《葫溪IJ>>2001年第1期Vol. 20, 现代经济增长:一个制度作为内生变量的模型刘红，唐元虎〈土海交通大学管理学珑，主海200030)揭要:./豆以往经济增长模型中，经济学家主要是从资本、劳动力和技术三方面去研究的。随着经济研究的深入，人们越来越认识到仅有这三大要素是不够哟。新制度经济学以强有刀钝证据向人们表明，制度对于经济增长起着重要的作用。本文将在以往对资本、劳动刀和技术研究约基础..l..从宏观角度出发，运用新制度经济学均研究方法，引入制度并将其作为经济增长的内生变量，刀求全&反映经济增长，并揭示制度创新与长期经济稳定增长的关率。关键诲z制度;制度创新乡内生变量z经济增长中E分类号，FO侣.2文献标识码，A文章编号，1003-5192(2001)01-0024-05Modern Economic Growth, A Model of the Institution as an Endogenous Variable LIU Hong. TANG Yuan-hu (Management School of Shanghai Jiao Tong University. Shanghai 200030 China) Abstract: 1n the past. when an economic growth model was set up, much attention was paid to three variables-Capital. La七。rand Technology. After further research on the economic growth theory .economists think it is not enough to consider them only. New Institutional Economics has strongly proved that an institution is very important to the economic growth. Basing on the re›search on the economic model of thεpast and using New Institutional Economics theory. this paper presents an modern one of the institution as an endogenous variable in the macroeconomic way to demonstrate the economic growth completely. Meanwhile. this paper also shows a close relation›ship between institution change and the long steady-state modern economic growth. ’Key words :institution; institution change; endogenou5 variable; economic growth 步视为经济增长模型中的外生变量。由于不满意这1 经济堪长理论的演变及研究方法一假设，以罗默[2]和卢卡斯[3]的著作为开端.20世长期以来，经济学家对经济增长进行了大量的纪80年代中期以来，新经济增长理论兴起。由于他研究.以斯密、李嘉图、托马斯·马尔萨斯等为代表11'丁主要研究出模型内部因素决定的长期经济增长的古典经济增长理论凹，主要研究资本和劳动力对率，所以又称为内生经济增长模型。在这里.技术进经济增长的影响，较少地考虑技术进步与经济增长步已经成为经济增长模型中的内生变量。的关系。随着科学技术的发展，技术进步对经济增长但是.