %，外汇储备规模连续六年稳居世界第一位。 二、结构调整迈出新步伐，经济发展的协调性和竞争力明显增强 各级政府始终坚持把加快经济发展方式转变作为深入贯彻落实科学发展观的重要 目标和战略举措，始终坚持把经济结构战略性调整作为主攻方向，坚定不移调结构， 脚踏实地促转变，从“快字当头”到“好字优先”，我国结构调整不断迈出新步伐，经 济发展的全面性、协调性和可持续性明显增强。 三次产业协同性增强。农业基础稳固、工业生产能力全面提升、服务业全面发展 的格局逐步形成。2003-2011 年，第一产业年均增长 %，第二产业年均增长 %， 第三产业年均增长 %，均保持较快发展态势。制造业大国地位初步确立。按照国 际标准工业分类，在 22 个大类中，我国在 7 个大类中名列第一，钢铁、水泥、汽车等 220 多种工业品产量居世界第一位。据美国经济咨询公司环球通视数据，2010 年我国 制造业产出占世界的比重为 %，超过美国成为全球制造业第一大国。新能源、新 材料、新医药等新兴产业蓬勃发展，成为经济增长新亮点。服务业不断发展壮大。2011 年，服务业增加值占国内生产总值比重上升到 %，比 2002 年提高 个百分点。 信息服务业、快递业等现代物流业、商务服务业、高技术服务业等迅速发展，服务业 对经济社会发展的支撑和带动作用日益凸显。 需求结构明显改善。在国家扩大内需战略的带动下，内需对经济增长的拉动作用 显著增强。尤其是在应对国际金融危机冲击中，内需的强劲增长有效弥补了外需的不 足，对实现经济平稳较快发展起到了极为关键的作用。2011 年，内需对经济增长的贡 献率由 2002 年的 %提高到 %，外需贡献率则由 2002 年的 %转为负 %。 城镇化步伐明显加快。2011 年，我国城镇化率首次突破 50%，达到 %，比 2002 年提高 个百分点，我国城乡结构发生历史性变化。 区域结构不断优化。中西部地区加快发展，经济总量占全国的比重持续上升，区 域发展呈现出协调性增强的趋势。2011 年，中部地区、西部地区的地区生产总值占全 国的比重分别为 %、%，分别比 2002 年提高 、 个百分点。主体功能区 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 35 建设初见成效，西部大开发、振兴东北老工业基地、促进中部地区崛起等区域发展战 略向纵深推进，区域间产业梯度转移步伐加快，中西部地区发展潜力不断释放。2011 年，中部地区、西部地区、东北地区全社会固定资产投资占全国的比重分别为 %、 %和 %，分别比 2002 年提高 、 和 个百分点。 三、基础设施和基础产业发展实现新飞跃，经济发展的基础和环境得到进一步改 善 农业基础不断巩固和加强。十六大以来，国家高度重视“三农”工作，坚持把“三 农”问题放在经济社会发展全局的突出位置，有效克服了自然灾害频发的不利影响， 农业综合生产能力稳步提高，特别是取消农业税、实施农业补贴，极大地调动了农民 生产积极性。2011 年，粮食总产量达到 57121 万吨，比 2002 年增长 %，年均增长 %，连续 5 年稳定在 5 亿吨以上，实现半个世纪以来首次“八连增”。近年来，我国 谷物、肉类、花生、茶叶、水果等农产品产量稳居世界第一位。 固定资产投资特别是基础设施和基础产业投入快速增长。2003-2011 年全社会固定 资产投资累计完成 万亿元，年均增长 %；其中，基础设施投资 万亿元， 2004-2011 年年均增长 %。投资规模之大、增速之快为历史所少有。青藏铁路、京 沪高铁等一批关系国计民生的重大项目建成投产，西气东输、南水北调、长江三峡等 重大工程进展顺利。为应对国际金融危机冲击，国家实施了四万亿投资计划，主要投 向国民经济和社会发展的重点领域和薄弱环节，形成了一批利于长远发展的优良资产， 增强了经济社会发展的后劲。 能源生产供应能力稳步提高。2011 年，我国能源生产总量达到 亿吨标准煤， 比 2002 年增长 倍，是世界第一大能源生产国，能源自给率在 90%左右。能源结构 进一步优化。非化石能源占一次能源消费比重由 2002年的 %提高到 2011年的 %。 水电装机规模居世界第一位。 交通运输能力持续增强。铁路迎来了史无前例的跨越式发展，高速铁路从无到有 飞速发展，生产出时速高达 350 公里的动车组，标志着我国铁路运输达到国际先进水 平。“五纵七横”国道主干线和西部开发八条公路干线建成。截至 2011 年，铁路营业 里程达到 万公里，比 2002 年增长 %；公路里程达到 万公里，增长 倍， 其中高速公路 万公里，增长 倍；民用航空航线里程达到 万公里，增长 倍。旅客周转量由 2002 年的 万亿人公里增加到 2011 年的 万亿人公里，年均增 长 %；货物周转量由 2002 年的 万亿吨公里增加到 2011 年的 万亿吨公里， 年均增长 %。沿海规模以上主要港口货物吞吐量达到 亿吨，比 2002 年增长 倍。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 36 邮电通信业蓬勃发展。2003-2011 年，全国邮电业务总量年均增长 %。传统业 务继续发展，移动电话用户数快速增加。2011 年，固定电话年末用户达到 28510 万户， 比 2002 年增长 %；移动电话年末用户达到 98625 万户，比 2002 年增长 倍。新 兴业务不断发展壮大，快递等新兴业务不断涌现，3G 移动用户迅猛发展，互联网规模 快速壮大。2011 年，互联网上网人数达到 亿人，稳居全球第一。 四、对外经济和对外贸易实现新跨越，对外开放的深度和广度得到进一步拓展 面对复杂多变的国内外形势，我国紧紧抓住加入世界贸易组织的机遇，积极应对 国际金融危机带来的冲击和挑战，坚持统筹国内国际两个大局，不断加快转变对外经 济发展方式，努力促进国际收支基本平衡，我国经济同世界经济的互动和依存不断增 强，国际地位和国际影响力空前提高。 进出口贸易规模不断扩大。2011 年，货物进出口总额达到 36421 亿美元，比 2002 年增长 倍，年均增长 %。其中，出口额 18986 亿美元，增长 倍，年均增长 %；进口额 17435 亿美元，增长 倍，年均增长 %。进出口贸易总额跃居世 界第二位，其中货物出口额居世界第一位，货物进口额居世界第二位。 进出口商品结构不断优化。在出口总额中，工业制成品占比由 2002 年的 %提 高到 2011 年的 %；机电产品由 %提高到 %；高新技术产品由 %提高 到 %。与此同时，先进技术、设备、关键零部件进口快速增长，大宗资源能源产 品进口规模不断扩大。2011 年，机电产品进口 7533 亿美元，比 2002 年增长 倍； 高新技术产品进口 4630 亿美元，增长 倍。铁矿砂及其精矿进口 亿吨，比 2002 年增长 倍；原油进口 亿吨，增长 倍。 利用外资规模跃居全球第二。2003-2011 年，全国累计实际使用外商直接投资 7164 亿美元，连续多年成为吸收外商直接投资最多的发展中国家，全球排名也上升至第二 位。 对外投资从无到有，“走出去”步伐不断加快。2003 年，我国非金融类对外直接投 资只有 29 亿美元，2011 年增加到 601 亿美元，比 2003 年增长 倍。对外经济合作 迅速发展。2011 年，对外承包工程业务完成营业额 1034 亿美元，比 2002 年增长 倍。 五、人民生活持续获得新改善，人民群众享受到更多改革和发展的实惠 就业规模不断扩大。2011 年末，我国城乡就业人数达到 76420 万人，比 2002 年增 加 3140 万人。其中，城镇就业人数从 25159 万人增加到 35914 万人，增加 10755 万人。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 37 乡村就业人数从 48121 万人减少到 40506 万人，减少了 7615 万人。随着工业化和城市 化进程的不断推进，城镇吸纳就业的能力不断增强，城镇就业人员占全国的比重从 2002 年末的 %提高到 2011 年末的 %。农民工数量不断扩大。2011 年，农民工总量 达到 25278 万人。 城乡居民收入快速增长。2011 年，城镇居民人均可支配收入 21810 元，比 2002 年增长 倍，扣除价格因素，年均实际增长 %；农村居民人均纯收入 6977 元，比 2002 年增长 倍，扣除价格因素，年均实际增长 %。城乡居民收入年均增速超过 1979-2011 年 %的年均增速，是历史上增长最快的时期之一。其中，2010、2011 年 农村居民收入增速连续两年快于城镇，城乡居民收入差距有所缩小。 居民生活质量明显改善。2011 年，城乡居民家庭恩格尔系数分别为 %和 %， 分别比 2002 年降低了 和 个百分点。主要耐用消费品拥有量大幅增长。2011 年 底，城镇居民家庭平均每百户拥有家用汽车 辆，比 2002 年底增加 辆；拥有 移动电话 部，增长 倍；拥有家用电脑 台，增长 倍。农村居民家庭平 均每百户拥有电冰箱 台，增长 倍；空调机 台，增长 倍；拥有移动电 话 部，增长 倍。2011 年，全国电话普及率达到 部/百人，比 2002 年提 高 倍。 覆盖城乡居民的社会保障体系建设取得突破性进展，初步形成了以社会保险为主 体，包括社会救助、社会福利、优抚安置、住房保障和社会慈善事业在内的社会保障 制度框架。2011 年末，全国城镇职工基本养老、城镇基本医疗、失业、工伤、生育保 险参保人数分别达到 28391 万人、47343 万人、14317 万人、17696 万人、13892 万人。 建立新型农村社会养老保险制度并开展试点，2011 年末全国列入国家新型农村社会养 老保险试点地区参保人数 亿人。城镇居民社会养老保险试点开始启动。全民医保体 系初步形成，13 亿城乡居民参保，其中新型农村合作医疗制度从无到有，从有到好。 最低生活保障制度实现全覆盖，城乡社会救助体系基本建立。2011 年末，2277 万城市 居民得到政府最低生活保障，5306 万农村居民得到政府最低生活保障，分别比 2002 年增加 212 万人和 4898 万人。农村贫困人口不断下降。以低收入标准测算，农村贫困 人口从 2002 年末的 8645 万人下降到 2010 年末的 2688 万人。2011 年，中央决定将农 民人均纯收入 2300 元（2010 年不变价）作为新的国家扶贫标准，比 2009 年提高 92%， 按照新标准，年末农村扶贫对象为 12238 万人。把更多农村低收入人口纳入扶贫范围， 这是社会的巨大进步。 六、各项社会事业发展取得新突破，经济社会发展的协调性增强 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 38 全面实行城乡免费义务教育，教育公平迈出重大步伐。国民受教育程度大幅度提 升，国民平均受教育年限达到 9 年以上。职业教育快速发展。2011 年，各类中等职业 教育招生 809 万人，在校生 2197 万人，毕业生 663 万人。高等教育大众化程度进一步 提高。2011 年，全国普通高等教育本专科招生 682 万人，在校生 2309 万人，毕业生 608 万人，比 2002 年分别增加 361、1405 和 475 万人。 科技投入持续增加，科技发展成果丰硕。2011 年，全国研究与试验发展（R&D） 经费支出 8687 亿元，比 2002 年增长 倍，占国内生产总值的比重由 %上升到 %。2011 年，研究与试验发展人员全时当量 万人年，比 2002 年增长 倍。 技术市场成交额 4764 亿元，比 2002 年增长 倍。重要科学前沿和战略必争领域取得 了一批重大创新成果。千万亿次超级计算机系统“天河一号”研制成功，载人潜水器 “蛟龙”号创下了 7062 米的下潜纪录，百亩超级杂交稻试验田亩产突破 900 公斤，嫦 娥一号、二号探月卫星成功发射，神舟系列飞船实现了发射、空间出舱活动以及空间 科学试验等重大突破，特别是天宫一号目标飞行器与神舟九号飞船顺利载人交会对接， 标志着我国载人航天工程第二步战略目标取得了具有决定性意义的重要进展。 卫生工作成效显著。成功应对了突如其来的非典、高致病性禽流感、甲型 H1N1 流感等重大疫情。医疗卫生体制改革进入实质性启动阶段。医疗卫生服务体系建设步 伐明显加快。2011 年末，全国共有医疗卫生机构 95 万个。共有卫生技术人员 620 万人， 比 2002 年末增加 193 万人，其中执业（助理）医师 247 万人，注册护士 224 万人，分 别增加 62 万人和 100 万人。医院卫生机构床位 516 万张，增加 202 万张。医疗卫生体 制改革进入实质性启动阶段。从 2009 年开始，新一轮医改大幕拉开，我国逐步向城乡 居民统一提供疾病预防控制、妇幼保健、健康教育等基本公共卫生服务。 文化事业进一步加强，公共文化服务体系建设进入快速、稳定的重要发展期。2011 年末，全国共有公共图书馆 2952 个，比 2002 年末增加 255 个；博物馆 2650 个，增加 1139 个；艺术表演团体 7069 个，增加 4482 个。有线广播电视用户 20209 万户，增加 10352 万户；年末广播节目综合人口覆盖率为 %，提高 个百分点；电视节目综 合人口覆盖率为 %，提高 个百分点。文化产业异军突起，各项指标均位居世界 前列。2011 年共生产电视剧 469 部 14939 集，动画电视 261444 分钟；生产故事影片 558 部，科教、纪录、动画和特种影片 131 部；出版各类报纸 467 亿份，各类期刊 33 亿册，图书 77 亿册（张）。 体育事业不断进步。2003-2011 年，我国运动员共获得 1063 个世界冠军，创造 136 项世界纪录。特别是成功举办了 2008 年北京奥运会，实现了中国人的百年梦想，极大 提升了我国的国际影响力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 39 七、节能减排和环境保护得到空前重视，经济可持续发展能力不断增强 建设资源节约型、环境友好型社会成为加快转变经济发展方式的重要着力点，各 级政府坚持不懈推进节能减排工作，切实加强生态环境保护，“十一五”规划纲要第一 次把节能减排列为约束性指标，经济可持续发展能力不断增强。 环境质量持续改善。2011 年，七大水系的水质监测断面中，Ⅰ～Ⅲ类水质断面比 例占 %。在监测城市中空气质量达到二级以上（含二级）标准的城市占监测城市 数的 %。2011 年末，城市污水处理厂日处理能力达 11255 万立方米，比 2002 年末 增长 倍；城市污水处理率达到 %，提高 个百分点。 节能降耗取得明显成效。2011 年，单位国内生产总值能耗比 2002 年下降 %。 污染物排放总量得到控制。2010 年，化学需氧量和二氧化硫排放量比 2005 年分别下降 %和 %。 中国经济运行现状 2013 年，面对极为错综复杂的国内外形势，党中央、国务院团结带领全国各族人 民，深入贯彻落实党的十八大精神，坚持稳中求进的工作总基调，坚定不移推进改革 开放，科学创新宏观调控方式，国民经济呈现稳中有进，稳中向好的发展态势。 初步核算，全年国内生产总值 568845 亿元，按可比价格计算，比上年增长 %。 分季度看，一季度同比增长 %，二季度增长 %，三季度增长 %，四季度增长 %。分产业看，第一产业增加值 56957 亿元，增长 %；第二产业增加值 249684 亿元，增长 %；第三产业增加值 262204 亿元，增长 %。从环比看，四季度国内 生产总值增长 %。全年万元国内生产总值能耗比上年下降 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 40 图表 5 2012-2013年国内生产总值增长速度（累计同比） 数据来源：国家统计局 一、农业生产再获丰收 2013 年全国粮食总产量达到 60194 万吨，比上年增加 1236 万吨，增长 %。其 中，夏粮产量 13189 万吨，增长 %；早稻产量 3407 万吨，增长 %；秋粮产量 43597 万吨，增长 %。全年棉花产量 631 万吨，比上年减少 %；油料产量 3531 万吨， 增长 %；糖料产量 13759 万吨，增长 %。全年猪牛羊禽肉产量 8373 万吨，比上 年增长 %，其中猪肉产量 5493 万吨，增长 %。生猪存栏 47411 万头，比上年下 降 %；生猪出栏 71557 万头，比上年增长 %。全年禽蛋产量 2876 万吨，比上年 增长 %；牛奶产量 3531 万吨，下降 %。 二、工业生产增势平稳 2013 年全国规模以上工业增加值按可比价格计算比上年增长 %。分季度看，一 季度同比增长 %，二季度增长 %，三季度增长 %，四季度增长 %。分经 济类型看，国有及国有控股企业增加值比上年增长 %，集体企业增长 %，股份制 企业增长 %，外商及港澳台商投资企业增长 %。分三大门类看，采矿业增加值 比上年增长 %，制造业增长 %，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 %。 分地区看，东部地区增加值比上年增长 %，中部地区增长 %，西部地区增长 %。分产品看，全年 464 种工业产品中有 340 种产品产量比上年增长。其中，发电 量增长 %，粗钢增长 %，钢材增长 %，水泥增长 %，平板玻璃增长 %， 十种有色金属增长 %，焦炭增长 %，硫酸（折 100%）增长 %，烧碱（折 100%） 增长 %，化学纤维增长 %，乙烯增长 %，微型计算机设备增长 %，集成电 路增长 %，汽车增长 %，其中轿车增长 %。全年规模以上工业企业产销率 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 41 达到 %。规模以上工业企业实现出口交货值 113471 亿元，比上年增长 %。12 月份，规模以上工业增加值同比增长 %，环比增长 %。 1-11 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 53338 亿元，比上年同期增长 %，其中，主营活动利润 53701 亿元，比上年同期增长 %。在 41 个工业大类行 业中，27 个行业主营活动利润比上年同期增长，12 个行业主营活动利润比上年同期减 少，2 个行业由上年同期主营活动亏损转为盈利。1-11 月份，规模以上工业企业每百 元主营业务收入中的成本为 元，以利润总额计算的利润率为 %。 图表 6 2012-2013年规模以上增加值增速（月度同比） 数据来源：国家统计局 三、固定资产投资较快增长 2013 年固定资产投资（不含农户）436528 亿元，比上年名义增长 %（扣除价 格因素实际增长 %）。其中，国有及国有控股投资 144056 亿元，增长 %；民间 投资 274794 亿元，增长 %，占全部投资的比重为 63%。分地区看，东部地区投资 比上年增长 %，中部地区增长 %，西部地区增长 %。分产业看，第一产业 投资 9241 亿元，比上年增长 %；第二产业投资 184804 亿元，增长 %；第三产 业投资 242482 亿元，增长 %。在第二产业投资中，工业投资 181864 亿元，比上 年增长 %；其中，采矿业投资 14750 亿元，增长 %；制造业投资 147370 亿元， 增长 %；电力、热力、燃气及水生产和供应业投资 19744 亿元，增长 %。全年 基础设施（不包括电力、热力、燃气及水生产和供应）投资 71695 亿元，比上年增长 %。从到位资金情况看，全年到位资金 480381 亿元，比上年增长 %。其中， 国家预算资金增长 %，国内贷款增长 %，自筹资金增长 %，利用外资下降 %。全年新开工项目计划总投资 357815 亿元，比上年增长 %；新开工项目 389256 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 42 个，比上年增加 66194 个。从环比看，12 月份固定资产投资（不含农户）增长 %。 图表 7 2012-2013年固定资产投资（不含农户）增速（累计同比） 注：以上数据为当期快报数据。 数据来源：国家统计局 2013 年全国房地产开发投资 86013 亿元，比上年名义增长 %（扣除价格因素 实际增长 %），其中住宅投资增长 %。房屋新开工面积 201208 万平方米，比上 年增长 %，其中住宅新开工面积增长 %。全国商品房销售面积 130551 万平方 米，比上年增长 %，其中住宅销售面积增长 %。全国商品房销售额 81428 亿元， 增长 %，其中住宅销售额增长 %。2013 年房地产开发企业土地购置面积 38814 万平方米，比上年增长 %。12 月末，全国商品房待售面积 49295 万平方米，同比增 长 %。2013 年房地产开发企业到位资金 122122 亿元，比上年增长 %。其中， 国内贷款增长 %，自筹资金增长 %，利用外资增长 %。 图表 8 2012-2013年房地产开发投资增速（累计同比） 注：以上数据为当期快报数据。 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 43 四、市场销售平稳增长 2013 年社会消费品零售总额 234380 亿元，比上年名义增长 %（扣除价格因素 实际增长 %），其中，限额以上企业（单位）消费品零售额 118885 亿元，增长 %。 按经营单位所在地分，城镇消费品零售额 202462 亿元，比上年增长 %，乡村消费 品零售额 31918 亿元，增长 %。按消费形态分，餐饮收入 25392 亿元，比上年增 长 %，商品零售 208988 亿元，增长 %。在商品零售中，限额以上企业（单位） 商品零售额 110704 亿元，增长 %，其中，汽车类增长 %，家具类增长 %， 家用电器和音像器材类增长 %。12 月份，社会消费品零售总额同比名义增长 % （扣除价格因素实际增长 %），环比增长 %。 图表 9 2012-2013年社会消费品零售总额名义增速（月度同比） 数据来源：国家统计局 五、进出口增长有所回升 2013 年进出口总额 41603 亿美元，比上年增长 %，其中，出口 22100 亿美元， 增长 %，进口 19503 亿美元，增长 %。进出口相抵，顺差 亿美元。进出 口总额中，一般贸易进出口 21973 亿美元，比上年增长 %，加工贸易进出口 13578 亿美元，增长 %。出口额中，一般贸易出口 10876 亿美元，增长 %，加工贸易 出口 8608 亿美元，下降 %。进口额中，一般贸易进口 11097 亿美元，增长 %， 加工贸易进口 4970 亿美元，增长 %。12 月份，进出口总额 3898 亿美元，同比增长 %，其中，出口 2077 亿美元，增长 %，进口 1821 亿美元，增长 %。 六、居民消费价格基本稳定 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 44 2013 年居民消费价格比上年上涨 %。其中，城市上涨 %，农村上涨 %。 分类别看，食品价格比上年上涨 %，烟酒及用品上涨 %，衣着上涨 %，家庭 设备用品及维修服务上涨 %，医疗保健和个人用品上涨 %，交通和通信下降 %， 娱乐教育文化用品及服务上涨 %，居住上涨 %。在食品价格中，粮食价格上涨 %，油脂价格上涨 %，猪肉价格上涨 %，鲜菜价格上涨 %。12 月份，居民 消费价格同比上涨%，环比上涨%。2013年工业生产者出厂价格比上年下降%， 12 月份同比下降 %，环比持平。2013 年工业生产者购进价格比上年下降 %，12 月份同比下降 %，环比持平。 图表 10 2012-2013 年居民消费价格上涨情况（月度同比） 数据来源：国家统计局 图表 11 2012-2013 年工业生产者出厂价格上涨情况（月度同比） 数据来源：国家统计局 七、货币信贷平稳增长 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 45 2013 年 12 月末，广义货币（M2）余额 万亿元，比上年末增长 %，狭 义货币（M1）余额 万亿元，增长 %，流通中货币（M0）余额 万亿元， 增长 %。12 月末，人民币贷款余额 万亿元，人民币存款余额 万亿元。 全年新增人民币贷款 万亿元，比上年多增 6879 亿元，新增人民币存款 万亿 元，比上年多增 万亿元。 注： （1）国内生产总值、规模以上工业增加值及其分类项目增长速度按可比价计算， 为实际增长速度；其他指标除特殊说明外，按现价计算，为名义增长速度。 （2）经国务院批准，国家统计局从 2011 年 4 月份起对外公布国内生产总值、规 模以上工业增加值、固定资产投资（不含农户）、社会消费品零售总额四项统计指标的 经季节调整的环比数据。 根据季节调整模型自动修正结果，对近一年各期国内生产总值、规模以上工业增 加值、固定资产投资（不含农户）、社会消费品零售总额环比增速进行修订。修订结果 及 2013 年四季度 GDP 环比数据、2013 年 12 月份其他指标环比数据如下：2012 年及 2013 年各季度 GDP 环比增速分别为 %、%、%、%、%、%、%、 %。 （3）2012 年起，国家统计局执行新的国民经济行业分类标准（GB/T4754-2011）。 （4）东部地区包括北京、天津、河北、辽宁、上海、江苏、浙江、福建、山东、 广东、海南 11 个省（市）；中部地区包括山西、吉林、黑龙江、安徽、江西、河南、 湖北、湖南 8 个省；西部地区包括内蒙古、广西、重庆、四川、贵州、云南、西藏、 陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆 12 个省（市、自治区）。 （5）农民工是指户籍仍在农村，进城务工和在当地或异地从事非农产业劳动 6 个 月以上的劳动者。本地农民工是指在户籍所在乡镇地域内从业的农民工。外出农民工 是指在户籍所在乡镇地域外从业的农民工。 （6）进出口数据来源于海关总署；货币供应量、人民币存贷款数据来源于中国人 民银行。 （7）部分数据因四舍五入的原因，存在总计与分项合计不等的情况。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 46 中国经济发展趋势 受国际金融危机深层次演进、资源和环境约束日益增大以及“十二五”时期经济 发展战略调整的影响，中国经济的发展模式和驱动因素正在悄然变化，特别是十八大 之后，新一届中央政府对中国经济的发展方向、发展战略以及发展目标提出了许多创 造性和革新性的思路，这将引导和推动未来一个时期经济发展呈现新的变化趋势。 中国经济将从高速增长期步入中速增长阶段 1979～2012 年我国经济年均增长 %，2008 年国际金融危机爆发后，中国经济 过分依赖外需的高增长动力被弱化，同时经济依赖廉价丰富生产要素的高增长时代趋 于结束，经济运行进入了一个拐点转折期。经过近几年的调整转型，可以确认，我国 经济增长逐渐由过去的高增长步入中速增长时期。未来一个时期将会维持 6%～8%的 中速增长。 经济增速放缓的原因：一是经济发展阶段的要求，此时的经济增长主要是质量和 效益的改善，结构的升级，增速减缓势在必行。二是要素成本水平明显提高，劳动力、 土地、资金、资源等生产要素价格持续上涨，资源短缺和环境保护力度，导致企业生 产成本大幅提高，支持企业低成本扩张的低要素价格条件不复存在。三是市场需求不 足问题凸现，中国经济已由短缺经济变成了过剩经济，目前出口需求萎缩，消费需求 徘徊不前，市场需求不足是导致中国经济增速减缓的根本原因。 打造中国经济升级版成为经济发展的首要任务 目前，世界经济在深度调整，许多国家都在探索经济发展的转型路径，我国政府 审时度势提出打造中国经济的升级版。中国经济升级版是对既有版本的继承、发展和 升级，是从外延型增长为主升级为内涵型增长为主的经济发展；是从低劳动成本、低 附加值为主升级为技术推动型的经济发展；也是从过于依靠投资和出口的速度型增长 升级为内外需协调拉动的经济发展；是从高耗能、高污染升级为资源更有效利用、环 境更好保护的经济发展。 打造中国经济升级版涉及经济、社会生活的方方面面，涵盖的内容十分丰富。升 级版的核心任务是提升质量效益。必须提高劳动生产率和投入产出比，引导企业向技 术、品牌、质量、管理要效益，拓展生产链条，提升产品附加值，创新企业运营模式， 推动经济以适当的速度，实现没有水分的健康增长。升级版的拉动力量是依靠内需特 别是消费需求。不断释放的消费需求，将伴随中国现代化建设的整个过程，是经济发 展的长期增长点。升级版的科学引擎是工业化与信息化深度融合和服务业发展。升级 版的重要支点是提高能源资源和生态环境支撑能力。升级版的内在动力是实现城镇化 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 47 和农业现代化良性互动。城镇化和农业现代化相辅相成，是改变城乡二元结构、解决 城乡差距的必由之路，完成一系列由“乡”到“城”的转变，改变传统农业生产方式， 建设现代农业，推进城乡基础设施、公共服务一体化，可以更好地富裕和造福人民。 升级版的根本目的是改善就业收入和社会保障，提高人民生活水平。实施就业优先战 略和积极的就业政策，不断增加就业岗位，提高劳动者创业能力。努力实现居民收入 增长和经济发展同步、劳动报酬和劳动生产率提高同步，完善基本养老和医疗、城乡 低保和住房保障等体系，最大限度保障和改善民生。 新型城镇化构筑经济持续发展新动力 新型城镇化是要改变中国人的面貌和综合素质，提高中国人的生活水平，改变人 的身份被限制的状况，最终打破中国城乡二元结构。城镇化的本质在于“化人”。要分 类推进户籍制度改革，要把农民先化成农民工，再将农民工化成市民，有序推进农业 转移人口市民化。现在有些地区城镇化走偏路，主要是“化土地”，搞土地城镇化，搞 房地产化，依旧把农民和市民、城乡进行分割。新型城镇化的核心是改革，不是简单 的城市投资建设。而是要更多地关注城市软环境、公共服务的建设，以改善人的生活 条件、优化生存环境为宗旨，要统筹推进均等化公共服务、社会保障制度改革，将基 本公共服务逐步覆盖到符合条件的常住人口。新型城镇化是建设一种高效的城市运营 体系。研究制定城镇化发展规划，以增强产业发展、公共服务、吸纳就业、人口集聚 功能为重点，开展中小城市综合改革试点，有序推进城乡规划、基础设施和公共服务 一体化，创新城乡社会管理体制。 今后的城镇化建设重点：一是在特大城市周围兴起一批小城市。美国洛杉矶、加 拿大蒙特利尔周围都有 70 个以上小城市，中国不可避免要走同样的道路，特大城市周 围一定要建起一批小城市。二是在人口相对集中的中部地区，兴起一批规模较大的新 兴城市，以此为龙头拉动地区经济快速发展。三是加速和完善已有小城镇的公共服务、 城市功能建设。四是大力推进城乡统筹，搞好以城带乡，城市反哺农村。 服务业引领经济转型发展新引擎 当今世界，服务业越来越成为各国发展的重点和彼此合作的热点，发达经济体在 寻求再工业化、再制造化的同时，继续保持服务业领先优势；发展中国家在推进工业 化过程中，也在弥补服务业发展的短板。服务业日益成为促进世界经济复苏、引领转 型发展的新引擎。 我国大力发展服务业的意义重大。大力发展服务业是稳增长、调整优化结构、打 造中国经济升级版的战略选择。目前我国许多工业产品产能过剩或供过于求，但服务 产品却有许多领域供不应求，满足不了需求，一方面要提升商业流通业发展水平，扩 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 48 大和引导商品消费；另一方面要增加服务业的有效供给，提高服务业水平，让巨大的 内需潜力得以释放，形成经济稳定增长的有力支撑。大力发展服务业可以有效推进“新 四化”的实现。做强研发、设计、营销等服务环节，可以推动工业向中高端迈进；开 发新一代信息产品，发展电子商务，可以推动信息化、扩大信息消费；增强交通、环 保、养老等公共服务功能，是建立以人为核心的新型城镇化的需要。服务业还是最大 的就业容纳器。“松绑”服务业是推进体制改革的重要方面。大力发展服务业要求放开 服务业管制，要求依法依规为服务业发展“松绑”，让企业轻装上阵。同时，要进一步 扩大服务业对外开放，探索建立自由贸易试验区先行先试改革。 体制改革红利进一步释放 过去我国很好利用了资源红利、人口红利、加入世贸组织红利，现在这些红利在 减退，要转变发展方式、打造中国经济的升级版，需要寻找新的红利和动力。全面推 进新一轮的体制改革是唯一的出路，改革可以创造并收获新的改革红利，支持经济持 续发展。 体制机制改革的重点和着力点：一是加快政府职能改革，建设透明、高效、服务 型的政府。政府应从直接组织资源配置，抓招商引资和项目建设，转向负责社会公共 服务和社会管理，为居民提供基本生存保障，为企业维护透明、公正的法律法规和政 策环境，提供高效的执法维权服务。二是公共财政支出的改革。税制改革的关键是要 理清中央和地方的关系，中央要按照地方民生支出需要配比进行转移支付，进一步增 加资产性和资源性的税收。三是金融系统实质性改革。银行系统的改革首先要强调利 率的市场化改革，提高银行系统的运行效率。另一项重要改革是资本市场，股市改革 必须标本兼治，完善制度建设。四是国有经济进一步市场化改革。国有企业应完全推 向市场，与其他市场参与者一视同仁，人员任免、薪酬待遇、经营管理完全市场化运 作，脱离行政干预。五是深化农村土地制度改革。建立归属清晰、权能完整、流转顺 畅、保护严格的农村集体产权制度，激发农业农村发展活力。 保护和促进生态文明建设常态化 十八大提出了经济、政治、文化、社会和生态建设五位一体的建设思路，把生态 文明建设突出地提出来，融入经济建设、政治建设、文化建设、社会建设的各方面和 全过程，这是重要的战略之举，也是今后的发展方向。经过几十年的大发展，中国的 生态问题十分严重。 快速的经济增长造成了环境的严重污染，环保关系到人民群众的健康和生命，生 命比 GDP 更重要。我们是后发展国家，完全可以发挥后发优势，吸取先期发达国家经 济发展的经验教训，不再走先污染、后治理的发展之路。面对资源紧缺，环境严重污 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 49 染，生态系统严重退化的形势，将保护和促进生态文明建设提到议事日程、常态化发 展是题中之一，环境升级和生态文明升级也是中国经济升级的重要标志。 社会环境 人口结构变化 2013 年末，中国大陆总人口（包括 31 个省、自治区、直辖市和中国人民解放军现 役军人，不包括香港、澳门特别行政区和台湾省以及海外华侨人数）136072 万人，比 上年末增加 668 万人。出生人口 1640 万人，人口出生率为 ‰，死亡人口 972 万 人，人口死亡率为 ‰，人口自然增长率为 ‰。 从性别结构看，男性人口 69728 万人，女性人口 66344 万人，总人口性别比为 （以女性为 100），出生人口性别比为 。 从年龄构成看，16 周岁以上至 60 周岁以下（不含 60 周岁）的劳动年龄人口 91954 万人，比上年末减少 244 万人，占总人口的比重为 %，60 周岁及以上人口 20243 万人，占总人口的 %，65 周岁及以上人口 13161 万人，占总人口的 %。 从城乡结构看，城镇常住人口 73111 万人，比上年末增加 1929 万人，乡村常住人 口 62961 万人，减少 1261 万人，城镇人口占总人口比重为 %。全国居住地和户 口登记地不在同一个乡镇街道且离开户口登记地半年以上的人口（即人户分离人口） 亿人，比上年末增加 959 万人，其中流动人口为 亿人，比上年末增加 812 万 人。年末全国就业人员 76977 万人，比上年末增加 273 万人，其中城镇就业人员 38240 万人，比上年末增加 1138 万人。 居民收入水平 2013 年我国城镇居民人均总收入 29547 元。其中，城镇居民人均可支配收入 26955 元，比上年名义增长 %，扣除价格因素实际增长 %。在城镇居民人均总收入中， 工资性收入比上年名义增长 %，经营净收入增长 %，财产性收入增长 %，转 移性收入增长 %。2013 年城镇居民人均可支配收入中位数 24200 元，比上年名义 增长 %。按城镇居民五等份收入分组，低收入组人均可支配收入 11434 元，中等 偏下收入组人均可支配收入 18483 元，中等收入组人均可支配收入 24518 元，中等偏 上收入组人均可支配收入 32415 元，高收入组人均可支配收入 56389 元。2013 年农村 居民人均纯收入 8896 元，比上年名义增长 %，扣除价格因素实际增长 %。其中， 工资性收入比上年名义增长 %，家庭经营纯收入增长 %，财产性收入增长 %， 转移性收入增长 %。农村居民人均纯收入中位数 7907 元，比上年名义增长 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 50 按农村居民五等份收入分组，低收入组人均纯收入 2583 元，中等偏下收入组人均纯收 入 5516 元，中等收入组人均纯收入 7942 元，中等偏上收入组人均纯收入 11373 元， 高收入组人均纯收入 21273 元。2013 年全国居民收入基尼系数为 。全年农民工总 量 26894 万人，比上年增加 633 万人，增长 %，其中，本地农民工 10284 万人，增 长 %，外出农民工 16610 万人，增长 %。外出农民工月均收入水平 2609 元，比 上年增长 %。 图表 12 2012-2013 年城镇居民人均可支配收入实际增长速度（累计同比） 数据来源：国家统计局 图表 13 2012-2013 年农村居民人均收入实际增长速度（累计同比） 注：1-4季度为农村居民人均纯收入，其他为农村居民人均现金收入。 数据来源：国家统计局 消费结构变化 健康产业的发展是随着人类对健康消费的需求而不断发展的，而人类对健康消费 的需求则与经济社会发展水平具有直接的关系。随着经济发展水平的提高，人们在健 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 51 康消费方面的支出不断增加，健康消费内容也越来越丰富，在带动健康产业快速发展 的同时，健康产业的行业构成、发展重点也呈现出不同的特点。 发展经济学认为，在经济社会发展的不同阶段，经济发展与消费结构都呈现出不 同的特点。随着经济的发展，人们的消费水平不断提高，消费观念逐渐发生变化，用 于健康的费用迅速增加。下面重点以北京为例分析消费结构变化对健康产业发展的影 响。 北京作为我国的首都，是社会经济发展相对发达的区域。从 1996 年到 2009 年， 北京市人均 GDP 增长了 倍，在此期间，人均年消费支出增长了 倍，而医疗保 健支出增长了 倍，远远快于人均 GDP 及消费支出的增长速度。 图表 14 北京人均 GDP、消费支出的增长变化情况 单位：元 数据来源：中投顾问产业研究中心 对“人均 GDP”和“医疗保健消费支出”进行回归分析。可以看出，“医疗保健消 费支出”与“人均 GDP”之间呈明显的指数相关性，随着人均 GDP 的增长，人们医疗 保健消费支出也不断增长，而且呈几何级数的增长。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 52 图表 15 人均 GDP和人均年医疗保健消费支出的关系 数据来源：中投顾问产业研究中心 从支出构成分析，北京城镇居民人均消费性支出中，“医疗保健”所占比重增长由 1996 年的 %增加到 2009 年的 %，提升了 4 个百分点。 图表 16 北京城镇居民家庭平均每人年消费性支出构成 单位：% 数据来源：中投顾问产业研究中心 此外，通过对不同收入水平的消费群体进行横向比较发现，2009 年北京市城镇居 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 53 民家庭平均每人年消费性支出中，收入水平不同的用户其医疗保健支出存在很大差别， 高收入户平均达到 2012 元，而低收入户仅 853 元，高收入户的医疗保健支出是低收入 户的 2 倍多。 图表 17 北京市 5000户城镇居民家庭平均每人年消费性支出 单位：元 数据来源：中投顾问产业研究中心（2009 年） 因此，随着经济发展水平的提高，人们对健康消费需求的增加，必将带动健康产 业的快速发展。同时，在不同的经济发展阶段，人们健康消费的内容和消费重点也所 有不同，对健康产业结构也将产生重要影响。在经济发展水平较低国家或地区，其核 心消费群体的健康消费以疾病治疗等生存型消费为主，因此健康产业发展也主要以医 药制造、医疗卫生服务等行业为主，其他健康产业发展则相对较弱；在经济发展水平 较高国家或地区，其核心消费群体的健康消费由以疾病治疗为主的生存型消费向疾病 预防（体检）、健身、营养保健等发展型消费拓展，将极大地推动营养保健、健身休闲、 疗养等健康产业的发展，与医药制造、医疗卫生服务共同构成健康产业体系。 医疗成本变化 卫生总费用是指各区域用于医疗卫生保健服务所消耗的资金总额，反映了各地直 接用于提高健康的花费总量或实际利用的卫生资源总量。改革开放以来，随着我国经 济发展水平的不断提高，卫生总费用也不断增加，从 1978 年的 亿元增加到 2009 年的 16119 亿元，卫生总费用年均增长 %，高于同期国民经济增长速度。卫生总 费用占 GDP 的比重也是呈上升趋势，由 1978 年的 %增加到 2009 年的 %，我国 居民卫生状况大大改善，城市和农村医疗保障体系逐步完善，也进一步提高了人们的 健康水平。卫生总费用的逐步提高在直接带动医疗卫生服务业发展的同时，也推动了 医药制造、医疗器械等其它健康产业相关行业的发展。 根据 WHO 的统计指标体系，卫生总费用分为公共卫生支出和私人卫生支出。不 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 54 同收入水平国家，卫生总费用支出结构有所不同，公共卫生支出对医疗卫生服务业的 推动作用也不同。根据世界银行发布的《2010 年世界发展指标》，2007 年世界公共卫 生支出占 GDP 的比重为 %，欧美日等发达国家公共卫生支出占 GDP 的比重基本上 都超过了世界平均水平，远高于发展中国家家。数据表明，公共卫生支出占 GDP 的比 重与经济发展程度具有正相关关系，经济越发达，人民对健康的关注越多，相应地国 家对健康发展的投入也越多。 随着我国经济社会的繁荣发展，人民对医疗保健服务的关注逐步增强，公共卫生 支出也随之不断增加，但与发达国家相比，我国公共卫生支出占 GDP 的比重仍然较低， 根据世界银行数据，2007 年公共卫生支出占 GDP 的比重为 %，在全球各国中排在 146 位。随着市场经济的发展，人们对卫生产品需求的上升，政府干预卫生领域的程度 必将有所提高，我国公共卫生支出将会有很大的增长空间。 人口老龄化进程 一、老龄化进程 根据联合国的标准，65 岁及以上人口称为老年人口。所谓“人口老龄化”，是指某 一个人口总体中老年人口的比重逐渐提高的过程。一个国家的 60 岁及以上人口比重超 过 10%，65 岁及以上人口超过 7%，即属于老年型国家。“人口老龄化”现象最早出现 在 19 世纪 50 年代的法国，随后许多西方发达国家也都出现了人口老龄化现象，人口 老龄化已成为人类发展的大趋势和 21 世纪人口发展的主要特征。 2012 年和 2013 年是中国人口老龄化发展过程中具有重要意义的两个年头。一是新 中国成立后新出生的人口，也就是 1952 年和 1953 年出生的人口进入老年期，形成第 一个老年人口增长高峰。2012 年老年人口数量达到 亿，老龄化水平达到 %， 2013 年老年人口数量突破 2 亿大关，达到 亿，老龄化水平达到 %。二是劳动 年龄人口进入负增长的历史拐点，从 2011 年的峰值 亿人下降到 2012 年的 亿 人和 2013 年的 亿人，劳动力供给格局开始发生转变。三是底部和顶部老龄化相叠 加，推动人口机会窗口逼近关闭。少儿人口抚养比从 2012 年的 %提高到 2013 年 的 %，老年抚养比从 2012 的 %上升到 2013 年的 %，推动社会总抚养 比从 2012 年的 %上升到 2013 年的 %。 与此同时，老年人口内部变动将进一步加剧人口老龄化的严峻性。一是高龄老年 人口继续增长，从 2012 年的 亿人上升到 2013 年的 亿人，年均增长 100 万人 的态势将持续到 2025 年。二是失能老年人口继续增加，从 2012 年的 3600 万人增长到 2013 年的 3750 万人。三是慢性病老年人持续增多，2012 年为 亿人，2013 年突破 1 亿人大关。四是空巢老年人口规模继续上升，2012 年为 亿人，2013 年突破 1 亿 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 55 人大关。五是无子女老年人和失独老年人开始增多，由于计划生育一代陆续开始进入 老年期，加上子女风险事件的发生等因素，无子女老年人越来越多。2012 年中国至少 有 100 万个失独家庭，且每年以约 万个的数量持续增加。 图表 18 2015-2050 年中国人口老龄化趋势预测 数据来源：联合国 二、人口老龄化进程的加快对健康产业发展产生重要影响 随着人口老龄化程度的加深，高龄老人的比重不断增加，老年人口的健康问题日 益突出。老年人由于生理方面的原因，对于保健的需求尤为突出，世界卫生组织（WHO） 公布，全世界 50 岁以上的老年人群发病率为 50%，55 岁以上为 80%，其中健忘、失 眠、高血压、高血脂、骨质疏松等疾病常见。并且，随着人们生活水平的提高以及保 健理念的增强，老年人的保健消费需求也会逐步增加与丰富化。按照老年人的年龄结 构和身体健康状况，可以将老年人划分为高龄老年人（80 岁以上的生活自理能力较差 或不能自理的老人）、体弱多病老年人和低龄老年人（60 岁左右，身体基本健康）三个 群体，老年健康产业可分别对三个不同群体提供相应的产品和服务。具体来讲，随着 人口老龄化进程的加快，将促进老年健康产业在疾病预防、疾病治疗、康复护理、保 险等领域的快速发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 56 图表 19 针对不同老年人群健康产业提供相应的产品和服务 资料来源：中投顾问产业研究中心 （一）老年疾病预防产业，包括老年保健品产业、老年体育运动休闲产业等 随着社会经济的发展，老年人的自我保健意识和保健能力不断提高，对保健品的 需求日益增大，老年保健品市场规模不断扩大。调研显示，2004 年全国保健品市场容 量在 400亿元左右，其中老年保健品的份额约为 200亿，占整个保健品市场容量的 50%。 根据国内保健品整体市场的发展情况看，老年保健品产业的国内市场巨大，随着我国 人口老龄化进程的加快，老年保健品产业将进入一个快速发展的阶段。 另外，由于大多数老年人退出了社会经济活动领域，闲暇时间增多，加上人们收 入水平的提高及社会保障制度的支撑，越来越多的老年人更加注重通过参加体育休闲 等活动增强体质、丰富老年生活，老年休闲产业市场广阔。以“银发旅游”为例，国 家旅游局相关资料统计显示，2009 年我国旅游业年收入约为 万亿人民币，约占国 内生产总值的 %，其中老年人旅游的份额占旅游市场的 20%左右。老年人旅游市场 的旅游人群包括国内老年游客和国外老年游客两部分，从国家旅游局公布的数据来看， 2009 年到我国旅游的外国旅游者，年龄超过 45 岁的老年人的比例占全部来华旅游者的 41%，仅次于以商务旅游活动为主的中年组。根据世界老年人旅游大会的资料，美国 人口中约有 1/5 的人年龄超过 55 岁，他们当中有 47%的人最近有过远程出游的经历。 并且，与一般旅游不同，老年旅游有更高的安全、医疗方面的要求，也因此进一步丰 富了“银发旅游业”的发展内容。 （二）老年疾病治疗产业即老年医疗卫生产业 随着年龄的增高，各种老年疾病不可避免会出现，老年人口的患病率较高。根据 有关调查显示，我国老年人口中健康状况较差及有重病的占了 25%左右。其中，高血 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 57 压、关节炎、冠心病和老年慢性支气管炎等疾病是老年人的多发性疾病。以上海为例， 患病老年人比例都在 20%以上，高血压患者更是占到了 30%以上。并且许多疾病随年 龄的增长有明显的上升趋势。积极开展老年医学研究，加强老年医疗卫生工作，是适 应人口日益老化的形势的需要。 图表 20 我国老年人口健康状况 单位：% 数据来源：中投顾问产业研究中心 （三）老年康复和护理产业 随着人口的老龄化和高龄化，高龄老人患病卧床率日益增加，生活不能自理，护 理需求增加。而随着家庭规模的缩小、生活节奏的加快和人口流动的频繁，老年人的 医疗护理照料问题日益突出，对老年家庭病床护理、健康咨询、老年康复中心和临终 关怀以及提供医疗护理和保健器材等的服务需求面广、量大。在保健产业较为发达的 美国，保健品与保健服务产值的比例大致为 1:1，而根据全国老龄工作委员会提供的数 据，目前我国老年人服务市场的年需求为 3000 亿元，2010 年达到 5000 亿，而我国每 年为老年人提供的服务产品不足 500 亿元。因此，相对于老年保健品市场，北京老年 保健服务市场处于待开发的状态，考虑到老年保健市场的整体发展趋势，老年保健服 务市场将具有很大的发展潜力。 （四）老年健康保险和长期照料保险产业等 随着经济增长和居民收入水平的提高，人们的需求层次将会逐步提高，健康保险 将会继续增长；同时随着中国金融自由化进程的推进，居民金融资产结构会进一步多 元化，寿险公司的产品将在居民金融资产组合中占有重要的地位。我国快速进入老龄 化社会阶段，对老龄人口的赡养负担比例逐步提高，人口年龄结构和家庭结构的变化 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 58 将推动健康保险和长期照料保险需求的增长。另外，非农化和城镇化进程正随着经济 增长逐步加快，现在的大量农村人口将会成为新的健康保险和长期照料保险的需求主 体。 城镇化扩张 改革开放以来，伴随着工业化进程加速，我国城镇化经历了一个起点低、速度快 的发展过程。1978-2013 年，城镇常住人口从 亿人增加到 亿人，城镇化率从 % 提升到 %，年均提高 个百分点；城市数量从 193 个增加到 658 个，建制镇数 量从 2173 个增加到 20113 个。 图表 21 2007-2011 年中国城市人口比例 数据来源：中投顾问产业研究中心 城镇数量和规模不断扩大，城市群形态更加明显，京津冀、长江三角洲、珠江三 角洲三大城市群以 %的国土面积集聚了 18%的人口，创造了 36%的国内生产总值， 成为拉动我国经济快速增长和参与国际经济合作与竞争的主要平台。城市综合服务能 力明显提升，人居环境逐步改善。但也必须看到，我国城镇化质量不高的问题也越来 越突出，主要表现为五个方面： 一是大量农业转移人口难以融入城市社会，市民化进程滞后。被纳入城镇人口统 计的 2 亿多农民工及其随迁家属，未能在教育、就业、医疗、养老、保障性住房等方 面平等享受城镇居民的基本公共服务，城镇内部出现新的二元结构矛盾，制约了城镇 化对扩大内需和结构升级的推动作用，也存在着社会风险隐患。 二是土地城镇化快于人口城镇化，城镇用地粗放低效。一些城市“摊大饼”式扩 张，脱离实际建设宽马路、大广场，新城新区、开发区和工业园区占地过多，建成区 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 59 人口密度偏低，耕地减少过多过快。这不仅浪费了大量土地资源，也威胁到国家粮食 安全。 三是城镇空间分布与资源环境承载能力不匹配，城镇规模结构不合理。东部一些 城镇密集地区资源环境约束加剧，中西部资源环境承载能力较强地区的城镇化潜力有 待挖掘。城市群布局不尽合理，城市群内部分工协作不够、集群效率不高；部分特大 城市主城区人口压力偏大，与综合承载能力之间的矛盾加剧；中小城市集聚产业和人 口功能不足，潜力没有得到充分发挥；小城镇数量多、规模小、服务功能弱。城镇空 间分布和规模结构不合理，增加了经济社会和生态环境成本。 四是“城市病”问题日益突出，城市服务管理水平不高。一些城市空间无序开发、 人口过度集聚，重经济发展、轻环境保护，重城市建设、轻管理服务，交通拥堵问题 严重，食品药品等公共安全事件频发，大气、水、土壤等环境污染加剧，城市管理运 行效率不高，公共服务供给能力不足，城中村和城乡结合部等外来人口聚集区人居环 境较差。 五是体制机制不健全，阻碍了城镇化健康发展。现行户籍管理、土地管理、社会 保障、财税金融、行政管理等制度，在一定程度上固化了已经形成的城乡利益失衡格 局，制约了农业转移人口市民化和城乡发展一体化。 根据世界城市化的一般规律，我国仍处在城镇化率 30%-70%的快速发展期，但我 国城镇化的外部条件和内在动力也在发生深刻变化。随着全球经济再平衡和产业格局 再调整，以及越来越多的发展中国家进入工业化城镇化快速发展阶段，全球市场争夺、 资源供求矛盾和减排压力加剧；随着国内农业富余劳动力减少和人口老龄化程度提高、 资源环境瓶颈制约日益加剧、户籍人口与外来人口公共服务差距造成的城市内部二元 结构矛盾日益凸显，过去主要靠高投入、高消耗、高排放的工业化、城镇化发展模式 难以为继，必须走以提升质量为主的转型发展之路。 国民健康需求 国民健康素养状况 一、中国居民健康素养总体结果 为了解我国居民的健康素养水平，在参考国内外健康素养研究成果和工作经验基 础上，卫生部组织专家，运用 Delphi 方法确定调查指标，编写了《中国居民健康素养 调查问卷》，并结合中央补助地方项目，于 2008 年开展了全国范围的调查。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 60 依据《2005 年全国 1%人口抽样调查资料》的数据对调查结果进行标准化处理后， 中国居民具备健康素养的比例是 %，具备基本知识和理念、健康生活方式与行为、 基本技能三方面素养的比例分别是 %、%和 %。具备基本技能素养的比 例最高、基本知识和理念素养其次、健康生活方式与行为素养最低的特点在不同特征 的居民中普遍存在。 无论是总的健康素养还是 3 个方面健康素养，均呈现东部和中部地区居民具备健 康素养的比例高于西部地区居民；城市居民具备健康素养的比例高于农村居民；男性 具备健康素养的比例高于女性；45 岁以下中低年龄居民具备健康素养的比例高于 45 岁以上高年龄居民；受教育程度越高，具备健康素养的比例也越高，不识字/少识字和 小学文化程度的人群具备健康素养的比例远低于全国平均水平。中国城市和农村居民 健康素养所呈现的性别、年龄和文化程度变化趋势均与总人群一致。 图表 22 中国居民具备健康素养的比例 单位：% 组别 健康素养 基本知识和理念 健康生活方式与行为 基本技能 城乡 城市 农村 性别 男 女 年龄（岁） 15～ 25～ 35～ 45～ 55～ 65～69 文化程度 不识字/少识字 小学 初中 高中/职高/中专 大专/本科 硕士及以上 合计 数据来源：国家卫生部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 61 图表 23 城市居民具备健康素养的比例 单位：% 组别 健康素养 基本知识和理念 健康生活方式与行为 基本技能 性别 男 女 年龄（岁） 15～ 25～ 35～ 45～ 55～ 65～69 文化程度 不识字/少识字 小学 初中 高中/职高/中专 大专/本科 硕士及以上 合计 数据来源：国家卫生部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 62 图表 24 农村居民具备健康素养的比例 单位：% 组别 健康素 养 基本知识和理 念 健康生活方式与行为 基本技能 性别 男 女 年龄（岁） 15～ 25～ 35～ 45～ 55～ 65～69 文化程度 不识字/少识字 小学 初中 高中/职高/中专 大专/本科 硕士及以上 合计 数据来源：国家卫生部 图表 25 中国东、中、西部地区居民具备健康素养的比例 单位：% 地区 健康素养 基本知识和理念 健康生活方式与行为 基本技能 东部 城市 农村 合计 中部 城市 农村 合计 西部 城市 农村 合计 数据来源：国家卫生部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 63 图表 26 中国城乡居民具备健康素养的比例图 数据来源：国家卫生部 图表 27 中国城乡居民具备 3个方面健康素养的比例 数据来源：国家卫生部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 64 图表 28 不同年龄居民具备健康素养的比例 数据来源：国家卫生部 图表 29 不同文化程度居民具备健康素养的比例 数据来源：国家卫生部 二、中国居民具备 5 类健康问题素养的情况 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 65 根据我国当前的主要卫生问题，就科学健康观、传染病预防、慢性病预防、安全 与急救、基本医疗等五类健康问题相关健康素养现状及其影响因素进行了分析。中国 居民具备 5 类健康问题素养的比例由高到低分别是：科学健康观 %、安全与急救 素养 %、传染病预防素养 %、基本医疗素养 %、慢性病预防素养 %。 中国居民具备科学健康观、安全与急救素养的比例最高，最低是慢性病预防素养。 城市、农村居民具备各类健康素养的顺位与人群总体一致。 中国居民具备 5 类健康问题素养的人口比例均呈现：（1）东、中部地区居民具备 5 类健康问题素养的比例高于西部地区居民；（2）城市居民具备 5 类健康问题素养的比 例高于农村居民；（3）男性具备 5 类健康问题素养的比例均高于女性；（4）年龄在 55 岁以下的居民具备 5 类健康问题素养的比例高于 55 岁以上年龄者；除慢性病预防素养 外，25～34 岁年龄段的居民具备其他 4 类健康问题素养的比例最高；（5）受教育程度 越高，具备 5 类健康问题素养的比例也越高，小学及以下文化程度居民具备 5 类健康 问题素养的比例低于全国平均水平。 城市和农村不同性别、文化程度的居民具备 5 类健康问题素养的比例与人群总体 的变化趋势基本一致，城乡不同年龄人群具备 5 类健康问题素养比例的变化趋势则根 据健康问题素养的类别不同而有所差异。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 66 图表 30 中国居民具备 5类健康问题素养的比例 单位：% 组别 科学健康观 安全与急救 传染病预防 基本医疗 慢性病预防 城乡 城市 农村 性别 男 女 年龄（岁） 15～ 25～ 35～ 45～ 55～ 65～69 文化程度 不识字/少识字 小学 初中 高中/职高/中专 大专/本科 硕士及以上 合计 数据来源：国家卫生部 三、环境保护部发布《中国公民环境与健康素养（试行）》 环保部于 2013 年 10 月 11 日发布《中国公民环境与健康素养（试行）》，为公众提 供了一个把握环境与健康素养基本内容范本，也为今后开展环境与健康科普工作明确 了重点内容，为评价公众环境与健康素养现状提供了基本参照。 《中国公民环境与健康素养（试行）》分为基本理念、基本知识与基本技能三个部 分，以普通公众为对象，主要针对环境污染相关健康问题展开，围绕生活实际筛选出 “良好的卫生或行为习惯可预防儿童铅中毒”、“遇到污染环境危害健康行为时，应主 动拨打 12369 热线投诉”等 30 条针对公众环境与健康相关的基本知识与技能。 世界卫生组织有关报告显示，所监测的 102 种疾病中，有 85 种受到环境因素的影 响。北京协和医学院和中国疾病预防控制中心等合作研究发现，环境空气污染和室内 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 67 空气污染，作为 的两大暴露源，分别为中国人致病的第四、第五主要危险因素。 在《中国公民环境与健康素养（试行）》基本理念部分提到，环境污染造成健康危 害的大小与暴露程度有关。人们如果认识到这一点，在雾霾天应尽量减少户外活动， 减小暴露，那就是对自己健康的保护。 国民健康状况调查 2013 年 6 月，慈铭体检联合中国医师协会 HMO、中国医院协会 MTA、北京市健 康保障协会在京发布《2012 年中国城市居民健康白皮书》。 此次报告从个人、家庭、企业和城市维度，涵盖生活方式、易患疾病、健康观念 和心理健康四大方面内容。此次调查时间自 2012 年 8 月 30 日至 2013 年 1 月 30 日， 以慈铭体检累计十一年的百万健康体检数据为基础数据样本，共抽取了北京、上海、 广州、深圳、天津、武汉、成都、大连、金华、合肥等 20 个城市和地区，同时以新浪、 新华网网络在线调查和线下访问调查方式进行，共获得有效样本量 687,092 份，其中参 与调查对象男性抽样量占 %；女性抽样量占 %。年龄分布，18-25 岁占 6%， 26-30 岁占 10%，31-35 岁占 16%，36-45 岁占 21%，46-55 岁占 24%，56-65 岁占 16%， 65-80 岁占 7%。参与调查的城市中，一线城市参与人数占 46%。二线城市、三线城市 各占 %、%。职业分布涵盖城市的各个行业，如保险业、电信业、房地产、广 告业、航空航天、IT、媒体，出版、银行，金融业、政府机关、机械制造、咨询服务 等。 调查结果如下： 发现一：35 岁至 65 岁人群成中国慢性病大军 在对 18-80岁年龄组的体检数据调查分析中发现，35岁至 65岁人群是慢性病大军。 调查发现，超重和肥胖，血脂异常和脂肪肝、高血压呈明显上升，发病年龄日趋年轻 化。调查还发现，一线城市糖尿病患病率明显高于二线城市，二线城市明显超过三线 城市。值得一提的是，此次调查还发现骨质疏松，牙病较三年前有明显升高。 造成城市居民慢性病居高不下且持续上升的原因，主要和城市环境污染、不健康 的生活方式和不良的生活习惯有关。其根源是城市居民健康知识匮乏，尤其是“重治 轻防”意识根深蒂固。从慈铭体检对在体检中发现疾患的患者长期跟踪、检测和干预 的实践证明，很多慢性病带来的危害，可以通过改善生活方式和科学的健康管理得到 控制和康复。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 68 发现二：老年人体检异常检出率，骨质疏松居首 图表 31 2012年老年人体检异常检出率 单位：% 数据来源：慈铭健康体检管理集团、中国医师协会 发现二：老年人体检异常检出率，骨质疏松居首 在对 60岁至 80岁的老人体检发现，骨量减少骨质疏松异常检出率居首位，占 66%。 其次是老年颈动脉粥样硬化和眼底动脉硬化发生率分别为 64%和 51%，且随年龄增长 而增高，总发生率男性显著高于女性。其它体检异常检出率依次是体重偏高，血脂异 常、白内障、脂肪肝、血压高、血糖高、尿酸高和心电图异常。结果表明，老年人群 的高发病不仅和老龄退行性变和代谢率下降有关，还与老年人社会交往减少，孤独等 负向情绪增多，压力增大，户外活动减少和热量摄入过多等不良生活方式等综合因素 有关。 通过对动脉硬化相关因素的分析研究，发现超重或肥胖，高血压、高血脂、高血 糖、高尿酸血症均与其有不同程度的相关性。所以，应特别注意老年心血管病的防治。 从疾病源头上着手预防，改善行为生活方式，对代谢综合症等进行科学的健康管理。 动脉硬化及其相关因素的早期预防、早期发现和早期干预是降低心脑血管疾病发病率 的关键。具体方法，如改善饮食，少吃富含胆固醇和脂肪酸的食物，多吃富含纤维素 的饮食，定制化体力活动，定期复查监测，通过系统化持续的健康管理实现预防严重 疾病事件的发生。 发现三：家族生活方式病超过遗传性疾病成家族病新杀手 调查发现，以家庭为单位的生活方式病正逐渐成为城市居民新型健康隐形杀手， 其危害已超过家族遗传病。越来越多的夫妻之间、子女之间甚至一家三口罹患同一种 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 69 疾病或多种疾病、癌症。其中，以家庭为单位出现的三高（高血压、高血脂、高血糖）、 脂肪肝、肥胖、糖尿病、胃炎、大肠癌、肺癌的聚集现象尤为严峻。究其原因，夫妻、 子女或者大家庭成员，长期遵循相同的生活习惯，尤其是相同的饮食、睡眠、居住环 境等，极易导致家庭成员患上同一种疾病。 共同生活的微环境加上相同的生活方式与文化习惯是慢性病和传染病发生聚集现 象的重要原因。例如，一家三口喜食油腻、动物内脏顿顿不忌口，就非常容易造成夫 妻双双患脂肪肝。再者，夫妻之间一方吸烟严重，造成家庭成员长期生活在二手烟的 环境中，造成家庭整体肺部健康受损。由此可见，良好的生活方式和习惯极为重要， 同时建立家庭健康档案也是做好家庭健康管理的一个不可或缺的有效途径。 发现四：近六成人感染幽门螺杆菌，40 岁以上人群是防控重点 图表 32 2012年中国城市居民幽门螺杆菌感染率（HP）调查 数据来源：慈铭健康体检管理集团、中国医师协会 在对慈铭体检近两年的体检数据统计发现，幽门螺杆菌感染率（HP）达到 58%， 其中，40 岁以上年龄组 HP 感染率显著高于其他年龄组。调查还发现，在感染幽门螺 杆菌的家庭或人群中，采取分餐制或餐具消毒的家庭不足 3%。 胃幽门杆菌是引起慢性胃炎、消化性溃疡的主要病因，也是引发胃癌的危险因子。 幽门螺旋杆菌传染力很强，要养成良好的卫生习惯。为避免感染家人，最好采取分餐 制和餐具消毒的方法。HP 防治工作应将 40 岁以上人群作为防控重点，该年龄段健康 体检项目设计中应涉及 HP 感染筛查。目前，常规应用的检测方法为碳 13（C13）和碳 14（C14）尿素呼气试验抗原检测和血清学抗体检测。检出阳性者应该及时进行药物治 疗。 发现五：北京、上海、广州呼吸系统和心血管系统体检异常上升趋势明显，元凶 锁定 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 70 调查发现，呼吸系统异常检出率占 77%，其中老人和儿童所占比例超过三分之二。 43%的城市居民表示曾出现心悸、疲劳、晕眩、呼吸困难等心血管系统异常症状。相 比较 2009 年调查，北京、上海、广州上升趋势明显。究其原因，城市居民呼吸系统和 心血管系统异常主要是空气中可吸入颗粒物污染导致，也就是人们常说的 。不 仅如此， 指数还决定心情指数，在此次抽样调查中还发现，一线城市居民表示 已经习惯，但同时表示会直接影响户外活动的频率。二线城市居民更关注 的指 数变化， 指数越高，心情越差。三线城市调查表示， 会对心情有影响， 但是有户外活动时还是会参加。 空气中颗粒物的大小决定了它们最终在呼吸道中的位置。较大的颗粒物往往会被 纤毛和粘液过滤，无法通过鼻子和咽喉。然而，小于 微米的颗粒物，不但非常容易 吸附有毒物质，而且具有更强的穿透力，可直达细支气管甚至肺泡，干扰肺部的气体 交换，进而引发呼吸系统疾病的产生。有研究表明， 会导致动脉斑块沉积，引 发血管炎症和动脉粥样硬化，最终导致心脏病或其他心肺疾病问题。 发现六：城市居民“重”口味五宗“罪”，要口感不要健康 重口味轻营养，要口感不要健康是城市居民普遍追求，仅为贪恋一时的舌尖快感， 却忽略了健康的价值。调查发现，在食用味精（主要成分“谷氨酸”）含量超标问题方 面，武汉、成都、合肥等二线城市超过一线城市人群。调查还发现城市居民“重”口 味其他四宗”罪“：（1）单一口味中偏盐、偏辣、偏甜居前三位。（2）根据中国营养 学会每日膳食指南，油脂的摄入推荐量每天为 25 克左右，但调查发现城市居民存在食 用油量超标，长年单一食用一种油超过三分之二，而在中小城市居民为例，多食用以 含饱和脂肪多的动物油为主。（3）为增色增香增鲜，过度加入佐料，致健康减分。味 道越重，化学成分的含量就越高。如色素、香精、增鲜剂、增稠剂、防腐剂等对健康 的威胁就越大。（4）家庭烹饪中，高温煎炸食品超过蒸煮，营养流失严重。 以味精为例，味精对人体没有直接的营养价值，但它能增加食品的鲜味，引起人 们食欲，有助于提高人体对食物的消化率。但是，人均每日摄入的味精量最好不要超 过 6g，否则，就会抑制性神经递质使人体中各种神经功能处于抑制状态，从而出现眩 晕、头痛、嗜睡、肌肉痉挛等一系列症状。有人还会出现焦躁、心慌意乱；部分体质 较敏感的人甚至会觉得骨头酸痛、肌肉无力。所以，健康的饮食应该遵循少油、少糖、 少盐、少佐料、不辛辣的口味清淡的饮食。从营养学角度，清淡饮食不仅能保持食物 的天然口味，而且能最大程度地保存食物的营养成分，更有利于人体吸收。 发现七：城市居民身体集体“缺水”，过度饮料族和咖啡族为身体“埋”炸弹 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 71 图表 33 2012年中国城市居民 25-60岁人群喝水状况调查 数据来源：慈铭健康体检管理集团、中国医师协会 水是补充生命细胞内水份，促进身体新陈代谢的重要一环，也是补充物微量元素 的方式之一。调查显示，有近三分之二的人每天喝水少于身体所需正常水份。户外作 业人员和上班族最缺“水”。其中出租车司机，因为受制职业环境以及害怕如厕的尴尬， 成为缺“水”重灾区。调查还显示，在 25-60 岁人群中，过度依赖饮料一族占到 39%， 过度咖啡族占 33%，其中女性咖啡族远超男性。喝茶一族占 15%，40 岁以上人群居多； 矿泉水或白水等一族占 13%。这也是直接导致城市人群集体出现肥胖，骨质疏松，消 化系统紊乱、睡眠质量差的一大诱因。 水具有帮助消化、排泄、润滑关节、平衡体温、保持皮肤的湿润和弹性、平衡血 液的黏稠度和酸碱度六大功能。喝水不足，尿量就会减少，尿液中的废物和毒素浓度 就会增加，身体的排泄系统和平衡系统就会失衡。判断身体是否缺水，要看小便是否 保持充沛清亮。而对于生活中人们以饮料和咖啡代替水的现象，并不可取。 发现八：城市居民七成人不快乐，四成人患有“情感亚健康” “在您目前的心理状态中，包含哪些情绪？”调查结果表明，快乐感不足三成， 一成人自感平淡，不快乐感占七成。其中包括烦躁、沮丧、自卑、孤独等情绪。大部 分人在过去一个月内，被一种或多种负面情绪困扰超过 5 天以上。忧郁、生活及工作 态度消极、疲倦感、对周围事物缺乏兴趣、创造力耗竭、突发恐惧等情绪频频发生。 调查还发现，有四成人对待工作、家庭亲情或朋友存在过度给予或过度索取，情绪波 动大，偏执和患得患失等情感亚健康问题。其中，北京、上海、广州、深圳以及沿海 经济发达城市人群所占比重较大，这与城市生活压力增大密密切相关。值得注意的是， 有超过一半的人在对待自己或家人朋友的不正常精神状态时选择的是忍让甚至漠视。 虽然参加调查的大部分人选择“自我排解”选项。但当问及当无法排解的时候的措施 时，不少人选择不回答，少数人选择“采取极端形式以寻求身心的放松”，主要有“吸 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 72 烟”和“大醉一场”。 发现九：职业女性亚健康问题凸显快和急是病因 调查显示，85%的城市职业女性患有不同程度的亚健康。尤其是白领职业女性， 由于长期处于快节奏的生活状态下，加之好强、急燥的性格，工作和心理压力得不到 宣泄，缺乏必要的锻炼，饮食不规律等等原因，亚健康现象亟待解决。在对城市职业 女性的抽样调查中发现，腰酸背痛，易患感冒，精神焦虑，肢体畏冷，经行不律，困 倦乏力、面色灰暗等问题成为越来越多女性需要面对和解决的问题。 发现十：“丁克一族”孤独感仅次空巢老人，“412 家庭”压力最大也最幸福 在过去三年，针对城市丁克家庭、421 家庭（即 1 对独生子女夫妇赡养 4 位老人、 生育 1 个子女）和空巢家庭的调查中发现，孤独感是丁克家族和空巢家庭共同的心声。 一方是自愿不要孩子，另一方是孩子不在身边，因为没有孩子或是孩子不在身边而缺 失的天伦之乐让他们内心倍感生活的落寞。调查还发现，曾经坚持想要成为“丁克一 族”的人正在慢慢改变自己的想法，有三分之一的人表示，当初想要成为丁克主要还 是迫于生活的经济压力，担心未来子女的教育等问题。如果各方面条件允许，他们愿 意放弃做丁克一族。而 52%的受调查者坦言自己的父母已经被动加入空巢老人行列， 而他们最担心的是父母的健康，以及父母的赡养问题。 相比丁克家族和空巢家庭，412 家庭是压力最大却也是幸福感最强的一方。他们最 大的压力不是经济问题，也不是住房问题，而是子女的教育和父母的健康问题。 发现十一：癌症和城市生活因素调查，生活压力大成为致癌首因 图表 34 2012年中国城市变化情况调查 单位：% 数据来源：慈铭健康体检管理集团、中国医师协会 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 73 图表 35 2012年癌症和城市生活因素相关调查 单位：% 数据来源：慈铭健康体检管理集团、中国医师协会 相对于两年前，所生活的城市变化情况，2012 年调查结果显示，认为空气质量差 排第一、交通拥堵排第二、缺少足够宽敞的文化活动场所居三，生活节奏加快和压力 骤增分列四和五。生活饮用水质量不达标紧随其后。在癌症和城市生活因素相关问题 的调查中，生活压力大、食品安全、环境污染和公共运动场所少成为调查对象的公认 因素，分别占比 74%、65%、%、45%。 在压力调查方面，男性压力体验感整体大于女性，健康状况亦不如女性。在压力 源调查中，较两年前有所改变，工作压力、父母的赡养和健康担忧、子女教育跃居经 济压力（买房、购车）之上。与国际上同类研究相一致反映了国际金融危机后时代的 影响。 发现十二：疾病预防意识加强，实际行动差强人意 调查者对自身或家人所患疾病的主要原因清楚，认知度清晰，85%的人认为在“应 如何预防疾病”方面，合理膳食、保持良好的睡眠、保持乐观情绪很重要。但在实际 生活中却很难做到。九成半人承认有“管不住嘴，迈不开腿”的现象。当感觉身体不 适，但不清楚原因，通常的处理方式选择，33%的人选择“询问家人或朋友上网查询”， 28%的人选择“凭自己的常识作出判断”，26%的人选择“去医院进行检查”，13%的人 选择“去体检中心进行健康检查”。由此可见，自我诊断仍是主要方式，但是否可行， 值得探讨。 发现十三：家庭收入越高健康投资越多，健康管理存在投资误区 在选择健康管理项目方面，购买营养保健品是城市居民首要选择，定期体检超过 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 74 购买健康保险位居第二，第四是运动健身。在过去一年里，家庭在健康投资方面的金 额，1000 元以下占 24%，二线城市居多。但投入 1000-3000 元/年相比三年前提高了近 二成，占 48%。其中，城市白领、金融、IT 等行业人群居多。投入 3001-5000 元/年相 比三年前有所提高，占 17%。投入 5000 元/年以上占 11%，主要分布在城市高收入家 庭或个人，大多投资项目比较多，除了基本的定期体检，购买健身卡，还会订阅或购 买健康类报刊占多数。相比上年，有 45%的个人表示健康投资比例有所提高，主要花 费变化是在体检方面和购买营养保健品方面。调查还发现，城市家庭收入越高，健康 投资花费比例越高，投资内容越丰富。在对城市家庭每年的健康投资对比分析中发现， 北京高居榜首，其次是上海、广州、深圳。结果表明，这与个人或家庭对健康的关注 程度有紧密联系。综合而言，健康管理意识整体较往年增强，但健康管理仍存在投资 误区，缺少科学引导。首先应该引起关注并加以克服的是：“健康说起来重要，忙起来 次要，生活中忘掉”这种广泛存在的无力惰性状态。 健康投资是多层次、全方位的，要注重科学性、现实性和合理性。健康投资并不 是花费的钱越多收益就越大，关键还是要在平时做好个人和家庭的预防工作。但是， 必要的健康投资花费也是不可缺少的，比如定期体检，因为这是疾病筛查的最科学、 最有效方式。目前，在健康管理界也存在一个“91”法则，即 90%和 10%。具体地说 就是 90%的个人和企业通过健康管理后，医疗费用降到原来的 10%；10%的个人和企 业没有进行健康管理，医疗费用比原来上升 90%。而在我国居民当中，大部分老百姓 将 80%的健康投资花在“疾病治疗”上，而对预防的投入只有 20%。这一现状和美国 人通过公共卫生和预防将人均寿命提高了30年相比，中国健康管理工作仍然任重道远。 国民健康威胁因素 当前中国的人口健康模式既带有慢性病、老年疾病增加等发达国家的特征，也有 明显的转型国家和中国自身特点，环境污染、食品安全等对健康的威胁越来越大。 根据第六次全国人口普查详细汇总资料计算，2010 年我国人口平均预期寿命达到 岁，比 10 年前提高了 岁，超过 岁的世界平均水平，已经达到了 G20 国家的平均水平。然而，在预期寿命提高的背后，人们是否享有了更加健康、更有质 量的生活？世界著名医学杂志《柳叶刀》发表的《中国的快速健康转型 1990-2010：2010 年全球疾病负担研究的发现》，通过应用世界卫生组织“2010 年全球疾病负担研究”的 数据，对中国过去 20 年疾病负担变化的情况进行了分析，并与 G20 国家进行了对照。 结果表明，过去 20 年中国人的健康模式发生了快速变化，健康安全面临诸多新的挑战。 由儿童传染病为主转向成人慢性病为主 上述中国疾病负担研究是“2010 年全球疾病负担研究”的一部分，该研究是由世 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 75 界卫生组织、哈佛大学等机构主要协调，全球 50 多个国家 500 多名研究人员共同参与， 历时 5 年时间完成的一项全球研究。这项研究对 187 个国家的疾病负担进行了测量， 涵盖了对 235 种死因、1160 种伤残原因以及 67 个危险因素所致疾病负担的评估。 对中国数据的分析表明，过去 20 年中国的疾病模式已经由儿童传染病为主转向以 成人的慢性病为主，精神疾病、道路交通伤害的影响上升，导致疾病的危险因素也转 向以生活方式和环境污染为主。 20 年间，大多数传染性疾病及儿童疾病导致的疾病负担已经大大下降，成年人中 心血管疾病、糖尿病和癌症等慢性病的疾病负担则大幅度上升。儿童死亡率下降了 %，传染性疾病、孕产妇、新生儿及营养不良导致的死亡从 1990 年的 %下降 至 2010 年的 %。在 2010 年的 830 万死亡中，有 700 万是死于慢性病。中风、缺 血性心脏病、癌症和慢性阻塞性肺病是引起死亡的主要原因。其他的死亡原因还有交 通事故伤害、精神疾病、骨骼肌肉疾病等，其中交通事故伤害的死亡损失年顺位由 1990 年的第 10 位上升到第 4 位。 我国中风、慢阻肺、肝癌、胃癌、食道癌、溺水和跌落等导致的死亡损失年明显 高于 G20 成员的平均值，女性则还在道路交通伤害、自伤方面的死亡损失年高于平均 值。另外，我国四大癌症（肺癌、肝癌、胃癌、肠癌）及食道癌的年龄标准化死亡率 明显高于 G20 国家平均水平。2010 年，55～59 岁年龄段癌症引起的死亡峰值显著增加。 导致伤残的原因已由传统的先天障碍或身体伤害为主，转变为由精神疾病、肌肉 骨骼损伤及慢性疾病引起为主。2010 年，近一半的伤残损失生命年由精神疾病和骨骼 肌肉疾病这两大因素所导致。对比 1990 年，伤残负担增加的主要来源是腰背痛、颈椎 病和严重抑郁症的增加，另外糖尿病、泌尿生殖器疾病、血液病等慢性病引起的功能 受损也有明显增加。 生活方式和环境污染威胁健康 从健康危险因素来看，占主导地位的是生活方式和环境方面的危险因素。2010 年 造成疾病负担的前五位危险因素依次为不健康饮食习惯、高血压、吸烟、环境空气污 染和室内空气污染。不健康饮食作为居首位的健康危险因素，导致了 16%的疾病负担， 其中主要是高钠摄入，水果、全谷物和坚果类摄入不足。第二大主要危险因素为高血 压，导致了 12%的疾病负担。第三大主要危险因素为吸烟，2010 年我国成年男性吸烟 率达到 %，二手烟暴露率高达 %，吸烟导致的疾病负担占到 %。物理环境 也是影响健康的重要因素，中国目前 污染严重，主要来源是环境空气污染、室 内空气污染和二手烟草烟雾，这三大来源的污染使感染性疾病、心血管疾病和癌症的 患病率上升。与 G20 国家相比，中国是 1990 年和 2010 年环境和室内空气污染导致疾 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 76 病负担最严重的国家。其他危险因素包括空腹血糖升高、酒精使用、职业性危害、高 体重指数和体能活动不足。 另外，人口结构的变化应引起注意。中国人口正快速步入老龄化，可以说，当前 中国的人口健康模式既带有发达国家的特征，即慢性病、老年疾病、精神疾病的大量 增加；也还带有明显的转型国家和中国自身的特点，如环境污染、食品安全、烟草使 用、道路交通伤害等问题突出，对健康的威胁越来越大。世界银行在其 2011 年发布的 一份题为《创建健康和谐生活：遏制中国慢性病流行》的报告中指出，中国若不迅速 对慢性病流行采取行动，将导致医疗费用上升、经济发展减速和社会不稳定的风险。 实行“健康友好型”发展方式 健康模式的转变是多种社会经济因素直接或间接作用的结果。过去 30 多年，中国 社会处在快速的发展变化之中，经济总量迅速提升，但经济的快速发展在改善生活条 件的同时也累积了种种矛盾，带来了环境污染、职业安全、食品药品安全、精神压力、 饮食模式改变、重大传染病等一系列健康不安全因素。 2013 年以来，全国持续发生大范围雾霾天气，影响范围之广、持续时间之长、污 染物浓度之高前所未有，凸显了粗放的经济发展方式与人民健康之间的矛盾。因此， 应对健康安全方面的诸多挑战，不仅需要卫生体系的改革和社会各部门的共同参与， 最根本的是要转变经济社会发展方式，实行“健康友好型”的发展。 首先，转变卫生事业发展模式。慢性病防控重在“治未病”，许多慢性病完全可以 通过对危险因素的控制来有效预防。世界银行认为，2011～2020 年是中国防控慢性病 流行关键期，如不实施有效的防控策略，10 年间有可能出现慢性病的井喷之势。具体 来看，一是推动医学模式从注重疾病诊疗向预防为主、防治结合转变，实现关口前移、 重心下沉。二是重点支持基层医疗卫生服务机构，以家庭和社区为平台，从控制血压、 控烟、饮食和运动等干预入手，建立健全慢性病防治工作体系，做好健康人群和具有 高风险人群的宣传教育和防控工作。三是积极开展烟草控制、全民健身、合理营养、 平衡膳食、限制饮酒、心理健康、防止药物滥用等全民健康公共卫生行动。四是针对 癌症等重点慢性病发病和死亡率高的情况，除了加强一级预防外，应强调早期发现、 早期治疗，防止慢性病负担加重。五是医疗体系需要加强急诊医学、长期护理、康复 和精神卫生服务，医学教育体系更加注重精神病学、康复医学、风湿病学、听力学和 眼科学等学科人才的教育和培养。促使医学研究从注重人体自身疾病向环境、社会、 心理与人体综合交互作用的研究转变。 其次，以“大健康”理念倡导社会多部门的共同参与和有效协作。健康的影响因 素非常广泛，远远超出了医疗卫生部门的范畴而深深植根于社会与文化背景之中，需 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 77 要从“大健康”理论出发来制定各项政策，吸收社会多个部门的参与。例如，通过道 路系统设计和交通工具的安全设施的完善，应对道路交通事故伤害的快速上升。人群 的体育活动受城市规划布局的影响，可通过城市规划和体育设施的管理引导居民进行 散步、骑车等体育活动。推广健康的膳食方式需要农业、商业、贸易、食品、税收等 部门公共政策的互相配合，比单纯的公共卫生政策更为有效。防范激烈的社会竞争所 导致的精神压力和行为模式失序则需要劳动保护机构和社会组织的共同参与。 最后，形成“健康友好型”的经济社会发展方式。中国人口健康风险的深层次原 因在于与健康相背离的经济发展方式。在快速的工业化、城镇化过程中，由于片面追 求经济发展速度而缺乏必要的监管，粗放的发展方式对生态环境造成了严重破坏，食 品安全、药品安全、各类生产安全事故时有发生。需要调整发展思路，实行“健康友 好型”发展，将健康目标纳入宏观经济和社会政策框架，以健康为导向推动产业布局 和产业结构调整，通过市场准入、产业政策、财税政策等限制、淘汰健康危害型产业， 积极发展健康食品、健身用品、养生保健、健康管理、老年健康照顾、休闲健身等健 康产业。加强对经济活动中健康安全风险的监管，建立“健康影响综合评价制度”，对 于可能对健康造成负面影响的经济社会发展规划、重大工程、城乡建设、产业发展等， 在制定规划、审批上市之前要对其健康影响进行调查、预测和评价，并提出相应对策。 中国健康战略计划 2012 年 8 月 17 日，国家卫生部发布《健康中国 2020 战略研究报告》。 2020 年社区乡镇卫生院中医达 95% 《报告》指出，到 2020 年，中国卫生总费用占 GDP 比重将达 %-7%，各级医 疗卫生机构中所购买的药品价值中民族企业占 80%以上，耗材和器械价值中民族企业 占 50%以上。 针对中医药发展，《报告》提出以下具体目标：到 2020 年，建立健全中医药服务 体系，社区、乡镇卫生院中医科室覆盖面达到 95%；扩大中医药服务范围，提高中医、 中西医结合医疗服务的覆盖率，城镇达到 95%、农村达到 90%；组织筛选 100 项中医 适宜技术，建立相应的操作及技术规范在全国基层推广，覆盖率达 90%；建立并完善 中医药防治重大疑难疾病、慢性病、传染病临床科研体系；提高中医药人才培养数量 与质量，增加中医相关医师比重，中医药人员增量比重达 23%，中医类别全科医师比 重达 25%；普及中医养生保健和健康知识，中医药适宜方法和适宜技术的人群知晓率 达 90%；大幅度提高中医药产业产值占健康产业产值比重；注重中药资源开发利用， 实现 100%人工种养殖；大幅度提高中医原创思维对现代医学的贡献度和中医诊疗模式 对人类事业的贡献度。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 78 《报告》还提出了逾 20 项行动计划。其中，发展健康产业行动计划明确表示，将 抓住国家振兴重点行业的机遇，把抓医改促内需与相关行业的调整和振兴规划结合起 来；统筹兼顾健康领域的消费需求和投资需求。《报告》强调，将设立 210 个专项基金。 其中，100 个项目资助医用耗材的研发，每个项目 2000 万元；100 个项目资助医疗器 械的研发，每个项目 5000 万元；10 个项目资助大型医疗仪器的研制，每个项目 3 亿元。 提出“健康中国”战略思想 “健康中国 2020”战略研究提出了“健康中国”这一重大战略思想，为把提高人 均预期寿命纳入“十二五”国民经济和社会发展主要目标体系提供了重要循证依据， 为实现卫生事业发展和国民健康水平提高提供了重要抓手，对科学制订中国中长期卫 生发展战略目标和战略步骤意义重大。 《报告》提出，涉及人民健康的若干职能相近的部门，如卫生、医疗保障、计划 生育、环境保护、体育运动等部门，可以考虑逐步合并，建立国家健康福利部或国家 健康委员会。 《报告》建议，建立有利于促进人民健康的行政管理体制，将“健康中国 2020” 纳入党和政府的重要工作，中共中央、国务院以《意见》或《决定》的方式，确立“健 康中国 2020”战略的地位和指导意义，把“健康中国 2020”战略写入党的十八大报告 和政府工作报告等文件中。将人民健康纳入各级党政干部的考核指标，研究制定科学 的指标体系。并参照我国 20 世纪 90 年代实行“科教兴国战略”由总理和常务副总理 分别担任领导小组正副组长的规格，成立“健康中国 2020”战略规划领导小组，由党 和国家主要领导人担任组长。 目前，该建议还只是专家层面的设想，还并未上升到中央议事日程的层面。 构建“大卫生”概念模式 《报告》提出，人民健康涉及多个部委，但由于政出多门，既不利于提高工作效 率，也不利于问责制的落实。在功能上存在很多相似的部门，比如农村妇幼保健实际 涉及计划生育、卫生行政、疾病预防控制等多个部门，这些部门之间并没有合作的机 制。 这些部门可以考虑逐步合并，建立国家健康福利部或国家健康委员会。对于不宜 合并的其他部门，建议部门之间建立协调机制和跨部门合作机制。 目前，在部分发达国家的政府机构设置中，将健康与社会福利事务联系起来，组 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 79 建“健康与社会福利部”已成为流行的做法，卫生和社会福利整合化与一体化的“大 卫生”概念成为国际通则。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 80 第四章 2011-2013 年中国大健康产业政策环境分析 行业监管体制 医疗产业监管体制 图表 36 医疗卫生服务行业监管框架 资料来源：中投顾问产业研究中心 一、医药行业监管体制 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 81 （一）医药行业管理体制 国家药监局及其各级机构为医药行业管理部门。国家药监局是对我国药品的研究、 生产、流通和使用全过程实行统一监督管理的机构。该机构对药品监督的主要职能是： （1）起草药品管理的法律、行政法规并监督实施；依法实施中药品种保护制度和 药品行政保护制度。 （2）注册药品，拟订、修订和颁布国家药品标准；制定处方药和非处方药分类管 理制度，建立和完善药品不良反应监测制度，负责药品再评价、淘汰药品的审核和制 定国家基本药物目录。 （3）拟订和修订药品研究、生产、流通、使用方面的质量管理规范并监督实施。 （4）监督生产、经营企业和医疗机构的药品质量，定期发布国家药品质量公报； 依法查处制售假劣药品等违法行为。 （5）依法监管放射性药品、麻醉药品、毒性药品、精神药品及特种药械。 （二）医药行业的主要监管制度 企业的日常经营行为必须遵循国家医药行业管理的相关政策法规，目前我国的医 药管理体制主要包括： （1）药品生产许可证制度：开办药品生产企业，须经企业所在地省、自治区、直 辖市人民政府药品监督管理部门批准并颁发《药品生产许可证》，凭《药品生产许可证》 到工商行政管理部门办理登记注册。经国务院药品监督管理部门对新药临床试验审批 通过后，新药方可进行临床试验；完成临床试验并通过新药生产审批的，颁发《药品 注册批件》和新药证书；已持有《药品生产许可证》并具备该药品相应生产条件的， 同时颁发药品批准文号。药品生产企业在取得药品批准文号后，方可生产该药品。 （2）药品生产质量管理规范（GMP）制度和药品经营质量管理规范（GSP）制度： 药品生产企业必须按照国务院药品监督管理部门制定的《药品生产质量管理规范》组 织生产。药品监督管理部门按照规定对药品生产企业是否符合《药品生产质量管理规 范》的要求进行认证；对认证合格的，颁发认证证书（GMP）。药品经营企业必须按照 国务院药品监督管理部门制定的《药品经营质量管理规范》从事经营活动。药品监督 管理部门按照规定对药品经营企业是否符合《药品经营质量管理规范》的要求进行认 证；对认证合格的，颁发认证证书（GSP）。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 82 （3）国家药品标准制度：国家药品标准是指国家为保证药品质量所制定的质量指 标、检验方法以及生产工艺等的技术要求，包括《中华人民共和国卫生部药品标准》、 《中华人民共和国药典》。 （4）管制类药品管理制度：公司的麻醉药品业务须遵守《麻醉药品和精神药品管 理条例》、《麻醉药品和精神药品经营管理办法（试行）》等相关法规。一是对麻醉药品 和精神药品种植、实验研究、生产、经营、运输、储存、使用各环节的管理设定了严 格的管理制度。二是强化了麻醉药品、精神药品流入非法渠道的行政控制和查处。三 是通过采取减少流通层次、实行政府定价等多种措施，保证确需使用麻醉药品和精神 药品的患者获得药品。 2011 年国家食药监局发布实施了《医疗机构药品监督管理办法（试行）》。《办法》 对医疗机构药品的购进、储存、调配、使用等行为提出了规范要求，并对相关法律责 任做了具体规定。《办法》针对医疗机构药品使用的薄弱环节重点加强药品调配和药品 拆零等方面的质量管理，鼓励医疗机构通过实施药品电子监管实现药品流向的全程可 追溯。《办法》明确，医疗机构发现假药、劣药，应立即停止使用、就地封存并妥善保 管，并及时向所在地药品监督管理部门报告；发现存在安全隐患的药品，应立即停止 使用，通知药品生产企业或者供货商，并及时向所在地药品监督管理部门报告。需要 召回的，医疗机构应当协助药品生产企业履行药品召回义务。《办法》要求，医疗机构 使用的药品应当按照规定由专门部门统一采购，禁止医疗机构其他科室和医务人员自 行采购；因临床急需进口少量药品的，应按有关规定办理；医疗机构不得采用邮售、 互联网交易、柜台开架自选等方式直接向公众销售处方药。《办法》还要求，药品监督 管理部门应当根据实际情况建立医疗机构药品质量管理信用档案，记录日常监督检查 结果、违法行为查处等情况。 （5）药品定价制度：列入国家基本医疗保险药品目录的药品以及国家基本医疗保 险药品目录以外具有垄断性生产、经营的药品，实行政府定价或政府指导价；对其它 药品，实行市场调节价。依法实行政府定价、政府指导价的药品，政府价格主管部门 应当依照《中华人民共和国价格法》规定的定价原则，依据社会平均成本、市场供求 状况和社会承受能力合理制定和调整价格，做到质价相符，消除虚高价格，保护用药 者的正当利益。药品的生产企业、经营企业和医疗机构必须执行政府定价、政府指导 价，不得以任何形式擅自提高价格。 （6）处方药和非处方药分类管理制度：我国实行处方药和非处方药分类管理制度。 处方药和非处方药分类管理，是国际通行的药品管理模式。通过加强对处方药和非处 方药的监督管理，规范药品生产、经营行为，引导公众科学合理用药，减少药物滥用 和药品不良反应的发生、保护公众用药安全。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 83 图表 37 药品的注册和审批流程 资料来源：中投顾问产业研究中心 图表 38 药品价格监管体系 资料来源：中投顾问产业研究中心 图表 39 药品的定价流程 资料来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 84 图表 40 药品生产企业准入制度 资料来源：中投顾问产业研究中心 图表 41 药品流通企业准入制度 资料来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 85 二、医疗器械监管体制 在中国医疗器械监管的部门主要是国家食品药品监督管理局（SFDA），其中与医 疗器械监管相关的有医疗器械司和药品市场监督司。医疗器械司主要负责器械研究和 生产环节的监管；药品市场监督司负责器械经营和使用环节的监管，同时也负责组织 依法查处制售假劣医疗器械违法行为。这两个司按照各自职责，相互合作，共同保证 医疗器械的安全、有效。 国家对医疗器械实行分类管理，即，按照医疗器械风险性的大小由底到高分为三 类；第一类是指通过常规管理足以保证其安全性、有效性地医疗器械。第二类是指对 其安全性、有效性应当加以控制的医疗器械。第三类是指植入人体；用于支持、维持 生命；对人体具有潜在危险，对其安全性、有效性必须严格控制的医疗器械。对医疗 器械的生产、经营企业实行许可证管理制度和产品生产注册制度。即医疗器械生产企 业或经营企业必须向食品药品监督管理审查批准取得《医疗器械生产许可证》或《医 疗器械经营许可证》及《产品生产注册证书》才可以进行生产、经营。 《医疗器械监督管理条例》规定，食品药品监管部门负责医疗器械从研制、生产、 经营到使用全过程监管。中国对医疗器械生产、经营和使用环节的监管，主要包括对 生产企业的专项监督检查和日常监督检查，还有对经营企业和使用单位的监督检查。 另外，国家食品药品监管局正在开展医疗器械不良事件报告和再评价工作，进一步完 善上市后的监管，切实保护生命安全。 三、医疗服务监管体制 1、政府监管 政府监管包括准入监管、质量监管、价格监管、政府补贴、非盈利监管等多个领 域。 （1）准入监管 由于医疗服务与公众健康安全紧密相关，因此对进入医疗服务市场的服务人员和 医疗机构、医疗设施进行准入监管是非常必要的。医疗服务行业的准入监管措施包括： 医师、护士执业需要通过资格考试和认证；医疗机构设立要符合医疗机构基本标准、 医疗机构设置规划、医疗机构管理条例；个人开业还要符合《医师、中医师个人开业 暂行管理办法》中的一些条件规定；医疗设备要符合质量要求；药品质量要符合《药 品管理法》的规定。设立医疗机构要经过卫生部门审批，同时还有民政部门、编办、 工商部门、商务部、财政部、人事部等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 86 （2）质量监管 医疗服务领域的质量监管主要包括医疗机构质量的监管、医师护士等医疗服务人 员的考核、医疗服务质量的考核、医疗设备质量的考核、药品质量的考核。医疗服务 领域的质量监管是一种专业性很强的工作，需要专家的参与，因此应该建立独立的质 量评估机构，独立于政府卫生行政部门之外，当然也要接受行政部门的监管。目前在 医疗机构质量的监管方面，已经具备独立的医疗机构评审委员会。医疗机构评审委员 会是由专家组成的，在同级政府卫生行政部门组织领导下开展医疗机构评审工作的专 业性组织。在医疗服务人员考核方面，受县级以上人民政府卫生行政部门委托的机构 或者组织应当按照医师执业标准，对医师的业务水平、工作成绩和职业道德状况进行 定期考核。在医疗设备和药品质量监管方面，国务院成立了国家食品药品监督管理局， 具有独立监管机构特征，医疗设备和药品质量的监管方面的法律法规已经初步形成体 系。 （3）价格监管 由于医疗服务领域存在着严重的信息不对称，再加上政府监管不力，医疗机构和 医生在医疗服务价格的收取方面存在许多严重的问题。2000 年 7 月国家计委、卫生部 《关于改革医疗服务价格管理的意见》决定，对医疗服务价格实行政府指导价和市场 调节价，取消政府定价。对非营利性医疗机构提供的医疗服务实行政府指导价，医疗 机构按照价格主管部门制定的基准价并在浮动幅度范围内确定本单位的实际医疗服务 价格。对营利性医疗机构提供的医疗服务实行市场调节价，医疗机构根据实际服务成 本和市场供求情况自主决定价格。近年来，政府加强了对医疗服务价格的监管力度， 相继出台了一系列的法规、规章和政策措施。比较引人关注的是 2001 年卫生部、国家 中医药管理局、国家计委等单位制定的《全国医疗服务价格项目规范》，对医疗服务价 格项目的分类、名称、内涵、除外内容及计价单位等都做了明确和具体的规定。 （4）非营利机构监管 2000 年 7 月，卫生部、财政部、国家计委、国家中医药管理局联合发布《关于城 镇医疗机构分类管理的实施意见》，将医疗服务机构分为非营利性医疗机构和营利性医 疗机构，其中非营利性医疗机构又分为公立医疗机构和民办非营利性医疗机构。随后， 国家相继出台了一系列的政策法规加强对医疗服务机构的非营利性监管。《医院财务制 度》和《医院会计制度》对公立医疗服务机构分配政策的执行作了法律意义上的规定。 但始于 20 世纪 80 年代中期的医疗机构“自主化”改革极大地改变了医疗机构的行为 特征和激励机制。医疗机构从传统命令—控制链条下按照行政指令被动完成任务的基 层单位变成了具有极强营利动机、追求收入最大化的服务提供者。与此同时，事业单 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 87 位性质的国有医疗机构并没有真正建立起规范的“公立非营利组织”治理结构。从内 部治理来看，政府作为公立医院所有者的职能严重缺位；从外部监管来看，仍然依靠 传统的行政手段进行监督管理。这都导致享受预算补贴的国有医院无法体现政府提供 的公共服务职责，甚至演变成了“在内部人控制下集体谋利”的“伪装非营利机构”。 2、政府投入机制 在政府补贴方面，2000 年 7 月，国家计委、财政部、卫生部联合发布了《关于卫 生事业补助政策的意见》，对卫生事业财政补助提出了指导意见。意见中指出：“卫生 事业财政补助是指各级政府用于公共卫生事务和卫生机构的资金补助。补助范围根据 政府管理卫生事务、行使卫生监督执法工作职责，以及公共卫生工作任务、基本医疗 服务和事业发展需要等确定。” 目前卫生事业财政补助主要分为卫生行政部门及执法监督机构经费、疾病控制和 妇幼保健等公共卫生事业机构经费、政府举办的医疗卫生机构补助经费，另外基本建 设投资单独补助。国家对公立医疗服务机构的补贴还有其他形式，譬如上级非财政性 补助、税收优惠政策，土地优惠政策。 目前，国家对公立医疗服务机构公共补贴的监管主要由财政部门、卫生主管部门 和国家审计部门进行外部监督，同时医疗机构内部要严格执行国家的有关财会制度， 加强内部审计和完善财务上报制度。但国家对医疗服务机构的财政补助存在歧视性待 遇。 保健品业监管体制 （一）保健食品监管政策及部门 《食品安全法》及其《食品安全法实施条例》明确食品药品监管部门对具有特定 保健功能的食品实行严格监管，但对生产环节、流通领域的保健品具体实行如何监管， 又缺乏明确的规定，《保健食品监督管理条例》尚未出台，各部门对保健食品的监管缺 乏有力的法律依据。虽然机构改革后，国家明确将保健食品纳入食品药品监督管理部 门负责监管，但由于法律没有明确保健食品监管职责归属哪个部门，因此，目前的现 状是工商、质检、食品药品监管等部门都在管理。 （二）保健食品批准文号有关规定。 保健食品实行产品注册管理。一个保健食品要获得批准文号一般首先由企业完成 研发试制工作，到省局申请对试制样品注册试验封样，完成试验后，填报资料到省局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 88 申报，省局对资料形式审查受理，对试制试验现场核查，完成后，报国家食品药品监 督管理局保健食品审评中心技术评审，完成后报国家食品药品监督管理局行政审批。 卫生部批准的国产保健食品批准文号格式为“卫食健字+（年份）+第+4 位数字序号+ 号”，进口保健食品批准文号格式为“卫进食健字+（年份）+第+4 位数字序号+号”。 国家食品药品监督管理局批准的国产保健食品批准文号格式为“国食健字 G+4 位数年 份+4 位数字序号”，进口保健食品批准文号格式为“国食健字 J+4 位数年份+4 位数字 序号”，一个产品对应一个批准文号。 （三）保健食品生产许可有关规定 根据国家有关规定，生产保健食品必须经省级监管部门批准，取得保健食品生产 许可资质后方可生产。保健食品生产许可证一般包括证号、企业名称、法定代表人、 生产地址、许可范围、有效期等内容。 （四）保健食品标识和说明书有关规定 《保健食品标识规定》规定，保健食品标识与产品说明书的所有标识内容必须符 合下列基本原则：保健食品名称、保健作用、功效成份、适宜人群和保健食品批准文 号必须与《保健食品批准证书》所载明的内容相一致。不得以虚假、夸张或欺骗性的 文字、图形、符号描述或暗示保健食品的保健作用，也不得描述或暗示保健食品具有 治疗疾病的功用。 （五）保健食品广告有关规定 《保健食品广告审查暂行规定》规定，保健食品广告实行审查制度，即保健食品 的广告需经省级食品药品监督管理局审查通过后发布，广告内容不得体现治疗疾病、 不得夸大保健食品功效，不得以国家机关及其事业单位、医疗机构、学术机构、行业 组织、或者专家、医务人员和消费者的名义和形象为产品功效作证明、不得含有最新 技术等等。 健康管理市场监管体制 随着人们对自身健康问题的日益关注，我国每年参加健康体检的人群已超过百万， 而且人数逐年增加。但巨大的体检市场鱼龙混杂。针对当前我国健康体检市场的问题， 卫生部于 2009 年 8 月首次出台了《健康体检管理暂行规定》，对体检机构的性质、人 员资格认证、场地要求等作出了明确规定。该《规定》于 2009 年 9 月 1 日起实施。 解读一：申请开展健康体检业务的必须是具备规定条件的医疗机构。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 89 该《规定》所称的健康体检不包括职业健康检查、国家规定的专项体检、基本公 共卫生服务项目提供的健康体检和使用新农合基金为参合农民开展的健康体检以及专 项疾病的筛查和普查等。 健康体检被明确界定为一种医疗行为，开展健康体检的必须是医疗机构。“开展健 康体检的医疗机构应具有相对独立的健康体检及候检场所，登记的诊疗科目至少包括 内科、外科、妇产科、眼科、耳鼻咽喉科、口腔科、医学影像科和医学检验科。” 《规定》强调的“相对独立”，在场所方面是指体检场所建筑面积不少于 400 平方 米，每个独立的检查室使用面积不少于 6 平方米。 解读二：明确健康体检执业规则。 卫生部规定，健康体检应用的医疗技术应当与其医疗服务能力相适应，医疗机构 不得将尚无明确临床诊疗指南和技术操作规程的医疗技术用于健康体检。实验室检验 结果不准确，是目前健康体检存在的问题之一。《规定》强调，医疗机构应严格按照《医 疗机构临床实验室管理办法》规定开展临床实验室检测，并定期进行室内质控、室间 质评，以保证检验水平。 解读三：有资质人员才可以上岗。 体检机构医务人员资质参差不齐也是体检市场突出问题之一。《规定》要求，体检 机构至少具有 2 名内科或外科副高以上专业技术职务任职资格的执业医师，每个临床 检查科室至少具有中级以上专业技术职务任职资格的执业医师；至少具有 10 名注册护 士；具有满足健康体检需要的其他卫生技术人员；具有符合开展健康体检要求的仪器 设备。 行业法规规范 医疗产业法规体系 一、医疗卫生法律法规体系 1990 年以来，伴随着我国改革开放和社会主义市场经济体制的确立，医疗卫生法 律法规体系已基本形成，大致分为四个层次： 第一，宪法：《中华人民共和国宪法》是我国的根本大法，从根本上规定了我国基 本的政治经济制度以及公民权利，其中包括公民享有健康的基本权利。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 90 第二，法律：《中华人民共和国传染病防治法》（）、《中华人民共和国母婴保 健法》（）、《中华人民共和国献血法》（）、《中华人民共和国执业医师法》 （）、《中华人民共和国药品管理法》（）、《中华人民共和国职业病防治法》 （）等。 第三，行政法规：《医疗机构管理条例》（）、《母婴保健法实施办法》（）、 《计划生育技术服务管理条例》（）、《医疗事故处理条例》（）、《突发公共 卫生事件应急条例》（）、《医疗废物管理条例》（）以及各类药品管理办法。 第四，部门规章：《医疗机构管理条例实施细则》（）、《医疗机构基本标准》 （）、《外国医师来华短期行医暂行管理办法》、《卫生部、经贸部关于开办外宾华 侨医院、诊所和外籍医生来华执业行医的几条规定》、《中华人民共和国护士管理办法》、 《医师、中医师个体开业暂行管理办法》、《中医人员个体开业管理补充规定》、《中外 合资、合作医疗机构管理暂行办法》、《关于改革医疗服务价格管理的意见》、《关于卫 生机构严格执行国家药品价格政策的通知》、《医疗服务项目成本分摊测算办法（试行）》 的通知、《卫生部、国家中医药管理局关于加强医疗机构药品和医疗服务价格管理的通 知》、《医疗机构实行价格公示的规定》的通知、《关于印发医院药品收支两条线管理暂 行办法的通知》；等等。 除了上述医疗卫生行业的专有监管法律法规外、其他普适性的法律法规也同样适 用于医疗服务的监管，例如《中华人民共和国价格法》、《事业单位登记管理条例》、《民 办非企业单位登记管理暂行条例》、《事业单位财务准则》、《事业单位会计准则》等。 此外，各地还出台了一些适用于本地区的医疗地方法规。 二、医药行业法律法规体系 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 91 图表 42 医药行业涉及的主要法律法规 资料来源：中投顾问产业研究中心 2012 版《国家基本药物目录》发布 新版基药目录涵盖的品种由以前的 307 种扩容至 520 种，品类增加，剂型规格规 范化。化学/生物药增幅 55%，以肿瘤、神经系统类为主；中成药增幅 99%，中药注射 剂未有新增，新增口服剂型中独家品种约占一半。09 版中仅三七胶（片）和维生素 D2 被调出。12 版对剂型和规格进一步规范，致规格数量大幅减少，利于监管。 新版 GSP 出台 2013 年 2 月 19 日新修订的《药品经营质量管理规范》正式发布，于 2013 年 6 月 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 92 1 日起正式实施。新版 GSP 借鉴国外先进经验，提出供应链管理理念，延伸了对药品 经营环节上、下游监管的范围，提出药品流通全过程、全方位管理的要求，规定药品 生产企业销售药品、流通中其他涉及药品储存、运输的活动都要符合 GSP 的相关要求， 弥补了以往药品流通过程中的监管空白。 国务院办发布《关于巩固完善基本药物制度和基层运行新机制的意见》 为了深化改革和不断完善药品注册管理体制和机制，进一步提高审评审批工作的 质量和效益，《意见》重点从转变创新药审评理念、调整仿制药审评策略、加强药物临 床试验质量管理、鼓励儿童药物的研制这四个方面入手，深化改革、鼓励创新，使有 限的审评资源重点服务于具有临床价值的创新药物和临床亟需仿制药的审评。 《意见》更注重对药品质量的管理和药物的创新。审批制度的调整和完善，是我 国医疗制度改革的一个重要方面，药品的审批工作与人民的用药安全息息相关，此次 《意见》出台对我国药品审批和管理工作影响深刻。 保健品业法规体系 《保健食品注册管理办法（试行）》经国家食品药品监督管理局局务会审议通过， 自 2005 年 7 月 1 日起施行。 2006 年，新《食品安全法》颁布。到 2007 年止，我国共出台了保健食品相关法规、 规章 128 部，涵盖产品注册、GMP 认证、执行标准、生产许可、经营许可、广告审查、 市场监管、进出口管理等多个方面。 2009 年 5 月 31 日，国务院法制办就卫生部报送国务院审议的《保健食品监督管理 条例（送审稿）》及其说明全文，征求意见。 2009 年 6 月，卫生部将生产、经营监管权移交食药监局。对保健食品的监管要求 是安全性第一，功效性第二。保健食品的监管体制明确为以食品药品监管部门为主、 多部门配合。至此，保健品的审批权和管理权得以统一。 2010 年 5 月，国家食品药品监督管理局印发《2010 年保健食品安全整顿工作实施 方案》。 2010 年 11 月，国家食品药品监督管理局网站上发布了保健品标签新规定的征求意 见稿，保健食品标签和说明书均不得标注明示或暗示具有预防、治疗疾病作用。辐照 食品也被首次要求在标签上必须标明“经辐照”。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 93 2011 年，各地食品药品监管部门加大对保健食品化妆品非法添加和滥用食品添加 剂违法违规行为的打击力度。共检查生产经营企业 31 万家，抽验保健食品 万种次、 化妆品 万种次。检出非法添加的保健食品 599 种次、违法违规使用禁限用物质的 化妆品 300 种次，立案查处案件 1876 件，责令停产停业企业 85 家，吊销保健食品、 化妆品生产（卫生）许可证 2 家。 2012 年，国家食品药品监督管理局就此公布最新修订的《保健食品命名规定》，同 时公布《保健食品命名指南》，来大力整顿保健品行业。《新规》规定保健品不得使用 药品名不可与药品名音、形相似；不得使用已经批准注册的药品名称；不得使用特定 人群名称。《指南》中规定保健品名称不得使用夸大性词意如：灵、精、强力、特效等 用语和全面、全方位、特级等绝对化词意。《指南》中还指出，以产品原料命名的，应 使用规范的原料名称，如“西洋参”不得命名“花旗参”；营养素补充剂类产品按具体 的原料来命名等。 加大对相关行业的监管力度是政府的职责所在。要提高准入门槛，减少保健食品 化妆品申报量，逐步解决产品同质化问题。要通过开展注册管理办法等规章规范制修 订、功能范围调整、检测方法和功能评价方法制修订等，全面提高保健食品注册和生 产许可审查标准。 在国内市场环境下，药品和保健品是以“是否具有治疗”作用区分。中投顾问医 药行业研究员郭凡礼认为，未来保健品企业最大的生存机会不在于治疗，而在于预防。 国内保健品市场首先要解决的是“信任危机”。因为保健品在国内还是主要以“辅助治 疗相关症状”而产生需求。而保健品最难操作的就是在不诉求功效的情况下获得消费 者认同。在目前的环境中，既严格遵守相关法律条款，又要使顾客怦然心动，需要企 业具备较高层面的产品和文化支持。 健康保险业法规体系 《健康保险管理办法》已经 2006 年 6 月 12 日中国保险监督管理委员会主席办公 会审议通过，现予公布，自 2006 年 9 月 1 日起施行。 第一，促进专业化经营是《办法》的首要立法目的。 健康保险的发展离不开专业化经营，目前我国已经出现了专业健康保险公司的经 营模式，但组织形式的专业化并不代表健康保险已经实现了专业化。健康保险的专业 化，其核心应当是经营理念的专业化和管理制度的专业化，就是要把握健康保险自身 规律，建立专业化的风险控制体系、专业化的技术标准和产品开发体系、专业化的经 营服务体系以及专业化的核算和考评体系等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 94 《办法》针对健康保险业务，对所有经营主体设定了突出专业化经营的基本条件， 包括独立核算、专门人员、功能独立的电脑系统等。《办法》中明确规定保险公司经营 健康保险，应当持续具备下列条件：建立健康保险单独核算制度；建立健康保险精算 制度和风险管理制度；建立健康保险核保制度和理赔制度；建立健康保险数据管理制 度；建立功能完整、相对独立的健康保险信息管理系统；配备具备相关专业知识的精 算人员、核保人员和核赔人员。上述规定不仅明确了健康保险专业化经营的具体内涵， 同时也为行业制定相关政策，进一步完善健康保险的组织体系和培训体系，逐步培养 一批高素质的健康保险的专业人才提供了有力支持。 第二，规范健康保险经营行为是《办法》出台的重要目标。 目前，健康保险业务经营行为还存在较多问题。例如，重大疾病保险的产品设计 不够合理，保障责任不明确，“准寿险”特征过分突出；费用型医疗保险产品不能有效 贯彻损失补偿原则，没有通过差别定价准确反映风险大小，且销售中诱导重复投保现 象时有发生，消费者投诉较多。为此，《办法》加强了对经营行为的监管，明确了健康 保险业务分类、产品设计、销售管理等经营流程的具体要求。《办法》特别强调死亡给 付保险金额在长期疾病保险类产品中的限制，同时明确医疗保险和疾病保险不得包含 生存给付责任，以突出健康保险的风险保障功能，进而促进健康保险专业化发展。 第三，促进产品创新是《办法》的主要宗旨。 《办法》增加了市场潜力巨大、在国外早已存在的护理保险，完善了产品形态。《办 法》把健康保险分为疾病保险、医疗保险、失能收入保险和护理保险四种基本类型。《办 法》突出体现了健康保险的地域性、个性化要求，支持保险公司通过产品创新更好地 满足客户需求。在短期个人健康保险方面，《办法》允许保险公司在销售产品时在基准 费率基础上，在费率浮动范围内，根据投保人实际情况合理确定保险费率。在短期团 体健康保险方面，《办法》允许保险公司根据投保团体的具体情况，对保险金额、除外 责任等产品参数进行调整，从而调整产品条款和费率。 费用补偿型的医疗保险产品，是连接社会医疗保险与商业健康保险的纽带，市场 潜力巨大，需求旺盛。《办法》重点强化对其监管要求，旨在促进其健康持续发展。《办 法》规定，保险公司设计费用补偿型产品，必须区分被保险人是否拥有公费医疗、社 会医疗保险的不同情况，在保险条款、费率以及赔付金额等方面予以区别对待。 同时，要求保险公司在销售中不得诱导消费者重复购买保障功能相同或者类似的 费用补偿型产品，并应当向投保人询问被保险人已有保障的情况。《办法》还要求保险 公司对费用补偿型个人医疗保险的投保人进行回访，防止投保人被销售人员误导。通 过上述一系列监管措施的实施，不仅能促进该类产品的生产和销售，满足广大消费者 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 95 的基本需求，同时也为进一步完善我国医疗保障体系创造了有利条件。 第四，《办法》充分体现了对被保险人利益的保护。 《办法》加强了对保险公司信息披露要求，要求保险公司特别说明投保条件、保 险责任、责任免除、定点医院、费率调整等内容，并用清晰易懂的语言解释投保人关 于保险、医疗和疾病专业术语的询问。规定了保险公司应当尊重被保险人接受合理医 疗服务的权利，不得在产品条款中设置不合理的或者把违背一般医学标准的要求作为 给付保险金的条件。 要求保险公司不得在医疗机构场所内销售健康保险产品，也不得委托医疗机构或 者医护人员销售健康保险产品，以避免投保人受医疗机构场所或者医护人员的不正当 影响，而购买自己并不需要的健康保险产品。同时，《办法》规定，保险公司指定的医 疗服务机构网络应当符合方便被保险人、合理管理医疗成本的原则。保险公司以附加 险形式销售无保证续保条款的健康保险产品的，附加健康保险的保险期限不得小于主 险保险期限。通过这些措施，将更好地树立消费者信心，增加健康保险需求。 健康管理服务规范 2013 年 7 月 31 日，国家卫生计生委、国家中医药管理局联合印发《中医药健康管 理服务规范》，要求 2013 年在基本公共卫生服务项目中增加中医药健康管理服务项目， 每年为老年人提供中医药健康管理服务，同时在儿童不同月龄段对儿童家长进行儿童 中医药健康指导。 2013 年我国人均基本公共卫生服务经费补助标准由每年 25 元提高至 30 元，在扩 大部分项目服务范围、提高部分项目补助标准的同时，增加了中医药健康管理服务项 目。根据要求，开展老年人中医药健康管理服务的乡镇卫生院、村卫生室和社区卫生 服务中心（站）每年应为老年人提供 1 次中医药健康管理服务，在中医体质辨识的基 础上对不同体质老人从情志调摄、饮食调养、起居调摄、运动保健、穴位保健等方面 进行相应的中医药保健指导；对辖区内居住的 0-36 个月龄儿童，应向家长提供儿童中 医饮食调养、起居活动指导，并在儿童 6 月龄、12 月龄时给家长传授摩腹和捏脊方法， 在 18 月龄、24 月龄时传授按揉迎香穴、足三里穴的方法，在 30 月龄、36 月龄时传授 按揉四神聪穴的方法。 通过实施中医药健康管理，对老年人健康状况进行中医体质分类，并根据不同体 质给予中医药保健指导，可以有效改善其健康状况；通过对家长进行儿童中医饮食调 养、起居生活等指导，传授常用穴位按揉、摩腹、捏脊等中医保健方法，可以改善儿 童健康状况、促进儿童生长发育，更好地发挥中医药在基本公共卫生服务中的作用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 96 政策利好形势 国家对医疗产业的鼓励政策 自 2000 年以来，国家连续出台一系列政策，一方面鼓励和引导民营资本进入医疗 服务市场，扩大供给，另一方面在于国家建立覆盖全体国民的基本医疗保险制度，提 高支付能力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 97 图表 43 医疗产业鼓励性政策 资料来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 98 回顾医改以来的行业政策，政府的政策主线明晰：以民生为导向，既要解决“看 病难、看病贵”等现实问题，又要推动医药行业的健康发展。对医药行业而言，政策 的后果是：通过降价加剧医药生产企业之间的竞争，淘汰低水平企业，通过行业扶持 政策，鼓励企业注重研发、创新，抑扬并举，使优秀企业在行业的分化整合中脱颖而 出。 图表 44 2013年医药行业主要利好政策汇总 政策 要点 1月6日国务院印发生物产业 发展规划 到 2015 年，我国生物产业形成特色鲜明的产业发展能 力，在全球产业竞争格局中占据有利位置。到 2020 年， 生物产业发展成为国民经济的支柱产业。2013-2015 年， 生物产业产值年均增速保持在 20%以上。到 2015 年， 生物产业增加值占国内生产总值的比重比 2010 年翻一 番，工业增加值率显著提升。 1 月 22 日卫生部印发《2013 年卫生工作要点》 全国新农合参合率继续保持在 95%以上。提高新农合财 政补助标准，人均筹资水平达到 340 元左右。优化统筹 补偿方案，政策范围内住院费用报销比例达到 75%，力 争实际报销比同比提高 5 个百分点，最高支付限额不低 于 8 万元，提高门诊报销水平，逐步降低个人自付费用 比例。以省为单位全面推开儿童白血病等 20 种重大疾 病医疗保障试点工作，将儿童苯丙酮尿症、尿道下裂等 病种纳入试点范围。开展利用新农合基金购买大病保险 试点，探索新农合大病保障机制。开展先诊疗后付费模 式试点、即时结报等便民服务。有利于民众医疗需求的 释放。 2 月 20 日国务院办公厅发布 《关于巩固完善基本药物制 度和基层运行新机制的意 见》 纠正了基药招标中唯低价取的导向，遵循质量优先、价 格合理的原则。“双信封”评价办法更加重视药品质量， 在商务标评审中，对竞标价格明显偏低的药品进行综合 评估，避免恶性竞争。优先采购达到国际水平的仿制药， 激励企业提高基本药物质量。 2 月 26 日国家食品药品监督 管理局发布《关于深化药品 审评审批改革进一步鼓励创 新的意见》 提出要转变创新药审评理念、调整仿制药审评策略、加 强药物临床试验质量管理、鼓励儿童药物的研制，深化 改革、鼓励创新，使有限的审评资源重点服务于具有临 床价值的创新药物和临床亟需仿制药的审评。 3 月 15 日卫生部发布《国家 基本药物目录》（2012 版） 新版基药目录药品品种扩容，从 2009 版时的 307 种增 至 520 种，其中化学药品和生物制品 317 种，中成药 203 种。使用范围扩至二、三级医院，新增抗肿瘤药及血液 病用药等重大疾病用药，并扩大了精神类疾病治疗药物 的种类，充实了儿童专用药品。 3 月 28 日国务院办公厅关于 实施《国务院机构改革和职 整合城镇职工基本医疗保险、城镇居民基本医疗保险、 新型农村合作医疗的职责等。通过整合行政、经办资源， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 99 能转变方案》任务分工的通 知 为进一步的制度并轨打下基础，以期实现所有参保人待 遇无差异、共同分担疾病风险的医保补偿模式。 4 月 24 日工信部：2013 年五 大专项扶持生物医药产业 2013 年政策层面在五方面扶持生物医药产业发展，包括 产业振兴和技术改造专项、通用名化学药发展专项、蛋 白类生物药和疫苗发展专项、高性能医学诊疗设备发展 专项和中药材生产扶持项目。 5 月 8 日李斌：三大倾斜扶持 中医药发展 国家卫生和计划生育委员会主任李斌李斌强调要落实 好中西医并重的方针，把中医药与西医药摆在同等重要 的位置，在政策措施、资金投入、项目安排上给予倾斜， 给中医药“强筋壮骨”。 6 月《关于进一步做好 2013 年国家基本公共卫生服务项 目工作的通知》 自 2013 年起中医药健康管理项目作为单独一类列入国 家基本公共卫生服务项目，开展老年人中医体质辨识和 儿童中医调养服务，明确要求基本卫生服务健康教育要 有 40%以上的中医药内容，中央财政投入经费占基本公 共卫生服务总经费的 5%。 7 月 20 日《关于在县级公立 医院综合改革试点工作中充 分发挥中医药特色优势的通 知》 要求在县级公立医院改革中医药补偿机制，提升中医药 服务能力，加强医院与基层医疗卫生机构上下联动。 7 月 22 日国务院发布《关于 取消和下放 50 项行政审批项 目等事项的决定》 逐步下放“药品再注册以及不改变药品内在质量的补充 申请行政许可”至省级食品药品监管部门、“药品生产 质量管理规范认证”（新版 GMP 认证）的行政审批权下 放、逐步下放“国产第三类医疗器械不改变产品内在质 量的变更申请行政许可”至省级食品药品监管部门。 8 月 5 日《中医药健康管理服 务规范》 要求 2013 年在基本公共卫生服务项目中增加中医药健 康管理服务项目，每年为老年人提供中医药健康管理服 务，同时在儿童不同月龄段对儿童家长进行儿童中医药 健康指导。 资料来源：中投顾问产业研究中心 2014 年《政府工作报告》中，有关医疗卫生改革的论述相当抢眼，改革措施不仅 涵盖了医疗行业的方方面面，而且具有很强的操作性和核定标准，比如完善政府、单 位和个人合理分担的基本医疗保险筹资机制，城乡居民基本医保财政补助标准提高到 人均 320 元；提高重大传染病、慢性病和职业病、地方病防治能力，人均基本公共服 务经费补助标准增加到 35 元等。 从一个较长的时期来看，由于政策密集度和分布情况不同，在后续的改革红利释 放过程中，医药行业不同子行业间还将折射出不同反应程度，其中医疗服务、医疗器 械将是 2014 年医药行业最有看点的子板块。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 100 符合国家产业结构调整政策 近年国家提出“调结构、促内需、保增长”，转变经济发展方式。经济由投资驱动 型过渡到内需拉动型，实现经济社会的可持续发展。大健康产业的民生属性决定了其 属内需型产业，具有刚性需求。国家政策持续投入，市场需求不断增长，发展横跨三 产的大健康产业集群满足了政策和市场的双重需求，发展前景广阔。 医药产业结构调整方向 国家发展改革委会同国务院有关部门对《目录（2005 年本）》进行了修订，形成了 《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（以下简称《目录（2011 年本）》），自 2011 年 6 月 1 日起施行，医药制造业位列其中。对照 2005 年版本，《目录（2011 年本）》中鼓 励类条目由 21 个修订调整为 8 个，限制类条目由 10 个修订调整为 7 个，淘汰类条目 由 10 个（“落后生产工艺装备”6 个，“落后产品”4 个）修订调整为 13 个（“落后生 产工艺装备”8 个，“落后产品”5 个），尽管条目数量大幅度减少，但按照化学药、生 物药、药包材、中药、民族药、医疗器械、动物实验和基本药物等大类对条目重新进 行分类和归纳，包含的内容更加丰富，覆盖面更广。《目录（2011 年本）》中新增或调 整的条目体现了中国对医药制造业结构调整和引导发展的方向。 图表 45 《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（医药制造业） 鼓 励 类 拥有自主知识产权的新药开发和生产，天然药物开发和生产，新型计划生育药物 开发和生产，满足中国重大、多发性疾病防治需求的通用名药物首次开发和生产， 药物新剂型、新辅料的开发和生产，药物生产过程中的技术开发与应用，原料药 生产节能降耗减排技术、新型药物制剂技术开发与应用 现代生物技术药物、重大传染病防治疫苗和药物、新型诊断试剂的开发和生产， 大规模细胞的培养与纯化技术开发和应用、药用多肽和核酸合成、发酵、纯化技 术开发和应用，采用现代生物技术改造传统生产工艺 新型药用包装材料及其技术开发和生产 濒危稀缺药用动植物人工繁育技术及代用品开发和生产，先进农业技术在中药材 规范化种植、养殖中的应用，中药有效成份的提取、纯化、质量控制新技术开发 和应用，中药现代剂型的工艺技术、生产过程控制技术和装备的开发与应用，中 药饮片创新技术开发和应用，中成药二次开发和生产 民族药物开发和生产 新型医用诊断医疗仪器设备、微创外科和介入治疗装备及器械、医疗急救及移动 式医疗装备、康复工程技术装置、家用医疗器械、新型计划生育器具、新型医用 材料、人工器官及关键元器件的开发和生产，数字化医学影像产品及医疗信息技 术的开发与应用 实验动物标准化养殖及动物实验服务 基本药物质量和生产技术水平提升及降低成本 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 101 限 制 类 新建、扩建古龙酸和维生素 C 原粉生产装置，新建药品、食品、饲料、化妆品等 用途的维生素 B1、维生素 B2、维生素 B12（综合利用除外）、维生素 E 原料生 产装置 新建青霉素工业盐、6-氨基青霉烷酸（6-APA）、化学法生产 7-氨基头孢烷酸 （7-ACA）、7-氨基-3-去乙酰氧基头孢烷酸（7-ADCA）、青霉素 V、氨苄青霉素、 羟氨苄青霉素、头孢菌素 c 发酵、土霉素、四环素、氯霉素、安乃近、扑热息痛、 林可霉素、庆大霉素、双氢链霉素、丁胺卡那霉素、麦迪霉素、柱晶白霉素、环 丙氟哌酸、氟哌酸、氟嗪酸、利福平、咖啡因、柯柯豆碱生产装置 新建紫杉醇（配套红豆杉种植除外）、植物提取法黄连素（配套黄连种植除外） 生产装置 新建、改扩建药用丁基橡胶塞、二步法生产输液用塑料瓶生产装置 新开办无新药证书的药品生产企业 新建及改扩建原料含有尚未规模化种植或养殖的濒危动植物药材的产品生产装 置 新建、改扩建充汞式玻璃体温计、血压计生产装置、银汞齐齿科材料、新建 2 亿 支/年以下一次性注射器、输血器、输液器生产装置 淘 汰 类 落 后 生 产 工 艺 装备 手工胶囊填充工艺；软木塞烫蜡包装药品工艺；不符合 GMP 要求的安瓿 拉丝灌封机；塔式重蒸馏水器；无净化设施的热风干燥箱；劳动保护、 三废治理不能达到国家标准的原料药生产装置；铁粉还原法对乙酰氨基 酚、咖啡因装置；使用氯氟烃（CFCs）作为气雾剂、推进剂、抛射剂或 分散剂的医药用品生产工艺 落 后 产品 铅锡软膏管、单层聚烯烃软膏管；安瓿灌装注射用无菌粉末；药用天然 胶塞；非易折安瓿；输液用聚氯乙烯（PVC）软袋 资料来源：中华人民共和国国家发展和改革委员会 其一，进一步拓宽鼓励发展的新产品范围。《目录（2011 年本）》鼓励“满足中国 重大、多发性疾病防治需求的通用名药物首次开发和生产”，意在引导医药制造业抓住 机遇，加快同类品种商品化进程，大力开发新剂型，培育一批国内市场领先的自主品 牌药，形成一批具有国际竞争优势的特色原料药新品种。 其二，积极支持新技术的开发与应用。《目录（2011 年本）》鼓励“采用现代生物 技术改造传统生产工艺”。利用现代生物技术改造传统医药生产工艺可以起到节能降 耗、清洁生产、减少污染物排放的作用，是行业技术进步重要方向之一。 其三，高度重视基本药物的发展。中国基本药物主要是价格较低的普药，在全社 会药品消费总量尤其是城市医院用药中所占比重不高，长期以来投入不足，生产技术 和产品质量升级较慢，急待加大资金和政策扶持力度。《目录（2011 年本）》鼓励“基 本药物质量和生产技术水平提升及降低成本”，基本药物发展得到高度重视， 其四，严格限制产能过剩的新建项目。中国是化学药品原药生产大国，也是世界 最大的化学药品原药出口国，维生素、抗生素、解热镇痛药物等大宗原料药在国际市 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 102 场上具有主导权。但长期以来，中国化学药品原药一直存在盲目新建项目和低水平产 能扩张问题，造成产能过剩、过度竞争、浪费资源、污染环境，严重影响行业健康发 展。《目录（2011 年本）》加大了对产能严重过剩、高污染、高耗能产品发展的限制， 有助于引导企业投资，促进产业升级和有序竞争。 其五，坚决抑制低水平重复建设。长期以来，产业集中度低、企业产品同质化等 问题一直困扰医药制造业，既不利于集约化运营和降低生产成本，也不利于市场有序 竞争。《目录（2011 年本）》限制“新开办无新药证书的药品生产企业”，有助于医药产 业兼并重组，提高产业集中度，推动产业升级。 “新医改”为产业发展带来机遇 “新医改”提出完善健康医疗服务，以政府为主导分配医疗资源，实现全面覆盖， 实现人人享有基本医疗卫生服务的目标。为此，国家在三年内向健康产业投资 8500 亿 元，并将在未来数年持续巨额投入普惠民生，强力推进新医改并促其实施落地。 国家政策支持健康服务业发展 近年来，发展健康服务业在官方文件中多次出现，但大多限于指导性方针和表述。 2012 年 10 月，国务院印发《卫生事业发展“十二五”规划》，提出“建立完善有 利于健康服务业发展的体制和政策”，“鼓励社会资本大力发展健康服务业，推动老年 护理、心理咨询、营养咨询、口腔保健、康复、临终关怀、健康体检与管理等服务业 的开展”。 2012 年 12 月，国务院印发《服务业发展“十二五”规划》，提出加快发展 12 类生 产性服务业、大力发展的九类生活性服务业，健康服务业即是国家大力发展的九类生 活性服务业之一。其中，除了重提“建立完善有利于健康服务业发展的体制和政策”， 还提出要“积极促进医疗护理、健康检测、卫生保健、康复护理等健康服务业发展。 充分发挥中医预防保健特色优势，大力发展中医医疗保健服务业”。 2013 年 8 月 28 日，李克强总理主持召开国务院常务会议，研究部署促进健康服务 业发展。会议强调，要在切实保障人民群众基本医疗卫生服务需求的基础上，充分调 动社会力量，加快发展内容丰富、层次多样的健康服务业。会议指出，促进健康服务 业发展，重点在增加供给，核心要确保质量，关键靠改革创新。 中央政府此时研究部署健康服务业的进一步发展，显示出决策层保民生、惠民生 的决心，同时也为有效扩大内需、调整产业结构、加快服务业发展提供了一条重要途 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 103 径。此次国务院常务会议指出，在强化政府责任、保障基本医疗卫生服务需求的基础 上，大力引入社会资本，着力于增加供给，以确保质量为核心，依靠改革创新，努力 将健康服务业发展为促进经济转型升级的重要抓手。 国务院常务会议就健康服务产业的发展明确了四项主要任务。 一要多措并举发展健康服务业。放宽市场准入，鼓励社会资本、境外资本依法依 规以多种形式投资健康服务业，加快落实对社会办医疗机构在社保定点、专科建设、 职称评定、等级评审、技术准入等方面同等对待的政策，使社会力量成为健康服务业 的“劲旅”。统筹城乡、区域健康服务业资源配置，促进均衡发展。 二要加快发展健康养老服务。加强医疗卫生支撑，建立健全医疗机构和老年护理 院、康复疗养等养老机构的转诊与合作机制。发展社区、农村健康养老服务。 三要丰富商业健康保险产品。支持发展与基本医疗保险相衔接的商业健康保险， 鼓励以政府购买方式，委托商业保险机构开展医疗保障经办服务，使面向全民的“健 康网”更加牢固。 四要培育相关支撑产业，加快医疗、药品、器械、中医药等重点产业发展。提升 中医药医疗保健服务能力。壮大健康服务人才队伍，鼓励社会资本举办职业院校，规 范并加快培养护士、养老护理员、康复治疗师等从业人员。 2013 年 10 月 14 日，国务院印发《关于促进健康服务业发展的若干意见》（以下简 称《意见》）。这是新一届政府大力巩固和扩大医药卫生体制改革成效，统筹稳增长、 调结构、促改革，保障和改善民生的又一重大举措，对于满足人民群众多层次、多样 化的健康服务需求，提升全民健康素质，提高服务业水平，有效扩大就业，促进经济 转型升级和形成新的增长点，具有重要意义。 《意见》提出，要在切实保障人民群众基本医疗卫生服务需求的基础上，充分调 动社会力量的积极性和创造性，着力扩大供给、创新发展模式、提高消费能力，促进 基本和非基本健康服务协调发展。力争到 2020 年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰 富、结构合理的健康服务业体系，健康服务业总规模达到 8 万亿元以上。 《意见》明确了今后一个时期发展健康服务业的主要任务。一是大力发展医疗服 务。加快形成多元办医格局，落实鼓励社会办医的各项优惠政策，优化医疗服务资源 配置，促进优质资源向贫困地区和农村延伸。推动发展专业规范的护理服务。二是加 快发展健康养老服务，推进医疗机构与养老机构等加强合作，提高社区为老年人提供 日常护理、慢性病管理、中医保健等医疗服务的能力。三是积极发展健康保险。鼓励 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 104 商业保险公司提供多样化、多层次、规范化的产品和服务。四是全面发展中医药医疗 保健服务。发挥中医医疗预防保健特色优势，提升基层中医药服务能力，力争使所有 社区卫生服务机构、乡镇卫生院和 70%村卫生室具备中医药服务能力。五是支持发展 健康体检咨询、全民体育健身、健康文化和旅游等多样化健康服务。六是培育健康服 务业相关支撑产业。支持自主知识产权药品、医疗器械和其他健康相关产品的研发、 制造和应用，大力发展第三方检验检查、评价、研发等服务。七是健全人力资源保障 机制。加大人才培养和职业培训力度，促进人才流动。八是夯实健康服务业发展基础。 推进健康服务信息化，加强诚信体系建设。 《意见》从刺激消费需求、鼓励扩大供给两个角度，提出了促进健康服务业发展 的政策措施。一是放宽市场准入，简化紧缺型医疗机构和连锁经营服务企业的审批、 登记手续，放宽对营利性医院市场准入和配置大型设备的限制。二是加强规划布局和 用地保障，扩大健康服务业用地供给，优先保障非营利性机构用地。三是优化投融资 引导政策，鼓励金融机构创新适合健康服务业特点的金融产品和服务方式。四是完善 财税、价格政策，将社会资本举办的医疗机构纳入财政专项资金和政府投资补助范围， 免征或减征行政事业性收费，其医疗服务价格全部实行市场调节价。五是引导和保障 健康消费可持续增长，完善各类保险和补助消费政策，落实并健全购买健康保险的税 收政策。六是强化法制建设和服务监管，健全服务标准体系，规范服务行为，完善监 督机制。 《意见》要求，各地要把发展健康服务业放在重要位置，结合当地实际制定具体 方案、规划或专项行动计划；各有关部门要各负其责，按照职责分工抓紧制定相关配 套文件，加强沟通协调，密切协作配合，共同促进健康服务业有序快速发展。 老年人健康服务相关推动政策 一、《中国老龄事业发展“十二五”规划》提出开展老年人健康管理 2011 年 9 月，国务院印发《中国老龄事业发展“十二五”规划》。规划指出，“十 二五”时期，随着第一个老年人口增长高峰的到来，我国人口老龄化进程将进一步加 快。规划指出，从 2011 年到 2015 年，全国 60 岁以上老年人将由 亿增加到 亿，平均每年增加老年人 860 万；老年人口比重将由 %增加到 16%，平均每年递 增 个百分点。 规划还提出，“十二五”时期，基层医疗卫生机构要为辖区内 65 岁及以上老年人 开展健康管理服务，建立健康档案。 规划指出，“十二五”时期，我国将把老年医疗卫生服务纳入各地卫生事业发展规 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 105 划，加强老年病医院、护理院、老年康复医院和综合医院老年病科建设，有条件的三 级综合医院应当设立老年病科。基层医疗卫生机构积极开展老年人医疗、护理、卫生 保健、健康监测等服务，为老年人提供居家康复护理服务。基层医疗卫生机构应加强 人员队伍建设，切实提高开展老年人卫生服务的能力。 同时，开展老年疾病预防工作，组织老年人定期进行生活方式和健康状况评估， 开展体格检查，及时发现健康风险因素，促进老年疾病早发现、早诊断和早治疗。开 展老年疾病防控知识的宣传，做好老年人常见病、慢性病的健康指导和综合干预。 二、新政鼓励民间资本参与养老服务 2012 年 7 月，民政部发布《关于鼓励和引导民间资本进入养老服务领域的实施意 见》。《意见》的出台，对鼓励和引导民间资本进入养老服务领域，实现养老服务投资 主体多元化，缓解养老服务供需矛盾，加快推进以居家为基础、社区为依托、机构为 支撑的社会养老服务体系建设，具有重要意义。 根据《意见》，国家将支持民间资本拓展居家养老服务内容，为老年人提供生活照 料、家政服务、精神慰藉、康复护理等多方面服务；鼓励民间资本举办老年人日间照 料中心、托老所、老年之家等养老服务设施，支持社区养老服务网点连锁发展、扩大 布点；鼓励民间资本参与农村居家和社区养老服务发展，重点为向留守老年人及其他 有需要的老年人提供日间照料、短期托养、配餐等服务。 《意见》积极支持民间资本参与发展老年生活服务、医疗康复、饮食服装、营养 保健、金融和房地产等养老产业；鼓励和引导民间资本开发老年保健、老年康复辅具、 老年宜居社区等产品和服务市场；鼓励民间资本投资建设各类专业化养老服务机构或 组织，承接政府或社会委托，提供养老服务评估、咨询和第三方认证等服务。 《意见》还鼓励民间资本参与提供基本养老服务，对于政府举办的尤其是新建的 养老机构或服务设施，在明晰产权的基础上，提倡通过公开招投标，以承包、联营、 合资、合作等方式，交由社会组织、企业或有能力的个人等民间资本运营或管理。 根据《意见》，民间资本举办养老机构或服务设施将被纳入经济社会发展规划、城 乡建设规划、土地利用规划和年度土地利用计划，并将合理安排用地需求，符合条件 的，按照土地划拨目录依法划拨。对民间资本举办的非营利性养老机构或服务设施提 供养老服务，根据其投资额、建设规模、床位数、入住率和覆盖社区数、入户服务老 人数等因素，给予一定的建设补贴或运营补贴；对民间资本举办的养老机构或服务设 施提供的养护服务，免征营业税；民间资本举办的各类养老机构或服务设施，按有关 规定，与居民家庭用电、用水、用气、用热同价。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 106 根据《意见》，将加大对民间资本进入养老服务领域的资金支持，其中包括争取建 立养老服务长效投入机制和动态保障机制，不断增加对民间资本进入养老服务领域的 财政支持；争取设立多种形式的专项投资，鼓励和引导民间资本进入养老服务领域。 三、《关于加快发展养老服务业的若干意见》出台 中国国务院于 2013 年 9 月 13 日发布了《关于加快发展养老服务业的若干意见》（以 下简称《意见》），提出了加快发展养老服务业的总体要求、主要任务和政策措施。民 政部社会福利和慈善事业促进司负责人当天表示，《意见》把加强农村养老服务作为重 点任务提出，将为破解中国养老难题特别是解决农村老人养老问题发挥重要作用。同 时，《意见》对于社会力量和民间资本进入养老服务业释放了诸多利好信号。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 107 第五章 2011-2013 年中国大健康产业发展综合分析 中国大健康产业发展背景 大健康产业发展的重要性阐述 随着我国经济社会快速发展，人们的生活环境、生活方式发生巨大变化，健康问 题日益凸显，人们越来越重视自身的健康问题，大健康理念日益深入人心，发展大健 康产业成为行业的重点。 目前，我国已进入中等偏上收入水平，发展大健康产业既具有重要意义，又具有 良好条件。这件事抓好了，不仅有利于提高人民群众健康水平和生活质量，而且有利 于调整产业结构、推动经济社会科学发展，可谓一举多得、利国利民。 现实需要。除了存在大量病人，我国亚健康人群规模较大，人口老龄化发展很快。 以人口老龄化为例。我国从 20 世纪末进入老龄化社会，2013 年 60 岁以上人口已超过 2 亿。2030 年我国将迎来老龄化高峰，老龄人口将超过 3 亿，将是全球人口老龄化程 度最高的国家之一。发展大健康产业，不仅可以提高人们体质和生活质量，而且可以 让庞大的老龄人口变成扩大内需、推动发展的新引擎。 基础较好。古代中医先贤已经认识到“治未病”的重要性。《素问·四气调神大论》 提出，“圣人不治已病治未病，不治已乱治未乱。”这里所讲的“治未病”，包含“未病 预防”、“已病防乱”、“乱而防变”等多重含义，体现了古人朴素的健康意识，对发展 大健康产业具有启迪作用。传统中医药讲究“药食同源”，注重治防并举、养疗结合。 许多传统中药产品代代相传、深入人心，只要继续健全和完善中药种植、研发、质控、 管理等体系，中药企业就可以实现跨业发展，向日化、保健、健康评估等相关行业延 伸，形成新的复合产业。 潜力巨大。在我国，人们治病意识强，防病意识弱、保健意识差；大健康概念尚 未普及，健康产业发展滞后。比如，在预防方面，国内健康管理企业大都还处于体检、 健康咨询、健康网络服务、产品推广等初级业态，运营模式亟须创新；在治疗方面， 生物医药虽然作为重点战略性新兴产业之一越来越受到重视，但其发展面临资金、技 术等多方面制约；在保健方面，尚缺乏统一标准和认识，资源分散，良莠不齐，难以 满足多元化、个性化的社会需求。这也决定了大健康产业发展潜力巨大。 大健康产业对中国经济的助益 当前，我国经济增长的下行压力加大，通过经济转型升级释放内需潜力成为保证 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 108 经济持续增长的当务之急。内需不足，特别是消费性需求不足是长期困扰我国经济的 结构性问题。2011 年，我国最终消费对于经济增长的贡献已达到 %，但相较于发 达国家 60%-70%的水平，整体消费率还有较大上升空间。随着人民生活水平的提高， 消费需求正由以衣、食、住、行为主升级到改善性生活需求和发展需求的新层次。健 康是人类的永恒主题，在基本的物质需求得到满足后，拥有更为健康、健美的身体， 过上更为长寿、快乐的生活，是大多数人追求的目标。适应这一趋势，以促进健康为 目标的一大类产业——健康产业将有着广阔的发展空间。而且，健康产业符合物质资 源消耗少、成长潜力大、就业拉动力强、综合效益好等新兴产业特征。因此，促进经 济转型、打造中国经济升级版应积极发展健康产业。 发展健康产业，符合当前扩大内需、促进经济转型升级的需要，也是未来改善人 力资本、提高经济竞争力的要求。 第一，发展健康产业能够形成新的内需增长点，从而拉动经济增长和创造就业。 根据世界卫生组织及国内多个机构的调查，中国人存在亚健康者超过 70%。有数字显 示，欧美国家的消费者平均用于保健品的花费占总支出的 2%以上，而我国只占 %， 健康产品市场有着巨大的增长空间。健康产业是辐射和带动产业广、吸纳就业人数多、 拉动消费作用大的复合型产业。美国人口调查局 2012 年数据显示，过去 10 年间美国 健康产业链总就业人数增加了 %，其中增长最快的是“家庭及社区保健服务”和 “个人和家庭帮助服务”。泰国的医疗旅游业发展迅猛，2012 年创收超过 1200 亿泰铢， 并保持两位数年增长。 第二，发展健康产业有利于产业结构调整，从而促进经济发展方式转变。多年以 来，我国经济发展过度依赖第二产业，第三产业发展滞后，产业结构不合理。2012 年 我国服务业比重只有 43%，远低于 60%的世界平均水平。传统的工业化在创造大量财 富的同时，也带来了严重的环境污染和资源破坏，给节能减排造成巨大压力，损害了 人民健康。健康产业既包括技术含量高的生物医药、医疗设备等战略性新兴产业，也 包含大量以改善健康为目的的中高端服务业。健康产业的发展将促进第二产业的转型 升级，并提高服务业所占的比重，促进经济发展方式向有利于健康的方向转变。 第三，发展健康产业也是投资人力资本，提升经济竞争力的需要。健康是人力资 本的重要组成部分，是培养高素质劳动者和推动科技进步的源泉。健康产业主要是“治 未病”，帮助人们通过预防和自我保健防止疾病的最终发生。研究表明，每投入 1 美元 让个人处于最佳身体状态，便能使社会因为生产力提高而直接获得 40 美元的收益。另 外，我国医学发展长期依靠外国输入，每年消耗大量进口药品和医疗器械。虽然我国 拥有 5000 多家制药企业，但规模小、研发力量薄弱，生产的药品 97%为仿制类药物。 当前，我国医药产业面临加强自主研发、发挥中医药优势、承接国际产业转移的良好 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 109 机遇。如果能够抓住机遇，在一些关键技术和环节上取得突破，抢先培育世界级的产 品和企业，将大大提升我国在全球经济竞争中的地位。 中国大健康产业发展需求动力 发展健康产业是国内强大需求的需要。强有力的需求是健康产业发展的最大动力， 即使在金融危机的影响下，相比其他行业的回报率，健康产业依然表现最好。在我国， 预计未来 GDP 仍将会继续增加，北京、上海、深圳、广州以及沿海一带，估计将会有 上亿人的人均 GDP 超过 1 万美元。伴随着经济条件的改善，人们对健康的需求愈加旺 盛。但目前我国却存在医疗费高涨和人民健康需求得不到满足、人民健康素养不高并 存的局面，2010 年的“悟本堂事件”就在于背后的巨大市场需求得不到正确引导而出 现的一个事件。 大力发展健康产业有利于引导国内资源聚集和发展。从目前来看，我国的健康产 业发展面临西方国家更加重视中国市场和开发中国市场的巨大压力。他们正在以东西 方文化差异和与中国习俗的差异为基础，制定不同的市场拓展策略，进入中国市场。 外商对中国投资，已从来料加工、合资办厂发展到兼并中国企业独资办厂的阶段。他 们不仅利用中国的市场，而且也在整合中国的资源，整合我国不多的技术积累和国家 培养的专业工程技术人员及掌握操作技能的技术工人，以及生产可靠性好、高性能、 价位低的适合中国市场的产品。在策略上，他们不再是仅仅追求推销原公司的高性能、 高价格的高档治疗类精密医疗器械，而是转向发展中国市场需求量大面广的常规治疗 类精密医疗器械。由此更增加了发展健康产业的紧迫性。因此，我国应及时启动健康 产业规划，积极引导社会资本等进入健康产业领域。 发展健康产业有助于应对即将到来的严峻挑战。2009 年，我国 65 岁及以上年龄人 口的比重已上升到 %，老年性痴呆、帕金森等老年性疾病增多，乙肝、癌症、白血 病、心脑血管疾病、艾滋病等重大疾病的治疗费用居高不下。SARS、禽流感、甲型 H1N1 流感等新发性传染病的出现，表明人们正面临诸多潜在、不确定性疾病的威胁， 城市化带来的人口集中，又会加速流行疾病传播。各类精神疾病、职业性危害在不断 增加，地方病的危害依然存在。环境污染给生活质量的提高带来了严峻的挑战。少年 儿童群体健康状况、3 亿多育龄妇女的生殖健康等不容乐观。 生活和工作压力的增加给精神带来了极大的压力，抑郁症、亚健康普遍存在，心 理、精神和行为因素导致的问题逐渐增多，尤其是在人口流动和网络信息迅速传播的 今天，任何小比例的事件就有可能引发极大的问题，健康事件成为影响社会稳定的重 要因素。 发展健康产业有利于促进医疗卫生体制改革。以生物技术和生命科学为先导的健 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 110 康产业必将为保证医疗改革的顺利开展提供科学支撑与技术推动力。医药产业和医疗 产业是健康产业的重要组成部分，其发展将促进经济、简便的预防、诊断、治疗设备 与药物的开发与应用，加快推进基本医疗保障制度建设、推进国家基本药物制度建设， 在健全基层医疗卫生服务体系、促进基本公共卫生服务逐步均等化、推进公立医院改 革试点五项改革重点中发挥重要作用，为减轻群众个人支付的医药费用负担、降低医 疗服务和药品价格、改变公共医疗卫生服务长期薄弱状况，解决群众“看好病”问题 作出具体贡献。 大健康产业渐成企业投资蓝海 近年来，亚健康状态在中青年群体中不断蔓延。世界银行针对中国慢性病做的调 查数据称，在今后的 20 年，40 岁以上人群，慢性病的发病人数会增长三倍。随着社会 的发展，生活方式的改变，传统的医疗模式也需要改变，逐渐向“防、治、养”模式 转变。大健康产业恰恰是“防、治、养”模式的产业体现，随着公众的自我保健意识 不断提高，大健康产业被视为蓝海。 自我保健对抗慢性病 糖尿病、高血压等疾病被称为慢性非传染性疾病，已经成为人类健康的最大杀手 之一。在专家看来，这些病实质上都是由可避免的行为性风险因素造成，如：不健康 的饮食、缺乏锻炼、吸烟和过量饮酒。也就是说，这些疾病都可以通过自我保健来预 防和规避。 疾病的关键在于预防，而预防的关键就在于自我保健。2010 年经世界自我药疗产 业协会倡议，中国非处方药物协会联合中国医药卫生事业发展基金会等共同发起，每 年 7 月 24 日被设立为“国际自我保健日”。 对于健康管理和疾病预防，公众很容易感到不知所措，实际上有许多目标都是非 常容易实现的，但需要掌握生命和健康科学常识，并加以运用。八成的心脏病、中风、 II 型糖尿病及三分之一的癌症个案都可以通过自我保健减低患病的风险，这不但对个 人及家人有益处，亦大大减轻政府有关医疗开支的压力。 国外公众的保健意识体现于孩童时期的健康常识教育，比如，两个学生同时感冒， 中国的学生通常会选择感冒药，甚至是去医院接受点滴治疗，而美国学生则会选择买 维生素，对应自己的症状补充相应维生素，增加白细胞抵抗力。 大健康产业被视为蓝海 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 111 随着国内公众自我保健意识的不断提高，众多药企纷纷“押宝”大健康产业。 在医药领域内，所谓的“大健康”产业通常包含两个层面：一是指与人体健康相 关的产品，比如保健食品、药妆等；另一个是包括体检、疾病康复等的医疗服务，即 疾病预防、养生保健、护肤美容等“大健康”领域。 众多药企纷纷向大健康领域延伸，其中一个重要原因是目前 OTC 产业正面临着极 大的压力，无论是政策上的限制还是消费者日趋全面的需求，都迫使 OTC 行业不得不 转型。对于企业来说，现在的 OTC 正处于瓶颈期，而大健康领域则是蓝海，药企所做 的大健康产业大多是对 OTC 的一种扩充与升华，将自己企业最擅长的东西丰富起来， 这无疑是双赢的选择。 未来十年将是中国保健品行业的黄金期，随着生活水平的提升，人们将回归到“治 未病”的传统健康文化的核心理念上，保健品消费增速提速，预计到 2020 年市场容量 可达 4500 亿元。在国外，保健品产业的发展已经成为公众健康选择中的重要部分。国 外的大健康店就如同超市一样，遍布社区与街道，其中售卖的产品种类非常齐全，人 们可以在其中选择适合自己健康需求的各类型产品。 从政府角度来说，大健康产业的发展预示着民众自我保健能力的提升，也就缓解 了医疗资源紧张的问题，降低了医疗成本，所以很可能会出台相应的政策来驱动大健 康产业的发展。而对于社会而言，大健康产业的发展势必是一件好事，它将去满足人 们未被满足的健康需求，为人们提供更广泛的选择，降低看病成本，提升幸福感。 2011-2013年中国大健康产业发展现状 产业体系结构 我国健康产业由医疗性健康服务和非医疗性健康服务两大部分构成，已形成了四 大基本产业群体：以医疗服务机构为主体的医疗产业，以药品、医疗器械以及其他医 疗耗材产销为主体的医药产业，以保健食品、健康产品产销为主体的保健品产业，以 个性化健康检测评估、咨询服务、调理康复、保障促进等为主体的健康管理服务产业。 随着 2009 年新一轮医改不断推进，让我国健康产业得到长足稳健的发展，也逐渐 形成独有特色的模式，以药品、保健食品、营养补充剂、医疗器械、保健用品、中医 保健养生、健康体检咨询、预防康复健康管理为理念的“大健康”产业链条已初具规 模。 在医疗服务领域，截至 2013 年 7 月，我国有医疗卫生机构数达 万个，其中公 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 112 立医院 13420 个，民营医院 10686 个。 在医药领域，2012 年全国有规模药企数量 5962 个，中外合资合作医药企业 500 多家，医药批发企业 13000 余家。 保健品方面，从企业类型上来看，保健食品、药妆、功能性日用品产销为主体的 传统保健品企业队伍迅速壮大。到 2013 年底，我国保健品食品生产企业共有 2100 多 家，产值收入为 亿元，相比 2012 年的数据分别上涨了 %和 %；传 统的食品加工企业也开始逐渐进入到健康领域。 健康管理服务方面，我国健康体检及健康管理机构有 4000 余家。 至此，大健康产业链条已经具备雏形，并不断扩展这产业链条的内涵和外延。 产业规模现状 2012 年中国健康产业总体保持平稳增长，产业规模达到 亿元人民币，同 比增长 %，2013 年产值达到 亿元人民币。 我国大健康产业的产业链已经逐步完善，新兴业态正在不断涌现。健康领域新兴 产业包括养老产业、健康旅游、营养保健产品研发制造、高端医疗器械研发制造，而 新兴业态产品也呈现多元化趋势，健康需求也不再局限于体检和治病，种类正在不断 增加。 此外，商务部统计，2012 年药品流通行业销售总额达 11174 亿元，首次突破万亿 元，同比增长 %。药品流通市场规模仍维持较快增长，但增速趋缓，增幅比 2011 年回落 个百分点。中国药品流通行业发展呈现出以下主要特点：基层用药规模增长、 药品批发市场集中度呈现结构性变化、药品零售市场规模继续扩大但连锁率仍较低等。 我国的医药保健品产业也在经济发展和大健康产业发展的同时，增强了国际竞争 力。2012 年，我国医药保健品进出口总额达到 5100 亿元，同比增长 %；其中出口 额达到 2998 亿元，同比增长 %。中医药保健品进出口总额达到 212 亿元，同比增 长 %；其中出口额达到 158 亿元，同比增长 %。 产业发展态势 中医药名企进军大健康领域 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 113 2013 年 3 月 21 日-23 日，第四届中国国际健康产品展览会将在上海国际展览中心 举办，同仁堂集团、天士力集团、广药集团等亮相展会。 现代中药企业同仁堂、天士力等名企在做强现代中药的基础上向“治未病”的大 健康领域前移，要全面进入“大健康”产业。同仁堂公司本着“以现代中药为核心， 发展生命健康产业”的产品战略，主要经营传统中成药、现代保健品、名贵滋补品、 绿色食品和功能饮料等，正完成以传统参茸饮片、普通食品为主，到以现代保健品和 现代中成药为主的转变。 药企深化大健康产业 随着健康服务产业升级为国家战略，康美加快了深化健康服务产业链的步伐。康 美药业于 2013 年 11 月 4 日晚间发布公告称，公司与梅河口市人民政府签订了《医疗 产业战略合作框架意向书》，将整体收购吉林省梅河口市妇幼保健院、梅河口市友谊医 院、梅河口市中医院，并且后续将投入 5 亿元资金。 2010 年中国卫生统计年鉴显示，全国民营医院的数量已经发展到了 6240 家，占到 医院总量的 %，但是截至 2010 年 12 月，民营医院所占据的医疗市场份额仅为 3% 左右，民营医院发展的市场空间巨大。随着 2013 年 10 月份国务院《关于促进健康服 务业发展的若干意见》的出台，复星医药、广州药业等各大上市药企再度掀起收购医 疗机构的热潮。 康美药业此前已经涉足医疗机构。2013 年 7 月份康美医院正式对外营业，成为揭 阳市唯一的一家三甲综合性医院。康美药业也完成中药材种植、药品保健品加工、仓 储、物流、医药贸易交易平台、终端销售、医疗服务的健康大产业格局。 除了上述康美药业外，中国医药开始转型大健康产业。2014 年 3 月 20 晚间中国医 药发布公告表示，公司全称正式由“中国医药保健品股份有限公司”更名为“中国医 药健康产业股份有限公司”。这一名称的改变意味着公司主业范围扩大，未来或将迎来 更大调整。重组完成后，中国医药将集“医药工业、医药商业、国际贸易”三大业务 板块于一身，形成三足鼎立、协同发展的产业格局。在此基础上，中国医药将致力于 升级成医药健康产业群平台，进而谋求布局“大健康”领域。 企业布局状况 面对消费者日益高涨的需求，许多聪明的企业已经开始了在大健康产业的布局， 并用自己的努力推动着这个行业的发展。医药、食品饮料、个人清洁、化妆品、餐饮、 旅游、文化娱乐、甚至地产行业都积极此参与这个进程，并力争在产业的形成和发展 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 114 中起主导地位。 医药行业是这个产业形成的一支重要力量。医药行业纷纷将自身在保健方面的专 长渗透到相关行业中去。以国内最大的中成药生产厂家之一的修正药业为例。这家 2010 年销售额超过 170 亿元的民营企业，在主营业务之外，积极开拓健康类，日化类产品， 投资亿元打造茶饮料，并立下在 15 年内，食品和药膳业务达到 200 亿的宏伟目标。2010 年销售额超过 130 亿元的百年老店同仁堂集团，其健康药业公司致力于保健食品和相 关产品的开发，以每年超过 30%的速度增长。2010 年销售额近 25 亿元的东阿阿胶公 司，在阿胶产品主业的基础上，进入文化产业，专门开辟了东阿阿胶养生文化苑，宣 扬阿胶文化，其中的影视城已经为多部电视剧提供拍摄基地。投资 4 亿的养生文化苑 2 期的音乐广场，和投资 10 亿的集研发、生产、旅游为一体的阿胶生物科技产业园也在 计划建设中。 从另一个方向，其他行业也纷纷渗透到与健康有关的业务上来。原本专注于粮油 进出口贸易的中粮，逐步建立了一个“从田间到餐桌”的全产业链，为消费者提供了 健康和安全的食品。在饮料行业，王老吉、统一、康师傅纷纷推出主打健康的产品， 以运动和健康作为卖点的饮料广受欢迎；横跨快速消费品，现代服务业，金融和文化 体育行业，并以高尔夫场闻名于世的华彬集团，在其高端会所内设置了“华彬健康管 理中心”，为会员和嘉宾提供预防医疗，调理和抗衰老等一站式服务，探索高端消费者 的健康保健新途径。在地产行业，各种养生酒店，养生度假村层出不穷。在苏州，阳 澄湖一带形成了养生度假区；南京医药集团开建南京健康产业园，进军养生地产。亲 和源集团则推出了融居家养老和机构养老为一体的会员制养老服务模式，在养老地产 方面独树一帜。 科技研究状况 目前，我国在医学基础研究、基础设施建设、人才培养等方面已经具有了很好的 基础，重大疾病和传染病防治、慢病预防、肿瘤防治、医疗诊断、创新药物开发、干 细胞和组织功能、免疫研究学、认知科学、生物信息学、转化医学等都取得了重要进 展。16 个重大科技专项中，和健康科技密切相关的就有两个：艾滋病、肝炎等重大传 染病防治，重大新药创制。 医学科技论文、专利呈现飞速发展的态势。从 2003 年到 2008 年，我国医学科研 SCI 论文年均增长率 %，2008 年突破了 3 万篇；截至 2009 年 11 月，我国医学领 域的发明专利申请量已经达到了 万件，授权 万件；从 1985 年到 2006 年间， 医学领域的专利平均年增长率为 %。 人才方面，我国医学专业毕业的研究生人数已经从 1979 年的 57 人上升到 2008 年 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 115 的 万人，1978-2008 年累计毕业的医学专业研究生达到了 21 万人，2008 年统计表 明我国具有本科（含本科）以上学历的卫生人员已经达到了 94 万人。另外，随着大批 海外人才回国创业和发展，将会有力促进我国现代医学科技创新能力的迅速提升。 医学科技的发展也得到了科技界的认可。在 1982-2008 年间，我国卫生系统获得 国家自然科学奖、国家技术发明奖、国家科技进步奖 550 余项，卫生部医药卫生技术 进步奖 2111 项，中华医学科技奖 611 项，肝脏外科科学家吴孟超和神经外科科学家王 忠诚还分别获得了 2005 年和 2008 年国家最高科学技术奖。 空间布局特征 从空间布局上看，整个健康产业在全国的发展态势为“一带一区”，“一带”是指 当前的产业主体——沿海产业发展带，还有西南地区，以成都、重庆等区域中心城市 为代表的新型城市也在发展。 “环渤海”以北京为中心，聚集了全国最雄厚的人才科研力量，在政产学研用结 合方面走在全国前列，同时现正积极辐射和带动辽宁、河北、天津等周边区域，在生 态农业、高端食品、生物科技方面都在积极地探索和牵引，侧重于技术研发和成果转 化方面的特色。 “长三角”方面，上海在全球化资源整合方面走在中国前列，他们积极引进国际 性的先进医疗机构，技术品牌的供应商，推动当地的产业发展，带动江苏和浙江以生 物医药、高端的健康服务等特色、优势产业为发展核心的模式也非常值得借鉴。 “珠三角”是制造中心，中低端的医疗器械、保健品制造业过去发展得非常好， 但现在面临转型的压力。 西南地区以成都为典型，以特色的医疗文化和丰富的旅游资源为突破口，开发健 康旅游产业，代表着一个非常重要的发展方向。 中国大健康产业发展的问题分析 阻碍因素 健康产业是朝阳产业，但是目前仍然存在一些制约健康产业健康发展的因素。主 要有以下几点： 1、法律法规不健全，导致无法可依，无章可循。在健康产业的热潮下，许多地方 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 116 与企业都提出了雄心勃勃的投资计划，无序开发、重复建设等现象比较普遍。 2、行政主体不到位，部门监管存在真空。当前我国健康产业法规不完善，相关标 准体系滞后，出现了一定程度的医疗信任危机，食品安全、保健品过度宣传等问题严 重，导致消费者对中国健康产业的信心不足。 3、技术基础薄弱，个性化服务不足。健康行业仿制现象频出，高新技术缺乏。 4、消费者对产业了解和认识不够。发展大健康产业，消费者是基础，因为消费者 的需求决定市场的容量。大健康毕竟属于新兴产业，市场还需要一个逐渐适应的过程。 五大瓶颈 与发达国家相比，我国健康产业发展相对滞后。目前我国健康产业存在公众思想 观念不够科学、对行业及市场信任不足、企业研发力量薄弱等“五大瓶颈”。 目前我国健康产业增加值占 GDP 比重只占 5%至 6%，低于许多发展中国家。产品 和创新不足，以仿制发达国家类产品为主，很多集中在中低端市场打价格战，缺乏高 端产业孵化和服务平台。 大多数健康厂商规模较小，企业研发力量薄弱，缺乏对竞争力产品、核心技术、 健康服务、传播路径等的系统整合，不能通过提供完整的健康解决方案和成功的商业 模式，让消费者真正持久的拥有健康。 对健康公共基础设施建设投入不足。花到预防上的费用只占我国卫生经费总额的 7%，主要经费都花在几乎没有实际效果的大病治疗和临终关怀上，即 28 天左右的时 间花去了一生健康经费的 2/3 甚至更多。国家虽然已在大力提倡“治未病”，但缺乏强 有力的“保障体系”。公众唯恐得病，但又不愿意拿出额外的钱去防病，处两难中。 医疗信任危机、食品安全问题严重、保健品的过度忽悠等，导致公众对行业及市 场信心与信任不足。由于上述原因，各种投资不愿意或不轻易进入健康产业领域，造 成企业乃至整个产业发展也受到限制。 进出口方面，医疗产业的进出口也存在一些新的压力。首先是增长速度，无论是 在医药的进出口还是医疗企业的进出口增速是在快速下滑。主要的医药产品进口还是 西药，而出口主要是面向新兴国家；医疗器械进口方面，集中在高端的产品，而出口 主要是集中在中低端产品，转型的压力也是很大的。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 117 与国外存在的差距 与国外发达国家相比： 首先在政策法规上需要进一步完善，加大政府扶植力度，创造更好的发展环境。 其次，产业宣传投入过大，研发配套资金不足，造成科技含量低，没有足够的竞 争力，尤其核心技术不高，壁垒不高，容易被仿制和克隆。 第三，创新能力低，产品同质化严重，不能与市场需求相匹配。如果想突破瓶颈， 走出国门，冲击国际市场，需要政府、企业、行业协会共同努力才能完成。 中国大健康产业发展的建议探究 促进大健康产业发展的策略 目前，我国对健康的理解虽有了很大的提高，但人们还仅局限于人自身的机能状 态、疾病状况以及引起疾病直接原因等方面，缺乏对健康与环境、社会关系的研究， 对健康行为、生活方式的研究不够深入，研究深度和广度有待拓展；研究开发虽然取 得了一定的进展，但没有得到充分转化和应用，没有起到很好的支撑和推动作用；对 适宜技术开发不足，高端医疗卫生机构水平不高。伴随着医药卫生体制改革和产业化 步伐的加快，国民健康不断增长的物质和精神需求，我国迫切需要发展健康产业，构 建普惠健康的医疗保健体系，全面推动健康产业发展，实现内生增长。 1、充分发挥社会各方面资源，促进产业健康发展 健康产业与人们的健康息息相关，相比其他产业，公益性比较强，需要充分发挥 政府引导作用，协调资源配置。一是政府要制定有利于健康产业发展的产业政策，制 定严格的人才准入和考核制度，促进产业标准形成，积极推动健康产业的发展。二是 引导高校、研究院所和企业合作，提高产业集群的研发能力，开展产业项目试点，在 此基础上，形成统一管理、市场运作的健康产业模式；三是要广泛调动、引导和鼓励 社会资源在医疗保健方面的投入，针对不同的消费群体，提供相应的服务。 2、抓住重点，分步分级发展 全球性医学目的和科技发展的调整，将引起健康产业产品需求的结构变化。我国 应把握当今历史发展的机遇，结合医药发展和人们的不同需求，开发适合不同群体需 要的健康产品，建立多元化、多层次的现代化医疗保障体系。一是要加大新药、新型 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 118 医疗器械的研发，提供更加安全、经济、有效的卫生保健相关技术和产品，提高医疗 救治能力和水平；二是开发、推广和应用适宜技术，促进医疗卫生和保健整体水平的 提高；三是要通过基层创新和应用转化，在社区和农村推广适宜技术，解决大多数人 的疾病预防、基本医疗等问题，提高医疗卫生服务的公平性。 3、将健康产业作为战略性新兴产业进行部署 健康产业的发展在不同国家与地区的差异较大。部分发达国家的健康产业已经成 为带动整个国民经济增长的强大动力，成为这些国家经济发展的支柱产业。但目前我 国健康产业占国民生产总值低于许多发展中国家，这意味着我国发展健康产业，不仅 能为促进全民健康和有效防控疾病提供保障，而且还能促进增长方式转变，提升国内 外市场竞争力，因此，建议把健康产业作为战略性新兴产业进行规划，通过政府的科 学规划与引导，相互协调、合理配置资源，才能更好地实现整合，培育形成有利于产 业发展、鼓励创新的外部环境。 大健康产业发展的政策建议 健康产业的发展应将医药卫生体制改革、社会保障体制改革及促进经济转型升级 的方向结合起来，重点扶持一批技术含量高的战略性新兴产业，积极发展与健康生活 方式、老年护理相关的健康服务业。产业发展的重点领域应包括：自主研发药品、医 用耗材、医疗器械和大型医疗仪器等新兴战略性支柱产业；保健用品、健康农产品、 营养食品、健身用品等健康产品产业；养生保健、健康管理、家庭健康护理、老年健 康照顾、休闲健身、健康文化创意等健康服务业；鼓励各地根据自身情况发展综合性 养老养生园区、医疗旅游、高端医疗服务等地方特色健康产业。 为此，应建立完善支持健康产业发展的政策体系。定期发布相关产业政策，在投 资、金融、财税、科技、人才等方面给予支持。探索多元化融资渠道，实行政府投资 向健康产业的倾斜政策，加强政策性金融机构和鼓励商业银行对健康产业重点企业和 基地的支持。强化产业发展基金的引导作用，设立一批专业性创业资本基金，鼓励引 导风险投资投入健康产业。加大对健康产业领域重要关键技术的科研投入，对生物制 药、养生保健等的技术创新、相关知识产权保护、专利快速申请和认证等方面给予支 持。在人才方面，制定鼓励卫生技术人员合理流动的相关政策，大力加强健康服务类 人才的职业技能培训和岗位认证。 其次，充分发挥市场机制作用，鼓励社会资本兴办健康产业。进一步开放中高端 医疗服务业，满足日益增长的就医需求并带动医疗服务体系的效率提高。积极鼓励举 办社会性康复护理、老年照顾机构，建立健康照护费用的政府、社保和个人三方共担 机制。通过税收、信贷等优惠政策支持家庭健康服务、体育健康、养生保健、健康管 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 119 理等服务类组织发展，创造更多就业岗位。 再次，促进健康产业的创新发展。首先是文化创新，将中华民族源源流淌几千年 的养生文化，与现代文明、健康理念和生活方式相融合，形成现代的健康文化；其次 是科技创新，促进高科技产业与健康产业的融合，改造提升传统健康产业，创新发展 数字健康、远程医疗、基因检测等新兴健康产业；最后是产业服务创新，促进健康产 业由医疗保健为主向健康管理为主转变，衍生出多样化、多层次的健康服务业，形成 适合中国国情的健康服务发展模式。 最后，加强对健康类产品和服务的消费引导，树立健康产业品牌。目前我国人民 的健康消费理念与发达国家相比还有差距，应通过各种手段倡导健康的生活方式和消 费方式。加大对健康生活和健康消费的宣传力度，形成全民“投资健康”的消费理念。 可仿照“节能补贴”的做法，实行对医疗器械、健身器具等产品消费的“健康补贴”， 积极扩大健康消费。加大对国内健康产业重点领域和品牌的宣传推广，推进健康产业 产品和服务质量体系建设，增强消费者对健康品牌的认知和信任度，大力支持健康品 牌创建。 大健康产业发展的冷思考 在发展健康产业呼声高涨的今天，健康产业的发展需要哪些“冷思考”？ 一是健康产业要建立诚信，将产品效用向消费者做科学客观表述，只有当消费行 为建立在消费者理性选择的基础上，才能实现可持续性的发展。二是健康产业要注重 产品和服务的内涵，不断提高产品的性价比，使其能够成为被大众所接受和消费的产 品，不能仅走高精尖的路子。三是不仅要发展新兴健康产业，也要注重传统产业的“健 康升级”，传统的衣、食、住、行都与人们的健康息息相关，应结合生命科学技术提高 其“健康附加值”，这也是政策应给予鼓励和支持的产业发展方向。 从政府层面来说，要加强健康产业的顶层设计。在健康产业的热潮下，许多地方 与企业都提出了雄心勃勃的投资计划，无序开发、重复建设等现象比较普遍。因此， 应当尽快加强统一的行业管理，制订《国家健康产业发展中长期规划》，构建科学的健 康产业体系和产业布局结构，使健康产业成为拉动内需的新增长点和产业结构升级的 重要方向。应考虑将健康产业纳入国家产业目录，通过产业政策引导健康产业的发展。 产业发展过快，会出现产能过剩，要引导人们正确看待健康产业的发展，不至于使更 多的人盲目进来而形成投资风险。 从行业角度来讲，要形成行业自律，在企业家和行业协会之间形成一些规定，一 是不要让更多的人盲目挤入健康产业行业，二是通过行业促进企业进行产品的技术更 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 120 新。 从企业层面上来说，企业需要了解市场、了解行业，知道企业发展不能依靠简单 的模仿、盲目扩大规模，要了解国内外发展趋势、国内市场需求，可利用的先进技术 有哪些，下一步应该有针对性地、差异化地研发产品。 我国健康产业目前还处于发展阶段，对于市场的需求也在摸索中，随着健康产业 市场发展趋势，相信在未来的几年里会有巨大的突破。 大健康产业商业模式探讨 对于目前的社会而言，对健康管理的需求要大于急症医疗的需求。中国可以借鉴 发达国家健康管理公司+保险公司的模式，对广大个人、家庭、养老机构进行健康管理。 除了健康管理外，康复中心作为产业潜力规模板块，未来也至少存在 1-2 万亿元的市 场规模。社区药店作为大健康产业规模增值板块，在 2011 年就已经达到 2030 亿元的 市场规模，且发展依然保持高速发展。未来应着力构建“健康管理服务+急性医疗服务 +护理康复服务”三位一体的服务链式的组合商业模式。在客户管理模式上应该是“客 户网络沟通+私人医生+家庭助理+健康顾问”这样全方位覆盖的。 除了传统的医院医生之外，应该有第三方机构作为“多元化社区健康服务链”的 组成环节，其中应该包括：药妆店、保健品专卖、健康管理中心、休闲养生会所、康 复中心、护理之家、体检中心等。 中国健康服务业发展战略 对健康服务业的定义，学术界还没有形成统一的看法。大多数学者认为健康服务 业本质上就是医疗卫生业，或者基本从卫生服务、健康经济等角度去研究健康服务产 业。作为新兴的服务业，健康服务业要比医疗卫生业的范围广泛得多。健康服务产业 是以生命技术和生物技术为先导，以健康至上理念为指导，涵盖健康检查、疾病预防、 医疗卫生、营养健康、身体养护、健身娱乐、康复治疗与休养、身心与精神疗治等多 个领域多产业集合，具有较强的综合性。凡是围绕和服务于人的生理和心理健康的服 务部门均可纳入广义的健康服务业的范畴。 一、从战略高度重视发展健康服务业，努力将其培育成新兴支柱产业 要将健康服务业放在挖掘中华医学精髓、弘扬中华医学文化，改善民生、提高居 民幸福指数，作为新的经济增长点的高度来发展。要积极开拓健康服务业发展视野和 领域，要以科学发展观为指导，以“大健康产业”发展理念为引领，以“服务人的身 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 121 心健康发展”为落脚点，从医学卫生、经济、社会、文化、体育、教育、科技等多角 度多领域围绕健康服务广思考、深挖掘、出效益、保增长、促和谐。 《国际统计年鉴 2011》数据显示，2008 年我国享有卫生设施人口占总人口的比重 为 55%，低于南非（77%）、缅甸（81%）、墨西哥（85%）、俄罗斯（87%）、埃及（94%） 等发展中国家，远低于日本（100%）、韩国（100%）、加拿大（100%）、英国（100%）、 美国（100%）等发达国家。因此，必须加大健康服务业相关投入力度，改善医疗卫生 设施和设备条件，进一步扩大健康服务供给，缩小居民享受城乡健康服务的差距，尽 快实现基本公共医疗服务均衡化；加强生命科学、生物技术以及临床医学领域的研发， 以科技集群推动健康服务产业的发展；实施基本医疗健康服务和高端健康服务发展并 举，促进高端健康服务市场化、国际化、规模化和品牌化经营，培育健康服务业法制 化发展环境；以一批重大项目和倾斜政策建设“高增值、强辐射、广就业”的健康服 务业体系，在改革开放和国际竞争中抢占商机和市场高地，使我国成为亚洲健康服务 中心及全球海外华人的健康服务中心，最终将健康服务业培育为支柱产业。 二、加强政府引导，制定和完善相关政策和法律法规 由于我国健康服务业尚处于起步阶段，市场很不成熟，政府应着重发挥舆论引导、 政策引导、资金引导、政策法规的配套等方面的作用。政府相关管理部门要会同有关 企事业单位，制定一些具有引导性的健康服务业发展规划或建议方案，引导相关媒体 加大宣传力度；为老少边穷地区设立“健康服务业发展引导资金”；在人才流动方面， 可以实行灵活的机制，鼓励医疗人员下乡下社区；为需要贷款的中小型健康服务企业 和需要更大发展空间的大型健康服务企业提供优惠政策；出台《健康产业促进法》及 其他相关和配套的法律法规，使我国健康服务业在不断利好政策下有序、规范化、法 制化发展。 三、建立健全多层次、多元化、国际化的健康服务业产业体系 在市场经济和国际化大环境下，健康服务业应实施多层次、多元化、国际化发展 战略。既要加大投入发展好城乡医疗服务机构（医院、社区卫生服务中心、乡镇和街 道卫生院、村卫生室等），建立和完善基本医疗服务信息化、网络化体系，以满足公民 基本医疗健康服务需求，又要普及多种业态（如牙齿健康、心理咨询、美容整形、老 年护理等），发展多种所有制形式的小型诊所、事务所、医生办公室等以满足个性化需 求，着重做大做强高端健康服务市场以满足居民更高层次的需求，创造条件着力打造 若干个（家）健康服务业品牌（企业）。打破目前公立医院一统天下的局面，打造一个 多种所有制并存、大中小企业共存、高中低产业层次兼顾与共生的健康服务产业生态。 大中型城市根据本地市场需求和服务半径发展有特色的健康服务项目，如生态环境好， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 122 文化和温泉、茶叶、药材等资源丰富地区可培育成为区域性健康服务中心。特大型城 市要集中优势健康服务资源，以打造国际医疗健康服务中心为目标，力争在亚太市场 和全球华人市场占有更多的市场份额。 四、制定和完善服务标准，保障服务质量和安全 制定服务标准既是指要有统一的服务规范，又是指提供针对性的个性化服务。在 统一服务规范的前提下，针对不同的消费者，服务提供也不尽相同。因此，政府应该 出台相应的产品标准，加强执法监督，保障服务质量。要特别制定和完善老年健康服 务标准，在老年人产品的设计上应该符合老年人的生理特征，针对老年人在视觉、听 觉、行动等方面的具体特征。政府对相关行业的企业资质等条件也应做出明确的要求， 实行市场准入制度。例如在国家旅游局颁布的《全国旅游标准化发展规划（2009-2015）》 中，对旅行社组织接待老年旅游活动所应具备的产品和质量提出相应的要求，并把老 年旅游服务规范等标准纳入了新修订的《全国旅游业标准体系表》。例如对于老年旅游 产品，应围绕饮食、住宿、交通、游览、购物、娱乐等六个方面设计相应标准，确保 安全、舒适、健康。 五、探索健康服务业发展的连锁经营模式，推动健康服务业规模化发展 连锁经营是指企业以直营连锁、特许经营和自愿加盟三种形式组成一个联合体， 在整体规划下进行专业化分工，并在分工基础上实施集中化管理，把独立的经营活动 组合成整体的规模经营，从而实现规模效益。直营连锁就是指总公司直接经营的连锁 店，即由公司本部直接经营投资管理各个零售点的经营形态。自愿加盟即自愿加入连 锁体系的商店。特许加盟即由拥有技术和管理经验的总部，指导传授加盟店各项经营 的技术经验，并收取一定比例的权利金及指导费，此种契约关系即为特许加盟。连锁 经营模式将推动健康服务业规模化发展。 六、建立健全健康服务行业协会 行业协会是指介于政府、企业之间，厂商与经营者之间，并为其服务、咨询、沟 通、监督、协调的社会中介组织。健康服务业行业协会作为第三方组织，在协助政府 制定行业发展规范，监督本行业的企业经营行为和质量、维护消费者权益、促进企业 规范和诚信经营等方面发挥积极的桥梁作用。要借鉴国外有关经验，建立真正发挥作 用的独立于政府之外的健康服务行业协会。 七、加强健康服务业的载体建设，促进健康服务业集聚发展 产业集聚发展有利于经济要素的集约和优化配置，有利于企业、行业间的相互协 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 123 作、融合和提高，有利于资源的共享和循环利用。借鉴美、英等国健康服务业集聚发 展的成功经验，整合我国的中医大专院校、医院和研究所，形成一个资源流动、互相 促进的科技集群，并以科技集群促进我国健康服务业的发展。 八、加快养生产业体系和产业研发基地建设，拓展中华传统养生产业 人类正迎来休闲经济和体验经济时代。要加快建立休闲养生产业体系，包括旅游 餐饮与食品加工、药材种植与加工、茶叶种植与加工、休闲养生会议与展览等。加快 药膳养生产业研发基地建设，要建立相对固定的科研基地，建立档案资料库，定期通 过举办国际性的学术讨论会，举办中药和药膳养生的科学讲座，开展国内外学术交流。 要不断增加研究经费，创新药膳养生产品的技术水平，提高专业人才的待遇，防止高 级研发人才流失。 九、积极推进健康服务企业的对内对外开放 2000 年，卫生部和对外贸易经济合作部联合发布了《中外合资、合作医疗机构管 理暂行办法》，2008 年卫生部和商务部再次联合颁布了《＜中外合资、合作医疗机构管 理暂行办法＞的补充规定》。《暂行办法》及其补充规定明确了外国医疗机构、公司和 企业和其他经济组织，经过中国政府主管部门批准，可以在中国境内与中国的医疗机 构、公司和企业和其他经济组织以合资或合作的形式设立医疗机构。鼓励民间资本和 国外资本投向健康服务业，可以促进投资主体多元化，丰富健康服务业的经营业态和 层次。要加强国内外健康服务企业的交流与合作，引进健康国际服务业的先进理念、 先进技术和管理经验，促进我国健康服务业现代化。也要支持有实力的健康服务企业 走出去拓展国际市场，并充分利用 WTO 每个协议的“例外”和保障条款对我国健康 服务业发展进行必要的保护。 大健康产业相关企业运营策略 企业突围思路 一是学会准确把握优秀的商业模式。老龄化项目、城镇化项目等方向给健康产业 发展提供了新机会，在未来，谁能更好更快地把握和构建优秀的商业模式，就能在这 个领域更有竞争力。 二是密切关注新一代信息技术在医疗和健康产业的应用。 三是积极对接区域政府，整合政府的资源、力量，财税资本的力量，借助产业集 群效益，整合上下游的资源，来提高企业在市场中的地位和影响力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 124 四是加强特色化发展。提到韩国医疗人们就会想到整容产业，而我国健康产业特 色还很不清晰。 目前，生物医药、虚拟养老、移动医疗等新兴领域都有很大的发展空间，明确地 位后，是否能争取积极的政策扶持，是否有相关的产业链集聚，都关系着产业发展。 我国的健康产业发展当前还缺乏有效有序的引导，大量的宝贵资源耗费在低价值 领域，这是非常可惜的事情，必须加强统筹规划，同时加强监管、完善设施，才能保 证行业健康发展。 企业差异化策略 随着大健康概念的盛行和健康产业的蓬勃发展，新的产品和服务不断产生，而许 多传统行业也产生了新的增长点。H-factor（健康要素）将成为企业的重要竞争手段， 并为企业带来差异化优势。 什么是 H-factor？摩立特认为 H-factor 是产品或服务所呈现的一个或一组属性，它 使消费者能够对其产生功能方面或情感方面与健康的联想。健康要素赋予了产品或服 务区别于市场同类的显著差异化因素，帮助企业建立长期的可持续竞争优势。 H-factor 改变了快餐行业的格局。传统快餐行业以快捷、补充能量为基本价值诉求， 随着消费者健康意识的日益增强，在进入 21 世纪后快餐行业因其危害身体健康的形象 而遭遇危机。 例如，行业巨头麦当劳由于其高热量低营养油炸快餐食品特性屡次陷入食品安全 危机，各种针对全球快餐行业的批评书籍和电影层出不穷，其品牌形象一度受到影响。 在 2004 年美国一部热映纪录片《超码的我》，导演以自己身体做实验，一个月内只食 用麦当劳快餐而导致身体健康出现严重危机，从而揭示麦当劳等传统快餐和美国人身 材肥胖等健康问题之间的关系。麦当劳为扭转颓势并在新的健康潮流中巩固自身的行 业地位，开始尝试将“健康”元素引入传统快餐食品，如转用低脂肪油，摒弃超级型 油炸食品和软饮料售卖模式，推出新鲜蔬菜水果沙拉和儿童健康餐等新产品。这些都 收到了很好的效果。 与此同时，善于使用健康要素 H-factor 的另一快餐品牌“赛百味”则是通过主打 “健康”、“新鲜”、“绿色”等主题，在快餐领域脱颖而出，改变了传统快餐高热量高 脂肪的不健康形象，大胆提出“不是所有快餐都会肥胖”，“7 种赛百味三明治的脂肪含 量低于 6 克”的口号，主推新鲜健康无油炸的赛百味三明治，在全球市场大获成功。 2010 年底赛百味全球门店达到 33749 家，超越麦当劳的 32737 家。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 125 H-factor 同样改变了饮料行业。长期以来，传统的饮料业巨头如可口可乐和百事可 乐在碳酸类饮料领域有着绝对的统治地位。可口可乐的神秘配方，清爽的口感，独特 的瓶装设计，和其在全球饮料的强势地位，更使其成为美国生活方式的象征。然而近 年来，这一地位受到了强劲的挑战。虽然人们仍然喜爱碳酸饮料所带来的口感，但越 来越多的人开始担心其对人体健康的潜在危害。许多专家告诫人们，过量饮用碳酸类 饮料会增加骨质疏松，免疫力下降，消化功能和神经系统受损等各方面的风险。对健 康的担心使得碳酸类饮料的市场逐步萎缩。即使其发源地北美地区，碳酸饮料 2011 年 的销量也下滑了 3%。 取而代之的是更健康的非碳酸类饮料：果汁、茶饮料和水。2010 年在中国 3300 亿元左右的饮料市场中，果汁占了 33%的市场份额，以茶饮料为主的亚洲特色饮料占 29%，瓶装水占据 15%，而碳酸类饮料只有 17%的份额。近几年来饮料行业的明星， 也是 H-factor 最大的受益者无疑是王老吉。凭借其传统中药凉茶“预防上火”的健康 定位，王老吉近五年平均增长 25%，在 2011 年销售额达到 160 亿元。从某种意义上说， 王老吉创造了一个凉茶的新市场。 H-factor 在改变更多的行业。在传统日化行业，霸王洗发水以“传承传统中草药精 髓”为品牌理念，使这个华南地区的区域性品牌在极短时间内迅速崛起成为“中药日 化民族品牌”，集团近五年平均增长率达到 40%，2010 年销售额突破 14 亿元，在竞争 极其激烈的洗护发用品市场进入前四名。“霸王现象”出现后，部分本土日化品牌也效 仿通过主打“自然、健康”概念进行自身定位区分，取得良好成绩。比如佰草集，以 中国汉方为主打，在高端化妆品领域取得一定的突破；在护肤品领域，定位天然草本 的品牌相宜本草发展迅猛，近五年平均增长率为 56%。 企业的创新途径 大健康产业在中国是一个新兴的事物，而中国独特的文化传统和市场现实，使得 产业的发展没有旧例可循。即使在世界范围，随着科技的进步和环境的变化，许多产 品和服务也需要与时俱进。因此，如何围绕大健康行业，利用健康要素（H-factor）开 发出满足人们潜在需求的产品和服务，极大地考验着相关企业的创新能力。 对此，摩立特对世界上最成功的创新型案例进行了深入研究，总结了并独创了十 大创新工具，系统性地定义了创新的十种方式，研究发现，能给企业带来持续性差异 化竞争优势的创新并不仅仅局限于产品设计层面，伟大的创新还常常通过商业模式、 核心流程、客户服务等诸多方面实现。这十种形式曾经改变了世界上大多数产业的发 展面貌，也在大健康产业中有着生动的体现。 1、商业模式 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 126 商业模式的创新带动的是整个产业链的变化，从而为消费者带来新的体验和价值。 举例说来，在大健康领域，产品的安全性常常是消费者最关心的话题。如何向消费者 传递“安全“的信息成为一个重要的课题。创新企业如中粮和同仁堂健康药业采取的 全产业链商业模式，有效地对产品各个环节的进行全程把控。 同仁堂健康药业是传统保健品行业中的豪门。其传承了四百年的品牌，本身就代 表质量和品质。其堂训“炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力”，强调了其 在上游材料和制作工艺上严格把关，给了消费者信心。更具创新的是其销售环节。和 许多走捷径的同类企业不同，他们坚持自己开每一家店，对销售终端完全掌握。虽然 步伐显得不快，但每一步都很扎实。自此，从传统保健品的采集，加工，运输，销售 的每一个环节，都在同仁堂健康药业的监督负责之下，使得消费者真正感到虽然产品 价格不菲，但物有所值。“产供销一体化”的模式，使得同仁堂健康药业每年都以超过 30%的速度在成长。 中粮的例子有着相似的借鉴意义。中粮成功的在食品行业开拓了全产业链的商业 模式，从产业链源头做起，经过种植与采购、贸易及物流、食品原料和饲料原料的加 工、养殖屠宰、食品加工、分销及物流、品牌推广、食品销售等每一个环节，实现食 品安全可追溯，形成安全、营养、健康的食品供应全过程。中粮的“从农田到餐桌”、 “产业链，好产品”，不仅仅是口号，而是产品的差异化优势，其效果非常明显。最早 落实全产业链的中粮大米和面粉的毛利率从 5%上升至 11%。 2、对外联系 企业同样可以通过重新定位自己在产业生态体系中的角色，与商业伙伴达成在产 品、顾客、及能力方面的共赢协作来实现有效创新。 商业伙伴可以是产业链的上游或者是下游，也可以是产业生态系统中有着独特地 位的利益相关方。在大健康行业，对消费者的信息发布和健康教育至关重要，因此媒 体常常是重要的伙伴。一个例子是北京同仁堂与北京卫视合作。北京同仁堂独家冠名 其高收视率的《养生堂》节目，提升了该节目的权威性和可信度的同时扩大了同仁堂 在目标受众群体中的知名度，实现了共赢。2009 年 BTV 科教频道推出《养生堂》栏目， 采用演播室访谈方式讲解健康养生之道，吸引了大批中老年观众，其观众群恰恰符合 “同仁堂”品牌的目标受众群。经过市场研究后，同仁堂于 2010 年独家冠名了《养生 堂》栏目，从节目包装置景、片头到主持人台词、特邀专家，片尾鸣谢各方面将“同 仁堂”的标识和《养生堂》紧密捆绑在一起，并借助这一电视媒体平台宣传同仁堂产 品和文化，提升了同仁堂的品牌影响力和产品销量；同时，同仁堂专家做客《养生堂》 也提升了该节目的权威性，使节目获得更高收视率，成为了北京卫视知名节目。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 127 3、流程实施的条件 在业务运营中，辅助流程支持着核心业务活动的开展和实施。好的针对辅助流程 的创新可以显著促进核心流程，改进业务表现。在今天，高科技手段（网络技术、无 线技术）常常是流程实施的条件。 美国顶尖健康信息服务机构 WebMD 通过引入远程及互联网技术管理健康信息并 提供慢性病数据检测，有效促进了健康知识的普及和医患沟通效率，并借由这一独特 定位成为了健康管理领域的领先者。其通过创立大众门户网站 ，提供实时 的、专业的医疗相关资讯，使广大群众方便地搜寻和摄取自己所需要的资料信息。同 时，用户可以在网络平台上录入、储存、管理自己和家人的健康信息，而后平台可以 根据这些数据提供相应的健康咨询和专业建议，此外，网站还设有讨论专区可供患者 间以及患者和医师之间进行低成本和高效率的沟通，在线的形式也节约了患者和医师 双方的成本，并实现了资源利用率的最大化。创立于 1996 年，并于 2005 年在纳斯达 克上市，2010 年实现收入达 亿美元，净利润达 5,400 万美元，网站访问量达近 10 亿人次。 4、核心流程 核心流程反应的是企业的核心价值创造过程。对制造型企业而言，核心流程通常 包括研发、生产制造、营销等活动。在核心流程上的创新意味着运营模式的重大变革， 也可以为企业带来独有的竞争力优势。 中国最大的肉制品生产企业之一的雨润食品便是通过革新肉类加工核心流程，为 国内消费者提供更加健康美味的冷鲜肉，从而实现了高速增长的典型案例。始终处于 低温控制下的冷鲜肉克服了热鲜肉、冷冻肉在品质上存在的不足和缺陷，更健康无菌， 口感鲜美。雨润运用国际先进技术革新鲜肉处理全流程，建设大量低温储存仓库，从 原料检疫、屠宰、快冷分割、剔骨、包装、运输、贮藏，到销售的全过程采用 0-4℃的 冷链技术，向消费者提供高品质的冷鲜肉，成为国内冷鲜肉行业的领先品牌。该流程 的革新使得雨润冷鲜肉得以实现了比普通热鲜肉和冷冻肉高出 20%-30%的价格溢价， 并实现了 35%的年复合增长率（2007-2010 年），远高出~20%的行业平均水平。 5、产品功能 对产品功能的改进和创新是大部分企业的专注所在。持续推出改进的产品或服务 确实可以帮助形成消费者忠诚度及稳定购买行为，而那些以创造新市场或迅速改变市 场地位为目标的企业需要在功能的创新方面想得更远。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 128 知名药企云南白药将传统中医理念扩展至日常生活护理领域，创新地推出一系列 中药护理产品，实现医药与个人健康护理品的结合，培育了新市场并成为行业领先者。 2005 年，云南白药将白药止血化淤的功效用于解决口腔问题，推出云南白药牙膏，主 打“中药草本，天然健康”的旗号，将品牌定位为能够解决牙龈出血等多种口腔问题 的“口腔全能保健牙膏”，在原本竞争激烈且日趋饱和的牙膏市场上培育了新的市场增 长点，迅速取得市场成功，销售额从 2004 年推出之初的 200 万增至 2010 年的超过 10 亿元，市场份额 9%，居全国第四。并通过差异化定位实现了高价格溢价：云南白药牙 膏单价多在 20 元以上，远远高于同类高档牙膏（包括佳洁士和高露洁等国际品牌）。 6、产品体系 产品体系由若干个可以相互联系的产品形成，对体系的创新可以突破单个产品复 杂度上的限制，更好的满足个体化的需求。 远大从非电空调拓展到空气净化机、能源管理和可持续建筑等领域，形成了以“健 康节能”为核心的产品体系，在多方面满足消费者对于“健康环保”的功能性和情感 性需求，提升了企业核心价值。远大于 1992 年推出“不需要用氟里昂”的环保型非电 空调，以健康的诉求迅速赢得了市场，销售额从 200 万元迅速增长至 1997 年的 20 亿 人民币，并随后出口到 60 多国。随后，建立在“健康环保”的核心价值和坚实的技术 基础上，远大于 1999 年开始生产一体化中央空调输配系统，2005 年开始生产空气净化 产品，并于 2010 年进入建筑节能市场，将“可持续建筑”作为企业进一步发展的崭新 驱动力。远大逐步建立的产品体系强化了公司的核心价值——“环保、节能、健康“， 进一步提升了消费者的品牌忠诚度。 7、服务 在核心产品交易完成之后，企业与消费者之间还会存在着一系列的售后服务，比 如退货、换货、培训教育等。对服务的创新会显著提升消费者的使用体验，抬高产品 的价值。 亲和源集团作为专业养老地产开发和营运商，在独立或合作开发老年社区后，为 入住会员提供全方位系统的服务解决方案，凭借优质的服务建立起区别于其他养老机 构和普通住宅的竞争优势。亲和源瞄准中端老年客户群，注重老年人的特殊身体和心 理需求，为其提供针对性的服务，为老人配备了生活秘书、健康秘书和快乐秘书，并 提供旅游度假服务等，提升老人生活质量。亲和源老年社区在良好生态环境，较成熟 的医疗、生活配套设施和便利的交通条件基础上，整合诸多第三方服务提供商，如餐 厅、护理医院、健康会所、物业等行业领先的专业公司外包运营。该“地产+服务”的 模式获得了消费者认可，亲和源上海养老社区 A 卡价格已由 2007 年的 50 万元/张涨到 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 129 2011 年的 75 万。 8、渠道 渠道创新的核心目标只有一个，即尽可能让消费者轻松简单地获得产品：无论他 们想要什么，用什么方式，想何时用到。 膳食营养补充剂第一品牌汤臣倍健汤臣倍健采取多渠道战略，通过零售终端，自 营独立连锁营养中心，以及网络销售的多种模式，实现了销售额的强势增长，成为行 业领先者。至 2011 年底，汤臣倍健销售终端数量达到 2 万多，较 2010 年年底增加 8 千多。产品成功进入了 85 家全国百强连锁药店和 13 家全国百强商业超市，在同行业 中零售终端规模处于领先地位。在自营渠道方面，公司从 2009 年开始积极开拓连锁营 养中心模式，在店内为顾客提供更多的个性化增值服务。至 2011 年底，连锁营养中心 已有 438 家，是目前国内膳食营养补充剂连锁营养中心数量较多的企业。此外，还开 拓和规范网络销售渠道，2010 年开始委托第三方公司开设淘宝旗舰店，并于 2011 年 6 月与国内领先的营养品一站式电子商务服务平台健之路合作（），进一 步拓展电子商务渠道。汤臣倍健通过多渠道建设，2011 年销售额同比增长 102%（06-10 年平均年增长率为 73%），成为中国膳食营养补充剂产业非直销领域市场占有率最高品 牌。 9、品牌 品牌创新体现的是企业如何灵活有效地应用品牌以传达更有说服力的信息。 王老吉以精准的品牌定位和强势的品牌推广赋予了传统“凉茶”新的增长动力， 迅速跃居亚洲特色饮料之首。红罐加多宝王老吉在 2004 年将传统“凉茶”饮品的品牌 进行了重新定位，以“预防上火”作为核心价值诉求，作为第一个预防上火的饮料推 向市场，并投入了大量资金进行全方位广告宣传，集中宣传一个核心信息“怕上火， 喝王老吉”，使消费者重新认识了凉茶饮料的功能性，开拓了饮料市场的蓝海，引领了 凉茶饮料品类的迅速增长，并使王老吉成为该细分行业的绝对领先品牌，实现了收益 的大幅提升。 10、消费者体验 消费者与企业之间发生的全部联系构成了消费者体验的基础，好的消费者体验足 以让消费者形成持久的情感依赖，为企业贡献差异化竞争优势。 全球领先的健康减重咨询机构 Weightwatcher（慧俪轻体）在线上线下全方位注重 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 130 消费者体验，打破传统减重模式，为消费者提供不依靠任何药物及器械，通过智慧饮 食和合理运动的科学减重方案，在减重领域独树一帜，并成功进入 30 多个国家。 Weightwatcher 独创了饮食棒点系统（PointPlus），由来自全球的科学家、运动学家、营 养学家、心理学家组成的慧俪轻体专家团队衡量常见食物的热量并做出推荐饮食，让 减重者保证全面营养的同时科学减重。每周组织线下互动课程对过去一周的减重成效 进行跟踪、评估分析；并建立线上社区为会员提供随时交流减重心得的平台，营造激 励性的减重氛围的同时尊重会员的隐私。良好的消费者体验为 Weightwatcher 赢得了良 好的口碑和持久的增长动力，成为拥有 40 年历史的行业领先者，目前全球约有 4 万名 员工，每周有约 150 万人次参加 5 万个互动课程，2011 年销售额高达 亿美元。 总而言之，创新地从“健康要素”中塑造企业的差异化竞争优势是在蓬勃发展的 大健康产业中赢得竞争的关键。产品的创新固然重要，在“创新的十种方式”中所定 义的其他方式也同样值得企业经营者仔细思考。与此同时，勇于挑战行业成规、广泛 利用内部和外部资源、避免孤注一掷式的投入、采用有条理的创新管理等原则都可以 帮助企业更有效地从创新中获得竞争优势。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 131 第六章 2014-2018 年中国医药产业投资潜力分析 中国医药行业基本特征 医药行业替代性 行业替代性是指其他行业的产品或服务具有相同功能或满足近似需求。来自其他 行业的替代性越高，目标行业风险越大，反之则风险越小。 由于具有高投入、高产出、高风险和高技术密集型等特点，医药制造业产品被其 他行业产品替代的可能性较小，但行业内部各产品的替代性正在显现： 其一，国产仿制药对进口药品形成替代。经过多年的研发和开拓，中国医药企业 已经能够生产全球绝大多数品种的仿制药，正在逐步抢占进口药品市场。在抗感染药 领域，除少数专利未到期的品种，大部分仿制药品种已是国产品牌为主；在门槛较高 的抗肿瘤药领域，国内厂商在第一大品种多西他赛和第二大品种紫杉醇已占据领先地 位。 其二，新型药用辅料对传统药用辅料形成替代。药用辅料行业呈现散、小、乱的 特点，一定程度上制约并影响了药品质量安全和新药开发。国产与进口药用辅料的质 量、价格、市场占有结构呈现两极分化格局，因此，价格低廉、质量可靠的新型药用 辅料的开发上市将对传统辅料实现快速替代。 其三，现代技术升级对传统技术形成替代。在中国大力推进节能减排和生态环境 保护的背景下，医药制造业也要实现绿色发展，提高清洁生产和污染治理水平。在发 酵类大宗原料药污染防治领域，企业通过开发应用生物转化、高产低耗菌种、高效提 取纯化等清洁生产技术，加快对高毒害、高污染原材料的替代；在企业技术改造领域， 企业加强清洁生产、节能降耗、新型制剂、生产过程质量控制等方面的新技术、新工 艺、新装备的开发与应用，并重点推进基因工程菌种、生物催化等生物制造技术对传 统工艺技术的优化与替代。 医药行业垄断程度 根据行业垄断程度，市场结构可分为完全竞争市场、垄断竞争市场，寡头垄断市 场和完全垄断市场四种类型。完全竞争市场资源完全由市场配置，经济效率最高，但 行业内竞争最为激烈，行业内企业只能获得社会平均利润；完全垄断市场资源配置效 率低下，但却能获得远高于社会平均利润的超额垄断利润。 从竞争性的角度来看，中国曾实行的地方政府审批制度造成医药企业数量众多， 但企业经济规模较小，较低的生产规模和众多的企业数量导致医药制造业市场垄断程 度较低，企业间竞争较为激烈。近年来，在加快产业结构调整的政策导向下，医药制 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 132 造业产业集中度明显提升，小型企业加速退出，大型企业实力增强。2011 年医药制造 业企业数量占比仅为 1%的大型企业，其资产总额和主营业务收入占比分别达到 26%和 23%；而企业数量占比达到 81%的小型企业，其资产总额和主营业务收入占比则分别 为 32%和 43%。总体来看，鉴于国内制造业分散的市场现状，未来几年仍难以形成规 模性垄断。 图表 46 2011年医药制造业各规模企业数量、收入和资产对比情况 数据来源：国家统计局 从垄断性的角度来看，由于药品的使用直接关系到人民群众的身体健康，中国制 定了一系列的法律、法规和政策对医药企业准入、生产、经营等方面加以监管，形成 了较高的政策性壁垒。同时，由于研发技术难度大、设备要求高、工艺路线复杂，医 药制造业存在较强的技术性壁垒。较高的政策性壁垒和较强的技术性壁垒使得部分龙 头企业和拥有独家产品的企业拥有较强的垄断优势，可通过制定较高的价格获取垄断 利润。 由上述分析可见，中国医药制造业目前属于垄断竞争市场，即不完全竞争市场， 且竞争因素大于垄断因素，竞争方式主要依靠价格手段，技术创新和服务等非价格手 段使用较少。 市场供求关系 供求关系是市场经济中决定产品价格的基本变量。当供给量大于需求量，产品价 格趋于下降；当供给量小于需求量，产品价格趋于上升；当供给量与需求量平衡，产 品价格相对稳定。反之，当产品价格上升，市场通常处于供不应求状态；当产品价格 下降，市场通常处于供过于求状态；当产品价格相对稳定，市场通常处于供求基本平 衡状态。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 133 按照中国目前的药品定价机制，药品价格基本上分为三种：进入国家医保目录的 药品由国家发展和改革委制定价格；未进入国家医保目录，但进入各省医保补充目录 的药品，由所在省份制定指导价格；其余药品按照市场状况自主定价。上述情况决定 了中国医药制造业的供求关系无法单纯通过价格杠杆的作用来衡量。 从供给的角度来看，近年来，中国医药制造业产销率始终保持在 94%以上。此外， 受 GMP 认证门槛提高促使许多企业盲目扩大规模影响，医药制造业投资增速自 2008 年开始明显加快，明显高于全国同期水平，未来将给行业带来产能过剩的压力。子行 业方面，除血液制品行业由于原材料短缺造成产品供不应求外，其他子行业由于低水 平重复生产和品种严重趋同等因素，基本上都处于供过于求的状态。 图表 47 2003-2011 年医药制造业产销率走势 数据来源：国家统计局 图表 48 2004-2011 年医药制造业累计投资额及其增速走势 注：从 2011 年开始，固定资产投资统计的起点标准从计划总投资 50 万元提高到 500 万元，统计范 围从城镇扩大到城镇和农村企事业组织，并定义为“固定资产投资（不含农户）”。 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 134 从需求的角度来看，由于人口不断增长、老龄化进程加快、医保体系不断健全、 居民支付能力增强以及人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，中国医药需求快 速增长，已成为全球药品消费增速最快的地区之一，并有望于 2020 年以前成为仅次于 美国的全球第二大药品市场。与此同时，医药卫生体制改革要求逐步建立覆盖城乡居 民的公共卫生服务体系、医疗服务体系、医疗保障体系和药品供应保障体系，这将进 一步扩大中国医药消费的需求，有助于缓解医药制造业供大于求的压力。 医药行业技术水平 先进技术是保证行业快速发展的重要条件。医药制造业是一个多学科先进技术和 手段高度融合的高科技产业群体，随着多学科的交叉渗透融合日益广泛，医药科技逐 步成为促进生物、材料、信息、工程等学科领域集成融合应用的重要引擎，医药技术 水平发展进入了重要的战略机遇期。 随着认识生命现象和解决健康问题带来的内生动力以及以生命科学为主的多学科 理论和方法的不断进步，促进医药技术研究的深度和广度不断拓展，科技创新高度活 跃。随着国民经济快速增长，人民生活水平逐步提高，国家加大医疗保障和医药创新 投入，医药制造业技术创新成果显著。“十一五”期间，国家通过“重大新药创制”等 专项，投入近 200 亿元，带动了大量社会资金投入医药创新领域，通过产学研联盟等 方式新建了以企业为主导的五十多个国家级技术中心，技术创新能力不断加强。盐酸 安妥沙星、重组幽门螺旋杆菌疫苗等创新药物获得批准；重组人 II 型肿瘤坏死因子受 体-抗体融合蛋白等单抗药物实现产业化；复方丹参滴丸进入美国三期临床试验；超声 诊断、监护仪等产品竞争力显著增强；大规模细胞培养、生物催化等技术应用取得突 破；阿莫西林、维生素 E 等一批大品种生产技术水平提高；新产品、新技术开发成效 明显。 不容忽视的是，医药制造业仍存在技术创新能力弱、企业研发投入低、高素质人 才不足、创新体系有待完善、生物技术药物规模小、药物制剂发展水平低、药用辅料 和包装材料新产品新技术开发应用不足等问题。针对上述问题，《医药工业“十二五” 发展规划》提出了 2011-2015 年医药技术的发展方向，即坚持技术创新与技术改造相 结合：把技术创新作为医药制造业结构调整的关键环节，切实提高企业创新能力，大 力推动新产品研发和产业化；鼓励企业采用新技术、新工艺、新装备进行技术改造， 不断提升生产技术水平；建立健全以企业为主体的技术创新体系，重点骨干企业研发 投入达到销售收入的 5%以上，创新能力明显提高。 医药行业生命周期 行业生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。一般地，行 业的生命周期可分为四个阶段：即初创阶段（幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 135 段。通过行业销售量增长情况可大致判断行业所处阶段：行业销售量年增长率大于 100%为初创期行业；20%-100%为成长期行业；0%-20%为成熟期行业；小于 0 为衰退 期行业。 2003-2011 年，医药制造业主营业务收入增速保持在 17%-30%之间，表明行业处 于从成长期到成熟期过渡阶段，技术水平进步迅猛并日趋成熟，产品和服务日趋标准， 企业经营比较规范，市场运行状况较好，行业系统风险相对较小。同时，医药制造业 主营业务收入占国内生产总值的比重较为稳定，尤其是 2008 年金融危机爆发以来，在 国内外经济增速普遍放缓的背景下，医药制造业表现较好，行业成长能力较强。 图表 49 2003-2011 年 GDP增速、医药制造业收入增速及占比情况 注：从 2011 年开始，纳入规模以上工业统计范围的工业企业起点标准从年主营业务收入 500 万元提 高到 2000 万元。 数据来源：国家统计局 医药产业供应链结构 供应链是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开 始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的，将供应 商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。 图表 50 典型供应链 资料来源：中投顾问产业研究中心 在医药供应链中，可按照发生的顺序和性质不同分为供应物流和销售物流两大环 节。供应物流是指医药生产企业之间，以原材料为对象的运输、仓储、装卸、搬运、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 136 信息处理等物流活动。其特点是运输线路固定，批量大（如果采用公路运输方式，则 以整车为主），频次稳定。销售物流是指从制药企业的成品仓库送到消费者手中这一过 程中，以成品药为对象，发生的运输、仓储、包装、装卸、搬运、信息处理、配送等 物流活动。从制药企业到零售终端，包含两块性质不同的运输：干线运输和区域配送。 图表 51 医药行业供应链典型结构 资料来源：中投顾问产业研究中心 处于药品供应链中间环节的节点主体既有多个供应商，同时又有多个下游顾客； 处于药品供应链的源头节点主体——药品生产企业和处于供应链下游、直面终端顾客 （患者）的节点——医院和药品零售企业分别拥有多个下游顾客和多个上游供应商， 所以药品供应链其实也是一个复杂而动态的网络，它具有一般供应链网络层次结构的 共性。 （一）医药供应链各节点主体介绍 药品从生产到最终被消费者使用的一系列的过程中，参与了多个节点主体，其中 包括：医药行业监管部门、药品原辅料供应商、药品生产企业、药品招标中介组织、 药品批发企业、药品分销商、医院、药品零售企业、合作伙伴（如第三方物流企业、 银行等组织）、终端顾客（患者）。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 137 图表 52 中国医药供应链模型 资料来源：中投顾问产业研究中心 图表 53 药品分销运作机制 资料来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 138 图表 54 医药行业供应链中各节点主体特征情况 资料来源：中投顾问产业研究中心 （二）药品供应链中各节点经营主体的角色定位 1、医药生产企业 药品生产企业处于药品供应链的源头，其下游顾客有各级药品批发企业和药品零 售企业。其在供应链中的主要作用为：一是研发和生产消费者所需要的、质量合格的 药品并投放到药品市场供消费者选择使用；二是向下游顾客提供实时的产品信息和库 存信息，以优化供应链的成本和改善供应链的质量。 2、医药流通企业 药品批发企业是药品供应链的中间环节，其既是药品的聚集地，又是药品的分散 处。一方面与上游的药品生产企业紧密相连，从药品生产企业获得经营的对象，另一 方面又与下游的药品终端销售场所（医院、药品零售企业）密不可分，向它们提供着 防病治病、康复保健的产品。其在供应链中的主要作用为：一是担负药品的供应、分 销和调拨功能，向医院和药品零售企业提供患者所需要的药品；二是起着为药品供应 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 139 链提供关键物流、运输、库存管理和信息服务的作用，是保证药品供应链物流、信息 流畅通、提高整个供应链运作效率的关键环节。 3、医院 医院在药品供应链中是一个十分重要而且特殊的节点，也是核心企业。它的上游 是众多的药品批发企业，下游是终端顾客——患者，在供应链中主要提供医疗服务， 但由于在对药品的选择和使用上，医院是患者的全权代表，在医药未分家的体制下， 病人所消费的绝大部分药品是在医生的指导下从医院购买的，因而导致了医院是我国 药品最主要的流通渠道和交易场所。我国制药企业 97%的产品都给了药品批发企业， 而批发企业 85%的药品又销售给了医院。所以，医院是也是我国药品流通与交换过程 中一个最主要的节点经营主体。其在供应链中的主要作用表现为：一是在医疗实践中 了解、发现和创造终端顾客的需求，对其加以归纳整理，并代表终端顾客及时把需求 信息反馈给上游供应商；二是让终端顾客能够方便、顺利、快捷地获取治疗所需要的 药品；三是通过准确诊断病人的病情，对症下药，有效治疗来保证消费者享受安全、 有效的药品消费，从而实现药品的价值。 4、药品零售企业 药品零售企业是药品进入消费环节后除医院外的另一渠道，也是药品服务体系中 的重要经营主体，其上游是药品批发企业或药品生产企业，下游也是终端顾客。目前 药品零售企业的销售已占到药品销售 15%的市场份额，并且仍保持着继续增长的良好 势头。其在供应链中的主要作用与医院有些相似，所不同的是它主要为患者提供 OTC 产品与服务，而处方药品的销售要凭借医生的处方才能提供外配服务。目前，药品零 售企业在我国药品供应链中还不是药品销售和实现药品价值的主导力量，因而所起作 用有限。 5、药品监管部门 药品监管部门虽然不是药品供应链本身中的一个节点经营主体，但是国家为了保 证药品的质量，对药品的监管覆盖到了整个药品供应链的各个环节，所以，药品监管 部门应该作为药品供应链中不可分割的一部分。其在供应链中的主要作用为：一是通 过 GMP、GSP 认证等手段限制药品供应链中各节点经营主体的准入资格，遏制假劣药 品和非法经营活动，从源头上规范药品流通市场秩序，给药品供应链创造良好的市场 环境；二是明确规定并监管药品供应链中各节点经营主体内部及它们之间的业务流程， 药品穿过药品供应链的路径、过程和方式等，以保证药品从生产到最终使用的质量安 全。如首营企业和首营药品的审核、进货、检验、库存养护、出库复核、销售、销售 退回、不合格药品审批和销毁、特殊药品管理等一系列的业务流程和这些业务过程中 产生的记录，这些记录便是药品通过药品供应链的路径描述；三是采用高效的信息手 段，对药品流通过程进行在线监管，全面、及时、准确地获取药品交易活动相关的各 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 140 项统计数据，为依法监管提供依据；四是为药品供应链中的各节点经营主体提供政务 公开、许可管理、信用管理、药品质量信息查询、药品不良反应反馈、药品政策法律 法规查询、药监新闻浏览等服务。 （三）药品供应链各节点经营主体的相互关系 药品供应链具有一般供应链相同的规律，都是通过对信息流、物流、资金流的控 制与管理实现价值增值。信息流、物流、资金流在药品供应链中的流动既可以是单向 的，也可以是双向的。因此，以药供应链中各链节是互相依存、密不可分的。以药生 产企业生产的产品为满足消费者的需求提供了物质保证，也为以药的流通与交换提供 了物质基础；药品批发企业是连接药品生产企业和药品销售终端（医院和药品零售企 业）的桥梁；医院和药品零售企业所提供的药学服务与药品消费是实现药品价值增值 的关键；药品监管部门的监管为规范整个药品供应链中各节点主体行为和控制药品流 通中的质量安全提供了法律上和制度上的保障。 中国医药行业经济运行现状 经营效益分析 一、2012 年医药行业经营效益分析 2012年全年医药制造业实现利润总额 亿元，同比增长 %，增速比 2011 年同期下降 个百分点，比前三季度提高 个百分点。2012 年四季度，在医药品 市场需求旺盛和全国药品招标政策的持续调整、优化的共同推动下，药企经营利润明 显回升。同时，化学原料药价格的止跌企稳也推动了行业利润增速的明显上升。其中， 化学原料药制造业利润增速从 2012 年前三季度的 %上升至全年的 %。 图表 55 2009年 2月-2012年 12月我国医药制造业利润总额及同比增速 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 141 图表 56 2012年 1-12 月我国医药制造业子行业利润总额、增速及占比 单位：亿元，% 各子行业 利润总额 同比增长 占比 医药制造业 100 其中：中药饮片加工 中成药 化学药品制剂 化学原料药 生物药品 卫生材料 兽用药品 数据来源：国家统计局 二、2013 年医药行业经营效益分析 2013 年以来，随着医药卫生体制改革步入深水区，医保支出增速有所放缓，医药 行业收入增速稳中略降，创 2011 年以来的历史最低点；在逐渐摆脱“毒胶囊”事件和 抗生素限用政策的影响后，医药行业利润增速在经过年初低基数期带来的高增长后逐 步回归平稳。7、8 月份，在反商业贿赂的大环境下，销售费用投入减少导致医药行业 利润增速有所回升，但由于这种销售费用投入减少的状况并非常态，9 月份以来，医药 行业利润增速再度回落。此外，受投资收益增速放缓影响，医药行业主营活动利润增 速有所回落。 2013 年医药产业实现利润总额 2197 亿元，同比增长 %，继续维持较高水平。 其中，中药饮片、中成药增速较快，分别为 %和 %；化学药品原药、医疗器械、 生物生化药品增速稍低，分别为 %、%和 %。2013 年医药产业销售收入利 润率约 %，与上年同期基本持平。 生产情况分析 一、2012 年医药行业生产情况分析 1、传统消费旺季来临、利好政策陆续出台，工业增加值增速稳步上升 2012 年全年医药制造业工业增加值增速为 %，比 2011 年同期下降 个百分 点，比前三季度微降 个百分点。2012 年四季度，在进入传统消费旺季和《关于加 快推进农村居民重大疾病医疗保障工作的意见》等利好政策陆续出台地共同推动下， 医药制造业工业增加值呈现稳步上升趋势。其中，医药制造业月度工业增加值从 10 月 的 %稳步增长至 12 月的 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 142 图表 57 2011年 2月-2012年 12月医药制造业工业增加值增速 数据来源：国家统计局 2、中成药产量稳步上升，化学原料药产量创年内新高 2012 年全年中成药产量达 万吨，同比增长 %，增速比 2011 年同期下 降 个百分点，比前三季度提高 个百分点。2012 年四季度，在严寒天气、中药 材价格震荡上行等因素带动下，中药市场需求旺盛，进而带动中成药月度产量稳步上 升。其中，单月产量从 10 月的 万吨上升至 12 月的 万吨。 图表 58 2011年 1 月-2012年 12月我国中成药月度产量及同比增速 数据来源：国家统计局 3、化学原料药明显增长 2012年全年我国化学原料药累计产量达 万吨，同比增长 %，增速比 2011 年同期下降 个百分点，比前三季度微升 个百分点。2012 年四季度，随着部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 143 分化学原料药价格的止跌趋稳，药企纷纷开工、扩大生产规模，化学原料药产量明显 增长。其中，单月产量从 10 月的 万吨上升至 12 月的 万吨，创年内新高。 图表 59 2011年 1月-2012年 12月我国化学原料药月度产量及同比增速 数据来源：国家统计局 二、2013 年医药行业生产情况分析 2013 年以来，受整体需求依然不振及产能过剩的制约，医药行业生产动力不足， 补库存推后，增加值增长率明显低于上年同期水平。上半年，四川等医药大省在冬春 连旱后又经历大范围降雨，部分药材供给明显减少，加之 H7N9 流感及雅安地震给市 场供给带来的不利影响，医药行业增加值增长率逐月放缓。进入下半年，随着“稳增 长”政策的出台，前一段时间保持观望的企业信心有所恢复，开工数量有所提高，医 药行业累计增加值增长率止降转升。国家统计局数据显示 2013 年，医药产业工业增加 值同比增长 %，高于工业增速 个百分点。 2013 年上半年，受中药材等原材料价格持续上涨、主产地区阴雨天气频发以及四 川雅安地震等因素的影响，中成药企业生产积极性有所下降，中成药产量增速不及上 年同期水平。进入下半年，随着不利因素的影响逐渐消融，中成药产量有所恢复。2013 年，全国中成药累计总产量 3,105,198吨，同比增长 %。12月当月中成药产量 259,326 吨，同比增长 %。 2013 年以来，由于面临市场需求下降、生产成本提高、产品价格下滑等多重压力， 化学药品原药企业开工意愿明显下降，部分企业甚至选择停产保价。7 月份，欧盟针对 化学原料药进口的“62 号令”正式执行，受此影响，化学药品原药累计产量进一步萎 缩，行业前景不容乐观。国家统计局数据显示，2013 年，全国化学药品原药累计总产 量 2,708,994 吨，同比增长%。12 月当月化学药品原药产量 243,168 吨，同比增长 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 144 销售情况分析 一、2012 年医药行业销售情况分析 2012 年全年，我国医药制造业实现产品销售收入 亿元，同比增长 %， 增速比前三季度略升 个百分点，比 2011 年同期下滑 个百分点。2012 年四季 度是医药品传统消费旺季，然而医保控费、药品价格下调等政策制约了产品销售收入 快速增长的空间，医药行业需求整体呈平稳上升的趋势。 分子行业来看，化学药品制剂制造业产品销售收入保持最高占比，为 %，而 中药饮片加工业同比增速处于最高水平，为 %。其中，2012 年全年中西药品零售 总额为 亿元，同比增长 23%，增速比 2011 年同期提高 个百分点，比前三季 度下滑 个百分点。 图表 60 2011年 1 月-2012年 12月中西药品零售总额及同比增速 数据来源：国家统计局 图表 61 2009年 2月-2012年 12月我国医药制造业产品销售收入及增速 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 145 图表 62 2012年 1-12月医药制造业七大子行业产品销售收入、增速及占比 单位：亿元，% 数据来源：国家统计局 二、2013 年医药行业销售情况分析 2013 年以来，受医保付费总额控制、药品零加成试点扩大、反商业贿赂力度加大 以及重点省份招标等因素影响，医院用药金额增幅受到限制，在这一背景下，中西药 品零售额增速稳中略降，药品零售终端竞争更为激烈。9 月份以来，随着不利因素逐渐 消融，中西药品零售额增速止降回升。国家统计局数据显示，2013 年 11 月份，中西药 品零售总额同比增长 %；2013 年 1-11 月，中西药品零售额为 亿元，同比增 长 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 146 图表 63 2012-2013 年中国中西药品零售总额情况 时间 零售总额（亿 元） 同比增长（%） 累计零售总额（亿 元） 同比增长（%） 2012 年 10 月 400 18 3889 2012 年 11 月 438 4339 2012 年 12 月 473 4814 23 2013 年 2 月 — — 845 2013 年 3 月 456 1298 2013 年 4 月 468 1765 2013 年 5 月 471 2239 2013 年 6 月 503 2749 2013 年 7 月 469 3220 2013 年 8 月 473 3693 2013 年 9 月 563 4256 2013 年 10 月 516 4772 2013 年 11 月 543 数据来源：国家统计局 2013 年医药产业实现主营业务收入 21682 亿元，同比增长 %。其中，化学药 品原药 3820 亿元，同比增长 %；化学药品制剂 5731 亿元，同比增长 %；中药 饮片 1259 亿元，同比增长 %；中成药 5065 亿元，同比增长 %；生物生化药品 2381 亿元，同比增长 %；医疗器械 1889 亿元，同比增长 %。 产品价格变化 一、2012 年医药产品价格变化分析 1、医药品出厂价格指数止跌回升 2012 年前三季度，在国家发改委等政府部门相继出台一系列医药品价格调控政策 的引导下，医药制造业工业品出厂价格指数稳步下滑。进入四季度后，随着医药品价 格的止跌趋稳，医药品出厂价格指数开始逐步回升。四季度，医药制造业工业品出厂 价格指数从 10 月的 逐步上升至 12 月的 。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 147 图表 64 2011年 1 月-2012年 12月医药制造业工业品出厂价格指数 数据来源：国家统计局 2、步入传统进补期、游资护市等因素推动中药材价格震荡上行 2012 年四季度是中药材的进补时期，市场需求旺盛，市场交易量明显上升。同时， 在游资护市、中药材库存逐步被市场消化的影响下，市场供给有所收紧。此外，2012 年四季度的大幅降温，对冬天产新的药材有一定程度的影响。在以上多种因素共同推 动下，2012 年四季度中药材价格震荡上行。其中，“成都中药材价格指数”从 10 月的 逐步上升至 12 月的 。 图表 65 2011年 1月-2012年 12月成都中药材价格指数 注：中药材价格指数采取定基指数的方式，基期确定为 2010 年 8 月底，代表品的基期价格为其 6、7、 8 三月的平均价格。 数据来源：中华人民共和国商务部 3、化学原料药出厂价格指数逐步趋稳 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 148 2012 年前三季度，在传统化学原料药产能过剩明显、出口不畅等因素影响下，化 学原料药出厂价格指数持续下跌。2012 年四季度以来，在部分药企停产检修控制市场 供给、药品市场需求旺盛等因素影响下，部分药品价格止跌企稳，化学原料药出厂价 格指数逐步趋稳，从 2012 年 9 月的 小幅回升至 11 月的 。 图表 66 2011年 1 月-2012年 11月我国化学原料药出厂价格指数 数据来源：国家统计局 图表 67 2011年 1月-2012年 12月我国部分化学原料药品价格 数据来源：中投顾问产业研究中心 二、2013 年医药产品价格变化分析 2013 年以来，随着药品降价政策的影响逐渐消融，医药行业生产者出厂价格基本 上延续了 2012 年 10 月份以来的回升势头。进入下半年，这种回升势头有所放缓，但 仍好于上年同期水平。国家统计局数据显示，2013 年 11 月份，医药行业工业生产者出 厂价格同比上涨 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 149 图表 68 2012-2013 年中国医药行业工业生产者出厂价格指数情况 时间 生产者出厂价格指数 2012 年 9 月 2012 年 10 月 2012 年 11 月 2012 年 12 月 100 2013 年 1 月 2013 年 2 月 2013 年 3 月 2013 年 4 月 2013 年 5 月 2013 年 6 月 2013 年 7 月 2013 年 8 月 2013 年 9 月 2013 年 10 月 2013 年 11 月 注：上年同月=100。 数据来源：国家统计局 2013 年以来，医疗保健和个人用品价格涨势依旧，但涨幅有所收窄。国家统计局 数据显示，2013 年 11 月份，医疗保健和个人用品价格同比上涨 %；2013 年 1-11 月， 医疗保健和个人用品价格同比上涨 %。分产品来看，中药材及中成药价格上涨幅度 明显快于西药和医疗保健服务，大范围降雨等天气因素导致中药材产新不足成为推动 中药材及中成药价格上涨的最直接因素。 2013 年以来，在中西药品零售额增速阶梯式下滑的背景下，中西药品及医疗保健 用品零售价格稳中略升。国家统计局数据显示，2013 年 11 月份，中西药品及医疗保健 用品零售价格同比上涨 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 150 图表 69 2012-2013 年中国中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况 时间 上年同月=100 上年同期=100 上月=100 2012 年 10 月 100 2012 年 11 月 2012 年 12 月 101 100 2013 年 1 月 —— 2013 年 2 月 2013 年 3 月 2013 年 4 月 2013 年 5 月 2013 年 6 月 2013 年 7 月 2013 年 8 月 2013 年 9 月 2013 年 10 月 2013 年 11 月 数据来源：国家统计局 对外贸易特征 2013 年，国际医药市场仍处于缓慢恢复过程中。一方面，欧美等主要国际市场增 长乏力，需求不旺，价格竞争更趋激烈；另一方面，新兴医药市场增速放缓，货币贬 值严重，购买力明显下降。中国作为医药生产和出口大国，传统优势产品市场遇阻， 产业结构继续艰难调整。得益于世界第三大医药消费市场的进口拉动，2013 年中国医 药外贸继续保持稳定增长的势头，但出口增速继续回落，整体发展面临的困难不容小 觑。 根据中国海关统计，2013 年，中国医药进出口总额 亿美元，同比增长 %。中药、西药和医疗器械三大类商品进出口额同比分别增长 %、%和 %，虽然均呈现稳步发展的态势，但分化明显。 一、出口：转型升级任重道远 2013 年，我国医药产品出口总额 亿美元，同比增长 %，比 2012 年出口 平均增幅低 个百分点。出口额占进出口总额的比重为 %，比 2012 年下降 个百分点。增幅和比重的降低，反映中国医药产品出口发展形势严峻，中国医药产品 出口转型升级任重道远。 总体量平价升 大类分化明显 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 151 2013 年，医药产品出口数量增长 %，呈现平稳态势。受成本上升的影响，出口 均价增长了 %，总体呈现平稳增长的局面，但增幅继续萎缩，后继乏力。 三大类出口产品中，中药类产品表现抢眼，量价齐升，价格增幅较大，这主要得 益于原材料中药材及饮片价格的大幅上升。 西药类和医疗器械类产品出口呈现量价背离状况。其中西药类产品出口数量虽增 长 %，但出口均价迫于竞争压力，同比下降 %，出口额增幅仅有 %，拖累 了中国医药产品出口整体增幅。造成这一结果的主要原因是占比 82%以上的西药原料 出口在内耗外压的双重打击下，价格明显下滑。这既反映了中国原料药的传统价格优 势正逐渐丧失，又反映出原料药比重过大的不合理产业结构，有可能拖累中国医药产 业的持续健康发展，产业结构调整、升级时不我待。医疗器械类商品出口发展比较平 稳，虽然出口数量微降 %，但出口均价上涨 %，最终取得 10%的出口额增幅。 主流市场稳中有升 新兴市场增幅领先 2013 年，医药产品出口到 221 个国家和地区，亚洲、欧洲和北美洲是我国医药产 品主要出口市场，出口额比重高达 86%。我国对三大市场出口额均有所增长，对亚洲 增幅最大，为 %，对北美洲和欧洲增幅分别为 %和 4%，可以看出，虽然我国 出口主流市场保持了稳定增长的态势，但明显增长乏力。从三大市场具体情况看，亚 洲市场表现平稳，数量微降，价格因成本上升有所上升。北美洲市场量价大幅波动， 数量下降超过 10%，价格上涨超过 20%，显示我国对美出口商品结构有所优化。 欧洲市场则相反，出口量增长 6%，但价格下跌近 2%，反映了欧洲市场需求虽未 减少，但价格竞争更加激烈。 相比较而言，部分新兴市场的增幅更为乐观。如我国对非洲出口额增长 11%，显 示了活力。但由于非洲市场目前规模较小，其对中国医药整体出口影响较小。 而新兴市场国家经济放缓和货币贬值影响了我国对这些地区的医药出口，如我国 对中东、拉丁美洲的出口增幅均只有 5%左右。 我国医药产品主要出口发达国家的格局没有改变，出口额前 10 大目的地依次是美 国、印度、日本、德国、中国香港、韩国、荷兰、英国、澳大利亚和巴西，前 10 大目 的地比重高达 %。出口目的国排序和出口比重与 2012 年大体相当，可见我国医 药产品出口市场仍然比较集中、稳定。除对日本和澳大利亚出口有 3%的下跌外，我国 对其他 8 大出口目的地出口额均有不同程度的增长，发达国家的医药市场受到了经济 不景气的影响，增幅普遍较小。出口额增幅较大的有中国香港地区，增长 %，对 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 152 巴西和印度的出口额增幅也达到 11%左右。 大类产品有苦有乐 龙头品种总体向好 2013 年，医药产品出口各类别差异明显，苦乐不均。 中药类产品量价齐升，出口额增长近 26%，表现领先行业。尤其是中药材及饮片， 出口量稳定，出口价格上涨 40%，出口额增幅高达 41%。提取物虽然出口价格有所下 降，但数量增幅高达 31%%，出口额增长也超过 21%。西药类产品表现不佳，西药原 料、西成药和生化药均价均有所下降，虽然数量有所增长，但出口额增长普遍较小。 尤其是我国传统优势产品西药原料药，在国内产能过剩和印度等对手货币贬值双重挤 压下，成本上升，出口价下跌，拖累了中国医药产品的整体出口增幅。西药制剂和生 化药增长也因价格因素有所减缓，所幸出口规模都有一定的增长，市场份额保持了上 升趋势。 医疗器械类产品出口发展平稳，均价上涨超过 10%。其中，口腔设备与材料出口 额增长超过 22%，一次性耗材出口额增长也超过 12%，发展势头良好。医院诊断与治 疗设备虽然出口数量下降 11%，但出口均价上涨了 23%，反映我国医疗器械出口产品 结构正逐渐优化。 大宗龙头品种出口形势总体尚好，出口额排名前 10 位品种中，70%的品种出口额 实现增长，且 40%的品种增幅在 13%以上，其他矫正视力、保护眼睛或其他用途的眼 镜、挡风镜及类似品出口额增长额 %排名第一；按摩器具出口额增长也接近 18%。 出口额下降最大的品种是其他仅含氧杂原子的杂环化合物，降近 17%，原料药出口形 势严峻可见一斑。 民营企业江山半壁 三资企业能力更强 2013 年，具有出口实绩的医药企业共有 29299 家，其中，民营企业占比 %， 三资企业占比 %，国有企业占比 %。民营企业人多势众，完成了 %的出 口量和 %的出口额，占据出口的半壁江山。三资企业数量上不占优势，但由于他 们中许多企业都是知名跨国制药公司在中国设立的，产品档次高，附加值大，出口能 力强于其他企业，单个企业出口额是民营企业的三倍有余，完成了 %的出口量和 %的出口额，贡献率几近四成。三类企业中，民营企业量价齐升，出口额增幅超 过 11%；三资企业量跌价增，出口额增长 6%；国有企业则量价齐跌，出口额下降 5%。 东部增速放缓 西部增长提速 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 153 东部沿海地区历来是我国医药产品主产区和医药外贸的主力军，2013 年，东部地 区主要医药大省出口额增幅普遍低于 10%，仅广东省医药出口额增幅超过 10%，山东 省接近 9%。出口额排名第一的江苏省增幅只有 %，增长明显乏力。而新疆、山西、 贵州医药出口额增幅却超过 50%，活力明显提高。东部省份增长乏力既有市场、产业 转移等因素，出口基数较大也增加了大幅增长的难度。西部省份增幅较大，有产业转 移的原因，基数较小也容易扩大增幅。就产业发展而言，东强西弱的格局依旧。 二、进口：权重进一步加大 2013 年，中国医药产品进口总额 亿美元，同比增长 %，高于出口增 幅 个百分点，在中国医药外贸中的比重进一步提升，对中国医药外贸增长的拉动 作用更加明显。 总体大幅增长 普遍量价背离 2013 年，中国中药、西药和医疗器械三大类商品进口继续保持高速增长，中药类、 医疗器械类商品进口额涨幅均超过 20%，西药类商品进口增幅也接近 12%，三大类商 品进口比重与我国出口医药产品比重大体相当，西药类产品进口依然一支独大，占比 近 60%，三大类商品均呈现量价严重背离现象。其中，中药类、医疗器械类商品是进 口数量大幅增长，进口均价明显下降，显示了国内医药市场对这两大类商品的需求明 显增长。西药类商品则相反，进口数量下降 7%，进口均价上涨 20%，反映进口西药产 品的档次在提升，我国自有产品的替代能力在不断加强。 欧美市场主阵地 拉美东盟发展快 欧洲、北美洲是我国医药产品进口主要来源地，比重高达 %。2013 年，我国 欧、美进口医药产品继续保持高速增长，进口额同比分别为 %和 %，反映欧 美市场的产品优势依然稳固，我国对两个主要市场的产品需求保持稳定增长。 2013 年我国从东盟和拉丁美洲的医药商品进口额增幅分别达到 31%和 25%，反映 这些市场的供应能力逐渐增强，我国医药商品进口来源呈现多元化趋势。 我国医药产品进口来源国排名前 10 的是美国、德国、日本、瑞士、法国、意大利、 英国、爱尔兰、瑞典和韩国，前 10 国进口额占比高达 %，反映我国医药产品进 口来源地集中度较高，主要来自发达国家的格局保持稳定。其中，从德国、瑞士、意 大利 3 国的进口额增幅在 25%左右，增幅超过 10%的来源国达到 6 个，反映主流进口 来源国发展稳定。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 154 高端品种需求仍高 中西原料泾渭分明 进口医药商品中，西成药和医院诊断与治疗设备进口额各占 28%左右，双双位居 我国进口医药产品前列，并有 10%左右的不俗增幅。这反映我国在西成药和高端医疗 设备方面对发达国家还有一定依赖，国内需求也在持续较快增长。而中药、西药原料 进口则势如冰火，中药材及饮片进口数量和金额增长都超过 50%，火爆异常。西药原 料却是进口量萎缩，进口额增幅不到 5%，势头冰冷。这种情形反映我国对国外中药材 资源依赖加重，而高端西药原料的替代能力在加强，亦喜亦忧。 排名前 10 位的进口品种中，金额最大的是其他已配定剂量的药品，金额达 亿美元，增长 %。40%的品种属于医院诊断与治疗设备，这反映我国高端医疗设备 在技术上与发达国家尚存一定的差距。 三资企业成主力 国有企业实力强 由于中国医药产业基础较好，配套能力较强，且中国医药市场发展较快，消费能 力快速增长，近年来，跨国制药企业加快在我国布局，我国已成为全球最主要的医药 制造和供应中心之一。2013 年，中国有医药产品进口实绩的企业 17914 家。其中三资 企业是绝对主力，完成了 %的进口量和 %的进口额，占据半壁江山有余。但 就单个企业的平均进口额来说，国有企业实力明显强于其他企业，企业平均进口额是 三资企业的两倍。民营企业在进口中的作用也不容忽视，他们完成了 %的进口量 和 %的进口额。 中国医药行业竞争状况剖析 医药制造行业竞争结构分析 医药制造行业在国民经济分类中下属 7 个子行业，而且各个子行业差别较大，按 照子行业年总产值和所属门类近似度将其分为三大类：化学药行业、中药制造行业和 生物药制造行业。 从 2006 年到 2010 年末，数据显示出三大类子行业年总产值在医药行业年总产值 中占比一直在 80%以上，2009 年和 2010 年所占比重几乎达到 90%，所以下面主要针 对这三大类行业进行分析。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 155 图表 70 医药制造行业主要类型产品工业总产值情况 单位：亿元、% 全行业 化学药 中药 生物生 化 占比情 况 医药制造 业 化学原 药 化学制剂 中成药 中药饮 片 生物生 化 2006 2007 2008 2009 2010 数据来源：中投顾问产业研究中心 从三大类子行业总产值占比数据可以看出，在整个医药行业中，这三类行业是主 要支柱。近五年数据显示，2008 年占比最低，为 %，2009 年末达到最高值，为 %。从数据上看，行业整体竞争结构为行业内不同子行业间竞争，由于医药产品 所具有的特性，在经济性出现波动时，行业内竞争会出现加剧，产业链条出现延伸， 通过加大产业链条来提升行业整体竞争力和抗风险能力。 行业竞争结构分析一般采用“波特五力”模型来进行分析，按照波特的观点：一 个行业的激烈竞争，根据在于其内在的竞争结构。在一个行业中存在五种基本的竞争 力量，即：行业中现有企业间的竞争、新进入者的威胁、供应者讨价还价的能力、用 户讨价还价的能力、替代品或服务的威胁。这五种竞争力量的现状、消长趋势及其综 合作用强度，决定了行业竞争的激烈程度和行业获利能力。 图表 71 行业竞争结构图 资料来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 156 化学药制造行业竞争分析 （一）同行业竞争决定因素： 中国是化学药品制造的传统强国，可以生产 1500 多个化学药品原药品种。化学药 品制造业是国民经济的基础产业，在整个国民经济的发展进程中起着非常重要的作用。 近年国际许多化学药品原药制造企业看中中国低成本拓展市场的机会，逐步加大在华 的投入。 随着国民经济的高速发展，国家在化学药品制造业投入的加大都会使化学药品原 药制造需求增加。但由于受到金融危机的影响，市场的需求减缓。同时新的行业制度 等政策的颁布和实施将促使化学药品制造业重新洗牌，企业兼并重组将在政策的促使 下大力开展。 总体来看，化学药制造业在中国总体创新能力不够，大多数以低级化学原药制造 为主要生产产品，出口利润低，在国际市场竞争力弱。另外由于化学药企业数量多， 规模普遍较小，造成企业规模集中度不够，导致同行业间的无序竞争，并且由于产能 过剩导致生产与消费的失衡，引发了化学药品制造业内部的一系列恶性价格竞争。大 量企业生产产品单一而且雷同，没有形成自己的品牌，不能与国外大企业形成竞争。 （二）潜在竞争者决定因素： 相对其他行业来说，化学制药行业对规模经济的要求很高，这主要体现在三个方 面：产品生产需要达到 GMP 规范，需要较大的固定资产投入和较高的人员素质；产品 的激烈竞争也使产品广告和市场营销需要较大的投入；开发新产品需要的研发费用高 昂。但在国内现阶段，对规模经济的高要求又被打了折扣，表现在：①国内制药企业 规模都很小，因此潜在进入者需要的投资也不大，一般在几千万元左右。特别是由于 整个行业集中度不高，小企业众多，通过收购的方式进入需要的成本不大。GMP 规范 的逐步实施也使潜在进入者目前的投资有缓冲的时间。②国内化学制药以仿制为主， 因此研发的投入并不太高。③由于流通领域的不规范和地方保护主义的存在，对产品 广告和市场营销的大规模投入可以通过不规范的市场竞争方式避免。这些方面使化学 制药行业在规模经济方面没有很强的竞争优势。 （三）决定供应商力量因素： 供应商对下游行业是一种弱势竞争力量还是一种强势竞争力量取决于供应商所在 行业的市场条件和所提供产品的重要性。一旦供应商所提供的产品是一种标准商品， 可以通过开放市场由大量具有巨大生产能力的供应商提供，那么与供应商相关的竞争 压力一般就会最小。如果存在很好的供应替代品，而且用户的供应转换既无难度代价 又不高，那么供应商的谈判地位就会处于劣势。当供应紧俏从而用户急于保证供应而 同意优惠供应商的条款时，供应商才会拥有某种市场权力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 157 对于化学制药业而言，供应商处于劣势地位。化学制药业的供应商主要是化学原 料药生产企业、化工厂、部分粮食（如玉米）经销企业。行业的供应商包括药用辅料 生产企业、药品包装材料企业和供水、供电部门。普遍来讲，这些原料都是供过于求。 （四）决定购买商力量因素： 制药业购买商的构成包括：医院、药品批发商、零售连锁药店和一般的零售药店。 分析购买商权力的强弱主要从下面几方面的因素考虑： 1、购买者转向竞争品牌或替代产品的难易：国内制药业重复生产很严重，产品的 同质性很强，使购买者转向竞争品牌或替代产品的成本相对较低。在这方面，化学制 药业处于不利地位。由于化学药品成分明确，每种产品都有十几甚至几十个厂家生产， 因此购买者转换品牌较其他类型药物产品很容易。 2、购买者的数量：购买者数量越少，卖方厂商在失去已有客户时寻找替代客户就 越不容易。由于可能失去一个客户，所以一个卖方厂商往往更加愿意给让一种或多种 折扣。从制药业的构成来说，国内医院数量约为两万家，人均数量严重不足；零售连 锁药店刚刚发展，数量不多，规模小；药品批发商很多，但规模很小；一般零售药店 总数虽多，但区域分布不合理、规模都很小。在此构成中，真正有价值的购买商是医 院、有规模的医药批发商和零售连锁药店，而恰恰是这些有价值的购买商的数量较少。 这就导致制药业在竞争中处于弱势地位。 3、如果购买者对卖方厂商的产品、价格和成本了如指掌——购买者所拥有的信息 越多，它们所处的地位就越强。制药业产品、价格和成本方面的信息较易为购买商了 解。原因在于：制药业的原材料的市场价格透明度高；药品在上市前要经过临床试验， 更多的技术信息也可以在学术界获得；制药业行业集中度低，也使有关信息很难保密。 因此，医院和医药商业企业在这方面处于有利地位。相对与中成药来说，化学药品的 信息更容易获得，特别是在药品的疗效方面。 从近几年化学药总产值数据显示看，化学药传统的统治地位在开始慢慢动摇。相 比较中药和生物药而言，产值虽然总量仍然遥遥领先，但是增速却在不断下降，行业 GDP 占比也在小幅下滑。 （五）化学药替代品主要来自两个方面： 1、具有“天然”植物成分及毒副作用小的传统中药 在中国，悠久的中药文化以及人们历久形成的对中药的消费习惯，对化学药产品 是一个严重威胁。 从注射液来看，中药注射液来源于植物，部分来源于动物或矿物质，大部分药物 是天然的，因而不良反应少。而且，口服剂型经过历史的验证，疗效确切，因此中药 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 158 注射剂在临床方面具有化学药品不可替代的作用，在某些疾病的治疗上，如慢性、全 身性疾病方面，中药注射剂的疗效高于部分化学药品，具有不良反应发生率低、危害 程度小、作用靶点多、疗效确切等独特优势。 2、采用基因工程、立体拆分技术的生物药品 作为新型的生物药品，指以生物化学方法为手段从生物材料中分离、纯化、精制 而成的用来治疗、预防和诊断疾病的药品。由于其制作方法较传统化学药来说，更加 具有针对性，所以在某些疾病治疗上疗效更为明显。从这些方面上，生物药已经开始 显示出化学药所不具备的优势。但同时也应该看到，生物药由于其特殊的制作方式， 要求的技术含量高，所以在药物价格上也会高于一般化学药物价格。 中药制造行业竞争分析 （一）同行业竞争决定因素： 与化学药行业有些类似的是，中国中药企业数量多、规模小，如果以西药制药厂 商的平均规模来看，即使那些品牌卓著、发展良好的国内的非上市中药企业的规模也 是比较小的。这个特点表现在固定资产少，员工数量少，产品种类少，年销售额过亿 的企业不是很多。作为中国传统医药行业，中药品种众多，创新难度较大，企业间的 产品差异较小，加之中药品牌依赖度较高、自创品牌难度大，所以中国中药企业似乎 给人一种“千人一面”的感觉。在这种差异化不大的前提下，企业想要迅速扩大市场 占有率是十分困难的。 从国内部分来看：中国几大中药制造厂竞争十分激烈，比如藿香正气，等产品已 经有不少厂商在做，而且不少西药制造厂加入到通行业的竞争中来，同样十分激烈。 从国外来看：亚洲很多国家都拥有中药制造业，并且拥有他们自己的制造厂，在 国际市场中会存在激烈的竞争。 （二）潜在竞争者决定因素： 由于中药行业本身的技术含量较低，进入中药行业时的门槛很低，比如金嗓子、 花红、天合、盘龙云海等，多数是从集体或者个体小厂起步的，即使发展到今天，仍 然规模不算很大。在目前国内对于中药的标准管理还不到位的景况下，进入中药行业 的门槛仍然不高。即使如海王这样主要靠并购进入中药领域的企业，在并购时所花费 的成本也不是很大。所以，整体上看，中药行业潜在竞争者力量较大。 近两年，国家也开始逐步改善中药行业发展环境，出台多个扶持中药行业发展的 政策及通知，把部分重要品种列入国家保护药品目录。显示出国家在慢慢抬高行业的 准入门槛，为行业健康发展打下基础。 （三）决定供应商力量因素： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 159 中药因产地不同而在组分含量和成分上有比较大的差别，有些药物甚至只有当地 才有大量的供应，称为地产药材，这形成了中药行业不同于化学药企的自然禀赋优势。 有些企业指出其中使用的当地某味药材是不可或缺的，无法使用替代地区的同种药材， 或者其他地区根本没有这种药材，形成了天然垄断。 由于原材料地域上的差别使得某些中药品种企业受制于上游原材料供应商，议价 能力弱。一些大型中药企业认识到这个问题，纷纷并购上游原材料生产商，形成内部 供应商，较少企业外部交易成本。 （四）决定购买商力量因素： 从行业特性上看，中药是中国的一个独特的医药品种，近些年，“洋中药”纷纷进 入中国医药品市场，跟本土中药形成激烈竞争。但是，在中国中药消费人群中，对传 统中药的饮用习惯一直难以改变，这些因素构成了本土中药的一个强大竞争优势。 （五）中药制造业的替代品： 由于中药在中国的传统地位，但是大部分消费者仅仅局限在中国，或者是信任中 药的国家。所以说，消费者的力量不是很大，但是拥有潜在消费者。国内中药商业经 营状况普遍不佳，正成为制药企业前向整合的对象，似乎不存在这方面的问题。实际 上，零售连锁业的强大使它们在未来有很强的后向整合的威胁。深圳一致集团通过发 展一致连锁药店带动集团制药业的发展就是一个范例。另一方面，一些大的制药集团 涉足零售连锁领域瓜分市场，使零售商对其他制药企业也形成很强的谈判权力。 中药行业包括中成药制造业和中药饮品加工业，这两个行业虽然分数不同行业， 但是却有着很深的相似度，中药饮片是中成药原材料的一种，所以两者在疗效上具有 相近的程度。 中药饮食文化在中国根深蒂固，有着几千年消费历史，在西药未有进入中国之前， 中药在中国占着绝对主导的地位。后来随着西药的进入以及新型生物药的研制，中药 由于其本身制造工艺落后，有效成分难以确定，即使相同重量的药物也会由于药材生 产地域不同而使得疗效差别很大，这种固有缺点在西药和生物药这些具有科技含量的 药品种类面前被凸显的更加明显。