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汽车市场发展趋势
国家信息中心信息资源部 主任
高级经济师 徐长明
2013年12月12日 深圳
CONTENTS 目录
一、新形势下汽车市场发展趋势
二、两个细分市场
三、几点建议
2
一、新形势下汽车市场发展趋势一、新形势下汽车市场发展趋势
3
.长期趋势长期趋势 乘用车仍将以乘用车仍将以10%10%左右的年均速度再增长左右的年均速度再增长1010
年，大致相当于年，大致相当于GDPGDP速度的速度的倍倍
4
经济发展能够为汽车市场发展规律的实现做出保证经济发展能够为汽车市场发展规律的实现做出保证
5
• 公路
• 铁路
• 机场
• 港口
• 客货站场
• 城市基础设施
• 文化设施等大规模建设
• 工厂生产能力建设……
投资：大规模建设 消费：住房、汽车
•住房和汽车这些大件商品，
全面普及所需的时间是很
长的。
•国际比较也表明，以建筑
业和汽车工业支持的工业
化中期进程，一般在几十
年，至少20年。投资规模大、产业链长、加工度高、
中间产品多、增长持续时间长的特
点。
工业化
需求动力：工业化和城市化需求动力：工业化和城市化
6
城市人口占总人口的比重。以后每年提高城市人口占总人口的比重。以后每年提高11
个百分点，个百分点，20202020年达到年达到60%60%左右左右
城市化
带来效率提升、生活方式转变、城区扩大
7
可以判断，中国实现可以判断，中国实现7—8%7—8%的经济增长速度的动力是不成的经济增长速度的动力是不成
问题的，三中全会解决了保证条件，即稳定。而且有条件问题的，三中全会解决了保证条件，即稳定。而且有条件
解决一直想解决而没能有效解决的问题：市场化、收入分解决一直想解决而没能有效解决的问题：市场化、收入分
配。配。
8
2000-2010年年均增速
9
2011年
煤炭
消费量
(百万吨油
当量)
钢铁
消费量
(万吨)
水泥
消费量
(百万吨)
发电量
(亿千瓦时)
GDP
(亿美元)
总量
世界总量 137,330 2,857 221,585 704,416
中国 62,390 1,467 47,157 73,144
美国 8,910 100 43,266 149,913
日本 6,410 57 10,427 58,968
占比
中国 % % % % %
美国 % % % % %
日本 % % % % %
数据来源：美国能源信息署，世界钢铁协会，世界银行；水泥为2009年数据
10
单位GDP消耗
2011年
煤炭
消费量
(百万吨油当
量/万亿美元)
钢铁
消费量
(万吨/万亿美
元)
水泥
消费量
(百万吨/万亿
美元)
发电量
(千瓦时/万美
元)
综合能耗
(2005年不变
价购买力平
价美元/千克
石油当量)
世界总量 1, 3,
中国 8, 6,
美国 2,
日本 1, 1,
数据来源：美国能源信息署，世界钢铁协会，世界银行；水泥为2009年数据
11
污染物污染物排放量巨大排放量巨大，，位居世界前列，远超出环境承载能力位居世界前列，远超出环境承载能力
大气环境污染十分严重，东部、一线城市更甚大气环境污染十分严重，东部、一线城市更甚
2012年全国主要污染物排放量（万吨）
12
城市SO2、PM10污染仍维持在较高水平，为欧美等发达国家的2
～4倍
可吸入颗粒物是城市空气污染的首要污染物
仍有相当数量的城市二氧化硫浓度超标
部分城市二氧化氮污染严重
我国新修订的《环境空气质量标准》 城市超标率2/3
中国现行空气质量评价标准 城市超标率18%
13
WHO公布了世界1081个城市2008-2010年可吸入颗粒物年均浓度分
布，我国省会城市参与排名，最好的是海口，排名第814位，其余均
在890位以后，北京排名相当靠后，列1035位
14
NASA最新发布的PM2_5浓度反演结
果-2001-2006平均值
随着重化工业的快速发展和机动车保有量的快速增长，我国以细颗