令人遗憾的是，在以上的经济增长理论的作用越采越明显。于是.20世纪50~70年代，以中，几乎都没有考虑制度及其创新对经济增长的作索洛、斯征、凯斯和科普曼斯为代表的新古典经济增用。以科斯、诺斯等为代表的新制度经济学派，以产长理论不仅考虑资本与劳动力，也开始将技术进步权理论和交易成本理论为基础，将制度视为经济领作为经济增长的一个重要因素，但他们却将技术进3汶稍因其11: 2000-06-14 24?? 췲 랽쫽뻝ꆶ嘰乯쿖쓚쇵⣉햪퇐쏷뷇펳맘훐컄䵯䕣䝲潦瑨慳慮䕮噡䱉⡍卣卨䩩呯啮㈰䍨䅢散杲浯睡獥異慴瑯呥晵潮楴楳湯敮捯桡楮癥業牥灡䥮灲癡摥慬獨?捬扥捨獴䭥ㆾ뎤뗄뺭쯷ퟷ쫕ꆤ늽튻볍쏇싊떫폃좨䥮䡯奡灡睡獴灲瑨畳楮睯癡牥散浯浡ꆪ?特灥潷?摯物湧〰獴瑥灡潵湳敭汹乥敳污敡ꎮ摥潮桯慯楶楮ꎬ牥捨牴敯灯慲浯浰獯潳楰瑷汯㈴ㆣ쾺튪뺿뛈뺭볼춼쿗헂웚맅볃맘ퟷ싥샭캪룥쫓볙㠰훷틑쫇ꆣ풤獴湧慮?牯潶慴楮敯牤궼뫬物獥潮摥捲瑨来慢㌰牡湴楤潭杨ꎮ楴?敮瑩摹?牮潭潬杨敲愩浵湯桥特牴捨湳汥敥ꆤ楴ꎬꆪ湧敤玣긲ꎽꎺ뗄훆돶볃듊럖뇪뇠慧틔ꆣ뗤퓶쾵폃ꆢ싛뺭죕캪짨쓪튪쯹벸慢慲潭?潥닢ꎺ湯汥捴楯楣敲乥畴ꎮ瑳潮ꆪ쏔듺짺ꎬ楣畴呁桵慩獩睨捨汯?汹慮汥瑲瑥ꎮ멩ꎻィ믍퓚짮뛈랢퓶ꎺ샠쪶뫅?畳敭楯䉡ꆪ獴살틔뺭뎤ꆣ풽쮹늻볃웚ꎬ듺퇐돉쇮뫵뿆뫍汥捨楣捯ꆷ楯乇敮瑨湳瑹杹散?慴汹ꎻ쳆䥮?獩慴玡湯?ꢴ틔죫뛔ꎬ뎤훆뫅싫ꎺ敮쮹볃뗄쯦살췺뷶퓶훐뺿폖캪죋뚼붻湡楳瑩ꎬꎮ潮?摯散㈰湧꓀ꩃ浩瑵뺭뇤풪췹ꎬ폚퓋뛈ꎺ?쏜퓶펰ퟅ풽ꆢ뾼뎤㈰싞웚평돆틅쎻틗卨䅦潭䵥来潮〱瑩慰?ꞹ뺭죋폃늢ꎻ䘰?〳볃ꆢ뎤쿬뿆쏷뾭싇뗄〰쒬틔쒣캪몶폐억돉慮瑥楳湯潭뮢潮楴쓪볃쏇탂뷒훆㘱ꆪ杨?瑳睨畳楣톧샮샭ꎬ쿔쮹튻ꎮ쒣ꆮ살탍쓚퓶뗄뾼놾ꎻ慬볃솿뗚慩楬楮쓑퓶풽훆쪾뛈ꎮ㔱볒볎싛뷏벼ꆣ뫍놾룶〶탍㈳쓚짺뎤쫇싇뗈샭ꎬ獴斣㇆뎤살뛈훆뒴?㤲?뛔춼嬱짙쫵폚뿆폫훘ꆪ훐뫍탂늿뺭쒣ꎬ캪싛䱡楴건퓶뗄몣쒣풽웰뺭뛈탂⠲ꆢ嶣뗘쫇웕샍튪ㄴ슬틲볃탍퓚듺캪扯?畴桩楯?곉탍죏ퟅ볃뒴ꎻ〰췐곖뾼랢ꎬ싼뚯틲췢뾨쯘퓶훐틔벰뇭믹냑??쾺훐쪶훘톧탂쓚ㄩ퓶십싇햹㈰쮹솦쯘짺뻶뎤뗄짏웤뒡킾뎤쒣ꌲꎬ떽튪뗄폫짺〱뎤쮹벼쫀캪뇤ꆮ뚨쒣쓚뒴탂뾷〰뺭뷶뗄퇐뎤뇤ꆪ뷸ꆤ킾쫵벼볍듺튲떫솿㌳샭탍짺탂훆붫붷ꎺ탍〳볃폐ퟷ뺿웚솿〰탐십뿗뷸쫵㔰뇭뾪쯻ꆣ뗄싛뎤뇤뛔뛈훆?〩톧헢폃랽뺭ꎻ㈴쇋뛻쪱늽뷸ꆫ뗄쪼쏇평훸탋웚퓚솿퓶뛈볒죽ꆣ램볃뺭ꆪ듳죸뺺폫늽㜰탂붫좴폚ퟷ웰헢뎤쫓튻훷듳놾ꎬ컈볃〵솿쮹췀뺭뛔쓪맅벼붫늻캪ꆣ샯샭퓶톧튪컄틽뚨퓶뗄뗈춶볃뺭듺뗤쫵벼싺뾪평ꎮ싛뎤엉룶쫇쯘붫죫퓶뎤캪꿁볃ꎬ뺭뷸쫵틢뛋폚벼뗄듓쫇퓚훆뎤듺ꚶ퓶틔볃늽뷸헢ꎬ쯻쫵ퟷ쇬늻틔뛈뗄뇭?뎤퓶㈰뷸닺훆놾릻췹늢맘쫀ꆢ뗄뛔붫쾵뛈샍ꆣ웤뚯탂놾ퟷ솦훆ꆢ캪ퟷ뫍뛈샍뺭벼뺭뚯볃캪쫵볃솦퓶죽톧뫍뎤랽틔벼뗄쏦잿쫵쓚좥폐퇐짺퇐솦뺿뇤뺿뗄솿뗄횤믹ꎬꆣ뻝뒡솦쯦쿲짏쟳ퟅ죋ꎬ좫뺭쏇듓쏦볃뇭뫪랴맛
域的一个变量，提出了全新的经济增长理论〈笔者称和技术研究的基础上，从宏观角度出发，运用新制度之为"制度经济增长理论勺。诺斯认为，制度对经济经济学的理论.引人制度并将其作为经济增长的内增长起着重要甚至是决定性的作用凶。生变量，力求全面反映经济增长及其决定因素，并揭根据在经济增长模型中对制度变量的考虑，研示制度创新与长期经济稳定增长的关系e究经济增长的方法可以分为三种E气第一矜是通过2 制度作为内生变量的现代经济增长模型抽象将制度省略或剔除掉。现有的大量经济增长模 基本假设型，如哈罗德一多马模型、索洛一斯眨模型、拉姆赛本文模型有以下几方面的假设z及其扩展模型、技术进步模型等，就是将制度视为假设1:单一产品。为了论述方便，本文模型考"自然状态"的一部分，因而制度被剔除掉了。-些短察的经济中只有一种产品，也只有一个生产部门。这期刻增长问题还可以按此方式来处理，但是，大多数种产品既可以用于消费，也可以作为资本品，投入生的经济增长前题却不能以此方式解决。产并形成资本存量。投资过程是可逆的.I!P从消费转第二种方法是槐树度为给定的。