财务报表分析复习资料——选择、判断
第一章：
1.现代财务分析开始于银行家 ；现代财务分析开始于 19 世纪后期。P1
2.会计报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述，它提供了最
重要的财务信息。P2
3.对会计报表的解读一般包括会计报表质量分析、会计报表趋势分析、会计报表
结构分析。P3
4.企业披露的最主要的会计报表为资产负债表、利润表和现金流量表，涵盖六个
会计要素和现金流量状况，所以会计报表质量分析就是对财务状况质量、经营成
果质量和现金流量表质量进行分析。P3
5.会计报表结构是指报表各内容之间的相互关系。P3
6.盈利能力分析是财务分析中最重要的一个部分，盈利能力还是评估企业价值的
基础，企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。P3
7.企业的偿债能力是关系企业财务风险的重要内容。企业偿债能力不仅与债务结
构相关，而且还与企业未来收益能力联系紧密。P4
8.企业营运能力主要是指企业资产运用、循环的效率高低。一般而言，营运能力
分析包括流动资产营运能力分析和总资产营运能力分析。P4
9.企业发展能力受到企业的经营能力、制度环境、人力资源、分配制度等诸多因
素的影响。对企业发展能力的评价是一个全方位、多角度的评价过程。P4
10.财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法。P5
11.财务分析评价基准就是在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣
的财务标准。P5
12.财务分析评价基准并不是唯一的，采用不同的基准会使得同一分析对象得到
不同的分析结论。P5
13.行业基准的优点就是便于比较；目标基准以历史为依据，在财务分析实践中，
一般使用财务预算作为目标基准。目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考
核。P7
14.财务信息供给方是“生产”或提供财务信息的一方，一般为报送财务报告的会
计主体，供给的方式是向信息需求者披露财务信息。财务信息的最终产品主要以
对外报送的财务报告为主，生产过程包括会计确认、计量、记录和报告等程序。
目前我国会计准则要求企业披露的财务报告主要包括：资产负债表、利润表、现
金流量表、所有制权益变动表以及附注。P8
15.当前我国的财务报告基本可以分为：会计报表和报表附注两个部分。P8
16.企业的会计信息披露可以分为：自愿性披露和强制性披露。P8
17.在财务分析中，强制性披露的信息的规范性较好，但是可通过分析进一步获
取的信息内容相对少些。P9
18.我国的会计准则要求企业至少每年对外报送一次财务报告。财务信息需求主
体一般也是财务分析的主体。P9
19.财务信息需求主体主要包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、
政府和企业供应商等。P9
20.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的盈利能力。投资者需求的
信息主要与企业价值评估有关。债权人关注企业未来还本付息的能力，即偿债能
力。供应商非常关注与企业信用风险和偿债能力有关的财务信息。P11
21.会计信息是企业会计系统编制并提供，分为外部报送信息和内部报送信息。
外部报送信息以财务报告为主，财务报告是财务分析最重要的依据和最主要的财
务信息来源。P11
22.依据《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》的要求，企业应当定期向外
部相关利益人报送资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和会计
报表附注。P11
23.非会计信息的内容主要有：审计报告、市场信息、公司治理信息、宏观经济
信息。其中审计报告中的审计意见有四种：无保留意见、保留意见、否定意见和
无法表示意见。P12
24.根据财务信息的需求主体不同，财务分析的目的可以分为：投资分析目的、
信用分析目的和经营决策分析目的。P17
25.比较分析法是财务分析中最常用的一种方法。比率分析法是财务分析中使用
最普遍的分析方法。P19
26.比较分析法按照比较对象形式的不同可以分为绝对数比较和百分比变动比较。
比较分析法按照比较基准的不同可以分为：与目标基准比较、与历史基准比较、
与行业基准比较。比率分析法可以分为构成比率分析和相关比率分析。P19
27.绝对数比较是将取得的财务报表数据与比较基准直接比较。绝对数比较最常
见的形式就是比较财务报表，将两期或者多期的财务报表进行对比。P19
28.比率分析法是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企
业财务状况的一种方法。P23
29.在实际分析中，比较常见的构成比率分析是共同比财务报表。P23
30.相关比率分析是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两
个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中
认识企业生产经营状况。P25
31.通过定比动态比率，可以观察企业指标总体的变动趋势，通过环比动态比率，
可以明确指标的变动速度。P28
32.资产负债表共同比报表的基数是：资产总额。
第二章
33.资产负债表是财务报告中第一张主表，是反映企业在某一特定日期的财务状
况的会计报表。通过资产负债表，报表使用者可以了解在某一日期的资产总额和
资产结构，债务的期限结构和数量，以及判断所有者的资本保值增值情况。P29
34.分析企业资产流动性和偿债能力的基础报表是：资产负债表。P29
35.反映某一会计主体在某一特定日期财务状况的会计报表是：资产负债表。P29
36.资产负债表质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析，即指资产负债表
上数据反映企业真实财务状况的程度。P29
37.货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资
金。企业保持一定的货币资金的动机主要有：交易动机、预防动机和投资动机。
货币资金的持有应当适度，如果持有量太大，则导致企业整体盈利能力下降；如
果持有量太小，在可能增加企业流动性风险。P30
38.企业持有交易性金融资产的目的是：为了近期内出售获利。所以交易性金融
资产应当按照公允价值计价。P30
39.应收票据中质量可靠的票据是：银行承兑汇票。一般而言，应收账款的数额
与企业主营业务收入数额成正相关关系。P31
40.对于存货的市价计量，可以使用重置成本与可变现净值。P32
41.存货的持有数量也应当保持一个适当的水平，如果存货持有数量过多，会降
低存货周转率，降低资金使用效率，以及增加存货储藏成本；反之，如果存货持
有量过小，会使企业面临缺货的危险。P32
42.重置成本是指在目前状况下，购置相同存货所需花费的成本；可变现净值是
指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减完工及出售前尚需花费的相关税
费等支出后的净额。P32
43.存货发生减值是因为：可变现净值低于账面成本。在正常情况下，大多数存
货的账面价值与可变现价值相比较，可变现净值较高。P33
44.存货是一项流动资产，判断存货数据质量高低的一个标准就是观察存货能否
在短期内变现，因此存货周转的速度直接关系存货数据质量。一般而言，存货的
周转主要是使用存货周转率金额存货周转天数。P33
45.如果企业内部产成品构成单一，则可能面临较大的价格风险，但是如果企业
在市场上具有垄断性地位，可以控制市场的定价权，则这种价格风险相对不大。
46.按照我国《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》指南的规定，划分为非
流动资产的金融资产包括可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资。
P34
47.对于同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，其入账价值与企业为取得
投资而支付的补价之间的差额也只能作为资本公积项目处理。P35
48.对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，形成的基础是投资双方
的独立意志，双方达成的交易价格也是公允的，所以长期股权投资的入账价值应
当以合并方支付的对价的公允价值。P35
49.对于企业持有的对子公司的投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大
影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，企业
应当采用成本法核算，在初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资的成
本增加长期股权投资的账面价值，获得的被投资单位宣告分派的现金股利应当作
为投资收益，但是如果该股利超过了被投资单位在接受投资后产生的累计净利润
的部分，应当作为清算股利冲减长期股权投资的账面价值。P35
50.对于合营企业和联营企业的投资应当采用权益法核算。P36
51.企业对合营企业和联营企业的投资采用权益法核算时，对于初始投资成本小
于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，应对长期股权投资的账面
价值进行调整，计入取得投资当期的损益。在持有期间，长期股权投资依据被投
资单位所有者权益的变动而相应变动。P36
52.对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售
金融资产。P37
53.在活跃市场上有报价的股票投资、债权投资等，如果企业没有将其作为交易
性金融资产、持有至到期投资和长期股权投资，则应将其作为可供出售金融资产
处理。P37
54.可供出售金融资产的计量同交易性金融资产相同，都是按照公允价值进行计
量，区别在于公允价值变动并不对应计入当期损益，而是直接计入所有者权益项
目，排除了企业据此操纵利润的可能。P37
55.固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：（1）为生产商品、提供劳务、
出租或经营管理而持有的；（2）使用寿命超过 1 个会计年度。包括企业自用的
房屋及建筑物、机器设备、运输工具、工具器皿。P37
56.对于企业购买固定资产付款期较长的，超过了正常的信用条件（通常指 3 年
以上），此购买行为具有融资租赁的性质，固定资产的入账价值不能以所有付款
额之和确定，而应为所有付款额的现值之和。对于存在弃置义务的固定资产，在
初始确认时还应考虑弃置费用。P37
57.因为弃置费用一般在固定资产使用期满时支付，所以其现值与实际支付金额
之间差距较大，应当在固定资产初始确认时将其现值计入固定资产的账面价值，
同时确认一笔预计负债。P38
58.在建工程是企业正在建造过程中的，未来将形成自由固定资产的工程，包括
固定资产新建工程、改扩建工程等。在建工程的目的是最终成为固定资产，增加
企业的生产经营能力。P38
59.在建工程的一个特殊会计问题是借款费用资本化，依据《企业会计准则 17 号
——借款费用》的规范，在符合一定条件下，与固定资产建造过程有关的借款费
用可以资本化，计入在建工程。P39
60.允许资本化的借款包括专门借款和一般借款。企业内部研究开发项目研究阶
段的支出，应当与发生时计入当期损益。P39
61.对于受技术陈旧因素影响较大的专利权和专有技术等无形资产，可采用类似
固定资产加速折旧的方法进行摊销，有特定产量限制的特许经营权或专利权，应
采用产量法进行摊销。对于使用寿命不确定的无形资产，企业不进行摊销，只是
在每个会计期间进行减值测试。P40
62.商誉的出现在企业合并中，对于非同一控制下的吸收合并，企业合并成本大
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应确认为商誉，在
合并方的资产负债表上列示。P41
63.对于非同一控制下的控股合并，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的差额在合并方的个别资产负债表上不确认为商誉，而
在合并报表中列示为商誉。P41
64.企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。P41
65.递延所得税资产是因为企业可抵扣暂时性差异导致的。P42
66.负债是企业获取资金的一种重要手段，企业举债可以获得杠杆利益，同时也
要承担一定的财务风险。P42
67.按照债务的到期时间是否在 1 年或 1 个营业周期内，可以划分为流动负债和
长期负债。P42
68.流动负债主要包括：短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工
薪酬、应交税费、应付股利和预计负债等。P43
69.确认流动负债的目的，主要是将其与流动资产进行比较，反映企业的短期偿
债能力。P43
70.货币性流动负债是指需要以货币来偿还的流动负债，如短期借款、应付账款
等。非货币性流动负债是指不需要使用货币偿还的流动负债，主要包括预收账款。
71.大部分流动负债是金额可以确定的流动负债。金额需要估计的流动负债主要
有：预计负债、预提费用。P43
72.融资活动形成的流动负债主要包括短期借款和预提的借款利息。营业活动形
成的流动负债主要包括与外部往来形成的应付账款、应付票据等，以及内部往来
形成的应付职工薪酬。P43
73.对于短期借款的偿还，主要的保障是企业的流动资产。如果是即将到期的短
期借款，应当以企业变现速度最快的货币资金和交易性金融资产为保障。P43
74.在我国，商业汇票的付款期限最长为 6 个月。P44
75.应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况，这样情况的出现可能是企
业支付能力恶化的表现。P44
76.如果企业能够取得较多的预收账款，可以说明企业的产品比较有竞争力，或
者市场需求旺盛，购货方愿意提前垫付资金。对于企业来说，预收账款是一种不
需要付息的短期债务，为生产经营提供了资金支持，而且其偿还还是非货币性的，
相对于货币性流动负债，企业偿付预收账款比较容易。P44
77.企业以其生产的产品或外购商品作为非货币性福利提供给职工的，应当作为
正常产品销售处理。辞退福利通常采取解除劳动关系时一次性支付补偿的方式。
78.实质性辞退工作在 1 年内实施完毕但补偿款项超过 1 年支付的辞退福利计划，
企业应当选择恰当的折现率，以折现后的金额计量应计入当期管理费用。P46
79.股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算
的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债。以现金结算的股份支付，应
当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计
量。P46
80.企业应当在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允
价值重新计量，其变动计入当期损益。P47
81.预计负债来自于或有事项。对企业来说，或有事项可能是一种潜在的权利、
