ANBOUND银行汇编第457期.doc

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主办单位 安邦集团研究总部 （010-59001350/51） 服务热线 010-59001377 010-59001355（Fax） 订阅热线 010-59001366 电子邮件 Industry_info@ 网址 地址 北京市朝阳区东大桥路 8 号 SOHO 尚都南塔 26-27 层 邮编 100020 总第 457 期 2010/04/08-2010/04/14 战略性分析 ....................................................................................................................1 【低息环境下全国爆发投资狂潮】................................................................................1 环境信息 ........................................................................................................................2 【胡锦涛：坚定不移地推进人民币汇率改革】............................................................2 【九部委：开发符合文化产业特点信贷产品】............................................................2 【央行：重启 3 年期央票意在回收流动性】................................................................3 【周小川：央行首要责任是保持币值稳定】................................................................3 【朱民：全球经济将是“上半年好下半年困难”】 ........................................................4 【胡晓炼：加强央行资产负债管理水平】....................................................................4 【银监会：大行需制定符合资本约束要求发展战略】................................................4 【银监会：拟实施资本充足率差别监管政策】............................................................4 【银监会排查国大行贷款五级分类偏离度】................................................................5 【刘明康：加大差别化信贷政策执行力度】................................................................5 【刘明康：鼓励民营资本参与银行业】........................................................................6 【刘明康：银行业回稳需加强基础性监管】................................................................6 【刘明康：大力推进创新监管的专业化建设】............................................................7 【蒋定之：跨业经营也要实施逆周期监管】................................................................7 【北京银监局：鼓励财务公司开展中间业务】............................................................7 【北京银监局：严格执行二手房贷款先抵押后放款】................................................8 【湖北银监局：三举措防范房地产贷款风险】............................................................8 【国土部：地方须警惕土地抵押贷款风险】................................................................9 【东盟与中日韩拟设立区域信用担保与投资基金】....................................................9 竞争对手情报 ..............................................................................................................10 【交行与中国联通开展战略合作】..............................................................................10 【招行去年实现净利同降 %】 ............................................................................10 【招行去年底资本充足率 %】 ............................................................................10 【西班牙对外银行增持中信银行至 15%】 .................................................................11 【阿里巴巴否认收购民生银行股权】..........................................................................11 【光大银行成国内首家“碳中和”银行】 ......................................................................12 【华夏银行可能筹资至多 200 亿】..............................................................................12 【华夏银行与北京首发集团开展战略合作】..............................................................12 【广发行拟增发募资 150 亿补充资本金】..................................................................13 【上海银行清理规范股权结构】..................................................................................13 【湖北银行争取年底挂牌】..........................................................................................14 市场信息 ......................................................................................................................14 【传中行遴选 5 家投行实施 H 股配售】.....................................................................14 【建行与美银稳步推进战略合作】..............................................................................15 【建行年内拟收购港资银行】......................................................................................15 【农行遴选上市承销商】..............................................................................................15 【国寿冀望成为农行战投】..........................................................................................16 【国开行确保大型项目资金链通畅】..........................................................................16 【华融资产旗下银行有望下半年挂牌】......................................................................16 【长城资产拟年内收购银行股权】..............................................................................17 【东方资产拟引入大行为战投】..................................................................................17 【银行业保理业务首份自律规范面世】......................................................................18 【社保基金有望参与三大行再融资】..........................................................................18 财务信息 ......................................................................................................................18 【中行跨境贸易人民币清算账户破百户】..................................................................18 【中行建行联手授信澳洲矿商 81 亿】........................................................................19 【中银香港拟再发 9 亿美元后偿票据】......................................................................19 【社保基金三月减持中行 亿 H 股】....................................................................19 【工行首季新增贷款约 2700 亿】................................................................................20 【工行小企业网络融资余额超百亿】..........................................................................20 【北京工行发放首笔农村基建贷款】..........................................................................20 【山东工行营业部存款破千亿大关】..........................................................................20 【农行拟授信农业龙头企业 1200 亿】........................................................................21 【四川农行与新希望集团合发中期票据】..................................................................21 【国开行 15 日招标 300 亿金融债】............................................................................21 【招行房贷占比一直保持在 7%左右】 .......................................................................22 【广发行去年底国际结算量达 417 亿美元】..............................................................22 【浦发行去年个人理财产品销量达 400 亿】..............................................................22 【浦发行百亿授信大唐电信】......................................................................................23 【北京银行百亿授信北京广电局】..............................................................................23 【北京银行中小企业结算户超 7 万】..........................................................................23 【南京民生银行年内 71%信贷投向中小企业】 .........................................................23 【农信银个人账户通存通兑日均交易逾 16 亿】........................................................24 【天津启动首个中小企业集合票据融资试点】..........................................................24 【富邦金控首季度净利同增 倍】...........................................................................24 营销信息 ......................................................................................................................25 【中行新推 4 项世博会新服务】..................................................................................25 【中行网银新推外汇黄金实时走势图】......................................................................25 【建行开展甘肃少数民族地区大学生成才计划】......................................................26 【北京民生设立解放军总医院贵宾诊疗室】..............................................................26 【兴业银行开展核心业务系统应急演练】..................................................................26 【银联开展上海旅游卡大型联合营销活动】..............................................................27 产品信息 ......................................................................................................................27 【深圳中行首推银证期联名卡】..................................................................................27 【重庆工行拟为法人客户量身定制理财产品】..........................................................27 【民生银行与豪富高尔夫合推联名信用卡】..............................................................28 【光大银行新推黄金延期业务】..................................................................................28 【重庆华夏银行新推个性信用卡】..............................................................................28 【北银拟着力打造中小企业供应链融资】..................................................................28 【储值型投资银条首次面世上海】..............................................................................29 【东亚中国推“牛熊双赢 5”保本理财产品】 ...............................................................29 【花旗香港新推私人理财服务】..................................................................................29 公司信息 ......................................................................................................................30 【谢平卸任汇金公司副总经理】..................................................................................30 【安吉交银村镇银行正式开业】..................................................................................30 【广发行行长辛迈豪即将离任】..................................................................................31 【浙商银行深圳分行正式开业】..................................................................................31 【汇丰继续加强中国市场布局】..................................................................................31 【渣打年内拟在华新增 30%网点】 .............................................................................32 【华侨银行(中国)与中新大东方结盟】 .......................................................................32 数据库 ..........................................................................................................................32 ∶案例分析∶................................................................................................................................32 【南京银行请放慢扩张的脚步】..................................................................................32 ∶思考与评论∶............................................................................................................................35 【试论城商行跨区域发展中的问题】..........................................................................35 【2009 年外资行在华经营态势分析与展望】.............................................................38 【试论东北金融支农的创新与启示】..........................................................................43 ∶事件评述∶................................................................................................................................46 『大型银行』 ..........................................................................................................................46 【建行：寻求小企业贷款风险收益平衡点】..............................................................46 『中小银行』 ..........................................................................................................................47 【中信银行：今年将“调结构、强管理、促发展”】 ..................................................47 【兴业银行：以现金管理打造企业金融新生态】......................................................49 【深发展放缓信用卡发展步伐】..................................................................................52 『外资银行』 ..........................................................................................................................53 【美国政府援助银行获利已超百亿美元】..................................................................53 【伯南克：保持低利率有助于经济复苏】..................................................................54 【美银行业或因房贷损失再计提 300 亿美元】..........................................................54 【美银拟任命外援任职首席财务官】..........................................................................55 【美拒绝巴克莱拟追回“意外之财”申请】 ..................................................................55 【英国央行维持主导利率 %不变】 ........................................................................56 【欧央行发放 150 亿欧元 3 月期贷款】......................................................................56 【欧元区成员国商定救助希腊细化方案】..................................................................57 【汇丰接手 RBS 中印零售业务】 ................................................................................57 【瑞士汇丰银行 万个账户遭曝光】.....................................................................58 【瑞银首季税前获利 25 亿瑞郎】................................................................................58 『城市商行』 ..........................................................................................................................59 【南京银行去年债券投资损失逾亿】..........................................................................59 【北部湾银行拟引入东盟战略投资者】......................................................................60 【城商行大量放贷遭遇资本金不良贷款困局】..........................................................62 『农村金融』 ..........................................................................................................................63 【吉首市农信社首季发放逾亿“三农”贷款】 ..............................................................63 【云南省农信社发放 亿抗旱救灾贷款】.............................................................63 【韶山光大村镇银行半年盈利 20 万】........................................................................63 【探析义乌合作银行股权管理改革】..........................................................................64 【锦州小贷公司试点工作居全省前列】......................................................................65 【阿里巴巴小贷公司获工商执照】..............................................................................66 『市场信息』 ..........................................................................................................................66 【银根趋紧拉抬民间借贷利率】..................................................................................66 【财务公司拟分羹银行债券承销蛋糕】......................................................................67 【银企再度垂青光伏行业】..........................................................................................68 【商业银行投行业务异军突起】..................................................................................70 【天津政府融资平台模式获认可】..............................................................................72 『数据统计』 ..........................................................................................................................75 【央行：一季度本外币贷款增加 万亿】.............................................................75 【首季度信用卡发行量环降五成】..............................................................................76 【银行去年基金托管收入降 亿】.........................................................................77 【二季度新增信贷或为 万亿】...............................................................................78 ∶业界观点∶................................................................................................................................78 【世行：通胀将拉抬人民币实际有效汇率】..............................................................78 【民生董文标：改变以存贷差为主的盈利模式】......................................................79 【光大银行戴兵：尽快出台《银行卡条例》】............................................................81 【哈继铭：央行短期加息可能性很小】......................................................................81 ∶媒体刊物∶................................................................................................................................82 【证券时报：银行资产质量暗藏隐忧】......................................................................82 【中国证券网：收紧信贷后更要防范信托贷款风险】..............................................84 【证券市场周刊：不当调控信贷必留后患】..............................................................85 战略性分析 【低息环境下全国爆发投资狂潮】 　　现在地方搞高铁建设有点发疯。目前，一天之内，全国十余处高铁项目同时 上马，不少地方几项高铁工程一起开工。越来越多的城市意欲将自己打造成“高 铁枢纽”。除了武广高铁是按时完工之外，其他高铁按照进度来看，基本都会提 前完工。大量提前完工的高铁项目，很可能加大“十二五”铁路规划力度。由于铁 道部采用了部省合作的方式，由双方共同出资，所以资金压力眼下还不是太大。 银行近期发现可以借道旗下子公司直接投资高铁，而不用受银监会监管，很可能 引发新一轮银行的高铁项目投资。按照这样的逻辑发展，即便地方建高铁更为疯 狂，似乎资金也是个可以解决的问题。结果就是在不愁钱，又有强烈投资冲动之 下，项目被继续增加。但有业内人士表示，“地方政府对高铁的修建发挥出前所未 有的热情，直接表现在申报项目都往时速 200 公里以上扩张。但问题也在逐渐显 现：一味的追求高铁的扩张，而不考虑城市自身的需求，这恐怕会造成极大的浪 费。” 　　这么大的基建投资，会有浪费吗？即使浪费，为何那么各级政府领导都看不 出来？难道只有专家才能看出问题来？显然，在城镇化率不过 45%并且不断加速 的情况下，就是高铁多搞几条，也算不得什么大罪过。就算高铁是赔本买卖，但 要是算作中国城镇建设大框架统筹考虑，这亏本的部分，也许会从税收增长中找 回来。现在中国城市里面的公交地铁公司，哪家不是市政府给与补贴才能经营下 去？ 　　但如果将这个和中国目前低息大环境联系在一起思考，我们就会发现，高铁 建设热潮绝非偶然现象，不过是中国目前固定投资热潮的一部分。就拿城市固定 投资的代表——摩天大楼来说吧，从去年年底开始至今，全国各地争先推出摩天 大楼计划，4 月 6 日从“永不寂寞”的重庆又传来消息：重庆要建全球最高摩天双 子塔，高度可能超过 620 米，哪年建成现在还不得而知，但我们可以看看其他在 建的国内摩天大楼吧：楼高 528 米、共 109 层的广西防城港市“亚洲国际金融大 厦”今年 3 月 31 日开工，预计 2015 年竣工；楼高 632 米、共 121 层的“上海中心” 去年 5 月份动工，预计 2014 年竣工；楼高 530 米、116 层的“广州东塔”去年 9 月份破土动工，预计 2016 年竣工；高 588 米、共 115 层的广州“平安国际金融中 心”上半年动工，预计 2014 年竣工。这些摩天大楼建设竞赛，玩的就是钱。摩天 大楼建设计划，也只有在低息环境下，才能被商家考虑。但通常情况下，等到摩 天大楼盖好了，高通胀也起来了，央行也加息了，企业纷纷破产了，经济也下滑 了，因此，摩天大楼刚开张，就门口罗雀。 　　如果目前高铁和摩天大楼建设狂潮，还能算是商业繁荣周期正常表现的话， 那么目前中国房地产形势完全只能用“疯狂”二字来形容，北京市区一间七八十平 米的公寓，居然可以买美国加州市区的一间带游泳池的独栋别墅！北京、上海市 区住房的租售比平均高达 500 多，更有甚者高达 700！这意味着一间房的投资， 至少 50 年以上的时间方能收回！即使这样的房价，在目前的北京、上海，居然 还是一房难求！在杭州，南京等地，房地产新楼盘推出之前，销售处后面排起了 长龙，部分地区甚至引发冲突！这自然刺激地产公司拼命筹资以建房，也引得各 类资金蜂涌地产行业，以求分得最后一杯羹。 　　汽车和房子一样，都是大宗可选消费品，对于利息高低非常敏感，尤其是资 产价格上扬，更是带来虚幻的财富效应，让中国汽车销售量去年出现井喷，今年 呢？一季度汽车销量较上年同期增长 72%，至 461 万辆。其中，3 月份乘用车销 量增长 63%，至 126 万辆；截至 3 月 31 日的 3 个月乘用车销量增长 76%，至 352 万辆。这样的销售量，自然让汽车厂商加班加点，全线扩张！ 　　如果批评高铁建设是政府领导决策拍脑袋，那摩天大楼建设潮和房地产汽车 行业的火爆，又怪得谁呢？显然这是目前中国低息环境下的必然结果。目前中国 一年期央票利率不过 %，而美联储的一年期基准拆借利率为 %，两者相 差不过 1 个多百分点！一个是全球最大的新兴市场国家，经济高达 8%以上，一 个是全球最发达国家，经济刚刚从危机中复苏出来，增速不会超过 2%。这两个 处于不同阶段的经济体，居然一致执行同样的低息政策，这显然是不对劲的，迟 早会出问题。 　　市场经济是价格引导资源合理分配的体系，如果价格出错了，后果如何呢？ 利率是现代经济中最核心的价格信号，一旦利率过低，会引发整个社会资源的长 期重大配置。现在经济领域出现了诸多迹象，让人感觉不对劲，也引发社会诸多 争议，但仔细分析下来，这都是低息惹出来的事。 返回目录 环境信息 【胡锦涛：坚定不移地推进人民币汇率改革】 国家主席胡锦涛 12 日在华盛顿会见美国总统奥巴马时强调，中方推进人民 币汇率形成机制改革的方向坚定不移。这是基于中国自身经济社会发展的需要。 具体改革措施需要根据世界经济形势的发展变化和中国经济运行情况统筹加以 考虑。尤其不会在外部压力下加以推进。胡锦涛指出，人民币升值既解决不了中 美贸易不平衡问题，也解决不了美国的就业问题。中方无意寻求对美贸易顺差， 愿采取进一步措施增加自美进口，促进两国贸易平衡。中国希望美方努力扩大对 华出口，尤其希望美方尽快放宽对华高技术产品出口限制。希望双方通过平等协 商妥善处理两国经贸摩擦问题，共同维护中美经贸合作大局。 2010/04/13 返回目录 【九部委：开发符合文化产业特点信贷产品】 近日，九部委联合发布《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意 见》。在信贷投放方面，《意见》提出，金融机构要开发适合文化产业特点的信贷 产品，加大有效的信贷投放。同时完善授信模式，加强和改进对文化产业的金融 服务。具体来看，《指导意见》要求金融机构要根据文化企业的不同特点，积极 探索应收账款质押、仓单质押、融资租赁等贷款品种，建立文化企业无形资产评 估体系，逐步扩大收益权质押贷款的适用范围；对于融资规模较大、项目较多的 文化企业，鼓励商业银行以银团贷款等方式提供金融支持，对于处于文化产业集 群或产业链中的中小文化企业，鼓励商业银行探索联保联贷等方式提供金融支持。 值得注意的是，在贷款模式上，《意见》要求各金融机构根据不同文化企业的实 际情况，建立符合监管要求的灵活的差别化定价机制。另外，金融机构还要建立 专门针对文化产业金融服务的考评体系；主动向文化企业提供优质的金融服务； 积极开发文化消费信贷产品并完善文化企业外汇管理。 2010/04/10 返回目录 【央行：重启 3 年期央票意在回收流动性】 时隔近两年后，中国央行 8 日重启 3 年期央票发行的公开市场操作工具。根 据央行公开市场业务交易公告，央行发行 150 亿元 3 年期央票，中标利率为 %。这是自 2008 年 6 月以来，中国央行时隔 22 个月首度发行 3 年期央票。 社科院金融研究所刘煜辉指出，与目前发行的 3 月期央票和 1 年期央票相比，3 年期央票能够深度锁定流动性，此举是进一步收紧流动性的信号，体现信贷政策 继续趋紧。也有专家认为，中国央行重启 3 年期央票一方面是对 3 年前发行的即 将到期的 3 年期央票进行回收，同时，也与中国一季度经济数据表现强劲有关， 是调控部门对货币信贷的适时调控。根据过去几年的历史情况，在中国经济出现 流动性过剩和通胀上涨苗头时，央行多采用 3 年期央票进行流动性调控。比较普 遍的观点是，如果中国经济在相当长一段时期内面临流动性过度宽裕局面，3 年 期央票发行将成为常态。 2010/04/09 返回目录 【周小川：央行首要责任是保持币值稳定】 央行行长周小川近日表示，不知道所谓人民币一次性升值和改变汇率制度的 说法从何而来。当问及“加息是否意味着适度宽松的货币政策退出”时，周小川反 问：“谁说要加息了？”人民币 2005 年 7 月 21 日进行汇率形成机制改革，并一次 性升值 2%，此后一直坚持渐进升值，累计升值幅度逾 20%，但再没有过一次性 升值。在 2006 年两会记者招待会上，温家宝总理表示，行政性地、一次性地使 人民币或升或降的事情不会再存在了，也不会再发生出其不意的事情了。在博鳌 亚洲论坛“从 G8 到 G20”分论坛上，周小川表示，发展问题一直是中国的优先问 题，但是中央银行在发展中起到的作用是非直接的角色。中国央行首先的责任是 币值的稳定，防止通货膨胀的出现，防止信贷的过度扩张；第二个角色是确保金 融市场的稳定；第三个角色是中央银行与其他货币机构合作，关注、预防金融市 场出现危机。 2010/04/12 返回目录 【朱民：全球经济将是“上半年好下半年困难”】 中国人民银行副行长朱民 11 日说，一季度中美等国经济出现强劲反弹，这 是在信心提振下的“弱复苏”，各经济体的实际需求和实际产出还非常弱。2010 年全球经济将以“动荡”为主，呈现上半年好下半年困难的趋势。“剔除通货膨胀和 汇率变动的因素，今年全球经济的真实产出，最乐观的结果是与 2007 年持平。” 朱民在 2010 金融四十人年会上说。朱民认为，结构失衡是导致金融危机的根本 原因，包括全球实体经济与虚拟经济失衡、全球贸易格局失衡和主要经济体内部 经济结构失衡等，而结构的再平衡将是一个漫长的过程。据悉，朱民将于 14 日 晚间启程赴美，在参加国际货币基金组织(IMF)春季会议之后，于 5 月 3 日正式 出任 IMF 总裁特别顾问。 2010/04/12 返回目录 【胡晓炼：加强央行资产负债管理水平】 央行副行长胡晓炼表示，加强和改善央行资产负债表的管理能力和水平是会 计财务工作的一项重要任务。要加强跟踪、分析和预测资产负债的变化及相关政 策对其的影响。4 月 8 日-9 日，2010 年人民银行会计财务工作会议在南昌召开。 胡晓炼提出，要做好新形势下人民银行的会计财务工作，要高度重视会计理论研 究，要密切关注国际会计准则改革进程，要为加强央行资产负债管理做好坚实的 基础性工作。她指出，2010 年是金融危机发生后各国经济进入恢复阶段的关键 一年。在这种背景下，全球高度关注宏观层面和微观层面的资产负债健康状况， 对资产负债状况的分析判断也成为观察分析经济金融走向的重要风向标之一。 2010/04/12 返回目录 【银监会：大行需制定符合资本约束要求发展战略】 一位知情人士透露，监管部门要求大型银行要尽快制定符合资本约束要求的 科学发展战略，加强资本管理。并要求五大商业银行结合各自银行的经营特点， 制定符合自身的 2010 年和中长期资本补充规划，并经股东大会批准后于 2010 年 6 月末前上报给监管部门，并公开披露。同时，上述知情人士介绍，监管机构 要求大型银行在 2010 年上半年对贷款五级分类情况进行全面自查，并且自查报 告于 5 月底前上报监管部门。 2010/04/11 返回目录 【银监会：拟实施资本充足率差别监管政策】 从一家大型银行的高层人士处了解到，银监会正在考虑完善现行的分类资本 监管制度，拟提出更加具体的监管措施。据介绍，分类监管可能考虑将资本充足 率超过 8%的银行按照其实际的资本充足率水平，细分为 3-4 类，分类将考虑最 低资本要求、总资本要求、杠杆率要求和实际资本充足水平等多个因素。分类监 管将以预防性监管为主设计资本监管措施，建立相对明确的监管措施触发机制， 提升资本监管的有效性。业内人士分析指出，如果不考虑商业银行的业务模式差 异，而统一提高最低资本要求，在某种程度上对经营稳健的银行是不恰当的。如 果仅提高最低资本标准以及反周期超额资本要求，而忽视对银行风险以及风险管 理能力的审慎评估，也难以实现维护单个银行清偿力和银行体系稳定性的目的。 因此，未来监管必然向差别化方向发展。此外，知情人士透露，因为阳光私募同 时受到银监会和证监会的监管，而从银监会传递出的信息是，对于阳光私募参与 股指期货非常谨慎，要等股指期货上市之后观察三个月左右才决定是否给阳光私 募开户。该人士估计，如果要等到阳光私募参与股指期货相关细则准备完毕，至 少需要等半年。 2010/04/09 返回目录 【银监会排查国大行贷款五级分类偏离度】 据悉，银监会即将启动一项大规模“排雷”行动，以摸清风险底数，掌握贷款 五级分类的准确性。“上周银监局通知我们，要求汇报贷款五级分类的具体做法、 流程及执行中存在的问题，本周就开始进场检查了。”4 月 13 日，某大型银行安 徽省分行人士表示，检查的重点是贷款五级分类的偏离度。同日，一家大型银行 总行风险管理部人士透露，银监会此番检查的对象是工、农、中、建、交五家大 型银行。一位了解检查的银行业人士称，监管部门于年初制定计划，在全国范围 内筛选出约 万个贷款客户，动用系统内的监管力量，检查贷款分类的偏离度， 整个检查将于 5 月底结束。贷款分类偏离度本身是一项常规检查，但贷款新规的 执行情况将成为今年的检查重点，政府融资平台、房地产贷款等风险点可能也会 在关注范围之内。监管层此举颇具深意。有业内人士表示，未来能否破解信贷激 增—不良贷款反弹的轮回“魔咒”，正成为监管者关注的重点。此前中国银行业三 次信贷扩张，均留下了不良贷款反弹的记录。 2010/04/14 返回目录 【刘明康：加大差别化信贷政策执行力度】 银监会表示，银行业金融机构应增加风险意识，不对投机投资性购房贷款， 如无法判断，则应大幅度提高首付比例和利率水平，加大差别化信贷政策执行力 度。银监会要求对已利用贷款购买住房、又申请第二套(含)以上住房的家庭(包括 借款人、配偶及未成年子女)，贷款首付比例不低于 40%，贷款利率严格按照风 险定价。银监会主席刘明康出席博鳌亚洲论坛时说，对房地产领域的贷款风险， 银监会主要从三方面加强管控：对于土地储备，要求银行要对土地进行逐块跟踪， 严格管理存贷比，并根据地方政府不同的信用状况区别对待。对于房地产开发贷 款，要求银行严格检查房地产开发商的信用和财务情况，对开发商贷款实行名单 式管理，并禁止开发商用土地做抵押品。对于住房抵押贷款，要求银行必须实行 贷款面签制，在首付比例和利率浮动方面，严格区分首套房贷和二套及二套以上 房贷。他指出，回归基本面、适当控制杠杆率对于金融体系非常重要，大型商业 银行和资本市场之间必须设立防火墙，利用存贷比等传统的财务指标加强风险管 理。商业银行还要有非常强健的风险监控机制来防范交易对手风险。刘明康透露， 6 月底，所有银行都必须向银监会提交报告，反映贷款项目的风险敞口。三季度 还会派出检查团队，核实报告的真实情况。三季度末，银监会还将根据银行整改 情况，相应加强监管，“如果有必要的话，也会减少他们的资产级别”。 2010/04/12 返回目录 【刘明康：鼓励民营资本参与银行业】 银监会主席刘明康近日表示，目前很难界定房地产市场究竟有多大泡沫，尽 管有刚性需求，但“不能说房地产市场没有一点风险”。刘明康在博鳌亚洲论坛上 表示，“说到对农行的上市问题，应该先跟证监会及香港证监会沟通。我相信他们 的募股书很快会出来，他们现在上市一切都顺利。”刘明康表示，中国住房刚性需 求庞大，加上中国正在推动消费主导型经济发展，因此房地产市场不会有太大变 化。但中国银行业仍需重视房地产领域的风险敞口。除了在要求银行关注房地产 领域的风险敞口，银监会也将重视 SPI(Special Purpose Instrument，特殊目的工具) 领域的改革。刘明康说：“如果我们发现本金、利息以及特别目的工具之间有差 异的话，他们必须要做一些调整工作，比如说增加抵押物。”他还表示，赞成并鼓 励民营资本参与银行业，但必须符合三个条件：有做银行的基本技能、有一定经 验、有长期的承诺。 2010/04/12 返回目录 【刘明康：银行业回稳需加强基础性监管】 在近日召开的“伦敦政治经济学院亚洲论坛”上，银监会主席刘明康提出，全 球银行业要回归稳健，需“三项加强”、“三项降低”和“三项改革”。刘明康指出， 银行业回稳要加强基础性监管，加强公司治理，加强风险管理和风险监督。其中， 必须首先确保银行总行建立有效公司治理机制，确保董事会每位成员切实履行看 管责任和受托责任，确认每家银行建立了责任制和问责体系。刘明康强调，应高 度重视防火墙的建设，其中包括为防止利益冲突在银行集团内部建立防火墙，以 及在商业银行业务和资本市场之间建立防火墙。同时，他提出，银行不能完全依 赖资本市场进行融资。“三项降低”则是指剥离有毒资产、降低杠杆率以及降低对 自由市场理论的过分依赖。“三项改革”之一，则是改革金融基础设施和市场。刘 明康指出，要实现改革效率，全球银行业应建立一套统一的资本、报表和会计规 定，不再根据机构类型区别对待；建立场外衍生品交易的中央交易对手(CCPs)系 统；位于监管之外的任何产品要么去杠杆化，要么计提充足的资本与拨备；同时， 确保相关法律明确，如关于破产处置和金融交易对手的法律规定。 2010/04/13 返回目录 【刘明康：大力推进创新监管的专业化建设】 银监会主席刘明康近日在苏州召开的 2010 年创新监管工作会议上表示，银 行业金融创新要坚持金融创新紧贴实体经济需求和银行业发展现状。按照“简 单”、“实用”、“透明”原则推动金融创新。将金融创新与公司治理紧密结合，健全 激励机制，防范金融创新成为价格投机、过度承担风险、规避监管和与客户争利 的工具。要有力推进创新监管的专业化建设，进一步优化功能监管和机构监管的 联动机制，增强协同效应，打造专业、精锐、稳定的创新监管队伍，不断提高创 新领域法规建设的及时性和有效性。 2010/04/13 返回目录 【蒋定之：跨业经营也要实施逆周期监管】 银监会副主席蒋定之出席“北大赛瑟论坛”时强调，五家大型银行要对过去设 立的兼业公司开展全面评估，对低于银行自身或同类机构平均业绩水平的机构， 要果断实施退出策略。关于银行业跨业经营的监管问题，蒋定之指出，跨业经营 也要实施逆周期监管。经济扩张和资本市场向好的时候，银行集团从事跨业经营 的冲动比较强，金融风险容易在金融体系和资本市场之间相互转嫁和相互转移。 而一旦经济周期触底，这些风险就会加速暴露。因而在经济快速扩张时期，应该 对商业银行的跨业经营进行严格控制，防范金融风险在信贷市场、资本市场、保 险市场相互转嫁；在经济衰退时期，适当允许商业银行适当开展综合经营，推动 商业银行收入来源的多元化，防止经营陷入困境。蒋定之表示，不论何种时期， 银监会都不会放松对商业银行的并表监管。在谈到逆周期监管问题时，蒋定之说， 在经济扩张时期，银行的资本结构当中，核心资本占比有较高的要求；在经济衰 退时期，可以允许商业银行的资本补充更多依赖附属资本；此外，在经济扩张时 期，股东可适当降低现金分红比例，增强商业银行内生性资本的增值能力，夯实 银行的资本发展需求，从而确保在经济衰退时期，也能保持一定比例的分红能力。 2010/04/14 返回目录 【北京银监局：鼓励财务公司开展中间业务】 近期北京银监局召开财务公司监管通报会，会议要求各财务公司要根据集团 所在行业发展需要，围绕集团主业提供信贷服务，防范资产负债期限结构错配。 会议鼓励各财务公司在开展传统的存贷款业务的基础上，积极开展中间业务，如 通过市场化运作，为企业集团进行兼并收购、战略重组提供设计方案、业务咨询 及资金支持，担当项目融资牵头、代理行、结算及财务顾问等角色，承销企业集 团发行的债务，更好地满足企业集团成员单位多元化金融服务需求。会议强调， 面对 2010 年的复杂形势，辖内财务公司要继续强化财务公司功能定位、深入推 进“三个办法一个指引”的贯彻落实工作，努力提高辖内财务公司的竞争力和服务 水平，在保持稳健运行的同时，继续为宏观经济企稳回升做出应有贡献。“三个办 法一个指引”的推动落实是北京银监局 2010 年监管工作的重中之重，会议要求各 财务公司一方面要增强合规意识、树立大局观念，认真贯彻执行银监会的有关规 定和要求；另一方面要积极面对政策的调整和变化产生的影响，主动采取应对措 施，将挑战变为机遇，提高自身资产业务的精细化管理水平。同时，还要对“三 个办法一个指引”给财务公司带来的影响进行深入的调查和研究，客观分析问题， 提出政策性建议。 2010/04/09 返回目录 【北京银监局：严格执行二手房贷款先抵押后放款】 北京银监局近日发通知，要求各家银行严格实行二手房贷款先抵押后放款制 度，严禁向非住宅项目发放个贷，防范购多套住房并向不同银行申请多笔房贷。 银监局相关负责人表示，此通知主要是加强防范银行的房地产贷款风险，抑制担 保返点。“这一次针对房地产市场的调控力度非常大，还有一系列的政策在酝酿出 台。”银行监管部门人士称，房贷下一步将更严格控制，房地产市场资金也将进一 步紧缩。根据这份通知，银监局要求，银行在办理二手房贷业务中，必须严格执 行“抵押在先、放款在后”制度，在办妥二手房贷款中所对应房产的抵押登记、取 得房屋他项权利证前，不得向借款人发放二手房贷款。严禁向非住宅项目发放个 人住房按揭贷款，严格执行《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》相关规定， 要防范借款人购买多套住房并向银行申请多笔个人住房贷款所引发的风险，在个 人住房贷款前调查和贷款审批过程中，防止借款人隐瞒实际购房和贷款情况，利 用时间差向不同银行同时申请办理多笔个人性房贷享受首套待遇和超出自身还 款能力购房引起的风险。北京银监局要求，各银行需在本月 20 日前完成个人住 房贷款业务流程及相关管理制度，提高个人住房贷款业务风险管理能力，规范个 人住房贷款业务市场竞争行为。 2010/04/14 返回目录 【湖北银监局：三举措防范房地产贷款风险】 近日，湖北省银监局提供的资料显示，房地产业贷款隐性风险加大，今后将 打出三记重拳严控贷款风险。今年，全省新发放贷款主要集中在四大行业，房地 产业高达 亿元，占全部新增贷款的 %。其中，个人住房按揭贷款新增 亿元，占新增个人消费贷款的 %。这意味着，银行在房地产市场资金 链中，基本参与了房地产从开发到销售的全过程，直接或间接地承受了房地产市 场各个环节的市场风险和信用风险。对此，有关部门今后将着力从三个方面防范 房地产贷款风险。对土地储备贷款将逐块跟踪，严格管理存贷比；对房地产开发 贷款，将严格检查房地产开发商的信用和财务情况，对开发商贷款实行名单式管 理，禁止开发商用土地做抵押品；对住房抵押贷款，严格实行贷款面签制，在首 付比例和利率浮动上，将严格区分首套房、二套及二套以上房贷。 2010/04/14 返回目录 【国土部：地方须警惕土地抵押贷款风险】 为解决项目融资难题，不少地方选择以土地抵押贷款融资，随之而来的金融 风险也逐渐加大。