粒物、臭氧、酸雨为特征的二次污染呈加剧态势
京津冀、长三角、珠三角、山东半
岛、成渝等地区达到80ug/m
3
15
我国城市与世界主要城市年均浓度对比
16
(1)规律
(2)经济
(3)政策与环境
2. 20142. 2014年汽车市场年汽车市场
17
GDP年度走势
数据来源：国家统计局， 国家信息中心
20142014年，在潜在增长率下行，中国经济调杠杆去产能以年，在潜在增长率下行，中国经济调杠杆去产能以
及新一届政府明确及新一届政府明确““守住底线，稳中求进守住底线，稳中求进””调控方向的调控方向的
大背景下，中国经济增长速度将会在大背景下，中国经济增长速度将会在%%左右。左右。
(2) (2) 经济经济
18
国内外部分机构对2013/2014年中国GDP增长预测
预测机构 预测时间 2013年 2014年
IMF % %
世界银行 % %
亚洲开发银行 % %
高盛 % %
瑞银 % %
中金 % %
申万 % %
国家信息中心 % %
平均 % %
19
今年经济发展速度呈走低趋势，众多产业增速明显下降，今年经济发展速度呈走低趋势，众多产业增速明显下降，
而汽车产业却逆势上涨而汽车产业却逆势上涨
(3) (3) 政策与环境政策与环境
乘用车和商用车都实现了较快的增长（内需口径）
20
导致导致20132013年汽车需求超过年汽车需求超过GDPGDP增长的因素继续存在，只增长的因素继续存在，只
是程度略有不同是程度略有不同
(1)(1)潜在购车者对限购产生恐慌性购买，影响潜在购车者对限购产生恐慌性购买，影响33个百分点个百分点
10%10%是刚需，超过部分属于非经济因素，主要有三点。是刚需，超过部分属于非经济因素，主要有三点。
2013年限购传闻城市的年度销量增速
乘用车乘用车
21
88个限购传闻城市的限购恐慌性影响对全国销量拉升个限购传闻城市的限购恐慌性影响对全国销量拉升%%，加上其，加上其
他一些大城市，影响应在他一些大城市，影响应在33个百分点以上。个百分点以上。
-8月限购恐慌影响比重
注：恐慌性购买的量为1-8月份实际销量与近三年平均增速销量之差。重庆近三年增速都很高。
22
(2)2009(2)2009到到20102010年刺激政策带来的井喷需求到了换车高峰年刺激政策带来的井喷需求到了换车高峰
23
(3)(3)中央八项规定带来新的需求，这种情况在三线更为明显，中央八项规定带来新的需求，这种情况在三线更为明显，今年今年
三线三线
1-要改进调查研究，到基层调研要深入了解真实情况。要轻车简从、简化接待，
不摆放花草，不安排宴请。
2-要精简会议活动，切实改进会风，严格控制以中央名义召开的各类全国性会
议和举行的重大活动。
3-要精简文件简报，切实改进文风。
4-要规范出访活动，严格控制出访随行人员，严格按照规定乘坐交通工具。
5-要改进警卫工作，减少交通管制，一般情况下不得封路、不清场闭馆。
6-要改进新闻报道。
7-要严格文稿发表。
8-要厉行勤俭节约，严格遵守廉洁从政有关规定，严格执行住房、车辆配备等
有关工作和生活待遇的规定。
24
二、两个细分市场
.豪华车豪华车
.区域市场区域市场
25
豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷、路虎、捷豹
豪华车与乘用车总体的年度增长率比较(内需)
(1)(1)豪华车市场以远高于总体市场的速度持续高速增长了豪华车市场以远高于总体市场的速度持续高速增长了
若干年若干年
.豪华车豪华车
26
2013年1-9月豪华品牌与普通品牌乘用车增速
豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷、路虎、捷豹
今年下降的原因是宏观面因素和基数，不代表长期趋势今年下降的原因是宏观面因素和基数，不代表长期趋势
27
豪华车总量(万辆)及增速
