峨国劣.料.黔翻....{“借新还旧”的特征及其风险防范借款和一笔未到期的80万美元借甲方后,甲方根据其经营情况和资金款。甲方考虑归还原有借款时,其外的统筹安排,从其帐户中归还了原欠乙在体制转轨过程中,由于政策性币帐户存款余额610万美元,人民币方的二笔到期和一笔尚未到期的和体制性的原因,企业负债率帐户存款余额605万元。合同规定的贷款。丙方据此认为这一行为是“借居高不下,银行不良债权急剧增加,借款期限届满后,甲方于1993年7新还旧”,是甲乙双方的恶意串通,要借款不还或还不起成为一个突出的月至1994年6月共偿还借款140万求免责。本案例所引发的一个普通性问题,往往引发以“借新还旧”为由对美元,尚欠110万美元未还。在乙方的问题是:什么是“借新还旧”,应当银行的诉讼。本文通过对一个案例的催讨时,丙方多次表示愿催促借款人如何界定?哪些借贷行为才是“借新分析,试图阐述“借新还旧”的特征及还款。直至1995年ol月,甲方尚不还旧”,才是现行法律和金融政策所对其风险的防范。能归还所欠乙方的110万美元,乙方不允许的?现行体制下,企业的“借新一、“借新还旧”遂向当地法院状告甲方,并要求丙方还旧”是个别现象,还是普遍现象?应:由一个案例引发的话题负连带责任。当如何界定(借款合同》中的标的从该合同的签订、执行及催收某借款单位(甲方)于1993年2看,借贷及担保三方都是真实的意思—货币的用途?以及应如何理解企业自有资金的含义,企业能否安排、月初以进口钢材等为由向某银行分表达,对此三方没有异议。丙方不仅使用其自有资金。行(乙方)申请贷款,并提交了进口钢为甲方贷款担保,而且在1993年2材的合同,同时提供其兄弟单位(丙月至1995年12月长达两年多的时二、“借新还旧”:方)为担保人。经乙方审查,同意贷款间里从未提出异议,同时在乙方多次应该禁止和限制什么?025万美元。2月只日,上述三方签订催收贷款时予以确认。此外,丙方还在讨论本案例中,福建省人行官了《XXX号外汇借款合同》,规定贷向乙方提供其、、199219931994年度员颇有见地的指出,本案例的核心问款金额025万美元,期限3个月,利的会计报表。但在时过两年多后,当题是借款人是否改变借款合同约定率.5石,7%用于进口钢材。根据乙方乙方对甲方无力偿还所欠的110多的贷款用途,而不在于有否“借新还要求,丙方作为担保人在该借款合同万美元贷款提起诉讼,要求丙方承担旧”的明文禁止性规定。只有在借款上盖了公章及法定代表人私章。合同连带责任时,丙方为逃避应承担为担合同明确约定贷款用途是偿还到、逾订立后,乙方即将250万美元转人甲保责任,提出“乙方向甲方贷款后,甲期贷款的情形下,才涉及有否“借新方的帐户。甲方于半个月内完成了预方即向乙方归还三笔借款共计025还旧”的禁止性规定,进而才有必要定的进口计划,实现了合同约定事万美元,是所谓`借新还旧”,,认为研究对合同的效力产生何种影响的项。其间,甲方为加速资金周转,减少“乙方与甲方恶意串通,以`借新还问题。利息支出,根据其资金安排和统一调旧’的形式转移债务”,要求免除其担为正确认识和把握本案例,有必度,次日从其帐户归还了原欠乙方的保责任。要对货币作为种类物的特征加以分二笔到期的120万美元、50万美元本案的分歧在于,在乙方贷款给析。货币是一种典型的种类物,贷款(新金融)1/996年/第7期
洲既周阅哪...一经进人借款人的存款帐户,就成为改革开放以来,我国企业的债权债务为都说成“借新还旧”,“恶意串通”,企业资金总盘子的一部分。企业的所结构虽呈多样性的变化,但最大的特并以此作为担保人免责的依据的活,有资金(尤其是流动资金)在实际的征是债权与债务结构的失衡。突出表国家信用、储户利益将受到极大损资金周转流程中是混同使用的,没有现为:一是企业外部债务比重大,约害。必要也不可能对具体的某一部分货80%左右是以银行贷款形式存在;二此外,本案例还涉及对企业的自币资金进行来源的界定,企业流动资是企业净债务急剧增加,为了维持一有资金含义的理解,以及申请借款人金的来源与其各类具体占用形态之定的经济增长速度和社会稳定,为了应有多少比例的自有资金才能获准间无从建立严格的一一对应关系,企使那些高负债但产品仍有市场的企取得贷款。