付代经贸2010 ..lf-10闻中旬钊忌第184期论零营运资金管理李争艳(沈阳理工大学应用技术学院，辽宁抚顺113122) 【摘要】随着科学技术迅猛的发展，营运资金的管理也越来越重要了，如何实现u零营运资金管理"已经成为现在各个企业竞相研究的重要课题。我国企业应根据自身的经营状况和管理水平，捕捉其在实现"零营运资金管理"中存在的问题，从流动资产及流动负债两方面的管理出发，寻找解决对策，提出实现"零营运资金管理"的有效途径，最终实现"零营运资金管理"。这样可以使企业在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，保证企业资金的充分流动性，同时加快营运资金的周转速度，努力实现尽可能多的持续、稳定的利润和现金流量，降低投资风险。【关键词】零营运资金管理，流动资产，流动负债随着市场经济的飞速发展，企业对于营运资金的管理越(2)应付款项利用率低来越重要了，尤其是零营运资金管理理念的出现和发展，使企主要表现为商业信用和应计款项。首先，企业未能充分的业开始深思现在的管理理念。"零营运资金管理"通过减少在利用商业信用，未能在商业信誉允许的范围内最长时间的使用流动资产上的投资，使营运资金占企业总营业额的比重趋于最应付款项;其次，企业并没有看到应计款项这个漏洞，还未能小，便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期充分利用应计款项来为自己的公司效力。投资七通过大量举借短期负债来满足营运资金需求，降低企二、实现"零营运资金管理"的有效途径业的资金成本。由此，从两个方面增加了企业的收益。"零营1、降低流动资产所占比重运资金管理"理念是先进而科学的管理理念，但是我国企业并(1)提高资金使用效益没有真正的致力于实现"零营运资金管理所以对于如何来现金管理是企业管理的重要方面。有→个形象的比喻:现实现"零营运资金管理"的问题已经迫在眉睫了。金之于企业，如同血液之于人体。所以企业要本着"以客户为中一、实现"零营运资金管理"的障碍心，以市场为导向"的原则，抓住公司管理的关键点一一现金l、流动资产管理中存在的问题流，从此领域去研究与整合，解决客户最关键的问题。目前企业(1)货币资金使用效率低下的竞争形势是"大鱼吃小鱼，快鱼吃慢鱼速度的快慢对于现代企业财务管理中，货币资金主要用于满足流动性需企业经营成功至关重要，所以我们首先要加速货币资金的周转循要，一般不谋求收益。环。根据货币资金周转循环周期的时间长短，可以预测企业对流但随着企业规模的扩大，闲置资金增多，货币资金管理就动资金的需求量。例如，企业用货币资金来购买原材料，原材料越来越重要了。从国内的金融市场发展状况看，目前我国的货被加工成产成品，一部分产成品，企业通过现销渠道又把它马上币市场发展滞后，市场的广度和深度都不够，在很大程度上制转变为货币资金;而其它的产成品，企业通过信用销售的渠道，约了企业进行货币资金管理的选择，多数的企业根本就没有货把它变为应收账款，应收账款则需要一段时间才能收账变为货币币资金管理的意识，而多数的金融机构也不能提供这方面的服资金。其次，我们要加强资金预算的编制、执行、考核、分析务。大多数企业如果有了闲置的资金，通常的选择都是存放银以及现金流量的运筹和控制，提高资金使用效益。行，赚得微薄的活期利息;而另有部分企业则将短期资金投入(2)建立健全应收账款体系到了股市，搏击风险，其结果可想而知。健全合理的应收账款体系，建立稳定的信用政策，制定(2)应收账款风险偏高合理的收款政策。