房地产危机对美国金融体系的影响兆兴发生过哄动一时的违法越境吸收存款案件。1945一,1964年简篇蓄放款协会的“储蓄查本”(即可以分杠的存款)由七十四亿美元战后初期,美国到处出现“住宅荒”。增加到一千零十八亿美元,即增加十三倍。据估爵,第二次大战拮束时,美国有三百万近来不仅中小存户大量增加(全国有三千五个家庭根本租不到屋住①。很大一部分住宅百万个存户,)而且速新泽西美孚油公司这也年久失修,残破不堪,居住条件极度恶劣。样的垄断粗织也把大笔款项存放这些协会生金融查本利用“住宅荒”这个机会,大力放息。战后储蓄放款协会已由一个小企业发展竟房地产抵押条件,瑟编劳动人民建造住为规模庞大的金融机构,它们的查产等于全宅。1955年以后,住宅建筑高潮已过去,它国商业跟行查产的三分之一,几乎与人寿保俩又以种种手法,鼓励地产商盖建大批公险公司的查产相等。静多储蓄放款协会也已离。战后二十年固,美国房地产抵押债务有变成颇具规模的垄断粗织,其中最大的一家很大的增长。拥有查产十五亿美元。随着查金增加,房地参加房地产若押活动的金融机构主耍有产抵押放款也不断扩大。1964年底储蓄放款锗蓄放款协会、人寿保险公司、互助蔚蓄跟协会的房地产抵押放款增加到一千零十三亿行和商业跟行等机构。这些金融机构的房地美元,占全部房地产抵押放款的。38%产抵押放款经常占全部抵押放款的80一人寿保险公司、互助储蓄跟行和商业跟。90%五十年代起,工商业企业粗织和各极行也向房地产抵押放款方面发展。商业跟行政府还利用从劳动人民身上搜刮来的退休基在争夺房地产抵押业务方面更是不遣余力。金和福利基金办理抵押业务,甚至莲以“慈它们也像储蓄放款协会一样,一方面大力吸善”或“教育”事业标榜的各种基金会也暗收存款,同时又扩大抵押放款。最近四年来,中参加抵押活动。商业簇行就把储蓄存款的利息限额提升了三储蓄放款协会在房地产抵押放款方面最次,并发行利息更高的存款凭证吸收存款。为积极。这些协会共有六千七百多家,遍布与此同时,商业跟行又大力开展房地产抵押蚕国各地,专办房地产抵押。它俩采取分杠放款业务。扭构第一花旗跟行(是粗豹市第或付拾高额利息办法,大力吸收存款,以便一大商业跟行,同时是全国第二大的商业级扩大放款能力。有些储蓄放款协会甚至不择行)甚至实行电韶放款办法,派人在每周七手段,用婚迭名青衣料或越境(法律规定吸天、每天二十四小时里守着电韶机,通过电收存款的地区范围)吸收存款办法,尽量吸①克勒文:“战后住宅抵押市塌》,1%1年版,第50收存款。1959年焉里兰州的储蓄放款协会就真。
韶办理放款业务。静多素称“稳健”、向来农村抵押放款)已增加到二千九百多亿美不办房地产抵押放款的跟行也开始改变旧作元,几乎与联邦公债相等,比1945年增加八风,棘向房地产抵押方面发展。例如成立七点五倍,比战前最高峰即1929年也增加六点十多年、一向不办房地产抵押的芝加哥北方九倍①。在二千九百多亿美元的房地产抵押信托公司自1963年起也开办抵押放款。近年放款中,直接借抬劳动人民建造一至四户住商业跟行兼办房地产抵押已经蔚成风气。宅的款填占三分之二,借抬地产商等建造公各种金融机构在房地产抵押方面展开剧寓和旅兹等建筑物占三分之一。倩务扩大到烈竞争。据《华尔街日报》去年五月二十六如此程度,还本付息极其困难。近几年来,日披露,美国南部有一家大保险公司考虑到就在经济危机还未爆发时候,因还不起倩被公寓建筑过剩,拒艳贷放一笔三百万美元的取消取睛权甚至宣告破产的案件道线上升。公寓建筑抵押放款,但规模较小的保险公司房地产危机相当严重。却把这笔生意接过去,批准了这笔放款。类似这样的事情不断发生,整个房地产抵押放款条件越益松滥。