形成或有资产，也可能是一种现实或潜在的义务，形成或有负债。P48
82.鉴于谨慎性原则，或有资产一般不应在企业会计报表及其附注中披露，只有
在或有资产很可能给企业带来经济利益时，才在会计报表附注中披露其形成的原
因及其财务影响。P48
83.预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。P48
84.对于重组义务，企业应当按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。与
流动负债相比，长期负债具有偿还期限较长、金额较大的特点。P49
85.企业举债长期负债的目的主要是为了融通生产经营所需的长期资金。长期债
务的使用既可以解决企业资金的需求，又可以为企业带来财务杠杆利益，同时还
保证了既有股东对企业的控制权。P49
86.企业长期负债的主要项目有：长期借款、应付债券、长期应付款和递延所得
税负债。P50
87.财务分析人员还应当关注债券是否具有可转换条款，对于可转换债券的核算，
我国会计准则要求应当将转换权单独分离出来计入资本公积、转换时不发生转换
损益。P50
88.企业融资租入的固定资产，在租赁期间没有所有权，但由于其风险和报酬已
经实质转移，企业具有实质的控制权，因而视为自有的固定资产进行核算。P50
89.在租赁期开始日，企业应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款
额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付
款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。企业在租赁谈判和签订租赁合同过
程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接
费用，应当计入租入资产价值。P51
90.对于融资租赁的固定资产，企业应当采用与自有固定资产相一致的折旧政策
计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在
租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所
有权的，应当在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。P52
91.递延所得税负债产生与应纳税暂时性差异。P52
92.所有者权益的确认和计量依赖于资产和负债的确认和计量。 资产负债表中，
所有者权益项目排列顺序的依据是：稳定程度。P53
93.我国的所有者权益主要包括四个项目：实收资本（股本）、资本公积、盈余公
积和未分配利润。企业的净资产随时间推移而发生的变动很小。 留存收益包括
企业盈余公积和未分配利润。P53
94.资产负债表的趋势分析就是采用比较的方法，分析的对象是企业连续若干年
的财务状况信息，并观察其变动趋势。P54
95.定比趋势分析是动态分析，应当观察企业相关财务指标在一定时间内的变动
趋势、变动方向和变动速度。P59
96.资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之间的相互关系。资产
负债表结构分析就是对这种关系进行分析，从而对企业整体财务状况做出判断。
97.比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析的缺陷是：对于整体报表整
体的结构不是非常清楚。P63
98.在资产负债表构成百分比计算中，一般选择总资产作为总体指标。P63
99.资产负债表的结构包括：资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构
等。其中最重要的是企业的资产结构和资本结构。P67
100.资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。资产负债表中资
产的排列顺序是按照流动性进行的，企业获利性较强的资产是长期资产。P67
101.保守型资产结构是指企业为了回避财务风险和经营风险，持有数量较大的流
动资产，其中货币资金和交易性金融资产的比重较其他企业为大。适中型资产结
构是指企业将流动资产和长期资产保持在适中的水平上。激进型资产结构持有的
流动资产进一步减少，长期资产比重增加，这样在增加企业风险的同时也增加了
企业的盈利能力。P69
102.企业无形资产的数量和质量决定了企业的核心竞争力。所以当无形资产在企
业资产结构中占有较大比重时，我们对企业未来发展前景是看好的。P69
103.企业资本结构发生变动的原因是：发行新股。P70
104.资本结构是指企业各项资本的构成及其比例关系，广义的资本结构是指企业
全部资本的构成，包括企业负债与所有者权益之间的比率关系，债务结构，所有
权结构等。狭义的资本结构仅指企业债务与所有者权益之间的比值。P70
105.负债融资方式的财务风险较高。企业内部融资和外部股权融资的风险较小。
106.在确定了资金需求量和资本成本之后，企业管理层的风险态度将决定企业选
择何种资本结构。P72
107.选择保守型资本结构的企业：资产利润率低。P73
108.企业在一定销售水平上，尽可能减少流动资产的比重，从而使企业总资产维
持在较高的收益水平的资本结构是：风险性资本结构。P73
109.如果本期总资产比上期有较大幅度增加，不仅是企业本期经营卓有成效，也
有可能是经营以外的原因引起的，如增加负债。
110.对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，其入账价值应当以合并
方支付对价的公允价值计价。
111.如果一个企业的融资结构是保守型的，那么资产风险结构一般应是激进型的
第三章
112.利润表是用于反映企业在某一会计期间的经营成果的财务报表。通过利润表，
可以了解企业在一定时期内的收入和成本费用状况，判断企业的盈利能力和利润
来源。 企业受益的主要来源是：经营活动。P74
113.企业利润不仅包括营业收入和费用，而且还包括资产公允价值变动损益以及
营业外收支等非主营业务项目。P74
114.企业会计核算的记账基础是权责发生制，即凡是当期已经实现的收入和已经
发生的或应当负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用，
计入利润表。 凡是不属于当期的收入和费用，即使款项在当期已经收付，也不
应作为当期的收入和费用。P74
115.从利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务、其他业务、
投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等。P75
116.企业营业收入分为主营业务收入和其他业务收入两部分。其中，主营业务收
入是利润形成的主要来源。P75
117.营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润
总额绝大部分来源于营业收入，则企业的利润质量较高。P75
118.根据收入和费用配比原则，与同一项销售有关的收入和成本应在同一会计期
间予以确认。成本不能可靠计量，相关的收入也不能确认。P76
119.在资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比
法确认提供劳务收入。。在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计，则
不能按完工百分比法确认收入。P76
120.让渡资产使用权收入是指企业出租固定资产和无形资产取得的收入。营业成
本也分为主营业务成本和其他业务成本两部分。P78
121.企业日常存货的发出方法为先进先出法、加权平均法、移动平均法和个别人
定法。P78
122.一般企业的营业税费金额与营业收入金额应相匹配，同时因为金额相对较小，
所以不是分析的重点。P78
123.销售费用同时作为一种期间费用，与本期营业收入有较强的相关关系，产生
的影响也仅止于本期，所以从本期收入中全额扣除。P79
124.根据我国会计准则的规定，企业广告费在发生时全额计入当期损益。P79
125.管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理经营活动而发生的各项费用，
包括：公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保护费、待业保险费、董事会
费、咨询费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、房产税、车船使用税、土地使
用税、印花税、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销和业务招待费等。P79
126.财务费用的发生主要与以下几个业务内容直接相关：（1）与企业借款融资
相关；（2）与企业购销业务中的现金折扣相关；（3）与企业外币业务汇兑损益
相关。P80
127.对财务费用进行质量分析应当细分内部结构，观察企业财务费用的主要来源。
P80
128.新会计准则对于资产减值的损益项目在利润表上单列，而不再混同计入管理
费用、营业外支出等项目。企业对于绝大部分资产都应当计提减值，这是谨慎性
原则的要求。依据新会计准则的规定，企业许多资产减值准备在计提后不能转回，
这样的资产主要是固定资产、无形资产等长期资产。P81
129.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及以公允
价值模式计量的交易性房地产项目在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值
变动损益转入投资收益。P81
130.投资净收益是投资收益与投资损失的差额。 投资收益大于投资损失的差额
为投资净收益，反之为投资净损失。企业投资收益一般不具有可持续性。P82
131.采用资产负债表债务法核算的所得税费用包括：当期应缴所得税费用和递延
所得税费用。P83
132.递延所得税的产生是源于会计准则和税法对企业资产和负债的认定差异。
导致后期的应交所得税大于所得税费用的当期递延所得税称为递延所得税负债。
导致后期的应交所得税小于所得税费用的当期递延所得税称为递延所得税资产。
133.对于可供出售的金融资产公允价值变动导致的递延所得税应计入所有者权
益。P84
134.如果存在非同一条件下的企业合并，则递延所得税应调整：所有者权益。
每股收益是投资者分析企业盈利能力的重要指标。P85
135.在比较利润表的基础上，可以进一步通过定比趋势分析了解企业连续期间的
经营成果，同时可以观察企业收入、费用指标在一定时间内的变动趋势、变动方
向和变动速度。P87
136.共同比利润表的基数通常是：主营业务收入。 用百分比数字编制的，以提
供利润表各项目与主营业务收入之间的对比关系的利润表称为：共同比结构利润
表。P92
137.企业的收入从广义上讲包括：主营业务收入、其他业务收入、股利收入、利
息收入和营业外收入等。
138.企业在资产负债表中，对某项劳务，如不能可靠地估计所提供劳务的交易结
果，则对该项劳务正确的会计处理是：不确认利润但能确认损失。
139.企业的财务费用主要包括：利息净支出、金融机构手续费、汇兑净损失、筹
集生产经营资金发生的其他费用。
140.在现行税收体制下，增值税对产品销售利润没有直接影响。增值税变动是通
过城建税及教育费附加间接影响销售利润。但是，对于应交纳消费税的产品，消
费税率或单位税金变动将直接影响产品销售利润。
第四章
141.确认现金流量的计价基础是：收付实现制。 现金流量表是反映企业一定会
计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。P93
142.编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金
和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现
金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。P93
143.现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包括：库存现金、银行存款、
其他货币资金和现金等价物。银行汇票存款和银行本票存款都是银行存款。所以
属于现金流量表中的现金，而长期债券投资属于资产负债表中的长期资产。P94
144.根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表将企业一定期间产
生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金
流量。P94
145.经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项； 投资活
动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。
筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。P94
146.编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：一是直接法、二
是间接法。 所谓直接法是指按现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经
营活动产生的现金流量。在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点。所
谓间接法，是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等
项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的
现金流量。P94
147.采用直接法编制的现金流量表，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来
源和用途，预测企业现金流量的未来前景； 采用间接法编制现金流量表， 便
于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产
生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。P94
148.企业利润质量的一个关键就是观察利润受到现金流量支撑的程度。 现金流
量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。 利润
指标的总额是越大越好，但是对现金流量的评价却并非如此。P95
149.对现金流量项目的分析内容包括：判断企业现金流量的构成，以及哪些项目
在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因是什么等。
150.企业经营活动现金流量是企业现金的主要来源，而且其在未来的可持续性也
最强，所以该部分内容的分析是现金流量分析的重点。P96
151.一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，
具有“自我造血”功能，且经营活动现金净流量占总现金净流量的比率越大，说明
企业的现金状况越稳定，支付越有保障。P96
152.企业在日常经营活动中会发生一些非付现成本和费用，如：固定资产折旧、
无形资产摊销、预提费用、待摊费用等。P96
