渣打集團：二○二○年半年報告.pdf

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渣打集團有限公司 二〇二〇年半年報告 於英格蘭註冊公司編號：966425 註冊辦事處：1 Basinghall Avenue, London, EC2V 5DD, UK 渣 打 二 〇 二 〇 年 半 年 報 告 渣打 二〇二〇年半年報告 目錄 表現摘要 1 業績報表 2 集團主席報告 3 集團行政總裁回顧 5 集團財務總監回顧 7 補充財務資料 15 基本及法定業績對賬 32 其他表現指標 36 集團風險總監回顧 37 風險回顧 44 資本回顧 96 財務報表 103 其他補充資料 153 詞彙 174 前瞻性陳述 本文件可能包含根據現時期望或信念，以及對未來事件之假設而作出之「前瞻性陳述」。該等前瞻性陳述可以其不僅與過 往及現時的事實相關來予以識別。前瞻性陳述通常使用「或會」、「或能」、「將會」、「預期」、「有意」、「估計」、「預計」、 「相信」、「計劃」、「尋求」、「繼續」或其他具有類似涵義之字眼。 由於前瞻性陳述本身之性質使然，其受制於已知及未知風險以及不明朗因素，且可受可能導致實際結果以及本集團的計 劃及目標與前瞻性陳述中所表達或隱含者有重大不同之其他因素所影響。本文件接收者不應依賴且被勸喻不可依賴任何 前瞻性陳述。有多項因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中所表達或隱含者有重大不同。可能導致實際結果與前瞻性陳 述中所述者有重大不同的因素包括（但不限於）全球、政治、經濟、商業、競爭、市場及監管力量或狀況變動、未來滙率 及利率、稅率變動、未來業務合併或出售及本集團其他特定因素。本文件所載的任何前瞻性陳述乃基於過往或現時的趨 勢及╱或本集團活動作出，概不應被視為該等趨勢或活動將在未來繼續的聲明。 本文件的陳述無意作為溢利預測或暗示本集團於本年度或未來年度的盈利將必定達到或超過本集團過往或已公佈的盈 利。各項前瞻性陳述之時效僅截至有關陳述之日為止。除任何適用法例或規例的規定外，本集團明確表示概不就修訂或 更新本文件所包含的任何前瞻性陳述承擔任何責任，不論該等陳述是否因新資料、未來事件或其他因素而受到影響。 有關可能導致實際結果以及本集團的計劃及目標與前瞻性陳述中所表達或隱含者有重大差異之若干風險及因素的討論， 請參閱本集團二〇一九年年度報告及本半年報告。 本文件的內容概不構成於任何司法管轄區內買賣任何證券或其他金融工具的要約或招攬，亦不構成就任何證券或其他金 融工具或任何其他事宜作出的推薦或意見。 除另有指明其他貨幣外，本文件中提述的「元」字或「$」符號概指美元，而「仙」字或「c」符號概指一百分之一美元。 本報告的資料未經審核。 除文義另有所指外，於本文件內，「中國」指中華人民共和國，且僅就本文件而言不包括香港特別行政區（香港）、澳門特別行政區（澳門）及台灣。「韓國」或「南韓」均指大韓民 國。大中華及北亞地區包括中國、香港、日本、韓國、澳門及台灣；東盟及南亞地區包括澳洲、孟加拉、汶萊、柬埔寨、印度、印尼、老撾、馬來西亞、緬甸、尼泊爾、菲律 賓、新加坡、斯里蘭卡、泰國及越南；非洲及中東地區包括巴林、埃及、伊拉克、約旦、黎巴嫩、阿曼、巴基斯坦、卡塔爾、沙特阿拉伯及阿拉伯聯合酋長國（阿聯酋）。 於本報告的表格內，空格指該數字未被披露，破折號指該數字為零，而nm則代表無意義。 渣打集團有限公司於英格蘭及威爾士註冊成立為有限公司。渣打集團有限公司的總部設於倫敦。本集團的總辦事處提供管治指引及監管準則。渣打集團有限公司的股份代號 為：香港02888及倫敦。 渣打 二〇二〇年半年報告 1 截至二〇二〇年六月三十日止上半年及第二季度業績 除另有說明外，所有數字均按基本基準呈列，而比較數字乃與二〇一九年數字按呈報貨幣基準進行比較而得出。自基本 業績撇除的重組及其他項目的對賬載於第11頁。 「本人相當欣慰，我們以健康的營運表現、更高收入、更低成本，渡過新型冠狀病毒危機極其嚴峻的早期階段。儘管減值 費用大幅增加，我們仍然錄得盈利，並以多年來最高水平之一的普通股權一級資本比率，進入危機的另一階段。利率低 企及油價受壓繼續成為阻力，我們預期未來幾季新型冠狀病毒將帶來一波又一波的挑戰，但是本人有信心，我們的抗逆 能力及客戶品牌將幫助我們渡過危機。各位同事妥善應對危機，我們若干較大型市場上的不少客戶正強勁復甦並已回復 接近疫情前的營運水平，這些都令本人深受鼓舞。」 集團行政總裁Bill Winters 策略性重點工作的最新進展 • 善用我們的網絡及發展富裕客戶業務：我們與別不同的優勢使我們能夠支援客戶渡過危機 • 提高生產力：成本對收入比率提高5個百分點至59%（不包括債務價值調整） • 改進低回報市場的表現：來自我們四個大型市場的整體經營溢利提升7% • 透過數碼化改革及顛覆市場：客戶數碼參與度提升12個百分點至36%，香港虛擬銀行即將開業 • 推動可持續發展：推出以可持續復甦為目標的刺激措施，發揮我們在可持續金融業務的領先優勢 財務表現的節選資料（除另有說明外，以下為二〇二〇年上半年之數據） • 收入增加5%至80億元；按固定滙率基準計算則增加7% – 若不包括債務價值正向調整億元，收入按固定滙率基準計算增加5% – 二〇二〇年第二季度：收入下降4%，按固定滙率基準計算則下降2%，若不包括債務價值負向調整億元則增加4% • 支出減少5%至47億元；按固定滙率基準計算則減少2% – 正收入與成本增長差按固定滙率基準計算為7%（不包括債務價值調整） • 淨息差自二〇一九年上半年以來減少26個基點至%。於二〇二〇年第二季度減少24個基點至% • 信貸減值按季度減少，按年則大幅增加，主要受到新型冠狀病毒影響 – 第一及第二階段減值於上半年增加億元至億元 – 約一半來自管理層額外撥加 – 第三階段減值於上半年增加億元至億元，二〇二〇年第二季度並無新的重大風險承擔 – 二〇二〇年第二季度第三階段及信貸等級12風險承擔淨額增加22%至51億元；早期預警增加29億元至144億元 • 有形股東權益回報下降240個基點至% – 撥備前經營溢利增加22%至33億元；按固定滙率基準計算則增加17%（不包括債務價值調整） – 除稅前基本溢利因信貸減值增加而減少25%至20億元；按固定滙率基準計算則減少30%（不包括債務價值調整） – 除稅前法定溢利減少33%至16億元，包括於二〇二〇年第一季度在印度錄得的億元商譽減值 • 風險加權資產為2,630億元，自二〇一九年十二月三十一日以來減少20億元 – 於二〇二〇年第二季度按季度減少100億元，包括因完成出售Permata而減少90億元 • 本集團維持強勁的資本水平及高流動性 – 二〇二〇年第二季度的普通股權一級資本比率增加90個基點至%，高於13–14%的中期目標範圍 – 因出售Permata而提升50個基點，其餘則來自溢利及其他全面收入的收益 – 致力維持高流動性以支援客戶渡過危機 – 資產對存款比率為%（二〇二〇年第一季度：%）；流動性覆蓋比率為149%（二〇二〇年第一季度：142%） – 繼續以優質存款為目標：自二〇一九年十二月三十一日以來，零售往來及儲蓄賬戶增加9%，企業儲蓄賬戶則增加 20% – 140億元或4%的貸款及墊款有提供若干形式的紓困措施 • 每股盈利減少仙或27%至仙；二〇二〇年第一季度回購及註銷4,000萬股股份 展望 我們依然相信若干較大型市場會在未來幾季開始帶動全球經濟走出衰退，但預計業務地區的經濟活動於期間將相當波動 和不平均。 二〇二〇年下半年，收入無論是按半年還是按全年比較均可能會有所下降。我們一些市場踏入早期復甦，以及我們地區 和產品多元化所帶來的利好因素，難以完全抵銷利率低企及金融市場業務可能欠缺活躍市場環境所帶來的影響。 支出（不包括英國銀行徵費）通常在下半年會較高，但我們的目標繼續是將二〇二〇年的支出控制在100億元以下。鑒於 外界環境越趨困難，我們已開始實施新的可持續效益措施，旨在將二〇二一年的支出亦控制在100億元以下。 新型冠狀病毒持續爆發帶來極嚴峻的經濟壓力，雖然政府支援措施之效力紓緩了部分的影響，我們仍然無法可靠地預測 未來需要作出減值的幅度和時間。然而，如果我們市場內的經濟情況在未來幾個月沒有顯著惡化，基於我們已經作出大 幅撥備，預期下半年的減值將低於上半年錄得的幅度。 渣打 二〇二〇年半年報告 2 截至二〇二〇年六月三十日止六個月 截至二〇二〇年 六月三十日止 六個月 百萬元 截至二〇一九年 六月三十日止 六個月 百萬元 變動1 % 基本表現 經營收入 8,047 7,696 5 經營支出 (4,713) (4,969) 5 信貸減值 (1,567) (254) nm 其他減值 112 (21) nm 聯營公司及合營企業之溢利 76 157 (52) 除稅前溢利 1,955 2,609 (25) 普通股股東應佔溢利2 1,138 1,623 (30) 普通股股東有形權益回報（%） (240)個基點 成本對收入比率（%） 600個基點 法定表現 經營收入 8,099 7,830 3 經營支出 (4,748) (5,298) 10 信貸減值 (1,576) (254) (520) 商譽減值 (258) – nm 其他減值 35 (44) 180 聯營公司及合營企業之溢利 75 180 (58) 除稅前溢利 1,627 2,414 (33) 稅項 (561) (918) 39 本期間溢利 1,066 1,496 (29) 母公司股東應佔溢利 1,048 1,477 (29) 普通股股東應佔溢利2 816 1,256 (35) 普通股股東有形權益回報（%） (220)個基點 成本對收入比率（%） 904個基點 資產負債表及資本 總資產 741,585 712,504 4 權益總額 49,897 50,439 (1) 普通股股東應佔有形權益2 38,048 38,871 (2) 客戶貸款及墊款 276,313 263,595 5 客戶存款 421,153 401,597 5 風險加權資產 262,552 270,739 (3) 總資本 56,468 54,957 3 淨息差（%）（經調整） (26)個基點 墊款對存款比率（%）3 () 流動性覆蓋比率（%） 149 139 10 普通股權一級資本比率（%） 80個基點 總資本（%） 120個基點 英國槓桿比率（%） (10)個基點 每股普通股資料 仙 仙 仙 每股盈利 — 按基本基準計算4 () — 按法定基準計算4 () 每股資產淨值5 1,384 1,339 45 每股有形資產淨值5 1,224 1,182 42 期末普通股數目（百萬股） 3,148 3,255 (3) 1 差異指較佳╱（較差），惟資產、負債及風險加權資產除外 2 普通股股東應佔溢利已扣除應支付予非累積可贖回優先股及分類為權益的額外一級證券持有人的股息 3 計算該比率時，客戶貸款及墊款總額不包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，不包括於央行持有的核定結餘（於壓力點確認為須予償還款項），但包括按公允價 值計入損益的客戶貸款及墊款，而客戶存款總額包括按公允價值計入損益的客戶存款 4 指基本或法定盈利除以股份基本加權平均數 5 按期末資產淨值、有形資產淨值及股份數目計算 業績報表 渣打 二〇二〇年半年報告 3 集團主席報告 「以堅韌抗逆、靈活應變、顧及人情的態度，堅定向前行」 本人在最近一份年報中提到，不穩定和急速轉變的市場情況正逐漸成為新常態。我在二月作出如此觀察，當時新型冠狀 病毒的爆發基本上只影響我們少數市場。然而疫症其後卻蔓延到我們所有市場，對全球經濟造成重大衝擊，觸發嚴重的 經濟衰退。 同事們在今次危機期間展現出靈活應變和堅韌抗逆的超凡能力，本人對他們所付出的巨大努力實在引以為傲，尤其是他 們的行動處處充滿人情味，切實體現了渣打的品牌承諾：「一心做好，始終如一」。 四月的時候，我們一度有四分之三的員工在家工作。雖然業務運作受到前所未見的大規模窒礙，我們的交易處理能力和 風險控制仍然表現出色，充分證明同事們靈活妥善應對危機，彰顯渣打品牌在營運與科技方面抵禦衝擊的高度能力。 財務上抵禦衝擊的能力 我們的策略性重點工作於上半年取得實質進展，加上我們產品和地區多元化的優勢以及嚴格控制成本，撥備前經營溢利 顯著改善。因為疫情爆發，我們為應對危機在未來可能導致的貸款損失而作出大額撥備，期內的減值因而增加，上半年 的基本溢利因此下降。受惠於我們在印尼完成出售對Permata所持有的股權，我們的資本水平維持強勁，確保資產負債表 流動性充裕。總體而言，我們財務上抵禦外部衝擊的能力雖然經歷空前的考驗，渣打品牌依然保持根基穩健，令本人堅 信我們可以克服新型冠狀病毒所引發的危機，在風雨過後定必更加堅壯。 我們無法可靠地預測疫情的影響將持續多久，亦無法量化疫情對我們未來財務表現的影響。因此，我們全心專注於控制 能力範圍以內的事情，管理團隊正採取行動非常慎重地管理開支，以維護我們關鍵的長期投資項目，並繼續進行轉型以 把握未來機遇。 新型冠狀病毒危機的應對措施 我們優先照顧同事的福祉、安全和保障，同時支援客戶並與社區共渡時艱，相信這套方針能夠保障和促進我們股東的利 益。 對於個人客戶，我們的應對措施包括以下行動： • 我們的零售銀行分行迅速進行改裝，以符合保持社交距離的指引。在某些情況下，作為封城措施的一部分，分行須完 全關閉，客戶因而轉到網上平台，當中不少更是首次使用網上服務。同時，大量員工被安排在家工作 • 我們為個人及小型企業客戶制定了全面的支援計劃，包括暫時豁免償還貸款、豁免或取消若干收費，以及延長貸款還 款期。我們已經批出近30萬宗申請，當中超過一半來自某些市場的強制性計劃。自願性計劃方面，申請獲批的比率接 近98%，表明我們決心支援社區中正在尋求協助的弱小客戶群 企業及機構客戶方面： • 我們協助客戶渡過這一段極端波動的時期，期間客戶對我們的貨幣、商品及利率風險管理方案之需求尤為強勁。一些 較大型的「新經濟」客戶業務近月蓬勃發展，但大部分企業，特別是規模較小的企業，都因經濟情況而飽受打擊，未來 一段時間都需要我們的支援 • 我們為協助抵抗新型冠狀病毒供應關鍵抗疫產品和服務的企業，以及正在計劃轉型生產需求龐大的抗疫產品之企業， 以優惠的條件推出一項10億元的融資計劃。我們已經批出接近一半額度的申請，並已開始向若干企業客戶發放資金， 當中大部分屬於商業銀行客戶，平均分佈於亞洲、非洲及中東三大業務地區 為了支援經營所在的社區，我們推出了一項5,000萬元的全球慈善基金，為受到新型冠狀病毒影響的人士提供即時援助， 並為各地重建經濟的長期工作作出貢獻。本人欣然表示，我們已經在業務網絡中52個市場撥出約一半善款，餘下部分預 料會在未來數月陸續作出分配。 渣打 二〇二〇年半年報告 4 展望未來 早在危機之前，我們已清楚看到，只有加強國際合作，才能充分把握全球化所帶來的種種好處，並令個別國家內部以至 國與國之間的市場更具包容性。然而前路艱難，可能會令政府和監管機構走上保護主義的回頭路。但我們認為，若果這 樣做，便是沒有正確學習大家近月所取得的驚人成就，就是只要我們一起共同靈活應變、堅韌抗逆並顧及人情的話，就 能成就更多大事。 在經濟和政治因素的推動下，中美關係仍然非常緊張。我們注意到包括美國在內的若干市場推出有關香港及中國的法律 或政策，其全面影響尚未可知。我們深信面對如此複雜的情況，加強（而非減少）各方協作，才是找到可持續的平衡點之 最佳方法，但是我們並不預期會有容易或快捷的解決方案。然而，我們始終相信香港會繼續擔當國際金融中心的重要角 色，並致力為香港的持續成功作出貢獻。 管治事宜與股息 本人欣然歡迎Phil Rivett加入董事會。Phil在我們多個市場的金融服務業擁有超過40年的專業會計和審計經驗，本人相信他 的這些經驗將在未來幾年展示出寶貴的價值。另一方面，張子欣在擔任董事七年之後，於今年三月從董事會退任，本人 衷心感謝他為本集團所作出的重要貢獻。 我們於三月三十一日宣佈，應審慎監管局的要求，董事會經過慎重考慮後決定在二〇二〇年不會預留、建議或派發普通 股中期股息。這個艱難的決定使我們能夠為個人、企業和經營所在社區提供之前所述的支援，同時進一步加強我們的資 本比率，令我們可以為長遠的業務轉型作出投資。 董事會完全認同股息對本集團擁有人的重要性，我們希望在審慎可行的情況下盡快恢復派發股息。 總結 本人在二〇一七年首次以本集團主席身份發表的年報中談及，在過往金融服務業的危機中，取得成功的金科玉律不外 乎要有清晰的策略、明智的業務計劃和決心嚴格逐步執行計劃的優秀人才。本人相信，在過去數年以至最近的這場危機 中，我們均展現出渣打具備所有這些要素。 我們正非常小心注視局勢，致力透過調撥我們強勁的資本與流動性，在這一段極具挑戰性的時期支援我們的客戶和經營 所在的社區。 本人再次感謝我們各業務地區所有同事的巨大努力，保持我們堅韌抗逆的經營能力，確保集團繼續貫徹「一心做好，始 終如一」的品牌承諾。 集團主席 José Viñals 二〇二〇年七月三十日 集團主席報告（續） 渣打 二〇二〇年半年報告 5 集團行政總裁回顧 「在嚴峻的環境中保持強勁的經營表現」 我們各市場和業務都受到新型冠狀病毒疫情嚴重影響，加上利率和油價下跌，今年上半年的經營環境極度艱難。與絕大 部分企業一樣，為了保障同事與客戶的安全，我們大多數同事須遙距工作應對這些情況。 我很欣慰，在此期間我們仍能保持健康的經營表現，收入增加、成本減少，撥備前經營溢利較去年同期顯著改善。儘管減 值增加，我們仍然錄得盈利，加上我們的資本水平有所強化，使我們即使面對更多不確定性和更嚴峻環境，仍能建立大 量的儲備。各位同事妥善應對危機，我們若干較大型市場上的不少客戶正在強勁復甦並已回復接近疫症前的營運水平， 這些都令本人深受鼓舞。 策略性進展 新型冠狀病毒危機使我們的策略性重點工作顯得尤其重要： • 全球經濟急劇收縮，無可避免影響我們國際業務網絡所帶動的收入，但是我們獨特多元化的業務地區分佈，使我們別 具實力協助客戶在波動的市場情況下妥善管理跨地域風險 • 地緣政治局勢加劇緊張，使我們的網絡業務面臨更大壓力。我們專注與客戶保持密切聯繫，因為協助客戶重整貿易和 投資流正是我們的優勢所長：我們是唯一一間於所有東盟市場以至南亞、中東及非洲均擁有業務的全球性銀行 • 社交隔離措施之下，我們與大多數富裕客戶無法面對面進行互動，因此來自此類客戶的佣金有所減少。然而，我們經 已大幅優化的數碼渠道有助我們與客戶保持聯繫，令我們在危機的不同階段均能滿足客戶的需要 • 今次危機使我們重新審視現時針對生產力的重點工作。我們正加快進行一些旨在令機構變得更精簡和靈活的現有項目 環節，並正制定新的支出削減計劃，以確保我們於二〇二〇年因這次危機所直接導致的任何成本減省，能夠強化成為 更持續的效益表現，延續至二〇二一年及以後 • 我們近年來大幅增加對核心數碼能力的投資在疫症初期結出成果，有多達四分之三的同事在60個市場中遙距工作，更 多的企業、機構和個人客戶透過數碼渠道與我們聯繫，在此期間我們的數據或交易處理未曾出現間斷。同時，我們繼 續推展各項令人振奮的新計劃，例如我們持有大多數權益的香港虛擬銀行Mox，目前已進入最後測試階段，短期內即 將開業 • 儘管面臨危機，我們專注於優化回報的印度、韓國、阿聯酋及印尼之業務仍繼續取得良好進展。我們在阿聯酋的團隊亦 須應對油價下跌的影響，但在對金融市場風險管理業務方案需求強勁之推動下，其他三個市場錄得穩健的溢利增長， 整體經營溢利增加7% 資本及流動性分配 我們的財務狀況保持強健，流動性十分充裕，當前的首要工作是利用由此而生的融資能力，支援客戶渡過危機。我們推 出了各種強制性和自願性計劃，目前合共已經批出超過90%申請紓緩措施的個案。貸款及墊款總額中僅約4%需要緩助， 當中大部分有抵押品且部分已經還款，反映出我們致力於跨國企業和富裕個人客戶的策略性重點工作。 我們對於如何投放過剩資本的長遠優先考慮並無改變：首先是用作支援業務增長，其次是為股息提供資金，最後是將再 剩餘的回報給股東。早前在審慎監管局要求暫停派息之時，我們是英國唯一一間正在進行股份回購計劃的大型銀行，然 而我們股票的優勢乃建基於我們可以實現長遠並可持續增長的能力。隨著我們業務地區的市場推動全球經濟復甦，本人 相信我們未來仍會有很多類似的增長機會。 我們會對能夠在資本成本之上創造合理回報水平的項目作出投資。現時我們擁有的資本水平超過正常情況所需，反映我 們的收入前景隨全球經濟應付危機並開始復甦而面對的不確定性。隨著我們對宏觀環境的信心漸強，我們預期普通股權 一級資本比率會重回13–14%的目標範圍，在用盡所有具吸引力的投資機會之後會將資本回報給股東。雖然鑒於當前的 外部形勢，我們需要更長時間將有形股東權益回報提升至超過10%，但是我們相信，渣打品牌能兌現這些有關回報的承 諾，並將一如既往盡心盡力實現目標。 渣打 二〇二〇年半年報告 6 可持續發展 雖然目前大多數政府當務之急是盡量減低新型冠狀病毒對公眾健康和市場經濟的損害，但令本人欣喜的是，不少政府放 眼長遠，思考如何令未來更可持續性地發展和更具抵禦衝擊的能力。刺激措施將至關重要；我們竭誠支援聯合國可持續 發展目標，亦希望各界會優先推行更能切實促進這些涵蓋多方面的目標之措施。正因如此，我們將繼續落實今年較早前 公佈的750億元融資承諾，為可持續基礎建設、可再生能源和清潔技術項目提供融資，以支援社會轉型至低碳經濟，目標 在二〇三〇年或之前令我們的業務達至淨零排放。 關注可持續發展對於我們經營業務已有160年的亞洲、非洲及中東地區市場尤為重要。這些地區按理最具良機推動正面 的根本變革，它們既擁有世界上部分最有活力的經濟體，在氣候行動、人權、多元性及包容性方面的發展進度亦有明顯 差異。 我們在這些市場經營業務，每日都面對艱難的抉擇，但是本人深信，只要堅定不移地追求我們的願景，並透過行動展現 我們「一心做好，始終如一」的品牌承諾，將有助帶來正面的改變。我們的目標是，當市場蓬勃發展時，為它們的經濟增 長與繁榮作出貢獻，而當市場面對挑戰時，我們亦會繼續為它們提供支援，例如我們為抗疫企業提供10億元融資計劃， 以及設立5,000萬元新型冠狀病毒抗疫慈善基金。 總結 世界各地的政府和政策制定者正面臨一連串極為複雜的經濟和社會挑戰。應對由此而生的地緣政治緊張局勢，並評估對 我們業務的潛在影響將會不時充滿挑戰。我們在如此環境之中最重要是保持冷靜，繼續專注做好我們能控制之事，包括 支援同事重返工作單位，以及建立與別不同的業務實力，滿足客戶的需要並服務我們經營所在的社區。 集團行政總裁 Bill Winters 二〇二〇年七月三十日 集團行政總裁回顧（續） 渣打 二〇二〇年半年報告 7 集團財務總監回顧 上半年，在極具挑戰的環境下，本集團的整體業績表現仍具韌力 財務表現概要 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動 % 固定 滙率變動1 % 　淨利息收入 3,502 3,862 (9) (7) 1,660 1,942 (15) (12) 　其他收入 4,545 3,834 19 20 2,060 1,941 6 8 基本經營收入 8,047 7,696 5 7 3,720 3,883 (4) (2) 基本經營支出 (4,713) (4,969) 5 2 (2,355) (2,554) 8 4 未計減值及稅項前基本經營溢利 3,334 2,727 22 23 1,365 1,329 3 3 信貸減值 (1,567) (254) nm2 nm2 (611) (176) nm2 nm2 其他減值 112 (21) nm2 nm2 (42) (19) (121) (133) 聯營公司及合營企業之溢利 76 157 (52) (52) 21 91 (77) (78) 除稅前基本溢利 1,955 2,609 (25) (25) 733 1,225 (40) (41) 重組 (90) (14) nm2 nm2 2 (46) 104 107 其他項目 (238) (181) (31) (31) 6 (7) 186 186 除稅前法定溢利 1,627 2,414 (33) (33) 741 1,172 (37) (37) 稅項 (561) (918) 39 37 (192) (494) 61 59 本期間溢利 1,066 1,496 (29) (30) 549 678 (19) (22) 淨息差(%) 有形股東權益基本回報(%) 按基本基準計算之每股盈利（仙） 有形股東權益法定回報(%) 按法定基準計算之每股盈利（仙） 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 無意義 上半年，在極具挑戰的環境下，本集團的業績表現仍具韌力。在年初數月的強勁的大範圍增長之後，由於債務價值負向 調整以及新型冠狀病毒的影響導致全球經濟嚴重萎縮及利率大幅降低，第二季度收入有所下降。撥備前的經營溢利顯著 提高，收入增速高於支出增速。基本溢利下降乃由於主要在第一季度作出的信貸減值受宏觀經濟前景惡化影響而大幅增 加。 本集團正致力運用強健的資本和盈餘的流動資金來支援客戶及經營所在的社區渡過危機。本集團的普通股權一級資本比 率升至%，高於其中期目標範圍的上限，而其資產對存款比率降至%，且其流動性覆蓋比率升至149%。 除另有說明外，以下所有評論乃按基本基準呈列，而比較數字乃按列賬貨幣基準與二〇一九年同期數字進行比較得出。 • 上半年經營收入增加5%，包括債務價值正向調整億元。收入亦按固定滙率基準計算增加5%，不包括債務價值調 整，此乃由於利率降低的影響被金融市場業務收入的雙位數增長所抵銷 • 淨利息收入減少9%，交易額增加被顯著下降的利率環境對淨息差的壓縮影響所抵銷 • 其他收入增加19%或15%（倘不包括債務價值調整變動的正面影響），其中金融市場業務的基本表現及財資業務的變現 收益尤為強勁 • 經營支出減少5%及按固定滙率基準計算減少2%，嚴格的成本控制使得正收入與成本增長差為10%（按列賬基準計算） 或7%（按固定滙率基準計算，不包括債務價值調整）。成本對收入比率改善5個百分點至59%（不包括債務價值調整） • 信貸減值增加13億元至16億元。第一階段和第二階段減值增加億元，其中約一半為就模擬情況未計及的宏觀經濟 前景惡化及付款紓緩措施對拖欠及流動比率的估計影響而作出的管理層額外撥加。第三階段資產減值增加億元， 其中大部分於第一季度錄得 • 其他減值為億元的信貸，主要是由於撥回先前減值的資產，部分被飛機相關減值支出抵銷 渣打 二〇二〇年半年報告 8 集團財務總監回顧（續） • 聯營公司及合營企業之溢利減少52%至7,600萬元。由於本集團近期於二〇二〇年七月完成首次公開發售，故其僅可確 認其應佔聯營公司中國渤海銀行的四個月（而非六個月）溢利，當中因為所需的財務資料尚未公開 • 除稅前基本溢利減少25%。與重組、監管事宜撥備及其他項目有關的開支增加億元至億元，主要與國內生產總 值增長率下調導致於印度錄得商譽減值億元有關 • 稅項按法定基準計算為億元，基本實際稅率為%，與去年%的稅率大體一致 • 有形股東權益基本回報降低240個基點至%，溢利減少的影響部分被有形股東權益減少所抵銷，反映了自二〇一九 年上半年以來派付的股息及完成的股份回購計劃 經營收入 — 按產品劃分 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動 % 固定 滙率變動1 % 交易銀行服務2 1,521 1,778 (14) (13) 721 901 (20) (18) 　貿易 490 559 (12) (11) 230 282 (18) (17) 　現金管理 1,031 1,219 (15) (14) 491 619 (21) (19) 金融市場2 2,248 1,665 35 38 970 834 16 20 　外滙 758 602 26 29 343 304 13 18 　利率 717 357 101 106 339 136 149 155 　商品 126 89 42 42 82 44 86 86 　信貸及資本市場 276 285 (3) (2) 250 145 72 76 　資本結構分配小組 113 156 (28) (25) 52 74 (30) (28) 　債務價值調整 104 (42) nm3 nm3 (201) 11 nm3 nm3 　證券服務2 163 170 (4) (1) 79 87 (9) (7) 　其他金融市場 (9) 48 (119) (119) 26 33 (21) (18) 企業融資 547 534 2 5 269 272 (1) 2 借貸及組合管理 427 384 11 14 232 197 18 22 財富管理 964 976 (1) – 434 511 (15) (14) 零售產品 1,859 1,927 (4) (1) 913 976 (6) (4) 　信用卡及私人貸款以及其他無抵押貸款 599 625 (4) (1) 295 320 (8) (5) 　存款 885 995 (11) (9) 413 501 (18) (15) 　按揭及汽車 305 258 18 22 169 129 31 36 　其他零售產品 70 49 43 41 36 26 38 35 財資 503 559 (10) (8) 178 251 (29) (27) 其他 (22) (127) 83 82 3 (59) 105 109 基本經營收入總額 8,047 7,696 5 7 3,720 3,883 (4) (2) 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 於重組後，證券服務相關結餘已從交易銀行業務重新分類至金融市場業務（包括過往期間數字）。