再者，中药传统上就是以“治本”为主，时间要求 较长，而西药疗效迅速，在某些消费群体上，中药就会失去市场地位，被西药所替代。 但是也应该看到，中药由于其本身的神秘性，在某些方面具有独特疗效，在一定范围 内仍然受着消费者的欢迎。 生物药制造行业竞争分析 （一）同行业竞争决定因素： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 160 生物药制造业由于本身技术要求非常高，一个生物药品的研发到上市至少要经历 8-10 年的时间，在此过程中，对资金和技术人才的需求很大，一般性中小企业难以承 受，从世界范围内看，欧美发达国家一些跨国公司都是和政府联手，在全球市场寻找 投资合作伙伴，共同占领全球市场。此外，国外资本市场高度发达，融资体系完善， 一些风险投资机构都非常看好生物医药产业，在全球范围寻找投资商机。这些综合因 素使得国外发达国家生物医药产业发展迅猛，全球市场份额占有很高。 放眼国内，生物医药制造企业大多以中小型为主，大型医药制造企业基本上都是 以化学药或者中药为主，生物药只是这些公司的一个附属产品，得不到全力发展。这 就造就了中国生物医药同业竞争不是来自行业外，而是来自行业本身。 在专利药品新药缺乏、连锁化生产难以管理的局势下，生物医药行业开始出现明 显的发展契机。但不可忽视的是，在市场竞争日趋激烈的情况下，一场新的洗牌格局 同样即将展开。对于目前中国的生物医药企业来说，具备创新能力、拓展融资渠道是 至关重要的生存之道。 （二）潜在竞争者决定因素： 生物医药产业产品本身成本大多源于研发成本，特别是生物医药研发服务业的支 撑。 生物医药研发服务业起源于 20 世纪 80 年代初的美国。随着当时美国药事管理法 规不断完善，新药审批愈发严格，导致新药研发的费用日渐上升，周期也不断加长。 为了在激烈竞争中求得生存与发展，制药企业出于提高新药研发效率及降低成本和风 险的考虑，将研发过程的部分环节或全部环节外包给外部具有专业能力的研究组织或 企业，由此催生了研发服务业。随着该产业的快速发展，其服务内容已分化为研发策 划服务、研发项目服务和研发成果服务三类，进而覆盖了生物医药研发的整个过程。 随着全球创新分工的不断细化，新药开发领域的创新链条被明显拉长。为了实现 资源的最优化配置，新药研发链条已被分化为多个环节，分包到不同的专业化机构分 别展开研究。也就是说，一个新药的诞生已经不再像以往那样由单一机构进行研发， 而是多个专业机构共同努力的结果。伴随着这种新药研发模式的调整和变化，研发服 务业作为一种新兴业态，已完全嵌入到新药研发产业链的各个环节，成为创新链条中 不可或缺的组成和支撑。由于研发服务业本身的完善性以及生物医药产业的高利润性， 使得该服务业成为生物医药产业的潜在竞争者。 （三）决定供应商力量因素： 同上面分析，生物医药产业的上游主要是研发服务业，其他例如原材料在整个产 品成本中只占有不到 5%的比例，所以可以忽略不计。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 161 由于研发服务业提供的研发服务在整个生物医药产业占住着较高比例，形成了对 该行业主要的供应商，有着较高的议价决定力量。但是，从国内外实际情况来看，这 种研发服务业大多数都是政府或者公益性组织出资组建，共同构成整个生物医药产业 的公共服务平台。少数企业是私人组建，成为专门性的研发机构，提供专业性服务。 （四）决定购买商力量因素： 随着经济发展，人们对身心健康的要求越来越该高，传统的中西药物难以满足这 种需求，生物医药品应运而生，成为时代的宠儿，也成为一种稀缺资源。然而生物医 药产品的高端性使得其本身价格昂贵，相对于普通消费者来说，这种产品难以承受， 造就了生物药市场份额一直以来难以大规模扩大，处于一种尴尬境地。 未来，随着生物技术的发展成熟，研发成本将会慢慢走低，消费人群会逐步扩大。 基于目前中国老龄化问题以及国家对医疗卫生体制改革的大力投入，未来对生物药品 的需求也会越来越多，生物药品在未来中国医药市场上有着不可动摇的竞争地位。总 体来说，由于生物药品替代品少，购买者在生物药品上处于弱势地位，竞争力量较小。 （五）生物药制造行行业的替代品分析： 一般规定的生物药品由 3 部分药品组成：普通生物药品（各种疫苗与胰岛素等）； 重组 DNA 蛋白质类药品（如干扰素、EPO 等等）；单克隆抗体。 从生物药种类上可以看到，生物药品具有与传统化学药以及中药的不同特征。首 先，生物药不能通过传统生产方法研制，其次，生物药每个药品种类疗效十分确切， 对症下药。也由于这些特征，生物药品的替代品主要来自其本身。技术要求高是生物 药制造最基本的要求，工艺复杂，并且一般一个新品种在正式上市之前，要经过大概 10-12 年的研发时间，其中经过研发、测试、临床表现、正式测试、疗效回馈、副作用 检测等过程，由于时间经历长，成本投入巨大，使得产品上市之后，价格也非常昂贵， 一般消费者难以接受。这就造成了消费者会选择比较便宜的仿制药品或者具有相似疗 效的化学药或者中药材。此外，生物仿制药由于相对于生物药来说，成本低，价格低 廉，也成为生物药的一个主要替代品。 医药行业的竞争趋势预测 一、国内竞争国际化，国际竞争国内化 表现为中国与世界的融合加强，中国成为竞争和制造中心区域，在国际上的地位 进一步稳固，到 2015 年中国药品市场规模在世界的比重将由 2011 年的 %扩大到 %。 医药行业资本运作活跃，合作明显加强 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 162 外资企业加速在华并购或合作，直接获取中国市场，外资在华医药制造直接投资 金额不断提高，2011 年前 3 季度已经达到 亿元。 二、自主创新形成热潮 表现为政府在政策和资金上对研发的支持力度加大，企业自觉加大研发投入。“十 二五”期间，国家加大鼓励研发的突破式创新，中央下拨 100 亿元专项资金，以及 300 亿元配套资金用于重大创新药物研制。 本土企业对创新研发的重视程度也不断提高，双鹭药业、达安基因等创新型企业 研发强度已经超过 10%，中国医药上市公司研发强度前 10 强的平均研发强度达到 %。“十二五”期间，中国制药企业自主研发投入占销售收入比平均为 1%-2%，未 来 5 年将明显提高，研发强度与跨国企业的差距逐渐缩小。 三、多元化发展趋势明显 表现为横向跨界、纵向并购和渠道延伸等。横向多元化为药企从药品制造向大健 康领域跨界发展，国内的哈药、广药、康恩贝等主流企业已经取得很好的品牌和经济 效益，很多企业已经在向大健康领域布局发展；纵向多元化表现为在工业企业之间、 工商业企业之间的并购案例增加，企业向产业链的上下游资源整合的趋势十分明显； 渠道多元化表现为实体渠道向虚拟渠道的延伸发展，包括快批、快配、平价药店、专 业代理和第三方代理等模式，逐渐向 B2B、B2C、电子商务平台等电子商务业务发展。 四、行业集中度快速提升 根据医药工业“十二五”规划目标，到“十二五”期末，产业销售额将达到 万亿元，医药工业百强集中度从 2010 年的 %提升到 50%。 基本药物制度的推进实施、药品招标推行双信封模式、仿制药要求一致性评价以 及新 GMP 等政策，都将推动行业并购整合提速。 医药行业投资潜力分析 投资规模现状 2012年全年医药制造业累计投资额达 亿元，同比增长 %，增速比 2011 年同期下滑 个百分点，比前三季度下滑 个百分点。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 163 图表 72 2011年 2月-2012年 12月我国医药制造业投资额及同比增速 数据来源：国家统计局 2013 年以来，受药品生产质量管理规范（GMP）稳步推进、新版《药品经营质量 管理规范》（GSP）实施以及节能减排力度加大等因素影响，医药行业固定资产投资增 速保持在 30%以上的较高水平，且高出全社会固定资产投资增速 10 余个百分点，但受 全社会固定资产投资增速下行的影响，医药行业固定资产投资增长势头有所放缓。国 家统计局数据显示，2013 年 1-12 月，医药行业完成投资额 亿元，同比增长 %。 2013 年以来，医药行业利用外资形势继续朝着提高综合优势和总体效益的方向在 发展，这在相当程度上证明了我国医药经济的竞争力和国际投资者对我国医药投资环 境的认可，也和上年同期基数比较低有关。 国家统计局数据显示，2013 年 1-12 月，医药行业外商直接投资合同项目 107 个， 较上年同期增加 9 个，占全国总量的比重为 %，占比较上年同期扩大 个百分点； 医药行业实际使用外资金额为 103,623 万美元，同比增长 %。 图表 73 2012年 12月-2013 年 12月医药行业投资情况表 时间 投资额（亿元） 同比增长（%） 比重（以全国总计为 100） 2012 年 1-12 月 3, 1 2013 年 1-12 月 4, 1 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 164 图表 74 2012年 12月-2013 年 12月医药行业利用外资情况表 时间 外商直接投资合同项目 实际使用外资金额 （个） 同比增长 比重 （万美元） 同比增长 比重（%） （%） （%） （%） 2012 年 1-12 月 98 94,071 2013 年 1-12 月 107 103,623 数据来源：国家统计局 投资案例盘点 图表 75 2012-2013 年医药行业部分投融资案例 融资企业 所属行业分类 金额 投资机构 融资时间 海康生物 生物制品 3, 万元 高特佳 2013/6/13 莱美药业 化学制剂 2, 万元 六禾投资 2013/6/3 AlmaLasersLtd 医疗器械 7, 万美 元 复星集团 2013/5/27 凯瑞斯德 生物制品 — N/A 2013/5/14 民康生物 生物工程 — 海达投资 2013/5/7 上海辰光 医疗器械 2, 万元 海富投资 2013/5/1 中生联合 医疗器械 — 复星集团 2013/4/23 滇虹药业 化学制剂 — 红杉中国 2013/4/19 康复医院 医疗服务 5, 万元 方正和生投资 2013/4/16 爱康国宾 医疗服务 亿美元 GIC/高盛 2013/4/12 常州百瑞吉 生物制品 — — 2013/4/1 垦拓流体 医疗器械 — 倚锋创投 2013/3/30 爱思益普 生物制品 — 朗玛峰创投 2013/3/28 澳华 医疗器械 — 千骥创投 2013/3/5 基蛋生物 生物制品 — 维思资本 2013/3/1 海斯凯尔 医疗器械 万元 启迪创投 2013/3/1 华禧联合科技 化学原料药 — 赛富基金 2013/3/1 高科生物 化学制剂 2, 万元 江苏高投 2013/2/1 中海海洋 生物制品 1, 万美 元 N/A 2013/2/1 天衡制药 化学原料药 — 海邦投资 2013/1/31 希尔康 医疗器械 1, 万元 深创投 2013/1/30 南京微创 医疗器械 — 英联 2013/1/10 瑞德医疗 — — 赛富基金 2013/1/1 美年大健康 医疗服务 — 凯雷投资 2012/8/15 六和拜尔 医疗服务 亿元 建银医疗 2012/7/17 爱侣 医疗设备 亿元 永宣创投 2012/8/6 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 165 国药恒瑞美联 医疗设备 — 浩然资本 2012/7/10 时代天使 医疗设备 — 华平 2012/5/2 联亚药业 医药制造 2000 万美元 礼来 2012/6/13 康泰生物 医药制造 — 华澳资本 2012/5/15 陇神戎发 医药制造 2000 万元 通用投资 2012/3/29 康圣环球 医疗服务 2000 万美元 凯鹏华盈中经合贝 雅亚洲 2012/3/6 绿叶制药 医药制造 — 鼎晖中信产业基金 新天域资本 2012/3/2 必康制药 医药制造 亿美元 太盟投资集团 2012/2/28 开封制药 医药制造 亿元 — 2012/2/20 数据来源：中投顾问产业研究中心 投资机会分析 “十二五”乃至“十三五”将成为医药行业发展的关键时期，也将是行业大有可 为的战略机遇期，可以说“前景美好，令人期待”。 （一）良好基础良性发展 医药行业过去 10 年的快速成长为未来发展奠定了坚实的基础。过去的 10 年间， 我国医药行业取得了非凡成绩，具体表现在三大方面：一是产业规模持续快速增长。 2011 年我国医药行业总产值达 15694 亿元，10 年年均增长速度为 %，较 10 年前 增长 6 倍多；医药工业效益保持同步增长，2011 年医药工业利润达 1660 亿元，年均增 长 %。以上数据表明，医药行业效益增幅高于生产增幅，即医药行业增长质量良 好。二是医药企业实力增强。伴随着产业规模的不断增长，医药行业涌现出一批综合 实力强的大型企业。与 10 年前相比，销售收入超过 50 亿元的企业由两家增加到 2011 年的 20 家，销售收入过百亿元的企业从无到有，2011 年已增加到 10 家。三是国际化 水平明显提升。2011 年医药行业出口交货值达 1440 亿元，年增长 %。药品生产水 平与国际接轨的步伐正在加快，通过美国 FDA、欧盟认证的化学原料药已达 300 多个， 通过美国、欧盟 GMP 认证的制剂企业达 30 多个。医药行业在国民经济中的地位不断 上升，生物医药已被列为国家战略性新兴产业重要领域。 （二）市场拉动政策助推 除了医药行业自身发展因素外，市场扩容与国家政策的支持更是行业飞速发展的 助推器。 市场不断扩容，拉动医药行业发展。任何一个产业的发展都必须靠市场拉动才能 实现。与美国卫生总费用占该国 GDP 约 17%，世界平均水平为 %的情况相比，2011 年我国卫生总费用占 GDP 比重为 5%，差距显著。党的十八大报告提出 GDP 要翻番， 对医药行业来说意味着今后发展空间更大。另外，在 2009-2011 年的医改中，各级财 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 166 政下达资金 12409 亿元，远高于 2009 年计划的 8500 亿元。城镇职工医保、城镇居民 医保、新农合保费较医改前增长大概 3000 亿元。到 2015 年城镇居民和新农合补助标 准将从 200 元提高到 360 元，仅此一项增加医保费用 1600 亿元以上。 政策助推医药行业未来发展。2011 年 12 月-2012 年 7 月，国务院和国务院办公厅 相继出台了 6 个与医药行业相关的文件。它们是 2011 年 12 月国务院印发《工业转型 升级规划》，提出推动药品质量标准和生产质量规范升级，为此国家设立了支持企业进 行新版药品 GMP 改造的专项；2012 年 1 月国务院印发《国家药品安全“十二五”规 划》，提出“研究完善药品经济政策，对已达到国际水平的仿制药，在药品定价、招标 采购、医保报销等方面给予支持，形成有利于提高药品质量、保证药品安全的激励机 制”；2012 年 3 月国务院印发《“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》， 提出“到 2015 年力争全国医药百强制药企业销售额占到全行业的 50%以上”；2012 年 7 月国务院印发《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》，提出到 2020 年要把生物 产业培育成国民经济支柱产业，国家为落实支持生物医药产业的发展已开设两个专项 给予扶持；国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革 2012 年主要工作安排》，提出 对用量小、临床必需紧缺产品可采用招标定点等方式确保供应。另外，要完善医药产 业发展政策；国务院办公厅印发的《关于县级公立医院综合改革试点意见》，强调调动 企业生产供应药品的积极性，调动医务人员积极性，并调动医药生产企业的积极性， 促进医改。 （三）做好管理推动发展 为医药行业未来发展做好规划，推动行业健康发展，是行业管理职能部门的职责 所在，工信部开展的两项工作期待医药企业积极参与和支持。 2012 年工信部消费品工业司开展医药产业政策研究工作，为制定一个综合性的产 业政策，让各部门相关政策形成合力，推动医药企业做大做强奠定基础。该工作已于 2012 年 9 月 3 日正式启动，由中国药学会承担。 此外，2012 年 11 月初，工信部、卫生部、国家发改委、国家食品药品监管局联合 发布《关于对用量小、临床必需的基本药物品种实行定点生产试点的通知》，提出“先 期选择 5-10 个用量小、临床必需的化学药品种开展试点，目标是解决市场供应不足或 供应不稳定的问题，对定点生产品种各地不再单独进行基本药物招标。工信部负责基 本药物定点生产定点的牵头组织工作，与卫生部、国家食品药品监督管理局共同制定 招标选择定点生产企业的标准和规则，尤其关注企业产品质量和供应保障能力。 投资规模预测 作为数不多的兼备消费和新技术两大属性行业，预计到 2015 年，医药制造业累计 投资额将达到 亿元左右，同比增长约 33%。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 167 （一）依据一：新版 GMP 的稳步推进将推动药企加大投资规模 目前，新版 GMP 实施进度缓慢。新版 GMP 要求现有无菌药品生产企业，要在 2013 年底达到新版 GMP 要求，其他类别药品的生产企业要在 2015 年底达到新版 GMP 要 求。然而截止 2013 年 6 月底，通过新修订 GMP 认证的无菌药品生产企业为 329 家， 占无菌药品生产企业总数的%；通过新修订GMP认证的非无菌药品生产企业为635 家，占非无菌药品生产企业总数的 %。因此，未来两年药品企业将持续加大投资 规模，提高生产标准、改进相关设备。 （二）依据二：新药研发进程的加快有利于促进药企加大投资规模 为提高我国医药企业国际市场竞争力，政府积极鼓励药企加大新药研发力度，提 高新药创制能力，无疑将促进药企加大投资规模。根据《“十二五”国家战略性新兴产 业发展规划》，未来三年我国将积极开发生物技术药物、疫苗和特异性诊断试剂；推进 化学创新药研发和产业化，提高通用名药物技术开发和规模化生产水平；继承和创新 相结合，发展现代中药；开发先进制药工艺技术与装备，发展新药开发合同研究、健 康管理等新业态，推动生物医药产业国际化。 （三）依据三：产业集中度稳步上升将拉动行业投资规模快速增长 根据 2012 年上市企业财务报表显示，2012 年，医药上市企业中营业总收入超过 500 亿元的仅有上海医药一家企业（约 681 亿元）。根据《医药工业“十二五”发展规 划》，到 2015 年，我国医药企业中销售收入超过 500 亿元的企业达到 5 个以上，超过 100 亿元的企业达到 100 个以上。因此未来三年左右的时间，医药行业将迎来兼并重组 的高峰期，投资规模有望继续保持较快增长趋势。 投资壁垒分析 （1）政策壁垒 由于中国医药行业普遍存在生产企业多、规模小、抗风险能力低的特点。药品关 系着居民的身体健康和生命安全，国家的制药业都要受到国家有关主管部门的严格监 督和管理。主管部门通过制定法律、法规和政策，干预药品的研制过程、进出口及上 市后的销售、使用过程，从而在客观上形成了某种制度性壁垒。而且这种制度性壁垒 往往使企业难以用市场化手段克服的。中国的职能主管部门就对药品从研发到使用都 作了详细的规定，严格的规定确保居民的人身安全和身体健康。市场产业进入包括新 药的研发、生产和上市的过程，也包括新药的申报、审批、技术转让、新药保护、新 药的专利保护等。如果属于麻醉药品、放射性药品、精神药品、毒性药品等四类特殊 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 168 药品的，还须符合特殊药品管理办法。这中间涉及了许多的法律、法规、规章以及多 种规范性文件，如《中华人民共和国药品管理法》、《中华人民共和国药品管理法实施 条例》、《麻醉药品管理办法》、《戒毒药品管理办法》、《精神药品管理办法》、《医疗用 毒性药品管理办法》、《药品注册管理办法》、《药品包装用材料、容器管理办法》、《中 华人民共和国专利法》、《中华人民共和国商标法》、《中药品种保护条例》等。 中国大力推行 GMP 认证制度和限制新药技术转让、限制仿制药品审批，这些都为 制药企业设置了一个较高的进入壁垒。这一制度的实施，对清理规模小、技术落后的 企业和控制新企业的准入起到了较大的作用，有利于提高行业集中度和优化制药业的 产业结构。 （2）技术壁垒 自主研发能力是制药业最重要的核心竞争力之一，对制药企业的发展起着决定性 的影响；其次，制药业涵盖了课题论证、研发申报、前期实验、筛选、临床试验、中 试、上市前申报论证和生产等一系列过程，同时具有跨专业应用、多技术融会、技术 更新等特点。在现代市场竞争中，不是靠一个产品统赢天下，而是靠不断的技术创新， 推出一系列产品来赢得市场，因此，对制药企业的技术开发能力要求就愈来愈高。 （3）资金壁垒 制药业是高投入、高产出行业，其新产品开发投入高、周期长、风险大是制药业 突出的特点。制药企业的生产设备多数需要进口，一次性投资很高，而且药品的销售 渠道复杂、环节多、资金周转慢，销售费用所占比重较高。因此，新进入者通常需要 很长的启动时间，很大的资金投入。 事实上，制药业的高投入主要体现在新药的研发上。新药的研发，不仅包括在实 验研究阶段，还包括进入临床的各研究阶段（临床Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ期），整个过程无论 在任何国家进行，都需要高额的资金投入，动辄几千万到几亿元甚至几十亿元不等。 在西方发达国家，其费用更高（美国从一个新药品研发投资到上市要花费 8-10 亿美元）， 要想突破此壁垒进入其市场是非常不容易的。而中国的制药企业除了这项基本投入外， 还得面临对厂房进行 GMP 改造的巨额投入，两项加起来对任何企业都是不可承受之 重。这也是中国整个医药产业长期存在的主要因素之一。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 169 化学制药产业投资潜力分析 行业发展现状 面对严峻的国际经济形势，2012 年我国国民经济发展稳中有进，GDP 总值突破 50 万亿元，全年 GDP 增长 %。而医药工业尤其是化学制药工业，则保持了适度较快 增长，制剂生产出口呈现可喜变化。 2012 年化学制药工业总产值完成 8393 亿元，同比增长 %；主营业务收入 8313 亿元，同比增长 %；实现利润 799 亿元，同比增长 %；实现出口交货值 696 亿元，同比增长 %。 以原料药为主的企业，完成工业总产值 3304 亿元，同比增长 %；主营业务 收入 3289 亿元，同比增长 %；现利润 243 亿元，同比增长 %；实现出口交 货值 550 亿元，同比增长 %。 以化学药品制剂生产为主的企业，完成工业总产值 5088 亿元，同比增长 %； 主营业务收入 5023 亿元，同比增长 %；实现利润 556 亿元，同比增长 %； 实现出口交货值 146 亿元，同比增长 %。 以上数据说明，2012 年化学制药工业主要经济技术仍运行在适度较快增长区间。 2012 年虽然化学制药工业增长较快，但呈现出原料药堪忧、制剂可喜的特点。总 结来说，化学制药工业发展有如下特点： 一是原料药产能过剩问题突出。原料药主营业务收入、利润、出口交货值分别低 于行业平均值 、、 个百分点。对大宗原料药，要加强宏观调控，大力发展 特色原料药。要开发原料药新技术，推广应用膜分离、手性技术、新型结晶、生物转 化等原料药生产新工艺、新技术，运用基因工程、细胞工程技术构建新菌种或改造抗 生素、维生素、氨基酸等产品的生产菌种，提高质量、节能减排和降低成本。 二是“限抗”给抗菌药生产企业带来新挑战。抗菌药物占医院临床用药的 24%， 自“限抗”政策于 2012 年 8 月 1 日正式实施以来，医院抗菌药物用药幅度大幅下降， 给那些抗菌药物生产企业生产经营带来了很大困难，企业效益大幅下滑。抗菌药物生 产企业大力调整产品结构、实现产品升级换代势在必行。 三是制剂生产出口呈现可喜变化。制剂主营业务收入、利润、出口交货值分别高 于行业平均值 、、 个百分点。特别是出口交货值的大幅增长，非常符合 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 170 医药工业“十二五”规划目标和产业政策。今后，要开发制剂新技术，加强缓释、控 释、透皮吸收、黏膜给药、靶向给药等新型制剂技术药物研发和应用，开展仿制药质 量一致性评价，提高药品质量安全水平和国际竞争力。 四是一批创新型企业带动产业转型升级。这些创新型企业对标国际先进，加大科 技投入，加强质量安全，开展环保治理，合规生产经营，在行业内产生了很好的带动 效应，同时，也促进了产业转型升级。 五是产业扶持政策促进行业健康发展。随着与化学制药工业密切相关的医药工业、 药品安全、生物产业“十二五”发展规划陆续颁布，一批产业扶持政策相继出台，如 重大新药创制专项、新修订 GMP 实施、仿制药质量一致性评价、药品审批权限下放试 点、通用名药物开发注册财政支持、对用量小临床必需的基本药物品种定点生产及促 进制药工业兼并重组等。随着国家对医药扶持政策逐步落实到位，必将促进制药工业 可持续健康发展。 发展特征分析 （一）受政策推动，增长潜力巨大 原料药、制剂药上下游一体化趋势明显。几乎所有的原料药企业都在加快发展制 剂制造，将自产原料制剂化既可以避免原料药市场的巨大波动，又可以大幅提高产品 毛利率，获取产业链的最大价值。而制剂药并购上游原料药企业，又可以帮助获得稳 定的原料供应，为进一步的产能扩张打下基础。 国家基本药物逐渐放量，由于国家对于基本药物价格的限制，基本药物相关品种 将率先实现规模化和集约化生产，基本药物主要品种销量居前 20 位企业所占市场份额 将达到 80%以上。新版 GMP 要求更加严格，现有药品生产企业将有五年过渡期达到规 范要求，这意味着药企在五年内必须增加投入，不能达到规范要求的众多小规模企业 将退出药品生产市场，而行业内优势企业的市场地位将进一步得到巩固，并抢占空余 市场，进一步提高市场占有率。因此药品生产行业将面临巨大的整合机会。同时，较 低的消费水平预示着巨大的市场增长潜力。 自主创新意识的深度觉醒，更为可持续增长埋下了伏笔。“十二五”国家将重点鼓 励“突破式创新”。重大新药创制专项已经提出，未来中央下拨重大新药创制项目资金 将达到 400 亿元，截至 2011 年初，提交新药注册申请品种数有 24 个，在发达国家进 行临床试验的自主新药超过 10 个，处于Ⅲ期临床研究阶段的品种有 41 个，这其中或 许就有可以问津世界的重磅炸弹药物。中国的目标是争取 2015 年成为后期研发大国， 2020 年医药产业进入世界前 3 位。在“十二五”规划中，未来的目标是产业整体研发 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 171 投入占比达到 3%，对生物仿制药、肿瘤、心血管、糖尿病、疫苗等领域的新药研发暗 战火热上演。 （二）外商投资政策收放参半 随着我国医药产业的发展和新医改的政策导向，医药行业吸引外资的重点领域正 在发生变化。国家发改委对外发布《外商投资产业指导目录（2011 年修订）》征求意见 稿。相比 2007 年修订目录，新版目录对医药行业吸引外资的要求已经发生了变化。此 前只限于合资、合作的医疗机构投资项目，已从限制目录剔除。除医疗机构不再限制 外资投资外，对于本土已经具有一定优势医药子行业，新版目录也基本上采取了不鼓 励不限制的政策，对于高端产品，则加大了鼓励引资的力度。 被称为“两高一资”的化学原料药和维生素领域继续限制外商投资，对药品连锁 经营、纳入国家免疫规划的疫苗品种也依旧受限。而宫颈癌、疟疾、手足口病等新型 疫苗生产被首度写入鼓励投资目录。 （三）受经济周期行业影响不大 拉动医药经济发展的最根本动力，是对医药的有效刚性需求。2011 年医药工业增 幅有所放缓，尤其是制药企业的利润，受到了生产成本提升和药价严格管控的双重挤 压。但是化学制药行业不受经济周期性影响，受国民经济的周期影响较小。化学制药 工业的发展与国民经济社会发展水平和经济增长速度密切相关，但是人类追求健康的 要求和质量也逐渐提高。 （四）药品价格调整弱于预期，药品调价加剧行业竞争 2011 年以基本药物为核心的医改体系对于降低药价提出了更高的要求，我国的 28 次降价的风暴都给行业带来很大的冲击，但实际降价幅度都低于人们的预期。国家发 改委在落实国务院全面稳定消费价格的政策下，于 2011 年 11 月 30 日出台了降低部分 单独定价药品的通知。对之前从未调控过的、价格更高的、用量较大的单独定价药品 开刀，共涉及 174 个单独定价药品，平均降幅为 19%，同时还取消了 16 个药品的单独 定价权。国产药品在经历多轮降价之后，部分药品售价已经很低，在成本不断上升的 前提下，再次大幅度降价的空间已经很小。而单独定价药品因为拥有自主定价权，在 数次价格调控中，均未受影响。19%的平均降幅也小于 30-40%的预期降幅。 “十二五”期间，原研药将经历一个价格逐步下调的过程，降价已是定调之事。 尤其是列入基本药物目录、已过了专利期很多年的原研药更应该降价。对国内企业来 说，外资药的持续降价，医生处方外资药的积极性将会有所下降，这将给国内药业一 个机会。另一方面，当外资药品降到和国内药品差不多价格水平时，也会加速外资药 品对基础市场的渗透，消费者将更倾向于选择外资产品，国内药品行业的竞争将更加 激烈。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 172 （五）节能减排重点关注行业 作为全球药品生产大国，我国目前能生产化学原料药和药品制剂约 80 万吨，生产 过程原材料投入量大，产出比小，大部分物质最终都被废弃，污染问题较容易出现。“十 二五”是医药行业实现产业升级转型的关键时期，国家和各地都将生物医药作为未来 发展的支柱性产业，同时，对其环保要求也在同步提高。《制药工业水污染物排放标准》 实施以后，中国制药业正式进入环保挑战时代。 在国家环保“十二五”规划中，已经将化学需氧量、二氧化硫、氨氮和氮氧化物 4 种主要污染物纳入约束性指标，其中新增的氨氮和氮氧化合物指标都是制药工业污染 物中的主要物质之一，这一要求对制药工业产生了直接的约束。另外，环保部发布的 《2011 年国家重点监控企业名单》中，制药工业是受到重点监控的行业。《医药工业“十 二五”规划》纲要也对节能减排提出了新的要求。 （六）生命周期焕发新的曙光 产业生命周期是指每个产业都要经历的一个由成长到衰退的演变过程，一般分为 初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。识别产业生命周期所处阶段的 主要标志有：市场增长率、需求增长潜力、产品品种多少、竞争者多少、市场占有率 状况、进入壁垒，技术革新和用户购买行为等。 图表 76 产业生命周期图 资料来源：中投顾问产业研究中心 从化学制药行业的各个特征分析，目前我国化学制药行业的生命周期处于成长阶 段的中期，处于成长到成熟的盘整期。下面表格中是对化学制药行业各个特征的具体 分析： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 173 图表 77 化学制药行业产业生命周期分析 资料来源：中投顾问产业研究中心 医药行业规划中，“十二五”将大力发展生物技术药物、化学药新品种、现代中药、 先进医疗器械、新型药用辅料包装材料和制药设备，加快推进各领域新技术的开发和 应用，促进医药工业转型升级和快速发展。 （七）专利药到期潮加剧原料药企产能扩张 原研药专利还未到期，但原料药企已经先于仿制药企尝到甜头。在专利到期前两 三年，有意进入仿制药物的企业就会开始大举购入原料药，一方面是用于研发与试生 产，另一方面是积累存货用于后期生产。国内特色原料药生产格局已经初步形成，浙 江新昌、台州两地的企业如海正药业、华海药业等都已发展出特色原料药，并进一步 向下游制剂发展。全球专利药到期的高峰期已经来临，对于现阶段以仿制为主的中国 药企来说是个机遇。 总体而言，政府投入坚定不宜，大国医改艰难前行，现在遇到的问题是任何一项 重大改革都不可避免要遇到的困难和挑战，政府在表现除了决心之外开始加入更多的 财力投入和智慧投入，为医药行业的黄金十年的夯实基础，预计行业分化会更加剧烈， 优质公司和医改融合的更加紧密，各细分领域龙头公司将明确受益。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 174 产业链的现状 一、化学原料药行业 2012 年，由于政府出台政策严格限制医院抗感染药物使用范围及数量，抗生素制 剂市场规模出现萎缩，并传导至抗生素原料药市场，同时，受欧美经济增长放缓及国 内化学原料药产能过剩影响，维生素和抗生素出口呈现量价齐跌，当年化学原料药行 业收入和利润增速出现急剧下滑。 2013 年以来，政府并未对抗生素使用作进一步限制，限抗政策有一定缓解，且制 剂厂商开始补充原料药库存，国内抗生素市场有所回暖，同时，美国经济复苏趋势较 明显，带动了维生素和抗生素等大宗产品需求，原料药出口量有所回暖。2013 年 1-10 月份，化学原料药子行业的销售收入同比增长 %，较 1-9 月份上升 个百分点， 1-10 月份利润总额同比增长 %，较 1-9 月份上升 个百分点，从收入和利润增 速来看，原料药子行业盈利前景依然欠佳。 图表 78 2000-2013 年 10月化学原料药行业收入和利润总额增速 数据来源：国家统计局 作为世界最大的大宗原料药出口国，中国国内的维生素 C、抗生素等主要大宗原 料药品种仍处于严重产能过剩状态，且受企业性质、就业和税收等因素影响，行业去 产能和去杠杆难度大。未来，部分大宗原料药产能过剩导致的产品价格低位运行态势 将持续。 二、化学制剂药行业 2013 年，受益于药品市场扩容，化学制剂药行业仍实现较快增长，但由于发改委 年初的药品降价政策及部分地区的药品招标，行业收入和利润增速有所下滑，未来， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 175 随着各省区新版基药招标的推进，行业盈利继续提升仍面临一定挑战。 2013 年 1-10 月份，化学制剂子行业的销售收入同比增长 %，较 1-9 月份上升 个百分点，利润总额同比增长 %，较 1-9 月份上升 个百分点，环比继续 呈现回升趋势，其中 10 月单月收入增长 %，单月利润总额增长 %，行业收入 和利润增速呈现明显的回升趋势。 图表 79 2000-2013 年 10月化学制剂行业收入和利润总额增速 数据来源：国家统计局 总体来说，化学制剂子行业在经历了 2011 年发改委药品行政降价、抗生素限用、 基药低价招标等负面政策的冲击后，2012 年以来化学制剂行业延续了恢复性增长的趋 势。 2013 年，政府公布了 2013 版基本药物目录，其中，化学药和生物药品种达 317 种，较 2009 版增加 110 多个，多为仿制类药品。同时，广东省、青海省和吉林省也相 继公布了各自基本药物增补目录，增补数量均大幅增加，尤其是广东省增补数量更是 远超预期，化学药和生物药增补数量达 147 种。尽管前期受基药低价招标影响，各地 药品质量问题频出，并引起了各级政府关注，中央政府也表态要更加重视药品质量， 但受医保支出压力渐增影响，当前药品价格仍是政府关注重点，“双信封”招标的模式 也仍将是各省区主要采用方式，以仿制药为主的化学药品降价趋势可能成为未来常态。 投资机会分析 （一）长期投入收益预期较高 化学制药行业是可望长期战胜市场的行业，长期投资价值突出。健康是永恒主题， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 176 化学制药行业未来 30 年将保持快速增长，其增长推动力是中国经济快速增长、人口老 龄化、农村城镇化、医疗保障水平和意识提高以及未来 5-10 年中国会成为全球最大的 研发外包和生产外包基地。虽然宏观经济运行具有周期性特点，但无论经济繁荣或萧 条，居民健康需求是刚性的。因此，化学制药行业受宏观经济周期波动影响较小，中 长期呈稳定的发展态势，长期投资价值突出。 （二）投资集中程度较高 化学制药行业走向集中是大势所趋，政策层面也会支持医药行业集中度提高，流 通业整合先行，并带动医药工业整合。国企重组也是推动因素之一，医药板块市场表 现或将呈现分化态势，大企业和细分行业龙头能够获得更多发展机会，从而获得更高 增长。 （三）产品结构的升级 长期以来，我国化学制药行业的增长只是产量的规模增长，在产品的技术含量不 高，附加值较低。随着国家产业政策的执行，企业越来越关注产品结构的改善。 （四）资金来源多元化 我国化学制药行业投资的资金来源呈现多元化，主要包括：企业自筹资金、金融 机构信贷资金、资本市场融资、国外投资资金等。 投资建议 1、有批文壁垒的化药公司。《药品注册管理办法》（2007 年）中规定 1-5 类获批化 学药物可有 3-5 年监测期，这期间药监局不批准其他厂家生产、改变剂型和进口。新 药可获得较高的定价，还可以避免激烈的价格竞争。 2、有政策壁垒领域的化药公司。如国家对有成瘾性的麻醉药品实行定点生产政策， 竞争不激烈。不需要招标，由国家制定最高出厂价和零售价，价格稳定。 3、快速增长的细分领域中有营销优势的化药公司。拥有专科领域的丰富产品线、 较强的销售能力、较强的专科药物研发能力及资源投入产出能够最大化。 4、有生产壁垒的化药公司。如多肽药物特利加压素和卡贝缩宫素技术壁垒较高， 申请厂家少。翰宇药业具有多肽生产技术上的优势产业化平台，不断突破技术瓶颈， 实现了从原料药到制剂的国产化，构筑更高的多肽领域壁垒。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 177 中药产业投资潜力分析 行业发展现状 2012 年 1-12 月全国规模以上中药饮片加工行业企业数量为 1, 家，中药饮片 加工行业资产合计 498,156,千元，同比增加 %；实现销售收入 502,369, 千元，同比增加 %；完成利润总额 55,602, 千元，同比增加 %；中药 饮片加工行业整体从业人数 520, 人，同比增长 %。 虽然 2012 年以来中药饮片行业利润增长与 2011 年相比明显放缓，但与其他子行 业相比，中药饮片仍然增长最快，继续保持靓丽的增速。从行业属性而言，由于中药 饮片价格管制相对宽松，在大绝部分地区也可以进入医保支付体系，因此在可预见的 未来，行业整体增速仍有望维持较快水平。 图表 80 2012年中国中药饮片加工行业经济指标 主要经济指标 中药饮片加工业 企业单位数（个） 1, 从业人员平均人数（人） 520, 从业人员平均人数同比增长（%） 工业销售产值（千元） 484,599, 工业销售产值同比增长（%） 出口交货值（千元） 14,625, 出口交货值同比增长（%） 流动资产合计（千元） 298,329, 流动资产合计同比增长（%） 资产合计（千元） 498,156, 资产合计同比增长（%） 负债合计（千元） 225,480, 负债合计同比增长（%） 主营业务收入（千元） 502,369, 主营业务收入同比增长（%） 主营业务成本（千元） 310,482, 主营业务成本同比增长（%） 利润总额（千元） 55,602, 利润总额同比增长（%） 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 178 图表 81 2001-2012 年中药饮片行业收入和利润总额增速 单位：% 数据来源：国家统计局 2012 年中成药收入和利润增长 %、%，是近年最低，主要受毒胶囊事件影 响，四季度影响逐步消除。 图表 82 2001-2012 年中成药行业收入和利润总额增速 单位：% 数据来源：国家统计局 2012 全年产量有所增长，2012 年全国中成药的产量达 万吨，同比增长 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 179 图表 83 2010年 12月-2012 年 12月中成药月度产量及同比增速 数据来源：国家统计局 从各省市的产量来看，2012 年 1-12 月，湖北省中成药的产量达 万吨，同比 增长 %，占全国总产量的 %。紧随其后的是吉林省、四川省和广西壮族自治 区，分别占总产量的 %、%和 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 180 图表 84 2012年中国分省份中成药产量情况 单位：吨 地区名称 产品名称 12 月产量 1-12 月累计 累计增长率 总计 中成药 % 北京市 中成药 % 天津市 中成药 % 河北省 中成药 % 山西省 中成药 % 内蒙古自治区 中成药 % 辽宁省 中成药 % 吉林省 中成药 % 黑龙江省 中成药 % 上海市 中成药 % 江苏省 中成药 % 浙江省 中成药 % 安徽省 中成药 % 福建省 中成药 % 江西省 中成药 % 山东省 中成药 % 河南省 中成药 % 湖北省 中成药 % 湖南省 中成药 % 广东省 中成药 % 广西壮族自治区 中成药 % 海南省 中成药 % 重庆市 中成药 % 四川省 中成药 % 贵州省 中成药 % 云南省 中成药 % 西藏自治区 中成药 % 陕西省 中成药 % 甘肃省 中成药 % 青海省 中成药 % 宁夏回族自治区 中成药 % 新疆维吾尔自治区 中成药 % 数据来源：国家统计局 2013 年，受益于政府出台的鼓励使用中药产业发展的政策，我国中药行业保持稳 步增长。2013 年前三季度，中药制造业实现利润总额 亿元，同比增长 %， 增速比 2012 年同期加快 个百分点，比上半年提高 个百分点。当前，政府仍 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 181 在积极加强各层级医疗机构的中医药服务能力，并鼓励中医及中药产品在疾病治疗中 的使用比例，同时，在中成药产品的招标、定价等各个环节均给予政策扶持。 2013 年，全国中成药累计总产量 万吨，同比增长 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 182 图表 85 2013年中国分省份中成药产量情况 单位：吨 地区 中成药（吨） 12 月产量 1-12 月止累计 12 月同比增长（%） 累计同比增长（%） 全国 259,326 3,105,198 北京 4,191 39,311 天津 149 4,199 河北 4,659 51,510 山西 1,224 11,331 内蒙古 696 10,081 辽宁 1,045 14,562 吉林 25,171 573,372 黑龙江 4,885 51,691 上海 622 6,928 江苏 1,603 19,073 浙江 2,288 21,167 安徽 5,372 43,551 -9 福建 1,266 17,908 江西 12,330 105,907 山东 21,676 163,339 河南 20,348 244,067 湖北 27,734 402,072 湖南 18,678 149,225 广东 21,449 218,205 广西 21,654 293,935 海南 61 677 重庆 7,882 82,111 四川 36,818 421,003 贵州 8,055 62,642 云南 3,760 38,062 西藏 56 1,685 陕西 3,872 40,194 甘肃 1,100 10,958 青海 261 2,052 宁夏 53 665 新疆 367 3,715 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 183 发展特征分析 周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，由于医药产业与生命 科学密切相关，是永远成长和发展的产业。并且健康需求是人类的基本需求，药品的 需求弹性较小，中药制造行业的市场需求通常不会因经济周期波动产生较大波动。 中药制造行业的导入期特征是：产品品种少，技术不成熟，销售增长缓慢；成长 期的特征是：需求量迅速上升，成本大幅下降，利润迅速增长；成熟期的特征是：市 场逐渐趋于饱和，利润率增长下降，竞争者数量较多；衰退期的特征是：销量持续下 降，出现替代产品。 图表 86 我国中药制造行业生命周期分析 资料来源：中投顾问产业研究中心 目前我国中药制造行业的发展具有以下特征： 竞争特征：由于行业基础是粗放型，产品的市场竞争十分激烈，一般产品的商业 周期短，特别是大宗制品。有效延长产品商业周期的决定因素是“品牌”和“特色”。 如“同仁堂”的牛黄清心丸、乌鸡白凤丸、漳州的“片仔璜”历经数百年而不衰主要 是品牌效应。 需求特征：随着老龄化社会的出现，消费者保健意识的不断加强，中药需求出现 持续上升的趋势。随着医疗体制改革，将有更多的消费者享受全面的医保，必将提高 中药产品的消费量。并且，医疗保健关系人身健康，是一个不断持续发展的行业，随 着经济的发展，中药制造行业必将得到长远的发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 184 生产特征：从全国整个中药制造行业来看，亏损企业数量在整个行业企业数量中 的比重逐年下降，说明行业的生产状况稳定发展。 因此，综合来看目前我国中药制造行业还处于成长阶段。未来行业发展速度将会 进一步加快，行业发展将会向规模化、集约化以及专业化方向发展，随着国民经济的 发展，行业需求将会保持较快速度增长，行业发展空间很大。 投融资特点 同传统产业及其他产业相比较，中药制造行业具有高投入、高产出、高风险及周 期长等特点，决定了其投融资体系具有以下特点： （一）资金需求量大 中药制造行业研发到产出必须有大量的资金投入作为保证。研发是药品开发的关 键环节，尤其需要投入大量的资金。一个完全拥有自主知识产权的新药从研究开发到 获准上市，需要耗资 1000-3000 万元，甚至上亿元的大量资金。 （二）持续周期长 药品开发一般要经过研发、临床试验、申报、规模生产等几个阶段。开发一种新 药周期较长，一般需要 10 年左右的时间。这决定其在长短期融资选择时，是偏向于进 行长期债务融资或者进行股权融资。这种投资特点是也决定了其进行融资时成本高于 其他产业。 （三）融资风险高 中药技术研发及成果转化失败率高。美国新药成功率大约为 1/5000，日本为 1/4000，这使得投资机构投资者无法判断投资风险是否在其风险承受范围之内，导致 中药企业融资比较困难。 （四）高回报 中药研发技术一旦经由产业化阶段转为现实产品，将具有确定的消费市场、高额 的附加值、垄断的市场份额以及高额的利润。这就决定了企业有必要通过多种方式和 途径扩大融资规模，即不仅仅通过股权融资，而且可以通过债务融资方式扩大其融资 规模。 投资价值分析 中药饮片行业子行业是医药板块明星中的明星，资本在这一细分子行业中大有可 为。其中再细分的话，中药饮片行业就更加闪耀抢眼。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 185 2011 年中药饮片无论是利润还是销售收入，增速都达到 50%以上，领先医药行业 增长。中药饮片行业近来的高速增长，与 2009、2010 年期间中药原材料价格的非理性 上涨，通胀的压力，整体成本的上涨等因素有关。目前行业受政策影响，应该说整体 行业增长态势有所回落。 中药饮片是医药板块这十年来发展最快的一个子行业，行业产值在 1999 年只有 90 亿元左右，2012 年上半年已经有 600 多亿元。但这个行业依然很分散，企业规模都很 小。目前行业的状况是，全国约有 700 多家中药饮片生产企业，通常一个企业会生产 几百个品种，每个品种的批量都很小，使得质量管控成本大大增加。而这与过往各地 规范不同，中药饮片上海进不了北京，北京进不了天津的制约有关。但 2010 版药典建 立了中药饮片的全国标准，为全国流通奠定了基础。 中药饮片行业已经出现了企业间分工合作、品种分配生产等创新经营模式，可以 说目前中药饮片企业做大做强的契机，而资本在其中大有可为。 产业前景分析 1、行业发展空间广阔 随着产业政策环境的不断改善和市场需求空间的不断扩大，中药饮片行业未来发 展空降将非常广阔。 GMP 认证的强制化、饮片包装管理的逐步推行、国家炮制标准的逐步完善等措施 的实施，加上行业整体的发展不断规范，逐步改善的市场环境、国家产业政策的支持， 为中药饮片业创造了良好的发展环境。2009 年公布的国家基本药物目录中，中药饮片 首次位列其中，2010 年版的《药典》也重点大幅提高了中药饮片的收录数量及标准； 并且，随着我国医疗制度改革的不断推进，中药饮片的报销比例也在持续提高，这些 因素都对中药饮片行业的发展产生积极作用。此外，伴随着人们健康理念的深化、中 药文化的传播以及中医理论的全球化推广，中药饮片行业的市场地位将持续提升，未 来成长空间广阔。 2008 年至 2012 年，我国中药饮片企业销售总收入从 亿元增加到 亿 元，复合增长率为 30%。保守估计，如果每年以 25%的速度增长，到 2017 年中药饮片 的市场容量将达到 3, 亿元。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 186 图表 87 2014-2017 年我国中药饮片市场容量预测 单位：亿元 数据来源：中投顾问产业研究中心 2、行业发展趋势 根据目前中药饮片行业发展的状况，行业监管体系和市场环境的不断变化，中药 饮片行业未来发展将会朝行业管理全面规划，质量控制日趋严格、市场集中度进一步 提高、优势企业向中药材种植上游拓展、小包装、全球化等方向发展。 生物医药产业投资潜力分析 行业发展现状 一、2012 年行业运行状况 （一）供给：生物制品批签发量稳步回升 2012 年，疫苗等生物制品批签发量总体呈回升态势，疫苗企业的批签发量正逐步 恢复。2012 年，甲、乙型肝炎联合疫苗、肺炎疫苗、狂犬疫苗、b 型流感嗜血杆菌结 合疫苗、麻风二联疫苗等疫苗的批签发量增幅超过 20%，分别同比增长 %、 %、%、%、%，由于 MMR（麻腮风三联疫苗）完全替代麻疹、 麻风、麻腮是疫苗市场的未来发展趋势，腮腺炎、麻疹疫苗、风疹疫苗等批签发量持 续下降，批签发量分别同比下降 %、%、%。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 187 图表 88 2012年我国主要疫苗批签发量及同比增速 单位：万人份，% 简称 批签量 同比增长 脊髓灰质炎疫苗 b 型流感嗜血杆菌结合疫苗 百白破联合疫苗 出血热疫苗 肺炎球菌疫苗 风疹疫苗 甲、乙型肝炎联合疫苗 甲肝疫苗 卡介苗 狂犬病疫苗 流感裂解疫苗 流脑疫苗 麻风二联疫苗 麻腮风三联疫苗 麻疹疫苗 腮腺炎疫苗 水痘疫苗 乙肝疫苗 乙脑疫苗 数据来源：中国食品药品检定研究院 （二）需求：生物药品制造业需求回暖，工业销售产值增速持续回升 秋冬季正值疫苗接种高峰期，发改委药品价格调控政策的冲击逐渐减弱，药品招 标模式逐步得到优化调整，在以上因素带动下，我国生物药品制造业需求出现回暖， 工业销售产值增速自三季度以来持续回升。2012 年全年，我国生物药品制造业实现工 业销售产值 亿元，同比增长 %，增速比 2011 年同期下降 个百分点。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 188 图表 89 2009-2012 年我国生物药品制造业工业销售产值及同比增速 数据来源：国家统计局 （三）库存：血液制品供不应求的形势有所缓解，行业库存增速略有回升 2012 年 3 季度以来，天坛生物、华兰生物、上海莱士等公司的部分新批浆站开始 采浆，血液制品供不应求的形势有所缓解，同时疫苗等生物制品批签发量也逐渐恢复， 我国生物药品制造业库存增速略有回升。2012 年末，生物药品制造业库存达 亿 元，同比增长 %，增速比前三季度微增 个百分点，比 2011 年同期上升 个百分点，自 2011 年三季度以来库存增速连续低于 20%。 图表 90 2010-2012 年我国生物药品制造业库存及同比增速 数据来源：国家统计局 （四）行业资产规模增速止跌回升，大型企业资产占比有所下滑 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 189 2012 年末，我国生物药品制造业总资产达 亿元，同比增长 %，增速 比 2011 年同期下降 个百分点。2012 年 4 季度，生物药品制造业资产规模增速扭 转了自 2011 年下半年以来的持续下滑态势。比前三季度增长 个百分点。 图表 91 2009-2012 年我国生物药品制造业总资产及同比增速 数据来源：国家统计局 由于我国生物医药行业起步较晚，上游技术同国外相比落后 5 年，下游技术却比 国外至少相差 15 年，产品多集中在较为低端的仿制疫苗、血液制品行业，技术壁垒较 低，行业仍以中小型企业为主，大型企业占比偏低。2012 年末，我国生物药品制造业 中，小型企业资产占比增至 %，比前三季度增长 个百分点，大型企业资产占 比下滑至 %，比前三季度下降 个百分点。 图表 92 2010-2012 年我国生物药品制造业资产按企业规模分布 数据来源：国家统计局 （五）产品销售收入增速稳步回升，利润保持平稳增长 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 190 疫苗等生物制品批签发数量逐渐恢复，血液制品原料紧缺现象得到缓解，政府出 台一系列扶持政策提升国内生物技术药品发展水平，这些有利于提升企业盈利水平。 2012 年，生物药品制造业产品销售收入增速稳步回升，利润保持平稳增长。2012 年全 年，我国生物药品制造业实现产品销售收入 亿元，同比增长 %，增速比 前三季度提高 个百分点，比 2011 年同期下降 个百分点；我国生物药品制造 业实现利润总额达 亿元，同比增长 %，增速比前三季度微增 个百分点， 比 2011 年同期提高 个百分点。 图表 93 2009-2012 年我国生物药品制造业产品销售收入及同比增速 数据来源：国家统计局 图表 94 2009-2012 年我国生物药品制造业利润总额及同比增速 数据来源：国家统计局 （六）行业亏损面继续缩小，亏损企业亏损额增速由降转升 从行业亏损情况来看，随着生物药品制造业需求回暖，销售收入以及利润稳步增 长，行业的良性发展使生物药品制造业亏损面持续缩小。2012 年全年，生物药品制造 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 191 业亏损面缩小至 %，比三季度末下降 个百分点，比 2011 年同期提高 个 百分点。 生物药品制造业亏损企业亏损额增速由降转升。2012 年全年，我国生物药品制造 业亏损企业亏损总额达亿元，同比增速由前三季度的%提升到%，比2011 年同期下降 个百分点。 图表 95 2009-2012 年我国生物药品制造业亏损面 注：亏损面=亏损企业/企业总数。 数据来源：国家统计局 图表 96 2009-2012 年我国生物药品制造业亏损企业亏损总额及同比增速 数据来源：国家统计局 二、2013 年上半年行业运行状况 （一）供给：生物制品批签发量稳定增长 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 192 2013 年上半年，我国疫苗批签发量总体呈稳步增长态势。根据中国食品药品检定 研究院统计数据显示，1-6 月，我国共签发麻疹疫苗、狂犬病疫苗等 24 种主要疫苗 亿人份（粒、盒、瓶），较上年同期增加 万人份（粒、盒、瓶），同比增长 %。 其中，麻疹疫苗、霍乱疫苗、乙肝疫苗、乙脑疫苗、腮腺炎疫苗、麻腮风联合疫苗、 甲肝疫苗等疫苗的批签发量增幅超过 30%，分别同比增长 %、%、 %、%、%、%、%。 图表 97 2013年上半年我国主要疫苗批签发量及同比增速 单位：万人份，万粒，万盒，万瓶，% 简称 2012H1 2013H1 同比增长 脊髓灰质炎疫苗 百白破 狂犬病疫苗 流脑疫苗 乙肝疫苗 乙脑疫苗 b 型流感嗜血杆菌疫苗 麻腮风联合疫苗 麻风疫苗 甲肝疫苗 水痘疫苗 轮状病毒疫苗 肺炎球菌疫苗 出血热疫苗 卡介苗 风疹疫苗 腮腺炎疫苗 流感疫苗 甲乙肝疫苗 白破疫苗 霍乱疫苗 麻疹疫苗 鼠疫疫苗 布氏病疫苗 总计 数据来源：中国食品药品检定研究院 （二）需求：生物药品制造业需求稳定增长 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 193 春夏季节是麻疹、腮腺炎、狂犬病、肝炎等传染病高发期，疫苗需求旺盛。2013 年上半年，我国生物药品制造业实现销售收入 亿元，同比增长 %，增速 较上年同期提高 个百分点，较 1 季度提高 个百分点。 图表 98 2009-2013 年 6月我国生物药品制造业产品销售收入及同比增速 数据来源：国家统计局 2013 年 2 季度，全国共报告法定传染病 万例，死亡 4122 人，报告发病数 呈逐月增加趋势。夏季为肝炎高发期，2 季度，病毒性肝炎发病数 万例，占甲乙 类传染病报告发病数的 %；丙类传染病报告发病数居前三位的病种依次为手足口 病、其它感染性腹泻病和流行性腮腺炎，其中流行性腮腺炎报告发病总数为 万例， 占丙类传染病报告发病数的 %。 （三）库存：需求旺盛，库存仍处于较低水平 2013 年上半年，我国生物药品制造业需求旺盛，销售稳步增长，库存始终保持较 低水平。截至 6 月底，生物药品制造业库存达 亿元，较 4 月初提高 亿元， 同比增长 %，增速较上年同期提高 个百分点，比 1 季度末小幅提高 个 百分点，自 2011 年 3 季度以来库存增速连续低于 20%。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 194 图表 99 2010-2013 年 6月我国生物药品制造业库存及同比增速 数据来源：国家统计局 （四）行业资产规模较快增长，增速有所放缓 2013 年上半年，生物药品制造业资产规模保持较快增长，但增速有所放缓。6 月 末，我国生物药品制造业总资产达 亿元，同比增长 %，增速比上年同期 下降 个百分点，比 1 季度末下降 个百分点。 图表 100 2009-2013年 6月我国生物药品制造业总资产及同比增速 数据来源：国家统计局 （五）行业利润增速继续小幅回升 在疫苗等生物制品批签发数量稳定增长，出口交货值逐步回升，政府出台一系列 扶持政策等有利因素带动下，生物药品制造业企业盈利水平继续小幅回升。2013 年上 半年，我国生物药品制造业实现利润总额 亿元，同比增长 %，增速较上年 同期下降 个百分点，较 1 季度提高 个百分点。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 195 图表 101 2009-2013年 6月我国生物药品制造业利润总额及同比增速 数据来源：国家统计局 （六）行业亏损面缩小，亏损企业亏损额有所提高 从行业亏损情况来看，近几年我国生物药品制造业亏损面呈周期性波动。2 季度， 生物药品制造业亏损面有所缩小。截至 2013 年 6 月末，生物药品制造业亏损面缩小至 %，比上年同期下降 个百分点，比 1 季度末下降 个百分点。 生物药品制造业亏损企业亏损额有所提高。1-6 月，我国生物药品制造业亏损企业 亏损总额达 亿元，同比增长 %，增速较上年同期下降 个百分点，而 1 季 度为同比下降 %。 图表 102 2009-2013年 6月我国生物药品制造业亏损面 注：亏损面=亏损企业/企业总数。 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 196 图表 103 2009-2013年 6 月我国生物药品制造业亏损企业亏损总额及同比增速 数据来源：国家统计局 发展特征分析 （一）规模小、集中度低、增速快 国内生物制药行业规模仍然较小，但增速很快。“十一五”期间（2006-2010），中 国生物制药行业规模增长 272%，2010 年已经达到年销售超千亿元的水平。绝对数量 上，这一行业规模仍然较小：仅美国生化公司安进（Amgen）一家 2010 年销售就达到 150 亿美元，接近中国生物制药全行业的销售额。但在相对增速上，全行业销售年复合 增长率 %，几乎是同期中国 GDP 增速的两倍。 中国生物制药企业数量众多，规模普遍较小，行业集中度较低。截至 2010 年底， 全行业企业数达到 860 个，从业人员达到 万人，但规模均较小。行业内最大的五 家上市企业（华兰生物、天坛生物、科华生物、双鹭药业、达安基因）2010 年营业收 入共 亿元，仅占 %的市场份额。 （二）已形成完整产业链 在产业链上游的研发阶段，聚集了一大批中小型生物制药企业，他们主要为国内 外其他大型药企提供研发服务。在北京、上海等生物制药企业聚集区，已有数个较知 名的医药研发承包商（contract research organization，CRO）联盟。这些企业提供的服 务多种多样，包括前期的先导物筛查等、后期的组织临床试验、相关药物审批手续申 报等。 国内生物制药企业的生产能力在“十一五”期间取得长足发展，但结构不均衡， 出现低端药物产能过剩，高端药物产能不足的现象。以疫苗产业为例，中国已经是全 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 197 球最大的疫苗生产国，现有 28 家大型疫苗企业，年产疫苗 10 亿人份。但疫苗产品结 构并不合理：一半以上产品是用于预防脊髓灰质炎、麻疹等常见病的疫苗，绝大部分 产品走国家计划免疫疫苗的渠道销售。而消费者自愿选择的有价疫苗多为外国公司把 持；对尖端的癌肿、AIDS 疫苗研制，国内仍处于起步阶段。 下游流通销售是国内生物制药产业链相对薄弱的环节，但随着政策管制的逐步放 开，医药流通行业发展迅速。受给药方式等限制，疫苗、抗体类药物必须通过医疗机 构等专业的渠道进行销售，门槛较高，规模相对较小的生物制药企业通常无力自行建 设专业销售渠道。 生物药的销售渠道大多集中在资金实力相对雄厚的上市企业手中，如华兰生物、 天坛生物、双鹭药业等，均在大力发展地区性销售网络。已经有一些企业开始代理销 售国外制药巨头的产品。如智飞生物在 2011 年 4 月与默克（Merck）签署《市场推广 服务合同》，在国内销售后者的麻风腮疫苗和肺炎疫苗。 总体看来，目前国内已形成涵盖前期开发、临床前/临床测试、规模生产、批零销 售等各环节的较完整生物制药产业链。个别技术和资金实力较强的生物制药企业已经 打通了从生物药研发到销售的整个产业链，实现药物研发、生产销售的一体化。 （三）研发投入不够，弱点明显 国内生物制药行业企业的产品仍以仿制药和原料药为主，自主研发能力相对薄弱， 投入不足，竞争激烈。中国已经批准上市的 382 个不同规格的基本工程药物和基因工 程疫苗中，只有 21 个属于原创，其余 %产品均为仿制药。 国内生物制药行业在研发投入水平上差异较大，仅少部分生物药厂家投入接近国 际水平，其他企业在研发投入上远远落后，发展后劲不足。双鹭药业研发投入占销售 额比例已经接近国际先进水平。但产品以传统的疫苗、血液制品为主的企业如天坛生 物、华兰生物等，研发投入严重不足，可能面临未来发展后继无力的局面。 投资态势分析 在行业政策的大力支持下，大量的风险资本正在对中国的生物医药产业跃跃欲试。 不过，受到行业特性的影响，再加上国内目前存在的诸多政策性难题，生物医药产业 的投资仍然面临诸多风险。 百亿风投涌入生物医药产业 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 198 因为中国的生物医药领域有太多需要配套的政策。比如，所谓的新方法、新产品 得不到知识产权的保护，可能投资是根本收不回。 实际上，国内生物医药领域近期内出现了几乎可以用“疯狂”来形容的投资建设 冲动。众多医药企业、众多地方政府纷纷上生物医药项目，好像现在谁不谈生物医药 谁就落伍了。 而来自清科的数据显示，2012 年，中国创投市场所发生的 1071 起投资分布于 23 个一级行业中。其中生物技术/医疗健康获得的投资案例就达到了 124 起，投资金额则 达到了 亿美元，在所有行业中位居前列。而在私募股权投资方面，2012 年，生物 技术/医疗健康的投资案例也达到了 64 起，仅次于房地产投资，投资金额则达到了 亿美元，同样位居前列。这意味着，仅在 2012 年，投向生物技术/医疗健康的 PE/VC 案例已经达到了 188 起，投入资金已经达到了 亿美元，合计约 118 亿元人民币。 目前国内生物医药企业有三类。一是专门做 CRO，他们是跟原研的厂家进行合作， 帮他们做不同阶段医药研发所需要的来料加工步骤，比如化学的合成，生物的测试， 动物的毒理，或者临床需要用的那些药物，还有的是帮助原研工厂进行临床试验。这 类公司的性质是代人来料加工，他们一般不能有原研的工作。 另一类是国内所谓的生物技术公司。由于他们技术力量不同、资金的不同，他们 所做的原研程度也不一样。有的公司在实验室里做一些很简单很基础的试验，然后希 望发现一些小的产品；有大一点公司通过合作、引进、消化的方式来找到能够进入临 床早期的产品来进行开发。这需要的技术含量和规模都不一样。 还有一类是一些生物医药公司。早期阶段，他们先把仿制药做好，然后养他们的 团队继续投入。他们虽然是创新的生物医药，但做的东西是早期仿制药。 31 个销售额超过 10 亿美元的创新型生物药全部源自欧美 尽管几乎所有的人都看好中国生物医药行业发展的潜力，风险投资资本也对此格 外青睐，但一个不争的事实是，全球当前 31 个销售额超过 10 亿美元的创新型生物药 全源自欧美。 生物技术药物是全球医药产业的重要组成部分，预计将成为未来增长的重要推动 力。2010 年，生物技术药物约占全球医药市场销售总额的 17%，在全球销售额排名前 三十的药物中占据 1/3。生物药在各大治疗领域均已获得举足轻重的份额：2010 年， 生物技术药物约占全球免疫类药物销售总额的 79%，肿瘤类药物销售总额的 35%。预 计从 2011 年到 2016 年，全球生物技术药物产业将保持 7%的年均增长率，远高于全球 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 199 医药产业其他领域约 3%的预期年均增长率。 尽管一些发达国家在生物技术药物方面已取得领先优势，中国仍有望打造世界先 进的创新型生物技术药物产业。中国生物技术药物市场仍处于起步阶段，仅占全球市 场总额的 2%，而中国整体医药市场在全球医药市场中的比重则已达到 7%。近年来， 全球医药市场的发展重心正在逐步从小分子化学药转向生物药，后者在全球医药市场 的比重从 2006 年的 13%攀升至 2010 年的 17%。然而，在中国，近五年来生物药的比 重一直停留在 5%左右。 生物医药是中国药企在世界的地位有可能取得突破的领域。我国药企在化学药上 与国外企业有巨大差距，这是一条不可逾越的鸿沟。但全球生物技术药物产业兴起于 三十年前，其历史比小分子化学制药产业短得多。中国与美国等发达国家都处于第一 梯队中，只是中国的生物技术药物产业起步较晚。但是可以充分利用发达国家已有的 创新技术和能力，借鉴他们的成功经验和失败教训。 投资价值分析 生物医疗回报最优 从 2004 年至 2012 年上半年，VC/PE 的年度退出案例数已从 90 笔上升到 2010 年 巅峰时的 600 笔，完成了“翻了几番”的飞跃。但作为其中较为重要的退出方式，“并 购退出”的发展却没有太大的亮点。9 年间，共发生 2287 个退出案例，并购退出只有 274 个，占比为 12%。 在中国 VC/PE 市场上，并购退出的回报倍数大多集中于 -4 倍之间。研究样本 中的 18 个行业所产生的平均回报为 4 倍，这个水平相对于 IPO 退出 7 倍左右的账面回 报而言，略显逊色。 退出案例数占比最高的三个行业是 IT、清洁技术和生物技术/医疗健康，生物技术 /医疗健康行业表现出长周期、高回报的特点，相关并购退出案例平均持有 年，得 到 倍的回报和 %的年化收益率；IT 作为并购退出研究样本中占比最高的行业， 其平均的投资持有时间为 年，回报倍数和年化收益率分别为 和 %；清洁 技术行业的三项数值都很低，平均而言，其并购退出案例的持有时间为 年，拥有 倍回报和 %的年化收益率。 内外资相差一倍多 在并购交易中，被并购方所能得到的报价也会因并购方的不同而有所差异。这个 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 200 差异会进一步对 VC/PE 的投资回报产生的一定的影响。当并购方为外资时，并购退出 的平均回报能达到 倍，而当并购方为内资时，并购退出的平均回报为 倍，与 前者相差了一倍有余。这是受外资并购者通常拥有更好的资产状况和外资并购者大多 是战略投资者两方面原因所致。 此外，并购方的上市与否也对并购退出的回报有着相当大的影响。从 2004 到 2012 年上半年，并购方是未上市公司的交易为 VC/PE 带来了平均 倍的回报，而同等时 期内当并购方换为已上市公司时，并购退出的平均回报为 倍，是前者的两倍有余。 造成这样结果的主要原因是上市公司的规模较大，融资能力更强，更有可能接受被收 购方开出的较高报价，从而促使交易顺利完成。相反，未上市公司在面对被收购方的 高报价时，由于资金充裕度较上市公司低，接受该价格的可能性也更低。 产业前景分析 生物医药技术目前已成为制药业中发展最快、活力最强、技术含量最高的领域。 我国生物医药产业已经进入高品质发展的关键阶段，同时也正面临着难得的历史机遇， 应乘势而上加速发展。 在全球经济萎靡不振的背景下，生物医药产业仍然保持着旺盛的生命力。2013 年 中国生物医药制造业实现产值 万亿元，同比增长 18%左右。 近两年来，我国生物医药产业在很多高尖端技术上，取得了新的突破，进一步缩 小了与国外发达国家的差距，我国在治疗性疫苗和抗体等新药、转基因动植物新品种、 生物基材料等新产品的研发速度加快，正在加速新一代生物产业多点突破，促使产业 内涵日益丰富。未来三年，中国生物产业产值年均增速有望超过 20%。世界范围内， 很多发达国家都在大力支持生物产业，并将其视为国家发展的战略性举措。我国也高 度重视生物技术及其产业发展，生物产业在我国将会迎来一个蓬勃发展的重要时期。 从投资的角度看，近年来，中央和地方政府都在不断加大对生物医药的投入力度， 从政策和资金等各方面扶持生物医药产业。随着我国经济的迅速发展，中产阶层扩大， 生物医药市场容量明显增加，生物医药企业在技术、资金和品牌等方面将获得许多发 展机遇，相关领域的投资和成长空间不断加大。 近年来，中央和地方政府都在不断加大对生物医药的投入力度，从政策和资金等 各方面扶持生物医药产业。2014 年初，《上海市生物医药产业发展行动计划（2014-2017 年）》发布，明确今后将继续推动上海建设成为亚太地区生物医药高端产品制造中心、 商业中心和创新研发中心，到 2017 年底实现产业经济总量 3500 亿元，并形成一家销 售收入超过 1000 亿元的旗舰企业，力争实现生物医药产业新一轮跨越式发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 201 不过，我国在相关的政策方面还不够完善，在一定程度上限制了生物医药产业的 发展，由于缺乏创新药物、产品的配套政策，企业在承受了巨大技术风险、资金风险 将创新药物、产品研制出来后，面临推广的难题，我国不能错失机遇，要采取快速有 效的措施来鼓励企业创新，完善政策配套，引导民众对生物新技术、新产品、新服务 的科学认识，为生物产业的发展营造较为宽松的外部环境。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 202 第七章 2014-2018 年中国医疗器械行业投资潜力分析 中国医疗器械行业基本概述 行业界定及地位作用分析 一、行业分类及产品范畴 按照我国医疗器械监督管理条例（修订草案）的规定，医疗器械是指单独或者组 合使用于人体的仪器、设备、器具、机器、用具、植入物、离体试剂或校准物、软件、 材料或者其他物品，用于人体体表及体内的作用不是用药理学、免疫学或者代谢的手 段获得，但是可能有这些手段参与并起一定的辅助作用。其使用旨在达到一项或者多 项预期目的，包括对疾病的诊断、预防、监护、治疗或缓解；对损伤或者残疾的诊断， 监护、治疗、缓解或补偿；对解剖或者生理过程的研究、替代、调节或支持；生命的 支持或维持；妊振控制；医疗器械的消毒或灭菌；通过对来自人体的样本进行离体检 查，为医学或诊断目的提供信息等。 医疗器械行业是以开发和生产用于疾病防治和诊断，挽救危重伤病患生命及提高 生存质量的材料、器械及设备生产为目的的行业，医疗器械行业从大类来讲属于制造 业范畴，制造业一共包括 13-43 大类，是指经物理变化或化学变化后成为了新的产品， 不论是动力机械制造，还是手工制作；也不论产品是批发销售，还是零售，均视为制 造。 图表 104 医疗器械行业分类及代码（GB/T4754-2002） 资料来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 203 二、行业地位及作用分析 从产值上来比较，医疗器械行业还是一个小行业，其总增加值占 GDP 的比重很有 限。2011 年医疗器械行业实现工业销售产值 亿元，同比增加 %，新产品 产值 2010 年为 亿元，同比增长 %；从比重的角度来看，医疗器械行业新产 品的产值占全国全年工业增加值的比重仅有 %。但是从行业的发展周期来看，医 疗器械行业是朝阳产业，医疗器械工业 GDP 在全国 GDP 中的比重呈增长趋势，近几 年的态势可见，医疗器械行业的增长速度远高于国民经济和医药行业平均水平。医疗 器械行业逐步成为十分活跃、发展最迅速的领域。同时，由于其广阔的发展前景，行 业对资金的吸引和市场对其价值的认可，更加表明其重要性。 图表 105 2009-2011年医疗器械行业地位对比 单位：亿元，% 数据来源：国家统计局 （一）医疗器械行业在卫生健康事业中的作用与地位 1、在卫生健康事业发展中具有不可替代的支撑作用 现代健康离不开医疗器械，自 20 世纪 60 年代以来，以应用新技术、新材料为标 志的现代医疗器械产品逐步成为临床医疗中无可替代的主导技术手段，在医疗机构中， 从大型的 CT、X 线诊断系统、B 超等医用电子仪器设备，到小型的医用口革、防护服； 从价值高的心脏起博器、血管支架、骨科植入物，到价值低的一次性注射器输液器等， 使疾病的诊断和治疗发生了革命性变化，显著提高了治愈率、降低了死亡率、改善了 生存质量。如 B 型超声诊断仪、MRI（磁共振成像设备）、CT（电子计算机 X 线断层 扫描机）等的出现使医生能够获取病人病灶的准确信息；血管内支架、起搏器、除颤 器等的应用令以往难以救治的心脏疾病患者得以重生；精确放疗设备的使用使恶性肿 瘤治疗在更为有效的同时对人体损伤更小；信息化技术应用使医学影像得以快速动态 传送，实现远程医疗服务；组织工程技术为修复和替代病损的组织器官提供了可能。 在应对突发事件上，如我国 SARS、汉川地震等时期，呼吸机、血液滤过装置、放射影 像设备、数字化监控、非接触式快速测温等精密医疗仪器在紧急救治和疫情控制中发 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 204 挥了关健性的作用。 2、代表了一个国家和地区的卫生健康产业的水平 医疗器械行业是关系到人类生命健康，经济发展和社会稳定的新兴行业、是对国 家整体医疗能力有重大影响的特殊行业，可以说，医疗器械的发展水平在很大程度上 代表了一个国家和地区的卫生健康产业的水平。从体现一个国家科技实力和先进制造 业水平的核磁共振仪，到普通的医用脱脂棉球等，都属于医疗器械。 世界各国高度重视发展医疗器械行业。美国、欧盟和日本是当今世界研发制造医 疗器械水平最高的国家和地区，世界上几乎所有的高精尖产品都来自这些国家地区， 这主要基于以下两个方面的原因：一是这些国家军事科研技术转化成民用产品，大部 分应用于医疗器械行业，二是这些发达国家对人体疾病首先是医疗器械的诊断，其次 是药械治疗。美国是全球医疗器械第一大国，日本是全球医疗器械第二大国。 经过过去几十年的工业积累，我国医疗器械行业也取得了长足的发展进步，近年 来，我国国家领导人非常关心重视中国医疗器械行业健康发展，我国有其他国家难以 比拟的市场资源和临床资源，具有医疗器械行业发展基础。国家经济和社会发展政策 调整以及医疗产业技术升级和消费模式变革，为我国加快发展医疗器械行业、快速追 赶发达国家，提供了难得的历史机遇。 目前国家正进一步完善医疗器械监督管理体制，规范市场。上海提出要发展生物 技术与医药产业，重点推进基于中药先导物的创新药物、诊断试剂与基因工程疫苗的 自主创新，在介入治疗器械和数字影像设备方面实现自主设计能力的突破。浙江省也 提出推进关键领域的重点突破，其中大力发展生物医药、高效低毒低残留农药和医疗 器械。 （二）医疗器械行业对经济的带动作用 基于卫生健康事业的需求和发展的大趋势，医疗器械行业也因此成为当今世界上 经济总量发展最快、贸易往来最为活跃、附加值相当高的工业门类之一。世界发达国 家近十余年来，一直保持着 6%-9%的高年增长率，被誉为朝阳工业。我国近些年发展 也很快，工业总产值平均年增长率达到 20%左右，预计今后的十年我国的医疗器械行 业将会有更大的发展，目前已具备了进一步振兴和发展我国医疗器械工业的基础，由 于其高增长性、高科技含量、高附加值，其发展水平已成为一个国家综合经济技术实 力与水平的重要标志之一，我国医疗器械行业在国民经济中所占比重并不大，但是从 发展趋势看，不仅将是未来经济发展的新增长点，而且对相关产业发展有重要带动作 用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 205 （三）医疗器械行业在科技发展中的带动作用 医疗器械行业是应用学科，跨度大，涵盖学科面广，技术含量高，其产品聚集和 融入了大量现代科学技术的最新成就，许多现代化产品是医学与多种学科相结合的高 新技术产物。随着科学技术的发展，医疗卫生经济的发展，人民健康需求的不断扩大， 医疗器械依靠和采用当代重要高新技术的情况越来越多。医疗器械的发展，可以从医 学的角度带动科技发展，特别是对现代科技的应用有重要推动作用。因此医疗器械技 术也是当今全球科技发展最活跃的领域之一。 医疗器械产业发展环境 一、经济环境 1、国内市场销售增速继续加快，城乡消费较快增长带动医疗器械市场消费规模。 2011 年，社会消费品零售总额 181226 亿元，同比增长 %。在医疗器械需求刚性化、 社会人口高龄化以及农村人口城镇化等因素的影响下，我国医疗器械市场的消费能力 和消费意愿都获得极大的提升，医疗器械行业的总体规模保持持续快速增长。 2、城镇新增就业增加，城乡居民收入继续增长带来医疗器械行业成长空间。2011 年，全国城镇就业人员总数达到 亿人，同比增加 1227 万。2011 年，城镇居民人 均可支配收入 21810 元，同比增长了 2700 元，同比增长 %。在国民经济保持平 稳较快发展、城乡居民收入继续增长的宏观环境下，居民自我保健意识的逐步增强拉 动了医疗器械行业内生性消费的增长，与此同时，在国内医疗需求未充分释放以及医 药卫生体制改革持续推进的大背景下，由支付能力提升带来的需求扩容也将继续推动 医疗器械行业保持确定性增长。 二、社会环境：人口老龄化推动医疗器械行业扩容 人口呈现老龄化趋势，市场需求容量进一步扩大。近些年，我国人口老龄化趋势 日益严重，老年人口所占比重直线上升。通过人口普查数据发现，中国人口伴随着出 生率和死亡率的下降，我国的老龄化趋势越来越严重。2010 年第六次全国人口普查时， 1-14 岁人口占 %，比 2000 年第五次人口普查下降 个百分点；60 岁及以上人 口占 %，比 2000年第五次人口普查上升 个百分点，65岁及以上人口占 %， 比 2000 年人口普查上升 个百分点，这充分表明中国人口的少子老龄化速度进一步 加快。 根据全国老龄办 2006 年发布的《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》，21 世 纪的中国将是一个不可逆转的老龄社会，从 2001 年 2100 年，中国的人口老龄化可以 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 206 分为三个阶段：第一阶段，从 2001 年到 2020 年是快速老龄化阶段，这一阶段，中国 将平均每年新增 5%万老年人口，年均增长速度达到 %，到 2020 年，老年人口将 达到 亿，老龄化水平将达到 %，其中，80 岁及以上老年人口将达到 3067 万 人，占老年人口的 %。第二阶段，从 2021 年到 2050 年是加速老龄化阶段。伴随 着 20 世纪 60 年代到 70 年代中期第二次生育高峰人群进入老年，中国老年人口数量开 始加速增长，平均每年增加 620 万人，到 2023 年，老年人口数量将增加到 亿，与 0-14 岁少儿人口数量相等。到 2050 年，老年人口总量将超过 4 亿，老龄化水平推进到 30%以上，其中，80 岁及以上老年人口将达到 9448 万，占老年人口的 %。第三 阶段，从 2051 年到 2100 年是稳定定的重度老龄化阶段，2051 年，中国老年人口规模 将达到峰值 437 亿，约为少儿人口数量的 2 倍。这一阶段，老年人口规模将稳定在 3-4 亿，老龄化水平基本稳定在 31%左右，80 岁及以上高龄老人占老年总人口的比重将保 持在 25-30%，进入一个高度老龄化的平台期。老年人口增多，对医疗条件的要求进一 步增多，将直接扩大医疗器械行业的市场需求容量。 三、政策环境分析 （一）行业政策分析 在医疗器械行业的发展历程中，国家相关部门出台了一系列产业政策指导、规范、 推动医疗器械行业的发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 207 图表 106 2011-2012年医疗器械行业重要政策汇总 资料来源：中投顾问产业研究中心 （二）2013-2014 年重点政策解读 1、四部委“医疗器械专项扶持”政策 2013 年初，工信部已开始着手制定加快医疗器械行业发展的工作计划，主要是一 些导向性的思路，着重于行业的长期发展，但至 10 月底仍然没有出台。 医疗器械类专项是 2013 年新实施的扶持重点，其中明确提出促进医疗器械领域新 产品产业化和新技术应用，重点支持对象包括掌握核心部件和关键技术的医疗设备等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 208 事实上，这项由发改委、工信部、财政部和卫计委正联手拟定“产业振兴和技术 改造专项”，整个专项扶持资金为 15 亿元。其中，2013 年高性能医学诊疗设备发展专 项将聚焦医学影像设备等领域，以实现产业链上下游协同发展，重点支持的三大领域 包括医学影像设备、体外诊断产品、治疗设备等。 2、国务院《关于促进健康服务业发展的若干意见》对医疗器械行业的政策拉动 2013 年 10 月 14 日，国务院发布了《关于促进健康服务业发展的若干意见》，意见 明确支持创新药物、医疗器械、新型生物医药材料研发和产业化，支持到期专利药品 仿制，支持数字化医疗产品和适用于个人及家庭的健康检测、监测与健康物联网等产 品的研发。 我国健康服务业涉及范围广、产业链长，而医疗器械作为健康服务业的基础支撑 行业，显示了巨大的发展潜力和空间。数据显示，医疗器械设备的市场规模在 2011 年 已达到 1200 多亿元，2000 年-2010 年的复合增长率约 %，预计到 2015 年将超过 3000 多亿元。值得注意的是，我国医疗器械仅占医药市场总规模的 14%，这与国外 42% 的比重还有一定的差距。如今，随着人们健康意识日益提升、医药卫生体制改革不断 深化，为医疗器械行业的发展注入了源源不断的动力。 3、食品药品监管总局关于进一步加强医疗器械不良事件监测体系建设的指导意见 CFDA2013 年 10 月 8 日出台的该意见文号为“食药监械监〔2013〕205 号”，出台 目的是为进一步加强医疗器械不良事件监测工作，完善不良事件监测体系，建立健全 各级监测体系工作机制，全面推动监测制度建设，切实提高监测、评价和风险预警能 力，有效保障公众用械安全。 力争通过 3 年左右时间，建立健全各级医疗器械不良事件监测技术机构和监测网 络，完善监测机制，落实监测责任，健全监测制度，规范监测工作，进一步扩大监测 覆盖面，探索哨点监测模式、逐步建立监测哨点，使风险预警能力明显提升，形成比 较完善的全国医疗器械不良事件监测体系。 工作重点是建立健全机构、完善三个机制、健全三项制度、实现三个覆盖。其中 2013 年-2014 年为建设与完善阶段，2015 年为深化与提高阶段。 4、《医疗器械监督管理条例》出台实施 2014 年以来，支持医疗器械行业发展的相关政策接连不断，政策支持程度明显高 于往年。先是国家食品药品监督管理总局表态，针对创新医疗器械设置特别审批通道， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 209 加快产品进入市场的速度；3 月 31 日，《医疗器械监督管理条例》正式公布，自 2014 年 6 月 1 日起施行，该条例明确表示国家对医疗器械按照风险程度实行分类管理。 新《医疗器械监督管理条例》规定了医疗器械按风险程度分三类管理，这有助于 医疗器械行业结构调整和产业化升级。并且修改了对医疗器械的监管模式，将原有的 “先生产许可、后产品注册”改为“先产品注册、后生产许可”，规定了生产企业在有 医疗器械产品注册证的情况下，可以申请医疗器械生产许可，这对减少企业成本有好 处。与此同时，对擅自生产经营医疗器械的企业给予最高货值金额 20 倍的罚款，罚款 力度增强使得行业更加规范，从而更有利于行业内优质企业的发展。 在新的行业政策背景下，有品牌和融资优势的医疗器械类上市公司有望抢得先机， 加大并购步伐。 （三）政策落实预测 “十二五”期间，一系列示范工程将帮助新研发的国产医疗器械产品进入医院， 重庆、广东将成为首批实施示范工程的地区。依托于我国医疗器械产业技术创新联盟， 在农村社区基层医疗机构普及型医疗器械、大中型医院高端医疗器械、家庭及体检康 复类器械、公共卫生和应急救援设备等方面将有较大增幅，“十二五”期间将大力支持 国产医疗器械发展，实施集中招标采购，优先采购国产医疗器械。 在研发方面，将瞄准基层对低端医疗器械的需求，基础装备的创新将成为“十二 五”的发展重点，与此同时，主流医疗器械生产企业在“十二五”期间要争取在若干 高端产品上取得突破，改变目前大型三甲医院的产品依赖进口的情况。 医疗器械技术创新联盟的产生将搭建起有效的公共性研发支撑平台和战略研究平 台，大力推广产学研用的合作机制，使大学研发的相关技术能够跟企业形成一种利益 共享的关系，而相关的核心部件厂商也要能够跟整机厂商形成一种利益关联的关系。 2012-2015 年间，中央将考虑支持基层医疗机构进行基本设备配备和省市县三级疾 控中心试验能力建设、公共卫生专业防治机构建设和职业卫生防治机构建设，并配要 设备。目前卫生部开展集中采购项目中，中标设备以国产为主；在基层医疗机构黝配 置标准和安排设备投资时，也以价格相对较低的国产医疗器械为依据进行测算，使各 地优先采购国产医疗器械，未来国产医疗器械发展前景广阔。 四、技术环境分析 （一）技术发展现状 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 210 1、国际技术水平分析 20 世纪末，医疗器械工业不断采用新的物理、化学方法以及各种现代工程技术， 得到空前发展，已成为一个国家科技进步和国民经济现代化水平的标志，被誉为具有 高增长率，聚集着大量高新技术（诸如现代计算机技术、精密机械技术、放射技术、 激光技术、核技术、磁技术、检测传感技术、化学检测技术、宇航技术、生物医学工 程技术以及信息技术等）的朝阳或明星工业。21 世纪将是生命科学和信息科学两大科 学高速、同步、相互渗透和协调发展的世纪，其发展将进一步促进医用诊疗设备的高 度数字化、信息化和网络化。换言之，医疗器械精密类产品将具备更强的信息综合分 析处理能力，智能化工作程度更高，通过网络化和系统化使得诊断、监护和治疗能相 互结合，以在临床应用中发挥最佳效能。 21 世纪以来，医疗器械界有许多新出现的技术和产品，使得临床医学得到许多的 根本性的提高和改善，并又向前迈进了一大步。未来的医疗器械必须组有信息技术、 纳米技术和生物科学。在今后十年内，医疗器械公司如果要继续立足医疗器械界，就 必须作出改变。在新一代的医疗器械中，大多数困难将存在于这两者的互相融合方面， 也就是说融合这门技术比以前更显重要。 目前，分子医学正推动治疗疾病方法的发展。然而，医疗器械公司却将大部分时 间用在其机械的和电子的装置上，因为这是他们的强项。但是为取得更佳的结合效果， 医疗器械公司正在组合更多的生物学，例如对糖尿病的治疗，就为医疗器械公司提供 了这样的机会。糖尿病是一种依检测数据作治疗的疾病，要处理逐日的数据。除器械 的进展外，还须解决如何获取数据和将其用于日常生活中的问题。 医疗器械的趋势是制造更小的、低能源的、由传感器作用的器械，诸如基于蛋白 质的疗法的新科学为此提供了新目标和新机会。这些疗法将需要缓释装置，药丸并不 是使这些疗法能获得成功的唯一方法。现今，许多电刺激都是采用新电极在原有的脉 冲发生装置上进行的。采用内置智能器件、生物制品极有可能提高疗效。例如，自从 采用 β细胞治疗糖尿病，应用纳米技术就可能确定生物制品和器械的结合。 目前，以 GE、西门子为代表的国外的医疗器械生产商将以下十个领域作为研究重 点，有望取得突破：（l）植入式涂层器械：重塑医疗器械企业；（2）颈动脉支架：预 防中风的一大进步；（3）心脏辅助装置：关心人类心脏；（4）人工骨和皮肤移植物： 新材料提供更好的支架；（5）人工矫形盘：模仿脊椎活动；（6）基于核酸的 IVD（体 外诊断）装置：快速诊断；（7）医用激光：大有作为；（8）医用成像技术：风光无限； （9）无线技术：医院和病人家庭之间的无障碍连接；（10）计算机辅助外科：数字化 手术室。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 211 2、国内技术水平分析 通过科技开发，国内产品种类对进口产品的替代率已超过 90%。我国目前已能生 产包括医用电子仪器、光学仪器、超声仪器、激光仪器、放射设备、医学影像设备、 手术器械、消毒设备、冷藏设备、及人工器官、医用高分子材料制品、卫生材料等在 内的 68 大门类，3400 多品种， 万个规格的产品，而且随着科学技术的发展还在出 现新的门类。我国年开发新产品在 300-400 项。现批量生产并投放市场的 3000 多个品 种，上万个规格的医疗器械产品已能基本满足一般医院各科开展医疗保健活动的需要， 特别是常规和中低档品种比较齐全。其中，除手术器械外，其他品种的 90%以上已进 行一次、甚至多次更型换代；也有一大批高科技品种先后供应市场，包括医用驻波加 速器、X-CT、永磁 MRI、彩色多普勒超声诊断仪、五分类血球分析仪、激光手术器、 纤维内窥镜和超细镜，多功能麻醉机、超声手术刀、超声聚焦治疗仪、X 刀、旋转式 伽玛刀、血管内照射治疗仪、病人监护网络、PACS 等新技术前沿品种具有完全的自主 知识产权，已可以替代发达国家的产品。 由于计算机技术、微电子技术、医学生物材料等高新技术的应用，一批高新技术 产品应运而生，如：多排螺旋 CT、DSA 系统、数字化彩色 B 超、高强度超声聚焦治 疗仪、数字化 X 线机、人体器官辅助、修复和替代制品及材料、肌电控制假肢等，有 力地增大了具有自主知识产权的创新力度，使医疗器械行业有了更多的新产品和新的 经济增长点。但与国外相比，我国医疗器械行业总体技术水平上处于中偏下水平，存 在的主要问题如下： 1）产品链空白较多 适合我国国情，满足农村社区基层应用的价格便宜、性能适宜、安全可靠、操作 方便的医疗器械产品缺乏（不仅仅是低端产品）；很多高端整机产品尚属空白，市场价 格居高不下；很多核心技术和关健部件还不能掌握，发展的主动权不够；还未能形成 高、中、低档产品的系统布局，持续竞争能力不强。 2）创新能力薄弱 主要表现在创新链条不完整，产学研结合不紧密，转化链条不完整，高校科研成 果转化存在障碍等方面。 3）产业体系还比较脆弱 主要表现是：以中小企业为主，重复建设、重复投资严重，缺乏整体布局；产业 服务体系、营销体系还不健全；一批民族企业被兼并重组，如东软、北研所、金科威 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 212 等民族企业被外资并购；具有竞争力的品牌优势还很少。 4）政策环境不配套在政府采购政策方面，没有优先采购国内自主创新产品；在招 标政策方面，医院选购更倾向于国外品牌，轻视国产产品，国内产品招标存在低质低 价的恶性竞标问题，导致某些地区基层医疗机构装备质量低下；定价政策方面，存在 进口设备和国产设备两种收费方式；在税收政策方面，对中小型创新企业帮扶不够。 （二）技术发展趋势 医疗器械行业技术的内涵和外延随着科技快速发展、应用领域加深与拓展而不断 变化，孕育着新的突破，从技术的角度看，呈现出以下特点。 1、信息技术的渗透性更加显著，不断催生出新的产品门 类信息技术创新和产业化进程加快，不断向数字化、网络化、智能化、融合化方 向发展，催生出新的产品门类。 2、绿色化、人性化和安全性愈加受到重视 环保、节约资源已成为人们普遍关注的重大问题，绿色制造技术应运而生。绿色 制造技术是力求产品制作对环境影响最小，对资源利用效率最高的生产技术。其目标 是使产品在从设计、制造、包装运输、使用到报废处理的全寿期中，产生废弃物和有 害排放物最少，以减少对空气、水和土地的污染。因此绿色制造技术正受到越来越多 的重视，它已成为今后医疗器械制造业的一个重要特征。随着技术发展的不断深入， 世界各国更加关注新技术安全性影响。对安全性的要求也促进了医疗器械技术的进步。 3、产业技术进步速度加快 近 20 年来，美国、日本和欧洲等发达国家及企业为抢占高科技的制高点而加大对 技术研发的投入，在高技术领域展开激烈的研究开发竞争，加快新技术的扩散和产业 化。科技进步和科技成果扩散速度的加快，促进了医疗器械行业技术水平的快速提升。 运用生物、微纳米、信息、计算机、微加工等高新技术，发展用于微创或无创诊疗的 技术和器件，组织工程化人体组织和器官替代品，表面改性和组织诱导性生物医用材 料及组织和器官修复器械，深入细胞、生物大分子层次的、功能及分子成像等的影像 技术，基于分子和基因的诊断技术，用于亚健康状态调控的低生理负荷体征监测和小 型生化检验装置，以及用于医院及远程诊疗的信息系统等是当代医疗器械行业发展的 方向。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 213 总之，医疗器械行业是新技术高度集中的知识密集型产业，医疗器械行业的技术 进步，对推动我国卫生健康事业、医疗器械及其相关产业和国民经济的发展，对提高 我国企业的核心竞争力，推动我国科学技术各个领域的发展都有重要意义和积极作用。 （三）政策支持技术方向 对于“十二五”期间科技部推进医疗器械产业工作中正在考虑的问题，医疗器械 研发应关注 4 类具体产品。第一类是面向基层的产品，即面向农村、社区基础的医疗 器械；第二类是面向大中型医院的中高端医疗器械产品的开发；第三类是家用及康复 医疗器械产品开发；第四类是公共医疗卫生和应急救援的医疗器械产品开发。但对于 发展重点，目前还是关健技术和核心部件，这一点是“十二五”期间推进医疗器械领 域工作首先要考虑的问题，也是整个医疗器械产业发展的瓶颈所在。适应国情和需求， 有条件重点发展的现代数字化医疗仪器产品： 1、DR（数字 X 线摄影） DR 自 1997 年的北美放射学会年会 RSNA 正式推出以来，一直是历届 RSNA 备受 关注的技术，因为在医院所有影像检查中，常规 X 线影像检查占 50%以上，在临床影 像检查中占有非常重要的地位。DR 技术历经十多年的发展，目前已经进入成熟阶段， 无论从产品的技术性能，还是价格都达到了能够普遍应用的水平。目前已有大量线扫 探测 DR 系统和平板 DR 系统应用于临床，取得了显著的效果。将来，DR 系统完全有 可能取代传统的各种 X 射线摄影系统。伴随 DR 产生的平板探测器技术，特别是碘化 铯和非晶硒平板技术的发展，为 x 射线的医学应用展示了新的应用前景。应用平板技 术的乳腺机、肠胃机、血管机、模拟机以及配合放疗的各种应用等，已经产生或正在 研发，平板 CT 的进展受到广泛重视。医用 X 射线数字化的新时代已经到来。 我国已经跻身世界上为数不多的几个平板 DR 系统生产国之列，自 1999 年我国第 一套具有自主知识产权的商品化 DR 系统问世，已经能生产达到国际先进技术水平的 全系列采用非晶硒平板探测器的 DR 产品，产品不仅在国内已经占有一定的的市场份 额并已经开始进军国际市场。此外还有一些企业的 OEM 产品先后进入市场。中国拥有 全球最大的 X 光机装机量需求，我国成为 DR 系统的生产大国也许将只是一个时间问 题。 2、MRI（磁共振） MRI 以其在肿瘤成像、介入成像、血管成像、功能成像、分子成像方面显示出的 作用和潜力，在当前与未来的临床医学中占有极为重要的地位。发展势头十分强劲。 目前 MRI 设备的产业朝两个方向前进：一个方向是向高场和尖端产品方向发展；另一 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 214 个方向是朝全开放和特殊用途的中、低磁场产品发展。前者的动力在于高信噪比、高 图像质量、高功能的需要，也是科学技术进步的必然趋势；后者的动力来自病人舒适 度、术中成像等实际临床需求。 我国在 MRI 方面有一定的产业化基础，虽在高场超导 MRI 技术上与国外差距还 较大，但低场永磁 MRI 产品在国内已有较大占有量，而且近年来，国内永磁 MRI 产 业又有了进一步的发展，目前提出要实现 永磁 MRI 的厂家已超过 3 家。由于中国 有磁性材料资源的优势，若能转化为高附加值的产品优势，就有可能在国际市场上取 得优势地位。我国应进一步大力加强研发工作，在搞系统集成的同时，重点攻克一些 关键部件技术。包括促进整机生产企业和具有规模生产能力的磁体部件供应商的联合； 推进高水平谱仪技术的自主研发；努力开发适合永磁高端功能成像的优秀软件，使我 国的永磁MRI产品在较短的时间内更好的满足国内市场需求并获得国际市场的竞争优 势。 3、数字医用超声诊断仪 医学超声成像技术和 x-CT、MRI 及核医学成像一起被公认为现代四大医学影像技 术，是现代医学影像技术中不可替代的支柱。和其他成像技术相比，它具有实时、无 损伤以及低成本等独特的优点，广泛应用于常规医学检查中，并在医学诊断中、影像 手术定位、导引、监护中作用日益显著。是临床上最重要、应用最广、需求最大的影 像设备之一。 目前，我国在高档彩超产品与技术方面，与国外差距很大。在黑白超声方面已有 较好基础：低档普及型，年总产量已在万台以上，普遍装备到国内基层医疗点和计生 服务站。近几年，国内临床很需要的高质量黑白超声诊断技术和产品得到较好发展， 并积累了相当的技术与市场优势。目前我国已有多家企业的全数字医用黑白超声产品 进入市场，其中高档黑白超声诊断产品已具备与国外同档产品竞争的水准，有了进一 步向具有我国特色的高低两端数字超声产品发展的基础，已有可能靠自己力量逐步解 决我国各类医院对黑白超声产品的需求。相比之下国外企业目前对数字黑白超声产品 的投入和产出较少，而把主要力量放到了高档彩超的研发上。 彩超的发展在我国也势在必行，但要走出自己的发展道路。今后五年的发展应强 调需求导向，根据国情解决和推出我国自己的临床应用型彩超产品，解决和掌握好其 中的核心和关键技术，包括：脉冲和连续多普勒技术、可靠的低速血流检测技术、高 质量宽带超声探头及数字宽带技术、谐波成像及造影技术等。 4、直线加速器与放疗 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 215 放疗是目前肿瘤治疗的三大手段之一，肿瘤患者有 70%需接受放疗，IAEA 和 WHO 组织提出全球每百万人口应平均有 2-3 台左右，美国现有 台/百万人，而发展中国 家包括我国装备量缺口很大，我国仅有 750 台即 台/百万人，市场需求广阔。 目前国际上高、中、低能放疗机，在同步快速发展。但主流技术是精确放疗的相 关技术。要求能实现精确摆位，强度可调变分布．适形调强放射治疗、图像引导放射 治疗等技术，代表了现代放疗技术的先进水平。 X 刀、Y 刀继续在发展；断层扫描治疗系统，赛博刀等是国际上最新推出的放疗 产品；回旋高能加速器（MM50）、质子刀、重离子放疗设备等高科技、高价位产品的 R&D 继续得到关注。 国产直线加速器历经 30 年的发展，已具有相当的核心技术实力（自主开发的核心 部件、自己的创新技术）和较大的产业规模（50%的市场占有量），已有多家企业的中、 低能产品进入市场，但综合水平与国外产品尚有较大差距。 “精确放疗”是今后直线加速器及其配套设备的发展方向。加速发展我国以直线 加速器为中心的放疗技术、设备，对满足临床需求、降低医疗费用、振兴和推动我国 现代医疗器械自主工业的发展均有十分重要的意义。基于我国国情今后应重，点发展 高可靠、高稳定、数字化的医用直线加速器及三维立体定向放疗计划系统、放疗信息 系统。 5、e-Health 与医院信息化 （1）电子健康（e-health，也可简化为 ehealth）是国际上的一个新概念，可以理 解成：为全民健康服务与管理的电子信息技术平台，与电子政务（e-government）、电 子商务（e-business）、电子社区等概念同属一族，是现代信息产业从一般通讯领域和政 务、商务领域向人口与健康领域延伸的产物。 电子健康是现代电子和信息科学与生命科学交叉融和的产物（陆续产生了生物信 息学、医学信．息学、健康信息学、神经信息学等），是现代信息通讯技术（ICT）与 数字医疗技术结合的产物（产生了 HIT、CIS、PACS、RIS、LIS 等），是医院信息化与 社会信息化结合的产物，其内涵和外延随着科学技术进步和大卫生事业的发展而不断 拓展，已涵盖了健康服务、管理、科研、培训等各方面功能。可认为，电子健康系统 是国民健康服务、管理、保障和相关科学研究的 e 平台，它可为适应疾病谱变化与卫 生模式转变的大趋势，推进卫生体制改革和卫生事业发展提供科学技术支撑，为满足 人们个性化的健康服务需求和健康长寿的美好愿望提供必备的基拙性技术与知识条 件。同时它也为信息产业的发展提供了巨大的应用空间。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 216 近十几年来电子健康在欧美各国得到了政府的高度重视，并已在国际上形成热点， 世界卫生组织还为此设立了专门的协调员。我国在电子健康方面尚属起步阶段，研究 欧美日和各个发展中国家的成败得失，总结自身经验教训，探索适合国情的、有特色 的卫生模式，加快电子健康的发展步伐，对发展我国卫生健康事业有十分重要的意义。 电子健康的技术设施，除通用的信息网络及数字化信息设备软硬件技术之外，还应包 括数字化医疗仪器装备、电子病历、健康档案等。 （2）医院信息化：我国医院信息化建设已经走过了十几年的历程。从初期的单机 单模块应用，到局域网部门级应用，再到局域网络全院级应用，从以财务为中心的管 理信息系统正逐步转向以病人为中心的临床信息系统，近些年虽做了大量工作，各级 医院也已不同程度上建立了自己的信息化系统，但无统一标准和接口，软件五花八门， 运行中问题较多，远未达到预期目标。需进一步总结提高，更快更有效的推进医院信 息化进程。 （3）e-health 与医院信息化是卫生健康领域信息化的两个层面，侧重点有所不同。 医院信息化面向的是医院，主要面对的是病人；e-health 面向的是全社会，面对的是包 括健康、亚健康人群在内的整个人群。但目标是一致的，都是要使医学信息得到最佳 利用和共享，实现以人为本的全程、优质、个性化的持续服务。最终实现终身服务的 电子健康病历 EHR 管理。EHR 实际是真正意义上的个人终身健康档案，EHR 可以跨 越不同的机构和地域，实现不同提供者和使用者之间进行信息交换和共享，为个人提 供终身的健康保障。 医疗器械行业发展特征 一、行业波动性比较小 当医疗器械行业的季节性和波动性比较小，市场需求增长稳定。近 10 年来，医疗 器械行业以 15%-18%的年增长率高速增长，远快于医药行业的总体发展水平。特别是 国际金融危机爆发以来，当其他行业都受到严重冲击和影响时，医疗器械行业依然保 持了较高的增长水平，可见其抗风险能力非常之强。 二、行业壁垒较高 医疗器械行业，一方面属于卫生事业的附属产业，兼有公益性，市场准入法规严．医 疗器械作为一种特殊产品，其安全性和有效性事关病患者的生命安全，世界各国都采 用严格的监督管理措施。为维护广大病患者的利益，我国对医疗器械实行统一的全过 程监管和依法监管。另一方面，医疗器械是多学科交又，技术跨度很大，技术和产品 更新快，研究开发投入高。行业投资额度巨大且开发时间不可预测。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 217 三、行业集中度不断提高 医疗器械产品需求的世界性和生产集中性，使医疗器械产品成为世界贸易最广泛 的产品之一。由于医疗器械产业高技术、高风险等特征及市场竞争激烈程度，使得医 疗器械制造业为少数大医药企业所垄断，使少数发达国家和部分发展中国家在全球医 药市场中占据着重要的位置，尤其自 20 世纪 80 年代以来世界医疗器械企业并购重组 浪潮愈演愈烈，跨国企业兼并收购进一步加大了市场集中度。 我国医疗器械制造业长期实行一种追求数量增长的外延式粗放型扩张战略，虽然 近年来通过兼并重组，在一定程度上改善了生产集中度的问题，但与世界先进水平相 比仍有较大差距。我国医疗器械企业规模过小，产业组织结构分散，使产业竞争力处 于较低水平。 四、上下游行业环境支持 医疗器械行业并非源头产业，其发展需要得到上游许多个产业支撑，主要包括工 业设计、电子元器件、医用传感器、接插件和 OEM 部件；包装机械与材料、电动机、 泵和运动控制件；设备加工、OEM 及产品配套服务等领域。 医疗器械行业的上游行业的科技进步将直接影响到医疗器械的技术走向，国家的 基础工业，如材料、电子、机械、有色金属等上游行业加工制造能力决定了原材料或 半成品的质量、技术水平和成本。近年来，由于我国积极推动产业升级和技术革新， 我国工业设计、计算机软件、新材料、自动化等相关行业快速发展，已经初步具备了 对医疗器械行业的支撑和协同发展能力。 医疗器械行业的下游行业决定了市场容量、消费需求和消费能力，这些都影响和 决定医疗器械产品的质量、技术和经济效益。下游行业如医疗组织的水平、社会对医 疗服务的需求等都与医疗器械行业的发展有密切的联系。值得一提的是，随着人们对 健康的日益重视，以及医疗技术的进步，家用医疗器械产业得到迅速发展，如血压计、 按摩器、理疗仪等，OTC 已成为医疗器械产业一条重要的渠道。 医疗器械行业产业链分析 医疗器械行业是一个多学科交叉、知识密集、资金密集型的高技术产业。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 218 图表 107 医疗器械行业产业链构成图 资料来源：中投顾问产业研究中心 由于医疗器械产业的技术要求比较高，制作工艺比较复杂，产品可靠性、安全性 要求比较高，因此行业上游产业比较复杂。行业上游产业涉及到新材料、电子、软件、 钢铁、塑料等行业，体现了医疗器械产业的技术复杂性。 医疗器械的下游产业是医疗服务行业，医疗服务业是为全社会提供医疗卫生服务 产品的要素、活动和关系的总和，其最重要的基本功能是医治和预防疾病、保障全民 身体健康、提高全民身体素质。我国医疗卫生服务业的运行主体是各级各类医疗卫生 机构，包括医院、疾病预防控制中心（CDC）、计划生育机构、爱国卫生运动机构以及 医疗卫生研究机构等，其中最为重要的主体是各级各类医院。 一、新材料行业对医疗器械行业的影响 新材料在医疗器械行业的应用已越来越凸显其重要性。这是因为随着医疗器械在 医疗服务中的作用加大，人们对医疗设备和医用材料提出了更高的要求，高精密化、 生物相容性好、经久耐用、便捷、小型、微创、美观是医疗器械未来的发展趋势。 新型材料在医疗器械中的作用越来越多，一些新型高分子材料具有如杭冲击、杭 化学腐性、耐利擦和耐损伤以及耐极端高温，使得医疗器械可以长期保持良好的外观 并使设备拥有更长的使用寿命。如热塑性弹性体材料制品可以取代目前在医院临床用 量极大的一些乳胶制品，如乳胶手套、乳胶导管和其他诸如此类的乳胶医用产品，解 决了一些患者对乳胶制品有过敏反应的问题；在植入式医疗器械产品中，心脏起搏器、 心血管支架、微型射频发射器（治疗癫痛症的植入式医疗器械）和胰岛素泵等产品均 对原材料要求苛刻，必须能耐受酶和酸碱等物质的分解、抗疲劳、并保持良好工作状 态，而应用在航天领域的材料与这些原料工作环境相关，可以拿过来用到植入式医疗 器械产品中。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 219 随着科技发展，医疗器械产品更新换代时间也越来越短，其主要体现就是在新工 艺和新材料上。医疗器械企业必须提高对新工艺和新材料在医疗设备上的应用的敏感 性，研制出更符合市场需求的产品，在为广大患者造福的同时，也提高了企业竞争力。 二、钢铁行业对医疗器械行业的影响 钢铁是医疗器械产品最主要的原料之一，钢铁的价格直接影响医疗器械产品的成 本。以 2011 为例，2011 年国内 CPI 保持较高水平，医疗器械的主要原材料（包括钢铁、 有色金属和部分化工原料等）呈明显上升趋势。从四季度情况来看，在 CPI 小幅下滑 的带动下，医疗器械的主要原材料（包括钢铁、有色金属和部分化工原料等）价格涨 幅也逐步放缓，甚至四季度刚才有显著下降趋势，居民医疗器具消费价格指数逐月下 调。同时由于医疗器械产品关系民生，因此发改委等政府部门对产品价格有严格的调 控，未来难以出现产品价格大幅上升的局面。 三、下游行业对医疗器械行业的影响分析 医疗服务行业决定了医疗器械行业的市场容量、消费需求和消费能屯，影响和决 定着医疗器械产品的质量、技术和经济效益。 改革开放以来，我国医疗器械水平得到较大提升，各级医疗卫生部门的配置情况 都得到了大幅度的提高。随着基层医疗机构的发展，一些中低端医疗器械也获得了较 大的市场机会。在医改的拉动下，医疗设备的增加将从医院逐渐向社区卫生服务中心 （站）和乡镇卫生院转移，这将拉动对中低端医疗器械的需求。在中低端医疗器械上， 国产企业具有优势。中低端医疗器械产品主要依靠国家财政集中采购，产品的性价比 十分重要。国产企业的中低端产品质量已经可以与国际产品相比，并且操作灵活，在 成本价格上具有明显优势。 医疗器械行业企业布局状况 从各子行业领域来看，企业数量最多的是医疗、外科及兽医用器械制造业（行业 代码：C3684）和医疗诊断、监护及治疗设备制造业（行业代码：C3681）。这两者是 医疗器械行业的主要组成部分。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 220 图表 108 2006-2011年医疗器械分领域企业数量 单位：家 数据来源：国家统计局 从 2007-2011 年的变化趋势来看，医疗诊断、监护及治疗设备制造业、医疗、外 科及兽医用器械制造业的企业数量 2010 年前保持逐年增长，但 2011 年这两个子行业 的企业数量大幅度下降。从比重的角度来看，2011 年，医疗、外科及兽医用器械制造 业比重有所上升，而医疗诊断、监护及治疗设备制造业在整个医疗器械行业的比重却 呈逐年下降趋势。医疗诊断、监护及治疗设备制造业的比重由 26%下降到 23%，医疗、 外科及兽医用器械制造业的比重由 34%下降到 30%，然后回升到 33%。 医疗器械行业区域布局状况 一、行业区域分布特点分析 在区域结构上，珠江三角洲、长江三角洲及环渤海湾三大区域依靠本地区工业技 术、科学技术人才、临床医学基础及政策性优势，成为医疗器械产业的三大产业聚集 区，三个区域的总产值之和及销售额之和均占全国总量的 80%以上。 三个区域的共同点是：具有比较雄厚的医疗器械支撑产业基础，电子工业、机械 装备制造业、化工工业都比较强，利于开展技术协作和产品配套；海内外交通方便， 各自具有多个国际级别的海港码头，利于开展技术交流和贸易往来；高等教育机构和 高知识、高技术人才相对集中，全国高等学校多数集中在这区域，有较强的潜在人才 资源和技术发展后劲；医学科研和医学临床水平高于其它地区，三级医院云集，新医 疗器械的临床试验研究和临床评估能力都很强；有强劲的融资渠道，包括国有资本、 民间资本和国外资本。 三个区域又各有特点，长江三角洲和环渤海湾地区都是跨省的大区域，原来的医 疗器械制造业基础较好，调整重组后具有新老结合特点；长江三角洲乡镇企业发达， 江苏又有较强的有机化工工业，一次性医疗用品发展突出；珠江三角洲是广东省的一 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 221 部分，原有的医疗器械制造业较差，现代医疗仪器设备生产制造得益于改革开放政策， 得益于国外资本的引进，得益于后起的家电及电气制造工业，是医疗器械工业的后来 居上者，虽然它在总产值上不如长江三角洲和环渤海湾地区，但按医疗器械产品技术 结构优势或是主体产品技术附加值大小，珠江三角洲的深圳排在全国榜首，是全国医 疗器械产业中的一颗明珠。 二、行业规模指标区域分布分析 我国医疗器械行业的地区分布特征非常明显，主要有以下几个特点： 一是行业的主要资产集中于江苏、广东、北京、上海、山东等省市，2011 年五省 市总资产比重超过 75%。其中，广东省资产比重继续保持第一，达到了 %，第二 位的江苏省资产比重也达到了 %，二者较 2010 年的 19%和 18%均有所上升，山 东上升较快，达到了 %，超多了浙江省济身五强。 图表 109 2011 年各省市医疗器械行业总资产所占比重 数据来源：国家统计局 二是按销售收入排名，江苏、广东、山东、上海、北京排名前五位，2011 年五地 区销售收入比重达到了 %，比 2010 年的 %略有下降。江苏省和广东省排名 前两位，所占比例分别为 %与 %，相比 2010 年的 22%与 16%分别略有上升 和下降。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 222 图表 110 2011 年各省市医疗器械行业销售收入所占比重 数据来源：国家统计局 三、行业盈利指标的区域分析 图表 111 2011 年各省市医疗器械行业利润总额所占比重 数据来源：国家统计局 医疗器械行业的利润集中度比较高，2011 年利润分布的前五个区域分别是江苏、 广东、北京、山东和上海，利润所占比重分别为 %、%、%、8%和 %， 五个区域的利润所占比重总和达到 %，与 2010 年的 %略有下降。由此可见， 广东、江苏、北京、上海和山东是我国重要的医疗器械行业分布区域，从规模和赢利 上都占有绝对的优势，但优势有所下降。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 223 图表 112 2011 年医疗器械行业地区盈利状况（前十位） 单位：万元，% 数据来源：国家统计局 从资金利润率来看，河南省明显领先于全国水平，高达 %；江苏、山东、江 西、四川、吉林、湖南、安徽、重庆、资金利润率也在 20%以上，高于全国平均水平， 该数目比 2010 年有所提升，行业盈利能力开始回升。 医疗器械行业竞争结构分析 一、竞争结构 （一）新的行业进入者的威胁 潜在的行业新进入者是行业竞争的一种重要力量，新进入者加入该行业，会带来 生产能力的扩大，带来对市场占有率的要求，这必然引起与现有企业的激烈竞争，使 产品价格下跌；另一方面，新加入者要获得资源进行生产，从而可能使得行业生产成 本升高，这两方面都会导致行业的获利能力下降。新进入者对原有产业结构构成的威 胁，称之为“进入威胁”。企业必须对新的市场进入者保持足够的警惕。进入威胁的状 况与进入壁垒和政策导向有关。 目前医疗器械行业已经发展到技术密集、知识密集、资金密集的阶段，行业后续 发展的进入壁垒不断增高。 产品技术方面：医疗器械生产企业的技术水平仅处于中、低档，随着对医疗器械 的需求无论是技术、质量还是功能上都不断提高，加之医疗器械行业本熟多一个多学 科交叉应用的领域，因此行业的技术壁垒在不断增高。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 224 市场方面：低端技术产品和大宗产品的风险主要来自于质量问题和标准化问题造 成的市场风险；高端技术产品的风险主要来自于竞争风险、稳定性风险和上游技术的 依赖性风险。国内市场上主要以医疗单位为主，销售渠道较为单一；产品规格较为雷 同，销售成本增长较快等。 产业风险方面：医疗器械产品属于光机电科学融为一体的特殊类机械产品，提高 医疗器械的产品技术、扩大产品领域，需要我国光机电科学整体发展水平快速提高的 技术基础，以及熟知相应的科学技术并能将其与临床医学相结合的人才，这正是目前 我国医疗器械行业所缺少的。 此外，影响潜在新竞争者进入的因素还有：经济规模、专卖产品的差别、商标专 有、资本需求、分销渠道、绝对成本优势、行业内企业的预期反击等。竞争压力来自 新进入者对本行业所造成的威胁。 （二）买方侃价能力 医疗器械的主要购买者是医疗单位，而使用对象是患者．因此，患者对医疗检测 价格的关注必然会影响医院的盈利能力。随着医疗机构的增多，患者有更多的自主权 去选择哪家医院、使用哪类设备做检测。因此，低廉的服务价格、较高的服务质量、 更多的服务项目，都将成为未来吸引买方的竞争优势。 决定购买者竞争力的因素有：买方的集中程度、数量、转换成本、买方信息、后 向整合能力、替代品、克服危机的能力、价格/购买总量、产品差异、品牌专有、质量 ／性能影响、买方利润、决策者的激励。竞争压力来自购买者讨价还价的能力。 （三）医疗替代品的压力 一个产业内的所有单位都与生产替代品的产业竞争．生产出来的医疗器械，绝大 部分都是销往医院。因此，医院作为医疗器械的购买主体，它所涉及的业务与医疗器 械企业息息相关。比如，做眼科近视矫正手术的医院在和那些近视眼镜公司争夺顾客 时，如果眼镜公司的近视眼镜足够便宜并且能够对大多数近视患者适用，那么，顾客 将会选择购买价格低廉又实用的眼镜，而不会去医院做近视矫正手术，如果情况严重， 进而将影响到生产眼科设备的企业。像这样的例子可以扩展到医院的其他业务。针锋 相对的顶住诸如这样的替代品的压力往往需要产业内所有单位的共同努力。 决定替代威胁的因素有：替代品的相对价格表现、转换成本、客户对替代品的使 用倾向。竞争压力来自行业外企业为赢得购买者接纳其产品所做的各种努力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 225 （四）供方侃价能力 供方是医院从事医疗活动所需投入品的提供者，即医疗器械企业，它包括生产企 业和经营企业。从根本上讲，供方和医院之间的关系就是一种买卖关系。院方总想从 供应商那得到低价格、高质量的产品，而供方正好相反，主要是通过提高产品价格、 降低质量或服务来影响买方的侃价能力。如果医院无法使价格跟上成本的增加，医院 的效益则会因为供方的行为而降低。供方和院方议价能力的强弱是此消彼长的，供应 商和作为购买者的医院之间可以用合理的价格、更好的产品质量、开拓新的服务项目、 及时供货、降低库存成本等方式互相帮助，使双方同时受益，并提高各有关方面的长 期利益．在多数情况下，能提供高度差异化、缺乏有效替代品，处于垄断地位的供应 商居于少数，医院在与供应商进行谈判时通常处于更为有利的地位。 决定供应商竞争力的因素有：投入的差异、产业中供方和企业的转换成本、替代 品投入的现状、供方的集中程度、批量大小对供方的重要性、与产业总购买量的相关 成本、投入对成本和特色的影响、产业中企业前向整合相对于后向整合的威胁等。竞 争压力来自供应商讨价还价的能力。 （五）产业内存在的竞争 企业间的竞争是五种竞争力中最主要的一种。现在的企业竞争以人们熟悉的方式 进行，战术无非是价格竞争、广告战、新技术的引进、增加服务等．通常情况下，一 个企业的竞争行为会引发连锁反应，其他企业也会采取措施以应对竞争或者进行报复 几有那些比竞争对手的战略更具优势的战略才可能获得成功．为此，企业必须在市场、 价格、质量、产量、功能、服务、研发等方面建立自己的核心竞争优势．构建企业核 心竞争优势的基本模式有两种：一是自我发展构建企业核心竞争力；二是企业间通过 并购实现优势互补，形成企业核心竞争力。 从我国医疗器械行业的现状和特殊性出发，必须从强化研发能力、提高营销水平、 加强行业合作、促进人才流动等方面综合考虑，才能构建医疗器械企业的核心竞争力。 此外，影响企业竞争的因素还有：产业增加、固定（存储）成本/附加价值周期性生产 过剩、产品差异、商标专有、转换成本、集中与平衡、信息复杂性、竞争者的多样性、 公司的风险、退出壁垒等。竞争压力来自各企业为争占市场地位和音争优势而展开的 争夺。 二、行业当前竞争特点总结 目前的医疗器械行业竞争状况呈现以下几个特征： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 226 1、医疗器械的低端产品中，产品性能同质化严重，存在一定程度的供给过剩。中 国医疗器械制造业中极少数产品拥有自主专利，大部分产品为低端产品，且类型性能 相似，缺乏市场区分度，主要通过降低价格进行竞争。行业中出口占销售收入比重很 大，产品质量缺乏优势也经常会造成公司之间激烈的价格竞争。 2、医疗器械高端产品对于进口依赖较为严重，国产企业的产品主要集中在中低端。 3、潜在的竞争对手主要是上游或下游企业的纵向一体化，或者是其他大行业通过 兼并收购进入该领域。 中国医疗器械行业运行现状 行业销售规模分析 过去 12 年来，中国医疗器械市场销售规模由 2001 年的 179 亿元增长到 2012 年的 1700 亿元，剔除物价因素影响，12 年间增长了近 倍。中国医药物资协会医疗器械 分会抽样调查统计，2013 年前 10 月中国医疗器械市场总销售规模达到 1410 亿元。 图表 113 2001-2013年中国医疗器械市场销售规模 单位：亿元 数据来源：中国医药物资协会医疗器械分会 市场集中度分析 统计显示，世界排名前 10 位的医疗器械企业分别是强生、西门子、GE 医疗、美 敦力、百特医疗、飞利浦医疗、波斯顿科学、碧迪、史赛克、贝朗医疗，2004 年这 10 家公司占世界市场份额的 %，2010 年增长到 %。 2013 年，中国本土医疗器械企业中，迈瑞医疗、康辉医疗、鱼跃医疗、万东医疗、 威尔科技、九安医疗、东软股份、乐普医疗、威高股份、微创医疗、阳普医疗、长峰 股份、威达医用、新华医疗、万杰高科、中国医疗、上海医疗等是相对领先的企业品 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 227 牌。 全球医药和医疗器械的消费比例约为 1：，而欧美日等发达国家已达到 1：， 全球医疗器械市场规模已占据国际医药市场总规模的 42%，并有扩大之势。医药和医 疗消费比为 1：。可以判断，医疗器械仍然还有较广阔的成长空间。 中国医械产业呈现“多、小、高、弱”的特点。第一是生产企业多，截至 2012 年 底，全国共有医疗器械生产企业 14928 家；第二是企业规模小，2012 年医疗器械产业 市场总产值为 1800 亿元，平均每个企业产值约 1200 万元；第三是产品集中度高，医 疗器械产品种类 3500 多种，平均每种产品十多个注册证。 国内的医疗器械市场不管在生产还是在销售领域，集中度都比较低。2013 年上半 年 22 家医疗器械上市企业的收入仅为 100 亿元，仅占到行业总规模的 5%左右。而在 医疗器械零售市场上，目前还没有一家上市企业，在国内销售医疗器械的主要渠道是 药店及专业的医疗器械店。 从地域分布来看，我国医疗器械行业集中在东、南部沿海地区。市场占有率居前 六位的省份占全国市场 80%的份额，显示了医疗器械行业较高的地域集中度。以上海、 江苏为代表的长江三角地区和以北京为代表的渤海湾地区主要是招商引资，以外资企 业为主体而形成的优势产业集群。长江三角地区以一次性注射和输液器等产品在全国 占绝对优势；北京地区以 GE 公司为代表的 CT 机占绝对优势；深圳的医疗器械产业从 无到有，在短短的 10 余年内，已 21 发展成为我国高端医疗器械产业重要的制造加工 基地，如医用影像、血液分析仪、病人监护仪等产品在国际市场上也占有一席之地， 发展势头强劲。 生产经营企业规模 根据国家食品药品监督管理总局的统计，自 2007 年以来，我国历年来医疗器械生 产企业无论是Ⅰ类、Ⅱ类还是Ⅲ类都在缓慢增长，5 年间总量也由 万 23 家增长到 了近 15 万家。与之相对应的是，持有医疗器械经营许可证的经营企业 5 年来也在缓慢 增长，从 2007 年的 万家增长到了 2012 年的 万家。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 228 图表 114 2007-2012年中国医疗器械生产企业数量 单位：家 数据来源：国家食品药品监督管理总局 医械产品注册情况 我国对医疗器械实行注册制，国家食品药品监督管理总局 2013年10月公布的2012 年度“药监统计”，2013 年的医疗器械注册数陡增。 该统计对医疗器械产品的首次注册情况和再注册情况进行统计，并对这些注册的 器械分为Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类、港澳台和进口五种情况。中国医药物资协会医疗器械分 会结合“药监统计”对 2007 年-2012 年的医疗器械注册数据进行了汇总分析。 图表 115 2007-2012年中国医疗器械注册数据 单位：件 数据来源：国家食品药品监督管理总局 从统计可以出，2007 年至 2012 年，我国医疗器械Ⅰ类产品注册总量上升趋势较为 明显，由 2007 年的 3452 件上升到了 2012 年的 7070 件，增幅超过 1 倍。Ⅱ类从 2009 年起注册总量变化不大，总体在每年 7000 件左右；Ⅲ类产品注册波动较大，但 2012 年较上一年有较大的涨幅。港澳台医疗器械的注册增长缓慢，但 2012 年同样有超过 1 倍的增幅；最值得关注的是，进口医疗器械的首次注册和再注册，2012 年均有了大幅 度的增长，进口方面总的注册是上一年度的 倍。这表明外资、进口医疗器械正在大 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 229 举进入本土市场，未来几年竞争将更为激烈。 终端销售渠道分析 在我国，长期以来医疗器械的销售渠道主要由医院和药店组成。近几年来，医疗 器械专业零售店、社区销售、会议营销、电子商务、零售百货等也有零星的销售，特 别值得关注的是，医疗器械专业零售店和电子商务这两种新的销售渠道，凭着较为领 先的商业模式而增长迅速。为便于统计，现按医院渠道、药店渠道和其它渠道三种方 式进行统计。 2013年，医疗器械通过医院销售的比例为 %，通过药店销售的比例为 %， 通过其它渠道销售的比例为 %。 截止 2013 年 10 月底，国内取得互联网药品及医疗器械销售许可的企业共 177 家。 2013 年医疗器械通过电商渠道销售预计为 25 亿元，其增长前景看好。但当年医疗器械 生产企业利润率约为 22%，传统的医疗器械零售企业的利润率约 26%，电商企业利润 率约为 2%-4%，为最低。主要原因是新模式扩展期间，各项推广费用较高、而网售价 格又相对较低所致。 图表 116 2013 年中国医疗器械在各类渠道的销售比例 单位：% 数据来源：中国医药物资协会医疗器械分会 对外出口状况分析 我国医疗器械出口逐渐进入稳步成长期，发展空间广阔。数据显示，2013 年，我 国医疗器械类出口额 亿美元，增幅 %；进口额 亿美元，增幅 %， 呈现进出两旺的局面，发达市场与新兴市场齐头并进。医院诊断与治疗设备作为医疗 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 230 器械类产品的主力出口产品，仍保持两位数的增长幅度，如彩色超声波诊断仪 2013 年 出口额 亿美元，同比增长 %。 目前，我国高端医疗器械市场仍然被几家著名的外资品牌所掌控，中高端医疗器 械主要依靠进口，进口金额约占全部市场的 40%.但国产医疗器械依然存在着很大的潜 力，从 2013 年的出口数据看，随着科技的进步，企业对于研发投入力度的加大，我国 医疗器械出口正逐渐进入稳步成长期。 根据中国医药物资协会医疗器械分会提供的数据，2013 年，我国向美国出口的主 要产品有 X 光检查造影剂、医用无纺布、助听器、药棉、纱布、绷带和监护仪等；向 日本出口的主要产品有彩超、药棉、纱布、绷带、轮椅等；向德国出口的主要产品有 药棉、纱布、绷带、医用无纺布、呼吸机和体重计等。出口医疗器械金额过亿美元的 主要产品有医用导管、药棉、纱布、绷带、化纤制一次性或医用无纺织物服装、X 光 检查造影剂、助听器、彩超、注射器、体重计、监护仪和 CT.尽管我国出口的医疗器械 仍以中低端为主，但随着一些国内企业的崛起，我国正不断在 CT、核磁、彩超等方面 取得突破。 目前国内医疗器械企业正处于转型升级的过程中，过去以价格竞争等低级方式为 主的竞争模式将遭到摒弃，合作与沟通将成为主流，企业也将转而向高科技、高附加 值产品研发给予更多的投入。 中国医药保健品进出口商会预测，2014 年，我国医疗器械贸易有望实现 12%的增 长率，进口增速强于出口增速成为常态，全年医疗器械贸易总额接近 400 亿美元。 资本市场运行动态 近几年，中国医疗器械领域成为资本市场追捧的目标，本土涌现不少龙头企业， 同时跨国企业加速在中国的布局。近三年来，外资企业并购我国医疗器械企业的案例 越来越多，我国医疗器械企业分别在内地、香港和美国三地登陆资本市场，医疗器械 上市公司总数一半的企业集中上市，资本市场上掀起了一股医疗器械的狂潮。 受资本市场追捧 截至 2013 年中期，中国有 34 家挂牌的医疗器械生产企业，境内企业 19 家，境外 企业 15 家。已经披露的数字显示，2011 年中国医疗器械领域披露并购案例共计 5 起， 并购金额涉及人民币 亿元，2012 年 1 月至 10 月，中国医疗器械领域披露并购案 例为 9 起，披露金额达 亿元人民币，并购案例数目较上一年同期增长了 200%， 体现出中国医疗器械相关领域市场活跃度明显增加。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 231 2013 年，我国医疗器械对外并购力度明显加大，传递出强烈的国际化信号。4 月 份，复星医药收购以色列医用激光、光子射频及超声设备生产商 Alma Lasers Ltd 公司 至多 %股权。Alma 占据全球高端美容动力器械 15%的市场份额，2012 年年销售额 近 1 亿美元。6 月，深圳迈瑞并购美国超声诊断设备企业 Zonare Medical Systems，Inc。 此外，由于双方在产品上具有互补性，完成该项收购有助于增强迈瑞的研发能力和销 售能力。收购 Zonare 是迈瑞向高端市场进军的重要信号，是迈润从自身产品、市场定 位等多方面综合考虑后的结果。6 月，上海微创医疗器械以 亿美元收购美国 Wright 医疗的骨科业务，成为我国医疗器械行业最大的海外并购案。微创医疗这一被业界称 为“蛇吞象”的大手笔，归根结底在于其对国内骨科市场的看好。Wright 公司的产品 主要用于更换或修复已经恶化或损坏的膝、髋关节。业界预测，到 2018 年中国的骨科 市场规模将达到 37 亿美元，而全球骨科市场规模将达到 375 亿美元。9 月，深圳迈瑞 收购澳大利亚的分销商 Ulco 医疗有限公司，根据收购协议，迈瑞将获得 Ulco 在大洋 洲市场成熟的销售以及售后服务渠道。 医疗器械是 2012 年最受私募和创投关注的细分行业。从投资案例数量上看，该行 业的交易数量是 2011 年的 倍，交易金额是 2011 年的 3 倍，占全部医疗健康产业 交易金额的比例从 2011 年的 %上升到 %，2013-2014 年，这一趋势仍在延续。 医疗器械每个细分市场容量较小，却专业壁垒极高，在研发、学术推广、售后服 务等方面各领域间有较大跨度，在高值耗材、诊疗设备，诊断试剂等领域，单靠内生 性增长，医疗器械企业无法完成快速成长，因此许多医疗器械企业如强生医疗等在过 去几十年里一直致力于并购。 值得引起注意的是，在中国医疗器械行业整体潜力提升的前提下，外资加码进驻 中国医疗器械市场的趋势走向主要集中于两个方面，一是行业巨头重金加码中国医疗 器械市场；另一方面，外资企业更多地把目光集中在了中国基础医疗器械市场。 并购对中国企业产生影响 2012 年年底，跨国医疗器械巨头美敦力公司向康辉控股公司支付了大约 亿美 元的现金，成为近年医疗器械领域出手最大的并购案。 为了占领中国市场，这是一个成功的案例，康辉在中国骨科器械市场处于领先地 位，它的产品与美敦力的业务高度互补。此次并购将直接推进康辉产品的国际化进程， 同时加快美敦力的本土化策略。 史赛克并购创生的案例则有另一种目的，史赛克公司与创生公司的产品类似，史 赛克大手笔收购创收公司，目的是减少对手，消灭创生公司的产品，维持本公司产品 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 232 的高价。 有的观点认为，如果民族产品不积极发展，不加快创新研发，中国医药器械的前 途不乐观，中国医疗器械产品的价格主导权将被外企垄断。 也有观点认为，外资企业并购民族企业对双方都有好处。外资医疗企业并购国内 企业，说明民族医疗器械企业的升值潜力大，跨国医疗器械企业创新能力强，并购后 能带来很多先进的技术与理念，可以促进国内医疗器械企业的发展，同时促进中国产 品走向国际市场。 并购说明中国医疗器械企业正在升值，将促进中国医疗器械企业的创新发展，将 产生更多的龙头企业。 医疗器械行业投资潜力分析 投资特征分析 一、国内空间大 在现阶段，全球医疗器械产业集中度越来越高，主要跨国公司在世界市场占比呈 增加态势。 统计显示，世界排名前 10 位的医器企业分别是强生、西门子、GE 医疗、美敦力、 百特医疗、飞利浦医疗、波斯顿科学、碧迪、史赛克、贝朗医疗，2004 年这 10 家公司 占世界市场份额的 %，2010 年增长到 %。 医械行业的增长有赖于不断创新。预计 2011-2018 年，全球医疗技术领域研发经 费的年增长率将维持在健康领域的 %，达到 253 亿美元。2011 年财年，全球研发预 算投入排在前 5 位的强生、雅培实验室、西门子、美敦力、GE 依次为 75 亿美元、41 亿美元、 亿美元、 亿美元和 13 亿美元。 同时，全球医械市场销售额从 2009 年的 1870 亿美元增长到 2011 年的 3553 亿美 元，复合增长率达 %。2012 年，中国医械市场规模约 1700 亿元，近 10 年复合增 长率为 %，远超发达国家。 我国医疗器械市场规模占医药总市场规模的 14%，与全球 42%的水平相去甚远， 与全球人均医械消费水平相比，我国具有 5-6 倍的增长空间。市场预计，到 2015 年中 国医疗器械市场将达 537 亿美元。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 233 二、外企觊觎 美好的市场前景吸引了诸多资本涌入。2012 年医疗器械成为最受私募和创投关注 的细分行业。从投资案例数量上看，医疗器械的交易数量是 2011 年的 倍，占全部 医疗健康产业交易数量的比例从 2011 年的 %上升到 %，而交易金额是 2011 年的 3 倍，占全部医疗健康产业交易金额的比例从 2011 年的 %上升到 %。 由于 IPO 出现“堰塞湖”现象，即使达到证监会要求的规模型企业，现在提出申 请上市，要实现 IPO 至少也要等到 2015 年。因此，对于众多小型医疗器械企业来说， 选择被上市公司或跨国企业并购或可作为重点考虑的发展路径。 2012 年，国内医械领域共有 23 项并购，其中 17 项为国际并购。尤其是美敦力 亿美元并购康辉、 亿港元入股深圳先健科技、史赛克 59 亿港元收购创生，价格均 超市场预期，更加说明并购是医疗器械企业发展和风险资本退出的重要渠道。 国际巨头在华布局清晰可见，如美敦力 2012 年底连收两家国内医械企业，从骨科 到心血管领域不断渗透。同时，也有不少外企在中国自建工厂和研发中心。东芝医疗 系统在中国成立了研发开发中心，波士顿科学公司也签署了一份在上海浦东建立工厂 的协议，包括生产中心、研发中心、培训中心以及临床中心。 三、偏好技术创新 我国医疗器械市场巨大，细分行业众多，各细分行业的利润率和增长率差异明显， 利润率因技术壁垒而不同，利润率高的领域技术壁垒更高，本土企业参与竞争困难重 重。 中国医械产业呈现“多、小、高、弱”的特点。第一，生产企业多，截至 2011 年 底，全国共有医疗器械生产企业 14603 家；第二，企业规模小，医械产业总产值为 1800 多亿元，平均每个企业产值约 1200 万元；第三，产品集中度高，医械产品 3500 多种， 平均每种产品十多个注册证；第四，创新能力弱，2001-2010 年，电子医疗设备国际专 利申请量，中国以 25，385 项在全球排名第四，而美国以 8 万多项排名第一。 我国基层医疗机构设备配置水平偏低的总体格局尚未改变，行业依旧存在做不好、 做不了、做不快、做不强的问题，要加快以创新为动力，以整合为手段，大幅提高医 疗器械产业核心竞争力。 根据《医疗器械科技产业“十二五”专项规划》，将重点支持 10-15 家大型医械企 业集团，扶持 40-50 家创新型高技术企业，建立 8-10 个医械科技产业基地和 10 个国家 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 234 级创新医疗器械产品示范应用基地，完善产业链条，优化产业结构，提高市场占有率， 显著提升医疗器械产业的国际竞争力。预计科技进步和示范应用带来的新增医疗器械 产值为 2000 亿元，出口额占国际市场总额比例提高到 5%以上。 在这个极注重创新的行业里，技术才是抢占市场的关键因素。在创新风险和稳定 收益两个项目面前，投资者更偏好前者。 行业景气度判断 未来十年，我国经济将继续保持较高的增长速度，居民收入水平将继续提高。同 时，随着国家医疗体制改革的进一步深入，基本医疗制度的确立、社区医疗保险制度 和新农村合作医疗制度的建立及全面覆盖，对医疗器械的需求将稳步增加。医疗器械 生产企业将获得良好的发展机遇和外部环境。未来虽然我国 GDP 的增速有所回落，但 是医疗器械国内市场的需求将不断释放。近两年国家对于城市居民基本医疗保险投入 力度在增加，抑制的需求得以释放，而这是具有持续性的需求，不会因为经济形势的 变化而发生改变。近年国家推出一系列刺激经济的政策，医疗器械制造行业也会成为 此次政府加大投入的主要受益行业之一。 基于以上观点，医疗器械将迎来高峰期，具备一定技术实力和科技创新能力的企 业将在未来几年脱颖而出。未来两年行业的收入增速应该保持在 25%左右，利润增速 应该在 30%以上。 投资前景剖析 我国的医疗器械行业是高端装备制造业最精华最好的部分，未来的空间足够大。 医疗器械的下一个 10 年将是黄金十年。 近五年来全国医疗机构数目的稳步增长，而且这种趋势的具有一定稳定性，未来 几年将带来大量的医疗基础设施投入，医疗器械和器具作为基础设施的一部分，必然 会受益于整个行业扩容所带来的利好，医疗器械的生产企业也将显著受益。 从政策来看，继科技部印发《医疗器械科技产业“十二五”专项规划》之后，2012 年 8 月 17 日，卫生部又发布了《健康中国 2020 战略研究报告》，当中提到 26 未来 8 年将推出涉及金额高达 4000 亿元的七大医疗体系重大专项一事，当中有 1090 亿元被 明确用在了县医院建设。在 2008 年时，针对医疗体系投资安排的资金为 48 亿元，而 未来 8 年年均将有 500 亿元的专项资金，为 2008 年时期的 10 倍。实际上，上述县医 院建设规划，其实与此前的医改及如今被重点解读的“城镇化”也有相辅相成的味道。 城镇化过程中自然要涉及到医疗体系的构建和升级，医疗器械受益在情理之中。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 235 中共中央、国务院于 2014 年 3 月印发《国家新型城镇化规划（2014-2020 年）》， 规划明确提出要改善基本医疗卫生条件，完善城乡发展一体化体制机制，国产医疗器 械股有望受益。规划表示，要优先建设发展县级医院，完善以县级医院为龙头、乡镇 卫生院和村卫生室为基础的农村三级医疗卫生服务网络，向农民提供安全价廉可及的 基本医疗卫生服务。受益于城镇化配套的需要，基层市场和县级医院的建设对于医疗 器械的需求将大幅增长，新规将给医疗器械行业带来宽广的生长空间。 另外从趋势来看，首先，老龄化趋势对一些特定医疗器械如供氧机、血糖仪等生 产企业来说，保证了不断扩张的市场；其次是医改，国务院“十二五”医改规划中提 到，到 2015 年非公立医疗机构的床位数和服务量均要达到医疗机构总数的 20%，在医 疗保障不断扩大的背景下，民营医疗对医疗器械的添加购置，也将很好地拉动行业的 发展。最后是替代化，如今不少高端医疗器械多为国外进口，而随着技术逐渐升级， 国产高端医疗器械已逐渐拥有了替代实力。 投资热点预测 常规设备市场将较快增长 近年来，我国医改全面展开，政府投入持续加大、医疗机构数量不断增加、公立 医院改革试点稳步推进、基层医疗服务体系进一步健全。医改步伐的加快，无疑成为 我国医疗卫生机构设备更新和完备的有力推手，为我国医疗器械产业带来了巨大的机 遇。 值得关注的是，近年来，国家通过对医保药品实行政府定价，废止医院自行采购 而实行集中招标采购，以逐步降低医院对药品收入的依赖程度。在这些政策的影响下， 通过改善医院软、硬件条件，提高医疗服务收入，成为医院减少对药品收入依赖程度 的重要途径，由此产生的医疗设备需求，构成了医疗器械产业发展的持续动力。 中国是拥有 13 亿人口的大国，并将进入老龄化社会。同时，我国经济正处于高速 发展状态，人民生活水平不断提高，对医疗保健的要求不断提升。但是，我国常规医 疗设备在基层医院的普及率仍然不高。而在医改政策不断向基层医疗机构倾斜的情况 下，基层医疗服务需求将不断增加，常规医疗设备市场将有较快增长。 数字设备市场将大幅增长 信息化和网络化是医疗管理的发展趋势，这个趋势将引发影像化、数字化高、精、 尖设备市场需求增长。医院信息管理系统的普遍建立使得医院有了进一步建立以医学 影像存储与通信系统为核心的临床信息系统的需求，占全部医疗信息系统重要比重的 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 236 医学影像信息系统是今后医院信息化的核心所在。医院信息化趋势为医疗器械生产企 业带来了巨大的市场空间，特别是数字化医疗设备市场的总需求将大幅增加，高档影 像设备以及其他一些附属设备的市场需求也会大幅增长，预计数字化医疗设备的市场 容量可达数百亿元。 家用医械需求趋于多元化 在我国医疗器械市场上，家用医疗器械产品所占份额较小，2011 年其销售额仅占 同年我国医疗器械市场销售总额的 14%，并且市场主要集中在经济发达地区，中、西 部地区所占份额小。随着国家经济的发展，人们生活质量的提高，群众的健康意识不 断提升，家用医疗器械的市场需求趋于多元化，从而将促使我国家用医疗器械产品多 元化，产品细分将越来越精细。便携式、网络化的家用电子医疗器械产品将大量出现， 家用医疗器械的市场份额在近几年内会加速增长。 医疗器械行业投资风险预警 宏观经济风险 从历年的经济情况和医疗器械工业的发展速度来看，医疗器械行业不会因为宏观 经济的波动而受到很大影响，因此，医疗器械行业的宏观经济风险不大。 虽然医疗器械行业受宏观经济的影响不大，但宏观经济下的各项措施（如：银行 利率的变动、汇率的变化等）会对业内企业的资金、管理、渠道等各方面造成影响， 因此银行和医疗器械企业也应时刻关注宏观经济的变动形式。 政策风险 为逐步建立健全符合我国监管实际的医疗器械召回制度，《医疗器械召回管理办法 （试行）》已经正式实施。 召回制度的简历，将使医疗器械生产企业更加重视产品上市后的管理。医疗器械 是一种特殊的商品，其本身可能具有的某些设计或质量缺陷在产品上市之初很难发现， 只有在实际使用过程中对产品质量和不良反应进行不间断的、系统的监测和研究分析， 才能逐渐发现这些缺陷并确定原因和改进方法。召回制度的建立，将使一些企业隐藏 的风险暴露出来。 召回的监督管理对企业的影响更大。从美国和欧洲等地区的不良事件的报告中， 很难直接判定到底是产品的问题还是其它的问题。但是，召回却完全不一样。召回可 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 237 以基本确定是产品存在一定的问题。在召回办法出来前后，都有部分企业面临把有问 题产品在客户端进行纠正或者处理的情况，根据经验，这些产品大部分都需要被招回。 但是管理办法出来之前的成本不高，处理起来也比较随意。这种情况下，医院和使用 者基本上处于弱势地位。而召回管理办法的出台，将迫使企业发布产品缺陷并在客户 端披露信息。由于这些披露对于企业来说有很大的市场成本，将从源头上促使企业真 正在产品质量上下功夫。 技术风险 随着我国医疗器械产品越来越多的走入国际市场，未来医疗器械行业竞争将逐渐 升级为国家级的技术、经济贸易竞争，许多发达国家依其拥有的知识产权优势，不断 实施知识产权战略，用知识产权技术确定的技术标准作为国家贸易壁垒，阻挡其他国 家产品进入，从而牢牢占据世界科技和经济发展的制高点。我国医疗器械产业部分领 域被跨国公司垄断正是这种竞争结果的真实写照。 国内外大型公司都在试图使自己的知识产权覆盖更宽、更广的范围，并努力使其 成为技术应用的标准。而我国本土医疗器械企业的技术研发水平不高，很多核心技术 还掌握在外企手中，如影像设备的高压球管、探测器等技术我国企业就无法获得核心 技术。因此技术方面是我国医疗器械行业面临的一个较大风险。 目前我国医疗器械企业的技术水平落后于发达国家，缺少自主创新技术我国的先 进医疗设备与相关关键部件技术，很少有原创性源头技术产生于我国。在追赶国外前 沿技术时，忽视了自有优势能力的培养，有些方面的技术在追赶中差距越拉越大。而 对于新研发的产品而言，每一种新产品从开发到规模化和产业化生产并被市场所认可， 至少需要 3 年左右的时间，不仅投入较大、周期较长，而且存在产品开发失败的风险。 因此，企业在投资新产品时，要考虑到技术的可行性以及市场前景。 供求风险 市场空间广阔为我国医疗器械行业发展提供的巨大的需求，我国医疗器械市场规 模占医药总市场规模 14%，与全球水平相去甚远；我国医疗卫生费用占 GDP 比重约 5%，远低于美国的 16%，市场空间较大。同时，政策鼓励和支持医疗器械行业的发展。 但是从微观角度来看，部分子产品仍然存在着供求风险。当前阶段，基础诊断设 备市场正在萎缩。低端设备主要是县医院和基层卫生机构使用，这些医院往往购买力 不足，需要政府拨款，如果未来缺少政策刺激，政府采购将处于低迷状态，这类产品 业绩很难增长。高端产品方面，大医院普遍负担着一定的科研任务，需要持续购买和 更新高端设备。但国内企业投入不足，人才缺乏，技术差距较大。大医院资金充足， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 238 对价格不敏感，更青睐进口产品，因此竞争前景仍不明朗。 相关行业风险 一、新产品上市面临的风险 对于新上市的产品，如果没有同类竞争产品，就意味着没有现成的市场。一切都 需要从新开拓。不仅需要在产品推广、客户教育、病例积累、知识普及、公关活动、 政府通关等市场培育中投入大量资金时间，而且极有可能先进变先烈，为后来者铺路 搭桥。特别是一些有创的，带放射源的，内植材料，机理不明（中医理论）的医疗器 械。因此面临的风险较大。 二、基础加工业风险 医疗器械门类多、技术构成复杂，这决定了医疗器械加工业既需要社会化的支持 又需要专业化的技能，两者的综合实际上也是国家综合实力的体现。发达国家的基拙 加工业水平普遍较高，德国、瑞士在机械、光学方面的基础加工强，日本的机电与生 产工艺能力强，美国的微电子、计算机、软件、传感器方面的技术能力强，我国的基 础加工业水平近年来有了长足的发展，但距离建设医疗器械现代制造业的需求还有较 大差距。这表现在我国医疗器械产品的稳定性和可靠性相对较差等方面，从而影响了 产品的竞争能力。 区域风险 从过去五年的数据来看，北京市医疗器械行业的资产比重和收入比重均处今下滑 趋势，这说明北京市医疗器械行业的规模在全国的地位处于下降的趋势之中，因此在 北京地区的投资要慎重。 山西、甘肃、内蒙、新疆等地的医疗器械行业很不发达，这与当地的经济发展水 平，人民消费习惯、地域分布等都有关系，虽然国家加大了对这些地方的投入，但短 期内快速发展的可能性比较小，因此风险较大。 产品结构风险 医疗器械的产品类型较多，各类产品的市场现状和前景也都各不相同，因此企业 应针对不同的产品来做不同的选择。 医学影像产业是一个多学科交叉、知识密集、资金密集型的高技术产业。我国医 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 239 学影像设备具有一定的产业基础，部分设备除了重要关健部件需要进口外，绝大部分 零部件实现了国产化，具有较强的价格竞争优势，占据了国内基层医院的大部分中低 档产品市场。但与外企产品相比，在技术、质量和可靠性方面存在较大差距。由于影 像产品主要集中在几家大型企业手里，进入壁垒较高，因此企业应避免介入此类设备。 临床检验分析仪器的生产企业较多，以中小型企业为主，大型企业较少，行业集 中度较低。从技术水平上来看，我国生产的临床检验分析仪器总体技术落后国际先进 水平 10 年左右，虽然随着近几年对于研发创新重视程度的增加，新产品出现频率增高， 技术差距已经开始有所缩小，但在硬件设计和系统功能上仍同国际先进企业有着较大 差距。这类设备的发展速度比较快，企业可以考虑进入。 我国心血管介入行业已经基本完成了本土品牌的进口替代，国内心血管介入产品 技术趋于成熟，市场格局基本确立。目前，该行业正处于稳定增长阶段，行业内企业 盈利状况良好，销售收入年平均增长率相对较高。 医疗器械细分市场投资潜力分析 医疗诊断、监护及治疗设备制造业 一、行业规模 2011 年，我国医疗诊断、监护及治疗设备制造业总企业数量达到 192 家，比 2010 年的 320 家有所下降，从业人员数也达到了 52430 人，与 2010 年 1-11 月相比有所下 降，但基本持平。该行业总资产达 亿元，同比增长 %。而 2005 年，我国医 疗诊断、监护及治疗设备制造业资产规模仅有 亿元，仅为 2011 年的 355%。7 年 间，增长了 倍，年均增长达到 26%左右。可见，我国医疗诊断、监护及治疗设备 制造业总体规模在不断扩张，并且企业规模在逐渐扩大，行业集中度不断提高。 图表 117 2005-2011年医疗诊断、监护及治疗设备制造业行业规模 单位：家，万元，人，% 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 240 二、供求状况 （一）行业供给分析 2007 年医疗诊断、监护及治疗设备制造行业工业销售产值仅为 1742 亿元，而 2011 年的工业销售产值达到 4197 亿元，是 2007 年的 倍。从 2009 年开始，该行业销售 产值的增速不断上升，从 2009 年的 14%上升到 2011 年的 26%，可见，从经济危机以 后，我国医疗诊断、监护及治疗设备制造行业加速发展。 人口老龄化和药品招标集中采购是医疗器械行业发展的两大推动力。随着我国经 济发展加速，人民生活水平提高，人口逐步老龄化，医疗服务需求升级，促进了医疗 消费的增长和医疗器械的需求；同时，信息化引发了医疗器械需求增长。随着计算机 和技术的发展，医疗领域的信息化和网络化引发了对影像化、数字化等高精尖医疗设 备的需求增长，给医疗器械生产企业带来一定的市场空间。 图表 118 2007-2011年医疗诊断、监护及治疗设备制造业工业销售产值变化情况 数据来源：国家统计局 （二）行业需求分析 2011 年，医疗诊断、监护及治疗设备制造业实现销售收入 4211 亿元，比 2010 年 同期的 3084 亿元增长了 %，而 2007 年仅实现 1729 亿元销售收入。医疗改革的加 快实施，以药养医制度的动摇，都降低了医院对药品收入的依赖程度，提高医疗服务 收入是医院减少对药品收入依赖程度的重要途径，由此产生的对中高档医疗设备的需 求将构成医疗器械行业发展的一个持续动力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 241 图表 119 2006-2011年医疗诊断、监护及治疗设备制造业销售收入变化情况 数据来源：国家统计局 2011 年，医疗诊断、监护及治疗设备制造业实现利润 206 亿元，而与 2010 年相比 有所下降，可见该行业的有所下降。我国医疗诊断、监护及治疗设备制造业发展速度 较快，生产电子监护设备、超声诊断设备、心电生理设备、X 射线断层扫描设备、CT 等拥有自主品牌的高技术含量产品的企业逐渐增加，随着我国软件开发能力和精密电 子设备制造能力的提升，产生了一批诸如深圳迈瑞、深圳理邦仪器、东软医疗等从事 高端医疗器械产业具国际声誉的品牌企业。 图表 120 2007-2011年医疗诊断、监护及治疗设备制造业利润情况 数据来源：国家统计局 三、运行特点 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 242 （一）行业发展迅速 经过 30 年的持续高速发展，中国医疗诊断、监护及治疗设备制造行必已初步建成 了专业门类齐全、产业链条完善、产业基础雄厚的产业体系，行业的年均增速在 20% 以上。近年来，我国医疗器械产业的产品技术结构、产品质量都发生了较大变化，特 别是病人监护产品、医学影像仪器设备、临床实验室仪器设备和微创介入治疗产品变 化显著，同时出现了立体定位超声聚焦治疗系统、准分子激光人眼像差矫正系统、体 部旋转伽玛刀、睡眠监护系统等一批具有完全自主知识产权的创新产品。在医学影像 设备产品门类中，五大医学影像设备品种除核医学成像设备 PET、SPECT 外，目前都 有境内产品上市。而在产品质量方面，随着 1509000 质量体系认证和产品认证的推行， 企业质量意识进一步提高．迄今已有数百家企业获得中国质量体系认证证书或国外 1509000 或 CE 认证证书。产品质量的提高，也增强企业在国际市场竞争的信心，医疗 器械出口额上升，高科技医疗器械产品在医疗器械出口额中比重增大。 （二）高端产品主要依赖进口 我国除了超声聚焦等少数技术处于国际领先水平外，医学装备的总体水平和国外 存在着较大的差距。现在我国医学装备生产水平只相当于发达国家 15 年前的水平，技 术、规模和品牌的竞争力都相对较弱，特别是核心技术，已成为国内企业无法绕过的 一个障碍。目前国内三级医院一般都采用进口器材，即使是二级医院，也有 2/3 的器 材依靠进口。大到 CT、伽马刀、核磁共振仪、手术台，小到螺丝刀、手术缝合线、各 种试剂，大部分都是进口货。 四、未来前景 随着改革开放的深入和经济的不断发展，中国人的消费能力和消费观念都有很大 改变。生活水平和生活质量的提高使人们的医疗保健意识越来越强。与此同时，人口 老龄化进程加快，肿瘤、脑血管病、心脏病、糖尿病等慢性病已成为居民主要死亡原 因，对这些慢性病的诊治需求会日益增长，刺激医院及家用医疗设备需求快速增长。 政府对卫生事业的投入逐年加大、新医改政策落实加速对医疗设备的新增。卫生体系 的完善给医疗设备需求带来了广阔的市场空间。除整体规模以外，我国医疗器械产业 结构的调整，也是一块巨大的市场。中国医疗器械行业协会统计显示，我国医疗机械 的整体医疗装备水平还很低，全国 万家医疗卫生机构现有的医疗仪器和设备中， 有 15%左右还是 20 世纪 70 年代前后的产品，有 60%是 20 世纪 80 年代中期以前的产 品，大量的设备需要更新换代。 目前，我国整个医疗卫生服务开支占总的 GDP 比重为 5%左右，而发达国家一般 在 10%左右，美国达到 16%；与此同时，我国医疗器械与药品的消费比例仅为 1:10， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 243 而发达国家该比例已经达到 1:1，由此可见我国医疗诊断、监护及治疗设备制造行业还 存在着巨大的缺口，市场发展空间极为广阔。 口腔科用设备及器具制造业 一、行业规模 2011 年，我国口腔科用设备及器具制造业总企业数量达到 31 家，比 2010 年的 43 家有所下降，从业人员数也达到了 6267 人，与 2010 年 1-11 月相比有所下降。该行业 总资产达 亿元，同比增长 %。而 2005 年，我国口腔科用设备及器具制造业 仅有 16 家企业，资产规模仅有 亿元，仅为 2011 年的 %。7 年间，增长了 倍，年均增长达到 34%左右。可见，我国口腔科用设备及器具制造业总体规模在不断 扩张，并且企业规模在逐渐扩大。 图表 121 2005-2011年口腔科用设备及器具制造业行业规模 单位：家，万元，人，% 数据来源：国家统计局 二、供求状况 （一）行业供给分析 2007 年口腔科用设备及器具制造业工业销售产值仅为 89 亿元，而 2011 年的工业 销售产值达到 260 亿元，是 2007 年的 3 倍，在 5 年间年均增速达到了 58%。长期以来， 我国口腔医疗体系整体装备水平落后，市场空间有限，研制和生产单位对此也兴趣不 足。再加上国家财政对口腔医疗的投入长期不足，使我国口腔设备生产和医疗装备水 平与发达国家有极大的差距。但近几年来，随着人民生活水平大幅提高。口腔医疗得 以快速发展。牙科椅和综合治疗台的配置也越来越复杂化、高档化和舒适化，尤其是 单台配置的价格上升十分明显。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 244 图表 122 2007-2011年口腔科用设备及器具制造业工业销售产值变化情况 数据来源：国家统计局 （二）行业需求分析 2011 年，口腔科用设备及器具制造业实现销售收入 259 亿元，比 2010 年同期的 231 亿元增长了 12%，增速与 2010 年相比略有下降，但口腔科用设备及器具制造业需 求总体上涨的趋势不减，将继续保持较高需求。 图表 123 2007-2011年口腔科用设备及器具制造业销售收入变化情况 数据来源：国家统计局 2011 年，口腔科用设备及器具制造业实现利润 12 亿元，与 2010 年的 17 亿相比， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 245 同比略有下降，行业的盈利状态有所恶化，可能由于该子行业正处于扩张期，盈利能 力较低有关。 图表 124 2007-2011年口腔科用设备及器具制造业利润情况 数据来源：国家统计局 三、运行特点 国内口腔行业的快速发展吸引了大量国内外资本进入，而口腔医疗器械行业作为 优先对外开放的行业，竞争已相当激烈。 （一）口腔医疗器械阶梯状分布 由于不同区域的经济发展水平不同，造成了口腔设备及材料销售市场的阶梯状分 布。首先是直辖市和面向沿海的大城市；其次是中等城市；第三层是西北、西南等边 远城市，由于消费的梯度不同，适合的客户群不同，与之相适应的口腔设备及材料产 品定位相差很大。 （二）外国厂商―技术领先价高质优 我国口腔器械设备及材料中有近半数要依靠进口，精湛的技术、考究的外形、可 靠的质量为国际厂商的口腔产品打入中国市场莫定了基础。然而，其高昂的价格决定 了进口口腔设备和材料的定位只能针对于中高端市场。国内口腔设备及材料在外观、 质量上、以及主要部件方面和进口产品还有一定的距离，最关键的差距为技术差距。 比如德国圣曼技术合作有限公司推出的 B 级三次预真空全自动高压蒸汽灭菌器。数码 技术被引入了口腔设备中也是国内企业难以望其项背的。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 246 如果说国内企业还处于生产产品和打造品牌的阶段，那么国际著名牙科企业已经 开始打起了强强联合的王牌。登士柏国际集团作为全球最大的专业牙科产品生产商， 在 2001 年 10 月完成了对全球第二大的牙科公司德固萨牙科全球业务的收购。登士柏 公司在假牙、牙科消耗性材料、牙科 X 光设备机等制造中居世界领先地位。而德固萨 牙科拥有着全球 23%的市场占有率，是全球牙科贵金属的主要供应商。两家公司整合 后创立了全新的牙科产品公司，其规模为现排名第二位公司的三倍，并将研究重点放 在了开发独特的新产品上。通过有策略地收购国际著名的牙科企业，可以使企业在短 期内快速发展。 （三）国内企业―打造品牌、避免价格战 目前中国口腔设备及材料行业，仍处在市场无序、大打价格战的阶段，加上牙科 工业水平有限，资金不足，管理落后，造成我国口腔产品低端、技术含量普遍毛高。 而国内产品的包装以及外观设计的局限也成为阻碍其打入国际市场的致命因素。政府 部门应该加强口腔市场的管理，建立有序、健康的竞争环境，避免价格战，提倡以质 取胜，发展品牌、技术、服务。 国内生产企业也有着价格低廉和营销网络遍布的优势，同时，尽快掌握核心技术 也成为加入世贸组织后国内企业保护自己的法宝。我国有相当部分的医疗器械企业很 多的技术和配置已经不亚于国外产品，牢牢把握核心技术，和国际接轨，形成独特的 自我竞争力，并系列化，才能降低成本，在性能上具备一定优势，迎头赶上。 四、未来前景 我国口腔科用设备及器具制造行业发展空间巨大，国内口腔市场的巨大需求以及 口腔企业自身经营效率的提高，都将有效促进行业平稳、快速发展。牙齿疾患是全人 类的疾病。口腔是人体最易患病的器官，2005 年我国第三次口腔健康流行病学调查结 果显示，我国 5 岁儿童乳牙龋病的患病率为 %，12 岁儿童龋病的患病率为 %， 35-44 岁中年人龋病患病率为 %，65-74 岁老年人龋病患病率为 %。此次调查 的结果与 1995 年第二次调查结果比较，5 岁组、12 岁年龄组龋病患病率下降，35-44 岁年龄组略有下降，65-74 岁年龄组患病率增加，严重程度有所加重。值得注意的是， 5 岁儿童 97%的龋齿未经治疗，12 岁组为 89%，中老年人群的患龋的牙齿中有 %%的龋齿未治疗。 随着国民经济的增长、人口的文化水平的提高，当患病者口腔保健卫生意识提高 之后，如果有足够的经济能力来维护自己口腔卫生的话，治疗上述口腔疾病所需要的 人力、物力、财力和时间将是十分可观的。口腔科的发展将带来对口腔医疗器械的巨 大需求。此外，国际牙科工业正在积极开拓中国市场，给我国口腔科设备制造业带来 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 247 了良好的发展机遇。医疗器械行业的快速发展，为我国口腔科用设备及器具制造业创 造了良好的发展环境，行业发展前景十分广阔。 实验室及医用消毒设备和器具制造业 一、行业规模 2011 年，我国实验室及医用消毒设备和器具制造业总企业数量达到 41 家，比 2010 年的 58 家有所下降，从业人员数也达到了 8525 人，与 2010 年 1-11 月相比有所上升。 该行业总资产达 亿元，同比增长 %。而 2005 年，我国实验室及医用消毒设 备和器具制造业仅有 35 家企业，资产规模仅有 亿元，仅为 2011 年的 %。7 年间，增长了 3 倍。可见，我国实验室及医用消毒设备和器具制造业总体规模在不断 扩张，并且企业规模在逐渐扩大。 图表 125 2005-2011年实验室及医用消毒设备和器具制造业行业规模 单位：家，万元，人，% 数据来源：国家统计局 二、供求状况 （一）行业供给分析 2007 年实验室及医用消毒设备和器具制造业工业销售产值仅为 175 亿元，而 2011 年工业销售产值达到 624 亿元，是 2007 年的 倍，年均增长率达到了 71%。5 年来 一直保持了增长态势，但是增长率从 2007 年开始一直下滑，知道 2010 年开始企稳回 升，该行业开始加速增长。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 248 图表 126 2007-2011年实验室及医用消毒设备和器具制造业工业销售产值变化情况 数据来源：国家统计局 （二）行业需求分析 2011 年销售收入增长较快。2011 年，实验室及医用消毒设备和器具制造业实现销 售收入 713 亿元，比 2010 年同期的 436 亿元增长了 %，而 2007 年仅实现销售收 入 189 亿元，2011 年销售收入是 2007 年的 倍。 图表 127 2007-2011年实验室及医用消毒设备和器具制造业销售收入变化情况 数据来源：国家统计局 2011 年该子行业利润增长较快。2011 年，实验室及医用消毒设备和器具制造业实 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 249 现利润 56 亿元，比 2010 年同期的 26 亿元增长了 112%，可将该子行业的盈利状态增 速较快。 图表 128 2007-2011年实验室及医用消毒设备和器具制造业利润情况 数据来源：国家统计局 三、未来前景 医用低温灭菌器：目前主要配备于医院消毒供应中心和医院手术室。低温灭菌器 目前在国内医院感染控制设备的占比仅为 2-3%，根据发达国家的经验，未来占比有望 提高到 30%以上，市场前景广阔。随着消毒供应中心由一线城市重点医院到县级医院 的全面铺开，低温灭菌设备的市场容量将迅速增长。 基于 CSSD、手术室和其他大型科室对低温灭菌设备的配置需求，按照一级医院每 家配置 1 台、二级医院每家配置 2 台、三级医院每家配置 3 台保守计算，目前国内低 温灭菌设备的市场容量约 22,000 台。随着床位数、手术量、精密器械使用的增加，实 际设备需求量还会在此基础上不断增长。 过氧化氢低温等离子灭菌器：随着《消毒供应中心管理规范》、《口腔科诊疗器械 消毒灭菌技术规范》、2012 年版《中医医院医疗设备配置标准（试行）》等规范的推行、 微创手术的增加和精密仪器的广泛使用、对环氧乙烷灭菌器的逐步替代以及 5 年的设 备更新替换周期，预计未来 5 年，过氧化氢低温等离子灭菌器将继续保持 30%的增长 率，预计到 2015 年，国内过氧化氢低温等离子灭菌器年销量将超过 3,500 台。 空气消毒设备：根据卫生部网站，生产空气消毒设备全国共有 104 家左右生产厂 家，目前主要是老肯、肯格王、巨光。空气消毒设备国内品牌市场占有前三名为：山 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 250 东新华、成都老肯、成都肯格王。 考虑到《医院空气净化管理规范（2012 年）》的推行、5-8 年的空气消毒设备更新 换代的需求、医院数量和就诊人数的增加、基层医疗机构的扩大建设，预计未来几年， 国内空气消毒设备将按不低于 15%的速度继续保持增长，预计到 2015 年，国内过氧化 氢低温等离子灭菌器年销量将超过 85,000 台。 内镜清洗设备：根据卫生部网站，全国约有大小 12 个生产厂家，主要是：老肯、 肯格王、迈尔。内镜清洗设备国内品牌市场占有前三名为：成都老肯、迈尔、肯格王。 近年来，随着医学科学技术的不断发展，内镜诊疗技术在临床上的应用越来越普 遍，2012 年，全国平均每分钟有 23 人使用内镜，几乎所有内镜都在被超负荷使用，对 内镜清洗设备的需求亦快速增加。在我国，感控规范是自上而下执行的，从 2004 年 6 月内镜清洗消毒规范颁布执行以来，经过 5 年的发展，逐渐从三级医院发展到二级医 院，而二级医院的数量要远远大于三级医院，到 2010 年内镜清洗设备市场有一个较大 幅度的提升。预计未来几年，国内内镜清洗设备将按不低于 20%的增长率保持继续增 长，预计到 2015 年，国内内镜清洗设备年销量将突破 4,500 套。 医疗、外科及兽医用器械制造业 一、行业规模 2011 年，我国医疗、外科及兽医用器械制造业总企业数量达到 268 家，比 2010 年的 380 家有所下降，从业人员数也达到了 万人，与 2010 年 1-11 月相比有所上 升，该行业总资产达 亿元，同比增长 %。而 2005 年，我国医疗、外科及 兽医用器械制造业仅有 195 家企业，资产规模仅有 亿元，仅为 2011 年的 26%。 7 年间，增长了 倍，年均增长达到 40%左右。 图表 129 2005-2011年医疗、外科及兽医用器械制造业行业规模 单位：家，万元，人，% 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 251 二、供求状况 （一）行业供给分析 2007 年医疗、外科及兽医用器械制造业工业销售产值仅为 1822 亿元，而 2011 年 工业销售产值达到 5358 亿元，是 2007 年的 倍，年均增长率达到了 %。5 年来 一直保持了增长态势，但是增长率从 2009 年开始企稳回升，该行业开始加速增长。 图表 130 2007-2011年医疗、外科及兽医用器械制造业工业销售产值变化情况 数据来源：国家统计局 （二）行业需求分析 2011 年该子行业销售收入保持增长，但增速平稳。2011 年，医疗、外科及兽医用 器械制造业实现销售收入 5319 亿元，比 2010 年同期的 3772 亿元增长了 41%。而 2007 年仅实现销售收入 1761 亿元，2011 年销售收入是 2007 年的 3 倍。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 252 图表 131 2007-2011年医疗、外科及兽医用器械制造业销售收入变化情况 数据来源：国家统计局 2011 年该子行业利润增长较快。2011 年，医疗、外科及兽医用器械制造业实现利 534 亿元，比 2010 年同期增长了 65%，可见该子行业的盈利状况增速较快。 图表 132 2007-2011年医疗、外科及兽医用器械制造业利润情况 数据来源：国家统计局 三、运行特点 作为世界畜牧业大国，我国畜牧兽医器械近几年发展迅速，但仍远远滞后于畜牧 业的发展水平和速度。从我国畜牧兽医医械的生产厂家来看，它们发展的渊源不同， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 253 组织形式多样，管理水平良莠不齐，产品质量参差有别。其中一类是原属医药管理的 生产人用医疗器械，兼营兽用器械的公司；第二类是国有企业改制，由国企的技术、 生产、销售人员重新组建的畜牧兽医器械专业化生产企业；第三类是长期从事畜牧兽 医器械的专业生产企业；第四类是起步较晚的畜牧兽医器械生产单位，又分为借鉴成 熟生产企业技术及经验、严把质量关、产品在小范围内具有知名度和用户群的企业以 及不具备生产条件、生产能力，家庭作坊式生产、无标准生产的小公司。 由于畜牧兽医器械的生产厂家众多，但某些生产企业管理手段落后、设备陈旧、 标准意识淡薄；畜牧兽医医械品种繁杂，产品质量参差不齐，市场上劣质畜牧兽医医 械、以次充好的畜牧兽医器械时有发生，使消费者蒙受了巨大经济损失。此外，畜牧 兽医还存在着：法规制度不健全；产品单一、综合生产能力不强；产品技术含量低、 市场潜力小；生产规模小、生产后劲不足等一系列问题。 四、未来前景 医疗、外科及兽医用器械制造行业运营水平相对较差，发展速度低于医疗器械行 业整体发展速度；且由于兽医用医疗器械占据该子行业的大部分，其从医改等政策调 整中获利机会少于其余医疗器械子行业。 预计未来医疗、外科及兽医用器械制造行业将保持稳定增长速度，增速仍将缓慢 于其余医疗器械子行业。若行业加强法律以及行政监管，进一步规范行业发展，行业 效率将有小幅提高；否则，将继续此种较差运营态势。 机械治疗及病房护理设备制造业 一、行业规模 2011 年，我国机械治疗及病房护理设备制造业总企业数量达到 66 家，比 2010 年 的 120 家下降较多，从业人员数也达到了 万人，与 2010 年 1-11 月相比有所上升， 该行业总资产达 亿元，同比增长 %。而 2005 年，我国机械治疗及病房护理 设备制造业有 58 家企业，资产规模仅有 亿元，仅为 2011 年的 %。7 年间， 增长了 倍，年均增长达到 %左右。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 254 图表 133 2005-2011年机械治疗及病房护理设备制造业行业规模 单位：家，万元，人，% 数据来源：国家统计局 二、供求状况 （一）行业供给分析 2006 年机械治疗及病房护理设备制造业工业销售产值仅为 284 亿元，而 2011 年工 业销售产值达到 760 亿元，是 2007 年的 倍，年均增长率达到了 28%。6 年来基本 保持了增长态势，但是增长率一直较为波动，所以该行业增长速度较为不稳定。 图表 134 2006-2011年机械治疗及病房护理设备制造业工业销售产值变化情况 数据来源：国家统计局 （二）行业需求分析 2011 年销售收入保持增长。2011 年，机械治疗及病房护理设备制造业实现销售收 入 737 亿元，比 2010 年同期的 561 亿元增长了 %。而 2006 年仅实现销售收入 284 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 255 亿元，2011 年销售收入是 2006 年的 倍。 图表 135 2006-2011年机械治疗及病房护理设备制造业销售收入变化情况 数据来源：国家统计局 2011 年该子行业利润增长较快。2011 年，机械治疗及病房护理设备制造业实现利 润 58 亿元，比 2010 年同期的 40 亿元增长了 45%，可见该子行业的盈利状态较好。 图表 136 2007-2011年机械治疗及病房护理设备制造业利润情况 数据来源：国家统计局 假肢、人工器官及植（介）入器械制造业 一、行业规模 2011 年，我国假肢、人工器官及植（介）入器械制造业，总企业数量达到 48 家， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 256 比 2010 年的 80 家下降较多，从业人员数也达到了 万人，与 2010 年 1-11 月相比有 所下降，该行业总资产达 亿元，同比增长 %。而 2005 年，我国假肢、人工 器官及植（介）入器械制造业有 51 家企业，资产规模仅有 亿元，仅为 2011 年的 %。7 年间，增长了 倍，年均增长达到 %左右。 图表 137 2005-2011年假肢、人工器官及植（介）入器械制造业行业规模 单位：家，万元，人，% 数据来源：国家统计局 二、供求状况 （一）行业供给分析 2006 年假肢、人工器官及植（介）入器械制造业工业销售产值为 307 亿元，而 2011 年工业销售产值达到 498 亿元，是 2007 年的 倍，年均增长率仅为 6%。2006-2008 年持续下降，2008 年后开始缓慢增长，但是增长率从 2008 年开始一直下滑，可见该行 业增长较为缓慢。 图表 138 2007-2011年假胶、人工器官及植（介）入器械制造业工业销售产值变化情 况 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 257 （二）行业需求分析 2011 年销售收入保持增长。2011 年，假肢、人工器官及植（介）入器械制造业实 现销售收入 511 亿元，比 2010 年同期的 432 亿元增长了 18%。而 2006 年实现销售收 入 323 亿元，2011 年销售收入仅为 2007 年的 倍，可见该行业需求增长较慢。并且 从 2006 年开始一直处于下降趋势，直到 2008 年开始缓慢回升。 图表 139 2007-2011年假肢、人工器官及植（介）入器械制造业销售收入变化情况 数据来源：国家统计局 2011 年该子行业利润增长缓慢。2011 年，假肢、人工器官及植（介）入器械制造 业实现利润 145 亿元，比 2010 年同期的 122 亿元增长了 19%，可将该子行业的盈利增 速较为缓慢。 图表 140 2006-2011年假肢、人工器官及植（介）入器械制造业利润情况 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 258 三、未来前景 随着人类生活质量的提高，世界各国对医疗保健的需求越来越大，市场前景广阔。 植入医疗器械产业在世界各国尤其是发达国家颇受重视。即使是在 20 世纪全球经济衰 退时期，植入医疗器械产销形势仍然看好，美国、欧盟、日本的销售增长率都在 10% 左右。 到 2015 年中国将成为仅次于美国的全球植入器械消费大国，2020 年有可能超越美 国成为全球最大的植入器械消费国，这对本土植入性医疗器械业提供了广阔机遇。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 259 第八章 2014-2018 年中国保健品行业投资潜力分析 中国保健品行业相关概述 保健品行业运行周期分析 中国保健品行业兴起于 20 世纪 80 年代，发展至今，经历了几次大起大落。新中 国成立以来，保健食品的发展大致经历了以下 4 个阶段。 1、高速发展期 20 世纪 80 年代末至 90 年代中期。由于保健食品的高额利润和相对较低的政策壁 垒和技术壁垒，保健食品行业出现个高速发展时期。这一阶段的保健食品多数为代产 品。代保健食品是以民间处方，秘方为基础，根据原材料的功能推断保健食品的功能， 未经严格的科学检测，这些功能没有经过任何实验给予证实。因此，准确地说，它应 属于一般的食品或强化食品。在该阶段中，又划分为 3 个时期，其中，1980-1985 年， 业内把这一阶段视为中国保健食品行业形成的初步阶段。产品主要以蜂王浆、维生素 和各种口服液为主。1984 年上市的保健类食品已达 1000 种左右，生产企业 100 多家， 年销售额 16 亿元，保健食品行业初具规模。保健食品协会于 1984 年成立。1986-1990 年，由于市场需求带动，保健食品推出种类繁多的新型产品。以太阳神、娃哈哈为代 表的新一代保健食品，功能结构有所改进，除传统的滋补类型产品外，开始出现调节 免疫、抗疲劳、减肥、降血脂等功能产品。1991-1994 年，保健品行业进入次高速发展 阶段，出现了如“红桃 K”、“三株”、“飞龙”、“脑黄金”等知名企业和品牌，生产企 业增至 3000 多家，年产值猛增至 300 亿元，保健食品行业取得突破性进展。 2、链形成期 1995-2002 年为保健食品的成型阶段，保健食品行业链形成。1995 年 10 月 30 日， 《食品卫生法》公布，首次确立了保健食品的法律地位。1996 年 6 月 1 日，《保健食品 管理办法》正式实施，对保健食品的定义、审批、生产、经营、标签、说明书及广告 宣传、监督管理等做出了具体规范要求。同年 7 月卫生部又发布了《保健食品评审技 术规程》和《保健食品功能学评价程序和方法》，保健食品的评审工作走向科学、规范。 《保健食品管理办法》的实施，结束了保健食品准入无法可依的混乱局面。随着政府 监管的加强，中草药、生物制剂及营养补充剂的加入，保健食品在 21 世纪初又进入新 一轮复兴阶段，市场销售额超过了 500 亿元，创历史新高。 3、结构调整期 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 260 2003-2008 年，针对保健食品市场的炒作营销和把保健食品当药卖的问题，对保健 食品结构进行了深度调整。2003 年 6 月 13 日，卫生部停止受理保健食品审批，10 月 起由 SFDA 正式受理。2005 年 4 月 30 日，SFDA 公布新的《保健食品注册管理办法（试 行）》，自 7 月 1 日施行。我国保健食品进入一个发展关键时期，并面临更大的挑战。 4、有序发展期 2009 年至 2013 年，保健食品行业进入有序发展的新时期。新医改方案把预防和控 制疾病放在了首位。充分表明“治未病”的重要性，政府加大了公共财政和人力资源 的投入。 目前，我国 SFDA 审批的保健食品绝大多数属于第二代保健食品，即保健食品经 过人体及动物实验，证明该产品具有某项生理调节功能。而欧美、日本等发达国家和 地区已致力于第三代产品的开发。第三代保健食品，不仅需要经过人体及动物实验证 明该产品具有某项保健功能，还需查明具有该保健功能的功能因子的结构、含量及其 作用机理以及功能因子在食品中应有稳定形态。 保健品行业发展的驱动因素 中国保健品产业之所以蓬勃发展，主要原因是人民生活水平明显提高。 中国处于温饱向小康的过渡阶段，东南沿海一些大中城市和地区已达到了中等收 入国家水平，人们的消费观念、健康观念发生了较大变化，促进城乡保健品消费支出 以每年 15-30%的速度快速增长。 其次，人民生活方式的改变，是保健品产业发展的重要契机。 随着社会竞争愈演愈烈，生活工作节奏不断加快，给人们生理和心理机能带来巨 大冲击，处于亚健康状态的人群不断扩大。为规避不健康带来的各种不利影响，使人 们求助于保健品，使得保健品的开发和生产成为经济生活中的“热点”。前些年 SARS 的爆发更加让人们认识到提高健康和免疫力的重要，也带动了提高“免疫力”的保健 产品的旺销。 再者，多层次的社会生活需要，为保健品产业的发展提供了广阔空间。 除了在家庭和事业双重压力下的中年人逐步加入保健品消费行列之外，“一老一 小”（老年人、青少年）是保健品消费的主力军。随着老龄化趋势的发展，“银发族” 对保健品的需求旺盛，使参茸滋补类的保健品消费大幅上扬。现代家庭对独生子女成 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 261 长的期望，使家长舍得在营养保健品上投资，这就为滋补壮体型、益智型、营养均衡 型、食疗型等保健品提供了广阔的市场空间。 特别是在“送礼送健康”新时尚潮流的引导下，保健品成为节假日送礼的重要选 择之一，中秋、国庆、元旦、春节这期间的保健品销量占到全年销量的 65%以上，成 为保健品产销旺季。 保健品市场的运作规律简析 中国保健品市场在经历了多年的市场起伏以后，已经基本形成了自己的市场规律 和特性。 目前的很多市场类杂志，在谈到产品上市时，经常会写到“以保健品的手段”操 作手段，取得了良好的业绩（尤其是 OTC 和化妆营养产品）。那什么是“保健品市场 运做方法”？这种方式方法有什么特点呢？ 首先，当市场经济还没有成熟，或者说各行业还没有探讨出一条适合中国特色的 经营之路的时候，是保健品首先结合中国的具体情况，找到了一条快速发展的中国之 路。也就是建立团队、推广产品、获得利润的一套比较有借鉴意义的成功模式。因此， 就把这种模式称之为“保健品模式”或者“保健品运做手法”。主要代表企业有“娃哈 哈”、“太阳神”、“三株”等。 “保健品模式”首先有几大特点： 一、市场反应速度快捷，对市场的敏感度非常强烈。形成这个特点的主要原因是 当时市场变化快，而国营体制、计划经济时代的体制面临危机，只有敏感的市场反应 才可以取得市场的发言权和获得足够的利益。因此，较早摆脱旧体制的几个保健品企 业就建立了一支快速反应的现代化营销服务队伍，从而在竞争中优势在握，大有收获。 在市场反应速度上，可以说国内保健品使较早和国际接轨的（当然属于不自觉行为）， 也就是代理制和 OEM 制的流行——代理制是自己不生产产品，通过市场敏感度选择产 品，并且果断买短代理自己销售，比如最早“三株”销售的就是当时毫无名气的“昂 立一号”；OEM 制就是委托别人生产自己的配方和相关产品，近几年流行一时的产品 都是这类模式——降低生产成本和质量风险，主抓消费心理研究和销售队伍建设，所 以能够快速制胜。 二、讲究“借势造势”，注重“媒体搭配”。成功的保健品企业在宣传的方式上非 常注重“造势借势研究”，使企业具备频繁的“曝光率”，结合各类媒体，把企业的产 品和品牌迅速的传递给目标人群。以“广告铺天盖地”闻名的“三株”就是典型的例 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 262 子，后来的“红太阳”、“哈药集团”、“脑白金”把这一特点发挥到了极致。后来以招 商和促销的“狂轰滥炸 20 天”（半版和整版为主）就是这一特点的深化和具体应用。 当然，在细节上，核心内容还包括“自创媒体”（三株小报）、“软文造势”（脑白金） 等。 三、“概念策略”、“差异化策略”明显。这实际上也是很多行业的共性。但是在国 内市场，保健品企业把这一特点提高到至高无上地位的行业，甚至成为关系企业生死 存亡的首要因素。很多案例都已成为人们耳熟能详的经典——“不要让孩子输在起跑 线上”、“做女人挺好”、“人老了得补钙”等等，在社会上产生了巨大凡响，潜移默化 中影响了一代人的生活方式。当然，和任何市场观点一样，这一模式也有一个逐步成 熟的过程，早期企业对策略的研究水平也较低，其中对策略做出较大贡献的几个企业 有“三株”、“傅山药业”、“养生堂”、“健特”等。 四、“终端拉动”要求较高。一个产品推向市场重要的过程就是终端的销售，尤其 是快速消费品和保健食品，更要求以“促销”直接产生效益，并且保证空中资源的有 效利用。一般来说，铺市+促销是产品最简单也是最有效的销售手段。但是在保健品行 业，又有其特殊性，也就是必须以终端解决顾客对功效的疑问，因此就产生了社区宣 传（三株、傅山）、“会议营销”（天年）——包括互动营销、体验行销、免费试用、专 家讲课等各种衍生体。 当然，在医药保健市场还有一个“蒙古派”的说法。那什么是“蒙古派”呢？有 两层含义：一是最初在内蒙古周围诞生了一批经营医药保健产品的巨头，包括“吴炳 新”、（三株）“乌力吉”（驰誉鞋）、“许彦华”（华泰——血清口服液）都在最初在内蒙 古周围起家和进行保健品投资的；二是带动了无数的医药保健企业的参与，使内蒙古 成为中国卓有影响力的医药保健集散地。他们对企业队伍建设、产品概念研究、媒体 组合各方面进行了不懈探索，为医药保健事业立下了不可磨灭的功勋，成为一个时代 的象征。 后来的众多行业也是以这种模式为主推广产品，典型的有“婷美内衣”（功能内衣）、 “可采”（美容化妆品）、“地奥心血康”（中药产品）、“海王银得菲”（OTC）等案例， 切不论企业初衷和目的，但就这类模式来看，在国内具有非凡的生存力和影响力。 保健品消费人群结构特征 保健品消费者的使用人群集中在中青年女性消费者。 1050 份网络问卷中，75%的消费者使用过不同类型的保健产品，未使用过保健品 的消费者占 25%。保健品的使用人群以 26-30 岁之间、月收入 3000-5000 元的女性消费 者为主，未使用保健品的人群则集中为未婚、15-25 岁的青年人群。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 263 图表 141 保健品消费人群特征 数据来源：中投顾问产业研究中心（2010 年） 保健品市场竞争结构及特征 1、市场竞争结构 截止 2010 年底中国约有 1600 家保健食品企业，投资总额在 1 亿元以上的大型企 业占 %；投资总额在 5,000 万元至 1 亿元的中型企业占 38%；投资在 100 万元至 5,000 万元的企业占 %；投资在 10 万元至 100 万元的小型企业占 %；投资不 足 10 万元的作坊式企业占 %。 2010 年，国内保健食品市场按销售额排名的前五位企业分别为：安利、劲牌、康 富来、山东东阿阿胶以及上海黄金搭档。 图表 142 国内保健食品市场按销售排名 TOP5 企业 排名 企业名称 2010 年保健食品销售额（亿元） 1 安利（中国）日用品有限公司 126 2 劲牌有限公司 36 3 康富来集团 4 山东东阿阿胶股份有限公司 5 上海黄金搭档生物科技有限公司 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 264 安利是中国保健食品市场方仁不让的老大，安利销售模式成熟且销售人员分布在 全国每个角落，2010 年安利销售额约为 210 亿元，其中保健食品占 60%份额；排名第 二的劲牌有限公司仅仅依靠保健酒一路冲到了中国保健食品第二把交椅，且近 3 年均 以 20%以上的速度增长；康富来以洋参含片和补血口服液占领市场，尤其是洋参含片 在中国保健食品市场有举足轻重的地位；阿胶股份是国有企业，同时还有地理和资源 优势，公司以阿胶行业的标准拟定者的身份掌控行业游戏规则；上海黄金搭档生物科 技有限公司凭借脑白金、黄金搭档和黄金血康引领中国保健食品行业发展的进程，尤 其是脑白金连续 5 年成为中国单品保健食品销售冠军，所以其在中国保健食品行业占 有重要的地位。 中国保健食品企业技术研发投入严重不足，但是广告宣传却夸大其词，严重损害 了消费者利益，让整个保健食品行业产生了信任危机，这正是洋品牌保健品称雄中国 保健品市场最主要的原因之一。 图表 143 中国保健品市场区域消费规模集中度 数据来源：中投顾问产业研究中心 中国保健食品消费的主要区域依然是集中在北京、上海、广东等经济发达省市。 广东作为中国沿海开放城市，又是经济发达地区，消费者对保健品的认识程度和消费 能力要高于内地，所以不管是保健食品的生产还是消费，广东地区都处在全国领先的 地位，这与当地消费者开放的意识和地区经济的发展有密不可分的关系。北京地区保 健食品消费规模紧随广东之后，这与其经济地位、人们消费观念相匹配，消费者逐步 认识到利用食物中功能成分防病治病、维持健康的重要性，因此保健食品逐渐受到青 睐。辽宁是中国保健食品原材料生产的重要地区，人们对保健食材有较为理性准确的 认识，而且沈阳飞龙品牌曾深入人心，促使辽宁地区保健食品市场规模不断扩大，进 入全国三甲行列。山东和上海既是中国保健食品生产的重要地区，也是保健食品消费 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 265 的主要区域之一。这与两地对保健知识和营养宣教有很大的关系。上海是中国保健食 品生产最集中的城市，其对整个华东地宣传辐射，提升了消费者对保健食品的认识和 信赖。 2、SWOT 分析 图表 144 中国保健食品企业 SWOT分析 优势（S） 劣势（W） 作为本土企业，中国保健食品企业能够 更好理解中国消费者的需求，更加熟悉 中国这个特殊的市场。企业经营运作方 式灵活丰富。 对于保健食品，销售渠道建设是重中之 重，中国保健食品企业在传统营销渠道 建设方面经验丰富、深谙其道。 中国保健食品企业在劳动力成本和原 材料成本上依然具有优势，并且原材料 资源比较丰富。 中国保健食品企业规模偏小，知名度不高。相 对于产品品质，企业更多地是靠大量的广告宣 传占领市场。 中国保健食品企业研发技术投入不足，产品科 技含量低，缺乏竞争力。产品研发创新力不足。 中国保健食品企业在资金实力、创新技术和营 销模式上都较为落后，同时服务意识较为淡 薄。和国际大公司相比，企业整体实力比较弱 小。 机会（O） 挑战（T） 近几年中国保健食品市场增长迅速，增 长率都为 2 位数，2010 年增长率超过 20%。 中国消费者平均用于保健品方面的花 费占其总支出的 %，仅为欧美国家 相应支出的 1/29。因此，中国保健食品 市场的发展潜力巨大。 农村市场潜力也是不能忽略，尤其在经 济比较发达的农村地区，如长三角地 区，消费能力惊人，但保健意识薄弱， 有着广阔的潜在市场。 中国政府陆续颁布了多部规范保健食 品行业的法律法规，不断加强对市场的 监管，为保健食品企业营造了健康有序 的行业环境。 随着消费者认知水平的提高、国外保健食品企 业的影响，保健食品将走向科技含量高、制作 工艺规范、产品种类丰富的道路，这是中国保 健食品企业不得不去迎接的挑战。 洋品牌保健品在中国市场上狂奔，2010 年安 利在中国市场销售额达到了 200 亿元，另外还 有完美、强生等也强势进入中国市场，本土品 牌面临的竞争更加激烈。 中国政府对保健食品行业监管的加大，预示着 这个行业越来越严格规范，企业面临着更加规 范体系的洗礼。 中国的劳动力成本和生产资料成本在不断上 涨，中国企业拥有的成本优势在降低。 资料来源：中投顾问产业研究中心 中国保健品行业运行现状 产业规模分析 1996 年 6 月 1 日《保健食品管理办法》实施，该《办法》对保健食品的审批、评 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 266 审、实验等都做了严格的规定，确立了我国保健食品的法律地位。这是我国保健食品 行业发展历史上的里程碑：此前，都是由企业自己来寻找检验机构进行检验，而《保 健食品管理办法》要求必须在国家的指定的实验室，经过严格的动物实验、人体试食 实验和专家评审后，才有资格注册成为一个保健品，在科学性和严谨性上上了一个大 台阶。 1998 年“三株事件”令保健品行业跌入低谷，而随着 2000 年 5 月卫生部对保健品 市场进行整顿，保健品市场开始回暖。 在 2000 年，脑白金销售收入达 亿元，太太口服液和静心口服液的销售量也均 过亿，保健品生产厂家恢复到 3000 余家，年产值超过 500 亿元，企业数量和年产值都 达到了历史最高点。保健品市场走出低谷，进入了新一轮高速发展期。 2001 年，推出“太太口服液”、“静心口服液”两个常青产品的太太药业在上海交 易所上市，成为中国保健行业的第一个上市企业。 而 2003 年初的一场令人生畏的“非典”给保健品产业带来了商机。消费心理开始 成熟，不再单纯把保健食品看作药品追求神奇疗效，开始关注预防保健和提高身体健 康素质。自 2003 年起，越来越多的人关注和购买保健品。而近几年，随着人们对健康、 养生的追捧和人口老龄化的到来，保健食品进入高速发展的全盛时期。 2000 年-2010 年间，保健食品行业年均增速均超过两位数，2009 年消费品行业受 到风投追捧，医疗保健更是成为了投资者最关注的领域。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 267 图表 145 中国保健食品行业市场规模及变化趋势 数据来源：中投顾问产业研究中心 到 2013 年底，我国保健品食品生产企业共有 2100 多家，产值收入为 亿元， 相比 2012 年的数据分别上涨了 %和 %。 行业监管现状 一、国家食药监总局开展“四非”专项行动 由于我国保健食品产业发展迅速，近年来，各地食药监部门也在稳步推进保健食 品监管工作，经过多年整治与规范，我国保健食品安全保障水平不断提高，安全状况 呈现稳中向好的趋势，年产值不断提升。不过目前保健食品市场问题依然突出，如存 在擅自在保健食品中添加违禁物品、盗用食品批准文号等假冒保健食品、虚假夸大产 品功效等违法违规现象。 针对保健食品市场存在的这些消费者反映强烈的突出问题，国家食药监总局决定 主动出击、重点治乱，在全国范围内形成打击保健食品生产经营违法违规行为的高压 态势，自 2013 年 5 月至 9 月底，利用五个月时间在全国集中开展了打击保健食品“四 非”专项行动。专项行动以重点产品、重点企业、重点区域、重点案件为突破口，采 取摸底排查、突击检查、公开曝光的方式，对保健食品市场进行整治规范，以促进保 健食品生产经营秩序的进一步好转。 被打击的“四非”行为分别指非法生产、非法经营、非法添加、非法宣传。一是 打击保健食品非法生产行为，如地下黑窝点生产或企业未经许可生产保健食品等。二 是打击保健食品非法经营行为，如经营假冒保健食品文号、标志以及未经批准声称特 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 268 定保健功能产品，以会议讲座等形式违法销售保健食品等。三是打击保健食品非法添 加行为，如在生产减肥、辅助降血糖等保健食品中非法添加药物等。四是打击保健食 品非法宣传行为，如在广告中夸大功能范围、宣称保健食品具有疾病预防或治疗功效 等。 各地食药监部门按照国家食药监总局统一部署，组织开展了严厉打击保健食品“四 非”专项行动，整顿和规范保健食品市场秩序。同时，许多地方还从制度设计上想办 法，着力解决保健食品生产经营存在的突出问题，抓紧建立符合实际的监管制度；重 点制定实施保健食品停产复产报告制度，设计统一格式的保健食品生产经营企业台账 记录；起草保健食品生产企业质量授权人管理制度，整合保健食品 GMP 认证和生产许 可工作等，真正做到标本兼治，全面规范保健食品生产、经营行为。 二、禁止贴牌产销保健食品 2013 年 10 月 15 日，是国家食品药品监督管理总局拟禁止贴牌生产、销售、进口 保健食品而征求意见的截止日。此前，该局发布文件，禁止保健食品资质公司生产、 经营和进口贴牌保健食品，并于 2014 年 1 月 1 日正式实施，或将让众多“风光一时” 的保健食品品牌黯然退市。 图表 146 保健品主要品牌与中小品牌市场份额占比 数据来源：中投顾问产业研究中心 为整顿和规范中国国内混乱的保健食品市场，国家食药监总局在 2013 年 5 月启动 打击保健食品“四非”专项行动。此番出台的保健食品贴牌禁令，正是“打四非”专 项行动的配套举措。估计保健食品市场上有 30%至 40%是贴牌产品。新政一旦实施， 市场面临大洗牌。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 269 有的企业申请了五六十个保健食品批准文号，但他们自己并不生产，而是将这些 批准文号租赁给多家山寨工厂使用，每年收取 8 万-10 万不等的转让费。目前贴牌保健 品企业大多存在违规销售违规宣传，误导消费者情况较为严重。 图表 147 部分保健品贴牌产销企业 资料来源：中投顾问产业研究中心 目前我国保健食品行业市场集中度较低。统计数据表明，中小企业占据 %份 额，但在保健品品质控制方面问题不少，前 10 名大品牌占比不足 30%。此番严禁贴牌 产销的政策出台，将令部分无证和非法冒用保健食品文号的企业被迫退出市场，逐步 淘汰一批不规范企业，为行业龙头腾出市场空间，净化市场风气。 对外贸易状况 一、2012 年进出口状况 （一）出口 近几年，我国保健品进出口呈现两旺态势。经过 2010 年、2011 年的大幅增长后， 2012 年我国保健品出口额为 亿美元，同比增长 %，基本趋于平稳。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 270 图表 148 2000-2012年我国保健品出口额趋势图 单位：万美元 注：上图中的 2011 和 2012 年加入了蜂蜡的数据统计，分别为 4584 万美元和 4048 万美元。 数据来源：中国国家海关 我国出口的保健品主要为鱼油、卵磷脂、蜂王浆等保健品原料，已出口到世界 98 个国家和地区。2000 年～2007 年我国保健品出口稳步增长，至 2007 年已达 亿美 元。随着 2008 年全球金融风暴的爆发，我国保健品出口出现大幅下滑，降幅几乎达到 一半。之后，我国保健品出口逐步恢复增长，2011 年～2012 年即使扣除增加的蜂蜡数 据，出口也已超过了 2007 年的规模。 传统市场保持优势 美国、日本和加拿大是我国保健品主要出口市场，2012 年对这三大市场的出口额 占我国保健品出口总额的 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 271 图表 149 2012 年我国保健品出口市场分布情况（按金额占比统计） 数据来源：中国国家海关 我国对美国保健品出口额的 %主要是鱼油产品。在美国，鱼油并不划归膳食 补充剂（中国称之为保健品）范畴而属于营养食品类产品，鱼油的保健功能已广为消 费者接受，市场上至少有数百个鱼油胶丸品牌。其中，DHA 类保健产品已成为美国保 健食品市场发展最快的新产品，DHA 脑保健类食品和眼保健食品分别占据美国保健食 品市场 20%和 45%的份额。美国鱼油进口主要来自挪威、中国、秘鲁、墨西哥和加拿 大等国家。 我国对日本出口的保健品主要是王浆产品，出口额占我国保健品出口日本总额的 %。其中，鲜王浆粉出口额为 1327 万美元，同比增长 %。这主要是因为蜂 王浆国际标准制定工作取得突破性进展，我国蜂王浆在产业发展、质量监督、科学研 究等方面都在发生巨大变化，尤其是国际价格主导权增强。另外，由于鲜浆的收购价 同比上涨近 60%，王浆产品价格走高趋势将维持一段时期，受上述因素影响，我国王 浆对日出口大幅增长。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 272 图表 150 2012 年我国保健品出口分国别统计数据 数据来源：中国国家海关 民营企业担纲主角 2012 年，民营企业是推动保健品出口的主要力量，出口家数为 319 家，出口金额 为 亿美元，占比高达 59%；“三资”企业出口家数为 26 家，出口额为 6742 万美 元，出口金额占比 %；国有企业出口金额占比为 %。 我国保健品主要出口省份为广东、浙江、山东和河南。其中，广东保健品出口以 鱼油和鱼肝油为主，浙江以出口王浆产品和蜂蜡为主，山东以出口鱼油和卵磷脂为主， 河南以出口蜂蜡和蜂花粉为主。 （二）进口 截至 2012 年，国家食品药品监管部门共批准进口保健食品 693 个，主要来自美国， 其次为中国香港和日本。进口注册种类中，以增强免疫力产品为主，约占 26%，营养 补充剂类约占 18%，辅助降血脂类约占 12%。除全球营养保健食品巨头的安利公司外， 宝洁、强生、康宝来、辉瑞、葛兰素等也积极进入中国营养保健食品市场。大量进口 保健食品的涌入的确给国内保健食品市场带来了种类更丰富、产品线更全面的优质产 品，但也有一些经营企业只顾眼前利益不进行注册批准就擅自销售进口保健食品，甚 至进行夸大虚假宣传，造成市场的混乱。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 273 二、2013 年进出口状况 2013 年我国保健品出口额为 亿美元，同比增长 %，基本属于平稳增长； 进口额 万美元，同比增长 %。 传统市场依然保持优势，但出口增幅各有不同 美国和日本是我国保健品主要出口市场，2013 年对这两个市场的出口额占我国保 健品出口的 %。 美国：2013 年我国对美国保健品出口额的 %主要是鱼油产品。2013 年 DHA 脑保健类食品和眼保健食品分别占据美国保健食品市场份额的 20%和 45%。 日本：2013 年我国对日本保健品出口总量同比下降 52%，王浆类产品仍是我国对 日本保健品出口的主要大宗类商品，出口额占我国保健品出口日本的 %。其中， 鲜王浆的出口量为 327365 公斤，同比增长 %。 智利：过去我国保健品出口的国际市场除美国和日本外，主要是加拿大，但 2013 年因着我国对智利粗品鱼油出口量的激增，智利成为 2013 年我国保健品对外出口的第 三大市场。2013 年我国对智利保健品出口量为 9176170 公斤，同比增长 %。 保健品出口企业多元化，私营企业为主体。 2013 年中国保健品出口企业达到 327 家，民营企业是推动保健品出口的主要力量， 出口家数为 240 家，出口金额为 亿美元，同比增长 %，占比高达 %； 三资企业出口家数为 34，出口额为 万美元，出口金额占比 %；国营企业 出口金额 万美元，占比为 %。 我国保健品主要的出口省份为广东、浙江、山东和河南，其中广东保健品出口主 要是鱼油和鱼肝油为主，浙江主要以王浆产品和蜂蜡为主，山东是以出口鱼油和卵磷 脂为主的，河南主要是出口蜂蜡和蜂花粉为主。 市场竞争态势分析 2013 年初，国际领先的制药企业辉瑞制药在上海正式推出了其营养保健品“善存 沛优”加减平衡系列，并宣布这是他们布局中国营养保健品市场的新开端。事实上， 瞄准中国保健品市场的外资药企，不只是辉瑞。目前国外一些实力强大的保健食品生 产厂家正伺机进入中国市场。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 274 外资来势凶猛 现在世界上已有 20 多家知名保健品跨国公司，通过收购、兼并、租赁等形式，在 中国设立分厂。近五年来国外保健品在我国市场上的销量每年均以 12%以上的速度在 增长。2013 年 1 月 18 日，英国最大药企 GSK（葛兰素史克）正式对外宣布，已经进 行大量投资以提高公司在华本土化生产率。2009 年 GSK 在华销售的产品量中三成是在 本地生产的，目前 GSK 健康保健品方面，中国业务销售中的 95%都已实现了本地化生 产。其健康消费品部推出了“品牌伞”战略，以进行产品的多元化。 而在外资药企将目光投向保健品的背后，是中国营养保健品市场巨大的市场潜力。 随着中国人对健康的重视，养生、健体等围绕健康的新生事物越来越赢得消费者的青 睐。尤其当食品安全、医疗保健等社会议题拨弄人们心弦时，健康意识自然引起人们 的重视，进而促使消费者对营养保健品产生更多的关注和需求。 国家发改委、工信部共同发布了《食品工业“十二五”发展规划》，首次将营养保 健品纳入国家的国民经济、社会发展规划里面。在此背景下，中国保健品市场以一种 火箭的发射姿态，实现着跨越式增长。 国内市场散乱 但另一方面，中国现今的保健品消费比例远低于发达国家。在欧美国家平均消费 中，保健品方面的消费占了总支出的 25%以上，中国仅为 %，人均保健品消费大 约 31 元，是美国的 1/7，日本的 1/12。 辉瑞的市场调研认为，中国消费者不是不想买保健品，而是不敢买或者不会买。 快速增长的市场需求背后更应该引起重视的是中国保健品产业的散乱无序颇令人诟 病。中国消费者协会与中国保健科技学会对保健食品宣传内容进行调查的结果表明： 宣传内容不符合有关法律法规的占 %，其中对产品功能进行虚假宣传的占 %； 另外，未经过卫生部批准，擅自宣称产品具有保健功能的占 %。从调查情况看， 目前保健品虚假宣传的主要表现形式有以下几种：无中生有；擅自增强产品功能；宣 传“疗效”或辅助治疗功能，暗示“疗效”；以中医理论解释产品进行误导；没有按卫 生部颁发的卫生批号，违法宣传其产品具有“治疗、保健功能”等等。 我国保健食品的生产企业中，中小企业占绝大多数，成规模的企业仍旧较少。所 生产的保健品中 90%以上属于第一代、第二代产品，且产品功能相对集中。在卫生部 准予申报的 22 项保健功能中，具有免疫调节、调节血脂和抗疲劳三项功能的产品占全 部产品的三分之二。转型整顿已经是箭在弦上，资源整合正在进行。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 275 行业洗牌在即 和国内保健品企业喜欢扎堆商超，以价格战肉搏竞争不同，外资药企基本上还是 依靠原先药品的销售渠道药店和医院，销售旗下的保健品。不过，将目光瞄准中国保 健品市场的外资药企们，渠道和生产也正在逐步“本土化”。按辉瑞制药的战略规划， 未来三年将是他们大力度投入中国保健品市场的时期。辉瑞的数据显示，在 22 个大中 城市，他们的零售市场份额位列第一。 但是，外资药企加大本土化生产的力度，并没有得到业内的认可。现在外企往往 模糊了本土化生产的概念，到底是工艺环节本土化还是从原料采购到最后包装销售完 全在中国进行，均无说法。若要以其国际范围内制药的高标准执行保健品生产，类似 辉瑞这样的全球知名药企可能还是会对中国的制药工艺水平有所担忧，能否尽快推进 还是个未知数。 国外企业运营状况 2013 年 3 月，10 家国外营养保健（主营或参营）上市公司的年度财务报公布完毕。 2012 年 10 家公司销售额共 2201 亿美元，总市值共 5403 亿美元，同比增长分别为 % 和 %，市场规模仍在稳步增长。新兴市场蓬勃发展，中国已成为某些国际营养保 健企业的爆发增长市场，未来同业企业将跟随这一趋势，加快布局中国市场的步伐。 一、雀巢市值遥遥领先 GNC 市值增长最快 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 276 图表 151 截至 2012 年 12月 31日国外营养保健上市公司列表 序 号 公司简 称 代码 货币 单位 总股本（万 股） 年报日期 市值 市值同比 增幅 1 雀巢 NSRGY 万瑞 士法 郎 318,600 2012-12-31 21,027,600 % 2 辉瑞 PFE 万美 元 744,200 2012-12-31 18,828,260 % 3 雅培 ABT 万美 元 159,184 2012-12-31 10,378,797 % 4 美赞臣 MJN 万美 元 20,360 2012-12-31 1,353,940 % 5 雅芳 AVP 万美 元 43,500 2012-12-31 643,800 % 6 康宝莱 HLF 万美 元 11,236 2012-12-31 370,788 % 7 GNC GNC 万美 元 10,350 2012-12-31 347,770 % 8 NBTY NBTY 万美 元 6,160 2012-9-30 338,179 0% 9 如新 NUS 万美 元 6,303 2012-12-31 223,757 % 10 优莎娜 USNA 万美 元 1,455 2012-12-31 47,423 % 注：1 美元= 瑞士法郎 数据来源：中投顾问产业研究中心 2012 年雀巢和辉瑞的市值为分别为 2103 亿瑞郎和 1883 亿美元，远远高于其他 8 家公司。在国外，营养保健产业也是复合多元的，特别是市值排名前两位的雀巢和辉 瑞。雀巢业务包括乳制品、食品、饮料等，辉瑞主要业务是药品，其次是营养保健产 品。而专业膳食补充剂公司康宝莱、GNC 仅有 37 亿美元、35 亿美元的市值。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 277 图表 152 2012 年底国外营养保健上市公司市值情况 数据来源：中投顾问产业研究中心 二、GNC 销售额追赶 NBTY 2012 年 10 家上市公司中，8 家销售额增长，2 家下降。增长率靠前的公司为如新、 GNC、康宝莱、优莎娜，均在 11%以上。GNC 2012 年销售额为 24 亿美元，同比增 17%， 而 NBTY 2012 年销售额为 30 亿美元，同比仅增 1%，GNC 正在加速追赶 NBTY。 图表 153 2012 年国外营养保健上市公司销售额情况 单位：万美元，万 CHF 公司 主营业务或主要产品 2012 年销 售额 同比增 幅 雀巢 咖啡、配方奶粉、饮品、成人麦片、瓶装水、糖果 9,218,600 % 辉瑞 生物制药、营养补充剂、动物健康和消费者医疗保 健 5,898,600 % 雅培 医药、营养产品、医院用品及诊断用品 3,987,391 % 雅芳 美容护理彩妆、服装服饰、日化产品 1,071,700 % 康宝莱 体重和心血管健康、营养食品、美容和个人护理品 407,230 % 美赞臣 各类婴幼儿以及老年人营养产品，主要产品是奶粉 390,100 % NBTY 中低端营养补充剂及功能食品 299,973 % GNC 营养及草本补充剂，维生素、矿物质，运动营养产 品 243,000 % 如新 个人保养品及营养品 216,966 % 优莎娜 膳食补充剂、针对性的健康补充剂、营养代餐食品、 个人护理产品 64,874 % 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 278 三、直销企业毛利高 净利在 10%左右 10 家上市公司中，毛利率最高的为如新、优莎娜、康宝莱、辉瑞等直销企业和专 利医药企业，达 80%以上，最低的也在 38%的水平上。但同时，净利率却不是很高， 最高的为辉瑞，近 25%；美赞臣、雀巢、雅培等乳制品为主的公司达 12%以上；雅芳 因经营调整，净利率最低，为 %。 图表 154 2012 年国外营养保健上市公司销售利润情况 公司 代码 利润收入（万美元、万 CHF） 利润率 毛利 净利 毛利率 净利率 如新 NUS 181,651 22,165 % % 优莎娜 USNA 53,293 6,643 % % 辉瑞 PFE 4,765,200 1,457,000 % % 康宝莱 HLF 325,972 47,719 % % 雅培 ABT 2,475,419 596,292 % % 美赞臣 MJN 241,600 61,200 % % 雅芳 AVP 654,800 51,400 % % 雀巢 NSRGY 4,378,800 1,106,000 % % NBTY NBTY 139,130 14,647 % % GNC GNC 92,980 24,020 % % 数据来源：中投顾问产业研究中心 10 家上市公司中，毛利率与净利率之差最高的是如新、优莎娜、康宝莱，达 68% 以上，较低的是 GNC、雀巢、NBTY，分别为 %、%、%。而前者是直销 为主，后者是传统销售为主，可见直销费用和成本是高昂的，很高的毛利率是直销经 营的基础。GNC、NBTY 的净利率在 5～10%间，显示膳食补充剂在长期经营进入消费 稳定期后仍可略高于社会平均收益率。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 279 图表 155 2012 年国外营养保健上市公司利润率情况 数据来源：中投顾问产业研究中心 四、大中华区的销售爆发引起各企业重点关注 10 家上市公司中，披露北美地区数据的 8 家公司中有 3 家企业营收下降，另 5 家 中康宝莱、GNC的北美地区营收增长超过 10%。而在北美之外的亚洲地区都是超过 10% 的增长。大中华地区的增长引人注目。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 280 图表 156 2012 年国外营养保健上市公司主营地区销售额情况 单位：万美元、万 CHF 公司 地区一 销售额 同比增 幅 地区二 销售额 中国 中国增 幅 如新 北亚地 区 79,483 % 南亚太平洋 33,024 57,064 % 康宝 莱 北美地 区 84,124 亚太地区 113,987 27,852 % 优莎 娜 北美、欧 洲 24,433 % 东南亚太平 洋地区 13,965 23,563 % 美赞 臣 亚洲、拉 美 272,000 % 北美、欧洲 118,200 116,010 % 雀巢 美洲 2,892,700 % 亚太及非洲 1,891,200 515,800 -- 辉瑞 美国 2,308,600 % 国际其他 3,590,000 -- -- 雅培 美国 1,678,400 % 国际其他 2,309,000 -- -- NBTY -- -- -- -- -- -- -- GNC 美国零 售 161,712 % 加拿大零售 11,123 -- -- 雅芳 拉丁美 洲 499,400 % 北美地区 190,700 17,900 % 数据来源：中投顾问产业研究中心 如新第四季度业绩再创纪录，这样的强劲增长主要源于包括南亚太平洋及中国大 陆在内的几个关键市场的稳健发展。而康宝莱在 2012 年遭遇多方空头大战，但是财报 却让人惊喜，六个地区全线飘红，均保持了两位数的增长，尤其是中国地区 32%的增 速还高于其全球的增速。优莎纳首次在财报中将大中华区作为单独的区域进行了描述， 因为优莎纳 2012 年业绩增长主要源于亚太地区突出的表现，尤其是大中国区的销售额 增长强劲。2012 年 9 月，优莎纳的中国经销商全部平移进入葆婴，葆婴与优莎纳的融 合正式开始。优莎纳在财报中称，优莎纳正在获得中国的牵引力，2013 年及以后在大 中华区的发展战略将成为公司的一项重要举措。 五、营养保健企业研发投入低速增长 研发是企业发展的灵魂。10 家上市公司中，辉瑞、雅培等医药类公司研发投入额 很高，占比也很大。膳食补充剂类公司尽管研发投入比例不高，但因中国市场发展迅 猛，也在不断调整战略、加强中国地区的研发投入，例如：如新有三个研发中心，一 个在美国犹他州，另外两个在上海和北京。尽管 NBTY 近三年没有产品研发投入，但 其有多个分销渠道，依据其在新产品需求趋势、供应商快速反应和渠道等方面的优势， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 281 在 2012 年引进了 160 多种新产品。 图表 157 2012 年国外营养保健上市公司研发投入情况 公司 代码 研发投入（万美元、万 CHF） 比率 2012 2011 占销售收入比例 增长率 辉瑞 PFE 787,000 911,200 % % 雅培 ABT 432,218 412,942 % % 美赞臣 MJN 9,500 9,250 % % 雀巢 NSRGY 15,440 142,300 % % 优莎娜 USNA 470 410 % % 雅芳 AVP 7,520 7,770 % % 如新 NUS 1,490 1,360 % % 康宝莱 HLF 100 -- % -- NBTY NBTY 0 0 % -- GNC GNC 100 60 % % 数据来源：中投顾问产业研究中心 六、营养保健部门整体销售增长近 9% 2012 年 10 家上市公司中，营养保健销售额前三甲为雀巢、雅培、辉瑞，分别为为 107 亿瑞郎、 亿美元、32 亿美元，同比增长都在 6%以上，远高于全球经济增长速 度。增长最快的是如新，其“华茂”品牌保健品增长 %，达到 亿美元。辉瑞生 物制药部门下滑，这一影响也反应了医药工业进入波动期。相比之下，营养保健部门 是主流企业着重发展的业务，2012 年 10 家公司的营养保健部门销售额增长近 9%。 NBTY 在 2010 年 10 月被凯雷集团收购私有化后进入业务整合期，发展不明。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 282 图表 158 2012 年国外营养保健上市公司主营产品销售额情况 单位：万美元、万 CHF 公司 主营产品/ 部门一 销售额 同比增 幅 营养保健产品/部 门 销售额 同比增 幅 雀巢 奶粉和液体 奶 2,003,800 % Nutrition 1,072,600 % 辉瑞 生物制药 5,121,400 % Nutrition 321,200 % 雅培 药品 1,801,200 % Nutritionals 647,100 % 美赞 臣 婴儿配方奶 粉 229,600 % Children's Nutrition 148,700 % 雅芳 美容产品 764,300 % 日化（含营养） 101,200 % 康宝 莱 体重管理 255,490 % Targeted Nutrition 95,480 % NBTY 批发、美国 零售 182,678 % European Retail 67,589 % 如新 Nu Skin 护 理品 117,841 % Pharmanex 营养补 充剂 98,378 % GNC 零售 178,500 % Wholesale Segment 23,690 % 优莎 娜 代餐食品 7,136 % Nutritionals 51,899 % 注：优莎娜 Nutritionals 包括 Essentials（必须的膳食补充剂）和 Optimizers（心血管、骨骼、消化系 统健康等有针对性的补充剂）。 数据来源：中投顾问产业研究中心 直销公司产品分析 2005 年 8 月 23 日，中华人民共和国国务院发布《直销管理条例》，并于 2005 年 12 月 1 日开始实施。2006 年 2 月 22 日雅芳（中国）有限公司获国家商务部批准的国 内首张直销经营许可证（商资批[2006]1386 号），同时获审批直销产品 681 个，其中， 保健食品产品 28 个。截止到 2013 年 5 月 31 日，商务部共审批直销产品 2811 个，其 中，保健食品产品 304 个。 1、产品审批情况 2006 年和 2007 年集中审批了直销保健食品产品 177 个，此后进入稳定期。2008～ 2012 年共审批直销保健食品产品 109 个，平均每年 21 个。2011 年和 2012 年审批的直 销保健食品产品数量明显增长，2013 年仅 5 个月时间，审批了直销保健食品产品 18 个。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 283 图表 159 2006-2013年 5月直销保健食品产品审批情况 单位：个 数据来源：中国保健协会 2、产品类别分布 根据商务部直销行业管理信息系统，截止 2013 年 5 月 31 日，可经营保健食品的 直销企业 29 家，其中内资企业 13 家，外资企业 16 家。保健食品产品 304 个，内资企 业保健食品产品 103 个，外资企业保健食品产品 201 个。 在已经审批的 304 个直销保健食品产品中，有 281 个产品可在药监总局网站上查 到较为详细的批文信息。根据统计，具有特定保健功能的产品 215 个，补充维生素、 矿物质产品 66 个。 图表 160 截止 2013 年 5月内资企业和外资企业的保健食品分布 数据来源：中国保健协会 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 284 图表 161 截止 2013 年 5 月特定保健功能和补充维生素、矿物质保健食品分布 数据来源：中国保健协会 3、产品功能分析 根据统计，具有增强免疫力功能（含免疫调节）的产品数量最多，共 82 个，占 281 个具有特定保健功能产品数量的 %。其次是缓解体力疲劳（含抗疲劳）的产品和 辅助降血脂（含调节血脂）的产品。调节肠道菌群和通便的产品数量也很多，共 32 个， 占 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 285 图表 162 截止 2013 年 5月直销保健食品中各特定保健功能的产品数量 单位：个 特定保健功能 产品数量 备注 1 增强免疫力 82 含免疫调节 2 缓解体力疲劳 33 含抗疲劳 3 辅助降血脂 27 含调节血脂 4 抗氧化 22 含延缓衰老 5 调节肠道菌群 16 - 6 通便 16 - 7 提高缺氧耐受力 10 含耐缺氧 8 对化学性肝损伤有辅助保护功能 10 含对化学性肝损伤有辅助保护作用 9 祛黄褐斑含 10 - 10 改善睡眠 8 - 11 减肥 8 - 12 对辐射危害有辅助保护功能 8 含抗辐射 13 增加骨密度 8 含改善骨质疏松 14 辅助降血糖 7 含调节血糖 15 辅助改善记忆力 7 含改善记忆 16 对胃粘膜有辅助保护作用 6 - 17 促进排铅 2 - 18 改善营养性贫血 2 - 19 缓解视疲劳 2 含改善视力 20 改善生长发育 2 含促进生长发育 21 促进消化 2 - 22 清咽 1 含清咽润喉 23 辅助降血压 1 含调节血压 24 祛痤疮 1 - 25 改善皮肤水份 1 - 26 促进泌乳 0 - 27 改善皮肤油份 0 - 数据来源：中国保健协会 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 286 图表 163 截止 2013 年 5月直销保健食品中补充维生素、矿物质产品数量 单位：个 产品类别 产品类别 产品数量 合计 1 补充维生素 补充多种维生素 7 20 补充维生素 C 9 补充 B 族维生素 2 补充维生素 E 2 2 补充矿物质 补充多种矿物质 1 20 补充钙、镁 2 补铁、补锌 1 补钙 10 补铁 2 补充硒 1 补锌 3 3 补充维生素和矿物质 补充多种维生素和矿物质 16 24 补充钙、镁、维生素 D 2 补充钙、维生素 D 4 补充铁和叶酸 2 数据来源：中国保健协会 4、产品配料分析 根据在药监总局网站上查到的 281 个批文信息统计，具有特定保健功能的 215 个 产品中，配料使用次数最多的是枸杞子和枸杞子提取物，其次是大豆蛋白、茯苓和茯 苓提取物、灵芝和灵芝提取物、黄芪和黄芪提取物。大多数产品的配料以中药及中药 提取物为主。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 287 图表 164 截止 2013 年 5 月直销保健食品具有特定保健功能产品配料数量分布 单位：个 数据来源：中国保健协会 图表 165 截止 2013 年 5月直销保健食品产品补充维生素、矿物质产品配料数量分布 单位：个 数据来源：中国保健协会 保健品行业投资潜力分析 未来增长形势 目前，营养保健品行业享有较高且稳定的利润率。由于保健品兼具消费升级、健 康保健、礼品等多重属性，行业内平均毛利率、净利率水平分别为 60%和 20%。即使 在国外成熟的竞争结构下，行业也能够保持 50%毛利率和 15%净利率的水平。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 288 中国保健品行业正在进入由消费升级和人口老龄化推动的黄金十年。我国目前处 在人均 GDP 从 4000 美元向 8000 美元的跃迁阶段，保健品的消费属性也正从逐步从可 选消费品转为生活必需品，估算 2012-2016 年营养保健品行业的 CAGR 可达 21%。 从行业外部环境看，社会对食品安全的关注以及与保健行业内部混乱的矛盾将推 动行业监管趋严，普通食品将可能被排除在保健品行业外，拥有更多保健食品批文的 企业将获得先发优势；从行业内部情况看，消费者的形态变迁决定了保健品行业竞争 规则和演进路径。当前阶段的消费者特征决定了拥有优质原料和独特配方、能够与消 费者进行深度沟通的销售网络和营销队伍、公信力的品牌的保健品企业有望在竞争中 脱颖而出。 总体而言，行业结构目前呈现散、乱、差、弱，但部分细分行业如直销和非直销 领域已开始出现行业龙头。随着中国经济的发展，网络和电子商务提供的方便为营养 保健品传统渠道增加了更多的附加值。未来，随着监管法规趋严、外资巨头和国内民 营资本的进入，将共同推动行业良性发展。 市场规模预测 营养保健品是以维生素、矿物质、中成药或动植物提取物为主要原料，具有特定 保健功能的食品。国内营养保健品可分为营养补充剂、传统滋补类保健品两大类。 2011 年，我国营养保健食品行业共计实现销售收入为 亿元，同比增长 %，2012 年，营养保健食品行业销售收入达 亿元，同比增长 %。随 着保健食品的快速发展，膳食营养补充剂行业也获得了快速发展，2011 年，整个膳食 营养补充剂行业市场规模约 700 亿元左右。 营养保健品已经迅速发展成为一个独特的产业。营养保健品产业之所以蓬勃发展， 主要原因是人民生活水平明显提高；其次，人民生活方式的改变，是营养保健品产业 发展的重要契机；多层次的社会生活需要，为营养保健品产业的发展提供了广阔空间。 未来几年，我国营养保健品行业销售收入仍将保持快速增长态势，预计到 2016 年， 我国营养保健品行业销售收入将接近 3000 亿元，到 2018 年营养保健品行业销售收入 超过 4300 亿元。 产业投资建议 我国营养保健品市场潜力巨大，商机无限，将吸引大量国际企业进军我国保健品 市场。我国逐渐成为营养保健品市场的新宠，其背后蕴藏着巨大的潜力。尽管如此， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 289 外资企业进军我国保健品市场时，须全面布局，进行有重点、有目标的投资。 1、投资区域 从我国营养保健品行业主要省份来看，天津市、广东省、辽宁省、福建省、北京 市等五个区域具有较好的投资前景。天津市、广东省、北京市等由于经济水平较其他 区域发达，高收入群体较多，因此营养保健品在此类区域的消费市场较大。上述五个 省市的营养保健品销售利润率高于全国平均水平，均在 25%以上，因此此类区域是营 养保健品行业投资的重点区域。 2、投资品种 目前，免疫调节、抗衰老、抗疲劳等营养保健品已发展成熟，且在我国仍有较大 的市场，因此这些成熟产品是营养保健品行业投资的品种之一。同时，随着人们对纯 天然、绿色健康产品的诉求不断提升，天然营养保健品的市场规模将明显扩大，将成 为营养保健品行业的另一投资品种。 此外，由于我国进入了“老龄化社会”，对于老年人的抚养比例也逐渐升高。年轻 人为父母购买营养保健品的市场将逐渐增大，因此用于老年人的营养保健品仍是未来 一段时间内我国营养保健品市场上的主力产品，具有较好的投资前景。 投资思路探讨 第一、去草地上放羊 保健品投资，首先是产品类别的选择。2002 年，出过几个植物雌激素产品，广告 投放也比较大，可是直到现在从厂家到经销商没有一家能赚钱。主要原因就是这个类 别的市场还没有被消费者广泛认可，象清脂类产品也是如此，需要一个相对长的时间 对消费者进行市场教育，象国产手机的成功就是各厂家共同营造市场氛围的成功，虽 然产品不一样，道理是一样的。在这一点上，深圳万基药业是比较聪明的，万基最善 于跟从成功的品类，然后从中掘金。比如跟从洋参市场、补钙市场等，通过高档的礼 品包装抢占终端，产生良好的销售业绩。首先减少了企业风险，第二节约了资金（主 要是市场教育的费用）。也就是说，投资保健品市场一定要在草地上放羊，而不是自己 种植草坪放羊。 目前国内保健品市场，如果想做品牌时机还不成熟，很难产生忠诚度。美容市场、 减肥市场、补钙市场、补血市场、维生素市场相对稳定，可以进行投资，排铅市场、 雌激素市场、睡眠市场等具有巨大的市场潜力，但是操作有一定难度。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 290 第二、顺应消费者生活习惯 在保健品剂型和形式的选择上，如果能够做到不改变消费者生活习惯是最明智的， 所以说茶类产品成功的机会比较大。曾经为某企业做咨询，建议把产品做成饼干，使 产品风靡了日本市场，为企业赢得了可喜的利润。 目前的保健品以胶囊、片剂、口服液、冲剂为主，可以说和药品有类似的地方， 大概企业也故意想占药品的光。但是随着保健意识的普及，人们对药品和保健品的区 别认识会越来越清晰，保健品治疗的时代将一去不返。其实，做为“保健食品”，应该 以“食品”为主要诉求，使之成为日常食用的产品，比如蜂王浆、口香糖等形式。2002 年，减肥产品“联邦减肥朵朵粑”就开始把产品做成巧克力，算是保健品形式的一大 创新。 目前很多大型保健品公司开始生产复合剂型保健品，复合剂型保健品的出现首先 是给消费者造成“物有所值”的概念，更适合礼品市场。 第三、不要依赖大面积广告 从三株时代到脑白金时代，可以说国内保健品已经从毛主席时代走向邓小平时代， 市场越来越成熟的结果是粗放式经营手段必将受到市场的惩罚。 虽然广告依然是保健品行业的重要利器，但是如果仅仅依靠广告已经不能适应市 场的变化。软终端和小众媒体必将成为保健品市场的热点。“珍奥核酸”和“天年生物” 等产品都在探索这一渠道模式，并且取得了一定的成功。软终端主要是促销手段的针 对性，小众媒体包括健身房、俱乐部和老年人活动中心等，这些场所受众更明确，打 击更直接，依靠口碑的力量产品的忠诚度和生命周期都会延长。 保健品还有一个营销途径，那就是直销，安利的成功大家都心知肚明。但是直销 的前提也是非常重要的，要求产品有较高附加值，对企业的管控能力的要求更高，否 则早利益的驱动下很容易造成市场混乱。 保健品细分市场投资潜力分析 钙类保健品市场 钙是人体内最重要的矿物质之一，人体中 99%的钙集中在骨骼和牙齿里，而其他 1%的钙则分布在血液、肌肉和细胞液中。钙能保持血管的正常收缩力以及促进某些激 素和酶的合成，使神经传递质保持正常释放。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 291 当前，我国已成为世界保健（功能）食品产业重要的原料供应和委托生产国。而 众多的保健品中，钙类是最受欢迎的保健品，位居保健食品接受度最高的前十大品种 的首位。 作为一个新兴市场，大力促销无疑对市场的迅速成长发挥了巨大作用。各补钙保 健品的厂商八仙过海各显神通，有的派人深入居民住宅区，免费为居民测量骨骼中微 量元素的含量；有的打入各大医院；还有的在经销点向顾客发放精美的小礼物，买一 送一并提供免费的专家咨询等等。 补钙食品现已成为国际保健食品市场上的头号畅销产品。我国已进入老龄化社会， 但由于长期以来国内科普宣传力度不够大，许多老年人并不知道自己身体缺钙，故加 强国民科普教育工作可推动补钙类保健食品产业的健康发展。钙市场是目前保健品市 场上品种最多、竞争最为激烈的市场，并且这个市场基本处于战国时代，无真正行业 领袖，而钙类保健品的未来市场必将硝烟再起。 美容类保健品市场 过去，我国的美容类保健食品主要以趋同于药品的形式出现，而近年来随着消费 需求的改变，口味更好的美容类保健食品不断涌现。未来，这样的保健食品将成为主 流，特别是改善皮肤水分和油分功能将成为该领域开发的热点。 在我国所规定的保健食品的 27 项功能中，有 4 项与美容相关，分别是祛痤疮、祛 黄褐斑、改善皮肤水分、改善皮肤油分。在 2008 年以前，我国获批的美容类保健食品 以前两个功能为主；2008 年以后批准的 32 个美容类保健食品绝大多数集中于改善皮肤 水分功能，其主要原料为胶原蛋白、透明质酸等。特别是一些国际品牌将该类保健食 品做成了果味饮料，深受消费者欢迎。 在欧美、日本等保健食品较为发达的国家，具有改善皮肤水分功能的保健食品市 场已形成了规模。在我国，近年来具有上述功能的保健食品也成为市场新宠。 近年来，国外一些便携、无创的皮肤健康检测仪器的引进使验证化妆品的保水功 能成为了可能。但人们普遍意识到，要改善皮肤的水代谢情况仅靠外用化妆品是不够 的，于是纷纷将目光转向保健食品。目前有不少知名的化妆品公司都有意向开发此类 保健食品，并与其生产的化妆品形成套装。 减肥类保健品市场 部分小型制药公司发现，将目标瞄向相对较窄的市场更具成本效益，尤其是肥胖 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 292 通常是由某种疾病或其他健康问题（而非生活方式）造成的。这些目标市场包括了供 糖尿病人使用的减肥药（虽然许多糖尿病人能够控制住他们的体重，但还有许多人在 使用胰岛素之后体重增加），或者专为老年人设计的减肥药。 对老年人来说，肥胖是由许多因素造成的，它不能轻易地归结于某一方面的原因。 不过，显而易见的是，老年人在选择健康的生活方式上面临着更大挑战，因为他们往 往首先会在生理上经受更大的考验。 面对肥胖的流行，公共和私营保险公司可能会更加关注预防性措施和生活方式干 预措施，以借此降低可使用的药物治疗预算。随着肥胖病人数量的增加，特定人群的 规模也将扩大，对他们来说，个性化治疗也许更加合适，这无疑为那些附加值高的有 针对性的治疗药物提供了发展潜力。 减肥药市场有着巨大潜力。保守估计，这一市场的价值到 2018 年将达到 亿美 元，而更有同类预估数据则高达 80 亿-120 亿美元。监管部门批准一只减肥药并不意味 着它会在临床上被广泛接受或者获得成功，市场潜力与市场价值之间存在着很大的差 异。 肥药市场的发展有着很大的潜力。小型制药公司需要为细分市场开发适当的药物， 遵守各项监管规定，并解决安全性问题，以获得更大的发展。 降血脂保健品市场 随着国民经济的迅速发展，中国人的食物消费发生了很大变化，尽管中国人的膳 食组成仍然是以植物性食物为主体，但动物性食物和油脂的消费已经出现了大幅度上 升，而谷类和薯类等植物性食物的消费却呈下降趋势。中国人膳食结构的变化，带来 最显著的效应就是——高脂血症发病率的不断提升。全国 30 岁以上的成年人中间，血 脂偏高的比例大约在 10-20%左右，估计中国的高脂血症患者高达 9000 万。 高血脂的高发病率，已经在中国人的疾病模式中体现出来了。心脑血管病患者， 绝大多数死于高血脂导致的动脉硬化。既然高血脂能够带来动脉硬化，进而导致患者 死于心脑血管病。那么降低心脑血管病死亡率最有效的措施，莫过于“降血脂”。医学 已经证实，降血脂可以减慢粥样硬化斑块的进展，显著降低心脑血管病发病率。因此 近 20 年来，降血脂一直是全世界医学界极为重视的课题。 中国有 9000 万高血脂患者，只要每人平均每年服用 100 元的降血脂产品，降血脂 市场就能达到 100 亿元的规模。庞大的市场、国际药品市场上降血脂产品的成功先例， 这些极大地刺激了中国企业家的神经。从全球医药市场来看，降血脂无疑是一个蕴含 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 293 无限商机的“金矿”。预计中国的降血脂市场将高达百亿元。更有诱惑力的是，经过多 年零敲碎打的降血脂市场，仍无强势品牌出现。 根据中西方市场的共同特点，谁率先进入消费者头脑，轰开市场，它将占据该市 场的第一份额。例如红桃 K、脑白金、排毒养颜胶囊等。 在未来的几年中，仍会有大量的保健品企业介入降血脂市场，从总体上看，降血 脂市场将保持快速上升态势。原因是随着国家有关部门、媒体、民间组织、厂家等共 同推动的健康教育，导致消费者健康意识提升，人们已经逐渐意识到了高血脂的危害。 在新一轮开发降血脂产品的热潮中，调节血脂保健品将会出现两极分化现象。对 于有实力的厂家来说，可以采取总成本领先战略，将产品定位于低价格的常规保健品， 类似鱼油类产品，用比较低的价格去吸引日常保健人群；另一类保健品，则将借鉴服 务营销的精髓，从单纯的产品销售转到向消费者提供全面的健康服务上来。 眼保健品市场 眼保健食品是发达国家从 20 世纪 90 年代起开发生产的功能食品。“电脑族”易出 现干眼症，中老年人常见视网膜黄斑退化、白内障、青光眼等眼疾，促使眼保健食品 迅速发展。然而值得注意的是，发达国家风风火火的眼保健食品市场，在我国却举步 维艰。 欧美功能食品的主力军团 早在 2006 年，美国的眼保健食品销售额已占该国功能食品市场总销售额的 75%， 日本的眼保健食品销售额亦占该国保健食品市场总销售额的 49%。目前，美国生产眼 保健食品的厂商多达 300 多家。 欧美市场上销售的眼保健食品大体上可分为两大类：维生素类眼保健食品和浆果 类植物提取物眼保健食品。维生素类的代表是 VC＋VE 胶丸、VC＋β -胡萝卜素胶丸 和 VA 胶丸等。浆果类植物提取物眼保健食品中，开发应用最早、销量最大的是蓝莓， 用于保护视网膜黄斑和“视紫质”。 目前，欧洲与美国市场上以蓝莓为基础的护目食品数量多达上百种，最主要的蓝 莓类护目食品有：蓝莓＋叶黄素、蓝莓＋葡萄籽提取物，以及蓝莓＋VC（VA）等。 除蓝莓外，类胡萝卜素是应用较多的第二大类植物性护目食品原料。这类产品主 要包括叶黄素、番茄红素、隐黄质、玉米黄质、辣椒红素和虾青素等，其中虾青素可 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 294 用于预防眼底出血、视网膜黄斑退化和白内障。类胡萝卜素的国际市场销量高达数千 吨，大多用于眼保健食品生产。 其他具有改善视力作用的眼保健食品的原料有黑豆、小米草和葡萄籽提取物。 黑豆以中国陕西丹波产为佳，含 18 种以上花青素类物质，尤其是含量最高的矢车 菊素，能改善黄斑退化。在日本市场上有形形色色的黑豆类眼保健食品，销路非常红 火。 小米草是北美洲特有植物之一。在美国，至少有数十种以小米草为主要成分的护 目食品，销路均不错。 葡萄籽提取物的主要成分也是花青素类物质。在美国，以蓝莓、越橘提取物、葡 萄籽提取物、类胡萝卜素和维生素为原料的眼保健食品销路最好，尤其是蓝莓类护目 食品，在欧市场上非常风行，年销售额有数千万美元。在日本市场上也有蓝莓、越橘 提取物，但日本本国并无蓝莓资源，所需蓝莓全部从海外进口，我国东北种植的蓝莓 鲜果 90%出口至日本市场。 中国市场尚未真正启动 近年来，我国蓝莓人工栽培发展较快，已形成数万公顷的种植基地，年产鲜果数 千吨。蓝莓提取物大多出口日本等海外市场，内销较少。 然而，我国迄今尚未形成国内蓝莓下游产品市场。国内只有深圳海王药业的“眼 之宝”、天津“尤维斯爱眼保健套餐”和其他一些小生产商生产的屈指可数的几只以蓝 莓为主要原料的护目食品。而这些产品大多销路平平，在国内市场知名度不高，其销 售总额还不及一只“美容养颜胶囊”年销售额的 1/10。 事实上，我国并不缺乏眼保健食品资源，原产欧美国家的蓝莓在国内已大规模引 种成功；北方地区大面积种植葡萄，葡萄籽也是花青素的主要来源；黑豆产量居世界 第一。眼保健食品原料除了小米草外，基本上都能国产。 更何况，我国拥有极其庞大的用眼过度人群，如中小学生、以电脑为主要操作工 具的工作人员（如 IT 行业从业者、动漫制作人员）等，这些人群都需要护眼食品。中 老年人则是另一大护眼食品使用人群。从理论上讲，我国有数亿人需要经常服用眼保 健食品，其终端销量应达数百亿元人民币。 此外，我国开发眼保健食品还有他国所没有的中药优势，至少有 20 种中药材具有 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 295 清肝明目的作用，如白菊花、草决明子、桔梗、细茶、灯心草、山栀子、白芷等。国 内不少眼科药物均为中成药制剂。 现在眼保健市场在我国尚未真正启动，从另一角度看，巨大的市场尚未真正启动 也正意味着其具有广阔的市场前景。 保健酒市场 2013 年我国白酒行业产量、销售额均出现大幅回落，而保健酒行业却高速发展。 统计显示，我国保健酒市场每年有约 200 亿元左右的成交额，且正以每年 30%的幅度 在增长。保健酒市场正在成为继白酒、葡萄酒和啤酒之后，国内酒业的第四大市场。 在保健酒这壁江山上，劲牌已占据一席之地。2011 年劲酒销售额达 亿元， 占同年国内市场份额 130 亿的 35%，近 6 年来，其稳定保持年均增速在 30%以上，略 高于行业增速。2006-2010 年，劲牌年销售额分别为 亿元、 亿元、 亿 元、 亿元、 亿元。 保健酒的市场发展潜力远不止于此。在国际市场上，保健酒、养生酒、营养酒的 消费量占酒类消费总量的比例约为 12%；而在我国，白酒的市场容量是 5000 亿元，若 按 12%比例计算，保健酒的市场规模应 600 亿左右，显然，与目前相比，具有巨大的 成长空间。 面对这块巨大的市场蛋糕，大鳄们已相继竞逐。除劲酒等老牌保健酒持续发力外， 五粮液、茅台、汾酒相继涉足保健酒领域，推出黄金酒、白金酒、竹叶青酒等保健酒 产品。不仅如此，制药企业也纷纷试水保健酒。天士力集团、修正药业、青岛国风药 业、广州医药集团旗下白云山和记黄埔也已着手打造品牌保健酒。 鱼油市场 纽约 Transparency 市场研究公司的一项研究显示，2011 年全球鱼油市场的规模为 11 亿美元，预计到 2018 年将增长到 17 亿美元，从 2012 年至 2018 年的年均增长率为 %。在需求数量上，2011 年鱼油的需求为 万吨，到 2018 年将达到 113 万吨， 年均增长率为 %。 随着对 omega-3 脂肪酸成分的需求增加，市场对鱼油的需求也在增加。鱼油是 omega-3 脂肪酸的主要来源，消费者对 omega-3 脂肪健康益处了解的增加，并逐渐的将 omega-3 脂肪酸作为健康生活方式的组成部分。但鱼油产能的降低或稳定已经成为制约 这一市场增长的主要因素。随着厄尔尼诺现象的日趋频繁，需求缺口将继续扩大。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 296 第九章 2014-2018 年中国医疗服务业投资潜力分析 医疗服务业相关概述 国际行业概况 医疗服务作为一种关乎民众生命健康的特殊商品，其需求往往随着收入增长、技 术进步呈现加速增长趋势，但医疗服务供给的增长往往需要较长的投入周期。同时， 由于医疗服务具有一定的公共品特性，政府对医疗服务价格的管控往往起到了压制供 给、刺激需求的作用。在上述因素的综合作用下，一方面各国普遍遭受着医疗卫生支 出快速增长的困扰，另一方面又有大量人群的医疗服务需求得不到满足，医疗服务供 需矛盾成为一项全球性难题。无论是美国政府停摆，还是国内日趋激烈的医患关系， 矛盾的本质均是医疗服务供需矛盾激化。 作为应对，社会资本办医成为各国缓解医疗服务供需矛盾的共同选择。过去二十 年中，无论是在美国、德国、澳大利亚等发达国家，还是在印度这样的发展中国家， 在医疗服务领域均表现出同一趋势——营利性医院数量快速增长。 医疗卫生支出的快速增长对政府财政构成沉重压力，导致政府从医疗服务的提供、 购买两方面着手，控制支出增长。从服务供应方来看，政府对公立医院的财政直接支 持力度下滑；从服务购买方来看，政府出台医保控费措施，限制医疗服务支出的过快 增长。在这种情况下，医院的经营压力增大，民营医院尤其是营利性医院在运营效率、 融资能力方面的优势得到放大。这一点在美国、德国表现得尤为明显，在两国均出现 了大量公立或民营非营利性医院向营利性医院转化的情况。 公立医院承担着保障民众基础医疗服务权利的责任，公立医院对医疗服务的定价 通常受到管制。低于市场化水平的医疗服务价格起到了压制供给、刺激需求的作用， 使公立医院体系出现看病难的问题。而随着收入、商业医保水平的提高，民众对医疗 服务质量和便捷性的要求相应提高。在澳大利亚、印度等国家都看到，民营医院通过 提供边际医疗服务获得了长足发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 297 图表 166 医疗服务供需矛盾带动社会资本办医快速发展的两条路径 资料来源：中投顾问产业研究中心 相较非营利性医院尤其是公立医院，民营医院在融资能力和运营效率上具备优势： 融资能力：对公立医院和民营非营利性医院而言，能够获得较多的政府补助和社会捐 赠，但这类医院的主动融资能力较差。由于其“非营利”这一特殊属性，资本很难从 对非营利性医院的投资中获得收益，债务融资几乎是非营利性医院唯一的融资方式； 而对于营利性医院度过培育期后长期稳定的盈利能力对资本吸引力非常大。因此，一 旦政府财政补助减少或对医院控费趋势趋严，营利性医院就有望借助融资能力上的优 势实现规模和技术设备领先，进而在竞争中占据优势。 运营效率：营利性医院拥有更强的动力去提升运营效率。在医院控费的背景下， 营利性医院的运营效率优势显得尤为重要。过去三十年中，在美国、德国等进行医院 支付制度改革的国家，均出现了非营利性医院在经营压力下向营利性医院转化的趋势。 美国是全球医疗卫生支出占 GDP 比重最高的国家之一。1960 至 2010 年间，美国 医疗卫生支出从 亿美元增长至 25936 亿美元。即使考虑到人口增长（同期增长约 60%）和通货膨胀（同期增长约 600%）的影响，美国人均卫生费用的增速依然非常惊 人。2010 年，医疗卫生支出占美国 GDP 的比重已高达 %。 在医疗卫生支出持续增长的情况下，美国政府从 20 世纪 70 年代开始通过各种措 施进行控费。作为整个医疗体系中费用支出占比最大的部门，医院首当其冲，受到的 监管也最为严厉。美国从 1976 年开始试行预付费系统，其后于 1983 年在 Medicare 强 制推行 DRGs 付费制度，并逐步覆盖到全部医疗报销范围。随着预付费、按病种付费 等支付方式的推行和医保支付方干预能力的增强，自 20 世纪 80 年代中期开始，美国 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 298 医院卫生费用在医疗卫生总支出中的占比开始呈现缓慢下降状态。 各种控费措施在有效抑制医院支出增长的同时，也显著影响了医院盈利能力。在 这一时期，美国医院的规模增速出现了较大幅度的下滑，政府办和非营利性民营医院 甚至出现萎缩。出于融资、提升管理效率等目的，非营利性医院向营利性医院转变的 案例逐年增多。 与美国类似，为了应对医疗卫生支出的快速增长，德国从 20 世纪 90 年代开始进 行了一系列的支付制度改革，1993 年，德国开始从后付费制向总额预付制转型。2000 年后，德国决定参照澳大利亚医改经验设计本国按病种付费制度，并于 2003 年开始在 全国 750 家医院试点。仅仅试点 1 年后，德国就于 2004 年在全国范围内强制执行按病 种付费制度。 与美国不同的是，德国绝大部分拥有相关资质医院的资本支出由州政府负担。从 20 世纪 90 年代开始，德国各级政府开始饱受财政赤字困扰，对医院的必要资本投入出 现大幅缺口。从 1992 到 2008 年，德国各级政府对医院的资本投入从 38 亿欧元下降至 27 亿欧元。 控费措施趋严和财政支持减少对德国医院的竞争力和可持续发展造成沉重打击， 部分医院的设施老化严重。在政府财政和公立医院经营状况持续下降的情况下，政府 出售部分公立医院成为一种多赢的选择：对各级政府而言，出售医院可以获得部分收 入用于偿还负债，同时也摆脱了医院未来亏损所造成的负担；转化为营利性医院后可 以提高经营效率和融资能力。投资医疗服务资产可以获得较高的稳定回报，在经济衰 退期这一点尤其被社会资本看重。 20 世纪 90 年代以来，德国公立医院的数量快速从 1991 年的 1360 家下降至 2010 年的 852 家。同期，德国营利性医院的数量则从 1065 家上升至 1373 家。为了追求规 模效应，德国医院在走向私有化的同时也出现集团化趋势，成长起费森尤斯 helio、 Asklepios 等大型医疗集团。 澳大利亚的医疗体系是“公立保基础、民营满足多元需求”的典型案例。澳大利 亚实行覆盖全体居民的国民医疗照顾制度（Medicare）。所有澳大利亚公民、永久居留 者以及一些与澳大利亚签订了医疗互惠协议国家的公民均可享受 Medicare 提供的福 利：包括全免费的公立医院急诊、门诊和住院医疗服务；免费或部分补贴的私人全科 和专科医疗服务；补贴的社区私人药品服务；全免费的病理检验、影像检查和治疗服 务等。如果住院，伙食费都全由政府买单。同时澳大利亚还有特殊的药品津贴计划 （PBS）。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 299 由于公立医疗服务的收费低廉，澳大利亚公立医疗呈现严重的供不应求状态。以 择时手术为例，澳大利亚所有可择时手术的平均等待时间为 36 天，全膝关节置换术等 少数手术甚至需要等待超过一年的时间。 公立医院的看病难问题为民营医院的发展创造了良好契机。从 1997 年开始，澳大 利亚相继出台“商业医疗保险激励计划”等措施，通过减免所得税的形式鼓励商业保 险和民营医院的发展。时至今日，民营医院凭借其服务质量和便捷性方面的优势，已 成为澳大利亚高收入群体的首选。 2010 年，澳大利亚的紧急诊疗任务仍然主要由公立医院完成，民营医院则承担了 三分之二的择时诊疗任务。通过提供高质量、便捷性的诊疗服务，澳大利亚私营医院 获得了长足的发展。 与澳大利亚相似，印度也实行公立医院免费医疗制度。公立医院除收取医药费外， 挂号费、检查费、就诊费甚至包括营养餐均为免费。然而，与澳大利亚不同的是，印 度政府的医疗卫生投入仅相当于 GDP 的 1%左右（2010 年澳大利亚政府医疗卫生投入 的 GDP 占比超过 6%），财政对公费医疗体系的支持力度严重不足。 在政府医疗卫生投入匮乏的情况下，卫生机构冗繁和分配不均使基本医疗服务供 给问题进一步加剧。