新能源汽车
行业月报
2 0 2 5 年9月
03 行业政策
02 市场动态
01 市场销量表现THE
CATALOGUE
目录
2
01. 市场销量表现
1. 整体市场表现
2. 纯电市场表现
3
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9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
乘用车市场销量 新能源市场销量 乘用车市场销量同比 新能源市场销量同比
新能源乘用车分月度销量
乘用车市场整体表现
• 9月，乘用车市场销量为万辆，同比上涨%，环比上涨%；新能源市场销量约为万辆，同比上涨%，环比上涨%。
• 9月，新能源市场的销量占总体乘用车销量的%，较上月增加%，相比去年同期上涨%。
• 数据来源：WAYS监测零售量
单位：万辆
新能源
渗透率 % % % % % % % % % % % % %
4
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9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
纯电动 插电混动 纯电动同比增长 插电混动同比增长
新能源乘用车分月度销量
新能源市场整体表现
• 9月，纯电动销量约万辆，同比上涨%，环比上涨%；插电混动销量约万辆，同比下降%，环比上涨%。
• 2025年新能源累计销量万辆，累计同比上涨%。
• 数据来源：WAYS监测零售量
单位：万辆
5
新能源市场厂商销量排名
• 9月，新能源市场TOP 10厂商市场份额约为%，比亚迪、吉利汽车和上汽通用五菱稳居前三；奇瑞汽车和长城汽车取代小鹏汽车、蔚来汽车
进入前十。本月新能源市场整体销量环比上升%，TOP 10厂商销量环比均上升，比亚迪和特斯拉(中国)连续3月销量同比下滑。
• 累计来看，新能源TOP 4厂商格局稳定，零跑汽车上升至第五，理想累计份额连续4个月下滑。
• 数据来源：WAYS监测零售量
同比 环比 占比
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2,264,116
805,815
530,428
433,085
325,424
301,756
284,697
282,913
278,097
266,289
比亚迪
吉利汽车
上汽通用五菱
特斯拉(中国)
零跑汽车
理想汽车
小鹏汽车
赛力斯汽车
长安汽车
小米汽车
同比 占比
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% %
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2025年9月新能源市场排名TOP 10厂商 2025年1-9月新能源市场排名TOP 10厂商
单位：辆 单位：辆
310,270
137,917
83,518
70,794
58,798
42,486
41,854
39,987
39,768
39,528
比亚迪
吉利汽车
上汽通用五菱
特斯拉(中国)
零跑汽车
赛力斯汽车
小米汽车
长安汽车
奇瑞汽车
长城汽车
6
2025年9月新能源乘用车市场销量TOP 10城市
限牌
城市
新能源乘用车市场销量TOP 10城市
• 9月，TOP 10城市销量占比为%，比上月(%)减少%；TOP 3城市分别是：成都市、广州市、北京市；宁波市取代天津市进入前十。
• 分燃料类型看，TOP 10 城市销量均以纯电动居多；从产权归属看，以个人用户居多。
• 本月TOP 10城市新能源渗透率均超过50%，TOP3城市为：深圳市(%)、宁波市(%)和杭州市(%)；渗透率最低的城市是成都市(%)。
• 数据来源：WAYS监测零售量
城市
排名变化 ↑2 ← ↑1 ↓3 ↑2 ↑2 ↓2 ↓2 ← ↑1
同比增速 % % % % % % % % % %
纯电动 % % % % % % % % % %
插电混动 % % % % % % % % % %
新能源渗透率 % % % % % % % % % %
单位 % % % % % % % % % %
个人 % % % % % % % % % %
39,512 38,529 35,596 35,278 34,761 33,001 32,929
27,718 26,432 23,487
成都市 广州市 北京市 上海市 郑州市 杭州市 深圳市 武汉市 重庆市 宁波市
前10城市销量占比 %
单位：辆
7