收入總額並無變動 3 無意義 交易銀行服務收入下降14%。現金管理業務下降15%，原因是負債強勁增長被利率下降的市場環境導致利潤率下降所抵 銷。貿易因結餘減少而下降12%。 金融市場業務收入增長35%或（倘不包括債務價值調整）26%。該業務乃受惠於市場波動加劇、息差擴闊以及客戶進行的 對沖和投資活動增加。利率收入翻倍，以及外滙及商品出現兩位數的強勁增長。信貸及資本市場業務於第二季度恢復勢 頭，但於上半年下降3%。證券服務收入下降4%，該服務先前作為交易銀行業務的一部分進行呈報，現時於金融市場項 下管理。 企業融資業務收入增長2%，乃因提取循環信貸融資的結餘增加。 借貸及組合管理業務收入增長11%，乃因企業借貸的邊際利潤上升及企業借貸交易量增加。 財富管理業務收入下降1%（儘管市場環境的挑戰越來越多），新型冠狀病毒導致分行櫃檯業務減少令銀行保險銷售量降 低，但部分被客戶增加使用數碼渠道所抵銷。外滙、固定收益及權益銷售表現尤為強勁。 渣打 二〇二〇年半年報告 9 零售產品收入按呈報基準計算下降4%及按固定滙率基準計算下降1%。低利率環境壓低了存款邊際利潤，但透過降低資 金成本提高了資產產品的邊際利潤。存款收入下降11%，乃因邊際利潤壓縮被交易量增加所抵銷。交易量及邊際利潤增 加導致其他零售產品內的按揭及汽車以及商業銀行收入實現了雙位數的增長。信用卡及私人貸款收入因新型冠狀病毒對 新銷售量的影響而下降4%。 財資業務收入下降10%，乃因財資市場內配置資產的利息收入減少及對沖無效的不利變動2,500萬元，部分被由於債券收 益率下降而出售長期證券產生的變現收益增加億元所抵銷。 除稅前溢利 — 按客戶類別及地區劃分 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動 % 固定 滙率變動1 % 企業及機構銀行業務 1,132 1,297 (13) (12) 476 617 (23) (21) 零售銀行業務 326 624 (48) (47) 93 334 (72) (73) 商業銀行業務 182 337 (46) (46) 80 150 (47) (49) 私人銀行業務 56 100 (44) (46) 19 28 (32) (32) 中央及其他項目（類別） 259 251 3 (4) 65 96 (32) (45) 除稅前基本溢利 1,955 2,609 (25) (25) 733 1,225 (40) (41) 大中華及北亞地區 1,134 1,329 (15) (14) 484 672 (28) (28) 東盟及南亞地區 456 760 (40) (40) 89 371 (76) (74) 非洲及中東地區 90 441 (80) (78) 43 162 (73) (72) 歐洲及美洲地區 356 13 nm2 nm2 255 45 nm2 nm2 中央及其他項目（地區） (81) 66 nm2 (198) (138) (25) nm2 nm2 除稅前基本溢利 1,955 2,609 (25) (25) 733 1,225 (40) (41) 1 比較數字乃按當前期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 無意義 企業及機構銀行業務收入增加13%，金融市場業務增加41%，其中債務價值正向調整億元。這被因減值增加導致的溢 利下降13%或23%（不包括債務價值調整）所抵銷。從客戶類別來看，該業務對本集團整體除稅前溢利的貢獻依然最大。零 售銀行業務收入下降3%，但在固定滙率基準上持平。減值增加乃溢利減少48%的主要原因。商業銀行業務收入減少9%、 減值增加且溢利下降46%，而私人銀行業務溢利因未再有去年的減值回撥而減少44%。中央及其他項目收入增加9%，其 中收入的一次性收益抵銷了財資業務收入的下降。由於收入增長部分被本集團溢利確認時間變動導致的應佔渤海銀行溢 利下降所抵銷，故溢利增加3%。 儘管早期封城措施致使業務中斷，但大中華及北亞地區的收入仍上升了2%。減值增加，溢利下降15%，但其對本集團整 體除稅前溢利的地區貢獻依然最大。東盟及南亞地區實現了雙位數的收入增長及支出減少，但被減值增加導致的溢利下 降40%所抵銷。非洲及中東地區遭遇困境，包括期內油價驟跌的影響，令收入減少6%、減值增加及溢利減少80%。歐洲 及美洲地區收入增加38%，金融市場業務表現強勁，其中債務價值正向調整8,000萬元。成本下降抵銷了減值增加，而溢 利從去年同期的1,300萬元增至億元。中央及其他項目收入減半，主要由於在利率下降的環境下，就提供予該等地區 的權益向財資業務支付的回報降低，部分被上半年支出減少導致的經營虧損8,100萬元所抵銷。 經調整淨利息收入及淨息差 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年1 百萬元 變動2 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度1 百萬元 變動2 % 二〇二〇年 第一季度 百萬元 變動2 % 經調整淨利息收入3 3,619 4,004 (10) 1,688 2,011 (16) 1,931 (13) 平均計息資產 520,902 485,737 7 531,131 484,066 10 510,672 4 平均計息負債 471,801 434,530 9 479,053 432,223 11 464,549 3 總收益率(%)4 (80) (109) (58) 支付率(%)4 (61) (80) (36) 淨收益率(%)4 (19) (29) (22) 淨息差(%)4、5 (26) (39) (24) 1 二〇一九年，本集團變更其淨利息收入的會計政策以及其淨息差的編製基礎，以更好地反映其銀行賬的基本表現。進一步詳情請參閱二〇一九年年報所載財務報表 附註。 2 差異指更好╱（更差），惟資產及負債的差異指增加╱（減少） 3 經調整淨利息收入指法定淨利息收入減交易賬的融資成本 4 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 5 經調整淨利息收入除以平均計息資產（年化計算） 渣打 二〇二〇年半年報告 10 集團財務總監回顧（續） 經調整淨利息收入下降10%，淨息差減少26個基點，本半年度平均為140個基點。二〇二〇年第二季度淨息差平均為128 個基點，與上一季度相比，下降24個基點： • 由於財資市場資產增加，本季度平均計息資產增加4%。與上一季度平均水平相比，總收益率下降58個基點，主要反映 二〇一九年下半年及二〇二〇年第一季度利率的下降 • 由於客戶存款增加，該季度平均計息負債增加3%。與上一季度平均水平相比，負債支付率減少36個基點，反映利率變 動 信貸風險概要 損益賬 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動1 % 二〇二〇年 第一季度 百萬元 變動1 % 信貸減值總額 1,567 254 517 611 176 247 956 (36) 　其中第一及第二階段 668 82 715 217 19 1,044 451 (52) 　其中第三階段 899 172 423 394 157 151 505 (22) 1 差異指當前報告期與上一報告期相比的增加╱（減少） 資產負債表 二〇二〇年 六月三十日1 百萬元 二〇二〇年 三月三十一日 百萬元 變動2 % 二〇一九年 十二月 三十一日 百萬元 變動2 % 二〇一九年 六月三十日3 百萬元 變動2 % 客戶貸款及墊款總額4 282,826 277,444 2 274,306 3 269,633 5 　其中第一階段 250,278 247,696 1 246,149 2 245,747 2 　其中第二階段 23,739 21,979 8 20,759 14 16,090 48 　其中第三階段 8,809 7,769 13 7,398 19 7,796 13 預期信貸虧損撥備 (6,513) (6,210) 5 (5,783) 13 (6,038) 8 　其中第一階段 (476) (416) 14 (402) 18 (407) 17 　其中第二階段 (780) (713) 9 (377) 107 (350) 123 　其中第三階段 (5,257) (5,081) 3 (5,004) 5 (5,281) – 客戶貸款及墊款淨額 276,313 271,234 2 268,523 3 263,595 5 　其中第一階段 249,802 247,280 1 245,747 2 245,340 2 　其中第二階段 22,959 21,266 8 20,382 13 15,740 46 　其中第三階段 3,552 2,688 32 2,394 48 2,515 41 第三階段保障比率 　（計入抵押品前╱後）(%)5 60 / 80 65 / 85 (5) / (5) 68 / 85 (8) / (5) 68 / 85 (8) / (5) 信貸等級12賬戶（百萬元） 1,519 1,453 5 1,605 (5) 1,416 7 早期預警（百萬元） 14,406 11,461 26 5,271 173 4,068 254 投資級別企業風險承擔(%)5 57 62 (5) 61 (4) 57 – 1 第三階段銀行同業貸款及墊款總額1,300萬元，不包括在上表中 2 差異指當前報告期與上一報告期相比的增加╱（減少） 3 二〇一九年第二季度第三階段結餘、撥備和保障比率已重列，以包括到期但未支付的利息以及等值的信用減值費用 4 包括按攤銷成本持有的反向回購協議及其他類似已抵押貸款億元（於二〇二〇年六月三十日）、億元（於二〇二〇年三月三十一日）、億元（二〇一九 年十二月三十一日）及億元（於二〇一九年六月三十日） 5 變動指兩個點之間的百分點差異而非百分比變動 渣打 二〇二〇年半年報告 11 二〇二〇年上半年，經濟環境對本集團的貸款組合產生重大影響，主要反映新型冠狀病毒的影響。本集團業務所在的眾 多市場前景暗淡，預計二〇二〇年全球呈現負增長，經濟復甦可能不穩定亦不均衡。於二〇二〇年第二季度，組合信貸 質素仍將處於壓力之下，短期宏觀經濟預計將進一步惡化，但相較第一季度，惡化速度有所放緩。 基於對多個新型冠狀病毒相關場景的壓力測試、客戶意見調查以及對具體組合的深入研究，本集團已採取多項措施以減 輕上述因素對其組合及風險概況的影響，鑒於情況的不斷發展，本集團依然保持警惕。 信貸減值較二〇一九年上半年增加億元至億元，但二〇二〇年第二季度較二〇二〇年第一季度下降億元。 第一及第二階段減值增加億元，其中約一半歸因於宏觀環境變量惡化的影響與風險承擔變動淨額及投資組合變動之 間廣泛分佈的模擬結果相同，另一半乃由於管理層額外撥加，以反映未在模擬結果中體現的宏觀經濟前景惡化以及針對 零售銀行業務拖欠比率及流動比率所採取的限制及付款紓困措施的影響。 各客戶類別的第三階段減值增加億元，其中一半以上的增加為與於二〇二〇年第一季度強調的三名非關連企業及機 構銀行業務客戶的風險承擔有關的減值。 第三階段客戶貸款及墊款總額為88億元，較二〇一九年十二月三十一日增加19%，主要歸因於企業及機構銀行業務資金 流入增加。該等信貸減值貸款佔貸款及墊款總額的%，較二〇一九年十二月三十一日增加40個基點。 第三階段保障比率從二〇一九年十二月三十一日的68%減少至60%，乃由於全額撥備的餘額被撇銷，以及新的降級導致 撥備水平降低，但部分由有形抵押品擔保。計入抵押品後的保障比率由85%降至80%，乃由於部分新的流入額亦由擔保 及保險等無形抵押品擔保，計入抵押品後的保障比率未包含該等新的流入額。 由於來自早期預警賬戶的新增流入額（包括主權降級的影響）被流向第三階段流出額及償還款項所抵銷，信貸等級12結餘 自二〇一九年十二月三十一日以來減少5%。 早期預警賬戶增加了不止一倍，達到144億元，其中不到一半的增長乃由航空行業推動。早期預警於二〇二〇年第二季 度增加29億元，原因是持續對大量行業及客戶進行詳細審查，但六月有所減少。鑒於受新型冠狀病毒影響帶來的不正常 的壓力（包括低油價），本集團極其審慎關注航空、金屬和採礦以及石油和天然氣行業的風險承擔。 投資級企業風險承擔比例自二〇一九年十二月三十一日以來減少4個百分點至57%，反映回購結餘減少以及航空及石油 和天然氣行業評級下調。 重組及其他 二〇二〇年上半年 二〇一九年上半年 監管事宜撥備 百萬元 重組 百萬元 其他項目 百萬元 監管事宜撥備 百萬元 重組 百萬元 其他項目 百萬元 經營收入 – 46 6 – 134 – 經營支出 14 (49) – (204) (125) – 信貸減值 – (9) – – – – 商譽減值 – – (258) – – – 其他減值 – (77) – – (23) – 聯營公司及合營企業之溢利 – (1) – – – 23 除稅前溢利╱（虧損） 14 (90) (252) (204) (14) 23 本集團的法定表現乃經調整以下項目：資本性質的溢利或虧損、因策略性的投資交易而產生的款項、本期間就本集團一 般業務盈利而言有重大或重要影響的其他非經常及╱或特殊交易以及管理層及投資者於按期評估基本表現時通常會單獨 識別的項目。 9,000萬元的重組費用主要反映本集團已終止經營的船舶租賃及主要融資業務產生的減值。其他項目為億元，主要與 預測經濟增長率下調及折現率上升導致本集團位於印度的分支機構於二〇二〇年第一季度計提的商譽減值有關。 渣打 二〇二〇年半年報告 12 集團財務總監回顧（續） 資產負債表及流動資金 二〇二〇年 六月三十日 百萬元 二〇二〇年 三月三十一日 百萬元 變動1 % 二〇一九年 十二月 三十一日 百萬元 變動1 % 二〇一九年 六月三十日 百萬元 變動1 % 資產 銀行同業貸款及墊款 50,499 61,323 (18) 53,549 (6) 59,210 (15) 客戶貸款及墊款 276,313 271,234 2 268,523 3 263,595 5 其他資產 414,773 432,359 (4) 398,326 4 389,699 6 總資產 741,585 764,916 (3) 720,398 3 712,504 4 負債 銀行同業存款 28,986 25,519 14 28,562 1 30,783 (6) 客戶存款 421,153 422,192 – 405,357 4 401,597 5 其他負債 241,549 267,201 (10) 235,818 2 229,685 5 總負債 691,688 714,912 (3) 669,737 3 662,065 4 權益 49,897 50,004 – 50,661 (2) 50,439 (1) 權益及負債總額 741,585 764,916 (3) 720,398 3 712,504 4 墊款對存款比率(%)2 % % % % 流動性覆蓋比率(%) 149% 142% 144% 139% 1 差異指當前報告期與上一報告期相比的增加╱（減少） 2 本集團現時撇除中央銀行所持已於壓力點確認為須予償還款項的億元（二〇二〇年三月三十一日、二〇一九年十二月三十一日及二〇一九年六月三十日分別 為億元、億元及億元） 本集團的資產負債表維持強健、流動性，並維持多元化： • 客戶貸款及墊款較二〇一九年十二月三十一日增加3%至2,760億元，主要受金融市場業務、企業借貸及企業融資增長 所推動。企業借貸及企業融資增加反映了循環信貸融資提取的增加，其恰好與三月份及四月份新型冠狀病毒全球大流 行同時發生 • 客戶存款4,210億元較二〇一九年十二月三十一日增加4%，乃由於現金管理及零售銀行往來賬戶內的儲蓄賬戶結餘增 加，部分被企業及零售銀行定期存款縮減所抵銷 • 其他資產自二〇一九年十二月三十一日起增加4%，乃受衍生工具資產增加及反向回購協議所推動，以支援金融市場的 強勁增長。其他負債增加2%，乃由於交易賬負債及衍生工具負債增加 墊款對存款比率從二〇一九年十二月三十一日的%略微降至%。儘管市場狀況極具挑戰性，但流動性覆蓋比率仍 有所提高，從144%增至149%，遠超100%的最低監管要求，原因是資金組合得到改善且受到本集團有期債項發行活動的 支援。 渣打 二〇二〇年半年報告 13 風險加權資產 二〇二〇年 六月 三十日 百萬元 二〇二〇年 三月 三十一日 百萬元 變動1 % 二〇一九年 十二月 三十一日 百萬元 變動1 % 二〇一九年 六月 三十日 百萬元 變動1 % 按風險類別劃分 信貸風險 213,136 223,003 (4) 215,664 (1) 220,010 (3) 營運風險 26,800 27,803 (4) 27,620 (3) 27,620 (3) 市場風險 22,616 21,847 4 20,806 9 23,109 (2) 風險加權資產總額 262,552 272,653 (4) 264,090 (1) 270,739 (3) 1 差異指當前報告期與上一報告期相比的增加╱（減少） 風險加權資產總額較二〇一九年十二月三十一日減少1%或20億元至2,630億元，並較二〇二〇年三月三十一日減少100億 元，反映本集團完成出售於印尼PT Bank Permata Tbk (Permata)的股權後，其合共減少風險加權資產90億元： • 信貸風險的風險加權資產於上半年減少30億元至2,130億元，乃由於來自Permata的風險加權資產減少80億元，部分被 受新型冠狀病毒導致的經濟干擾對資產增加及信貸轉移的影響所抵銷。上半年負信貸轉移合計70億元，部分被外滙變 動利好40億元所抵銷。資產增加的風險加權資產增加10億元，其中資產負債表交易量增加基本上被風險加權資產密度 提升所抵銷 • 營運風險的風險加權資產減少3%，反映與Permata有關的營運風險的風險加權資產減少10億元 • 市場風險的風險加權資產增加20億元至230億元，乃由於金融市場活動水平更高，而市場波動水平上升導致涉險值的 增加部分被針對回溯測試例外情況的監管緩解措施所抵銷 資本基礎及比率 二〇二〇年 六月 三十日 百萬元 二〇二〇年 三月 三十一日 百萬元 變動1 % 二〇一九年 十二月 三十一日 百萬元 變動1 % 二〇一九年 六月 三十日 百萬元 變動1 % 普通股權一級資本 37,625 36,467 3 36,513 3 36,511 3 額外一級資本 5,612 4,620 21 7,164 (22) 6,612 (15) 一級資本 43,237 41,087 5 43,677 (1) 43,123 – 二級資本 13,231 12,371 7 12,288 8 11,834 12 總資本 56,468 53,458 6 55,965 1 54,957 3 普通股權一級資本比率終點（%）2 總資本比率過渡狀況（%）2 英國槓桿比率（%）2 – () 1 差異指當前報告期與上一報告期相比的增加╱（減少） 2 變動指兩個點之間的百分點差異而非百分比變動 渣打 二〇二〇年半年報告 14 集團財務總監回顧（續） 本集團資本充足、槓桿率低，且對承受虧損的能力高，其資本和流動性指標仍遠高於監管門檻。 本集團於二〇二〇年三月三十一日宣佈，因應審慎監管局的要求，以及由於新型冠狀病毒疫情擴散給世界帶來前所未 有的挑戰，董事會經慎重考慮後，決定撤回派發二〇一九年末期股息每股普通股20仙的建議，並暫停於二〇二〇年二月 二十八日宣佈的股份回購計劃。此外，於二〇二〇年不予預留、建議或派發普通股的中期股息。 董事會完全認同股息對本集團擁有人的重要性。但是暫停向普通股股東派息使本集團能夠為個人、企業和經營所在的社 區提供最大程度的支援，同時保持強大的資本比率並為長遠改革業務作出投資。 本集團已透過二〇二〇年二月二十八日宣佈的股份回購計劃，動用億元購回4,000萬股普通股。該等股份隨後被註 銷，令已發行股本總額減少%。 本集團最低普通股權一級資本要求自%減至%，反映英國及香港的反週期緩衝資本比率下降。 本集團普通股權一級資本比率為%，較二〇一九年十二月三十一日增加50個基點，較本集團最新最低監管比率% 超過4個百分點，且超過中期目標範圍13%至14%的上限。 本集團於二〇二〇年五月二十日宣佈其於PT Bank Permata Tbk的股份已完成出售，使得本集團普通股權一級資本比率增 加約50個基點。 資產增加及負信貸轉移對信貸風險加權資產的影響令普通股權一級資本比率降低50個基點。億元的股份回購亦導致 普通股權一級資本比率下降10個基點。該項部分被溢利增長合共60個基點及取消二〇一九年末期股息所抵銷。 本集團英國槓桿比率為%，符合二〇一九年十二月三十一日的比率。本集團槓桿比率仍顯著高於其最低要求%。 本集團普通股權一級資本比率計劃於中期繼續實現13%至14%。 展望 我們依然相信若干較大型市場會在未來幾季開始帶動全球經濟走出衰退，但預計業務地區的經濟活動於期間將相當波動 和不平均。 二〇二〇年下半年，收入無論是按半年還是按全年比較均可能會有所下降。我們一些市場踏入早期復甦，以及我們地區 和產品多元化所帶來的利好因素，難以完全抵銷利率低企及金融市場業務可能欠缺活躍市場環境所帶來的影響。 支出（不包括英國銀行徵費）通常在下半年會較高，但我們的目標繼續是將二〇二〇年的支出控制在100億元以下。鑒於 外界環境越趨困難，我們已開始實施新的可持續效益措施，旨在將二〇二一年的支出亦控制在100億元以下。 新型冠狀病毒持續爆發帶來極嚴峻的經濟壓力，雖然政府支援措施之效力紓緩了部分的影響，我們仍然無法可靠地預測 未來需要作出減值的幅度和時間。然而，如果我們市場內的經濟情況在未來幾個月沒有顯著惡化，基於我們已經作出大 幅撥備，預期下半年的減值將低於上半年錄得的幅度。 集團財務總監 Andy Halford 二〇二〇年七月三十日 渣打 二〇二〇年半年報告 15 補充財務資料 按客戶類別劃分的基本表現 二〇二〇年上半年 企業及 機構銀行業務 百萬元 零售銀行 業務 百萬元 商業銀行 業務 百萬元 私人銀行 業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 3,987 2,537 740 300 483 8,047 外部 4,012 2,103 700 202 1,030 8,047 分部間 (25) 434 40 98 (547) – 經營支出 (1,985) (1,780) (421) (239) (288) (4,713) 未計減損及稅項前經營溢利 2,002 757 319 61 195 3,334 信貸減值 (985) (430) (137) (5) (10) (1,567) 其他減值 115 (1) – – (2) 112 聯營公司及合營企業之溢利 – – – – 76 76 除稅前基本溢利 1,132 326 182 56 259 1,955 監管事宜撥備 – – – – 14 14 重組 (56) (3) (18) (3) (10) (90) 出售╱持作出售業務的淨收益 – – – – 6 6 商譽減值 – – – – (258) (258) 除稅前法定溢利 1,076 323 164 53 11 1,627 總資產 336,623 107,327 33,158 13,202 251,275 741,585 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允 價值計入損益） 164,392 105,085 28,151 13,097 17,440 328,165 總負債 402,920 149,422 43,578 18,842 76,926 691,688 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 257,512 146,088 40,507 18,725 6,632 469,464 二〇一九年上半年 企業及 機構銀行業務 百萬元 零售銀行 業務 百萬元 商業銀行 業務 百萬元 私人銀行 業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 3,534 2,603 811 306 442 7,696 外部 3,633 2,140 863 171 889 7,696 分部間 (99) 463 (52) 135 (447) – 經營支出 (2,102) (1,825) (445) (253) (344) (4,969) 未計減損及稅項前經營溢利 1,432 778 366 53 98 2,727 信貸減值 (116) (154) (29) 47 (2) (254) 其他減值 (19) – – – (2) (21) 聯營公司及合營企業之溢利 – – – – 157 157 除稅前基本溢利 1,297 624 337 100 251 2,609 監管事宜撥備 – – – – (204) (204) 重組 23 (1) – (1) (35) (14) 應佔PT Bank Permata Tbk合營企業的溢利 – – – – 23 23 除稅前法定溢利 1,320 623 337 99 35 2,414 總資產 329,113 103,909 35,718 15,654 228,110 712,504 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允 價值計入損益）1 149,752 101,784 30,465 15,521 9,120 306,642 總負債 380,549 143,297 39,805 18,616 79,798 662,065 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 234,142 139,898 36,908 18,473 15,490 444,911 1 在對若干客戶進行重組後，客戶類別結餘已重新分類。