我们认为:企业自有资金业有权根据生产经营的需要和资产业能够正常生产经营,只好靠银行超有广义和狭义之分,狭义上的自有资负债结构最优化的要求,自主统筹调贷来满足企业的资金需求,导致商业金是指企业在完成国家的利税后拥度、统一使用资金。因此,只要在借款银行对中央银行的超借和全社会资有的可以自行占用、支配使用、不需合同约定的期限内,发生了合同约定产质量的普遍下降;三是企业债权债偿还的各种资金,它包括自有固定资用途、约定金额的资金支付行为,完务结构能否平衡,取决于企业产品能金、自有流动资金以及专用基金三部成了约定的交易行为,应当认为是按否以既定的价格在市场出售,如果企分。广义的自有资金除了包括以上三照合同约定的用途使用贷款。业的超额金融负债只能转化为积压部分以外,还包括企业借人或集资事实上,根据《银行结算办法》规产品,不论企业踱终破产与否,都将的,在偿还银行贷款前企业可以自主定,准的钱进谁的帐、归谁支配,企业增加银行的风险债权,侵蚀银行资产支配的资金。目前,借款操作中所指有权对自有资金的使用作出安排和安全。本案例中,甲方的行为就是上的自有资金,一般是指广义上的自有调度。这一原则要求银行在作为资金述特征的最一般表现。现行体制下,资金,自有资金是企业合法占有和支清算的中介在办理结算业务时,应按企业资产负债率达.,968%流动负配的资金,包括企业通过各种融资方结算凭证指定的收款单位进帐,并由债率高达.,198%如果没有银行融式取得对他人资金的占有和使用。收款单位自由支配。具体地说:首先’,资,企业是无法正常生产和经营的。至于企业自有资金应占有多大银行在接受了客户的委托后,应及时而银行对企业的贷款,审查的是资比例才能发放贷款的间题,过去缺乏准确地将款项划转到指定的收款人信、经营状况和购销合同,企业获得明确统一的规定。实际执行当中也出帐户中或支付给确定的收款人,不得贷款后有权按合同约定提取和使用现过一些混乱现象,1984年信贷失错划、挪用、截留客户的资金;其次,全部贷款,有权根据企业的经营和资控以后,国家为了更好地控制信贷规客户对其持有的资金享有支配权和金运作情况对资金的借还作出安排。模,对此陆续作出了一些规定。如使用权,他们可以在国家政策、法律这里,企业向银行的融资和资金的借1985年4月4日国务院批转中国人允许的范围内自主他进行资金调拔与还是一个延续的“流”,在高负债率民银行《关于控制一九八五年贷款规或使用,银行不能阻挠和干涉。另一情况下更是如此,如果把这种借贷行模的若干规定》中规定:“集体企业、方面,银行应该保障客户又寸自有资金的自由支配权,除了国家法律规定和国务院授权中国人民银行予以监督的项目外,银行不能接受任何部门的委托从事查询、冻结和扣划客户资金的行为。因此,本案例中乙方的还款安排完全是企业自愿的、合法的。现行体制下,由于政策性和体制性因素的影响,企业普遍存在资产负债率高、企业流动资金基本依靠银行解决的现状。因此,应实事求是地分析和看待“借新还旧”问题。(新金融)1/996年/第7期
麟哪黝肇泌幽脚按集体企业办法管理的国营企业和能有三种不同结果。一种意见认的分析,提高驾驭经济发展的能力,实行利润包干的企业”,向银行申清为:丙方在主合同的担保单位栏内并做好风险防范的对策研究;要做好流动资金贷款,“一般要有3o%或加盖了担保人公章及法定代表人印对贷款客户的信用分析,确定对其贷50%的自有资金”。“乡镇企业和专业章,具有担保的真实意思表示,应款的风险程度,作为决策的依据;贷户向农业银行和信用社借款,一般要认定担保成立。丙方应向乙方承担款审批后,要对信贷风险进行跟踪监有50%的自有资金,有困难的要有连带还本付息的责任。第二种看法控,发现问题及早解决。本案例中,乙认为:30%的自有资金。”1985年2月28鉴于甲方向乙方借款后,次方若能及早对1993年下半年后的宏日国务院颁布的(借款合同条例》中日即还了其所欠的原有二笔到期和观形势作出预测,并及早采取相应措规定,贷款自有流动资金的比例由中一笔未到期还款,认定甲方对乙方施,是可以避免日后的诉讼纠纷的。