因为除销同时会产生一定的机会成本、收款第一，应收账款居高不下，资金成本上升，企业为扩大市费用，还可能发生坏账损失，因此企业应权衡得失，科学测定场占有率，常常通过除销商品或提供劳务以获取更多的商业渠最为有利的除销规模，以此控制应收账款总体发生额。在除销道、扩大销售份额。由于存在交易方恶意拖欠账款问题，而企前，企业应对客户资信进行全面调查，就其偿还能力作出评业应收账款回收工作基本上都靠企业自行催收，导致因回收应估，科学确定除销对象。要努力诫少挂账信用，扩大票据信收账款而增加的交通费、电话费、业务招待费无法转嫁，资金用，以便尽可能地取得明显的索债凭证。→旦应收账款出现争成本上升，增加应收账款回收风险。议、引发债权债务纠纷，应认真分析原因，并按照现行法律法第二，信用条件确定不合理。为促进销售、加速收款，企业规和行政制度，合理解决。常常对客户提供一定的信用条件，这必须付出一定成本。如果信(3)建立健全存货控制系统用期过长、盲目实行现金折扣，或折扣率确定不合理，都只会增第→，建立适时管理系统。近年来，效率意识的增强和市加企业的信用成本，增加应收账款的回收风险和回收成本。场竞争的加剧，使零库存的观念及相应的存货即时管理系统在(3)存货控制系统不健全国外得到迅速地推广。存货控制的JIT(Justin time)系统即适第一，存货的收入、发出、结存缺乏真实及时的记录。材时管理系统，指存货控制过程中，在最准确的时刻、最准确的料领用记录、生产成本及费用的归集、结转的记录人为因素较地点，按最标准的质量和最准确的数量，满足各个环节对存货多，尤其在工程项目核算上更显现其弊端。另外，在存货控制的需求。尤其是在生产的最终阶段即产成品阶段直接按起单安过程中未确定准确的时间及地点，也未及时记录在案，这样也排生产，由此最大程度地减少产成品库存，实现所谓的"无仓就无法确定最佳的存货量，增加存货成本。储管理"来实现流动资产投资最小化，极大程度地减少了资金第二，内部控制制度不健全。在材料采购、产品销售环的占用。但在企业管理中要真正实现JIT管理，则要求企业生节往往由同一个人完成采购销售、付款收款、入库出库等全过产、经营、管理各个环节密切配合，各类人员在其工作岗位上程，使采购销售工作无章可依，还会提供暗箱操作的温床，增严阵以待，保持高度警觉。一旦某个环节出现问题，整个企业加了营私舞弊的可能性。即存货的控制设备不够先进。的经营运作就会陷入瘫痪，造成巨大损失。2、流动负债管理中的漏洞第二，实行改变自行生产零部件的做法，通过采购获得零部(1)短期银行借款未能得到充分利用件。外包生产和适时管理系统相结合，通常可以降低存货水平。短期银行借款存在很大的风险，第→，短期资金的到期日企业也可以在购买存货时推迟付款，相应减少货币资金投资的需近，可能产生不能按时清偿的风险。第二，短期负债在利息成本求量。这段延迟付款的时间被称为展延的应付账款周转期。方面有较大的不确定性。如果采用长期筹资来融通资金，企业能2、提高流动负债利用率明确地知道整个资金使用期间的利息成本。但若为短期借款，则(1)有效利用短期银行借款此次借款归还后，下次再借款的利息成本为多少并不知道。金融短期银行借款是企业根据借款合同向银行以及非银行金融市场上的短期资金利息率很不稳定，有时甚至在短期内会有较大机构借入的款项。在我国，短期银行借款是绝大多数企业短期的波动。"零营运资金管理"强调的是资金的使用效益。现在企资金的主要来源。我国目前短期银行借款的目的和用途可分为业的短期银行借款过多地滞留在流动资金形态上，未能使其得到周转借款、临时借款、结算借款、贴现借款等。充分的利用，这就会使企业的整个盈利降低。现在企业的短期银行借款过多地滞留在流动资金形态上， 85