豪华车豪华车33季度同比增速提升较快，预计全年增速与普通品牌季度同比增速提升较快，预计全年增速与普通品牌
基本持平，逐步恢复潜在增长水平基本持平，逐步恢复潜在增长水平
豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷、路虎、捷豹
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豪华车占乘用车总体的比重(内需)
豪华车市场占比逐年攀升豪华车市场占比逐年攀升
豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷、路虎、捷豹
29
主要发达国家豪华车占总体市场销量份额
豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷、路虎、捷豹
30
主要豪华品牌在中国都获得了很大的发展。主要豪华品牌在中国都获得了很大的发展。
31
2012年度分国别销量(万辆)
32
(2)(2)未来中国豪华车市场长期趋势依然看好，依据：未来中国豪华车市场长期趋势依然看好，依据：
①购买力提高购买力提高
33
2011年人均GDP前10城市（美元）
由此，庞大的中产阶级将会形成，消费升级的基础。中产阶层家用
需求集中在入门级和更低一级，如现在的北京白领阶层。需求集中在入门级和更低一级，如现在的北京白领阶层。
34
②消费偏好强：中国目前的消费者价值观消费偏好强：中国目前的消费者价值观 ((富裕类型：贵富富裕类型：贵富
显富显富 冒富冒富) )
A. 重面子(同一阶层要开同级别的车）
B. 对豪华品拥有者的看法是仰慕，对豪华品有强烈追求
C. 纯、重、大代表物质的价值
与汽车消费有关的消费者价值观：
35
分价位A级以上国产乘用车销量(万辆)
③用户群扩大用户群扩大: : 一个维度一个维度--总体市场中增换购人群比例扩大总体市场中增换购人群比例扩大
36
另一个维度：一个庞大用户群将逐步开始购买豪华车：随另一个维度：一个庞大用户群将逐步开始购买豪华车：随
着豪华车占比提高和价格下探着豪华车占比提高和价格下探(20(20万元万元))，传统意义上的豪，传统意义上的豪
华车在消费者心目中的形象也将发生很大的变化：华车在消费者心目中的形象也将发生很大的变化：luxuryluxury
到到premiumpremium，因此机关、事业单位、国企从不敢买到敢买，因此机关、事业单位、国企从不敢买到敢买
37
四大区市场份额变化
汽车区域市场正在并将继续保持西移和下沉的趋势汽车区域市场正在并将继续保持西移和下沉的趋势
.区域市场区域市场
38
1-3线城市市场份额变化: 量变到质变
39
2012年不同级别城市的千人保有量水平
1线 2线 3线
1) 1) 发展阶段和人口规模决定的发展阶段和人口规模决定的
40
2) 2) 产业向二三线城市的加速转移促进二三线经济发展产业向二三线城市的加速转移促进二三线经济发展
二三线市场的经济发展速度加快
不同级别城市GDP总量份额变化
数据来源：《中国城市统计年鉴》按SIC分级城市汇总
41
产业转移是促成二三线经济速度加快的主要原因
-东部产业转出的压力很大：如广东/浙江/江苏/上海/北京
各省市人均GDP水平及适宜发展的制造业结构
劳
动
密
集
型
产
业
主
导
区
域
资
本
密
集
型
产
业
主
导
区
域
技
术
密
集
型
产
业
主
导
区
域
2011人均GDP(美元)
42
劳动力因素: 2010年各地一产就业人员数
一
产
就
业
人
数
（
万
人
）
*** *
-三线市场在承接产业转移方面具备较好的条件: 劳动力等
43
三、几点建议
总体判断：对银行来讲，今后较长时期内，投资汽总体判断：对银行来讲，今后较长时期内，投资汽
车车4S4S店领域，系统性风险很小，是制造业中风险最店领域，系统性风险很小，是制造业中风险最
可控的行业。当然，具体操作时，需要优选，这样可控的行业。当然，具体操作时，需要优选，这样
