2013年2月山西财政税务专科学校学报Feb. 2013 第15卷第1期Journal of Shanxi Finance & Taxation College Vol. 15 [财务与会计]基于广义资本的财务报告研究董边贾舍(中央财经大学，北京1∞081)摘要:传统的财务报告建立在"经济人""利润最大化"的理念之上，虽然能在一定程度上反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，但随着新经济时代的到来、"以人为本"理念的深化、可持续发展观的不断拓展，企业已不再仅致力于最大化的利润，而是谋求企业价值最大化。在这样的背景之下，资本的外延不断拓宽，从而产生了包含人力资本、组织资本、生态资本、科技资本、社会资本在内的广义资本。传统的财务报告也正在经历向基于广义资本的财务报告过渡的阶段。本文针对传统财务报告的缺陷，介绍了基于广义资本的财务报告，指出了资本概念泛化以及引入财务报告的必然性和可行性，得出了基于广义资本的财务报告是财务报告发展的必然趋势，但仍有许多问题需要解决的结论。关键词:广义资本;财务报告;企业价值;人力资本;生态资本;组织资本中图分类号:文献标识码:B文章编号:1008 -9306 (2013 ) 01一0043-04 一、资本的概念以及资本概念的泛化生态资本。生态资本是能够带来经济和社会效益的通常意义上的资本，是指用来生产或经营以求生态资源和生态环境。美国著名管理学大师牟利的生产资料和货币。关于资本范畴的研究，可彼得.F.德鲁克首先将"人力资源"这一概念引人追溯到马克思提出的"资本一般"原理。资本是作经济研究中。德鲁克认为，人是具有企业里任何其为具体范畴和作为简单范畴的统一。所谓具体范畴他资源都没有的"特殊能力"的资源，特殊能力即下的资本，是指资本主义社会特有的经济范畴，揭示"协调能力、融合能力、判断力和想象力"。组织资它的一般本质;而简单范畴下的资本，则是将其作为本是一种资本，实质上是一种反映综合能力的合力，商品经济共有的经济范畴，揭示它的一般规定。从在企业中可以说是生产的一大要素，可以带来增值理论上讲，广义资本就是从"资本一般"的概念中延的要素。组织资本的转移存在成本，组织资本转移伸而来的。的成本决定了企业并购扩张的边界。从财务会计的角度讲，狭义资本通常是指财务资知识经济是继农业经济和工业经济之后出现的本，而广义资本则是包括财务资本、知识资本、生态资又一个崭新的社会经济形态，是建立在知识和信息本、人力资本、社会资本、科技资本等在内的资本。的生产、处理、传播、应用基础上的经济。在知识经财务资本是指企业所有者投入企业的货币资济中，资源的配置以智力资源为第一位要素，它既致本，它与传统会计中的净资产相同。财务资本在企力于通过智力资源开发富有的自然资源，以其取代业的发展中扮演着重要的角色。生态资产中用于进业已成为工业经济命脉但日趋短缺的自然资源，创行价值再生产或再创造的部分或全部投入份额称为造新财富，同时，又通过知识和智力对稀缺资源进行收稿日期:2013-01 -31 作者简介:董迪(1988-)，女，山东淄博人，中央财经大学会计学院学术型硕士研究生，研究方向:财务管理;贾舍(1988-)，男，河北邢台人，中央财经大学会计学院学术型硕士研究生，研究方向:财务管理。43