過往期間已重列 渣打 二〇二〇年半年報告 16 補充財務資料（續） 企業及機構銀行業務 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動4 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動4 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 3,987 3,534 13 15 1,833 1,776 3 6 交易銀行服務3 1,120 1,323 (15) (14) 531 672 (21) (20) 貿易 310 352 (12) (11) 146 179 (18) (18) 現金管理 810 971 (17) (15) 385 493 (22) (20) 金融市場3 2,081 1,479 41 44 897 740 21 25 外滙 664 503 32 35 302 256 18 23 利率 695 338 106 111 328 128 156 163 商品 111 73 52 52 76 37 105 105 信貸及資本市場 260 263 (1) – 245 130 88 92 資本結構分配小組 104 141 (26) (24) 47 66 (29) (25) 債務價值調整 104 (42) nm7 nm7 (201) 11 nm7 nm7 證券服務3 163 170 (4) (1) 79 87 (9) (7) 其他金融市場 (20) 33 (161) (154) 21 25 (16) (22) 企業融資 496 478 4 6 245 240 2 5 借貸及組合管理 304 265 15 18 168 138 22 26 其他 (14) (11) (27) (56) (8) (14) 43 43 經營支出 (1,985) (2,102) 6 3 (1,004) (1,070) 6 3 未計減損及稅項前經營溢利 2,002 1,432 40 41 829 706 17 20 信貸減值 (985) (116) nm7 nm7 (315) (73) nm7 nm7 其他減值 115 (19) nm7 nm7 (38) (16) (138) (138) 除稅前基本溢利 1,132 1,297 (13) (12) 476 617 (23) (21) 重組 (56) 23 nm7 nm7 6 (21) 129 137 除稅前法定溢利 1,076 1,320 (18) (18) 482 596 (19) (17) 總資產 336,623 329,113 2 3 336,623 329,113 2 3 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允 價值計入損益）2 164,392 149,752 10 11 164,392 149,752 10 11 總負債 402,920 380,549 6 7 402,920 380,549 6 7 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 257,512 234,142 10 11 257,512 234,142 10 11 風險加權資產 137,150 134,938 2 137,150 134,938 2 風險加權資產基本回報（%）5 (30)個基點 (40)個基點 有形股東權益基本回報（%）5 (150) 個基點 (240) 個基點 成本對收入比率（%）6 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 在對若干客戶進行重組後，客戶類別結餘已重新分類。過往期間已重列 3 於重組後，有關證券服務的餘額（包括過往期間的數據）自交易銀行服務重新分類至金融市場業務。總收入並無變動 4 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債的差異指增加╱（減少） 5 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 6 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 7 無意義 表現摘要 • 儘管收入增加及成本減少，但除稅前基本經營溢利減少13%（按固定滙率基準計算則為12%）至億元，乃受與於 二〇二〇年第一季度發現的三名非關連企業及機構銀行業務客戶的風險承擔有關的信貸減值增加所推動 • 基本經營收入增加13%（9%（不包括債務價值正向調整））至億元，主要受波動性加劇及客戶需求增加影響的金融 市場業務收入所推動，而由於降息對利潤率的影響，部分被現金管理業務收入所抵銷 • 自二〇一九年十二月三十一日以來，資產負債表勢頭良好，客戶貸款及墊款增加7% • 風險加權資產年初至今增加80億元，主要由於信貸風險加權資產增加 • 有形股東權益回報從%減至% 渣打 二〇二〇年半年報告 17 零售銀行業務 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動3 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動3 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 2,537 2,603 (3) – 1,216 1,334 (9) (7) 交易銀行服務 9 9 – – 4 5 (20) – 貿易 9 9 – – 4 5 (20) – 財富管理 760 780 (3) (2) 346 410 (16) (15) 零售產品 1,760 1,815 (3) (1) 862 920 (6) (3) 信用卡及私人貸款以及其他無抵押貸款 599 625 (4) (1) 295 320 (8) (5) 存款 803 900 (11) (8) 372 454 (18) (15) 按揭及汽車 288 241 20 23 159 120 33 38 其他零售產品 70 49 43 41 36 26 38 30 其他 8 (1) nm6 nm6 4 (1) nm6 nm6 經營支出 (1,780) (1,825) 2 – (889) (928) 4 1 未計減損及稅項前經營溢利 757 778 (3) (2) 327 406 (19) (19) 信貸減值 (430) (154) (179) (187) (233) (72) nm6 nm6 其他減值 (1) – nm6 nm6 (1) – nm6 nm6 除稅前基本溢利 326 624 (48) (47) 93 334 (72) (73) 重組 (3) (1) (200) (200) – (1) 100 100 除稅前法定溢利 323 623 (48) (48) 93 333 (72) (72) 總資產 107,327 103,909 3 5 107,327 103,909 3 5 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允 價值計入損益）2 105,085 101,784 3 5 105,085 101,784 3 5 總負債 149,422 143,297 4 6 149,422 143,297 4 6 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 146,088 139,898 4 6 146,088 139,898 4 6 風險加權資產 44,186 42,839 3 44,186 42,839 3 風險加權資產基本回報（%）4 (150) 個基點 (240) 個基點 有形股東權益基本回報（%）4 (750) 個基點 (1,160) 個基點 成本對收入比率（%）5 () () () () 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 在對若干客戶進行重組後，客戶類別結餘已重新分類。過往期間已重列 3 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債的差異指增加╱（減少） 4 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 5 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 6 無意義 表現摘要 • 除稅前基本經營溢利按年減少至億元，乃由於受新型冠狀病毒的影響，信貸環境惡化引致收入減少和信貸減值增 加 • 基本經營收入減少3%（按固定滙率基準計算則持平）至億元，主要由於非洲及中東地區減少8%（按固定滙率基準 計算則減少2%），東盟及南亞地區減少4%（按固定滙率基準計算則減少1%），以及大中華及北亞地區減少1%（按固定滙 率基準計算則持平） • 所有地區都受到更具挑戰的當前環境的影響，收入減低及貸款減值增加，然而大中華及北亞地區正顯示出復甦的早期 跡象 • 有形股東權益回報從%降至% 渣打 二〇二〇年半年報告 18 補充財務資料（續） 商業銀行業務 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動3 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動3 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 740 811 (9) (7) 350 412 (15) (13) 交易銀行服務 392 446 (12) (11) 186 224 (17) (15) 貿易 171 198 (14) (13) 80 98 (18) (17) 現金管理 221 248 (11) (9) 106 126 (16) (14) 金融市場 167 186 (10) (8) 73 94 (22) (20) 外滙 94 99 (5) (2) 41 48 (15) (11) 利率 22 19 16 16 11 8 38 25 商品 15 16 (6) (6) 6 7 (14) (14) 信貸及資本市場 16 22 (27) (27) 5 15 (67) (67) 資本結構分配小組 9 15 (40) (40) 5 8 (38) (50) 其他金融市場 11 15 (27) (23) 5 8 (38) – 企業融資 51 54 (6) – 24 30 (20) (17) 借貸及組合管理 123 119 3 5 64 59 8 12 財富管理 – 1 (100) (100) – – nm6 (100) 零售產品 3 3 – – 1 2 (50) – 存款 3 3 – – 1 2 (50) (50) 其他 4 2 100 nm6 2 3 (33) (33) 經營支出 (421) (445) 5 3 (212) (227) 7 2 未計減損及稅項前經營溢利 319 366 (13) (11) 138 185 (25) (26) 信貸減值 (137) (29) nm6 nm6 (58) (35) (66) (79) 除稅前基本溢利 182 337 (46) (46) 80 150 (47) (49) 重組 (18) – nm6 nm6 (4) (1) nm6 nm6 除稅前法定溢利 164 337 (51) (51) 76 149 (49) (52) 總資產 33,158 35,718 (7) (5) 33,158 35,718 (7) (5) 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允 價值計入損益）2 28,151 30,465 (8) (5) 28,151 30,465 (8) (5) 總負債 43,578 39,805 9 10 43,578 39,805 9 10 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 40,507 36,908 10 11 40,507 36,908 10 11 風險加權資產 30,856 34,555 (11) 30,856 34,555 (11) 風險加權資產基本回報（%）4 (80) 個基點 (70) 個基點 有形股東權益基本回報（%）4 (390) 個基點 (360) 個基點 成本對收入比率（%）5 () () () () 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 在對若干客戶進行重組後，客戶類別結餘已重新分類。過往期間已重列 3 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債的差異指增加╱（減少） 4 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 5 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 6 無意義 表現摘要 • 除稅前基本經營溢利減少46%至億元，主要由於減值增加及收入減少，部分被成本減少所抵銷 • 基本經營收入減少9%至億元，主要受交易銀行服務業務影響，交易銀行服務業務遭受利率下降及貿易業務增長放 緩不利影響。大中華及北亞地區收入減少13%，東盟及南亞地區減少5%，非洲及中東地區減少9% • 有形股東權益回報從%降至% 渣打 二〇二〇年半年報告 19 私人銀行業務 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 300 306 (2) (2) 138 157 (12) (11) 企業融資 – 2 (100) (100) – 2 (100) (100) 財富管理 204 195 5 5 88 101 (13) (12) 零售產品 96 109 (12) (11) 50 54 (7) (7) 存款 79 92 (14) (13) 40 45 (11) (11) 按揭及汽車 17 17 – – 10 9 11 11 經營支出 (239) (253) 6 4 (115) (129) 11 9 未計減損及稅項前經營溢利 61 53 15 9 23 28 (18) (18) 信貸減值 (5) 47 (111) (111) (4) – nm5 nm5 除稅前基本溢利 56 100 (44) (46) 19 28 (32) (32) 重組 (3) (1) (200) nm5 (1) 1 (200) (200) 除稅前法定溢利 53 99 (46) (50) 18 29 (38) (43) 總資產 13,202 15,654 (16) (15) 13,202 15,654 (16) (15) 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允 價值計入損益） 13,097 15,521 (16) (15) 13,097 15,521 (16) (15) 總負債 18,842 18,616 1 2 18,842 18,616 1 2 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 18,725 18,473 1 2 18,725 18,473 1 2 風險加權資產 6,128 6,615 (7) 6,128 6,615 (7) 風險加權資產基本回報（%）3 (140) 個基點 (50) 個基點 有形股東權益基本回報（%）3 (720) 個基點 (250) 個基點 成本對收入比率（%）4 () () 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債差異指增加╱（減少） 3 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 4 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 5 無意義 表現摘要 • 基本經營溢利為5,600萬元，減少44%，原因是減少的支出被未再有出現的去年的減值回撥所抵銷 • 基本經營收入減少2%至3億元，主要由於零售產品（主要為存款）減少，而財富管理錄得持續的穩健表現，因而減輕了 上述影響 • 管理資產減少4%至630億元，乃主要由於市場估值為負14億元 • 有形股東權益回報從%降至%，乃主要由於前一年計入的信貸減值一次性回撥 渣打 二〇二〇年半年報告 20 補充財務資料（續） 中央及其他項目（類別） 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 483 442 9 12 183 204 (10) (7) 財資 503 559 (10) (8) 178 251 (29) (27) 其他 (20) (117) 83 83 5 (47) 111 115 經營支出 (288) (344) 16 9 (135) (200) 33 22 未計減損及稅項前經營溢利 195 98 99 71 48 4 nm5 187 信貸減值 (10) (2) nm5 nm5 (1) 4 (125) (125) 其他減值 (2) (2) – – (3) (3) – – 聯營公司及合營企業之溢利 76 157 (52) (52) 21 91 (77) (78) 除稅前基本溢利 259 251 3 (4) 65 96 (32) (45) 監管事宜撥備 14 (204) 107 107 – (18) 100 100 重組 (10) (35) 71 71 1 (24) 104 108 出售╱持作出售業務的淨收益 6 – nm5 nm5 6 – nm5 nm5 商譽減值 (258) – nm5 nm5 – – nm5 nm5 應佔PT Bank Permata Tbk合營企業 的溢利 – 23 (100) (100) – 11 (100) (100) 除稅前法定溢利 11 35 (69) (86) 72 65 11 (12) 總資產 251,275 228,110 10 11 251,275 228,110 10 11 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允 價值計入損益） 17,440 9,120 91 97 17,440 9,120 91 97 總負債 76,926 79,798 (4) (3) 76,926 79,798 (4) (3) 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 6,632 15,490 (57) (57) 6,632 15,490 (57) (57) 風險加權資產 44,232 51,792 (15) 44,232 51,792 (15) 風險加權資產基本回報（%）3 0 個基點 (10) 個基點 有形股東權益基本回報（%）3 () () (70) 個基點 () () (400) 個基點 成本對收入比率（%） 　（不包括英國銀行徵費）4 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債差異指增加╱（減少） 3 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 4 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 5 無意義 表現摘要 • 聯營公司（渤海）溢利的收入確認時間變更（由一個月延遲至三個月）對基本經營溢利產生負面影響 • 由於利率下降，財資淨利息收入減少，被出售證券的變現收益所抵銷 渣打 二〇二〇年半年報告 21 按地區劃分的基本表現 二〇二〇年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 3,144 2,376 1,255 1,095 177 8,047 經營支出 (1,780) (1,247) (793) (661) (232) (4,713) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 1,364 1,129 462 434 (55) 3,334 信貸減值 (289) (838) (370) (80) 10 (1,567) 其他減值 (15) 165 (2) 2 (38) 112 聯營公司及合營企業之溢利 74 – – – 2 76 除稅前基本溢利╱（虧損） 1,134 456 90 356 (81) 1,955 監管事宜撥備 – – – – 14 14 重組 (43) (7) (9) (10) (21) (90) 出售╱持作出售業務的淨收益 – – – – 6 6 商譽減值 – – – – (258) (258) 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,091 449 81 346 (340) 1,627 總資產 289,352 154,508 63,927 223,226 10,572 741,585 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允價值 計入損益） 144,794 84,949 33,083 65,339 – 328,165 總負債 258,322 131,993 40,740 217,300 43,333 691,688 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 214,586 100,324 32,530 122,024 – 469,464 二〇一九年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 3,080 2,136 1,340 794 346 7,696 經營支出 (1,826) (1,292) (850) (715) (286) (4,969) 未計減損及稅項前經營溢利 1,254 844 490 79 60 2,727 信貸減值 (70) (84) (49) (66) 15 (254) 其他減值 (8) – – – (13) (21) 聯營公司及合營企業之溢利 153 – – – 4 157 除稅前基本溢利 1,329 760 441 13 66 2,609 監管事宜撥備 – – – – (204) (204) 重組 (3) (16) (2) (15) 22 (14) 應佔PT Bank Permata Tbk合營企業的溢利 – 23 – – – 23 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,326 767 439 (2) (116) 2,414 總資產 275,414 151,714 59,189 214,126 12,061 712,504 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允價值 計入損益） 134,440 82,826 30,161 59,215 – 306,642 總負債 240,802 132,763 37,000 215,504 35,996 662,065 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 196,994 101,594 29,621 116,702 – 444,911 渣打 二〇二〇年半年報告 22 補充財務資料（續） 大中華及北亞地區 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 3,144 3,080 2 3 1,448 1,553 (7) (6) 經營支出 (1,780) (1,826) 3 2 (880) (921) 4 4 未計減損及稅項前經營溢利 1,364 1,254 9 10 568 632 (10) (9) 信貸減值 (289) (70) nm4 nm4 (91) (40) (128) (136) 其他減值 (15) (8) (88) (88) (14) (8) (75) (75) 聯營公司及合營企業之溢利 74 153 (52) (52) 21 88 (76) (78) 除稅前基本溢利 1,134 1,329 (15) (14) 484 672 (28) (28) 重組 (43) (3) nm4 nm4 7 9 (22) (40) 除稅前法定溢利 1,091 1,326 (18) (17) 491 681 (28) (28) 總資產 289,352 275,414 5 5 289,352 275,414 5 5 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允 價值計入損益） 144,794 134,440 8 8 144,794 134,440 8 8 總負債 258,322 240,802 7 8 258,322 240,802 7 8 其中：客戶存款（包括按公允價值計入 損益及回購協議） 214,586 196,994 9 10 214,586 196,994 9 10 風險加權資產 89,139 84,881 5 89,139 84,881 5 成本對收入比率（%）3 () () 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債的差異指增加╱（減少） 3 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 4 無意義 表現摘要 • 除稅前基本經營溢利減少15%至億元，乃由於減值水平上升以及由於確認時間變更（由一個月延遲至三個月）令聯 營公司（渤海）溢利的收入減少 • 由於金融市場業務的強勁增長，基本經營收入增加2%（按固定滙率基準計算則增加3%）至億元，抵銷了現金管理 業務及零售存款業務因降息的負面影響而出現的疲弱表現 • 客戶貸款及墊款年初至今增加3%，客戶存款增加5%，主要受現金管理以及零售往來及儲蓄賬戶的影響，部分被零售 定期存款縮減所抵銷 • 受信貸風險加權資產（主要為企業及機構銀行業務）及市場風險加權資產的影響，風險加權資產年初至今增加30億元 渣打 二〇二〇年半年報告 23 東盟及南亞地區 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 2,376 2,136 11 14 1,099 1,090 1 5 經營支出 (1,247) (1,292) 3 – (622) (651) 4 – 未計減損及稅項前經營溢利 1,129 844 34 35 477 439 9 12 信貸減值 (838) (84) nm4 nm4 (387) (68) nm4 nm4 其他減值 165 – nm4 nm4 (1) – nm4 nm4 除稅前基本溢利 456 760 (40) (40) 89 371 (76) (74) 重組 (7) (16) 56 56 (7) (10) 30 30 應佔PT Bank Permata Tbk合營企業的溢利 – 23 (100) (100) – 11 (100) (100) 除稅前法定溢利 449 767 (41) (41) 82 372 (78) (76) 總資產 154,508 151,714 2 5 154,508 151,714 2 5 其中：客戶貸款及墊款（包括按公允 價值計入損益） 84,949 82,826 3 6 84,949 82,826 3 6 總負債 131,993 132,763 (1) 2 131,993 132,763 (1) 2 其中：客戶存款（包括按公允價值 計入損益及回購協議） 100,324 101,594 (1) 1 100,324 101,594 (1) 1 風險加權資產 80,040 93,737 (15) 80,040 93,737 (15) 成本對收入比率(%)3 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債的差異指增加╱（減少） 3 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 4 無意義 表現摘要 • 除稅前基本經營溢利減少40%至億元，乃由於收入增加11%被較高的信貸減值所抵銷 • 基本經營收入增加11%（按固定滙率基準計算則為12%，不包括債務價值正向調整）至億元，乃由於企業及機構銀 行業務實現收入增長，而該增長主要歸因於金融市場業務及企業融資業務的強勁表現。商業銀行業務、零售銀行業務 及私人銀行業務因溢利下降而有所下降（分別下降5%、4%及4%） • 客戶存款年初至今增加3%，零售及企業往來及儲蓄賬戶的兩位數增長被高額企業及零售定期存款減少所抵銷。