《财政与金融基础知识》
教学课件
• 教材 《财政与金融基础知识》
• 主编 张红专
• 出版社 高等教育出版社
第一章 财政概述
• 一、财政的概念
• 财政是一个古老的经济范畴。
• 财政又称为政府财政或国家财政，是国
家为满足社会公共需要，一国家为主体，
对一部分社会产品进行的集中性分配。
•谈一谈
你身边有哪些
财政现象？
小资料
• 长江三峡水电站，计划工程期为17
年，总投资额以1993年价格计算为
亿元，主要是国家投资。
小资料
我国十五期间的重点工程我国十五期间的重点工程——西气东输，西气东输，20022002年年77
月正式开工，全长月正式开工，全长42004200公里，投资约公里，投资约1400014000亿元，亿元，
经新疆、甘肃、宁夏、陕西、山西、河南、安徽、经新疆、甘肃、宁夏、陕西、山西、河南、安徽、
江苏、上海、浙江。江苏、上海、浙江。20012001年底，在新疆塔里木盘年底，在新疆塔里木盘
地或国家批准的探明天然气储存量达到地或国家批准的探明天然气储存量达到52675267亿立亿立
方米，可采储量方米，可采储量37253725亿立方米，为西气东输工程亿立方米，为西气东输工程
每年供气每年供气120120亿立方米，稳定供气亿立方米，稳定供气3030年以上，但是，年以上，但是，
在勘探期间，打一口井要花一亿元，连打三口井在勘探期间，打一口井要花一亿元，连打三口井
都落空，都落空，19981998年年11月钻到月钻到40004000多深的地层，终于发多深的地层，终于发
现现200200多米厚的天然气。多米厚的天然气。
二、财政的一般特征
1.财政分配的主体是国家或政府。
2.财政分配的对象是社会剩余产品。
3.财政分配的目的是满足社会公共需要。
4.财政体现着特定的分配关系。
三、我国社会主义财政的基本特征
• 1、取之于民，用之于民
• 2、我国财政是国民财政经济
• 3、我国财政是公共财政
我想听听：
你能理解取之于民，用之于民吗？
四、财政分配与经济的内在联系
• 财政分配与经济改革的关系。
• 财政分配与经济规模、速度效益的关系。
• 财政分配与生产、交换、消费的关系。
•议一议：
我国社会主义
财政与经济的联系
五、财政的职能
• 1、配置资源职能
• 2、收入分配职能
• 3、经济稳定与发展职能。
案例分析讨论
• 长江三峡水电站，计划工程期为17年，
总投资额以1993年价格计算为亿
元，主要是国家投资。我国十五期间的重
点工程——西气东输，2002年7月正式开
工，投资约14000亿元。
• 谈谈你身边还有哪些财政现象？什么
是财政？社会主义财政有什么特征？你对
政府投资问题的看法？政府投资的资金有
哪些来源？
第二章 财政收入
一、我国财政收入的分类
• （一）按财政收入的形式分类（一）按财政收入的形式分类
• 税收收入税收收入
• 国有资产经营收入国有资产经营收入
• 债务收入债务收入
• 其他收入其他收入
说一说：
现实生活中有
哪些财政收入？
1999年国家财政收入分项目构成图
（二）按财政收入来源不同的经济成
分分类
•来自国有经济的收入（主要来源）
•来自集体经济的收入
•来自个体经济的收入
•来自其他经济成分的收入
（三）按财政收入来源不同的经济
部门分类
• 农业（第一产业，是国民经济的基础，财政收（第一产业，是国民经济的基础，财政收
入的基础。）入的基础。）
• 工业（第二产业，是国民经济的主导，对财政第二产业，是国民经济的主导，对财政
收入状况起决定作用。）收入状况起决定作用。）
• 交通运输业
• 商业
• 建筑业
• 其他服务业
收集各行业的资
料，各行业有什么收
入？在国民经济有什
么重要作用？
二、国家税收
（一）国家税收的概念和基本特征
• 国家税收国家税收——是国家凭借政治权力，按照法律规定，是国家凭借政治权力，按照法律规定，
向经济单位和个人强制地、无偿地取得财政收入向经济单位和个人强制地、无偿地取得财政收入
的一种方式。的一种方式。
• 特征特征
强制性强制性