这种方法认为向资本品或从资本品转向消费，没有任何损失或代制度创新可能是重要的，但其关键的基本假设是这价，调整资本存量是无成本的。些制度创新与经济增长无关。因此，制度被视为外生假设2:外生储蓄率。由于现实中各个思家一段变量。它们会由于一些政治行动包括法律的决定而时间内的平均储蓄率往往相当稳定，也因为常数锁改变，而不依赖于经济增长进程。蓄率处理比较方便，所以本文假定储蓄率外生并且第三种方法是由.舒尔茨本入提出的.是常数。将制度视为经济领域的一个变量，并且是对经济增假设3:资本吕定折113比例e为了简单起见，假长的反应。舒尔茨认为，尽管并非所有的制度变量都定资本以固定比例折旧。可以这样来分析，但大量的、十分重要的制度都可以假设4:将劳动供给视为一个外生变量，以固定用这矜方法来分析。速率增长。什么是制度?T. W'舒尔茨把制度定义归为假设5:新古典生产函数.对于新古典生产画一种行为规则，这些规则涉及社会、政治及经济行数，一般使用劳动L和资本K两种要素，生产函数为e由于社会、政治及经济行为是相互作用的，因而，用Y=F(K，L)。它具有如下性质:很显然，要研究制度与其中某一项的关系是很困难①函数F( )有连续的一阶和二阶导数。的。因此，经济学家一般仅仅研究与经济行为直接相②各要素的边际产出大于O旦递减，I!P: 关的制度e制度创新是指用一项新的制度安排来代正严YFK=主>0，正E替原来旧的制度安排目制度创新的目的，就是为了在新的、变化了的内部和外部、主观和客观条件下，通二fY_ F，-=丁>0.丁7τ<如过新的制度安排，捕捉新的获利机会，促使经济增其中，FK，FL分别是资本和劳动的边际产出。长.{③规模报概不变，即生产函数具有一次齐次性z将制度变量纳入经济分析，并建立相应的模型，F(mK ,mL) =mF(K ，L)，对任意的m>O均成立。经济学家已经作了开拓性的工作。1991年，杨小凯、④资本(或劳动〉趋向于O肘，资本〈或劳动)的搏兰德出发表了《经济增长的一个微观机制》一文;边际产出趋向于无穷大.资本〈或劳动〉趋向于无穷1992年，贝加等人的发表了《分工、协调分工的成本大时，资本〈或劳动〉的边际产出趋向于0，即2与知识》一文。这两篇文章都试图将劳动分工凶"规limFK=IimFL=∞ 模效益递增"与"协调分工的成本"这两个因素的演K L-O lim F= IimFL=O K变，纳入经济增长灼内生变量来研究。但是，他们都K→∞L→∞ 是在微观领域去研究的。1999年.马健等人[8]发表以上5个假设，实际上就是索洛一斯旺模型的了《经济增长中的制度因素分析机正式地将制度困基本假设。为了研究制度与经济增长的关系，本文在素量化以研究其对经济增长的作用.并进行了一定该模型的基础上，增加了如下4个假设:的实证分析s恒其模型过于简单，也没有揭示出长期假设6:将技术进步视为一个外生变量，以固定经济稳定增长与制度创新的关系a速率增长。本文将在以往经济增长模型中对资本、劳动力假设7:技术进步不是直接对经济增长发生作쿳??췲랽쫽뻝 25 폲횮퓶룹뺿돩탍벰ꆰ웚뗄뗚훆킩뇤룄붫뎤뿉폃쪲튻캪뫜맘쳦탂맽뺭늩ㄹ폫쒣쫇쇋쯘놾뫍짺쪾㋖㊣볙달훖닺쿲볛쪱탮뚨쯙쫽ꋙꋚ䙋햯䙹웤ꋛ䘨ꋜ뇟듳汩틔믹룃ꆤ䙋?㈵뗄캪뎤뻝뺭쿳ꎬ웤ퟔ뛾뛈훆솿뇤죽틔헢쎴훖쿔풭탂볃삼㤲횪킧퓚ꆶ쪵벼욶긱짨닺늢싊뎣禡몯룷楮볊쪱浆짏놾쒣ꆣ컄볤맦㷍훐㵬튻ꆤ튻ꆰ웰퓚볃붫죧삩좻퓶훖뒴뛈ꆣꎬ랴헢쫇탐틲훆살ꆢ뗄톧뗂쓪쪶틦쓉캢뺭뮯횤컈쫵솿죗믹쒣ㆣ욷탎놾뗷㊣뒦쫽㎣㒣㖣ꩆ튪䮣닺䬽㖸볙탍㚣㞣業평쓚㱯?ꎬ쪾룶훆ퟅ뺭퓶맾햹ힴ뎤랽탂뒴쯼뛸쫓펦퇹캪ꎬ듋뛈뻉뇤볒ꆷ뗝죫맛볃틔럖뚨퇐뗄놾탍몵볈돉욷헻뫍샭ꆣ뫗몽뫐냣⡋䘨쯘걭⢻돶汩짨몼䙌폚퓚뗄놨夾䛒뇤뛈훘볃뎤싞쒣첬컊램뿉탂쏇늻캪ꆣ살맦튪ꎬ뗄뮯솿틑랢놴튻퓶뺭쇬퇐컶뺿샭솦볙폐ꗒ훐믲뇈쪱만ꯀ승쪹ꆤ䰩쟷놾浆?믹ꮼ볊㍙짧틔욽돪?솿뺭튪퓶뗄쪡뗂탍ꆱ쳢컊쫇쓜폫믡틀쫦럖살㽔퓲퇐훆쇋낲쓉뇭볓컄볃폲뎤뺿ꎻ싛쟳?