Finance
资本约束下城市商业银行经营困境和转型策略
一
、 我国城市商业银行
资本约束现状与面临的经营
困境
(一)资本约束现状
经过近十年的发展 ，我 国城
市商业银行已经逐渐发展成熟，
在国家相关政策的支持下，截止
2008年 12月 31日，城市商业银
行的资本充足率全部达标，城市
商业银行平均资本充足率达到
13．1l％，但在 2009年 ，由于贷款
规模的快速增长，其资本充足率
呈现较大幅度的下降 ，部分城市
商业银行的资本充足率 已直接逼
近 8％的监管红线 。
(二)面临的经营困境
1．信贷供给限制与微观 经济
主体资金需求旺盛之 间的矛盾
当前 ，我国正处于产业与消
费结构升级、新型工业化、城市化
起步阶段，中小企业作为这一阶
段 国民经济 的重要组成部分 ，对
资金的需求依然十分旺盛。然而，
当前我国城市商业银行由于粗放
型扩张，信贷投向结构不合理，导
致风险资产占比过高，加剧了资
本消耗速度，加之资本补充机制
和渠道不完善，资本缺口日益增
大，面临极大的资本约束压力。如
· 78 ．
黄建军 杨忠君
果城市商业银行无法采取有效措
施增强资本实力，在资本约束日
益强化条件下，将面临两难经营
困境，一方面，在资本约束下风险
资产供给数量有限，资本不足制
约自身放贷能力，信贷业务扩张
受到制约。另一面，在经济增长较
快下，中小企业融资需求旺盛，但
又无法得到有效满足，特别是在当
前我国适度宽松的货币政策逐步
收缩后，对本来融资较为困难的中
小企业来说更是雪上加霜 ，进而导
致整个经济体系活力降低。
2．信贷增长限制与城 市商业
银行经营效益持续提升的 目标要
求之间的矛盾
2009年信贷天量投放，城市
商业银行资本消耗较大，在资本
总量补充有限且又必须满足资本
监管要求情况下，资本约束压力
明显加大，业务扩张能力明显受
限，信贷资产增速放缓，存贷款利
差收入受到严重影响，这就要求
城市商业银行尽快调整资产结
构，转变发展模式，加快综合经营
步伐，实现收入来源多元化，唯有
经营战略和增长方式进行根本性
变革，才能实现收益可持续增长。
3．信贷资产规模扩张与风险覆
盖补偿难以有效满足之间的矛盾
近几年，在过于宽松的货币
政策背景下，我国城市商业银行
积极扩大信贷投放规模，资本快
速消耗，导致银行资本充足率下
降，加之其风险管理水平不高等
问题 ，使得银行业务规模扩张与
风险覆盖补偿的冲突 日益明显。
一 是信贷损失与风险资本补充的
矛盾。目前，我国城市商业银行新
增贷款中相当一部分贷款投向r
地方政府融资平台，一旦经济下
行或政策调整，这些贷款的风险
可能暴露，整体资产质量将向下
迁徙；二是信贷供给与风险资本
补充的矛盾。信贷供给的黏性会
推动城市商业银行仍维持较高的
信贷扩张速度，在经历了天量投
放后，城市商业银行信贷投放必
然在此基础上保持适当的增速，
进而要求补充风险资本，而在全
国商业银行都经历快速信贷投放
需要大幅补充资本的背景下，城
市商业银行由于主客观等多种因
素，很可能无法与大型银行和股
份制银行竞争，其资本筹集压力
将明显加大，导致资本无法有效
覆盖风险，陷入业务扩张——资
本不足——资产质量下降——融
资困难——资本进一步不足的恶
性循环状态 。
IEC．N0．9．20ll
金融
二、加快经营转型是资
本约束下城市商业银行发展
的必由之路
(一)加快经营转型有利于提
升城市商业银行市场竞争力
城市商业银行经营转型，一
是有利于促进业务发展由粗放型
向集约型转变。资本约束将促使
城市商业银行树立资本约束资
产、风险平衡效益和资本有偿使
用的理念，在业务发展中以效益
为中心，大力发展不耗用资本的
“无本生意”和资本耗用少 的“小
本生意”，提高经营综合效益，实
现由单纯追求信贷规模的增长向
发展质量的增长转变，由资产扩
张外延增长向有限资本约束、以
资本回报为核心的集约增长转
变。二是有利于城市商业银行运
行机制转向精细化和效率化。强
化资本约束管理后，为适应新的
管理要求，城市商业银行必须优
化内部组织架构、业务流程和决
