第24卷第6期武汉理工大学学报·信息与管理工程版 2(四年12月JOURNALOFW盯(INFORMATION& M剧AGEMENT四GINEERING)α)2 文章编号:1即7-144X(2002} -0104-03 上市公司虚假财务报告与审计功能异化宛燕如，毕胜，徐志红(1.武汉理工大学管理学院，湖北武汉43阳'0;2.南京大学管理科学与工程研究院，江苏南京21ω'3;3.湖北省农业科学院计财处湖北武汉43瞄4)摘要:从注册会计师审计制度存在的约束条件，说明由于现有审计制度的缺陆，导致审计功能异化，使得注册会计师在与被审计单位的利益交换中处于劣势地位，不得不根据被审计单位的授意违心地出具不真实的审计报告。文中提出了发挥注册会计师审计制度作用的改革方案。关键词:注册会计师审计制度;审计欺诈;虚假财务报告中固法分类号:F239文献标识码:A因此，私有化的产权具有明显的排他性、独占性。1引言当产权主体将资本委托他人经营时，出于安全性的考虑，他非常需要有人能代他行使监督经营者上市公司公布虚假财务报告行为的背后必然的权利。换言之，是产权主体对产权的关注，才会意味着审计报告的严重失实。导致不真实审计报告可能有如下原因:①由于技术原因，审计人员无产生对注册会计师审计的内在需求。意对有严重错报的财务报表发表了不恰当的审计成熟的市场代理机制意见;②审计人员明知道被审计单位的财务报表建立成熟与完善的市场代理机制必须解决如有严重错报而故意签发元保留意见的审计报告，下2个问题:①形成一个完备的代理人(或职业经即审计欺诈。虚假财务报告扰乱了证券市场的正理)市场。上市公司可以通过市场找到他们满意常秩序，妨碍了投资者对上市公司的正确选择与的代理人或职业经理。这些人应该具有丰富的职判断。更为严重的是，审计人员参与欺诈，将导致业经验和良好的职业信誉。如果现任代理人的业整个社会对注册会计师审计制度的不信任。笔者绩、能力和品行等方面不能令上市公司股东满意拟针对后一种情况，并结合当前我国审计市场供的话，那么可以通过代理人市场找到他的替代者。求特征分析虚假财务报告出台的制度原因。②建立对代理人的约束机制。通过公司治理结构解决代理人问题是一个非常有效的措施。关于公2 审计制度运行的三个约束条件司治理结构，美国著名经济学家AndreiShleifer和 私有化的产权制度Robe此WVishny( 1997)认为:公司治理结构就是处产权是指个人或企业所拥有、购买、出售和使理有关公司资本供给者确保自己能从其投资中获用的资本及其他财产的能力。这些权力通过法律得回报的各种方式，如资本供给者中如何促使经制度予以实施。法律制度使经济活动得以在一定理人员向其分配利润，如何确定经理人员未侵占的范围内运行。对市场经济而言，有效而理想的其所供资本或未将资本投资于无利可图的坏项目，又如何控制经理人员的行为[2J。法律制度至少应包括:财产法、合同法以及仲裁制度。如果没有法律来强制执行合同或保障公司享如果没有成熟的代理机制，则公司的股东就有其利润，那就很难建立市场经济。在市场经济不会放心地将公司的资产交给外人去经营。有资中，资本主要归私人拥有，从资本中得到的收人也料显示中国江浙一带的家族企业，当资产规模超应归私人所有。几乎每一块土地都有一份契据或过5棚万元以上，出现大量管理问题时，他们做所有权凭证;每一台机器和每幢房屋都属于某一出的选择是把资产化整为零，在家族成员之间进个人或某一家公司[1]。行拆分。这与我国缺乏成熟的市场代理机制不无私有化的产权制度是注册会计师审计赖以产关系。生的前提条件之一。产权的私有制度意味着任何在委托-代理机制下建立起的委托人与经营财产或资本都只能为某特定的产权主体所拥有。者之间的经济责任关系是注册会计师审计存在的收稿日期:2002-ω-09.作者简介:宛燕如(1踊-)，女，湖北黄梅人，武汉理工大学管理学院副教授.基金项目:湖北省审计厅资助项目(2002084).