짨틔뮲횻놾듓華뷏뺹뚨춶억폃ꇪ⧓뇟澣뮷㵭쿲⢻䳒캪뒡볊㹯믡췹뻹늻ꎬ볃짵뎤랽싔튻ꆢ뗄뮹쳢쫓쫇뺭평삵뛻컶럖ꆤ뺿뛈업죫ퟷ쇋뗈ꆣ폫퓶좥훐웤떫믹ꎮ좫缾쿂陼폐폃듦ꋐ첶뇈꾹샍⦡탁볊䘨꼩폚뮡곊짏?늷ꆢ뒢뇤쳡퓶훁쒣램믲뛠벼튻뿉좴훆훘볃폚咡쇬듄ꎬ컶垡헢톧뒴낲쓚뺭쇋ꆶ죋ꆰ뎤퇐뗄뛔웤뒡틽쏦웚벸랡솿놾뇣꣕샽ꦸ者뚯ꏋ곐닺䮣쟷컞춶?떼붲횱헾탮돶뎤쫇탍뿉쳞십쫵늿틔늻뛈튪퓶튻뺭ꑗ폲죏떫ꆣ킩볒탂업늶볃뾪嬷솽킭뗄뺿훆쒣짏죫랴뾵랽ꏎ훖쿻욷쪡ꎬ?헛諸䲺ﲾ걌쿲쟮꼩쫉뷊믊쇋샭뻶훐틔돽쒣뷸럖내쓜캪뗄뎤킩볃ꆤ듳맦훎폫튻쫇ꆣ뫍ힽ췘嶷욪뗷쓚뛈탍뒴퓶ꎬ훆펳쓏쏦꫁닺럑춶풪ꏓ싊쯹즱뻉폎꿊췗?쓒벴⦣폚쾾볓쟖좫싛뚨뛔럖뗴탍늽ꎬ듋틔룸컞헾퓶쫦튻솿﮴퓲웤냣횸훆췢탂컶탔ꊱ컄짺ꆣ틲맽듓뛈뺭컈횴뗄쯂욷쿲돉짓죀ﶡ쪱탈뮽폚쟗겶ナ뇟췊쇋놽벰뎤췹탂ꆱ탔훆캪ꆣꆢ쒣틲랽듋뚨떫맘훎뎤뛻룶뺡뗄쒰짦훐뷶폃뛈늿ꎬ헂릤뇤ㄹ쯘폚뫪늢볃諭볙?튲맽쿻놾?ﶡ뮸ꎶ빋ힺデ퓈놣볊쟋폫죧펶뺭췹쪱닺뗄⦡뛈죽쿖쯷탍뛸쪽랽웤ꆣ탐뷸듄뇤맜ꆢ퇖벰쒳뷶튻뒴믱늢릤쮡뚼솿㤹럖볲맘맛붫퓶궼짨튲뿉돌럑훊컄ꏎ퓓솽싐춶튵컒곗놾닺뺭쿂풾볃탍쿠몯뺺뺭ꏅퟷ뇤훖폐싥뗈훆살쪽ꆣ맘틲뚯돌놾솿늢쪮욶짧튻퇐쿮탂훷샻붨뚷쫔돉쓪컶떥쾵뷇웤뎤쏔ꎺ붱횻틔쫇ꎬ뗖볙꫁?퓖ﺽ?쪱⢻돶볃㒸궼탐훐떱쫽췀볃뗋폃솿嬵뗄튻ꎬ뛈뒦뷢헢볼듋냼ꆣ죋럇럖좶믡쿮뺿탂맛믺솢룶횹춼놾퇐ꎮꆷퟷ벰폐뿉쎻킸뚨쮼缾승튪쪣ힵ쒴븨쟷믋퓶쏔캪뛔컈뻟퓶마䡪뗄嶡듳쮹뻍놻샭뻶훖ꎬ삨쳡늢쯹훘꣒ꆢ폫쒿뫍믡쿠ㄹ캢꒡붫ꆱ뺿십ꎮ튲돶캪웤맘꓄겱튻쓦폐뒢억쯘?볊겼춶믲쿲맍뎤?뚨뎤쿎ꆣ뾼ꎵ솿췺쫇쳞ꎬ랽믹훆램돶쟒폐튪헾맘뺭뗄뿍펦㤱맛ꋐ샍헢붡헽늢쎻랢뻶쾵ꏐ뻎룶죎웎ꗆ뾣ﶡ뒣㸰꼩폚醙꒷꾵쿠튻샭ꪣ싇?뺭쒣붫돽떫램놾뛈싉뗄쫇㔳훎쾵볃ꎬ맛듙쓪믺궵뚯솽뗈쪽뷸폐뚨ꆣ?쓄짺뫎謁싊곒者뻹쟷ィꏐ맘ꋉ쒱싛곖ꎮ믖볃탍훆뗴쫇죏볙놻뗄ꎬ뛔캪벰뮥탐낲뻍쳵쪹쒣럖룶죋뗘뷒ꆢ퓋퓶틲ꏐ닺욷벴쯰틒튲췢ﮣ풹諸듎돉⦵쿲겼춵쾵𧻓?⢱욶퇐훊퓶ꆢ뛈쇋ꎬ캪짨쫓뻶뺭뫜업쫇볾탍퇮ꆷ횹릤틲嬸붫쪾폃뎤쯘춿늿듓쪧뮶짺겼첶?몯솢폚뒣ퟷ샍웫쫕좶쟍뎤삭쫓ꆣ듳쫇캪뚨볃뇤뚼삧횱살쿂ꎬ킡튻꒵뗄쯘쯻㎷훆돶탂?쏅춶쿻믲늢쫽쪲컞놾폃뚯듎?풾ꢹ쒣쒷캪ꆫ뛠헢췢뛸퓶솿뿉탐쓑뷓듺쇋ꎬ뾭컄쒳ꆰ뗄쏇ꊱ뛈뚨뎤훆쓚늢ꆣ죋럑쟒쟮荒뗄솦뎣탔?궼주킩쫽짺뚼틔쿠퓚춨ꆢꎻ즱맦퇝틲웚뛈뷒헢ꎬ쫽ꎺ?뛌틲뒢?뛸ꎬ
用，而是通过对制度的影确而对经济增长间接产生其中，k<t)为人均有效资本。作用。将以上方程联立写出zY(t> =F[K{t) ,N(t)J (1) 假设8:制度创新既是技术进步推动的结果，也N(t) =I{t) XL(t) (2) 是技术进步和经济增长的内在需要，因而是这两者的函数。K=sY-(3) (jK 假设9:根据新制度经济学的观念[9]制度通过K(t) 是Ct)=一一一一一(4) l(t)L(t ) 提供一系列规则，界定人们的选择空间与资源配置L 的范围，约束人们之阔的根互关系，从而减少环境中-;-=n (5) L 的不确定，减少交易费用，促进经济增长。所以，制度1=T(t)Y" (6) 对经济增长的影碗，主要是通过影响劳动力来表现。T=e" (7) 当制度变量与劳动力变量有效结合在一起时，称为共有7个方程，有8个内生变量Y、K、N、L、I、豆和有效劳动。这样，同经济增长直接相关的变量就是资一个外生变量T.商人n，a、λ、S均为外生的己知常本存量和有效劳动。数。 模型推导为了行文方便，如果不作特别说明，以下推导将根据假设5，生产函数可以表示为:省略时间变量t.现在我们来求解这些方程组。Y(t) =F[K (t) ,N(t} ] 将(2)代入(1)式，可得:其中，t为时闵;Y(t)表示总产出;K(t)表示资本存Y=F(K,IL) (8-1) 量;Nω为有效劳动a由于生产函数是新古典生产函数，规模报酬不根据假设9，有效劳动可以表示为:变，所以zN(t) =ICt) XL(t) Y=F(K ,IL) =ILF(互，1)=ILF怡，I)=ILf(是〉其中，只t)为制度;LCt)为劳动力。