国土部在 9 日公布的《2009 年中国国土资源公报》中明确预 警，地方须警惕土地抵押贷款风险。《公报》显示，2009 年全国建设用地供应 万公顷，比上年增长 %。从供地类型来看，工矿仓储用地、商服用地、 住宅用地和其他用地供应量分别为 万公顷、 万公顷、 万公顷和 万 公顷，占建设用地供应总量的比重分别为 %、%、%和 %。2009 年批准建设用地 万公顷，比上年增长 %。此外，全国重点城市土地抵押 面积和抵押贷款双双增长，全国 84 个重点城市抵押土地面积净增 万公顷， 抵押贷款净增 7749 亿元，比上年分别增长 %和 %。“在中央拉动内需政策 的刺激下，各地上马项目急需大量资金。但由于财政困难，为了缓解资金难题， 地方多以土地抵押获取贷款。”国土部调控和监测司司长刘随臣坦言，此种融资方 式容易积累风险。他同时指出，中央和地方已经意识到问题所在，全年新增土地 抵押贷款率为 50%，目前风险在可控制范围内。 2010/04/12 返回目录 【东盟与中日韩拟设立区域信用担保与投资基金】 为期两天的 10+3 财政部副部长和中央银行副行长会议近日在越南海滨城市 芽庄闭幕。会后发布的新闻公报说，与会官员同意将区域信用担保与投资基金规 模从最初计划的 5 亿美元增加到 7 亿美元，以信托基金的形式设立在亚洲开发银 行名下。设立此项基金旨在支持区域内公司发行本币债券，帮助企业融资，并推 动本地区储蓄用于区域债券市场。在本次会议上，各方就基金的业务范围、杠杆 率以及国别投资上限等问题进行了讨论，并就基金的主要要素达成共识。目前， 东亚金融合作两大重点是推动清迈倡议多边化和发展亚洲债券市场。关于推动清 迈倡议多边化，与会官员表示，清迈倡议多边化协议已于上月正式生效，总规模 为 1200 亿美元的区域外汇储备库对解决成员国短期流动性困难、维护区域金融 稳定将起到重要作用。与会官员说，为保证储备库的顺利运转，下一阶段应尽快 建立一个区域宏观经济监测机构，对区域经济形势进行监测和分析，提高本地区 危机预警能力。与会官员讨论了机构的构成和人员设置等事宜，并表示力争使区 域宏观经济监测机构在明年 5 月前开始运行。 2010/04/09 返回目录 竞争对手情报 【交行与中国联通开展战略合作】 从中国联通了解到，联通已经与交行建立了战略合作关系，双方将在手机支 付等业务方面进行合作，联通也将在世博会期间在上海广泛开展手机支付服务。 据了解，中国联通与交行此前已在传统业务领域开展了合作，双方还在手机银行、 移动支付等新业务方面进行了尝试，去年双方在上海开展了基于 NFC(近距离无 线通信)技术的手机支付业务试点，在世博会期间，将为用户提供手机支付服务。 此次在中国联通与交行达成战略合作伙伴关系之后，双方将在电子渠道、通信信 息服务、金融服务、市场营销等领域进一步合作。另外，中国联通还在日前对其 手机支付中的刷公交卡业务进行了推广。据了解，包括中兴、华为、纳伟仕等在 内的设备商都在刷公交卡业务方面与联通进行了合作。 2010/04/09 返回目录 【招行去年实现净利同降 %】 2009 年报显示，招行去年实现归属上市公司股东的净利润 亿，较上 年下降 %。基本每股收益为 元，每股净资产为 元；总资产收益率 1%，净资产收益率 %。该行拟每 10 股现金分红 元(含税)，合计现金分 红约为人民币 亿元。2009 年，招行实现营业收入 亿元，比上年下 降 %，主要是受净利息收入下降的影响。净利息收入实现 亿元，比去 年减少 亿元，降幅 %；净利息收入占比 %，比上年下降 %。 非利息净收入实现 亿元，比去年增加 亿元，增幅 %；净手续 费及佣金收入的占比为 %，比上年增加 %。招行称，2009 年该行净利 息收益率为 %，比上年下降 119 个基点。招行去年不良贷款余额为 亿 元，比年初增加 亿元；不良贷款率 %，比年初下降 %；不良贷款拨 备覆盖率 %，比年初提高 %。年末关注类贷款总额 亿元，比 年初减少 亿元；关注类贷款占比 %，比年初下降 %。企业不良贷款 余额为 亿元，比年初减少人民币 亿元，企业贷款不良率为 %，比 年初下降 %。2009 年末信用卡不良率为 %，与年初基本持平。 2010/04/13 　　返回目录 【招行去年底资本充足率 %】 截至 2009 年末，招行资产总额为 20， 亿元，比年初增长 %；净 资产为 亿元，比年初增长 %。该行客户存款总额为 16， 亿元， 比年初增长 %，当年新增存款 3， 亿元；贷款和垫款总额为 11， 亿元，比年初增长 %，当年新增贷款 3， 亿。该行去年人民币 存贷比为 %，已逼近 75%的监管红线。招行去年底资本充足率为 %， 减少 %；核心资本充足率为 %，较年初增加 %。由于在今年 3 月在 AH 两市完成了 217 亿元的配股融资，一季度末招行资本充足率已达 %，达 到监管要求。去年招行存款活期化趋势明显，定期存款占客户存款总额的比例有 所下降，截至去年末，招行定期存款占客户存款总额的比例为 %，较 2008 年末下降 个百分点。已完成收购的永隆银行去年为招行贡献 亿港元(约 合 亿元)的税后盈利，其中净利息收入港币 亿元，同比上升 %； 总资产为港币 1， 亿元，较 2008 年底增长 %；净资产为港币 亿元，较 2008 年底上升 %。永隆集团资本充足比率为 %，核心资本充 足比率为 %。 2010/04/13 返回目录 【西班牙对外银行增持中信银行至 15%】 中信银行公告称，已于近日收到西班牙对外银行(BBVA)来函，确认西班牙 对外银行增持该行 H 股股份已经完成股份过户登记手续。本次增持完成后， BBVA 持有中信银行 亿股股份，占比由此前的 %升至 15%。中信银 行曾于 2009 年 12 月 4 日发布《关于关于西班牙对外银行增持本行股份的提示性 公告》。西班牙对外银行根据其于 2006 年 11 月 22 日与中信集团签署的《股份及 期权购买协议(经修订)》行使期权权利，从后者手中取得 亿股 H 股股份。 据悉，西班牙对外银行此次增持投入约 10 亿欧元，每股股价为 港元。中信 集团的持股量将由 %摊薄至 %。 2010/04/13 返回目录 【阿里巴巴否认收购民生银行股权】 近日，有传闻称，阿里巴巴将通过收购民生银行股权获得金融资质，从而为 支付宝取得从事支付业务的资质。不过，民生银行和阿里巴巴相关人士都对该传 闻表示否认。此前，中国移动为进军手机支付成功入股浦发行，而中国联通也于 日前对外宣布和交行达成战略合作。两家运营商为进军手机支付业务和银行展开 合作的事实似乎为阿里巴巴收购民生银行股权的传闻添加了注脚。据悉，央行着 力构建的第二代支付系统的“先行军”——网银互联应用系统，可能在今年 8 月份 上线。而包括支付宝在内的第三方平台仍未获得相关牌照，支付宝可能将被暂停 接入网银互联系统。为应对这一局面，阿里巴巴或将通过收购民生银行股权获得 金融资质，从而取得从事支付业务的资质。与此同时，阿里巴巴旗下的支付宝同 时对外宣称：阿里巴巴集团将在未来五年内，继续向支付宝投资 50 亿，为电子 商务打造更完善的支付服务和诚信体系。业内人士指出，中国第三方支付体系已 经颇具规模，通过牌照让这些第三方支付企业在网银互联应用系统启动后统统死 掉不太现实。对于第三方支付企业而言，更应该关注的是中移动这些巨鳄真正的 进入支付领域后对他们的冲击。支付宝原本在第三方支付就处于垄断地位，这次 在砸下 50 亿进行扩张，无疑有未雨绸缪、抵御中移动的含义在里面。 2010/04/13 返回目录 【光大银行成国内首家“碳中和”银行】 继推出“绿色零碳信用卡”后，中国光大银行近日与北京环境交易所签订《中 国光大银行碳中和服务协议》。北京环境交易所称，光大银行主动实施低碳战略， 成为国内首家“碳中和”银行。根据协议，光大银行将通过付费方式，向北京环境 交易所购买碳额度，用以投入符合规定的节能减排项目，以“中和”光大银行在生 产、经营活动中所排放的二氧化碳，从而实现环保目的。北京环境交易所作为北 京市政府批准设立的“碳交易”特需经营实体，将通过碳足迹分析，计算出碳排放， 再制定出碳减排方案。 2010/04/09 返回目录 【华夏银行可能筹资至多 200 亿】 华夏银行正在制定一项融资计划以补充资本。分析师们表示，该行可能需要 筹资至多人民币 200 亿元(约合 29 亿美元)。德意志银行持有华夏银行 17%的股 份，是这家中等规模银行的最大股东。华夏银行股票周三暂停交易，该行称正在 制定再融资计划。该行表示，计划在股票停牌之日起的五个工作日内发布相关公 告。中金公司在研究报告中称，华夏银行筹资举动符合市场预期，预计华夏银行 筹资规模不会超过人民币 200 亿元。华夏银行可能会通过定向增发方式筹资，在 预计增发的人民币 200 亿元股票中，该行三大股东德意志银行、首钢集团以及国 家电网可能会认购 60%至 70%。首钢集团持有华夏银行 14%的股份，国家电网 持有 12%的股份。目前无法联系到华夏银行及其三大股东的管理人士对此置评。 天相投顾分析师王义峰表示，预计华夏银行会通过定向增发筹资人民币 100 亿 -200 亿元。中国国际金融有限公司预计，发股筹资后，华夏银行资本充足率将提 高至 14%以上。华夏银行截至去年 12 月 31 日的资本充足率为 %，低于 2008 年底的 %，仅略高于全国性中等规模银行所要求的资本充足率下限 10%。 2010/04/14 返回目录 【华夏银行与北京首发集团开展战略合作】 4 月 8 日，华夏银行与北京首发集团举行银企战略合作仪式。此举在北京市 高速公路智能交通领域采用市场运作模式实现银企合作、推动“环保生活，低碳 出行”方面开创先河。华夏银行北京分行率先斥巨资与首发集团所控股的北京快 通公司通力合作，推广高速公路电子不停车收费(ETC)系统联名卡项目。用户可 通过华夏速通借记卡账户或单位结算账户与华夏速通卡绑定，用户持华夏速通卡 配合速通电子标签使用，实现不停车通行高速公路收费站，高速公路通行费从银 行账户自动扣划，避免收费站停车现金缴费，提高收费站口通行速度。除此之外， 华夏速通借记卡还具有银行卡的各项功能，既降低了广大用户财务成本，又能够 实现用户使用一张银行卡集中理财的需要。 2010/04/09 返回目录 【广发行拟增发募资 150 亿补充资本金】 近日，广发行增资扩股预案顺利获得股东大会审议通过。根据预案，该行拟 向所有股东增发不超过 亿股人民币普通股，每股增发价格为 元，募集 资金不超 150 亿元，全部用于补充资本金。据悉，广发行此次拟增发股票类型为 人民币普通股，每股面值 元，增发对象为股权登记日登记于股东名册并符 合监管要求的该行股东。根据预案，目前广发行前四大股东——花旗集团、中国 人寿、国家电网和中信信托将在增发完成后，维持其现有持股比例。按不超过 150 亿元增发规模计，四大股东各自出资的上限将为 30 亿元人民币。据悉，在此次 增发完成后，广发行还将在今年年底前后择机发行次级债券以补充附属资本。广 发行表示，这一思路是遵循该行在年内制定的 2010 年至 2012 年资本管理规划。 该资本管理规划分三步走，即“以股份增发为首选，次级债发行为辅助，积极推 动 IPO 进程”。根据广发行股东大会审议通过的数据，该行 2009 年实现净利润 34 亿元，同增 22%。该行 2009 年年报显示，广发行截至 2009 年末的总资产为 6665 亿元，总负债为 6443 亿元，所有者权益为 222 亿元，分别比年初增长 22%、22% 和 13%；与 2006 年相比分别约增长 78%、78%和 70%；各类存款余额 5439 亿元， 年度新增额首次突破千亿元关口，同增 34%；各类贷款余额 3809 亿元，同增 22%； 与三年前重组刚结束时相比，存款余额增长 70%，贷款余额增长 82%。 2010/04/09 返回目录 【上海银行清理规范股权结构】 据悉，上海银行已将股权集中托管在上海联合产权交易所股权托管登记中心， 以实现对股权结构的梳理规范。下一步，上海银行可能还会进行扩股增资等动作。 但上述消息尚未得到上海银行官方回应。据悉，上海银行通过第三方股权托管中 心进行的工作主要是“确权”，即借助第三方股权托管平台对上海银行前期的 4 万 多股东进行清理规范，确定为数众多的股东们各自相应的股权比例以及价格等工 作。“上海银行选择在上海股权托管登记中心进行托管的目的，就是清理、规范、 过户，为未来股权结构调整以及改制等工作做准备。”相关人士表示。最新消息称， 此项工作目前几接近完毕。由于上海银行原先的股权太过分散，不少小股东已无 法取得联系，托管中心对上海银行的自然人进行了分笔清理，那些始终无法取得 联系的少部分自然人股东持有的股权被打包等待进一步处理。“股权清理的工作 今年肯定要做完。”知情人士表示。“确权”工作的完成，意味着上海银行完善的股 东名单将最终确定，这也意味着上海银行接下来将要进行的股权结构调整，以及 未来上市等系列工作迈出了关键的一步。知情人士透露，上海银行在完成确权工 作后，可能会向公司的股东进行增资扩股，但由于该方案目前并未最终成型，尚 无进一步可靠细节可以透露。 2010/04/13 返回目录 【湖北银行争取年底挂牌】 6 日，湖北某城商行行长透露，宜昌、黄石、襄樊、荆州、孝感五家城市商 业银行将联合重组，通过新设合并方式组建一家注册地在武汉的新银行。该银行 暂定名为湖北银行。“争取在今年年底挂牌。”黄石商业银行的一位副行长说。湖北 省政府是此次重组的主推手。某城商行行长介绍，2010 年初，省政府相关领导 为此次重组定调——采用市场化操作方式，确保原有股东方的利益和员工的利益， 同时各个银行的业务要继续稳步推进。此后，湖北银行筹备小组很快成立起来， 组长为湖北省政府的一位副秘书长，成员还包括湖北省金融办和湖北银监局的相 关人士。五家银行现有的股权结构减少了重组的阻力。“我们几家银行的第一大股 东几乎都是当地政府，所以推动起来比较容易。”前述行长说。虽然省政府是主要 推动力量，但资产质量如何确定依然挑动着包括各地方政府在内的股东的神经。 目前，五家城商行的清产核资工作有望在 4 月底展开，会计师事务所等机构将进 场工作。按照初步的重组路径，在清产核资、资产评估后的净资产，将按照每 股 1 元的价格折换成新银行股份。如果重组成功，这将是继徽商银行、江苏银行、 长安银行、吉林银行、北部湾银行之后第六家以联合重组方式设立的银行。考虑 到牌照的稀缺性和整合难题，银监会监管二部主任肖远企建议银行谨慎考虑联合 重组。 2010/04/09 返回目录 市场信息 【传中行遴选 5 家投行实施 H 股配售】 据路透社报道，银行消息人士称，中国银行已经委任 5 家投资银行为其进行 价值 60 亿美元的 H 股配售。该 5 家投行包括中银国际、美银美林、建银国际、 瑞信和工银国际。同时在上海上市的中国银行，并计划发行总值 400 亿元人民币 的 A 股可转债。多家中国大型银行计划在债券和股票市场筹资，以充实资本金， 因这些银行去年大幅提高借贷，以支持中国的刺激经济政策，导致其资本充足比 率受压及诱发不良贷款上升的担忧。 2010/04/13 返回目录 【建行与美银稳步推进战略合作】 从建行获悉，2010 年该行与美国银行的战略协助稳步推进，目前已在人力 资源、公司业务、财富管理等领域设立八个项目，在信用卡领域设立十个项目。 据悉，美银向建行财富管理及私人银行、信息技术、电子银行三个部门派驻专家， 建行还将安排四期中高级管理人员前往美银进行跟岗培训。2005 年 6 月，建行 与美银签订投资协议的同时，签署战略协助协议，同年 9 月战略协助正式启动。 对此，建行表示，4 年多来，双方完全遵守和实施了当初的协议，战略协助使建 行在转变观念、引进技术、改进流程、培训人才等方面获得了综合收益。截至目 前，建行与美银累计完成 41 个协助型项目、31 个咨询型项目、233 个经验分享 项目，美银有超过 1550 名专家参加了战略协助。开展了 5 期共 43 名中层管理人 员赴美跟岗培训，近 3900 名员工接受了由美银专家提供的各类培训。 2010/04/13 返回目录 【建行年内拟收购港资银行】 《南华早报》(South China Morning Post)周三援引建设银行一位高层管理人 士的话报导称，该行今年将加快海外扩张步伐，以便跟上中国大陆企业海外投资 增长的步伐。该报称，建设银行投资理财总监毛裕民表示，该行计划在胡志明市 开设一家新的分支机构，并拓展公司在中东、澳大利亚、俄罗斯和拉丁美洲的业 务。据报导，毛裕民还表示，建设银行打算在价格有吸引力时收购一家香港银行， 但他认为该行今年不太可能进行大规模的并购交易。 2010/04/14 返回目录 【农行遴选上市承销商】 久拖未决的农行 IPO 终于初露曙光。据媒体报道，农行在近日启动 IPO(首 次公开募股)程序，21 家承销商向农行报告初步承销方案。致电农行主管 IPO 事 务的副行长潘功胜核实此事，潘功胜的手机一直关机。上述消息称，7 日在农行 召开的报告会是最初步的选秀程序，各家投行有约 15 分钟时间向农行提出承销 草案，而农行后续将选出第二轮选秀名单，再从中圈选出最后确认名单。最新消 息称，农行最终或会选择四家投行担任上市环球协调行兼保荐人的席位；去年底 在港注册成立的农行旗下投行农银国际控股，很大机会占其中一席。“农行承销商 的选秀意味着农行的上市申请基本得到了监管层的批准。”中央财经大学银行业 研究中心主任郭田勇表示，一般而言，从确定承销商到 IPO 上市，需要 3 到 6 个 月的时间。在确定承销商之后，农行还需进行路演等上市必经流程。引进战略投 资者方面，农行除了承认引入社保基金之外，至今仍未对外公布是否引入、引入 哪家战略投资者。知情人士表示，农行新股的规模约 300 亿美元(约 2000 亿元人 民币)，A 股与 H 股并发，A 股约占 100 亿美元，H 股则占 200 亿美元左右。若 落实，将成为年内最大宗新股上市活动。 2010/04/08 返回目录 【国寿冀望成为农行战投】 中国人寿董事长杨超近日在业绩说明会上表示，中国人寿一直与多间商业银 行紧密合作，与国开行、农行、工行、建行及交行早已签订多项合作协议。他重 申，与正计划发行 A+H 股上市的农行可产生强大互补，两者的网点分布极为配 合。除销售合作外，国寿亦关注农行上市的进程及当局就相关投资政策落实，期 望与农行进一步合作，重申有意作财务投资。 2010/04/08 返回目录 【国开行确保大型项目资金链通畅】 截至 3 月底，国开行本外币贷款余额 万亿元，本息回收率 %，连 续 41 个季度保持高位，不良贷款率 %，较去年底下降 %，连续 5 年保 持在 1%以内。截至去年底，国开行资产余额 万亿元，不良贷款率 %，资 产减值准备对不良资产覆盖率为 277%；去年全年实现净利润 302 亿元。据统计， 今年一季度，国开行将 %的贷款投向煤电油运、农林水、通讯和公共基础设 施等国家急需发展领域；%的贷款投向中西部地区和东北老工业基地。该行 还大力推进节能减排和环境治理，发放重点流域和城乡环境治理项目贷款 546 亿 元，严控对“两高”行业、产能过剩行业及新开工项目贷款。今年一季度，国开行 国际合作业务保持良好发展势头。截至 3 月底，国开行外汇贷款余额 1010 亿美 元，资产质量继续保持优良。在风险控制方面，国开行加强风险管理机制建设， 实行集风险、拨备、资本、收益于一体的风险偏好目标计划。国开行表示，下一 步将结合区域发展和产业调整振兴规划的融资需求，支持区域协调发展及重点行 业及龙头企业、战略性新兴产业的发展，确保重大项目资金链不断；围绕低碳和 绿色经济，支持工业领域节能减排、城乡污水垃圾治理等重点项目；推广青海循 化等小企业融资模式，大力支持新农村建设和民生领域发展。 2010/04/13 返回目录 【华融资产旗下银行有望下半年挂牌】 近日获悉，华融资产相关人士证实，华融控股的华融湘江银行已获批，料下 半年可挂牌。据了解，华融湘江银行由华融重组湖南湘潭、株洲、岳阳和衡阳 4 家城商行及邵阳市城市信用社而来。华融出资 亿元，控股华融湘江银行 51% 的股份。这意味着华融有望成为首家控股商业银行的资产管理公司。目前，四家 资产管理公司普遍往金融控股集团方向发展。华融资产管理公司旗下拥有金融租 赁、证券、信托金融牌照，形成了以资产经营管理为主，以证券、租赁、信托、 投资为依托的综合性金融服务体系。资产管理公司涉足银行股权，华融并非首例。 信达资产管理公司此前就拥有 20%西安商行的股份，但并非绝对控股方。业内人 士表示，银行是掌握了金融领域最核心的资源。获得一张银行牌照抵得上其他所 有的金融牌照。此次华融获得银行控股权实属难得。2009 年，华融推出“五年三 步走”的战略，走一条市场化、多元化、综合化现代金融企业发展的模式，争取 择机上市。华融总裁赖小民此前表示，为做强子公司华融证券的经纪业务，公司 有意用收购兼并方式来控股一家期货公司，争取在今年底前获得期货牌照。 2010/04/13 返回目录 【长城资产拟年内收购银行股权】 长城资产总裁赵东平近日表示，长城资产正在积极运作收购商业银行、证券 和信托公司的股权，并希望能在今年实现上述目标。对于长城资产商业化转型的 问题，赵东平表示，正在积极做好准备工作。长城资产现在持有的金融企业股权 当中，全资的是新疆长城租赁公司，还有与日本生命保险公司合资的长生人寿保 险公司，以及深圳国盛投资担保有限公司。在谈到投行业务发展重点时，赵东平 表示，今年会继续深入地做企业重组，发挥资产管理公司的强项，相信在这方面 会有一定进展。据他透露，长城资产在黑龙江已成功重组了 5 个企业，通过债务 重组之后变成股权，并积极推动企业上市。 2010/04/12 返回目录 【东方资产拟引入大行为战投】 东方资产总裁梅兴保近日表示，将帮助江苏银行与吉林银行处理坏账，并推 动两家银行上市。梅兴保表示，商业化转型是资产管理公司下一步的大方向，东 方资产的转型目标是发展成以金融服务或者金融控股的组织架构为主要特征的 现代金融企业。东方资产将坚持把资产经营和资产管理作为主业，同时开展证券、 业务评级、信托等金融服务业务。此外，公司也会涉足投资银行及非金融类投资。 梅兴保透露，目前四大资产管理公司转型方案都未获主管部门批准，东方资产引 进战略投资者要等商业化转型方案确定，但是经济意义上的转型早已开始进行。 “如果东方资产要引进战略投资的话，其投资方也会是大型银行”。此外，他还透 露，东方资产上周与上海市政府下属投融资平台共同发起设立了一支创业投资基 金，注册资本为 5 亿元，其中东方资产出资 1 亿元。“我们现在正在按照上面的有 关要求把零散的股权和非金融资金、资产大多数清退掉，留下来的整合成管理规 范的大投融资平台。这个大投融资平台一方面管理好现有的资产，同时选择一些 成长型好的项目做一些私募股权投资和创业投资基金的安排。”梅兴保表示。另据 透露，银监会已经批准延续资产管理公司的营业执照和业务经营范围。 2010/04/13 返回目录 【银行业保理业务首份自律规范面世】 近日，中国银行业协会保理专业委员会在上海召开了第一届年会并发布了 《中国银行业保理业务规范》，该规范是我国保理业务领域首份自律规范文件， 旨在引导商业银行建立保理业务理念，规范操作流程，防范业务风险，促进我国 商业银行保理业务的健康发展。据了解，银行业协会保理专业委员会成立一年来， 积极健全各级组织架构和工作规则，制订并签署《中国银行业保理业务自律公 约》，编写并发布《中国银行业保理业务规范》。截至去年末，成员单位国际保理 业务量为 250 亿美元，国内保理业务量 5709 亿元，国内保理业务量同增 113%。 2010/04/12 返回目录 【社保基金有望参与三大行再融资】 全国社保基金理事会理事长戴相龙在博鳌亚洲论坛会议间隙表示：“是否参 加三大行再融资，要根据这个单位的投资价值和社保基金投资比例控制来决定。” 在投资比例许可和确认投资价值的情况下，可以参与三大行再融资。针对融资融 券，戴相龙表示，融资融券业务才刚开始，虽然社保基金目前还没有具体投资计 划，但有额度，是可以参与的。戴相龙在会上表示，社保基金目前规模是 1300 亿美元，到 2015 年将达到 3000 亿美元，现在按规定 30%可以投资。今年社保基 金准备对未上市公司进行股权投资，并根据自身能力促进新兴经济体之间的合作。 戴相龙还表示，PE 投资是很重要的投资，将更多支持 PE 基金。他介绍，社保基 金现在已经投资了五个基金，投资额度达 60 多亿元人民币。未来将更多支持 PE 基金，甚至发展一些基金的基金。对于选择投资对象，戴相龙表示要注意其独立 性、专业性、效益性以及专注性。戴相龙还认为，新兴经济体面临通货膨胀压力 和转变增长方式的挑战。此外，新兴经济体面临着国际资本流动的挑战。大量的 热钱进入中国，造成资产泡沫。 2010/04/12 返回目录 财务信息 【中行跨境贸易人民币清算账户破百户】 据悉，中行日前与秘鲁国际银行签订《人民币贸易结算清算协议书》，为首 个拉美银行开立了人民币清算账户，至此，中行为境外代理行开立的用于跨境贸 易人民币结算业务的人民币清算账户遍布亚洲、欧洲和美洲，并已突破 100 户大 关，标志着中行人民币清算服务的全球网络渠道初步建成。自 2009 年 7 月办理 首笔跨境贸易人民币结算业务以来，中行在香港、澳门以及 29 个国家的海外分 支机构日益成为当地人民币清算中心，为客户提供基于人民币账户的多样化产品 和服务。截止到今年 3 月 31 日，中行境内试点行办理跨境贸易人民币结算业务 突破 90 亿元，中行旗下中银香港办理各类人民币结算业务突破 240 亿元，人民 币跨境贸易结算业务量及清算账户均保持市场领先地位。 2010/04/14 返回目录 【中行建行联手授信澳洲矿商 81 亿】 近日有消息称，建设银行和中国银行将共同向澳矿商提供近 81 亿元人民币 贷款，金额占开发价值的 65%左右。据了解，澳大利亚金达必公司计划和鞍山钢 铁公司共同开发西澳大利亚 Karara 矿场，价值 116 亿元人民币。该矿场矿商发 表声明表示，建行和中行已经签署了借款人委托书及为期 12 年的贷款期限，而 贷款具体条款的协商会在 6 月 30 日公布。 2010/04/12 返回目录 【中银香港拟再发 9 亿美元后偿票据】 中行的海外旗舰——中银香港(控股)有限公司近日称，将额外发行 9 亿美元 的 2020 年到期、年息 厘之后偿票据。中银香港此前表示，发行额外票据是 为了把握市场时机，提早偿还由中行提供的部分后偿贷款。截至周一，该笔后偿 贷款的未清偿结欠为 亿美元。中银国际、德意志银行及瑞士银行为是次发行 的牵头经办人。 2010/04/13 返回目录 【社保基金三月减持中行 亿 H 股】 联交所提供的最新数据显示，中行 H 股今年来遭社保基金大幅减持，过去 三个月减持总数达到 亿股，社保基金有望套现超过 亿元(港元，下同)。 查阅中行 H 股在港交所的过往权益记录发现，4 月 1 日社保基金以每股平均价 元，减持数千万股中行 H 股，令社保基金的权益降至 %。而在 3 月 23 日中行披露的中行年报中，社保基金仍然持有 H 股 %的权益，在 H 股第二 大股东淡马锡(%)之上。如果以去年底社保基金掌握的中行总权益约 % 计算，社保基金过去三个月实际已经减持的 H 股接近 亿股，而以今年以来 平均收盘价 元计算，社保基金有望套现超过 亿元。对此，申银万国(香 港)的大市分析师 Steve 认为，社保基金的减持是明智之举，因为中行的股价近期 已经回升较多，在这种情况下套现，可以回流较多资金，在未来中行配售集资时， 社保基金再以折扣价入股，有助于提升回报。另据报道，港交所资料显示，全国 社会保障基金理事会申报，于 4 月 9 日减持工行 1530 万股，每股平均价 元， 涉及金额 9636 万元，持股量由 %降至 %。 2010/04/14 返回目录 【工行首季新增贷款约 2700 亿】 据路透社报道，两位业内消息人士表示，工行一季度新增人民币信贷约 2700 亿元，较去年年底的数字增加约 5%。消息人士援引央行统计的的银行间共享数 据信贷表指出，建设银行一季度新增信贷约 2200 亿元，同期中国银行新增信贷 约 2600 亿元，中国交通银行新增贷款约 1000 亿元人民币。此外，中国 12 家股 份制银行 3 月新增信贷呈下降趋势，仅占全国金融机构 %，一季度新增信 贷约 4000 亿元人民币。上述消息人士提到，这些数据为金融机构的初步统计数 据。 