客戶貸 款及墊款年初至今增加5%，但風險加權資產因出售Permata減少10% 渣打 二〇二〇年半年報告 24 補充財務資料（續） 非洲及中東地區 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 1,255 1,340 (6) (2) 594 632 (6) 1 經營支出 (793) (850) 7 1 (390) (427) 9 1 未計減損及稅項前經營溢利 462 490 (6) (2) 204 205 – 4 信貸減值 (370) (49) nm4 nm4 (159) (43) nm4 nm4 其他減值 (2) – nm4 nm4 (2) – nm4 nm4 除稅前基本溢利 90 441 (80) (78) 43 162 (73) (72) 重組 (9) (2) nm4 nm4 (2) (1) (100) – 除稅前法定溢利 81 439 (82) (80) 41 161 (75) (72) 總資產 63,927 59,189 8 13 63,927 59,189 8 13 其中：客戶貸款及墊款（包括按 公允價值計入損益） 33,083 30,161 10 16 33,083 30,161 10 16 總負債 40,740 37,000 10 14 40,740 37,000 10 14 其中：客戶存款（包括按公允價值 計入損益及回購協議） 32,530 29,621 10 14 32,530 29,621 10 14 風險加權資產 52,009 51,705 1 52,009 51,705 1 成本對收入比率（%）3 () 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債的差異指增加╱（減少） 3 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 4 無意義 表現摘要 • 除稅前基本經營溢利減少80%至9,000萬元，主要是由於信貸減值增加 • 儘管金融市場業務表現強勁，但基本經營收入減少6%至億元（或按固定滙率基準計算則下降2%）。現金管理受利 率下降影響，零售銀行業務受巴林債務減免計劃的負面影響 • 客戶貸款及墊款年初至今增加5%，客戶存款增加11% 渣打 二〇二〇年半年報告 25 歐洲及美洲地區 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 1,095 794 38 39 549 435 26 27 經營支出 (661) (715) 8 6 (318) (352) 10 8 未計減損及稅項前經營溢利 434 79 nm4 nm4 231 83 178 168 信貸減值 (80) (66) (21) (23) 22 (38) 158 161 其他減值 2 – nm4 nm4 2 – nm4 nm4 除稅前基本溢利 356 13 nm4 nm4 255 45 nm4 nm4 重組 (10) (15) 33 36 4 (11) 136 156 除稅前法定溢利╱（虧損） 346 (2) nm4 nm4 259 34 nm4 nm4 總資產 223,226 214,126 4 5 223,226 214,126 4 5 其中：客戶貸款及墊款（包括按 公允價值計入損益） 65,339 59,215 10 11 65,339 59,215 10 11 總負債 217,300 215,504 1 1 217,300 215,504 1 1 其中：客戶存款（包括按公允價值 計入損益及回購協議） 122,024 116,702 5 5 122,024 116,702 5 5 風險加權資產 44,326 42,809 4 44,326 42,809 4 成本對收入比率（%）3 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債的差異指增加╱（減少） 3 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 4 無意義 表現摘要 • 除稅前基本經營溢利增加億元至億元，主要由於收入增長及成本下降 • 基本經營收入增加38%至億元（不包括債務價值調整27%），得益於金融市場業務銷售和交易的強勁表現及債券發 行量的財資市場業務變現收益大幅下降 • 儘管近期經濟形勢惡化，但信貸減值並未受到重大影響，這表明投資組合的信貸質量良好 渣打 二〇二〇年半年報告 26 補充財務資料（續） 中央及其他項目（地區） 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動2 % 固定 滙率變動1 % 經營收入 177 346 (49) (49) 30 173 (83) (83) 經營支出 (232) (286) 19 10 (145) (203) 29 19 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） (55) 60 (192) (172) (115) (30) nm4 nm4 信貸減值 10 15 (33) (33) 4 13 (69) (69) 其他減值 (38) (13) (192) (192) (27) (11) (145) (170) 聯營公司及合營企業之溢利 2 4 (50) (33) – 3 (100) (100) 除稅前基本溢利╱（虧損） (81) 66 nm4 (198) (138) (25) nm4 nm4 監管事宜撥備 14 (204) 107 107 – (18) 100 100 重組 (21) 22 (195) (191) – (33) 100 100 出售╱持作出售業務的淨收益 6 – nm4 nm4 6 – nm4 nm4 商譽減值 (258) – nm4 nm4 – – nm4 nm4 除稅前法定溢利╱（虧損） (340) (116) (193) nm4 (132) (76) (74) (122) 總資產 10,572 12,061 (12) (12) 10,572 12,061 (12) (12) 總負債 43,333 35,996 20 20 43,333 35,996 20 20 風險加權資產 (2,962) (2,393) (24) (2,962) (2,393) (24) 成本對收入比率（%） 　（不包括英國銀行徵費）3 () () () () 1 比較數字乃按本期間交易貨幣滙率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產和負債的差異指增加╱（減少） 3 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 4 無意義 表現摘要 • 收入及溢利減少，主要由於利率下降導致財資淨利息收入減少 渣打 二〇二〇年半年報告 27 零售銀行業務 二〇二〇年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 總計 百萬元 經營收入 1,517 680 323 17 2,537 經營支出 (968) (514) (287) (11) (1,780) 未計減損及稅項前經營溢利 549 166 36 6 757 信貸減值 (128) (236) (66) – (430) 其他減值 – – (1) – (1) 除稅前基本溢利╱（虧損） 421 (70) (31) 6 326 重組 (1) (2) – – (3) 除稅前法定溢利╱（虧損） 420 (72) (31) 6 323 客戶貸款及墊款（包括按公允價值計入損益） 73,751 26,071 4,759 504 105,085 客戶存款（包括按公允價值計入損益及回購協議） 99,696 36,326 9,074 992 146,088 二〇一九年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 總計 百萬元 經營收入 1,527 707 350 19 2,603 經營支出 (982) (530) (302) (11) (1,825) 未計減損及稅項前經營溢利 545 177 48 8 778 信貸減值 (65) (63) (26) – (154) 除稅前基本溢利 480 114 22 8 624 重組 – (1) – – (1) 除稅前法定溢利 480 113 22 8 623 客戶貸款及墊款（包括按公允價值計入損益） 67,781 28,103 5,371 529 101,784 客戶存款（包括按公允價值計入損益及回購協議） 96,240 34,152 8,440 1,066 139,898 商業銀行業務 二〇二〇年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 總計 百萬元 經營收入 246 333 161 740 經營支出 (158) (165) (98) (421) 未計減損及稅項前經營溢利 88 168 63 319 信貸減值 (38) (91) (8) (137) 除稅前基本溢利 50 77 55 182 重組 (8) (2) (8) (18) 除稅前法定溢利 42 75 47 164 客戶貸款及墊款（包括按公允價值計入損益） 13,168 10,348 4,635 28,151 客戶存款（包括按公允價值計入損益及回購協議） 24,092 12,514 3,901 40,507 二〇一九年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 總計 百萬元 經營收入 284 350 177 811 經營支出 (175) (162) (108) (445) 未計減損及稅項前經營溢利 109 188 69 366 信貸減值 (8) (9) (12) (29) 除稅前基本溢利 101 179 57 337 重組 – – – – 除稅前法定溢利 101 179 57 337 客戶貸款及墊款（包括按公允價值計入損益）1 13,974 11,289 5,202 30,465 客戶存款（包括按公允價值計入損益及回購協議） 21,165 12,511 3,232 36,908 1 在對若干客戶進行重組後，客戶類別結餘已重新分類。過往期間已重列 渣打 二〇二〇年半年報告 28 補充財務資料（續） 主要市場的基本表現 二〇二〇年上半年 香港 百萬元 韓國 百萬元 中國 百萬元 新加坡 百萬元 印度 百萬元 印尼 百萬元 阿聯酋 百萬元 英國 百萬元 美國 百萬元 經營收入 1,830 549 474 790 724 196 318 567 431 經營支出 (948) (343) (309) (475) (318) (85) (198) (324) (260) 未計減損及稅項前經營溢利 882 206 165 315 406 111 120 243 171 信貸減值 (162) (15) (102) (438) (167) (64) (192) (65) (13) 其他減值 (15) – – – – – – 2 – 聯營公司及合營企業之溢利 – – 74 – – – – – – 除稅前基本溢利╱（虧損） 705 191 137 (123) 239 47 (72) 180 158 所動用總資產 161,959 59,516 35,142 86,599 28,907 5,154 23,331 149,632 62,010 其中：客戶貸款及墊款 （包括按公允價值 計入損益） 77,549 37,347 16,240 49,959 15,057 2,398 11,737 41,611 19,270 所動用總負債 150,645 52,033 29,938 82,231 19,631 3,537 15,835 142,100 65,853 其中：客戶存款 （包括按公允價值 計入損益及回購協議） 126,463 42,937 23,125 62,667 13,906 2,324 12,223 81,179 36,043 成本對收入比率(%) 二〇一九年上半年 香港 百萬元 韓國 百萬元 中國 百萬元 新加坡 百萬元 印度 百萬元 印尼 百萬元 阿聯酋 百萬元 英國 百萬元 美國 百萬元 經營收入 1,854 505 445 871 502 143 327 330 365 經營支出 (938) (390) (323) (484) (328) (86) (210) (342) (296) 未計減損及稅項前經營 溢利╱（虧損） 916 115 122 387 174 57 117 (12) 69 信貸減值 (36) 7 (43) (7) (41) (23) (26) (15) (50) 其他減值 (8) – – – – – – – – 聯營公司及合營企業之溢利 – – 153 – – – – – – 除稅前基本溢利╱（虧損） 872 122 232 380 133 34 91 (27) 19 所動用總資產 158,434 50,832 31,702 84,532 31,036 5,047 20,934 150,284 53,320 其中：客戶貸款及墊款 （包括按公允價值 計入損益） 73,924 32,059 15,725 46,953 16,154 2,522 10,673 41,903 15,008 所動用總負債 142,036 44,965 27,523 83,526 21,188 3,136 14,467 154,052 53,447 其中：客戶存款 （包括按公允價值 計入損益及回購協議） 118,556 36,132 20,513 63,702 15,808 2,116 10,702 86,514 26,335 成本對收入比率(%) 渣打 二〇二〇年半年報告 29 按產品劃分的季度基本經營收入 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇二〇年 第一季度 百萬元 二〇一九年 第四季度1 百萬元 二〇一九年 第三季度1 百萬元 二〇一九年 第二季度1 百萬元 二〇一九年 第一季度1 百萬元 二〇一八年 第四季度 百萬元 二〇一八年 第三季度 百萬元 交易銀行服務2 721 800 834 887 901 877 861 854 貿易 230 260 259 282 282 277 257 277 現金管理 491 540 575 605 619 600 604 577 金融市場2 970 1,278 716 877 834 831 661 713 外滙 343 415 264 261 304 298 232 239 利率 339 378 163 176 136 221 63 194 商品 82 44 37 39 44 45 50 38 信貸及資本市場 250 26 125 167 145 140 83 48 資本結構分配小組 52 61 86 87 74 82 91 71 債務價值調整 (201) 305 (72) 14 11 (53) 46 3 證券服務2 79 84 85 88 87 83 81 82 其他金融市場 26 (35) 28 45 33 15 15 38 企業融資3 269 278 328 281 272 262 370 268 借貸及組合管理 232 195 201 201 197 187 181 179 財富管理 434 530 415 488 511 465 343 465 零售產品 913 946 960 975 976 951 925 929 信用卡及私人貸款以及其他 無抵押貸款 295 304 311 315 320 305 294 320 存款 413 472 484 510 501 494 481 476 按揭及汽車 169 136 130 123 129 129 127 114 其他零售產品 36 34 35 27 26 23 23 19 財資 178 325 196 335 251 308 253 342 其他 3 (25) (53) (66) (59) (68) 1 (26) 基本經營收入總額 3,720 4,327 3,597 3,978 3,883 3,813 3,595 3,724 1 在對若干客戶進行重組後，產品結餘已重新分類。過往期間已自二〇一九年第一季度起重列 2 重組後，與證券服務相關的結餘（包括前期數字）從交易銀行服務重新分類至金融市場。總收入並無變動 3 於二〇一八年十二月，決定終止船舶經營租賃業務。任何未來損益將呈報為重組。過往期間並無重列 渣打 二〇二〇年半年報告 30 補充財務資料（續） 每股普通股盈利 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動 % 二〇二〇年 第一季度 百萬元 變動 % 權益持有人應佔本期間溢利 1,066 1,496 (29) 549 678 (19) 517 6 非控股權益 (18) (19) 5 (11) (9) (22) (7) (57) 分類為權益的優先股及額外 一級資本的應付股息 (232) (221) (5) (199) (187) (6) (33) nm1 普通股股東應佔本期間溢利 816 1,256 (35) 339 482 (30) 477 (29) 按正常基準計算之項目： 監管事宜撥備 (14) 204 nm1 – 18 nm1 (14) nm1 重組 90 14 nm1 (2) 46 nm1 92 nm1 聯營公司及合營企業之溢利 – (23) nm1 – (11) nm1 – nm1 出售業務的淨收益 (6) – nm1 (6) – nm1 – nm1 商譽減值 258 – nm1 – – nm1 258 nm1 按正常基準計算之項目的稅項 (6) 172 nm1 (3) 171 nm1 (3) – 基本溢利 1,138 1,623 (30) 328 706 (54) 810 (60) 基本 — 加權平均股份數目（百萬股） 3,168 3,304 nm1 3,150 3,296 nm1 3,186 nm1 攤薄 — 加權平均股份數 目（百萬股） 3,204 3,348 nm1 3,190 3,351 nm1 3,218 nm1 每股普通股基本盈利（仙） () () () 每股普通股攤薄盈利（仙） () () () 按基本基準計算之每股普通股 基本盈利（仙） () () () 按基本基準計算之每股普通股 攤薄盈利（仙） () () () 1 無意義 渣打 二〇二〇年半年報告 31 有形股東權益回報 二〇二〇年 上半年 百萬元 二〇一九年 上半年 百萬元 變動 % 二〇二〇年 第二季度 百萬元 二〇一九年 第二季度 百萬元 變動 % 二〇二〇年 第一季度 百萬元 變動 % 母公司股東平均權益 44,567 45,462 (2) 44,623 45,450 (2) 44,511 – 減優先股股本溢價 (1,494) (1,494) – (1,494) (1,494) – (1,494) – 減平均無形資產 (5,025) (5,097) 1 (4,960) (5,111) 3 (5,090) 3 普通股股東平均有形股東權益 38,048 38,871 (2) 38,169 38,845 (2) 37,927 1 權益持有人應佔本期間溢利 1,066 1,496 (29) 549 678 (19) 517 6 非控股權益 (18) (19) 5 (11) (9) (22) (7) (57) 分類為權益的優先股及 額外一級資本的應付股息 (232) (221) (5) (199) (187) (6) (33) nm1 普通股股東應佔本期間溢利 816 1,256 (35) 339 482 (30) 477 (29) 按正常基準計算之項目： 監管事宜撥備 (14) 204 nm1 – 18 nm1 (14) nm1 重組 90 14 nm1 (2) 46 nm1 92 nm1 聯營公司及合營企業之溢利 – (23) nm1 – (11) nm1 – nm1 商譽減值 258 – nm1 – – nm1 258 nm1 出售業務的淨收益 (6) – nm1 (6) – nm1 – nm1 按正常基準計算項目的稅項 (6) 172 nm1 (3) 171 nm1 (3) – 普通股股東應佔本期間基本溢利 1,138 1,623 (30) 328 706 (54) 810 (60) 有形股東權益基本回報 % % (240)個基點 % % (380)個基點 % (510)個基點 有形股東權益法定回報 % % (220)個基點 % % (140)個基點 % (150)個基點 1 無意義 每股有形資產淨值 二〇二〇年 六月三十日 百萬元 二〇一九年 六月三十日 百萬元 變動 % 二〇一九年 十二月 三十一日 百萬元 變動 % 二〇二〇年 三月 三十一日 百萬元 變動 % 母公司股東權益 45,058 45,067 – 44,835 – 44,185 2 減優先股股本溢價 (1,494) (1,494) – (1,494) – (1,494) – 減無形資產 (5,029) (5,111) 2 (5,290) 5 (4,890) (3) 股東有形權益淨值 38,535 38,462 – 38,051 1 37,801 2 已發行普通股，不包括自身股份（百萬股） 3,148 3,255 (3) 3,191 (1) 3,147 – 每股有形資產淨值（仙） 1,224 1,182 1,192 1,201 2 渣打 二〇二〇年半年報告 32 基本及法定業績對賬 下表載列基本及法定業績對賬： 按客戶類別劃分的經營收入 二〇二〇年上半年 企業及機構 銀行業務 百萬元 零售銀行 業務 百萬元 商業銀行 業務 百萬元 私人銀行 業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 基本經營收入 3,987 2,537 740 300 483 8,047 重組1 31 – 16 – (1) 46 出售╱持作出售業務的淨收益 – – – – 6 6 法定經營收入 4,018 2,537 756 300 488 8,099 1 詳情請參閱附註2 二〇一九年上半年 企業及機構 銀行業務 百萬元 零售銀行 業務 百萬元 商業銀行 業務 百萬元 私人銀行 業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 基本經營收入 3,534 2,603 811 306 442 7,696 重組1 131 – 2 1 – 134 法定經營收入 3,665 2,603 813 307 442 7,830 1 詳情請參閱附註2 按地區劃分的經營收入 二〇二〇年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 基本經營收入 3,144 2,376 1,255 1,095 177 8,047 重組1 52 – 6 – (12) 46 出售╱持作出售業務的淨收益 – – – – 6 6 法定經營收入 3,196 2,376 1,261 1,095 171 8,099 1 詳情請參閱附註2 二〇一九年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 基本經營收入 3,080 2,136 1,340 794 346 7,696 重組1 47 (1) – – 88 134 法定經營收入 3,127 2,135 1,340 794 434 7,830 1 詳情請參閱附註2 除稅前溢利 二〇二〇年上半年 基本 百萬元 監管 事宜撥備 百萬元 重組 百萬元 出售╱持作 出售業務的 淨收益 百萬元 商譽減值 百萬元 應佔PT Bank Permata Tbk 合營企業的 溢利 百萬元 法定 百萬元 經營收入 8,047 – 46 6 – – 8,099 經營支出 (4,713) 14 (49) – – – (4,748) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 3,334 14 (3) 6 – – 3,351 信貸減值 (1,567) – (9) – – – (1,576) 其他減值 112 – (77) – (258) – (223) 聯營公司及合營企業之溢利 76 – (1) – – – 75 除稅前溢利╱（虧損） 1,955 14 (90) 6 (258) – 1,627 渣打 二〇二〇年半年報告 33 二〇一九年上半年 基本 百萬元 監管 事宜撥備 百萬元 重組 百萬元 出售╱持作 出售業務的 淨收益 百萬元 商譽減值 百萬元 應佔PT Bank Permata Tbk 合營企業的 溢利 百萬元 法定 百萬元 經營收入 7,696 – 134 – – – 7,830 經營支出 (4,969) (204) (125) – – – (5,298) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 2,727 (204) 9 – – – 2,532 信貸減值 (254) – – – – – (254) 其他減值 (21) – (23) – – – (44) 聯營公司及合營企業之溢利 157 – – – – 23 180 除稅前溢利╱（虧損） 2,609 (204) (14) – – 23 2,414 按客戶類別劃分的除稅前溢利 二〇二〇年上半年 企業及機構 銀行業務 百萬元 零售銀行 業務 百萬元 商業銀行 業務 百萬元 私人銀行 業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 3,987 2,537 740 300 483 8,047 外部 4,012 2,103 700 202 1,030 8,047 分部間 (25) 434 40 98 (547) – 經營支出 (1,985) (1,780) (421) (239) (288) (4,713) 未計減損及稅項前經營溢利 2,002 757 319 61 195 3,334 信貸減值 (985) (430) (137) (5) (10) (1,567) 其他減值 115 (1) – – (2) 112 聯營公司及合營企業之溢利 – – – – 76 76 除稅前基本溢利 1,132 326 182 56 259 1,955 監管事宜撥備 – – – – 14 14 重組 (56) (3) (18) (3) (10) (90) 出售╱持作出售業務的淨收益 – – – – 6 6 商譽減值 – – – – (258) (258) 除稅前法定溢利 1,076 323 164 53 11 1,627 二〇一九年上半年 企業及機構 銀行業務 百萬元 零售銀行 業務 百萬元 商業銀行 業務 百萬元 私人銀行 業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 3,534 2,603 811 306 442 7,696 外部 3,633 2,140 863 171 889 7,696 分部間 (99) 463 (52) 135 (447) – 經營支出 (2,102) (1,825) (445) (253) (344) (4,969) 未計減損及稅項前經營溢利 1,432 778 366 53 98 2,727 信貸減值 (116) (154) (29) 47 (2) (254) 其他減值 (19) – – – (2) (21) 聯營公司及合營企業之溢利 – – – – 157 157 除稅前基本溢利 1,297 624 337 100 251 2,609 監管事宜撥備 – – – – (204) (204) 重組 23 (1) – (1) (35) (14) 應佔PT Bank Permata Tbk合營企業的溢利 – – – – 23 23 除稅前法定溢利 1,320 623 337 99 35 2,414 渣打 二〇二〇年半年報告 34 基本及法定業績對賬（續） 按地區劃分的除稅前溢利 二〇二〇年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 3,144 