印度公立医院医生、护士、辅助人员的工资占到了所有政府卫生 支出的 70%以上，使公立医院设备更新和持续经营能力进一步下降。 在政府投资完全无法负担基本医疗供给的情况下，印度政府从 20 世纪 80 年代开 始重新审视民营医院的意义。在 1982 年通过的国家卫生政策（National Health Policy） 中，印度政府将民营医院明确定义为实现全面医疗的必要参与者。其后，随着一系列 鼓励社会资本办医实质性政策的出台使民营医院迅速发展：土地、利率支持：医院被 视同基础设施，可以获得医院低利率的长期贷款。同时，政府给予土地支持。税收优 惠：将医院部分设备折旧率从 25%提升至 40%。2008 年后为了支持乡村地区医疗设施 建设，对孟买等 8 座大城市以外地区新建的床位数超过 100 的医院给予 5 年免税期。 降低医疗器械关税：印度超过 50%的医疗器械需要进口。从 2003 年至今，医疗器械关 税已经从 25%降至 5%，同时政府给予所有医疗设备 4%的关税补贴。吸引印度籍医生 回国办医：印度约 40%医学院学生选择出国从医，印度政府出台政策鼓励印度裔医生 归国办医。 在上述医疗卫生政策的支持下，印度民营医院取代公立医院，成为城乡患者就医 的首选。到 2004 年时，印度民营医院提供的服务量已经占到全国总服务的约 70%。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 300 国内行业现状 对照美、德、澳、印四国的历史经验，在看病难、看病贵的背景下，我国社会资 本办医的内生增长动力充足。由于公立医院的服务和效率难以满足国民需求、财政医 疗卫生投入快速增长，政府也存在充足的动力鼓励社会资本办医。预计在内生需求和 政策利好的推动下我国社会资本办医有望进一步提速，并可能催生类似于美国 HCA 或 印度 Apollo 医院的医疗服务航母。 与澳大利亚、印度类似，我国同样存在医疗服务供不应求的问题。2009 年新医改 以来，医保覆盖范围和报销比例的提升进一步激发了医疗服务需求的释放，但公立医 院医疗服务供给的增长相对缓慢，候诊时间长、问诊时间短、医疗服务态度难以让人 满意等“看病难”问题日益突出。 从医改以来的政策措施来看，“公立保基础、社会资本办医满足多元需求”的思路 已经非常明确。部分大型公立医院未充分着力的“边际医疗领域”，社会资本将面临历 史机遇：一方面随着人均收入水平、民众接受度的提高，这部分领域的需求有望加速 增长；另一方面在公立医疗体系进一步回归基础的情况下，社会资本在这些领域也有 望获得相对宽松的竞争环境。高端医疗、以及眼科、牙科、康复等部分专科或将重点 受益。 与此同时，国内医疗卫生支出增长给予政府的财政压力已初步显现。在北京、上 海等医保支付压力先行反映的地区，监管部门已经开始就支付制度改革进行不同形式 的尝试。 图表 167 2000-2011年我国政府医疗卫生投入情况 单位：亿元 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 301 未来随着政府财政压力进一步加大、医保控费措施趋严、公立医院改革深化，医 疗服务领域或将出现更多对公立医院的并购机遇。目前，国内医疗服务机构的整合以 民营医院间并购为主。但由于此前民营医院的发展受限，目前可收购的民营医院优质 标的相对稀缺。 随着公立医院改革深入，以城市的中端医疗机构（如许多城市区级医院、大型国 有企业附属医院将成为体制改革的重点。目前，这类医院在城市医疗体系中地位尴尬： 比上，不如三级医院深受民众信赖，就医需求旺盛；比下，不及社区卫生机构能够为 民众提供高度便利。随着公立医院改革推进，这一类医院投入不足、病人减少、效率 低下等问题将越来越凸显，难以维持收支平衡，成为地方政府或大型国企的财政包袱， 政府/国企有“甩包袱”的动力，往往会出台政策/规定，鼓励社会资本接手。2013 年 10 月出台的《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》中已经提及“加快推进国 有企业所办医疗机构改制试点”。 然而，政府/国企愿意转让的医院资产，并不一定是优质的资产，恰恰相反，更大 可能是有一定瑕疵。在收购之后，能否成功管理，提升效益，是投资者需要问自己的 问题。 自 2010 年《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（新 36 条）颁 布以来，国内鼓励社会资本办医的政策风向日趋明确。在政策利好的带动下，民营医 院的医疗服务供给量开始显著提速。 从 2013 年 1-8 月的数据来看，民营医院所提供的诊疗人次占比约 %、出院人数 占比约 %，距离十二五规划中提出的“15 年非公立医疗机构床位数和服务量达到 总量的 20%左右”的目标仍有较大差距。在准入、税收、医保、人才流动等关键问题 上，中央政策还有很大的细化空间。随着后续细化政策的出台，社会资本办医有望进 一步提速。 分析过去十年中我国民营医院停留在小、散、乱状态的原因，有两个关键因素： 政策“玻璃门”：尽管中央政策层面鼓励社会资本办医的态度非常明确，但民营医院在 市场准入、社会保险定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准 入等方面处于弱势地位，隐形“玻璃门”的存在使民营医院难以做大做强；行业环境 较乱，短期行为盛行：由于患者对医疗机构诊疗能力的鉴别能力有限，部分民营医院 在无法与公立医院正面竞争的情况下，选择通过高额广告投入、夸大疗效、高收费的 经营模式来牟利。由于行业监管环境不够严格，因此这类行为没有得到足够的打击， 在各地扩张较快。但此类短期行为毕竟存在不可克服的风险，因此经营者往往不会制 定长期战略，也很难做大，其医疗企业最终呈现小、散、乱的面貌。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 302 而经过十年的发展，在本轮鼓励社会资本办医的浪潮中，适宜民营医疗机构规模 化发展的土壤或已形成：随着患者对民营医院信任度的下降，过去依靠广告拉动、高 额收费来牟利的经营模式已经逐渐失去生存空间。通过患者用脚投票，规范化、品牌 化经营的医疗机构有望在市场竞争中胜出。由于规模化的民营医疗机构在医保定点、 人才引进等方面拥有更强的议价能力，随着市场秩序的优化，品牌化、规范化经营的 医疗机构有望快速实现规模化。2010 年以来中央发布的鼓励社会资本办医政策中，对 此强调各地要清理取消之前的“不合理的规定”，加快落实对非公立医疗机构和公立医 疗机构在市场准入、社会保险定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、 技术准入等方面同等对待的政策。2013 年 10 月出台的《国务院关于促进健康服务业发 展的若干意见》中明确提出，引导非公立医疗机构向高水平、规模化方向发展，鼓励 发展专业性医院管理集团。未来在实际运行中规模化医疗服务机构或将获得更多政策 扶持。 市场特征分析 医疗市场与其他市场比较有很大的特殊性，主要表现在： 1、医疗市场的供需关系具有特殊的双重属性。医疗服务的供需双方，不仅具有供 需市场交换关系，同时又是人道主义的救死扶伤的服务关系。因此，在承认医疗服务 具有商品交换属性的同时，绝不能使它同医学伦理关系属性对立起来。这就是医疗市 场供需关系的双重属性。 2、医疗市场是特殊的卖方市场。患者作为需方向供方求医，不同于一般的市场供 需关系；医疗机构和医务人员作为供方，提供的医疗服务商品具有一定的垄断、决定 权，从而形成了供需之间的决定与服从的关系，尽管患者作为需方可以选择医疗机构 和医生，而供需关系一旦形成，供需双方对需要的选择权就有一定程度的不平等性。 3、医疗市场的供需关系具有特殊的综合性。在一般的市场供需关系中，有物质产 品供需关系，精神产品供需关系，劳务供需关系，以及多种供需相结合的市场供需关 系。而医患之间的供需关系，是将物质商品通过技术劳务，并与精神产品相结合融为 一体的综合性供需关系；同时，医患之间还需要有特殊的情感交换关系，而不应该成 为无情的赤祼祼的金钱交换关系。 4、医疗市场具有多层次、多方面的特殊制约性。不论什么社会制度的国家，医疗 服务都在一定范围内具有一定程度的社会福利性质，包括市场体制下的社会医疗福利。 这样，提供医疗福利资源的政府或社会团体，就要对医疗资源配置、市场价格和医疗 消费水平采取种种调控措施，从而构成对医疗市场运行的多层次、多方面制约环境。 所谓对医疗服务的规划导向和市场导向，往往是相互结合的，在一些国家，两者是既 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 303 相互制约，又相互补充，而不是互相排斥的。 5、医疗市场应有严格的市场规范。包括市场区域规范、市场交换规范、行为规范、 法制规范、科技规范，以及服务质量标准等。由此可见，在社会主义经济条件下，医 疗市场是一种特殊的市场，是一种不完全竞争的市场，医院是提供医疗卫生服务，独 立经营核算的不以盈利为目的的经济实体，价值规律和竞争的作用受到制约，存在医 疗市场不等于医院经营市场化。 目前，对卫生事业的性质比较公认的说法是政府实行一定福利政策的社会公益事 业。这一性质要求医院经营必须坚持把社会效益放在首位，为人民群众提供优质的医 疗服务，由政府提供或不同渠道提供基本医疗服务的补偿；同时，医院也要在市场运 行中遵循经济规律参与合法竞争，求得自身的生存和发展。不能单纯强调医院的福利 性，否定、不承认医疗市场，扼制了医院的活力和发展能力，使医院在市场经济面前 矛盾重重，举步维艰；也不能因为存在医疗市场，就“断奶断粮”，把医院完全推向市 场，自负盈亏，自谋出路，造成有的医院单纯追求经济收入，忽视了社会效益，浪费 了卫生资源，增加了国家和患者的负担。这两种倾向在实际工作中都是有过的，应引 以为戒。只有正确地认识医疗市场的特点和医院性质，才能在国家宏观调控下和根据 医疗市场的需求，促进医院的经营和发展。 行业规模经济性解析 规模经济是指在所有投入要素可变（即长期概念）的情况下，平均成本随生产规 模扩大而降低，或者产出以大于投入增加幅度的幅度而增长。对规模经济性的分析判 断可从成本和生产率两个维度着手。当规模扩大（增加固定投入）时，发生使平均成 本降低或生产效率提高的因素，呈现规模经济的可能性较大。具体可从以下方面分析： （1）是否有成本的降低，包括生产、储存、经营和管理等方面的成本及其相关的交易 成本。（2）是否有利于专业化分工，使用更好的工艺技术，改善管理，使各种生产要 素得到充分利用，使生产效率得到提高。（3）是否产生生产经营的协同效应，完成单 个分散或小规模无法完成的工作。（4）是否有利于新知识、新技术的扩散，产生知识 溢出效应。（5）是否能形成规模相关的其他外部经济性，如空间意义的规模经济（即 相关材料、设备等供方聚集、相关人力储备等带来的便利）、多元化经营的规模经济（可 共享资源和分散风险）。 规模经济产生的实质，归根结底是成本的节省、降低。其中以固定成本的分摊、 管理成本和交易成本的节省最为常见。企业在规模扩大时，虽有固定投入的增加，但 因大规模生产的共享和分摊，相对节省更多的变动成本，或因买方大批量订制，减少 信息成本等等，最后使每个产品的单位成本更低，从而获得规模经济。从另一方面讲， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 304 当生产经营过程和环节改善，如管理水平和生产技术提高、协同生产等，使生产效率、 效能提高时，也能导致规模经济。有利于知识技术扩散以及其他有利于降低共享资源 和分散生产经营风险，而产生溢出效应的各种规模扩大活动，也因提高效率和降低成 本而有产生规模经济的可能性。所以有人说，知识密集行业具有规模经济效应。 一、医疗服务生产具有规模经济性 对医疗服务生产来讲，虽不同于企业生产，但同处市场经济环境下，都有成本和 市场竞争的约束，同样有必要、也可以根据上述概念框架进行规模经济性分析。 医疗服务是指医生提供给患者的与疾病有关的诊断、检查化验、治疗、注射、手 术、护理和药剂等服务的过程，分成内、外、妇、儿、眼、牙等科的具体服务项目， 每个项目包含其中部分或全部过程的技术劳务，包含物化劳动和活劳动两部分。其中， 诊断、注射、护理、手术和一般治疗与药剂等活动的成本主要包含人力、耗材、水电 气消耗以及分摊的间接成本等；检查化验、有设备的治疗与药剂活动，由于需要仪器 设备，因而购置费和用人成本占比大。总体讲，医疗服务总成本中固定成本比重较大， 其中又以用人成本和购置费占比较高。因此，如果将医疗服务以一定的规模进行生产 （如批量或集中提供），将有不同程度的成本节省，尤其是设备费比重较大或批量生产 时有共享资源的服务项目，增加 1 例次服务的边际成本必定小于平均成本。此外，批 量采购可增强议价能力，节省人财物等要素的购买成本。集中提供服务可以节省病人 选择服务、求医问药的成本，节省供方寻求服务对象、减少资源闲置的时间成本；也 有利于医患双方遵循规则进行规范的交易，减少医患纠纷引起的成本和风险。第二， 集中服务可以带来专业化分工的生产效率：个人只需专攻一定范围的业务，便于熟练 掌握复杂的医学专业知识和技能，避免更换工作引起的时间浪费，可以购置快速、准 确的自动化检查化验仪器设备，大幅提高工作效率。第三，可以产生协同工作扩大产 出的效应，完成个人无法完成的，需要多学科、多人协作的复杂的手术及诊疗活动。 如果将医疗服务过程所有这些工作集于一身，不仅不可能，而且服务效率也比较低。 如今仍有私人诊所存在，不是因为效率，而是因为效率以外的因素，如贴近社区、服 务周到，或只承担其中一般诊疗、注射、配药，或市场规模过小无法建立医院等。第 四，有利于医务人员的相互学习和新知识新技术的传播，产生知识溢出效应。第五， 集中提供服务还可以产生一些外部经济性：病人可以享受连续、及时的多种服务，服 务供方可以方便地邀请相关专家会诊、合作，可以因竞争与合作提高效率，可以共享 药品材料、教育培训等相关行业的好处。因此，可以认为医疗服务产品具有一定的规 模经济性（即规模提供可以获得经济性）。 当然，不同医疗服务项目的规模经济性有区别。设施设备费用比重较大的服务项 目规模经济性可能较强。如医技诊疗类项目，尤其是需要光学设备和电子设备的医学 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 305 影像和放射治疗项目，需要较高固定成本或者资产专用性较强的设备，这类项目平均 成本对规模很敏感，规模提供时边际成本相对很低，可以迅速降低生产的平均成本（固 定成本得到大批量产品的分摊），当增加产出时边际成本必定小于平均成本，因而具有 较强的规模经济性。其次，人力成本比重较大的服务项目规模经济性较弱，如一般检 查治疗（包括中医诊疗）、护理，不需要高成本的设备投入，提供的主要是面对面的技 术劳务服务（许多在个体诊所也可提供），其边际成本与平均成本相比，差距较小。此 外，批量生产时可以共享部分资源的项目，如消毒、加热和用煎药机煎药，可以节省 部分成本，一般有规模经济性。可以在同一时间、地点和同样方式给明确的对象提供 的服务，如疫苗接种项目，因为根据年龄即可确定服务对象，交易成本低，服务的时 间成本低，也具有规模经济性。另外，一些项目如急症病人接送、手术服务，由于服 务的特殊性，不能过于考虑规模经济性，只能考虑较高层次或较大市场范围的规模经 济，如急救运送可建立区域性急救运送网络，统一调度急救用车。有些集中后引起协 调管理难度加大，或需要支付高额加班工资等非正常消耗的服务则不存在规模经济。 当然即使具有规模经济性的活动，当生产规模过大，导致管理无效或低效时，也会呈 现规模不经济。 二、医院运营具有规模经济性 医院的运营需要投入大量的生产要素和成本，其中，房屋、设备、固定人员的基 本工资等是必需开支的固定成本；药品、耗材、业务费和部分水电费等是变动成本。 医院成本的特点是固定成本比重较大；用人成本较高；大部分是间接成本，需要分摊。 随着医疗服务量的增加，高固定成本被摊薄，边际成本一般小于平均成本。第二，一 定规模的医院有利于集中提供丰富、全面、便利的医疗服务，可以购置大型设备，有 利于专业化协作和学科的发展，有利于新知识、新技术传播和队伍的培养提高。因此， 医院的运营具有一定的规模经济性。尤其是在具有高固定成本特征技术的影像、放射、 检验、眼科、牙科等科室，边际成本中购置费占比大，平均成本对规模敏感，规模经 济性比较强。设立眼科、牙科等专科医院，建立影像检验治疗中心等，集中提供相关 服务，比在不同医院分散服务，能获得更好的经济性。车队、食堂、洗衣和消毒供应 等后勤科室也需要较高固定投入，平均成本对服务规模比较敏感，有一定的规模经济 性。如果将它们连锁化、集团化进行专业经营可以节约成本获得规模经济性。财务管 理使用自动化财务软件，可使边际成本大大降低，集中服务也具有较强经济性。 许多实证研究表明医院存在规模经济；但也有人认为不存在或尚缺乏可靠证据。 理论上，医院规模经济存在的可能性是肯定的，规模经济可以计量测度。现实中利用 规模经济取得成功的实例也不少。如美国医院有限公司通过医疗服务的流水式作业， 医疗设备、人才的资源共享，对医院之间病人实施双向转诊、合理分流，形成院前诊 断治疗、术后病人恢复和慢性病人康复的一条龙服务，缩短了住院日，从而获得管理 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 306 或服务的规模效益。我国一些体检服务、健康管理服务、综合医院和专业医院（如眼 科、牙科）等通过在药品采购配送、人员培训、设备、材料以及管理制度、品牌等方 面的共享、连锁或集团化，较好地获取了规模经济性。不能因为规模经济的动态性而 否定其存在，因为能否实现和充分利用规模经济性，还取决于医院当时所处的发展阶 段、规模、技术水平、市场需求、社会经济环境、地理位置、管理者的管理水平等因 素。如果超出市场需求和管理水平相应的规模，就会导致规模不经济。此外，还应考 虑病人就医的方便性，尤其是社区服务机构和全科门诊应突出考虑贴近社区的好处。 还有，要考虑医院规模经济性与企业不同：首先，由于医疗服务的特殊性和疾病的不 确定性，医疗服务提供的产品是服务性产品，不可能进行规模化生产，而是有个体差 异的，以技术劳务性为主的服务，固定成本难以很快被服务数量所分摊，其平均成本 的下降不可能很快，因而规模经济效应不会很明显。其次，由于服务过程基本是在院 内面对面进行的，不能储存，也不能在更大范围内销售服务，因而规模经济效应受限 于所在地区，或者说，受市场范围和服务人口等因素的影响较大，容易出现资源闲置。 疾病的不确定性，要求服务能力有一定的储备。第三，目标、行为和管理制度与企业 不同。医疗服务的供给有时要求不计成本，服务的不合理补偿模式也会扭曲其经济行 为。生产的目的一般不是企业的成本最小和利润最大，多为服务质量和数量最大，或 者社会形象等效用的最大，因而有时具备规模经济可能性，但不一定都呈现出来，受 运营目标和管理制度影响较大。第四，由于医患双方信息不对称，供方具有信息优势 和一定程度的垄断性，可能进行诱导需求，引致过度消费，从而可掩饰或延缓规模不 经济的产生。 运行模式探索 一、中国医疗服务运行模式转变的必要性 医疗服务行业的特殊性质，决定了它以知识员工为主体，以知识创造为核心竞争 力，并以医患双向沟通相互促进作为主要的服务模式。而回顾中国医院管理模式的发 展，大约经历了以下 3 种模式：规模模式、质量模式以及以顾客中心管理模式。所谓 规模模式是指医院经营管理以规模扩张为导向，包括扩大基础建设，扩大服务项目， 扩充人才队伍等；所谓质量模式是指医院经营管理是一种建立在知识密集高集约化组 织基础上，以质量管理为内核、以 IS09000 标准认证为标志的管理系统，目前大部分 医院的管理模式属于此类；所谓顾客中心管理模式是指医院管理贯彻“以顾客为中心” 的理念，无论是规模的扩张还是质量改进其最终的判断标准是看其是否方便了顾客的 需求，是否有利于顾客的就医，是否有让顾客感到满意。目前基于这一模式的实践很 多，但是没有形成系统完善的管理模式，许多做法流于形式。因而加速医疗服务模式 从以医疗结构为核心的服务模式向以患者为核心、并以医患双向沟通相互促进的服务 模式的转换是当前医疗服务行业面临的最大挑战。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 307 二、我国建立新型健康卫生服务模式的策略 随着社会发展，必然会不断地修正现行医疗模式的种种缺陷，推动新的医疗模式 的形成。新的医疗卫生服务模式应当是在与社会发展相适应的医学目的的指引下，在 保留解除疾病引起的痛疼和疾苦等传统医学目的的同时，把预防疾病和损伤，促进和 维护人类健康放在首位。这是维护人类健康最经济最有效的方法，也是医学最基本的 目的。新的医学模式应该站在更高的高度，把全体人民包括健康人群作为医疗卫生服 务的对象，而不再局限于已生病的人群。新的医疗卫生模式应该把生物人重新放回到 相互联系的自然、社会中去，对健康、疾病、生命的阐述不再仅仅单纯考虑生物因素， 还要充分考虑社会、心理、环境的因素。新的医疗卫生模式挑战还原论，不再企图把 生物学完全还原成物理学、化学。生命过程决不是取消自由意志，取消人生价值，把 人类历史堕落为蛋白体构成的物质在地球上诞生、生长、死亡的过程。 目前，这种新的医疗模式的雏形业已形成，这就是新兴的健康体检服务业。这个 行业所具有的特点，将会使它成为未来健康医疗服务的引领者。 个性化：对人的重视胜于对疾病的重视，受检者是有个性有感情的人，而不仅仅 是疾病的载体。希波克拉底一名至理名言：“了解你的病人是什么样的人，比了解他们 患了什么样的病，要重要的多”。尽管体检是按系统，按器官的检查，但目标不仅仅是 寻找有病的器官，更重要的是关注、维护受检者的整体健康。为达到这一目标，必然 要了解服务对象的生活、工作、社会背景及个性特点，提出有针对性的体检方案、预 防和治疗建议。 持续性：对人生的各个阶段的关注，比如儿童期生长发育体检和喂养指导，青春 期发育检查及心理健康指导，中年期，老年期慢性疾病预防指导，各个时期的生理、 心理及社会情况不同，体检的针对性不同，也体现个性化的特点。持续性服务还表现 在受检者的身体健康信息的收集是一个持续的过程，在分析受检者的健康情况时，更 重视对象的连续健康趋势，而非传统体检的一次数据。 预防性：体检服务对象以健康人群为主，还包括一部分高危人群。这是有别于临 床医学以患病人群为服务对象最突出的特点。对健康人群的健康促进及对高危人群进 行监测和干预。这种把预防疾病放在首位的工作是促进和维护人类健康最经济、最有 效的方法，充分体现医学最基本的宗旨。 经济性：从健康到疾病阶段的演变是量变到质变的过程，临床医学通常解决症状、 体征比较明显的质变阶段，治疗困难，花费高，预后也差。健康体检工作关注的是疾 病的量变阶段，疾病发展存在可逆性，效价比更高。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 308 主动性：与传统医学病人被动求医的特点不同，健康体检更多是服务对象主动要 求检查。这是社会进步，人们健康观念改变的表现。健康体检服务业迎合了这个时代 的潮流。 政策发布动态 2012 年，国家发改委、卫生部、国家中医药管理局发布《关于规范医疗服务价格 管理及有关问题的通知》，明确将全面规范医疗服务价格项目，强调项目规范公布的医 疗服务价格项目是各级各类非营利性医疗卫生机构提供医疗服务收取费用的项目依 据，各地不得以任何形式进行分解。探索医疗服务收费调整是为了在公立医院改革中 将医院收入来源从药品转移到医疗服务，理顺医疗服务收费也是为了将来扩大公立医 院改革范畴做铺垫。但公立医院改革扩大范畴尚未提上日程。 2014 年是医疗服务产业的“政策大年。年初开始，中央及各地扶持细则陆续出台， 山东、浙江、广东、深圳等地都出台了相关文件。其中以深圳的细则最为明确：在指 定区域符合政府要求的民营资本可获得土地地价、2000 万元补贴、40%税收奖励等细 则。国务院常务会议更是将其作为核心议题，会议确定了 2014 年深化医药卫生体制改 革的重点，强调推进全民医保体系建设（包括建立医疗信息化系统）、有序放宽社会力 量办医准入等五大任务。 接下来广东省要进一步加快推进公立医院改革，将改革试点扩大到 80%的县（市）； 四川省中医药管理局提出，到 2014 年底，65%以上的社区卫生服务站和村卫生室配备 重要饮片、设备；甘肃省则正式启动全省医疗价格和成本检测工作，逐步建立医院医 疗质量检测网络和信息管理库。医疗行业长期被“以药养医”和“以械养医”禁锢住 发展脚步，预计通过市场化的改革，此前严重被低估的医疗服务价值有望获得大幅提 升。而且中央和地方协同作战，不仅为民营资本介入这一领域提供了契机，也为培育 中国大型医疗集团提供了土壤。 行业发展症结 我国医疗服务行业矛盾问题突出，老百姓“看病难”、“看病贵”、医患纠纷频发、 医药贿赂问题严重、行业需求增长快而供给结构性不足。这些问题一次次把医院改革 推向风口浪尖。我国医疗服务行业的关键症结在于“三大结构失衡”： ①医疗机构分布失衡 ②产权结构失衡 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 309 ③收入结构失衡 一、医疗机构分布失衡 我国整个医疗体系中，大型三级医院以有限的资源过载着绝大多数的医疗任务； 而中型医院及基层医疗卫生机构缺乏完善的初诊和转诊制度，没有承担起应有的医疗 任务，导致医疗机构忙闲不均，医疗资源与患者需求没有有效匹配。 三级医院以 %的机构数承担了 %的诊疗任务，而基层医疗机构以 96%的 机构数仅承担了 61%的诊疗人次。这样形成了恶性循环，导致资源和病人向大型医院 不断集中，大型医院不断扩张，却不堪重负；而大部分的中小型医院及基层卫生机构 资源（技术、人才）匮乏，不能发挥应有作用，不能很好服务当地患者；老百姓看病 难，看病贵，倒金字塔结构的医疗体系压力大。 图表 168 我国医疗机构分布状况 数据来源：中投顾问产业研究中心 医疗机构分布失衡的第二个问题在于地区分布失衡。优质医院资源在北京、上海、 天津、山东、苏浙等发达地区配置较多，而在经济欠发达地区如山西、河南、贵州等 地区配置较少，没有与人口分布相匹配，而医疗的需求是相对均匀分布的，这种失衡 导致了迁徙就医情况，各地与各级医疗机构忙闲不均。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 310 图表 169 2011 年我国医院资源地区分布状况 数据来源：中投顾问产业研究中心 二、产权结构失衡 在 20 世纪上半叶，中国最好的医院不少都是民营医院，民营医院在现当代中国卫 生事业发展中功不可没。而 20 世纪后半叶，由于众所周知的原因，民营医院在后来的 几十年中曾在中国完全消失，我国建立了单一结构的公立医疗服务体系，并延续至今。 我国现今医院体系中，公立医院占据主导地位；2011 年，我国公立医院机构数、 门诊人次、病床数量、收入占比分别在 62%、91%、88%与 94%。与世界上大多数发 达国家相比，我国公立医院占比偏高，私立（民营）医院未得到充分发展。 图表 170 2011年我国公立与私立医院占比 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 311 我国公立医院运营效率与盈利能力都普遍偏弱。主要原因有二：一是公立医院管 理机制上存在“委托代理”与“管办不分”问题。二是医院工作人员薪酬较低，激励 机制缺乏。 三、收入结构失衡 第三大问题是收入结构失衡，即服务价格低，以药养医问题严重。最早我国政府 采取公立医院统一收支的模式，但后来减少政府补贴，目前政府补贴仅占医院收入的 9%。政府投入的减少使医院不得不转向依靠自身服务和药品收入维持运营，但是政府 对服务价格和项目进行了严格的限制，最终导致医院不得不从药品收入上入手增加收 入。 我国药品收入占比为 40%，远高于美国等发达国家的 10%左右，以药养医的畸形 收入结构进一步诱导了药品回扣贿赂的发生，过度开药诱导消费等现象泛滥。 图表 171 2011 年中国公立医院收入结构图 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 312 图表 172 2011 年美国医院收入结构图 数据来源：中投顾问产业研究中心 2011-2013年中国医疗服务规模现状 门诊和住院工作量 一、2011 年门诊和住院工作量 2011 年，全国医疗卫生机构总诊疗人次达 亿人次，比上年增加 亿人次（增 长 %）。2011 年居民到医疗卫生机构平均就诊 次。 2011 年总诊疗人次中，医院 亿人次（占 %），基层医疗卫生机构 亿 人次（占 %），其他医疗机构 亿人次（占 %）。与上年比较，医院诊疗人次 增加 亿人次，基层医疗卫生机构诊疗人次增加 亿人次。 2011 年公立医院诊疗人次 亿人次（占医院总数的 %），民营医院 亿人 次（占医院总数的 %）。 2011 年乡镇卫生院和社区卫生服务中心（站）门诊量达 亿人次，比上年增加 亿人次。乡镇卫生院和社区卫生服务中心（站）门诊量占门诊总量的 %，所占 比重比上年下降 个百分点。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 313 图表 173 2010-2011年中国医疗服务工作量 数据来源：国家卫生部 图表 174 2006-2011年医疗卫生机构门诊量及增速 数据来源：国家卫生部 图表 175 2006-2011年医疗卫生机构住院量及增速 数据来源：国家卫生部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 314 2011 年，全国医疗卫生机构入院人数 15298 万人，比上年增加 1124 万人（增长 %）。2011 年每百居民住院 人。 2011 年入院人数中，医院 10755 万人（占 %），基层医疗卫生机构 3775 万人 （占 %），其他医疗机构 768 万人（占 %）。与上年比较，医院入院增加 1231 万人，基层医疗卫生机构入院减少 175 万人，其他医疗机构入院增加 68 万人。 医院中，公立医院入院人数 9708 万人（占医院总数的 %），民营医院 1047 万 人（占医院总数的 %）。 二、2012 年门诊和住院工作量 2012 年，全国医疗卫生机构总诊疗人次达 亿人次，比上年增加 亿人次（增 长 %）。2012 年居民到医疗卫生机构平均就诊 次。 2012 年总诊疗人次中，医院 亿人次（占 %），基层医疗卫生机构 亿 人次（占 %），其他医疗机构 亿人次（占 %）。与上年比较，医院诊疗人次 增加 亿人次，基层医疗卫生机构诊疗人次增加 亿人次。 2012 年公立医院诊疗人次 亿人次（占医院总数的 %），民营医院 亿人 次（占医院总数的 %）。 2012 年乡镇卫生院和社区卫生服务中心（站）门诊量达 亿人次，比上年增加 亿人次。乡镇卫生院和社区卫生服务中心（站）门诊量占门诊总量的 %，所占 比重比上年提高 个百分点。 图表 176 2011-2012年全国医疗服务工作量 数据来源：国家卫生部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 315 图表 177 2008-2012年全国医疗卫生机构门诊量及增速 数据来源：国家卫生部 2012 年，全国医疗卫生机构入院人数 17812 万人，比上年增加 2514 万人（增长 %），年住院率为 %。 2012 年入院人数中，医院 12727 万人（占 %），基层医疗卫生机构 4209 万人 （占 %），其他医疗机构 876 万人（占 %）。与上年比较，医院入院增加 1972 万人，基层医疗卫生机构入院增加 434 万人，其他医疗机构入院增加 108 万人。 2012 年，公立医院入院人数 11331 万人（占医院总数的 %），民营医院 1396 万人（占医院总数的 %）。 图表 178 2008-2012年全国医疗卫生机构住院量及增速 数据来源：国家卫生部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 316 三、2013 年门诊和住院工作量 2013 年 1-11 月，全国医疗卫生机构总诊疗人次达 亿人次，同比提高 %。 其中：医院 亿人次，同比提高 %；基层医疗卫生机构 亿人次，同比提高 %；其他机构 亿人次。 907 医院中：公立医院 亿人次，同比提高 %；民营医院 亿人次，同比 提高 %。基层医疗卫生机构中：社区卫生服务中心（站） 亿人次，同比提高 %； 乡镇卫生院 亿人次，同比提高 %；村卫生室诊疗人次 亿人次。 图表 179 2013 年 1-11月全国医疗服务工作量 数据来源：国家卫生部 医院医师工作负荷 一、2011 年医院医师工作负荷 2011 年，医院医师日均担负诊疗 人次和住院 床日，其中：公立医院医师日 均担负诊疗 人次和住院 床日。与上年比较，医院医师日均担负工作量增。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 317 图表 180 2010-2011年医院医师担负工作量 数据来源：国家卫生部 二、2012 年医院医师工作负荷 2012 年，医院医师日均担负诊疗 人次和住院 床日，其中：公立医院医师日 均担负诊疗 人次和住院 床日。与上年比较，医院医师日均担负工作量增加。 病床使用情况 一、2011 年病床使用 2011 年，全国医院病床使用率 %，其中：公立医院 %。与上年比较，医 院病床使用率提高 个百分点（其中公立医院提高 个百分点）。医院出院者平均 住院日为 日，其中：公立医院 日。与上年比较，医院平均住院日缩短 日。 图表 181 2010-2011年医院病床使用情况 数据来源：国家卫生部 二、2012 年病床使用 2012 年，全国医院病床使用率 %，其中：公立医院 %。与上年比较，医 院病床使用率提高 个百分点（其中公立医院提高 个百分点）。2012 年医院出院 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 318 者平均住院日为 日（其中公立医院 日），比上年缩短 日。 图表 182 2011-2012年医院病床使用情况 数据来源：国家卫生部 三、2013 年病床使用情况 2013 年 1-11 月，医院病床使用率为 %，同比降低 个百分点，社区卫生服 务中心为 %，同比提高 个百分点，乡镇卫生院为 %，同比降低 个百分 点。三级医院平均住院日为 日，同比缩短 日，二级医院平均住院日为 日， 同比缩短 日。 图表 183 2013 年 1-11月医院病床使用情况 数据来源：国家卫生部 社会资本进入医疗服务领域分析 随着医疗体制改革的深入，社会资本的地位和作用日益受到重视。中共中央、国 务院、卫生部等先后发文提出必须鼓励、支持和引导社会资本进入医疗服务领域。那 么，社会资本应当如何进入医疗服务领域，发挥怎样的作用及如何发挥作用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 319 社会资本在医疗服务领域的地位及作用 1、社会资本的地位应该是补充而非主导 为每个公民提供基本的医疗卫生保障是政府的基本职能之一。因此，政府在医疗 卫生体制改革中引入社会资本时，绝不能将公立医疗机构一卖了之，也不能片面追求 引入的数量及规模，而必须进行完善的规划和监督管理，注重公民的基本医疗需求， 为每个公民提供质量合格的、价格适宜的医疗服务。否则，就是政府的失职、不作为。 基本医疗服务的公益性决定了它的提供者必须是国家。因此，社会资本的地位应该是 补充而非主导，这一点必须明确。 反思部分地方的医疗改革实践，例如：河南新郑等地的医疗改革实践，把公立医 疗机构一卖了之，而且不加以监管，导致人均医疗费用上升，医疗质量下降，医护人 员一致向钱看，甚至把没钱治病的重伤病人丢弃在路边，导致病人被冻死，产生了恶 劣的社会影响，严重背离了医疗卫生改革的初衷。 2、社会资本并非弥补政府投入不足的良方 在医疗服务领域引入社会资本，可以弥补政府投入的相对不足，促使公立医院积 极参与市场竞争。但社会资本并非是弥补政府投入不足的良方，这是由社会资本的逐 利性与基本医疗服务供给的公益性之间的矛盾决定的。虽然，社会资本可分为逐利或 非逐利的社会资本。但绝大部分的社会资本都是逐利的，社会资本的逐利性对其所选 择提供的医疗服务的种类及医疗服务的质量及价格必然有影响，政府不应该指望社会 资本承担基本医疗服务供给，特别是要摒弃把亏损的偏僻的基本医疗服务机构一股脑 抛给社会资本的想法和做法。通过政府购买服务，社会资本凭借自己的技术优势提供 专项的基本卫生医疗服务目前有成功的案例，但那是否能够持续。而且，也不存在这 么多有技术优势的社会资本。现阶段也有一些失败案例，特别是英国的案例，其所带 来的教训是深刻的，英国当年鼓励“内部市场竞争”，结果导致各医院开展了“医武竞 争”，不仅增加了政府对医疗服务机构进行管理的费用，而且，人均医疗费用也上升了。 此外，公立医院的产权改革也必须考虑社会资本的逐利性对公立医院的公益性带来的 影响，应该通过对进入方式的限制或监管避免社会资本的逐利性对公立医院的公益性 的冲击。 3、在供小于求的大环境下，社会资本的进入难以降低人均医疗费用 医疗服务领域的市场竞争难以带来人均医疗费用的降低，这是由整个医疗服务市 场的供小于求的大环境及医疗服务的信息不对称性及容易诱导需求的特点所决定的。 这可以从英国医疗服务体系改革的失败中看出。在供小于求的大环境下，供给方之间 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 320 很容易达成涨价的共识。政府需要做的，或许不是鼓励各医疗机构互相竞争，因为这 几乎是毫无意义的，而是加强对它们的监督管理，积极实行价格管制，同时积极增加 医疗服务供给。 社会资本进入医疗服务领域的现状 卫生部《2010 年中国卫生统计年鉴》显示，2009 年，我国各类卫生机构总数达 916571 家，其中，营利性的医疗机构有 216820 家，占卫生机构总数的 %。在营 利性的医疗机构中，有 2549 家综合医院，占全国综合医院总数的 %；有 1546 家 专科医院，占全国专科医院总数的 %；有 127965 家诊所，占全国诊所的 %； 有 58 家护理站，占全国的 %。 这显示出社会资本在我国的医疗服务领域得到了初步发展，且其发展基本集中于 诊所、护理站、专科医院等相对小规模的领域，但其在综合医院的发展已经不容忽视。 社会资本进入医疗服务领域的主要模式 包括上市公司在内的社会资本介入医疗服务行业有多种模式。根据介入的医院性 质（私立或公立）和介入的方式（新建、收购、托管）划分，大体可分为四种模式： ①私立医院新建 ②私立医院收购 ③公立医院转制并收购 ④公立医院托管 一、私立医院新建 私立医院新建分为综合医院新建和专科医院新建。 综合医院中，开元投资（开元集团）投资建西安高新医院和圣安医院属于典型的 私立医院新建模式，这种模式的特点是所需投资额较大，达到盈亏平衡所需的培育期 比较长，因此有着较高的风险，投资回报期也较长。一般情况下，新建综合医院达到 盈亏平衡需要 5-10 年的培育期，投资额也较高，如圣安医院预计投资额为 10-15 亿元。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 321 图表 184 2006-2012年西安高新医院收入增长情况 数据来源：中投顾问产业研究中心 专科医院中，爱尔眼科多数医院采取新建的模式，其二级医院投资额 3000-4000 万元，培育期为 年；如重庆爱尔 2006 年成立，2008 年实现盈利，培育期为 3 年。慈铭体检新建店面投资额约为 1000-1500 万元，培育期 1-2 年时间。 图表 185 2006-2012年重庆爱尔眼科医院收入与净利润情况 单位：百万元 数据来源：中投顾问产业研究中心 二、私立医院收购 私立医院收购是现在上市公司介入医疗服务行业比较常用的一种方式。被收购标 的医院为民营医院，有些医院初建时即为民营营利性医院，有些医院起初为公立非营 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 322 利性医院，后经股份制改革成为民营医院。比较理想的收购标的为民营营利性医院， 具备较好的医院资质、医师资源及患者群。收购方无需经历培育期，通过医院管理和 运营的优化实现盈利能力的提升，获取医院利润。 这种介入模式的优点在于收购方无需经历培育期，风险较小，股权清晰，并购执 行时间相对较短，无需通过公立医院转制收购模式的重重困难。缺点在于已转制的优 质医院标的较少，收购竞争比较激烈，对收购方获取标的资源的能力要求较高。同时， 收购价格相对较高，一般交易价格为 10-15 倍 PE。 上市公司收购综合性医院中，复星医药收购佛山禅城医院等综合性医院，信邦制 药拟收购科开医药（旗下的肿瘤医院和安顺医院）均属此类收购模式。而专科连锁医 院，如爱尔眼科、通策医疗、慈铭体检亦均有收购扩张模式。 图表 186 复星医药集团布局医疗服务行业时间路径图 资料来源：中投顾问产业研究中心 三、公立医院转制并收购 公立医院转制并收购涉及我国医疗服务改革的深水区。 从医院的公益性和效率的平衡角度来看：一方面医疗服务具有国家公益属性，公 立医院转为民营医院涉及公益性的平衡。另一方面民营医院可以采取更为有效的管理 模式和激励机制，可以对公立医院形成倒逼效应，提升医院行业整体运营效率，增加 我国医疗服务供给，解决供需结构性不足的状态。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 323 从地方政府和卫生部门的利益角度来看：一方面一些地方财政收入紧张的地区， 具有较强的改革意愿，使公立医院转制，自力更生，减轻财政拨款的压力。另一方面 一些经济较发达地区，财政压力较小，若医院资质好，政府和卫生部门又不愿放弃这 块医院优质资源。并且公立医院转为民营医院涉及国有资产流失风险，地方政府在此 问题上比较谨慎。 从收购方获取项目和投资回报的角度来看：一方面公立医院转制收购项目要求收 购方与当地政府保持良好关系，如金陵药业、华润医疗这些国资背景的企业在此类收 购中具有巨大优势，比较容易与政府达成合作协议且收购价格比纯民营资本收购相比 要相对便宜。另一方面，公立医院转为民营医院是第一步，然后民营医院的营利性质 需要由民政部门和工商部门批准，由非营利性的民办非企业单位改为营利性企业，才 能实现并表和分红。一些上市公司收购民营医院后仍保持非营利性，不能实现分红， 并且民政部门规定非营利性医院投入资本不能撤出，种种牵制使社会资本望而却步。 公立医院改制的全国政策尚未明确，各地政策和改革力度不一，一些地方如河南 省政府改革意愿高，已实现较高比例的公立医院转制，而另一些地方省份则进度缓慢。 而公立医院中，有一部分是国有企业医院，是我国特定历史发展的产物，随着经历的 发展，诊疗水平相对有限的国企医院无竞争优势，经营逐步陷入困境，甚至沦为退休 职工的药房，国企医院改制为民营医院 2014 年将成为公立医院改制的一个重要部分。 在 2014 年 2 月 11 日公布的《2014 年卫生计生工作要点》中，卫计委提出“指定国有 企业所办医院改制试点工作方案，推进公立医院资源丰富的城市国有企业改制试点。” 在公立医院转制并收购的模式中，收购方的国资背景以及与当地政府的良好关系 至关重要。金陵药业收购宿迁医院成为此类收购模式的经典案例。2003 年金陵药业投 资宿迁医院，医院改制后，通过各方管理及运营提升，使宿迁医院从一个亏损严重的 二级公立医院，转变成为高盈利能力的三级民营医院。2002 年收购前宿迁医院亏损严 重，2003 年 7 月金陵药业正式收购宿迁医院，次年 2004 年宿迁医院净利润率即提升至 %，2008 年净利润率为 20%。 宿迁医院成功的一个关键要素在与实现了三方利益的平衡和资源整合。其中金陵 药业作为投资方占 63%的股份，同时保留了政府方的宿迁市交通投资有限公司股份， 吸引了医院方的南京鼓楼医院集团的技术入股；整合了资金、政府政策支持和医师资 源输出的三方关键要素，使得医院业务得以迅速发展和提升。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 324 图表 187 2004-2012年宿迁医院收入与净利润情况 单位：万元 数据来源：中投顾问产业研究中心 图表 188 2004-2012年宿迁医院净利润率情况 数据来源：中投顾问产业研究中心 四、公立医院托管 社会资本介入公立医院产业的另一种方式是医院托管。托管模式最大的特点是不 涉及公立医院所有权的转移，即投资方不获取医院的产权，仅仅通过委托经营的方式 获取医院管理费和供应链管理利润，如凤凰医疗集团的 IOT（投资-运营-移交）医院托 管模式。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 325 所谓 IOT 模式，简单讲就是投资换取运营权。IOT 模式不改变医院的所有权和非 营利性质。凤凰医疗集团通过对医院进行投资，改善医院的医疗设施和诊疗服务水平， 以换取在 19-48 年的期限内管理和运营医院、收取医院管理费以及为医院供应药品、 器械及耗材的权利。如凤凰医疗和京煤 IOT 协议，凤凰医疗集团向京煤医院集团投资 总计 亿元，用于改造医院基础设施、收购并升级先进的医疗设备及建立咨询科技基 础设施，以换取在 2030 年 12 月 31 日之前运营京煤医院集团及收取年度管理费的权利。 IOT 模式下，凤凰医疗通过两种方式盈利，一种是医院管理服务，另一种是供应 链业务。 医院管理服务：凤凰医疗按照医院年度收益及/或结余的百分比计算。2012 年凤凰 医疗医院管理服务业务线的毛利率为 %。 图表 189 2010-2012年凤凰医疗医院管理服务收入图 数据来源：中投顾问产业研究中心 图表 190 2010-2012年凤凰医疗医院管理服务业绩 数据来源：中投顾问产业研究中心 供应链业务：简单讲就是凤凰医疗集团统一采购药品，转售给旗下医院，赚取差 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 326 价。凤凰医疗集团对 IOT 管理模式下的医院虽不具有所有权，但具有管理权，可以控 制、整合并管理旗下医院网络的采购需求，并向这些医院药品、器械及耗材。IOT 模 式下的供应链业务即凤凰医疗集团按供应商议定的价格购买药品、器械及耗材，然后 按政府设定的招标价转售给其医院，赚取差价。由于凤凰医疗集团下拥有 12 家医院及 28 家诊所形成的网络，具有较高的议价能力。2012 年凤凰医疗医院管理服务业务线的 毛利率为 %。 图表 191 2010-2012年凤凰医疗供应链业务收入图 数据来源：中投顾问产业研究中心 图表 192 2010-2012年凤凰医疗供应链业务业绩 数据来源：中投顾问产业研究中心 社会资本进入医疗服务领域面临的问题 首先是政策体系有待完善。虽然政府鼓励、支持和引导社会资本进入医疗卫生领 域，但相关的政策体系还未完善。一是卫生税收政策的区别影响了社会资本建设非公 立医院的积极性；二是非公立医院较难进入医保定点单位；三是卫生人才在科研立项、 继续教育等方面的巨大差异。而且，公立医院的改革还在进行中。作为民营医院的主 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 327 要竞争对手，公立医院的定位和功能尚未确定，这对社会资本进入医疗卫生领域必然 有较大的影响。 其次，民众对社会资本进入医疗卫生领域普遍存在担忧，担忧社会资本的逐利性 对公立医疗机构的公益性带来影响，对民营医院的医疗质量普遍存在怀疑和不信任。 这是因为部分民营医院因为其逐利性，制作了虚假广告误导患者，同时，其医疗质量 不过关，单位医疗服务价格高，特别是部分由公立医院转制而来的民营医院，医疗服 务价格明显高于改制前，同时医德、医风下滑，向钱看倾向突出，造成了恶劣的社会 影响，导致了民众对民营医院普遍的不信任。 再次，投资回报率缺乏吸引力。医疗服务领域由于其特殊性，不仅对非营利性医 院的投资回报有要求，而且对营利性医院的投资汇报率也有要求，规定不允许高于某 个比率。而且，医疗服务领域普遍要求高投入，同时收回投资的期限长。这削弱了医 疗服务领域对部分社会资本的吸引力。 社会资本进入医疗服务领域的建议 1、政府应加大对医疗服务领域的财政投入，同时加强对社会资本的监管 社会资本固然可以在一定程度上弥补政府对医疗服务领域的财政投入不足的问 题，但并不能解决所有问题，政府依然必须加大对医疗服务领域的财政投入。不能妄 想医疗服务领域的资金缺口可以全部由社会资本埋单。特别是由于社会资本的逐利性， 在一些偏远的地方、社会资本认为无利可图的医疗卫生服务区域，仍然需要政府加大 财政投入力度。此外，对社会资本举办的医疗服务机构，政府必须加大监管力度，制 定行之有效的监管方法和监管制度，对人民群众的生命安全负责。 2、社会资本进入医疗服务领域时必须兼顾基本医疗服务的公益性 社会资本在进入医疗服务领域时必须兼顾基本医疗服务的公益性，这是对社会资 本和政府双方而言的。对社会资本而言，必须认识到医疗服务领域的特殊性，对基本 医疗服务的公益性有心理准备，在特大灾情疫情发生时，能响应政府的号召，做好政 府安排的公共卫生服务，对贫困的危重病人能本着先治疗，再收钱的人道主义精神进 行医疗救助，对员工进行医疗职业道德教育等。对政府而言，在对社会资本进入医疗 服务领域进行规划和审批时，必须兼顾到人民群众对质优、价格适宜的基本医疗服务 的需求，不能盲目引入社会资本，不能把亏损的、经营不善的公立医疗机构一卖了之， 而应本着认真负责的态度，审慎地进行医疗体制的改革。 3、政府应开放医疗债券市场，拓宽社会资本进入医疗服务领域的渠道 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 328 医疗债券是美国、日本等国的非营利性医院的重要融资渠道。当然，营利性医院 也可借鉴和采用。政府可通过发行医疗债券，鼓励企业和公民积极投资非营利性医院， 以弥补短期政府运转资金不足，拓宽社会资本进入医疗服务领域的渠道，同时也应允 许营利性医院通过发行债券募集资金。考虑到我国债券市场还不成熟的现实，或可探 索这样的一种模式，由需要募集资金的各非营利性医院和营利性医院向政府的主管机 构提出申请，确定募资的规模、债券的利息率及期限，由银行或其它专门机构代为发 行，所募集的资金直接归申请的医院调逐渐发展成为群体性事件，常常表现为患者或 患者家属聚众侮辱、辱骂、殴打医务人员；在医院设灵堂，摆花圈，打砸医院医疗设 施和设备，影响医院正常诊疗秩序，更为严重的还有封锁医院周边道路，直接冲击医 院，给社会造成重大负面影响。 显而易见，医患冲突是引起此类群体性事件的最直接原因，因此通过掌握国内外 对医患冲突现象的研究综述，将有助于对由医患冲突引起的群体性事件等一系列事件 的研究分析。 医疗服务业投资潜力分析 行业价值链 政府对公立医院医院改革的深化以及对民营医院的大力扶持，吸引着包括上市公 司在内的各路投资者涌入这块“淘金地”与“处女地”。但医疗服务行业又是一块“深 水区”，有着独特的运营模式，涉及各方利益与潜规则。因此，深入了解医院产业的关 键属性要素、把握未来发展方向、剖析社会资本介入医院产业的各种模式及其优劣， 不管对医院产业的直接投资，还是分析涉及医院产业的上市公司，都有着重要的指导 意义。 从医院内部价值链来看，包含五个关键要素：资产投入、医疗服务、运营管理、 患者治疗与支付模式。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 329 图表 193 医疗服务行业价值链及关键要素 资料来源：中投顾问产业研究中心 医院具有重资产属性。土地、建筑及医疗设备的配备需要较大资产投入。2011 年， 我国所有医院（包含综合医院、专科医院、中医药、中西医结合医院、护理院）平均 单所医院总资产为 7590 万元，综合医院对资产要求更高，平均单所医院总资产约为 亿元；资产负债率总体处于较低水平。 医生是医院的最核心资源。医护人员是医疗服务的提供者，是立院之本，空有设 备和病床的医院是无法运营的，强大的医师团队是医院最好的竞争壁垒。有好医生和 特色科室才能提供好服务、吸引患者。在患者选择医院时，医生信赖度及医院技术在 占据着至关重要的地位。医院对医生应外聘与内部培养相结合，形成自生能力。同时， 医生管理也是医院运营的难点和重点。 运营优化提升盈利能力。公立医院因是公有制属性，无盈利动机、长期激励机制 缺乏、监管缺位导致盈利得不到充分释放。公立医院转为民营医院后，通过加强成本 控制、提升运营效率、服务提价、建立有效激励机制可推升医院利润率。医保资质是 关键。医院依靠医保或个人支付获得收入；医院的医保资质影响着医院客流量，具有 完备医保资质的医院才能吸引更多的患者就医。A 股涉及综合医院产业的上市公司旗 下，盈利能力强的医院医保资质都非常完备，如金陵药业的宿迁医院和开元投资的西 安高新医院。其中，西安高新医院初建后不久就办全了全陕西省所有 11 个地市医保， 加速了医院客流量的增长，缩短了培育周期。全国各地对民营医院的医保政策不一， 如安徽地区对民营医院仍存在政策歧视，如公立医院全部支付医保，民营医院 40%拒 付，报销政策上肿瘤专科对公立医院看不限次数，民营医院一年只限一次；而在河南 江苏广东则没有这方面的政策歧视限制。 医院行业具有相对高的壁垒和客户粘性。与其他行业不同，医院行业的客流和利 润率一旦达到一定水平，一般情况下很难下滑，主要原因有两个： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 330 一是医院有地域壁垒，即区域独占性。一个地区内的居住人员有限，其所包含的 医疗需求有限，故可以支撑的医院数量有限。一旦有医院先进入了此区域，并可以提 供比较好的医疗服务，就形成了此地区的医疗服务垄断。在供需相对平衡、没有很大 的供需缺口的情况下，其他医院想进入此区域，首先要通过政府部门的审批，其次需 要大额的资金投资，还需要外聘、建立自己医师团队，更需要建立自己的品牌和口碑， 这些需要大量的投资，面临着较高的风险，培育周期长，且不一定能够达到盈亏平衡。 这种壁垒阻挡了外来的竞争者。 二是医院具有较高的客户粘性。一个医院一旦建立了自己在当地的品牌和口碑， 就能很高的客户粘性，而新医院则缺乏这种患者信任。另外，这种壁垒特性来说，综 合医院最高、高壁垒专科医院其次（如肿瘤、儿科等）、中壁垒专科医院次之（如眼科）、 低壁垒专科医院最低（如口腔、美容、体检等）。 市场前景广阔 自 2004 年至 2011 年，中国的医疗服务市场以年均 18%的速度迅猛发展，其主体 医院市场在 2011 年整体规模接近 万亿元。目前，中国卫生总费用占 GDP 的比重 仍然较低，在 2010 年仅为 5%。根据卫生部《“健康中国 2020”战略研究报告》，这一 比例在 2020 年将提高至 %-7%。因此，从长期来看，包括医疗服务在内的整体医疗 市场仍有长足的发展空间。 随着国务院《卫生事业的“十二五”规划》、58 号文《关于进一步鼓励和引导社会 资本举办医疗机构意见》和其它相关配套政策文件的陆续出台，医疗服务市场改革逐 步进入深水区。这其中包含了两大重点方向：1）深化公立医院改革，包括解决体制问 题、扭转补偿机制；和 2）鼓励社会资本进入，包括放宽准入条件、优化市场环境。 从国际经验来看，德国、美国和印度等国家也曾开展了类似从后付制到预付制的 医保支付方式改革，并鼓励社会资本参与其中。这些举措极大地推动了当地医疗服务 行业的私有化进程，加速了产业竞争和整合。借鉴国际经验反观中国，预计目前的改 革政策在长期内也将会推动中国医疗服务行业走向更加市场化的竞争，并出现更多的 私有化和整合趋势。其原因有三： 首先，解决体制问题—分离卫生部门既管又办的双重角色。这既有助于促进公立 医院和私立医院开展更公平的竞争，逐级消除对公立医院的政策偏袒，也有利于私立 医院的发展。 其次，医保支付制度改革（总额预付和疾病诊断相关组预付费等）给医院施加更 大的控费压力，使得医院未来的运营效率以及相应的成本控制能力将成为重要的核心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 331 竞争力。 最后，鼓励社会资本进入的政策将推动越来越多的私立医疗机构蓬勃发展。在改 善其发展环境的同时，也更积极地推动了整个医疗服务市场的竞争。国家推动部分公 立医院的转制和私有化，也成为了私人资本获取优质医疗资源的良好机会。 2010 年颁发的 58 号文件《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构意见的通 知》表征着中央政府对消除私立医院市场准入障碍的决心。文件规定：调整和新增医 疗卫生资源优先考虑社会资本；允许境外资本举办医疗机构；逐步取消对境外资本的 股权比例限制（原来是 70%）；对具备条件的境外资本在我国境内设立独资医疗机构进 行试点，逐步放开。同时规定简化外资办医的审批程序：外商独资医疗机构的设立由 卫生部和商务部审批；中外合资、合作医疗机构的设立由省级卫生部门和商务部门审 批即可。此外，该文件也鼓励社会资本参与公立医院改制。当然，市场准入仍然存在 少数不确定性，各地方政府对 58 号文的解读和细化落实速度也存在一定差异。不排除 个别地方对当地卫生资源规划有特别的限制，对现有公立医院存在隐性偏袒（如限制 私立医院经营范围、拖延审批等）。但总体而言，中国医疗服务市场已向投资者敞开了 大门。 投资主体分析 目前可观察到的医疗服务行业投资者主要有五类：PE/VC、上市药企、产业资本、 外资医疗集团和本土医疗集团。 PE/VC 是迄今最踊跃的投资者，他们的主要目标往往是私立专科连锁医院，投资 标的一般较小。自 2008 年至 2011 年，已经有超过 30 宗投资案例。早期的投资热点包 括体检、齿科、妇产和眼科等。典型的案例有鼎晖和天图资本等多家机构对慈铭体检 进行的多轮投资。 许多上市公司，特别是医药相关企业也纷纷进入了产业链下游。它们的目的更多 是寻找协同效应，发挥自身在某一专科领域的优势。典型的案例有金陵药业收购宿迁 人民医院、泰和诚医疗建立肿瘤医院等。 产业资本：如华润和复星等也不甘落后，开始涉足医疗服务行业。这类投资者的 特点是资金实力雄厚、有较强的政府资源，同时对医疗服务行业的布局拥有更大的全 局观和长期大规模投资的雄心与实力。典型的案例有华润收购昆明儿童医院、复星对 和睦家进行战略投资等。 外资医疗集团：一些领先的外资医疗集团也逐渐进入该市场，通常定位于中高端 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 332 医疗，采取综合小型医院加卫星诊所的模式逐步扩张，同时积极和国内医疗机构合作/ 合资。随着中国收入水平的不断提升，它们也在逐步扩大其业务和地理范围。典型的 案例有百汇（新加坡）、和睦家（美国）等。 本土医疗集团：目前国内真正意义上的医疗集团尚未成气候，主要原因在于医疗 集团的市场环境还不够成熟，而打造自身能力又任重道远。相比外资医疗集团，本土 的投资方式更加多样化，包括收购、新建和公立医院转制。早期典型的案例有凤凰医 疗、中美华医，新近则有同仁医疗产业集团等。 从投资的回报来看，机遇和风险并存。既有达晨创投投资爱尔眼科，在短短两年 内实现了 10 倍以上的回报，也有华源集团收购新乡五家医院，三年之后黯然退出的教 训。金陵药业在收购了宿迁人民医院后，迅速扭亏为盈，在 2011 年更是实现了 16%的 净利润率。而台湾的明基医院自 2008 年在南京开业以来，盈利一直不佳。 每个成功或失败的投资案例背后，必然有很多特定的因素。但是选对投资板块和 目标，进而以合适的方式投资和管理来提升医院价值，无疑是确保投资成功的必要条 件。 投资态势剖析 从日益成熟的药品零售、医药制造，到方兴未艾的医疗服务，PE/VC 在医疗健康 产业中的投资悄然出现热点转移。清科研究中心数据显示，2012 年医疗服务平均投资 金额为 1256 万美元，仅次于医药行业。在医改逐步深入的背景下，医疗服务行业成为 PE/VC 关注的重点。 医疗服务行业投资案例数占比尽管只有 10%，不过投资吸引力不断增强。2012 年 投资案例 18 起，已披露投资金额 亿美元，平均投资金额为 1256 万美元，仅次于 医药行业。自 2009 年国家提出新医改相关政策后，医疗服务行业投资潜力显现，民间 资本在医疗领域活跃度有所上升。2012 年行业投资案例数和投资金额较 2011 年分别上 涨 80%和 %。 医疗服务属于传统行业，之所以吸引这么多人参与，主要原因是供求关系不平衡。 2012 年国务院发布政策，希望三年内非公立医院医疗机构床位和服务量占总量达到 20%，这使得民营资本参与积极性增强，医疗服务机构总体趋势是国退民进。 从医疗服务的资本需求看，已经上市的爱尔眼科，以及未上市的爱康国宾，未来 都会遇到主营业务不断扩大导致的发展瓶颈。目前在 PE/VC 热衷医疗服务行业的同时， 不能忽视投资的风险，医疗服务机构的特征是培育期长、资金密集，服务场所一般都 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 333 需几千平米到几万平米的大投入，可是培育期差不多三四年，运气好上市后还要锁定 一年。总体来看，五六年的事很多基金等不起，往往只能提前卖掉。 投资机会分析 2014 年 1 月 9 日国家卫计委、国家中医药管理局正式对外发布《关于加快发展社 会办医的若干意见》（以下简称《意见》），要求优先支持社会资本举办非营利性医疗机 构，加快形成以非营利性医疗机构为主体、营利性医疗机构为补充的社会办医体系。 这是卫计委首次出台实在、易操作的政策发展社会办医，这一政策出台，将引来 医疗服务业市场的投资与并购浪潮。《意见》提出，严格控制公立医院发展规模，留出 社会办医的发展空间。公立医院资源丰富的地区，在满足群众基本医疗需求的情况下， 支持并优先选择社会信誉好、具有较强管理服务能力的社会资本，通过多种形式参与 部分公立医院（包括国有企业所办医院）的改制重组。 《意见》要求，进一步放宽境外资本在内地设立独资医院的范围，将香港、澳门 和台湾服务提供者在内地设立独资医院的地域范围扩大到全国地级以上城市；其他具 备条件的境外资本可在中国（上海）自由贸易试验区等特定区域设立独资医疗机构。 鼓励社会资本直接投向资源稀缺及满足多元需求服务领域，举办康复医院、老年病医 院、护理院、临终关怀医院等医疗机构，鼓励社会资本举办高水平、规模化的大型医 疗机构或向医院集团化发展。 2014 年医疗市场向民营资本全面放开，允许医生多点执业解决民营医院人才瓶颈， 允许民营医院申请医保，解决了药品报销问题，同时配套法律、税收、金融，给予民 营医院更多的政策支持，民营医疗机构将迎来黄金发展期。 目前，经济发展使需求正从大城市向二三线城市扩展，而且国家政策也支持医疗 服务往基层走，因此按照这个大趋势，二三线城市将会产生大量的投资机会。 细分市场投资机会 一、国内老年护理服务存巨大缺口 老龄人口的健康保障工作是衡量现代国家医疗保障水平和社会文明进步程度的标 志性工作之一。在我国，长期护理服务的发展和老年医疗保健需求之间还有差距，应 当在借鉴国外先进经验的基础上，加强长期护理服务工作的研究，探索一套适应我国 国情的老年人医疗服务模式和道路，应以居家为基础、社区为依托、医院为支撑，不 能仅仅依靠政府的财政投入。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 334 目前，我国 65 岁以上生活完全不能自理的老人约为 万人，约有 万 老人需要间断性护理，所需床位为 万张。然而，2010 年，我国护理院总床位数 仅为 7178 张，即使加上基层医疗机构的 万张病床，也仅能满足实际需求的 %。老年护理需求和供给之间缺口巨大。 目前，我国老年健康和护理的需求不断增长，而长期护理服务的发展还处于初级 阶段，老年护理工作在理论研究、服务体系建设、人才培养、经济政策等方面还需探 索，特别是医疗服务体系和医疗保障体系还不够完善。在我国，城市医疗服务体系大 部分服务初诊病人，对恢复期、康复期和临终期病人的医疗照顾还比较薄弱。目前， 我国护理人员集中在公立医院和少部分私立医院，主要解决疾病治疗问题，对于预防 和康复方面很少顾及，因此要在老年护理的社区建设、人才培养、用工制度、经费保 障等各个方面统筹考虑，整体提高。 二、特需医疗服务市场需求大 由于人们的经济收入以及对疾病认知的不同等因素，在医疗服务的需求上存在着 差异，出现了多层次、多元化的医疗服务需求。 特需医疗服务的出现，满足了部分人群希望获得超越基本医疗服务范围、更符合 自己个性需求的特殊服务的欲望。在对北京市 5 家医院 282 例就医者进行的意向调查 显示，4816%的人认为有必要开展特需医疗服务；5219%的人对特需医疗服务现状给予 肯定；4615%的人表示今后会选择特需医疗服务。从需求的角度来看，北京市开展特 需医疗服务仍有一定的上升空间。越来越多的人对医疗方面的需求，已经不仅仅停留 在单纯以治病为主要目的的阶段，而更加重视自身的亚健康状态。对医疗环境，如人 文服务、病区环境、检查流程、治疗技术等的要求也越来越高；同时，要求具有专科 技术的全科医师进行综合分析，以确保把人作为整体而不是简单的单系统疾病的诊疗。 特需医疗服务正是基于上述特点发展起来的新型医疗服务模式。从社会学方面看，中 国是一个高度阶层分化的社会，已经形成了高、中、低 3 个层次的人群；从经济学方 面看，人对卫生服务需求因阶层的不同而不同，那么卫生服务的供给也就因阶层的需 求不同而必须体现差异性。即低收入阶层主要对最低医疗服务有需求，中等收入阶层 主要对基本医疗服务有需求，高收入阶层主要对特需医疗服务有需求。另一方面，随 着人们生活水平的普遍提高以及国家加大对医疗卫生事业的投入，将有越来越多的人 群希望得到医疗中的个性化服务，特需医疗服务将在医疗服务中占据重要比重。 三、移动医疗服务需求潜力大 自 21 世纪初开始，移动医疗的概念及服务模式就进入了我国农村医疗服务体系， 并受到了各级政府与社会的广泛重视，它不仅改变了医疗机构的服务模式，也有效地 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 335 提升了农村居民医疗服务的可及性，在营造和谐医患关系的基础上，逐步形成了具有 我国特色的移动医疗服务模式，极大地改善了医疗服务的可及性。 2003 年卫生部为中西部贫困县购置 1004 台农村巡回医疗车（包括车载医疗设备）， 2007 年又为中西部县级医疗机构配备了巡回医疗服务车 767 部，中西部地区每个县基 本上拥有 1 部农村巡回医疗车。2004 年，安徽电力疗养院配备了 6 辆专业化移动体检 车及完善的体检信息系统，把所有体检科室科学地设计在体检车内，真正做到“一站 式”体检服务与体检报告的网络查询。2006 年，郴州市第一人民医院从德国引进了国 内第一辆“移动 ICU”，车内配备高档抢救床、Jager 呼吸机、除颤仪、输液泵、负压 吸引器、监护仪、血气分析仪等各种进口先进仪器。抢救床可以移至患者的床旁，车 上可进行心肺复苏、气管插管或气管切开、胸腔闭式引流等紧急手术。2008 年，中国 医药卫生事业发展基金会在新疆喀什地区莎车县开展了一项卫生扶贫工程，捐赠了“健 康中国流动医院专用医疗车”，可顺利开展 X 胸透、拍片、心电图、超声检查等常规项 目及简单的生化检验和一般性的手术等，旨在协助政府解决城乡偏远地区贫困阶层和 弱势群体看病就医问题。 2010 年，上海援助了莎车、泽普、叶城、巴楚四县 5 辆方便接诊、急救和治疗的 移动“诊所”———移动医疗车，解决了偏远、交通不发达乡村百姓看病就诊问题。 2010 年，西藏自治区为乡镇卫生院配置了 602 辆轻型越野式的移动医疗服务车，车上 配备有担架、氧气瓶、输液架、药箱等基本医疗设备，有效地改善了基层医疗卫生机 构的医疗救治、公共卫生服务和基本医疗等综合服务能力。 移动医疗服务的范围非常宽，其应用范围还在持续不断地发展。如为国家卫生应 急队伍配备的专用移动医疗车两侧均可像翅膀一样展开，只需在车与车之间搭起帐篷， 其组合体形成的“移动医院”，相当于一艘用于卫生应急的“医疗航母”，车上配备呼 吸机、除颤仪、心电监护仪等全套抢救设备，安装了紫外线消毒灯、中心供养接口等， 在车上就能进行清创缝合手术和心肺复苏等抢救，每天可以救治 300~500 位患者，完 成 50 例手术。同时，还配备了放射车、海事卫星、无线网络、水处理设备等后勤设施， 以保证在大型灾害等极端条件下，也能顺利且独立地完成医疗处置任务。309 医院基于 iPad 开发的移动医生工作站整合了该院现有的医疗信息系统资源，集成了如放射 PACS 系统、超声、病理检查报告系统、检验 LIS 系统、心电监护、手术麻醉、放疗化疗、 电子病历书写等多个第三方专业临床医用信息系统。医生移动工作站极大地减轻了医 护人员的工作压力并降低了事故差错，不仅能够让患者随时快捷地了解自己的治疗进 程，而且，也提升了医院信息化管理的水平。随着移动诊断与治疗，以及移动慢性病 与健康管理的逐步发展，移动电子病历、移动药物管理，以及远程监控等措施在逐步 得到普遍应用。通过建立基于移动通信技术的疾病报告机制，提升报告数据的质量和 可靠性，降低运行成本；随着 3G 的发展，患者和医护人员之间随时都能保持联系，以 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 336 及提供个性化的医疗保健服务，这一种主动并重预防的医疗卫生服务模式将得到进一 步的发展。 医疗服务业投资建议 最佳投资时机及细分板块 一、六大类医疗服务投资板块正逐渐浮现 图表 194 医疗服务投资机遇和风险 资料来源：中投顾问产业研究中心 短期内，私立医院在整体实力和竞争环境等方面还相对处于劣势。在公立医院垄 断地位无法打破（到 2015 年，公立医院服务量比重仍占 80%）、政策执行还未明朗（政 府文件有待各地政府细化落实）、玻璃天花板尚存（隐性准入障碍、人才和病源瓶颈、 医保支付变革以及回报周期长）的情况下，差异化经营将是私立医院竞争制胜的关键。 相较于公立医院，私立医院往往具备更高的运营效率和灵活性，拥有更好的服务质量， 并能较易提供更高端的医疗服务，这些都是潜在的差异化发展方向。 目前，有六大类医疗服务投资板块正逐渐浮现，差异化优势各不相同，包括： 高端医疗：提供高端医疗服务，价格较高。其特点是针对迅速崛起的高收入人群， 通常集中在北京和上海等大城市，不依赖医保，单体规模较小。如和睦家。 私立专科连锁：专科医院，通常采用连锁模式。其特点是技术壁垒低，风险小， 较易标准化和迅速复制，通常针对公立医院不太重视的或对医保依赖度低的科室。私 立专科医院引入先进的管理理念，通过提供更优质的服务或更低的价格与公立医院竞 争。如爱尔眼科和慈铭体检。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 337 私立综合医院：由私人资本从无到有新建。其特点是所有权清晰，但营建周期较 长，需要较强的资金、人才资源和管理能力的支持。如厦门长庚医院和西安高新医院。 公立医院转制：在政府允许下将公立医院转制成私立医院，多数为综合医院。其 特点是抓住医改的政策红利，且由于其前身是公立医院，具备现成的品牌、病源、医 师资源和医保定点资质。如果政府在转制后仍持有股份，还能带来地方政府和政策支 持。如宿迁市人民医院。 医疗产业链延伸：聚焦医疗产业链延伸，满足新兴细分市场需求。如月子中心、 养老中心和检验诊断。 医院集团：由多个综合医院组合而成的医疗集团，也可具备一定的专科特色，甚 至包括不同级别的医院。其特点是主要靠规模优势和协同效应取胜，目前市场上还不 多见，可成为综合医院的一个长期演变方向。如同仁医疗产业集团。 随着时间的推移，市场环境和政策环境的演变，各时期私立医院差异化发展的重 点和条件也会随之变化。因此，投资者要把握各医疗服务板块在不同时期的投资窗口， 洞察趋势，先谋后动。 二、各投资板块投资窗口次第开启 1、近期：高端医疗和私立专科连锁引领第一波投资浪潮 由于进入壁垒低、未满足需求大、竞争相对较少，高端医疗和私立专科连锁已成 为近年来的投资热点。近期内，考虑到各类隐形的进入壁垒尚未完全消除，58 号文件 等政策落实有待时日，而高端医疗和私立专科的市场需求持续强劲，因此预计这两个 板块还将借助其现有优势，维持发展势头。 高端医疗。因其高端的患者定位和收费标准，高端医疗基本没有医保定点的需求。 近年来，随着收入水平提高、健康意识增强、商业医疗保险的兴起，人们对于高端的 医疗服务需求也日益增多，市场明显呈现供不应求的局面，公立医院的特需号、专家 号也往往一号难求。反观私立高端医疗的直接竞争对手，公立医院特需病房的发展却 并不受到国家政策鼓励。早在 2010 年政府的医改方案中就提出，未来公立医院提供特 需服务的比例不能超过 10%。整体高端医疗需求在近期内还会持续增长。值得注意的 是在一线城市，针对某些专科如妇产的高端医疗机构数量正在迅速增加，投资空间正 在压缩。 私立专科连锁。该板块前期往往定位于政策壁垒和技术壁垒相对较低、医疗风险 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 338 也相对可控且常常是公立医院不太重视的科室，如体检、口腔、眼科和妇产等，以避 免直接竞争。更重要的是，这些专科的患者通常比较注重服务质量，而这往往是公立 医院的短板。私立专科医院通过提供更好的服务，既可以和公立医院形成差异化竞争， 又可以提高定价能力，吸引高端客源，同时还能够有效回避医保定点的瓶颈。因此， 早期这些专科领域已经吸引了大量投资者的关注，也打造了许多优秀的连锁品牌，如 慈铭体检、爱尔眼科和通策医疗等等。 由于单个专科医院的投资规模相对有限，该领域对于迅速复制扩张的能力要求比 较高。近期内，对于标准化程度高、行业壁垒低、可复制性强的细分领域，尚有很多 后起之秀，值得继续关注。但需要注意的是，行业壁垒长期过低也可能导致竞争对手 增多、供给日趋饱和、竞争更为激烈，届时行业并购整合的机会可能会相应出现。 2、中期：高端医疗和私立专科连锁在地域和专科方面延展，而综合医院（私立综 合医院和公立医院转制）成为重点，医疗产业链延伸逐渐兴起 高端医疗和私立专科连锁将会向早期社会资本尚未充分涉足的地域和领域延展。 综合医院（私立综合医院和公立医院转制）将成为中期投资新热点，医疗产业链延伸 逐渐兴起。随着政府对私立医疗的支持政策逐渐得到细化落实，一些早期的行业壁垒 （如医保定点覆盖和人力资源瓶颈等）都将得到缓解，这也为私人资本打开了更广阔 的投资窗口。同时，私人医疗服务提供者自身的经营和管理能力也在不断积累和提升， 使它们能逐步涉足更具综合性的医院或者更具复杂性的专科。消费者的医疗需求在不 断上升的同时，也会变得更为理性和专业。而整个医疗服务行业的发展也会往更细分、 更专业化的方向迈进。基于这些市场趋势，综合医院（私立综合医院和公立医院转制） 将成为中期投资新热点，医疗产业链延伸逐渐兴起，成为投资热点。 高端医疗。患者对于高端医疗服务的需求将进一步增强，从而继续推动高端医疗 的发展。其专科覆盖范围将从早期以诊所形式为主的基础治疗，逐步转向更广泛、更 专业化的治疗；地域覆盖从北京和上海等特大型城市向更多的一二线城市进行渗透。 例如，早期和睦家主要以诊所加小型医院的模式，针对外籍人士，局限在上海和北京 两大城市。而未来和睦家正逐步扩大其综合医院的规模，建立专业的肿瘤医院和康复 医院，针对更多的国内富裕人群，并且目标是进入前十大城市。更细分的高端领域和 更广阔的二线城市将会是中期高端医疗投资机会的重要关注点。 私立专科连锁。随着先前一些进入壁垒较低的专科逐渐进入成熟发展阶段，一些 壁垒略高的专科，如肿瘤、儿科、精神和康复等，很有可能成为下一波发展热潮。这 些新兴专科的标准化程度低、行业壁垒高，也面临着更多来自公立医院的竞争。但另 一方面，私立医疗机构的技术发展和医疗服务经验的累积也会降低某些竞争者的进入 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 339 壁垒，并提高其对风险的容忍度。此外，随着政策的落实，私立医院也能够享有更平 等的医保覆盖，这方面的担忧和束缚也将不复存在。从中期来看，在这些专科领域将 会出现更多优秀的私立医疗机构。 综合医院（私立综合医院）。私立综合医院由于科室设置全面、单体规模大、对医 保覆盖依赖度高、同时和公立医院直接展开竞争，在人才资源和吸引患者方面都处于 劣势，早期发展一直较为缓慢。但从中期来看，随着政策的落实，医保定点资格将更 易获取，同时多点执业推动的人才流动也提高了私立综合医院打造全方位人才团队的 能力，为创造品牌、吸引患者提供有利的支持。在更好的发展环境中，优质的私立综 合医院将会越来越多。 综合医院（公立医院转制）。政府将会进一步打开公立医院转制的大门。公立医院 转制可能成为私人资本快速获取优质标的的突破口。根据对政策导向的理解，公立医 院改制有两大重点：一为国企医院改革，二为改革进展较快的城市中的医院。中国目 前尚有近 4,000 家非政府所有的公立医院，其中相当一部分是国有企业医院。国有企业 分离办社会职能的改革在中国已经推行近十年。很多国企医院已经经历了一些不同形 式的改制，比如一次改制/员工持股、专业管理公司托管、移交政府/归属医疗院校、社 会资本买断/控股等。但仍然有大量的国企医院没有彻底改制，可以作为下一步的投资 标的。改革进展较快的城市是指对私人资本进入医疗服务行业改革推进速度较快的城 市，例如昆明、成都、洛阳；马鞍山、镇江；北京、上海、深圳等。云南提出指标， 2012 年民营医疗机构资产占比达 70%以上，床位 50%以上；北京则提出将拟定具体政 策，鼓励私人资本参与部分公立医院的改革，助其改组转制为有专科特色、高档次的 民营医院。投资者应重点关注中等层次的公立医院。地方政府在对待转制问题上往往 会采取小心谨慎的态度，进而偏向避免将最优质的医疗资源进行转制。因此，中等层 次医院往往会成为转制的第一梯队。虽然很多待改制的医院目前的资产质量和运营表 现不尽如人意，但这也正可能成为投资者通过投资后管理提升价值的机会。例如，金 陵药业收购宿迁人民医院，通过注入社会资本、引入先进经验而迅速扭亏为盈。未来 预计将会有更多的公立医院进行转制，同时转让价格也会相对低廉，如果能够较好地 进行投后升值管理，便是很好的投资机会。 医疗产业链延伸。随着消费者医疗需求的不断升级和细化，一些衍生医疗服务行 业逐渐兴起，如月子中心和养老护理等。相对于专业的医疗机构，这些行业的进入壁 垒并不高，既没有很高的医疗专业要求，政府也鼓励私人资本进入，而公立医院却无 暇顾及这些细分领域，可谓一片蓝海。同时，这些行业通常对服务质量有较高的要求， 而这正是私人机构差异化竞争的优势所在。除此之外，整个医疗服务行业也会往更专 业化分工的方向发展。一些传统的医院职能，如检验、影像诊断、放射化疗和透析等 等，都有可能外包给专注程度更高的专业服务供应商。这些供应商往往凭借着规模优 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 340 势和运营优势，提供更专业的优质低价服务。 当然，消费者和医院的这些新兴需求需要逐步地挖掘和培育，而成熟商业模式的 打造也需要一定时间的探索和积累。因此，从中期来看，这些医疗服务产业链上的新 兴行业和机构数量会逐步增多。具备差异化的能力和定位、可复制性高、病源/收入来 源稳定的医疗机构都不容忽视。 3、长期：综合医院进一步发展，并可能向医院集团延伸；行业并购整合项目出现 长期而言，随着市场竞争更为充分、政策环境更为公平，越来越多的私立综合医 院将会崛起。面对更激烈的竞争环境，医院的规模化运营将成为日趋重要的竞争力。 与此同时，一些综合医院经过长时间的积累和发展，有望领导行业整合，成为综合实 力强劲的医院集团。此外，医疗产业链延伸领域也会不断涌现新兴需求，一些创新的 业务模式和服务提供商将会应运而生，仍然值得关注。 相比之下，高端医疗和私立专科连锁在经历了长时间发展后，慢慢进入成熟饱和 期。新的投资机会逐渐减少，在一些未开发的高壁垒专科，如胸科、脑科、骨科和血 液等，可能还存在为数不多的机会。但这两个板块整体会呈现更多的并购整合需求。 高端医疗和私立专科连锁引领第一波投资热潮，其余板块有望成为下一波投资浪潮。 图表 195 医疗服务行业投资板块分析 资料来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 341 各投资板块格局和成功要素 在把握各医疗服务板块的整体发展趋势之后，深入了解各板块的行业需求特性和 竞争格局并把握关键成功要素，是帮助找寻、筛选合适投资对象的下一个关键步骤。 1、高端医疗 现有的高端医疗机构往往规模较小，集中在一线城市，这主要是受到一些行业本 身特点的影响。高端医疗定位的目标顾客为高收入人群和外籍人群，群体数量较少， 且主要依赖商业保险而非国家的基本医疗保险，因此规模过大会导致床位和资源利用 率过低，得不偿失。例如，和睦家建立了 3 家小规模的综合医院（上海 50 张床，天津 26 张床，北京刚刚扩建为 120 张床），以及当地周边的一系列卫星诊所。百汇在收购了 瑞新医疗后也主要以集中在上海的诊所网络为主。 私立高端医疗的直接竞争对手主要是公立医院的特需病房。特需病房头顶公立医 院的品牌光环，背靠公立医院通过大规模普通病源积累而打造出的强大医学实力，使 得小规模的高端医疗机构很难直接在医学专业能力上占到优势。发掘“高端”的内涵 所在，建立高端的文化理念，深入了解高端客户的需求，并进一步将其落实到具体的 品牌、服务和人才建设上，是高端医疗的制胜关键。 高端的品牌需要长时间的打造和积累，同时也需要积极主动的品牌营销能力。作 为中国高端医疗服务的领军人物，和睦家早在 1997 年就进驻中国市场，利用其先发优 势打造了强大的口碑。而高端妇产医疗机构美中宜和正积极借助网络营销，与一个针 对富裕妈妈的网络社群“爱败妈妈”建立了合作伙伴关系。 中国高端医疗的引领者：和睦家 和睦家是在美国上市的 CHINDEX 旗下的医疗服务业务。早在 1997 年就在北京开 设了第一家仅 50 床的综合性医院。2011 年，其在华医疗服务年收入达 亿美元， 税息折旧及摊销前利润（EBITDA）达 9%，拥有北京、上海和天津三家医院，以及一 系列卫星诊所。近年来，和睦家的扩张步伐有所加快，先后开设/在建项目包括北京启 望肿瘤中心、北京康复医院、广州和睦家医院等。目标客户群也从早期集中在上海和 北京的外籍人士，逐步拓展为在中国 10 大最富裕城市 3%-5%的高收入人群。 和睦家的成功有很多可圈可点之处：首先，作为高端医疗的引领者，在长期市场 培育过程中，和睦家打造了强大的高端品牌和定位，树立了先发优势。其次，和睦家 的人才团队也首屈一指，至今超过半数的医护人员都是外籍医疗专家，其支付的薪酬 成本占年收入一半以上，远高于业界一般水平。再者，和睦家引入了国外全科医生制 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 342 的理念，为顾客提供了细致入微的全方位服务。 复兴医药通过 2009 年和 2010 年两轮投资，获得了和睦家母公司 CHINDEX25%的 股权，成为其战略投资者。 优质的高端服务也同样重要。除了保障医疗服务的质量之外，更关键的是打造高 端的服务理念、标准和流程，并配以高档的就医环境。高端齿科连锁机构瑞尔正是这 么做的：其旗下的诊所均分布于 5A 级写字楼，服务特色包括为每一位顾客建立私密的 终身病例档案，量身定制治疗方案等。 顶级的人才团队也必不可少。专业人才和医院品牌相辅相成，好的品牌可以筑巢 引凤，同时优秀的人才亦能增加医院的品牌吸引力。高端医院对人才的要求自然十分 苛刻。和睦家有半数以上的医生是外籍人士；某些高端妇产还会安排医生去美国接受 培训。很多高端医院还纷纷请来三甲医院的知名专家兼职——从近期来看，这无疑有 利于医院发展迅速上轨，但从长期发展扩张的角度出发，这种模式也存在一定风险， 例如人员不稳定可能会导致病源不稳定，或者知名专家有可能向私立医院收取患者推 荐费用导致成本迅速上升等等。仍建议医院长期打造自己专有的人才储备、培育和发 展能力。在中国现行制度下，人才依然是医院核心竞争力的必要组成部分。 图表 196 高端医疗服务的关键 资料来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 343 2、私立专科连锁 标准化的模式、强大的品牌以及综合性的人才培养体系，是私立专科连锁医疗机 构发展的核心要素。由于单体的规模有限，若要获得快速发展，私立专业医院就需要 走连锁复制的扩张模式。标准化是连锁复制的扩张基石，品牌是加快扩张的重要资源， 而人才培养能力则是实现扩张的必要保障。此外，也可根据行业特性寻求自身的差异 化发展方向，打造相关优势。在扩张过程中，审慎的战略布局以实现“跑马圈地”和 “夯实内功”的平衡，将会成为连锁医疗机构的新课题。 图表 197 成功的私立专科连锁医院的要求 资料来源：中投顾问产业研究中心 标准化在专科连锁板块中最为关键。标准化能使同样的医院竞争优势和成功经验 在不同的地方较易得到快速复制，还能使连锁机构较好地控制各医院的质量水平，并 在医院扩张过程中有效地维护品牌形象。标准化也能有助于突破人力资源的瓶颈。私 立医院一直受到优秀人才稀缺且大都集中在公立医院的束缚。对于快速扩张中的私立 医院而言，挑战则更为严峻。通过建立标准化的人才培养体系，医疗机构能够不断复 制自己的人才，即使遇到专家流失的问题，也可以轻松应对。而标准化的治疗流程则 能减少医院对某些特定人才的过度依赖。例如，印度亚拉文眼科医院就通过规范手术 流程和各岗位职责，把诊断治疗拆解成流水线般的多个环节，以此来减少对全面型人 才的过度依赖。 除了标准化、品牌和人才能力这些专科连锁医院的必备要素之外，专科医院也可 根据行业特性，寻求自身差异化发展的方向，打造相关竞争优势。例如，定位于某一 细分顾客群（如高端妇产），提供更具性价比的服务（如体检），更低的价格（如白内 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 344 障手术）等等。 以妇产专科医院为例，除了保证医疗质量之外，患者更看重的是在生产过程中的 贴心服务和私密体验，并愿意为此支付更高的价格。所以，良好的服务质量是妇产专 科医院的必要条件。而在目标客户群体中如何积极进行口碑营销，则是医院脱颖而出 的法宝。 优质服务对于体检机构也同样重要。但在体检机构的业务中，企业团检的 B2B 模 式占了相当的比重。提供高性价比的服务是吸引企业客户的重要砝码，因此成本控制 能力也就变得相应重要。 连锁企业在扩张过程中还需审慎布局战略，注意“跑马圈地”和“夯实内功”的 平衡。“跑马圈地”即扩张的速度。由于各地政府对医疗资源的规划限制使得异地扩张 存在时效性，同时先进入的私立医院也可能通过迅速建设品牌和影响力抢占先机，因 此“跑马圈地”具有一定紧迫性。“内功”是企业的核心竞争力和盈利能力。缺乏扎实 的“内功”对盈利能力和品牌形象都会产生负面影响。特别是在医疗服务行业，医疗 事故或负面报道会对品牌造成巨大打击。战略性地选择适当的扩张速度和扩张路径， 并注意分配足够的资源和精力打造内功是每个连锁企业在发展过程中都需仔细考虑和 平衡的问题。 前文提到，在下一波私立专科连锁的投资中，行业的进入壁垒会有所提升，专科 的复杂度会加大，但可通过以下三种路径来加以克服： 与公立医院进行战略合作：可以利用公立医院的品牌影响力和人力资源，同时获 得病源推荐。例如，私立新世纪儿童医院地处公立北京儿童医院附近，和北京儿童医 院建立了合作伙伴关系，可以借助北京儿童医院的品牌力量带来病源。 专注于某个简单手术/医疗服务：可以集中资源打造专业优势。例如，专业的放化 疗中心。 利用现有的专科特长：可以直接借助专业经验和品牌优势，形成协同效应。例如， 马应龙药业利用其在肛肠领域的制药专长，开设了一系列肛肠专科医院。例如，泰和 诚原为放疗及影像诊断中心运营商，截至 2012年底在全国 53个城市 76个医院运营 136 个放疗及影像诊断中心。2010 年收购长安泰和国际肿瘤中心，2012 年完成了对民营三 甲医院长安医院 52%股权的收购。除此以外，泰和诚旗下还有多家即将开业或正在筹 划中的肿瘤医院及治疗中心，包括北京质子中心、昆山泰和绿地医院、通州北京国际 医疗中心肿瘤专科医院等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 345 在高壁垒专科中，投资对象的规模化和扩张能力可能不如低壁垒专科那么容易实 现。投资者在考虑高壁垒专科时，需特别注意评估未来增长的方向和潜力。 图表 198 未来医疗服务投资趋势 资料来源：中投顾问产业研究中心 3、综合医院 综合医院的竞争要求具备全方面的条件和能力：首先，政策支持非常关键；其次， 传统的品牌、人才和特色专科建设也十分重要；在不久的将来，优质的服务、科学的 组织架构和管理、精细的运营和流程管理以及规模效应也日趋重要。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 346 图表 199 综合医院的核心成功要素 资料来源：中投顾问产业研究中心 传统的公立医院，特别是大型综合性医院，一直享有卫生部门的政策倾斜，包括 医保定点资格、政府补贴以及税收优惠等各方面。同时，它们也依托强大的品牌资源、 人力资源以及专科优势，一直牢牢占据医疗服务市场的领导地位。然而，包括政策转 变、患者需求提升以及市场竞争加剧在内的多股力量正逐步推动综合医院核心竞争能 力的演变。政府针对公立医院的体制改革、鼓励私人资本进入的一系列政策，正逐步 消除公立医院的政策优势，而给私立医院提供了一个更公平的竞争环境。医保支付制 度的改革，使得医院对控费和精益化发展的要求逐步提高。患者需求的提升也增加了 医院服务质量的权重。随着越来越多私立综合医院的崛起，市场的竞争将会日趋激烈。 各方面因素的演变对医院内部的综合能力，包括治理和管理、运营和流程、规模和协 同，都提出了更高的要求。 在挑选优质私立医院时，应特别关注评级高、在地方品牌建设好、口碑好的医院。 同时还需特别注意：1）地方区域发展前景：医院服务有较强的服务半径限制。虽然特 色专科可以吸引一些非本地的病人，但在国家“大病不出县”等政策的影响下，最终 病源往往仍然以本地人口为主。地方区域发展、人口增长以及富裕水平对私立医院增 长前景都有很大的影响。2）地方竞争格局：私立医院需面对公立医院的竞争。但如果 当地公立医院水平较低，私立医院甚至有机会占领市场主导地位。例如，在一些新建 的开发区中，如西安高新区，优质公立医院有限，西安高新医院可以成为当地最好医 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 347 院，抢占开发区市场。3）战略性核心专科建设：专科建设是综合医院的核心成功因素。 私立医院在选择核心专科建设时，既需要和当地已有资源差异化，又需要着重于体量 大、利润高的专科，从而为发展打下坚实基础。 投资综合医院不仅对投资目标有全方面的要求，而且对投资者本身也提出了不少 条件。考虑到综合性医院单体建设成本高、周期长、管理复杂度更高、地方政府的支 持与否影响大等因素，因此投资者自身往往需要兼备雄厚的资金实力、专业的医院管 理经验以及良好的当地政府资源。寻求战略合作伙伴不失为聚集这些要素的有力途径。 一个典型的例子是金陵药业收购宿迁市人民医院：三方合作，实现共赢。金陵药业在 收购宿迁市人民医院时，保留了代表当地政府的宿迁市交通投资有限公司的股份，还 吸引了南京鼓楼医院集团的技术入股。三方合力，金陵药业注入资金、宿迁交通投资 带来政府资源、南京鼓楼医院集团引入管理经验，在投资后迅速将医院扭亏为盈，并 在 2011 年实现了 亿元人民币收入和 16%净利润率的佳绩。 在投资公立医院转制而来的综合医院时，也需要防范三类主要风险。第一，在转 制过程中要对资产进行合理估值和处置，并妥善处理原有医护人员的编制问题，以避 免人员流失或军心不稳。第二，在转制后，很多医院往往面临从非营利性医院转为营 利性医院的需求。58 号文提出“社会资本举办的非营利性医疗机构原则上不得转变为 营利性医疗机构，确需转变的，需经原审批部门批准并依法办理相关手续。”国家既不 反对也不鼓励的态度，以及当地政府对此的解读执行，使得这个过程当中还存在一定 的政策不确定性。第三，医院还会面临失去一些现有福利的潜在风险（如所得税等税 收不再减免，可能需要补缴土地使用费等）。投资者对这些风险需要有充分的预判和准 备，并制定相关的应对方案。例如，暂时保留人员的事业编制，作为近期内的稳定方 案；借助地方政府支持，努力保留原有政策福利等。 4、医院集团 医院集团往往由多个综合医院构成，也可具备一定的专科特色，甚至包括不同级 别的医院。因此，在综合医院所需的全方位综合性能力基础之上，实现规模效应和协 同效应的能力变得尤为关键，这其中包括了品牌资源、管理资源、人力资源、专科特 长、运营能力和患者管理等全方面的资源共享和整合。目前该板块尚未起步，能够在 这些方面真正实现协同效应以发挥规模优势的医院集团尚不多见。 同仁医疗产业集团最早由北京同仁医院和中国华力集团于 2003 年合资设立。先后 新建了南京同仁医院、昆明同仁医院，随后又收购了昆明新新华医院，同时成立了医 院管理公司、养老产业开发公司、地产开发公司等一系列子公司，旗下还控股/参股有 多个正在实施的专科和综合医院项目。北京同仁医院在这个过程中逐渐退出股权，但 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 348 仍提供品牌和医生培训等方面的支持与合作。 该集团的扩张步伐较为稳健，立足于先吃透一个区域，利用品牌在当地的辐射力， 打造旗舰医院，再探索总结管理模式和先进经验，从而实现进一步扩张。同时，该集 团也十分注重综合医院因地制宜的需求。以南京同仁医院为例，根据当地激烈的医疗 竞争环境、居民收入水平和医疗服务需求差别较大的客观条件，以医院耳鼻喉科取得 国家临床重点专科为契机，积极打造“精品服务区”与“基本医疗服务区”并存的“一 院两区”模式。而昆明同仁医院地理位置优越，硬件条件出色，同时昆明又有打造国 际医疗旅游中心的愿景，因此该医院重点发展了一系列经济效益较好的科室，如骨科 和心脏专科等。 医院集团在中国还处于萌芽阶段。国内很多源于福建莆田系的家族医疗集团并非 真正意义上的医院集团，早年他们常因虚假广告、诱导过度治疗等问题而被诟病，品 牌形象不佳，内部管理落后，趋利心态急切。而很多公立的医疗联合体也只是进行了 松散的联盟，虽有一定程度的人才交流和患者转诊，但离真正的医疗集团的紧密合作 模式还有一段距离。 医院集团的增长扩张模式不同于私立专科连锁医院，需要长期发展和培养。首先， 私立专科连锁医院通常全国布局，网点众多。例如，爱尔眼科建立了 44 家医院，覆盖 了相当一部分省会城市。而医院集团往往集中在某些区域，数量也不多。主要是利用 品牌在当地的辐射半径以及当地的政府资源，先充分渗透某个特定区域，打造坚实的 品牌和竞争优势。同仁医疗产业集团在南京和昆明就采取了这样的做法。其次，私立 专科连锁医院的扩张速度较快，而综合医院受制于较高的进入壁垒、较长的开发周期 以及不易复制的模式，医院集团的扩张步伐要慢得多。同仁医疗产业集团自 2003 年建 立至今，就只正式运营了三家综合性医院。最后，医院集团的标准化程度也远低于私 立专科连锁医院，主要原因在于综合医院的建设需要因地制宜，其科室能力的打造要 切实贴合当地市场的需求（患者特点和竞争情况等）以及相关人力资源和能力的可获 得性。 5、医疗产业链延伸 医疗产业链延伸的内涵相当丰富，既包括医院服务的剥离（如康圣环球检验中心）， 也包括后端对患者服务的延伸（如月子中心和养老护理等）。 医疗产业链延伸的核心竞争要素，既有与其它医疗服务板块类似的地方，如差异 化的市场定位、标准化模式和可复制性，也有其独到之处。其中最关键的便是从医院 获得稳定的业务来源，包括和医院签订外包各种服务合约以及由医院推荐患者转诊和 配套机制等，这往往需要和多家医院建立良好的长期合作关系。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 349 当然，各细分行业也有特别之处。举例来说，居家养老服务就极需规模能力，以 此获得成本优势、提供综合性的服务；而检验诊断中心则需要强大的品牌形象，以建 立在检验质量和稳定性方面的可信度。投资者还需在具体细分板块根据具体特色和竞 争优势具体选择标的。 投资方式选择 一、进入方式 中国目前投资医疗服务行业有四类典型的进入方式：对于私立医院，可以选择新 建或者收购；对于公立医院，可以选择转制收购或者托管。这些模式在投资进入时间、 投资规模以及资产所有权方面各有不同。 图表 200 社会资本介入医疗服务行业的主要模式 资料来源：中投顾问产业研究中心 对于新建私立医院而言，从申请营业执照、拿地建楼一直到开业，所需周期较长， 且前期投资也较大，但其优势是产权明晰、投资者的控制力强。典型的例子有台塑集 团在厦门开设的长庚医院，于 2004 年申办，2005 年动工，2008 年一期开业，总投资 约 亿元人民币。相比之下，收购一个现有的私立医院，在投资进入阶段的时间则 会缩短很多，并且被收购医院往往拥有现成的医生团队和病源，无需从头开始打造。 转制收购公立医院和前两种模式存在许多不同之处。首先，从进入时间来看，一 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 350 方面收购成熟公立医院资产能加快投资者进入，但另一方面由于转制过程中当地政策 和政府支持的不确定性，也有可能拖延时间。其次，由于被转制医院通常是当地政府 或国企急于甩掉的“包袱”，或规模不大，因此作价可能较低，前期投资相对较小。但 是同时也存在一定的风险，很多历史遗留问题（例如人员编制问题、政府或职工的保 留股权）可能无法在近期内理清，从而导致投资者对医院的控制力不能达到预期，产 权不明晰。例如，金陵药业在收购宿迁市人民医院时，就保留了原有职工的事业单位 编制。 托管公立医院模式的最大特点是投资者并没有获得医院的资产所有权，只是委托 经营并收取约定的管理费。典型的例子有凤凰集团于 2010 年托管北京门头沟医院。但 也不乏先托管后收购的先例，如凤凰医疗集团在 2001 年托管了无锡新区医院后，于 2005 年将其全资收购。 投资公立和私立医院，到底哪个更合适？其实两者各有利弊，更多的是要结合投 资者自身的能力和目标来综合考虑。投资公立医院，能获得其成熟的品牌和医疗资源； 但公立医院转制的政策不确定性尚存，所有权结构复杂，同时如何重构公立医院的企 业文化，使其更具服务意识、现代企业意识，也有一定难度。这要求投资者拥有很强 的当地政府资源以及医院变革能力。投资私立医院，产权明晰，收益确定，投资后比 较容易管理，但也需考虑到目前私立医院在整体实力和竞争环境等方面还相对处于劣 势，支持性政策落实仍需时间，同时投资选择较少，优质的投资对象有限。 二、估值难点和应对方案 投资中国医院在估值方面存在着一些中国特有的难点，包括财务体系不透明、渠 道返点现象普遍、法规风险和人力资源风险带来的不确定性等，建议投资者对此作好 充分的预估和准备。 首先，医院的财务体系不透明、财务数据质量不完整、不准确，这一点在公立医 院表现得尤为突出。对此，可以采用“80/20”原则，对医院的核心科室/业务线进行重 点估算。同时，也可借助一些关键的运营指标（如平均患者住院天数<ALOS>、床位利 用率、单个床位收入等），以及一些财务指标（如门诊/住院收入比、EBITDA、债务/ 股本比等），进行行业对标，协助作出判断。 第二，渠道返点现象普遍，采购进价虚高，相当一部分医院和医护人员的灰色收 入来自于渠道输送。投资者收购医院后，可能会加强采购管理，压低进货价格而挤出 渠道利润。但对于这一部分额外的潜在收益，并不建议投资者在估值中予以考虑。估 值要建立在明确收益的基础上，但这部分渠道利润最终可能以其它形式返回到医院收 入和员工薪酬中。钟焕清执掌高州医院时的做法可作为一个参考，当时高州医院采用 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 351 跟标不跟价的做法，从特定经销商处以低价直接采购中标药品，但仍按政府规定价格 出售给患者。该医院使这部分多出的渠道利润阳光化，重新分配回医院和职工收入， 当时该院医生的名义收入和福利均远高于行业平均水平。 第三，法规风险尚存，包括税收优惠取消、利润分配机制不明朗、失去医保定点 资格等风险。对于可明确的变化，如所得税优惠取消，需要在估值中及时体现。对于 不确定性的风险，如是否会失去医保定点资格以及对病源和收入的影响，需要进行不 同情况的假设分析，确定收益的高线和底线。 第四，人力资源风险主要体现在被投资医院的人员流失情况。2003 年，厦门欧华 实业有限公司以 3,500 万元人民币收购了厦门眼科中心 70%的股权，但第二年院长洪 荣照便带领 77 位骨干医疗人员集体跳槽到厦门第一医院。因此，在投资前需要做好充 足的员工沟通计划，亦可考虑先采用维稳的做法，如保留原有的人事合同，以减少潜 在的人员流失风险。对于公立医院而言，人力资源更为复杂，要考虑是否保留现有医 护人员的事业编制、估算解除劳动合同所需的一次性买断费用等因素。 此外，在投资私立医院时，其未来扩张计划往往也是吸引投资者的一个亮点，但 如何将潜在收益纳入估值？建议投资者仍需保守估计可明确落实的收益，即已有明确 规划并开始执行的项目，例如已经拿到了营业执照或正在开建的医院。对于仅限于图 纸规划的愿景，尚不能作为估值的一个量化考虑因素。 三、投后管理 投资医院之后，如何在持有期增强医疗机构的业务和财务表现？总体来说有四大 价值提升杠杆（企业化治理、优质高效运营、产品组合战略和整体扩张战略）来改善 医院运营，并提升投资回报。 企业化治理：建立现代企业的公司治理架构，重构医院董事会和管理团队及其运 作机制，加强管理能力和文化建设。 优质高效运营：改善医疗质量和服务质量，加强采购管理，加强人力资源管理， 建立 IT 等软硬件设施；实现医疗服务质量和运营效率的双重提升。 产品组合战略：根据医院自身的能力和定位，结合外部市场需求和竞争环境，设 置医院科室，并打造差异化的专科特长。 整体扩张战略：打造地理扩张战略、整合并购战略，并建设相关能力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 352 公立医院面临的一系列挑战可以通过这四大价值提升工具加以改善。首先，受制 于管办不分、政事不分的普遍现状，公立医院的治理机制较为落后，院长往往缺乏有 效授权以及先进的管理理念。企业化治理可以明晰权责，落实责任，改善医院管理机 制。其次，医保支付机制的改革（如总额预付的推广）、取消药品加成等医改政策对公 立医院的成本控制构成的挑战，而优质高效运营则可优化诊疗处方、提升运营效率并 加大成本控制。同时，优质高效运营也可以帮助改善人员冗余现状，提升医院的医疗 服务质量，为患者提供更优质、更具竞争力的医疗服务，增强医院的竞争力。最后， 一些医院也缺乏明确的科室定位和规划，需要重新制定产品组合战略，以找到适合其 特色的市场切入点打造重点科室。 私立医院则更多面临着如何高质量增长扩张的发展诉求。首先，要针对“去哪里” 的问题，明确自身定位，进行外部调研，制定相关的产品组合战略和整体扩张战略。 其次，要解决“高质量”扩张的问题，这就需要企业在扩张过程中同时注重修炼内功， 实现优质高效的标准化运营，建设人才梯队，并且始终维护企业文化和价值观的传递。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 353 第十章 2014-2018 年中国健康管理服务业投资潜力分析 中国健康管理服务业相关概述 内涵特征和服务流程 健康管理是一个朝阳产业，随着国外健康管理服务模式的引进，具有中国特色的 健康管理服务模式也在探索之中逐步完善走向成熟。世界卫生组织指出：人的健康 8% 取决于医疗条件，10%取决于社会因素，7%取决于环境因素，15%取决于遗传因素， 60%取决于社会方式。所以说人的健康长寿主要取决于生活方式因素，而改善和维护 健康的最佳方式就是参与以矫正生活方式为主题的健康管理。 健康管理是一个连续的、长期的、循环往复、始终贯穿的过程。健康管理是一种 方法，更是一套完善、周密的服务程序，其目的在于使健康人以及病人更好的拥有健 康、恢复健康、促进健康，并节约经费开支，有效降低医疗费用支出。健康管理是对 个体或全体的健康进行全面检测、分析、评估、提供健康咨询和指导以及对健康危险 因素进行干预的全过程。健康管理的宗旨：是调动个体各群体以及整个社会的积极性， 有效的利用有限的资源来达到最大的健康效果。健康管理的特点：是标准化、量化、 个体化和系统化。健康管理的具体服务内涵和服务流程必须依据国际质量管理控制体 系服务标准和学术界已经公认的规范管理标准等来确定和实施。 纵观国内外健康管理服务模式可谓是缤纷异彩，各有千秋。通过在实际细节服务 实施过程中探索和实践其服务模式与方法，其服务内涵特征可概括为“特出五性、创 作五化”。 1、五性：舒适性、系统性、连续性、私密性、可行性的服务 （1）舒适性：健康管理服务环境的舒适、温馨，使被服务者有家的感觉，得到全 身心的放松，消除了以往在医疗环境下的紧张心理。 （2）系统性：健康管理是一个系统服务工程，它是针对个人或群体的健康实施全 方位的服务，而不是单一的某一个器官、或某一个疾病，是一个不断循环往复的服务 过程。 （3）连续性：健康管理是在关注人的健康，乃是人的一生健康过程。而人的健康 是动态变化的，所以需要通过建立完整的个人健康档案，根据不同生命时期的健康状 况分析、评估、检测、予以健康预警提示、健康干预、健康指导，健康跟踪、不断更 新调整健康干预方案，才能实现维护和改善健康的目的。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 354 （4）私密性：健康管理服务涉及个人的生理、心理、社会、家庭、道德等多方面 的问题，故此要想从根本上改善和达到使被服务者机体健康的目的，就要保护其隐私， 使其真实的将健康问题暴露出来，以有效的制定干预计划，调动和提高其主动参与配 合健康管理。 （5）可行性：健康管理服务的宗旨是“以人为本”，在服务始终应必须遵循被服 务者的意愿，应充分考虑其可行性，才能使被服务者接受和主动参与实施以使服务的 延续不会受到阻碍。 在健康管理服务中从实际需求和干预手段便捷方式入手，通过多种形式加强和提 高自我管理的主动性，适时、适度的定期电话、互联网、面询、上面交流与沟通，才 能达到预期管理效果。 2、五化：科学化、信息化、多元化、人性化、个体化的服务 （1）科学化：健康和疾病的动态平衡关系及疾病的发生、发展过程及预防医学的 干预策略是健康管理的科学基础。人体健康到疾病是一个演变发展的完整过程，要依 据大量的健康与疾病数据和生物临床指标，遵循医学和疾病相关诊断指南来加以评定。 科学的评价个体健康危险因素，预计分层管理，才能使健康管理的效果得到优化，具 有实质性的管理意义。 （2）信息化：在健康管理过程中利用先进的信息技术，使得管理服务更加便捷， 被服务者可随时随地查询健康信息和提高健康管理服务。通过利用疾病预防控制信息 化管理，来实现健康信息资源共享，对提高健康管理服务与医疗救治工作效率有着十 分重要的意义。 （3）多元化：健康管理服务是对人的健康多维度、多层面的干预管理，而每个个 体因其不同的体制，其健康需求亦不同。建立多元化的服务项目，才能满足被服务者 的基本需求和特殊需求，以达到人人可以参与和享受健康管理服务之目的。 （4）人性化：健康管理服务强调的是“以人为本”，完全打破了以往医疗的常规， 既关注人胜过关注疾病。其体现了具有人文情感色彩的服务，使得服务更具有朋友式 或伙伴式的贴心服务。 （5）个性化：健康管理服务得以满足被服务者的需求，就是实施个性化的管理。 因其不同的健康危险因素，对其健康的影响和疾病的危险度以及干预措施是有个体差 异的，同时其健康干预的维度与频度也有所区别，这样才能够更好地更加有效的改善 健康。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 355 健康管理服务流程是有序开展健康管理服务运动和实施的关键因素，按照八个步 骤开展服务，使之有条不紊地落实和完成，达到加强自身和客户对健康管理服务的管 理和质量的控制。 八个步骤：签署客户服务合约、采集健康信息、建立完整健康档案、开展健康风 险评估、制定健康敢于计划和方案、实施健康干预、健康动态跟踪、健康管理效果评 价。 第一步：签署客户服务合约 在深入了解客户健康需求的基础上，依据自身服务能力，进最大可能的满足客户 要求，讲求实事求是的与客户签署服务合约，按照合约履行工作职责，做到诚信与承 诺兑现服务。 第二步：采集健康信息 对个人健康信息进行收集，根据个人健康状况有针对性的设计个性化健康体检项 目，安排健康体检后，通过健康信息问卷调查与健康体检数据所采集的健康相关信息， 予以汇总分析，是健康风险分析评估的可靠依据。 第三步：建立健康档案 建立健康档案，是健康管理中所必需的。健康档案是用来记录客户生命体征与自 身所从事过的与健康相关的行为与事件。 个人健康档案是将真个健康管理周期的所有健康信息资料，如服务合约、个人健 康档案管理首页、会员服务要求、个人会员服务须知、个人健康信息调查问卷、既往 健康体检报告、健康体检项目设计、现实健康体检报告、健康风险评估报告、健康干 预计划和方案、健康干预实施过程记录等等进行系统的完整的管理，以利于客户随时 查看和后续干预、医疗服务提供详实的资料。 第四步：健康风险评估 针对客户健康危险因素开展相关疾病风险评估，通过加快风险评估对客户的健康 状况予以综合判断和评估，预测其未来五到十年内健康走向，以加强预警提示作用， 使客户对自身健康给与高度重视和早期防范，为制定健康干预计划和方案的量化指标。 如生活方式评估报告、卒中因子风险预测评估报告，糖尿病危险因子预测评估报告等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 356 第五步：制定健康干预计划和方案 根据健康风险评估存在的健康风险来制定其控制目标和降低危险因素的干预计划 和方案。 首先要制定干预的目标、干预的方法、干预的时间等。尤其是应定优先干预解决 的健康问题，如亚临床状态的异常指标、生活方式等；制定周期干预解决的健康问题， 如单种疾病、生活方式等；制定远期干预解决的健康问题，如多种疾病、生活方式等。 其次在制度干预方案，应包括干预的内容、途径、手段、频率等。如异常指标或 单种疾病、多种疾病、生活方式、其他健康问题等；医疗干预包含门诊、会诊、特诊、 检测、督导、跟踪等；生活方式干预包含膳食干预、运动干预、心理干预、行为干预、 环境干预等。 第六步：实施健康干预 依据健康管理干预计划和方案，有步骤的以多种形式来帮助个人采取行动、纠正 不良的生活方式和习惯，控制健康危险因素，实现各人健康管理计划的目标。 再次过程中重视干预计划的实施和执行情况，包括干预的具体内容、干预的手段、 频率和时间等，以确保客户主动参与干预的积极性和有效性。 第七步：健康动态跟踪 人体是不断变化着的，因此对健康的检测、跟踪与干预服务是健康管理中根本之 重任。 通过短信、电话、互联网、邮件、上门等来跟踪个人执行健康管理计划的状况， 并定期进行再次评估，给个人提供最新的改善结果，使健康得到有效的管理和维护。 更重要的是随时掌握客户身体变化和健康状况，以不断调整和修订健康干预计划和方 案。 第八步：健康管理效果评价 在管理过程中对客户的健康状况予以阶段性效果评价和年度效果评价，如单项干 预、综合干预效果评价；干预前后生活方式改善评价；行为因素方式改善评价等，以 及时了解客户健康状况改善情况，再依据次评价修正调整健康管理干预计划和方案， 实施更好的干预服务，最终使客户的健康状况得到有效的改善和促进。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 357 产业发展历程 改革开发 30 年来，与快速发展的国民经济相比，我国的健康管理产业发展严重滞 后。 国内的健康管理行业的发展只有 10 多年（第一家健康管理公司注册于 2001 年）， 且主要发展的业务并不是综合性的健康管理业务，而主要是健康体检业务。 2002 年，慈铭创始性开展健康体检管理行业先河，将健康管理从理念探讨引入实 际运用实践。2004 年，韩启德教授在给健康管理的定义是“对个人及人群的各种健康 危险因素进行全面监测，分析，评估，预测以及进行预防的全过程。”2005 年，中国医 师协会成立医师健康管理和医师健康保险专业委员会。同年国家劳动和社会保障部在 三季度发布的新职业中确认“健康管理师”职业。2006 年，中华预防医学会成立健康 风险评估和控制专业委员会。2007 年，中华医学会成立健康管理学分会。同年，卫生 部会同劳动和社会保障部在中华预防医学会健康风险评估与控制专业委员会协助下， 委托有关专家，制定了《健康管理师国家职业标准》，从而为我国健康管理奠定了政策 基础。2008 年，卫生部正式提出了实施“健康中国 2020”战略规划，将会勾画和推进 健康管理发展。2008 年，由卫生部陈竺部长提出实施“治未病”健康工程（2008-2010 年）。 目前在中国大陆地区仅有少数专业的健康管理机构，大部分为医院及体检中心的 附属部门。这些机构同时存在独立运营与融合兼并两种趋势。健康管理的从业人数没 有准确的数据，估计全国在 10 万人以上，而享受科学、专业的健康管理服务的人数只 占总人数的万分之二，与美国 70%居民能够在健康管理公司或企业接受完善的服务相 去甚远。 健康管理产业在我国尚处于成长初期，这一时期的市场增长率很高，需求高速增 长，技术渐趋定型，行业特点、行业竞争状况及用户特点开始明朗，企业进入壁垒提 高，产品品种及竞争者数量逐渐增多。 目前中国健康管理产业发展进入了新的拐点期：国家对医疗体制的改革、鼓励和 支持社会资本进入医疗健康行业的政策利好、健康管理消费市场巨大的增长潜力等因 素使健康管理产业成为投资机构竞逐的重点领域。 行业特征及成功因素 1、健康管理产业特点 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 358 （1）健康管理服务产业属于资源性产业。 （2）目前健康管理服务产业处在成长初期，因此，企业越是进入得早，机会越多， 越有可能成为某一方面的领军企业。 （3）健康管理服务产业有政策含量、文化含量、科技含量、医疗技术含量、资源 含量、服务含量和一定的资金含量，因此具有一定的进入壁垒。 （4）健康管理服务产业品牌效应强、可连锁发展，建设周期短、扩张速度快、易 形成规模。 （5）健康管理服务产业对周边行业带动效应显著。 2、健康管理产业关键成功因素 （1）保险公司是健康管理的积极推动者 由于保险公司是医疗保险费用的支付者，所以对于能够极大地减少医疗保险费用 支出的健康管理，能够积极地进行推动，并从中获得了较大的经济效益。 （2）健康管理服务由专业的管理公司提供 健康管理服务是区别于保险和医疗之外的一项服务，同时健康管理也是一项产业， 因此能提供健康管理的公司都是拥有众多专业人才的公司。 （3）健康管理覆盖人群极为广泛 美国健康管理覆盖人群极其广泛，这不仅得力于保险公司的积极推动，也与人们 对健康需求的提高并对健康管理有正确认识有关。 产业链构成状况 健康管理产业链条的上游主要包括提供信息技术平台的企业，此外还包括生产体 检所需要的制剂和设备的企业，设备主要包括血液透析仪，B 超设备，X 光设备等， 制剂则主要包括体检所需要的检验试剂等等；健康管理产业链条的中游主要是指健康 体检机构；健康管理产业链条的下游则主要包括健康咨询及后续服务企业。 健康管理产业链主要环节： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 359 1、信息技术平台的开发 健康管理的每一个环节都离不开信息技术的支撑，从客户基本信息的录入，到体 检结果的收集、传输，再到数据的分析、发布与管理，信息技术都起到了不可替代的 作用。 健康管理的整套流程需要通过一个信息平台来实现，健康管理企业的兴起也预示 着这类提供健康管理整套解决方案的 IT 公司发展前景看好。健康与 IT 技术的结合将 催生一个新的巨大的市场。 2、健康体检 健康体检是进行健康管理的初始步骤，也是目前发展最为迅速的一块业务。目前， 整个健康体检产业还处于发展初期，利润空间大，企业规模普遍较小，主导品牌尚未 完全形成，市场还未成熟；但也正因为健康体检业尚处于发展初期，进入这个行业才 有了更多发展壮大的机会。此外，健康体检已经有比较成熟的发展模式可供借鉴，市 场将越来越规范，前景也长期看好。所以，健康体检是进入健康管理产业一个很好的 切入点。 3、体检客户数据的深度加工 健康管理或体检机构可以利用已积累的个人资料、健康体检报告等数据进行深度 开发。例如，根据已有的数据库，筛选出易患糖尿病的高发人群，有针对性地为他们 提供健康管理服务。根据现有数据库，还可以和医疗机构进行一些合作研究。客户数 据是健康管理类公司的核心资源之一，其潜在的商业价值不可低估，所以很有必要有 计划、有目的地通过多种方式加以利用。通过实行会员制，提供商可以搭载健康产品 和其他增值服务。通过吸纳、过滤、筛选、梯级分化会员，给会员提供相应的技术服 务、产品及其他解决方案。 4、健康咨询、培训及出版 根据体检结果进行个人风险评估，针对个人提出个性化的健康管理方案，针对大 众做健康生活知识的培训，提供这类业务的培训机构可以是健康管理类公司的一个部 门，也可单独存在，在健康知识培训这一细分市场上做专做精，发展前景看好。随着 人们对自身健康的关注度提高，自然对健康知识的需求也会增多，这为出版行业带来 了新的成长机会。 5、健康维持、促进产品或服务 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 360 健康管理除了提出有针对性的方案外，还需要后续的服务来加以配合，这也是一 块很大的市场。健康管理类公司通过与提供保健品、健康食品、各种家用医疗器械等 产品的生产企业或经销商合作，可以实现三方（健康管理类公司、生产企业和客户） 共赢。 此外，健康与休闲度假相结合，可以为旅游休闲产业带来新的增长点；健康与房 地产业相结合，从设计到建造都以人的健康为本，可开发出更适宜居住的健康住宅； 健康管理产业与保险业相结合，可进一步丰富保险公司产品，吸引客户购买保险产品， 同时也完善了健康管理产业的服务内容。但从国际健康产业发展的历程看，随着人寿 险、健康险的推出，保险业出于保证自身经营安全与利益的需要，必将进入这个领域， 在参与健康管理服务投资与经营的同时，成为保险客户个人非医疗性健康消费的支付 手段之一。保险业的介入，将解决健康管理服务消费支付的“瓶颈”问题，推动健康 管理服务产业快速发展。 产业主体分析 1、从营利模式和业务构架进行分类，目前国内的健康管理公司大体可以分为六类 （1）体检主导型 体检是目前健康管理服务领域最成熟的营利模式，也是客户接受度最高的健康管 理服务品种。由于其客户基数大，利润率高、现金流稳定，各地体检中心雨后春笋般 地冒出来。为了充分挖掘客户资源的消费潜力，部分体检中心开始介入健康管理服务。 但是由于体检中心拥有大量客户资源，具有最适合的服务切入点，只要操作得当，在 体检中心基础上发展起来的健康管理公司将垄断健康管理行业的半壁江山。目前很多 健康管理公司受到自身条件的限制，没有能力自己投资建设体检中心。从目前的情况 来看，健康管理公司已经成为体检中心的重要合作伙伴，是体检中心客户源的重要传 输者。国内有不少著名的体检疗养胜地，体检疗养机构规模大，市场基础好，设施先 进，年体检额在千万元左右的就有近十家。但是由于缺乏强势的品牌和自有体检基地， 传统的健康管理公司仅能获得体检产业链中 10%到 30%的毛利，除去回赠客户的业务 费用和业务员的提成，利润非常微薄。 （2）中药调理型 健康管理的重要特点在于对疾病的前瞻和预防，但是亚健康相对西医来说是一个 很难精确定位的模糊概念。中医理论却能很好的诠释“亚健康”的形成与发展，并迅 速提供解决方案。中医作为国粹，首先在群众中有大批的拥护者，具有深厚的市场基 础。其次中药方具有针对性强，效果好，副作用小的特点。中医还拥有针灸、推拿、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 361 膏药等传统的内病外治方法，这些都可以成为健康管理的有效工具。 但是由于中医是一门经验型的学科，不能定标定量，因此对于人力资源的要求很 高。其次，中医是着重临床的学科，用于健康管理的营利模式有待进一步探索。 杭州著名的百年老字号红顶商人胡雪岩一手创办的胡庆余堂曾经成立过一家会员 制中药调理型健康管理中心，但是由于中医费用传统定价，没有核心的服务产品，客 户定位不准，市场拓展不利，很快基本停顿了，胡庆余堂的总经理目前反而成了其他 健康管理公司的 VIP 客户。 （3）资源整合型 当前各地的健康管理公司的实力都不是特别强，为了生存和发展，有些健康管理 公司充分利用和整合当地的资源，以最小的代价，推出符合市场需求的服务。例如杭 州有一家健康管理公司就充分整合医大和医大附属三甲医院的稀缺人力资源及高端仪 器设备，以连锁加盟的方式，为各大私人诊所和中小医院提供检验、检查、会诊等服 务，在实现多方共赢的同时，提高了当地医疗资源地优化配置。 （4）自我服务型 有些健康管理公司是依托大集团的需求而发展起来的，它的前身类似医务室。这 个诉求和功能与国外的健康管理方式已经非常接近了。一些大的民营集团公司出于降 低医药费，提高员工身体素质，提高劳动生产率的考虑，把最初的医务室改造成为独 立核算的健康管理公司。这类健康管理公司依托集团的需求就能解决生存问题，然后 借助集团的无形资产如雄厚的实力、良好的市场形象、丰富的客户资源进行市场拓展。 （5）技术服务型 这类公司从宏观需求着眼，从技术研发着手，为健康管理公司和体检机构提供一 些标准化的服务工具或服务。目前北京、深圳等多家软件、电子商务、医疗器械企业 开始介入这种服务模式。提供诸如标准化的体检报告、体检过程控制及数据电子化、 导医挂号、慢性病评估、心理素质评估、亚健康评估、运动处方、疾病在线或无线管 理等服务。由于这种服务具有标准化和网络化的特性，使它们可以不受地域的限制， 为众多客户提供同一种服务。这种服务如果能够真正符合消费者及健康管理服务商的 市场需求，成功的概率还是很大的。如北京的 KYN，休普的基因图谱检测。 （6）私人医生型 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 362 这是一类诉求非常明确的公司，他们将客户目标锁定在中高端，广泛整合医疗资 源尤其是稀缺的医生资源，通过精细入微的服务来赢得市场，运用各种增值服务来获 得商业利润。这也是目前大多数健康管理公司在走的一条路。但是由于私人医生是人 力资源密集型产业，人力资源的稀缺限制了它的运营规模和服务人数。同时增值服务 产品的开发滞后也严重阻碍了对客户消费能力的深度挖掘。要解决这个问题的重要方 式是进行连锁或加盟特许经营。 2、从主体性质进行分类，目前国内的健康管理公司大体可以分为四类 （1）医院服务模式（公立医院开设的体检中心或体检科） 功能设置：与健康体检行业发展迅猛，其经营模式最成熟，最容易复制，最容易 被客户所接受，以及检测设备先进齐全、专业技术水平高、专家资源丰富，人群需求 大，利润高，现金流回收快，为医院创收的新途径、就医便捷等因素有关。 目前现状：以体检为主导，检后就医服务（专家特诊、住院、手术协调等）为辅 助，少部分开展了健康风险评估与干预管理服务。大部分医院体检中心已看准健康管 理市场的发展前景，正在帷幄运筹开发健康管理服务模式与干预技术手段，处于筹划 启动服务阶段。例如：远东医院（博爱医院集团）、阳光医院集团、仁爱医院集团等都 有涉足或者想涉足这方面。 （2）专业体检中心服务模式（民营企业创办的体检中心或门诊部、疗养院） 功能设置：与健康体检行业发展迅猛，其经营模式最成熟，最容易复制，人群需 求大，利润高，现金流回收快，有利于企业加盟连锁发展、为开展健康管理服务采集 健康数据提供实体平台等因素有关。 目前现状：以健康体检为主导，检后咨询指导与健康教育讲座为辅助，为了充分 挖掘客户资源的消费潜力和维护客户体检的忠诚度，一部分体检中心开展了健康风险 评估与专项的健康管理服务。例如：深圳民营体检中心、格尔健康管理中心、第一健 康医疗、爱康国宾、慈铭体检等。 （3）社区医疗服务中心服务模式（公立综合一级医院） 功能设置：预防、保健、医疗、计划生育、健康教育、康复六位一体的社区卫生 服务功能。 目前现状：主要对常见病、多发病的诊治，以及中老年人四种慢性病（高血压、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 363 糖尿病、脑卒中、冠心病）进行疾病管理。定期开展健康宣教，如健康知识讲座深入 各居委会开展卫生服务义诊活动和疾病咨询服务。 （4）第三方服务模式（公立、民营健康管理服务机构） 包括健康技术软件开发、互联网信息技术平台服务公司、健康咨询公司、健康保 险公司、保健品公司、美容保健中心、养生馆、足疗、按摩中心、健身康体、健康管 理、俱乐部等服务公司。 外部环境分析 由于中国医疗资源的缺乏，支撑 13 亿人口庞大人群对医疗卫生的需求压力重重， 所以国家一直以来都在着手进行医疗改革。政府需要社会的力量一起来负担全民的健 康，这样的政策导向为健康管理在中国的发展做好了铺垫。 国务院等机构陆续颁布了《医疗机构管理条例》、《健康体检管理暂行规定》等法 律不断完善医疗健康法律。同时政府在新医改中强调了个人的健康管理的概念，这也 为健康管理的发展指明了方向。 但国家政府有关职能部门一方面介入、控制过多，另一方面又没有提出相应的规 范和指导，更没有健全的法律法规，这给健康管理产业进一步的健康、规范地发展带 来了困扰。 中共中央“十八大”报告提出，“坚持预防为主”。这为健康管理的发展提供了政 策铺垫和支持。 2013 年国家卫生计生委、国家中医药管理局联合印发《中医药健康管理服务规范》 （以下简称《服务规范》），明确要求：2013 年在基本公共卫生服务项目中增加中医药 健康管理服务项目，每年为老年人提供中医药健康管理服务，同时在儿童不同月龄段 对儿童家长进行儿童中医药健康指导。 中国健康管理服务业运行现状 产业发展现状 健康管理在预防疾病、调理保健、降低医疗费用等方面作用显著。美国健康管理 计划的调查显示，在健康管理方面投入 1 元钱，相当于减少 36 元的医疗费用，加上由 此产生的劳动生产率提高的回报，实际效益达到投入的 8 倍。因此，以满足消费者健 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 364 康管理需求为目的的健康管理产业是极具发展前景的朝阳产业。2012 年国务院发布的 《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划将健康管理产业确定为国家未来发展的新业 态之一，提出要促进产业升级，加强健康服务项目及其管理能力建设。 （一）健康管理产业发展处于起步阶段。2001 年我国成立了第一家健康管理公司， 2009 年全国健康管理公司的数目扩大为 200 多家。这些健康管理公司的主要从事健康 体检服务，经营范围较为单一，公司规模较小。 （二）健康管理产业发展潜力巨大。根据恩格尔定义，随着人均收入水平的提高， 恩格尔系数将不断降低，意味着高端生活消费支出占家庭支出比例将提高。我国城镇 恩格尔系数从 1978 年的 %下降到 20l1 年的 %，与此相应，由消费升级引发的 对健康保健类产品和服务的需求明显增加，进而也促进了健康管理产业的发展。同时， 我国老龄化社会进程日益加快，亚健康和慢性病发病率居高不下也刺激了健康体检、 健康促进、健康旅游、中医养生等健康管理产品的生产和销售。 （三）健康管理宣传力度不足，消费者健康管理意识有待加强。根据世界卫生组 织的调查，1/3 的疾病可以通过预防而避免，1/3 的疾病可以通过早期发现而得到有效 控制。然而，国内对健康管理概念的推广仍然不足，消费者对健康管理预防、控制疾 病的了解程度较低，缺乏健康管理的主动性，大多数消费者对健康管理的认知还停留 在健康体检上，而即使是健康体检，相较于国外 70%以上的人群每年都会进行至少一 次体检，我国的比例也极为低下，以首发病人数为基准计算，我国每年参加体检的人 数不足总人口的 5%，主动体检的人数不到 %。 资本进入状况 进入医院、体检等医疗机构的民营资本越来越多，但医疗资源一直向公立医院倾 斜，民资难以活跃。不过针对亚健康人群的健康管理产业却可能成为民营资本突围的 领域，2013 年 3 月，北京福康美健国际健康科技有限责任公司与韩国一家医院合作推 出韩国医疗旅游项目，成为健康管理产业的又一新尝试。 众多民营资本抢滩健康管理 每年花几十万元到国外进行“体检旅游”，在普通人看来是不可思议的：没病还花 冤枉钱!不过福康美健涉入这一市场，却是有依据的。2013 年 3 月 13 日，韩国观光公 社（旅游局）公布调查数据显示，2012 年以医疗为主要目的来韩国旅游的外国人约为 15 万人次，总消费额达 3509 亿韩元（约合人民币 亿元），医疗费用占比为 57%。 其中，中国游客同比增加 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 365 医疗旅游是健康管理产业的一种新模式，事实上，这一产业在国内发展也不过 10 年，而且也还停留在体检为主的阶段，但在医疗资源倾向公立医院的条件下，这一领 域已经成为众多外资和民资争相抢夺的市场。 2002 年，慈铭体检集团在行业内首次将健康管理投入实践应用；2005 年，沈阳大 健康综合门诊部、沈阳久一综合门诊部两家民营健康管理机构相继投入运营；2007 年 后境外资本开始关注中国健康管理产业，北京爱康国宾获得美林证券及风投机构投资 2500 万美元，鼎晖投资、美国中经合集团也相继向国内健康机构注资；2012 年，康美 药业（600518）与人保资本、人保健康共同出资 3000 万元成立健康管理公司……从 2000 年之后，北京的健康管理机构以每年超过 25%的速度增长。 还有更多资本没有进入 居民购买健康管理服务，也许在疾病治疗上能够减少很多费用，比如一个人做持 久性的血压监测，肯定能更及时发现高血压问题，然后自然会通过食疗、运动来降血 压。 健康管理可以带动一个庞大的产业链。除了体检机构外，还有慢病管理机构、减 肥中心、测量和传感器设备供应商、健康保险公司、健康咨询等服务团队。 2012 年全国财政医疗卫生支出为 7199 亿元，2009 年-2011 年全国财政医疗卫生累 计支出 15228 亿元。这仅是财政支出方面，民间为医疗花费的费用更是不计其数，早 在 2006 年，国家医疗费用支出就已经占到 GDP 总量的 5%，约为 8000 亿元，这几年 来这一数字还在快速增长中。根据欧美国家经验，健康管理支出占到医疗费用的 10% 是合理的，也就是说中国健康管理产业规模应该在 700 亿-800 亿元以上才合理。 中国健康管理远远未达到这个规模，一方面才刚刚起步，还有更多资本没有进入， 而另一方面，健康管理在中国出现以来，也有一些因素制约了产业的壮大。 竞争格局分析 一、目标市场竞争格局 所谓目标市场，包括两个层面，一是健康管理服务产业的消费结构市场，二是健 康管理服务产业的消费细分市场。 由于健康管理服务产业特有的规模，可以认为健康管理服务产业发展目标主要包 括品牌影响力市场与销售服务市场。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 366 在产业发展目标市场，品牌影响力市场的主角是慈济健康、爱康网等少数几家专 业健康管理服务机构。这些机构共同特征是汲取国际健康管理服务理念，立足国内健 康产业实际，以品牌影响力为突破口，力图通过品牌与服务的快速扩张，成为国内健 康管理服务的领军企业。 在销售服务市场方面，九华中心等健康管理服务机构虽然在专业化健康管理服务 领域并没有太多品牌营造，但在实际经营收益方面却保持较高市场份额。当然目前而 言的市场份额只能相对于个别城市，而且其份额也不足以说明健康管理服务市场的格 局已经形成。 在产业消费细分市场，目前各健康机构较为看好的是高收入人群市场、职业白领 （外企）市场和女性市场。 在高收入人群市场中，较为代表的包括科瑞集团（北医三院上地门诊）、北京环球 医疗救援有限公司等。女性市场包括五洲女子医院、现代女子医院等，和睦家医院、 爱康医院等机构在一定程度上侧重于女性市场与高端市场。至于职业白领市场是绝大 多数健康管理服务机构的主攻目标。 健康管理服务产业虽然是新兴产业，但这一产业根植于传统卫生机构产业，在产 业不断细化发展过程中又会不断融入其它产业的资源。所以在这一产业发展过程中品 牌影响力不仅是消费行为的引导，也将是领先企业整合社会资源的重要筹码。可以这 样认为，目前健康管理服务产业的品牌营造在一定程度上决定着未来中国第一大产业 的产业格局。所以在实际市场份额上各健康管理服务机构可能会看淡一些，但对于品 牌市场影响力的扩张，领先企业是十分关注的。 事实上从慈济、爱康在线的品牌操作中可以清楚的看到以品牌为扩张力的资源整 合战略。目前国内健康管理服务市场竞争格局已明显初现，其中领先企业对于品牌影 响力的扩张、多数企业对于区域市场知名度的竞争已经开始。 二、服务产品竞争格局 与领先企业争品牌不同，大多数健康管理服务机构直接争的还是客源与效益，而 这则直接体现于服务产品的竞争。 从一般意义的营销理念分析，产品竞争主要包括价格竞争、质量竞争、品牌竞争、 渠道竞争、服务竞争、差异化竞争等。从全国市场来看，国内健康管理服务市场服务 竞争与渠道竞争力差异化不大，品牌竞争也只是区域性品牌居多，缺乏全国性品牌。 至于质量竞争，由于健康管理服务还缺乏应有的的第三方管理评价，质量竞争更多体 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 367 现与品牌竞争。所以国内健康管理服务产品竞争主要体现于价格竞争与差异化竞争。 从北京、上海等发达城市来看，价格竞争并不明显，一般中低端体检价格基本处 于同一水平线，而通过宣传渠道与营销技巧实现销售突破。高端健康管理服务中价格 因素更是产品竞争的次要因素，其主要因素还取决于宣传和服务内容。 从西安、成都、武汉等二线城市健康管理服务市场竞争来看，价格竞争要强于北 京上海等发达城市。这主要有两个原因：一是二线城市医院相对北京上海等城市而言 显得“吃不饱”，所以很多医院依托现有设备资源抢市场，二是二线城市消费人群和消 费能力有限，价格竞争更容易实现市场份额增加。 无论怎样，差异化竞争仍是一二线城市健康管理服务机构的主要竞争手段。 在产品与服务差异化方面，国内健康管理服务机构不断创新，发展了很多更为消 费者喜欢的服务形式与服务内容。 有体检流程服务方面，许多机构开设了提供早餐、导诊服务、手机代接等服务。 在体检方式上，武汉有的机构推出了车载设备上门体检服务。 在体检内容设置上，针对白领、更年期、老年、吸烟人群等各类服务对象开设了 大量不同内容的体检与健康指导服务。 在后续服务方面，很多体检机构还推出了健康档案管理、健康运动饮食指导等服 务。 总的来看，目前国内健康管理服务产品竞争格局还主要以差异化竞争为主，以品 牌宣传与价格竞争为辅。在今后一段时间内，将逐步向品牌、服务、质量竞争为主导 转移。 三、潜在进入者竞争分析 从广义角度理解，任何拥有一定资金与社会资源的企业都有具有进入健康管理服 务产业的可能性，然而考虑到资源整合效率与产业转型成本，健康管理服务产业最大 的潜在进入者群仍是医疗服务机构与医药生产经营企业。 我国医疗机构拥有巨大的社会资源，由于政策与历史原因，医疗机构拥有的资源 一般要比传统资产评估方式巨大得多。曾有民资欲以 2 亿元人民币买下上海一家三级 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 368 医院，这在界业被评为也点不知天高地厚。事实上看一家三级医院固定资产也就几亿 元，但却可以每年创造过亿元的经营利润，至于多少无形资产评估可能会更高，从这 个角度讲，一家几亿元的三甲医院可以视为拥有数十亿元的资源拥有体。这些医院在 相当长时间内还可以医药方式获得超额利润，无从顾及健康管理服务产业。然而这些 机构一旦进入健康管理服务产业，其巨大的资源力量是绝对不可忽视的。 事实上在医疗经营比较饱和的大型城市，二、三级医院的经营状况让院方对健康 管理服务产业还难以立刻产生强烈的进入战略，但对于一些中小型城市，很多吃不饱 的医院已经开始涉足健康管理服务产业。这在我国许多中型城市初现端倪。 医疗进入健康管理服务领域最大的优势是医疗设备、服务品牌与服务渠道优势。 这些优势对于关注疗效而忽略服务的中国消费人群来说是很大的吸引力。 医院进入健康管理服务领域的劣势主要体现于体制方面，由于传统体制与经营思 路影响，以国有资本为主体的医院群体对于服务不断细化、侧重人文色彩的健康管理 服务产业在经营上缺乏应有的内在执行力，这在快速发展的健康管理服务产业而言是 机会也是挑战。也就是说，健康管理服务产业商如果在服务内容与服务质量上不能不 断提高，就可能受到医院群体的巨大危胁与挑战。而健康管理服务产业提供商如果能 够在不断创新中快速成长，就可能反过来整合医院资源，形成未来健康管理服务产业 的主流力量。 当前，社会资金进入医疗服务领域具有了广阔的空间，一部分公立医疗机构将采 取内部职工持股、股份合作制、医院法人相互参股、企业控股、拍卖转让、委托管理、 中外合资合营等方式进行产权改革。在这一过程当中，部分改制后的医院很有可能对 健康管理服务产业染指，这一进程的大小将取决于医疗改革进程。 另一个可能进入健康管理服务领域的是医药经营企业。我国医药企业近年来整体 效益并不理想，同时又有一大批医药产业拥有较大的流动资金，寻找资金投入方向是 进入健康管理服务领域的最初动因。 与医院群体不同，医院经营企业向健康管理服务领域转型实质上远比医院群体要 难得多，这不仅包括管理思想、经营路线与人才结构的巨大转型，资本的逐利性与健 康管理服务产业的快速发展格局也构成矛盾。 无论是企业强弱还是产品优劣，由于行业与市场的快速成长，健康管理服务产业 如果想保持竞争力必需进一步投入资金或扩大规模，投资的快速回笼是较难实现的， 这也是医药企业期望快速资本收益不可跨越的难题。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 369 事实上从三九集团、长安科技、科瑞集团等以资本为主要竞争力进入健康管理服 务领域的经营效果来看，由于战略与产业特点的矛盾，这些大资本运作的投资商经营 效益并不理想。从健康管理服务产业发展周期分析，这一状况在相当长时间内还难以 改变。所以不看好单纯资本投资进军健康管理服务产业。 外资健康管理服务机构也是重要的潜在竞争对手。根据我国目前法规，外资医疗 机构进入中国市场必需要以合资方式进入。合资条件主要包括：合资或合作双方应当 具有直接或间接从事医疗卫生投资与管理的经验；提供国际先进医疗机构管理经验， 管理模式，服务模式；提供国际列先水平的医学技术和设备；可以补充或改善当地在 医疗服务能力、医疗技术、资金和医疗设施方面的不足；合资、合作方必须是独立法 人；投资总额不低于 2000 万元人民币；中方所占股权比例或权益不低于 30%；合资、 合作期限不超过 20 年；省级以上卫生行政部门规定的其它条件；以国有资产投资的应 按国有资产管理的有关规定办理。国有资产参与投资（包括作价出资或自己合作条件）， 应按国有资产管理的有关规定办理。国有资产投资应当经相应主管部门批准；由国有 资产管理部门确认的评估机构对拟投入国有资产进行评估；经省级以上国有资产管理 部门确认评估结果。 从合资政策门槛分析，外资健康管理服务机构进入中国市场门槛不高，但从目前 外资健康管理服务机构在华投资动态来看，外资健康管理服务领域进入中国市场仍存 在较大顾虑，其中主要问题集中于对中国未来医疗服务政策的不确定性。 所以外资健康管理服务机构具有较强的经济实力、较好的管理模式与市场经验， 在中国医疗卫生改革进程中随着政策的逐步明确，外资健康管理服务机构将是确实存 在的竞争对手。 四、企业战略竞争趋势 从产业发展趋势来看，健康产业由于存在较大的发展空间，竞争态势并不明显， 但从区域内健康管理服务市场来看，企业间由于发展模式与目标客户的相近，仍具有 明显的竞争加剧趋势。 事实上大多数健康管理服务机构负责人都认为目前健康管理服务市场竞争激烈。 当前健康管理服务产业竞争只是刚刚开始，其竞争手段也激烈程度也远远未到激烈程 度，就竞争的主体表现而言，企业战略竞争是竞争的主要内容。 所谓战略竞争，即指企业竞争重点并不是当前市场份额与收益回报，而是未来市 场份额与市场主导权力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 370 出于未来市场主导权力的竞争需求，目前国内健康管理服务机构在争取市场份额 的同时都十分关注品牌营造与模式创新，借鉴西方健康管理服务先进理念与大力度整 合健康管理服务资源是企业战略竞争的主要内容。 以北京市场为例，企业战略竞争分为三个重点， 一是规模扩张，以慈济为代表的健康管理服务机构近年来明显加大了扩张步伐， 爱康在线对于加盟企业事实上并没有直接利益回报需求，其目的也是通过规模扩张而 决定未来市场主导权，进而获得长期回报。 二是宣传战略的升级。国内健康管理服务企业品牌宣传除了对目标客户市场进行 促销式宣传外，社会影响力、企业使命感、产业使命感与健康文化传播也是非常重要 的内容，这说明优秀健康管理服务企业在企业宣传的同时也希望这种品牌营造为企业 未来资源整合与市场拓展提供帮助。 三是产品纵深开发。虽然除体检服务外，其它健康管理服务产品在国内还缺乏应 有赢利空间，但国内健康管理服务机构仍对此投入了大量精力，这些产品的纵深开发 一方面是健康管理服务企业不断探索新的赢利增长点的尝试，另一方面也是寻找未来 企业可持续发展的方向所在。 在分析企业战略竞争趋势当中有必要考虑到医院对健康管理服务产业的发展趋势 与竞争趋势。现实状况是，越来越多的医院将体检中心视为独立科室，直接对外营利： 体检中心也逐渐成为医疗机构环境、技术水平的形象代言人；也被一些医疗机构利用 成导医台。体检中心的多重身份，让各医疗机构对它日益重视。有的医院干脆将它作 为主要经营对象。业内认为体检中心能够在短时间内形成规模并发展壮大的原因，是 体检医疗业相对于其它医疗科室，投资相对较少，经营较为灵活。这也是健康管理服 务企业竞争战略一个非常重要的市场特征。 综合分析企业竞争态势，健康管理服务企业竞争将会有以下几个趋势： 1、越来越多的医院将体检及健康管理服务相对独立，构成未来健康管理服务价格 战的基本。事实上这种价格战很大程度上会由医院将先挑起。 2、专业健康管理服务机构将会以产品与服务细化对抗医院体检中心的价格战挑 战。 3、由于健康管理服务产业有服务因素与品牌因素异常重要，健康管理服务机构品 牌企业可能挥金如快速发展时期。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 371 4、很多健康管理服务机构会选择部分医疗服务为突破口的发展战略，其重点选择 目标可能是医学美容、口腔诊疗、女性疾病治疗、妇婴保健等。 5、优势企业为保证市场拓展将大幅度引入外来资本，产业经营风险性增大。 6、相关产业与健康管理服务产业企业间联盟将开始出现。 7、依托客户群体的纵深营销将成为健康管理服务机构的发展路径之一。 8、团体健康检查利润趋薄，新客户开发成为健康管理服务机构的重中之重。 消费市场分析 一、中国健康服务消费者心理分析 21 世纪科学技术的迅猛发展和生活质量的明显提高，使得人们比任何时候都更加 需要健康长寿，有限的医疗资源无法满足医疗需求的不断增长，伴随生活水平的提高， 居民的消费水平开始从传统的基本生活消费、逐步向发展型和享受型消费升级转移， 居民的消费目标也从购买生活必需品，逐渐发展到奢侈品的购买。特别是随着保健意 识的增强，各类保健器械和医疗服务开始进入居民家庭，们的健康消费模式从以往单 一的基本医疗消费逐步向医疗、保障和提高身体素质等多种形式并存的健康消费模式 转变。 不同的消费者有着不同的需求，一般来说健康服务消费者的需求有生理、安全、 社会形象、信息需求等，动机对消费者的影响主要体现在唤醒功能、方向功能及维持 与强化功能上，同一个消费者受诸多因素的影响在不同的时期需求又是动态和变化的。 因此明确消费者的需求和动机就十分重要。 二、中国健康服务消费决策分析 消费决策的主要内容是要明确购买的动机、对象、数量、地点、时间和方式。如 果没有购买的需要或者是欲望，没有人会购买一个产品或服务，因此在这些问题中最 重要的就是购买对象，这也是决策的核心和首要问题。同时，在整个决策的过程中要 让决策者确认自己的满意度，在产品设计的时候也要遵循最大满意、最大安全原则、 相对满意原则、遗憾最小原则这四项原则中的一种，从而实现最后的消费。 三、中国健康服务消费市场分析 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 372 （一）健康服务行业消费特点 健康服务产品是一系列服务要素组成的服务束。服务束是核心产品与其它附加服 务构成的系统，核心服务满足消费者的核心服务需求（消除不适感觉、提升生理与心 理的能力等），而附加服务除能通过为消费者增加消费价值来提高顾客满意度，还可帮 助健康管理机构获取差异化竞争优势。附加服务具有一定的共性：附属利益、有形产 品与支撑设施。其中附属利益即指服务对顾客心理需求的满足，多由附加服务决定。 而有形产品是指服务整体产品中的一部分，如体检服务中的医疗检测仪器与设备等； 支撑设施则保障服务提供成为可能的实体设施，如体检服务中的等候大厅等。 健康服务产品的特性： 1、无形性 健康管理服务是一种绩效或行动，而不是实物。服务是由健康机构针对客户进行 的行为（如体检、评估、营养调整等），尽管客户可以看到或接触到服务的某些有形部 分（如设备、评估报告等），但实际上，顾客很难（即使在感觉上）把握许多服务，例 如营养指导。 2、异质性 由于健康管理服务基本上是由人表现出来的并针对不同人一系列专业服务行为， 那么就没有两种服务会完全一致。另外，由于没有两个顾客会完全一样，因而会产生 异质性，每位顾客都会有独特的需求，或者以一个独特的方式来体验服务。 3、生产与消费的同步性 大多数商品首先是生产，然后是进行销售和消费；但大部分健康管理服务却是先 销售，然后同时进行生产和消费。这也通常意味着服务生产时顾客是在现场的，而且 会观察甚至参加到健康管理产品的生产过程中。这也说明在服务的生产过程中顾客之 间一般会有相互作用，因而会影响彼此的体验。 4、易逝性 易逝性指服务不能被储存、转售或退回的情况。为了解决这些问题，就需要进行 科学、系统、有针对性的健康管理服务设计。 （二）健康服务消费者分析 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 373 健康消费者的需求是指消费者因为生理或心理出现不适，或者希望进行预防与保 健等而产生的医疗服务欲望并具备满足这种欲望的经济支付能力的总称。健康服务由 于专业的复杂性，消费者对于健康知识和信息的缺乏，因而无法判断自己需要或应该 获的何种健康服务，对所获的的服务质量和价格也无法判断，在供需双方存在着明显 的信息不对称性，消费者没有足够的信息来作出自己的消费选择，是供需双方的竞争 处于不对称的状态。 （三）健康服务消费结构分析 健康消费需求一般包括：生理需求（身体不适感的消除）；安全与保健需求（维持 或提高精神状态）；社会形象需求（树立自身的形象）；信息需求等。与此同时消费需 求的产生是不断受到消费者本身以及其所处的环境、社会、心理等其他因素不断影响 的。 （四）健康服务消费的市场变化 1、经济特征与需求变动关系 健康服务消费者是否选择健康管理服务和选择什么样健康管理服务，首先取决于 其支付能力的大小，而支付能力又主要取决于其收入水平和财富积累拥有水平的高低。 因此，收入和财富是决定健康消费者行为特征的首要因素。 2、人口统计特征与需求变动关系 年龄对消费需求的影响消费者的需求与消费能力会随着年龄而改变，不同年龄， 身体健康状况都会不同，对健康的需求也有所区别。 不同的性别在健康消费需求和观念上各不相同，表现在健康消费行为方面也有很 大的差异，因此健康服务产品可以根据不同性别的健康需求和差异来细分市场。女性 往往是消费的决策者和主要影响者。女性在消费过程中表现出极高的忠诚度和推荐度， 容易受到感觉的营销来决定自己的消费行为，易受外界环境因素的影响。同时，作为 人群的特殊性，她们表现出更高的患病率和身体不适的比例，这些都会带动其进行健 康消费。 不同的地域因为具有不同的气候、文化、民族和不同的行为、生活方式而产生不 同的偏好，同时区域的成长率和规模可能会随着时间的流逝而产生巨大的变化，从而 导致不同的消费需求。由于所处地域不同带来的消费差异称之为地域消费差异，既包 括地域购买力的差异也包括地域消费文化差异。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 374 3、文化、传统、社会阶层与需求变动关系 人们总是处在一定的文化背景下从事各种社会活动，各种文化因素影响着消费者 的行为及选择，长期形成的传统习惯也制约着消费者的选择偏好，约定俗成的不同的 社会阶层也具有不同的消费倾向。 4、家庭、参考群体与需求变动关系 家庭是社会组成的必要元素，其对个人的性格塑造和价值观形成，对个人的消费 及消费决策都产生非常重要的影响，消费者的行为同时还受到个体所接触的群体的影 响，此外，意见领袖的观点和行为也影响或左右着消费者的行为及其选择。家庭既是 产品的基本消费单位又是重要的社会群体，个体在形成其购买和消费决策的过程中， 经常将家庭或其他某个社会群体作为参照和比较的对象。 四、中国健康服务市场消费需求分析 （一）健康服务市场的消费需求变化 近年来，随着中国的改革开放与经济的快速发展，社会结构、经济结构以及国人 的生存、生活方式都发生了一系列的变化。国人的健康意识，特别是城镇居民的健康 意识也在发生着巨大的变化。健康的消费需求由简单、单一的医疗治疗型，向疾病预 防型、保健型和健康促进型发生着转变。现有的社会经济结构已经促使中国健康消费 市场的“消费侧”悄然形成了病患群体、保健群体、健康促进群体、特殊健康消费群 体和高端健康消费群体。中国健康消费市场的“供给侧”也逐步形成了以医疗机构为 核心的医疗与医药服务产业、以传统保健产品为核心的健康产品产业、以健康体检为 核心的个人疾病检查与预测产业、以祖国传统医学为主要手段的健康调理、康复与健 康维护产业，以各类休闲度假，健康运动、活动为核心的健康促进产业，以健康评估 为核心的健康咨询服务产业以及寄生并服务于各产业之间的健康数据信息通讯服务产 业。 （二）健康服务行业的需求情况分析 随着我国经济的迅猛发展，人们生活水平日益提高，生活方式和环境发生了很大 的变化。由于不科学的生活方式和激烈的社会竞争给各方面都带来影响，慢性疾病已 经逐渐年轻化。据网络上公布的有关统计数据，我国心脑血管类疾病、高血压、糖尿 病等慢性疾病患者数以亿计，有不低于 5 亿人处在不同程度的亚健康状态。肿瘤等恶 性疾病发病率逐年提高的趋势更是成为个人、事业乃至家庭幸福生活的杀手。可以说， 当前慢性病和亚健康已经成为现代社会中一个严重的公共卫生问题。帮助人们建立正 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 375 确的健康理念、良好的生活习惯、摆脱亚健康状态；帮助人们及时地知道自己的健康 状况和可能导致慢性疾病与恶性疾病的危险因素与概率；帮助个人建立降低疾病与亚 健康状态发生的健康管理目标，将是目前我国健康管理服务主要的任务。 根据对国际、国内健康消费市场的研究，中等以上发达国家，健康消费总量约为 GDP 的 5%～10%之间（有关资料显示我国近两年在 5%以上），其中，医疗性健康消费 支出与非医疗性健康消费支出约各占 50%。从我国现有的医疗体系建设看，我国只能 说是建立了一个针对民众个体疾病发生后的应对系统和一个初步的传染病、疫病应急 体系。并且这个系统还存在着诸如“看病难、看病贵”等问题。对民众个人的疾病管 理体系还很不完善并存有诸多问题，更谈不上包含着疾病管理、健康评估、亚健康管 理、心理健康管理、营养管理、健康环境管理、个人健康信息管理、个人健康维护等 等在内的、系统的、完整的健康管理体系的建立。如何将健康管理理念纳入到社区基 层卫生管理之中，如何通过健康管理改善国民亚健康状态和提高国民身体素质，如何 通过健康管理降低国民大病、恶性疾病的发生率，如何通过健康信息管理把握国民的 宏观健康状况，如何通过健康管理降低国民的医疗消费等等都是亟待解决的问题。健 康管理与医疗体系的有机结合对我国来说将是一个体制与体系的创新。这个创新也蕴 含着巨大的利益与商机。 主要问题分析 1、行业缺乏标准，鱼龙混杂，不规范 健康管理理论框架没有形成，缺乏系统、权威的理论支持。健康消费理念与宣传 混乱。健康评估、鉴定与管理没有国家标准。健康信息数据管理没有统一标准与规范。 健康评估、维护、管理技术装备、手段参差不齐。没有健康管理权威的行业协会、学 会组织。 健康管理服务机构良莠混杂，健康管理服务市场无序竞争，健康产品商业信誉有 待提高，健康管理服务消费市场总体供应能力不够，没有健康管理服务的大型品牌企 业，保险业未成规模的进入这个市场，对个人的健康消费没有形成实质性的支持等问 题。 2、政府支持不够 健康管理作为一个产业，不仅需要相关产业政策扶持，而且与健康管理产业相关 的配套措施有关联，诸如国家医疗预防投入、医疗保险体制改革、资金投入等，目前， 我国政府在这些方面还有待加强。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 376 3、公众认知度和接受度不高 健康管理对于人们而言是一个新概念，所以公众的认识度还不高，而且健康管理 的一些理念（比如，为预防疾病的发生而预先付费等）还不能被公众普遍接受。 在美国，提到健康管理，人们会想到疾病管理、二次健康福利、第三方管理、IT 解决方案、HMO 组织（健康维护组织）、PPO 组织（优先选择提供者组织）等，但我 国目前还仅仅停留在疾病管理方面。 4、健康管理服务对象较狭窄 由于健康管理理念在我国的接受度还不高，且由于经济因素等方面的原因，目前 的健康管理服务对象主要为高端人群。 5、健康管理支付机制不健全 在健康管理产业成熟之前，国家、健康管理公司、医院、消费者、保险公司等相 关方都应该为其进行投资，但目前各主体还未接受此观念。 6、完整的服务链条尚未建立 就全国而言，尚无一家具备一定规模并能够系统全面地提供健康管理全面服务的 机构。事实上，如果没有全面的健康检测数据、没有科学的健康评估能力、没有有效 的健康干预手段、没有完整的网络支持平台、没有医疗协作机构的支持，并且这些基 本内涵不在一个管理体系内，是无法完整地开展“健康管理”服务、无法形成良好的 盈利模型、稳定的产业结构和良性的发展的。 7、健康管理公司发展模式还有待探索 所有从事健康管理的公司都看好健康管理服务巨大的市场，都知道在未来十年， 这个市场会以惊人的速度增长。在美国，健康管理服务业甚至占到 GDP 的 10%以上， 这是一个不可思议的数字。然而在美国，社会福利保障体系、保险公司和大型企业是 健康管理业的最大买单者。但是由于国情的不同，国内很多健康管理公司主要依靠私 人或部分企业来买单，消费群体过小制约了健康管理服务和健康研发机构的积极性， 也使这个产业发展很慢。为了摆脱单一服务产品和客户贫乏的困境，获得更多的现金 流，有些公司卖起了保健品，有些公司甚至沦为医托。如何尽快获得较大的、稳定的 现金流，创建适合中国国情的营利模式是健康管理公司面临的难题。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 377 市场需求走向 一、客户的需求越来越多样化，市场也细分得越来越明确，要求健康管理机构提 供多种类型的健康管理管理，客户有不同的职业、不同的消费水平，个人和单位，不 同的疾病管理，在此介绍的就是消费水平这一层面中某一个特的群体--企业家的健康管 理怎么做。由于不同的需求，就导致健康管理的承受能力不一样，这个大家都理解。 还有很重要的一个是付费方的需求，大家越来越感受到我国的社保公司、商业保 险公司作为付费方越来越强有力地影响到健康管理的走向。作为付费方，保险公司作 为最后支付买单方，投保人在它这里花钱，它为了最大程度地减少理赔，它会投资到 健康管理行业，在国外是保险公司用收来的保费支持健康管理的计划，为投保人购买 健康计划，最终的目的是降低理赔额。它们的要求也是每个健康管理机构要重视的。 还有是国民整体健康的需求，国民整体素质的要求，整个国家的健康要求，作为 健康管理机构，在社会责任上也是责无旁贷。 二、健康信息采集、评估方式的升级和干预方式的调整： 1、体检设备日新月异，从过去各种医院都能够做的尿、电、血这些常规检查，现 在有各种各样的设备，从简单筛查到精细筛查，甚至可以提取肿瘤标志物、蛋白芯片、 蛋白指纹，都可以提前预知肿瘤等各种疾病的潜在因素。 2、评估方法日益严谨，有各种各样的软件从国外引入国内，随着软件不断运营， 会越来越完善。 3、干预方式越来越个性化，更加容易被接受。干预的方式过去可能理解为给客户 打个电话，提醒客户不要吃多了，必须要跑步。现在这种方式可能会发展为发短信、 邮件，或者面对面咨询，健康管理机构也可以组织各种各样的活动，激励客户的健康 行为。这些方式的多样化使得健康管理越来越生动、有趣，不枯燥。 三、提供更加丰富的健康服务产品，客户的需求也应运而生，比如私人医生、健 康顾问，过去只是名义上很多健康管理机构有私人医生、健康顾问的说法，但是随着 时代的前进，私人医生、健康顾问将逐渐走到前台，有更多的客户能够有自己的私人 医生和健康顾问。 四、就医通道是客户的必要需求，例如企业家的健康管理，其中一个很重要的就 是如果他生病，他们的时间是最宝贵的，怎么样能够保证他们以最快的速度看上病， 在现在这样一个“看病难、看病贵”的问题上，他们可能不担心“看病贵”，而担心“看 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 378 病难”的问题，他们需要一个快捷的通道让他们找到最适合他们的专家，来解决他们 的疾病，根据他们的需求，健康管理机构会提供更多的产品。 五、健康产业链中上下游产业互相渗透，利用原有的产业有适合资源，拓展各自 的服务范围，进一步提高健康管理的水平。商业保险公司也介入到健康管理行业。 六、医疗机构介入，很多医院也利用自己的资源做健康管理的事情。其他健康产 品公司介入，比如保健品公司、健康媒体公司，也在把自己的产业链不断拓宽，使健 康管理的水平更加提高。 七、健康管理的外延的拓展，对癌症等灾难性疾病的患者和家庭指导选择合理的 医疗，减轻家庭和社会的压力，同时对残疾、功能障碍人群进行健康服务，提供康复 治疗，减少致残，促进功能恢复。在国外的健康管理中包括这些内容。在国内，很多 健康管理的部门还没有做到这两点，比如对残疾功能障碍人群提供健康服务，这部分 人经过脑出血、骨折以后，手术做完了，病治好了，但还不能回到健康社会，因为他 们还有功能障碍。怎么样让他们尽快恢复功能，尽快回到健康社会，也是一个健康管 理的内容。 健康管理服务业发展战略探讨 市场定位战略 企业获得发展的原因是多方面的，但最重要的决策是市场定位。所谓市场定位， 就是根据企业自身资源与市场现状，确定企业的市场目标并开展市场营销。健康服务 产业作为新兴产业在市场发展初期往往存在着怎么挣钱怎么发展，差不多少都能挣钱 的局面。但今天的市场定位与发展战略决定着未来的市场格局与企业生存。当市场、 竞争越来越激烈的时候，缺乏准确市场定位与发展战略的企业将会面临无法持续发展 的难题。 对于健康服务产业市场定位，有以下主要观点： 一、谨防投机性定位策略 近年来我国健康服务业，尤其是体检服务市场快速增长，针对市场需求许多公立、 民营等医疗卫生服务机构纷纷推出健康体检中心，但有必要看到急于进军市场的同时 必然衍生弊端。设备因为我国体检资源并不缺乏，真正的缺乏在于以市场服务为导向 的服务机构，这种机构随着产业市场的凸显将会快速涌现，并很快形成过剩的服务提 供能力，界时以短时投机为定位的市场策略将会面临长期发展缺乏市场空间，短期发 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 379 展缺乏营利手段的困境。 二、市场定位务求鲜明 针对具体的服务人群而进行的市场定位是需要产品服务相配套的。目前我国健康 服务机构普遍来说还实力不强，没有任何一家公司可以提供全部的健康服务内容，如 果一家健康服务机构什么市场都要争，就等于说什么市场上都可能力量不足，这不仅 在服务内容上却缺乏系统性，在企业宣传上也缺乏说服力。 三、不要好高骛远奢望全国性战略 目前国内健康服务机构整体实力的偏弱不仅体现于经济实力，也体现于服务内容 与管理体系。如果没有成熟的服务内容与管理体系作为依托，仅仅通过加盟连锁构建 的全国战略也只能是沙丘城堡，既难以带来长久利润，也缺乏可持续发展条件。当前 优秀健康服务企业的发展战略以城市性战略为主要选择。 四、与医争客不要与医为敌 从目前政策导向与发展格局来看，长期以来争鸣的医疗服务市场化是难以实施的， 健康服务机构在整体市场定位着眼，只能纵深服务方面与医争客，但在医疗服务这一 发展方向上不宜与医为敌，因为健康服务产业的发展方向是服务而不是医疗，如果这 个市场方向选错了，很可能会导致整个机构的存亡危机。 五、高端服务宜以中低端服务为基础 目前许多健康服务公司将主攻目标定在中高收入人群，在营销方式上实行健康卡 会员制度，依客户及家庭人员组合及需求设计，同时还为每个会员提供生活、饮食、 疾病预防等多方面指导服务。应该说在一段时间内高端健康服务不仅收益容易得到保 证，而且具有较大的收益空间。但从健康服务产业自身特性可知，健康服务产业具有 极强的规模效应，如果失去中低端大客户群体的支撑，高端产业在市场竞争激烈时很 难降低成本，进而引发经营风险，所以从短期战略角度高端服务是较好的市场定位之 一，但从中长期发展角度，失去规模平台的单一高端服务机构将可能失去发展机会并 在中低端规模企业的进攻下失去市场。 价格策略分析 在价格策略分析上，可以从基本价格、促销价格、付款方式、服务条件四个角度 展开分析。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 380 健康管理服务产品基本价格一般是根据客户市场与服务内容确定的。从目前市场 上来看具有较大的默契性与同类产品的价格相近性。在基本价格方面，相近产品之间 较小的价格差距很难取得竞争优势，所在同一城市内，价格应以市场均衡价格为主导， 低价战略很难获得适应的利润与发展空间。 促销价格可以吸引在或消费或不消费及在不同健康管理服务公司之间犹豫的准消 费者。对于促销价格的产品推出不宜过于频繁，这会对主流产品形成冲击，而且促销 价格需要较好的服务契机与针对服务对象。促销价格在城市业务扩展中不宜高调宣传， 而且以指定消费群体为主，并限定明确时限，让消费者确有得到实惠感觉，否则由于 城市人群信息传递较快，会造成不良影响。 有必要补充的包括销售人员的弹性促销额度。由于在开展企业市场营销过程中， 针对代理销售人员往往需要制定不同的促销费用比例。健康管理服务公司不宜以促销 价格权力方式出现，而应以坚持折扣标准，制定不同销售人员提成方式明确，这在市 场拓展中会保持较好的价格形象，也利于销售人员的长期服务。相反如果以短期利益 为主导，一旦价格体系收到怀疑，健康管理服务产业的特性则很容易导致产品质量的 怀疑，从而影响公司的发展大局。 国内健康体检付款方式一般均采用一次性付款方式，高端健康管理服务则以年度 会员费一次性支付、具体服务具体支付方式，部分健康机构开始考虑纳入保险支付模 式。总的看付款方式在相当时间内还缺乏创新条件。 在服务条件设计上，由于国内健康管理服务开展初期，虽然有些健康管理服务公 司提出了一些服务要求条款，但实际上基本没有限制性措施。有些服务机构在性别服 务上提出了明确要求，对此只可以理解为细化市场与产品的必要保证，其措施虽然提 高了私密性的宣传特点，但不是实质上的服务条件设计。 从目前健康管理服务价格动态上来看，北京上海等城市价格相对稳定，部分高端 健康管理服务有向中低端市场发展的愿望而设计了一些产品并调低了价格，但从总体 上看价格策略都不是健康管理服务公司营销战略中变化较大的因素。在部分中档城市， 由于医院及部分门诊机构争夺健康体检市场而导致价格波动较大，这只是竞争初期的 均衡前期试探，这种价格波动很快就会相对平稳，未来健康管理服务机构营销竞争中 的主导因素还是以产品、品牌、促销因素为主题。 科技发展战略 （一）鼓励科技创新，引领健康管理产业壮大。健康管理产业的快速发展需要科 技支撑，2001 年 2 月，美、英、法、德、日和中国等 6 国先后参加人类基因组对 23 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 381 对染色体 DNA 大规模测序的国际合作，最终绘制了一张类似化学元素周期表的人类基 因组精确图谱。以基因组信息为基础，通过生物技术和生命科学不断发展，统筹包括 医疗信息、体检信息、营养信息、运动信息、环境信息等各方面的健康信息，对健康 进行管理、对疾病进行干预的成功率和效率大大提升。 （二）促进数字化运用，构建健康管理的信息化平台。信息技术和网络技术的广 泛应用是推动健康管理经营创新的重要因素，不仅开拓了健康管理新的市场空间，还 促进了健康管理过程的系统集成。因此，要加强健康管理信息化的政府支持和企业共 建，通过政企合作、院企合作等模式，构建多层次的健康管理信息化平台，极大提高 健康管理资源的共享程度和健康管理产品供给的效率。 （三）加强产学研结合，培养健康管理产业专业化人才。我国健康管理产业的发 展前景巨大，但与需求相比，高素质、专业化的技能型人才的数量还远远不够。卫生 部职业鉴定培训中心报告显示，截止 2010 年，仅有 2000 名健康管理师通过培训。高 等卫生职业教育还未完全、实质性进入健康管理领域。健康管理师的人才培养一方面 要加强培训质量管理，注重标准规范的建立；另一方面要加强实践技能和技术规范的 研发，突出培训的使用性，从而更好的为人们的健康管理需求服务。 （四）发展科技金融，降低投资经营风险。健康管理产业正处在产业生命周期的 初创期，既有诱人的市场前景和较高的行业增长率，同时又由于市场、经营模式和行 业规范的不确定和不完善，经营风险也比较大，因此科技金融的有效介入是推动健康 管理这一新兴产业发展的重要支持因素。通过科技金融不仅为健康管理企业提供资金， 还能依托专业能力对企业发展的各个阶段提供针对性、贴近式增值服务，从而形成支 持早、中、后期健康管理公司发展的基金链条，降低健康管理企业投资和经营风险， 促进健康管理产业的发展。 健康管理服务行业投资潜力分析 投资特征分析 1、健康管理服务产业属于资源性产业，首先由于会员制的特点，对于同类型的服 务消费者往往只选择一个服务机构成为其会员，接受长期稳定的服务，因为中途更换 服务机构往往使消费者蒙受损失。所以会员的多少是服务机构赖以生存和表示竞争能 力的重要资源和标志，其次著名的医学专家、健康评估专家、健康调理专家、心理学 家以及著名的医疗机构和其他与健康服务相关的服务机构是健康管理服务机构最重要 的核心竞争因素之一。他们是数量有限和不可复制的服务供给资源群体，与他们建立 稳定的合作关系就意味着服务能力和服务的等级，也意味着资源的垄断能力和企业的 竞争力与生命力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 382 2、健康管理服务产业处在初始期，市场空间巨大，由于市场化程度低，处于低水 平竞争格局，还处于暴利期，因此越是进入得早，机会越多，越有可能成为某一方面 的领军企业。 3、健康管理服务产业有政策含量、文化含量、科技含量、医疗技术含量、资源含 量、服务含量和一定的资金含量，因此具有一定的进入门坎。健康管理服务企业主要 的积累是品牌和会员资源，无形资产比重高，企业良性运行越久远，企业无形资源含 金量越大，企业适于长期运营。 4、健康管理服务产业品牌效应强、可连锁发展，建设周期短、扩张速度快、易形 成规模，会员形成规模后运营稳定、现金流充裕、后期盈利能力强、维持成本较低； 作为保健品和亚健康医疗器械、耗材的主要销售渠道，具有很高的附加投资效应；随 着保险业的参与，健康消费支付模式的增加，市场规模会逐步增大。 5、健康管理服务产业对周边行业带动效应显著，尤其对健康产品、医疗服务、会 员服务、信息网络技术、运动休闲、房地产、保险等相关配套产业增值巨大。 6、主要的投资与运营风险包括：健康评估检测技术发展快、装备更新换代快，可 能造成装备快速淘汰，引起投资风险；人力资源风险高，尤其是服务机构对高端服务 人员竞争激烈，一旦流失将造成品牌损失、会员流失和经营波动；与会员服务属于约 定服务关系，消费者对服务的要求高，如服务出现问题，可能导致法律纠纷甚至造成 会员流失；企业装修、装潢类投入大，品牌及无形资产含量高，适合长期运营，如中 途结束运营，可转行空间极小，可回收价值很低。业内不良竞争是中国各行业的通病， 健康管理也不例外，体检价格不断走低就是一个例证。 投资机会分析 1、健康管理服务将成为现在风靡国内的健康体检的升级版 常规的健康体检服务是以疾病的检测、判别、鉴定标准为核心技术，以医院或独 立的体检机构为服务载体，以发现健康问题、疾病预警和提出解决健康问题的建议为 主要服务内容，以医疗机构为解决发现问题的后期保障展开的。从服务的功能上讲， 常规的健康体检服务属于“发现健康问题、解决健康问题”型的服务，并且数的服务 是一次性和非连续性的，这样的服务模式已经落后于市场的需求。此外，由于服务利 益等因素的影响，现在体检行业存在着服务机构进入门坎低、服务机构总量过剩、服 务质量参差不齐、服务机构之间在体检价格、信息互通、检验结果互认等方面存在着 诸多的问题，该产业已经面临服务需求总量下降、不良竞争增加、一些机构难以为继 的局面。整个体检市场面临着何去何从，和寻找新的突破方向的问题。不少体检机构 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 383 已经开始在传统常规体检业务的基础上，增加健康评估与咨询的服务内容。健康体检 机构正在试图通过引进健康管理内容实现服务升级、市场转型并获得生存与发展。但 如何增加健康评估服务内容、如何使其具有权威性、如何解决后续的健康维护服务、 如何建立共享的信息数据系统成为了新的阻碍。 从另一个角度看，这样的局面也为健康管理理论的完善、健康管理标准的建立、 健康管理的宣传教育、健康评估技术、健康评估专用设备、健康管理专属人才培养、 健康维护服务、新型的健康会员服务机构建立、健康信息数据管理与服务系统、健康 产品的产销提供了巨大的商机。为健康管理理论、标准、评估技术、维护技术、信息 数据服务技术的拥有者提供快速的成长机遇和巨大的产业扩张与利润空间。 2、健康管理服务将与信息数据通讯技术实现互动与双赢 健康管理服务与其他服务有一个最明显的区别就是，它对现代数据信息通讯技术 的依赖度极高，甚至可以说没有现代数据信息通讯技术作为其基本的运行支持平台就 无法实现市场化、规模化的健康管理。所以健康管理的出现将为信息数据通讯技术的 发展开拓出一个新的发展方向和巨大的市场需求空间。同时信息数据通讯技术的进步 也将直接影响健康管理的服务模式、服务质量、服务效率、服务成本以及服务规模等。 随着国家健康管理数据相关标准的建立和国家健康数据中心的建设，健康数据资源将 成为国家最重要的核心资源和共享资源，它将促使国家健康产业协调发展，并引导健 康管理服务产业向集约管理、分散经营、贴身服务、产业联合、规模发展的方向运行。 因此投资商与 IT 行业应该看到，健康信息系统标准的建立、健康数据与通讯业务、健 康管理服务机构信息管理系统平台的开发、个人健康档案、个人以及机构健康数据库、 健康产品与服务电子商务系统的建设有多么巨大的需求空间和商业机会。 投资热点挖掘 具体来讲，健康管理产业中目前有以下几个方面的投资点有待发掘。 健康体检 健康体检是进行健康管理的初始步骤，也是目前发展最为迅速的一块业务。目前， 整个健康体检产业还处于发展初期，利润空间大，企业规模普遍较小，主导品牌尚未 完全形成，市场还未成熟；但也正因为健康体检业尚处于发展初期，进入这个行业才 有了更多发展壮大的机会。此外，健康体检目前已经有比较成熟的发展模式可供借鉴， 市场将越来越规范，前景也长期看好。所以，健康体检是进入健康管理产业一个很好 的切入点。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 384 健康咨询、培训及出版 根据体检结果进行个人风险评估，针对个人提出个性化的健康管理方案，针对大 众做健康生活知识的培训，提供这类业务的培训机构可以是健康管理类公司的一个部 门，也可单独存在，在健康知识培训这一细分市场上做专做精，发展前景看好。随着 人们对自身健康的关注度提高，自然对健康知识的需求也会增多，这为出版行业带来 了新的成长机会。 体检客户数据的深度加工 健康管理或体检机构可以利用已积累的个人资料、健康体检报告等数据进行深度 开发。例如，根据已有的数据库，筛选出易患糖尿病的高发人群，有针对性地为他们 提供健康服务。根据现有数据库，还可以和医疗机构进行一些合作研究。客户数据是 健康管理类公司最核心的资源之一，其潜在的商业价值不可低估，所以很有必要有计 划、有目的地通过多种方式加以利用。通过实行会员制，提供商可以搭载健康产品和 其他增值服务。通过吸纳、过滤、筛选、梯级分化会员，给会员提供相应的技术服务、 产品及其他解决方案。 信息技术平台的开发 健康管理的每一个环节都离不开信息技术的支撑，从客户基本信息的录入，到体 检结果的收集、传输，再到数据的分析、发布与管理，信息技术都起到了不可替代的 作用。健康管理的整套流程需要通过一个信息平台来实现，健康管理企业的兴起也预 示着这类提供健康管理整套解决方案的 IT 公司发展前景看好。健康与 IT 技术的结合 将催生一个新的巨大的市场。 健康维持、促进产品或服务 健康管理除了提出有针对性的方案外，还需要后续的服务来加以配合，这也是一 块很大的市场。健康管理类公司通过与提供保健品、健康食品、各种家用医疗器械等 产品的生产企业或经销商合作，可以实现三方（健康管理类公司、生产企业和客户） 共赢。 此外，健康与休闲度假相结合，可以为旅游休闲产业带来新的增长点；健康与房 地产业相结合，从设计到建造都以人的健康为本，可开发出更适宜居住的健康住宅； 健康管理产业与保险业相结合，可进一步丰富保险公司产品，吸引客户购买保险产品， 同时也完善了健康管理产业的服务内容。但从国际健康产业发展的历程看，随着人寿 险、健康险的推出，保险业出于保证自身经营安全与利益的需要，必将进入这个领域， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 385 在参与健康管理服务投资与经营的同时，成为保险客户个人非医疗性健康消费的支付 手段之一。保险业的介入，将解决健康管理服务消费支付的“瓶颈”问题，推动健康 管理服务产业快速发展。 与传统医学相结合 中医“治未病”的观念与健康管理的思想不谋而合，并有具体可操作的手段，如 针灸、保健推拿、药膳、药浴等，中医调理的观点也与健康管理对健康的维持、促进 相一致。此外，中医的很多治疗方法也容易为中国大众所接受，所以健康管理与传统 医学相结合可以将健康管理的很多思想落到实处，同时也为传统医学的发展提供一个 很好的途径。 细分市场商业机会 一、关于健康档案 关键词：2009 年开始在全国统一建立居民健康档案。 1、基本判断 建立健康档案是健康管理的基本前提，可以看出自 2007 年中华医学会健康管理学 分会成立标志着中国健康管理行业的正式开始，2008 年科技部举办的全国健康科技高 层论坛会议以及科技部包括居民健康档案管理系统在内的各类健康管理专项基金的支 持标志着政府对健康管理行业的关注、支持与投入，以北京市卫生局为代表的各地为 居民建设健康档案信息系统，都是对行业有重大影响的事件，足见健康档案的重要性 及未来的意义。 众多健康管理机构或投资机构试图从健康档案的基础数据中进行数据挖掘和客户 再开发，获得商业机会及价值，但是由于健康信息属于个人隐私，关乎到其生活、就 业、保险等众多方面，个人信息（尤其是健康信息）的商业行为利用将会是被禁止或 至少是要被监管的。所以把前提建立在数据收集基础上的商业模式是值得思考或要调 整思路的。 部分机构在利用合作获得客户数据等途径进行特定人群的慢病管理与干预，此途 径可行，但是在全国范围内复制推广仍是值得商榷的。 2、商业机会 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 386 建立健康档案，包括生活方式问卷、基础体检、重大疾病遗传信息检测、家族史 及疾病史、心理量表测评等，其中每一项工作都是一个产业领域值得去开发，形成标 准化产品与服务。然而，所有这些健康档案内容的服务对象有所区别，商业机会各不 相同，商业机构需要明确定位和市场开发途径与方式。 居民健康与医疗档案：政府在推行“回归公益，全民医保”的新医改方案，可以 看出社区居民的健康是政府的职责，而非商业机构的工作内容，为政府提供上游的软 件系统或档案信息收集的工具是有机会的，但是试图获取居民健康档案信息并商业利 用的努力应该是徒劳的。目前此项工作基本都是高校、社区卫生服务中心在进行。 功能社区群体档案：医院、社区、学校、企业都是不同功能的社区，有巨大商业 价值的社区是在企业与学校，如果能有为企业机构和学校师生提供统一健康档案动态 管理的工具，并提供健康促进的连续行为，将被是重大的商业机会所在，无论是提供 标准化的软件产品，或提供连续的健康管理整合服务。 商业机构客户档案：无论是药厂、保健品公司，还是保险公司，他们提供的服务 产品都与健康密切相关，客户的健康信息的管理尤其重要，被视为客户关系管理系统 （CRM）的一部分。然而，客户信息被视为企业的生命线，所以档案的安全性是其第 一位考虑的因素。鉴于此，那些提供标准的客户健康档案管理（收集、评估、动态分 析等）系统的机构将会有若干商机。而更多机构为了获得与此类渠道长期的合作关系， 往往是免费许可使用信息系统，从而跟进做后续的健康促进等商业行为（健康体检、 健康教育、生活行为方式干预与管理、健康保险、健康产品等销售）。 个人健康档案：健康服务在目前阶段可以定义为奢侈品，所以真正意义上的健康 管理只能限于部分人群。对于此类客户的个人健康档案管理及后续的健康管理服务（定 义为私人医生服务），健康档案的收集、整理、更新与管理是重要的工作内容，需要有 科学的、符合私人医生服务流程的健康档案管理系统来支持，所以针对个人的健康档 案管理系统的使用是有主动需求的，有支付能力，并且是有苛刻服务质量要求的，无 法用“健康管理”来忽悠过关的。钱不是问题，但是花钱建立的一个“死档案”是有 重大问题的，没有有效服务的“健康管理”是不具有生命力的。 二、关于健康教育 关键词：促进基本公共卫生服务逐步均等化。国家制定基本公共卫生服务项目， 从 2009 年起，逐步向城乡居民统一提供疾病预防控制、妇幼保健、健康教育等基本公 共卫生服务。实施国家重大公共卫生服务项目，有效预防控制重大疾病及其危险因素， 进一步提高突发重大公共卫生事件处置能力。为高血压、糖尿病、精神疾病、艾滋病、 结核病等人群提供防治指导服务。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 387 1、基本判断 健康教育一直以来是政府投入与主导的公共卫生服务，各省市卫生厅局都设有健 康教育所等专职机构从事健康教育普及的工作，主要集中在传染病、慢病防治的健康 知识普及工作，成效显著，但是人群集中的居民社区或散在的公众，未能形成良好特 定群体的整体健康教育等干预行为的效果评价等结果。针对特定目标人群（如中青年 企业家、更年期女性等）、特定的功能社区（如企业、学校等）、特定项目（如糖尿病 等代谢综合症、心理压力测评与调适、戒烟等）的健康教育工作将成为市场的热点和 商业机会。 2、商业机会 健康教育是健康管理所有服务内容中投入成本最低、最易实施、效果最显著的工 作之一，具有相当的客户价值。除了政府主导的健康教育工作以外，将逐步可以实现 健康教育的商业模式。至于谁来买单，要仔细研究不同商业模式的价值链方可得出结 论。 企业员工健康教育：由于金融危机对企业的影响，企业希望通过包括心理援助在 内的健康教育计划等为员工提供非经济因素的人文关怀既降低投入，又塑造和谐企业 文化。企业通过采购系列主题的健康教育课程，可以系统促进员工健康理念改变和生 活行为方式的改善。阿斯利康、百事可乐等知名企业均为员工提供全年系列健康教育 课程。目前有健康体检中心提供的免费健康教育居多数，但是课程内容不符合员工需 求、讲师质量不高、活动形式老套等问题均是提醒改进。 机构客户健康教育：金融机构、保险机构为其会员提供健康教育增值服务等，通 过健康教育活动维护老客户关系，拓展新客户。但是由于其在提供服务时缺乏全面信 息与专业性，外包服务将是一个明智的选择。目前基本是策划一个活动，然后邀约讲 师临时准备，效果不理想，客户关系维护也不系统，不能形成良好的品牌影响。 健康教育会议营销：处方药品针对病人的健康教育、非处方药品及保健品针对公 众的品牌推广和互动营销等，随着新医改带来的医药分业管理、药品零差率销售等政 策的实施，以及国家对药品广告等监管力度加大，活动营销将逐步成为产品推广重要 而有效的形式。阿斯利康、欧姆龙、天士力等机构均在全国范围委托第三方开展健康 教育活动。 政府采购健康教育：政府在创建卫生城市或健康城区的工作中，健康教育是重要 的工作之一，引进外部尤其是知名专家到当地讲课是最容易引起关注的方式，洪昭光、 胡大一、黄建始等教授在全国家喻户晓，与他们在全国各地的健康讲座的普及有直接 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 388 关系。 三、关于慢病管理 关键词：为高血压、糖尿病、精神疾病、艾滋病、结核病等人群提供防治指导服 务。3 年内，我国为 亿高血压患者、4000 万糖尿病患者、849 万重性精神病患者、 336 万结核病患者、9 万艾滋病毒感染者等提供防治指导服务，逐步提高这些疾病的发 现率和管理率。 1、基本判断 高血压、糖尿病等是慢性生活方式疾病，政府一直在致力于相关人群的疾病防治 的健康教育、健康促进等工作。然而，进入社区管理范围的基本都是社区的年老居民， 罹患疾病多年，对于那些有高血压和糖尿病风险因素或有早期症状的中青年人群，他 们才是商业机构需要关注的目标受众。 针对高血压和糖尿病的健康促进的手段及监测方法比较成熟，既符合该类人群的 实际健康需求，也完全有机会实现独立商业模式。 慢病管理的技术手段中，除了健康教育、专项体检及监测外，还有很多的产品及 服务可以提供，有效的信息化管理平台将是商业模式的制胜关键。 2、商业机会 以动脉硬化程度无创检测与血管健康评估为核心的会员健康管理：以欧姆龙的动 脉硬化检测仪的全国多中心研究为起点的血管健康评估技术将全面使用，在技术推动 下的会员健康管理将有科学而有效的监测手段，使专项的健康管理成为可能。 以运动营养指导为核心的糖尿病等生活方式管理：随着北京市政府采购和所有社 区卫生服务中心全面推行知己健康管理、各大保险公司采用中新惠尔的健康管理技术 手段为 VIP 会员提供生活方式指导服务，以及知康国际的三维运动能量记录仪的技术 成熟与推广，将使健康管理首先从代谢类疾病的慢病防治及生活方式管理开始成为现 实。 投资壁垒分析 按照国家卫生部《医疗机构管理条例》规定：体检机构必须是专业的医疗机构： 从事健康体检的人员必须具有职业医师资格和行医证，其目的在于规范体检中的医疗 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 389 行为，确保体检质量，最大限度地保护受检者的利益。 事实上由于《医疗机构管理条例》对体检机构的规定并不准确，其具体执行也缺 乏相应标准，这在一定持久上使管理规定形同虚设，随着体检及健康服务机构的大量 涌现，国内部分城市已制定更为严格的准入条件。如北京市提出合格体检机构使用总 面积不得低于 400 平方米，专业设置必须包括内科、外科、耳鼻喉科、眼科、妇科、 口腔科、体检咨询、放射影像、心电图、B 超等科室：每个体检专业至少有一名从事 本专业五年以上的执业医师；医师与受检人数之比为 1：10，设总主检 1 人等具体要求。 但总体而言，其进入壁垒仍相对宽松。 目前从市场反馈分析，从事体检及健康服务的主要行业壁垒还主要集中于资金壁 垒，一般而言一个系统完备的健康体检机构至少要先期投入 2000 万元。 由于目前国内媒体对于体检机构良莠不齐、体检质量缺乏保证及体检机构管理缺 乏相应规定明细等问题质疑强烈，而随着体检市场竞争的进一步加剧，体检质量问题 会进一步凸显，卫生管理机构完全可能进一步提高行业进入门槛与管理强度。 进一步提高的进入门槛仍将集中于营业面积、设备标准与执业医师数量。这将成 为市场成熟时期加快行业洗牌的重要催化因素。 投资风险分析 任何行业都有风险，健康管理产业也不例外。对于看好这一行业、意欲有所行动 的投资者来说，要看到以下这些潜在的风险： 1、市场风险 尽管健康管理产业的市场前景看好，但目前市场尚未发展成熟，不规范经营、不 正当竞争的现象比较普遍，当前的健康体检市场就是一个例子。新进入的企业除了要 应对大的健康管理类公司的挤压，还要应付中小型公司的恶性竞争，成长过程中充满 了风险。 2、经营风险 企业最终能否在激烈的市场竞争中胜出，很大程度上取决于企业内部经营管理能 力的强弱。对于健康管理类公司，开设连锁店是实现快速扩大规模，降低整体运营成 本，树立品牌的有效办法，但前提是要建立一个可复制、成熟有效的模板，而要建立 这样一个标准化的模板，需要在实践中不断试错和调整，其中的风险不言而喻。另外， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 390 对众多分店的管理也是企业扩张成功与否的关键，很多企业都是因为在快速扩张过程 中内部经营管理出了问题而以失败告终。 3、人才风险 健康管理类公司主要提供的是服务，所以那些掌握独特技能的服务和管理类人才 是公司得以发展的核心资源，他们一旦流失，将造成公司品牌损失、会员流失和经营 波动，如何在竞争激烈的市场中争取到他们，并想办法将其留住，也是企业时时需要 面对的挑战。 4、政策、法律风险 新的《体检机构管理办法》的出台对于已进入这个市场的企业来说，为了达到其 要求，增加投入是必然的，这也是一个风险。健康管理公司的会员服务属于约定服务 关系，如果服务出现问题，可能导致法律纠纷甚至造成会员流失，新政策的出台和经 营过程中的法律纠纷，都是难以回避的风险。 5、退出风险 健康管理类公司的品牌及无形资产含量高，适合长期运营，若中途结束运营，转 行的空间极小，可回收价值很低。检测设备专用性很强，投入也比较大，如果退出， 其资产也将大大缩水。 健康体检市场投资潜力分析 市场容量分析 健康体检是指通过医学手段和方法对受检者进行身体检查，了解受检者健康状况、 早期发现疾病线索和健康隐患的诊疗行为。 健康体检是以健康为中心的身体检查，以健康体检为基础的健康管理服务产业， 提供的服务对于消费者来说更多的是主动的消费，对社会资本来说就有着巨大的投资 机会和产业发展空间。 随着医学模式向以预防为主的健康管理转移，全社会对烈性传染病的事前预防、 慢性病危险因素的早期筛查日趋重视，整个社会都越来越意识到医疗预防工作的重要 性。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 391 目前，国人的健康意识，特别是城镇居民的健康意识在发生着巨大的变化，这种 变化主要体现在三个方面：一是健康消费需求由简单的疾病治疗，逐步向疾病预防和 保健转变；二是从健康意识、健康需求、支付能力等方面看，大部分城镇人口和部分 农村人口都是当前健康体检服务的需求者；三是随着我国居民的健康意识的逐年提升， “用今天的钱买明天的健康”已深入人心，居民的健康体检消费支出逐年上升。 居民健康意识的增强对于健康体检行业的影响最直接的反映体现在健康检查人数 的不断增加。2009-2011 年我国健康体检人数增长率分别为 %、%和 %， 显示出较快的增长速度，而健康检查人数的增加将直接推动我国健康体检市场容量的 增加。 图表 201 2009-2011年中国健康体检市场容量 单位：万人，% 数据来源：中投顾问产业研究中心 另外，在医院进行健康检查的人数占总健康检查人数的比重近三年来呈现出逐年 下降趋势，2009 年为 %，2011 年占比降至 %，而在卫生院进行健康检查的 人数占比则升至 %，这对于合理配置医疗资源具有积极意义。 行业主体分析 目前，我国健康体检服务行业的市场参与主体主要分为以下几类： （1）医院内设体检机构 公立医院是国内健康体检行业最大的市场参与主体。这些公立医院主要是在原有 医疗业务的基础上建立了相对独立的体检部门或机构。这类机构有较强人才技术力量， 在检后治疗服务方面具有一定优势。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 392 除公立医院外，一些民营医院也开展体检业务。目前，国内民营医院开展体检业 务的大约有两三千家，这类机构从事体检主要以后续治疗为目的，大部分仅从事专科 类体检，如妇科、男科、糖尿病专科等有疾病诊疗需求的体检。 （2）专业体检机构 专业体检机构主要针对健康人群提供全方位的体检和健康管理服务。目前，国内 专业体检机构数量众多，主要分布在北京、上海、广州等一线城市及部分二线城市。 这类机构专门从事健康体检业务，具有较强的市场意识，具备专业化体检、市场化运 作、经营体制灵活等优势，具备成长为真正意义上的健康体检机构的客观条件。 （3）街道卫生院、乡镇卫生院和社区卫生服务中心（站） 街道卫生院和乡镇卫生院的主要职责是为街道和乡镇居民提供疾病预防控制、妇 幼保健、公共卫生等，主要工作是为乡镇居民提供常见病和多发病的诊疗、急症抢救、 危重病人转诊、救灾抢险等医疗工作。 社区卫生服务中心（站）是以社区、家庭和居民为服务对象，以妇女、儿童、老 年人、慢性病人、残疾人、贫困居民为服务重点，开展健康教育、预防保健、康复、 计划生育技术服务和一般常见病、多发病的诊疗服务，具有社会公益性质，属于非营 利性医疗机构。 （4）妇幼保健院 妇幼保健院是医疗与保健相结合的医疗机构，是以保障生殖健康、提高妇婴健康 水平、提高人口素质为工作宗旨，以诊治妇产科常见病、多发病为特点妇产科临床医 院、临床医疗、教学和保健机构。 从体检类型看，专业体检机构主要针对健康人群提供全方位的健康体检和健康管 理服务，与民营医院的体检服务存在明显的差别。从服务能力看，专业体检机构能够 针对受检者要求，提供对多种类型的专业体检服务，与妇幼保健院、街道卫生院、乡 镇卫生院和社区卫生服务中心（站）等存在显著差别。 从健康体检的“预防性”功能来看，目前，国内公立医院的内设体检中心和专业 体检机构为主要的健康体检服务提供者，构成直接的竞争关系。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 393 市场竞争模式 从公立医院内设体检中心和专业体检机构的竞争看，二者的市场运作模式有着显 著的不同。由于国内公立医院是以为患者提供诊断、治疗为主要服务的非营利性医疗 机构，因此，体检业务并不是公立医院的发展重点，公立医院一般也不会主动的采取 市场化营销手段参与健康体检市场的竞争。人们在公立医院体检，主要还是受传统的 体检习惯所支配。专业健康体检机构在竞争中则会通过各种市场化的营销手段，进行 健康体检教育，并主动与潜在客户接触，了解客户各方面的健康体检需求，创造各种 健康体检产品，满足市场需要。 从专业健康体检机构之间的竞争来看，市场竞争模式的发展体现出以下特点： （1）专业健康体检机构已经从单点业态模式演变为连锁业态竞争模式，从区域性 竞争演变为跨区域竞争模式。目前，以发行人、美年大健康、爱康国宾为代表的专业 健康体检机构已经开始了跨地区连锁的尝试并取得了一定成绩，各地也出现了以红鬃 马体检、九华体检、瑞慈体检为代表的具备一定实力的专业健康体检机构。未来，具 有规模优势、品牌突出、技术力量雄厚、服务质量有保证、服务理念先进的大型连锁 体检机构将主导国内专业健康体检市场。 （2）专业健康体检机构的竞争模式已经从初级的价格竞争逐步过渡到品牌竞争。 消费者开始关注体检质量而不仅是价格；具有市场先发优势、规模优势、注重体检质 量的专业体检机构的市场竞争力和品牌优势明显增强。 企业战略动向 一两千元的体检套餐、名目繁多的检验项目，只要能够满足（出报告）更快、（准 确性）更高、（品牌信任）更强的需求，购买者的出手正变得越来越慷慨。然而，一张 体检卡很小，背后的链条却巨大。尤其对于隐匿其中的生意人们来说，“体检”二字早 就不单单是心肺功能检查、血常规等略显“无趣”的常规产品设置，能让其真正兴奋 的，是整合上下游带来的回报与前景。 这些网点分布全国的体检服务“零售商”们，其供应链上游是检测仪器的设备商、 第三方检验机构，下游则是衍生的高附加值产品。这一链条上的大多数领军企业，现 均在积极冲刺 IPO 或业已上市募资，也正走在向上或向下延伸的道路上。 第三方检验：助力“夺食” 连锁体检机构不会抢着医院的事情干，二者不存在本质的矛盾。体检机构切入的 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 394 一块正是没有人干的、人群基数异常庞大的亚健康人群的健康管理，这部分市场的发 展空间足够大。 尽管如此，对于国内做连锁体检的管理者而言，怎么去分流原本属于三级甲等医 院体检的“客源”，仍是最重要的命题。三甲医院作为国内医疗卫生体系中等级最高的 医疗机构，消费者对其“出品”的体检产品质量，也自然而然做出“三甲”的联想。 然而在体检的私密性、院方服务意识、产品差异性等诸多环节中，三甲医院不如 人意的表现给连锁体检机构带来了机会。后者想要突围的“活路”很明确——必须尽 快赢得客源，否则无法在营销上体现体检产品的高水准，就等于已经输掉了这场战争。 于是，拥有海外市场资质认定、政府公关能力突出的一批第三方检验机构适时出 现，除了给连锁体检机构们一个有别于三甲体检的差异化筹码外，也在很大程度上为 前者出具的报告作出背书，巩固消费者信任感。 这些身处产业上游的外包检验机构，以正谋求海外上市的金域检验、迪安诊断和 艾迪康三家独立医学实验室的市场占有率和口碑影响最大。如今市值已逾 40 亿元的迪 安诊断，仅 2012 年一年的净利润就将近 6020 万元。 资金充裕的独立检验机构，多以昂贵的硬件设施来强调自身“出品”的准确性。“诊 断技术方面，公司与国际诊断领域最先进的仪器、试剂生产厂家，如瑞士罗氏诊断、 法国生物梅里埃、德国欧蒙等进行全方位战略合作。”迪安方面指出。 不过，对于独立检验的质量管控风险，迪安方面坦言：“样本传递过程的质量控制 （包括样本信息的准确性、样本保存温度控制、保存时间要求、样本传输安全性以及 其他运输过程中的不可抗力因素（如自然灾害、交通事故等）等样本质量出问题，都 将直接影响诊断结果出现偏离。” 本土化背后：不轻松的合作 现阶段，第三方检验占到美年大健康体检总检验量的 10%-20%左右。很多大中型 核心城市，体检连锁网点达到一定量就会建立实验室中心，常规项目自己做，如肿瘤 标志物这样难度较高的就会送到第三方机构，毕竟企业为这些少量的检验单子配备昂 贵的设备也不是很划算。然而，与这些冲业绩、拼市场份额的连锁体检企业合作并不 轻松。 广州金域医学检验中心有限公司反映，由于很多连锁体检公司压缩成本压得非常 低，公司一度感觉在保证质量的前提下很难完成。相比之下，大型公立医院对于价格 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 395 的敏感程度远不如民营医院和基层医院高，因而现在公司对连锁体检机构这边的利润 贡献并不是作为发展重点。 面对企业做不下来的高难度、高耗材检验项目，第三方检验在引进相关的配套人 才、前期设备投入和检验标准推广三方面都有着自己的难处。为应对下游体检连锁机 构和三甲医院的利润倒逼，海归为主的第三方检验机构不得不开始尝试设备本土化。 目前国产器材的品质和进口器材还存在一定差距。金域正在逐步探索国产化的设 备和耗材，建立了专门的评估中心。未来可能会推出不同价位的检测解决方案，把价 格拉开。 除却价格压力引发的一些质量担忧，仅几家寡头领军的第三方检验管理团队分分 合合，也不免让外界对体检机构的上游产生一丝忧虑。 2012 年艾迪康创始团队就闹出了兄弟之争，一度拖累了企业的扩张。而海外上市 迟迟未果的金域，2013 年也传出多名核心专家团队成员出走的消息。 网点“械斗”：连锁难题 尽管国内体检连锁机构都讳言网点扩张的激烈残酷，坚称会“重质而不重量”，但 “融资-开店-再融资-再开店”的模式，已是行业内约定俗成的套路。 快速扩张网点，不仅是各家连锁体检机构迅速打响名气、提高市场占有率最直接 的方法，在一些核心地域市场甚至核心区域、商圈尽快踩点进入，还能够起到占位的 效果。只是高歌猛进的发展背后，总不乏门店间服务质量良莠不齐、价格战的招数。 一般守规矩的大型连锁体检机构，优惠折扣可能维持在七八折左右，但一些有业 绩压力的企业门店可能会出现“恶意低价”的做法，打破了几家寡头的价格默契。慈 铭在冲击上市前就曾传出三四折超低价的说法，这在业界看来简直是不顾成本的疯狂 举动。 一线城市的管理相对更严格一些，本身这些网点建立至今的时间更长、服务人员 的配备专业度更高。而在一些相对偏远、人才供给欠发达的地区，部分网点还是存在 打价格战吸引顾客的旧习。 全国网点一盘棋的背景下，如何真正有效执行价格水平和服务水准目前还是个未 解的难题。行业内的一些竞争者确实还是有这样行为，但现在体检服务购买者正在趋 于理性，过低的价格虽然能吸引一部分额外的消费者，但也会造成原本那部分追求品 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 396 质的消费者的担忧。 掘金高附加值 “同质化”，是体检连锁巨头们不愿听到又难以回避的一个话题。作为标准化产品， 核心的常规体检部分各家很难体现差异化。此时打造出一个高附加值的下游产品既能 纾解企业毛利贡献单一的困境，又是企业间品牌特色“各树大旗”的绝佳机会。 各家的切入点和特色都不一样，但向外围做服务的延伸是一定要的，比如私人医 生、保健品销售等等，这些有益的尝试要过几年才能看出哪一条路是合适的。慈铭在 北京做了一个奥亚会所，向医疗服务延伸，而美年也在深挖中西医结合的价值点。 慈铭体检打造的国内首家提供私人医生服务的会所，强调诊疗团队大多由三甲医 院的资深专家医师组成，由预防医学到实际诊疗进行过渡衔接，并包含有养生药膳、 运动医学等服务产品的设置。 爱康国宾推出的是企业级健康管理解决方案，在产品上明确设置了企业高管的健 康福利计划，在企业诊所、与保险公司联动推荐健康保险等方面都有尝试。 而美年则在打通上下游方面进行尝试，除了面向银行贵宾卡客户提供健康服务外， 公司定位通过推广防治各种慢性病保健品和亚健康诊疗手段，也增加了全新的收入点。 不仅如此，美年还与上海中医药大学联动合作，计划将双方合作研制的中药、保 健品、药食同源类产品提供给市场，并在上海建设类似中医会所的旗舰级高端中医治 未病中心，提供中医养生服务、药食同源产品。 资本投资动态 近年来，体检业备受资本市场关注，众多 PE/VC 机构开始在这一领域进行投资。 2013 年 9 月 2 日，美年大健康在上海宣布，公司获得凯雷投资集团、中国平安和 凯辉中法基金三家联合战略投资，总注资金额达 3 亿人民币。这也是继 2013 年 4 月高 盛联合新加坡政府投资公司战略投资爱康国宾1亿美元后的又一笔体检行业巨额投资。 美年大健康集团表示，此次融资资金除了进一步扩充体检中心网络外，还会重点 寻求企业软实力方面的突破，加强服务差异化等。 2011 年，在健康管理行业排名第三、第四的美年与大健康合并，新成立的美年大 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 397 健康通过重组重塑了其在行业内的新地位，力压行业另外两大巨头慈铭、爱康国宾， 成为了全国最大的体检与健康服务集团。 2012 年，慈铭进入 IPO 排队行列。2013 年 4 月，爱康国宾也获得了高盛及新加坡 政府投资公司 1 亿美元的联合战略投资。与两家竞争对手相比，美年大健康的资本布 局并没有明显优势。但美年却表示出对资本化进程的强烈信心。 投资机会分析 健康体检行业除了政府采购之外，还有保险公司集中采购、企业客户员工福利采 购、高端个人健检采购仍是主流，竞争并非体现在规模大小，而是服务模式与营销手 段的竞争。由于体检的服务过程专业特征及流程复杂，加之利润率不高，交易决策过 程长，年重复消费少，不适宜“类携程”模式的中介服务商业模式，由于体检具有习 惯性、品牌忠诚度及服务的连续性，会员制服务模式是可行和必要的。 全国跨区域服务：服务网络的范围越大，越有机会获得全国性跨区域的集团采购， 然而统一的信息化系统、统一的结算体系、统一的客户服务系统及统一的咨询服务将 是全国性服务平台的最大瓶颈，而非价格高低的竞争。可以看得到未来将有两种模式 的网络，一类是直营统一品牌的健康体检连锁机构，一类是依托互联网技术通过虚拟 管理联合在一起的服务联盟组织，后者将给客户更大的选择空间和自身的无限扩展性。 然而，无论哪种模式，拥有客户资源将是最重要的制胜因素。 专科体检：随着常规体检的普及，已经无法形成差异化竞争，并且客户的需求也 呈现多样化，医疗机构的门诊医疗是无法满足客户的专科健康检查的需要，肝病的专 项检查、男性性功能检查、孕前优生健康检查、亚健康及功能医学检查等。这将给健 康体检机构带来转型的良机。 职业病体检等强制体检对民营机构开放：目前的职业病体检是政府强制性指定机 构体检，随着新医改政策的落实，民营医疗机构将获得与公立医院同等的准入机会， 达到硬件与软件水平的机构将有机会进入职业病等强制体检的服务供应。 医保支付的体检准入与信息化系统：居民健康体检可以进入医保消费，但是居民 可以有更多机构选择，不可能全部到三级医院的体检中心进行体检，符合条件的专业 体检机构将可有机会获得医保支付的个人健康体检采购。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 398 第十一章 2014-2018 年中国健康保险业投资潜力分析 中国健康保险业相关概述 健康保险的内涵及范畴 一、关于对健康风险的再认识 什么是健康风险？健康风险是人在生命历程中，健康状态出现负转变，及其造成 支出的增加或者收入减少的可能性。在此强调了双重风险的存在，即人的健康状态发 生负转变的风险，以及由于这种健康状态的负转变所带来的经济负担，也就是经济风 险。进一步分析的话，健康状态风险既包含了表征风险，也包括其进一步演化所导致 的生存风险；同样，经济风险既包括了费用风险，及其进一步演化所导致的财务风险。 以上认识从理论上揭示了健康保险与健康管理的内生性关联。 金融危机爆发后，监管当局一再强调金融产品和服务必须满足客户的真实需求。 健康风险与其他风险不同，涉及到人的生命和尊严，因此对于健康风险的承担者来说， 健康才是客户的真实需求。商业健康保险必须实现风险控制和风险转移相结合，把健 康管理和健康保险相结合甚至融合，为客户提供完整的、系统的服务。 二、关于商业健康保险功能的再认识 在商业健康保险中，经济补偿功能体现为保险对人由于健康原因导致费用支出增 加或收入减少而遭受的经济损失给予经济补偿。其中，医疗费用补偿是民众需求最强 烈的部分。但商业健康保险应当把医疗费用中封顶线以上和自费部分作为主要覆盖对 象，而不该把起付线以下的部分作为经济补偿的主体，因为与投保人之间建立风险共 担机制是十分重要的。 商业健康保险的社会管理职能一方面体现在对医疗保障体系的补充和服务，主要 是通过经济补偿实现补充，以及提供基本医疗保障经办管理服务；另一方面体现在对 预防保健体系的补充和服务，主要是提供健康管理服务，包括对于健康风险进行识别、 分析、评估等基础性工作。 商业健康险的资金融通功能，应逐渐体现在健康保险资金对医疗卫生体系、预防 保健体系以至养老事业、护理事业的融资支持。 三、关于商业健康保险保障范围的再认识 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 399 某种风险能够得以用保险的方式进行经营，须具备以下条件：一是风险的产生和 发展；二是风险的承担者产生保障需求；三是保险公司的经营技术能够满足经营需要。 可以说，一部保险发展史就是可保风险扩展史。 随着商业保险的发展，很多不可保风险逐渐变成了可保风险。基于以上认识，商 业健康保险经营者一方面应该关注到疾病谱的变化所产生的影响：全球健康危机的事 实向世人展示，新的三重疾病谱已经严重危害人类的健康和生命，慢病占全球死亡人 数的 70%，中国每天 2 万人以上死于慢病，未来 10 年，慢病死亡人数增长率全球为 17%，中国为 19%。以糖尿病为例，全中国大约有 4000 万糖尿病病人，每 10 个成年 人中就有 1 个糖尿病病人，而治疗以及控制其并发症的发生对病人造成不小的经济负 担。 因此，商业健康险必须面对市场的需求，不仅要为健康人群，而且要为占人口最 多的亚健康人群、甚至疾病人群提供保障；同时有必要积极探索疾病险保障病种的扩 大。 健康保险业的发展阶段 健康保险属于商业保险中人身保险的一个项目，我国的健康保险是从 1982 年开始 出现的，至今已经有 30 多年的历史了。可以将健康保险的发展分为健康保险的萌芽阶 段、初步发展阶段、快速发展阶段和专业化发展阶段四个阶段。 （一）萌芽阶段（1994 年以前） 1982 年国内恢复保险业务后，中国人民保险公司开始经营人身险，险种主要是简 易人身保险、养老年金保险和团体人身意外伤害保险。同时，经上海市人民政府批准， 中国人民保险公司上海分公司经办了“上海市合作社职工医疗保险”，并经 1982 年的 试点后于 1983 年 1 月实施。这是我国国内恢复保险业务后第一笔健康保险业务。1985 年，中国人民保险公司开始在部分地区试办附加医疗保险和母婴安康保险，当年保费 收入 1178 万元。1987 年 1 月，中国人民保险公司上海分公司与上海市卫生局共同制定 了《上海市郊区农民医疗保险》。1998 年 5 月，根据《中华人民共和国中外合资经营企 业劳动管理规定》和《上海市中外合资经营企业劳动人事管理条例》，商业保险公司开 始开办合资企业职工健康保险，保险责任包括门诊和住院医疗。1990 年，为了配合计 划生育基本国策，中国人民保险公司上海分公司又推出了人工流产安康保险，与之前 的分娩节育保险、母婴安康保险共同形成了计划生育系列保险。 1991 年 10 月，中国人民保险公司在国内率先开办中小学生和幼儿园儿童住院医疗 保险，年底时有近 200 万中小学生、幼儿参保。到 1992 年底，累计医疗保险基金达到 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 400 2369 万元。随后太平洋保险公司开办了大学生平安附加住院医疗保险，平安保险公司 也于 1993 年推出了 24 个团体医疗保险产品，于 1994 年推出了 5 个个人医疗保险产品。 萌芽阶段健康保险的主要特点有以下几点： （1）从需求来看，这一时期人民生活水平和收入虽然得到一定程度的提高，但普 遍缺乏保险意识，同时在城镇地区，国家实行公费和劳保医疗制度，基本上由国家、 企业包揽职工医疗费用；在广大农村地区，旧的农村合作医疗制度依然能够发挥一定 的作用，农民的收入水平还比较低，农民购买商业健康保险的能力有限。因此总体而 言，社会大众对商业健康保险的需求不大。 （2）从供给来看，这一时期的保险市场是以财产保险为主，产寿险混业经营，健 康保险只是作为一种附属品来经营。保险公司经营比较粗放，商业健康保险的有效供 给能力非常有限。 （3）从产品来看，保险公司由于经验数据匮乏、产品开发技术不成熟、风险控制 经验欠缺，提供的健康保险大多是费用型医疗保险产品，保险人根据被保险人实际发 生的医疗费用进行一定补偿，责任比较简单，保障水平有限，且只局限于在局部地区 为团体提供医疗保障，业务量很小。 （二）初步发展阶段（1994～1998 年） 进入 20 世纪 90 年代后，国家开始逐步推行社会主义市场经济改革，国民经济继 续保持高速增长的态势，人民生活水平不断提高，收入大幅度增加。在解决了基本的 温饱问题后，社会大众开始追求生活质量，越来越关注身体的健康。 从社会医疗保障制度改革来看，公费和劳保医疗制度的弊端日益突出，医疗费用 持续大幅上涨，国家和企业已不堪重负。为了控制医疗费用的不合理增长，减轻国家 和企业的负担，各地开始探索并逐步试行新的医疗保障制度。1994 年，镇江市和九江 市被国务院确定为职工医疗保障制度改革的试点城市，推行社会统筹和个人账户相结 合的社会医疗保险模式，1996 年，试点扩大到近 40 个城市。传统的公费、劳保医疗制 度被打破，新的社会医疗保险制度正在探索之中，这为商业健康保险的发展腾出较大 的空间。 从保险业内部来看，保险市场的竞争主体增多，“人保”一统天下的格局不复存在。 产寿险分业经营被提上议事日程并逐步实施，平安人寿、太平洋人寿快速发展，泰康 人寿、新华人寿相继成立，外资公司友邦人寿也在部分地区开展业务并引入个人营销 员制度，客户在保险公司和产品方面有了更多的选择。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 401 随着我国保险市场竞争主体的增加，各保险公司在提高服务水平的同时，也积极 吸取国外经验，积极开发新产品。1995 年，我国首次推出个人附加定期重大疾病保险， 提供了包括癌症、脑中风、心肌梗塞、冠状动脉绕道手术、尿毒症、瘫痪和重要器官 移植在内的 7 种重大疾病保障。此后，各家寿险公司相继推出了多款重大疾病保险产 品，从保险费规模来看，重大疾病保险成为商业健康保险市场的第一大险种。按保险 期间划分，重大疾病保险可以分为定期和终身两类。定期重大疾病保险为被保险人在 固定的期间内提供保障，固定期间可以按保障期限确定（如 10 年）或按被保险人年龄 确定（如保障至 70 岁）。有的公司将定期重大疾病保险设计为“两全”的形态，即被 保险人在保险期间内未患重大疾病且生存至保险期末也可获得保险金，有的还提供等 额的身故和高度残疾保障。与定期重大疾病保险相对应，终身重大疾病保险可为被保 险人提供终身的保障。“终身保障”的形式有两种，一种是重疾保障为被保险人终身提 供，直至被保险人身故；另一种是指定一个“极限”年龄（如 100 周岁），当被保险人 健康生存至这个年龄时，保险人给付与重大疾病保险金额相等的保险金，保险责任终 止。终身重大疾病保险产品都会含有身故保险责任，费率比较高，交费方式比较多样， 目前大部分客户都采用分期交费的方式（如 20 年期交）购买该类产品。 初步发展阶段健康保险有以下主要特征： （1）从需求方面来看，居民的收入不断提高，购买保险的能力随之得到提高。经 济成分多元化，旧的社会医疗保险体系处于改革之中，国家在政策上意识到商业保险 在社会保障中的补充作用，如党的十四届三中全会通过的《中共中央关于建立社会主 义市场经济体制若干问题的决定》中指出：“建立多层次的社会保障体系……发展商业 性保险业，作为社会保险的补充”。居民对健康保险的有效需求得到提高。 （2）从供给方面来看，健康保险核保、理赔技术相对较弱。在这个时期，虽然各 家保险公司都或多或少地经营着健康保险业务，但在健康保险的专业化经营方面仍然 是一片空白，健康保险的核保、理赔基本上沿用寿险的方法。 （3）从产品方面来看，出现了重大疾病保险产品，并获得很快的发展。在重大疾 病保险的销售初期，各保险公司都比较谨慎，承保额度较低，核保政策较严。但是重 大疾病保险的独特保障内容很快得到市场的认同，销售量直线上升，各公司也全面升 级产品，扩大病种范围，变附加险为主险，将定期保障延长至终身。随着个人营销模 式的推广，购买健康保险的客户不再局限于机关、企事业单位团体，重大疾病保险的 出现使得更多的个人能够获得健康保险所提供的保障。 （三）快速发展阶段（1998～2004 年） 1998 年 11 月 26 日，全国城镇职工医疗保险制度改革会议在北京召开。12 月 25 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 402 日，国务院颁发了《国务院关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》（国发［1998］ 44 号），全面推行社会基本医疗保险制度的改革，这标志着在我国实行了 40 多年的公 费、劳保医疗保障制度即将被新的社会医疗保险制度所取代。新的社会医疗保险制度 的指导思想是“低水平、广覆盖”，实行社会统筹和个人账户相结合的医疗保险模式。 社会基本医疗保险的“低水平”主要表现在三个方面，一是统筹基金有起付标准（即 “起付线”），“起付线”以下的医疗费用由个人自己负担；二是统筹基金有最高支付限 额（即“封顶线”），超过“封顶线”的医疗费用也需由个人自己负担；三是“起付线” 至“封顶线”之间的医疗费用由统筹基金和个人共同负担。一般情况下统筹基金的“起 付线”为上年度当地职工年平均工资的 10%，统筹基金的“封顶线”为上年度当地职 工年平均工资的 4 倍。 社会医疗保险改革为商业健康保险留下了广阔的发展空间。由于参加社会医疗保 险的员工若生病住院需要自负相当高的比例，因此一些经营效益较好的单位开始考虑 建立职工补充医疗保险。同时，国家在政策上鼓励企业和个人在参加基本医疗保险的 基础上投保商业保险，《国务院关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》中提出， “……超出最高支付限额的医疗费用，可以通过商业医疗保险等途径解决”。财政部也 下发了关于企业建立职工补充医疗保险的文件，企业补充医疗保险费在工资总额 4%以 内的部分，可从应付福利费中列支。这些都为商业健康保险的发展提供了契机。 随着健康保险需求的增加，健康保险产品也呈多样化的发展趋势。除了先前的重 大疾病保险外，定额给付型医疗保险、住院费用型医疗保险、与社会基本医疗保险制 度衔接的高额医疗保险以及包括住院和门诊医疗的保障综合型医疗保险等产品纷纷出 现。进入 2000 年后，健康保险需求急剧增加，“保证续保”、非传统门诊医疗保险产品 开始出现，有的寿险公司开始推出分红型重大疾病保险，有的公司开始通过银行渠道 销售健康保险产品，有的寿险公司还开始与社会医疗保险进行衔接开展补充医疗保险 业务，并开拓农村健康保险市场，这一期间我国健康保险业务得以快速发展。 2002 年，九届全国人大常委会第三十次会议通过了关于修改《中华人民共和国保 险法》的决定，规定财险公司经监管机构核定，可经营意外伤害险和短期健康险业务。 根据修改后的《中华人民共和国保险法》，从 2003 年开始，财产保险公司也可以经营 短期健康保险，这使得目前有资格经营健康保险的主体增加到 60 个以上。大部分财产 保险公司逐步涉足销售短期健康保险产品。财产保险公司经营短期健康险业务，在一 定程度上可以不断挖掘健康保险市场的潜力，促进健康保险市场的繁荣，同时也能更 好地满足消费者的健康保障需求。在业务规模上，2003 年我国健康险保费收入总计 242 亿元（按传统口径计算），占人身险保费收入的 %，同比增长 %，保持了连续 快速增长的势头。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 403 在监管方面，2003 年，中国保监会颁布了《人身保险新型产品精算规定》，其主要 目的是统一人身保险新型产品的技术标准。《人身保险新型产品精算规定》规定，“分 红保险可以采取终身寿险、两全保险或年金保险的形式。保险公司不得将其他产品形 式设计为分红保险”。根据这一规定，分红健康保险必须退出市场，取而代之的是非分 红的健康保险。《人身保险新型产品精算规定》的出台和分红健康保险的停售对于进一 步建立科学的健康保险核算基础，保护消费者利益，防范和化解健康保险经营风险有 着深远的影响，表明了我国保险业对健康保险的监管和经营理念正在不断走向成熟。 分红健康险停售的主要原因有四个：一是从设计原理上讲，健康保险主要的功能是保 障，价值积累增值功能不强，而分红保险比较注重价值积累。二是健康保险风险大， 管理复杂，加上分红的因素之后管理难度更大，不利于公司风险控制。三是部分保险 公司有意识地将健康险包装为分红保险，并把“投资功能”作为卖点进行炒作，在一 定程度误导了消费者的保险需求。四是分红健康险远离了健康保险的本意，停办分红 健康保险有利于促进真正意义上健康保险的发展。 快速发展阶段健康保险有以下主要特征： （1）与萌芽阶段和初级发展阶段相比，快速发展阶段健康保险业务增长迅速，健 康保险产品更为丰富，不论是主险还是附加险、个人险还是团体险、短期险还是长期 险，均得到不同程度的发展，保障更充分，形成了以寿险公司为主的健康保险市场格 局。 （2）商业医疗保险开始进入农村市场，并且进行了一些探索和试点，在部分领域 有一定的突破，比如管理农村基本医疗保险业务。 （3）出现了与基本医疗保险制度衔接的补充医疗保险产品，并很快在各地得以推 广。在这一阶段，分红型健康保险被要求停售，健康保险逐步回归于健康保障的功能 上来。 （4）社会大众对健康保险需求很大，但保险公司的有效供给不足。2001 年国务院 发展研究中心市场经济研究所与中国保险学会等共同组织的“中国 50 城市保险市场调 研”结果显示，在未来三年里，有 %的城市居民考虑购买商业保险，其中健康保 险的预期购买率达到预期消费者总数的 77%，成为未来三年里中国城市居民最希望购 买的商业保险产品，这与目前健康险保费收入占全部保费收入不到 10%的地位很不相 称。 （四）专业化经营阶段（2004 年至今） 2002 年，中国保监会大力推广健康保险专业化经营理念。2004 年以来，健康保险 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 404 专业化经营理念被业界广泛认同，是专业化经营实质推进的时期。特别是中国保监会 积极推动健康保险行业走专业化经营道路。 2003 年底，中国保监会颁布《关于加快健康保险发展的指导意见》，以正式文件形 式鼓励保险公司推进健康保险专业化经营，并继续主办第二届商业健康保险发展论坛， 研讨专业化经营的具体问题，深化对专业化经营理念的认识。 2004 年，中国保监会批准人保健康、平安健康、昆仑健康、阳光健康和正华健康 5 家专业健康保险公司筹建，新公司不以经营寿险业务和财险业务为主，而专注于健康 保险业务，在市场竞争中专注探索健康保险专业化经营模式，推进中国特色的健康保 险专业化经营道路。 2005 年，人保健康、平安健康、瑞福德健康（由阳光健康更名而来）、昆仑健康等 四家专业健康保险公司顺利开业，我国健康保险专业化经营迈出实质性步伐。 2006 年 6 月，国务院下发的《国务院关于保险业改革的若干意见》（国发［2006］ 23 号）中明确提出，“统筹发展城乡商业养老保险和健康保险，完善多层次社会保障体 系。大力推动健康保险发展，支持相关保险机构投资医疗机构；积极探索保险机构参 与新型农村合作医疗管理的有效方式，推动新型农村合作医疗的健康发展”。该文件明 确指出，商业保险是社会保障体系的重要组成部分，并要求加强对专业健康保险公司 等专业公司的扶持力度，促进商业健康保险的发展。 2006 年 8 月，中国保监会颁布《健康保险管理办法》，这是健康保险第一部专门化 监管规章，该办法统一财险公司、寿险公司、专业健康保险公司在健康保险业务经营 上的监管标准，为多种主体的公平竞争提供制度保障；明确了健康保险在经营管理、 产品管理、销售管理、负债管理方面的基本监管要求，规范健康保险市场，维护投保 人的合法权益，促进健康保险可持续发展。同时，《健康保险管理办法》贯穿了推进健 康保险专业化经营的基本思想，设定了经营健康保险的专业化条件、明确支持保险公 司加强与医疗机构深层次合作、管控医疗服务质量、强化健康管理服务等发展方向。 快速发展阶段健康保险的主要特征有以下几方面： （1）与快速发展阶段相比，专业化经营阶段健康保险业务的增长速度有所回落， 但业务质量相对得到提高，公司更加注重产品的内含价值。健康保险产品更为丰富， 不论是主险还是附加险、个人险还是团体险、短期险还是长期险，均得到不同程度的 发展，保障更充分。 （2）从供给方面来看，形成了寿险公司、财产险公司以及专业健康保险公司等多 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 405 种形式经营主体共同经营健康保险的格局，但专业健康保险公司刚刚起步，市场依然 以寿险公司为主，寿险公司经营的健康保险业务占全部健康保险业务的 90%以上。 （3）对于商业保险的定位，国务院有关文件给予了明确的规定，商业健康保险与 基本医疗保险同属于医疗保障体系的重要组成部分。商业保险积极发挥其精算、风险 管理、核保核赔等方面的行业优势，发挥其社会管理职能，积极参与医疗保障不同层 次的试点，为医疗保障体系的建设和社会主义和谐社会的构建贡献力量。 （4）社会大众对健康保险需求很大，关键的问题还在于保险公司的有效供给能力 不足。商业保险对于医疗费用风险的控制能力与手段依然落后，这在一定程度上制约 了经营主体的产品开发能力与服务能力，进而制约了市场的持续健康发展。 健康保险业的基本情况 简而言之，我国商业健康险市场处于初级发育阶段。 目前，中国商业健康保险市场格局是以寿险公司为主导，专业健康险公司和非寿 险公司并存的垄断竞争市场。2010 年，健康保险保费收入为 亿元，其中寿险公 司保费收入为 亿元，占 %；专业健康险公司保费收入为 亿元，仅占 %。2009 年，健康险保费收入 亿元，占比最大的前 5 家公司共实现保费收 入 亿元，占当年健康保险保费的 %。 中国商业健康保险市场的主要矛盾是巨大的市场需求与市场主体供给能力之间的 矛盾。 毋庸置疑，我国的商业健康保险市场具有巨大的潜在需求。国内外行业分析机构 曾经做出的乐观市场预测都足以说明这一点；供给主体队伍也十分庞大，截至 2010 年， 共有 89 家保险公司经营健康保险业务，其中财产保险公司 36 家，人寿保险公司 49 家， 专业健康保险公司 4 家。 然而，这些年商业健康保险市场的实际发展情况却远不如分析机构预测的那么乐 观：从 2000 年-2010 年，全国商业健康保险保费收入仅从 亿元增长到 亿 元，且其在人身保险总保费的占比徘徊不前，甚至自 2006 年之后还逐年回落。从另一 个角度看，2009 年，社会医疗卫生费用总支出为 亿元，健康险赔付总支出为 亿元，占社会医疗卫生费用总支出的 %，国际上此数值正常水平为 20%。 这些数据说明商业健康保险的供给效率较低。 进一步剖析不难发现，供方存在供给主体发展意愿与风险控制能力、服务能力之 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 406 间的矛盾，即保险公司很想把健康险市场做好做大，但受到了很多外在、内在因素的 约束，最突出的是自身风险控制能力和服务能力还不能满足需求，尤其是涉及到第三 方医疗卫生机构的问题。 需方存在需求主体的风险负担与保险消费之间的矛盾，表现为社会民众虽然已经 越来越明显地感受到医疗费用，以及其他健康维护费用造成的经济负担，但还没有普 遍地将这种感受转化为保险意识和保险消费。对此，可以将健康险和车险情况进行比 较：2010 年全国的民用汽车保有量为 9086 万辆，车险的保费总计 3004 亿元，车均保 费超过 3000 元。假使每个车主为自己的健康买了 3000 元的保险，那健康险保费就将 达到 3000 亿元！退一步说，即便是仅考虑 3443 万辆的私家轿车的话，每位车主花 3000 元买一份商业健康保险的话，年保费也有 1000 亿元。由此可见，人们虽然相信车远没 有人的健康和生命重要，但消费意识和行为却大相径庭。根本的原因是民众的健康保 险意识淡薄，还延续着计划经济的思维和行为惯性，仍寄希望于政府能为自己的医疗 费用买单；而政府存在对商业健康险的功能和作用认识不足、引导不力、政策法规不 配套的问题。 健康保险业的政策环境 一、国家的宏观政策 1999 年 1 月 23 日保监会下发《关于配合社会基本医疗保险体制改革有关问题的通 知》，鼓励商业保险公司充分利用社会基本医疗保险制度改革的契机，稳妥地开展配套 的商业医疗保险业务，承保基本医疗保险“封顶线”以上部分的医疗用支出。选取 1-3 个城市进行试点，根据当地实际情况，做好产品开发、条款设计、费率测算业务流程 管理、数据收集和整理等工作，取得经验后再逐步扩大开办区域。 2002 年 12 月 26 日保监会制定并下发了《关于加快健康保险发展的指导意见》，《意 见》要求加强健康保险的专业化经营和管理，积极探索新型风险管理模式，加强对外 合作和同业的交流。2005 年 10 月 26 日保监会下发《关于完善保险业参与新型农村合 作医疗试点工作的若干指导意见》，鼓励保险业积极参与“新农合”试点工作，提出了 应当遵循的五个基本原则“自愿参与、市场运作；因地制宜，分类指导；依法合规、 控制风险；提高效率、加强服务；各方受益、持续发展”，并提倡采用委托管理为主的 模式积极配合参与试点方案的设计，同时实现信息资源的共享。 2006 年中国保监会发布了《健康保险管理办法》（以下简称《办法》）。《办法》是 我国保险业第一部专门规范商业健康保险业务的部门规章，对于促进健康保险专业化 发展、推动产品创新、规范市场行为、保护被保险人权益和改善外部环境，都具有十 分重要的意义。主要体现在：一是《办法》对健康保险业务经营做出全面而系统的规 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 407 范，从产品类型、经营条件、产品设计、产品销售、精算和再保险等方面确立了我国 健康保险经营的基本制度，将极大地提高我国健康保险经营的规范化和标准化程度。 二是《办法》凸现了专业化经营理念，要求经营健康保险的公司建立健康保险业务单 独核算制度以及功能完整、相对独立的健康保险信息管理系统等，对进一步推动我国 健康保险的专业化经营有着重要的促进作用。三是《办法》强化了保险公司在健康保 险产品设计和销售等方面的责任，突出了对消费者权益的保护，也有利于产品创新。 四是统一了包括专业健康保险公司、寿险公司、财险公司等健康保险业务的监管尺度。 五是加强了保险公司与医疗服务机构和健康管理服务机构的合作，注重商业健康保险 与社会基本医疗保险的衔接，有利于改善健康保险的经营环境。 《办法》的起草主要遵循三项原则：一是规范健康保险市场行为，促进保险业诚 信建设，最大限度地保障被保险人权益；二是促进健康保险专业化经营，推进产品创 新，改善健康保险经营环境；三是与现有规章制度有效衔接，包括与《人身保险产品 定名规则》、《人身保险产品精算规定》、《保险公司非寿险业务准备金管理办法》等规 章基本保持一致，力求对专业健康保险公司、寿险公司、财险公司等所有经营主体实 现监管尺度的统一。 《办法》从经营、产品、销售、精算和再保险等方面，对健康保险的经营行为做 出规范，对保险公司的违规经营行为所要承担的法律责任做出明确规定。《办法》共分 为八章五十三条，主要内容包括：健康保险的基本类型；健康保险经营主体范围和条 件，保险公司与医疗服务机构合作的行为规范；短期健康保险、长期健康保险和团体 健康保险的产品管理制度；保险公司在销售健康保险产品过程中的义务和禁止性行为； 健康保险精算报告制度，以及各种准备金要求；对健康保险再保险业务的原则规定； 对违反经营管理、产品管理、投保人保护等相关行为的处罚措施；《办法》实施时间。 2008 年 7 月 13 日保监会下发《关于保险业参与基本医疗保障管理工作有关问题的 通知》，对保险业参与基本医疗的模式作了如下规范：保险业参与基本医疗保障管理原 则上应采用委托管理模式提供经办服务，并按照健康保障委托管理业务的有关规定， 与政府签订委托管理合同，提供相应管理服务。保险公司收取委托管理服务费用，但 不得承担受托管理的医疗保障基金的盈亏和投资风险。采用保险合同模式参与基本医 疗保障管理的，应遵守《健康保险管理办法》的有关规定，条件成熟时，应因地制宜 逐步向委托管理模式过渡。 2009 年 3 月 17 日《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》（以下简 称《医改意见》）发布，明确要求在确保基金安全和有效监管的前提下，积极提倡以政 府购买医疗保障服务的方式，探索委托具有资质的商业保险机构经办各类医疗保障管 理服务。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 408 2009 年 3 月 18 日国务院印发《医药卫生体制改革近期重点实施方案（2009-2011 年）》，提出探索建立城乡一体化的基本医疗保障管理制度，并逐步整合基本医疗保障 经办管理资源。在确保基金安全和有效监管的前提下，积极提倡以政府购买医疗保障 服务的方式，探索委托具有资质的商业保险机构经办各类医疗保障管理服务。 2009 年 5 月 27 日保监会下发《关于保险业深入贯彻医改意见积极参与多层次医疗 保障体系建设的意见》，就保险业深入贯彻《医改意见》和《实施方案》精神，积极参 与多层次医疗保障体系提出一些意见：鼓励大力发展商业健康保险，满足多样化的健 康保障需求；积极参与基本医疗保障经办管理服务，完善管办分离的运行模式；积极 探索参与医疗服务体系建设；加强管理，不断提高保险业健康保障服务能力。 2012 年 3 月 14 日国务院印发《“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施 方案》，《医改“十二五”规划》高度重视商业健康保险在多层次医疗保障体系中的重 要作用，对充分发挥商业健康保险作用，完善医疗保障体系给予了大力支持，为商业 健康保险的发展创造了难得的政策环境和更大发展空间。 在全民医保顶层制度设计方面，《医改“十二五”规划》提出统筹协调基医保和商 业健康保险政策，加快健全全民医疗保障体系，全面提升医保服务质量。把发挥商业 保险作用作为提高医疗保障水平，提升医保管理服务能力，解决重特大疾病患者医疗 费用保障问题的重要实现方式。在鼓励健康保险发展的政策支持方面，《医改“十二五” 规划》提出要完善健康保险产业发展政策，积极发展商业健康保险，满足多样化的健 康需求；制定税收等相关优惠政策，鼓励企业个人参加商业健康保险及多种形式的补 充保险。在推动健康保险参与医保体系建设方面，《医改“十二五”规划》明确提出积 极引导商业保险机构开发长期护理保险、特殊大病保险等险种，满足多样化健康需求； 鼓励以政府购买服务的方式，委托具有资质的商业保险机构经办各类医疗保障经办管 理服务；积极探索利用基本医保基金购买商业大病保险，有效提高重特大疾病保障水 平。 2012 年 4 月 11 日卫生部、保监会、财政部和国务院深化医药卫生体制改革领导小 组办公室联合下发《关于商业保险机构参与新型农村合作医疗经办服务的指导意见》， 提出了商业保险机构参与新农合经办服务的基本原则和严格的准入条件，提出商业保 险机构参与新农合经办服务要严格执行新农合相关政策要求，采取政府委托的方式进 行，同时要求要规范经办服务管理，不断提高质量和效率。 二、地方政府的政策 2009 年 11 月 18 日青海省委省政府下发了《关于深化全省医药卫生体制改革的实 施意见》，明确指出：鼓励商业保险机构开发适应不同需要的健康保险产品。鼓励企业 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 409 和个人通过参加商业保险及多种形式的补充保险解决基本医疗保障之外的多样化健康 需求。积极探索商业保险参与城乡居民大病补充医疗保险制度，在确保基金安全和有 效监管的前提下，积极提倡以政府购买医疗保障服务的方式，探索委托具有资质的商 业保险机构经办各类医疗保障管理服务。 2009 年 10 月浙江保险业就商业保险参与社会医疗保险改革举办研讨会，认为商业 保险可从以下方面参与并服务社会医疗保险改革：一是提供优质的健康保险服务，满 足企业和个人基本医疗保障之外的多样化需求；二是与社保、医疗卫生机构合作建设 医保信息平台，创新医疗服务管理和风险控制模式；三是发展医疗执业责任保险，参 与化解医疗风险，构建和谐医患关系；四是参与建设居民疾病发生数据库和医疗费用 数据库等基础平台；五是发挥商业保险机构对医疗机构的监督作用，支持有条件的保 险公司试点投资医疗机构，探索商业保险参与公立医院改制重组的有效方式。 2010年9月25日卫生部农村卫生管理司、保监会人身保险监管部组成联合调研组， 前往福建省晋江市、石狮市新农合管理中心和服务中心以及医院、乡镇卫生所等单位， 调研当地商业保险机构服务新农合情况。调研组认为，商业保险机构受托经办新农合 业务，实现“管办分离”，有助于缓解政府经办资源不足，有利于加强对不当医疗行为 的管控，降低人情赔付、“挂床”住院等风险，减少医疗费用开支。 2011 年 6 月 8 日江苏省人大常委会发布《新型农村合作医疗条例》，明确农村合作 医疗可以由具有资质的商业保险机构经办。此举在全国率先以立法形式明确商业保险 机构在经办管理新型农村合作医疗中的地位和作用。 2012 年 2 月 14 日内蒙古赤峰市引入商业保险机构参与经办新农合工作。一是统一 政策标准、待遇水平、经办流程和信息系统，实现参合农牧民就医“一卡通”。二是从 筹集资金中按 10 元/人标准，购买商业大额医疗补助保险，详细规定医疗补偿标准， 提高农牧民的住院医疗费用补偿标准。三是新农合主管部门与保险机构签订服务协议， 保险机构派驻工作人员合署办公，负责核保、理赔、报表统计、精算等工作，并对农 牧民市外就诊、外伤诊疗和医疗机构诊疗行为进行日常监督。 2012 年 3 月 5 日《河南省“十二五”卫生事业发展规划》提出：鼓励商业保险机 构开发适应不同人群、不同层次的医疗保险产品，简化理赔手续，方便群众，满足多 样化的医疗保险需求。鼓励企业和个人通过参加商业医疗保险及多种形式的补充保险 满足基本医疗保障之外的保险需求。积极推动有资质的商业医疗保险机构经办新农合 管理服务，提高运行效率和服务水平。推行健全医疗执业保险，完善医疗纠纷处理机 制。 2012 年 3 月 7 日，《广东省农村扶贫开发实施意见》要求引入市场机制，完善政府 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 410 购买服务，鼓励商业保险参与医保体系建设，把低保对象、60 岁以上老人、未成年人、 低收入重病患者、重度残疾人等困难群众纳入医保范围，扩大保障面，提高保障水平。 2012 年 6 月青海省借鉴“洛阳模式”在海西州格尔木市和海东地区互助土族自治 县开展商业保险机构经办城乡居民医保服务试点，并通过招投标工作确定试点公司， 确保依法行政。 2012 年 7 月 10 日陕西省政府对 2012 年深化医药卫生体制改革工作作出安排，提 出在确保基金安全和有效监管的前提下，鼓励以政府购买服务的方式，委托具有资质 的商业保险机构经办各类医疗保障管理服务。探索利用基本医保基金购买大病商业健 康险或建立补充保险等方式，提高重特大疾病保障水平。发展商业健康保险。探索建 立医疗执业保险，完善医疗纠纷处理机制。 健康保险的经济学原理 健康保险的经济学基本原理等同于一般的保险经济学原理。 图表 202 健康保险无差异效用曲线图 资料来源：中投顾问产业研究中心 假设一个人在健康时拥有可用于消费的资金 Y，当其生病时需要花费 M 数量的金 钱，这样只剩下（Y-M）的资金用于消费，如果 M>Y，此人将因病至贫，甚至举债。 根据经济学中的无差异效用曲线，由于疾病风险发生的不确定性，此人必须时刻储备 M 资金备用万一，因此消费水平只能处于 E 的状态。不难看出，为了抵御疾病风险， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 411 人们采用传统的储蓄和亲戚朋友互助方法，大大降低了一个人的生活品质，乃至抑制 整个社会群体、个人的消费行为。个人参保商业健康保险后，情况就会发生很大变化， 个人参保付出保费 m，根据大数法则，该被保险人支付的保费 m 将大大低于 M，而且 得到了大大高于 M 的健康保障，因此其可用于消费的资金变为（Y-m），消费效应水平 提升到了 E，E，明显高于 E，说明通过参保提升了个人的福利水平。相对于寿险和意 外险来说，健康风险的发生率明显为高，在现代社会里，人们充分意识到健康风险的 多发性，规避风险的意识很强，被保险人参保后又是自己直接受益，因此健康保险的 重要性在成熟保险市场得到了充分的认可，被人们列为保险产品的第一选择。 健康保险的社会意义在于向社会提供了较高水平的健康保障，同时因为健康保障 机制的存在，间接鼓励人们将更多的储蓄用于消费、教育、娱乐和发展，加速了社会 经济整体运转效率，从而提高了整个社会的生活福利水平。 中国健康保险业运行现状 产业运营现状 1、业务规模和服务人群 2012 年，保险业健康保险保费收入 亿元，占人身险保费收入的 %，赔 付支出 298 亿元，占当年卫生总费用（ 亿元）的 %，相比社会医疗保险主 导的德国的 9%，仍然有巨大发展空间。2008-2012 年，健康保险保费收入年均增长 %。其中，商业保险公司服务的社保人群约为 3 亿人左右。 2、产品特点和服务特色 一是基本医疗保障委托管理服务和相衔接的补充医疗保险业务快速发展。例如， 提供基本医疗保险委托管理服务和不同人群的补充医疗保险服务的业务规模，从 2008 年的 65 亿元，增长到 2012 年的近 243 亿元，5 年间增长了 3 倍，远高于整个保险业及 健康保险业务的增长速度。 二是注重提供与健康保障内容相匹配的健康管理服务。目前，经营健康保险业务 的一些大的保险公司，都在健康保险产品中附加了健康咨询、健康体检、诊疗指导、 疾病管理、预防保健等针对性的健康管理服务。 三是提供多样化的健康保险产品。除传统的医疗保险产品外，目前，市场上保险 机构还提供包括单病种及多病种的疾病保险、各类长期护理保险、失能收入损失保险 等。在服务人群、保障内容、保障程度、补偿方式等方面，更加丰富多样。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 412 3、经营举措和运营特点 一是倡导健康保险与健康管理结合的经营理念。目前，主要经营健康保险业务的 保险公司，都在倡导和推行既提供健康保险费用补偿，又提供健康管理服务，力图成 为健康服务型企业。 二是更加注重与社保部门、医疗机构的合作。由于医疗保险特别是大量基本医疗 保障业务和补充医疗保险业务的发展，保险机构更加重视与社保部门和医疗机构的合 作，从而更好地提供与基本医疗保障衔接的健康保险产品和服务，更有效地管控医疗 风险，更顺畅地运行管理服务。 三是强化医疗风险管控。全面吸收和利用国际上通行的医疗风险管控手段和技术， 加强核保、理赔和医疗服务管理，建立起全过程医疗风险管控机制，以及与相关利益 方“风险分担、利益共享”的合作机制，确保健康保险业务持续实现承保利润。 4、法律法规和市场监管 一是加强对商业健康保险发展的指导。自医改以来，保监会为了推动健康保险的 发展，先后下发了加快健康保险发展的指导意见、《健康保险管理办法》（保监会令 2006 年第 8 号）等一系列监管意见，要求保险企业积极参与国家医疗保障体系建设，加快 专业化进程，与社保部门、医疗机构密切合作，为民众提供多层次、多样化的商业健 康保险服务。 二是不断强化经营主体对消费者的服务要求。为了加强消费者权益保护，保监会 专门成立了消费者保护机构，并从保险产品保障责任设计、服务承诺、理赔时效、自 律行为等多个方面，强化市场行为监管，定期公开服务信息，加强社会监督，促进保 险机构不断提高服务质量、服务效率和服务水平。 三是规范参与社保委托管理和补充医疗保险业务的市场行为。鉴于与基本医疗保 障委托管理服务和其相衔接的业务性质比较特殊，保险监管部门出台了一系列规范保 险企业参与这类业务的资质、市场行为、经营管理和服务要求等监管规定，使参与主 体有了一系列可遵循的原则和要求，规范了保险企业市场行为，促进了服务水平的提 高。 产业规模分析 近年来，在行业、政策和市场共同作用下，健康险业务在人身险行业普遍低迷的 情况下异军突起。2013 年，这一态势仍旧持续，健康险以 30%的同比增速领跑人身险 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 413 行业。 中国保监会数据显示，2012 年健康保险原保险保费收入达到了 亿元，同比 增长 %。2013 年，健康险业务原保险保费收入 亿元，同比增长 %， 增长态势持续向好。2012 年，健康保险原保费收入占人身险原保费收入 %。不容 置疑，健康保险成为了人身险增长最有潜力的险种。2013 年健康险保费收入排名前十 位地区的总保费收入在全国健康险市场的占比，从 2012 年的 %下降 个百分 点至 %。 新医改的推行成为健康险发展的最大助力。2012 年，六部委下发文件，城乡居民 大病保险采取向商业保险机构购买大病保险的方式，有力带动了商业健康险的发展。 来自保监会的数据显示，2013 年，大病保险在全国 25 个省的 144 个统筹地区全面推开， 覆盖人口 亿。 图表 203 2010-2013年健康保险业经营情况 单位：万元 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 原保险保费收入 其中：健康险 原保险赔付支出 其中：健康险 数据来源：中国保险监督管理委员会 区域规模分析 2012 年，全国各省市健康险业务发展态势良好，保费同比增速最高近 36%，最低 也在 13%以上。从健康险保费规模来看，广东、北京、江苏、上海、山东延续了往年 的优势，分别以 亿元、 亿元、 亿元、 亿元、 亿元列前五位。相 比 2011 年，排名前五位的省市并没有发生变化，但是在顺序上，广东赶超了 2011 年 排名第一的北京。相较于 2012 年全国总保费收入排在前五名的江苏、广东、山东、北 京、河南，不难看出，经济发达地区，健康险发展往往越具有优势。 从增速来看，2012 年中、西部地区的增速明显高于东部地区。青海、陕西、广西、 内蒙古等 4 个西部省份分别以 %、%、%、34%排在全国健康险保费增速 前四位。西部 12 个省、市、自治区的平均增速为 %，中部 8 个省、市、自治区的 平均增速为 %，均高于全国平均值 %超两个百分点；东部地区平均增速 %， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 414 低于全国平均值 3 个百分点。这主要是由于中西部地区健康险保费收入基数相对较小 的原因。 图表 204 2010-2013年全国各地区健康保险原保险保费收入情况 单位：万元 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 全国合计 北京 天津 河北 辽宁 大连 上海 江苏 浙江 宁波 福建 厦门 山东 青岛 广东 深圳 海南 山西 吉林 黑龙江 安徽 江西 河南 湖北 湖南 重庆 四川 贵州 云南 西藏 陕西 甘肃 青海 宁夏 新疆 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 415 内蒙古 广西 集团、总公司本级 注：1、上表数据是保险业执行《关于印发<保险合同相关会计处理规定〉的通知》（财会[2009]15 号） 后，各保险公司按照相关口径要求报送的数据。 2、集团、总公司本级是指集团、总公司开展的业务，不计入任何地区。 3、上述数据来源于各公司报送的保险数据，未经审计。 数据来源：中国保险监督管理委员会 需求特征分析 （一）商业健康保险有效需求快速增长 随着我国社会保障制度改革的不断深化，商业健康保险在健全我国多层次医疗保 障体系，满足人民群众日益增长的健康保障需求，促进国民经济发展和社会稳定方面 都发挥着越来越重要的作用。以保费收入作为衡量标准，我国商业健康保险需求在十 多年的发展过程中，总量已经从 1999 年的 亿上升至 2011 的 亿元，平均 年增长率高达 %。 健康保险 20 世纪 90 年代末发展至今，我国健康保险需求的增长变化有几个突出 的时点及相应的事件： 1、2003 年健康保险需求明显增长。在一定条件下，SARS 这一不可保的背景风险 增加了投保人对可保风险的保险需求，最终导致了 2003 年健康保险保费收入的明显增 长。 2、在 SARS 这一短暂背景风险影响之后，2004 年和 2005 年健康保险需求并无减 少趋势。原因主要在于三方面：一是 2002 年底，中国保监会颁布《关于加快健康保险 发展的指导意见》，鼓励保险公司推进健康保险专业经营；二是根据修改后的《保险法》， 从 2004 年开始，财险公司可以经营短期健康险业务，使得有资格经营健康保险的主体 增加到 50 个以上；三是 2004 年，中国保监会批准人保健康、平安健康、正华健康、 昆仑健康、阳光健康 5 家专业健康保险公司筹建。 3、2009 年健康保险保费收入明显下降，原因主要在于两方面：一是部分公司主动 调整业务结构；二是统计口径改变，委托管理型业务不再计入健康保险保费。 （二）商业健康保险市场潜力巨大 近年来，我国卫生总费用急剧增加，其中个人支出部分也连年增长，理论上讲， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 416 这些个人支出的医疗卫生费用都可以通过商业健康保险形式来筹集，可见我国健康保 险存在巨大的潜在需求。 数据显示，我国个人卫生支出在卫生总费用中占有较大比重，2011 年高达 %。 但是，2011 年我国健康险赔付支出占卫生总费用的比例仅为 %，这与发达国家的 成熟健康保险市场相比，还存在很大差距，在以商业健康保险模式为代表的美国，2005 年这一数字就已经达到 37%，即使在以社会保险模式为代表的德国，2005 年这一数字 也达到了 9%。同时世界卫生组织 2011 年的报告显示，我国预付制健康保障计划支出 （Private prepaid plans）占个人医疗保障支出（private expenditure on health）的比例与 发达国家的成熟市场存在一定差距，上述差距正说明我国健康保险市场存在巨大的发 展空间。令人们感到期待的是健康保险的赔款给付金额占个人卫生费用支出的比例基 本上呈现了逐年上升的态势，这预示了我国商业健康保险的保费收入在未来存在比较 大的增长空间。 （三）商业健康保险密度快速提升 十多年来我国健康保险需求的增长迅速，相比于巨大的人口数量和快速的经济增 长而言，需求总量还相对较小，与国民经济发展和民众生活需要不相适应。2011 年， 我国健康保险深度仅为 % ，作为一个反映保险在整个国民经济中的地位的指标， 十年多年来较低的健康保险深度表明健康保险需求相对于快速的经济增长来说，还有 非常大的增长空间。从健康保险密度上来看，从 1999 年的人均 元/人逐步增长到 2011 年的 元/人，虽然人均绝对数不大，但是可以直观看到健康保险密度是有一 个逐年增长的态势。如果在未来几年商业健康保险在国民医疗保障体系中的定位能够 明确，相关的政策扶持和税收优惠能够落实，这种增长会进一步加速。 （四）商业健康保险占比回升、赔付率显著下降 目前我国商业健康保险保费收入占人身保险保费收入平均比例为 7%左右，而在一 个成熟的保险市场，健康险业务占人身险的比例一般为 30%左右。这说明我国商业健 康保险有很大程度的提升空间，同时也表明我国商业健康保险机构在控制赔付率方面 取得相当明显的成效，健康保险在寿险保费收入增长乏力的情况下，已然成为保险业 保费增长的新亮点。 （五）护理保险领衔商业健康保险爆发式增长 2011 年市场上在售的健康保险产品涵盖疾病保险、医疗保险、护理保险和失能收 入损失保险四大类。其中，疾病保险原保险保费收入 亿元，同比增长 %，占 比 %；医疗保险原保险保费收入 亿元，同比增长 %，占比 %；失能 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 417 收入损失保险原保险保费收入 亿元，同比增长 %，占比 %；护理保险原保 险保费收入 亿元，同比增长 倍，占比 %。护理保险的保费收入呈现了爆发 式的增长，这是由于老龄化带来的刚性护理需求所致，未来几年随着我国人口老龄化 程度进一步加剧，人民群众对护理保险的需求将进一步增长，护理保险保费收入的爆 发式增长将在相当长的一段时间持续下去。 市场竞争态势 在国务院批准的上海自贸区试点方案中提出，将试点设立外资专业健康险机构。 目前国内部分保险公司成立了专业的健康医疗保险服务公司，但是一直处于亏损状态， 试点设立外资专业的健康医疗保险服务机构，将会成为国内专业健康医疗保险发展的 催化剂。而对于客户来说，将面临更多的产品选择机会。目前低水平的保险产品供应 大，针对高端人士的产品供应不足，放开外资健康险进入，将有利于增强竞争，降低 健康险产品费率。 中资公司陷困境 与国内整个保险行业的迅猛增长相比，商业健康险的发展始终不温不火，经营主 体甚至举步维艰。 目前，已开业的几家健康险公司经营窘迫。曾有民营股东背景的瑞福德，因粗放 式经营模式导致生计难维，最终被安邦保险收购；人保健康险则依靠 2008 年大卖投资 型险种被市场戏谑“不务正业”；平安健康险则选择静观不动，最后等来外资救赎。 很明显，被市场寄予厚望的首批专业健康险公司并没能挑起提振健康险市场的重 任，反而殊途同归，被迫走上“求变图存”之路。外界质疑头戴专业光环的健康险公 司为何不集中精力开发健康险产品及健康管理服务，对此，某健康险公司直陈缘由，“其 他国家通常只有专业健康险公司才能销售健康险产品，但在我国，寿险、财险公司也 可经营健康险业务。公司为了突出专业性优势，就必须在专业健康管理服务上胜出一 筹。但这意味着成本高企，也就等于在价格上失去优势。” 同时，国内医疗费用大幅增长、健康险公司与医疗体系的脱钩导致来自医疗机构 不可控制的费用风险，这些问题仍是目前健康险公司不得不面对的难题。 对于国内健康险业务的发展阶段，国际健康险公司信诺集团全球团险业务中东及 亚太区战略业务部高级副总裁认为，高端医疗保险在中国是非常小众的市场，还不太 成熟。健康险发展主要有五个阶段：第一是提供基本的寿险，比如大病险；第二是现 金支付，比如要做手术可以直接提供现金支付；第三是政府提供的医保阶段，保险公 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 418 司提供的辅助附加保险，中国内地正处于这个阶段，这个并不全面，也不可能提供很 多昂贵的服务；第四是提供医疗服务网络，目前香港地区走到这个阶段，保险公司提 供设计统一的福利产品；第五是提供个人定制化服务，处于动态的管理服务中。 外资积极介入 在外资看来，中国独立健康险产品的缺乏及目前中资健康险公司专业能力缺失的 现状，虽然使其在华扩张挑战重重，但或许亦是其伺机而动、施展拳脚的机会。 