策程序等，为客户提供更加专业
化和精细化的金融服务，不断增
强客户忠诚度，建立牢固的双赢
关系。三是有利于贷款定价更好
地体现风险收益原则。强化资本
约束管理后，城市商业银行逐步
建立适应利率市场化形势需要和
体现经济资本回报要求的贷款定
价机制，按照贷款风险定价原则，
变 “干完再算账”的事后计量方
式为 “通过算账再干活”的集事
前预算事中控制和事后反馈为一
体的全程控制模式，使贷款定价
更能覆盖风险，提高经营绩效。
(二)加快经营转型有利于增
强城市商业银行的可持续发展能
力
资本约束下城市商业银行加
快转型要求其树立 自身发展速度
要和当地经济环境、金融资源和
自身条件相适应的经营理念，从
以资产规模为中心向以提高资本
收益率为中心转变，这一方面能
限制贷款规模过快增长，推进银
行资本有偿占用，在资本增长和
资产增长之间取得平衡，使城市
商业银行的潜能得到充分发挥，
实现有质量的资产增长，避免信
用风险所导致的资产损失严重侵
蚀资本，从而实现规模、质量和效
益协调发展，另一方面要保持业
务结构合理，与地方金融资源条
件相适应，通过外部力量的强化，
为其稳定发展打下基础。同时，内
外部约束的强化也有利于强化对
存款人、其他债权人、投资者等利
益相关者的保护，增强公众信心，
确保城市经营稳定，增强发展后
劲，促进其可持续发展。
(三)加快经营转型有利于促
进城市商业银行与区域经济协调
发展
表 1 上市商业银行资本充足率变化情况
资本充足率 (％) 2009 核心资本充足率 (％) 2009
2009 2008 2007 年变化 2009 2008 2007 年变化
北京银行 14．4 l9．7 2O．1 ．5．3 12．4 l6．4 l7．5 ．4．0
南京银行 13．9 24．{ 30．1 ．10 2 12．8 20．7 26．9 —7．9
宁波银行 l0．8 l6_2 21．0 ．5．4 9．6 14．6 l9．0 ．5．0
平均 13．0 20．0 23．8 ．7．0 l1．6 17l2 21．1 ．5．7
资料来源：各城市商业银行年报
国 际 经 济 合 作 2011年 第 9期
城市商业银行作为区域性商
业银行，在促进地方经济发展方
面具有独特作用。当前，我国城市
商业银行存贷款市场份额不断提
高，有些地方贷款增长速度远远
高于存款增长速度，资产结构单
一
，信贷资产占整个资产的 90％
以上，资产流动性和安全性相对
较差，单一客户贷款金额过大和
行业集中等问题比较突出。特别
是我国正处于经济和社会转轨关
键时期，城市商业银行经营面临
较多的现实环境约束，一旦地方
经济出现滑坡或停滞不前等特殊
情况，城市商业银行的资产变现
能力差，可能引起挤兑，甚至资不
抵债、破产清算等不良后果，不仅
危害广大存款人的利益，而且无
法发挥金融的逆周期调节作用 ，
不能在经济下滑或紧缩期间及时
为市场提供流动性，熨平区域经
济波动，导致区域经济下滑——
银行资产质量下降——银行信贷
紧缩——区域经济进一步萎缩的
恶性循环状态。因此 ，加快经营转
型，提高管理精细化水平，走资本
低消耗的集约发展之路，不仅能
够提高其内部经营效率，在外部
众多的不确定下确保其稳健发
展，实现利润的最大化，也有利于
提高区域经济发展质量，实现城
市商业银行与地方经济 良性互
动、城市商业银行与区域经济又
好又快发展。
三、资本约束下城市商
业银行经营转型的策略选择
(一 )完善公 司治理结构和内
部控制体系
资本约束下城市商业银行应
· 79 ·
以科学发展观为指导 ，进一步完
善公司治理结构和内部控制体
系，为可持续发展奠定良好制度
基础。首先，要进一步完善公司治
理结构，促进决策层、监督层、管
理层、执行层、操作层等各层级制
度体系协调运转，确保公司治理
的理念和原则快速有效传导到全
行每一层级。具体而言，一是规范
股权管理，通过引进战略投资者、
民间资本等，加快股权结构多元
化改革。二是建设运作高效的董
事会，进一步完善董事会的组织
架构 ，处理好党委 、董事会 、监事
会、经营层之间的关系，构建经营