2010/04/14 返回目录 【工行小企业网络融资余额超百亿】 工行公布，该行今年以来进一步加大了对小企业的金融支持力度。自去年底 该行成立国内首家“网络融资业务中心”以来，在不到 4 个月的时间里该行已为 2596 户小企业发放了网络融资贷款，截至 3 月末网络融资贷款余额已达 亿 元人民币。 2010/04/13 返回目录 【北京工行发放首笔农村基建贷款】 从工行北京分行获悉，该行成功审批首笔农村基础设施建设项目贷款。据了 解，作为该行首笔农村基础设施建设项目贷款，工行北京分行坚持审慎的信贷审 批原则，严格信贷前期调查，细致了解北京市新农村“五项基础设施”整体规划内 容及县级层面项目具体实施方案，根据项目从规划到具体实施过程中各个环节的 特点，制定符合项目实施方案的风险管理措施，在确保各项贷款管理措施可操作 性的同时，严格防范项目合规性风险。 2010/04/09 返回目录 【山东工行营业部存款破千亿大关】 据介绍，近年来，山东工行营业部植根济南，大力推进体制改革，创新业务 产品，改进金融服务，不断提高业务创新能力、风险掌控能力、精细管理能力和 综合竞争能力，在服务客户需求中获得了长足发展，实现了经营效益与社会效益 的双丰收逐步确立了济南市第一商业银行的地位，并成为济南市第一家存款过千 亿的商业银行。截至目前，该行拥有本外币总资产 1100 亿元，各项存款 1077 亿 元，各项贷款 755 亿元，综合实力位居各家银行首位。 2010/04/12 返回目录 【农行拟授信农业龙头企业 1200 亿】 13 日，农业部与农行在京签署《支持农业产业化龙头企业战略合作框架协 议》，农行将为龙头企业发展和农业产业化示范区建设提供 1200 亿元意向性授信 额度。合作框架协议明确，农业部和农行相互确认对方为重要战略合作伙伴，共 同支持龙头企业发展和农业产业化示范区建设；农业部门积极完善相关政策，为 龙头企业发展提供必要的政策、技术支持；农行重点支持龙头企业基地建设、技 术升级、扩大生产和原材料采购等需求。协议要求，各级农业部门择优向农行推 荐重点龙头企业和项目，通报有关行业政策信息、发展规划及龙头企业发展情况 等。农行在符合国家金融法律法规和信贷管理制度的前提下，积极探索对龙头企 业和农业产业化示范区的新型融资方式，并将支持龙头企业的相关政策、金融产 品及业务开展情况通报农业部门。农业部与农行将建立高效顺畅的工作协调机制， 加强情况沟通和信息交流，定期会商双方合作的重大事宜。截至 2009 年末，农 行支持省级(含)以上龙头企业 3147 家，用信余额 839 亿，贷款余额近 800 亿。 2010/04/14 返回目录 【四川农行与新希望集团合发中期票据】 近日，中国农业银行四川省分行与新希望集团公司在成都签署了中期票据发 行项目合作协议。据了解，此次获准注册发行的中期票据总额为 30 亿元。农行 四川省分行行长厉国民表示，这次双方合作发行的中期票据，既是全国首笔涉及 “三农”领域民营企业的中期票据，也是全国首笔采用“3+2”期限结构化设计(即约 定期限 5 年，第三年投资者拥有选择权)，成功注册的 5 年期中期票据项目。据 了解，该中期票据项目预计在今年二季度内首发 10 亿元，两年内发行完成。厉 国民说，这次合作将创下该行最大的单笔专项投资银行业务收入，预计可实现中 间业务收入 4500 万元，派生存款额度超过 10 亿元。 2010/04/08 返回目录 【国开行 15 日招标 300 亿金融债】 国家开发银行 4 月 12 日公告，定于 2010 年 4 月 15 日利用中国人民银行债 券发行系统招标发行 2010 年第八期、第九期金融债，发行金额合计 300 亿元。 国家开发银行 2010 年第八期金融债券为 10 年期固定利率债券，发行总量 200 亿 元，按年付息。债券缴款日、起息日为 2010 年 4 月 20 日，兑付日为 2020 年 4 月 20 日。本期债券固定面值，采用单一利率(荷兰式)招标方式，设立基本承销 额。国家开发银行 2010 年第九期金融债券为 5 年期浮动利率债券，按季付息， 债券基准利率为上海银行间同业拆放利率，发行总量 100 亿元。债券缴款日、起 息日为 2010 年 4 月 22 日，兑付日为 2015 年 4 月 22 日。本期债券招标时采用的 利率基准为 4 月 14 日的 3 个月 Shibor10 日均值，首次付息时采用该利率基准。 本期债券第二次付息的基准利率为前次付息日前一个工作日的 3 个月 Shibor10 日均值，以后类推。本期债券固定面值，采用单一利差(荷兰式)招标方式，不设 立基本承销额。 2010/04/13 返回目录 【招行房贷占比一直保持在 7%左右】 近日，招行董事长秦晓表示，招行房地产贷款保持比较均等的水平，占全部 信贷不到 7%的份额。招行行长马蔚华表示，招行一直按照银监会的有关制度办 理，表内就是表内，表外就是表外，不存在把表内资产转到表外的问题。另据报 道，招行 A+H 股配股融资计划终于尘埃落定。4 月 7 日，招行发公告称，该行 H 股配股发行已在 2010 年 3 月 29 日结束，H 股配股募集资金约人民币 亿元 (港币 亿元)，而加上此前 A 股所募集的 亿元，两市募集资金总额为 亿元。招行一季度业绩快报显示，该行一季度净利 59 亿元，同增 %， 折合每股收益 元；营业收入 155 亿元，同增 %。一季度末，招行总资 产达 万亿元，同增 %；资本充足率为 %，上升 %；不良贷款 率为 %，下降 %。根据当前经营环境，招行预计 2010 年末客户存款总 额约为 18375 亿元，即新增存款 亿元；客户贷款总额约为 13525 亿元， 即新增贷款 亿元。 2010/04/14 返回目录 【广发行去年底国际结算量达 417 亿美元】 截止今年一季度末，广发行单证中心实现了国际结算和贸易融资业务的大集 中操作，成为国内同业中集中程度最高、产品系列最齐全的单证中心。2001 年 至 2009 年年间，该行国际结算量从 72 亿美元增长到 417 亿美元，增长了 4 倍多。 广发行表示，作为全新的运营平台的重要组成部分之一，单证中心的“升级”显著 降低了操作风险，转换了外汇经营模式，加强了分支行市场营销能力。据悉，与 国内银行以信用证业务为主要集中操作产品相比，广发行单证中心不仅集中处理 传统国际结算产品(信用证、保函、托收、汇款等)和各种贸易融资产品(进出口押 汇等)，还集中操作国内信用证、结售汇、跨境人民币结算等业务。 2010/04/14 返回目录 【浦发行去年个人理财产品销量达 400 亿】 2009 年报显示，浦发行个人理财业务和电子银行业务发展迅速。个人理财 业务采用自主开发和引入第三方代理类产品双线发展策略，基础产品线不断丰富， 实现天天有产品、长短期限搭配的格局，全年销售理财产品达 400 亿元，同增 %。个人网银业务加快拓展步伐，有效客户数达 177 万户；手机银行在 2009 年 4 月 28 日正式上线，8 个月内客户数达 万户。此外，浦发行继续加大银 行卡业务投入，完善银行卡受理环境和支付体系建设，银行卡发卡量及业务收入 保持较快增长。2009 年末，银行卡余卡量 1867 万张，增加 270 万张；卡均存款 达到 6497 元；卡消费金额 517 亿元。其中，截至 2009 年末，累计发放信用卡 超 373 万张，POS 消费金额超过 325 亿元。信用卡实现营业收入 56425 万元，同 增 80%，其中利息收入为 31633 万元；信用卡中间收入(含年费收入等)24792 万 元。 2010/04/12 返回目录 【浦发行百亿授信大唐电信】 浦发行近日表示，与大唐电信科技产业集团在北京签署战略合作协议，浦发 意向授信金额 100 亿人民币，以支持大唐电信集团战略布局和集团的做大做强。 根据协议，浦发行将为大唐电信集团提供包括企业并购、投行业务、年金业务、 贸易融资、离岸服务、资金池、银企直连、多账户查询等多方面综合金融服务， 特别是支持大唐电信集团上海金桥产业园项目和上海地区企业综合金融服务。 2010/04/09 返回目录 【北京银行百亿授信北京广电局】 近日北京市广播电影电视局与北京银行正式签署《支持北京市广播电影电视 产业发展全面战略合作协议》。根据协议，北京银行将在未来三年内为以首都广 播、电影、电视为代表的文化创意企业提供意向性专项授信额度 100 亿元人民币， 并优先对北京市广播电影电视局推荐的优秀广播影视制作企业和重点项目提供 绿色通道；北京市广播电影电视局将积极推动和鼓励北京市广播影视制作经营企 业与北京银行开展金融合作，并按照有关规定对获得贷款支持的企业进行北京市 文化创意产业发展专项资金贷款贴息申报。 2010/04/13 返回目录 【北京银行中小企业结算户超 7 万】 北京银行自成立以来就致力于扶持中小企业成长。截至 2009 年末，中小企 业结算户超过 7 万户，北京地区每 4 家中小企业中就有 1 家是北京银行的客户； 中小企业人民币贷款余额近 900 亿元，较年初增速在 60%以上，高于全行贷款平 均增速；中小企业贷款客户近 3000 户，较年初增速在 25%以上；10 年间累计为 近 2 万户中小企业发放 4000 多亿元贷款。 2010/04/09 返回目录 【南京民生银行年内 71%信贷投向中小企业】 从民生银行南京分行获悉，为全力支持中小企业发展，民生银行南京分行在 今年总行给予的 195 亿信贷中，将有不少于 71%的资金投入到中小企业与小微企 业，合计资金不少于 亿。据了解，去年初民生银行南京分行对总资产在 2000 万以下，授信额度在 500 万以下的小微企业和个体经营户推出了“商贷通” 产品，配备专业团队，推行批量化营销、工厂化审批、流程化作业的“信贷工厂” 模式，力求为小企业融资闯出一条新路。截至目前，民生南京分行小微企业贷款 余额达 亿，累计为 2439 户小微企业提供融资 亿。 2010/04/14 返回目录 【农信银个人账户通存通兑日均交易逾 16 亿】 从农信银资金清算中心获悉，今年一季度，农信银支付清算系统运行稳定， 个人账户通存通兑业务日均清算业务量已经突破 10 万笔，日均清算资金突破 16 亿元。一季度办理个人账户通存通兑业务 668 万笔，占总业务量的 86%；清算资 金 1019 亿元，占总资金清算量的 68%。剔除个人账户资金划转，一季度全国农 信银机构通过办理农信银个人账户通存通兑业务，带动储蓄存款净增长 亿 元，在一定程度上有效缓解了其支农资金不足的问题。据了解，农信银个人账户 通存通兑业务自 2007 年 2 月开通以来，已经连续三年出现了高速增长。截至 2009 年末，全国有农信银机构的 30 家省、市、自治区当中，已有 28 家开通办 理农信银个人账户通存通兑业务，当年清算业务量达到了 2030 万笔，清算资金 2308 亿元，分别比开通第一年增长 倍和 倍。这一快速增长态势在今 年一季度得以延续。 2010/04/09 返回目录 【天津启动首个中小企业集合票据融资试点】 4 月 11 日，天津市首个中小企业集合票据融资试点在滨海新区正式启动， 位于滨海高新区的 15 家成长性较好的企业有望成为首批受益单位。此次集合票 据发行方案是天津滨海高新中小企业与市工商联、海泰担保及浦发银行共同拟订 完成，预计该集合票据于今年 9 月正式发行，其发行额度 3 亿～5 亿元，拟订期 限为 3 年。目前中小企业的融资除了股权融资、银行贷款融资和债券融资外，票 据融资逐渐成为一种重要方式。2009 年 11 月 23 日，我国首批中小企业集合票 据成功发行，发行总金额达 亿元，共有 23 家中小企业参与发行。有专家 分析认为，集合发行能够解决单个企业独立发行规模小、流动性不足等问题。但 要想在规模上形成一定比例的融资渠道仍比较艰难，还需要一段相当长的时间。 2010/04/13 返回目录 【富邦金控首季度净利同增 倍】 台湾富邦金控近日公布，其第一季度未经审计的净利润为新台币 亿元 (约合 亿美元)，同比增长 %，合每股收益新台币 元。该公司并未 就此业绩进行详细阐述。去年同期，富邦金控实现净利润新台币 亿元，合 每股收益新台币 元。以资产来衡量，富邦金控是台湾第二大上市金融控股 公司，仅次于国泰金控。 2010/04/08 返回目录 营销信息 【中行新推 4 项世博会新服务】 据悉，中行充分发挥国际化独特优势，推出 4 项服务举措，打造“绿色通道 无障碍服务”，将在世博会期间向海内外客户提供优质服务。据介绍，为确保金 融服务沟通“无障碍”，中行将在上海各大营业网点实行中、英双语服务，并组织 小语种应急服务支持流程演练，半淞园路支行等 6 家网点还将提供包括英、日、 韩等在内的多语种服务。中行上海市分行 95566 客服热线将开通日语人工咨询服 务。在外币兑换方面，中行在沪的 200 余家网点可向境外游客提供 17 种外币兑 换服务。除美元、欧元、港币等常见货币外，瑞典克朗、丹麦克朗、菲律宾比索、 泰国铢、韩元等货币也可在中行网点方便兑换。中行上海市分行还增开外滩、浦 东、静安、徐汇等 7 家“中银汇兑·出入境金融服务中心”，为游客提供旅行支票、 外汇兑换、全球汇款等服务。中行还进一步完善在沪网点布局，除遍布全市的 200 余家营业网点外，在全市星级宾馆、机场等处设立近 300 家授权代兑点，受理境 外游客的外币兑换、旅行支票兑付等业务。并加大地铁站等处的自助交易机具投 放，方便各国游客凭 VISA、MASTERCARD、JCB 等国际信用卡组织认证的银 行卡提取人民币。此外，中行大力改善整体服务环境，统一网点视觉形象，优化 “个人开户申请书”、“结售汇业务”等个人业务流程，减少客户在网点等候时间， 并提供印有多国文字的产品单页，力争做到便捷“无障碍”。 2010/04/08 返回目录 【中行网银新推外汇黄金实时走势图】 近日，中行网银外汇黄金交易再添新服务——外汇黄金实时走势图。个人理 财版和贵宾版客户登录网银后，在“投资理财”菜单首页点击“行情走势”，即可浏 览实时外汇、黄金走势，牢牢把握瞬息万变的市场行情，洞悉价格波动趋势。中 行网银外汇黄金实时走势图可以提供多达 21 个可交易货币对的走势，可以选择 11 种时长间隔进行分析查看，其走势数据源自中行报价系统，更加精准、专业、 稳定可靠。在展现层面则可提供阴阳烛图、棒形图、线图等三种图表类型，主图 可查 4 项指标、附图可查 9 项指标，按需搭配，得心应手。而且网银客户还可以 打开多个走势图窗口，同时查看多个货币对的走势。为便于使用，中行网银外汇 黄金走势图更提供了 7 个辅助工具，操作更加便捷。 2010/04/14 返回目录 【建行开展甘肃少数民族地区大学生成才计划】 近日，“建行少数民族地区大学生成才计划”在甘肃举行隆重的启动仪式。据 介绍，“建行少数民族地区大学生成才计划”是专门面向全国少数民族地区贫困大 学生设立的奖(助)学金，由中国建设银行出资 6000 万元人民币，与甘肃、内蒙 古、广西、四川、贵州、云南、西藏、宁夏、新疆等 16 个少数民族相对聚居的 省、自治区近百所高等院校合作。据建行介绍，按照此项计划，在未来 5 年内， 由中国建设银行出资 300 万元，每年在甘肃省资助少数民族地区大学生 200 名， 持续五年，总计资助 1000 人次。建行最新年报显示，去年建行共实施了 13 个社 会公益相关项目，投入金额 7200 万元。 2010/04/09 返回目录 【北京民生设立解放军总医院贵宾诊疗室】 近日，民生银行北京管理部在解放军总医院设立了“解放军总医院民生贵宾 诊疗室”。包括专家预约、贵宾导诊、电子健康档案三大服务升级为预约挂号、 全程导诊、专家健康咨询、室内专家出诊、预约手术、预约住院六大服务项目。 据介绍，贵宾客户只需拨打预约热线告知卡号、身份证号码、预约科目(不包括 急诊、儿科)、日期等相关信息。就可以享受到私人服务。而且，贵宾门诊的挂 号费和知名专家门诊挂号费同样由民生银行买单，预约的科目并非每天都有，需 要依据医院的安排表进行预约。据了解，民生银行自 2005 年 4 月 7 日启动医疗 健康通道以来，专家预约服务覆盖的医院范围不断扩大，由最初的 9 家升级到目 前的 40 余家，基本囊括了北京地区的全部三甲医院。 2010/04/12 返回目录 【兴业银行开展核心业务系统应急演练】 为有效检验兴业银行核心业务系统灾难备份系统的可用性，确保 2010 年世 博会、亚运会期间信息系统安全稳定运行，兴业银行于 2010 年 4 月 11 日 0 时 至 2010 年 4 月 11 日凌晨 5 时举行了核心业务系统应急演练。据悉，此次演练模 拟兴业银行总行机房核心业务系统主机与存储出现故障的场景，启用同城灾备系 统进行生产。演练过程顺利、高效，圆满完成了既定的各项目标、任务。兴业银 行总行相关部门及所属 37 家分行参与了此次演练。 2010/04/13 返回目录 【银联开展上海旅游卡大型联合营销活动】 中国银联 8 日宣布正式启动“上海旅游卡半价门票游景点”大型联合营销活动， 5 月 1 日至 10 月 31 日上海世博会期间，持卡人于指定景点刷银联标准上海旅游 卡购买门票，可享受半价优惠。据介绍，首批入选该活动的景点有上海环球金融 中心观光层、上海科技馆、长风海洋世界、欢乐谷、上海杜莎夫人蜡像馆、浦江 游览、枫泾古镇、上海大自然野生昆虫馆八家沪上著名旅游景点。随着活动的持 续推进，半价门票游覆盖的景点范围还将不断扩展，延伸至长三角及境外著名旅 游景点。中国银联有关负责人表示，世博期间中国银联还将携手合作方，为所有 参观世博会的上海旅游卡持卡人提供五重出行安全保障服务，包括旅行意外伤害、 旅行意外医疗、紧急救援、随身财物保障以及航班延误保障。截至目前，境内外 已有 32 家金融机构发行上海旅游卡，发卡量突破 100 万张。 2010/04/08 返回目录 产品信息 【深圳中行首推银证期联名卡】 日前，深圳中行联合深圳通公司与中投证券、天琪期货，共同开发了“长城- 中投天琪联名借记卡”，该卡集银证转账、银期转账、深圳通功能于一身，并具 备动态升级功能，是目前国内首张银、证、期联名卡。据介绍，该行推出的这张 联名卡集银行电子借记卡功能、第三方存管银证转账功能、银期转账功能、深圳 通功能于一体，而且具有动态升级的功能，该卡内置芯片，可以根据银、证、期 三方提供的数据和客服需要进行升级，客户持有该卡可以享受银、证、期三重 VIP 服务。 2010/04/13 返回目录 【重庆工行拟为法人客户量身定制理财产品】 从工行重庆市分行了解到，该行获得了工总行的产品设计授权，今后可根据 重庆市场状况，为法人客户量身打造区域法人理财产品。由重庆工行设计的首款 区域法人理财产品，在发售当日即全部售罄，该产品为三个月期限，预期年收益 率 %。据悉，今后重庆工行自行设计的法人理财产品，将以 3、6、9 个月的 短期产品为主，理财资金投向以工行自己的优质信贷资产、票据资产为主。 2010/04/09 返回目录 【民生银行与豪富高尔夫合推联名信用卡】 中国民生银行信用卡中心携手豪富国际高尔夫运动服务有限公司共同打造 的“民生·富豪高尔夫联名信用卡”近日在深圳正式面世。据悉，民生银行信用卡 4 年多以来累计发行量已超过 800 万张。该行钻石卡、白金信用卡，以其独具特色 的机场贵宾厅服务、高尔夫服务、国内首推的私人律师、道路救援等创新举措， 深受高端客户青睐。 2010/04/14 返回目录 【光大银行新推黄金延期业务】 4 月 9 日，光大银行在全国范围内推出黄金 T+D 业务，进一步拓展了“点金 通”的业务品种。“点金通”黄金 T+D 业务的买空卖空双向交易机制让投资者在变 幻莫测的经济形势下多一重选择。光大银行黄金投资专家介绍，“点金通”黄金 T+D 业务的保证金比例为 15%，6 倍的杠杆收益既给投资者以足够的以小搏大的 空间，又合理地控制了风险。他强调，“黄金 T+D 业务最大的亮点是可以做多也 可以做空，无论市场涨跌，均有获利机会，非常适合成熟投资者在震荡市中进行 操作。客户开仓交易后，可以选择当日平仓或交割，也可以选择延期平仓或交割。 但黄金 T+D 交易是一种杠杆交易，风险相对较大，因此投资者最好不要满仓操 作。” 2010/04/12 返回目录 【重庆华夏银行新推个性信用卡】 华夏银行重庆分行在我市再次推出个性信用卡。来自该行的消息称，日前， 该行正推出华夏易达金卡和华夏财智分期卡，由于这些卡拥有无担保、无抵押以 及自选分期还款等功能，一推出就受到市民的热捧。据悉，使用华夏易达金卡取 现免手续费，并且，预借现金交易享受 30%的最低还款额。而华夏财智分期卡也 是个性十足。刷卡消费即可自动作为分期业务处理。 2010/04/09 返回目录 【北银拟着力打造中小企业供应链融资】 8 日从“快链天下，联手共赢”中小企业供应链金融论坛上获悉，为解决中小 企业融资难题，北京银行在成功推出了“小巨人”中小企业成长融资方案后，又将 在 2010 年全力打造“资金快链”供应链金融品牌。北京银行相关负责人表示，未 来，北京银行将结合“小巨人”品牌及其相应的业务资源，在供应链金融领域形成 具有优势的创新模式和业务特色，不断满足企业整合上下游资金、提升竞争力的 发展要求，依托产业链、借助核心企业实力为中小企业提供更加有效的融资。 2010/04/09 返回目录 【储值型投资银条首次面世上海】 近日，国内白银现货交易中心上海华通铂银交易市场首次在沪推出零售储值 型投资银条，成为个人投资实物白银的一种便捷新渠道。此前，华通铂银市场仅 提供一次购买 5 千克投资银条以上的大客户服务渠道，推出零售型投资银条尚属 首次。据悉，上海天宝龙凤金银珠宝有限公司成为该投资产品的指定经销商。此 次推出的零售投资银条原料为国标一号白银，成色达到 ；分别有 1 千克 和 3 千克两种规格，其中 1 千克规格的银条图案为玫瑰，3 千克规格的银条图案 为玉兰。投资银条的销售价格是当日上海华通铂银交易市场国标一号白银现货结 算价每克加 元，回购价格是当日上海华通铂银交易市场国标一号白银现货 结算价每克扣减 元，消费者可以很方便地在原购买处随时进行回购、变现。 2010/04/13 返回目录 【东亚中国推“牛熊双赢 5”保本理财产品】 东亚中国近日新推“牛熊双赢 5”亚洲四小龙指数基金保本投资产品，该产品 采用“牛熊双赢”投资策略。本款保本投资产品挂钩由 4 只精选香港及纽约上市交 易基金组成的篮子挂钩标的，包括追踪恒生指数表现的盈富基金、跟踪 MSCI 新 加坡指数的 iSharesMSCI 新加坡指数基金、跟踪 MSCI 台湾指数的 iSharesMSCI 台湾指数基金，以及追踪 MSCI 南韩指数的 iSharesMSCI 南韩指数基金。产品除 提供到期 100%本金保障外，并且提供独特的双重收益机制，即设有按日累积收 益及潜在红利收益。若市场出现回调处于小熊市中，只要在观察期内任何 1 个交 易所营业日，所有挂钩标的的收盘价格均等于其开始价格或较其开始价格下跌没 有多于 25%，该日将可累积年化 9%的按日累积收益，否则该日也可累积年化 %的按日累积收益。此外，若投资市场处于上升通道，在任何 1 个季度观察 日，所有挂钩标的的收盘价格均高于或等于其开始价格的 108%，投资者不仅可 额外赚取年化约 9%的潜在红利收益，产品也会提前到期，投资期限从 2 年有机 会最短缩成 3 个月，增加了资金的流动性。 2010/04/14 返回目录 【花旗香港新推私人理财服务】 Citibank 香港与新加坡近日同步推出“花旗私人客户业务”，为资产总值达 100 万美元至 1，000 万美元的高净值人士提供私人理财服务，包括专用的信用卡、 特惠存款利息及外币汇率优惠等个人化服务，同时又拥有投资顾问及证券顾问等 团队，亦能提供对冲基金、私募基金等投资产品。 2010/04/09 返回目录 公司信息 【谢平卸任汇金公司副总经理】 7 日，中投公司召开党委会，中组部有关人士在会上宣布了最新的人事任命。 任命范一飞为中投公司副总经理、党委委员；任命彭纯为中投公司党委委员、汇 金公司总经理；免去谢平汇金公司总经理职务。范一飞此前担任建行副行长，主 管海外投资业务，彭纯此前担任交行副行长。二人均为 60 年代人士，系中投公 司最年轻的高管。目前中投公司有张弘力、杨庆蔚、谢平和汪建熙四位副总，范 一飞成为第五位副总经理。据了解，谢平将协助中投公司总经理、首席投资官高 西庆分管海外投资，范一飞将协助中投公司副总经理张弘力分管公司运营。原交 行副行长彭纯被任命为汇金公司总经理，由于彭纯没有兼任中投公司副总经理， 因此中投公司与汇金公司之间的防火墙将更为清晰。目前只有楼继伟和金立群在 中投和汇金公司两个公司内同时任职。此前中投公司在进行海外投资时一直强调 自己的“商业化投资”形象，但汇金公司所进行的种种政策性投资又一直成为被海 外监管部门抨击，认为中投公司难以脱离政府背景。此外，中投近期对中层干部 进行了调整，几个关键部门的总监进行了调动。原专项投资部总监周元调任资产 配置与战略研究部总监；樊功生从相对收益部总监调任专项投资部总监；何林波 从资产配置与战略研究部总监调任相对收益投资部总监。胡冰仍然担任私募投资 部总监；郑孔栋仍然担任策略投资部总监。 2010/04/09 返回目录 【安吉交银村镇银行正式开业】 由交行发起设立的安吉交银村镇银行近日正式开业。该行由交行控股，当 地 17 家企业法人共同出资，注册资本 亿元，交行持股 51%。这是交行继 2008 年 9 月在四川省大邑县设立交银兴民村镇银行后，设立的第二家村镇银行。据悉， 交行将为安吉交银村镇银行提供资金、人员、技术、管理等方面的一系列支持， 包括派遣高管及专家团队，提供专业的人员技能培训，构建先进的银行业务系统， 设计科学严密的内控制度及操作流程，提供决策支持和信息技术、审计监督等后 台支撑，使安吉交银村镇银行自开业伊始就在资金实力、技术水平、经营能力、 风险管理等方面处于较高水平。据介绍，安吉交银村镇银行目前已精心设计并推 出以“美丽乡村”为品牌特色的系列信贷产品，主要包括“农居贷”、“乐农贷”、“富农 贷”、“助农贷”、“欣薪贷”，分别对应满足农居建设、农副产品养殖、农副产品收 购加工以及农户和小个体商户生产经营、小企业成长发展、个人消费等信贷需求。 交行相关负责人表示，未来将立足当地经济特点和金融服务需求，与安吉交银村 镇银行开展全方位业务合作，加大业务产品创新，实现交行优势产品与村镇银行 的成功嫁接，全面提升安吉交银村镇银行的金融服务水平。 2010/04/09 返回目录 【广发行行长辛迈豪即将离任】 在广发行补充核心资本议案获得通过的同时，市场爆出现任行长辛迈豪可能 离任的消息。据外媒报道，花旗集团近日正式任命辛迈豪为花旗新加坡全国业务 主管和花旗新加坡行长。对此，广发行相关人士表示，根据广发行的公司章程， 广发行高管每届任期 3 年，辛迈豪即将圆满完成 3 年任期。目前，他仍在履行行 长职责，尚未接到其正式离任的通知。广发行董事会换届工作将于今年 6 月份之 前完成，届时将产生新一届董事会和高管层。同时，广发行管理层人士则透露， 辛迈豪在完成 3 年任期后，将不再寻求连任行长兼执行董事一职。此前获悉，广 发行高管层近期已有变动，自广发行原副行长王新去年 6 月被当地检察机关带走 后，王新的职务空缺已由中国人寿法律部原总经理郑勇接替。而近日选出 James Morrow(罗杰)接替即将退休的原执行董事、副行长兼首席风险官岱默奇的职务。 2010/04/09 返回目录 【浙商银行深圳分行正式开业】 近日，浙商银行深圳分行正式开业。据悉，这是浙商银行在浙江省外继北京、 天津、上海、南京、成都、西安之后开设的第 7 家分行，也是在华南地区设立的 第 1 家分行。据悉，浙商银行是一家全国性股份制商业银行，该行于 2004 年 8 月开业，总部设在杭州。2009 年末，该行资本充足率达 %；总资产达 1634 亿元，各项存款 1211 亿元，各项贷款 874 亿元，当年增幅超过 70%；小企业银 行业务和投资银行业务等经营特色初显，当年 500 万元及以下小企业贷款余额和 投资银行手续费类收入增幅分别超过 170%和 160%；不良贷款率 %，拨备覆 盖率超过 400%，资产质量居同业前列。 2010/04/09 返回目录 【汇丰继续加强中国市场布局】 据路透社报道，欧洲最大商业银行汇丰银行日前表示，该公司 2010 年在中 国市场新增的营业网点数量，将基本与 2009 年持平。