目前劳动人民借巍建造住宅,或地产商借线建造公寓,抵押借款一般在劳动人民方面,1964年年底拮欠住宅都可以借到相当于房地产价值的,90%还款抵押借款增加到一千九百七十九亿美元,此期限是三十年。退伍军人建造住宅因为有联1945年增加十倍。1964年,美国平均每户家邦政府保证,甚至可以借到房地产价款的全庭每年还本付息开支一千五百二十八美元,部,还款期限延长到四十年。美国战前房地占他俐钠税后收入的21%(1945年只占。7%)产抵押借款一般只能借到相当于房地产价值低收人家庭债务负担更重。据估爵,近年美的,60一70%还款期限通常是十年。战后房国有四分之一的家庭每年须以其钠税后收入地产抵押放款条件显然比战前大大放竟。的30%还本付息;有十分之一的家庭,每年放宽房地产抵押放款条件对房地产活动还本付息甚至占钠税后收入的40%⑧。起了深远的影响。以建造价值一万美元的筒大批劳动人民就在经济危机还未爆发、陋住宅为例,战前因房地产只能抵押到相当失业情况无大变化的时候也无力还本付息,于价值的60一70%(即抵押六千美元到七千住宅被没收抵倩,全家流落街头。1964年是美元,)非有三四千美元现款就不能建造。现美国所甫经济“繁荣”年,但住宅被取消取在因为可以抵押到价值90%(即抵押九千美睛权的却有十万八千起,不仅超过战后历次元,)只耍有一千美元现款就可以建造。因经济危机爆发时期的规模,而且刽三十年代此,一部分劳动人民、特别是技术工人和中大危机时期以来的新耙录。战后抵押放款最小学教职具等等已被锈编通过抵押办法赊购松滥、建造住宅最多的西部各州尚题更严住宅,成为倩务奴隶。另一方面,这样松滥重。内华达州和加利福尼亚州住宅取消取殖的抵押条件又助长地产商人的投机活动。这权的百分率比全国平均数分别高出三倍和一些投机商人看到借接方便,随便借接乱盖公点五倍。联邦房屋管理局因为办理一部分住寓。战后二十年来,美国每年建造住宅单元一百多万个(比战前1929年高峰高出二倍,)①根据美国众商业现况9>153年9月号和1965年5月主要系放竟抵押放款条件所造成。截至号的材料舒算。1964⑧《华尔街日报》,1596年6月7日。还木付息数额年年底为止,美国房地产抵押放款(不包括包括汽奉分期付款债务在内。
宅抵押放款的保险业务,没收了大批住宅。寓。近二三年,大城市公寓过剩,又搏向中仅仅在1963年固,这个机构就没收劳动人民小城市建造。公寓建筑量不断增加,1955一住宅五万二千九百幢。1964年由每年建造十万个住宅单元增加到五劳动人民因走投无路,被迫宣告破产的十九万个住宅单元,公寓占整个住宅动工数案件更是飞跃地增加。1964年宣告破产案件的比重也由10%增加到。40%1964年年底十七万七千起,此四年前增加,50%并已超公寓抵押倩务(包括旅能等在内)增加到九百过三十年代大危机时期的最高水平。早在兰十八亿美元,此1955年大豹增加二倍①。1963年,美国金融垄断查本就担心破产案件除地产商向金融机构借幼建造公离外,不断增加会造成金融体系的崩溃。美洲跟行近年人寿保险公司甚至莲工商企业也大盖公副董事长靛,目前美国每天破产案增加到五寓、旅能和办公大楼。1964年年底,美国人六百起,“破产案件已经成为美国国内主耍寿保险公司的房地产投查(不包括在房地产的令人不安的简题之一”。粗的一位级行家抵押贷款五百亿美元之内)增加到四十五亿也靓,美国人民的债务负担到了史无前例的美元,比战后初期增加四点二倍②。摩根射程度,破产案件的增加是今后金融出现困难团控制的瑾慎人寿保险公司大量经营房地产的信号。业。到1962年为止,这家公司拥有公寓大楼三千六百四十座,工商业地产五千二百四十三起,是美国最大的地产商。