可以进一步降低风险。具体建议如下。可以进一步降低风险。具体建议如下。
44
1.关注经销商的经营管理水平
2.关注经销商的盈利模式
3.关注区域市场和本地的竞争状态
4.关注经销商集团所经营的厂商品牌
5.合理挑选经销商
45
高速增长期：2001-2008年 平稳快速期：2009-2023年
销量年均增长销量年均增长33%33%
销量年均增长销量年均增长10%10%
背景：需求增长速度有背景：需求增长速度有2020个百分点的落差。未来盈利的关键因素个百分点的落差。未来盈利的关键因素
不再是拿地、拿品牌等外在因素，而是自身的经营管理水平。不再是拿地、拿品牌等外在因素，而是自身的经营管理水平。
.关注经销商的经营管理水平关注经销商的经营管理水平
46
庞大：商用车、消费贷款、斯巴鲁总代，买断、改装庞大：商用车、消费贷款、斯巴鲁总代，买断、改装
车、汽车公园车、汽车公园((土地土地))
广汇：西部市场、单店盈利、下一步广汇：西部市场、单店盈利、下一步租赁与保险租赁与保险
利星行：奔驰利星行：奔驰
区域性：区域性：
— 三合 (高端见长，配合汽车文化，收藏)
— 百事达 (练内功，员工培训、能力提升、区县网络)
— 武汉康顺（豪华与超豪华）
— 祥龙博瑞（维修）
— 物产元通（本地超级大）
.关注经销商的盈利模式关注经销商的盈利模式
47
.关注区域市场和本地的竞争状态关注区域市场和本地的竞争状态
以中部、西部为主的：如广汇以中部、西部为主的：如广汇
成都：经销商差异化竞争，大家都盈利，但同质化竞
争，盈利状态普遍较差。厂商区域代理。
—精典 (服务快修见长)
—三合 (高端见长，配合汽车文化，收藏)
—港宏 (精细化管理，信息化)
—建国 (自主品牌)
48
.关注经销商集团所经营的厂商品牌关注经销商集团所经营的厂商品牌
主流豪华车前景广阔主流豪华车前景广阔
德系德系((大众大众))、美系前景较好、美系前景较好
日系近期又影响日系近期又影响((很多日系为主的公司盈利状很多日系为主的公司盈利状
态很不理想态很不理想))
自主品牌要看具体品牌自主品牌要看具体品牌
49
1) 早期进入者，先发优势依然存在
2) 技术领先的口碑已经深入人心
3) 质地/品质：形成了货真价实的印象和安全感
4) 有雄厚的、配备齐全的人员队伍，且相对稳定
5) 综合优势：各方面能力发展比较平衡
1) 管理：德国人反应速度慢，计划刚性太强，会
丢失成长机会。
2) 成本：还是高，研究开发掌握在德国人手上
大众优劣势分析
++
优优
势势
劣劣
势势
––
50
1)1)早期进入者，先发优势依然存在早期进入者，先发优势依然存在
中国现代化汽车工业的摇篮
最早建立，具备完整的国
产化配套体系
——BOSHI、联合电子进入中
国和发展都是大众带进来的，
规模拉升也是大众带来的，对
大众心存感激
+
市场基础
零部件配套
经销商网络
与市场覆盖
人脉
其他资源
•品牌知名度/美誉度
•保有量
•市场份额
•区域覆盖
……
……
…… ……
•大众想做些事情
比较容易
51
2)2) 技术领先的口碑已经深入人心技术领先的口碑已经深入人心
大众技术领先的代表成果(示例)
技术/装备 技术简述 国内最先应用车型 引进时间
安全
技术
QUATTRO 四轮驱动技术，防止
车轮打滑
奥迪A6L 2007
ABS 防止车轮抱死 捷达 1999
ESP 电子稳定系统 帕萨特V6 2003
EPS 电子助力转向 Polo 2002？
AVS 通过改变气门升程提
升发动机性能
奥迪A4L 2009
大众对引进新技术一直持积极态度,很多先进的技术来自大众(除
奔驰、宝马外),在消费者心目中建立了技术领先的正面形象。
加之奥迪“突破科技、创造未来”对大众品牌技术领先的形象
形成了正面叠加的效果。
52
技术/装备 技术简述 国内最先应用车型 引进时间
制造
工艺
激光焊接
接缝处采用激光处理，增
加强度
帕萨特
2000
双面镀锌、
缝隙注腊