2,376 1,255 1,095 177 8,047 經營支出 (1,780) (1,247) (793) (661) (232) (4,713) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 1,364 1,129 462 434 (55) 3,334 信貸減值 (289) (838) (370) (80) 10 (1,567) 其他減值 (15) 165 (2) 2 (38) 112 聯營公司及合營企業之溢利 74 – – – 2 76 除稅前基本溢利╱（虧損） 1,134 456 90 356 (81) 1,955 監管事宜撥備 – – – – 14 14 重組 (43) (7) (9) (10) (21) (90) 出售╱持作出售業務的淨收益 – – – – 6 6 商譽減值 – – – – (258) (258) 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,091 449 81 346 (340) 1,627 二〇一九年上半年 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 3,080 2,136 1,340 794 346 7,696 經營支出 (1,826) (1,292) (850) (715) (286) (4,969) 未計減損及稅項前經營溢利 1,254 844 490 79 60 2,727 信貸減值 (70) (84) (49) (66) 15 (254) 其他減值 (8) – – – (13) (21) 聯營公司及合營企業之溢利 153 – – – 4 157 除稅前基本溢利 1,329 760 441 13 66 2,609 監管事宜撥備 – – – – (204) (204) 重組 (3) (16) (2) (15) 22 (14) 應佔PT Bank Permata Tbk合營企業的溢利 – 23 – – – 23 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,326 767 439 (2) (116) 2,414 渣打 二〇二〇年半年報告 35 有形股東權益回報 二〇二〇年上半年 企業及機構 銀行業務 % 零售銀行 業務 % 商業銀行 業務 % 私人銀行 業務 % 中央及 其他項目 % 總計 % 有形股東權益基本回報 () 監管事宜撥備 – – – – 重組 其中：收入 – – – 其中：支出 () () () () () () 其中：信貸減值 – – () – – – 其中：其他減值 () – () – – () 出售╱持作出售業務的淨收益 – – – – – 商譽減值 – – – – () () 按正常基準計算項目的稅項 () 有形股東權益法定回報 () 二〇一九年上半年1 企業及機構 銀行業務 % 零售銀行 業務 % 商業銀行 業務 % 私人銀行 業務 % 中央及 其他項目 % 總計 % 有形股東權益基本回報 () 監管事宜撥備 – – – – () () 重組 其中：收入 – – – 其中：支出 () – () () () () 其中：其他減值 () – – – – () 商譽減值 – – – – – – 應佔PT Bank Permata Tbk合營企業的溢利 – – – – 按正常基準計算項目的稅項 () () – () () 有形股東權益法定回報 () 1 在對若干客戶進行重組後，客戶類別結餘已重新分類 每股普通股盈利 二〇二〇年上半年 基本 百萬元 監管事宜 撥備 百萬元 重組 百萬元 合營企業 溢利 百萬元 出售業務的 淨收益 百萬元 商譽減值 百萬元 按正常基準 計算項目的 稅項 百萬元 法定 百萬元 普通股股東應佔本年度溢利 1,138 14 (90) – 6 (258) 6 816 基本 — 加權平均股份數目 （百萬股） 3,168 3,168 每股普通股基本盈利（仙） 二〇一九年上半年 基本 百萬元 監管事宜 撥備 百萬元 重組 百萬元 合營企業 溢利 百萬元 出售業務的 淨收益 百萬元 商譽減值 百萬元 按正常基準 計算項目的 稅項 百萬元 法定 百萬元 普通股股東應佔本年度溢利 1,623 (204) (14) 23 – – (172) 1,256 基本 — 加權平均股份數目 （百萬股） 3,304 3,304 每股普通股基本盈利（仙） 渣打 二〇二〇年半年報告 36 其他表現指標 其他表現指標乃衡量過往或未來財務表現、財務狀況或現金流量的財務指標（適用財務報告框架所界定或說明的財務指 標除外）。以下為本集團評估財務表現及財務狀況所使用的主要其他表現指標。 指標 定義 固定滙率基準 呈列固定滙率基準表現指標旨在就本年度的功能貨幣滙率調整比較期間。當描述為以下各項時， 以下各項的結餘按固定滙率基準呈列： • 經營收入 • 經營支出 • 除稅前溢利 • 風險加權資產 基本基準 倘經調整以下項目的法定業績：代表資本性質的溢利或虧損的重組及其他項目；因策略性的投資 交易而產生的款項；及期內對比本集團一般業務盈利有重大影響之其他非經常及╱或特殊交易， 以及管理層及投資者於按期評估表現時通常會單獨識別的項目，則該等項目的表現指標以基本基 準描述。基本表現及法定表現的對賬載於財務報表附註2。當描述為以下各項時，以下各項的結餘 及指標按基本基準呈列： • 經營收入 • 經營支出 • 除稅前溢利 • 每股盈利（基本及攤薄） • 成本對收入比率 • 收入與成本增長差 • 有形股東權益回報 墊款對存款╱ 客戶墊款對存款比率 客戶貸款及墊款總額對客戶存款總額（不包括於央行持有的核定結餘（於壓力點確認為須予償還款 項））的比率。低墊款對存款比率表示因著重從客戶取得高水平的穩定資金，故客戶存款多於客戶 貸款。 成本對收入比率 總經營支出對總經營收入的比例。 保障比率 各階段減值撥備對各階段貸款總風險的比率。 計入抵押品後的保障比率╱ 計入抵押品的保障比率 第三階段貸款的減值撥備及就該等不履約貸款風險持有的抵押品可變現價值對第三階段貸款的貸 款總風險的比率。 總收益率 法定利息收入除以平均計息資產。 收入與成本增長差 收入變動率與經營支出變動率之間的差值。當收入變動百分比高於（或減幅小於）經營支出相應比 率，收入與成本增長差為正數。 貸款損失率 客戶貸款及墊款的信貸減值總額除以平均客戶貸款及墊款。 每股有形資產淨值 有形資產淨值（總有形資產減總負債）對報告期末發行在外普通股股份數目的比率。 淨收益率 總收益率減支付率。 淨息差 根據用於向金融市場業務提供資金的攤銷成本負債產生的利息支出進行調整的淨利息收入除以平 均計息資產（不包括按公允價值計入損益的金融資產）。 每名全職僱員的風險調整收益 風險調整收益的定義為基本經營收入減過去12個月的基本減值。風險調整收益除以12個月全職僱 員的滾動平均值則為每名全職僱員的風險調整收益。 支付率 根據用於為按公允價值計入損益的金融工具提供資金的攤銷成本負債產生的利息支出進行調整的 法定利息支出除以平均計息負債。 股東權益回報 本年度可供分派予普通股股東溢利對報告期間加權平均普通股股東權益的比率。 有形普通股股東權益回報 本年度可供分派予普通股股東溢利對加權平均有形股東權益（即普通股股東權益）減報告期間的平 均商譽及無形資產的比率。倘說明為目標有形普通股股東權益回報，則此乃基於未來期間的溢利 及權益預期。 股東回報總額 本集團給予投資者的股東權益回報總額（股價上升及股息）。 渣打 二〇二〇年半年報告 37 我們的業務所在地區獨特且多元化，而新型冠狀病毒疫情對全球造成的衝擊為本集團帶來了一系列前所未見的挑戰， 其中全球經濟在各地政府大力推出財政及貨幣政策支援下，仍可能面臨數十年來最嚴重的衰退。儘管對實體經濟的更長 期影響仍有待觀察，與疫情相關的行動、旅遊和營商限制已經影響了全球經濟中多個行業，更令全球供應鏈的脆弱性凸 顯。二〇二〇年全球經濟預料將出現負增長，經濟復甦很可能會困難重重且分佈不均，環境風險水平有所提高。我們亦 注意到地緣政治動盪加劇，特別是美國及其他國家與中國之間的緊張局勢升級，包括對最近在香港通過的《國家安全法》 的反應，其全面影響尚不得而知。 雖然在過去五年，我們在提升管理風險方面做了大量工夫，包括引入更仔細的風險導向、減少單一客戶及高風險行業的 風險承擔，以及提高投資等級資產的比例。然而，資產質素在二〇二〇年上半年依然受壓，其中信貸減值水平有所上升， 反映了疲弱的宏觀經濟環境。我們近年所建立的強勁資本及流動資金狀況，使我們有優厚條件在此困難時期繼續支援客 戶，包括承諾為協助抵抗新型冠狀病毒供應抗疫產品和服務的企業以優惠條款提供10億元融資。我們將利用壓力測試能 力以及對組合和行業的檢討，繼續積極監察及評估事態發展。 在上半年，我們更新營運風險和資訊及網絡安全風險類別框架，並積極參與多個夥伴關係及行動計劃，以對新出現及不 斷演變的風險建立理解。這次危機使我們在適應新的工作方式時必須重新審視我們的系統和流程，我們亦已經採取步 驟，透過大力投資於提升遙距工作能力和抵禦衝擊的營運能力，維持營運穩定。我們認識到新工作模式帶來的風險並不 僅與科技相關，在二〇二〇年及往後，我們將繼續致力於支援及教育我們的員工以保持最高的操守標準。對風險管理能 力的持續投資及專注，將有助本集團克服該等不利因素，並確保我們作為一間可持續、創新、具有抵禦衝擊能力和以客 為本的銀行繼續營運。 優先處理主要風險項目 我們具備根基穩健的條件應對這些挑戰，然而，銀行業正在迅速變化，我們有必要繼續優化，以在我們經營所在的市場 中保持地位。除了應對新型冠狀病毒疫情帶來的影響之外，我們在二〇二〇年繼續專注於以下主要優先處理項目。 繼續加強本集團的風險文化：融入健全的風險文化是本集團於所有領域的核心目標。其強化本集團於企業層面識別及 評估、開放討論並迅速採取行動以解決所有已有及新湧現風險的能力。我們的企業風險管理架構已在所有國家融入及推 行。其載列員工的指引原則，並使我們能夠在本集團進行綜合及全面的風險對話與建立三道防線。高級管理層透過重視 並獎勵每道防線上風險為本的思維、鼓勵風險意識、挑戰現狀以及為員工傳達風險擔憂創造一個透明、安全及開放的環 境，促進健全的風險文化。 改善資訊及網絡安全能力：我們繼續加強集團所有業務及職能上的資訊及網絡安全風險管理能力。我們於近期更新了資 訊及網絡安全風險類別架構，其包括一套以網絡威脅為導向的方法，使我們能夠主動評估各種網絡威脅及攻擊方法帶來 的風險，以及部署優先防控措施以保持抵禦網絡衝擊的能力。我們評估不斷演變的網絡威脅形勢，並確保我們思量有關 情況時，始終以保護客戶及其資產為重心。我們認識到新型冠狀病毒疫情導致資訊及網絡安全風險有所增加，尤其是集 團大規模遙距工作帶來的增加風險。我們已採取緩解措施減低相關影響，當中包括重新檢視及排序各防控措施的優先程 度以重點保護我們最關鍵的資訊資產、重新分配並集中資源於最優先的減低風險項目，以及在變更管理流程中將新的資 訊及網絡安全要求保持於高度優先的地位。 管理氣候風險：管理氣候變化導致的財務及非財務風險，仍然是本集團其中一個核心優先處理項目。我們繼續建立夥伴 關係，以加深對實體及過渡風險的認識，並開發衡量及管理氣候風險的方法。自二〇一九年氣候相關財務披露工作小組報 告以來，我們已經與慕尼黑再保險公司建立夥伴關係，為我們的業務及來自不同行業與市場的客戶進行實體風險評估。 此外，我們亦支援倫敦帝國學院(Imperial College London)進行研究和開發解決方案，以增進我們內部以至整個行業對氣候 風險的理解，包括將其納入宏觀經濟及氣候情景之中。我們正在為英倫銀行的二〇二一年雙年度探索情景作出準備，並 積極參與以發揮思想領導作用，包括透過就前期試用計劃提供回應意見，為2度投資倡議等開源解決方案作出貢獻，亦 投資於量化低碳轉型為客戶帶來的財務風險的能力。我們將在二〇二〇年及二〇二一年期間與客戶緊密聯繫，以在我們 的業務所在地區提升對氣候風險的認識，並了解客戶的適應及緩解計劃，使我們能夠協助其轉型至低碳未來。我們的可 持續金融業務將確保我們能夠為支援新型冠狀病毒疫情過後的可持續經濟復甦發揮作用。 + 有關本集團應對氣候風險之道的更多資料請瀏覽 集團風險總監回顧 於非常時期展現抵禦衝擊的能力 渣打 二〇二〇年半年報告 38 集團風險總監回顧（續） 管理金融罪行風險：透過持續為反洗錢、制裁、欺詐及客戶盡職調查部署升級系統及我們的代理銀行學院進行培訓以降 低風險，我們繼續踐行「與合作夥伴走在打擊金融罪行的最前線」的使命。我們亦繼續實現以數據驅動工作以及透過利用 自動化交易分析系統Quantexa等工具優化流程帶動提升效益的計劃。我們的金融罪行及合規團隊為多個市場的改革及資 訊共享夥伴關係提供行業思路，並與沃爾夫斯堡集團(Wolfsberg Group)等國際論壇合作。由於不法分子試圖乘機利用病 毒帶來的不確定和不穩定，新型冠狀病毒疫情帶來新的風險亦令現有威脅加劇。我們的重點在於合作，並正與執法機構 及銀行機構同業一同參與情報分享合作，以建立對新型冠狀病毒相關金融罪行威脅的集體理解。我們同時積極與Cyber Defence Alliance及National Cyber-Forensics and Training Alliance等組織合作，並在全球團隊之間進行內部合作，以調查我們 的潛在風險承擔，分享營運及策略性情報以及提高員工意識，以協助保護不同類型的客戶。當弱勢的個人與公司數量增 加，欺詐、洗錢及腐敗的可能性亦會擴大。我們的團隊會繼續識別及應對新風險、實施新的控制措施，以及分享從不同 業務所在地區取得的經驗。 + 有關本集團承諾打擊金融罪行的更多資料請瀏覽 強化操守環境：二〇二〇年，我們繼續加強操守風險管理以及建立風險識別方法。我們已經透過操守計劃制定一系列評 估事項，為操守風險管理分析提供指引及統一標準，並提高操守風險管理質素，專注於產品管理、策略和治理等關鍵操 守領域。操守計劃記錄我們識別出的操守風險以及緩解該等風險的行動計劃，故為該架構的重要一環。操守計劃的責任 制為第一道防線，並由操守、金融罪行及合規部門進行檢討及提出質疑。我們尤其重視識別與緩解可能受到新型冠狀病 毒疫情影響而產生的操守風險。在適當的情況下，操守計劃已作更新以涵蓋此類行動計劃。鑒於新冠病毒疫情後，經濟 復甦預計面臨重重困難且分佈不均，本集團在渡過相關經濟週期時將對風險保持警惕。 加強風險以及操守、金融罪行及合規基礎建設：經改良的風險整合、集中數據與進階分析能力，使我們能夠靈活應對不 斷變化的外圍環境。我們透過結合風險整合工具與前線數據，能夠接近實時呈報專門設定的風險承擔，並強化了定期壓 力測試情景，以加入新型冠狀病毒的影響。憑藉敏捷交付法的應用及協作工具，遙距工作團隊已迅速實施一系列變更。 我們的控制能力不斷加強，與金融科技公司合作推行用於貿易通訊監控與金融罪行監控的下一代工具。透過採用自然語 言處理及機器學習技術，我們獲得質素更高的警示，減少誤報情況，更具針對性地進行人手調查，從而為客戶營造更安 全環境。透過由內部創新中心SC Ventures建立的合作項目，我們在反洗錢、身份驗證、信貸模型及數碼簽署等領域的業 務能力亦得以發展。零售銀行業務方面，我們透過使用具有自動機器學習功能且技術更為尖端的數據開採及預測分析工 具，加速了風險及預測模型的開發和部署。我們已建立新離岸樞紐，用作集中數據工程和可視化、模型開發、驗證、壓 力測試及管治方面的專業知識。 加強模型風險管理：隨著我們將模型風險提升至主要風險類別，我們已精簡並加強模型風險政策，並公佈了一個引入模 型風險取向指標、建立本集團風險模型庫及明確第一及第二道防線角色及責任的框架。目前有計劃進一步強化若干相關 領域，包括模型風險標準、風險報告及培訓。於二〇一九年推出的模型風險管理策略增強計劃，代表我們在目標營運模 型、數據及基礎設施、模型交付及政策及管治方面的重大投資。計劃的重點在於建立具有明確成功準則的可持續風險管 理框架，以及隨後將框架融入日常業務營運。 風險狀況及表現 二〇二〇年上半年，經濟環境對我們的貸款組合影響顯著，主要為新型冠狀病毒對全球經濟影響的反映。我們很多經營 所在的市場展望轉弱，但我們亦已就多個新型冠狀病毒相關的情景進行壓力測試及深入剖析特定組合的情況，並據此採 取多項措施緩解對我們的組合及風險狀況的影響。 由於我們過去數年採取多項行動，資產組合質素自二〇一五年以來已有顯著改善。因此，截至二〇一九年十二月三十一 日，亦即新型冠狀病毒的影響出現之前，主要指標如早期預警、不履約貸款及信貸減值均有大幅改善。期內投資級企業 風險承擔的比例亦明顯改善，不過今年上半年由於回購減少及航空和油氣行業出現多項評級降級，相關風險承擔水平由 61%下降至57%。儘管其中一些指標在過去六個月中出現逆轉，但前幾年所完成的工作，可確保我們的組合即使出現若 干惡化，亦有優厚條件消化這些影響。 渣打 二〇二〇年半年報告 39 我們的壓力測試結果表明，本集團有足夠的資本及流動性承受巨大的宏觀金融壓力。本集團在英倫銀行年度週期情景壓力 測試中，普通股權一級資本比率從最高點到最低點的跌幅表現於近年有所改善（由二〇一七年的600個基點降至二〇一九 年的520個基點），期間測試情景的嚴峻程度有所調升，反映我們為提高資產負債表及風險狀況質素採取了一致且協調周 全的行動，從而確保能夠取得可持續增長。於二〇二〇年上半年，我們為探討與新型冠狀病毒展望相關的下行風險而進 行了內部壓力測試，結果彰顯了我們抵禦壓力衝擊的能力，亦說明本集團有充足的資本與流動性。 本集團自年初以來採取了多項管理措施，包括加強監控融資的提取情況、透過降低必要的風險承擔或加強我們在商業銀 行業務以及企業及機構銀行業務組合中的抵押品持倉以優化本集團的風險狀況。本集團繼續為我們認為因新型冠狀病 毒而正面臨暫時性問題的客戶提供支援。我們已將特定客戶列入觀察名單以作緊密監察，並進行了廣泛的組合及行業審 視，尤其是對新型冠狀病毒及原油市場波動較為敏感的範疇，例如航空及油氣行業的風險承擔，導致上半年的早期預警 增加了91億元。 零售銀行業務方面已有多項短期紓緩措施落實，我們已經與客戶加強溝通以探討可用的替代融資選項。截至二〇二〇年 六月三十日，零售銀行業務的風險承擔總額中已有約8%獲批予紓緩措施，其中71%乃強制性規定（獲監管批准），79%獲 提供全額擔保。透過客戶調查以及對新型冠狀病毒的影響和拖欠趨勢進行分析，我們已識別出風險較高的中小企業銀行 客戶群體，並正在積極管理該等客戶。中小企業銀行組合中有80%透過抵押物業或政府擔保提供全額保證。我們亦已透 過收緊批核標準以及在全部業務所在地區推出經提升的數碼能力，為零售銀行業務推行更長期的改善措施。 我們對排名前20位的公司客戶的風險承擔在一級資本中所佔的百分比增加至61%（二〇一九年：56%），主要是由於對少 數投資級客戶的風險承擔增加。本集團的投資組合主要仍以短期性質為主，並且繼續在各個行業、產品及地區進行多元 化部署。 信貸等級為12的結餘略微下降至15億元（二〇一九年：16億元），此乃由於部分不履約貸款的流出額被早期預警的流入額 所抵銷，當中有一半早期預警由新型冠狀病毒所引致。第三階段客戶貸款及墊款總額增加19%至88億元（二〇一九年：74 億元），主要來自企業及機構銀行客戶，並且是由於新增三項涉及東盟及南亞地區與非洲及中東地區的降級。這些信貸 減值貸款佔貸款及墊款總額的%，較二〇一九年十二月三十一日增加40個基點。 第三階段保障比率降至60%（二〇一九年：68%），乃由於全額撥備的餘額被撇銷，以及新的降級導致撥備水平降低，但 部分由有形抵押品擔保。計入抵押品後的保障比率降至80%（二〇一九年：85%），乃由於部分新的流入額亦由擔保及保 險等無形抵押品擔保，該比率並未包含該等新的流入額。 我們的零售銀行業務組合保持穩定與抵禦衝擊的能力，第一階段貸款佔96%，與上一年度比例相同。大多數零售產品仍 然是完全抵押貸款，其佔85%，維持於穩定水平。按揭組合的整體平均貸款對價值比率維持在45%的低水平。無抵押組 合繼續佔零售銀行業務風險承擔總額的一小部分。 信貸減值 截至二〇二〇年 六月三十日 止六個月 百萬元1 截至二〇一九年 十二月三十一日 止六個月 百萬元 截至二〇一九年 六月三十日 止六個月 百萬元 企業及機構銀行業務 991 358 117 商業銀行業務 137 94 28 零售銀行業務 431 182 154 私人銀行業務 5 16 (47) 中央及其他 3 2 2 信貸減損支出 1,567 652 254 重組費用╱（抵免） 9 2 0 信貸減損支出合計 1,576 654 254 1 中央及其他項目信貸減值700萬元已計入企業及機構銀行業務 本集團於二〇二〇年上半年相關信貸減損支出總額為億元，較去年同期大幅增加（二〇一九年上半年：億元）。 該總額包括億元的第一及第二階段減值，當中約一半按模擬情況計算，其餘則由於模擬情況未計及的宏觀經濟前景 惡化而作出的管理層額外撥加，以及各國封城措施和零售銀行業務紓緩措施所帶來的影響。第三階段減值增加了億 元，減值增加遍及所有類別，其中有四分之三的第三階段減值屬於企業及機構銀行業務，並且與三個客戶有關。 對於我們業務所在地區的大多數市場而言，宏觀經濟環境仍然充滿挑戰，我們意識到可能會構成的長期影響，尤其是在 紓緩措施結束之後。我們將繼續利用我們的壓力測試架構及風險組合檢討持續評估該等形勢，以分析其潛在影響和適當 的風險管理措施。 渣打 二〇二〇年半年報告 40 集團風險總監回顧（續） 於二〇二〇年上半年，平均集團涉險值為8,200萬元（二〇一九年下半年：3,200萬元），較前六個月增加157%，乃由於新 型冠狀病毒相關的極端市場波動，其對財資市場組合的影響尤甚。交易活動仍然主要由客戶推動。於二〇二〇年上半年 有三個監管涉險值回溯測試的例外情況，全部均於三月發生，並由新型冠狀病毒相關的市場波動所引致。12個月滾動期 間的總額將因而達到五個集團層面內部模型計算法的例外情況，該總額處於「安全區」內。然而，就由新型冠狀病毒回溯 測試例外情況引致的新增內部模型計算法資本要求，審慎監管局已批准以內部模型計算法的非涉險值風險資本要求完全 抵銷有關新增資本要求，直至二〇二〇年第三季度為止。 儘管新型冠狀病毒帶來挑戰，但本集團仍保持抵禦衝擊的能力，資本狀況維持穩健。本集團流動性覆蓋比率增加至149% （二〇一九年：144%），此乃主要由於我們的資金組合有變化導致淨流出額減少。存款總額上升主要原因為穩定的往來及 儲蓄賬戶結餘有所增長，此增幅被定期存款減少所抵銷，乃由於我們力求更有效地管理流動性。隨著資產增長放緩，本 集團繼續專注於優化其資金組合的質素，並繼續致力在當前充滿不確定性的時期支援客戶。整體存款的增加亦帶動本集 團的貸款對存款比率下降至%（二〇一九年：%）。 本集團普通股權一級資本比率增加50個基點至%，此乃由於溢利、分派限制及出售其於Permata的權益，大大抵銷了 信貸轉移增加、衍生工具活動增加及循環信貸融資的提取增加帶來的新型冠狀病毒相關風險加權資產影響。 > 有關二〇二〇年首六個月風險表現的進一步詳情載於風險狀況一節（第44至95頁） 主要指標 二〇二〇年 六月三十日 百萬元 二〇一九年 十二月三十一日 百萬元 二〇一九年 六月三十日2 百萬元 本集團業務總額1 第一階段貸款（十億元） 第二階段貸款（十億元） 信貸減值第三階段貸款（十億元） 第三階段保障比率 60% 68% 68% 第三階段保障比率（扣除抵押品後） 80% 85% 85% 企業及機構銀行業務以及商業銀行業務 投資級別企業淨風險承擔佔企業淨風險承擔總額的百分比 57% 61% 57% 於一年或以內到期的貸款及墊款佔客戶貸款及墊款總額的百分比 63% 62% 61% 早期預警組合的淨風險承擔（十億元） 信貸等級12的淨風險承擔（十億元） 本集團前20大企業淨風險承擔總額佔一級資本的百分比 61% 56% 62% 於一年以後到期的次投資等級淨風險承擔的抵押 46% 45% 47% 零售銀行業務 零售按揭的貸款對價值比率 45% 45% 44% 1 該等數字乃指客戶貸款及墊款總額 2 第三階段結餘、撥備及保障比率已重列，以反映到期未付的利息及同等信貸減損支出 風險管理方法 我們繼續專注於在整個組織內融入企業風險管理架構，並已在整體成效方面取得進展。其使我們能夠全面地識別及管理 風險，加強我們理解、明確表達及控制所承擔風險的性質與水平的能力，同時繼續有效地服務客戶。 渣打 二〇二〇年半年報告 41 主要及跨領域風險 主要風險為我們策略及業務模式中固有的風險。此等風險已於我們的企業風險管理架構內正式界定，而該架構提供一套 體系以透過董事會批核的風險取向去監察及控制此等風險。我們不會為促進收益增長或獲取更可觀的回報而背離我們的 風險取向。下表提供本集團的主要風險、跨領域風險及管理措施的概覽。本集團的主要風險自我們的二〇一九年年報刊 發日期起並無變動，進一步詳情請參閱我們的二〇一九年年報第212至227頁。 主要風險類別1、2 管理措施 信貸風險 本集團遵循在各產品、地區、客戶類別及行業維持多元化的原則，管理其信貸風險 國家風險 本集團遵循在各地區維持多元化的原則，管理其國家風險，並監控業務活動以符合司法管轄區的 風險水平 交易風險 本集團應監控其交易組合及活動以確保交易風險損失（財務或聲譽）不會對本集團業務造成重大損 害 資本及流動性風險 本集團應保持穩健的資本狀況，其中包括持有充裕的管理緩衝資本以配合其策略性目標，並持有充 裕的優質流動資產緩衝資本，以在極端但有可能發生的流動資金壓力情景下持續經營至少60天， 而毋須要求中央銀行提供特殊支援 營運風險 本集團旨在監控營運風險以確保包括任何有關業務行為操守的損失在內的營運損失（財務或聲譽）， 不會對本集團業務造成重大損害 聲譽風險 本集團確保任何業務活動均由適當的管理層進行評估及管理，並接受政府的監察，旨在保障業務 聲譽免受重大損害 合規風險 本集團對於違反各項法例及法規採取零容忍的態度；儘管本集團認識到不合規行為無法完全避免， 但已致力將其減至最少 操守風險 本集團對於因本集團或個人疏忽或蓄意行為導致的負面操守風險後果採取零容忍的態度，認識到 雖然不希望發生事故，但卻無法完全避免 資訊及網絡安全風險 本集團力求避免重要資訊資產及系統的風險及不明朗因素，對於影響該等資產及系統或集團業務 及聲譽的重大事故，本集團的風險取向為低 金融罪行風險 本集團對於違反與金融罪行有關的法例及法規採取零容忍的態度，認識到雖然不希望發生事故， 但卻無法完全避免 模型風險2 本集團對於因不當使用模型或錯誤開發或實施模型導致的重大不利影響採取零容忍的態度，但接 受模型的不確定性。 氣候風險2、3 本集團旨在衡量和管理氣候變化引致的財務和非財務風險，並根據《巴黎協定》減少與我們自身活 動和與客戶融資相關的排放 1 執行能力、管治、報告、營運方面的穩健性（包括第三方供應商服務及系統可用性）引致的風險由營運風險類別架構管理。進一步詳情請參閱二〇一九年年報第221 頁 2 有關我們管理模型風險及氣候風險的方法的詳情，並未載於我們的二〇一九年年報第212至227頁。至於模型風險及氣候風險的概要，則分別主要載於二〇一九年年 報第94頁及第231頁。有關該等風險的風險管理方法之進一步詳情，將於二〇二〇年年報內載列 3 除了作為主要風險，本集團亦認識到氣候風險屬貫穿於其他主要風險的跨領域風險 新湧現的風險 新湧現的風險指可能對我們的業務構成重大影響的若干事件及情況所引致的不可預知及不可控制的後果。作為我們持續 風險識別程序的一部分，我們已就本集團於二〇一九年年報披露的新湧現的風險作出更新。 以下項目已從新湧現的風險中剔除： • 「監管變動」和「監管審查及調查以及法律訴訟」－該等風險乃經營銀行業的固有風險，因此被剔除 • 「日韓外交爭端」－由於對本集團組合的直接影響可控，因此剔除有關風險 以下項目已作出修訂或加入至新湧現的風險： • 「民粹主義和民族主義興起」－民粹主義和民族主義於近期興起，在新型冠狀病毒疫情與供應鏈受干擾下情況更有所加 劇，存在使全球共同面對的問題更難解決的風險 • 「日益增加的主權違約風險」－經濟下滑、資本撤出、商品價格急挫，以及由新型冠狀病毒的社會影響導致的政治不穩， 加上市場瀰漫「避險」情緒，多個因素結合之下，有些國家就其債務安排再融資或會遇上困難 渣打 二〇二〇年半年報告 42 集團風險總監回顧（續） 下表總結我們當前新湧現的風險，概述自二〇一九年年底以來的風險趨勢變化、變化原因及我們基於現有了解和假設 正採取的緩解措施。