无偿性无偿性
固定性固定性
•想一想：这个月我手头比较紧，我不交
那么多税了，或干脆不交，等以后有钱才交。多税了，或干脆不交，等以后有钱才交。
可以吗？可以吗？
（二）税制构成要素
• 纳税人
• 征税对象
• 税率
• 纳税期限
• 减免税
• 违章处理
老师想咨询一
下：我又不是
不交税，只不
过交迟了，会
不会受到法律
制裁？
（三）我国现行税种
• 流转税类流转税类
增值税增值税 消费税消费税 营业税营业税 关税关税
• 所得税类所得税类
企业所得税企业所得税 外商企业和外国企业所得税外商企业和外国企业所得税
个人所得税个人所得税
• 资源税类资源税类
资源税资源税 土地使用税土地使用税 农（牧）业税农（牧）业税
• 财产、行为税类财产、行为税类
房产税、车船使用税、印花税、城市维护建房产税、车船使用税、印花税、城市维护建
设等税设等税
谈一谈：
•你和家人要交哪些税？
•为什么要对偷税、漏税、欠税、
抗税行为进行违章处理？应该
受到哪些处罚？
三、国债收入
（一）概念：也称国家公债，是国家以债
务人身份，通过在国内外发行债券的方
式所取得的财政收入。
（二）特征：
自愿性、有偿性、灵活性
比一比：
国债和税收有什么区别？
小资料
• 新中国成立初期，国家先后发行了“人民
胜利折实公债”和“国家经济建设公债”
，为我国工业化建设奠定了基础。
• 我国从1981年起重新开始发行国债，
1999年—2000年发行国债累计16800
亿元。
• 1994年，财政部与1994年对外发行全球性
债券10亿美元。
（三）国债的分类
.按发行地域划分：国内债务收入按发行地域划分：国内债务收入 、、 国外债务国外债务
收入收入
.按偿还期限划分：短期、中期、长期国债按偿还期限划分：短期、中期、长期国债
.按国债的流动性划分：可转让国债和不可转让按国债的流动性划分：可转让国债和不可转让
国债国债
•议一议：你的家人你的家人
和亲戚有没有买债券和亲戚有没有买债券
1981年-2000年我国国债发行图
四、国有资产收入
• 国有资产经营收入
上缴利润、 承包收入
上缴租金、 股息和红利收入
• 国有事业资产收入
• 国有资产产权转让和变价收入
案例分析
• 新新中中国国成成立立初初期期，，国国家家先先后后发发行行了了““人人民民
胜胜利利折折实实公公债债””和和““国国家家经经济济建建设设公公债债””，，为为
我我国国工工业业化化建建设设奠奠定定了了基基础础。。为为了了适适应应改改革革开开
放放的的要要求求，，我我国国从从19811981年年起起重重新新开开始始发发行行国国
债债，，国国债债事事业业的的发发展展出出现现了了质质的的飞飞跃跃，，19991999
年年——20002000年年发发行行国国债债累累计计1680016800亿亿元元，，这这是是
国家实施积极财政的集体表现。国家实施积极财政的集体表现。
• 谈谈我我国国财财政政收收入入有有哪哪些些？？你你对对国国债债有有哪哪
些些认认识识，，以以及及国国债债在在国国民民经经济济中中的的作作用用？？如如果果
你你认认购购了了1010，，000000元元债债券券，，利利息息率率 %%，，你你
认为会给你的家庭带来什么影响？认为会给你的家庭带来什么影响？
第三章 财政支出
一、财政支出的分类
（一）财政支出的形式（一）财政支出的形式
无偿拨款方式、有偿贷款方式无偿拨款方式、有偿贷款方式
（二）财政支出的分类（二）财政支出的分类
.按国家的具体用途分类按国家的具体用途分类(14(14项）项）
基本建设支出、企业挖潜改造资金支出、简易建基本建设支出、企业挖潜改造资金支出、简易建
筑费支出、地质勘探费支出、科技三项费用支出、筑费支出、地质勘探费支出、科技三项费用支出、
流动资金支出、国家物资储备、支持农业支出、流动资金支出、国家物资储备、支持农业支出、
城市维护费支出、文教科学卫生事业费支出、抚城市维护费支出、文教科学卫生事业费支出、抚
恤和社会福利救济费支出、国防支出、行政管理恤和社会福利救济费支出、国防支出、行政管理