钮拘市的帝国大厦和波士顿的撞旗保险大楼等大建筑物,地产商盲目建造公寓是近年房地产危机都是这家公司的产业⑧。静多工商企业也利加深的另一因素。地产商建造公寓与劳动人用从职工身上搜刮的退休基金从事公寓业民建造住宅在本质上不相同。劳动人民借终务。雷豁金属公司、通用电气公司、美国钢铁建屋是供自己居住,住宅有需要才建筑,不公司、海湾石油公司和美国铝业公司近年都会因建造住宅而出现住宅过剩。艳大部分劳大量建造公寓。雷诺金属公司就利用自己生动人民仍然住在高价租来的破烂房屋里,居产的绍金属建造了一座三十层楼的大公寓,住条件更淡不上改善。地产商建造公寓的目目的在推翎生产过剩的绍金属,同时又参加的在出租牟利,在刹削美国劳动人民;他俩了利调高的建造公寓活动④。公寓建筑因而常常估错行情,建造公寓超过社会需要量,越益过剩。出现严重过剩周题。加以近年房地产抵押条近年美国公寓利用率已随着建筑过剩显件松滥,地产商借接很方便,因而投机十分著下降。地产商还值困难,已粉粉倒朋或破猖撅,公离过剩尚题越来越严重。产。据粗韵市一家最大的建筑商行的估静,地产商一般都没有多少现款,利用公寓美国各城市都在不同程度上出现公寓过剩,向级行抵押和再抵押,取得款项不断盖造公而以粗构和旧金山等大城市最严重。去年底寓。有些公寓是几十层楼的大厦,附有比较特律一家经营房地产抵押业务的负壹人反映完备的商塌、簸能、理鬃店等等,事实上是靛,静多专阴办理房地产抵押的人都认为,一个具体而微的居民点。公寓租金都很肯,一套住宅单元每月一般收,努二百美元高①“美国总兢经济报告》,i肠5年版,第325直。叙公寓甚至收费五六百美元,低收人的劳动②“联邦准备叙行月报》,1596年3月号,第457直。人民都租不起。地产商最初在大城市建造公⑧《幸福》杂志,1肠4年1月号。④“华尔街日报》,1396年8月15日。
近年颇大一部分公寓建筑是由于借挽方便而多万美元的债务,被迫宣告破产。据美国报盲目盖建,业已大大超过社会需要量①。大概透露,这家公司拖欠银行、工商企业、建批公寓租不出去。1962年费城新建一座公筑商、建筑师、会舒师和公司职工大笔债务,寓,甚至只租出住宅单元的。25%静多地产牵涉面很广,这个破产案件在美国经济界中商采用住十四个月只收十二个月房租或婚送引起了相当大的震动⑧。美国法院甚至委派搬家费用等办法招攫生意,但公寓业务仍无卸任全国国内税务局长这样的头面人物担任大起色。不少地产商人因为公寓利用率降射产清理人,可兑情况很不寻常。低,租金收入减少,已经还不起债。他们与摄行磋商推迟还本日期,或以很高利息率向四金融机构借新债还旧债。静多公寓已被金融机构没收抵债。1963年一年内,美国房屋管理美国储蓄放款协会、商业跟行和共他金局就没收公寓八十八座,此五年前没收数增融机构很大部分查金投放在房地产抵押方加一倍。迈阿密市1960年以后新建的由联邦面,房地产危机不能不对美国整个金融体系房屋管理局保险的公寓,平均每七座就有一发生重大影响。座被这个管理局没收。受房地产危机打击最重的是锗蓄放款协今年五月,拥有公寓大楼一百多座、素会,其次是商业跟行。根据不完全的扰爵,有“地产大王”之称的韦伯·克钠伯地产公仅仅在1963一1964年两年内,美国储蓄放款司也因为无力还债,被迫宣告破产。房地产协会就倒阴了七家。倒阴集中在查金较小,危机出现新高峰。主耍经营劳动人民住宅抵押放款的小规模的韦伯·克钠伯地产公司成立于1923年。储蓄放款协会。但今年倒阴风潮已逐渐波及初办时,这家公司只经营证券买卖,规模很到规模较大的协会。今年年初,拥有查产一亿小,在粗的市并无地位。