153.经营活动现金净流量等于零的情况在现实中比较少见，意味着经营过程中的
现金“收支平衡”。P97
154.经营活动现金净流量小于零的情况意味着经营过程的先进流转存在问题，经
营中“入不敷出”。P97
155.”销售商品、提供劳务收到的现金“项目应当是企业现金产生的源泉。
156. ”收到的税费返还“项目反映企业收到返还的增值税、营业税、所得税、消
费税、关税和教育费附加返还款等各种税费。P98
157.”收到的其他与经营活动有关的现金“项目反映企业受到的罚款收入、经营租
赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入，金额较大的应当单独列示。
158.“购买商品、接受劳务支付的现金”项目是企业正常生产经营活动中支付现金
的主要部分，在未来的持续性较强，分析人员应关注企业该项目的内容和构成
159.“支付的各项税费”项目反映企业本期发生并支付的、本期支付以前各期发生
的以及预交的教育费附加、矿产资源补偿费、印花税、房产税、土地增值税、车
船使用税、预交的营业税等税费。 计入固定资产价值、实际支付的耕地占用税、
本期退回的增值税、所得税除外。P99
160.“支付的其他与经营活动有关的现金”项目反映企业支付的罚款支出、差旅费、
业务招待费、保险费、经营租赁支付的现金等其他与经营活动有关的现金流出。
P99
161.投资活动是指企业对外的股权、债权投资，以及对内的非货币性资产（固定
资产、无形资产）投资。投资活动对当期经营成果的影响一般较小，但是直接影
响企业未来期间的损益。P99
162.投资活动产生的现金流量大于或者等于零的情况可以得出两种相反的结论：
（1）是企业投资收益显著，尤其是短期投资回报收现能力较强；（2）是企业因
为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不得不处置一些长期资产，以补偿日常
经营活动的现金需求。P99
163.投资活动现金净流量小于零的结果也有两种解释：（1）企业投资收益状况
较差，投资没有取得经济效益，并导致现金的净流出；（2）企业当期有较大的
对外投资，因为大额投资一般会形成长期资产，并影响企业今后的生产经营能力，
所以这种状况下的投资活动现金流量小于零对企业的长远发展是有利的。P99
164.“取得投资收益收到的现金”项目反映企业因股权性投资而分得的现金股利，
从子公司、联营企业或合营企业分回利润而收到的现金，以及因债权性投资而取
得的现金利息收入，但股票股利除外。P100
165.“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”项目反映企业购买、
建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金及增值税款、支付的
应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出，但为购建固定资产而发生的
借款利息资本化部分、融资租入固定资产所支付的租赁费用除外。P101
166.我国《现金流量表》准则规定，收到的股利属于投资活动。P100
167.在分析“投资支付的现金”项目时，分析人员应当关注企业在本部分的支出金
额是否来自与闲置资金，是否存在挪用主营业务资金进行投资的行为。P101
168.在现金流量的归属问题上，我国把支付的利息列入筹资活动。P102
169.筹资活动现金净流量小于零的情况的出现原因一般是企业在本会计期间集
中发生偿还债务、支付筹资费用、进行利润分配、偿付利息等业务。P102
170.“偿还债务支付的现金”项目反映企业以现金偿还债务的本金。 总的来说，
对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投
资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。P103
171.企业采用间接法在现金流量表附注中披露将净利润调解为经营活动现金流
量的信息。P103
172.现金流量结构分析包括：（1）现金流入结构分析；（2）现金流出结构分析；
（3）现金流入流出结构分析。P111
173.现金流入结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入加总合
计，然后计算每个现金流入项目金额占总流入金额的比率，分析现金流入的结构
和含义。P112
174.现金流出结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合
计，然后计算每个现金流出项目金额占总流入金额的比率，分析现金流出的结构
和含义。P113
175.一般而言，对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出的比率应大
于 1，投资活动现金流入和流出的比率应小于 1，筹资活动现金流入和流出之间
的比例随着企业资金余缺的程度围绕 1 上下波动。P115
176.存货的增加会使经营现金流量减少。无形资产摊销不影响现金流量，出售长
期资产利得影响投资活动的现金流量。应收账款减少会增加经营活动的现金流量
177.对于“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”项目，分析
人员应关注的主要内容有：（1）企业处置这些长期资产的目的；（2）这些资产
在企业总体经营活动中的作用；（3）这些资产在企业总体经营活动中的地位。
178.支付的股利与利息属于筹资活动产生的现金流量。 向股东分配股利属于筹
资活动。发行债券所收到的现金属于筹资活动。贷款的利息，应计入筹资活动的
现金流量。
179.购买相关技术属于投资活动。出售固定资产收取的现金净额和出售无形资产
收取的现金净额都是属于投资活动所产生的现金收入。
180.企业处在高速成长阶段，投资活动现金流量往往是流出量大于流入量。
第五章
181.偿债能力是现代企业综合财务能力的重要组成部分，是企业经济效益持续增
长的稳健性保证。P117
182.企业的负债按照负债项目到期日的远近可分为流动负债和长期负债。其中流
动负债是指企业应在 1 年或超过 1 年的一个营业周期内偿还的债务。包括：短期
借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费等项目。长期
负债是指偿还期限在 1 年或者超过 1 年的一个营业周期以上的债务，包括：长期
借款、应付债券、长期应付款等项目。P118
183.企业偿债能力的强弱即为企业资产对负债的保障程度。企业的偿债能力还决
定于企业资产的变现能力。P118
184.正常状态下的债务一般以现金方式来直接偿付，除了动用留存的货币资金来
直接偿付负债或者是通过借取新债来偿付债务这两种形式外，更多的是动用其他
资产转换来的现金来偿付债务。P118
185.在一定期间，企业拥有多少货币资金及资产变现能力是企业偿还债务的承受
能力或保证程度。P119
186.资产转换为现金又可以通过两种方式进行：（1）是资产的清算直接转换为
现金；（2）资产用于开展经营活动带来新的现金。 因此，企业的偿债能力可
以分为静态偿债能力和动态偿债能力两个方面。P119
187.企业静态偿债能力的分析主要关注企业资产规模、结构与负债的规模和结构
之间的关系。而动态偿债能力实际上更为关注企业盈利能力对偿付债务的影响。
188.偿债能力分析通常分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 短期偿债
能力与长期偿债能力都并非越高越好。P122
189.企业持有较多的货币资金，最有利于企业的短期债权人。P123
190.企业的流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、其他应
付款、应交税费、应付职工薪酬、应付利息等项目。P126
191.经营活动现金流量与企业流动性和短期偿债能力的关系最为密切。P126
192.分析短期偿债能力的财务指标主要包括：营运资本、流动比率、速动比率、
现金比例和支付能力系数。P127
193.营运资本实际上反映的是流动资产可用于归还和抵补流动负债后的余额，营
运资本越多，说明企业可用于偿还流动负债的资金越充足。 可将营运资金作为
衡量企业短期偿债能力的绝对数指标。P127
194.营运资本指标的优点在于能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够
剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。 营运资本指标不仅受企
业财务运作的影响，也受企业规模的影响较大，因此该指标不便于进行企业之间
的比较。因此对营运资本指标的分析一般仅进行纵向比较，很少进行横向比较。
195.在流动负债一定的条件下，增加流动资产会降低企业的风险。 流动比率越
高，企业的短期偿债能力也就越强。 从债权人的立场上说，流动比率越高越好，
但从经营者和所有者角度看，并不一定要求流动比率越高越好。P129
196.企业下一个期间的短期偿债能力应该是一个动态的问题。 有形净值债务比
率是指企业的负债总额与有形净值总额的比值。P132
197.速动比率也被称为酸性测试比率。速动比率是指速冻资产与流动负债的比值。
速动资产的变现能力相对于其他流动资产项目来说要更差一些。P133
198.速动比率是用以衡量企业流动资产中可以即刻用于偿付到期债务的能力，是
流动比率分析的一个重要辅助指标。P134
199.速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠的评价企业资产的流动性及其偿
还短期负债的能力。 一般来说，速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动
负债的安全程度越高。从企业的角度看，速动比率也不是越高越好。 通常认为
速动比率等于 1 比较合理。P134
200.现金比率是指企业现金类资产与流动负债的比值。其中现金类资产包括：企
业持有的所有货币资金和持有的易于变现的有价证券，如可随之出售的短期有价
证券、可贴现和转让的票据等。P137
201.在企业的流动资产中，现金及短期有价证券的变现能力最强。 现金比率是
评价公司短期偿债能力强弱的最可信的指标，其主要作用在于评价公司最坏情况
下的短期偿债能力。现金比率越高，公司短期偿债能力越强，反之则越低。P137
202.企业持有现金一般有：交易性、预防性和投机性三种动机。P137
203.现金比率在分析短期偿债能力时通常仅仅是一个辅助性指标。P138
204.企业长期负债主要包括：长期借款、应付债券和长期应付款等三项内容。企
业的长期偿债能力主要取决于获利能力。P141
205.分析企业长期偿债能力除了关注企业资产和负债的规模与结构外，还需要关
注企业的盈利能力。 企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本
金和利息的最稳定、最可靠的来源。P142
206.企业长期盈利能力是决定企业长期偿债能力的主要因素。P143
207.所有者权益的比重越高，企业的稳定性越强，财务风险就越低，对债务的保
障程度就越高。 所有者权益的比重越高，企业的资金成本就越高，收益就越低。
相反，负债的比重越高，企业的资金成本就越低，收益就越高。P143
208.从长期偿债能力的影响因素来看，企业长期偿债能力的分析内容包括静态分
析与动态分析，其中静态分析是指企业现有资产对负债的保值程度。动态分析则
主要强调企业未来赚得的利润与现金流量对负债的保障程度。P144
209.企业长期偿债能力静态分析指标主要有：资产负债率、产权比率和权益乘数。
资产负债率是最为常用的反映企业偿债能力的财务指标。资产负债率是负债总额
与资产总额的比值。 资产负债率越高，表明资产对负债的保障程度就越低。P144
210.一般来说，资产负债率越低，企业的负债越安全、财务风险越小。但是从企
业和股东的角度出发，资产负债率并不是越低越好，因为资产负债率过低往往表
明企业没能充分利用财务杠杆，即没能充分利用负债经营的好处。P145
211.资产负债率是考察企业破产清算时债权人利益的保障程度，即破产清算时债
权人权益能够得到多大程度的物质保障。P146
212.股权比率是企业的所有者权益总额与资产总额的比值。股权比率反映了在企
业全部资金中，有多少是所有者提供的。 股权比率与资产负债率之和必然为
100%。P147
213.产权比率又称负债与所有者权益比率，是负债总额与所有者权益总额之间的
比率，有时还被称为资本负债率。 产权比率反映了所有者权益对负债的保障程
度。 产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度就越
高，承担的风险就越小；反之，产权比率越高，则表明企业的长期偿债能力越低。
214.产权比率是反映企业保护债权人利益的指标。P149
215.权益乘数又称权益总资产率，是指资产总额与所有者权益总额之间的比率。
权益乘数表明企业资产总额是所有者权益的倍数，该比率越大，表明所有者投入
的资本在资产总额中所占比重越小，对负债经营利用得越充分，但反映企业的长
期偿债能力越弱。P151
216.企业长期偿债能力的动态分析指标主要有：利息保障倍数、现金流量利息保
障倍数与债务保障比率等。P154
217.利息保障倍数是公司息税前利润与债务利息的比值，反映了公司获利能力对
债务所产生的利息的偿付保证程度。P154
218.计算利息保障倍数时就应当以正常业务经营的息税前利润为基础。分母中的
利息费用不仅包括记入财务费用中的利息费用，还应包括已资本化的利息费用。
219.利息保障倍数越高，说明企业支付利息的能力越强；反之，则说明企业支付
利息的能力越弱。此比率若低于 1，说明企业实现的经营成果不足以支付当期利
息费用，这意味着企业的付息能力非常低，财务风险非常高，需要引起高度重视。
同时应注意，对企业和所有者来说，也并非简单地认为利息保障倍数越高越好，
如果一个很高的利息保障倍数不是由于高利润带来的，而是由于低利息导致的，
则说明企业的财务杠杆程度很低，未能充分利用举债经营的优势。P155
220.现金流量利息保障倍数是可用于支付利息的经营活动现金流量与现金利息
支出的比值。P157
221.现金流量利息保障倍数反映的是企业用当期经营活动带来的现金流量支付
当期利息的能力。P157
222.现金流量利息保障倍数整体增长反映企业经营活动所带来的现金流量对利
息偿付的保障程度越来越高。P158
223.资产负债表中的长期资产主要包括：固定资产、长期投资和无形资产。 在
资产负债表中，长期负债项目包括：长期借款、应付债券和长期应付款等。 租
赁按性质可分为融资租赁和经营租赁两大类。融资租赁是指当企业需要添置某些
设备而又缺乏资金时，由出租人代其购买所需要的设备，然后再出租给企业使用
的一种租赁形式。P160
224.融资租赁的会计处理应将租入的固定资产作为企业的固定资产入账。经营租
赁是一种短期租赁，一般用于满足企业的短期需求，并且与租赁资产相关的风险
和报酬并没有完全转移。P160
225.根据会计准则的规定，与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确
认为预计负债：（1）该义务是企业承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导
致经济利益流出企业；（3）该义务的金额能够可靠地计量。P161
226.在分析长期偿债能力时，也需要关注长期负债的会计处理所存在的一些特殊
问题：（1）长期负债金额也会受会计政策的影响；（2）可转换债券的影响。P160
227.从现行税制来看，企业的课税对象主要包括：增值额、所得额及流转额和行