费支出、债务支出费支出、债务支出
1999年国家财政支出分项目构成
2.财政支出按国家职能分类
经济建设支出
科学文教卫生支出
行政管理支出
国防支出和其他支出
3.财政支出按是否获得商品或
劳务分类
购买性支出：是指政府以市场主体
身份购买所需商品和劳务的支出，会取得
商品和劳务。
转移性支出：是指政府将一部分财
政资金无偿地、单方面转移给领受者的支
出，不会相应取得商品和劳务。
4.财政支出按最终用途分类
补偿性支出
消费性支出
积累性支出
5.财政支出按预算管理办法分类
经常性支出：国家以社会管理者的
身份，将财政资金用于满足社会各项公
共需要的支出。（具体内容见P44）
建设性支出：国家以 国有资产所有
者的身份，将财政资金用于经济建设方
面的支出。（具体内容见P45）
（三）财政支出的原则
• 量入为出与量出为入相结合
• 统筹兼顾，合理安排
• 提高财政支出使用效益
案例分析
•• 经经国国务务院院批批准准，，财财政政部部和和信信息息产产业业部部联联合合发发出出通通知知，，规规
定定自自20012001年年77月月11日日起起，，取取消消市市话话初初装装费费、、移移动动电电话话入入
网网费费、、农农村村电电话话初初装装费费，，以以及及附附加加在在电电话话上上征征收收的的其其他他
政政府府基基金金项项目目。。上上述述项项目目收收费费，，源源自自于于2020世世纪纪初初8080年年
代代，，国国家家为为解解决决邮邮电电通通讯讯的的落落后后状状况况，，缓缓解解邮邮电电通通讯讯建建
设设资资金金不不足足而而采采取取的的特特殊殊筹筹资资政政策策。。近近几几年年来来，，邮邮电电通通
讯讯事事业业有有了了长长足足发发展展，，基基本本满满足足社社会会需需要要，，取取消消其其收收费费
更更利利于于邮邮电电通通讯讯事事业业的的健健康康发发展展。。据据估估算算，，取取消消上上项项收收
费，一年减轻社会负担约费，一年减轻社会负担约200200亿元。亿元。
•• 请请分分析析：：该该政政策策对对个个人人、、家家庭庭影影响响如如何何？？对对国国家家财财政政将将
带带来来怎怎样样的的影影响响？？电电信信部部门门的的财财务务状状况况将将发发生生怎怎样样的的变变
化？化？
第四章 政府预算
一、政府预算的概念和特点
（一）政府预算的概念（一）政府预算的概念
又称国家预算，是国家财政的又称国家预算，是国家财政的收支计划收支计划，，
是国家有计划地筹集和安排财政资金的重要工是国家有计划地筹集和安排财政资金的重要工
具。具。
（二）政府预算的组成（二）政府预算的组成
中央预算、地方预算中央预算、地方预算
（三）政府预算的特点（三）政府预算的特点
集中性、综合性、预测性、年度性、法律性集中性、综合性、预测性、年度性、法律性
二、政府预算分类
• 1.按预算的形式分：单式预算、复式预算
• 2.按预算编制方法分： 基数预算、零期预
算
• 3.按编制预算的政策分： 平衡预算、赤字
预算
三、我国的复式预算 P63P63
• .我国复式预算的内容我国复式预算的内容
经常性预算、建设性预算经常性预算、建设性预算
• .我国复式预算改革方向（新的复式预算模式）我国复式预算改革方向（新的复式预算模式）
政府公共预算政府公共预算
国有资产经营预算国有资产经营预算
社会保障预算社会保障预算
财政金融投资预算财政金融投资预算
四、政府预算的编制、执行和
决算
1.政府预算的编制原则 P66 4方面
2.政府预算的执行
执行的机构：国务院和地方各级人民政府，
指定税务、海关、财政、国家开发银行、
中国人民银行参与组织预算执行工作。
3.政府预算的决算
国家预算执行情况的总结。
五、政府预算管理体制
.政府预算管理体制：国家在中央以及地方各级政府预算管理体制：国家在中央以及地方各级
政府之间划分预算收支范围和管理权责的一项政府之间划分预算收支范围和管理权责的一项
根本制度。根本制度。
.现行政府预算管理体制现行政府预算管理体制