汇丰银行(中国)有限公司 行长兼执行总裁翁富泽(Richard Yorke)近日表示，整个 2009 年，汇丰银行在中国 新增了 19 家分支机构，从而使得该公司在中国的营业网点总数量达到 99 家。翁 富泽还透露，在村镇银行方面，汇丰亦会以平稳步伐推进，每年增设约 2-3 家。 “村镇银行的业务发展已超越我们的预期，朝着我们三年达到收支平衡的计划进 发。”他说。事实上，相比于其他外资商业银行，汇丰银行长期以来都非常注重中 国市场的开发。而除了直接投资来进行业务扩张之外，汇丰银行还采取了其他一 系列措施来加大对潜力巨大的中国市场的介入。目前，汇丰银行正在积极进行相 关准备，以争取首批登陆中国证券市场国际板的外资企业。另外，汇丰银行全球 首席执行官纪勤(Michael Geoghegan)已经将其办公地点迁回香港，以更好地关注 中国大陆市场的经营情况。纪勤同时表示，汇丰银行从 A 股市场所筹集的资金， 将用于对其大陆业务的开发。除此之外，汇丰银行持有交行 20%股份。 2010/04/09 返回目录 【渣打年内拟在华新增 30%网点】 渣打银行近日宣布，在 2010 年，渣打计划在中国增聘 20%的员工、增加 30% 的网点。渣打银行宁波分行近日正式开业。至此，该行在中国境内已经拥有 16 家分行、38 家支行和 1 家村镇银行。渣打银行还同时获批筹建呼和浩特分行。 2010/04/14 返回目录 【华侨银行(中国)与中新大东方结盟】 华侨银行(中国)有限公司(简称“华侨银行中国”)与华侨银行旗下另一附属机 构——大东方控股在中国投资组建的中新大东方人寿保险有限公司(简称“中新大 东方”)日前缔结联盟，共同推出服务成都市民的银行保险产品。 2010/04/14 返回目录 数据库 〖案例分析〖 【南京银行请放慢扩张的脚步】 市场对城商行的高成长期望过高了。资产增速是业绩增速的 10 倍，南京银 行扩张中遇到的高管理费用率和资产质量风险，告诫投资者不能用线型增长的惯 性思维去套用城商行的扩张。去年下半年，天量信贷刺激之势渐成强弩之末、银 行股整体估值由于规模增长的瓶颈而受制约之时，城商行却以较低的资产规模基 数和较高的资本充足率，成为市场普遍认可的高成长股。 南京银行一度被认为是典范，但本周其年报一公布，市场哗然：不仅业绩增 长远低于预期，而且在一些关键指标上并无超越同业之处。就像有魔法术一样， 昔日的光环瞬间变为枷锁，南京银行仿佛正陷入自我迷恋的“扩张后遗症”中而不 能自拔。 仔细研读年报，两个异常明显的问题浮现：一是异地扩张和规模放大的同时， 不能体现为更多有效的收入；二是老生常谈的，即扩张中没有处理好资产质量控 制的问题。 这两个问题犹如两把利剑，扼制住了南京银行发展的咽喉，使其在经历了 2009 年超常规扩张后的第一份年报，在一片灰色调的银行年报群中，显得尤为 黯淡。 从 63%到 6% 已经公布的银行年报至少透露出一个强烈的信号：去年，银行在努力以量补 价，却都不尽如人意。谁也不会想到，南京银行竟为反面典型。 其年报的两个数据特别吸引眼球：生息资产同比增长 63%，净利润同比仅增 长 6%，反差之大在已公布年报的银行居首。这背后的逻辑可以用一连串的数据 来加以说明。 南京银行 2009 年营业收入 亿元，同比增长 %，其中净利息收入 亿元，同比增长 22%，归属母公司净利润 亿元，同比增长 6%，每股 收益 元，净资产 亿元，同比增长 7%，每股净资产 元。虽然低于 市场的预期，但光看收入和利润增长，至少还在可以接受的范围之内。 剖析收入结构，在 22%的净利息收入增速中，主要是依靠规模的快速增加所 致：息差下降给南京银行带来 %的负贡献，资产规模增加则带来 %的正 贡献。再从营业收入方面看，整体营业收入同比增长 %，除了上述净利息收 入出现 22%的增长，另一个重要贡献因素是手续费净收入取得高达 49%的增速。 2008 年南京银行净利润总额为 亿元，如果 2009 年没有手续费净收入 的高速增长，南京银行的净利润甚至会为负增长。 而且，当你发现这样差强人意的业绩增速却是建立在以下数据的基础上的时 候，你会被两者过大的差距造成的强烈对比所震惊—截至 2009 年末，南京银行 总资产 1496 亿元，同比增长 %，生息资产 1465 亿元，同比增长 %，总 负债 1374 亿元，同比增长 %，付息负债 1345 亿元，同比增长 %。 资产增速是业绩增速的 10 倍，南京银行在创造了一项纪录的同时，也把一 连串的疑问抛给对其充满美好预期的投资者。 总体来看，南京银行业绩低于预期，已经不是简单的“以量补价”有效性与否 的问题，而是在急速扩张的过程中，成本控制能力明显出现了问题。 具体而言，在异地扩张的过程中，南京银行的管理费用率一直维持在高位， 从一定程度上说明其对快速扩张期的成本管理有些失控，至少比公司管理层年初 预想的要困难许多。 从成本支出方面来看，南京银行全年管理费用支出高达 亿元，同比增 长 %，管理费用率为 %，提升了 6 个百分点，员工薪酬高达 亿元， 同比增 36%，显示了南京银行在规模扩张过程中的高额成本支出。 去年第四季度，这家银行管理费用为 亿元，管理费用率为 %，为 上市以来的最高点。而前三季度的管理费用率分别为 %、%和 %， 呈现逐季上升的趋势，年末比年初上升了 70%，表明费用上行速度畸快，甚至接 近失控的边缘。 截至 2009 年年末，南京银行员工数为 2521 人，增加了 421 人，增速为 20%，人均生息资产增加到 5810 万元，人均创利 万元，同比下降 12%， 人均薪酬支出为 万元，同比增加 %。 从盈利指标来看，截至去年底，南京银行的 ROE、ROA 和 RORWA 分别为 %、%和 %，其中 ROE 和 ROEWA 均为 2008 年一季度以来的最低 值，ROE 是 2009 年四个季度的最低值，而且在业界也处于较低水平，表明南京 银行资金运用的效率和盈利能力在扩张中有逐渐降低的趋势。 公司核心资本为 115 亿元，总资本净额为 125 亿元，去年末资本充足率和核 心资本充足率分别为 %和 %。需要特别注意的是，南京银行在短短两 年的时间内资本充足率竟然从 30%下降到了 %，降幅高达 54%。加权风险资 产规模从 346 亿元增加到了 903 亿元。这种高资本消耗模式与浦发等激进的股份 制银行相比，有过之而无不及。 但这种模式的持续运转需要靠大量融资来补充现金，大规模融资虽然可以使 资产规模在短时间内急剧扩大，但资本的收益质量却会下降，南京银行 RORWA 从 2007 年的 %下降到了 %，就已经充分说明高增长不等于高成长。更糟 糕的是，如果不能采取切实有效的措施，预计南京银行的 RORWA 在未来还可 能进一步出现下降的趋势。 尽管在南京银行融资 50 亿元以后，可以增加 5 个百分点左右的核心资本充 足率，但这仅仅只能维持两年左右的增长空间。 逾期贷款风险 兴业证券在最近一份研报中对南京银行的扩张模式提出质疑：业绩低于预期 主要是资产减值损失过高，同时管理费用率在异地扩张期维持高位。并预计公司 未来资产规模扩张速度能够维持，但是资产质量非常值得担忧，同时重申城商行 的扩张之路不会一帆风顺，未来面对的很多挑战是不能用线性业绩增长思维去模 拟的。 其实，从资金来源中就可以看出南京银行扩张进程的艰辛和隐忧：2009 年 末存款达到 1021 亿元，同比增长 63%，占付息负债的比例为 %，比过去几 个季度均值有所下降，吸储能力有待提升，贷存比也因此达到了 64%，创南京银 行历史新高。 在资产运用上，2009 年年报显示贷款余额为 656 亿元，同比增长 67%，占 生息资产比重为 %，基本恢复到一、二季度的水平，表明南京银行在第四季 度恢复了年初快速放贷扩大规模的业务模式上。 而且，你会发现作为资产规模尚小的南京银行却也开始出现贷款相对集中在 大项目的现象，虽然，目前还达不到一些规模较大银行的集中度，但相对于南京 银行以前的贷款特征来说，这一点表现比较明显。此外，信贷投放的行业波动性 也比较大，是典型的异地新开分行的特点。 你还可以发现，它采取了个别行业重点投放的策略。 其中，交通运输业贷款增长 352%到 亿元，房地产业增长 88%到 亿元，水利环境和公共设施管理业增加 308%到 亿元。2009 年末，房地产开 发贷款 亿元，按揭贷款 亿元。按揭、开发贷款占总贷款的比重为 %， 其中开发贷款占 %，按揭贷款占 %，虽然整体上的占比在同业中不是处 于最高的水平，但是较南京银行前几年的此类贷款，无论是绝对数量还是占比， 已经大幅上升，潜藏了较高的风险。 除了信贷投放以外，南京银行存放同业资产 239 亿元，占比 %，较去年 末大幅提升；现金和准备金 152 亿元，占生息资产 %，去年逐季增加；债券 投资 417 亿元，占生息资产 %，较往年大幅下降 %。 这些数据表明，随着扩张的深入，南京银行正逐渐褪去过去笼罩在它身上的 “债券银行”的鲜明特色。而另一方面，存放同业以及现金和准备金的增加，说明 在扩张进程中，南京银行遇到了资金运用的窘境，可能与其信贷投放渠道还未完 全打开有关。 更为严重的是，在贷款高速增长的时候，南京银行的资产质量出现了一定程 度的下滑，这对其扩张或许是隐藏的最致命因素。 截至 2009 年末，南京银行不良贷款余额为 亿元，虽然较中期有所下降， 但比年初增加了 亿元，增幅为 23%。尽管期末的不良率为 %，比年初 的 %下降了 个百分点，但高速信贷增长使得不良率下降这个指标变得没 有参考意义。 如果考虑在去年已经核销的 亿元贷款的话，实际上南京银行 2009 年的 不良贷款增加额超过了 亿元。 到 2009 年年底，南京银行逾期贷款 亿元，比年初增加了近 3 亿元，其 中大比例的逾期贷款从逾期 3 个月以内下滑为逾期 3 个月到 1 年，逾期 3 个月 到 1 年的贷款总额高达 亿元，占全部逾期贷款比例为 64%，同比增加了 倍。而逾期 1 年到 3 年和 3 年以上的贷款额同比基本持平，2009 年底的逾期贷 款率为 %，比年初增加了 个百分点。南京银行未来的资产质量的确值得 担忧。 虽然南京银行去年全年共计提了 亿元的坏账准备，期末拨备覆盖率提 升到了 174%，但是相对于南京银行较高的逾期贷款率以及可能出现的坏账，这 些拨备的安全边际并没有预想中的充足。 证券市场周刊 2010/04/14 返回目录 〖思考与评论〖 【试论城商行跨区域发展中的问题】 随着我国经济金融区域一体化发展格局的不断深化以及跨区域经济金融活 动的日益频繁，城市商业银行(以下简称“城商行”)长期以来一直实行的单一城市 制经营模式的弊端日益显现，成为发展的制肘。也正因为此，城商行对跨区域发 展具有强烈的冲动。2006 年 4 月上海银行宁波分行的成立拉开了城商行跨区域 发展的步伐。随后，城商行掀起跨区域发展高潮，越来越多的城商行加入到跨区 域发展的队伍之中。 毫无疑问，经营地域的突破为城商行的发展注入了新的动力，进一步拓展了 发展空间，城商行正进入新的发展阶段。值得注意的是，在监管环境仍不完善、 自身经营管理能力不高的情况下，城商行的跨区域发展也带来一些新问题，需引 起重视。 宏观层面问题 所谓宏观层面，就是从国家经济金融体系、银行体系的视角来分析城商行跨 区域发展带来的问题。 扎堆进入发达地区，加剧金融资源分布的不平衡格局。与经济发展的区域不 均衡格局相适应，我国的金融发展和金融资源分布也呈现出明显的区域不均衡性， 即东部地区的金融发展(体现为发展速度、发展水平以及金融创新等方面)优于中 部地区，中部地区则优于西部地区；金融资源(体现为金融机构数量、金融人才 以及存、贷款等业务量)更多地集中在东部地区，中部地区、西部地区依次递减。 这符合市场经济条件下金融资源具有向经济发达且金融生态良好的地区集聚的 特征的一般规律。显然，作为以追求利润最大化为经营目标的市场主体，城商行 在选择设立异地分支机构的目标城市时不可能违背上述规律。现实也确实如此。 被允许跨区域发展的城商行，几乎都将目标首先瞄准全国经济最发达的地区。统 计数据显示，已实现跨区域发展的 59 家城商行设立的 162 家异地分支机构中， 位于东部地区的有 104 家，占到 64%；位于我国经济最发达的三大经济圈—长三 角、珠三角、环渤海的异地分支机构数量分别为 45 家、11 家和 39 家，合计 95 家，占比 59%。城商行跨区域发展扎堆进入经济发达地区的特征十分明显。毫无 疑问，这将进一步加剧我国金融资源分布地区间不平衡的情况，中西部地区金融 资源缺乏、金融服务不足的问题可能因此进一步恶化。此外，实现跨省设立异地 分支机构的城商行共 32 家，其中，东部地区 24 家，占比为 75%，西部地区 5 家， 占比 16%。实现跨省发展后，城商行的发展空间进一步拓展，其发展速度和潜力 将超过那些仅在省内跨区域发展和未实现跨区域发展的城商行。因此，实现跨省 发展的城商行在区域分布上的不均衡性也将进一步加大东部与中西部地区城商 行已有的发展差距。 服务区域拓展，多层次银行体系出现断层。一个由不同性质、不同规模、服 务于不同区域的各类商业银行组成的多层次银行体系，对于满足一国经济体中不 同层次经济主体的金融需求，从而促进经济和谐发展具有重要意义。在我国，农 村信用社、城商行、股份制商业银行和国有银行分别定位和服务于农村、单个城 市、区域和全国，组成了我国多层次的银行体系。近年来，股份制商业银行已逐 步发展为全国性商业银行，服务网络延伸至全国。服务地方的重任就落在了农村 信用社和城商行身上，两者也成为地方金融的主力，尤其是城商行。而跨区域发 展后，城商行的服务区域不再局限于地方，其地方金融的定位发生变化，并最终 发展为区域性和全国性商业银行。如此一来，原有的由地方性银行、区域性银行 和全国性银行组成的多层次、相对均衡的银行体系，就转变为“倒金字塔”型银行 体系，更多的银行和绝大多数金融资源向高端聚集，定位并服务于地方基层的银 行相对不足，造成银行体系的不均衡发展。 原有定位发生变化，恶化中小企业金融服务。城商行自成立伊始就定位于中 小，是我国银行体系中服务于中小企业的主力军。一批城商行亦因此在中小企业 业务上形成自身特色，有效满足了当地中小企业的金融需求。需要注意的是，银 行业务具有明显的规模效应，因此商业银行往往有做大规模的冲动，特别是原有 业务限制取消之后，曾经受到限制的银行有着更为强烈的扩张冲动。对城商行来 说，跨区域发展是做大规模的必由之路。而事实也显示，城商行实现跨区域发展 后，规模扩张速度明显提升。那些实现跨区域发展的城商行比以往更有意愿和能 力做大客户、大项目。因为从对银行规模扩张的贡献角度来看，大企业要远远超 过中小企业。更为重要的是，城商行跨区域设立的异地分行在成立初期，出于生 存和满足总行考核的要求，往往将市场目标瞄准大客户、大企业，以便在短期内 迅速做大规模。这将不可避免地影响到城商行原有“立足中小”的市场定位。如果 没有相关的干预措施，随着越来越多的城商行实现跨区域发展，城商行原有的服 务中小的定位会逐步淡化，中小企业的金融服务将因此而进一步恶化。 中观层面问题 所谓中观层面，就是从某个区域、该区域中的经济金融体系以及城商行群体 的角度分析城商行跨区域发展产生的问题。 跨区域发展高度同质化，打破地区竞争态势。城商行跨区域发展的路径高度 一致，都是首先选择经济最发达的区域进行网点布局。北京、上海、天津、深圳 等四城市更是城商行跨区域的必选之地。这不可避免造成短期内大量城商行集中 进入某个地区甚至于某个城市的情况，从而打破该地区原有的金融竞争态势。截 至 2009 年底，进入北京、上海、天津和深圳设立分行的城商行数量分别为 8 家、 9 家、9 家和 9 家。这些城市的银行业本已处于或接近饱和状态，在业务高度同 质化的情况下，大量银行的集中进入必然造成过度竞争问题，恶性竞争、无序竞 争随之而来。潜在风险值得关注。 争抢业务“熟手”，加大人才流动频率。商业银行既具有资金密集型特征，又 具有劳动密集型特征，一项业务的开展需要前台、中台、后台等相关岗位配置大 量的人员以完成相应的流程。特别是出于满足监管要求和防范风险的考虑，一项 业务必须经过几个不同的环节，由不同的岗位分别操作。城商行新设立的分行要 想尽快开业并步入正轨，总行必须尽快为其配备充足的具有业务经验的各类人手。 显然，仅靠城商行自身培养是不现实的。更为重要的是，为了适应当地的经济金 融环境，异地分行的大部分岗位需要本土人才，而长期以来一直在单一城市开展 业务的城商行显然没有这方面的人才储备。因此，在异地分行当地银行业中招聘 所需人员就成为现实和唯一的选择。但短期内大量城商行集中进入同一地区，必 然加大当地银行业人才的流动频率，特别是那些拥有一定客户资源的客户经理， 进而影响当地银行业的业务开展。在高素质银行人才和具有客户资源的人才相对 有限的情况下，银行数量的增加虽然有利于人才的流动，充分发挥人才的价值， 但也会在一定程度上恶化原有银行的经营管理环境，提高其运营成本。 微观层面问题 所谓微观层面，就是从城商行自身角度分析跨区域发展产生的问题和面临的 挑战。 缺乏科学规划，跨区域发展带有盲目性。从目前情况来看，大多数城商行对 跨区域发展没有制定科学、清晰的规划。虽然监管机构要求那些跨区域发展的城 商行制定三年规划和年度计划，这些规划大多只是为了满足监管要求而进行的“浅 层次”的目标城市选择分析，并未结合每家城商行不同的特色和优势，特别是自 身客户需求情况，进行更为深入细致的差异化分析。造成的结果：第一，大多数 城商行都将目标瞄准经济发达区域和城市，导致跨区域发展规划和实际操作的高 度雷同；第二，城商行跨区域设立的异地分行业务高度同质化，缺乏特色，未能 充分利用和发挥总行已有特色和优势，并为了迅速做大规模而与大银行争抢大企 业、大项目，偏离城商行原有市场定位。 人才储备不足，跨区域发展的可持续性面临挑战。必要的人才储备是确保城 商行跨区域发展顺利推进和异地分行平稳运行的前提。而现实情况并不尽如人意， 大多数已实现跨区域发展的城商行都面临人才储备不足的问题。那些规模较小的 城商行则更为严重。城商行的应对办法是异地分行人员本土化，即在当地招聘人 员。人员的本土化虽然有利于分行迅速介入当地市场，尽快适应当地经济金融环 境，但也带来新的问题。由于分行人员来源于不同银行，必然带来分行文化与总 行文化的差异和整合，甚至于分行内部的文化差异与整合问题，从而增加经营管 理成本。而那些拥有多家异地分行的城商行还面临不同分行之间由于人员来自不 同银行从而存在文化和经营管理理念差异的问题。城商行如果对此不加以重视， 极有可能再次面临成立初期出现的不同信用社文化的整合问题。此外，人才储备 的缺乏也使得城商行跨区域发展的可持续性面临挑战，一些城商行的跨区域发展 进程已因此受到制约。 管理能力不强，对异地分行的有效管控缺乏。由于起步晚、基础差，城商行 的经营管理能力相较与国有银行和股份制银行更弱一些。所有分支机构集中于单 一城市的经营模式也使得城商行的经营管理，特别是对分支机构的管理相对较为 简单。而跨区域设立异地分行之后，城商行将面临对异地分行的管控问题。目前 来看，大多数已实现跨区域发展的城商行仍未建立起较为完善的对异地分行的管 控体系。这就造成两种情况：一种情况是，总行对异地分行“过度管控”，仍沿用 以前对当地分支机构的管理办法，导致异地分行缺乏活力，在市场竞争中处于不 利地位；另外一种情况是，总行对异地分行“过度宽松”，除分行行长室人员选聘 和对分行的考核等重大事宜外，其他基本不管，容易造成失控。在跨区域发展初 期，上述问题还不严重，但随着异地分行数量的逐渐增加，问题将越来越突出。 原有管理架构被打破，风险管理面临挑战。跨区域设立分行后，城商行原有 的总、支行两级管理架构变为总、分、支行三级管理架构。原有管理架构被打破， 管理链条被拉长，管理流程随之发生变化，从而对城商行的管理特别是风险管理 提出新的要求。在同城两级管理架构下，城商行的风险管理职能和资源集中在总 行，由总行统一对分支机构进行管控。但在跨区域三级管理架构下，总行统一管 控模式的效率将下降，总行需要重新界定并划分自身与分行之间在风险管理上的 职责边界，并通过风险管理的垂直化，提升事前风险识别和事中风险控制的能力。 管理理念亟待转变，对异地分行的有效支撑不足。从城商行异地分行的运行 情况来看，普遍存在总行有效支撑不足的问题。这既跟总行投入资源不足、人才 储备缺乏以及对各地情况不了解等因素有关，更重要的在于总行相关管理部门管 理理念仍未转变。长期以来城商行只能在单一城市开展业务，其经营管理活动和 理念都是围绕当地经济金融发展状况展开。而跨区域后，城商行面对的是分布在 不同省份的分支行，总行需要从全国性银行的角度开展经营管理活动。两者之间 势必产生冲突。而总行现有人员受惯性思维以及知识更新速度等因素的影响，短 期内难以发生根本改变，新进人员的培养也需要一定过程，从而造成在相当长一 段时期内城商行总行的经营管理更侧重于当地分支机构，而对异地分行支撑不足 的问题。这将使得异地分行的发展与城商行总体的发展出现偏离，而有效支撑的 不足也将影响到总行对异地分行的管理。 当代金融家 2010/04/12 返回目录 【2009 年外资行在华经营态势分析与展望】 2009 年，在全球金融危机影响逐步缓解和中国经济快速回升的背景下，在 华外资银行发展呈现出一些新的特点。网点布局在追逐国家区域发展规划的同时 更趋均衡化，对中资银行的股权投资策略因受金融危机影响的差异而出现明显分 化。同时，外资银行加快了人民币业务的拓展，在银行卡、个人贷款、电子银行 等业务上创新不断，其捕捉市场机会和产品创新设计等方面的优势得到进一步展 现。 网点拓展瞄准新兴热点地区 (一)精耕细作深化一线城市布局 2009 年，外资银行在网点选址上以追逐金融资源为导向，继续深化一线城 市的营销网络建设。 据不完全统计，2009 年各家外资银行在全国范围内新增营业机构和网点约 40 家，其中北京、上海、广州等一线城市共新增营业机构和网点 15 家，在全国 新增网点总数中的占比超过 1/3。在这 15 家新增营业机构中，除 3 家为城市分行 外，其他 12 家均为支行或零售网点，显示出外资银行在我国主要城市营销网络 建设的全面深化。 从网点拓展的主体来看，前两年在一线城市网点建设力度较大的汇丰、渣打、 花旗等行 2009 年的扩张步伐有所放缓，而前期在国内市场网点较少的法兴银行 及友利、华侨等亚洲银行布局速度则明显加快。 (二)紧跟热点抢占区域中心城市 在深化一线城市网点建设的同时，外资银行 2009 年还紧密跟踪近年来涌现 的新兴区域发展热点，加速在东部沿海和中西部各主要区域中心城市的布局。 天津、青岛、宁波、大连、厦门等沿海港口城市越来越受到外资银行的重视， 汇丰、花旗、东亚等前期布局较早的银行已经开始加速在这些城市的支行网络建 设。而包括重庆、成都、武汉、济南、太原、南宁、哈尔滨等在内的重要省会城 市和区域中心城市也成为外资银行竞相布局的新热点，其中济南、太原等城市都 迎来了当地首家外资银行。 外资银行在沿海港口城市和区域中心城市的这一轮网点扩张正与我国天津 滨海新区、武汉大都市经济圈、山东半岛经济圈、福建海西经济区、成渝经济区 等重点区域发展规划的推出相吻合，显示了外资银行在华经营中对宏观经济政策 的准确把握和对金融市场资源的敏锐嗅觉。 (三)农村地区再添 7 家外资金融机构 除加速重点城市的网点布局外，2009 年外资银行在我国农村地区的布局也 继续稳步推进。汇丰银行先后在北京密云、广东恩平、重庆丰都和辽宁普兰店开 出 4 家村镇银行，并在湖北曾都三里岗村开出了国内首家村镇银行的支行。该行 在我国的村镇银行机构数也达到了 8 家。花旗银行也分别在湖北咸宁和辽宁瓦房 店各开出一家贷款公司。目前该行在我国农村地区开设的贷款公司也达到 3 家。 与往年相比，汇丰、花旗两行 2009 年更多地将农村金融机构布局于经济发 达地区，其中密云村镇银行在选址上毗邻密云经济开发区，恩平村镇银行毗邻珠 三角地区，瓦房店和普兰店的两家农村金融机构也位于东北地区外向型经济最为 活跃的大连市境内。这一布局特点为外资银行曲线进入我国村镇地区工商业市场 奠定了基础。 (四)香港银行首批异地支行在广东获准开业 根据 2009 年 5 月 9 日正式签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的 安排》(CEPA)补充协议六，香港银行的广东省分行可在广东省内跨区设立“异地 支行”，而无须先在相关城市设立分行。这项政策的开放大大降低了香港银行在 设立分支机构的营运资金门槛，为港资银行在内地的经营拓展提供了便利，同时 也有利于在华港资银行增加存款吸收渠道，缓解业务发展中的资本金约束。 这一政策立刻受到了各在华港资银行的热烈响应。东亚、汇丰、恒生三行均 在第一时间递交了设立异地支行的申请，并在 2009 年末获得监管部门的批准。 今年 1 月初，东亚银行在佛山、中山和惠州以及汇丰和恒生在佛山的异地支行均 已正式开业。 股权投资进退分化明显 受全球金融危机影响，2009 年外资银行在华股权投资出现了进退明显分化 的复杂局面。在部分受金融危机影响较大的国际金融集团被迫大幅减持中资银行 的同时，德意志银行和西班牙对外银行等经受住危机考验的银行集团已开始启动 在华新一轮的资本扩张。这也从一个侧面显示了国际投资者对中国金融市场发展 前景的信心。 (一)套现自救，美欧金融大鳄上半年掀起中资银行减持高潮 由瑞银集团 2008 年底尽抛所持中行 H 股开始，外资金融机构对中资银行股 份的减持在 2009 年上半年达到了高潮。包括中行、建行、工行 3 家大型银行和 招行、民生等中型股份制银行在内的多家主要中资银行都先后受到外资战略投资 者的大幅减持。而从减持主体来看，包括美国银行、摩根大通、美国运通等处于 金融危机中心区域的美国金融机构占比最大；同时，苏格兰皇家银行、瑞银集团 等深陷危机泥潭的欧洲金融集团减持力度也十分惊人。 出现此次减持潮的原因主要有三点：一是这些机构受次贷危机的冲击较大， 自身经营出现困难，急需大量现金以摆脱困境；二是这些外资机构持股的成本均 十分低廉，即使中资银行股价经历 2008 年以来的大幅下挫，它们仍获利丰厚， 在危机中套现自保是它们的理性选择；三是 2008 年底到 2009 年上半年正值各大 中资银行限售股的解禁高潮期。因此，减持潮的出现应被视为国外投资者应对金 融危机冲击的自救之举，而非对中资银行投资价值的否定。 (二)逆势增持，欧亚金融机构分层联姻中资银行 在多家美欧金融大鳄被迫减持中资银行股的同时，另一些国际金融机构则加 紧了对中国银行业的股权扩张。这些金融机构大致可分为两类：一类是以德意志 银行和西班牙对外银行为代表的、受金融危机影响较小的欧洲金融集团；另一类 是以恒生银行等为代表的亚洲金融机构，由于以传统商业银行业务为主，又远离 危机发源地，这些机构受金融危机的冲击也相对有限。 受自身资本实力影响，两类金融机构的投资对象差异明显。欧洲金融集团的 增资对象主要是华夏、中信、招行等全国性股份制银行。德意志银行先后两次增 持华夏银行，持股比例由年初的 %提高到 %，并成为华夏银行第一大股 东，同时该行还增持了招行 H 股。西班牙对外银行也将持有中信银行的股权提 高到 10%以上，并加强了与该行在零售业务领域的合作。值得注意的是，瑞银集 团在 2008 年末悉数减持中行股份后，在 2009 年 1 月却对招行 H 股进行了增持， 这也反映出瑞银集团对中行的减持在某种程度上是出于转变投资策略的考虑。 各家亚洲金融机构的投资对象则主要是城市商业银行，且恒生银行对烟台商 业银行、富邦银行对厦门商业银行、香港大新银行对重庆银行、马来西亚联昌银 行对营口银行的持股比例均达到或接近 20%的上限。这显示了中国经济在亚洲经 济中影响力不断提高，亚洲各地区与中国经济联系日益紧密的大背景下，亚洲银 行业加速进军中国市场的迫切心情。 外资银行人民币业务掀产品创新高潮 2009 年是外资银行人民币业务快速发展的一年。在银行卡、电子银行、个 人贷款等业务上，外资银行通过灵活的产品设计和定价策略迅速打开局面，抢占 市场。而在理财业务方面，外资银行普遍趋于稳健，更多地向客户提供了保本承 诺。同时，多家外资银行在华推出了以满足家庭长期金融需求为主题的综合金融 服务计划，力图打造贴心金融伴侣的品牌形象，培养与客户之间长期稳定的合作 关系。 (一)银行卡发行提速，资费、功能优势助推业务拓展 继 2008 年末东亚、花旗、汇丰、渣打相继推出各自的银行卡产品后，2009 年恒生、友利、韩亚 3 家外资银行也分别发行了在华的首张借记卡，从而使在华 推出银行卡业务的外资银行数达到 7 家。