防止车辆生锈(大众有20
年不锈的承诺) 帕萨特
汽车
电子
线束总成 / Polo /
电子控制单
元
/ / /
变速箱
CVT 无极变速 奥迪A4 2003
TIPTRONIC 6速手自一体 Polo 2006
DSG 双离合 迈腾 2009
发动机
涡轮增压 帕萨特 2002
TDI 柴油涡轮增压直喷发动机 宝来 2004
TSI 涡轮增压缸内直喷汽油机 迈腾 2007
大众技术领先的代表成果(示例)
53
3)3) 质地、品质：形成了货真价实的印象和安全感质地、品质：形成了货真价实的印象和安全感
大众的质地和品质是设计出来的，高技术、货真价实的大众的质地和品质是设计出来的，高技术、货真价实的
材质，质量标准、质量体系非常严格材质，质量标准、质量体系非常严格
如：如：PASSATPASSAT的焊点比通用君威多的焊点比通用君威多20002000个个
当然，最近为了成本有所放弃，如材质也有替代当然，最近为了成本有所放弃，如材质也有替代
研发方面的要求高研发方面的要求高
德国人要求太高，不轻易让中方做，而且最终关卡一定德国人要求太高，不轻易让中方做，而且最终关卡一定
是德国人把关，保证不走型。是德国人把关，保证不走型。
研究、设计、实验、技术标准、程序等，严格按德国方研究、设计、实验、技术标准、程序等，严格按德国方
式做，严谨。式做，严谨。
54
4)4) 有雄厚的、配备齐全的人员队伍，且相对稳定有雄厚的、配备齐全的人员队伍，且相对稳定
5)5) 综合优势：各方面能力发展比较平衡综合优势：各方面能力发展比较平衡
大众大众2525年历史有一批高层走完一整套流程。生产管理、质年历史有一批高层走完一整套流程。生产管理、质
量控制、采购、调研、产品规划等量控制、采购、调研、产品规划等
在战略规划、市场基础、基本资源、产品力、技术实力、在战略规划、市场基础、基本资源、产品力、技术实力、
人力资源、组织与管理、战略规划、营销等各方面都发展人力资源、组织与管理、战略规划、营销等各方面都发展
比较平衡比较平衡
55
(二) 通用
56
通用优劣势分析
1) 超前的战略布局
2) 在保持营销优势的同时，通过产品转型明显
提升的产品力
3) 彻底的本土化战略
4) 成本控制有效，盈利能力强
5) 全力以赴打拼中国市场
1) 原型产品与中国需求的匹配度较低
2) 产品品质上略逊于竞争对手
+
优优
势势
劣劣
势势
––
57
11）超前的战略布局）超前的战略布局
.在最合适的时机扩大产能在最合适的时机扩大产能
——通用在中国具备通用在中国具备166166万辆整车的生产能力，在每次高增长来临之前，通用万辆整车的生产能力，在每次高增长来临之前，通用
总能提前完成产能扩建，没有因产能瓶颈错过历次高增长带来的机会总能提前完成产能扩建，没有因产能瓶颈错过历次高增长带来的机会
.在最恰当的地点和时机布置新的生产基地在最恰当的地点和时机布置新的生产基地
——西部大开发时，广西柳州建厂，占领了微客西部大开发时，广西柳州建厂，占领了微客30%30%以上的市场；以上的市场；
— —把握东北老工业基地振兴的机遇，将北盛基地的生产能力扩大到把握东北老工业基地振兴的机遇，将北盛基地的生产能力扩大到2020万辆。万辆。
通用五菱 通用北盛
+
通用在中国的战略布局一直有超前的战略眼光和洞察力通用在中国的战略布局一直有超前的战略眼光和洞察力
58
C.引进技术和产品时机把握比较到位
[示例]
①在中国成功引入了别克几款产品之后，又率先引入多品牌战略；
②2003年引进凯越，抓住了A级车市场的爆发增长机遇；
③及时引进节能、环保新技术以迎合国家号召和市场需求；
•传统发动机领域：引进最新的欧宝发动机技术
2008年初推出的新乐骋匹配发动机以及最新一代Ecotec系列发
动机
2008年底推出的新君威全系标配最新一代6速手自一体变速器；
2009年投产、发动机等小排量高性能发动机。
•新能源领域：混合动力和纯电动车齐头并进