1994 1994年开始实行年开始实行““分税制分税制””预算管理体预算管理体
制，按税种划分中央与地方的税收，中央财政制，按税种划分中央与地方的税收，中央财政
对地方实行税收返还。对地方实行税收返还。
第五章 金融概述
金融与经济的关系
• 经济决定金融，金融服务于经济并反作用于经经济决定金融，金融服务于经济并反作用于经
济，金融是现代经济的核心，支撑国民经济。济，金融是现代经济的核心，支撑国民经济。
• 货币资金是沟通整个社会经济生活的媒介和命货币资金是沟通整个社会经济生活的媒介和命
脉，现代经济生活的一切几乎都离不开货币资脉，现代经济生活的一切几乎都离不开货币资
金运动。货币资金比作国民经济的金运动。货币资金比作国民经济的““血液血液””。。
中央银行、金融机构和金融市场构成中央银行、金融机构和金融市场构成““血液传血液传
导体系导体系””。。
一、金融的概念及其构成
• 一）什么是金融？
• 金融是指货币资金的融通，是社会经
济活动中货币流通和信用活动以及与其相
联系的一切经济关系的总和。
• 金融始终是货币形式的运动。金融活
动实质上是一种借贷行为，各种债权和债
务关系表现为各种不同的信用形式，即金
融形式。
（二）金融的构成
• 货币：固定充当一般等价物的商品，货币
可以用来衡量一切商品的价值，也可以充
当一切商品交易的媒介 。
• 信用：是经济上的一种借贷行为，是以偿
还和付息为条件的价值单方面的让渡。
• 金融机构和银行
货币的构成
.流通中的现金（货币流通中的现金（货币00）） 用用 M M00表示表示
.支票存款支票存款
.信用卡存款信用卡存款
.货币货币11= M= M11==现金现金++支票存款支票存款++信用卡存款信用卡存款
= =货币货币0 0 ++支票存款支票存款++信用卡存款信用卡存款
.储蓄存款（活期存款、定期存款）储蓄存款（活期存款、定期存款）
.货币货币22==现金现金++支票存款支票存款++信用卡存款信用卡存款++储蓄存款储蓄存款
= =货币货币11++储蓄存款储蓄存款
二、信用的主要形式
• 1.商业信用
• 2.银行信用
• 3.国家信用
• 4.消费信用
• 5.国际信用
• 6.民间信用
老师想知道：
你借过钱吗？
你试过到商店买东西，先
拿走货物，以后再付款吗
？
一个非常没有信用的人找
你借钱，你借给他吗？为
什么？
问一问
回家问一问妈妈和爸爸：
我们家有没有借钱？
向谁借的？
借的钱用来干什么？
以后会不会借？
三、利息与利息率
（一）利息：是与信用相伴随的经济范畴，
是货币所有者因贷出货币而从借款人那里
获得的报酬。
（二）利息率：是一定时期内利息额与所贷
资金额的比率，简称为利率。
年利率（百分数）
月利率（千分数）
日利率（万分数）
计算利息的方法：单利、复利
单利单利：以本金为基数计算利：以本金为基数计算利
息，所生的利息不再加入息，所生的利息不再加入
本金计算下一期利息。本金计算下一期利息。
利息额利息额==本金本金**利率利率**时间时间
I = P * r * nI = P * r * n
本利和本利和==本金本金++利息额利息额
= =本金本金**（（1+1+利率利率**
时间）时间）
S = P + I = P (1 + r n )S = P + I = P (1 + r n )
•• 复利复利：计算利息时，要将：计算利息时，要将
每一期的利息加入本金后每一期的利息加入本金后
一并计算下一期的利息。一并计算下一期的利息。
即利滚利。即利滚利。
利息利息==本金本金*(1+*(1+利率）利率）时间时间
SSn n = P= P（（1+r) 1+r) nn
利息率的种类
.按利率是否变动分：按利率是否变动分：
固定利率与浮动利率固定利率与浮动利率
2. 2.按存贷者实际利息所得分：按存贷者实际利息所得分：
名义利率与实际利率名义利率与实际利率
实际利率实际利率==名义利率名义利率- - 物价上涨率物价上涨率
.按利率形成的渠道分：按利率形成的渠道分：
市场利率、公定利率、官定利率市场利率、公定利率、官定利率