此表反映高級管理層所識別的本集團面臨重大風險的最新內部評估。該列表未必詳盡，可能有其他 風險顯現或對本集團產生不利影響。我們緩解該等風險的方法未必能消除該等風險，惟彰顯本集團減低或管理風險的嘗 試。由於若干風險隨著時間發展並顯現，管理層將根據風險對本集團業務影響的嚴重性採取適當漸進措施。 新湧現的風險 自二〇一九年 十二月起的 風險趨勢1 主要風險趨勢推動因素 緩解措施 新型冠狀病毒及出現 新型疾病  新型冠狀病毒在全球蔓延，遏制 病毒傳播的措施，例如旅遊禁令 和限制、宵禁、檢疫隔離及封城 安排，導致多個國家金融市場及 商品價格的波動加劇，經濟出現 嚴重衰退 • 定期審查並積極管理於壓力測試下可導致重大信貸減值支出 及風險加權資產通脹的風險承擔 • 為支援我們的客戶，本集團為零售及企業客戶制定了多個全 面的支援計劃，包括暫時豁免償還貸款及利息，暫緩執行貸 款條件，豁免或取消收取費用，延長貸款還款期及提供新信 貸 • 本集團的首要任務仍然是確保我們的客戶及僱員的健康與安 全，並憑藉我們健全的業務連續性計劃確保持續正常營運， 其中包括令我們絕大多數員工在可能的情況下能夠遙距工作 由地緣政治與貿易問 題以及香港問題上的 分歧造成的中美長期 緊張局勢  中美之間的緊張局勢升級（部分 由於香港的貿易、安全、社會及 政治方面的緊張局勢有所加劇及 通過香港《國家安全法》）導致風 險增加 • 中美以至全球貿易及全球經濟增長急劇放緩，是本集團壓力 測試情景的因素之一，應用此情景的測試包括內部資本充足 評估程序及英倫銀行年度壓力測試 • 詳細的組合檢討一直持續進行，有需要時則採取措施應對 地緣政治事件（尤其 是民粹主義和民族主 義興起、中東地區地 緣政治局勢緊張以及 歐盟與英國就未來雙 邊關係進行談判）  隨著民粹主義和民族主義興起， 對全球地緣政治影響的憂慮正在 升溫。歐盟與英國之間未來雙邊 關係談判相關的風險亦有增加。 由於沙特阿拉伯嘗試退出也門衝 突，加上中東地區應付油價下跌 及新型冠狀病毒爆發，中東的風 險則有所減少 • 我們監察及評估地緣政治事件，並採取適當的行動確保將其 對本集團及我們客戶的影響減至最低 • 在國家、地區和集團層面進行持續監控，以識別新湧現的風 險並評估管理這些風險的方式 • 我們在集團、國家及業務層面進行壓力測試及投資組合檢討， 以評估極端但有可能發生的地緣政治事件的影響 • 這些壓力測試使主要風險弱點變得容易觀察，以便管理層及 時實行介入措施 日益增加的主權違約 風險  新型冠狀病毒加劇了原本已在惡 化的市場狀況，導致世界上多個 最貧窮國家出現流動資金問題， 甚至有潛在的償付能力問題 • 密切監察並積極管理可能導致重大貸款減值和風險加權資產 增加的風險承擔 • 我們在國家及業務層面進行壓力測試及風險組合檢討，以評 估極端但有可能發生的事件的影響，並據此管理風險組合 • 我們積極利用緩解信貸風險的技術，包括信貸保險和抵押品 • 我們積極追蹤業務所在國家參與債務暫緩償還倡議Debt Service Suspension Initiative的情況及其相關風險承擔 氣候相關的過渡風險 及實體風險2  風險維持於二〇一九年年底的相 若水平 • 我們已經制定氣候風險架構，以在氣候風險管理上於全集團 貫徹應用一致的方法。我們亦為英倫銀行氣候金融風險論壇 旗下的風險管理工作小組成員 • 本集團已宣佈將只會支援積極促進業務轉型以至二〇三〇年 之前將熱能煤相關收益降至少於10%的客戶 • 本集團的公開目標是到二〇二四年提供750億元，為可持續 基礎建設、可再生能源和清潔技術項目提供融資，支援社會 轉型至低碳經濟，目標在二〇三〇年或之前令我們的業務達 至淨零排放 渣打 二〇二〇年半年報告 43 新湧現的風險 自二〇一九年 十二月起的 風險趨勢1 主要風險趨勢推動因素 緩解措施 銀行間同業拆借利率 (IBOR)的中止及過渡  風險維持於二〇一九年年底的相 若水平 • 本集團已制定全球銀行間同業拆借利率過渡計劃，以考慮過 渡所有方面及如何緩解過渡帶來的風險。管理團隊其中一名 成員為負責銀行間同業拆借利率過渡計劃的高級經理 • 就行業及監管角度而言，本集團積極參與並助力關注銀行間 同業拆借利率向無風險利率過渡不同方面的不同無風險利率 工作組、行業協會及商業論壇 新科技及數碼化（包 括業務中斷風險、以 負責任方式使用人工 智能及過時風險）  風險維持於二〇一九年年底的相 若水平。客戶期望及其與本集團 的互動方式可能會因為新型冠狀 病毒而改變，有可能因而加快採 納數碼解決方案 • 我們監察可能影響銀行業的科技新趨勢、機遇及風險發展 • 我們已為零售銀行業務推出加強數碼能力的服務，尤其是在 吸納客戶、銷售及市場推廣方面 • 我們正發展我們的能力，確保我們仍能緊貼科技趨勢並能迅 速抓緊機遇 • 我們繼續在利用新科技方面取得進展，並正投資機器學習解 決方案，該等方案迅速分析大型數據集及微調我們金融罪行 監控工具的準確性 • 我們正積極採用以科技及創新為主導的方法，以減少過時╱ 已終止支援的技術 • 我們的SC Ventures業務分部繼續投資於新科技渠道，創建與 客戶互動的新方式 有策略地擴大使用數 據加大數據私隱及安 全風險  在我們所有的市場，與數據管理 和私隱相關的監管要求及客戶期 望日益提升，其中包括數據使用 遵循道德規範。 大部分的員工團隊為應對新型冠 狀病毒爆發而遙距工作，與之相 關的網絡威脅有增加的風險 • 我們密切監察與數據管理、數據保護及私隱相關的監管發展 • 我們已成立專門的數據及私隱團隊，以在本集團建立數據管 理和私隱的專業知識 • 我們已實施數據私隱計劃加強數據管理及私隱控制（包括數 據使用遵循道德規範） • 我們積極監控網絡威脅及風險，並已實施經過改良的科技及 組織措施以預防、偵測和應對威脅，同時確保符合數據擁有 權和取得同意的規定 1 風險趨勢指整體風險評分趨勢，即包括潛在影響、可能性及變化速度 2 實體風險指極端天氣情況增加的風險，而過渡風險則指市場動態因政府應對氣候變化的行動而有所變動的風險 總結 前所未有的巨變在二〇二〇年席捲全球，全世界絕大多數市場的經濟、衛生與社會格局都遭受歷史性衝擊，為風險管理 帶來獨特挑戰。我們一方面支援客戶、同事和社區，另一方面亦要確保我們的組合在波動情況普遍之下，仍然保持穩健 和能夠抵禦衝擊。特殊風險總是無可避免，在目前的經濟形勢下情況尤甚，但是使業務可持續和負責任，仍然是我們議 程上的首要任務。 集團風險總監 Mark Smith 二〇二〇年七月三十日 渣打 二〇二〇年半年報告 44 風險回顧 風險索引 半年報告 風險 信貸風險 46 編製基準 46 信貸風險概覽 46 國際財務報告準則第9號方法 47 最高信貸風險 49 按階段劃分的金融工具分析 50 信貸質素分析 51 • 按客戶類別劃分的信貸質素 51 • 按地區劃分的信貸質素 57 • 按行業劃分的信貸質素 74 貸款及墊款、債務證券、未動用承諾及財務擔保的風險承擔總額及信貸減值的變動 58 債務證券、另類一級資本及其他合資格票據的變動 60 第二階段結餘分析 64 信貸減值支出 64 問題信貸管理及撥備 • 按客戶類別劃分的暫緩還款及其他經修訂貸款 67 • 按地區劃分的暫緩還款及其他經修訂貸款 68 • 按客戶類別劃分的信貸減值（第三階段）貸款及墊款 68 • 按地區劃分的信貸減值（第三階段）貸款及墊款 69 • 按客戶類別劃分的信貸減值（第三階段）貸款及墊款撥備變動 70 減低信貸風險措施 • 抵押品 71 • 抵押品 — 企業及機構銀行業務以及商業銀行業務 72 • 抵押品 — 零售銀行業務及私人銀行業務 73 • 按地區劃分的按揭貸款對價值比率 73 • 按地區劃分的貸款及墊款的行業及零售產品分析 75 高風險行業 77 國際財務報告準則第9號方法 80 國家風險 85 交易風險 86 市場風險變動 86 交易對手信貸風險 88 減低衍生金融工具信貸風險措施 88 流動資金及融資風險 88 流動資金及融資風險測量標準 88 負債抵押品 91 本集團資產負債表的流動性分析 92 銀行賬利率風險 95 營運風險 95 營運風險狀況 95 其他主要風險 95 資本 資本概要 96 • 資本比率 97 • 資本要求指令IV資本基礎 97 • 總資本的變動 98 風險加權資產 99 英國槓桿比率 102 本集團亦額外披露根據資本要求規例第八部項下歐洲銀行業管理局指引編製的監管披露（請參閱渣打集團有限公司第三 支柱二〇二〇年半年報告，該報告將於二〇二〇年八月六日發佈並可於 閱）。 渣打 二〇二〇年半年報告 45 以下風險回顧及資本回顧的部分組成此財務報表的一部分並已由外部核數師審查： • 「信貸風險回顧」一節開始（第46頁）至同一章節內的「其他主要風險」結束（第95頁），惟不包括： 風險部分 頁次 按客戶類別信貸質素分析劃分的貸款及墊款 55 按地區劃分的信貸質素 57 第二階段結餘分析 64 按地區劃分的暫緩還款及其他經修訂貸款 68 按地區劃分的信貸減值（第三階段）貸款及墊款 69 按行業劃分的信貸質素 74 按地區劃分的行業及零售產品分析 75 高風險行業 77 國家風險 85 非涉險值風險 87 回溯測試 87 流動性覆蓋比率 89 壓力下的保障 89 淨穩定資金比率 90 流動資金組合 90 負債抵押品 91 銀行賬利率風險 95 營運風險 95 其他主要風險 95 • 「資本要求指令IV資本基礎」開始（第97頁）至「總資本的變動」結束，惟不包括資本比率及風險加權資產（第99頁） 渣打 二〇二〇年半年報告 46 風險回顧（續） 信貸風險 編製基準 除非另有指明，本節所載列的資產負債表及損益賬資料乃根據本集團管理層的觀點而編製。此編製基於管理客戶關係的 地點，可能有別於財務記賬地，亦可能分列於多個業務及╱或地區。此觀點反映集團內部如何管理客戶類別及業務地區。 根據附註15「反向回購及回購協議（包括其他類似已抵押貸款及借款）」，本「風險狀況」部分按攤銷成本持有的客戶及銀行 同業貸款及墊款包括按攤銷成本持有的反向回購協議結餘。 信貸風險概覽 信貸風險是指因交易對手未能履行對本集團的付款責任而可能導致損失的風險。信貸風險來自銀行賬及交易賬雙方面。 減值模型 國際財務報告準則第9號規定減值模型須確認所有按攤銷成本持有及按公允價值計入其他全面收入的金融債務工具、未 動用貸款承擔及財務擔保的預期信貸虧損。 金融工具階段 尚未作出信貸減值的金融工具屬於第一階段，並會確認12個月預期信貸虧損撥備。 除非工具出現重大信貸惡化（第二階段）或出現信貸減值（第三階段），否則，其將維持於第一階段，直至還款為止。 當信貸風險與初始預期相比發生大幅變動時，工具將轉移至第二階段並確認全期預期信貸虧損撥備。 用於確定信貸風險發生大幅增加的架構載於下文。 第一階段 • 12個月預期信貸虧損 • 履約 第二階段 • 全期預期信貸虧損 • 履約（惟信貸風險大幅增加） 第三階段 • 信貸減值 • 不履約 渣打 二〇二〇年半年報告 47 國際財務報告準則第9號原則及方法 下表載列本集團採用的主要方法原則及方法。 標題 詳情 補充資料 頁次 釐定預期信貸虧損的方法 就重大貸款組合而言，本集團採用統計模型法釐定預期信貸虧損，信 貸模型於該方法中獲廣泛使用。當所有模型皆可用時，雖然利用現有 的進階內部評級基準計算模型釐定監管預期虧損，但是兩種方法之間 存在顯著區別。有關模型後重大調整的詳情已載列於第80頁。 80 納入前瞻性資訊 釐定預期信貸虧損包括有關前瞻性宏觀經濟資訊的多項假設及判斷。 請參閱有關納入前瞻性資訊、預測預期信貸虧損計算的主要宏觀經濟 變數、非線性性質的影響及預期信貸虧損計算對宏觀經濟變數的敏感 度的詳情（第80頁）。 納入前瞻性資訊及非線性性 質的影響 預測預期信貸虧損計算的主 要宏觀經濟變數 管理層額外撥加及對宏觀經 濟變數的敏感度 80 80 83 信貸風險大幅增加 當相對於初始預期，出現信貸風險大幅增加，或資產出現信貸減值時， 金融資產的預期信貸虧損將由12個月的基準（第一階段）轉撥為全期基 準（第二階段）。轉撥至全期基準時，該等資產的預期信貸虧損將反映 的並不僅是自報告日期起的12個月，而是工具剩餘年期預期發生的違 約事件的影響。 信貸風險大幅增加與否乃透過比較報告日期的違約風險與初始違約風 險（經考慮時間的推移後）評估。「大幅」並非指統計學上的顯著幅度， 也不反映對本集團財務報表的影響程度。違約風險的變化顯著與否乃 使用定量及定性標準評估，其重要性取決於產品類型和交易對手。 信貸減值金融資產評估 信貸減值（第三階段）金融資產包括曾發生已知信貸事件且處於違約狀 態的資產。違約是指該等資產的本金和利息付款逾期至少90天及╱或 資產在其他方面被視作不大可能支付。此定義與內部信貸風險管理及 違約的法規定義一致。不大可能支付的因素包括破產、債務重組、欺 詐或死亡等客觀條件，亦包括由於重大財務困難（暫緩還款）導致合約 現金流量出現的信貸相關修改，其中本集團已經授予通常不予考慮的 寬免。 根據國際財務報告準則詮釋委員會於二〇一九年三月發佈的澄清，當 金融資產由第三階段轉撥至第二階段時，資產在第三階段所獲得的任 何合約利息均於信貸減值額度內確認。儘管這有別於本集團以往於利 息收入內確認剩餘金額的方法，但對當前期間或上一期間的損益賬中 所呈報金額的分類並無重大影響。此外，第三階段金融工具的總資產 餘額有所增加，以反映已到期但未支付的合約利息，同時信貸減值撥 備相應增加。該等變動已於信貸風險部分中披露。並未對資產負債表 或股東權益產生淨影響。 渣打 二〇二〇年半年報告 48 風險回顧（續） 標題 詳情 補充資料 頁次 階段之間的轉撥 當資產不再被視為信貸減值時，其將由第三階段轉撥至第二階段。僅 在客戶依照原始合約條款支付至最近期款項時，資產方才不再被視為 信貸減值。 倘資產不再被視為出現信貸風險大幅增加，則可轉撥至第一階段。當 不再符合原始違約或然率的轉撥標準時（以及只要其他轉撥標準均不適 用時），則轉撥將即時生效。倘使用其他計量標準轉撥資產，則當導致 信貸風險大幅增加的條件不再適用時（以及只要其他轉撥標準均不適用 時），資產方才轉撥回第一階段。 貸款風險及預期信貸虧損的 變動 58 經修改金融資產 倘金融工具的合約條款已被修改，而此不會導致終止確認工具，則在 損益賬中確認修改收益或虧損，即原始現金流量與經修改現金流量之 間的差額，按實際利率折現。收益╱虧損的修改直接應用於工具的賬 面總值。 倘修改與信貸相關，例如暫緩還款或本集團已經授予通常不予考慮的 寬免，其將被視作出現信貸減值。與信貸無關的修改將須就資產的信 貸風險自初始以來是否大幅增加進行評估，方法為將基於經修改條款 的剩餘年期違約或然率與基於原始合約條款的剩餘年期違約或然率進 行比較。 暫緩還款及其他經修改貸款 67 關於預期信貸虧損的專家 信貸判斷的管治與應用 用於釐定預期信貸虧損的模型由集團信貸模型評估委員會審閱及批准， 並由獨立於業務的集團模型驗證部驗證。 季度模型監測程序已設立，該程序使用近期數據，以批准的限額為參 照，比較模型預測與實際結果之間的差異。當模型的演算超出監測限 額時，則表示是否需要預期信貸虧損調整來糾正所識別的模型問題的 評估已完成。 釐定預期信貸虧損需要極高程度的管理層判斷，該等判斷已影響管治 流程，而預期信貸模型的輸出值由國際財務報告準則第9號減值委員會 進行評估。 渣打 二〇二〇年半年報告 49 最高信貸風險（於安永審閱範圍內） 下表列示本集團資產負債表內與資產負債表外之金融工具於二〇二〇年六月三十日所承擔的最高信貸風險，並未計及和 已計及任何所持有抵押品或其他減低信貸風險措施。 本集團資產負債表內所承擔的最高信貸風險總額增加230億元至7,170億元（二〇一九年十二月三十一日：6,940億元）。本 集團資產負債表外最高風險承擔小幅降至1,860億元（二〇一九年十二月三十一日：1,880億元）。 此情況分佈在多個產品中，其他資產增加60億元，因正常結算時間差異導致的未結算交易所致。公允價值工具增加55億 元，衍生工具增加50億元。銀行同業及客戶貸款及墊款增加47億元，其中35億元與反向回購協議有關。 二〇二〇年六月三十日 二〇一九年十二月三十一日 最高風險 百萬元 信貸風險管理 淨風險承擔 百萬元 最高風險 百萬元 信貸風險管理 淨風險承擔 百萬元 抵押品 百萬元 淨額結算 總協議 百萬元 抵押品 百萬元 淨額結算 總協議 百萬元 資產負債表內 現金及央行結存 52,925 52,925 52,728 52,728 銀行同業貸款及墊款1、8 50,499 1,893 48,606 53,549 1,341 52,208 其中 — 反向回購協議及 其他類似已抵押貸款7 1,893 1,893 – 1,341 1,341 – 客戶貸款及墊款1、8 276,313 126,671 149,642 268,523 122,115 146,408 其中 — 反向回購協議及 其他類似已抵押貸款7 4,383 4,383 – 1,469 1,469 – 投資證券 — 債務證券、另類 一級資本及其他合資格票據2 145,327 145,327 143,440 143,440 按公允價值計入損益3、7 95,807 59,002 – 36,805 90,349 57,604 32,745 銀行同業貸款及墊款 2,336 2,336 3,528 3,528 客戶貸款及墊款 10,453 10,453 6,896 6,896 反向回購協議及其他類似貸款7 59,002 59,002 – 57,604 57,604 – 投資證券 — 債務證券、另類 一級資本及其他合資格票據2 24,016 24,016 22,321 22,321 衍生金融工具4、7 52,227 9,565 37,441 5,221 47,212 7,824 28,659 10,729 應計收入 1,949 1,949 2,358 2,358 持作出售的資產 157 157 90 90 其他資產5 42,183 42,183 36,161 36,161 資產負債表總額 717,387 197,131 37,441 482,815 694,410 188,884 28,659 476,867 資產負債表外6 或然負債 42,234 – – 42,234 42,432 – – 42,432 未動用的不可撤銷備用信貸、 信貸額及其他貸款承擔 140,120 – – 140,120 141,194 – – 141,194 押滙信用證及有關貿易的 短期交易 3,793 – – 3,793 4,282 – – 4,282 資產負債表外總額 186,147 – – 186,147 187,908 – – 187,908 總額 903,534 197,131 37,441 668,962 882,318 188,884 28,659 664,775 1 信貸質素分析載於信貸質素分析一節（第51頁）。客戶類別和階段持有的抵押品的進一步詳情載於抵押品分析一節（第71頁） 2 不包括股票及其他投資億元（二〇一九年十二月三十一日：億元）。進一步詳情載於附註13金融工具 3 不包括股票及其他投資億元（二〇一九年十二月三十一日：億元）。進一步詳情載於附註13金融工具 4 本集團訂立淨額結算總協議，倘交易對手違約，則可透過適用衍生工具交易的按市價計值正額與市價計值負額之差額，而得出交易對手欠負或欠負交易對手的單一 金額 5 除未結算交易及其他金融資產外，其他資產包括香港負債證明書、現金抵押品及承兌票據 6 不包括就負債及支出而於撥備下報告的預期信貸虧損撥備 7 抵押品上限為最高風險（超額抵押） 8 超額抵押的調整已參照已動用及未動用部分而釐定，乃由於此舉最有效反映預期信貸虧損所產生金額的影響 渣打 二〇二〇年半年報告 50 風險回顧（續） 按階段劃分的金融工具分析（於安永審閱範圍內） 下表載列按階段劃分的金融工具及資產負債表外承擔以及各金融工具的信貸減值虧損撥備總額。 於第一階段內持有的金融工具比例降至93%（二〇一九年十二月三十一日：94%）。第二階段金融工具整體穩定在5% （二〇一九年：5%），但第二階段客戶貸款及墊款增至%（二〇一九年：%），反映分類為非純粹預防性早期預警賬 戶的貸款增加以及宏觀經濟環境惡化的影響。這種情況部分被第二階段債務證券由二〇一九年十二月三十一日的3%減 少至2%所抵銷。 第三階段金融工具亦維持穩定，佔本集團總額的1%。第三階段客戶貸款及墊款增加14億元，主要與東盟及南亞地區以及 非洲及中東地區的三名客戶有關。第三階段保障比率（不包括抵押品）減少至60%（二〇一九年十二月三十一日：68%）。 二〇二〇年六月三十日 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面淨值 百萬元 現金及央行結存 52,925 – 52,925 – – – – – – 52,925 – 52,925 銀行同業貸款及墊款 （攤銷成本） 50,146 (3) 50,143 349 (2) 347 13 (4) 9 50,508 (9) 50,499 客戶貸款及墊款 （攤銷成本） 250,278 (476) 249,802 23,739 (780) 22,959 8,809 (5,257) 3,552 282,826 (6,513) 276,313 債務證券、另類一級 資本及其他合資格票據 142,617 (49) 2,707 (37) 53 (30) 145,377 (116) 攤銷成本 15,888 (16) 15,872 248 (4) 244 53 (30) 23 16,189 (50) 16,139 按公允價值計入 其他全面收入2 126,729 (33) 2,459 (33) – – 129,188 (66) 應計收入（攤銷成本）4 1,949 – 1,949 – – – – – – 1,949 – 1,949 持作出售的資產4 157 – 157 – – – – – – 157 – 157 其他資產 42,184 (1) 42,183 – – – 7 (7) – 42,191 (8) 42,183 未動用承諾3 134,605 (44) 9,280 (72) 28 (1) 143,913 (117) 財務擔保3 37,408 (16) 4,205 (39) 621 (182) 42,234 (237) 總額 712,269 (589) 40,280 (930) 9,531 (5,481) 762,080 (7,000) 1 資產負債表外的賬面總值為名義金額 2 該等工具在資產負債表內按公允價值持有。按公允價值計入其他全面收入的債務證券的預期信貸虧損撥備在其他全面收入儲備內持有 3 該等為資產負債表外工具。僅有預期信貸虧損在資產負債表內入賬列作金融負債，故並無「賬面淨值」。資產負債表外工具的預期信貸虧損撥備在能單獨識別貸款風 險承擔的已動用及未動用部分的情況下以負債撥備持有。否則，其將以已動用部分呈列 4 第一階段預期信貸虧損並非重大 渣打 二〇二〇年半年報告 51 二〇一九年十二月三十一日 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面淨值 百萬元 現金及央行結存 52,728 – 52,728 – – – – – – 52,728 – 52,728 銀行同業貸款及墊款 （攤銷成本） 52,634 (5) 52,629 924 (4) 920 – – – 53,558 (9) 53,549 客戶貸款及墊款 （攤銷成本） 246,149 (402) 245,747 20,759 (377) 20,382 7,398 (5,004) 2,394 274,306 (5,783) 268,523 債務證券、另類一級 資本及其他合資格票據 138,782 (50) 4,644 (23) 75 (45) 143,501 (118) 　攤銷成本 13,678 (10) 13,668 277 (6) 271 75 (45) 30 14,030 (61) 13,969 　按公允價值計入 　其他全面收入2 125,104 (40) 4,367 (17) – – 129,471 (57) 應計收入（攤銷成本）4 2,358 – 2,358 – – – – – – 2,358 – 2,358 持作出售的資產4 90 – 90 – – – – – – 90 – 90 其他資產4 36,161 (3) 36,158 – – – 164 (161) 3 36,325 (164) 36,161 未動用承諾3 136,179 (43) 9,277 (38) 20 – 145,476 (81) 財務擔保3 38,660 (14) 3,183 (16) 589 (206) 42,432 (236) 總額 703,741 (517) 38,787 (458) 8,246 (5,416) 750,774 (6,391) 1 資產負債表外的賬面總值為名義金額 2 該等工具在資產負債表內按公允價值持有。按公允價值計入其他全面收入的債務證券的預期信貸虧損撥備在其他全面收入儲備內持有 3 該等為資產負債表外工具。僅有預期信貸虧損在資產負債表內入賬列作金融負債，故並無「賬面淨值」。資產負債表外工具的預期信貸虧損撥備在能單獨識別貸款風 險承擔的已動用及未動用部分的情況下以負債撥備持有。否則，其將以已動用部分呈列 4 第一階段預期信貸虧損並非重大 信貸質素分析 按客戶類別劃分的信貸質素（於安永審閱範圍內） 就企業及機構銀行業務以及商業銀行業務組合而言，風險承擔按信貸等級分析，在質素評估及風險監督中有核心作用。 所有貸款均獲分配一個信貸等級，進行定期審查並根據借款人的情況或行為的變動修訂。信貸等級1至12分配予第一階 段和第二階段（履約）客戶或賬戶，而信貸等級13及14分配予第三階段（違約）客戶。信貸質素配對如下。 信貸質素配對 本集團採用下列內部風險配對釐定貸款的信貸質素。 信貸質素說明 企業及機構銀行業務以及商業銀行業務 私人銀行業務1 零售銀行業務 內部信貸等級配對 相等於標普外部評級 監管違約或 然率範圍（%） 內部評級 拖欠日數 優質 第1A至5B級 AAA至BB+ 0至 第I級及第IV級 當期貸款（未逾期亦未減值） 滿意 第6A至11C級 BB至B-/CCC 至 第II級及第III級 逾期29天內的貸款 較高風險 第12級 CCC/C 至 由集團特別資產 管理部管理 逾期30天及以上至90天內的貸款 1 就私人銀行業務而言，風險級別指所持抵押品類別。第I級指以流動抵押品（如現金及有價證券）抵押的信貸。第II級指無抵押╱部分抵押信貸及以非流動抵押品（如私 人企業的股權）抵押的信貸。第III級指以住宅或商業房地產抵押品抵押的信貸。第IV級涵蓋保證金交易信貸 下頁表格載列按攤銷成本持有的貸款及墊款總額、預期信貸虧損撥備以及按業務類別及階段劃分的預期信貸虧損覆蓋範 圍。預期信貸虧損覆蓋範圍指就每個類別及階段呈報的預期信貸虧損佔每個類別及階段貸款結餘總額的比例。 渣打 二〇二〇年半年報告 52 風險回顧（續） 第一階段（於安永審閱範圍內） 第一階段客戶貸款及墊款總額較二〇一九年十二月三十一日增加41億元或2%，佔客戶貸款及墊款的88%（二〇一九年 十二月三十一日：90%）。大部分增加集中於東盟及南亞地區。相比二〇一九年十二月三十一日，第一階段保障比率保持 在%。 企業及機構銀行業務以及商業銀行業務貸款的81%（二〇一九年十二月三十一日：83%）在第一階段內持有，獲評級為優 質的貸款略增至57%（二〇一九年十二月三十一日：56%），乃由於本集團繼續專注於批核投資級別貸款所致。於企業及 機構銀行業務以及商業銀行業務方面，整體第一階段的貸款增加8億元，其中向政府提供的貸款增加80億元因客戶被放 在非純粹預防性早期預警及轉移至第二階段而導致若干行業的貸款減少所抵銷。 零售銀行業務第一階段貸款保持穩定在96%（二〇一九年：96%）。 第二階段（於安永審閱範圍內） 第二階段客戶貸款及墊款總結餘較二〇一九年十二月三十一日增加30億元，第二階段的貸款比例保持在8%。保障比率 從二〇一九年十二月三十一日的%增至%，原因是宏觀經濟環境惡化及經濟復甦的時機和步伐仍存在不確定性導致 撥備增加。 企業及機構銀行業務以及商業銀行業務貸款較二〇一九年十二月三十一日增加26億元，乃由於非純粹預防性早期預警水 平上升，這主要集中於受新型冠狀病毒疫情及油價下跌不利影響的行業。