科学、合理、综合、集约的配置。报告。知识经济向传统的资本概念提出了严峻的挑(一)从财务管理的目标来看战。在整个20世纪的经济发展中，劳动力、土地和财务管理的目标是企业价值最大化，即通过企资本曾作为传统的社会资源发挥了重要的支撑作业的合理经营，采取最优的经营决策，充分考虑货币用。进入21世纪，在知识化社会中，知识、信息成为时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳最重要的社会资源，知识生产力成为经济发展的关定发展的基础上使企业总价值达到最大。也就是键性因素。由于知识的创造者、传播者及其载体都说，企业所拥有的资本通过优化配置，都应为实现企是人，所以，知识经济社会中人力资源取代传统资源业价值最大化服务。显而易见，除了传统意义上的而成为战略性资源，人才决定一切。知识在资源、构狭义资本，企业的人力资本、生态资本、组织资本等成中的重要地位，对传统的资本概念提出了严峻都为创造企业价值做出了巨大贡献。因此，为了更挑战。全面地反映企业价值，实现企业价值最大化的目标，二、传统财务报告的弊端由狭义资本向广义资本的过渡是必要的。第一，财务报告的数据多数是以历史成本为计(二)从利益相关者的角度看量原则，并假定币值稳定，因而不能反映物价水平的在传统投人产出模式下，供应商、投资机构和员变动情况。在物价水平波动较大的情况下，很容易工被当作投入要素，根据亚当·斯密的经济理论，经导致信息失真，不能准确反映企业的真实盈利。过长期平衡这些投入者只能获取市场平均收益。第二，财务报告仅能提供企业以货币计量的财企业的利益相关者除了传统模式下的顾客、供务信息，而对于对企业未来发展有重大影响的非财应商、员工和投资机构外，还包括政府、社区、行业协务信息元法有效披露。财务报告数据中存在大量的会、政治集团等。这是新的经济环境下对利益相关会计估计和职业判断，会计政策的变更也会影响信者概念的进一步扩充。只要是在企业中有合法利益息的可比性。的利益相关者都会投入企业活动中获取利益，而且第三，会计主体、持续经营、会计分期与货币计各类利益相关者的利益是平等的，没有任何一种利量是传统财务报告的四个假设条件，传统财务报告益优先于其他利益。的实施必须是在四个假设的前提下进行。首先，随(三)从企业社会责任的角度看着企业规模不断扩大，业务不断增多，利益相关者的美国管理学家斯蒂芬.p .罗宾斯认为，社会范围不断扩张，企业已不再以单一、孤立的个体存责任是工商企业追求有利于社会的长远目标的义在，而是形成与其他企业、利益相关者构成的网状集务，而不是法律和经济所要求的义务。最新兴起的团。假设企业为单一会计主体已经不合时宜。其企业社会责任的"社会经济观"认为，一个真正对社次，当前企业面临的内外环境复杂多变，增加了企业会负责任的企业要追求利润、遵守法律、重视伦理、经营的不确定性，有时甚至出现朝盛夕衰的局面。广施慈善;企业管理者的任务在于使企业创造最大所以，会计人员很难预测企业是否能够持续经营下化的社会总价值，而不仅是最大化股东的投资回报，去。再次，会计分期是人为划分的，但经营方式多样他们必须全面考虑企业的决策和行为对企业所有利化使企业的"分期"界限变得模糊起来。最后，货币益相关者的影响。因此，如果一个企业有着丰厚的计量假设将很多对企业至关重要却无法用货币计量资产、可观的利润，但这种看似光鲜照人的业绩背的因素排除在外，使报表使用者不能掌握企业的后，是对环境的污染、生态的破坏，那么这样的资本全貌。是不值得炫耀和信任的。三、引入基于广义资本的财务报告的必要性(四)从企业文化的角度看在经济全球化趋势日益增强、可持续发展成为企业文化包含企业的价值观、组织精神和组织人类共同追求的大背景下，企业制定发展战略必须伦理，它对企业的发展起着导向、整合、激励、约束和体现这种宏观环境的要求。企业的发展不再仅通过辐射作用。企业文化代表着一个企业的软实力，虽利润的多少体现出来，而是表现为广义资本概念下然无形却意义重大。当前，许多企业导人CIS系统的企业价值的增长。从这种意义上来说，传统的建作为塑造企业文化的基本方法。但可惜的是，企业立在狭义资本概念上的财务报告已经不能满足企业文化作为一种精神力，在传统的资本概念里并不被发展的需要，取而代之的将是基于广义资本的财务作为企业的资本，这显然与企业文化日益重要的作44