此外，东亚银行在 2008 年末抢得外资 银行在华发行借记卡和信用卡的头筹之后，2009 年又率先在华推出了两款联名 借记卡和一款联名信用卡，继续走在了外资行银行卡业务创新的前列。 为了加速银行卡业务的推广，包括花旗、恒生等在内的多家外资发卡行纷纷 采取减免用卡费用等措施，以期弥补在传统渠道方面的劣势，降低客户通过银行 卡渠道完成各项金融活动的交易成本。费用减免的范围不仅包括卡片年费，而且 包括了跨行及异地取现的手续费，从而在一定程度上打破了国内同业在银行卡取 现手续费方面的价格同盟。 (二)无抵押贷款产品填补融资服务盲区，拓展客户同时实现高收益 2009 年外资银行在零售贷款领域加速了无抵押贷款的创新与推广，与 2008 年相比，不仅业务开展区域进一步拓展，而且目标客户也更加广泛。花旗银行将 其个人无担保贷款产品“幸福时贷”推广到北京市场；渣打银行的中小企业无抵押 小额贷款也开始进入青岛、厦门市场；汇丰则在旗下湖北曾都和重庆大足两家村 镇银行推出了直接面向农户与个体工商户的无抵押小额贷款“贷得乐”。 目前中资银行零售无抵押贷款的发展还不普遍，除宁波银行、南京银行等城 市商业银行在部分区域有所经营外，各家大型银行涉入均十分有限，部分银行虽 有开展，但准入门槛较高，没有形成有效的市场推广。而近两年外资银行在这一 领域的高调拓展已在一定程度上抢得市场先机。 相比而言，外资银行对该项业务设置的准入门槛较低，如渣打银行的“现贷 派”只要求申请人年龄在 2260 周岁，在现工作单位工作 3 个月以上，税前月收入 在 3000 元以上；花旗银行“幸福时贷”的要求更加宽松，只要年龄在 1855 周岁， 在北京或上海工作和生活的中国大陆居民均可申请。 在贷款额度上，随着业务发展的逐步成熟，各外资行也普遍进行了上调。“现 贷派”和“幸福时贷”的最高额度已从 2008 年初推时的 20 万元分别上调至 30 万元 和 50 万元。东亚银行的无抵押个人贷款最高额度也达到 50 万元。 由于个人无抵押贷款业务的信用风险较高，且市场供给有限，竞争激烈程度 仍不高，外资银行在定价上普遍采取了高利率、高费用的策略。如花旗银行“幸 福时贷”利率在花旗自定的 %基准利率基础上采取 15%的上下浮动，即年化利 率区间为 %%；渣打银行“现贷派”的年化利率范围则是 %%。此 外，上述两行还每月收取贷款总额 %左右的账户管理费，因此银行个人无抵 押贷款业务的收益率可达 %16%。 此外，在个人抵押贷款业务上，外资银行也推出了多项新产品，在利率、额 度等方面都有所突破。花旗银行的“个人存款质押贷款”可为客户提供不超过质押 存款九成的贷款额度，最高贷款额度为 1000 万元，贷款利率为人民银行同期同 档次人民币贷款基准利率的 90%。该项贷款可用于综合消费、留学、购买汽车、 房屋装修等，中小企业主也可将贷款用于资金周转。渣打银行则首次向中小企业 客户推出固定利率的商业房产按揭贷款产品，最高人民币 3500 万元的贷款，最 长 10 年，并为企业提供每月等额本息的还款方式。中小企业在贷款前三年可以 享受固定的利率。 (三)综合金融服务计划着眼长期市场培育 2009 年外资银行推出了一系列综合性金融服务方案，它们突破了国内银行 业长期以来以业务为基础进行客户营销与维护的模式，深入挖掘客户广义的金融 需求，通过全方位的金融顾问服务，建立与客户伙伴式的合作关系。 汇丰银行的“汇丰卓越理财家庭金融服务”以家庭保障为概念，向个人客户提 供金融保障型服务，帮助家庭发现人生不同阶段的财务需求。同时，该行启动了 面向全国中小企业的“汇丰中小企业金融在线课堂”，并安排了十多家内地民企赴 台湾进行考察，为内地民企投资台湾牵线搭桥。渣打银行的“天骄账户”将储蓄账 户与孩子的成长这一主题紧密结合起来，帮助家长指导孩子合理使用并科学管理 零用钱，并特设了公益捐款绿色通道。花旗银行携手国内外多家教育培训相关机 构和组织在上海推出了“理财有道”青少年理财教育系列项目。德意志银行为中国 中小企业推出综合性企业金融方案“德银环球智尊服务”。 这些项目和产品的目的已超出了相关业务的发展本身，外资银行更希望借此 融入到客户的日常生活和生产活动中，从而建立起一种更加牢固而可持续的长期 客户关系。 (四)结构化理财产品普遍具备保本属性 虽然 2008 年以来，外资银行的结构型理财产品因使众多投资者蒙受重大投 资损失而颇受争议，但这并未影响在华外资银行对结构性产品的热衷。2009 年， 东亚银行、花旗银行、恒生银行、荷兰银行、星展银行等多家外资银行发行了大 量挂钩能源、黄金、矿石、农产品等商品期货价格和各类国际资本市场指数的结 构性理财产品。 与以往不同的是，2009 年各外资行在理财产品的设计上普遍融入了保本或 至少部分保本条款，从而有效降低了投资者面临的损失风险。这种相对稳健的产 品设计主要是为了适应金融危机下，投资者日趋保守的投资偏好。 2010 年外资银行在华发展趋势展望 (一)网点布局继续紧追经济发展新热点，亚资银行登陆有望提速 2010 年将是中国经济走出金融危机后的巩固提升之年，在各项区域发展规 划的统筹拉动下，中国经济有望实现更加全面协调的发展，在广大中西部地区出 现更多经济发展的新热点，并带动当地金融需求的快速增长。以追逐金融资源为 原则的外资银行在进一步完善东部重点城市和地区的经营网络构建的同时，必将 继续加速网点西进步伐，抢占区域中心城市。成都、重庆、武汉等城市仍将是外 资银行中西部布局的重点，同时安徽、内蒙古、广西、海南等省区有望成为外资 银行青睐的新热点。 同时，三个因素有望促进亚洲地区银行加速进入中国市场：一是“中国-东盟 自由贸易区”的正式启动将大大加强我国与东盟国家的经贸联系，并带动双方在 金融领域的互动，东南亚地区的银行有望成为我国外资银行中的新生力量。二 是 CEPA 补充协议六的影响将进一步显现，内地金融市场的巨大发展潜力和粤港 两地日益紧密的经贸往来将吸引更多香港银行通过在广东设立异地支行的形式， 加速对内地市场的渗透。三是随着两岸金融合作备忘录的正式生效，两岸金融开 放在 2010 年将迎来实质性突破，目前已有 7 家在内地设立代表处满两年的台湾 银行可升格分行，有望在年内正式开门经营。 (二)外资股权投资有望走出低潮，中资银行资本缺口提供契机 2009 年上半年出现的外资银行减持中资银行股的高潮主要是外资银行为解 决自身流动性困难而做出的被迫之举，部分欧美银行也因此大幅收缩了在华的经 营。2010 年，随着全球经济的企稳回升，逐步走出困境的外资银行可望重启全 球布局，而快速增长的中国经济仍将是它们的必争之地。同时，受 2009 年巨额 信贷增长影响，中资银行资本充足率均出现较大幅度下降。为满足监管要求，2010 年中资银行面临的资本缺口可能超过 2000 亿元，需要通过资本市场进行融资。 这也为外资银行在华新一轮资本扩张提供了机遇。 (三)业务发展突出自身优势，多层次培养客户资源 在具体业务发展上，2010 年外资银行将继续发挥自身在客户需求挖掘、产 品创新和风险控制等方面的优势，加速银行卡、个人消费贷款、中小企业融资等 业务的发展；同时，继续加强网上银行等电子渠道建设，以弥补物理网点上的劣 势。在理财业务上，全球金融市场的复苏也助推外资银行相关业务的加速发展， 但经历了金融危机洗礼后的中国消费者在投资理念上更趋成熟，将促使外资银行 在相关产品设计和营销上更多地关注对客户利益的保护。 在目标客户资源上，随着近年来中资银行私人银行和财富管理业务的快速发 展，外资银行长期以来重点瞄准高端客户的战略将面临不断加剧的竞争压力。为 此，外资银行已经开始由定位高端逐步走向亲民，这一趋势在 2010 年将得以延 续。可以预见，外资银行将不断降低业务门槛，将经营理念由服务高端客户向培 养高端客户转变，通过为更多不同层次的优质客户提供个性化、全方位的优质金 融服务，逐步筛选、培养符合自身价值目标的客户群体。 当代金融家 2010/04/12 返回目录 【试论东北金融支农的创新与启示】 支持新农村建设、帮助农民脱贫致富一直是我国各级金融机构信贷支持的重 点。东北三省是国家粮食主产区，各地金融机构积极借鉴国际先进经验，结合本 地实际，积极借鉴尤努斯小额信贷模式等国际先进经验，创新多种金融支农扶贫 方式，创造性地开展金融支农扶贫工作，取得了良好效果，积累了宝贵经验，丰 富了小额信贷模式，也为今后更好地开展金融支农扶贫工作带来新的启示。 东北三省金融支农扶贫创新方式归纳起来有以下四个主要特征： 实施农村道德信贷工程，扩大小额信用贷款数量。辽宁省鞍山、营口两市的 农村信用社积极推动农村道德信贷工程实施，启动了“十星级文明户”评选工作， 将“十星级文明户”与农户小额信用贷款、农户联保贷款有机结合起来，许多农民 可以凭借良好的信誉向农村信用社申请小额信用贷款，满足农业生产和多种经营 的资金需要，较好地解决了“银行有钱不敢贷、农民缺钱贷不来”的两难问题。 建立支农信贷风险补偿基金，有效发挥扶贫资金放大作用。2009 年，中国 人民银行鞍山市中心支行在全国率先把支农信贷风险补偿基金机制引入到金融 扶贫工作中，引导和带动金融机构把更多的信贷资金投入到贫困地区和贫困农户， 变传统的输血式扶贫为造血式扶贫，形成了可持续发展的全新扶贫机制。支农信 贷风险补偿基金由被扶贫地区人民银行、当地政府及贷款金融机构三方共同负责 管理，全额存入贷款金融机构专户，人民银行每年根据贷款金融机构近 3 年新增 贷款平均不良率和贷款金融机构依据当地政府提供的贫困农户及扶贫项目的当 年新增贷款额，从支农信贷风险补偿基金专户中一次性划出相应资金补偿贷款金 融机构。按照被扶贫地区平均 3 年不良率 3%计算，可有效放大信贷投放资金 33 倍。 依托农村合作经济组织，建立信用共同体。各金融机构针对许多农户无法提 供有效足额担保、农事企业无充足农产品待生产加工的实际情况，以农村合作经 济组织为载体，建立“公司+农村合作经济组织+农户”或“农村合作经济组织+农户” 的信用共同体，实行“一次授信、限额控制、循环使用、随用随贷、一年有效”的 运作模式。农户贷款总限额由公司或合作组织抵押资产值、近期净利润、产品市 场行情等因素综合确定，有效解决了农户贷款担保不足的问题，促进了信贷资金 良性循环，实现了金融机构、公司、农村合作经济组织、农户四方多赢。 因地制宜建立灵活的贷款抵押方式，有效破解农民贷款担保难问题。东北三 省各金融机构能够按照因地制宜、灵活多样的原则，积极开展扩大有效担保品范 围的试点，将符合国家法律规定、财产权益归属清晰、风险能够有效控制、可用 于贷款担保的各类动产和不动产都纳入贷款担保范围，较好地促进了抵押物范围 多样化，有效地破解了农村、农民贷款担保难问题。 启示 东北三省金融机构积极创新支农扶贫信贷的方式，打破了长期以来金融机构 中存在的“抵押物固定、服务方式单一”的传统模式，拓宽了金融机构的业务范围 和服务领域，为金融部门服务“三农”找到了新的有效途径。 应进一步强化政府主导作用，积极引导和支持各类金融机构加大对支农扶贫 的资金投入。国家应制定优惠政策，仿照国家助学贷款财政贴息的办法，对政策 性支农贷款给予财政贴息，发挥财政资金的撬动作用，逐步引导信贷资金向农业 领域配置。对农户小额贷款达到一定比例以上的金融机构，应予以适当减免营业 税、降低或返还所得税的优惠政策，调动金融机构开展农户小额贷款的积极性。 积极引导商业性资金参与农户小额贷款，通过增强竞争促进广大农村地区能够获 得比较多的金融支持和较低的金融成本。 要以农村信用社和邮政储蓄银行网点为依托，大力发展普惠性小额贷款服务。 我国农村信用社和邮政储蓄银行具有点多面广、熟悉农村、农户的优势，应以农 村信用社和邮储银行为依托，大力发展普惠性的农村金融服务。进一步完善小额 贷款的运作和监督机制。可成立由农村信用社或邮储银行工作人员和农户代表组 成的农户信用评定小组，根据农户个人品质、还款记录、生产经营活动和偿债能 力等指标评定农户信用等级，颁发贷款证。持有贷款证的农户可直接到农村信用 社或邮储银行的营业网点办理限额以内的小额贷款。还可以向 35 户农户组成的 联保小组发放联保贷款，满足规模较大、层次较高、期限较长的农业资金需求， 有效地防范贷款风险。对那些收入低于平均水平、脱贫困难的贫困农户实行免抵 押、低利息的金融扶持政策，充分体现农村小额信贷的普惠性原则，从根本上改 善贫困农户的经济状况。 应鼓励多种所有制金融组织开展支农扶贫小额贷款业务，推动更多的社会闲 置资金用于支持“三农”。目前，全国许多农村信用社信贷资产质量普遍不高，在 贷款数量、贷款方式都远远不能满足农户小额贷款的需要，许多农户难以获得信 贷支持。而与之形成鲜明对比的是我国民间资金数量庞大，以血缘或地缘关系的 高利率民间借贷非常普遍。这种民间小额借贷由于法律地位不明确，游离于国家 监管之外，极易形成风险隐患和法律纠纷。 2008 年 5 月，人民银行和银监会联合出台《关于小额贷款公司试点的指导 意见》，旨在将民间借贷市场纳入合法规范的轨道，为金融支农扶贫、发展小额 信贷开辟了新渠道。应进一步放宽市场准入条件，赋予农村民间金融组织合法地 位，建立更多的小额贷款公司，吸引正规金融的商业性资金进入。并且在适当的 时机放弃“只贷不存”的限制，将小额贷款公司转变为“村镇银行”，保证农户小额 贷款业务有充足的资金来源。 应建立完善的“三农”风险补偿机制，分散、转移支农扶贫小额贷款的风险和 损失。目前，我国广大农村地区一些农民和贫困户信用意识淡薄，往往把小额贷 款与扶贫款同等看待，逃废银行债务行为时有发生。农村信用担保体系不健全， 农户中大多数因难以提供有效的足值抵押品而无法得到信贷支持。农业作为高风 险低回报的产业长期以来没有建立应有的风险补偿机制，因自然灾害造成农业生 产损失而形成的不良贷款几乎都由银行承担，影响了金融支农扶贫的积极性。 东北三省创新金融支农扶贫方式的关键就是根据农业或农村各行业的生产 周期设计贷款条款，还建立了各种类型担保、互保机制，保证了贷款的按时归还， 实现信贷资金良性循环，发挥了更大作用。全国各金融机构都应结合本地、本行 特点，进一步加强风险控制机制的创新，引用重复借贷、累进借贷和群体信用等 风险防范机制，有效地降低信用风险。要进一步强化农村信用制度建设，建立健 全农户信用信息库，为小额贷款风险控制提供依据。金融机构也要在赢利中按一 定比例提取资金，对因农业自然灾害而形成的不良贷款进行核销。同时，各级地 方政府应出资设立农业风险补偿基金，采取政府扶持、农民互助合作、多方投资 入股、各金融机构联合等方式，建立农村政策性保险与商业性保险相结合的保险 体系，使农民在遭受灾害后及时得到经济补偿，避免信贷资金损失。 当代金融家 2010/04/12 返回目录 〖事件评述〖 『大型银行』 【建行：寻求小企业贷款风险收益平衡点】 12 日，央行公布第一季度信贷数据，3 月新增人民币贷款仅 5107 亿元，收 缩明显。在这种形势下，小企业贷款会否首当其冲？大型银行对小企业贷款是作 秀还是真正发力？日前专访了建行小企业金融服务部总经理靳彦民。 保持小企业贷款较高增速 NBD：建行一直被认为是做大企业贷款的银行，但我们通过年报发现，其实 建行对小企业贷款一直积极性非常高，今年建行对小企业贷款有何目标？ 靳彦民：我们已经初步建立了一套专门的规章制度体系、服务模式和管理工 具。尽管今年信贷收紧，但对小企业贷款我们依然会有所保证。我行小企业业务 连续三年实现“新增不低于上年，增速不低于对公贷款增速”的目标，2009 年， 我行的小企业贷款增速达到 47%，高于对公贷款增速 22 个百分点。 今年，建行发展小企业业务积极性都非常高，在资源保障、组织机构建设、 产品创新、市场营销等方面都进一步加大了差别化政策的安排力度。其中，对小 企业贷款规模实行单列，配置了专门激励费用；大力推进“信贷工厂”模式小企业 经营中心建设，争取在今年末达到 200 家左右；今年我们还将加大重点区域支持 力度，进一步细分市场客户，在体制、产品、工具、技术上继续加强创新。 NBD：从今年贷款增长目标比去年大幅降低，这是否会对小企业贷款有影 响？ 靳彦民：在当前背景下，我行对公贷款规模总量受到一定影响，但在小企业 贷款规模上，我行坚决予以保障并继续保持较高增速。今年我们单独安排了 1000 亿的小企业贷款新增规模，增幅达到 67%，以确保小企业贷款总量的持续增长。 各地分行也积极调整客户结构，加大小企业业务资源配置力度。 四方面保证目标实现 NBD：如何从体制和机制上保证对小企业贷款目标的实现？ 靳彦民：首先要明确政策支持。今年，我们继续巩固了小企业业务的战略定 位，并确定全年的发展目标，对小企业贷款规模实行计划单列，进行单独统计考 核。配置了专门激励费用，鼓励大力发展小企业业务。 其次，在业务指导方面继续加强。今年，我们专门下发了小企业业务指导意 见，明确行业、区域、产品和客户的投放重点，为全年业务发展指明方向。同时， 我们在组织机构建设、审批授权、风险控制等方面加大系统内业务指导力度。 第三，机制保障要到位。针对小企业特点，我们建立了包括业务流程、风险 管理、贷款定价等 13 类 46 项促进小企业业务发展的制度机制，目前，已经基本 落实，这对小企业业务的顺利开展起到了很好的保障作用。 最后是产品服务创新。我们今年利用政府提供的小企业风险补偿基金，不断 创新担保模式；在中资银行中率先向市场推出了小额无抵押贷款产品；我们还将 继续推广网络银行贷款产品。 坚持差异化发展策略 NBD：小企业贷款经营成本高，风险较大。建行是怎么解决这个难题的？ 靳彦民：小企业贷款业务具有“小、频、高”的特点。近年来，我行在组织体 系、政策制度、特色产品、运营模式、业务流程和管理工具等进行了一系列专门 的设计和安排，其核心就是加强风险控制，保障小企业业务健康发展。具体有这 样几个方面的经验和办法： 首先，我们针对小企业贷款特点，设计了“信贷工厂”业务模式，强调专业专 注，通过业务流程和岗位细分，提升专业化水平和风险识别能力；其次，通过与 各级政府部门、园区、行业协会、专业市场等小企业管理和服务机构合作，搭建 信息沟通平台，解决银企信息不对称问题；第三，通过研发应用小企业行业筛选 和客户筛选工具，从业务前端设置风险识别关口，控制业务起步阶段风险，达到 “汰劣择优”；第四，我们还开发了专门小企业客户评级模型和评价体系，进一步 提升对小企业风险的识别、评估和判断能力。 同时，坚持“区别对待、有进有退”的差异化发展策略，对小企业客户和市场 进行细分，积极支持国家产业政策鼓励、符合产业升级方向、具有市场竞争优势 和发展前景的小企业客户。 另外，建行还高度重视贷后管理，建立小企业风险预警监测和违约通报机制。 在提高服务能力和水平的同时，加强贷款风险控制，把握风险和收益的有效平衡。 每日经济新闻 2010/04/14 返回目录 『中小银行』 【中信银行：今年将“调结构、强管理、促发展”】 2009 年，中信银行克服困难，积极应变，全面完成了年初制定的各项经营 计划，各项业务取得了新的进步。2010 年，中信银行在经营思路上会有怎样的 变化？在调整业务结构、合理配置信贷资源方面又有何具体措施？就此采访了中 信银行行长陈小宪。 记者：2009 年中信银行在业务经营和管理方面取得了哪些积极进展？2010 年中信银行总体发展思路是怎样的？ 陈小宪：2009 年是中信银行发展历程中极不平凡的一年。中信银行克服困 难，积极应变，全面完成了年初制定的各项经营计划，在经营业绩、国际化战略、 对公业务、零售业务、风险控制、内控管理和科学管理水平等方面均取得了新的 进步。 2010 年，世界经济已经走上复苏轨道，但不确定性依然存在。这在为银行 带来重要发展机遇的同时也使银行面临新的挑战，因此，中信银行将“调结构、 强管理、促发展”作为 2010 年工作的指导思想，重点抓好七个方面的工作：抓考 核配资源，实现经营目标；优化业务模式，巩固对公优势；深化零售战略，提高 业务产能；发展中间业务，加快战略转型；强化风险管理，巩固资产质量；完善 内控机制，深化合规文化；加强运营保障，夯实发展基础。 记者：在经过 2009 年信贷高速增长之后，调整信贷结构、防范信贷风险成 为 2010 年商业银行面临的最紧迫问题。中信银行在合理配置信贷资源、加强信 贷管理方面有何指导思想和具体措施？ 陈小宪：在信贷资源配置方面，中信将重点向实体经济倾斜，向低资本消耗 的业务倾斜。坚持“有保有压”，加大对实体经济的支持力度，积极支持优质生产 流通企业和中小企业；密切关注新兴产业和低碳经济发展，支持我国经济转型， 坚持绿色信贷，严格控制对产能过剩行业的贷款投放。对房地产贷款业务注意风 险把握，坚持“区别对待”。对政府平台授信，要实行更严格的政策。对中长期贷 款进行适当控制，尤其是要严格控制新建项目贷款。对产能过剩行业原则上不支 持新建项目。 2010 年中信银行在信贷管理方面采取的具体措施包括：一是严格控制新发 生不良贷款，确保资产质量优于同业水平；二是落实放款中心建设，把好资金出 行的最后一道关口，严格做到落实条件的放款；三是抓好正常贷款本息的回收工 作，要求按期足额回收；四是强化风险预警和处理机制，发现风险苗头要尽快化 解；五是推进客户结构调整，主动退出高风险贷款；六是提高合规经营意识，做 好信贷专项检查和整改工作；七是推进对集团客户风险等重点方面的信贷风险管 理工作；八是推进信息技术对信贷管理工作的支持；九是推进对分行信贷管理人 员的培训工作。 记者：中信银行的资本充足率在中小银行中一直处于较高水平。但今年初， 中信银行宣布计划发行不超过人民币 250 亿元次级债或混合资本债来补充附属 资本。此次资本补充计划的提出是出于何种考虑？是否与信贷规模大幅增长之后 面临较大资本压力有关？今后将如何提高资本使用效率？ 陈小宪：2009 年，国内银行业投放了大量信贷资金全力支持、保障国家宏 观政策的实施，为提振实体经济作出了非常重要的贡献。与此同时，经过前几年 特别是 2009 年的信贷快速增长，全行业开始面临一定的资本压力。从 2009 年下 半年至今，中国银行业进入了新一轮的融资周期。 中信银行自 IPO 后资本充足率始终处于行业领先地位，2009 年由于内生增 长和收购中信国金等原因造成资本充足率下降，但我们将采取一系列措施来满足 监管部门最新的资本管理要求。 为建立有效的资本管理机制，提高核心竞争力，实现持续、稳定、健康发展， 中信银行已初步制定了未来 3 年中期资本规划，这个规划的目的在于强化我行资 本约束观念，树立资本、效益和风险综合平衡的经营理念，实现股东价值最大化。 在寻求补充资本的同时，我行将大力加强资本管理，降低资本消耗，提高资 本使用效率。未来的具体措施主要包括以下两点：第一，控制信贷投放速度，保 持合理的资产增速；第二，在全行范围内进行业务结构调整，重点发展低风险权 重、低资本消耗的产品及相关业务，逐步改变相对粗放的业务发展模式。 记者：目前，银行改变业务结构问题已刻不容缓，在保持传统存贷差收益的 同时，亟待提升中间业务比重。中信银行在调整业务结构方面有哪些计划和措施？ 另外，如何深入理解您所说的“调结构、强管理、促发展”的指导思想？ 陈小宪：中信银行提出的 2010 年工作指导思想是“调结构、强管理、促发 展”。在“调结构”方面，中信银行将着重从四个方面展开：在资产负债结构方面， 着重增加负债来源，降低贷存比，特别是增加非贷款户存款、结算性存款、储蓄 存款；在贷款结构方面，要着重增加高收益的一般性贷款，特别是增加中小企业 贷款、个人按揭贷款、汽车消费贷款、信用卡循环贷款；在收入结构方面，着重 增加非息收入，特别是增加中间业务收入提高较快的对公对私理财业务、投行咨 询业务、银行卡业务；在客户结构方面，着重增加高价值客户，特别是增加对公 战略客户、中小企业客户、对私贵宾客户和私人银行客户。 围绕“调结构”的目标，中信银行将全面实施 FTP 管理，增强发展能力指标、 中间业务收入、主线部门自主调控的考核权重，同时在资源配置方面予以相应倾 斜，提升精细化管理水平，推动全行战略转型。同时，总行将引导分行将有限的 资本和信贷资源投向符合全行战略要求和政策导向的行业、客户和产品，支持中 间业务和重点业务发展，提高资源投入产出效益，实现可持续发展。 围绕“强管理”方面，今年也有四个重点：一是计财管理的精细化。重点是全 面实施内部资金转移定价(FTP)管理，细化资本管理，加强管理会计的应用和优 化。二是风险管理的科学化。重点是积极推进风险计量手段应用，推进信贷审批 和管理的电子化，推进行业信用评级和产品评分卡的应用。三是客户关系管理的 信息化。重点是加强客户的信息归集和市场细分，提升客户关系管理的系统性； 支持客户的集中化经营。四是条线管理的高效化。重点是在管理、考核、财务、 人力等各项资源配置方面加大业务条线参与的主动性和权重，强化业务和客户集 中经营管理职能的发挥。近年来，中信银行在强化内部管理方面成效显著，但与 国际先进银行相比还有较大差距。如果我们能够快人一步，建立“人无我有，人 有我强”的科学管理平台，必将进一步提高决策和管理的前瞻性、有效性。 所谓“促发展”，我们强调的发展是在效益、质量、规模协调前提下的又好又 快的发展。发展的最终目的是取得效益，没有适度的规模增长，效益不能得到长 久保障。特别是在当前竞争白热化的条件下，中信银行的存贷比仍然较高，现有 规模不能满足信贷投放，进而影响效益的提升。因此，今年要加大市场拓展力度。 “促发展”的重点是要在结构不断优化、管理能力不断提升的基础上，进一步增强 扩大市场份额的力度，核心发展指标取得进一步突破，实现“效益、质量、规模” 的协调发展。 金融时报 2010/04/12 返回目录 【兴业银行：以现金管理打造企业金融新生态】 由于席卷全球的金融危机及其滞后效应，以往被高速增长所掩盖的企业现金 流亚健康运行、资金链长期紧绷等现象逐渐暴露且呈蔓延之势，强化企业现金管 理的重要性、迫切性日益凸显。“现金为王，稳健为先”的经营理念正被越来越多 积极应对金融危机、千方百计转变发展方式的企业所认同和接受，也得到了来自 商业银行方面的主动回应。事实上，这两年来兴业银行在这方面已经做了很好的 实践。 深谙资金运作、风险控制之道又有雄厚技术力量支持的国内几家主流银行， 应时之需、顺势而为，将长期积累的现金管理专业经验予以整合提炼并主动向企 业输出，为企业“量体裁衣”，在知识转移、技术共享的过程中不仅实现了银企双 赢，同时也推演了企业金融的新生态，兴业银行堪称境内商业银行中的代表之一。 谋求可持续发展商业模式 据兴业银行企业金融部总经理朱力勇介绍，兴业银行所提供的现金管理服务 是针对企业资金管理需求而提供的数字化、网络化的专业金融服务，旨在帮助企 业科学管理经营、投资、融资现金的流入、留存和流出环节，实现现金可预测、 可监测，全景可视、全程可控，从而兼顾资金的流动性、安全性、增值性，实现 效益最大化。如果说，该行国内首创的节能减排融资是借资产业务支持人与环境 的和谐共生，现金管理则是该行借中间业务、负债业务助推企业与经济社会持续 发展，二者均体现了经济效益和社会责任的并行并重。 兴业银行一贯倡导以可持续发展为目标“寓义于利”的社会责任履行模式，善 于洞察与银行业务有结合点的社会需求，并遵循市场准则，将其纳入自身的发展 战略、经营目标、业务流程，发挥专业优势和特定资源优势，为利益相关方提供 卓越的金融产品和服务，构建和谐多元利益主体关系，支持经济社会的可持续发 展，同时也开辟出属于自己的“蓝海”，进一步增强核心竞争力。可以说，率先于 国内同业采纳赤道原则的兴业银行，在节能减排融资、现金管理等诸多业务领域 已实现了“经营实践向公司治理的共识、被动接受约束向主动寻求机会、单一金 融产品推广向可持续商业模式与业务流程全面再造”的三大转变，并通过逐步优 化的内部治理环境和诸多社会效应得到印证。 综合实力构筑现金管理蓝海 诚如前述，银行提供现金管理服务是通过提升银企合作层次、和谐企业金融 生态、优化社会资源配置来践行社会责任。但现金管理是一项需根据客户千差万 别的业务、管理需求及企业文化度身定制、相机而动的服务，是一项专业壁垒高、 协调层面广、实施周期长、需要业务和技术双重攻坚的服务。打铁还需自身硬， 要通过现金管理服务切实提升企业资金运作效率和效益，降低风险，加速成长， 作为提供方，银行仅有社会责任意识还远远不够，还必须在资金运作、风险控制、 技术支持、成长能力等方面确具实力。 在这些方面，兴业银行游刃有余。在盈利能力和成长性方面，该行连续两年 蝉联中国内地银行收益指标第一名，平均资本利润率居国内银行首位，实际利润 增长率位居国内银行三甲，2007 年以来先后获评“中国上市公司百强金牛奖”、“中 国上市公司价值百强”、“十佳最具持续投资价值上市公司第一名”、“十佳最具成 长前景上市公司第一名”、“中国内地最佳股本回报奖”、“年度亚洲可持续银行奖 冠军”等多项荣誉。