为等。
228.运用资产负债表可以计算的比率有：现金比率。 当企业全部资本利润率
高于借款利息率时，负债比例越大越好，这是从股东的角度来说的。 决定权益
乘数大小的主要指标是：资产负债率。 资产负债率反映企业的：长期偿债能力
和负债经营能力。
229.从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。
230.流动负债的质量与债务偿还的强制程度和紧迫性密切相关。
231.营运资本越多，说明企业的短期偿债能力越强，债权人收回债券的安全性越
高。 流动比率增加而速动比率减少，有可能是存货数量增加。 股权比率越大，
表明负债越少，企业财务风险越小。
232.有形净值债务比率是在企业清算基础上，反映企业拥有的资产转换为现金对
债务的保障程度，更能反映债权人利益的保障程度。
233.按动用资产来偿还债务因动用资产的类型以及资产的来源不同分为不同的
方式：（1）可将债务偿付分为正常状态下的偿付与非正常状态下的偿付；（2）
静态偿付与动态偿付。
234.盈余公积和资本公积为所有者权益项目。 流动资产的规模和质量从根本上
决定了企业偿还流动负债的能力。企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供
担保，这种担保有可能成为企业的负债，增加偿债的负担。
第六章
235.资产的核心特征是能够带来未来经济利益。 资产是企业资金的占用形式。
资产既是一个投入的概念又是一个动态的概念。P165
236.企业资产经营的效率主要反映企业的营运能力。 资产的营运能力表现为企
业资产所占用资金的周转速度，反映企业资金利用的效率，表明企业管理人员经
营管理、运用资金的能力。P166
237.反映企业资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式。周转率又
叫周转次数，代表一定时期内资产完成的循环次数。周转期又叫周转天数，代表
资产完成一次循环所需要的天数。P167
238.一般情况下，计算总资产周转率和分类资产周转率选用“销售收入”作为“资
产周转额”；而单项资产周转率有两种计算方法：（1）以销售收入作为周转额；
（2）以销售成本作为周转额。P168
239.反映流动资产周转情况的指标主要有：应收帐款周转率、存货周转率、营业
周期、营运资本周转率、流动资产周转率等。P169
240.应收账款周转率又叫应收账款周转次数，是赊销收入与应收账款平均余额之
比。应收账款周转一次指的是从应收账款发生到收回的全过程。P170
241.应收账款周转天数是反映应收账款周转情况的另一个重要的指标，又称为应
收账款平均收现期，它是 360 天与应收账款周转率之比。P171
242.一般来说，应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账款收
回得越快，应收账款的流动性越强，同时应收账款发生坏账的可能性也就越小。
反之，应收账款周转率越低，应收账款周转天数越长，说明应收账款收回得越不
顺畅，应收账款的流动性越弱，同时应收账款发生坏账的可能性也就越大。但是
如果一个企业的应收账款周转率过高，则可能是由于企业的信用政策过于苛刻所
致，这样又可能会限制企业销售规模的扩大，影响企业长远的盈利能力。P172
243.存货的主要构成内容为原材料、在产品和产成品。 反映存活周转情况的主
要指标有存货周转率和存货周转天数。P174
244.存货周转率又叫存货周转次数，是一定时期内企业销货或主营业务成本与存
货平均余额之比。它是反映企业销售能力和存货周转速度的一个指标，也是衡量
企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。P174
245.一般来说，存货周转率越高，存货周转天数越短，说明存货周转得越快，存
货的流动性越强。反之，存货周转率越低，存货周转天数越长，说明存货周转得
越不顺畅，存货的流动性越弱。但是，如果一个企业的存货周转率过高，则有可
能是由于企业的存货水平太低所导致的。存货水平太低有可能是由于企业的采购
批量太小、采购过于频繁，这样可能会增加企业的采购成本。并且存货水平太低
可能会导致缺货，影响企业的正常生产。P176
246.对流动资产的周转情况进行总体分析，分析中常用的主要指标有：营业周期、
现金周期、营运资本周转率和流动资产周转率。P178
247.一般来说，营业周期越短，说明企业完成一次营业活动所需要的时间越短，
企业的存货流动越顺畅，账款收取越迅速。 当然，营业周期也并非越短越好。
248.营业周期不仅可以用于分析和考察企业资产的使用效率和管理水平，而且可
以用来补充说明和评价企业的流动性。P179
249.营业周期的长短是决定企业流动资产需要水平的重要因素，营业周期越短的
企业，流动资产的数量往往也比较少，其流动比率和速动比率往往保持在较低的
水平，但由于流动资产的管理效率高，因而从动态角度看该企业的流动性仍然很
强，企业的短期偿债能力仍然有保障；相反，如果一家企业的营业周期很长，那
么很有可能是应收账款或存货占用资金过多，并且变现能力差，虽然这家企业流
动比率和速动比率都可能较高，但企业的流动性却可能较差。因此，营业周期可
以作为利用流动比率和速动比率等财务指标分析企业短期偿债能力的补充指标。
250.现金周期的影响因素除了应收账款周转天数和存货周转天数外，还包括应付
账款周转天数。在正常情况下，企业的现金周期要小于营业周期。P180
251.较低的营运资本周转率可能是企业所拥有的高额存货或高额应收账款所导
致的，也有可能是大额现金余额造成的。P183
252.较高的营运资本周转率可能是有利的应收账款和存货的周转次数变化所导
致的结果，但也有可能反映了营运资本不足以满足日常生产经营的需要。P184
253.流动资产周转率是反映流动资产总体周转情况的重要指标，是指一定时期内
流动资产的周转额与流动资产的平均占用额之间的比率。一般情况下，选择以一
定期间内取得的主营业务收入作为流动资产周转额的替代指标。P185
254.一般来说，流动资产周转率越高，流动资产周转天数越短，说明流动资产周
转得越快，利用效果越好。当然，如果流动资产周转得过快，还需要结合企业具
体情况分析原因，看是否由于流动资产管理不合理等不利原因造成的。P186
255.对固定资产周转情况的分析一般通过固定资产周转率和固定资产周转天数
两个财务指标进行。P188
256.固定资产周转率是反映固定资产周转快慢的重要指标，它等于主营业务收入
与固定资产平均余额之比。P189
257.一般来说，固定资产周转率越高，固定资产周转天数越短，说明固定资产周
转快，利用充分；反之，说明固定资产周转慢，利用不充分。P189
258.企业要想提高固定资产周转率，就应加强对固定资产的管理，做到固定资产
投资规模得当、结构合理。规模过大，造成设备闲置、形成资产浪费，固定资产
使用效率下降；规模过小，生产能力小，形不成规模效益。P190
259.总资产周转情况的分析一般通过总资产周转率和总资产周转天数两个指标
进行分析。P192
260.总资产周转率是反映企业所有资产周转情况的重要指标，它等于主营业务收
入与平均资产总额之比。P192
261.流动资产周转率和固定资产周转率对总资产周转率有着直接的影响。即：流
动资产周转率和固定资产周转率越高，总资产周转率就越高。P192
262.一般来说，总资产周转率越高，总资产周转天数越短，说明企业所有资产周
转得越快，同样的资产取得收入越多，因而资产的管理水平越高。P193
263.从严格意义上讲，计算应收账款周转率应使用的收入指标是：赊销收入净额。
将财务比率与同行业平均水平或竞争对手相比较的方法，被称作：横向比较。
264.存货周转率偏低的原因可能是：提高销售价格。
265.流动资产的质量通过流动资产周转率分析，还可以进一步分析应收帐款周转
率、存货周转率等主要流动资产项目的周转速度状况。
266.存货平均余额越大，存货周转率越小，说明存货周转速度越慢。
267.现销业务越多，现金周转率越高。 周转次数越多，则周转天数越少。
第七章
268.盈利能力又称获利能力，是指企业赚取利润的能力，它是企业持续经营和发
展的保证。P195
269.从企业管理者的角度看，盈利状况是企业组织生产经营活动、销售活动和财
务管理工作情况的综合体现，它可以在很大程度上反映企业管理者的工作成果和
绩效，是衡量其管理水平的重要标准。 盈利能力也是管理者发现问题、改进管
理方法的突破口。P195
270.企业的偿债能力取决于盈利能力。 盈利能力是一个相对的概念。不能仅凭
企业获得利润的多少来判断其盈利能力的大小，因为企业利润水平还受到企业规
模、行业水平等诸多因素的影响，不同资源投入、不同收入情况下的盈利能力一
般不具有可比性。P196
271.盈利能力分析的方法主要有：盈利能力比率分析；盈利能力趋势分析和盈利
能力结构分析。 盈利能力比率分析是最主要的分析方法，它的结果直观、便于
比较，能够很方便地运用评价企业运行情况。P197
272.盈利能力的比率分析可以分为三个方面：与投资有关的盈利能力、与销售有
关的盈利能力、与股本有关的盈利能力。P197
273.盈利能力的趋势分析具体的比较方法有：绝对数额分析、环比分析和定基分
析。P197
274.一个企业投入的资金通常包括流动负债、长期负债、优先股权益和普通股权
益。 常见的投入资金范畴有：全部资金、权益资金和长期资金。P198
275.全部资金是范围最大的投入资金，它指企业资产负债表上以各种形式存在的
资产总额，包括股权人和债权人投资的全部金额。P198
276.企业的资本又称为所有者权益、资本、权益资金，它指在企业总资产中去除
负债之后的净额，也即企业股东所提供的资金。P198
277.以企业的净资产为基数来衡量盈利能力，比较符合股权投资者的利益。企业
的长期资金包括所有者权益和长期负债。P199
278.总资产收益率也称资产利润率、资产收益率，是企业的净利润与总资产平均
额的比率。 一般情况下，企业的经营者可将资产收益率与借入资金成本率进行
比较来决定企业是否进行负债经营。若在资产收益率大于借入资金成本率情况下
进行负债经营，企业的净资产收益率就会大于资产收益率，说明企业充分利用了
财务杠杆的正效应。P200
279.由于对收益的计算口径不同，经常出现其他一些计算总资产收益率的方法。
最为常见的是以净利润作为收益。理论依据是：企业归投资人所有，企业的收益
应该是归投资人所拥有的净利润，因此企业收益的计算就应该将所得税和筹资方
式的影响都考虑在内。P200
280.影响总资产收益率的因素主要是销售净利率和总资产周转率。其中总资产周
转率是基础。P203
281.企业处于不同时期和属于不同行业，提高总资产收益率的突破口也有所不同。
若企业产品处于市场竞争非常激烈的时期，则很难通过降低成本费用提高销售利
润率来提高总资产收益率，可选择通过提高总资产周转率来提高其总资产收益率。
若企业处于扩大规模时期，则总资产周转率较低，可选择通过降低成本费用提高
销售利润率来达到提高总资产收益率的目的。 另外，固定资产比例较高的重工
业等行业，主要通过提高销售利润率来提高总资产收益率，而固定资产比例较低
的零售企业等行业，主要是通过加强总资产周转率来提高总资产收益率。
282.净资产收益率，又称为股东权益收益率，净值收益率或所有者权益收益率。
它是企业的净利润与其平均净资产之间的比值，反映股东投入的资金所获得的收
益率。该指标有两种计算方法：一种是全面摊薄净资产收益率；另一种是加权平
均净资产收益率。P204
283.在全面摊薄净资产收益率计算公式中计算出的指标含义是强调年末状况，是
一个静态指标，说明期末单位净资产对经营净利润的分享。在加权平均净资产收
益率计算公式中计算出的指标含义是强调经营期间净资产赚取利润的结果，是一
个动态的指标，说明经营者在经营期间利用企业净资产为企业新创造利润的多少。
它是一个说明企业利用单位净资产创造利润能力的大小的一个平均指标。
284.从经营者使用会计信息的角度看，应使用加权平均净资产收益率计算公式中
计算出的净资产收益率指标。 企业在利用杜邦财务分析体系分析企业财务情况
时应该采用加权平均净资产收益率。另外，对在经营者业绩评价时也可以采用。
285.从企业外部相关利益人所有者角度来看，应使用全面摊薄净资产收益率计算
公式中计算出的净资产收益率指标，在中国证监会发布的《公开发行股票公司信
息披露的内容与格式准则第二号：年度报告的内容与格式》中规定了采用全面摊
薄法计算净资产收益率。P204
286.净资产收益率越高，说明股东投入的资金获得报酬的能力越强，反之则越弱。
总资产收益率越高，权益资本占企业总资产比例越低，则净资产收益率越高，这
也意味着投资者投入权益资本较高的回报能力。P206
287.净资产收益率是分析企业盈利能力时最为常用的指标。P206
288.长期资金收益率等于企业的息税前利润比上平均长期资金。 长期资金收益
率越高，说明企业的长期资金获取报酬的能力越强。P208
289.资本保值增值率可以直观地反映资本数量的变动，而总的来说，资本数量的
变动是由企业经营产生利润引起的。因此，资本保值增值率也可以反映与投资有
关的盈利能力。P209
290.流动资产收益率反映企业生产经营中流动资产所实现的效益，即每百元流动
资产在一定时期内实现的利润额。P212
291.反映企业在销售过程中产生利润的能力的指标有：销售毛利率和销售净利率。
主营业务的毛利率由销售收入减去主营业务支出而得，它最大的特点在于没有扣
除期间费用。因此，它能够排除管理费用、财务费用、营业费用对主营业务利润
的影响，直接反映销售收入与支出的关系。P214
292.销售毛利率的值越大，说明在主营业务收入净额中主营业务成本占的比重越
小，企业通过销售获得利润的能力更强。 主营业务毛利是企业最终利润的基础，
企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大。P215
293.销售净利率表明每 1 元销售净收入可实现的净利润是多少。销售净利率越高，
说明企业通过扩大销售获取收益的能力越强。销售净利率的分子是企业的净利润，
也即企业的收入在扣除了成本和费用以及税收之后的净值。销售净利率越高，说
明企业在正常经营的情况下由盈转亏的可能性越小，并且通过扩大主营业务规模
获取利润的能力越强。P217
294.对上市公司盈利能力的分析可以通过对每股收益、市盈率、股利支付率和股
利收益率等财务指标的分析进行。P219
295.每股收益是反映上市公司盈利能力的一项重要指标，也是作为股东对上市公
司最为关注的指标，是指企业净利润与发行在外普通股股数之间的比率。每股收
益的计算主要作用是帮助投资者评价企业的获利能力。P219
296.根据《企业会计准则——每股收益》的规定，每股收益由于对分母部分的发
行在外流通股数的计算口径不同，可以分为基本每股收益和稀释每股收益。
297.企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加会减少其发行
在外普通股或潜在普通股的数量，但不影响所有者权益总额，也不改变企业的盈
利能力。P220
298.稀释性潜在普通股包括：可转换公司债券与认股权证和股份期权。P222
299.每股收益是反映股份公司盈利能力大小的一个非常重要的指标，每股收益越
高，一般可以说明盈利能力越强。这一指标的高低，往往会对股票价格产生较大
的影响。P222
300.每股现金流量是经营活动产生的现金流量净额扣除优先股股利之后，与普通
股发行在外的平均股数对比的结果。 每股现金流量越高，说明每股股份可支配
的现金流量越大。P223
301.普通股每股股利简称每股股利，它反映每股普通股获得现金股利的情况。每
股股利反映了普通股股东获得现金股利的情况。每股股利越高，说明普通股获取
的现金报酬就越多。P223
302.市盈率又称价格盈余比率，是普通股每股市价与普通股每股收益之间的比值。