目前，进入中国市场的外资健康险公司包括德国 DKV、英国保柏（BUPA）、 Discovery、美国维朋等，其中，DKV 已与人保健康建立合作关系，Discovery 也已与 平安健康合作。 外资健康险巨头的乐观或许来源于中国健康险市场的潜力。目前中国市场对于国 外的健康险公司并未完全放开。除了信诺集团采用合资形式入股招商信诺人寿的方式 取得保险牌照之外，其他境外健康险机构在中国普遍采用与中资保险公司合作的方式， 作为第三方管理公司帮助保险公司定价、设计产品以及核保理赔，以中资保险公司名 义出单。但上述外资健康险巨头有望在自贸区内申请经营牌照，向保监会报备产品。 目前中国保险市场正从提供储蓄型保险向提供风险型保险发展。随着市场成熟会 积累更多数据，收集客户信息，可以对保险产品更好地定价。而伴随着国民收入的提 升，会有更多人希望获得具有“个人定制”色彩的医疗保健和管理产品，这就是健康 险的发展机遇。 健康保险业的商业模式分析 经营形式对比 一、基本经营形式 世界各国商业健康保险的经营形式通常有几种类型：就业务经营种类上看，一是 人身保险公司，在办理人寿保险与年金保险以外，也办理健康保险业务；二是财产及 责任保险公司，在办理财产及责任保险的同时，也提供健康保险服务；三是专门的健 康及意外伤害保险公司，专门办理健康保险及意外伤害保险业务。从组织形式上看， 按所有权的形式不同分为营利性的股份有限保险公司和非营利性的相互保险公司、保 险合作社、健康保险协会等。以上形式共同存在，不断发展，功能上互相补充，从而 形成了专业化和多样化的健康保险经营形式体系。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 419 （一）由人寿保险或财产保险公司负责经营 1、附加寿险（产险）形式。即将健康保险业务附加于寿险或产险业务上进行经营 的形式。这种经营形式的优势在于：经营初期成本较低，可以有效地利用保险公司的 共享资源，如营销网络、管理人员、技术开发数据等。其不足为：此种方式不可避免 地将健康保险定位在寿险或产险的辅助和从属地位上，而寿险业务的内在特征和经营 规律都与健康保险业务完全不同，产险业务的保险标的性质与法规适用也不同于健康 保险，因此，两种业务经营理念上的冲突和矛盾将不利于健康保险业务的专业化经营 和管理，且由于业务的开展要分拆到寿险（产险）公司的各职能部门，有关业务部门 之间的协调性较差，因此，业务规模难以扩大，质量不易控制。 2、保险公司事业部形式。即保险公司设立专门的健康保险部来经营健康保险的形 式。健康保险事业部一般充分享有产品的开发权、业务拓展权、市场推动权和利益分 配权，与公司的其他部门形成相互代理、单独核算的关系，构成公司相对独立的业务 体系，是公司健康保险的实际经营者和管理者。其优势在于：具有相对独立性，可以 充分照顾到健康保险的特点以进行专业化经营，有利于产品的设计、开发、推广和风 险控制，以及专业人员的培训和指导，从而有助于业务经营规模的扩大和利润的实现。 同时，又可以共享保险公司的资源如销售网络、技术优势等。其不足为：健康保险的 推广需要其他职能部门如营销部门、客户服务部门的协调与配合，因此，业务的开展 会受制于其他部门的发展水平和投入规模，不利于业务规模的最大化，且与公司其他 业务的冲突会降低健康保险的经营效率。 3、保险公司子公司形式。即保险公司以设立子公司的形式来专门经营健康保险。 其优势为：由于已经具备了相当独立的组织体系，且实行内部的子公司化管理，因此， 能够充分调动经营者的积极性和主动性，有利于健康保险的专业化经营。同时，可以 充分共享保险公司的现有资源；子公司在设立上前期投入较小，一般无需另行申报、 获取执照，业务的开展可迅速达成。其不足表现在：子公司的组建需要一定的技术、 人才、资金条件，有一定难度，同时，需要与母公司协调关系，因此在经营观念上存 在矛盾。 （二）专业健康保险公司经营 由保险公司专门进行健康保险经营的形式的优势在于：经营者的积极性较高，可 以使公司专心围绕健康保险业务进行经营决策，彻底改变健康保险业务依附、从属于 寿险或产险业务的状况，充分实现健康险业务的专业化经营，容易扩大业务规模，提 高业务经营质量。而劣势在于：无法分享其他保险公司的资源，筹建成本较高，且经 营初期成本较大。依所有权形式的不同，健康保险公司可以采取股份有限公司和相互 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 420 保险公司等组织形式。 依股份有限公司形式建立的健康保险公司，其优势在于：其一，公司的所有权与 经营权分离，能够建立起有效的激励和约束机制，有利于提高经营管理效率，并且由 于同业竞争激烈，更能开发新险种，并采用相适应的新方法和新技术。其二，容易筹 集巨额资金。健康保险公司业务的拓展是以偿付能力即自有资本为基础的，必须保证 有足够的资本来源以支撑业务规模的不断扩大。其三，股份有限公司的大规模经营， 降低了企业的经营风险，且能够通过上市进一步实行风险的转移和分散，符合健康保 险的经营需要。其四，资金实力雄厚，便于网罗和培养人才，满足健康保险经营的技 术需要，如产品设计、风险选择、分保安排、赔款处理等。其五，采取确定保费制， 使投保人保费负担确定，符合现代保险的特征和投保人的需要，为业务的开展提供了 便利。其劣势在于：其一，业务经营的利润压力大，因此，容易导致公司经营的短视 和短期行为，加大经营风险。其二，以盈利为目的，因此在承保限制上较多，不利于 保护投保人利益。其三，不利于防范和控制道德风险。健康险是道德风险频发的业务， 美国 GAO 的报告显示，健康保险赔付金额的 10%是保险欺诈，而在我国，有关政府部 门估计这一比例至少为 30%。 依相互保险公司形式建立的健康保险公司，其优势在于：其一，相互保险公司的 投保人同时为保险人，社员的利益也即被保险人的利益，因此可以有效避免保险中保 险人的不当经营和被保险人的欺诈行为，比较适用于健康保险这种道德风险较大的业 务。其二，保险费内不包括预期利润，所有资产和盈余皆用于被保险人的福利和保障， 保险成本相对较低，保险费低廉，为经济条件相对较差的人们寻求健康保险保障提供 了机会。其三，投保人可以参与公司盈余部分的分配，有利于鼓励投保人关心保险经 营。其四，由于社员具有稳定性的特征，因此公司较为注重长远利益，不易出现短期 行为。其劣势在于：其一，资金筹集不易，利用资本市场的能力有限。因此，在市场 竞争中，与股份有限公司相比常处于不利地位。其二，保费采用课赋制，如遇经营不 善，无法获得足额的赔偿。 （三）合作式的健康保险组织 依合作社的形式建立的健康保险组织，一般表现为生产者合作社，即由医疗机构 或医疗服务人员组织起来，为大众提供医疗与健康保险服务。如美国的蓝十字、蓝盾 和健康维护组织。其建立可采取多种形式，如社区团体组织发起，由参保成员选出代 表，组成理事会进行管理，自办医院，雇佣医生；由医疗保险公司组织发起；由医疗 服务提供者即医生或医院发起和管理。由于保险人直接介入医疗服务过程，故使得传 统的商业健康险业务经营中的保险公司、被保人、医疗服务提供者之间的三角关系转 变为医疗机构（保险公司）与被保人的双向关系，使单纯的事后赔付改变为包括预防 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 421 保健、健康教育在内的综合经营机制。其优势在于：其一，合作社属于社团法人，是 非营利机构，故保费较为低廉，能解决低收入阶层的健康保险保障问题，另外，在经 营中产生的利润基本上用于为社员提供更好的医疗服务，有助于政府全民保健社会目 标的实现；其二，可以有效地防范供方风险，有利于控制医疗费用，提高利润；其三， 有助于减少逆选择行为带来的损失，防止道德风险的发生，确保大多数被保险人的正 常利益；其四，投保人无需寻找医疗服务的提供者，且能够获得优质医疗服务。其劣 势在于：对被保险人而言，医疗服务受限，选择面变小；筹资能力弱，发展受到一定 程度的限制。 二、我国现行健康险经营形式简述 目前，我国人寿保险公司全部开展了健康保险业务，其经营形式主要有两种类型： 一是附加寿险形式，这是健康保险发展初期各家寿险公司普遍采用的经营形式。这种 经营形式下，保险公司并没有明确的健康险经营目标，开展健康险主要是为了配合寿 险业务的发展，险种多为寿险业务的附加险，条款责任简单，契约操作容易，风险管 理上实行简单控制。二是寿险公司事业部形式。以城镇职工基本医疗保险制度的推出 为契机，我国第一个健康保险部于 1996 年 7 月在平安保险公司成立，此后，中国人寿、 泰康、太平洋保险公司等也相继成立健康保险部，组建了专业化的健康保险人才队伍， 初步实现了健康保险业务的独立运作和专业化管理。但由于各公司对健康险的认识还 没有完全统一，健康险尽管设立了健康保险部，但不配备专业管理人员，不严格按照 健康险风险控制流程进行风险控制的现象屡有发生，因此一些公司的健康险发展状况 不容乐观。 由于以上两种经营形式都在一定程度上将健康保险定位于寿险的从属和辅助地 位，以管理寿险的方式来管理健康险，忽视了健康保险的内在特征，违背了其经营规 律，因此，都难以实现健康险业务的健康持久发展。 现行经营模式评价 一、现行经营模式 （一）我国采用买单式商业健康保险模式 买单式健康保险就是投保人向保险公司缴纳保险费后，被保险人到医疗服务提供 者那里接受医疗服务，医疗服务提供者按照提供的医疗服务收费，被保险人付费后用 付费凭据到保险公司索赔，保险公司被动地按照医院的服务价格进行赔偿。简而言之， 就是“被保险人看病，医院治病收钱，保险公司赔付买单”。其特点主要是：第一，医 疗服务和保险服务是两个独立的过程，保险公司仅仅参与了保险服务，没有介入到医 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 422 疗服务中。 第二，对被保险人的医疗费用实行是“先预付，后索赔”的制度，是一种补偿性 健康保险模式。 （二）国内商业健康保险组织形式汇总： 附加寿险：健康保险产品附加于寿险产品进行销售；初期经营成本低，能有效地 与其他部门共享资源；不利于专业化管理，部门间协调难。 产、寿险公司事业部：产、寿险公司开设专门的事业部负责健康险设计和销售， 例如泰康人寿健康保险事业部；专业化管理，可共享资源，独立性较强；与其他事业 部协调难，不利于业务规模的扩展。 寿险公司子公司：健康险产品由寿险公司的一家子公司负责产品设计和销售，例 如人保集团的健康险子公司；经营者积极性较高，有利于专业化管理；不利于资源共 享，需与母公司、其他公司协调关系。 专业健康保险公司：专门经营健康保险的公司来设计和销售健康险产品，例如昆 仑健康险公司；经营者积极性高，有利于专业化管理，容易扩大规模；筹建成本高， 经营初期成本高，盈利压力大。 其他健康保险组织：目前国内出现的会员制医疗服务和商业性职工医院等都属于 其他健康保险组织；有利于控制医疗费用和提供优质医疗服务；计划和组织建立不易 不利于监管。 二、我国商业健康保险经营模式存在的缺陷 1、逆选择问题突出、道德风险难以掌握 健康保险关系中的三方：投保人、保险人、医疗机构不是同一个利益主体，掌握 的信息也不对称，三者复杂的利益关系使得商业健康保险市场中存在着大量的道德风 险和逆向选择，现有的买单式医疗保险模式是导致保险公司难以控制道德风险的根本 原因。具体而言，主要表现在三个方面。 消费者的风险难以控制：许多消费者在投保动机明显不良，而保险公司在获取被 保险人的健康信息方面处于不利地位，很难了解到被保险人在投保时的真实健康状况， 从而导致了逆选择和道德风险的发生。在我国现有的医疗体制下，被保险人在接受医 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 423 疗服务时很难控制医疗费用的不合理支出。相反，健康险消费者参保后，会较多地索 取医疗服务，常常出现消费者与医院合谋提高医疗消费的现象；或者以伪造、变造的 有关证明、资料或其他证据，编造虚假事故原因或夸大损失程度。对于被保险人这些 恶意行为，保险公司如果得不到医院的配合，取证调查就会非常困难。 医疗机构风险难以掌握：保险公司和医院之间缺乏共同的利益，医院在自身利益 的驱动下，利用自身处于不对称信息的优势地位进行诱导服务，给患者提供额外的不 必要的服务来诱导医疗需求，增加医疗费用、延长住院时间、虚报医疗费现象时有发 生，导致医疗费用的上升，而这些费用全部都转嫁给了保险人。甚至在理赔时，一些 医院在上级卫生行政部门或者人情的干预下采取不合作的态度，这样“一人投保，全 家吃药”的现象十分严重，挂床住院和带病投保的现象也想当普遍。 代理人的风险难以避免：在目前的保险营销体制下，保险公司和保险代理人仅仅 是一种松散的经济利益关系，保险公司无法实现对代理人合理有效的激励和约束，进 而导致代理人偏离保险公司的目标，为追求自身利益而产生各种有损保险公司和投保 人利益的行为。加之目前我国保险代理人的法律地位、经济地位、社会地位等问题没 有解决，其福利政策的缺位，导致保险代理人的社会认同感和职业归属感极差，大多 数人只是把它作为短期内大捞一把的手段，而不是作为一种稳定的职业来长期经营与 规划。因此许多保险营销员受经济利益的驱动诱导消费者带病投保，从而提高了健康 险的经营风险。 2、保险公司难以对医疗费用进行有效监控 保险公司与医疗机构的合作关系难以建立，加上医疗制度的不完善，透明度不高， 保险公司难以对医疗费用进行控制。近年来我国医疗费用支出大幅飙升，其原因在于 三个方面。 现行医疗体制导致医疗费用节节攀升：一方面，长期以来我国医疗机构实行“医 药合作制度”，医院除了有处方权，还有药品专卖权，医疗和医生的收入与药品收入直 接挂钩，在缺乏有效监督的情况下容易产生“以药养医，以患养医”的医药合谋现象， 造成医疗资源的极大浪费，医疗服务成本的提高，增大健康保险的经营风险。另一方 面，在我国现行的买单式经营模式下，最终付费的是保险人。这样就使得被保险患者 几乎没有动机去关心或监督医疗服务和成本，并有可能出现被保险方因为医疗服务的 边际成本下降，而可能诱发对医疗服务的过度需求和过度使用，最终导致医疗费用节 节攀升。 保险公司与医院存在着不同的利益诉求：我国商业健康保险的发展离不开医疗系 统的配合。然而，当面对被保险人时，医院与保险公司存在着不同的利益诉求。医院 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 424 存在扩大医疗费用的趋势，而保险公司希望能够控制医疗费用。在现行的买单式商业 健康保险模式下，保险公司和医疗机构之间是两个互不相干的实体，双方不存在任何 形式的合作关系，从而得不到医院配合。在病人已经购买商业健康保险的情况下，某 些医院甚至允许病人“挂床”医疗，导致了健康保险的赔付率大幅度提高。 保险公司几乎完全游离医疗过程管理之外：对健康保险来说，保险公司经营的是 就医事件和医疗费用风险，健康保险对案件的管理不是结果管理，而是过程管理。它 保障的不是“疾病发生”，而是“就医事件”。“就医事件”是一个完整的过程，它包括 疾病发生、就医、治疗、痊愈及出院等步骤，每一个步骤不同的处理方式决定了案件 结果的不同。在这一过程中，医疗服务提供者对发生就医的被保险人的住院时间长短、 治疗方案、是否发生医疗费用及发生多少医疗费用等起着重要作用，而保险人却几乎 完全游离于这一过程，保险公司难以介入到医疗服务选择的过程之中，无法针对医疗 服务内容进行合理性认定与审核，难以控制医疗费支出的风险。 3、难以为消费者提供优质的健康保险服务 在我国目前的健康保险服务中，通常采用事后补偿服务方式，即只有在保险事故 发生后，被保险人获得的医疗服务基本完成或结束的时候，保险人才能根据被保险人 的实际支出履行赔偿责任。但是，事实上在被保险人经诊断确认需要进行手术治疗或 者获得其他医疗服务时，被保险人是最需要获得保险人帮助的。许多医疗服务机构都 是要求被保险人先行支付医疗费用后，才能获得医疗服务，而许多患者由于现实的经 济状况经常会发生捉襟见肘的情况，保险公司不能为消费者提供真正意义上的健康保 险保障服务。我国目前的健康保险服务与消费者需要的确诊补偿、手术前补偿、住院 前补偿，仍然存在很大的差距，还不能满足消费者的这些需求。并且，保险公司在整 个的医疗服务过程中是非常被动的，医疗服务质量和保险公司没有关系，保险公司也 无法掌控其中的风险和消费者的满意度。 介入医保模式分析 一、商业健康保险介入医疗保障体系的可能性 1、商业健康保险自身的优势 商业健康保险是被保险人和保险人在自愿的基础上签订的商业保险合同，如果发 生合同中约定的保险事故，如患病产生了医疗费用、疾病或因此造成了收入的损失， 保险人将对被保险人进行赔偿或给付的一种商业保险行为。由于双方合同的签订是本 着公平自愿的原则，相比于强制性的社会保险，商业健康保险体现了更多的方便性和 灵活性。在保障内容、保障金额和保费缴纳方式上均可以根据被保险人个人意愿和经 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 425 济状况在一定范围内自由地进行选择。由于我国人口众多、各地区经济发达程度和个 人贫富差距较大，人们对医疗保障的需求也日益多样，商业健康保险既能作为基本医 疗保障的有效补充，也能为高收入人群提供高层次的医疗保障，从发达国家的经验来 看，还可以为特殊人群提供特殊的保障，可见商业健康保险即使在保障需求差异较大 的地区仍能满足不同人群的投保需求。 2、老龄化带来的机遇 按照国际标准，我国已经进入了老龄化国家，而老年人的疾病发病率尤其是慢性 疾病的发病率比较高，而这一类疾病往往治疗时间较长、护理费用较高、治愈率较低。 我国的社会医疗保障原则是“低水平，保基本”，并且规定这种保障最高的医疗支付限 额为当地职工社会平均工资的 6 倍，这一支付水平显然不能满足重病、大病和老年慢 性病的医疗保障。在这种情况下，由老龄化所带来的新增医疗需求无疑给商业健康保 险提供了一个非常好的发展机遇。 二、商业健康保险介入医疗保障体系的模式 1、基金型 保险公司作为第三方管理者接受政府委托提供经办服务，并收取一定的管理费用， 保险公司按照政府的要求提供报销、审核、结算服务，而社会医疗保险基金的赤字和 透支风险均由政府承担。这种模式下，实现了“管与办”的有效分离，有利于基金的 安全；而保险公司不承担基金的管理和运作，有利于规避掉政策风险。基金模式是目 前商业保险公司介入社会医疗保险的主流模式。这种模式虽然保障了基金的安全，但 是还是有一些弊端。 这些弊端体现在：一、不能充分发挥商业保险公司在风险管理上的优势，同时政 府承担了较大的风险，会增加财政的压力。二、定点医疗机构由政府指定，保险公司 难以有效监控。三、商业保险公司的理赔支付会受到政府的干预。四、商业保险公司 的收取的费用会遭到社会的质疑。 2、契约型 政府用社会医疗保险筹集到的保险基金向商业保险公司投保团体医疗保险，政府 和保险公司就保险责任、赔付比例、免赔额度和赔付限额等方面进行协商达成一致后 签订商业保险合同，并按约定向参保群众提供医疗保险。这种模式下，政府负责保险 的组织和监管，保险公司负责整个医疗保险的运营，保险基金的透支风险完全由保险 公司承担。这种模式虽然可以充分发挥保险公司在风险管理方面的技术优势，但是目 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 426 前来看这种契约模式对保险公司来说存在一定的风险。 这些风险主要体现在：一、政策风险。这种模式的推行主要来自政府层面的市场 化观念，政府购买服务，提高公共管理效率；保险公司承担风险，获取应有的利润。 但是一旦政府的市场化观念发生改变或者有所动摇，商业保险公司将面临巨大的政策 风险。二、定价风险。由于医疗保险给付额度的地区差异较大，保险公司承办这种业 务大部分是以县为单位展开，在实际的操作过程中，由于经验数据的缺乏以及精算技 术的薄弱，很容易出现定价的偏差，从而带来定价风险。三、费用风险。尽管有相关 政府部门对医疗机构的监督，但是保险公司还是缺乏控制医疗机构道德风险和防止医 疗费用非理性增。 三、目前商业健康保险介入医疗保障体系的典型案例 （一）洛阳模式 1、洛阳模式：一分二和三统四满意 2006 年，洛阳市委、市政府在推进新农合工作中，转变行政理念，提出了“购买 服务”，引入商业保险公司参与经办的思路。中国人寿河南洛阳分公司（简称洛阳国寿） 积极响应，主动参与，在 2006 年承办城乡困难群众大病医疗救助基金的管理工作，开 始探索委托管理业务的基础上，政府决定于 2007 年 1 月 1 日起通过购买服务的方式， 委托洛阳国寿经办其中五县七区的新农合基金管理工作，2008 年 9 月又将全市的城镇 居民基本医疗保险和大学生基本医疗保险工作交由洛阳国寿承办。为确保委托管理的 稳妥运行和基金的安全，洛阳市不断探索、完善和规范委托经办流程和基金管理办法， 逐步建立了以“一分二和三统”为核心的“洛阳模式”。 2、“洛阳模式”主要内容项目 “洛阳模式”委托管理主要内容： 基金的筹集与管理：社保经办机构负责居民医保基金筹集和管理，设立财政专户、 收入户、支出户，收支两条线，单独管理。 个人就医的结算：参保居民在定点医院窗口依托社保（医保）信息网络系统，直 接结算应由个人负担的医疗费用。对异地就医、市内外急诊等医疗费，由商业保险受 理资料和初审，社保经办机构复核并报销医疗费用。其中部分省市已经能够进行医费 用报销的同步结算。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 427 定点医院的结算：参保居民住院原始病历和费用清单由商业保险公司逐份审核， 并将初审结果及定点医院违规情况报社保经办机构复审，由社保经办机构同定点医院 结算拨付。对疑难病症、有争议性处理结论，由社保经办机构组织专家终审。对定点 医院的医疗费用结算实行当月审核，次月拨付。 委托调查：对洛阳市区域以外发生的保险事故实行委托调查，利用保险公司全国 网络优势协助调查，社保机构不用委派专人到事故发生地进行调查，节约了人力和经 费。 信息管理：社保经办机构统一管理参保人员信息，并开发城镇居民医保信息系统， 医保信息系统对委托的商业保险公司开设“居民个人缴费信息”查询窗口，供其审核 病历时核对人员类别、缴费情况、参加险种、住院情况、审核项目及药品目录等。 对定点医院的管理：社会保障部门和社保经办机构负责对定点医院的日常监督、 年度考核和违规处理。商业保险公司也设有医疗保险调查部，负责检查进入大额补充 保险阶段的医疗行为和意外伤害免赔项目的认定。 对商业保险委托管理的考核：除按《委托管理协议》查处违约责任外，又为基金 增加了三道“防火墙”：（1）指标考核，商业保险初审业务月差错率不得超过 1‰，差 错率每超出 1 个千分点，扣除委托管理费的 1%。（2）工作量考核，要求初审病历资料 必须在 15 日内完成，每推迟 5 天（不含大面积突发性的传染性疾病），扣除委托管理 费的 %。（3）服务考核，要求对县区社会保险经办机构、定点医院、参保群众做到 首问必答、首接必办，对态度蛮横、工作推诿、刁难医疗机构和个人的，每发现一起， 扣除委托管理费的 %；在社会上造成不良影响，受到上级通报批评的，扣除委托管 理费的 %。 委托管理费：洛阳市财政按照年度居民医保基金筹资总额的 1%向商业保险公司支 付委托管理费用，由财政列入预算。根据协议规定，管理费先按费用总额 90%拨付， 年终经审计部门审核无违约时，支付业务的赔案调查、费用审核、报销支付等事务性 工作分离出去，委托保险公司经办，而政府则只需负责制定政策、筹集医保基金以及 对其运行情况进行管理、监督和审计。 3、“洛阳模式”的“一分二和三统”优势 一分：管办分离：“管办分离”是指政府以购买服务的方式，将政策性保险业务的 赔案调查、费用审核、报销支付等事务性工作分离出去，委托保险公司经办，而政府 则只需负责制定政策、筹集医保基金以及对其运行情况进行管理、监督和审计。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 428 二和：整合经办资源：是洛阳国寿发挥专业优势在信息系统、操作流程、报销资 料标准、费用审核结算制度等方面入手，对各种医保业务进行整合，实现了各项医保 制度的无缝对接。 提高了办事效率，方便了群众就医报销。 联合防范风险：洛阳国寿通过与卫生部门联合建立医疗保险驻院代表队伍，采取 不定期、不定时、多形式的明察暗访，实现对医院医疗过程的全程监控，形成监管合 力。新农合管理部门每月对洛阳国寿审核的定点医疗机构直补资料进行不低于 30%的 抽查、复核，年底进行考核，形成了保险基金运用公正、流向合理。医院直补审核、 公司核补审核、主管部门监督稽核、审计部门审计、卫生财政等监管部门年度联合考 核、群众监督举报及保险监督部门检查等七道关口。 杜绝了通融赔付的道德风险，确保了保险基金运用公正、流向合理。 三统：统一管理软件、统一审核标准、统一结算支付。洛阳国寿以统一规范管理 软件为切入点，与专业公司进行合作开发管理软件，并无偿提供给全市各级定点医院 使用；同时建立了全市统一的审核标准，坚持病历 100%标准化审核，维护政策的公正、 公平；在市级平台服务中心设臵结算岗，所有医院只对服务中心结算，统一了结算支 付。 “三统”的建立解决了参保群众就医报销周期长、垫付医疗费用压力大的问题， 方便了参保群众的就医；统一的标准节约了人力成本、提高了办事效率。同时通过统 一的平台，也实现了不同医疗制度的衔接和同步结算问题。 通过几年的运行，洛阳市委托管理经办模式运行平稳，成效明显，实现了政府、 参合群众、医疗机构、公司“四方满意”，打造出“让政府放心，让监管肯定，让百姓 满意”的民心工程。 （1）政府满意。一是降低了政府人员的编制，降低了信息化的重复建设，节省了 行政管理成本，提高了行政效率。二是完善了监督机制。加强医药费用审核，报销政 策更加公开透明，结算结果也及时准确。 （2）参合群众满意。一是服务更加便捷。市级统一服务平台，直接实现了就医异 地即时补助报销，减轻了费用垫付压力和分头报销奔波之苦。二是支付更加合理。加 大了对不合理医疗费用的控制力度，规范了补助支付业务，保障了参保群众的切身利 益。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 429 （3）医疗机构满意。一是引导了合理就医。在病历 100%审核基础上会指出违规 扣款情形，定点医院可以据此进行医护人员的具体责任划分，这种做法有效激励医护 人员向参保群众提供合理医疗服务的主动性。二是提高了经营效益。实现市级统一支 付后，减少了医院结算过程中的资金占用成本和人力投入。 （4）保险公司满意。一是提升了品牌形象。通过专业化的管理与服务，树立了公 司的品牌形象，扩大了社会影响。二是积累了客户资源。经办过程中，公司积累了大 量的客户资源和宝贵的精算数据。三是促进了业务发展。通过医疗保障服务，增强了 群众对商业保险的认识与了解，拉动了参保群众对保险产品的购买意愿。 在总结运行经验的基础上，为了进一步完善社会保障体系的建设，洛阳国寿联手 社保局，利用其全国范围的网络优势，在全国率先探索异地就医结算办法，避免了异 地退休人员往来报销医疗费用的奔波之苦。截至 2010 年 1 月 1 日，已经先后在北京、 天津、重庆、广州实现了城镇居民和城镇职工异地就医费用报销的同步结算，从 2012 年起，还在沈阳、武汉、南京、哈尔滨、西安 5 个城市开通了这一业务，成为了全国 首个与所有直辖市签订异地就医同步结算的城市。 通过提供专业化的管理服务，树立了洛阳国寿的形象；通过经办医疗保障业务， 也增强了参保群众对商业保险尤其是商业健康保险的了解与认识，切实激发了人民群 众对补充健康保险的购买需求，洛阳国寿以风险合同型承保方式先后开办了与基本医 疗保障对接的城镇职工大额补充医疗保险、大学生大额补充医疗保险、城镇居民大额 补充医疗保险等业务，此外，城镇居民意外伤害附加医疗保险也借助委托管理业务的 平台得到非常有效的推广。 4、“洛阳模式”获得的肯定与奖励 2010 年 11 月：卫生部副部长刘谦赴洛阳调研国寿股份洛阳分公司新农合基本医疗 保险经办业务开展情况，对该模式予以肯定。 2011 年 3 月：国寿股份洛阳分公司建立的保险业经办基本医疗的“洛阳模式”获 得第十七届国家级企业管理现代化创新成果二等奖，是全国保险业唯一获奖项目。 2011 年 4 月：国寿股份洛阳市分公司《保险企业医疗保险服务统一平台建设》项 目被中国企业联合会等部门评为“第十七届国家级企业管理现代化创新成果”二等奖， 是保险业唯一获奖项目。 2012 年 6 月：青海省借鉴“洛阳模式”在海西州格尔木市和海东地区互助土族自 治县开展商业保险机构经办城乡居民医保服务试点，并通过招投标工作确定试点公司， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 430 确保依法行政。 （二）湛江模式 1、改革历程 湛江市在广东省属于欠发达地区，总人口 778 万，农村人口 491 万。在 2009 年以 前，湛江市的基本医疗保障体系与全国绝大多数地区相同，均沿用“3+1 模式”，即： 3 个公立医疗保险+1 个城乡医疗救助体系。三个公立医疗保险指分别在 2000 年、2003 年和 2007 年启动的城镇职工医保、新农合和城镇居民医保；而农村和城镇医疗救助体 系基本上是在 2004 年之后才逐步建立起来。除此之外，湛江市还自 2001 年起建立了 公务员补充医疗保险和企事业单位职工大病救助医疗保险。 在 2009 年以前的基本医疗保障体系中，城镇医疗保障与农村医疗保险是两个完全 割裂、相互独立的体系，户籍是身份认定的唯一标准。城镇居民依照城镇职工基本医 疗保险的管理办法，实行“个人账户”和“社会统筹”相结合的制度，个人部分按户 籍城市平均收入的一定比例进行缴纳，医保资金最终按照个人、社会（单位）和财政 三方统筹；而农村基本医疗保险则实行个人固定缴费，医保资金通过财政补助和农民 合作的方式进行统筹。 在基本公共服务均等化的大背景下，随着经济的发展和人口特征的改变，我国的 基本医疗保障体系逐渐有了新的模式：以农业人口为主的市县，城镇居民占比较小的， 将城镇居民医保并入新农合，实行“新农合+城镇职工医保”的基本医疗保障体系；以 城市人口为主的市区，农业人口比例较小的，将新农合并入城镇居民医保，实行“城 镇居民医保+城镇职工医保”基本医疗保障体系。这种改变趋势在很大程度上解决了城 乡居民身份界定模糊、城乡医保缴费标准不同而保障水平悬殊、医疗资源配臵不均、 就医报销手续繁琐、基金调剂能力弱等一系列问题。 2009 年 1 月 1 日，湛江市也打破城乡二元分割启动城乡医保一体化建设，将一直 独立运行的新农合和城镇居民医疗保险合二为一，建立了城乡居民统一的全民医保体 系“城乡居民医疗保险”，在两种制度并轨的同时，湛江还引入了商业健康保险，形成 了政府和商业保险机构联合经营、管理基本医疗保障体系的“湛江模式”。 2、模式现状 A、合作模式 中国人民健康保险股份有限公司湛江中心支公司（简称湛江人保健康）积极参与 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 431 了湛江市基本医疗保障体系的改革，其经营业务有三：其一、“湛江市公务员补充医疗 保险”；其二、“湛江市城镇职工大额医疗救助保险”；其三、“湛江市城乡居民基本医 疗大病补助保险”。前两项均处于基本医疗保障体系之上的补充医疗保险，即参保者必 须单独额外缴费，方可享受公务员和城镇职工基本医疗保险之上的保险给付。而第三 项，才是“湛江模式”真正的核心，运作模式是在政府财政支出和个人缴费标准不变 的情况下，湛江市社保部门将原城乡居民基本医疗保险个人缴费部分的 85%继续用于 基本医疗保险支出，将原城乡居民基本医疗保险个人缴费部分（2012 年档次分为 30 元和 60 元两档）的 15%用于购买人保健康的大额补充医疗保险服务，在缴费标准不变 的情况下，根据缴费档次的不同，在原来基本医疗保障限额 万元基础上，新增了 万元和 万元大额医疗补助，2009 年的累计报销额达到了 5 万元和 8 万元，2012 年进一步提高到 16 万元和 18 万元。而对于城镇户籍低保对象、丧失劳动能力的重度 残疾人、低收入家庭 60 周岁以上的老年人以及农村户籍的五保户、低保对象，个人无 需缴费，由政府按照每人每年 30 元的标准帮助缴费。同时，为了引导合理就医，促进 重点医院和基层医院资源合理配臵，城乡居民医保还对不同医院实行差异化起付标准 和报销比例，2012 年一级、二级、三级医院的起付标准分别为 100 元、300 元、500 元，补充医疗保险超过起付标准的报销比例分别为 75%、65%、50%。特别地，对于部 分困难群体，如五保户、低保对象、重度残疾人住院费用实行零起付线。 湛江市政府充分发挥了保险机制的杠杆作用，在参保居民缴费标准不变的前提下 大幅提高保障金额，放大了保障效应；而作为专业的商业保险机构，人保健康也积极 发挥其在产品精算、风险管控、理赔服务等方面的专业优势，为湛江市政府提供了一 整套经办管理医疗保险服务的方案设计，协助政府建立了城乡居民统一参保的全民医 保体系。政府和商业保险机构联合经营并管理基本医疗保障体系这一独特的合作模式 也成为了广为推崇的“湛江模式”的核心。在 2012 年 8 月 15 日湛江市政府举行的通 报全市近年城乡居民医疗保险工作情况新闻发布会上表示，为了缓解居民因病致贫因 病返贫的问题，从 2013 年起开始决定建立大病医疗补助制度，对当年已报销到 5 万元 的参保居民，5 万元以上 16 万元（二档 18 万元）以下相对应的个人自付比例部分再报 销 50%；对超过 16 万元（二档 18 万元）的再报销 70%。全年一档可报销到 25 万元， 二档报销到 30 万元。 B、就医选择与结算方式 人保健康与湛江市社保部门共同开发医保信息管理系统，实现了病人诊疗和费用 结算信息在保险公司、社保部门和定点医院之间的实时共享，为方便群众就医，湛江 市从 2012 年 1 月起全面实行“身份证一证通”，参保人只需用二代居民身份证即可自 主选择全市 186 定点医院中的任何一家就医看病、异地和双向转诊，同时人保健康和 社保部门还建立了一体化的支付结算平台，对患者报销实行“一个窗口、一个平台、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 432 一个系统、一次结算”，依托这一平台，简化了报销手续和审批流程，城乡参保群众在 定点医院住院时，只需支付应由自己承担的部分费用即可出院，其余费用由社保部门 和人保健康分别与医院直接结算，做到了“实时报销，立等可取”，费用报销的方便程 度大为提升，解决了长期困扰居民因居住地与医疗资源分布不均限制造成的看病不便 等疑难问题。 此外，人保健康和社保部门依托这种一体化的资金预付和结算平台，根据精算评 估结果，对各定点医院采用“总量控制、按月预付、年终结算”的先预付后审核的结 算方式：每月按实际应付款总额的 80%预付给定点医院，10%左右作为年终结算资金， 10%作为审核资金，待赔付案件审核完毕后，根据审核结果多退少补。 “湛江模式”的创新点： 缴费与服务：（1）缴费不变，保障提高。将原城乡居民基本医疗保险个人缴费部 分的 85%继续用于基本医疗保险支出，提取其余 15%用于购买人保健康的大额医疗补 助保险服务。保障金额大幅提高到 10 万和 12 万。（2）项目不变，范围扩大。人保健 康不仅为城乡居民基本医疗保险、城镇职工基本医疗保险提供无偿管理服务，还为参 保群众提供多元化健康管理服务，如建立专业医疗档案，开展医疗保健知识讲座，提 供全国性合作医疗服务网络等。同时参与城乡居民基本医疗和补充医疗管理，建立了 以基本医疗为主，大额医疗补助为辅的保障体系。 管理与监控：（1）湛江市各社保办公大厅设人保健康的服务窗口，向参保人员提 供基金征缴、凭证审核、费用报销等项服务；共同开发医保管理信息系统，共享费用 结算信息，共同完善医疗服务质量评价制度，共同加强对定点医院的管理，建立“统 一政策、统一核算、统一管理”的模式。（2）建立风险防范机制。人保健康与定点医 院签订合作协议，明确各自权利、义务、职责和处罚规定。医保定点医院和人保健康 医保专员组建医疗巡查队，对参保群众从入院到出院的医疗过程进行全程监控。确保 医疗信息及时传递到保险公司，有效地降低了医疗信息不对称导致的道德风险。（3） 建立资金分拨机制。人保健康和社保部门对各定点医院采用“总量控制、按月预付、 年终结算”的先预付后审核的结算方式。每月按实际应付款总额的 80%预付给定点医 院，10%左右作为年终结算资金，10%作为审核资金，待赔付案件审核完毕后，根据审 核结果多退少补。 C、医疗控制 受湛江市社保部门的委托，人保健康在参与医疗保险服务管理的过程中积极干预 就医行为，组建专业队伍派驻医院进行全程跟踪监督，巡查参保人员就医情况并审核 医疗档案，协助医院制定适宜的诊疗方案，防止小病大医、“挂床”住院等不合理医疗 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 433 行为，控制不必要的医疗成本。同时人保健康与社保部门共同建立了一整套针对定点 医院的医疗服务质量评价制度，通过医疗服务满意度调查等方式对定点医院进行评估， 对不合格者给予警示并责令限期整改，对定点医院起到了监督考核的作用。这样一种 方式不但起到了优化医疗资源配臵的作用，还为商业保险机构解决由信息不对称等原 因导致的道德风险、逆向选择等行业失范问题的治理积累了经验。 D、创新之处 “湛江模式”实际上是一种再保险的业务模式，即社保管理部门作为原保险人， 就其参保者一部分医药费用的支付责任，向商业健康保险机构进行再投保。这才是湛 江模式的真正创新点。所谓再保险（又称分保），是指原保险人为了减轻自身承担的保 险责任而将其不愿意承担或超过自己承保能力以外的部分保险责任，转嫁给其他保险 人或保险集团承保的行为。在“湛江模式”中，湛江市社会保险基金管理局相当于原 保险人，而人保健康相当于再保险人，而前者支付给后者的保费相当于再保险业务中 的“分保费”，而后者依照双方签订的契约（即再保险合同）负责承担契约规定的赔付 义务。稍有不同的是湛江市双方所签订的契约，并不是纯粹商业性再保险合同，因为 其中最为重要的一条是，社会医疗保险基金如果最终收不抵支，将由当地政府财政负 责承担最后的责任。不过鉴于湛江市有关医疗保险尚有高额基金结余，这一情形在短 期内不会出现，因此这一条款并没有出现在双方的协议之中。 E、模式的肯定 中国人民健康保险股份有限公司（简称“人保健康”）广东分公司荣获 2010 年广 东省“金融创新奖”一等奖；人保健康湛江中心支公司荣获 2011 年广东省“金融创新 奖”一等奖；人保健康获得 2011 中国金融机构金牌榜“年度最佳专业保险公司”大奖， 该些奖项的获得，主要是表彰人保健康通过全面推广“湛江模式”，服务国家多层次医 疗保障体系建设不断取得新的成效。 2010 年 9 月广东省政府发展研究中心赴湛江市考察人保健康参与当地医保体系建 设工作，并形成调研报告《湛江引入商业保险，探索城乡医保一体化的新路径》。广东 省副省长宋海作出批示，充分肯定该项工作，并要求人保健康公司继续深度参与广东 省公益事业保险业务，在实践中不断总结经验，提高服务水平。 2010 年 10 月苏州市委常委、常务副市长曹福龙率市政府相关部门、苏州保监分局 及人保健康苏州中心支公司人员前往湛江考察“湛江模式”，并撰写了考察报告上报市 委市政府。《报告》建议市委市政府：一是尽快推动城乡居民统筹，实现城乡一体化； 尽快提高城镇职工医保、城镇居民医保制度的统筹层次，实现区域一体化；二是通过 政府购买专业服务的方式，引入商业保险参加社会医疗保障管理和服务。苏州市市长 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 434 阎立要求继续深化研究，争取早日在苏州有效实施。 （三）太仓模式 A、概况 2011 年 7 月，太仓市人力资源与社会保障局决定引入“商业补充保险”，建立“社 会医疗保险大病住院补充医疗保险”项目。经招标考核，人保健康苏州中心支公司获 得最终合作资格，二者共同制定了“三有”、“四倾”、“四助”的项目设计原则。“三有” 为确保人人参保有大门、困难群体有扶持、制度接轨有通道，实施社会医疗保障全面 覆盖；“四倾”是建立扶持机制，坚持扶持政策和扶持资金向基层倾斜、向老人倾斜、 向特殊疾病倾斜、向特殊人群倾斜，体现社会医疗保障机会公平；“四助”即实施医疗 救助，通过实施实时救助、年度救助、担保救助、再保险救助，控制“因病致贫、返 贫”现象发生。 B、筹资标准 “太仓模式”是在当地政府主导下，由人力资源与社会保障局从基本医保统筹结 余中按照职工每人每年 50 元、居民每人每年 20 元的标准筹集资金，向人保健康购买 大病补充医疗保险，为个人自负医疗费用超过 1 万元的参保人员提供上不封顶的累进 比例补偿，职工和城乡居民享受同样的保障待遇。今后的筹资标准和待遇标准将根据 太仓市医疗保险基金运行情况进行调整。由于参保人数和筹资标准的不同，当地职工 缴费占总保费的比例为 83%，居民缴费占 17%。但在大病保险中职工所获补偿金额为 总金额的 48%，居民为 52%，居民实际报销比例的提高也高于职工群体。通过这种差 异化的缴费和公平化的待遇，实现了城镇职工与城乡居民间的互助共济，这一过程实 际上也是一种“二次分配”，体现了向弱势群体倾斜、城镇反哺农村的制度设计初衷。 数据显示，共有 2604 名大病患者在 2011 年在此模式中受益。 C、医疗待遇 太仓大病补充医保的补偿起付线为 1 万元，单次住院自负费用超过起付标准的， 在结算社会保险待遇的同时给予补偿；单次住院医疗费用不满 1 万元的，可以在同一 个医保结算年度内累计，结算年度多次住院自负费用累计超过起付标准的，由结算年 度末给予一次性补偿。保障金额从 1 万元起直到 50 万元以上，共被分为 1-2 万元、2-3 万元、3-4 万元等 13 个费用段，越往后金额跨度越大，补偿比例也从 53%递增到 82%。 同时为了体现公平，大病补充医保确立了“保必须、防奢侈”的理念，把特需服务费 和特殊检查等都排除在外。根据“十不报”原则，下列情形所发生的自负医疗费用， 不列入补充医疗保险资金补偿范围： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 435 （一）门诊（含门诊慢性病、门诊特定项目等）、急诊； （二）未经医保部门批准，在非定点医疗机构住院； （三）生育、计划生育及因工（公）负伤类的医疗； （四）在零售药店购药； （五）使用超出《中华人民共和国药典》范围以外的药品； （六）各类器官、组织移植的器官源及组织源； （七）人工器官和体内臵放材料，超过社会医疗保险限量限价规定； （八）新型昂贵的特殊检查：如 PET-CT、各类胶囊镜检查等； （九）超过国家、省市物价部门规定对社会医疗保险标准收费价格； （十）对突发性疾病流行和自然灾害等因素所造成的大范围急、危、重病人的抢 救。 D、保险公司的盈亏与发展空间 太仓医保中心与人保健康江苏分公司约定，后者承办当地大病保险项目在 %的 限额内自负盈亏，超过 %的部分双方结余共享风险共担，收益不超过 5%。大病补 充医保资金的 95%由市社会保险经办机构于医保结算年度第一个月内向人保健康一次 性划转，其余 5%作为年度考核暂留款，经年底考核后再予以拨付。对于人保健康来说， 可以发挥保险公司在精算、理赔和健康管理等方面的优势，一方面实现“保本微利”， 另一方面可以有针对性地研发与大病保险制度相配套的保险产品，为参保群众提供健 康保险和健康管理服务。 E、独特之处 a、太仓大病补充医保制度的个人自付医疗费用起付线为 1 万元，这是当地农民年 人均可支配收入的一半，被认为是家庭支付能力的“警戒线”。 b、大病补充医保费相当于全市当年医保资金累计结余的 3%，差不多只是累计资 金的一个利息，不影响医保资金的安全性。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 436 c、“太仓模式”不同于“湛江模式”等现有医保补充业务模式主要以购买大额医 疗补助保险提高基本医保保障上限的传统做法，而是运用医保剩余资金购买商业补充 保险对参保者个人自付部分（个人自付的含义，包括政策结报中需要个人自付和部分 符合规定的自费诊疗项目）进行二次补偿，突破了病种和报销封顶线的限制，按照个 人实际支付的医疗费用来确定补偿标准，医保目录外的自费部分也被纳入了报销基数， 大大提高了实际报销比例，以此减轻社会基本医疗保险个人实际承担比例，提高参保 群众的医疗保障水平。 F、肯定与鼓励 国务院深化医药卫生体制改革领导小组简报第 400 期（2012 年 6 月 11 日），曾对 太仓大病保险的做法予以介绍和肯定；江苏省委常委、苏州市委书记蒋宏坤也在介绍 太仓模式的苏州督查专报上批示：“医保太仓模式很好，请办公室转各地供参考借鉴”。 主要盈利模式剖析 健康保险的专业性强，风险控制环节多，技术复杂，管理成本高，它涉及保险公 司、被保险人、医疗服务提供者三方的管理；同时一个国家的外部社会环境、法律制 度、医疗消费习惯、不同阶段的社会经济发展水平都会影响企业的经营模式，因此它 的赢利方式也较寿险复杂和困难得多，综合来说，健康险业务的利润来源大致有五个 方面： （一）税收财务政策优惠 许多国家为了鼓励和支持专业健康保险公司的发展，提供了很多经营税收上的优 惠，如企业可免缴营业税、所得税、资产增值税等，但我国目前配套优惠政策及相关 的法律、法规还未完全到位。 （二）管理成本节余 商业健康险产品的费率基本上包括两部分：风险费率和附加费率。根据经验，在 一个充分竞争的市场上，风险保费这一块很难有盈余，类型相同产品附加费用比例基 本上趋同，如果公司能做到低于社会普遍的管理成本，则可以取得部分收益。 （三）承保利润 承保利润是保险利润的重要来源，相对于寿险来说，健康险的产品管理难度更大， 风险控制环节更多。根据统计数字显示，世界 500 强的保险企业，平均首年承保效益 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 437 是—8%，健康险的风险标的锁定的往往是一个变动的目标，例如疾病发生率、持续时 间、医疗服务项目利用率等等，承保利润更不易于取得。但一些长期险种如重大疾病 类、长期护理 LTC 产品，其风险基本和一些固定费用相关联，承保利润反而相对稳定。 （四）投资收益 发达国家健康险产品的基本特点是保障程度高，保费高，采用的是相对均衡费率， 一般都有保证续保的条件，因而一个人在年轻时投保所缴的保费超过其风险水平，通 过加强投资管理和长期资产负债管理，保险公司利用一定时间的资金沉淀，可以取得 一定的投资收益，目前已成为最主要的利润来源。 （五）其它收益 保险公司可以提供一些 TPA 服务（Third Party Administrators）、健康管理、推行一 些基金代理业务，收取额外服务费，但在一个竞争激烈的市场上，这些服务所能带给 保险公司的利润，很难达到一个较高水平。 综上所述，鉴于商业健康保险经营的特殊性，保险公司自身的经营目标，要特别 注重社会管理功能的实现，其经营涉及的个体、企业的自身利益乃至整个社会的保障 功能和社会管理功能的实现，是整个经济、社会、人及企业自然协调的发展，是直接 与间接、短期与长远、经济利益与社会利益的统一。保险公司追求经济效益，根本还 在于充实公司资本金，扩大承保能力，确保经营的可持续性，而不能片面强调股东利 益最大化。 另外，也应该认识到，商业健康保险经营的边际成本很高，边际利润较低，大规 模开展商业健康保险业务必须具备一定的前提条件。首先，应该拥有一个比较开放、 成熟和自由竞争的医疗市场；其次，国家从立法角度应给予商业健康保险明确的市场 空间，充分重视其社会管理功能的作用，配套完善各项政策，创造良好的外部经营环 境。目前国内市场环境各方面还在不断成熟过程之中，经营商业健康保险具有相当的 风险和难度，作为一个商业健康险的经营投资者，必须充分认识可能遇到的各种困难， 对于投资回报率要拥有一个比较正常的心理预期。 最优商业模式探索 一、管理式医疗模式 管理式医疗保险模式是将医疗服务的提供者（医疗机构）与医疗费用的提供者（保 险公司）的利益结合起来，形成一种风险分担机制，促使医疗机构主动控制医疗费用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 438 管理式医疗保险的基本目标是：通过管理，以最合理的价格为被保险人提供最有效的 治疗，力求使更多的人可以享受到高质量的医疗服务。 在管理式医疗保险机制下，保险人不再采用费用报销型保险形式，而是从医疗服 务提供的源头上控制费用的支出。保险人运用精算方法，估算出总的赔付额。然后， 根据这个估算，按照一定的比率计算款项支付给与之合作的医疗机构，为被保险人提 供医疗服务；而被保险人接受治疗时无需先支付给医疗机构费用，再向保险人索赔。 由于医院已经预先得到费用支付，盈余多少取决于医院自己的经营管理，从而促使了 医疗机构主动控制医疗费用。美国的维护健康组织（HMO）研究表明，采用管理式医 疗比传统按项目付费的保险至少要节约 30%的费用。管理式医疗已经在美国取得巨大 成功。 二、结合式医疗模式 结合式医疗是由政府部门提供政策支持，保险公司与医疗机构达成协议，保险公 司有权对投保病人接受医疗的过程进行监督和审查，以控制医疗费用。医疗费用实行 先审核后支付，可提高理赔质量，降低赔付额。 结合式医疗的具体做法是，由保险公司对一些医疗设备齐全、技术先进、守信用、 有良好的医风医德的医疗机构进行招标，从中挑选出服务优良、价格合理的医疗机构 作为其结合式医疗保险的合作伙伴。保险公司事先与医院签订协议，明确保险公司与 医院的权利与义务。保险公司有权监督和审查被保险人的医疗费用，有权对不合理的 费用提出质疑并拒绝赔付。这样就将医疗服务的供给、购买、监管有机的结合起来， 通过市场竞争降低了医疗服务的价格，提高了医疗服务的质量。 结合式医疗保险控制医疗费用的关键在于其改变了以往先治疗后付费的做法，在 治疗的过程中就对费用进行监督和控制，来不及控制的医疗费用也会在事后进行核查， 对于不合理的医疗费用不予支付，如果双方存在争议，则由相应部门仲裁。 三、对两种模式的评价 管理式医疗是一种主动的预防型模式。管理式医疗模式在医疗浪费产生之前就消 除了增加医疗费用的动机，从源头上杜绝了医疗浪费。其操作成本较小，保险公司只 需要计算出合理的医疗费用总额并支付给医疗机构，同时对医疗机构的服务质量加以 监督就可以了。然而其投资成本却很大，这种模式是比较理想的，但在我国现实条件 下实行起来有一定的难度。 当前，在我国发展管理式医疗保险的障碍主要是： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 439 第一，如何使保险人和医疗机构形成共同的利益。目前，政府对医疗机构的投入 很少，每年的拨款仅占医院总收入的 7%～8%，其余 90%以上都靠医院自己组织医疗 服务获得；另一方面，政府对医院的收支又不管，由医院自由收费和分配。医疗机构 在利益的驱动下，纷纷转向“以药养医”。国内医疗机构普遍实行按项目付费的方式， 在这种方式下，医疗机构的收入与医疗服务提供的数量成正比，医疗机构具有完全的 主动权。而若采用管理式医疗模式的话，保险公司就将一部分风险转移给了医疗机构， 会使保险公司与医疗机构的利益在某种程度上存在冲突。因此，在我国现行的医疗制 度下，要让医疗机构在短期内接受管理式医疗模式有一定的困难。 第二，怎样保证在管理式医疗模式下被保险人获得及时有效的医疗服务。在管理 式医疗模式下，存在着医疗机构为了自身利益而减少服务数量，降低服务质量的风险。 因此发展管理式商业健康保险首先需要对现在的医疗制度进行改革，成立医疗服 务质量监管部门，制定相应的政策法规；同时还要加大财政投入，促使保险公司和医 疗机构合作，共同推动管理式商业健康保险的发展。随着医疗制度的改革和商业医疗 保险的不断发展，这种模式会越来越近。 结合式医疗是一种被动的控制型模式。它只能通过对医疗费用进行监督和控制， 达到有效降低医疗费用，减少医疗浪费的目的。其操作成本较大，保险公司需要组织 一支有丰富临床医疗经验的监督控制队伍，对被保险人接受医疗服务的过程进行监督 和控制。然而其投资成本较低，只需要出台相关的政策法规，建立医疗费用纠纷仲裁 机构就可以了。并不需要对当前的医疗制度做太大调整就可以实行，可操作性较强， 便于大范围推广运用，是当前比较适合的一种模式。 四、最优经营模式 只有建立符合我国实际情况的新型商业健康保险模式，才能为我国商业健康保险 的发展扫清障碍，促进其健康快速地发展。 （一）短期内应实行结合式健康保险模式 1、短期内采用结合式健康保险模式的原因及优势 由于该模式投资成本较低，只需要出台相关的政策法规，建立医疗费用纠纷仲裁 机构就可以顺利实施。而且并不需要对当前的医疗制度做太大调整就可以实行，可操 作性较强，便于大范围推广运用，是当前短期内比较适合的一种模式。其优势主要表 现在：一是发挥商业健康险公司所具有的专业化经营优势，为社会保险未保障或保障 不充分的人群提供全面医疗健康保险服务，体现了商业医疗健康险的社会功能和作用； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 440 二是为被保险人医疗费用支出提供补偿性的风险保障服务，重点解决“看病贵”问题， 最大程度满足社会多层次医疗健康需求；三是建立起以“风险控制前移”为特点的风 险管理模式。对医疗费用实行“先审后付”制，这样就将诊疗费用风险的控制关口前 移，改变了保险公司的被动局面；四是实现医疗健康从单一保障到多种保障方式的延 伸，建立社会保险和商业保险良性互动机制。 2、从长期看，结合式健康保险模式存在着缺陷 结合式医疗是一种被动的控制型模式。它只能通过对医疗费用进行监督和控制， 达到有效降低医疗费用，减少医疗浪费的目的。其操作成本较大，保险公司需要组织 一支有丰富临床医疗经验的监督控制队伍，对被保险人接受医疗服务的过程进行监督 和控制。但尽管采取多项措施加强风险管控，近两年大病补充医疗险的运作经验和试 点情况显示，结合型业务不可避免地受到同业竞争、政策波动、经济发展水平导致的 政策差异性、社保机构与医疗机构关系等多项风险影响因素，结果无论公司风险监控 手段如何完备，操作如何精细，都难保证大病结余，随医疗技术发展和医疗费用上涨， 赔付起付线对大病业务结余的影响会越来越大。 （二）从长远看应实行管理式健康保险模式 “以药养医、以患养医”是我国医疗费用过度上涨的主要原因，但“医药分家” 并不能根本解决医药费用上涨的趋势。美国、德国、日本、韩国等国家均陆续实行了 医药分家，出人意料的是医疗费用非但没有减少，反倒大幅增加，究其原因，医疗机 构不再依赖药品的收入时必然会大幅提高医疗服务价格来维持自己的生存和发展。因 此引入管理式医疗，从源头上控制医疗行为不合理的费用支出，是迫切需要研究解决 的问题。 医疗费用的控制是一个世界难题。20 世纪 70 年代以来，由于医疗费用迅速上涨、 医疗成本增加而服务质量相对下降，传统的健康保障和医疗保险制度均难以为继，美 国率先开始兴起了管理式医疗并取得了巨大成功，后来加拿大、德国、新加坡等国也 不同程度地采用了管理式医疗方式。美国卫生部公布的数据显示，采用“管理式医疗” 比传统的按项目付费的保险至少要节约 30%的费用。因为管理式医疗是一种主动的预 防型模式，医疗机构同意以一笔事先约定的固定费用负责满足一个病人全部的医疗保 健，这就必然要对医疗费用进行控制。管理式医疗模式在医疗浪费产生之前就消除了 增加医疗费用的动机，保险人不再采用费用报销型保险形式，而是从医疗服务提供的 源头上控制费用的支出。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 441 健康保险业的投资机会分析 市场驱动因素 在 10 多年的发展过程中，我国商业健康保险保费收入已经从 1999 年的 亿上 升至 2012 的 亿元，平均年增长率高达 %。同期，人身险保费收入年均增 长速度为 %，寿险为 %，人身意外伤害险为 %，健康保险的成长性可 见一斑。 从行业发展特点来看，多种因素驱动着国内健康保险市场发展。城市化推动下， 居民潜在的医疗保障需求，对我国商业健康保险发展具有重大意义。随着我国社会保 障制度改革的不断深化，商业健康保险在健全我国多层次医疗保障体系，满足人民群 众日益增长的健康保障需求方面都发挥着越来越重要的作用。 而我国人口老龄化和环境污染带来的长期医疗护理和健康保健需求支撑着健康保 险长期的发展。近年来，我国卫生总费用急剧增加，其中个人支出部分也连年增长， 这些个人支出的医疗卫生费用都可以通过商业健康保险形式来筹集。环境污染事故频 发凸显出了国内环境保护的脆弱，居民对健康保健需求将不断增长，由此可见，我国 健康保险存在巨大的潜在需求。 从政策方面的引导来看，2012 年 3 月 14 日国务院印发《“十二五”期间深化医药 卫生体制改革规划暨实施方案》明确提出积极引导商业保险机构开发长期护理保险、 特殊大病保险等险种，满足多样化健康需求；鼓励以政府购买服务的方式，委托具有 资质的商业保险机构经办各类医疗保障经办管理服务；积极探索利用基本医保基金购 买商业大病保险，有效提高重特大疾病保障水平。这种政策层面的明确支持以及“社 商合作”创新出来的有效模式势必为商业健康保险的快速增长保驾护航。 市场潜力分析 2013 年 10 月 14 日公布的《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》，明确提 出进一步完善健康保险服务的发展目标。商业健康保险产品更加丰富，参保人数大幅 增加，商业健康保险（和讯放心保）支出占卫生总费用的比重大幅提高，形成较为完 善的健康保险机制。 《意见》为商业健康保险指出了明确的发展方向，也昭示着健康保险将迎来新的 发展机遇。 国内健康保险市场发展潜力巨大。2010 年《中国健康保险发展报告》预测，到 2015 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 442 年，中国健康保险潜在的市场需求在 2520 亿到 万亿元之间，分别是 2012 年健康 保险保费收入的 倍和 12 倍。这两年健康保险市场的发展也证明了这一点。 但是，如果将商业健康保险放到健康服务业、社会经济发展的宏观背景下，其发 展仍然相对滞后。与一些成熟健康保险市场相比，中国健康保险发展存在很大差距。 例如，成熟市场的健康保险业务占人身险的比例一般为 30%左右。2011 年我国健康保 险赔付支出占卫生总费用的比例仅为 %，而以商业健康保险模式为代表的美国， 2005 年这一数字就已经达到 37%。 虽然《意见》描绘了美好的前景，但仔细分析，缺乏医疗数据积累、产品设计单 一、市场环境不完善、行业缺乏规范和合作、经营风险高居不下等种种因素制约着健 康保险市场的发展。 《意见》要求“商业健康保险产品更加丰富”，但基础数据的缺乏对保险公司在产 品设计、准备金提取等研究工作有一定的制约性。保险公司在与医疗服务机构的合作 中，由于缺乏利益共享机制，一直处于劣势地位，难以获取医疗数据。没有数据，就 没有依据，很难设计出合理的产品。与财产险和传统寿险相比，健康保险产品较为特 殊，专业性较高，服务链条和盈利周期都要更长一些，同时还涉及与社会保障体系、 医疗服务体系、养老机构等其他领域的合作，产品设计与风险控制难度加大。 尽管目前商业健康保险险种已经超过 300 种，但从整体上来说，这些产品的种类、 范围和条款都不尽相同，缺乏特色。因此，无法在细分市场上竞争，各保险公司经营 过程中倾向于打价格战，无法形成竞争优势。 从市场环境来看，尽管国内一些寿险公司开始与政府合作，展开大病保险试点， 并取得了一定成绩，但由于医疗秩序混乱，保险公司难以介入医疗服务过程，监督“过 度医疗”行为，导致医疗风险管控难度较大，经营风险较高。 《意见》的出台给商业健康保险的发展创造了条件，但其发展是否能如人所愿， 还需要一系列的顶层设计，包括专业化的经营环境、全面医疗保障体系的设计、优惠 的税收政策、与医疗服务机构合作的细化政策等。政策的出台，最关键的是能否真正 落实、相关的配套措施能否跟上。 但有一点可以肯定，健康服务关系到国计民生，健康保险只有走出一条清晰而明 确的专业化道路，规范经营市场，才能释放市场潜力，真正做大做强。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 443 未来趋势分析 1、中国健康险市场将是未来人身险细分市场上的重量级潜力市场。健康险无疑是 中国保险市场上有效需求最为充分的险种。然而，由于医保体系中政府与市场边界不 清晰、医疗体系道德风险等制度性障碍，健康险也成为了中国保险市场上有效供给最 为不足的险种。 2、健康险的发展与医疗保障体系的制度特性高度相关，因此国际差异性非常显著。 既有以美国为代表的市场模式，也有以英国为代表的国家保障模式以及德国为代表的 法团模式，还有荷兰的市场化运作强制保险制度。 3、目前中国医疗保障体系改革的加快，使得健康险的市场空间逐步有可能演变成 为真实的增长。2006 年起，经过新医改“补欠账”的阶段，中国医疗保障体系“政府 主导”的特征和发展路径基本明确。这决定了中国医疗保障体系不会走上美国由商业 保险主导的市场主义模式，而更可能采用以英国为代表的国家保障主义模式。同时， 2012 年起，新医改进入“提效率、控费用”的新阶段，基本医保层次利用市场化手段 将成为最为可能的发展方向，从而为商业健康保险逐步向基本医保体系渗透让渡出空 间。 4、目前保险公司通过第三方委托管理的“江阴模式”和保险合同的“湛江模式” 参与到基本医保体系。同时，保险公司通过投资医院、健康管理公司、药店等拓展健 康险的医疗产业链，为未来健康险的发展储备资源。 5、未来新医改政策可能的空间在于：一是基本医保，包括城镇居民基本医保和新 农合全面建立大病医保，以一定比例购买大病补充商业医疗保险。国务院即将出台的 《关于开展城乡居民大病保险的指导意见》将为其提供政策支持；二是新农合逐步交 由保险公司经办，即第三方委托管理模式。初步测算前者的保费收入，约为 亿 元，如果考虑到大病补充医疗及经办的带动作用，中性估算到 2016 年，此项政策对当 年保费增量贡献为 亿元。 6、大病保险之于健康险，如同交强险之于商业车险，通过经办交强险，保险公司 建立车险信息平台积累了大量的数据，从而为商业车险合理的费率厘定提供了经验数 据支持，并带动了商业车险的发展。因此保险公司经办基本医保和提供大病保险，不 是简单的“赔本赚吆喝”，而是抓住了“数据”这一核心的定价和风险控制工具。形象 地说，商业保险公司参与基本医保体系的收益在于“积累了一批数据、熟悉了一套规 则、培育了一批客户”。 7、中国太保和中国人寿分布广泛的渠道网络、良好的政府关系以及前期在基本医 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 444 保体系中积极的跟进态度，将使其成为政府主导的医疗保障体系的最大受益者。同时， 中国太保经办业务主要集中在发达省份，受益程度更高。预计到 2016 年底，中国人寿、 中国太保、中国平安和新华保险在参与基本医保过程中新增的保费收入分别为 亿元、 亿元、 亿元和 亿元，新业务价值增量分别为 亿元、 亿元、 亿元和 亿元。 投资空间分析 与国际数据相比，我国健康险市场空间巨大。尽管 2012 年健康险保费收入在人身 险总保费收入中的占比达到 %，但这一比例远低于欧美发达经济体的 30%。同时， 中国商业健康保险的支出占全国医疗总费用支出比例只有 %，而美国要占到商业保 险、医疗支出 33%。瑞士再保险表示，中国存在巨大的健康保障缺口，到 2020 年潜在 缺口将达到 730 亿美元，这将进一步驱使消费者购买健康风险保障产品。 健康保险业的投资风险及建议 1、社保政策。我国绝大多数人没有被纳入社会医疗保障体系，职工家属、部分民 营企业和私营企业职工、城市流动人口、自由职业者、中小学生等群体大多没有医疗 保障，在广大农村医疗保障基本处于缺失状态在这种情况下，政府应树立商业保险公 司在社会保障体系的重要地位，积极探索并建立起符合我国国情的社会医疗保险、商 业健康保险紧密结合的国家健康保障体系，以便保险公司能够更加充分地发挥自身优 势，更好地为社会大众服务。 2、税收政策。税收是调节经济发展的杠杆，政府应该创造一个有利于商业健康保 险发展的税收政策，通过税收优惠引导、鼓励消费者购买商业健康保险。 目前财政部已连续出台了一系列支持健康保险的税收政策，如企业购买补充医疗 保险的费用在工资总额 4%以内的部分可直接列入成本，不再经同级财政核准等，但税 前列支比例过低弱化了政策导向作用，且仅限于补充医疗保险费，由于补充医疗保险 应纳入社会医疗保险范畴还是属商业健康保险经营范围尚不确定，所以，对企业购买 商业健康保险是否可以税前列支、计入成本应有明确的政策支持，并建议尽快实行个 人购买商业健康保险的收入部分免交个人收入所得税的政策，以进一步激发个人的投 保需求，拓宽商业健康保险的市场空间。 3、监管政策。由于商业健康保险在我国处于起步阶段健康保险监管体系的建设尚 不完善，还没有专门的健康保险管理办法没有形成配套的技术标准体系和风险管理体 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 445 系保险监管部门与财政、税务、卫生、社会保障等部门之间的协调沟通也须进一步加 强，所以，无论是监管部门还是保险公司，控制健康险经营风险的能力都比较脆弱。 加之目前几乎所有的保险公司都可以经营健康险，很容易导致健康险市场的无序竞争， 如果监管跟不上就有可能形成系统性风险。 产品自身风险 1、与普通人寿保险相比较，健康保险具有不确定性的风险特点。人寿保险包括生 存保险、死亡保险和生存与死亡两全保险，其精算依据主要是生命周期表，一般几十 年可以不变。而健康保险的精算依据是经验数据，随时都可能发生变化。在实际生活 当中，由于疾病是人的身体中的各种因素积累所致，呈现出复杂的过程，增加了疾病 风险发生的不确定性。 2、与意外伤害保险相比较，健康保险具有多发性的特点。人身意外伤害的发生率 往往以千分之几计，疾病发生率则以百分之几甚至十分之几计。因此，健康风险发生 的随机性十分明显。 产品设计风险 目前商业健康保险险种有数百个，主要为定额给付型、费用报销型及住院津贴型 三大类，从整体上来说，这些产品差异性不大，缺乏特色，缺少市场细分，而失能保 险、护理保险、专项医疗服务险种基本处于空白状态，更缺乏针对高端客户的高端产 品，有效供给严重不足。 因为健康险的费率是经验费率，影响健康险产品定价的因素很多，既要考虑疾病 发生率、伤残率、住院率、平院住院费用、平均住院天数、利率、死亡率，还要考虑 保险因子、增加系数、安全附加因子，而非传统寿险有固定生命表可查，而我国健康 保险精算人才匮乏，精算技术标准体系尚未健全，相关基础数据严重缺乏，加之市场 环境复杂，健康险产品要面临极大的市场风险。 外界风险 1、医疗、药品价格上涨带来的风险。统计数据显示，从 1980 年-2004 年的 25 年 内，人均收入增长 10 倍，医疗卫生费用支出增长 35 倍，年均增长 24%，个人负担从 21%上升至 %。由于健康保险承保周期的原因，医疗费用、药品价格的上涨，必 然带来保险公司的费差损风险。 2、过度医疗的风险。医患利益不一致的过度医疗风险则最后转嫁给保险公司。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 446 3、逆选择等道德风险。 4、人类自身抗疾病风险能力的降低。由于人们生活方式与饮食结构等原因造成的 心脑血管疾病、糖尿病等老年性疾病的年轻化趋势，都给保险公司健康保险带来了新 的风险。 投资要点把握 在产品创新导向选择上，应将健康保险自身规律与市场需求规律有机结合，摆在 首要位置，至少应把握以下几个方面的问题。 1、市场需求与经济效益。应注重解决好是以市场需求为导向，还是以经济效益为 导向的根本方向问题。 2、投入与产出。世界 500 强的保险企业，健康保险首年承保的经济效益为—8%， 主要原因是疾病发生率、持续时间等风险标的具有不确定性，往往变动很大，管理成 本高，以及医疗费用难以控制等问题的普遍存在。 3、防范风险与经营风险。健康保险风险具有经营层面风险和管理层面风险，容易 忽视的是经营层面的最大风险是有效需求不足，一个保险产品承保人群越多，其分散 风险的功能就越大，管理层面风险则与此相反。 4、稳健经营与长远发展。保险公司是经营风险的企业，围绕各种风险谋求经营与 发展是唯一的正途，遵循发展规律和经营原则是经营保险的必要前提，稳健经营是经 营保险的基础和关键。对处于初级阶段的我国保险业，更应当时刻保持清醒的头脑， 始终将提高持续发展、永续发展能力问题作为现在乃至将来的永恒课题。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 447 第十二章 2014-2018 年中国健身娱乐业投资潜力分析 中国健身娱乐业相关概述 产业地位及作用 一、体育健身娱乐业的地位 1、体育健身娱乐业是体育经济最主要的组成部分。 健身娱乐业是社会体育的主要内容，和竞赛表演业共同构成体育产业的主体。包 括健身娱乐行业内的经营性健身娱乐中心（含高尔夫球场、保龄球馆、健身俱乐部、 网球中心、游泳馆等），其次还有机关和事业单位的体育场馆和教学管理部门对外举办 的培训班等。在健身娱乐产业中，对消费者的健身娱乐业活动进行技术指导、组织消 费者之间的交流和竞赛活动等是最主要的产业盈利手段。 2、体育健身娱乐市场成为体育经济中的主导市场 20 世纪 80 年代初期我国健身娱乐市场开始起步，随着国民经济实力和人民消费水 平的提高而发展起来的。《全民健身计划纲要》和《体育产业发展纲要》的颁布实行， 更加推动着健身娱乐市场迅速壮大。健身娱乐市场的经营项目繁多，从较高档的保龄 球、网球，到大众化的各种舞蹈、游泳、跆拳道、健身健美等，呈现出全方位发展的 总体态势。当前已经初步形成多种投资主体并存、高中低档体育服务产品共同竞争的 市场格局，在拉动内需，扩大就业，增加体育经济效益等方面，正在发挥越来越重要 的作用。 二、我国体育健身娱乐业对于体育经济发展的巨大促进作用 我国体育产业起步晚，但发展势头和发展环境很好，现在已经有一定的规模。在 北京、上海、广州、深圳等大城市中，各类健身娱乐产业不断开业，并且形式多样。 根据相关资料的数据显示：深圳有 4000 家以上的经营性体育娱乐场所，北京、上海广 州等城市的经营性体育娱乐场所都在 2000 家以上。单单浙江省在 2000 年有各类体育 经营单位 5000 家，年实现营业额接近 10 亿元。从目前的健身娱乐业发展趋势看，我 国的健身娱乐人口数字日趋庞大，体育项目逐渐增多，消费需求潜力巨大，发展空间 无限。 当前，体育健身娱乐业市场的经营管理模式也呈现多样化，形成了国家办、社会 办、集体办、个人办、中外合资办、外商独资办的多元经营的格局。但是还不成熟并 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 448 且存在还多问题。如：（1）多投审批，管理混乱。（2）经营管理者人性化的理念欠缺。 （3）复合型产业还没有形成等问题。因此，加强健身娱乐业的管理与监督显得尤为重 要。 发展阶段及特征 中国健身市场从 20 世纪 80 年代发展起来后的 20 余年间，呈现出四个不同的阶段。 其一是力量型健身阶段，这主要体现在 20 世纪 80 年代至 90 年代初，这一阶段全 国健身市场建立起一批投资规模不大的俱乐部，主要针对男性顾客，强调体型塑造， 专业性强，参与人数少。 第二阶段是有氧健身，从 20 世纪 90 年代初在国外兴起的有氧健身运动，带动了 国内有氧健身俱乐部的发展。这一阶段，有氧健身俱乐部几乎遍及全国，俱乐部经营 规模迅速扩大，会员制的健身概念开始逐步流行。 第三阶段是时尚健身。将健身融合拳击、交流、音乐等多种时尚因素在内的时尚 健身运动，从 1998 年发展至今，方兴未艾。健身俱乐部吸引到越来越多的资金投入， 凭借着充足的资金保障，在北京、上海等城市诞生了一批大型俱乐部，这个行业的管 理水平有了大幅度提高。中国的健身产业从粗放型向集约化管理转变，伴随着市场的 快速发展，各个俱乐部抢夺有限的白领健身人群的竞争开始增加，俱乐部经营风险开 始逐步体现。 第四阶段专业健身，目前中国健身处于这个阶段，会员入会更加注重目的性的实 现，健身经营者，也是以客户需求作为经营中心设计相关服务项目，同时使服务更加 专业化，而不是简单高档化，使客户的消费变成有效投资，建立帮助客户成功是最好 的服务专业化服务理念架构。对未来中国健身市场的发展趋势有个整体预测，对行业 的投资及从业者来说则是预则立不预则废。 总体来说，未来中国健身市场将从单一的经营管理型向专业的技术管理型转变。 同时，拥有技术开发、应用、管理及客户服务综合能力的健身俱乐部，将在竞争中逐 渐胜出。同时拥有品牌效益和低成本的连锁化经营将进一步成为健身市场的主流。 其表现呈现以下几大特点： 1、专业管理化趋势 2、个性化服务趋势 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 449 3、融合性创新趋势 4、网络化营销趋势 5、品牌化发展趋势 6、连锁化经营趋势 7、投资国际化趋势 8、培训认证化趋势 9、设备国际化趋势 10、行业标准趋势 行业发展趋势 1、健身娱乐业呈规范化发展趋势 健身娱乐业作为一种产业，近 20 年来在西方经济发达国家发展迅猛，逐步进入一 些国家支柱产业的行列，其生产总值一般约占国民生产总值的 1%～2%左右。相应地， 其经营管理亦达到相当的水平，各项管理制度与法规也比较完善。健身娱乐业在我国 是一个十分年轻的产业。由于我国体育健身娱乐业尚处于起步阶段，经营管理还处于 较低水平，有关制度与法规目前正在讨论制定之中。但是有一点值得肯定，健身娱乐 业必将取得持续、快速、稳定的发展。 2、健身娱乐业项目呈全方位发展态势 健身娱乐所包罗的经营项目繁多，从桑拿、按摩、保龄球、网球等较高档的项目 到各类舞蹈、游泳、器械健身、健美运动、台球等较普及的项目；从民众直接参与到 各类培训、咨询、指导，几乎全部纳入健身娱乐的经营范围。部分企业还开设了武术、 气功、棋牌，乃至拳击、室内模拟高尔夫球等独具特色的经营项目，呈现全方位发展 的总体态势。 3、体育健身娱乐业呈日渐兴旺的发展趋势 从目前我国体育健身娱乐业的消费发展看：我国的健身娱乐业总体呈日渐兴旺的 发展态势。根据广西某高校体育研究部门对经营体育健身娱乐 5 年左右的场所（该场 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 450 所为校内体育健身场所）调查结果表明：其平均每天接待消费的人数为：第一年 100 人，第二年 115 人，第三年 150 人，第四年 200 人；第五年为 260 人，平均每次消费 的时间为：第一年 小时，第二年 小时，第三年 小时，第四年 小时，第 五年 小时。数字表明，居民体育健身娱乐的消费趋势基本上是逐年上升的。 中国健身娱乐业运行现状 行业整体概况 目前我国体育健身娱乐市场存在着多种经济成分并存，经营规模大小不等，经营 项目多样和多档次服务等现象。同时存在部分项目增长过快、盲目上马、价格定位偏 高、项目结构失衡、企业经营和市场管理不善等问题。 目前我国有各种健身俱乐部、高尔夫球、台球、网球、乒乓球、游泳等经营场所 15 万家，总投资 4000 多亿元，从业人员 1000 多万，年产值 500 亿元。 根据国家体育总局调查得出，各类体育娱乐场所中国有性质和集体性质已不足 50%，而且大量集体经济性质企业实际上私人经营。私人经营已成为体育健身娱乐业 的主体。 从经营规模分析，投入在 50 万以下者约占 50%，在 100 万元以上者占 40%。投资 在 1000 万元以上者约 20%。以室内为主与室外为主的体育健身娱乐场的比例大致为 3： 1。 目前国内健康服务经营项目多样，现有体育健身娱乐场所的经营项目涉及台球、 保龄球、网球、乒乓球、游泳、武术、水上运动、滑水、滑轮、射击、射箭、健身健 美、羽毛球、气功、体育舞蹈等众多项目。按经营场所的数量的多少来排名，依次为 器材健身、游泳、台球、网球和保龄球，其他项目数量较少。从事单一项目经营的占 54%，从事两个以上项目经营的综合型为 46%，在单项经营和综合性经营中都有一些 是附属于大的饭店、宾馆，在经营单个项目的企业其经营规模差异颇大，有台球、乒 乓球房等小型活动场所；有游泳池、保龄球馆、健身健美中心等中型场所；还有高尔 夫球场、水中运动中心等大型活动场所。综合型经营场所多为乒乓球、网球、台球、 羽毛球、滑轮、健身健美及舞厅等不同项目的组合。 许多大中型体育健身活动场所经营上的一个特点就是集健身、娱乐、消遣为一体， 既有健身健美活动场所，又有舞厅、桑拿浴、咖啡厅、茶厅、餐饮等经营项目，还有 配套的影视书刊室，可以满足消费者健身、健美、娱乐休闲、消遣、交友聚会的需要。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 451 健身娱乐设施可分为高、中、低三个档次。虽然在调查中难以做出准确的分类统 计，但大体可描绘如下：高档设备和健身器材大都为国外进口，投资费用大，装饰豪 华舒适，提供的健身娱乐休闲项目多，可将健身、健身与其他体育锻炼、娱乐、消遣 活动结合在一起，组成综合性。多功能健身娱乐的高消费体育活动和休闲场所；中档 一般来说是设备及辅助设施比较齐全，场地面积较大，环境优雅，服务项目较多，活 动内容丰富，收费比较合理，能较好地满足消费者健身健美分析的需要；低档功能比 较单一，场地设施简易，服务项目少。但由于费用便宜，比较实惠，活动地点就近方 便，受到一般消费者的欢迎。 在近几年体育健身业发展的过程中可以明显看到，体育健身娱乐业出现了贵族化 向平民化转变的趋势，不但经营项目趋于多样化，而且中低档体育健身娱乐场所比重 上升，加之由于发展势头过猛而出现的竞争的激化，消费价格有所下降。健身娱乐市 场的消费者中不但包括外国商社人员与私营企业主以及经理和三资企业职员等高收入 阶层及中等收入者，近几年来工薪阶层中也有许多人也逐渐成为体育健身娱乐市场的 消费者。 由于健身娱乐服务具有非常强的地域特征，其服务的多样化适用不同消费人群， 这先天决定健康娱乐产业与健康服务产业具有非常强的互动合作空间。 我国健身娱乐服务业近年来已开始涌现一些地区性知名企业，其品牌影响力与规 模效益有所体现，健康服务产业与健康娱乐产业已具备合作发展条件。 产业运行态势 2008 年金融危机以来，各国经济皆处于衰退期或者受到衰退的威胁，人们的健身 支出明显压缩，以至于整个健身行业陷入了危机，不得不寻求商业模式的转型来应对 行业的系统性风险及市场格局的变化。 发达地区健身行业陷入衰退期 根据世界卫生组织的数据，2008年金融危机之后，整个欧洲健康产业的支出占GDP 的比重下降超过了 2 个百分点。受此影响，欧洲各地的健身俱乐部皆处于收缩状态。 而身为金融海啸发源地的美国，健身行业则更早进入衰退期，其标志性事件便是美国 最大的健身俱乐部“倍力健身”（Bally Total Fitness）的倒下。 在 2007 年以前的巅峰时期，倍力在全球拥有 440 个健身会所，而目前其只剩下了 大约 60 个，期间一度还陷入了“破产保护”状态。倍力之所以会走到今天这个局面， 核心的问题是单一的业务模式及陷阱式销售模式。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 452 根据纽约总检察长办公室披露，倍力长期通过某种诱骗的方式，促使会员签订 3 年期的合同，而且还拒绝会员取消合同。另外，倍力还通过诱导性的广告，只告诉消 费者低廉的入会费，而不披露入会之后其他的高额费用，从而诱导消费者入会。 2007 年，受美国次贷危机的影响，倍力业务受阻，并由于资不抵债而进入破产保 护，此时其欠下的债务高达 亿美元，股价也从 37 美元的最高位一路下跌到 美元，最终被纽交所摘牌。随后，倍力出售了位于加拿大多伦多的 16 个健身俱乐部。 2011 年 11 月 18 日，倍力以 亿美元的价格，出售了分布于美国 16 个州的 171 个俱乐部给“LA 健身”。2012 年 4 月，其再次出售 39 个俱乐部。这两项交易完成之 后，倍力手中仅剩余 60 个俱乐部，其中 23 个在纽约地区，6 个在旧金山地区，7 个在 丹佛。 跟倍力一样陷入不幸的，还有“亚历山大”健身俱乐部。这家占据中国台湾地区 65%市场份额的健身连锁集团，于 2008 年初宣布停业。 全盛时期，亚历山大每月的营业额达 亿新台币，并且进入上海开设了 3 家会所。 但 2007 年下半年之后，随着台湾地区中产阶级的消费力萎缩，其月营业额跌至 8000 万新台币，处于入不敷出状态。后来即使通过出售中国内地的会所来补救台湾本部的 亏损，也未能扭转局面。 国内健身行业所面临的烦恼 相比美国健身俱乐部会员占总人口比例 %而言，中国 63 个主要城市的这一数 字仅为 %，未来的发展空间似乎非常乐观，实际情况却并非如此。 中国健身市场的增长乏力，在国内健身龙头企业中体倍力身上呈现得非常明显。 作为全国行业龙头的中体倍力，其年收入从未破亿元，即使是在销售收入最高的 2009 年，营业额也不过 6500 万元。中体倍力的企业规模未能实现大幅增长，毛利率却急速 下滑，从 2006 年的 43%一直下滑到 %，2010 年甚至出现了 64%的营业亏损。 同样具有行业影响力的青鸟健身，2009 年亏损 1700 万元，2010 年亏损 900 万元。 为什么这些企业的经营状况与看起来乐观的行业前景相背离？这与整个行业的经营预 期以及经营模式不无关系。 2004 年以前，健身行业的毛利率高达 40%以上，“健康朝阳产业”的光环，引得 全国数千个健身品牌陆续挤入到这个行业欲分一杯羹。但实际上，近年来都市白领阶 层中，因为房价以及各项生活成本的大幅增长，真正拥有一定财务自由并且可以每年 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 453 支付数千元投入健身的人群，其数量增长相当有限。众多扎堆进入者才发现，这一市 场的规模增长速度与预期有相当的距离。 于是，原本预期抢食增量市场的众多健身企业，不得不在存量市场上恶性竞争。 再加上盈利模式单一、同质化严重，价格战变得不可避免。由于竞争惨烈，目前主流 的品牌健身俱乐部，其年费仅有峰值时期的 30-40%。以中体倍力为例，其年卡会费从 2002 年的 10000 元高位暴跌到了目前 3000 元左右的价位。 价格战已让国内的健身企业疲于应付，而租金及人工成本的大幅增加，则让整个 行业陷入了两面夹击的窘境。以青鸟健身为例，其总经理王成对外透露的数字是，北 京百盛店 2002 年租金是 250 万元，2011 年已涨至 700 万元。健身俱乐部的运营成本中， 店面租金占比超过一半，租金的翻倍增长必定大规模吞噬毛利。 2008 年之后，国内的健身品牌基本处于收缩状态，比如，中体倍力从 2008 年最高 的 44 家门店收缩到了 2011 年底的 32 家；2011 年 1 月，青鸟健身在北京的 5 个会所因 为拖欠租金而一度被物业方强制关闭；2011 年 6 月，武汉帕菲克健身的 18 家门店突然 集体关门。 模式革新造就国际健身新秀 不过，在行业趋冷的背景下，也有健身新秀通过商业模式的革新崭露头角，比如 美国的 Life Time 健身（Life Time Fitness）。 自成立之日起，Life Time 健身就一直走在持续扩张的道路上，其连锁健身会所的 数量从 2004 年上市之初的 44 家增长到 2011 年底的 102 家，雇员总数达到 2 万余人（包 括兼职雇员），拥有超过 129 万会员。 与美国传统健身俱乐部不同的是，Life Time 在商业模式上有了全面的更新。就服 务范围而言，Life Time 已经不再是单一的健身房的概念，而是包含了全方位的健康管 理。比如，以肌肉锻炼为中心的室内器械健身、户外运动；以美容养颜为中心的 spa 水疗、瑜伽、普拉提；以调节新陈代谢为中心的营养护理服务；以脊骨康复为中心的 非入侵性软组织和关节的治疗方案等。 Life Time 的会所大多数位于大中型都市的近郊，这样既可以降低租用物业的成本， 也可以拥有更大的空间为会员提供多样化服务，比如家庭娱乐、咖啡休闲等附加服务。 目前，Life Time 平均每个会所的面积超过 1 万平方米，可以为 8500 至 11500 名会员提 供全天候 24 小时服务。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 454 Life Time 另外一个创新之处是收费模式。它将会员套餐分成 5 个等级：青铜、黄 金、铂金、玛瑙、钻石，而且入会者既可以个人为单位入会，也可以以家庭为单位入 会。如果以个人为单位入会，等级最低的青铜入门级会费每月为 40-60 美元，如果以 家庭为单位入会，则入门级会费每月为 100-140 美元。为了配合按家庭为单位的收费 模式，Life Time 还专门设立了儿童健身及娱乐空间。这种复合型的收费模式，无疑有 利于会员基数的扩大，以及销售收入的增长。 其实，Life Time 已经远不是一个传统的健身俱乐部的概念了，其提供的是一整套 完整的健康管理服务。因而，即使在 2008 年之后经济衰退，美国健身消费支出缩减的 背景下，其近年收入依然保持稳健增长，毛利率也维持在 40%的高位。 中国健身行业的转型之路 当前国内市场存在数千个健身品牌，大多皆仅有 1-3 家会所门店，市场格局异常 分散，规模小的健身企业由于不具备品牌影响力，因而很难应对行业低谷期的系统性 市场风险，要么关门歇业，要么被收购，从而引导市场提高行业集中度。 2008 年起，浩沙健身在两年时间内相继并购了厦门都市风、福州矫健在线、成都 舒华健身、北京浩泰健身。2010 年，一兆韦德收购百特健身。其中最为轰动的案例， 当属浩沙于 2009 年 11 月以小吃大收购浩泰健身旗下 51 家门店，并购完成之后，浩沙 健身的门店数量已达 86 家，成为中国店面数量最多、规模最大的健身品牌。 此外，一些健身企业的业务模式开始转型，从传统的开拓个人消费市场转向寻求 企业的团购市场。一些大型企业集团每年都会有稳定的运动费用预算，比如，长期租 用场地供员工业余进行一些体育活动。一些具有市场知名度的健身品牌，拓展企业市 场相对容易，一旦企业下达团购订单，就可以大大增加健身企业的会员来源以及现金 流的稳定性，从而减少对个人会员未来可能终止续费的担心。 而拥有近 20 年历史的中航健身时尚，则向综合性的健康管理企业迈进。其旗下除 了原来的品牌—中航健身会，还基于全面健康管理的概念，打造了一个全新的高端品 牌——优莱荟。优莱荟倡导全面的健康管理，其会对会员进行全面的身体检测，针对 客户当前的身体状况及趋势，比普通体检更加全面，更注重潜在的亚健康状态分析。 之后，优莱荟会根据检测报告，出具完全个性化的健康解决方案，其中既包括运动、 自然疗法的 SPA 治疗、护理等项目，还包括营养定制、压力管理和养生保健。现在的 中航健身时尚，不再是一个传统的健身俱乐部。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 455 市场消费特征 国家体育总局于 2013 年 5 月中旬开始在北京市、内蒙古自治区、吉林省、浙江省、 山东省、湖北省、广东省、重庆市、云南省、甘肃省等 10 省（区、市），对城乡居民 的体育健身活动及体质状况进行了抽样调查。 一、抽测工作的基本状况 此次调查对象为 20-69 岁年龄的城乡居民。调查内容包括问卷填写和体质测试两 部分，涵盖日常体育健身行为、身体形态、身体机能、身体素质等 28 项指标。从 10 个省（区、市）30 个城市的 243 个街道（乡镇），获取有效样本 43,629 例，有效数据 1,636,063 个。 二、城乡居民参加体育健身活动的基本特征 （一）体育健身活动的参与度提高 此次 10 省市调查结果显示，在过去的一年里，有 %的人参加过体育健身活动。 其中，城镇居民为 %，乡村居民为 %；男性为 %，女性为 %。 调查结果显示，在过去一年里，10 省市城乡居民经常参加体育健身的人数【3】比 例达到 %，与以往的调查结果相比高了 个百分点。 由此可见，群众参加体育健身的人数明显增加，经常参加体育健身的人数呈增长 趋势，群众体育健身活动的参与度提高。 不同年龄经常参加体育健身活动的人数比例随年龄增长呈现“马鞍形”，即在 20-39 岁期间，随年龄增大，经常参加体育健身活动的人数比例呈现降低趋势；40 岁以后， 随年龄增大经常参加体育健身活动的人数比例增加。 （二）体育健身的意识增强、目的更明确 调查结果显示，居民参加体育健身的前五位原因依次为增加体力活动（%）， 消遣娱乐（%），防病治病（%），减肥（%）、减轻压力及调节情绪（%）， 而认为没必要进行体育健身的人数比例排在 15 个因素中的最后一位，仅为 %%。 这些结果表明，绝大多数人有明确的体育健身目的，对体育健身提高健康水平的作用 具有明确的认识。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 456 （三）体育健身生活化的趋势更加明显 调查显示，在参加体育健身的人群中，每周参加体育健身活动 1 次及以上的人数， 达到了 %，其中 %的人已经坚持了 1 年以上，%的人坚持了 5 年以上。随 年龄增长，常年坚持体育健身活动的人数比例增加。城乡 60 岁以上人群，基本上半数 以上的人坚持体育健身活动在 5 年以上。可以看出，体育健身已基本成为城乡居民日 常生活中的一项内容，体育健身活动生活化趋势在我国局部地区已崭露头角，在老年 人群中尤为突出。 （四）体育健身的方法既丰富多彩，又相对集中 此次调查结果显示，城乡居民参加体育健身的方法在调查的18类大项中均有分布。 其中，健步走（%）、跑步（%）、乒羽球等小球类项目（11%）和足篮球等大 球类项目（%）排在前四位。与以往的调查结果相比，选择健步走和跑步的人数比 例有所下降，而选择骑自行车、游泳、街舞，以及各种球类项目的健身人数比例上升。 由此可见，城乡居民参加体育健身的方法由原来过多集中在健身走、跑步上，已逐步 转向骑自行车、游泳、街舞，以及各类球类活动等。体现了我国城乡居民参加体育健 身项目丰富多彩，同时集中趋势依然明显。 （五）公共体育场所在体育健身活动中发挥着重要作用 此次调查结果显示，在“单位或小区的体育场所”健身的人数比例为 %，在 “公共体育场馆”健身的人数比例为 %，在公路、街道边和在广场、场院的健身 的人数比例均为 14%，在公园健身的为 12%，住宅小区空地健身的为 %。这表明， 城乡居民在参加体育健身时，公共体育场所（包含“单位或小区的体育场所”、“公共 体育场馆”）是首选场所。在选择其他健身场所时，城乡居民表现出不同的特点。乡村 居民有 %的选择在场院、%的在路边进行健身，但在自家庭院体育健身的人数 比例低于以往的调查结果，而更多地集中到了公共健身场所；城镇居民则比较均匀地 分布在城市广场（10%）、住宅小区空地（%）、路边（%）和公园（16%）中。 由此可见，农民健身工程和新农村建设为乡村居民的健身活动提供了极大的帮助，各 种公共体育场所发挥着重要作用。此外，城镇居民在公园锻炼的人数比例明显高于以 往的调查结果。 此次调查结果还显示，大部分人（%）选择距离 1000 米以内的体育健身场所 进行健身活动，只有少数人，选择距离 2000 米以上的健身场所，如，选择距离在 2-3 公里的健身场所占 %、选择距离在 3 公里以上的为 %。城乡居民在选择体育健身 场所时有差异，选择距离 3 公里以上的健身场所的人中，城镇比例明显大于乡村，比 例分别为 %和 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 457 （六）社会体育指导员在大众科学健身中的作用有所提升 此次调查发现，在参加体育健身时，接受社会体育指导员指导的人数比例达为 %，明显高于以往调查结果，且乡村高于城镇（10%），特别是农村女性，在接受的 各类体育健身指导中，接受社会体育指导员指导的比例最高，达 %。说明各级社 会体育指导员在基层全民健身活动中发挥的作用有所增强。 （七）城乡差异依然存在，但城乡差异明显缩小 调查结果显示，10 省市城乡居民在体育健身的意识、参与度、方法和健身场所等 方面依然存在差距。但与以往的同类调查结果相比，城乡的差异明显缩小，城乡居民 体育健身行为的趋同性明显。如，越来越多的乡村居民参加篮球、乒乓球等健身项目； 越来越多的人从自家庭院走出，到公共健身场所进行健身，既提高了体育健身效果也 增加了娱乐性，使人们更愿意经常参加体育健身活动。 （八）大众参加体育健身的制约因素依然存在 1、“无时间”依然是制约人们参加体育健身的首要因素 我国社会正处于高速发展阶段，人们的日常生活节奏快，工作强度高，参加体育 健身活动的时间明显不足，成为制约参加体育健身活动的首要因素。此次调查结果显 示，无论是“经常锻炼”、“偶尔锻炼”，还是“不锻炼”的人群，都认为“工作忙、家 务忙无时间”是影响其参加体育健身活动的主要障碍，三类人群的比例分别是 %、 %和 51%。由此可见，无时间锻炼而影响参加体育健身活动的趋势并未改变。 不同体育健身参与度的人群，在参加体育健身时面临的障碍因素也不尽相同。在 “不锻炼”人群中，除了因工作和家务“没时间”外，“无兴趣”和“惰性”分别位列 第二和第三。而“经常锻炼”的人认为，因“工作和家务”没时间健身不是主要因素， 是处于第二位的因素。由此可见，提高大众的体育健身意识、激发其兴趣，是提高体 育健身活动参与度的重要内容。 2、体育健身场地设施的需求，依然较大 此次调查表明，群众对于体育健身场地设施的需求依然较大。有 %的人提出“缺 乏场地设施”是影响其健身活动的障碍，其中，“经常锻炼”的人对场地设施的需求较 高，在“经常锻炼”的人中，提出场地设施影响健身的有 %，而“偶尔锻炼”和“不 锻炼”人群这一比例分别为 %和 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 458 同时，在经常参加体育健身活动的人群中，有半数以上（%）的人目前参加的 体育健身项目与自己想参加的体育项目一致。而在与目前参与的体育健身项目不一致 者中，提出的想参加的项目表现出对场地设施要求高、运动技术专业化程度高的特点， 如，排在前三位的分别为游泳（%）、乒乓球、羽毛球等小球类项目（%）和健 身走（%）。这些结果，一方面说明体育健身场地的建设已初见成效，在城乡居民 的体育健身活动中充分发挥作用；另一方面，随着城乡居民参加体育健身习惯的建立， 更喜欢参加技术性强、竞技性和娱乐性高的健身项目，因此对场地设施的要求也更高。 这就要求在场地设施建设中，在满足群众一般性健身需求的基础上，要向着体现专业 的体育竞技的方向发展。 主要问题分析 一、健身行业存在的问题 一是无照经营现象普遍存在。体育健身行业涉及工商、消防、卫生、文体等多个 主管部门审批，前置审批部门较多、准入门槛也在不断提升，高消费需求同高准入门 槛之间的矛盾，致使目前部分体育健身经营场所长期处于无照经营状态。 二是健身机构资质低下。鉴于市场竞争的压力，部分体育健身机构为降低经营成 本，往往采取低成本扩张经营方式，表现形式为：健身场地有限、健身器材不足、健 身教练素质不高、服务水平滞后。 三是民间体育协会鱼目混珠。当前一些民间体育项目协会利用其民间协会无需在 工商注册的特点，通过租赁经营场所、购买健身器材，开展以赢利为目的的体育健身 经营活动，逃避工商部门的监管。 四是虚假宣传严重。部分体育健身机构通过报纸、电视广告、散发传单等方式， 向消费者宣称其“健身水平一流”、“全市唯一一家”，夸大现有的健身设施条件，并向 消费者作出达到某标准的健身结果承诺，引诱消费者参与消费。 五是存在霸王条款。当前体育健身行业普遍采用“健身卡”这一类的预付费消费 手段，此类预付卡一般标有“此卡一经售出，概不退款”、“须于 3 个月内使用，过期 作废”字样。这种排除消费者权利、减轻或免除自身责任的霸王条款显然侵犯了消费 者的权益。 二、体育健身行业存在问题的原因分析 一是工商部门监管难度大。目前我国对体育健身行业的监管涉及工商、消防、文 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 459 体、卫生等多个部门，各部门在监管过程中主要以纵向监管为主。就职能职责而言， 工商部门依据职能只对体育健身行业的主体资格、经营范围进行监督，对健身场所的 消防设施、卫生环境等不具备监管权力。当工商部门依法对存在问题的健身机构采取 注销、吊销营业执照的措施后，违法经营者仍可依据新办理的前置许可证件，重新申 请办理《营业执照》。 二是消费者自我保护意识不强。大多数消费者在参与体育健身活动中，往往存在 贪图便宜的消费心理。当健身机构推出“买一送一”、“低价促销”、“组团杀价”等相 关优惠活动时，消费者在未与经营者签订书面合同时，便盲目购买长期预付费式服务， 而对经营者的资质、优惠活动的真实性等考虑较少。一旦健身机构倒闭或无法继续经 营时，消费者的利益就会蒙受损失。 三是法律法规尚不健全。目前，工商部门对监管民间体育协会组织会员开展体育 健身活动的行为并未作出明文规定。在日常巡查中，工商执法人员即便知道某些民间 体育协会从事营利性经营活动，但由于法律法规的缺失，工商部门也无法对其进行查 处。 经营模式分析 一、现有经营模式存在的主要问题 1、缺乏市场和行业标准、运作规范和职业资质准入 健身娱乐市场没有自己的市场和行业标准，没有形成规范的运作制度。更重要的 是还没有一套法定的职业准入资质制度（包括企业的资质和从业人员的资质准入）。 2、专业化程度低 现有的健身娱乐中心，没有体质和健康测评、运动处方、运动训练和指导、医务 监督、营养及恢复等专业的服务项目，造成重娱乐、轻健康，重数量、轻质量等后果。 3、市场短期和投机行为普遍 由于健身娱乐市场在我国的蓬勃兴起，许多投资者都将目光转向了这一市场。因 为没有对这一市场的全面调查和整体分析，往往采取全盘模仿国外类似模式的方法， 没有明确的企业经营理念，各种健身娱乐中心提供的项目雷同。多数健身娱乐场所的 会员制只是单纯的价格手段，提供的仍旧是单一的特定休闲健身项目，没有任何个性 化的消费需求。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 460 这种市场的短期行为和投机行为不仅仅损害了消费者的利益，同时由于盲目投资 造成个别项目供过于求，竞争空前激烈，投资回报降低，也打击了投资者对健身娱乐 市场的积极性。 4、管理水平较低 现在健身娱乐市场一个明显的特点是管理水平较低。从运作管理的角度上看，对 于高、低峰服务阶段的供求平衡掌握不好，服务流程的规范化程度不高；从财务管理 的角度来看，基本上是传统的手工“流水账”方式，成本核算和收支控制经常出现漏 洞；从人事管理的角度，没有一整套完善的人员招聘、培训、考核、擢升和奖惩制度； 而其他一些先进的管理领域，如市场营销管理，企业战略管理等，通常没有引起经营 者的足够重视。 二、面向高收入阶层的俱乐部会员制健身娱乐产业经营模式 （一）模式的主要特点 1、模式的目标人群 选定的特定目标群体是事业有成、物质基础雄厚、工作压力大、精神过度紧张， 身体运动不足，已出现亚健康和衰老迹象，迫切需要改善自身健康状况的中、高收入 阶层。该目标客户群体的经济基础比较雄厚，消费能力强，有存在对于较高层次的消 闲和健康的现实和潜在消费需求。对于目标消费群体主要采取会员制的方式，力求通 过高质量的服务稳定提高会员的人数，跟踪模式的发展情况。 2、模式的专业化 人员专业化：该模式运营的主体是由专业化人士组成的，各个组成部门的工作分 别由专业人士或者经过专业培训的人员承担。其核心成员包括来自运动生理学、运动 营养学和运动医学的专家，专职运动健身技术专家及专业保健按摩师等。 服务专业化：该模式提供给客户一整套的专业服务，包括体质测评，运动处方， 运动指导，健康监控及咨询等专业化的服务。同时还包括多种类、多层次的健康疗法 及康体组合方案，使客户能安全、有效地达到康体与休闲的消费目的。 设施专业化：该模式所采用的各种运动设备、休闲设施均采用与国际接轨的最先 进的配套设施。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 461 管理专业化：该模式运用现代信息技术，全面实施信息化管理，通过计算机信息 系统实现“一条龙”的管理流程。从客户资料、运动处方设计、健身休闲方案及财务 结算均由计算机跟踪控制记录，并且所有数据可以在各个部门之间根据权限进行资源 共享。在专业人员的系统维护下，信息化管理所提供的客户健康档案等关键数据对于 提供更好的专业化服务打下了基础。专业化体现了模式具有高效率、低运营成本和规 范化的特点。 3、模式的个性化 模式为不同客户的不同需求由针对性地提出了各种个性化的解决方案。客户既可 以选择标准化服务，也可以选择自助式服务或者专家辅导服务。客户既可以随心所欲 选择各种单项服务，也可以选择有专家提供的“套餐”服务。同时还可以根据不同客 户的具体需求，提供完全个性定制的其他增值服务。比如针对集团消费的健身旅游、 小型研讨会议、私人专人教练等服务。其中提供了一些先进最流行的特色服务，如机 能评定与技能检查、运动处方、综合消除机体疲劳的物理及生物手段、营养辅助手段、 中医理论与方法的介入、心理放松等积极恢复手段。 4、模式的前瞻性 这种新模式另一个最显著的特点在于它的前瞻性。在我国，健身娱乐市场经营模 式发展长期落后于市场的需求，各种经营模式的普遍特点是注重当前需求，眼光不够 长远。而新模式表面上看是面向一批少数消费层次较高的消费阶层，实际上他们是代 表了对于未来健康娱乐市场的需求。 （二）模式的框架及流程 1、管理框架：该模式采用信息化管理，通过计算机系统管理人员可以方便地将各 个部门之间的信息连接起来，各部门之间也可以进行信息共享。这样，一方面可以提 高工作效率，降低成本；另一方面也使信息的准确度大大提高，从而保证服务赖以生 存的服务质量。 2、运行流程：客户→客户健康信息部→运动医学服务部→运动健身部→客户服务 部→财务部。 （三）管理控制及营销策略 由于健身娱乐行业提供的主要是无形服务，使得对其质量的控制十分复杂。稳定、 高质量的服务是新模式成功的关键因素。因此，建立配套的高效管理控制系统是模式 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 462 得以顺利运行的前提和保证。服务质量管理的目的就是使服务达成或者超过顾客的预 期。 为了实现这一目标，经过对目标客户需求的分析，可以将需求分解成各个质量控 制的环节，并采取相应的方法控制服务质量。这些方法包括：（1）建立服务标准和规 范；（2）重视人员的选拔和培训；（3）加强与顾客的沟通；（4）及时处理顾客的投诉。 消费者（顾客）是营销策略所需考虑的核心因素。由于服务产品的无形性，令企 业很难向顾客展示产品，进而刺激顾客消费。所以原则是化“无形”为“有形”，借助 各种方法传达服务信息，帮助顾客了解服务产品。 通常使用的方法有：（1）进行形象化宣传，把服务同有形物体联起来，表现特征 服务；（2）利用服务场所进行宣传；（3）利用服务人员进行宣传；（4）重视企业形象 的塑造；（5）对服务效果进行宣传；（6）通过网络进行营销。 三、模式的可行性和效果分析 1、可行性分析 目标客户群：定位在具有一定经济基础并有较强支付能力的社会成功人士，一方 面是因为其较强的支付能力使前期的较大资金投入得以迅速回收，从而可以降低投资 者的风险，提高投资者的信心，保证后续投资系统的升级、维护和更新。另一方面， 选定这一细分市场，有助于判定有效的市场营销策略及方式，迅速占领市场。 专业化：因模式具有的专业化、规范化、高效性等特点，再通过成功的营销手段， 将会对这一消费群体具有极大的吸引力。随着这一消费群体的迅速壮大，对这一康体 休闲产品的需求将会稳步上升。 会员制：由于主要采用会员制形式，在高质量的服务保证下，回头客的数量也会 稳中有升，同时，信息化管理使得长期运营成本与顾客满意度相比很低，资金在短期 内可以迅速回收，这为前期的融资减少了障碍。 2、效果分析 按照经济学原理，这一模式具有“先动优势”（first mover advantage），也就是说， 相对接踵而来的竞争对手而言，具有明显的竞争优势。一旦这一模式在市场中的形象 得到建立，其主要体现为客户忠诚度的增强，“从众效应”带来的客户数量的增加。短 期而言，由于以先进的管理为依托，借助其已有的优势，迅速打开市场渠道，应该能 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 463 取得较好的经济效益。长期而言，随着中国经济的发展，将会有更多的消费群体加入 康体休闲的产品消费行列。先动优势以及该模式本身具有的专业化、规范化、高效率 和低成本的特点，将会为企业赢得较大的市场份额及良好的形象，模式中的健康教育 计划可以逐步拓展到更大范围的消费群体，从而引导更多消费。通过不断的追加投资 和消费引导可以建立起针对各种消费群体的多品种多层次的休闲康体项目，真正使康 体休闲项目成为大众消费行为。这不仅仅会带来巨大的经济效益，同时也带来了巨大 的社会效益，全民健康目标才可以得到真正实现。 3、模式存在的缺陷分析 制约模式运行的“瓶颈”主要有： （1）前期用于购买设备、设施及专业软件投资较大，且由于设施的专业程度极高， 使得经营风险较大； （2）市场发展速度低于预测，使得前期收入较低，既影响公司前期的平衡经营， 又会给进一步融资造成阻力； （3）寻求政府支持所需要的时间、精力比较大，很难与业务发展相匹配，而追求 短期利益的个体投资者则受经营风险的影响而持谨慎态度； （4）目标客户群的定位过于狭窄，如果所选择细分市场的赢利前景比预测差距较 大，很难持续经营； （5）对于当前最大市场的需求没有直接进行考虑，可能在推广上受到一定阻力； （6）追求个性化特点可能使得操作成本过高，企业无法获得利润而使经营陷于困 境。 四、对未来经营模式的展望 1、通过网络化及特许经营的方式推向大众化 形成经营网络和特许经营可以有效地利用较少的资金迅速扩大服务规模，同时保 持核心竞争力，这已经成为现代市场拓展的一个重要武器。 2、降低服务成本，采用社会营销提高社会效益 为了将来能够持续发展，通过不断的学习和挖掘，提高经营的自动化和信息化水 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 464 平，才能降低成本。同时，在企业获得一定经济利益的同时，要注意对于社会效益的 关注，采取先进的社会营销观念来拓展市场。 3、通过推行大范围的教育培训计划，引导全民的健康消费观念更新 可以给客户提供免费的健康教育讲座，宣传健身、运动、娱乐、医疗、减肥等方 面的知识和方法，结合本模式的特点和服务进行宣传，积极引导客户进行消费；还可 以请运动医学、健身训练方面的专家、学者来健身休闲中心为客户为员工讲课，这既 是培训，也是为客户提供服务，还是一种宣传和推广。 4、积极争取政府的支持，扩大影响力 随着新经济时代的到来，社会环境、人文环境、经济环境和政治环境都处于快速 的变化之中，不可能存在一种普遍适用的经营模式。只有根据环境的变化，根据消费 者的需求，不断调整经营模式，在激烈的市场竞争之中才能立于不败之地。 健身娱乐业发展策略分析 品牌经营策略 （一）品牌推广 品牌推广是指企业塑造自身及产品品牌形象，使广大消费者广泛认同的系列活动 过程，它是品牌树立、维护过程中的重要环节。高校比较缺乏体育经营管理人才，对 传播方式和途径不甚了解，只是运用发放宣传单等宣传方式进行营销。高校应该充分 调动高等体育院系体育健身娱乐业社会资源、硬件资源、人才资源等资源，开展各类 具有社会意义、经济意义的活动，加大向学校附近社区居民的宣传力度和开放力度， 吸引消费者，强化注意力经济。体育健身娱乐业应从广告宣传、销售渠道、促销手段 三方面进行推广。广告宣传是产品重要的传播途径，销售渠道是品牌推广的必经之路， 促销手段是销售终端中最重要的方法，三者缺一不可。 广告宣传。包括宣传单、电子商务、媒体广告、新闻宣传、公益活动、体育中介 组织、与广告公司联谊等。在信息化时代，信息过度会造成人们的逆反心理，在广告 宣传活动中应该避免信息的盲目性、趋同性和平淡性，信息传播应该更具有针对性、 特色性和有效性。销售渠道。高等体育健身娱乐业属于市场集中、销售范围小的直接 短渠道销售。销售渠道包括会员费、体育培训费、赞助商、比赛门票、赛事播放权、 运动人才明星效应、纪念品等。消费者也可以从网上购买，避免浪费时间，减少中介 营销商的费用和报名路途等相关费用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 465 促销活动。促销是告知、劝说和影响消费者购买决策的一种功能。它具有树立形 象、重新定位、向消费者提供销售活动等功能。体育健身娱乐业市场化只是初步形成， 人们花钱观赏比赛的意识并不浓厚，因此，相关组织者或经营者应该积极引导人们对 体育健身娱乐业的需求。 （二）品牌忠诚度 所谓品牌忠诚，又称“黏合度”水平（帮助确定品牌贡献度的关键指标），Oliver （1997）定义品牌忠诚为：一种对偏爱的产品和服务的深深承诺，在未来都持续一致 地重复购买和光顾，因此产生了反复购买同一个品牌或一个品牌系列的行为，不管外 界情境和其他营销力量的影响，不会产生转换行为。忠诚的顾客是企业稳固的消费者， 也是企业理想的推销者，更是企业产品、品牌最佳的“美誉者”，品牌忠诚度是品牌的 最高境界。一切生产经营活动必须以消费者为中心，为消费者提供质量一流的产品， 提供全方位、全过程的服务，在消费者心目中树立良好的品牌形象，才能不断提高品 牌的忠诚度。品牌忠诚对于体育健身娱乐业服务市场而言也是同等重要的。 体育健身娱乐业发掘潜在消费者、并提高其品牌忠诚度是一种行为过程，也是一 种心理（决策和评估）过程，这一过程即从潜在消费者转变为忠诚购买者需要五个步 骤：无品牌忠诚者—习惯购买者—满意购买者—情感购买者—忠诚购买者。且会员的 忠诚不是一成不变的，必须采用有效的方法去建立和维护。根据以上行为和心理路程， 提高品牌忠诚度的策略有：品质保证和自主创新；价格合理，价格仍然是各商业街比 较有效的销售手段，合理制定产品价格是提高品牌忠诚度的重要手段；贴心服务，人 性化地满足消费者需求，能赢得消费者的好感和信赖，促使购买者忠诚度的建立；塑 造良好形象，在品牌的形象设计上，要注意突出自己品牌的个性特点，国际上许多著 名的企业都重视突出品牌个性，强化品牌的视觉形象。 （三）品牌延伸 品牌延伸是指一个现有的品牌名称用于一个新类别的产品上。即品牌延伸策略是 将现有成功的品牌，用于新产品或修正过的产品的一种策略。品牌延伸可以降低产品 的广告宣传和促销活动等费用，有助于减少新产品的市场风险，提高整体品牌组合的 投资效益。 高等体育院系体育设施齐备，师资力量雄厚，有效体育健身资源利用的空间较大， 项目开展不能仅局限于体育健身俱乐部，还有很多项目可以从深度和广度方面进行挖 掘。河北省高等体育院系应依据自身可开发的体育资源，根据目标顾客的各种体育需 求，以市场为导向，加快建立高等体育院系体育健身娱乐业，并完善其结构，使其向 深度和广度延伸发展，高校必将面临越来越多的体育商机。有以下内容可进行开发： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 466 体育场馆设施经营业、体育健身俱乐部、竞赛表演业、技术培训业、拓展业、承接单 位体育比赛业、体育情报信息业、体育商品的销售等。 （四）品牌管理 品牌管理是对建立、维护和巩固品牌这一全过程的管理，其核心思想就是有效监 控品牌与消费者的关系。它主要包括两大方面职责：品牌规划监控和品牌宣传操作。 高等体育院校体育健身娱乐业品牌经营管理依靠提升管理水平、质量控制能力，提高 客户满意度和提升团队素质，建立卓越的品牌信誉，聚合管理人员与教学人员的精力、 才力、智力，使高等体育院系体育健身娱乐业健康发展。建立营销组或宣传组，发展 此类业务员，他们应具有前沿的创新思维和专业的营销人员，如要求形象好，口才好， 亲和力强和沟通能力强。建立管理体制应从以下方面入手：明确发展政策；完善调节 机制；建立明确的监督和评价制度。 品牌经营不是简单的模块组合，各个部分不是独立的个体，是相互交错、相互作 用不可分割的，且是相互维护和提升的，而品牌的建立需经过一系列长期而复杂的过 程，建立之后也需要维护和持续经营，品牌规划、制定和实施前后是循序渐进的过程， 它需要以市场为导向不断充实、完善，需要高等体育院校对体育健身娱乐业的长期投 入。高校经过品牌经营能提高其知名度，而高校知名度的提高也会促进体育健身娱乐 业品牌的建立和经营，两者互相促进，共同发展。 成长战略研究 当前我国健身娱乐业处于过度竞争的完全竞争型市场结构，这样的市场结构是不 利于产业发展的。应该向垄断竞争性市场结构发展，这样的市场比较稳定，有利于我 国的健身娱乐市场能够健康、有序地向前发展。这需要几方面的努力才能够做到。 （一）政府的规划、指导和扶持的作用 在我国健身娱乐市场发展的过程中，政府所应起到的作用不是很大，基本上是靠 投资企业自身的发展，所以出现了竞争激烈，盲目投资、亏损经营等不利于健身娱乐 业发展的现象。政府应该依据各地区的经济发展状况，进行统筹规划、指导规范、政 策扶持等方式来管理，使我国的健身娱乐业能够良性地向前发展。 1、政府应该统筹规划。由于我国的健身娱乐业发展分布不均衡，发展较好的是我 国的中东部的大中城市，而西部及经济不发达的地区开展的较差；而且在城市发展中 还存在繁荣地域健身俱乐部数量过多的现象。如北京朝阳区和海淀区占全北京俱乐部 数量的近 60%。各地区应结合北地区及城市的特点在俱乐部的审批、数量、布局、规 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 467 模等都要统筹规划。布局的多层次性，即大、中、小俱乐部应呈多层次的宝塔型结构； 布局的整体性，如在城市的中心商业区、居民生活区等都要有合理的不同类型的健身 娱乐场所；布局的动态性，即设置要与城市的长远发展规划相衔接，适应市场动态变 化的要求。 2、政府有效地指导规范。为了有效地规范健身娱乐业的恶性竞争行为，政府应加 快制定和完善的商业竞争法规。我国由于在价格竞争方面没有相应的法规，恶性价格 大战此起彼伏，造成流通秩序的严重混乱，国家税收和企业利益损失巨大。目前应就 健身俱乐部的开办、选址、命名、装修、定价、促销等制定出一系列相应的政策法规， 使企业的经营行为有明确的法律规范，从而有效防止流通领域的无序竞争。 3、政府要进行政策扶持。作为社会公益事业的健身娱乐业的发展应争取、得到国 家税收政策倾斜。因为健身事业是国家推行《全民健身计划纲要》的内容，政府应该 给予支持。当前世界各国的普遍做法是政府对公益事业提供减免税收的优惠政策。特 别我国健身娱乐市场的发展还处在初级阶段，全民的健身意识还有待提高，政府应该 鼓励企业和个体投资建设适合市民健身、娱乐、休闲的体育经营措施，兴办体育事业， 在政策上、税收上给予一定的优惠政策，并提供必要的科技成果、科技指导人员培训。 规范市场行为，加强监督，保护投资者利益。 （二）健身娱乐企业自身创新的作用 通过对我国健身娱乐业市场结构的分析，发现存在着市场集中度差、进入壁垒低 等特点。这就要求现存企业要改变自身的规模经济、产品差异、战略性阻击行为等， 提高进入壁垒，逐渐形成规模化、差异化、垄断化。 1、提高规模经济。我国的健身娱乐企业还有很大的发展空间。我国连锁经营最大 的企业下辖俱乐部也不过 30 家。美国俱乐部系统公司、高德体育公司、比利健康和网 球公司、美国俱乐部公司、中央体育股份有限公司是美国目前在体育健身领域最大的 5 家连锁经营公司，其各自所拥有的下属俱乐部都在 200 家以上。各企业要不断做到、 做强，是自己利于不败之地。 2、产品和服务要创造差异化。我国的健身娱乐业的产品和服务是非常相似的，各 家都是做同样的产品，所以很容易模仿。但是要想在竞争中取得胜利，必须走差异化 的道路。 ①产品差异化。在市场细分中还有很多的市场没有被充分的开发，需要在项目上 进行创新，开发出一些针对消费者需求的有特色的健身项目来满足不同人群的要求， 这样才能吸引更多的人进入健身俱乐部，实现他们的梦想。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 468 ②服务差异化。健身俱乐部可以从许多方面提供各种服务项目，并通过各种独特 的服务，形成俱乐部的差异化，使本俱乐部与竞争者区别开来。比如免费会员培训（不 是讲座）；优良的咨询服务等都能提高企业竞争力，并能维持客户的忠诚度。 ③人员差异化。随着健身市场竞争的加剧，人员素质的培训和提高对扩大健身俱 乐部的声誉越来越重要了。企业通过聘用和培训比竞争者更好的人员来获得更强的竞 争优势是大势所趋。 ④形象差异化。树立俱乐部自身的形象和声誉是使俱乐部品牌化的一个重要的方 式。要想成功地塑造企业自身的形象，需要具有创造性的思维和设计，需要持续不断 地利用俱乐部所能利用的传播工具。例如，具有优秀创意的标志，并融入健身俱乐部 的文化氛围，传达俱乐部产品或品牌的个性；通过赞助体育、文化、健康、教育等活 动，树立形象，获得良好声誉。 （三）健身娱乐企业之间的协作作用 健身企业之间通过压低价格搞价格战；通过抢占地址搞区域战等方式进行恶性竞 争，已经使大部分的健身企业受到了危害，所以急需成立健身娱乐行业协会。将分散 的健身娱乐企业联合起来，实行行业自律监督。协会通过制订章程来约束会员的基本 行为，引导会员进行有效的自我管理、自我规范，达成会员单位进行公平竞争，维护 正常的行业秩序。这样才能促进健身娱乐业规范、有序、健康地发展。 我国的健身娱乐业发展还有很长的路要走，需要集中各方力量谋求共同年努力。 国家的政府扶持是很重要，应引起国家的重视。 加快发展思路 1、迎合市场经济规律，加强和规范体育健身娱乐业的管理 我国是社会主义国家，宏观调控发挥着重要的作用。因此，从政府的角度进一步 规范和加强健身娱乐业的管理，根据行业特点制定符合我国国情的行业政策、法规和 必要的规章制度是非常重要的。同时市场经济的作用要求行业要按照价值规律办事， 完善社会主义市场经济体系，加强市场的法制化规范化建设才能使得健身娱乐业朝着 正确的经济发展道路前进。 2、增强人们的体育意识，使“终身体育”的思想深入人心，增加体育消费 随着我国经济的发展和人民生活水平的提高，人们对体育的认识逐渐加深，对体 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 469 育的需求不断增加。但是体育的主动意识还不够，积极主动的投入到体育健身中的热 情还不高，还不能充分享受体育带给工作、生活的巨大乐趣。因此，把“终身体育” 的思想贯彻到各个年龄阶段的人群的生活和工作中去，促进体育健身的消费市场发展， 从而推动体育经济效益的总体上升。 3、使经济管理人才加入到健身娱乐业中去，提高行业人员综合业务水平 体育产业属于第三产业，健身娱乐业是体育产业的重要组成部分。树立服务的意 识，提高服务质量是健身娱乐业需要解决的最主要问题。但由于体育产业在我国起步 较晚，因此健身娱乐业的服务内容和形式等还有很大的提升空间，体育健身娱乐业中 真正懂得营销、经济类的专门人才比较欠缺，不能满足行业发展的需要。现有的行业 从业人员的业务水平不高，不能满足体育经济市场的综合化需求，也是制约体育健身 娱乐业发展的绊脚石。培养既懂体育又懂市场、经济和管理的专门人才是社会和学校 亟待解决的问题。同时还要提高现有从业人员的综合素质，规范和搞好他们的培训也 是很有必要的。 4、以市场为导向，提高我国健身娱乐业在产业经济中的竞争力 从国外的发展看，我国的体育产业经济还有很大潜力可以挖掘。特别是我国有 13 亿以上的人口，加上其他经济发展迅猛的带动，所以体育健身娱乐业更是体育经济中 可以挖掘的巨大财富。随着我国加入 WTO 后，市场经济占主导地位，体育产业经济 的发展必然符合市场经济发展规律。由于我国健身娱乐业有巨大的发展空间，所以国 际竞争是不可避免的。我国的体育健身娱乐业能不能在竞争激烈的市场经济中生存取 决于本行业的综合实力。只有做到内强素质，外树形象，跟上市场经济要求，与时俱 进才能取得更好的经济效益。 产业提升途径 （1）政府方面 政府要加大宣传力度，转变社会观念，鼓励人们追求不断提高精神生活品质和美 化生存环境的体育健身娱乐业消费观，在全社会倡导人们去选择和追求健康、积极的 消费和生活方式，倡导循环消费、绿色消费。 制定适合体育健身娱乐产业健康发展的产业政策和制度法规，特别是要以法律形 式，给予劳动者以积极的健身时间。提供形式多样，内容健康的体育健身娱乐机会。 除此之外，加强人才的培养，还有规范场所的管理等等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 470 （2）体育健身娱乐场所组织部门方面 所有体育健身娱乐机构必须变得越来越快捷、高效，时刻以“能为顾客做些什么” 为指导思想，为顾客提供一种“益处”而不是一套固定的服务或产品。因为顾客的需 求是千差万别、不断变化的，一个反应快捷的组织，只有时时洞察顾客的需求，才能 保证顾客来源，才能及时顺应顾客不断变化的需求。 以大众消费为主体，以个性消费为突破口，关注新的体育健身娱乐消费群体，实 现体育健身娱乐产业的多层次、个性化，保证人们体育健身娱乐生活的丰富性和高档 性。 （3）体育健身娱乐业的工作人员个人素质方面 工作人员必须寻求不断学习的机会。目的是及时了解本行业的发展情况，了解顾 客的心理和需求等，必须在工作中不断提高自己的水平。 增加自己的灵活性。因为体育健身娱乐业的工作人员对待的不是机器，是无数个 不断变化的人，他们每天招待的人可能都不同，所以对待每个顾客的方式方法都不同， 所以必须灵活，为达到“顾客满意”的目的，可以根据每位顾客的需求采取灵活的个 性化服务方式。 时时树立“为他人服务”的思想意识，对每一位顾客付出爱心。无论是盈利的还 是非营利的体育健身娱乐业组织中的从业人员，都必须有这种让大众感到幸福的情怀， 体育健身娱乐服务的内涵在于帮助、好客、服务等。对于工作人员，他们工作的真谛 在于“帮助”“指导”和“娱乐”对他们来说都仅仅意味着用心去帮助自己的顾客。 运用自己的智慧，帮助顾客发掘他们的体育健身娱乐爱好，让顾客最大限度的感 到体育健身娱乐时的自由愉悦心态。人们在体育健身娱乐中，都在寻找自己喜欢做的 事情，但大部分人似乎迷茫，在这里，体育健身娱乐业工作人员可以通过自己的知识 和经验，帮助人们找到真正值得参与的活动，引导人们学会并热爱这些活动。 健身娱乐业投资潜力分析 产业前景分析 现阶段的我国健身娱乐市场呈现出多样化的特点，主要包括全民健身体育活动场 所、专项休闲运动俱乐部、有氧运动健身中心和综合健康恢复中心等。在一些经济较 发达的城市和地区，出现了一批以高级技术人员、高级管理人员、私营企业经营者为 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 471 代表的高收入阶层。这一阶层成为中国健身娱乐市场不断前进的主要推动力量。 利用微观市场经济的分析方法，从量的方面来看，由于人民群众对于健身消费需 求的剧烈膨胀，市场处于供不应求的情况，这将刺激这一产业市场的壮大和发展；从 质的方面上来看，对于健身娱乐市场服务能力和效果的要求上越来越高，多样性、专 业性、全面的服务市场会逐步扩大，服务内容的比重日益增加。 从政策角度出发，由于健身娱乐市场可以有效地拉动居民的消费，符合国家拉动 内需、刺激经济发展的政策，有望得到政府的进一步支持。同时，一个需要特别注意 的发展倾向是从人们对于健身娱乐的消费趋势上来看，人们健康的需求也正逐步从被 动的治疗型向主动的预防保健型转换，这也预示未来的健身娱乐市场必然向科学保健、 运动和娱乐合理搭配的方式发展。总之，体育健身产业在我国还属于处在成长初期的 新兴产业，它是一项前景广大的朝阳产业，具有巨大的市场潜力。 投资回报分析 国内健身俱乐部盈利空间：国内健身俱乐部现有 4000 家左右健身俱乐部，按照每 家 100 万营业额计算，全国约有 40 亿左右的市场规模，行业发展速度按照 20%行业发 展水平计算，每年新增 800 家俱乐部，约有 8 亿元左右市场新的市场资源开发。 健身品牌连锁加盟收益：取决加盟品牌的推广效果，以国内连锁品牌最多的加盟 规模约在近百家，以每家整体 20 万加盟计算，约在 2000 万元加盟收益左右；全国约 1500 家为连锁品牌所有，其收益总额为 30 亿元以上市场资源有待开发。 投资壁垒分析 进入壁垒是影响市场结构的重要因素，是指产业内既存企业对于潜在进入企业和 刚刚进入这个产业的新企业所具有的某种优势的程度。换言之，是指潜在进入企业和 新企业若与既存企业竞争可能遇到的种种不利因素。芝加哥大学经济学家施蒂格勒指 出，进入壁垒可以理解为打算进入某一产业的企业而非已有企业所必须承担的一种额 外的生产成本。进入壁垒的高低，既反映了市场内已有企业优势的大小，也反映了新 进入企业所遇障碍的大小。可以说，进入壁垒的高低是影响该行业市场垄断和竞争关 系的一个重要因素，同时也是对市场结构的直接反映。形成壁垒的原因很多，主要有： 规模经济、必要资本量及埋没费用、产品差别、绝对费用、政策法律、既存企业的战 略性阻止行为等等。 我国的健身娱乐业市场进入壁垒表现出宽泛的状态。在健身娱乐业发展的市场上， 由于目前的发展水平和发展速度还不是很高，体育产业集群还没有形成，健身企业进 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 472 入者不会因为进入成本和价格而受阻；而且也不会受到太多的政府、法律的壁垒；既 存企业的战略性阻止行为更是没有形成，所以市场对进入壁垒很低。但是在当前健身 娱乐业还没有形成很好的市场规范条件下，一些新进企业为分得部分市场，不惜大力 降低产品价格，由此引起的恶性竞争更加阻碍体和影响了产业的长远发展。 市场结构的类型包括完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和垄断四种。根据四种市场 结构类型的特征分析发现我国健身娱乐业的市场结构基本上还是处于完全竞争的状 态。健身娱乐市场企业数目很多，进入不受限制，健身产品之间的差别也不是很大， 企业对价格的控制力不强。所以说竞争非常的激烈，甚至出现了恶性竞争的状态。当 前的市场结构，过度的竞争严重制约了产业的发展，并造成了有限体育资源的巨大浪 费，导致健身娱乐产业绩效低下。为了解决这样的问题，政府和企业必须进行产业市 场结构的调整。 投资运作建议 健身俱乐部的前期投入较大。房租、科研投入、员工成本和器材占了较大比重。 这样一个大型的健身俱乐部起码得 5 年时间才能收回成本，投资这个行业必须要有充 足的心理准备。 从消费者的角度看，主要还是能否形成健身消费习惯。下面几个方面都很影响习 惯的形成。其一，位置选择。社区、办公楼、酒店都是比较好的选择。方便是形成习 惯非常重要的因素；其二，价格。很多网球馆每小时的场地费用 200 元，教练费用 150 元，两个小时 700 元。这对很多人来讲是难以承受的，这个价格对个别高端会所可能 是行得通的。但要想大范围推广，价格还是很关键的要素；其三，设施及项目。单纯 的跑步、举杠铃，很多人会觉得单调。能否有些有趣的项目，让人们真正感兴趣是吸 引人非常重要的因素。没有兴趣就很难坚持。做健身的确实应该向做足底按摩的学习， 听说北京好几家足底按摩的连锁企业生意都不错。为什么？简单、放松和休闲。现在， 很多人愿意花钱打高尔夫，成本其实不低。大家喜欢的原因是什么？有氧运动，但又 不是很剧烈；结交朋友又不喝酒伤身。健身能否变得更容易、更有趣、更方便，甚至 还有社交功能呢？这要看企业家的智慧。其四，教练辅导。健身说起来简单，但会所 里有个教练非常友善地指导你几次，还是非常人性化和必要的。另外，国人的健身知 识还是相对匮乏的，健身会所也有一个教育培训的任务，指导人们如何科学健身。 投资注意要点一，项目潮流的变化。健身项目有一定的流行性。一段时间人们热 衷健美操，一段时间人们喜欢呼拉圈，又过了一段儿崇尚慢跑。对于健身会所，如何 能跟上潮流，又保持特色确实是个问题。项目本身有很多，健身房到底推荐哪些项目 实在是太重要了。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 473 投资注意要点二，物业成本的攀升。酒店一般是可以和物业签订 10 年～15 年的合 同。健身会所可能比较困难，这就导致物业成本会随着时间而攀升，对经营提出更高 的要求。比较知名的健身会所有可能获得更好的合约。 投资注意要点三，精细化的会员管理。人们如果能形成健身的习惯，意味着会所 的客户是忠诚度很高的。很多人会把健身会所当成传统生意，不是特别在意 CRM 等环 节，其实，客户行为跟踪非常重要，会极大提高会所盈利能力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 474 第十三章 2014-2018 年中国健康养老产业投资潜力分析 健康养老产业相关概述 养老产业的概念及特征 1、养老产业的定义 养老产业是在社会总需求中，随着老年人特殊需求的迅速增长，以满足老年人特 殊需求的养老服务设施、日常生活用品和社区服务、娱乐业的新型产业。业内亦称“银 色产业”、“银发产业”。 养老产业的发展是人口老龄化的必然结果。老年人口在总人口中的绝对数和比例 不断增加，将带来一场深刻的人口革命——步入老年型国家。在未来的近半个世纪中， 我国老年人口一直是呈迅速增长的发展趋势，而且高龄老年人口增长速度又大大快于 低龄老年人口增长的速度。 2、养老产业的分类 可以将养老产业的行业内容划分为十个方面：一是养老服务业，如各类养老服务 机构、居家养老服务业等。二是老年护理服务业，如长期照料、家庭护理服务业等。 三是老年卫生保健业，如老年人药品、保健品及老年医疗辅助设备等。四是老年日常 生活用品业，如老年人的服装、生活用品等。五是老年金融保险业，如老年人的银行 储蓄，人寿、健康和养老保险等。六是老年房地产业，如老年人住宅、老年社区等。 七是老年文化娱乐业，如老年旅游业，老年文化、体育和娱乐业等。八是老年教育产 业，如老年大学、老年培训班等。九是老年咨询服务业，如为老年人进行心理、职业、 婚姻咨询服务等。十是其他相关产业等。 3、养老产业的特殊性 养老产业市场具有其特殊性。首先，老年人的需求、收入水平和收入来源稳定性、 消费倾向、消费行为等方面都具有与其它年龄段人口不同的特点。其消费特殊性可以 概括为多样化、平稳化和退行性。多样化是指老年人的需求特征较其他年龄结构人口 更加趋于多样性，其需求个性化比较强，特殊要求比较多。平稳化是指老年人消费范 围一般比较狭窄而固定。随着经济状况的逐步改善和平均寿命的不断延长，老龄人口 趋向高龄化，其需求的多样化和平稳化特征将更趋明显，同时，其外部依赖性增强， 需求在多元化的基础上趋于专业化。退行性是指随着年龄的增长，老年人购买力在逐 步减退。但是，随着老年人储蓄的增加和老年理财业的发展，老年消费的退行性特征 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 475 有望逐步趋于平缓。 养老产业的起源和发展 西方是进入老龄化社会时间最早、老龄化程度最严重的地区，也是最早建立起社 会养老保险制度的地区。最早步入人口老龄化社会的国家是法国。1850 年欧洲产业革 命即将结束时，法国 60 岁以上的老年人已占总人口的 10%。到 20 世纪 60 年代，西方 国家几乎全部进入老年化社会。此后西方国家人口老龄化程度不断加深。 西方各国社会养老保障体制的功能主要是为老龄人口提供基本的经济保障，经济 的保障又主要靠社会养老保险制度，如德国、美国、荷兰、奥地利和日本等国实行的 自保公助型保险，英国、瑞典、挪威、丹麦、加拿大和澳大利亚等国实行的福利型保 险。为老龄人口提供的生活照料和情感寄托主要是靠兴办养老院和疗养院。保障老年 人的合法权益有赖于完整的法律体系。 在 20 世纪 70 年代中期以后，随着人口老龄化的加剧，其弊端日益显露：随着人 口的老龄化，缴保险费的人及其所缴的保险费额在不断减少，而依靠养老金生活的人 却在迅速增加，两者愈来愈不成比例，养老金入不敷出；集体养老使老年人产生“孤 独感”，而集体养老的高昂花费也使政府不堪重负。针对传统养老体制的各种问题，西 方各国进行了较系统的调整和改革。 自 20 世纪 80 年代以来，我国的老年市场有了较快的发展，并且逐渐形成了一定 的体系。目前，这个诱人的市场却存在着太多的空白，老年人多层次的消费需求还不 能得到较为全面的满足，目前我国真正意义上的老年产业还未形成。 20 世纪 80 年代后期我国提出发展老年产业时，有些企业一哄而上，竟相推出一些 老年产品。但由于未对老年人的购买力水平、消费习惯和消费特征进行准确的分析， 很多产品不适应市场的需求，最终这些企业一哄而散。 进入 21 世纪以来，我国人民的生活水平稳步提高，消费观念发生较大的改变，我 国老年市场潜力增大，老年人的需求开始向个性化、多元化方向发展。然而，尽管企 业界和理论界均认为我国的老年市场亟待开发、老年产业潜力巨大，但大部分企业却 不敢轻易涉足养老产业。只有少数企业将目光瞄准了老年市场，推出了一些老人生活 用品、老人保健品、老人服装、老人化妆品等商品。 目前，我国的老年产业仍然处于发展的初级阶段。主要有以下几方面的特点：进 入老年市场的企业偏少，老年产业的发展缓慢；适合老年人生理特征的产品品种少， 主要集中在老年保健用品等少数几种商品上；为老年人开发和提供的服务项目少且质 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 476 量低下，如家政服务、医疗护理等不能满足老年人的需要，很多老年公寓虽名义上是 为老年人开发的，但功能上并不能完全满足老年人的生活需求。 养生养老的基本模式 国内外养生养老模式很多，但究其本质其实大同小异，归纳起来主要可分为下列 几类： 一、家庭养老 中华民族几千年形成的传统观念，就是“养儿防老”、“多子多福”。在自己习惯的 家庭养老，享受儿孙满堂的天伦之乐。出门有熟悉的邻里，互致问候，拉呱聊天。环 境熟悉，闭着眼睛也不会走错路，闻着厨房的灶烟也能回到家。能有子女的“床前百 日孝”，就心满意足了。另外，传统的居家养老在家庭原有的平台之上进行，养老成本 相对比较低。 当今家庭规模向小型化发展，子女数减少，加上当前老人与子女共居向分居转变， 越来越多的独生子女的出现使子女对老人的赡养更加困难。对于子女而言，随着经济 的发展，各种就业压力、社会竞争使得不少子女将大部分时间投入到自己的事业中， 相应地减少了与老年人的照顾时间，使得不少人陷入“事业人士”与“孝顺子”角色 的冲突当中。这就对传统的居家养老发起了尖锐的挑战。 图表 205 家庭养老模式的 SWOT分析 资料来源：中投顾问产业研究中心 二、机构养老 1、社会福利院 社会福利院是以政府投资为主，并给予信息资源、政策支持。同时募集社会资金， 建设、改善相关设施，收养市区“三无”老人，孤残儿童、弃婴，实行养、治、教并 举的工作方针，保障弱势群体的合法权益，维护社会稳定。其养老功能微乎其微。 2、敬老院 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 477 敬老院是在农村“五保户”的基础上发展起来的。1956 年农业合作化时期，农业 生产合作社对缺乏劳动能力、生活没有依靠的鳏、寡、孤、独者，实行保吃、保穿、 保烧、保医、保葬（儿童则为保教），简称“五保”。1958 年人民公社化时期，对五保 户实行集中供养，在全国各地兴办了一批敬老院。1978 年以来，随着农村实行联产承 包责任制和集体经济的发展，敬老院得到进一步的巩固和发展。后来有些城市街道也 办起了敬老院。 3、老年公寓 中国从 20 世纪 70 年代末、80 年代初开始，在上海、北京、天津、大连、烟台等 地由政府民政部门兴建老年公寓。老年公寓是指既体现老年人居家养老，又能享受到 社会提供的各种服务的老年住宅，属于机构养老的范畴。 4、社会民办养老机构 一是民办老年公寓。老年公寓正日益获得老年人的欢迎，一些老年公寓还出现人 满为患的局面。随着我国经济的快速发展，中产阶层的人群不断增加，2009 年之后， 很多老年公寓，已经不再是独立的慈善或者福利机构，反而变成了一种需求，甚至有 人在未有退休之前就开始预订老年公寓。这就给民办老年公寓的诞生以契机。一些富 商、房地产商、公立、私立医院等，在尚不完善的政策支持下，建设起来具有“福利 性事业、市场化经营”特点的老年公寓，各种形式的由个人、社会或企业建立的老年 公寓在各地相继出现。在全国各大中城市，老年公寓已经很普遍，并且出现低、中、 高档分级。填补了国家办老年公寓的不足。 二是民办敬老院。农村一部分先富起来的人，主动为社会福利事业做贡献。个人 出资建敬老院，把无依无靠、病残鳏寡、不能进入乡镇敬老院的困难老人免费收养起 来。填补了农村特别是经济欠发达地区农村养老机构的不足。 图表 206 机构养老模式的 SWOT分析 资料来源：中投顾问产业研究中心 三、社区居家养老 社区居家养老是指老年人按照我国民族生活习惯，选择居住在家庭中安度晚年生 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 478 活的养老方式。它以社区为平台，整合社区内各种服务资源，为老人提供助餐、助洁、 助浴、助医等服务。使老年人老有所养、老有所医、老有所学、老有所教、老有所为、 老有所乐。这种服务模式既解决了在养老院养老亲情淡泊的问题，又解决了传统居家 养老服务不足的难题，是一种介于家庭养老和机构养老之间的新型养老模式。 我国现阶段国情是人一旦变老，就有一种落叶归根的心理，到了陌生的环境，很 容易产生失落、惆怅、孤独的情绪。居家养老可以和周围环境融为一体，延续以往的 社会网络，使老人的心理更健康。当前家庭小型化、空巢家庭和独居老人的增加趋势， 家庭赡养功能弱化的特点，使家庭养老走进死角。现代社会多元化的趋向使老年人群 对养老的期望值增高，传统的机构养老服务模式已经不能满足老人对生活品质的高水 平需求。以社区村，居委会为核心、社区居家养老为依托、社会化专业服务与非专业 化服务相结合的居家养老服务体系成为新型养老模式。 一是组建“以老助老”互助小组，组织社区老人开展互助活动。一些乐于奉献的 老人自愿腾出自己的房子，发挥自己的特长用于助老服务，并相互提供家政、娱乐、 体育、医疗等各种帮助。 二是建立健全社区老年福利服务网络，如社区医疗保健站、托老所、养老院、护 理院、照料中心、文化活动中心等，把老年社区福利服务网络建设纳入社区建设中。 建立空巢、孤寡老人的社会照料系统，对行动不便的老人提供上门服务，组织志愿者 为老人看护和日常服务。民政部实施的“星光计划”是推进社区福利建设的有效形式， 以社区为中心的老年服务体系，逐步走上社会化、产业化的道路。 社区居家养老作为是一种新型的养老模式，还处在起步阶段，还有很多方面需要 全社会的共同努力。 图表 207 社区居家养老模式的 SWOT分析 资料来源：中投顾问产业研究中心 四、其它养生养老模式 包括互助养生养老、以房养生养老、旅游养生养老、候鸟式养生养老、异地养生 养老、乡村田园养生养老等方式。其中，以房养生养老是指将自己的产权房出售、抵 押或者出租出去，以获取一定数额养老金或养老服务的养生养老模式。它通过一定的 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 479 金融机制或非金融机制，将房产蕴含的价值提前变现，从而为老年人提供养生养老资 金来源。 在中国 20 世纪八九十年代以前基本以家庭养生养老为主，居家养生养老、机构养 生养老及互助养生养老、以房养生养老、旅游养生养老、候鸟式养生养老、异地养生 养老、乡村田园养生养老等的其它养老方式比例不是很多，但随着时代的发展，一些 创新型房企的介入，养生养老观念已发生很大改变，后几种养生养老模式已经越来越 多了，预测随着时代进一步的发展，养生养老观念肯定会有新一轮的的改变，国外的 一些养生养老模式正逐步被国人所接受。 养老产业的市场空间 l、老年人口数量和比重 2006 年，中国老年人口占总人口 10%以上，60 岁以上的老人超过 亿，是世界 上老年人口最多的国家，占了世界老年人口的 1/5 和亚洲老年人口的 1/2。而且，年龄 结构逐步进入老龄化阶段。 2、老年人口增长速度 到 2020 年，中国 60 岁及 65 岁以上人口比重分别为 %和 %，2030 年为 %和 %，2040 年为 25%和 20%。到 2030 年时中国将进入“超老年型”社会。 而到了 2050 年，60 岁以上的人口总数将达到 4 亿左右，占总人口的比重将超过 %， 届时，每 4 个中国人中间就有 1 个老年人，中国将成为高度老龄化的国家。 图表 208 2010-2040年中国 60及 65岁以上人口比重 % % % 25% % 20% % % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 2010年 2020年 2030年 2040年 60岁以上人口比重 65岁以上人口比重 数据来源：国家统计局 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 480 由于中国的人口老龄化速度是前所未有的，而中国的老年产业却刚刚起步，与国 外发达国家相比，中国老年用品的经销和开发还很落后，而随着社会福利制度的完善， 收入日渐丰裕，老年人的消费力将逐年增强，但这个诱人的市场却存在着太多的空白， 老年人多层次的消费需求还不能得到较为全面的满足。目前中国真正意义上的老龄产 业还未形成。 健康养老产业运行现状 行业整体态势 完整的养老产业涵盖养老住宅、医疗护理、日常消费、文化娱乐、养老金融六大 板块。 中国正处于老龄化加速阶段，养老事业所带动的养老产业成为符合国家战略、需 求旺盛等新一轮经济的支柱产业之一，未来两年或进入养老事业的快速建设期。完整 的养老产业涵盖养老住宅、医疗护理、日常消费、文化娱乐、养老金融六大板块，建 议关注 A 股涉足养老产业的上市公司。 中国处于老龄化加速阶段 按照联合国标准，若一国 60 岁以上人口占比 10%，或者 65 岁以上人口占比 7%以 上，则该国就已经属于人口老龄化国家。进入 21 世纪时，我国就迈入了老龄化行列， 2012 年我国 65 岁以上人口占比为 %，已达到日本 20 世纪 80 年代初的水平，而日 本自 20 世纪 50 年代就开始大力发展养老产业。 建国后第一、二波婴儿潮人群已经或即将进入老龄化阶段，中国正处于老龄化加 速阶段，类比日本 20 世纪 80 年代。养老问题将快速凸显，家庭小型化使得居家养老 面临挑战，机构养老严重供不应求，需求与政府财政双重压力，倒逼养老事业市场化。 以养老产业相对完善的日本为例，养老产业是一个很庞大的产业链，涉及到老年 护理服务和设施行业、老年教育、老年旅游、老年金融等各个领域。当前我国的养老 产业刚刚起步，根据马斯洛需求理论，随着我国人民生活水平的提高，对高端养老的 需求正快速增长。 养老事业符合国家战略 鉴于养老机构与养老服务在建立之初的非盈利性，养老失业需要政策的指引与推 动。2012 年重新修订《中华人民共和国老年人权益保障法》，使其更加符合当前的国内 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 481 老龄化形势，政府在借鉴国外经验及结合国内形势后，对中国未来养老发展模式给出 了更具体的规定。 9 月 13 日出台的“国务院关于加快发展养老服务业的若干意见”，提出到 2020 年， 全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的功能完善、规模适度、覆盖城乡 的养老服务体系，提出促进中小企业发展进入养老服务产业集群，发展养老服务网站、 养老服务消费市场。政府深刻认识到我国养老服务体系面临的巨大压力，随着中国即 将进入快速老龄化阶段，发展养老事业具有国家战略高度。 对比日、英、美养老产业发展路径，居家养老、社区养老、机构养老三架齐驱是 必然趋势。日本市场化的居家养老服务、英国市场化的社区养老服务、美国市场私人 养老模式都证明：单纯依靠政府的养老体系难以满足社会需求，民资养老机构的发展 是必然；生活水平的提高，将推动高端养老的兴起与发展；市场化将筛选出最适合的 养老模式，同时催生一批高效的养老与服务机构。 行业区域布局 目前，我国的养老产业初步形成四大产业聚集区域，分别是环渤海地区、长三角 地区、珠三角地区以及西南地区。这种分布格局与经济水平有紧密的联系，东部沿海 省份经济水平高，社会老龄化程度深，养老产业的发展也领先一步。环渤海地区是我 国养老产业政策的策源地，政策影响大落实快，医疗条件也较好，同时老年用品生产 企业集聚。长三角地区是我国经济基础条件最好的区域，外商投资吸引力强，国际合 作的养老项目多。珠三角地区是我国老年医疗器械、康复器具与保健药品的生产基地， 产业集聚程度高。西南地区是我国老年旅游的主要目的地，旅游资源丰富，环境宜人， 生活成本低，同时在老年医疗药品上具有特色。 环渤海：我国养老产业政策的策源地 包括北京、天津、辽宁、河北和山东等省市在内的环渤海地区是我国养老产业政 策的策源地，同时也是老年用品生产企业的聚集地。区域内形成了以北京、天津为政 策和研发中心，辽宁、山东环绕布局老年用品生产基地的产业格局。 北京是政治中心，养老制度建设领先全国，人才汇聚科研创新能力强、医疗设备 先进资源丰富，未来拟依托中关村国家自主创新示范区和亦庄经济技术开发区建立养 老服务产业园区。天津大力开展养老综合体建设，探索养老地产新模式。同时积极鼓 励和支持企业研发生产老年用品，尤其高科技、高性能的老年用品，促进老年用品市 场发展。大连建立国内首个老年用品产业园区，集生产、研发、服务为一体，布局老 年电动代步车、老年洗浴设备、老年康复仪器等用品的研发与生产，年产值预计可达 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 482 百亿元。山东省是我国老年用品制造大省，产业颇具规模，围绕服装、食品、保健品、 助行、康复器材等领域培育了一大批国内知名品牌。 图表 209 2013 年环渤海地区养老产业布局图 资料来源：中投顾问产业研究中心 长三角：我国养老产业国际化合作项目的聚集地 包括上海、江苏、浙江三个省市在内的长三角地区近年来经济保持着高速发展， 社会养老需求大，产业投资环境好，备受外资的青睐，是养老产业国际化合作项目的 聚集地，区域内形成了以上海为中心，江苏、浙江为两翼的“环沪养老产业带”。 上海着力开展“四个中心”与新型国际化大都市建设，成为外资养老项目最密集 的地区，已披露的有外资参与的养老公司就有 6 家。江苏省的医疗条件较好，在老年 用品的制造研发上也具有引资优势，日本最大的电动护理床企业 FRANCE BED 公司， 销售超过 30 万台，在华成立了子公司江苏芙兰舒床有限公司。江苏省还建有华龄智能 科技产业园，扬中国际生命科学产业园等。浙江省民营经济实力强，外商投资力度大， CSC 写意健康咨询公司已登入杭州，由 IDG 资本、红杉资本等投资控股的雅达国际投 资集团在乌镇建设国际健康生态休闲产业园，投资总规模或达 100 亿元。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 483 图表 210 2013 年长三角地区养老产业布局图 资料来源：中投顾问产业研究中心 珠三角：我国老年用品和保健品的生产与供应基地 包括广州、深圳、珠海、佛山、中山等九个城市在内的珠三角地区是我国改革开 放的先行区，也是我国老年医疗器械、康复器具的生产基地和老年保健食品原材料的 供应基地。 广州市养老产业发展起步早，医疗资源丰富，大型综合医院正在筹备开设老年病 专科，广州正在考虑申请国家养老改革试点城市，未来将重点探索“医养结合”养老 模式。深圳市地处粤港澳和珠三角地区的中心，由优博集团主办的“中国（深圳）国 际养老产业博览会”力图打造成华南养老产业 B2B 全景展示平台，对整个华南地区都 具有强的辐射效应。佛山市拟在南海高新区建立“珠三角德国医疗谷”，引进德国的建 设管理模式和制药、医疗技术，打造国内首个集“医、教、研、康、养”于一体的全 养老产业链。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 484 图表 211 2013 年珠三角地区养老产业布局图 资料来源：中投顾问产业研究中心 西南地区：我国旅游养老的重要目的地和增长极 包括重庆、云南、贵州、四川、西藏五个省市在内的西南地区旅游资源丰富、环 境气候宜人，是我国老年旅游业的重要目的地和增长极。 四川省崇孝基地开创性提出“一体化孝老院”的发展新模式，获得了“2012 中国 养老产业标杆示范单位”以及“2012 全国游动养老文化产业园”两项大奖。成都市推 出我国首部健康产业发展规划，境内建有桂森健康城项目。贵州省提出打造为“全国 养老与老龄化度假基地”的战略目标，境内在建“贵州省老龄休闲度假旅游示范基地”， 规划面积 15000 亩，建设用地 2500 亩，拟投资 58 亿元，建成后将是西南地区老龄产 业化示范性项目。重庆是目前我国老龄化程度最深的地区之一，境内建有羊鹿山常青 国际养生园等项目。重庆合展养老产业发展有限公司利用自有资金对养老行业、旅游 业进行投资，建有重庆合展天池老年护养中心。云南省四季如春，全省森林覆盖率超 过 50%，省政府规划短期内创建 3 个“老年友好型城市”、10 个“老年颐养新村”。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 485 图表 212 2013 年西南地区养老产业布局图 资料来源：中投顾问产业研究中心 市场竞争格局 中国老龄化加速催生了养老产业庞大的市场需求。2012 年以来，保险巨头、品牌 房企争相涌入，养老产业步入群雄并起的全面发展时期。 品牌企业扎堆 巨大的市场需求下，众多品牌企业大举进入养老产业。 2012 年 8 月，万科与长春市政府签署协议，投资 120 亿元打造 100 万平方米的健 康养老地产项目；9 月，绿城集团高层表示，将积极向养老地产业布局。 相比之下，具有复合背景的企业显得更有优势。 产业地产起家的江苏中大地产集团目前已开始布局养老产业，其定位于中高端的 养老地产项目随即启动，项目将在硬件设施和软件服务体系方面做出积极探索。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 486 除上述企业外，保利、绿地、复地等龙头房企均在近年抛出了养老地产发展计划， 视养老地产成为公司重点发展方向。统计显示，至 2012 年已有超过 25%的品牌房企进 入、或宣布进入养老地产行业。 保险资金也不甘落后。2012 年 9 月下旬，中国平安集团投资 170 亿在浙江桐乡打 造面向长三解的养老综合服务社区。2011 年，泰康人寿也在北京完成了养老产业项目 的布局。此外，中国人寿、新华保险、中国太保均纷纷杀入养老地产业。 行业步入整合发展期 尽管作为朝阳行业，但现实仍然严峻。 传统老年公寓、养老院、护理院，规模小，设备落后、服务差，多属民政系统， 且数量不能满足需求。而新上马的项目也存在诸多难点。养老地产发展目前仍面临瓶 颈，定位分析不准确，保险公司仍是做寿险，地产公司仍是造房子；高端人群需求却 一直未被解决，养老地产发展亟待新模式。 大势所趋下，行业的整合不可避免。对养老产业来说，如何解答养老产业的养生 课题，如何在老年人新生活形态的开始和居住环境间实现和谐共赢，如何赢得市场的 信任仍是整个行业急需解答的难题。 市场供需形势 一、供给 1、养老服务机构。 到 2012 年底，各地已建成以养老服务为重点的综合性社区服务中心 万个，全 国各类养老服务机构 44304 个，比 2011 年增加 3436 个，拥有床位 万张，比 2011 年增长 %（每千名老年人拥有养老床位 张，比 2011 年增长 %），2012 年末 收养老年人 万人，比 2011 年增长 %。其中社区留宿和日间照料床位 万 张。 2、老龄服务。 2012 年，全国 60 岁及以上老年人口 19390 万人，占总人口的 %，其中 65 岁 及以上人口 12714 万人，占总人口的 %。截至 2012 年底，全国共有老龄事业单位 2583 个，老年法律援助中心 万个，百岁老人 万人，比 2011 年增长 %，老年 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 487 维权协调组织 万个，老年学校 万个、在校学习人员 万人，各类老年活动 室 万个，全年接待来信来访 万次。 二、需求 在社会经济转型过程中，快速老龄化往往会引发老年人的生理、心理和社会等方 面问题。当前，我国老年人面临的最主要困难是看病难、行动不便、住房拥挤、家务 繁重、生活无人照顾、购物不方便等。老年人的社会服务需求主要集中在饮食供应、 医疗护理、文化娱乐、体育活动、家庭关系调节等方面。 与日益严重的人口老龄化趋势相比，我国老龄服务有效供应却相对不足。从调查 情况来看，不管是东部沿海发达地区，还是中西部欠发达地区，拥有养老床位数量不 仅低于发达国家的平均水平，也低于有些发展中国家的水平。同时，服务项目偏少， 养老服务设施功能不完善、利用率不高，与百姓需求相比还有很大差距。以河北省为 例，“十二五”时期，全省人口老龄化形势将十分严峻，预计到 2015 年，老年人口将 达到 1080 万，占全省总人口的 15%。人口老龄化带来养老、医疗、服务等一系列需求。 而目前河北省的养老服务体系建设尚处于起步阶段，全省已建成县级民政服务中心 580 个，社会办养老机构床位总数 万张，农村社会幸福互助院 11400 个，每千名老人的 养老机构床位在 16 张左右，到“十二五”末将达到 38 张左右，只能满足 4%的老年人 机构养老需求。类似这样的情况在很多省市都存在。 分析起来，顶层设计滞后、瞄准机制欠缺是阻碍老龄服务体系建设的主要因素。 目前我国老龄服务体系的建设仍然主要是依靠少数几个部门来推动，政策涉及范围较 小，实施力度较弱，部门之间的协作与配合不够密切。同时，颇受社会关注的“公办 养老机构一床难求”、“民办养老机构无人问津”的现象，也反映出某些养老服务体系 建设瞄准主体定位不清、责任不明的问题。此外，目前的老龄服务尚未形成充分和完 善的市场竞争，准入、退出都缺乏系统的规范。 我国的老龄问题十分突出，老龄化带来的养老保障和老龄服务问题日益凸显。2013 年，我国老年人口数量达到 亿，老龄化水平达到 %。同时，高龄老年人口和 失能老年人口也继续增加。预计未来 20 年，我国人口老龄化日益加重，到 2030 年全 国老年人口规模将会翻一番。人口老龄化一方面使得我国人口负担比加重，社会赡养 率增大，养老资源日益紧张，社会养老服务供求矛盾突出，社会保障压力空前；另一 方面也为养老服务业的发展带来巨大商机。在人口老龄化日益加剧的背景下，作为为 老年人提供生活照顾和护理服务、满足老年人生活需求服务的养老服务业的发展显得 尤为必要和紧迫。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 488 行业投资动态 眼下，不少民间投资者，乃至外国投资者都已经把建设和经营各种养老设施当作 不可多得的商机。与此同时，政府也致力于充分发挥社会力量的作用，来发展壮大养 老服务市场。 近年来，国家采取了一系列政策措施，鼓励企事业单位、民间组织和个人等社会 力量兴办养老机构。自 2000 年以来，国务院和相关部门对社会力量兴办养老机构，在 规划、建设、税费减免、用地、用水、用电等方面提出了一系列优惠政策。在一些地 区，如江苏、浙江、福建、广东、海南、大连等地，民办养老服务设施的数量已接近 或超过公办规模。 在北京市，自 2013 年起，政府已经在探索养老机构改革，政府投资新建的养老机 构将不再由政府负责运营，而是将引入社会专业机构来运营。同时，原有的公办公营 养老机构也将逐步实现转身，转型为公办民营养老机构。 2013 年，由泰康人寿投资管理的国内首家养老社区——泰康之家·燕园养老生活 体验馆正式亮相。泰康人寿保险股份有限公司认为，保险公司投资养老社区优势得天 独厚：保险资金大多为长期资金，通常 15~20 年才需偿付，适合用于投资不动产。养 老社区直接满足了保险公司高端客户的需求。同时，保险公司还可以提供长期护理险、 健康险等与养老产业衔接的产品。而且，通过将养老社区居住权与保险产品挂钩，解 决了养老社区回报周期长的问题。 与此同时，外国投资者也将养老产业作为其投资中国的重要领域。日本企业家正 越来越多地关注中国的养老领域，这方面的投资也将越来越多，因为日本在这方面有 丰富的经验，中国的市场前景也相当广阔。 2014 年 2 月 6 日，香港《南华早报》的一则报道称，为应对中国迅速步入人口老 龄化的趋势，民政部下属的中国老龄事业发展基金会与来自香港以及迪拜的投资者结 成联盟，计划在内地及海外打造 12 个高级的退休保健场所。该联盟包括迪拜发展商 Pearl Dubai，以及总部位于香港的周大福养老产业投资发展（集团）有限公司。在接下 来的 6 年间，该投资联盟将在内地和海外分别打造 8 个和 4 个退休保健场所，第一个 项目将在迪拜进行。 养老服务业涉及三大因素，土地、房产和硬件设施、服务和软件设施。对此，根 据不同收入人群设计四种模式：第一，公地公房公营，针对无收入和低收入人群，比 如五保户，完全免费；第二，公地公房民营，政府出地，政府盖房，民间机构提供服 务，收取一定费用，解决中低收入人群的养老问题；第三，公地民房民营，政府出地， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 489 民间机构盖房并提供服务，针对中高收入人群，缴纳房租和服务费；第四，租地民房 民营，针对高收入人群，要交房租、服务费，另外还要支付土地费用。 目前，中国养老服务出现“两头热，中间凉”的现象，缺少覆盖面最大的中端服 务，亟待完善土地政策、税收政策等，鼓励民间资本进入中端养老服务领域。公地公 房公营的养老服务应当退出中端领域，避免因“僧多粥少”导致的寻租和排队现象。 政策环境分析 2012 年 7 月 24 日，《民政部关于鼓励和引导民间资本进入养老服务领域的实施意 见》下发。《意见》首次提及“民间资本举办的养老机构或服务设施，可以按照举办目 的，区分营利和非营利性质”。《意见》鼓励民间资本参与居家和社区养老服务；鼓励 民间资本举办养老机构或服务设施；鼓励民间资本参与提供基本养老服务；鼓励民间 资本参与养老产业发展。《意见》要求，落实民间资本参与养老服务优惠政策；加大对 民间资本进入养老服务领域资金支持；加强对民间资本进入养老服务领域指导规范。 从中央到地方，一系列政策为养老产业大开“绿灯”。比如，在对养老设施给予财 政补贴方面，一些地方政府甚至出台政策，使得营利性养老机构同样能拿到补贴；在 养老设施土地利用这一最关键的问题上，北京、广州、深圳等地将养老地块纳入供应 计划；而对于养老产业最核心的服务环节，则提供了很大的支持力度。 2013 年 9 月，国务院印发《关于加快发展养老服务业的若干意见》，表明养老产业 作为新兴朝阳产业，逐渐成为“调结构、惠民生、促升级”的重要力量。《意见》同时 指出，到 2020 年，全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑，功能完善、规 模适度、覆盖城乡的养老服务体系。养老服务产品更加丰富，市场机制不断完善，养 老服务业持续健康发展。 2013 年 11 月，十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》 同样提出，要积极应对人口老龄化，加快建立社会养老服务体系和发展老年服务产业。 2014 年 1 月 1 日，民政部下发了《关于开展公办养老机构改革试点工作的通知》， 酝酿多时的公办养老机构改革 2014 年正式启动。 健康养老产业发展的不足及建议 问题分析 目前中国养老健康产业中的企业，很少具备创新能力，很少具备服务能力，很多 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 490 仅仅是停留在出售产品甚至概念的层面。因为起步太晚，目前中国的大健康产业发展 还很低端，没有形成产业链、没有服务标准与体系、没有专业培训体系、没有专业管 理公司。 例如现在很火的养老地产，目前大部分企业对政府政策的支持依赖性都很强，不 是为了迎合政府的面子工程，抑或是以养老为噱头拿地、以养老为噱头忽悠政府。设 计之初就忽略了老年群体，特殊的生理、特殊的心理、特殊的需求，针对老龄人口的 硬件服务设施、针对老龄人群精神健康软件的配套等等，都没有一个统一的标准，对 于医疗、护理等老龄人口必需的配套设施也不够完善。很多所谓的宜居社区从本质上 就是老年地产。对于入住式养老机构的需求调查发现，医疗需求才是大部分需求人群 最先考虑的问题；其次是餐饮、设施质量、社区活动，而被各个企业主打的环境问题 仅仅被排在最后一位。 战略措施 发展养生产业必须制定科学的发展战略，以此来促进养生产业的健康发展。 第一，视野要开阔。要有全球化的视野，把握全球经济文化科技的发展规律，预 测全球未来发展的方向，尤其是对养生产业的需求，要具有全球的标准，甚至引领全 球的标准来促进这一产业的发展，总体要用全球化的视野高起点定位、高标准建设、 高效率管理。 第二，因地制宜，差别定位。在制定战略时，要根据城市自身特色和比较优势， 制定与之相适应的发展规划。同时，在全球化的背景下，一个城市的养生产业要有竞 争力也应该有特色、有差异化，差异化才有可能实现专业的定位。 第三，把握时机，有序推进。作为一个经济体来考虑，产业机遇是一个城市利用 内外部条件实现某种预期目标的最佳参数时间区。把握好了，可以形成新的产业，新 的经济生长点，错过了则一去不复返。同时，在抢占先机的节点上，也不能过于冒进。 第四，健康协调，和谐发展。发展养生产业有很多功效，因此它和其他经济社会 产业、生态文化有相互统一、相互促进的方面，但是也存在一些矛盾。因此在实施发 展战略时，要注意和其他方面的协调，要和总体的经济社会发展相适应。 第五，政府引导，市场主导。在这一点上，无论是企业家，还是政府领导，都应 该有一个理性、清楚的判断。养生产业作为一个新兴产业，在选择、规划、引领产业 发展的过程中，需要政府出面进行引导，并进行合理定位；但在产业发展和企业成长 上，市场调节应该居于主导地位。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 491 保障建议 目前在我国老龄化程度已经很深了，调查显示，2012 年我国失能老人达到 3600 万人，众多的失能老人对我国的养老护理体系提出了严峻的挑战，发展健康养老产业 迫在眉睫。 要想进一步提高我国养老水平，为更多的老人提供养老护理服务，可以从以下四 个方面做起： 一要转变观念。面对老龄化不断加剧的客观现实，如果把养老单纯视为政府责任 和公共服务，一味依靠政府包揽养老义务，则将成为政府难以承受的负担和包袱。因 此，要在确保政府对养老负有责任和义务的前提下，充分发掘养老的产业属性、市场 属性，把养老产业作为服务业发展新增长点，努力培育成为服务业发展的先导产业甚 至支柱产业。 二要尽快完善促进养老产业发展的法律政策。发展养老产业，完善相关法律法规 是前提，出台产业扶持政策是关键。要加快涉老政策法规体系研究，推进老年护理、 老年福利等方面的立法研究。鼓励社会资本进入养老产业，研究制定相关办法，鼓励 民间资本参与养老机构、老年照料、居家养老服务等为老服务行业的产业运作，为老 年人提供更多可选择的优质服务产品。 三要加快培养养老从业人员。针对目前短缺的专业护理、老年家政等服务人员， 要加快培训，搭建就业平台，作为解决“4050”人员和低技能人员就业的重要渠道。 要规范养老从业人员资格认证，强调持证上岗，逐步提高养老服务行业的规范化水平， 提高养老从业人员业务能力。着力培育一批高素质专业护工，满足高端老年人群护理 需求。积极扶持专业化养老企业发展，打造一批专业养老企业品牌。 四是加快完善养老保障体系。做好不同养老方式的衔接工作，如政府养老与社会 养老衔接、居家养老与机构养老衔接、专业医疗护理与养老机构衔接、财政扶持与社 会资金投入衔接，逐步形成有机衔接的、健全的、可持续发展的养老保障体系，真正 实现老有所养、老有所依、老有所乐、老有所为。 未来我国政府将加快培养专业的护理人员来支持养老体系的建设，这就为护理专 业的学生在就业上提供了更多的选择。未来，护理专业的学生就业前景将会更加广阔。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 492 健康养老产业投资潜力分析 投资特征 健康长寿是人类追求的永恒主题。近年来，人们追求健康的意识显著提高，开始 关注养生，了解养生，各级政府也相应出台了一系列政策，营造良好的环境氛围，投 资养生产业的企业也如雨后春笋般层出不穷，如太极文化养生、歌舞运动养生、美食 文化养生、温泉度假养生、绿色生态养生、中医中药养生等项目。 当然这与接踵而来的中国老龄化密不可分。人口老龄化已然来临，相应的需求也 将呈现持续上升的趋势，房地产等投资领域风险高企，投资者开始转移投资重点。养 老休闲产业成为投资热点主要原因在于未来发展潜力巨大，潜在消费者众多。 养生休闲产业投资低收效快 为什么许多民营企业在经营其他行业取得成功后要迅速转向休闲保健产业？因为 养生保健产业投资小、市场大，消费人群易于锁定，资金回笼比较快，对解决失业和 就业问题，增加国家税收立竿见影。例如郭氏富侨集团 1998 年创建时，仅仅是投资 4 万元，在重庆郊外的一个小店。如今，已经发展到直营店、加盟店 500 多家，年产值 超过 7 亿元，成为中国养生保健产业的大型企业。 休闲保健产业成为中国服务业的重要支柱。全国已有养生保健企业 100 余万家， 相关产品企业 500 余万家，年产值超过 3000 亿人民币。新兴养生保健产业民营资本投 资比例高达 90%以上。 在现阶段打好保健产业牌，大力发展保健产业，促进消费，拉动内需，将是构建 和谐社会的一举多得的明智之举。从目前我国的生产力水平看，养生显然已成为这个 时代的特征之一，也是社会文化活动的重要组成部分。养生保健形式众多，成为人们 放松身心的主要方式，也为吃、住、玩的综合经营提供了重要手段，是消费经济新的 着陆点和生长点。 养生保健所带动的各类生产和服务活动，也成为经济繁荣的重要因素。城市经济 的良性循环，在一定程度上依赖于养生保健产业，经济模式在向休闲转变。标志生活 质量的各项指标，大部分内容也同休闲养生有关，对于拉动经济繁荣具有重要作用。 养生保健的发展要义 养老休闲产业目前发展的并不完善，以养老地产为例，因其前期投资大，配套设 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 493 施建设要求高，而中低收入人群支付能力有限，因此在盈利模式等方面还有待探索。 除此之外，养老产业还面临的问题有对消费群体缺乏了解，市场调查不够完善，产品 难以满足主要消费群体需要，导致企业当前效益不好，缺乏持续投资的动力等。需要 政府加强引导，企业落到实处，提供合适的产品和优质的服务。 按照联合国千年养生计划和中国国民休闲战略的相关要求和内容，立足各地得天 独厚的地域文化，独特的自然风光和相关的养生资源，根据休闲养生产业不断增长的 内在需求，最大可能地满足人们休闲养生需要，全面推动养生产业的发展，为此，有 专家经调研后给出建设性方案： 1、加大养生需求的养成，借鉴国内外发达理论作为我们的理论依据，充分的认识 度假休闲养生产业的内涵。 2、结合实际，做好休闲养生产业发展的规划，在规划指导下，打造切实可行的市 场需求的养生产品。 3、精细化管理，休闲养生产业是一个新兴产业，人文产业也是一个高附加值产业， 产业发展要求高，难度大，必须采取精细化管理才有生命力和前途。 4、扩大产品营销，好的产品，要有畅销有效的营销方式，特别是休闲养生市场需 求迅速增大，做好营销既满足市场需求，又获得丰厚的经济效益。 5、产品发展趋势，根据目前情况的调研了解和整合，休闲养生产品的发展趋向于 传统文化养生、旅游度假养生、运动抗体养生，绿色生态养生，医学保健养生，心理 咨询养生，药膳美食养生以及休闲养生的保健品设施设备等，以上各具特色的产品， 将落地于休闲养生城市基地、会所、场馆。 国外尤其是发达经济体，其人口老龄化现象产生的较早，因此在养老休闲产业建 设方面积累一定的经验，产业链发展比较完善，产品丰富，服务周到，能够较好地满 足需求，但是人工成本较高，部分机构也存在一定的压力。对国内同行而言，应该学 习其人性化服务、管理理念，同时在产品设计、营销等方面要贴近消费者。 养老保健产业很大程度上是立足当地，服务当地居民，因此地方政府应该起到积 极的引导作用，对影响深远的项目应该做好前期规划，在招商引资时对企业的资质和 实力要有很好的了解和考察，避免烂尾项目或者工程。企业要想名利双收，就应该将 工作做细致，从年龄段、地理区域、收入层次、购买对象以及消费者个性需求入手， 满足顾客需求，这样才能提升竞争力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 494 投资机会 一、养老产业发展潜力大 根据人社部数据显示，2011 年全国离退休人员月人均养老金为每月 1531 元。按照 目前全国离退休人员人数 7400 万计算，一年离退休金就达 13595 亿元（不包括医疗费 及其他），按 50%消费计算就是 亿元。社会上还有不拿退休金的老人和农村老 人约 亿，按居民最低消费额 2000 元计算，消费额也将达 2400 亿元。两者相加，城 乡共计最低消费额超过 9000 亿元。 预计到 2020 年退休金将增加到 28000 亿元，2030 年为 73000 亿元。有相当一部分 老年人退休以后又重新开始工作，我国城市 60-65 岁的老年人口中约有 45%的人还在 就业，他们除了退休金之外还有一部分收入；一部分老年人或多或少从子女那里得到 了一部分赡养费；一部分老年人拥有储蓄；还有一部分老年人自己拥有房产，能够以 房养老。随着我国经济的发展，老年人的收入将呈现不断增长趋势，老年人收入的不 断提高为老龄产业的发展开辟了广阔空间。同时大部分老人对现在的老年消费品不满 意，老龄市场产业链上的多种需求未能得到满足，巨大潜力尚待挖掘，中国老龄产业 发展潜力巨大。 二、老年人购买养老服务需求 1、医疗保健服务 老年人是各种疾病的多发人群，年龄与其对医疗保险服务的需求程度显著相关。 根据中国老龄科研中心承担的科技部国家软科学研究计划项目“促进老龄产业发展的 机制和政策研究总报告”分析，2000-2050 年中国老年人需要上门护理服务的人数将不 断上升，2020 年达 万人，2030 年达到 万人，到 2050 年超过 7600 万人。 2、家政服务 根据全国老龄委公布的数据，目前我国城市老年人空巢家庭（包括独居）的比例 已达 %。大中城市的老年人空巢家庭（包括独居）比例更高，达到 %。如果 5%的空巢老人需要家政服务，则最低的家政需求岗位也超过 500 万个。 3、文化与教育服务 养老产业发展的趋势要求市场不仅要向老年人提供衣食住行医等方面的服务，还 应当发展符合老年人需求特点的文化娱乐服务，增加他们参与社会的机会，让他们老 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 495 有所乐、老有所为。在目前针对老年人的娱乐场所十分有限的条件下，尽管单次服务 利润较低，但由于需求量大，类似老年俱乐部的服务项目有着非常大的市场开发潜力。 另外，在教育方面，随着人们寿命延长、知识体系日益更新，越来越多的老年人希望 学习新的知识和技能。市场可以推出一些专业、组织性强的类似老年大学的服务项目， 也可以在老年俱乐部中开设一些培训班。 投资风险 1、政策风险 缺乏必要的政策支持是老年产业没有充分发展起来的关键原因。老龄产业主要是 面向低收入的老年群体，可以说是一种微利或非营利事业。所以要促成其社会化、产 业化，则政府的激励政策十分重要。任何一个成熟的市场经济社会，都不会把老年服 务完全推向市场。养老服务产业和其他产业的明显区别之一，就是其有着明显的社会 福利性特点。这个特点决定了这个产业投入相对大、收入相对小，赢利空间有限，因 此，其发展比其他产业的发展更需要政策的支持，甚至是公共资金，也就是政府财政 的扶持。 公、私地位不平等是民营养老机构反映较多的问题。公办养老机构是政府直接创 办的，土地、资金、人员、工资、业务指导都有保障，基本不存在经营风险。但政府 既是养老服务业举办者，又是行业管理者，政事不分、管办不分现象普遍存在，政府 将大部分精力放在了对直属单位具体事务的管理上，公办养老机构的经营效果往往不 好。而民营养老机构由于其私有性质，投资和日常开支费用较高，往往在硬件设施上 不具备竞争优势。但民营养老机构由于其经营的灵活性和管理的高效性，其经营效果 往往较公办养老机构更好，但民营养老机构仍然发展困难，他们反映的问题主要集中 在成本较高、硬件落后、多头管理等。 2、融资风险 融资难是民营养老机构遇到的最大问题，除从银行等传统金融渠道融资困难外， 养老机构由于其微利性也很难从小额贷款等途径获得融资，而仅仅依靠自身的力量去 扩大规模，对企业来说很困难，光是高昂的地价就足以让他们“望洋兴叹”。因此，要 推动养老产业的社会化发展，首先应该解决的是民营养老机构融资难的问题。一方面， 政府应加大对养老产业的政策扶持力度，从财政补贴、税收优惠、用地优惠等多个方 面来扶持养老产业发展，减轻养老机构尤其是民营养老机构的负担，增强其自身发展 动力。另一方面，盘活闲置资源，提高其利用效率，如经营不善的工厂、医院、疗养 院等，通过重组、改制、出让等多种方式转化为养老机构资产，既扩大了其经营规模， 也提高了不良资产的运作效率。此外，针对养老机构贷款难的问题，政府可以考虑设 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 496 立专项基金补贴给银行，通过银行向有资质的养老机构发放贷款，这样既解决了养老 机构贷款难的问题，还可以督促养老机构规范经营，提高自身的经营质量。 3、社会风险 养老产业本质上是一个服务产业，其价值体现和房地产开发是完全不一样的。它 所服务的人群是老年人，是疾病高发人群，需要医疗配套，还需要有计划、合理地安 排生活起居。脱离了完善的健康管理体系保障，养老服务很难有效运行。 虽然我国有些地区建有养老机构，但是这些机构往往入不敷出、条件简陋。这些 机构的资金来源渠道少，投入资金严重不足，而我国目前尚无具有实力的公司投资老 年产业，这是造成老年产业分散、规模小的原因之一。 4、人力资源风险 专业的从业人员，尤其是护理员短缺严重，这一问题制约了养老机构专业性的提 高，使得产业长期以来在低水平运行。中国老龄事业发展“十二五”规划提出要在高 校设置老年护理、老年经营管理等专业，解决养老产业从业人员短缺的问题，这对于 养老产业来说无疑是重大利好。在人才补充的同时，也应该注重对于现有从业人员的 培训，通过系统的培训，提高从业人员的专业技能，逐步实现养老服务人员的职业化、 专业化，实现养老服务产品的多样化、市场化。 投资建议 一、充分利用民间资本活力大，调剂和使用灵活的特点，充分利用民间人力资源 丰富的特点；充分利用民间房舍资源丰富的特点；充分利用兴建养老机构源于社区， 乡镇，服务于就近的社区乡镇的老人。抓点推面，充分利用社会资源，加快建设具有 多种特色的民营养老机构。 二、大力给予民营养老机构政策倾斜。1、可否独资承建；政府与之合建；企业之 间共建。2、除国家已给的优惠政策外（如免税），可否三年内按民用标准再减半收取 相关费用如：煤，水，电，暖，等。这部分费用拟由财政支付民政监管协调解决。3、 由政府牵头按出租房，廉租房标准，把可以兴办养老机构的房屋出租给民营养老院， 按社区，乡镇老人集中的地区，就地就近等分类，因地制宜兴办养老院。由属地民政 部门监管相关事宜。 三、探索新型民营养老机构发展模式。即：社区或乡镇老人俱乐部。其特点是可 利用现有的社区老年活动室，把空巢老人管理起来，形成网络，利用呼叫，电话等随 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 497 时登门服务。行动可以自理的也可到老年俱乐部接受服务。可否建食堂，活动室，上 门清洁卫生等服务。其各类收费不制定统一标准，可根据老人收入和家庭状况而定。 或一次收费包干服务等模式。 四、整合社会资源，加快民营养老机构建设步伐。政府应该有效整合为老服务资 源，探索合作养老、志愿者服务、社会互助、有偿服务等形式相结合的养老途径，可 以考虑将部分空余的厂房库房、招待所、学校改造成养老院，以租或借的方式交给私 人经营，以节约投资，加快养老服务机构建设的步伐。同时，要加强人才的选拔培养， 开展对养老机构负责人培训，提高管理者素质、以增强管理能力；开展专项业务培训， 做到持证上岗，实现专业化护理。相关职能部门应加大指导、帮扶的力度，提高民办 养老服务机构适应市场竞争的能力。 健康养老产业细分市场投资潜力分析 老年人医疗保健需求分析 目前，人口老龄化已成为我国重要的国情，我国正面临着人口快速老龄化与高龄 化、失能化、空巢化相交织的严峻形势。 然而面对老龄化社会，我们并没有做好准备。目前突出表现为 4 个不适应：一是 养老保障机制与养老负担、社会总体负担的剧增不适应；二是医疗卫生保障体系与老 年群体医疗保健需求不适应；三是养老护理机构建设与失能老人、病残老人的长期护 理需求不适应；四是社区服务网络与居家养老的服务需求不适应。 总体看来，在老年医疗服务领域里，供需双方都处于弱势状态，现实状况是：在 社区卫生服务中心，医生不会看老年病，就诊患者寥寥无几；到三甲医院也看不好老 年病，患者不满意。在老年医学领域，面临着老年医疗保健服务需求的快速增长与老 年医疗资源短缺的双重挑战。 目前，我国老年人就诊率和住院率高于其他年龄组近 2 倍，展开的医疗床位与实 际需求相差甚远。在人口老龄化社会，人们健康所面临的衰老与老年病两大突出问题， 催生着老年医疗保健、长期照护需求日益凸显。 老年人用药市场前景广阔 老年人身体多病，是医药消费市场的主力。我国老年人用药占总体用药份额的一 半左右，老年人用药市场将迎来快速发展期。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 498 老年人是心脏病、高血压、糖尿病等慢性疾病的高发人群，大约八成左右的老年 人患有这些疾病，甚至部分老人患有两种或两种以上的慢性疾病。心脑血管疾病用药 和糖尿病用药将是老年人用药的重点。 心脑血管疾病是困扰老年人的一大疾病，及早发现并治疗的话留下后遗症可能性 较小，后期也需要经常服用药物来维持现状以免复发。一旦留下后遗症，则需要长期 服用药物治疗。目前心血管药物主要是抗高血压药和降血脂药，这些药物以西药居多。 这些慢性疾病用药时间较长，长期服用在体内蓄积较多，对肝、肾等有较大损害。相 对于西药，中药对人体伤害更小一些，因此，中药类心血管药物将会成为老年人用药 未来发展的重点。 我国已经成为全球第一大糖尿病国家，糖尿病市场规模巨大，但无论是胰岛素， 还是口服降糖药，多是以外企占主导地位，国内医药企业有待继续努力。口服降糖药 约占糖尿病市场份额的 3/4 左右，将成为未来医药市场发展的重点。 随着老年人用药“银发市场”的快速发展，医药产业将迎来至少十年黄金发展期。 预计老年人用药市场增速将会比整个行业增速高出 2-5 个百分点，我国医疗保障体系 越来越完善，各路投资资本纷纷看好该市场。老年人用药市场潜力巨大，市场前景看 好。 中老年失禁用品需求增长 随着人们生活质量的不断提高，体面地、自由地生活成为中老年人的巨大需求。 成人失禁用品正是在这样一个背景下所衍生出的产物，尤其是正在逐入中老年阶段的 群体，对这类产品的认知度和接受度相较于他们的父辈，则开明了许多。而且，成人 失禁用品也正在朝着科技化，人性化的方向发展，在技术上已经可以为广大消费者提 供日趋完美的失禁解决方案。同时，由于生活水平的提高，消费者的需求意识正在觉 醒，消费欲望不断增强，这就为成人失禁用品市场的成熟打下了坚实的基础。 应该说，在中国，这方面的需求尤其突出。中国长期以来奉行独生子女政策，现 在每个年轻人需照顾 4 位以上的老人。子女们有孝心，也想尽孝，但激烈的社会竞争 环境，导致他们的时间和精力都成了稀缺资源。因此，子女们在尽孝方面需要更多的 帮助，除有孝心，“常回家看看”外，还需要更多的健康产品来帮助老年人实现“体面 地、有尊严地”生活。从这个角度上来讲，这是失禁用品产业能够形成规模的重要前 提之一。 中国早已已经进入老龄化社会。更为可观的是，近五年，中国 60 岁以上老人每年 将以超过 1000 万人的速度递增。有关部门估计：10 年过后，全国 60 岁以上老人将达 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 499 到 4 亿人以上，这里尚不包括需要全天候护理的病、残、痴、呆等各种人员。众多的 老年人口将是一个有待挖掘的、所剩不多的商业处女地。 成人失禁用品市场在国内基数低增长快，抢占先机是关键。一次性纸尿布作为典 型的吸收性卫生用品，生产原料和制造工艺都高于一般的清洁用纸，毛利空间也相应 较高。而主要作为改善老年人和残障人士生活质量的成人失禁用品，近年来在全球范 围内的销售额开始大幅上涨。中投顾问认为未来几年纸尿布行业前景十分广阔。 老年人专用化妆品市场庞大 近几年我国的化妆品消费市场在快速发展中呈现出市场需求细分化的特点。细分 化不仅仅是指品牌、品类、品种、功能和功效，它还包含着消费者群体化消费习惯， 以及消费者个人的消费习惯和个体化的消费趋势。个性化消费是整个消费品市场的发 展走向。化妆品的个性化消费集中地体现在人们的性别、职业和年龄段上。这里所说 的细分化也主要是指消费者性别、职业和年龄段的细分化。 现在市场上销售的化妆品，尽管许多是有防皱、祛斑、保湿、抗衰老的功效，但 大都适应的年龄段宽活，而专攻于老年特性和个性的专用化妆品，特别是专用化妆品 品类，品牌则很少，市场上老年人使用的化妆品和中、青年人基本是同品牌、同质地。 其实，老年人和中青年人在皮肤的衰老生理变化、护理的侧重面以及化妆美容的心理 追求等方面差异很大。 近几年我国已进入老龄社会，老年人专用化妆品的市场需求逐渐地凸现出来。老 年人的比重在大城市和城镇日益明显，这样一个庞大的老年人社会，它的需求是全方 位、多方面的。特别是随着社会经济的发展和人们经济收入的不断提高，美化生活、 美化自己、提高生活质量，将成为老龄人越来越高的追求。因此，老年化妆品市场特 别是老年专用化妆品，应当引起生产企业，特别是大品牌、大企业和商家的极大关注。 化妆品销售市场的细分化是蓬勃发展的化妆品经济必然的走向。把握这种发展趋 势，寻求新的发展契机，才能使品牌的市场销售有持久的发展动力和后劲。谁赢得了 未来的市场，谁也就赢得了未来的发展。化妆品生产企业应早日投入科研力量，开展 老年化妆品的研究、生产，推动我国的化妆品市场的细分化和更加蓬勃的发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 500 第十四章 2014-2018 年中国新型健康产业投资潜力分析 健康家居市场投资机会分析 行业概念界定 1、健康家居定义 健康家居的定义是借鉴世界卫生组织关于对人的健康的定义而界定的，健康家居 是满足生理、心理、社会等三方面健康的整体家居环境，被称为健康家居。 世界卫生组织提出“健康不仅是躯体没有疾病，还要具备心理健康、社会适应良 好和有道德“即满足“生理、心理、社会”三方面的健康因素，即没有疾病、心态积 极向上、社会交往良好。家居环境是为人服务的，因此健康的家居环境也必须满足世 界卫生组织对人的健康的要求，所以健康家居也需满足这三方面的需求。 2、生理健康 家居环境的生理健康指的是在整体的家居环境中，没有污染，不存在甲醛、苯、 二甲苯等有毒有害物质，对人的生理不产生危害。 甲醛、苯等有毒害物质存在于家居的装修材料、家具、饰品当中，在保障生理健 康的前提下，这些家居中的产品就必须是健康的，没有任何污染的，对建材、家具、 饰品的要求较高。 3、心理健康 家居环境的心理健康指的是在整体的家居环境中，不存在对人的心理产生危害的 因素，比如噪音、通风、色彩、光污染等对认得心理长生潜移默化的负面影响。 通风往往不被重视，但是风的流动速率和频率对人的影响十分大，特别是在家居 环境中，非常放松的情况下，更是如此，风分水学的一部分就是藏风聚气，是有科学 道理的，有的人睡一觉就中风了，就是家居的通风处理不好。 光线强度也会对人的心理产生影响，比如过暗的光线会产生压抑感，不同色温的 光给人的心理感受是不一样的。 色彩对人的心理暗示十分直观，人的第一直觉就是颜色，如果家居环境中的颜色 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 501 过于丰富或杂乱就会使人产生烦躁的情绪，而不同的颜色给人的心理感受也不同，如 红色会使人感觉到热烈、蓝色感觉到宁静、白色感觉到纯洁等等，但也要看具体的环 境如何，而不能把色彩单一来看。 4、社会健康 家居环境中的社会健康是指家居主人因自己的家居环境具有优雅的品味、能够凸 显主人的品味和文化，主人愿意将原本在酒店、咖啡厅等社交场所转移至家中，利用 具有品味的家居环境来招待朋友，通过具有高品位的家居环境来使朋友意识到主人的 高雅品味，从而实现“家社交”。 健康家居的主体使用者是人，因此家居环境的健康与否，不能脱离开人的健康而 单独存在，因此满足了人的三个健康需求的家居环境才能称之为健康家居，也因此使 健康家居成为具有生命气息的拟人化空间。 产业发展现状 早在 2008 年，在这个国内食品安全事件爆发的时点上，人们从“吃得健康”的基 础上开始关注“住得健康”，由此“健康家居”理念被引入市场并经历了屡次的翻新。 其后，近两年家居业“甲醛”事件屡遭曝光，“健康、绿色、低碳、环保”等标签开始 泛滥，一时间家具市场尽是一片“绿”。 “健康家居”这个一度被市场看好的“蓝海”，渐渐被易入、低标、无序等观点“断 崖化”。至于“健康家居”为何一直只是停留在概念层面而没有得到落实，这又是一个 涉及行业本质的发展难题。 在广州一家具特卖场里，某知名品牌木质家具表示，该公司家具属于国内 E1 和欧 美 E0 级别。不过，查询相关资料发现，即使在欧美等地区，所谓的官方标准也并没“E0 级”这一概念。尽管国际上并没有所谓的“E0 级”，但很多商家还是打出了 E0 级的旗 号。从建材到家具，并不乏这样宣传的品牌名企。 原因在于甲醛含量越低，对企业的原材料、生产技术和加工工艺要求越高，往往 只有行业内的技术领先者才能做到。但就目前行业来说，并没有真正的“E0”无醛产 品，只能让无醛无限的接近于零。目前国内所实行的甲醛检测标准与美国 CARB 认证、 日本的《日本农业标准》等甲醛检测标准相比，可以说是“不是同一个级别上的标准 较量”。 众商家之所以争相宣扬 E0 级，跟国标滞后于消费者的环保需求密不可分。存在的 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 502 即合理的，既然市场有这个标签的需求，商家便没有理由拒绝盈利的机会。企业是趋 利的，只要达到国家标准，市场就不能说其产品超标，至于因为使用总量带来的甲醛 超标企业也不属于违法范围。 国内的人造板材生产企业众多，其中以中小型企业为主，产品鱼龙混杂。由于成 本原因，目前地板和板材生产厂家使用量最大的是脲醛胶，占比大约 70%-80%，而使 用脲醛胶是板材和地板产品甲醛释放量不稳定的主要因素。有些厂商为应付检查，只 求短期达标，通过一些特殊化学处理手段，使板材短期内的甲醛释放量很低。 众所周知，在板材的生产过程中，甲醛释放量不稳定。某些不良厂商会从不同批 次的送检报告中，选择一批质量最好的检测报告公布并偷换概念，以此混淆为所有板 材甲醛释放量的常态。但是，木板材料的甲醛释放周期为 8-15 年，在一段时间后甲醛 释放量的不确定性就会显现。这也给一些不良企业制造了一个产品就低，宣传就高的 机会。 除检测制度有漏洞外，标准规定的分级也不合理。根据我国环保标准规定，可直 接用于室内环境的 E1 级产品，甲醛释放量为 定释放的浓度，没有规定室内的总量控制。所以当人造板的用量达到一定程度时，甲 醛释放量累积起来就可能会超标。也就是说，少量板材的甲醛释放量是达标的，但整 个房间的甲醛量就可能会超标。这样一来，就会给某些不良企业偷工减料、用廉价板 材、不注重胶黏剂质量等行为提供了“合法超标”的机会。 由于我国在建材和家具方面还没有一个国家标识的环保体系，因此一些不环保的 伪劣产品冲斥着市场，而普通的消费者在挑选购买时又难以识别，所以难免买到一些 劣质材料和家具。同时，市场上大大小小的室内环境检测机构越来越多。 综合上述的众多行业漏洞，于是就出现了“消费者使用了所谓的符合欧美高标准 环保健康材料装修后，室内异味依然如故，检测仍然超标”的情况。 目前，环保标准数量和家居认证太多，令人眼花缭乱，包括听上去十分权威正规 的中国地板行业十大影响力品牌、某省名牌产品、全国高科技木地板产品、中国环保 产品认证证书等等，几乎所有的卖家都宣称产品具备多种认证。 而实际上，很多认证国家根本没有承认，甚至很多环保认证花钱就能办。而一旦 具备了所谓的认证，不但能获得消费者的信任，产品的身价也会水涨船高。 “健康家居”的理念之所以难以实现，除了企业呼声高、行动少外，消费者缺乏 权威机构指导，对绿色家具的“无知”，也让很多企业钻了空子，使得整个市场、整个 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 503 行业缺少规范。监管部门的执法力度和威慑力不够，也让市场处于过度自由的状态， 导致了“健康家居”难以实现。 所以，环保认证体系混乱和标准落后的后果是伤害了消费者，也伤害了产业的健 康发展。不少厂家依靠认证卖出了产品，获得了眼前利益，损害的确是整个行业的健 康发展。作为企业来说，应当回归到以产品质量和服务为本质的道路上，不能依靠各 种认证为噱头忽悠消费者，共同维护行业的正面形象，推动行业的健康发展。 投资机会分析 随着生活水平的提高，消费者对自身健康越来越重视，尤其在家装时，对装饰材 料的选择标准逐渐发生着质的变化，从传统注重实用、便宜转为注重安全、健康，“绿 色、环保、安全、无害”成为消费者谈论最多的一个话题，人们对“绿色家居”的呼 声越来越高，节能环保材料越来越受消费者青睐。 同时，居室装修也逐渐走向时尚化、现代化，人们想尽可能用各种新颖、具有时 代感和视觉效果的装饰材料把居室打扮得豪华、漂亮。在享受这份舒适和气派的同时， 却忽略了一些非绿色装饰材料带来的污染性、放射性、致癌性的危害。 绿色装饰材料的市场需求量在不断增长，对目前竞争日益激烈的建材行业，无疑 是一种机遇和挑战。谁拥有技术含量高的绿色装饰产品，谁将获得市场主动权；谁坚 持走健康化道路，谁将夺取企业发展的制高点。 医疗旅游产业投资机会分析 产业内涵及产业链构成 目前，国际上对医疗旅游尚无统一的定义，但普遍认为医疗旅游实质上是国际旅 游业多样化发展中产生的一种新的旅游产品形式。 按照世界旅游组织的定义，医疗旅游是以医疗护理、疾病与健康、康复与修养为 主题的旅游服务。学者 Goodrich 强调了医疗旅游的复合性，将医疗（保健）旅游定义 为：在某些旅游设施（如宾馆）或目的地除了以当地优美的景色吸引游客外，还向旅 游者有意推销其医疗健康服务设施。 医疗旅游产业链是旅游产业链和医疗产业链的接通，同时又是对二者的延伸。通 过医疗业和旅游业的接通，实现了产业的横向扩张和纵向延伸。医疗旅游服务不是医 疗产业和旅游产业简单叠加，医疗旅游服务既需做好医疗旅游的内部协调，即旅游部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 504 门、医疗机构、交通、酒店等相关行业要相互协调，还需要加强对外合作，要与目标 客源市场的医疗旅游中介公司、医疗机构和保险公司沟通联系，把医疗旅游治疗列入 其医疗保险范围内；并利用医疗旅游相关政策优势和有利条件，推出可长期居留的医 疗签证等，满足广大医疗旅游者不同层次的需求，为其提供系统而个性化的医疗旅游 服务。 医疗旅游产业链的构建涉及政府、产业管理者、投资者、经营者等诸多方面，需 要以上诸多角色各尽所能，同时衔接配合，使得医疗产业和旅游产业在获得规模经济 效益的同时，又可以获得范围经济效益。因此，在医疗旅游产业中，医疗产业的专业 化、规模化，协同旅游产业的专业化、规模化，由此而产生的医疗旅游产业链，可以 带来更大范围的经济效益。 图表 213 医疗旅游产业链构成图 资料来源：中投顾问产业研究中心 综合效益分析 医疗旅游业在发展过程中充分凸现出经济、社会、旅游三方效益，是促进医疗和 旅游双赢，既利民又利国的产业。 经济效益：在很多国家，医疗旅游已经成为旅游产业的支柱。由于医疗旅游自身 具有的综合效应，其发展需要许多相关产业的支持，同时也推动相关产业随之发展； 此外，国际医疗旅游的目标市场大多为本国以外的国际市场，其发展有利于增加外汇 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 505 收入。由此可见，医疗旅游将会是全球范围内具有巨大经济效益的行业之一，有益于 促进经济发展。 社会效益：一方面，医疗旅游的发展能通过人员的交流和经济的交往加深各国的 联系与合作，进而带动本国医疗卫生和旅游等事业的综合发展，并提升国家形象；另 一方面，医疗旅游的发展能够增加就业岗位，有利于减小地区贫富差距，维护社会稳 定。 环境效益：医疗旅游作为以医疗技术和旅游资源为依托的产业，具有特殊的环境 效益，主要体现在旅游资源和生态环境的保护、基础设施的建设与维护等方面，有利 于建立旅游业可持续发展的新模式，确保医疗旅游旅游资源时空上的持续性和扩展性。 产业发展现状 一、国外发展概况 当前医疗旅游业在世界范围内蓬勃发展，从起初的疗养旅行活动逐渐发展成为包 含治疗、度假、疗养、健身等多种旅游活动的医疗旅游系统，旅游市场范围更加广阔， 亚洲、欧洲、美洲、非洲等地区都纷纷开发医疗旅游产品，在全球范围内涌现出多种 类型的医疗旅游目的地，如瑞士、迪拜等高档奢华服务型的医疗旅游目的地，毛里求 斯、匈牙利、韩国等特色医疗资源型的医疗旅游目的地，新加坡、日本等优质医疗系 统型的医疗旅游目的地，泰国、印度等低成本型的医疗旅游目的地。它们各具特色， 已经成为当地具有显著经济效益的现代时尚旅游产业之一。 2000年世界医疗旅游业的总产值不足百亿美元，而到了 2005年已达到200亿美元， 2010 年全球医疗旅游就有 750 亿美元的市场，其发展势头十分惊人。各国正在以特色 医疗资源优势吸引着世界各地的消费者，并换来了巨大的外汇收入。 诱惑：费用低廉 理查德来自于美国，但却在墨西哥著名的私立医院 ABC 医院接受胃旁路手术。其 原因是，在美国做这项手术需花费 2 万 万美元，而在这家医院约为 万 万美 元，最多可以节省 40%的费用。 近年来，有越来越多的像理查德一样的外国游客选择到墨西哥接受医疗服务。墨 西哥医疗旅游业近年来迅速发展无疑得益于其显著的价格优势，拿目前吸引外国游客 最多的牙科、眼科和整形外科来说，这些科目的手术费用大约比美国同类手术费用低 60%-80%。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 506 哥斯达黎加同样因为价格优势吸引了越来越多的北美人。加拿大房屋清洁工玛莱 娜需要换牙时，她没有选择当地的医院，而是直接飞往了哥斯达黎加。她算了一笔账： 医疗费是 4000 美元，加上机票和两周的住宿餐饮费用，总支出也不到 1 万美元，她还 能抽出几天时间参观哥斯达黎加国家公园。而在加拿大，光看牙医一项就要花费 1 万 美元。近些年出于医疗目的访问哥斯达黎加的游客越来越多，2009 年为 3 万人次，2010 年为 万人次，2011 年则接近 4 万人次。 优势：医术一流 印度是发展医疗旅游起步较早的国家，目前已经初步形成规模。起初，到印度求 医的主要是邻国、西亚及非洲国家的患者，但近年来自美国、英国和欧洲其他国家的 人数明显增加。除了价格优势外，最主要的原因是医疗水平一流。与亚洲其他医疗旅 游目的地以整形外科吸引外国游客相比，印度医院则更擅长心脏、神经和矫形手术等 更为高端的医疗技术。另外，西方国家的患者需要提前预约排队才能享受本国的医疗 福利，但来印度就医就不用排队了。 墨西哥医疗水准在近年来不断得到提高，2012 年墨西哥已经有 9 家医院获得了美 国医疗机构评审联合会的审核认证。墨西哥一些医疗机构在心脏搭桥、膝关节置换、 胃旁路等手术上的医疗水平已经可以和美国相媲美。质优价廉的医疗服务，再加上与 美国邻近的地理优势，墨西哥吸引了大量的美国游客前来接受医疗服务，尤其是许多 在美国没有医疗保险的西班牙语裔移民更成为了墨西哥医疗旅游市场的重要客源。 医疗旅游为各医疗目的国带来了可观的收入。2011 年，医疗旅游为哥斯达黎加的 医疗业带来 亿美元收入，而患者在住宿、餐饮、旅行和购物方面则贡献了 8400 万美元。墨西哥旅游部预计，到 2015 年墨西哥每年将接待 45 万人次的医疗旅游者， 预计将创收 亿美元；2020 年此类游客每年将达到 65 万人次，创收 亿美元。 印度医疗旅游业的蓬勃发展带动了包括医院、医疗器械和制药等相关产业的发展。2009 年至 2012 年间，印度医疗旅游人数的年复合增长率超过 19%，2012 年患者人数达 110 万人次，年收入约为 22 亿美元。未来 5 年，医疗旅游业有望为印度国内生产总值贡献 25 个百分点。 未来：做好服务 2012 年，印度政府宣布增加放宽部分国家旅游签证政策，这是刺激医疗旅游市场 增长的一大重要举措。此外，印度的高档私人医院开始为海外病人定制服务，如提供 机场接送，无线互联网服务的私人病房，在接受手术治疗的同时享受美食，以及在土 邦王宫住宿几个晚上的配套休闲旅游项目等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 507 在墨西哥，一些金融机构推出医疗旅游贷款服务。比如，加拿大丰业银行墨西哥 分行 2012 年 3 月份推出了面向加拿大游客的医疗旅游贷款服务，以便利其支付在墨的 手术及其交通、住宿等一系列费用。例如，一项胃旁路减肥手术的手术费用加上交通、 住宿等费用共计约为 2 万美元，游客可申请为期 3 年的贷款，每月仅需支付 750 美元。 此外，为了吸引更多的美国游客来墨西哥进行医疗旅游，墨西哥医疗行业还开始与美 国一些私人医疗保险公司进行协商合作，使其一些医疗保险可以覆盖到墨西哥的医疗 服务。 二、国内发展状况 我国是旅游资源大国，同时又拥有以中医药为特色的极为丰富的医疗资源。面对 持续增长的世界医疗旅游市场，如何发展中国医疗旅游产业成为中国社会各界乃至全 世界关注的焦点。目前，海南省、广东省、北京市、四川省等地已经在全国范围内率 先探索医疗旅游的发展，例如，海南省提出了打造国家级中医康复保健旅游示范基地 的计划，并开始建设国际科学养生岛。尽管国内部分地区的医疗旅游业已经初具规模， 但从总体上看，中国医疗旅游的发展还处于起步阶段。 当前，国内企业积极掘金医疗旅游和高端医疗服务这一巨大市场的。2012 年开业 的北京慈铭奥亚医疗会所，以其极致的私人医疗服务，吸引了京城众多精英人士。上 海太阳岛国际俱乐部则以水疗、中医、农场等多个项目大力发展保健养生旅游，办得 有声有色。中国医疗旅游行业，不仅仅是输出高端消费者，也能吸引到大量的海外客 人。 2013 年举办的上海国际医疗保健旅游大会是国内首个医疗旅游和高端医疗保健服 务的专业展，大会设有“名牌医院及医疗旅游”、“抗衰老与医学美容”、“中华传统医 学保健养生体验”、“温泉、水疗与定制旅游”等丰富的内容。大会吸引了众多国内外 知名医疗保健机构的参与，引爆我国医疗旅游市场。 成功要素分析 1、具有竞争力的性价比 低廉的价格是东南亚国家的医疗旅游在近些年来取得飞速发展的最重要的因素。 在泰国和马来西亚从事同类的医疗检查的收费不到发达国家比如英国、美国五分之一， 同时这些国家的医疗服务水平也具有相当的水准。马来西亚建立了一大批优质的医疗 中心，这些机构除了拥有专业化的专业医师外，还配备了先进的医疗器械以及舒适的 就医环境。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 508 2、超高水平的、专业化的医疗服务 性价比优势是医疗旅游在东南亚等发展中国家取得迅猛发展的原因，但对于欧美 等发达国家来说，他们希望寻找另外一个细分市场发展自己的医疗旅游，这实际上就 是市场竞争中的差异化战略。通过提供超出一般水平、专业化的医疗服务来使自己的 医疗服务产品更具吸引力。比如，伦敦桥医院（London Bridge Hospital）提供到机场接 送的服务，其接待大厅堪比五星级酒店。英、美的某些医院不但为医疗旅游者在治疗 期间提供精心的照顾，而且他们的家属也可以同他们住在一起。此外，澳大利亚的某 些医院为了吸引国际医疗旅游者，将医疗服务高度专业化，甚至专注到“皮肤癌”这 样的细分领域，某些护士甚至被培训为所谓的“肿瘤护士”。 3、专业化的运营机构 随着现代旅游业市场化程度、多样化程度的不断提升，旅游市场的竞争日趋激烈， 对于旅游运营商来说必须不断地推出创新产品。医疗旅游市场作为个性化、复合化的 新兴旅游项目已经受到旅游运营商等旅游中介组织的青睐。新加坡的多个传统的大型 旅游运营商已经关注医疗旅游这一细分市场，并且有针对性对医疗旅游产品进行组合， 这些医疗旅游产品既包含了定制化的医疗服务又包含多种休闲娱乐项目。 发展优势分析 在我国，各大城市相继推出医疗旅游项目，主要以疗养型为主。咸阳建立了全国 第一所中医药科技博物馆，依托温泉、医药发展了足疗保健养生产品；桂林将山水旅 游资源与疗养院等医院相结合，发展医疗旅游；三亚则大力发展“中医国际疗养游” 等。国内虽然已经将医疗旅游纳入旅游项目开发，但是旅游目的地并不多，且各地特 色医疗尚未被充分发掘，也未开发出满足旅游者个性化需求的专项医疗旅游产品。 因此，医疗旅游可成为旅游度假区发展的新思路。我国发展医疗旅游度假区的条 件已经基本成熟。 首先，随着我国经济快速发展，国民收入增加，带薪年假制度的落实，旅游发展 逐步从单纯的观光旅游转型为观光、休闲、度假、复合体验旅游，加之新医改的出台， 这些都为我国医疗旅游的发展提供了良好的条件和坚实的保障。 其次，传统的针灸、刮痧、拔罐、气功、太极拳、按摩、药膳、药酒、洗温泉等 都是可供选择的具有巨大发展空间保健旅游项目，如果再配上中草药等保健品的旅游 纪念品开发，以及有关中医理念的参观学习，一定能使我国的医疗旅游得到长足的发 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 509 再次，由于我国特殊的人口政策，中国老年化速度极快，刘易斯拐点劳动力供大 于求，甚至短缺的问题，一定会在不长的时间里面出现，因而老年群体将首先带动我 国医疗旅游的发展。 最后，我国目前还处于工业化城市化阶段，现代人的身心普遍处于亚健康状态， 受全球整体健康理念和养生动机的影响，医疗旅游也将成为现代旅游的重要诉求，其 主体的年龄范畴也将由中老年扩展到老中青的多代空间，将面临广阔的市场需求。此 外，德国、新加坡、印度、泰国等国家，已瞄准正在崛起了中国医疗旅游市场，而国 内尚未引起足够的重视。 投资机会分析 日本、韩国、瑞士等发达国家的医疗旅游产业发展成熟，每年都吸引许多外来者 前去消费。到 2020 年时，医疗健康相关服务业将可能成为全球最大产业，观光休闲旅 游相关服务业则是次于其的产业，两者相结合占世界 GDP 的 22%。 随着国内经济发展，国人对医疗旅游的需求也在与日俱增。我国每年到韩国、日 本、美国等国家接受美容、抗衰老、亚健康、体检等医疗服务，消费超过 50 亿美元。 在国家扩大消费的国策之下，发展新兴的医疗旅游业有利于促进这一目标实现， 将外流的消费拉回国内。目前国内也有部分城市在推进这一新兴产业的发展，上海、 北京和海南等地区就明确提出大力发展医疗旅游业。 看好中国医疗旅游市场有三个方面的原因：一是随着中国经济的发展，中国的生 活水平和生活环境有了很大的改善，中国的医疗设施也越来越好，而各种费用，特别 是医疗费用很低，这为中国医疗旅游市场提供了物质条件。二是中医吸引了很多的美 国人，这不仅因为中医的成本很低，还是因为确有疗效。三是西方国家的商业保险机 构看好中国市场，以美国为例，保险公司每年都要支付一大笔其客户在美国看病的费 用，而由保险公司组织的到东南亚等地区的医疗旅游的费用大大低于在美国就医的费 用。 有机农业产业投资机会分析 行业定义及特征 一、有机农业的定义 有机食品是以有机农业生产体系为前提，有机农业是一种完全不用化学合成的肥 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 510 料、农药、生长调节剂、畜禽饲料添加剂等物质，也不使用基因工程生物及其产物的 生产体系，其核心是建立和恢复农业生态系统的生物多样性和良性循环，以维持农业 的可持续发展。 国际有机农业运动联合会（IFOAM）给有机农业下的定义为：有机农业包括所有 能促进环境、社会和经济良性发展的农业生产系统。这些系统将农地土壤肥力作为成 功生产的关键。通过尊重植物、动物和景观的自然能力，达到使农业和环境各方面质 量都最完善的目标。有机农业通过禁止使用化学合成的肥料、农药和药品而极大地减 少外部物质投入，相反利用强有力的自然规律来增加农业产量和抗病能力。有机农业 坚持世界普遍可接受的原则，并据当地的社会经济、地理气候和文化背景具体实施。 因此，IFOAM 强调和运行发展当地和地区水平的自我支持系统。 从这个定义可以看出有机农业的目的是达到环境、社会和经济三大效益的协调发 展。有机农业非常注重当地土壤的质量，注重系统内营养物质的循环，注重农业生产 要遵循自然规律，并强调因地制宜的原则。在有机农业生产体系中，作物秸杆、畜禽 粪肥、豆科作物、绿肥和有机废弃物是土壤肥力的主要来源；作物轮作以及各种物理、 生物和生态措施是控制杂草和病虫害的主要手段。有机农业生产体系的建立需要有一 个有机转换过程。 二、有机农业的特征 1、有机产品为消费者提供更多的收益 有机农业运动蓬勃发展的源动力来自于消费者对有机产品的需求。消费者特别是 欧美的消费者之所以愿意出高价购买有机产品，是因为他们认为有机产品有利于健康， 有机生产方式有利于保护环境或对落后国家的农民有益。很多消费者相信，有机产品 对健康更有好处，或感官性质量更好。对于一些人来说，对食品安全的担忧是其购买 有机食品的主要动机，而另一些人更关心的是环境方面。 人们对那些仅仅是满足消费者的主观需要的产品的评价程度是随着生活水平的提 高而提高，当食物不足时，消费者仅仅着眼于基本效用的满足，即着眼于能量和营养 成分的摄入，随着对基本效用的满足，消费者的需要重点逐渐向质量特征转移。随着 生活水平的提高和对食品在数量上总需求的饱和，消费者对食品质量的要求越来越高。 谈到质量，人们通常的理解往往较窄，人们往往限于从营养价值、健康价值以及适用 和利用价值方面理解。人们对有机食品的质量概念和特征的理解，是一种产品所具有 的能够满足消费者愿望的所有特征的总和，并且不论这些特征是可以进行客观度量的， 还是仅仅适合于消费者的主观愿望的。例如关于有益于环境的农业生产方式和体恤牲 畜的畜产品生产方式，为了获得这些附加效用的满足，消费者也情愿支付较高的价格。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 511 人们对那些仅仅是满足消费者的主观需要的产品的评价程度，是随着生活水平的提高 而提高的。当食物不足时，消费者仅仅着眼于基本效用的满足，即着眼于能量和营养 成分的摄入。随着对基本效用的满足，消费者的需要重点逐渐向质量特征转移。食物 除了必须提供基本效用之外，日益被要求提供一系列附加效用，如环境友好、社会公 平等等。 2、有机产品的生产和销售成本较高 所有有机生产方式的主要特征是：在作物和饲料生产中限制使用合成肥料和杀虫 剂；在家畜生产中限制使用人造的卫生保健产品、生长调节剂和激素；在收获后的处 理中限制使用人造防腐剂和放射性物质；在食品产业链的各个环节限制使用转基因物 质。由于以上这些限制，向有机农业转换将使农业生产发生重大改变：首先，是生产 要素投入的改变。在减少合成肥料和杀虫剂使用的同时，需要增加其它投入，如有机 物质、劳动和机械；其次，影响产量和质量变化的轮作将改变总产出和收入（现在和 将来的）；第三，这又会依次影响食品安全和自然环境；第四，这些变化还会影响社区 内的社会变化，并受到社区内的社会变化的影响。 与依赖大量外部投入的农业系统相比，有机农场的农作物产量一般较低，特别是 在转换期间。例如，在欧洲，有机生产方式的谷物产量一般仅是高投入管理方式下的 60-70%。有机牧场的载畜量也较低。因为饲养家畜的每公顷收入比农作物低，有机谷 类或家畜生产者将因为较低的产量和较高的成本而遭受双重的损失，在转换期间这种 情况会更明显。因为需要经过特殊处理来保持有机特性，使有机产品的销售成本相对 较高，另外，认证费用和销售规模小也是成本高的原因。因此，需要以较高的产品价 格或政府的财政补贴补偿有机生产者的损失。 3、过程导向的生产 有机产品与普通产品虽然在质量上存在差异，但是一般在外观上显现不出来，消 费者无法从产品的外观判断产品是否是有机产品。有机产品的一些内涵本身就不在产 品外观上表现出来，如环境友好、社会公平、动物福利等，它们是一种观念性的、而 非物质性的属性。因此，有机农业最突出的特征是强调生产过程而不是产品本身。它 必须通过一个可信的认证方案，使消费者确信产品是严格按照规定的标准生产的，保 证消费者购买有机产品所付出的较高价格与产品的价值（既包括对个人的价值也包括 对社会的价值）是相符合的。 有机食品是根据有机农业标准进行生产、加工，并经有机食品认证机构认证的农 副产品，它不使用化肥、农药，提倡使用有机肥和病虫害生物防治，是一种真正纯天 然、高品质的环保健康食品。消费者购买有机食品的首要动机在于有机食品是健康食 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 512 品，其次是有机农业有利于环境保护和社会公平。而有机经营者从事有机农业的首要 目的是为了获得比传统农业更高的利润。而有机农业的成本比传统农业高，为了补偿 高成本就需要更高的价格。消费者因为有机产品无污染、富营养、有利于环境保护等 也愿意支付较高的价格。但是，由于有机产品的价格较高，就容易遭致机会主义者的 欺诈行为。在有机产品与普通产品的差别难以从外观上判断、甚至根本不包含在产品 中的条件下，就需要建立完善的有机认证制度保证有机产品的有机真实性，形成适当 的激励机制，保证有机生产者在追求自身收益最大化的同时也能够使消费者的需求得 到满足，并实现社会收益的最大化。如果没有适当的抵制性制度，就难以保护消费者 和真正的有机生产者的利益，有机农业的发展也就难以达到社会需要的最优水平。由 有机农产品自身的特征所决定，有机农业对制度有着较高的要求。 产业发展现状 有机食品通常是指来自于有机农业生产体系，根据有机农业生产要求和相应的生 产标准生产加工的，并通过独立的有机食品认证机构认证的农副产品，包括粮食、蔬 菜、水果、奶制品、畜禽产品、蜂蜜、水产品、调料等。随着人类社会进步及人们生 活水平的提高，人们对环境、生态及健康问题更加关注。人们对食品的要求从数量满 足改变为对质量更加注重，并提出农业可持续发展的要求。因此，有机食品的生产作 为环保时代的一个新兴产业，不仅满足了人们对无污染、安全、优质、营养食品的需 要，还为保护资源、改善生态环境、维持农业可持续发展起到了积极的促进作用。 我国自 1990 年获得第 1 个有机食品认证以来，经过 20 多年的努力，有机食品获 得了长足发展。截至 2011 年底，仅由中绿华夏有机食品认证中心认证的有机食品企业 总数已达到 1202 家，产品总数达到 5598 个。产品实物总量 万吨，认证面积 万公顷。其中，新认证企业 372 家，比 2010 年增长 %。 目前，我国有机和有机转换产品已有约 50 大类，400-500 个品种，包括蔬菜、豆 类、杂粮、水产品、野生采集产品。中国有机产业发展正式起步至今，已经形成一定 规模。截止 2010 年底，全国约有 2512 家有机生产企业，总共有机面积 万公顷， 转换面积 万公顷，合计约 万公顷。其中种植业：企业 1241 家，面积 万公顷，产量 万吨，国内销售 亿元，国外销售 亿美元；畜牧业：企业 62 家， 万头（只），放牧面积 万公顷，产量 万吨，国内销售 亿元。 国外销售 1970 万美元；水产：企业 107 家，面积 万公顷， 万吨，国内销售 亿元，国外销售 5000 万美元；蜂产品：企业 35 家， 万群， 万吨，国内销售 亿元，国外销售 2270 万美元；食用菌：企业 23 家，面积 万公顷，产量 7042 吨， 国内销售 亿元，国外销售 1480 万美元；加工：企业 478 家， 万吨，国内销售 收入 亿元，国外销售 2120 万美元；野生采集：企业 64 家，野生采集面积 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 513 万公顷，产量 万吨，国内销售 亿元，国外销售 2000 万美元。总体呈现快速发 展态势，发展潜力巨大。 当前，我国经济每年保持 8%左右增速，居民收入大幅增加。经济的快速发展也带 来了环境、土壤污染。人们开始关注食品安全，有机食品成为市场宠儿，有机食品属 于食品一员，但其品质及食用安全性远远高于普通食品，价格也远远高于普通食品。 全球有机食品市场正以 20%～30%的速度增长，我国的有机食品产业也保持了较好的 发展态势。未来十年，预计中国有机农业的生产面积以及产品生产的年均增长为 20%～ 30%，在农产品生产面积中占有 1%～%的份额。有机食品出口占农产品出口比重将 达到或超过 5%，但部分有机食品仍将依赖进口，特别是奶制品、葡萄酒、巧克力、燕 麦、糖、水果等产品。 目前有机农产品生产主要是以豆类蔬菜、茄果类蔬菜、根茎类蔬菜为主，有少量 的叶菜类蔬菜及杂粮（耐储藏）。 投资态势分析 有机农业是一个需要大投入的行业，这一新兴行业具有可供炒作的全新概念。近 几年来，风投和私募在农业上的投资逐年递增，2010 年后更呈现爆发性增长。数据显 示，2006 年，私募股权机构投资于农业项目的金额仅为 亿美元，2007 年增长至 亿美元，2010 年则达到 亿美元，超过前 4 年的总和。这一数字还在继续快 速增长。 私募和风投追求的是快速获得高回报，因此，在这轮资金注入潮中，最得益的企 业往往并不一定是产品最安全的，而是市场运作最成功的。多利的创始人有着丰富的 企业运作经验，邀请加盟的两位职业经理人又是其 MBA 同学，此前在著名企业担任 要职。有着这样的领导团队，多利的迅速壮大自然不足为奇，至 2013 年 3 月，多利得 到的融资和风投已达 3 亿元，第三轮融资目标直指 5 亿元，希望尽快实现上市。目前 多利在上海已拥有 8000 名会员，市场占有率最高。 相反，一些不善于经营和宣传的小型农庄资金则难以为继，纷纷倒闭。2010 年时， 位于闵行和浦东等地的多家开心农场已有一些因经营惨淡萌生退意；而当年状态颇好 的南汇新城镇内“开心菜地”也在 2013 年改作他用。 继多利之后，一亩田也获得风投青睐，但一亩田至今尚未进行引入风头的操作。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 514 市场空间分析 农业部统计显示：截至 2012 年 6 月底，有机食品认证企业总数 798 家，产品总数 达到 4360 个。累计公示地理标志农产品 1044 个。目前，“三品一标”产品覆盖农产品 及加工食品的 1000 多个品种。尤其是上海、山西、河南等地近年来农业绿色化、生态 化、精品化的趋势十分明显。 需求决定供给，随着人们生活水平、消费水平的提高、消费理念的转变，有机食 品已经以飞快的速度得到消费者的青睐。走进各类农产品的展会，标榜“有机、健康” 的产品总是焦点；一家家专门销售有机食品的购物网站热闹活跃起来，销量不凡；披 露风险投资持续增加，工商资本进入有机农业，政策开始向有机农业倾斜，掘金有机 食品的商家逐年增多，不少商家已开始进行产品异化竞争使自己的有机食品脱颖而出。 有机农业的商业模式在探索中逐渐成型。中国的有机食品消费市场，经过十余年时间 培育，正迎来一轮爆发期。 全球有机市场发展前景广阔，从 2000 年至 2012 年，几乎都保持着每年 50 亿美元 的高速增长，而欧美等发达国家是这高速增长的主要受益者，其中，美国 2010 年有机 食品的增长率为 8%，而传统食品的增长率只有 1%。在如此庞大的市场前景下，我国 有机食品的出口占全部出口农产品的比例仅为 %。《2012 全球有机农业年鉴》显示， 中国拥有 140 万公顷的有机农业土地，排名亚洲第一。2010 年，我国共有有机食品生 产企业 1202 家，生产有机食品 5598 种，有机食品国内认证面积达到 万亩。2010 年有机食品国内销售额为 亿元，出口总额达到 亿美元，但是这一总额仅占 全球市场的 %，不足 1%；相比之下，中国的有机产品市场仍然任重而道远。 投资机会分析 对比有机农业的产业特征：中国有庞大的种植面积，得天独厚的自然资源；丰富 且低廉的劳动力。这些让我国的有机农业相较于国外的有机农业有着很大的先天性竞 争优势。因而机会在于规模化的有机农业生产企业，有机肥料生产企业等。 中国粮食自给率已经跌破 90%。如果按一个人一年吃 800 斤粮食，2012 年相当于 进口粮食养活了 亿中国人。而且，虽然我国粮食产量九连增，但是粮食供求总量趋 紧，结构性矛盾越来越突出。由于国内农业资源有限，必须要通过进口来平衡供和求， 但是中国是 13 亿人的大国，如果口粮长期都不能自给的话，国外生产的小麦、稻谷的 价格，中国可能难以承受。 粮食供给只是一个方面。粮食安全才是重中之重，很多人认为粮食安全应该是国 家层面考虑的事情。但是在这一块，涌现出很大的投资机遇。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 515 江苏扬州市宝应县是江苏有名的产粮大县，为了提高水稻质量、增加农民收入， 近年来致力发展有机农业。扬州宝应湖西岛有机农场有限公司和县里合作，和农户合 作，种植有机水稻，不仅农民得到了实惠，宝应湖西岛有机农场有限公司也发展成为 一个集种植、加工、销售为一条龙的大型有机产品企业。 2012 年，汇源集团与国内有机食品巨头正谷（北京）农业发展有限公司宣布进行 战略合作，共同发展有机农业。双方的战略合作主要包含联合开发有机农业生产基地， 共同组建有机农业技术与研发中心，合力推广有机农业理念，携手开展基地参观和有 机农业生产、消费的体验式推广等。 实际上，看一组数据也能看到该行业的前景。2010 年全球有机农业销售额达到 591 亿美元，而中国仅有 16 亿美元，销售额仅占全球的 %。有机农业属于新兴的朝阳 产业，拥有广阔的发展前景和消费市场，而目前中国的有机农业正处于起步阶段，特 别需要龙头企业的带动。 并且中国频出食品安全问题，有机农业的发展恰恰可以修正此问题。因此无论是 中粮、还是京东，都在力推自己的有机食品。 除了源头企业之外，渠道商也因为有机食品获得巨大的利益。时至今日，卖有机 食品的地方，已不止乐活城。全国性的大型超市如家乐福、沃尔玛、华润，小规模的 连锁店如北京的婕妮璐和上海的城市超市，均以有机食品作为了自己一个卖点。 投资运作策略 一、有机食品商业运作的关键要素 1、价值化导向 “有机食品”是高价值产品，价格高、品质好、成本高是其产品的重要表现，高 价格的背后是产品的高品质、严格化生产管理。既然产品的品类属性就是“高品质、 高价值”，那么其商业运作就要以“价值化”为导向，以严格的“有机标准生产”保障 产品的高品质，以“价值化”为导向进行产品设计组合，同时更多关注对消费者的“有 机消费价值”。 典型案例：浙江“千岛湖”的有机鱼头价格高、口味好、品质高，这缘自其严格 的养殖生产、高标准的要求，同时更多生产“高品质、高价格、高特色”等高端产品， 持续呈现“高价值”的消费定位，以此赢得市场好评。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 516 2、消费者体验式销售 “有机食品”的价格是比较高的，消费者在购买时更关注一种“有机消费式”的 体验，不但是产品本身的“高价值”保证，更要让消费者切身体验到“有机食品”的 “高消费价值”，或是直接在终端进行“有机消费式体验”，或是邀请消费者到生产基 地进行实地观光，或是进行直接的“有机消费教育”，不一而足，“体验”也是其“高 价值消费”的实际支撑和具体承现。 典型案例：北京“蟹岛”以“生态农业和有机食品”为发展契机，内建生产基地， 外拓销售市场，与消费者亲密接触，观光、考察等体验方式应用不穷，既宣传了有机 消费理念，又推广了其“高端、优质、高价值”的品牌定位。 3、产业链式布局运作 “有机食品”的商业运作涉及到生产、制造、销售、资本等多个环节，既要有高 品质的“有机食品”生产，符合“有机食品”的生产规范、运作标准；又要积极建设 “有机消费体验式终端”，彰显产品的“高价值”，更需要大量的资本投入，这些均需 要“有机食品企业”进行“全产业链”布局，以资本的力量开展多种合作，或掌控、 或参股、或战略结盟，进行“全产业链”的布局运作。 典型案例：浙江武义的“更香有机茶”不但在浙江、福建、广西拥有 3 个茶叶生 产基地、6 万多亩茶园、5 家全资子公司，更有全国 100 余家有机茶直营连锁，产品远 销美国、欧盟、日本等海外市场，以整体的“产业链优势”来推动商业运营。 二、有机食品的投资运作路径 1、产业化运作，整合产业链 “有机食品”的商业运作涉及到生产基地、加工厂、销售公司、投资方等多种商 业主体，其分布在产业链的上中下游，各有其竞争优势，而消费者“高价值性的有机 消费体验”需要各环节的协作，产业链整合势在必行。 具体操作方法：1）可以运用资本的力量收购、控股产业链的关联公司，增大自己 的竞争优势；2）可以发挥自己的“核心竞争优势”，定位于产业链的“优势环节”，或 是专注于生产，或是专注于渠道运作等；3）可以与关联公司结成战略同盟，强化自己 “整体产业链”的运作，必要时组建集团，开展集团化运作。 2、掌控原料产地，聚焦高品质生产 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 517 “有机食品”的生产基地是重中之重，也是资本投资的重点所在，消费者对于“有 机食品”的认知目前仍停留在“生产规范化、安全有机”等方面，“优秀的生产基地建 设”是其商业运作的核心环节之一，既可以提升自己“有机食品”的品牌形象、强化 自己的优秀品牌认知，又可以为后续的商业运作奠定优良的生产基础。 具体操作方法：1）可以投资建设“有机化生产基地”，获得国家有机产品生产的 “相关认证”；2）可以收购比较好的“有机产品生产基地”，快速完成生产基地布局； 3）可以与现有的优秀生产基地合作，由其代种“有机产品”，发展订单“有机农业”。 典型案例：北京“留民营村”，其是中国“生态农业第一村”，依托自然环境优势， 构建生态农业，制造“优质有机食品”，以产促销，协同发展，并开展“生态游”项目， 多方面推动企业成长。 3、建立全国性销售网络，以渠道反控市场 “有机食品”的销售渠道是其重要的投资环节，目前全国尚无强势的“有机食品” 渠道运营商，现有行业内的渠道多是单体门店销售、部分区域性有机食品连锁等，现 在投资“有机食品专卖店”无疑会占据行业先机，引领行业发展。 1）可以收购现有的食品专卖店销售网络，提升为“有机食品专卖店”；2）可先收 购其生产基地，再以基地-全球品牌网-影响其销售网络。 典型案例：“乐活城”是全国知名的“有机食品连锁门店”，其渠道网络遍及全国， 销售模式相对成熟，“直营门店”的投资操作无疑更便于同消费者沟通，更便于传递品 牌的“乐活”理念，也更契合现有的中国“有机食品”行业实际状况。 4、布局互联网销售，谋求线上线下的协同 有机食品行业的门店销售是主流，“互联网销售”是行业未来发展的的重要趋势。 大量的淘宝有机食品店、有机食品网站不断涌现，一些优秀的“有机食品网站”深受 消费者欢迎；网站在销售“有机食品”的同时，也在不断传播“有机食品”消费理念， 培育“有机消费市场”，更有一些厂家把网上销售和门店销售结合起来，实现线下线下 的联动。 具体操作方法：1）在稳固门店销售的基础上拓展“网络销售渠道”，实现线上线 下的协同销售；2）可以主营“有机食品网络店”销售，结合 DM 直销、会员制销售等， 扩大“有机食品”的消费人群；3）重新定位“网络销售”，将其作为一个崭新的运营 平台，发挥其销售量大、覆盖区域广等功能，彰显其“销售平台”的定位。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 518 典型案例：北京“博扬”有机食品，其将“网络销售”定位于“批量式销售平台”， 立足于批发通路和团购通路开拓，以“礼品卡”等形式广泛拓展客户，实现线上线下 的协同运作，并在“当当网”等知名网站开设网店，将平台的功能发挥至最大。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 519 第十五章 2014-2018 年目标客户细分市场投资机会分析 儿童市场 我国儿童健康状况 根据国际惯例，0 岁至 18 岁的孩子统称为“儿童”。这虽然与我国习惯判断有所出 入，但从产业分析角度，我国青少年在 18 岁前一般也没有自己的支付能力，可以认为 对健康服务产业而言仍具有较明显的共性，故此处对儿童界定采用国际标准。 新中国成立之初，我国儿童生存状况严峻，婴幼儿死亡率达到 200‰，居高不下的 婴幼儿死亡率使得全国人均期望寿命只有 35 岁。如今，我国人均期望寿命已经达到 73 岁。这其中，婴幼儿和儿童死亡率的持续下降功不可没。 1991 年全国 5 岁以下儿童死亡基础调查结果显示，全国 5 岁以下儿童死亡率为 61‰，2000 年这一数字是 ‰。2010 年的妇幼卫生监测统计表明，全国 5 岁以下儿 童死亡率已降为 ‰，婴儿死亡率从 2000 年的 ‰降到 2010 年的 ‰。 与此同时，儿童肺炎、腹泻等感染性疾病和急性传染病得到有效控制，低体重率 和生长迟缓率明显下降，儿童的营养状况也不断改善，儿童身高和体重有明显的增长。 全国 5 岁以下儿童中重度营养不良患病率从 2005 年的 %下降到 2010 年的 %。 2006 年卫生部公布的第 4 次儿童体格发育调查结果表明：我国儿童生长发育水平 有明显提高，6 岁儿童身高比 30 年前增加了 6 厘米，体重增长近 3 千克。 这些数字是我国儿童健康状况改善的有力证据，这些数字的背后是我国政府的不 懈努力。党和政府一直高度重视儿童工作，制定并实施了母婴保健法、《中国妇女发展 纲要》和《中国儿童发展纲要》。相关部门认真贯彻实施法律法规，着力推动儿童卫生 事业发展，实施妇幼重大公共卫生项目，不断提高儿童医疗保健服务水平，努力维护 和促进儿童健康。 “十一五”期间，我国免疫规划在原来覆盖 7 个疾病的基础上，扩展到 15 个疾病， 成为世界上计划免疫覆盖疾病病种最多的国家，为广大儿童编织了一张疾病防护网。 为了让农村儿童有一个健康、美好的未来，2010 年卫生部和民政部联手，提高农 村儿童白血病、先心病等重大疾病的医疗保障水平，新农合和医疗救助承担这些疾病 90%的费用。2009 年深化医药卫生体制改革启动以来，国家基本公共卫生服务项目全 面实施，还为城乡居民免费提供包括儿童保健在内的基本公共卫生服务。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 520 卫生部妇社司发布，从 2011 年起，人年均基本公共卫生服务经费标准从 15 元提 高到 25 元，新增经费主要用于扩大覆盖人群、提高服务质量和增加服务项目和内容。 儿童健康管理服务对象由此前的 0-3 岁扩大到 0-6 岁，每年新增服务人群约 4800 万人， 每个学龄前儿童均可免费获得 13 次保健服务。 儿童健康状况的改善毋庸置疑，但存在的问题也不容忽视。当前我国城乡之间、 地区之间和不同人群之间的儿童健康水平还存在着差距。儿童营养性疾病在农村重点 关注儿童贫血问题，在城市主要关注儿童肥胖问题；传染性疾病、伤害及重大疾病也 严重威胁着儿童健康。 儿童健康市场特点 从健康状态分析，我国儿童健康状态主要具有以下特点： 一、儿童健康水平的城乡差距、地区差距十分显著。农村地区的婴儿死亡率、五 岁以下儿童死亡率是城市的 1 倍，边远地区是沿海地区的 4 倍。农村儿童、边远地区 的儿童环境、营养水平亟待改善。 二、部分疾病仍在威胁着儿童的健康。由于儿童尚处于发育阶段，身体比较娇嫩， 容易遭受疾病的侵袭，肺炎、腹泻、营养不良是造成 5 岁以下儿童死亡的主要原因。 近年来，儿童患恶性疾病的比例也有所上升。 三、儿童生存环境中的一些不安全因素威胁着儿童的健康，并且影响到出生人口 的素质。这些因素包括不安全的饮水饮食、环境污染、被动吸引、意外伤害和艾滋病 等，儿童意外伤害是目前国际社会比较关注的问题。城市化和工业化的发展，道路、 交通、公共设施的增多和改变，给儿童的生存环境带来了更多危险因素，加之儿童缺 乏足够的自我保护意识和防范能力，因此，造成了儿童意外伤害发生率和死亡率的上 升。 四、微量营养素缺乏对我国儿童身体健康的损害较为严重的，如我国 0-17 岁的儿 童和青少年患病率为 %。在全国普及碘盐的情况下，我国 8 岁-10 岁儿童因碘缺乏 引起的甲状腺疾病的发生率仍达 %。我国儿童钙摄入量仅为膳食推荐供给量的 40% 左右。由于缺乏钙和维生素 D 引起骨骼发育不良，我国 0-3 岁儿童佝髅病患病率为 %。儿童维生素 A 缺乏问题也不容忽视，夜盲症和角膜干燥症在一些地区仍有发 生，有些农村地区儿童亚临床维生素 A 缺乏高大 60%。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 521 市场增长前景分析 我国儿童药物仅有 60 多种 国家食品药品监督管理局南方医药经济研究所预测，未来中国儿童用药销售额将 继续保持年均两位数以上的增长速度，预计到 2015 年将达到 669 亿元。由此可见，中 国儿童药品市场前景广阔。然而近年以来，儿童用药安全事件却屡见报端，某儿童退 烧药以及某儿童疫苗致命的消息引起了社会各界对儿童用药安全的广泛关注。 少年儿童需要适合其生理特征的药品帮助其摆脱病痛的困扰。统计数据显示，我 国有 亿少年儿童，这意味着中国儿童药品市场实际容量巨大。仅以感冒发烧为例， 0-12 岁儿童年平均发病率为 次，按每次发病 5 天计算，如果每天服用 3 包感冒颗 粒剂，总共就需要 亿包。中国儿童医药拥有至少 500 亿元的市场空间。 然而，国内数千家药厂中生产儿童药品的寥寥无几，而有着雄厚的科研实力，能 够自主开发儿童新药的专业药厂更是凤毛麟角。90%的市场份额被为数不多的外资企 业瓜分。更令人担忧的是，国内市场 90%的药物都没有儿童剂型，儿科医生靠经验用 药，安全隐患巨大。不仅药品市场如此，在保健品领域，外资、合资企业也表现得非 常强势。在儿童维生素市场，90%以上的份额都被惠氏、罗氏、施贵宝几大企业所占 据。 一方面儿童药对安全要求特别高；另一方面，儿童用药市场本来应该是一个大市 场，但是目前成人药品挤占了儿童用药市场，如果没有专门的销售渠道，通常的药品 生产企业无法在这个市场取得很好的效益。中国儿童药物的现状需要尽快改观，政府、 企业、公众应当携手为儿童量身订制药物。 在目前 3000 多种药物中，儿童药物大致有 60 种，但即便是这 60 种药物，也存在 剂型单一、品种单调的问题。同时，监测表明，中国儿童药物不良反应率是成人的 2 倍，新生儿更是高达 4 倍，中国每年死于不良用药的人中三分之一都是儿童。核心原 因在于儿童“无药可用”，儿童不得不将成人用药进行减量服用，而儿童的药物代谢跟 成人不同，其肝、肾等都在发育中，容易引起药物不良反应。 婴童保健市场潜力巨大 2009 年，修正药业集团在北方某些省份试水婴幼儿配方奶粉市场，低调却不失力 度地推出了高端价格系列的“修修爱”产品；无独有偶，2009 年 12 月初，上市公司海 王生物亦发布公告称，拟与大股东海王集团签订股权转让协议，收购海王集团所持海 王食品 75%的股权，而海王食品的主导产品就是婴幼儿奶粉、米粉等保健食品。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 522 按照国际制药业的经验，全球制药业 20 强中，不乏医药保健品业务与个人护理品 和婴童食品业务都发展得很好的大公司，如强生公司旗下的个人护理系列和婴幼儿护 理系列等。修正、海王生物与和黄中国医药科技三家药企在中国医药行业颇具代表性， 这是否意味着国内制药业近年来除了进军药妆和个人护理品领域外，亦战略性地开始 试水婴童食品市场？ 从市场前景来看，中国婴童食品市场潜力巨大：统计显示，自 2000 年以来，中国 婴童经济便以年增长率超过 30%的高速增长，目前，中国已经成为仅次于美国的第二 大婴童产品消费大国。而婴童经济中，奶粉和保健食品是最大的一块，至少占了一半 的市场份额。 在修正药业与和黄中国医药等制药公司看来，中国婴童保健市场已经在进入黄金 发展期，在未来几年内，有望迎来一个发展的高峰。在此之前，战略性的投入就显得 颇为关键。 市场投资机会分析 从产业需求角度分析，我国儿童健康服务主要存在以下机会： 1、5 岁以下低体重和生长迟缓儿童，城市占 3%，农村占 30%。目前除省会城市 外，我国中小学生平均身高均低于日本。中小城市 11 至 14 岁的男生低 厘米，农村 学生低 至 厘米。城乡中小学生贫血率达 20%和 30%。综合健康检查与指导具有 巨大市场。 2、城市肥胖儿成为影响少儿身心正常发育的主要慢性病。城市 7 至 18 岁男生肥 胖检出率为 10%。北京市中小学生肥胖率高达 15%至 17%。全国监测结果显示，60% 左右的年龄组超重及肥胖检出率有所上升，其中 10 岁至 12 岁城市男生平均上升了 个百分点，达 %。针对性检查与锻炼、饮食指导服务有较大发展空间。 3、患有心理疾患的儿童比率呈上升趋势。一项对北京等 22 个省市的调查显示， 中国儿童青少年行为问题检出率为 13%。心理健康服务有较大的细分市场空间。 4、视力不良检出率仍然居高不下，女生视力不良率在各阶段都高于男生。监测结 果显示，7 岁至 12 岁小学生视力不良检出率为 %（男生 %、女生 %），初 中生的视力不良检出率为 %（其中男生为 %、女生为 %），高中生的视力 不良检出率为 %（其中男生为 %、女生为 82%），大学生的视力不良检出率为 %（其中男生为 %、女生为 82%）。可以认为眼科检查与治疗有较大细分市场。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 523 5、我国 5 岁儿童中 77%都有龋齿，平均每个孩子有将近 5 颗坏牙。儿童牙科服务 是较大的细分市场。 6、此外针对儿童饮食营养问题检查与指导也具有较大的发展空间。 由于儿童健康消费支付者主要是其家长或监护人，对于儿童健康服务市场开发有 必要针对家长关爱心态与责任角度切入。由于儿童的快速成长性特点，建立长期跟踪 式服务更容易受到欢迎，也利于培养长期客户。 老年人市场 老年人健康状况 老年人健康状况堪忧 我国有多达 亿的人在吸烟，消耗了全世界近三分之一的烟草。肺源性心脏病（肺 心病）、哮喘、气管炎、肺气肿等疾病每年造成约 100 万人死亡和 500~1000 万人伤残。 呼吸道疾病的农村人口的首位死因，而恶性肿瘤则是城市人口的首位死因。每年死于 恶性肿瘤者达 130 万人，占死亡总数的五分之一。其中，肺癌的增幅是最大的，其次 的胃癌、肝癌、食管癌，这三种癌症共同占据了肿瘤致死人数的二分之一。脑卒中和 心脏导致的死亡人数占总数的四分之一，并且每年新发脑卒中 150 万人，死亡 100 万 人以上。每年有 1 亿人诊断为高血压，2 亿人诊断为糖尿病。这些触目惊心的数字中， 有一个共同的现象，就是老年人占了 %。 老年人忽视体检成疾病高发的主观原因 在所有患有慢性疾病的老年人中，90%的人没有定期体检的习惯。绝大部分人都 是因为发现了疾病之后，需要长期治疗，才不得不通过定期体检的方式对治疗效果进 行观察。在所有疾病中，有三分之一是完全可以通过定期体检、调节生活进行预防的， 有三分之一是可以通过定期体检早期发现、早期治疗，从而达到良好的治愈效果的。 另外三分之一，也可以通过体检、积极治疗，提高患者的生命质量，延长患者的生命 时间。正是因为现代社会的老年人没有定期体检的意识，才会导致疾病越过一道又一 道防线，给老年人的健康带来巨大危机。 老年人健康服务需求分析 1、疾病预防治疗型老年健康服务 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 524 由于老年人多数患有胃病、糖尿病、心血管病类、风湿病类疾病，针对病情检查 并展开抑制病情、减缓伤痛、促进健康的健康服务。 2、保健延年型老年健康服务 针对身体基本健康，具有良好身体状况的老年人，以定期检查预防，健康活动指 导与营养保健指导为主体的健康服务。 3、生活资讯型健康服务 针对身体基本健康，对于健康知识较为关注的老年人。以定期检查预防、健康资 讯服务为主体健康服务，如提供健康生活起居知识、健康活动健康资讯等。 老年人保健产品消费状况 调查中老年保健品市场显示，老年人对于保健品的花费远低于药品的花费。每月 平均医药费用为 261 元，而用于保健品的费用平均为 57 元。而且随着年龄的增长老年 人的医药费逐渐增多，而保健品的费用则没有大的变化。从依赖性上也可以看出，表 示常年离不开药品的有 %，远高于离不开保健品的 %的比例。认为保健品有没 有都行的比例是 %，也说明保健品在老年人生活中的重要性并不高。 调查显示，有 %的受访者至今没有使用过任何保健品，仅有 %的人正在使 用保健品。在使用过保健品的人中，%完全是他人赠送的，%是靠自己购买的。 说明在老年保健品消费中还存在着"买的不用，用的不买"的现象。对于 50%的购买者 来说购买保健品并非基于实际需要。虽然老年人对于保健品的接受度不高，但是他们 还是比较认同保健品作为礼品的功能，调查显示，有 %的受访者对此态度比较积 极，仅有 %的人认为这是中老年保健品市场商家在捞取钱财。 这些数据说明，第一，老年人对于保健品的消费意识还不成熟，一方面由于缺少 必要的健康知识而在选择产品时比较盲目，另一方面受到传统观念的影响仍然是“无 大病时靠锻炼，有大病时靠医生”，平时保健的观念比较单薄。第二，购买心理比较盲 目。消费者购买保健品并非基于实际需要，盲目性很大。大多数保健品的被购买，往 往是因为生产方的广告引导和终端的强力推荐，消费者并不是真正从自身健康需要出 发去客观地选择保健产品的。因此消费者比较认同用保健品送礼的行为，对于自用上 则比较犹豫，对于商家的促销行为一次两次接受，多了就产生了反感情绪。这样形成 的购买，使得消费者的忠诚度难以形成，消费者的购买将会随着消费的理性而日益谨 慎。所以，保健品的终端促销空间越来越小。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 525 作为儿女孝敬的礼物，保健品仿佛一夜之间走进千家万户。但老年保健品市场的 发展却是一波三折。谁是中老年保健品市场后面的“无形的手”呢？有人认为是购买 力。而实际上，购买力是购买能力和购买欲望的组合，对于老年保健品消费来说，除 了老年人的购买能力，他们的消费欲望和消费意识也是众保健品厂商值得研究和考察 的。因此，对保健品购买力的理解不能仅仅局限于经济承受能力上，更多的应放在对 意识的分析和把握上，毕竟，无形的影响远远大于有形的因素，保健品作为日常保健 的健康产品比较符合老年人追求健康的心理，因此老年保健品市场潜力巨大，但老年 人群的保健品消费意识尚需引导。 老年人健康服务营销策略 一、产品策略 针对老年消费的特点，开发生产适应老年人需求的产品是开发老年健康服务市场 的关键。方便、务实和针对性是老年健康服务消费追求的主要目标，健康服务机构在 进行产品开发时应该以次为切入点，仔细研究老年消费者的心理需求和生活习惯，并 力求在此基础上进行创新。例如针对老年慢性病人不同类型开发有针对性的专项体检 及后续服务等。 二、价格策略 老年用品的定价是一个比较矛盾的问题。一方面，老年消费属于理智型、节约型 的消费，价格因素在购买活动中具有一定的影响作用；另一方面，老年群体的消费能 力渐强，而且老年人大都追求长寿，更加注重实用保健，价格因素的影响也有趋弱的 形势。因此，对于商品的定价，最好采用逆向定价方式，先通过试验得出老年消费者 愿意购买的价格，再考虑成本费用的节约，以获取利润。总之，老年用品的健康服务 价格策略总的原则应该是在保证质量和效用的基础上，采用较低的价格，同时在销售 时也可考虑铺以折扣的手段。 三、渠道策略 渠道组织是企业市场营销的重要一环。由于营销渠道的模仿性较弱，适当而良好 的营销渠道将是企业核心竞争力的体现，企业竞争就在于营销渠道的建设上。根据老 年消费者就近消费的习惯，健康服务机构在建设营销渠道时就应该选择在老年消费者 居住相对集中、活动频率高的地区以社区服务为主要型。也可以主要社区定时定点班 车接送方式开展营销。由于老年人选择机会较少，不宜在服务初期获得高额利润，但 以此建立的售后服务渠道却可以为增值服务提供人对人的渠道机会。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 526 四、促销策略 虽然老年消费有忠诚度较高，对广告的反映较弱的特点，但是也不“无懈可击”， 关键在于抓住老年消费者的心理需求。首先，老年消费者由于没有工作的压力，闲暇 的时间更多，大多老年人都有看电视、听广播、读报纸的习惯，因此在广告宣传方式 上应采用软件沟通为主，以电视、广播和报纸作为主要的宣传媒介。其次，老年人退 休赋闲在家后，往往都会在心理上有寂寞、失落的感觉，仍然渴望得到社会的关注和 重视；因此，老年用品的广告定位应该立足于心理诉求，感情传递的表达上，力求动 之以情，深入老人心，而避免采用剧烈的广告灰渣，惹人生厌。再次，针对健康服务 产业特点，对于健康讲座与相应资讯服务的提供都是较好的促销策略组合内容。在促 销方式上，可以针对老年人平时聚集区域进行定点式户外推广促销，以加大影响面。 老年人健康市场投资机会 当前，老年群体对老龄产业的需求越来越迫切，人口老龄化的快速发展和结构变 化预示着老龄产业有巨大的发展空间。特别是新一代老年群体经济实力较强，消费理 念较新，服务和保健需求较高，增长潜力十分可观。 近年来，党和政府十分关心老年群众，不断采取积极措施，推动老龄事业发展进 步，取得举世瞩目的成就，为老龄事业持续发展奠定了良好的基础。如，养老保障体 系逐步完善，覆盖范围进一步扩大，企业职工基本养老保险制度实现全覆盖，企业退 休人员养老金水平不断提高，基本养老保险实现省级统筹，新型农村社会养老保险开 始试点并逐步扩大范围。又如，老龄服务体系建设扎实推进，在城市深入开展并逐步 向农村延伸，养老服务机构和老年活动设施建设取得较大进步。 预计，未来 20 年，我国人口老龄化日益加重，到 2030 年全国老年人口规模将会 翻一番。这一趋势表明，未来一段时期老龄化进程将与家庭小型化、空巢化相伴随， 与经济社会转型期的矛盾相交织，社会养老保障和养老服务的需求将急剧增加。老龄 化、高龄化、空巢化、家庭小型化引发的老年疾病护理、生活照料、精神慰藉等问题 日益显现；老年人渴望共享发展成果、提高生活和生命质量的诉求日益强烈；传统养 老功能的弱化和社会福利供给的不足，又与老年人对养老服务市场的消费需求构成了 突出矛盾。为此，必须采取积极有效措施，动员、支持和鼓励社会各方面力量参与、 推进老龄产业发展。 当前，发展老龄产业面临不少有利条件。一是国家进一步调整产业结构，进一步 发展第三产业特别是服务业，为老龄产业发展创造了良好的大环境。二是国家出台的 一系列政策法规，加大对老龄产业的扶持和投入力度，这将直接推动老龄产业实现跨 越式发展。三是老年群体对老龄产业的需求越来越迫切，人口老龄化的快速发展和结 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 527 构变化，预示着老龄产业的巨大发展空间。特别是新一代老年群体经济实力较强，消 费理念较新，服务和保健需求较高，增长潜力十分可观。 女性市场 我国女性健康状况 与 10 年前相比，中国妇女的健康状况明显改善，农村妇女生育健康水平大幅度提 高。全国妇联副主席、书记处第一书记宋秀岩在国务院新闻办 2011 年 10 月 21 日举行 的新闻发布会上公布了第三期中国妇女社会地位调查结果。 调查结果显示，在 18 岁～64 岁的女性中，%的女性健康自评“良好”，比 10 年前提高了 个百分点。最近 3 年内，有 %的女性做过健康体检，%的女性 做过妇科检查。调查显示，城镇 35 岁以下妇女生育孩子的时候做过产前检查的比例为 %，住院分娩的比例为 %；农村 35 岁以下妇女的相应比例分别为 %和 %，比 10 年前分别提高了 个和 个百分点。 调查结果表明，女性社会保障水平提高。在非农业户口女性中，享有社会养老保 障的比例为 %，享有社会医疗保障的比例为 %；农业户口女性中，享有社会养 老保障的比例为 %，享有社会医疗保障的比例为 95%。近 10 年，%的城镇单 位女性生育最后一个孩子时产假时间达到了国家规定的标准。城镇单位女性社会养老 保障和医疗保障的享有率分别比 10 年前提高了 和 个百分点。 调查发现，女性的生活方式呈现多样化，%的女性最远一次出行的目的是旅游， %的女性有意识地进行体育锻炼，%的女性参加过村（社区、街道）的文体活 动。 女性美容美体服务市场分析 美容市场一直是一块巨大的蛋糕，女性是其主要的消费者。女人一般都甘愿为自 己的容颜投入自己大部分的收入，不管是护肤品还是整容，只要能保住青春容颜，女 人往往在所不辞。 防晒霜 防晒霜的价格跨度很大，从几百元到几千都有，按照一般消费人群来说，一个月 基本用完一瓶 50ml 左右的防晒霜，每瓶 200 人民币计算，一年为 2400 元。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 528 面部护理 好的面部 spas 是最好的保持皮肤柔嫩光泽的方法，每月大概花费为 800~2000，每 三个月再做一次 2000 左右的果酸焕肤疗程的话，一年将花费近万了。 肉毒杆菌 这是女人永葆青春远离皱纹最好的秘密武器，根据个体差异，需要每 3~6 个月注 射一次，价格有国产和进口之分，每针在 3000~7000 不等。 胸部护理 很多女性都非常担心胸部下垂的问题，全球每年在做胸部提升术的女性越来越多， 而这每个疗程将花费 8000 左右的人民币。 脱毛 脱毛是现代女性非常受困扰的一项日常工作，很多女性为了一劳永逸都采用激光 脱毛，而腋下的激光脱毛价格在 800 左右，前臂是 3000 左右，而全身则需要 2 万以上。 抽脂 抽脂手术能持续数年，而抽脂手术近年也越来越受到广大女性朋友的欢迎。根据 部位的不同，抽脂手术的价格从 6000 到几万不等。 就算不包括女性剪发染发、身体 spa 以及美白牙齿等一系列护理，这一生用于美 容的花费细细算下来绝对另人们咋舌。美国的媒体统计美国女人们如果医生持续现代 美容护理的话，其平均大概需要花费 30 万美元。 育龄女性健康服务市场分析 一般女性到了 25 岁就应该每年到医院进行一次妇科检查，检查的基本项目有盆腔 检查、白带（阴道分泌物）检查、宫颈刮片检查及 B 超。 1、盆腔检查 盆腔检查，就是由医生用肉眼来观察外阴、阴道、宫颈是否有异常，并触摸肚子 里的子宫，卵巢有没有异常。这种最基本的检查可以发现外阴和阴道炎症、病毒感染 （如尖锐湿疣）、宫颈炎、子宫肌瘤、卵巢囊肿、子宫脱垂等常见的疾病。这种检查简 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 529 单，费用也很低，仅十或二十多元。 2、白带（阴道分泌物）检查 白带（阴道分泌物）的检查，就是取少量白带，由医生在显微镜下检查是否有阴 道炎症，可以准确的诊断阴道炎，以便指导治疗。还可以将白带送到化验室检查衣原 体、支原体、淋病等性传播疾病。这种检查的费用也很低，仅十或二十多元，如果查 性病，约需百元以上。 3、宫颈刮片检查 很多人害怕“刮片”，其实什么感觉也没有，就是用一个小木板或塑料刷在宫颈上 轻轻刮一下，许多宫颈的细胞就会被刮下来。这种检查是用于检查宫颈癌，因为宫颈 癌是女性最常见的恶性肿瘤，而且宫颈癌与常见的宫颈糜烂难以用肉眼区别。刮下来 的细胞经显微镜检查后可以确定有没有宫颈癌。这种检查费用从 20 元到 150 元不等， 当然费用高的准确一些，而且同时能查许多项目。 4、B 超 做 B 超可以发现子宫肌瘤，卵巢囊肿等常见的妇科盆腔内病变，比盆腔检查准确 多了。通常做妇科的 B 超要先憋足尿，这样子宫和附件（输卵管+卵巢）才能看的清楚。 一般 30-100 多元。 女性健康服务市场营销策略 针对女性健康服务产业营销有必要区分两个重要的不同点。一是女性健康检查市 场与女性健康美容美体市场具有较大的服务内容与服务对象的不同。二是青少年女性 与成年女性的健康服务需求与消费特点具有较大的不同。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 530 图表 214 女性健康服务细分市场特点 资料来源：中投顾问产业研究中心 对于不同的消费群体与需求产品只能采用不同地营销策略，此外由于企业品牌、 规模、服务特点的不同，对应营销策略也必然要有针对性调整。 成年女性主体分为中青年（30－40 岁）和中年（40－50 岁）女性两大群体（50 岁以上一般习惯按老年消费者分析）。当代成年女性尤其是城市成年女性都曾经经历较 为起落的社会变革。如中年女性大部分经历了国民经济的三年困难时期、文化大革命、 上山下乡和目前的改革开放整个历史演变过程。对于社会波动所带来的人生经历阅历， 以及在家庭生活中的重要地位，塑造了她们与青少年女性截然不同的性格、价格观和 审美观，进而在消费行为上表现强烈的特性。 1、具有明确的健康检查需求。成年女性往往掌管着家庭生活的日常经济管理，并 在日常生活中担负较多的执行者，常常感到疲惫并担心身体健康影响工作与生活，此 外成年女性性生活等因素也增加了健康意识，所以大多数成年女性都有较为明确的健 康检查需求。 2、健康检查注重实惠性。成年女性一般都已成家，已有儿女或准备生育，对于上 有老下有小的精神负担造成成年女性对于各类消费都较为谨慎。对于健康检查，成年 女性一般会认真了解检查项目与不同检查方式的价格服务比。在对比同类健康服务机 构价格基础上再决定是否选择消费。 3、消费过程较为理性。成年女性比较成熟的特点，决定了她们消费行为的合理性。 她们一般决不超计划消费。健康服务在日常开销中有一定的心理比例，通常在心理比 例内她们都会选择消费，在心理比例外则要根据具体感受决定是否消费。如果健康体 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 531 检已经有过先例并得到认可，则有较大可能列入计划消费，并在相当长时间内保持消 费习惯。 4、选择服务具有精确性与细微性。由于具备一定的健康知识与养护经验，成年女 性在选择健康服务产品时具有很强的精确性，她们往往不愿花全部体检的钱只想证实 自己的子宫是否存在疾病，更多的选择是针对自身担心的部位做局部检查。