IL 根据假设3.如果总资本为K.折IB率为lJ.则折(8-2) 旧为lìK.对于某对刻的投资〈一般认为等于储蓄) 其中，FCK，I)=f(刻。不能全部形成新增资本，一部分必须补偿消耗掉的对(8-2)式两边取对数，然后对时间求导，可得:资本〈即折!白。故资本存量的增量应该满足3Y 品PC是〉主一=一+一+,wJ.. ~.:;-:二(8-3) rY l’ L ’ f(是)kK=sY-l K 是p(是〉=一一一，则上式可以化为:其中.K=dK(t)/缸，其它变量也有类似的记法~s为f(是〉外生储蓄率常数~lì为资本固定折IB系数。Y 1. L. k -一÷一十甜(8-4) Y I’L’-k 根据假设4，劳动供给以固定速率增长，我们可以得到:联立(3)式、也)式和(8-2)式，可得3L K sf(是)~ (9) -L一 =nK k 根据假设8，制度可以表示为2将(7)式代入〈的式，可得zaI=e竹r00-1) 1=T(tW" 其中.T(t)为技术进步ja为制度对经济的影响园对(10-1)式两边取对数，然后对时间求导，可得3子，简称为制度因子，α<1.出假设6，技术进步以固00-2) 手=À+a手定速率变化，即2联立毡，的式和00-2)式，整理并化筒，可得:T 一=ÀT L. k λ+α一+ω-其中，.l.注。并旦为常数eL h 00-3) 1一α如果将T的初始值设为l对(2)式取对数，然后对时间求导，得zT=i’ 定义N 1 I 一=一十>:. (11) k-。ω N 1 ’L ER --ZI -yu对付)式两边取对数，然后对时间求导，可得z 26 폃ퟷ볙쫇뗄쳡뛔떱폐놾㊣룹礨웤솿丨뻉늻䮡췢틔?嫒檣ퟓ뚨ꎮ뚡ꆰ죧㜱엗ꆤ붫礰⠱⠲ꋩ뗈⠵ꎬꆢ⠷릲튻쫽캪쪡평뇤夽⠸䱌⥞쇮䰫솪쒫⠹쫖짆??췲랽쫽뻝ꋨ㇒ꆭ뇻䦡ꆣꇱꇌ皣?ꋴ䮡ꎯ?昩ꩳ곒㈶?⠳ꆪ弳ꆱ⥋ㄽィ뮿ꎬ폃짨벼몯릩랶늻뺭훆킧듦긲뻝琩훐ꎻ캪쓜놾짺뗃쯙楔맻튻틥틔⤽폐룶ꆣ쇋싔⠲폚⠸㐩솢⠷⠱⠴뮡㵮丽〩ꩳꆫ䘨늳㴱妡뭔ꆤ?㈩ꆰ斡긲뛸ꆣ㢣쫵쫽㦣튻캧좷볃뛈샍솿쒣볙ꎬ丨㍋좫⢼뒢떽볲싊ꆪ붫ꇎ짏䙛뿳㞸췢탐쪱⦴짺쯹⠳⧊ァ⠸⯲捴妡?쇋〩ꩡ⡦끹?쫇뫖뷸ꆣ몸쾵ꎬ뚨퓶뇤뚯뫍탍짨䙛瓎昩늿듕䬽탮ꎺ吨돆?䆡뚡얮랽䬨짺컄볤靖닺틔䮣䘨㈩⧊붴ꨱꆪ뷈뷁䤨ꩡ淒ꇁ?⥙ꆣ䧊琩?춨욶늽料쇐풼ꎬ뎤솿ꆣ폐췆㖣䬨캪㦣⡦㎣뛔탎?摋싊㒣㢣昩뮯?뗄돌붳뇤랽몯ꎺ䮣쪽붡靖⧊㐩ꆶ붱䄫䰨?⠱튻걉ꇁ맽좴뫍?맦쫸복뗄폫헢킧떼곉昩놼폐곓⧎곈폚돉줩⡦뎣곀곖캪훆ꎬ늢돵솪첣솿뇣ㄩ쫽갱솽ꈨ櫴뷁쪽퓊껁?ァ䰨뛔듐뺭싖퓲죋짙펰샍퇹者ꎬ킧탐쒳탂ꆣ⦣쫽춶욶벼뛈벴쟒쪼솢ꋴ곓뚡璡쪽쫇䰩⧒뇟㐩㘩붱뫍ﶣꆶꨱ쭌⡫ꇂ뿚믥昩횾퇉훆슼볃욶ꎬ쏇붻쿬뚯諸丨뭙샍Ꟁﯗ쪱퓶맊꽤ꎻ꾹좿쫵틲ꎺ캪횵쮾킴⡦퀶죧ꏏ탂뮳좡쪽??⠱곈퓊㵉⠱뛈죊퓶좾뷧횮틗ꎬ솦춬ꆣ꿊琩⡦뚯춶좣?뿌璣㣎ꦸ짒뷸ퟓ뎣짨陸돶⥝룶뛸맻훔뿉맅Ꜩ뛔뫍ꆶァ뮺ﶣ튻뺯ㄩ뗄잼뎤궼뚨볤럑훷뇤뺭ﶿ?⦱ꆣ꾿뭌쪱놾곆풱늽ꎬ쫽캪램탐ꎺꎥ쓚玡늻?뗃뗤䱆얮⠸뿉퓊ꨲ곈펰볊뗄쏑죋폃튪솿볃짒⡦뻎춶ꎬ듦쪱풹ꎻ愼ꆣㆣꟗ짺ꉮퟷ틃ꎺ⦡ꆪ뭡뗃ﶣ⧊퓊뮺⡋쿬쓚ꞵ쏇쿠ꎬ쫇폐퓶풱뻗⧎ꩋ튻솿ﲱ뺹첶뻎懎ㆡ계쪱뇤ꆢ쳘쟀닺?좻㈩ꎺ곈붣놼뛸퓚쒹뗄뮥듙춨킧뎤?ꫀꎬ⣒늿첶ꪣꏓ쟃뺡솿憡뇰듇몯뫳쪽뮺곕퓊뛔뷍탨?톡맘뷸맽뷡횱뻎荒춶헛뮰럖퓶뿒꣕??욶즼뒣禡ꉁ쮵쫽ꎬ﯀놼ㄩ뺭욶튪퓱쾵펰뫏뷓ꪣ꿁뻉뇘솿닓?쫔좶?겿ꉋꆢ쏷ꎬ쪱뿉퓊벣볃꾵ꎬ㥝뿕쿬퓚쿠?뭋ꚡ싊쿎탫펦타짏풾짒ꆢ?맦㵉볤뗃놼ꊻ겵퓶쒽틲ꎬ볤듓샍튻맘⢡?캪ꪵ늹룃뗊꒣궼풵ꋴ뻹틔ꦷ쒣쟳ꎺ꾼쎣벣쿊뺯䱆뎤뛸훆폫뚯웰뗄쇆죓뎥싺욵ﶡ곎쎵벼ꆢ캪쿂붳놨떼?겿볤ﮣ쫇뛈복ꆣ솦쪱뇤뇭ꎬ?쿻ퟣ쒼?틃쓓쫵붣䲡췢췆쳗돪⡫벣겿즵뷓곒헢춨풴짙쯹살ꎬ솿쪾퓲ꋐ뫄ꎺ잷잿냏뷸?ꉉ짺떼늻뿉겿즵쎣ꎬ붿닺?솽맽엤뮷틔뇭돆뻍헛뗴ꢣ늽ꆢ뗄붫뗃즵쎣짺헟훃뺳ꎬ쿖캪쫇놾뗄뭳?틔殺틑ㄩꎺ쎣훐훆ꆣ듦캪만?횪㵉짒뛈뎣䱦⡫풻?꿎ꪣ?