后来棘向地产业发美元,列入芝加哥城几家最大协会之一的焉展,把房地产向跟行抵押再抵押,取得款项歇尔储蓄放款协会也被迫宣告倒阴。这家协不断扩建公寓和旅兹。有些房地产已先后抵会本来以劳动人民住宅抵押放款为主要经营押十次之多。根据穆迪氏级行和金融年锰靛业务。近年因查金过剩,除继续办理住宅抵载,这家公司虽然以公离和旅蛇为主耍业务,押放款外,也向投机性最大的公寓抵押方面但业务范围很广,包括办公大楼、仓康、礴头、发展。焉歇尔储蓄放款协会曹贷放七百万美电影院甚至小铁路的经营等等,1962年它的元拾芝加哥流氓头子经营的撒哈拉大旅兹。负债额此查本额高出七倍②。在公寓建筑还今年一月,焉歇尔储蓄放款协会因为这笔贷未出现过剩时候,公司从住户身上榨取大量款收不回来,查金周搏不灵,被迫宣告倒阴。租金,不仅能按期还倩,而且可以年年分杠。这家颇具规模的协会倒阴,引起美国金融界1959年以后,这家公司随着粗豹市公寓过剩,相当震动。伊利豁州金融处处长克拉特靛,射政情况出现困难。近几年来,韦伯·克钠这是他所看到的储蓄放款协会倒阴案件中伯地产公司迫得按很高的利息率大量借新债“最严重的一个”。有些金融界人士提出今后还旧债,有些借款甚至按年息49%针算利息。1964年起,莲职工薪水也发不出,也无接循例萧会爵师骗制决算书送交证券交易委①《华尔街日报》,1肠4年4月8日。⑧《穆迪氏跟行和金融年鉴》,1496年第127直。具会审核。今年五月因为不能归还一笔三百⑧《华尔街日报》,1肠5年5月10日。
要对储蓄放款协会加强管制①。.。1963年的75%但是,地产商仍然盲目建造近年美国商业跟行倒阴案件也大量增公寓,估爵今年公寓建筑又增加五十万个住加。9国商业跟行倒宅单元。公寓过剩现象还会变本加厉。这不16年美了七家,有U19424年以来跟行倒阴率的最高耙录。今年头五个能不使房地产危机继续深刻化。月,商业跟行又倒了五家。其中最大的一家是储蓄放款协会的查金85%积压在房地产旧金山国民跟行,查产总额超过五千万美元。抵押放款,这个战后发展最快、投机性最大商业跟行查产投放在房地产抵押放款的比重的金融部四必然遭受到最严重的打击。这些(1964年全国平均数是13%)远比储蓄和放协会手头并无多少现款或公债可以应付房地款协会为低(1964年全国平均数是。85%)从产危机的突然袭击。这些年来,西部的储蓄全国范围来看,房地产抵押债权收不回来还放款协会发展最快,目前仅加利福尼亚一个不是商业叛行倒朋的最重耍原因。但是,商州的协会查产就超过二百亿美元,占全国全业跟行的查金大部分来自随时可以提取现款部协会总查产的五分之一。它们与西部射团的活期存款,它的业务本身要求跟行具有高勾拮一起,与东部财团积不相容。华尔街射度的灵活性。近来跟行查金积压在房地产抵团早就想压制并打击这些与他们分庭抗礼的押放款的比重提高,事实上也起了助长跟行暴发户。六十年代东部射团大办可棘让的存倒阴的作用。款凭证,目的之一就是与储蓄放款协会事夺迄今为止,储蓄放款协会与商业银行倒存款。1963年肯尼迪借口投机猖撅,提出限制朋户数还不很多,而且规模庞大的协会或跟储蓄放款协会的活动,目的也想对西部射团行也未出现倒阴事件。但是,金融机构倒朋整治一番。一旦储蓄放款协会出现严重困案件艳不是孤立的现象。随着生产过剩危机难,东部射团不仅会坐视不救,甚至会趁此机的爆发和房地产危机的深刻化,美国整个金会,想方投法把相当大一部分的储蓄放款协融体系将必受到更大的震撼。可以预料,今会吞并掉。三十年代时期,房地产危机对蔚后房地产危机的不断加深,对整个美国金融蓄放款协会的打击也最严重。期内储蓄放款体系的打击必然会越来越沉重。