第一节 外汇
一、外汇的概念（Foreign Exchange）
动态：国际汇兑，将一国货币兑换成另一国货币的行为。
静态
1、广义外汇
广义的外汇是指一切以外币表示的资产。
我国外汇管理局给外汇所下的定义，包括五大类：
（1）外国的货币(Foreign Currency)
（2）外币有价证券(Foreign Securities)
（3）外币支付凭证(Foreign Payment Document)
（4）特别提款权 （special drawing rights)
（5）其他外汇资产（Other Foreign Assets）
2、狭义外汇（通常所说的外汇）
以外币表示的，可用于国际结算的并能自由兑换为其他支付手段的资产。
（1）以外币表示的资产（国际性）
（2）能够用于国际结算（偿还性）
存在国外银行的外币和外汇支付凭证
（3）能够自由兑换为其他外币资产（兑换性）
（4）有真实的债权债务关系（真实性）
遭拒付的汇票以及空头支票不是外汇
二、外国货币的名称
1、元
美元 . Dollar USD
欧元 European Euro EUR
日元 Japanese Yen JPY
韩元 Korea Won KPW
加拿大元 Canadian Dollar CAD
澳元 Australian Dollar AUD
新加坡元 Singapore Dollar SGD
新西兰元 New Zealand Dollar NZD
人民币元 Chinese Yuan CNY
港元 Hong Kong Dollar HKD
澳门元 Macao Pataca MOP
2、镑
英镑 Great Britain Pound GBP
埃及镑 Egyptian Pound EGP
土耳其镑 Turkish Pound TKL
黎巴嫩镑 Lebanese Pound LBP
叙利亚 Syria Pound SYP
3、盾
越南盾 Viet Nam Dong VND
印尼盾 Indonesia Rupiah IDP
4、卢布
俄卢布 Russian Ruble SUR
5、铢
泰铢 Thai Baht THP
6、比索
菲律宾比索 Philippine Peso PHP
墨西哥比索 Mexican Peso MXP
古巴比索 Cuban Peso CUP
阿根廷比索 Argentine Peso ARP
智利比索 Chilean Peso CLP
哥伦比亚比索 Colombian Peso COP
7、法郎
瑞士法郎 Swiss Franc CHF
卢旺达法郎 Rwanda Franc RWF
吉布提法郎 Djibouti Franc DJF
8、克朗
丹麦克朗 Danish Krona DKK
瑞典克朗 Swedish Krona SEK
挪威克朗 Norwegian Krona NOK
冰岛克朗 Icelandic Krona ISK
9、卢比
印度卢比 Indian Rupee INP
巴基斯坦卢比 Pakistani Rupee PRK
斯里兰卡卢比 Sri Lanka Rupee LKP
10、里亚尔
伊朗里亚尔 Iran Rial IRR
阿曼里亚尔 Oman Rial OMR
11、第纳尔
伊拉克第纳尔 Iraq Dinar IQD
科威特第纳尔 Kuwait Dinar KWD
12、亚尔
沙特阿拉伯亚尔 Saudi Arabian Rial SAR
其他:
Laos (基普) Cambodia (柬埔寨瑞尔)
Afghan ( 阿富汗尼) Hungary (福林)
Rumania(列伊) Bulgaria (列佛)
Brazil (里亚尔) Haiti (古德)
South Africa （兰特）Peru （索尔）
Malaysia （林吉特） Israel（新谢格尔）
Panamanian Balboa (巴拿马巴波亚)
Nigerian Naira （尼日利亚奈拉 ）
欧元区国家：
Germany（德国） Finland （芬兰）
Greece （希腊） France（法国）
Luxemburg（卢森堡） Belgium （比利时）
Austria（奥地利） Italy（意大利）
Holland（荷兰） Ireland （爱尔兰）
Portugal（葡萄牙） Spain（西班牙）
slovenia （斯洛文尼亚）
Cyprus（塞浦路斯） Malta 马耳他（马耳他）
slovak （斯洛伐克）
第二节 国际收支与国际收支平衡表
一、国际收支
（BOP Balance of Payment）
在一定时期内一个国家或地区的居民与非居民之间的经济交易的系统记录。它包括国际间
的货币收支以及以货币表现的物资在国际间的转移。
1、国际收支是个流量概念
国际信贷是个存量概念
2、反映的内容是经济交易
交换：等价交换的交易。
转移：价值的单方面转移。
移居：移居者对外债权债务的变化。
根据推论存在的交易：未发生实际的资金流动，如国外直接投资收益的再投资
3、国际收支的主体是经济体
经济体可以是一个主权国家，也可以是一个具有独立经济体系的经济地区。
4、记录居民与非居民之间的交易
居 民：在一国经济领土内具有经济利益中心的经济单位。
二、国际收支平衡表（BOP statements）
（一）含义
系统记录一个国家或地区在一定时期内各种国际收支项目及其金额的一种统计报表
统计报表：项目+金额
（二）记账原则
1、基本原理
采用复式记账原理编制，借、贷方记录
记账符号：借（-） 贷（+）
2、记账方法
凡是引起本国外汇支出或外汇需求的项目记入借方，相应的货币支出记入贷方。
凡是引起本国外汇收入或外汇供给的项目记入贷方，相应的货币收入记入借方。
3、交易的计价
统一按 FOB 计价
计价货币采用单一制
4、交易的记载时间