保障比率從%增至%。 零售銀行業務第二階段貸款保持穩定，為總零售組合的3%。 零售銀行業務第二階段保障比率較二〇一九年的%增至%，乃由於無抵押貸款組合的撥備及緩付計劃覆蓋的貸款組 合風險增加。 向分類為「較高風險」銀行提供的第二階段貸款因還款而減少2億元。 儘管獲評級為「優質」的貸款比例從43%降至40%，但第二階段未動用承諾穩定於93億元。 第三階段（於安永審閱範圍內） 第三階段客戶貸款及墊款較二〇一九年十二月三十一日增加14億元或19%至88億元，整體第三階段撥備增加3億元。第三 階段保障比率降至60%（二〇一九年：68%），乃由於企業及機構銀行業務撇銷及降級導致撥備水平降低，但部分由有形 抵押品、擔保及信貸保險擔保。 在企業及機構銀行業務以及商業銀行業務方面，第三階段總貸款較二〇一九年十二月三十一日增加12億元。撥備亦從45 億元增加1億元至46億元。 二〇二〇年上半年的企業及機構銀行業務以及商業銀行業務的第三階段資金流入顯著高於二〇一九年下半年，主要歸因 於東盟及南亞地區以及非洲及中東地區的三名客戶。 零售銀行業務第三階段貸款增加2億元至11億元，原因是與新型冠狀病毒相關的封鎖措施影響了收款及追款業務，尤其 是東盟及南亞地區。 渣打 二〇二〇年半年報告 53 按客戶類別劃分的貸款及墊款（於安永審閱範圍內） 攤銷成本 二〇二〇年六月三十日 銀行同業 百萬元 客戶 未動用 承擔 百萬元 財務擔保 百萬元 企業及機構 銀行業務 百萬元 零售 銀行業務 百萬元 商業 銀行業務 百萬元 私人 銀行業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 客戶總計 百萬元 第一階段 50,146 97,794 101,523 20,916 12,599 17,446 250,278 134,605 37,408 — 優質 41,317 61,090 100,456 6,097 9,232 17,213 194,088 115,218 25,727 — 滿意 8,829 36,704 1,067 14,819 3,367 233 56,190 19,387 11,681 第二階段 349 15,765 3,515 4,256 199 4 23,739 9,280 4,205 — 優質 31 4,347 2,630 307 195 – 7,479 3,682 1,065 — 滿意 301 10,469 406 3,400 4 – 14,279 5,255 2,845 — 較高風險 17 949 479 549 – 4 1,981 343 295 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 – 272 406 119 – – 797 — 逾期超過30天 35 58 479 34 4 – 575 第三階段，信貸減值金融資產 13 5,364 1,067 2,004 372 2 8,809 28 621 總結餘1 50,508 118,923 106,105 27,176 13,170 17,452 282,826 143,913 42,234 第一階段 (3) (62) (371) (31) (11) (1) (476) (44) (16) — 優質 – (37) (228) (4) (8) – (277) (22) (9) — 滿意 (3) (25) (143) (27) (3) (1) (199) (22) (7) 第二階段 (2) (424) (242) (114) – – (780) (72) (39) — 優質 – (74) (99) (8) – – (181) (24) (7) — 滿意 (2) (312) (74) (83) – – (469) (41) (27) — 較高風險 – (38) (69) (23) – – (130) (7) (5) 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 – (13) (74) (8) – – (95) — 逾期超過30天 – (22) (69) (16) – – (107) 第三階段，信貸減值金融資產 (4) (3,129) (492) (1,476) (158) (2) (5,257) (1) (182) 信貸減值總額 (9) (3,615) (1,105) (1,621) (169) (3) (6,513) (117) (237) 賬面淨值 50,499 115,308 105,000 25,555 13,001 17,449 276,313 第一階段 % % % % % % % % % — 優質 % % % % % % % % % — 滿意 % % % % % % % % % 第二階段 % % % % % % % % % — 優質 % % % % % % % % % — 滿意 % % % % % % % % % — 較高風險 % % % % % % % % % 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 % % % % % % % — 逾期超過30天 % % % % % % % 第三階段，信貸減值金融資產 % % % % % % % % % 保障比率 % % % % % % % % % 按公允價值計入損益 履約 19,939 48,951 182 2,650 – 15 51,798 – – — 優質 16,807 26,961 179 2,008 – 9 29,157 – – — 滿意 3,132 21,988 2 615 – 6 22,611 – – — 較高風險 – 2 1 27 – – 30 – – 違約（信貸等級13至14） – 45 – 9 – – 54 – – 總結餘（按公允價值計入損益）2 19,939 48,996 182 2,659 – 15 51,852 – – 賬面淨值（包括按公允價值計入損益） 70,438 164,304 105,182 28,214 13,001 17,464 328,165 1 貸款及墊款包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，「客戶」項下擁有億元，而「銀行同業」項下則擁有億元，乃按攤銷成本持有 2 貸款及墊款包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，「客戶」項下擁有億元，而「銀行同業」項下則擁有億元，乃按公允價值計入損益持有 渣打 二〇二〇年半年報告 54 風險回顧（續） 攤銷成本 二〇一九年十二月三十一日 銀行同業 百萬元 客戶3 未動用 承擔 百萬元 財務擔保 百萬元 企業及機構 銀行業務 百萬元 零售 銀行業務 百萬元 商業 銀行業務 百萬元 私人 銀行業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 客戶總計 百萬元 第一階段 52,634 94,226 103,899 23,683 14,249 10,092 246,149 136,179 38,660 — 優質 41,053 58,623 101,246 6,941 10,145 9,961 186,916 114,981 25,631 — 滿意 11,581 35,603 2,653 16,742 4,104 131 59,233 21,198 13,029 第二階段 924 13,454 3,029 3,985 284 7 20,759 9,277 3,183 — 優質 225 2,711 2,231 208 280 – 5,430 4,012 1,025 — 滿意 476 9,652 462 3,493 4 – 13,611 4,898 1,951 — 較高風險 223 1,091 336 284 – 7 1,718 367 207 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 2 145 462 58 – – 665 — 逾期超過30天 23 175 336 86 4 – 601 第三階段，信貸減值金融資產 – 4,173 846 2,013 366 – 7,398 20 589 總結餘1 53,558 111,853 107,774 29,681 14,899 10,099 274,306 145,476 42,432 第一階段 (5) (78) (289) (24) (10) (1) (402) (43) (14) — 優質 – (29) (182) (1) (8) – (220) (22) (8) — 滿意 (5) (49) (107) (23) (2) (1) (182) (21) (6) 第二階段 (4) (143) (173) (60) (1) – (377) (38) (16) — 優質 (2) (33) (88) (5) (1) – (127) (7) (3) — 滿意 (2) (51) (45) (40) – – (136) (14) (8) — 較高風險 – (59) (40) (15) – – (114) (17) (5) 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 – (3) (45) (2) – – (50) — 逾期超過30天 – (4) (40) (5) – – (49) 第三階段，信貸減值金融資產 – (2,980) (374) (1,503) (147) – (5,004) – (206) 信貸減值總額 (9) (3,201) (836) (1,587) (158) (1) (5,783) (81) (236) 賬面淨值 53,549 108,652 106,938 28,094 14,741 10,098 268,523 第一階段 % % % % % % % % % — 優質 % % % % % % % % % — 滿意 % % % % % % % % % 第二階段 % % % % % % % % % — 優質 % % % % % % % % % — 滿意 % % % % % % % % % — 較高風險 % % % % % % % % % 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 % % % % % % % — 逾期超過30天 % % % % % % % 第三階段，信貸減值金融資產 % % % % % % % % % 保障比率 % % % % % % % % % 按公允價值計入損益 履約 21,797 45,104 238 845 – 2 46,189 – – —優質 19,217 26,511 236 253 – 1 27,001 – – —滿意 2,580 18,584 1 592 – 1 19,178 – – —較高風險 – 9 1 – – – 10 – – 違約（信貸等級13至14） – 34 – 8 – – 42 – – 總結餘（按公允價值計入損益）2 21,797 45,138 238 853 – 2 46,231 – – 賬面淨值（包括按公允價值計入損益） 75,346 153,790 107,176 28,947 14,741 10,100 314,754 1 貸款及墊款包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，「客戶」項下擁有億元，而「銀行同業」項下則擁有億元，乃按攤銷成本持有 2 貸款及墊款包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，「客戶」項下擁有億元，而「銀行同業」項下則擁有億元，乃按公允價值計入損益持有 3 企業及機構銀行業務、商業銀行業務及零售銀行業務總結餘以及預期信貸虧損的數據已重列以反映分部間的客戶遷徙。該等變動僅發生於第一階段及第二階段。在 「按公允價值計入損益」一節中，掉期乃於企業及機構銀行業務與商業銀行業務之間 渣打 二〇二〇年半年報告 55 按客戶類別信貸質素分析劃分的貸款及墊款 信貸等級 監管一年期 違約或然率 範圍（%） 相等於標普 外部評級 企業及機構銀行業務 二〇二〇年六月三十日 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 61,090 4,347 – 65,437 (37) (74) – (111) 1A至2B 0– AA-及以上 8,596 257 – 8,853 – (11) – (11) 3A至4A – A+至A- 14,802 1,209 – 16,011 (4) (20) – (24) 4B至5B – BBB+至BBB-╱ BB+ 37,692 2,881 – 40,573 (33) (43) – (76) 滿意 36,704 10,469 – 47,173 (25) (312) – (337) 6A至7B – BB+╱ BB至BB- 26,769 4,597 – 31,366 (16) (118) – (134) 8A至9B – BB-╱ B+至B+╱ B 6,936 3,771 – 10,707 (9) (96) – (105) 10A至11C – B至B-╱ CCC 2,999 2,101 – 5,100 – (98) – (98) 較高風險 – 949 – 949 – (38) – (38) 12 – CCC╱ C – 949 – 949 – (38) – (38) 違約 – – 5,364 5,364 – – (3,129) (3,129) 13至14 100 違約 – – 5,364 5,364 – – (3,129) (3,129) 總額 97,794 15,765 5,364 118,923 (62) (424) (3,129) (3,615) 信貸等級 監管一年期 違約或然率 範圍（%） 相等於標普 外部評級 二〇一九年十二月三十一日1 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 58,623 2,711 – 61,334 (29) (33) – (62) 1A至2B 0– AA-及以上 6,638 80 – 6,718 (2) – – (2) 3A至4A – A+至A- 18,659 912 – 19,571 (4) (7) – (11) 4B至5B – BBB+至BBB-╱ BB+ 33,326 1,719 – 35,045 (23) (26) – (49) 滿意 35,603 9,652 – 45,255 (49) (51) – (100) 6A至7B – BB+╱ BB至BB- 24,000 5,955 – 29,955 (26) (18) – (44) 8A至9B – BB-/B+至B+╱ B 8,000 2,633 – 10,633 (15) (21) – (36) 10A至11C – B至B-╱ CCC 3,603 1,064 – 4,667 (8) (12) – (20) 較高風險 – 1,091 – 1,091 – (59) – (59) 12 – CCC╱ C – 1,091 – 1,091 – (59) – (59) 違約 – – 4,173 4,173 – – (2,980) (2,980) 13至14 100 違約 – – 4,173 4,173 – – (2,980) (2,980) 總額 94,226 13,454 4,173 111,853 (78) (143) (2,980) (3,201) 1 第一階段及第二階段的總額以及預期信貸虧損總額已重列以反映客戶向及自商業銀行業務遷徙 信貸等級 監管一年期 違約或然率 範圍（%） 相等於標普 外部評級 商業銀行業務 二〇二〇年六月三十日 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 6,097 307 – 6,404 (4) (8) – (12) 1A至2B 0– AA-及以上 20 2 – 22 – – – – 3A至4A – A+至A- 1,755 105 – 1,860 – (3) – (3) 4B至5B – BBB+至BBB-╱ BB+ 4,322 200 – 4,522 (4) (5) – (9) 滿意 14,819 3,400 – 18,219 (27) (83) – (110) 6A至7B – BB+╱ BB至BB- 6,681 503 – 7,184 (10) (8) – (18) 8A至9B – BB-╱ B+至B+╱ B 5,863 1,250 – 7,113 (11) (34) – (45) 10A至11C – B至B-╱ CCC 2,275 1,647 – 3,922 (6) (41) – (47) 較高風險 – 549 – 549 – (23) – (23) 12 – CCC╱ C – 549 – 549 – (23) – (23) 違約 – – 2,004 2,004 – – (1,476) (1,476) 13至14 100 違約 – – 2,004 2,004 – – (1,476) (1,476) 總計 20,916 4,256 2,004 27,176 (31) (114) (1,476) (1,621) 渣打 二〇二〇年半年報告 56 風險回顧（續） 信貸等級 監管一年期 違約或然率 範圍（%） 相等於標普 外部評級 二〇一九年十二月三十一日1 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 6,941 208 – 7,149 (1) (5) – (6) 1A至2B 0– AA- 及以上 285 – – 285 – – – – 3A至4A – A+至A- 2,500 10 – 2,510 – – – – 4B至5B – BBB+至BBB-╱ BB+ 4,156 198 – 4,354 (1) (5) – (6) 滿意 16,742 3,493 – 20,235 (23) (40) – (63) 6A至7B – BB+╱ BB至BB- 7,030 840 – 7,870 (5) (1) – (6) 8A至9B – BB-╱ B+至B+╱ B 7,032 1,355 – 8,387 (11) (13) – (24) 10A至11C – B至B-╱ CCC 2,680 1,298 – 3,978 (7) (26) – (33) 較高風險 – 284 – 284 – (15) – (15) 12 – CCC╱ C – 284 – 284 – (15) – (15) 違約 – – 2,013 2,013 – – (1,503) (1,503) 13至14 100 違約 – – 2,013 2,013 – – (1,503) (1,503) 總計 23,683 3,985 2,013 29,681 (24) (60) (1,503) (1,587) 1 第一階段及第二階段的總額以及預期信貸虧損的數據已重列以反映客戶向及自企業及機構銀行業務以及向零售銀行業務遷徙 信貸等級 零售銀行業務 二〇二〇年六月三十日 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 100,456 2,630 – 103,086 (228) (99) – (327) 抵押 85,027 2,226 – 87,253 (34) (24) – (58) 無抵押 15,429 404 – 15,833 (194) (75) – (269) 滿意 1,067 406 – 1,473 (143) (74) – (217) 抵押 711 314 – 1,025 – – – – 無抵押 356 92 – 448 (143) (74) – (217) 較高風險 – 479 – 479 – (69) – (69) 抵押 – 314 – 314 – (7) – (7) 無抵押 – 165 – 165 – (62) – (62) 違約 – – 1,067 1,067 – – (492) (492) 抵押 – – 590 590 – – (235) (235) 無抵押 – – 477 477 – – (257) (257) 總計 101,523 3,515 1,067 106,105 (371) (242) (492) (1,105) 信貸等級 二〇一九年十二月三十一日 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 101,246 2,231 – 103,477 (182) (88) – (270) 抵押 85,301 1,923 – 87,224 (11) (12) – (23) 無抵押 15,945 308 – 16,253 (171) (76) – (247) 滿意 2,653 462 – 3,115 (107) (45) – (152) 抵押 1,691 358 – 2,049 (1) (3) – (4) 無抵押 962 104 – 1,066 (106) (42) – (148) 較高風險 – 336 – 336 – (40) – (40) 抵押 – 193 – 193 – (3) – (3) 無抵押 – 143 – 143 – (37) – (37) 違約 – – 846 846 – – (374) (374) 抵押 – – 413 413 – – (143) (143) 無抵押 – – 433 433 – – (231) (231) 總計 103,899 3,029 846 107,774 (289) (173) (374) (836) 渣打 二〇二〇年半年報告 57 按地區劃分的信貸質素 下表載列按地區及階段劃分的客戶及銀行同業的貸款及墊款總額（按攤銷成本持有）的信貸質素。 客戶貸款及墊款 攤銷成本 二〇二〇年六月三十日 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 總計 百萬元 總額（第一階段） 127,194 74,189 23,677 25,218 250,278 撥備（第一階段） (189) (187) (89) (11) (476) 總額（第二階段） 8,164 7,013 5,799 2,763 23,739 撥備（第二階段） (184) (302) (233) (61) (780) 總額（第三階段）2 864 3,767 3,192 986 8,809 撥備（第三階段） (346) (2,195) (2,093) (623) (5,257) 貸款淨額1 135,503 82,285 30,253 28,272 276,313 攤銷成本 二〇一九年十二月三十一日 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 總計 百萬元 總額（第一階段） 126,438 71,045 23,906 24,760 246,149 撥備（第一階段） (165) (146) (79) (12) (402) 總額（第二階段） 7,547 6,461 5,541 1,210 20,759 撥備（第二階段） (115) (127) (117) (18) (377) 總額（第三階段）2 716 3,084 2,585 1,013 7,398 撥備（第三階段） (360) (2,087) (1,899) (658) (5,004) 貸款淨額1 134,061 78,230 29,937 26,295 268,523 1 扣除預期信貸虧損的金額。包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款 2 金額不包括已購入或產生的信貸減值金融資產 銀行同業貸款及墊款 攤銷成本 二〇二〇年六月三十日 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 總計 百萬元 總額（第一階段） 21,220 14,640 5,907 8,379 50,146 撥備（第一階段） – (2) – (1) (3) 總額（第二階段） 28 34 34 253 349 撥備（第二階段） – (1) – (1) (2) 總額（第三階段）2 – – 6 7 13 撥備（第三階段） – – (2) (2) (4) 貸款淨額1 21,248 14,671 5,945 8,635 50,499 攤銷成本 二〇一九年十二月三十一日 大中華及 北亞地區 百萬元 東盟及 南亞地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 總計 百萬元 總額（第一階段） 19,181 15,458 5,039 12,956 52,634 撥備（第一階段） (1) (2) (1) (1) (5) 總額（第二階段） 136 300 312 176 924 撥備（第二階段） (2) (1) (1) – (4) 總額（第三階段）2 – – – – – 撥備（第三階段） – – – – – 貸款淨額1 19,314 15,755 5,349 13,131 53,549 1 扣除預期信貸虧損的金額。包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款 2 金額不包括已購入或產生的信貸減值金融資產 渣打 二〇二〇年半年報告 58 風險回顧（續） 貸款及墊款、債務證券、未動用承諾及財務擔保的風險承擔總額及信貸減值的變動（於安永審閱範圍內） 下頁圖表載列按階段劃分的向銀行同業及客戶批核的攤銷成本貸款、未動用承諾信貸、未動用可撤銷信貸、按攤銷成本 及按公允價值計入其他全面收入而分類的債務證券及財務擔保的風險承擔總額及信貸減值變動。有關圖表乃就本集團、 企業及機構銀行業務、商業銀行業務及零售銀行業務類別而呈列。 方法 表內的變動單項為年內按月變動的滙總，故將反映年內多次交易的累計情況。於損益表的信貸減損支出包括下表方格內 的金額扣除收回先前所撇銷金額。折現值回撥於淨利息收入內呈報，僅與第三階段金融工具有關。 釐定表內主要單項的方法載列如下。 • 轉撥 — 階段之間的轉撥被視為在月初發生，乃根據前一個月末的結餘計算 • 階段變動重新計量淨額 — 由階段變動引起的信貸減值撥備的重新計量乃於資產轉撥至的階段內呈報。例如，轉撥至第 二階段的資產乃由12個月重新計量至全期預期信貸虧損，而重新計量的影響於第二階段呈報。就第三階段而言，此情 況代表就年內轉撥至第三階段的個別資產而確認的特定撥備的初始重新計量 • 風險承擔變動淨額 — 包括年內批核的新業務扣除還款。於第一階段內，批核的新業務將產生最多12個月的預期信貸虧 損支出。非攤銷貸款（主要為企業及機構銀行業務以及商業銀行業務）的還款所佔預期信貸虧損撥備金額較低，乃由於 在到期日前年期撥回撥備。於第二及第三階段內，有關金額主要反映還款，然而於第二階段可能包括新批核業務（客戶 屬於非純粹預防性早期預警），乃屬於信貸等級12或當購入非投資級別債務證券 • 風險參數變動 — 就第一及第二階段而言，此單項反映於年內資產的違約或然率、違約損失率及違約風險承擔的變動， 包括在到期日前年期撥回撥備的影響。此單項亦計入年內宏觀經濟變數的預測變動的影響。於第三階段，此單項指在 第三階段內所持有就風險承擔確認的額外特定撥備 • 到期未付利息 — 第三階段金融工具的到期未付利息合約金額變動，即扣除應計款項、還款及撇銷之金額，連同信貸減 值的相應變動 預期信貸虧損模式變動（加入模式方法與方式的變動）未作為單獨細列項目進行呈報，因為其對多個單項及階段造成影響。 期內變動 第一階段的風險承擔總額與二〇一九年十二月三十一日相比增加27億元至6,150億元。此乃主要由於所持債務證券增加 38億元，其部分被流向第二階段的淨流出額導致企業及機構銀行業務及商業銀行業務結餘減少80億元所抵銷，反映經濟 狀況惡化及非純粹預防性早期預警的客戶增加。零售銀行第一階段的風險承擔總額增加10億元，此乃由於流向第二階段 的淨流出額被新業務、外滙及其他變動所抵銷。 