信贷风险预警
及
信贷组合风险管理
信贷风险管理部
风险监察组
信贷风险预警及信贷组合风险管理
内容
信贷风险预警
预示及识别的工具
公司贷款组合风险管理
信贷组合管理的方法
信贷风险管理信息系统
信贷风险管理工具
信贷风险预警
信贷风险预警
预警检测
财务状况
账户记录
管理
运作
市场 / 产业
财务状况
损益表和资产负债表的不利影响
指标
盈利警告
异常关联交易
探测工具
因特网上的信息/公告（例如: 证券交易所)
媒体报告
财务状况
电子邮件警报
财务状况
电子邮件警报
财务状况
盈利警告
财务状况
财务分析
财务状况
财务检查清单 - 披露
审计师的更换
基本的不确定因素
主要业务性质的改变
现有诉讼
资产负债表日后事项
已签合同尚未投入的资本额 (金额>30% 有形净资产）
财务状况
财务检查清单 - 财务
销售量下降 (按年) > 25%
产生净亏损
净利润下降 (按年) > 50%
主营业务产生负现金流
应收账款周期的延长 > 30%
存货周转期的延长 > 30%
债券于未来12月内到期
财务状况
报表日期 31/03/02 31/03/03 31/03/04
月份总数 12 12 12
审计方法 Audit... Audit... Co Pr...
准备着 MJJ... JXH... AZN...
源货币: HKD 港币 目标货币: HKD 港币
主营业绩
年营业额增长 (%)
毛利率 (%)
: : : :
税前净利/营业额 (%)
用户定义的分析
APH 外债比率
营业额增长过快 ??
财务状况
财务透明度低
指标
无合并报表
大量关联公司之间的交易
没有详细说明的可疑交易
会计报告质量不符标准
财务报告延迟
审计师的保留意见
财务状况
财务透明度低 (续)
检测工具
财务报表和备注
明细表
公告
财务状况
2002年2月主板上市
2002年度财务报告延迟7个月（共有9次），违反上市规则
于2003年11月公布，财务状况糟糕:
(港币) FY 01 FY02
营业额 499M 730M
净利润 / (亏损) 6M (77M)
财务状况
异常好的业绩
指标
非同寻常的高盈利率
持续良好的业绩，同时缺乏资金
检测工具
同业比较
现金运作 / 利润形成的分析
询问客户 / 市场情报 / 市场参考
财务状况
你会和这个集团做生意吗 ??
账户记录
账户不规则 / 异常情况
指标
显著 / 突然上升的贷款利用率
频繁的贷款延期 / 额度超出
单据 / 存款收入下降
提款次数的突然增加
帐户记录
账户不规则 / 异常情况 (续)
检测工具
月度例外情况报告
OBS / GHSS 系统
与客户的对话
管理层
过度扩展 / 重心转移
指标
大项目 / 非主营业务
检测工具
客户的披露
财务披露 (承诺 / 或有负债 / 资产负债表日后事项)
管理层
过度扩展 / 重心转移 (续)
真实案例 1 – 装潢公司
在越南签订美元700万的合同
最新财务情况:
销售额: 港币440万
税后净利: 港币6万
有形净资产: 港币280万
随后无法履约，并且产生流动性问题
管理层
过度扩展 / 重心转移 (续)
真实案例 2 – 地毯制造商
在香港主板上市
同时从事生化营养品的生产
管理层
管理层质量
指标
舞弊 / 监督机构的调查 / 诉讼
管理层 / 股东的频繁更替
管理层个人行为
检测工具
媒体 / 公众告示
市场情报 / 传言
管理层
监察者的调查
管理层
管理层的频繁更替
管理层
管理层造市行为 ??
比较基准
公司股价
管理层
管理层个人行为
质押股的被迫处理??
管理层
合约责任
指标
争端
诉讼
检测工具
法院传票
媒体
审计报告 (或有负债)
内河码头败诉 不能处理非珠三角船 6月 10日 星期四 03:15 更新
【明报专讯】政府去年兴讼指投得屯门内河码头经营权的River Trade Terminal Co. Ltd. (下称码头公司)违反批地条款，容许来自珠江三角以外的船只使用码头设施，惟高院去年裁定政府败诉，政府不服提出上诉，上诉庭昨日判政府上诉得直换言之，码头公司日后不能处理来自珠三角以外地区的船只。
上诉庭押后宣布判决的理由，但双方将会另定日期，就是否会正式颁令禁止码头公司，处理珠江三角以外地区船只作出陈辞。
管理层
关键人风险
指标
无接替计划
无关键人保险
检测工具
“了解客户”过程
管理层
关键人风险 (续)
真实案例
食品零售连锁店集团
老板（关键人）突然去世，没有在一个主要资产处理上签字以偿还银行
保险索赔帮助银行稳住位置，争取时间进一步协商
运营
集中度风险（买家 / 供应商 / 市场）
检测工具
年度报告
应收账款 / 应付账款帐龄报告
真实案例
一些帐户转交放款服务组进行贷款回收由于：
失去主要买家;和/或
大量主要买家的未收帐款
运营
投机行为
指标
缺乏对冲政策 (hedging policy)
投机
检测工具
财务披露 (帐户的损益明细表和备注)
与管理层的讨论
运营
规避或投机 ??