此外对于 健康服务机构所列举的检查专家、检查设备及检查时间都是很多细心成年妇女关心与 选择的重点。 针对以上特点，健康服务机构企业在开发成年女性健康检查消费时，要突出以下 营销策略的运用。 1、突出检查内容的细化功能。从上面的分析可以看出，成年女性在消费过程中更 多地追求实惠和实用，因此向她们提供的每一项服务都必须具有较强的使用功能，切 实满足认为认为花有所值的需要。对于检查项目与检查内容及可能作用尽可能全面介 绍虽然增加了宣传成本，但对成年女性而言却增加了信任感与功能认可感。 2、增加服务产品多样化，提高产品信价比。成年女性对产品的选择有着较强的精 确性，针对不现身体健康特征的女性开发多样性服务不仅使女性消费者认为消费物有 所值，也增加了机构服务态度与服务能力的选择。提高产品信价比主要是针对市场同 类产品价格要有明确的对比价格策略，考虑到女性对品牌具有较高的认可度，建议健 康服务机构产品价格可采用三分比率。即同类产品指明企业价格不宜超过一般企业 30%，而一般企业在无法差别化竞争的情况下价格战则以低于知名企业 30%为宜。 3、服务宣传风格大方。成年女性消费不像青少年女性那样追求时尚，她们认为健 康检查是严肃认真的消费。有鉴于此，以成年女性为消费主体的健康服务，要高度重 视宣传风格的美观大方这一要求，尤其要在强调健康的同时，强调大方气度。 4、提供优质服务，关注心理满足。成年女性对服务过程比较重视，尤其看中服务 经历的心理感受和售后服务水平。对于体检服务过程中的服务流程设计、时间安排、 语言斟酌、休息安排等务求全面细致，是争取成年女性消费后再宣传及再消费的关键 所在。 5、采用“送达式”的宣传方式。成年女性消费一般都要经过缜密的考虑，消费决 策往往提前做出，事先都有充分的准备，冲动性少，随机性小。针对这一特点，健康 体检机构的广告宣传须以“送达式”为主，“现场式”为铺，即较多地运用报纸、杂志、 广播、电视等社会媒体，把有关的信息提前告诉成年女性，这样才能对她们的消费行 为起到较大的影响作用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 532 6、注意私密性与优越性的宣传结合。成年女性甲亢消费具有私密性需求与优越性 需求相结合的特点。私密性需求要求健康服务机构在宣传过程中强调对客户的保护秘 密责任。而优越性则体现于客户向朋友圈显示其接受优质服务的特殊性。前者主要体 现于宣传环节，后者则要在服务环节展开设计，如对手机通话的特殊服务，对换鞋洗 手的特别注意等。 7、对于潜在长期客户要建立档案式管理。由于成年女性对健康检查及后续服务往 往是长期的，健康服务机构以档案方式提供长期服务不仅有利于客户培养，也有利于 健康诊断与经验积累。此外档案式管理要求对客户定期（年、节、生日及应检季节） 问候提醒，这是成年女性较易接受的营销方式。 8、不宜采用大幅度打折或较高价格赠品方式促销。正是由于成年女性消费的相对 理性与精确性，大幅度打折或较高价值赠品方式促销无异于告诉消费者羊毛出在羊身 上，对于自身消费得到的服务质量也产生怀疑。相反以长期固定价格与小幅打折促销 更能引起成年女性的认可与消费愿望。 女性健康服务市场投资机会 美容业分为日化渠道和专业美容渠道，日化渠道主要是商场、超市、专卖店等流 通领域的上柜产品，专业渠道主要是在美容院等专业机构，以专业技术为支撑，以高 质量服务为附加值销售给终端客户的产品，营养功效明显，利润空间巨大。 2012年中国国内有约超过8800万女性曾去专业美容院做护理，消费平均值为 元/月，其中近 87%为美容院固定顾客，消费平均值为 元/月，未来五年内，此 数值将翻一番，其中蕴涵的商机总值超过 6000 亿元。 消费水平的不断增长、社会文明程度日益提高，女性美容意识越加明确。与此对 应，美容消费在家庭消费中所占的比重必将逐年快速提升。 美容业是投入少、利润空间最大，进入门槛低、民营资本占绝对比例的新兴服务 产业。美容业必然是国家下一步启动和激励民间投资的重要领域之一。 美容行业是一个投资少、回报快、高成长性、高回报率的朝阳行业，以实际情况 而言，在美容院销售的产品毛利率一般都超过 80%，提供服务的利润率更是高达 120% 以上。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 533 生殖健康市场 生殖健康概念界定 “生殖健康”这个词和概念出现的历史并不长。它是由世界卫生组织人类生殖研 究于培勋特别规划署（WHO/HRP）最先提出，1994 年 4 月由世界卫生组织正式定义， 尔后在联合国 1994 年国际人口与发展大会上被各国原则接受，并写入《人口与发展行 动纲领》的第七章。其定义是：“生殖健康是指生殖系统及其功能和过程所涉及一切事 宜上身体、精神和社会等方面的健康状态，而不仅仅指没有疾病或不虚弱。因此，生 殖健康表示人们能够有满意而且安全的性生活，有生育能力，可以自由决定是否何时 生育及生育多少。最后所述的这一条件意指男女均有权获知并能实际获取他们所选定 的安全、有效、负担得起的和可接受的计划生育方法，以及他们所选定的、不违反法 律的生育调节方法，有权获得适当保健服务，使妇女能够安全地怀孕和生育，向夫妇 提供生育健康婴儿的最佳机会。”国际人口与发展会议将生殖健康写进《行动纲领》， 并要求在实施《行动纲领》时必须以其生殖健康的全面定义为准则。 （一）生殖健康服务市场的界定与分类 生殖健康服务产业的提出是建立在“生殖健康”概念之上的。根据国际人口与发 展会议关于生殖健康的定义中可以看出，生殖健康主要包括六大内容： （1）人们能够有满意而且安全的性生活； （2）有生育能力； （3）可以自由而负责任地决定生育时间及生育数目； （4）夫妇有权知道和获取他们所选定的安全、有效、负担得起和可接受的计划生 育方法； （5）有权获得生殖保健服务； （6）妇女能够安全地人妊娠并生育健康的婴儿。 可以看出，男女平等是生殖健康的基础，妇女权利和优质服务是生殖健康的核心， 强调服务对象油需求、参与、选择和责任是生殖健康的特点。 对应上述生殖健康的主要内容，从中衍生出生殖健康服务产业的两大市场和七类 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 534 产品。 （1）硬件市场，它包括 3 类产品： 计划生育药具器械类。这一类产品与现行计划生育的内容高度相关，主要是满足 育龄人群对避孕节育、生育调节、生殖系统疾病防治以及安全孕产方面的需求。 性保健类产品。这一产品的功能主要是保证人们能有满意并且安全的性生活以及 拥有生育的能力。典型的产品包括治疗各种性功能障碍的药品与器械（如伟哥等），治 疗各种生殖道感染的药品，保证安全性生活的用品（如避孕套）。相对于计划生育用品 而言，这一方面产品属于更高层次的市场，它的发展与生活质量提高关系密切。 母婴保健品。由于出生不仅取决于个体生殖系统过程本身的状况，而且也受到产 前与产后诸多客观因素的影响，因此，为保证母婴的健康而开发出的各种产品，包括 母亲用的微量元素补充剂、婴儿的奶粉等，都具有极大的市场空间。 （2）软件市场，它包括 4 类产品： 信息服务。指有关生殖健康知识和产品的各种宣传、介绍等，包括广播电视栏目、 音响制品、报刊杂志、电子读物、文艺演出等产品。 咨询服务。包括提供政策、医学科学知识、产品性能的咨询、心理健康的咨询、 避孕和性保健方法的咨询等。 技术服务。和硬件产品密切相关，主要包括与计划生育、性保健和母婴保健方面 有关的医疗技术服务队伍和网络。 保障服务。包括建立生殖健康和计划生育服务体系、节育技术、安全生育、母婴 和独生子女健康保险险种等。 生殖健康产业发展环境 长期以来，计划生育工作一直是行政导向型，更多地强调对育龄人群的管理而不 是服务。随着生殖健康概念在全世界范围内的接受以及各种响应行动项目的实行，国 家计生委也提出了要实现工作方式和工作思路的“两个转变”，强调在制定和执行人口 和计划生育方案时，不仅要重视控制人口数量，还要注意满足人们再生殖健康方面的 需求，改善人们的生殖健康状况，保障人们的合法权利。从过去习惯于比较多地考虑 工作，转变为更多考虑工作对象，从以工作为中心转变为以服务对象为中心；不仅考 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 535 虑人口指标的完成，也要考虑工作质量和服务质量，要考虑到服务对象的需求、参与 和选择。正是在这种背景下，我国的计划生育工作开始发生了一系列的重要变化；计 划生育的主要任务，将从降低生育率转向稳定低生育水平、提高出生人口素质；计划 生育技术服务的内容将从避免节育扩展到优生优育和生殖保健；计划生育关注的重点 人群将从育龄妇女扩大到男性、未婚青年和处于未更年期的妇女和男性；计划生育工 作者的主要职能将从管理为主转为服务为主；计划生育用品将从计划指定转为知情选 择。生殖健康产业在这个时候提出，正是天时地利人和，顺应了时代的要求。 从社会的产业发展来看，市场开拓和市场细分不仅同时进行，而且步伐越来越快， 范围越来越广。随着人们经济的发展和生活水平的提高，对生活质量的注重逐步提升， 一方面对既有产品的质量和功能提出了更高的要求，另一方面需求更加多元化和个性 化。为迎合这种需求发展，必然要求在对既有市场不断细分的同时，开拓更为广阔的 市场领域。 生殖健康产业需求特征 与其它产业市场相比，生殖健康产业的市场需求有几个明显而重要的特征： （1）与医药产业不同，生殖健康产业同时针对健康和非健康两类人群，市场稳定 性强 （2）尽管以育龄人群为主体，但覆盖所有年龄组人口； （3）涵盖男女两个性别； （4）属于消费型需求，因此这种需求是持续的； （5）随着生活水平的提高，该方面的需求会随之单调上升， 一般而言，一个市场的大小和发展，主要由三个方面的因素决定：一是具有某种 需要的人群，一定的人口规模是形成市场的前提，也是某种行业形成的前提；二是为 了满足这种需要的购买力水平，这是市场形成的必要条件：三是购买欲望，人们必须 对某种商品或服务有购买得鱼忘，才能产生实际的购买行为。所以，生殖健康产业消 费市场=人口规模+购买欲望+购买力。 （1）人口规模庞大。生殖健康的目标人群包括各个年龄组人口，但是 15 到 49 岁 的育龄人群是主体部分，育龄人群占到了我国总人口的 56%。所以从某种意义上说， 育龄人群的需求决定了生殖健康产业市场的需求数量以及方向。庞大的人口规模为市 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 536 场的发展提供了广阔的空间。 （2）购买欲望强烈。从购买欲望方面来说，随着社会的发展，人们对生活质量的 关注会越来越多，生殖健康就是非常重要的一个方面。首先，随着社会发展，小家庭 观念逐渐深入人心，导致育龄人群对避孕节育用品和服务的强烈需求和购买欲望；第 二，人们对高质量生活追求包括了对高质量的、满意而安全的性生活的追求；第三， 人们对健康的追求包含了对生殖健康的追求；第四，育龄人群既不同于少儿人群，也 与老年群体不同，他们具有这一群体所特定的消费心理，消费习惯、消费偏好和消费 模式，消费比较偏好于便捷、舒适和享受，具有一定的非理性特征，并且容易接受新 鲜事物，愿意尝试新产品和新服务。由于育龄人群正处于生育旺盛期，所以他们对于 生殖健康用品和服务的需求要远远高于其他年龄群体。 （3）购买力强大。育龄人群作为劳动年龄人口，拥有稳定的高水平的收入，对各 种生殖健康用品具有较高的支付能力，而且这种支付能力是持续的，发展前景也是乐 观的。按照经济学家的预测，中国未来 40-50 年国内生产总值的增长率会持续在 8%左 右，加上 13-14 亿人口的庞大规模，将形成极为强大的购买能力。 育龄人群对生殖健康产品和服务的需求强大，而且是有效需求，另外，对于其他 年龄群体的类似需求，育龄人群虽然不是直接的消费者，但往往也是购买者，如对于 婴幼儿的保健用品肯定是由年轻的父母来购买的。庞大的人口规模、巨大的购买能力 和强烈的购买欲望共同造就了我国生殖健康产业和市场不可估量的发展潜力。 生殖健康细分市场机会 （一）生殖检查市场分析 在世界范围内，ED（勃起功能障碍）的患病率达到 20%，前列腺类疾病更使大多 数男性陷入痛苦。而在性生活质量方面，有调查显示，我国 45 岁以上男性每月平均性 生活次数为 次，55 岁以上男性的这一数据仅为 次。 全国 25%的男性有性功能障碍或性心理障碍；10%的夫妇患有不孕不育症；育龄 妇女生殖道感染率达 45%以上；全国每年有近 2000 万孕产妇需要进行非损伤性的出生 缺陷筛查。但目前我国在性功能改善，更年期和老年期性生理、性心理保健，产前筛 查和诊断，出生缺陷治疗，围产期护理，新生儿遗传病治疗等领域的技术服务极度缺 乏。 生殖道感染及性传播疾病流行在一定程度上也造成了生殖健康检查市场的扩大。 我国计划生育门诊就诊的妇女中，RTI 患病率一直较高不下。我国 8 种法定性病报告 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 537 总数每年都以 20%—30%的速度增长。与此同步，我国生殖系统相关疾病与肿瘤发生 呈上升趋势。近年来，我国新婚夫妇的不孕、不育率呈上升趋势。此外近二十年来， 乳腺癌、子宫内膜癌的发病率呈明显的上升趋势。 从医学统计数据表明，我国男性生殖系统常见疾病包括前列腺疾病、性功能障碍、 男性不育症、精囊疾病、附睾、睾丸疾病、阴囊疾病、尿道疾病等，其中前列腺疾病、 性功能障碍、男性不育症近年来发病率呈明显上升状态。这充分说明男生生殖健康市 场存在着巨大的发展空间 （二）生殖保健市场分析 再生殖健康保健服务需求中，性保健用品与生殖保健咨询服务是两块最主要的市 场。按照功能来区分，性保健用品可以分为治疗型与非治疗型两种。前者主要包括与 性病和艾滋病的防治相联系的器械和药具，而后者则主要用于满足人们对更高、更满 意德行生活质量追求的用品。在一定程度上，这与世界人口与发展大会对于生殖健康 内容的规定中提出的鼓励人们有安全、满意的性生活的宗旨是一致的。 我国男性精液质量呈下降趋势，与大部分国家相一致。女性生殖相关疾病的病因 学研究提示，环境中大量的环境类激素污染物是造成东方女性生殖系统相关疾病与肿 瘤发病率升高的主要原因。此外，环境内分泌干扰物还可能引发流产、宫外孕、月经 失调、子宫内模病变：许多资料还表明，环境内分泌干扰物可影响胚胎发育，使隐睾、 睾丸癌及尿道下裂等发病率增加。 有必要单独说明的是艾滋病预防已成为生殖健康服务的重要组成。在中国目前的 情况下，性病和艾滋病的扩散和传播十分令人担忧。因此，解决安全的性生活问题十 分重要和迫切，性保健与生殖健康服务在这一领域的市场大有可为。 生殖健康保健服务主要是再生殖健康体检基础上以性健康品提供、生殖健康资讯 指导等组成。这不仅是国内以体检为主的健康服务的延深，也是健康服务产业未来由 检查型向服务型转变的重要内容。有理由认为未来生殖健康保健服务市场具有较大的 发展空间。 生殖健康产业发展规划 一、“十二五”时期生殖健康产业发展面临的形势和挑战 （一）我国人民群众的生殖健康需求快速增长 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 538 自 1988 年世界卫生组织提出生殖健康的概念以来，生殖健康已经从最初主要涉及 计划生育、孕产妇保健、婴幼儿保健和性传播疾病控制四大领域，逐步扩展到包括人 类生命所有阶段的生殖和过程中的身体、心理和社会适应的完好状态：越来越重视保 健的质量，力求使人人能够拥有一个满意而安全的性生活，有生育能力，而不仅仅是 没有疾病或不适；从以孕产妇为重点的狭隘的生物学模式转变到更宽泛的以人为本的 生物心理社会学模式，保障人人有决定是否生育、何时生育、如何生育的自由；妇女 的权益与地位得到更充分的重视和保障。 中国根据国际社会提出的生殖健康概念和本国国情，将中国的生殖健康归纳为六 个主要方面：（1）人的整个生命周期的生理、心理和社会适应的完好状态，而不仅仅 是没有疾病和不适。（2）育龄男性和女性均拥有选择生育的权力和责任，同时也有生 育调节的权力和能力。（3）人们能够得到生殖健康的信息、教育、咨询和能得到安全、 有效、可负担得起的避孕、节育技术服务以及安全的人工流产和性病防治服务。（4） 妇女的妊娠、分娩、哺乳过程应能保证得到最大限度的卫生保健服务，确保母亲和胎 儿的健康和安全。（5）儿童应获得与生存、健康和发展有关的所有保健措施和法律保 护。（6）消除对妇女的一切形式的歧视，保护妇女免受家庭和社会暴力，提高妇女的 社会和家庭地位，保证妇女的身心健康。这要求依托一定的产业做好生育调节、母婴 保健与安全、性病与性健康以及性权力等方面的工作，并向全民、特别是妇女，提供 全面的、高质量的、包括计划生育和性健康在内的生殖健康服务，推行以人为本的工 作模式，强调服务对象有权得到优质服务，满足服务对象应该享受的十项权利，一是 知情权。即有权了解计划生育的好处、怎样可以获得计划生育服务；二是获得权。即 不论性别、信仰、肤色、婚姻状况或住址，均有权获得计划生育服务；三是选择权。 即有权选择是否以及采取何种计划生育措施；四是安全权。即有权采取有效的避孕节 育措施；五是隐私权。即有权要求在隐蔽的场所接受计划生育咨询与服务；六是保密 权。即有权确保个人的情况得到保密；七是尊严权。即有权得到礼貌、周到的服务； 八是舒适权。即有权要求获得舒适的服务；九是续用权。即有权根据需要获得持续不 断的服务或药具；十是表达权。即有权对提供的计划生育服务表达自己的看法。 近年来，我国在实施生殖健康促进战略中形成了若干符合我国国情的重要策略， 主要包括：关注青少年，为青少年提供生殖健康服务；提高妇女地位；促进男性在生 殖健康中的参与责任；关注流动人口；提供全面的、以服务对象为中心的生殖健康/计 划生育优质服务；扶持生殖健康产业；颁布《母婴保健法》。在一系列促进措施的推动 下，我国人民群众的生殖健康需求正在呈现出快速增长的趋势。如何适应这种快速增 长的生殖健康需求，是我国生殖健康产业发展面临的第一大挑战。 （二）生殖健康产品的国际市场竞争更加激烈 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 539 生殖健康产业包括两大市场、七类产品。其中，提供生殖健康有形产品的硬件市 场，主要包括三类产品，即生殖保健类产品、生育保健类产品、性保健类产品；提供 有关生殖健康无形服务的软件市场，主要包括四类产品，即信息服务、咨询服务、技 术服务和保障服务。 欧美等发达国家利用其先进的技术和大量自主知识产权，占据着世界生殖健康产 业链最有价值的环节，占领着各国高端市场份额，独享着丰厚的利润。为保持这种优 势地位，各发达国家通过优化发展环境、鼓励风险投资、提供种子资金、强化科研基 础、加大政府投资、扶持产业基地、整合产业资源、构建公共平台、制定法律法规等 多种措施，大力促进生殖健康产业的发展。 我国的生殖健康产业，是在妇幼保健及疗卫生事业的基础上，在人口与计划生育 事业和市场化改革的带动下兴起的。作为一个人口大国，中国必然是生殖健康产品的 消费大国。近十几年来，我国直接从事生殖健康产品生产的企业已发展至数千家，经 济总量达千亿元以上，产业总体规模快速扩张。但是，由于多方面的原因，我国生殖 健康产业的大部分生产技术和设备落后于国际先进水平 20-30 年，在生殖健康产品的 市场竞争中还处于弱势地位。如何应对发达国家生殖健康产业的市场竞争，是我国生 殖健康产业发展面临的第二大挑战。 （三）生殖健康产业的科技创新战略加快实施 生殖健康产业的重要特点是具有高技术性和创新性。生殖健康产业是融生命科学、 生物技术、基因技术、信息技术为一体，涵盖当今最前沿的高新技术，运用最新高、 精、尖技术来研究生产产品。生殖健康产品中有相当一部分，如避孕节育、优生优育 等产品，都是围绕着健康人群的生殖、生育系统开发的高科技含量产品，对科研机构、 生产机构以及服务机构都有极高的要求，对所用技术和知识的要求极其专业和严谨。 生殖健康产业运用科技领域最新的甚至是人类正在攻克的技术，DNA 技术、纳米技术 在生殖健康产业中都得到了应用，其它诸如超生技术、微波技术、激光技术、臭氧技 术、荧光技术等都在生殖健康产业中得以很好发挥。生殖健康产业的创新性表现在其 产品和服务的研发及生产加工各阶段，在生殖健康药品、保健食品、疗器械，以及生 殖健康生理、心理预防和诊治等方面，实现了从无到有、从少到多、从小到大的转变 过程。新观念的诞生，新技术、新产品的问世，新兴服务的不断提供，新的流通手段 和流通网络的开拓，新理论、新媒体的出现，无一不说明生殖健康产业本身就是一个 在不断创新的过程中发展的新兴产业。 为了加快我国生殖健康产业的科技创新，政府以计划生育药具的科学研究、技术 开发和产品生产为中心，加大资金投入，推动新技术、新产品的开发，并颁发了《计 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 540 划生育生殖健康新技术新产品研究开发项目管理办法》和《国家人口计生委计划生育/ 生殖健康新技术新产品引入试验项目管理办法》。但是，从国际经验看，创新型国家 70% 的研究开发投入来自企业，80%以上的知识产权产生于企业。而我国生殖健康产业企 业规模普遍不大，中小型民营企业占据多数，企业大多没有科研开发队伍，缺乏健全 的科研开发体制和科技开发创新人才的培养机制，与创新型国家的企业差距很大。如 何增强生殖健康产业领域的自主创新能力，走出有中国特色的自主创新道路，实现产 业升级和可持续发展，是我国生殖健康产业发展面临的第三大挑战。 （四）生殖健康产业的服务创新领域不断拓展 人类对生殖健康需求的复杂性，决定了生殖健康产业跨领域的多重属性，并具有 全民性和公益性的特点。进入 21 世纪，青少年性生殖健康、老年生殖健康、恶性肿瘤、 计划生育、女婴环切、不孕症、母婴保健、生殖道感染、性和生殖权利、流产等，已 成为生殖健康在国际上的热点问题。适应这种变化，生殖健康产业的服务创新领域正 在不断拓展，服务创新正在成为企业增强自身竞争力的重要手段。 所谓生殖健康产业的服务创新，是指通过新的服务活动、新的服务方法来解决生 育、生殖、性生活领域的特定问题，并为客户提供增值服务的理念和流程。服务创新 包括服务理念、服务内容、服务方式、服务管理的创新。其中，服务内容创新是指对 目标人群和全社会提供个性化、差异化、人性化的服务；其基本趋势是由基本服务向 增值服务延伸、由功能性服务向管理服务延伸、由一般服务向文化服务延伸。如何拓 展服务创新领域，向广大人民群众提供全面、优质、安全、高效的生殖健康服务，是 我国生殖健康产业发展面临的第四大挑战。 二、“十二五”生殖健康产业发展的指导思想和主要目标 （一）指导思想 高举中国特色社会主义伟大旗帜，全面贯彻落实党的十七大和三中、四中全会精 神，以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入落实科学发展观，根据中央 和生殖健康产业发展的要求，科学分析“十二五“时期生殖健康产业发展面临的新形 势和新任务，坚持以人为本，提高产品质量，加快科技创新，夯实产业基础，规范市 场秩序，提高服务水平，加快推进生殖健康产业的结构调整和发展方式转变，切实发 挥生殖健康产业在人口安全方面的重要作用，为人类的健康发展做出更大的贡献。 （二）发展目标 ——生殖健康产业在国民经济发展中的综合实力显著增强。到 2015 年，通过营造 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 541 政策支持环境，生殖健康优势企业规模不断扩大，产品增长速度不断提高，生殖健康 高科技产品的商品化由目前的 25%提高到 50%；产业化率由目前的 7%提高到 20%。 ——生殖健康产业经济结构更加优化。经过 5 年的努力，生殖健康基地建设取得 实质性进展，以药械、保健食品、消费品、化妆品为主导的生殖健康产品经济结构比 重明显提高。 ——国民的生殖健康水平有很大改善。通过加大宣传服务，生殖健康的相关知识 得到普及，人们正确的生殖健康观念和生殖健康行为有所改变，安全、有效、优质的 生殖健康技术服务得到推广，让生殖健康成为每一位公民的权利，实现 1994 年国际人 口与发展大会提出的人人享有生殖保健这一全球性奋斗目标。 ——协会网络健全，组织队伍不断壮大。通过吸收生殖健康产业的生产、经营企 业，计划生育服务机构等有关单位或关心支持行业发展和协会建设的个人参加协会， 到 2015 年实现协会分级管理，建立一支中国生殖健康品牌团队，扩大中国原创生殖健 康品牌产品的国内销售和对外出口。 三、“十二五”时期生殖健康产业发展的主要任务 （一）建设生殖健康产业基地 建设生殖健康产业园区和产业聚集区，加快用高新技术改造传统企业的步伐，推 进大中型企业与外资企业的联合与合作，引进先进技术、现代管理，改变生殖健康产 品科技含量不高、附加值低，生产企业小、乱、差，产品重复生产的状况，加速形成 产业化、规模化、市场化程度较高的生殖健康产业基地和出口基地，创造生殖健康产 业新的经济增长点。 （二）促进生殖健康产业技术研发与创新 以生殖健康产业基地建设为依托，通过项目—基地—人才的联动发展，聚集生命 科学、生物技术和生殖健康领域的专家队伍，建立以企业为主体的技术创新体制，大 力开展生殖健康新技术、新产品的研究与开发，提高生殖健康产品质量及科技含量， 加速科技成果转化，增强自主创新能力。要以进一步开发更安全、有效、适宜的避孕 节育、优生优育、生殖保健的新技术、新产品为重点，加快新技术和新产品的推广， 优化产品结构，为提高我国人民的生殖健康水平提供强有力的技术支撑。 （三）加强生殖健康产业的标准化建设 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 542 根据我国科学技术的发展水平，充分听取生殖健康产品生产者、销售者、消费者 的意见，组织制定生殖健康领域的国家标准和行业标准，有条件地采纳国际标准，建 立健全生殖健康产品的质量标准体系和企业管理标准体系。积极推进生殖健康产业的 标准化建设，推进产品质量认证和企业管理体系认证，加速产业结构调整。通过政府 采购制度和质量认证体系的建立，淘汰不适应市场需求的落后产品，扩大优势企业规 模，打造名牌产品，建立中国生殖健康品牌目录，提高市场竞争能力。 （四）提升管理服务水平 针对生殖健康产业是一个跨地区、跨部门、跨行业的新兴产业，产品涉及药品、 保健食品、食品及器械，产品属性重复交叉难以界定等特点，协助计生、药品监管、 卫生、防疫等部门建立统一、规范的长效管理机制，创立符合产业发展特点的管理体 系和管理模式，提高对企业的管理服务水平。要加强对生殖健康产业的指导，根据我 国生殖健康领域消费需求的变化，结合不同年龄段人群的生理特点，推出适应不同需 求的生殖健康产品和服务，进一步提高生殖健康产业的管理服务水平。 （五）普及生殖健康知识 大力开展生殖健康知识的宣传普及，引导群众提高生殖保健意识、培养良好的生 活习惯和行为方式。要针对中国社会文化的特点，建立专业队伍与志愿者队伍相结合 的宣传教育组织，转变生殖健康宣教理念，创新宣传形式、宣传教育内容和更加全面、 系统的个性化服务，利用有效的形式、方法和手段，传播生殖健康文化，推广生殖健 康的新技术和新产品。要通过进校园、进社区、进家庭活动，影响更多的人接受生殖 健康的先进文化。 （六）加强生殖健康产业的人才队伍建设 无论是生殖健康企业的生产经营，还是生殖健康新技术、新产品的研发、生殖健 康产业的标准化建设，或是生殖健康文化的普及推广，都需要特定人力资源的支撑。 为此，要根据生殖健康产业发展的不同需要，组织相关的从业人员培训，不断拓展专 业队伍的知识和能力，提高从业人员的素质和水平。要通过加强生殖健康教育的师资 队伍建设，培养一批能够适应生殖健康产业发展需要的专业教师和咨询师，提高人才 教育培养的质量和效果。要建立与生殖健康产业发展相适应的职业教育、继续教育、 资格认证培训、岗位培训、人才培养与考核评估、推荐使用等一体化的培训服务体系。 （七）构建生殖健康产业发展平台 为完成上述各项任务，要以协会为依托，以信息网络建设为手段，以全国计划生 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 543 育/生殖健康新技术新产品博览会和产业论坛为中心，组织构建全国生殖健康产业发展 平台。通过积极开展国际国内交流，组织会员开展生殖健康产业的成果交流、品牌宣 传、产业合作和国际培训，扩大对外联系，为企业提供国际先进技术信息、最新管理 理念和市场营销方法等有关服务。要通过建设和完善全国生殖健康产业发展平台，强 化生殖健康产品和服务的市场管理，促进产业有序发展，为广大人民群众提供更全面、 更优质、更便捷、更安全的生殖健康服务。 （八）扩大国际交流和合作 加强国际交流合作，拓宽合作领域，扩大合作形式。在生殖健康产业的基础研究、 宣传教育、综合服务等方面发展合作项目，建立合作基地，发挥示范作用，开展国际 国内双边及多边交流，进行决策、管理和技术人员间的国际交流和培训，掌握国际最 新科技动态和有益经验。 四、“十二五”时期生殖健康产业发展的重点项目 （一）推进国家生殖健康产业工程中心建设 将国家工程研究中心建设成为积累科技优势、有学术影响力、技术服务水平高、 指导培训能力强、引领生殖健康产业发展的最高技术平台，解决我国生殖健康产业与 技术有关的核心问题。通过信息技术手段控制 B 超性别鉴定的滥用，通过生物技术控 制引产药物的滥用，为控制人口出生性别比失衡提供技术支撑。利用生物芯片技术引 起出生缺陷的原因进行风险评估、确诊和利用靶向生物治疗技术，对出生缺陷的发生 进行干预。 （二）建立标准化体系 发挥国家生殖健康用品标准化技术委员会的作用，明确工作职责，确定制标计划， 在生殖健康用品、管理体系、服务体系、基础标准、通用方法五类标准体系中，以生 殖健康疗诊治、心理诊治、教育培训、出版发行、专业保险、信息服务等领域为重点， 组织制定生殖健康产品和服务的技术标准。这项工作在五年之间安排 50 项，平均每年 10 项，促进生殖健康产业技术水平和产品质量的提升。 为推进生殖健康产业基地建设，要制定“国家级生殖健康产业基地”和“国家级 生殖健康服务基地”评定标准和管理规范。本着抓大放小、择优汰劣的原则，五年内 评定“国家级生殖健康产业基地”20 个，“国家级生殖健康服务基地”20 个。 （三）建立生殖健康优质产品和服务的社会化推广网络 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 544 实施生殖健康产业的优质产品和服务的社会化推广工程，组织各有关社会团体、 服务机构、企业单位，按照政府制定的指导方针、工作规划、政策法规和技术规范， 利用统一的社会推广网络平台，依托人口/计划生育行政管理、技术服务和群众组织“三 位一体”的四级机构，依托生殖健康产业基地、园区，根据促进生殖健康的实际需求， 组织开展符合各自特点的服务和产品供应，包括药具供应、食品/保健食品供应、疗服 务、心理咨询、教育培训、出版服务、保险服务、信息服务、技术服务、法律服务等， 建立新的生殖健康产品和服务社会营销模式和社会化推广工作网络，更好地服务人民 群众的生殖健康需要。 生殖健康优质产品和服务的社会营销网络的建设，着力于社会营销模式整体构架、 标准规范、管理程序的研究和试验，在内容上不断扩大，在区域上不断延伸，在舆论 上不断宣传，逐步形成一种立体的市场化的产业发展促进平台。 （四）建立“中国生殖健康产业网” “中国生殖健康产业网”是生殖健康产业的公共数据库和信息服务平台。利用人 口计划生育系统多年形成的育龄妇女数据库，针对不同的目标人群，分别建立新婚妇 女、围产期妇女和更年期妇女三个分数据库。在此基础上，分别建立具备疗诊治、心 理诊治、药品器械、食品保健、教育培训、出版发行、专业保险、专用产品、群众投 诉、法律咨询等九个服务功能的平台，以个性化的生殖健康关怀服务为主，为全社会 目标人群、目标企业与服务机构、目标科研与教学机构提供统一的信息服务和技术支 持。 ——生殖健康疗和心理诊治服务平台。针对各目标人群，着眼于生殖健康测评、 对各类生殖疾病的诊断、治疗、养护和相关疗服务机构开展信息服务，并在此过程中， 对全社会的生殖健康状况实施动态监测；针对各目标人群，着眼于生殖健康的心理评 测，对各类生殖心理疾病或心理障碍的诊断、治疗和调整予以指导，对相关心理服务 机构开展信息服务，并在此过程中，对全社会的生殖心理健康状况实施动态监测。 ——生殖健康药品器械服务平台。针对各目标企业与服务机构，着眼于产品与质 量的监测，对各类相关产品在产、销、存、用过程中的质量安全情况进行追溯，对目 标企业与服务机构的质量安全信用进行测评、公示，对相关产品应用于目标人群予以 指导。 ——生殖健康食品保健服务平台。针对各目标企业与服务机构，着眼于产品质量 的监测，对各类相关产品在产、销、存、用过程中的质量安全情况进行追溯，对目标 企业与服务机构的质量安全信用进行测评、公示，对相关产品应用于目标人群予以指 导。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 545 ——生殖健康教育培训服务平台。针对各目标机构，着眼于新技术、新方法与新 服务项目的鉴定与推广，对各类相关服务项目实施科学性鉴定和鉴定责任追究制度， 对目标机构的服务信用进行测评、公示，对相关服务项目应用于目标人群予以指导。 ——生殖健康出版发行服务平台。针对各目标机构，着眼于生殖健康新知识的传 播与应用，对各类相关出版发行物的内容予以鉴别和比较，对符合标准的出版发行物 予以推介，对不符合标准的出版发行物予以批评，对目标机构的服务信用进行测评、 公示，对相关出版发行物进入目标人群予以指导。 ——生殖健康专业保险服务平台。针对目标人群，着眼于专用于各种生殖健康险 种的鉴别与比较，利用人口计生系统“三位一体”的组织优势，向目标人群推荐适合 生殖健康规律的险种，保护保险人的权益。对目标机构的服务信用进行测评与公示。 ——生殖健康专用产品服务平台。针对各目标企业与服务机构，着眼于产品与质 量的监测，对各类相关产品在产、销、存、用过程中的质量安全情况进行追溯，对目 标企业与服务机构的质量安全信用进行测评、公示，对相关产品应用于目标人群予以 指导。 ——生殖健康群众投诉服务平台。针对目标人群，着眼于保护消费者的权益，接 受目标人群对获得生殖健康产品和服务过程中的各类侵权行为的投诉，根据政府行政 授权的职能分工，将其转交相关行政执法机构处理，并负责将处理结果通知投诉人。 ——生殖健康法律咨询服务平台。针对目标人群，着眼于法律咨询服务，接受目 标人群在获得生殖健康产品和服务过程中各类法律事务的问询，并对相关法律行为予 以指导。 在提供生殖健康公共服务的同时，“中国生殖健康产业网”也是中国生殖健康产业 协会开展行业服务的工作平台。通过宣传政策法规、展示协会形象、传递会员建议和 诉求，宣传产业成果、，通报产业动态信息、开展生殖健康从业人员的职业教育等活动， 为会员提供相关服务。 （五）成立“人和人寿保险公司” 递交开业申请，并先行试点、逐步推开，发挥商业保险在促进我国生殖健康产业 发展、保障人民群众生殖健康权益方面的作用。 五、“十二五”时期生殖健康产业发展的保障措施 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 546 （一）加强协会自身建设 加强协会对生殖健康产业发展的理论研究和实践指导，完善协会服务功能，提高 协会服务水平。加强协会的组织建设，通过建立省、地协会，形成全国生殖健康产业 促进的工作网络。加强协会的制度建设，通过建立理事、会员单位联系制度和工作制 度，增强协会的凝聚力、号召力和执行力。 （二）积极为生殖健康产业发展争取优惠政策 按照中央的部署，宏观政策要加大对民生领域的支持保障力度。要将优生优育与 出生缺陷国家工程研究中心建设、生殖健康产业基地建设、标准化建设、新技术新产 品研发、专业人才队伍建设、产业发展网络平台建设、生殖健康优质产品和服务的社 会推广、生殖健康知识的普及等项目，积极争取作为宏观政策支持的重点，从财政、 金融、税收等方面予以优惠和保障。 针对我国生殖健康产业领域中小企业比重过大、产业集中度过低的现状，建议注 重实施大公司、大集团战略，在进行财政、税收、信贷等政策扶持的同时，积极促进 投资主体的多元化，多渠道增加对生殖健康产业的投入，鼓励有实力的企业在国内外 资本市场上市融资，发行企业债券，解决企业融资难的问题。争取引入风险投资基金， 增加科研资金投入，突破生殖健康产业的发展瓶颈，增强企业的自主创新能力。培养 一批技术创新能力、现代管理能力和带动能力强的龙头企业，实施品牌战略，形成以 优势企业为主导的市场格局，提高产业集中度和核心竞争力，促进整个行业的结构调 整和持续发展。 （三）促进生殖健康行业管理体制的现代化 我国生殖健康产业发展中面临的深层次问题，必须通过不失时机地深化改革才能 解决。从我国生殖健康领域改革与发展的实践看，企业规模小、技术水平低、装备落 后、结构调整进展缓慢的重要原因，一是由于涉及管理部门和行业过多，政出多门， 管理没有及时跟上，行业秩序比较混乱；二是商品率和产业化率过低，市场机制的作 用未能充分发挥，导致差的产品退不出，好的产品进不去，市场化运作艰难。 针对这些问题，协会将发挥行业协调管理的作用，加强生殖健康产业的行业建设 研究，按照中央部署，建立有各部门参加的协调决策机制，制定进一步促进生殖健康 产业发展的政策措施，促进政府职能转变，减少和规范行政审批提高对生殖健康产业 发展的公共服务和监管水平，促进产业资源在全国范围内的重组和优化配置，营造开 放、公平、竞争、有序的市场环境。加强生殖健康产业的宣传工作，尽早推进生殖健 康产业进入国家产业分类目录。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 547 亚健康群体市场 亚健康状态介绍 传统医学一般将机体分为疾病状态和健康状态，并未充分关注心理、环境及社会 因素对机体的影响。近代医学研究认为在日常生活中，人类常常会有疲乏无力、消化 不良、头昏失眠等感受；心理上有时会出现情绪低落、反映迟钝、恐惧不安或焦虑烦 燥等情况，此时尚不足以出现临床上日伪的疾病，如果到医院检查，传统方法一般也 不会发现异常。但此时机体的基因表达、生理代谢、神经内分泌、氧化和抗氧化平衡 及免疫系统已经出现不平衡或紊乱，机体的这种状态被称为“亚健康”状态。 通常可以理解为亚健康状态指人体介于健康与疾病之间的边缘状态，无器质性病 变，但有功能性改变，又称“第三状态”或“灰色状态”，因其主诉症状多种多样，又 不固定，也被称为“不定陈述综合症”。患者在身体上、心理上没有疾病，但主观上却 有许多不适的症状表现和心理体验。通俗表述为“到医院检查不出病，自己难受自己 知道”的身体或心理状态。 亚健康主要表现于浑身无力、容易疲倦、头脑不清爽、思想涣散、头疼、面部疼 痛、眼睛疲劳、视力下降、鼻塞眩晕、起立时眼前发黑、耳鸣、咽喉异物感、胃闷不 适、颈肩僵硬、早晨起床有不快感、睡眠不良、手足发凉、手掌发粘、便秘、心悸气 短、手足麻木感、容易晕车、坐立不安、心烦意乱等症状。 现代医学认为亚健康的状态的形成是由于机体受到环境、心理、生理等方面的刺 激后，机体发生的相应代偿反映，以使机体适应的变化过程，也称为应激反映；当这 一刺激因素持续存在或不断加强时，可导致机体正常的生物代谢过程和生物大分子损 伤，称为应激损伤。大量的研究表明，应激反映或应激损伤可导致机体组织学、生理 学和生化改变，涉及数以千计的各项检测指标的变化，主要与神经内分泌免疫调节网 络密切相关。当这一状态程度过重或持续时间长，往往会引起机体某些器官或功能的 紊乱，导致疾病的发生。研究证实，应激或心理防御机制的破坏与某些自身免疫性疾 病、心血管疾病、肿瘤和传染病的发生发展相关，许多疾病与慢性应激的累计性影响 有关。 近年来国内外虽已有许多学者开始关注亚健康问题，数以百计的论文相继发表， 并建立了一些专门的网站介绍相关知识，但基本上停留在科普宣教、心理咨询和健康 调查层面，尚缺乏相应的基础研究和科学的实验室评价体系。目前我国检验科所提供 的常规检测项目多是针对辅助疾病诊断而设计的，因此亚健康人群到医院检查的结果 常常是在正常范围之内，因此对亚健康的程度目前尚难以利用科学的方法进行评价。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 548 亚健康群体规模 中国首部保健用品蓝皮书《中国保健品产业发展报告》公布的相关数据显示，至 2012 年在中国真正健康的人约占 5%，亚健康状态者所占总人口比例则高达 77%，即 中国处于亚健康状态的人数已超 7 亿。经初步统计，中国在健康方面的人均花费占总 收入的 8%，西方发达国家这一比例是中国的 6 倍左右。 亚健康服务产业链 社会需求促进产业发展，产业发展拉动学术进步。亚健康服务产业链的逐步形成， 带动了亚健康事业的不断发展壮大。 在食品产业方面，有亚健康绿色食品、营养补充食品、防衰老益寿食品等；在制 药业方面，有防治各种亚健康状态的化学药、植物药、生物制品、基因干涉药等。在 休闲业方面，有亚健康旅游、运动健身、健康餐饮；在亚健康文化方面，有亚健康网 站、网上咨询、网上教育、书籍、刊物、音像制品等；在医疗保健服务方面，有亚健 康医院、亚健康检查中心、亚健康治疗中心、亚健康社区服务站、心理诊所、家庭亚 健康调理医师、家庭营养师等；在设备制造业方面，有亚健康检测设备、治疗设备、 家用亚健康治疗设备如热成像技术设备在亚健康诊断中的应用等；在 IT 业方面，有亚 健康专家诊断系统、亚健康自测系统、亚健康客户管理系统等。 亚健康服务市场需求 中华中医养生从古至今虽深入人心，绵延不断，但却从未像今这样受人广泛地关 注与需求，也是中医药事业的发展难得的机遇与挑战。 在医学发达的当代社会，人们由于受到生活及工作地压力越来越大，疾病的发生 率也逐渐呈上升趋势。据相关权威统计表明，从 2000 年至 2010 年的 10 年时间风景点， 国内糖尿病患者增长近 2 倍，患者已达 9400 人；全面降低患者心血管疾病风险，也成 了防治的重点；此外，亚健康人群总人数的 70%，急需重视。 在不排斥现代医学治疗保健的前提下，到传统的中医养生文化中寻找办法，已成 为相当数量人群的自愿选择。而正是因为这种选择在正确的养生指导下收到了一定的 实效，才使得中医养生在市场中得以生存，赢得更多人的信任。尽管当前养生市场存 在一定的虚假现象，但是并不影响人民群众对几千年养生文化的信任。 对于亚健康服务市场，中国亚健康服务不仅具有较大的市场空间，也是健康服务 领域区别与医疗服务领域最具特色的阵地。健康服务产业完全可能结合身体心理诊断 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 549 分析为需求人群提供指导服务。此外缓解亚健康状态的体育锻炼、心理调整与自我身 体保健服务业将是健康服务产业的发展方向。 亚健康产业投资机会 目前在我国，亚健康产业已显露头角，而这些有探索性质的健康企业主要集中在 人均 GDP 较高、文化教育较发达的城市，这说明在经济发达地区已经有了消费群体， 人们在观念上越来越认识到防治亚健康对于健康的重要性。因此这时候进入亚健康产 业领域，由于有效消费仍显需求不足，对于投资者来说存在一定的风险，但竞争相对 不是十分激烈，产业前景看好，有十分诱人的商机。 高收入群体市场 高收入阶层分类及规模 社科院发布《中国城市发展报告》称，到 2009 年我国城市中等收入阶层规模已达 亿人，占城市人口的 37%。中国城市中低收入阶层比重仍然偏大，所期望橄榄型结 构并未出现。高收入阶层的比重呈缓慢增加趋势，仍未超过 10%。 报告还指出，自 2000 年以来，中国城市的贫困问题日益突出，近年城市贫困人口 比重一直维持在 7%以上。 报告将中国城镇居民中等收入阶层的家庭恩格尔系数上下限界定为 到 。 报告表示，2000 年到 2009 年的十年间我国城市中等收入阶层的规模年均增长 %。 北京和上海的中等收入阶层规模较大，分别达到了 46%和 38%，但并不意味着大城市 的居民收入水平较高，中等收入阶层的规模就一定大。 报告还表示，中国城市中低收入阶层比重仍然偏大，虽然整体呈逐年下降趋势， 并且从 2005 年开始低于了 60%，但仍在 50%以上，所期望的“橄榄型”结构并未出现。 不过报告预测，从 2010 年到 2025 年我国城市中等收入阶层规模将以每年 %的 速度扩大，到 2020 年将接近 47%左右，在 2023 年前后可能突破 50%，在 2019 年城市 中等收入阶层比重可能首次超过城市中低收入阶层比重，即所谓“中间大，两头小” 的“橄榄型”社会结构将首次出现。 高收入群体健康状况 面对日益严重的员工及高管健康问题，如何有效保护特殊人才，降低精英人才的 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 550 损失风险，是现在企业管理者不可忽视的新课题。优翔国际在其发布的《中国高收入 人群健康报告》中，首次公布了中国高收入阶层健康状况堪忧的“惊人”数据：中国 高收入人群的恶性肿瘤检出率已经高出中国恶性肿瘤发病率整体水平的 73 倍，心脑血 管猝死概率比中国总人口超出 1 倍，血脂异常的平均检出率已经超过 60%，他们有可 能成为动脉粥样硬化、心脑血管病变的受害者。 该《中国高收入人群健康报告》提取了 2008 年～2012 年共 1092 人次的体检结果， 其中男性占 49%，女性占 51%。样本涵盖了中国福布斯排行榜前 10 名中的一半，以及 中国各行业最具价值企业领导者和中国民族企业经济的领军人物。 优翔国际发布的《中国高收入人群健康报告》显示，39 岁以下人群较 40 岁以上的 人群的健康问题的检出率要低。随着年龄的增长，健康风险的概率有升高的趋势。仅 就血脂异常、腰椎病、超重、颈椎病、血尿酸异常、血压、空腹血糖、促甲状腺激素、 糖尿病、胆结石、便潜血、脑梗等 12 个检测指标而言，总体趋势是随着年龄的增长， 发生健康风险的概率也在增加。其中，50 岁以上的高收入人群当属面临疾病风险的高 危人群。 针对国内呈现的越有钱健康越差的趋势，国外的形势却恰恰相反。美国莱斯大学 和科罗拉大学波德分校的研究者联手发现：相对于最富裕的人群，美国最贫穷的人群 要少活大约 15 年。而英国卫生部的健康调查报告指出，低收入人群患某些疾病的比例 明显高于高收入人群。 高收入人群健康服务市场特点 一方面是比一切社会群体更为严重的健康状况，另一方面是更强的健康消费需求 与消费能力，这是我国高收入人群健康服务市场的巨大契机所在。 可以认为，我国高收入人群健康服务市场具有以下特点： 1、高收入与健康的高需求构成了强劲的市场机会 2、高收入人群对于健康服务价格因素并不敏感，但对品牌、服务质量与服务内容 较为关心。 3、合理的产品设计与大幅度的品牌宣传是决定高收入人群选择健康服务的主要因 素。 4、高收入人群由于职业影响，健康状况与健康服务需求具有较为明显的类同性。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 551 5、高收入人群众对于健康服务的时间、资讯提供方式与服务细节较为关切。 6、高收入人群健康服务具有较强的示范作用。 7、高收入人群健康服务市场过于集中于经济发达地区，容易形成过度竞争。 8、由于市场存在较大不确定因素，单一开发高收入人群健康服务市场在拥有高收 益率的同时也具有较高风险。 高收入人群健康服务投资机会 白酒、家具、礼品、旅游……私人定制模式正在各个行业掀起热潮。伴随着市场 需要的日益多元，国内的高端医疗服务也开始试水“私人定制”，服务的对象和内容日 渐多样化。 由来自美国、日本等各领域全球顶级医疗专家组成的专家团，365 天 24 小时提供 私人医生服务；每年在国外做一次深度、全方位的体检，针对重大疾病进行早期筛查； 一旦罹患重大疾病，便能以最快速度寻求相关领域最顶级的医院和医生，进行及时有 效的治疗。这就是由泰康会私人医疗俱乐部打造的“私人定制”式医疗服务模式。泰 康会由美国泰康会股份有限公司、北京联合泰康国际医疗技术有限公司、日本国际医 疗交流中心共同运营，是目前唯一同时在中国、美国和日本拥有直属机构和团队的私 人俱乐部。 为了确保会员能享受高效、高质量的医疗服务，这种医疗俱乐部采用受邀制模式， 不对外营业且严格限定人数，只有收到邀请或经老会员推荐，并通过资格审查的人方 能入会。会员可以享受重大疾病早期筛查、医疗数据保存和管理、罹患重大疾病海外 顶级医疗机构治疗、海外治疗期间职业医生医疗辅助和其他生活辅助等一系列服务。 伴随着一线城市高收入人群的大幅增加和医疗资源的日益紧张，越来越多人正对 医疗服务、环境与质量提出更为个人化的要求。一份相关统计显示，全国约有 3000 万 左右的人群需要高端医疗服务。 从高端全科医院、专科医院，到国际医学园，乃至国际医疗旅游平台，高端医疗 市场正在蓬勃发展，但仍不能满足市场需求。为何越来越多国人开始选择这一服务模 式？更为青睐海外医疗？其中一个关键原因在于海外医疗的服务质量与领先水平。 在当前公立医院服务环境欠佳，私立医院权威医生紧缺的矛盾下，很多国内高消 费群体选择赴海外购买高端医疗服务，这些服务主要集中在口腔、美容、癌症治疗等 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 552 领域。 但与此同时，海外高端医疗服务的后期养护和跟踪医疗或将成为赴海外医疗的难 点和困难。鉴于国内高端医疗的需求和未来医疗改革的推进，这一领域将有巨大发展 潜力。 职业白领市场 职业白领健康状况 “2010 年中国城市健康大调查”结果显示，主流城市的白领亚健康比例达 76%， 处于过劳状态的接近六成，真正意义上的“健康人”比例极低（不到 3%），35-50 岁的 高收入人群中，“生物年龄”超龄趋势明显加快，平均超过“日历年龄”10 年左右。 此次调查涉及 31 个省和直辖市，589 个城市，收集到全国各地 万份有效调查 问卷。 在这份调查中发现，对于压力来源的调查结果显示，买房、父母健康、婚姻和孩 子教育成为白领四大压力源。买房成为第一压力的受调查者达 46%，成为头号压力源。 父母健康问题则成为白领第二大压力来源，达 38%，留守老家的“空巢父母”无人照 顾的问题，成为“移民白领”心里的痛。而“剩男、剩女”问题，则成为未婚白领不 快乐的根源之一。城市越大压力越大，“移民白领”最担心“空巢父母”的健康。 调查还显示，中国公职人员超重或肥胖比例高达 %，后面依次是血脂异常 （%），血压异常（%），再就是心电图异常（%）。公职人员脂肪肝和三高 问题相对普通脑力劳动者高出 %和 %；肩颈酸胀（75%）和眼睛酸胀（60%）是 公职人员最常见的问题。究其原因是与问卷调查中显示的 58%公职人员“每日久坐办 公 5-8 小时”，更有 25%的人“每日久坐办公 8-12 小时”，以及公职人员长期伏案工作、 缺少体育锻炼有关，未引起自己对健康的重视也是另一方面原因。 职业白领健康服务市场需求 白领保健品消费额逐年攀升 调查显示，近年来国际保健品消费市场上，白领阶层的消费份额正在逐年攀升， 在欧美一些国家，白领女性的保健品消费主体地位更为明显：根据美国人口普查局统 计，在保健品消费市场，白领女性群体已占消费总人数的 50%以上，超过男人、孩子、 老人消费的总和。因此，有理由相信，白领成为药店保健品营销新重点是经济发展、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 553 市场繁荣的必然趋势。 和其他消费群体相比，白领阶层有着得天独厚的消费优势： 一是白领阶层具有较强的消费能力。白领群体的生存环境较好，大多有稳定的工 作和可观的收入，从社会劳动生产中分配着绝对优势的财富，这为其保健品的消费提 供了强有力的经济支撑。保健品毕竟不是药品，没有消费的必需性，再加上其价格相 对较高，因此人们习惯于选择性消费，没有一定经济基础的群体甚至会放弃消费，正 所谓“巧妇难为无米之炊”。 二是白领阶层具有较强的接受能力。一种新事物的出现，人们总有一个接受的过 程，而“敢于第一个吃螃蟹者”大都是那些有知识、有文化的青年人，白领则是其中 表现较为突出的一个群体，因此，新开发的保健品亦需要他们高度的认同感和接受能 力。伴随着保健品市场的不断繁荣，保健品的开发会更主动地关注白领阶层的心理和 消费倾向，而他们无以伦比的接受能力反过来将加快保健品产业的发展，给药店保健 品的销售带来春天。 三是白领阶层具有超前的消费理念。由于白领阶层大都受过良好的社会教育，且 自身的工作环境和交际圈会促使其形成符合时代特点的消费意识。同时，白领阶层又 是工作压力较大、心理负担较重的群体，这就需要在预防和保健方面多加注意，很多 白领女性为了追求美而维护健康，更愿意花时间光顾药店以及保健品柜台。 80%白领为健康走进健身房 健身，如今已成为越来越多贵阳年轻白领度过业余时光的首选项目，而大多白领 健身都是“为健康而来”。2013 年对贵阳市各大健身场所内的都市白领调查结果显示： 100 位白领中，80%处于亚健康、15%工作压力大、5%为塑造完美身材不得不走进健身 房。 在贵阳内多家健身场所锻炼的白领人士越来越多。调查显示，100 位白领中，有 80 位因为长期加班、熬夜、应酬等导致身体素质差，不得不走进健身房，其中，这 80 人中 72 人为男性，年龄在 30-40 之间；另外 15 位白领因为工作量大、领导要求高， 导致心理承担压力过大走进健身房；而 5 人则表示需要保持完美身材。 此外，多家健身房私人教练也发现，前来健身的白领们，大多数身体状况不佳， 起初走进健身房时，锻炼几分钟就需要停下来休息，还不停询问教练该如何锻炼才能 让身体强壮起来。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 554 职业白领健康服务市场建议 由于职业白领群体一般都有不同形势的医疗保障，单位定期体检也在很大程度上 限制了员工自由选择健康服务机构的机会。但作为单位负责人在确定健康服务与体检 机构时依旧要考虑服务机构声誉与服务质量等问题，所以从中长期来看，健康服务机 构的品牌形象对于开拓市场仍是举足轻重的因素。 从短期发展来看，开拓外企与职业白领市场还主要依靠营销渠道的拓展，针对主 管目标的营销服务是决定健康服务业务量的突破点与落脚点。 在产品宣传方面，应有针对性的强调因为工作量大、时间长、节奏快、脑力工作 过度会使人们感到焦虑、紧张。长期高负荷工作会导致精神系统障碍和心血管疾病； 长时间伏案、站立，座椅或工作方式的不适当会引起肌肉筋骨酸痛；超量视屏作业会 带来的视觉紧张，视疲劳、视力衰退和精神高度紧张；还有就是密闭、通风性差的写 字楼带来的建筑物综合症等。进而提高健康服务需求与重视。 在产品开发方面，要针对职业白领与外企员工工作量较大，时间较少的特点，尽 可能针对性开发检查服务内容，缩短服务时间，灵活服务时间，进而提高客户的认可 度与满意度。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 555 第十六章 2011-2013 年部分地区大健康产业发展状况 浙江省大健康产业发展分析 产业发展基础 1、健康服务方面：浙江省的医疗服务优势主要体现在较为完善的三级诊疗体系与 相对较多的非公立医疗机构。截至 2012 年底，全省共有非公立医疗机构 502 家，实际 开放床位 27726 张、比上年增加 %。温州市作为国务院医改办社会资本办医联系 点，社会资本办医已迈出实质性步伐。健康管理领域，优势体现在学术教育和专业服 务机构方面，杭州师范大学健康管理学院是国内首个健康管理学院；浙江迪安诊断技 术股份有限公司业务收入年复合增长率高达 40%，一批专业化医疗服务机构已经显现 较大的发展潜力。康复护理领域，依托浙江集江、海、山、湖于一体的地理环境、通 畅便捷的交通以及丰富的中医药资源，在丽水、衢州、金华等地兴起了规模较大的健 康休闲和养生养老产业。健康信息领域，杭州市是国家软件产业基地，拥有阿里巴巴、 创业软件、图特信息科技、联众医疗科技等较多健康信息龙头企业，产业规模与实力 在全国处于领先地位。 2、健康制造方面：医药器械领域，浙江省医药制造业的竞争力位居全国前列，药 品销售总额位居全国各省市第 4 位。健康食品领域，2011 年产值位列全国第 5 位，胡 庆余堂、立钻、正大青春宝等浙江龙头企业在全国具有较强的品牌影响力；全省绿色 食品企业 649 家，绿色食品总数 1193 个，分别位居全国第 3 和第 5 位。“浙八味”等 道地药材，厚朴、杜仲等大宗药材以及铁皮石斛等珍稀药材在全国市场中占据主要份 额。 此外，浙江省加快发展健康产业还有如下优势，一是市场机制先发优势在健康领 域同样有所表现，民间资本充裕且投资积极性较高。二是市场需求优势。浙江省城乡 居民收入相对高于其他省区，健康服务有效需求充足；高收入群体较为庞大，对个性 化健康服务与管理的要求较高。综合来看，浙江具备率先发展健康产业并在这一领域 走在全国前列的良好基础条件。 区域发展态势 一、绍兴市 近年来，绍兴生命健康服务业得到快速发展。基本建成以三级医院为龙头、专科 医院为特色、社区服务站为基础的覆盖城乡、功能健全、中西医并重的现代医疗卫生 服务体系；初步建立以“居家养老为基础、社区服务为依托、机构养老为支撑”的社 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 556 会养老服务体系。2012 年，绍兴市生命健康服务业部分增加值达到 亿元。绍兴生 命健康制造业集中在生物医药、营养保健品、现代中医药、医疗器械、医疗用品等行 业，主要以生物医药产业为主。2012 年绍兴市生命健康制造业部分产值达到 169 亿元， 产值、利润、出口交货值均位居全省前两位，生产增加值达到 亿元。 根据规划，绍兴市生命健康产业将以“低碳医药、智慧医疗”为引领，打造内涵 丰富、便捷周到、创新灵活的生命健康服务、生产和研发体系，构建起服务、生产和 研发相互联动、协调发展的健康产业体系，建成国际国内知名健康生产制造基地，长 三角一流的健康服务基地、全省重要的健康研发基地。到 2020 年，生命健康产业“一 核、二区、四板块”的规划布局基本形成，服务、生产和研发体系基本建成，生命健 康产业规模达到 2000 亿，增加值达到 500 亿，占当年 GDP8%，比目前水平翻一番。 二、宁波市 2013 年 9 月，宁波新材料、新一代信息技术、新能源、新装备、海洋高技术、节 能环保、生命健康、创意设计等八大战略性新兴产业三年行动计划（2013-2015 年）编 制完成。战略性新兴产业处于现代产业体系的高点，依靠智力和创新驱动，撬动宁波 产业结构变轻、经济形态变绿、发展质量变优。 目前，全球生物产业已进入快速发展期，国际生物医药产业链转移的趋势日益明 显，国内各地纷纷抢占生命健康产业发展高地。在此背景下，确定生命健康产业为八 大战略性新兴产业之一，是宁波市委、市政府着眼长远世界经济和本地产业特点作出 的一项重大决策。 不过，宁波市生命健康产业仍处于发展初期，行业企业规模较小、布局分散，产 业集聚效应尚未形成，产业链关联度较低，行业整体科技支撑力量仍相对薄弱，缺乏 高水平研发人员。至今宁波仍没有年产值上 10 亿元的生命健康产业企业。 特色“破局” 产业发展如何破局？宁波市将科学合理布局，推动生命健康产业错位发展和产业 链延伸，形成差别化竞争的产业集聚与区域分工发展的空间布局，为建设“以甬北为 核心的环杭州湾医疗器械特色产业带”奠定基础。 宁波市生命健康产业今后三年将重点发展生物制药、医疗及健身器械产业，培育 发展健康食品产业，扶持发展生物农业产业，基本形成特色鲜明的生命健康产业体系。 打造差别化竞争力，宁波将积极扶持高成长企业，鼓励高成长企业提高研发投入， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 557 引进高端人才，建设研发机构，与高校、科研院所开展协同创新，增强研发能力，促 进产品开发与产业化；以重点学科、重点实验室、工程（技术）研究中心等创新平台 为依托，在化学制药、高端医疗器械与材料、人及动物疫苗、体外诊断技术等领域， 扶持发展一批科技创新团队；大力培育创新型初创企业，实施“智团创业”、“3315 计 划”等工程，支持科技人员携技术成果创办创新型企业，将通过专业孵化器建设引进 扶持一批特色鲜明的小微企业，并引导风险投资、天使投资等机构加大生命健康产业 初创企业的投资。 根据计划，今后三年内，一大批生命健康产业基地将落地宁波，带动区域经济集 群化发展。力争到 2015 年打造销售收入超过 30 亿元的生命健康龙头骨干企业 1 家、 超过 5 亿元的在 10 家以上；培育高新技术企业 20 家、高成长企业 30 家以上；扶持创 新创业初创型企业 50 家以上。 平台助力 根据宁波生命健康产业发展现状及构建相对完整产业链的需求，宁波市科技局还 将搭建公共服务平台，完善服务体系，引导建设若干特色鲜明、定位准确、功能完备 的生命健康产业专业孵化器和生物医药产业区域公共服务平台助力企业发展，到 2015 年，新建 2 个市级公共服务平台、3 个专业孵化器平台。 宁波市将不断完善创新体系，增强产业技术创新能力，依托生物制药、医疗器械 领域龙头骨干企业，加大科技投入支持力度，整合企业内、外部各类创新资源，建设 （引进）研究院，推进以企业为主体的科技创新。 按照三年行动计划，宁波市还将开展协同创新，通过产学研联合攻关，承担国家、 省、市科技计划项目，突破一批关键技术，取得一批科技成果。到 2015 年，争取 15 个以上项目列入市级以上重大科技计划项目。同时，实施一批重大产业化项目，扩大 产业规模。通过政策支持，实施一批具有较强带动作用的产业化项目，做大一批品牌 产品，培育一批新产品，为产业集聚发展奠定基础。 此外，为形成差别化竞争的产业集聚与区域分工发展的空间布局，根据计划，今 后三年宁波市将重点建设 2 个生命健康产业基地、2 个产业园、3 个科技企业孵化器和 2 个生物农业育种园。 重点推进建设的生命健康产业基地和园区包括：分别位于鄞州和余姚的两大生命 健康产业基地；生产基地主要位于宁海三门湾开发区的宁波生物产业园与位于省高新 产业园北部区块的宁波医疗器械产业园；象山水产种业园区及甬优系列杂交水稻育种 基地。另外，还将重点建设宁波牙科工业孵化器、高新区生物医药产业孵化器及北仑 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 558 生物医药产业孵化器。 主要问题分析 1、总体认知不足、认识有待提高。健康产业概念体系较新，尚缺乏发展共识。从 社会公众角度看，对健康的认识和关注有所不足。宁波市一项调查表明，只有 % 的调查对象能做到定期体检。从产业界角度看，对健康产业及其未来巨大发展潜力认 识不足。健康产业发展格局仍处于点状的、局部的发展状态，质量品牌意识较弱，产 业中介服务较为欠缺，大规模的健康产业信息流、投资流、人才流尚未凝聚而成。从 政府政策角度看，对健康产业直接影响经济增长和社会发展的巨大作用认识不足。有 健康测算表明，在医疗保障方面投入 1 块钱，就会得到 8 元左右的收益；但政府对健 康产业的重视和支持与其影响程度不匹配，没有达到应有的政策高度。 2、产业发展不足、产业化程度有待提高。浙江健康服务业总体仍处于起步阶段， 健康产业总量提升空间巨大。优势资源产业化程度不够，作为资源种类近 2400 种、蕴 藏量达 10 多亿公斤的中药材大省，省内许多珍稀的中医药自然资源尚未得到充分开发 利用。医药制造业集中在低附加值制造领域，产业结构层次较低，基因药物、生物工 程育种等先进技术含量高的医药产业所占份额偏少。在健康食品方面，产业组织化、 市场化程度不足，许多健康食品尚处于售卖原料阶段，高技术研发应用不足，难以适 应居民对功能性健康食品的需求。 3、规范发展不足、政策体系有待健全。健康产业关系到居民的生命健康质量，是 涉及社会和谐安康和经济持续发展的重要产业，政策引导与产业技术标准必不可少。 发达国家的健康产业都有严格而系统的质量安全、技术评定等产业规章制度。但是由 于健康产业在国内尚属于新概念、新事物，全省尚未建立完善的法规和制度体系，产 品与服务质量参差不齐，行业规范化建设不足。 对策建议分析 （一）加快发展健康服务业 1、健全医疗卫生服务体系。落实好浙江省委、省政府“人才下沉、资源下沉”要 求，深入推进省市县合作办医；严格控制杭州主城区内省级医院和部分市级综合性医 院床位数量扩张，深入推进大医院内涵提升发展。深化县乡村医疗卫生资源统筹配置 改革，强化县乡联动、乡村一体，推进县乡村协同发展。大力发展康复医院、老年病 医院、临终关怀医院、专业护理院等紧缺型医疗服务机构。 有序推进社会资本办医。在保障人民群众基本医疗卫生需求的基础上，引入社会 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 559 力量、扩大服务供给，满足多层次、多样化健康需求。建立目标导向倒逼机制，相关 部门合理分工、明确责任，省市县通力合作、层层落实，到 2015 年全省社会资本办医 床位数占比达到 20%以上。温州市制订出台“1+16”政策文件，社会办医正在取得较 大突破，要将温州等地行之有效的做法和经验适时在全省推广。 积极稳妥推进公立医院转制。跟踪了解和适时总结慈溪市第二人民医院、温州市 肿瘤医院引进 CHC 投资管理经验，有选择地推进一批公立医院与外资、民资合作办医。 优质医疗卫生资源集中在公立医院。要建立公立医院对民营医院的帮扶协作机制，要 允许公立医院在一定比例内，以人才、技术、品牌、管理等，与社会资本开展多种形 式合作。鼓励发展专业性诊断服务机构，注重技术创新和商业模式创新，引导医疗卫 生机构诊断服务外包。 2、构建健康管理与促进服务体系。积极应对人口老龄化，发展护理型养老机构是 浙江当务之急。强化民政系统与卫生系统沟通交流，引导养老机构与医疗机构合作共 建，着力推进养老机构的医疗、康复、护理、保健能力建设，到 2015 年全省养老机构 护理型床位数占比不低于 40%。加快省民康中心建设，形成护理型养老服务示范中心、 培训中心和指导中心。与居家养老相适应，提高基层医疗卫生服务机构老年护理、慢 病管理和服务能力。加快省老年医疗中心建设，推进 11 市老年医疗机构建设，构建全 省老年医疗骨干网络。 探索个性化健康服务。创新服务模式和组织业态，发展针对不同群体的健康服务。 推进医检分离、健康人群与病患人群分离制度，加快健康体检专业化建设。鼓励社会 资本按照规范化建设与运营的要求，积极发展连锁性医疗体检机构，投资兴办专业化 医疗设备检查机构。积极引进慈铭、爱康国宾、台湾兆美等专业性健康体检机构，促 进健康体检市场发育与成熟。发挥中医药“简、便、验、廉”和“治未病”的优势， 依托浙江中医药大省的优势，开发和推广科学合理、质优价廉的中医养生、保健服务 及产品，大力发展中医药特色保健业。整合浙江生态旅游资源和优质医疗资源、中医 药特色养生保健资源优势，面向海内外市场，积极开拓医疗旅游市场和发展休闲养生 （养老）经济。 3、完善健康保险服务体系。在完善基本医疗保险制度的基础上，加快发展商业健 康保险，建立与基本医疗保险相衔接的商业补充医疗保险，逐步扩大人群覆盖面。鼓 励商业保险机构开发与长期护理、健康管理等服务相关的商业健康保险产品，以及适 应市场需求的其他产品与服务。鼓励保险公司加强与医疗机构、体检机构、护理机构 合作，为参保人提供健康咨询、健康风险评估、健康风险干预、疾病管理等服务。积 极探索医护人员责任保险、医疗机构责任保险、医疗意外保险等多种形式的医疗执业 保险。积极稳妥推进商业保险机构的医保经办业务。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 560 4、拓展支撑服务体系。大力发展健康教育。引导和支持高等院校和职业学校开设 健康服务业发展相关学科专业对口，新增或调整扩大康复医学、老年医学等临床医学 和护理专业招生规模，加快培养护士、养老护理员、营养师、按摩师、理疗师等专业 技术人才。加快推进健康服务信息化。加强“数字医院”、远程医疗和预约诊疗服务平 台建设，加快建设全省“全人全程电子健康档案系统”，推进云计算技术在健康信息存 储与处理上的应用，探索可穿戴式健康数据采集设备与物联网、移动互联网的融合， 打造“健康云”平台。积极发展健康传媒产业。积极发展以制作和传播健康信息为主 的信息媒体，支持浙江卫视、浙江在线等主流媒体健康板块发展壮大。 （二）改造提升健康制造业 1、推进医药器械制造业转型发展。大力支持创新药物、医疗器械、新型生物医药 材料研发和产业化，提高具有自主知识产权的医学设备、材料、保健用品的省内市场 占有率和国际竞争力。重点发展生物医药，加强高新生物医药技术创新服务能力。转 型提升特色化学药，注重特色原料药的二次开发和晶型研究，积极推进现有原料药产 品更新换代。努力开拓药物制剂领域，培育产业创新集群，推进一批制剂国际认证项 目。大力发展医疗器械和保健用品产业，积极支持老年人、残疾人专用设备和特色保 健用品研制。 2、推进健康食品业创新发展。加强传统保健食品品牌建设，做大做强铁皮石斛类、 蜂产品类和保健酒类等三大区域特色优势产业。利用生物工程技术，以营养科学为基 础，着重开发以海洋生物、中医药、特色动植物为基础的新型保健食品，促进保健食 品与养老服务业、美容美体业、医疗康复业融合。推进绿色食品生产基地和示范企业 建设。 海南省大健康产业发展分析 产业发展意义 自改革开放以来，海南社会、经济的发展和人民生活水平的不断提高，人们对健 康的需求也越来越大，这为健康产业的发展与壮大提供了现实基矗健康产业不仅能帮 助人们获取更高水平的健康，享受由此带来的幸福，而且还能引导人们更进一步对健 康的向往。 健康产业是朝阳产业，它散发着青春气息，充满阳光，饱含绿色。它是低碳中的 低碳，高利中的高利，它以其巨大的商机和市场前景吸引着众多的商家和投资者跻身 其中，并由此获得丰厚的收益。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 561 健康产业是不败产业。人类对健康，快乐，长寿的追求是一个永恒的主题。人们 已将健康的理念融入到衣，食，住，行的基本需求中。由于健康产业涵盖了医疗保健， 休闲旅游，体育康复等健康服务功能，随着这些健康服务类产业的兴起，健康产业将 成为可持续发展的产业，成为带动海南经济大潮中的领军产业，成为海南经济增长的 强大动力。 产业发展优势 海南自建省办经济特区以来，经济崛起，广大居民的生活水平普遍提高。现在的 人们已不仅满足于吃饱穿暖，他们的生活方式正在改变，他们希望能健康地生活，这 就为发展健康产业创造了巨大的市场空间。 随着国际旅游岛建设的进展，海南已成为中国旅游业改革创新的试验区，世界一 流的海岛休闲度假旅游目的地。现在的海南，国内外游客纷纷涌入，假日休闲娱乐成 了海南时下的热点，健身，旅游等项目的不断发展，形成了健康产业的最大亮点。 海南背靠中国大陆，面向东南亚诸国，地处南海国际海运要道；处于泛珠三角“9+2” 与东盟自由贸易区的结合部；3 小时航程范围内包括港澳台，珠三角，长三角，东南亚 地区。此独特的区位优势为健康产业提供了很大的可辐射空间，同时也为发展健康产 业奠定了区域领头羊的地位。 海南丰富的资源为发展健康产业提供了物质条件。海南国土面积 3、5 万平方公里， 森林覆盖率超过一半，全省自然保护区面积 25 万公倾，是全国生态文明建设的示范区。 海南的旅游资源具有丰富性、惟一性和珍稀性的特点，全省有 1928 公里的海岸线，280 个岛屿，68 个海湾以及独特的珊瑚礁和红树林。海南的中、南部热带雨林是世界上保 存最好的三大雨林之一。海南遍布各地的温泉极富疗养价值。海南的民俗风情资源丰 富，是我国黎族唯一的聚居地，黎族文化丰富而独特。海南的矿产丰富，各类矿产资 源储量的经济价值超过一千亿元。海上还有大量的石油、天然气等，如此丰富的资源， 是发展健康产业的重要保证。 对策建议分析 健康产业是个越来越热门的产业，是个最具投资价值的恒久产业，故建议： （一）海南各级党委、政府部门，应提高对发展健康产业的认识。要真正懂得“以 人为本”其前提应是以人的健康为本，失去健康的生活，不是幸福的生活，失去健康 的社会，不是和谐的社会，一定要把发展健康产业问题摆上议事日程。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 562 （二）采取以政策为导向、政府为主导、市场化运作的方针，有序地发展健康产 业。政策是集体智慧的结晶，是我国国情的体现，以政策为导向不仅能提高发展健康 产业决策的理论水平，还可赢得社会的广泛支持；政府为主导要体现在做好发展健康 产业的发展规划和产业引导上。各级政府要做好健康产业的区域发展布局和重点项目 布局，要进行健康产业园区的规划设计；市场化运作则要求：发展健康产业要搞好招 商引资工作，要采取多种灵活的融资方式进行项目融资及建设。全省具备一定档次的 健康产业项目都应进行公开招标，鼓励国有、股分、民营等企业组建健康产业。市场 是棵常青树，只有以市场化运作，健康产业才能持久发展。 （三）创办一至两个有档次、上规模的健康产业园，为全省发展健康产业树立榜 样。江苏省的苏州市作为“建设国际化健康城市”的典范，正在着力打造环球国际健 康产业园，力图让此产业园成为苏州市经济转型中的核心典范。为此，海南能否也在 海口或三亚等地划出一地，进行健康产业园的规划和布局，此产业园建议重点筹建起 医药保舰营养食品、休闲健身、健康服务等产业。 （四）完善发展健康产业法律法规的制定工作。健康产业的涵盖面广，产业链长， 法制部门一定要重视健康产业方面法律法规的立法工作。要规范健康产业市场，要防 止不正当的竞争，要加大对发展健康产业立法保障的工作力度。 山东省潍坊市大健康产业发展分析 产业发展基础 潍坊市发展健康产业的资源优势明显，健康产业发展不仅包括丰富的自然资源、 产业资源、文化资源、生态资源和人力资源，还有其它交通基础设施资源、信息资源 等。 A、自然资源 健康源于自然、归于自然。健康产业的发展与自然资源密切相关，大自然所提供 的动物、植物、矿产、温泉、海风等资源都可以成为健康产业发展的重要原材料。 一、医药生产原材料 潍坊市可用于生产医药产品的原材料较为丰富，有的甚至是国家重要的稀缺性资 源，有利于潍坊市医药生产业的发展。 （一）医药化工类原材料 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 563 潍坊市的海盐、溴素等医药化工原材料丰富。目前，潍坊的海盐产量占全国海盐 产量的半壁江山，潍坊的盐化工也是全国最大的盐化工生产基地之一，全市天然卤水 储量达 亿立方米，储量占全省第一，溴素产能占全国溴素产能的 80-90%，可以 说中国盐业看山东，山东盐业看潍坊，潍坊已经成为“中国海盐之都”。目前，潍坊市 依托海盐资源，形成了盐、碱、溴、镁、医药、阻燃、感光、染料八大系列海盐化工 产业体系，生产 100 多个海盐化工产品。 （二）生物医药类原材料 生物药物产品主要包括蛋白质、核酸、糖类、脂类等。这些物质的组成单元为氨 基酸、核苷酸、单糖、脂肪酸等。生物药物生产的原材料是以天然的生物材料为主， 包括微生物、人体、动物、植物、海洋生物等，其中淀粉是生物医药的重要原材料。 潍坊市和周边地区拥有大量物美价廉的淀粉资源。潍坊市是我国重要的玉米生产基地， 周边地区乃至周边省份都有大量的玉米生产。潍坊市 2011 年玉米产量达到 278 万吨， 我国 2012 年玉米产量可达 20100 万吨，如果按照我国四亿人口以玉米为主食、平均每 人每天一斤来计算，约还有 12800 万吨玉米剩余，加上从国外进口的玉米，完全可以 满足潍坊市生物医药产业发展所需的原材料。 另外，潍坊市还拥有生物医药所需的蚕、海参、地龙、蚂蚁等其他原材料。潍坊 市是我国最重要桑蚕育种基地，例如青州广通桑蚕育种场曾是国内最大的桑蚕育种企 业，2004 年之前就在国际蚕种市场上打响了“广通”品牌，其蚕种 70%出口，有利于 扩大发展桑蚕养殖业，支持生物医药产业的发展。 二、中药材资源 潍坊市植物类、动物类中药材品种丰富、药性厚足、品质优良，足以支撑中药材 种植业和养殖业的发展。 （一）植物类药材 潍坊市植物类中药材品种丰富，潍坊的临朐历史上就有采药和种植中药材的习惯， 被称为药材之乡。根据《潍坊市志》，潍坊市天然中药资源以植物类为主，市内有植物 类药材 837 种，占药材总资源量的 80%以上，占总品种数的 %。按原植物分类如 下： 藻类植物拥有地木耳 1 种；菌类植物有大马勃、灵芝（赤芝）、麦角菌等 19 种； 地衣类植物有石花 1 种；苔藓类植物有蛇地线、大金发藓 2 种；蕨类植物有卷柏、骨 碎补、石韦、薄荷 23 种；裸子植物有银杏、侧柏等 8 种；被子植物 783 种，其中双子 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 564 叶植物有马兜铃、紫参、槐树、瞿麦、白头翁、马齿苋、辛夷、厚朴、蒺藜、白芷、 沙参、桔梗等 677 种，单子叶植物有白茅根、南星、半夏、知母、薤白、玉竹、黄精 等 106 种。 其中，临朐的丹参药性较优，临朐丹参的丹参酮含量居全国第一，市场美誉度高； 高密的柴胡因品质优良而称之为“密柴胡”，还有前岭山药、茵陈蒿等的药用价值都较 为突出。 （二）动物类药材 潍坊市药用价值极高的动物也非常丰富。根据《潍坊市志》，潍坊市动物类药材资 源量占总资源量的 15%左右，其中海产动物药材占 10%以上；占资源种类的 %。 其中陆生动物类 110 种，占 %；海产及水生动物类 20 种，占 %。按药材的原动 物分类：无脊椎动物的地龙、水蛭、蛤蜊、牡蛎、瓦楞子、蝉、虻虫、土鳖等 63 种； 脊椎动物类有刺猬、獾、牛、小海龙、海马、壁虎、鳖、蝙蝠、乌鳢等 67 种。 另外，潍坊市蜜源丰富，发展养蜂业历史悠久。目前，潍坊的临朐共存养蜂 万箱，占全省的 1/8，主要产品有蜂蜜、蜂王浆、蜂蜡、蜂胶、蜂粉等，年加工蜂蜜 6000 吨，蜂王浆 500 吨，其他蜂产品 200 吨，是全省第一养蜂大县、全国优质蜜生产 基地县。巢蜜、王台蜂王浆国内首创，出口日本，填补了国内空白。 三、其它自然资源 潍坊市还拥有丰富的优质温泉、火山泥、海泥、海风等资源，为健康服务业发展 提供有力的物质条件支撑。其中，潍坊市在滨海、昌乐、寿光、潍城、青州等多个区 域的地下一千多米处都成功钻探到地下温泉；在昌乐-临朐火山盆地中有 20 处火山口， 除拥有蓝宝石资源外，还拥有矿物质含量非常丰富的火山岩和含有多种微量元素的优 质矿泉水，例如，全国闻名的七十二名泉--老龙湾，富含人体必需的优质矿物质，是品 质优良的矿泉水；潍坊市海岸线全长 143 公里，主要是淤泥质滩涂，拥有大量的矿物 质丰富的海泥，所有这些资源都是养生保健服务所需的重要原材料。 另外，潍坊市海岸属面北海岸，海风相对干燥，不容易产生风湿，更重要的是， 海风带来丰富的盐分和负氧离子形成的“海滩安慰剂”，可以起到抵抗抑郁、舒缓身心 的作用，尤其是对肺病、心脏病和神经系统疾病具有特殊的功效。 B、产业资源 潍坊市产业发达，产业基础厚实，2011 年潍坊市地区生产总值达到 亿元， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 565 在山东省居第四位，在全国城市中排第三十位，现代农业基础扎实，先进制造业规模 庞大，现代服务业水平较高，为健康产业的发展提供了充足的产业资源。 一、健康服务业 目前，潍坊市已经形成了以医疗卫生、计划生育、卫生防疫为主，养老服务、养 生服务、保健服务为辅的健康服务产业体系，2011 年，潍坊市“卫生、社会保障和社 会福利业”实现增加值为 亿元，已经具备较强的健康服务业发展的基础条件。 （一）医疗服务资源 潍坊市医疗服务资源丰富且水平较高。目前，全省最大规模的市民健康中心硬件 设施已经落成，有利于高端医疗服务的发展；潍坊市医疗服务水平较高，尤以中医治 疗水平见长，中风（脑病）科和骨伤科是国家级重点专科，有利于发展特色医疗服务 业；医疗卫生体系健全，全市现有各级各类医疗卫生机构 6582 家，各级各类医疗卫生 机构拥有床位 41024 张，各级各类医疗卫生机构在岗人员 78678 人，为健康服务业加 速发展奠定了坚实的基础。 （二）养老服务资源 潍坊市养老服务业发展初具规模。目前，市级社会福利院设计床位 500 张的老年 楼主体建设已完成；16 个县市区的县级社会福利中心也已竣工，共占地 1100 亩，建筑 面积 万平方米，总投资 亿元，床位 8993 张；120 个镇（街）老年福利服务中 心已全部建成，共占地 1600 多亩，建筑面积 万平方米，总投资 亿元，床位 9905 张。同时已在城区建立老年人日间照料中心 28 处，建设养老邻里互助点 305 个，就近 为社区老年人提供日托、膳食供应、生活照料、保健康复、健身娱乐等日间照料服务。 在巩固提升公益性养老机构的基础上，潍坊市大力发展社会化、市场化养老模式，高 新区的鹤翔安养中心、潍城区华都颐年园等一大批综合性社会化养老机构迅猛发展， 并已形成一定的品牌影响力，这些以社会化、产业化、市场化模式发展的养老机构为 养老服务业发展奠定了坚实的基础。 （三）养生保健资源 潍坊市发展养生保健业具有一定的资源基础。目前，利用潍坊市境内拥有较多的 温泉区域，已经开发建设了寿光阳光温泉酒店、临朐揽翠湖温泉度假村等养生保健项 目。另外，一批以社会化、产业化、市场化模式发展的洗浴、桑拿、沐足等养生会馆、 保健中心成为潍坊市养生保健业市场的主体，提高了养生保健业的市场竞争程度，推 动了养生保健业的创新发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 566 （四）医学美容资源 潍坊市地处山东半岛，毗邻日、韩，与日本、韩国的医疗美容技术交流与业务合 作已有十几年的历史，承接日、韩先进的医疗美容理念、方法、技术等业已形成了较 为扎实的医学美容基础。市内的潍坊医学院在省内率先设置整形美容专业，其整形外 科研究所为山东省重点学科；潍坊医学院整形外科医院是山东省唯一的专业整形外科 医院，现有医疗美容设备 1200 余万元，能够实施国内开展的所有医疗美容手术；潍坊 市人民医院美容科也已建立起一支较高水平的医疗美容队伍，能够开展一些高难度的 医疗美容手术。同时，美神、博雅、伊博士等一批民营医疗美容机构得到较大的发展， 数量规模迅速扩张、服务水平迅速提升，这些资源的积累为医学美容业发展带来了光 明的前景。 （五）生育服务资源 潍坊市生育服务机构建设标准化、规范化。截止 2012 年 6 月份，全市新建县级计 划生育服务站 6 处；改扩建县、乡级计划生育服务站 54 处，新建乡级服务站 70 处， 县、乡两级服务站按国家标准改造改建率达到 100%，一个以公共服务为主体的较完善 的生育服务体系已经建立。 二、健康制造业 目前，潍坊市第二产业增加值达到 亿元，已经形成了以机械装备、纺织服 装、海洋化工、造纸包装、食品加工为代表的五大支柱产业体系，是山东省重要的工 业生产基地，为健康制造业的发展提供了丰富的制造业资源和产业配套的便利。 （一）医药化工 潍坊市医药化工产业初具规模，一批医药化工企业在国内外开始形成一定的影响 力，其中，滨海的国邦药业、普洛得邦药业、海恒化学、新合成、世华化工、益华化 工、白云化工、丽波日化等医药和化工企业，昌邑的四方医药化工、山东汉兴医药科 技、潍坊市海德威化工、昌邑三鑫医药化工、潍坊市海欣药业、山东丽晶药业、潍坊 华诚药业、山东天宇药业、山东滨港药业、潍坊健宇药业，以及寿光的富康制药、天 力药业、荣源药业、盛瑜药业等医药和化工企业具有较强的影响力，还有，安丘的鲁 安药业和昌乐的盛泰药业都有较强的原料药生产能力。另外，医药化工产业开始显现 集聚发展态势，已经形成了以滨海、昌邑和寿光三大医药化工的产业基地。 （二）生物医药 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 567 潍坊市生物医药产业已经进入快速发展轨道。其中，高新区是潍坊市新医药产业 研发核心区，也是山东生物高技术产业基地的核心区，已高度聚集了 150 多家企业， 涉及中药、生物制药、医药中间体、海洋药物等新医药的各个领域，涵盖生产、物流 及销售各个环节。其中，华辰生物、中宇环保、祥维斯、航维骨科、沃华医药、海王 银河等企业具有较强的影响力。该园区还规划了总占地 2625 亩的生物医药加速区，对 生物医药科技成果提供了便捷的产业化转化基地。另外，高密的康地恩生物酶、中孚 生物科技、新华制药都具有较强的生物医药生产能力。 （三）医疗器械 潍坊市的机械制造业、装备制造业开始积极向医疗器械领域拓展。例如，诸城中 泰机械有限公司为中国食品机械、杀菌设备重点企业，是业界公认的中国最大的食品、 医用杀菌设备制造商之一，潍坊华美电子有限公司生产的医疗美容激光、光学 IPL 等 产品已形成省内第一、国内第三的地位，产品出口至韩国、日本、英国、法国、荷兰、 澳大利亚等几十个国家和地区。此外，康利莱医疗器械公司、潍坊华星医疗器械公司、 山东博特医疗产品公司、潍坊嘉华医疗产品公司等一大批医疗器械公司在国内乃至国 际都已形成一定的影响力。 （四）药材加工 潍坊市中药材加工产业开始步入规模扩张阶段。临朐的植物研究所、辛寨镇众乐 食品厂（原山东省茂源中药材有限公司）、乐华中药材有限公司、临朐沂峰生态农业开 发有限公司、汉鑫中药材有限公司等中药材加工企业的年加工中药材能力达到了万吨 以上，生产的绿原酸、丹参酮、黄芩苷、灵芝粉等畅销全国并出口日韩等国。 三、健康种养业 由于潍坊市地理、气候、环境十分优越，非常适合中药材的种植和养殖，其中以 临朐、高密和青州的中药材种植和养殖业较为发达。 （一）健康种植业 2011 年，全市中药材种植总面积达 3 万亩，其中：丹参 万亩、桔梗 万亩、 黄芩 万亩、板蓝根+柴胡+半夏 万亩，主要集中在临朐县和高密市两地。 临朐县历史上就有采药和种植中药材的习惯，被称为药材之乡。近年来，临朐县 中药材种植面积逐年扩大。到 2011 年底，各类中药材面积达到 3 万亩，年供货量 万吨，主要分布在南部和西南丘陵山区的辛寨镇、寺头镇、五井镇、沂山镇、九山镇、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 568 柳山镇。种植的主要品种及面积分别是丹参 万亩，桔梗 万亩，黄芩 万亩， 其它包括板蓝根、柴胡、半夏等共 万亩。高密市中药材种植主要分布在阚家镇和柴 沟镇。阚家镇种植中药材共 695 亩，其中，白术 20 亩，板蓝根 600 亩，菊花 50 亩， 桔梗 10 亩，丹参 10 亩，柴胡 5 亩。柴沟镇李家埠村种植桔梗 80 亩。 （二）健康养殖业 潍坊市在蜜蜂、蚕、蝎子、穿山甲、梅花鹿、蜈蚣、水蛭、蚯蚓、海参、甲鱼等 药用价值极高的动物养殖业方面也非常发达，其中以临朐县和青州市较有代表性。 临朐县蜜源丰富，发展养蜂业历史悠久。目前共存养蜂 万箱，占全省的 1/8， 主要产品有蜂蜜、蜂王浆、蜂蜡、蜂胶、蜂粉等，年加工蜂蜜 6000 吨，蜂王浆 500 吨， 其他蜂产品 200 吨，是全省第一养蜂大县、全国优质蜜生产基地县。巢蜜、王台蜂王 浆国内首创，出口日本。青州市广通桑蚕育种场曾是国内最大的桑蚕育种企业，2004 年之前就在国际蚕种市场上打响了“广通”品牌，其蚕种 70%出口。目前，该企业已 从单纯的养蚕业向以从蚕砂中提取天然叶绿素铜钠盐和天然植物醇等医药原料方向拓 展。 四、健康商贸物流 在健康制造业、健康种养业的基础上，潍坊市积极拓展产业链条，大力发展健康 产业的商贸物流业，有力的支撑了健康制造业和健康种养业的发展。 （一）医药流通业 医药流通业发展初具规模。目前，潍坊市总资产规模超亿元的医药流通企业有山 东海王银河医药有限公司、山东康惠医药有限公司、山东远东医药有限公司、山东永 裕医药有限公司、山东华潍医药有限公司、山东鑫伟力药品有限公司。山东海王星辰 民康医药连锁有限公司、潍坊百姓福医药连锁公司等一批医药连锁公司具备了较强的 市场拓展能力。 （二）医药物流业 近年来潍坊市医药物流业发展迅速。奎文医药物流园、寒亭北海物流园、潍城鲁 东物流园等一批与健康产品相关的物流园已经建成运营。以海王银河、康惠医药、远 东医药等为龙头的医药物流企业已初具规模，这些企业在全省乃至全国均有一定的影 响力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 569 五、健康产业研发孵化 潍坊市积极抢占健康产业链条的高端环节，大力发展健康产业研发孵化服务，为 健康产业的发展提供重要的技术支撑和创新原动力。 （一）拥有一批研发孵化平台 潍坊市已经构建了一批健康产业的研发孵化服务平台。先后被国家相关部委认定 为山东国家创新药物孵化基地-潍坊基地、国家高新技术创业服务中心、中国产学研合 作创新示范基地、中国博士后创新创业基地、国家大学生创业见习基地、山东省生物 高技术产业基地（潍坊），并设有博士后科研工作站、院士工作站、“泰山学者-药学特 聘专家岗”等高等人才聚集的资源平台。 （二）产业化的能力初步形成 潍坊市健康产业的“研发-孵化-转化-加速-产业化”能力初步形成。目前，潍坊市 的高新区已经建立起生物医药孵化器和生物医药研发平台，能够提供公共技术服务、 专业孵化器、中试平台、国际学术交流、专利查询和中介服务等功能，高新区还设有 生物医药产业加速区，初步具备了较强的健康产业产业化能力。 C、文化资源 人具有社会属性，文化不仅是人类社会的重要组成部分，而且文化与人的身心健 康密切相关，文化资源已经成为健康产业，特别是健康服务业发展的重要资源。潍坊 市与健康服务业发展密切相关的文化主要体现在以下几个方面。 一、养生文化 我国养生文化源远流长，潍坊市除了拥有大量的地方性民间养生方法外，还有占 据主流的儒家、道教、佛教等养生文化资源。 （一）儒家文化 孔子创立的儒家文化具有丰富的养生内涵，孔子提出“中庸”之道，讲究阴阳平 衡，还提出“君子三戒”等养生理念，为养生保健服务业的发展提供了文化基础。 （二）道教文化 道教讲究修身养性、延年益寿，这与养生保健业的发展密切相关。潍坊市拥有丰 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 570 富的道教养生文化资源，青州云门山、浮烟山朝阳观、昌乐营丘古城、金山真观等都 是道教重要的传播之地，道教所崇尚的养生之道，有利于促进中国式的养生保健业的 发展。 （三）佛教文化 佛教讲究养心，这也与养生保健业的发展密切相关。潍坊市拥有丰富的佛教养生 文化资源，青州驼山摩崖石窟佛教造像群、龙兴寺、真教寺、泰和山“三教”圣地， 临朐石门坊崇圣寺，诸城常山万佛园，安丘青云寺、法兴寺，奎文金宝金泉寺都是佛 教圣地，佛教文化浓郁，利用佛教的养心文化，可以促进养生保健业的发展。 二、养老文化 我国养老文化历史悠久，夏商时期就提出了养老理念。潍坊市具有丰富的养老文 化资源，其中孝文化、寿文化是潍坊市典型的养老文化代表，潍坊市尊老、敬老、爱 老氛围浓厚，有利于养老服务业的发展。 （一）孝文化 潍坊市是中华孝文化的发源地，青州万年桥上的浮雕《二十四孝图》，青州衡王府 遗存现在的有两座石坊的北石坊横匾上镌刻着“孝友宽仁”就把孝放在首要位置；元 代郭居敬编录的《二十四孝》中“闻雷泣墓”的故事就发生在昌乐，作为重要见证的 王裒墓已作为市级非物质文化遗产得到有效保护，每年农历九月十七的拜孝子盛会一 直延续至今。目前青州更是提出了“以孝治市”的城市经营理念，昌乐开展了倡树“一 孝三实”新风正气活动，所有这些孝文化都有利于养老服务业的发展。 （二）寿文化 潍坊市也拥有大量的寿文化资源，在云门山阴，有一海内罕见的巨大型摩崖石刻 “寿”字，人称为“云门献寿”彰显了深厚的寿文化。另外，高密长寿人口比例远远 高于全国平均水平，潍坊市养老理念深入人心，有利于促进养老服务业的发展。 D、生态资源 潍坊市地处山东半岛，南依沂山，北濒渤海，尽享沂山生态之美，又揽渤海旖旎 风光，且拥有丰富优质的生态资源，有利于健康产业的发展。 一、地理气候 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 571 （一）地理条件 潍坊市地处山东半岛西部的北温带（北纬 35°-北纬 37°）；南依沂山，北濒渤海 莱州湾；东临青岛、烟台；南接日照、临沂；西临淄博、东营。面积占全省的十分之 一，土地肥沃，土地类型丰富，南部低山丘陵区适合林果业发展，中部洪积、冲积平 原区适合种植业发展，北部滨海地区适合海水养殖业的发展。 （二）气候条件 潍坊市地处北温带季风区，背陆面海，气候属暖温带大陆性季风气候。气候特点 为：冬冷夏热，四季分明，年平均气温 ℃，年平均降水量在 毫米左右，雨热 同期，对农作物生长和农业生产极为有利，同时也适合度假式养老、养生、旅游等健 康服务业的发展。 二、山水资源 （一）名山众多 潍坊市虽无国家级名山，但是区域性名山众多。例如，潍城浮烟山、青州泰和山、 云门山、驼山、仰天山、玲珑山、诸城马耳山、临朐沂山、昌乐方山、安丘青云山等 不仅风景独特、植被茂密，并具有丰厚的养生、养老文化内涵。另外，潍坊市的大山 和丘陵地带更适合野生中药材的生长。 （二）河流密布 潍坊市境内河流密布，流域面积达 50 平方公里以上的有 100 多条，大部分发源于 南部山丘区域。主要河流有６条，包括潍河、弥河、白浪河、南胶莱河、北胶莱河、 浞河、涨面河、大汶河及虞河，还有其他数百条河流及溪流，潍坊属于我国北方水系 较发达的区域。更为重要的是，密布的水系穿城而过，在城区及周边地区形成了众多 生态环境优越的湿地公园，昌邑潍水湿地公园、白浪河湿地公园、白浪绿洲湿地公园、 大汶河湿地公园等已经建成，为健康服务业的发展提供了有利的条件。还有，安丘的 青龙湖湿地、寿光的巨淀湖湿地等都具有较高的休闲养生、养老、保健等健康服务业 的开发价值。更为重要的是，潍坊市淡水资源丰富，拥有峡山水库和白浪河水库，其 中峡山水库是山东省最大的水库，库容量高达 11 亿立方米，可以有效支撑健康产业发 展的需要。 另外，诸城、昌邑、滨海、峡山湿地资源特色独特，体量大，适宜发展规模大、 层次高的休闲养生、养老保健、度假旅游等项目。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 572 E、人力资源 健康产业具有劳动密集、知识密集和技术密集的特点，不仅需要大量的普通劳动 力，更需要高素质的专业性人才。 一、健康产业基础人才 健康产业的发展需要强有力的人力资源支撑，潍坊市在劳动力资源和健康产业专 业人才资源方面都具有明显的优势。 （一）劳动力规模大 2011 年潍坊市人口达到 万人，全市从业人员为 万人。通过产业结构 调整和产业升级可以释放出大量的剩余劳动力，加上农村还有丰富的剩余劳动力，完 全可以支撑健康产业从业人员的需求。 （二）劳动力素质高 潍坊是我国儒家文化重要的发祥之地，我国首位诺贝尔文学奖获得者莫言就诞生 在潍坊的高密，文化底蕴厚实，而且百姓勤劳朴实，寿光、昌乐、寒亭、安丘等地农 业产业化发展已有数十年的历史，已经锻炼出一支勤恳耐劳的高素质、有文化的产业 大军，为健康产业的发展提供了强有力的优质劳动力支撑。 二、健康产业专业人才 潍坊市拥有一支较强的健康产业专业人才队伍，特别是医疗专业人才更具优势， 规模较大、水平较高，其中部分医疗人才达到国家级水平，可以有效支撑潍坊市健康 产业的发展。 （一）健康产业专业人才队伍较大 全市各级各类医疗卫生机构在岗人员 78678 人，其中执业（助理）医师 22540 人， 注册护士 22807 人。与我国 2010 年每千人拥有卫生技术人员 人相比，潍坊市每千 人拥有卫生技术人员达到 人，高于全国平均水平的 倍，医护比接近 1:1，医 疗专业人才队伍较强。特别是中医水平较高，拥有国家级的重点专科中风（脑病）科 和骨伤科，中医的医务人员达到国家级水平。 （二）健康产业人才培养能力较强 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 573 潍坊市具有较强的健康产业人才培养能力。潍坊市拥有潍坊医学院、潍坊护理职 业学院、潍坊学院、青岛科技大学（高密校区）等一批高等院校和职业院校，拥有医 学、护理、养生、养老等专业性人才和职业性人才的培养能力。其中： 潍坊医学院的临床医学、护理学、麻醉学和公共事业管理 4 个专业是全国高等学 校特色专业。临床医学专业、公共事业管理专业、麻醉学专业是山东省高等学校特色 专业，公共事业管理专业是山东省教学改革试点专业，护理学专业是山东省成人高等 教育品牌专业。拥有 50 个硕士学位授权学科。人体解剖与组织胚胎学是山东省“泰山 学者”设岗学科，人体解剖与组织胚胎学、影像医学与核医学、外科学、眼科学、口 腔医学是山东省省级重点学科，免疫学实验室、应用药理学实验室是山东省省级重点 实验室，整形外科学、眼科学是山东省学科带头人设岗学科，眼科学、肛肠外科学是 山东省医药卫生重点学科。潍坊医学院，已经面向全国 24 个省（市、自治区）招生， 学校有全日制本专科在校生 16000 人，硕士研究生 1000 余人，留学生 500 余人。 潍坊护理职业学院开设护理、口腔医学技术、康复治疗技术、药学、助产、医学 检验技术、医学营养、医用电子仪器与维护 8 个专业，中专部开设护理、口腔修复工 艺、医学检验技术、药剂等 12 个专业，并根据社会需求开展成人教育和社会培训，全 日制在校生 14000 多人，生源遍及 20 多个省、市、自治区。 产业发展现状 进入 21 世纪以来，潍坊市健康产业不断发展，产业规模不断扩大，结构不断优化， 健康产品质量不断提高，健康服务水平不断提升，以医疗服务、医药化工、生物医药、 医疗器械、医药流通和医药物流为主体的健康产业体系基本形成。 1、健康产业初具规模。目前，潍坊市健康产业已初具规模，到 2011 年，健康服 务业增加值达 亿元，占全市地区生产总值（3542 亿元）为 %；健康制造业增 加值达 亿元，占全市地区生产总值比重为 %；健康种养业增加值为 3 亿元，约 占全市地区生产总值的 1‰。总体看，健康产业增加值约占全市地区生产总值的 %， 尽管健康产业在潍坊市经济发展中的支柱性地位不明显，但已经初具规模；健康产业 的经济贡献逐步增大，其中健康制造业提供的税收从 2006 年的 6600 万元增长到 2011 年的 18408 万元，增加了近两倍。 2、相对完整的健康产业体系基本形成。目前，潍坊市健康产业已经形成相对完整 的产业体系，2011 年健康服务业中全市现有各级各类医疗卫生机构 6582 家，各级各类 医疗卫生机构拥有床位 41024 张，各级各类医疗卫生机构在岗人员 78678 人，健康产 品批发零售实现增加值约为 亿元，保险业实现增加值约为 亿元，卫生和社会 工作实现增加值约为 亿元，文化、体育和娱乐业实现增加值约为 亿元；2011 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 574 年原料药和成品药生产、医疗卫生器械生产实现增加值约为 42 亿元，与健康密切相关 的健康食品、化妆品等功能性产品生产实现增加值约为 亿元；中药材种植面积达 3 万亩。 3、健康产业各地竞相发展态势已经显现。中心城区已经形成健康服务业发展的核 心区；滨海区、昌邑市、寿光市已经形成以医药化工为代表的健康制造业，高密市已 经形成以生物医药为代表的健康制造业，安丘市、青州市、诸城市等地区在医药化工、 生物医药、医疗器械、健康食品等方面也形成了一定的产业规模；高新区、昌乐县的 养老服务已经形成自己的特色；青州泰和山、安丘城顶山、诸城马耳山等山水自然风 光和森林资源开发顺利进行；白浪绿洲湿地公园、安丘大汶河城市湿地公园、昌邑潍 水风情湿地公园、寿光巨淀湖湿地公园等湿地公园基本形成；浮烟山的风筝放飞、滨 海区的风筝冲浪、峡山马拉松比赛等休闲运动不断涌现；齐鲁酒业、云门山生态文化 旅游区、沂山文化旅游风景区、十笏园文化街区等文化旅游项目纷纷上马，潍坊市各 地健康产业已经形成竞相发展的局面。 4、一批健康产品和服务已经形成区域影响力。潍坊市健康制造业优势明显，以化 学原料药为主，生产规模较大，占行业的比重达 80%以上，主导产品扑热息痛、TMP、 注射用葡萄糖、山梨醇原料生产能力和产量居全国第一位，已初步形成了医药中间体 --化学原料药产业链条，具有较强的市场竞争力；一批龙头企业在业界的影响力较大， 英轩实业公司年产柠檬酸 46 万吨，产量居世界第一，年产有机酒精 20 万吨，是全国 最大的有机酒精生产企业，盛泰药业公司年产药用葡萄糖 21 万吨，产量居国内同行业 第一位；潍坊市人民医院的神经外科、中正医学科，潍坊中医院的中风（脑病）科、 骨伤科已经成为国家级重点专科。 5、健康产业国际化发展势头明显。潍坊市医药中间体和原料药出口比重达到 50%， 寿光金利源医疗器械股份有限公司、潍坊华美电子有限公司、潍坊福莱特医疗器械有 限公司等企业生产的产品远销至韩国、日本、英国、法国、荷兰、澳大利亚等几十个 国家和地区，世界影响力很高；养老服务开始与国际标准对接，并引进国外先进的养 老模式和服务理念；世界风筝锦标赛、全国运动风筝邀请赛、中外夜光风筝邀请赛、 潍坊风筝大赛、国际马拉松赛事等休闲体育运动具有较高的国际化程度。潍坊综合保 税区在进口国外健康食品方面也开展了相关的业务。 总体看，潍坊市健康产业正处于快速发展的初级阶段，健康服务业水平日益提升、 健康制造业领域加速拓展、健康种养业规模快速扩张，健康产业初具规模，区域性中 心地位初步显现，为今后一个时期潍坊市健康产业的突破发展打下了良好基础。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 575 主要问题分析 尽管潍坊市健康产业发展取得了一定成效，但与潍坊市经济社会发展要求相比， 健康产业发展总体上仍处于较为落后的状态，企业规模小、竞争力弱、生产方式粗放、 产品附加值低、开发投入不足、企业创新能力不强、产业同构现象严重、专业人才匮 乏的问题较为突出。 从思想认识看，目前对于健康产业的认识还存在一定的偏差。对健康产业范围的 认识主要停留在以医疗服务、卫生防疫、计划生育为主体的健康服务和以医疗化工、 生物医药和医疗器械为主体的医药行业方面，更为严重的是把健康产业更多的是作为 事业机构进行发展，缺乏用产业化的观念、用市场化的手段来推动健康产业发展，导 致健康产业规模不能有效的膨胀和扩张。 从产业层次看，目前潍坊市健康产业发展基础较好的医药化工、生物医药和医疗 器械行业中的企业规模较小，研发投入普遍不足，企业没有自主知识产权的核心技术， 多为下游企业提供医药中间体和原料药，产品附加值低，优势不明显，产业竞争力不 强。 从经济贡献看，健康制造业的经济增长和税收贡献相对较小。2011 年全市医药工 商企业累计完成主营业务收入 亿元，还不如潍坊市潍柴控股集团有限公司一家企 业 2011 年实现的 983 亿元营业收入，医药工业企业主营业务收入每家企业平均为 亿元，医药流通企业主营业务收入每家企业平均为 亿元，医药行业工商企业共实现 利税 亿元，平均每家企业实现利税 1340 万元。 从人才支撑看，具有研发创新能力、企业管理能力的高端健康产业人才严重缺乏， 企业中层以上管理人员多为外地企业派出人员；动手能力强、反应快的高素质职业人 才也普遍不足，养生保健服务、生育服务、健身健体等健康服务机构从业人员少、服 务价格高，而且受传统观念的影响，服务意识有待提高。 总体而言，目前潍坊市健康产业发展相对滞后，2011 年全市健康产业增加值占地 区生产总值的比重仅为 %，与国外发达国家平均 15%的水平相比存在较大的差距， 不能适应居民生活水平提高后对健康产业的需求，不能适应健康产业作为战略性新兴 产业发展的需要，不能适应潍坊市产业转型升级的需要，亟须在“十二五”时期加以 重点解决。 产业发展形势 （一）发展机遇 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 576 从健康需求看，健康是人类自身最普遍、最根本的需求，健康产品和服务消费的 不可替代性决定了健康产品和服务消费具有较强的刚性，而且随着收入水平的不断提 高而增长，健康产业已经成为二十一世纪“永不衰落的朝阳产业”。2011 年潍坊市城市 居民恩格尔系数为 %，农村居民恩格尔系数为 %，按照联合国粮农组织的标准， 潍坊市已经越过小康进入相对富裕阶段，人们对健康的重视程度急剧上升，健康需求 急剧增长，构成潍坊市健康产业发展的基本需求。把经济发展水平更高的环渤海经济 圈和日韩等国作为辐射范围，潍坊市健康产业的需求量更大。 从技术层面看，进入新世纪以来，支撑健康产业发展的技术创新日新月异。在健 康服务业技术方面，分子诊断、基因治疗、细胞治疗、微创外科等医疗技术不断创新 发展；在健康制造业生产技术方面，生物技术、组织工程、药物芯片、“克隆”软骨、 远程会诊手术车、数字化 X 线诊断车、新型超导磁共振成像系统等新技术突飞猛进， 极大程度改变了医药产品、医疗器械的发展空间；在农产品种养技术方面，生物技术 的发展，使我国绿色、有机农产品的种植和养殖技术不断提高，所有这些都为健康产 业的突破发展提供了强有力的技术支撑。 从政策层面看，加快发展健康产业的政策环境有了很大程度的改善，国务院出台 了《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发〔2010〕32 号）提出“大力发 展用于重大疾病防治的生物技术药物、新型疫苗和诊断试剂、化学药物、现代中药等 创新药物大品种，提升生物医药产业水平。加快先进医疗设备、医用材料等生物医学 工程产品的研发和产业化，促进规模化发展。着力培育生物育种产业，积极推广绿色 农用生物产品，促进生物农业加快发展。推进生物制造关键技术开发、示范与应用。 加快海洋生物技术及产品的研发和产业化。”有利于潍坊市健康制造业和健康种养业的 发展；国务院《关于印发“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案的通 知》（国发〔2012〕11 号），有利于潍坊市健康服务业提升发展；2013 年 8 月 28 日， 国务院总理李克强总理主持召开国务院常务会议，研究部署促进我国健康服务业发展， 提出了多措并举发展健康服务业，加快发展健康养老服务，丰富商业健康保险产品， 培育相关支撑产业，加快医疗、药品、器械、中医药等重点产业发展的四项主要任务， 为潍坊市健康服务业的发展指明了方向；山东省委省政府也出台了一系列推动医药化 工、生物医药、医疗体制改革等方面的政策文件，有利于潍坊市健康产业突破发展的 政策环境已经形成。 从区域和国际合作看，山东半岛蓝色经济区和黄河三角洲高效生态经济区建设上 升为国家战略，以及环渤海经济圈合作的加强，有利于从更广阔的区域范围整合资源， 保障潍坊市医药化工、生物医药、医疗器械等健康制造业发展所需的原材料和市场销 售空间；CEPA、ECFA 的签署有利于潍坊市对接港澳台，迅速提高健康产业发展水平； 国际产业转移日益向高新科技化、服务化方向发展，以信息技术和生物技术为核心的 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 577 高新技术产业，成为产业转移的重心，中国经济持续稳定发展，必将成为国际健康产 业转移的重地，中日韩自由贸易区谈判有利于潍坊市引进日韩健康产业的先进技术、 扩大健康产品和服务的进出口消费市场。 （二）面临挑战 从投资风险看，健康产业与其他行业相比具有高技术、高投入、高风险和回收期 长的“三高一长”特征。目前，潍坊市健康产业发展资金不足，企业资金来源除股东 投入的股本金以外，主要依靠银行贷款，由于银行注重资金的安全性和流动性，健康 产业的“三高一长”特点使银行的投资慎之又慎，企业较难获得银行的资金支持。 从区域竞争看，健康产业开始形成全国竞相发展的局面，全国各地已经有一批健 康产业的先行发展区，近年来，中山、广州、珠海、成都、苏州都有相关的健康产业 基地、健康产业园区的建设和发展；潍坊市周边地区也有强大的竞争对手，青岛、淄 博在医药化工、生物制药、医疗器械方面具有较强的产业优势，烟台和威海在健康服 务业发展方面优势突出，对潍坊市健康产业发展形成较大压力。另外，随着交通条件 的改善和信息技术的发展，周边城市乃至国外水平相对较高的健康产业对潍坊市形成 强大的辐射，导致本属于潍坊市的健康需求特别是高端健康服务需求严重流失，一定 程度影响潍坊市健康产业的高端化发展。 从体制机制看，健康产业发展涉及面广、牵涉问题多，许多环节均需要省级和国 家的审批，诸如医疗机构的设立、医疗服务的对外合作、健康产品进出口、异地养老 保险问题的解决等都需要国家层面的批准，地方的主动性和积极性会受到一定程度的 制约。 未来规划情况 潍坊市健康产业发展规划 为推动潍坊市健康产业的突破发展，根据《潍坊市国民经济和社会发展第十二个 五年规划纲要》，按照加快“四个潍坊”建设新要求，特制定《潍坊市健康产业发展规 划（2013-2020）》。本规划是指导潍坊市未来三年乃至更长一个时期健康产业发展的行 动纲领，是编制健康产业领域其他专项规划和地方健康产业发展规划的重要依据。规 划期为 2013 年至 2015 年，远期展望至 2020 年。 第一章 总体思路 一、指导思想 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 578 以科学发展观为指导，紧紧把握蓝黄“两区”建设战略机遇，顺应健康消费需求 快速扩张的趋势，以国际化、高端化、产业化为方向，提升健康服务核心层，拓展健 康服务外围层，大力发展健康制造业，优化发展健康种养业，着力建设一批健康产业 发展的重大载体和平台，积极引进国内外一流的企业和投资大、技术领先、效益好、 带动力强的项目，加大政府引导支持力度，迅速推动健康产业实现产业规模扩张、产 业水平提升、产业层次提高和辐射范围扩大的突破发展，构建现代健康产业体系，努 力将潍坊市打造成为山东一流、全国领先的国家健康产业发展新高地。 二、发展原则 （一）产业化 产业化是现代市场经济中产业规模化、企业市场化发展的重要手段。要打破健康 产业特别是健康服务业只能作为事业型机构来发展的传统观念，在巩固提升事业型、 公共产品型健康服务机构的基础上，运用市场化、商品化的手段推动健康服务新业态 以及健康制造业、健康种养业的产业化发展，尽快膨胀产业规模。 （二）高端化 高端化是解决产品低端、产业粗放发展的有效手段。要以国际视野，以国家级水 平大手笔规划建设一批健康产业发展的基地、产业园、功能区等载体。要加大健康产 业研发孵化力度，引入先进技术，发展终端产品，提高产品附加值，提升产业层次。 要顺应居民生活水平提高后健康服务需求不断升级的要求，以个性化、人性化、规范 化为方向，推动健康服务业的升级发展。 （三）集聚化 集聚化发展是快速形成产业规模的有效手段。要依托现有健康产业发展基础和资 源优势，在交通区位条件好、生态环境优、产业基础扎实的区域，按照产城融合理念， 规划建设一批健康产业的发展基地、产业园区和特色功能区，同时强化集聚区共性服 务平台建设，推动集聚区从集聚向集群方向发展，形成健康产业发展的共振效应。 （四）品牌化 品牌化是提升产业层次，扩大影响力的有效手段。一是要积极引进一批国际、国 内知名健康产业生产企业、服务品牌、科研院所、孵化机构、检验检测认证机构等， 迅速提高潍坊市健康产业知名度；二是要培育潍坊市健康产业本土品牌，鼓励本土健 康产业企业和服务机构争创省级、国家级乃至国际品牌；三是要积极承接国家级健康 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 579 产业发展的会议会展、商品交易、体制改革和对外开放等方面的功能区建设。 （五）信息化 信息化是提升产业发展效率，节约管理成本的有效手段。要以潍坊市卫生信息化 试点为契机，与“数字潍坊”建设相衔接，引进国内一流信息技术，迅速提高健康服 务业、健康制造业、健康种养业的信息化水平。积极发展健康产业电子商务，打造线 上线下一体互动的、面对面服务与远程服务相结合的健康产业电子商务。利用现代信 息技术，加快全市健康产业信息平台建设，探索构建健康云，提高健康管理的信息化 水平，推动健康服务的智能化发展。 （六）国际化 国际化是对接国际健康产业发展先进水平的有效途径。要积极把握国际产业转移 加速和经济全球一体化发展机遇，加快潍坊市健康产业标准与国际健康产业标准接轨， 引入国际健康产业先进理念、先进管理模式、先进技术改造提升潍坊市的健康产业， 充分利用潍坊综合保税区推动健康产业的国际化发展，提高潍坊市健康产品和健康服 务的国际辐射能力。 三、发展目标 （一）总体目标 从 2013 年到 2015 年，健康产业实现快速增长，健康产业增加值增长速度超过地 区生产总值增长速度，达到 20%以上，到 2015 年健康产业增加值达到超过 340 亿元， 比 2011 年增长 倍以上，占地区生产总值的比重达到 %左右，比 2011 年提高 个百分点。 到 2015 年，健康产业实现产业规模迅速扩张、产业水平明显提升、产业层次明显 提高和辐射范围明显扩大的突破发展，健康服务核心层得到有效提升，健康制造业快 速发展，健康种养业明显优化，与健康产业相关的商贸物流、会议会展、研发孵化、 总部经济、金融服务、检验检测、人力资源等健康服务外围层的主体功能开始形成， 现代健康产业体系初步建立，成功培育出一批规模大、发展前景好的龙头企业，一批 健康产业品牌产品和服务在全国乃至国际崭露头角，健康产业成为潍坊市的支柱产业， 基本建设成为山东一流、全国领先的国家健康产业发展新高地。 到 2020 年，健康产业的产业规模显著扩大、产业水平显著提升、产业层次显著提 高、辐射范围显著扩大，基本构建起现代健康产业体系，打造成为山东一流、全国领 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 580 先的国家健康产业发展新高地。 （二）结构目标 健康服务核心层范围不断扩大，服务水平明显提升。医疗服务水平得到巩固提升， 生育服务、养生服务、养老服务、医学美容和健康管理得到有效拓展。医疗服务、养 生服务、养老服务和医学美容服务等优势健康服务业达到全国先进水平，打造成为全 国健康服务业创新发展示范区。到 2015 年，健康服务业核心层的增加值超过 160 亿元， 年均增速超过 30%，比 2011 年增长达到 2 倍，占地区生产总值比重在 %以上。 健康服务外围层得到全面拓展。与健康产业发展密切相关的医药流通、会议会展、 研发孵化、总部经济、金融服务、检验检测、人力资源等行业得到有效拓展，成为全 国最大的健康产业群集地之一。到 2015 年，健康服务外围层的增加值超过 60 亿元， 年均增速超过 20%，比 2011 年增长达到一倍，占地区生产总值比重达到 1%左右；成 功举办 10 次国际级、国家级、省级健康产业论坛、博览会；初步建成三大健康产业研 发孵化基地，成功孵化 20 个技术含量高、辐射范围广、利税贡献大的健康医药企业； “一核两辅”总部经济区基本形成，成功引进国际性、全国性、全省性总部企业 20 个； 成功设立健康产业投资基金，一批健康产业企业进入上市辅导期，至少 1 家健康产业 企业成功上市；成功引进国际级、国家级、省级检验检测机构 3 家；初步建成 1 个医 药人才培养基地、1 个医药职业人才培养基地和 1 个健康产业人力资源服务中心。 健康制造业规模明显扩大，效益显著提高。以医药化工、生物制药为主体的健康 制造业得到巩固，医疗器械、中药材加工、卫生用品和保健用品等行业突破性增长， 建设成为全国重要的健康制造业基地。到 2015 年成功培育 10 个超百亿元的医药化工、 生物制药、医疗器械生产企业，健康制造业增加值超过 110 亿元，年均增速超过 25%， 比 2011 年翻一番，占地区生产总值的比重在 %以上。 健康种养业规模化发展态势基本形成。中药材种养业呈现规模发展态势。到 2015 年，中药材种植养殖面积达到 10 万亩，丹参和密柴胡等品牌影响力得到显著提升，形 成一大批在国内外具有较强竞争优势的中药材，成为山东优质药材种植养殖基地，健 康种养业的增加值超过 10 亿元，年均增速达到 30%，健康种养业的增加值占地区生产 总值的比重达到 ‰以上。 四、主要任务 （一）扩大产业规模 针对潍坊市健康产业规模相对较小的问题，要加快建设一批健康产业发展的重大 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 581 载体，包括产业基地、产业园区和功能区，着力引进一批健康产业著名企业和重大项 目，促进健康产业的集聚发展，迅速推动健康产业规模的扩大，提高健康产业的比重， 把健康产业发展成为潍坊市的支柱产业。 （二）提升产业水平 针对潍坊市健康产业主要存在的中间产品多、终端产品少、附加值不高的问题， 以高端化为方向，着力推动健康制造业中间产品、原料药的深加工，提高产品附加值， 提升产业水平；以信息化为手段，提升健康产业的信息化水平；以品牌化为手段，培 育一批健康产业的国家级、国际级名牌产品和服务；实施健康产业标准化发展战略， 推动医疗服务、医学美容、养生保健、养老服务、健康管理和中药材种植养殖等健康 产业的标准化发展。 （三）提高产业层次 按照打造成为山东一流、全国领先的国家健康产业发展新高地要求，跳出市域经 济发展健康产业的理念，以更宽的视野、更大的手笔，主动承担省级、国家级健康产 业发展的会议会展、课题研究、企业孵化、健康产业体制创新、对外开放与合作等特 定功能和任务，迅速把健康产业的层次提升到省级、国家级层面进行发展。 （四）扩大辐射范围 针对潍坊市健康产业特点不突出、优势不明显的问题，在巩固提升现有医药化工、 生物医药、医疗器械、中医治疗等方面的产业优势基础上，加大对湿地公园、生态资 源、海盐、溴素、淀粉等优势资源的挖掘开发力度，迅速将资源优势转化成为产业优 势，形成具有区域影响力的企业和品牌，扩大辐射范围。 第二章 重点领域 按照“巩固现有基础、挖掘资源优势、拓展新兴领域”的原则，着力提升健康服 务核心层、拓展健康服务外围层、大力发展健康制造业、优化发展健康种养业，推动 健康产业的突破发展。 一、提升健康服务核心层 健康服务业是指与人身心健康密切相关的服务行业的统称。要把握居民健康服务 需求日益上升的趋势，在巩固提升现有医疗服务水平的基础上，大力发展生育服务、 养生保健、养老服务、医学美容和健康管理等核心领域，打造全国健康服务业创新发 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 582 展示范区。 （一）医疗服务 整合全市资源，在巩固提升以诊断、治疗为主体的临床医疗服务水平的基础上， 积极拓展预防医学服务、检验医学服务和康复医学服务，完善医疗服务体系，以个性 化、人性化为方向，推动技术含量高、以专科专病治疗为主的高端医疗服务和特色医 疗服务的发展。 1、提高医疗服务水平。按照打造国家健康产业发展新高地的要求，以建设国家一 流医疗服务水平为目标，努力完善和提升以市民健康中心为龙头、三级医院为主体、 覆盖城市社区和农村、营利性和非营利性医疗机构共同发展的医疗服务体系；鼓励医 疗机构通过 ISO、JCI 等国际标准认证，提高医疗服务的规范化水平；积极利用医疗新 技术、新方法、新医药、新材料，探索发展临床转化，提高潍坊市诊断与治疗水平； 积极对接国家一流水平医院，利用现代信息技术，发展远程医疗，推动数字化医疗及 建立区域医疗服务协同模式的发展，优化医疗服务模式；整合全市医疗资源，积极构 建跨医院的医疗共性服务平台，推动分散性的医学检验、医学影像、紧急救护服务向 集中性的医学检验中心、医学影像中心、紧急救护中心转变，大力引进国际一流的医 学检验、医学影像、紧急救护设备，提高全市医学检验、影像、救护水平；建立检验 医学电子信息系统，强化医学检验中心、医学影像中心与各个医院的对接和检验数据 的互认互通。加强全市疾病预防控制工作，着力强化对重大流行病、传染病和人体自 身免疫性疾病的预防与控制，加强公共卫生服务体系建设，积极做好公共场所卫生用 品的消毒工作，保障公共卫生安全。 2、发展高端医疗服务。以个性化、人性化为方向，以妇产、儿科、眼科、牙科、 肿瘤、脊柱手术等领域为重点，推动高端全科医院、高端专科医院和公立医院高端服 务部门的发展，增加医生出诊、专家服务、夜间诊断等个性化服务内容；规划建设集 旅游、休养等功能于一体的高端医疗产业园，发展旅游医疗、休养医疗等高端医疗服 务；探索开放医疗服务市场，以独资、合资、品牌合作等形式，引入国际、港澳台、 国内医疗水平先进地区的医疗机构，推行医师多点执业制，重点在特色专科引入国内 外名医名家挂牌坐诊，迅速提高潍坊市医疗卫生队伍的层次和水平。 3、发展特色医疗服务。发挥潍坊市中医诊疗水平高的优势，建立以中医诊疗为主 要特色，康复治疗、慢病治疗、生殖健康、肿瘤治疗、传染病治疗、精神病治疗等专 科特色共同发展的特色医疗服务体系。重点突出中医个体化诊疗技术，加强名老中医 的学术、经验的传承，强化中医临床评价体系建设，加强中医及中西医结合诊疗技术 的临床研究，提高中医诊疗效果。加强中医药临床适宜技术的研究和筛选，建设中医 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 583 药特色技术师承基地。以专科专病治疗为重点，提高人才技术的集聚程度，规划建设 康复治疗中心、慢病治疗中心、生殖健康中心、肿瘤治疗中心、传染病治疗中心、精 神病治疗中心、儿童病治疗中心、老年病治疗中心等专科专病治疗中心，推动特色专 科医疗服务发展。 （二）生育服务 生育服务是指为育龄夫妇提供生育指导、计划生育，以及产前、产中、产后等方 面的服务。按照优生优育原则，在进一步做好计划生育工作的基础上，大力发展高端 生育服务，拓展计生服务范围，满足市场多元化的生育服务需求。 1、计划生育服务。进一步完善市、县、镇三级计划生育服务机构，为广大育龄群 体提供宣传、教育、咨询、指导、干预、治疗服务，提高育龄人群的健康水平。整合 生殖健康产业资源，规划建设市生殖健康服务中心，打造全市生殖健康服务最高水平 的基地。 2、高端生育服务。顺应高端生育服务需求不断扩大的趋势，针对特殊群体，强化 生育服务市场细分，以个性化、温馨化为方向，发展以生育套餐服务、个性化产房、 上门服务等为主要内容的高端生育服务，探索建设高端生育服务标准，为全国提供高 端生育服务示范。 3、拓展计生服务范围。在做好普适性计划生育工作的基础上，加强安全、高效、 易用的避孕节育新技术、不孕不育防治新技术等研究，建立计划生育技术评价平台， 提高生殖健康水平，鼓励发展营利性的以不孕不育治疗、性病治疗、性生活指导、性 心理健康咨询等生殖健康为主要服务内容的医疗机构；按照优生优育原则，针对不孕 不育市场，规划建设以优秀人才为主体的国家优质精子库。 （三）养生保健 养生保健服务主要是为人提供保养、调养、补养等服务，以达到颐养生命、增强 体质、预防疾病、延年益寿的相关医学活动。要提高养生保健意识，重点针对亚健康， 大力倡导养生保健理念，推动实现由“治已病”向“治未病”方向转变，着力发展以 中华传统医学为依托的养生保健服务，积极引入国外养生保健服务，努力拓展养生保 健服务内容，构建传统与现代相结合、中式与西式相融合的养生保健服务体系。 1、传统医学养生保健服务。以祖国传统医学为基础，大力发展具有中国特色的养 生保健服务，打造高端国医养生保健基地。按照祖国传统医学推崇阴阳平衡、应势利 导、顺应自然的理念，发挥其治养结合的优势，让科学的中医药养生保健知识通过政 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 584 府公共服务平台走近老百姓身边，推动以传统医学为主要方法和主要内容的养生保健 服务的发展。鼓励发展中医养生馆、中医养生城，重点利用传统医学的针灸、火罐、 刮痧、推拿、按摩、药浴、艾灸、气功等技术，提供中医理疗、中医养生、中医保健 等服务。 2、国外健康养生保健服务。加大养生保健服务市场开放力度，大力引进国外养生 保健机构，积极引入国外先进的养生保健理念和服务标准，大力发展水疗（SPA）、瑜 伽、泰式按摩、韩式汗蒸、芬兰浴等养生保健项目，成为引入国外标准健康养生保健 服务的先行示范地。 3、拓展养生保健服务内容。积极运用新技术、新材料拓展养生服务领域和范围。 充分发挥潍坊市丰富的火山、海盐、地热、宝石等资源优势，着力拓展火山泥浴、海 盐浴、温泉浴等养生服务新项目；发挥潍坊市绿色有机农产品丰富的优势，鼓励发展 食疗养生保健；发挥潍坊市中药材丰富、药性佳、品质好的优势，大力发展药膳、药 浴、药熏等中药养生保健服务。 （四）养老服务 养老服务是指为老年人提供必要的满足其物质生活和精神生活需求的服务。要以 人性化、亲情化为方向，借鉴国际先进养老模式，着力巩固提升公益性养老服务，积 极拓展市场化养老服务，大力发展度假式养老服务，打造国家养老服务业发展新高地。 1、公益性养老服务。发挥潍坊市孝文化氛围浓厚，秉承“孝亲敬老”的优良传统， 以及“孝老、敬老、爱老、助老”的核心价值观，加快建设一批公益性养老机构，完 善街道、社区老年活动中心、老年活动室、老年门球场、健身路径、休闲广场等老年 活动场所。完善以乡镇敬老院为基础的农村养老服务体系建设，进一步整合资源，推 动小型乡镇敬老院向区域性养老服务中心的转型发展。探索实行政府向社会组织购买 养老服务模式，积极探索农村互助养老新模式，推动养老服务的社会化发展。 2、市场化养老服务。把握老龄化社会到来的趋势，吸取并借鉴国外先进养老理念 和养老模式，结合我国的国情，鼓励用市场化手段发展机构养老和社区居家养老服务。 以华都颐年园为基础，引入多元化的投资，建设一批设施齐全、功能完善、档次不同、 形式多样的供养型、颐养型、护理型和临终关怀型养老机构。以社区为依托，以家庭 为纽带，以高端老年客户为目标，为老年人提供专业化、高标准、全方位、一站式的 社区居家养老护理服务。积极拓展养老服务范围和内容，发展老年保健、老年娱乐、 老年体育、老年文化、紧急呼叫和安全援助等服务，更多的关心老年人的身心健康。 3、度假式养老服务。发挥潍坊市生活居住成本相对较低、养老文化底蕴厚实的优 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 585 势，重点在改造好的湿地公园周围以及生态环境优美的区域，以养老地产模式，吸引 社会资本投资，兴建一批老年公寓、养老城、老年农庄、特色生态老年休闲区，为老 年人提供候鸟式养老服务，打造国家度假式养老服务消费洼地和示范区。鼓励在全国 乃至国外适宜养老的城市，发展连锁性度假式养老服务基地，构建集老年旅游、老年 观光、老年养生、老年保健、老年娱乐等功能于一体的度假式养老服务网络。积极引 进国际有影响力的养老综合体品牌，建设国际标准的养老综合体和区域运营中心或区 域总部。 （五）医学美容 医学美容是指通过医学手段以达到改变人体外部形态、色泽及部分改善其生理功 能，增强人体外在美感为目的而进行的一系列治疗服务。要顺应美容需求日益旺盛的 趋势，以医疗技术为基础，大力发展现代医学美容服务。 1、鼓励开设医学美容机构。鼓励现有医疗机构，利用医疗设施和医务人员运用专 业医疗技术，拓展医学美容部门，提供市场化的医学美容服务；通过招商引资、国际 合作等途径，引进国外美容机构，逐步建成一些规模适宜、技术先进、设备精良，能 够覆盖高、中、低端服务项目的医疗美容机构，形成在国内具有更加明显竞争优势和 更有影响力的医学美容服务品牌。 2、拓展医学美容服务种类，提高服务水平。在生活美容的基础上，以医疗技术为 支撑，大力发展以整形、塑身、修复、美化等为主要内容的医学美容服务。积极引入 国际先进医学美容服务理念、服务模式、服务标准，运用国际先进的医学美容设施、 设备和药物，聘请国外优秀医学美容专家进行指导或亲临主治。转变医疗美容机构过 去作为医疗机构的观念，改善美容机构的环境，增强时尚感、温馨感和私密性，引导 医疗美容机构从过去的“病人”观向“顾客”观转变，提高服务意识，增强服务观念， 提高医学美容服务水平。 （六）健康管理 健康管理是对影响个人和人群身心健康的因素进行全面监测、分析、评估、预测、 跟踪服务的全过程。按照提高国民健康素质、降低社会医疗开支的原则，依托市民健 康中心，大力发展全民性健康管理服务，着力拓展高端个性化健康管理服务，构建多 层次的健康管理服务体系。 1、普适性健康管理。大力发展面向全民的健康管理，加强全民性的常规体检工作， 开展人群健康指标和常用检验指标数据的采集，构建基于个人健康档案的管理信息系 统，建立基于信息技术和网络技术的全民健康数据管理系统；建设面向全民的健康咨 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 586 询服务平台，提供基于体检数据的健康分析及治疗建议；鼓励利用云计算技术，构建 个人健康管理信息系统与各个医院临床信息、电子病历信息系统互连互通的健康数据 库系统，强化健康数据集成和信息集成，打造“健康云”，提供云健康医疗信息服务。 2、个性化健康管理。强化健康管理的市场细分，针对高端健康管理需求，重点发 展以个人健康状况的检查监测、评估咨询、恶性疾患筛查与控制、个人健康维护与支 持、个人养生与保健、个人健康顾问、个人健康指导、导医导药服务为主要内容的个 性化健康管理。加大对儿童健康管理的力度，利用信息化技术，构筑从体质检测评估、 营养处方、运动处方、心理评估及健康心理处方、健康档案管理等为主要内容的儿童 健康管理体系。鼓励发展以会所形式、会员制模式运作的社会化健康管理机构，提供 点对点、人对人的个性化健康管理服务。 二、拓展健康服务外围层 完整的健康产业链条不仅包括种植养殖、加工制造和健康服务环节，还包括商贸 物流、会议会展、研发孵化、总部经济、金融服务、检验检测、人力资源、休闲服务 等环节。推动健康产业的发展，不仅要推动健康产业核心环节的发展，更要依托核心 环节的集聚发展，带动外围环节的集群发展，形成全国最大的健康产业群集地之一。 （一）商贸物流 高度重视商贸流通与物流仓储服务在现代健康产业发展中的控制性与主导性作 用，依托潍坊市在环渤海地区的交通区位优势，大力发展健康产业（产品）的商贸流 通与物流仓储服务，着力推动健康产业（产品）专业市场的建设，完善医药产品零售 市场，进一步拓展医药物流，打造山东省最大的医药物流中心和环渤海地区重要的医 药流通基地。 1、大力发展健康产业（产品）专业市场。着力发展健康产品（服务）交易，建设 集健康产品（服务）展示体验与交易、健康产业产权交易、健康产业信息发布、健康 产业知识产权保护于一体的潍坊健康产业（产品）交易中心，规划建设溴产品交易中 心、中药材交易中心、医药化工产品交易中心、生物医药产品交易中心、医疗器械交 易中心、健康食品交易中心等健康产业（产品）专业市场，形成环渤海地区庞大的健 康产业（产品）专业市场集群。 2、完善医药产品零售市场。支持发展药品零售连锁经营，重点扶持山东海王星辰 民康医药连锁有限公司、潍坊百姓福医药连锁公司等 10 家经营门店在 50 家以上的药 品质量有保证、品种齐全、覆盖范围广、药学服务规范的连锁企业，着力支持 2 家药 品零售连锁经营企业的经营门店发展到 80 家以上，进入省级重点发展企业行列。支持 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 587 单体药店发展连锁经营，扩大设点范围，实现规模扩张，满足人民群众规范和便利的 购药需求。 3、进一步拓展医药物流。加快发展现代医药大物流，培育医药物流龙头企业，重 点支持山东海王银河医药有限公司、山东康惠医药有限公司等大型医药流通企业的发 展，实现企业规模快速膨胀，推广实施“阳光集中配送”模式，探索有利于医药分开 的服务模式创新。加快奎文医药物流园建设步伐，支持山东远东医药有限公司、山东 华潍医药有限公司等企业完成搬迁进园，将潍坊打造成全省乃至全国重要的医药物流 中心。探索利用保税政策，规划建设面向国际医药产品、医疗器械、健康食品等健康 产品进出口的集仓储、物流配送、产品交易等功能于一体的潍坊医药港。 （二）会议会展 按照打造国家健康产业发展新高地的要求，充分发挥会议会展在品牌宣传、扩大 企业影响力等方面的作用，积极发展健康产业的会议和会展服务。 1、举办健康产业相关会议。积极对接省、国家乃至国际上涉及健康产业发展的相 关机构和组织，积极举办或承办全省性、全国性乃至国际性的健康产业发展论坛、峰 会和研讨会。积极举办或承办与健康产业相关的全省性、全国性乃至国际性养生论坛、 养老论坛、休闲经济论坛等健康产业专业性论坛、峰会和研讨会。积极争取国家有关 部门的支持举办国家健康产业论坛，建设国家健康产业论坛标志性建筑物，并申请成 为国家健康产业论坛永久会址。重点承办国家健康产业发展论坛和举办国际健康产业 发展峰会并争取成为永久性举办地。 2、举办健康产业相关展会。积极对接省、国家乃至国际涉及健康产业发展相关的 机构和组织，举办或承办全省性、全国性乃至国际性的健康产业相关展会和博览会。 举办或承办与健康产业相关的全省性、全国性乃至国际性中药材、优质果蔬、医药化 工产品、生物医药产品、健康食品等健康产业专业性展会或博览会。重点在食品谷举 办国家健康食品展会、在临朐举办国家中药材博览会并争取成为永久性举办地。 （三）研发孵化 积极抢占健康产业发展制高点，强化健康产业的研究开发和企业孵化功能，提高 健康产业发展自主创新能力，提升健康终端产品比重，提高健康产品附加值。 1、引进一批健康产业研发机构。鼓励健康产业企业走产学研相结合道路，积极引 进国家级乃至国际级的健康产业研究开发机构，迅速提升潍坊市健康产业研发水平。 重点在医药化工、生物医药、医疗器械、健康食品领域与国家级科研机构和人事部门 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 588 对接，争取在潍坊市设立相关的研究基地、博士后流动站等研究开发机构。加大新产 品开发力度，以潍坊高新区生物医药科技产业园为依托，以山东沃华医药研究院、3V 潍坊高新区研发中心、潍坊康佰瑞生物医药科技有限公司为重点，力争三年内在心脑 血管系列药物、体外诊断试剂、降血脂及降血糖系列药物等品种的研发方面取得新突 破。积极引导并支持药品和医疗器械生产企业与中国药科大学、山东药学会、沈阳药 科大学等药学科研院所建立长期稳定的产、学、研合作关系，实现校企对接，通过联 合研发、委托研究、转让产品和技术、建立实习基地等方式。积极支持国家级、国际 级健康产业项目在潍坊市开展研究。 2、推动健康产业企业孵化的发展。加大对健康产业科技成果转化的支持力度，大 力发展一批健康产业企业孵化基地。以高新区医药企业孵化平台为基础，推动全市健 康产业企业孵化服务的发展，强化在医药化工、生物制药、医疗器械、健康食品领域 的企业孵化、中试服务，为全市健康产业的发展提供原动力，促进科技成果的产业化 发展。 （四）总部经济 充分利用潍坊市打造国家健康产业发展新高地的机遇和品牌影响力，积极发展健 康产业总部经济，把握健康产业发展的主动权和主导权。 1、培育一批健康产业企业总部。鼓励健康产业企业发展总部经济，利用土地倾斜、 税费减免、财政支持等手段，推动有实力的健康产业企业在总部经济区建设总部大楼， 促进健康产业总部经济的发展。重点在目前潍坊市具有比较优势的医药化工、生物医 疗、医疗器械、医药物流等领域，出台优惠政策，鼓励行业龙头企业、品牌企业、发 展前景好的企业在总部经济区建设总部大楼，迅速形成健康产业总部经济集聚发展的 局面。 2、引入一批健康产业企业总部。规划建设健康产业总部经济区，利用健康产业集 群发展优势，吸引一批省级、国家级乃至国际级健康产业的企业总部、职能总部和区 域性总部进入总部经济区。重点在医疗服务领域引入台湾、香港、澳门医疗机构进入 大陆发展的区域性总部；在医学美容领域引入韩国进入我国发展的区域性总部；在健 康管理方面，引入日本、美国进入我国发展的区域性总部；在商贸物流领域引入省级、 国家级乃至国际级的区域分销总部和区域性物流配送中心。 （五）金融服务 充分认识健康产业发展的高风险、高投入、高收益和回收期长的“三高一长”特 征，强化金融服务支持，利用各种金融工具，支持和保障健康产业又好又快发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 589 1、强化健康产业发展金融支持。加强金融与健康产业的相互融合、互动发展，通 过发展健康产业金融，推动健康产业生产要素资源和知识产权资本化，促进金融资本 有效支持潍坊市健康产业的发展。重点发展健康产业基金、健康产业风险投资，支持 一批技术领先、发展潜力大的健康产业企业，积极推动健康产业的企业上市，鼓励优 势健康产业龙头企业发行健康产业发展债券。探索设立潍坊市健康产业专项风险投资 基金或设立潍坊市健康产业风险投资公司，按照有偿使用、定期回收、滚动支持、良 性循环的原则，支持健康产业企业发展。探索建立潍坊市健康产业发展银行，着力解 决中小微健康产业企业融资难问题，推动我国健康产业领域专业性银行发展，为潍坊 市健康产业发展提供有效的金融支持。 2、大力推动健康服务金融创新。在巩固提升医疗保险、养老保险、生育保险、社 会保险的基础上，推动健康服务领域商业保险和健康服务消费金融的发展，重点发展 高端医疗保险、重特大疾病保险、长期护理保险、美容保险、养生保险、养老金融、 健康服务消费信贷等金融服务。探索推动产融结合，鼓励商业保险公司兴办医疗机构、 参与公立医院改制重组，延伸健康保险产业链。 （六）检验检测 正确认识健康产业对产品品质和服务质量的高标准和严要求，加大对健康产品检 验检测、质量认证的工作力度，加强对健康服务的规范管理，提高服务质量。 1、引入一批健康产业检验检测认证机构。在加快潍坊市药检所新实验楼建设的基 础上，针对潍坊市具有比较优势的健康产业，重点在医药化工、生物医药、医疗器械 领域引入国家级乃至国际级药品、医药中间体、原料药和医疗器械产品的检验检测认 证机构或代理机构，支持企业按照国际标准进行健康产品的生产和经营，着力在 GMP、 GSP 认证方面取得新突破，并引导企业争取 GLP、GCP、GAP 等质量管理规范和 GB19001 等标准的认证。 2、鼓励制定一批健康产业行业标准。积极与国家标准管理部门对接，在潍坊市具 有比较优势的健康产业领域率先制定行业标准，填补我国健康产业行业标准空白，抢 占行业发展制高点。要发挥行业龙头企业和行业协会的作用，重点在溴素产品、海盐 医药化工产品、发酵酶产品、养老服务、养生服务、高端医疗、健康管理、医学美容 等领域，在吸收国外先进标准、管理模式的基础上，结合我国的实际制定相应的行业 标准。 （七）人力资源 健康产业对产品和服务的高标准和严要求特点，客观上需要高素质劳动力和专业 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 590 性人才的支撑。要大力培养和积极引入健康产业亟需人才，加强健康产业发展的人才 管理，为保障健康产业又好又快发展提供强有力的人力资源支撑。 1、加大健康产业人才培养引进力度。规划建设健康产业人才培养基地，重点培养 潍坊市健康产业亟需的医药化工、生物医药、医疗器械、医疗服务、医学美容、养生 保健、养老服务、健康管理等领域的专业性人才和职业人才。积极引进健康产业高端 人才，特别是研究开发、企业孵化、医疗服务人才，支持国家乃至国际健康产业专家、 学者到潍坊市进行短期性、长期性的研究工作。支持健康产业企业（机构）采取各种 形式与院士、名医、名家合作，迅速提高潍坊市健康产业人才素质。 2、加强健康产业人才管理。严格执行健康产业现行人才从业准入制度，强化健康 产业持证上岗制度。针对国家还未有设定人才准入标准的健康指导师、健康营养保健 管理师（健康管理师）、公共营养师、心理保健师、美容保健师、理疗保健师、针灸保 健师、推拿整脊师、养生保健师、芳香保健师（spa）等健康产业新兴职业，结合行业 特点，建立等级不同的人才准入制度。加大对健康产业人才的培训、考试和考核力度， 保障健康产业从业人员的基本素质。积极对接国家健康产业人才培训工程，利用国家 资源，培养潍坊市发展健康产业所需的人才。 三、大力发展健康制造业 健康制造业是指与人的身心健康密切相关的医药产品、医疗器械、功能性产品的 生产企业的统称。要充分发挥潍坊市资源优势，依托现有产业基础，大力发展医药化 工、生物医药、医疗器械制造业，努力拓展中药材加工、卫生用品、保健用品制造业， 把潍坊市建设成为全国重要的健康制造业基地。 （一）医药化工 化工是化学工业、化学工程和化学工艺的简称，医药化工是指生产医药用品的化 工。要充分发挥潍坊市海盐资源、溴素资源丰富的优势，着力发展以海盐资源、溴素 资源为原料的医药中间体、原料药生产的医药化学工业，打造全国最大的以溴素资源 生产的医药中间体和原料药生产基地。 1、进一步做大做强医药中间体的生产。充分发挥潍坊卤素丰富和盐化工产业规模 较大的优势，加快发展有机氯产品、溴及溴产品、海洋生物化工产品，重点发展以海 盐、溴素资源为原料的医药中间体的生产加工，形成海盐、溴素资源医药化工中间体 的产业集群，进一步向精细化工方向拓展，形成更为庞大的海盐化工产业集群。 2、推动医药中间体向原料药生产转变。积极推进医药中间体的深度开发，以医药 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 591 中间体带动原料药开发，拉长产业链，增加附加值，做强做大化学原料药。在巩固提 升富康制药奥美拉唑、二甲双胍项目，鲁安药业扑热息痛喷雾制粒项目，盛泰药业无 水葡萄糖项目，天力药业甘露醇扩产项目的基础上，鼓励原料药生产企业进行工艺技 术创新，全面提高化学制药工艺水平，加快发展新型高附加值原料药，重点开发欧美 发达国家药品专利已经到期或即将到期、科技含量高、附加值高的心脑血管、糖尿病、 抗肿瘤药物和消化系统药物，打造在国际上具有一定影响力的原料药生产基地。 3、大力发展医药化工类成品药的生产。进一步巩固提升潍坊市化学原料药的优势 地位，强力推进化学原料药的深度加工。加大技术创新和技术改造投资力度，开发原 料药的复方制剂新产品，建设固体制剂生产车间，进一步向药品终端制剂方向发展。 按照仿制药-仿创药-原研药的路径，着力开发和创制一批具有自主知识产权、疗效好、 副作用小、市场前景大的化学药物创新品种。以青州尧王制药和潍坊制药厂公司两家 重点制剂企业为主，加强终端制剂新产品开发，着力引进国外先进设备和技术，提高 制剂生产技术水平，开发高附加值的缓释、控释、微囊等新型制剂，重点开发心血管 类药物、抗肿瘤药物和半合成抗生素药物。 （二）生物医药 生物医药是指运用生物原料和生物技术生产的医药产品。要充分发挥山东省淀粉 类、果蔬类产品丰富以及生物医药企业基础厚实的优势，积极引入国际先进的生物医 药技术，着力发展生物发酵产品、酶产品生产的生物医药，打造国家级生物酶产业基 地。 1、着力打造生物酶产业集群。积极培育壮大生物制药产业，以康地恩生物、天达 生物制药等企业为基础，大力发展以发酵工程、酶工程为主体的生物制药产业，形成 全国最大的生物酶产业集群。重点发展以淀粉和果蔬为原料的淀粉酶和果胶酶，大力 拓展过氧化氢酶、纤维素酶、脂肪酶、蛋白酶等酶生物制品，进一步推动生物酶产业 与潍坊市造纸、纺织、食品加工等优势产业的融合发展，改善纸产品、纺织品、食品 等产品的功能和性能，提高产品附加值，提高产业竞争力。 2、积极开发生物医药产品。在巩固提升潍坊市发酵工程、酶工程的基础上，积极 与国际国内生物企业合作，大力发展助消化酶类、消炎酶类、心血管疾病治疗酶类、 抗肿瘤酶类等酶与辅酶类药品，有效延长发酵工程、酶工程的产业链，打造淀粉类、 果蔬类生物医药产业集群。以康华生物、三潍生物等企业为骨干，支持针对重大疾病 诊疗的生化诊断试剂的研究与开发，重点支持体外诊断试剂、甘油三酯试剂、总胆汁 酸试剂、总胆固醇试剂、丙氨酸氨基转移酶试剂等一批生物试剂产品的产业化。积极 拓展海洋生物药品加工，加快生物高技术对海洋产业的改造和渗透，以海洋动植物、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 592 海洋共生微生物、极端环境微生物为主要对象，大力开发降压、降糖、降脂、抗肿瘤、 保健等系列海洋药物。 3、拓展生物医药新领域。努力跟踪国际生物技术发展趋势，积极探索发展以基因 工程、细胞工程、生物芯片技术、基因测序技术、组织工程技术、生物信息技术等生 物医药新领域，积极探索开发具有自主知识产权的单抗药物、靶向药物、治疗性疫苗、 多肽药物等生物技术新药。重点发展以蚕、蚂蚁、海参等产品为基体提取的生物制品， 促进特色生物医药产业的发展。 （三）医疗器械 医疗器械是指对人体起到预防、诊断、治疗、监护、缓解、补偿、替代、调节等 作用的器具、材料或者其他物品及所需软件。要充分发挥潍坊市在无菌医疗器械特别 是一次性输液器生产在全国领先的优势，打造全国最大的一次性无菌医疗器械的生产 基地。 1、医疗器具。努力发展以高新技术为支撑的医疗器具的生产，加速一次性无菌医 疗器械企业快速膨胀，积极支持山东康利莱医疗器械有限公司在一次性输液器、注射 器等项目的基础上加快新产品开发，协助潍坊华星医疗器械公司实现与威海高分子股 份公司的合作发展，借助威高公司的国内一流无菌医疗器械生产企业的技术优势、资 金优势、品牌优势，实现企业快速发展。支持高密彩虹仪器有限公司、潍坊维航医疗 器械公司等企业，大力发展大中型临床分析仪器、骨科植入器械等技术含量高、附加 值高的产品，实现企业快速发展。支持山东博特医疗产品公司、潍坊嘉华医疗产品公 司，充分利用目前产品全部出口不需要办理相关许可审批的政策，拓展欧美市场，抢 占市场份额，实现生产规模快速扩张。支持潍坊华美电子有限公司生产医疗美容激光、 光学 IPL、E 光、RF 等美容器械。 2、医用材料。大力发展治疗过程中医务人员使用的相关辅助性、支撑性的材料。 在巩固提升棉类一次性医用材料生产的基础上，着力向医用高分子材料、生物陶瓷材 料、医用金属材料、生物医学复合材料等生物医药材料的发展。重点支持环球施普乐 （潍坊）有限公司在出口加工区新建碘伏棉棒、速效洗牙棒项目。加大对潍坊华美电 子有限公司等企业为医疗美容业提供支持的材料、辅料生产的支持力度。鼓励发展以 动物组织为原料的天然生物材料及再生型人工器官产品、以再生生物材料为载体（支 架）的干细胞应用技术，形成特色生物医用材料产业体系。 （四）药材加工 药材加工主要是指在祖国中医药理论指导下，对作为中药材来源的植物、动物、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 593 矿物（除人工制成品及鲜品）进行采制、采集、加工处理的过程。要充分发挥潍坊市 生态环境好，适宜中药材种植养殖的优势，大力发展中药材加工产业，推动药材种植 养殖向中药材加工方向发展，推进中药现代化，打造山东优质中药材加工生产基地。 1、中药材及饮片加工。在推动中药材种养基地建设的基础上，大力发展对采收后 的药材进行晾晒、烘干、分类、切片、研磨等中药材加工，以及通过净制、切制、炒 制、炙制、蒸制、煅制等方法进行的饮片生产。要充分发挥传统工艺药材加工优势， 最大限度保持中药材的药性和品质，重点对丹参、密柴胡等优势中药材进行分级处理， 提高中药材的附加值，推进中药材生产规模化、产业化、集约化和品牌化进程，以潍 坊海王中药饮片公司等企业为基础，推动饮片生产工艺规范化、质量标准化、生产规 模化，促进产业升级，逐步建立和完善中药材及饮片加工，特别是丹参、密柴胡等优 势中药材的生产规范和标准，确保中药材质量的可控性和安全性。进一步提高中药产 品及中药材的质量水平，全力推进中药材的 GAP 基地建设，指导临朐 5000 亩丹参基 地通过国家 GAP 认证，培育具有明显优势和地方特色的原产地中药材基地。进一步扩 大绿原酸、丹参酮、黄芩苷、灵芝粉等中药材及饮片深度加工，扩大产品出口。 2、中成药生产。立足潍坊市现有药材种养基础和药材品种特点，坚持继承和创新 相结合，利用现代医药理论和高新技术嫁接改造传统中成药剂型和成方，推进中药现 代化，积极开发具有自主知识产权的中药创新产品，打造中成药现代化生产基地。重 点以山东沃华医药科技有限公司和沃华心可舒产品为基础，加强中药提取、分离、纯 化等关键技术的研究，加快心可舒、脑血疏等心脑血管用药、速效剂型的开发。以诸 城浩天药业为基础，加快超临界萃取、超微粉碎、喷雾干燥、大孔树脂吸附等中药提 取新工艺的推广应用，提高中药提取物的生产技术水平和质量。大力开展中药生产工 艺创新，促进现代生产技术与传统生产工艺的融合。积极推广生物酶仿生提取、膜分 离、超临界萃取等新技术、新工艺在中成药研发和生产中的应用，不断提高中药提取、 提纯水平。 （五）卫生用品 卫生用品主要包括通用一次性卫生用品、女性卫生用品、婴儿卫生用品、成人失 禁用品。充分发挥潍坊市造纸业和纺织业的产业优势，积极推动纸品、纺织品向功能 性卫生用品方向拓展。 1、大力发展一次性卫生用品。着力发展面向餐饮酒店、旅客运输、养生保健、养 老服务、公共厕所、居家日用等场所使用的一次性用品制造业，重点鼓励孚日家纺、 山东大海天集团等棉纺企业积极生产毛巾、浴巾、消毒棉等一次性棉纺卫生用品；鼓 励晨鸣纸业、德圣造纸化工等造纸企业积极生产湿纸巾、纸杯等一次性纸类卫生用品； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 594 积极引入技术先进的一次性洗漱用品、餐具的生产企业，形成一次性卫生用品生产集 群。 2、积极拓展吸收性卫生用品。积极拓展以女性卫生用品、婴儿卫生用品、成人失 禁用品等为主体的生产企业，重点鼓励孚日家纺、晨鸣纸业等家纺、造纸企业积极拓 展吸收性卫生用品的生产，打造全国最大的吸收性卫生用品生产基地。 （六）保健用品 保健用品是指供人们生活中使用，具有调节人体机能和促进健康等特定功能的用 品，包括健康食品、化妆品、理疗产品等。要发挥潍坊市海盐资源丰富、果蔬品质优 良的优势，大力发展以健康食品、健身用品和理疗产品为主的保健用品生产。 1、健康食品。健康食品是指原材料主要取自天然的动植物，经先进生产工艺生产， 有利于调节人体机能的食品。按功能可分为营养补充型、抗氧化型（延年益寿型）、减 肥型、辅助治疗型等；按等级标准分为无公害食品、绿色食品、有机食品。 充分发挥潍坊市绿色、有机农产品丰富的优势，以食品谷为龙头，拓展以绿色、 有机农产品为主要原材料的健康食品加工业。鼓励得利斯食品股份有限公司、果润食 品股份有限公司等企业扩大对海狗油、板栗等健康食品的生产。 2、健身用品。健身用品是指可以增强人体力量、耐力，强化身体柔韧性、协调性， 提高控制身体各部分能力，达到强身健体目的的用品和器械。以配套潍坊市湿地公园、 房地产小区、校区等区域的体育健身器械为重点，鼓励发展健身用品生产，针对健身 用品市场细分，支持居家、健身会馆、运动场使用的高标准体育健身用品的生产，打 造全省最大的健身用品生产基地。 3、理疗产品。重点针对亚健康群体，大力开发具有温经散寒、消炎止痛、活血通 络、温煦气血、提升元阳等功效的理疗产品。重点发挥潍坊市海盐、火山泥、中药材 等自然资源丰富的优势，鼓励生产以中药包、腰包、腹包等老少皆宜，可广泛地应用 于家庭、办公室、美容院、养生馆、健身房、足浴馆、桑拿馆、保健中心、SPA 会所、 理疗馆、国医馆、干休所、敬老院、体育用品商店、OTC 药店等场所的理疗产品。 四、优化发展健康种养业 健康种养业是指以药用原材料的种植和养殖为主要内容的种养业。依托潍坊市生 态环境好、药材品种多的优势，大力发展药材种植业和药材养殖业，打造山东优质药 材种植、养殖基地。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 595 （一）中药材种植 充分利用临朐作为药材之乡的品牌效应，推动药材种植业的规模化发展。重点扩 大连翘、丹参、柴胡、白术、板蓝根、菊花、桔梗、黄芩等优质中药材的生产规模， 打造连翘种植之乡、丹参种植之乡、柴胡种植之乡等中药材种植品牌，推动中药材种 植业的品牌化发展。加强药材种植基地与制药厂的联合，逐步将其打造成集中药材规 范种植、中药植物观赏、中医药特色旅游、药膳、药浴、药熏等为一体的中药材种植 旅游观光产业园区。 （二）中药材养殖 发挥潍坊市物种丰富，适宜动物繁育生长的优势，着力发展以海参、蝎子、蚕、 蜜蜂、穿山甲、蛇、蚂蚁等名贵中药材为主要内容的中药材养殖业，推动中药材养殖 业的规模化发展，重点建设集观赏、品尝、药膳、旅游等功能于一体的海参健康生态 养殖示范园、蝎子养殖基地、蜜蜂养殖基地等中药材养殖园区。 第三章 空间布局 按照“集聚发展、产城结合、梯度有序、错位发展”的原则，确立全市健康产业 发展的核心区、拓展区和辅助区，规划建设一批健康产业发展的重要基地、产业园区 和特色功能区，推动各地区健康产业的协同发展。 一、核心区 以潍城区、奎文区和高新区构成的区域是全市健康产业发展的核心，该区域医疗 服务基础好、健康制造业水平高，健康产业快速发展的条件最为具备。要以该区域为 载体，以高端、优质、前沿为导向，大力发展高端健康服务业和高新技术健康制造业， 打造全市健康产业发展的核心区，引领全市健康产业的发展。 （一）健康服务业核心区 依托潍城区、奎文区、高新区现有医疗服务基础，整合全市医疗服务资源，以高 端、优质为方向，在该区域规划建设一批健康服务发展的大载体、大平台，迅速推动 全市健康服务业的突破发展。 1、综合性健康服务中心 按照打造国家健康产业发展新高地的要求，建设具有标杆示范性意义的医疗服务 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 596 发展示范区。重点依托市民健康中心，按照建设健康服务综合体的理念，借鉴国外先 进的健康服务模式，规划建设全市现代医疗服务发展示范区，整合全市资源，在完善 提升临床医疗服务水平的基础上，着力构建覆盖全市乃至辐射全省的医学检验、医疗 急救、疾病预防控制、医学影像和健康查体五大医疗服务中心，力争在提升医疗服务 水平、扩大对外开放、引入台港澳资金等方面发挥示范性作用。 ——建设医学检验中心。在市民健康中心建设医学检验中心大楼，购置具有国际 先进水平的医学检验设备和仪器，利用互联网技术，实行与全市各大医院的互联互通， 为全市各大医院患者提供最全面、最高水平、最具权威性的综合性医学检验服务。 ——建设医疗急救中心。在市民健康中心建设医疗急救中心大楼，购置具有国际 先进水平的急救设备和仪器，建设种类多、容量大、检疫完善的血液中心，为患者提 供响应最快、急救功能最强、抢救效果最佳的医疗急救服务。 ——建设疾病预防控制中心。在市民健康中心建设疾病预防控制中心大楼，着力 建设疾病预防控制实验室，购置具有国际先进水平的疾病预防控制设备和仪器，在预 防控制健康危险因素、疾病、伤害和失能等方面为全市居民提供最高水平的服务。加 强公共场所卫生用品的消毒工作，选择适当的地点规划建设潍坊卫生消毒服务中心， 做好对酒店餐馆、养生保健养老等场馆使用的毛巾、浴巾、餐具等重复性用品的卫生 消毒工作，保障公共卫生安全。 ——建设医学影像中心。在市民健康中心建设技术先进、设施齐全、诊断水平高 的医学影像中心，大力引进国际一流的医学影像设备，组建高水平的医学影像人才队 伍，实行“24 小时服务，病人随到随做”制度，为患者提供及时、周到、高水平的医 学影像服务。 ——建设健康查体中心。在市民健康中心建设技术先进、设施齐全、检查内容全 面的健康查体中心。大力引进国际一流的健康查体设备，发展个性化、人性化、温馨 化的健康查体服务，并提供健康咨询、健康指导、安排专家会诊、住院治疗等后续服 务。同时，推动查体服务与健康管理服务的对接。 2、白浪河养生保健服务发展示范区 依托白浪绿洲湿地公园及周边优美的自然环境和生态环境，以回归自然园为主体， 以生态环境为保障，按照建设城市综合体的理念，建设潍坊首个高端疗养、休闲、养 生一体化发展的现代养生保健服务发展示范区，着力建设一批水疗养生馆、医疗养生 会所、体育健身中心、文化养心馆、星级酒店等健康服务设施，塑造高端养生保健服 务品牌，带动全市养生保健服务业的发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 597 3、设立养老服务发展示范基地 把高新区鹤翔安养中心、潍城区华都颐年园作为养老服务发展示范基地，重点推 广利用国外发达国家先进养老理念、养老模式发展养老服务，拓展老年医疗、老年健 身、生活护理、心理疏导、老年文化娱乐等养老服务内容，为全市社会化、集中式、 连锁性养老服务业的发展提供示范。 4、医药物流园 依托现有医药物流园区，进一步巩固提升医药物流功能，建设高水平的医药物流 园。重点加快奎文医药物流园的建设步伐，打造山东半岛最大的医药物流集散中心； 在潍城区的鲁东物流园，规划建设以医药化工、生物医药所需原材料交易、物流配送 为主的鲁东医药物流园。 5、会议会展基地 在经济开发区白浪河段（森林公园）区域，以举办国家健康产业论坛、养生论坛、 养老论坛、休闲经济论坛等会议和举办国家药博会、优质果蔬、健康食品等专业性展 会为契机，规划建设适宜举办健康产业会议和展会的设施先进、接待能力强的永久性 会址。 6、研发孵化示范区 积极抢占生物医药产业发展制高点，规划建设生物医药研发孵化示范区。重点以 高新区的生物医药孵化器和生物医药研发平台为基础，规划建设以生物医药企业为主 体，集公共技术服务平台、专利查询平台、中介服务平台、知识产权保护、风险投资、 中试、转化、加速、产业化等功能于一体的研发孵化示范区，为全市健康产业研发孵 化提供示范性作用。 7、总部基地 充分发挥总部基地的城市地标、城市形象的展示功能和影响力，规划建设“一核 两辅”健康产业总部基地。 ——健康产业总部经济核心区。在白浪河湿地公园，规划建设全市健康产业总部 经济核心区，整合市区两级政府、相关企业资源、建设健康产业企业总部大楼、商务 服务中心、生活服务中心等功能性区域。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 598 ——两大健康产业总部经济辅助区。在奎文区利用政府机构搬迁后腾出的办公建 筑，重新装修整饰，吸引健康产业企业总部入驻，发展健康产业楼宇经济；在高新区 浞河湿地公园周边区域，规划建设以吸引生物医药企业总部为主要对象的健康产业总 部经济辅助区。 8、金融服务区 加强健康产业发展的金融支持，强化健康产业发展的金融载体建设，规划建设健 康产业金融商务区和健康产业金融创新区。 ——健康产业金融商务区。以奎文区中部的潍坊金融商务区为依托，建设集健康 产业发展的企业贷款、资金结算、企业上市、相关医疗保险等融资服务为一体的健康 产业金融商务区。 ——健康产业金融创新区。在潍坊金融商务区的东侧和南侧（胜利东街两侧）规 划建设健康产业金融创新区，探索设立潍坊健康产业银行、设立健康产业风险投资基 金，提高健康产业金融创新能力，增强对健康产业发展的融资支持能力，推动健康产 业的加速发展。 9、检验检测认证服务中心 在白浪河总部经济核心区，规划建设健康产品国际检验检测认证服务中心，重点 围绕医药化工、生物医药、医疗器械、健康食品等，着力对接国家健康产业检验检测 认证机构和组织，为企业提供相关健康产品和健康服务的国际认证服务，积极引进国 际知名检验检测认证机构入驻提供服务。 10、人力资源服务基地 强化健康产业发展的人才支撑，规划建设健康产业发展所需高端人才和职业人才 的培养培训基地。 ——建设健康产业专业人才培养基地。以潍坊医学院为依托，着力针对医疗服务 和健康制造业，大力引进人才、增加教学设施、增设专业、扩大招生数量，建设学科 门类多、层次较高、适应性强的健康产业专业人才培养基地。 ——健康产业职业人才培训基地。规划建设以潍坊护理职业学院为主体，着力针 对生育、养生、保健、美容、养老等健康服务市场需求，开设特色专科教学，加强实 训基地建设，培训基础扎实、动手能力强的健康产业职业人才。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 599 ——健康产业人力资源服务中心。在白浪河总部经济核心区规划建设健康产业人 力资源服务大厦，打造集健康产业高级人才交流与合作、职业人才招聘招考、从业资 格培训考试、从业人员等级认定等功能于一体的健康产业人力资源服务中心。 （二）健康制造业核心区 依托高新区现有健康产业基础，以生产高端生物医药产品为导向，积极跟踪世界 生物医药产业发展先进水平，进一步提高技术含量，将高新区打造成为潍坊市高端生 物医药产业基地。 重点以高新区生物医药科技产业园的生物医药加速区为载体，以华辰生物、中宇 环保、祥维斯、航维骨科、沃华医药、海王银河等企业为基础，进一步提高海参肽胶 囊、中药精华精品、盛宏创伤净、干扰素-优盾、脑血舒口服液银杏黄胴等生物医药产 品的生产能力，着力引进一批国内外先进的生物医药企业和生物医药科技成果，扩大 高端生物医药产品的生产能力和品种范围，建设成为我国重要的高端生物医药产业基 地。 二、拓展区 由坊子区、寒亭区、峡山区、昌乐县、滨海区、经济区和保税区构成的区域是全 市健康产业发展的重要区域，其中坊子区、寒亭区、滨海区、峡山区是中心城区的重 要组成部分，昌乐县与中心城区紧密相连、一体发展，滨海区、经济区和保税区作为 特殊经济功能区具有政策优势，发展健康产业的潜力大、后劲足。要以该区域为载体， 积极挖掘健康产业发展潜力，拓展发展空间，把该区域打造成为全市健康产业增长快、 成长性强的拓展区。 （一）健康服务业拓展区 利用该区域空间大、交通区位好的优势，积极承接核心区过度集聚的健康服务能 量，规划建设一批规模大、特色鲜明的专业性健康服务中心、健康产品交易中心、医 药物流园和健康产业研发孵化区。 1、专业性健康服务中心 顺应人们对专科健康服务需求日益增长的趋势，以坊子区、寒亭区、滨海区、峡 山区为载体，规划建设一批专业性健康服务中心，主要包括：医疗康复中心、慢病治 疗中心、生殖健康中心、传染病治疗中心、肿瘤治疗中心、精神病治疗中心，构建特 色鲜明、优势技术集中、专业性突出的健康服务网络体系。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 600 2、健康产品交易中心 发挥现代流通业在健康产业发展的主导性和控制性作用，依托该区域健康制造业 发展基础，规划建设一批健康产品交易中心。 ——在滨海区规划建设以医药中间体和原料药为主要交易对象的医药化工产品交 易中心；探索建设溴产品交易中心，有效整合和控制全市溴素资源，提高以溴素为重 要原料的医药化工产品的附加值。 ——在寒亭区依托食品谷规划建设以优质健康食品为主要交易对象的健康食品交 易中心。 3、医药物流园 加强医药产品物流配送渠道建设，依托健康制造业产品基地，选择交通发达、区 位条件好的地区规划建设一批医药物流园。 ——在寒亭区依托发达的交通优势，规划建设以健康食品和医用成品药为主要物 流货物的北海医药物流园。 ——在滨海区规划建设以医药化工原料、医药中间体和原料药交易、物流为主的 潍坊医药港。 ——在潍坊综合保税区规划建设以医药产品国际物流和交易为主要功能的国际医 药物流园。 4、健康产业研发孵化区 强化健康产业自主创新能力的培养，以现有健康制造业基地为载体，规划建设面 向健康制造业基地的研发孵化区，为健康制造业的持续发展提供强有力的保障。 ——在滨海区规划建设以医药化工企业孵化为主体的滨海医药化工研发孵化区。 ——在寒亭区规划建设以健康食品企业孵化为主体的食品谷研发孵化区。 （二）健康制造业拓展区 依托该区域自然资源丰富、土地资源多、发展空间大的优势，积极拓展以生产医 药化工、健康食品、健身用品和理疗产品为主的制造业，打造一批规模大、增长潜力 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 601 足的健康制造业新的产业园。 1、高端医药化工产业园 滨海高端医药化工产业园。以滨海经济技术开发区的先进制造业产业园和临港产 业园为载体，以国邦药业、普洛得邦药业、海恒化学、新合成、世华化工、益华化工、 白云化工、丽波日化等医药和化工企业为基础，打造滨海高端医药化工集聚区。以国 际市场为导向，重点发展以生产维生素原料、喹诺酮类与大环内脂类、头孢原料药、 香料香精等为主体的产品纯度更高、性能更好的医药中间体和原料药，积极拓展海盐、 海泥等理疗保健产品的生产，加强与国内外知名医药企业、医药科研院所的合作，着 力强化和进一步延伸医药中间体和原料药的深加工，加大对成品药的研究开发力度， 形成一批具有自主知识产权、产品附加值高的成品药。 2、健康食品产业园 依托食品谷规划建设以生产优质营养食品、功能性食品、创新型食品等为一体的 健康食品产业园。 3、健身用品产业园 在经济区和滨海区，在现有的产业园区内增设以生产室内外体育健身用品、休闲 旅游用品等为主要内容的健身用品产业园。 4、理疗产品产业园 在滨海区现有的产业园区内增设以生产盐包、海泥、药包等作为养生、养老、保 健用途的理疗产品产业园。 三、辅助区 以临朐县、青州市、诸城市、寿光市、安丘市、高密市和昌邑市构成的区域生态 环境好、健康产业发展资源多，但目前产业规模相对较小、特色不突出。要积极挖掘 该区域特色资源，努力培育后发优势，将该区域打造成为全市健康产业发展的辅助区。 （一）健康服务业辅助区 针对该区域健康种养业的发展优势，着力强化健康产品交易、展示展览和产品检 验检测等功能区的建设，支撑全市健康种养业的发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 602 1、健康产品交易中心 依托该区域生物医药生产和中药材种植基地，针对生物医药产品和中药材生产， 规划建设相应的商品交易中心，构建完善的健康产品流通渠道。 ——在高密规划建设以生物发酵产品和生物酶制品为主要交易对象的生物医药产 品交易中心。 ——中药材交易中心。在临朐依托中药材种植基地，规划建设集展示体验、商品 交易、价格指数发布、物流配送、电子商务、检验检测、商务服务等功能于一体的中 药材交易中心。 2、中华药博园 在临朐沂山风景名胜区内，在现有的万亩连翘园项目建设基础上，规划建设占地 超万亩大规模的集中华医药文化展示体验、旅游观光、中药材加工、商品交易、物流 配送、会议会展、房地产等功能于一体的中华药博园。 （二）健康制造业辅助区 依托临朐县、青州市、诸城市、寿光市、安丘市、高密市和昌邑市的健康制造业 基础，规划建设健康医药化工产业基地、生物医药产业基地、医疗器械产业基地、中 药材加工生产基地和卫生用品生产基地，进一步突出特色，强化集聚发展，将该区域 打造成为全市健康制造业的辅助区。 1、医药化工产业基地 发挥昌邑市和寿光市的海盐医药化工生产资源，发挥安丘扑热息痛原料药生产优 势，着力扩大医药中间体和原料药生产规模，打造成为全市医药化工产业基地。 ——昌邑医药化工产业园。充分发挥昌邑“中国溴•盐之乡”的品牌效应，以昌邑 的滨海（下营）经济开发区为主要载体，以四方医药化工、山东汉兴医药科技、潍坊 市海德威化工、昌邑三鑫医药化工、潍坊市海欣药业、山东丽晶药业、潍坊华诚药业、 山东天宇药业、山东滨港药业、潍坊健宇药业为基础，进一步扩大以海盐和溴素为主 要原料的头孢类抗生素、多羟基盐类、抗真菌类、葡萄糖酸盐、中枢神经类、激素类、 心脑血管类的医药中间体和原料药的生产，并带动相关精细化工产业的集聚发展，形 成医药化工为主体，相关化工产业集聚发展的医药化工产业集聚区。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 603 ——寿光医药化工产业园。以寿光的渤海化工项目区为主要载体，以富康制药、 天力药业、荣源药业、盛瑜药业等医药和化工企业为基础，进一步扩大以海盐和溴素 为主要原料的头孢类抗生素、多羟基盐类、抗真菌类、葡萄糖酸盐、中枢神经类、激 素类、心脑血管类的医药中间体和原料药的生产，并带动相关精细化工产业的集聚发 展，形成医药化工为主体，相关化工产业集聚发展的医药化工产业集聚区。 ——安丘医药化工产业园。以鲁安药业等企业为基础，规划建设全国最大的以生 产扑热息痛等原料药为主体的医药化工产业园。 2、生物医药产业基地 以高密市的高新产业园区为载体，以康地恩生物酶、中孚生物科技、新华制药等 企业为基础，大力发展食用酶、工业酶、饲用酶等生物酶、冻干粉针制剂、固体制剂 等生物医药制品的生产，积极拓展生物平台化合物和聚羟酸脂系列产品，进一步膨胀 生物医药产业规模，推动生物医药科技创新，打造成为全省技术先进、产品领先的生 物医药产业基地。 3、医疗器械产业基地 依托诸城、寿光、昌邑现有的医疗器械产业基础，规划建设若干个主体功能突出、 产品错位发展的医疗器械产业基地。 ——建设医疗消毒器械产业园。在诸城龙都街道，以中泰机械有限公司等企业为 基础，规划建设以生产食品医用杀菌设备为主体的医疗消毒器械产业园。 ——建设一次性医疗器械产业园。在寿光、昌邑等地，以寿光筑金吾真注射医疗 器械、昌邑康利莱医疗器材为基础，规划建设以生产输液器、输血器、注射器、胃管、 吸痰管、气管插管、导尿管、尿袋、手术手套、检查手套、微管等一次性医疗器械产 业园。 4、中药材加工生产基地 加大中药材种植和养殖产品的深加工力度，以临朐为主、以高密、青州为辅，依 托中药材种植养殖基地，规划建设以中药材采集、分拣、切片、碎化、研磨、泡制、 蒸煮、包装等功能于一体的，以及使用药材进行食品、药茶等功能性产品加工的中药 材加工产业园。 5、卫生用品生产基地 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 604 依托相关的纺织产业和造纸产业园区，在高密、寿光等地，规划建设以纺织品和 纸制品为主要原材料的卫生用品生产基地。 ——高密卫生用品产业园。充分发挥孚日家纺等纺织企业在麻纤维、竹纤维等天 然纤维的功能性产品发展优势，规划建设生产养生保健功能性纺织品、女性儿童老人 等以棉纺产品为原料的一次性卫生用品产业园。 ——寿光卫生用品产业园。充分发挥晨鸣纸业、德圣造纸化工有限公司等造纸企 业在纸制品生产等方面的优势，规划建设以纸质品为原材料的女性儿童老人等一次性 卫生用品产业园。 （三）健康种植养殖基地 中药材是医药产品的重要组成部分，以资源原产地和生态环境优的临朐、高密和 青州等地为依托，规划建设全市中药材种植和养殖基地，推动中药材种植业和养殖业 的规模化、产业化发展。 1、中药材种植基地 在临朐和高密规划建设中药材种植基地。临朐要依托沂山风景区，发挥“药材之 乡”，特别是临朐丹参的丹参酮含量居全国第一，市场美誉度高的品牌优势，规划建设 超万亩连片的以丹参、连翘、黄芩、桔梗、板蓝根、柴胡等为主体的集中药材规范化 种植、中药植物观赏、中医药特色旅游、药膳、生态休闲等功能于一体的中药材种植 基地和旅游观光产业园；高密要依托城西都市农业区，发挥“密柴胡”的品牌优势， 规划建设以密柴胡、白术、板蓝根、菊花、桔梗、丹参等中药材种植为主体的集中药 材规范化种植、中药植物观赏、中医药特色旅游、药膳、生态休闲等功能于一体的中 药材种植基地和旅游观光产业园。 2、中药材养殖基地 充分发挥临朐和青州地处沂山山脉，生态环境好、水质优良的优势，规划建设若 干个以蜜蜂、蚕、蝎子、穿山甲、梅花鹿、蜈蚣、水蛭、蚯蚓、海参、甲鱼等为主要 品种的中药材养殖基地。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 605 广东省深圳市大健康产业发展分析 产业发展基础 产业支撑条件优越。近年来，深圳在全国率先出台系列规划和政策，加快培育和 发展战略性新兴产业，为实现有质量的稳定增长、可持续的全面发展提供了优质增量。 作为全球重要的电子信息产业基地，新一代信息技术产业优势突出，超级计算、云计 算、大数据等技术能力国内领先，为发展生命健康产业提供了强大的信息技术支撑。 作为国家首批生物产业基地，生物产业规模全国居前，生命科学研究和生物技术研发 不断突破，深圳国家基因库建设有序推进，为发展生命健康产业提供了坚实的科研基 础和技术储备。生物与信息技术不断融合，孕育和催生了健康新服务和新模式，为发 展生命健康产业创造了良好的产业生态。 优势行业引领全国。当前，深圳市生命健康制造业率先发展，生命健康服务业蓄 势待发，生命信息、高端医疗等行业具有全球竞争力，在全国处于引领地位，2012 年 深圳市生命健康产业规模约 250 亿元。新一代测序能力与超大规模生物信息计算与分 析能力位居世界第一，无创产前基因检测、疾病筛查等示范应用有序推进，华大基因 已成为世界最大的基因组研发与科技服务机构。干细胞和肿瘤免疫细胞治疗、基因治 疗等生物医疗产业发展基础较好，部分领域处于国际领先地位，北科生物建成亚洲最 大的综合性干细胞库群和全球首个通过美国血库协会（AABB）认证的综合干细胞库 群，涌现赛百诺、博泰生物等一批知名企业。营养保健起步较早，健康管理不断突破， 中医养生独具特色，健身休闲快速发展，拥有健康元、第一健康、中航健身会等一批 龙头企业。 自主创新能力较强。深圳创新发展环境较为优越，自主创新体系日益完善，自主 创新能力不断提升，2012 年全社会研发投入占 GDP 比重达 %，PCT 国际专利申请 量占全国的 %。截至 2012 年底，深圳在生命健康相关领域拥有国家、省、市级重 点实验室 118 家，工程实验室 57 家，工程（技术）研究中心 33 家，孵化器 20 家。以 深圳大学、北京大学深圳研究生院、清华大学深圳研究生院、中科院深圳先进技术研 究院、华大基因研究院等高等院校和科研机构为主体的生命科学研究与技术研发支撑 体系初步建立。深圳国家基因库基础性支撑作用日益完善，国家超级计算深圳中心建 成并投入运营，肿瘤基因组临床应用关键技术国家地方联合工程实验室、化学基因组 学省部共建重点实验室等创新载体的创新能力不断提升。在下一代基因测序及生物信 息分析、基因组学、生物治疗、超级计算、云计算等领域掌握了一批核心技术。 产业发展环境良好。深圳地处珠三角地区，岭南养生文化历史悠久，养生保健氛 围浓厚，随着经济发展水平日益提高，公众生命健康意识不断增强，生命健康产业市 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 606 场需求旺盛。深圳毗邻香港，开放合作空间广阔。深圳是我国南部美丽的滨海城市， 山海资源丰富，生态环境优越，具备发展生命健康产业的良好自然条件。深圳是国家 综合配套改革试验区，在政策上具有独特的先行先试优势，率先出台了《深圳国家创 新型城市总体规划（2008—2015）》、生物和新一代信息技术等产业振兴发展规划及配 套政策，为生命健康产业发展提供了良好的政策环境。 整体而言，深圳生命健康产业发展环境较为优越，发展基础比较扎实，但仍面临 着产业规模与发展水平尚需提升，产业服务能力与全民健康需求存在较大差距，企业 梯队建设与产业集群发展有待完善，技术突破和模式创新仍需增强，政策突破及先行 先试任重道远等突出问题，急需在发展过程中着力加以解决。 产业发展形势 技术突破和模式创新孕育生命健康产业新机遇。进入 21 世纪，生命科学研究、生 物技术发展不断取得重大突破，全基因组检测与基因治疗、干细胞治疗、3D 细胞打印 技术等有望率先实现产业化，并将为新阶段人类生命健康需求提供新手段、新途径。 信息技术继续保持加速发展态势，云计算、超级计算、大数据等技术水平不断提升， 为发展生命健康产业提供了强大的信息技术支撑。随着生物技术与信息技术相互渗透 融合、体制机制不断创新突破，基因检测、远程医疗、个体化治疗等生命健康服务新 业态和新模式层出不穷，生命健康产业将迎来蓬勃发展的战略机遇期。 经济发展和社会进步带来生命健康产业新需求。随着经济水平的逐步提高、健康 意识的整体增强、生活方式的全面改进以及人口老龄化的不断加速，人们对健康产品 和服务的需求急剧增长。当前，美国、法国和德国的健康消费支出占 GDP 比重均超过 10%，英国、日本、澳大利亚在 10%左右。与发达国家相比，我国健康产业规模仍然 较小，占 GDP 比重不足 5%，健康需求正由“温饱型”向“小康型”加速转变，生命 健康产业在我国具有广阔的发展前景。 生命健康产业成为全球未来竞争新领域。生命健康产业正在成为全球备受关注的 焦点，世界主要发达国家和新兴经济体纷纷部署发展生命健康产业，从战略层面强力 推动生物经济与健康产业发展。欧盟、美国、日本等国家和地区制定相关战略规划、 行动计划，推动生命健康产业发展，提升国民健康水平。我国“十二五”规划明确提 出实施“国民健康行动计划”，发布《“健康中国 2020”战略研究报告》，制定 10 项直 接相关行动计划。近年来，国内诸多省市也竞相开展生命健康产业战略布局，努力抢 占发展先机。 生命健康产业成为深圳科学发展新举措。在推动深圳市新一轮产业转型升级的关 键时期，迫切需要抢抓未来产业发展先机，及早启动生命健康产业培育计划，掌握发 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 607 展主动权，打造可持续的产业发展竞争力，实现超越、持续、创新发展。健康关系千 家万户幸福，生命健康产业具有知识密集、技术先进、绿色低碳、前景广阔等特点， 大力发展生命健康产业是实现深圳市经济由内需和外需共同拉动、战略性新兴产业和 现代服务业双轮驱动的重要路径，是满足社会公众日益增长的健康需求、建设美丽幸 福深圳、促进社会和谐的必然选择。 未来规划情况 根据《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》《国务院关于加快培育和 发展战略性新兴产业的决定》（国发〔2010〕32 号）、《国务院关于促进健康服务业发展 的若干意见》（国发〔2013〕40 号）、《深圳市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲 要》和《深圳国家创新型城市总体规划（2008-2015）》等，编制《深圳市生命健康产 业发展规划（2013-2020 年）》。 该规划所述生命健康产业包括生命信息、高端医疗、健康管理、照护康复、养生 保健、健身休闲等领域的生命健康服务业以及为其提供支撑的生命信息设备、数字化 健康设备和产品、养老康复设备、新型保健品、健身休闲用品等生命健康制造业。 一、指导思想、基本原则和发展目标 （一）指导思想。 把握生物和信息科学融合发展新趋势，研究全球生命健康产业新态势，着眼促进 全民健康和培育新的经济增长极，以前沿生命科学发现为基础，以先进生物技术、新 一代信息技术等为支撑，充分发掘深圳国家基因库生物信息资源，有效利用国家超级 计算深圳中心大数据处理能力，强化健康制造基础作用，培育健康服务新兴业态，广 聚优质创新资源，完善产业空间布局，积极探索先行先试，促进科技引领、产业发展 与普惠民生良性互动，将深圳打造成为国际一流的生命健康产业基地。 （二）基本原则。 立足民生，着眼长远。立足全民健康需求与构建和谐社会，着眼提升全民健康素 质和水平，把握科技和产业发展新方向，全面提升社会幸福水平。 创新引领，突出特色。完善体制机制，推动政产学研资介合作，提升自主创新能 力。实施差异化发展战略，做大做强优势行业，做优做精细分领域，促进产业快速发 展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 608 开放合作，广聚资源。优化合作环境，积极吸引国际领先技术、专业人才等高端 要素集聚，引进国际新型健康服务业态，构建开放共赢的产业生态。 政府引导，市场运作。有效发挥政府规划引导、政策激励和组织协调作用，完善 体制机制。充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，激发社会活力，不断增加健康 服务供给。 优化布局，协同发展。整合空间资源，引导企业聚集，优化产业布局。强化产业 分工，推动企业协作，形成协同发展、创新高效、竞争力强的产业集群。 （三）发展目标。 到 2015 年，产业发展环境较为优越，产业支撑体系初步构建，自主创新能力显著 提高，综合实力不断增强，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的生命健 康产业体系，成为国际知名的生命信息和高端医疗服务中心，国内重要的健康管理和 养生休闲服务中心，努力将深圳市打造成为我国生命健康产业发展的领先城市。 ——产业发展：重点发展领域实现快速增长，优势特色领域不断拓宽，龙头企业 引领示范作用日益增强。产业规模超过 500 亿元，年销售收入超十亿元的龙头企业 3-5 家，超亿元企业 50 家以上。 ——创新能力：培育发展若干自主创新能力强、在国际上具有科技引领作用的知 名企业和研究机构，国家基因库一期建成，新建一批国家、省市级创新载体。在生命 信息、个体化治疗、数字化健康管理等领域实现技术研发和产业化的重大突破。 ——空间布局：整合空间资源，依托深圳国际生物谷、前海深港现代服务业合作 区和深圳国际低碳城等区域，进行生命健康产业“一核、两区、多中心”的规划布局。 ——示范突破：争取国家在深圳市先行先试一批产业扶持政策，在基因检测、干 细胞治疗等领域率先实现突破，大力推广生命信息、高端医疗、健康管理、照护康复、 养生保健、健身休闲等示范应用。 到 2020 年，产业体系基本完善，将深圳市建成全球重要的生命健康产业基地，国 际领先的生命信息和高端医疗服务中心，国内知名的健康管理和养生休闲服务中心。 二、重点领域与主要任务 （一）生命信息领域。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 609 主动把握后基因组时代战略机遇，充分开发和利用深圳国家基因库人类遗传资源 及基因信息大数据，整合产学研资力量，着眼前沿科学研究，突破核心关键技术，提 升生命信息大数据的采集、挖掘、整合、分析、应用能力，支持研发拥有自主知识产 权的生命信息采集、计算、分析等关键设备与产品，增强对生命健康产业的基础性支 撑作用。重点推进新一代生命信息测量技术、分析技术与现代专业服务的深度融合， 支持发展生命科学合同研发服务等新业态，提供基因组、蛋白质组、代谢组等跨组学 生命信息服务，全面实现生命信息服务科学化、规范化、专业化、规模化发展。 图表 215 2013-2020年深圳市生命信息服务发展行动计划 目标 培育一批具有国际竞争力的企业和机构，生命信息服务能力和水平、高端设 备与产品创新能力显著提升，打造成为全球生命信息服务枢纽。 主要 内容 建设支撑体系：构建数字化、网络化生命信息大数据公共服务平台，推进深 圳国家基因库建设，重点围绕高通量基因测序、海量生物信息、基因组学、 蛋白质组学等关键技术领域，建设一批国家级、省市级创新平台和公共技术 服务平台，以及一批特色学院、研究型医院、科研机构等创新载体。加快建 立行业标准，树立行业规范。 提升创新能力：支持生命健康大科学计划实施和相关学科建设。部署开展系 统生物学、合成生物学等前沿领域研究。突破高通量测序、生命信息大数据 挖掘、海量信息存储等关键技术。提升肿瘤基因组临床应用关键技术等国家、 省级工程实验室、重点实验室创新载体自主创新能力。 推进试点示范：加快发展生命信息专业服务机构。培育发展基因诊断、基因 治疗、基因疫苗、基因重组药物开发等领域生命信息专业服务，支持个人基 因组测序、分析、解读业务试点示范，支持基于电子商务的生命信息服务新 模式应用推广。 设备及产品开发：开发具有独立自主知识产权、高性能、低成本的基因测序 仪、质谱仪、蛋白质结构功能解析仪等生命信息设备与配套产品，开发生命 健康大数据分析软件等。 政策配套：争取国家在深圳市先行先试，创新基因组学相关技术临床应用准 入监管机制。支持企业深化对外合作、实施海外并购，推动相关技术标准国 际互认。 资料来源：深圳市人民政府 （二）高端医疗领域。 以技术、政策、资本和人才的有效整合为核心，重点发展干细胞治疗、肿瘤免疫 治疗、基因治疗等个体化治疗和第三方医学检测等领域的高端技术、新型服务、新兴 业态，支持生物医药、医疗器械企业向高端医疗服务领域拓展延伸，鼓励企业参与和 承担制定技术标准、管理规范及政策法规，加快建设高端医疗技术公共服务平台，打 造以个体化治疗技术为核心的国际高端医疗产业集群，提供个体化、规范化、高质量、 一站式的高端医疗技术服务，满足人民群众多层次、多样化的医疗需求。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 610 1、个体化治疗。 支持基因诊断与靶向治疗相结合的高端个体化治疗产业化发展，研究制定有利于 国际先进医疗技术快速落地转化的产业政策，积极培育创新医疗服务模式，在全球个 体化治疗技术产业化进程中发挥引领示范作用，鼓励企业引进和转化国际先进的个体 化生物治疗技术，把深圳建设成为集个体化治疗、养生、休闲、旅游等功能于一体的 高端医疗服务中心。 图表 216 2013-2020年深圳市个体化治疗发展行动计划 目标 培育符合国际标准的个体化治疗临床转化机构，形成支撑个体化治疗产业发展的创 新政策环境，打造国际领先的个体化治疗示范区。 主要 内容 建设支撑体系：根据国家战略和政策导向，支持建设质子治疗中心、干细胞库等重 大医疗基础设施，打造区域医疗中心。支持在生物治疗临床转化、遗传病个体化基 础研究及治疗、肿瘤研究、脑卒中防治研究等领域建设一批公共服务平台，建立个 体化细胞治疗的临床疗效与安全性评价体系。推动建设国家级干细胞临床试验、新 药研发等药理基地。建设生殖健康促进创新载体和公共服务平台。 提升创新能力：支持企业加强技术引进和提升二次开发能力，发展人成体干细胞及 人多能干细胞临床应用技术。集合干细胞技术、基因工程技术、靶向引导技术进行 深度再开发，引进、转化针对晚期恶性肿瘤等重大疾病双特异性抗体 T细胞治疗平 台技术。研发中国人脑卒中高表达的生物标记物早期筛查技术，提供个体化防治方 案。探索支持药品生产企业向个体化诊疗服务商转化的模式与路径。探索针对长期 服药高发病、疑难病、慢性病人群的合理化治疗模式。 推进试点示范：支持建设深圳区域细胞制备中心、国际先进的个体化生物治疗专科 医院，开展晚期恶性肿瘤、糖尿病、脑卒中、心血管疾病等个体化预防和治疗。支 持以降低本市脑卒中发病率为目标的基因筛查防治项目的推广示范。 政策配套：积极争取国家在深圳市先行先试以细胞治疗、基因治疗等为核心的生物 治疗技术临床研究与应用。争取国家支持放宽对境外医、护等专业人士在深圳市执 业许可，进一步放宽“医师跨省多点执业”。争取相关主管部门对国外已批准上市 的高端医疗设备、试剂和先进医疗技术实行特殊审批。支持自主知识产权药品、医 疗器械等个体化治疗相关产品的研发制造和应用。 资料来源：深圳市人民政府 2、第三方医学检测。 支持新型第三方医学检测技术开发和服务模式创新，培育第三方医学检测机构， 优化配置医学检测技术、设备以及人员等资源，提高检测的稳定性、先进性和精确性， 健全深圳市医学检测报告互认制度，加强医学检测数据管理，促进第三方医学检测行 业规范化、标准化、市场化发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 611 图表 217 2013-2020年深圳市第三方医学检测发展行动计划 目标 完善基因检测技术标准化管理体系，健全第三方医学检测质量管理体系，有序 开展新型第三方医学检测服务。 主要 内容 建设支撑体系：支持建设第三方医学检测数据库和公共技术服务平台，建立健 全第三方医学检测服务行业标准和技术质量评价体系，建设第三方医学检测机 构与医疗机构的数字化互联互认系统。 提升创新能力：推进以企业为主体的第三方医学检测服务模式创新。以医学检 验、卫生检验为核心，重点开展生殖孕育、重大疾病的全基因组关联分析技术、 分子分型技术等关键技术研究，开展早期诊断分子标志物的开发。 推进试点示范：引进和培育 2-3 家具有国际水平的独立第三方医学检测机构， 建设获得国际认可、具备高水平的独立第三方医学检测机构。支持第三方医学 检测机构开展特色服务，推进无创产前检测、恶性肿瘤、心脑血管、糖尿病等 疾病的分子诊断、基因检测、特殊化学检测、特殊影像学等检验服务试点及示 范应用。 政策配套：探索借鉴先进国家或地区的监管模式，稳步推广基因检测等第三方 医学检测服务项目。研究制定创新型第三方医学检验管理标准，推动实现医学 检测结果全市互认制度。支持医学检测设备、试剂等相关产品的研发制造和应 用。 资料来源：深圳市人民政府 （三）健康管理领域。 鼓励技术创新和模式创新相结合，推广应用移动健康终端产品，构建数字化、网 络化的生命健康信息平台，实现本地和远程相结合的健康信息管理，培育差异化的健 康管理服务项目，逐步推广应用分级式的健康管理服务模式，不断提升产业层次和服 务质量，推动健康管理产业向新型化、个体化、网络化、社会化发展，促进优质医疗 资源纵向流动。 1、个性化健康管理。 面向社会公众日益增长的多层次、个性化健康管理需求，探索集预防、评估、跟 踪、随访、干预、指导、教育与促进为一体的新型健康管理服务模式，培育一批以个 性化服务、会员制经营、整体式推进为特色的健康管理企业，发展家庭医生、个性化 体检、疾病筛查、保健指导、健康干预、慢病管理、心理健康咨询等特色健康管理服 务，不断提升产业层次和服务质量。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 612 图表 218 2013-2020年深圳市个性化健康管理发展行动计划 目标 构建完善的个性化健康评估和咨询体系，全市推广应用个性化健康管理服务，提 高从业人员的技术水平和服务能力，打造一批技术和服务水平领先的知名品牌。 主要 内容 建设支撑体系：支持建立个人健康档案系统。完善慢病、亚健康、精神健康、健 康风险等评估和干预体系。建立商业保险公司与健康管理机构合作机制。 提升创新能力：突破肥胖、高发慢病、亚健康、精神疾病等的预防、筛查、监测、 干预关键和共性技术。引进和应用先进技术手段，探索分级式和多元化的健康管 理服务模式，创新服务项目。 推进试点示范：支持开展心脑血管疾病、脂类糖类代谢、骨质疏松、肿瘤、传染 病早期检测等个性化体检服务。支持开展亚健康管理、慢病管理、防衰老管理等 分级式健康管理服务。针对抑郁症、焦虑症、强迫症等都市常见心理疾病，鼓励 开展个性化心理健康管理服务。 设备及产品开发：支持开发集个性化体检、重大疾病风险预警、特色疗养技术和 产品、疾病跟踪随访等于一体的全面健康管理解决方案。 政策配套：推行健康管理服务资格认证，支持将健康管理服务项目纳入物价管理 体系，探索将个性化健康管理服务项目和预防性项目纳入医保覆盖范围。 资料来源：深圳市人民政府 2、数字化健康管理。 充分发挥健康大数据的基础支撑作用，加快发展数字化健康管理设备和产品，鼓 励开发和应用健康管理软件，建立数字化健康信息系统，整合公共卫生信息系统，实 现本地和远程的健康信息管理互联互通，提升健康管理服务水平。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 613 图表 219 2013-2020年深圳市数字化健康管理发展行动计划 目标 形成统一的健康信息数据标准，实现全民健康信息数据开放共享，深圳市居民健 康管理服务网络覆盖率超过 80%。数字化健康设备及系统的研发能力显著提升。 主要 内容 建设支撑体系：在健康信息采集、分析、监测、管理、计算等领域建设一批创新 载体。支持建立体检信息、医疗资源、电子诊疗档案等专业数据库以及统一开放 接口的健康信息大数据应用开发平台，健全网络化服务体系。完善健康物联网、 健康云平台、医疗卫生信息系统的功能和安全性。 提升创新能力：围绕健康信息数据安全、信息孤岛、资源共享与流动等问题，突 破连续式无创检测、健康数据在线挖掘、多模态健康数据融合、公共卫生大数据 分析研究等关键技术瓶颈。 推进试点示范：推进基于三网融合的家庭健康管理示范应用，开展以移动医疗技 术与终端设备为核心的个体和人群健康干预指导示范应用，推进以远程影像诊 断、远程会诊、远程监护指导、远程手术指导、远程教育等为主要内容的远程医 疗试点。鼓励推广应用低成本、数字化健康管理解决方案。支持建设以大型专业 医院为支撑的网络在线健康中心、社区健康指标检测点。 设备及产品开发：支持开发低生理负荷、低功耗、连续生命体征采集芯片。鼓励 开发即时健康检测设备、新型可穿戴健康检测与监测设备、智能移动健康终端等 设备和产品，开发基于智能终端的健康管理应用软件。支持航天领域生命体征监 测技术和设备民用化开发与应用。 资料来源：深圳市人民政府 （四）照护康复领域。 满足不断增长的照护康复需求，加快推进传统手段与现代技术的集成应用，培育 一批具有高科技含量的照护康复服务企业，创新商业模式，加强行业规范，完善管理 体制，重点发展养老服务、专业母婴护理、康复服务等适应不同人群需要的护理服务， 提高相关设备和产品研发制造能力，推进试点示范和应用推广，推动照护康复专业化、 市场化、规模化发展。 1、养老服务。 积极应对人口老龄化，加快建立社会养老服务体系，充分发挥深圳市区位和自然 环境等综合优势，培育一批社会化、综合性养老服务机构，完善老龄健康支持体系， 立足本地、服务周边、辐射全国，推进老龄用品的研发与制造，加快发展养老服务业， 积极创建全国养老服务业综合改革试点城市。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 614 图表 220 2013-2020年深圳市养老服务发展行动计划 目标 基本建成规模适宜、功能互补、安全便捷的养老服务体系，养老产业与养老事 业相互促进，打造全国重要的养老服务及老龄产品研发中心。 主要 内容 建设支撑体系：建立健全养老服务标准体系。加强老年人健康调查研究，建立 老龄健康信息综合服务平台。强化医疗卫生服务支撑，建立健全医疗机构和养 老机构的业务协作机制。搭建老龄用品和养老服务供需对接与交流平台，促进 养老服务产业协同发展。 推进试点示范：支持建设社会化养老服务机构。鼓励养老服务模式创新，发展 老年人健康管理、乐活休闲、康复促进、生活支援、医疗护理、临终关怀等服 务，拓展老龄旅游、老龄社区、老龄保险等服务领域。 设备及产品开发：支持研究和开发功能完善、安全性高、品质优越的老龄用品。 鼓励开发多功能瘫痪护理病床、医疗床等老年人家用护理设备，智能电动轮椅、 智能拐杖、智能助听器与麦克风等老年人辅助器具。鼓励开发与养老服务相关 的商业健康保险产品。 政策配套：落实国家对养老服务机构的各项税收优惠政策。加大政府购买社会 化养老服务力度。简化成立民营养老服务机构的审批手续。鼓励深圳院校开设 相关课程，开展职业技术教育培训，加快引进养老护理员和老龄产业管理人员。 组织开展养老护理人员职业培训和职业资格认证工作。 资料来源：深圳市人民政府 2、专业母婴护理。 针对我国家庭结构小型化的趋势，满足多层次母婴健康服务的需求，发挥深圳市 专业母婴护理行业的先发优势，重点开展专业化、一体化的母婴护理服务和女性产后 修复服务，充分整合服务资源，加快制订行业标准，建立健全服务监管体制，强化专 业人才培训，促进专业母婴护理行业快速发展。 图表 221 2013-2020年深圳市专业母婴护理发展行动计划 目标 制定专业母婴护理服务行业标准，培育一支专业化的母婴护理人员队伍，服务能力和 水平显著提升。至 2015 年，每年为超过 5 万个家庭提供专业母婴护理服务。 主要 内容 建设支撑体系：支持建立中国母婴保健信息化云端系统。建立健全母婴护理、产后修 复等专业领域的服务标准和行业标准。搭建交流合作平台，推进产业协同发展。 推进试点示范：支持都市专业母婴护理服务示范。支持企业开展连锁化、一站式母婴 护理服务，发展适应不同人群需求的备孕调理、生产全程护理、孕妇产后康复、母婴 专业营养饮食、新生儿早期智力开发等新业态、新模式。 设备及产品开发：支持研究和开发母婴监护仪、婴儿早期训练器材等相关设备和产品。 政策配套：鼓励企业加大对新产品、新技术的研发投入，加强对育婴师、营养师等母 婴护理专业人员的培养。建立健全母婴护理行业监管机制，规范发展母婴护理服务。 资料来源：深圳市人民政府 3、康复服务。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 615 整合康复医疗资源，鼓励民营机构进入康复服务行业，建设专业化、规范化的康 复咨询、治疗、辅导等服务机构，加强专业护理人才教育与培训，提升服务品质，支 持特定群体康复、专业康复等新型康复服务的产业化发展。 图表 222 2013-2020年深圳市康复服务发展行动计划 目标 推动新型康复服务产业化发展，形成预防、治疗、康复、照护四位一体的康 复服务体系。 主要 内容 建设支撑体系：支持高校与知名医学院合作开设康复服务相关专业，建立康 复医疗与评估体系、个人康复信息档案管理体系。 推进试点示范：鼓励开展国际领先的眼科、骨科、口腔、神经等康复治疗服 务，以及功能障碍评估及康复、脊柱康复、形体纠正、心理咨询、辅导与康 复等服务。面向重大疾病患者、慢性病患者、精神疾病患者等特殊人群，推 进智能水疗、虚拟训练、心理治疗等应用示范。 设备及产品开发：支持新型康复训练器材、专业康复辅助器具、义肢及矫形 产品、康复机器人、护理机器人、残疾人专用保健用品、新型智能康复训练 系统和设备等研发制造和推广应用。 政策配套：建立和完善康复服务技术标准、行业标准。鼓励民营机构进入康 复服务行业，简化建设康复医院的审批手续。支持引进和培养复合型康复治 疗师等专业人员。 资料来源：深圳市人民政府 （五）养生保健领域。 开展生命理学模型、特色养生保健的新技术和新理论研究，建立健全养生保健标 准和规范，推动在高校和职业院校中开展人才培养和专业培训，完善产业配套服务体 系，重点发展中医养生、医疗美容、亚健康人群保健及相关产品制造业，探索发展养 生保健新业态，全面推进养生保健行业发展。 1、中医养生。 以中医药理论为基础，发挥中医预防保健特色优势，大力推广中医传统疗法，发 展中医营养饮食、按摩保健、调理保健、慢病预防等特色养生服务，支持零售药店提 供中医坐堂诊疗服务，繁荣中医养生文化，加强对外交流合作，推动中医养生行业科 学、健康发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 616 图表 223 2013-2020年深圳市中医养生发展行动计划 目标 提升中医养生服务能力，推广科学规范的中医保健知识及产品，培育国际 知名的中医药品牌和服务机构。 主要 内容 建设支撑体系：建立健全中医养生服务机构、人员的准入条件和服务规范。 支持建设中医养生服务标准化、中医养生行业资质认证等公共服务平台， 支持中医药企业标准联盟发展。 完善技术体系：推广应用中医预防保健技术，加强对膏方、针灸、穴位贴 敷、按摩保健等中医技术的规范使用和管理。 推进试点示范：支持开展中医养生保健与现代医学检测相结合的护理服务 试点。支持商业模式创新，建设科学规范的综合性中医养生机构。推动中 医养生与文化建设相结合。推进深港中医养生标准化、现代化合作项目。 设备及产品开发：支持开发中医诊疗、中医药养生保健等仪器设备。鼓励 药食同用中药材的产品研发与应用。 政策配套：加快培养和引进中医师、中药师、针灸师、推拿师等中医养生 专业技术人才。强化对中医养生行业的监督和管理，建立健全中医养生职 业资格认定制度。加强中医养生保健知识宣传与教育。鼓励优秀的中医机 构在各地开办中医院和连锁诊所。 资料来源：深圳市人民政府 2、新型保健品。 充分发挥岭南特有动植物资源、深圳市先进生物和现代农业技术等综合优势，建 设一批技术创新和产业化平台，积极推广先进的生产管理规范，完善国际认证体系， 大力推进新型保健品研发和应用，优化产品结构，引导行业集聚，促进新型保健品行 业规范化、品质化发展，推动保健品行业实现转型升级。 图表 224 2013-2020年深圳市新型保健品发展行动计划 目标 研发能力显著提升，产品质量大幅提高，培育一批知名品牌，国内市场占有率 不断扩大，国际竞争力日益增强，实现新型保健品行业规范化、高端化发展。 主要 内容 支撑体系建设：建立健全行业管理规范和标准。鼓励建设新型保健品研发、食 品卫生和医疗健康产品检验检测等公共服务平台。 提升创新能力：鼓励研发优质、新型和特殊保健品原料，提升保健品生产、保 鲜、使用等质量控制技术水平。 新产品开发：支持开发具备提高免疫力、辅助降血脂血糖、抗氧化、增强骨密 度、改善睡眠等功能的新型保健食品和保健用品。鼓励新型保健品的产业化示 范推广。 政策配套：积极争取保健品申报绿色通道试点。强化自律，加强监管，引导保 健品行业规范发展。 资料来源：深圳市人民政府 3、医疗美容。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 617 以安全可靠和政策法规允许为必要前提，发展以个性化订制为特色的医疗美容项 目，支持开发和应用医疗美容新材料、新仪器、新技术，探索医疗美容保险服务，培 育一批医疗美容硬件设备制造和特色服务企业，提高市场竞争力和国际影响力。 图表 225 2013-2020年深圳市医疗美容发展行动计划 目标 医疗美容产业实现专业化、高品质、连锁化、规范化发展，建设成为亚洲地区重要 医疗美容目的地之一。 主要 内容 建设支撑体系：支持在皮肤健康研究、细胞抗衰老等领域建设一批创新载体。鼓励 企业参与和承担制定医疗美容产品和技术标准。 提升创新能力：发展美容外科手术、激光美容、微整形、口腔美容、美容护理等先 进医疗美容技术，开发基因和细胞抗衰老应用疗法。 推进试点示范：开展细胞抗衰老应用服务试点，吸引国际医疗美容机构聚集。 新产品开发：支持开发牙科种植体、再生型医疗美容材料、美容激光仪等新型医疗 美容产品及设备。 政策配套：建立行业规范，加强行业监管。加快培养医疗美容医师等从业人员。依 法开展企业资质认定及从业人员资格认证。 资料来源：深圳市人民政府 （六）健身休闲领域。 为满足市民日益增长的健身休闲需求，充分利用深圳市丰富的自然资源、都市型 体育健身和休闲娱乐的良好基础，重点发展体育运动设备、健身器械研发制造和健身 休闲服务，促进健身休闲与医疗、养生、美容等产业的互动协同发展。 1、体育健身。 充分发挥深圳市体育健身行业紧跟国际前沿、引领国内潮流、品牌知名度高、时 尚氛围浓郁的特点，鼓励各类大型综合健身俱乐部开展多元化的健身服务项目，支持 企业承办商业性的高水平体育赛事，积极拓展新兴都市体育健身项目和特色体育运动 培训，大力发展高科技、高品质、高附加值的体育用品制造，培育服务新模式、新业 态。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 618 图表 226 2013-2020年深圳市体育健身发展行动计划 目标 体育健身产品研发和生产能力明显提升，形成多样化的新型体育健身服务模式。 主要 内容 支撑体系建设：构建全民健身公共信息服务网络。支持建设先进运动装备设计、 体育训练及健身器材研发设计、体育用品检测、体育产业公共研发等创新载体。 支持建设健康体适能检测、国民体质监测等公共服务平台。改造和新建一批满足 不同层次需求、功能多样的大众体育公共设施。 创新服务模式：引进国际化标准的健身体系和体育运动训练模式。鼓励开展运动 健身培训、健身指导咨询等服务。鼓励利用运动人体科学、运动营养学、运动医 学等最新研究成果，推动应用创新，结合运动疗法、营养处方等手段，提供针对 肥胖、脊椎病、慢性病、亚健康、运动创伤等重大健康问题的综合解决方案。 推进试点示范：支持开展青少年体适能训练、特色体育运动培训等服务。利用现 有场馆等基础设施，鼓励开展专项体育运动竞赛，支持举办高尔夫、网球、帆船 等高级别商业体育赛事，推动高尔夫运动、山地运动、水上运动、极限运动等体 育产业可持续发展。 用品和器材开发：鼓励高尔夫等球类运动用品、航模用品、滑雪器材、帆板和冲 浪板、运动及竞赛型自行车、健身器材等体育健身用品研发与制造。 政策配套：争取国家支持，创新体育设备、产品和服务模式的引进政策。支持和 引导社会力量参与体育场馆的建设和运营管理，提供大众化体育健身服务。依法 开展体育健身产品质量监管和认证工作，加快建立技术标准和服务标准。引进、 培养高水平的训练、康复与保健师，完善健身教练、体育指导员等从业技术人员 的培养、认证体系。加强科学健身知识宣传和普及。 资料来源：深圳市人民政府 2、健康休闲。 充分利用深圳市丰富的山海资源，整合养生保健、文化、体育健身等优势资源， 大力发展运动体验游、养生文化游、山水休闲游等休闲旅游服务，建设集娱乐、健身、 文化、自然体验等于一体的多功能健身休闲区，促进健康休闲产业科学化经营和规范 化发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 619 图表 227 2013-2020年深圳市健康休闲发展行动计划 目标 开展健康休闲示范，打造健康休闲新业态和新模式，建成健康休闲旅游新高地。 主要 内容 优化基础设施：规划建设若干游艇码头，推进建设太子湾邮轮母港基地、深圳湾滨 海休闲带、大鹏滨海生态旅游度假区、马峦山影视文化与生态旅游区、碧岭休闲旅 游度假区等，加快小梅沙旅游区的升级改造。 推进试点示范：支持全面健康生活方式体验示范，提供集健康检测、营养饮食、健 身锻炼、中医理疗、养生、抗衰老等于一体的综合性健身体验服务。支持发展综合 性、国际化健身休闲旅游，开展集休闲度假、观光旅游、户外运动、演艺会展等于 一体的大型综合性健康休闲示范。 新产品开发：促进深圳市健康休闲产品和服务向参与体验式转变，依托大运场馆、 滨海休闲带、都市休闲设施等开发健康休闲旅游新线路，鼓励企业提供高品质、高 附加值的健康休闲服务产品。 资料来源：深圳市人民政府 对策建议分析 （一）加强统筹协调，确保规划落实。 深圳市新兴高技术产业发展领导小组全面统筹协调深圳市生命健康产业发展工 作。建立、健全主管部门负责制，切实做到组织到位、责任到位、工作到位，保障各 项任务顺利完成。组建生命健康产业专家委员会，为产业发展提供决策咨询。鼓励行 业协会等机构参与生命健康产业发展的研究咨询、标准制定、平台建设、技术和产品 推广等工作。 （二）争取国家支持，开展先行先试。 积极争取国家支持深圳市先行先试，借鉴国际成熟的管理体系与符合国际标准的 质量认证体系，开展新型医学检测技术和生物治疗技术的临床研究与应用，争取放宽 境外医、护等专业人士在深圳市的执业许可，积极试点“医师多点执业”等。进一步 推进将民办医疗机构纳入医保定点范围。争取国家相关部门对大型医疗设备、检测设 备等进口给予快速审批、关税减免等支持。率先建立健全生命健康产业的行业监管体 系。探索将健康检测、健康促进等服务纳入医保覆盖范围，支持发展商业健康保险， 推动深圳医疗保障制度率先向健康保障制度转变。 （三）完善人才梯队，强化智力支撑。 将生命健康产业专业人才纳入深圳市人才管理体系。与现有国家、省、市人才引 进计划相衔接，引进具有持续创新能力的一流科研团队和高层次人才。鼓励与国际知 名院校、研究机构合作，加快培养生命健康产业创新人才和复合型人才。支持建设相 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 620 关领域特色学院和研究机构，争取国家支持赋予特色学院学位授予权。支持设立博士 后流动站、工作站和创新实践基地。鼓励院校及培训机构开设相关专业或课程，提供 职业培训和创业辅导，加快培养照护康复、养生保健、体育健身等专业技能人才。 （四）加大资金投入，增强发展动力。 设立未来产业发展专项资金，加大财政支持，建立健全政府购买生命健康公共服 务的机制。积极引导社会资本投入生命健康产业，创新生命健康产业利用外资方式。 鼓励创业投资机构和产业投资基金投资生命健康产业项目，鼓励、引导金融机构支持 生命健康企业发展，支持信用担保机构对生命健康企业提供贷款担保，鼓励开展知识 产权质押贷款。鼓励商业保险机构在生命健康领域提供创新型产品，支持生命健康企 业利用资本市场融资。 （五）整合优势资源，完善空间布局。 加强统筹规划，整合空间资源，打造“一核、两区、多中心”的产业布局。“一核”， 依托深圳国际生物谷，重点发展生命信息、高端医疗、健康管理等产业，打造深圳生 命健康产业发展的核心引擎。“两区”，在前海深港现代服务业合作区引进一批国内外 生命健康企业和机构总部，打造生命健康产业总部集聚区；在深圳国际低碳城规划布 局一批生命健康设备与产品的研发及产业化项目，推进生命健康服务示范应用，打造 绿色低碳生命健康城。“多中心”，结合城市规划和功能布局，对接市民需求，科学布 局一批内容丰富、层次多样、各具特色的生命健康产业服务和制造中心。 （六）创造良好环境，促进产业发展。 完善促进生命健康产业发展的相关法规。给予生命健康产业土地规划、市政配套、 机构准入、执业环境等政策扶持和倾斜。制定、推行技术标准和行业规范。完善监督 机制，加强政府监管、行业自律和社会监督，加快建设诚信服务制度。加大生命健康 领域知识产权保护力度。完善生命健康产品和服务价格形成机制。积极开展产业发展 调查统计研究。加强健康教育，注重宣传引导，积极营造良好的健康消费氛围。强化 生物医药、医疗器械等对生命健康产业的基础支撑作用。广聚国内外优质资源，形成 发展合力，推动深圳市生命健康产业快速发展。 江西省鹰潭市大健康产业发展分析 产业结构情况 大健康产业为新兴的绿色生态产业，是与人民生活息息相关的民生产业。按产业 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 621 集群归类，鹰潭市大健康产业可分为生物医药产业、保健营养品产业、健康管理服务 产业、医疗服务产业等四大产业集群。鹰潭市大健康产业侧重于生物医药、保健营养 品、健康管理服务等产业，具体涵盖： （一）生物医药产业：包括医药工业（生物医药、中成药制造、医疗器械制造、 生态中药种植、中药饮片加工、中药提取、医药研发），医药商业（医药物流、大健康 连锁店、医药商业）。 （二）保健营养品产业：包括保健营养品制造（保健食品、养生食品、保健酒、 植物饮料、蜂产品、龟产品、护肤药妆产品、营养化妆品），食品加工制造（绿色有机 食品、旅游休闲食品、食品添加剂、植物油、特色山茶油、绿色茶、纯净水），香料工 业（香料加工、植物精油、植物香精提取）。 （三）健康管理服务产业：包括健康服务业（中医名医馆、健康体验体检、养生 休假、休闲旅游、健康养老、康复养疗、中药美容化妆品、养生休闲旅游、健康娱乐）。 （四）医疗服务产业：包括医院、保健院、疾控中心。 （五）健康延伸产业：包括现代农业（茶油种植、茶叶种植、有机食品农业、樟 树种植、道地药材香薷种植、特色农业、特色养殖业、生态农业旅游），包装工业（包 装加工业、包装创意、包装物流）。 产业发展基础 鹰潭大健康产业具备良好的产业基础、丰富的产业资源，完备的产业配套，加上 植根传承道教文化传统，独具鹰潭特色。 2013 年鹰潭市有大健康产业企业 80 家，其中：药品生产企业 6 家，医疗器械生产 企业 3 家，药品流通企业 6 家，种植企业 9 家，健康服务企业 4 家，食品加工企业 52 家。2013 年 1-8 月，全市 24 家规模以上大健康企业主营业务收入同比增长 19%；利润 总额同比增长 45%；利税总额同比增长 35%。 （一）具备良好的产业基础。鹰潭市现有一批骨干品牌企业，如康恩贝、华宝集 团、天施康等在国内具有较大影响力，年销售产值达到 50 亿级、10 亿级规模；本土企 业中，远东药业、森泰药业、鸽鸽食品、龙兴铺食品、大忙人食品、郑新初食品、中 粮食品、可生公司、天久纯净水等企业发展势头良好。 （二）具备丰富的产业资源。鹰潭气候适宜，地理位置优越，生态环境良好，药 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 622 食植物丰富。有莲、荷、菊、桑、笋等适合做成中药药膳、功能养生食品、原生态特 产、旅游休闲食品的资源，也有夏天无、香薷、香樟、鱼腥草等江西道地中药。 （三）具备独特的文化优势。鹰潭龙虎山作为中国道教文化发源地，有着深厚的 道教文化底蕴和传承。药道同源，养生食品、中医药养生服务业可依托道教养生文化 发展生态旅游农业，与龙虎山大旅游战略、文化休闲娱乐业实现互补对接。 （四）具备强劲的物流潜力。鹰潭是江西省区城性物流节点城市，正在构建国内 区城性物流中心。医药物流业本身即为大物流战略的组成部分，可促进鹰潭市物流产 业配套升级，形成绿色低碳、开放互补的产业格局。 主要问题分析 （1）缺乏产业规划和定位，大健康产业布局、目标任务有待进一步明确。 （2）骨干企业的引领作用没有充分发挥。现有健康产业项目规模有限，难以满足 多层次多样化的健康需求。 （3）缺乏相应的大健康产业扶持政策。 （4）大健康产业基础设施建设相对滞后。缺乏承接、聚集产业发展的平台，引资 企业无法集中连片形成产业聚集地。 （5）未充分体现道教文化和龙虎山旅游的优势，形成道教养生特色品牌。 （6）缺乏强有力的协调推进机制。 未来规划情况 为贯彻落实市委、鹰潭市政府《关于全力支持工业经济决战 5000 亿实现新跨越的 决定》，打造集生物医药、香料工业、食品工业、中药生态农业为一体的大健康产业集 群，努力将鹰潭市建成国内知名大健康产业基地。现结合鹰潭市实际，制定鹰潭市大 健康产业发展规划。 一、鹰潭市发展大健康产业思路。 围绕龙虎山旅游和道教养生文化，以健康产品制造业为龙头，以医药板块、香料 板块、食品板块为重点，大力发展健康服务、保健品业、食品加工业、中药种植业， 打造集生物医药、医药物流、大健康连锁店、中医名医馆、健康体验体检、健康养老、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 623 保健养生食品、现代农业与生态中药种植、健康休闲旅游与健康娱乐为主体的独具特 色、横跨三产的大健康产业集群。做大肠炎宁、牛黄上清、夏天无、珍视明、珍视明 光学、丹霞养生谷、香精香料、道膳坊、花香花宜品牌，打造康恩贝、天施康、天师 堂、华宝等健康品牌企业。积极招商引资，引进一批国内外知名的大健康龙头企业， 带动相关产业的共同发展。 二、发展规划及年度目标 （一）总体规划及年度目标。在现有 20 亿产业规模的基础上，保持 35%-40%的年 增长率。到 2016 年营业收入达到 100 亿元（医药工业 30 亿，香料精油加工 20 亿、食 品加工业 20 亿、保健养生服务业 15 亿，医药商业 10 亿，生态中药种植 5 亿），实现 税收 9-10 亿，新资投资 30 亿元。培育 1-2 个 30 亿元级企业，2-3 个 10 亿元级企业， 3-5 个 5 亿元级的企业，5-10 个亿元级企业。 （二）骨干企业发展规划及年度目标。 医药板块：力争五年内营业收入 55-60 亿元，实现税收 5-6 亿。其中 2012 年 14-16 亿；2013 年 19-24 亿；2014 年 28-35 亿；2015 年 38-45 亿；2016 年 55-60 亿。 香料板块：五年内营业收入 20 亿元，实现税收 2-3 亿。其中 2012 年 8-10 亿；2013 年 10-12 亿；2014 年 14-15 亿；2015 年 16-18 亿；2016 年 18-20 亿。 食品板块：五年内营业收入 5 亿元，实现税收 5000 万元。 （三）其它健康企业发展规划及年度目标。五年内营业收入 20-25 亿元。 （四）招商规划目标。依托骨干企业，带动本土健康企业的发展和招商平台的建 设，五年力争引进大健康企业 15-20 家，年营业收入 10 亿元。 三、重点建设项目建设任务 以骨干企业为主体，规划建设大健康产业项目共有 27 个。其中生物医药项目 9 个、 食品加工项目 6 个、健康管理服务项目 6 个、保健营养产品项目 3 个、医疗服务项目 1 个、产业园建设项目 1 个、大健康产品检验检测平台建设项目 1 个。按项目规模分， 重点建设项目 14 个、其它建设项目 13 个。27 个大健康产业项目总投资 40-50 亿元， 其中重点项目投资 30-35 亿，其它项目投资 10-15 亿。 （一）重点建设项目 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 624 1、生物医药类项目 天施康中药提取技改项目。建成现代化、数字化中药提取基地，达成年提取药材 30000 吨提取产能。 （1）牛黄上清提取建技改项目。在余江分公司建设中药材前处理提取线、中药材 仓库、办公楼、锅炉房、燃料堆场、污水处理站、动力用房、危险品库等工程。建设 期限 2 年（2013-2014 年）。 项目投资：8000 万元 规划目标：年加工、提取中药材 10000 吨。 （2）肠炎宁提取产能扩展技改项目。占地 280 亩，建设期限三年（2013-2015 年）， 分三期建设，一期工程投资 亿元，建设中药前处理提取基地；二期工程投资 亿 元，建设中药材仓库、办公楼（含收购药厂）等；三期工程投资 亿元，建设片剂、 胶囊剂生产线。 项目投资：5 亿元 规划目标：年提取中药材 15000 吨、年产片剂 36 亿片、胶囊 20 亿粒产能规模， 实现年销售收入 12 亿元，年缴纳税收 亿元，利润 1 亿元。 （3）中药材生态种植基地建设项目。投资 2000 万元，建设 20000 亩生态种植示 范基地。投资 1000 万元，建设中药材 GAP 种植中心、珍稀道地药材育种繁殖中心、 中药材加工仓储中心、中药材组培技术中心等四个中心。开发种植夏天无、广东紫珠、 香薷、香樟、杏香兔耳风等药材。投资 3000 万元，合作开发万亩樟树全产业链（天然 冰片提取、药材、樟雕、景观植物等）。 项目投资：6000 万元 规划目标：建设 2 万亩生态种植基地及办公、研发、仓储收购基地；建成 10 万亩 樟树种植基地。 2、健康管理服务类项目 （1）龙虎山丹霞养生谷建设项目。占地 亩，下设五星级酒店、温泉调理中 心、高端会议接待中心、九曲天堂、SPA 养生岛等项目。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 625 项目投资：8 亿元。其中一期工程投资 3-4 亿元，建设五星级酒店，建设期限 3 年； 二期工程投资 4-5 亿元，建设其它项目，建设期限为 2-3 年。 规划目标：建成具有国际视野又植根道教传统文化，策应龙虎山旅游、道教养生 及旅游的“中国道都、养生天堂”。 （2）健康产业物流园项目。在中童工业区建设健康产品、绿色食品、江西道地药 材和特色农产品交易集散中心、销售中心、仓储中心、检验中心；开设健康养老、老 人休闲康复馆、道教养生体验馆、旅游体验体检中心，建设提供高端医疗服务的中医 院。 项目投资：2 亿元 规划目标：五年营业收入 10 亿元。 （3）道教养生馆建设项目。在龙虎山景区建设高端养生会所、中医养生体验中心、 中医药博物馆、道膳养生体验馆。 项目投资：3000 万元 规划目标：三年营业收入 5000 万元，五年营业收入 1 亿元。 3、食品加工项目 （1）鹰潭中投科技有限公司年产 500 吨香精香料项目。租用鹰潭华宝香精香料有 限公司厂房，建成年产 500 吨香精香料的生产能力。 项目投资：项目总投资 亿元，其中固定资产投资 亿元。 规划目标：项目建成达产后，实现年主营业务收入 亿元，利税 4400 万元。 （2）鸽鸽食品有限公司年产 1200 吨纤维果蔬醋片技改项目。对 8 条生产线进行 技术改造，建成年产 1200 吨纤维果蔬醋片的生产能力。 项目投资：项目总投资 亿元，其中固定资产投资 5500 万元。 规划目标：项目建成达产后，实现年主营业务收入 亿元，利税 1060 万元。 （3）贵溪龙兴铺灯芯糕公司铁拐李益生菌发酵蔬菜项目。引进教育部国家重点实 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 626 验室益生菌发酵蔬菜技术，建成年收购农户、专业合作社蔬菜 2000 吨的生产能力。 项目投资：项目总投资 6000 万元，其中固定资产投资 2000 万元。 规划目标：项目建成后，实现年销售收入 6000 万元，利税 500 万元。 （4）贵溪市高山油茶基地年产 2000 吨精炼山茶油项目。项目建成后，可形成年 产 2000 吨精炼山茶油的生产能力。项目主要生产设备为筛筒、平板烘干机、轧胚机、 乔板输送机、双螺旋榨油机、自动灌装机等。 项目投资：项目总投资 1 亿元，其中固定资产投资为 3000 万元 规划目标：项目建成达产后，实现年主营收入 亿元，利税 3000 万元。 （5）鹰潭市鑫勇农业科技有限公司年加工销售 50 万吨食品项目。项目建成投产 后，可形成 50 万吨食品的年生产能力。 项目投资：项目总投资 亿元，其中固定资产投资为 亿元，分二期建设，其 中一期固定资产投资 5000 万元。 规划目标：项目建成达产后，实现年主营收入 2 亿元，利税 1100 万元。 （6）鹰潭市佳佳福淀粉有限公司年产 3 万吨淀粉加工项目。从瑞典引进世界一流 的拉尔森淀粉生产设备和最先进的国内配套设备，建成一个木薯种植及深加工的现代 化龙头企业，达成年产 2 万吨木薯精制淀粉加工和年产 1 万吨变性淀粉加工的生产能 力。 项目投资：项目总投资 亿元。 规划目标：项目建成达产后，实现年主营收入 亿元，利税 3200 万元。 4、大健康产业园平台建设项目。在龙岗工业区或月湖区连片规划工业用地建设大 健康产业园。具备容纳 20 家健康企业的容量，作为大健康产业集中的招商平台，五年 计划招商引进 15-20 家企业，形成产业集群效应，成为与鹰潭道教文化龙虎山旅游文 化遥相呼应的产业名片。 5、大健康产品检验检测平台建设项目。在鹰潭高新区，建设承担社会职能的大健 康产业公共检测平台，建成市大健康产品检验检测中心。探索“政府+企业”合作模式， 承接省内外大健康产品检验检测任务。建设天施康博士工作站，承接国家及省部级大 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 627 健康科研课题。 项目投资：投资 5000 万元； 规划目标：五年建成国内一流、国家级大健康产品检验检测中心；江西省高新产 业博士工作站。 （二）其它建设项目 1、生物医药类项目 （1）天施康总部产研平台建设项目。在鹰潭高新区工业五路，建设占地 125 亩的 天施康产研总部。打造肠炎宁、牛黄上清、夏天无品牌产品，培育胃肠道、呼吸道清 火、风湿骨痛药品一线品牌，建成国家中成药生产、研发、种植基地；产研销一体化 的国家级健康养生产品产研基地。打造区域性大健康公共研发平台。 项目投资： 亿元。一期投资 10000 万元，建成江西省注射剂、固体制剂工程技 术中心、GLP 药品食品实验中心、国家级药品食品高新技术研发基地。二期工程（2013 年 6 月—2014 年 12 月）投资 5000 万元，开发原生态健康养生食品，开展道地濒危中 药材及道教九大仙草的组培种植。 规划目标：五年达成药品主营业务收入 30 亿元。健康养生产品营业收入 5 亿元， 开发药品 10 个，开发健康养生产品 100 个。其中：第一年实现药品主营收入 10-12 亿； 第二年 16-18 亿；第三年 20 亿；第四年 24 亿，第五年 30 亿。 （2）天施康医贸仓储中心建设项目。在余江县建设天施康医药贸易办公仓储中心， 建设期限：2012 年 12 月-2013 年 12 月。 项目投资：2000 万元 规划目标：三年营业收入 亿元，五年营业收入 5 亿元。 （3）天施康胶囊剂、颗粒剂技改建设项目。在余江县建设符合新版 GMP 标准的 胶囊剂和颗粒剂生产线，满足肠炎宁颗粒、牛黄上清胶囊的配套产能。建设期限：2012 年 12 月-2014 年 6 月。 项目投资：3000 万元 规划目标：年产胶囊剂 5 亿粒、颗粒剂 3 亿袋规模。三年营业收入 亿元，五年 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 628 营业收入 5 亿元。 （4）天施康中药饮片炮制加工基地项目。在鹰潭高新区或龙虎山建设道地药材、 精品饮片炮制加工基地，建设年限：2013-2015 年。 项目投资：5000 万元 项目规划：中药材炮制加工分装。年炮制、加工中药饮片、道地药材 10000 吨。 实现 1500-2000 万元税收。 （5）天施康养生食品加工基地项目。在鹰潭高新区建设养生食品、旅游休闲食品 拣选、加工、分装基地。建设年限：2013-2015 年。 项目投资：3000 万元 项目规划：年加工分装养生食品、旅游休闲食品 20000 吨。实现 800-1000 万元税 收。 （6）医用氧建设项目。在贵溪市工业园区建设办公房、宿舍、厂房及附属设施， 氧气年生产规模达到 30 万瓶。 项目投资：2000 万元 2、保健营养产品类项目 （1）江西天师堂保健品有限公司建设项目。主要开发经营都市人群的保健产品和 功能性食品。首期研发产品名称为护肝醒酒饮、元酒（补肾壮阳）、君酒（养心和血、 心脑血管）。 项目投资：2000 万元 规划目标：三年达成营业收入 1 亿元，五年营业收入 2 亿元。 （2）江西花香花宜有限公司建设项目。鹰潭医药公司与上海花香花宜公司共同合 资，鹰潭医药有限公司占股 40%、上海花香花宜有限公司占股 40%、高管占股 20%。 经营保健食品、精油、药妆、高端化妆品、护肤品、香水面膜、注射用油、药用油等， 生产基地建于南昌。另在鄱阳、龙虎山、贵溪建立了绿色生态茶油基地。 项目投资：2000 万元 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 629 规划目标：三年营业收入 1 亿元，五年营业收入 2 亿元。 （3）康恩贝道源养生食品有限公司建设项目。运营道膳坊旗舰店网上销售。开发 经销道膳坊药膳、道膳养生食品、道家仙茶及代用茶、植物饮料及植物固体饮料、现 代膳食营养补充剂、龙虎山特色食品、道藏九大仙草等产品；建立道膳坊营养食品生 产基地并在龙虎山风景区、圭峰风景区、鹰潭市区设立道膳坊健康养生产品线下销售 门店，并 2013 年设立康恩贝道源保健酒有限公司。与潭花、四特合作，推出养生保健 酒、花类保健酒、果酒、特色食品酒等系列养生酒 20 余种。 项目投资：1000 万元 规划目标：三年达成营业收入 亿元，五年营业收入 3 亿元。开发销售 100 个以 上养生食品、保健食品。 3、健康服务类项目 （1）天师堂中医名医馆建设项目。投资 5000 万元，在鹰潭成立 2 家名医馆，并 在余江、贵溪、龙虎山、弋阳、抚州、上饶、东乡、余干等地分别成立名医馆，并在 名医錧附近同步建设配套的大药房和健康养生产品卖场。 （2）天师堂大药房和健康养生产品卖场建设项目。投资 3000 万元，分别在鹰潭、 余江、贵溪、龙虎山、弋阳、抚州、上饶、东乡、余干等地的名医錧附近，同步开设 配套的大药房和健康养生产品卖场。每个药房卖场营业面积不少于 500 平方米。 （3）天师堂连锁大药店扩建项目。投资 2000 万元。开设五个药店：建设路 21 号 （100 平方米，在营业中）；正大路（100 平方米，装修中）；贵溪市人民医院门诊大厅 （70 平方米）；上清古镇（120 平方米）；余江县人民医院一楼（60 平方米，装修中）。 以上三个项目总投资：1 亿元 规划目标：三年营业收入 3 亿元，五年营业收入 5 亿元。 4、医疗服务类项目 道教文化养生研究院建设项目。拟在全国各地道观里开设名医馆，请名医和当地 知名中医坐诊，在葛仙山开设，逐步在婺源道观和南昌的万寿宫开馆。借助张天师金 字招牌，逐步用 3-5 年时间分别在北京白云观、上海城隍庙、西安八仙宫、成都青城 山、庐山仙人洞等道观开设道教名医馆。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 630 项目投资：4000 万元 规划目标：三年营业收入 1 亿，五年营业收入 2 亿。 四川省成都市大健康产业发展分析 产业发展优势 （1）中医药优势明显。四川素有“中医之乡、中药之库”之称，中药材品种及蕴 藏量、中医药从业人员及机构数、研究开发能力和中药产业产值均居全国前列。成都 范围内有国家“中医急症治疗中心”、“中医眼底病治疗中心”，国家级重点中医专科（专 病）14 个、省级 31 个、市级 19 个，在中医及中西医结合骨科、肛肠科、儿科、肝病、 肺病、针灸推拿、眼科等领域，达到国内先进水平，部分项目在国际上处于领先地位； 拥有同仁堂、德仁堂等著名中医药企业。 （2）优质医疗机构及学科建设发展良好。拥有一批优质医疗机构，如四川大学华 西医院、省医院、成都军区总医院、成都中医药大学附属医院、省骨科医院、市中西 医结合医院、市二医院、市三医院等。口腔医学、循证医学、心脑血管专科、骨科、 烧伤外科、心理卫生、中西医结合、运动医学、肿瘤专科等领域居全国先进水平。 （3）城乡卫生事业健康发展。2003 年以来，成都市采取科学规划、整合资源、调 整结构、加大投入等重大举措，以公共卫生、农村卫生、社区卫生为重点，各级财政 对卫生总投入达 亿元，其中，2009 年投入 亿元，较 2002 年增长 773%。 投入 亿元对全市 223 个公立乡镇卫生院实施“五统一”的标准化建设。对 188 个社 区卫生服务机构实施“八统一”标准化建设，对 2396 个村卫生站实施标准化改建。形 成了政府主导、可及性较好、全覆盖的基层卫生服务网络体系。对市级医疗机构进行 了调整合并和改扩建，建立了市疾病预防控制中心、市医疗紧急救援中心、市妇女儿 童医学中心、市血液中心、市精神卫生中心、市公共卫生医疗救治中心（市传染病医 院）。依托县级人民医院、中医医院、妇幼保健院等卫生机构技术力量，构建区域卫生 医疗中心。逐步形成以四川大学华西医院为龙头、成都市现有优质医疗资源为主体的 中西部医疗服务中心。 （4）健康产业市场容量大。2009 年，成都市实现地区生产总值 亿元，城 市居民人均可支配收入达 18659 元；全市医药和医疗设备收入 亿元，较 2002 年增长 %；成都历史文化底蕴深厚，市民休闲文化、健康保健特色鲜明，市民对 健康服务的需求日益增长；城市化和人口老龄化进程加快为健康产业发展带来了更大 空间。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 631 主要问题分析 （1）高端优质医疗服务资源较少，二级以上的医疗机构仅占全市医疗机构的 10%， 难以满足市民对高端优质医疗服务的需求。此外，成都市还没有一座档次高、规模大 的国际医院，难以适应国际交流快速发展的形势。 （2）健康产业项目较少，服务项目单一，规模有限，难以满足多层次多样化的健 康需求。社会资本对健康产业投资尚显不足。 （3）全民健康意识和水平有待提高，健康的生活习惯需进一步强化，健康教育的 深度和广度亟需拓展。 未来规划情况 按照市委、市政府关于“加快新兴产业发展，培育新的经济增长点”的战略部署， 为加快成都市健康产业发展，特制定《成都市健康产业发展规划（2010-2017）》。 一、基本思路、发展原则和发展目标 （一）基本思路。 1、按照国际化、现代化、市场化、社会化的总体要求，以发展国际医学城、中医 药产业、医疗康复服务、全民健康管理和教育、医学支持平台、健康产业信息化以及 展会节庆活动为重点，以健康消费带动经济增长为动力，以发展健康产业提升全民健 康水平为宗旨，面向涵盖健康、亚健康和患病各类人群，与休闲、旅游、文化、体育、 传媒等领域相结合，打造具有资源和要素配置能力的“西部一流、全国领先”的“自 然之美、社会公正、城乡一体”的“健康之都”，构建起与“世界现代田园城市”相适 应的健康产业体系。 2、按照产业高端、特色突出、国际知名的定位，瞄准国际高端健康产业，着力引 进世界一流的企业及能迅速带动产业升级的重大项目，积极扶持，使其充分发挥带头 作用，力争用 5-8 年时间建设一批各具特色的高水平现代健康产业集群。 3、按照“联动发展”、“内生外引”的发展模式，利用成都市医药资源和旅游资源 优势，加强政策引导，注重行业之间协同促进，营造产业发展环境，壮大健康产业， 延伸产业链。 （二）发展原则。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 632 1、坚持市场化原则。发挥政府引导作用和市场配置资源的基础性作用，鼓励社会 资本投入健康产业发展。 2、坚持社会化原则。充分发挥城乡医疗卫生服务网络与民营医疗卫生资源的互补 作用，倡导全民参与、惠及全民，提高全民健康水平。 3、坚持统筹兼顾，协调发展。延伸中医药、健康体检等产业链，鼓励开发开展前 端及后端新型增值服务，延长价值链条，刺激健康消费。集约节约利用有限资源，促 进公立医疗机构与民营医疗机构、健康产业与其他产业协调互补发展，形成健康产业 新兴增长点。 4、坚持解放思想，打破垄断。站在城乡统筹、促进“世界现代田园城市”建设的 高度，打破属地、所有制的界限，改变生产方式、采用信息化服务，实现技术、知识、 信息和资源共享。 （三）发展目标。 1、总体目标（2010-2017 年）。构建起与“世界现代田园城市”相适应的健康产业 体系，使成都成为具有较强国际影响力的集健康保健、养生康复与健康旅游为一体的 城市，形成具有国际竞争力和民族医药特色的健康服务聚集地，打造具有资源和要素 配置能力的“健康成都”。 2．近期目标（2010-2012 年）。基本完成 40 个健康服务产业项目，总投资达 300 亿元。成都国际医学城项目产值达 40 亿元；中医药产业项目产值达 亿元，年增长 率近 25%；医疗康复服务收入达 250 亿元，年增长率高于 15%，力争进入全国同类城 市前 3 位；健康管理服务收入达 3 亿元；医学支持平台项目收入达 6 亿元。 3、中期目标（2012-2017 年）。引进国际一流医院和现代化的传统医药养生保健项 目；建立健康产业信息化平台；实现公共卫生服务全民化、健康教育社会化、全民健 康管理、全民健康体检。健康产业年均增长率高于地区生产总值增长率。 二、发展重点、产业布局与重点建设项目 发展重点分为成都国际医学城、中医药产业、医疗康复服务、全民健康管理及教 育、医学支持平台、健康产业信息化和健康展会节庆活动等 7 个方面，含 51 个子项目。 （一）建设成都国际医学城。在温江区集中发展集预防保健、医疗服务、养生康 复、国际医疗旅游、教育研发和商务配套为一体，面向国际国内市场，专业化、国际 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 633 化和多元化的健康产业服务平台。 重点项目：芙蓉长卷--中医药文化养生公园；美国 ICT（成都）肿瘤诊疗中心；北 京阜外心血管病医院成都分院；四川省八一康复中心；四川大学华西医院永宁分院； 博奥生物成都独立医学实验室；医疗综合服务区。 预计投资：总投资约 500 亿元，一期投资 亿元。 发展目标：到 2016 年成为国家健康管理示范区；到 2020 年成为国际医疗旅游目 的地。 （二）发展中医药产业。在中心城区、都江堰市、温江区集中发展以弘扬传统中 医药文化、彰显中医药特色为主题，集中医医疗、养生康复、药膳、健康旅游、中医 药美容、护理安老为一体的中医药养生康复体系，提供中医药精品特色服务，带动中 医药产业发展。 重点项目：中医药文化主题公园；德仁堂中医馆连锁化；德仁堂药膳养生餐饮连 锁化；五谷粮仓健康连锁超市；市传统医学中心；成都肛肠专科医院扩建项目；非遗 公园•四川中医药精品文化特色园区项目；成都市二、三圈层护理安老院建设项目。 预计投资：预计建设项目投资 亿元。 发展目标：产值达 亿。到 2017 年成为全国一流、世界知名的中医药强市。 （三）开展医疗康复服务。引进国际一流医院来蓉投资新建国际医院，引进国际 医疗保险机构落户成都。通过合作发展，共同提高，打造多学科、多专业的全国知名 的特色专科。 重点项目：市妇女儿童医学中心、宋庆龄华西妇女儿童医院、华西三圣医院、市 公共卫生医疗救治中心（市传染病医院）、省医院川港康复中心、市中西医结合医院二 期住院大楼、市三医院扩建工程、市二医院医疗综合大楼、市五医院住院综合楼、省 假肢矫形康复医院、市西区医院扩建项目、成都新生堂妇产医院、成都蜀都乳腺医院、 成都红星老年病医院、成都济民皮肤病专科医院、四川肛肠病医院扩建项目、成都阿 波罗前列腺专科医院、双流华美口腔医院、市金康诺医疗投资有限公司拟建医院。 预计投资： 亿元。 发展目标：收入达 250 亿元。形成“三级医院为龙头，专科医院为特色，城乡基 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 634 层医疗卫生机构为基础”的预防、治疗、康复三位一体的医疗服务网络，医疗服务技 术水平在全国处于领先地位。 （四）实施全民健康管理与教育。以预防保健为切入点，推进健康教育社会化， 促进疾病防治关口前移。制定全民健康素质教育计划、教材及宣传手册，推进健康教 育进学校课堂、进社区家庭；实施全民健康体检计划，以政府购买与个人出资相结合， 提供多样化健康体检服务包，满足不同层次需求；发挥市疾病预防控制中心和在蓉科 研院所的技术指导作用，以城乡基层卫生机构为主、各级各类健康机构为辅，采取惠 民与有偿服务相结合的方式，实施全民健康动态管理，实现从治病向防病、从坐诊向 走访的转变，建立健全全民健康档案。 重点项目：爱康国宾蓝色海岸健康城、成都美年健康体检医院、成都凯尔健康体 检医院、安生美健康体检医院等 4-7 个子项目。 预计投资： 亿元。 发展目标：收入达 3 亿元。以大型医院体检中心及健康管理公司、独立体检机构 为主体，形成集健康筛查、评估、干预和健康档案动态管理为一体的健康综合管理服 务模式，提升成都市健康管理水平，打造西部健康管理之都。 （五）构建医学服务支持平台。在中心城区重点发展以服务健康为宗旨，满足多 层次需求的第三方医学检测机构，开展临床、病理、食品和化妆品检测等精品特色服 务。 重点项目：第三方独立检验实验室；市医疗机构（中药）制剂中心；成都高新达 安医学检验医院；省高新兰卫医学检验有限公司独立实验室；成都艾迪康临床检验中 心；成都金域医学检验所建设项目；市中药院内制剂中心储备项目。 预计投资： 亿元。 发展目标：收入达 6 亿元。将独立检验实验室建成西部地区规模最大、学术地位 最高的全国知名企业。 （六）推进健康产业信息化。由政府统筹，建立健全“一个中心、两级平台、三 级网络”的全市医疗卫生数据交换中心，从全域成都角度做到“知识、技术、信息” 资源共享。以建立规范的全民健康档案为抓手，整合在蓉的所有医疗卫生资源，完成 医疗、预防、保健数据及管理数据的采集、存储和共享，实现全市医疗卫生信息系统 的全面整合和互联互通，实现从大医院到基层医疗卫生机构的公共卫生、基本医疗、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 635 康复保健、专科特色医疗、远程会诊、远程健康教育与教学、医疗卫生保障等信息网 络化，并逐步与医保、社保、民政等信息对接，实现资源共享共用。 重点项目： 1、建立数字化社区卫生信息系统。2010 年完成“成都市城乡社区卫生服务管理系 统”建设，建立全市统一、以个人健康档案为基础，集基本医疗、医疗保障、妇幼保 健、计划免疫、健康康复等功能为一体的数字化社区卫生信息系统。 2、建立基于电子病历的数字化医院信息系统。通过优化整合医院卫生信息资源和 业务流程，创新考核管理体制，加强医疗卫生协作，建立全市医疗卫生服务“个人健 康一卡通”系统，实现实时报账、健康信息查询、检验结果和电子病历互认互通、处 方共享等功能。 3、建立“均衡营养健康教育在线”网络平台。通过建立集健康远程教育、均衡营 养在线配餐、健康人才就业、健康社会性网络服务社区系统等四大功能为一体的“均 衡营养健康教育在线”网络平台，实现每个家庭均可以便捷享受健康教育与服务。 （七）举办健康展会节庆活动。继续办好“国际中医药科技大会”，引进国际国内 知名的健康产业展会节庆活动，借助会展平台进行招商引资、人才引进以及国际交流 合作，促进成都市健康产业快速发展。 对策建议分析 （一）加强领导。成立“成都市健康产业发展领导小组”，由分管市领导任组长， 领导小组办公室设在市卫生局；建立协调会议制度、检查督办制度和信息反馈制度。 （二）完善工作方案和推进措施。由领导小组办公室牵头负责制定完善工作方案 和推进措施，明确各项工作时间、内容、任务及责任主体，实行目标管理责任制。 （三）加强政策保障。加大对重点企业的资金支持力度。对重点企业的改建扩建、 新技术引进等项目，在现有贷款贴息政策基础上提高贴息比例、延长贴息年限；支持 有条件的企业上市融资；在信贷资金方面支持项目基础设施建设。项目所在地区（市） 县要在土地、规划、财政等方面制定促进健康产业发展的具体政策措施。 （四）加大招商引资力度。对于规划建设的重点项目，要梳理招商目标企业，并 开展有针对性的招商。对正在洽谈的特别重大项目，实行“一企一策”、“一事一议”， 在市场准入、医疗资源配置、土地、财税等方面给予支持。充分利用成都市医疗、中 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 636 医药、体育、旅游、蜀文化资源等优势，鼓励国内外知名的企业来蓉兴办实体，促进 联合开发。 （五）鼓励延伸健康产业链。充分发挥在蓉高校、科研院所及知名企业的技术优 势，帮助现有健康产业相关机构进一步拓展服务内涵，创新服务模式，搭建服务主体 和客体有效互动的健康保健平台，带动产业发展，提高健康服务水平。 （六）加大健康宣传教育力度。利用现有城乡基层医疗卫生服务平台及大众传媒， 采取开辟专题、专栏、专刊等多种形式，加强健康宣传教育，全面提高城乡居民健康 保健意识，扩大健康服务需求，为健康产业发展营造良好氛围。 其他地区 吉林省 2014 年 2 月，经国务院批准，通化医药高新技术开发区正式升级为国家级高新区， 这是继长春、吉林、延吉、净月高新区之后，吉林省又一省级高新区成功升级为国家 级高新区，截至 2014 年 2 月，吉林省已拥有 5 个国家级高新区，进一步增强吉林省自 主科技创新能力。在省委、省政府的精心培育下，吉林省医药产业异军突起，实现中 药强省向综合性医药大省转变、医药产业大省向医药创新大省转变、医药生产大省向 医药物流大省转变、国内重要的医药基地向国际知名医药基地转变的“四个转变”步 伐不断加快，最终目标把医药产业打造成吉林省第四大支柱产业。 医药健康产业发展势头强劲。2013年，吉林省规模以上医药制造业销售产值达1350 余亿元，医药健康产业销售产值突破 2000 亿元，连续 5 年保持约 30%的增长速度，发 展速度位居吉林省各重点监测行业之首。为加强吉林省医药产业战略研究，指导医药 产业推进工作，2013 年吉林省启动了生物医药、化学制药、医疗器械 3 个产业发展战 略研究工作。推进了院士工作站建设，建立了“通化医药高新区院士工作站”、“吉春 制药鹿业产业开发院士工作站”和“东丰药业鹿业产业开发院士工作站”3 个医药产业 院士工作站。开展了“吉林创新型科技企业”认定工作，第一批共认定了医药领域创 新型企业 47 户，占总数的 40%。组织了第二届“吉林省长白山医药创新奖”评选，鼓 励全省医药产业自主创新，培育了吉林省医药产业知名品牌。全年共有 34 个项目获得 国家科技惠民计划、国家重大新药创制、国家 863 计划等国家资助，项目总经费近 6000 万元，其中国家科技惠民计划“吉林省集安市五味子、人参及西洋参大规模规范化种 植技术集成与示范”获得经费 1237 万元，居同类项目之首。 医药健康产业创新体系更加完善。为加快推进产学研合作，提升医药产业科技创 新能力，吉林省医药产业在已组建的人参、五味子等两个联盟的基础上，新组建了现 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 637 代中药、生物制药、化学制药、医疗器械和梅花鹿产业 5 个医药领域产业技术创新战 略联盟。为引导区域产业结构调整和发展方式转变，促进科技和经济紧密结合，带动 区域主导产业和战略性新兴产业集群发展，依托长春市高新区建立生物药特色产业基 地，依托通化市、梅河口市建设现代中药特色产业基地。2013 年，创新公共服务平台 共为“长白山皇封参业有限公司”等 31 户企业和科研单位开展技术服务，合同金额 万元，累计提供了 200 余次服务，合同金额近 4000 万元；融资服务平台共为 12 户企业开展了贷款额 亿元的 12 笔贷款服务，累计为 92 户医药企业提供贷款 29 亿元。 湖北省 一、湖北省保健产业发展状况 从 20 世纪 80 年代初至 80 年代末，湖北省的保健产业起步以来，历经成长活跃、 竞争发展等阶段。2001 年开始，保健品发展到了一定周期，加之多种假冒伪劣保健品 冲击市场，导致保健品处于低谷状态，行业出现信任危机。 到 2012 年武汉市登记在册的保健品生产企业共 68 家，生产品种 114 种，在所注 册的保健品生产企业中，仅一户为国营企业，其它全是民营企业。其中少数企业经核 批既生产药品也生产保健品，有的接受委托加工保健品。 2012 年 6 月底有 36 家暂停生产保健食品，60 种保健品暂停生产，停产的主要原 因是优胜劣汰，部分企业因企业规模小，资金周转困难等原因逐步转型。保健食品零 售商户中，除少数为专业的保健品公司外，约 2500 户为药品零售企业（含超市），设 专柜销售保健品。保健品市场较为活跃，销售环境基本形成，中老年人群占消费人群 50%以上。 二、老龄人健康产业前景广阔 湖北省老龄委调研处报告显示，2009 年，湖北省 60 岁以上老年人已达 万， 占全省总人口的 %。预计到 2015 年，全省 60 岁及以上老年人口的比例将上升到 15%左右。 2009 年中国老年人保健用品市场有 3000 亿元的市场份额，预计 2015 年，我国营 养、保健品市场规模将达 1 万亿元人民币，2020 年，中国老年人保健用品市场份额将 上升至 2 万亿元。2020 年，湖北省老年健康产业市场规模将达到 100 亿。 老年人有消费潜力，消费理念不断更新，给老龄产业的发展带来了巨大市场空间， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 638 庞大的老年群体已成为一支重要的消费大军，近年越来越多的资金和人涌入老年人健 康行业。 2010 年 8 月，在房地产、啤酒、连锁超市等行业均有建树的华润集团在武汉宣布， 与本土一家大型保健品公司牵手，进军老年保健品市场。双方已在汉投建华中地区最 大的健康馆，可以给老年人提供免费的健康咨询服务。 湖北老年人健康产业前景广阔，如何让其健康发展呢？首先，相关政府部门应该 加大力度支持企业进行广泛的健康教育。让更多的市民拥有正确监控自身健康的习惯， 同时，帮助行业从业人员提高整体素质和水平。其次，加强法制建设，规范行业秩序。 待新的《保健品管理办法》出台后，制定省级执行细则，健全生产流通环节的法制化 轨道，确保保健品产业在生产流通、经营管理、广告宣传、执法检等环节健康发展。 最后，多搭建对外学习、交流的平台，组织国内、国际各类论坛，让行业走出去的同 时，提升行业水平。 三、湖北全面推进健康服务业将分级分类管理 2013 年 11 月湖北省卫生计生委印发《关于开展健康管理试点工作的指导意见》（以 下简称《意见》），提出全面推进健康服务业分级分类化管理。 湖北省计划将健康管理服务分为三级。一级健康管理服务是国家免费的基本公共 卫生服务和就医指导等服务，主要由基层医疗卫生机构承担；二级服务针对城乡居民 开展的系统性健康体检、评估和个性化危险因素干预服务；三级服务是针对有特定健 康需求的居民提供的定制型健康服务。二级、三级服务实行有偿服务，可试行签约式 服务。 5 类人群健康管理服务内容有别：高血压、糖尿病和重性精神疾病等慢性疾病患者， 实行随访管理，进行健康教育和生活方式干预，并提供转诊服务，提高慢性病发现率 和病情控制率；艾滋病、结核病、慢性肝炎等重大传染病患者，按规定落实药物治疗 与病人督导管理，做好传染源管理，提高病人治愈率和病情控制率；职业病患者，提 供健康咨询、就医指导、功能康复训练与指导服务；对老年人，推进健康养老服务， 大力发展中医养生保健服务，落实年度健康体检与生活自理能力等健康评估；对妇女 儿童，开展孕产妇与婴幼儿营养与饮食指导、孕期与围产期症状控制与呼吸运动技能 指导，落实适龄儿童疫苗预防接种；对中小学生，根据每年健康体检结果，研究制定 促健康具体措施。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 639 江西省 进入 21 世纪以来，健康观念和医学模式正在发生深刻变革，“大健康”产业面临 着前所未有的机遇，未来将成为我国最重要的支柱产业之一。与全国一样，向全面小 康社会迈进的江西，也存在着同样的健康挑战。亚健康人群增多、慢性病发病率上升、 重大公共卫生事件等警钟频敲。 “大健康”产业，是根据时代发展、社会需求与疾病谱的改变，提出的一种全局 性呵护健康理念。它是做好健康保障、健康管理、健康维护，帮助民众从透支健康、 对抗疾病的方式转向呵护健康、预防疾病的新健康模式。 “大健康”产业的市场空间巨大。客观分析，江西本土“大健康”产业的规模在 全国的比重小之又小，尤其与先进省市差距大。目前，江西除少数以中草药饮料、中 药保健品等为代表的中药衍生品外，在健康管理服务产业方面还是空白。 江西呼唤“大健康”产业。在人们的期盼中，2014 新年伊始，江西本土第一个“大 健康”产业项目——江西国际健康养生交流中心，正由江西省绿色工业（集团）公司 与北京一客商投资 10 亿元紧锣密鼓筹建。从专精于制药业，到强势进军“大健康”产 业，这家公司的决策者为这家企业的愿景勾勒了一条发展“大健康”产业的行进轨迹。 20 世纪九十年代，这家乡镇企业研制的茶色素胶囊，被列为国家科委“九五”医 药科技攻关计划重中之重（1035）工程项目，产品先后获得“中国发明专利优秀奖”、 “中国市场信誉产品”等多项称号。随着人们对健康越来越关注，很多人已经认识到 疾病预防是促进健康的有效手段。正是看到了这一点，江西省绿色工业（集团）公司 才在全省率先打造这一产业项目。 江西国际健康养生交流中心的“大健康”产业项目将在做强中药的基础上向“治 未病”领域前移，即偏重于打造两条产业链，一是以茶色素胶囊、保健品为主体的健 康养生产业核心区；二是以个性化健康检测评估、咨询服务、医疗配套等为主体的健 康管理服务产业配套区。 2014 年春节后，省内几家大型中药和中药保健品企业的老总纷纷来到这家公司， 对“大健康”产业表现出了浓厚的加盟合作意向，并就如何发展江西省的“大健康” 产业谈了自己的看法和建议。一位老总认为，经过多年发展，江西省中药保健品生产 行业已逐步成熟，开始成为引领“大健康”产业壮大的中坚力量。江西省众多中药衍 生品企业要通过自主经营、合资合作、品牌租赁等形式，开发社会急需的保健产品和 服务，吹响“大健康”产业集结号，打造绿色产业集群。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 640 一位企业老总建议，要促进江西“大健康”产业快速成熟，需要更多的制药企业 将触角逐渐深入到疾病预防、养生保健、护肤美容等“大健康”领域。他希望更多有 实力的企业加盟进来，与江西省绿色工业（集团）公司一道，打造生产销售、物流服 务、人员培训等完整的健康养生产业链和服务链，为人们提供健康管理服务，并逐步 形成健康养生产业的聚集地。 从全省来看，“大健康”产业还是一颗小树苗，产业市场空间广阔，发展潜力巨大。 江西省应抓住 2013 年国务院出台关于促进健康服务业发展的若干意见的机遇，在深入 推进十大战略性新兴产业的同时，给予“大健康”产业发展强有力的政策扶持，做大 做强这一龙头，带动更多药企投身这一领域，让这棵小树长成大树，使之成为江西省 经济发展的一个新增长点，使江西省在“大健康”产业领域尽快赶上去。 河北秦皇岛市 为贯彻落实《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》，积极推进医药卫生、 医疗器械、生物医药、保健用品、保健食品、健康休疗等健康产业发展，不断满足人 民群众多层次、多样化的健康服务需求，为经济社会转型发展注入新的动力，结合秦 皇岛市实际，2014 年 2 月秦皇岛市制定了《秦皇岛市人民政府关于加快发展健康产业 的实施意见》。 一、发展目标 到 2020 年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理、具有秦皇岛特色的 健康产业体系，打造一批知名品牌和良性循环的健康产业集群，产业政策相对完善， 产业结构趋于合理，产业优势日益凸显，基本满足广大人民群众的健康服务需求。健 康产业总规模占到经济总量的 10%以上，成为推进全市经济社会持续发展的重要力量。 ——基本形成多元化办医格局。医疗服务体系比较完善，形成以非营利性医疗机 构为主体、营利性医疗机构为补充，公立医疗机构为主导、非公立医疗机构共同发展 的多元办医格局。 ——生物医药产业规模进一步扩大。建立生物制药产业园区，吸引国内外知名生 物制药企业入住秦皇岛，生物医药产业集群初步形成。 ——健康食品产业得到优化升级。全市食品工业整体水平得到全面提升，规模不 断扩大、产业链条进一步延伸，健康食品产业向高端转型发展。 ——健康休疗产业蓬勃发展。医疗、旅游、休闲有机结合，健康旅游、医疗保健 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 641 旅游的城市品牌在国内外具有一定知名度和竞争力。 ——其他健康产业快速发展。中医保健、健康管理、健康养老、体育健身、健康 文化、健康保险等多样化健康产业得到较大发展，药品、医疗器械、康复辅助器具、 保健用品、健身产品等研发制造技术水平有较大提升，具有自主知识产权产品的市场 占有率大幅提升。 二、主要任务 （一）推动医疗服务产业多元化发展 1、推进医疗服务体系建设。积极推进医疗资源优化布局，通过机构整合、功能转 换等形式，对资源闲置、功能重复、布局不合理的公立医疗服务机构进行整合重组； 加大吸引社会资本办医力度，引导社会资本以多种方式参与包括国有企业所办医院在 内的部分公立医院改制重组。继续鼓励具有资质的人员（包括港、澳、台地区人员） 依法开办私人诊所；鼓励发展康复医院、老年病医院、护理院、临终关怀医院等医疗 服务机构，建立布局合理、功能互补和有机协作的医疗服务网络。构建以三级综合医 院为龙头，由若干三级专科医院和二级医院、社区服务中心和乡镇卫生院共同组成的 区域性医疗联合体。支持非公立医疗机构向高水平、规模化的大型医疗集团发展。 2、全力发展中医保健服务行业。实施中医“治未病”健康工程，在中医医疗机构 设立“中医治未病”中心，倡导未病先防、既病防变和瘥后防复的中医养生保健理念。 积极宣传普及中医药养生保健知识和技能，推广科学有效的中医药养生、保健服务， 鼓励有资质的中医师在养生保健机构提供保健咨询和调理等服务，支持和扶持优秀的 中医师开办集诊断、理疗、康复于一体的中医连锁诊所和服务机构。推进中药材种植 基地建设，充分发挥辐射带动作用，拉动全市中药材种植业向规模化、集约化、标准 化、生态化方向发展。 3、发展多样化的健康保险服务。建立商业保险公司与医疗、体检、护理、养老等 机构合作的机制，支持商业保险公司提供多样化、多层次、规范化的产品和服务。推 行医疗责任保险、医疗意外保险等医疗执业保险，以及长期护理保险、意外伤害保险 等各种健康保险。推进商业保险公司承办城乡居民大病保险，扩大人群覆盖面，提升 保障水平。 （二）推动发展生物医药、医疗器材等产业 4、促进生物医药产业健康发展。优先发展用于预防和治疗肿瘤、肝病、心脑血管 病、艾滋病、抑郁症、糖尿病、更年期综合症、流感等免疫功能性疾病、病毒性疾病 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 642 和老年性疾病的药物，推进中药材种植、加工产业化，积极开展中药提取、中药先进 制剂等技术研发。推进中医药制剂中心以及检验检测中心等建设，支持到期专利药品 仿制。 5、鼓励研制医疗器材等健康产品。支持创新药物、医疗器械、新型生物医药材料 研发和产业化，支持老年人、残疾人专用保健用品、康复辅助器具研发生产。支持数 字化医疗产品和适用于个人及家庭的健康检测、监测与健康物联网等产品的研发。加 大政策支持力度，提高具有自主知识产权的医学设备、材料、保健用品的国内市场占 有率和国际竞争力。加大对垂钓用品、登山用品、健身器械等休闲健身用品的生产开 发力度，拓展多元化的销售渠道。引进一批国内外知名企业，建设高端生物医药和医 疗器械产业园区和集散地。 （三）发展壮大保健食品产业 6、建设保健食品产业的基地。依托本地农副产品、海产品等优质原材料资源，引 进一批国内外知名的无毒、无公害、营养成份高、保健作用强的食品生产加工企业和 技术，加强与科研院所合作，打造集研发、生产、销售为一体的保健食品产业链条， 建成立足华北、辐射全国的特色保健食品产业基地。 7、扶持本土保健食品企业快速发展。以蔬菜种植、畜牧、海产品养殖、畜产品加 工、干红葡萄酒、板栗（果品）、甘薯深加工等现有产业为基础，进一步扩大规模、提 升档次、拉伸产业链条，向规模化、优质化、营养化、保健化发展，努力打造健康食 品产业集群。 （四）加快发展健康休疗业 8、大力发展健康休闲养生旅游。深化休闲养生旅游产业理念，丰富休闲养生旅游 的内涵和外延，制定健康养生旅游品牌战略和产品战略，对具有保健、休闲、养生功 能的旅游资源进行有机整合，同时加大休疗养生项目的引进，吸引更多的技术、资金、 人才和企业入驻，推动休疗产业向秦皇岛市聚集，逐步形成以健康养生为主题的旅游 品牌；打造系列休闲养生旅游产品，坚持多样化原则，推出健身之旅、休养康复之旅、 科学养生体验馆、医疗健康旅游等集科技性、体验性、娱乐性、文化性于一体的特色 休疗养生产品体系。 9、打造各具特色的休闲养生精品园区。以打造养生福地为目标，依托本市区位、 气候、环境、生态、文化等综合资源优势，着力打造度假型、保健型、娱乐型和餐饮 型休闲养生园区。谋划建设一批城市中央休闲区、魅力休闲步行商街、环城休闲游憩 带、中药材种植观光基地、农业休闲观光园、特色养生旅游景点、四季养生膳食坊、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 643 养生节庆活动中心，不断丰富完善休闲养生功能。 （五）探索发展健康养老服务业 10、推进建立医疗养老合作机制。建立健全医疗机构与养老机构之间的业务协作 机制，开通养老机构与医疗机构的预约就诊绿色通道，推动二级以上医院与老年病医 院、老年护理院、康复疗养机构等之间的转诊与合作。鼓励有条件的医疗机构设置老 年病科，协同做好老年慢性病管理和康复护理；支持有条件的养老机构设置医务室或 门诊部，对符合城乡医疗保险政策的，纳入医保定点范围。 11、鼓励发展新型健康养老机构。在社会力量的参与下，推动医疗养老资源的融 合，积极构建涵盖居住、餐饮、活动、康复、疗养等全方位一体化的健康养老休疗中 心。健全完善管理机制，加强对医养结合的新型健康养老组织机构的管理与服务。 （六）支持发展医疗美容业 12、积极开拓医疗美容市场。积极吸引社会资金开办有一定规模和水平的医疗美 容医院、门诊部、诊所等，鼓励有条件的公立医院开设医疗美容专科，引进一批国内 外知名医疗美容企业，打造医疗美容品牌，形成华北地区乃至国内外知名的医疗美容 城。 13、加大医疗美容行业监管力度。建立健全行业准入退出、监督考核、人才培养、 学科建设等管理体制机制，不断提高医疗美容服务水平，促进医疗美容业规范有序发 展。 （七）鼓励发展健康管理产业 14、健全健康管理服务网络。鼓励社会资本投资经营健康体检、慢病管理机构、 减肥中心、健康咨询等机构，逐步形成以大型医院体检中心、健康管理公司、独立体 检机构、健康咨询机构等多种形式的健康管理服务网络。 15、改进健康管理服务方式。改变传统的健康体检服务方式，推行集健康筛查、 评估、干预和健康档案动态管理为一体的健康综合管理服务模式，延长服务链条，提 升健康管理水平。以预防保健为切入点，推进健康教育社会化，促进疾病防治关口前 移；加快发展心理健康服务，培育专业化、规范化的心理咨询、辅导机构。 （八）广泛发展健康文体产业 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 644 16、加快发展体育健身产业。鼓励和引导社会力量参与体育场馆的建设和运营， 建设多层次、多样化的体育休闲健身设施，推动体育场馆、学校体育设施以多种形式 面向社会开放，满足社会不同群体不同档次的健身需求。支持发展各类体育健身俱乐 部或组织，广泛开展体育休闲健身技能培训、辅导和咨询等服务。积极培育体育消费 市场，拓宽体育产业渠道，以专业体育、民俗体育、大众健身为重点，打造体育产业 品牌。 17、积极发展健康文化产业。大力扶持各种渠道、各种方式、各种组织形式的民 间社会健康教育产业的发展，调动社会各种资源参与健康教育与促进、传播健康观念 及知识、建立健康生活方式等相关工作。鼓励社会力量参与健康文化产品生产，鼓励 社会资金参股国办艺术表演团体、兴办演艺或影视实体，推动以养生文化为主题的演 艺、影视等产业的提档升级。积极开展与健康文化产品关联和衍生品的开发、生产和 经营，不断延伸产业链条。 河北宣化县 凭借环境优势和冬奥会申办、京津冀协同发展之利，张家口正在成为投资热地。 2014 年 3 月 30 日，河北宣化县人民政府和香港高能国际控股集团有限公司在北京签署 合作协议，启动拟集合投资 230 亿人民币的“京北国际健康产业集群”项目，旨在藉 其打造面向大北京都市圈，辐射京津冀地区和环渤海经济带的国际健康产业集群。 “京北国际健康产业集群”项目拟集合投资 230 亿人民币，围绕安全食品种养植 业、健康食品加工、生物医药、健康医疗、生态旅游以及养老地产等多个产业进行打 造，同时积极引进包括法国、德国、瑞士、芬兰、日本等国先进的健康产业理念、技 术和资金。 京津冀协同发展，张家口的主要“任务”是涵养水源、保护好生态，因此，当地 在招商的过程中已经明白地设置了标准，就是文化旅游、新兴科技；高附加值、低污 染，“京北国际健康产业集群”符合这样的条件。 由于张家口的环境优势非常明显，在其他城市为招商颇费心思的当下，有意去张 家口投资的客商已经多得踏破门槛。 2013 年，旅游资源丰富的宣化县全县在建、在谈项目已经达到 322 项，总投资 986 亿元，其中既有中石油等 11 家世界 500 强企业，亦有华润集团等 8 家央企。这些项目 都是低碳项目，以涵盖了新能源、高新技术、物流等多个方面。 张家口全市也已经把发展健康产业作为经济转型升级的重要突破口，已经先后引 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 645 进了总投资 36 亿元的君乐宝食品科技园项目，总投资 亿元的北极宝生物保健品项 目也已落户。 江苏如皋市 一、如皋市发展健康产业的自然和人文资源优势 （一）如皋是世界第六个长寿之乡，追求健康长寿的传统文化深厚。 如皋滨江临海、物产丰饶，健康长寿现象源远流长。史料记载，如皋历史上长寿 名人最早可以追溯到三国时代，且绵延不断。《如皋县志》中，仅清朝嘉庆、道光、同 治三志及民国志记载的长寿老人就达 1806 人。其中百岁寿星 51 位，90-99 岁者 383 位， 80～89 岁者 1372 位。悠久的长寿历史，孕育出丰富的长寿文化。如皋长寿者们具有科 学的健康养生理念。1655 年如皋人丁其誉撰写被中医中药界视为经典的九卷《寿世秘 典》，可谓是系统的养生健身之道，该著作中提出的“养生先养神，次养形”，“养生要 十分注意合理寝食起居”、“朝不可虚、暮不可实”、“养胃六大要法”等养生理念，至 今仍是重要的科学养生规则。如皋人追求“社会、家庭、自然、心境”、“生命、生活、 生态”的和谐统一。如皋街巷、桥梁等建筑物常以“百岁”命名，百岁坊、百岁庄、 百岁巷、百岁祠、百岁桥、百岁渠遍布如皋城乡。孩子过百日要挂“长命锁”、走“百 岁路”；老人百岁祝寿要特制“百岁碗”以赠亲朋好友……如皋长寿现象背后彰显的就 是如皋健康养生文化的独特魅力。当代经济和文化越来越密不可分，它们不断接近以 至融合，物质产品中文化内容的价值比重迅速增长，健康产业的发展尤其离不开文化 的基础性影响。如皋的长寿健康文化是如皋发展健康产业的优越人文禀赋。 （二）如皋是唯一地处经济发达地区的都市文明型长寿之乡，具有独特的健康养 生自然资源。 如皋滨江临海，土壤来源为长江冲积物和淮河冲积物的混合物，其矿物构成丰富， 为农作物中养生元素的多样性奠定了基础。中国科学院南京土壤研究所、中国科技大 学理化科学中心等多个科研单位研究发现，长寿人口比率与土壤类型存在显著的联系， 长寿人口比率较高地区的土壤中人体必需的常量元素和微量元素齐全且含量适中。如 皋土壤类型多样，再加上雨水、光照充沛，为多样农作物的生长提供了极为有利的条 件。如皋地区除产水稻、三麦、豆类、玉米、薯类、花生、芋艿等外，还有许多有利 健康的土特产，如：如皋萝卜、银杏果、荞麦等。随着季节的转换，田园里、树枝上 可食用的不同的野菜不断呈现。如荠菜、香椿头、枸杞头、榆树叶、小蒜、竹笋、野 蕈子、马齿苋、胡萝卜缨儿、秧花等等。既物美价廉，又营养丰富。多样的农产品， 给如皋人长期以来形成粗细搭配的饮食结构创造了条件。专家们认为，正是因为如皋 人的丰富的饮食，既维持了有益元素的正常水平，又抑制了加速衰老的有害元素 Pb 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 646 （铅）、Cd（镉）生成，使其身体细胞及生物膜免受过氧化物的损害，保持免疫活力而 延缓了衰老。如皋所具有的独特的健康养生资源，为健康产品、保健产品的开发和生 产提供了不可多得的天然资源。 （三）如皋是全面小康的人口大市，健康产品消费潜力巨大。 如皋是拥有 145 万人的人口大市，2012 年，如皋市城市居民人均可支配收入为 26010 元，人均消费支出 15889 元，分别比上年增长了 %和 %；农村居民人均 纯收入 11663 元，人均生活消费支出 8165 元，分别比上年增长 %和 %。收入 水平的提高，加速了人们对医疗健康产品及服务的需求从“温饱”型向“小康”型转 变。 人口老龄化是当今世界面临的重大社会问题，更是作为长寿之乡的如皋所面临的 重大社会问题。2012 年，如皋全市 60 岁以上老年人口达 万人，占全市总人口的 %。其中 80 岁以上高龄人口达 60172 人，占老年人口的 %，老龄化、高龄化、 空巢化程度远超全国和省平均水平。由此可预见，未来如皋市发展包括营养食品、保 健用品、老年人护理、老年保健康复等的老年健康产品具有很大的市场。 二、如皋市健康产业现状 如皋虽是长寿之乡，但健康产业发展与其它地区相比未能胜出一筹。其表现主要 有以下几个方面： （一）社会公众对健康产品的认识和关注度不足。 在普遍的习惯里，如皋人与一般中国人一样，仰慕那些献身事业而置身体于不顾 的英雄，潜意识里逐渐丧失了自我保健的意识与观念。习惯治疗已病，治疗大病、重 病，不到万不得已，很少走进医院。调查表明，不足 20%的调查对象能做到定期体检； 不少如皋人至今还将保健品视为奢侈品，而不是必需品。一些处于“亚健康”状态的 人，只是听其自然，健康状态未能得到及时调整。与此同时，由于一些不法分子利用 民众对中华传统养生文化认识不足的现状，大肆行骗，使得养生保健行业鱼龙混杂， 产品良莠不齐，有的产品对民众健康造成了严重危害，使得消费者对健康产品持将信 将疑的态度。由于以上主客观两方面的原因，刚刚解决温饱、手中略有余钱的如皋人， 热衷于购买房屋、汽车等商品，以改善衣食住行方面的生活条件，而不愿意去购买健 康养生产品。因此，如皋健康产业的发展受到了极大的制约。 （二）政府对健康产业直接影响经济增长和社会发展的巨大作用认识不足。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 647 由于习惯思维的束缚，管理者一谈到产业，思维往往不能超出工业范畴，脑子里 想的都是那些与制造业、加工业相关的概念，习惯依靠制造业、加工业来拉动经济的 增长，忽视了转变经济发展方式非常重要的一个方面。对健康产业能带动产业链上下 游发展，增加就业岗位，缓解如皋市因养老产生的财政支出压力，同时满足个性化养 老需求的功能缺乏足够的认识。因此，政府对健康产业的重视和支持没有达到应有的 高度。其主要表现是规范发展不足、政策体系有待健全。健康产业关系到居民的生命 健康质量，涉及社会和谐安康和经济持续发展，政策引导与产业技术标准必不可少。 发达国家的健康产业都有严格而系统的质量安全、技术评定等产业规章制度。但是由 于健康产业属于新概念、新事物，如皋市和其它地区一样，尚未建立完善的法规和制 度体系，产品与服务质量参差不齐，行业规范化建设不足。目前健康产业发展中存在 着产品缺乏安全质量保证、虚假宣传、价格虚高等问题，这主要是由行业标准不规范、 管理监督不到位导致的。从某些方面说，健康产业发展的障碍主要是由于缺乏行业标 准和相应的准入监管。一些产品的安全性、有效性难以得到检验，降低了消费者的信 任度，产品的生命周期短，企业很难做大做强。另外，对传统医学、养生理论的系统 性、权威性整理不够，没有形成一套与之相应的技术标准，也是导致产品雷同、缺乏 创新的原因。 （三）产业界对健康产业的巨大发展潜力认识不足。 健康产业发展格局仍处于点状的、局部的发展状态，质量品牌意识较弱，产业中 介服务较为欠缺，健康产业的信息流、投资流、人才流尚未得到整合。大部分企业都 没有由急功近利的心态转向持久发展的心态，一些人把健康产业当做短期项目来做， 走的是“办厂（开店）--挣钱--倒闭（关店）”的路子。 优势资源产品生产的产业化程度不够，作为资源大市，许多珍稀的自然资源--如富 含抗衰老微量元素的如皋萝卜、银杏果、胡萝卜、香糖芋、黑青菜、草鸡蛋等等尚未 得到充分的开发利用。医药制造业集中在低附加值制造领域，产业结构层次较低，先 进技术含量高的医药产业所占份额偏少。在健康食品、健康艺术品方面，宣传力度不 足，产业组织化、市场化程度不够，如皋肉松、白蒲黄酒、白蒲茶干等许多健康养生 食品尚处于作坊式制作状态，高技术研发应用不足，难以适应居民对功能性健康食品 的需求；如皋花木盆景、如皋风筝、如皋灯彩等健康艺术品的健康长寿功能研究不够 深入。老年健康医疗护理资源十分有限，根本无法满足老龄化人口的医疗健康需要。 三、如皋市发展健康产业路径思考 （一）注重培育人民群众的健康理念和保健意识充分利用广播电视、平面媒体及 互联网等新兴媒体深入宣传健康知识，鼓励开办专门的健康电视频道或电视栏目，倡 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 648 导健康的生活方式，提高公民健康意识和健康素养，在全市形成重视和促进健康的社 会风气，着力引导人民群众从重视“已病治疗”转向“未病预防保健”。 （二）大力发展健康长寿食品加工制造业如皋是世界闻名的长寿养生福地，其独 特的饮食文化资源，是发展健康长寿食品特色产业的基础。被誉为“赛雪梨”的白萝 卜、富含多种微量元素的富硒玉米、曾获巴黎国际美食学会金奖的如皋肉松等食品深 受消费者喜爱，土产四珍（萝卜干、银杏、荞麦粉、茶干）、特产四绝（香肠、香肚、 肉松、如皋火腿）更是享誉海内外。如皋人绝不能满足既有的处于零散生产和自然发 展状态的长寿食品行业，要以“苏皋长寿”品牌为支撑，以“放飞长寿梦想”如皋食 品推介活动为平台，整合长寿食品产业，放大产业优势。 （三）加快发展健康服务业认真贯彻国务院《关于促进健康服务业发展的若干意 见》，在切实保障人民群众基本医疗卫生服务需求的基础上，转变政府职能，加强政策 引导，充分调动社会力量的积极性和创造性，大力引入社会资本，着力扩大供给、创 新服务模式、提高消费能力，不断满足人民群众多层次、多样化的健康服务需求，为 如皋市经济转型发展注入新的动力。 一是抓住服务链上的关键环节，完善医疗卫生服务体系，大力发展医疗服务。要 形成以非营利性医疗机构为主体、营利性医疗机构为补充，公立医疗机构为主导、非 公立医疗机构共同发展的多元办医格局。深入推进市镇合作办医，注重大医院内涵提 升发展，深化乡村医疗卫生资源统筹配置改革，强化市镇联动、镇村一体，推进市镇 村协同发展。大力发展康复医院、老年病医院、临终关怀医院、专业护理院等紧缺型 医疗服务机构。有序推进社会资本办医。在保障人民群众基本医疗卫生需求的基础上， 引入社会力量、扩大服务供给，满足多层次、多样化健康需求。要建立公立医院对民 营医院的帮扶协作机制，要允许公立医院在一定比例内，以人才、技术、品牌、管理 等，与社会资本开展多种形式合作。鼓励发展专业性诊断服务机构，注重技术创新和 商业模式创新，引导医疗卫生机构诊断服务外包。 二是针对人口老龄化的突出问题，加快发展健康养老服务。积极应对人口老龄化， 发展护理型养老机构是如皋当务之急。要强化民政系统与卫生系统沟通交流，建立健 全医疗机构与养老机构之间的业务协作机制，着力推进养老机构的医疗、康复、护理、 保健能力建设。加快形成护理型养老服务示范中心、培训中心和指导中心。与居家养 老相适应，提高基层医疗卫生服务机构老年护理、慢病管理和服务能力。截止 2013 年， 全市已建成政府办养老机构 20 家，民办养老服务机构 7 家，镇级居家养老服务中心 20 家，村级居家养老服务站升级达标 141 家，全市养老床位总数达 8199 张，占老年人口 的比例达 ‰。要统筹医疗服务与养老服务资源，合理布局养老机构与老年病医院、 老年护理院、康复疗养机构等，形成规模适宜、功能互补、安全便捷的健康养老服务 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 649 网络。发展社区健康养老服务。提高社区为老年人提供日常护理、慢性病管理、康复、 健康教育和咨询、中医保健等服务的能力，鼓励医疗机构将护理服务延伸至居民家庭。 鼓励发展日间照料、全托、半托等多种形式的老年人照料服务，逐步丰富和完善服务 内容。 三是探索个性化健康服务。创新服务模式和组织业态，发展针对不同群体的健康 服务。推进医检分离、健康人群与病患人群分离制度，加快健康体检专业化建设。鼓 励社会资本按照规范化建设与运营的要求，积极发展连锁性医疗体检机构，投资兴办 专业化医疗设备检查机构。积极引进专业性健康体检机构，促进健康体检市场发育与 成熟。发挥中医药“简、便、验、廉”和“治未病”的优势，开发和推广科学合理、 质优价廉的中医养生、保健服务及产品，大力发展中医药特色保健业。整合如皋优质 医疗资源、中医药特色养生保健资源优势，积极发展休闲养生（养老）经济。 四是完善健康消费的保障机制，积极发展商业健康保险。自 2010 年起，如皋依托 “世界长寿之乡”品牌，大力实施了“爱心惠老保平安”工程，率先在江苏省创新开 办了老年人意外伤害保险险种。2013 年 5 月，该市为 60 周岁以上的“三无”、“五保”、 低保老年人购买了意外伤害保险，全市共有 18482 名老年人享受了这一惠老政策，这 是该市继为全市百岁老人购买意外伤害保险后又一惠老新措。截止 2013 年，全市已有 近 30 万人次参保，累计支付理赔金额 400 多万元，3000 多个家庭受益。在此基础上， 要鼓励商业保险公司提供多样化、多层次、规范化的产品和服务，开发长期护理险， 推行医疗责任保险、医疗意外保险等多种形式医疗执业保险。建立商业保险公司与医 疗、体检、护理等机构合作的机制，探索健康管理组织等新型组织形式。为参保人提 供健康咨询、健康风险评估、健康风险干预、疾病管理等服务。 五是加强基础环境建设。推进健康服务信息化，加快实现信息共享，积极发展网 络健康服务和远程医疗，探索发展药品和医疗器械电子商务平台等。加强诚信体系建 设，引导企业、相关从业人员增强诚信意识，以行业自律和社会监督为主，加快建设 诚信服务制度，同时要加强健康服务业统计监测工作。大力扶持重科学、讲诚信、有 资质的企业，形成有利于行业健康发展的领军力量。积极构建健康产业园，探索“健 康教育+健康诊断+健康体检+健康医疗+健康产品服务+健康管理”于一身的健康产业 链发展模式。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 650 第十七章 2011-2013 年大健康产业重点企业竞争力分析 天士力制药集团股份有限公司 企业简介 天士力制药集团股份有限公司是天士力集团的核心企业，是我国中药现代化的标 志性企业，于 2002 年 8 月在上海证券交易所挂牌上市。 现代化的中药产业链 天士力紧紧围绕“以现代中药制造为核心，集药材种植、药物研发、中间提取、 药品制造、市场营销及售后服务于一体”的现代中药产业链建设，并率先建立了国内 领先的中药材 GAP 药源基地、现代中药数字化制造平台、数字化提取中心以及国内最 大的中药冻干粉针剂生产基地。 标准化的现代中药制造 天士力创新传统中药生产方式，推广准时、精益生产，全面实现“清洁生产”，运 用在线检测和中药指纹图谱技术，采用项目管理等现代化管理手段，企业具备了中药 生产制造领域的领先优势；公司建立了完善的质量管理体系，是符合国际标准的现代 化中药生产企业。 2011年 1-12月天士力经营状况分析 2011 年，天津天士力制药股份有限公司实现营业总收入 万元，比 2010 年增长 %；完成净利润 万元，比 2010 年增长 %；基本每股收益为 元，比 2010 年增长 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 651 图表 228 2009-2011年天士力主要会计数据和财务指标 单位：元 主要会计数据 2011 年 2010 年 比 2010 年增减 2009 年 营业总收入 6,569,664, 4,651,591, % 3,992,645, 营业利润 741,874, 535,606, % 391,138, 利润总额 785,797, 555,627, % 399,098, 归属于上市公司股东的净 利润 610,811, 450,301, % 316,706, 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 529,982, 437,723, % 308,207, 经营活动产生的现金流量 净额 135,135, 395,052, % 400,387, 2011 年末 2010 年末 比 2010 年末增减 2009 年末 资产总额 6,634,166, 5,452,698, % 4,025,330, 负债总额 2,858,148, 2,027,759, % 1,854,233, 归属于上市公司股东的所 有者权益 3,603,950, 3,306,589, % 2,033,369, 总股本 516,421, 516,421, % 488,000, 主要财务指标 2011 年 2010 年 比 2010 年增减 2009 年 基本每股收益（元/股） % 稀释每股收益（元/股） % 用最新股本计算的每股收 益（元/股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元/股） % 加权平均净资产收益率 （%） 减少 个百分点 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 减少 个百分点 每股经营活动产生的现金 流量净额（元/股） % 2011 年末 2010 年末 比 2010 年末增减 2009 年末 归属于上市公司股东的每 股净资产（元/股） % 资产负债率（%） 增加 个百分点 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 652 图表 229 2009-2011年天士力非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 70,818, 552, 5,664, 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 46,751, 14,494, 12,890, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 979, - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 - 2, - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -880, 5,762, -3,875, 少数股东权益影响额 -24,056, -2,475, -1,619, 所得税影响额 -12,783, -5,759, -4,561, 合计 80,829, 12,577, 8,498, 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 图表 230 2011 年 1-12月天士力主营业务分行业情况 单位：元 分行 业 营业收入 营业成本 营业利 润率 营业收入 比 2010 年增减 营业成本 比 2010年 增减 营业利润 率比 2010 年增减 医药 工业 2,381,909, 602,140, % % % 减少 个百分点 医药 商业 4,153,754, 3,984,028, % % % 减少 个百分点 小计 6,535,663, 4,586,169, % % % 减少 个百分点 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 653 图表 231 2011 年 1-12月天士力主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比 2010 年增减（%） 天津市 2,702,525, 北京市 448,866, 广东省广州市 577,172, 山东省济南市 1,185,838, 陕西省西安市 1,068,984, 湖南省湘潭市 715,029, 辽宁省沈阳市 814,196, 其他 85,961, 小计 7,598,575, 抵销 1,062,911, 合计 6,535,663, 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 2012年 1-12月天士力经营状况分析 2012 年，天津天士力制药股份有限公司实现营业总收入 930, 万元，同比增 长 %；归属于上市公司股东的净利润 76, 万元，同比增长 %；归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 74, 万元，同比增长 %。 图表 232 2010-2012年天士力主要会计数据和财务指标 单位：元 主要会计数据 2012 年 2011 年 比 2011 年 同期增减 2010 年 营业收入 9,300,215, 6,569,664, % 4,651,591, 归属于上市公司股 东的净利润 769,203, 610,811, % 450,301, 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 746,561, 529,982, % 437,723, 经营活动产生的现 金流量净额 413,310, 135,135, % 395,052, 2012 年末 2011 年末 比 2011 年 同期末增减 2010 年末 归属于上市公司股 东的净资产 4,011,648, 3,603,950, % 3,306,589, 总资产 7,485,907, 6,634,166, % 5,452,698, 主要财务指标 2012 年 2011 年 比 2011 年 2010 年 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 654 同期增减 基本每股收益（元/ 股） % 稀释每股收益（元/ 股） % 扣除非经常性损益 后的基本每股收益 （元/股） % 加权平均净资产收 益率（%） 增加个 百分点 扣除非经常性损益 后的加权平均净资 产收益率（%） 增加个 百分点 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 图表 233 2010-2012年天士力非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 3,793, 70,818, 552, 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 26,842, 46,751, 14,494, 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 4,001, 979, - 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 - 0 2, 对外委托贷款取得的损益 670, - - 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -6,267, -880, 5,762, 少数股东权益影响额 -2,624, -24,056, -2,475, 所得税影响额 -3,773, -12,783, -5,759, 合计 22,642, 80,829, 12,577, 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 655 图表 234 2012 年 1-12月天士力主营业务分行业情况 单位：元 分行 业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比 2011 年增减 营业成本 比 2011 年 增减 毛利率比 2011 年增 减 医药 工业 3,407,216, 878,423, % % % 减少 个百分点 医药 商业 5,851,775, 5,544,950, % % % 增加 个百分点 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 图表 235 2012 年 1-12月天士力主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比 2011 年增减（%） 天津市 4,116,586, 北京市 529,773, 广东省广州市 1,082,300, 山东省济南市 1,496,886, 陕西省西安市 1,405,486, 湖南省湘潭市 797,203, 辽宁省沈阳市 1,410,770, 其他 138,992, 小计 10,977,997, 抵销 1,719,006, 合计 9,258,991, 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 2013年 1-12月天士力经营状况分析 2013 年，天津天士力制药股份有限公司实现营业总收入 1,110, 万元，同比 增长 %；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 102, 万元，同 比增长 %；基本每股收益为 元，同比增长 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 656 图表 236 2011-2013年天士力主要会计数据和财务指标 单位：元 主要会计数 据 2013 年 2012 年 比 2012年 同期增减 2011 年 调整后 调整前 调整后 营业收入 11,097,870, 9,341,788, 9,300,215, % 6,657,046, 归属于上市 公司股东的 净利润 1,100,261, 850,185, 769,203, % 694,689, 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 1,020,384, 742,001, 746,561, % 528,070, 经营活动产 生的现金流 量净额 346,172, 451,862, 413,310, % 160,803, 2013 年末 2012 年末 比 2012年 末增减 2011 年末 调整后 调整前 调整后 归属于上市 公司股东的 净资产 3,832,156, 4,245,487, 4,011,648, % 3,756,807, 总资产 10,212,206, 8,139,854, 7,485,907, % 7,327,139, 主要财务指 标 2013 年 2012 年 比 2012年 同期增减 2011 年 调整后 调整前 调整后 基本每股收 益（元/股） % 稀释每股收 益（元/股） % 扣除非经常 性损益后的 基本每股收 益（元/股） % 加权平均净 资产收益率 （%） 增加 个百分点 扣除非经常 性损益后的 加权平均净 资产收益率 （%） 增加 个百分点 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 657 图表 237 2011-2013年天士力非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益 29,319, 3,793, 70,818, 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 25,719, 26,842, 46,751, 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 57,421, 106,241, 106,550, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 4,271, 4,001, 979, 对外委托贷款取得的损益 2,393, 670, - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -15,547, -6,267, -880, 小计 103,578, 135,282, 224,219, 少数股东权益影响额 -12,078, -23,325, -44,817, 所得税影响额 -11,622, -3,773, -12,783, 合计 79,877, 108,183, 166,619, 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 图表 238 2013年 1-12月天士力主营业务分行业情况 单位：元 分行 业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 2012 年增减 营业成本比 2012年增减 毛利率比 2012 年增减 医药 工业 4,922,116, 1,230,336, % % % 增加 个 百分点 医药 商业 6,072,755, 5,760,012, % % % 增加 个 百分点 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 658 图表 239 2013年 1-12月天士力主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比 2012 年增减（%） 天津市 5,473,821, 北京市 611,059, 广东省 1,159,444, 山东省 1,311,796, 陕西省 1,768,522, 湖南省 864,678, 辽宁省 1,318,777, 江苏省 647,725, 河南省 57,967, - 其他 103,257, 小计 13,317,050, 抵销 2,322,177, 合计 10,994,872, 数据来源：天津天士力制药股份有限公司 天士力核心竞争力分析 2013 年，公司继续保持了在一体化中药产业链、品牌和规模优势、技术研发和专 利产品为主要方面的竞争优势，并在以下方面取得新的突破： 1、2013 年，公司继续推行以现代中药制造为核心的，集药物研发、药材种植、中 间提取、药品制剂、市场营销及售后服务于一体的全产业链标准化管理，注重产业链 各环节之间的衔接与协作，并深入分析了复方丹参滴丸、荆花胃康胶丸全产业链价值 流，从原药材种植、采收、加工制剂生产的全过程中寻找精益改善的空间，产能显著 提高，产业链各环节节能降耗效果显著。 2、2013 年 3 月 15 日卫生部发布了《国家基本药物目录（2012 版）》（简称《基药 目录》），除主打产品复方丹参滴丸继续在《基药目录》保留之外，公司产品中销售收 入第二大的品种养血清脑丸（颗粒）此次也入选了新版《基药目录》。7 月初，中药独 家品种芪参益气滴丸进入青海省基药增补目录；芪参益气滴丸、穿心莲内酯滴丸、水 飞蓟宾胶囊（水林佳）进入广东省基药增补目录。公司产品，尤其是独家产品进入《基 药目录》和基药增补目录，将带动该产品销量提升，进一步提升公司业绩，增强企业 核心竞争力。 3、公司继续坚持由“金字塔”式向“体系化”的专利保护转变；由单一产品向全 产业链纵向专利保护转变；由国内保护为主向国际化专利保护转变；由侧重新药保护 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 659 向现有产品保护期限延伸和新药共同保护转变。截至 2013 年 6 月末，公司及主要子公 司拥有专利总数 1200 件，其中发明专利 1122 件。公司主要产品复方丹参滴丸拥有专 利 425 件，养血清脑颗粒拥有专利 69 件。2013 年上半年，公司及主要子公司发明专利 新申请及授权分别为 25 件和 35 件。 天士力大健康产业发展战略 “大健康”这一关系国计民生的新概念在天士力已经产业化，现已形成以生物医 药产业为核心，以健康产品产业和健康管理与服务产业为两翼（即一个核心带两翼） 的大健康产业新格局，2010 年，实现销售收入高达 126 亿元。2011 年初，天士力召开 战略规划会，以“坚持科学发展，致力产业升级，推进‘一个核心带两翼’产业高端 化”谋篇布局“十二五”，吹响打造这一新兴产业高地的进军号。 兴业大健康兴于惠及民生的理念和责任 自 20 世纪 90 年代以来，人类疾病谱由以感染性疾病为主转向以生活方式疾病、 老年病为主，人们更加注重远离亚健康的调理和预防。这种趋势表明当今社会已经进 入大健康时代，这个时代的到来引发了医疗模式由单纯病后治疗转向预防与治疗（“治 未病”与治病）相结合，这种结合催生了大健康产业。 国家中医药管理局于 2008 年首次提出在全国选择部分中医院进行“治未病”试点， 服务百姓。作为天士力发展方向的谋划者闫希军，在此前的 2004 年就已作出决策，在 做强现代中药的基础上向“治未病”领域前移，全面进军大健康产业。 “追求天人合一、提高生命质量”，是天士力把自身融入大健康时代而确立的企业 理念。“追求天人合一、提高生命质量”这一理念的灵魂是实行传统与现代的有机结合， 体现在大健康产业实践中，是用现代科技改进传统产业，用做药的思维方式、技术手 段和管理方法去做健康产品，做健康管理与服务，造就天士力科技大健康的产业特色。 正是恪守并践行惠及民生的理念和责任，立业于 1994 年的天士力，历经 17 年奋 进，以实施“五个一”工程（即做优一盒药、一瓶水、一杯酒、一袋茶、一个健康管 理与服务系统）为抓手兴业大健康，已形成生物医药产业核心功能和生命健康产业基 础框架，开启了大健康这一新兴产业的历史先河。 造就现代中药第一品牌 为兴业大健康奠定坚实基础 在当今人类疾病谱改变的情况下，化学药创新越来越困难，中医药越来越显示出 它的治疗优势，这种优势决定了现代中药在大健康产业中的重要地位和作用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 660 天士力以研制成功复方丹参滴丸创立现代中药这一新概念，现已形成以养血清脑 颗粒、荆花胃康胶丸、益气复脉冻干粉针等 50 多个品种构成的产品群。天士力以现代 中药兴业大健康是以一个庞大的产业体系奠基，要了解它的内在，还得从复方丹参滴 丸说起。 复方丹参滴丸被业内专家誉为现代中药的标志性产品，该药自 2003 年首破年销售 10 亿元大关以来，每年销量递增，2010 年达到 16 亿元，已连续八年成为中国中成药 单品年销量最大的第一品牌。不仅如此，早在 1997 年，国家有关部门为推进中医药国 际化，曾推选 10 个中成药申请 FDAIND，相关厂家有的知难而退，有的无功而返，唯 天士力义无返顾、勇往直前。2010 年年初，复方丹参滴丸成功完成 FDAⅡ期临床试验， 成为我国第一例得到全球最严格药政机构依据临床试验确证安全有效的复方中药制 剂。俗话讲，没有金刚钻揽不了瓷器活儿。天士力能够勇于直面并经得住 FDA 严格考 验的功力何在？功于天士力人牢牢把握“标准、平台和人才”三个要素，坚持自主创 新、系统创新和集成创新，用过硬功底与世界对话。 ——标准体系要国际化。中医药国际化的本质是现代中药标准国际化，中医药标 准国际化不能笼统地说与国际接轨，应“以我为主”，一手抓创新，一手抓推广。一切 用标准说话是 FDA 的基本原则。所以，天士力对照 FDA 审批新药上市的每个程序和 规范找自己的不符点，创新建立了由药材种植（GAP）—有效组分分离（cGEP）—研 发（GLP）—制剂生产（cGMP）—临床研究（GCP）—直到市场营销（GSP）等每个 环节标准构成的现代中药产业链标准体系，建立了能够保证产业链标准体系有效运行 和强化产品质量过程控制的质量标准评价体系。天士力用标准与世界对话，从分子水 平说清楚了复方中药组分，把“丸散膏丹、神仙难辨”演绎成为“创新中药、数字解 析”，打开了中医药神秘的“黑匣子”。 ——产业平台要现代化。现代中药是传统中药理论与现代科学技术相结合的产物， 这种结合立于现代化产业平台；药品质量源于研发、产于制造、惠于营销服务，这种 链合立于现代化产业平台。天士力建设的产业平台，是依循其创立的现代中药标准体 系，打造了一条从研发源头、药材种植、有效组分分离、制剂生产直到营销服务终端 的现代化产业链。在产业链源头研发环节，建立了国家级企业技术中心———天士力 研究院，与国内外十多家著名科研机构合作，创立了“没有围墙的研究院”。在药品研 发上，提出了组分中药新概念，创立了新药研发和上市药品二次开发的新模式。所打 造的从有效组分分离、制剂到包装的生产线，是由国内现行的 GMP 标准提高到国际通 行的 cGMP 标准的全面升级改造，建成了国内领先、国际先进的现代中药数字化制造 平台。天士力打造的这个产业平台，加上现代中药研发，承担并完成 37 项国家科技攻 关重点项目，形成 1165 件专利，是一个创新成就与成就创新的统一体。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 661 ——人才梯队要高端化。致力中药国际化，既需要具有国际化战略和胆略的决策 者，还需要既懂药政又懂专业且有沟通和领导能力的高级人才，需要有从事技术的、 管理的、营销的等专业顶尖型、知识复合型、从领头人到执行者的人才梯队。 上述三个要素，标准是核心，平台是基础，人才是保证，“三素合一”凝聚了从体 制到机制的创新、从技术到管理的创新，天士力人用智慧和血汗通过集成创新铸成了 一个高端强大的平台，这个平台从现代中药产业扩展到生物医药产业，延伸到健康产 品产业和健康管理与服务产业，托起有着高新技术血统的“一个核心带两翼”的新兴 产业。 以科技为引擎引领 大健康产业全面升级 “坚持科学发展、致力产业升级”是天士力“十二五”规划的关键词。升级不仅 是量的扩大，关键是质的升华，是以大科技引领“一个核心带两翼”产业全面升级， 造就具有天士力特色、国内一流的“科技大健康、高端大产业”。 天士力以大科技引领大健康产业升级有庞大而完善的科研体系作支撑。历经 17 年 建设的天士力研究院，设有现代中药、生物药、化学药、保健食品及保健用品、水科 学、临床医学、药理毒理、药政法规、国际注册等多专业、多门类的研究所，拥有一 大批国内首创、世界先进的核心技术。“十二五”期间，天士力还将在此体系基础上， 以新的科研思维，进一步把科研平台做大做高，集中资源，强化核心要素、核心技术、 核心设计和核心工艺的创新。同时，把自主研发与产品引进结合起来，在全球范围内 抢抓产品和技术资源；迅速扩大和提升生命健康产业领域的科研，抢占传统资源科研 开发高地，形成差异化的产业、产品和市场发展格局。 未来天力士将布局大科技引领大健康： ——生物医药产业，突出以组分中药为主导的现代中药，在做专做精基础上做强 做大，形成规模化优势；化学药形成特色优势；生物药达到高端、高新、高质化；同 时加大系列化产品集群的开发力度，形成大产品，带动大产业。 ——健康产品产业，以健康及亚健康人群生活缺失的核心要素为主攻方向，以科 研创新推动生物普洱茶、特殊功能水、保健品的开发，形成健康保健产品体系。建设 全球最大的普洱茶发酵技术科研基地和生产基地。 ——在健康管理与服务方面，通过科学策划，建设标准化的特色医疗救治、医疗 康复、健康养生、健康管理示范园区；建设设备精良、功能特色的专科医疗康复、健 康养生、健康管理基地；打造专业化、保姆式、高品质、星级化的健康服务体系；建 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 662 立国内国外医疗救治、医疗康复的专家网络，为会员提供及时、准确、高效、信息化 的医疗救治与健康服务保障。 云南白药集团股份有限公司 企业简介 云南白药集团股份有限公司 1993 年 5 月 3 日经云南省经济体制改革委员会云体 （1993）48 号文批准，云南白药厂进行现代企业制度改革，成立云南白药实业股份有 限公司，在云南省工商行政管理局注册登记。经中国证监会证监发审字（1993）55 号 文批准，公司于 1993 年 11 月首次向社会公众发行股票 2,000 万股（含 20 万内部职工 股），定向发行 400 万股，发行价格 元/股，发行后总股本 8,000 万股。1996 年 10 月经临时股东大会会议讨论，公司更名为云南白药集团股份有限公司。公司于 2006 年 5 月 29 日实施股权分置改革。公司股票简称云南白药，股票代码 000538，公司股票上 市交易所为深圳证券交易所。 经过 30 多年的发展，公司已从一个资产不足 300 万元的生产企业成长为一个总资 产 亿多，总销售收入逾 100 亿元（2010 年末），经营涉及化学原料药、化学药制 剂、中成药、中药材、生物制品、保健食品、化妆品及饮料的研制、生产及销售；医 疗器械（二类、医用敷料类、一次性使用医疗卫生用品），日化用品等领域的云南省实 力最强、品牌最优的大型医药企业集团。公司产品以云南白药系列和田七系列为主， 共十种剂型七十余个产品，主要销往国内、港澳、东南亚等地区，并已进入日本、欧 美等国家、地区的市场。“云南白药”商标于 2002 年 2 月被国家工商行政管理总局商 标局评为中国驰名商标。 在云南白药牙膏产品的规模发展至十亿营业收入后，其洗发乳系列产品一直引发 市场强烈预期。云南白药开始发力养元青产品的促销。 2011年 1-12月云南白药经营状况分析 2011 年，云南白药集团股份有限公司，公司实现营业收入 亿元，较 2010 年同期的 亿元净增 亿元，增幅为 %；归属于上市公司股东的净利润 亿元，较 2010 年同期的 亿元增长 %，基本每股收益 元，较 2010 年同期 元增长了 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 663 图表 240 2009-2011年云南白药主要会计数据和财务指标 单位：元 2011 年 2010 年 比 2010 年 增减 2009 年 营业总收入 11,312,322, 10,075,437, % 7,171,784, 营业利润 1,372,721, 1,043,096, % 691,842, 利润总额 1,406,967, 1,039,737, % 705,649, 归属于上市公司股东 的净利润 1,210,908, 926,168, % 603,719, 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 1,181,204, 925,383, % 587,220, 经营活动产生的现金 流量净额 -447,788, 432,083, % 460,548, 2011 年末 2010 年末 比 2010 年 末增减 2009 年末 资产总额 9,090,918, 7,633,056, % 6,005,348, 负债总额 3,535,636, 3,218,487, % 2,375,473, 归属于上市公司股东 的所有者权益 5,555,281, 4,413,671, % 3,581,073, 总股本（股） 694,266, 694,266, % 534,051, 2011 年 2010 年 比 2010 年 增减 2009 年 基本每股收益（元/股） % 稀释每股收益（元/股） % 扣除非经常性损益后 的基本每股收益（元/ 股） % 加权平均净资产收益 率（%） % 扣除非经常性损益后 的加权平均净资产收 益率（%） % 每股经营活动产生的 现金流量净额（元/股） % 2011 年末 2010 年末 比 2010 年 末增减 2009 年末 归属于上市公司股东 的每股净资产（元/股） % 资产负债率（%） % 数据来源：云南白药集团股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 664 图表 241 2009-2011年云南白药非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 14,809, -148, -281, 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 21,299, 4,585, 14,798, 债务重组损益 -134, 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -270, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的 投资收益 519, 4,578, 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 172, 3,291, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,593, -7,795, -576, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 192, 所得税影响额 -5,426, -334, -1,702, 少数股东权益影响额 1,186, -183, 合计 29,703, 785, 16,498, 数据来源：云南白药集团股份有限公司 图表 242 2011 年 1-12月云南白药主营业务分行业、产品情况 单位：万元 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 2010 年增减 营业成本比 2010 年增减 毛利率比 2010年增减 工业销售收入 438, 146, % % % 商业销售收入 665, 622, % % % 房地产销售收入 21, 17, % % % 合计 1,124, 786, % % % 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 2010 年增减 营业成本比 2010 年增减 毛利率比 2010年增减 工业产品（自制） 438, 146, % % % 批发零售（药品） 665, 622, % % % 房地产销售收入 21, 17, % % % 酒店及其他 % % % 合计 1,124, 786, % % % 数据来源：云南白药集团股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 665 图表 243 2011年 1-12月云南白药主营业务分地区情况 单位：元 分地区 营业收入 营业成本 国内 11,221,237, 7,855,545, 其中：省内 7,459,315, 6,252,888, 省外 3,761,922, 1,602,656, 国外 26,419, 9,545, 合计 11,247,656, 7,865,090, 数据来源：云南白药集团股份有限公司 2012年 1-12月云南白药经营状况分析 2012 年，云南白药集团股份有限公司实现营业收入 亿元，较 2011 年同期 的 亿元净增 亿元，增幅为 %；归属于上市公司股东的净利润 亿元，较 2011 年同期的 亿元增长 亿元，增幅为 %；基本表每股收益 为 元，较 2011 年同期的 元增长了 %。 图表 244 2010-2012年云南白药主要会计数据和财务指标 单位：元 2012 年 2011 年 比 2011 年 增减 2010 年 营业收入 13,686,824, 11,312,322, % 10,075,437, 归属于上市公司股东 的净利润 1,582,515, 1,210,908, % 926,168, 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 1,558,570, 1,181,204, % 925,383, 经营活动产生的现金 流量净额 794,948, -447,788, % 432,083, 基本每股收益（元/股） % 稀释每股收益（元/股） % 净资产收益率（%） % % 增加 个百分点 % 2012 年末 2011 年末 比 2011 年 末增减 2010 年末 总资产 10,663,968, 9,090,918, % 7,633,056, 归属于上市公司股东 的净资产（归属于上 市公司股东的所有者 权益） 7,027,296, 5,555,281, % 4,413,671, 数据来源：云南白药集团股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 666 图表 245 2010-2012年云南白药非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值 准备的冲销部分） -274, 14,809, -148, 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 30,623, 21,299, 4,585, 债务重组损益 - -270, - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 15, 519, - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 112, 172, 3,291, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,282, -1,593, -7,795, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 36, 192, - 所得税影响额 -2,285, 5,426, 334, 少数股东权益影响额（税后） - - -1,186, 合计 23,945, 29,703, 785, 数据来源：云南白药集团股份有限公司 图表 246 2012 年 1-12月云南白药主营业务分行业、产品、地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比 2011 年 增减 营业成 本比 2011 年 增减 毛利率 比 2011 年增减 分行业 工业销售收入 5,721,983, 2,222,882, % % % 商业销售收入 7,819,957, 7,271,417, % % % 房地产销售收入 97,407, 43,729, % % 37% 分产品 工业产品（自制） 5,721,983, 2,222,882, % % % 批发零售（药品） 7,819,957, 7,271,417, % % % 房地产销售收入 97,407, 43,729, % % 37% 分地区 国内 13,583,492, 9,507,514, % % % 国外 55,855, 30,514, % % % 数据来源：云南白药集团股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 667 2013年 1-12月云南白药经营状况分析 2013 年，云南白药集团股份有限年公司实现营业收入 亿元，较 2012 年同 期的 亿元净增 20 亿元，增幅为 %；归属于上市公司股东的净利润 亿元，较 2012 年同期的 亿元增长 亿元，增幅为 %；基本每股收益为 元，较 2012 年同期的 2028 元增长了 %。 图表 247 2011-2013年云南白药主要会计数据和财务指标 单位：元 2013 年 2012 年 比 2012 年增减 2011 年 调整前 调整后 调整后 调整后 营业收入 15,814,790, 13,686,824, 13,815,242, % 11,433,578, 归属于上市 公司股东的 净利润 2,321,453, 1,582,515, 1,582,845, % 1,211,902, 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 1,865,591, 1,558,570, 1,550,192, % 1,173,772, 经营活动产 生的现金流 量净额 341,641, 794,948, 789,380, % -445,011, 基本每股收 益（元/股） % 稀释每股收 益（元/股） % 加权平均净 资产收益率 （%） % 2013 年末 2012 年末 比 2012 年末增 减 2011 年末 调整前 调整后 调整后 调整后 总资产 12,880,915, 10,663,968, 10,804,172, % 9,220,657, 归属于上市 公司股东的 净资产 9,028,790, 7,027,296, 7,110,002, % 5,633,227, 数据来源：云南白药集团股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 668 图表 248 2011-2013年云南白药非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） 6,670, -274, 14,776, 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 57,853, 39,425, 31,135, 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,584, - - 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 - - -270, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 - 15, 519, 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 70, 112, 172, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,143, -4,206, -1,481, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 467,991, 36, 192, 减：所得税影响额 79,164, 2,455, 6,913, 合计 455,862, 32,653, 38,130, 数据来源：云南白药集团股份有限公司 图表 249 2013年 1-12月云南白药主营业务分行业、产品、地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比 2012 年 增减 营业成本 比 2012 年增减 毛利率 比 2012 年增减 分行业 工业销售收入 6,842,566, 2,761,997, % % % 商业销售收入 9,572,516, 8,940,960, % % % 技术服务收入 2,045, 671, % % % 房地产销售收 入 1,724, 2,052, % % % 分产品 工业产品（自 制） 6,842,566, 2,761,997, % % % 批发零售（药 品） 9,572,516, 8,940,960, % % % 其它产品 3,770, 2,723, % % % 分地区 国内 16,370,821, 11,691,187, % % % 国外 48,032, 14,494, % % % 数据来源：云南白药集团股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 669 云南白药核心竞争力分析 云南白药自诞生之日起，便具有治淤疗伤、化腐生肌的神奇疗效，其产品效力广 受赞誉，并被冠有“药冠南滇”、“功效十全”的美名。今天成长为现代化高新医药企 业的云南白药更是以精益求精的专注精神将制药的标准和理念灌注于每一个产品生产 中，以实实在在的产品功效赢取广大消费者的认可和喜爱。 云南白药的健康成长有赖于公司清晰的战略主线和脉络，“稳中间，突两翼”战略 的成功实施让公司在 2010 年实现了百亿销售收入的突破，此后公司顺应市场变化，将 战略上升到产业层面，提出了“新白药，大健康“战略，以“药”为根本，围绕公司 已有的产品体系不断在各自领域有所建树，形成了以药品为核心，相关多元化健康产 品并举发展的格局。 公司有一套科学完善的治理结构，公司董事会、监事会、管理层各司其职、各尽 其责，形成了相互制约、协助、督促的有效机制。公司董事会由一批具有深厚专业知 识和对宏观经济、市场具有高度敏感性的企业家、行业专家和高校教授组成，时刻对 公司重大决策的提出、制定和形成给予关注和建议，确保了公司决策的正确性和精准 性。 创新与变革是企业发展源源不竭的动力，云南白药发展到今天而经久不衰的秘密 在于整个公司至上而下所贯宣的谋变创新理念，正是通过公司所实施的一系列管理创 新、营销创新、产品与技术创新、品牌创新、商业模式创新，才让这个百年药企至今 都焕发着“青春”和“朝气”。 云南白药大健康产业发展战略 2011 年公司提出了以“产业”为基础的“新白药、大健康”战略。公司健康事业 部主要为牙膏、洗发系列和药妆系列产品。其中白药牙膏是健康产品收入和利润的主 要构成部分，洗发系列和药妆系列是新产品。 2012 年，云南白药在宏观经济形势低迷、行业增长下降的情况下，克服医改深化 定价方式变化带来的利润空间缩减以及中药材价格暴涨导致成本上升的双重挤压，逆 势而上，实现了稳步增长，全年主要经营指标有望全面超额完成预定目标，公司经营 规模、资产运行质量、收益率、市值等指标继续保持健康稳健发展。“新白药、大健康” 战略为公司业绩增长带来的加速效应正在逐步得到显现。 2013 年 3 月公司发布关于交易处于筹划阶段的提示性公告，拟对外转让下属全资 子公司云南白药置业有限公司全部股权，此次转让将采取公开挂牌交易方式征集受让 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 670 方，转让价格将按照不低于经省国资委备案的标的资产评估结果的原则，合理确定标 的资产转让的挂牌底价。 剥离房地产业务，专注“新白药，大健康”：云南白药置业有限公司是云南白药集 团股份有限公司于 2006 年 4 月 24 日出资设立的全资子公司，主营业务为房地产开发、 城市建设投资以及相关项目开发，全面负责云南白药集团整体搬迁项目以及配套生活 区“颐明圆”项目的建设实施工作。公司此次出售白药置业全部股权意在坚定实施“新 白药，大健康”战略，专注主业，将优势资源集中于公司药品与健康品业务，实现未 来长期、健康、可持续发展。 此前收购云南省药物所，亦是专注“新白药，大健康”之重要举措：云南省药物 所是植物创新药的摇篮，研发原创新药 9 个——青蒿素、灯盏花素、三七系列、金品 系列，首创使用气雾剂治疗乳腺小叶增生。收购云南省药物所，一方面大力提升公司 药品研发实力，未来在植物药方面大有可为；另一方面药物所将为公司功能性健康品 发展提供基础研究支持，为公司“新白药，大健康”战略注入持续动力。 江中药业股份有限公司 企业简介 江中药业股份有限公司（以下简称江中药业）系江西省国资委出资监管企业江中 制药集团控股的国有上市公司，于 1996 年 9 月 18 日在江西江中制药厂和江西东风药 业股份有限公司的基础上，经改制后注册成立，现有注册资金 万元，注册地 址为南昌市高新区火炬大道 788 号。经过多年的发展，公司现已成为集中成药、保健 食品、功能食品研制、生产及销售于一体的大型制药企业。公司生产基地——江中药 谷占地 2800 余亩，其中建设用地仅占 10%，其余 90%为山林和湖泊，生态环境世界一 流，车间配有从欧美发达国家引进的世界先进的生产线，拥有全国知名的江中牌健胃 消食片、江中牌复方草珊瑚含片、博洛克蚓激酶肠溶胶囊等主导产品。 2011年 1-12月江中药业经营状况分析 2011 年，江中药业股份有限公司实现营业收入 亿元，同比上升 %；归 属于母公司所有者的净利润 亿元，同比下降 %；基本每股收益 元，同 比下降 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 671 图表 250 2009-2011年江中药业主要会计数据和财务指标 单位：元 主要会计数据 2011 年 2010 年 比 2010 年 增减 2009 年 营业总收入 2,647,303, 2,563,606, % 1,890,024, 营业利润 276,931, 310,806, % 244,970, 利润总额 276,785, 303,428, % 244,905, 归属于上市公司股东的净 利润 227,818, 261,203, % 201,095, 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 207,267, 268,151, % 201,092, 经营活动产生的现金流量 净额 168,295, 222,292, % 378,316, 2011 年末 2010 年末 比 2010 年 末增减 2009 年末 资产总额 2,588,819, 2,506,018, % 1,597,658, 负债总额 671,109, 726,925, % 524,725, 归属于上市公司股东的所 有者权益 1,866,586, 1,732,112, % 1,026,582, 总股本 311,150, 311,150, 不适用 295,876, 主要财务指标 2011 年 2010 年 比 2010 年 增减 2009 年 基本每股收益（元/股） % 稀释每股收益（元/股） % 用最新股本计算的每股收 益（元/股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元/股） % 加权平均净资产收益率 （%） 减少 个百分点 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 减少 个百分点 每股经营活动产生的现金 流量净额（元/股） % 2011 年末 2010 年末 比 2010 年 末增减 2009 年末 归属于上市公司股东的每 股净资产（元/股） 6 % 资产负债率（%） 减少 个百分点 数据来源：江中药业股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 672 图表 251 2009-2011年江中药业非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 -1,703, -96, -578, 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,076, 100, 650, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -519, -7,381, -136, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 25,192, - - 少数股东权益影响额 -279, 48, 67, 所得税影响额 -4,216, 380, - 合计 20,550, -6,948, 2, 数据来源：江中药业股份有限公司 图表 252 2011 年 1-12月江中药业主营业务分产品情况 单位：元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比 2010 年增减 营业成本 比 2010 年增减 毛利率比 2010 年增 减 中成药 990,578, 566,455, % % 减少 个百分点 医药流通 1,085,113, 1,051,982, % % 增加 个 百分点 保健食品 及其他 564,539, 141,047, % % 增加 个 百分点 数据来源：江中药业股份有限公司 图表 253 2011 年 1-12月江中药业主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比 2010 年增减（%） 国内销售 2,640,231, 数据来源：江中药业股份有限公司 2012年 1-12月江中药业经营状况分析 2012 年，江中药业股份有限公司全年实现营业收入 亿元，同比增长 %； 归属母公司所有者净利润 亿元，同比下降 %；基本每股收益 元，同比下 降 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 673 图表 254 2010-2012年江中药业主要会计数据和财务指标 单位：元 主要会计数据 2012 年 2011 年 比 2011 年 同期增减 2010 年 营业收入 3,191,844, 2,647,303, % 2,563,606, 归属于上市公司股东的净 利润 225,336, 227,818, % 261,203, 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 224,422, 207,267, % 268,151, 经营活动产生的现金流量 净额 226,380, 168,295, % 222,292, 2012 年末 2011 年末 比 2011 年 同期末增减 2010 年末 归属于上市公司股东的净 资产 2,000,433, 1,866,586, % 1,732,112, 总资产 3,228,865, 2,588,819, % 2,506,018, 主要财务指标 2012 年 2011 年 比 2011 年 同期增减 2010 年 基本每股收益（元/股） % 稀释每股收益（元/股） % 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元/股） % 加权平均净资产收益率 （%） 减少 个 百分点 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 增加 个 百分点 数据来源：江中药业股份有限公司 图表 255 2010-2012年江中药业非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 -115, -1,703, -96, 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 3,424, 2,076, 100, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,768, -519, -7,381, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 25,192, 少数股东权益影响额 -259, -279, 48, 所得税影响额 -366, -4,216, 380, 合计 913, 20,550, -6,948, 数据来源：江中药业股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 674 图表 256 2012 年 1-12月江中药业主营业务分产品情况 单位：元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比 2011 年 增减 营业成本 比 2011 年 增减 毛利率比 2011 年增 减 中成药 1,339,708, 629,591, % % 增加 个百分点 医药流 通 1,199,749, 1,166,143, % % 减少 个百分点 保健食 品及其 他 647,966, 186,534, % % 减少 个 百分点 数据来源：江中药业股份有限公司 图表 257 2012 年 1-12月江中药业主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比 2011 年增减（%） 国内销售 3,187,424, 数据来源：江中药业股份有限公司 2013年 1-12月江中药业经营状况分析 2013 年，江中药业股份有限公司全年实现营业收入 亿元，同比下降 %； 归属母公司所有者净利润 亿元，同比下降 %；基本每股收益 元，同比 下降 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 675 图表 258 2011-2013年江中药业主要会计数据和财务指标 单位：元 主要会计数据 2013 年 2012 年 比 2012 年同 期增减 2011 年 营业收入 2,777,861, 3,191,844, % 2,647,303, 归属于上市公司股东 的净利润 172,255, 225,336, % 227,818, 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 134,580, 224,422, % 207,267, 经营活动产生的现金 流量净额 111,918, 226,380, % 168,295, 2013 年末 2012 年末 比 2012 年末 增减 2011 年末 归属于上市公司股东 的净资产 2,079,344, 2,000,433, % 1,866,586, 总资产 2,992,397, 3,228,865, % 2,588,819, 主要财务指标 2013 年 2012 年 比 2012 年同 期增减 2011 年 基本每股收益（元/股） % 稀释每股收益（元/股） % 扣除非经常性损益后 的基本每股收益（元/ 股） % 加权平均净资产收益 率（%） 减少 个 百分点 扣除非经常性损益后 的加权平均净资产收 益率（%） 减少 个 百分点 数据来源：江中药业股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 676 图表 259 2011-2013年江中药业非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益 36,321, -115, -1,703, 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,001, 3,424, 2,076, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,359, -1,768, -519, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 25,192, 少数股东权益影响额 -57, -259, -279, 所得税影响额 -5,949, -366, -4,216, 合计 37,675, 913, 20,550, 数据来源：江中药业股份有限公司 图表 260 2013年 1-12月江中药业主营业务分产品情况 单位：元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比2012年 增减 营业成本 比 2012 年增减 毛利率比 2012 年增减 中成药 1,125,124, 380,145, % % 增加 个百分点 保健食品 及其他 417,562, 158,786, % % 减少 个 百分点 医药流通 1,227,664, 1,190,479, % % 增加 个 百分点 数据来源：江中药业股份有限公司 图表 261 2013年 1-12月江中药业主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比 2012 年增减（%） 国内销售 2,770,351, 数据来源：江中药业股份有限公司 江中药业核心竞争力分析 江中药业的核心竞争力包含三层结构：深层内核是企业愿景、使命和价值观；中 坚是企业的核心专长和核心能力；外在表现是企业的各种竞争优势。 公司愿景是成为中国中医药行业的“苹果”，使命是遵循传统中医药理论，依靠现 代科学技术，本着追求极致的精神，制造出享誉世界的中医药产品。崇尚规则、讲求 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 677 创新、追求极致是企业的价值观。 历经多年发展，公司着力在科研、生产、营销方面打造自身的核心专长和能力： 依托“中药固体制剂制造技术国家工程研究中心”和“蛋白质药物国家工程研究中心” 两个国家级工程研究中心，提升研发实力，构筑创新药业和保健品研发平台；依托优 越的生产基地和极致生产理念，打造生态化的生产环境，引进世界尖端的生产设备， 追求精益求精的制造生产工艺，建立苛刻的质量检测标准，制造让世界刮目相看的极 致产品；依托多年在 OTC、保健品领域形成的强大渠道覆盖和终端管理能力，不断在 细分市场做大产品、做优品牌。 在企业发展过程中，集中体现的竞争优势有：建立在传统中医药文化理论体系上 的持续产品研发优势；一批高素质的营销团队；两个全国驰名商标；两大业务线成熟 营销渠道和十万家以上的可控终端；在市场细分领域不断稳固并提升产品市场占有率 的成功经验。 江中药业大健康产业发展战略 江中集团的“十二五”规划是：依托“中药食品化”发展战略，以 OTC 为基础大 力发展保健品和功效食品，进入大健康产业领域，步入跨越式发展的快车道，力争在 “十二五”末期实现百亿目标。 截止 2011 年，江中已经推出了三款保健品，分别是：初元，参灵草，朴卡酒。不 管“十二五”末公司能否实现百亿目标，但至少的保健品销售已经初现成功的端倪。 初元自 2008 年推出，2011 年销售额已达 亿。参灵草从 2010 年上市的 亿销售额 大幅上升到 2011 年 2 亿销售额。 参灵草是未来江中集团主要看点，主要有三个方面：品质，营销，定位。 先说品质，它的原材料是西洋参、灵芝、冬虫夏草，样样都是精品。由德国吉欧 公司打造的顶级生产线，从原料控制到成品灌装均全自动化无人操作。产品金属罐由 日本东洋制罐制造，为保质保鲜提供了有力的支持。产品的检测由全球公认的检验、 鉴定、测试和认证服务的权威机构——瑞士 SGS 来执行。 再谈营销和定位。参灵草定位于保健品的超高端——价格 8800 元/盒。这个档次 的保健品，目前还没有竞争者。有人可能说这个价格太贵，很多人都消费不起。但是， 现在的中国有钱人真是不少，这些人正是引导大众潮流的代表。 除了参灵草，大健康战略中的初元，朴卡酒，甚至古优牌氨基葡萄糖钙片，锐洁 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 678 卫生湿巾都是有潜力的品种。 山东东阿阿胶股份有限公司 企业概况 历史沿革：山东东阿阿胶股份有限公司前身为山东东阿阿胶厂，1952 年建厂，1993 年由国有企业改组为股份制企业。1996 年成为上市公司，同年 7 月 29 日“东阿阿胶” A 股股票在深交所挂牌上市，系国内最大的阿胶及系列产品生产企业。隶属央企华润 集团。 企业概况：现有员工 6244 人，总资产 亿元（截止到 2012 年底），生产经营 中成药、保健品、生物药等产业门类的产品百余种，远销东南亚各国及欧美市场。 产品优势：主导产品东阿阿胶特色是：“一水”、“两宝”、“三千年”。 1、一水 东阿地下水。系泰山、太行山两山山脉交汇的一股地下潜流，《水经注》、《梦溪笔 谈》等大量典籍多有记载，“性趋下、清而重”,比重高达 ，含 20 余种益于人体 健康的微量元素及矿物质，此水炼制出的阿胶分子量小、纯度高、药效发散好。 2、“两宝” 国家级保密工艺。东阿阿胶传统制作技艺有近百余道，历经千年历炼传承，独特 精湛，被列为国家级保密工艺，同时列入国家首批非物质文化遗产，秦玉峰先生被国 家认定为该项遗产全国唯一的代表性传承人。公司制定了全国首部《阿胶生产工艺规 程》和《阿胶生产岗位操作法》，首创蒸球化皮、微波干燥晾胶、重点工序自动控制、 远红外烘干及紫外线杀菌、微波干燥技术、DNA 指纹图谱鉴别阿胶真伪等多项专有技 术工艺，以 20 余项专利技术领跑时代。 公司整合国内 30 余家知名科研院校科技资源，公司先后开展了 22 个质量攻关项 目，制定了多项优于国家药典标准的企业内控标准，参与了阿胶等 5 个产品的国家药 典修订起草。使产品质量稳居国际领先水平，成为名符其实的阿胶行业的标准制定者。 国家级保密配方。福字阿胶为国家保密品种。 3、三千年 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 679 东阿阿胶具有三千年的历史，文化底蕴极其丰厚。《本草纲目》载：“阿胶，本经 上品，弘景曰：‘出东阿，故名阿胶’”。公司地处阿胶发源地东阿县，拥有国家原产地 标记注册认证，是商务部命名的全国老字号。“东阿”阿胶汉唐至明清一直是皇家贡品， 历代《本草》皆将其列为“上品”，誉为“圣药”。千年临床及现代科学检测证实，阿 胶具有补气养血、滋阴润燥、化痰清肺、调经安胎、改善睡眠、强筋壮骨、延缓衰老、 美容养颜、增强免疫力、提高耐缺氧、抗疲劳、抗休克、升高白细胞、抑制肿瘤等多 重功效，系中医治疗血虚的首选之品，我国首部药物学专著《神农本草经》称“久服， 轻身益气”，3200 余首古代源支撑。 科技优势： 1、东阿阿胶独创了全国首部《阿胶生产工艺规程》和《阿胶生产岗位操作法》。 2、温湿度智能控制常年生产工艺，结束了两千多年来胶类中药半年生产、半年闲 状况。 3、国家胶类中药工程技术研究中心，行业内唯一国家级中心。 4、院士工作站。 5、国家级企业技术中心。 6、博士后科研工作站。 7、国家综合性新药研发技术大平台产业化示范企业。 8、东阿阿胶国家级非物质文化遗产、炼制技艺唯一传承人企业。 9、国家胶类中药标准制定者。 10、近三年承担国家科技重大专项 16 项。 11、建立中药行业内领先的近红外在线质控系统。 12、建立行业领先的清洁化前处理工艺。 13、连续三次荣获山东省科技进步一等奖，一次二等奖。 14、国家级创新型企业。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 680 15、国家高新技术企业。 16、中国商业联合会科技进步一等奖。 经营绩效：“东阿”牌阿胶在全国阿胶厂家唯一 3 次荣膺国家金质奖、唯一荣获传 统药“长城”国际金奖和“全国用户满意产品”称号；荣获上海世博会“千年金奖”； 中华老字号全国唯一国家非物质文化遗产—东阿阿胶制作技艺代表性传承人企业“东 阿”和“吉祥云”两个商标均为中国驰名商标“东阿”牌荣获首批 300 家“全国重点 保护品牌”、“中国科技名牌 500 强”、影响世界中国力量品牌 500 强。 发展战略：聚焦阿胶主业，做大阿胶品类，实施主业导向型的单焦点多品牌的发 展战略，塑造阿胶高端品牌形象，回归阿胶上品价值、回归主流人群，延伸产业链条， 通过继承、创新引领阿胶行业发展，推进阿胶现代化、国际化进程，实现从优秀到卓 越的跨越。 2011年 1-12月东阿阿胶经营状况分析 2011 年，山东东阿阿胶股份有限公司实现营业收入 亿元，比 2010 年同期增 长 %；营业利润 亿元，比 2010 年同期增长 %；归属于母公司股东的 净利润 亿元，比 2010 年同期增长 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 681 图表 262 2009-2011年东阿阿胶主要会计数据和财务指标 单位：元 主要会计数据 2011 年 2010 年 比2010年增 减（%） 2009 年 营业收入 2,758,848, 2,463,784, 2,090,116, 营业利润 1,030,535, 696,968, 470,260, 利润总额 1,036,297, 701,045, 472,866, 归属于上市公司股东 的净利润 856,166, 582,224, 391,500, 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 809,600, 542,655, 389,834, 经营活动产生的现金 流量净额 709,731, 635,765, 811,970, 2011 年 2010 年 比2010年增 减（%） 2009 年 资产总额 4,226,349, 3,597,719, 3,135,075, 负债总额 751,243, 780,345, 667,210, 归属于上市公司股东 的所有者权益 3,423,805, 2,743,358, 2,467,864, 总股本 654,021, 654,021, - 654,021, 主要财务指标 2011 年 2010 年 比2010年增 减（%） 2009 年 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股） 扣除非经常性损益后 的基本每股收益（元/ 股） 加权平均净资产收益 率 % % % % 扣除非经常性损益后 的加权平均净资产收 益率（%） % % % % 每股经营活动产生的 现金流量净额（元/股） 2011 年末 2010 年末 比2010年末 增减（%） 2009 年末 归属于上市公司股东 的每股净资产（元/股） 资产负债率 % % % % 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 682 图表 263 2009-2011年东阿阿胶非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益明细 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备 的冲销部分 5,754, 20,411, -45, 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 11,143, 3,824, 1,853, 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 - - -623, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 43,871, 18,165, - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,389, 559, 834, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 1,021, - 非经常性损益合计 63,159, 43,981, 2,018, 减：所得税影响金额 16,531, 3,794, 380, 扣除所得税影响后的非经常性损益 46,627, 40,187, 1,638, 其中：归属于母公司股东的非经常性损益 46,565, 39,569, 1,665, 归属于少数股东的非经常性损益 62, 618, -27, 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 图表 264 2011 年 1-12月东阿阿胶主营业务分行业、产品情况 单位：万元 主营业务 收入 主营业务 成本 毛利率 （%） 主营业务收 入同比增减 主营业务成 本同比增减 毛利率同 比增减 分行业 医药工业 239, 75, % % % 医药商业 28, 26, % % % 其它行业 32, 19, % % % 合并抵消 -30, -31, 合计 270, 90, % % % 分产品 阿胶及系列 228, 66, % % % 医疗器械 8, 5, % % % 药用辅料 5, 4, % % % 医药贸易 28, 26, % % % 其他 28, 18, % % % 合并抵消 -30, -31, 合计 270, 90, % % % 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 683 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 图表 265 2011 年 1-12月东阿阿胶主营业务分地区情况 单位：万元 分地区 主营业收入 主营业收入比 2010 年增减（%） 华东 100, % 华南 57, % 西南 22, % 华北 22, % 其它 68, % 合计 270, % 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 2012年 1-12月东阿阿胶经营状况分析 2012 年，山东东阿阿胶股份有限公司实现营业收入 亿元，比 2011 年同期增 长 %；归属于上市公司股东的净利润为 亿元，比 2011 年同期增长 %； 基本每股收益为 元，比 2011 年同期增长 %。 图表 266 2010-2012年东阿阿胶主要会计数据和财务指标 单位：元 2012 年 2011 年 比 2011 年 增减 2010 年 营业收入 3,056,074, 2,758,848, % 2,463,784, 归属于上市公司股东的 净利润 1,040,218, 856,166, % 582,224, 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 938,215, 809,600, % 542,655, 经营活动产生的现金流 量净额 858,044, 709,731, % 635,765, 基本每股收益（元/股） % 稀释每股收益（元/股） % 净资产收益率 % % % % 2012 年末 2011 年末 比 2011 年 末增减 2010 年末 总资产 5,325,655, 4,226,349, % 3,597,719, 归属于上市公司股东的 净资产（归属于上市公 司股东的所有者权益） 4,246,561, 3,423,805, % 2,743, 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 684 图表 267 2010-2012年东阿阿胶非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,436, 5, 20,411, 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 13,821, 11,143, 3,824, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 112,570, 43,871, 18,165, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,052, 2,389, 559, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 1,021, 所得税影响额 19,376, 16,531, 3,794, 少数股东权益影响额（税后） 524, 62,322,33 618, 合计 102,002, 46,565, 39,569, 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 图表 268 2012 年 1-12月东阿阿胶主营业务分行业、产品、地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收 入比 2011 年 增减 营业成 本比 2011 年 增减 毛利率 比 2011 年增减 分行业 医药工业 2,988336, 918,239, % % % % 其他 390,196, 230,307, % % % % 合并抵消 -330,660, -367,901, 合计 3,047,872, 780,645, % % % % 分产品 阿胶及系 列产品 2,825,036, 818,196, % % % % 医疗器械 116,967, 74,516, % % % % 药用辅料 67,073, 51,851, % % % % 其他 369,455, 203,982, % % % % 合并抵消 -330,660, -367,901, 合计 3,047, 780,645, % % % % 分地区 华东 1,231,840, 361,076, % % % % 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 685 华南 484,171, 122,585, % % % % 西南 319,435, 74,741, % % % % 华北 297,153, 73,969, % % % % 其他 715,270, 148,271, % % % % 合计 3,047,872, 780,645, % % % % 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 2013年 1-12月东阿阿胶经营状况分析 2013 年，山东东阿阿胶股份有限公司实现营业收入 亿元，比 2012 年同期增 长 %；归属于上市公司股东的净利润为 亿元，比 2012 年同期增长 %； 基本每股收益为 元，比 2012 年同期增长 %。 图表 269 2011-2013年东阿阿胶主要会计数据和财务指标 单位：元 2013 年 2012 年 比 2012 年增减 2011 年 营业收入 4,016,304, 3,056,074, % 2,758,848, 归属于上市公司 股东的净利润 1,202,878, 1,040,218, % 856,166, 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 1,154,179, 938,215, % 809,600, 经营活动产生的 现金流量净额 879,093, 858,044, % 709,731, 基本每股收益（元 /股） % 稀释每股收益（元 /股） % 加权平均净资产 收益率（%） % % % % 2013 年末 2012 年末 比 2012 年末增减 2011 年末 总资产 5,979,724, 5,325,655, % 4,226,349, 归属于上市公司 股东的净资产 5,002,387, 4,246,561, % 3,423,805, 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 686 图表 270 2011-2013年东阿阿胶非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益（包含已计提资 产减值准备的冲销部分） -3,117, -2,436, 5,754, 计入当期损益的政府补助（与企业业 务密切相关，按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外） 17,046, 13,821, 11,143, 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 44,003, 112,570, 43,871, 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 1,388, -2,052, 2,389, 减：所得税影响额 9,888, 19,376, 16,531, 少数股东权益影响额（税后） 735, 524, 62, 合计 48,698, 102,002, 46,565, 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 图表 271 2013年 1-12月东阿阿胶主营业务分行业、产品、地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利 率 营业收入 比 2012 年增减 营业成本 比 2012 年增减 毛利率 比 2012 年增减 分行业 医药工业 3,504,563, 1,243,022, % % % % 医药商业 568,978, 516,725, % 其他 334,564, 195,696, % % % % 合并抵消 -396,803, -489,474, 合计 4,011,303, 1,465,970, % % % % 分产品 阿胶及系 列产品 3,329,495, 1,125,272, % % % % 医疗器械 111,533, 70,127, % % % % 药用辅料 63,534, 47,778, % % % % 医药贸易 568,978, 516,725, % 其他 334,564, 195,540, % % % % 合并抵消 -396,803, -489,474, 合计 4,011,303, 1,465,970, % % % % 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 687 分地区 华东 1,320,803, 384,505, % % % % 华南 1,087, 664,948, % % % % 西南 437,713, 107,678, % % % % 华北 357,604, 98,472, % % % % 其他 807,582, 210,365, % % % % 合计 4,011,303, 1,465,970, % % % % 数据来源：山东东阿阿胶股份有限公司 东阿阿胶核心竞争力分析 1、品牌优势：“阿胶，出东阿，故名阿胶”，东阿阿胶地处阿胶发源地，拥有广泛 认知的地域心智资源优势，为行业第一品牌，市场领先优势明显。东阿阿胶为国家非 物质文化遗产唯一代表性传承人企业，拥有无可替代的品牌资源优势。 2、网络优势：从上游原料基地建设，掌控驴皮收购终端，到下游 OTC 终端、商 超、医院、自建连锁等营销终端掌控，形成了全产业链掌控的模式优势。在山东、新 疆、内蒙古、辽宁、甘肃等省建立原料基地，在国外多个国家建立采购网络，实现控 制涵养并举，国内国际并重，确保公司可持续发展。和百强连锁形成稳固的战略合作， 直供及重点连锁终端销量逐年稳步增长，网络优势明显。 3、技术、标准优势：具有历炼传承千年的国家级保密传统工艺，自动化、智能化 的现代生产工艺；制定、参与制定多项行业标准，拥有大量阿胶传统配方、秘方，具 有领先行业的标准制定、产品研发、技术领先优势。 4、价值优势：建有国家科技部批准的行业内唯一的“国家胶类中药工程技术研究 中心”，拥有“院士工作站”、“博士后科研工作站”，“山东省胶类中药研究与开发重点 实验室”。公司在阿胶等胶类中药研发、技术、人才、资源等方面处于行业领先水平， 是品类领导者，有行业定价权能力，具有不可复制的价值领先优势。 东阿阿胶大健康产业发展战略 “21 世纪是以健康管理为中心的世纪！所以东阿阿胶正在由健康产品提供者向健 康服务提供者转型。”这是山东东阿阿胶股份有限公司市场部总监田向欣在 2012 年 6 月 7 日召开的第九届中国自我药疗年会上，向与会观众表述的东阿阿胶公司对大健康 产业的理解。 东阿阿胶公司面对广阔的大健康产业前景，将秉承“厚道、道地、传承、创新” 理念，厚道做企业，地道做产品。传承中医药精典，并通过先进的信息技术保障和提 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 688 升产品质量、完善标准以规范行业发展、构建集成研发系统以实现快速将顾客需求转 化为产品、组建“名药、名厂、名店”的 OTC“三名”营销模式等方式进行自我优化 和创新。并根据市场及消费者实际需求实现由健康产品提供者向健康服务提供者的企 业理念转型，从而使古老的中医药智慧焕发青春。 北京同仁堂股份有限公司 企业简介 中国北京同仁堂（集团）有限责任公司是市政府授权经营国有资产的国有独资公 司，始创于 1669 年。近年来，集团坚持“以现代中药为核心，发展生命健康产业，成 为国际知名的现代中医药集团”的发展战略，以“做长、做强、做大”为方针，以创 新引领、科技兴企为己任，销售收入、实现利润、出口创汇及海外终端数量均居全国 同行业第一。 自 1997 年以来，同仁堂保持了持续健康的发展，经济指标连续 15 年保持两位数 增长，实现了每五年翻一番。截至 2011 年，集团资产总额 140 亿元，销售收入 163 亿 元，实现利润 亿元，出口创汇 3392 万美元，在海外 16 个国家和地区开办了 64 家药店和 1 家境外生产研发基地，产品销往海外 40 多个国家和地区。 目前，同仁堂已经形成了在集团整体框架下发展现代制药业、零售商业和医疗服 务三大板块，拥有药品、保健食品、食品、化妆品、参茸饮片 5 大类 1500 余种产品； 25 个生产基地、75 条通过国内外 GMP 认证的生产线，生产工艺和工装机械化、自动 化水平处于行业领先地位；1500 余家零售终端和 130 多家医疗网点；一个国家级工程 中心和博士后科研工作站，形成了以同仁堂研究院和同仁堂中医医院为主体的科技创 新平台，“十一五”期间，共开发上市新产品 194 种，为同仁堂持续、健康发展提供了 有力支撑。 按照北京市国有经济“十二五”规划的整体部署，同仁堂集团制定了自身“十二 五”发展规划，全力打造首都中医药产业的龙头企业，确定了新的五年发展目标，即 “主要经济指标翻一番，零售及医疗网点突破 2000 家，新产品研发上市 300 种，落实 四个重点工业项目建设，继续保持五个全国同行业第一，逐步形成六大（二级）专业 型集团公司框架”的“123456”计划，真正实现健康、和谐、跨越式发展。 2011年 1-12月同仁堂经营状况分析 2011 年，北京同仁堂股份有限公司实现营业收入 亿元，较 2010 年同期增长 %；归属于上市公司股东的净利润为 亿元，较 2010 年同期增长 %；基 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 689 本每股收益为 元，较 2010 年同期增长 %。 图表 272 2009-2011年同仁堂主要会计数据和财务指标 单位：元 2011 年 2010 年 比 2010 年 增减 2009 年 调整后 调整前 调整后 营业收入 6,108,383, 4,942,744, 3,824,446, % 4,132,212, 营业利润 789,531, 609,145, 552,765, % 493,398, 利润总额 801,633, 619,706, 561,741, % 498,895, 归属于上市公司股 东的净利润 438,066, 340,442, 343,233, % 281,287, 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 408,641, 332,143, 334,934, % 274,148, 基本每股收益 % 稀释每股收益 % 扣除非经常性损益 后的基本每股收益 % 加权平均净资产收 益率（%） 上升 个百分点 扣除非经常性损益 后的加权平均净资 产收益率（%） 上升 个百分点 经营活动产生的现 金流量净额 544,905, 565,509, 492,043, % 717,917, 每股经营活动产生 的现金流量净额 % 2011 年末 2010 年末 比 2010 年 末增减 2009 年末 调整后 调整前 调整后 资产总额 7,329,899, 6,101,466, 5,489,318, % 5,387,810, 负债总额 2,518,839, 1,673,798, 1,268,037, % 1,278,806, 归属于上市公司股 东的所有者权益 3,476,849, 3,247,587, 3,257,068, % 3,043,196, 总股本 1,302,065, 520,826, 520,826, % 520,826, 归属于上市公司股 东的每股净资产 % 资产负债率（%） 上升 个百分点 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 690 图表 273 2009-2011年同仁堂非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动性资产处置损益 -879, -2,153, 80, 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 75,203, 42,314, 25,124, 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 1,980, - - 政府补助 11,231, 12,358, 7,151, 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -1,745, -1,228, -165, 非经常性损益总额 85,790, 51,291, 32,191, 减：非经常性损益的所得税影响数 1,503, 1,288, 950, 非经常性损益净额 84,287, 50,002, 31,240, 减：归属于少数股东的非经常性损 益净影响数（税后） 54,862, 41,703, 24,101, 归属于公司普通股股东的非经常性 损益 29,424, 8,299, 7,138, 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 图表 274 2011 年 1-12月同仁堂主营业务分地区情况 单位：元 2011 年发生额 2010 年发生额 地区名称 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 国内 5,649,786, 3,429,294, 4,547,849, 2,744,312, 海外 412,665, 172,356, 330,763, 147,428, 合计 6,062,452, 3,601,650, 4,878,612, 2,891,741, 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 2012年 1-12月同仁堂经营状况分析 2012 年，北京同仁堂股份有限公司实现营业收入 亿元，较 2011 年同期增长 %；归属于上市公司股东的净利润为 亿元，较 2011 年同期增长 %；基 本每股收益为 元，较 2011 年同期增长 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 691 图表 275 2010-2012年同仁堂主要会计数据和财务指标 单位：元 2012 年 2011 年 比 2011年 同期增减 2010 年 营业收入 7,504,031, 6,108,383, % 4,942,744, 归属于上市公司股东 的净利润 570,056, 438,066, % 340,442, 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 553,506, 408,641, % 332,143, 基本每股收益 % 稀释每股收益 % 扣除非经常性损益后 的基本每股收益 % 加权平均净资产收益 率（%） 上升 个百分点 扣除非经常性损益后 的加权平均净资产收 益率（%） 上升 个百分点 经营活动产生的现金 流量净额 873,968, 544,905, % 565,509, 2012 年末 2011 年末 比 2011年 末增减 2010 年末 总资产 9,667,926, 7,329,899, % 6,101,466, 归属于上市公司股东 的净资产 3,978,833, 3,476,849, % 3,247,587, 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 692 图表 276 2010-2012年同仁堂非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动性资产处置损益 -593, -879, -2,153, 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 - 75,203, 42,314, 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 - 1,980, - 政府补助 28,453, 11,231, 12,358, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -717, -1,745, -1,228, 非经常性损益总额 27,142, 85,790, 51,291, 减：非经常性损益的所得税影响数 4,241, 1,503, 1,288, 非经常性损益净额 22,901, 84,287, 50,002, 减：归属于少数股东的非经常性损益净影 响数（税后） 6,351, 54,862, 41,703, 归属于公司普通股股东的非经常性损益 16,550, 29,424, 8,299, 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 图表 277 2012 年 1-12月同仁堂主营业务分行业情况 单位：万元 分行 业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入比 2011 年增减 营业成本比 2011 年增减 毛利率比 2011 年增 减 医药 工业 447, 226, % % 增加 个百分点 医药 商业 339, 237, % % 增加 个百分点 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 图表 278 2012 年 1-12月同仁堂主营业务分地区情况 单位：万元 地区分类 营业收入 营业收入比 2011 年增减（%） 国内 689, 海外 54, 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 2013年 1-12月同仁堂经营状况分析 2013 年，北京同仁堂股份有限公司实现营业收入 亿元，较 2012 年同期增长 %；归属于上市公司股东的净利润为 亿元，较 2012 年同期增长 %；基 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 693 本每股收益为 元，较 2012 年同期增长 %。 图表 279 2011-2013年同仁堂主要会计数据和财务指标 单位：元 2013 年 2012 年 比 2012 年增减 2011 年 调整后 调整前 调整后 营业收入 8,714,647, 7,516,760, 7,504,031, % 6,123,614, 归属于上市公 司股东的净利 润 656,013, 570,060, 570,056, % 438,109, 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 633,345, 553,507, 553,506, % 408,676, 经营活动产生 的现金流量净 额 676,398, 873,429, 873,968, % 546,420, 2013 年末 2012 年末 比 2012 年末增 减 2011 年末 调整后 调整前 调整后 归属于上市公 司股东的净资 产 5,017,972, 3,979,634, 3,978,833, % 3,479,908, 总资产 11,911,900, 9,688,207, 9,667,926, % 7,346,771, 2013 年 2012 年 比 2012 年增减 2011 年 调整后 调整前 调整后 基本每股收益 （元/股） % 稀释每股收益 （元/股） % 扣除非经常性 损益后的基本 每股收益 % 加权平均净资 产收益率（%） 下降 个 百分点 扣除非经常性 损益后的加权 平均净资产收 益率（%） 下降 个 百分点 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 694 图表 280 2011-2013年同仁堂非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动性资产处置损益 -1,791, -593, -879, 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 -81, 17, 75,246, 取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收益 - - 1,980, 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7,695, - - 政府补助 32,117, 28,453, 11,231, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,187, -717, -1,745, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,649, - - 非经常性损益总额 40,777, 27,160, 85,833, 减：非经常性损益的所得税影响数 6,177, 4,245, 1,513, 非经常性损益净额 34,600, 22,914, 84,319, 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 （税后） 11,932, 6,360, 54,886, 归属于公司普通股股东的非经常性损益 22,668, 16,553, 29,433, 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 图表 281 2013 年 1-12月同仁堂主营业务分行业情况 单位：万元 分行 业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入比 2012 年增减 营业成本比 2012 年增减 毛利率比 2012 年增减 医药 工业 524, 279, % % 减少 个 百分点 医药 商业 393, 266, % % 增加 个 百分点 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 图表 282 2013 年 1-12月同仁堂主营业务分地区情况 单位：万元 地区分类 营业收入 营业收入比 2012 年增减（%） 国内 818, 海外 48, 数据来源：北京同仁堂股份有限公司 同仁堂核心竞争力分析 公司是一家以传统中成药生产和销售为主的老字号企业。公司使用的品牌“同仁 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 695 堂”创建于清康熙八年（1669 年），供奉御药 188 年。公司恪守“炮制虽繁必不敢省人 工，品味虽贵必不敢减物力”的堂训，依靠质量和信誉树立良好的口碑，公司产品以 “配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”而闻名海内外，成为中国中药著名品 牌，品牌优势十分显著，行业地位突出。 公司历经上市十余年的成长与发展，目前已形成以中成药生产制造为核心，具备 中药材种植、中药材贸易、现代医药物流配送、药品销售的较为完善的产业链条。公 司业务向上游种植基地延伸以及下游的药品零售平台延展，不仅充分运用了品牌优势， 持续扩大公司的影响力，也在各个重要环节为公司的生产经营严格把关。公司生产工 艺成熟，并注重新技术的研发和创新；近年来公司自主研发的生产线，不仅帮助公司 有效节约了成本，提高劳产率，也加快了机械化生产的步伐，助推公司在现代制药的 道路上更进一步。 公司药品剂型齐备，品种丰富，拥有丸剂、片剂、酒剂、散剂等 28 个剂型 800 余 种药品注册名号。其中公司的名牌产品例如安宫牛黄丸、同仁大活络丸、同仁牛黄清 心丸、牛黄解毒片等为大众广泛熟知和认可，品牌、质量优势突出，市场占有率明显。 公司通过“金字塔”人才工程储备人才力量，组建了一支具备高素质、具有专业 水平的职工队伍，各类专业人才均活跃在公司关键经营管理岗位的一线。公司还通过 “师承教育”方式，推动中医诊疗技术和中药技术的传承。 公司坚持“以义为上，义利共生”的经营理念，在生产经营工作中要求“术业有 专攻”；注重品牌的维护与品牌文化的弘扬，持续推动人才队伍的建设，充分运用研发 来提升工艺水平并开拓新的产品领域，确保公司的核心竞争力持久发展并历久弥新。 同仁堂大健康产业发展战略 2011 年同仁堂下属 10 家子公司启动重组，将 10 家子公司整合，重组后包括同仁 堂股份集团、同仁堂科技集团、同仁堂国药集团、同仁堂健康药业集团、同仁堂药材 （参茸）集团与同仁堂商业集团在内的六大二级集团。 为产业发展拓宽融资渠道，除已经上市的集团外，其他集团发展的目标也是登陆 资本市场。同仁堂集团旗下原有 10 家子公司，其中北京同仁堂股份有限公司、北京同 仁堂科技发展股份有限公司分别于 1997年和 2000年A股主板与H股创业板上市。2011 年年初，同仁堂集团董事会正式宣布组建二级集团，决议走集团化发展道路。 从 2005 年开始，由于保健品市场持续火爆，同仁堂健康和同仁堂药材等资产分拆 上市的消息就不断传出。2011 年 3 月 1 日，同仁堂科技公告指出，集团已经向联交所 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 696 提交申请，有关建议分拆其于香港注册成立的附属公司同仁堂国药于创业板独立上市， 而联交所于 2011 年 2 月 1 日确认公司可进行有关建议分拆。 组建二级集团是企业发展到一定规模的内部需求，也是企业发展到新阶段的必然 选择，更是一项重大的体制改革和创新。集团“十二五”规划中，对销售和营销网点 的覆盖都提出了要求，现在的发展速度恐怕难以实现。 根据同仁堂的发展计划，“十二五”内，其主要销售指标均要实现翻一番的目标， 此外，零售及医疗网点也要突破 2000 家。与此同时，同仁堂提出了保持多项“第一” 的指标——产品销售收入和实现利润居全国同行业第一，海外市场的终端零售覆盖面 及出口创汇全国同行业第一；拥有销售额超亿元的大型零售旗舰药店 8 家到 10 家，数 量居全国同行业第一等。 但这些“第一”的保持显然并不容易。以 2009 年下半年启动的新一轮深化医改为 例，同仁堂在国家基本药物目录的 102 个中药品种就坐拥 42 个，占据中药目录四成之 多，是绝对的政策受益方。但由于各地愈演愈烈的超低压价招标，出于质量维护和品 牌保护考虑，首轮基本药物招标不久，同仁堂就被迫退出了多省区招标。 而从 2010 年开始抬头的中药材涨价风潮中，同仁堂也被深深裹挟其中。2011 年 5 月，全国 17 种主要中药材及白糖价格，11 种同比上升。中药协会中药材信息中心发布 的监测数据也显示，2011年5月，537个药材品种中同比上涨的约占总量 69%，21%~50% 涨幅段的品种数量最多，占 40%；涨幅在 181%~300%及以上的有 16 个。 实际上，受原料药涨价以及国家限价两方面挤压，同仁堂主业的传统中药制造业 利润已经被大大压缩，为保证行业地位和利润增长，同仁堂已经开始更多地向高档参 茸类保健品、药材种植等相关行业转型。同仁堂本来有 800 多种成药，现在在生产的 仅有 400 多种了。而成立于 2004 年的同仁堂健康药业，由于定位中高端保健品市场， 2008 年，就已经在整个集团分公司里利润排名第三。 同仁堂目前正在向大健康方向转型，健康药业在同仁堂产业中增长很快，在这种 新的环境下，同仁堂不仅在保健产品领域扩张，未来也会加大养生产品以及药膳等产 品的开发力度，并将引入更多国外品牌。 华润三九医药股份有限公司 企业简介 华润三九医药股份有限公司（简称“华润三九”）是大型国有控股医药上市公司， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 697 前身为深圳南方制药厂。1999 年 4 月 21 日，发起设立股份制公司。2000 年 3 月 9 日 在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码 000999。公司于 2007 年 11 月底正式进入华润 集团。2010 年 2 月，公司名称由“三九医药股份有限公司”正式变更为“华润三九医 药股份有限公司”。 华润三九主要从事医药产品的研发、生产、销售及相关健康服务。“999”品牌是 中国驰名商标。公司核心产品在国内药品市场上具有相当高的占有率和知名度。三九 胃泰、999 感冒灵、999 皮炎平、999 小儿氨酚、999 正天丸、999 强力枇杷露、气滞胃 痛颗粒、999 参附注射液、999 参麦注射液、舒血宁注射液、华蟾素、999 新泰林（注 射用五水头孢唑啉钠）、999 中药配方颗粒等，单品种年销售均超过亿元人民币。其中， 999 感冒灵系列销量连续六年位居感冒药市场第一，2012 年实现销售额 亿元。 2012 年，华润三九 OTC 业务平稳增长，处方药业务高速增长，公司经营业绩实现 突破性增长，实现营业收入 亿元，同比增长 %；归属于上市公司股东的净 利润 亿元，同比增长 %；基本每股收益 元。截至 2012 年底，公司总 资产为 亿元。 2012 年 12 月，华润三九整体搬迁至位于深圳市龙华新区观澜高新技术产业园内的 “华润三九医药工业园”。华润三九医药工业园集行政办公、生产、销售、研发、物流 于一体，内有综合办公中心、生产制造中心、质量管理中心、研发中心、展示中心五 大主体建筑。该工业园是国内大型的中药产业基地，建有颗粒剂、乳膏剂、丸剂等多 个现代化生产车间和 GMP、GSP 双认证的全自动化高架立体仓库，为公司产品力提升 提供有力支撑。 华润三九不断聚焦主业，一是做减法，自 2008 年起，先后剥离了房地产、食品、 零售等非主营业务；二是做加法，通过外延式并购不断优化主业构成，先后收购了黄 石、南昌、淮北等地的医药企业；2011 年在华润医药集团推动下，整合了北药天然药 事业部。2012 年先后并购了广东顺峰药业有限公司、桂林天和药业股份有限公司，不 断丰富产品线，拓展皮肤药、骨科药业务领域，进一步提升企业核心竞争力。 华润三九从行业发展的高度出发，结合企业的实际，制定了 2011-2015 年的战略 规划，从规模、市场地位和核心竞争力三个层面，提出了明确的战略目标，决心通过 五年的努力，成为 OTC 市场的引领者、中药处方药市场的创新者，市场份额跻身中国 制药行业前列。为此，华润三九大力推进组织变革，从“一个目标、一个组织、一支 团队、一种文化”出发，突破现有法人框架，实施总部运营管控的组织架构。目前， 华润三九已经初步形成保证战略落地的运营管控架构，将原有多个法人单元整合成生 产、营销、研发三个业务中心，财务、人力资源、公共事务等 9 个职能管控中心和部 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 698 门。 2011年 1-12月华润三九经营状况分析 2011 年，华润三九医药股份有限公司实现营业收入 亿元，较 2010 年同期增 长 %；归属于上市公司股东的净利润为 亿元，较 2010 年同期下降 %； 基本每股收益为 元，较 2010 年同期下降 %。 图表 283 2009-2011年华润三九主要会计数据和财务指标 单位：元 2011 年 2010 年 比2010年 增减 2009 年 营业总收入 5,525,222, 4,365,153, % 4,852,717, 营业利润 926,837, 962,630, % 884,966, 利润总额 948,111, 1,034,026, % 904,456, 归属于上市公司股东的 净利润 760,447, 815,984, % 709,489, 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 733,739, 734,202, % 678,934, 经营活动产生的现金流 量净额 954,901, 848,277, % 855,051, 2011 年末 2010 年末 比2010年 末增 2009 年末 资产总额 7,599,036, 6,590,415, % 5,631,417, 负债总额 2,748,476, 1,858,835, % 1,679,946, 归属于上市公司股东的 所有者权益 4,544,989, 4,480,730, % 3,686,286, 总股本（股） 978,900, 978,900, % 978,900, 2011 年 2010 年 比2010年 增减 2009 年 基本每股收益（元/股） % 稀释每股收益（元/股） % 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元/股） 0% 加权平均净资产收益率 % % % % 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率 % % % % 每股经营活动产生的现 金流量净额（元/股） % 2011 年末 2010 年末 比2010年 2009 年末 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 699 末增减 归属于上市公司股东的 每股净资产（元/股） % 资产负债率 % % % % 数据来源：华润三九医药股份有限公司 图表 284 2009-2011年华润三九非经常性损益项目及金额 单位：元 非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 -1,217, 62,990, 309, 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 18,183, 10,708, 9,482, 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 1,009, 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 10,261, -57, 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 13,245, 1,836, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,308, -2,222, 424, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -5,962, 24,270, 7,084, 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -1,237, 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 11,701, 少数股东权益影响额 -2,865, -2,837, 所得税影响额 -3,000, -24,372, 合计 26,707, 81,782, 30,554, 数据来源：华润三九医药股份有限公司 图表 285 2011 年 1-12月华润三九主营业务分行业情况 单位：万元 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 2010 年增减 营业成本比 2010 年增减 毛利率比 2010 年增减 医药行业 470, 168, % % % % 包装印刷 41, 29, % % % % 医疗服务 29, 22, % % % % 海外贸易 6, 5, % % % % 其他 3, % % % % 数据来源：华润三九医药股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 700 图表 286 2011 年 1-12月华润三九主营业务分地区情况 单位：万元 地区 营业收入 营业收入比 2010 年增减 南方地区 172, % 北方地区 105, % 华东地区 169, % 西部地区 93, % 海外地区 8, % 合计 550, % 数据来源：华润三九医药股份有限公司 2012年 1-12月华润三九经营状况分析 2012 年，华润三九医药股份有限公司实现营业收入 亿元，较 2011 年同期增 长 %；归属于上市公司股东的净利润为 亿元，较 2011 年同期增长 %； 基本每股收益为 元，较 2011 年同期增长 %。 图表 287 2010-2012年华润三九主要会计数据和财务指标 单位：元 2012 年 2011 年 比 2011 年增减 2010 年 营业收入 6,891,102, 5,525,222, % 4,365,153, 归属于上市公司股东 的净利润 1,014,076, 760,447, % 815,984, 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 995,682, 733,739, % 734,202, 经营活动产生的现金 流量净额 1,211,832, 954,901, % 848,277, 基本每股收益（元/股） % 稀释每股收益（元/股） % 净资产收益率 % % % % 2012 年末 2011 年末 比 2011 年末增减 2010 年末 总资产 8,612,413, 7,599,036, % 6,590,415, 归属于上市公司股东 的净资产（归属于上 市公司股东的所有者 权益） 5,309,766, 4,544,989, % 4,480,730, 数据来源：华润三九医药股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 701 图表 288 2010-2012年华润三九非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值 准备的冲销部分） -52,762, -1,217, 62,990, 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 86,531, 18,183, 10,708, 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费 用等 - -333, -1,794, 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 - 10,261, - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - 13,245, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -13,092, 11,308, -2,222, 赔偿损失 - -7,000, -81, 处置子公司的投资收益 7, 1,371, 26,146, 处置其他长期股权投资收益 - - 所得税影响额 3,080, 3,000, 24,372, 少数股东权益影响额（税后） -789, 2,865, 2,837, 合计 18,393, 26,707, 81,782, 数据来源：华润三九医药股份有限公司 图表 289 2012 年 1-12月华润三九主营业务分行业、产品、地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比 2011年 同期增减 营业成本 比 2011 年 同期增减 毛利率比 2011 年同 期增减 分行业 医药行业 5,994,211, 2,029,731, % % % % 印刷包装 432,863, 303,531, % % % % 医疗服务 393,092, 297,998, % % % % 海外贸易 46,226, 32,937, % % % % 其他 2,484, 3,320, % % % % 分产品 非处方药 3,698,759, 1,259,100, % % % % 处方药 2,295,452, 770,631, % % % % 包装印刷 432,863, 303,531, % % % % 医疗服务 393,092, 297,998, % % % % 海外贸易 46,226, 32,937, % % % % 其他 2,484, 3,320, % % % % 分地区 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 702 南方地区 2,330,246, 1,097,134, % % % % 北方地区 1,088,397, 391,334, % % % % 华东地区 2,140,264, 684,208, % % % % 西部地区 1,210,936, 416,970, % % % % 海外地区 99,033, 77,870, % % % % 数据来源：华润三九医药股份有限公司 2013年 1-12月华润三九经营状况分析 2013 年，华润三九医药股份有限公司实现营业收入 亿元，较 2012 年同期增 长 %；归属于上市公司股东的净利润为 亿元，较 2012 年同期增长 %； 基本每股收益为 元，较 2012 年同期增长 %。 图表 290 2011-2013年华润三九主要会计数据和财务指标 单位：元 2013 年 2012 年 比 2012 年增减 2011 年 调整前 调整后 调整后 调整后 营业收入 7,801,603, 6,891,102, 6,943,465, % 5,569,888, 归属于上市公司股 东的净利润 1,181,104, 1,014,076, 1,021,088, % 756,874, 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 1,154,281, 995,682, 1,002,669, % 730,140, 经营活动产生的现 金流量净额 1,467,423, 1,211,832, 1,215,364, % 955,034, 基本每股收益（元/ 股） % 稀释每股收益（元/ 股） % 加权平均净资产收 益率（%） % % % % % 2013 年末 2012 年末 比 2012 年末增 减 2011 年末 调整前 调整后 调整后 调整后 总资产 10,242,491, 2 8,612,413, 8,673,974, % 7,652,091, 归属于上市公司股 东的净资产 6,148,823, 5,309,766, 5,340,294, % 4,532,005, 数据来源：华润三九医药股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 703 图表 291 2011-2013年华润三九非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,976, -52,776, -1,213, 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 29,197, 85,598, 18,183, 委托他人投资或管理资产的损益 3,867, - - 债务重组损益 - - -333, 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 5,506, - 10,261, 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 27, - - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,035, -12,110, 11,339, 赔偿损失 - - -7,000, 处置子公司的投资收益 - 7, 1,371, 减：所得税影响额 4,645, 3,089, 3,000, 少数股东权益影响额（税后） -882, -789, 2,874, 合计 26,823, 18,419, 26,733, 数据来源：华润三九医药股份有限公司 图表 292 2013 年 1-12月华润三九主营业务分行业、产品、地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比 2012 年 同期增减 营业成本 比 2012 年 同期增减 毛利率比 2012 年 同期增减 分行业 医药行业 6,766,652, 2,335,501, % % % % 印刷包装 437,417, 308,846, % % % % 医疗服务 499,747, 382,720, % % % % 海外贸易 48,895, 35,181, % % % % 其他 4,524, 2,585, % % % % 分产品 非处方药 4,117,072, 1,534,845, % % % % 处方药 2,649,580, 800,656, % % % % 包装印刷 437,417, 308,846, % % % % 医疗服务 499,747, 382,720, % % % % 海外贸易 48,895, 35,181, % % % % 其他 4,524, 2,585, % % % % 分地区 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 704 南方地区 2,708,392, 1,273,682, % % % % 北方地区 1,240,301, 477,302, % % % % 华东地区 2,405,259, 768,243, % % % % 西部地区 1,306,480, 481,052, % % % % 海外地区 96,803, 64,554, % % % % 数据来源：华润三九医药股份有限公司 华润三九核心竞争力分析 1、品牌优势 公司具有较强的 OTC 市场品牌运作经验，通过开展品牌、产品等系列研究，挖掘 品牌独特利益点，成功打造了 999 全系列家庭用药品牌及 999 皮炎平、999 感冒灵、三 九胃泰、999 强力枇杷露等品牌产品，核心品种在感冒药和皮肤药市场具有领导地位。 多次被国家权威机构评为“中国最高认知率商标”、“中国最有价值品牌之一”，2012 年公司再次入选 WPP 发布的《2012 中国最具价值品牌 50 强榜单》，位列榜单第 44 位。 根据中国非处方药物协会举办的“第十届中国自我药疗年会非处方药品牌发展论坛” 发布的“2013 年度中国非处方药生产企业综合排名”，公司位列榜首。 2、产品优势 公司现有产品较丰富，OTC 业务覆盖了感冒用药、皮肤用药、胃肠用药等近 10 个品类。处方药品种覆盖了抗肿瘤及心血管等治疗领域。2012 年公司拥有年销售额过 亿元的品种 13 个，其中，999 感冒灵系列销量连续五年位居感冒药市场第一。根据中 国非处方药物协会举办的“第十届中国自我药疗年会非处方药品牌发展论坛”发布的 “2013 年度中国非处方药产品综合统计排名”，华润三九多个产品位居前列。其中，999 感冒灵荣获感冒咳嗽类第一名，999 小儿氨酚黄那敏和小儿感冒颗粒分获儿科类药物第 三名和第五名，999 皮炎平在外用类药物中排名第二，天和骨通贴膏在外用类药物中排 名第四，三九胃泰颗粒荣获消化类第三名，正天丸荣获头痛失眠类第三名。公司一直 重视专利技术的开发和获得，通过专利保护、国家中药保护品种等方式构建核心产品 知识产权保护体系，确保公司产品的市场独占优势。 3、营销渠道优势 强大的渠道和终端覆盖及管理是公司的核心优势之一，目前公司拥有一支成熟的 销售队伍，OTC 销售网络覆盖了全国最优质的经销商和近 8 万家销售终端，处方药销 售网络覆盖全国 5000 多家医院。利用医改契机，公司将营销渠道向下延伸至县级医院 和基层医疗机构，积极拓展基层医疗市场。公司通过优化渠道，与国内医药市场的优 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 705 质商业客户建立了良好的合作关系，对经销商进行扁平化管理，价格体系更加合理和 顺畅，客户满意度较高，保证了公司产品实现较深和较广的覆盖。 华润三九大健康产业发展战略 国家打造“8 万亿健康服务产业集群”的计划，给医药健康类企业带来重大利好。 包括华润三九在内的众多医药类上市公司，纷纷启动了新的应对策略。 大健康的概念出台后，把原来的产品概念和范围进行了扩展，把价值链进行了拉 长。华润三九已经注意到上药、复星已经有一系列的动作，接下来无论华润三九还是 国内其他医药公司，都会根据市场形势的变化，做出自己的反应。 华润三九总裁宋清对“8 万亿蛋糕”有着自己的理解。在宋清眼里，像华润三九这 样主营核心业务为 OTC 和中药处方药的企业，“8 万亿计划”带来的机会，首先在于政 府推动（主要是医保）这块带来的医药市场增量。他认为，随着新医改政策的推出， 国家对医疗保障的要求相应提高，不仅是覆盖面，也包括保障质量，而这些，都将成 为处方药企业现实的业绩支撑。 当然，这并不意味着华润三九将不会涉足大健康这块。宋清也赞同这块是蓝海， 事实上，在之前的战略重组中，华润三九已经在做大健康这块的布局工作，未来一定 会带来产品的延伸、体验的延伸，这些产品将不一定局限在 OTC 产品里面。 除了产品，华润三九还会在渠道终端方面对大健康产业有所应对。药品行业过去 相对较封闭，就是从制造型企业到渠道，到终端。华润三九强在渠道，从 2013 年开始， 华润三九逐步将渠道能力变为终端掌控能力。华润三九还将研究如何在大健康产业拓 展的过程中，去增强对于原有传统终端结构的把控，以及对于新的零售结构、药店之 外的零售商业的掌握。 广州白云山医药集团股份有限公司 企业简介 广州医药集团有限公司是广州市政府授权经营管理国有资产的国有独资公司，主 要从事中成药及植物药、化学原料药及制剂、生物医药制剂等领域的研究和开发（R ﹠D）以及制造与经营业务（P﹠M），近年来在医药商贸物流、大健康产业等方面有了 持续快速的发展，是广州市重点扶持发展的集科、工、贸于一体的大型企业集团。 广药集团拥有“广州白云山医药集团股份有限公司”（香港 H 股、上海 A 股上市） 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 706 1 家上市公司及成员企业近 30 家，经过多年的精心打造和加速发展，逐步形成了以“白 云山”品牌推动的“大南药”、以“王老吉”品牌推动的“大健康”、以及以“健民”“采 芝林”品牌推动的“大商业”等独具广药特色的“非典型创新”运作模式。2012 年， 广药集团完成工商销售收入 亿元，同比增长 %，位居 2013 中国企业 500 强第 242 位。 未来广药集团已制定了清晰的实现“广药梦”的路线图：2013 年，广药集团成功 完成了整体上市，工商销售收入将冲击 530 亿元的历史新高，进入中国企业“500 亿元 俱乐部”；2014 年，力争提前一年实现广药集团“十二五”规划的 600 亿元目标；2016 年，冲击 1000 亿元，成为“千亿元级”大型企业航母；2020 年，勇攀 1500 亿元新高 峰，进入世界 500 强；到 2025 年进入世界医药健康产业前 20 强，更多佳绩捷报值得 期待……。 广药集团名优产品众多远销海内外。现有医药产品有 1000 多种，其中国家一类新 药 2 个，二类新药 10 个，国家中药保护品种 71 个，国家中药独家生产品种 31 个，多 个产品荣获国家和省市优质产品，广药集团超亿元产品有 23 个，超 5 亿元产品有 4 个， 超 10 亿元产品有 1 个，重点产品主要有：白云山和黄中药的板蓝根系列、复方丹参片、 口炎清系列；广州中一药业的消渴丸；明兴制药的清开灵系列；星群药业的夏桑菊颗 粒系列；奇星药业的华佗再造丸；王老吉药业的王老吉凉茶、小儿七星茶；潘高寿药 业的治咳川贝枇杷系列；白云山总厂的阿莫西林胶囊、仙力素、注射用头孢硫脒、世 福素头孢克肟、咳特灵系列；百特侨光公司的脂肪乳注射液系列；白云山化学药厂的 头孢他啶原料、头孢硫脒原料，白云山光华小柴胡系列等，形成了高效优质、包装新 颖的“广药”特色。“广药”产品以其独特的疗效、优良的质量、合理的价格深受广大 医务工作者和病患者的欢迎，并远销海内外。 广药集团品牌建设跃上新的台阶。广药集团不断提升“广药白云山，爱心满人间” 理念的知名度和美誉度，让广药集团对物资流、资金流、技术流、信息流拥有了更大 的支配力、控制力和配置力，经济运行方式也实现了质的飞跃和又好又快的发展，具 体表现为：一是名优品牌明显增多。广药集团现有注册商标 1021 个；其中，中国驰名 商标 5 个（“白云山”、“王老吉”、“陈李济”、“中一”、“抗之霸”）；广东省著名商标 23 件；广州市著名商标 30 件；百年企业 6 家，包括“陈李济”、“王老吉”、“敬修堂”、“中 一”、“潘高寿”、“明兴”；获得中华老字号认证的企业 12 家，除上述 6 家百年企业外， 还有“星群”、“何济公”、“采芝林”、“奇星”、“光华”和“健民连锁”；拥有国家级非 物质文化遗产 6 件（星群夏桑菊、白云山大神口焱清、王老吉凉茶、陈李济传统中药 文化、潘高寿传统中药文化、中一“保滋堂保婴丹制作技艺”）；二是品牌价值持续提 升。2010 年，广药集团旗下“王老吉”品牌价值评估为 1080 亿元，成为中国目前第一 品牌；陈李济药厂获得“全球最长寿药厂”的吉尼斯纪录；2012 年，白云山品牌价值 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 707 评估为 280 亿元；广药集团及 14 家司属企业被列入《2011-2015 年广州市实施名牌战 略重点培育和扶持发展自主品牌企业指导目录》；三是利用品牌优势推进虚拟创赢获得 突破。“王老吉”品牌授权“广粮集团”推出了固元粥、莲子绿豆爽等产品。 2011年 1-12月白云山经营状况分析 2011 年，广州白云山医药集团股份有限公司报告期内主营业务收入约为人民币 5,345,158 千元，比 2010 年增长 %；税前利润约为人民币 334,993 千元，比 2010 年增长 %；归属于本公司股东的净利润约为人民币 287,531 千元，比 2010 年增长 %。 图表 293 2009-2011年白云山主要会计数据和财务指标 单位：千元，每股除外 主要会计数据 2011 年 2010 年 比 2010 年增减 2009 年 营业收入 5,439,612 4,486,067 % 3,881,938 营业利润 308,926 298,016 % 207,077 利润总额 334,993 321,341 % 231,331 归属于本公司股东的净利润 287,531 267,112 % 210,989 归属于本公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 265,742 233,168 % 156,584 经营活动产生的现金流量净 额 -180,053 73,218 % 439,393 2011 年末 2010 年末 比 2010 年末增减 2009 年末 资产总额 4,851,266 4,477,892 % 4,226,137 负债总额 956,094 836,351 % 824,561 归属于本公司股东的股东权 益 3,781,652 3,539,369 % 3,304,186 总股本（股） 810,900,000 810,900,000 - 810,900,000 主要财务指标 2011 年 2010 年 比 2010 年增减 2009 年 基本每股收益 % 稀释每股收益 % 用最新股本计算的每股收益 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本 每股收益 % 加权平均净资产收益率（%） 增加 个百分点 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 增加 个百分点 每股经营活动产生的现金流 量净额 % 2011 年末 2010 年末 比 2010 年末增减 2009 年末 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 708 归属于本公司股东的每股净 资产 % 资产负债率（%） 增加 个百分点 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 图表 294 2009-2011年白云山非经常性损益项目及金额 单位：千元 项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 -1,034 3,740 -177 计入当期损益的政府补助 25,358 25,792 26,622 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 - - 1,871 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 -3,158 2,435 2,324 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,233 8,191 28,374 委托贷款取得的损益 -654 -512 4,222 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,743 -1,374 -2,192 所得税影响数 -805 -2,139 -2,457 少数股东损益影响数 -894 -2,189 -4,183 合计 21,789 33,944 54,404 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 图表 295 2011 年 1-12月白云山主营业务分行业情况 单位：千元 主要业务 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率 主营业务 收入 比 2010 年增 减 主营业务 成本 比 2010 年增 减 利润率 比 2010 年增 减 总体业务 5,345,158 % 4,026,306 % % 减少 个 百分点 其中：制 造业务 2,534,760 % 1,402,836 % % 减少 个 百分点 贸易业务 2,810,398 % 2,623,470 % % 减少 个 百分点 其中：医 药贸易 2,049,750 % 1,871,803 % % 减少 个 百分点 其他贸易 760,648 % 751,667 % % 增加 个 百分点 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 709 图表 296 2011 年 1-12月白云山主营业务分地区情况 单位：千元 地区 主营业务收入 主营业务收入比 2010 年增减（%） 占总体业务主营业 务收入比重（%） 华南 3,761,626 华东 544,469 华北 363,120 东北 104,059 西南 240,009 西北 105,574 出口 226,301 合计 5,345,158 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 2012年 1-12月白云山经营状况分析 2012 年，广州白云山医药集团股份有限公司报告期内营业务收入约为人民币 8,229,059千元，比 2011年增长 %；归属于本公司股东的净利润约为人民币 395,278 千元，比 2011 年增长 %；基本每股收益为 元，比 2011 年增长 %。 图表 297 2010-2012年白云山主要会计数据和财务指标 单位：千元，每股除外 主要会计数据 2012 年 2011 年 比 2011 年增减 2010 年 营业收入 8,229,059 5,439,612 % 4,486,067 归属于本公司股东的净利润 395,278 287,531 % 267,112 归属于本公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 377,425 265,742 % 233,168 经营活动产生的现金流量净额 506,530 -185,040 % 73,218 利润总额 457,839 334,993 % 321,341 主要会计数据 2012年末 2011年末 比 2011 年末增减 2010 年末 归属于本公司股东的股东权益 4,096,589 3,781,652 % 3,539,369 总资产 6,235,394 4,851,266 % 4,477,892 总负债 2,011,073 956,094 % 836,351 归属于本公司股东的每股股东 权益 % 主要财务指标 2012 年 2011 年 比 2011 年增减 2010 年 基本每股收益 % 稀释每股收益 % 扣除非经常性损益后的基本每 股收益 % 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 710 加权平均净资产收益率（%） 增加 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 增加 个百分点 归属于本公司股东权益收益率 （%） 增加 个百分点 归属于本公司股东权益占总资 产（%） 减少 个百分点 资产负债率（%） 增加 个百分点 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 图表 298 2010-2012年白云山非经常性损益项目及金额 单位：千元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 -170 -1,034 3,740 计入当期损益的政府补助 25,069 25,358 25,792 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - - - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 -252 -3,158 2,435 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 537 1,233 8,191 委托贷款取得的损益 -756 -654 -512 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,131 1,743 -1,374 所得税影响数 -535 -805 -2,139 少数股东损益影响数 -909 -894 -2,189 合计 17,853 21,789 33,944 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 图表 299 2012 年 1-12月白云山主营业务分行业情况 单位：千元 主要业务 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率 主营业务 收入 主营业务收 入比 2011 年 增减（%） 主营业务 成本 主营业务成 本比 2011 年 增减（%） 主营业 务利润 率 主营业务利 润率比 2011 年增减 总体业务 8,128,653 5,934,258 % 增加 个 百分点 其中：制造 业务 4,585,260 2,599,712 % 减少 个 百分点 贸易业务 3,543,393 3,334,546 % 减少 个 百分点 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 711 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 图表 300 2012 年 1-12月白云山主营业务分地区情况 单位：千元 地区 主营业务收入 主营业务收入比 2011 年增减（%） 华南 5,266,787 华东 1,039,296 华北 646,657 东北 148,757 西南 484,056 西北 194,027 出口 349,073 合计 8,128,653 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 2013年 1-12月白云山经营状况分析 2013 年，广州白云山医药集团股份有限公司报告期内营业务收入约为人民币 17,608,193 千元，比 2012 年增长 %；归属于本公司股东的净利润约为人民币 980,045千元，比 2012年增长 %；基本每股收益为 元，比 2012年增长 %。 图表 301 2011-2013年白云山主要会计数据和财务指标 单位：千元，每股除外 主要会计数据 2013 年 2012 年 比 2012 年增减 2011 年 调整后 调整前 调整后 调整后 营业收入 17,608,193 12,062,642 8,229,059 % 8,869,704 归属于本公司股东的净利润 980,045 729,040 395,278 % 542,763 归属于本公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 891,802 706,882 377,425 % 509,456 经营活动产生的现金流量净额 1,339,140 999,230 506,530 % 83,079 利润总额 1,229,190 881,063 457,839 % 656,121 主要会计数据 2013 年末 2012 年末 比 2012 年增减 2011年末 调整后 调整前 调整后 调整后 归属于本公司股东的股东权益 6,831,768 5,566,352 4,096,589 % 4,943,960 总资产 12,249,123 9,394,208 6,235,394 % 7,742,904 总负债 5,226,886 3,638,244 2,011,073 % 2,626,151 归属于本公司股东的每股股东 权益 % 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 712 主要财务数据 2013 年 2012 年 比 2012 年增减 2011 年 调整后 调整前 调整后 调整后 基本每股收益 % 稀释每股收益 % 扣除非经常性损益后的基本每 股收益 % 加权平均净资产收益率（%） 增加 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 增加 个百分点 归属于本公司股东权益收益率 （%） 增加 个百分点 归属于本公司股东权益占总资 产（%） 减少 个百分点 资产负债率（%） 增加 个百分点 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 图表 302 2011-2013年白云山非经常性损益项目及金额 单位：千元 项目 2013 年 金额 2012年金 额调整后 2011 年金 额调整后 非流动资产处置损益 -537 -1,169 1,234 计入当期损益的政府补助 111,537 36,563 37,679 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 487 -252 -3,159 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 372 537 1,233 委托贷款取得的损益 -974 -756 -654 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,241 -9,646 1,390 所得税影响数 -22,566 -1,874 -1,782 少数股东损益影响数 -1,317 -1,245 -2,634 合计 88,243 22,158 33,307 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 713 图表 303 2013 年 1-12月白云山主营业务分行业、产品情况 单位：千元 分行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率 主营业务 收入 同比 增减 （%） 主营业务 成本 同比增 减（%） 主营业务 利润率 同比增减 总体业务 17,463,016 11,768,412 % 增加 个 百分点 其中：制造业 务 13,789,907 8,361,611 % 减少 个 百分点 贸易业务 3,673,109 3,406,801 % 减少 个 百分点 分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率 主营业务 收入 同比 增减 （%） 主营业务 成本 同比增 减（%） 主营业务 利润率 同比增减 中成药 3,895,394 2,276,184 % 减少 个 百分点 化学药 3,429,196 2,175,040 % 增加 个 百分点 其他产品 6,465,317 3,910,387 % 增加 个 百分点 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 图表 304 2013 年 1-12月白云山主营业务分地区情况 单位：千元 地区 主营业务收入 同比增减（%） 华南 9,457,011 华东 3,159,358 华北 1,927,841 东北 336,460 西南 1,628,816 西北 512,190 出口 441,340 合计 17,463,016 数据来源：广州白云山医药集团股份有限公司 广药集团核心竞争力分析 广药集团拥有相当明显的技术优势。经过多年的努力，广药集团已经初步实现“从 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 714 以仿制为主走向自主创新、创仿结合”的战略转移，推动了广州医药产业快速、健康、 可持续的发展。2010 年 6 月 20 日，广药集团白云山和黄中药与中国医科院药用植物研 究所联合攻关的全球首个中药基因框架图绘成，白云山丹参成为世界上首个药用植物 基因组框架图，标志着广药全球率先进入“‘中药基因’技术”时代，广药集团首批 12 家企业的 12 个产品已进入研究项目。此外，广药集团在医药行业众多科研领域取得令 人瞩目的成果，其中，超临界二氧化碳萃取技术：获得 3 项发明专利；大孔树脂吸附 分离技术：取得多项研究及工程化成果，其中风湿平胶囊是国家“九五”中药复方示 范性唯一成功项目；中药提取分离技术：获国家中医药管理局科技进步三等奖。控缓 释制剂技术：开展研究 20 多项，4 项获广东省和广州市科技进步奖，获得新药证书和 生产批件 8 个。头孢类原料药合成技术：头孢他啶产业化研究获市科技进步奖。基因 工程技术：自行开发重组人胸腺素α -IL-2 融合蛋白和植物血球凝集素等生物制品。新 药安全性评价技术：承担国家“九五”攻关重点项目“新药研究与产业化开发”1035 工程项目。实验动物 Beagle 犬种质资源和饲养技术：技术和设施与国际接轨，为医药 科研提供标准化实验动物。脂肪乳剂技术：处于国内领先水平，研制和生产脂肪乳注 射液和中长链脂肪乳注射液，获得省市科技进步奖。微波干燥技术和超高速离心分离 技术：已应用于中一药业、王老吉药业、敬修堂药业、陈李济药厂、奇星药业等多家 生产企业的中药制剂生产。 广药集团拥有较强的自主创新能力。广药集团作为广东省自主创新标杆企业，近 年来技术创新工作稳步推进，研发平台建设不断加强，技术进步示范和带动作用日益 增强，“产、学、研”合作稳步推进：2007 年，成功开发国内唯一自行研制的头孢类Ⅰ 类新药——头孢硫脒，荣获化学药研发的最高荣誉奖项——“国家技术发明二等奖”， 以及第十届中国优秀专利奖，并被纳为国家重点新产品。此外，广药集团还获得获得 省部级科技奖励 18 项。其中：1 项广东省科技进步一等奖，1 项上海市科技进步一等 奖，1 项广州市科技进步一等奖，4 项广东省科技进步二等奖，11 项广东省科技进步三 等奖。目前广药集团共拥发明专利 164 件，实用新型 12 件，外观设计专利 400 件，使 广药集团的核心技术、支柱产品等方面得到知识产权保护。2008 年，广药集团、奇星 药业、中一药业等三家企业光荣入选广州市出口优势企业知识产权工作推进计划首批 试点企业。2011 年，广药集团成立的广州医药研究总院，创立了全国大集团首家“研 究总院”的科研模式，并成为了华南地区唯一一家 GLP 和 AAALAC“双认证”的机 构以及全国唯一一家“国家犬类实验动物种子中心”。此外，广药集团还拥有国家级研 发机构 3 家、省级企业技术中心 3 家、省级工程技术中心 5 家、市级企业技术中心 7 家、市级工程技术中心 6 家、广东省高新技术企业 16 家、博士后工作站 2 家。在“新 广州，新商机”欧洲推介会上，与英国伯明翰大学在国际科研合作等方面达成了合作 意向。2012 年 6 月 13 日，广州医药研究总院院长、诺贝尔奖得主、有“伟哥之父”之 称的穆拉德博士代表广药集团正式与瑞士 SGS 签约，双方将开展凉茶国际标准的研究， 为我国凉茶产业的国际化建立基础。2011 年 12 月，广州白云山制药总厂荣获首届广州 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 715 市保护知识产权市长奖唯一一个一等奖。 广药集团大力推进合资合作竞争实力不断加强。2005 年 2 月 1 日，王老吉药业合 资公司成立，借助香港同兴的网络和体制得到快速发展。2005 年 5 月 16 日，广州白云 山制药股份有限公司与和记黄埔（中国）投资公司强强联合成立广州白云山和记黄埔 中药有限公司。2010 年白云山和黄中药成为华南地区最大的单体中成药制造企业。2008 年 2 月，广州药业股份有限公司与欧洲联合美华的广州医药有限公司合资合作项目正 式启动，打造中国最大的医药流通中外合资企业。2007 年 8 月，广州白云山制药股份 有限公司与美国百特（中国）投资有限公司合资的广州百特侨光有限公司也正式挂牌， 双方正加紧合作争取开拓更大的发展空间。此外，广药集团已完成并购河南南阳冠宝 药业、湖南长沙恒生医药、福建广药洁达、陕西西安康健医药和海南晨菲医药等并购 项目，扩大了企业发展规模及销售网络；潘高寿与香港银基集团签订“大健康产业” 合资合作意向书。 广药集团院士专家队伍已成规模优势。当好推动科学发展、促进社会和谐的排头 兵，关键在人才，核心在科技。广药集团近年来努力做好“实现创新突破、加快转型 升级、全球配置资源、凝聚优秀人才、履行社会责任、发挥引领作用”等方面的工作， 2012 年 1 月 9 日，成功地聘任了 1998 年生理医学诺贝尔奖获得者、“伟哥”之父、中 国科学院外籍院士弗里德·穆拉德博士正式担任广药研究总院院长，中国工程院院士 钟南山任名誉院长。在此之前，广药集团已先后引进了刘昌孝、姚开泰、肖培根、唐 希灿、陈可冀、李连达、曾益新等 7 位国内医药界知名院士、并且聘请了乌克兰国家 科学院分子生物学及遗传学研究所副所长格瓦伦﹒德米特里教授等5位外籍高级专家。 广药集团的院士专家团队结合自己的研究领域和专业工作实际，围绕如何提高广东自 主创新能力，促进产业转型升级，建设现代医药产业体系，构筑人才高地等方面的问 题积极建言献策，为把广药集团打造成为战略性新兴产业龙头企业做了大量战略性、 前瞻性、指导性的工作。广药集团在职的高素质人才队伍不断扩大，李楚源同志获得 国务院特殊津贴专家，杨荣明、李楚源、刘菊妍、刘学斌等同志成为广州市优秀专家； 广药集团刘菊妍、葛发欢、覃仁安等同志入选“121 人才梯队工程”第三梯队后备人才， 一支以院士专家为领军人物的高素质科研队伍正在形成，并取得了令人瞩目的成绩。 现在，广药集团拥有诺贝尔奖得主 1 人，院士 7 人、博士及博士后 41 人、硕士 325 人、 本科 3270 人，专业从事研究开发人员 531 人。 广药集团大健康产业发展战略 在“大南药”战略的推动下，广药集团以“王老吉”品牌为切入点的大健康产业 应运而生。2011 年，广药集团利用“王老吉”的品牌资源，实现了向包括保健品、食 品、药酒、药妆等在内的多个领域扩展。随着国内医药市场改革的逐步推进，药品减 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 716 价、成本上升，一再压缩药企的利润空间，不少药企开始尝试进军保健食品、功能性 饮料或美容化妆品等行业。基于这种生存环境，广药集团大健康产业实体公司最终落 地。 新公司看好医疗保健食品领域，广药集团 2011 年健康产业销售额达 200 亿元，公 司计划利用广药原有的几千家直营店渠道和原有保健类品牌来大力发展保健产业。 广药集团 2011 年出口交货值同比增长 %，其中，广药集团出口主渠道广州 医药进出口有限公司出口销售额增长超 %，白云山何济公制药厂全年出口销售同 比增长 %，在印尼的销售增长较快；而广州白云山化学药厂出口销售同比增长超 过 70%，广州白云山和记黄埔中药有限公司的复方丹参片、板蓝根颗粒、乌鸡白凤丸 获得香港卫生署的正式注册批文，进入香港市场。 广药集团将进一步通过品牌延伸、品牌扩展、品牌授权和品牌多元化等多种方式， 巧推规模优势品种的扩展和“王老吉”品牌的扩张，力争在 2015 年实现“大健康产业” 规模达 500 亿元。 美年大健康产业集团股份有限公司 企业简介 美年大健康产业集团股份有限公司创始于 2004 年，由原美年健康产业集团和原大 健康科技健康管理有限公司合并而成，在全国拥有 100 余家体检中心，总部设在上海， 辐射北京、沈阳、广州、成都、重庆、大连、天津、哈尔滨等近 50 个主要城市，是集 健康体检、健康管理、健康咨询于一体的经营连锁机构。 集团年服务客户逾 500 万人次，开创了 PDCA 健康管理理念，植入中医治未病、 女性保健、特色诊疗、康复理疗和就医保障等增值服务，是中国最大的体检及健康服 务集团，持续引领健康服务产业的发展。 美年集团经营状况分析 美年大健康产业集团股份有限公司 2013 年全年的营业额在 11 亿元左右，各方面 财务数据比较健康。尤其是目前公司在保持高速开店过程的同时，仍保持 10%~15%的 年利润率已属不易。估算，美年大健康 2013 年的年利润额约在 亿~ 亿元人民 币区间内。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 717 美年集团核心竞争力分析 美年大健康引入国际先进的健康管理理念，优势在于强大的医疗资源，覆盖全国 的连锁布局以及特色健康、医疗产品。 主要业务模块包括：健康体检、中医养生、健康管理、旅游疗养、临床检验。集 团以全国连锁的体检及医疗中心、先进的 IT 技术平台及完善的客户体系，形成健康体 检与健康管理两大业务支撑。 健康体检是美年大健康的核心业务，专业化的医师团队，规范化的操作标准，国 际化的体检设备，信息化的体检管理，个性化的体检套餐，都为体检业务的成功开展 奠定了坚实基础。健康管理是美年大健康重点业务，参照国内外同行业标准，美年大 健康开创了 PDCA 健康服务管理理念，专注致力于个人群体健康水平的提升，形成检 前（调研）、检中（实施）、检后（报告）、服务（跟踪）四步流程。 美年大健康专注于企业综合健康服务、利用自身技术优势，结合信息支撑系统为 保险公司、金融行业和医疗机构提供第三方健康管理服务及客户关系管理解决方案。 同时，美年大健康还与诸多国内外知名医疗机构与专业协会开展合作，致力于新 技术的研发，将现代生物医学的最新研究引入人类健康和未来医学保健模式中，使中 国的客户享受到国际前沿的健康保健服务。美年大健康已与中国中医科学院、国家中 医药管理局的专家团队，在北京共同建设中医院，通过汲取中华中医药精粹，为广大 的亚健康人士供中医健康诊断、调理、养生解决方案，未来将在上海和广州等核心城 市建设美年大健康中医院，实现中医养生调理的产业化。 美年集团大健康产业发展战略 美年大健康产业（集团）有限公司（下称“美年大健康”）于 2013 年 9 月 2 日在 上海召开新闻发布会，宣布获得凯雷投资集团、中国平安保险（集团）有限公司以及 凯辉中法基金三家联合战略投资，总注资金额为三亿元人民币。 这是继 2012年 8月接受凯雷投资注资后，美年大健康完成的第二轮较大规模融资。 2012 年 8 月，凯雷投资旗下的人民币基金-北京凯雷投资中心（有限合伙）已经入股美 年大健康，获 %股权。 截至 2013 年 8 月，美年大健康在中国境内已拥有逾 100 家体检及医疗中心，分布 范围涵盖全国 25 个省及 45 座城市，员工数近 10000 名。美年大健康计划到 2015 年实 现全国 200 家门店的经营规模，继续以横向扩张规模，完善目前“基本覆盖一线二线 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 718 城市”的布局，与此同时向产品质量、后期服务等方向纵向挺进。 按照集团战略安排，公司期待在 2015 年能完成上市目标，并考虑在国内资本市场 上市。美年大健康目前的各项财务指标均已远超 IPO 上市条件，不急于上市，是希望 美年大健康以蓝筹的面目出现在资本市场，而不单单是成为一支资本市场的新军。 事实上，受制于 IPO 阶段性中止影响，美年大健康的 IPO 计划尚有变数。同行慈 铭健康体检管理集团股份有限公司已在 2012年进入 IPO排队行列，但受 IPO中止影响， 直到目前仍未有更新动作。 慈铭健康体检管理集团股份有限公司 企业简介 慈铭健康体检管理集团股份有限公司是一家按照“早诊断、早发现、早治疗”暨 “预防为主”的医学思想创建的以健康体检为主营业务的连锁化经营的专业体检机构。 公司成立于 2004 年 9 月，由原解放军总医院（301 医院）肿瘤内科医师、留德医学博 士韩小红女士创立。 经过多年发展，慈铭体检逐步在国内主要城市建立了较为完善的体检服务网络， 已经发展为最具全国影响力的健康体检品牌之一，拥有良好的客户满意度、社会信誉 度和较高的品牌知名度。慈铭体检集团总部设在北京，目前在北京、上海、深圳、广 州、武汉、南京、大连、天津、成都、济南、金华、临沂等国内主要城市拥有 37 家体 检中心，是目前国内规模较大、覆盖范围较广、年体检量及累计体检量较多的专业体 检机构之一。截至 2012 年 12 月 31 日，慈铭体检的体检量累计超过 728 万人次。 慈铭体检采取“集团化管理，连锁式经营”的管理模式，在管理中实施了“六统 一”原则，即“统一战略制订、统一品牌标识、统一流程体系、统一培训体系、统一 财务核算、统一采购配送”，以确保业务的标准化运行。慈铭体检拥有完善的质量管理 体系和三级质量管理组织架构，实行质量管理岗位责任制，对健康体检全流程的风险 进行控制，是国内较早通过 ISO9001 认证的专业体检机构。 慈铭体检通过提供模块化、集成化体检套餐的方式为客户提供健康体检服务。慈 铭体检多年为中国石油、中国联通、中国人寿、中国平安、中国银行、民生银行、北 京电视台、华能集团、IBM、DELL、摩托罗拉、西门子等百余家知名企事业单位员工 提供健康体检服务；是 30 余家保险公司、北京律师协会、外企联合会等 30 余家机构 指定体检单位；曾为第 29 届奥林匹克运动会组委会提供健康体检服务。目前，许多“世 界五百强”驻华机构、大型国有企业和上市公司已经成为慈铭体检的稳定客户。慈铭 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 719 体检还与一些海外医疗机构进行合作，是韩国三星首尔医院在华指定合作医疗机构， 韩国病院协会在华合作机构。 慈铭体检经营状况分析 2009-2011 年间，慈铭体检主营收入分别为 亿元、 亿元、 亿元，净 利润分别为 万元、 万元、 万元，2010 年度、2011 年度净利润 分别较上年增长 %、%。 2013 年 1 至 9 月，慈铭体检实现营业收入 亿元，实现净利润 亿元，较 2012 年同期下降 万元，同比降幅达 %。数据显示，2012 年开始，慈铭体检业 绩出现放缓迹象，2012 年营业收入和净利润分别为 亿元和 9793 万元，净利润同 比增速仅 12%。从现金流情况来看，2010 年至 2012 年，慈铭体检分别实现经营性活 动现金流量净额 亿元、 亿元和 亿元，2013 年前 9 个月则仅实现 3313 万 元。 慈铭体检核心竞争力分析 1、品牌影响力 “慈铭健康体检”在体检行业中已经成为北京乃至全国的知名品牌。慈铭的规模 和实力在不断扩大，目前在国内十余座城市中各种形式的连锁机构也已近 50 家，是中 国健康体检产业中的航母级企业。 2006 年慈铭健康体检连锁机构被《北京晚报》评为“最受老百性信赖的健康品牌”， 2007 年被评为中国成长百强第二名。 2、经营模式 慈铭健康体检模式是具备一定特色的、深受大众欢迎的、符合中国国情的、经过 实践验证的成功的体检模式，它主要包括：功能定位、机构设置、流程设计、内部管 理、优质服务、市场营销、客户管理、系统软件等。汇集成为 70 余万字的《实用健康 体检管理手册》，是慈铭体检管理模式的核心内容。 3、质量控制体系 慈铭在质量管理上是非常严格的，在质量管理体系、质量管理制度、质量管理方 法和措施、以及质量评价体系等方面形成了一套完整的管理模式，保证了体检的高质 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 720 量，深得客户的认可和赞誉。 4、体检软件系统 慈铭自主研发的体检管理软件，对体检全程采用信息化管理，系统包括客户资料、 体检预约、体检流程中的数据采集和项目结果录入、体检结果汇总分析、体检运营分 析、体检结果查询等功能。体检报告的制作过程完全通过计算机操作来实现，节省了 时间，提高了工作效率，方便了体检客人，便于体检报告的规范，保证了体检质量。 慈铭体检大健康产业发展战略 慈铭健康体检管理集团股份有限公司在北京地区发展的基础上，通过服务创新和 规范经营，面向全国有选择性的复制北京地区的成功经验。在发展过程中，慈铭体检 根据健康体检行业的发展规律、自身发展经验及地区子公司的发展特征，总结出适合 慈铭体检的“六阶段”业务发展模式，即慈铭体检总体发展战略将分别通过各地区公 司的发展规划实现，各地区公司的发展一般要经历从网点布局到产业链延伸等六个阶 段，具体如下： 第一阶段，网点布局期：根据慈铭体检总体发展战略，经过市场调研，在目标地 区通过开设体检网点，作为慈铭体检的区域发展平台。 第二阶段，市场培育期：以多种方式相结合，在新设体检网点地区进行体检理念 宣传及市场开发，逐步培育当地健康体检市场。 第三阶段，市场扩张期：在市场培育达到预定目标后，在已有网点地区通过开设 分店、收购兼并等方式扩充体检网点，增强体检服务能力，提高营业收入及市场占有 率，增强盈利能力。 第四阶段，协同发展期：各地区网点扩充后，体检量达到相应规模，区域内各体 检网点协同发展，具备一定的规模协同效应，地区公司进入协同发展期。 第五阶段，高端经营期：通过对各地区体检网点的持续经营，地区公司的营业收 入、市场份额、客户积累和品牌效应达到一定程度。慈铭体检根据各地区市场的健康 体检需求，有针对性的建设高端健康体检品牌旗舰店。 第六阶段，产业链延伸期：国内健康产业蓬勃发展，慈铭体检在体检经验、体检 数据、行业管理经验、品牌效应、客户积累等方面均达到较高水平，慈铭体检择机将 产业链延伸至健康产业的高级阶段——健康管理领域，通过服务创新，针对目标客户 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 721 提供健康体检、健康评估、健康预测、健康干预等个性化健康服务，提高服务附加值， 不断增强慈铭体检的综合竞争力。 上市公司财务比较分析 盈利能力分析 2013 年，大健康产业 7 家上市公司中，盈利能力最强的是东阿阿胶，其次是华润 三九，盈利能力最弱的是白云山。 图表 305 2013 年大健康产业上市公司盈利能力指标分析 销售毛利率（%） 营业利润率（%） 销售净利率（%） 总资产净利润率（%） 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 2012 年，大健康产业 7 家上市公司中，盈利能力最强的是东阿阿胶，其次是华润 三九，盈利能力最弱的是江中药业。 与 2011 年相比，2012 年盈利能力有所提升的上市公司有天士力、云南白药、东阿 阿胶、同仁堂、华润三九、白云山（江中药业除外）。 图表 306 2012 年大健康产业上市公司盈利能力指标分析 销售毛利率（%） 营业利润率（%） 销售净利率（%） 总资产净利润率（%） 天士力 云南白药 江中药业 -- 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 722 图表 307 2011 年大健康产业上市公司盈利能力指标分析 销售毛利率（%） 营业利润率（%） 销售净利率（%） 总资产净利润率（%） 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 成长能力分析 2013 年，大健康产业 7 家上市公司中，收入与规模增长速度最快的是白云山，其 次是同仁堂，收入与规模增长速度最慢的是江中药业；净利润增长速度最快的是白云 山，其次是天士力，最慢的是江中药业。 图表 308 2013 年大健康产业上市公司成长能力指标分析 营业收入增长率（%） 净利润增长率（%） 净资产增长率（%） 总资产增长率（%） 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 2012 年，大健康产业 7 家上市公司中，收入与规模增长速度最快的是白云山，其 次是同仁堂，收入与规模增长速度最慢的是江中药业；净利润增长速度最快的是白云 山，其次是同仁堂，最慢的是江中药业。 与 2011 年相比，2012 年成长能力有所提升的上市公司有云南白药、江中药业、东 阿阿胶、白云山；成长能力有所下降的上市公司有天士力、同仁堂、华润三九。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 723 图表 309 2012 年大健康产业上市公司成长能力指标分析 营业收入增长率（%） 净利润增长率（%） 净资产增长率（%） 总资产增长率（%） 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 图表 310 2011 年大健康产业上市公司成长能力指标分析 营业收入增长率（%） 净利润增长率（%） 净资产增长率（%） 总资产增长率（%） 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 营运能力分析 2013 年，大健康产业 7 家上市公司中，营运能力最强的是江中药业，其次是云南 白药，营运能力最弱的是天士力。 图表 311 2013 年大健康产业上市公司营运能力指标分析 应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 2012 年，大健康产业 7 家上市公司中，营运能力最强的是江中药业，其次是东阿 阿胶，营运能力最弱的是天士力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 724 与 2011 年相比，2012 年营运能力有所提升的上市公司有天士力、云南白药、东阿 阿胶、同仁堂、华润三九、白云山；营运能力有所下降的上市公司有江中药业。 图表 312 2012 年大健康产业上市公司营运能力指标分析 应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 图表 313 2011 年大健康产业上市公司营运能力指标分析 应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 偿债能力分析 2013 年，大健康产业 7 家上市公司中，负债程度最低的是东阿阿胶，其次是江中 药业，负债程度最高的是天士力。短期偿债能力最强的是东阿阿胶，其次是江中药业， 短期偿债能力最弱的是天士力。 图表 314 2013 年大健康产业上市公司偿债能力指标分析 流动比率 速动比率 利息支付倍数 资产负债率（%） 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 725 2012 年，大健康产业 7 家上市公司中，负债程度最低的是东阿阿胶，其次是白云 山，负债程度最高的是天士力。短期偿债能力最强的是东阿阿胶，其次是江中药业， 短期偿债能力最弱的是华润三九。 与 2011 年相比，2012 年短期偿债能力有所提升的上市公司有天士力、云南白药、 江中药业、同仁堂；短期偿债能力有所下降的上市公司有东阿阿胶、华润三九、白云 山。 图表 315 2012 年大健康产业上市公司偿债能力指标分析 流动比率 速动比率 利息支付倍数 资产负债率（%） 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 图表 316 2011 年大健康产业上市公司偿债能力指标分析 流动比率 速动比率 利息支付倍数 资产负债率（%） 天士力 云南白药 江中药业 东阿阿胶 同仁堂 华润三九 白云山 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 726 第十八章 2011-2013 年大健康产业市场营销分析 大健康产品营销综述 大健康产品及市场消费特点 1、什么是大健康产品（药用消费品） 大健康产品就是解决人们健康与美丽相关的所有产品，确切的说就是具有一定预 防、调节、改善、治疗、保健、养生、康复、延缓疾病、药妆等功能的药品、食品、 功能饮料、药食同源产品、理疗器械、药妆、诊断用产品等都是大健康产品。大健康 产品，又可以叫做药用消费品、类药品、准药品等。设计大健康产品和服务的，都是 大健康产业。 2、药用消费品的特点 双重性质：大健康产品既有一定的药用功效性，这一功能属性类似于药品；同时 它又有快消品的属性，与食品、日用品等快速消费一样，具有快速重复消费的特性。 大健康产品介于快速消费品和药品之间的一类产品，因此大健康产品比较确切的名称 应该是药用消费品。 长期食用和使用具有安全性——无毒副作用。是药三分毒，药品讲求对症使用， 而快速消费品则是可以长期使用，无安全隐患，药用消费品必须是长期使用安全的， 我国自古药食同源，从这个意义上讲，药用消费品可以看成是食品种类之一，只不过 它是功能性的食品，不是用来充饥的食品而已。 3、大健康产品的十大品类 （1）药品类-OTC 乙类产品：中成药和营养补充剂 一些 OTC 乙类药品各种维生素、矿物质、氨基酸、阿胶、乌鸡白凤、六味地黄等 产品，还有健胃类的健胃消食片等等都属于此类，其营销的关键在于引导消费和市场 培育。 （2）滋补类药食同源类产品。 （3）大保健品类-也就是常说的各种蓝帽子批文的保健品。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 727 （4）药妆产品：可采眼贴的短时间营销神话。蓝海市场有待培育。国内产品尚无 领导品牌。 （5）功能性洗护产品、妆字号、特妆字、消字号洗剂类。 （6）功能日化产品（白药牙膏、西瓜霜牙膏、双黄连牙膏） （7）功能性凉茶饮料：如王老吉、和其正凉茶、红牛、营养快线 （8）家用和便携式各类器械：种类繁多、包括健康饮水机。 （9）外用贴膏类：白药创可贴、家用型便携式医疗器械类产品 （10）健胃和解决“三高”问题的食品。 4、大健康产品的市场特点 （1）大健康类产品是 OTC 市场的细分市场之一。OTC 乙类产品和保健食品、功 能性食品、要是同源类中药、参茸贵细类产品、医疗器械、药妆类产品，本身就可以 在商超销售，因此药用消费品应该属于 OTC 市场的范畴，大多用于保健、养生、延年 益寿、整体调理、健美等领域。 （2）大健康类产品市场潜力巨大。大健康类产品不同与药品，具有重复消费、长 期消费、适应人群广泛的消费特征。重复购买和长期使用的几率很大，因此理论上其 销量可以做得无穷大，另外药用消费品也没有药品的销售的诸多限制和一些刚性需求 的约束。 （3）大健康类产品市场的产品具有副作用小，可以长期固定消费为特色。 （4）OTC 乙类产品应该可以算作大健康产品，如东阿阿胶、江中健胃消食片已经 具备此类性质。 大健康产品的营销渠道 A、大健康产品的渠道——OTC 药店是首选 药店由于新医改的冲击，会把药用消费品等与药沾边的非药品类作为首选，因此 药用消费品的销售主渠道是零售药店，尤其是意欲转型的连锁药店。但是药店不会卖 这些产品既是这类产品成长的瓶颈，也是供应商的机会。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 728 B、大健康产品的第二个销售渠道是商超：实施跨界营销 跨界营销：向日化或者商超等快消品渠道进军，药品渠道和药品终端（医院和药 店）是健康产品终端，但消费者对药品有天然的恐惧，是非愉快消费品。 C、大健康产品的第三个销售渠道是各种该细分品类的专卖店，进入养生馆、健康 管理机构。 D、大健康产品的第四个渠道是网络电子商务。 大健康产品的营销终端 药店是大健康产品的第一营销渠道，也是最重要的营销渠道，且是得天独厚的销 售渠道，药店传统就是销售健康相关产品的，且有些需求似乎与医药相关的，举例来 说，一个女性的美容问题，是个内分泌、循环与微循环、皮肤保健相关的综合问题， 且与人的体质、生活环境密切相关的。 大健康产品的品牌营销 品牌营销需做好三个铺货：消费者大脑、渠道、终端。 OTC 大健康类产品的行业本质是消费者自我药疗，自我药疗的本质是消费者的自 主选择与购买。消费者自主购买的产品竞争到最后，必需依靠品牌塑造和媒体拉动， 因此药企必须树立小品类中的大品牌。 可以通过为大连锁贴牌实现大健康产品的快速导入和销售实现终端铺货。 从终端来说，连锁药店快速崛起和集中度的提升，具备了实施自有品牌的能力， 但目前还没有一个自有品牌是真正连锁自己培育起来的品牌，都是拦截著名品牌的替 代品而已，中药西药和食品保健品皆然。在产品批文同质化且很多的时候，这是必然 现象，因此，做 OTC 推广也遭遇到终端的拦截和主推阻力也必将原来越大，终端连锁 自己拦截也是迫于彻底租金和人工成本的企高，也是无奈之举。 作为医药企业，选择性的和大连锁合作，用自己的大健康产品和二线品种为其贴 牌，或者一线品牌品种的独家规格为其专供。 做好媒体策略创新和大健康产品的定位与传播策略-实现媒体铺货。 目前，由于媒体分化，营销大健康产品，只能抓住细分人群和窄众媒体，精确投 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 729 放；或者先做区域集中财力，先做区域品牌，逐步扩张大区域成为全国品牌了。 同时植入式营销和互动娱乐式营销也非常关键，比如加多宝和《中国好声音》的 冠名合作，贵州神奇在《中国好声音》中推出的脚癣一次净广告，效果就特别好。 大健康产品的营销战略 1、药企先知先觉，快速大胆创新拓展大健康产品市场 药企要想进一步发展壮大，就要抓住财富第五波就要转型和跨界营销，在大健康 产业领域耕耘，原因如下： 首先是宏观政策促销药企进入大健康产品市场，以后不是新特药就不能在大医院， 在基层医疗机构卖就得是基药，并参与各种目录进入和招投标，且受到限价政策的限 制，药品在第一终端和第三终端越来越难做了。 其次是因为药品需求是刚性需求，不可能快速做大，更不可能无限做大。一个药 品品牌做大，其它同质化的产品份额必将缩小，是此消彼长的关系。但是大健康类产 品理论上需求则可以做大无限大，可以长期使用，可以扩大消费者使用范围。王老吉 凉茶可以做到 180 亿元的市场规模，任何降火的药品都不可能做到这么大。 三是渠道问题，大健康产品可以广泛在各种销售渠道铺货，真正实现消费者方便 的需求，但药品只能在医药销售渠道销售，此外，目前连锁药店对所有的新品类都需 要 60%以上的毛利，而商超只需要 8-15%就够了，这样，药企才有空间来做广告和终 端推广活动。 四是大健康产品是药企生产的，本身具有功效性，可信度高，品质过关，消费者 感觉药厂生产的总比不知名的食品厂要好，因为药企目前都是经过 GMP 认证过的。 云南白药（药物牙膏系列）、王老吉（凉茶）、江中（初元、健胃消食片、参灵草）、 东阿阿胶系列、滇虹（系列药妆和保健品）等大牌药企都有成功的大健康产品成功经 验。 2、寻找新的细分市场 品类第一，品牌第二，但必须开辟细分市场，做品类老大。药企要进入大健康产 品市场，就得重新定位自己现有的产品，或者寻找更好更小的细分品类和细分市场， 发现还未被满足的需求，努力把一个细分型产品做成一个市场就算成功了。用新产品 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 730 培育新需求，寻找蓝海市场的新品类。领域非常多：产后祛斑、白发、防脱、延缓衰 老。 3、工商战略合作，顺应趋势，共同做大“大健康产品品类” 首先是连锁企业要有大视野、大胸怀、大构思，顺应目前医改趋势，做好转型准 备，判断哪些供应商时值得扶持的，哪些品类是有前景的，然后在和有潜力的供应商 一起，进行转型期战略合作的研讨和细致推进相关的工作。 要做到理念一致，相互理解是第一步，工商双方高管经常互访、互动、相互了解、 相互认可，对各自己企业的行为方式和资源运用方式比较理解，对各自想做什么也都 清楚，才能把握好。 工商可以按照品类构建式模式来合作。 合作模式需突破，要大胆。柜台承包、品类承包构建、战略贴牌、住店促销、社 区联合推广、独家主推、门店空间之源都可以全面开放。以整体营业额提升和利润额 提升为标准，而不是仅仅谈产品毛利多少。 连锁在新品类的构建时，全方位开放资源，仅仅关注一个产品，是工业的视点， 连锁关注品类成长和品类构建，可以和有优势的供应商建立战略品类管理部门，目前 连锁与大企业合作中，都别高毛利主推产品局限，不能突破，因此在整个品类构建中， 难以放开手脚，让有实力的品牌大企业介入。事实上，真正能提供高水平品类战略协 作服务的，还是品牌工业。 建议连锁药店，把中药品类、化妆品品类、保健品品类、或者需要自费购买的细 分品类如高血压、糖尿病等整个品类，让一些品牌工业整体运作，拿出品类营销方案， 连锁要求只要整个品类营业额和利润额提升，工业在做大自己品牌的同时，也做大了 品类，是双赢的结果。 同时工商双方可以相互作为营销顾问，实现资源共享和效率最高。 其实很多产品，连锁药店都会有一套营销方案，并且知道如何来做好一个新品的 营销，以及畅销品种如何提量的。因为连锁离消费者更近，因此，强烈主张互为营销 顾问，工业不能总是居高临下，战略合作双方应该互为顾问和互为 VIP，市场需要沟 通培育，这样一起培养起来的市场，以后的关系才是持久的。 工业希望连锁应该是开放的心态，加强执行力。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 731 目前的状况是，工商双方高管认同的事情，已到落实层面，就很难，甚至有走样， 双方各有原因，其中连锁对工业条条框框一刀切的限制是主要进展不力的原因。没有 阻力不可能，工业资源投入没有回报同样也无法持续，因为对于连锁自己看好的大工 业、品牌企业、成长性好的企业，就应该加强合作力度，加强对这样工业各项活动的 执行力。 连锁必须系统提升自己的执行力，以后的趋势是，执行力越强的连锁，越会得到 工业更多的资源，比如福建新紫金医药有限公司和福建厦门鹭燕连锁公司在福建都是 能获取供应商优质资源的企业。越是对供应商苛刻，就会被供应商抛弃。 4、工商双方都不依靠医保定点药店来营销好大健康产品 关于医保定点药店，有两件事，工商都必须明白：第一是国家迟早会取消医保个 人账户里面的购药款，会转到社区医疗机构去的，这是迟早的事情；二是医保非药下 柜对于连锁式两难选择，但必须选择！早放弃医保，就早一天能下决心做好非药品类， 只要有医保刷卡，就无法培养起自己享受非药品类的能力。因为随着新医改的推进， 人群的医疗需求分化为两个方向：一般疾病的治疗需求，产品以基药为主，基本在医 疗机构尤其是基层医疗机构搞定。另外一类保健人群——中产阶层他们才是药店的主 力消费人群，他们需要的是：保健、养生、调理、预防、康复，是属于自我药疗和医 疗的消费人群。在这样的趋势下，药企纷纷推出大健康产品是顺理成章的。 大健康产品的市场突围 中国大健康产品企业的市场机会在哪里呢？有以下三大突围路径，但这三大突破 路径，都是以品质绝对过关，甚至品质高过一般产品作为前提条件的，否则就别奢谈 突破： （1）塑造品牌，实施单品突破 大健康产品需要大品牌。目前的大健康类产品生产企业绝大多数都是中小企业， 这个行业需要大的制药企业的资本介入，需要大品牌制药企业引领行业，重塑中国保 健品大品牌形象。目前先知先觉的广药集团、天士力集团、同仁堂等都已经开始在保 健品领域和大健康产品领域耕耘了。 从目前的大健康类企业的产品来看，都是大保健全品类产品运作，这样的营运模 式，谁都不具备优势，谁都没有差异化，且给药店做高毛利主推产品的结果是导致生 产企业无力运作品牌，到最后还是依靠低价格竞争，价格竞争到最后就是品质竞争， 就会象毒胶囊事件一样的结局。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 732 现阶段中国的绝大多数大健康类产品，包括保健品，是没有著名品牌的，单个的 品类更没有市场份额排行前三位的著名品牌产品占位，就是说目前市场是无序竞争状 态，因此就有很大的市场机会进行突破。 由此观之，大健康类产品生产企业和保健品企业不应该比拼全品规，而是实施单 品品牌突破，选择自己具有原料制造优势产品，在品质、渠道、推广、公关、体验方 面全面重点发力，同时实施高品质高定价高促销，通过大众媒体广告和网络以及线下 的互动体验互动一起，把单个的一个大健康类产品和保健品做成消费者信得过的著名 品牌产品。 目前市场上流行的著名品牌不多，也都是采取单品突破策略的：如康美的菊皇茶、 康美的新开河人参、养生堂的维 E、石药的维 C 果维康、白药牙膏、东阿阿胶、王老 吉、黄金搭档、脑白金（褪黑素）、蛋白粉（来自美国的汤臣倍健）。除此而外，其余 大多数大健康产品和保健品很难让消费者有品牌记忆和购买时的产生品牌联想，因此 单品做成品牌进行突破，继而带动企业品牌和整体保健品销售才是正确的突破路径。 （2）第二条突破思路——专卖店树形象，采取“1+N"模式进行突围 大的保健品企业和品牌制药厂，要继续坚持品牌专卖策略，以此重塑品质和诚信， 重塑消费者对大健康类产品和保健品的信心，中小连锁的高毛主推是不可能的完成此 项工作的。大的制药和保健品企业的正确思路是建立“品牌大健康产品专卖店"。采取 “1+N"模式，即建立一家旗舰店，该店承担起产品输出、模式输出、管理输出、人才 输出、培训输出、保健咨询、形象建立等职能。N 个卫星店，可以采取加盟方式，产 品来源绝对控制，收入全部上交，利润每月结算给加盟店的方式，以保证诚信和品质， 只有这样，大品牌厂家的品质、质量、诚信和服务才能凸显出来。 （3）电商体验模式-建立网上品牌保健品专卖店 一个城市建一家实体店为依托的网上大健康产品和保健品专卖店。然后采取网络 广告和网上促销活动与线下互动参并行的方式，以体验和团购、礼品包装购买为重点， 以邮寄为主要方式，保证产品品质，做好形象传播和促销推广活动。 在品牌形象建立上，可采取体验方式来做，通过优选容易见效的保健品来进行长 期的消费者体验式，征集有需求的消费者，让其体验和定期检测。以其现身说法进行 口碑传播与会员制的建立工作。同时定期举办会员讲座。让消费者知道、熟悉、接受 网络品牌保健品专卖店的销售，同时也让消费者感到放心，因为跑了和尚跑不了庙是 消费者普遍的消费心理。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 733 直销在大健康产业的运用 直销的特征及优势 一、直销的基本特征 直销是销售模式中的一种，在这种售货方式中既有商品也有人。它与一般的销售 相比，存在以下特征： （1）产品局限性 每个直销企业都有自己的核心产品，但品牌单一，现在大多数的直销产品都集中 在保健品、美容品、洗涤用品等几类，同时直销人员在自己建立的销售网络里也很少 或根本不卖其他产品，造成直销产品的局限性。 （2）信息封闭性 由于采用个人或团队的自己建立的人际网络，外部人员除非进入这个销售网络成 为其中一员，否则很难得到产品及直销企业的信息。 （3）人员的不稳定性 直销人员容易发生变动，有些大的直销商直销人员容易发生变动，有些大的直销 商带着整个销售团队跳槽，造成直销企业的不稳定。 （4）服务个性化 由于直销产品比较特殊化、个性很强，需直销人员讲解、演示、试用，所以要求 直销人员根据产品和消费者的要求提高服务质量 （5）就业简易化 直销人员的就业门坎较低，它需要付出的是少量的金钱和时间，而且不需要进行 工商登记，省略了很多成本。具有推销能力都有机会成为一名直销员。 （6）销售主动性 由于直销更多需用直销人员的主动推荐、演示、讲解，销售能力越强，销售额就 越大。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 734 （7）服务便利性 由直销人员提供的送货上门服务，提供了另一种给消费者便利的高品质产品的销 售渠道。 二、直销具有独特优势 直销在发展初期，直销公司雇用全职员工或者依销售额计酬的兼职推销员进行产 品销售。到 20 世纪 40 年代初期，多层次的团队计酬方式应运而生，直销公司允许营 销人员协助招募和培训新人，并允许他们因带动团队而付出的劳动而按团队业绩计酬。 这种团队计酬方式迅速成为直销业的主流，被世界上 80%的直销公司所采用。 直销业能够发展壮大的原因是因为与其他销售方式相比，直销有其自己的优势： 直销能为消费者提供便捷的购物渠道以及演示讲解、送货上门等多项服务；能为小企 业或新产品提供一种有效的销售渠道；帮助企业节省营运成本；直销流通环节的单一 性有效地防止假冒伪劣产品的渗透；为从业者提供小本经营的经验，也为社会提供一 种灵活的就业机会。 三、直销与传统市场营销的区别 1、直销更强调与顾客建立并维持良好的关系 直销与传统的市场营销相比，一个最根本的区别就是前者能使直销人员和顾客之 间建立起直接的联系。只有这样，直销人员才能了解每一位顾客的偏好和购买习惯， 更有针对性地开展营销。直销人员并非采取大众营销策略以促使许多人购买某件产品， 而是努力创造一个稳定的、经常购买的消费者群。为了吸引经常购买的顾客并且促使 他们建立对自己品牌的忠诚，直销人员总是试图将营销手段变得更富有人情味。例如 沙普印象公司的目录上总印有一些精美的图画和温馨的祝福，使人倍感亲切，他们的 数据库里存储了十分详尽的顾客资料，使直销人员能更好地满足某一特定顾客或某一 特定顾客群的需要。直销建立起良好的顾客关系，使顾客感到自己很受公司的重视， 因而产生一种优越感，这是其他零售方式无法比拟的。 2、直销的服务提高了产品的附加值 直销具有一种独一无二的功能，就是能将单一的产品转变成一种综合的服务和令 人满意的一种享受。例如，一家原来通过传统的零售方式售书的书店，如采取邮购的 形式就变成了一个书社，不仅能满足消费者单纯购买图书的需要，而且还能给消费者 带来精神上的愉悦。同样，在书摊上买一本杂志，你只买到一件产品，但如果你进行 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 735 了全年预订，并且把杂志送到你手中，你获得的就是一种良好的服务了。其实，仅仅 提供一些简单的服务，例如送货上门、免费咨询、保证退货等，就能使传统销售方式 中单纯的售卖产品多多少少带有点服务的性质。 3、媒体就是销售场所 传统广告传递的是与产品和服务有关的信息，实际的销售活动要在广告播出一段 时期后，在另外的场所发生，例如通过零售店销售，或通过人员推销进行销售等。但 是，直销就不是这样，而是将广告活动和销售活动统一在一起，进行广告的同时，也 销售商品。例如，直接邮购中，消费者收到邮购的广告后，就能用信用卡的付款方法， 直接用电话购买广告上宣传的产品，而无需再到其他场所——零售店去购买。 广告活动和销售活动高度统一的结果，就是广告费用占了销售额较大的比例。邮 购公司的广告费用占整个销售额的比例，通常在 15%到 25%之间，而传统的市场营销 中，广告费仅占销售额的 2-4%。这意味着直销中，必须编制一个较高的广告预算。 4、直销刺激顾客立刻查询或订货 各种各样的研究表明，消费者大部分购买行为属于有计划的购买。直销人员深知， 顾客们不会被动地呆在家中等着广告的到来。所以，直销人员总是集中全力刺激消费 者的无计划购买或冲动型购买，为消费者的立即反应提供一切尽可能的方便。 传统广告的目的在于树立产品或品牌的形象，引起消费者的注意。当消费者准备 购买该类产品时，他的选择会倾向于广告宣传的产品或品牌的。然而，传统的广告主 必须等几个月甚至几年才能看到广告的最终效果。相反，直销广告人员却想将产品立 刻卖出去，他们利用一切促销技术来刺激顾客，使之立即反应。 基于这样的考虑，直销中必须使订货尽可能的简单化，诸如在回复卡或信封上粘 好邮票、提供免费电话、免费传真服务等。 5、直销具有效果反馈功能 直销与传统市场营销、最后一个区别就是前者具有效果反馈的功能。顾客通过回 复卡、电话等方式进行查询、订货或付款，这样，相关信息就反馈到管理人员手中， 而每个直销活动的效果就很容易测定了。 直销中，下一次营销计划的制订是以上一次营销活动的效果为基础，从这个意义 上讲，直销是最科学的营销方法。通过直销广告，管理人员可发现何种广告形式能使 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 736 大多数的顾客发生直接反应，也可判断激光打印的广告件是否普通的印刷广告件具有 明显的优势，还可确定奖券促销是否经济等等。 简而言之，直销人员能清楚地判定何种广告具有效果，何种广告效果甚微，这对 于他们编制正确的广告预算是十分重要的。 直销经营模式与策略分析 一、电视直销的营销策略 1、设立电视购物频道 尽管反对广告的声浪不断，但也总有为数可观的一群人愿意观赏全都是广告的电 视频道与节目。商业资讯节目是震撼式行销的极佳范例——像是电视摄影棚内引烧汽 车，以证明汽车的高度防护性能。 一个好的商业资讯频道与节目应该纯粹就是促销商品，应该不耍花样，更富效率。 也就是说，没有必要搞什么弄虚作假的“新闻片段”或“脱口秀”，请一群经过彩排的 观众，对着某某减肥食品、生物制品、电脑、汽车欢呼雀跃，露出不可置信的表情。 2、滚动播出 广告如果只播出一次，肯定是无效的。同样，直销电视节目也要依据观众的收视 习惯而滚动播出。 3、互动沟通 电视直销节目都有主持人，他们介绍产品的有关知识和使用情况。然而，主持人 不能是教师，也不能是播音员，而应该是与观众实话实说拉家常的朋友。 看过美国影片《摇钱树》就知道：电视购物频道销售直线下降，一位黑人通过讲 故事而打动所有观众，进而疯狂购买其推荐的产品。其幽默风趣的语言、不同寻常的 模样都是最好的沟通方式。 在观众打电话到直销公司或节目组时，应安排专人回答有关问题，并与其探讨生 活理念，分享该产品带来的好处，甚至安排主持人热线。 4、主持人 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 737 主持人在电视直销节目中不仅是介绍产品，而且还要发挥其消费的号召力。可以 将主持人塑造成一个能打动观众的人。如果不理想，则可考虑请名人主持电视直销节 目。 此外，还要围绕主持人开发相关商品。只要主持人深受广大消费者喜欢，那么他 （她）的衣服、饮食、姓名、肖像都有巨大的商业价值。 5、选择好畅销产品 一般来说，电视直销节目适合推荐保健用品、跑步机、电脑、厨房用品。特别是 高科技产品，其上市需要普及消费知识。由于电视媒体的巨大影响，电视直销产品从 导入期进入成长期的速度要比传统产品迅速得多。一种产品通过传统销售方式打开市 场需要一年时间，而通过电视直销则只需要半个月。 并不是每一种商品都可以进行直销。进入电视直销的产品应该是一些新颖、奇特、 技术含量较高的产品，再有就是那些看似简单而实际操作并不容易进而需要解释的产 品。电视直销开办的目的就是介绍新产品、方便购物、提高人们的生活质量。国外的 这一类产品，一般都先在电视直销介绍两三个月，再到市场上推广。电视直销在销售 过程中也不断对产品进行调整，以使产品更能适合消费者需要。例如，现在电视直销 的永华复读机，在市场上投放很长时间，却鲜有问津者。在电视直销播出时，对其功 能进行详细介绍，消费者购买十分踊跃。 6、注重播出技巧 直销节目播出时，除了要介绍产品性能、用途，还要告诉观众在哪里买、如何联 系。鉴于一些观众对反复提到的电话号码易产生购买冲动，建议屏幕应不断重复电话 号码。 7、整合频道资源 一个电视机构如果拥有几个台，那么电视直销节目在几个频道播出，便会触及更 多的观众。更多的观众会形成一定的消费舆论，进而推动产品销售。 8、化竞争者为合作伙伴 电视直销同网上购物、邮购、超市等共同争夺消费者。其实，完全可将这几种销 售渠道转变为电视直销的网络，共同将蛋糕做大。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 738 9、产业化经营 由于电视直销是实实在在地卖产品，这其实是电视产业化的最佳切入口。电视台 完全可以通过电视直销参股、控股一批生产企业，构建自己的物流中心，成立专业制 作公司。 10、形成直销行业联盟 美国的国际电子销售协会 ERA，是在 1990 年 8 月由当时国际电视直销行业最有实 力的 9 家大公司联合成立，意在确保电视直销业达到高标准并确立良好的信誉。ERA 评选终生成就奖，授予直接或间接对电视直销业作出特别或突出贡献的人。此外，每 年还评选最佳男主持奖、最佳女主持奖、最佳谈话节目奖、最佳产品推荐奖、最佳产 品奖、最佳演示奖、最佳制作奖等。 国际电视直销协会之所以能吸引几十个国家和地区的电视机构、直销商加盟，是 因为它有铁定的市场原则和良好的行业形象，比如每个直销节目都必须说明此节目是 针对某项产品制作的收费广告，制作人不能以省略、不全面、有误的信息误导消费者， 不得制作针对 12 岁以下儿童观众的产品介绍，产品宣传言词必须准确可信等。中国只 有建立自己的行规，通过自律、规范、法制、健全网络和提供完善服务，才能使电视 直销进入健康发展的轨道。 11、降低价格 有些消费者提出，电视直销的商品价格比一般商店的价格高。对这一说法，北京 电视台电视直销中心表示电视直销的商品不会比商店的贵。因为，电视直销的商品都 是直接从厂家进货，从而减少了中间流通环节耗去的费用，所以，低价格也是电视直 销的一大特色。 12、用法律规范电视直销行为 除用《广告法》、《产品质量法》、《价格法》、《广播电视管理条例》约束电视直销 业外，还要颁布行业法规，对经营者的权利和义务进行规范，并成立专门的管理部门， 对电视直销业进行管理和约束，以维护行业秩序。 由于中国电视普及率高、收视率高、消费者对国家电视台的信任，生产厂家也希 望利用此种方式来推销产品。可以预见，电视直销将会越来越流行。 二、会议直销的管理升级 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 739 近些年，以会议集中为形式的直销活动日渐盛行，甚至成为许多资金型、一线企 业的销售主模式；中小企业则更找到了生存盈利的低风险途径；一支队伍、一个产品、 一套方案，即可快速启动某个市场区域；无广告投入、无铺货风险，似乎保健品市场 的土质一夜之间变得肥沃起来。 目前广泛流行并行之有效的会议直销面临着竞争、突围和升级等一系列管理目标， 战术泛滥和资源过度开采必然再次破坏整体市场环境，使医药保健品行业再次面临困 境。可以运用营销整合思想，并结合服务营销理念进行深层剖析，探索会议直销管理 的升级方向。 （一）首先要解决战术创新，包括资源收集、售前服务、现场组织，必须寻求更 为有效的手段。 1、资源收集：随着竞争的加剧，直接获取顾客资料的机会愈来愈少，这个环节在 直销过程中的重要性日显突出。 如果敞开思路，就会发现资源收集的途径非常广泛。例如：追寻顾客的生活行为， 尤其是消费行为，与产品或终端建立合作关系，将其顾客资源收集并引渡到自己的资 料库中，合作的方式不仅是销售单位二者之间的交换，须从顾客的潜在需求出发并使 其得到一定利益。 将资源收集和首轮预热结合，针对大众群体开展与产品或企业相关的公益活动， 从中筛选目标顾客并分类入档，达到产品初步认知的目的并提高了资源收集方式的可 信度。 2、现场组织：即如何调动顾客参与的积极性，关键是现场活动的主题与利益吸引。 诸如义诊、讲座、联谊等方式已经很难得到积极回应，并易引起警觉、抵触心理。 首先要逐渐拉大活动主题与商业目的的距离。这并不是意味着隐藏或欺瞒，可以向顾 客明示活动的第二主题即产品推介，但第一主题要独立并有吸引力，例如文体竞赛、 生活访谈，前者可调动现场热烈气氛，后者具有深层关怀、倾诉沟通的心理效果。其 次，如果仍以医疗服务为主题则必须提高其专业化程度，包括专家级别、咨询范围、 答疑方案等，不可以销售人员充当主角。 3、借助第三方社会角色作为活动主办方的组织方式，精细策划仍具有可行性和优 势。 除了公益、学术机构外，与活动相关的单位也可成为主办方，例如社区、宾馆、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 740 酒店、旅游景点等，关键在于如何进行公关联合和策划。 4、建立新型会员组织：新型会员组织将使企业在资源争夺战中取得长远优势和地 位，其核心价值是战术可持续性和顾客资源的良性开发。 以产品品牌或企业名义建立相对稳定的会员组织，与传统的方式相比，新型的会 员组织可以通过升级管理产生更强的稳固性；除了消费回馈、综合服务、情感维系作 用之外，关键要向会员提供精神利益，使潜在顾客产生参与兴趣以不断扩大规模。 （二）直销队伍筑建：管理模式的核心机制固然不可变形，但随着直销环节难度 的加大，直销队伍的单兵能力和协作水平必须随之提高。 在现阶段，因为战术复制、规模扩张的组织需求，会议直销企业强化了人力资源 管理职能。同时也与人员的稳定性有关，淘汰率和流动率极高，这也是直销基本管理 机制带来的必然现象。 1、专业培训：主要包括工作规则、产品理念、服务水平三项内容。 工作规则即指操作流程及技巧发挥，多数企业可达到相近水准；容易忽视的是产 品理念的深度掌握和实践应用，直销除了服务要素之外，更要凭口碑推介发挥超过媒 体的宣传效果。 服务水准是多数企业自认为到位的一项要素，实际上顾客对服务满意度的弹性是 无限大的。除了热情和微笑，服务产生的实际利益更为重要，因此销售人员的医学理 论、实践能力急待提高。未来的发展趋势是，在答疑、咨询、全方位服务方面具有专 业水准的销售队伍才能深入人心。 2、企业文化：通过企业或团队文化建设产生向心力，例如评比、培训、文娱、市 场信息互通、企业社会形象提升等举措。 在销售任务的高压机制下，销售人员需要张驰结合以调整心态，并产生归属感， 否则只能以更换环境来寻求暂时缓解；当战术运用、产品要素难分高低时，企业文化 特色对销售精英的吸引力将产生竞争优势。 3、职业规划：直销管理的扁平结构和基层工作形态使大量一线人员很快产生职业 心理危机，从而出现松懈、人员流动等现象。 在常规的营销管理模式中，被提升机制抛弃的是能力低下者，而在会议直销队伍 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 741 里，即使是销售状元同样面临职业晋级的困惑。首先要改变销售人员从业时的初始心 态，通过岗位培训协助每名员工作出个人职业规划，说明提升的途径和分阶段个人目 标，使其既能完全投入基层又能注重学习和提高。 其次是运用管理策划，建立起上升机制，在基层中按相应标准细分出虚设层级。 安利公司的层级体系、外企为人才储备而实行的见习经理制，即是上升机制管理原理 的运用；国内直销企业同样可以业绩、能力为标准进行资格授予。 4、吐故纳新：营销队伍的稳定和上升机制是特定于具备优秀素质或中坚作用的成 员，而企业同时必须实施主动的淘汰更新。 尤其在直销模式下，一线队伍庞大而参差不齐，要按照机制自动淘汰业绩不佳者， 工作心态老化、意识行为对团体成员产生消极影响的能力型成员也应列入淘汰名单。 新成员的加入除了推动内部竞争作用之外，可产生热烈的气氛，进而提高整体作战实 力，因此直销队伍管理必须在每个时期保证一定比例的更新率。 （三）产品力强化：当顾客资源稀缺、战术成功率降低，产品力影响购买动机和 忠诚度的敏感程度就会逐渐提高。 会议直销案例多以资源管理、过程控制、服务满意度为成功要素，随着战术方案 的传播互通，企业在操作实力方面的差距逐渐缩小，甚至出现大量与生产企业分离的 直销专业团队（直销型代理商），他们在进一步研究销售战术的同时，会对产品进行严 格甄选。 1、产品线创新：从同质化产品中突围，推出“需求相对广泛并具有先进性、差异 化”的新型产品。 产品差异化不仅指功能领域差异，例如治疗方便性、安全性、辅助功能、主要功 能理念延伸等。 2、产品群丰富：一线企业应利用已积累的品牌资源扩大产品范围，涉及顾客及潜 在顾客的其他需求领域。 扩大产品范围可以防止因单品老化而失去顾客资源，并提高顾客满意度和个体消 费潜力；中小企业则应彻底更新营销管理的思想方法，由单品利润最大化转向营销利 润最大化，完全可以引进其他品牌产品，深度开发重点顾客。 3、走出功效局限：企业通过直销掌握大量顾客资源之后，其稳定性和后续开发将 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 742 是管理重点。 多数保健品包括药品在内，功效稳定性和显效率受诸多因素影响，尤其相对于顾 客追求功效的极端心态，即使是一线品牌也难免因功效而产生信任危机，从而导致品 牌老化、资源流失。 实际上顾客对产品价值的理解是可以转变的，正确引导消费心态非常关键，直销 过程中不应过份强调或将功效夸大其辞，完全可以通过其他方式说服顾客。 例如一种降压的保健食品，在销售时正确宣传本品的优势和劣势，取得了消费者 的认同感，直销人员监督高血压患者在前期坚持服用常用降压西药，患者最后终于达 到了平衡血压的目的，进而也对本品的优势产生了偏好。 4、直销产品建议：直销企业不妨寻找长线特性产品，例如具有传统认知基础的滋 补养生类药品或保健食品，该类产品具有下列特点： （1）功能定位明确并已成定论； （2）滋补养生领域目标人群广泛； （3）功效敏感度较低，易达到满意度； （4）终生服用，个体消费潜力可观； （5）天然形态，产品可信度较强； （6）滋补属传统理念，具有稳固认知基础； （7）品牌格局散乱，易实现占位； （8）市场需求弹性强，处于上升状态； （9）功效与多种疾病关联，并且有深厚理论支持； （10）属高层次需求消费，单次单人购买额较高。 （四）服务升级：现阶段会议直销中的服务举措只是服务营销原理的浅层运用， 企业应以顾客资源培育、循环开发为目标深化服务理念，使之从促销战术层面升级到 真正的服务营销模式。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 743 1、CRM 管理工具应用：当客户群数量剧增时，CRM 的运用可极大提高工作效率， 并能执行细致、周密的服务计划。 目前部分企业已使用了数据库和 CRM，但还处于数据库检索、首次开发的初级阶 段；当直销活动从幅面拓展进入到顾客资源培育和循环开发阶段，CRM 的强大功能将 为服务营销模式充分运用。 2、服务程度深化：目前会议直销企业为快速成功开发客户，采取类似于服务的促 销技术。随着空白区域的减少和顾客范围的缩小，以及顾客防守心理加强，直销流程 中的服务环节也需改进。 一是延长售前服务和顾客心理接受周期，需要从顾客开发流程入手；二是进行深 度服务，进一步丰富服务项目，并能为顾客提供实际利益。强化服务的方式和手段非 常多，例如与商家、医院等第三方联合开展。企业必须意识到售前服务在将来的资源 开发竞争中至关重要，领先一步则胜出，必须争先建立起包括网络、设备、人员、方 案在内的强大售前服务体系。 3、强化售后服务：可以肯定，服务对品牌和忠诚度的助长作用是售后阶段，绝非 售前。 医药保健品企业完全偏重于售前开发性的服务，是导致整体行业信任度下降、品 牌和产品寿命周期短暂的主要原因。 落实到会议直销模式中来分析：首先，单次高额购买大大提高了售后服务和功效 对品牌印象的敏感度；其次，目标顾客深度开发、战术雷同必然导致资源竞争和快速 消耗，售后服务是使资源良性循环、巩固市场占有率的必需手段。 4、如何有效开展售后服务 （1）帮助顾客实现对产品的期望值，即围绕顾客消费目的，通过产品本身和辅助 手段达到康复或满意。 （2）给予其他的广义服务，以使其消费增值，削弱功效敏感度，从而树立企业、 销售人员的良好形象，使顾客产生偏好。 （五）节点建立：直销节点的合理布局，可对区域市场的品牌、顾客资源起到强 化作用；予以独立经营机制后，更能为拓展市场规模提供管理模式。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 744 以会议直销为主模式的企业往往走入“无店铺直销”的误区，产品与销售人员完 全处于游动状态，对于产品可信度和市场稳定性极其不利；直销企业进入高速发展期 时应合理运用常规终端或自营终端的作用，建立一定数量的终端节点，例如品牌专柜 或品牌专营。 1、节点作用之一：提高企业与产品可信度，进行品牌形象展示和产品信息提示； 2、节点作用之二：汇集终端顾客资源； 3、节点作用之三：按片区进行客情维护、售后服务分工；提高顾客与销售人员的 便利性； 4、节点作用之四：以自营终端作为组织架构中的管理单元之一，建立片区分支队 伍。 中国医药保健品的市场营销，最突出的问题即是缺乏整合管理意识，往往误入两 面极端。反面为忽视战术、空谈战略，很多中小型企业置企业发展和市场基本规律于 不顾，深陷于广告资金调集、广告创意研究或者照抄成功企业的现行行为。 正面极端则为热衷于单项战术，俗称一招鲜；称之为正面，是因为有效战术确实 可以取得短期回报。正如今天广泛流行的会议直销，有效的战术必定具有原理支持并 适应现时市场环境，而危机又必然在战术应用达到高潮时隐现，因为缺乏核心竞争力 的战术泛滥影响了市场和营销环境。 新型战术是新型营销理念的体现和应用，但在复制成功战术的同时应对其实施动 态管理，包括组合、升级并融入产品个性和企业资源优势，这样才符合整合营销深层 理念，使企业、产品、战术和营销环境及整体行业形成良性发展趋势。 三、定制直销模式 （一）定制营销 所谓“定制营销”，是指企业在大规模生产的基础上，进行市场极限细分，将每一 位顾客都视为一个单独的细分市场，根据个人的特定需求来进行市场营销组合，以满 足每位顾客的特定需求。 （二）定制营销特点 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 745 1、按需生产。定制营销“根据用户的需求制作量体裁衣的方案”，所以与一般分 销流程是有很大区别的。它以销定产，“0”库存模式。解决了困绕销售最大的“库存” 问题，经营风险降低到最低水准。 2、大规模生产。现代的“定制营销”与以往的手工定做不同。出现在市场早期的 “定制营销”，并非真正意义上的营销概念，而是一种低程度化的，不得以的存在形式。 而正在经历的“定制营销”的新时代，则是在充分了解消费者需求差异、消费潜力、 购买习惯和态度等等因素的情况下，根据不同的标准将消费者分为若干大类，为每一 个目标市场提供适销对路的产品和服务项目。同时，运用先进的营销策划和网络等高 新技术。定制并不是大流水线的终结者。大流水线产品的特点是工艺好并且质量稳定， 定制并不是要屏弃流水线生产，回到裁缝店手工生产中去，而是需要一条快速反映、 灵活多变的流水线。 3、数据库营销。企业在采取定制营销时，通常以顾客数据库作为营销工具。企业 将自己与顾客发生的每一次联系都记录下来，包括顾客购买的数量、价格、采购的条 件、特定的需求、业余爱好、家庭成员的名字、生日等信息。这样，企业知道自己的 新产品开发出来之后会有哪些顾客购买，自已的老顾客目前会有哪些新的需求，从而 更好地维系老顾客，与顾客之间建立紧密的联系。 4、细分极限化。定制营销中，细分已经达到了极限，每一个顾客都是一个子市场， 企业要根据每个人的需要确定自己的营销组合。 5、顾客参与互动性。“定制营销”则是更进一步使人们参与生产或挑选完全符合 自己意愿的产品和服务。企业在定制营销时，为确保顾客的满意度，必须要顾客的参 与。在这种营销方式下，顾客直接向企业提出自己的要求，并且同技术人员一起合作， 事先设计好最终产品的蓝图。当顾客得到最终产品时，也可能直接向企业反映自己的 满意程度。这样，企业可以及时地收集反馈信息，进一步调整自己的营销组合。 6、定制营销的速度问题：定制营销靠牺牲客户的一定等待时间获得 0 库存，降低 经营风险。所以必须行动迅速，缩短客户的等待时间。 7、服务问题：与零售的购物环境和心理不一样。售前培训、售中介绍、售后服务 要求很高。 （三）直复营销特点 直复营销起源于美国，在欧美直复营销方式被企业普遍采用。美国 60%的社会商 品销售额就是通过直复营销实现。直复营销与直销不同。具备以下特点： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 746 1、业务联系方式：直复营销是主动出击。业务人员利用多种组合方式，“上门” 服务。传统营销是打广告，然后“守株待兔”。大规模广告成本较高，针对性差。 2、信息交流方式：直复营销的突出特点是营销人员和顾客之间建立起直接的联系， 了解每位顾客的偏好和购买习惯，有针对性的开展营销活动。是相互作用的体系，直 复营销人员和目标顾客之间 1 对 1 沟通，是以“双向信息交流”的方式进行联系的。 在传统的市场营销中，传递信息的方式是“单向”的。传统的营销人员只能根据预测 的广告效果进行决策。因为是大众传播。存在很大误差； 3、直复营销活动的效果是可以测定的。如投递邮件广告 1000 份，人员陌生拜访 100 次，各产生多少回馈是可以度量的。而传统的营销活动的效果测定一直是艰难的课 题。而且浪费惊人。而直复营销人员则根据市场营销的活动，根据“可度量”的广告 （小众）进行决策，十分精确，避免浪费。 4、直复营销的关键就是将产品变成一种服务。例如：能否及时准确送货；能否热 情接受顾客的售前咨询等。顾客满意度不仅取决产品的质量，还取决顾客享受到的服 务。其实，服务并不会降低利润，反而增加利润。因为服务的提高增强了品牌忠诚度， 直接提升销售。 （四）定制营销+直复营销=定制直销模式 （1）解决了企业盲目上马产品的风险、浪费和库存积压问题，定制的过程是一个 极其理智的过程，是真正意义上的以销定产。 （2）定制的产品可以实现较高的增殖，独一无二的产品和 1 对 1 服务的价值是普 通批量生产的产品无法攀比的。 （3）快速响应顾客需求。传统的坐商模式，先生产产品，然后“守株待兔”。而 定制直销要求企业快速根据“可度量”的营销活动满足客户个性化需求。 （4）消费者对商品的要求不满足于达到规定的质量标准，而是要求满足个人的需 求与期望，逐渐转变为差别消费。定制直销是个性化营销的重要手段，定制营销能使 企业销售产品时变被动为主动，更好地迎合消费者，提高顾客忠诚度。 四、网络直销的特点及优点 1、网络直销的定义 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 747 网络直销是指生产商借助借助互联网而不通过其他中间商，将网络技术的特点和 直销的优势巧妙地结合起来进行商品销售，直接实现营销目标的一系列市场行为。网 络直销模式就是生产商充分利用 Internet 的优势来实现企业与客户之间的信息沟通、产 品定制、产品传递等功能的网络营销模式。 网络直销属于直销的一种，是生产商通过互联网直接接触最终用户，而不通过批 发商或零售商的运作模式。网络直销强调的是网上渠道的建设不需要任何中间机构来 协助产品的流通，因此成为“零级渠道”。 2、网络直销的特点 网络直销没有营销中间商，商品直接从生产者转移给消费者或使用者。网上直销 有订货，支付和配送三个功能，它一般适用于大型商品及生产资料的交易。网络直销 的特点表现在以下有几个方面： （1）相关服务的便捷性 顾客可以直接在网上订货、付款、等着送货上门，这一切大大方便了顾客的需要。 生产者通过网络直销渠道为客户提供售后服务和技术支持，特别是对于一些技术性比 较强的行业如 lT 业，提供网上远程技术支持和培训服务，方便顾客的同时，也使生产 者降低了为顾客服务的成本。 （2）网络直销渠道的高效性 网络直销大大减少了过去传统分销中的流通环节，免除了支付给中间商的费用， 有效地降低了成本。生产者可以根据顾客的订单按需生产，做到实现零库存管理。同 时网上直销还可以减少过去依靠推销员上门推销的昂贵的销售费用，最大限度控制营 销成本。 （3）人机互动性和信息的可反馈性 网络直销能满足当前企业与消费者的交流水平方面的不足，借助于网络，厂家在 网上发布有关产品信息，使用 E—mail 等工具，及时实现与顾客一对一的互动交流。 企业还可以很容易地获得快速、便宜、易加工的反馈信息，跟踪消费者的需求及其变 化情况，根据他们的要求安排生产和销售，避免了传统企业在接到订单之前就已经完 成了产品制造的盲目性，使企业能应对消费者的较高的可选择性。利用互联网的交互 特性，网络直销从过去单向信息沟通变成双向直接信息沟通，增强了生产者与消费者 的直接连接。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 748 3、网络直销的分类 （1）生产企业自己建网站推介并销售产品 这种网络直销企业自己建站的优点是可以建立形式多样信息丰富的网页，直接面 对消费者，能更吸引顾客的眼球，可以再发布产品信息的同时宣传企业文化。 （2）企业委托信息服务商发布产品信息 企业利用有关信息与客户联系，直接销售产品，虽然在这一过程中有信息服务商 参加，但主要的销售活动仍然是在买卖双方之间完成的。这种方式的优点是信息服务 商本来就具有一定得流量，而且信息服务商提供产品信息的搜索功能，所以能提高被 消费者点击的点击率，信息服务商提供网络中介跟交易中介，能保护消费者和企业之 间的利益。 （3）混合模式，生产企业自己既建有网站又在信息服务商发布产品信息 通过信息服务商的平台吸引客户，然后运用网站超链接的形式将客户引入自己的 网站，这种形式结合了前两种形式的优点，因此，越来越多的中小企业开始采用这种 形式。 4、网络直销模式的优点 （1）提高沟通优势 网络直销促成了产需直接见面，企业可以直接从网上直接搜集到真实的第一手市 场信息，合理地由针对性地安排生产。 （2）降低价格产品的特殊性 由于网络直销降低了企业的营销成本，企业能够以较低的价格销售自己的产品， 消费者也能够买到低于传统市场价格的产品。 （3）提高营销效率和促销的针对性 营销人员可利用网络工具，如电子邮件、公告牌等，随时了解用户的愿望和需要， 并据此开展各种形式的促销活动，迅速扩大产品的市场占有率。 （4）提高服务质量 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 749 企业能通过网络及时了解到用户对产品的意见和建议，并针对这些意见和建议提 供技术服务，解决疑难问题，提高产品质量，改善经营管理。另一方面，通过这种一 对一的销售模式，企业可以与消费者在心理上建立良好的关系。 （5）有利于企业控制价格 网络直销与分销模式相比，企业的统一定价，以及运作的规范化，有利于企业控 制价格。 五、家庭直销模式 1、家庭直销模式的现实意义 家庭直销就是上门销售或推销，这种方式可能已经过时或者不能够被消费者所接 受，那么，为什么还要对这种销售方式给予重新拾起，主要有以下一些意愿。第一， 外部环境对于前几年关于传销的打击，推广销售的所有活动有些草木皆兵，监管力度 也有些加大，打乱正常活动的经营方式，对部分以活动为见长的厂家有所制约，所以 变得小心翼翼；第二，直销的利润是任何一种销售模式都无法替代的，由于渠道所有 的利润不能够保证厂家对于高额利益的需要，尤其是竞争空间的缩小，所以在最小付 出与最大利润的互相作用下，越来越多的企业选择自主经营，无论扁平化的渠道销售 与自主经营的专卖，都将纳入以直销为模式的现代促销之中；第三，服务与技术含量 的要求在市场营销的过程当中也显得非常突出，靠渠道与传统代理制始终不能够打开 所谓的服务与技术之路，有的也只是一种噱头，所以最终的消费接受就是在能够被服 务与技术相关的模式中展开；第四，操作的现实性越来越难以驾驭市场的有条件发挥， 媒体的作用在品牌上，但大部分的传统说教要靠文字与口碑的传播，这也是推出直销 的关键点。 家庭直销模式是直销当中能够取代专卖与自主经营的模式，在上述四点现实的情 况下，所采用的是比较直接却能很好发挥的条件之一，在家庭当中所发生的传播作用， 也就是能够在比较接受的环境下展示企业与产品的多项功能，具体的操作办法也非常 丰富，上门宣销与教育，检查与传播，服务与技术互相结合，好比社区街道乡镇的出 诊医生一样，做到能够带动消费者自主推广与传播的效果。 2、企业是否需要此种模式 选择一种模式，必须要有为这种模式配套的相关要求，比如：企业的特性，产品 的市场化结果，所推广的技术保障，效益与利润的最大化，管理与行为的社会化等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 750 企业的特性在相关服务当中，企业必须要有非常好的社会效应，也就是企业本身 的内涵必须具备，其中包括企业文化建设，企业环境建设，企业医药达标建设，知名 都建设等，内涵越丰富，具有的价值链就越高，越能够进行信任的传播。 产品市场化结果也非常重要，具备直销的产品需要有比较可靠的效果保障，这样 的口碑速度远比媒体直接投放能够快，能够经得起市场的检验。 所谓的技术保障就是需要建立一套直销的机制与后勤保障，能够提供非常容易说 服消费者的理念与传播方式，同时保障这样的模式风险在最小范畴。 效益与利润的最大化就是需要对所发生的直销行为有一个科学的评估，比如直销 的家庭对象，直销的附加值有多高，运行的成本能否快速启动，直销在所有地域中的 存在意义等。本土化的直销替代作用，竞争趋向的优势成本也是效益推广的最终所需。 管理与行为的社会化需要直接以诚信的价值观用以市场的基础发展，如果不以诚 信作为准则，那么所谓的直销观念根本就是错误的。要有直销的利益空间与社会诚信 互相作用，才是关键的关键。所以管理成为直销的一大不确定因素所在。 企业选择所拥有的自己的产品，选择自己具备的能力，就能够在家庭直销当中展 开。 3、家庭直销的市场潜力与规模 从上所说，建立怎样的模式是非常重要的，家庭直销看起来是一种边缘化的模式， 好象就是一种小规模的经营方式，许多企业甚至不会涉入其中，也就是对这种模式的 不信任，其实现在效益好的一些企业，除了医院以外的销售，非处方与保健品真正仰 头挺胸的不多，在这样的环境下，需要找寻先赢利后规模的操作经营模式，而直销业 当属其中，家庭直销的市场潜力是非常大的，就象牛奶销售一样，需要上门订阅的也 是不少的，只有打开消费的大门，后续的经营模式就可以开发与利用了，市场的潜力 包括产品的市场适应能力，家庭建立直销所需要良好的产品信誉，从这个意义上分析， 只要产品适应，任何市场建立的家庭是非常庞大的，也就是规模是非常可取的，第一 手资料的显现，就是最直接的反映，也是检验产品与企业的最好途径。 家庭直销的推广力度大小，取决于家庭建立的质量与效果，把千家万户当作固定 的终端点，把配送的产品直接到消费者手中，通过不断的家访、服务、提供技术保障、 与产品的更新换代，都是市场规模化发展的方向，具体的做法企业可以是风格各异。 4、家庭直销的经营方向与管理 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 751 家庭直销的经营方向是一种市场普遍制的经营方向，已经能够从许多普遍制营销 的模式中看到它的潜力，三株闹白金与直销领域的众多品牌天年、中脉、中华灵芝宝、 珍奥核酸、夕阳美等产品已经领先了一步，就此而言，家庭直销的建立也是具有普遍 制的意义。 怎么算是普遍制，就医药保健品来讲，需要在实际的市场地面当中，或者一种模 式下具有普遍存在的办法，要看得到它的经常性与持久力，而不是天女散花与定点疏 通，也就是普遍在集中的区域进行集中营销的一种手段。 企业在市场启动与实验阶段，充分利用比较现实的做法，快速回笼资金，积累产 品与销售经验是很关键的，其中的发展可以分几点，一是以家庭直销为背景，确立基 础的消费群体，传播企业与产品，加强口碑力度，发挥地面优势的最佳选择；二是以 家庭直销为依托，可以快速建立自主的营销网络，达到营销快速反应与周转的目的， 三是以家庭直销为基本，传播企业新产品的市场快速启动，利用家庭资源与消费者资 源，合理推出，同时也与渠道可以保持相应的互动与牵制关系；五是家庭直销队伍的 建立，是一支可以运用的庞大资源，适当的开发转变成为营销领域的主力军。 垂直管理是家庭直销的管理办法之一，通常直销员可以对家庭直销进行现金交易， 也可以在相等的时间内赊欠货物款项，所以管理现金是直销的第一要务。培训员工的 基本推广素质更是非常重要的，良好的形象与素质，沟通与建立企业私人关系非常重 要，所以，直销的两大难点就是对人的管理与现款的管理，在纳入直销领域当中，家 庭直销需要迅速发展，其规模化发展与制度化管理是必不可少的管理方向。 市场化经营下的家庭直销，是现有营销条件下可以运用的模式之一，在不断摸索 当中，企业可以自主拥有系列产品与建立牢固的消费群体，不断扩大忠实的消费群， 提升业绩与创造良好的社会效益，家庭直销也是加大沟通渠道的有效手段，在不断出 现的事件营销与资源营销当中，更加能够发挥它的阵地作用。 直销在大健康产业运用现状 随着两个条例（《直销管理条例》、《禁止传销条例》）及相关实施细则的相继颁布， 直销市场顿时风起云涌，各企业为争夺第一批直销牌照，展开激烈的竞争。尽管在市 场上，看不到任何的硝烟，但所有关注直销业发展的人都知道，企业都在不断的私下 运作，一时间，暗潮汹涌直销业。 令人惊讶的是，在两个条例颁布后，健康元药业正式宣称涉足直销业。这是《直 销管理条例》颁布后，第一家宣布进入直销业的本土大型综合医药企业。而与此同时， 不少国内大型医药保健品企业也纷纷试水直销，如哈药集团、万基、黄金搭档等等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 752 对此，业界的看法不一，有人认为传统医药保健品企业是看到了直销光辉灿烂的一面， 因此纷纷杀入直销业。也有人认为，直销作为一种行之有效的营销模式，医药保健品 企业利用直销模式也是十分正常的，更有人认为，直销将成为医药保健品企业的“救 命稻草”。 一、医药保健品企业发展遭遇瓶颈 经过多年的发展，国内传统的医药保健品企业的竞争日益激烈，来自国内、国外 企业的压力，使得这些传统的医药保健品企业步履维艰。造成这种局面有多种原因， 可以归结为以下几点： 1、行业环境已发生重大变化 从这几年的保健品市场可以看出，无论是“脑白金”，还是“高钙片”，密集的广 告轰炸已经让老百姓十分厌倦，广告对购买决策的影响力降低，无论礼品或功能市场， 保健品的销售总量确实在逐年下滑；相对于生活必需品，保健品基于意识理念及购买 力的需求弹性很大，在整体氛围影响下收缩。 其次，受限于企业生产科研条件，企业主营产品的功能定位差异化不明显，往往 出现大量产品同时针对相对广泛的目标群体，更有甚者企业自身的产品也存在功能重 叠，结果造成企业在竞争中耗费大量营销资源，也使得顾客无所适从。 2、来自国外企业的竞争 中国取得的长足进步与发展，使得中国这个世界上最后一块大蛋糕，所拥有的巨 大的市场容量与市场潜力，吸引着国外众多虎视眈眈的目光，他们纷纷把目光投向东 方，矛头挥向东方，他们都想在中国市场的最后的纷争中分得一份羹。 国外保健品发展有近百年的历史，从百年前的维生素、矿物质，到二十世纪中叶 的科技发展带来的动植物的研究，到现在的医学、营养学的带动，国外保健品都以科 学、规范的态度来推陈出新，丰富产品种类，扩大市场份额。特别是近年来分子学、 基因学的深入，国外科技发展的进步，使得他们在许多领域特别是保健品领域比国内 至少提前十年。对比而言，且不说国内企业管理及销售水平的落后，仅仅在科研、实 验、生产等方面的差距与不足，特别是一些年轻公司，仅仅有一两年生长期，几年的 研发期，就已经让许多国内企业自感追赶不及。 二、直销对于医药保健品企业的意义 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 753 直销缩短了产品的销售流程，是积极有效的销售手段。由于销售活动周期短，企 业可针对销售情况作出快速反应，及时纠正、完善操作方案；此外，直销利用品牌、 终端、顾客资源优势组合直销战术，以消除中小企业的直销抢夺；并进一步开发顾客 消费潜力、提升销售。 对于大型一线的医药保健品企业而言，在市场发展期操作直销模式，可将大量顾 客资源从终端引入企业的客户管理系统中，更好的维系忠诚度、开发其消费潜力，并 以此针对中小品牌的直销抢夺；相对于后进企业，一线企业的品牌资源、顾客资源为 直销模式提供了很好的操作基础，并能在竞争中占有绝对优势。 三、大型医药保健品企业将有助于直销市场的前期建设 1、有助于提高行业形象 大型医药保健品企业，如哈药、万基、健康元等，在几十年的发展中，经历过种 种风波和挑战，一步步壮大自身的实力，通过自身的努力成就了自己的品牌实力。这 些品牌代表着优秀的企业形象，他们都是国家利税大户，都是敢于负责并愿意承担责 任的企业。 直销行业开放初期，需要一些有能力，也勇于承担责任的企业出现，为更多的企 业做表率。因此，对于这些大型医药企业而言，是可以信赖的，他们是有中国特色的 直销市场的奠基者。 2、有利于改变外资“一统天下”的局面 国内的保健品直销市场，基本是安利一枝独秀，其他内资企业如天狮、新时代等， 在保健品直销上，与安利差距很大。直销立法后，内资企业中有基础、有实力的在短 期内得到快速发展。 因此，真正能够取得快速发展的将是敢于负责任的万基、健康元、哈药等具有强 大综合实力、发展潜力、具有良好企业文化的新兴直销公司。这些执行力强、文化优 良、制度优越的企业将会获得快速的发展，并缩小与安利等知名外企的差距。 3、有助于提高直销产品的品质 国内保健品行业，本来是峰起云涌，各路纷争的。市场的艰难，使许多的保健品 公司，都纷纷转向直销。他们想借助直销这个有利法宝：超强的倍增、快速的资金回 笼，来达到迅速启动市场人财两旺的目的。因此，在直销法还未出台的真空时代，无 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 754 数新兴的保健品直销公司如雨后竹笋般涌出，让人目不暇接。然而殊不知，无数类似 的公司，类似的产品充斥着市场，民众也因为产品种类的繁多而选择余地加大。同时 产品大量的同质化，民众的选择替代性产品的机会增多，最后的结果是：降质降量， 自相残杀，搞得市场乌烟瘴气。 在国内传统企业中，许多老牌公司，如健康元、哈药、万基等，经过几十年的发 展大都已完成了基本的原始积累，他们现在做的只是在现有的条件下维持他们的市场 份额和销售业绩。同时，在掌握国内普遍心理的前提下，利用自己成熟的销售模式与 经验，构建自己的销售网络，形成自己的产业链，提高品牌影响力。并且，他们已经 注意到了产品的后续研发与科研，每年投入的资金都有一定规模。相比较新的直销企 业，一是产品研发能力不强，产品单一，无后续产品以更新换代。二则是因为公司小， 宣传投入少，产品被大众认知率低，这些造成了直销企业先性的不足，也无法与传统 大公司相抗衡。 4、有助于形成良好的执业氛围 许多大型医药保健品企业中的员工都是有一技之长的教授、医务工作人员。在国 内保健品发展的二十余年中，大多数消费者还不知道何为健康、何为食准字的时候， 许多有着丰富医学营养保健知识的直销人员凭借他们自身的专长，向许多需要健康却 不了解健康的民众讲解，宣传健康保健知识，让消费者能更多了解自身，强健自我， 从而提高民族健康。因此，他们一旦成为直销员，将会以自身的高素质带动行业从业 人员素质的提高，形成健康、良好的执业氛围。 与此相比，许多直销公司其真正的发展不过三两年或几个月，想找到自己企业的 员工，来培训自己企业的直销员，想必是一件难事，因此在他们的教育培训中无法突 出对产品的介绍，而将培训的重心放在团队的拓展上，放在如何吸引更多的人加入上。 时间一长，自然会影响整个行业的形象。 直销在大健康产业应用前景 基于我国人口年龄结构、健康水平以及医疗政策的改变，未来的健康产业发展更 要关注生命全过程监控。随着国家人口的年龄结构、健康水平以及医疗政策的改变， 发展战略也将随之改变。 行业呈现出以下发展趋势： 首先，行业发展的内容发生变化。在新的医疗改革后，健康产业发展的重心转向 城市与农村并重，而我国居民的健康指标已经处于发展中国家前列。因此，发展的内 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 755 容会由单纯的疾病诊治转向对生命健康的管理。 然后，国家对健康产业的投入加大，行业产值将急剧上升。按照国家相关计划， 到 2020 年，我国健康产业的产值要达到 GDP 的 10%。 最后，健康产业优势呈现更加明显。一方面是市场大，从统计数据上看，我国亚 健康人群超过 7 亿人，包括各类传染病在内，每年医院门诊量超过 30 亿人次，这样的 市场需求是相当大的；另一方面是研发成本低，一项统计显示，我国新药研发成本比 欧美低 40%-60%；同时，有高素质的人才作为保障，每年全国要培养近 10 万从业人员， 加上国际化程度加快、健康产业与全球产业链的对接，健康产业的发展条件在中国得 天独厚。 所以对于直销行业来说，是一个非常重要的发展机遇。但是直销企业的管理需要 创新。在新医改的影响下，直销企业同样面临行业的洗牌。如果一个企业的产品没有 足够的竞争力，就很有可能被淘汰掉，所以企业需要更加注重营销团队的建设，培养 一支精干高效的团队。在矛盾重重的市场环境下，后会议营销应运而生，它将给企业 带来新的机遇和空间。后会议营销其实是在会议营销基础上，企业进一步保证自身产 品质量，保证销售过程中给顾客产生超值的销售服务质量的营销模式。在后会议营销 的过程中，有意增加事件营销、知识营销、服务营销、体验营销和数据库营销的引导， 通过传媒指示、企业形象宣传向导来引导消费者；同时，不断提升售前、售后的服务 层次。 