01. 市场销量表现
1. 整体市场表现
2. 纯电市场表现
8
纯电动细分市场分析
• 9月，纯电动市场销量TOP 3细分市场分别是：B-SUV(%)、A0级(%)和A00级(%)；各细分市场占比与上月差异不大。
• 相比去年同期，C-SUV市场份额从%扩张至%，而A-SUV市场份额从%收缩至%。
• 数据来源：WAYS监测零售量
纯电动细分市场销量占比
A00,
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A00,
%
A00,
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A00,
% A00,
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A00,
% A00,
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A00,
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% B
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B
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B
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% B
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B
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C
%
C
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C
% C
%
C
%
C
%
C
%
C
% C
%
C
%
C
% %
C
%
A0-SUV
%
A0-SUV
%
A0-SUV
% A0-SUV
%
A0-SUV
%
A0-SUV
%
A0-SUV
%
A0-SUV
% A0-SUV
%
A0-SUV
%
A0-SUV
% A0-SUV
%
A0-SUV
%
A-SUV
%
A-SUV
% A-SUV
% A-SUV
%
A-SUV
%
A-SUV
%
A-SUV
%
A-SUV
% A-SUV
% A-SUV
%
A-SUV
% A-SUV
%
A-SUV
%
B-SUV
% %
B-SUV
% B-SUV
%
B-SUV
%
B-SUV
% B-SUV
%
B-SUV
%
B-SUV
%
B-SUV
% % B-SUV
%
B-SUV
%
C-SUV, % C-SUV, % C-SUV, % C-SUV, % C-SUV, %
C-SUV, % C-SUV, % C-SUV, % C-SUV, % C-SUV, % C-SUV, % C-SUV, % C-SUV, %
D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, % D-SUV, %
B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, % B-MPV, %
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
B-MPV
A-MPV
D-SUV
C-SUV
B-SUV
A-SUV
A0-SUV
跑车
C
B
A
A0
A00
9
42,089 60,775 73,304
83,386
31,551 27,374 46,361 41,032 31,546
37,118 33,466 41,018 51,793
537,204 571,677
633,511 631,963
327,741 361,848
537,475
460,370 500,150
582,459
528,545
610,638
732,059
%
% % %
%
%
%
% %
%
%
%
%
% % % %
%
%
%
%
%
% %
%
%
9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
单位 个人 不确定 单位同比增长 个人同比增长
纯电动市场分产权归属趋势
纯电动市场分产权归属分析
• 9月，纯电动市场个人用户占比为%，同比增长%；单位用户占比%，同比增长%。