一般来说，市盈率越高，说明投资者对该公司的发展前景看好。 如果某一种股
票的市盈率过高，则也意味着这种股票具有较高的投资风险。P224
303.一般来说。公司发放股利越多，股利的分配率越高，因而对股东和潜在的投
资者的吸引力越大，也就越有利于建立良好的公司信誉。 公司股票的市价越
高，对公司吸引投资、再融资越有利。 股利支付率股利政策的核心。 如果现金
充裕，投资项目的效益又很好，则应少发或不发股利；如果现金充裕但投资项目
效益较差，则应多发股利。P225
304.股利收益率是挑选收益型股票的重要参考标准，如果连续多年年度股利收益
率超过 1 年期银行存款利率，则这支股票基本可以视为收益型股票，股利收益率
越高越吸引人。决定股利收益率高低的不仅是股利和股利发放率的高低，还要视
股价来定。P226
305.上市公司获利能力分析与一般企业获利能力分析的区别关键在于：股票价格
306.反映企业盈利能力的指标有：长期资产收益率、资本收益率、股东权益报酬
率、普通股每股收益、市盈率、普通股每股股利、普通股每股账面价值、总资产
收益率、毛利率、营业利润率、销售净利率、成本费用利润率等。
307.总资产收益率是营运能力指标，产权比率是负债能力分析指标。
308.当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资
产收益率提高。
309.不论投资人还是债权人都希望总资产收益率高于借入资金成本率。
310.发行在外的普通股不包括库藏股票。
311.在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产
收益率就越高；
312.以企业长期资金为基数来衡量盈利能力，摒除的是流动负债数量剧烈变动对
指标结果的影响。
第八章
313.企业的政策环境、核心业务、经营能力、企业制度、人力资源行业环境、财
务状况等方面的因素都对企业的发展能力产生重要影响。在这些因素中，财务状
况是过去的决策和行为产生的结果，而其他因素则是影响企业未来财务状况的动
因，这些因素的所有改善都应最终表现为财务状况的改善。P229
314.可以从企业发展的动因与结果两个大的层面分析企业发展能力，其中发展动
因层面主要是对企业的竞争能力进行分析，结果层面主要是对财务状况进行分析。
我们可以从企业竞争能力分析、企业周期分析、企业发展能力财务比率分析三个
方面对企业发展能力进行分析。P230
315.企业竞争能力集中表现为企业产品的市场占有情况和产品的竞争能力。 可
将企业发展能力的财务比率分为企业营业发展能力和企业财务发展能力两个方
面。 企业营业增长能力分析可以分为对销售增长的分析和对资产规模增长的分
析。P231
316.企业财务发展能力分析可以分为对净资产规模增长的分析、企业利润增长的
分析和企业股利增长的分析。P231
317.企业所有者从企业获得的利益可以分为两个方面：（1）资本利得（即股价
的增长）；（2）股利的获得。P231
318.企业竞争能力的综合表现在企业产品的市场占有情况。市场占有率是反映企
业市场占有情况的一个基本指标。 影响市场占有率的因素很多，主要有市场需
求状况、竞争对手的实力和本企业产品的竞争能力、生产规模等因素。P232
319.市场覆盖率是反映企业市场占有状况的又一主要指标。影响企业市场覆盖率
的主要因素有：不同地区的需求结构、经济发展水平、民族风俗习惯、竞争对手
的实力、本企业产品的竞争能力以及地区经济封锁等因素。P233
320.产品质量的优劣是产品有无竞争能力的首要条件。 分析企业产品品种的竞
争能力，应从以下两个方面分析：（1）产品品种占有率分析；（2）新产品品种
开发的分析。P233
321.成本高低决定这企业价格竞争能力的大小。P234
322.企业竞争策略是指企业根据市场的发展和竞争对手的情况制定的经营方针。
企业竞争策略可归纳为以下几个方面：以优质取胜、以创新取胜、以廉价取胜、
以快速交货取胜、以优质服务取胜、以信誉取胜。P235
323.有的企业采取的是外向规模增长的政策，即进行大量的收购活动，这一类型
企业的发展能力的分析重点应当放在企业资产或资本的增长上。而有的企业采取
的是内部优化型的增长政策，这一类型企业的发展能力反映在销售及净利润的增
长上面。P235
324.周期的含义非常广泛，就企业所面临的周期现象来说，主要存在经济周期、
行业生命周期、企业生命周期及产品生命周期等几种类型。P236
325.典型的产品生命周期一般可以分为四个阶段：介绍期、成长期、稳定期和衰
退期。 在产品的整个生命周期中，销售额以及利润额的变化表现为类似 S 型的
曲线。 产品生命周期是产业生命周期的基础。因此，产业生命周期比产品生命
周期更为复杂。P236
326.典型的产业生命周期可以分为四个阶段：导入期、增长期、成熟期和衰退期。
企业的生命周期可以分为四个阶段：初创期、成长期、成熟期和衰退期。
327.经济周期与产业生命周期是从宏观的角度描述企业宏观环境的特征与发展
趋势，而产品生命周期与企业生命周期则针对企业自身的微观环境特征与发展趋
势进行描述。P238
328.经济周期是各个产业周期综合，也是各个企业生命周期的综合，产业生命周
期又是产业内各个产品生命周期的综合，同时产品生命周期对企业生命周期也有
重要影响。P238
329.直接参考法建立在个别产品生命周期与产业生命周期具有一致性的假设基
础之上，优点是比较简单，分析成本较低，缺陷在于外部数据很难获得，分析的
准确性也较低。P240
330.市场销售增长率与产品生命周期的对应关系是：市场销售增长率大于 10%
处于成长期，在 1%—10%之间处于成熟期，小于零则认为已进入衰退期。也可
以通过估计产品的使用用户数来判断：估计用户数在 %—5%为开发期，
6%——50%为成长期，51%——75%为成熟期，76%——90 为饱和期。P240
331.企业价值的增长应当主要源自于企业正常的生产经营活动。从本质上看，企
业销售的增长是企业发展的驱动力。P241
332.反映企业销售增长情况的财务比率主要有：销售（营业）增长率和三年销售
（营业）平均增长率。P242
333.销售（营业）增长率指标反映的是相对化的销售（营业）收入增长情况。
334.三年销售（营业）收入平均增长率表明的是企业销售（营业）收入连续三年
增长情况，体现企业的发展潜力。P245
335.反映企业资产增长能力的财务比率包括企业资产规模增长率和资产成新率
两个方面。P246
336.对资产增长情况进行分析的方法可以分为：绝对增长量分析和增长率分析两
种，较为常用的是计算总资产增长率并进行分析。P246
337.总资产增长率指标是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企
业规模增长水平对企业发展后劲的影响。P246
338.总资产增长率指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度
越快，但也应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避
免资产盲目扩张。P247
339.采取外向规模增长型发展策略的企业资产增长率会较高，而采取内部优化型
发展策略的企业资产增长率会呈现较低的水平。另外资产增长率作为反映企业发
展能力的一个重要指标，还存在这样一个缺陷：指标计算中所使用变量的数值为
账面价值。P248
340.除了计算总资产增长率对总资产的增长情况进行分析外，还可以对资产各类
别的增长情况进行分析。可以分别计算流动资产增长率、固定资产增长率、无形
资产增长率及员工增长率。P248
341.固定资产成新率反映了了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企业固
定资产更新的快慢和持续发展能力。P248
342.反映企业资本扩张情况的财务比率有资本积累率和三年资本平均增长率。资
本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。P250
343.资本积累率反映了投资者投入企业资本的保全性和增长型，该指标越高，表
明企业资本积累越多，企业资本保全性越强，应付风险、持续发展的能力越大。
344.企业财务发展能力分析的指标有：资本积累率、三年资本平均增长率和股利
增长率。股利增长率越高，企业股票价值越高，反之，企业股票价值越低。P252
345.现金比率、经营活动净现金比率、现金流量利息保障倍数是偿债能力比率。
每股现金流量是评价获利能力的指标。
346.产权比率、利息保障倍数反映偿债能力，资产增长率反映的应该是发展能力，
销售净利率反映企业盈利能力。 股利支付率越高，可持续增长率就越低。
第九章
347.从我国目前的情况看，股份制企业尤其是上市公司以及外商投资企业的年度
财务报表一般均应经过注册会计师审计并出具审计报告。P253
348.现代企业普遍采用经营权和所有权相分离的形式，大多数所有者不参与企业
的经营活动。P253
349.无保留意见的审计报告意味着，注册会计师通过实施审计工作，认为被审计
单位财务报表的编制符合合法性和公允性的要求，合理保证财务报表不存在重大
错报。P255
350.增加强调事项段的情形有一下两类：（1）对持续经营产生重大疑虑；（2）
重大不确定事项。P255
351.如果注册会计师认为财务报表没有按照适用的会计准则和相关会计制度的
规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现
金流量，注册会计师应当出具否定意见的审计报告。P256
352.如果审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，不能获取充分、适
当的审计证据，以至于无法对财务报表发表审计意见，注册会计师应当出具无法
表示意见的审计报告。P257
353.资产负债表日后事项的种类有：调整事项和非调整事项。P261
354.非调整事项是指资产负债表日后发生的情况的事项。非调整事项的发生不影
响资产负债表日企业的财务报表数字，只说明资产负债表日后发生了某些情况。
重要的非调整事项虽然不能影响资产负债表日的财务报表数字，但可能影响资产
负债表日后的财务状况和经营成果。P263
355.关联方关系的存在是以控制、共同控制或重大影响为前提条件的。P267
356.关联方之间的担保和抵押的存在，会大大增加其中一方的或有负债，同时也
会导致关联方之间资金的过多占用，使上市公司资金周转不畅，因此必须要了解
关联方之间的借款、担保和抵押。P271
357.发生会计政策变更时，有两种会计处理方法，即追溯调整法和未来适用法。
358.企业对会计估计变更应当采用未来适用法处理。
359.前期差错通常包括：计算机错误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实以及
舞弊产生的影响以及存货、固定资产盘盈等。P284
360.不重要的前期差错不需要调整财务报表相关项目的期初数，但应调整发现当
期与前期相同的相关项目。属于影响损益的，应直接计入本期与上期相同的净损
益项目。属于不影响损益的，应调整本期与前期相同的相关项目。P284
361.由于会计政策、会计估计变更与前期差错更正的目的是为了报告而不是税收，
在一般情况下它们不具有现金流量影响，因此，一般也就不进行现金流量表分析，
大多数只会影响资产负债表、利润及利润分配表。P285
362.并未形成真正的现金流入，体现的只是在附注中加以说明，是一种低质量的
利润。P286
363.会计政策和会计估计的变更可以影响到公司的流动比率、速动比率，从而影
响流动资产的变现能力。P286
364.会计政策变更属于非正常项目，所以变更结果不能作为盈利能力分析的一部
分。P286
第十章
365.综合分析就是对企业的各个方面进行系统，全面的分析，从而对企业的财务
状况和经营成果做出整体的评价与判断 P287
366.财务综合分析与评价有很多种思路和方法，其中最常用的两种方法是杜邦分
析法和沃尔评分法 P289
367.沃尔评分法又叫综合评分法，它通过对选定的多项财务比率进行评分，然后
计算综合得分，并据此评价企业综合的财务状况 P289
368.沃尔评分法即将分散的财务指标通过一个加权体系综合起来，这一方法的优
点在于简单易用，便于操作。它的缺陷有：它未能说明为什么选择这 7 个比率，
而不是更多或者更少，或者选择其他财务比率；它未能证明各个财务比率所占权
重的合理性；它也未能说明比率的标准值是如何确定的。P290
369.在选择反应偿债能力的比率时，就最好选择股权比率而不选择资产负债率。
在沃尔评分法的各个步骤中，最为关键也最为困难的是第二步和第三步，即各项
财务比率权重和标准值的确定。P292
370.杜邦分析法是利用相关财务比率的内在联系构建一个综合的指标体系，来考
察企业整体财务状况和经营成果的一种分析方法。这种方法由美国杜邦公司在
20 世纪 20 年代率先采用，故称杜邦分析法 P295
371.杜邦财务分析法的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率 P95
372.决定权益净利率的因素有三个方面：销售净利率、总资产周转率和权益乘数。
373.净资产收益率是一个综合性很强的指标，它是杜邦分析体系的源头和核心。
374.净资产收益率的高低取决于企业的总资产收益率和平均权益乘数，而总资产
收益率又取决于销售净利率和总资产周转率。因此，净资产收益率的水平取决于
反映盈利能力的总资产收益率和销售净利率、反应营运能力的总资产周转率以及
反映资本结构和偿债能力的平均权益乘数 P296
总资产收益率的高低取决于销售净利率和总资产周转率。权益乘数越高，说明企
业资本结构中的负债比例越高，财务杠杆程度越高，偿债能力相对越弱。
375.权益乘数受到平均资产总额与平均股东权益两个因素的影响。而平均资产总
额等于平均负债与平均股东权益之和。权益乘数是资产、负债和股东权益三者关
系的体现。要保持适当的权益乘数，必须合理安排资产、负债和股东权益三种关
系，即合理地安排企业的资本结构。P299
财务报表分析复习资料——名词解释
第一章
1.财务分析：财务分析是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依
据，结合一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果和现
金流量进行全面分析，为相关决策提供信息支持。P1
第二章
2.应收票据：应收票据是指企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票。P31
3.应收账款；应收账款是企业对外销售产品，提供劳务等应向购货单位或接受劳
务方收取的款项。P31
4.无形资产：无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性
资产。P39
5.商誉：商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净
资产公允价值的差额。P41
6.应交税费：应交税费是指企业在生产经营过程中产生的应向国家缴纳的各种税
费，主要包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税和教育附加税等。P47
7.或有事项：或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事
项的发生或不发生才能决定的不确定事项。P47
8.或有负债：或有负债是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过
未来不确定事项的发生或不发生予以证实。P48
9.应付债券：应付债券是企业为筹集长期资金而实际发行的债券及应付的利息.