运营
环境问题
指标
环保组织 / 监管者的关注
检测工具
媒体
“了解客户”过程
运营
生产管理
指标
生产停顿 / 运输延误
高故障 / 退货率
检测工具
存货时间表
参观工厂
打包贷款 / 出口贷款不法行为记录
市场 / 产业
市场 / 科技变化
指标
产品生命周期短
价格战
监管变化
检测工具
市场情报 / 媒体
与业内人士对话
市场 / 产业
市场 / 科技变化 (续)
例子
数码相机取代传统相机
液晶显示屏取代CRT 显示屏
真实案例
LG飞利浦显示器
合资生产CRT显示器/电视的显像管
市场 / 产业
监管变化!!
市场 / 产业
证券市场投资者信心的减弱
指标
市场 / 公司业绩的負面展望
股价的巨幅下跌
信贷评级恶化
检测工具
信贷评级 / 股价 / KMV EDF的变动
外部信贷机构 / 股票分析报告
市场 / 产业
表现差 !!
公司股价
比较基准
市场 / 产业
警报 !!
市场 / 产业
证券市场融资活动
指标
小数额的融资
配售 vs 发行
新股 vs 旧股
融资目的以及款项用途
检测工具
招股书 / 公告 / 媒体
市场 / 产业
仅获得港币1960万净款
(除去上市成本港币1540万后) !!
信贷组合风险管理
公司贷款组合风险管理
公司贷款组合风险管理方法
季度贷款组合 / 特殊审查
设定贷款组合上限
特殊借贷的指导规则
信贷风险承受兴趣矩阵
不鼓励的业务
缓解风险的方法
公司贷款组合风险管理
贷款组合的季度审查
贷款组合尺寸的改变
例如：按地区或者贷款评级
行业 / 借款人集中度
坏帐准备金和坏账
或有负债及担保
衍生性产品
其他信贷问题
公司贷款组合风险管理
特殊审查
对于选择的特殊部门或国家进行深度审查
弥补常规季度贷款组合审查的不足
如有需要，进行压力测试 (Stress Test)
公司贷款组合风险管理
贷款组合的上限
如涉及的产业占总贷款组合的很大比例，触发设定内部组合的限制
香港金融监管局设定的限制
对高风险或周期性产业同样适用
经常再评估封顶的限额
公司贷款组合风险管理
特殊借贷
海运,航空, 等.
由总部通过制定风险限制管理的风险额度
在恰当的地方办事处建立專家管理中心:
控制当地的额度上限
对于借贷部门提供指导
公司贷款组合风险管理
信贷风险承受兴趣矩阵
成长 / 保持 / 收缩 / 限制 / 禁止
分析构成贷款组合的主要产业的风险承受兴趣
对于前线客户经理是一个总的产业借贷指导
限制 / 禁止级别可能需要特殊信贷审批
公司贷款组合风险管理
不鼓励的业务
过去有着高准备金记录的产业
考虑当前经济环境，极易受到伤害的产业
对列入不鼓励的业务的借贷必须经过高度筛选，并有合理的解释
公司贷款组合风险管理
缓解风险的方法
销售资产
信用卡应收款 / 出租车贷款证券化
将房屋抵押贷款售于香港按揭证券公司
信贷保护
信用违约互换合约 (Credit default swap / CDS)
资产收购
信贷风险管理信息系统与工具
信贷风险管理信息系统
可靠的数据对信贷风险管理极其重要
信贷额度申请及客户关系管理系统 (CARM 系统)
自动化, 集中化的信贷管理系统
新额度获批后,更新的数据自动上传到系统中
数据与银行会计记录进行平帐
信贷风险管理工具
KMV 信用监测器
一个建立在统计数据基础上的预测系统
通过对借款公司不能按约还款的可能性进行评估,来衡量信贷风险
EDF: 借款公司在一定时间内不能按约还款的可能性
只能对上市公司进行预测
信贷风险管理工具
主要 EDF 参数
公司资产市值
公司资产市值的波幅
违约点
信贷风险管理工具
投机级别
投资级别
KMV CM®预测
信贷风险管理工具
财务分析员TM
对借款企业进行财务分析的资料库
可以进行行业对比分析
为 穆迪风险咨询员TM 提供财务数据来源
信贷风险管理工具
风险咨询员TM
信贷风险评估系统 :
财务部分 ( 计算财务比率及现金流量, 对历史及预测的财务数据进行敏感性分析)
专业部分,根据预设的标准对客户经理输入的信息进行评估
评估产生一个整体评分, 自动记入银行内部评分系统
信贷风险管理工具
风险咨询员TM
借款企业评分
财务分析
业务分析
债务
运营
流动性
资产结构
行业
管理
公司情况
财务部分
专业部分
信贷风险管理工具
风险咨询员TM
系统性的风险评估, 提高了信贷风险评估与报告的一致性
涵盖了多种风险因素, 为进一步的组合分析, 监控和管理打下坚实基础
与巴塞尔公约中提倡的银行内部评级模式相符
简化信贷程序, 节约成本
提问与回答