Economic & Trade Update Mid-journals 从海m宾团看权变是想在管理中的运用段发敏(广西师范大学教育科学学院，广西桂林541004)E摘要】金融风暴下的海尔集团让我们看到了管理界的新希望，她对金融风暴的应对策略向我们进一步的证实:权变思想管理是世界企业管理发展的必然趋势。【关键词】权变思想，海尔集团，管理一、权变思想管理理论的产生与发展场，张瑞敏提出了"海外市场要升级"的思路，tlP:在海外市场升(一〉权变思想管理理论的产生级品牌高端形象。日本二菱集团在金融风暴下不堪压力退出市场，任何管理思想的产生和发展都会有4个过程，权变思想管海尔集团抓住机遇在海外的影响力和知名度一路凯升。在国内市理理论的产生和发展也不例外。追溯最早运用权变思想研究管场，迅速抓住国家启动"家电下乡"政策，深入农村市场。在金融理问题的是二十世纪六十年代初期，英国的学者伯恩斯和斯托危机中，权变思想的管理方式最终使得海尔集团在金融危机的"冬克经过研究得出以下结论:企业按照目标、任务、工艺以及外天"里创造"春天"实现持续发展。做好企业要先做好七分管部环境等活动条件的不同。紧接着，美国的钱德勒在1962年发理，如今的海尔集团，是张瑞敏在管理实践中，将中国传统文化精表了《战略与结构》一书，强调在不同条件下有多种组织方案髓与西方现代管理思想融会贯通"兼收并蓄、创新发展、自成一的论点。他经研究后指出，组织管理结构是随着企业的战略的家创造了富有中国特色、充满竞争力的海尔管理模式。海尔集变化而变化的，而战略本身又由于市场的、金融的、科学技术团今天的成就，在金融风暴中保持清醒头脑并使得企业营业额持续和其他条件的变化而变化。接下来，研究这一问题的是劳伦斯上扬，是张瑞敏对权变思想、管理的彻底领悟和意会的实践体验。和洛尔施，他们两位被称为是现代权变学说的创始者。三、权变思想管理之精华(二)权交思想管理理论的发展( _.)权变思想管理的新理念权变理论内容很庞杂，较好而又权威的表述权变理论内容权变思想管理理论认为，在管理实践中，不存在一种"最的是美国尼勃拉斯加大学的教授弗雷德.卢桑斯，他被认为是权佳的"或"万能的"管理原则和原理适应一切管理环境，这些原变管理理论体系的建立者。在孔茨称之谓的"管理理论丛林"则和原理是否有效是完全取决于它们是否适应企业应对外部环境的环境下，卢桑斯于1973年发表了《权变管理理论:走出丛林的变化所起的管理作用o应当肯定地说，权变思想理论为人们分的道路》和《管理导论:→种权变学说))，在这两本书中系统析和处理各种管理问题提供了一种十分有用的方法。它要求管理介绍了权交理论。卢桑斯认为，当作业、计划、行为、系统四者根据组织的具体条件，及其面临的外部环境，采取相应的组织种学说结合在一起时，就产生了"不同于部分总和的某种东结构、领导方式和管理方法，灵活地处理各项具体管理业务。这西这就是管理的"权变学说"。权变关系是两个或两个以样，就使管理者把精力转移到对现实情况的研究上来，并根据对上的变量之间的一种函数关系。权变管理即使考虑到有关环境于具体情况的具体分析，提出相应的管理对策和方法，从而有可的变量同相应的管理观念和技术之间的关系，使采用的管理观能使其管理活动更加符合实际情况，更加有效。念和技术能有效的达到目标。权变关系是独立的环境变量同从(二)权变思想管理的新思维属的管理变量之间的函数关系。它是权变管理的核心，也正是对于新潮的管理方法，我们不能完全使用"拿来主义权变学说不同于其他学说的地方。所以，培养中国环境下自己的管理者的管理思想是二项现实又二、金融风暴下权变思想管理对管理的新要求急迫的任务。德鲁克先生在给中国管理者的致辞中指出，中国(一)海尔集团的权变思想管理企业管理发展的核心问题，是要培养一批卓有成效的管理者。