• 累计来看，纯电动市场以个人用户为主，占%；单位用户占%。
• 数据来源：WAYS监测零售量
单位：辆
10
纯电动市场厂商销量排名
• 9月，纯电动市场TOP 10厂商市场份额约为%；比亚迪、吉利汽车和上汽通用五菱稳居前三。本月纯电动市场销量环比上升%，TOP 10厂商
中广汽埃安环比止跌回升，特斯拉(中国)、零跑汽车和长安汽车增速跑赢大盘。
• 累计来看，纯电动排名TOP 10厂商格局稳定。
• 数据来源：WAYS监测零售量
167,619
94,976
81,876
70,794
49,575
41,854
38,152
34,152
27,066
25,602
比亚迪
吉利汽车
上汽通用五菱
特斯拉(中国)
零跑汽车
小米汽车
小鹏汽车
蔚来汽车
长安汽车
广汽埃安
同比 环比 占比
% % %
% % %
% % %
% % %
% % %
% % %
% % %
% % %
% % %
% % %
1,105,089
584,254
507,453
433,085
284,697
266,289
262,101
218,123
205,683
166,552
比亚迪
吉利汽车
上汽通用五菱
特斯拉(中国)
小鹏汽车
小米汽车
零跑汽车
广汽埃安
蔚来汽车
长安汽车
同比 占比
% %
% %
% %
% %
% %
% %
% %
% %
% %
% %
2025年9月纯电动市场排名TOP 10厂商 2025年1-9月纯电动市场排名TOP 10厂商
单位：辆 单位：辆
11
纯电动市场车型销量排名
• 9月，纯电动市场TOP 10车型市场份额约为%；宏光MINI EV超越星愿居榜首，MODEL Y仍居第三；海豚取代SU7进入前十。
• 累计来看，宏光MINI EV超越MODEL Y居第二，元UP和熊猫mini取代五菱缤果、元PLUS进入榜单。
• 数据来源：WAYS监测零售量
同比 环比 占比
% % %
- % %
% % %
% % %
% % %
% % %
- % %
% % %
- % %
% % %
同比 占比
- %
% %
% %
% %
% %
% %
- %
% %
% %
% %
53,611
50,726
42,531
25,438
25,010
22,412
22,235
21,420
20,983
20,047
宏光MINI EV
星愿
MODEL Y(国产)
元UP
海鸥
Lumin
YU7
海豚
海狮06 EV
MODEL 3(国产)
340,434
292,937
284,719
243,288
207,467
140,129
131,728
127,022
123,686
113,315
星愿
宏光MINI EV
MODEL Y(国产)
海鸥
SU7
MODEL 3(国产)
MONA M03
Lumin
元UP
熊猫mini
2025年9月纯电动市场排名TOP 10车型 2025年1-9月纯电动市场排名TOP 10车型
单位：辆 单位：辆
12
纯电动市场竞争格局
• 从续航里程的布局来看，纯电动车竞争格局分为以下四个区域：
• 续航里程100-250km段，宏光MINI EV优势地位稳定；
• 续航里程300-450km段，星愿领先优势扩大；
• 续航450-700km段，由特斯拉(中国)双车和MONA M03分别引领20-30万和10-15万级市场；
• 小米双车独占续航700km及以上的市场。
• 相比上月，海狮06 EV取代P7+进入TOP 25榜单。
• 数据来源：WAYS监测零售量
泡泡大小代表车型月均销量
表示SUV
表示轿车
表示MPV
*MSRP和轴距数据参考车型2025年主销型号
2025年1-9月纯电动车型月均销量TOP 25竞争格局
星愿
宏光MINI EV
MODEL Y(国产)
海鸥
SU7MODEL 3(国产)
MONA M03
Lumin
元UP
熊猫mini
元PLUS
五菱缤果
海豚
YU7
秦PLUS EV
海狮06 EV
海狮05 EV
银河E5
奔腾小马
零跑C10 EV
宋PLUS EV
海豹06 EV
钛3
秦L EV
AION Y
-100,000
0
100,000
200,000
300,000
400,000
100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800
补贴后售价：元
续航里程：km
13
宏光MINI EV
Lumin 熊猫mini
奔腾小马
(100,000)
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