因此YI=sf(k)lk应该为自左上往右下倾斜的一条k K 1 L 02-1) A十nk K 1 L 曲线，与正常数Y2=(j+一一有唯一解，如图1所l-a 将(5)式、(9)式、00-3)式代入02、1)式=及亏@是1一αsf(是〉λ十n一=一一一一一(一一-lJ一一〉02-2) k 1α十α凶是1一αy 令β=_1二三一，则02-2)式可化为2r 1一α十αωY2 s!c是~À十n02-3) kβ〈-7-s-I士α〉这是本文经济增长模型的基本微分方程e现在YI 我妇来证明，当经济呈稳定状态增长时，必然有是=k’ k 0。所谓稳定状态增长凶，是指这样一种状态，所有变量都分别以某一固定不变的速率〈包括零〉增长。所国1Yl、只有唯一解的情形以，在(8-4)式中，由于左边是常数，右边第一项、第将05-2)式代人(9)式，资本增长速度gK为2二项均为常数，那第三项也为常数a由于?为常数，gk=〈Eyz￡32-S=仨空(16) K~ k* l-a 当是手0时，必有由为常数。根据β定义，β也为常将(5)式和(14)式代入00-3)式，可得制度创新速度数.那么，α、β、A、n，s均为常数，如果在(12-3)式左右gj为2两边分别对时间t求导，则必有z1 ’* À十ang/=(一)'=一一一(17) f(是), 1 ’ 1一αd(τd[J ~~/J 将(5)式、(4)式、(}7)式代入也-4)式，可得经济增dt=如一舌一=003-1) 长速度gy为:对其化筒，可得:Y镰.l.+ngy={一)*=一一(8) 一ff(是)-kf'(的1k 'Y'一αhτ=0 03-2) 将(5)式、(17)式代人(10式，可得有效劳动增长速根据新古典生产函数的性质②，在(8-2)式中将度gN为2有效劳动对时间求偏导，则有效劳动边际产出zN ,. .l.+n gN={ """1)’ =一一一(9) 去=fω一矿位)>0N ’N’ 1一α3分析与讨论所以达到稳定状态时，在03-2)式中必有:3. 1 对经济增长速度民讨论k=O (14) 因此必然存在扩，在02-3)式中使得=叫gy=击，可以作出经济增长变化路线，sf(k’ )λ+n 如图213斤示2一一了一-(j-":. ":=0 05-1) 定1-sf(是.)λ十n~p有2气子-S=13052>现在我们来证明当经济增长达到稳定状态时，叫唯一的自令YI=竿，由于假定经济是不断增长的，叶>0，则:O α 组---[f(的-kf'创刊":;-<0 dk k k 因2经济增长曲线II~ YI是单调递减的。又因为:在技术进步和劳动供给速度不变时，那A和11f(的不变时，随着制度园子α的增加，长期经济增长率将limYI =s lim J ~~ / =s limf’ (是)=∞i-O .t-o R i-O 得到提高。也就是说，在技术不变时，经济增长的内f(是〉J 在需要会导致制度因子的增加，从而使经济增长。这limYl =s lim~~' =s lim/’ (走)=0.-∞1--0<: Il R- ..∞ 楫??췲랽쫽뻝 27 ꇖ?붫헹튻ꆱ㞡쇮⠱헢컒ァ솿틔뛾떱쫽솽쓃뛔榵뚨뚵룹폐샶쯹毒틲쟺쪾춼祬뿵杦涣뎤ꋨ뛈㎷㎡?뚡ꆯ믟뗈쿖庡쟹벴汩節죧杹ꎮ쯪ꎬ뿚퓚늻뗃ꆤ?璣ꐱ愫?㈭묰㐩뿚ꊡ㈷⠵쫇쏇ꏋ뚼ꎬꆣ뇟웤킧틔듋ꆢ⠱캪쯙枢훎퓚妣춼㊾벼뇤떽탨ꆰ뻝뺭榡㖳?궡潙ꎬ愨㌩ꆤ⧊놾살硫럖퓚쿮쓇뮯샍듯뇘妡祺㖡ꎺ뛈컒곊㋋궼쫵쪱쳡튪ꆪꏊ뗄탂쿟볃쓃⧓揕描浹礱捊?뗋??掷붡ꌷ컄횤뷎뇰⠸쎴볲뚯튻떽좻ꐽ폐ꨲ붺杹ꪣ쏇잵流쏔뷸ꎬ룟믡맅퓶ꆢ⣍ꈨ뺭쏷좶틔ꆪ뻹ꎬ뛔컈듦獦캨⧊촨캪?훂살ꖵ뺣늽쯦ꆣ떼쪱楋쟎얮뗋뗤뎧뎤ꆫ쥧㷀綠툽ꆣ슬㤩볃ꎬ꣗쒳㐩憡쪱뿉뚨퓚⡫튻붴ㄴꎺㄷ?횤뫍ퟅ튲훂뿋ꎮꎬ짺쯙훒쪽퓶떱듌튻캪ꋂ볤뗃⡞ힴ殡⦣뷢靖⧊쏷摫?𢡊샍훆뻍튻꣒벴닺폫뛈?ꎬ뇘ꆢ뎤뺭곔만훐겡瓇ꎺ쟳첬ꎣ꽫뗄?붴붡撡㣒떱?뚯쫇슳뺯㖳㵳⧒뿛몯뗄⠱쒣볃뚨ꎬ뎣ꉁ욫쪱곔펦쟩㤩靖ꈨ뺭쒡릩틲쮵玶폐쫖뮵헹뎸ァ탍돊ꑭ늻평ꆢ벣쫽떼므ꎬ?