医药产业营销 在实施药品招标之前，中国药品生产企业经过几十年的发展，形成了有中国特色 的营销模式，这些营销模式主要有买断制、代理制、直营式、经销制等几种形式。 医药企业买断制营销模式 买断制营销模式是指商业企业从生产企业购入药品后再销售，商业企业拥有药品 的所有权，并承担全部的经营风险。由于社会分工的深化，出现了许多专业的销售企 业，这些企业不仅具有强大的销售网络、管理完善的销售队伍，还具有很强的市场运 作能力。买断制的营销模式一般采用现款现货的方式，也有采用保证金制的方式。 这种模式比较复杂，共同的特点为企业以底价的方式把产品的经营权让给代理商。 又有全国总代理模式、区域代理模式（可以是区域性商业公司、专业推广公司或有一 定区域终端市场网络的个人）和企业内部人员买断制的营销模式。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 756 全国总代理模式常常是由代理公司全面负责产品品牌的建设与产品营销推广工 作。 区域代理模式难以由代理商来负责产品品牌的建设，可由企业负责适当的品牌建 设工作，产品的推广与促销工作交由代理商完成。企业只需要设立一支轻型的商务队 伍来对已有的业务实施管理与控制，建立一支轻型的市场推广队伍来开展招商活动及 发展有效的代理商网络并协助代理商开展市场推广工作。 企业内部人员买断制的营销模式一般采用现款现货的方式，也有采用保证金制的 方式。主要的好处是应收帐款风险小。但不利于市场的拓展与业务的有效提升，市场 核心资源掌握在个人手上，不利于企业对市场风险的控制。 1、买断制营销的优点： A、规避经营风险，特别是货款回收风险。 B、药品生产企业可以将主要精力放在生产和研发上。 C、药品生产企业可以利用中间商的网络资源很快进入医院和药店终端，使药品销 售很快上量。 D、流通企业为生产企业垫付了大量的资金，加速了生产企业的资金周转。 2、买断制营销的缺点： A、不利于企业的发展。营销买断制导致销售人员各自为政，只注重自身利益，给 企业落实营销政策和各项规章制度带来极大的困难和阻力，不利于企业整体营销运作， 并加大了企业的经营风险。 B、企业管理混乱。营销买断制容易导致企业只注重结果而忽视营销过程，致使公 司很难控制、跟踪货物流向和流量；在价格方面会出现销售员套取企业各项费用及返 利，进而导致低价抛货现象的滋生与蔓延。 C、销售队伍不稳定。营销买断制方式在体制上制约了销售人员的团队合作精神。 使销售人员在赚取利益的同时也承受了极大的经营风险，一些抗风险能力弱的销售人 员纷纷离去，给企业造成巨额资产流失。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 757 医药企业代理制营销模式 代理制营销就是生产厂商在特定的区域内，通过招商的方式选择药品中间商的形 式。供销双方通过合同的形式，就药品的销售价格，销售区域，回款时间等一系列销 售活动进行规范。建立起代理制营销模式的关键是有吸引力的代理政策、产品有一定 的特征、提供一定程度的产品宣传推广支持。代理制作为一种有吸引力的营销形式已 被越来越多的医药企业所采用。目前代理制主要有：国内总代理、省级总代理、地市 级代理等几种形式。 （一）国内总代理 国内总代理即某一医药企业、机构或个人代理某一个药品生产厂家或机构的某一 个产品或数个产品在中国国内的销售活动或营销活动。 1、优点：能够使医药企业以最少的投入在较短的时间内打开市场，也符合未来的 专业分工合作的原则；同时便于规范化管理和市场的统筹安排，被代理方的市场管理 工作相对较少。 2、缺点：企业没有主动权，市场完全控制在代理商手上，一般来说产品的代理价 较低，尤其是没有市场基础的医药企业更是这样，全国市场难于做透。 （二）区域完全总代理制 1、区域完全总代理制的定义：药品生产企业在一定的市场范围内只选择一家医药 公司代理分销自己的产品。而且有关药品的宣传、推广、分销、返款等工作完全由这 家医药公司完成。其中又可以分为全国范围和地区范围两种。 2、区域完全总代理制的优点 （1）可以充分利用医药公司在当地的资源优势，如政策、关系、分销渠道等，进 行药品的宣传、推广、分销和返款工作。 （2）充分调动医药公司的积极性，有利于营销工作的更好完成。采用区域完全总 代理制，医药公司的可以用很低的价格（通常为零销价的 30%-40%）从药厂拿货，因 此有很大的利润空间，对于此类产品，医药公司往往都十分重视，因此比较容易取得 较好的营销成绩。 （3）由于药品的分销辟垒很高（医药公司必须先在医院开户才可向医院售药。而 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 758 开户要求很严格；药品生产企业必须取得药品经营许多证才可直接向医院和药店售药， 而药品经营许可证的取得更为困难），因此采用区域完全总代理制可以减少企业在流通 方面的投入，集中力量开展新药的研发，或将此项费用投入其他产品的营销工作。 （4）不存在中间商间的相互竞争，因此不易出现价格竞争，有利于保证较高的利 润率。 （5）药厂与医药公司的关系密切，有利于出现问题的及时解决。 3、区域完全总代理制的缺点 （1）风险高。区域完全总代理制由于中间商只有一家，因此其经营好坏对企业的 影响很大，而且出现大的问题后药品生产企业短期内难以及时进入当地市场，因而风 险较大。同时，由于药品生产企业在这一地区过分依赖一家代理商，因此代理商会因 此要挟企业。 （2）可能会对药厂的形象产生不良形象。由于代理商只重视经济利益，因此在推 销过程中会采用各种手段以达到目的，因此可能会对药品生产企业的形象产生不良形 象。而在医药行业中，行业形象是非常重要的。 （3）不利于市场占有率的提高。各地医药公司不可能达到 100%的医院开户率， 一般只有 40%左右，最好的医药公司也只能达到 70%。因此采用区域完全总代理制不 利于快速提高占有率。 （4）市场信息反馈慢。由于医药公司的任务只有销售。因此对于信息流来讲，企 业得到的反馈少而且慢。 如四川太极制药集团的新型减肥药曲美在北京的营销失败，就可充分说明。太极 公司在北京地区选择了中国药学会下属一家公司作为北京地区总代理，原以为得利用 药学会的声誉有助于曲美的销售，但在北京地区的销售却十分失败。其原因如下： ①代理商选择错误。由于中国药学会的关系网络只覆盖到医院，而未达到药店， 但作为减肥药曲美的主要销售地点在药店而不是医院。 ②代理方式选择错误。对于减肥药市场而言，其特征更类似于化妆品等一般消费 品市场，在药厂已经在中央媒体投入大量宣传费用，取得一定知名度后，代理商便不 会再投入力量来进行宣传和推广，而希望坐享其成，因此太极集团采用区域完全总代 理制本身就是一个错误。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 759 ③对于代理商过分信任和依赖。由于太极集团在最初对于代理商过分信任，因而 与代理商除签定了北京地区总代理协议外，还签定了许多其他方面的协议，但现在却 由于其他协议的限制，使得太极集团不得不与这家代理商继续合作，因而失去了更换 代理商的机会。 4、区域完全总代理制的适用对象 （1）进口药。进口的代理基本上采用的是区域完全总代理制中的全国范围内代理。 （2）新兴企业（除新建企业外，还包括重组、改革后的老企业）的新产品。由于 新兴企业在销售渠道上的限制，这些企业对于自己的新产品难以依靠自己力量打开市 场，因此只能采取区域完全总代理制，在各主要市场选择一家代理商。 （3）非重点市场。对于企业不愿投入过多力量，但又必须保持产品存在的非重点 市场，一般也采用这种完全总代理制。 （三）区域分销总代理制 1、区域分销总代理制的定义：药品生产企业在一定的市场范围内只选择一家医药 公司代理分销自己的产品，而且有关药品的宣传、推广、返款等工作完全由生产企业 自己负责，企业只利用代理商在医院的开户优势。这种方式即前面提到的药厂重市场、 轻渠道的方式，大部分合资企业及国内效益较高的企业均采用的是这种方式。 2、区域分销总代理制的优点 （1）可以利用药厂自身的技术、信誉等优势开展产品的的宣传、推广工作。因此 对大夫而言，药厂本身的销售员要比医药公司的代表可信的多，特别是对于合资企业 等信誉较高的药厂更是如此。 （2）有利于信息的及时反馈。销售员可直接将大夫的需求、对产品的意见等直接 反馈给药厂。 （3）有利于加强与终端的联系和沟通．提高药厂的行业形象。对于药品而言，其 相关资料很多，如疗效、与其它产品的对比、国内外使用情况、不良反应发生情况等。 对于这些资料是大夫工作的重要参考，而药厂在这方面的优势是医药公司不能比拟的， 通过向大夫提供这些材料，一方面可促进销售工作，另一方面还有利于提高企业形象。 （4）药厂毛利率增加。但与区域总代理制相比纯利润是否增加还要看管理费用的 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 760 多少。 （5）有利于企业对产品的控制。防止窜货和假货的发生。由于药品在医院的需求 销售人员完全掌握，因此不会发生窜货现象。而对于影响国内药品市场的假货现象， 由于销售人员与医院和大夫的流通密切，在大医院和主要销售网点不会出现。 （6）不存在中间商间的相互竞争，进价、零售价由药厂掌握，医药公司对此无能 为力。因此不会出现价格竞争，有利于保证较高的利润率。 （7）对于医药公司的要求较低，不需要太大的市场推广能力，只要求有较高的医 院开户率。而满足这一条件的医药公司多为老牌批发站，其信誉一般都很好，为保持 信誉，这些医药公司也愿意为大企业进行分销代理。 3、区域分销总代理制的缺点 （1）管理幅度加大，管理水平要求较高。由于设置了大量的办事处和招聘大量销 售人员，因此企业管理难度加大，管理费用上升。 （2）推广费用上升。由于药厂品种数量少，不可能达到医药公司代理多家品种产 生的规模效应，同时推广工作比医药公司深入细致，因此推广费用比医药公司高的多。 （3）代理商积极性低。由于采用区域分销总代理制医药公司得到的利润少．因此 积极性较低。 （4）市场占有率达不到最高。由于只选择一家医药公司进行分销，因此市场覆盖 率较低。 4、区域分销总代理制的适用对象 （1）附加值较高的药品。由于药厂直接进行推广的费用较高，因此必须有较高的 利润空间才能保证合理的利润。但由于中国对于药品价格的控制，目前只有合资企业 产品、进口药、以及新药可以制定较高的价格，因此只有这类品种才适合于采用分销 总代理制。同时这类品种一般都是用于治疗严重疾病的药品，并不要求作到 100%的占 有率，只要求大医院覆盖即可。 （2）新药（这里专指一、二类新药，即全新药品，而不是只改变剂型或对处方稍 作改变的复方药品）。新药被市场接受需要较强的技术支持，因此需要由生产企业直接 进行推广，即使企业作不到完全自己进行宣传、推广，一般也需要派出专人对医药公 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 761 司的工作作进行支持和配合，不可能采用完全总代理制。 （3）信誉好、管理水平高的企业。只有这类企业的销售人员才能在进行宣传推广 时得到大夫的信任，否则达不到区域分销总代理制的效果。 （4）企业重点品种的重点市场。大部分企业没有力量作到全部品种或全部市场的 区域总分销制，但为保证一定的利润，在其重点品种的重点市场，一般也会采用区域 分销总代理制。 （四）代理制与精细化招商 随着营销观念的转变，医药营销对人的需求从“单兵能力”逐渐过渡到“团队建 设”，团队已经成为医药营销人耳濡目染的名词。医药代理作为一种近年来新兴和蓬勃 发展的医药营销方式，在团队建设方面可以借鉴很多从前的经验，但是医药环境的变 化对医药招商提出了很高特殊的要求，因此在医药招商的团队建设上有其特殊性，尤 其是在当前 1+1=1 精细化招商、差异化招商、混合招商等方式中，对医药企业招商队 伍提出了更高的要求。新形势下招商企业要注重学术推广在销售活动中的应用，招商 团队的构建不能脱离企业的战略、产品、招商模式和人才基础，没有好不好的团队， 只有适不适合的团队。如何在新形势下，建立一支适合企业发展而强有力的招商团队， 是企业竞争优势的体现，也是招商制胜的关键。 1、观念决定招商团队 二十一世纪缺少的是人才，很多招商企业广揽天下、高薪聘用、职业经理人走马 灯似的变换，可是销售结果平平。原因是很多医药代理企业在人才的观念上陷入了误 区。一是能人决定论，认为只要找到一个能人，企业就会发生根本变化，招商就可大 行其道；二是外脑决定论，总觉得外面的世界更精彩，聘请专家指导、咨询公司介入， 而对企业内部的优势研究不够，邯郸学步；三是高薪决定论，认为高薪聘来的人员就 应该立竿见影，恨不得今天门前冷落鞍马稀，明天就门庭若市，急功近利，导致庸者 恒长久，能者永流走。四是结果决定论，以结果为导向的评价方法导致企业对人的评 价缺少公正性。 要克服以上误区，医药代理企业要解决的是人才政策和人才决策机制的问题，人 才政策和决策机制是打造适合、成熟、持续发展招商团队的根本。在人才政策上医药 企业要关注业绩评价系统、培训系统、薪酬系统和激励系统，要让人为企业的发展服 务，而不能让人成为企业制度的附庸；在决策机制上要避免“老板意识”，做到能者上 庸者下、用人先识人、搭多大台唱多大戏、用人不疑、团队的结构要合理、有人力储 备等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 762 2、衡量“适合”招商团队的标准 适合的招商团队才是强有力的。在新形势下如何衡量一个招商团队是否适合自己 的企业，标准如下： 一是团队的规模、组织、结构是否与企业的发展规划、战略相适应； 二是团队的人员素质和知识结构是否与企业的产品和招商模式相适应； 三是团队的领军人物和决策班子是否与企业的文化和竞争环境相适应； 四是团队内部管理是否可以调动 80%以上人员的工作热情。 五是团队市场部、销售部、招商经理的定位是否准确。 3、招商团队的定位 在“精细化招商 1+1=1 模式”中，鼓励招商企业进行必要的学术推广，而要进行 学术推广必须进行团队的定位，首先是市场部的定位，由于招商中，企业在每个市场 配备的人员基本都是区域的招商人员，因此要进行学术推广必须建立强有力的市场队 伍，市场部的作用是提供市场学术推广计划的方案、负责区域专家和讲者的培养、确 定推广重点、提供推广工具、组织学术会议等，做有别于他人的工作正是当前招商制 胜的希望；其次是招商人员工作的定位，招商人员不仅是信息的传递者，更是品种的 学术和推广的权威，是区域市场的总策划师，因此招商人员要实现从单纯的商务向学 术推广的过渡，实现从负责物流的通畅向负责市场的上量过渡，实现从单一制的工作 向全面市场工作过渡。招商企业要完成以上三个过渡，必须做好团队的预先准备，包 括管理、理念、专业、产品、人力等。 4、打造适合招商团队的关键环节 要打造适合的招商团队，必须在措施和方法上要落地，否则“适合的招商团队” 就成了一句空话。 环节一：和谐的团队班子。 强将手下无弱兵，领军人物是招商团队的核心，班子成员首先要有相同的理念， 共同的追求、相似的营销经历、内部气氛和谐；其次班子是一个学习型的组织，注重 对下属的指导和培养、注重对市场的研究、注重总结经验；第三班子中有红花就要有 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 763 绿叶，年龄有梯队，领头人以身作则，成为班子核心。 环节二：策略的制定和分解 团队要与企业的发展相适应，企业的发展不仅要有短期的目标，而且要有未来几 年的发展规划，适合的团队要从建立初期就与企业的发展挂起钩来。适合的团队不仅 可以实现公司的策略目标，更重要的是对每一个阶段目标能够进行战术分解，让团队 在过程地把握中完成结果。 环节三：规范、流程的建立 医药代理是一套规范的系统，适合的招商团队不是散兵游勇，而是通过团队的力 量集中优势人员、集中优势区域、集中优势目标医院，有计划和步骤地实施的整体系 统方案，并在实施中将规范和流程逐渐完善，为适合当前招商中学术推广的要求，建 立招商的流程和规范、建立各关键环节任务计划表，尽可能的实行招商过程的量化跟 踪。 环节四：检查、激励和考核 招商不能单纯以结果为导向，以结果为导向的招商将导致动销终端的乏力。适合 的招商团队关注过程的控制，在过程控制中检查是促进和纠偏的最好措施，招商企业 可以通过报告、会议、走访、协访等制度的建立加强检查的力度，及时对市场进行调 整。激励是保证适合招商团队工作动力的主要因素，招商企业的激励要通过建立量化 的考核系统来完成，不论对招商人员还是经销商都需要进行定期的量化考核。 5、招商团队行为和过程的量化考核 销售数量和销售额在招商中是量化考核的重要指标，在“精细化招商 1+1=1 模式” 中，学术推广的结果不能单纯的按照销售数量和数额进行衡量，尤其是对于招商人员 的行为、状态更难于评价。常言道：“不转化为数字的科学是不科学的”。因此结合实 际，有两种方式可以在实践中应用。一是分值评价考核法；一是量表考核法。 分值评价考核法：企业将对招商人员的行为和状态等不能量化的因素进行列表， 再将列表内容按照企业文化的要求，用最感性的词汇和事件表现详细的进行描述，此 描述就是公司对于每一个因素的要求和标准，企业每月或季度通过人员此阶段工作的 述职，上级、平级、下级用数表的方式对被评价人进行评价，将行为和状态因素量化， 作为对人员业绩的考评。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 764 量表考核法：企业将招商人员不能量化的因素，如：工作是否投入，责任心是否 强，学术推广是否到位等，采用逐项分级的方法设计出不同表现的描述，并制定每一 级的对应分值，这样就可以对被评价人进行打分评价。量表可以按照公司的总目标和 阶段性要求进行设计，一个阶段主题要明确，不要主题过多。 6、招商团队的教练和辅导 教练技术在药品销售中已经发挥了巨大的作用，在招商的学术推广中，教练技术 更为重要。通过教练技术的应用可以让招商人员加深对新形势下招商学术推广的认识， 在工作中对区域市场的学术推进进行计划，对经销商的销售队伍进行指导和培训等。 在教练中要突出公司管理和模式的培训、对医院和医生的一对一销售培训、学术 会议的组织、专业知识的培训等，让每一个招商人员成为管理和学术推广的高手。另 外，在当前形势下要注重销售人员心态的调整，只有保持平和心态的团队，才可以应 变当前的政策和环境变局，才能成为适合的招商团队。 医药企业经销制营销模式 经销制营销就是药品生产企业选择区域经销商作为开发区域市场的物流分销合作 伙伴，利用区域经销商在当地市场的分销能力与终端促销能力来拓展市场，并开展产 品销售工作，经销商利益体现为业务佣金，区域经销商利用在当地的市场覆盖能力与 物流配送能力为生产企业切入当地的医院或药店。助销式经销制要求生产企业自建专 业推广队伍开展终端（医院、药店）促销推广工作。而非助销式经销制的促销工作由 当地的经销商来完成。 （一）助销式经销模式 生产厂商派出销售代表对经销商进行管理，厂方负责产品的促销活动，监控经销 商的销售行为，包括了解产品流向，了解产品库存，了解各个终端的销售情况。实行 助销式经销制的医药企业一般品种较多或者品种独特、价格高。助销式经销制有完善、 健全的市场开发网络，终端开拓能力强，学术推广到位，主动控制性好，但经营费用 高。 （二）非助销式经销模式 销售活动主要由经销商来进行，生厂商只是销售完成后来收款。药品生产企业如 果产品竞争力差，或者企业的规模小、实力弱可以采用这种模式。这种模式经营风险 小，但是不利于企业控制市场，利润也低。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 765 1、经销制营销模式的优点 （1）迅速拓展市场 经销商在当地有营销网络资源及人力资源优势，生厂商可以充分利用经销商的网 络资源，迅速拓展市场，而且，速度较快。 （2）销售成本低，经营风险小 在销售初期，企业利用经销商的资源优势，减轻了生厂商的资金压力，减轻了企 业的风险。从供应链的角度分析，充分利用了生产厂家和中间商各自的优势，因而降 低了供应链的成本，提高了生产厂家和中间商各自的竞争力。 （3）易于企业对市场监控，利润回报率较高 企业所选择的总经销商，大多是规模较大，规范运作的药品经营单位，其内部有 严格的管理制度如合同制定、收货回执等，使货物的流向、流量清晰明了。企业对各 区域总经销商均实行统一底价供货，从而在真正意义上达到“一价平天下”。 （4）有利于自身销售队伍的建设 实施区域总经销制，可以使企业有较宽裕的时间进行自身销售队伍及销售模式的 建设，从而逐步用自己的队伍替代总经销商，对现有市场进行渗透和管控。 2、经销制营销模式的缺点 （1）企业的销售目标难以实现 由于经销商对利益的追逐，他们经常也会经销竞争对手的产品，导致企业的销售 目标难以实现。 （2）双方存在难以解决的冲突 由于生产商和经销商都希望自己的利益最大化，双方存在难以解决的冲突，经销 商在达到一定销售规模后，极易对企业在返利等方面提出更高的要求，致使合作很难 长久。 （3）出现大量应收帐和呆帐、坏帐 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 766 中国法律不健全，企业之间缺少信誉，容易出现生产商货款难以回收。并出现大 量的呆帐，坏帐。这增加了生产企业的经营风险。综上所述厂商联手实行区域总经销 制，在一定的历史阶段能够形成“双赢”的利益联合体，但这种联合是建立在利益桥 梁基础之上的。因此对企业来说这种联合实际是一种利益驱动所形成的网络，也是一 种中性网络。缺少了利益，这种网络顷刻内就会土崩瓦解。建立这种营销模式的关键 是产品品牌的建设、一套切合产品与市场现实的上市计划与招商方案、商务管理能力 等。 医药企业直销制营销模式 直销制营销是指药品生产企业直接面向终端消费者，不需要中间环节具体形式有 邮购，网上购物，电话营销等。 在过去的几年里，美国先灵葆雅公司悄悄地为其抗过敏药 Claritin（氯雷他定）征 募了一支新的营销队伍——这些新“业务员”个个信心百倍，干劲十足，并和处方医 生保持了亲密的关系，公司甚至不需要支付一分钱的工资。他们就是消费者，即有过 敏症的普通患者。在 DTC 营销模式下，Claritin 是他们和医生的共同选择。 DTC（Direct-to-Consumer）是指直接面对消费者的营销模式，它包括任何以终端 消费者为目标而进行的传播活动。对医药市场而言，终端消费者有可能是患者本人、 患者的朋友和亲属，也可能是医疗服务人员或者公众。 在美国，几乎所有的大型制药公司都不同程度地采用这种新型的营销模式。DTC 营销之所以日渐盛行，是因为，第一，患者主动地参与到自身的医疗保健中来，他们 积极搜寻与病症相关的治疗信息和药品，并向医生询问病情和治疗方案；第二，互联 网的持续发展为消费者教育提供了可能，成千上万的患者通过网络就能快速、方便地 找到大量丰富的医疗信息。 DTC 营销得以启动主要是由于政府对处方药广告限制的松动和互联网的迅速发 展。 1997 年 8 月，美国 FDA 宣布放松对药品广告促销的限制，即生产企业只要提供药 品的用法用量、不良反应、禁忌、注意事项等简要信息，就可以在电视、电台、杂志 和报纸等大众媒介上做 DTC 广告。而在此之前，处方药不允许直接面对消费者进行宣 传，媒体只能为非处方药制作广告节目。 于是，制药公司开始迅速增加药品的 DTC 广告投放。全美 DTC 广告促销费用从 1998 年的 13 亿美元上升到 1999 年的 18 亿美元，同比增长了 %。巨额的投入果然 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 767 换来了好收成。其中，排名首位的先灵葆雅公司的 DTC 广告支出高达 亿美元，这 使其抗过敏处方药 Claritin 当年的销售额增长了 21%。 在 DTC 广告日趋复杂的今天，医生的作用依然不可小视。尽管施贵宝公司为其新 药 Prava 鄄 chol（普伐他汀）做了广泛的 DTC 促销活动，但当患者向医生咨询降低胆 固醇的药品时，Lipitor（阿伐他汀）通常会出现在医生的处方上。这是因为，辉瑞公 司早在产品上市之初，就通过其销售人员直接向医生们征求意见并收集反馈信息，从 而提高了医生的品牌认知率，这使其子公司华纳•兰伯特的 Lipitor 在上市当年，销售 额就超过了 1 亿美元。 78%的美国人认为，患者本人应对自身健康担负主要责任，而不应过多地依赖医 生；51%的美国人认为，处方药广告的信息十分丰富；65%的消费者愿意要求医生开他 们通过广告获悉的药品。 与此同时，互联网也为制药公司提供了直接面对消费者的营销机会。先灵葆雅公 司就通过 Claritin 的 DTC 网站向消费者发布产品的经销信息。此外，患者还可以在网 站上编辑个人过敏档案，查看空气质量（花粉含量）及相关天气预报，请网上的过敏 病学专家解答问题，或点击其他链接。 一些 DTC 网站还具有广告的功能。施贵宝公司为全身性焦虑症（GAD）患者制作 了一个高度互动、朋友式的网站，网页的内容包括该种疾病的全套教育材料、医疗服 务人员的信息、自我诊断的方法等。患者在网上搜索到该网站后，可了解疾病治疗研 究的新进展，最终要求他（她）的医生为其试用该公司的药品及其疗法。网站同时也 为医生提供 GAD 的治疗信息和资源，以获得他们的支持。 长期以来，欧洲的大部分国家都不允许处方药做 DTC 宣传。但近年来，迫于消费 者自主意识的提高和政府医疗支出不断上涨等的压力，欧盟委员会正在考虑解除对包 括艾滋病、糖尿病和哮喘病的治疗药品在内的三类处方药 DTC 广告的限制。解禁的主 要原因是：患病人群庞大，患者对疾病病理及治疗方法都有强烈的学习欲望；患者将 自行承担部分医疗费用，DTC 广告可为“买方”的购买决策提供信息；治疗药品的数 量繁多，DTC 营销竞争会给患者带来实惠。 虽然仍有人对 DTC 广告的商业动机和 DTC 营销模式下的医患关系表示质疑，但 消费者教育毕竟可以使患者在疾病的早期阶段有所察觉，并能主动地配合医生进行积 极有效的治疗。所以，对医药企业而言，DTC 营销无疑将成为医药市场的新奶酪。 1、直销制营销的优点 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 768 （1）由于减少了中间环节，生产企业的利润较高。 （2）有利于生产企业树立企业形象。 （3）有利于新产品推广。 2、直销制营销的缺点 （1）前期投入较大。 （2）需要生产企业有较强的管理和客户服务能力。 （3）由于投入较大，所以经营风险较高。 （4）初期建立稳定的客户时间较长。。 药企选择营销模式的影响因素 一、营销模式选择的理论基础 （一）产品生命周期理论 1、关于产品生命周期理论 （1）所有的产品都有一个有限的生命，即引入，成长，成熟，衰退四个阶段。 （2）产品销售经过不同的阶段，每一个阶段都对销售者提出了不同的挑战要求经 营者使用不同的营销策略。 （3）在产品生命周期的不同阶段，产品利润不同。 （4）在产品生命周期的不同阶段，产品需要不同的营销，财务，人事战略。 2、药品生命周期不同阶段的营销战略 （1）引入期 通常一个专利产品上市时，其专利保护期将只剩 7、8 年甚至更短的时间。而一旦 专利到期，面对蜂拥而上的仿制药，专利药将失去其独有的优势，因此医药企业所要 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 769 做的就是在专利期内最大限度地赚取利润以弥补其巨额研发投入，实现利润最大化。 在产品定价和促销方面，医药企业通常会采取高价格和高促销投入的快速撇脂战略。 （2）成长期 在这一阶段，医药企业所采取的往往是大规模投入的密集轰炸战略，以人员推广、 学术会议、非注册临床等多种手段将产品知识推广给处方量较大的目标医生。 （3）成熟期 在这一时期，产品的市场份额小幅上升或基本稳定，主要目标客户已经对药品的 临床应用相当熟悉。企业的营销目标是进一步稳固现有客户的用药习惯并伺机进入新 的地域市场。企业应该树立品牌形象，或对新的适应症进行研究，以期最大限度地延 长成熟期的时间。 （4）衰退期 当药品的专利到期时，品牌药的衰退期将不可避免地出现。在这一时期，竞争的 焦点已经是价格而不是产品本身，明智的企业会选择及时地将处于衰退期的药品从自 己的产品组合中剔除，以集中精力在新药的研发、推广和生产上。 3、产品的理论生命周期的现实指导意义 产品的理论生命周期对于医药企业的经营者制定营销政策有很大的指导意义，处 于不同生命周期阶段的产品，企业应该采用不同的营销模式，比如处在衰退期阶段和 成熟期的产品，企业就应该采取低成本运作的营销模式，因为衰退期阶段的产品即将 退出市场，企业不宜投入过多；同样，处在成长期和引入期的产品，企业就必须重点 投入，目的是占领更多的市场份额。 （二）波士顿矩阵理论 多数公司同时经营多项业务，其中既有“昨日黄花”，也有“明日之星”。为了合 理地在各项业务之间分配资源。企业需要分析各项业务，哪项业务有前途，就将资源 投向哪里。 1、波士顿矩阵法 波士顿咨询集团是世界著名的一流管理咨询公司，他们在1970年创立并推广了“市 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 770 场成长率——相对市场份额矩阵”的投资组合分析法。波士顿矩阵法将一个公司的业 务分成四种类型：问题、明星、金牛和瘦狗。 （1）问题业务 是指高市场成长率、低相对市场份额的业务。这往往是一个公司的新业务，意味 着大量的资金投入。这类业务符合企业发展长远目标，能够增强企业核心竞争能力。 （2）明星业务 是指高市场成长率、高相对市场份额的业务，这是由问题业务继续投资发展起来 的，可以视为高速成长市场中的领导者，它将成为公司未来的金牛业务。但这并不意 味着明星业务一定可以给企业带来滚滚财源，因为市场还在高速成长，企业必须继续 投资，以保持与市场同步增长。 （3）金牛业务 指低市场成长率，高相对市场份额的业务，是成熟市场中的领导者，它是企业现 金的来源。由于市场已经成熟，企业不必大量投资来扩展市场规模，同时作为市场中 的领导者，该业务享有规模经济和高边际利润的优势，因而给企业带大量财源。企业 往往用金牛业务来支付帐款并支持其他三种需大量现金的业务。 （4）瘦狗业务 是指低市场成长率、低相对市场份额的业务。一般情况下，这类业务常常是微利 甚至是亏损的。瘦狗业务通常要占用很多资源，如资金、管理部门的时间等，多数时 候是得不偿失的。 2、波士顿矩阵应用 波士顿矩阵理论对于生产多品种的企业有很好的指导意义：生产多品种的医药企 业，应该根据每一个品种在市场竞争中所处的地位，实施不同的营销战略，比如，某 些有前途的问题品种、明星品种和处境好的金牛品种，可以认为这些品种竞争力强（或 发展潜力大），企业应该重点投入资金，可以采用自助式经销模式。同样，瘦狗品种和 处境不好的金牛品种以及某些需要放弃的问题品种，可以认为这类品种竞争力弱（或 发展潜力小），企业不宜投入过多资金，这些竞争力弱（或发展潜力小）的品种应该采 取低成本运作模式。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 771 （三）营销理论的新进展——4Rs 理论 1、4Ps 理论 4Ps（产品、价格、渠道、促销）营销策略自 50 年代末由 Jerome Mc Carthy 提出 以来，对市场营销理论和实践产生了深刻的影响，被营销经理们奉为营销理论中的经 典。 2、4Cs 理论 随着市场竞争日趋激烈，以 4Ps 理论来指导企业营销实践已经“过时”，4Ps 理论 越来越受到挑战。到 80 年代，美国劳特朋针对 4P 存在的问题提出了 4Cs 营销理论： （1）瞄准消费者需求。首先要了解、研究、分析消费者的需要与欲求，而不是先 考虑企业能生产什么产品。 （2）消费者所愿意支付的成本。首先了解消费者满足需要与欲求愿意付出多少钱 （成本），而不是先给产品定价，即向消费者要多少钱。 （3）消费者的便利性。首先考虑顾客购物等交易过程如何给顾客方便，而不是先 考虑销售渠道的选择和策略。 （4）与消费者沟通。以消费者为中心实施营销沟通是十分重要的，通过互动、沟 通等方式，将企业内外营销不断进行整合，把顾客和企业双方的利益无形地整合在一 起。 3、4Cs 理论的不足 总起来看，4Cs 营销理论注重以消费者需求为导向，与市场导向的 4Ps 相比，4Cs 有了很大的进步和发展。但从企业的营销实践和市场发展的趋势看，4Cs 依然存在以 下不足： （1）4Cs 是顾客导向，而市场经济要求的是竞争导向，顾客导向与市场竞争导向 的本质区别是：前者看到的是新的顾客需求，后者不仅看到了需求，还更多地注意到 了竞争对手，冷静分析自身在竞争中的优、劣势并采取相应的策略，在竞争中求发展。 （2）随着 4Cs 理论融入营销策略和行为中，经过一个时期的运作与发展，虽然会 推动社会营销的发展和进步，但企业营销又会在新的层次上同一化，不同企业至多是 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 772 个程度的差距问题，并不能形成营销个性或营销特色，不能形成营销优势，保证企业 顾客份额的稳定性、积累性和发展性。 （3）4Cs 以顾客需求为导向，但顾客需求有个合理性问题。顾客总是希望质量好， 价格低，特别是在价格上要求是无界限的。只看到满足顾客需求的一面，企业必然付 出更大的成本。 （4）4Cs 仍然没有体现既赢得客户，又长期地拥有客户的关系营销思想，没有解 决满足顾客需求的操作性问题。 4、营销理论的发展——4Rs 理论 美国 提出了 4Rs（关联、反应、关系、回报）营销新理论，阐述了 一个全新的营销四要素： （1）与顾客建立关联 在竞争性市场中，顾客具有动态性。顾客忠诚度是变化的，他们会转移到其它企 业。要提高顾客的忠诚度，重要的营销策略是通过某些有效的方式在业务、需求等方 面与顾客建立关联，形成一种互助、互求、互需的关系，把顾客与企业联系在一起， 这样就大大减少了顾客流失的可能性。 （2）提高市场反应速度 在今天的相互影响的市场中，对经营者来说最现实的问题不在于如何控制、制定 和实施计划，而在于如何站在顾客的角度及时地倾听顾客的希望、渴望和需求，并及 时答复和迅速作出反应，满足顾客的需求。 （3）强调关系营销 在企业与客户的关系发生了本质性变化的市场环境中，抢占市场的关键已转变为 与顾客建立长期而稳固的关系，从交易变成责任，从顾客变成拥趸，从管理营销组合 变成管理和顾客的互动关系。 （4）回报是营销的源泉 对企业来说，市场营销的真正价值在于其为企业带来短期或长期的收入和利润的 能力。一方面，追求回报是营销发展的动力；另一方面，回报是维持市场关系的必要 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 773 条件。企业要满足客户需求，为客户提供价值，但必须注重产出。一切营销活动都必 须以为顾客及股东创造价值为目的。 5、4Rs 营销理论的指导意义 4Rs 营销理论为医药企业制定营销模式提供了理论支持，医药界的 DFC （direct-from-consumer）营销模式就是特别强调企业与患者，医生的沟通与联系。企 业的经营者在制定营销模式的时候，不仅要考虑销售额，而且要考虑相应的投入成本， 即 4Rs 营销理论所包含的“一切营销活动都必须以为顾客及股东创造价值为目的”。同 样企业不仅要考虑暂时的销售，而且要按照 4Rs 理论“与顾客建立关联”的要求，同 顾客建立长期稳定的关系、以达到长期拥有客户、保证长期利益的目的。 影响医药企业选择营销模式的因素是十分复杂的，首先要与营销战略目标相一致。 其次要对影响因素逐一进行分析并经综合平衡后才能确定，各种营销模式各有特点， 模式本身是没有优劣之分的，最合适于企业的就是最好的。企业所要做的就是要根据 产品的特征与市场定位、产品的市场需求与竞争情况、企业所能投入的资源、企业所 处的不同发展阶段等客观因素的综合分析来确定最适合于企业现状的一种营销模式。 二、产品特征与市场定位因素 产品的特征不同，企业的营销模式就不同。产品特征主要有以下几方面的内容： 产品的适应症范围：是宽还是窄？产品的疗效：特效、明确的疗效还是疗效一般？产 品价格：价格高还是低？附加价值高还是低（决定产品经营的操作空间）？其它特征： 剂型是否独特？包装是否独特？有无区别于竞争对手的其它特点等。这些特征反应的 是产品有无独特的市场定位或有无独特的卖点，如果有独特的市场定位或独特的卖点， 比较适合于专业推广的营销模式，一般不采用买断制的营销模式；如果无独特的市场 定位或独特的卖点，一般可采用买断制的营销模式。 三、企业实力和所处发展阶段 1、企业现金流情况 企业的现金流状况也影响营销模式的选择。如果企业现金流很充沛，能支持专业 推广营销模式或区域经销制营销模式的建立，那么企业就可以自己建立专业推广营销 模式。如果企业现金流不足，最好选择买断制或代理制的营销模式。因为这两种营销 模式的经营风险小，经营成本低，当然缺点也很多，比如，企业所获得的利润低，企 业控制不了市场，不利于企业的长远发展。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 774 2、企业所处的发展阶段 企业的发展阶段也影响营销模式的选择。新建企业选择营销模式时，受现金流的 制约更加明显。如果现金流不充沛，最好优先考虑买断制或代理制的营销模式；如果 现金流很充沛，则可考虑专业推广或区域经销制的营销模式。即使是同一品种，对于 新企业和老企业也可能有不同的营销模式。新企业由于没有市场基础，缺少经验，缺 少经销人员，最好选择买断制或代理制的营销模式。老企业由于有市场基础、人力基 础、现金流基础等比较适合选择自建专业推广队伍的营销模式或区域经销制营销模式 等。 四、产品和市场竞争状况因素 1、产品市场情况 医药市场有四种不同的市场层次：高端处方药市场、低端市场、零售市场、OTC 市场。这四个市场层次上有不同的消费心态、不同的产品结构、不同的营销模式。药 品企业的经营者必须针对药品市场的不同层次采用不同的产品组合策略、不同的营销 模式及营销策略，只有这样企业才能提高产品经营的成功率。 （1）高端处方药市场：地区级以上大城市中的大医院处方用药市场。这个市场层 次上医生的医疗技术水平高、患者的受教育程度高，医疗知识丰富、经济条件好、媒 体活跃。医生容易接受新的观念、新的药品和新的疗法；患者消费水平高；媒体对药 品消费的引导作用日趋理性。专利创新药、新特药、高价药品主要定位于这一市场。 高端处方药市场比较适合专业推广的营销模式，一般不用买断或代理制的营销模式。 （2）低端市场：包括县级城市以下为农村人口服务的中小医院和乡镇卫生院所市 场、大城市中医保定点社区卫生服务站市场。农村市场医疗技术水平低、患者受教育 程度低，医疗知识贫乏、经济条件差。媒体敏感度高，消费者受媒体的影响明显。医 保目录内的普药品种、低价品种主要定位于这一市场。农村市场潜力巨大，关键是渠 道要通畅专业网络市场。低端市场一般从成本考虑，优先考虑买断制或代理制的营销 模式。 （3）零售市场、OTC 市场适合区域经销制的营销模式或者代理制营销模式。 2、市场和竞争情况 把市场和产品竞争强度结合起来考虑，又分为以下几种情况： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 775 （1）大市场、高竞争强度产品，适合大部分的营销模式。 （2）大市场、低竞争强度产品，比较适合专业推广的营销模式，一般不用买断制 或代理制的营销模式。 （3）小市场、高竞争强度产品，优先考虑买断制或代理制的营销模式。 （4）小市场、低竞争强度产品，比较适合区域经销制的营销模式。 总之，企业制定营销模式的时候，应该充分考虑行业市场特点以及市场竞争状况， 还要考虑本企业生产的产品在市场竞争中所处的位置，不同的市场适合不同的营销模 式，不同的产品具有不同特征，因而也需要不同的营销模式。只有适合自己企业和自 己企业的产品的要求，才能制定出最适合本企业的营销模式。 医药企业大健康营销法则 第一，打造战略根基，先有核心优势的“1”才有延伸产品的“0” 医药企业进入大健康领域，一定是站在“医药板块的优势”之上做出的行动，如 果抛开这个前提，就相当于从零做起，是一项全新的投资，不是这里探讨的范畴。 那“医药板块的优势”是指的什么呢？不是企业从本位的角度看自己的优势，而 是必须从消费者的角度从竞争者的角度审视自身品牌价值和核心优势。这种优势是企 业在多年经营中，通过品牌、产品、服务形成的，根植于消费者大脑里，具有广泛的 认知基础。这是医药企业的“根”，也是药企跨界扩张的基础前提。这个根就好比“1”， 如果没有这个“1”，无论你在后面加多少个“0”都还是“0”，都没有价值。 云南白药有了白药这个“1”，才有白药牙膏、创可贴等延伸；东阿阿胶有了东阿 阿胶这个“1”，才有桃花姬阿胶糕、阿胶枣等产品，宛西制药有了月月舒痛经宝颗粒 的“1”，才有卫生巾、草本红糖的扩张…… 第二，从生产、研发和学术等传统思想向以消费者为中心、以品牌打造为中心转 变 成功打造一个品牌已经成为在大健康市场占有一席之地和企业长久发展的重中之 重。知名医药有着消费者耳熟能详的知名品牌，用品牌延伸的办法进军非药领域，能 借势品牌，快速获得认知。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 776 传统医药企业在以往的发展中，往往重硬件设备，轻无形资产；重院线关系，轻 品牌传播，造成企业实力和消费者认知不匹配，给涉足大健康产业带来障碍。 在传播中，企业要从以院线关系为中心，转向以消费者为核心，切实了解消费者 的核心需求，针对消费者进行有规划、有目的的品牌打造。宛西制药“药材好，药才 好”的企业品牌价值和核心竞争优势已经深入人心，六味地黄丸不但进入医保目录， 也被消费者广泛认知，企业深知持续传播的重要性，在品牌传播上没有犹豫。 第三，战略抉择下决心，传播投入大力度 品牌优势不是一蹴而就的，没有三五年的投入很难建立，企业选定了战略路径， 就要有决心，更要反应在投入力度上，要在传播和品牌建设上抢占先机，下足功夫。 传播上必须坚持“上天入地”原则。 所谓上天，指的是集中优势资源在电视媒体、行业媒体、政府媒体等高空平台进 行战略性密集式投放，在行业内率先发出声音，在政府面前整合资源，树立榜样，在 第一时间内快速抢占传播受众心智品类格。因为消费者信息存贮空间有限，一定要快 速抢占，快速置换，消费者才会在消费的一刹那条件反射般想到你。往往会有企业早 早入市耕耘，却高空占位乏力，反而是后来者积极应对一炮打响，等先行者反应过来 仓促应战，传播受众心智品类格中早已没有其立足之地，先驱变先烈。江中、哈药就 是利用大力度的品牌传播，以密集广告强势拉动大普药销售，江中健胃消食片、盖中 盖、三精等品牌深入中国百姓的心智。 所谓入地，指的是除了高空传播的品牌造势之外，更要围绕消费者信息接触点做 足文章，不断提升品牌产品与消费者之间的卷入度，让消费者体验起来，让消费者冲 动起来，在第一时间内巩固消费者心智品类格，真正实现入眼入心的传播效果。康王 发用洗剂推出时，除了高举高打外，地面宣传也是全力投入，包装了全国两万家重点 药店，只要在全国各地的药店终端走一走，陈道明和康王的形象普遍在药店的大门或 玻璃窗上出现；在十万家美容美发店，进行全国免费体验活动，其对市场的实效启动， 不亚于央视黄金段的广告投放；并在网络、杂志、地方媒体等多个点进行了强火力进 攻。收购头皮屑的网络活动，影响力极大，被两家卫视第一时间转播，引起了社会普 遍关注。 第四，产业布局功课要早做 由于医药保健品研发、审核都需要一定的周期，企业必须做到，推广一批，申报 一批，研发一批。在塑造强势明星产品的同时，就要积极展开延伸产品的研发和申报 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 777 工作，有序进行产品线拓展。 目前在大健康产业已经做出成就的企业，无不是多年前就已开始了产业布局。天 士力的“生命健康产业”目前已经涵盖帝泊洱普洱茶珍、保健品、化妆品、健康食品、 安全饮用水等领域，而且在各个领域都保持了强劲的增长势头，源于其早在 2008 年初， 就制定了进军大健康产业的战略规划；在日化领域一枝独秀的云南白药，更是在 2005 年就制定了“稳中央、突两翼”的成长战略，一方面强调以中央产品为主的核心地位， 另一方面明确拓展透皮产品和健康产品的发展规划。尝到大健康产业甜头的云南白药， 又在 2011 年，开始实施“新白药大健康”战略，在思维、管理、研发、制造、市场运 作等方面与国际水平全面对接，全力打造大健康产业。 第五，掌控连锁药店，决胜终端市场 连锁药店已经成为医药行业，尤其是 OTC 和大健康产业必须掌控的重要终端。未 来竞争中，谁能在连锁药店的把控中技高一筹，谁就多一份成功的把握。 首先，连锁药店已经占据了医药销售的重要份额，而且还在不断攀升。“十二五” 期间，药店连锁百强企业年销售额占药品零售企业销售总额 60%以上；连锁药店数量 占全部零售门店的比重提高到 2/3 以上。谁掌控了终端，谁就能抢占市场先机。 其次，连锁药店与药企的博弈能力也将越来越强。消费者自疗意识提高，对连锁 药店需求增大。所以，医药企业与连锁终端尽快建立密切的战略合作关系，是奠定长 期获益的根本。 第三，医药企业与连锁药店资本合作、利润共享、贴牌生产等合作形式将成为新 趋势。2005 年底开始，海王星辰便对其店内销售较好，品牌知名度不高的产品提出贴 牌生产要求，并成为海王星辰全国所有门店的基本配置商品，并采取销售中对此类产 品进行首推，货架上保持最好的陈列状态等各项举措大幅提高了产品的销售量，企业 和连锁药店获得共赢。 第六，充分利用网络营销利器，深入消费者生活 数字时代下，涉足大健康产业的企业，如果还视网络的营销作用而不见，必然会 被消费者抛弃。 首先，网络销售已经成为主流销售渠道之一，医药产品也不例外，放弃网络销售， 等于自断手足。数据显示，2011 年淘宝天猫平台品牌电商进一步增加，品牌数达 7 万 多个，相较上年的 3 万个，品牌数增幅超过 1 倍。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 778 淘宝商城医药馆一上线，就显示出了不俗的潜力，上海复美大药房、北京金象大 药房、杭州九州大药房、江西开心人大药房以及云南白药大药房等五家药房入驻淘宝 商城。医药馆试运营仅仅半个多月，每天的销售额基本能达到 15 万。虽然就网上售药 资格受到质疑而暂时关闭，但其显示的竟然销售业绩有目共睹。现在，京东商城与九 州通搭伙拓展医药行业的电子商务领域，淘宝正在积极调整医药销售板块，医药网络 销售越来越完善。 其次，网络营销已经成为重要的营销手段，得网络者得民心。网络已经成为消费 者获得信息的主要渠道之一，网络营销的作用受到高度关注，已经成为企业营销必做 的一步。 月月舒痛经宝颗粒就成功的运用了网络营销的力量。首轮选择新浪、搜狐、网易 三大门户网站和三九健康专业网站进行不同程度的合作。搜狐作为最大的门户网站， 企业与之进行战略合作，设置专题页面，在高人气版设置链接入口。新浪每天流览量 大，在娱乐频道和女性频道投放文字链和焦点图广告。网易的优势是强大的邮箱功能， 利用其长投放邮箱广告，每次邮件发送成功和打开邮箱都会显示一次月月舒广告。另 外选择符合月月舒的目标群，进行邮件群发，雷人的标题《SHE 和痛经女孩谈论那些 事》吸引很多目标消费群关注。利用三九健康网的专业特性，与栏目合作，开设痛经 健康大讲堂和开展痛经药品评测活动等。网络营销成为月月舒痛经宝颗粒与目标消费 者之间重要的沟通平台。 药品的营销渠道发展分析 一、中国药品营销渠道的涵义 营销渠道是由不同组织构成的网络系统，渠道的目的是促使产品或服务顺利地被 使用或消费。药品营销渠道是为促使药品顺利地从药厂转移给患者使用而由一系列相 互依赖的组织构成的网络系统。它是由药品制造商、批发商、代理商、零售商和患者 等相互独立的渠道成员所构成的一个网络系统。药品营销渠道主要是在适当的时间、 地点，以适当的价格、数量和质量把药品安全地提供给目标市场，以满足患者的需求， 并随着营销环境的变化而发展变化。 二、中国药品营销渠道的演变 在 1984 年以前，中国药品实行统购统销，药品渠道模式比较僵化，此后，营销环 境发生了很大的变化，药品营销渠道也随之变化并不断发展。中国药品营销渠道的发 展历程大体上可划分为以下三个阶段： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 779 1、计划经济时期的固定长渠道模式阶段（1949-1984） 由于中国实行的是计划经济，制药企业按国家计划生产药品，再有计划地对药品 进行统一分销。在该阶段，药品的营销渠道模式比较固定，渠道层级一般为四级，药 厂只能按计划把药品提供给一级批发站，然后一级批发站再向二级批发站销售，二级 批发站又将药品卖给三级批发站，再由三级批发站销往医院和药店。在当时，一级批 发站只有 5 家，分别位于北京、上海、天津、广州和沈阳等地，二级批发站有 1000 家 左右，为地市级批发站，三级批发站大约有 3000 家，为县级批发站。这种药品渠道的 特点是：药品渠道由国家控制和管理，渠道单一、简单；渠道参与者都是国营企业， 中间环节过多，药品流通时间长，很难适应患者的需求。 2、转型时期的多样化渠道模式阶段（1985-1995） 随着中国进入了计划经济向市场经济过渡时期，尽管政府仍规定药品的渠道参与 者仍为国营企业，但是，政府扩大了企业经营自主权，药厂能够决定其渠道长度，可 以分别向一、二、三级批发站供货，或直接向终端供货，使得原有的渠道模式被打破， 药品渠道出现多样化。与上一阶段的四层渠道相比，该阶段的渠道环节减少，药品从 药厂到零售终端的时间缩短了大约一个月，从而加快了药品的分销速度。与此同时， 随着药品流通领域的放开和高额利润的驱动，其它行业的国营企业纷纷投资进入药品 批发领域，批发商的数量剧增，大量批发商的出现使药品市场鱼龙混杂，竞争激烈， 一些批发商甚至使用非法手段来获取利益，厂商之间出现了三角债，渠道开始变得混 乱。 3、药品市场放开的渠道发展阶段（九十年代中期至今） 二十世纪九十年代中期，中国药品零售领域开始放开，允许非国营企业从事药品 零售业务，从而使得药品零售企业数量迅速增加，药品零售网点也不断增多，为患者 购药带来了极大的方便。2000 年后，随着中国药品批发市场的放开，非国营企业也能 从事药品批发业务了，大量的药品批发公司纷纷成立，批发商的数量迅速增加。这一 时期，药厂能够自由地选择中间商组建营销渠道，药品渠道也变得灵活多样起来。一 般的药品营销渠道模式是，药厂在各省设立销售分公司，由销售分公司将药品提供给 代理商，代理商再将药品分销给批发商，批发商再销售给医院和零售药店。从总体上 来看，这一阶段的药品营销渠道呈现出以下特点：一是药厂由密集型分销向选择性分 销转变。密集分销虽然可以扩大市场覆盖面，但需要花费大量人力和资金与中间商接 触，尤其是不加选择地使用中间商所带来的呆帐或坏帐侵蚀了药厂的利润，因此，药 厂开始精心挑选中间商，选择信用好、销售能力强的中间商合作，采用选择分销策略。 二是药厂加大了对渠道成员的促销力度。日趋激烈的竞争使得药厂重视药品促销，不 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 780 少药厂通过学术推广向医生宣传药品，或通过广告刺激消费者购买，或对批发商使用 各种促销措施。 三、中国药品营销渠道发展趋势 从中国药品营销渠道演变的三个阶段来看，中国的国情、经济体制、国家政策和 市场竞争状况等因素对药品渠道的影响很大，药品渠道的变化是伴随着这些因素的变 化而不断发展。而影响渠道变化最根本的因素是患者所需要的服务和渠道成员执行渠 道职能和流程的成本，安全、方便和快捷地满足患者用药的需要是药品营销渠道的总 目标，药品营销渠道的发展趋势与此紧密相连。 1、零售药店连锁化 连锁药店是由同一企业发展若干分店，这些分店均使用统一商号，专门经营药品， 在同一企业的管理下，统一采购药品，以实现规模效益的组织模式。患者购买药品时， 需要疗效好、价格低的药品，希望能及时方便地买到药品，药店本身也希望以最低的 成本为患者提供尽可能多的服务。而连锁药店的发展能使其以低成本来有效地满足患 者的需求。这是由于连锁药店具有以下优势：一是市场覆盖面广。连锁企业在全国各 地拥有很多门店，分布广泛，既方便了患者购药，也有助于企业提高市场覆盖面和药 品的销量；二是成本低。规模化效应能使零售药店连锁以较低价格采购到药品和享受 到一系列优惠条件，集中配送也能降低成本；三是具有品牌和服务优势。连锁药店采 用专业化、标准化的形式进行统一管理和经营，为患者提供标准化的药品和服务，确 保患者在所有的分店都能获得相同的产品质量和服务质量，这些都有利于树立企业的 品牌形象。此外，连锁药店的售后服务相对完善，这些能有效地满足患者购买药品的 安全需求。由于连锁药店拥有这些优势，能以低成本来更好的满足患者者购买药品的 需求，从而发展迅猛。从国外来看，美国连锁药店在药店行业中的比重不断上升，占 到整个药店销售比重的 60%以上。从国内来看，近年来中国的连锁药店在激烈的市场 竞争中迅速崛起，发展迅猛。重庆桐君阁、上海医药、深圳一致等大型药品零售连锁 企业都在不断扩展，门店数量不断增加。 2、渠道扁平化 中国的药品营销渠道属于长渠道，药品从厂家到患者经过了多个环节。一般来说， 渠道越长，则渠道结构就越复杂，药厂就难以对渠道进行有效的控制，渠道成员之间 冲突也多。这种传统的渠道模式中间环节多，冗长的多层渠道环节必然会造成产品流、 信息流、资金流不畅，很难适应市场环境和消费者需求的变化。为了快速响应市场需 求，获得竞争优势，越来越多的药厂不断减少中间环节，甚至直接向终端供货，渠道 结构逐渐向扁平化的趋势发展。例如，美国的常规药品一般是由大型批发商向药厂大 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 781 规模购进后，再将这些药品销售给大型零售企业，最后卖给患者，甚至有些药厂直接 就向连锁药店供货。这种渠道经过的中间环节少、成本低、效率高，能够及时将药品 提供给患者，因此，渠道扁平化已经成为全球药品渠道的发展趋势。 3、渠道关系由交易关系转向战略伙伴关系 现实中，不少药厂都把双方之间的关系看成是一种交易关系、博弈关系，正是在 这种观念的指导下，双方都把对方当作获得眼前利益的工具，渠道成员间互不信任， 各自追求自身利益最大化，渠道成员之间呈现出短期交易行为的特征。因为很多渠道 成员以短期利益为目标，着眼点更多的放在局部利益上，所以当双方的短期利益和局 部利益发生碰撞时，渠道冲突将不可避免地出现。渠道冲突会影响到渠道成员之间的 关系，降低渠道效率。而药厂与精心挑选的一些中间商建立战略伙伴关系并不断巩固 这种关系，有利于增强厂商之间的信任，消除产生渠道冲突的隐患，从而获得良好的 经济效益和竞争优势，因此，从渠道关系的发展来看，药品厂商之间的关系正在由交 易关系转向战略伙伴关系。如美国药品制造商礼来制药公司和批发商根•布朗斯维克公 司，在长期的合作过程中，相互理解和支持，形成了稳定、良好的关系，双方已经保 持这种关系几十年了。 保健品行业营销 保健品营销的要素分析 保健品行业是一个充分竞争的行业，也是最能体现营销理论精髓的一个行业，谁 掌握了保健品营销的规律，并成功的运用它，谁就能创造着奇迹，演绎着营销神话。 构成保健品营销操作有三个核心要素，那就是产品概念设计、产品利益挖掘、产品效 果感设计。 一、概念设计 大家都说保健品市场是一个概念市场，在一般人眼里概念仿佛是“假、大、空” 的代名词，成了与产品品质相背反的贬义词。其实，保健品市场注重概念设计与注重 产品品质并不矛盾，菲利普•科特勒认为：所谓产品概念是用有意义的消费者术语精心 表述的对产品的构思，它是产品创意经筛选后根据营销需要发展而成的。其实，概念 并不是保健品营销所独有的，任何激烈市场竞争的产品要想营销成功都需要有出色的 概念设计，是因为中国的保健品市场是一个最充分竞争的开放市场，因此概念作为营 销差异化的重要手段而更显得犹为重要。一个成功的保健品都有一个成功的概念设计。 脑白金的“脑白金体学说”排毒养颜胶囊的“排毒理论”，婷美内衣的“美体修形、一 穿就变”等等。赛尼克减肥药的“阻油机理”等。成功的概念设计支持产品营销传播 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 782 的核心基础，这也正是史玉柱所说的“产品理论市场”构建。即：一个产品的理论市 场成功了，产品市场也就成功了。为什么需要概念设计呢？ 1、概念设计是产品差异化的重要手段。现在产品的同质化已十分严重，在保健品 领域尤是如此，卫生部准许的十几个保健食品功能现已拿到批文的产品就有几千种之 多，功能同质化就可想而知了。为了竞争，保健品企业使出了诸多的差异化策略，如 从技术、机理、功能、功效、利益、形象、服务、渠道等。广义上的产品概念就是对 这些单个或多个创意化的差异点用有利于传播，及有利于与消费者沟通的方式巧妙而 通俗化的概括，而侠义上的概念则多是指技术原理上的差异化的概括和表述。比如中 科•精工纺保暖内衣的“暖卡”概念就是技术的差异化。婷美内衣则是机理（中医药学、 人体工程学、针灸经络学、生态能量学）、功能（不同于减肥药品的化学功能及减肥仪 器的物理功能的第三条美体之路）、利益（重塑三围、一穿就变）的差异化。“白加黑” 感冒片则是从服务的一个侧面（服用方式，使用过程更加人性化）上差异出来。总之， 要想差异化就要有效运用“概念”设计手法。婷美集团在 2008 年推出的“婷美减肥美 容胶囊”，三月中旬在北京上市，短短的一个半月时间，就跃升为北京市的减肥品类第 一名，再一次演绎了婷美营销神话，其一个重要的秘诀就是由产品技术原理上的创新 而衍生出来的概念创新设计，提出了“阻糖减肥”概念，在竞争极其激烈的减肥市场 创造了差异化，引起了消费者的广泛好奇心，有力的调动了他们的购买欲望。 2、以人的认知规律来讲，新的东西才会引起新的预期和期望，陈旧的理论、观点 很难唤起人们的关注，热情，更不能成为支持人们购买的理由了。 3、从传播的角度来讲，创新性的“概念”设计才会最大程度的降低传播成本。在 众多的传播中引起关注。且合理的概念设计才能形成和消费者真正深层次的沟通。如 2008 年的减肥产品一如既往的竞争十分激烈，但因婷美减肥美容胶囊有着与其它减肥 产品明显差异化的“阻糖”概念，因此在广告宣传上就起到了事半功倍的传播效果。 那么概念设计要注意什么因素呢？概念必须是独特的，具有差异化的特点，是其他企 业所没有的，否则就失去了概念的设计的意义。 4、概念设计要有实际的创新基础，否则概念就成了无源之水。“婷美减肥美容胶 囊”的阻糖概念依据于婷美集团与全国减肥医学专家组及北大生命科学院三家单位共 同研究探索出的减肥新模式，即采用先进的中药活性分子提取技术，抑制淀粉，碳水 化合物（糖类）等物质在人体的吸收和转化，从而达到减肥的目的。使“中科•精工纺 保暖内衣”成功超越传统的保暖内衣从而大获成功的“暖卡”概念则来源于中国科学 院的重大科研成果。“排毒养颜胶囊”排毒理念来源于中国传统的中医文化和姜良铎中 医博士的排毒养生理论。总之，有了科技上的实际创新保障，概念才能成为支持产品 营销的核心基础，而单纯以编造概念来进行营销的产品往往也是短命的。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 783 5、概念必须用消费者易于理解的方式去概括表述，即概念一定要具备可传播性， 沟通性、让普通消费者听的懂，这是概念设计的精髓之一。近几年一直风靡保健品市 场的“脑白金”就是一个易于联想和传播的好名字。“大脑的核心是脑白金体，其分泌 的脑白金掌管人体衰老”的诉求也很容易让消费者听的懂。然而脑白金的主要成分是 “松果体素”，如果当初史玉柱把脑白金按其原名叫成“年轻态松果体素”，恐怕大多 数消费者都会弄糊涂了，也就不会有今日的“送礼就送脑白金”了。同样的东西，四 川原有一个很有大的企业集团，曾先于史玉柱投巨资推出“XX 牌松果体素”，因为没 有把深奥的技术术语进行再次提炼和转化，企业虽然花费大量的资金对产品做解释， 结果也难逃失败的恶运。回望 2002 年婷美集团中科•精工纺保暖内衣的营销操作，可 以看出来点睛之笔就是给其绝对差异化于其他保暖内衣厂商的核心技术：中国科学院 的重大科技成果——“聚丙烯超细旦长丝“起了一个极易传播，语言生动、亲切，富 于联想，通俗易记的名字：“暖卡”纤维。 6、具有不可模仿性。比如，如果有厂家给自己的减肥品也提出“阻糖模式”因没 有类似全国减肥专家和北大生命科学院这样的权威机构支持，也很难信服于人。 二、产品利益的挖掘 概念是差异化的重要手段，但消费者购买的最终是产品的利益，而不是产品的概 念、特点等东西。营销策划是否成功就在于你承诺和提供的产品利益能否打动和满足 消费者。经常可以看到一些企业在长篇累牍的宣传自己的产品是如何的高科技，如何 的获得多项大奖，如何的与众不同，但如果没有说清楚这些特点能给予消费者什么与 众不同的利益，能否更好的满足消费者那些未被满足的需求，那么终究也是吃力不讨 好的结局。 因此，最终能够形成销售的是产品的利益承诺，根据经典的营销理论，产品分为 五个层次，最基本的层次是核心利益，这是消费者真正购买的东西，其余层次如实体 产品、期望产品、附加产品、潜在产品都是为这个核心利益服务的。 1、明显化的利益需求都已被满足，因此你的产品则需要提供消费者变化了的或者 更细分化的利益。其实保健品营销每一个进程，每一个突破都是一个不断在挖掘消费 者变化了的、更贴切、更细分化利益需求并提供满足的过程。如减肥人群最早的利益 需求是粗线条的，多是单纯想由肥胖人群变为正常人，单纯是想减掉体重，现减肥人 群的利益需求状况则发生了很大的变化，在减肥市场里最具消费力的相当数量的女性 则是为美丽而减肥，标准已从简单的苗条提高到“胸挺、腰细、臀翘”，因而产品所提 供和承诺利益也就要相应调整。 2、产品能提供延伸化的利益。如太极集团的促进睡眠的产品“睡宝”刚开始的广 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 784 告只是单纯诉求“睡宝”如何能够促进睡眠，效果很不理想（能提供睡眠利益的低价 竞品太多了，如传统的安定等），后来广告诉求改为：睡宝因为有效促进睡眠，可使你 的皮肤更亮泽、有弹性、气色好、更年轻。改动后的效果就突飞猛进了。 3、产品能提供更多的利益。如婷美集团的中科•精工纺保暖内衣，因于“暖卡” 技术，可以带给消费者更暖（使其比羊绒更暖 21%）；更舒适（透气性比纯棉还高 10%； 导湿排汉性高于纯棉的 15%；亲肤性极强，其基础材料可以用于制造人体器官）；更美 观，更方便（轻柔性比世界上最轻的安哥拉羊绒还轻 20%，比羊绒细 50%，因此保暖 内衣很薄，也可以搭配更多的衣服）。 4、提供比竞争对手更好的利益满足方式。减肥品最早的霸主是“国氏全营养素” 主要是用替食方法进行减肥，“美福乐”及随后跟进的“康尔寿”提出了“吃饱、吃好、 健康减肥”，一举超越了“国氏营养素”，成了减肥品的新霸主。婷美减肥美容胶囊的 “阻糖减肥”模式，就比传统的减肥方式“速度加倍、可以减去顽固脂肪，不替食、 不腹泻，不反弹”。比竞争对手又略高一畴。在这里大家明白，更准确、更细致的发现 体会消费者的利益需求，并承诺和提供满足是营销更胜一筹的关键。接下来还有个关 键性问题：怎么证明你能提供满足这些利益，即在众多的承诺中，怎么让消费者确信 你的产品能提供这些利益而不是其他，概念是解决这个问题的关键。 总结来说，概念是产品利益的支持，是产品利益的原因和基础，即是因为创新性 概念的确立，才使产品能给消费者提供更多、更好、更独特的利益。因此，从传播角 度来说，因为创新性概念的确立，才使消费者相信你提供的利益是真实的、可信的。 每年冬季众多的保暖内衣品牌都在承诺自己的产品有多暖、多舒适，但因为有中科院 为后盾的“暖卡”概念，使消费者确信婷美集团出品的中科•精工纺保暖内衣所提供的 利益，是最真实的可信的。一般来说，成功的概念设计和产品的利益挖掘应满足如下 关系和原则： 1、该概念可以带给消费者更多、更好、更独特、更贴切的利益。 2、概念所提供的利益，能够更好的满足消费者。换句话说，该概念所提供的利益 明显优于通过其他途径而获得的相同的利益。 3、消费者清楚该产品概念并相信其利益。 三、产品效果感设计 在中国保健品消费，可分为两种消费形态：一种是观念性消费，把保健品作为一 种生活保障，提高生活品质的方式，如维生素类产品。二是功能性消费，即消费者注 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 785 重保健品现实是否有效，期望服用保健品来减轻某种病症，相当区域的消费者仍把保 健品作为准药品来消费。 换个角度来说，中国保健品市场还是个“急切”市场，即消费者消费保健品仍是 以急切的利益需求为主（非典之后也许会有所改观）。这也是为什么减肥、美容、美体、 壮阳、补肾、排毒、润肠通便等功能明确，功效感明显，需求急切的产品好做市场， 而相对来说，类似免疫调节、延缓衰老、调节血脂、补脑等利益比较远期，且服用当 时功效感不很强的产品不好做市场的原因。做的成功的保健品的品牌，有一个重要的 特点，那就是效果感强，这样才会形成顾客满意，才会形成重复购买，形成口碑，产 品也才能真正推广开来。从三株、红桃 K、汇仁肾宝、排毒养颜、脑白金等都无不是 如此，而效果不强的品牌寿命会很短。因此效果感是保健品营销成功的重要保障。但 正如概念设计一样，保健品的效果感也是可以巧妙设计的。即让消费者感觉你的产品 有效果，从而使你的营销操作如虎添翼。 一般效果感设计有如下方法和原则： 1、给产品设计一个和产品概念、利益具有联想关系的体验感觉。在这里要注意一 点，设计应与消费者生活常识挂钩，如：排毒养颜胶囊服用后的多次排便就是消费者 较易理解的排毒方式。再比如，某品牌瘦腹霜，涂抹在腹部就会有火辣辣的感觉，这 也是消费者较易理解的“脂肪在燃烧”的方式。 2、把产品已有的体验感觉进行合理转化，使之与产品概念和利益挂钩。如某减肥 药品在服用后有发热、口干、心慌等感觉，这本来是缺点，但经其转化表述，使得消 费者相信，这是该药品药效真正起作用的一个表现，使消费者反而对产品真实效果更 加确信了。 3、在产品承诺的众多利益中，实现一个或两个利益。由于这一、二个利益的实现 所产生的信任感来帮助消费者对其它利益产生联想和期待。在这方面设计之绝妙，当 属脑白金莫属。脑白金的核心利益承诺是“年轻态”，这也是为什么其能成就礼品市场 的重要原因，（如果单纯是促进睡眠的产品无论如何也不会受到消费者的如此青睐）。 但是这样的利益承诺是很难从产品对应的实际效果感上来体现的，这也是为什么“抗 衰老”的产品理论上市场需求很大，但现实产品市场却很难成功的原因。但脑白金的 操作者们巧妙的设计了一个效果感爬坡逻辑，就解决了这个问题。 因为第一、二、三阶段的利益是实现的，效果感是有的，能使人实实在在感觉到 的，因此也就能够相信和期待着最终最核心的“年轻态”利益。总结起来，一个成熟 的保健品营销策划及操作应是一个完善的金字塔形结构。而概念、利益、效果感共同 作用于消费者从而产生购买。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 786 保健品营销热门模式介绍 随着医药保健品市场的成熟和消费者的逐步理性，营销领域的创新，变得尤为迫 切。保健品市场中更多的企业正在探索、创新或选择一些新的营销方式。其中 4 大营 销模式尤其值得关注。 一、会议营销 会议营销模式始于 20 世纪 90 年代中期，成熟于 90 年代末期，在 2000 年-2004 年 进入最辉煌的发展期，对医药保健品企业来说，经常用到会议营销。它是指通过建立 数据库，收集目标销售对象的数据，并且对这些数据进行分析、归纳和整理，筛选出 特定的销售对象，然后采用组织会议的形式，运用心理学、行为学等理念，进行有针 对性销售的一种营销模式。会议营销主要针对银发人群，人群比较集中。 这种模式的最大好处进入门槛低、容易模仿、而且资金回笼迅速。也因此这种模 式一经推出全国保健品同行趋之若鹜。珍奥、夕阳美、天年、中脉等众多企业运用了 这种模式，在国内城市先做试点，接着复制经验，然后全国遍地开花，形成一定规模。 二、电视购物 电视购物从美国开始崛起，一直到 20 世纪 80 年代末期，才成功的商业化。这种 方式在器械、化妆品里用的较多。主要通过在电视的诸多时段以专题或强势刺激性广 告外加免费电话咨询的手法，向消费者直接推销产品。做电购的产品的价格都较高， 不然难以支撑高额的广告费用。 案例——橡果国际 把电视直销做到“极致”的典范 橡果国际主要从事商品零售、广告策划发布等业务，铸就了“好记星”、“背背佳”、 “氧立得”、“紫环”、“安耐驰”等著名品牌，取得了令人瞩目的市场业绩。橡果国际 多年来一直雄踞中国电视购物行业的领导地位，现已成功进入多媒体商务推广领域， 实现了历史性的跨越式发展。当然，诸多的电视直销节目还很低俗，浮夸、欺诈的成 分很多，国家也在加强和规范电视直销，不管是从营销模式上，还是从发展趋势上， 橡果国际类型的电视直销还是很值得传统营销借鉴和学习的。 三、直销模式 直销也叫做“无店铺销售”。从其产生来看，是营销渠道的一种创新，其实践的成 功与失败往往与企业战略、产品选择、市场定位以及相应的宏观环境紧密地联系在一 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 787 起。 案例——安利 直销模式成功的典范 安利的直销模式，不同于其它产品，目前被相当部分人认为是最好的营销模式， 这种人人都可以做代理的营销模式，为安利也为相当一部分人带来了巨大的利润，所 以说安利在成就自身品牌的时候，也成就了一些人的财富。安利现在的直销人员已经 遍布全球，基本上每个国家都有。安利目前已建立“直销+店销+经销”的营销模式， 与安利海外模式大相径庭。可以说，在外资企业本地化方面，在中国内地走过了 15 年 的安利堪称样板。但随着电子商务逐渐兴起，以及 80 后年轻消费者开始流行网购，安 利能否在未来维持原有的竞争力备受关注。 四、网上定制模式 个性化需求催生了一个庞大的定制服务市场，这已经成为电子商务发展的一个新 趋势。针对每个人的不同需求，为其提供独一无二的礼品、用品，这正成为时下最流 行的网站服务。值得关注的是，在互联网的催化作用下，定制化服务正步入普通人的 生活，一个与同质化时代截然不同的个性化时代已不再遥远。 案例——国爱堂 网上定制最大的赢家 中医自古讲辨证施治，随着人们对健康关注度的日益提高，对个性化养生的需求 也愈演愈烈。目前，市面上的保健品同质化现象严重，消费者已经很难找到与自己体 质相适应的养生产品。在这种情况下，山东国爱堂企业推出了网上定制服务。作为国 内专业的食疗养生机构，国爱堂以生产名医名家书中名方为市场定位，针对消费者的 需求推出了养生产品网上定制业务。消费者只需知道自己的阳历出生日期，登陆国爱 堂中医体质查询网站 和卦象查询网站 ，就可 以查询出自己的体质类型，进而找到适合自己的养生方法。消费者在整个定制过程中 完全拥有自主权，在与工作人员有效沟通交流后，就可以选择自己需要的产品。国爱 堂会在 3-5 天的时间为消费者量体定制，并提供全国范围的货到付款服务。目前，国 爱堂是国内第一家也是唯一一家开展养生产品网上定制业务的企业。 保健品的专卖店营销分析 专卖店，它是在原来专柜宣传终端的基础上其功能具体的拓展和延伸，不仅表现 在内涵上的丰富更具有外延上的张力。保健品步入专卖店营销模式，已是一种不争的 事实。对于保健品来讲，不可避免的都存在一个消费者信任危机问题。这种危机来自 于个别保健品企业采用欺骗的手法生产、销售保健品，也来自于保健品和药品的效果 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 788 对比，更来自于中国老百姓的消费认知水平。通过在固定的位置设立专卖店不愧为解 决和消费者之间这种不信任的一个好办法。 与其他模式相比，专卖店模式有它独特的优势，其集中体现在以下四个方面： （一）利润的最大体现。传统的销售方式是通过大渠道大通路走终端供货路线， 环节较多，随着市场竞争加剧，终端为了降低自己风险，直接向企业要利润，巧利名 目收取各种各样的所谓终端支持费用，从而使得原本就所剩无几的企业利润几乎被压 榨干净。作为专卖店销售来讲，直接面向消费者，没有了中间环节，当然可以实现利 润的最大化。 （二）竞争的品牌优势。由于产品同质化日趋严重，同样产品不同名称令人眼花 缭乱，消费者无从选择。而在专卖店，消费者直面的是同一个品牌下的一系列产品， 他们的选择面较窄，甚至可以说无从选择（当然这里指的是对品牌的选择）。因此专卖 店的开设避免了与终端同类竞品的竞争。 （三）信任的必然途径。在老百姓的眼中，买东西图个踏实，建立专卖店，这是 企业综合实力、产品质量、服务诚信的最有力证明。并且可以向消费者传达这样一个 信息：“企业不是做一锤子买卖的企业，有什么事可以找企业，而企业有一个团队在你 身后为你服务”。所以专卖店的建设能更好的达成销售。 （四）销售的最佳平台。专卖店的销售迎合了消费者日趋理性的消费心理，在中 国特殊的国情下，老百姓的消费讲究心里踏实，由于销售人员向消费者介绍产品，消 费者最终都是在店铺实现购买的。所以“开设店铺”和“没店铺”传达给消费者的信 任感是不一样的。从消费者消费习惯角度来讲，中国老百姓的消费意识还处于一种在 固定场所消费的习惯，因为这样即使有什么问题也有的找，所以专卖店铺是实现销售 的必需场所。 从中不难看出，就保健品来讲，走连锁专卖店营销的模式是企业发展和壮大必然 的选择。 因为存在，所以合理。作为未来保健品最主要的销售渠道，专卖店、健康服务中 心将成为深刻影响中国健康产业格局的主导因素。同时也不难看出，其实专卖店、健 康服务中心是营销人员和消费者之间稳固的交流平台、坚强的销售堡垒：有了这个平 台，才便于营销人员和消费者建立近距离的有效联系；有了成百上千个这样的堡垒， 企业就拥有一张直达消费者的集产品物流、情感交流、信息传播与健康服务为一体的 综合渠道网络，就能以极低的运营成本，长期、深入地挖掘客户价值，实现销售与利 润的最大化。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 789 但是，目前不可否认保健品专卖店许多也遭致短命的悲剧，一般来讲专卖店起着 产品集中展示、提升品牌、便利消费、售后服务等主要功能。如服装、家电、甚至汽 车等专卖店均遵循以上原则设立的。但目前保健品专卖店却似乎另类，与上述原则甚 至背道而驰。而保健品专卖店短命的原因与五大因素有关： 一、行业心态不健康 目前整个保健品行业存在着强烈的浮躁情绪，一些企业只想如何尽快圈钱，炒作 行为大于真实功夫，急功近利行为比比皆是。正是出于这样一种心态，设置专卖店， 多是一种战术需要，一种临时安排，根本无长期甚至中期打算。 二、品牌意识淡薄 广告大师奥格威认为：品牌是具有各种内涵的象征，它是品牌属性、名称、包装、 价格、历史、声誉、广告方式的无形总合。品牌同时也会因消费者对其使用者的印象， 以及他们各自的经验而有所界定，可是，保健品行业历来品牌意识薄弱，许多产品的 名称可能如雷贯耳，但要说到什么牌子的多是一头雾水。正是基于这样的思想，厂家 设立专卖店后，往往过多的从经济角度考虑，根本不考虑品牌效应，因此，规模小、 位置偏、装饰陋的保健品专卖店就这样出现在街头巷尾。 三、专业化、规范化不够 目前很多专卖店的工作人员，多未经过专业培训，不论从知识上还是礼仪上都存 在着差距。一些专卖店临时聘用厂矿的退休医务人员，不管专业是否对口，从医的资 质是否具备，穿上白大褂就是“专家”。服务设施缺乏针对性，血压计、听诊器、体重 秤成为不变的“三板斧”。在产品的陈设、宣传品的布置等方面缺乏规范、严谨、生动 化和系统性，进了专卖店，感觉不出一种专业的氛围，体验不到一种服务的温暖。 四、功能单一、信用缺失 一些保健品专卖店只起到简单的零售终端加接听咨询电话作用，对如何充分利用 这一宣传服务阵地，整合有效的社会资源，聚合目标消费群，扩展其它功能尚有明显 差距，所以，许多专卖店，只起到窗口提示、降低渠道费用、咨询服务功能，仅有形 式缺乏内容，虽说不是挂羊头卖狗肉，但一个医生加一个营业员成了普遍的现象。 五、企业文化与商业文化割裂 专卖店某种程度上是企业文化的缩影和表征，但目前保健品专卖店企业文化与商 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 790 业文化出现了严重的割裂，彼此间没有达到价值理念上的均衡和市场意识上的高度统 一，相反，两者的契合为一应是专卖店抵抗市场风险、强化品牌战略的基本要求。许 多保健品专卖店企业文化的缺失使其失去了灵魂，而商业文化的不足则导致专卖店丧 失了基本功能。 那么，保健品专卖店如何才能走出短命的泥沼？从战略的角度来审视专卖店，今 后的市场拓展，专卖店必将以它的独特优势，成为未来保健品营销业态的发展方向： 一、适应了厂家降低渠道成本的要求。 目前连锁药店的迅速发展，使得保健品销售渠道开始日趋扁平化、垂直化、集中 化。连锁企业和专卖店正取代传统的分级分销渠道。而连锁企业强大的销售能力和市 场控制力，大大加强了与保健品企业的讨价还价能力。来自消费者的压力又将导致产 品价格普遍下降，连锁终端对利润的剥夺能力进一步缩减，从而使保健品企业维持高 昂的销售成本和管理成本成为过去。保健品企业必须重新调整自己的促销、宣传模式， 以降低成本，应对销售渠道的变革。而专卖店作为厂家的营销窗口，无疑有着天然的 优势。 二、适应了消费者需求信任的要求。 由于前期恶性竞争、虚假广告使得消费者对保健品的信任度直线下跌。现在的消 费者已经不再像从前一样无知而冲动了，不会轻易听信厂家的广告宣传就把钱扔出去。 而消费者对全行业的信任，正是保健品行业得以立足发展的基石。保健品行业要重振 市场，第一步是重建消费者以行业信任，在广告宣传上贯彻“如实告知、充分告知” 的市场宣传原则。那种赚了钱就跑的做法，深深伤害了消费者，因此，在消费者的内 心深处呼唤着看得见、摸得着、讲信誉的企业出现，而形象良好的专卖店则满足了这 一潜在心理需求。 三、适应了消费者提供服务的需求。 随着消费者的成熟理性，加上产品的同质化严重，功效的单一诉求已经满足不了 消费者需求。他们希望透过产品了解背后更多的信息，如企业文化、企业规模、生产 过程、科技含量、售后服务等，而厂家则可通过专卖店这一平台，深挖专卖店的服务 功能、价值理念、优势取向，以此为源点，不断传播企业文化、品牌战略、市场战术， 增加消费者的信任度、美誉度和忠诚度，从而把专卖店真正建成“消费者之家”、“健 康中心”。 近些年，服务营销十分火热，而所谓服务营销，着眼点是消费者。关键是如何避 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 791 免产品进入市场后消费者的“FUD”心理（fear 害怕，uncertainty 不可靠，doubt 怀疑）， 虽说每位消费者的消费心理受地域文化、传统习俗、思维方式等的制约，对市场的领 悟不同，但是，专业文化氛围规范的服务体系能衍生对方的满意度。一般来说，通过 建立在美誉度和良性沟通上面对面宣传、口碑效应、上门回访等多种手段在细分原则 下能强化他们对企业和产品的认同，从而使企业和消费者中形成亲和力，用无形的沟 通聚拢起心灵上的互动，从而形成认识感受上的一致性，避免对企业商业味的排斥形 成的逆反心理，稳定并扩展消费者，延长产品美誉度积淀带来的生命周期。 但如何把握服务的本质，实践中一直无新的内容，上门送货、量血压、测血糖、 称体重等传统服务项目已失去了魅力。会议营销一时间大行其道，但经过一段时间的 “忽悠”，目前效果已大打折扣，失去了光环。 企业如果能充分利用专卖店这一形式，持续为消费者提供超值服务，在潜移默化 中渗透品牌的价值和利益点，让消费者真正感到企业的厚重和人性关怀，那么保健品 专卖店才能发挥它的应有作用。维持一个老顾客所需要的成本是寻求一个新顾客成本 的 倍，而要使一个失去的老顾客重新成为顾客所花费的成本则是寻求一个新顾客成 本的 10 倍。生产商 90%的利润来自回头金额，只有 10%来自零星散客。少损失 5%的 老顾客便可增加 25%-85%的利润。 保健品营销需注意的问题 对于保健品企业来说，在营销宣传的制定过程中，要注意以下几个方面： 1、产品本身功能所针对的特定人群的需求分析。一款产品，不可能无所无能。随 着消费者消费理性的回归，过分地夸大产品的功能或者浮夸用词都可能导致消费者的 信任流失。包治百病的灵丹妙药是不存在的，国家相关部门对于广告宣传的监管，无 形当中为消费者提了个醒：不要过分信赖天方夜谭似的虚假宣传。因此，在制定宣传 方案的同时，一定要将此考虑进去。并且，就算虚假过分的宣传可以暂时蒙蔽一部分 人，但对于企业的可持续性发展是不利的甚至是致命的。 2、对目标群体的精神需求的刺激和发掘。保健品不是药品，多数消费者的购买动 机是来源于心理需求而并非实际需要。通过调查发现，冲动性购买和虚荣性购买是保 健品销售过程中客户比例相当高的。随着生活水平的提高以及健康意识的深化，消费 者越来越注重健康。健康需求与日俱增，保健品也越来越受到消费者的青睐。这种青 睐的产生，并不能与病人对医院的青睐相提并论，精神层面的需求远远超越了身体的 实际需求。因此，对于消费者心理需求的刺激和发掘是提升产品销量的两个重要方面。 3、避免同质化产品的同质化卖点提升。随着生产保健品的企业越来越多，很难避 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 792 免地在保健品市场上出现了不同品牌的同质化产品。就拿减肥产品来说，目前市场上 各种品牌的减肥产品近万种之多。除去品牌、产品形态的不同之外，诸如产品功能、 配方甚至服用方法几近雷同。同质化产品的增多，无疑为产品的营销带来了难题。一 款产品，营销的的着力点往往定位于功能或者说效果，但大家的产品功能（或效果） 都是一样的，如何让自己的产品脱颖而出独领风骚呢？依然拿减肥产品来说吧，在大 家都在产品效果上下功夫的情况下，不妨在使用方法上多为消费者着想。让使用方法 更简单更安全，扭转消费者对“新鲜”的向往，有特性的产品往往容易被消费者认知 并认同。 4、产品竞争转向企业或品牌竞争。由于产品同质化现象日趋严重，保健产品的竞 争已由针对产品的竞争转化为针对企业的竞争态势。企业之间势力、资历、信誉、文 化的抗衡成为影响产品销售的重要环节。消费者在购买产品时，首先考虑的是品牌的 可依赖度，亦即企业的信誉度或口碑优劣。“相信品牌的力量”已经根深于消费者的购 买动机之中。因此，保健品企业以往注重产品而轻视企业形象树立的现象应当有根本 性的转变，把提升企业的社会影响力作为企业运营发展的首要任务，以实现产品销售 过程当中消费者认同的优先权的掌控和稳定。 5、细分市场以及对区域市场的单点突破。营销特别是保健类产品的营销，往往模 式相同。即开发一种新产品，通过推广宣传而进行渠道建设，通过招商特别是全国性 的招商行为达到快速回笼资金的目的。事实证明，前几年这种模式捧红了一大批保健 品生产企业，但较之现阶段来说，快速上马招商的行为已经落伍，可行性逐渐降低。 无论哪种产品，最终的承载是终端市场，不打开终端市场的局面，即使勉强招商成功 也无疑于杀鸡取卵。企业首先建立终端市场的良好势头，且以终端市场的高度认同为 依据，从而使招商也变得相对简单。在众多招商企业中，往往会听到这样的抱怨：开 发终端市场资金不足人才匮乏困难重重，不如直接招商来得痛快。急功近利式的运作 思维当然不能产生理想化的效果并且易使简单的问题变得复杂。注重市场的细分以及 对区域市场的重点突破，是企业在营销宣传过程中应当考虑的，磨刀不误砍柴工，区 域市场的成功可以在全国范围内起到样板性的作用，以此来带动大范围的销售和招商， 可以促使企业的快速和健康性运作发展。 6、网络营销过程中消费者信任度的提升及稳定性控制。随着互联网的发展，电子 商务越来越被众多企业所重视，保健产品的中小型企业更是被加青睐。的确，网络营 销具有其他方式营销不可比拟的优势，但至关重要的是，网络营销中困扰绝大多数人 的是：如何提升企业或产品本身的可信任度以及保持客户的忠诚度。网络营销不等同 于其他营销方式，无法提供具有绝对说服力的证明而致使信任度和忠诚度无法掌控。 因此，在网络营销（招商）过程中，对于文字、图片、视频等传播关健因素的运用及 合理化安排成为网络营销的技术性手段。通过这几个因素的整合性传播，以期达到提 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 793 高消费者或加盟者信任度和忠诚度，辅之于其他宣传形式为补充，最终达到宣传价值 的效果最大化和理想化层面。 诚然，对于保健品营销来说，绝不仅仅止于以上几点。营销是系统工程，绝不是 几个环节的注意就能搞定的。保健品企业在面对竞争加剧、同质化严重、国家管控加 强、消费者购买理性加归等形势下，对于营销方式的运用和策划至少应当上升到战役 的层次。 结合自身条件，综合考量所面对的消费群体，从中分析总结出适合企业自身的营 销模式才是至关重要的。一个企业，特别是作为医疗保健类企业的发展，只有最大限 度地获取消费者和代理商（加盟商）的认同才是“人间正道”，而以圈钱为目的的运作 方式最后圈住的只能是自己。思路决定出路，创新性的营销思路和发展思路才是致胜 的法宝。因循守旧只能导致固步自封。希望更多地保健品生产的中小型企业都能找到 适合自身的营销之路，发展之路。 保健品营销可行路径探索 1、走效果之路。 现在的消费者普遍不相信保健品广告，会对广告上承诺在心里打个折扣，但如果 他们所购买的产品真能有些效果，哪怕达不到广告上宣传的那种程度的话，这些可爱 的消费者甚至会对该产品怀有一定的感激之情，一方面他们会觉得厂家居然没有“骗” 他（她），要感激一下，一方面会觉得自己这次选择是正确的，而厂家这次没有让他（她） 觉得在消费选择上很幼稚，也要感激一下。这就是所谓保健品消费者的“易满足性” 心理。 虽然由于保健品性质决定，大多数保健品是不可能像药品那样有较明显的效果的， 但二十七个保健品功能中，还是有的功能是可以比较容易地能看得见效果的，如润肠 通便类及改善睡眠类等。排毒养颜胶囊成功的原因除了独特的概念外，“24 小时见效” 的特点也是其至畅销不衰的强有力支持。脑白金兼有“改善睡眠”和“润肠通便”两 项功能，这不仅是对其最初塑造的那种“神药”的支持，转型礼品后的成功也是和效 果分不开的。而功效的支持对保健品来说还是很重要的。 如果说排毒养颜胶囊和脑白金的成功不能完全归功于功效的话，80%的回头率， 没有一般保健品那种千辛万苦说服消费者初次购买后，因效果不好而又轻易流失的烦 恼，实在让人羡慕。这再次验证了那句话：“做出好产品是最好的营销”。所以，如果 你的产品确实有不错的功效，那么不用着急，只要方法得当，不必用特别夸张的宣传 也可以成功。虽然并不是所有保健品都像关芝灵那样效果好，但“改善睡眠”和“润 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 794 肠通便”等功能的产品能造到这样的有效率也不是难事。如曾一种叫睡宝的产品销得 很好，就是走得这条路子，但由于“睡宝”不能注册、不是商标，没能在产品名称上 设置竞争障碍，一时间各种跟进“睡宝”太多等原因，没能持久。但这种思路是可行 的，如果当时在营销上更周到一些的话，很可能就会做成一个长线产品。 2、走礼品之路。 如果产品在效果方面不足以支持的话，那么走礼品之路是降低消费者对保健品功 效要求的较好的方法之一。脑白金刚开始把自己说成神药，时间长了肯定是不行的， 史玉柱把脑白金转成礼品，是让消费者从对脑白金效果的要求从“神药”是降低了一 般礼品的要求，毕竟送给爸妈的礼没有一点明显功效也是不行的。 另一个一度很火的产品可邦，从其配方成分来看不会有特别明显的效果，于是泰 尔把可邦当成礼品——“送给男人的礼”，降低了购买者对礼品效果的要求。 在礼品消费方面，购买者和使用者是分离的，购买者对礼品的要求是知名度高、 送礼时有面子，而对功效方面的要求是第二位的。使用者呢也无所谓，反正又不是自 己花钱买的（特别是如果只是礼节性送礼的话），效果不明显就不明显了，下次有人送 不会因为没有明显效果而不收的。 所以，对保健品来说，打送礼一定要使产品让人感觉很流行，这是成功的关键。 不过目前有很多的保健品没有认识到礼品市场的真谛，以为脑白金打送礼成功了，自 己打送礼也会成功一样，拾人牙慧地“送××就是送健康”，岂不是在给脑白金助力吗？ 因为“送礼送脑白金”这个概念，在消费者脑海里已根深蒂固，再说“送礼送是礼× ×”会让人自然想起脑白金。但这并不是说送礼市场不能做，但再做的话需要进行认 真的定位和细分，像可邦是“送给男人的礼”、椰岛鹿龟酒是“送给父亲的酒”给人以 清晰的区分才行。 3、走时尚之路。 这也是降低人们对产品功能要求的一个方法。一直以来许多人都认为保健品是不 适合走时尚路线的，太太口服液是有代表性的成功案例之一，不断变换的、制作精美 的广告片及出色的产的整体包装，一直吸引着时尚女性，而不是过多的靠宣传功效来 打动目标人群。健康元药业旗下的鹰牌花旗参，走的也是时尚的路子，也取得了成功， 进入了洋参类产品的前三名。 湖南泰尔药业的维婷，在宣传减肥功能的同时，从产品包装、POP、到广告片等 无不透露着时尚和美感，撩动了无数年轻女性的心弦。使得维婷从竞争激烈的减肥市 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 795 场中快速成功，在许多地方成为减肥产品的第一品牌。 随着人们观念的改变、品味及审美的提高，消费者在购买产品时已不仅仅局限于 产品本身的物质利益，对多方面的精神利益的需求也越来越高。所以，时尚元素对今 后的保健品的营销是一个值得考虑的因素。 其实即使不完全走时尚之路，产品时尚一些、有品味一些也会为产品加分。而不 得不承认，有的保健品从包装到广告等还是让人感觉有些“土”。 4、走“品牌”之路。 有人说保健品行业目前还没有品牌，整个中国都有真正意义上的品牌（这话虽然 在感情上无法接受，但从某角度上来讲还是有一定道理的），更别说在保健品行业了。 所以，这里的品牌是相对的，只要比竞品做得更有品牌的感觉，哪怕只是知名度高都 可以。这尤其适合在一个市场成熟的领域，利用品牌的优势，收获前辈们培育起来的 市场成果。 哈药的盖中盖，并不是最早上市的补钙产品，等一批补钙产品的品牌对消费者完 成了补钙的教育时，盖中盖出来利用自己的优势，一系列明星广告铺天盖地的投放， 后来居上，在极短的时间内把自己做出了国内补钙产品的第一品牌。 盖中盖也是可以被取代的，没有什么不可同，只要有切实可行的好策略。像类似 补钙市场的这样的成熟的市场并不止一个，如维生素类、清咽类等，即使成不了第一 品牌，那作为第二、三品牌也是可以接受的。 当然，也可以把不太成熟的市场做熟，并顺理成章的成为这个行业的老大。如目 前排铅类产品并公认比较有潜力但还未成熟的市场。 5、走概念炒作之路。 在门槛相对较低的保健品行业，各企业对保健品的战略目标是不相同的：有的想 做成一个长线产品、做成一个产品；有的只是想通过保健品积累资金、只要能赚钱就 行，产品做到哪天算哪天。所以后一种思路的企业，是不顾及市场操作的手段的，如 今保健品市场不是很好的环境也多是由此引起。 各种各样的炒作是服务于这种指导思想的最有效的手段，时间长了，就连拥有前 一种思路和想法的企业也受了传染。于是，各种概念满天飞，而且越来越诱惑、越来 越能打动人，时至今日，炒作对短线操作的保健品来说仍是一个有效的手段，如“性 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 796 商”、肠清茶的“给肠子洗澡”、“宿便”及清华清茶的“洗肺”等概念都是较成功的概 念，对其产品的销售的促动，起到了不可磨灭的作用。不过如今国家对保健品广告的 监管越来越严，工商、药监等十一部门要联席严查保健品、药品虚假广告，这种方式 执行起来会有一定的阻力，但“上有政策，下有对策”，炒作，这种有效的手段，最起 码在一段时间内还会被许多保健品运用。 6、走营销方式之路。 当保健品传统的各种广告以主的手段越来越不理想、风险也越来越大的情况下。 会议营销这种低风险的营销方式，近年来迅速在保健品行业中被广泛应用，也成就了 像珍奥核酸、天年这样的产品。 会议营销之所以有效，是因为在消费者对广告不信任的情况下，这种面对面的、 深度的、长时间的沟通一个电视片和一版纸广告当然更有可信性。它可以把一切想说 的东西说透，而又没有广告法的限制，讲师们的专业水平可以得到尽情的发挥。所以 会议营销是一种不错的营销方式。 但随着太多的企业和产品加入了会议营销的行列，这种没有任何技术壁垒的营销 方式，也不是可以让每一产品都能成功的。会议营销靠的是掌握的消费者资源和自身 队伍的执行力，过多的会议营销也迅速让消费者对它失去了兴趣和可信度，各企业获 取消费者资源的成本日趋提高、效率却日趋降低，只能靠增加活动的频次和与消费者 更深入的接触（如上门等）来提高销量，这是对队伍素质的比较高的要求。 虽然，会议营销和传统营销比起来，仍居有风险较小的优势，但单靠会议营销来 实现理想的营销业绩已不是一件很容易的事情。和传统营销方式的结合，相互补充、 相互借鉴，倒是较实际的选择和做法。 保健品企业营销方向探析 进入 21 世纪，保健品消费愈加理性，广告的影响力开始下降，市场启动的难度越 来越大。尽管如此，后来者仍不甘示弱，不断总结市场经验，把握消费心理，推出迎 合市场的销售主张。 取得卓越业绩是所有企业的首要目标，运营效益（operational effectiveness）和战 略（strategy）是实现这一目标的两个关键因素，而由于保健品企业运营管理的粗放性， 使人们往往混淆了这两个最基本的概念。运营效益意味着相似的运营活动能比竞争对 手做得更好。战略定位（strategic positioning）则意味着运营活动有别于竞争对手，或 者虽然类似，但是其实施方式有别于竞争对手。几乎没有企业能一直凭借运营效益方 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 797 面的优势立于不败之地。运营效益代替战略的最终结果必然是零和竞争（zero-sum competition）、一成不变或不断下跌的价格，以及不断上升的成本压力。 所谓的竞争战略就是创造差异性，即有目的地选择一整套不同的运营活动以创造 一种独特的价值组合。战略定位有三个不同的原点，一是基于种类的定位（variety-based positioning）；二是基于需求的定位（needs-based positioning）；三是基于接触途径的定 位（access-based positioning）。现阶段的保健品企业必须坚持战略先行、产品为本、营 销为中、执行为根的运营管理原则。根据实践与市场观察，得出当今保健品企业运营 管理（含营销）具有三大热点和方向值得保健品企业探索、实践。 好产品嫁接科技概念 科技含量是衡量保健品是否有效的关键因素。大多数保健品重营销而轻科技的做 法，已使这个产业走入误区；保健品就是高额利润甚至暴利的说法深植人的心底，不 少创业者都把保健品作为最佳突破口，却根本不把其科技含量当回事。保健品的开发 和生产者当然深谙此中奥秘，也深知“科技”二字在保健品营销中举足轻重的地位， 因此，对于有一定科技背景的企业，当然会要重塑科技招牌、使自己的品牌形象得到 提升了。即使是一般性产品，谈不上科技含量，也会纷纷推出自己的科技概念，什么 国际国内大奖，国家专利技术，甚至祖传秘方与现代科技的精心打造云云。君不见， 这个标榜是美国科技，那个号称是德国品质；这个通过某国权威认证，那个得到某国 专利。一时间洋科技充斥国内的保健品市场。 在现阶段，保健品企业需要先有一个好的产品和产品质量，然后才是嫁接一个好 的科技概念。二者要相辅相成，一个都不能少。没有好产品、没有一个好的科技概念， 就没有保健品的立足之地。 挖掘传统精髓倡导养生文化 “保健”是一个新兴的词汇，起源于 20 世纪 70 年代，而“养生”的提法，在中 国却具备几千年的文化底蕴。中国有五千年的文明，也有五千年的养生文化，养生之 道源远流长，古代医学专著中有关养生的描述比比皆是。长沙马王堆出土的《养生方》， 以及后来的《黄帝内经》等中医专著，都详尽地描述了我国历代以来的养生精髓。三 教九流，各有各的养生秘诀；无论帝王将相，还是仕绅名流，对运动养生、药物养生、 房室养生、膳食养生等养生门道均有着深入研究。这对现代养生科技的发展，有着极 大的借鉴作用。 养生的关键在于防病抗虚，益寿延年。比起保健，更具有说服力与权威性。当新 兴的“保健”二字，在人们心目中的地位开始动摇时，养生也许将是保健品营销的“救 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 798 命稻草”，说不定还会成为未来的主流。 打造拳头王牌产品实施多品一牌战略 国产保健品进入市场时，往往是单品独闯天下。伴随着大张旗鼓的宣传，广告铺 天盖地，谁的广告打得响，谁的产品就卖得好。与此大相径庭的是，洋品牌大多在一 个品牌旗帜下推广系列产品，其产品线包罗万象，消费对象从婴儿到老年人，从女性 到男性，功能上更是涵盖了目前市场上的畅销种类，涉及了儿童营养品、女性美容品、 老人滋补品、特异病人康复营养品等多类。随着市场竞争的加剧，国内企业也开始意 识到不能将风险押注在单一产品上了，因此“多品一牌”策略开始盛行。其特点往往 是靠一个产品打响企业品牌，再由企业品牌带动其他产品销售。事实上这种策略已经 成就了相当多的企业，如交大昂立、太太药业、万基企业、三九药业等。他们开始发 挥整体品牌优势，彰显企业的品牌实力。 在打造出拳头王牌产品之后实施多品一牌策略已渐次成为国内保健品企业竞争的 一种趋势，也将成为未来企业发展的主流。 健康服务产业营销 营销模式分析 一、会员制营销将成趋势 会员制服务、会所建设是近几年随着市场经济发展起来的服务模式，发起者无非 是希望会员制这种方式提高服务质量、提高客户满意度、建立与客户密切沟通的渠道， 进而达到稳定市场与客源的目的，会员制是市场竞争的产物。现在拥有会员制服务模 式的行业很多，如金融、保险、运动、休闲、旅游、航空、通讯等等。会员制服务的 内容首先是与自己行业的服务内容有关，其次是提供一些与自己行业管联或客户需求 的增值服务，商家希望通过会员服务，优惠顾客获得稳定的客户服务关系和市场占有 率。健康管理就其服务属性而言是必须要通过会员制的方式提供服务的，就其服务内 涵而言，更是其他会员制服务增值服务部分最佳的选择。不是有一句广告语说：“送礼 送健康”吗？随着健康管理服务的成熟和内涵的丰富，单一的健康管理服务会员与增 值服务的健康管理服务市场将快速增长。优秀的健康管理机构，尤其是权威的健康评 估与优质服务的健康干预服务机构将会成为其他会员制服务机构争相结合的服务战略 合作伙伴，通过服务与市场的共享达到强强联合和稳定发展各自的会员规模。例如某 高尔夫俱乐部的会员可以享受另一家健康管理俱乐部的会员待遇，那么这家高尔夫俱 乐部就会大大增加其市场竞争能力。有些俱乐部由于服务内涵和会员层次的关系，是 没有办法进行服务融合的，但是健康会员服务几乎可以和绝大多数的会员俱乐部进行 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 799 服务融合，进而实现双赢。 二、全面健康管理将成为竞争力成因素 随着社会进步和人们生活水平的提高，人们自我保健的意识迅速增强，对健康的 渴求愈加强烈，这促进了定期健康体检服务的发展。健康体检能使医生及时掌握影响 不同人群健康的因素，及时干预，控制“生活方式病”。医院则应坚持“以人为中心”、 “以人为本”的服务理念，较早地发现人群健康需求的变化，把健康服务的对象涵盖 到健康、亚健康人群，服务范围也由疾病诊治延伸到疾病预防、亚健康状态调理、健 康监测、维护、促进与保障，采取防治结合，并在此基础上开展以健康体检为支点的 全面健康管理服务。全面健康管理强调“预防为主”的方针，是适应新形势下医学发 展的需要，已经成为开展临床预防服务的新途径。 三、服务竞争成为竞争的重要因素 随着服务经济的迅猛发展，竞争越来越激烈，顾客也变得越来越挑剔。几年前为 人们所称道的服务水准，今天可能变成了抱怨的原因；那些现在被认为是，提供高级 服务的公司，几年后可能被认为仅仅是提供了一种普通水平的服务。因此，不可避免 地需要把越来越多的注意力，放在如何系统地管理服务活动上面。服务管理最初引起 关注，是因为服务提供的是无形产品，而传统的管理科学主要针对的是有形产品。所 以，服务管理在某种意义上讲是专门研究如何对有形产品的经营和管理不同的无形产 品进行有效管理的问题。但是，随着服务管理研究的进一步深化，服务管理的关注点 已经逐步由早先对服务产品管理的关注发展到对这种无形产品营销的关注，现在，开 始发展到对无形产品作为一种功能的关注。即把服务当作一种功能进行研究。服务的 功能化发展趋势是新的经济社会发展形势提出的新要求，以及这些新要求给管理学提 出的新任务。服务竞争力问题的提出是在顾客需求层次提高、需求方式多元化之后， 在原有的产品质量、价格难以继续作为竞争优势背景下应运而生的。同时，现代信息 技术发展的水平给企业满足顾客多层次需求创造了条件。所以，提升服务竞争力的根 本目标是通过提升服务水平达到获取竞争优势的目的。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 800 营销组合策略 图表 317 健康服务业营销组合可变性示意表 资料来源：中投顾问产业研究中心 现在营销最具代表性的分析工具就是组合营销理论，其根本要旨在于将产品组合、 价格组合、分销组合与促销组合视为整体综合考虑，进而根据市场环境与需求状况制 定综合营销策略。根据健康服务产业的特点，将健康服务营销组合分解为十八种营销 要素。单纯分析单一要素虽然可以借鉴，但只有将各营销要素综合考虑才具有市场指 导意义。 以慈济健康为例，在产品组合上，慈济根据服务人群的不同特点设计出了学生组 体检、超重组体检、压力组体检、应酬组体检和银发组体检等有针对性的体检类型； 还根据年龄划分出了不同类型的的体检套餐，加入了中医、亚健康、爱滋病毒等专项 检查。这在事实上构成了以中低档产品为主、兼顾中高端市场的产品格局。这一格局 适于扩大主流市场并获得市场最大份额。 在衍生服务上慈济体检全程都有热情的导诊员；体检流程清晰，男女有不同的体 检线路，充分尊重客户的隐私；检查分为餐前和餐后两部分，体检中心提供免费营养 早餐；保证客户在 4 小时内完成所有的体检项目，并且在 48 小时内由专业医师负责解 释最终的健康检查报告。同时体检中心还为体检者建立完全的健康档案资料，开通健 康体检“绿色通道”，对受检者提供医治、预防、中西医保建议、后续追踪健康咨询， 另外还设计了大量中、西医结合的针对“疲劳”、“睡眠障碍”、“体重异常”等亚健康 状态的干预方案等等。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 801 在客户目标锁定上，慈济以北京外企、大型企事业为重点，如 IBM 公司、国家旅 游局、中国粮油进出口总公司、北京律师协会、光大银行等近百家大型企事业单位的 团体体检。 在价格组合上，慈济体检价格一般在 300-2000 元，他们一般采用针对不同的职业 特点，不同的年龄推荐不同的套餐方式。A 类体检，男性 103 项 380 元，女性 114 项 450 元；B 类体检，男性 124 项 660 元，女性 136 项 730 元；C 类体检，男性 133 项 1080 元，女性 145 项 1170 元；D 类体检，男性 162 项 1860 元，女性 174 项 1950 元； E 类体检，男性 215 项 2700 元，女性 227 项 2790 元。从目前了解情况来看，慈济体 检费用相对偏高，但考虑到慈济的主要针对目标是白领阶层及品牌信任度，目前慈济 的产品价格不构成消费瓶颈。这也是慈济相对其它竞争对手最有力的竞争优势所在。 在分销组合上，慈济以北京市为主市场，通过连锁形式实现产品的规模化提供， 这与其产品组合与价格组合既保证了一致性，又为促销组合的实现提供了较好平台。 在促销组合上，慈济体检早期主要以免费邮寄《慈济健康》刊物，举办健康沙龙、 健康俱乐部等方式宣传。目前以社会公益事业参与为主要宣传方式，并将此作为品牌 营销与企业文化塑造的重要手段。据媒体公开报道，慈济先后与《信报》、《北京晚报》 等机构共同组织并实施了北京“万名的哥”免费体检，万人健康知识大奖赛和北京人 有氧运动大步走活动等活动，先后出版了健康教育读物《登上健康快车》、《健康体检》、 《2004 年健康效率手册》、《道路创伤诊治指南》、《驾驶员健康与安全手册》等宣传书 籍，此前还与《北京晚报》等共同举办了首届“慈济杯”健康体检知识大赛。这些活 动即扩大了知名度，营造了美誉度。由于管理层具有良好的知识结构与文化素养，慈 济对于现代化企业品牌营造与营销策划不乏创新，可以认为在可以操作的空间内，慈 济均以文化手段不同程度渗透了企业品牌与文化成份。这是领跑者的权利，也是后继 者学习之后力争避免雷同地难点所在。 通为慈济健康服务营销组合，可以看到健康服务中各营销要素是整体战略的有机 组成，这也是其它健康服务公司有必要深入借鉴所在。 随着健康服务产业在国内的快速发展，健康服务营销组合将会出现以下几种发展 趋势： 1、越来越明显的组合营销模式。在健康服务产品提供过程中，意识到健康服务产 品提供需要以组合营销为战略组成，通过适于自身发展而制定明确的营销组合将会成 为越来越多健康服务公司的选择。 2、资源优势化的个性发展趋势。无论是拥有休闲条件的九华集团，还是拥有网络 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 802 资源的爱康在线还是拥有医药资源的三九集团，以其自身资源为优势营造个性化的营 销组合将会成为健康服务企业的必然选择。 3、以市场为导向的营销组合成为主流。无论设计多么理想的营销组合，其最终目 标是实现市场拓展与经营利益。虽然在健康服务发展初期很多健康服务机构还是以借 鉴西方发达国家的健康营销经验设计营销组合，但在市场检验过程中，以市场为导向 的营销组合将会越来越受重视。也就是说越来越多的健康服务公司将会从消费者需求 入手，设计健康服务产品并展开组合营销。 4、以促销组合为重点的营销方案将成为主流。由于国内健康产业还处于发展初期， 健康服务消费者在极大程度上还需要促销为先导才可能保持可持续发展。所以以宣传 战略为突破口，以人员推销、业务推广与公共关系吸引为重点的营销组合将成为健康 服务公司选择营销方案的决定因素。 产品策略分析 在产品策略上，可以分为服务实体设计、衍生服务设计、品牌定位设计、服务特 点营造与个性服务设计。 在服务实体设计上，除了针对不同消费群体而进行细化市场及其针对性的产品设 计外，健康服务公司还应在两个方面进一步强化。一是产品的标准化设计。由于我国 目前尚没有专门的条例对体检产品制定标准并考核检查，所以消费者对于健康服务在 品牌认可的同时十分关注标准化问题。在这方面有实力的企业可以考虑自行设计标准 并大力推广，这将是产品实体设计与营销组合更深入结合的要点。二是针对性设计。 对于不同健康消费者在产品实体上不仅要考虑检查内容上的细化，还要针对不同的消 费者针对性设计检查流程。 在衍生服务设计上，除了现有的的健康档案等衍生服务外，还应以此为突破口， 大力开展有针对性的纵深服务，这将不仅构成新的利润增长点，也将是健康服务的发 展方向。如深入开展网上健康管理、健康预警服务、健康运动指导、健康监护服务等。 在品牌设计上务求与公司形象、服务内容与发展战略相适应。过高与过低的品牌 设计定位都可能不仅起不到产品推广作用，还可能造成不信任感。有实力的健康服务 公司应根据自身发展战略与产品营销战略制定相应的品牌设计与宣传策略。 在服务特点营造方面，应以个性化亮点为重点，个性化亮点不宜过多，二至三个 即可，重要的利于宣传推广并被消费者乐于接受。早餐服务在日渐普及化的今天已经 难以制造亮点，赠送小礼品容易让客户觉得“羊毛出在羊身上”而难以扩大宣传度。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 803 建议健康服务公司根据自身产品定位与营销需求设计服务特点和个性服务。如高端产 品可以在服务人员素质、中端产品可以在服务平台互动、低端产品在连续服务优惠方 面入手，设计产品服务特点。 所谓个性服务设计与服务特点营造有很大的该差，其区别点在于服务特点往往体 现在“人有我精”，而个性服务设计往往体现在“人无我有”。对此从产品策略上讲重 要的是实际边际成本最优化设计，就是不要仅仅为了“人无我有”而强求产品设计， 重要的是结合自身产品及资源优势设计低成本高收益的个性服务。 价格策略分析 目前在市场上的大多数健康管理服务组织运用一种天真的、过于简单的定价方法， 不去考虑根本的需求变化、不考虑供给会扩大的比率、不考虑现有的替代品的价格、 不考虑价格和数量间的关系、也不考虑未来将出现的替代品。是什么使得服务的定价 比商品的定价困难得多呢？在服务领域中什么是好的定价方法呢？这需要围绕顾客对 服务定价和商品定价评估间的 3 点主要不同之处展开： （1）顾客通常对服务持有不准确或有限的参考价格； （2）价格是服务质量的关键信号； （3）对服务的顾客来说，货币价格不是惟一的相关价格。 这些不同会对公司用于制定和管理服务价格的战略产生深远的影响。 还要探讨常用的定价方告，包括：（1）成本导向定价法；（2）竞争导向定价法；（3） 需求导向定价法。需求导向定价法的一个重要方面是感知价值，对此，健康管理机构 必须明白，使价格与所提供的服务和顾客的期望相符。因此，以下描述了顾客如何界 定价值以及围绕价值来探讨定价策略。 1、对于健康服务价格不同于商品价格的 3 个主要方面 A、顾客对健康服务价格的了解 健康服务的异质性限制了对价格的了解。由于健康服务是无形的，而且不是从工 厂的组装线上生产出来的，健康管理机构在所提供的健康服务形态上具有很大灵活性。 公司可以想方设法提供无限的不同健康服务组合。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 804 健康管理机构难以评估价格。许多健康管理机构不能提前对价格进行评估。基本 原因是，直到在了解了客户的全部情况后，或者直到服务提供过程（如体检的一次检 查）展开后，他们才知道究竟有哪些服务。 客户的需求不同，价格信息在健康服务中难得。对于大多数商品，零售店按其种 类陈列，以便顾客比较不同品牌、不同包装尺寸的商品的价格。但是不会有某个健康 管理机构会以类似的方式陈列具体的服务。 B、非货币成本的作用 近几年来，在顾客购买商品或服务时，货币价格不是他们付出的惟一成本。因此， 需求不仅仅是货币价格的函数，它还受到其他成本的影响。 C、价格你为服务质量的指标 客户会将价格作为衡量服务成本及其质量的双重指标。此时价格会立即成为一个 吸引人的变量或令人退却的因素。因为顾客依靠价格作为质量的线索，并因为价格对 质量有了预期，所以健康服务价格必须小心制定。除了要能支付成本或与竞争者抗衡 外，价格的制定必须要去传达适当的质量信号。 2、服务定价的方法 A、成本定价法：价格=直接成本+间接成本+（边际）利润 成本导向定价法主要困难之一在于定义购买一项健康服务的单位。这样，每单位 的价格成为一个模糊的概念。因此，许多健康服务是以输入单位而不是以可计量的输 出单位出售。 B、竞争导向定价法 竞争导向定价法将其他公司的价格作为本公司定价的依据。此方法注重同行业或 市场中其他公司的收费情况。 C、需求导同定价法 定价与顾客的价值感受相一致：价格以顾客会为提供的服务支付多少为导向。健 康服务与商品在需求导向定价法上的一个主要区别是在计算顾客的感受价值时必须考 虑非货币成本和利益。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 805 3、定价策略 A、顾客认为“价值就是低廉的价格”时的定价策略 当货币价格对顾客消费决策因素时，公司重点关注价格。这并不意味着质量水平 和本质特征总是不重要，而只是此时货币价格最重要。以这种价值定义去制定服务价 格时，必须清楚顾客在此范畴对目标服务价格了解的程度，他们如何理解价格差异以 及价格为多少时顾客会感到有损失。 在顾客将价值定义为价格时，就有一些特定的定价方式，包括： 打折尾数定价。这种方法是正好在整数价格之下制定一个带有零头的价格，以使 顾客感到他们获得了较低的价格。尾数定价暗示了折扣和廉价，而且会吸引那些认为 价值就意味着低价格的顾客。 同步定价。同步定价是利用顾客对价格的敏感度来用价格管理对某种服务的需求。 渗透定价。渗透定价是指新的服务以低价导人市场以刺激试用或广泛使用的一种 战略。 B、顾客认为“价值就是我在服务中所需要的东西”时的定价策略 当顾客首先考虑的是从服务中"取得的"因素时，货币价格便不是其主要关心的了。 特定服务所具有的理想的内在特质越多，服务就越会被看做具有高价值并且可以制定 的价格也就越高。 声望定价。这是提供高质量或高档次服务的健康管理机构采用的一种特殊的需求 导向定价形式。某些服务一一私人医生、绿色通道、运动指导、营养配餐等，在经营 中提供的奢华品和稀缺资源索要高价。 撇脂定价。此策略是以高价和大量的促销投入推出新服务。这是当服务相对以往 的服务有很大改进时的有效方法。这种情况下，许多顾客关心更多的是获得服务而非 服务的成本，使得健康管理机构能够在最愿意支付最高价格的顾客身上得到更多的利 润。 C、顾客认为“价值就是我根据付出所能获得的质量”时的定价策略 在此定义中，顾客首要考虑的是质量和货币价格。分析质量对顾客（或顾客细分 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 806 市场）意味着什么，然后将质量水平与价格水平相匹配。 超值定价。这个广泛使用的概念本意是“付出少获得多”。将广受欢迎的几种服务 组合在一起，而后使其定价低于分别购买每种服务的总价格。 市场细分定价。在这种定价形式中，即使对于不同顾客群体而言，提供服务的成 本可能并没有很大的差异，但根据不同顾客群体所感受到的不同服务质量水平可以向 其收取不同的价格。 D、顾客认为“价值就是我根据付出所能获得的质量”时的定价策略 价格结构。因为许多顾客不具有准确的服务参考价格，能为顾客妥当组织有关价 格信息以便于顾客查看解读这些信息。顾客自然会寻找价格基准以及所熟悉的服务以 判断眼前的服务。如果接受价格基准，他们就会赞成价格和服务的组合。 价格束。一些服务在与其他服务结合在一起时会更有效地被购买。价格束的有效 性取决于服务公司对顾客或细分市场所感知的价值束的理解以及顾客对这些服务需求 的互补性。 互补定价。这种定价包括 3 种相关的策略一一俘获定价、双部定价和为招揽顾客 而削本出售。高度相关联的多种服务可用其中一种定价法进行平衡。 渠道策略分析 一、对高收入者及企业高管的健康管理 目前中国高收入人群的过速老化趋势已经超过欧美国家水平；在接受抗衰老治疗 的这部分人群里，肥胖、记忆力衰退、性功能减退、呼吸系统、消化系统、心脑血管 系统和包括糖尿病在内的内分泌系统疾病发病率正在增加。这一人群的特点为：生活 节奏紧张，精神压力大和生活方式不规律。社会责任及生存压力使他们身体老化速度 加快，心脑血管疾病、糖尿病等老年病呈现年轻化趋势。社保只是满足了最基本的需 求，并不能满足收益比较好的企业家及其员工和中产家庭。他们需要更好的医疗保障， 现阶段中国还没有一个能满足这个阶层的保障体制。这一人群的健康管理重点是：提 升健康管理的档次，以生活方式的调整和不良习惯的改进为基础，加强健康教育，避 免及减少慢性病发生的机率，培养健康的生活理念。 二、对老年人的健康管理 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 807 在未来的近半个世纪中，我国老年人口将一直呈迅速增长的发展趋势。家庭结构 功能的变化，空巢家庭增多。老年人的生理机能，应激能力和承受心理都有所降低， 社会角色和社会地位的改变都严重威胁老年人的身体健康。这一人群的健康管理重点 是：以提高生活质量，社会适应力为基础，加强老年医疗保健康复工作与老年健康教 育，做到老有所养，老有所医，老有所为，老有所学，老有所乐，使老年人健康长寿。 三、对妇女儿童的健康管理 妇女是人类的母亲，儿童是世界的未来。“母亲安全”、“儿童优先”已成为国际公 认的准则。妇幼卫生不仅被各国政府列为卫生工作的重要内容，而且已成为世界卫生 组织、儿童基金会、人口基金会等国际组织的工作热点，然而我国的儿童健康状况并 不乐观。以疫病为中心的护理多于以健康为中心的护理方式，忽略了广大儿童中潜在 的诸如心理、行为、生括方式等健康同题，从而导致了中国儿童整体健康素质水平与 发达国家儿童健康水平的差距；随着妇女地位的提高及社会责任的加重，双份（职业 和家务）劳动使妇女长期处于慢性疲劳状态之中，其健康更容易受到各种不良因素的 摧残。随着社会交往的增加，妇女中性传播性疾病包括艾滋病发病率的上升，少女妊 娠的增加；因生殖道感染增加了不孕症的发生率；因节育指导不普及增加了计划外妊 娠和人工流产。因而在家庭、伦理、健康方面引出新的问题。随着人类平均寿命的延 长，更、老年期妇女在人口中的比重亦有增长，而进入更、老年期的妇女，随着劳动 力的丧失，家庭结构的变化，常会在孤独、寂寞中渡过晚年，都影响着他们的健康和 生活质量。针对这一人群进行健康管理任重而道远。未来的这一人群的健康管理，应 该有独立的体系：从婴儿出生后就开始建立终生健康档案，对其成长的各个阶段进行 全方位的健康跟踪及指导，妇女的健康管理则要根据其经、孕、胎、产不同阶段的特 殊生理病理改变作个体化，全方位的健康指导与健康维护。 四、对基层社区人群的健康管理 社区卫生服务是社区建设的重要组成部分，是在政府领导、社区参与，上级卫生 机构指导下，以基层卫生机构为主体、全科医师为主干，合理使用社区资源和适宜技 术，以人的健康为中心，家庭为单位，社区为范围，需求为导向，以妇女、儿童、老 年人、慢性病人、残疾人等为重点，以满足基本卫生服务需求为目的，融预防、医疗、 保健、健康教育、计划生育技术等服务为一体的有效、经济、方便、综合、连续的基 层卫生服务。基层卫生保健是我国医疗体系相当薄弱的环节。这一层次的健康管理可 采用以社区为范围、家庭为单位、居民为对象，通过健康教育和提供支持性环境，使 个体和群体积极参与改变不良生活方式，实现社区整体健康水平和生活质量的提高， 这也是一项社会系统工程。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 808 促销策略分析 促销策略一般从广告宣传、人员推销、营业推广、公共关系、客户挖掘五个角度 分析。 广告宣传是促销策略最重要的环节。根据卫生部第三次国家卫生服务调查（2004 年）数据，近年来我国医疗服务与健康服务需求呈快速增长态势，健康生活与生活健 康成为人们关注的问题，一些地方尤其是城市居民主动获取健康知识、改变不良生活 习惯、参加健身活动蔚然成风。15 岁及以上调查人口中，%的 15 岁及以上调查者 能自己主动获取健康保健知识（城市 %，农村 %）。电视、报刊书籍是广大城 乡居民获取健康知识的主要途径，%的居民健康保健知识获取的渠道主要通过电视 节目，%主要通过报刊、书籍等。由此可以认为，通过健康保健康知识宣传是健康 服务企业宣传的主要形势，其中电视、报刊书籍是城乡居民宣传的主要渠道。此外网 络宣传也是健康服务企业广告宣传的重要阵地。 在广告内容上，健康服务企业有必要针对目标客户确定广告内容与形式。在健康 服务发展初期，广告内容以健康知识与企业品牌为主较为适合。在健康服务竞争发展 期以差异化产品与优质服务者广告宣传主要信息点。在健康产业成熟期，以企业使命 感与责任感宣传为主要内容更为适合。 在广告载体上，健康服务企业在发展初期宣以报刊电视为主要载体，以新闻事件 与创新内容为信息传递要点。在竞争发展期以主流媒体规模化宣传为重点，在产业成 熟期则以多元化宣传为主要方式，宣传内容以健康为核心内容，以抽象品牌与情感传 递为信息要点。 我国传统的体格检查一般是隶属于医院内部的一个部门，他们大多针对单位团体， 利用医院各科室的体检仪器，出去或在医院内进行集体体检。专门的健康服务公司也 是从这一服务中脱胎转型而成，虽然专业化的健康服务公司越来越重视“人性化服务”， 并以个人服务为发展目标，但团体健康体检服务仍是健康服务公司的重要生意来源， 这是人员推销的重要舞台，此外在不同场合以促销等方式扩大市场影响过程中，人员 促销也是有效的市场手段。 对于健康服务机构人员促销策略，坚持以下观点： 1、人员促销过程中除必要的利益导向机制外，建立人员促销过程中市场信息反馈 机制对于健康服务企业掌握市场动态十分重要。 2、人员促销与其它促销方式最大的特点是灵活性与本人特点，健康服务机构有必 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 809 要针对这些特点相应调整产品提供与特色服务。 3、健康服务机构必需在建立人员促销网络的同时辅助第二条联系渠道作为后续服 务，这种渠道可以通过后续专员服务、信息专刊支持等方式，避免因人员促销产生的 渠道依赖带来不必要的经营风险。 营业推广对市场开拓的影响力存在于营业过程的每一个过程。健康服务机构除了 要将所有的体检项目综合起来，免去体检者的奔波之苦；要为会员建立详细的健康档 案，进行系统的健康检查服务，在专业的健康体检基础上提供个性化、人性化的体检 报告；为亚健康人群提供健康指导，并给以详细的健康改善建议等方面不断优化提高 服务外，必需保持不断的创新思想，其根本意义在于区别健康服务与医疗卫生服务的 不同，强调专业健康服务机构的特有品牌意义。 在公共关系领域，中国市场经济发展过程中与西方健康服务产业发展总结的公共 关系经验很多都具有相通性与可借鉴性，由于方式的多样与内容的广泛，只能通过具 体案例与具体需求分析操作。有必要特别说明的是，健康服务产业作为新兴产业，其 协会组织与权威医学评价机构还处于缺失状态，优势企业有市场拓展过程中应目光远 大，先手布局并为企业的长远发展谋求利益。 说健康服务服务产业是中国市场极具发展潜力的产业，不仅是因为健康服务产业 本身提供的产品服务代表着市场需求增长的方向，也因为健康服务产业本身特有的服 务渠道赋予健康服务机构以强大的健康需求引导能力。而这种潜力的发挥则主要体现 于客户挖掘。 所谓客户挖掘就是在现在客户信息基础上，通过数据分析与统计研究，进而针对 特定目标客户群体展开的纵深服务开发。如针对糖尿病群体开展的饮食指导、药品推 销；针对吸烟人群开展的戒烟服务、运动指导等服务。 客户挖掘是促销策略的重要组成，也是产业发展的重要佛像。从产业发展的角度 分析，客户挖掘很可能是优秀健康服务机构与一般健康服务机构在激烈竞争期间拉开 差距、促进市场洗牌的主要手段与利润来源。 大健康药店的经营战略 大健康药店的误区 大健康≠多元化 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 810 很多药店认为在经营的品种中加入了日常生活用品就是大健康药店，一时间，药 房的经营品种五花八门，牙刷、牙膏、毛巾、洗发水、花露水还有眼镜、书籍等纷纷 上了药店的货架，而在东莞和河南某连锁，甚至将电饭煲和手机冠冕堂皇的放在了药 店里。药店经营了的这些品类并不能算做大健康药店，相反离大健康药店渐行渐远， 尽管这也得到了部分消费者的逐渐认知和肯定，但在药店业态上也仅能算是药店的多 元化而已。 大健康药店就是为了解决消费者疾病预防、保健、康复、美丽、个人护理和亚健 康状态逆转等健康美丽相关问题所提供产品和这些问题的解决方案的大型综合药店或 者解决以上相关几个问题的特色专科药店。按照这个概念，因而大健康药店最重要的 环节是围绕消费者的健康做全方位的产品和服务，这就要求大健康药店在商品的设置 上必须与健康主题相关联，同时还要以文化宣传为辅助，使消费者全方位的感受到健 康服务。如是以中医诊疗为主的药店，在诊所里，可以开辟出中药标本展示区。如上 海蔡同德，向消费者展示中国名贵的地道中药材及当地产地道的药材，传播普及医药、 药学知识，以浓厚的古色古香之中药氛围向人们展现祖国传统民族医药文化的博大精 深。如条件允许，开辟一个图书阅览室（如重庆西部药城），收集各学科书籍与杂志， 免费向顾客提供医药保健知识，增强人们的自我诊疗意识，防病于未然。还可以引进 的自动煎药机及传统砂锅煎药。如温州叶同仁旗舰店，让消费者自我感受环保健康、 保证中药煎煮的纯正。还可以引进的药物电火花疗法能把手术疗法和各种非手术疗法 优点集于一体。再如以女性为主体的，可以组合女性功能性健康食品、保健品、药品、 化妆品、健美器材、健身服装、汤料、健身馆、健康检测的配套系列服务，通过饮食、 保健、体检、睡眠、锻炼、心理辅导、夫妻生活辅导、皮肤养护、化妆品试用等全方 位指导女性健美。 总之，大健康药店的品类设置必须围绕一个清晰的主题，其增加的化妆品、保健 品、个人护理品、健康用品、药食同源的药膳等经营品类，与传统的多元化经营有着 本质的区别，并非简单的“一站式购物”，它将提升消费者在健康消费方面的空间，同 时也为药店带来新的利润来源。 大健康促销≠药店促销 大健康药店与传统药店及平价药店针对的消费者群体是不一样的，大健康药店针 对的是亚健康人群，年龄段主要以 30-60 岁为主体，而传统药店及平价药店针对的是 患者，特别是中老年患者为主体，因而二者的日常促销手法必然有差异性。平价药店 的日常促销基本上以价格、实惠为卖点，促销商品品类覆盖较广，而传统药店特别是 社区便利店的日常促销基本上以实惠和便利为诉求点，突出的是专业形象。但是大健 康药店的日常促销又该如何做呢？ 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 811 令人遗憾的是，发现多数大健康药店日常促销也跟传统药店及平价药店基本一样， 无论是从营销手段还是方式，以及商品覆盖度上表现的无任何特色，这使得消费者在 对大健康药店的感知上，也与传统药店及平价药店无差异性。 其实，大健康药店现阶段的促销应该以客源为主，在表现方式上以主题性公益性 为切入点。如针对高血压的活动，在药店所覆盖的区域中进行高血压免费讲座，告诉 目标人群，高血压的发病机理，日常饮食习惯，初期症状等，对已经发病的消费者通 过收集、检讨病人疾病和用药历史、确认已存在或潜在的用药问题、建立疗效管理准 则、追踪病患顺从度、与医生（团队）共同讨论并解决用药问题、追踪与监测药物治 疗成效、注重与评估生活品质等，再在此基础上推出与高血压相关的产品进行让利和 优惠活动等。店面在营销氛围的布置上辅以张贴关于高血压的教育资讯海报，为病患 提供免费血压检测，免费赠送高血压健康指引手册和健康刊物。对参加活动的消费者， 邮寄感谢函，谢谢他们的来访，并提供小礼品，吸引其再次拜访。 大健康药店≠专科药店 在国内有为数不少的药店，特别突出针对某一方面的疾病特长，如心脑血管、糖 尿病、高血压等，这些药店在地理位置上多处于所属城市的专科医院旁。经营的品类 除药品外，非药品占了相当的品类，但品类之间的关联性不强，且店员及医师的服务 专业性有待提高。这不禁使人产生一个疑问：这是大健康药店吗？ 在回答这个问题之前，还是有必要再次说明一下大健康药店的定位，大健康药店 的定位与医药零售业现有的业态不同，而是正好介于医院和一般传统药店之间的业态， 因而其必与专科药店及社区店、商圈店的定位不同。专科药店是解决某一类疾病的专 业药店，如江西黄庆仁栈的糖尿病、心脑血管药店；武汉普安的药妆店；广州宝芝林 的抗肿瘤药店等。作为专科药店，它要求的营业面积不一定大，但解决这一类疾病的 商品和人员必须专业；提供的服务与其他药店相比专业性更强。而大健康药店则不同， 由于它解决相关几个问题的专科药店，因而在经营项目和产品上具有多样性，在经营 面积上，至少要达到 600 平方米以上。所提供的服务及产品上，在治疗基础上必须加 入保健、康复、亚健康管理等元素，这样才能达到大健康药店覆盖的商圈大、面对的 消费人群广，发挥大健康药店应有的盈利模式。 大健康药店的经营之道 关键词一：战略性的布局 由于大健康药店与传统药店相比具有服务范围多，人员专业要求高、覆盖的商圈 大，面对的消费人群广，这就决定了在一个城市中，大健康药店设立的进入门槛比较 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 812 高，且不能过多，毕竟一个大健康药店特别是旗舰店的设立是以整个城市为商圈的， 因而旗舰店的地点的选择特别重要，店址选择得当，就意味着其享有优越的“地利” 优势。对大健康药店的推广工作起到了事半功倍的效果。通常来说，大健康旗舰店地 点的选择必须符合以下条件： 1、交通的便利性 大健康药店以亚健康人群为目标人群，因而店面店址选择要以便利顾客为首要原 则，以节省顾客的购买时间、节省市内交通费用角度出发，以最大限度满足顾客的需 要，否则失去顾客的信赖、支持，大健康药店也就失去存在的基础。当然，这里所说 的便利顾客不是单纯理解为开设地点均要最接近顾客，还要考虑到大多数目标顾客的 需求特点和购买习惯，在符合市政规划的前提下，或分散，或集中设立，力求为顾客 提供广泛选择的机会。建议在考虑适应人口分布、流向情况，便利广大顾客购物，扩 大销售的原则指导下，将店址选择在城市繁华中心、人流必经的城市要道和交通枢纽、 城市居民住宅区附近。 2、商圈优先性 商圈代表着较高的人流量、较高的购买力以及成熟的商业模式，一般由城市的繁 华商业地带构成。能在商圈开店，意味着雄厚的经济实力，增加旗舰店的可信力。但 商圈地带店面租金、运行成本等较高，对旗舰店的成本控制是较大考验。通常可开在 商圈周围或者边缘，既借用了商圈的较高人气，同时也能大大降低经营成本。 3、可发展性 要考虑门店的周边环境、人口与购买力、商业发展氛围等的状况。门店的环境包 括环境限制、竞争状况、社会和经济因素；人口与购买力需要分析购买力成长趋势与 消费水平发展趋势。另外还需要考虑这一带医保定点药店的数量，即将开设的旗舰店 是否有医保定点资格的支撑。 4、门店的空间性 在大健康药店旗舰店中，目标消费者不光有专业的人员为其服务，还能定期接受 一些健康教育讲座、理疗护理服务等，这就需要有旗舰店里足够的休闲空间，容纳会 员的日常活动。 关键词二：模块化经营 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 813 大健康药店绝对不是大而全的药店，大而全的药店表面上适合所有的消费者，但 实际上在经营上无任何特色而言。大健康药店想做出特色，必须遵循“有所不为，才 能有所为”的原则。需要说明的是，大健康药店并不是只针对高端消费群体，对中低 端的消费群体也一样适用。只是二者在商品配置上及服务关心度上存在有一定得差异 性。 大健康药店，因能提供多元化的健康消费服务，如：在执业营养师的指导下合理 的进食滋补品、在执业检测师的指导下服用保健品、在健康美容顾问的指导下合理使 用药妆品，在执业医师和执业药师的指导下进补具有药食同源的药膳………——这是 健康式一站服务。为此，药店的经营必须进行模块化经营，即以健康检测为核心，除 的四大主要品类药品、医疗器械、保健品、药妆外，还应加入参茸滋补品和药膳养生 等元素，形成真正意义上的大健康理念。但是是不是就是引进这六大品类的商品就形 成了大健康概念呢？如果竞争对手进行有效复制或模仿，又将如何应对呢？ 其实答案很简单，即对这六大品类进行模块化的经营，要求每个模块即可单独发 展，又可组合后形成新的 USP（独特的消费主张）。除每个模块进行单独的品类管理外， 在人才的储备与培养方面、在店面装修与布局上自成体系。这种模块化的经营思路的 优点是在大健康理念的支撑下，各个模块组合后的经营可以遥相呼应，最大限度的产 生联动效应，又可以在对外发展中，依据不同商圈的情况进行单独的操作如药妆模块 或参茸滋补模块等，生存能力很强；缺点是前期对企业的经营管理和药店的面积提出 的要求比较高，企业的经营成本看似比较大，但形成规模后，运作成本最低。 关键词三：一个中心的设立 与传统药店不同，大健康药店的店员必须具备有专业的药学知识、健康知识和初 步的疾病诊断方面的医学知识等，但是问题是店员如果懂得这些知识的话，企业所负 担的人力资源成本或者培训成本及时间成本就非常大，那么如何解决呢？关键之处就 必须建立健康管理中心，在这个中心中必须配备“五师”即：执业医师、执业药师、 执业心理医师、执业营养师和康复保健师等，并且要求这“五师”的综合专业素质不 断提高和丰富，并且运用自如。 围绕这个健康管理中心，大健康药店的店面营销并不是每一个模块进行单独销售， 需要有一个导入和导出的过程，即消费者从任何一个模块进入，这个模块的店员都需 要将消费者导入到健康管理中心，由健康管理中心进行全面的检测和诊断，给出消费 者最佳的健康诊治方案，并再将消费者导出到其他模块中。在这方面，从大洋彼岸来 的美信初步具有这个特色：在美信健康照顾案里强调的一点是：充分发挥药师的专业 功能。药师的角色与传统药房不同，他们扮演专业化的病患照顾角色。例如，在“高 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 814 血压专业健康照顾案”活动期间，所有美信药房的顾客都可以获得美信药师提供的关 于高血压的免费检测、咨询、指导与追踪，包括：教导如何正确用药以及遵照指示用 药的重要性；定期追踪用药顺从度以及药物副作用的问题；提供“高血压”等与疾病 相关的健康资讯及病患教育。更难得的是，美信的这些照顾案本身已经有整套标准化 的流程，药店的店员只需要接受培训以后，执行就可以了。 关键词四：专业化服务营销 “大健康”理念下的药店服务，应该更注重在专业化服务的基础上，开展个性化 服务。首先是根据药店自身专业人员的能力，设立个性化服务项目，如：“药师用药指 导”、“医师疾病诊疗咨询”、“心理咨询”、“膳食营养咨询”和“保健康复咨询”等等。 其次是提供服务的形式主要有两种，一是在药店内长期开展或（和）定期开展以上服 务，如长期开展药师、医师服务，根据具体情况定期开展营养师、保健师和心理医师 服务。二是组织以上专业人员定期定点深入社区，与有需求的居民面对面展开个性化 服务；针对行动不方便的患病居民，直接定时上门服务。为了开展好个性化服务，药 店需要建立各类顾客个性化服务档案，包括顾客一般情况，如姓名、地址、联系方式、 服务需求和服务人员等内容，并且要求药店专业人员能够快速查询到顾客的个性化服 务档案，以便定期按时服务需求对象。 大健康药店之路尽管很多艰辛和困苦，但毕竟是新形势下及激烈竞争情况下药店 的积极尝试，或许会成功，或许会失败，但在这个需要变革和创新的年代，药店经营 者只有勇于探索，才有可能突围，等待、观望只有死路一条。 药店大健康商业模式实践 用系统复制成功-商业模式与连锁经营 为什么沃尔玛能疯狂盈利与持续扩张？为什么世界 500 强中，一半以上企业用连 锁模式构建自己的商业帝国？为什么连锁企业倍受金融资本的青睐追逐？不妨看看， 这些药店如何修行。 2010 年 6 月，北京金象大药房与日本森下仁丹株式会社达成战略合作，拿下了提 香蜜丸等健康美容产品的代理权；7 月，金象又与泰康人寿北京分公司签订了“健康保 险第三方管理合作协议”，力图开辟药店医疗保险的“蓝海”路线。金象与多元化产品 供应商以及商业保险商的合作，显示了转型“大保健大健康”的决心。这种转型如何 在门店营销环节落实是一大难点。 2010 年 7 月，湖南民生堂 aok 健康城以“大保健大健康+大平台+大服务”模式在 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 815 长沙开业，操盘手唐清伟希望以此达成“三赢”，即“顾客买到对症品牌药；品牌药企 获得有效渠道，避免被药店边缘化；民生堂在盈利同时获得品牌知名度”。但唐清伟需 要直面的两大难题是：在消费者普遍认可了连锁药店现时模式的情况下，如何引导消 费者接受新模式，以及如何在品牌药企维价体系与价格战之间寻找到平衡点。 2010 年 8 月，湖南养天和大药房的部分门店已开始着手外观改造工程，一些门店 在入口处换上“养天和大保健大健康生活馆”的招牌；11 月，养天和在京首家门店开 业，尝试运营健康生活馆经验。养天和新门店将主要在器械、功能性食品方面增加产 品，药品比例会越来越小；并相应地在产品结构及人员培训方面下工夫。 2010 年 9 月，上海华氏大药房与联合快客便利联手推出首家健康立方体验店。作 为上海药品零售企业创新经营业态的一次重要尝试，华氏希望强化“健康和防病”功 能，由“医药产品零售商”向“健康和防病顾问”转变。健康立方模式的关键在于其 营养师、美容顾问、药师之间如何协作，为消费者提供系统完整的健康方案。 2010 年 10 月，云南一心堂酝酿已久的新概念店“大保健大健康药店”正式亮相， 一心堂全面推行大保健大健康战略，与其说是为了寻找新的利润增长点，不如说是在 厘清了新医改给药品零售市场带来的机遇和挑战之后的转向。 不过，2010 年 11 月 26 日出台的《云南省人力资源和社会保障厅关于进一步规范 医疗保险个人账户管理的通知》显示云南省医保政策趋紧，一心堂的大保健大健康战 略或有所调整。 共建健康商业模式 从“专业药店”到“多元化”，再到“大保健大健康生活馆”，不少药店人其实并 未理解“大保健大健康”的内涵。于是乎，种在花盆里的“先烈们”，天天对着“后来 者”笑。 事实上，这与国内药店尚未形成健康商业模式有着很大关系。在这里，“健康商业 模式”包含了两重含义：一是药店多元化经营急需注入更多的“健康”元素。例如， 在中医药治未病、保健养生和药妆等方面要加大发掘力度；二是传统药店向大保健大 健康领域转型的过程中，需要更健康、更有效的商业模式与之匹配。 行业发展到今天，“合力终端”呼之欲出。品牌药需要科学营销，需要媒体的正面 报道，更加需要消费者的关注。因此，工业、终端、消费者和媒体均需共建健康的商 业模式，需要一个平台来合力打造健康终端。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 816 梳理 2010 年以来各地药店在转型大保健大健康方面的尝试，不难发现，真正谈得 上成功经营的大保健大健康药店其实很少。没有人知道门后是五彩世界还是万丈深渊。 更多情况是，在现实竞争的语境下，生存艰难，药店与上游供应商将错就错…… 从经营理念来看，“大保健大健康”以“为消费者提供健康服务”为核心；“多元 化”则突出零售终端产品的多样性、便利性、丰富性。从品种结构来看，“大保健大健 康”提供消费者养生保健所需的产品；“多元化”侧重于适用人群的生活便利品。服务 方式方面，“大保健大健康”为消费者提供全方位健康服务和知识，以及不同品类的专 业指导；“多元化”则多以产品促销、买赠活动为主。服务对象方面，“大保健大健康” 不仅涵盖了患者，更侧重于亚健康人群；“多元化”侧重于专科服务，适应一部分地域 的消费群体。 在零售药店经营模式转型，实施健康商业模式的过程中，要清楚自身的定位与核 心竞争力。未来零售药店健康商业模式应有以下特点：一是零售终端要培育大保健大 健康概念，相关多元化经营纳入药店经营范畴；二是品牌 OTC 与零售终端寻求合作共 赢，同时以先进的管理手段作为支撑。 在零售药店经营模式转型，实施健康商业模式的过程中，要清楚自身的定位与核 心竞争力。未来零售药店健康商业模式应有以下特点：一是零售终端要培育大保健大 健康概念，相关多元化经营纳入药店经营范畴；二是品牌 OTC 与零售终端寻求合作共 赢，同时以先进的管理手段作为支撑。 药店大健康营销案例分析 尽管“大健康”已成为当今药品零售行业炙手可热的词汇，但业内对“大健康” 并没有一个统一而清晰的概念，目前也没有成功的案例可以复制或模仿。 一些大健康尝试 近年，药店把过去侧重治疗的服务向预防、康复、保健、养生等转变，这股大健 康之风主要出现在一些区域市场或二级市场的连锁中。例如在广东，正当众多连锁借 亚运之机提升服务质量时，广东康之家连锁旗下的两家大健康药店却赶在亚运前夕开 始营业；在湖南，养天和将部分门店改造成为健康生活馆，打造健康生活新概念；湖 南民生堂开设的 AOK 健康城，也打出了“大健康”、“全品类”的概念。 2010 年 10 月，湖南怀仁大药房开出了首家主营高端中药材滋补产品的门店，虽然 没有打出“大健康”的概念，但也借高端中药、保健养生路线来打响健康品牌。可见， 现在提倡的大健康转型，各药店经营者都不约而同地选择品种做文章，又或者在合作 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 817 模式上寻求突破。 再比如，变身大健康药店的一心堂，其变身原因固然与新医改后零售药店转型的 趋势有关，也与云南当地的医保政策宽松有关，否则，很难像一心堂这样，全面转型 大健康。在云南，医保店可以卖非药品，大健康可以满足顾客一站式购买需求，扩大 经营范围，扩大经营品种，扩大消费人群，这样实施起来非常顺畅。而江苏的医保政 策不一样，医保店主要是往专业店发展，满足参保人员的需求；非医保店才能往大健 康方向发展，比如经营保健品、化妆品、个人护理品、日化品等。随着国家基本药物 目录的实施，促使零售药店所经营的品类进行调整，这更加符合“大健康”的经营理 念，加快零售药店多元化经营的步伐。 两个艰难前行案例 在药店圈内一度引起业内外关注的大健康实践者，是江苏无锡的延寿堂药店。2007 年 10 月，延寿堂对无锡市场进行细致的市场调研，决定要成为国内药店转型或定位于 “大健康”的积极探索者。除了增加药妆专区、保健品开架自选区、药品区、中药饮 片、参茸滋补品区、医馆外，还有药膳养生馆（炖品馆）、健康检测中心等。然而运作 不到半年，其负责人就表示：“与转型前相比，销售提升不太明显，没有达到预期目标。” 后来，有业内专家对其所处商圈进行考察后得出结论：从理论上说，延寿堂的商 圈基础是牢固的，可以支撑其多品类（模块）的组合发展，但目标人群现有购买力不 足，对其大健康的消费理念和消费方式，并不能够提供即期的消费支撑，而导致企业 陷于花费巨资引导和培育未来健康消费市场或仅满足于现有健康消费需求市场的两难 境地。再加上，延寿堂改造成功后，由于董事会各董事之间存在矛盾，后期投资变得 遥遥无期而宣布“试验失败”。 这个案例与另一个知名的大健康案例颇为相似。2007 年，位于深圳罗湖区东门中 晒布路嘉年华名苑裙楼的深信百年健康新概念药店开业，因其高举大健康旗帜，甚至 宣布“已经脱离传统药店经营模式”而一度引起业内持续关注。深信百年近 2000 多平 方米的两层店面，采取一站式的检测、咨询、食疗、理疗和健康补给，产品齐全，但 是开业数年，人气不足始终是经营者无法突破的瓶颈。加上后期无法持续投入，这个 案例也已渐渐淡出药店人的视野，经营者似乎也不太乐意面对媒体。而据最新消息， 深信百年目前已向健康餐饮业寻找合作方。 营销模式考量 药店现阶段的实践证明，转型大健康只是为了增加客流、增加影响力，而在利润 方面，药品仍是“主力队员”。如何选择大健康的战略品种，如何为战略品种创新营销 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 818 模式，对于经营者来说仍是难题。 现在药店的经营短板仍在于商品运作上。因此，在未来的大健康战略实践过程中， 药店会选择在商品体系的深处延伸，挖掘大健康领域的所有与药品相关的健康类产品 及其经营模式。 药品利润空间越来越小，药店不得不纷纷把产品线从疾病的治疗拓展到疾病预防、 保健养生、护肤美容等“大健康”领域。然而，就大健康战略而言，仅仅有了商品还 不能吸引顾客，如何发展成为一种行之有效的健康经营模式，药店圈还需要更多的实 践案例。 另外，在营销模式上，“大健康药店”不像传统药店沉迷于促销与买赠，而是跨出 店面做营销，到整个商圈去培养消费群体，并在数据库里培养长期忠诚顾客，且注重 高端人群和团购。比如现在热门的会员营销，如何将之转化为大健康服务的数据库营 销，业内同样期待可供参考的案例出现。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 819 第十九章 大健康产业的投资分析 市场投资主体分析 医药企业争相介入大健康产业 2012 年 7 月 13 日，自 2003 年广药推出绿盒王老吉开始，争夺了近 10 年之久的“王 老吉”商标大战，貌似尘埃落定。北京市第一中级人民法院驳回鸿道集团提出的撤销 国际经济贸易仲裁委员会作出的（2012）中国贸仲京裁字第 0240 号仲裁裁决的申请， 该裁定为终审裁定。这意味着加多宝彻底失去王老吉品牌，持续达 445 天的王老吉商 标案件的结局是广药集团完胜。 一瓶饮料，至于如此大动干戈吗？如果登录广药集团专门开设的“王老吉大健康 产业”专题网页，看到“广药集团提出‘振兴大南药’的概念，而‘大健康产业’是 其中重要组成部分，大健康产业将充分利用广药集团‘王老吉’强大的品牌资源……” 宣传口号时，就会感觉到，发展大健康产业，对于广药集团来说，拿回这个红罐饮料 对于其整个大健康产业战略发展来说，又是何等的重要。 进军大健康产业，已成医药行业发展风向标 2012 年 3 月，广药集团宣布正式成立广药集团大健康产业公司。集团总经理李楚 源对于未来的规划是，力争在 2015 年实现大健康产业规模达 500 亿元，2015 年实现工 商销售收入 600 亿元。在实现营收 500 亿元目标中，240 亿的份额是凉茶。而广药如果 拿不回红罐，仅凭绿盒，每年的销售额仅仅才 20 亿元人民币。对于广药来说，160 亿 的销售额也仅仅是个数字，他们争夺王老吉的意义，是“王老吉”1080 亿元的品牌价 值。 广药集团以“王老吉”品牌为切入点的大健康产业，利用“王老吉”的品牌资源， 实现向包括保健品、食品、药酒、药妆等在内的多个领域扩展。 跳出王老吉之争，纵观整个医药行业，开始向食品、药妆、保健品等大健康产业 进军的药企，级别越来越高，规模越来越大，力度越来越强。 往北看，作为中医药行业领军企业的天津天士力集团，本已凭借天士力复方丹参 滴丸等拳头产品，在欧美市场为我国医药产品争得一席之地，单品年销售额也达到 20 亿元，当之无愧成为国内国内现代中药龙头企业。2009 年，天士力高调进军大健康产 业，推进做好一盒药，做好一杯水，做好一杯茶，做好一个健康管理的“四个一”工 程。2011 年，天士力集团再接再厉，开始涉足白酒行业，正式推出了自己的白酒产品， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 820 “四个一”工程开始升级为“五个一”工程。 医药企业挺进大健康产业，已经势不可挡。 再看云南白药集团，在国际知名牙膏品牌强力冲击中，一支小小的白药牙膏，2006 年销售额开始破亿，到了 2010 年，销售已过 10 个亿。2011 年的数据显示，回款达到 12 亿元。尝到“白药牙膏”的甜头之后，云南白药再接再厉进军日化市场，推出养元 清中药去屑洗护发产品和千草堂止痒理肤洗护等药用快消产品。2012 年云南白药集团 提出了“新白药、大健康”的十二五战略，准备借新基地搬迁的契机，依托中药核心 产业，向个人护理等大健康领域延伸。 作为国内药企的老大，同仁堂在进军大健康产业的征途中，脚步匆匆。北京同仁 堂 2012 年的中报显示，2012 年上半年的净利润为 25 亿多元，同比增长 27%，但主营 业务中药的营业利润率仅比上年增加 个百分点。而在整个同仁堂集团中，健康产 业保健品的利润贡献率却由之前的倒数几位，迅速跃升到前三甲。 同仁堂目前正在向大健康方向转型，健康药业在同仁堂产业中增长很快，在这种 新的环境下，同仁堂不仅在保健产品领域扩张，未来也会加大养生产品以及药膳等产 品的开发力度，并将引入更多国外品牌。 中药企业发展大健康产业的优势 当前，药物研发成本与日俱增，研发难度和上市周期在不断扩大。在原材料尤其 是中药材成本快速上升的大环境下，医药行业饱受基本药物制度、招标采购和药品价 格管理等多方面因素困扰，处方药的竞争日益加剧。在全球产业结构调整、中国经济 发展方式转变的形势下，药企向“大健康”领域延伸，发展新业务，拓展新市场，成 为转变经济发展方式、调整需求结构、提升消费水平、改善居民生活质量的重要着力 点。 中药衍生品进军“大健康”产业具有天然的优越性。首先，中药企业具备品牌优 势，如同仁堂、片仔癀、云南白药、东阿阿胶、王老吉等是几百年来中华中医药文化 积淀的典型代表，品牌效应已深入人心。医药生产的高技术、严管理、重功效的特点， 为中药企业塑造了可信赖的形象，使中药企业的衍生品更易获得消费者认可。 其次，中药企业具备研发及质量优势。中医讲究“药食同源”，在完善的研发体系 和质量控制下，中药企业从药品到食品的跨越几乎不存在技术壁垒，且可以从草本或 动物体中提取有益成分，放大中药衍生品在日化品、保健品或其他市场上的发展空间。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 821 中药企业投资大健康产业的逻辑 大健康领域，打响发令枪。随着健康观念和医学模式不断发生深刻变革，“大健康” 产业面临前所未有的机遇。在此背景下，2012 年，数十家中药上市公司不约而同宣布 布局大健康产业。有的开始推出胶原蛋白饮料，有的做小分子纯净水，还有的涉足牙 膏、洗发水，甚至有传统中药公司推出了卫生棉等个人卫生用品…… 一、跨界捞金源于主业增长之忧 诚然，遭遇经济不景气，药企向“大健康”领域延伸，发展新业务，拓展新市场， 成为转变经济发展方式、调整需求结构和提升消费水平的重要着力点。而在调查中发 现，更深层的原因仍是来自主业的增长乏力。 近年，由于国家药品价格调控以及原材料成本增长，国内药企两头承压，业绩增 速明显放缓。在招商证券医药研究员看来，当前药物研发成本与日俱增，研发难度和 上市周期在不断扩大。在原材料尤其是中药材成本快速上升的大环境下，医药行业饱 受基本药物制度、招标采购和药品价格管理等多方面因素困扰，处方药的竞争日益加 剧。 可以说，进军大健康领域，将成为中国中药企业的一致发展趋势。并不是说中药 企业的主营业务突然出现什么大问题，但以云南白药为例，公司在自己的细分领域中 已经做到了龙头，占据了大半市场份额。即便如此，市场蛋糕就这么大，企业不可避 免地开始遭遇产业规模的瓶颈。未来的增长点靠什么呢？因此，大健康领域解决的是 企业后继增长的问题。 中药在治疗疑难杂症、治病救人方面比不上化药，但治疗慢性病、保健养生方面， 却功效独特。这些企业经过多年发展，都已经形成自己的品牌、渠道等资源优势，现 在进入大健康领域，把各自的优势延伸下去，已势在必行。 需要指出的是，虽然各家中药企业先后介入大健康领域，但在实际操作中仍有难 点。大家刚刚进入自己原本不太熟的领域，只能摸着石头过河。 另有一个有趣的现象是，并非只有我国的中药企业试水跨界，其实全球都在劲刮 跨界风。2012 年 10 月，法国制药商赛诺菲-安万特和食品饮料企业可口可乐公司宣布 建立合作关系，将联手推出一系列保健、美容饮品以丰富各自业务，新公司双方将各 持半数股权。 理由很简单，因专利药到期、药品利润空间下降，保持多元化业务，是跨国医药 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 822 公司“抗寒”的利器。比如，强生、雅培和赛诺菲等部分医药公司都在快消领域有所 建树，其产品线包括奶粉、化妆品、保健品等。 二、掘金大健康谋求跨越式发展 随着人们生活水平的不断提高，人们对健康的需求也不断升级，这期间国际健康 大趋势和国内个别产品成功的案例也无时无刻地影响改变着中国人的生活习惯，在这 样的趋势和背景下，大健康的概念便应运而生，并成为 21 世纪的黄金产业。同时，受 益于中国经济的快速发展及老龄化社会的到来，以中草药饮料、中药日化品、中药保 健品等为代表的中药衍生品行业已逐步成熟，成为引领“大健康”产业壮大的中坚力 量。 伴随着“十二五”规划对 2015 年中医药医疗资源和服务具体目标的逐步落地，各 类品牌中药及现代中药上市公司将进入黄金发展期。其中，有上游中药材资源及具备 较强现代制药工艺及品牌拓展能力的企业有望强者恒强，在中药衍生品领域，实现持 续快速增长。 三、拒打低价牌走通高端路线 作为一个增长潜力巨大的朝阳产业，大健康产业吸引了北京同仁堂、云南白药等 一批重量级药企先后投入巨资发展，并获得巨大成功。不约而同的是，高端产品的定 位成为中药企业们的一致选择。 云南白药的新产品——一款专业针对吸烟人士口腔健康的牙膏，120 克/支的定价 为 42 元，160 克/支的定价 69 元，而日本狮王去烟渍牙膏 130 克/支的价格为 32 元， 云南白药的产品贵了 30%左右。如此高的价格还能让消费者掏腰包吗？市场调查显示， 消费者接受度比较高，销量比狮王牙膏高 10%左右。 资料显示，2004 年云南白药推出云南白药牙膏，开始从中药衍生品向现代日化产 品拓展。云南白药牙膏采取的高价策略在当时并不为业内看好。但事实上，云南白药 凭借牙膏产品成功跨界。从 2004 年试销到 2008 年的 5 年间，云南白药牙膏销售总额 已突破 11 亿元。到目前为止，云南白药牙膏市场份额仅次于外资品牌——佳洁士和高 露洁，排名第三，成为连锁大卖场、专业卖场等渠道的第一民族品牌，也是功能性牙 膏的第一品牌。 正是因为云南白药们的成功，才引领了无数中药上市公司加快了对大健康产业的 布局。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 823 四、全产业链打造切忌好高骛远 从更深层面来说，中药企业通过进入大健康产业链，可与企业原有业务形成互补。 相辅相成，互为裨益，是中药企业走向全产业链的发展道路。这方面，天士力是经典 代表。 天士力集团不断推进大健康产业的发展，向生物药、化学药、特色专科医疗行业 扩展，形成以医药为主要领域的生命安全产业板块；并逐步进入保健品、健康食品、 化妆品、安全饮用水、生物普洱茶等生命健康产业领域。十多年的发展，天士力通过 一个药到一个产品集群，到单一的产业链，到多个产业链，形成保障体系。 但该产业同样也存在失败的风险。企业一定要根据对自身优势、竞争力、行业前 景等情况理智选择。因为大健康产业在为企业带来美好发展前景的同时，也会因为巨 大的资金、科学技术、市场开发等投入而带来更大的风险，因而要切忌好高骛远，盲 目追崇。全产业链的价值在于资源的优化配置，创造最高效率，而不仅仅是上下游的 简单扩张，对此，企业必须清醒认识到在全产业链布局过程中必须“直面”的风险。 中药企业转型大健康前景分析 2013 年上市药企中报发布，在中药领域，综合性中药药企在大健康领域增长迅速。 大健康领域或将在未来带动中药企业的持续发展。 大健康领域成金矿 2013 年上半年，奇正藏药药品收入 亿元，较上半年提升 21%，药材收入（大 健康领域） 亿元，较上年同期增长 80%。很早就向大健康领域拓展的广药集团更 是硕果累累，2013 年上半年广药集团实现销售收入 278 亿元。 宛西制药的明星药品是中成药“六味地黄丸”。宛西制药虽不是上市药企，但宛西 制药的中成药利润越来越少，近几年宛西制药一直致力向食品和医院、药房领域发展， 目前宛西制药“大健康领域”销售额几乎与中成药持平。 2014-2016 年，奇正藏药将走“大藏药、大健康”战略，发展药品新品和新业务， 同时开拓养生保健市场。 广州医药集团大健康领域走得更深更广更早，两年前广药集团就提出“大南药大 健康双轮驱动”模式。在大南药方面，将发挥“白云山”品牌在全国的优势，加快药 品向外省发力。在大健康板块，将主打王老吉，做大做强王老吉凉茶产业的同时，打 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 824 造大健康产业集群。未来整个大健康业务，将包含王老吉凉茶、保健品、化妆品甚至 养生保健、健康管理、美容抗衰等多个领域。广药已经申请直销牌照，为大健康板块 中保健品等产品开辟新的销售模式。 升级转型向哪里走 经过多年的市场竞争，我国医药产业集中度不断提高。随着各种新医改政策的出 台，政府对药品价格调控的加强，制药企业普遍遇到发展瓶颈，行业细分的时代已经 来临。 医药企业面临选择，走创新药物之路，是瞄准我国广阔的基层医疗市场，还是跳 出药品行业转向大健康领域？医药行业已经进入了最困惑的时代，行业细分和产业分 化已经来临，企业需要开始为自己重新定位。 医药企业未来将分四大类型，专注于三甲医院和一线市场的创新型药企、专注于 基药市场的通用名药企、专注于保健类产品及服务的大健康药企，以及医药与健康并 举、商业与工业并重的综合型药企。从欧美市场来看，许多大型跨国药企也是这种路 子，有的专做创新药物，有的专做仿制药，有的将 OTC、保健品、食品饮料等划为健 康事业部或消费品部。未来我国的医药行业细分之后，也不外乎这些发展路径。而且 现在已经开始渐渐产生了行业格局，四种类型皆有比较典型的榜样和代表。 不约而同的是，大多数中成药企业都转向大健康领域。进军大健康领域，将成为 中国中药企业的一致发展趋势。 快鱼吃慢鱼 目前我国新医改对整个行业形成有力支撑，人口老龄化、医保制度不断健全，基 本药物制度推进加快、公立医院改革的不断前行，将成为我国医药健康行业发展的长 期驱动力。 广药集团将通过产业、资产、人才三大升级，实行产品经营、资本运营和虚拟创 赢三种发展模式，2016 年，广药集团销售收入将力争实现 1000 亿元销售，2020 年销 售收入将达 1500 亿元，实现进入世界 500 强的“广药之梦”。 目前，我国的医药市场竞争愈加激烈，不再只是简单的“大鱼吃小鱼”的社会， 更是一个“快鱼吃慢鱼”的环境。只有加快自身发展，加强自身的核心竞争力才能立 足于不败之地。2013 年是广药白云山的“资源效益年”，为了适应高速发展，广药集团 减少浪费、减少重复投资、减少费用、提高规模，进行了调整，2013 年上半年已经完 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 825 成了两家上市公司整体合并的巨大工作。实现集团优势资源共享，避免资源的重复投 入减少成本压力。 连锁药店积极向大健康产业转型 随着医改的深入，以社区卫生服务为基础的城市医疗卫生服务体系将进一步健全。 国家中医药管理局等部门明确提出 2015 年 95%以上社区卫生服务中心、90%以上的乡 镇卫生院等能够提供中医药服务。2012 年北京市 3000 多家基层卫生机构药品降价 30%，基层医疗机构的健全，必将分流一大部分去药店买药的人群，药品零售业发展 面临挑战。药店多元化经营，向治未病等“大健康产业”方向发展是大势所趋。 药店转型是大势所趋 手机报在 2012 年 10 月 20 日公布的一项调查结果显示：对于头疼脑热的小病，“一 般去医院就诊”的人群为 6%；“不在意，忍一忍就过去了”的人群占 31%；“上网问诊” 的人群占 5%；到“附近药店买点药”的人群占 56%。这个调查虽然是针对手机上网人 群，但足以说明目前有相当一部分成年人患小病选择去药店。 随着人们生活水平的提高，人们对健康越来越重视，社区卫生服务的健全对于小 病去社区医院就诊的人数会越来越多，医院的医药分开、社区医院药价下调、医保范 围扩大，降低了普通百姓的医疗费用，使得一部分在药房买非处方药的人群到医院看 病。医师服务费用和药费加起来与在药店的花费相比相差不大，这样会吸引一些低收 入人群选择去医院看病，药店非处方药的销量会下降。 2006 年 11 月，北京市实行了社区卫生服务中心药品政府集中采购方案，2007 年， 首批涉及有 312 个品种、923 个规格的常用药品被统一配送到各个社区医疗机构实行 “零差率”销售。2012 年，北京市基本药物集中采购工作正式启动。全市所有区县规 划设置内的 3000 余家基层医疗卫生机构，将全部参加集中采购。基层卫生机构药价的 下调，药店药品的优势将不存在，药店的发展面临转型。 品牌店走“药店+诊所+名医”模式 京城连锁药店的“四大家族”——北京医药股份、金象大药房、同仁堂和永安堂， 这些品牌药店有着深厚的品牌文化积淀，具有“大健康产业”的品牌优势。“药店+诊 所+名医”将是品牌药店的发展趋势，比如说同仁堂和金象大药房。 北京鹤年堂大药房不光经营药品，还做养生产品，如有独特配方的四季养生酒等。 目前鹤年堂的养生会馆在北京有 3 家，在全国有 20 家。该养生会馆由产品营销到服务 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 826 营销，对中医“治未病”的方式进行调整，将养生馆专业化，做到先“审微恙”再做 有针对性的调理。鹤年堂不仅做养生会馆，它的中医院也开张营业了。 同仁堂、鹤年堂等品牌企业是行业内非常特殊的现象。它具有上百年的品牌积淀， 这种品牌价值在大多数老百姓心中比药价便宜几毛钱、几块钱的影响力要大得多，这 就是品牌效应。同仁堂具有巨大的品牌影响力，吸引了众多中高端收入人群成为它的 忠实客户，品牌药店走“药店+诊所+名医”的模式是市场选择的结果。 弱势品牌需要寻求突破口 一方面医改深入、政策调整；一方面市场放开、自由竞争。一些平价单体药店因 为规模不大、采购成本较高、管理体系和自身配套服务不够完善等原因，导致其运营 成本过高，将会逐渐退出历史舞台。在未来的药店市场格局中，药品价格合理甚至相 对低价的、具备一定规模并有品牌影响力，同时又有丰富服务内涵的药店生存空间大， 占行业主流。 在市场和政策的双重压力下，药店肯定要找到一个突破口，他们要关注政策的走 向、市场的先机，寻求转型之路。例如“7-ELEVEn”，“7-ELEVEn”品牌原属美国南 方公司，取名源自于营业时间由上午 7 时至晚上 11 时，创办于 20 世纪二三十年代， 当时发展不错。但在五六十年代，零售行业巨头“沃尔玛”创办并发展壮大起来，对 其品牌形成极大冲击。为此，“7-ELEVEn”在经营方式上另辟蹊径，20 世纪 70 年代由 日本零售业经营者伊藤洋华堂引进日本，推出 24 小时服务，并发展快餐项目。正是由 于它快餐门店的发展带动了零售产品的消费，开启了便利店时代，迄今拥有超过 3 万 家店铺，遍布世界 18 个国家和地区。 五年完成向大健康产业转型 药店向治未病等“大健康产业”转型是大势所趋。现在药店开始经营保健品、做 中医养生馆，向产业化发展。湖南怀仁怀化大药房在经营药品和保健品的同时，还有 养生基地。 “药店+诊所”的经营模式，恐怕只有开办中医诊所才更合适，因为中医诊所操作 相对简单，通过号脉能够诊断出病症所在。西医诊所医生的听诊器代替不了生化检查， 开办西医诊所的成本会很高。药房加中医诊所，无疑会分流大医院的压力，而且中医 诊所的治疗简便验廉，患者愿意接受。但是对于资金不雄厚的药店来说，中医诊所的 出现需要办理各种证件，而且医务人员的费用不仅要药店承担，而且还要盈利才能维 持。“药店+诊所”模式的发展需要政策优惠。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 827 药店发展需要市场化竞争。政策规定“药店相距须超 350 米”，这不利于优质药店 的扩张。目前职业药师缺乏，有的职业药师有资格证但缺乏用药经验，而药店部分工 作人员有用药经验却没有资格证书。这些都制约着药店的发展。 预计在 5 年后，北京药店行业会完成向大健康产业转型。民营医疗机构和公立医 院在政策上存在较多不同等待遇，比如说税收、医保等方面。药店行业的发展需要国 家制定出符合行业市场规律的政策，比如说在人才、制药等方面政策可以有所松动或 调整。 产业投资状况 大健康产业投融资规模 2013 年医疗健康领域 VC/PE 融资案例 62 起，同比下降 35%，融资规模 亿美 元，同比下降 44%，交易均值 1050 万美元，同比下降 15%。 至此，医疗健康领域 VC/PE 融资案例数量已连续三年下降，交易规模较 2011 年 的 亿美元缩水了近 83%。 从细分领域看，2013 年医疗健康 VC/PE 融资的 62 起案例中，医药行业融资 18 起， 占比 29%，医疗设备融资 21 起，占比 34%，医疗服务融资 8 起，占比 13%，生物技术 融资 15 起，占比 24%。与 2012 年相比，医药行业融资案例数量在医疗健康大行业中 的占比明显下降，而医疗设备、医疗服务和生物技术的占比均有所提升，其中医疗设 备由 19%提升至 34%成为 2013 年医疗健康领域最热门的投资细分。 从融资轮次看，2013 年医疗健康 VC/PE 融资的 62 起案例中，A 轮融资 23 起，最 高融资金额达到 1750 万美元；B 轮融资 15 起，最高融资金额 2500 万美元；长期投资 24 起，最高融资额达到 1 亿美元。与 2012 年 A 轮融资数量占比较高的情况相比，2013 年 VC/PE 对于医疗健康领域早期项目投资明显收紧。 从具体案例看，2013 有 7 家医疗健康企业曾在 2012 年内年完成过融资，包括医药 行业公司 1 家，医疗设备公司 2 家，医疗服务公司 2 家，生物技术公司 2 家。其中， 医疗服务公司美中宜和美年大健康在 2013 年分别获得华平投资的 5000 万美元投资和 凯雷集团/中国平安/凯辉私募基金投资的 4754 万美元，医疗服务细分成为 2012-2013 年国内医疗健康 VC/PE 连续融资案例中最值得关注的细分领域。 2013 年医疗健康领域 VC/PE 融资规模最大的交易为 GIC/高盛注资健康管理企业 爱康国宾。根据 CVSource 投中数据终端显示，爱康国宾获得新加坡政府投资公司 GIC 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 828 的投资，总注资金额接近 1 亿美元。高盛和 GIC 接盘之前爱康国宾机构投资者的股权， 今日投资、经纬创投、华登国际、上海创投、清科创投在此轮交易中实现退出。 此外，值得关注的案例还包括华建恒业投资 9080 万美元注资生物技术公司邦和药 业，凯雷集团/中国平安/凯辉私募基金 4754 万美元注资医疗服务公司美年大健康等。 大健康产业掀起投资热潮 越来越多企业投资健康产业 健康产业涉及医药产品、保健用品、营养食品、医疗器械、休闲健身、健康管理、 健康咨询、医疗旅游等多个与人类健康紧密相关的生产和服务领域。在 2013 年两会上 农工党中央提交了一份《推动健康产业发展切实改善民生，培养拉动内需增长点》的 提案，提案认为健康产业是辐射和带动产业广、吸纳就业人数多、拉动消费作用大的 复合型产业，具有拉动内需增长和保障改善民生的功能。 当前，越来越多的企业投入到健康产业中，健康产业从概念走向实践。广药集团 近年来开始实施“大健康产业战略”，已于 2012 年上半年投资设立了王老吉大健康公 司，向药酒、药妆、保健品、食品、运动器械等多个领域扩张，希望到 2015 年将王老 吉品牌下属产品的销量提升到 500 亿元。江中集团的“十二五”规划是，依托“中药 食品化”发展战略，以 OTC 为基础大力发展保健品和功效食品，进入大健康产业领域， 步入跨越式发展的快车道，力争在“十二五”末期实现百亿目标。另外，双鹭药业、 复星医药、康美药业、云南白药也在近两年积极挺近大健康产业。 广药集团、江中集团等这样的传统制药企业投身健康产业有“就近优势”。原本与 医药不相关的中国电力、中国电子等央企也开始布局健康产业。 高端医疗项目开始落地实施 2013 年 4 月 7 日，中国电力新能源发展有限公司在博鳌召开中电新能源海南项目 新闻发布会暨医疗健康低碳智能城市研讨会。会议透露，中电新能源将全力支持并积 极参与博鳌乐城国际医疗旅游先行区开发建设，未来三年探索建立符合先行区健康发 展的“低碳岛规”，在全球范围内筛选和引入顶级合作伙伴，加快高端医疗项目的落地 实施，加快落地项目的工程设计与实施，全面建成博鳌乐城国际医疗旅游先行区一期 项目。 在深圳华强北商圈的中国电子第一街，一座形如诺亚方舟的商城正悄然落成。这 便是中国电子信息产业集团旗下企业深圳中电投资股份有限公司推出的以健康产业为 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 829 主题的大型连锁商城———“中电幸福 MALL”。商城将引入国内外优秀健康产业的厂 商和品牌，以技术发布、产品展示、体验和交易于一体，形成可复制可连锁的大型商 业中心，助力国际知名健康产品走进中国平常百姓家，本土企业健康产品走向世界。 在深圳中电健康产业的规划中，“中电幸福 MALL”将倾力构建八大平台，即：展 示、体验、交易平台，专业贸易平台，快捷物流平台，企业孵化平台，资金融通平台， 专利嫁接平台，健康理念宣传平台，综合配套服务平台。 对于普通消费者而言，“中电幸福 MALL”将提供咨询、体验、购物等全方位健康 服务。届时，消费者不仅可以在商城内体验各类世界知名的健康产品，还可以运用商 城的物联网、云技术等高科技技术为自己建立一份“健康档案”，或者在购物闲暇之余， 免费听一堂“中电幸福 MALL 健康大讲堂”的健康课。 避免无序开发、重复建设 健康产业正在“遍地开花”。除了企业嗅到“商机”，越来越多的城市也力争赶上 健康产业“第一班车”。东莞已于 2012 年启动了东莞国际健康产业城先期项目，根据 规划，东莞国际健康产业城建成投入运营后，将直接促进道滘镇经济发展，年产值超 过百亿元，上缴税收超 10 亿元。成都市于 2008 年就通过了“成都国际医学城”规划 方案，按照方案，到 2012 年，医学城初步建成中西部医疗及健康服务核心基地；至 2016 年，建成为国家健康管理产业示范区；至 2020 年，医学城初步建设为国际医疗旅游目 的地。 面对众多城市、企业开始投资健康产业，建议应尽快制定国家健康产业发展规划， 进一步调整完善相关产业政策，构建结构合理、门类齐全、科技含量高、竞争力强、 满足人民群众多层次、多样化健康需求的健康产业，避免无序开发、重复建设，使之 成为拉动内需的新的增长点、经济结构和产业结构战略性调整的重要撬动点、科技进 步和创新的重要支撑点、保障和改善民生的重要着力点。 医疗健康产业获资本青睐 健康产业吸引民间资本 近两年，随着体检市场不断扩大，健康产业升值潜力大增，已成为风险投公司瞄 准的又一猎物，扩张速度也大大加快： 2011 年 10 月 31 日，世界三大体检中心之一的台湾美兆集团在北京宣布，3 年内 将在大陆建立 30 家连锁机构，朝构筑“1000 万人的健康管理平台”的目标迈进。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 830 2011 年底，著名风投 IDG 向瑞慈体检投资 3000 多万人民币。 2011 年 9 月，慈铭体检推出高端项目国内首个健康医疗奢侈品慈铭·奥亚国际医 疗会所，暂定会费为 20 万每人次，或者 99 万终身免费，并在北京推出初会籍全球限 额 200 名。 2011 年 10 月 18 日，美年健康产业有限公司和大健康科技健康管理有限公司正式 宣布合并，成为国内规模最大的健康管理公司。 有专家预计，中国未来 10~20 年内，将成为建立健康投资项目的最重要的国家； 今后 5 年，健康体检行业的市场规模将达到数百亿元人民币。 经营回本困难 国内体检业的兴起也不过是近 10 年的时间：2000 年前，我国的体检仅局限于就业、 参军、升学等强制性专项体检，实施单位多为政府指定的非营利性医疗机构；2000 年 后，老百姓对健康体检的需求呈逐年递增趋势，上至公立三甲医院下至社区卫生服务 中心，及一些民营医疗机构，纷纷投身体检市场。尽管市场很大，但是想进入并做得 有规模、有起色并不容易。 根据要求，申请开展健康体检的条件是：具有相对独立的健康体检和候检场所， 建筑总面积不少于 400 平方米，每个独立检查室使用面积不少于 6 平方米，至少有 2 名内科或外科副高以上任职资格的执业医师，每个临床检查科室至少有 1 名中级以上 任职资格的执业医师，至少有 10 名注册护士。面对“准入细则”，很多规模化的医院 基本都开设了体检中心或专门的体检科室，其中有不少是近几年才独立出来的。 武汉多家医院开设的体检中心基本都是独立办公，或者有专门的办公楼，或者占 据整个楼层，或者在某层楼开辟专门的场所。而所有体检中心化验室、B 超室、内科、 外科、眼科、皮肤科等一应俱全，俨然一个独立的小型医院，大多数体检项目都能在 这里一站搞定。 大型医院利用优势拔得头筹 目前不少医院扩大了体检中心的规模，从硬件和软件上不断加强自身力量。 自 2005 年湖北省中山医院将体检科独立出来后，先后添置了 TTM、核磁共振仪、 胶囊胃镜等先进仪器，每台仪器价值不菲，像买 TTM 花了 300 万，5 年左右升级一次， 每次费用要几十万；核磁共振仪价值两三千万。与民营体检中心相比，他们在仪器的 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 831 投入上可以说不计成本。体检中心自成立以来，一直在投入，不论是人力成本，还是 仪器、试剂等硬件，都不是小数目。2012 年，中心人员成本已收支平衡，但整体来说， 仍然处于摸索阶段，还在投入中。 同大型三甲医院不同的是，民营体检中心在仪器的投入上必须先考虑投入产出比， 盈利仍是他们生存的根本。按慈铭健康体检管理集团网点设置特点看，规模一般在 1500 平米左右，每个网点配备专业医护人员 50 人，其中 35 人是专科医生，15 名护士。每 个网点都需要配备体检的全套设备，整个配置不亚于一个全科医院。 民营体检一个网点至少投千万 尽管没有高精尖仪器，网点的建设费用仍然昂贵。从慈铭体检中心公开的信息看 到，其位于大连星海新天地体检中心新建项目，投入资金为 万元，已投入使用 的奥亚体检中心的造价高达 万元。投资体检中心成本投入巨大，一般需投入 千万元左右，此外，其特点是周期长，需要经历网点布局期和市场培育期。 慈铭来武汉已经有五年，前期一直在投入，直到 2011 年盈利状况才开始好转，这 个行业不仅需要专业背景、更需要投资者能够承受较长的投入期。 按卫生部对体检中心的建设标准来看，在武汉开一家刚好达标的体检中心大约包 括每年的租金 25~35 万，人员工资大约在 70~80 万，后期营销、水电等其他开销约在 50 万元左右这还不包括仪器的费用，也就是说每年的运营成本至少要准备 150 万。如 果是开办一个全新的品牌，就很可能至少要准备 3~5 年的市场培育期。 健康产业对风投的吸引分析 健康产业的投资往往是长周期投资，因此一个健全成熟的市场体系对确保投资人 利益的长期回报至关重要，而中国健康产业市场尤其是健康产品流通市场，并未形成 健康的价值评价体系。从世界范围内来看，健康产业的发展与资本市场密切相关。对 于中国从事健康产业的企业而言，借助国际资本市场，可在短期内解决资金约束的问 题，在企业研发投入和市场渠道建设等方面实现超速发展，是企业在经济实力不足的 情况下获取外部支持以实现发展的重要手段，而这一切的基础又在于国际战略投资者 对产业发展潜力和企业价值的认可。 健康产业一直是风险投资极为活跃的地方，也是资本市场所青睐的对象。但对我 国潜力巨大的健康市场和众多的制药企业而言，吸引国际资金的现状并不乐观。我国 健康产业所获得的国际战略投资者的关注程度，远不及中国的其他诸如互联网、计算 机等行业，这与中国健康产业本身的性质和发展并不相符。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 832 而这其中，原因是多方面的：从市场因素看，健康产业的投资往往是长周期投资， 因此一个健全成熟的市场体系对确保投资人利益的长期回报至关重要；而中国健康产 业市场尤其是健康产品流通市场，长期以来并未形成健康的价值评价体系。不规范的 市场机制在很大程度上扭曲了企业在市场中的真正价值，在这种条件下，很难有国际 战略投资者根据在成熟市场条件下形成的经验进行投资。其二，针对企业而言，优势 不明显成为制约我国从事健康企业获得国际投资的重要因素。医药保健市场在进入成 熟期后，其最富价值的环节在于上游的研发能力和下游的市场服务。因此，一般来讲， 国际战略投资者所看重的是企业具有的研发能力和全国性的市场服务体系。对于我国 健康产业而言，在研发领域，西药和生物制药研发能力长期居于人后，而最富原创性 的中药，从其理论和实际的现代化过程都较缓慢；目前，1 万余家商业企业由于受传统 市场机制的影响和经营业态的约束，仍未出现可以和美国同类企业麦克森、卡地纳公 司的地位相提并论的全国性企业。大多数药企更多地表现为整体同质性，即同样的产 品体系、同样的经营模式，甚至同样的市场运作，总体来讲，就是采取的是仿制生产 加成本竞争战略，这种企业现状也不具备吸引国际风险投资者的条件。 要实现我国健康产业与国际风险投资者的有效结合，需要国家在宏观市场领域的 政策性调整，也需要企业自身的努力。首先是完善健康产品市场秩序，使其形成正常 的价值评估体系，打破市场的区域分割和地方保护，为形成全国性的商业服务企业创 建条件，同时，国家需要对具有原创性研发产品的企业提供便利条件，缩短其进入市 场的注册审批时间；而企业应从自身条件出发确定前进方向，发展的关键不在于企业 规模的庞大，而在于企业的独特竞争优势，不在于企业产品系的全面，而在于其个别 产品的独特性。 投资机会分析 大健康产业的投资特性 健康产业一般具有高投入、高风险、回收期长和高收益的特征。 健康产业技术含量高的特点使得健康产业发展具有明显的高投入性。例如，美国 国立健康研究院（NIH）在 2011 年为治愈艾滋病相关研究工作投入了 5600 万美元。2011 年法国艾滋病及病毒性肝炎国家研究所（French National Agency for Research on AIDS and Viral Hepatitis）也在艾滋病毒研究领域投入了 700 万欧元（约合 860 万美元）。从 2006 年开始，美国加州政府资助的加州再生医学研究所（California Institute of Regenerative Medicine）就已经陆续投入了 4000 万美元从事艾滋病治疗相关的基因疗 法研究。世界各大基金会也都伸出了援手，估计全球每年投入艾滋病研究的经费高达 数亿美元。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 833 医学研究成果的不可预期性以及不同医疗方法的可替代性使得健康产业的发展具 有高风险特征。例如，人类对艾滋病疫苗的探索已经持续进行了 20 年，目前全球仅有 四个艾滋病疫苗进入三期临床试验，虽然投入了巨额资金，但均以效果不佳宣告失败。 对生命的尊重客观上要求医学研究具有较高的严谨性和严肃性，使得医学成果从 研究到孵化再到产业化的过程需要较长的时间，例如，促红细胞生成素（EPO）从克 隆出基因到产品获得 FDA 批准，耗时 7 年，人生长激素的开发成功也耗时 7 年。 技术的知识产权性和人的生命无价性使得健康产业具有高收益的特点，例如，美 国 ASmgen 公司的促红细胞生成素（EPO）因能有效改善患肾病贫血病人的病情，自 1989 年投入市场以来，已给该公司带来了 100 多亿美元的巨额收益，而且仍在不断的 增长。 大健康产业具有抗周期投资特征 健康产业是典型的抗周期行业。在金融危机背景下，2008 年中国 A 股市场的医药 板块，无论从净利润率来说，还是股票表现来看，都是不错的。现在中央政府在也把 健康医疗产业作为提振内需的一个重点。2008 年在世界金融危机的背景下，医药工业 产值还是实现了 %的增长，因此健康产业是很典型的抗周期行业。但正因为医疗 产业是抗周期行业，在 A 股市场进入牛市或大幅反弹时，这个板块的表现不一定很好， 因此投资这个领域需要耐心。 健康医疗行业的投资周期可能会比 IT 互联网产业长一些，投资医疗企业后，就要 跟企业一起，培育这些目标企业所需要的核心能力。这包括持续研发能力和一开始所 确立的模式创新。新医改带动医疗产业多个子行业发展，如医疗器械、生物制药、中 药等。在医疗健康私募股权投资领域，由国际医疗健康行业巨头成立的类似产业投资 基金也十分看好中国市场。 从细分行业看，医疗健康产业投资主要包括医疗服务、医疗器械、医药三个大的 方向。医院等传统医疗服务政策的门槛和准入的要求可能较高，所以一些新兴的医疗 服务，比如网络预约挂号、远程医疗、健康管理，旨在着力解决群众反映较多的看病 难、看病贵问题，有政府相关政策的大力支持，会有更多的机会；医疗器械方面有进 口替代和研发导向的新型器械两个方向，机会应该比较多；而生物医药和传统药的方 面相对来讲比较困难，一个是在新药研发方面，投入相当大，而传统药的方面只能从 品牌消费品的角度出发来看投资机会。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 834 大健康产业面临良好的政策机遇 国务院总理李克强在专项研究部署促进健康服务业发展会议中指出：要放宽市场 准入，让社会力量成为健康服务业的“劲旅”。 由此可以看出，依靠公立医疗机构和现有的社区服务中心网络，远远不能满足现 阶段人民群众正在迫切期待的高品质、多样化的健康服务供给。放宽门槛、取消“公 立保护”壁垒，势在必行。未来很多民营医疗机构和无处不在的“养生馆、SPA 馆、 健康管理中心、亚健康调理中心、国医馆都将在行业指定统一标准下开始运行。这是 健康产业发展的一个新的起点，健康产业从业者应该把握机会，避免“服务模式、产 品功能”的同质化，勇于创新，博得一席之地。 国家将培育相关支撑产业，加快医疗、药品、器械、中医药等重点产业发展。在 相关政策指导下，医药行业整合和产业升级有望加速。 未来我国医疗卫生健康产业发展重点将从以治疗为主转为预防为主，以传染病预 防为主转变为以慢性病预防为主。 大健康产业迎来较好投资时机 人口老龄化将在未来几十年成为影响我国可持续发展以及医药业发展的重大事 项，成为健康产业的巨大推动力，因此，当前是健康产业板块比较好的投资时机。 2014 年整个健康产业爆发最大的刺激因素是国家在十八届三中全会上明确提出了 加快公立医院改革，引入民间资本参与医疗服务行业，以及加强基层医疗机构建设等 政策。预计医药行业在 2014 年将迎来多个层面的变革。对于投资而言，这意味着巨大 的机遇。 医疗器械产业规模在国外占整体医药产业的 40%，而目前在我国仅占 10%，未来 有着很大的发展空间。随着基层医疗机构建设的加强，对性价比更高的国产医疗器械 的需求也会大幅增加。此外，医疗器械品种众多，给行业内的龙头公司提供了很多整 合和并购的机会。生物保健行业也是值得长期看好的行业。 健康产业板块以医药行业为主，包括医疗服务、医疗器械、化学制剂、生物制药、 医疗信息化等领域，同时也包括与养老健康相关的其他新兴行业，比如电子、软件、 保健品等等。这都是未来 5-10 年长期受益于人口老龄化和卫生体制改革的行业。当前 是健康产业行业比较好的投资时机。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 835 药企进入大健康产业的市场机会 医药企业正在迎来“大健康、大品牌”带来的大未来。医药产品进军大健康领域 已经成为共识，但很多企业还停留在单纯的副业盈利考虑上，没有意识到，大健康、 大品牌将为医药企业带来新的大未来。 首先，“两病三会”促使大健康概念深入人心，市场急速增容。2003 年非典，2009 年甲型 H1N1 流感，西医西药基本失效，而中医中药疗效明显，被越来越多的人重新 接受，中医药强势回归，全民健康养生热带动了中医药产品的常态化销售，带动同仁 堂等一批老字号医药企业快速增长突破。同时，消费者自我药疗意识不断增强，消费 者在药品零售终端购买 OTC 药品的需求大幅度增加。 北京奥运会、上海世博会、广州亚运会三大盛会的成功举办，催生了全民运动、 健康养生、治未病等消费意识，大健康产品市场广阔。云南白药积极推进大健康战略 实施，从“稳中央、突两翼”以产品为基础的公司战略，已经进入“新白药，大健康” 产业为基础的公司战略，其健康事业部的快速增长也已经成为行业标杆。 其次，外资企业高度关注，中国大健康市场正在彰显价值。一方面，从市场发展 来看，利用兼并重组的方式，赛诺菲拿下了 21 金维他和好娃娃，拜耳成了白加黑的新 东家，抢占中国 OTC 市场，甚至考虑将他们的网络渗透至中国的乡村地区，中国医药 企业如不应对，将坐失良机。另一方面，从企业发展来看，国际航母型医药企业，如 强生、惠氏等，无不是从医药产品辐射大健康产业，形成有效互动，不断壮大而来。 第三，医药企业进入大健康，强势品牌决定未来。医药企业进入大健康产业直面 消费者，品牌在其中起到至关重要的作用，没有品牌价值，扩张就没有依托。 一方面，OTC 和大健康产品是典型的品牌消费，一般消费者难于识别医药保健品 优劣，品牌成为购买决策的重要依据，尤其在激烈的竞争环境中，谁拥有品牌，谁就 拥有市场。另一方面，医药企业扩张大健康产品的优势就在于，其品牌所具有的“药 味”基因，如果失去品牌支撑，那特有优势也就不复存在。 投资热点剖析 在医改、产业升级与转移、人口结构变化这三条主线引导下，中国医疗健康产业 的投资机会将越来越多。其中以下几大热点尤为引人注目。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 836 制药业 目前我国医药企业还主要以仿制药为主，自主研发的部分很小。由于开发成本高， 很多企业都选择了仿制外国医药。长期依赖外国技术进口，落后的研发能力和医药人 才市场仍未成熟是导致我国医药工业整体发展滞后于其他发达国家的根本原因。 研发能力将是我国医药工业未来竞争的重点，对制药企业投资的重要考察因素， 是研发能力、技术人才配备，专利技术等。在制药业中的生物医药、中成药、抗肿瘤 药等细分领域具有较好的投资机会。 医疗机构行业 凭借巨大的增长空间，医院受到境内外风险投资的广泛关注。公开资料显示，国 内民营医疗机构包括佳美口腔、瑞新医院、爱德华医院和曙光医院，已分别获得来自 境外基金近 8000 万美元的风险投资。国际资本对中国医疗所关注的领域主要集中于眼 科、口腔、皮肤科等专业科室的投资。 从政策层面来说，此前中国卫生主管部门曾透露出医院将不再给口腔、医学美容 等 6 个专业科室增加投入的信息，允许非公有资本参与经营。另外根据市场经济体制 需要、国家财力和目前公立医院的实际状况，公立医院体制改革势在必行，在体制改 革中，国家只保留部分公立医院，包括区域内最有实力的综合医院（含医学院附属医 院）、布局合理的提供基本医疗的医院、妇幼保健院、传染病院、精神病院、血站和急 救中心以及部分社区服务中心（站），而可将其他的一些公立医院、企业医院通过股权 转让、股份制改制等方式改制为私立医院，在这个改制过程中可获得较好的投资机会。 新药研发外包领域 对于新药研发，风险与机遇共存。新药研发是世界大型医药跨国企业最为关注的 竞争力利器，掌握新药不仅是拥有未来的市场，更重要的是。具有专利的新药在售价 上远远高于非专利药。 近年来，新药研发外包业务在中国方兴未艾，势如雨后春笋，在中关村园区、成 都高新区、西安高新区、上海张江园区都涌现出一大批医药科技公司，如上海药明康 德公司、睿智化学公司、北京智元公司、本原正阳公司。北京两年以前还成立了所谓 的生物技术外包联盟（ABO），以推进研发外包企业整合资源。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 837 医药物流配领域 医药物流配送也如国际医药流通成熟市场一样（一些发达国家如美国，其中小型 药品连锁企业早从节约成本的角度考虑，企业本身不自设配送中心，只把物流外包给 有良好流通渠道的第三方，从而有效地解决种种配送瓶颈），朝着行业集中度提高、医 药物流连锁第三方化的方向发展。 另外在公共卫生体系与医疗服务体系建设过程中，国家将加强城市社区医院和农 村卫生院、卫生所等基础医疗机构的建设，社区和乡村医疗机构的药品配送是新医改 的一个关键环节，为了保障供给网络，国家将选择大型医药商业企业作为地区的主要 配送商。在这个市场化的过程中已经形成了像九州通一样具有相当投资价值的企业。 健康管理服务产业 随着社会的发展，人们生活已发生了很大变化，特别是经济富裕的人群，他们的 生活节奏加快、社会竞争激烈、饮食结构改变、环境污染等，这些变化无不威胁着健 康。世界卫生组织研究表明，亚健康状态人群已占总人口的 70%左右，人们的健康意 识越来越强，越来越多的人开始注重健康，定期健康体检、咨询心理医生等等，其中 很多富人开始接受以体格检查为开端的健康管理服务。 综合来看，中国的医疗保健卫生行业正步入景气发展阶段，孕育着巨大的投资机 会，医药健康行业作为关系到国计民生的重要产业，终端市场一直保持着旺盛的需求， 这种旺盛趋势可能会进一步强化。 医养产业 医养产业因其具有“与国民日常生活密切关联，是社会经济构架的重要组成部分， 市场需求潜力巨大，市场需求周期无限延伸，与其它行业关联度高、渗透性强、兼容 性大，产业自身文化含量高、科技含量高、服务含量高，具有一定进入门开，产业运 行相对平稳”等特征，被称为“永远的朝阳产业”。 胡润研究院的调查显示，截至 2012 年 3 月 28 日，中国个人可投资资产在 600 万 元以上的人群达到 270 万人，平均年龄为 39 岁，其中，个人可投资资产达到亿元以上 的高净值人群数量约 万人，平均年龄为 41 岁。在 2011-2015 年之间，中国高净值 人群的的数量将保持每年 %的增长速度。中国高净值人群中，有超过半数青睐医 养服务。 根据三星经济研究院 2011 年发布的统计数据显示，目前中国的高端医疗服务主要 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 838 通过三个渠道进行：高端全科医院（诊所）、高端专科医院（诊所）和公立医院的高端 服务部门。在全科医院行业，上海、北京、广州三大城市已经有 29 个品牌、近百家高 端医疗机构。其中 90%是合资/合作企业。随着高端医疗服务市场的扩大，外资医疗机 构加快在国内的扩张。同时，一些民营医疗机构高端化趋势明显，各地政府也在积极 建设高端医疗产业园。服务对象和内容多样化，国内高端医疗机构的目标客户从国内 工作的外籍人群转向国内高端人群。 移动医疗业 一、市场前景 市场规模：自 2012 年至 2013 年，我国移动医疗市场已从不足 2 亿元增加至 亿元。基于中国市场的人口老龄化、独居老人增多、慢性病发病人数的增加以及移动 互联网的发展，智能终端的普及，移动医疗进入飞速增长期，预测到 2017 年，全球移 动医疗市场的发展将带来 230 亿美元的收入，折合人民币约 1444 亿元，中国移动医疗 （服务类）市场规模将达到 亿元。到 2023 年，中国移动医疗（服务类）市场规 模将达到 亿元。 增长态势：未来十年内，移动医疗将保持超高速的增长态势，具有很高的投资价 值和广阔的投资前景。 二、竞争格局 市场集中度：目前中国移动医疗刚刚起步，尚未形成稳定的竞争格局，再加上这 其中的企业大多是小规模企业，尚未有龙头企业出现，进入机会巨大。 潜在进入企业：预计未来十年内，移动医疗市场将高速发展，走向成熟，竞争强 度会越来越大，并走向细分市场。但对于新进企业来说，每一个专注于改变现有医疗 健康服务模式的个人和企业，都有机会在某一个细分领域深耕细作，并脱颖而出。 三、创新驱动 技术创新：“移动医疗投资价值解析”结合国际最前沿的移动医疗技术创新如低功 耗蓝牙技术、超生诊断系统、手机听诊器以及生命力药瓶等，指出了移动医疗技术未 来的发展方向。比如，手机听诊器是医疗技术取得的重大进步，不仅挽救了生命，而 且能使偏远地区的医生获得专业知识。该程序刚上市，吸引全球超过 300 万个医生下 载。同样的，来自澳大利亚的团队开发了一个应用 StethoCloud，将一个特殊的听诊器 插到智能手机上，用于诊断一到五岁的幼儿是否得肺炎。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 839 商业模式创新：由于中国移动医疗处在起步阶段，尚未出现成熟的商业模式，报 告结合美国移动医疗的商业模式，为企业提供可借鉴的参考。比如，美国典型的面向 制药企业收费的移动医疗企业 Epocrates，是全球第一家上市的移动医疗公司，2014 年 1 月份以近 3 亿美金的价格被收购。Epocrates 为医生提供手机上的临床信息参考，其 主打产品是药品和临床治疗数据库，2010 年上市的时候，用户覆盖了全美 40%的医生。 Epocrates2012 年营收约为 亿美金，75%来自于药企，主要是为其提供的精准的广 告和问卷调查服务。 四、投资机会 未来十年，移动医疗领域主要投资机会集中在远程医疗、疾病管理、药物管理、 医学文献查询、慢病监测管理、社交医疗信息平台、私人家庭医疗服务及细分功能医 疗服务。 软件公司、电子商务企业、红十字会、医疗专业机构等将会涌入移动医疗领域。 他们的创意能为消费者和医生带来可观的收益，为利益相关者的投资带来丰厚的回报， 也为自己带来持续创收的商业模式。对于新进企业来说，每一个专注于改变现有医疗 健康服务模式的个人和企业，都有机会在某一个细分领域深耕细作，并脱颖而出。 五、关键成功因素 移动医疗企业的关键成功因素主要是技术创新、产品及方案整合、人才、合作伙 伴的合作与管理，以及成功的商业模式。 技术创新方面，中国移动医疗相关配套技术还不够成熟，最大问题是医疗设备没 有相关的标准，这是制约移动医疗产业链垂直发展的重要因素。 产品及方案整合方面，产品之间的整合上升到方案之间的整合，使移动医疗覆盖 面进一步扩大，产业链进一步融合。 人才方面，移动医疗的最大准入门槛，是医生资源相对短缺的情况下，能否聚集 足够多的优秀医生资源为 APP 服务。中国的医生资源非常稀缺，而且医疗环境相对封 闭，作为移动医疗的互联网公司又没有方法通过相关组织得到医生资源。另外，整个 运营团队也对企业起着至关重要的作用，鉴于医疗的特殊性，对运营人员的要求也是 很高的。所以，人力资源是移动医疗企业的核心竞争力之一。 合作伙伴方面，移动医疗未来的发展需要移动运营商、医疗设备制造商、芯片企 业、应用开发商等多个环节的相互配合。合作伙伴之间的合作与管理是移动医疗整个 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 840 产业的关键因素，在产业链的任何一个环节都对产业起着至关重要的作用。 商业模式方面，对于移动医疗领域的创业者和投资人来说，最重要的是商业模式。 从国外的成功经验来看，较为成熟的行业模式是：向药企收费、向医护人员收费、向 消费者收费、向医院收费以及向保险公司收费等多种模式。目前虽然中国医疗健康行 业市场大，但是由于医疗体系的复杂性以及移动医疗作为中国医疗领域的新兴市场， 中国移动医疗领域还没有成熟的商业模式，主要分为面向医院医生的 B2B 模式和直接 面向用户的 B2C 模式，因此找准适合自身发展的商业模式是各个移动医疗企业的关键 成功因素之一。 六、投资风险 政策监管风险：在中国，电子病历是否可以跨医院开放，目前在政策上还是空白， 而在线诊疗是否触及非法行医界限，远程医疗纠纷责任如何认定、如何监管，这些也 都迫切需要明确。在美国，移动开发者和运营商都严格遵守 HIPAA 法案（Health Insurance Portability and Accountability Act）以及美国食品药品监督管理局（FDA）的 监管政策。HIPAA 法案要求所有医疗机构能够有效地实施管理流程、信息技术等安全 措施，目的是保护患者信息的隐私，维护员工、客户和利益相关方数据的完整性，因 为美国法律规定病人对自己的健康状况有保持隐私的权力。如果开发者没有办法在技 术上满足 HIPAA 法案的要求，可以通过运营商提供的数据接口，将信息存储在符合 HIPAA 法案要求的云端，这也极大地降低了开发和管理成本，提高了工作效率。从法 律层面，美国已正式确立了 FDA 对医疗类 APP 的监管，标签、宣称、广告等口头或 文字描述中有诊断、治疗、疾病预防等用途的 APP 都被纳入管制范围。 误诊风险：医疗行业是一个谨慎特殊的行业，专业性强，风险大，纠纷多。虽然 移动医疗 APP 看似便利，很多都是让患者自己诊断疾病，属于是“隔空看病”的一种， 对于医生和患者来说，这种模式仍然对双方来说都有一定的隐患，可能出现错误诊断 耽误治疗，后果不堪设想。如果医生误诊，不仅对患者带来伤害，而且有可能引发医 疗纠纷，医生甚至也会遭遇到诉讼以及索赔。 人才壁垒：移动医疗表面上来看是技术和产品的竞争，实质上是人才的竞争。移 动医疗通过互联网的形式，要求医护人员要利用患者提供的有限资料进行诊疗判断， 对医生的专业化水平要求更高，而且主要利用医护人员的碎片化时间，相应的医护人 员资源相对有限。另外，对于移动医疗精英团队来看，需要具备很好的产品技术水平， 还必须对医疗行业有深刻的理解和第一手经验，这样的团队在中国还较缺乏。现阶段 我国高等医学人才主要集中在大型医院和科研院所，如何提供富有竞争力的工作条件 和工作机会，吸引人才为己所用，是当前移动医疗行业新进入企业要面对的挑战。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 841 投资风险及建议 投资风险分析 因为大健康产业在为企业带来美好发展前景的同时，也会因为巨大的资金、科学 技术、市场开发等投入而带来更大的风险。 投资医疗健康领域，最大的风险是政治风险，因为在各个国家，医疗改革都是最 难啃的那块骨头。此外，因为公立医院依然很强大，给予民营医疗机构的空间并不大。 制药企业热衷于进军大健康产业，一方面是对这一领域市场潜力看好，另一方面 就是在目前医药主业增速放缓、“增收不增利”的背景下，寻找新利润增长点的举措， 特别是对于上市公司来说，业绩压力尤其大。 佛慈制药 2012 年报显示，2012 年其营业收入为 亿元，同比减少 %；净 利润为 3036 万元，同比减少 %。而同期，多数中药上市公司的业绩增长普遍较高， 如同仁堂净利润增长 %、云南白药净利润增长 %。 业绩增长的压力迫使佛慈制药加速进军大健康。但大健康并不是一本万利，市场 已经开始意识到这一领域潜在的同质化竞争风险。佛慈制药公布定增方案的当天，其 股价小幅下跌收盘，显示市场反应冷淡。 近年来，由药企推出的功能型、健康型饮料颇多，如康美药业早在 2011 年就推出 菊皇茶，广州药业的王老吉，贵州百灵的胶原蛋白饮料等等，佛慈制药的甘麦健康型 饮料也是如此。 中药企业推出饮料型大健康产品，具有品牌、工艺、品质上的一些优势，但随着 越来越多制药企业加入，这一领域的同质化竞争不可避免。例如牙膏，目前有不少药 企在做牙膏，但真正成功的也就是云南白药。 对于欲进入大健康产业的制药企业而言，相关风险应该被全面且审慎分类评估， 大健康产业往往涉及巨大的资金投入，考验更为专业性的市场营销能力，对于各方面 可能遇到的难题，药企都应该充分预见，而不能光有一腔热情。 投资主线及核心 随着居民收入的提高和老年人口的增长，我国健康产业发展迎来了一个高速发展 的繁荣期。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 842 我国健康产业规模非常巨大，2012 年，我国城市家庭人均健康医疗支出超过 1000 元， 亿城市人口就是 7000 多亿元的市场，农村居民健康医疗人均支出超过 500 元， 亿农村人口就是 3000 多亿元，此外还有财政支出的 7000 多亿元以及社会机构支付 的资金，我国健康产业的市场规模已超过 2 万亿元。此外，我国有医疗卫生机构数达 万个，其中公立医院 13420 个，民营医院 10686 个，它们是我国健康产业的核心。 面对如此庞大的市场，投资者该从何处着手？核心在于抓住增量。 一是改革带来的增量，如医疗服务领域，一直是以公立医院为主，无论是医疗资 源、医疗人才还是医疗市场，尽管近几年民营医疗服务机构呈现快速增长态势，但在 整个市场中仍然是小部分。而如何进一步推进公立医院改革，如医药分业、管办分离 等，就成为市场的焦点。金陵药业、复星医药、爱尔眼科和开元投资近期纷纷大涨就 是基于这一预期，作为市场不多的医院投资者，受到市场欢迎可以理解。随着我国医 疗健康需求的增加，医疗资源的投资仍然需要加快，因此，未来会有一批民营的、盈 利性的医疗机构在资本市场现身。 另一个值得期待的改革增量是基本医疗的均等化，目前我国存在城乡两个医疗保 障体系，而且不能够跨区域覆盖。如何打造一个全国居民共享的公共医疗保障体系， 将是改革的方向。 二是技术进步带来的增量。医药健康行业一直是技术推动型行业，如市场持续追 捧的创新药物。然而，技术创新不仅可以推动市场还可以创造市场。如现代信息技术 可以推动远程医疗服务业的发展，实现医疗资源的广泛共享；信息技术与生物技术的 结合（如基因芯片），还可以使个人健康远程管理成为现实。 三是市场发展带来的增量。老年化带来的市场需求是多元的，不仅可以带来医疗 服务、药品和医疗器械的需求，还可以使其它养老产业快速发展，如以老年关怀为主 的家政服务业、养老社区为基础的养老地产等。无论是居家养老还是发展养老社区或 养老专业机构，不可否认的是随着我国进入老年社会，新的社会服务业进入了一个新 的发展时期。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 843 第二十章 中投顾问对 2014-2018 年大健康产业发展前景及 趋势分析 大健康产业发展前景预测 大健康产业发展利好因素 健康产业已成为全球热点。美国经济学家保罗·皮尔泽的《财富第五波》一书认 为，继蒸汽机引发“机械化时代”以及后来的“电气化时代”、“计算机时代”和第四 波“信息网络时代”之后，当前已经到来是“健康保健时代”，而健康产业也将成为继 IT 产业之后的全球“财富第五波”。随着我国居民收入水平不断提高，消费结构升级步 伐不断加快，人们对生活质量的要求日益提高，健康产业将显示广阔的前景。 一是在消费需求方面，随着我国人均名义 GDP 迈过 6000 美元，我国居民消费已 经进入结构升级时期，以健康为代表的服务消费将持续扩张，健康消费需求将大幅增 加； 二是在人口方面，2013 年老年人口数量突破 2 亿大关，“老龄化时代”的到来，将 进一步释放健康养生等健康产业的市场需求； 三是在政策方面，我国政府正将国民健康提高到国家战略的高度，对健康产业的 发展提供了前所未有的支持，特别是十八大报告提出“坚持为人民健康服务的方向， 以预防为主，把着眼点放在健康上，完善国民健康政策”，健康产业在国家政策的支持 下，将迎来发展的黄金时期。 大健康产业发展前景展望 十八大对“健康”的新诠释划开了医药产业对未来的新构想。 十八大明确提出了 2020 年全面建成小康社会的目标，健康是促进人民群众全面发 展的必然条件，要坚持为人民健康服务的方向，坚持预防为主，完善国民健康政策。 2012 年 8 月公布的《“健康中国 2020”战略研究报告》提出“到 2020 年，主要健 康指标基本达到中等发达国家水平”，包括“国民主要健康指标进一步改善，人均预期 寿命达到 77 岁”等具体目标。该文件还强调，要以“预防为主”，实现医学模式的根 本转变，以公共政策、科技进步、中西医结合、重大行动为切入点，着力解决长期（或 长远）威胁我国人民生命安全的重大疾病和健康问题。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 844 这一政策可谓将“健康强国”作为一项基本国策，这就将国民健康提高到国家战 略的高度，可以预见未来政府对医疗健康投入将持续增加，对医药健康行业是一个重 大的利好，同时强调以预防为主，将促进健康产业的大发展。 健康服务业增长动力分析 一、个人健康意识的觉醒。这个过程，随着教育普及程度的不断提高，以及社区、 医卫组织的宣传，个人对自我健康的关注度越来越高。 二、打造“新型城镇化”已经成为本届政府进行“新四化“建设的重要突破口， 未来城乡结构会发生历史性的变化。在这个过程中，国家对医卫、健康领域的投入与 农转非后市民健康支付都会水涨船高。 三、随着医卫体制改革的逐渐深入，新型医卫组织结构逐渐成型。截至 2013 年 7 月底我国有医疗卫生机构数达 万个，其中公立医院 13420 个，民营医院 10686 个。 在医药领域，全国有规模药企数量 5962 个（2012 年数据）……这些专业的组织机构为 满足未来健康服务需求的爆发提供了可能。 四、当然行业内政策的拉动效果也不容忽视，2013 年 10 月，国务院印发了《关于 促进健康服务业发展的若干意见》，从鼓励扩大供给、刺激消费需求两个维度提出了放 宽市场准入、加强规划布局和用地保障、完善财税价格政策等具体措施。此举意味着， 鼓励多元办医将拉动对相应的医疗器械和耗材类上市企业产品的需求；全面发展中医 药医疗保健，覆盖 70%村卫生室的细化指标，则给一批拥有基层医疗市场渠道的中药 上市带来新的发展机遇。 在整个健康产业遇到前所未有发展契机的背景下，产业出现了两个重要的转折点： 一是大健康产业开始逐渐形成闭环，并且其商业模式开始凸显——整个行业从粗放式 发展模式向精细化发展转变；二是以移动医疗、云计算、大数据、物联网为代表的信 息技术已经开始渗透到产业的各个环节，支撑了上述两个方向上的转变，在服务健康 行业的同时，壮大了医疗信息服务产业。 大健康产业发展趋势分析 未来大健康产业发展趋势 从产业发展趋势来讲，健康产业还会继续保持比较高速的增长，而且是加速度增 长。同时，产业的融合、产业形态的交织，会是未来 5 年健康产业发展非常重要的特 征。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 845 未来产业发展的三大趋势是： 一、产品形态的多样化，健康产业已不仅仅是给病患提供诊疗、护理服务的产业， 而是有着非常广阔的空间。 二、新兴业态正在不断引进和成形，养老、中高端医疗器械等代表未来发展方向 的业态在中国已逐渐成形，并聚集了足够的产业技术力量、资本力量，有一个很好的 发展契机。 三、新一代技术会推动中国健康产业的快速转型和发展，升级产品形态。 新一代技术到底有多重要？无论是受资本机构委托去研究，还是从部分医疗服务 机构（传统的非医疗企业，国际国内的巨头 IT 企业、传统的企业）的发展过程分析， 都得出一个结论：新一代技术会成为健康产业重要的战略机遇期，包括其中的云计算、 物联网、移动互联网。 未来具有广阔发展前景的移动医疗服务，不仅能实时监测用户的健康状况，满足 用户的健康需求，同时也是缓解医疗资源分布不均的好办法。 有些产品已经开始初步应用这项技术，比如三星 galaxy4 手机，集成了一些前端医 疗应用和设备，它们可以每天实时监测用户的生命指标和状况，通过云技术把数据实 时发送到云平台。 如果中国有五千万人甚至一亿人加入这个医疗数据库，就会拥有海量数据，基于 这些数据，就能分析中国人的健康特征，包括不同地域、自然条件、饮食结构、年龄 段的人的生命和健康指标，并实现进行提前介入和干预。 很多医疗机构非常关心信息技术在医院管理方面的应用。在美国，由于药方潦草 导致拿错药的现象经常出现，给患者造成极大损失，加深了医患矛盾。现在，通过高 价值医疗器械的管理，能避免类似的医疗事故。 互联网技术还能实施智能安防，对重要区域实施监控自动化。在医院还可以构建 更高端的监测实施体系，比如高端穿戴健康设备定制，实现实时监护病患的生命体征， 更有效地和他互动，介入干预活动。 还有医院转诊难等一系列问题，都可以通过医疗云构建的一系列跨平台调用数据、 构建信息的交互得到解决，从而提升医院管理便捷性、准确性和安全性。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 846 目前，我国急救车体系的效率比较低，而在日本，通过对云技术等新信息技术的 导入，将病患从简单检测到分类送医的时间从 10 分钟缩短到 5 分钟，这 5 分钟，能挽 救多少人的生命。 养老是未来最有前景的产业之一，但养老产业的发展并不仅仅是简单的修建养老 机构场所，而是应当用新技术去构建虚拟技术，提升养老服务的专业化、远程化水平， 提高老年人的健康水平和生活质量。 穿戴技术的应用能提供更多功能性产品，帮助老年人更好地融入社会生活。比如 应用于监测类产品，能使对老年人健康指标的监测更为方便。 生物医药是健康产业最关注的，目前投资最多的产业，在这方面，新一代信息技 术大有可为。穿戴技术能够通过对预防和观察的对象进行实时、分布、移动式的监护， 极大提高数据和信息采集的效率和精度，进一步提高研发速度。 通过云方式来集成不同地区的特定数据，并加以整合，运用大数据管理技术提高 模型的效率，从而提高研发的速度，非常有助于生物医药的发展。 医疗器械方面，目前我国与国际水平还有一定差距。未来，这个产业会向两极化 发展，一个是高端大型设备，一个是便捷化的个性设备。这其中，可穿戴设备仍会有 很好的前景，除了鞋之外，衣服、帽子、拐杖、智能轮椅等生活中随处可见的产品都 会成为便携式的个人医疗器械，从而构成实时、动态、便捷的医疗信息系统的平台。 用云技术分析数据，构建后端一系列模型，又会反过来使医疗器械行业的发展进 一步加速。 张涛认为，除了关注医疗行业本身的发展，也可以跨界思考，利用交叉性的融合 性的新技术，来促进健康产业的转型和升级，包括企业跨越式发展。 未来医疗健康市场走势分析 中国在全球医疗健康市场的定位，有两个很重要的发展趋势。 第一个趋势是，中国医疗健康市场在全球的重要性越来越强。在过去很长一段时 间，中国医疗健康市场可能只占全球市场 1%～2%的份额，不是非常重要。十年前， 以中国为主的，包括中国、印度在内的所谓“金砖四国”新兴市场，对全球医疗健康 市场绝对值的贡献只有 6%。但是，到了 2008 年，这些新兴市场的贡献达到了 30%。 未来数年内，全球医疗健康市场可能不会增长，但是中国仍然将以高速度增长，这种 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 847 增长会增加很多商机。 第二个趋势是，中国成为全球医药研发基地之一的趋势越来越明显。在国外的制 药公司实验室中，可能有一半是中国人、印度人，他们在国外是研发的主力军。现在， 有很多在美国工作的中国健康产品制药专家开始回国，以后全球医药研发中心会慢慢 从西方向中国转移，这样中国就会成为与美国、欧洲研发并列的基地。加上中国在人 力价格上具有优势，在美国雇 1 个博士的费用在中国可以雇 4 个博士，这样会对美国、 欧洲的研发带来很大冲击。 中投顾问对 2014-2018年大健康产业预测分析 中投顾问对 2014-2018年大健康产业市场规模预测 2013 年 8 月 28 日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究部署促进健 康服务业发展，提出把健康产业作为国家支柱型战略产业。此次国务院常务会议把加 快发展健康服务业提升到“有效扩大就业、形成新的增长点、促进经济转型升级的重 要抓手”的层面，显示了大健康产业在国家战略中的重要位置。 从美国的情况看，健康服务是美国第一大产业，2009 年就占美国国民生产总值的 %。我国的健康服务业刚刚起步，仅占国内生产总值的 5%左右，随着人口老龄化 和城镇化加速，未来市场前景广阔。对市场准入的放宽、对相关支撑产业的培育，将 有效推动健康服务业的快速发展。可见健康服务业前景广阔，面临着重大发展机遇。 尽管健康产业是朝阳产业，但目前仍然存在一些制约健康产业健康发展的因素： 法律法规不健全，导致无法可依，无章可循；行政主体不到位，部门监管存在真空； 传统观念作祟，影响群众科学地接受现代医疗保健产品和服务，市场理性意识有待强 化；技术基础薄弱，个性化服务不足。 大健康产业只有充分认识到不足，从各方面突破，才能稳步发展。加之当前行业 面临的重大发展机遇，国家将培育相关支撑产业，加快医疗、药品、器械、中医药等 重点产业发展，相信在相关政策指导下，行业整合和产业升级定能加速进行。 综上，我们预计，2014 年中国大健康产业产值为 95404 亿元，2018 年将达到 184336 亿元，未来五年（2014-2018 年）年均复合增长率约为 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 848 图表 318 中投顾问对 2014-2018 年中国大健康产业产值预测 95,404 111,909 131,828 155,557 184,336 - 50,000 100,000 150,000 200,000 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 产值（亿元） 数据来源：中投顾问产业研究中心 中投顾问对 2014-2018年医药制造行业预测分析 一、行业发展有利因素分析 1、居民卫生保健意识的提高 随着人民生活水平的提高与卫生保健意识的加强，居民药品消费意识和消费能力 不断提高，2011 年，国内人均卫生费用为 1820 元，全国卫生总费用占 GDP 的比例也 持续上升，从 1980 年的 %上升到 2011 年的 %。未来我国居民人均卫生费用还 将继续提高，直接推动医药制造行业的持续增长。 2、医疗体制改革的深入 医疗卫生体制改革的深入推进将对医药制造行业带来积极影响。一方面医改将促 使我国医药行业步入更健康的发展轨道。另一方面，随着后续基本医疗保障制度覆盖 面进一步扩大，基层医疗卫生服务体系建设进一步加强，将提高对医药产品的需求， 促进医药制造行业的发展。 3、政府出台多项政策支持 2012 年 1 月，国务院《关于加快培育发展战略性新兴产业的决定》将培育发展战 略性新兴产业作为当前推进产业结构升级和加快经济发展方式转变的重大举措，生物 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 849 医药被列为重点发展领域之一。国家通过实施重大产业创新发展工程、重大应用示范 工程、加大财税金融政策扶持等方式推动战略性新兴产业的快速发展，将为医药工业 实现产业升级提供强有力的支持。 2012 年 1 月 20 日，《国家药品安全“十二五”规划》正式公布。规划》的内容包 括：全面落实药品安全责任、建立从业人员诚信档案、对严重违规和失信的企业和从 业人员实行行业禁入。其中，《规划》要求完善执业药师制度，并明确零售药店必须配 备执业药师。 2012 年 3 月，《“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》也陆续出 台，规划提出，“十二五”期间政府医药卫生体制改革投入力度和强度要高于 2009-2011 年，并要求政府卫生投入增长幅度高于经常性财政支出增长幅度，政府卫生投入占经 常性财政支出的比重逐步提高。 2012 年 12 月 29 日国务院印发了《生物产业发展规划》。其产业发展的具体目标包 括：2013-2015 年，生物产业产值年均增速保持在 20%以上；到 2015 年，生物产业增 加值占国内生产总值的比重比 2010 年翻一番，工业增加值率显著提升。 政策性调控促进产业升级，推动行业的长足发展。虽然医药行业短期仍然可能面 临各种政策性的不利因素。然而，我们认为政府的举措将加速行业的优胜劣汰，而促 使医药行业更加规范化，并提升企业的竞争力和创新能力。 二、2014-2018 年中国医药制造行业预测 作为“永远的朝阳产业”的医药行业，在市场和政策的双重驱动下，发展潜力巨 大。鉴于此，我们预计，2014 年医药制造行业销售收入将达到 23723 亿元，2018 年达 到 42769 亿元，年均复合增长率约为 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 850 图表 319 中投顾问对 2014-2018 年中国医药制造行业销售收入预测 23,723 27,400 31,729 36,806 42,769 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 收入（亿元） 数据来源：中投顾问产业研究中心 我们预计，2014 年医药制造行业利润总额将达到 2436 亿元，2018 年为 4840 亿元， 年均复合增长率约为 %。 图表 320 中投顾问对 2014-2018 年中国医药制造行业利润总额预测 2,436 2,875 3,450 4,105 4,840 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 利润（亿元） 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 851 中投顾问对 2014-2018年医疗器械行业预测分析 首先，中国的人口规模及老龄化趋势为医械市场的需求助力。目前，我国人口占 世界总人口的 20%，而医疗器械市场规模仅占全球的 5%左右，我国的人口规模奠定了 医疗器械巨大的市场潜力。除人口因素外，人口老龄化和城市化进程加快也将促使医 疗器械市场快速增长。中国“人口红利”的“黄金时代”是在 1990-2030 年，共 40 年 的时间，中国社会现在已基本进入老龄化的初期。人口老龄化使得老年人常见病、慢 性病的日常护理等医疗服务需求升级，城市快节奏的生活及空气污染使得城市居民更 易患上慢性病和产生其他对身体不利的健康问题，这些都将使人们对医疗条件的要求 进一步增多，将直接扩大医疗器械行业的市场需求容量。 另外，人均 GDP 的增加将直接带动医疗费用的快速增长。发达国家健康产业占 GDP 比例为 8%-15%，而我国仅为 2%，国内医疗器械产业发展空间巨大。从世界主要 国家的发展经验来看，在人均 GDP 达到较高水平时，医疗卫生费用的支出将进入快速 拉升期。随着我国经济的持续快速增长及人均 GDP 的提高，我国医疗费用支出也将快 速增长，促进医疗器械产业的发展。 最后，医疗器械产品分布结构调整及更新换代将形成一块巨大的市场。目前我国 医疗资源区域分布不均衡，城镇人口占有绝大多数医疗资源，基层医疗机构仅拥有较 少的医疗资源，三线城市和农村医疗器械严重匮乏。医疗卫生改革重点加大乡镇卫生 院，社区卫生服务中心等基层医疗机构建设，具有广泛销售渠道的本土生产企业将成 为直接受益者。而大部分县、乡镇医院及农村卫生院的医疗装备水平较低，大量的设 备需要更新换代。 总之，医保体系覆盖范围的扩大、消费者支付能力的提升、政府基层医疗体系建 设的投入将推动医疗器械行业快速发展。 综上，我们预计，2014 年中国医疗器械行业销售收入为 2123 亿元，2018 年将达 到 5608 亿元，未来五年（2014-2018 年）年均复合增长率约为 %。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 852 图表 321 中投顾问对 2014-2018 年中国医疗器械行业销售收入预测 2,123 2,674 3,396 4,347 5,608 - 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 医疗器械行业销售收入（亿元） 数据来源：中投顾问产业研究中心 中投顾问对 2014-2018年保健品市场预测分析 从 20 世纪 80 年代起步的中国保健品行业，在短短十几年时间里，已经迅速发展 成为一个独特的产业。保健品产业之所以蓬勃发展，主要原因是人民生活水平明显提 高；其次，人民生活方式的改变，是保健品产业发展的重要契机；多层次的社会生活 需要，为保健品产业的发展提供了广阔空间。 近年来，随着国民饮食习惯的改变和不健康行为的增加，亚健康人群在持续增长， 并且有年轻化的趋势。在这种市场需求下，营养健康保健行业风生水起。现代人面对 现实生活的重重压力，要想维持健康必需给身体提供补充营养保健品，得益于市场需 求的“井喷”，营养健康保健行业极速膨胀，大批企业跨界进入市场。但不可否认，作 为朝阳产业，由于进入门槛低、缺乏统一的国家标准，市场监管难度大，竞争激烈， 目前该行业存在着种种乱象。人们在寻觅优质保健品的途中再次迷茫：要购买放心的 保健品就得花大价钱，或者辛苦进行海外代购。营养健康保健行业洗牌在即，行业规 范发展，除了国家政策把控外，需要有责任的社会组织履行责任，推动行业可持续发 展。 2014 年 3 月，在国家食药监总局公开的行政审批事项目录中，保健品被列入了“非 行政许可审批”，在保健品行业引发轩然大波。保健品行业目前在中国“钱途无限”。 综上，我们预计，2014 年中国保健品市场规模为 1753 亿元，2018 年将达到 3427 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 853 亿元，未来五年（2014-2018 年）年均复合增长率约为 %。 图表 322 中投顾问对 2014-2018 年中国保健品市场规模预测 1,753 2,068 2,420 2,856 3,427 - 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 市场规模（亿元） 数据来源：中投顾问产业研究中心 中投顾问对 2014-2018年健康保险业预测分析 一、有利因素 1、中国健康保险市场前景广阔。健康保险已经成为发达国家保险产品体系中的生 力军，然而我国的健康保险还处在较低水平，与西方发达国家的差距竟达 6 倍。如果 达到国际同等水平，意味着健康保险在中国存在着年总值高达3000亿的巨大市场规模， 其潜力和前景不可估量。国际经验表明，在低费用和低增长的卫生经济下，通过商业 保险等预付费机制支付的费用对每年人均卫生总费用增长额的贡献率在 8%左右，而在 卫生费用快速增长的卫生经济下，通过商业保险等预付费机制支付的费用对每年人均 卫生总费用增长额的贡献率在 15%左右。健康保险在我国医疗保障体系中将发挥越来 越大的作用。 2、保险业与医疗机构合作加深。随着我国医疗体制改革的不断深化，加之我国商 业健康险十几年发展过程中与医疗机构的不断磨合，使其看到了与商业健康险合作的 巨大利益。绝大多数与商业健康险的合作已日趋和谐，合作的意愿也在不断加强，甚 至有不少医疗机构为了成为商业健康险的定点医院而整顿医德医风，积极配合商业健 康险进行风险控制，我国商业健康险的外部环境已经有了很大的改善。 3、政策支持。近年来国家相继出台了一系列扶持养老和健康服务业的政策，未来 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 854 养老保险和健康保险将成为寿险行业的主要产品。 4、人口老龄化对健康险需求增加。我国改革开放以来，随着社会经济地不断发展， 人民生活水平和医疗卫生保健事业的巨大改善，特别是人口生育水平的迅速下降，人 口老龄化进程加快。人口老龄化必将增加医疗需求，加重社会医疗的负担，为商业健 康保险开拓了巨大的发展空间。此外，需要特别关注的是，人口老龄化将会大大增加 对长期护理保险的需求，是我国长期护理保险发展地助动器。在通常情况下，高龄人 口都直接面临生活无法自理的风险，而当今家庭结构的小型化趋势，又使得仅靠家庭 成员护理无论是在经济上还是在精力上都显得力不从心。由此可见，我国的健康保险， 特别是老年护理保险蕴藏着巨大商机。 二、不利因素 1、经验数据缺乏。经验数据缺乏是困扰我国健康保险发展的老问题，经过十余年 的积累发展，依然没有明显改观。问题的核心不是保险公司缺乏数据，而是保险公司 亟待提高数据积累和数据分析的能力：一是没有科学的编码系统数据，数据定义不统 一，无法集中、归类、分析；二是信息技术应用水平有待提高，需要建立起专业有效 的 IT 系统；三是数据管理制度有待改善，数据失真和流失等问题有待解决；四是保险 行业内部、保险行业和医疗卫生行业、社保之间没有建立起有效的数据共享机制。 2、缺乏专营政策。在我国几乎所有保险公司都可以经营健康险业务，而在其他国 家，通常只有专业健康险公司才能销售健康险产品。目前，中国健康险由寿险、财险 和专业健康险公司共同经营。没有专营的政策支持，国内的健康险公司继续维持下去 的压力非常大。在中国保险市场，寿险和财产险已经占有了大量的消费者资源和大量 的分销渠道资源，在价格上也有很大的优势，所以健康险公司就显得有些特殊。很多 经营健康险的寿险公司采取低费率竞争策略，用其他险种的利润补贴健康险，导致健 康险市场费率无法真实反映业务成本，直接后果就是赔付率高企和客户服务水平跟不 上，健康保险资源因此遭到破坏。 3、健康险的特殊性制约了商业健康险的发展。传统的保险产品的市场关系是两角 关系，即保险人与被保险人之间的关系；而健康保险市场关系则为三角关系，即除了 保险人与被保险人以外，还有医疗机构与以上二者的关系。正由于健康险复杂的市场 关系，加剧了医疗保险中的道德风险问题。 综合考虑以上种种因素，预计 2014 年我国健康保险实现保费收入将达到 2104 亿 元，随后五年（2014-2018）健康保险市场保持平稳快速增长态势，健康保险实现保费 收入年均增长率约为 %，2018 年将达到 6117 亿元。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 855 图表 323 中投顾问对 2014-2018 年中国健康保险实现保费收入预测 2,104 2,806 3,592 4,705 6,117 - 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 保费收入预测（亿元） 数据来源：中投顾问产业研究中心 中投顾问对 2014-2018年健康体检业预测分析 全国每年有近亿人进行体检，市场规模在 100 亿左右，而高端体检市场大约占整 个体检市场的近三分之一。体检市场规模正以每年 2 位数的速度增长，其中高端消费 市场以每年 30%的速度递增，市场潜力巨大。随着人们生活水平及保健意识的提高， 人们越来越认识到日常保健、定期检查对于健康的重要性，2013 年 10 月 14 日《关于 促进健康服务业发展若干意见》第一次提出支持发展多样化健康服务作为主要任务， 发展健康体检、咨询等健康服务，引导体检机构提高服务水平，开展连锁经营。这是 第一次把健康体检、健康管理、引导服务机构提高服务水平写在文件中。作为健康产 业中当前的热点，体检业务正在各地兴起，健康体检市场前景十分看好。 综上，我们预计，2014 年中国健康体检业市场总量 亿人次，2018 年将达到 亿人次，未来五年（2014-2018 年）年均复合增长率约为 20%。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 856 图表 324 中投顾问对 2014-2018 年中国健康体检业市场总量预测 0 2 4 6 8 10 12 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 市场总量（亿人次） 数据来源：中投顾问产业研究中心 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 857 附录 附录一：中华人民共和国药品管理法 第一章 总则 第一条 为加强药品监督管理，保证药品质量，保障人体用药安全，维护人民身 体健康和用药的合法权益，特制定本法。 第二条 在中华人民共和国境内从事药品的研制、生产、经营、使用和监督管理 的单位或者个人，必须遵守本法。 第三条 国家发展现代药和传统药，充分发挥其在预防、医疗和保健中的作用。 国家保护野生药材资源，鼓励培育中药材。 第四条 国家鼓励研究和创制新药，保护公民、法人和其他组织研究、开发新药 的合法权益。 第五条 国务院药品监督管理部门主管全国药品监督管理工作。国务院有关部门 在各自的职责范围内负责与药品有关的监督管理工作。 省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门负责本行政区域内的药品监督管 理工作。省、自治区、直辖市人民政府有关部门在各自的职责范围内负责与药品有关 的监督管理工作。 国务院药品监督管理部门应当配合国务院经济综合主管部门，执行国家制定的药 品行业发展规划和产业政策。 第六条 药品监督管理部门设置或者确定的药品检验机构，承担依法实施药品审 批和药品质量监督检查所需的药品检验工作。 第二章 药品生产企业管理 第七条 开办药品生产企业，须经企业所在地省、自治区、直辖市人民政府药品 监督管理部门批准并发给《药品生产许可证》，凭《药品生产许可证》到工商行政管理 部门办理登记注册。无《药品生产许可证》的，不得生产药品。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 858 《药品生产许可证》应当标明有效期和生产范围，到期重新审查发证。 药品监督管理部门批准开办药品生产企业，除依据本法第八条规定的条件外，还 应当符合国家制定的药品行业发展规划和产业政策，防止重复建设。 第八条 开办药品生产企业，必须具备以下条件： （一）具有依法经过资格认定的药学技术人员、工程技术人员及相应的技术工人； （二）具有与其药品生产相适应的厂房、设施和卫生环境； （三）具有能对所生产药品进行质量管理和质量检验的机构、人员以及必要的仪 器设备； （四）具有保证药品质量的规章制度。 第九条 药品生产企业必须按照国务院药品监督管理部门依据本法制定的《药品 生产质量管理规范》组织生产。药品监督管理部门按照规定对药品生产企业是否符合 《药品生产质量管理规范》的要求进行认证；对认证合格的，发给认证证书。 《药品生产质量管理规范》的具体实施办法、实施步骤由国务院药品监督管理部 门规定。 第十条 除中药饮片的炮制外，药品必须按照国家药品标准和国务院药品监督管 理部门批准的生产工艺进行生产，生产记录必须完整准确。药品生产企业改变影响药 品质量的生产工艺的，必须报原批准部门审核批准。 中药饮片必须按照国家药品标准炮制；国家药品标准没有规定的，必须按照省、 自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门制定的炮制规范炮制。省、自治区、直辖 市人民政府药品监督管理部门制定的炮制规范应当报国务院药品监督管理部门备案。 第十一条 生产药品所需的原料、辅料，必须符合药用要求。 第十二条 药品生产企业必须对其生产的药品进行质量检验；不符合国家药品标 准或者不按照省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门制定的中药饮片炮制规 范炮制的，不得出厂。 第十三条 经国务院药品监督管理部门或者国务院药品监督管理部门授权的省、 自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门批准，药品生产企业可以接受委托生产药 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 859 品。 第三章 药品经营企业管理 第十四条 开办药品批发企业，须经企业所在地省、自治区、直辖市人民政府药 品监督管理部门批准并发给《药品经营许可证》；开办药品零售企业，须经企业所在地 县级以上地方药品监督管理部门批准并发给《药品经营许可证》，凭《药品经营许可证》 到工商行政管理部门办理登记注册。无《药品经营许可证》的，不得经营药品。 《药品经营许可证》应当标明有效期和经营范围，到期重新审查发证。 药品监督管理部门批准开办药品经营企业，除依据本法第十五条规定的条件外， 还应当遵循合理布局和方便群众购药的原则。 第十五条 开办药品经营企业必须具备以下条件： （一）具有依法经过资格认定的药学技术人员； （二）具有与所经营药品相适应的营业场所、设备、仓储设施、卫生环境； （三）具有与所经营药品相适应的质量管理机构或者人员； （四）具有保证所经营药品质量的规章制度。 第十六条 药品经营企业必须按照国务院药品监督管理部门依据本法制定的《药 品经营质量管理规范》经营药品。药品监督管理部门按照规定对药品经营企业是否符 合《药品经营质量管理规范》的要求进行认证；对认证合格的，发给认证证书。 《药品经营质量管理规范》的具体实施办法、实施步骤由国务院药品监督管理部 门规定。 第十七条 药品经营企业购进药品，必须建立并执行进货检查验收制度，验明药 品合格证明和其他标识；不符合规定要求的，不得购进。 第十八条 药品经营企业购销药品，必须有真实完整的购销记录。购销记录必须 注明药品的通用名称、剂型、规格、批号、有效期、生产厂商、购（销）货单位、购 （销）货数量、购销价格、购（销）货日期及国务院药品监督管理部门规定的其他内 容。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 860 第十九条 药品经营企业销售药品必须准确无误，并正确说明用法、用量和注意 事项；调配处方必须经过核对，对处方所列药品不得擅自更改或者代用。对有配伍禁 忌或者超剂量的处方，应当拒绝调配；必要时，经处方医师更正或者重新签字，方可 调配。 药品经营企业销售中药材，必须标明产地。 第二十条 药品经营企业必须制定和执行药品保管制度，采取必要的冷藏、防冻、 防潮、防虫、防鼠等措施，保证药品质量。 药品入库和出库必须执行检查制度。 第二十一条 城乡集市贸易市场可以出售中药材，国务院另有规定的除外。 城乡集市贸易市场不得出售中药材以外的药品，但持有《药品经营许可证》的药 品零售企业在规定的范围内可以在城乡集市贸易市场设点出售中药材以外的药品。具 体办法由国务院规定。 第四章 医疗机构的药剂管理 第二十二条 医疗机构必须配备依法经过资格认定的药学技术人员。非药学技术 人员不得直接从事药剂技术工作。 第二十三条 医疗机构配制制剂，须经所在地省、自治区、直辖市人民政府卫生 行政部门审核同意，由省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门批准，发给《医 疗机构制剂许可证》。无《医疗机构制剂许可证》的，不得配制制剂。 《医疗机构制剂许可证》应当标明有效期，到期重新审查发证。 第二十四条 医疗机构配制制剂，必须具有能够保证制剂质量的设施、管理制度、 检验仪器和卫生条件。 第二十五条 医疗机构配制的制剂，应当是本单位临床需要而市场上没有供应的 品种，并须经所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门批准后方可配制。 配制的制剂必须按照规定进行质量检验；合格的，凭医师处方在本医疗机构使用。特 殊情况下，经国务院或者省、自治区、直辖市人民政府的药品监督管理部门批准，医 疗机构配制的制剂可以在指定的医疗机构之间调剂使用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 861 医疗机构配制的制剂，不得在市场销售。 第二十六条 医疗机构购进药品，必须建立并执行进货检查验收制度，验明药品 合格证明和其他标识；不符合规定要求的，不得购进和使用。 第二十七条 医疗机构的药剂人员调配处方，必须经过核对，对处方所列药品不 得擅自更改或者代用。对有配伍禁忌或者超剂量的处方，应当拒绝调配；必要时，经 处方医师更正或者重新签字，方可调配。 第二十八条 医疗机构必须制定和执行药品保管制度，采取必要的冷藏、防冻、 防潮、防虫、防鼠等措施，保证药品质量。 第五章 药品管理 第二十九条 研制新药，必须按照国务院药品监督管理部门的规定如实报送研制 方法、质量指标、药理及毒理试验结果等有关资料和样品，经国务院药品监督管理部 门批准后，方可进行临床试验。药物临床试验机构资格的认定办法，由国务院药品监 督管理部门、国务院卫生行政部门共同制定。 完成临床试验并通过审批的新药，由国务院药品监督管理部门批准，发给新药证 书。 第三十条 药物的非临床安全性评价研究机构和临床试验机构必须分别执行药物 非临床研究质量管理规范、药物临床试验质量管理规范。 药物非临床研究质量管理规范、药物临床试验质量管理规范由国务院确定的部门 制定。 第三十一条 生产新药或者已有国家标准的药品的，须经国务院药品监督管理部 门批准，并发给药品批准文号；但是，生产没有实施批准文号管理的中药材和中药饮 片除外。实施批准文号管理的中药材、中药饮片品种目录由国务院药品监督管理部门 会同国务院中医药管理部门制定。 药品生产企业在取得药品批准文号后，方可生产该药品。 第三十二条 药品必须符合国家药品标准。中药饮片依照本法第十条第二款的规 定执行。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 862 国务院药品监督管理部门颁布的《中华人民共和国药典》和药品标准为国家药品 标准。 国务院药品监督管理部门组织药典委员会，负责国家药品标准的制定和修订。 国务院药品监督管理部门的药品检验机构负责标定国家药品标准品、对照品。 第三十三条 国务院药品监督管理部门组织药学、医学和其他技术人员，对新药 进行审评，对已经批准生产的药品进行再评价。 第三十四条 药品生产企业、药品经营企业、医疗机构必须从具有药品生产、经 营资格的企业购进药品；但是，购进没有实施批准文号管理的中药材除外。 第三十五条 国家对麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品，实行 特殊管理。管理办法由国务院制定。 第三十六条 国家实行中药品种保护制度。具体办法由国务院制定。 第三十七条 国家对药品实行处方药与非处方药分类管理制度。具体办法由国务 院制定。 第三十八条 禁止进口疗效不确、不良反应大或者其他原因危害人体健康的药品。 第三十九条 药品进口，须经国务院药品监督管理部门组织审查，经审查确认符 合质量标准、安全有效的，方可批准进口，并发给进口药品注册证书。 医疗单位临床急需或者个人自用进口的少量药品，按照国家有关规定办理进口手 续。 第四十条 药品必须从允许药品进口的口岸进口，并由进口药品的企业向口岸所 在地药品监督管理部门登记备案。海关凭药品监督管理部门出具的《进口药品通关单》 放行。无《进口药品通关单》的，海关不得放行。 口岸所在地药品监督管理部门应当通知药品检验机构按照国务院药品监督管理部 门的规定对进口药品进行抽查检验，并依照本法第四十一条第二款的规定收取检验费。 允许药品进口的口岸由国务院药品监督管理部门会同海关总署提出，报国务院批 准。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 863 第四十一条 国务院药品监督管理部门对下列药品在销售前或者进口时，指定药 品检验机构进行检验；检验不合格的，不得销售或者进口： （一）国务院药品监督管理部门规定的生物制品； （二）首次在中国销售的药品； （三）国务院规定的其他药品。 前款所列药品的检验费项目和收费标准由国务院财政部门会同国务院价格主管部 门核定并公告。检验费收缴办法由国务院财政部门会同国务院药品监督管理部门制定。 第四十二条 国务院药品监督管理部门对已经批准生产或者进口的药品，应当组 织调查；对疗效不确、不良反应大或者其他原因危害人体健康的药品，应当撤销批准 文号或者进口药品注册证书。 已被撤销批准文号或者进口药品注册证书的药品，不得生产或者进口、销售和使 用；已经生产或者进口的，由当地药品监督管理部门监督销毁或者处理。 第四十三条 国家实行药品储备制度。 国内发生重大灾情、疫情及其他突发事件时，国务院规定的部门可以紧急调用企 业药品。 第四十四条 对国内供应不足的药品，国务院有权限制或者禁止出口。 第四十五条 进口、出口麻醉药品和国家规定范围内的精神药品，必须持有国务 院药品监督管理部门发给的《进口准许证》、《出口准许证》。 第四十六条 新发现和从国外引种的药材，经国务院药品监督管理部门审核批准 后，方可销售。 第四十七条 地区性民间习用药材的管理办法，由国务院药品监督管理部门会同 国务院中医药管理部门制定。 第四十八条 禁止生产（包括配制，下同）、销售假药。 有下列情形之一的，为假药： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 864 （一）药品所含成份与国家药品标准规定的成份不符的； （二）以非药品冒充药品或者以他种药品冒充此种药品的。 有下列情形之一的药品，按假药论处： （一）国务院药品监督管理部门规定禁止使用的； （二）依照本法必须批准而未经批准生产、进口，或者依照本法必须检验而未经 检验即销售的； （三）变质的； （四）被污染的； （五）使用依照本法必须取得批准文号而未取得批准文号的原料药生产的； （六）所标明的适应症或者功能主治超出规定范围的。 第四十九条 禁止生产、销售劣药。 药品成份的含量不符合国家药品标准的，为劣药。 有下列情形之一的药品，按劣药论处： （一）未标明有效期或者更改有效期的； （二）不注明或者更改生产批号的； （三）超过有效期的； （四）直接接触药品的包装材料和容器未经批准的； （五）擅自添加着色剂、防腐剂、香料、矫味剂及辅料的； （六）其他不符合药品标准规定的。 第五十条 列入国家药品标准的药品名称为药品通用名称。已经作为药品通用名 称的，该名称不得作为药品商标使用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 865 第五十一条 药品生产企业、药品经营企业和医疗机构直接接触药品的工作人员， 必须每年进行健康检查。患有传染病或者其他可能污染药品的疾病的，不得从事直接 接触药品的工作。 第六章 药品包装的管理 第五十二条 直接接触药品的包装材料和容器，必须符合药用要求，符合保障人 体健康、安全的标准，并由药品监督管理部门在审批药品时一并审批。 药品生产企业不得使用未经批准的直接接触药品的包装材料和容器。 对不合格的直接接触药品的包装材料和容器，由药品监督管理部门责令停止使用。 第五十三条 药品包装必须适合药品质量的要求，方便储存、运输和医疗使用。 发运中药材必须有包装。在每件包装上，必须注明品名、产地、日期、调出单位， 并附有质量合格的标志。 第五十四条 药品包装必须按照规定印有或者贴有标签并附有说明书。 标签或者说明书上必须注明药品的通用名称、成份、规格、生产企业、批准文号、 产品批号、生产日期、有效期、适应症或者功能主治、用法、用量、禁忌、不良反应 和注意事项。 麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、外用药品和非处方药的标 签，必须印有规定的标志。 第七章 药品价格和广告的管理 第五十五条 依法实行政府定价、政府指导价的药品，政府价格主管部门应当依 照《中华人民共和国价格法》规定的定价原则，依据社会平均成本、市场供求状况和 社会承受能力合理制定和调整价格，做到质价相符，消除虚高价格，保护用药者的正 当利益。 药品的生产企业、经营企业和医疗机构必须执行政府定价、政府指导价，不得以 任何形式擅自提高价格。 药品生产企业应当依法向政府价格主管部门如实提供药品的生产经营成本，不得 拒报、虚报、瞒报。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 866 第五十六条 依法实行市场调节价的药品，药品的生产企业、经营企业和医疗机 构应当按照公平、合理和诚实信用、质价相符的原则制定价格，为用药者提供价格合 理的药品。 药品的生产企业、经营企业和医疗机构应当遵守国务院价格主管部门关于药价管 理的规定，制定和标明药品零售价格，禁止暴利和损害用药者利益的价格欺诈行为。 第五十七条药品的生产企业、经营企业、医疗机构应当依法向政府价格主管部门 提供其药品的实际购销价格和购销数量等资料。 第五十八条 医疗机构应当向患者提供所用药品的价格清单；医疗保险定点医疗 机构还应当按照规定的办法如实公布其常用药品的价格，加强合理用药的管理。具体 办法由国务院卫生行政部门规定。 第五十九条 禁止药品的生产企业、经营企业和医疗机构在药品购销中帐外暗中 给予、收受回扣或者其他利益。 禁止药品的生产企业、经营企业或者其代理人以任何名义给予使用其药品的医疗 机构的负责人、药品采购人员、医师等有关人员以财物或者其他利益。禁止医疗机构 的负责人、药品采购人员、医师等有关人员以任何名义收受药品的生产企业、经营企 业或者其代理人给予的财物或者其他利益。 第六十条 药品广告须经企业所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理 部门批准，并发给药品广告批准文号；未取得药品广告批准文号的，不得发布。 处方药可以在国务院卫生行政部门和国务院药品监督管理部门共同指定的医学、 药学专业刊物上介绍，但不得在大众传播媒介发布广告或者以其他方式进行以公众为 对象的广告宣传。 第六十一条 药品广告的内容必须真实、合法，以国务院药品监督管理部门批准 的说明书为准，不得含有虚假的内容。 药品广告不得含有不科学的表示功效的断言或者保证；不得利用国家机关、医药 科研单位、学术机构或者专家、学者、医师、患者的名义和形象作证明。 非药品广告不得有涉及药品的宣传。 第六十二条 省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门应当对其批准的药 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 867 品广告进行检查，对于违反本法和《中华人民共和国广告法》的广告，应当向广告监 督管理机关通报并提出处理建议，广告监督管理机关应当依法作出处理。 第六十三条 药品价格和广告，本法未规定的，适用《中华人民共和国价格法》、 《中华人民共和国广告法》的规定。 第八章 药品监督 第六十四条 药品监督管理部门有权按照法律、行政法规的规定对报经其审批的 药品研制和药品的生产、经营以及医疗机构使用药品的事项进行监督检查，有关单位 和个人不得拒绝和隐瞒。 药品监督管理部门进行监督检查时，必须出示证明文件，对监督检查中知悉的被 检查人的技术秘密和业务秘密应当保密。 第六十五条 药品监督管理部门根据监督检查的需要，可以对药品质量进行抽查 检验。抽查检验应当按照规定抽样，并不得收取任何费用。所需费用按照国务院规定 列支。 药品监督管理部门对有证据证明可能危害人体健康的药品及其有关材料可以采取 查封、扣押的行政强制措施，并在七日内作出行政处理决定；药品需要检验的，必须 自检验报告书发出之日起十五日内作出行政处理决定。 第六十六条 国务院和省、自治区、直辖市人民政府的药品监督管理部门应当定 期公告药品质量抽查检验的结果；公告不当的，必须在原公告范围内予以更正。 第六十七条 当事人对药品检验机构的检验结果有异议的，可以自收到药品检验 结果之日起七日内向原药品检验机构或者上一级药品监督管理部门设置或者确定的药 品检验机构申请复验，也可以直接向国务院药品监督管理部门设置或者确定的药品检 验机构申请复验。受理复验的药品检验机构必须在国务院药品监督管理部门规定的时 间内作出复验结论。 第六十八条 药品监督管理部门应当按照规定，依据《药品生产质量管理规范》、 《药品经营质量管理规范》，对经其认证合格的药品生产企业、药品经营企业进行认证 后的跟踪检查。 第六十九条 地方人民政府和药品监督管理部门不得以要求实施药品检验、审批 等手段限制或者排斥非本地区药品生产企业依照本法规定生产的药品进入本地区。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 868 第七十条 药品监督管理部门及其设置的药品检验机构和确定的专业从事药品检 验的机构不得参与药品生产经营活动，不得以其名义推荐或者监制、监销药品。 药品监督管理部门及其设置的药品检验机构和确定的专业从事药品检验的机构的 工作人员不得参与药品生产经营活动。 第七十一条 国家实行药品不良反应报告制度。药品生产企业、药品经营企业和 医疗机构必须经常考察本单位所生产、经营、使用的药品质量、疗效和反应。发现可 能与用药有关的严重不良反应，必须及时向当地省、自治区、直辖市人民政府药品监 督管理部门和卫生行政部门报告。具体办法由国务院药品监督管理部门会同国务院卫 生行政部门制定。 对已确认发生严重不良反应的药品，国务院或者省、自治区、直辖市人民政府的 药品监督管理部门可以采取停止生产、销售、使用的紧急控制措施，并应当在五日内 组织鉴定，自鉴定结论作出之日起十五日内依法作出行政处理决定。 第七十二条 药品生产企业、药品经营企业和医疗机构的药品检验机构或者人员， 应当接受当地药品监督管理部门设置的药品检验机构的业务指导。 第九章 法律责任 第七十三条 未取得《药品生产许可证》、《药品经营许可证》或者《医疗机构制 剂许可证》生产药品、经营药品的，依法予以取缔，没收违法生产、销售的药品和违 法所得，并处违法生产、销售的药品（包括已售出的和未售出的药品，下同）货值金 额二倍以上五倍以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第七十四条 生产、销售假药的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处 违法生产、销售药品货值金额二倍以上五倍以下的罚款；有药品批准证明文件的予以 撤销，并责令停产、停业整顿；情节严重的，吊销《药品生产许可证》、《药品经营许 可证》或者《医疗机构制剂许可证》；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第七十五条 生产、销售劣药的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处 违法生产、销售药品货值金额一倍以上三倍以下的罚款；情节严重的，责令停产、停 业整顿或者撤销药品批准证明文件、吊销《药品生产许可证》、《药品经营许可证》或 者《医疗机构制剂许可证》；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第七十六条 从事生产、销售假药及生产、销售劣药情节严重的企业或者其他单 位，其直接负责的主管人员和其他直接责任人员十年内不得从事药品生产、经营活动。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 869 对生产者专门用于生产假药、劣药的原辅材料、包装材料、生产设备，予以没收。 第七十七条 知道或者应当知道属于假劣药品而为其提供运输、保管、仓储等便 利条件的，没收全部运输、保管、仓储的收入，并处违法收入百分之五十以上三倍以 下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第七十八条 对假药、劣药的处罚通知，必须载明药品检验机构的质量检验结果； 但是，本法第四十八条第三款第（一）、（二）、（五）、（六）项和第四十九条第三款规 定的情形除外。 第七十九条 药品的生产企业、经营企业、药物非临床安全性评价研究机构、药 物临床试验机构未按照规定实施《药品生产质量管理规范》、《药品经营质量管理规范》、 药物非临床研究质量管理规范、药物临床试验质量管理规范的，给予警告，责令限期 改正；逾期不改正的，责令停产、停业整顿，并处五千元以上二万元以下的罚款；情 节严重的，吊销《药品生产许可证》、《药品经营许可证》和药物临床试验机构的资格。 第八十条 药品的生产企业、经营企业或者医疗机构违反本法第三十四条的规定， 从无《药品生产许可证》、《药品经营许可证》的企业购进药品的，责令改正，没收违 法购进的药品，并处违法购进药品货值金额二倍以上五倍以下的罚款；有违法所得的， 没收违法所得；情节严重的，吊销《药品生产许可证、《药品经营许可证》或者医疗机 构执业许可证书。 第八十一条 进口已获得药品进口注册证书的药品，未按照本法规定向允许药品 进口的口岸所在地的药品监督管理部门登记备案的，给予警告，责令限期改正；逾期 不改正的，撤销进口药品注册证书。 第八十二条 伪造、变造、买卖、出租、出借许可证或者药品批准证明文件的， 没收违法所得，并处违法所得一倍以上三倍以下的罚款；没有违法所得的，处二万元 以上十万元以下的罚款；情节严重的，并吊销卖方、出租方、出借方的《药品生产许 可证》、《药品经营许可证》、《医疗机构制剂许可证》或者撤销药品批准证明文件；构 成犯罪的，依法追究刑事责任。 