采用所有权变更原则。即只要两国之间发生了债权债务关系，所有权在法律上发生了
转移，即使没有实现现金支付，也按照所有权转移的日期记入国际收支。
（三）国际收支平衡表的主要内容
1、经常账户（Current Account）
记录经常发生的国际经济交易，反映一国与他国之间实际资源的转移，是国际收支平衡
表中最基本、最重要的项目。
（1）货物(Goods)
记录商品的进口和出口；按 FOB 计价。
例：甲国企业出口价值一百万美元的商品，已收入账。
借 货币和存款 100 万美元
贷 货物出口 100 万美元
（2）服务(Service)
记录服务的输出、输入。包括运输、保险、旅游、通讯、金融、广告、电影、音像等等，
另外还包括专利权的使用费和特许经营费。
例：甲国居民到外国旅游，花销 30 万美元，费用已从银行账户中扣除。
借 服务支出 30 万美元
贷 货币和存款 30 万美元
（3）收益(Income)
记录生产要素（劳动和资本）在国家之间的流动所引起的报酬的收支。包括职工报酬
与投资收益两个细目。
例 1：某亲戚因劳务输出临时在海外工作，汇来 1000 美元已入账。
借 货币存款 1000 美元
贷 职工报酬 1000 美元
例 2：购买外国债券收到债券利息 100 万美元。
借 货币存款 100 万美元
贷 投资收益 100 万美元
（4）经常转移(Current Transfer)
商品、劳务在居民与非居民之间转移，并未得到补偿和回报。包括私人转移和政府转
移两个细目。
例 1：接到外国政府援助 300 万美元，已列入官方外汇储备。
借 外汇储备 300 万美元
贷 经常转移 300 万美元
例 2：接受侨民汇款 100 万美元,已入账。
借 货币存款 100 万美元
贷 经常转移 100 万美元
2、资本金融账户
（ Capital and Financial Account）
（1）资本账户（Capital Account）
记录居民与非居民间资产的转移。
①资本转移
主要包括：固定资产所有权的变更、债权债务的减免、移民转移而引起的资金流动。
①非生产、非金融资产的收买或放弃
主要是指不用生产就存在的资产如土地、地下矿产以及无形资产（专利、版权、商标、
经销权）的买卖。
例：甲国政府减免外国债务 100 万美元
借 资本转移 100 万美元
贷 贷款 100 万美元
（2）金融账户(Financial Account)
反映居民与非居民之间投资与借贷的增减变化。
①直接投资（Direct Investment）
包括投资兴建公司、参股控股（直接投资者对国外投资的企业拥有 10%或 10%以上的普
通股或投票权）。
例 1：甲国企业利用国外直接投资利润收益 40 万美元进行直接投资。
借 直接投资 40 万美元
贷 投资收益 40 万美元
例 2：甲国企业利用价值 40 万美元的设备进行直接投资。
借 直接投资 40 万美元
贷 货物出口 40 万美元
①证券投资（Portfolio Investment）
跨越国界的股本证券和债务证券的投资。包括股票、债券、商业票据以及期货期权等衍生
金融工具。
例：甲国居民动用存款 40 万美元，购买外国某公司的股票。
借 证券投资 40 万美元
贷 货币存款 40 万美元
①其他投资（Other Investment）
所有直接投资和证券投资未包括的金融交易。包括国际贷款、货币和存款、预付款、
金融租赁、贸易信贷等。
3、储备资产（Reserve Assets）
储备资产指官方储备资产，是货币当局随时可以利用并控制的外部资产。
储备资产账户记录的是储备资产的变动情况而不是总额。
此账户为平衡项目，即用于平衡经常账户、资本金融账户的项目。当一国出现顺差时
储备资产增加，记在借方，用负号表示；当一国出现逆差时，储备资产减少，记在贷方，用
正号表示。
4、净误差与遗漏
（ Net Errors and Omissions）
（1）为了平衡国际收支平衡表，人为设置的，以此来抵消余额。如贷方出现了余额，
就在净误差与遗漏的借方列出与余额相等的数字；如借方出现了余额，就在净误差与遗
漏的贷方列出与余额相等的数字。
（2）出现原因
①统计资料不完整。
①统计数字的重复计算和漏算。
（3）只要净误差与遗漏的金额占货物进出口额的比重≤5%就可以接受。当超过这一份
额时，通常说明有违规资本跨境流动。
借方——资本外逃
贷方——热钱流入
四、国际收支平衡表的分析
（一）分析国际收支平衡表的方法
静态分析
动态分析
比较分析
（二）国际收支差额分析
贸易账户差额
经常账户差额
综合账户差额或总差额
错误与遗漏账户
第三节 中国的国际收支
一、中国的国际收支平衡表
1979 年以前，只编制外汇收支计划，坚持“以收定支、收支平衡、略有结余”的方针。
1980 年开始编制国际收支平衡表，1982 年对外公布。
我国的国际收支平衡表中，包括与港、澳、台之间的经济交易。
二、中国国际收支的基本情况
中国的国际收支—— P64
单位：亿美元
CA FA RA
2005： 1608 630 -2070
2006： 389 916 -2470
2007： 3718 735 -4617
2008： 4261 190 -4190
2009： 2971 1448 -3984
我国净误差与遗漏项目
2005 年出现在借方，-168 亿美元
2006 年出现在借方，-129 亿美元
2007 年出现在贷方，+164 亿美元
2008 年出现在借方，-260 亿美元
2009 年出现在借方，-435 亿美元
20 世纪 90 年代以前，顺差与逆差交替出现。从 1991 年开始出现经常账户和资本与金
融账户的持续双顺差，且规模不断加大。
外汇储备持续大幅度增加。
错误与遗漏账户数额偏大，呈现不断扩大趋势。