1900 2000 2100 2200
轴距：mm
纯电动市场竞争格局
• 从车身尺寸的布局来看，宏光MINI EV在低端A00市场优势扩大；A0级市场海鸥保持优势；A级车市场吉利星愿断层领先；而B级及以上市场，特斯拉
(中国)与小米、小鹏等新势力间差距逐步缩小。
• 随着新能源市场的发展，A级主流市场纯电竞争渐趋激烈，更多新势力(如小鹏、零跑)和自主(如吉利、五菱)品牌的加入逐渐打破比亚迪主导的格局。
• 数据来源：WAYS监测零售量
泡泡大小代表车型月均销量
表示SUV
表示轿车
表示MPV
*MSRP和轴距数据参考车型2025年主销型号
2025年1-9月纯电动车型月均销量TOP 25竞争格局
补贴后售价：元
星愿
MODEL Y(国产)
海鸥
SU7
MODEL 3(国产)
MONA M03
元UP
元PLUS
五菱缤果
海豚
YU7
秦PLUS EV 海狮06 EV
海狮05 EV
银河E5
零跑C10 EV
宋PLUS EV
海豹06 EV
钛3
秦L EV
AION Y
2450 2550 2650 2750 2850 2950 3050
14
02. 市场动态
1. 行业动态
15
SUN MON TUE WED THU FRI SAT
1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
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重点行业动态导览：9月
• 新能源相关企业本月重要动态
宝马联手高通推出全新
驾驶辅助系统
宁德时代全球首发电
池安全技术及神行Pro电池
奇瑞汽车通过港交所
上市聆讯
Uber与Momenta将于明年
在德国测试自动驾驶汽车
地平线与哈啰合作 加速L4自
动驾驶研发
华为北汽深化合作 打造享界
品牌战略共同体 禾赛科技港股上市
理想汽车与宁德时代达成全面
战略合作
东风汽车与华为联合创新实验室
正式揭牌
vivo与小鹏汽车达成战略合作
保时捷调整电动化计划 推
迟全新电动汽车平台研发
广汽集团与华为乾崑发布
联合打造品牌“启境”
奇瑞汽车港股上市
奔驰将发布与Momenta联
合研发智能辅助驾驶系统
奔驰入股千里科技
东风与腾讯签署战略合作
协议 深化AI、智能化合作
16
新能源企业大事件—宁德时代全球首发电池安全技术及神行Pro电池
• 9月7日，宁德时代在德国慕尼黑举办新品发布会，推出全球电池领域最高安全等级的(No Propogation )技术平台，并发布首款搭载该技术
的磷酸铁锂动力电池产品——神行Pro，旨在积极响应欧洲市场电动化的迫切需求，助力全球绿色交通加速转型。
全球最高安全等级动力电池技术 神行Pro助力欧洲电动化转型加速
电路稳定控制+高压主
动冷却+系统控制策略：
• 实现车辆高压不断电，
维持1小时以上稳定动
力输出，支持车辆驶离
和应急避险
• 数据来源：威尔森整理 • 数据来源：威尔森整理
宁德时代技术平台，实现了化学体系层级、结构层级、系统设计和控制策略层级
的创新突破，集成了八大核心技术：阻燃电解液、阻燃安全隔膜、纳米点包覆正极材料、
电芯安全装置、气凝胶隔热垫、防火喷涂层、电路稳定控制技术、高压主动冷却技术和
系统控制策略，构建了动力电池系统的“安全铁三角”。
神行Pro是全球首款搭载安全技术的磷酸铁锂电池，创性应用了Wave电芯和Cell
to Body结构设计，系统成组效率达到76%，在安全、续航、快充、寿命四大维度均实
现突破，精准契合欧洲市场对电池性能的多元需求。
阻燃电解液+阻燃安全隔
膜+纳米点包覆正极：
• 热失控时不产生明火和烟
雾，避免因视线遮挡引发
的二次事故，实现全场景
下的安心驾驶和稳定操控
气凝胶隔热垫+防火喷
涂层+电芯安全装置：
• 在极端热失控场景下，
快速阻断热量在电芯间
扩散
安全：
• Wave电芯，6面可固定可冷却
• 高分子拱桥底部防护技术，可通过
85mm阶梯
•
续航：
• 758km超长续航，可以从慕尼黑一
口气开到德布勒森
• Wave电芯能量密度提升3%
快充：
• 峰值12C充电能力(478km/10min)
• 极寒环境(-20℃)20分钟410km补能
效率
寿命：
• 12年100万km超长寿命，更适配欧
洲Leasing模式
• 弓晶石墨技术，10000次循环仍有
70%容量保持
17
新能源企业大事件—奇瑞汽车港股上市
• 9月25日，奇瑞汽车股份有限公司()正式登陆港交所。此次上市，奇瑞汽车以港元/股的招股价上限定价，募资规模达亿港元，成
为年内港股市场规模最大的车企IPO。