海尔集团面对国外这个特殊的市场进行详尽的考察所做的总之，纵观目前世界企业管理的发展趋势，权变思想管理努力是其他企业所不能匹敌的，环境的不同及管理对象的不同决己经成为当今世界企业管理中的必备管理思想，是企业幸存和定了在中国本士的管理思想和应式不能拿到国外去用，JJ此，张发展的必然趋势。权变思想管理理论就其总体而言，还具有明瑞敏采用的管理方式是从单一文化转变到多元文化，实现持续显的辩证性，比较符合实际，同时实用性很强，这对于现实的发展。管理大师德鲁克指出:管理是一种实践，其本质不在于复杂和不确定性的环境来说，便于我们处理问题和采取措施来"知"而在于"行其验证不在于逻辑，而在于成果。所以，应对这些突其来的新环境、新问题有着重要的作用。由美国华尔街刮起的金融风暴光临了海尔集团，对于这个世界品参考文献:牌，可以说，是对海尔的一个考验，是对她的成长历程的→次洗[1]文章代，侯书森权变管理协句。石油大学出版社，1999礼，及对海尔集团应对突发状况反应能力的考验。其实早在1997[2]刘唐勇，张兰红，论随机应变的管理艺术一权变管理日]经营与管理，2∞7.年香港的金融危机中，海尔集团就已经经历过金融危机带来的考[习斯蒂芬P罗宾斯，玛丽.库尔特管理学(第9版)协呵，中国人民大学出版社，2∞9.验。张瑞敏先生说，最成功的管理经验是以变制变，变中求胜使阴廖源权变与平衡管理是如何运行的阳]华南理工大学出版社，2∞6.得管理者必须进行问题管理，而不是危机管理。[句邓亦庭，张丽春，于攻浅析权变管理及应用日]山东冶金，20∞，6(二)金融风暴对海尔权变思想管理的考验作者简介:段发敏(1984一)，女，河南南阳人，广西师范大学教育科学学院在金融风暴特殊环境面前，海尔集团迅速调整自己的营销策2009级研究生，研究方向:教育经济与管理专业，管理心理学。略，把用户分为两种"老乡"和"老外"。对于"老外"这个市企业要灵活选择结算方式，保持资金畅通。由于我国的金融体易中以延期付款或预收货款的方式进行购销活动而形成的借贷关制改革还没有完全展开，银行结算方式落后，结算秩序混乱，系，它是企业间直接的信用行为。商业信用产生于商品交换中，跨银行、跨系统的款项支付要受到银行限制，在很大程度上制其具体形式主要是应付账款、应付票据、预收账款等。商业信用约了资金的流动。而且，每到考核时点如季末、年末，各商业筹资使用方便、灵活、有弹性，企业可根据某时期内所需资金的银行便千方百计地保护自己的存款，导致企业大量的货币资金多少灵活掌握:若有现金折扣且企业不放弃该现金折扣，或者使被积压，形成一种不必要的沉淀资金，在一定程度上加剧了企用不带息的应付票据，则企业利用商业信用筹资不会产生筹资成业的资金紧张局面。此时，企业通常会借入短期的银行借款，本。企业可以通过把支付时间推迟到信用期限末或者更晚时点(以来缓解紧张局面。这样，借入的资金用于周转，就滞留在流动放弃现金折扣为代价)，从而获得更长的资金占用期。由于企业一资金形态上。因此企业要灵活的选择转账、商业汇票等结算方般定期支付员工工资，企业本身的所得税、员工上缴的社会保障式，以更好地加速营运资金的周转，以此来减少企业的短期银和个人所得税以及营业税一般也是按周、按月或按季来计算，因行借款滞留在流动资金形态上，提高短期银行借款的利用率。此，资产负债表上可能会周期性地显示这些应计款项。因为工资(2)充分利用应付款项延长资金占用时间的支付时间是由经济力量和行业管制确定，所得税的支付时间则在零营运资金管理理论中应付款项主要包括两类:一类是由法律规定，因此企业通常没有办法控制这些应计款项，但企业商业信用即应付账款，另一类是应计款项。商业信用指在商品交可以尽可能地使用所有能使用的应计项目。 86