10.所有者权益：所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，
是资产总额抵减负债总额后的净额，是企业所有者对企业净资产的要求权。P52
第三章
11.营业成本：营业成本是指与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象
的成本。P78
12.营业税费：营业税费主要是指企业的营业税金及附加，及由营业收入补偿的
各种税金及附加费，主要包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育
附加等。P78
13.销售费用：销售费用是指企业在销售过程中发生的各项费用以及专设销售机
构的各项经费，包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、
展览费和售后服务费以及销售部门人员薪酬、差旅费、办公费、折旧费、修理费
和其他经费。P78
14.财务费用：财务费用是指企业在筹集资金过程中发生的各项费用，包括生产
经营期间发生的不应计入固定资产价值的利息费用（减利息收入）、金融机构手
续费、汇兑损失（减汇兑收益）以及其他财务费用。P80
15.营业外收入：营业外收入是指企业在经营业务以外取得的收入，主要包括：
固定资产出售净损益、罚款收入和政府补助收入。P83
16.营业外支出：营业外支出是指企业在经营业务以外发生的支出，包括固定资
产盘亏、毁损、报废和出售的净损失、以及非常损失、对外捐赠支出、赔偿金和
违约金支出。出售材料的净损失计入其他业务支出。P83
17.每股收益：每股收益是指普通股股东每持有一股所能享受的企业利润或需承
担的企业风险。P84
第五章
18.偿债能力：偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿
还全部到期债务的现金保证程度。P117
19.负债；企业债务或负债是指企业过去的交易或事项形成的，预期会导致经济
利益流出企业的现时义务。P117
20.静态偿债能力：静态偿债能力是指现有资产通过清算所能获得的现金对负债
的保障程度。P119
21.动态偿债能力：动态偿债能力是指企业通过开展生产经营活动带来的现金流
量对负债的保障程度。P119
22.短期偿债能力：短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，或者说是指企
业在短期债务到期时可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。P121
23.长期偿债能力：长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，或者说是在企
业长期债务到期时，企业盈利或资产可用于偿还长期负债的能力。P121
24.营运资本：营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称
净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。
25.流动比率：流动比率是分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标。P129
26.速动资产：速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、
存货、其他流动资产等项目后的余额。P133
27.长期偿债能力；长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，企业的长期负
债是指偿还期在 1 年或超过 1 年的一个营业周期以上的债务。P141
第六章
28.营业周期：营业周期是指从外购商品或接受劳务从而承担付款义务开始，到
收回因销售商品或提供劳务并收取现金之间的时间间隔。P178
29.现金周期：现金周期是指衡量公司从置备存货支出现金到销售货物收回现金
所需要的时间（天数）。P180
第八章
30.市场占有率：市场占有率是指在一定时期、一定市场范围内，企业某种产品
的销售量占市场上同种商品销售量的比重。P232
31.市场覆盖率：市场覆盖率是指本企业某种产品行销的地区数占同种产品行销
地区总数的比率。P232
32.经济周期：经济周期是在社会发展过程中出现的总体经济水平由波峰到波谷，
再由波谷到波峰的规律性反复交替运动过程。P236
33.产品生命周期：产品生命周期是指产品在市场上的销售情况及获利能力随着
时间的推移而从诞生、成长到成熟、最终走向衰亡的演变过程。P236
第九章
34.资产负债表日后事项：资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批
准报出日之间发生的有利或不利事项。P261
财务报表分析复习资料——简答题
第一章：
1.财务分析的目的：P2
财务分析的目的就是通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出
简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关利益人进行决策和评价。财务分析的目
的具体有一下几点：
（1）：为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济决策等提供依据；
（2）：为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。
2.财务分析的内容：P2
（1）：会计报表解读； （2）：盈利能力分析； （3）：偿债能力分析；
（4）：营运能力分析； （5）：发展能力分析； （6）：财务综合分析。
3.财务分析的种类及含义：P5
（1）：经验基准； 经验基准是依据大量的长期的日常观察和实践形成的基准，
该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结果。
（2）：行业基准； 行业基准是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，
或者是较优水平。
（3）：历史基准； 历史基准是指本企业在过去某段时期内的实际值，根据需
要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值作为基准。
（4）：目标基准； 目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经
济状况提出的理想标准。
4.经验基准需要注意的问题：P5
（1）：任何经验标准都是在某一行业内适用；
（2）：任何经验标准都是在某一时间段内成立，因为随着经济环境的改变和技
术变革、经验标准也会随之改变。
5.行业基准使用需要注意的问题：P6
（1）：尽管行业内的企业可比性较强，但是很难找到两个经营业务完全一致的
企业；
（2）：即使行业内企业的经营业务相同，也可能存在会计处理方法上的不同为
此，在使用行业基准时需要考虑是否调整不同行业间的会计政策差异。
6.历史基准应注意的问题：P7
（1）：即使企业的比较结果是超越历史，也不能说明企业已经处在一个经营优
良的状况；
（2）：当企业发生经营业务上的重组和变更时，历史基准的可比性就会严重下
降，原有的财务数据已经不能为今所用；
（3）：对于新成立的企业，没有历史基准可用。
7.财务信息的内容：P11
（1）按照是否由企业会计系统提供，可以分为会计信息和非会计信息；
（2）按照信息的来源，可以分为外部信息和内部信息。
8.会计信息的质量特征：P14
（1）可靠性； （2）相关性； （3）可理解性； （4）可比性；
（5）实质重于形式； （6）重要性； （7）谨慎性； （8）及时性。
9.财务分析的程序：P17
（1）确立分析目标，明确分析内容； （2）收集分析资料；
（3）确定分析评价基准； （4）选择分析方法；
（5）做出分析结论，提出相关建议。
10.财务分析的基本方法：P19
（1）比较分析法；比较分析法是指通过主要项目或指标值变化的对比，确定出
差异、分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。
（2）比率分析法；比率分析法是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、
计量和评价企业财务状况的一种方法。
（3）因素分析法；因素分析法就是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个
因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。
11.因素分析法的步骤：P26
（1）确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比
较，求出差异数；
（2）确定分析对象的影响因素；
（3）确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式；
（4）按照一定顺序一次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影
响程度。
12.简述趋势分析法：P27
趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基
期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，
形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增
减变化及其发展趋势。
对不同时期的财务指标的比较，可以计算成动态比率指标，依据采用的基期不同，
所计算的动态指标可以有两种，即：定比动态比率和环比动态比率。
第二章
13.企业货币资金持有量的影响因素：P30
（1）企业规模； （2）所在行业特性；
（3）企业融资能力； （4）企业负债结构。
14.存货可变现净值的确定方法；P32
（1）产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经
营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确
定可变现净值；
（2）用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正
常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费后代金额确定其可变现净值。
（3）为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价格作为其可
变现净值的计量基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完
工时估计将要发生的成本、估计销售费用后的金额确定其可变现净值。
15.对持有至到期投资（长期债券投资）进行质量分析时应当注意的问题：P36
（1）对债权相关条款的履约行为进行分析；
（2）分析债务人的偿债能力；
（3）持有期内投资收益的确认。
16.分析企业的存货质量时应注意的事项：P34
（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异；
（2）要对存货周转状况作出合理的判断；
（3）存货的构成； （4）存货的技术构成。
17.固定资产质量分析时应当注意的问题：P38
（1）应当关注固定资产规模的合理性；
（2）固定资产的结构； （3）固定资产的折旧政策。
18.企业内部研究开发项目开发阶段的支出，应同时满足哪些条件才能确认为无
形资产？P40
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用
性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
19.进行无形资产的质量分析时，企业应注意的问题：P41
（1）无形资产账面价值大于实际价值的情况；
（2）无形资产账面价值小于实际价值的情况；
（3）无形资产与有型资产的结合程度。
20.流动负债的分类：P43
（1）按照偿付手段的不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债；
（2）按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的
流动负债；
（3）按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的
流动负债。
21.或有负债被确认为预计负债应符合的条件：P48
（1）该义务是企业承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
22.企业涉及的预计负债的主要事项包括：P48
（1）未决诉讼； （2）产品质量担保债务； （3）亏损合同； （4）重组义务
23.产生应纳税暂时性差异的原因：P52
（1）资产的账面价值大于其计税基础；
（2）负债的账面价值小于其计税基础。
24.资本公积的内容：P53
（1）资本溢价； （2）长期股权投资权益法下被投资单位资本公积发生变动；
（3）可供出售金融资产的公允价值变动； （4）以权益结算的股份支付；
（5）可转债的转换权价值； （6）认股权证。
25.留存收益的作用：P54
（1）能够为企业的在发展提供资金来源；
（2）可以增加企业的净资产； （3）增强企业的信用能力。
26.企业资产结构的影响因素：P67
企业资产结构相互之间有较大差异，这主要是源于以下原因：
（1）企业内部管理水平； （2）企业规模； （3）企业的资本结构；
（4）行业因素； （5）经济周期。
27.资产结构的内容：P69
（1）按照资产流动性，可以分为流动资产和长期资产；
（2）按照资产的实用形态，可以分为有形资产和无形资产。
28.企业资本结构的影响因素：P70
（1）企业面临的筹资环境； （2）资本成本与融资风险；
（3）行业因素； （4）企业生命周期； （5）获利能力和投资机会。
29.企业资本结构决策需考虑的因素：P72
（1）资金需求量； 这是资本结构决策的第一步。
（2）资本成本； （3）企业的风险态度。
30.企业资本结构的类型：P72
（1）保守型资本结构；在这种资本结构下，企业的财务风险相对较小，资本成
本较高。在选择融资方式时，会更多使用权益融资，即使在负债融资中，也以中
长期债务为主。
（2）适中型资本结构；在该种资本结构下，企业一般使用流动负债解决流动资
金需求，使用权益资金或长期债务支持长期资金需求；
（3）风险性资本结构。在该结构下，权益资金较少，企业负债比较高，同时企
业还使用流动负债支持长期资金需求。
第三章
31.分析营业收入需要注意的问题：P75
（1）企业营业收入确认的具体标准；
（2）企业营业收入的品种构成；
（3）企业营业收入的区域构成；
（4）企业营业收入中来自于关联方的比重；
（5）行政手段造成的收入占企业收入的比重。
32.销售商品收入应同时满足哪些条件才能加以确认？
（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商
品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入企业；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
33.确认让渡资产使用权收入应同时具备的条件：P76
（1）与提供劳务相关的经济利益很可能流入企业；
（2）相关的收入金额能够可靠的计量。
34.对营业成本进行质量分析时应注意的问题：P78
（1）关注企业存货发出的方法及其变动；
（2）应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业
成本的行为。
35.分析公允价值变动净损益要注意的问题：P82
（1）注意企业获取的相关资产的公允价值是否合理；
（2）是否将不适合使用公允价值计量的资产或负债划分为此类；
（3）企业在出售相关资产或偿付相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是
否计入了投资收益。
36.企业对外投资的目的：P82
（1）是利用企业自身的闲置资金取得暂时性收益；
（2）出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业长远发展的资源。
37.用资产负债表债务法核算递延所得税的具体程序：P83
（1）按照相关会计准则规定确定资产负债表中除递延所得税负债以外的其他资
产和负债项目的账面价值；
（2）按照准则中对于资产和负债计税基础的确定方法，以适用的税收法规为基
础，确定资产负债表中有关资产、负债项目的计税基础；
（3）比较资产、负债的账面价值与其计税基础，对于两者之间存在差异的，确
定为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，并据此计算本期的递延所得税负债
和递延所得税资产；
（4）按照税法规定确定本期的应交所得税；
（5）确定本期利润表中的所得税费用。
38.每股收益的内容：P84
（1）每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益；
（2）基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股
股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。
（3）稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行外的稀释性潜
在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及
发行在外普通股的加权平均数计算而得到的每股收益。
39.在进行利润趋势分析时应注意的问题：P89
（1）如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入的变化原因，是因
为企业产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的