第八十三条 违反本法规定，提供虚假的证明、文件资料样品或者采取其他欺骗 手段取得《药品生产许可证》、《药品经营许可证》、《医疗机构制剂许可证》或者药品 批准证明文件的，吊销《药品生产许可证》、《药品经营许可证》、《医疗机构制剂许可 证》或者撤销药品批准证明文件，五年内不受理其申请，并处一万元以上三万元以下 的罚款。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 870 第八十四条 医疗机构将其配制的制剂在市场销售的，责令改正，没收违法销售 的制剂，并处违法销售制剂货值金额一倍以上三倍以下的罚款；有违法所得的，没收 违法所得。 第八十五条 药品经营企业违反本法第十八条、第十九条规定的，责令改正，给 予警告；情节严重的，吊销《药品经营许可证》。 第八十六条 药品标识不符合本法第五十四条规定的，除依法应当按照假药、劣 药论处的外，责令改正，给予警告；情节严重的，撤销该药品的批准证明文件。 第八十七条 药品检验机构出具虚假检验报告，构成犯罪的，依法追究刑事责任； 不构成犯罪的，责令改正，给予警告，对单位并处三万元以上五万元以下的罚款；对 直接负责的主管人员和其他直接责任人员依法给予降级、撤职、开除的处分，并处三 万元以下的罚款；有违法所得的，没收违法所得；情节严重的，撤销其检验资格。药 品检验机构出具的检验结果不实，造成损失的，应当承担相应的赔偿责任。 第八十八条 本法第七十三条至第八十七条规定的行政处罚，由县级以上药品监 督管理部门按照国务院药品监督管理部门规定的职责分工决定；吊销《药品生产许可 证》、《药品经营许可证、《医疗机构制剂许可证》、医疗机构执业许可证书或者撤销药 品批准证明文件的，由原发证、批准的部门决定。 第八十九条 违反本法第五十五条、第五十六条、第五十七条关于药品价格管理 的规定的，依照《中华人民共和国价格法》的规定处罚。 第九十条 药品的生产企业、经营企业、医疗机构在药品购销中暗中给予、收受 回扣或者其他利益的，药品的生产企业、经营企业或者其代理人给予使用其药品的医 疗机构的负责人、药品采购人员、医师等有关人员以财物或者其他利益的，由工商行 政管理部门处一万元以上二十万元以下的罚款，有违法所得的，予以没收；情节严重 的，由工商行政管理部门吊销药品生产企业、药品经营企业的营业执照，并通知药品 监督管理部门，由药品监督管理部门吊销其《药品生产许可证》、《药品经营许可证》； 构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第九十一条 药品的生产企业、经营企业的负责人、采购人员等有关人员在药品 购销中收受其他生产企业、经营企业或者其代理人给予的财物或者其他利益的，依法 给予处分，没收违法所得；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 医疗机构的负责人、药品采购人员、医师等有关人员收受药品生产企业、药品经 营企业或者其代理人给予的财物或者其他利益的，由卫生行政部门或者本单位给予处 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 871 分，没收违法所得；对违法行为情节严重的执业医师，由卫生行政部门吊销其执业证 书；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第九十二条 违反本法有关药品广告的管理规定的，依照《中华人民共和国广告 法》的规定处罚，并由发给广告批准文号的药品监督管理部门撤销广告批准文号，一 年内不受理该品种的广告审批申请；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 药品监督管理部门对药品广告不依法履行审查职责，批准发布的广告有虚假或者 其他违反法律、行政法规的内容的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依法 给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第九十三条 药品的生产企业、经营企业、医疗机构违反本法规定，给药品使用 者造成损害的，依法承担赔偿责任。 第九十四条 药品监督管理部门违反本法规定，有下列行为之一的，由其上级主 管机关或者监察机关责令收回违法发给的证书、撤销药品批准证明文件，对直接负责 的主管人员和其他直接责任人员依法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任： （一）对不符合《药品生产质量管理规范》、《药品经营质量管理规范》的企业发 给符合有关规范的认证证书的，或者对取得认证证书的企业未按照规定履行跟踪检查 的职责，对不符合认证条件的企业未依法责令其改正或者撤销其认证证书的； （二）对不符合法定条件的单位发给《药品生产许可证》、《药品经营许可证》或 者《医疗机构制剂许可证》的； （三）对不符合进口条件的药品发给进口药品注册证书的； （四）对不具备临床试验条件或者生产条件而批准进行临床试验、发给新药证书、 发给药品批准文号的。 第九十五条 药品监督管理部门或者其设置的药品检验机构或者其确定的专业从 事药品检验的机构参与药品生产经营活动的，由其上级机关或者监察机关责令改正， 有违法收入的予以没收；情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依 法给予行政处分。 药品监督管理部门或者其设置的药品检验机构或者其确定的专业从事药品检验的 机构的工作人员参与药品生产经营活动的，依法给予行政处分。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 872 第九十六条 药品监督管理部门或者其设置、确定的药品检验机构在药品监督检 验中违法收取检验费用的，由政府有关部门责令退还，对直接负责的主管人员和其他 直接责任人员依法给予行政处分。对违法收取检验费用情节严重的药品检验机构，撤 销其检验资格。 第九十七条 药品监督管理部门应当依法履行监督检查职责，监督已取得《药品 生产许可证》、《药品经营许可证》的企业依照本法规定从事药品生产、经营活动。 已取得《药品生产许可证》、《药品经营许可证》的企业生产、销售假药、劣药的， 除依法追究该企业的法律责任外，对有失职、渎职行为的药品监督管理部门直接负责 的主管人员和其他直接责任人员依法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第九十八条 药品监督管理部门对下级药品监督管理部门违反本法的行政行为， 责令限期改正；逾期不改正的，有权予以改变或者撤销。 第九十九条 药品监督管理人员滥用职权、徇私舞弊、玩忽职守，构成犯罪的， 依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，依法给予行政处分。 第一百条 依照本法被吊销《药品生产许可证》、《药品经营许可证》的，由药品 监督管理部门通知工商行政管理部门办理变更或者注销登记。 第一百零一 条本章规定的货值金额以违法生产、销售药品的标价计算；没有标 价的，按照同类药品的市场价格计算。 第十章 附则 第一百零二条 本法下列用语的含义是： 药品，是指用于预防、治疗、诊断人的疾病，有目的地调节人的生理机能并规定 有适应症或者功能主治、用法和用量的物质，包括中药材、中药饮片、中成药、化学 原料药及其制剂、抗生素、生化药品、放射性药品、血清、疫苗、血液制品和诊断药 品等。 辅料，是指生产药品和调配处方时所用的赋形剂和附加剂。 药品生产企业，是指生产药品的专营企业或者兼营企业。 药品经营企业，是指经营药品的专营企业或者兼营企业。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 873 第一百零三条 中药材的种植、采集和饲养的管理办法，由国务院另行制定。 第一百零四条 国家对预防性生物制品的流通实行特殊管理。具体办法由国务院 制定。 第一百零五条 中国人民解放军执行本法的具体办法，由国务院、中央军事委员 会依据本法制定。 第一百零六条 本法自 2001 年 12 月 1 日起施行。 附录二：药品注册管理办法 《药品注册管理办法》于 2007 年 6 月 18 日经国家食品药品监督管理局局务会审 议通过，现予公布，自 2007 年 10 月 1 日起施行。 第一章 总则 第一条 为保证药品的安全、有效和质量可控，规范药品注册行为，根据《中华 人民共和国药品管理法》（以下简称《药品管理法》）、《中华人民共和国行政许可法》（以 下简称《行政许可法》）、《中华人民共和国药品管理法实施条例》（以下简称《药品管 理法实施条例》），制定本办法。 第二条 在中华人民共和国境内申请药物临床试验、药品生产和药品进口，以及 进行药品审批、注册检验和监督管理，适用本办法。 第三条 药品注册，是指国家食品药品监督管理局根据药品注册申请人的申请， 依照法定程序，对拟上市销售药品的安全性、有效性、质量可控性等进行审查，并决 定是否同意其申请的审批过程。 第四条 国家鼓励研究创制新药，对创制的新药、治疗疑难危重疾病的新药实行 特殊审批。 第五条 国家食品药品监督管理局主管全国药品注册工作，负责对药物临床试验、 药品生产和进口进行审批。 第六条 药品注册工作应当遵循公开、公平、公正的原则。 国家食品药品监督管理局对药品注册实行主审集体负责制、相关人员公示制和回 避制、责任追究制，受理、检验、审评、审批、送达等环节接受社会监督。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 874 第七条 在药品注册过程中，药品监督管理部门认为涉及公共利益的重大许可事 项，应当向社会公告，并举行听证。 行政许可直接涉及申请人与他人之间重大利益关系的，药品监督管理部门在作出 行政许可决定前，应当告知申请人、利害关系人享有要求听证、陈述和申辩的权利。 第八条 药品监督管理部门应当向申请人提供可查询的药品注册受理、检查、检 验、审评、审批的进度和结论等信息。 药品监督管理部门应当在行政机关网站或者注册申请受理场所公开下列信息： （一）药品注册申请事项、程序、收费标准和依据、时限，需要提交的全部材料 目录和申请书示范文本； （二）药品注册受理、检查、检验、审评、审批各环节人员名单和相关信息； （三）已批准的药品目录等综合信息。 第九条 药品监督管理部门、相关单位以及参与药品注册工作的人员，对申请人 提交的技术秘密和实验数据负有保密的义务。 第二章 基本要求 第十条 药品注册申请人（以下简称申请人），是指提出药品注册申请并承担相应 法律责任的机构。 境内申请人应当是在中国境内合法登记并能独立承担民事责任的机构，境外申请 人应当是境外合法制药厂商。境外申请人办理进口药品注册，应当由其驻中国境内的 办事机构或者由其委托的中国境内代理机构办理。 办理药品注册申请事务的人员应当具有相应的专业知识，熟悉药品注册的法律、 法规及技术要求。 第十一条 药品注册申请包括新药申请、仿制药申请、进口药品申请及其补充申 请和再注册申请。 境内申请人申请药品注册按照新药申请、仿制药申请的程序和要求办理，境外申 请人申请进口药品注册按照进口药品申请的程序和要求办理。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 875 第十二条 新药申请，是指未曾在中国境内上市销售的药品的注册申请。 对已上市药品改变剂型、改变给药途径、增加新适应症的药品注册按照新药申请 的程序申报。 仿制药申请，是指生产国家食品药品监督管理局已批准上市的已有国家标准的药 品的注册申请；但是生物制品按照新药申请的程序申报。 进口药品申请，是指境外生产的药品在中国境内上市销售的注册申请。 补充申请，是指新药申请、仿制药申请或者进口药品申请经批准后，改变、增加 或者取消原批准事项或者内容的注册申请。 再注册申请，是指药品批准证明文件有效期满后申请人拟继续生产或者进口该药 品的注册申请。 第十三条 申请人应当提供充分可靠的研究数据，证明药品的安全性、有效性和 质量可控性，并对全部资料的真实性负责。 第十四条 药品注册所报送的资料引用文献应当注明著作名称、刊物名称及卷、 期、页等；未公开发表的文献资料应当提供资料所有者许可使用的证明文件。外文资 料应当按照要求提供中文译本。 第十五条 国家食品药品监督管理局应当执行国家制定的药品行业发展规划和产 业政策，可以组织对药品的上市价值进行评估。 第十六条 药品注册过程中，药品监督管理部门应当对非临床研究、临床试验进 行现场核查、有因核查，以及批准上市前的生产现场检查，以确认申报资料的真实性、 准确性和完整性。 第十七条 两个以上单位共同作为申请人的，应当向其中药品生产企业所在地省、 自治区、直辖市药品监督管理部门提出申请；申请人均为药品生产企业的，应当向申 请生产制剂的药品生产企业所在地省、自治区、直辖市药品监督管理部门提出申请； 申请人均不是药品生产企业的，应当向样品试制现场所在地省、自治区、直辖市药品 监督管理部门提出申请。 第十八条 申请人应当对其申请注册的药物或者使用的处方、工艺、用途等，提 供申请人或者他人在中国的专利及其权属状态的说明；他人在中国存在专利的，申请 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 876 人应当提交对他人的专利不构成侵权的声明。对申请人提交的说明或者声明，药品监 督管理部门应当在行政机关网站予以公示。 药品注册过程中发生专利权纠纷的，按照有关专利的法律法规解决。 第十九条 对他人已获得中国专利权的药品，申请人可以在该药品专利期届满前 2 年内提出注册申请。国家食品药品监督管理局按照本办法予以审查，符合规定的，在 专利期满后核发药品批准文号、《进口药品注册证》或者《医药产品注册证》。 第二十条 按照《药品管理法实施条例》第三十五条的规定，对获得生产或者销 售含有新型化学成份药品许可的生产者或者销售者提交的自行取得且未披露的试验数 据和其他数据，国家食品药品监督管理局自批准该许可之日起 6 年内，对未经已获得 许可的申请人同意，使用其未披露数据的申请不予批准；但是申请人提交自行取得数 据的除外。 第二十一条 为申请药品注册而进行的药物临床前研究，包括药物的合成工艺、 提取方法、理化性质及纯度、剂型选择、处方筛选、制备工艺、检验方法、质量指标、 稳定性、药理、毒理、动物药代动力学研究等。中药制剂还包括原药材的来源、加工 及炮制等的研究；生物制品还包括菌毒种、细胞株、生物组织等起始原材料的来源、 质量标准、保存条件、生物学特征、遗传稳定性及免疫学的研究等。 第二十二条 药物临床前研究应当执行有关管理规定，其中安全性评价研究必须 执行《药物非临床研究质量管理规范》。 第二十三条 药物研究机构应当具有与试验研究项目相适应的人员、场地、设备、 仪器和管理制度，并保证所有试验数据和资料的真实性；所用实验动物、试剂和原材 料应当符合国家有关规定和要求。 第二十四条 申请人委托其他机构进行药物研究或者进行单项试验、检测、样品 的试制等的，应当与被委托方签订合同，并在申请注册时予以说明。申请人对申报资 料中的药物研究数据的真实性负责。 第二十五条 单独申请注册药物制剂的，研究用原料药必须具有药品批准文号、 《进口药品注册证》或者《医药产品注册证》，且必须通过合法的途径获得。研究用原 料药不具有药品批准文号、《进口药品注册证》或者《医药产品注册证》的，必须经国 家食品药品监督管理局批准。 第二十六条 药品注册申报资料中有境外药物研究机构提供的药物试验研究资料 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 877 的，必须附有境外药物研究机构出具的其所提供资料的项目、页码的情况说明和证明 该机构已在境外合法登记的经公证的证明文件。国家食品药品监督管理局根据审查需 要组织进行现场核查。 第二十七条 药品监督管理部门可以要求申请人或者承担试验的药物研究机构按 照其申报资料的项目、方法和数据进行重复试验，也可以委托药品检验所或者其他药 物研究机构进行重复试验或方法学验证。 第二十八条 药物研究参照国家食品药品监督管理局发布的有关技术指导原则进 行，申请人采用其他评价方法和技术的，应当提交证明其科学性的资料。 第二十九条 申请人获得药品批准文号后，应当按照国家食品药品监督管理局批 准的生产工艺生产。 药品监督管理部门根据批准的生产工艺和质量标准对申请人的生产情况进行监督 检查。 第三章 药物的临床试验 第三十条 药物的临床试验（包括生物等效性试验），必须经过国家食品药品监督 管理局批准，且必须执行《药物临床试验质量管理规范》。 药品监督管理部门应当对批准的临床试验进行监督检查。 第三十一条 申请新药注册，应当进行临床试验。仿制药申请和补充申请，根据 本办法附件规定进行临床试验。 临床试验分为 I、II、III、IV 期。 I 期临床试验：初步的临床药理学及人体安全性评价试验。观察人体对于新药的耐 受程度和药代动力学，为制定给药方案提供依据。 II 期临床试验：治疗作用初步评价阶段。其目的是初步评价药物对目标适应症患 者的治疗作用和安全性，也包括为 III 期临床试验研究设计和给药剂量方案的确定提供 依据。此阶段的研究设计可以根据具体的研究目的，采用多种形式，包括随机盲法对 照临床试验。 III 期临床试验：治疗作用确证阶段。其目的是进一步验证药物对目标适应症患者 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 878 的治疗作用和安全性，评价利益与风险关系，最终为药物注册申请的审查提供充分的 依据。试验一般应为具有足够样本量的随机盲法对照试验。 IV 期临床试验：新药上市后应用研究阶段。其目的是考察在广泛使用条件下的药 物的疗效和不良反应，评价在普通或者特殊人群中使用的利益与风险关系以及改进给 药剂量等。 生物等效性试验，是指用生物利用度研究的方法，以药代动力学参数为指标，比 较同一种药物的相同或者不同剂型的制剂，在相同的试验条件下，其活性成份吸收程 度和速度有无统计学差异的人体试验。 第三十二条 药物临床试验的受试例数应当符合临床试验的目的和相关统计学的 要求，并且不得少于本办法附件规定的最低临床试验病例数。罕见病、特殊病种等情 况，要求减少临床试验病例数或者免做临床试验的，应当在申请临床试验时提出，并 经国家食品药品监督管理局审查批准。 第三十三条 在菌毒种选种阶段制备的疫苗或者其他特殊药物，确无合适的动物 模型且实验室无法评价其疗效的，在保证受试者安全的前提下，可以向国家食品药品 监督管理局申请进行临床试验。 第三十四条 药物临床试验批准后，申请人应当从具有药物临床试验资格的机构 中选择承担药物临床试验的机构。 第三十五条 临床试验用药物应当在符合《药品生产质量管理规范》的车间制备。 制备过程应当严格执行《药品生产质量管理规范》的要求。 申请人对临床试验用药物的质量负责。 第三十六条 申请人可以按照其拟定的临床试验用样品标准自行检验临床试验用 药物，也可以委托本办法确定的药品检验所进行检验；疫苗类制品、血液制品、国家 食品药品监督管理局规定的其他生物制品，应当由国家食品药品监督管理局指定的药 品检验所进行检验。 临床试验用药物检验合格后方可用于临床试验。 药品监督管理部门可以对临床试验用药物抽查检验。 第三十七条 申请人在药物临床试验实施前，应当将已确定的临床试验方案和临 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 879 床试验负责单位的主要研究者姓名、参加研究单位及其研究者名单、伦理委员会审核 同意书、知情同意书样本等报送国家食品药品监督管理局备案，并抄送临床试验单位 所在地和受理该申请的省、自治区、直辖市药品监督管理部门。 第三十八条 申请人发现药物临床试验机构违反有关规定或者未按照临床试验方 案执行的，应当督促其改正；情节严重的，可以要求暂停或者终止临床试验，并将情 况报告国家食品药品监督管理局和有关省、自治区、直辖市药品监督管理部门。 第三十九条 申请人完成临床试验后，应当向国家食品药品监督管理局提交临床 试验总结报告、统计分析报告以及数据库。 第四十条 药物临床试验应当在批准后 3 年内实施。逾期未实施的，原批准证明 文件自行废止；仍需进行临床试验的，应当重新申请。 第四十一条 临床试验过程中发生严重不良事件的，研究者应当在 24 小时内报告 有关省、自治区、直辖市药品监督管理部门和国家食品药品监督管理局，通知申请人， 并及时向伦理委员会报告。 第四十二条 临床试验有下列情形之一的，国家食品药品监督管理局可以责令申 请人修改试验方案、暂停或者终止临床试验： （一）伦理委员会未履行职责的； （二）不能有效保证受试者安全的； （三）未按照规定时限报告严重不良事件的； （四）有证据证明临床试验用药物无效的； （五）临床试验用药物出现质量问题的； （六）临床试验中弄虚作假的； （七）其他违反《药物临床试验质量管理规范》的情形。 第四十三条 临床试验中出现大范围、非预期的不良反应或者严重不良事件，或 者有证据证明临床试验用药物存在严重质量问题时，国家食品药品监督管理局或者省、 自治区、直辖市药品监督管理部门可以采取紧急控制措施，责令暂停或者终止临床试 验，申请人和临床试验单位必须立即停止临床试验。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 880 第四十四条 境外申请人在中国进行国际多中心药物临床试验的，应当按照本办 法向国家食品药品监督管理局提出申请，并按下列要求办理： （一）临床试验用药物应当是已在境外注册的药品或者已进入 II 期或者 III 期临床 试验的药物；国家食品药品监督管理局不受理境外申请人提出的尚未在境外注册的预 防用疫苗类药物的国际多中心药物临床试验申请； （二）国家食品药品监督管理局在批准进行国际多中心药物临床试验的同时，可 以要求申请人在中国首先进行 I 期临床试验； （三）在中国进行国际多中心药物临床试验时，在任何国家发现与该药物有关的 严重不良反应和非预期不良反应，申请人应当按照有关规定及时报告国家食品药品监 督管理局； （四）临床试验结束后，申请人应当将完整的临床试验报告报送国家食品药品监 督管理局； （五）国际多中心药物临床试验取得的数据用于在中国进行药品注册申请的，应 当符合本办法有关临床试验的规定并提交国际多中心临床试验的全部研究资料。 第四章 新药申请的申报与审批 第四十五条 国家食品药品监督管理局对下列申请可以实行特殊审批： （一）未在国内上市销售的从植物、动物、矿物等物质中提取的有效成份及其制 剂，新发现的药材及其制剂； （二）未在国内外获准上市的化学原料药及其制剂、生物制品； （三）治疗艾滋病、恶性肿瘤、罕见病等疾病且具有明显临床治疗优势的新药； （四）治疗尚无有效治疗手段的疾病的新药。 符合前款规定的药品，申请人在药品注册过程中可以提出特殊审批的申请，由国 家食品药品监督管理局药品审评中心组织专家会议讨论确定是否实行特殊审批。 特殊审批的具体办法另行制定。 第四十六条 多个单位联合研制的新药，应当由其中的一个单位申请注册，其他 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 881 单位不得重复申请；需要联合申请的，应当共同署名作为该新药的申请人。新药申请 获得批准后每个品种，包括同一品种的不同规格，只能由一个单位生产。 第四十七条 对已上市药品改变剂型但不改变给药途径的注册申请，应当采用新 技术以提高药品的质量和安全性，且与原剂型比较有明显的临床应用优势。 改变剂型但不改变给药途径，以及增加新适应症的注册申请，应当由具备生产条 件的企业提出；靶向制剂、缓释、控释制剂等特殊剂型除外。 第四十八条 在新药审批期间，新药的注册分类和技术要求不因相同活性成份的 制剂在国外获准上市而发生变化。 在新药审批期间，其注册分类和技术要求不因国内药品生产企业申报的相同活性 成份的制剂在我国获准上市而发生变化。 第四十九条 药品注册申报资料应当一次性提交，药品注册申请受理后不得自行 补充新的技术资料；进入特殊审批程序的注册申请或者涉及药品安全性的新发现，以 及按要求补充资料的除外。申请人认为必须补充新的技术资料的，应当撤回其药品注 册申请。申请人重新申报的，应当符合本办法有关规定且尚无同品种进入新药监测期。 第一节 新药临床试验 第五十条 申请人完成临床前研究后，应当填写《药品注册申请表》，向所在地省、 自治区、直辖市药品监督管理部门如实报送有关资料。 第五十一条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当对申报资料进行形式审 查，符合要求的，出具药品注册申请受理通知书；不符合要求的，出具药品注册申请 不予受理通知书，并说明理由。 第五十二条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当自受理申请之日起 5 日 内组织对药物研制情况及原始资料进行现场核查，对申报资料进行初步审查，提出审 查意见。申请注册的药品属于生物制品的，还需抽取 3 个生产批号的检验用样品，并 向药品检验所发出注册检验通知。 第五十三条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当在规定的时限内将审查 意见、核查报告以及申报资料送交国家食品药品监督管理局药品审评中心，并通知申 请人。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 882 第五十四条 接到注册检验通知的药品检验所应当按申请人申报的药品标准对样 品进行检验，对申报的药品标准进行复核，并在规定的时间内将药品注册检验报告送 交国家食品药品监督管理局药品审评中心，并抄送申请人。 第五十五条 国家食品药品监督管理局药品审评中心收到申报资料后，应在规定 的时间内组织药学、医学及其他技术人员对申报资料进行技术审评，必要时可以要求 申请人补充资料，并说明理由。完成技术审评后，提出技术审评意见，连同有关资料 报送国家食品药品监督管理局。 国家食品药品监督管理局依据技术审评意见作出审批决定。符合规定的，发给《药 物临床试验批件》；不符合规定的，发给《审批意见通知件》，并说明理由。 第二节 新药生产 第五十六条 申请人完成药物临床试验后，应当填写《药品注册申请表》，向所在 地省、自治区、直辖市药品监督管理部门报送申请生产的申报资料，并同时向中国药 品生物制品检定所报送制备标准品的原材料及有关标准物质的研究资料。 第五十七条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当对申报资料进行形式审 查，符合要求的，出具药品注册申请受理通知书；不符合要求的，出具药品注册申请 不予受理通知书，并说明理由。 第五十八条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当自受理申请之日起 5 日 内组织对临床试验情况及有关原始资料进行现场核查，对申报资料进行初步审查，提 出审查意见。除生物制品外的其他药品，还需抽取 3 批样品，向药品检验所发出标准 复核的通知。 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当在规定的时限内将审查意见、核查报 告及申报资料送交国家食品药品监督管理局药品审评中心，并通知申请人。 第五十九条 药品检验所应对申报的药品标准进行复核，并在规定的时间内将复 核意见送交国家食品药品监督管理局药品审评中心，同时抄送通知其复核的省、自治 区、直辖市药品监督管理部门和申请人。 第六十条 国家食品药品监督管理局药品审评中心收到申报资料后，应当在规定 的时间内组织药学、医学及其他技术人员对申报资料进行审评，必要时可以要求申请 人补充资料，并说明理由。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 883 经审评符合规定的，国家食品药品监督管理局药品审评中心通知申请人申请生产 现场检查，并告知国家食品药品监督管理局药品认证管理中心；经审评不符合规定的， 国家食品药品监督管理局药品审评中心将审评意见和有关资料报送国家食品药品监督 管理局，国家食品药品监督管理局依据技术审评意见，作出不予批准的决定，发给《审 批意见通知件》，并说明理由。 第六十一条 申请人应当自收到生产现场检查通知之日起 6 个月内向国家食品药 品监督管理局药品认证管理中心提出现场检查的申请。 第六十二条 国家食品药品监督管理局药品认证管理中心在收到生产现场检查的 申请后，应当在 30 日内组织对样品批量生产过程等进行现场检查，确认核定的生产工 艺的可行性，同时抽取 1 批样品（生物制品抽取 3 批样品），送进行该药品标准复核的 药品检验所检验，并在完成现场检查后 10 日内将生产现场检查报告送交国家食品药品 监督管理局药品审评中心。 第六十三条 样品应当在取得《药品生产质量管理规范》认证证书的车间生产； 新开办药品生产企业、药品生产企业新建药品生产车间或者新增生产剂型的，其样品 生产过程应当符合《药品生产质量管理规范》的要求。 第六十四条 药品检验所应当依据核定的药品标准对抽取的样品进行检验，并在 规定的时间内将药品注册检验报告送交国家食品药品监督管理局药品审评中心，同时 抄送相关省、自治区、直辖市药品监督管理部门和申请人。 第六十五条 国家食品药品监督管理局药品审评中心依据技术审评意见、样品生 产现场检查报告和样品检验结果，形成综合意见，连同有关资料报送国家食品药品监 督管理局。国家食品药品监督管理局依据综合意见，作出审批决定。符合规定的，发 给新药证书，申请人已持有《药品生产许可证》并具备生产条件的，同时发给药品批 准文号；不符合规定的，发给《审批意见通知件》，并说明理由。 改变剂型但不改变给药途径，以及增加新适应症的注册申请获得批准后不发给新 药证书；靶向制剂、缓释、控释制剂等特殊剂型除外。 第三节 新药监测期 第六十六条 国家食品药品监督管理局根据保护公众健康的要求，可以对批准生 产的新药品种设立监测期。监测期自新药批准生产之日起计算，最长不得超过 5 年。 监测期内的新药，国家食品药品监督管理局不批准其他企业生产、改变剂型和进 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 884 口。 第六十七条 药品生产企业应当考察处于监测期内的新药的生产工艺、质量、稳 定性、疗效及不良反应等情况，并每年向所在地省、自治区、直辖市药品监督管理部 门报告。药品生产企业未履行监测期责任的，省、自治区、直辖市药品监督管理部门 应当责令其改正。 第六十八条 药品生产、经营、使用及检验、监督单位发现新药存在严重质量问 题、严重或者非预期的不良反应时，应当及时向省、自治区、直辖市药品监督管理部 门报告。省、自治区、直辖市药品监督管理部门收到报告后应当立即组织调查，并报 告国家食品药品监督管理局。 第六十九条 药品生产企业对设立监测期的新药从获准生产之日起 2 年内未组织 生产的，国家食品药品监督管理局可以批准其他药品生产企业提出的生产该新药的申 请，并重新对该新药进行监测。 第七十条 新药进入监测期之日起，国家食品药品监督管理局已经批准其他申请 人进行药物临床试验的，可以按照药品注册申报与审批程序继续办理该申请，符合规 定的，国家食品药品监督管理局批准该新药的生产或者进口，并对境内药品生产企业 生产的该新药一并进行监测。 第七十一条 新药进入监测期之日起，不再受理其他申请人的同品种注册申请。 已经受理但尚未批准进行药物临床试验的其他申请人同品种申请予以退回；新药监测 期满后，申请人可以提出仿制药申请或者进口药品申请。 第七十二条 进口药品注册申请首先获得批准后，已经批准境内申请人进行临床 试验的，可以按照药品注册申报与审批程序继续办理其申请，符合规定的，国家食品 药品监督管理局批准其进行生产；申请人也可以撤回该项申请，重新提出仿制药申请。 对已经受理但尚未批准进行药物临床试验的其他同品种申请予以退回，申请人可以提 出仿制药申请。 第五章 仿制药的申报与审批 第七十三条 仿制药申请人应当是药品生产企业，其申请的药品应当与《药品生 产许可证》载明的生产范围一致。 第七十四条 仿制药应当与被仿制药具有同样的活性成份、给药途径、剂型、规 格和相同的治疗作用。已有多家企业生产的品种，应当参照有关技术指导原则选择被 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 885 仿制药进行对照研究。 第七十五条 申请仿制药注册，应当填写《药品注册申请表》，向所在地省、自治 区、直辖市药品监督管理部门报送有关资料和生产现场检查申请。 第七十六条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门对申报资料进行形式审查， 符合要求的，出具药品注册申请受理通知书；不符合要求的，出具药品注册申请不予 受理通知书，并说明理由。 已申请中药品种保护的，自中药品种保护申请受理之日起至作出行政决定期间， 暂停受理同品种的仿制药申请。 第七十七条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当自受理申请之日起 5 日 内组织对研制情况和原始资料进行现场核查，并应当根据申请人提供的生产工艺和质 量标准组织进行生产现场检查，现场抽取连续生产的 3 批样品，送药品检验所检验。 样品的生产应当符合本办法第六十三条的规定。 第七十八条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当在规定的时限内对申报 资料进行审查，提出审查意见。符合规定的，将审查意见、核查报告、生产现场检查 报告及申报资料送交国家食品药品监督管理局药品审评中心，同时通知申请人；不符 合规定的，发给《审批意见通知件》，并说明理由，同时通知药品检验所停止该药品的 注册检验。 第七十九条 药品检验所应当对抽取的样品进行检验，并在规定的时间内将药品 注册检验报告送交国家食品药品监督管理局药品审评中心，同时抄送通知其检验的省、 自治区、直辖市药品监督管理部门和申请人。 第八十条 国家食品药品监督管理局药品审评中心应当在规定的时间内组织药 学、医学及其他技术人员对审查意见和申报资料进行审核，必要时可以要求申请人补 充资料，并说明理由。 第八十一条 国家食品药品监督管理局药品审评中心依据技术审评意见、样品生 产现场检查报告和样品检验结果，形成综合意见，连同相关资料报送国家食品药品监 督管理局，国家食品药品监督管理局依据综合意见，做出审批决定。符合规定的，发 给药品批准文号或者《药物临床试验批件》；不符合规定的，发给《审批意见通知件》， 并说明理由。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 886 第八十二条 申请人完成临床试验后，应当向国家食品药品监督管理局药品审评 中心报送临床试验资料。国家食品药品监督管理局依据技术意见，发给药品批准文号 或者《审批意见通知件》。 第八十三条 已确认存在安全性问题的上市药品，国家食品药品监督管理局可以 决定暂停受理和审批其仿制药申请。 第六章 进口药品的申报与审批 第一节 进口药品的注册 第八十四条 申请进口的药品，应当获得境外制药厂商所在生产国家或者地区的 上市许可；未在生产国家或者地区获得上市许可，但经国家食品药品监督管理局确认 该药品安全、有效而且临床需要的，可以批准进口。 申请进口的药品，其生产应当符合所在国家或者地区药品生产质量管理规范及中 国《药品生产质量管理规范》的要求。 第八十五条 申请进口药品注册，应当填写《药品注册申请表》，报送有关资料和 样品，提供相关证明文件，向国家食品药品监督管理局提出申请。 第八十六条 国家食品药品监督管理局对申报资料进行形式审查，符合要求的， 出具药品注册申请受理通知书，并通知中国药品生物制品检定所组织对 3 个生产批号 的样品进行注册检验；不符合要求的，出具药品注册申请不予受理通知书，并说明理 由。 国家食品药品监督管理局可以组织对其研制和生产情况进行现场检查，并抽取样 品。 第八十七条 中国药品生物制品检定所收到资料和样品后，应当在 5 日内组织进 行注册检验。 第八十八条 承担进口药品注册检验的药品检验所在收到资料、样品和有关标准 物质后，应当在 60 日内完成注册检验并将药品注册检验报告报送中国药品生物制品检 定所。 特殊药品和疫苗类制品的样品检验和药品标准复核应当在 90 日内完成。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 887 第八十九条 中国药品生物制品检定所接到药品注册检验报告和已经复核的进口 药品标准后，应当在 20 日内组织专家进行技术审查，必要时可以根据审查意见进行再 复核。 第九十条 中国药品生物制品检定所完成进口药品注册检验后，应当将复核的药 品标准、药品注册检验报告和复核意见送交国家食品药品监督管理局药品审评中心， 并抄送申请人。 第九十一条 国家食品药品监督管理局药品审评中心应当在规定的时间内组织药 学、医学及其他技术人员对申报资料进行审评，必要时可以要求申请人补充资料，并 说明理由。 第九十二条 国家食品药品监督管理局药品审评中心依据技术审评意见和样品检 验结果等，形成综合意见，连同相关资料报送国家食品药品监督管理局，国家食品药 品监督管理局依据综合意见，做出审批决定。符合规定的，发给《药物临床试验批件》； 不符合规定的，发给《审批意见通知件》，并说明理由。 第九十三条 临床试验获得批准后，申请人应当按照本办法第三章及有关要求进 行试验。 临床试验结束后，申请人应当填写《药品注册申请表》，按照规定报送临床试验资 料及其他变更和补充的资料，并详细说明依据和理由，提供相关证明文件。 第九十四条 国家食品药品监督管理局药品审评中心应当在规定的时间内组织药 学、医学及其他技术人员对报送的临床试验等资料进行全面审评，必要时可以要求申 请人补充资料，并说明理由。 国家食品药品监督管理局依据综合意见，做出审批决定。符合规定的，发给《进 口药品注册证》。中国香港、澳门和台湾地区的制药厂商申请注册的药品，参照进口药 品注册申请的程序办理，符合要求的，发给《医药产品注册证》；不符合要求的，发给 《审批意见通知件》，并说明理由。 第九十五条 申请进口药品制剂，必须提供直接接触药品的包装材料和容器合法 来源的证明文件、用于生产该制剂的原料药和辅料合法来源的证明文件。原料药和辅 料尚未取得国家食品药品监督管理局批准的，应当报送有关生产工艺、质量指标和检 验方法等规范的研究资料。 第二节 进口药品分包装的注册 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 888 第九十六条 进口药品分包装，是指药品已在境外完成最终制剂生产过程，在境 内由大包装规格改为小包装规格，或者对已完成内包装的药品进行外包装、放置说明 书、粘贴标签等。 第九十七条 申请进口药品分包装，应当符合下列要求： （一）该药品已经取得《进口药品注册证》或者《医药产品注册证》； （二）该药品应当是中国境内尚未生产的品种，或者虽有生产但是不能满足临床 需要的品种； （三）同一制药厂商的同一品种应当由一个药品生产企业分包装，分包装的期限 不得超过《进口药品注册证》或者《医药产品注册证》的有效期； （四）除片剂、胶囊外，分包装的其他剂型应当已在境外完成内包装； （五）接受分包装的药品生产企业，应当持有《药品生产许可证》。进口裸片、胶 囊申请在国内分包装的，接受分包装的药品生产企业还应当持有与分包装的剂型相一 致的《药品生产质量管理规范》认证证书； （六）申请进口药品分包装，应当在该药品《进口药品注册证》或者《医药产品 注册证》的有效期届满 1 年前提出。 第九十八条 境外制药厂商应当与境内药品生产企业签订进口药品分包装合同， 并填写《药品补充申请表》。 第九十九条 申请进口药品分包装的，应当由接受分包装的药品生产企业向所在 地省、自治区、直辖市药品监督管理部门提出申请，提交由委托方填写的《药品补充 申请表》，报送有关资料和样品。省、自治区、直辖市药品监督管理部门对申报资料进 行形式审查后，符合要求的，出具药品注册申请受理通知书；不符合要求的，出具药 品注册申请不予受理通知书，并说明理由。 省、自治区、直辖市药品监督管理部门提出审核意见后，将申报资料和审核意见 报送国家食品药品监督管理局审批，同时通知申请人。 第一百条 国家食品药品监督管理局对报送的资料进行审查，符合规定的，发给 《药品补充申请批件》和药品批准文号；不符合规定的，发给《审批意见通知件》，并 说明理由。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 889 第一百零一条 进口分包装的药品应当执行进口药品注册标准。 第一百零二条 进口分包装药品的说明书和标签必须与进口药品的说明书和标签 一致，并且应当标注分包装药品的批准文号和分包装药品生产企业的名称。 第一百零三条 境外大包装制剂的进口检验按照国家食品药品监督管理局的有关 规定执行。包装后产品的检验与进口检验执行同一药品标准。 第一百零四条 提供药品的境外制药厂商应当对分包装后药品的质量负责。分包 装后的药品出现质量问题的，国家食品药品监督管理局可以撤销分包装药品的批准文 号，必要时可以依照《药品管理法》第四十二条的规定，撤销该药品的《进口药品注 册证》或者《医药产品注册证》。 第七章 非处方药的申报 第一百零五条 申请仿制的药品属于按非处方药管理的，申请人应当在《药品注 册申请表》的“附加申请事项”中标注非处方药项。 第一百零六条 申请仿制的药品属于同时按处方药和非处方药管理的，申请人可 以选择按照处方药或者非处方药的要求提出申请。 第一百零七条 属于以下情况的，申请人可以在《药品注册申请表》的“附加申 请事项”中标注非处方药项，符合非处方药有关规定的，按照非处方药审批和管理； 不符合非处方药有关规定的，按照处方药审批和管理。 （一）经国家食品药品监督管理局确定的非处方药改变剂型，但不改变适应症或 者功能主治、给药剂量以及给药途径的药品； （二）使用国家食品药品监督管理局确定的非处方药活性成份组成的新的复方制 剂。 第一百零八条 非处方药的注册申请，其药品说明书和包装标签应当符合非处方 药的有关规定。 第一百零九条 进口的药品属于非处方药的，适用进口药品的申报和审批程序， 其技术要求与境内生产的非处方药相同。 第八章 补充申请的申报与审批 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 890 第一百一十条 变更研制新药、生产药品和进口药品已获批准证明文件及其附件 中载明事项的，应当提出补充申请。 申请人应当参照相关技术指导原则，评估其变更对药品安全性、有效性和质量可 控性的影响，并进行相应的技术研究工作。 第一百一十一条 申请人应当填写《药品补充申请表》，向所在地省、自治区、直 辖市药品监督管理部门报送有关资料和说明。省、自治区、直辖市药品监督管理部门 对申报资料进行形式审查，符合要求的，出具药品注册申请受理通知书；不符合要求 的，出具药品注册申请不予受理通知书，并说明理由。 第一百一十二条 进口药品的补充申请，申请人应当向国家食品药品监督管理局 报送有关资料和说明，提交生产国家或者地区药品管理机构批准变更的文件。国家食 品药品监督管理局对申报资料进行形式审查，符合要求的，出具药品注册申请受理通 知书；不符合要求的，出具药品注册申请不予受理通知书，并说明理由。 第一百一十三条 修改药品注册标准、变更药品处方中已有药用要求的辅料、改 变影响药品质量的生产工艺等的补充申请，由省、自治区、直辖市药品监督管理部门 提出审核意见后，报送国家食品药品监督管理局审批，同时通知申请人。 修改药品注册标准的补充申请，必要时由药品检验所进行标准复核。 第一百一十四条 改变国内药品生产企业名称、改变国内生产药品的有效期、国 内药品生产企业内部改变药品生产场地等的补充申请，由省、自治区、直辖市药品监 督管理部门受理并审批，符合规定的，发给《药品补充申请批件》，并报送国家食品药 品监督管理局备案；不符合规定的，发给《审批意见通知件》，并说明理由。 第一百一十五条 按规定变更药品包装标签、根据国家食品药品监督管理局的要 求修改说明书等的补充申请，报省、自治区、直辖市药品监督管理部门备案。 第一百一十六条 进口药品的补充申请，由国家食品药品监督管理局审批。其中 改变进口药品制剂所用原料药的产地、变更进口药品外观但不改变药品标准、根据国 家药品标准或国家食品药品监督管理局的要求修改进口药说明书、补充完善进口药说 明书的安全性内容、按规定变更进口药品包装标签、改变注册代理机构的补充申请， 由国家食品药品监督管理局备案。 第一百一十七条 对药品生产技术转让、变更处方和生产工艺可能影响产品质量 等的补充申请，省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当根据其《药品注册批件》 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 891 附件或者核定的生产工艺，组织进行生产现场检查，药品检验所应当对抽取的 3 批样 品进行检验。 第一百一十八条 国家食品药品监督管理局对药品补充申请进行审查，必要时可 以要求申请人补充资料，并说明理由。符合规定的，发给《药品补充申请批件》；不符 合规定的，发给《审批意见通知件》，并说明理由。 第一百一十九条 补充申请获得批准后，换发药品批准证明文件的，原药品批准 证明文件由国家食品药品监督管理局予以注销；增发药品批准证明文件的，原批准证 明文件继续有效。 第九章 药品再注册 第一百二十条 国家食品药品监督管理局核发的药品批准文号、《进口药品注册 证》或者《医药产品注册证》的有效期为 5 年。有效期届满，需要继续生产或者进口 的，申请人应当在有效期届满前 6 个月申请再注册。 第一百二十一条 在药品批准文号、《进口药品注册证》或者《医药产品注册证》 有效期内，申请人应当对药品的安全性、有效性和质量控制情况，如监测期内的相关 研究结果、不良反应的监测、生产控制和产品质量的均一性等进行系统评价。 第一百二十二条 药品再注册申请由药品批准文号的持有者向省、自治区、直辖 市药品监督管理部门提出，按照规定填写《药品再注册申请表》，并提供有关申报资料。 进口药品的再注册申请由申请人向国家食品药品监督管理局提出。 第一百二十三条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门对申报资料进行审查， 符合要求的，出具药品再注册申请受理通知书；不符合要求的，出具药品再注册申请 不予受理通知书，并说明理由。 第一百二十四条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当自受理申请之日起 6 个月内对药品再注册申请进行审查，符合规定的，予以再注册；不符合规定的，报国 家食品药品监督管理局。 第一百二十五条 进口药品的再注册申请由国家食品药品监督管理局受理，并在 6 个月内完成审查，符合规定的，予以再注册；不符合规定的，发出不予再注册的通知， 并说明理由。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 892 第一百二十六条 有下列情形之一的药品不予再注册： （一）有效期届满前未提出再注册申请的； （二）未达到国家食品药品监督管理局批准上市时提出的有关要求的； （三）未按照要求完成 IV 期临床试验的； （四）未按照规定进行药品不良反应监测的； （五）经国家食品药品监督管理局再评价属于疗效不确、不良反应大或者其他原 因危害人体健康的； （六）按照《药品管理法》的规定应当撤销药品批准证明文件的； （七）不具备《药品管理法》规定的生产条件的； （八）未按规定履行监测期责任的； （九）其他不符合有关规定的情形。 第一百二十七条 国家食品药品监督管理局收到省、自治区、直辖市药品监督管 理部门意见后，经审查不符合药品再注册规定的，发出不予再注册的通知，并说明理 由。 对不予再注册的品种，除因法定事由被撤销药品批准证明文件的外，在有效期届 满时，注销其药品批准文号、《进口药品注册证》或者《医药产品注册证》。 第十章 药品注册检验 第一百二十八条 药品注册检验，包括样品检验和药品标准复核。 样品检验，是指药品检验所按照申请人申报或者国家食品药品监督管理局核定的 药品标准对样品进行的检验。 药品标准复核，是指药品检验所对申报的药品标准中检验方法的可行性、科学性、 设定的项目和指标能否控制药品质量等进行的实验室检验和审核工作。 第一百二十九条 药品注册检验由中国药品生物制品检定所或者省、自治区、直 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 893 辖市药品检验所承担。进口药品的注册检验由中国药品生物制品检定所组织实施。 第一百三十条 下列药品的注册检验由中国药品生物制品检定所或者国家食品药 品监督管理局指定的药品检验所承担： （一）本办法第四十五条（一）、（二）规定的药品； （二）生物制品、放射性药品； （三）国家食品药品监督管理局规定的其他药品。 第一百三十一条 获准进入特殊审批程序的药品，药品检验所应当优先安排样品 检验和药品标准复核。 第一百三十二条 从事药品注册检验的药品检验所，应当按照药品检验所实验室 质量管理规范和国家计量认证的要求，配备与药品注册检验任务相适应的人员和设备， 符合药品注册检验的质量保证体系和技术要求。 第一百三十三条 申请人应当提供药品注册检验所需要的有关资料、报送样品或 者配合抽取检验用样品、提供检验用标准物质。报送或者抽取的样品量应当为检验用 量的 3 倍；生物制品的注册检验还应当提供相应批次的制造检定记录。 第一百三十四条 药品检验所进行新药标准复核时，除进行样品检验外，还应当 根据药物的研究数据、国内外同类产品的药品标准和国家有关要求，对药物的药品标 准、检验项目等提出复核意见。 第一百三十五条 要求申请人重新制订药品标准的，申请人不得委托提出原复核 意见的药品检验所进行该项药品标准的研究工作；该药品检验所不得接受此项委托。 第十一章 药品注册标准和说明书 第一节 药品注册标准 第一百三十六条 国家药品标准，是指国家食品药品监督管理局颁布的《中华人 民共和国药典》、药品注册标准和其他药品标准，其内容包括质量指标、检验方法以及 生产工艺等技术要求。 药品注册标准，是指国家食品药品监督管理局批准给申请人特定药品的标准，生 产该药品的药品生产企业必须执行该注册标准。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 894 药品注册标准不得低于中国药典的规定。 第一百三十七条 药品注册标准的项目及其检验方法的设定，应当符合中国药典 的基本要求、国家食品药品监督管理局发布的技术指导原则及国家药品标准编写原则。 第一百三十八条 申请人应当选取有代表性的样品进行标准的研究工作。 第二节 药品标准物质 第一百三十九条 药品标准物质，是指供药品标准中物理和化学测试及生物方法 试验用，具有确定特性量值，用于校准设备、评价测量方法或者给供试药品赋值的物 质，包括标准品、对照品、对照药材、参考品。 第一百四十条 中国药品生物制品检定所负责标定国家药品标准物质。 中国药品生物制品检定所可以组织有关的省、自治区、直辖市药品检验所、药品 研究机构或者药品生产企业协作标定国家药品标准物质。 第一百四十一条 中国药品生物制品检定所负责对标定的标准物质从原材料选 择、制备方法、标定方法、标定结果、定值准确性、量值溯源、稳定性及分装与包装 条件等资料进行全面技术审核，并作出可否作为国家药品标准物质的结论。 第三节 药品名称、说明书和标签 第一百四十二条 申请注册药品的名称、说明书和标签应当符合国家食品药品监 督管理局的规定。 第一百四十三条 药品说明书和标签由申请人提出，国家食品药品监督管理局药 品审评中心根据申报资料对其中除企业信息外的内容进行审核，在批准药品生产时由 国家食品药品监督管理局予以核准。 申请人应当对药品说明书和标签的科学性、规范性与准确性负责。 第一百四十四条 申请人应当跟踪药品上市后的安全性和有效性情况，及时提出 修改药品说明书的补充申请。 第一百四十五条 申请人应当按照国家食品药品监督管理局规定的格式和要求、 根据核准的内容印制说明书和标签。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 895 第十二章 时限 第一百四十六条 药品监督管理部门应当遵守《药品管理法》、《行政许可法》及 《药品管理法实施条例》规定的药品注册时限要求。本办法所称药品注册时限，是药 品注册的受理、审查、审批等工作的最长时间，根据法律法规的规定中止审批或者申 请人补充资料等所用时间不计算在内。 药品注册检验、审评工作时间应当按照本办法的规定执行。有特殊原因需要延长 时间的，应当说明理由，报国家食品药品监督管理局批准并告知申请人。 第一百四十七条 药品监督管理部门收到申请后进行形式审查，并根据下列情况 分别作出处理： （一）申请事项依法不需要取得行政许可的，应当即时告知申请人不受理； （二）申请事项依法不属于本部门职权范围的，应当即时作出不予受理的决定， 并告知申请人向有关行政机关申请； （三）申报资料存在可以当场更正的错误的，应当允许申请人当场更正； （四）申报资料不齐全或者不符合法定形式的，应当当场或者在 5 日内一次告知 申请人需要补正的全部内容，逾期不告知的，自收到申报资料之日起即为受理； （五）申请事项属于本部门职权范围，申报资料齐全、符合法定形式，或者申请 人按照要求提交全部补正资料的，应当受理药品注册申请。 药品监督管理部门受理或者不予受理药品注册申请，应当出具加盖药品注册专用 印章和注明日期的书面凭证。 第一百四十八条 省、自治区、直辖市药品监督管理部门应当在受理申请后 30 日 内完成对研制情况及原始资料的核查、对申报资料的审查、抽取样品、通知药品检验 所进行注册检验、将审查意见和核查报告连同申请人的申报资料一并报送国家食品药 品监督管理局等工作，同时将审查意见通知申请人。 第一百四十九条 药品注册检验的时间按照以下规定执行： （一）样品检验：30 日；同时进行样品检验和标准复核：60 日； （二）特殊药品和疫苗类制品的样品检验：60 日；同时进行样品检验和标准复核： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 896 90 日。 按照本办法第三十六条的规定由药品检验所进行临床试验用样品检验的，应当按 照前款样品检验的时间完成。 第一百五十条 技术审评工作时间按照下列规定执行： （一）新药临床试验：90 日；获准进入特殊审批程序的品种：80 日； （二）新药生产：150 日；获准进入特殊审批程序的品种：120 日； （三）对已上市药品改变剂型和仿制药的申请：160 日； （四）需要进行技术审评的补充申请：40 日。 进口药品注册申请的技术审评时间参照前款执行。 第一百五十一条 在技术审评过程中需要申请人补充资料的，应当一次性发出补 充资料通知，申请人对补充资料通知内容提出异议的，可以当面听取申请人的陈述意 见。申请人应当在 4 个月内按照通知要求一次性完成补充资料，进入特殊审批程序的， 按照特殊审批程序的要求办理。 收到补充资料后，技术审评时间应当不超过原规定时间的 1/3；进入特殊审批程序 的，不得超过原规定时间的 1/4。 药品注册过程中申请人自行提出撤回申请的，其审批程序自行终止。 第一百五十二条 国家食品药品监督管理局应当在 20 日内作出审批决定；20 日内 不能作出决定的，经主管局领导批准，可以延长 10 日，并应当将延长时限的理由告知 申请人。 第一百五十三条 国家食品药品监督管理局应当自作出药品注册审批决定之日起 10 日内颁发、送达有关行政许可证件。 第十三章 复审 第一百五十四条 有下列情形之一的，国家食品药品监督管理局不予批准： （一）不同申请人提交的研究资料、数据相同或者雷同，且无正当理由的； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 897 （二）在注册过程中发现申报资料不真实，申请人不能证明其申报资料真实的； （三）研究项目设计和实施不能支持对其申请药品的安全性、有效性、质量可控 性进行评价的； （四）申报资料显示其申请药品安全性、有效性、质量可控性等存在较大缺陷的； （五）未能在规定的时限内补充资料的； （六）原料药来源不符合规定的； （七）生产现场检查或者样品检验结果不符合规定的； （八）法律法规规定的不应当批准的其他情形。 第一百五十五条 药品监督管理部门依法作出不予受理或者不予批准的书面决 定，应当说明理由，并告知申请人享有依法提请行政复议或者提起行政诉讼的权利。 第一百五十六条 申请人对国家食品药品监督管理局作出的不予批准决定有异议 的，可以在收到不予批准的通知之日起 60 日内填写《药品注册复审申请表》，向国家 食品药品监督管理局提出复审申请并说明复审理由。 复审的内容仅限于原申请事项及原申报资料。 第一百五十七条 国家食品药品监督管理局接到复审申请后，应当在 50 日内作出 复审决定，并通知申请人。维持原决定的，国家食品药品监督管理局不再受理再次的 复审申请。 第一百五十八条 复审需要进行技术审查的，国家食品药品监督管理局应当组织 有关专业技术人员按照原申请时限进行。 第十四章 法律责任 第一百五十九条 有《行政许可法》第六十九条规定情形的，国家食品药品监督 管理局根据利害关系人的请求或者依据职权，可以撤销有关的药品批准证明文件。 第一百六十条 药品监督管理部门及其工作人员违反本法的规定，有下列情形之 一的，由其上级行政机关或者监察机关责令改正；情节严重的，对直接负责的主管人 员和其他直接责任人员依法给予行政处分： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 898 （一）对符合法定条件的药品注册申请不予受理的； （二）不在受理场所公示依法应当公示的材料的； （三）在受理、审评、审批过程中，未向申请人、利害关系人履行法定告知义务 的； （四）申请人提交的申报资料不齐全、不符合法定形式，不一次告知申请人必须 补正的全部内容的； （五）未依法说明不受理或者不批准药品注册申请理由的； （六）依法应当举行听证而不举行听证的。 第一百六十一条 药品监督管理部门及其工作人员在药品注册过程中索取或者收 受他人财物或者谋取其他利益，构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的， 依法给予行政处分。 第一百六十二条 药品监督管理部门在药品注册过程中有下列情形之一的，由其 上级行政机关或者监察机关责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依 法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任： （一）对不符合法定条件的申请作出准予注册决定或者超越法定职权作出准予注 册决定的； （二）对符合法定条件的申请作出不予注册决定或者不在法定期限内作出准予注 册决定的； （三）违反本办法第九条的规定未履行保密义务的。 第一百六十三条 药品检验所在承担药品审批所需要的检验工作时，出具虚假检 验报告的，依照《药品管理法》第八十七条的规定处罚。 第一百六十四条 药品监督管理部门擅自收费或者不按照法定项目和标准收费 的，由其上级行政机关或者监察机关责令退还非法收取的费用；对直接负责的主管人 员和其他直接责任人员依法给予行政处分。 第一百六十五条 在药品注册中未按照规定实施《药物非临床研究质量管理规范》 或者《药物临床试验质量管理规范》的，依照《药品管理法》第七十九条的规定处罚。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 899 第一百六十六条 申请人在申报临床试验时，报送虚假药品注册申报资料和样品 的，药品监督管理部门不予受理或者对该申报药品的临床试验不予批准，对申请人给 予警告，1 年内不受理该申请人提出的该药物临床试验申请；已批准进行临床试验的， 撤销批准该药物临床试验的批件，并处 1 万元以上 3 万元以下罚款，3 年内不受理该申 请人提出的该药物临床试验申请。 药品监督管理部门对报送虚假资料和样品的申请人建立不良行为记录，并予以公 布。 第一百六十七条 申请药品生产或者进口时，申请人报送虚假药品注册申报资料 和样品的，国家食品药品监督管理局对该申请不予受理或者不予批准，对申请人给予 警告，1 年内不受理其申请；已批准生产或者进口的，撤销药品批准证明文件，5 年内 不受理其申请，并处 1 万元以上 3 万元以下罚款。 第一百六十八条 根据本办法第二十七条的规定，需要进行药物重复试验，申请 人拒绝的，国家食品药品监督管理局对其予以警告并责令改正，申请人拒不改正的， 不予批准其申请。 第一百六十九条 具有下列情形之一的，由国家食品药品监督管理局注销药品批 准文号，并予以公布： （一）批准证明文件的有效期未满，申请人自行提出注销药品批准文号的； （二）按照本办法第一百二十六条的规定不予再注册的； （三）《药品生产许可证》被依法吊销或者缴销的； （四）按照《药品管理法》第四十二条和《药品管理法实施条例》第四十一条的 规定，对不良反应大或者其他原因危害人体健康的药品，撤销批准证明文件的； （五）依法作出撤销药品批准证明文件的行政处罚决定的； （六）其他依法应当撤销或者撤回药品批准证明文件的情形。 第十五章 附则 第一百七十条 中药和天然药物、化学药品、生物制品、补充申请、再注册的申 报资料和要求分别见办法附件。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 900 第一百七十一条 药品批准文号的格式为：国药准字 H（Z、S、J）＋4 位年号＋ 4 位顺序号，其中 H 代表化学药品，Z 代表中药，S 代表生物制品，J 代表进口药品分 包装。 《进口药品注册证》证号的格式为：H（Z、S）＋4 位年号＋4 位顺序号；《医药 产品注册证》证号的格式为：H（Z、S）C＋4 位年号＋4 位顺序号，其中 H 代表化学 药品，Z 代表中药，S 代表生物制品。对于境内分包装用大包装规格的注册证，其证号 在原注册证号前加字母 B。 新药证书号的格式为：国药证字 H（Z、S）＋4 位年号＋4 位顺序号，其中 H 代 表化学药品，Z 代表中药，S 代表生物制品。 第一百七十二条 本办法规定由省、自治区、直辖市药品监督管理部门承担的受 理、补充申请的审批、再注册的审批，均属国家食品药品监督管理局委托事项。国家 食品药品监督管理局还可以委托省、自治区、直辖市药品监督管理部门承担药品注册 事项的其他技术审评或者审批工作。 第一百七十三条 国家食品药品监督管理局对批准上市的药品实行编码管理。药 品编码管理的规定另行制定。 第一百七十四条 麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品的注册申 请，除按照本办法的规定办理外，还应当符合国家的其他有关规定。 第一百七十五条 实施批准文号管理的中药材、中药饮片以及进口中药材的注册 管理规定，由国家食品药品监督管理局另行制定。 第一百七十六条 药品技术转让和委托生产的办法另行制定。 第一百七十七条 本办法自 2007 年 10 月 1 日起施行。国家食品药品监督管理局 于 2005 年 2 月 28 日公布的《药品注册管理办法》（国家食品药品监督管理局令第 17 号）同时废止。 附录三：医疗器械监督管理条例 《医疗器械监督管理条例》已经 1999 年 12 月 28 日国务院第 24 次常务会议通过， 现予发布，自 2000 年 4 月 1 日起施行。 第一章 总则 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 901 第一条 为了加强对医疗器械的监督管理，保证医疗器械的安全、有效，保障人 体健康和生命安全，制定本条例。 第二条 在中华人民共和国境内从事医疗器械的研制、生产、经营、使用、监督 管理的单位或者个人，应当遵守本条例。 第三条 本条例所称医疗器械，是指单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器 具、材料或者其他物品，包括所需要的软件；其用于人体体表及体内的作用不是用药 理学、免疫学或者代谢的手段获得，但是可能有这些手段参与并起一定的辅助作用； 其使用旨在达到下列预期目的： （一）对疾病的预防、诊断、治疗、监护、缓解； （二）对损伤或者残疾的诊断、治疗、监护、缓解、补偿； （三）对解剖或者生理过程的研究、替代、调节； （四）妊娠控制。 第四条 国务院药品监督管理部门负责全国的医疗器械监督管理工作。 县级以上地方人民政府药品监督管理部门负责本行政区域内的医疗器械监督管理 工作。 国务院药品监督管理部门应当配合国务院经济综合管理部门，贯彻实施国家医疗 器械产业政策。 第五条 国家对医疗器械实行分类管理。 第一类是指，通过常规管理足以保证其安全性、有效性的医疗器械。 第二类是指，对其安全性、有效性应当加以控制的医疗器械。 第三类是指，植入人体；用于支持、维持生命；对人体具有潜在危险，对其安全 性、有效性必须严格控制的医疗器械。 医疗器械分类目录由国务院药品监督管理部门依据医疗器械分类规则，商国务院 卫生行政部门制定、调整、公布。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 902 第六条 生产和使用以提供具体量值为目的的医疗器械，应当符合计量法的规定。 具体产品目录由国务院药品监督管理部门会同国务院计量行政管理部门制定并公布。 第二章 医疗器械的管理 第七条 国家鼓励研制医疗器械新产品。医疗器械新产品，是指国内市场尚未出 现过的或者安全性、有效性及产品机理未得到国内认可的全新的品种。 第二类、第三类医疗器械新产品的临床试用，应当按照国务院药品监督管理部门 的规定，经批准后进行。 完成临床试用并通过国务院药品监督管理部门组织专家评审的医疗器械新产品， 由国务院药品监督管理部门批准，并发给新产品证书。 第八条 国家对医疗器械实行产品生产注册制度。 生产第一类医疗器械，由设区的市级人民政府药品监督管理部门审查批准，并发 给产品生产注册证书。 生产第二类医疗器械，由省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门审查批 准，并发给产品生产注册证书。 生产第三类医疗器械，由国务院药品监督管理部门审查批准，并发给产品生产注 册证书。 生产第二类、第三类医疗器械，应当通过临床验证。 第九条 省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门负责审批本行政区域内 的第二类医疗器械的临床试用或者临床验证。国务院药品监督管理部门负责审批第三 类医疗器械的临床试用或者临床验证。 临床试用或者临床验证应当在省级以上人民政府药品监督管理部门指定的医疗机 构进行。医疗机构进行临床试用或者临床验证，应当符合国务院药品监督管理部门的 规定。 进行临床试用或者临床验证的医疗机构的资格，由国务院药品监督管理部门会同 国务院卫生行政部门认定。 第十条 医疗机构根据本单位的临床需要，可以研制医疗器械，在执业医师指导 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 903 下在本单位使用。 医疗机构研制的第二类医疗器械，应当报省级以上人民政府药品监督管理部门审 查批准；医疗机构研制的第三类医疗器械，应当报国务院药品监督管理部门审查批准。 第十一条 首次进口的医疗器械，进口单位应当提供该医疗器械的说明书、质量 标准、检验方法等有关资料和样品以及出口国（地区）批准生产、销售的证明文件， 经国务院药品监督管理部门审批注册，领取进口注册证书后，方可向海关申请办理进 口手续。 第十二条 申报注册医疗器械，应当按照国务院药品监督管理部门的规定提交技 术指标、检测报告和其它有关资料。 设区的市级人民政府药品监督管理部门应当自受理申请之日起三十个工作日内， 作出是否给予注册的决定；不予注册的，应当书面说明理由。 省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门应当自受理申请之日起六十个工 作日内，作出是否给予注册的决定；不予注册的，应当书面说明理由。 国务院药品监督管理部门应当自受理申请之日起九十个工作日内，作出是否给予 注册的决定；不予注册的，应当书面说明理由。 第十三条 医疗器械产品注册证书所列内容发生变化的，持证单位应当自发生变 化之日起三十日内，申请办理变更手续或者重新注册。 第十四条 医疗器械产品注册证书有效期四年。持证单位应当在产品注册证书有 效期届满前 6 个月内，申请重新注册。 连续停产 2 年以上的，产品生产注册证书自行失效。 第十五条 生产医疗器械，应当符合医疗器械国家标准；没有国家标准的，应当 符合医疗器械行业标准。 医疗器械国家标准由国务院标准化行政主管部门会同国务院药品监督管理部门制 定。医疗器械行业标准由国务院药品监督管理部门制定。 第十六条 医疗器械的使用说明书、标签、包装应当符合国家有关标准或者规定。 第十七条 医疗器械及其外包装上应当按照国务院药品监督管理部门的规定，标 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 904 明产品注册证书编号。 第十八条 国家对医疗器械实施再评价及淘汰制度。具体办法由国务院药品监督 管理部门商国务院有关部门制定。 第三章 医疗器械生产、经营和使用的管理 第十九条 医疗器械生产企业应当符合下列条件： （一）具有与其生产的医疗器械相适应的专业技术人员； （二）具有与其生产的医疗器械相适应的生产场地及环境； （三）具有与其生产的医疗器械相适应的生产设备； （四）具有对其生产的医疗器械产品进行质量检验的机构或者人员及检验设备。 第二十条 开办第一类医疗器械生产企业，应当向省、自治区、直辖市人民政府 药品监督管理部门备案。 开办第二类、第三类医疗器械生产企业，应当经省、自治区、直辖市人民政府药 品监督管理部门审查批准，并发给《医疗器械生产企业许可证》。无《医疗器械生产企 业许可证》的，工商行政管理部门不得发给营业执照。 《医疗器械生产企业许可证》有效期 5 年，有效期届满应当重新审查发证。具体 办法由国务院药品监督管理部门制定。 第二十一条 医疗器械生产企业在取得医疗器械产品生产注册证书后，方可生产 医疗器械。 第二十二条 国家对部分第三类医疗器械实行强制性安全认证制度。具体产品目 录由国务院药品监督管理部门会同国务院质量技术监督部门制定。 第二十三条 医疗器械经营企业应当符合下列条件： （一）具有与其经营的医疗器械相适应的经营场地及环境； （二）具有与其经营的医疗器械相适应的质量检验人员； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 905 （三）具有与其经营的医疗器械产品相适应的技术培训、维修等售后服务能力。 第二十四条 开办第一类医疗器械经营企业，应当向省、自治区、直辖市人民政 府药品监督管理部门备案。 开办第二类、第三类医疗器械经营企业，应当经省、自治区、直辖市人民政府药 品监督管理部门审查批准，并发给《医疗器械经营企业许可证》。无《医疗器械经营企 业许可证》的，工商行政管理部门不得发给营业执照。 《医疗器械经营企业许可证》有效期 5 年，有效期届满应当重新审查发证。具体 办法由国务院药品监督管理部门制定。 第二十五条 省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门应当自受理医疗器 械生产企业、经营企业许可证申请之日起三十个工作日内，作出是否发证的决定；不 予发证的，应当书面说明理由。 第二十六条 医疗器械经营企业和医疗机构应当从取得《医疗器械生产企业许可 证》的生产企业或者取得《医疗器械经营企业许可证》的经营企业购进合格的医疗器 械，并验明产品合格证明。 医疗器械经营企业不得经营未经注册、无合格证明、过期、失效或者淘汰的医疗 器械。 医疗机构不得使用未经注册、无合格证明、过期、失效或者淘汰的医疗器械。 第二十七条 医疗机构对一次性使用的医疗器械不得重复使用；使用过的，应当 按照国家有关规定销毁，并作记录。 第二十八条 国家建立医疗器械质量事故报告制度和医疗器械质量事故公告制 度。具体办法由国务院药品监督管理部门会同国务院卫生行政部门、计划生育行政管 理部门制定。 第四章 医疗器械的监督 第二十九条 县级以上人民政府药品监督管理部门设医疗器械监督员。医疗器械 监督员对本行政区域内的医疗器械生产企业、经营企业和医疗机构进行监督、检查； 必要时，可以按照国务院药品监督管理部门的规定抽取样品和索取有关资料，有关单 位、人员不得拒绝和隐瞒。监督员对所取得的样品、资料负有保密义务。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 906 第三十条 国家对医疗器械检测机构实行资格认可制度。经国务院药品监督管理 部门会同国务院质量技术监督部门认可的检测机构，方可对医疗器械实施检测。 医疗器械检测机构及其人员对被检测单位的技术资料负有保密义务，并不得从事 或者参与同检测有关的医疗器械的研制、生产、经营和技术咨询等活动。 第三十一条 对已经造成医疗器械质量事故或者可能造成医疗器械质量事故的产 品及有关资料，县级以上地方人民政府药品监督管理部门可以予以查封、扣押。 第三十二条 对不能保证安全、有效的医疗器械，由省级以上人民政府药品监督 管理部门撤销其产品注册证书。被撤销产品注册证书的医疗器械不得生产、销售和使 用，已经生产或者进口的，由县级以上地方人民政府药品监督管理部门负责监督处理。 第三十三条 设区的市级以上地方人民政府药品监督管理部门违反本条例规定实 施的产品注册，由国务院药品监督管理部门责令限期改正；逾期不改正的，可以撤销 其违法注册的医疗器械产品注册证书，并予以公告。 第三十四条 医疗器械广告应当经省级以上人民政府药品监督管理部门审查批 准；未经批准的，不得刊登、播放、散发和张贴。 医疗器械广告的内容应当以国务院药品监督管理部门或者省、自治区、直辖市人 民政府药品监督管理部门批准的使用说明书为准。 第五章 罚则 第三十五条 违反本条例规定，未取得医疗器械产品生产注册证书进行生产的， 由县级以上人民政府药品监督管理部门责令停止生产，没收违法生产的产品和违法所 得，违法所得 1 万元以上的，并处违法所得 3 倍以上 5 倍以下的罚款；没有违法所得 或者违法所得不足 1 万元的，并处 1 万元以上 3 万元以下的罚款；情节严重的，由省、 自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门吊销其《医疗器械生产企业许可证》；构成 犯罪的，依法追究刑事责任。 第三十六条 违反本条例规定，未取得《医疗器械生产企业许可证》生产第二类、 第三类医疗器械的，由县级以上人民政府药品监督管理部门责令停止生产，没收违法 生产的产品和违法所得，违法所得 1 万元以上的，并处违法所得 3 倍以上 5 倍以下的 罚款；没有违法所得或者违法所得不足 1 万元的，并处 1 万元以上 3 万元以下的罚款； 构成犯罪的，依法追究刑事责任。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 907 第三十七条 违反本条例规定，生产不符合医疗器械国家标准或者行业标准的医 疗器械的，由县级以上人民政府药品监督管理部门予以警告，责令停止生产，没收违 法生产的产品和违法所得，违法所得 5000 元以上的，并处违法所得 2 倍以上 5 倍以下 的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 5000 元的，并处 5000 元以上 2 万元以下的 罚款；情节严重的，由原发证部门吊销产品生产注册证书；构成犯罪的，依法追究刑 事责任。 第三十八条 违反本条例规定，未取得《医疗器械经营企业许可证》经营第二类、 第三类医疗器械的，由县级以上人民政府药品监督管理部门责令停止经营，没收违法 经营的产品和违法所得，违法所得 5000 元以上的，并处违法所得 2 倍以上 5 倍以下的 罚款；没有违法所得或者违法所得不足 5000 元的，并处 5000 元以上 2 万元以下的罚 款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第三十九条 违反本条例规定，经营无产品注册证书、无合格证明、过期、失效、 淘汰的医疗器械的，或者从无《医疗器械生产企业许可证》、《医疗器械经营企业许可 证》的企业购进医疗器械的，由县级以上人民政府药品监督管理部门责令停止经营， 没收违法经营的产品和违法所得，违法所得 5000 元以上的，并处违法所得 2 倍以上 5 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 5000 元的，并处 5000 元以上 2 万元 以下的罚款；情节严重的，由原发证部门吊销《医疗器械经营企业许可证》；构成犯罪 的，依法追究刑事责任。 第四十条 违反本条例规定，办理医疗器械注册申报时，提供虚假证明、文件资 料、样品，或者采取其他欺骗手段，骗取医疗器械产品注册证书的，由原发证部门撤 销产品注册证书，两年内不受理其产品注册申请，并处 1 万元以上 3 万元以下的罚款； 对已经进行生产的，并没收违法生产的产品和违法所得，违法所得 1 万元以上的，并 处违法所得 3 倍以上 5 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 1 万元的，并 处 1 万元以上 3 万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第四十一条 违反本条例第三十四条有关医疗器械广告规定的，由工商行政管理 部门依照国家有关法律、法规进行处理。 第四十二条 违反本条例规定，医疗机构使用无产品注册证书、无合格证明、过 期、失效、淘汰的医疗器械的，或者从无《医疗器械生产企业许可证》、《医疗器械经 营企业许可证》的企业购进医疗器械的，由县级以上人民政府药品监督管理部门责令 改正，给予警告，没收违法使用的产品和违法所得，违法所得 5000 元以上的，并处违 法所得 2倍以上 5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 5000元的，并处 5000 元以上 2 万元以下的罚款；对主管人员和其他直接责任人员依法给予纪律处分；构成 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 908 犯罪的，依法追究刑事责任。 第四十三条 违反本条例规定，医疗机构重复使用一次性使用的医疗器械的，或 者对应当销毁未进行销毁的，由县级以上人民政府药品监督管理部门责令改正，给予 警告，可以处 5000 元以上 3 万元以下的罚款；情节严重的，可以对医疗机构处 3 万元 以上 5 万元以下的罚款，对主管人员和其他直接责任人员依法给予纪律处分；构成犯 罪的，依法追究刑事责任。 第四十四条 违反本条例规定，承担医疗器械临床试用或者临床验证的医疗机构 提供虚假报告的，由省级以上人民政府药品监督管理部门责令改正，给予警告，可以 处 1 万元以上 3 万元以下罚款；情节严重的，撤销其临床试用或者临床验证资格，对 主管人员和其他直接责任人员依法给予纪律处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第四十五条 违反本条例规定，医疗器械检测机构及其人员从事或者参与同检测 有关的医疗器械的研制、生产、经营、技术咨询的，或者出具虚假检测报告的，由省 级以上人民政府药品监督管理部门责令改正，给予警告，并处 1 万元以上 3 万元以下 的罚款；情节严重的，由国务院药品监督管理部门撤销该检测机构的检测资格，对主 管人员和其他直接责任人员依法给予纪律处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第四十六条 违反本条例规定，医疗器械监督管理人员滥用职权、徇私舞弊、玩 忽职守，构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，依法给予行政处分。 第六章 附则 第四十七条 非营利的避孕医疗器械产品的管理办法，由国务院药品监督管理部 门会同国务院有关部门另行制定。 第四十八条 本条例自 2000 年 4 月 1 日起施行。 附录四：医疗器械注册管理办法 第一章 总则 第一条 为规范医疗器械产品的注册管理，保证医疗器械安全有效，根据《医疗 器械监督管理条例》，制定本办法。 第二条 在中国境内销售、使用的医疗器械产品均应按本办法的规定申报注册， 未经核准注册的医疗器械，不得销售使用。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 909 第三条 国家对医疗器械实行分类注册。 境内企业生产的第一类医疗器械由设区市药品监督管理部门审查，批准后发给产 品注册证书。 境内企业生产的第二类医疗器械由省级药品监督管理部门审查，批准后发给产品 注册证书； 境内企业生产的第三类医疗器械由国家药品监督管理局审查，批准后发给产品注 册证书； 境外企业生产的医疗器械由国家药品监督管理局审查，批准后发给产品注册证书。 境内企业生产的医疗器械系指最终生产程序在中国境内完成的产品。 境外企业生产的医疗器械系指最终生产程序在中国境外完成的产品。 台湾、香港、澳门地区的产品申请在内地销售、使用的，由国家药品监督管理局 审查，批准后发给注册证书。 第四条 医疗器械产品注册证书由国家药品监督管理局统一印制。 （一）境内企业生产的第一类医疗器械实行直接准产注册。境内企业生产的第二 类、第三类医疗器械先办理试产注册，注册证有效期两年。试产注册后的第七个月起， 即可申请准产注册，注册证有效期四年。 注册号的编排方式为： X1 药管械（X2）字 XXXX3 第 X4XX5XXXX6 号 其中： X1----注册机构所在地简称（国家或省、自治区、直辖市，或省、自治区＋设区市） X2----注册形式（试、准） XXXX3----注册年份 X4----产品类别 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 910 XX5----产品试产期终止年份（试产注册） 产品品种编码（准产注册） XXXX6----注册流水号。 注册证附有《医疗器械产品生产制造认可表》，与证书同时使用。 （二）境外企业申请办理的产品注册证有效期四年，注册号的编排方式为： 国药管械（进）XXXX1 第 X2XX3XXXX4 号 其中：XXXX1----注册年份 X2----产品类别 XX3----产品品种编码 XXXX4----注册流水号 注册证附有《医疗器械产品注册登记表》，与证书同时使用。 第二章 境内生产医疗器械的注册 第五条 境内企业生产的第一类医疗器械办理注册，应提交如下材料： （一）医疗器械生产企业资格证明。 （二）注册产品标准及编制说明。 （三）产品全性能自测报告。 （四）企业产品生产现有资源条件及质量管理能力（含检测手段）的说明。 （五）产品使用说明书。 （六）所提交材料真实性的自我保证声明。 第六条 境内企业生产的第二类、第三类医疗器械的试产注册应提交如下材料： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 911 （一）医疗器械生产企业资格证明。 （二）产品技术报告。 （三）安全风险分析报告。 （四）注册产品标准及编制说明。 （五）产品性能自测报告。 （六）国家药品监督管理局认可的医疗器械质量检测机构近一年内（生物材料为 临床试验前半年内）出具的产品试产注册型式检测报告。 （七）两家以上临床试验基地的临床试验报告。报告提供方式执行《医疗器械注 册临床试验报告分项规定》，临床试验执行《医疗器械产品临床试验管理办法》。 （八）产品使用说明书。 （九）所提交材料真实性的自我保证声明。 第七条 境内企业生产的第二类、第三类医疗器械的准产注册应提交如下材料： （一）医疗器械生产企业资格证明。 （二）试产注册证复印件。 （三）注册产品标准。 （四）试产期间产品完善报告。 （五）企业质量体系考核（认证）的有效证明文件。 （六）国家药品监督管理局认可的医疗器械质量检测机构近一年内出具的产品准 产注册型式检测报告。 （七）产品质量跟踪报告。 （八）所提交材料真实性的自我保证声明。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 912 第八条 准产注册证有效期满前 6 个月应申请重新注册。 （一）第一类医疗器械重新注册时，应提交如下材料： 1、医疗器械生产企业资格证明。 2、原准产注册证复印件。 3、注册产品标准。 4、产品质量跟踪报告。 5、所提交材料真实性的自我保证声明。 （二）第二类、第三类医疗器械重新注册时，应提交如下材料： 1、医疗器械生产企业资格证明。 2、原准产注册证复印件。 3、国家药品监督管理局认可的医疗器械质量检测机构近一年内出具的产品准产注 册型式检测报告。 4、企业质量体系考核（认证）的有效证明文件。 5、注册产品标准及编制说明。 6、产品质量跟踪报告。 7、所提交材料真实性的自我保证声明。 第九条 第二类、第三类医疗器械准产注册时，应通过企业质量体系考核。企业 质量体系考核按《医疗器械生产企业质量体系考核管理办法》执行。 第十条 有以下情况之一的产品，补充试产注册所需提交的文件后，可直接申请 准产注册： （一）企业已获得国家药品监督管理局指定的质量体系认证机构颁发的 GB/T19001+YY/T0287 或 GB/T19002+YY/T0288（《质量体系－医疗器械应用的专用要 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 913 求》）认证证书，而且所申请注册产品与其已准产注册产品同属一大类。 （二）所申请注册产品与其已注册的同类产品结构和性能的改变对安全性、有效 性无重大影响。 第三章 境外生产医疗器械的注册 第十一条 境外企业生产的医疗器械注册，应提交如下材料： （一）生产者的合法生产资格的证明文件。 （二）申请者的资格证明文件。 （三）原产国（地区）政府批准或认可的该产品作为医疗器械进入该国市场的证 明文件。 （四）注册产品技术标准：即注册产品的安全要求和技术性能要求，及其对应的 试验方法（第三类产品应提供两份）。 （五）产品使用说明书。 （六）国家药品监督管理局认可的医疗器械质量检测机构近一年内出具的型式试 验报告（适用于第二、三类产品）。 （七）医疗器械临床试验报告，报告提供方式执行《医疗器械注册临床试验报告 分项规定》。临床试验按《医疗器械产品临床试验管理办法》进行。 （八）生产者出具的产品质量保证书，承诺在中国注册销售的产品与在原产国（地 区）上市的相同产品的质量完全一致。 （九）在中国指定售后服务机构的委托书、被委托机构的承诺书及营业执照。 （十）所提交材料真实性的自我保证声明。 上述文件应有中文本。第（一）、（二）、（三）款证明文件可以是复印件，但须经 原出证机关签章或者经当地公证机构公证，其它文件须提交由法定代表人盖章或签字 的原件。 第十二条 境外企业生产的医疗器械产品注册证有效期满前 6 个月应申请重新注 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 914 册。申请重新注册应提交如下材料： （一）申请者的资格证明文件。 （二）原注册证复印件。 （三）原产国（地区）政府认可的该产品作为医疗器械进入该国市场的证明文件。 （四）产品技术标准：即注册产品的安全要求和技术性能要求，及其对应的试验 方法（第三类产品应提供两份）。 （五）产品使用说明书。 （六）国家药品监督管理局认可的医疗器械质量检测机构近一年内出具的型式检 测报告（适用于第二、三类产品）。 （七）产品质量跟踪报告。 （八）生产者出具的产品质量保证书，保证在中国注册销售的产品与在原产国（地 区）上市的相同产品的质量完全一致。 （九）在中国指定售后服务机构的委托书、被委托机构的承诺书及营业执照。 （十）所提交材料真实性的自我保证声明。 第十三条 境外企业生产的第三类医疗器械注册审查须履行对生产质量体系的现 场审查。对生产质量体系的现场审查为四年一周期，同一周期内已审查合格的体系所 涵盖的同类型产品在申报注册时不再重复质量体系的现场审查。 第四章 医疗器械注册管理 第十四条 设区市药品监督管理部门在收到全部申请资料后的三十个工作日内， 做出是否给予注册的决定。 省级药品监督管理部门在收到全部申请资料后的六十个工作日内，做出是否给予 注册的决定。 国家药品监督管理局在收到全部申请资料后的九十个工作日内，做出是否给予注 册的决定（不包括需赴境外执行质量体系现场审查的时间）。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 915 对不予注册的，应书面说明理由。 受理注册机构在收到全部注册资料后，应开具受理通知书，开始计算审查时限。 审查期间如通知申请单位补充材料或澄清问题，等候时间不包括在审查时限内。 第十五条 同时符合以下条件的医疗器械可以申请豁免检测： （一）境内企业已获得国家药品监督管理局认可的质量体系认证机构颁发的 GB/T19001+YY/T0287 或 GB/T19002+YY/T0288 认证证书，且已获认证的体系涵盖所 申请注册的产品。 境外企业的产品已获原产国主管部门上市许可，且许可证明文件仍在有效期内， 企业已获得 ISO9000 系列标准（或同等效能标准）的认可。 （二）所申请产品与其已注册的同类产品结构和性能的改变对安全性、有效性无 重大影响。 （三）所申请产品为非植入物。 （四）所申请产品无放射源。 （五）产品一旦发生故障，不会造成使用者或操作者死伤等重大伤害事故。 第十六条 产品使用说明书按《医疗器械产品使用说明书、标签和包装标识管理 规定》专项审批，经批准的产品使用说明书不得随意改动。增加适应症、扩大使用范 围，应重新申报注册。 第十七条 医疗器械产品的注册单元以技术结构及性能指标的不同为划分依据。 第十八条 以部件注册的产品，企业应说明与该部件配合使用的推荐产品、部件 或组件的规格型号。由已经全部注册的部件组合成的整机，须履行整机注册手续。 以整机注册的产品应列出主要配置部件。如果某个部件性能规格发生改变，整机 应重新注册。 以整机注册的产品，其组合部件单独销售时，可免于注册。 第十九条 注册证的变更和补办手续 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 916 （一）因企业更名、合并等原因而需变更注册证的企业名称，应在发生变化的三 十个工作日内提交申请报告、新的营业执照、地方药品监督管理部门的证明文件，办 理注册证变更手续。 （二）产品未发生变化，使用新的产品名称，应提交申请报告，办理注册证变更 手续。 （三）注册证丢失或毁损，应提交申请报告和承担法律责任的声明，补办注册证。 （四）公司及产品不变，生产场地变更，不属注册证变更范围，应按原注册形式 重新注册。注册时，需提交有效的生产质量体系考核（认证）证明文件。 第二十条 注册证变更，用原编号，号尾加带括号的更字；发证日期签注批准变 更的日期，有效期为原证的剩余期限，注明至×年×月×日止。发证时收回原证。 第二十一条 已注册的医疗器械产品连续停产两年以上，产品注册证自行失效， 企业再生产，应重新办理注册。 第二十二条 转手再用医疗器械的注册管理另行规定。 第二十三条 医疗机构可以研制用于病人的医疗器械，研制阶段不能批量生产； 所研制产品只限于在原研制单位使用，发给使用批准证书。证书有效期为两年，到期 后应转为正式生产，并履行注册审批手续。 第二类产品报省级药品监督管理部门审查批准，第三类产品报国家药品监督管理 局审查批准。申报时提供如下材料： （一）医疗机构资格证明文件。 （二）申报产品标准。 （三）国家药品监督管理局认可的医疗器械质量检测机构近一年内出具的产品型 式检测报告。 （四）临床试验报告。 （五）产品使用说明书。 （六）医院对产品承担法律责任的声明。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 917 （七）所提交材料真实性的声明。 第二十四条 设区市药品监督管理部门每季度向省级药品监督管理部门上报注册 情况统计。省级药品监督管理部门每季度向国家药品监督管理局上报注册情况统计。 国家药品监督管理局定期发布医疗器械产品注册公告。 第五章 罚则 第二十五条 违反本办法规定，办理医疗器械产品注册申请，提供虚假证明、文 件、样品，或者采取其他欺骗手段取得医疗器械产品注册证书的，由原注册机构撤销 其产品注册证书，两年内不受理其产品注册申请，并按《医疗器械监督管理条例》的 规定处以罚款。 第二十六条 擅自改变产品使用说明书、扩大治疗范围、适应症的，依据《医疗 器械监督管理条例》第三十五条的规定，按未取得医疗器械产品生产注册证书进行生 产论处，由原注册机构撤销产品注册证书。 第二十七条 注册申请者对医疗器械注册审查结论有异议的，可在 30 个工作日之 内向注册受理机构提出请求复审报告，报告应写明原申请受理号，产品及生产者名称、 请求复审理由，并提供有关文件或样品。 第二十八条 对上市后发现不能保证安全、有效的医疗器械产品，由省级以上药 品监督管理部门按相应规定撤销其注册证书；已经被撤销注册证书的医疗器械产品不 得生产、销售和使用，已经生产、使用的，由当地药品监督管理部门负责监督处理。 第二十九条 对省级以下药品监督管理部门违反本办法规定实施的注册，国家药 品监督管理局有权责令其限期改正。对逾期不改正的，国家药品监督管理局可以直接 公告撤销其违法注册的医疗器械产品注册证书。 第六章 附则 第三十条 本办法由国家药品监督管理局负责解释。 第三十一条 本办法自 2000 年 4 月 10 日起施行。原国家医药管理局令第 16 号《医 疗器械产品注册管理办法》同时废止。 附录五：医疗器械生产质量管理规范（试行） 第一章 总则 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 918 第一条 为了加强医疗器械生产监督管理，规范医疗器械生产质量管理体系，根 据《医疗器械监督管理条例》和相关法规规定，制定本规范。 第二条 本规范是医疗器械生产质量管理体系的基本准则，适用于医疗器械的设 计开发、生产、销售和服务的全过程。 第三条 医疗器械生产企业（以下简称生产企业）应当根据产品的特点，按照本 规范的要求，建立质量管理体系，并保持有效运行。作为质量管理体系的一个组成部 分，生产企业应当在产品实现全过程中实施风险管理。 第二章 管理职责 第四条 生产企业应当建立相应的组织机构，规定各机构的职责、权限，明确质 量管理职能。生产管理部门和质量管理部门负责人不得互相兼任。 第五条 生产企业负责人应当具有并履行以下职责： （一）组织制定生产企业的质量方针和质量目标； （二）组织策划并确定产品实现过程，确保满足顾客要求； （三）确保质量管理体系有效运行所需的人力资源、基础设施和工作环境； （四）组织实施管理评审并保持记录； （五）指定专人和部门负责相关法律法规的收集，确保相应法律法规在生产企业 内部贯彻执行。 第六条 生产企业负责人应当确定一名管理者代表。管理者代表负责建立、实施 并保持质量管理体系，报告质量管理体系的运行情况和改进需求，提高员工满足法规 和顾客要求的意识。 第三章 资源管理 第七条 生产、技术和质量管理部门的负责人应当熟悉医疗器械相关法规，具有 质量管理的实践经验，有能力对生产和质量管理中的实际问题作出正确的判断和处理。 第八条 从事影响产品质量工作的人员，应当经过相应的技术培训，具有相关理 论知识和实际操作技能。 第九条 生产企业应当具备并维护产品生产所需的生产场地、生产设备、监视和 测量装置、仓储场地等基础设施以及工作环境。生产环境应当符合相关法规和技术标 准的要求。 第四章 文件和记录 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 919 第十条 生产企业应当建立质量管理体系并形成文件。质量管理体系形成的文件 应当包括质量方针和质量目标、质量手册、本规范要求编制的程序文件、技术文件、 作业指导书和记录，以及法规要求的其他文件。 质量手册应当对生产企业的质量管理体系作出承诺和规定。 第十一条 生产企业应当编制和保持所生产医疗器械的技术文档。包括产品规范、 生产过程规范、检验和试验规范、安装和服务规范等。 第十二条 生产企业应当建立文件控制程序并形成文件，规定以下的文件控制要 求： （一）文件发布前应当经过评审和批准，以确保文件的适宜性和充分性，并满足 本规范的要求； （二）文件更新或修改时，应当按照规定对文件进行评审和批准，并能识别文件 的更改和修订状态，确保在工作现场可获得适用版本的文件； （三）生产企业应当确保有关医疗器械法规和其他外来文件得到识别与控制； （四）生产企业应当对保留的作废文件进行标识，防止不正确使用。 第十三条 生产企业应当保存作废的技术文档，并确定其保存期限，以满足产品 维修和产品质量责任追溯的需要。 第十四条 生产企业应当建立记录管理程序并形成文件，规定记录的标识、贮存、 保护、检索、保存期限、处置的要求。记录应当满足以下要求： （一）记录清晰、完整、易于识别和检索，并防止破损和丢失； （二）生产企业保存记录的期限至少相当于生产企业所规定的医疗器械的寿命期， 但从生产企业放行产品的日期起不少于 2 年，或符合相关法规要求，并可追溯。 第五章 设计和开发 第十五条 生产企业应当建立设计控制程序并形成文件，对医疗器械的设计和开 发过程实施策划和控制。 第十六条 生产企业在进行设计和开发策划时，应当确定设计和开发的阶段及对 各阶段的评审、验证、确认和设计转换等活动，应当识别和确定各个部门设计和开发 的活动和接口，明确职责和分工。 第十七条 设计和开发输入应当包括预期用途规定的功能、性能和安全要求、法 规要求、风险管理控制措施和其他要求。对设计和开发输入应当进行评审并得到批准， 保持相关记录。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 920 第十八条 设计和开发输出应当满足输入要求，提供采购、生产和服务的依据、 产品特性和接收准则。设计和开发输出应当得到批准，保持相关记录。 第十九条 生产企业应当在设计和开发过程中开展设计和开发到生产的转换活 动，以使设计和开发的输出在成为最终产品规范前得以验证，确保设计和开发输出适 用于生产。 第二十条 生产企业应当在设计和开发的适宜阶段安排评审，保持评审结果及任 何必要措施的记录。 第二十一条 生产企业应当对设计和开发进行验证，以确保设计和开发输出满足 输入的要求，并保持验证结果和任何必要措施的记录。 第二十二条 生产企业应当对设计和开发进行确认，以确保产品满足规定的适用 要求或预期用途的要求，并保持确认结果和任何必要措施的记录。 确认可采用临床评价或性能评价。进行临床试验时应当符合医疗器械临床试验法 规的要求。 第二十三条 生产企业应当对设计和开发的更改进行识别并保持记录。必要时， 应当对设计和开发更改进行评审、验证和确认，并在实施前得到批准。 当选用的材料、零件或产品功能的改变可能影响到医疗器械产品安全性、有效性 时，应当评价因改动可能带来的风险，必要时采取措施将风险降低到可接受水平，同 时应当符合相关法规的要求。 第二十四条 生产企业应当在包括设计和开发在内的产品实现全过程中，制定风 险管理的要求并形成文件，保持相关记录。 第六章 采购 第二十五条 生产企业应当建立采购控制程序并形成文件，以确保采购的产品符 合规定的采购要求。 当采购产品有法律、行政法规和国家强制性标准要求时，采购产品的要求不得低 于法律、行政法规的规定和国家强制性标准的要求。 第二十六条 生产企业应当根据采购的产品对随后的产品实现和最终产品的影 响，确定对供方和采购的产品实行控制的方式和程度。当产品委托生产时，委托方和 受托方应当满足医疗器械生产监督管理有关法规的要求。 生产企业应当对供方满足其采购要求的能力进行评价，并制定对供方进行选择、 评价和重新评价的准则。 生产企业应当保持评价结果和评价过程的记录。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 921 第二十七条 采购信息应当清楚地表述采购产品的要求，包括采购产品类别、验 收准则、规格型号、规范、图样，必要时包括过程要求、人员资格要求、质量管理体 系要求等内容。 生产企业应当根据可追溯性要求的范围和程度，保持相关的采购信息。 第二十八条 生产企业应当对采购的产品进行检验或验证，以确保其满足规定的 采购要求，并保持记录。 第七章 生产管理 第二十九条 生产企业应当策划并在受控条件下实施所有生产过程。 第三十条 生产企业应当编制生产工艺规程、作业指导书等，并明确关键工序和 特殊过程。 第三十一条 生产企业应当使用适宜的生产设备、工艺装备、监视和测量装置， 并确保其得到控制。 第三十二条 在生产过程中必须进行清洁处理或者从产品上去除处理物时，生产 企业应当将对产品进行清洁的要求形成文件并加以实施。对无菌医疗器械应当进行污 染的控制，并对灭菌过程进行控制。 第三十三条 如果生产过程的结果不能或不易被后续的检验和试验加以验证，应 当对该过程进行确认。应当保持确认活动和结果的记录。生产企业应当鉴定过程确认 人员的资格。 如生产和服务提供过程中采用的计算机软件对产品质量有影响，则应当编制确认 的程序文件，确保在软件的初次应用以及软件的任何更改应用前予以确认并保持记录。 第三十四条 生产企业应当建立和保持每批产品的生产记录。生产记录应当满足 医疗器械可追溯性要求，并标明生产数量和入库数量。 第三十五条 生产企业应当建立产品标识的控制程序并形成文件，明确在产品实 现的全过程中，以适宜的方法对产品进行标识，以便识别，防止混用和错用。 第三十六条 生产企业应当标识产品的检验和试验状态，以确保在产品形成的全 过程中，只有所要求的检验和试验合格的产品才能被放行。 第三十七条 无菌医疗器械生产企业应当建立灭菌过程确认程序并形成文件。灭 菌过程应当按照相关标准要求在初次实施前进行确认，必要时再确认，并保持灭菌过 程确认记录。 第三十八条 生产企业应当建立可追溯性的程序并形成文件，规定医疗器械可追 溯性的范围、程度、唯一性标识和所要求的记录。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 922 生产植入性医疗器械，在规定可追溯性要求时，应当包括可能导致医疗器械不满 足其规定要求的所有零件、部件和工作环境条件的记录。同时生产企业应当要求代理 商或经销商保持医疗器械的分销记录以便追溯，需要时，可获得此记录。 第三十九条 产品的说明书、标签、包装和标识应当符合医疗器械的相应法规及 标准要求。 第四十条 生产企业应当建立产品防护程序并形成文件，规定产品防护的要求， 防护应当包括标识、搬运、包装、贮存和保护，防护也应适用于产品的组成部分。 对有存放期限或特殊贮存条件要求的医疗器械和材料应当按照规定条件贮存，并 保存相关记录。 第八章 监视和测量 第四十一条 生产企业应当建立监视和测量控制程序并形成文件，确定所需要的 监视和测量活动，配置相应的装置，对监视和测量装置进行控制。确保监视和测量活 动符合下列规定的要求： （一）应当定期对测量装置进行校准或检定和予以标识，并保存记录； （二）应当规定在搬运、维护、贮存期间对监视和测量装置的防护要求，防止检 验结果失准； （三）当发现监视和测量装置不符合要求时，应当对以往监控和测量结果的有效 性进行评价和记录。并且应当对装置和受影响的产品采取适当的措施，保存装置的校 准和产品验证结果的记录； （四）对用于监视和测量的计算机软件，在初次使用前应当确认其满足预期要求 的能力，必要时再确认。 第四十二条 生产企业在产品实现过程的适当阶段，应当对产品进行监视和测量， 验证产品符合规定要求。 第四十三条 生产企业完成产品实现所规定的全部过程后，才能对产品进行放行。 生产企业应当对产品放行的程序、条件和放行的批准作出规定，应当保持产品符合规 定要求的证据，并记录有权放行产品的人员。放行的产品应当附有合格证明。 第四十四条 生产企业应当建立反馈程序并形成文件，对是否已满足顾客要求的 信息进行监视，并确定获得和利用这种信息的方法。 第四十五条 生产企业应当建立质量管理体系内部审核程序并形成文件，规定审 核的准则、范围、频次、参加人员、方法、记录要求、纠正措施有效性的评定，以确 定质量管理体系是否符合本规范的要求并有效实施。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 923 第九章 销售和服务 第四十六条 生产企业应当对与产品有关要求进行评审并保持记录，对确定的产 品要求作出规定并形成文件，如合同、标书、订单或产品信息等，以确保生产企业有 能力满足这些要求。若产品要求发生变更，应当重新评审并保持评审记录，修改相关 文件并通知相关人员。 第四十七条 如本条款适用，生产企业应当确定医疗器械安装要求和安装验证的 接收准则并形成文件。 当医疗器械安装活动由生产企业或其授权代理以外的人员完成时，生产企业应当 提供安装和验证要求的文件，并对安装和验证活动采取适当的控制措施。 生产企业应当保持由其或其授权代理完成的安装和验证记录。 第四十八条 生产企业在有服务要求的情况下，应当规定服务活动及其验证的要 求，并保持所实施服务活动的记录。 第四十九条 生产企业选择医疗器械经营企业，应当符合医疗器械相关法规要求。 第五十条 生产企业应当建立并保持销售记录，根据销售记录应当能够追查到每 批产品的售出情况。 第十章 不合格品控制 第五十一条 生产企业应当建立不合格品控制程序并形成文件，规定对不合格品 进行控制的部门和人员的职责与权限。 第五十二条 生产企业应当对不合格品进行标识、记录、隔离、评审，根据评审 结果，对不合格品采取相应的处置方法。 第五十三条 在产品交付或开始使用后，发现产品不合格时，生产企业应当采取 相应的措施。 第五十四条 若产品需要返工，应当编制返工文件，包括作业指导书及不合格品 返工后的重新检验和重新评价等内容，并应当经过批准。在批准返工文件前应当确定 返工对产品的不利影响。 第十一章 顾客投诉和不良事件监测 第五十五条 生产企业应当指定相关部门负责接收、调查、评价和处理顾客投诉， 并保持记录。 第五十六条 生产企业应当建立忠告性通知发布和实施程序并形成文件，保持发 布和实施的记录。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 924 第五十七条 生产企业应当按照医疗器械不良事件监测和再评价管理的要求建立 不良事件监测程序并形成文件，明确不良事件管理人员职责，规定不良事件收集方法、 报告原则、上报程序和时限。 第五十八条 生产企业应当保持开展医疗器械不良事件监测和再评价工作的记 录，并建立相关档案。 第十二章 分析和改进 第五十九条 生产企业应当建立数据分析程序并形成文件，规定收集与产品质量、 不良事件和质量管理体系运行有关的数据，包括反馈、产品质量、市场信息及供方情 况。 第六十条 生产企业应当采用适当的分析方法，包括应用统计技术等，进行数据 分析，以确定产品的符合性、顾客要求得到满足的程度、质量管理体系的有效性，并 保持数据分析结果的记录。 第六十一条 生产企业应当建立纠正措施程序并形成文件，以确定并消除不合格 的原因，采取防止不合格再发生的措施，并评审所采取纠正措施的有效性。 第六十二条 对于存在安全隐患的医疗器械，生产企业应当采取召回等措施，并 按规定向有关部门报告。 第六十三条 生产企业应当建立预防措施程序并形成文件，以确定并消除潜在不 合格原因，采取预防措施，并评审所采取预防措施的有效性。 第六十四条 生产企业若对顾客投诉没有采取纠正和（或）预防措施，应当经过 批准并记录理由。 第十三章 附则 第六十五条 国家食品药品监督管理局根据不同类别医疗器械生产质量管理体系 的特殊要求，将分别制定不同类别产品的实施细则。 第六十六条 生产企业可根据所生产医疗器械的特点，确定不适用的条款，并说 明不适用的合理性。 第六十七条 本规范下列用语的含义是： 顾客投诉：任何以书面、口头、电讯的形式宣称，已经投放市场的医疗器械在其 特性、质量、耐用性、可靠性、安全性及性能等方面存在不足的行为。 忠告性通知：在医疗器械交付后，由生产企业发布的通知，旨在以下方面给出补 充信息和/或建议采取的措施： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 925 ——医疗器械的使用； ——医疗器械的改动； ——医疗器械返回生产企业； ——医疗器械的销毁。 标记：书写、印刷或图示物。 ——标帖在医疗器械上或其包装箱或包装物上； ——随附于医疗器械； 有关医疗器械的标识、技术说明和使用说明的资料，但不包括货运文件。 验证：通过提供客观证据对规定要求已得到满足的认定。 确认：通过提供客观证据对特定的预期用途或应用要求已得到满足的认定。 监视：确定过程符合性的一组操作，是持续的过程，指观察、监督、使对象处于 控制之下。可以包括定期测量或检测。 测量：确定量值的一组操作。 设计和开发输入：是指产品在设计和开发开始阶段，将与产品要求有关的预期用 途、功能、性能要求、安全要求、法律法规要求、风险管理和相关信息等，充分、适 宜、完整地形成文件的过程。 设计和开发输出：是设计和开发过程的结果，指将产品要求转化为产品安全和性 能所必需的产品特性或规范，包括样机、样品、文件、图样、配方、制造、服务和接 受准则等。设计和开发输出应能验证并满足设计和开发输入的要求。 关键工序：指对产品质量起决定性作用的工序。如：通过加工形成关键、重要特 性的工序，加工难度大、质量不稳定的工序等。 特殊过程：指对形成的产品是否合格难以通过其后的监视和测量加以验证的过程。 在本附则中未列出的术语与 GB/T19001 族标准中术语通用。 第六十八条 本规范由国家食品药品监督管理局负责解释。 第六十九条 本规范自 2011 年 1 月 1 日起施行。 附录六：医疗机构管理条例 第一章 总则 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 926 第一条 为了加强对医疗机构的管理，促进医疗卫生事业的发展，保障公民健康， 制定本条例。 第二条 本条例适用于从事疾病诊断、治疗活动的医院、卫生院、疗养院、门诊 部、诊所、卫生所（室）以及急救站等医疗机构。 第三条 医疗机构以救死扶伤，防病治病，为公民的健康服务为宗旨。 第四条 国家扶持医疗机构的发展，鼓励多种形式兴办医疗机构。 第五条 国务院卫生行政部门负责全国医疗机构的监督管理工作。 县级以上地方人民政府卫生行政部门负责本行政区域内医疗机构的监督管理工 作。 中国人民解放军卫生主管部门依照本条例和国家有关规定，对军队的医疗机构实 施监督管理。 第二章 规划布局和设置审批 第六条 县级以上地方人民政府卫生行政部门应当根据本行政区域内的人口、医 疗资源、医疗需求和现有医疗机构的分布状况，制定本行政区域医疗机构设置规划。 机关、企业和事业单位可以根据需要设置医疗机构，并纳入当地医疗机构的设置 规划。 第七条 县级以上地方人民政府应当把医疗机构设置规划纳入当地的区域卫生发 展规划和城乡建设发展总体规划。 第八条 设置医疗机构应当符合医疗机构设置规划和医疗机构基本标准。 医疗机构基本标准由国务院卫生行政部门制定。 第九条 单位或者个人设置医疗机构，必须经县级以上地方人民政府卫生行政部 门审查批准，并取得设置医疗机构批准书，方可向有关部门办理其他手续。 第十条 申请设置医疗机构，应当提交下列文件： （一）设置申请书； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 927 （二）设置可行性研究报告； （三）选址报告和建筑设计平面图。 第十一条 单位或者个人设置医疗机构，应当按照以下规定提出设置申请： （一）不设床位或者床位不满 100 张的医疗机构，向所在地的县级人民政府卫生 行政部门申请； （二）床位在 100 张以上的医疗机构和专科医院按照省级人民政府卫生行政部门 的规定申请。 第十二条 县级以上地方人民政府卫生行政部门应当自受理设置申请之日起30日 内，作出批准或者不批准的书面答复；批准设置的，发给设置医疗机构批准书。 第十三条 国家统一规划的医疗机构的设置，由国务院卫生行政部门决定。 第十四条 机关、企业和事业单位按照国家医疗机构基本标准设置为内部职工服 务的门诊部、诊所、卫生所（室），报所在地的县级人民政府卫生行政部门备案。 第三章 登记 第十五条 医疗机构执业，必须进行登记，领取《医疗机构执业许可证》。 第十六条 申请医疗机构执业登记，应当具备下列条件： （一）有设置医疗机构批准书； （二）符合医疗机构的基本标准； （三）有适合的名称、组织机构和场所； （四）有与其开展的业务相适应的经费、设施、设备和专业卫生技术人员； （五）有相应的规章制度； （六）能够独立承担民事责任。 第十七条 医疗机构的执业登记，由批准其设置的人民政府卫生行政部门办理。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 928 按照本条例第十三条规定设置的医疗机构的执业登记，由所在地的省、自治区、 直辖市人民政府卫生行政部门办理。 机关、企业和事业单位设置的为内部职工服务的门诊部、诊所、卫生所（室）的 执业登记，由所在地的县级人民政府卫生行政部门办理。 第十八条 医疗机构执业登记的主要事项： （一）名称、地址、主要负责人； （二）所有制形式； （三）诊疗科目、床位； （四）注册资金。 第十九条 县级以上地方人民政府卫生行政部门自受理执业登记申请之日起45日 内，根据本条例和医疗机构基本标准进行审核。审核合格的，予以登记，发给《医疗 机构执业许可证》；审核不合格的，将审核结果以书面形式通知申请人。 第二十条 医疗机构改变名称、场所、主要负责人、诊疗科目、床位，必须向原 登记机关办理变更登记。 第二十一条 医疗机构歇业，必须向原登记机关办理注销登记。经登记机关核准 后，收缴《医疗机构执业许可证》。 医疗机构非因改建、扩建、迁建原因停业超过 1 年的，视为歇业。 第二十二条 床位不满 100 张的医疗机构，其《医疗机构执业许可证》每年校验 1 次；床位在 100 张以上的医疗机构，其《医疗机构执业许可证》每 3 年校验 1 次。校 验由原登记机关办理。 第二十三条 《医疗机构执业许可证》不得伪造、涂改、出卖、转让、出借。 《医疗机构执业许可证》遗失的，应当及时申明，并向原登记机关申请补发。 第四章 执业 第二十四条 任何单位或者个人，未取得《医疗机构执业许可证》，不得开展诊疗 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 929 活动。 第二十五条 医疗机构执业，必须遵守有关法律、法规和医疗技术规范。 第二十六条 医疗机构必须将《医疗机构执业许可证》、诊疗科目、诊疗时间和收 费标准悬挂于明显处所。 第二十七条 医疗机构必须按照核准登记的诊疗科目开展诊疗活动。 第二十八条 医疗机构不得使用非卫生技术人员从事医疗卫生技术工作。 第二十九条 医疗机构应当加强对医务人员的医德教育。 第三十条 医疗机构工作人员上岗工作，必须佩带载有本人姓名、职务或者职称 的标牌。 第三十一条 医疗机构对危重病人应当立即抢救。对限于设备或者技术条件不能 诊治的病人，应当及时转诊。 第三十二条 未经医师（士）亲自诊查病人，医疗机构不得出具疾病诊断书、健 康证明书或者死亡证明书等证明文件；未经医师（士）、助产人员亲自接产，医疗机构 不得出具出生证明书或者死产报告书。 第三十三条 医疗机构施行手术、特殊检查或者特殊治疗时，必须征得患者同意， 并应当取得其家属或者关系人同意并签字；无法取得患者意见时，应当取得家属或者 关系人同意并签字；无法取得患者意见又无家属或者关系人在场，或者遇到其他特殊 情况时，经治医师应当提出医疗处置方案，在取得医疗机构负责人或者被授权负责人 员的批准后实施。 第三十四条 医疗机构发生医疗事故，按照国家有关规定处理。 第三十五条 医疗机构对传染病、精神病、职业病等患者的特殊诊治和处理，应 当按照国家有关法律、法规的规定办理。 第三十六条 医疗机构必须按照有关药品管理的法律、法规，加强药品管理。 第三十七条 医疗机构必须按照人民政府或者物价部门的有关规定收取医疗费 用，详列细项，并出具收据。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 930 第三十八条 医疗机构必须承担相应的预防保健工作，承担县级以上人民政府卫 生行政部门委托的支援农村、指导基层医疗卫生工作等任务。 第三十九条 发生重大灾害、事故、疾病流行或者其他意外情况时，医疗机构及 其卫生技术人员必须服从县级以上人民政府卫生行政部门的调遣 第五章 监督管理 第四十条 县级以上人民政府卫生行政部门行使下列监督管理职权： （一）负责医疗机构的设置审批、执业登记和校验； （二）对医疗机构的执业活动进行检查指导； （三）负责组织对医疗机构的评审； （四）对违反本条例的行为给予处罚。 第四十一条 国家实行医疗机构评审制度，由专家组成的评审委员会按照医疗机 构评审办法和评审标准，对医疗机构的执业活动、医疗服务质量等进行综合评价。 医疗机构评审办法和评审标准由国务院卫生行政部门制定。 第四十二条 县级以上地方人民政府卫生行政部门负责组织本行政区域医疗机构 评审委员会。 医疗机构评审委员会由医院管理、医学教育、医疗、医技、护理和财务等有关专 家组成。评审委员会成员由县级以上地方人民政府卫生行政部门聘任。 第四十三条 县级以上地方人民政府卫生行政部门根据评审委员会的评审意见， 对达到评审标准的医疗机构，发给评审合格证书；对未达到评审标准的医疗机构，提 出处理意见。 第六章 罚则 第四十四条 违反本条例第二十四条规定，未取得《医疗机构执业许可证》擅自 执业的，由县级以上人民政府卫生行政部门责令其停止执业活动，没收非法所得和药 品、器械，并可以根据情节处以 1 万元以下的罚款。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 931 第四十五条 违反本条例第二十二条规定，逾期不校验《医疗机构执业许可证》 仍从事诊疗活动的，由县级以上人民政府卫生行政部门责令其限期补办校验手续；拒 不校验的，吊销其《医疗机构执业许可证》。 第四十六条 违反本条例第二十三条规定，出卖、转让、出借《医疗机构执业许 可证》的，由县级以上人民政府卫生行政部门没收非法所得，并可以处以 5000 元以下 的罚款；情节严重的，吊销其《医疗机构执业许可证》。 第四十七条 违反本条例第二十七条规定，诊疗活动超出登记范围的，由县级以 上人民政府卫生行政部门予以警告、责令其改正，并可以根据情节处以 3000 元以下的 罚款；情节严重的，吊销其《医疗机构执业许可证》。 第四十八条 违反本条例第二十八条规定，使用非卫生技术人员从事医疗卫生技 术工作的，由县级以上人民政府卫生行政部门责令其限期改正，并可以处以 5000 元以 下的罚款；情节严重的，吊销其《医疗机构执业许可证》。 第四十九条 违反本条例第三十二条规定，出具虚假证明文件的，由县级以上人 民政府卫生行政部门予以警告；对造成危害后果的，可以处以 1000 元以下的罚款；对 直接责任人员由所在单位或者上级机关给予行政处分。 第五十条 没收的财物和罚款全部上交国库。 第五十一条 当事人对行政处罚决定不服的，可以依照国家法律、法规的规定申 请行政复议或者提起行政诉讼。当事人对罚款及没收药品、器械的处罚决定未在法定 期限内申请复议或者提起诉讼又不履行的，县级以上人民政府卫生行政部门可以申请 人民法院强制执行。 第七章 附则 第五十二条 本条例实施前已经执业的医疗机构，应当在条例实施后的 6 个月内， 按照本条例第三章的规定，补办登记手续，领取《医疗机构执业许可证》。 第五十三条 外国人在中华人民共和国境内开设医疗机构及香港、澳门、台湾居 民在内地开设医疗机构的管理办法，由国务院卫生行政部门另行制定。 第五十四条 本条例由国务院卫生行政部门负责解释。 第五十五条 本条例自 1994 年 9 月 1 日起施行。1951 年政务院批准发布的《医院 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 932 诊所管理暂行条例》同时废止。 附录七：保健食品管理办法 第一章 总则 第一条 为加强保健食品的监督管理，保证保健食品质量，根据《中华人民共和 国食品卫生法》（下称《食品卫生法》）的有关规定，制定本办法。 第二条 本办法所称保健食品系指表明具有特定保健功能的食品。即适宜于特定 人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的的食品。 第三条 国务院卫生行政部门（以下简称卫生部）对保健食品、保健食品说明书 实行审批制度。 第二章 保健食品的审批 第四条 保健食品必须符合下列要求： （一）经必要的动物和/或人群功能试验，证明其具有明确、稳定的保健作用； （二）各种原料及其产品必须符合食品卫生要求，对人体不产生任何急性、亚急 性或慢性危害； （三）配方的组成及用量必须具有科学依据，具有明确的功效成分。如在现有技 术条件下不能明确功能成分，应确定与保健功能有关的主要原料名称； （四）标签、说明书及广告不得宣传疗效作用。 第五条 凡声称具有保健功能的食品必须经卫生部审查确认。研制者应向所在地 的省级卫生行政部门提出申请。经初审同意后，报卫生部审批。卫生部对审查合格的 保健食品发给《保健食品批准证书》，批准文号为“卫食健字（）第Ｘ号”。获得《保 健食品批准证书》的食品准许使用卫生部规定的保健食品标志。 第六条 申请《保健食品批准证书》必须提交下列资料： （一）保健食品申请表； （二）保健食品的配方、生产工艺及质量标准； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 933 （三）毒理学安全性评价报告； （四）保健功能评价报告； （五）保健食品的功效成分名单，以及功效成分的定性和/或定量检验方法、稳定 性试验报告。因在现有技术条件下，不能明确功效成分的，则须提交食品中与保健功 能相关的主要原料名单； （六）产品的样品及其卫生学检验报告； （七）标签及说明书（送审样）； （八）国内外有关资料； （九）根据有关规定或产品特性应提交的其它材料。 第七条 卫生部和省级卫生行政部门应分别成立评审委员会承担技术评审工作， 委员会应由食品卫生、营养、毒理、医学及其它相关专业的专家组成。 第八条 卫生部评审委员会每年举行四次评审会，一般在每季度的最后一个月召 开。经初审合格的全部材料必须在每季度第一个月底前寄到卫生部。卫生部根据评审 意见，在评审后的 30 个工作日内，作出是否批准的决定。 卫生部评审委员会对申报的保健食品认为有必要复验的，由卫生部指定的检验机 构进行复验。复验费用由保健食品申请者承担。 第九条 由两个或两个以上合作者共同申请同一保健食品时，《保健食品批准证 书》共同署名，但证书只发给所有合作者共同确定的负责者。申请者除提交本办法所 列各项资料外，还应提交由所有合作者签章的负责者推荐书。 第十条 《保健食品批准证书》持有者可凭此证书转让技术或与他方共同合作生 产。转让时，应与受让方共同向卫生部申领《保健食品批准证书》副本。申领时，应 持《保健食品批准证书》，并提供有效的技术转让合同书。《保健食品批准证书》副本 发放给受让方，受让方无权再进行技术转让。 第十一条 已由国家有关部门批准生产经营的药品，不得申请《保健食品批准证 书》。 第十二条 进口保健食品时，进口商或代理人必须向卫生部提出申请。申请时， 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 934 除提供第六条所需的材料外，还要提供出产国（地区）或国际组织的有关标准，以及 生产、销售国（地区）有关卫生机构出具的允许生产或销售的证明。 第十三条 卫生部对审查合格的进口保健食品发放《进口保健食品批准证书》，取 得《进口保健食品批准证书》的产品必须在包装上标注批准文号和卫生部规定的保健 食品标志。 口岸进口食品卫生监督检验机构凭《进口保健食品批准证书》进行检验，合格后 放行。 第三章 保健食品的生产经营 第十四条 在生产保健食品前，食品生产企业必须向所在地的省级卫生行政部门 提出申请，经省级卫生行政部门审查同意并在申请者的卫生许可证上加注“××保健 食品”的许可项目后方可进行生产。 第十五条 申请生产保健食品时，必须提交下列资料： （一）有直接管辖权的卫生行政部门发放的有效食品生产经营卫生许可证； （二）《保健食品批准证书》正本或副本； （三）生产企业制订的保健食品企业标准、生产企业卫生规范及制订说明； （四）技术转让或合作生产的，应提交与《保健食品批准证书》的持有者签定的 技术转让或合作生产的有效合同书； （五）生产条件、生产技术人员、质量保证体系的情况介绍； （六）三批产品的质量与卫生检验报告。 第十六条 未经卫生部审查批准的食品，不得以保健食品名义生产经营；未经省 级卫生行政部门审查批准的企业，不得生产保健食品。 第十七条 保健食品生产者必须按照批准的内容组织生产，不得改变产品的配方、 生产工艺、企业产品质量标准以及产品名称、标签、说明书等。 第十八条 保健食品的生产过程、生产条件必须符合相应的食品生产企业卫生规 范或其它有关卫生要求。选用的工艺应能保持产品的功效成分的稳定性。加工过程中 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 935 功效成分不损失，不破坏，不转化和不产生有害的中间体。 第十九条 应采用定型包装。直接与保健食品接触的包装材料或容器必须符合有 关卫生标准或卫生要求。包装材料或容器及其包装方式应有利于保持保健食品功效成 分的稳定。 第二十条 保健食品经营者采购保健食品时，必须索取卫生部发放的《保健食品 批准证书》复印件和产品检验合格证。 采购进口保健食品应索取《进口保健食品批准证书》复印件及口岸进口食品卫生 监督检验机构的检验合格证。 第四章 保健食品标签、说明书及广告宣传 第二十一条 保健食品标签和说明书必须符合国家有关标准和要求，并标明下列 内容： （一）保健作用和适宜人群； （二）食用方法和适宜的食用量； （三）贮藏方法； （四）功效成分的名称及含量。因在现有技术条件下，不能明确功效成分的，则 须标明与保健功能有关的原料名称； （五）保健食品批准文号； （六）保健食品标志； （七）有关标准或要求所规定的其它标签内容。 第二十二条 保健食品的名称应当准确、科学，不得使用人名、地名、代号及夸 大容易误解的名称，不得使用产品中非主要功效成分的名称。 第二十三条 保健食品的标签、说明书和广告内容必须真实，符合其产品质量要 求，不得有暗示可使疾病痊愈的宣传。 第二十四条 严禁利用封建迷信进行保健食品的宣传。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 936 第二十五条 未经卫生部按本办法审查批准的食品、不得以保健食品名义进行宣 传。 第五章 保健食品的监督管理 第二十六条 根据《食品卫生法》以及卫生部有关规章和标准，各级卫生行政部 门应加强对保健食品的监督、监测及管理。卫生部对已经批准生产的保健食品可以组 织监督抽查，并向社会公布抽查结果。 第二十七条 卫生部可根据以下情况确定对已经批准的保健食品进行重新审查： （一）科学发展后，对原来审批的保健食品的功能有认识上的改变； （二）产品的配方、生产工艺、以及保健功能受到可能有改变的质疑； （三）保健食品监督监测工作需要。 经审查不合格或不接受重新审查者，由卫生部撤销其《保健食品批准证书》。合格 者，原证书仍然有效。 第二十八条 保健食品生产经营者的一般卫生监督管理，按照《食品卫生法》及 有关规定执行。 第六章 罚则 第二十九条 凡有下列情形之一者，由县级以上地方人民政府卫生行政部门按《食 品卫生法》第四十五条进行处罚。 （一）未经卫生部按本办法审查批准，而以保健食品名义生产、经营的； （二）未按保健食品批准进口，而以保健食品名义进行经营的； （三）保健食品的名称、标签、说明书未按照核准内容使用的。 第三十条 保健食品广告中宣传疗效或利用封建迷信进行保健食品宣传的，按照 国家工商行政管理局和卫生部《食品广告管理办法》的有关规定进行处罚。 第三十一条 违反《食品卫生法》或其它有关卫生要求的，依照相应规定进行处 罚。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 937 第七章 附则 第三十二条 保健食品标准和功能评价方法由卫生部制订并批准颁布。 第三十三条 保健食品的功能评价和检测、安全性毒理学评价由卫生部认定的检 验机构承担。 第三十四 条本办法由卫生部解释。 第三十五条 本办法自 1996 年 6 月 1 日起实施，其它卫生管理办法与本办法不一 致，以本办法为准。 附录八：保健食品注册管理办法（试行） 第一章 总则 第一条 为规范保健食品的注册行为，保证保健食品的质量，保障人体食用安全， 根据《中华人民共和国食品卫生法》、《中华人民共和国行政许可法》，制定本办法。 第二条 本办法所称保健食品，是指声称具有特定保健功能或者以补充维生素、 矿物质为目的的食品。即适宜于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为 目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或者慢性危害的食品。 第三条 在中华人民共和国境内申请国产和进口保健食品注册，适用本办法。 第四条 保健食品注册，是指国家食品药品监督管理局根据申请人的申请，依照 法定程序、条件和要求，对申请注册的保健食品的安全性、有效性、质量可控性以及 标签说明书内容等进行系统评价和审查，并决定是否准予其注册的审批过程；包括对 产品注册申请、变更申请和技术转让产品注册申请的审批。 第五条 国家食品药品监督管理局主管全国保健食品注册管理工作，负责对保健 食品的审批。 省、自治区、直辖市（食品）药品监督管理部门受国家食品药品监督管理局委托， 负责对国产保健食品注册申请资料的受理和形式审查，对申请注册的保健食品试验和 样品试制的现场进行核查，组织对样品进行检验。 国家食品药品监督管理局确定的检验机构负责申请注册的保健食品的安全性毒理 学试验、功能学试验（包括动物试验和/或人体试食试验）、功效成分或标志性成分检 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 938 测、卫生学试验、稳定性试验等；承担样品检验和复核检验等具体工作。 第六条 保健食品的注册管理，应当遵循科学、公开、公平、公正、高效和便民 的原则。 第二章 申请与审批 第一节 一般规定 第七条 保健食品注册申请人，是指提出保健食品注册申请，承担相应法律责任， 并在该申请获得批准后持有保健食品批准证书者。 境内申请人应当是在中国境内合法登记的公民、法人或者其他组织。 境外申请人应当是境外合法的保健食品生产厂商。境外申请人办理进口保健食品 注册，应当由其驻中国境内的办事机构或者由其委托的中国境内的代理机构办理。 第八条 保健食品的注册申请包括产品注册申请、变更申请、技术转让产品注册 申请。 第九条 国家食品药品监督管理局和省、自治区、直辖市（食品）药品监督管理 部门应当在保健食品注册受理场所公示保健食品注册申报资料的项目和有关的注册申 请表示范文本。 第十条 申请人申请保健食品注册应当按照规定如实提交规范完整的材料和反映 真实情况，并对其申报资料实质内容的真实性负责。 第十一条 申请人提交的申请材料存在可以当场更正的错误的，应当允许申请人 当场更正。 第十二条 申请人申报的资料不齐全、不符合法定形式的，省、自治区、直辖市 （食品）药品监督管理部门和国家食品药品监督管理局应当当场或者在 5 日内一次告 知申请人需要补正的全部内容，逾期不告知的，自收到申报资料之日起即为受理。不 予受理的，应当书面说明理由。 第十三条 在审查过程中，需要补充资料的，国家食品药品监督管理局应当一次 性提出。申请人应当在收到补充资料通知书后的 5 个月内提交符合要求的补充资料， 未按规定时限提交补充资料的予以退审。特殊情况，不能在规定时限内提交补充资料 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 939 的，必须向国家食品药品监督管理局提出书面申请，并说明理由。国家食品药品监督 管理局应当在 20 日内提出处理意见。 第十四条 需要补充资料的注册申请，其审查时限在原审查时限的基础上延长 30 日，变更申请延长 10 日。 第十五条 经依法审查，准予注册的，国家食品药品监督管理局应当在规定的时 限内向注册申请人颁发保健食品批准证明文件，并在 10 日内送达；不予注册的，应当 在规定的时限内书面告知申请人，说明理由，并告知申请人享有依法申请复审、行政 复议或者提起行政诉讼的权利。 第十六条 国家食品药品监督管理局和省、自治区、直辖市（食品）药品监督管 理部门在对保健食品注册申请的审查过程中发现申请事项直接关系他人重大利益的， 应当通知该利害关系人。申请人和利害关系人可以提交书面意见进行陈述和申辩，或 者依法要求举行听证。 第十七条 国家食品药品监督管理局应当在其设置的政府网站上公告保健食品注 册申请受理、审查的过程和批准注册的保健食品的相关信息。 第十八条 国家食品药品监督管理局应当根据科学技术的发展和需要适时调整保 健食品的功能范围、保健食品的评价和检验方法以及审评技术规定等，并予以公告。 第二节 产品注册申请与审批 第十九条 产品注册申请包括国产保健食品注册申请和进口保健食品注册申请。 国产保健食品注册申请，是指申请人拟在中国境内生产销售保健食品的注册申请。 进口保健食品注册申请，是指已在中国境外生产销售一年以上的保健食品拟在中 国境内上市销售的注册申请。 第二十条 申请人在申请保健食品注册之前，应当做相应的研究工作。 研究工作完成后，申请人应当将样品及其与试验有关的资料提供给国家食品药品 监督管理局确定的检验机构进行相关的试验和检测。 拟申请的保健功能在国家食品药品监督管理局公布范围内的，申请人应当向确定 的检验机构提供产品研发报告；拟申请的保健功能不在公布范围内的，申请人还应当 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 940 自行进行动物试验和人体试食试验，并向确定的检验机构提供功能研发报告。 产品研发报告应当包括研发思路、功能筛选过程及预期效果等内容。功能研发报 告应当包括功能名称、申请理由、功能学检验及评价方法和检验结果等内容。无法进 行动物试验或者人体试食试验的，应当在功能研发报告中说明理由并提供相关的资料。 第二十一条 检验机构收到申请人提供的样品和有关资料后，应当按照国家食品 药品监督管理局颁布的保健食品检验与评价技术规范，以及其他有关部门颁布和企业 提供的检验方法对样品进行安全性毒理学试验、功能学试验、功效成分或标志性成分 检测、卫生学试验、稳定性试验等。申报的功能不在国家食品药品监督管理局公布范 围内的，还应当对其功能学检验与评价方法及其试验结果进行验证，并出具试验报告。 第二十二条 检验机构出具试验报告后，申请人方可申请保健食品注册。 第二十三条 申请国产保健食品注册，申请人应当按照规定填写《国产保健食品 注册申请表》，并将申报资料和样品报送样品试制所在地的省、自治区、直辖市（食品） 药品监督管理部门。 第二十四条 省、自治区、直辖市（食品）药品监督管理部门应当在收到申报资 料和样品后的 5 日内对申报资料的规范性、完整性进行形式审查，并发出受理或者不 予受理通知书。 第二十五条 对符合要求的注册申请，省、自治区、直辖市（食品）药品监督管 理部门应当在受理申请后的 15 日内对试验和样品试制的现场进行核查，抽取检验用样 品，并提出审查意见，与申报资料一并报送国家食品药品监督管理局，同时向确定的 检验机构发出检验通知书并提供检验用样品。 第二十六条 申请注册保健食品所需的样品，应当在符合《保健食品良好生产规 范》的车间生产，其加工过程必须符合《保健食品良好生产规范》的要求。 第二十七条 收到检验通知书和样品的检验机构，应当在 50 日内对抽取的样品进 行样品检验和复核检验，并将检验报告报送国家食品药品监督管理局，同时抄送通知 其检验的省、自治区、直辖市（食品）药品监督管理部门和申请人。特殊情况，检验 机构不能在规定时限内完成检验工作的，应当及时向国家食品药品监督管理局和省、 自治区、直辖市（食品）药品监督管理部门报告并书面说明理由。 第二十八条 国家食品药品监督管理局收到省、自治区、直辖市（食品）药品监 督管理部门报送的审查意见、申报资料和样品后，对符合要求的，应当在 80 日内组织 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 941 食品、营养、医学、药学和其他技术人员对申报资料进行技术审评和行政审查，并作 出审查决定。准予注册的，向申请人颁发《国产保健食品批准证书》。 第二十九条 申请进口保健食品注册，申请人应当按照规定填写《进口保健食品 注册申请表》，并将申报资料和样品报送国家食品药品监督管理局。 第三十条 国家食品药品监督管理局应当在收到申报资料和样品后的 5 日内对申 报资料的规范性、完整性进行形式审查，并发出受理或者不予受理通知书。对符合要 求的注册申请，国家食品药品监督管理局应当在受理申请后的 5 日内向确定的检验机 构发出检验通知书并提供检验用样品。根据需要，国家食品药品监督管理局可以对该 产品的生产现场和试验现场进行核查。 第三十一条 收到检验通知书和样品的检验机构，应当在 50 日内对样品进行样品 检验和复核检验，并将检验报告报送国家食品药品监督管理局，同时抄送申请人。特 殊情况，检验机构不能在规定的时限内完成检验工作的，应当及时向国家食品药品监 督管理局报告并书面说明理由。 第三十二条 国家食品药品监督管理局应当在受理申请后的 80 日内组织食品、营 养、医学、药学和其他技术人员对申报资料进行技术审评和行政审查，并作出审查决 定。准予注册的，向申请人颁发《进口保健食品批准证书》。 第三十三条 保健食品批准证书有效期为 5 年。国产保健食品批准文号格式为： 国食健字 G＋4 位年代号＋4 位顺序号；进口保健食品批准文号格式为：国食健字 J＋4 位年代号＋4 位顺序号。 第三节 变更申请与审批 第三十四条 变更申请是指申请人提出变更保健食品批准证书及其附件所载明内 容的申请。 第三十五条 变更申请的申请人应当是保健食品批准证书持有者。 第三十六条 保健食品批准证书中载明的保健食品功能名称、原（辅）料、工艺、 食用方法、扩大适宜人群范围、缩小不适宜人群范围等可能影响安全、功能的内容不 得变更。 第三十七条 申请缩小适宜人群范围，扩大不适宜人群范围、注意事项、功能项 目，改变食用量、产品规格、保质期及质量标准的保健食品应当是已经生产销售的产 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 942 品。增加的功能项目必须是国家食品药品监督管理局公布范围内的功能。 第三十八条 申请变更《国产保健食品批准证书》及其附件所载明内容的，申请 人应当填写《国产保健食品变更申请表》，向申请人所在地省、自治区、直辖市（食品） 药品监督管理部门报送有关资料和说明。 第三十九条 省、自治区、直辖市（食品）药品监督管理部门应当在收到申报资 料后的 5 日内，对申报资料的规范性、完整性进行形式审查，并发出受理或者不予受 理通知书。 第四十条 对改变产品名称、保质期、食用量，缩小适宜人群范围，扩大不适宜 人群范围、注意事项以及功能项目的变更申请，省、自治区、直辖市（食品）药品监 督管理部门应当在受理申请后的 10 日内提出审查意见，与申报资料一并报送国家食品 药品监督管理局。 国家食品药品监督管理局应当在收到审查意见和申报资料后的40日内，组织食品、 营养、医学、药学和其他技术人员对申报资料进行技术审评和行政审查，并作出审查 决定。准予变更的，向申请人颁发《国产保健食品变更批件》，同时抄送省、自治区、 直辖市（食品）药品监督管理部门。 第四十一条 对改变产品规格及质量标准的变更申请，省、自治区、直辖市（食 品）药品监督管理部门应当在受理申请后的 10 日内提出审查意见，与申报资料一并报 送国家食品药品监督管理局，同时向确定的检验机构发出检验通知书并提供检验用样 品。 收到检验通知书和样品的检验机构，应当在 30 日内对样品进行样品检验，并将检 验报告报送国家食品药品监督管理局，同时抄送通知其检验的省、自治区、直辖市（食 品）药品监督管理部门和申请人。 国家食品药品监督管理局应当在收到审查意见、申报资料和样品后的 50 日内组织 食品、营养、医学、药学和其他技术人员对申报资料进行技术审评和行政审查，并作 出审查决定。准予变更的，向申请人颁发《国产保健食品变更批件》，同时抄送省、自 治区、直辖市（食品）药品监督管理部门。 第四十二条 申请变更《进口保健食品批准证书》及其附件所载明内容的，申请 人应当填写《进口保健食品变更申请表》，并向国家食品药品监督管理局报送有关资料 和说明。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 943 第四十三条 国家食品药品监督管理局应当在收到申报资料后的 5 日内，对申报 资料的规范性、完整性进行形式审查，并发出受理或者不予受理通知书。 第四十四条 对改变产品名称、保质期、食用量，缩小适宜人群范围，扩大不适 宜人群范围、注意事项以及功能项目的变更申请，国家食品药品监督管理局应当在受 理申请后的 40 日内组织食品、营养、医学、药学和其他技术人员对申报资料进行技术 审评和行政审查，并作出审查决定。准予变更的，向申请人颁发《进口保健食品变更 批件》。 第四十五 条对改变产品规格、质量标准以及进口保健食品生产厂商在中国境外 改变生产场地的变更申请，国家食品药品监督管理局应当在受理申请后的 5 日内，向 确定的检验机构发出检验通知书并提供检验用样品。根据需要，国家食品药品监督管 理局可以对该产品的生产现场进行核查。 收到检验通知书和样品的检验机构，应当在 30 日内进行样品检验，并将检验报告 报送国家食品药品监督管理局，同时抄送申请人。 国家食品药品监督管理局应当在受理申请后的 50 日内，组织食品、营养、医学、 药学和其他技术人员对申报资料进行技术审评和行政审查，并作出审查决定。准予变 更的，向申请人颁发《进口保健食品变更批件》。 第四十六条 对变更申请人自身名称、地址以及改变中国境内代理机构的事项， 申请人应当在该事项变更后的 20 日内，按规定填写《国产保健食品变更备案表》或者 《进口保健食品变更备案表》，与有关资料一并报国家食品药品监督管理局备案。 第四十七条 《保健食品变更批件》的有效期与原保健食品批准证书的有效期相 同，有效期届满，应一并申请再注册。 第四十八条 要求补发保健食品批准证书的，申请人应当向国家食品药品监督管 理局提出书面申请并说明理由。因遗失申请补发的，应当提交在全国公开发行的报刊 上刊登的遗失声明的原件；因损毁申请补发的，应当交回保健食品批准证书原件。经 审查，符合要求的，补发保健食品批准证书，并继续使用原批准文号，有效期不变。 补发的保健食品批准证书上应当标注原批准日期，并注明“补发”字样。 第四节 技术转让产品注册申请与审批 第四十九条 技术转让产品注册申请，是指保健食品批准证书的持有者，将产品 生产销售权和生产技术全权转让给保健食品生产企业，并与其共同申请为受让方核发 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 944 新的保健食品批准证书的行为。 第五十条 接受转让的境内保健食品生产企业，必须是依法取得保健食品卫生许 可证并且符合《保健食品良好生产规范》的企业。 接受转让的境外保健食品生产企业必须符合当地相应的生产质量管理规范。 第五十一条 转让方应当与受让方签订合同，并将技术资料全部转让给受让方， 指导受让方连续生产出三批符合该产品质量标准的样品。 第五十二条 多个申请人共同持有保健食品批准证书的，进行技术转让时，应当 联合署名签定转让合同。 第五十三条 已取得《国产保健食品批准证书》或者《进口保健食品批准证书》 的保健食品在境内转让的，保健食品证书持有者与受让方应当共同填写《国产保健食 品技术转让产品注册申请表》或者《进口保健食品技术转让产品注册申请表》，向受让 方所在地的省、自治区、直辖市（食品）药品监督管理部门报送有关资料和样品，并 附转让合同。 第五十四条 省、自治区、直辖市（食品）药品监督管理部门应当在收到申报资 料后的 5 日内，对申报资料的规范性、完整性进行形式审查，并发出受理或者不予受 理通知书。 对符合要求的技术转让产品注册申请，省、自治区、直辖市（食品）药品监督管 理部门应当在受理申请后的 10 日内提出审查意见，与申报资料一并报送国家食品药品 监督管理局，同时向确定的检验机构发出检验通知书并提供检验用样品。 第五十五条 收到检验通知书和样品的检验机构，应当在 30 日内对样品进行样品 检验，并将检验报告报送国家食品药品监督管理局，同时抄送通知其检验的省、自治 区、直辖市（食品）药品监督管理部门和申请人。 第五十六条 国家食品药品监督管理局应当在收到审查意见、申报资料和样品检 验报告后的 20 日内作出审查决定。准予注册的，向受让方颁发新的《国产保健食品批 准证书》和新的批准文号，证书的有效期不变，同时收缴并注销转让方原取得的《国 产保健食品批准证书》或者《进口保健食品批准证书》。 第五十七条 已取得《进口保健食品批准证书》的保健食品在境外转让的，保健 食品证书持有者与受让方应当共同填写《进口保健食品技术转让产品注册申请表》，向 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 945 国家食品药品监督管理局报送有关资料和样品，并附转让合同。 国家食品药品监督管理局应当在收到申报资料后的 5 日内，对申报资料的规范性、 完整性进行形式审查，并发出受理或者不予受理通知书。对符合要求的，应当在受理 申请后的 5 日内向确定的检验机构发出检验通知书并提供检验用样品。根据需要，国 家食品药品监督管理局可以对受让方产品的生产现场进行核查。 第五十八条 收到检验通知书和样品的检验机构，应当在 30 日内对样品进行样品 检验，并将检验报告报送国家食品药品监督管理局，同时抄送申请人。国家食品药品 监督管理局应当在收到样品检验报告后的 20 日内作出审查决定。准予注册的，向受让 方颁发新的《进口保健食品批准证书》和新的批准文号，证书的有效期不变，同时收 缴并注销转让方原取得的《进口保健食品批准证书》。 第三章 原料与辅料 第五十九条 保健食品的原料是指与保健食品功能相关的初始物料。保健食品的 辅料是指生产保健食品时所用的赋形剂及其他附加物料。 第六十条 保健食品所使用的原料和辅料应当符合国家标准和卫生要求。无国家 标准的，应当提供行业标准或者自行制定的质量标准，并提供与该原料和辅料相关的 资料。 第六十一条 保健食品所使用的原料和辅料应当对人体健康安全无害。有限量要 求的物质，其用量不得超过国家有关规定。 第六十二条 国家食品药品监督管理局和国家有关部门规定的不可用于保健食品 的原料和辅料、禁止使用的物品不得作为保健食品的原料和辅料。 第六十三条 国家食品药品监督管理局公布的可用于保健食品的、卫生部公布或 者批准可以食用的以及生产普通食品所使用的原料和辅料可以作为保健食品的原料和 辅料。 第六十四条 申请注册的保健食品所使用的原料和辅料不在本办法第六十三条规 定范围内的，应当按照有关规定提供该原料和辅料相应的安全性毒理学评价试验报告 及相关的食用安全资料。 第六十五条 国家食品药品监督管理局应当根据科学技术的发展和需要及时公布 可用于和禁用于保健食品的原料名单。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 946 第六十六条 进口保健食品所使用的原料和辅料应当符合中国有关保健食品原料 和辅料使用的各项规定。 第四章 标签与说明书 第六十七条 申请保健食品产品注册，申请人应当提交产品说明书和标签的样稿。 第六十八条 申请注册的保健食品标签、说明书样稿的内容应当包括产品名称、 主要原（辅）料、功效成分/标志性成分及含量、保健功能、适宜人群、不适宜人群、 食用量与食用方法、规格、保质期、贮藏方法和注意事项等。 经批准生产上市的保健食品标签应当符合国家有关规定。 第六十九条 保健食品命名应当符合下列原则： （一）符合国家有关法律、法规、规章、标准、规范的规定； （二）反映产品的真实属性，简明、易懂，符合中文语言习惯； （三）通用名不得使用已经批准注册的药品名称。 第七十条 保健食品的名称应当由品牌名、通用名、属性名三部分组成。品牌名、 通用名、属性名必须符合下列要求： （一）品牌名可以采用产品的注册商标或其他名称； （二）通用名应当准确、科学，不得使用明示或者暗示治疗作用以及夸大功能作 用的文字； （三）属性名应当表明产品的客观形态，其表述应规范、准确。 第七十一条 国家食品药品监督管理局应当根据国家有关的标准、规定、产品申 报资料和样品检验的情况，对标签、说明书样稿的内容进行审查。 第五章 试验与检验 第七十二条 安全性毒理学试验，是指检验机构按照国家食品药品监督管理局颁 布的保健食品安全性毒理学评价程序和检验方法，对申请人送检的样品进行的以验证 食用安全性为目的的动物试验，必要时可进行人体试食试验。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 947 功能学试验，是指检验机构按照国家食品药品监督管理局颁布的或者企业提供的 保健食品功能学评价程序和检验方法，对申请人送检的样品进行的以验证保健功能为 目的的动物试验和/或人体试食试验。 功效成分或标志性成分检测，是指检验机构按照国家食品药品监督管理局及有关 部门颁布的或者企业提供的保健食品功效成分或标志性成分检测方法，对申请人送检 的样品的功效成分或标志性成分的含量及其在保质期内的含量变化进行的检测。 卫生学试验，是指检验机构按照国家有关部门颁布的或者企业提供的检验方法， 对申请人送检样品的卫生学及其与产品质量有关的指标（除功效成分或标志性成分外） 进行的检测。 稳定性试验，是指检验机构按照国家有关部门颁布的或者企业提供的检验方法， 对申请人送检样品的卫生学及其与产品质量有关的指标（除功效成分或标志性成分外） 在保质期内的变化情况进行的检测。 样品检验，是指检验机构按照申请人申报的质量标准，对食品药品监督管理部门 提供的样品进行的全项目检验。 复核检验，是指检验机构对申请人申报的质量标准中功效成分或标志性成分的检 测方法进行复核的检验。 第七十三条 国家食品药品监督管理局负责确定承担保健食品试验、样品检验和 复核检验的检验机构。具体办法另行制定。 第七十四条 确定的检验机构应当按照保健食品检验与评价技术规范及其他有关 部门颁布的检验与评价方法进行试验和检验，并在规定或者约定时限内出具试验和检 验报告。保健食品检验与评价技术规范由国家食品药品监督管理局制定颁布。 第七十五条 确定的检验机构应当按照国家规定的服务标准、资费标准和依法规 定的条件，向申请人提供安全、方便、稳定和价格合理的服务，并履行普遍服务的义 务。 第七十六条 确定的检验机构应当依法办事，保证试验和检验科学、规范、公开、 公正、公平，不得出具虚假报告。 第七十七条 申请人应当向食品药品监督管理部门提供抽样所需的有关资料，并 配合抽取检验用样品，提供检验用标准物质。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 948 第七十八条 申请注册的保健食品的样品检验和复核检验不得由承担该产品试验 工作的检验机构进行。 第六章 再注册 第七十九条 保健食品再注册，是指国家食品药品监督管理局根据申请人的申请， 按照法定程序、条件和要求，对保健食品批准证书有效期届满申请延长有效期的审批 过程。 保健食品再注册申请人应当是保健食品批准证书持有者。 第八十条 保健食品批准证书有效期届满需要延长有效期的，申请人应当在有效 期届满三个月前申请再注册。 第八十一条 申请国产保健食品再注册，申请人应当按照规定填写《国产保健食 品再注册申请表》，并将申报资料报送申请人所在地的省、自治区、直辖市（食品）药 品监督管理部门。 第八十二条 省、自治区、直辖市（食品）药品监督管理部门应当在收到申报资 料后的 5 日内，对申报资料的规范性、完整性进行形式审查，并发出受理或不受理通 知书。 第八十三条 对符合要求的再注册申请，省、自治区、直辖市（食品）药品监督 管理部门受国家食品药品监督管理局的委托，应当在受理申请后的 20 日内提出审查意 见，并报国家食品药品监督管理局审查。 第八十四条 国家食品药品监督管理局应当在收到审查意见后的20日内作出审查 决定。20 日内未发出不予再注册通知的，省、自治区、直辖市（食品）药品监督管理 部门向申请人颁发再注册凭证；不予再注册的，国家食品药品监督管理局应当通知省、 自治区、直辖市（食品）药品监督管理部门向申请人发出不予再注册通知，并说明理 由。 第八十五条 申请进口保健食品再注册，申请人应当按照规定填写《进口保健食 品再注册申请表》，并将申报资料报送国家食品药品监督管理局。 第八十六条 国家食品药品监督管理局应当在收到申报资料后的 5 日内，对申报 资料的规范性、完整性进行形式审查，并发出受理或者不予受理通知书。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 949 第八十七条 对符合要求的再注册申请，国家食品药品监督管理局应当在受理申 请后的 20 日内作出审查决定。符合要求的，予以再注册，向申请人颁发再注册凭证； 不符合要求的，应当向申请人发出不予再注册通知，并说明理由。 第八十八条 有下列情形之一的保健食品，不予再注册： （一）未在规定时限内提出再注册申请的； （二）按照有关法律、法规，撤销保健食品批准证书的； （三）原料、辅料、产品存在食用安全问题的； （四）产品所用的原料或者生产工艺等与现行规定不符的； （五）其他不符合国家有关规定的情形。 第八十九 条不予再注册的，国家食品药品监督管理局应当发布公告，注销其保 健食品批准文号。 第七章 复审 第九十条 申请人对国家食品药品监督管理局作出的不予注册的决定有异议的， 可以在收到不予注册通知之日起10日内向国家食品药品监督管理局提出书面复审申请 并说明复审理由。 第九十一条 国家食品药品监督管理局收到复审申请后，应当按照原申请事项的 审查时限和要求进行复审，并作出复审决定。撤销不予注册决定的，向申请人颁发相 应的保健食品批准证明文件；维持原决定的，不再受理再次的复审申请，但申请人可 按照有关法律规定，向国家食品药品监督管理局申请行政复议或者向人民法院提起行 政诉讼。 第九十二条 复审的内容仅限于原申请事项及原申报资料。 第八章 法律责任 第九十三条 有下列情形之一的，国家食品药品监督管理局根据利害关系人的请 求或者依据职权，可以在核实后依照《行政许可法》第六十九条的规定进行处理： （一）行政机关工作人员滥用职权、玩忽职守作出准予注册决定的； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 950 （二）超越法定职权作出准予注册决定的； （三）违反法定程序作出准予注册决定的； （四）对不具备申请资格或者不符合法定条件的申请人准予注册的。 （五）依法可以撤销保健食品批准证明文件的其他情形。 第九十四条 有下列情形之一的，国家食品药品监督管理局应当注销相应的保健 食品批准文号： （一）保健食品批准证书持有者申请注销的； （二）确认产品存在安全性问题的； （三）违反法律法规规定，应当撤销其保健食品批准证书的； （四）依法应当注销的其他情形。 第九十五条 在保健食品注册过程中，国家食品药品监督管理局和省、自治区、 直辖市（食品）药品监督管理部门及其工作人员违反本办法规定，有下列情形之一的， 依照《行政许可法》第七十二条、七十三条、七十四条、七十五条的规定处理： （一）对符合法定条件的保健食品注册申请不予受理的； （二）不在受理场所公示保健食品注册申报资料项目的； （三）在保健食品受理、审查过程中，未向申请人履行法定告知义务的； （四）申请人提交的保健食品申报材料不齐全、不符合法定形式，不一次告知申 请人必须补正的全部内容的； （五）未依法说明不受理或者不批准保健食品注册申请理由的； （六）对不符合本办法规定条件的保健食品注册申请作出准予注册决定或者超越 法定职权作出准予注册决定的； （七）对符合本办法规定的申请作出不予注册决定或者不在本办法规定期限内作 出准予注册决定的； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 951 （八）擅自收费或者不按照法定项目的标准收费的； （九）索取或者收受他人财物或者谋取其他利益的。 第九十六条 在保健食品注册过程中，国家食品药品监督管理局违反本办法规定 给当事人合法权益造成损害的，应当依照国家赔偿法的规定给予赔偿。 第九十七条 申请人隐瞒有关情况或者提供虚假材料或者样品申请保健食品注册 的，国家食品药品监督管理局对该项申请不予受理或者不予注册，对申请人给予警告； 申请人在一年内不得再次提出该保健食品的注册申请。 第九十八条 申请人以欺骗、贿赂等不正当手段取得保健食品批准证书的，国家 食品药品监督管理局应当撤销其保健食品批准证书，并注销该保健食品批准文号，申 请人在三年内不得再次提出该保健食品的注册申请。 第九十九条 确定的检验机构，违反本办法第七十五条规定的，国家食品药品监 督管理局应当责令限期改正，对违法收取的费用，由国家食品药品监督管理局或者政 府有关部门责令退还；情节严重的，收回《保健食品检验资格证书》。 第一百条 确定的检验机构未按照本办法规定进行试验或检验或者在进行试验和 检验过程中出现差错事故的，国家食品药品监督管理局应当给予警告，责令限期改正； 情节严重的，收回《保健食品检验资格证书》。 第一百零一条 确定的检验机构出具虚假试验或者检验报告的，收回《保健食品 检验资格证书》；有违法所得的，没收违法所得；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 确定的检验机构出具的试验或者检验结果不实，造成损失的，应当承担相应的法 律责任。 第九章 附则 第一百零二条 本办法工作期限以工作日计算，不含法定节假日。 第一百零三条 直接接触保健食品的包装材料和容器必须符合国家食用或药用的 要求，符合保障人体健康、安全的标准。 第一百零四条 本办法由国家食品药品监督管理局负责解释。 第一百零五条 本办法自 2005 年 7 月 1 日起施行。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 952 本办法施行前有关保健食品注册的规定，不符合本办法规定的，自本办法施行之 日起停止执行。 附录九：健康保险管理办法 第一章 总则 第一条 为了促进健康保险的发展，规范健康保险的经营行为，保护健康保险活 动当事人的合法权益，根据《中华人民共和国保险法》（以下简称《保险法》），制定本 办法。 第二条 本办法所称健康保险，是指保险公司通过疾病保险、医疗保险、失能收 入损失保险和护理保险等方式对因健康原因导致的损失给付保险金的保险。 本办法所称疾病保险，是指以保险合同约定的疾病的发生为给付保险金条件的保 险。 本办法所称医疗保险，是指以保险合同约定的医疗行为的发生为给付保险金条件， 为被保险人接受诊疗期间的医疗费用支出提供保障的保险。 本办法所称失能收入损失保险，是指以因保险合同约定的疾病或者意外伤害导致 工作能力丧失为给付保险金条件，为被保险人在一定时期内收入减少或者中断提供保 障的保险。 本办法所称护理保险，是指以因保险合同约定的日常生活能力障碍引发护理需要 为给付保险金条件，为被保险人的护理支出提供保障的保险。 第三条 健康保险按照保险期限分为长期健康保险和短期健康保险。 长期健康保险是指，保险期间超过一年或者保险期间虽不超过一年但含有保证续 保条款的健康保险。 短期健康保险是指，保险期间在一年及一年以下且不含有保证续保条款的健康保 险。 保证续保条款是指，在前一保险期间届满后，投保人提出续保申请，保险公司必 须按照约定费率和原条款继续承保的合同约定。 第四条 医疗保险按照保险金的给付性质分为费用补偿型医疗保险和定额给付型 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 953 医疗保险。 费用补偿型医疗保险是指，根据被保险人实际发生的医疗费用支出，按照约定的 标准确定保险金数额的医疗保险。 定额给付型医疗保险是指，按照约定的数额给付保险金的医疗保险。 费用补偿型医疗保险的给付金额不得超过被保险人实际发生的医疗费用金额。 第五条 中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）依法对保险公司经 营健康保险的活动进行监督管理。 第六条 保险公司开展不承担保险风险的委托管理服务，不适用本办法。 第二章 经营管理 第七条 依法成立的人寿保险公司、健康保险公司，经中国保监会核定，可以经 营健康保险业务。 前款规定以外的保险公司，经中国保监会核定，可以经营短期健康保险业务。 第八条 保险公司经营健康保险，应当持续具备下列条件： （一）建立健康保险业务单独核算制度； （二）建立健康保险精算制度和风险管理制度； （三）建立健康保险核保制度和理赔制度； （四）建立健康保险数据管理制度； （五）建立功能完整、相对独立的健康保险信息管理系统； （六）配备具有相关专业知识的精算人员、核保人员和核赔人员； （七）中国保监会规定的其他条件。 第九条 保险公司应当对从事健康保险的核保、理赔以及销售等工作的从业人员 进行健康保险专业培训。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 954 第十条 保险公司经营费用补偿型医疗保险，应当加强与医疗服务机构和健康管 理服务机构的合作，加强对医疗服务成本的管理，监督医疗费用支出的合理性和必要 性。 保险公司与医疗服务机构和健康管理服务机构之间的合作，不得损害被保险人的 合法权益。 第十一条 保险公司应当高度重视被保险人的隐私保护，建立健康保险客户信息 管理和保密制度。 第三章 产品管理 第十二条 保险公司拟定健康保险的保险条款和保险费率，应当按照中国保监会 的有关规定报送审批或者备案。 第十三条 保险公司拟定的健康保险产品包含两种以上健康保障责任的，应当由 精算责任人按照一般精算原理判断主要责任，并根据主要责任确定产品类型。 第十四条 长期健康保险中的疾病保险产品，可以包含死亡保险责任，但死亡给 付金额不得高于疾病最高给付金额。 前款规定以外的健康保险产品不得包含死亡保险责任，但因疾病引发的死亡保险 责任除外。 医疗保险产品和疾病保险产品不得包含生存给付责任。 第十五条 长期健康保险产品应当设置合同犹豫期，并在保险条款中列明投保人 在犹豫期内的权利。长期健康保险产品的犹豫期不得少于 10 天。 第十六条 短期个人健康保险产品可以进行费率浮动。 费率浮动是指，保险公司销售产品时，在基准费率基础上，在费率浮动范围内， 合理确定具体保险费率。 第十七条 保险公司将费率可浮动的短期个人健康保险产品报送审批或者备案 的，提交的申请材料中应当包含基准费率、费率浮动的办法和范围，并由精算责任人 遵循审慎原则签字确认。 第十八条 短期团体健康保险产品可以对产品参数进行调整。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 955 产品参数是指，保险产品条款中可以根据投保团体的具体情况进行合理调整的保 险金额、起付金额、给付比例、除外责任、责任等待期等事项。 第十九条 保险公司将产品参数可调的短期团体健康保险产品报送审批或者备案 的，提交的申请材料中应当包含产品参数调整办法，并由精算责任人遵循审慎原则签 字确认。 保险公司销售产品参数可调的短期团体健康保险产品，应当根据产品参数调整办 法计算相应的保险费率，且产品参数的调整不得改变费率计算方法以及费率计算需要 的基础数据。 保险公司销售产品参数可调的短期团体健康保险产品，如需改变费率计算方法或 者费率计算需要的基础数据的，应当将该产品重新报送审批或者备案。 第二十条 含有保证续保条款的健康保险产品，应当明确约定保证续保条款的生 效时间。 含有保证续保条款的健康保险产品不得约定在续保时保险公司有调整保险责任和 责任免除范围的权利。 保险公司将含有保证续保条款的健康保险产品报送审批或者备案的，应当在产品 精算报告中说明保证续保的定价处理方法和责任准备金计算办法。 第二十一条 保险公司拟定医疗保险产品条款，应当尊重被保险人接受合理医疗 服务的权利，不得在条款中设置不合理的或者违背一般医学标准的要求作为给付保险 金的条件。 保险公司在健康保险产品条款中约定的疾病诊断标准应当符合通行的医学诊断标 准，并考虑到医疗技术条件发展的趋势。健康保险合同生效后，被保险人根据通行的 医学诊断标准被确诊疾病的，保险公司不得以该诊断标准与保险合同约定不符为理由 拒绝给付保险金。 第二十二条 保险公司设计费用补偿型医疗保险产品，必须区分被保险人是否拥 有公费医疗、社会医疗保险的不同情况，在保险条款、费率以及赔付金额等方面予以 区别对待。 第二十三条 保险公司可以在医疗保险产品中约定，以被保险人在指定医疗服务 机构网络中进行医疗为给付保险金的条件。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 956 保险公司指定医疗服务机构网络应当遵循方便被保险人、合理管理医疗成本的原 则，引导被保险人合理使用医疗资源、节省医疗费用支出，并对投保人和被保险人做 好宣传解释工作。 第二十四条 保险公司应当根据健康保险产品实际赔付经验，及时修订新销售的 健康保险产品费率，并按照中国保监会有关规定进行审批或者备案。 第四章 销售管理 第二十五条 保险公司销售健康保险产品，应当严格执行经审批或者备案的保险 条款和保险费率。 第二十六条 保险公司销售健康保险产品，不得有下列行为： （一）在医疗机构场所内销售健康保险产品； （二）委托医疗机构或者医护人员销售健康保险产品。 第二十七条 保险公司销售健康保险产品，应当向投保人说明保险合同的内容， 并对下列事项作出书面告知，由投保人签字确认： （一）保险责任； （二）责任免除； （三）保险责任等待期； （四）保险合同犹豫期以及投保人相关权利义务； （五）是否提供保证续保以及续保有效时间； （六）理赔程序以及理赔文件要求； （七）组合式健康保险产品中各产品的保险期间； （八）中国保监会规定的其他告知事项。 第二十八条 保险公司销售健康保险产品，不得夸大保险保障范围，不得隐瞒责 任免除，不得误导投保人和被保险人。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 957 投保人和被保险人就保险条款中的保险、医疗和疾病等专业术语提出询问的，保 险公司应当用清晰易懂的语言进行解释。 第二十九条 保险公司销售费用补偿型医疗保险，应当向投保人询问被保险人是 否拥有公费医疗、社会医疗保险和其他费用补偿型医疗保险的情况。 保险公司不得诱导被保险人重复购买保障功能相同或者类似的费用补偿型医疗保 险产品。 第三十条 保险公司销售本办法第二十三条规定的医疗保险，应当向投保人告知 约定医疗服务机构的名单或者资质要求，并提供查询服务。 保险公司调整约定医疗服务机构网络的，应当及时通知投保人或者被保险人。 第三十一条 保险公司以附加险形式销售无保证续保条款的健康保险产品的，附 加健康保险的保险期限不得小于主险保险期限。 第三十二条 保险公司销售费用补偿型个人医疗保险产品，应当在犹豫期内对投 保人进行回访。 保险公司发现投保人被误导的，应当做好解释工作，并明确告知投保人在犹豫期 内解除保险合同的权利。 第三十三条 保险公司承保团体健康保险，应当以通知书等形式书面告知每个被 保险人其参保情况及相关权益。 第三十四条 投保人解除团体健康保险合同的，保险公司应当要求投保人提供已 通知被保险人退保的有效证明，退保金应当通过银行转账方式退至投保人单位账户。 第五章 精算要求 第三十五条 经营健康保险业务的保险公司应当按照中国保监会有关规定提交上 一年度的精算报告或者准备金评估报告，其中应当详细报告健康保险的准备金计算基 础、方法、结果以及对公司偿付能力的影响，并由精算责任人遵循审慎原则签字确认。 第三十六条 对已经发生保险事故并已提出索赔、保险公司尚未结案的赔案，保 险公司应当提取已发生已报案未决赔款准备金。 保险公司应当采取逐案估计法、案均赔款法等合理的方法谨慎提取已发生已报案 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 958 未决赔款准备金。 保险公司如果采取逐案估计法之外的精算方法计提已发生已报案未决赔款准备 金，应当详细报告该方法的基础数据、参数设定和估计方法，并说明基础数据来源、 数据质量以及准备金计算结果的可靠性。 保险公司精算责任人不能确认估计方法的可靠性或者相关业务的经验数据不足 3 年的，应当按照已经提出的索赔金额提取已发生已报案未决赔款准备金。 第三十七条 对已经发生保险事故但尚未提出的赔偿或者给付，保险公司应当提 取已发生未报案未决赔款准备金。 保险公司应当根据险种的风险性质和经验数据等因素，至少采用链梯法、案均赔 款法、准备金进展法、B-F 法中的两种方法评估已发生未报案未决赔款准备金，并选 取评估结果的最大值确定最佳估计值。 保险公司应当详细报告已发生未报案未决赔款准备金的基础数据、计算方法和参 数设定，并说明基础数据来源、数据质量以及准备金计算结果的可靠性。 保险公司精算责任人判断数据基础不能确保计算结果的可靠性，或者相关业务的 经验数据不足 3 年的，保险公司应当按照不低于该会计年度实际赔款支出的 10%提取 已发生未报案未决赔款准备金。 第三十八条 对短期健康保险业务，保险公司应当提取未到期责任准备金。 短期健康保险提取未到期责任准备金，应当采用下列方法之一： （一）二十四分之一毛保费法（以月为基础计提）； （二）三百六十五分之一毛保费法（以天为基础计提）； （三）根据风险分布状况可以采用其他更为谨慎、合理的方法，提取的未到期责 任准备金不得低于方法（一）和（二）所得结果的较小者。 第三十九条 短期健康保险未到期责任准备金的提取金额应当不低于下列两者中 较大者： （一）预期未来发生的赔款与费用扣除相关投资收入之后的余额； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 959 （二）在责任准备金评估日假设所有保单退保时的退保金额。 未到期责任准备金不足的，应当提取保费不足准备金，用于弥补未到期责任准备 金和前款两项中较大者之间的差额。 第四十条 长期健康保险未到期责任准备金的计提办法应当按照中国保监会的有 关规定执行。 第四十一条 保险公司应当按再保前、再保后分别向中国保监会报告准备金提取 结果。 第六章 再保险管理 第四十二条 保险公司办理健康保险再保险业务，应当遵守《保险法》和《再保 险业务管理规定》等有关规定。 第四十三条 除再保险公司分支机构和外国保险公司分公司以外，保险公司分支 机构不得办理健康保险再保险业务。 第七章 法律责任 第四十四条 保险公司违反本办法第八条规定的，由中国保监会责令保险公司限 期改正；逾期不改正的，由中国保监会给予警告，处以 3 万元以下罚款。 第四十五条 保险公司违反本办法第十三条至第十五条、第二十条至第二十三条 有关规定的，由中国保监会责令保险公司停止销售该产品，并对保险公司处以 3 万元 以下罚款，对负有责任的精算责任人、法律责任人予以警告。 第四十六条 保险公司违反本办法第二十四条规定，可能危害保险公司偿付能力 的，由中国保监会责令停止销售该产品。 第四十七条 保险公司违反本办法有关销售管理规定的，由中国保监会给予警告， 处以 3 万元以下罚款；对负有直接责任的高级管理人员和其他直接责任人员予以警告、 处以 5000 元以下罚款。 第四十八条 精算责任人违反本办法有关精算规定的，由中国保监会根据有关法 律、行政法规予以处罚。 第四十九条 保险公司分支机构违反本办法第四十三条规定办理健康保险再保险 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 960 业务的，由中国保监会处以 3 万元以下罚款，并对高级管理人员和其他直接责任人员 处以 5000 元以下罚款。 第八章 附则 第五十条 本办法施行前中国保监会颁布的规定与本办法不符的，以本办法为准。 第五十一条 本办法施行前保险公司经营健康保险业务不完全具备本办法规定条 件的，应当在规定的期限内达到本办法规定的条件。具体办法由中国保监会另行规定。 第五十二条 本办法由中国保监会负责解释。 第五十三条 本办法自 2006 年 9 月 1 日起施行。 附录十：互联网医疗保健信息服务管理办法 第一章 总则 第一条 为规范互联网医疗保健信息服务活动，保证互联网医疗保健信息科学、 准确，促进互联网医疗保健信息服务健康有序发展，根据《互联网信息服务管理办法》， 制定本办法。 第二条 在中华人民共和国境内从事互联网医疗保健信息服务活动，适用本办法。 本办法所称互联网医疗保健信息服务是指通过开办医疗卫生机构网站、预防保健 知识网站或者在综合网站设立预防保健类频道向上网用户提供医疗保健信息的服务活 动。 开展远程医疗会诊咨询、视频医学教育等互联网信息服务的，按照卫生部相关规 定执行。 第三条 互联网医疗保健信息服务分为经营性和非经营性两类。 经营性互联网医疗保健信息服务，是指向上网用户有偿提供医疗保健信息等服务 的活动。 非经营性互联网医疗保健信息服务，是指向上网用户无偿提供公开、共享性医疗 保健信息等服务的活动。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 961 第四条 从事互联网医疗保健信息服务，在向通信管理部门申请经营许可或者履 行备案手续前，应当经省、自治区、直辖市人民政府卫生行政部门、中医药管理部门 审核同意。 第二章 设立 第五条 申请提供互联网医疗保健信息服务，应当具备下列条件： （一）主办单位为依法设立的医疗卫生机构、从事预防保健服务的企事业单位或 者其他社会组织； （二）具有与提供的互联网医疗保健信息服务活动相适应的专业人员、设施及相 关制度； （三）网站或者频道有 2 名以上熟悉医疗卫生管理法律、法规和医疗卫生专业知 识的技术人员；提供性知识宣传的，应当有 1 名副高级以上卫生专业技术职务任职资 格的医师。 第六条 申请提供的互联网医疗保健信息服务中含有性心理、性伦理、性医学、 性治疗等性科学研究内容的，除具备第五条规定条件外，还应当同时具备下列条件： （一）主办单位必须是医疗卫生机构； （二）具有仅向从事相关临床和科研工作的专业人员开放的相关网络技术措施。 第七条 申请提供互联网医疗保健信息服务的，应当按照属地管理原则，向主办 单位所在地省、自治区、直辖市人民政府卫生行政部门、中医药管理部门提出申请， 并提交下列材料： （一）申请书和申请表。申请表内容主要包括：网站类别、服务性质（经营性或 者非经营性）、内容分类（普通、性知识、性科研）、网站设置地点、预定开始提供服 务日期、主办单位名称、机构性质、通信地址、邮政编码、负责人及其身份证号码、 联系人、联系电话等； （二）主办单位基本情况，包括机构法人证书或者企业法人营业执照； （三）医疗卫生专业人员学历证明及资格证书、执业证书复印件，网站负责人身 份证及简历； 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 962 （四）网站域名注册的相关证书证明文件； （五）网站栏目设置说明； （六）网站对历史发布信息进行备份和查阅的相关管理制度及执行情况说明； （七）卫生行政部门、中医药管理部门在线浏览网站上所有栏目、内容的方法及 操作说明； （八）健全的网络与信息安全保障措施，包括网站安全保障措施、信息安全保密 管理制度、用户信息安全管理制度； （九）保证医疗保健信息来源科学、准确的管理措施、情况说明及相关证明。 第八条 从事互联网医疗卫生信息服务网站的中文名称，除与主办单位名称相同 的以外，不得以“中国”、“中华”、“全国”等冠名。 第九条 省、自治区、直辖市人民政府卫生行政部门、中医药管理部门自受理之 日起 20 日内，对申请提供互联网医疗保健信息服务的材料进行审核，并作出予以同意 或不予同意的审核意见。予以同意的，核发《互联网医疗保健信息服务审核同意书》， 发布公告，并向卫生部、国家中医药管理局备案；不予同意的，应当书面通知申请人 并说明理由。 《互联网医疗保健信息服务审核同意书》格式由卫生部统一制定。 第十条 互联网医疗保健信息服务提供者变更下列事项之一的，应当向原发证机 关申请办理变更手续，填写《互联网医疗保健信息服务项目变更申请表》，同时提供相 关证明文件： （一）《互联网医疗保健信息服务审核同意书》中审核同意的项目； （二）互联网医疗保健信息服务主办单位的基本项目； （三）提供互联网医疗保健信息服务的基本情况。 第十一条 《互联网医疗保健信息服务审核同意书》有效期 2 年。需要继续提供 互联网医疗保健信息服务的，应当在有效期届满前 2 个月内，向原审核机关申请复核。 通过复核的，核发《互联网医疗保健信息服务复核同意书》。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 963 第三章 医疗保健信息服务 第十二条 互联网医疗保健信息服务内容必须科学、准确，必须符合国家有关法 律、法规和医疗保健信息管理的相关规定。 提供互联网医疗保健信息服务的网站应当对发布的全部信息包括所链接的信息负 全部责任。 不得发布含有封建迷信、淫秽内容的信息；不得发布虚假信息；不得发布未经审 批的医疗广告；不得从事网上诊断和治疗活动。 非医疗机构不得在互联网上储存和处理电子病历和健康档案信息。 第十三条 发布医疗广告，必须符合《医疗广告管理办法》的有关规定。应当注 明医疗广告审查证明文号，并按照核准的广告成品样件内容登载。 不得夸大宣传，严禁刊登违法广告。 第十四条 开展性知识宣传，必须提供信息内容的来源，并在明显位置标明。信 息内容要由医疗卫生专业人员审核把关，确保其科学、准确。 不得转载、摘编非法出版物的内容；不得以宣传性知识为名渲染性心理、性伦理、 性医学、性治疗等性科学研究的内容；严禁传播淫秽内容。 第十五条 开展性科学研究的医疗保健网站，只能向从事相关临床和科研工作的 专业人员开放。 严禁以开展性科学研究为名传播淫秽内容。综合性网站的预防保健类频道不得开 展性科学研究内容服务。 第十六条 提供医疗保健信息服务的网站登载的新闻信息，应当符合《互联网新 闻信息服务管理办法》的相关规定；登载的药品信息应当符合《互联网药品信息服务 管理办法》的相关规定。 第十七条 提供互联网医疗保健信息服务，应当在其网站主页底部的显著位置标 明卫生行政部门、中医药管理部门《互联网医疗保健信息服务审核同意书》或者《互 联网医疗保健信息服务复核同意书》的编号。 第四章 监督管理 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 964 第十八条 卫生部、国家中医药管理局对各省、自治区、直辖市人民政府卫生行 政部门、中医药管理部门的审核和日常监管工作进行指导和管理。 省、自治区、直辖市人民政府卫生行政部门、中医药管理部门依法负责对本行政 区域内主办单位提供的医疗保健信息服务开展审核工作，对本行政区域的互联网医疗 保健信息服务活动进行监督管理。 第十九条 各级卫生行政部门、中医药管理部门对下列内容进行日常监管： （一）开办医疗机构类网站的，其医疗机构的真实性和合法性； （二）提供性知识宣传和普通医疗保健信息服务的，是否取得互联网医疗保健信 息服务资格，是否超范围提供服务； （三）提供性科学研究信息服务的，其主办单位是否具备相应资质，是否违规向 非专业人士开放； （四）是否利用性知识宣传和性科学研究的名义传播淫秽内容，是否刊载违法广 告和禁载广告。 第二十条 卫生行政部门、中医药管理部门设立投诉举报电话和电子信箱，接受 上网用户对互联网医疗保健信息服务的投诉举报。 第二十一条 卫生行政部门、中医药管理部门对上网用户投诉举报和日常监督管 理中发现的问题，要及时通知互联网医疗保健信息服务提供者予以改正；对超范围提 供互联网医疗保健信息服务的，应责令其停止提供。 第二十二条 互联网医疗保健信息服务审核和监督管理情况应当向社会公告。 第五章 法律责任 第二十三条 未经过卫生行政部门、中医药管理部门审核同意从事互联网医疗保 健信息服务的，由省级以上人民政府卫生行政部门、中医药管理部门通报同级通信管 理部门，依法予以查处；情节严重的，依照有关法律法规给予处罚。 第二十四条 已通过卫生行政部门、中医药管理部门审核或者复核同意从事互联 网医疗保健信息服务的，违反本办法，有下列情形之一的，由省、自治区、直辖市人 民政府卫生行政部门、中医药管理部门给予警告，责令其限期改正；情节严重的，对 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 965 非经营性互联网医疗保健信息服务提供者处以 3000 元以上 1 万元以下罚款，对经营性 互联网医疗保健信息服务提供者处以 1 万元以上 3 万元以下罚款；拒不改正的，提出 监管处理意见，并移交通信管理部门依法处理；构成犯罪的，移交司法部门追究刑事 责任： （一）超出审核同意范围提供互联网医疗保健信息服务的； （二）超出有效期使用《互联网医疗保健信息服务审核同意书》的； （三）未在网站主页规定位置标明卫生行政部门、中医药管理部门审核或者复核 同意书编号的； （四）提供不科学、不准确医疗保健信息服务，并造成不良社会影响的； （五）借开展性知识宣传和性科学研究为名传播淫秽内容的。 第二十五条 省、自治区、直辖市人民政府卫生行政部门、中医药管理部门违规 对互联网医疗保健信息服务申请作出审核意见的，原审核机关应当撤销原批准的《互 联网医疗保健信息服务审核同意书》；对主管人员和其他直接责任人员，由其所在单位 上级机关依法给予处分。 第六章 附则 第二十六条 本办法自 2009 年 7 月 1 日起施行。2001 年 1 月 3 日卫生部发布的《卫 生部关于印发〈互联网医疗卫生信息服务办法〉的通知》（卫办发〔2001〕3 号）同时 废止。 附录十一：国务院关于促进健康服务业发展的若干意见 国发〔2013〕40 号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 新一轮医药卫生体制改革实施以来，取得重大阶段性成效，全民医保基本实现， 基本医疗卫生制度初步建立，人民群众得到明显实惠，也为加快发展健康服务业创造 了良好条件。为实现人人享有基本医疗卫生服务的目标，满足人民群众不断增长的健 康服务需求，要继续贯彻落实《中共中央 国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》 （中发〔2009〕6 号），坚定不移地深化医药卫生体制改革，坚持把基本医疗卫生制度 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 966 作为公共产品向全民提供的核心理念，按照保基本、强基层、建机制的基本原则，加 快健全全民医保体系，巩固完善基本药物制度和基层运行新机制，积极推进公立医院 改革，统筹推进基本公共卫生服务均等化等相关领域改革。同时，要广泛动员社会力 量，多措并举发展健康服务业。 健康服务业以维护和促进人民群众身心健康为目标，主要包括医疗服务、健康管 理与促进、健康保险以及相关服务，涉及药品、医疗器械、保健用品、保健食品、健 身产品等支撑产业，覆盖面广，产业链长。加快发展健康服务业，是深化医改、改善 民生、提升全民健康素质的必然要求，是进一步扩大内需、促进就业、转变经济发展 方式的重要举措，对稳增长、调结构、促改革、惠民生，全面建成小康社会具有重要 意义。为促进健康服务业发展，现提出以下意见： 一、总体要求 （一）指导思想。 以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，在切实保障人民群众 基本医疗卫生服务需求的基础上，转变政府职能，加强政策引导，充分调动社会力量 的积极性和创造性，大力引入社会资本，着力扩大供给、创新服务模式、提高消费能 力，不断满足人民群众多层次、多样化的健康服务需求，为经济社会转型发展注入新 的动力，为促进人的全面发展创造必要条件。 （二）基本原则。 坚持以人为本、统筹推进。把提升全民健康素质和水平作为健康服务业发展的根 本出发点、落脚点，切实维护人民群众健康权益。区分基本和非基本健康服务，实现 两者协调发展。统筹城乡、区域健康服务资源配置，促进均衡发展。 坚持政府引导、市场驱动。强化政府在制度建设、规划和政策制定及监管等方面 的职责。发挥市场在资源配置中的基础性作用，激发社会活力，不断增加健康服务供 给，提高服务质量和效率。 坚持深化改革、创新发展。强化科技支撑，拓展服务范围，鼓励发展新型业态， 提升健康服务规范化、专业化水平，建立符合国情、可持续发展的健康服务业体制机 制。 （三）发展目标。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 967 到 2020 年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系， 打造一批知名品牌和良性循环的健康服务产业集群，并形成一定的国际竞争力，基本 满足广大人民群众的健康服务需求。健康服务业总规模达到 8 万亿元以上，成为推动 经济社会持续发展的重要力量。 ——医疗服务能力大幅提升。医疗卫生服务体系更加完善，形成以非营利性医疗 机构为主体、营利性医疗机构为补充，公立医疗机构为主导、非公立医疗机构共同发 展的多元办医格局。康复、护理等服务业快速增长。各类医疗卫生机构服务质量进一 步提升。 ——健康管理与促进服务水平明显提高。中医医疗保健、健康养老以及健康体检、 咨询管理、体质测定、体育健身、医疗保健旅游等多样化健康服务得到较大发展。 ——健康保险服务进一步完善。商业健康保险产品更加丰富，参保人数大幅增加， 商业健康保险支出占卫生总费用的比重大幅提高，形成较为完善的健康保险机制。 ——健康服务相关支撑产业规模显著扩大。药品、医疗器械、康复辅助器具、保 健用品、健身产品等研发制造技术水平有较大提升，具有自主知识产权产品的市场占 有率大幅提升，相关流通行业有序发展。 ——健康服务业发展环境不断优化。健康服务业政策和法规体系建立健全，行业 规范、标准更加科学完善，行业管理和监督更加有效，人民群众健康意识和素养明显 提高，形成全社会参与、支持健康服务业发展的良好环境。 二、主要任务 （一）大力发展医疗服务。 加快形成多元办医格局。切实落实政府办医责任，合理制定区域卫生规划和医疗 机构设置规划，明确公立医疗机构的数量、规模和布局，坚持公立医疗机构面向城乡 居民提供基本医疗服务的主导地位。同时，鼓励企业、慈善机构、基金会、商业保险 机构等以出资新建、参与改制、托管、公办民营等多种形式投资医疗服务业。大力支 持社会资本举办非营利性医疗机构、提供基本医疗卫生服务。进一步放宽中外合资、 合作办医条件，逐步扩大具备条件的境外资本设立独资医疗机构试点。各地要清理取 消不合理的规定，加快落实对非公立医疗机构和公立医疗机构在市场准入、社会保险 定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准入等方面同等对待的 政策。对出资举办非营利性医疗机构的非公经济主体的上下游产业链项目，优先按相 关产业政策给予扶持。鼓励地方加大改革创新力度，在社会办医方面先行先试，国家 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 968 选择有条件的地区和重点项目作为推进社会办医联系点。 优化医疗服务资源配置。公立医院资源丰富的城市要加快推进国有企业所办医疗 机构改制试点；国家确定部分地区进行公立医院改制试点。引导非公立医疗机构向高 水平、规模化方向发展，鼓励发展专业性医院管理集团。二级以上医疗机构检验对所 有医疗机构开放，推动医疗机构间检查结果互认。各级政府要继续采取完善体制机制、 购买社会服务、加强设施建设、强化人才和信息化建设等措施，促进优质资源向贫困 地区和农村延伸。各地要鼓励以城市二级医院转型、新建等多种方式，合理布局、积 极发展康复医院、老年病医院、护理院、临终关怀医院等医疗机构。 推动发展专业、规范的护理服务。推进临床护理服务价格调整，更好地体现服务 成本和护理人员技术劳动价值。强化临床护理岗位责任管理，完善质量评价机制，加 强培训考核，提高护理质量，建立稳定护理人员队伍的长效机制。科学开展护理职称 评定，评价标准侧重临床护理服务数量、质量、患者满意度及医德医风等。加大政策 支持力度，鼓励发展康复护理、老年护理、家庭护理等适应不同人群需要的护理服务， 提高规范化服务水平。 （二）加快发展健康养老服务。 推进医疗机构与养老机构等加强合作。在养老服务中充分融入健康理念，加强医 疗卫生服务支撑。建立健全医疗机构与养老机构之间的业务协作机制，鼓励开通养老 机构与医疗机构的预约就诊绿色通道，协同做好老年人慢性病管理和康复护理。增强 医疗机构为老年人提供便捷、优先优惠医疗服务的能力。推动二级以上医院与老年病 医院、老年护理院、康复疗养机构等之间的转诊与合作。各地要统筹医疗服务与养老 服务资源，合理布局养老机构与老年病医院、老年护理院、康复疗养机构等，形成规 模适宜、功能互补、安全便捷的健康养老服务网络。 发展社区健康养老服务。提高社区为老年人提供日常护理、慢性病管理、康复、 健康教育和咨询、中医保健等服务的能力，鼓励医疗机构将护理服务延伸至居民家庭。 鼓励发展日间照料、全托、半托等多种形式的老年人照料服务，逐步丰富和完善服务 内容，做好上门巡诊等健康延伸服务。 （三）积极发展健康保险。 丰富商业健康保险产品。在完善基本医疗保障制度、稳步提高基本医疗保障水平 的基础上，鼓励商业保险公司提供多样化、多层次、规范化的产品和服务。鼓励发展 与基本医疗保险相衔接的商业健康保险，推进商业保险公司承办城乡居民大病保险， 扩大人群覆盖面。积极开发长期护理商业险以及与健康管理、养老等服务相关的商业 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 969 健康保险产品。推行医疗责任保险、医疗意外保险等多种形式医疗执业保险。 发展多样化健康保险服务。建立商业保险公司与医疗、体检、护理等机构合作的 机制，加强对医疗行为的监督和对医疗费用的控制，促进医疗服务行为规范化，为参 保人提供健康风险评估、健康风险干预等服务，并在此基础上探索健康管理组织等新 型组织形式。鼓励以政府购买服务的方式委托具有资质的商业保险机构开展各类医疗 保险经办服务。 （四）全面发展中医药医疗保健服务。 提升中医健康服务能力。充分发挥中医医疗预防保健特色优势，提升基层中医药 服务能力，力争使所有社区卫生服务机构、乡镇卫生院和 70%的村卫生室具备中医药 服务能力。推动医疗机构开展中医医疗预防保健服务，鼓励零售药店提供中医坐堂诊 疗服务。开发中医诊疗、中医药养生保健仪器设备。 推广科学规范的中医保健知识及产品。加强药食同用中药材的种植及产品研发与 应用，开发适合当地环境和生活习惯的保健养生产品。宣传普及中医药养生保健知识， 推广科学有效的中医药养生、保健服务，鼓励有资质的中医师在养生保健机构提供保 健咨询和调理等服务。鼓励和扶持优秀的中医药机构到境外开办中医医院、连锁诊所 等，培育国际知名的中医药品牌和服务机构。 （五）支持发展多样化健康服务。 发展健康体检、咨询等健康服务。引导体检机构提高服务水平，开展连锁经营。 加快发展心理健康服务，培育专业化、规范化的心理咨询、辅导机构。规范发展母婴 照料服务。推进全科医生服务模式和激励机制改革试点，探索面向居民家庭的签约服 务。大力开展健康咨询和疾病预防，促进以治疗为主转向预防为主。 发展全民体育健身。进一步开展全民健身运动，宣传、普及科学健身知识，提高 人民群众体育健身意识，引导体育健身消费。加强基层多功能群众健身设施建设，到 2020 年，80%以上的市（地）、县（市、区）建有“全民健身活动中心”，70%以上的 街道（乡镇）、社区（行政村）建有便捷、实用的体育健身设施。采取措施推动体育场 馆、学校体育设施等向社会开放。支持和引导社会力量参与体育场馆的建设和运营管 理。鼓励发展多种形式的体育健身俱乐部和体育健身组织，以及运动健身培训、健身 指导咨询等服务。大力支持青少年、儿童体育健身，鼓励发展适合其成长特点的体育 健身服务。 发展健康文化和旅游。支持健康知识传播机构发展，培育健康文化产业。鼓励有 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 970 条件的地区面向国际国内市场，整合当地优势医疗资源、中医药等特色养生保健资源、 绿色生态旅游资源，发展养生、体育和医疗健康旅游。 （六）培育健康服务业相关支撑产业。 支持自主知识产权药品、医疗器械和其他相关健康产品的研发制造和应用。继续 通过相关科技、建设专项资金和产业基金，支持创新药物、医疗器械、新型生物医药 材料研发和产业化，支持到期专利药品仿制，支持老年人、残疾人专用保健用品、康 复辅助器具研发生产。支持数字化医疗产品和适用于个人及家庭的健康检测、监测与 健康物联网等产品的研发。加大政策支持力度，提高具有自主知识产权的医学设备、 材料、保健用品的国内市场占有率和国际竞争力。 大力发展第三方服务。引导发展专业的医学检验中心和影像中心。支持发展第三 方的医疗服务评价、健康管理服务评价，以及健康市场调查和咨询服务。公平对待社 会力量提供食品药品检测服务。鼓励药学研究、临床试验等生物医药研发服务外包。 完善科技中介体系，大力发展专业化、市场化的医药科技成果转化服务。 支持发展健康服务产业集群。鼓励各地结合本地实际和特色优势，合理定位、科 学规划，在土地规划、市政配套、机构准入、人才引进、执业环境等方面给予政策扶 持和倾斜，打造健康服务产业集群，探索体制创新。要通过加大科技支撑、深化行政 审批制度改革、产业政策引导等综合措施，培育一批医疗、药品、医疗器械、中医药 等重点产业，打造一批具有国际影响力的知名品牌。 （七）健全人力资源保障机制。 加大人才培养和职业培训力度。支持高等院校和中等职业学校开设健康服务业相 关学科专业，引导有关高校合理确定相关专业人才培养规模。鼓励社会资本举办职业 院校，规范并加快培养护士、养老护理员、药剂师、营养师、育婴师、按摩师、康复 治疗师、健康管理师、健身教练、社会体育指导员等从业人员。对参加相关职业培训 和职业技能鉴定的人员，符合条件的按规定给予补贴。建立健全健康服务业从业人员 继续教育制度。各地要把发展健康服务业与落实各项就业创业扶持政策紧密结合起来， 充分发挥健康服务业吸纳就业的作用。 促进人才流动。加快推进规范的医师多点执业。鼓励地方探索建立区域性医疗卫 生人才充分有序流动的机制。不断深化公立医院人事制度改革，推动医务人员保障社 会化管理，逐步变身份管理为岗位管理。探索公立医疗机构与非公立医疗机构在技术 和人才等方面的合作机制，对非公立医疗机构的人才培养、培训和进修等给予支持。 在养老机构服务的具有执业资格的医护人员，在职称评定、专业技术培训和继续医学 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 971 教育等方面，享有与医疗机构医护人员同等待遇。深入实施医药卫生领域人才项目， 吸引高层次医疗卫生人才回国服务。 （八）夯实健康服务业发展基础。 推进健康服务信息化。制定相关信息数据标准，加强医院、医疗保障等信息管理 系统建设，充分利用现有信息和网络设施，尽快实现医疗保障、医疗服务、健康管理 等信息的共享。积极发展网上预约挂号、在线咨询、交流互动等健康服务。以面向基 层、偏远和欠发达地区的远程影像诊断、远程会诊、远程监护指导、远程手术指导、 远程教育等为主要内容，发展远程医疗。探索发展公开透明、规范运作、平等竞争的 药品和医疗器械电子商务平台。支持研制、推广适应广大乡镇和农村地区需求的低成 本数字化健康设备与信息系统。逐步扩大数字化医疗设备配备，探索发展便携式健康 数据采集设备，与物联网、移动互联网融合，不断提升自动化、智能化健康信息服务 水平。 加强诚信体系建设。引导企业、相关从业人员增强诚信意识，自觉开展诚信服务， 加强行业自律和社会监督，加快建设诚信服务制度。充分发挥行业协会、学会在业内 协调、行业发展、监测研究，以及标准制订、从业人员执业行为规范、行业信誉维护 等方面的作用。建立健全不良执业记录制度、失信惩戒以及强制退出机制，将健康服 务机构及其从业人员诚信经营和执业情况纳入统一信用信息平台。加强统计监测工作， 加快完善健康服务业统计调查方法和指标体系，健全相关信息发布制度。 三、政策措施 （一）放宽市场准入。建立公开、透明、平等、规范的健康服务业准入制度，凡 是法律法规没有明令禁入的领域，都要向社会资本开放，并不断扩大开放领域；凡是 对本地资本开放的领域，都要向外地资本开放。民办非营利性机构享受与同行业公办 机构同等待遇。对连锁经营的服务企业实行企业总部统一办理工商注册登记手续。各 地要进一步规范、公开医疗机构设立的基本标准、审批程序，严控审批时限，下放审 批权限，及时发布机构设置和规划布局调整等信息，鼓励有条件的地方采取招标等方 式确定举办或运行主体。简化对康复医院、老年病医院、儿童医院、护理院等紧缺型 医疗机构的立项、开办、执业资格、医保定点等审批手续。研究取消不合理的前置审 批事项。放宽对营利性医院的数量、规模、布局以及大型医用设备配置的限制。 （二）加强规划布局和用地保障。各级政府要在土地利用总体规划和城乡规划中 统筹考虑健康服务业发展需要，扩大健康服务业用地供给，优先保障非营利性机构用 地。新建居住区和社区要按相关规定在公共服务设施中保障医疗卫生、文化体育、社 区服务等健康服务业相关设施的配套。支持利用以划拨方式取得的存量房产和原有土 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 972 地兴办健康服务业，土地用途和使用权人可暂不变更。连续经营 1 年以上、符合划拨 用地目录的健康服务项目可按划拨土地办理用地手续；不符合划拨用地目录的，可采 取协议出让方式办理用地手续。 （三）优化投融资引导政策。鼓励金融机构按照风险可控、商业可持续原则加大 对健康服务业的支持力度，创新适合健康服务业特点的金融产品和服务方式，扩大业 务规模。积极支持符合条件的健康服务企业上市融资和发行债券。鼓励各类创业投资 机构和融资担保机构对健康服务领域创新型新业态、小微企业开展业务。政府引导、 推动设立由金融和产业资本共同筹资的健康产业投资基金。创新健康服务业利用外资 方式，有效利用境外直接投资、国际组织和外国政府优惠贷款、国际商业贷款。大力 引进境外专业人才、管理技术和经营模式，提高健康服务业国际合作的知识和技术水 平。 （四）完善财税价格政策。建立健全政府购买社会服务机制，由政府负责保障的 健康服务类公共产品可通过购买服务的方式提供，逐步增加政府采购的类别和数量。 创新财政资金使用方式，引导和鼓励融资性担保机构等支持健康服务业发展。将健康 服务业纳入服务业发展引导资金支持范围并加大支持力度。符合条件、提供基本医疗 卫生服务的非公立医疗机构，其专科建设、设备购置、人才队伍建设纳入财政专项资 金支持范围。完善政府投资补助政策，通过公办民营、民办公助等方式，支持社会资 本举办非营利性健康服务机构。经认定为高新技术企业的医药企业，依法享受高新技 术企业税收优惠政策。企业、个人通过公益性社会团体或者县级以上人民政府及其部 门向非营利性医疗机构的捐赠，按照税法及相关税收政策的规定在税前扣除。发挥价 格在促进健康服务业发展中的作用。非公立医疗机构用水、用电、用气、用热实行与 公立医疗机构同价政策。各地对非营利性医疗机构建设免予征收有关行政事业性收费， 对营利性医疗机构建设减半征收有关行政事业性收费。清理和取消对健康服务机构不 合法、不合理的行政事业性收费项目。纠正各地自行出台的歧视性价格政策。探索建 立医药价格形成新机制。非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价。 （五）引导和保障健康消费可持续增长。政府进一步加大对健康服务领域的投入， 并向低收入群体倾斜。完善引导参保人员利用基层医疗服务、康复医疗服务的措施。 着力建立健全工伤预防、补偿、康复相结合的工伤保险制度体系。鼓励地方结合实际 探索对经济困难的高龄、独居、失能老年人补贴等直接补助群众健康消费的具体形式。 企业根据国家有关政策规定为其员工支付的补充医疗保险费，按税收政策规定在企业 所得税税前扣除。借鉴国外经验并结合我国国情，健全完善健康保险有关税收政策。 （六）完善健康服务法规标准和监管。推动制定、修订促进健康服务业发展的相 关法律、行政法规。以规范服务行为、提高服务质量和提升服务水平为核心，健全服 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 973 务标准体系，强化标准的实施，提高健康服务业标准化水平。在新兴的健康服务领域， 鼓励龙头企业、地方和行业协会参与制订服务标准。在暂不能实行标准化的健康服务 行业，广泛推行服务承诺、服务公约、服务规范等制度。完善监督机制，创新监管方 式，推行属地化管理，依法规范健康服务机构从业行为，强化服务质量监管和市场日 常监管，严肃查处违法经营行为。 （七）营造良好社会氛围。充分利用广播电视、平面媒体及互联网等新兴媒体深 入宣传健康知识，鼓励开办专门的健康频道或节目栏目，倡导健康的生活方式，在全 社会形成重视和促进健康的社会风气。通过广泛宣传和典型报道，不断提升健康服务 业从业人员的社会地位。规范药品、保健食品、医疗机构等方面广告和相关信息发布 行为，严厉打击虚假宣传和不实报道，积极营造良好的健康消费氛围。 各地区、各部门要高度重视，把发展健康服务业放在重要位置，加强沟通协调， 密切协作配合，形成工作合力。各有关部门要根据本意见要求，各负其责，并按职责 分工抓紧制定相关配套文件，确保各项任务措施落实到位。省级人民政府要结合实际 制定具体方案、规划或专项行动计划，促进本地区健康服务业有序快速发展。发展改 革委要会同有关部门对落实本意见的情况进行监督检查和跟踪分析，重大情况和问题 及时向国务院报告。国务院将适时组织专项督查。 附录十二：国务院关于加快发展养老服务业的若干意见 国发〔2013〕35 号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 近年来，我国养老服务业快速发展，以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的 养老服务体系初步建立，老年消费市场初步形成，老龄事业发展取得显著成就。但总 体上看，养老服务和产品供给不足、市场发育不健全、城乡区域发展不平衡等问题还 十分突出。当前，我国已经进入人口老龄化快速发展阶段，2012 年底我国 60 周岁以上 老年人口已达 亿，2020 年将达到 亿，2025 年将突破 3 亿。积极应对人口老 龄化，加快发展养老服务业，不断满足老年人持续增长的养老服务需求，是全面建成 小康社会的一项紧迫任务，有利于保障老年人权益，共享改革发展成果，有利于拉动 消费、扩大就业，有利于保障和改善民生，促进社会和谐，推进经济社会持续健康发 展。为加快发展养老服务业，现提出以下意见： 一、总体要求 （一）指导思想。以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，从 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 974 国情出发，把不断满足老年人日益增长的养老服务需求作为出发点和落脚点，充分发 挥政府作用，通过简政放权，创新体制机制，激发社会活力，充分发挥社会力量的主 体作用，健全养老服务体系，满足多样化养老服务需求，努力使养老服务业成为积极 应对人口老龄化、保障和改善民生的重要举措，成为扩大内需、增加就业、促进服务 业发展、推动经济转型升级的重要力量。 （二）基本原则。 深化体制改革。加快转变政府职能，减少行政干预，加大政策支持和引导力度， 激发各类服务主体活力，创新服务供给方式，加强监督管理，提高服务质量和效率。 坚持保障基本。以政府为主导，发挥社会力量作用，着力保障特殊困难老年人的 养老服务需求，确保人人享有基本养老服务。加大对基层和农村养老服务的投入，充 分发挥社区基层组织和服务机构在居家养老服务中的重要作用。支持家庭、个人承担 应尽责任。 注重统筹发展。统筹发展居家养老、机构养老和其他多种形式的养老，实行普遍 性服务和个性化服务相结合。统筹城市和农村养老资源，促进基本养老服务均衡发展。 统筹利用各种资源，促进养老服务与医疗、家政、保险、教育、健身、旅游等相关领 域的互动发展。 完善市场机制。充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，逐步使社会力量成为 发展养老服务业的主体，营造平等参与、公平竞争的市场环境，大力发展养老服务业， 提供方便可及、价格合理的各类养老服务和产品，满足养老服务多样化、多层次需求。 （三）发展目标。到 2020 年，全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑 的，功能完善、规模适度、覆盖城乡的养老服务体系。养老服务产品更加丰富，市场 机制不断完善，养老服务业持续健康发展。 ——服务体系更加健全。生活照料、医疗护理、精神慰藉、紧急救援等养老服务 覆盖所有居家老年人。符合标准的日间照料中心、老年人活动中心等服务设施覆盖所 有城市社区，90%以上的乡镇和 60%以上的农村社区建立包括养老服务在内的社区综 合服务设施和站点。全国社会养老床位数达到每千名老年人 35-40 张，服务能力大幅 增强。 ——产业规模显著扩大。以老年生活照料、老年产品用品、老年健康服务、老年 体育健身、老年文化娱乐、老年金融服务、老年旅游等为主的养老服务业全面发展， 养老服务业增加值在服务业中的比重显著提升，全国机构养老、居家社区生活照料和 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 975 护理等服务提供 1000 万个以上就业岗位。涌现一批带动力强的龙头企业和大批富有创 新活力的中小企业，形成一批养老服务产业集群，培育一批知名品牌。 ——发展环境更加优化。养老服务业政策法规体系建立健全，行业标准科学规范， 监管机制更加完善，服务质量明显提高。全社会积极应对人口老龄化意识显著增强， 支持和参与养老服务的氛围更加浓厚，养老志愿服务广泛开展，敬老、养老、助老的 优良传统得到进一步弘扬。 二、主要任务 （一）统筹规划发展城市养老服务设施。 加强社区服务设施建设。各地在制定城市总体规划、控制性详细规划时，必须按 照人均用地不少于 平方米的标准，分区分级规划设置养老服务设施。凡新建城区和 新建居住（小）区，要按标准要求配套建设养老服务设施，并与住宅同步规划、同步 建设、同步验收、同步交付使用；凡老城区和已建成居住（小）区无养老服务设施或 现有设施没有达到规划和建设指标要求的，要限期通过购置、置换、租赁等方式开辟 养老服务设施，不得挪作他用。 综合发挥多种设施作用。各地要发挥社区公共服务设施的养老服务功能，加强社 区养老服务设施与社区服务中心（服务站）及社区卫生、文化、体育等设施的功能衔 接，提高使用率，发挥综合效益。要支持和引导各类社会主体参与社区综合服务设施 建设、运营和管理，提供养老服务。各类具有为老年人服务功能的设施都要向老年人 开放。 实施社区无障碍环境改造。各地区要按照无障碍设施工程建设相关标准和规范， 推动和扶持老年人家庭无障碍设施的改造，加快推进坡道、电梯等与老年人日常生活 密切相关的公共设施改造。 （二）大力发展居家养老服务网络。 发展居家养老便捷服务。地方政府要支持建立以企业和机构为主体、社区为纽带、 满足老年人各种服务需求的居家养老服务网络。要通过制定扶持政策措施，积极培育 居家养老服务企业和机构，上门为居家老年人提供助餐、助浴、助洁、助急、助医等 定制服务；大力发展家政服务，为居家老年人提供规范化、个性化服务。要支持社区 建立健全居家养老服务网点，引入社会组织和家政、物业等企业，兴办或运营老年供 餐、社区日间照料、老年活动中心等形式多样的养老服务项目。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 976 发展老年人文体娱乐服务。地方政府要支持社区利用社区公共服务设施和社会场 所组织开展适合老年人的群众性文化体育娱乐活动，并发挥群众组织和个人积极性。 鼓励专业养老机构利用自身资源优势，培训和指导社区养老服务组织和人员。 发展居家网络信息服务。地方政府要支持企业和机构运用互联网、物联网等技术 手段创新居家养老服务模式，发展老年电子商务，建设居家服务网络平台，提供紧急 呼叫、家政预约、健康咨询、物品代购、服务缴费等适合老年人的服务项目。 （三）大力加强养老机构建设。 支持社会力量举办养老机构。各地要根据城乡规划布局要求，统筹考虑建设各类 养老机构。在资本金、场地、人员等方面，进一步降低社会力量举办养老机构的门槛， 简化手续、规范程序、公开信息，行政许可和登记机关要核定其经营和活动范围，为 社会力量举办养老机构提供便捷服务。鼓励境外资本投资养老服务业。鼓励个人举办 家庭化、小型化的养老机构，社会力量举办规模化、连锁化的养老机构。鼓励民间资 本对企业厂房、商业设施及其他可利用的社会资源进行整合和改造，用于养老服务。 办好公办保障性养老机构。各地公办养老机构要充分发挥托底作用，重点为“三 无”（无劳动能力，无生活来源，无赡养人和扶养人、或者其赡养人和扶养人确无赡养 和扶养能力）老人、低收入老人、经济困难的失能半失能老人提供无偿或低收费的供 养、护理服务。政府举办的养老机构要实用适用，避免铺张豪华。 开展公办养老机构改制试点。有条件的地方可以积极稳妥地把专门面向社会提供 经营性服务的公办养老机构转制成为企业，完善法人治理结构。政府投资兴办的养老 床位应逐步通过公建民营等方式管理运营，积极鼓励民间资本通过委托管理等方式， 运营公有产权的养老服务设施。要开展服务项目和设施安全标准化建设，不断提高服 务水平。 （四）切实加强农村养老服务。 健全服务网络。要完善农村养老服务托底的措施，将所有农村“三无”老人全部 纳入五保供养范围，适时提高五保供养标准，健全农村五保供养机构功能，使农村五 保老人老有所养。在满足农村五保对象集中供养需求的前提下，支持乡镇五保供养机 构改善设施条件并向社会开放，提高运营效益，增强护理功能，使之成为区域性养老 服务中心。依托行政村、较大自然村，充分利用农家大院等，建设日间照料中心、托 老所、老年活动站等互助性养老服务设施。农村党建活动室、卫生室、农家书屋、学 校等要支持农村养老服务工作，组织与老年人相关的活动。充分发挥村民自治功能和 老年协会作用，督促家庭成员承担赡养责任，组织开展邻里互助、志愿服务，解决周 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 977 围老年人实际生活困难。 拓宽资金渠道。各地要进一步落实《中华人民共和国老年人权益保障法》有关农 村可以将未承包的集体所有的部分土地、山林、水面、滩涂等作为养老基地，收益供 老年人养老的要求。鼓励城市资金、资产和资源投向农村养老服务。各级政府用于养 老服务的财政性资金应重点向农村倾斜。 建立协作机制。城市公办养老机构要与农村五保供养机构等建立长期稳定的对口 支援和合作机制，采取人员培训、技术指导、设备支援等方式，帮助其提高服务能力。 建立跨地区养老服务协作机制，鼓励发达地区支援欠发达地区。 （五）繁荣养老服务消费市场。 拓展养老服务内容。各地要积极发展养老服务业，引导养老服务企业和机构优先 满足老年人基本服务需求，鼓励和引导相关行业积极拓展适合老年人特点的文化娱乐、 体育健身、休闲旅游、健康服务、精神慰藉、法律服务等服务，加强残障老年人专业 化服务。 开发老年产品用品。相关部门要围绕适合老年人的衣、食、住、行、医、文化娱 乐等需要，支持企业积极开发安全有效的康复辅具、食品药品、服装服饰等老年用品 用具和服务产品，引导商场、超市、批发市场设立老年用品专区专柜；开发老年住宅、 老年公寓等老年生活设施，提高老年人生活质量。引导和规范商业银行、保险公司、 证券公司等金融机构开发适合老年人的理财、信贷、保险等产品。 培育养老产业集群。各地和相关行业部门要加强规划引导，在制定相关产业发展 规划中，要鼓励发展养老服务中小企业，扶持发展龙头企业，实施品牌战略，提高创 新能力，形成一批产业链长、覆盖领域广、经济社会效益显著的产业集群。健全市场 规范和行业标准，确保养老服务和产品质量，营造安全、便利、诚信的消费环境。 （六）积极推进医疗卫生与养老服务相结合。 推动医养融合发展。各地要促进医疗卫生资源进入养老机构、社区和居民家庭。 卫生管理部门要支持有条件的养老机构设置医疗机构。医疗机构要积极支持和发展养 老服务，有条件的二级以上综合医院应当开设老年病科，增加老年病床数量，做好老 年慢病防治和康复护理。要探索医疗机构与养老机构合作新模式，医疗机构、社区卫 生服务机构应当为老年人建立健康档案，建立社区医院与老年人家庭医疗契约服务关 系，开展上门诊视、健康查体、保健咨询等服务，加快推进面向养老机构的远程医疗 服务试点。医疗机构应当为老年人就医提供优先优惠服务。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 978 健全医疗保险机制。对于养老机构内设的医疗机构，符合城镇职工（居民）基本 医疗保险和新型农村合作医疗定点条件的，可申请纳入定点范围，入住的参保老年人 按规定享受相应待遇。完善医保报销制度，切实解决老年人异地就医结算问题。鼓励 老年人投保健康保险、长期护理保险、意外伤害保险等人身保险产品，鼓励和引导商 业保险公司开展相关业务。 三、政策措施 （一）完善投融资政策。要通过完善扶持政策，吸引更多民间资本，培育和扶持 养老服务机构和企业发展。各级政府要加大投入，安排财政性资金支持养老服务体系 建设。金融机构要加快金融产品和服务方式创新，拓宽信贷抵押担保物范围，积极支 持养老服务业的信贷需求。积极利用财政贴息、小额贷款等方式，加大对养老服务业 的有效信贷投入。加强养老服务机构信用体系建设，增强对信贷资金和民间资本的吸 引力。逐步放宽限制，鼓励和支持保险资金投资养老服务领域。开展老年人住房反向 抵押养老保险试点。鼓励养老机构投保责任保险，保险公司承保责任保险。地方政府 发行债券应统筹考虑养老服务需求，积极支持养老服务设施建设及无障碍改造。 （二）完善土地供应政策。各地要将各类养老服务设施建设用地纳入城镇土地利 用总体规划和年度用地计划，合理安排用地需求，可将闲置的公益性用地调整为养老 服务用地。民间资本举办的非营利性养老机构与政府举办的养老机构享有相同的土地 使用政策，可以依法使用国有划拨土地或者农民集体所有的土地。对营利性养老机构 建设用地，按照国家对经营性用地依法办理有偿用地手续的规定，优先保障供应，并 制定支持发展养老服务业的土地政策。严禁养老设施建设用地改变用途、容积率等土 地使用条件搞房地产开发。 （三）完善税费优惠政策。落实好国家现行支持养老服务业的税收优惠政策，对 养老机构提供的养护服务免征营业税，对非营利性养老机构自用房产、土地免征房产 税、城镇土地使用税，对符合条件的非营利性养老机构按规定免征企业所得税。对企 事业单位、社会团体和个人向非营利性养老机构的捐赠，符合相关规定的，准予在计 算其应纳税所得额时按税法规定比例扣除。各地对非营利性养老机构建设要免征有关 行政事业性收费，对营利性养老机构建设要减半征收有关行政事业性收费，对养老机 构提供养老服务也要适当减免行政事业性收费，养老机构用电、用水、用气、用热按 居民生活类价格执行。境内外资本举办养老机构享有同等的税收等优惠政策。制定和 完善支持民间资本投资养老服务业的税收优惠政策。 （四）完善补贴支持政策。各地要加快建立养老服务评估机制，建立健全经济困 难的高龄、失能等老年人补贴制度。可根据养老服务的实际需要，推进民办公助，选 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 979 择通过补助投资、贷款贴息、运营补贴、购买服务等方式，支持社会力量举办养老服 务机构，开展养老服务。民政部本级彩票公益金和地方各级政府用于社会福利事业的 彩票公益金，要将 50%以上的资金用于支持发展养老服务业，并随老年人口的增加逐 步提高投入比例。国家根据经济社会发展水平和职工平均工资增长、物价上涨等情况， 进一步完善落实基本养老、基本医疗、最低生活保障等政策，适时提高养老保障水平。 要制定政府向社会力量购买养老服务的政策措施。 （五）完善人才培养和就业政策。教育、人力资源社会保障、民政部门要支持高 等院校和中等职业学校增设养老服务相关专业和课程，扩大人才培养规模，加快培养 老年医学、康复、护理、营养、心理和社会工作等方面的专门人才，制定优惠政策， 鼓励大专院校对口专业毕业生从事养老服务工作。充分发挥开放大学作用，开展继续 教育和远程学历教育。依托院校和养老机构建立养老服务实训基地。加强老年护理人 员专业培训，对符合条件的参加养老护理职业培训和职业技能鉴定的从业人员按规定 给予相关补贴，在养老机构和社区开发公益性岗位，吸纳农村转移劳动力、城镇就业 困难人员等从事养老服务。养老机构应当积极改善养老护理员工作条件，加强劳动保 护和职业防护，依法缴纳养老保险费等社会保险费，提高职工工资福利待遇。养老机 构应当科学设置专业技术岗位，重点培养和引进医生、护士、康复医师、康复治疗师、 社会工作者等具有执业或职业资格的专业技术人员。对在养老机构就业的专业技术人 员，执行与医疗机构、福利机构相同的执业资格、注册考核政策。 （六）鼓励公益慈善组织支持养老服务。引导公益慈善组织重点参与养老机构建 设、养老产品开发、养老服务提供，使公益慈善组织成为发展养老服务业的重要力量。 积极培育发展为老服务公益慈善组织。积极扶持发展各类为老服务志愿组织，开展志 愿服务活动。倡导机关干部和企事业单位职工、大中小学学生参加养老服务志愿活动。 支持老年群众组织开展自我管理、自我服务和服务社会活动。探索建立健康老人参与 志愿互助服务的工作机制，建立为老志愿服务登记制度。弘扬敬老、养老、助老的优 良传统，支持社会服务窗口行业开展“敬老文明号”创建活动。 四、组织领导 （一）健全工作机制。各地要将发展养老服务业纳入国民经济和社会发展规划， 纳入政府重要议事日程，进一步强化工作协调机制，定期分析养老服务业发展情况和 存在问题，研究推进养老服务业加快发展的各项政策措施，认真落实养老服务业发展 的相关任务要求。民政部门要切实履行监督管理、行业规范、业务指导职责，推动公 办养老机构改革发展。发展改革部门要将养老服务业发展纳入经济社会发展规划、专 项规划和区域规划，支持养老服务设施建设。财政部门要在现有资金渠道内对养老服 务业发展给予财力保障。老龄工作机构要发挥综合协调作用，加强督促指导工作。教 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 980 育、公安消防、卫生计生、国土、住房城乡建设、人力资源社会保障、商务、税务、 金融、质检、工商、食品药品监管等部门要各司其职，及时解决工作中遇到的问题， 形成齐抓共管、整体推进的工作格局。 （二）开展综合改革试点。国家选择有特点和代表性的区域进行养老服务业综合 改革试点，在财政、金融、用地、税费、人才、技术及服务模式等方面进行探索创新， 先行先试，完善体制机制和政策措施，为全国养老服务业发展提供经验。 （三）强化行业监管。民政部门要健全养老服务的准入、退出、监管制度，指导 养老机构完善管理规范、改善服务质量，及时查处侵害老年人人身财产权益的违法行 为和安全生产责任事故。价格主管部门要探索建立科学合理的养老服务定价机制，依 法确定适用政府定价和政府指导价的范围。有关部门要建立完善养老服务业统计制度。 其他各有关部门要依照职责分工对养老服务业实施监督管理。要积极培育和发展养老 服务行业协会，发挥行业自律作用。 （四）加强督促检查。各地要加强工作绩效考核，确保责任到位、任务落实。省 级人民政府要根据本意见要求，结合实际抓紧制定实施意见。国务院相关部门要根据 本部门职责，制定具体政策措施。民政部、发展改革委、财政部等部门要抓紧研究提 出促进民间资本参与养老服务业的具体措施和意见。发展改革委、民政部和老龄工作 机构要加强对本意见执行情况的监督检查，及时向国务院报告。国务院将适时组织专 项督查。 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 981 中投顾问介绍 1.公司简介 中投顾问是中国领先的产业研究专业机构，我们拥有十多年的市场调查、市场研 究、行业研究及投资咨询专业经验。“让投资更安全，经营更稳健”是我们对客户的核 心价值所在。 通过十多年的积累，中投顾问已经构建了包括自有调查网络、专业调查公司、政 府部门、行业协会等在内的多渠道、多层面的数据来源；建立了包括国际国内上百个 行业的千万级的数据库；形成了数十种专业分析模型和研究方法；拥有近百名专业的 行业研究员和咨询师。这些都是中投顾问产品和服务专业性的有效保证。 目前中投顾问业务范围主要覆盖投资咨询、项目可行性分析、行业研究、市场研 究及市场调查等领域，我们已经成为一家多层次、多维度的综合性信息咨询机构。 十多年来，中投顾问已经为数万家包括政府机构、银行、研究所、行业协会、咨 询公司、集团公司和各类投资公司在内的单位提供了专业的产业研究报告、项目投资 咨询及竞争情报研究服务，并得到客户的广泛认可。 目前中投顾问正在国际化的道路上迈进，并力争在未来 5-10年成为国际一流的信 息咨询机构。 更多详细介绍，参见： 2.工作团队 截至 2013年底，中投顾问共有全职员工 246人，大学以上学历占 90%。公司已成 立包括投资咨询事业部、行业研究事业部及市场调查事业部三个业务团队。全职人员 246 人，其中研究员、咨询师 86 人；专家顾问 40 余人；研究顾问 120 人；兼职员工 120余人。 公司员工拥有多种专业学历背景：统计学、金融学、产业经济学、市场营销学、 国际贸易学、经济学、社会学、数学等数十个专业。公司定期对员工开展职业素质提 升训练，增强员工专业技能，同时公司还外派员工到国内外著名大学或研究所学习深 造，定期与国外知名市场研究及调查公司进行学习交流。 3.业务网络 中投顾问业务覆盖全球主要国家及地区，为国外企业投资中国提供了确实有效的 咨询服务；公司 80%以上的业务主要针对大中华区实施，我们在中国大陆 220多个主要 城市设立调查网点（如北京、上海、天津、重庆、南京、武汉、成都、长沙、杭州、 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 982 西安、兰州、石家庄、沈阳、济南、郑州、合肥、福州、厦门、南宁等），为客户提供 专项市场调查的同时，也为市场研究及投资咨询服务提供重要的数据支持。公司还与 国内外数十家专业调研机构建立长期合作关系，确保了跨国性项目的有效实施和执行。 4.研究报告产品 中投顾问每年研究发布上千份多客户年度研究报告，是各行业企业进行的投资决 策及经营决策重要参考工具，这些报告主要包括： ￭ 能源及新能源行业研究报告： ￭ 节能环保行业研究报告： ￭ 交通运输行业研究报告： ￭ 文化服务行业研究报告： ￭ 金融保险行业研究报告： ￭ 汽车及零部件研究报告： ￭ 机械仪器行业研究报告： ￭ 建材冶金行业研究报告： ￭ 化工行业研究报告： ￭ 医药医疗行业研究报告： ￭ 食品饮料行业研究报告： ￭ 旅游酒店行业研究报告： ￭ 零售物流行业研究报告： ￭ 家电数码行业研究报告： ￭ 纺织服装行业研究报告： ￭ 轻工业研究报告： ￭ 房地产与建筑行业研究报告： ￭ 区域投资环境研究报告： ￭ 更多行业研究报告： 5.部分数据来源 ￭ 公司市场调查中心及遍布全国 220多个城市的调查网点 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 983 ￭ 公司多年积累 30多大个行业、上百个细分行业的专业数据库 ￭ 零点调查、央视调查、华南国际、新华信等国内知名调研公司 ￭ 国家统计局、国家海关总署及各地区海关 ￭ 财政部、交通部、商务部、建设部等 20多个部委 ￭ 60多个行业协会及研究机构 ￭ AC尼尔森 Nielsen、盖洛普、Euromonitor、IDC等国际知名调研公司 6.典型客户 多年来，我们已经为数万家包括政府机构、银行、研究所、行业协会、咨询公司、 集团公司和各类投资公司在内的单位提供了专业的投资咨询、信息咨询及研究报告服 务。 更多典型客户：见 7.媒体合作 中投顾问作为中国领先产业研究机构，每天都会发布大量对经济与产业的研究成 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 984 果；我们的资深行业研究员每天都会接受电视台、报社、杂志社等各类媒体数十次采 访；同时，我们关于产业研究的观点及数据，也被各类媒体广泛地引用和转载。 ·央视【环球财经】连线中投顾问食品行业首席研究员 ·央视【东方时空】采访中投顾问医药行业研究员 ·央视【中国财经报道】引用中投顾问新能源行业数据 ·凤凰卫视采访中投顾问产业研究中心总监 ·凤凰卫视采访中投顾问新能源行业首席研究员 ·《中国经营报》记者数次专访中投顾问行业研究员 ·《经济观察报》记者对中投顾问行业研究员多次进行面访 ······ 详细了解中投顾问与媒体的关系： 联系中投顾问： 地址：广东省深圳市福田区泰然六路雪松大厦A座4-8楼 电话：0755-82571522 82571566 82571599 传真：0755-83648309 值班手机：138 0270 8576 （周一至周六18：00以后，周日及法定节假日全天） 邮箱：fw@ 网址： 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 985 中投顾问研究报告清单 一、能源电力行业 能源电力行业是国民经济的“命脉”，随着我国经济的快速发展，对能源电力的需 求呈高增长态势，中投顾问对能源电力行业进行了全面而深入的调查研究发现，能源 电力行业的投资空间和价值潜力还相当巨大！ 新能源 沼气 燃料电池 氢能 可再生能源 乙醇汽油 燃料乙醇 生物质能发电 水电 生物柴油 生物质能利用 风力发电 小水电 海上风力发电 风电叶片 薄膜太阳能电池 小型风电 新能源 波浪发电 潮汐发电 海洋能 地热能 碳纤维风电叶片 地沟油制生物柴 油 甜高粱乙醇 浙江海洋能 核电 太阳能 太阳能灯 太阳能空调 太阳能热水器 太阳能电池 太阳灶 太阳能光伏发电 多晶硅 太阳能利用 太阳能硅片 太阳能光伏设备 太阳能建筑 铜铟镓硒薄膜太阳能电池 太阳能发电站 新疆太阳能利用 太阳能光热发电 太阳能光电建筑 石油天 然气 炼油 液化石油气 润滑油 加油站 燃气 液化天然气 石油 成品油 燃料油 管道运输 天然气 天然气终端销售 石油天然气开采 新疆天然气 四川省天然气 青海省天然气 天然气信贷 炼油行业信贷 燃气行业信贷 石油行业信贷 石脑油 页岩气 石油焦 新疆石油 煤炭 煤炭企业经营数据 煤焦油 焦化 煤矸石 内蒙古煤炭 煤层气 煤化工 新疆煤炭 煤炭 山西煤炭 陕西省煤炭 山东省煤炭 河南省煤炭 河北省煤炭 甘肃省煤炭 宁夏煤炭 黑龙江省煤炭 贵州省煤炭 云南省煤炭 四川省煤炭 山西省煤层气 山西省煤化工 新疆煤化工 内蒙古煤化工 安徽省煤化工 河南省煤化工 贵州省煤层气 煤炭行业信贷 安徽省煤层气 焦化行业信贷 新疆煤层气 河南省煤层气 辽宁省煤层气 宁夏煤层气 煤制油 煤制天然气 煤制烯烃 煤制甲醇 无烟煤 动力煤 电力 风力发电 电线电缆 电网 电力行业 火力发电 小水电 水电 核电 垃圾发电 海上风力发电 内蒙古风力发电 新疆风力发电 甘肃省风力发电 江苏省风力发电 山东省风力发电 广东省风力发电 河北省风力发电 辽宁风力发电 四川省水电 云南省水电 贵州省水电 电力行业信贷 水电行业信贷 风力发电行业信贷 核电行业信贷 火力发电行业信贷 浙江省核电 广东省核电 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 986 小型风电 波浪发电 智能电网 电力行业节能减排 黑龙江省风力发电 潮汐发电 稻壳发电 沼气发电 特高压电网 余热发电 区域 山西省能源产业 新疆能源产业 陕西省能源产业 安徽省能源产业 贵州省能源产业 内蒙古能源产业 山东省能源产业 辽宁省能源产业 黑龙江省能源产业 甘肃省能源产业 广东省能源产业 浙江省海洋能 江苏省光伏发电 青海省光伏发电 江西省光伏产业 二、交通运输行业 中国的交通运输行业承载着国家经济的高速发展，它的重要性不言而喻。在过去 的数十年中，我国的交通运输建设取得了巨大的成就，但百尺竿头更进一步，我们相 信在“十二五”期间，我国交通运输行业又将迎来新的建设高峰。 船舶海运 游艇业 船舶制造业 集装箱制造 集装箱运输 海运 水运 港口码头 港口物流 船舶制造行业信贷 集装箱制造行业信贷 游艇行业信贷 长三角港口业 珠三角港口业 浙江省港口业 江苏省港口业 山东省港口业 福建省港口业 辽宁省港口业 广西省港口业 海南省港口业 河北省港口业 环渤海港口业 拆船业 民航机场 飞机制造及修理 民用航空 机场业 廉价航空 飞机制造修理信贷 大飞机项目 民用机场 道路运输 高速铁路 铁路机车 地铁 铁路 公路 高速公路 铁路运输 公路运输 管道运输 城市轨道交通与设备 西南地区高速公路 香港地铁 北京地铁 上海地铁 江苏省公路 北京轨道交通 广东省地铁 南京地铁 上海轨道交通 华中地区高速公路 华南地区高速公路 广州轨道交通 武汉地铁 成都地铁 华东地区高速公路 天津地铁 沈阳地铁 杭州地铁 东北地区高速公路 华北地区高速公路 铁路机车行业信贷 高速动车组 铁路信息化 汽车及零 部件 SUV 汽车制造企业经营数据 经济型轿车 汽车改装 轮胎翻新 汽车用品 电动车 自行车 汽车音响 发动机 轿车 载货车 客车 GPS 汽车电子 汽车维修 汽车 汽车零部件 轮胎 润滑油 摩托车 汽车租赁 新能源汽车 汽车流通 汽车零部件信贷 汽车行业信贷 汽车服务 微型汽车 混合动力汽车 新能源汽车电机 混合动力客车 车载信息服务 电动汽车 立体停车场 电子不停车收费系统 三、化工日化行业 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 987 化工日化行业一直是国民经济的重要一环，我国的化工日化行业虽然规模巨大， 但也存在诸多的弊端，目前国家正着手对化工行业进行调整改造，这也为化工日化行 业投资者带来了新的发展机遇。 化工原料 聚氯乙烯 聚乙烯 纯碱 聚氨酯 环氧树脂 精细化工 合成树脂 氯碱 聚丙烯 生物化工 合成材料 二甲醚 石油化工 基础有机化工原料 乙烯 丙烯 甲醇 醋酸 煤化工 有机硅 复合材料 碳纤维 电石 高性能纤维 蛋氨酸 白炭黑 化学制品 彩妆 香精香料 口腔清洁用品 香水 油墨 专用化学品 颜料 洗发护发 洗涤剂 洗衣粉 牙膏 化妆品 日化 护肤品 生活用纸 造纸 农药 生物农药 化肥 磷肥 钾肥 化学农药 氮肥 造纸行业信贷 日化行业信贷 农药行业信贷 化肥行业信贷 粘胶纤维 沥青 氟化工 粘胶剂 塑料橡胶 聚氯乙烯 塑料管道 塑料建材 再生橡胶 合成纤维 工程塑料 塑料薄膜 塑料包装 橡胶助剂 轮胎 合成革 橡胶 合成橡胶 塑料制品 化纤 锦纶 涤纶 橡胶行业信贷 化纤行业信贷 工程塑料行业信贷 芳纶纤维 腈纶 天然橡胶 其他 阻燃剂 电子材料 磁性材料 纳米材料 钛白粉 半导体材料 单晶硅 锂电池正极材料 新材料 液晶面板 润滑脂 稀土永磁材料 高钛渣 石蜡 四、文化服务行业 中投顾问产业研究中心文化服务行业研究部，通过对国际、国内文化服务行业的 长期跟踪，凭借公司专业的研究模型和分析方法，对文化服务行业的各细分行业及重 点产品进行了深入全面的研究和分析，下面的研究报告汇集了公司对文化服务行业研 究的最新成果，是投资者或经营者全面深入了解文化服务行业的最好工具。 文化 传媒 手机游戏 新媒体 网络电视 培训 音像制品 网络游戏 影视产业 文化产业 文化产业基地 动漫 网络教育 传媒 数字电视 动画 江苏省文化产业 浙江省文化产业 四川省文化产业 湖北省文化产业 北京文化产业 上海文化产业 天津文化产业 辽宁省文化产业 电视、广播产业 重庆文化产业 海南省文化产业 河北省文化产业 河南省文化产业 南京文化产业 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 988 云南省文化产业 陕西省文化产业 深圳文化产业 安徽省文化产业 山西省文化产业 杭州文化产业 济南文化产业 长沙文化产业 福建省文化产业 湖南省动漫产业 浙江省动漫产业 北京动漫产业 江苏省动漫产业 上海动漫产业 广州动漫产业 山东省动漫产业 深圳动漫产业 福建省动漫产业 网络视频 高等职业教育 数字音乐 民办职业教育 职业教育 文化创意产业 北京文化创意产业 电影 电视媒体 视频会议 幼儿教育 网络文学商业运营 即时通讯 新疆文化产业 出版 业 图书出版发行 出版业 报刊业 数字出版 网络出版 金融 电子支付 期货 基金业 典当 风险投资 租赁 银行业 保险 信用卡 汽车租赁 汽车金融 医疗保险 汽车保险 健康保险 信托 飞机租赁 网上银行 银行理财产品 银行卡 财产保险 人寿保险 农业保险 融资租赁 农产品期货 城市商业银行 金属期货 货物运输保险 责任保险 担保 银行保险 新疆保险业 农村商业银行 医疗器械融资租赁 手机支付 商务 服务 电子商务 广告业 互联网广告 会展业 租赁 培训 安防 户外广告 B2C 电子商务 中小企业电子商务 IT 服务业 IT 外包 IT 咨询业 保险中介 网络购物 职业中介 第三方电子支付 软件运营服务 电子政务 植入式广告 电视购物 数字告示 团购 信息技术 软件外包 服务外包 网络游戏 网络视频 即时通讯 团购 搜索引擎 数字音乐 居民 服务 减肥 美容 整形美容 婚庆 彩票 体育 智能家居 养老 银行 信贷 医疗器械行业信贷 服装行业信贷 煤炭行业信贷 医药行业信贷 船舶制造行业信贷 汽车零部件行业信贷 食品行业信贷 葡萄酒行业信贷 电力行业信贷 制糖行业信贷 玻璃行业信贷 白酒行业信贷 乳制品行业信贷 食用油行业信贷 水泥行业信贷 造纸行业信贷 汽车行业信贷 飞机制造修理行业信贷 集装箱制造行业信贷 炼油行业信贷 啤酒行业信贷 游艇行业信贷 日化行业信贷 生物制药行业信贷 水产加工行业信贷 铁路机车行业信贷 烟草行业信贷 饮料行业信贷 印染行业信贷 印刷行业信贷 电线电缆行业信贷 阀门行业信贷 风力发电行业信贷 核电行业信贷 焦化行业信贷 燃气行业信贷 水电行业信贷 饮用水行业信贷 轴承行业信贷 齿轮行业信贷 电子元器件行业信贷 锅炉行业信贷 农药行业信贷 农业机械行业信贷 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 989 石油行业信贷 仪器仪表行业信贷 废旧物资回收加工行 业信贷 风机行业信贷 广电设备行业信贷 黄金行业信贷 皮革行业信贷 水务行业信贷 冶金行业信贷 眼镜行业信贷 泵业信贷 变压器行业信贷 光纤光缆行业信贷 稀土行业信贷 镁行业信贷 体育用品行业信贷 火力发电行业信贷 糖果巧克力行业信贷 调味品行业信贷 化肥行业信贷 珠宝首饰行业信贷 绝热隔音材料行业信贷 陶瓷行业信贷 铜行业信贷 铅锌行业信贷 茶叶行业信贷 钟表行业信贷 酒精行业信贷 灯具行业信贷 方便食品行业信贷 铝行业信贷 人造板行业信贷 石材行业信贷 文具行业信贷 有色金属行业信贷 不锈钢行业信贷 中药行业信贷 焙烤食品行业信贷 电池行业信贷 房贷市场 消费信贷 五、旅游酒店餐饮行业 中投顾问产业研究中心旅游酒店餐饮行业研究部，通过对国际、国内旅游酒店餐 饮行业的长期跟踪，凭借公司专业的研究模型和分析方法，对旅游酒店餐饮行业的各 细分行业及重点产品进行了深入全面的研究和分析，下面的研究报告汇集了公司对旅 游酒店餐饮行业研究的最新成果，是投资者或经营者全面深入了解旅游酒店餐饮行业 的最好工具。 酒店业 北京酒店业 深圳酒店业 酒店业 产权式酒店 经济型酒店 广州酒店业 上海酒店业 杭州酒店业 浙江酒店业 宁波酒店业 东莞酒店业 海南酒店业 旅游餐饮 滑雪 餐饮连锁业 快餐业 旅游业 餐饮业 滨海旅游 新疆旅游业 杭州旅游业 海南旅游业 宁波旅游业 重庆餐饮业 广州餐饮业 上海餐饮业 深圳餐饮业 武汉餐饮业 西安餐饮业 珠海旅游业 广东旅游业 广州旅游业 深圳旅游业 浙江旅游业 青岛旅游业 成都餐饮业 西安旅游业 成都旅游业 山东旅游业 医疗旅游 文化旅游 主题公园 四川旅游业 温泉旅游 文化旅游 滨海旅游 医疗旅游 在线旅行预订 旅游地产 六、零售物流行业 中投顾问产业研究中心零售物流行业研究部，通过对国际、国内零售物流行业的 长期跟踪，凭借公司专业的研究模型和分析方法，对零售物流行业的各细分行业及重 点产品进行了深入全面的研究和分析，下面的研究报告汇集了公司对零售物流行业研 究的最新成果，是投资者或经营者全面深入了解零售物流行业的最好工具。 零售业 医药流通 家电连锁 零售业 连锁经营 直销业 特许经营 北京零售业 上海零售业 深圳零售业 奢侈品 购物中心 新疆零售业 珠宝首饰 中老年用品 婴儿用品 宠物市场 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 990 物流业 汽车物流 钢铁物流 物流 快递业 物流中心 第三方物流 港口物流 天津物流 北京物流 珠三角物流 长三角物流 福建省物流 广州物流 江苏省物流 上海物流 深圳物流 浙江省物流 物流园区 仓储业 冷链物流 新疆物流 电商物流 医药物流 农产品物流 七、房地产行业 中投顾问产业研究中心房地产行业研究部，通过对国际、国内房地产行业的长期 跟踪，凭借公司专业的研究模型和分析方法，对地产行业的各细分行业及重点产品进 行了深入全面的研究和分析，下面的份研究报告汇集了公司对房地产行业研究的最新 成果，是投资者或经营者全面深入了解房地产行业的最好工具。 中国房地产 中国房地产企业经 营数据 建筑装饰 建筑 商业地产 写字楼 商铺地产 别墅 物业管理 重庆建筑业 北京建筑业 福建省建筑业 河北省建筑业 江苏省建筑业 山东省建筑业 上海建筑业 四川省建筑业 浙江省建筑业 山西省建筑业 广西省建筑业 黑龙江省建筑业 宁夏建筑业 廉租房 经济适用房 旅游地产 房地产信托 工业地产 中国房地产 一线城市 广州房地产 深圳房地产 上海房地产 北京房地产 二线城市 海南房地产 宁波房地产 呼和浩特房地产 青岛房地产 南京房地产 天津房地产 重庆房地产 杭州房地产 西安房地产 成都房地产 长沙房地产 武汉房地产 济南房地产 华东地区二三线 城市房地产 华南地区二三线 城市房地产 华中地区二三线 城市房地产 八、机械设备行业 中投顾问产业研究中心机械行业研究部，通过对国际、国内机械设备行业的长期 跟踪，凭借公司专业的研究模型和分析方法，对机械设备行业的各细分行业及重点产 品进行了深入全面的研究和分析，下面的研究报告汇集了公司对机械设备行业研究的 最新成果，是投资者或经营者全面深入了解机械设备行业的最好工具。 通用 设备 衡器 电动工具 金属切割及焊接设备 风机 铸造机械 数控机床 机械 齿轮 轴承 机床 锅炉 发动机 阀门 泵业 热泵 阀门行业信贷 轴承行业信贷 齿轮行业信贷 锅炉行业信贷 风机行业信贷 机床行业信贷 电动工具行业信贷 泵业信贷 紧固件 专用 设备 拖拉机 橡胶机械 装载机 广电设备 压路机 塑料机械 纺织机械 工程起重机 工程机械 农业机械 环保设备 印刷机械 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 991 包装机械 食品包装机械 医疗器械 电子元器件 电梯 挖掘机 农药机械行业信贷 广电设备行业信贷 叉车 矿山机械 海洋工程装备 盾构机 液压支架 医疗影像诊断设备 制药机械 注塑机 电力 设备 风力发电设备 发电设备 发电机 电力环保设备 电力设备 输变电设备 变压器 电线电缆 电线电缆行业信贷 变压器行业信贷 输变电设备行业信贷 发电设备行业信贷 核电设备 微电机 水电设备 垃圾发电设备 火电设备 光伏逆变器 特种电缆 超导限流器 电磁线 运输 设备 船舶制造业 游艇业 集装箱制造 电动车 铁路机车 城市轨道交通与设备 自行车 摩托车 汽车 轿车 载货车 客车 电子 仪器 与器 材 集成电路 电容器 照相机及器材制造 新型电池 电动机 电光源 打印机 光纤光缆 半导体照明 仪器仪表 电工电器 GPS 导航 眼镜 钟表 燃料电池 蓄电池 电池 电子元器件 手机电池 开关 电子元器件行业信贷 仪器仪表行业信贷 光纤光缆行业信贷 电光源行业信贷 电池行业信贷 眼镜行业信贷 钟表行业信贷 锂电池 镍氢电池 电动汽车电池 变频器 印刷电路板 钒电池 平板显示 OLED LED 芯片 LED 外延片 手机配件 高效节能电机 LED 封装 无极灯 九、家用电器行业 中投顾问产业研究中心家用电器行业研究部，通过对国际、国内家电行业的长期 跟踪，凭借公司专业的研究模型和分析方法，对家电行业的各细分行业及重点产品进 行了深入全面的研究和分析，下面的研究报告汇集了公司对家用电器行业研究的最新 成果，是投资者或经营者全面深入了解家用电器行业的最好工具。 白色家电 橱柜 洗衣机 冰箱 空调 变频空调 浴霸市场 白色家电 厨具 抽油烟机 农村家电市场 黑色家电 液晶电视 家庭影院 平板电视 机顶盒 电磁炉 音响 便携式电子学习产品 数码摄像机 笔记本电脑 3D 电视 小家电 小家电 饮水机 电压力锅 吸尘器 太阳能热水器 热水器市场 灯具 灯具行业信贷 数码通讯 3G 产业 3G 终端市场 3G 手机 数码摄像机 MP4 播放器 移动硬盘 MP3 播放器 闪存卡 便携式电子学习产品 手机电视 电子书阅读器 手机浏览器 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 992 平板电脑 物联网 电子标签 视频会议 智能手机 手机电视 IT 外包 IT 咨询 十、建材冶金行业 中投顾问产业研究中心建材冶金行业研究部，通过对国际、国内建材冶金行业的 长期跟踪，凭借公司专业的研究模型和分析方法，对建材冶金行业的各细分行业及重 点产品进行了深入全面的研究和分析，下面的研究报告汇集了公司对建材冶金行业研 究的最新成果，是投资者或经营者全面深入了解建材冶金行业的最好工具。 建筑材料 绝热隔音材料 玻璃纤维 塑料建材 保温材料 新型建材 建材 玻璃 涂料 水泥 建筑陶瓷 耐火材料 玻璃行业信贷 水泥行业信贷 山东省水泥行业 江苏省水泥行业 四川省水泥 浙江省水泥 广东省水泥 湖北省水泥 河南省水泥 河北省水泥 安徽省水泥 江西省水泥 绝热隔音材料行业信贷 福建省水泥 湖南省水泥 重庆建材 河北省建材 安徽省建材 湖北省建材 广东省建材 门窗 粉末涂料 LOW-E 玻璃 防水材料 装饰材料 瓷砖 木地板 刨花板 实木地板 纤维板 胶合板 人造板 卫生陶瓷 陶瓷 灯具 石材 陶瓷行业信贷 人造板行业信贷 石材行业信贷 中密度纤维板 冶金工业 粉末冶金 钢铁企业经营数据 冶金 特钢 镁业 再生金属 铁合金 钨 镍 钢铁 不锈钢 铝 金属制品 铜 铅锌 稀土 黄金 有色金属 黑色金属 钢材 废钢 金属硅 黄金行业信贷 冶金行业信贷 铜行业信贷 铝行业信贷 有色金属行业信贷 不锈钢行业信贷 稀土行业信贷 铅锌行业信贷 镁行业信贷 白银 铝合金 刀具 钛 电镀 锡 电解铝 镁业 高强度钢 十一、食品饮料行业 中投顾问产业研究中心食品行业研究部，通过对国际、国内食品行业的长期跟踪， 凭借公司专业的研究模型和分析方法，对食品行业的各细分行业及重点产品进行了深 入全面的研究和分析，下面的份研究报告汇集了公司对食品行业研究的最新成果，是 投资者或经营者全面深入了解食品行业的最好工具。 酒类 啤酒 黄酒 白酒 保健酒 葡萄酒 酒精 葡萄酒信贷 白酒行业信贷 啤酒行业信贷 酒精行业信贷 广东白酒 河北白酒 河南白酒 江苏白酒 山东白酒 四川白酒 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 993 云南白酒 贵州白酒 湖北白酒 陕西白酒 安徽白酒 软饮料 饮料 软饮料 功能饮料 茶饮料 茶叶 饮用水 果汁 饮料行业信贷 饮用水行业信贷 茶叶行业信贷 食品制造 速冻食品 焙烤食品 罐头 绿色食品 粮食加工 食品 有机食品 糖果、巧克力 方便食品 烟草 调味品 食品及饲料添加剂 食品信贷 烟草行业信贷 方便食品行业信贷 焙烤食品行业信贷 糖果巧克力行业信贷 调味品行业信贷 宠物食品 农副产品 淀粉 奶粉 花生油 乳制品 食用油 水产加工 制糖 肉类加工 饲料 花卉 制糖行业信贷 乳制品信贷 食用油信贷 水产加工行业信贷 肉类加工行业信贷 饲料行业信贷 小麦 大豆 玉米 棉花 水产养殖 油茶 新疆农业 新疆农产品 大蒜 设施农业 有机食品 生态农业 十二、纺织服装行业 中投顾问产业研究中心纺织服装行业研究部，通过对国际、国内纺织服装行业的 长期跟踪，凭借公司专业的研究模型和分析方法，对纺织服装行业的各细分行业及重 点产品进行了深入全面的研究和分析，下面的研究报告汇集了公司对纺织服装行业研 究的最新成果，是投资者或经营者全面深入了解纺织服装行业的最好工具。 纺织业 纺织业 麻纺织 家纺 无纺布 丝绸 针织 毛纺织业 印染 棉纺织业 床上用品 纺织品 彩棉 锦纶 涤纶 印染行业信贷 粘胶纤维 服装 领带 童装 运动服装 服装行业 女装 内衣 服装信贷 男装 休闲服装 皮革 合成革 箱包 皮鞋 皮革 羽绒 制鞋 皮革行业信贷 羽绒行业信贷 制鞋行业信贷 十三、轻工行业 中投顾问产业研究中心轻工行业研究部，通过对国际、国内轻工行业的长期跟踪， 凭借公司专业的研究模型和分析方法，对轻工行业的各细分行业及重点产品进行了深 入全面的研究和分析，下面的份研究报告汇集了公司对轻工行业研究的最新成果，是 投资者或经营者全面深入了解轻工行业的最好工具。 文体用品 健身器材 体育用品 工艺美术品 文具 乐器 玩具 珠宝首饰 体育用品行业信贷 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 994 珠宝首饰行业信贷 文具行业信贷 户外用品 木材家具 橱柜 家具 木质家具 木材加工 纤维板 胶合板 人造板 竹业 木材加工行业信贷 家具行业信贷 办公家具 厨房家具 软体家具 中密度纤维板 印刷包装 金属包装 包装印刷 印刷 包装 塑料包装 印刷行业信贷 包装行业信贷 十四、医疗医药行业 中投顾问产业研究中心医药行业研究部，通过对国际、国内医药行业的长期跟踪， 凭借公司专业的研究模型和分析方法，对医药行业的各细分行业及重点产品进行了深 入全面的研究和分析，下面的研究报告汇集了公司对医药行业研究的最新成果，是投 资者或经营者全面深入了解医药行业的最好工具。 医疗医药行业 医药制造企业经营数据 维生素 化学药 OTC 中药饮片 心脑血管药 医药物流 保健品 医疗器械 医药 生物制药 医药流通 中药 医院 医疗器械信贷 医药信贷 生物制药行业信贷 中药行业信贷 兽药 疫苗 抗高血压药 免疫抑制剂 医疗旅游 医疗保险 医疗信息化建设 医疗电子 诊断试剂 民营医疗 中医医院 医药连锁 医药外包 感冒药 血液制品 医疗监护仪器 一次性医疗器械 便携式医疗电子 抗体药物 抗生素 抗肿瘤药物 抗老年痴呆药 抗抑郁药物 基因工程药 蜂王浆 民族药 植物提取物 十五、其他行业 中投顾问产业研究中心其他行业研究部，通过对国际、国内环保行业、基础设施 建设、新技术行业及市场投资热点的长期跟踪，凭借公司专业的研究模型和分析方法， 对各细分行业及重点产品进行了深入全面的研究和分析，下面的研究报告汇集了公司 研究的最新成果，是投资者或经营者全面深入了解环保、基建、新技术等行业的最好 工具。 环保 产业 海水淡化 环保产业 垃圾处理 污水处理 水务 废旧物资回收加工 废旧物资回收加工行 业信贷 水务行业信贷 大气污染防治 天津环保产业 北京环保产业 环保服务业 江苏省环保产业 重庆环保产业 广东省环保产业 上海环保产业 浙江省环保产业 武汉环保产业 福建省环保产业 山东省环保产业 辽宁省环保产业 北京水务 天津水务 自来水 钢铁行业节能减排 有色金属行业节能减排 煤炭工业节能减排 建材行业节能减排 水泥行业节能减排 汽车行业节能减排 造纸行业节能减排 石化行业节能减排 2014-2018 年中国大健康产业深度调研及投资前景预测报告 客户名称：网安咨询（上海）有限公司 中投顾问版权所有 995 清洁发展机制 城市供水 低碳经济 垃圾填埋气 新技 术 大数据 生物技术 海洋生物 云计算 智慧城市 车联网 UTM 新一代信息技术 基础 设施 海南省基础设施 陕西省基础设施 安徽省基础设施 河北省基础设施 浙江省基础设施 吉林省基础设施 江苏省基础设施 河南省基础设施 辽宁省基础设施 四川省基础设施 广东省基础设施 云南省基础设施 高速公路 地铁 高速铁路 铁路 公路 电网 江苏省公路 上海地铁 香港地铁 北京地铁 西南地区高速公路 北京轨道交通 广东省地铁 南京地铁 上海轨道交通 华中地区高速公路 华南地区高速公路 广州轨道交通 武汉地铁 成都地铁 华东地区高速公路 天津地铁 沈阳地铁 杭州地铁 东北地区高速公路 华北地区高速公路 投资 环境 浙江省投资环境 福建省投资环境 广东省投资环境 海南省投资环境 四川省投资环境 河北省投资环境 吉林省投资环境 江苏省投资环境 辽宁省投资环境 陕西省投资环境 云南省投资环境 湖北省投资环境 湖南省投资环境 内蒙古投资环境 新疆投资环境 贵州省投资环境 江西省投资环境 环渤海投资环境 长三角投资环境 广西北部湾投资环 境 海西投资环境 经济技术开发区投资环境 南非投资环境 尼日利亚投资环境 突尼斯投资环境 印度投资环境 印度尼西亚投资环境 俄罗斯投资环境 利比里亚投资环境 埃及投资环境 哈萨克斯坦投资环境 新加坡投资环境 喀麦隆投资环境 坦桑尼亚投资环境 巴西投资环境 赞比亚投资环境 阿尔及利亚投资环 境 摩洛哥投资环境 澳大利亚投资环境 土耳其投资环境 阿根廷投资环境 安哥拉投资环境 肯尼亚投资环境 纳米比亚投资环境 加拿大投资环境 美国投资环境 境外油田服务业投资 环境 境外通信设备制造 业投资环境 投资 热点 小额贷款 智能交通 大健康产业 海洋经济 工业节能 建筑节能 节能服务 分布式能源 消费金融 互联网金融 供应链金融 政府融资平台 公共服务 医疗服务 城市燃气 城市规划 县域经济 城市综合体 养老地产 油田服务 地理信息产业 移动互联网 三网融合 4G 产业 现代服务业 自贸区 民营银行 小微企业