第一階段撥備總額增加7,400萬元，主要屬於零售銀行業務，部分乃由於就東盟及南亞地區以及非洲及中東地區之新型冠 狀病毒付款紓緩措施及封鎖措施的影響進行管理層額外撥加。 第二階段的風險承擔總額上升15億元或4%，主要由於企業及機構銀行業務出現流入第二階段的淨流入額，而淨流入額 產生的原因在於受新型冠狀病毒影響的客戶被放在非純粹預防性早期預警。在企業及機構銀行業務中，第二階段的風險 承擔增加34億元。由於淨流入額被還款抵銷，商業銀行業務的第二階段風險承擔持平。零售銀行業務貸款略微增加。該 等增加部分被第二階段較低水平債務證券所抵銷，由於證券轉移回到第一階段或得到償還，第二階段債務證券下跌19億 元。 第二階段撥備較二〇一九年十二月三十一日增加億元，其中億元來自企業及機構銀行業務以及商業銀行業務， 乃由於隨著宏觀經濟環境惡化、非純粹預防性結餘增加及就新型冠狀病毒相關不確定性作出的億元管理層額外撥加 被確認為「風險參數的變動」，第二階段出現淨轉入額。零售銀行業務的第二階段撥備增加7,000萬元，乃由於宏觀經濟狀 況惡化及就東盟及南亞地區以及非洲及中東地區之新型冠狀病毒相關還款紓緩措施的影響進行管理層額外撥加，第二階 段出現淨轉入額。 在所有類別的第一及第二階段，所有市場的宏觀經濟預測嚴重惡化，致使截至二〇二〇年六月三十日止六個月的撥備增 加億元，其中9,600萬元與風險承擔自第一階段轉入第二階段的影響有關。 截至二〇二〇年六月三十日止六個月因模型變動而受到的影響並不重大。 第三階段風險承擔由二〇一九年十二月三十一日的81億元增加14億元至二〇二〇年六月三十日的95億元，乃由於企業及 機構銀行業務的第三階段風險承擔增加12億元，主要與東盟及南亞地區以及非洲及中東地區的三名客戶有關。 渣打 二〇二〇年半年報告 59 所有類別（於安永審閱範圍內） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 於二〇一九年一月一日 592,481 (531) 591,950 42,324 (500) 41,824 9,382 (6,214) 3,168 644,187 (7,245) 636,942 轉撥至第一階段 28,552 (582) 27,970 (28,552) 582 (27,970) – – – – – – 轉撥至第二階段 (67,790) 157 (67,633) 67,983 (171) 67,812 (193) 14 (179) – – – 轉撥至第三階段 (121) – (121) (2,179) 314 (1,865) 2,300 (314) 1,986 – – – 風險承擔變動淨額 60,374 (256) 60,118 (40,499) 24 (40,475) (1,434) 307 (1,127) 18,441 75 18,516 階段變動重新計量淨額 – 196 196 – (171) (171) – (406) (406) – (381) (381) 風險參數變動 – 434 434 – (489) (489) – (787) (787) – (842) (842) 撇銷 – – – – – – (1,795) 1,795 – (1,795) 1,795 – 到期未付利息 – – – – – – (365) 365 – (365) 365 – 折現值回撥 – – – – – – – 82 82 – 82 82 滙兌差額及其他變動1 (1,092) 68 (1,024) (290) (47) (337) 187 (97) 90 (1,195) (76) (1,271) 於二〇一九年 十二月三十一日2 612,404 (514) 611,890 38,787 (458) 38,329 8,082 (5,255) 2,827 659,273 (6,227) 653,046 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回3 374 (636) (886) (1,148) 收回先前撇銷金額 248 248 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 374 (636) (638) (900) 於二〇二〇年一月一日 612,404 (514) 611,890 38,787 (458) 38,329 8,082 (5,255) 2,827 659,273 (6,227) 653,046 轉撥至第一階段 21,141 (336) 20,805 (21,141) 336 (20,805) – – – – – – 轉撥至第二階段 (43,764) 148 (43,616) 43,799 (148) 43,651 (35) – (35) – – – 轉撥至第三階段 (419) – (419) (2,625) 134 (2,491) 3,044 (134) 2,910 – – – 風險承擔變動淨額 31,029 (35) 30,994 (17,914) 87 (17,827) (712) 95 (617) 12,403 147 12,550 階段變動重新計量淨額 – 112 112 – (305) (305) – (539) (539) – (732) (732) 風險參數變動 – (53) (53) – (475) (475) – (575) (575) – (1,103) (1,103) 撇銷 – – – – – – (950) 950 – (950) 950 – 到期未付利息 – – – – – – 154 (154) – 154 (154) – 折現值回撥 – – – – – – – 37 37 – 37 37 滙兌差額及其他變動1 (5,337) 90 (5,247) (626) (101) (727) (59) 101 42 (6,022) 90 (5,932) 於二〇二〇年六月三十日2 615,054 (588) 614,466 40,280 (930) 39,350 9,524 (5,474) 4,050 664,858 (6,992) 657,866 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回3 24 (693) (1,019) (1,688) 收回先前撇銷金額 110 110 信貸減值（支出）╱ 撥回總額4 24 (693) (909) (1,578) 1 包括債務證券的公允價值調整及攤銷 2 不包括現金及央行結存、應計收入、持作出售的資產及其他資產 3 不包括與其他資產有關的撥回200萬元（二〇一九年十二月三十一日：撥備800萬元） 4 法定基準 渣打 二〇二〇年半年報告 60 風險回顧（續） 其中 — 債務證券、另類一級資本及其他合資格票據的變動（於安永審閱範圍內） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 於二〇一九年一月一日 118,713 (27) 118,686 6,909 (31) 6,878 498 (472) 26 126,120 (530) 125,590 轉撥至第一階段 2,747 (38) 2,709 (2,747) 38 (2,709) – – – – – – 轉撥至第二階段 (2,359) 16 (2,343) 2,359 (16) 2,343 – – – – – – 轉撥至第三階段 – – – (1) – (1) 1 – 1 – – – 風險承擔變動淨額 19,314 (52) 19,262 (1,237) (9) (1,246) – – – 18,077 (61) 18,016 階段變動重新計量淨額 – 27 27 – (4) (4) – – – – 23 23 風險參數變動 – 27 27 – (5) (5) – 7 7 – 29 29 撇銷 – – – – – – (170) 170 – (170) 170 – 到期未付利息 – – – – – – (247) 247 – (247) 247 – 滙兌差額及其他變動1 367 (3) 364 (639) 4 (635) (7) 3 (4) (279) 4 (275) 於二〇一九年 十二月三十一日 138,782 (50) 138,732 4,644 (23) 4,621 75 (45) 30 143,501 (118) 143,383 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 2 (18) 7 (9) 收回先前撇銷金額 – – 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 2 (18) 7 (9) 於二〇二〇年一月一日 138,782 (50) 138,732 4,644 (23) 4,621 75 (45) 30 143,501 (118) 143,383 轉撥至第一階段 1,600 (14) 1,586 (1,600) 14 (1,586) – – – – – – 轉撥至第二階段 (420) 11 (409) 420 (11) 409 – – – – – – 轉撥至第三階段 – – – – – – – – – – – – 風險承擔變動淨額 2,422 (26) 2,396 (662) (9) (671) – – – 1,760 (35) 1,725 階段變動重新計量淨額 – 30 30 – (10) (10) – – – – 20 20 風險參數變動 – 7 7 – (5) (5) – (6) (6) – (4) (4) 撇銷 – – – – – – – – – – – – 到期未付利息 – – – – – – – – – – – – 滙兌差額及其他變動1 233 (7) 226 (95) 7 (88) (22) 21 (1) 116 21 137 於二〇二〇年六月三十日 142,617 (49) 142,568 2,707 (37) 2,670 53 (30) 23 145,377 (116) 145,261 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 11 (24) (6) (19) 收回先前撇銷金額 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 11 (24) (6) (19) 1 包括債務證券的公允價值調整及攤銷 渣打 二〇二〇年半年報告 61 企業及機構銀行業務（於安永審閱範圍內） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 於二〇一九年一月一日2 269,648 (141) 269,507 18,431 (226) 18,205 5,385 (3,378) 2,007 293,464 (3,745) 289,719 轉撥至第一階段 16,555 (145) 16,410 (16,555) 145 (16,410) – – – – – – 轉撥至第二階段 (43,141) 39 (43,102) 43,326 (51) 43,275 (185) 12 (173) – – – 轉撥至第三階段 – – – (1,095) 122 (973) 1,095 (122) 973 – – – 風險承擔變動淨額 18,368 (124) 18,244 (22,387) 25 (22,362) (840) 205 (635) (4,859) 106 (4,753) 階段變動重新計量淨額 – 41 41 – (70) (70) – (219) (219) – (248) (248) 風險參數變動 – 187 187 – (145) (145) – (368) (368) – (326) (326) 撇銷 – – – – – – (658) 658 – (658) 658 – 到期未付利息 – – – – – – (48) 48 – (48) 48 – 折現值回撥 – – – – – – – 38 38 – 38 38 滙兌差額及其他變動2 115 23 138 764 14 778 (16) (45) (61) 863 (8) 855 於二〇一九年 十二月三十一日 261,545 (120) 261,425 22,484 (186) 22,298 4,733 (3,171) 1,562 288,762 (3,477) 285,285 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回1 104 (190) (382) (468) 收回先前撇銷金額 – – 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 104 (190) (382) (468) 於二〇二〇年一月一日 261,545 (120) 261,425 22,484 (186) 22,298 4,733 (3,171) 1,562 288,762 (3,477) 285,285 轉撥至第一階段 12,021 (69) 11,952 (12,021) 69 (11,952) – – – – – – 轉撥至第二階段 (29,094) 61 (29,033) 29,126 (61) 29,065 (32) – (32) – – – 轉撥至第三階段 (330) – (330) (1,876) 42 (1,834) 2,206 (42) 2,164 – – – 風險承擔變動淨額 14,498 (7) 14,491 (11,350) 57 (11,293) (363) 61 (302) 2,785 111 2,896 階段變動重新計量淨額 – 18 18 – (128) (128) – (447) (447) – (557) (557) 風險參數變動 – 1 1 – (261) (261) – (283) (283) – (543) (543) 撇銷 – – – – – – (472) 472 – (472) 472 – 到期未付利息 – – – – – – (18) 18 – (18) 18 – 折現值回撥 – – – – – – – 18 18 – 18 18 滙兌差額及其他變動 (2,122) 18 (2,104) (475) (33) (508) (81) 66 (15) (2,678) 51 (2,627) 於二〇二〇年六月三十日 256,518 (98) 256,420 25,888 (501) 25,387 5,973 (3,308) 2,665 288,379 (3,907) 284,472 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回1 12 (332) (669) (989) 收回先前撇銷金額 5 5 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 12 (332) (664) (984) 1 不包括與其他資產有關的撥回200萬元（二〇一九年十二月三十一日：撥備600萬元） 2 已重列第一階段及第二階段總額及預期信貸虧損數據以反映客戶轉入及轉自商業銀行業務 渣打 二〇二〇年半年報告 62 風險回顧（續） 零售銀行業務（於安永審閱範圍內） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 於二〇一九年一月一日1 134,154 (313) 133,841 8,963 (132) 8,831 832 (394) 438 143,949 (839) 143,110 轉撥至第一階段 5,301 (355) 4,946 (5,301) 355 (4,946) – – – – – – 轉撥至第二階段 (8,279) 82 (8,197) 8,279 (82) 8,197 – – – – – – 轉撥至第三階段 (117) 1 (116) (517) 165 (352) 634 (166) 468 – – – 風險承擔變動淨額 9,303 (15) 9,288 (6,020) 49 (5,971) (290) – (290) 2,993 34 3,027 階段變動重新計量淨額 – 122 122 – (86) (86) – (81) (81) – (45) (45) 風險參數變動 – 153 153 – (398) (398) – (327) (327) – (572) (572) 撇銷 – – – – – – (586) 586 – (586) 586 – 到期未付利息 – – – – – – – – – – – – 折現值回撥 – – – – – – – 28 28 – 28 28 滙兌差額及其他變動1 (566) 26 (540) (79) (50) (129) 256 (20) 236 (389) (44) (433) 於二〇一九年 十二月三十一日 139,796 (299) 139,497 5,325 (179) 5,146 846 (374) 472 145,967 (852) 145,115 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 260 (435) (408) (583) 收回先前撇銷金額 247 247 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 260 (435) (161) (336) 於二〇二〇年一月一日 139,796 (299) 139,497 5,325 (179) 5,146 846 (374) 472 145,967 (852) 145,115 轉撥至第一階段 4,063 (204) 3,859 (4,063) 204 (3,859) – – – – – – 轉撥至第二階段 (5,675) 60 (5,615) 5,675 (60) 5,615 – – – – – – 轉撥至第三階段 (88) – (88) (435) 86 (349) 523 (86) 437 – – – 風險承擔變動淨額 5,085 (3) 5,082 (887) 25 (862) (172) – (172) 4,026 22 4,048 階段變動重新計量淨額 – 54 54 – (127) (127) – (52) (52) – (125) (125) 風險參數變動 – (59) (59) – (163) (163) – (209) (209) – (431) (431) 撇銷 – – – – – – (330) 330 – (330) 330 – 到期未付利息 – – – – – – 94 (94) – 94 (94) – 折現值回撥 – – – – – – – 10 10 – 10 10 滙兌差額及其他變動 (2,388) 66 (2,322) (160) (35) (195) 106 (18) 88 (2,442) 13 (2,429) 於二〇二〇年六月三十日 140,793 (385) 140,408 5,455 (249) 5,206 1,067 (493) 574 147,315 (1,127) 146,188 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 (8) (265) (261) (534) 收回先前撇銷金額 103 103 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 (8) (265) (158) (431) 1 已重列第一階段及第二階段總額及預期信貸虧損數據以反映客戶轉自商業銀行業務 渣打 二〇二〇年半年報告 63 商業銀行業務（於安永審閱範圍內） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 於二〇一九年一月一日1 34,338 (39) 34,299 7,255 (109) 7,146 2,368 (1,803) 565 43,961 (1,951) 42,010 轉撥至第一階段 3,082 (42) 3,040 (3,082) 42 (3,040) – – – – – – 轉撥至第二階段 (11,878) 20 (11,858) 11,886 (22) 11,864 (8) 2 (6) – – – 轉撥至第三階段 (4) – (4) (465) 26 (439) 469 (26) 443 – – – 風險承擔變動淨額 9,186 (70) 9,116 (8,864) (38) (8,902) (263) 96 (167) 59 (12) 47 階段變動重新計量淨額 – 5 5 – (11) (11) – (107) (107) – (113) (113) 風險參數變動 – 69 69 – 58 58 – (124) (124) – 3 3 撇銷 – – – – – – (380) 380 – (380) 380 – 到期未付利息 – – – – – – (87) 87 – (87) 87 – 折現值回撥 – – – – – – – 13 13 – 13 13 滙兌差額及其他變動1 (886) 19 (867) (689) (13) (702) (37) (35) (72) (1,612) (29) (1,641) 於二〇一九年 十二月三十一日 33,838 (38) 33,800 6,041 (67) 5,974 2,062 (1,517) 545 41,941 (1,622) 40,319 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 4 9 (135) (122) 收回先前撇銷金額 1 1 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 4 9 (134) (121) 於二〇二〇年一月一日 33,838 (38) 33,800 6,041 (67) 5,974 2,062 (1,517) 545 41,941 (1,622) 40,319 轉撥至第一階段 3,400 (49) 3,351 (3,400) 49 (3,351) – – – – – – 轉撥至第二階段 (7,959) 15 (7,944) 7,962 (15) 7,947 (3) – (3) – – – 轉撥至第三階段 (1) – (1) (232) 5 (227) 233 (5) 228 – – – 風險承擔變動淨額 1,932 (2) 1,930 (4,227) 14 (4,213) (105) 33 (72) (2,400) 45 (2,355) 階段變動重新計量淨額 – 10 10 – (40) (40) – (40) (40) – (70) (70) 風險參數變動 – (5) (5) – (46) (46) – (72) (72) – (123) (123) 撇銷 – – – – – – (149) 149 – (149) 149 – 到期未付利息 – – – – – – 70 (70) – 70 (70) – 折現值回撥 – – – – – – – 7 7 – 7 7 滙兌差額及其他變動 (376) 23 (353) (113) (45) (158) (50) 30 (20) (539) 8 (531) 於二〇二〇年六月三十日 30,834 (46) 30,788 6,031 (145) 5,886 2,058 (1,485) 573 38,923 (1,676) 37,247 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 3 (72) (79) (148) 收回先前撇銷金額 2 2 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 3 (72) (77) (146) 1 已重列第一階段及第二階段總額及預期信貸虧損數據以反映客戶轉入及轉自企業及機構銀行業務以及客戶轉入零售銀行業務 渣打 二〇二〇年半年報告 64 風險回顧（續） 第二階段結餘分析 下表按導致風險承擔被分類為第二階段的主要驅動因素，分析於二〇二〇年六月三十日的第二階段風險承擔總額及相關 預期信貸撥備。該驅動因素未必與導致初始轉撥至第二階段的驅動因素相同。倘多項驅動因素適用，則按照表格順序分 配風險承擔。例如，一筆貸款可能已違反違約或然率標準且亦可能屬非純粹預防性早期預警；在此情況下，有關風險承 擔在「違約或然率增加」項下呈報。 二〇二〇年六月三十日 企業及機構銀行業務 零售銀行業務 商業銀行業務 私人銀行業務 中央及其他項目 總計 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 違約或然率增加 47% 60% 90% 73% 59% 61% – – 85% 50% 55% 63% 非純粹預防性早期預警 32% 23% – – 25% 20% – – – – 25% 14% 較高風險（信貸等級12） 3% 13% – – 6% 17% – – 10% 50% 3% 11% 次投資級別 2% 1% – – 1% 0% – – 0% 0% 2% 1% 逾期30天 – – 8% 26% – – – – – – 1% 9% 其他 16% 3% 2% 1% 9% 2% 100% 100% 5% 0% 14% 2% 第二階段總計 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 二〇一九年十二月三十一日 企業及機構銀行業務 零售銀行業務 商業銀行業務 私人銀行業務 中央及其他項目 總計 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 總額 % 預期 信貸虧損 % 違約或然率增加 49% 52% 94% 76% 67% 57% – – 43% 31% 60% 62% 非純粹預防性早期預警 22% 12% – – 9% 8% – – – – 14% 6% 較高風險（信貸等級12） 6% 28% – – 5% 26% – – – – 3% 15% 次投資級別 1% 3% – – 4% 2% – – 53% 63% 5% 4% 逾期30天 – – 4% 22% – – – – – – 1% 9% 其他 22% 5% 2% 2% 15% 7% 100% 100% 4% 6% 17% 4% 第二階段總計 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 大部分風險承擔及相關預期信貸虧損撥備處於第二階段，乃由於違約或然率增加（儘管二〇二〇年更多客戶被放在非純 粹預防性早期預警使企業及機構銀行業務及商業銀行業務的有關比率較二〇一九年十二月三十一日為低）。就第二階段 零售銀行業務風險承擔作出的26%撥備乃因採用逾期30天的最後擔保而產生，儘管其僅佔風險承擔的8%。 對於起源於二〇一八年一月一日之前的債務證券，具有次投資評級的債務證券被分配至第二階段。對於起源於二〇一八 年一月一日之後的債務證券，根據違約或然率的相對及絕對增加評估信貸風險的顯著增加。 「其他」包括初始數據不完整的風險承擔及分配至第二階段的風險承擔。私人銀行業務客戶信貸風險的顯著增加乃參考授 信所用抵押品的性質及水平進行評估。 信貸減值支出（於安永審閱範圍內） 相關信貸減值支出總額增加億元至億元（二〇一九年上半年：億元）。第一及第二階段減值增加億元。 該增加約一半按模擬情況計算，其中億元與宏觀經濟預測變差有關。該增加的餘下部分乃由管理層額外撥加，反映 模擬情況未體現的宏觀經濟前景變差以及零售銀行業務緩付計劃影響。第三階段資產減值增加億元，其中四分之三 來自企業及機構銀行業務，主要來自三名客戶。零售銀行業務第三階段減值增加8,900萬元，乃由於新型冠狀病毒相關封 鎖安排對追收款項活動造成影響，尤其是東盟及南亞地區的無抵押投資組合。 企業及機構銀行業務信貸減值增加億元至億元（二〇一九年上半年：億元），乃由於宏觀經濟預測變差導致 第一及第二階段減值增加以及自非純粹預防性早期預警顯著增加導致轉撥