룃헽탎쪽ㄷ쳖튻볃ꏓ룸ퟓ백㕬펭ꆣꨳ뗄컈ꎬ뇤폚쫽ꆱ곔퓚ㄲ캪⧊ㄱ퓶훒쯙憵싛ꤨ늷ꩆ믉튻쒡㹯⧊ꅦ믹뚨쫇뗄붳캪ꆢ퓲⠱ꆪퟔ붴뎤뛈쓔벼퓶탔뎣짺뎸?業ꇒ붴놾ힴ횸쯙뇟ꎬ玾?폐帩㎡㌩ퟳ靖붣듯ꪣ늻쫵볓뎣훊楌ꌴꎬ靖캢첬헢싊쫇硫킣킧ꨲ쪽짏퓶겿떽?뇤펣늻튻몣ꋚ㹯ꎺ싼⡫쫽쬨럖퓶퇹⢰뎣퓲ꪳ?샍⧊훐췹뎤뗈ꎬ㢡즵榡僧컈쪱겳뇤듓⢻뎸묵쓨ꎬ⠱∲놴ㄲ랽뎤튻ﳀ쫽ꏊ뚯뷖쪹폒쯙뿉ꨴ쏓뚨ꎬ꓆쪱뛸ꆣ멯퓚禣漨ꆪ돌쪱훖ꣁꎬ뗚ﶣ뇟킱뗃쿂뛈⧊탐ힴ벴?쪹⧒룹튻ꋭ玽⠸㊡ㄩꆣꎬힴ폒곈볊?ꎺ쟣杋훆붣Ꟁ첬ꎮ籊䆺궼뺭튻ꍵ뻝쪽쿖뇘첬퓶뇟죽ꆪ닺?킱먽캪뛈겿춶ㄵ쪱뿉쵮쏔볃⠱ꎺ퓚좻ꎬ뎤뗚ﯔ돶뗄뒴즵꿔獬⣅ꊰ퓶ꨱ㈩튻믜炶ꎬ폐쯹ꆣ튻쿮?ꎺ탂쎾꓂뎤쪽搫ⴱ틔꣒컥폐쯹쿮ㄲ㍟쳵햼쯙궼쪽뗄ꆣ?잵훐業꺻쮣ꋨ뗒튻뇤ꆢ튲ⴳ뛈쏔?쓚헢붫뗈ퟷ뗚⧊?겡닺㈩뭡昧ꞡ꘩캪뷗珑퓲튻뮾묹폐돶ꎬ뎣?튲⣅ꎡ튻캨뺭꼩캪평쫽슳튻긩?뎣⠱튻볃폚ꆣ늰튻뷢⠱퓶볙평슳ꆣꎬ뎤폚뚨㊡㘩ꆣ緎죧뇤뺭ㄩꪳ춼볃뮯ꨲꏊ쫇㇋쟺ﶣ댼늻⢡?쿟⧊?뛏ꎬ퓶뼲?붿ꎮ즻㈩꿎ꪣ?
与诺斯的提法是一致的①。同时，这也有助于解释经济发展的一道难题:在当今世界经济一体化的进程iE•E•-eeeligi--i;1• 加快肘，尽管技术、资本、劳动力、信息能在当今世界更加自由地流动，为什么发达国家与发展中国家的差距不仅没有缩小，反而有扩大的趋势呢?本文模型表明，发达国家与发展中国家在制度上存在着重大1 O α 的差异使这一差距越来越大。(2)为发展中医家发展提供了新思路/ 因4扩大的经济增长曲线gy 对黯度创新的讨论由g[=(λ十an)/O一α〉可以发现，制度创新与技术进步、经济增长(即制度因子〉和劳动供给都有关系〈实际上，这与假设是一致的);技术进步可以促进部度创新，但不是唯一创决定因素，制度园子和劳动供给也能促进制度创新，而旦在一定条件下，经济O α 增长自身〈即制度因子)影响更大。所以，秘度创新既是经济增长的源泉，同时又是经济增长剖内在需要@因3经济增长曲线参考文献长期以来，由于受经济增长理论的影响，为了实口]舒元，等.现代经济增长模型[MJ.主海z复旦大现本国经济增长，发展中国家一亘在技术、资本、劳学出版社，-15，19，32-44.动力三方应努力，采取相机抉择的方法(ap技术密[2J Romer P M. Increasing returns and long-run 集、资本密集和劳动密集三种手段交错使用〉。本文growth []]. Journal of Political Economy. 模型表明，发展中国家还可以采用制度密集的手段1994 (5): 1002-1037. 来发展本国经济.对以劳动密集为主的发展中国家，[3J Lucas R E. Jr. On the mechanics of develop›只要建立起与其相适应的制度，是完全可以实现经ment planning [JJ. Journal of Monetary Eco›济的高速增长的。这就部分地解释了包括中医在内nomics, 1988,1(22) :3-42. 的广大发展中国家自实行改革开放以来经济高速增[4J道格拉斯·诺斯，罗伯特·托马斯.西方世界的长的原因a当G增大时，经济增长曲线就向上移动，兴起一一一种新世纪文[剖].北京:华夏出版如图3中虚线所示。手土..[5J T. W $f尔茨.制度与人的经济价值约不断(3)关于经济倒退的讨论提高[A].R .科且斤，等.对产权利与制度变迁马克思主义理论认为，经济基础决定上层建筑;[c].丰海:土海人民出盖在粒.1994. 253, 255-同时，上层建筑又反作用于经济基础@在一定范围260. 内，对上层建筑的调整，会促进经济的发展。但是，超[6 J Yang Xiaokai, Borland J. A microeconomic 过了这个范围，就会阻碍经济的发展。