（并购重组）跨国并购论文
跨国并购反垄断审查中的
国际协调机制研究
跨国并购论文：跨国并购反垄断审查中的国际协调机制研究
【中文摘要】随着经济全球化趋势不断增强,跨国并购的浪潮日
益高涨,并逐渐取代传统的绿地投资成为最主要的国际投资方式。跨
国并购虽然有利于企业进行国际化经营、降低境外投资风险、增强国
际竞争力,但其负面影响也很明显,如可能导致国际性的生产和销售
的集中和垄断,使广大消费者利益受损、目标企业所在国乃至并购方
所在国的国民经济受损。因此,大多数国家都利用反垄断法来规制垄
断性跨国并购。但由于各国立法差异、域外适用所引发的管辖冲突等
诸多问题,导致各国(地区)在依据本国(地区)反垄断法规制跨国并购
时必然出现矛盾和冲突,鉴于此,对跨国并购反垄断审查问题构建国
际协调机制就显得尤为重要。本文拟从跨国并购反垄断审查中国际协
调机制所涉及的基本问题入手,在借鉴具有典型代表意义的国家或国
际组织实践的基础上,对构建跨国并购反垄断审查中的国际协调机制
目标、原则尤其是模式选择展开深入分析,并就如何在 WTO框架下构
建跨国并购反垄断审查中的国际协调机制提出建议。继而,在此分析
基础上进一步探讨我国参与跨国并购反垄断审查中的国际协调与合
作的必要性以及参与协调与合作的具体方式。文章主要包括四部分：
第一部分主要分析跨国并购反垄断审查中的国际协调机制所涉及的
基本理论。该部分阐述跨国并购的含义及作用,进而对跨国并购与垄
断和反垄断法的关系作了探讨。同时,从四个方而分析了对跨国并购
反垄断审查中的问题进行国际协调的必要性第二部分主要对跨国并
购反垄断审查中的国际协调机制的基本理论构成进行分析。该部分在
前文研究的基础上对末来国际协调机制构建的目标、原则提出了自己
的建议,尤其是针对学界提出的构建的三种模式,笔者对其利弊
——作了分析,并提出了自己的建议模式及其适用。第三部分主要探
讨跨国并购反垄断审查中的国际协调机制的实践。该部分选取了美国、
欧盟、经济合作与发展组织(OECD)、世界贸易组织(WTO)、国际竞争
网络(ICN)等在双边协调、多边协调、国际协调等方面最有代表性的
国家或组织,对他们有关跨国并购反垄断审查中的国际协调机制的实
践作了介绍和评价,以期借鉴其中的精华为我国构建国际协调机制奠
定基础。第四部分主要研讨我国参与构建跨国并购反垄断审查中的国
际协调机制前景与对策。该部分结合跨国并购在我国发展现状和趋势
以及我国立法现状,对我国参与构建跨国并购反垄断审查中的国际协
调机制提出相关参考建议。
【 英 文 摘 要 】
Withthedevelopmentofeconomicglobalization,thewaveoftransnat
ionalM&Aisconstantlypromoting;asaresult,thetransnationalM&A
hasreplacedthe“GreenLandInvestment”asthemostprincipalinte
&Aisconducive
tointernationaloperations,reducingforeigninvestmentrisks,en
hancingitsinternationalcompetitiveness,itsnegativeeffectsar
,itmayleadstotheinte
rnationalconcentrationandmonopolyofproductionandsales,sotha
tgreatnumberofconsumersandsomerelatedcountries’
,mostcountrieshaveenactedanti
-monopolylawtoregulatetransnationalmergersandacquisitionswi
ennationallegislationandthejurisdictionconflicttriggeredbyt
heextraterritorialapplicationwillleadtocontradictionsandcon
flictswhencountriesandregionsinaccordancewithnationalanti-m
onopolylawtoregulatetransnationalM&,itisparti
cularlyimportanttoconstructtheinternationalcoordinationmech
anismofanti-monopolyintransnationalM&
thebasicissuesrelatedtointernationalcoordinationoftheanti-m
onopolyintransnationalM&A;analysesanddiscussestheobjectives
andprinciplesespeciallythechoiceofmodeonthebasisoflearningf
romthepracticesofthetypicalrepresentativecountriesorinterna
onhowtoconstructtheinternationalcoordinationmechanismofanti
-monopolyintransnationalM&,t
hethesisfurtherexploresthenecessityofChina’
sparticipationintheinternationalcoordinationandcooperationo
fanti-monopolyintransnationalM&Aandthespecificwaysofcoordin
:Thebasicissuesinvolvedintheint
ernationalcoordinationofanti-monopolyintransnationalM&