用背道而驰。持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产、长(五)从报表使用者的角度看期应收款、固定资产、在建工程、无形资产、商誉、长1.对企业来说。财务报告是一个企业的"门期待摊费用、其他非流动资产等)。而在基于广义脸""广告企业当然希望将其所拥有的更全面地资本的财务报告中，按价值的确定性，将资产分为软展示出来，因为在传统的财务报告中，企业拥有的资产和硬资产。其中，软资产是指无法用货币计量、"软资本"并不能在报告中披露，从而一定程度上低价值实现具有较大不确定性的资产;硬资产是指可估了企业的实力。而且个企业的"硬件"固然重以用货币计量、价值实现较为确定的资产，也就是通要，但对一个发展中的企业来说，其"软件"或许更常意义上的财务资本。软资产的价值实现主要取决重要。因此，需要把企业拥有的人力资源、文化资于其未来的发展潜力，列报时为了可比，应用估计数源、科技资源等体现到报表中，形成基于广义资本的人账;硬资产主要采用历史成本计量模式，与传统的财务报告。资产负债表类似。相应地，所有者权益也分为固定2.对报表使用者来说，存在两个方面:(1)投资权益和剩余权益。者和潜在投资者。投资者将自有资金投入企业，为(二)基于广义资本的利润表的是可以从企业中分得红利。但现在很多技资者已综合利润表是根据"营业利润=营业收入-营经逐渐明白，一个企业的好坏不仅取决于目前做得业费用""综合利润总额=营业利润+营业外收入多大多好，他们更关注这个企业是否是→支"潜力-营业外支出""净利润=综合利润总额-所得税"股"。而这支"潜力股"的"潜力"究竟多大，无法从编制的。企业与广义资本所有者交易中发生的支传统财务报告中体现出来，只能通过基于广义资本出，一部分资本化计入了综合资产负债表，另一部分的财务报告才能获悉。(2)债权人。债权人更加关费用化计入了综合利润表。这种处理方法一方面是注企业按期偿还本金、定期支付利息的能力。广义实现广义资本会计目标的需要，有助于广义资本所资本很多都无法在短期内变现，但它们却从很大程有者维护其权益;另一方面也可以在一定程度上反度上决定了企业的获利能力。债权人在阅读财务报映出企业生产经营活动、管理活动的制度特征，从而告时，也会关注企业的长期发展能力，尤其是长期债为现代会计学与现代经济学的融合搭起一座新的权的所有者。桥梁。3.对政府来说。企业是一个地区的经济支撑和(三)综合所有者权益变动表主要经济来源，→个地区、一个国家发展状况如何，资本的概念由传统的财务资本泛化到广义资本很大程度上取决于当地企业。企业的实力，巳不仅之后，企业广义资本的所有者的权益也应在所有者仅通过其财务状况体现出来，而表现为科技、文化、权益变动表中体现出来，从而形成综合所有者权益经济的全面增长。在这种情况下，只有通过基于广变动表。综合所有者权益变动表在格式上与传统的义资本的财务报告，政府才能更真实地了解企业的所有者权益变动表没有太大的区别，只是对于所有全貌，也能提供更确切的纳税资料。者权益所包含的内容上，增加了人力资本、社会资四、基于广义资本的财务报告构成本、科技资本、生态资本、组织资本等广义资本所有基于广义资本的会计要素体系包含三个层次:者所享有的权益。第一层次由综合资产和综合利润组成;第二层次由五、基于广义资本的财务报告发展的优势和收入、费用、利得、损失构成;第三层次由营业利润、不足利润总额、净利润组成。除了包含传统财务报告的(一)优势内容外，还应对传统财务报告的项目进行修正，并且首先，知识经济的兴起，电子网络的繁荣，为财增加社会责任绩效报告、企业生态资源报告、企业文务报告由狭义资本向广义资本过渡提供了技术化资源报告等内容。支持。计算机的出现，使企业的内部工作由传统的纸(一)基于综合资产的资产负债表质载体向电子载体过渡，会计记账也从手工记账向传统的资产负债表中，资产主要包括流动资产电子记账发展。尤其是在网络兴起的今天，伴随着(其中包括:货币资金、交易性金融资产、应收票据、信息量的增大，信息传播速度也不断加快，这就使得应收账款、应收利息、应收股利、存货、其他流动资产母公司可以更全面、更及时地获知子公司的经营状等)和非流动资产(其中包括:可供出售金融资产、况、盈利状况、发展状况，充分利用网络优势对外提45