性决策、监督性决策和支持系统
三者有机结合的决策机制。要建
立规范的信息披露制度，明确信
息披露的内容、时间、频率以及方
式方法等，自觉主动接受外部监
督。三是进一步加强内控建设，建
立科学有效的内控机制。要对规章
制度进行梳理，特别是要解决内部
控制的“真空地带”，修订相关规章
制度，避免各制度之间相互冲突。
要建立健全具有独立性和权威性
的内部稽核审计机制，充分发挥内
部稽核在内控机制中的监督作用，
保证各项内部管理措施和规章制
度落到实处。要积极推进内控文化
建设，强化管理人员自律意识，对
管理人员相关行为实施动态监控，
防止管理层道德风险。通过价值
观、道德观约束，规范员工行为，提
高其职业道德水准，增强员工对银
行价值观的认同度。
(二 )科学市场定位 ，找准服
务区域与对象
由于发展历史 、机构性质 、组
织形式、经营规模等与其他银行
· 80 ·
机构的巨大差异 ，城市商业银行
与其他银行业机构在市场定位上
存在较大差异性。一是在经营区
域定位上，要立足本地，积极探索
区域化经营模式。城市商业银行
自诞生之 日起便根植于地方经
济，在长期的业务往来中与本地
客户建立了较为稳定的业务合作
关系，掌握了本地客户的资信状
况、经营状况等大量软信息，具有
人缘、地缘优势。因此，立足本地
化经营，更能够激发与社区之间
的“亲和性”，充分发挥地缘优势
和信息优势，减少信息不对称程
度，降低逆向选择和道德风险发
生的几率。二是在客户定位上，以
城市居民和中小企业为主要服务
对象。城市商业银行大都经营规
模较小、市场竞争力较弱 ，在大项
目和大客户上与大型银行和其他
股份制银行竞争不具优势，应充
分利用贴近社区、贴近市 民的比
较优 势 ，，避免 同质化 ，为 中小企
业和城市居民提供量身定做的个
性化金融产品和服务，把城市商
业银行打造成精品社区银行和市
民银行。
(三)加快实现经营业务和服
务渠道的多元化
城市商业银行经营业务多元
化有利于提升综合经营能力 ，增
强市场竞争力和风险抵御能力。
一 是在积极拓展批发业务的同
时，加快发展零售业务和中间业
务。将个人融资、投资和理财服务
作为拓展重点，创新个性化的零
售产品，满足客户在理财顾问、信
息咨询等方面的需求，提高零售
业务和中间业务在经营收入中的
比重，实现传统业务与新型业务
的协调稳步发展。二是积极拓展
多元化的服务渠道 。目前城市商
业银行以人员营销 、关系营销为
主的传统方式已越来越难以适应
银行业务多元化和客户需求综合
化、个性化发展的要求，迫切需要
适应新形式的变化，拓展为客户服
务的渠道和方式，加快由单纯依赖
物理网点服务向依托电子服务渠
道构建虚拟服务体系转变，切实提
升虚拟服务渠道对物理服务渠道
的替代率，以降低营业成本和提高
服务效率。鉴于电子银行在成本控
制 、服务便捷和地理覆盖面不受限
制等方面的优势，城市商业银行在
加强对现有物理 网点功能转化 的
同时，要从战略高度对电子银行发
展进行全面规划，稳步推进 电子银
行建设工作，做好系统框架与平台
建设，逐步完善电子银行功能与业
务品种，努力建设具有区域特色的
电子银行体系。
(作者单位 ：黄建军 ，四川大
学经济学院；杨忠君，西南财经大
学经济学院)
参考文献
张光 华 ：资本约 束下商 业银 行发
展模式 的转型 ：资本约束与 经营转型．
北京 ：中信 出版社 ，2005
马蔚 华．资本约 束与经营转 型．北
京：中信 出版社 ，2005
魏 建文 ：城 市商业银行 资本约 束
下的经营管理转型与面临的变革．金融
纵横 ，2009，(1O)
Jose M． Pastor．Efficiency and
Risk Management in Spanish Banking：a
Method to Decompose Risk[J]．Applied
Financial Economics，Aug99，Vo1．9 Is—
sue4
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