chaptermainlyintroducesthedefinitionandthefunctionoftransna
tionalM&Aandfurtherdiscussestherelationshipbetweentransnati
onalM&Aandanti-monopolyandalsotherelationshipbetweentransna
tionalM&,thechapteranalysesth
ereasonthatwhytheinternationalcoordinationofanti-monopolyin
transnationalM&
er2:Theconstructionoftheinternationalcoordinationmechanismo
fanti-monopolyintransnationalM&
uggestionsontheobjectivesandprinciplesofthefutureinternatio
iallyforthethreemodelsproposedbytheacademics,theauthoranaly
,theaut
:Thepracticeofin
ternationalcoordinationofanti-monopolyintransnationalM&
ischapterselectstheUnitedStates,theEuropeanUnion,theEconomi
cCooperationOrganization(OECD),WorldTradeOrganization(WTO),
InternationalCompetitionNetwork(ICN),whicharethemostreprese
ntativecountriesororganizationsinbilateralandmultilateralco
ordination,internationalcoordination,andotheraspects,introd
ucingandevaluatingtheirpracticerelatedtointernationalcoordi
nationofanti-monopolyintransnationalM&
tolearnfromtheextraordinarilysuccessfulpracticetosetthefoun
:Thepro
spectsandcountermeasuresonChina’
sparticipationintheconstructionofinternationalanti-monopoly
coordinationmechanismsintransnationalM&
ardspecificproposalsforChina’
sparticipationintheconstructionofinternationalanti-monopoly
coordinationmechanismsincross-borderM&Abasedonthecurrentsit
uationanddevelopmenttrendofTransnationalM&AinChinaandChina’
slegislativestatus.
【关键词】跨国并购反垄断国际协调机制
【 英 文 关 键 词 】
Cross-borderMergersandAcquisitionsAnti-monopolyInternationa
lCoordinationMechanism
【目录】跨国并购反垄断审查中的国际协调机制研究 摘要
2-4 ABSTRACT 4-6 绪言 9-11
第一章跨国并购反垄断审查中的国际协调机制基本渊源 11-18
第一节跨国并购与反垄断法 11-13 一、跨国并购的含
义和作用 11-12 二、跨国并购与垄断、反垄断法
12-13 第二节跨国并购反垄断审查中国际协调的必要性
13-18 一、反垄断法域外适用制度导致管辖冲突 13-15
二、各国跨国并购反垄断审查立法的冲突 15-16 三、
反垄断法域外适用制度所致的重叠管辖增加并购成本 16
四、单个国家(地区)反垄断法应对国际垄断行为的其它缺陷 16-18
第二章跨国并购反垄断审查中国际协调机制的理论分析 18-25
第一节跨国并购反垄断审查中国际协调机制构建的目标 18-19
第二节跨国并购反垄断审查中国际协调机制构建的原则 19-20
一、透明度原则 19 二、国际礼让原则 19
三、平等协商原则 19-20 四、程序公正原则 20
第三节跨国并购反垄断审查中国际协调机制构建的模式选择
20-25 一、模式介评 20-23 二、建议模式
23 三、具体适用 23-25 第三章跨国并购反
垄断审查中国际协调机制的实践分析 25-32 第一节双
边协调 25-27 一、《美欧 1991年反垄断合作协定》及
对双边协定的评价 25-26 二、美国波音和麦道公司合
并 案 26-27 第 二 节 区 域 性 协 调 27-28
一、欧盟内部的协调 27-28 二、经济合作与发展组织
内的协调 28 第三节国际协调 28-32 一、
世界贸易组织(WTO)的实践 28-31 二、国际竞争网络
(ICN)的实践 31-32 第四章我国参与跨国并购反垄断
审查中国际协调机制的前景与对策 32-40 第一节跨国
公司并购在我国的现状与趋势 32-33 第二节我国有关
跨国并购的反垄断立法现状 33-35 一、《反垄断法》及
其评析 33-34 二、其他有关规制跨国并购的法律及其
评析 34-35 第三节我国应积极参与跨国并购反垄断审
查的国际协调与合作 35-40 一、我国参与跨国并购反
垄断审查的国际协调与合作之必要性 35-37 二、我国
参与跨国并购反垄断审查的国际协调与合作之方式 37-40
结语 40-41 参考文献 41-43 致谢
43-44