105 第24卷第6期宛燕如等:上市公司虚假财务报告与审计功能异化客观基础。如果所有的企业都是由股东或业主自荣，一损俱损。因此，地方政府不惜采取任何方法己经营管理的话，那么由注册会计师执行的外部也要把国有企业推到股市上去。在一系列"包装"审计既没有存在的基础，也没有存在的必要。过程中，注册会计师的审计报告只不过是整个包 有效运行的资本市场装链的最后一个环节。国有上市公司与其说是需资本市场的主要功能是实现资源的有效配要审计服务，不如说是需要会计师事务所的橡皮置。由于资本的逐利本性，因而引导资本流向那图章。换言之，上市公司并不需要注册会计师针些能产生相对较高利润的企业。能帮助投资者做对其报表进行的鉴证服务，它只需要一份形式上出正确选择的前提是，所有上市公司公开披露的的审计报告，以便通过上市资格的审批程序。既会计信息都是可资信赖的。但是，由于信息不对然上市公司需要的仅仅是注册会计师签发的无保称问题的存在，不可能寄希望于管理当局自觉地留意见的审计报告，以便完成上市审批手续，对查披露对股东购买决策有利的会计信息。审计中的不查无关紧要。因此，笔者得出这样结论，通过信息理论认为，为了使资本市场的资源配置有效，"包装"上市的国有企业对审计的需求，本质上是在决策时需要可靠的信息，而审计能使这些信息审计功能的异化。可靠。并且，信息理论还假定，信息是一种具有公审计功能异化导致的后果之一是，会计师事共品性质的商品，市场有必要干预这些商品的质务所无法通过提供有差别的服务赢得客户。拉住量，否则，如果市场上的信息商品质量低劣，则市客户的惟一手段是降低成本，而只有减少必要的场的资源配置很可能无效[3J。因此，在有效的资审计程序才能达到这一目的，此种情况下产生的本市场上，使用者通常依靠对审计报告的理解来审计报告质量之低劣可见一斑。审计功能异化的做出决策，信息系统论的专家还对投资者对审计后果之二是，加重了会计师事务所对国有上市公报告的依赖程度作了定量分析。但是，反观中国司的依赖。有的会计事务所为讨好上市公司，默的资本市场，很难说它是在有效运行。首先，股价认上市公司做假，为上市公司做假出谋划策。其与企业价值相背离，甚至于每股净资产为负值的负面的社会影响已经显现出来了，那就是整个社股票仍然有人趋之若莺。其次，整个市场投机心会对注册会计师行业的不信任。独立审计是靠提理十分明显，几乎没有人出于分享上市公司利润供公信力谋取业务收入的，社会普遍的不信任进的目的买股票，也极少有人本着长期投资的理念一步降低了审计报告的使用范围，这对于刚刚起买股票，买股票的目的就是为了在最短的时间以步的中国注册会计师行业无疑于雪上加霜。更高的价格卖给别人。新浪网2∞1年的调查就为什么这种现象大多发生在国有上市公司的是一个佐证:75%的网友认同股市赌场化。中国审计之中，对此张如彦先生有独到的见解[4J。他股民在股市上追逐的不是业绩报告，而是各种各认为在笼统的国有股权中，包含着收益权、处分权样的题材和小道消息，真正依赖审计报告的投资等很多的权能，但要把国有股权直接确认为所有者则少之又少。权，却十分困难。国家作为一个虚拟人格，自己不能经营国有资产。既然国有资产只能由别人经3 固有上市公司审计功能的异化营，因而国有股权只能是一种控制权。值得注意从理论上讲，审计报告作为公共品应该面向的是，国有股所有权和控制权之间的关系与现代所有的社会公众。事实的情况却是，注册会计师公司治理中的委托-代理关系不同。对于后者，在提供审计服务时往往会考虑能对其行为施加压当事人总是可以通过解除合约来避免产权损失，力的掌握实际控制权的委托人或经营者的利益，这对于国家则不能。并按压力大小进行排序。国有上市公司股权结构因此不难看出，由于国有股权的缺陷，从而导中占主要地位的是国有股。上市公司由国有股的致的审计关系的缺陷。在原有委托人、审计人、被代表所控制，中小股东显然被挤出决策层以外，所审计人的三者关系中，三个不同利益主体之间彼以有理由相信国有上市公司的大股东(或其代表)此形成相互制衡的机制，这是绝对科学而必要的，是会计师事务所的目标客户。并且已为2∞余年的独立审计历史所检验。反观国有企业的低效率，资产流失严重是众所周我国国有上市公司审计关系，由于国有股权产权知的事实。面对企业连年亏损，银行拒绝继续贷界定不清、所有者的虚拟人格导致委托人的缺位，款，企业资金链几乎要中断的窘境，通过改制上市原有的三足鼎立的审计关系蜕变为审计人与被审筹集喘息的资金几乎是惟一的希望。如果按市场计人之间的利益合作关系。因此，可以说虚假财法则，这样的企业就应该破产清算。但是国有企务报告是上市公司与注册会计师在没有委托人约业与地方政府之间的特殊关系，导致两者一荣俱束下进行利益交换的结果。