在风险控制方面，该行资产质量居国内银行前列。在技术支 持方面，该行网上银行曾获评银行及企业支付服务成就奖、中国网上银行最佳用 户感受奖、功能创新奖、最佳个性化服务奖等荣誉，或可让人们对兴业银行的管 理能力见微知著。2009 年度兴业银行名列英国《金融时报》所评全球企业 500 强第 292 位，美国《福布斯》所评全球上市公司 500 强第 389 名，在全球 307 家 上榜银行中，排名第 62 位，比上年大幅提升 46 位，一举超过了花旗银行、苏格 兰皇家银行等知名同业。 凭借过硬的综合金融实力，兴业银行在国内同业中较早发现了现金管理服务 的蓝海，并精梳自身产品、优化业务流程，创设“金立方”现金管理品牌，首倡“多 方需求，立体解决”服务理念，满足了一批具区域、行业示范效应的龙头企业的 迫切需求，实现了银企共赢和经济、社会效益双丰收。 “金立方”借助跨行管理平台满足客户需求 兴业银行“金立方”现金管理解决方案能通过跨行现金管理平台为客户提供科 学高效的账户管理、结算管理、票据管理、资金调度、内部信贷、财务核算、风 险监管、决策分析和报表分析，有效满足客户对所有银行账户的管理需求，提高 其资金效率、效益和安全性，实现企业精细化、科学化公司治理的诉求。依托兴 业银行这一服务，集团客户总部可基于自身展业需要和风控文化差别授权、定制 流程，通盘掌控下属单位的资金流向、流速、流量，进而掌控业务流、信息流， 实现自定义程度的集中统一管理。集团下属单位则可通过内部资金融通取长补短、 削峰填谷，充分享受到集团优势带来的好处。 兴业银行跨行现金管理服务的对象包括单一法人或多级法人模式企业客户 和集团客户、电子政务(含公共事业类)和电子商务类客户。单一法人或多级法人 模式下的大型企业和集团，由于跨地区经营的各成员机构间差异性大，财务管理 体系庞杂，历史沿革导致不同的成员单位与不同的银行合作，即集团需与多家银 行建立业务往来，而各银行提供的网银系统彼此独立，集团现金管理部门客观上 需要管理大量的分散在不同银行的账户与资金，工作繁琐、人力资源占用严重， 呈现出“三失”(预算失控、信息失真、决策失灵)、“两低”(资金流转效率、效益低 下)、“两高”(资金风险、财务成本高)的尴尬局面。 为协助集团企业解决此类难题，兴业银行推出跨行现金管理平台，使得单一 法人或多级法人模式下的各类企业和集团客户能够通过该平台实现对多家银行 账户与资金的集中管理、统一结算、数据分析等功能，真正满足集团对所有银行 账户的管理需求。此外，除了单一法人或多级法人模式下的大型企业和集团外， 电子政务、电子商务客户在代缴款时也会遇到各方面的挑战，如为支持各家商业 银行卡的网上支付，需要和各银行进行账户清算和系统对接，不仅需要大量的技 术投入，而且每日需要与各银行进行清算，因清算量大且各银行清算方法不尽相 同，导致手续复杂、效率低下；部分电子商务企业也由于规模所限，所谓“分量” 不够，在与一些银行商洽网上支付合作的费用、工期及方式等方面颇受阻力。为 助力电子政务、电子商务的发展，支持国内各家商业银行卡的支付，避免企业重 复地与各银行进行系统对接，兴业银行面向广大电子政务、电子商务客户率先推 出跨行网上支付结算平台，提供代理国内各银行卡网上支付结算交易查询、结算 查询、实时划款、退款等一站式服务。 量身定制个性化金融服务方案 兴业银行通过现金管理产品创新、营销管理和技术支持的全方位攻坚，专注 于与客户深入沟通、确认需求后量身定制个性化金融服务方案，助推客户资金运 作前瞻化、集约化、高效化、规范化、精细化多向提升。 譬如哈药集团下属上百家成员单位，由于跨地区经营的各成员单位大相径庭， 资金应用上各自为政，导致部分单位资金长期冗余闲置，部分单位头寸紧张。该 集团采用兴业银行现金管理服务方案后，打通了内部资金融通脉络，通过资金内 部调剂，及时偿付短债 8 亿元，年节约财务费用 3400 万元，资金议价能力、收 益率随资金集聚而提高，间接产生效益逾百万元。又如中原出版传媒投资控股集 团有限公司采用兴业银行现金管理方案后，通过综合各银行的业务数据，资金预 测日趋准确，调度频次显著下降，结算费用大幅节约，工作效率提高 3 倍以上， 同时由于资金整合运用降低了财务费用 7000 万元，提高资金收益逾 800 万元。 再如，兴业银行为深圳市好百年家居连锁股份有限公司成功构筑网上商城“家居 E 购网”，开业当天网站浏览人数即突破万人，网上销量超过 500 万元。 此外，兴业银行还鼎力支持海西发展，为福建省成功搭建首个行业电子商务 交易平台--兴业能源交易中心，为客户提供煤炭行业现货即期和现货中远期的网 上电子商务服务，初步形成了一个立足福建区域市场、辐射全国煤炭、建材等商 品销售和运输的行业电子商务市场。该交易中心以会员制、保证金制度、交易中 心代结账等制度为基础，辅以交易资金管理和在线出入金功能，保障交易商投资、 套期保值、现货买卖的实时清算和资金安全；通过资金杠杆功能的提供，实现了 交易商的投资收益最大化；通过交易价格和供应信息的透明化，保证了交易流程 的公平、公正、公开；通过能源交易秩序的规范化，平抑了能源价格的波动，确 保了能源交易商的可持续发展。 朱力勇表示，兴业银行希望将现金管理业务打造为银行业务成长的驱动力和 新的盈利增长点，通过交叉销售和纵深拓展，有效夯实该行核心客户、核心负债、 中间业务基础，推动业务发展模式和盈利模式的战略转型，在提升自身核心竞争 力的同时，开辟与客户在发展中共成长的双赢格局和广阔蓝海，创造出和谐共生、 可持续发展的金融新生态。 上海证券报 2010/04/14 返回目录 【深发展放缓信用卡发展步伐】 基于更为审慎的风险把控，一些股份制银行正在放慢信用卡发展步伐。 “从行业趋势看，不良率在增加，为此我们着力把控风险，增强持续盈利 性。”3 月 31 日，深发展信用卡中心风险总监王正解析自身策略时表示。 央行数据显示，去年第四季度末，信用卡逾期半年未偿信贷(坏账)总额 亿元，比第三季度末增加 亿元，而第三季度末的坏账总额比第二季度末增 加 亿元。然而，季度环比之间数额相差巨大，却并不完全反映信用卡坏账 风险的相应变化。 对此，王正解析，中国信用卡业的每季度坏账环比数额有一个规律，逢单高， 逢双低，半年是小低，年底是大低。 个中原因有两个。一是核销，很多银行都按照季度或半年、一年来核销信用 卡坏账，每月均衡核销的银行较少。二是第四季催收力度加大，信用卡不良会减 少。 同样，由于核销因素，信用卡坏账余额也不能说明银行新增不良额的多寡。 王正表示，2008 年，国内信用卡坏账总额 34 亿元，2009 年坏账总额近 77 亿元，其间核销数额应有增加。因核销因素，外界无法看出各家银行每个季度净 增的不良或坏账真正有多少，而且由于各家银行统计口径的差异，不完全具有可 比性。 各银行上报到央行的信用卡不良其实是一本“糊涂账”。有的银行上报的是未 核销的不良，有的是核销后的数据，“因为各家银行统计口径的差异，不完全具有 可比性。” 据了解，目前各银行信用卡核销的差别非常大，招行近 8 年来鲜有核销，而 深发展核销较多，民生银行亦在去年大举核销 4 亿元。 王正回应说，各银行核销模式不一样，这与各行的系统技术、业务结构、人 员安排等有关，到底多长时间核销一次合适，是按月、季度、半年还是 1 年的频 率核销，完全由各家行结合自身特点来进行。深发展的核销，是采取逐月核销的 方式，发现坏账后，及时核销，“坏账积累时间越短越好”。 从目前国内信用卡业的风控状态看，许多银行在贷前、贷中、贷后都各有偏 重，不能协调统一。其中一个关键的薄弱环节在于，在信用卡贷中管理和控制上， 如何监控和防止贷款进入不良，这是困扰各银行的普遍难题。 深发展借鉴了国外的风险管理模型这一先进模式，引进“外脑”，在 2009 年 着力实施了“加强贷中监控，提前早期预警”的风控行动。 “这是一个基于计量经济学的风险管理模型，可用这个模型来预测持卡人在 未来一段时间内是否可能进入不良。”王正说。该模型给出每个持卡人未来可能违 约的概率(0-1)，根据概率大小，银行决定采取相应的监控措施。对概率接近 1 的 客户群，银行会进行重点监控。 王正表示，模型测算可以达到两大效果，一是避免许多客户进入不良，二是 即使进入不良的客户，给深发展造成的损失也会减到最少。 21 世纪经济报道 2010/04/09 返回目录 『外资银行』 【美国政府援助银行获利已超百亿美元】 最新分析报告显示，随着越来越多金融业者偿还政府援助金，美国财政部已 赚进 105 亿美元，年度回报率相当于 %。这显示，在金融危机期间，美国政 府向银行注资，应该不是一桩赔本生意。 总部位于弗吉尼亚州的金融研究机构“SNL 金融公司”本月发表报告指出，共 有 49 家公司已“完全退出”政府的资产采购计划，它们偿还了在“问题资产救助计 划”(TARP)下获得的援助资金。 这 49 家公司先前通过 TARP，同意发行优先股或认股权证，以换取政府在 它们的公司注入资金。之后，财政部靠优先股的股息和拍卖与出售认股权证，获 得了 105 亿美元的利润。 美国财政部上周发表的公告说，旨在稳定银行体系的援助计划，“将从股息、 利息、提前还贷和出售认股权证等活动中赚取盈利”。 去年，美国财政部共动用 2450 亿美元为银行纾困，当局原先以为亏损 760 亿美元，现在预计这笔投资将取得回报。 美国运通和高盛去年 7 月就以高价赎回认股权证，这“使得财政部取得 % 和 20%的最高投资回报率”。 不过，英国《金融时报》的报道指出，同时也为汽车业和美国国际集团(AIG) 提供救援资金的 TARP 计划，预计还是会使得美财政部蒙受 1170 亿美元的损失。 美国财政部发言人赖莉说：“美国金融体系的前景已经好转，纳税人的钱已 获得偿还，预计需要用来缓解金融危机的成本也大幅度下滑，财政部正在缩减当 初为应对危机所推出的援助计划。” 国际金融报 2010/04/09 返回目录 【伯南克：保持低利率有助于经济复苏】 美联储主席本·伯南克 7 日说，美国经济正在复苏，但这种复苏仍不足以支 撑就业市场的好转，就业问题依然是美国经济面临的重要挑战之一。 伯南克在得克萨斯州达拉斯召开的一次会议上说，美国经济似乎开始稳定， 并且开始再次增长，但就业问题仍是经济复苏的最大挑战。失业率虽然从前期的 高峰回落至目前 %，但仍处于上世纪 80 年代初以来的高位。 伯南克说，尽管金融系统或多或少正在恢复正常运行，银行信贷仍然疲弱。 这影响着小企业融资扩张和提供新就业岗位的能力。他说，目前劳动力市场持续 疲软，失业人群中有超过 40%的人在最近 6 个月中一直处于失业状态。这种持续 的非就业状态将会影响劳动者的工作能力，进而降低他们再就业的机会和工资水 平。他对此感到非常担忧。 伯南克认为，低利率水平有利于经济复苏。他预计，随着金融危机影响的逐 步消减和经济的日渐复苏，失业率在明年有望降低。 与伯南克的观点相近，美联储下属的纽约联邦储备银行行长威廉·达德利当 天在纽约说，美国经济虽然处于复苏中，但还没有创造出预期中足够的工作岗位， 因此货币政策应继续保持在宽松状态。 同时，总部位于华盛顿的经济政策研究所当天发布的调查报告显示，受经济 危机影响，老年劳动者延长工作年限或重新进入劳动力市场，导致青年劳动者正 在被逐步“挤出”美国就业市场。 报告显示，年龄在 25 岁以下的青年劳动者占美国全部劳动力人数的 %， 但美国每 4 个失业者中就有一个是青年人。相对地，年龄在 55 岁及以上的劳动 者占美国全部劳动力人数的 %，但这部分人群的失业率只有 %。调查还 发现，青年劳动者经历的失业期普遍更长。而即使他们被雇佣，也很可能获得低 于他们技术水平的薪资。 经济政策研究所认为，这是一个令人不安的状况，只有经济实现强劲复苏才 能帮助青年人更好地抵御经济危机带来的影响。 深圳商报 2010/04/10 返回目录 【美银行业或因房贷损失再计提 300 亿美元】 据海外媒体 12 日报道称，美国银行、摩根大通、富国银行等美国银行业巨 头今年恐怕还需再计提 300 亿美元，用以弥补房屋贷款带来的损失，该数值几乎 等于分析师对上述这 3 家银行今年的盈利预估。 纽约研究公司“信贷视线”在其发表的一份报告中称，计提房屋净值贷款损失 的过程尚未结束。该公司分析师贝勒兰·卡斯特表示，“很多人都希望短期内就看 到获利有明显改善，可是还有一块地方需要整顿，就是房屋净值贷款。”房屋净值 贷款同意借款人以房屋权益作为抵押获得贷款。 美国最大房屋净值贷款银行美国银行将于 16 日公布其一季度的盈利情况。 市场预计，该银行一季度或实现每股收益 美元，去年四季度为亏损 美元。 另一家美国银行业巨头富国银行将于 21 日公布一季度财报，市场预计，该银行 或实现每股收益 美元，该数字为去年四季度的 5 倍多。 来自评级巨头穆迪的数据称，美国银行业贷款损失准备金在去年 12 月达到 整体贷款的 %，创历史新高。 上海证券报 2020/04/13 返回目录 【美银拟任命外援任职首席财务官】 美国银行(Bank of America Corp.)预计周三将会宣布任命一位来自外部的高 管担任公司首席财务官。决策层此举的目的在于帮助美国银行走出金融危机，并 且为适应新监管规定走出坚定的一步。 57 岁的查尔斯·诺斯基(Charles Noski)最近一次担任首席财务官是在美国军 方承包公司诺思拉普格鲁曼(Northrup Grumman Corp )，后于 2005 年离职。在 1999 年到 2002 年，担任美国电话电报公司(AT&T)首席财务官，当时他在剥离 巨额债务时的直截了当的工作风格令华尔街印象深刻。目前他还是私募基金黑石 集团的高级顾问，并且一家隶属于德勤事务所的会计公司的合伙人。 按照资本额计算美国第一大银行美国银行首席财务官的职位已经空缺了数 月。前任首席财务官约瑟芬·普莱斯(Joseph Price)目前是一家小型消费信用公司的 总裁。 虽然诺斯基诗歌上次担任财务高管已经有 5 年时间，但是他一直以来是摩根 斯坦利和微软的财务顾问，并且在公司治理方面经验丰富。据消息人士表示，他 将辞去在摩根斯坦利的职务，但保留在微软的职位。 网易财经 2010/04/14 返回目录 【美拒绝巴克莱拟追回“意外之财”申请】 据国外媒体近日报道，美国破产法庭法官驳回了巴克莱银行(Barclays Plc)的 一项请求，其内容是要求法庭不予考虑已破产美国投行雷曼兄弟有关从该行追 回 110 亿美元“意外之财”的申请，这笔钱是在巴克莱银行收购雷曼兄弟北美经纪 业务部门时所获得的。 美国曼哈顿破产法庭的法官詹姆斯·派克(James Peck)在周五召开的听证会上 驳回了巴克莱银行的上述请求，称他将立即听取有关本案的开庭辩论，并将在 4 月 26 日进行听证会的剩余部分。 雷曼兄弟在去年 11 月份提交了一份指控，称巴克莱银行在 2008 年收购雷曼 兄弟旗下北美经纪部门时“秘密”获得了 50 亿美元的利润，此外还从其他资产中 获得了 30 亿美元的得益；此后雷曼兄弟又指出，自去年 11 月份以来的新发现表 明，巴克莱银行的总得益实际上为 110 亿美元。 巴克莱银行则否认曾从收购雷曼兄弟旗下部门的交易中获得了“意外之财”， 并要求后者向其支付此前承诺的 30 亿美元资金。该行极力主张，如果派克对他 此前已经批准的这项销售协议重新进行听证，则不良银行资产的买家将会变得十 分稀少。 雷曼兄弟在此前提交的法庭文件中称，该公司正试图修改 18 个月以前与巴 克莱银行达成的销售协议，并表示这项协议基于可能的“欺诈或失实陈述”，原因 是巴克莱银行没有向破产法庭披露上述得益。而在今天的听证会上，雷曼兄弟又 指出，来自于 60 份具结书的新证据以及有关这项销售交易的 10 万份文件表明， 强迫巴克莱银行退回上述得益是有正当理由的。 雷曼兄弟的代表律师罗伯特·加夫尼(Robert Gaffey)在听证会上表示：“在销售 协议听证会召开以前，法庭从未被告知巴克莱银行曾获得 110 亿美元的额外得 益。”巴克莱银行发言人迈克尔·奥龙尼(Michael O’Looney)则在一封电子邮件声明 中作出回应，称雷曼兄弟的这项指控“没有根据”。 分析师指出，如果巴克莱银行在这项诉讼中败诉或与雷曼兄弟达成和解协议， 则该行收购雷曼兄弟北美部门的交易可能变得代价高昂。 中国经济网 2010/04/12 返回目录 【英国央行维持主导利率 %不变】 英国央行——英格兰银行 8 日决定继续将主导利率维持在 %的历史最低 水平不变，并保持目前直接面向市场的货币供应量规模。 英格兰银行决策机构货币政策委员会当天在月度例行决策会议后发表的简 短声明中说，该委员会投票决定维持当前利率水平。声明还表示，该行决定将“定 量宽松”非常规货币政策下向市场提供的直接货币供应量保持在 2000 亿英镑的 规模不变。 英国央行是在英国经济开始缓慢复苏之际决定将主导利率维持在历史最低 水平不变的。英国政府上月底公布的最新修订数据显示，去年第四季度英国经济 增长了 %，好于此前预期。但是去年全年，英国经济仍下滑了 %之多。根 据英国财政大臣阿利斯泰尔·达林的预测，英国经济今年的增速将在 1%至 % 之间，但明后两年的增速可望达到 3%至 %之间。 从 2008 年 2 月份到去年 3 月份，英格兰银行共 8 次下调利率以刺激经济复 苏，降幅为 5 个百分点。此后，英国的主导利率始终保持在 %的水平未变。 深圳商报 2010/04/09 返回目录 【欧央行发放 150 亿欧元 3 月期贷款】 　　据国外媒体报道，欧洲央行周一宣布，计划向商业银行发放 150 亿欧元 3 个 月期贷款，这是欧央行去年年初以来首次未以全额发放模式招标。这也将是欧央 行自金融危机加剧以来的首次限额融资操作。该行表示，4 月 28 日的实际分配 额度可能与指示性数额有所差别。为了应对金融危机并确保银行流动性充足，欧 央行开始实施一系列流动性操作，银行可以以固定利率全额获得所竞标资金。随 着金融市场逐渐好转，欧央行亦已表明将逐步放松危机时期举措，并已经结束其 期限最长的 6 个月期和 12 个月期操作。此外，欧央行表示会将 7 天期再融资操 作的全额分配模式维持至 10 月 12 日为止。 和讯 2010/04/13 返回目录 【欧元区成员国商定救助希腊细化方案】 欧元区成员国财政部长 11 日商定希腊救助方案进一步细节，同意在必要情 况下第一年拿出 300 亿欧元资金支持希腊。当天下午，欧元区财长为希腊救助方 案专门举行远程会议。欧元集团主席、卢森堡首相容克在会后举行的新闻发布会 上说，欧元区所有国家都将参与这套救助机制，一旦希腊需要救助，各国将在双 边基础上为希腊提供贷款，第一年的贷款总额为 300 亿欧元，其后再有需要将另 行协商。容克说，欧元区成员国将根据各自在欧洲中央银行的资本份额承担出资， 并适当考虑各国的财政状况，作为一项重要内容，贷款将为三年期固定利率贷款， 利率为 5%，比希腊目前从市场上融资的利率要低。 深圳商报 2010/04/12 返回目录 【汇丰接手 RBS 中印零售业务】 马拉松式的亚洲资产出售计划终于跑到了最后一程，苏格兰皇家银行(RBS) 终于可以松口气了。RBS 内部高管日前透露，其亚洲零售业务出售计划已经谈 妥，中国部分已经报至银监会审核。 据悉，RBS 将彻底剥离其在亚洲的零售业务，中国和印度部分将由汇丰银 行接手，而其余亚洲零售银行业务将出售给澳新银行。 RBS 在金融危机中受到重创，70%以上的股份被收归国有，踏上出售资产的 道路之后也颇为不顺。从去年下半年开始 RBS 就和若干家银行进行洽谈，渣打 银行一度就收购其中国等三地的资产进行谈判。但据印度媒体报道，渣打因为价 格原因放弃收购 RBS 在中国印度等地的业务。渣打对这笔资产的估价是 2 至 亿美元，而 RBS 则要求更多。 2009 年 12 月传出汇丰将接手 RBS 部分亚洲资产的消息，但之后便再无下 文，汇丰一度拒绝承认此项交易。 据统计，RBS 准备出售的这批亚洲资产在中国有 13 项，在印度有 28 项， 估价约 3 亿美元。评论认为，这笔资产虽然并不是很大，但经收购后，会成为汇 丰在亚洲地区加速扩张的强劲动力。 4 月 7 日消息，RBS 将在未来几周内缩窄旗下 318 家英国分行的竞标者范围， 此后将允许入围的竞标者进行尽职调查，预计这项交易的总价值最高将达 20 亿 英镑。 RBS 总部发言人曾介绍，英国政府持有其银行股份的比例将很快增加到 84%左右。“目前我们最紧要的任务是调整资产负债比，要尽快提高存贷比，彻底 检查一下非核心资产，摆脱高风险资产，总体来讲非常繁重。”他表示。 经济观察报 2010/04/12 返回目录 【瑞士汇丰银行 万个账户遭曝光】 据法新社报道，法国检方 4 月 13 日表示，瑞士“汇丰”(HSBC)银行 万名 客户的 万个账户遭到泄露和曝光。 此前的报道称，一共有 万名客户的帐户遭到泄露，但最后法国检方表明， 受害人数要远远高于此前报告。 法国检方称，目前有 8231 名账户持有人被证实是法籍客户，另有约 7000 名 意大利籍客户牵涉此事。 这起帐户泄露事件让人们联想到今年 2 月发生的瑞士和列支敦斯登的银行 资料被窃事件。当时有人向外国政府兜售银行客户资料，便于这些政府追踪其国 民是否把钱存入瑞士户口来逃税。德国总理默克尔此前表示，德方愿意花高价购 买被窃账户当中与德籍客户有关的资料。一旦账户持有者逃税漏税的行为被证实， 他们将遭到自己国家税务当局的检控。 目前法国当局已经就此事立案调查，看是否有嫌犯利用瑞士银行账户逃税， 以及是否存在洗钱行为。意大利当局现在也请求法国司法部门向他们提供有关数 据。 经济观察报 2010/04/14 返回目录 【瑞银首季税前获利 25 亿瑞郎】 瑞士银行近日公布的财报声明显示，债券交易收入的强劲回升提振了公司当 季业绩，一季度税前利润录得 25 亿瑞士法郎(约合 亿美元)，为 2007 年第二 季度以来最高单季税前收益水平，公司的最终季报将于 5 月 4 日公布。 报告显示，公司现任首席执行官 Oswald Gruebel 去年 2 月上任以来，及时调 整了公司的业务方向，依靠股市和固定收益证券市场的反弹和成交量的提升改善 瑞银盈利状况。其中，债券部门今年 1 月以来取得 23 亿美元的收入。 此外，瑞银表示，一季度财富管理部门的资金流出大幅减缓，当季客户资金 净流出总额为 150 亿瑞士法郎，低于去年第四季度的 452 亿净流出额。资产管理 部门的资金净流出额也同时减少至 30 亿瑞士法郎。来自瑞士 Vontobel 的分析师 特雷莎尼尔森表示，瑞银今年一季度的资金净流出额度减幅令人意外，显示出客 户对瑞银的态度出现改变，从而对瑞银未来的资金流向形成积极影响。 瑞士 wisscanto 资产管理分析师 Florian Esterer 表示，瑞银的投资银行部门在 变革后取得了良好的进展，该部门业绩的增长弥补了瑞银私人银行和资产管理部 门资金和客户的流失对业绩的影响。截至本周一中午，瑞银股票价格上涨 % 至 瑞士法郎，使其股票今年累计 14%的增幅好于欧洲 52 家金融机构 % 的平均数值，也好于瑞士信贷约 8%的累计涨幅。 14 日，瑞银将召开年度股东大会，届时股东将对瑞银管理层和董事会成员 进行信任投票，如果未能通过信任投票，被股东认定在危机中存在失职行为而使 瑞银遭受 293 亿瑞士法郎的损失，这些成员将面临罢免。 另据路透社报道，瑞银集团执行长格鲁贝尔预计，该银行客户流失的局面将 会持续，尽管第一季客户撤资的速度有所放慢。 第一财经日报 2010/04/13 返回目录 『城市商行』 【南京银行去年债券投资损失逾亿】 债券投资团队颇具特色的南京银行，在 2009 年乏善可陈的债市面前，也栽 了跟头。 南京银行年报显示，虽然该行 2009 年整体投资收益同比大幅增长 68%，且 新增了 45 亿资金用于投资理财产品，但因债券投资公允价值变动损失 亿， 2009 年债券投资净收益仅 万元。 这与 2008 年债市走牛时该行 亿的债券投资收益相比明显下滑，受此拖 累，2009 年净利润增幅为 %。 不过，该行今年已有了调整的意识。 南京银行副行长束行农 7 日表示，2009 年债券投资受到了市场波动影响， 但该行坚持“债券特色银行”的定位并没有改变。其称，今年该行会加大债券结构 的调整，把握波段操作行情。 看天吃饭 与其他银行债券资产一般不高于总资产 20%的比例不同，南京银行的特色在 于，这一占比多年来保持在 1/3 左右。分管债券业务的束行农，也被业内人士称 为债券市场的元老级人物。 不过 2009 年，货币市场资金极度宽松，利率低行，债市清淡，除 10 月后部 分信用债开始走强外，银行间债市一直在 128 点到 间窄幅波动，近似 平行线。 面对低迷行情，从规模上来看，南京银行 2009 年收缩了债券资产的投资。 贷款资产全年新增近 270 亿的情况下，债券资产仅增加了 85 亿左右，明显低于 2008 年的相对比例。2008 年，该行贷款新增不到 100 亿，债券投资则增加了超 过 50 亿。 为了增加投资收益，南京银行还明显调整了资产结构。这包括降低可供出售 类和交易类政府债券、央票等的规模，相应增加企业债券，其中，可供出售类企 业债券从 15 亿左右增加到了 45 亿，交易类企业债券也增加了 8 亿左右。不过整 体而言，交易类债券的总规模变化不大，仅从 78 亿增至 亿。 与宁波银行相似，南京银行 2009 年也增加了应收账款类的债券投资，主要 为购买其他金融机构理财产品，当年就增加了 45 亿左右，虽然绝对规模不大， 但超过了 2009 年新增债券资产的一半。 这些调整都带来了明显效果，不过由债券收益和长期股权投资收益组成的投 资收益，几乎都被公允价值变动的损失抵消。年报显示，在 2009 年实现投资收 益 亿的情况下，除去约 亿因参股日照银行、江苏金融租赁公司等股权投 资的收益，债券投资实际收益为 亿，而当年债券投资公允价值变动收益 为 亿元，由此债券投资净收益仅为 50 万元。 债券投资看天吃饭的特征，决定了银行投资收益要受市场行情波动，特别是 资产规模和投资占比都较高的南京银行。2006 年-2009 年，该行债券投资公允价 值的变动收益分别为 6256 万、 亿、 亿和 亿，受此影响，同期债 券投资净收益分别为 7432 万、-1 亿、 亿和 50 万元。 从季度上看，2009 年第四季度债市走暖，而南京银行债券投资的公允价值 变动也从上半年的-9126 万和三季度的-4231 万浮亏，变为四季度浮盈 140 多万。 增加波段操作 债市价格走低下，商业银行的债券投资公允价值变动损失并非个例。北京银 行 2009 年前三个季度公允价值的损失也达到了 3 个亿。 不过，兴业银行似乎采取了不同策略。为规避波动风险，该行 2009 年明显 降低了交易类和持有至到期类债券投资的规模，增加可供出售类规模。 兴业银行 2009 年交易类债券投资从 67 亿降至 34 亿，持有至到期类从 557 亿降至 425 亿，同期可供出售类债券投资则从 亿增至 亿。 由于交易性资产的公允价值变动计入当期损益，而可供出售类金融资产公允 价值变动则影响的是资本公积，不影响投资收益，因此在 2009 年兴业银行债券 买卖差价收益增加 亿情况下，仅交易性债券投资的公允价值变动损失 万，净收益明显好于其他银行。 一位银行分析师说，降低交易类债券的比例在债券熊市中能有效降低风险， 但在牛市中则不一定能分享公允价值上升的收益，不同银行在债券的分类方面有 不同的策略。 束行农没有正面确认南京银行此前的结构比例是否在今年一季度顺应了大 势。不过仅从相对比例来看，该行的债券资产不容乐观。2009 年底，该行 1495 亿总资产中，有 418 亿债券资产，占比为 28%，2007 和 2008 年年底分别为 37% 和 36%，呈现下降趋势。 束表示，南京银行不会给债券资产的比例划定一个绝对底线，但债券特色不 会淡化。去年 12 月底一次分析师调研中，该行管理层也曾表示，债券资产会保 持 28%的比例附近，不会继续降低。 对于今年的债券投资，事实上南京银行仅维持交易类债券的比例，就极有可 能享受变动浮盈。束行农说，由于该行债券资产规模相对较小，债券投资会在总 量和结构中保持一定平衡，今年会增加波段操作，提高信用类和浮动利率债券的 比例，同时对于公允价值变动损益的考核也会精细化。 