（三）决定和影响利率的因素
1.决定利率的基本因素是平均利润率
2.影响利率变化的因素：
• 货币资金供求状况
• 通货膨胀
• 国家经济政策
• 国际市场利率水平
（四）利率的作用
1.调节宏观经济的作用
2.约束和激励微观经济主体的作用
回去找一些关于
利息的资料，阅读并思
考利率的作用。
四、金融体系
• （一）金融体系与银行
• 中国人民银行
• 商业银行
• 政策性银行
• 非银行金融机构
你知道有哪
些银行？这些银行
有什么区别？它们
的行徽有什么不同
？
（二）商业银行的性质和职能
11、、 商业银行是一赢利为目的、以吸收社会公众商业银行是一赢利为目的、以吸收社会公众
的存款和发放贷款为重要业务活动、综合性多的存款和发放贷款为重要业务活动、综合性多
功能的金融企业。功能的金融企业。
22、商业银行的职能、商业银行的职能
信用中介职能（最基本的职能）信用中介职能（最基本的职能）
支付中介职能支付中介职能
信用创造职能信用创造职能
金融服务职能金融服务职能
你享受过银
行哪些职能
？
（三）中央银行的性质和职能
1、性质：调节宏观经济、管理金融事业的
特殊金融机构。
具体表现为三方面 P93
2、职能
货币发行的银行
银行的银行
政府的银行
老师咨询：
我想存钱，到什么银行存钱，
我家附近有一家中国人民银行，
我到那里去存钱，可以吗？
案例分析
• 中中国国人人民民银银行行宣宣布布，，从从20042004年年1010月月2929日日起起上上
调调金金融融机机构构存存贷贷款款基基准准利利率率，，金金融融机机构构一一年年期期
存存款款基基准准利利率率上上调调个个百百分分点点，，由由现现行行的的
%%提提高高到到%%；；一一年年期期贷贷款款基基准准利利率率
上上调调个个百百分分点点，，由由现现行行的的%%提提高高到到
% % 。。其其他他各各档档次次存存、、贷贷款款利利率率也也相相应应调调
整，中长期上调幅度大于短期。整，中长期上调幅度大于短期。
• 请请分分析析央央行行调调整整利利率率的的原原因因？？利利率率对对国国民民经经济济
有什么作用？对你的生活有什么影响？有什么作用？对你的生活有什么影响？
第六章 货币和货币流通
一、货币与货币制度
（一）货币形式的发展
实物货币（商品货币）
金属货币
代用货币
信用货币
电子货币
小资料
实物货币：实物货币：
古希腊用牛、羊古希腊用牛、羊
非洲用象牙非洲用象牙
我国古代用龟壳、海贝、农具、皮革等我国古代用龟壳、海贝、农具、皮革等
美国用金子、烟草、大米、威士忌等美国用金子、烟草、大米、威士忌等
金属货币：我国西周时代开始出现金属货币，到金属货币：我国西周时代开始出现金属货币，到
春秋战国时代，开始使用青铜铸造的春秋战国时代，开始使用青铜铸造的““刀币刀币””、、
““铲币铲币””。秦统一中国后，铜钱在全国通行。。秦统一中国后，铜钱在全国通行。
钱
币
图
片
刺
字
空
首
布
汉
佉
二
体
钱
布
泉
和
货
布
楚
金
版
钱币图片
皇宋通宝
三
孔
布
河南扶沟古城出土银布
小资料
• 我国是最早使用
纸币的国家，
北宋的“交子”
元、明、清发行
的“宝钞”纸币。
元代宝钞
• 在握国建立“金卡工程”广东开通了全省
范围跨银行ATM网络，实现了粤、港澳
ATM互联，北京市民“一卡在手，走遍
京城”
• 纸黄金
• 软货币
（二）货币制度的演变
• 银本位制
• 金银复本位制
• 金本位制
• 纸币本位制
• 小贴士
“格雷欣”法则 ：劣币驱逐良币
（三）我国人民币的性质
• 人民币是一种价值符号。
• 人民币是债务货币。
• 人民币具有强制性。
• 人民币的管理性质。
谈一谈：
你对人
民币的认
识。
二、货币流通的形式
• 现金货币流通
• 存款货币流通
• 广义货币流通
三、货币的供给与需求
• （一）货币供给
• 概念：也叫货币供应，是货币需求相对应
的另一方面。
• 货币供给量，也叫货币流通量、流通中货
币量、货币存量，是指包括存款在内的广