106 武汉理工大学学报·信息与管理工程版2α)2年12月中小股东固然有要求注册会计师披露真实会后救济手段就是集团诉讼。当越来越多的真相浮计信息的愿望，可惜在公司重大决策上，他们的意出水面，这些针对安然公司及其管理层及连带责见往往被忽视，他们的利益被大股东或其代表所任人安达信会计公司的集团诉讼胜诉的把握相当牺牲。如果有法律的支持，则他们或许可以通过高。受害者将得到补偿，责任者将受到惩罚，这无诉讼来挽回损失，遗憾的是具有可操作性的证券疑将有利地支撑股市的信心。事实上，美国历史民事赔偿制度至今未能出台。要避免再出现"亿上每次审计舞弊案，都极大地促进了审计方法的安科技"、"郑百文"和"银广夏"等证券欺诈案。改进、审计标准的完善，这正是美国注册会计师审此外，作为审计市场的供给者，会计师事务所计制度历经百年而不衰的原因所在。从中，我国能提供的审计服务产品是极其有限的。大多数事会计审计界应得到有益的启示。务所仍然把审计作为其主要的收人来源，而管理注册会计师审计制度能否发挥作用，取决于咨询与会计服务业务所占的比重很小。即使是传以下几个方面的改革:①要大力发展私营经济，促统的财务报表审计业务又面临着公众的不信任。进产权私有化的进程，只有产权私有化才能产生没有公众的信赖，注册会计师审计几乎成为元源对注册会计师审计的内在需求;②要尽可能地恢之水，无本之木。面对有限的服务产品和激烈的复资本市场的本来面目。在国有企业改制上市问行业竞争，会计师事务所在与上市公司的谈判中题上，政府要退居幕后，要让市场无形之手做选只能处于劣势。择。资本市场优化资源配置的机制，为注册会计师审计报告的社会化创造了必要的外部条件。③4对当前注册会计师审计制度的反思政府要积极促进国内会计师事务所的联合，使他们增强与上市公司谈判的能力，并迎接人世后国注册会计师审计制度在市场经济发展中的地际会计公司的挑战。④政府对注册会计师行业的位和作用是勿庸置疑的。但是与注册会计师审计监督管理要依法进行，避免让类似"补充审计"这制度相配套的私有化的产权制度、以股权分散为样的部门规章凌驾于法律之上。特征的委托-代理机制、职业经理人市场、完善的参考文献:市场竞争机制、充分发育的资本市场和证券民事[1] 保罗·萨缪尔森，威廉·诺德豪斯.宏观经济学[M]. 赔偿制度等都是不可或缺的。在外部环境要素没萧琛译.北京:华夏出版社，1朔.有完全到位之前，注册会计师审计的作用是十分[2] 余玉苗.论独立审计在上市公司治理结构中的作用有限的。[J].审计研究，2∞1(6):28-30. 美国安然事件除了告诉我们国外会计公司也[3] 王光远.会计大典一一审计学[M].北京:中国财政并不完全可靠之外，另一个重要启示在于:事件发经济出版社，1朔.生后市场纠错机制的启动。对受害者最有效的事Fraudulent Financial Statements of Listed Companies and Dissimulation of ¯uditing Function 职4NYan -ru, BI Sheng, XU Zhi -ho，尊Abstract: From出erestraints of the CPA audi由Igsystem, it is explained由atdefects existing in the present audit›ing system result in the dissimulation of the auditing function.咀leCPA is placed in an unfavorab1e situation as compared ω出eaudi优es，which 1eads him to submit fmudulent auditing reports according to the intention of the au›ditees.咀lerefore也ispa严rpresen也somerefonning ideas on how to perfect the臼'Aauditing system. Key words: CPA ; auditing system; auditing fraud; fmudulent financial statements; 1isted company W AN Yan -ru: Assoc. Prof.; Sch∞，1 of Management, WUT, WI出an43∞70， China. [责任编辑:李道文]