市场份额来分析企业未来竞争力的发展状况；
（2）应注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料的价格变动还是其他
原因；
（3）定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因在于每个项
目的基数都是 100，分析人员只能判断每个项目的在分析期间内的变动方向和大
小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中会产生引人注目的变化，而这
些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。所以使用定比报表的趋势分析应
当与比较报表分析相结合。
第四章
40.通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业哪些能力？P93
（1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；
（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；
（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；
（4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。
41.通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到的目的有：P94
（1）评价企业利润质量；
（2）分析企业的财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力；
（3）预测企业未来现金流量。
42.较高质量的现金流量应具有的特征：P95
（1）企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求；
（2）在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润
之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持。
43.企业经营活动的现金流量项目包括：P97
（1）销售商品、提供劳务收到的现金；
（2）收到的税费返还； （3）收到的其他与经营活动有关的现金；
（4）购买商品、接受劳务支付的现金；
（5）支付给职工以及为职工支付的现金；
（6）支付的各项税费； （7）支付的其他与经营活动有关的现金。
44.企业投资活动的现金流量项目包括：P100
（1）收回投资收到的现金；
（2）取得投资收益收到的现金；
（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；
（4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；
（5）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；
（6）投资支付的现金；
（7）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。
45.企业筹资活动的现金流量项目包括：P103
（1）吸收投资收到的现金； （2）取得借款收到的现金；
（3）偿还债务支付的现金； （4）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；
（5）收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金；
第五章
46.负债的特征：P117
（1）负债是由过去的交易或事项形成的；
（2）负债的清偿预期会导致经济利益流出企业。
47.企业偿债能力分析的意义：P119
（1）企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策；
（2）企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策；
（3）企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策；
（4）企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。
48.短期偿债能力与长期偿债能力的区别：P122
（1）短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在 1 年或超过 1 年的一个营业周期
以内的短期债务的偿付能力； 而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务（一
般为 1 年以上）有效偿付的能力；
（2）短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，而长期偿债能
力所涉及的债务偿付一般为企业的固定性支出；
（3）短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥有的流动资产，因
此短期偿债能力的分析着重进行静态分析。而长期偿债能力所涉及的债务偿付保
证一般为未来所产生的现金流入，因此，企业资产和负债结构以及盈利能力是长
期偿债能力的决定因素。
49.短期偿债能力与长期偿债能力的联系：P122
（1）不管是短期偿债能力还是长期偿债能力，都是保障企业债务及时有效偿付
的反映。
（2）由于长期负债在一定期限内将逐步转化为短期负债，因此长期负债得以偿
还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。
从长期来看，企业的长期偿债能力最终取决与企业的盈利能力。
50.短期偿债能力分析的意义：P123
（1）对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到其利息与本金
的安全性；
（2）对企业的长期债权人而言，企业的长期负债总会转变为短期负债，如果企
业的短期偿债能力一贯很差，则其长期债权的安全性也不容乐观；
（3）对企业的股东而言，企业缺乏短期偿债能力不仅有可能导致企业信誉的降
低，增加后续融资成本，也有可能会导致盈利能力的降低；
（4）对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响到他们的资金周转甚
至是货款安全。
（5）对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响到他们的劳动所得；
（6）对企业的管理者而言，企业的短期偿债能力直接影响企业的生产经营活动、
筹资活动和投资活动能否正常进行。
51.流动比率的优点：P131
流动比率是相对比值，与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负
债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。
52.流动比率的缺点：P131
（1）流动比率是静态分析指标；
（2）流动比率没有考虑流动资产的结构；
（3）流动比率没有考虑流动负债的结构；
（4）流动比率容易受认为控制。
53.速冻比率分析应注意的问题：P135
（1）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，
但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还；
（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企
业的现时支付能力，因为即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素，其中
影响最大的因素是应收账款；
（3）速动比率与流动比率一样易被粉饰。
54.影响短期偿债能力的特别项目：P140
（1）增加变现能力的因素； 包括：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长
期资产和偿债能力的声誉。
（2）减少变现能力的因素；包括：未作记录的或有负债和担保责任引起的负债。
55.影响企业长期偿债能力的因素：P142
（1）企业的盈利能力； （2）资本结构； （3）长期资产的保值程度
56.资产负债率指标的缺陷：P146
（1）资产负债率是一个静态指标；
（2）资产负债率没有考虑负债的偿还期限；
（3）资产负债率没有考虑资产的结构。
57.影响长期偿债能力的特别项目：P159
（1）长期资产与长期债务； （2）融资租赁与经营租赁；
（3）或有事项； （4）资产负债表日后事项； （5）税收因素。
58.可能会影响对长期偿债能力判断的资产负债表日后事项包括：P162
（1）已证实资产发生了减损； （2）销售退回；
（3）以确定获得或支付的赔偿； （4）董事会制定的利润分配方案；
（5）正在商议的债务重组协议； （6）股票和债券的发行。
59.短期偿债能力的影响因素：
（1）流动资产的规模与质量； （2）流动负债的规模与质量；
（3）企业的经营现金流量。
（4）企业的财务管理水平，母企业与子企业之间的资金调拨等也影响偿债能力。
60.流动负债的类型：
（1）按照偿付手段的不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债；
（2）按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的
流动负债；
（3）按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的
流动负债。
61.短期偿债能力的影响因素
（1）流动资产的规模与质量；
（2）流动负债的规模与质量；
（3）企业的经营现金流量。
第六章
61.企业营运能力与偿债能力和盈利能力之间的联系：P166
（1）资产周转的快慢直接影响着企业的流动性；
（2）资产只有在周转运用中才能带来收益；
62.企业营运能力分析的内容及影响因素：P166
企业营运能力反映的是企业资金利用的效率，从影响企业营运能力的因素来看，
可以分为内部因素和外部因素。影响企业营运能力的外部因素主要是指企业的行
业特性与经营背景，不同的行业具备不同的经营特征，也具备不同的经营周期。
在分析企业营运能力时，必须考虑到行业之间所存在的差异。从影响企业营运能
力的内部因素看，主要是企业的资产管理政策与方法。首先，企业资产结构的安
排会影响到资产的营运能力，其次，对单个资产项目的管理政策也会影响到各项
资产的周转情况。
63.企业管理当局分析企业营运能力的目的：P168
（1）优化资产结构； （2）优化资源配置； （3）加速资金周转。
64.营运资本周转率分析的意义：P183
营运资本周转率表明企业营运资本的运用效率，反映每投入 1 元营运资本所能获
得的销售收入，同时也反映 1 年内营运资本的周转次数。一般而言，营运资本周
转率越高，说明每 1 元营运资本所带来的销售收入越多，企业营运资本的运用效
率也就越高；反之，营运资本周转率越低，说明企业营运资本的运用效率越低。
同时营运资本周转率还是判断企业短期偿债能力的辅助指标。一般情况下，企业
营运资本周转率越低，所需的营运资本水平也就越低，此时会观测到企业的流动
比率或速冻比率等可能处于较低的水平，但由于营运资本周转速度快，企业的短
期偿债能力仍然能够保持较高的水平，因此，在判断企业短期偿债能力时也需要
对营运资本的周转情况进行分析。
65.固定资产周转的特点：P188
（1）固定资产占用资金量大，回收时间长；
（2）固定资产变现能力差。
第七章
66.净资产收益率的缺陷：P206
（1）净资产收益率不便于进行横向比较；
（2）净资产收益率不利于进行纵向比较。
67.反映企业投资产生盈利能力的指标：P209
（1）资本保值增值率；
（2）资产现金流量收益率；
（3）流动资产收益率；
（4）固定资产收益率。
68.与股本有关的盈利能力分析的指标有：P219
（1）每股收益； （2）每股现金流量； （3）每股股利； （4）市盈率；
（5）股利支付率； （6）股利收益率。
69.新发行普通股股数，应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般
为股票发行日）起计算确定，通常包括下列情况：P220
（1）为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算；
（2）因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算；
（3）非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；
对同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普
通股的加权平均数；
（4）为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。
70.影响盈利能力的其他项目：P226
（1）税收政策对企业盈利能力的影响；
（2）利润结构对企业盈利能力的影响；
（3）资本结构对企业盈利能力的影响；
（4）资产运转效率对企业盈利能力的影响；
（5）企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响。
71.计算稀释每股收益时，对归属于普通股股东的当期净利润的调整：P222
计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行
调整：
（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；
（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。
第八章
72.反映企业竞争能力的分析指标：P232
（1）产品市场占有情况分析；
（2）产品竞争能力分析；
（3）企业竞争策略分析。
73.产品竞争能力分析包括：P233
（1）产品质量的竞争能力分析；
（2）产品品种的竞争能力分析；
（3）产品成本和价格的竞争能力分析；
（4）产品售后服务的竞争能力分析。
74.常用的产品生命周期分析与判断的方法：P240
（1）直接参考法； （2）指标分析法； （3）直观判断法。
75.利用销售（营业）增长率指标进行企业发展能力分析需要注意：P244
（1）销售（营业）增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营
业务拓展趋势的重要指标，也是企业增长增量和存量资本的重要前提；
（2）该指标若大于 0，表明企业本年的销售（营业）收入有所增长，指标值越
高，表明增长的速度越快，企业市场前景越好；若该指标值小于 0.则说明企业或
是产品不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题，产品销售不出
去，市场份额萎缩。
（3）销售增长率作为相对量指标，也存在受增长基数影响的问题。
76.运用固定资产成新率要注意的问题：P249
（1）运用该指标分析固定资产新旧程度时，应剔除企业应提未提折旧对房屋、
机器设备等对固定资产真实状况的影响；
（2）在进行固定资产成新率指标的企业间比较时，要注意不同折旧方法对固定
资产成新率的影响，加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资
产成新率；
（3）固定资产成新率受周期影响较大，一个处于发展期的企业与一个处于衰退
期的企业的固定资产成新率明显不同，可以说处于发展期的企业的发展能力要高
于处于成熟期或衰退期的企业，但在对企业做出评价时，仍需要考虑到企业所处
周期阶段这一因素。
77.企业发展能力分析框架：
（1）企业竞争能力分析； （2）企业周期分析；
（3）企业发展能力财务比率分析。
78.简述企业竞争策略分析：
企业的竞争能力能否得到正常的或者最大限度的发挥，关键取决于企业竞争
策略的正确与否，企业竞争策略是指企业根据市场的发展和竞争对手的情况制定
的经营方针。企业竞争策略可归纳为以下几个方面：以优质取胜、以创新取胜、
以廉价取胜、以快速交货取胜、以优质服务取胜、以信誉取胜。
分析企业的竞争策略，就是要联系本企业的经济效益，并与主要竞争对手比
较，分析研究现在采取的竞争策略存在哪些问题或潜力；根据市场形势及竞争格
局的变化，提出本企业的竞争策略将要做出哪些改变。
第九章
79.审计报告的作用：P253
一般认为，注册会计师签发的对企业年度财务报告出具的审计报告，，具有见证
作用与证明作用。
80.审计报告的基本类型：P254
（1）无保留意见审计报告；
（2）带强调事项段的无保留意见审计报告；
（3）保留意见审计报告；
（4）否定意见审计报告；
（5）无法表示意见的审计报告。
81.注册会计师对哪些情形会出具保留意见的审计报告？P256
（1）会计政策的选用、会计估计的做出或财务报表的披露不符合适用的会计准
则和相关会计制度的规定，虽影响重大，但不至于出具否定意见的审计报告；
（2）因审计范围受限制，不能获取充分、适当的审计证据，虽影响重大，但不
至于出具无法表示意见的审计报告。
（3）注册会计师认为财务报表就其整体而言是公允的，但还存在对财务报表产
生重大影响的情形。
82.审计报告对财务分析的影响：P257
（1）无保留意见的审计报告对财务分析的影响； 对于无保留意见的审计报告，
表明注册会计师对被审计单位的会计报表的编制及其对会计准则的运用的认同，
不存在重大差异，不足以使财务报表使用者做出错误的判断。
（2）保留意见的审计报告对财务分析的影响； 对附有保留意见审计报告的财
务报表，其可信度有所降低。
（3）否定意见的审计报告对财务分析的影响； 附有否定意见审计报告的财务
报表，其可信度大大降低。
（4）无法表示意见的审计报告对财务分析的影响。
83.常见的调整事项包括：P262
（1）已证实的资产发生了减值或原先确认的减值金额需要调整；
（2）资产负债表日后诉讼案件结案；
（3）进一步确定的资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入。