供信息。随着纸质财务报告逐步被电子报告取代，同完成。因而要建立一个保障性部门，对上述部门财务报告使用者也不需要再等待或是亲自获取财务的信息进行归纳整理，统一对外披露。在企业披露报告，而仅需要点击鼠标便可以轻松查看。这样一广义资本财务报告的情况下，政府应该更加充分地来，便可以弥补传统财务报告在及时性方面的缺失。履行其监管职能。其次，资本市场本身的发展与完善，对于各类广新的财务报告亟需新的会计准则予以规范。由义资本的信息将更加容易获得。因此，根据获得的于资本的范围扩大，很多资本确认与计量的标准亟有关广义资本的财务资料编制财务报表具有可待新准则加以界定，从而杜绝滥用广义资本概念、夸行性。大企业资产的现象发生。在对会计人员的要求上，再次，随着企业的股东结构日益多元化，越来越仅掌握会计知识已经远远不够。国家和企业应当加多的人开始关注企业的广义资本，这为基于广义资强对会计人员的培训，培养"多面手提高会计从本的财务报告的发展奠定了群众基础。业人员的综合素质。(二)不足之处参考文献:[ 1J 亚当·斯密.国民财富的性质和原因的研究[MJ.北京:基于广义资本的财务报告显然可以弥补传统财商务出版社，2002.务报告过于狭隘的缺点，但是，当前引人基于广义资[2J彼得·德鲁克.管理的实践[MJ.北京:机械工业出版本的财务报告仍有许多障碍。丰士，.人力资本、组织资本、生态资本、社会资本、科[3J赵丽芬.管理理论与实务[MJ.北京:清华大学出版社，技资本等广义资本目前没有统一的衡量标准，也没2010. 有相关法律法规对广义资本的确认计量进行规范，[4J黄晓波.基于广义资本的财务报告[DJ.武汉:湖北大学，容易导致企业弄虚作假，夸大企业资产，造成披露不2007. 实，误导报表使用者。[5J斯蒂芬.p.罗宾斯.管理学[MJ.北京:中国人民大学2.广义资本很难衡量，因为像企业的文化资产、出版社，2∞3.[6J翁醉.产业发展谋求广义资本支持(N).中国房地产科技资本等资本比较抽象，难以从量上界定。报，2ω4-05 -02 3.缺乏可比性，主要表现在信息技术企业、高新[7J李冰.传统财务报告面临的冲击与创新[J J .财会通技术产业在广义资本上占明显优势，从而导致政策讯，2004(15).倾斜。[8J杨盛新，顾冶.广义资本初探[1].理论探讨，2∞34.借助于网络对外披露信息，容易造成信息失(12) . 真，而且难以防止他人蓄意披露虚假信息。[9J黄晓波，张雾.会计环境变革与财务会计理论创新由于基于广义资本的财务报告涉及的不仅仅是[1].审计与经济研究，2011(26).财务信息，还有关于组织人力资源、文化资源、生态(责任编校郭海莲)资源等其他非财务信息，因此财务报告不能仅由会计部门编制，而需要由企业人事部门、管理部门等共Financial Report Based on Broad Capital DONG Di ,JIA She (Central University 0/ Finance and Economics ,Beijing 1∞081，China) Abstract: The paper studies differences between traditional ancl modern financial reports and stuclies their trencl. Key words: broad capital; financial report; business value; human resource; ecological capital; capital structure 46