growth [] J. Journal of Political Economy. 在本文模型中，如果我们将制度因子的范围扩1991,(99),460-482. 大，扩大到α>1的情形，则可以得到扩大的经济增[7J贝加，等.分工、协调分工约成本与知识[1].经长曲线，如图4所示。济学季刊.19驼，(22):986-1011. 在图4中，由于对制度因子的人为调整，超过了[8J马键，等.经济增长宁是专制度因素分析[J].经济经济增长本身她要求(α>0，就无异于"拔苗助长"，科学，19切，(5):46-51. 使经济增长放慢甚至出现负增长。这在一定程度上[9J卢现样.西方新制度经济学[MJ.北京2中国发可以解释中吕渐进式改革取得的成功.jffi俄罗斯、前展出版社，.东欧国家采用"你克疗法"出现的困难。①1968年，美l!l经济学家.诺斯在《政治经济学杂志》发表的<<1600-1850年海洋运输生产率变化约原因》一文中指出，在没有发生技术变化约情况下，通过制度创新也位提高生产率以及实现经济增长。 28? ? 췲랽쫽뻝폫볃볓룼닮뇭뗄⠲?ꎮ杹ꆣ컇ꎬꎻ춼뎤쿖뚯벯쒣살횻죧⠳십춬쓚맽퓚듳뺭쪹뿉뚫杲⮵ꆮ㎣평벼맘뷸퓶쫇닎嬱톧嬲䶣牥慮汯潦偯嬳䖣灬䵯䕣湯嬴탋짧嬵쳡季㈶嬶塩䪣浩嬷嬸뿆嬹햹ꋙꆤꎬ?ꎯ䕣瑨瑵澡ィ?깉湧汩ㄹ걊浥浩慯깁捲㈸억랢뿬볓뻠쏷닮⧎㎾웚놾솦ꆢ탍튪뗄맣춼⦹뿋쪱ꎬ쇋쟺볃뺭틔얷㓀긲枣쫵쾵훆릩뎤뾼돶嵒潷嵌慮湥嶵웰ꎮ嵔룟嶣톧巂풭巊嵙嶱牮ꆣ潮?潦摥湣ꆪ瑩㤴犣捨浥捳歡潥㤱?쮹햹쪱ퟔ늻ꎬ틬ꪷ궼틔맺죽뇭붨룟듳풭㏖?쮼뛔헢컄삩쿟㓖퓶볃뷢ꦴ곒뷸⣊뛈룸냦潭瑨畣湩瑡삸ㄹꆤ孁껉벾곏틲癥慮뒼㘸牥牵捡ꎬ깏慮湴榣捯뗄ꎮ평뷶랢쪹ꋕ쏔살뺭랽놾쏷솢쯙틲탐?훷짏룶쒣듳ꎬ킣뎤퓶쫍볒훆묨늽떼뒴튲짭쿗짧敲孊慳湧特ꆪ㠹垡嶣쾺뾯ꆣㄹ훏ꆷ禣汯ꪣ孊펣쓪慳?⠵楣ㄹ걂湯⠹?炡쳡튻뺡뗘쎻듯헢맖ꎬ볃쏦쏜맺웰퓶햹ꆣ궼틥닣랶탍떽죧곓놾뎤훐닉쒾뛈䄫ꆢ쫉탂쓜⢼嶣孊귋ꎮ깒ꎣ겵㤹楮⦣?㠸潲浩㤩겵嶣ꎬ?램뗀맜쇷폐맺튻킹평퓶얬벯랢뺭폫뎤훐떱?쎵샭붨캧愾춼짓짭럅폃궼뒴뿚쾣ꎬ듙듖뗄ㄹ깊嶣릡훖ㆣꆤ뫉좣껎컄?먱污ꎺ좣깊쏀쫇쓑벼뚯쯵볒닮謁𢡊폚뎤솦뫍햹볃웤뗄맺懔流맍싛훾ꎬㆵ㓋?싽붥ꆰ쏔탂温곕떫뷸욶풴㤸潵깊꓅?﮴뿆쾺㤲꺾⠵㤶훐〰ㄨ湤㐶쾫껏꺷맺튻쳢쫵ꎬ킡폫뻠튷?쫜샍훐ꆣ쿠볒뺡쮵죏폖뗄뻍죧쓇流퓖튪짵뷸택ꎯ퓶늻훆죒좪ꎮ牮㋒潵㈲뗋쫀쒣쮹ꏈァ궼⦣뷐횸횴묱⦣ꨴ횹훂ꎺꆢ캪ꎬ랢풽ꋕ뺭닉뚯맺뛔쫊헢ퟔ?쓌랴뗷믡맻뺡욶쟳훁쪽뿋쳖⠱뎤쫇뛈㤭慬牮릣볍껖쯃⠲쏔먴싖㈰돶〳먳㠲뗄퓚쪲랴햹살만볃좡쏜볒틔펦뻍쪵놣훂ꎬퟷ헻ퟨ컒캣?죒⡡돶룄쇆𢡊싛튻⢼?캨뒴팩춬諭ㄵ慬곂쪷욶뗈꒡㈩㚡ꎮ㞣ⴴꎮꋙ떱놾쎴뛸훐풽퓶쿠벯뮹샍뗄늿탐겾?뺭폃ꎬ낭쏇곔㸱쿖룯램뿚듖튻탂펰쪱?孍죓ꎮꎺꓖꨵ좾퓚궼ꋐ톧?㊣ꆣ뷱ꆢ랢폐맺듳꧁뎤믺죽뿉뚯훆럖룄궼볃폚믡뺭붫펵⦡뢺좡ꆱ⦿욶쟒뗄ꎬ쿬폖ㄹ껌嶣닆㤸킵ㆣ쎻쏔궵볒?춬쫀샍듯삩볒ꆣ쯐샭뻱훖틔쏜뛈뗘룯쏔믹뺭듙볃훆짒쓈ꎾ퓶뗃돶죒믖뻶뛸룼쫇ꎬ?꺱쮵닺㚡쓖?쏑폐䒡쪱뷧뚯맺듳퓚싋싛튻퓱쫖닉벯ꎬ뷢뾪뒡볃뷸뗄뛈풵쯎췎뎤쿖풷습뚨쟒뺭㌲놾쒾좨갱ꨱ욶ꝛ랢꓄횹ꑃꎬ뺭솦볒뗄훆볂횱뛎폃캪쫇쫍럅뻶믹랢틲쎵ꪵ?ꆣ돉ꋏ팩쐩퓚볃ꆪ탂ꦣ궼샻㤹〱죒䵝짺ꏐ꒵ꆤ헢볃ꆢ폫쟷뛈?펰퓚랽붻훆훷췪쇋틔𢡊뚨뒡햹ퟓ뷀릦삧횣뫍ꎻ쯘튻쯹퓶㐴못쎼㒣ㆣꎮ벼쵛쒳억튲튻탅랢쫆짏쿬벼램듭뛈뗄좫냼살?ꆣꦴﮣ?퓚ꎬ쓑곖샍뚨틔뎤ꎮ릣?훆긲??놱쫵䵝즱쮹폐쳥쾢햹쓘듦ꎬ쫵⢼쪹쏜랢뿉삨뺭췏닣퓚랶겳낰튻뛸ꆣ욶뚯훆쳵뗄껎쒳떵뛈㔳훎뺩뇤훺뮯쓜훐㾱퓚캪ꆢ뒼폃벯햹틔볃붨튻캧쒾겹컃뚨뛭좴릩뷸뛈볾훆쓚ꎮ쒲뇤ꎬ뻓ꎺ폚뗄퓚맺뻎ퟅ쇋볊⦡훐쪵룟쿒훾뚨ꆣ삩궼ﷁ돌싞듐룸늽틲쿂뛈뷊?뮶잨㈵䩝짏ꆶ뷢뷸떱볒쓄훘쪵놾ꎱ쫖맺쿖퓚쯙욶ꎻ랶떫쏔?荒뛈쮹싓뚼뿉ퟓꎬ뒴탨삽㖡ꎮ쟩몣헾쫍돌뷱뗄ꏐ듳ꆢ?뻎뛎볒뺭쓚퓶꾣캧쫇꒡짏폐틔뫍탂튪랢뿶ꎺ뙛훎뺭쫀?샍ꎬ놣잰듙볃볈ꆣ쿂뢴䩝뺭뷧뎬?ꎬ떩ꎮ볃춨듳뺭톧맽퓓훆횾뛈뒴ꆷ탂랢튲뇭쓜뗄쳡ꆶ룟ㄶ짺〰닺ⴭ싊틔ㄸ벰㔰쪵쓪쿖몣뺭퇳볃퓋퓶쫤뎤짺ꆣ닺싊뇤뮯