国人民银行规定。而实际上,现在各是“借新还旧”,是甲、乙双方又次,要做好立法工作,把商业类银行一般都是根据总行或上级银“恶意串通”,意在向丙方转移债银行的信贷风险管理纳人法制化轨行的具体规定,来掌握贷款自有流动务。因此,应免去丙方担保责任。道。市场经济体制需要确立信用准资金比例。从以上案例的分析看,甲第三种观点认为:没有足够证据判则,在解决银企之间的债权债务纠纷方申请贷款时,仍拥有数倍于申请贷定甲乙双方在本案例中“恶意串中,不能有意无意地鼓励拖欠债务,款额度的资产,符合贷款发放条件。通”行为,但是由于甲方借款后改甚至赖帐行为,要依法严惩逃债、废由于现行法律、法规中尚未对变了资金用途,违反了丙方对其特债等破坏信用准则的行为;要依靠法“借新还旧”作出明确的界定及禁止定贷款用途担保的真实意思。因律来规避信贷风险,使之成为银行信性的规定。因此,司法实践中不免存此,应判决主合同无效,甲、乙、贷管理的一个强有力手段;要健全和在理解的分歧和争议。我们认为“借丙三方根据其过错大小,承担相应完善有关法律、法规,明确规定银行新还旧”应有广义和狭义两个含义。的责任。.拥有的各项权力,保证银行债权不受广义上说,在目前企业高负债率情况对上述观点,作者已在第一、第侵犯。为银行信贷资产安全提供法律下,企业的每次借款,尽管有计划或二节中作了详细分析,相信法律会作保证。有特定的用途,但资金人其帐户后,出公正的判决。事实上,对本案例的再次,要进一步深化金融体制改是由其统筹安排使用的,多是借新与判决,不论谁胜谁负,都对商业银行革,建立完善的金融体系,以利于商还旧交叉进行,不断循环的,这是由如何加强信贷风险防范,提出一系列业银行根据自身的经营状况及时调现行体制所决定的。狭义的,或者说l可题。整资产组合结构,实现资产分散化,是法律中应予禁止的“借新还旧”是首先,要深化经济体制改革,重以最大限度地降低银行风险。要积极指借款人为偿还到、逾期贷款与原贷建适合市场经济的新型银企关系。鉴创造条件,争取人民银行放松对利率款人签订一个新的贷款合同,实际上于“借新还旧”是以企业的高负债为的管制,以人民银行的再贷款利率为在新的贷款合同约定的期限内,借款背景的,既有国家政策性因素,也有指导,逐步建立由同业协会决定的有人没有发生借款合同约定的借款用过渡时期企业体制适应性的因素,涉限浮动的利率制度,使利率真正体现途的交易行为。其特征,一是借款人及国民经济的诸多深层次矛盾。根治资金的供求状况,为商业银行更好地与贷款人借新款的目的在于归还到的办法,只有从宏观人手,从体制人进行信贷风险管理创造外部条件。期或逾期贷款;二是没有发生借款合手,把宏观调控与微观操作结合起此外,借鉴西方商业银行经验,同约定的借款用途的交易行为,即虚来,把企业改革与银行改革结合起维护总行的一级法人管理体制。要将构资金用途,获取贷款。只有同时具来,才能从根本上解决企业高负债和大宗资金贷放审批权集中于总行,使备这两个特征,才是法律应当限制和银行不良债权的问题。这里,应特别总行成为资金调度和营运中心;要弱禁止的,因为这种贷款合同,实质上强调的是,企业改革、改制、重组应在化分支机构的利润功能,减少分支机是原贷款合同的展期,既规避了法定建立新的体制和机制上下功夫,而不构的资金筹措使用规模,淡化分支机的罚息,又牵扯到第三者责任,增加是在如何摆脱银行债务上下功夫。既构与地方政府间的利益联系;要正确了银行信贷资产的风险。为避免误解然,企业的高负债率形成,是以政策处理总分行之间集权和分权的关系。和歧义,建议司法实践中应从狭义理性、体制性因素和自身经营不善为背进一步调整和规范总分行的职权划解上来把握“借新还旧”,并以此作为景的,就应当多方人手,由表及里地分和决策程序,明确相关的改革、制判定是非对错的界限。探索解决方案。度界限,既保障全行的整体利益和总其次,三、“借新还旧”商业银行要牢固树立“风行权威,又充分调动分、支机构开拓:应当如何防范风险险第一”的思想,把加强风险管理贯经营的积极性。?彻到全行工作的各个环节之中。要加对本案例的事实认定和判决可强对宏现经济形势和政策变动趋势作者单位:福建兴业银行《新金融》1/996年/第7期