2008年初，率先发布君越HYBRID混合动力；2009年引进凯雷德混合
动力
2011年在中国引入Volt增程型电动车
59
D.率先进入汽车金融和车载信息服务领域，观念上非常超前
示例1: 通用率先引入汽车金融服务
——上海通用是国内最早成立汽车金融公司的
企业，已经在全国的146个城市开展业务，并
和590家汽车经销商建立合作，并率先推出了
零利率按揭，以促进终端销售
示例2: 通用率先引入车载信息服务
——2007年11月通用在上海建立北美市场之
外的首家OnStar信息服务业务机构，并开始
为国内用户提供相关服务
通用在国内提供的OnStar服务
60
2) 2) 在保持营销优势的同时在保持营销优势的同时,,通过产品转型明显提升产品力通过产品转型明显提升产品力
示例：示例：新君越和新君威产品的成功转型，为别克品牌注入了新的活力新君越和新君威产品的成功转型，为别克品牌注入了新的活力
—新君威和新君越同时覆盖了
私人和商务两个细分市场，不
再走纯商务路线；
—新君威和君越上应用的技术
的欧宝发动机（全球十佳发动
机），有望彻底改变国人对美
系车发动机技术落伍，耗油量
大的偏见；
61
3) 3) 彻底的本土化战略彻底的本土化战略
不仅是做得早，同时也做得彻底（人力资源、研发）
不仅增加中外双方理解，同时也有利于降低成本
示例1：经营管理团队的本土化：积极培养本土化的管理队伍
示例2：研发的本土化：从合资之初就积极培养本土化研发队伍，并全面
参与全球战略车型的开发和设计
08年北京车展亮相的别克展望
泛亚汽车技术中心全面
参与君越的设计开发
通用在进行新君越原型车-别克
展望的开发时，泛亚全面参与了
设计的全过程
62
4) 4) 成本控制有效，盈利能力强成本控制有效，盈利能力强
零部件采购
上海通用没有沿用通用在海外的做法，而是学习
丰田的准时生产，竞标采购，并做到零库存管理
通用的通用的
成本控制成本控制
制造环节
充分利用欠发达地区人工成本低的优
势，低端车型放到欠发达地区生产基
地生产
关键动力总成本本土化，如变速箱
设计环节
为降低研发成本，充分利用
泛亚（在中国最早，工作份量
最多，介入深）
63
5) 5) 全力以赴打拼中国市场全力以赴打拼中国市场
A.危机中的通用更加重视中国的作用
— 新通用宣布未来五年在中国的销量将要翻一
番，达到200万辆的规模；
— 计划将海外运营中心放到中国，提供软性的
支持：沟通、决策距离更近、更加便利，人员支
持更加便利
B.全球资源向保留的4个品牌集中
— 车型和最新技术继续同步引进，通用最终保
留的4个品牌有3个已经进入中国，产品设计上会
加强
— 未来5年计划引进30款新车，并建设自动变速
箱生产厂
C.不分配中国的利润救母公司
—虽然母公司陷入困境，但通用仍然宣布，8家
在华企业产生的利润将继续用于自身的扩大再生
产，而不会被用于偿还通用汽车的债务
2008年通用中国占通用
全球产量的比例
64
(三) 长城
65
1) 1) 长城的公司战略符合公司成长发展规律，符长城的公司战略符合公司成长发展规律，符
合现阶段我国大环境合现阶段我国大环境((稳扎稳打、小稳强大久）稳扎稳打、小稳强大久）
2) 2) 产品布局健康稳妥产品布局健康稳妥
3) 3) 关注上下游的利益关注上下游的利益
4) 4) 自身造血能力较强自身造血能力较强((盈利盈利))
1) 1) 相对外资，产品力不够，进一步发展受约束相对外资，产品力不够，进一步发展受约束
2) 2) 资源相对弱，一旦遇到外部环境变化将受到资源相对弱，一旦遇到外部环境变化将受到
严重影响严重影响
+
优优
势势
劣劣
势势
––
66
.合理挑选经销商合理挑选经销商
百强百强
区域优秀品牌区域优秀品牌((目前十家八加店目前十家八加店))
现在不大但潜力很好：新元素现在不大但潜力很好：新元素((奥迪的战略合作者奥迪的战略合作者
))，银川的，银川的 专做长城，很好专做长城，很好
多环节（不能只是流动资金，建店、消费信贷等）
67
谢谢大家