义货币的投放发生额减去回笼后的结存额，
它是个存量概念。
（二）决定货币供给的因素
• 1.银行信贷收支与货币供给量的关系
• 银行信贷收支包括：
• 商业银行信贷收支
• 中央银行信贷收支
• 2.财政收支与货币供给量的关系
二、货币需求
• 货币需求是只在一定时间和空间范围内，
商品流通对货币的客观要求。
M=PQ / V
流通中货币需求量
= 待实现的商品数量待实现的商品数量**商品价格水平商品价格水平// 货币流通速
度
四、通货膨胀
（一）定义：是一定时期内一般物价水平
持续上涨现象。
•说一说：
• 你觉得物价上涨对你有什么影响？市场
是一只无形的手，调动着物价，这样说
对吗？在物价飞涨，人们会说：“投资
不如投机”、“存钱不如存货”、“生
产不如囤积”。你对这些说法有什么认
识？
（二）通货膨胀对社会经济的
影响
.使社会生产的正常比例受到破坏，使生产性投使社会生产的正常比例受到破坏，使生产性投
资减少，不利于生产长期稳定发展。资减少，不利于生产长期稳定发展。
.打破流通领域原有的平衡，正常的流通受阻，打破流通领域原有的平衡，正常的流通受阻，
制造或加剧供给与需求的矛盾。制造或加剧供给与需求的矛盾。
.是物价上涨和货币贬值的过程，造成市场混乱，是物价上涨和货币贬值的过程，造成市场混乱，
改变社会成员原有财富的占有比例。改变社会成员原有财富的占有比例。
.居民消费水平下降，限制下一阶段的发展，加居民消费水平下降，限制下一阶段的发展，加
大消费者的损失，加剧了社会成员间的矛盾。大消费者的损失，加剧了社会成员间的矛盾。
（三）通货膨胀的治理对策
1.实行紧缩的货币政策和财政政策
2.实施收入政策
3.事实供应政策
五、通货政策
（一）概念：在通货膨胀得到抑制后表现出物价（一）概念：在通货膨胀得到抑制后表现出物价
与货币供给量连续下降的现象。与货币供给量连续下降的现象。
（二）通货紧缩对社会经济的影响（二）通货紧缩对社会经济的影响
.使社会财富缩水使社会财富缩水
.促退经济促退经济
.缩减就业机会缩减就业机会
（三）治理通货紧缩的对策（三）治理通货紧缩的对策
P113 P113 四方面四方面
案例分析
• 根据课本115页材料一、二、三 说
一说：
我国1998年以后是否出现通货紧缩
现象？为什么回出现通货紧缩现象，对你
的生活有什么影响？应该采取什么财政政
策和货币政策？
第七章 金融业务
一、我国中央银行的业务
1.负债业务
货币发行、各项存款、自有资金
2.资产业务
贷款业务、再贴现、金银和外汇占款、
其他业务
二、我国商业银行的业务
负债业务：自有资本、吸收存款、其他
资产业务：现金资产、贷款业务、贴现业
务、其他
中间业务：转帐业务、信托业务、信用卡
第八章 金融市场
一、金融市场概述
（一）定义：是融通资金与买卖金融资
产的地方，即买卖金融商品的地方 。
广义的金融市场包括所有的资金融通
场所。
狭义的金融市场多指有价证券市场。
（二）金融市场的构成要素
1.参与者：居民个人、企业、金融中介机
构、政府
2.金融工具：国家债券、金融债券、股票、
本票、支票、汇票等。
3.组织形式：交易所交易、柜台交易
交易方式：现货交易、期货交易、信用交
易
（三）金融市场的分类
.根据交易对象期限的不同分为根据交易对象期限的不同分为：：
• 货币市场：同业拆借市场、票据市场、货币市场：同业拆借市场、票据市场、CDCD市场、市场、
国库券市场国库券市场
• 资本市场：证券市场、中长期信贷市场资本市场：证券市场、中长期信贷市场
.根据金融交易的性质不同分为根据金融交易的性质不同分为：发行市场和流通：发行市场和流通
市场市场
.根据金融交易的交割方式不同分为根据金融交易的交割方式不同分为：现货市场、：现货市场、
期货市场、期权市场期货市场、期权市场
.根据金融交易活动的地域范围不同分为根据金融交易活动的地域范围不同分为：国内金：国内金
融市场、国际金融市场融市场、国际金融市场
二、金融工具
.金融工具的概念金融工具的概念