21 世纪经济报道 2010/04/09 返回目录 【北部湾银行拟引入东盟战略投资者】 4 月 1 日，北部湾银行党委副书记兼拟任行长赵锡军透露，北部湾银行将引 进境外战略投资者，吸收合并柳州市商业银行和桂林市商业银行，以及围绕自由 贸易区做金融产品服务方面的创新。 赵表示，截至 2009 年末，其存款余额达到 234 亿元，新增存款 100 亿元， 贷款余额为 133 亿元，新增贷款 56 亿元，拨备后的净利润是 亿元，资本充 足率 26%左右。这一业绩增长一定程度上得益于中国-东盟自由贸易区逐步全面 开放，以及 2008 年国家批准实施《广西北部湾经济区发展规划》两大背景。 力引东盟强势战投 自 2008 年 10 月出生那天起，广西北部湾银行就注定了必须走大力发展国际 业务这一独特的发展道路。 北部湾银行前身为南宁市商业银行，2008 年组建时总股本由 亿元增加 至 20 亿元。在前五大股东中，广西荣桂贸易公司、广西柳州钢铁(集团)公司、 广西桂冠电力股份公司各持股 15%，泛海建设控股有限公司、巨人投资有限公司 分别持有 9%。 按照原先计划，北部湾银行成立后，将尽快吸收合并柳州市商业银行和桂林 市商业银行，但截至目前仍未看到具体的动作。 赵锡军表示，这一计划仍需自治区政府层面的强有力推动才行。一旦整合完 成，将有利于北部湾银行整合广西地区内的业务，壮大实力，尽快走出去开设分 支机构。 整合并无明显进展，引进战略投资者一事便被提到首要位置。“去年 8 月份， 我们就确定要引进境外战略投资者，这也是今年的六大工作重点之一。”赵说。 在他看来，引进战投的主要目的就是帮助实现北部湾银行实现东盟战略。在 风声释放出去后，国内外各路资本纷纷上门提亲，其中包括国际投行摩根大通。 “去年底，藤冲董事长到香港时，曾经和汇丰接触过，最近台湾地区也有一 些有实力的金融机构来接触，但都没有深入洽谈。”赵说。缘由在于，在北部湾银 行方面看来，这些投资者未必能给其东盟战略提供很大的帮助。 赵表示，他们“择偶”的理想标准是在东盟地区有影响力的银行机构，并且希 望 2010 年就能得到明朗的结果。 按照这一设定条件，新加坡星展银行、华侨银行、大华银行、新加坡发展银 行、丰隆银行、马来西亚银行，以及淡马锡，似乎都是理想的对象。但将此问题 抛给赵锡军时，他表示此事仍在保密阶段，无法置评。 国际业务成突破口 今年 1 月 1 日，中国-东盟自贸区的全面建成，成为拥有 19 亿人口、GDP 接 近 6 万亿美元、全世界最大的自由贸易区。这些元素，被地理位置得天独厚的北 部湾银行视为无比丰富的盛宴。 赵锡军表示，除了引进战略投资者要有利于东盟战略外，还要在人才储备、 业务创新等方面大做东盟文章。 去年 6 月份，成立不到一年的北部湾银行就快马加鞭的申请到国际业务资格， 随后开始到国内大银行的国际业务部招兵买马，目前已有 20 多人的边境贸易结 算团队。随即又在广西当地大学招聘一大批东盟小语种专业人才。 “这些人才，都为下一步在东兴、凭祥两个边境地区开展国际业务做了充足 的储备。”赵锡军说，这些边境的分支机构，首先做边境贸易结算业务，服务对象 优选柳钢集团这类大客户，业务模式成熟后，再慢慢扩展到中小企业以及个体工 商户。 截至 2009 年末，北部湾银行的边境贸易结算业务规模为 5000 万美元，而今 年第一季度已经有 3000 万美元的规模。 2009 年 11 月份，北部湾银行董事长滕冲还曾率队前往越南、柬埔寨、马来 西亚、新加坡等东盟国家以及香港地区寻求金融合作。此行最大的收获是，与柬 埔寨一家银行达成初步意向，准备在当地合资成立一家新的银行机构。“同时，我 们还想能尽快在越南等比邻广西的地区开设分支机构。”赵说。 不过，不容忽视的问题是，由于广西自身的经济实力较弱，国内参与这一地 区贸易、投资的企业多来自广东等发达地区企业。而这些企业在当地就已有合作 的金融机构，北部湾银行能否从其中分到一杯羹？ 对此疑问，赵锡军表示，虽然不少大行在这些地区有分支机构，但是大部分 的中小银行都没有，北部湾银行就要寻求差异化的优势，寻求中小企业所需求的 业务蓝海。 “另外，在引进战略投资者以及整合完成其他两家城商行后，我们也想完善 在国内的分支机构布局，如在深圳等地开设分支机构，把服务触角延伸至珠三角 等发达地区。”他说。 21 世纪经济报道 2010/04/09 返回目录 【城商行大量放贷遭遇资本金不良贷款困局】 当大型国有上市银行的再融资方案渐渐明晰，人们又将目光投向那些分布在 全国各地的城商行。 虽然每一家城商行的规模都不是很大，但其整体的群起效应同样显著。在去 年的信贷投放中，城商行团队曾一度接过大行的接力棒，充当了放贷的主力。 中国人民银行数据显示，2009 年 9 月，在当月的 5167 亿元新增信贷中，城 商行团队放贷达到了 3909 亿，占比 %。12 月，在当月新增的 3798 亿元新增 贷款中，只有 1276 亿来自四大行，城商行和农信社团队放出了 2016 亿元。可以 说从去年三季度开始，放贷的主力悄然转换。 放贷同样引发了城商行的融资需求。目前，宁波银行和南京银行都已经公布 了其融资计划。但还有更多未上市的城商行正在用各种方式对资本金进行补充。 近日，广发银行宣布增发募集资金不超过 150 亿元，用来补充该行核心资本， 积极推动 IPO。同时，东方资产管理公司总裁梅兴表示，将帮助江苏银行与吉林 银行处理坏账，并推动两家银行上市。一波汹涌的融资潮在 A 股市场外悄悄展 开。 除了融资外，城商行的资产质量也同样需要积极关注。 分析人士表示，城商行放贷的对象和大行不同。大行针对的都是国家的大项 目和大企业，坏账风险不大。但城商行的放贷所面临的竞争比较激烈，因此部分 贷款风险相对较高。 银监会银行监管二部主任肖远企近日表示，正常类贷款转化为关注类贷款的 数量在上升，这个趋势在一季度已经出现，而关注类贷款很可能转化为不良贷款。 预计城商行今年的不良贷款率和不良贷款都会有所上升。但其同时表示，这并不 可怕，只要上升幅度在可控范围内。 从目前已经公布的两家城商行年报来看，南京银行年报显示不良贷款余额 亿元，比年初增加 亿元，不良贷款率 %，比年初下降 个百分 点。宁波银行年报显示，该行报告期末不良贷款余额为 亿元，比年初增加 亿元，不良贷款率 %，同比下降 %。 多位分析师表示，今年南京银行和宁波银行的不良贷款率同比下降，主要还 是贷款的总投放量增加幅度都在 60%以上，分母较大。 “2010 年的贷款增速应该会低于预期，在这样的情况下，确实可能会出现不 良贷款率上升的可能。”国信证券银行业分析师谈煊表示。 除了上述指标外，南京银行年报同时显示，该行去年次级类贷款迁徙率为 %，上年同期为 3%；可疑类贷款迁徙率为 %，上年同期为 %。宁 波银行的情况也比较类似。 海通证券银行业分析师佘敏华表示，这几个涉及迁徙率的指标是动态变化的， 可以双向变动，其参考意义并不是很强。同时，其表示，由于统计口径和计算方 法，部分银行的某项迁徙率突增是由于计算公式中分母的余额较小。 证券日报 2010/04/13 返回目录 『农村金融』 【吉首市农信社首季发放逾亿“三农”贷款】 入春以来，吉首市农村信用合作联社按照早安排、早调查、早投放的“三早 方针”，对“三农”贷款实行优惠利率、简化手续、优先发放，着力抓好支持春耕 生产工作，并突出与贯彻宏观调控政策、落实地方产业规划、履行社会责任“三 对接”，不误农时支持春耕生产，为地方经济快速发展提供有力资金支持。至 3 月末，全市农村信用社已投放贷款 亿元，其中农业及涉农贷款 亿元。 红网 2010/04/09 返回目录 【云南省农信社发放 亿抗旱救灾贷款】 云南省农村信用社根据抗旱救灾信贷资金需求情况，提高审批效率，加大对 抗旱救灾和春耕生产的资金投入，及时发放救灾贷款。自去年 10 月至今年 3 月 末，全省农村信用社已累计向 万户农户发放抗旱救灾和春耕生产贷款 亿元，支持灾区购买水泵 143928 台(套)、挖水窖 89246 口、打机钻井 26889 口、 挖引水渠 万米、购置运水车辆 22863 辆，购买大批塑管、化肥、地膜、 油料等抗旱救灾物资。在新增贷款的同时，云南省农村信用社还对因灾还款困难 的农户给予贷款展期和追加新的贷款，对到期贷款利息缓收，并给予简化手续、 降低贷款利率等优惠政策。截至 3 月末，全省农村信用社共办理受灾农户展期贷 款 32165 户，金额 万元，缓收利息 42847 户，缓收金额 万元。 新华社 2010/04/12 返回目录 【韶山光大村镇银行半年盈利 20 万】 光大银行长沙分行近日透露，韶山光大村镇银行开业半年盈利 20 万元。光 大银行透露，韶山光大村镇银行自 2009 年 10 月 28 日正式开业以来，始终坚持 “立足韶山、服务三农”的办行宗旨，克服当地经济总量偏小，业务拓展难度大的 困难，贴近当地实际，灵活使用政策，发挥好生力军作用，各项业务快速发展， 至 3 月底，累计为“三农”、污水处理、农业基础设施建设、生态环境建设、韶山 医院等发放涉农、环保、民生贷款近 7000 多万元，有效地推动县域经济的发展， 并实现税后利润 万元。 红网 2010/04/08 返回目录 【探析义乌合作银行股权管理改革】 浙江义乌农村合作银行(以下简称义乌合作银行)在 2004 年的改制中,产权制 度进行了重大改革,初步搭建了新型产权制度下的公司治理构架,并于 2004 年 12 月完成改制,正式挂牌开业。近年来,改制后的义乌农村合作银行虽然在深化产权 制度改革方面做了许多有益的探试,但由于多种原因,一直未有重大突破,现有产 权制度中的矛盾日益凸显,特别是股权管理方面存在的问题尤为突出。 如何进一步深化股权管理改革,优化股权结构,从而推动产权改革,保障各项 业务稳健发展,是摆在义乌合作银行面前一项重要课题。本文试图通过对义乌合 作银行实际情况的剖析,就如何推进股权管理改革问题进行一些粗浅的探讨。 义乌合作银行股权结构基本情况 义乌合作银行在改革过程中,按照 浙江省统一的股份合作制产权模式,设立 资格股和投资股。企业法人股、社会自然人股和内部员工股各占一定的比例。组 建时 ,义乌合作银行按每股 1 元共募集总股本 万股 ,其中自然人股 万股,占 %;法人股 9102 万股,占 %;自然人中,职工持股 万股,占总股本的 %。 2006 年 9 月,义乌合作银行增资扩股,以原始投资股额的 60%为额度,按每股 1 元进行配(购)股,增加股本金 万元。改制后,义乌合作银行除采取现金方 式分红外,还采取了将股金分红转增股本金、历年未分配利润转增股本金等形式 进行增资扩股。 开业以来,股本金一直按开业时的每股 1 元核算。2009 年年末,股本金总额为 万元,其中自然人股本金 万元,占总股金的 %,法人股本金 万元,占总股本金的 %:自然人中职工持股 万元,占总股本金 的 %。 关于深化股权管理改革的几点思考 尽快完善股权管理制度。要根据有关政策、法规,尽快完善股权设置、股权 管理、股权流通、信息披露等方面的制度。加大股权管理制度宣传力度,提高制 度透明度,使广大股东充分了解其合法权益,使社会公众更加关注义乌合作银行的 经营情况。 充分进行信息披露。银行要按照公开、公正、公平的原则,真实、完整、准 确、及时地披露股权管理信息,经营管理活动信息。同时,应逐步建立健全信息披 露平台,通过年度报告、工作简报、公告、股东代表大会、董事会、专题新闻发 布会等多种形式和途径,让股东、社会公众更多了解本行的各类信息。 建立股份交易流通平台。针对目前义乌合作银行股权交易流通机制严重缺位 的情况,应尽快搭建相对公开、透明的股份交易流通平台。具体而言有两种思路: 一是全权委托产权交易机构管理。托管服务的内容应包括(1)发放《股东账户 卡》、《股权托管凭证》,定时向银行提供股东名册和持股情况;(2)提供股份查询、 证明、挂失、补证、冻结、修改和销账等服务;(3)红利分发、送配股份、股份质 押、股份变更等后续服务;(4)提供股份继承、赠予、分割、转让等股份非交易过 户和股权转让服务;(5)提供增资扩股、减资缩股、股东退股等服务。二是银行自 行设立专门的管理机构,承担与托管相等同的职能。 优化股权结构。解决股权分散带来的问题,要在优化股权结构上下功夫。 一是在信息有效披露的基础上搭建交易平台,规范股份流通,鼓励股份流通转 让,通过合理的价格杠杆机制,引导部分小股东逐步退出,使分散的股权适度集中。 为稳妥过渡,可考虑在一定时间内先在原有股东范围进行交易流通,原有股东范围 内的交易需求基本实现后再设定若干认购股金条件,有条件地开放交易对象,让部 分自然人、企业法人参与认购股金,最后在设定股东最高持股额的前提下,实现有 意认购的自然人(包括员工)、企业法人均可按市场交易价格认购股金。使股金价 格通过开放、透明、公开的市场行为得以合理体现。 二是在今后制定增资扩股的方案中,打破仅在现有股东中募股的限制,采用科 学合理的溢价机制,吸收素质好、实力强的外部人员入股,对现有股东中不再符合 新入股条件的,限制其增持股份。在募股中打破平均主义,对资金实力强、自身素 质好、具有一定金融经营管理知识且参与意识强的个人和企业,提高持股比例,激 发股东参与民主管理的积极性。 三是在条件成熟的情况下,积极引进境外战略投资者。在引进外资的同时,引 入先进的管理理念和技术,为银行在机制创新、制度创新、业务创新方面注入新 的活力。 完善员工股权激励机制。股权激励的目的是在予以员工合理薪酬的同时,予 以所有者权力的奖励,最大程度地发挥员工、股东双重身份的工作积极性和潜能。 义乌合作银行自 2004 年实施股份合作制改造以来,通过银行内部员工持股的形 式,实现了一定程度的股权激励。但是,从目前情况看,股权激励形式单一,激励力度 不大。在完善股权管理的工作中,义乌合作银行重点要解决好改制后入行员工特 别是高管和业务骨干的股东角色缺位问题。 从长远看,义乌合作银行应设立专项基金,用于在股金流通后,以公开市场价 格适时收储部分股份,同时制订专门的员工股权激励办法,用于奖励有突出贡献的 员工和引进专业人才、短缺人才。 股权管理改革是农村合作银行长期的工作重点和难点。义乌合作银行应该高 度重视这一工作,大胆探索,稳步推进,力求走出一条符合农村合作银行实际的股 权管理之路。 金融时报 2010/04/13 返回目录 【锦州小贷公司试点工作居全省前列】 锦州市坚持“政府推动、市场运作、规范管理、稳妥有序”的原则，积极推进 小额贷款公司试点工作，到目前，获批准开业的小额贷款公司 9 家，已获批准筹 建的 2 家，正在申报筹建待批的有 6 家，这 17 家小额贷款公司总股本是 64554 万元，其中注册资本在 5000 万元以上的有 6 家，已经覆盖了全市所有的县(市) 区，小额贷款试点工作走在全省前列。来自市政府金融办的统计显示，到目前我 市 7 家正式开业运营的小额贷款公司总股本 亿元，从银行融入资金 5000 万 元，累计放款 499 笔，金额达 亿元。其中，对企业累计放款 亿元，占 %；为非农户个人贷款累计 亿元，占 %；农户个人贷款累计 万元，占 %；实现营业收入 万元，营业利润 万元，平均净利 润率达 %。总体看，我市小额贷款公司运行平稳，各项财务指标显示良好， 同时涌现出一批运营能力较强、风险控制较好、赢利能力突出的公司。 锦州日报 2010/04/09 返回目录 【阿里巴巴小贷公司获工商执照】 杭州市工商局 8 日向“浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司”颁发了营业执照， 这是我国首张电子商务领域小额贷款公司营业执照。据了解，阿里巴巴集团旗下 淘宝网近期正在酝酿向淘宝卖家提供一项叫做“订单贷款”的金融贷款服务。只要 卖家当前拥有“卖家已发货”的订单，就可以申请贷款，且无需抵押。和以前支付 宝贷款不同的是，淘宝贷款由阿里巴巴集团控股的浙江阿里巴巴小额贷款股份有 限公司提供贷款资金。浙江省工商局直属分局副局长钱舜尧表示，这是小额贷款 公司的业务首次拓展到电子商务领域。浙江小额贷款公司业务发展全国领先，截 至 2009 年底，浙江全省共有小额贷款公司 105 家，当年发放贷款达 亿元， 惠及全省 5 万多中小企业与农户。 新华网 2010/04/08 返回目录 『市场信息』 【银根趋紧拉抬民间借贷利率】 今年以来，银行信贷紧张催火了民间借贷市场。调研发现，包括个人、财务 公司、典当行、小额贷款公司等在内的各种民间借贷资金纷纷提高贷款利率。 “有房地产行业的企业来跟我们借钱，提出要给 20 多厘的月利息。”广东省东 莞市某小额贷款公司总经理表示，去年他所在的小额贷款公司贷款利率都在十几 厘，“今年银行资金紧张，我们略提高了一点利率。现在对一些新客户贷款，月 息 15 厘的也有(相当于年利率 18%)，比去年高了 2 厘左右。” 广东省另外三家小额贷款公司亦表示，目前贷款基本都是按照监管规定的小 额贷款公司贷款利率上限来执行，即银行基准利率的 4 倍(年利率 %)。“实际 上，去年 8、9 月份银根就开始收紧，自那时起，中小企业对资金的需求就特别 大。最近，借贷供需矛盾更加突出，即使执行基准利率 4 倍，都有做不完的生 意。”广州一家小额贷款公司负责人表示，今年以来，两三个月的短期贷款最多。 上述小额贷款公司总经理表示，他明显感觉今年贷款需求的增加。“银行控制 得很紧，很多已经批了的贷款，银行却没有额度放款。” 相比之下，提供超短期贷款的典当行利率则相对比较稳定，“但现在市场资金 紧张，我们的利率也有所上涨。”广州一家典当行人士介绍，目前，房产典当的月 息为 %左右，汽车典当为 %~%，而年初时房产典当的月息为 %左右。 深圳一家典当行人士则表示，房产和汽车典当的月息分别为 %和 %。 而自然人和财务公司等民间借贷渠道则没有这么“理性”。厦门一家民间借贷 网络平台的相关负责人表示，因为银根缩紧，很多自然人发现放贷的资金收益比 做其他行业更有利，因此将此作为一个投资渠道，仅以其后台审核过的放贷信息 来看，3 月份自然人的放贷资金额度比 1 月份上涨了 30%。 重庆和成都两家民间借贷平台表示，今年财务公司更多加入当地民间借贷大 军。“财务公司的放贷金额和参与家数比去年年底增加了 10%~20%。有些财务公 司的角色甚至相当于中介。”他们还表示，目前财务公司的放贷条件更加严格，更 倾向于 3 个月内的短期贷款，而且必须要有抵押物，企业贷款和无抵押贷款现在 很难做。对于有抵押的贷款，如果急用，月息可能高达 5%~10%。 第一财经日报 2010/04/13 返回目录 【财务公司拟分羹银行债券承销蛋糕】 近日，从中国财务公司协会(以下简称中财协)获悉，财务公司正积极申请成 为中期票据和短期融资券的承销商，欲与商业银行分享这块蛋糕。 为此，2010 年 4 月 1 日，中财协王岩玲专职常务副会长、韩华秘书长等一 行 3 人拜访了中国银行间市场交易商协会时文朝执行副会长。据悉，在双方的会 面中，王岩玲就财务公司参与中期票据和短期融资券的承销问题与时文朝执行副 会长交换了意见。 王岩玲表示，“财务公司具有承销本集团企业债券的业务资格，也具有债券承 销的经验，部分财务公司还曾经做过主承销商，完全具备作为承销中期票据和短 期融资券的能力，希望交易商协会给予财务公司支持，赋予财务公司承销商资 格。” 财务公司参与承销企业债 财务公司在我国分为两类，一是非金融机构类型的财务公司，是传统遗留； 一是金融机构类型的财务公司，正确的称谓是企业集团财务公司。“企业集团财务 公司”是大型企业集团投资成立的，为本集团提供金融服务的非银行金融机构。 财务公司经营的金融业务，大体上可以分为融资、投资和中介这三大类。 目前，随着财务公司各项业务专业水平的提高，它们已经越来越多地参与到 集团成员的金融活动中来，单位成员的企业债承销就是其中一项。资料显示，大 亚湾核电财务有限责任公司作为副主承销商分别于 2001 年和 2005 年参与了两 次中广核集团企业债的发行。中国石化财务有限责任公司表示，“公司为集团成员 单位债券融资提供信息咨询和发行方案策划，依照协议承销(包销或代销)债券， 致力于降低石化集团的整体融资成本并促进债券的成功发行。”2007 年该公司成 功担任中国石油化工股份有限公司 50 亿元“07 中石化债”和 200 亿元“07 川气东 送债”的第一副主承销商。 不过，资料显示，目前企业债的主承销商位置还是由银河证券、中信证券、 国泰君安、中银证券等大的投行机构所包揽。 交易商协会予以考虑 短期融资券和中期票据在银行间市场发行，购买者均为机构投资者，承销商 主要由银行、保险和基金等构成。承销商职责包括：就发行结构和发行方式与发 行人协商以最好的满足发行人的需求，同时适应市场惯例；协助起草有关协议文 本；负责募债说明书的年度资料更新等。 根据短期融资券的承销情况，主承销商能获得的承销费率大约为融资额的 %，承销团成员能获得的分销费率大约为融资额的 %。因此银行在短期融 资券的承销业务中可以获得丰厚的利润。而与短期融资券相比，中期票据的发行 规模大许多，所以中期票据的承销业务能为商业银行带来一笔不菲的收入。因此， 商业银行是否乐于看到这块承销业务加入新的竞争者，尚待观察。 对于财务公司能否获得承销中期票据和短期融资券资格，时文朝表示，“鉴于 财务公司作为交易商协会会员，也具有相关业务范围，对于中财协提出的建议， 交易商协会给予考虑，但业务资格的批准需按照协会的决策程序进行。” 中国银行间市场交易商协会信息显示，目前协会会员中仅包括十家财务公司： 上海汽车集团财务有限责任公司、中海石油财务有限责任公司、上海电气集团财 务有限责任公司、中船重工财务有限责任公司、中国石化财务有限责任公司、海 航集团财务有限公司、中电投财务有限公司、上汽通用汽车金融有限责任公司、 宝钢集团财务有限责任公司、大亚湾核电财务有限责任公司。 这些具备会员资格的财务公司是否会先行一步获得承销中期票据和短融券 的资格？中财协相关负责人表示，此事还没有具体定论，还没有进入到实质的操 作流程中，业务资格的批准需要按照协会的决策程序进行。 每日经济新闻 2010/04/08 返回目录 【银企再度垂青光伏行业】 王兴华数个月来一直在和国家进出口银行接触，期望获得较高额度的授信贷 款，为其在国外斩获更多的太阳能光伏电站提供金融支持。 “中资银行发放贷款一向强调企业规模，外资银行对于企业的技术实力及市 场占有率则同样看重。”王兴华为中盛光电集团董事长，该公司在意大利、德国等 欧洲的光伏电站项目多依靠当地银行配套，但王兴华仍然想增加“国家队”这个金 融工具。 据了解，类似王兴华这样的光伏新秀们并不在少数，且在 2009 年 9 月多晶 硅遭国务院点名之后，光伏行业已经再次获得了金融资本的青睐。4 月 2、6 日， 国家开发银行江苏省分行与天合光能、尚德签订银企战略合作协议，天合光能与 尚德分别获得 300 亿和 500 亿的贷款支持。800 亿的贷款授信，是截至 2009 年 末国开行给予江苏光伏产业 100 亿信贷支持总和的 8 倍。 “未来我国还是有望获得光伏电池的定价权，主要优势就在于我国的制造成 本可能是全世界最低的。”中国机电商会光伏产品分会负责人孙广彬揭示其中成 因：由于经济形势好转和国际光伏市场的恢复启动，今年我国光伏行业的出口情 况将好于去年。 2009 年中国光伏产品出口 亿美元，同比劲增 %；中国机电产品 进出口商会预测，2010 年全球太阳能光伏需求将增长 25%。对于 98%产品均出 口的中国光伏企业而言，“好于去年”这样的形容是否意味着 2010 年的出口增速 将跨越 150%的栏杆？ 二度垂青光伏行业 获得银企垂青的不光是尚德和天合光能，峨嵋半导体材料厂和英利等光伏企 业新近都成了金融市场的座上宾。 3 月 1 日，峨嵋半导体材料厂与中行乐山分行签订全面战略合作框架协议， 获得该行 亿元项目贷款；英利则在 3 月宣布将在保定总部启动建设年产能 为 300 兆瓦的“熊猫”单晶完整产业链生产线，同时获得交通银行河北分行高达 15 亿元的贷款及 亿元人民币流动资金贷款。 “展望 2010 年，全球光伏市场将继续呈现增长态势，基于我们目前收到的大 量订单和采购意向，我们决定进行战略性扩产，也得到了金融机构的融资支持。” 英利集团董事长兼首席执行官苗连生表示。 大量订单在手的英利集团扩产计划也让众多银企蜂拥而至。交通银行除上述 贷款外，还给英利提供了另外两笔额度为 1 亿美元和 4400 美元的授信额度。中 国进出口银行则与英利续签了总值 10 亿元人民币的授信额度，并将总值 亿 美元的流动资金贷款转换为长期授信。在资本市场，英利在美国成功增发 1839 万美国存托凭证，融资总额达 亿美元。 4 月 8 日，英利一中层表示，最近各地银行对光伏行业的支持确实有所加强， 除与近期国家的信贷政策有关外，更主要的是对光伏行业前景看好。尤其是在房 地产政策性降温后，“更多贷款转到实体经济领域。” “今年光伏企业获得的贷款应该会比去年容易些。”赛维 LDK 一位高管分析， 2009 年 4 万亿的投资绝大部分进入基建行业，而今年国家压缩基建及房地产市 场投资规模，而光伏市场又处于回暖上升阶段，如 156×156 多晶硅片目前已涨 到 美元左右，较之三周前的 美元已有 5%的涨幅，“这种涨幅在去年相当 罕见”。 中行江苏分行一位人士坦言，该行对光伏企业的贷款指导政策正有悄然转变。 中行江苏省分行现今在光伏行业授信总量达 50 亿元，去年曾因该行业遭遇国家 点名而编制了风险预警专刊，并对授信产品指导策略、授信担保要求、授信管理 要求等方面予以明确，但今年则会宽松许多，“资质好且出口规模较大的光伏企业， 将获得更多授信”。 值得注意的是，PE 与风投则在资本第二轮围猎光伏产业的投资盛宴中缺席。 “光伏的热点已经过去，对风投与 PE 而言，没有数十、上百倍的利润，他们不会 去追逐。”王兴华解释，以该公司为例，先前获得风投注入，但现今融资重点主要 集中于上市方面，不会再引入风投，“现今这一行业已趋于理性与成熟，没有上市 前景的企业，成长空间有限”，风投与 PE 自然不再关注。 光伏企业第二次“走出去” 2009 年光伏装机量 ，同比仅增长 16%。欧洲光伏工业协会(EPIA)于 2010 年 4 月初发布报告认为，2010 年，全球累计光伏设置量将至少增长 40%。 “中资银行特别是政策性银行给予尚德、天合光能、英利等这些企业的贷款， 其实都是鼓励企业‘走出去’，支持其在国外建设更多的光伏电站。”王兴华解析其 中玄机：光伏市场刚性需求强劲，金融危机所造成的影响是电站建设所需要的流 动性资金不足，中资金融企业补上，恰好可为国内光伏企业开疆拓土。 前述赛维 LDK 高管称，此次金融企业支持光伏企业在国外建设光伏电站， 实为第二次“走出去”，“第一次是原料进口再加工然后出口，而这一次则是向高端 进发，切入到光伏发电领域。” “对金融企业而言，投资的收益前景很是可观。”该高管说，依托欧洲各国上 网电价法的扶持，目前电站的收益十分稳定，且前景可观，“像意大利现在部分电 是从法国买来的，价格已比本国的光伏发电要贵”。 2009 年末我国的外汇储备为 23991 亿美元，10 年时间已较之 1999 年末的 1546 亿美元，增长达 倍。另一方面，中国社科院报告指出，截至 2009 年 9 月底，由于美元国际购买力下降，给我国外汇储备造成的损失已超 5000 亿美元。 “外汇如果分放到各个行业有竞争力的企业中，鼓励中国企业到国外投资及 获得国际资源，更有益于中国资产保值增值。”王兴华说。 他的观点是，中投公司仅是一个国家主权基金的投资行业，但实体企业更擅 长专业领域投资，且投资行为更易于为外国所接受，“藏汇于企，恰如藏富于民”， 具体到光伏行业，“这是在中国难得的数个在国际上具有高度竞争力的科技行业”。 前述赛维 LDK 高管对此表示认同。“中国的光伏企业在国外有很强的竞争性 的，很多国际企业没法与中国竞争，而技术含量中国并不比国外差，甚至有些技 术是国际领先，加之中国低劳动力成本更具优势。”该高管举例，在今年的晶体硅 电池厂商的排名中，尚德已跃居第一，英利则迅升到第三位。 21 世纪经济报道 2010/04/09 返回目录 【商业银行投行业务异军突起】 长期被视为券商专属领地的投行业务，日益受到商业银行的大幅蚕食。 近日，工行、建行、中行、交行等上市银行公布的 2009 年年报展露了商业 银行投行业务在过去一年的辉煌战绩。工行投行业务收入 亿元，大幅增 长 %；建行紧随其后，实现投行收入 亿元，较上年增长 %。其中， 建行的并购重组财务顾问业务收入同比暴增近 40 倍。 此外，中行通过中银国际实现投行净利润 亿元人民币，较上年大幅增 加