协会倒了二千多家,即倒了五分之一⑧;抵押目前劳动人民住宅被没收和被迫宣告破放款由六十五亿美元减少到四十四亿,即削产的案件已经很严重。经济危机爆发,失业减三分之一④。看来今后储蓄放款协会也会人数大量增加,情况必然急剧恶化。以取消在危机期内遭受很严重的打击。住宅取睛权案件为例,1960一1961年危机时人寿保险公司和商业跟行等金融机构因期由1960年五万一千多起增加到1961年的七为查金投放在房地产抵押放款的此重低些,万三千多起,即增加4%②。目前美国生产情况可能与储蓄放款协会稍有不同。但是,能力过剩和生产过剩都很严重,爆发一次严战后这些机构的查金积压在房地产抵押放款重的经济危机的条件已经成熟。经济危机必的比重也有很大的增长,例如房地产抵押放然使失业人数大大增加,劳动人民贫困化大款占人寿保险公司查产比重就由战后初期的大加课,取消住宅取睛权的案件必然也飞跃增长。危机期内住宅取消取睛权的案件很可①《华尔街日报》,6519年1月4日。能超过三十年代大危机时期的最高水平。②根据《美国兢言十摘要》12%年版第676真的材料目前美国大批住宅租不出去。房屋朋置爵算。③《美国历史统割公,1957年版,第939夏。率由..1950年的268%升到1958年的5%和④《商业现况》,1953年9月号。
七分之一增加到目前的五分之二①。房地产产抵押放款收不回来,美国政府对债务危机危机也不能不使这些金融机构发生很大的震也无能为力。蔫。中小型的金融机构情况特别严重。几笔从上面的情况可以清楚地看出,美国政比较大的房地产抵押放款收不回来,立刻使府对房地产抵押债务的“保证”并不能和援这些金融机构周棘不灵,并引起倒阴或破危机对美国金融体系的影响。行将爆发的经产。济危机必然使房地产危机加深,并引起美国查产阶极吹嘘战后房地产抵押放款有联储蓄放款协会和商业级行等金融机构大批倒邦政府保证,就算金融机构的倩款收不回来,阴。战后二十年来,美国金融机构通过房地政府可以代为偿还,不致引起金融危机。这产抵押吸吮劳动人民大量膏血。目前事物已种貌法显然缺乏事实根据。首先应敲提出,发展到它的反面,随着房地产危机的加深,这得到政府保证的房地产抵押放款只占全部抵些吸血鬼必然会成批地倒毙下去。跟行是查押放款的小部分。到1964年9月底为止,在本主义社会的神经中枢。跟行倒朋又反过来美国劳动人民的住宅抵押借款一千九百四十影响生产倾域的活动。如此循环往复,交相亿美元中,政府保证的抵押放款只占35%②。影响,使经济危机更加严重。今年六月一日公寓抵押放款经由政府保证的比重更低,美国联邦准备委具会主席焉丁演盆时指出,1963年年底大豹只占23%⑧。投机性最大的当前美国经济出现静多与三十年代危机前夕储蓄放款协会,它俐的房地产抵押放款艳大“合人不安的相似之处”。房地产危机就是部分都没有政府保证。1964年底这些协会静多“相似之处”的一个。看来房地产危机共有房地产抵押放款一千零十三亿美元,其业已成为加速美国整个金融体系总崩溃和加中政府保证的抵押放款是一百十六亿美元,深经济危机严重性的一个有力因素。只占全部放款的n%④。还应敲提出,联邦政府办理房地产抵押放款保证业务的机构并无多少准备金,敲不上什么保证作用。1963克勒文:“战后住宅抵押市锡》,1蛤1年版,第年年底,这些联邦机构只有准备金十入亿美141真;“联邦准备姐行月报产,1965年4月号。元,只等于保证抵押债务六百亿美元的。3%②④⑧“美国总扰经济报告》,1596年版,第325真。衣华尔街日报”,去年1%4年4月8日。12月14日的《美国新背和世界报道》杂根据《联邦准备胡行月手卧1肠5年4月号的查料志也承认,经济危机爆发,金融机构的房地舒算。