是指哪些在金融市场上以书面形式发是指哪些在金融市场上以书面形式发
行或流通，借以作为债权权利和债务人义行或流通，借以作为债权权利和债务人义
务的契约凭证，即金融商品。务的契约凭证，即金融商品。
.特征：特征：
偿还性、可转让性、安全性、收益性偿还性、可转让性、安全性、收益性
3. 3. 典型的金融工具典型的金融工具
（一）商业票据（一）商业票据
（二）债券（二）债券
（三）股票（三）股票
回家收集一些关
于债券股票的资料
五、外汇市场
•谈一谈：你用过外币吗？你知道哪些外
币？什么情况你需要外币？从哪找外币？
（一）概述
外汇市场是专门从事外汇买卖的市场，
分有形市场和无形市场。
• 你知道吗？外汇市场每日交易量平均在
10000亿美元以上。
小资料：
• 世界主要的外汇市场有：
伦敦外汇市场
纽约外汇市场
巴黎外汇市场
东京外汇市场
香港外汇市场
（二）外汇市场主要参与者
• 外汇供求者
• 外汇银行
• 外汇经纪人
• 中央银行
• 外汇投资者
（三）外汇交易方式
•即期外汇交易
•远期外汇交易
•套汇交易
•套利交易
第九章 证券投资
一、证券
（一）概念：是票面载有一定金额，代表
财产所有权或债权，可以有偿转让的书
面凭证。证券本身没有价值，具有法律
效力的证书，可以在证券市场上流通。
分为有价证券和证据证券。
• 有价证券：是指具有一定券面价值并可
按规定买卖转让的一种财产所有权或债
权的凭证。
（二）证券的分类
狭义的证券分为股票和债券。
.债券债券
（（11）概念：是债务人向债权人出具的，在一定时）概念：是债务人向债权人出具的，在一定时
期支付利息和到期本金的债务书面凭证。期支付利息和到期本金的债务书面凭证。
（（22）特征：收益性强、风险程度较低、流动性较）特征：收益性强、风险程度较低、流动性较
强强
（（33）债券的分类：）债券的分类：
• 按债券偿还时间分为：短期、中期、长期债券按债券偿还时间分为：短期、中期、长期债券
• 按债券发行主体分为：政府债券、企业债券、金按债券发行主体分为：政府债券、企业债券、金
融债券、国际债券融债券、国际债券
（4）债券收益率
票面收益率：
票面利率=利息/债券面值*100%
本期收益率：
=年利息/债券市场价格*100%
到期收益率=（到期本息-市场价格）/待偿
期*365 *100%
（5）发行价格
• 平价发行：票面利率等于市场利率
• 溢价发行：票面利率大于市场利率
• 折价发行：票面利率小于市场利率
•谈一谈：
如果你认购了10，000元债券，利
息率 %，你认为会给你的家庭带来什
么影响？
2.股票
（1）概念:是股份制公司发给股东证明其
投资入股的凭证。
（2）股票的分类
• 按股东权利义务分类：普通股和优先股。
• 按投资主体性质分类：国有股、发起人股、
社会公众股。
• 按票面上是否记载股东的姓名或名称分为：
记名股和无记名股。
（2）股票的分类
• 以股权设置的不同分为
内资股（A股）
外资股
境外上市外资股（B股）
境外上市外资股
香港上市的H股（Hongkong)
纽约上市的H股(Newyork)
新加坡上市的H股(Singproe)
二、证券市场
（一）定义：是有价证券发行和流通的场所。
（二）包括发行市场和流通市场
三、证券发行市场
定义：是资金需求者通过发行证券而筹措
资金的市场，又称“一级市场”、“初级
市场”。
（一）证券发行市场的参与者
• 筹资人
• 投资人
• 中介机构
（二）证券发行方式
1.直接发行与间接发行
• 直接发行（自销）
• 间接发行（包销、代销、联合发售）
2.公开发行与不公开发行
公开发行（公募）
不公开发行（私募）
（三）证券发行价格
面额发行
溢价发行
折价发行
时价发行
中间价发行
（四）证券发行程序
• 制定发行计划。
• 提出发行申请。
• 确定委托代理。
• 发布发行公告认购人应募。
• 建立健全企业的组织机构。
四、证券流通市场
• 概念：已发行证券的交易场所。
又称“二级市场”、“次级市场”。
（一）证券交易的一般规则
166页 8点