奇瑞IPO之路“一波六折” 奇瑞近3年营收利润均增长，募集资金主要用于企业发展
按计划，奇瑞汽车此次 IPO 募集资金将重点用于四大方向：扩展乘用车产品序列、研发
下一代汽车及先进技术、推动全球化战略落地、升级芜湖生产基地及补充营运资金。
• 数据来源：威尔森整理 • 数据来源：威尔森整理
奇瑞自2004年首次启动IPO以来，到2022间六度冲击IPO均以失败告终。 此次上市成功的背后离不开奇瑞汽车近年来稳健的经营数据，招股书显示，2022-2024
年，奇瑞汽车营业收入和相应的净利润同比均稳步增长。
2004
首次IPO (A股)
因与上汽之间股权关系复杂而搁置
2007
进行股份制改造，第二次IPO (A股)
因自身经营问题和金融危机的合并影响而终止
2009
推行多品牌战略，第三次启动IPO (A股)
由于公司内部超限的股东人数以及复杂的股权结构而中止
2016
奇瑞新能源借壳“海螺型材”申请A股及港股IPO
因缺乏独立资质、新能源车销量较低、股权结构仍然复杂而失败
2019
奇瑞新能源启动混合所有制改革，引入青岛五道口为第一大股东，计划登陆科创板
因青岛五道口资金链断裂，IPO失败
2022
奇瑞旗下合资公司奇瑞徽银冲击港股与A股
因股权形成多层嵌套结构失败
2025
立讯精密注资亿元，奇瑞汽车重启港交所上市申请，通过证监会“全流通”
备案和港交所聆讯，以238倍的超额认购完成招股，成功上市交易
单位：亿元 2022 2023 2024
营业收入 1, 2,
营业收入同比 / % %
净利润
净利润同比 / % %
扩展产品序列,
35%
下一代
技术研
发, 25%
海外市场拓
展, 20%
生产设施升级,
10%
企业运营,
10%
% % % %
% %
% %
2022 2023 2024 -08
奇瑞新能源销量占比 整体市场新能源渗透率
% %
%
2022 2023 2024
行业头部企业平均水平 奇瑞研发支出占比
7%
5%
• 从近三年数据来看，奇瑞汽车新能源销量占比和研发投入占比
均与行业平均水平存在一定差距，本次IPO募集的资金将帮助
奇瑞提升在国内市场的竞争力。
18
发布会上，高通宣布，将与谷歌合作利用骁龙数字底
盘和谷歌车载技术，提供打造生成式AI增强的数字座舱
和软件定义汽车（SDV）所需的开发标准化参考框架；
未来奔驰和理想也将会使用高通的骁龙座舱至尊版平
台
• 管理体系：
前台在品牌建设、营销、销售与服务环节保持各自特色，精准满足不同用户需求
中台后台整合渠道、公关、数字化 IT 等资源，降低运营成本，提升效率。如在渠道开发上协
同合作，物流仓储等环节共享资源，实现规模经济
新能源企业大事件—奔驰加速在华智能化战略布局
• 9月25日，奔驰宣布两项重要举措：斥资约亿元战略入股吉利系智能驾驶公司千里科技，以加强本土化技术合作；同时，与Momenta联合研发
的新一代智能辅助驾驶系统将搭载于今秋上市的国产全新纯电CLA车型，标志着其加速在华智能化布局。
奔驰入股千里科技 奔驰携手Momenta推出全新智能辅助驾驶
9月25日，梅赛德斯-奔驰与Momenta正式联合宣布，双方联合研发的智能驾驶
辅助系统即将发布：
奔驰入股千里科技是2025年下半年汽车行业的一项重要战略投资，反映了跨国车
企在智能化竞争中积极携手中国技术伙伴的新趋势：
① 合作概要：奔驰投资亿元获千里科技3%股份，为长期战略投资。
② 奔驰的战略意图：应对在华市场压力，通过资本绑定加速智能驾驶本土化，与
Momenta合作构成“双线并进”策略。
③ 千里科技的吸引力：具备吉利生态支持的全栈自研能力、近3000人研发团队及
顶尖AI团队，技术落地迅速。
④ 行业与区域信号：是“资本换技术”行业范式的又一例证，凸显中国智造实力
，并提升重庆汽车产业生态影响力。
① 技术核心：系统基于Momenta的飞轮大模型和一段式端到端技术构建，所有
训练数据均采用中国本土数据，以确保深度适应中国复杂路况。
② 关键特点：安全为先：遵循严苛的“奔驰标准”，预设不闯黄灯、路口预防性
减速、礼让行人等安全逻辑。高效流畅：系统通行效率接近人工驾驶，并注重
动力、底盘与智驾系统的协同，实现流畅的人机共驾体验。
③ 验证体系：通过实地路测（全国高流量路段）与亿公里级别仿真测试（模拟暴
雨、大雾等极端场景）相结合，进行严格验证。
④ 战略意义：是传统豪华品牌深度融合中国本土AI技术的重要里程碑，标志着其
在中国市场的竞争已从电动化转向“电动+智能”的双轨赛道。
• 数据来源：威尔森整理 • 数据来源：威尔森整理 19
新能源技术动态