（4）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错。
84.常见的非调整事项包括：P263
（1）资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁和承诺；
（2）资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化；
（3）资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失；
（4）资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债；
（5）资产负债表日后资本公积转增资本；
（6）资产负债表日后发生巨额亏损；
（7）资产负债表日后发生企业合并或处置子公司。
85.关联方关系存在的主要形式包括：P267
（1）该企业的母公司； （2）该企业的子公司；
（3）对该企业实施共同控制的投资方；
（4）对该企业施加重大影响的投资方；
（5）该企业的合营企业； （6）该企业的联营企业；
（7）该企业的主要投资者及其关系密切的家庭成员；
（8）该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
（9）该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、
共同控制或施加重大影响的其他企业。
86.哪些不属于关联方？P267
（1）与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构，
以及与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、
经销商和代理商之间；
（2）与该企业共同控制合营企业的合营者之间；
（3）仅仅同受国家控制而不存在控制、共同控制或重大影响关系的企业。
87.关联方交易的主要类型：P268
（1）购买或销售商品； （2）购买或销售除商品以外的其他资产；
（3）提供或接受劳务； （4）担保； （5）提供资金（贷款或股权融资）；
（6）租赁； （7）代理； （8）研究与开发项目的转移；
（9）许可协议； （10）代表企业或由企业代表另一方进行债务结算；
（11）关键管理人员薪酬。
88.关联方交易披露的原则和内容：P268
（1）企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直
接控制关系的母公司和子公司有关的信息；
（2）企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、
交易类型及交易要素；
（3）对外提供合并财务报表的，对于已经包括在合并范围内各企业之间的交易
不予披露。
89.关联方交易的要素包括：P270
（1）交易的金额或相应的比例；
（2）未结算项目的金额或相应比例；
（3）定价政策； （4）与交易协议或合同有关的披露。
90.会计政策变更的情形不包括：P278
（1）本期发生的交易或事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策；
（2）对初次发生的或不重要的交易或者事项采用新的会计政策。
91.会计估计变更的情形包括：P281
（1）企业进行会计估计赖以进行估计的基础发生了变化；
（2）企业取得新的信息、积累了更多的经验，对原有的会计估计进行修订是其
能够更好地反映企业的财务状况和经营成果。
92.企业应当在附注中披露与会计估计变更相关的内容有：P282
（1）会计估计变更的内容和原因。包括变更的内容、变更日期以及为什么要对
会计估计进行变更；
（2）会计估计变更当期和未来期间的影响数，包括会计估计变更对当期和未来
期间损益的影响金额；
（3）会计估计变更的影响数不能确定的，披露这一事实和原因。
93.企业应当在附注中披露与前期差错更正相关的内容有：P285
（1）前期差错的性质；
（2）各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和更正金额；
（3）无法进行追溯重述的，说明该事实和原因及对前期差错开始进行更正的试
点，具体更正情况。
第十章
94.财务综合分析与评价的意义：P287
（1）通过综合分析有利于把握不同财务指标之间的相互关联关系；
（2）通过综合分析有利于正确地评判企业的财务状况和经营成果。
95.财务综合分析与评价的特点 P288
（1）全面性； （2）.综合性
96.沃尔分析法的分析步骤 P290
（1）选择财务比率； （2）确定各项财务比率的权重；
（3）确定财务比率的标准值 （4）计算各个财务比率的实际值；
（5）计算各个财务比率的得分 （6）技术综合得分。
97.选择财务比率的原则 P291
（1）所选的比率要具有全面性；
（2）所选的比率要具有代表性；
（3）所选择的比率最好具有变化方向的一致性，即当财务比率增大时表示财务
状况的改善，当财务比率减小时表现财务状况的恶化。
98.杜邦分析法的分析步骤 P296
（1）净资产收益率； （2）总资产收益率； （3）销售净利率；
（4）总资产周转率； （5）权益乘数； （6）企业收入与费用；
（7）企业资产、负债与股东权益。
99.在分析净资产收益率时，应回答的问题有：P297
（1）该企业净资产收益率的水平，呈现什么样的变化趋势；
（2）该企业所在行业的平均净资产收益率水平及变化趋势；
（2）该企业净资产收益率是否与行业平均水平较大的差异；
（4）该企业是否出在高度竞争性行业。
财务报表分析复习资料——计算题
第一章：
1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额/分析基准金额×100% P19
2.构成比率=某项指标值/总体值×100% P23
3.定比动态比率=分析期数额/固定基期数额×100% P28
4.环比动态比率=分析期数额/前期数额×100% P28
第五章：
5.营运资本=流动资产—流动负债。P127
6.流动比率=流动资产/流动负债。P129
=（营运资金+流动负债）/流动负债
=1+（营运资金/流动负债）
流动比率的计算公式中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账
款、其他应收款、存货等。 流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、
其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资
产通常指流动资产净额。
7.速动比率=速动资产/流动负债 P133
8.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 P134
9.现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债 P137
10.资产负债率=负债总额/资产总额×100% P144
11.股权比率=所有者权益总额/资产总额×100% P147
12.资产负债率+股权比率=（负债总额+所有者权益总额）/资产总额×100%
=100%
由上述公式得出：股权比率=1—资产负债率。
13.产权比率=负债总额/所有者权益总额×100% P149
=资产负债率/股权比率
=（资产总额—所有者权益总额）/所有者权益总额
=（1/股权比率）—1
14.权益乘数=资产总额/所有者权益总额
=（负债总额+所有者权益总额）/所有者权益总额
=1+产权比率
=1/股权比率
15.有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额×100%
=负债总额/（资产总额——无形资产）×100%
16.有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额×100%
=负债总额/（所有者权益总额—无形资产）×100%
17.利息保障倍数=息税前利润/利息费用
=（利润总额+利息费用）/利息费用
=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用
18.现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出
=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出
第六章
19.资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额 P167
资产周转期=计算期天数/资产周转率 P167
其中，在财务分析中，通常以 1 年为计算期，1 年的天数通常按 360 天计算。
20.应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 P170
公式分子中的应收账款是指包括会计报表中的“应收账款”和“应收票据”等全部赊
销应收账款，而且是扣除坏账准备后的净额。
应收账款平均余额的一种简化的办法是用期初应收账款与期末应收账款之和除
以 2. 其中赊销收入指的是没有立即收到货款的主营业务收入
赊销收入净额=赊销收入—赊销退回—赊销折让—赊销折扣 P170
21.应收账款周转天数=360 天/应收帐款周转率
=（应收账款平均余额×360 天）/赊销收入
=（应收账款平均余额×360 天）/主营业务收入
22.存货周转率=主营业务成本/存货平均余额
公式中，存货平均余额指的是全年占用在存货上的资金的平均数额。一种简化的
办法就是用期初存货与期末存货的算术平均数来代表存货的平均余额。
23.存货周转天数=360 天/存货周转率
=（存货平均余额×360 天）/主营业务成本
24.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 P179
25.现金周期=营业周期—应付账款周转天数
=应收账款周转天数+存货周转天数—应付账款周转天数
26.应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额
27.应付账款周转天数=360 天/应付账款周转率
=（应付账款平均余额×360 天）/赊购净额
公式中的赊购净额，只能以本期存货增加净额这一指标来代替，即：
本期存货增加净额=销货成本+期末存货—期初存货
28.营运资本周转率=销售净额/平均营运资本
29.流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额 P185
流动资产平均余额=（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/2
30.流动资产周转天数=360/流动资产周转率
=（流动资产平均余额×360）/主营业务收入
31.固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额
其中，固定资产平均余额=（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/2
固定资产余额指的是固定资产净值，即固定资产原价扣减累计折旧后的金额。
32.固定资产周转天数=360/固定资产周转率
=（固定资产平均余额×360）/主营业务收入
33.总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额
其中，平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2
33.总资产周转率=（主营业务收入/流动资产平均余额）×（流动资产平均余额/
平均资产总额）
34.总资产周转率=（主营业务收入/固定资产平均余额）×（固定资产平均余额/
平均资产总额）
35.总资产周转率=流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重
36. 总资产周转期=360/总资产周转率
=（总资产平均余额×360）/主营业务收入
第七章
37.总资产收益率=净利润/总资产平均额×100% （以税后为计算口径）
=（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产平均额）
=销售净利率×总资产周转率
其中，总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）/2
38.总资产收益率=（净利润+所得税）/总资产平均额×100%（税前息后为口径）
39.总资产收益率=（净利润+利息）/总资产平均额×100% （税后息前为口径）
40.总 资 产 收 益 率 = （ 净 利 润 + 利 息 + 所 得 税 ） / 总 资 产 平 均 额 × 100%
（以息税前利润为口径）
41.全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产 ×100%
42.加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额×100%
其中：净资产平均额=（期初净资产+期末净资产）/2
43.净资产收益率=总资产收益率×平均总资产/平均净资产
=总资产收益率×权益乘数
=总资产收益率×（1/股权比率）
第 43 个等式被称为杜邦等式
44.长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金×100%
其中，息税前利润=利润总额+财务费用。
平均长期资金=【（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东
权益）】/2。
45.资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益×100%
46.资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量/资产平均总额×100%
47.流动资产收益率=净利润/流动资产平均额
48.固定资产收益率=净利润/固定资产平均额
公式中的固定资产平均额是固定资产的平均净额，即固定资产原值减去
累计折旧后得到的净值。
49.销售毛利率=（销售收入净额—销售成本）/销售收入净额×100%
销售收入净额=销售收入—销售退回—销售折扣—销售折让。
销售毛利=销售收入净额—销售成本。 销售收入净额就是单件销售单价
50.销售净利率=净利润/销售收入×100%
51.每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数
其中，发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+（当期新发行
普通股股数×已发行时间÷报告期时间）—（当期回购普通股股数×已回购时间÷
报告期时间）
公式中，已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按照天数计算。
52.每股现金流量=经营活动现金净流量/发行在外的普通股平均股数 P223
53.每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数 P223
计算每股股利时分母采用年末发行在外的普通股股数，而不是全年发行在
外的平均股数。
54.市盈率=每股市价/每股收益
55.股利支付率=每股股利/每股收益×100%
56.股利收益率=每股股利÷股价×100%
57.股利发放率=每股股利/每股收益×100%
=每股市价/每股收益×每股股利/每股市价×100%
=市盈率×股利收益率
58.权益净利率=净收益/所有者权益
=（销售净利率×资产周转率）/（1—资产负债率）
第八章
58.销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）额×100%
59.本年销售（营业）增长额=本年销售（营业）收入—上年销售（营业）收入。
60.总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%
公式中，（1）本年总资产增长额是指企业本年年末资产总额与年初资产总额的
差额，即：本年总资产增长额=资产总额年末数—资产总额年初数。（2）年初资
产总额是指资产总额的年初数。
61.流动资产增长率=本年流动资产增长额/年初流动资产额×100%
62.固定资产增长率=本年固定资产增长额/年初固定资产额×100%
63.无形资产增长率=本年无形资产增长额/年初无形资产额×100%
64.员工增长率=本年员工增长人数/年初员工总数×100%
65.固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值×100%
公式中，（1）平均固定资产净值是指企业固定资产净值的年初数同年末数的平
均值；（2）平均固定资产原值是指企业固定资产原值的年初数同年末数的平均
值。
66.资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%
公式中：（1）本年所有者权益增长额是指企业本年所有者权益与上年所有者权
益的差额。即：本年所有者权益增长额=所有者权益年末数——所有者权益年初
数。（2）年初所有者权益是指所有者权益的年初数。
67.股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利×100%
公式中：（1）本年每股股利增长额为本年发放每股股利与上年发放每股股利的
差额，即：本年每股股利增长额=本年发放每股股利——上年发放每股股利。（2）
上年每股股利为上年度企业每股发放的股利数。
第十章
68.权益净利率=净利润/所有者权益
=（净利润/资产总额）×（资产总额/所有者权益）
=资产净利率×权益乘数
69.资产净利率=净利润/资产总额
=（净利润/销售收入）×（销售收入/资产总额）
=销售净利率×资产周转率
70.权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数
71.净利润=销售收入—全部成本+其他利润—所得税
72.全部成本=制造成本+管理费用+营业费用+财务费用
73.总资产=流动资产+长期资产