（二）证券交易的基本程序
开户 委托 成交 交割 过户
• 开户：投资者在经纪证券商处开户（证券
账户和资金账户）。
• 购入证券时：
证券账户
证券持有量
增加
资金账户
存款减少
（二）证券交易的基本程序
卖出证券时：
证券账户
证券持有量
减少
资金账户
存款增加
委托
• 委托：开户以后，投资者可以采取多种
方式向证券商委托买卖证券。
• 委托方式有：单面委托、电话委托、传
真委托、网上交易委托等。
• A股交易采用以手为单位，1手代表100
股。
• 投资者购买股票，必须是1手的整倍数，
如200股，10000股等，不能是50股。
成交
• 成交：证券买卖双方同意交易成立并
按规定完成必要的手续的行为。
• 成交原则：价格优先、时间优先
交割
• 交割：买主付出价款取得证券、卖主交出
证券取得价款的行为。
• 采用在各自的股东账户、资金账户上收付
转账。
买主
交出证券
付出价款
买主
过户
• 过户：对于记名证券，需办理变更股东或
债权人有关内容记载的手续。
•想一想：对于记名证券需办理过户手续
吗？
•论一论：股票交易的程序
（三）行情显示
• 买入价、买出价、最新价
• 涨跌
• 成交量
• 最高价、最低价、
• 收盘价、开盘价
股票价格指数图
股票价格指数
• 牛市：股票价格指数持续上扬。
• 熊市：股票价格指数持续下跌。
我国的股票价格指数
上证指数
深证数指
世界上影响较大的股票价格指数：
香港恒生指数、 伦敦金融日报指
日本日经指数、 美国道.琼斯指数
美国2001年的恐怖事件发
生当天，纽约证券交易所停止交易。
9月17 日恢复交易，道.琼斯指数当
日大跌685点，创历史记录。
（四）股票的基本分析
• 国民生产总值
• 利率
• 税收政策
• 国际国内政治因素影响
• 企业经营状况的影响
（五）证券投资策略与技巧
• 分散投资法
• 摊平操作法
• 拨档操作法
• 以顺势投资法
• 以静别动法
股票价格指数图股票价格指数图
K线图
五、证券投资基金市场
（一）概念：是一种利益共享、风险共担
的集合证券投资方式。
通过发行投资基金单位，
集中投资者的资金，
由基金托管人托管，
由基金管理人管理和运用资金，
从事股票、债券等金融工具投资。
（二）证券投资基金的分类
• 开放式基金：：发行总额不固定，基金单位总发行总额不固定，基金单位总
数随时增减，投资者可按基金的报价在国家规数随时增减，投资者可按基金的报价在国家规
定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基
金。金。
• 封闭式基金：事先确定发行总额，在封闭期：事先确定发行总额，在封闭期
内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以
通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
• 股票基金、债券基金
（三）证券投资基金的特点
• 投资基金的单位面值较低。（面值为人民
币1元）
• 有专家理财的优势
• 投资基金实行组合投资，有分散风险的功
能。（把鸡蛋放在一个蓝子里）
• 买卖投资基金便利
讨论：为什么不要把鸡蛋放在一个蓝子里。
案例分析：
• 某某一一体体育育彩彩票票痴痴迷迷者者，，在在经经过过多多次次失失败败后后，，终终于于
成成为为一一夜夜暴暴富富的的百百万万富富翁翁，，独独中中500500万万元元的的体体育育
彩彩票票大大奖奖。。他他想想投投资资债债券券，，既既安安全全又又有有收收益益，，又又
想想投投资资股股票票，，赚赚取取更更多多的的钱钱财财，，又又担担心心股股市市风风险险。。
关键是该中奖者对证券投资一窍不通。关键是该中奖者对证券投资一窍不通。
• 请请你你告告诉诉这这位位中中奖奖者者证证券券交交易易的的基基本本操操作作程程序序和和
一一些些投投资资技技巧巧，，并并帮帮助助他他进进行行股股票票、、债债券券的的基基本本
交易操作。交易操作。
谢谢！
再见！
